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TermDebtTwoToutwentyMembersMtb:CommercialRealEstateExcludingResidentialBuilderAndDeveloperAndOtherConstructionMember2022-12-310000036270美国-公认会计准则：证券投资成员2023-01-012023-12-310000036270Mtb:SouthernFinancialCapitalTrustThreeVariableRateDueTwoZeroThreeThreeMember2022-12-310000036270US-GAAP：住宅投资组合细分成员2021-12-310000036270Mtb:BsbCapitalTrustThreeVariableRateDueTwoZeroThreeThreeMember2022-01-012022-12-310000036270Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMemberMTB：非RatedMembers2023-12-310000036270MTB：康乐金融会员2021-01-012021-12-310000036270MTB：Long 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TermDebtTwoToutwentyMembersMTB：ResidentialBuilderAndDeveloperMember2023-12-310000036270美国公认会计准则：运营部门成员MTB：商业银行成员2023-01-012023-12-310000036270mtb：联邦州和地方税务成员2023-01-012023-12-310000036270MTB：LongTermDebtTwoToutwentyOneMembersMTB：被批评的非应计成员MTB：ResidentialBuilderAndDeveloperMember2023-12-310000036270MTB：累计现金流HedgesandOtherMember2023-01-012023-12-310000036270美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员MTB：DomesticMutualFundEquitySecuritiesMembers2023-12-310000036270Mtb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember2022-01-012022-12-310000036270MTB：LongTermDebtTwoToutwentyOneMembers2023-12-310000036270Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000036270美国公认会计准则：其他债务证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310000036270Mtb:SeriesFFixedToFloatingRateNonCumulativePerpetualPreferredStockMember2023-12-310000036270MTB：Long TermDebtTwoToutwentyMembersMTB：ResidentialRealEstateExcludingAltAMember2022-12-310000036270SRT：董事成员2023-01-012023-12-310000036270美国-公认会计准则：商业贷款成员2020-12-310000036270MTB：其他商业建筑成员MTB：批评化应计成员2023-12-310000036270MTB：MAndTEquitySecuritiesMembers2022-12-310000036270美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：定义的BenefitPlanDebtSecurityMember2023-12-310000036270MTB：LongTermDebtTwoToutwentyOneMembersMTB：其他商业建筑成员MTB：批评化应计成员2022-12-310000036270美国公认会计准则：其他责任成员2023-12-310000036270MTB：LongTermDebtPriorPeriod成员Mtb:CommercialRealEstateExcludingResidentialBuilderAndDeveloperAndOtherConstructionMember2023-01-012023-12-310000036270MTB：Long TermDebtTwoTouteryThreeMembers美国-美国公认会计准则：通过成员MTB：ResidentialBuilderAndDeveloperMember2023-12-310000036270MTB：MANDT MembersMtb:FixedAndVariableRateFivePointZeroFivePercentageDueTwoThousandThirtyFourMember2022-12-310000036270MTB：Long TermDebtTwoTweitandTwentyTwoMember2023-01-012023-12-310000036270MTB：批评化应计成员MTB：Long TermDebtTwoTweitandTwentyTwoMemberMTB：ResidentialBuilderAndDeveloperMember2022-12-310000036270美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：公允价值对冲成员MTB：CommentsToSellRealEState LoansMember2023-12-310000036270SRT：最小成员数美国-公认会计准则：股权证券成员2023-12-310000036270美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-12-310000036270MTB：ResidentialBuilderAndDeveloperMember美国-美国公认会计准则：付款延期成员2023-01-012023-12-310000036270Mtb:CoreDepositsAndOtherIntangibleAssetsMember2023-01-012023-12-310000036270Mtb:SeriesFFixedToFloatingRateNonCumulativePerpetualPreferredStockMember2022-01-012022-12-310000036270美国公认会计准则：对冲基金成员2022-12-310000036270MTB：LongTermDebtTwoToutwentyOneMembersMtb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMemberMTB：批评化应计成员2022-12-310000036270Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000036270美国-GAAP：地理分布外国成员2023-12-310000036270MTB：ResidentialLimitedDocumentationMembers2023-12-310000036270mtb：应计会员2023-01-012023-12-310000036270美国公认会计准则：公允价值对冲成员2022-12-310000036270美国-美国公认会计准则：通过成员Mtb:CommercialRealEstateExcludingResidentialBuilderAndDeveloperAndOtherConstructionMember2023-12-310000036270Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000036270美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-01-012023-12-310000036270Mtb:AllfirstAssetTrustVariableRatesDueTwoZeroTwoNineMember2023-12-310000036270MTB：LongTermDebtTwoToutwentyOneMembersMtb:CommercialRealEstateExcludingResidentialBuilderAndDeveloperAndOtherConstructionMemberMTB：批评化应计成员2022-12-310000036270mtb：CommercialAndIndustrialMember美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2022-12-310000036270Mtb:CommercialRealEstateExcludingResidentialBuilderAndDeveloperAndOtherConstructionMember2022-12-310000036270Mtb:SeriesFFixedToFloatingRateNonCumulativePerpetualPreferredStockMember2022-12-31Xbrli：纯MTB：安全ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享MTB：州mtb：报告段ISO 4217：美元MTB：投资MTB：修改

 

t

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-K

 

☒	根据《证券条例》第13或15(D)条提交的年报前任1934年变更法案

截至本财政年度止12月31日, 2023

佣金文件编号1-9861

 

M&T银行股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

纽约	16-0968385
(成立为法团的国家)	(国际税务局雇主身分证号码)
One M&T Plaza, 水牛城, 纽约	14203
(主要执行办公室地址)	(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：

716-635-4000

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.50美元	山地车	纽约证券交易所
永久固定至浮动利率 非累积优先股，H系列	MTBPrH	纽约证券交易所

 

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否符合此类提交要求。 是☒没有☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器	☒		加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☐		规模较小的报告公司	☐
新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

检查是否有任何错误更正是需要对任何注册人收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重述，RAA根据§ 240.10D—1（b），在相关恢复期内，NT的执行人员。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐没有☒

注册人非关联公司持有的普通股总市值，面值0.50美元，参照2023年6月30日营业结束时的收盘价计算: $19,900,658,494.

截至营业时间结束时，普通股的股票数量，面值0.50美元，流通在外2024年2月16日： 166,624,291股份。

引用成立为法团的文件：

(1) M & T Bank Corporation 2024年股东周年大会委托书第二部分和第三部分。

审计师事务所ID： 238审计师姓名：普华永道会计师事务所审核员地点： 美国纽约州布法罗

 

 

 

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M&T银行股份有限公司

截至2023年12月31日的年度表格10-K

交叉参考表

 

 

				表格10-K 页面
术语表				1
第一部分
第1项。		业务		3
根据法规S—K第1400子部分进行披露
	I.	资产、负债和股东权益的分配；利率和利差

 

		A.	平均资产负债表		60
		B.	利息收入/支出以及由此产生的平均生息资产和有息负债的收益率或利率		60
		C.	速率/体积差异		61

 

	二、	债务证券投资
		A.	到期时间表和加权平均产量		94
	三.	贷款组合
		A.	到期日时间表		95
	四、	信贷损失准备
		A.	信贷比率		74-75
			推动信贷比率或相关组成部分发生重大变化的因素		73-83, 141-147
		B.	信贷损失准备的分配		83, 141
	V.	存款
		A.	平均余额和费率		60
		B.	无保险存款和定期存款超过25万美元		68-69, 93, 96

 

第1A项。	风险因素		24
项目1B。	未解决的员工意见		44
项目1C。	网络安全		44
第二项。	属性		46
第三项。	法律诉讼		47
第四项。	煤矿安全信息披露		47
	注册人的行政人员		47
第II部
第五项。	注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券		50

 

		A.	主体市场		50
		B.	年终持股人的大约人数		50
		C.	宣布派发股息的次数及款额		102, 111, 122
		D.	对派息的限制		10
		E.	根据股权补偿计划获授权发行的证券		50
		F.	性能曲线图		51
		G.	普通股回购		52

 

第六项。	选定的财务数据		52
第7项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析		52

 

第7A项。	关于市场风险的定量和定性披露		113

 

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第八项。	财务报表和补充数据		113

 

		A.	关于财务报告内部控制的报告		114
		B.	独立注册会计师事务所报告		115
		C.	综合资产负债表—2023年和2022年12月31日		118
		D.	综合收益表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度		119
		E.	综合全面收益表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度		120
		F.	综合现金流量表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度		121
		G.	截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的合并股东权益变动表		122
		H.	财务报表附注		123
		I.	季度趋势		111

 

第九项。	会计与财务信息披露的变更与分歧		193
第9A项。	控制和程序		193

 

		A.	首席执行官和首席财务官关于披露控制和程序的结论		193
		B.	管理层关于财务报告内部控制的年度报告		193
		C.	注册会计师事务所认证报告		193
		D.	财务报告内部控制的变化		193

 

项目9B。	其他信息		193
项目9C。	关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露		194
第三部分
第10项。	董事、高管与公司治理		194
第11项。	高管薪酬		194
第12项。	某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项		194
第13项。	某些关系和相关交易，以及董事的独立性		195
第14项。	首席会计师费用及服务		195
第四部分
第15项。	展品和财务报表附表		196
第16项。	表格10-K摘要		198

 

S性征		199

 

 

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术语表

 

以下列表包括在整个文档中使用的缩略语和术语。

 

术语	定义
急性髓细胞白血病	反洗钱
AMLA	《2020年反洗钱法》
巴塞尔协议III	巴塞尔委员会2010年12月加强国际资本标准的最终资本框架
湾景金融	湾景金融控股有限公司及其附属公司
六六六	银行控股公司
六氯环己烷	1956年修订的《银行控股公司法》
BLG	湾景贷款集团有限责任公司
牛血清白蛋白	《银行保密法》
资本规则	联邦银行机构制定的资本充足率标准
CCyB	逆周期资本缓冲
CET1	普通股一级股权
CFPB	消费者金融保护局
CISO	首席信息安全官
切特	集合投资信托基金
普通证券	与发行次级债券相关而发行的普通证券
公司	M&T银行股份有限公司及其合并子公司
新冠肺炎	2019年冠状病毒病
CRA	1977年《社区再投资法案》
差异	存款保险基金
《多德-弗兰克法案》	《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》
DUS	委托承销和服务
EGRRCPA	经济增长、监管救济和消费者保护法
《交易所法案》	1934年证券交易法
FASB	财务会计准则委员会
FDIA	《联邦存款保险法》
FDIC	美国联邦存款保险公司
美联储	美国联邦储备系统理事会
FHC	金融控股公司
FHLB	联邦住房贷款银行
FINRA	金融业监管局
联邦公开市场委员会	联邦公开市场委员会
FRB	联邦储备银行
公认会计原则	美国普遍接受的会计原则
国内生产总值	国内生产总值
IDI	参保存管机构
激励薪酬指南	美联储发布的关于激励性薪酬的全面指导意见
次级债券	固定和浮动利率次级递延利息债券
LCR	流动性覆盖率
伦敦银行同业拆借利率	伦敦银行间同业拆借利率
LTV	贷款价值比

1

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术语	定义
M&T	M&T银行股份有限公司
M&T银行	制造商和贸易商信托公司
M & T Realty Capital	M & T Realty Capital Corporation
M&T证券	M&T证券公司
MLCR	M & T市场流动性资本风险委员会
主节气	M&T保险代理公司
NSFR	净稳定资金比率
NYSDFS	纽约州金融服务部
纽交所	纽约证券交易所
美洲国家组织	期权调整价差
OCC	货币监理署
OFAC	美国财政部外国资产管制办公室
OLF	有序清算基金
PCD	购买的信用恶化
人民团结	人民联合金融公司
PPP	工资保障计划
优先资本证券	与发行初级次级债券有关的优先资本证券
协议	IBOR回退协议
PUA	人民联合顾问公司
注册人	申报登记书之证券发行人
风险框架	企业风险框架
RWA	风险加权资产
SBA	小企业管理局
SCB	压力资本缓冲
美国证券交易委员会	美国证券交易委员会
证券法	经修订的1933年证券法
安全计划	信息安全和业务连续性计划
H系列优先股	H系列永久固定至浮动利率非累积优先股
系列I优先股	系列I永久固定利率重置非累积优先股
单反	补充杠杆率
软性	有担保的隔夜融资利率
增刊	国际银行同业拆借利率后备补充
量身定做规则	OCC、美联储和FDIC采用的规则，根据规模和其他基于风险的指标，将每个合并资产总额为1，000亿美元或以上的美国BHC分配到四个类别之一，以确定监管资本和流动性要求的适用性以及美联储发布的增强审慎标准
美国	美利坚合众国
VRDB	可变利率即期债券
基金管理公司	威尔明顿基金管理公司
Wilmington Trust，N.A.	威尔明顿信托全国协会
WTAM	威尔明顿信托资产管理有限责任公司
WTIM	威尔明顿信托投资管理公司
WT投资顾问公司	威尔明顿信托投资顾问公司。

2

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第一部分

第1项。 业务.

M&T是一家纽约商业公司，根据《纽约银行法》注册为金融控股公司，并根据《纽约银行法》第III-A条注册为金融控股公司。M&T的主要执行办事处位于纽约布法罗M&T广场一号，邮编：14203。M&T成立于1969年11月。截至2023年12月31日，公司合并总资产2083亿美元，存款1633亿美元，股东权益270亿美元。截至2023年12月31日，该公司拥有21,736名全职员工和487名兼职员工。

截至2023年12月31日，M&T拥有两家全资银行子公司：M&T银行和北卡罗来纳州威尔明顿信托公司。这两家银行共同为客户提供广泛的零售和商业银行、信托和财富管理以及投资服务。截至2023年12月31日，M&T银行占公司合并资产的99%以上。

2022年4月1日，M&T完成了对人民联合的收购。通过其子公司，人民联合银行通过位于康涅狄格州、纽约东南部、马萨诸塞州、佛蒙特州、新罕布夏州和缅因州的分支机构网络，向个人、企业和市政客户提供商业银行、零售银行和财富管理服务。收购后，人民联合银行、全国银行协会、全国银行业协会和人民联合银行的全资子公司与M&T银行合并，M&T银行为剩余实体。收购People‘s United扩大了公司的地理足迹，管理层预计公司将受益于更大的地理多样性和与较大公司相关的规模优势。

本公司不时考虑收购银行、储蓄机构、银行分支机构或储蓄机构，或本公司目前服务的市场内或将补充本公司业务或其地理覆盖范围的其他地点的其他业务。本公司过去一直寻求收购机会，不时检讨不同的机会，并打算继续这项做法。

附属公司

M&T银行是一家根据纽约州法律成立的银行公司。M&T银行是联邦储备系统和FHLB系统的成员，其存款由FDIC通过其DIF提供保险，最高可达适用的限额。M&T于1969年12月收购了M&T银行的全部已发行和流通股。M&T银行的股票是M&T的一项主要资产。M&T银行根据纽约州于1892年授予的特许经营，其银行业务的连续性可追溯到1856年制造商和贸易商银行的组织。M&T银行的主要执行办事处位于纽约布法罗M&T广场一号，邮编：14203。截至2023年12月31日，M&T银行在纽约州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、特拉华州、康涅狄格州、马萨诸塞州、缅因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区拥有961个国内银行办事处，并在加拿大安大略省设有全面服务的商业银行办事处。截至2023年12月31日，M&T银行合并总资产2078亿美元，存款1673亿美元，股东权益257亿美元。作为一家商业银行，M&T银行为其市场上的消费者、企业、专业客户、政府实体和金融机构提供广泛的金融服务。贷款主要集中在M&T银行设有银行办事处的地区的消费者，以及这些地区的中小型企业，尽管贷款是通过其他州和加拿大安大略省的办事处发放的。此外，该公司还通过其他子公司在各州开展贷款活动。信托和其他信托服务由M&T银行及其全资子公司威尔明顿信托公司提供。M&T银行及其某些子公司还提供以创收物业或借款人使用的物业为抵押的商业抵押贷款

3

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在贸易或生意中。其他金融服务则透过本公司的其他营运附属公司提供。

北卡罗来纳州威尔明顿信托公司是一个全国性的银行协会，也是联邦储备系统和联邦存款保险公司的成员，于1995年10月开始运作。北卡罗来纳州威尔明顿信托公司的存款负债由FDIC通过其DIF承保。威尔明顿信托公司的总部位于特拉华州威尔明顿北市场街1100号，邮编：19890。北卡罗来纳州威尔明顿信托公司提供各种信托和财富管理服务。截至2023年12月31日，威尔明顿信托公司的总资产为6.83亿美元，存款为600万美元，股东权益为5.82亿美元。

M&T证券公司是M&T公司的全资子公司，该公司于1985年11月成立为纽约商业公司。M&T证券根据《交易法》注册为经纪商/交易商。它提供机构经纪和证券服务。截至2023年12月31日，M&T证券总资产为5600万美元，股东权益为5500万美元。M&T证券在2023年录得1300万美元的收入。M&T证券公司总部位于马里兰州巴尔的摩光街一号，邮编：21202。

威尔明顿基金管理公司是M & T的全资子公司，于1981年9月注册成立为特拉华州公司。威尔明顿基金管理公司根据投资顾问法注册为投资顾问，并担任威尔明顿基金的投资顾问。截至2023年12月31日，威尔明顿基金管理公司的总资产为1600万美元，股东权益为1500万美元。威尔明顿基金管理公司在2023年录得收入3100万美元。威尔明顿基金管理公司总部位于特拉华州威尔明顿市北市场街1100号。

WTIM是M & T的全资子公司，于2001年12月注册成立为佐治亚州的有限责任公司。WTIM是根据1940年《投资顾问法》注册的投资顾问，为财富客户提供投资管理服务。截至2023年12月31日，WTIM的总资产和股东权益为500万美元。WTIM在2023年录得收入200万美元。WTIM的总部位于27号终点站这是地址：佐治亚州亚特兰大，桃树路东北3280号，邮编：30305。

WTAM为M & T的全资附属公司，于2023年2月注册成立为特拉华州有限责任公司。WTAM是根据《投资顾问法》注册的投资顾问，为若干私人基金提供投资管理服务。截至2023年12月31日，WTAM的总资产和股东权益为300万美元。WTAM在2023年的收入不到100万美元。WTAM的总部位于特拉华州威尔明顿市北市场街1100号，19890。

威尔明顿信托公司是M & T银行的全资子公司，于1901年3月注册成立为特拉华州银行和信托公司，并于2011年7月修订其章程成为非存托信托公司。威尔明顿信托公司为客户提供各种特拉华州的信托、信托和托管服务。截至2023年12月31日，威尔明顿信托公司的总资产为11亿美元，股东权益为7.57亿美元。威尔明顿信托公司2023年的收入为1.42亿美元。威尔明顿信托公司的总部位于特拉华州威尔明顿市北市场街1100号。

M & T Realty Capital是M & T Bank的全资子公司，于1973年10月注册成立为马里兰州公司。M & T Realty Capital从事多家庭商业房地产贷款，并为其所产生贷款的购买者提供贷款服务。截至2023年12月31日，M & T Realty Capital为非关联公司提供了280亿美元的商业抵押贷款服务或次级服务，总资产为12亿美元，股东权益为1.75亿美元。M & T Realty Capital于2023年录得收入1.92亿美元。M & T Realty Capital的总部位于马里兰州巴尔的摩的One Light Street，21202。

WT Investment Advisors是M & T Bank的全资子公司，于1995年6月注册成立为马里兰州公司。WT Investment Advisors是一家注册投资顾问，

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《投资顾问法》是Wilmington Funds，一个私有共同基金家族和机构客户的投资顾问。截至2023年12月31日，WT Investment Advisors的总资产为2800万美元，股东权益为1700万美元。WT Investment Advisors于2023年录得收入4300万美元。WT Investment Advisors的总部位于特拉华州威尔明顿市北市场街1100号，19890。

继2022年4月1日收购人民联合后，M & T银行的子公司还包括PUA，这是一家康涅狄格州成立的公司，提供投资咨询服务以及财务管理和规划服务。截至2023年12月31日，PUA的总资产和股东权益为1500万美元。PUA在2023年录得收入600万美元。在人民联合收购中获得的M & T银行的其他子公司包括在美国各地提供设备租赁和融资服务的实体。这些子公司是：LEAF Commercial Capital，Inc.，2010年成立的特拉华州公司M & T Capital and Leasing Corp.（原名人民资本和租赁公司）一家成立于1997年的康涅狄格州公司，以及M & T设备金融公司（原名人民联合设备金融公司），德克萨斯州成立于1989年。截至2023年12月31日，三家实体的总资产和股东权益合计分别为66亿美元和4.4亿美元。截至2023年12月31日止年度，设备租赁及融资服务附属公司的合并收入为4.49亿美元。

M & T及其银行附属公司有若干其他特殊目的或不活跃的附属公司。于二零二三年十二月三十一日，该等其他附属公司并不代表本公司综合资产、净收入及股东权益的重大部分。

细分市场信息、主要产品/服务和对外业务

有关公司业务部门的信息载于第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的财务报表附注23，并在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中进一步讨论。于2023年第四季度，本公司完成了对其内部盈利能力报告系统的修改，以使其内部管理报告符合若干组织变动，导致其业务营运重组为三个可报告分部：商业银行、零售银行以及机构服务及财富管理。过往期间可呈报分部业绩已按照新分部报告架构呈列。本公司的国际活动在第二部分第8项"财务报表和补充数据"中提交的财务报表附注18中讨论。

作为一个类别，于过去三年任何一年，占综合利息收入及其他收入总和10%或以上的唯一活动为每年贷款利息、二零二三年银行存款利息及二零二一年信托收入。这些年度来自这些来源的收入数额记录在各个业务部门中，并载于本公司的合并收入表和财务报表附注中，第二部分第8项"财务报表和补充数据"。”

对公司的监管

M&T及其附属公司须遵守适用于母婴健康中心及附属公司及其附属公司的全面规管架构。对M&T及其子公司等金融机构的监管主要是为了保护储户、FDIC的DIF以及整个银行和金融体系，一般不是为了保护除投保储户以外的股东、投资者或债权人。

美国国会和州立法机构以及监管机构可能会提出改变适用监管框架的建议。此类倡议可能包括以下建议：

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扩大或缩小BHC和存款机构的权力，或提出大幅改变金融机构监管制度的建议。这样的立法可能会以不可预测的方式大幅改变银行法规和公司的经营环境。如果通过，这种立法可能会增加或降低经营成本，限制或扩大允许的活动，或影响银行、储蓄协会、信用合作社和其他金融机构之间的竞争平衡。适用于M&T或其任何子公司的法规、法规或监管政策的变化可能会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。

下文介绍了适用于M&T及其子公司的重要联邦和州法律法规的实质内容。

概述

M&T在美联储注册为FHC和BHC，根据BHCA。因此，M&T及其子公司必须遵守BHCA和美联储的监管、审查、报告、资本和其他要求。此外，M&T的银行子公司须接受纽约金融服务管理局、OCC、联邦存款保险公司和美联储的监管、监督和审查，其消费金融产品和服务也受CFPB的监管。此外，M&T的投资顾问和经纪自营商子公司等金融服务实体受到美国证券交易委员会、FINRA和证券投资者保护公司等机构的监管。某些其他子公司也受到其他联邦和州监管机构的监管。

M&T银行是一家纽约特许银行，也是联邦储备系统的成员。因此，它受到NYSDFS和纽约FRB的广泛监管、审查和监督。纽约州的法律和法规管理着M&T银行业务的许多方面，包括分行、股息、子公司活动、受托活动、贷款和接受存款。M&T银行也受到美联储的监管和指导，包括在资本水平方面。它的存款由FDIC承保，但有一定的限制，FDIC还对M&T银行运营的某些方面进行监管。

北卡罗来纳州威尔明顿信托银行是一家全国性银行，其业务包括信托和相关活动，贷款和存款业务有限。它受到OCC的广泛监管、审查和监督，OCC管理其业务的许多方面，包括受托活动、资本水平、办公地点、股息和附属活动。其存款由FDIC承保，但有一定的限制，FDIC还对北卡罗来纳州威尔明顿信托公司的某些方面进行监管。

《建筑物管理条例》所容许的活动

一般来说，BHCA将BHC的业务限制在银行、管理或控制银行，以及美联储认定与银行关系如此密切以至于属于适当事件的其他活动。此外，根据美联储的一项政策，BHC有义务作为其子公司存款机构的管理和财务力量来源，包括承诺投入资源支持此类子公司。在M&T可能不愿意或不能提供这种支持的时候，可能需要这种支持。此外，BHC向附属银行发放的任何资本性贷款，在支付存款和该附属银行的某些其他债务的权利上是次要的。在BHC破产的情况下，BHC向联邦银行监管机构作出的任何维持附属银行资本的承诺，将由破产受托人承担，并有权优先获得偿付。

符合资格并选择成为金融控股公司的金融控股公司可以从事以下任何活动，或收购和保留从事任何活动的公司的股份，该活动属于金融活动的性质或附带于该金融活动(由美联储通过法规或命令与财政部长磋商后确定)或(Ii)对金融活动的补充，且不构成

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对存款机构或整个金融体系的安全和稳健构成重大风险(由美联储单独决定)。金融性质的活动包括证券承销和交易、保险承保和商业银行业务。

M&T于2011年3月当选为金融控股公司。为了保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有存款机构子公司必须“资本充足”和“管理良好”。未能满足这些要求可能导致对M&T活动的实质性限制，还可能对M&T进行某些交易(包括收购)或获得与这些交易相关的必要批准的能力产生不利影响，以及失去FHC地位。此外，如果本公司的每一家存托机构子公司在其最近一次审查中未获得至少“满意”评级，则本公司将无法开展任何新的金融活动或收购从事此类活动的公司，尽管其仍将被允许从事与银行业务密切相关的活动，并在进行银行活动的正常过程中进行投资。有关CRA的进一步讨论，请参阅本文中标题为“CRA”的部分。

增强的审慎标准

根据经EGRRCPA修订的多德-弗兰克法案第165条，合并总资产在1000亿美元或更多的美国BHC，包括M&T，必须遵守加强的审慎标准。强化后的审慎标准包括基于风险的资本和杠杆要求、流动性标准、风险管理和风险委员会要求、压力测试要求，以及企业的债务权益比上限。金融稳定监督委员会认定，如果企业未能达到这些上限，将对系统性金融稳定构成严重威胁。美联储和其他联邦银行监管机构在2019年通过的定制规则，根据其规模和其他五个基于风险的指标，将总合并资产达到或超过1000亿美元的每一家美国BHC及其银行子公司归入四类之一：(I)跨司法管辖区活动，(Ii)加权短期批发融资，(Iii)非银行资产，(Iv)资产负债表外敞口，以及(V)美国全球具有系统重要性的BHC的地位。根据定制规则，M&T及其存款机构子公司必须遵守第四类标准，该标准适用于总合并资产至少1000亿美元、不符合第一类至第三类规定的任何门槛的银行机构。第三类的门槛是总综合资产2500亿美元或更多，或总综合资产1000亿美元或更多，以及至少750亿美元的加权短期批发融资、非银行资产或表外敞口。

根据调整规则，第IV类公司除其他事项外，(I)不须接受任何LCR或NSFR(或在某些情况下，须减少要求)，(Ii)仍有资格选择退出将累积的其他全面收入的大部分要素确认为监管资本的要求，(Iii)不再接受公司经营的压力测试要求，(Iv)至少每两年而不是每年接受一次监督压力测试，(V)须遵守按年制订及维持资本计划的规定，及(Vi)须遵守若干流动资金风险管理及风险委员会的规定。美联储可能会根据公司的财务状况、规模、复杂性、风险状况、运营或活动范围或对美国经济的风险，实施更严格的要求(例如，监管压力测试或提交资本计划的频率)。第IV类公司不受(I)高级方法资本要求、(Ii)SLR和(Iii)CCyB的约束。裁剪规则的其他要素将在本节中更详细地讨论。与第IV类律师事务所相比，第III类律师事务所须遵守LCR和NSFR、公司经营的压力测试规定、每年(而不是两年一次)的监督压力测试、SLR和CCyB。

2023年7月27日，美联储、FDIC和OCC提议修订适用于并购等资产在1000亿美元或以上的BHC及其存款机构子公司的资本框架。拟议的规则将引入一种新的基于风险的计算方法

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资本要求，并总体上统一所有四个类别公司的RWA和监管资本的计算。第四类公司将受到SLR和CCyB的约束，不再有资格选择不承认监管资本中累积的其他全面收入的大多数要素的要求。这些公司将被要求将所有累积的其他全面收益部分计入监管资本，现金流对冲的损益除外。在累计其他全面收益中确认的这些调整，除其他项目外，将包括可供出售债务证券的未实现亏损以及归因于退休后固定收益计划的累计其他全面收入中记录的任何金额。将累积其他全面收入部分纳入监管资本将受到2025年7月1日至2028年6月30日期间的分阶段限制，并从2028年7月1日起全面纳入所需的累积其他全面收入部分。关于资本框架拟议修订的进一步讨论，见本文件“资本要求”一节。

资本要求

M&T及其附属银行必须遵守以巴塞尔协议III为基础的适用资本规则。资本规则包括基于风险的要求和杠杆要求，前者将三项资本衡量标准与净资产收益率进行比较，后者在M&T等第四类BHC的情况下，包括下述一级杠杆率。根据《资本规则》，最低资本比率如下：

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CET1对RWA为4.5%；

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RWA的6.0%一级资本(即CET1加额外的一级资本)；

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8.0%的总资本(即第一级加第二级资本)；以及

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4.0%的一级资本与平均综合资产（“杠杆率”）。

在计算基于风险的资本比率时，M&T必须为公司的资产和表外项目分配风险权重。M&T有一个持续的过程来审查与这些敞口相关的数据元素，这些数据元素可能会不时影响特定敞口的分类，并可能导致分配给此类敞口的监管风险权重的增加或减少。

资本规则还要求公司除了基于风险的最低要求外，还必须保持仅由CET1资本组成的“缓冲”。未能完全满足缓冲要求，导致对资本分配和可自由支配的高管薪酬的逐步限制。限制的严重程度取决于差额和公司的“合格留存收入”，定义为(I)前四个季度扣除分配和相关税收影响后的净收入和(Ii)前四个季度净收入的平均值中的较大者。

作为第四类六六六，M&T的缓冲要求，即SCB，是通过美联储的监管压力测试确定的，下文将讨论这一点。对于M&T的银行子公司，缓冲要求包括相当于RWA的2.5%的静态资本保存缓冲。

CET1由符合资本规则中资格标准的普通股工具组成，包括普通股和相关盈余、扣除库存股、留存收益、某些少数股权以及对某些公司而言，累积的其他全面收入。根据目前资本规则的允许，M&T进行了一次性永久选择，以抵消某些累积的其他全面收入组成部分，结果是这些组成部分没有在M&T的CET1中得到确认。

《资本规则》规定了对CET1的若干扣减和调整。根据《资本规则》，作为一家非高级方法公司，M&T必须遵守规定简化资本要求的规则，这些规则涉及抵押贷款服务资产的门槛扣除、递延税项

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银行组织无法通过净营业亏损结转、对未合并金融机构资本的投资以及将少数股权纳入监管资本而无法变现的临时差额所产生的资产。M&T及其附属银行的监管资本比率载于本文件第二部分第8项“财务报表和补充数据”的财务报表附注24。

2017年12月，巴塞尔委员会公布了被其描述为危机后巴塞尔III监管改革最终敲定的标准。除其他事项外，这些标准还修订了巴塞尔委员会的信用风险标准化方法(包括重新校准风险权重，并为某些“无条件可撤销的承诺”引入新的资本要求，例如未使用的信用卡信用额度)，并为操作风险资本提供了一种新的标准化方法。根据目前的美国资本规则，操作风险资本要求和资本下限仅适用于Advanced Approach机构，而不适用于公司。

2023年7月27日，美联储、FDIC和OCC提议修订资本规则，以实施巴塞尔委员会2017年的标准，并对资本规则进行其他修改。该提案引入了经修订的信用风险、股权风险、操作风险、信用估值调整风险和市场风险要求(统称为“扩大风险基准法”)。扩大后的基于风险的方法将适用于第一类至第四类公司，并将取代现有的关于信贷和操作风险的先进方法。根据这项建议，综合资产总额超过1,000亿元的银行机构，将须使用(I)扩大的风险为本方法或(Ii)现行的标准化方法和经修订的市场风险规定两者中较高者来计算风险资产。在扩大风险为基础的方法下计算RWA将带来额外的业务成本，包括收集将在计算中使用的数据元素的成本。此外，该提案将要求第四类公司，如M&T，遵守抵押贷款服务资产和递延税项资产的扣除框架，以及目前仅适用于第一类和第二类公司的少数股权限制的计算方法。第四类公司也将不再有资格选择不将累积的其他全面收入的某些部分计入监管资本。

压力测试和SCB

作为适用于具有系统重要性的金融机构的强化审慎要求的一部分，美联储使用美联储产生的基线和严重不利的经济和金融情景，对总合并资产至少为1000亿美元的BHC进行定期分析。对于M&T等第四类公司，这些监督压力测试每两年进行一次，在偶数年进行。美联储还可能在严重不利的情景中使用额外的组成部分，或者在旨在捕捉特定业务集团的显著风险的额外或更复杂的情景中使用。美联储在严重不利压力情景下的分析结果摘要将于每年6月30日之前公开披露。根据裁剪规则，包括M&T在内的第四类公司不受公司运营的压力测试要求的约束。

渣打银行是基于BHC在监管压力测试中的压力损失，加上四个季度计划的普通股股息，以2.5%的RWA为下限。根据定制规则，对于第四类公司，基于美联储监管压力测试的渣打银行部分将每两年计算一次，每偶数年计算一次。在第四类公司没有接受监管压力测试的一年里，公司将收到一份反映公司最新计划普通股股息的最新SCB。第IV类律师行亦可选择在其通常不会接受监管压力测试的年份参与监管压力测试，并因此获得最新的渣打银行。美联储可能会根据各种因素实施更严格的要求(例如，监管压力测试或提交资本计划的频率)。

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就收购人民联合而言，M & T被要求参加2023年监督压力测试，并收到最新的SCB。2023年6月，美联储公布了最近一次监管压力测试结果。基于这些结果，M & T的4.0%的SCB于2023年10月1日生效。因此，该公司目前须遵守8. 5%的CET1资本要求（SCB与最低CET1资本比率之和）。

合并资产总额在1000亿美元或以上的BHC，包括M & T等第四类BHC，必须每年提交资本计划，作为美联储程序的一部分。全面的资本计划包括各种情景下的资本充足率，包括BHC定义的基线情景、美联储提供的基线情景、至少一个BHC定义的压力情景以及美联储提供的任何严重不利情景。BHC在其年度资本计划提交中的计划资本分配必须符合公司自己的基线预测（包括其SCB）下适用的任何有效分配限制。该流程旨在帮助确保这些BHC拥有稳健、前瞻性的资本规划流程，考虑到每个公司的独特风险，并允许在经济和金融压力时期继续运营。参与这一进程的每个BHC还必须定期收集并向美联储报告某些相关数据。美联储将对公司资本规划过程质量方面的评估纳入定期、持续的监督活动，并通过对资本规划的特定方面进行有针对性的横向评估。M & T的年度资本计划目前将于每年4月到期。

分配

M&T是一个独立于其银行和其他子公司的法人实体。从历史上看，M&T的大部分收入来自其子公司银行支付给M&T的股息。M&T Bank和Wilmington Trust，N.A.受到法律和法规的限制，这些法律法规对它们可以宣布和支付的股息金额进行了限制。其附属银行未来向M&T支付的股息将取决于若干因素，包括每家此类银行的收益和财务状况，并受随函提交的第二部分第8项“财务报表和补充数据”财务报表附注24所述的限制以及银行监管机构的其他法定权力的限制。

如果在作出任何资本分配后，存管机构未能达到任何相关资本措施的最低水平，包括本文讨论的基于风险的资本充足率和杠杆标准，则禁止IDI向其所有人进行任何资本分配，包括任何股息。M & T向股东支付股息以及M & T回购普通股均受美联储监督。如果M & T未能将SCB维持在基于CET1风险、基于第一级风险和基于总风险的最低资本要求之上，M & T的资本分配能力可能会受到影响。

此外，美联储的资本计划规则还规定，如果BHC被要求重新提交其资本计划，BHC必须获得任何股息、股票回购或其他资本分配的事先批准，但新发行的资本工具的资本分配除外。除其他情况外，公司可能被要求重新提交与某些收购或处置有关的资本计划。

流动性

根据裁缝规则，作为第四类公司，本公司不受美联储和其他联邦银行监管机构的规则的约束，这些规则实施了美国版的巴塞尔委员会LCR要求，旨在确保银行持有足够数量的所谓高质量流动资产，以覆盖假设的30天严重压力情景或NSFR期间的预期净现金流出。该计划旨在促进在一年的时间内为银行的资产和活动提供更多的中长期资金。美联储加强审慎，

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然而，该标准要求本公司作为一家合并总资产1000亿美元或以上的BHC，遵守增强的流动性和整体风险管理标准，其中包括根据30天的预计资金需求维持高流动性资产水平，以及增加董事会对流动性和整体风险管理的参与。根据《定制规则》，第IV类最高控股公司的流动资金风险管理及报告规定较不同类别的最高控股公司宽松。

交叉担保条款

FDIA中的交叉担保条款要求同一BHC拥有的每个IDI对任何附属被保险机构的故障或解决成本承担财务责任。一般而言，交叉担保责任的金额等于为解决关联机构违约而向DIF估计损失。联邦存款保险公司根据交叉担保条款提出的索偿要求优于IDI或其BHC股东的索偿要求，以及因欠该机构附属机构的义务或负债而产生的大部分索偿要求，但次要于共同控制的IDI的存款人、有担保债权人和次级债务持有人（附属机构除外）的索偿要求。联邦存款保险公司可以拒绝执行交叉担保条款，如果它确定放弃符合DIF的最佳利益。

沃尔克规则

沃尔克规则限制自营交易、投资和赞助某些对冲基金和私募股权基金（在沃尔克规则中定义为“覆盖基金”）。本公司不从事沃尔克规则中定义的任何大量自营交易，并对交易确实发生的领域实施了所需的程序。此外，本公司不从事任何受Volcker规则影响的重大备抵基金活动。

安全和健康标准

联邦银行监管机构根据FDIA通过的指导方针确立了与内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、薪酬、费用和福利有关的一般标准。一般而言，这些准则除其他外，要求建立适当的制度和做法，以确定和管理准则中规定的风险和暴露。此外，这些机构通过了法规，授权但不要求机构命令机构向机构发出不符合任何此类安全和健康标准的通知，要求其提交合规计划。如果在接到通知后，机构没有提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面没有实施可接受的合规计划，机构必须发布命令，指示采取行动纠正不足之处，并可以发布命令，指示资本不足的机构应采取的其他类型的行动。如果机构不遵守这一命令，该机构可以寻求在司法程序中强制执行这一命令，并处以民事罚款。

对资本不足的托管机构的限制

《联邦国防部法》建立了一个监管补救制度，以解决资本不足的机构的问题，称为及时纠正行动。联邦银行监管机构确定了五种资本类别（"资本充足"、"资本充足"、"资本不足"、"资本严重不足"和"资本严重不足"），必须采取某些强制性监督行动，并有权对资本不足、资本严重不足或资本严重不足的机构采取其他酌情行动。该等强制性及酌情监管行动的严重程度视乎该机构所处的资本类别而定。联邦银行监管机构已通过条例规定了每一类别的相关资本水平。根据现行规则，存管机构被视为"良好，

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倘该公司（i）CET1比率至少为6.5%，（ii）一级资本比率至少为8%，（iii）总资本比率至少为10%，及（iv）一级杠杆比率至少为5%，则该公司将被资本化"。

《联邦投资法》的迅速纠正行动条款仅适用于存款机构，而不适用于生物氯国。美联储适用于BHC的条例单独定义了"资本充足"。根据适用的即时纠正措施标准，一家金融控股公司资本不足及管理不善（或其银行附属公司资本不足及管理不善）可能会在其某些活动中受到限制，最终可能失去金融控股公司地位。

被归类为资本不足、严重资本不足或严重资本不足的机构，必须向相应的联邦银行监管机构提交一份可接受的资本恢复计划。根据FDIA，为了使资本恢复计划得到适当的联邦银行机构的接受，BHC必须保证附属存款机构遵守其资本恢复计划，但须受某些限制。BHC还必须提供适当的性能保证。资本不足的机构通常也被禁止增加其平均总资产、接受经纪存款或为任何明显高于现行市场利率的存款提供利率、进行收购、设立任何分支机构或从事任何新的业务，除非按照公认的资本恢复计划或经联邦存款保险公司批准。资本严重不足或资本不足且未能提交可接受的资本恢复计划或未能执行已获批准的资本恢复计划的机构可能受到一些要求和限制，包括命令出售足够的有表决权股票以使资本充足，要求减少总资产，以及停止接受代理银行的存款。资本严重不足的存款机构未能提交或执行可接受的资本恢复计划，则须指定一名接管人或管理人。

与关联公司的交易

M & T及其非银行附属公司或联属公司可向M & T Bank及Wilmington Trust，N.A.借款或以其他方式获取资金的程度有多项法律限制。一般而言，《联邦储备法》第23A和23B条以及《联邦储备条例W》规定，M & T银行和Wilmington Trust，N.A. (or在某些情况下，必须以指定数额的指定抵押品作抵押，并必须限制如下：（i）就任何单一的该等联属公司而言，IDI及其附属公司所涵盖的交易总额不得超过该IDI股本及盈余的10%，及（ii）就所有联属公司而言，国际投资机构及其附属公司的承保交易总额不得超过该国际投资机构股本及盈余的20%。“涵盖交易”由法规定义，除其他外，包括贷款或信贷扩展，以及购买关联公司发行的证券，购买资产，（除非美联储另有豁免）关联公司、为关联公司创造信贷风险的某些衍生交易、接受关联公司发行的证券作为贷款抵押品，以及代表关联公司出具担保、承兑或信用证。所有涵盖的交易，包括某些额外的交易（例如与关联公司拥有财务利益的第三方进行的交易），必须在包括信贷标准在内的条款和情况下进行，（i）与与其他非关联公司进行的类似交易的条款和条件基本相同，或至少对该银行或其子公司有利，或在没有可比交易的情况下，（ii）善意地提供给或适用于非关联公司的交易。

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FDIC保险评估

M & T Bank and Wilmington Trust，N.A.存款由联邦存款保险公司的DIF保险，最高限额是适用法律规定的。联邦存款保险公司实行基于风险的保费评估制度，确定金融机构的评估率。存款保险评估是根据平均总资产减去平均有形权益计算的。对于M & T银行等大型机构，FDIC使用绩效评分和损失严重程度评分来计算初始评估率。在计算这些分数时，FDIC使用银行的资本水平和监管评级以及某些财务指标来评估一家机构承受资产相关压力和融资相关压力的能力。联邦存款保险公司有能力根据计算中未充分反映的重大风险因素，对总分进行酌情调整。在现行制度下，保险费按季度评估。

根据FDIA，FDIC可在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止存款保险。

2022年10月，FDIC最终确定了一项规则，从2023年第一季度评估期开始，将初始基本存款保险评估利率提高2个基点。根据FDIA的要求，FDIC于2020年9月制定了一项计划，在8年内恢复DIF准备金率，以达到或超过法定最低1.35%。增加的评估旨在提高DIF准备金率在2028年9月30日法定截止日期之前达到所需最低水平的可能性。

2023年11月16日，联邦存款保险公司最终确定了一项规则，该规则规定了一项特别评估，以收回联邦存款保险公司在2023年根据联邦存款保险公司（FDIA）对某些破产银行的接管人使用的最低成本解决测试的系统性风险例外情况所产生的DIF成本。FDIC在批准该规则时估计，这些评估损失总额约为163亿美元。该规则规定，这一损失估计数将定期调整，这将影响到特别摊款的数额。根据该规则，评估基准是IDI在其截至2022年12月31日的状况和收入综合报告中报告的估计未保险存款，不包括前50亿美元的估计未保险存款。对于拥有不止一个IDI子公司的控股公司，如M & T，50亿美元的排除将按照每个IDI估计的未保险存款的比例分配给该公司的IDI子公司。特别评估将在2024年和2025年的八个季度中以每年约13.4个基点（每季度3.36个基点）的年费率收集，第一个评估期从2024年1月1日开始。由于根据系统性风险确定的估计损失将定期调整，联邦存款保险公司保留提前停止征收、延长特别评估征收期和一次性征收最后短缺特别评估的能力。特别评税可扣税。M & T的评税总额估计为1. 97亿元，该金额已于2023年第四季度颁布最终规则时记录为开支。

收购

联邦和州法律对涉及存款机构或BHC的合并和收购规定了通知和批准要求。例如，BHCA要求每个BHC在以下情况之前事先获得美联储的批准：（i）它可以直接或间接收购任何银行或储蓄机构的任何有表决权股份，如果收购后，BHC将直接或间接拥有或控制该机构5%或以上的有表决权股份；（ii）其或其任何附属公司（银行除外）可收购任何银行或储蓄机构的全部或绝大部分资产；或（iii）其可与任何其他BHC合并或合并。此外，FHC在收购某些资产超过100亿美元的非银行金融公司之前，必须事先获得美联储的批准。

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BHCA进一步规定，美联储不得批准任何将导致垄断或将促进任何合并或阴谋垄断或企图垄断美国任何地区的银行业务的交易，或其影响可能是大大减少竞争或倾向于在该国任何地区造成垄断，或以任何其他方式限制贸易，除非拟议交易的反竞争影响明显被满足所服务的社会的便利和需要的公众利益所压倒。联邦储备委员会还必须考虑有关的BHC和银行的财政和管理资源和未来前景，以及所服务的社区的方便和需要。财务资源的考虑通常集中在资本充足率以及考虑便利性和需要问题，包括各方在CRA下的履约情况以及遵守法律，尤其是消费者保护法。在评估交易时，美联储还必须考虑该机构在打击洗钱方面的有效性，并考虑该交易在多大程度上会对美国银行或金融体系的稳定性造成更大或更集中的风险。

高管和激励性薪酬

几家联邦银行机构通过的指导方针禁止过高薪酬，认为这是一种不安全和不健全的做法，并将当支付的金额与高管、员工、董事或主要股东所提供的服务不合理或不相称时，称为“过高”。美联储发布了激励性薪酬指导意见，旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而破坏此类组织的安全和稳健。激励性薪酬指导涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工，无论是单独的还是作为集团的一部分，其依据的主要原则是，银行组织的激励性薪酬安排应：(1)提供不鼓励冒险的激励，使其不超出组织有效识别和管理风险的能力；(2)与有效的内部控制和风险管理相一致；(3)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。这三项原则被纳入《多德-弗兰克法案》下拟议的联合赔偿条例。被发现的薪酬实践中的任何缺陷都可能被纳入组织的监督评级，这可能会影响其进行收购或执行其他行动的能力。激励性薪酬指导意见指出，如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健构成风险，而该组织没有采取迅速和有效的措施纠正这些缺陷，则可以对该组织采取执法行动。

多德-弗兰克法案要求联邦银行监管机构和美国证券交易委员会建立联合法规或指导方针，禁止M&T和M&T银行等总资产至少为10亿美元的特定受监管实体做出基于激励的支付安排。这些机构提出了实施这一要求的规则，但这些拟议的规则尚未最终敲定。

2022年10月，美国证券交易委员会通过了一项最终规则，指示包括纽约证交所在内的各国证券交易所和协会要求制定政策，要求追回或“追回”现任或前任高管在所需会计重述之前的三个财年内赚取的超额激励薪酬，包括纠正一个错误，如果错误在本期得到纠正或在本期未予纠正，将导致重大错报。超额报酬将根据执行干事本应获得的数额计算，如果采用重述财务报表来确定基于奖励的报酬的话。纽交所根据美国证券交易委员会规则制定的上市标准于2023年10月2日生效。M&T根据这些上市标准采取的追回政策作为本年度报告的附件97.1以Form 10-K的形式包含在内。

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此外，NYSDFS发布了指导意见，强调其受监管的银行机构，包括M&T银行，必须确保任何与员工业绩指标挂钩的激励性薪酬安排都受到有效的风险管理、监督和控制。

解决方案规划和解决方案相关要求

根据经EGRRCPA修订的多德-弗兰克法案，某些BHC必须定期向美联储和FDIC报告一份解决计划，以便在发生重大财务困境或破产时迅速和有序地解决这些问题。2019年末，美联储和FDIC发布了修改后的规则，其中调整了两家机构决议规划要求的审查周期和适用性。根据这些规定，M&T等第四类公司不需要提交解决方案。

FDIC单独要求总资产在500亿美元或以上的IDI，如M&T银行，在机构倒闭的情况下向FDIC提交定期计划以供解决。2021年1月，FDIC解除了对决议计划的现有暂停，恢复了对资产在1000亿美元或以上的IDI提交决议计划的要求。FDIC还宣布打算与选定的公司进行与决议规划相关的有针对性的参与和能力测试，M&T银行最近一次参加这些公司是在2021年。2021年6月，FDIC发布了一份关于IDI解决计划的声明，其中除其他外，提供了有关申请者应准备的内容的一般信息，并将特定IDI的提交频率延长至三年解决计划提交周期。根据这一申请周期，M&T银行于2022年11月向FDIC提交了最新的解决方案。

2023年8月29日，FDIC对总资产在500亿美元或以上的IDI提出了决议规划要求的修正案。根据拟议的修订，M&T银行等总资产在1000亿美元或以上的国际开发机构将被要求每两年提交一次解决计划，并提供一份临时补编，更新在淡季提交的关键信息。除其他事项外，拟议的规则将修改总资产在1,000亿美元或更多的IDI的清盘计划的必要内容，并解决IDI产生估值的能力，在IDI倒闭的情况下，FDIC可以利用这些估值进行法定要求的最低成本分析。

2023年8月29日，美联储、联邦存款保险公司和OCC发布了一项拟议规则，要求合并资产超过1000亿美元的第二类至第四类BHC和IDIs（及其IDI附属公司）以维持最低限度的合格长期债务（一般而言，无担保、到期日超过发行日一年且符合附加标准的债务），但须有三年的逐步实行期。根据该建议，BHC和IDIs将被要求维持合资格的长期债务，金额为RWA的6%、合并资产总额的3.5%，以及（如受SLR限制）总杠杆风险敞口的2.5%（SLR的分母）中的最高者。该提案还将对第二至第四类BHC适用"清洁控股公司"的要求，除其他外，禁止与第三方订立衍生产品和某些其他金融合同。

IDI或BHC的破产

如果联邦存款保险公司被指定为M & T银行或威尔明顿信托公司等IDI的保管人或接管人，在其破产或在某些不受限制的其他事件中，FDIC有权：

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未经破产存管机构的债权人或股权持有人批准，将该存管机构的任何资产和负债转移给新的存管机构，包括新组建的“过桥”银行；

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根据合同条款执行存管机构的合同条款，而不考虑因任命联邦存款保险公司担任该职位而触发的任何规定；或

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拒绝或否认存款机构为当事一方的任何合同或租赁，其履行被联邦存款保险公司认定为负担沉重，其拒绝或拒绝由联邦存款保险公司决定，以促进对存款机构的有序管理。

此外，根据联邦法律，在任何接管人对此类机构进行"清算或其他解决"时，国内存款负债持有人对此类机构的索赔和某些行政费用索赔将优先于对此类机构的其他一般无担保索赔，包括该机构债务持有人的索赔。因此，无论联邦存款保险公司是否曾试图否认M & T银行或威尔明顿信托公司的任何债务，债项持有人会受到有别于银行存户的待遇，而所获的款项亦可能远少于银行存户。

《多德—弗兰克法案》为具有系统重要性的金融公司（包括BHC及其附属公司）建立了一个新的决议制度（称为"有序清算机构"）。根据有序清算授权，联邦存款保险公司可被指定为系统重要性机构及其破产子公司的接管人，以清算实体，除其他条件外，如果在该机构破产时确定该机构已违约或有违约危险，且破产对美国金融体系的稳定构成风险。

如果联邦存款保险公司被指定为有序清算机构的接管人，那么接管人的权力以及债权人和与该机构打交道的其他当事人的权利和义务将根据多德—弗兰克法案的条款而不是根据其他适用的破产法来确定。根据有序清算授权，接管人的权力是基于联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》作为存款机构接管人的权力。然而，在某些方面修改了关于有序清算授权下债权人权利的规定，以减少与《美国破产法》下债权人债权处理方式与新授权下债权处理方式相比的差异。然而，这两种制度在债权人权利方面存在重大差异，包括联邦存款保险公司在某些情况下有权不考虑债权人债权的严格优先权，使用行政债权程序来确定债权人的债权（相对于破产程序中使用的司法程序），以及联邦存款保险公司将债权转移给“过渡”实体的权利。

OLF将通过向财政部借款和基于风险的评估为此类清算程序提供资金，首先是对在决议中获得的收益超过其在清算中获得的收益的实体，其次，如有必要，对合并资产总额为500亿美元或以上的BHC，如M & T。如果触发有序清算，M & T可能面临OLF的评估。

联邦存款保险公司（FDIC）根据有序清算授权制定了一项称为“单点进入”策略的策略，根据该策略，联邦存款保险公司将通过转移其资产来解决破产的金融控股公司（包括其营运附属公司的股份），并可能对“桥梁”控股公司承担非常有限的负债；利用破产金融控股公司的资源对营运附属公司进行资本重组；并通过交付一家或多家将从桥梁控股公司产生的新金融公司的证券，满足破产的金融控股公司的无担保债权人和破产接管中的其他债权人的债权。在此策略下，倒闭的金融控股公司的管理层将被取代，而倒闭的金融控股公司的股东和债权人将承担倒闭所带来的损失。

储户偏好

根据联邦法律，在任何接管人对此类机构进行"清算或其他决议"时，存款人和针对该机构的某些行政费用和雇员补偿的索赔将被给予优先于针对该机构的其他一般无担保索赔。如果IDI失败，投保和未投保的储户，以及联邦存款保险公司，都将有优先付款的权利，

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无担保、非存款债权人，包括存款仅在美国境外支付的存款人和母公司BHC，就他们向该IDI提供的任何信贷延期。

金融隐私和网络安全

联邦银行监管机构已经通过了一些规则，限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露关于消费者的非公开和个人身份信息的能力。这些限制要求向消费者披露隐私政策，在某些情况下，允许消费者防止向非关联第三方披露某些个人信息。这些规定影响了消费者信息如何通过多元化的金融公司传递，以及如何传达给外部供应商。此外，消费者还可以防止在关联公司之间披露某些信息，这些信息是组装或用于确定产品或服务的资格的，例如消费者信用报告上显示的信息以及应用程序的资产和收入信息。消费者还可以选择指示银行和其他金融机构不要为了营销产品或服务的目的而与关联公司分享交易和经验信息。联邦法律规定，除非在有限的情况下，通过欺诈或欺骗性手段获取或试图获取金融性质的客户信息是刑事犯罪。

联邦银行机构要求银行组织在确定发生"通知事件"后36小时内尽快通知其主要监管机构。通知事故是一种"计算机安全事故"，它严重破坏或降低了或有理由可能严重破坏或降低银行组织向其重要部分客户群提供服务的能力，危及银行组织关键业务的生存能力，或影响金融部门的稳定。最后一条规则还要求银行服务提供商在获悉类似事件后立即作出具体通知。

受NYSDFS监管的金融机构，包括M & T银行，也须遵守NYSDFS关于网络安全事宜的法规，其中包括（i）建立和维护旨在确保其信息系统的机密性、完整性和可用性的网络安全计划，（ii）实施和维持书面网络安全政策，列明保护其信息系统和非公开信息的政策和程序；指定CISO。

2023年11月1日，NYSDFS通过了对其网络安全法规的修正案，这是对网络安全实践监管的重大更新。这些修订一般属于以下五个类别：（i）加强与常见攻击媒介相关的强制性控制；（ii）加强对特权账户的要求；（iii）加强通知义务；（iv）扩大网络治理做法；以及（v）对大型公司的额外网络安全要求。大部分修订将于采纳后180天生效。

2023年7月6日，SEC通过了新的规则，要求注册人（如M & T）（i）在表格8—K中报告重大网络安全事件，（ii）在其年度报告中披露表格10—K网络安全政策和程序以及治理实践，包括董事会和管理层。本公开内容包含在第I部分第1C项"网络安全"中。

许多州和监管机构在实施隐私和网络安全标准和法规方面越来越积极，包括实施或修改其数据泄露通知和数据隐私要求。最近的州立法的一个例子是《加州消费者隐私法》，该法案于2020年1月1日生效，适用于在加州开展业务并满足某些收入或数据收集阈值的营利性企业。扩大《加州消费者隐私法》的范围和要求的修正案一般于2023年1月1日生效。

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消费者保护法与CFPB监管

M & T Bank，Wilmington Trust，N.A.以及它们的某些子公司，都要遵守一系列旨在保护消费者和促进向经济各个部门贷款的联邦和州法律。此类法律包括但不限于：《全球和国家商业电子签名法》、《平等信贷机会法》、《公平信贷报告法》、《公平和准确信贷交易法》、《格拉姆—利奇·比利利法》、《贷款真相法》、《住房抵押披露法》、《电子资金转让法》、《房地产结算程序法》、《军事贷款法》，《军人民事救济法》，以及各种州法律对应。此外，CFPB还根据《贷款真相法》和《房地产结算程序法》颁布了与向消费者提供披露有关的综合披露要求。此外，还有管理存款/账户活动的消费者保护法（如《快速资金可用性法》、《储蓄真相法》和《电子资金转账法》），以及管理公司合并业务某些方面的证券和保险法。

CFPB拥有监督和执行大多数联邦消费者保护法的广泛权力。CFPB拥有广泛的规则制定权，制定适用于所有银行和储蓄机构的广泛的消费者保护法律，包括禁止违反《消费者金融保护法》的“不公平、欺骗或滥用”行为和做法。CFPB对所有资产超过100亿美元的银行和储蓄机构，包括M & T银行。

2023年10月19日，CFPB提出了一项新的规则，要求支付账户或产品的提供商（如银行）应消费者的要求向他们提供有关他们从提供商处获得的产品或服务的数据。任何此类数据提供者还必须在消费者明确授权下，并通过符合格式、性能和安全标准的界面向第三方提供此类数据，以便此类第三方向消费者提供消费者所要求的金融产品或服务。根据该规则，需要提供的数据将包括交易信息、账户余额、账户和路由号码、条款和条件、即将到来的账单信息以及某些账户验证数据。拟议规则旨在让消费者控制其金融数据，包括与谁共享数据，并鼓励在提供消费者金融产品或服务方面的竞争。对于总资产至少为500亿美元但低于5 000亿美元的银行，在通过最后规则后大约一年，必须遵守拟议规则的要求。

2023年10月25日，美联储提议修改其交易费规则。交换费或“刷卡”费是商家为处理电子支付交易而向发卡银行（如M & T Bank）支付的费用。目前的交换费限制规定了许多类型的借记交换交易的最高可能费用，即每笔交易不超过21美分，加上5个基点乘以交易价值。拟议的修改将规定每笔交易不超过14.4美分，加上4个基点乘以交易价值。现行规则允许借记卡发卡机构在遵守某些与欺诈有关的要求的情况下，为防止欺诈目的，每笔交易收回1美分。根据拟议的变动，防止欺诈调整数将增加到每笔交易1.3美分。拟议规则还将根据借记卡发卡机构的调查，每隔一年自动更新交换费上限。

2024年1月17日，CFPB提出了一项规则，该规则将大幅改革适用于M & T Bank等资产超过100亿美元的银行的透支行为的监管框架。拟议的规则将修改或取消几项长期存在的不适用于消费者信贷的要求，这些要求以前豁免了某些透支做法。根据这项提议，如果银行收取的透支费超过了盈亏平衡成本，

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银行须将酌情透支安排重组为独立的消费信贷户口，并须遵守消费信贷规定。视乎最终规则及M & T Bank采用的方法，该等监管框架变动可能导致M & T Bank（其中包括）在收取透支费方面面临较高的合规成本、收回根据独立信贷安排作为透支保障而延长的金额的能力下降、透支保障的可用性减少及╱或收取较低的每项透支费。

此外，联邦法律允许各州采用比联邦一级更严格的消费者保护法律和标准，并在某些情况下允许州检察长强制遵守州和联邦法律和法规。例如，2023年12月，纽约一项法律要求M & T Bank等信用卡发卡机构在更改或终止与信用卡相关的奖励计划之前通知消费者。

CRA

CRA旨在鼓励存款机构帮助满足其业务所在社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区，以符合安全和健全的运营。CRA审查由负责监督相关存款机构的联邦机构进行：美联储、联邦存款保险公司和OCC。就CRA而言，M & T受美联储监管。金融机构在帮助满足其社区信贷需求方面的表现，是在有关该机构（能力、限制和业务战略）、其社区（人口和经济数据、贷款、投资和服务机会）及其竞争对手和同行的信息的背景下进行评估的。完成CRA考试后，使用四级评级系统分配总体CRA评级。这些评级是：“杰出”、“满意”、“需要改进”和“严重不遵守”。CRA评估用于评估未来批准银行活动的申请，包括合并、收购、特许、开设分行和存款设施。不令人满意的CRA评估可能导致收购或合并申请的拖延或拒绝，以及其他活动。M & T Bank目前的评级为“杰出”。M & T银行还接受纽约州CRA考试，并使用1至4评分系统进行评估。M & T银行目前的评级为1，即NYSDFS的“杰出”。Wilmington Trust，N.A.已被指定为特殊目的信托公司，因此豁免遵守CRA的要求。

2023年10月24日，美联储、FDIC和OCC联合发布了一项最终规则，以更新实施CRA的法规并应对银行业的变化。在其他条款中，最终规则引入了新的测试，将根据这些测试评估银行的表现，并包括数据收集和报告要求，其中许多要求仅适用于资产达到或超过100亿美元的银行，如M&T银行。最终规则的生效日期为2024年4月1日；然而，银行在2026年1月1日之前不会被要求开始遵守最终规则的某些条款，其他报告要求将于2027年1月1日开始适用。

BSA法规和反洗钱义务

联邦法律和条例规定，美国金融机构，包括银行和经纪人/交易商子公司，有义务执行和维持适当的政策、程序和控制措施，这些政策、程序和控制措施的合理目的是防止、侦查和报告洗钱和资助恐怖主义的事件，并核实其客户的身份。这些规定还要求联邦金融机构监管机构在审查银行合并和BHC收购时考虑金融机构反洗钱活动的有效性。金融机构未能维持和执行适当方案，打击洗钱和资助恐怖主义

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可能对该机构造成严重的法律和声誉后果，包括联邦监管机构拒绝拟议的合并、收购、重组或其他扩张性活动。

金融犯罪执法网络负责起草执行《美国爱国者法》和其他反洗钱和BSA立法的条例，并通过了一些规则，要求金融机构除其他外，获取与这些机构开展业务的法律实体有关的实益所有权信息，但须遵守某些例外和豁免。银行监管机构对反洗钱合规性进行重点审查，M & T继续监测并在必要时加强其BSA/反洗钱合规性计划。

《反洗钱法》于2021年1月颁布。《反洗钱法》旨在全面改革和现代化美国银行保密法和反洗钱法。除其他外，该决议为金融机构制定了基于风险的反洗钱法合规办法；要求美国财政部颁布反洗钱和打击资助恐怖主义政策的优先事项；要求制定标准，测试技术和内部程序以确保遵守反洗钱法合规；扩大执法和调查相关权力，包括增加对某些违反反洗钱法的行为的制裁；并扩大了BSA举报人的激励和保护。2021年6月，金融犯罪执法网络发布了《反洗钱法》规定的反洗钱和打击资助恐怖主义政策的优先事项。优先事项包括：腐败、网络犯罪、资助恐怖主义、欺诈、跨国犯罪、贩毒、人口贩运和资助扩散。M & T审查和监控其反洗钱合规计划，以确保其符合《反洗钱法》中反映的变化以及实施该计划的法规。

OFAC规则

美国实施了经济制裁，禁止与指定的外国人、国民和其他人进行交易。外国资产管制处管理的针对这些国家的制裁有许多不同的形式。但一般来说，这些措施包含以下一项或多项内容：㈠限制与受制裁国家的贸易或在受制裁国家投资，包括禁止直接或间接地从受制裁国家进口和出口，禁止"美国人"从事与在受制裁国家投资有关的金融交易，或向受制裁国家提供与投资有关的咨询或援助；（ii）通过禁止转移受美国管辖的财产（包括美国人拥有或控制的财产），冻结受制裁国政府或特别指定的国民拥有的财产。没有外国资产管制处的许可证，不能以任何方式支付、提取、抵销或转让被冻结的资产（例如财产和银行存款）。不遵守这些制裁措施可能会造成严重的法律和声誉后果，包括联邦监管机构拒绝拟议的合并、收购、重组或其他扩张性活动。外国资产管制处的规则是M & T的BSA/AML合规计划的一部分，M & T将继续监测并在必要时予以加强。

美联储政策

本公司之盈利受政府当局（包括美联储）之货币及财政政策重大影响。美联储使用的货币政策工具包括美国政府证券和联邦基金的公开市场操作、成员银行借款贴现率的变化以及成员银行存款准备金率的变化。该等货币政策工具以不同组合使用，以影响银行贷款、投资及存款的整体水平，以及贷款及存款的利率。美联储经常使用这些货币政策工具，特别是其公开市场操作和贴现率，以影响利率水平，影响经济实力、通货膨胀水平或外汇市场上的美元价格。美联储的货币政策过去曾对银行机构的经营业绩产生过重大影响，预计今后还会继续如此。不

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可能预测货币和财政政策未来变化的性质，或它们可能对公司的业务和收益产生的影响。

 

与气候有关的和其他可持续发展

近年来，联邦、州和国际立法者和监管机构越来越关注金融机构和其他公司在气候变化和其他可持续性问题方面的风险监督、披露和做法。例如，2023年10月24日，美联储、联邦存款保险公司和OCC最终确定了适用于合并资产总额超过1000亿美元的受监管金融机构的气候相关金融风险管理原则的机构间指南，其中包括公司。这些原则旨在支持大型金融机构努力侧重于与气候有关的金融风险管理的关键方面，涵盖六个领域：（一）治理；（二）政策、程序和限制；（三）战略规划；（四）风险管理；（五）数据、风险计量和报告；（六）情景分析。2022年12月21日，NYSDFS提出了适用于NYSDFS监管银行和抵押贷款组织（包括M & T银行）的气候相关金融风险管理指南。拟议的指导意见将处理这些组织在风险评估、风险管理和风险偏好设定方面面临的与气候变化有关的重大财务风险。2022年3月21日，SEC发布了一项关于加强和标准化投资者气候相关披露的拟议规则。拟议的规则将要求包括该公司在内的公众发行人在其提交给SEC的文件中大幅扩大气候相关披露的范围。此外，本公司运营所在的几个州已颁布或提议制定法规或法规，以解决气候变化和其他可持续性问题。例如，加州于2023年颁布法律，一旦最终规则颁布，将要求披露某些与气候相关的信息，包括但不限于温室气体排放数据和气候相关的风险。

公司治理

M & T的企业管治标准和以下企业管治文件也可在M & T网站的投资者关系链接上查阅：审计委员会章程；薪酬和人力资本委员会章程；执行委员会章程；提名和管治委员会章程；风险委员会章程；商业行为和道德守则；首席执行官和高级财务官道德守则；以及披露和监管FD政策。根据SEC的规定，M & T将在其网站上发布或提交一份8—K表格，以报告对首席执行官和高级财务官道德准则或适用于首席执行官、首席财务官、财务官或履行类似职能的人员的商业行为和道德准则的任何条款的任何修订或放弃。任何人如有要求，也可免费获得此类治理文件的副本。此类请求可直接向M & T银行公司股东关系部，地址：One M & T Plaza，Buffalo，NY 14203—2399（电话：（716）842—5986）。

人力资本资源

M & T认识到员工是推动其成功的差异创造者。公司的人才战略侧重于招聘、聘用、培养和留住高绩效的人才，这些人才的优势与M & T的价值观、宗旨和领导能力相一致，以创造和维持一支高度竞争力和多样化的员工队伍。

截至2023年12月31日，本公司共雇用22，223名全职及兼职员工。该公司目前的员工基地集中在美国东北部和大西洋中部，大约46%的员工居住在纽约，其次是大约10%的马里兰州，9%的康涅狄格州和7%的特拉华州。其余的主要集中在M & T银行保持零售银行分支机构的其他州。约7%的公司员工

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基地位于其零售银行业务之外。包括以上所述，截至2023年12月31日，本公司雇用了133名国际雇员，主要分布在英国、爱尔兰、加拿大和德国。该公司的员工基础包括5，513名员工，为零售分支网络中的客户提供支持。整体而言，本公司雇员的平均任期为9.6年，本公司行政人员的平均任期为17.0年。美国证券交易委员会（SEC）已宣布计划提出规则，要求加强对上市公司人力资本管理和董事会多元化的披露。

 

人才吸引与多元化、公平与包容

本公司利用各种渠道有效识别、培养及招聘高素质人才，包括现有员工基础。员工推荐计划是产生申请人的强大工具，占2023年新员工的19%。此外，公司的人才招聘大使计划（目前包括不同业务线的61名员工）已经为提高公司社区对M & T职业机会的认识做出了超过1，800个小时的贡献。

公司的招聘团队致力于在组织的各个层面和各个领域创造和保持多样化的代表性，以促进员工之间的归属感，并维持一支反映公司服务社区的员工队伍。2023年，员工参加了74场基于多样性的个人招聘活动，目标受众跨越多个多样性维度，如有色人种、退伍军人、LGBTQ+、残疾人和女性。该公司还与注重多样性的学校和组织合作，作为其招聘和维持多样化员工队伍的努力的一部分。2023年，44%的企业雇员是有色人种，55%是女性，45%的暑期实习生是有色人种，58%的公司技术实习生是有色人种。截至2023年12月31日，整个公司的员工人数约为59%，有色人种占28%。M & T还与国防部合作开展了两个项目，重点是为即将服役结束的现役军人提供文职工作经验、行业培训和职业发展机会。

为进一步推动公司内部的多样性，M & T还支持多个员工资源团体章程和分会，这些团体是自愿的、以职业为导向的团体，围绕特定的共同兴趣和特征，如种族、民族、性别、性取向或不同的能力。公司约35%的员工和51%的管理人员参与了这些团体。公司的多元化工作由其首席多元化官（他是高级领导层的成员）和高级领导层多元化和包容委员会领导，这两个机构都支持整个公司的包容努力。M & T董事会还定期收到有关公司多元化、包容性和归属性努力的最新信息。

 

参与和发展

M & T致力于招聘顶尖人才并定期征求他们的反馈，这有助于创建一个高度敬业的员工基础，推动公司的成功。自2001年以来，本公司已进行18次“年度敬业度调查”，平均参与率约为90%，显示本公司致力于与员工建立坦诚、开放及诚实的双向沟通，以改善工作环境。2023年，M & T过渡到更持续的员工倾听策略，全年与员工就关键参与项目进行检查，以更全面地了解员工的经验，更快地处理影响参与的项目，并推动更好地优先排序和决策。M & T也会在员工成长过程中的关键时刻进行其他调查，例如新员工入职或离职，以及与收购等关键事件有关的调查。与高级管理层审查调查结果，并与个别管理人员分享，由他们根据情况确定并实施改进措施，

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员工的反馈，并提交给M & T的董事会。员工还参与个别工作组的行动规划。

本公司亦透过每年分配40小时的有偿义工时间，鼓励与社区互动。2023年，M & T员工志愿服务约249，000小时，并在946个非营利组织的董事会任职。

员工发展和成长是通过公司强大的绩效管理理念来培养的，该理念专注于加强企业价值观，提供持续、透明的反馈，以及表彰和奖励杰出的绩效。员工的额外发展是通过各种学习课程，如技术技能，特定工作知识和专业发展，包括与公司的企业领导能力相一致的课程来培养的。培训内容以同步、异步和混合学习解决方案的形式提供，以促进员工的访问。公司还通过各种内部计划投资培养未来的领导者，包括其经理加速计划、管理发展计划、行政助理计划、技术发展计划和两个额外计划，专注于公司高绩效的多样化员工，即上升领导力发展计划和股权一。

 

薪酬、健康和福利

本公司提供全面的薪酬和福利计划，旨在吸引、留住和激励员工。除基本工资外，这些计划（因国家和地区而异）还包括现金奖励、长期股权奖励、员工股票购买计划、401（k）计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、育儿假、家庭护理资源、灵活工作时间表（如适用）、员工援助计划和学费援助等。本公司亦致力于提高员工透明度，以确保所有团队成员获得公平及公平的薪酬。

公司的健康计划为员工及其家人提供资源，这些资源可能有助于导航生活事件，并旨在提供支持，以帮助改善他们的福祉。除了透过灵活便捷的医疗计划及远程医疗方案满足员工的身体需求外，M & T亦透过为员工提供的各种计划，支持员工的情绪健康及社会福祉。本公司亦致力于透过免费教育资源帮助员工管理财务健康。

竞争

本公司在其提供的产品和服务方面面临广泛和激烈的竞争。本公司在提供商业和个人金融和财富服务方面与其他银行机构和储蓄机构以及多个其他行业的公司竞争，如信用合作社、个人贷款公司、销售融资公司、租赁公司、证券经纪公司、共同基金公司、对冲基金、财富和投资咨询公司、保险公司和其他金融服务相关实体。此外，多样化的金融服务公司能够在全国范围内向客户提供这些服务。使用数字、移动和其他技术的金融科技公司也越来越多地提供传统的银行产品和服务，这导致公司与更广泛的竞争对手竞争，包括许多不在公司银行办公室网络地理覆盖范围内的竞争对手。

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其他信息

通过M & T网站www.example.com的投资者关系部分的链接，M & T 10—K表格年度报告、10—Q表格季度报告和8—K表格当前报告的副本，以及根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修订，将在合理可行的情况下尽快免费提供。此类报告和其他信息的副本也可免费提供给任何人，或在www.sec.gov上获得。此类请求可向M & T银行公司股东关系部，纽约州布法罗市M & T广场一号（电话：（716）842—5986）提出。

第1A项。 风险因素.

 

风险因素摘要

市场风险

•

经济疲弱过去曾对本公司造成不利影响，未来可能对本公司造成不利影响。

•

该公司的业务和财务业绩受到市场利率和这些利率变动的重大影响。

•

公司的业务和业绩容易受到债务和股票市场波动的影响。

•

该公司的地区集中度使其主要零售银行办事处面临不利的经济状况。

•

终止基准利率作为新合同中允许的利率指数，以及开发替代基准指数以取代已终止的基准，可能会对本公司的业务和运营业绩产生不利影响。

与合规和监管环境有关的风险

•

该公司受到广泛的政府监管和监督，这种监管环境可以而且已经受到金融监管改革举措的重大影响。

•

该公司可能会受到更严格的资本和流动性要求以及与长期债务有关的新要求的约束。

•

M&T向股东返还资本和支付普通股股息的能力可能会受到市场和其他非其控制因素的不利影响，并将在一定程度上取决于美联储进行的监管压力测试的结果。

•

如果触发对一家具有系统重要性的BHC或非银行金融公司的有序清算，M&T可能面临OLF的评估。

信用风险

•

信用质量恶化可能会对公司造成不利影响。

•

本公司可能会因其他金融机构的稳健而受到不利影响。

流动性风险

•

公司必须保持充足的资金来源和流动资金。

•

如果公司无法维持或增加存款，它可能需要支付更高的融资成本。

•

M&T的流动性依赖于子公司的股息。

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战略风险

•

金融服务行业竞争激烈，造成的竞争压力可能会对公司的收入和盈利能力产生不利影响。

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收购在获得监管部门批准方面遇到困难 而将被收购实体的业务与公司自身的业务合并，可能会阻止M&T从收购中实现预期的利益。

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如果不能吸引和留住技术人才，该公司可能会受到影响。

操作风险

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公司面临经营风险，这可能会对公司的业务和声誉产生不利影响，并造成重大的法律和财务风险。

•

公司的信息系统可能会在安全方面遭遇中断或漏洞，包括由于公司无法控制的事件。

•

公司可能会产生更高的成本，经历更低的收入，并遭受声誉损害，如果信息被盗，丢失或滥用，包括由于网络安全攻击。

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本公司受有关客户、客户、员工或其他人信息隐私的法律法规的约束，任何不遵守这些法律法规的行为都可能使本公司承担责任和/或声誉受损。

•

M&T依赖其他公司提供公司业务基础设施的关键组件。

•

本公司正在或可能不时卷入可能导致不良后果的政府和自律机构的诉讼、法律程序、信息收集请求、调查和诉讼。

业务风险

•

会计准则的变化可能会影响公司报告的财务状况和经营成果。

•

公司报告的财务状况和经营结果取决于管理层对会计方法的选择，并要求管理层对不确定的事项做出估计。

•

该公司用于业务规划的模型可能表现不佳或提供的信息不充分。

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该公司面临声誉风险。

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该公司的风险管理框架可能并不有效。

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流行病、战争或恐怖主义行为以及其他不利的外部事件可能会对公司的业务造成重大影响。

•

本公司的资产、社区、运营、声誉和客户可能受到气候风险影响的不利影响。

风险因素

M & T及其附属公司面临许多难以预测的潜在风险和不确定性。作为一家金融机构，某些风险因素是公司日常业务活动中固有的，这些风险的不利经验可能对公司的业务、财务状况、流动性和经营结果，以及公司的金融工具和M & T证券（包括普通股）的价值产生重大影响。以下风险因素载列若干可能对本公司造成重大不利影响的风险，尽管可能存在目前并非重大或已知的额外风险，但可能对本公司造成不利影响。

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市场风险

经济疲弱过去曾对本公司造成不利影响，未来可能对本公司造成不利影响。

总体上或特别是在公司服务的市场中，糟糕的商业和经济状况可能对公司的业务产生不利影响，包括：

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对公司提供的贷款和其他产品和服务的需求减少。

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本公司的贷款和存款收集活动产生的净利息收入减少。

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公司的投资证券、待售贷款或以住宅或商业房地产为抵押的其他资产的价值下降。

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本公司经纪、信托和投资管理业务的费用减少与股票市场价格下跌或缺乏增长有关。

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由于DIF低于最低要求水平或与特定银行倒闭有关的FDIC特别评估，FDIC评估可能会更高。

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减值某些无形资产的减值，如商誉。

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违约、根据破产法申请保护或拖欠对公司的贷款或其他义务的客户和交易对手数量的增加。拖欠、破产或违约数量的增加可能会导致不良资产水平上升、净冲销、信贷损失拨备以及某些投资证券的减值冲销和待售贷款的估值调整。

如果经济衰退发展，可能会对整个金融服务行业（包括本公司）产生负面财务影响。如果衰退的经济条件更加严重，对公司业务和财务表现的负面影响程度可能会增加，并且更加严重，包括上文列出的不利影响，并在本“风险因素”一节中讨论。

供应链限制、强劲的需求和劳动力短缺导致整个经济体持续存在通胀压力。与通货膨胀有关的波动性和不确定性以及通货膨胀的影响，包括可能导致企业和消费者成本增加，并可能导致总体上不佳的商业和经济状况，也可能增强或促成本文讨论的一些风险。例如，较高的通货膨胀率或与通货膨胀有关的波动性和不确定性可能会减少对公司产品的需求，对公司借款人的信誉产生不利影响，导致公司投资证券和其他生息资产的价值降低，并增加与人才获取和保留相关的费用。

此外，经济状况、金融市场及通胀压力可能受到当前或预期地缘政治不确定性的影响；军事冲突（包括俄罗斯入侵乌克兰及袭击以色列）及中东冲突；流行病（包括COVID—19大流行病）；以及政府当局及其他第三方对全球、国家及地方应对措施的不利影响。这些不可预测的事件可能会造成、增加或延长经济和金融干扰和波动，对公司的业务、财务状况、资本和经营业绩造成不利影响。

担心国会就联邦预算事项（包括债务上限）达成协议的能力，或政府全部或部分关闭，也可能对经济造成不利影响，增加经济不稳定或市场波动的风险，这可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩造成不利影响。

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该公司的业务和财务业绩受到市场利率和这些利率变动的重大影响。包括美联储在内的政府机构的货币、税收和其他政策对本公司无法控制的利率和整体金融市场表现产生重大影响，本公司可能无法充分预测到这一点。

美联储在2022年和2023年上调了基准利率，并可能继续上调或维持利率，以应对经济状况，特别是通胀压力。由于本公司以计息或利息相关工具形式的资产和负债比例较高，利率的变化，包括收益率曲线的形状或不同市场利率之间的利差，以及与通货膨胀相关的变化，可能对本公司的业务和盈利能力以及本公司资产和负债的价值产生重大影响。

例如，利率或利差的变化可能：

•

影响公司从资产上赚取的利息与公司为负债支付的利息之间的差额，从而影响公司的整体净利息收入和盈利能力。

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违约会影响借款人履行可变利率或可调整利率贷款和其他债务工具（包括由于无法为贷款再融资）的义务的能力，这反过来又会影响公司对这些资产的损失率。

•

减少对利率产品和服务的需求，包括贷款和存款。

•

影响公司对冲各种形式的市场和利率风险的能力，并可能降低盈利能力或保护，或增加与此类对冲相关的风险或成本。

•

影响抵押贷款提前还款速度，导致资本化抵押贷款服务资产减值，降低持作出售贷款的价值，增加抵押贷款银行收入的波动性，可能对公司的经营业绩造成不利影响。

政府及其机构（包括美联储）的货币、税收和其他政策对利率和整体金融市场表现有重大影响。因此，这些政府政策可能会影响公司等银行组织的活动和经营结果。美联储的一个重要职能是调节国家银行信贷供应和某些利率。美联储的行为影响了公司对贷款收取的利率以及公司对借款和计息存款支付的利率，也可能影响公司的资产负债表内和资产负债表外金融工具的价值。利率上升降低了公司投资组合的价值，例如，降低了固定收益证券的估计公允价值。此外，随着利率上升，公司的固定收益证券未实现收益通常会减少，未实现亏损通常会增加，这在2022年和2023年都发生，并可能在2024年继续发生。此外，由于短期融资利率的影响，美联储的政策在很大程度上影响了公司的此类融资成本，短期利率的上升在过去已经增加，并可能在未来增加，公司的短期融资成本。

此外，本公司定期接受各政府税务机关的审查。该等检查可能会导致对本公司对特定交易应用的纳税申报处理提出质疑。管理层相信，用以记录税务相关资产或负债的假设及判断属适当。税法应该改变还是

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如果当局确定管理层的假设是不适当的，结果和所需的调整可能对公司的经营业绩产生重大影响。M & T无法预测货币、税务和其他政策未来变化的性质或时间，或它们可能对公司的业务活动、财务状况和经营业绩产生的影响。

公司的业务和业绩容易受到债务和股票市场波动的影响。

由于公司的大部分资产和负债是金融性质的，公司的业绩对金融市场的表现很敏感。美国和全球金融市场的动荡和波动可能是导致整体经济状况疲软的主要因素，导致本文讨论的一些风险，包括借款人和其他交易对手履行对公司债务的能力受损。金融市场波动可能：

•

影响公司表内和表外金融工具的价值或流动性。

•

影响资本化维修资产的价值。

•

影响M&T进入资本市场筹集资金的能力。无法在必要时以符合成本效益的利率进入资本市场，可能会对公司的流动性和经营业绩产生不利影响。

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影响公司管理或以其他方式管理或为他人提供服务的资产的价值。虽然本公司不会受到该等资产价值变动的直接影响，但该等资产价值的下降会影响相关的手续费收入，并可能导致对本公司服务的需求减少。

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影响公司从事的金融交易的性质、盈利能力或风险状况。

房地产及其他通常作为金融产品担保的资产市场的波动一直是并可能继续是金融市场整体波动的重要因素。此外，不利或不确定的经济和市场状况可能由供应链中断、关税或对国际贸易和旅行的其他限制以及通胀升高引起，这可能导致市场波动，对客户活动产生负面影响，并对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

该公司的地区集中度使其主要零售银行办事处面临不利的经济状况。

该公司的核心银行业务主要集中在该公司的零售银行办事处网络足迹，主要位于东北部和大西洋中部地区。因此，公司现在或将来可能会特别容易受到东北部和中大西洋地区经济状况的不利变化，以及特别影响这些地区的事件的影响。 本公司借款人的信贷质量可能会因多种本公司无法控制的原因而恶化，包括当前的经济和市场状况以及资产估值。影响借款人信贷质量的趋势和风险，特别是在东北部和大西洋中部地区，已经导致，并在未来可能导致，公司经历减值费用，这是减少资产的可收回价值；增加的购买需求，其中客户作出提款最短的通知；更高的成本，（如服务、止赎、财产维护）；额外的减记和损失，以及潜在的影响，从事贷款交易的能力，基于客户存款的减少，这可能会对公司的业务产生重大不利影响，财务状况及经营成果。

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在新合同中停止将基准利率作为允许的利率指数，以及开发替代基准指数以取代已停止的基准，可能会对公司的业务和经营业绩造成不利影响。

本公司的浮动利率融资、某些对冲交易和本公司的大部分产品（如浮动利率贷款和抵押贷款）参考基准利率或替代指数确定适用利率或付款金额。

过去，某些基准利率的监管机构和管理人员已决定停止公布该等利率，他们可能会在未来就本公司使用的其他基准利率再次这样做。基准利率的任何停止以及由此而向后续基准的过渡将是复杂和不可预测的，会产生各种风险，包括运营风险、合同当事方之间价值转移的风险、客户纠纷和诉讼的可能性以及监管审查。

与合规和监管环境有关的风险

该公司受到广泛的政府监管和监督，这种监管环境可以而且已经受到金融监管改革举措的重大影响。

公司受到广泛的联邦和州法规和监督。银行业条例的主要目的是保护消费者、存款人和整个金融体系，而不是保护证券持有人，包括普通股持有人。这些法规和监督指导影响公司的销售和贷款惯例、资本结构、资本分配和股息政策、投资惯例、增长和扩张活动等。未能遵守法律、法规或政策，或未能达到监管期望，可能导致民事或刑事处罚，包括罚款、FDIC保险损失、银行特许权撤销、监管机构的其他制裁和/或声誉损害，这可能对公司的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。在2023年某些银行倒闭后，银行业监管机构提出了对银行业组织的监管和监督的改革，或表示了可能的改革，特别是M & T等资产超过1000亿美元的银行。引入新的或更严格的监管要求，以及提高监管期望，可能需要本公司维持额外资本或流动性或产生重大开支。

政府当局，包括银行监管机构，可以就合规及涉及金融活动的其他法律事宜采取积极的执法行动，这增加了与实际和感知的合规失败相关的风险，也可能对公司进行某些交易或从事某些活动的能力产生不利影响，或获得相关的必要监管批准。总的来说，金融机构为解决诉讼程序或调查而支付的金额大幅增加，而且可能继续居高不下。在某些情况下，政府当局要求刑事抗辩或承认不法行为作为此类解决办法的一部分，这可能对金融机构产生重大附带后果，包括客户流失、限制进入资本市场的能力以及在一段时间内无法经营某些业务或提供某些产品。此外，执行事项可能影响公司的监管和CRA评级，这可能反过来限制或限制公司的活动。事先采取的执法行动也增加了监管机构和政府当局就调查或调查的解决采取正式执法行动的风险，即使与事先采取的执法行动无关。

任何新的监管要求、现有要求的改变或要求解释的改变都可能需要改变公司的业务，导致合规成本增加，并影响此类业务的盈利能力。此外，此类活动可能会影响

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本公司在正常业务过程中与之打交道的第三方的行为，如评级机构、保险公司和投资者。更严格的监管审查、要求或预期可能会对公司产生重大影响，包括限制增长或所需的补救活动和相关的资源要求，进而可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

近年来已颁布或提议对适用于本公司的法律和法规进行重大修订，预计还会有更多拟议的修改。实施这些变化的许多规则和其他规则尚未最后敲定，这些变化对适用于金融机构的监管框架的最终时间、范围和影响仍不确定。有关本公司所受监管的更多信息，以及最近改革金融机构监管的举措，请参阅第一部分，第1项，“业务”。

该公司可能会受到更严格的资本和流动性要求以及与长期债务有关的新要求的约束。

BHC，包括M&T，受到《多德-弗兰克法案》(经EGRRCPA修订)和基于美国巴塞尔协议III的资本规则实施的资本和流动性要求和标准的约束。有关更多信息，请参阅第一部分第1项“业务”下的“资本要求”。

监管机构已经实施，并可能不时实施这些监管资本充足率和流动性要求的变化。如果公司未能满足这些最低资本充足率和流动性要求以及其他监管要求，其业务活动(包括贷款)及其有机或通过收购的扩张能力可能会受到限制。这还可能导致M&T被要求采取措施增加其监管资本，这可能会稀释股东的权益，或者限制其支付股息或以其他方式向股东返还资本的能力，或者出售或避免收购资产。此外，美联储流动性相关的强化审慎监管要求中与流动性相关的条款可能会降低本公司投资于其他较长期资产的能力，即使从资产负债表管理的角度来看更可取，这可能会对其净利息收入和净息差产生不利影响。如果美联储认定M&T没有达到有关资本规划或流动性风险管理的监管预期，可能会产生各种不利后果，包括评级下调、更严格的监管审查、与补救活动相关的费用，以及可能的执法行动。

有关联邦银行监管机构2023年7月实施巴塞尔资本框架修订的提案和2023年8月的长期债务提案的信息，请参阅第一部分第1项“业务”下的“资本要求”和“决议规划和决议相关要求”。长期债务提案如果被采纳，将要求M&T保持比目前更多的长期债务，这可能会对利息支出、净利息收入和净利差产生不利影响。

M&T向股东返还资本和支付普通股股息的能力可能会受到市场和其他非其控制因素的不利影响，并将在一定程度上取决于美联储进行的监管压力测试的结果。

M&T向股东返还资本的任何决定，无论是通过普通股股息还是普通股回购计划，都需要得到M&T董事会的批准，并必须遵守适用的资本法规，包括维持超过规定最低水平的资本比率和适用的缓冲。

对于根据定制规则被指定为第四类机构的BHC，包括M&T，美联储根据多德-弗兰克法案要求进行两年一次的监管压力测试，根据该法案，BHC的财务状况将在假设的严重不利经济条件下进行测试。这些压力测试的结果被合并到M&T的SCB的确定中。作为一般的问题，

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如果M&T无法将资本维持在超过监管最低水平(包括SCB)的水平，则其进行资本分配的能力将受到限制，包括支付股息和回购股票。2023年6月，美联储公布了最近一次监管压力测试的结果，根据这些结果，M&T 4.0%的SCB于2023年10月1日生效。未来监管压力测试的结果以及对资本和长期债务要求的拟议修订对压力测试框架的影响尚不确定，更严重的结果可能导致更高的SCB和M&T的有效资本要求增加。SCB的增加可能会限制M&T向股东返还资本的能力，包括通过支付股息、进行收购或回购其普通股，这反过来可能会对市场和投资者对M&T的看法产生负面影响。

美联储过去曾对M&T等大型控股公司的股票回购计划和普通股股息实施限制，未来也可能实施，包括应对不利或不确定的经济状况。

如果触发对一家具有系统重要性的BHC或非银行金融公司的有序清算，M&T可能面临OLF的评估。

多德—弗兰克法案创建了一个机制，即OLF，用于清算具有系统重要性的BHC和非银行金融公司。OLF由FDIC管理，并基于FDIC的银行决议模型。美国财政部长在与美国总统协商后，并在收到联邦存款保险公司和美联储董事会三分之二投票的建议后，可以根据该授权启动清算。清算程序将由OLF提供资金，OLF将从美国财政部借款，并对所涵盖的金融公司进行基于风险的评估。将首先对那些在决议中获得的收益超过其在清算中获得的收益的实体进行基于风险的评估，其次，如有必要，除其他外，对合并资产总额为500亿美元或以上的BHC，如M & T。任何该等评估均可能对公司的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响。

信用风险

信用质量恶化可能会对公司造成不利影响。

作为贷款人，本公司面临客户将无法根据相关协议的条款偿还其贷款和其他债务的风险，以及任何担保贷款和债务的抵押品可能不足以保证全额偿还。信贷损失是贷款业务和其他财务安排所固有的。

影响公司信贷损失经验的因素包括总体经济状况影响企业和消费者，一般而言，但也包括住宅和商业房地产估值，特别是考虑到公司房地产贷款组合的规模。可能影响公司信贷损失经验的因素包括：（i）住宅房地产价值对住宅房地产建筑商和开发商贷款以及其他由住宅房地产担保的贷款的影响；（ii）商业房地产贷款在公司贷款组合中的集中度，包括办公室、零售、医疗保健和多家庭部门以及纽约市地区；（iii）向纽约市以外的纽约州地区和宾夕法尼亚州中部的企业提供的商业和工业贷款数额，这些地区的经济增长和活力低于该国许多其他地区；（iv）与住宅房地产担保的第一和第二留置权贷款有关的偿还业绩；及（v）该公司向个人消费者提供的贷款组合的规模，过往该等贷款的撇帐净额占未偿还贷款的百分比，较向其他类型借款人提供的贷款为高。本公司的信贷风险及其贷款组合的表现可能受到行业集中度的影响，

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地理或资产类型。如本“风险因素”一节所述，本公司的信贷风险可能会因通货膨胀、经济状况不佳或衰退以及金融市场波动的影响而增加。

商业房地产估值可能是高度主观的，因为他们是基于许多假设。该等估值可能会在相对较短的时间内受到商业环境、经济状况、利率及（在许多情况下）业务及其他不动产占用者的经营业绩的变化的重大影响。新出现的和不断变化的因素，如转向在家工作或混合工作安排、不断变化的消费者偏好（包括网上购物），以及由于这些趋势和其他趋势而导致的入住率变化，也可能在相对较短的时间内影响此类估值。同样，如上所述，住宅房地产估值可能受到住房趋势、以合理利率获得的融资、政府关于住房和住房融资的政策以及影响消费者的一般经济条件的影响。

本公司保留信贷损失准备金，根据管理层的判断，该准备金代表贷款和租赁组合中预期的损失金额。拨备由管理层根据与每项贷款类别相关的不同经济风险、特定借款人的当前财务状况、借款人经营的经济环境、拖欠贷款的水平、任何抵押品的价值以及(如适用)任何担保或赔偿的存在等因素对贷款和租赁组合进行评估而确定。管理层认为，截至2023年12月31日的信贷损失准备适当地反映了贷款和租赁组合中预期的信贷损失。然而，不能保证这项津贴足以弥补可能发生的所有信贷损失。

本公司可能会因其他金融机构的稳健而受到不利影响。

由于交易、清算、交易对手或其他关系，金融服务机构是相互关联的。该公司与许多不同的行业和交易对手有业务往来，并经常与金融服务行业的交易对手进行交易，包括商业银行、经纪商和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使公司在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当本公司持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回因本公司或衍生工具风险而应得的全部信贷时，本公司的信贷风险可能会加剧。由此产生的任何损失都可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

此外，其他金融机构的不利发展，包括其他金融机构的倒闭，可能导致媒体对金融服务业的负面报道，这可能会对投资者、借款人或储户对整个金融服务业，特别是金融机构或M&T的子集的看法产生负面影响。 

流动性风险

公司必须保持充足的资金来源和流动资金。

公司必须在正常业务过程中保持充足的资金来源，以支持其运营和为未偿债务提供资金，并满足监管要求和监管期望。该公司依赖核心客户存款作为其贷款和业务运营的低成本和稳定的资金来源。核心客户存款，包括无息存款、有息交易账户、储蓄存款和25万美元或以下的定期存款，历来为公司提供了相当大的相对稳定和低成本的资金来源。除客户存款外，流动资金的来源还包括经纪存款。

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以及从证券交易商、各种FHLB和纽约FRB以及债务和股权资本市场借款。

公司的流动性以及为业务提供资金和运营的能力可能会受到各种条件和因素的重大不利影响，包括金融和信贷市场的中断和波动，或市场或客户对金融市场普遍缺乏信心，这可能导致客户存款损失或现金或抵押品外流和/或以有利条件进入资本市场的能力。有关本公司或金融服务业的负面消息一般可能会降低市场或客户对本公司的信心，进而可能对本公司的流动资金和资金产生重大不利影响。此类声誉损害可能导致客户存款损失、无法出售或证券化贷款或其他资产，以及下调公司的一个或多个信用评级，还可能对公司进入资本市场的能力产生负面影响。公司信用评级的下调可能是由一般行业范围或与公司无关的监管因素造成的，可能会对公司借入资金的能力产生不利影响，包括大幅提高借款成本，并可能导致债权人和商业交易对手提高抵押品要求或采取其他行动，可能对M&T的融资能力产生不利影响。上述情况和因素中的许多可能是由M&T很少或无法控制的事件引起的。不能保证金融市场不会在未来发生重大的混乱和波动。

与流动性和风险管理相关的监管变化也可能对公司的运营结果和竞争地位产生负面影响。已采取各种法规，对包括本公司在内的大型金融机构实施更严格的流动性要求。除其他事项外，这些规定还涉及流动性压力测试和最低流动性要求。这些条例中的某些规定适用于银行组织，如本公司，已被修改，包括与实施EGRRCPA中的定制规则有关的规定。在2023年某些大型银行倒闭后，银行业监管机构表示，他们可能会修改适用于大型金融机构的流动性要求。

如果本公司无法继续通过客户银行存款或以优惠条款获得资金来源为资产融资，或者本公司借款成本增加或未能有效管理流动性，本公司的流动性、营业利润率、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。该公司还可能需要通过发行股票来筹集额外的资本和流动性，这可能会稀释现有股东的所有权，或者减少甚至取消普通股股息或股票回购，以保存资本和流动性。

如果公司无法维持或增加存款，它可能需要支付更高的融资成本。

本公司支付的资金成本总额部分取决于本公司维持或增加存款的能力。倘本公司未能充分维持或增加存款以达到流动性目标，则可能须支付更高的融资成本。本公司与银行及其他金融服务公司争夺存款。短期利率的上升已经导致并可能继续导致存款定价和非存款金融产品的竞争更加激烈。如果竞争对手提高存款利率，公司的资金成本可能会增加，原因可能是公司提高利率以避免存款损失，或者是公司损失存款，必须依赖更昂贵的资金来源。客户也可能将无息存款转移至计息账户，增加了这些存款的成本。支票和储蓄账户余额和其他形式的客户存款可能会减少，当客户认为其他投资，如股票市场，提供了更好的风险/回报权衡。该公司的银行客户可以提取他们的钱，

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替代投资，导致公司失去成本较低的资金来源。较高的融资成本可能会减少公司的净息差和净利息收入。

本公司可能会受到存款突然提取的影响，包括由于负面媒体报道，这可能会通过社交媒体传播，一般涉及金融服务行业，金融机构或M & T的子集。网上银行和手机银行使客户更容易在短时间内提取存款或将资金转移到其他账户。这可能使在压力期间保留沉积物更加困难。此外，某些类型存款的储户，如无保险或无抵押存款，可能更有可能提取存款，而且提取速度更快。任何此类撤回都可能导致本公司的资金成本更高，因为它失去了较低成本的资金来源，而重大的意外撤回可能对本公司的流动性、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

M&T的流动性依赖于子公司的股息。

M & T是与其子公司独立且独立的法律实体。M & T通常从子公司股息中获得很大一部分收入。这些股息一直是M & T支付普通股和优先股股息、支付债务利息和本金以及购买普通股资金的主要资金来源。各种联邦和/或州法律法规以及监管预期限制了M & T的银行子公司和某些非银行子公司可能支付的股息数额。近年来，对BHC和IDI子公司的资本和流动性水平的监管审查有所增加，导致监管更加关注资本规划的所有方面，包括股息和向母BHC等银行股东的其他分配。有关股息申报的监管及其他限制的讨论，请参阅第一部分第1项“业务”、“本公司的监管及规管”及“分派”。此外，M & T在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受该子公司债权人的在先债权的限制。M & T从其子公司获得股息的能力受到限制，可能会对其流动性和支付股票股息或债务利息和本金的能力以及购买普通股的资金能力产生重大不利影响。

战略风险

金融服务行业竞争激烈，造成的竞争压力可能会对公司的收入和盈利能力产生不利影响。

本公司经营的金融服务行业竞争激烈。该公司不仅与商业和其他银行和储蓄机构竞争，还与私人信贷基金、保险公司、共同基金、对冲基金、证券经纪公司、金融技术公司和其他在美国提供金融服务的公司竞争。在全球和互联网上。本公司的一些非银行竞争对手不受与本公司相同的广泛监管，在竞争业务方面可能有更大的灵活性。特别是，所谓的市场贷款人和其他技术金融服务公司的活动和知名度近年来显著增长，预计将继续增长。公司的竞争基于几个因素，包括资本、获得资本、创收、产品、服务、交易执行、创新、声誉和价格。随着时间的推移，金融服务业的某些部门变得更加集中，因为从事广泛金融服务的机构被其他公司收购或合并。这些发展已经并可能继续导致公司的竞争对手获得更多的资本和其他资源，例如更广泛的产品和服务以及地域多样性。公司已经并可能继续

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由于这些因素以及一些竞争对手寻求增加市场份额，因此，我们将面临定价压力。

技术变革正在影响个人和公司如何处理其金融事务，并正在改变金融服务的提供渠道。投资大量资源开发和设计新技术（特别是数字和移动技术）的金融技术提供商正在开始提供更传统的银行产品（直接或通过银行合作伙伴关系），并在未来能够通过获得类似银行的特许证，例如OCC的金融技术公司特许证，提供额外的服务。此外，不需要中介的新技术的出现、采用和发展，包括数字资产和区块链等分布式账本，以及机器人流程自动化的进步，都可能严重影响金融服务的竞争。因此，该公司已经并将可能继续与更广泛的竞争对手竞争，包括许多不在其银行办公室网络地理足迹范围内的竞争对手。此外，与金融服务行业的其他参与者一起，本公司经常尝试推出新技术驱动的产品和服务，旨在让本公司更好地服务客户并降低成本。本公司可能无法有效实施新技术驱动的产品和服务，以保持竞争力或成功地向客户推销这些产品和服务。

收购难以获得监管批准，难以将被收购实体的业务与公司自身的业务合并，这可能会阻碍M & T从收购中获得预期利益。

M & T通过过去的收购扩大了业务，未来可能会这样做。本公司完成收购的能力在许多情况下受到监管部门的批准，本公司无法确定何时、是否或在什么条件下获得任何所需的监管部门批准。近年来，包括银行监管机构和司法部在内的联邦当局加大了对银行并购的审查力度，在如何评估银行并购方面，包括从反垄断的角度进行评估方面，仍然存在不确定性。任何必要的批准可能被推迟或根本无法获得，包括由于（除其他外）任一方的监管地位或监管机构在授予此类批准时考虑的任何其他因素的不利发展，包括在达成收购最终协议或提交相关监管批准申请时未知的因素，以及随后可能出现的因素；政府、政治或社区团体的调查、调查或反对；或立法或更广泛的政治环境的变化。预期在获得任何必要的监管批准方面面临的挑战，或获得批准的前景的不确定性，也可能阻止本公司寻求其可能认为有吸引力的潜在收购。

此外，整合被收购实体的业务时存在固有的不确定性，例如2022年4月公司收购人民联合。收购其他实体涉及可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的潜在风险，包括：

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不能在收购中完全实现公司的战略目标和计划的运营效率。

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过渡和融合过程中出现的问题。

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扰乱公司业务，转移管理层的时间和注意力。

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对被收购机构的未知或或有负债的敞口。

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被收购机构的关键员工和客户流失。

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稀释M&T普通股持有者的持股比例。

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支付高于账面价值和市场价值的溢价，这可能在短期和长期内稀释公司的有形账面价值和每股普通股收益。

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由于与被收购实体相关的财务业绩较低而无法实现收购的预期收益(例如，公司可能遇到与被收购实体相关的更高的信贷损失、更高的运营费用或实现的收入低于最初预期)。

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银行或税收法律或法规的变化，可能损害或消除合并和收购活动的预期好处。

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声誉风险。

如果不能吸引和留住技术人才，该公司可能会受到影响。

公司的成功在很大程度上取决于其吸引和留住关键人物的能力以及拥有多样化的员工队伍。在本公司从事的活动和本公司服务的市场中，对合格和多样化候选人的竞争是重大的，本公司可能无法聘用和留住候选人。公司业务的增长，包括通过收购，可能会增加其对额外合格人员的需求。该公司正在与金融技术提供商和其他监管较少的实体争夺人才，这些实体可能没有与公司相同的薪酬限制。招聘及薪酬成本可能会因市场变化而增加，这可能会增加成本并对本公司造成不利影响。区域、国家和全球劳动力市场上远程和混合工作安排和机会的增加，也加剧了公司吸引和留住技术人才的竞争。公司目前或未来对办公室和远程工作安排的方法可能无法满足当前或未来员工的需求或期望，或者与其他公司提供的安排相比，可能不被视为有利，这可能会对公司吸引和留住员工的能力产生不利影响。倘本公司未能聘用或挽留高技能、合资格及多元化人士，则可能无法执行其业务策略，并可能对其业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。

该公司的薪酬做法受到美联储、OCC、FDIC和其他监管机构的审查和监督。联邦银行机构发布了关于高管薪酬的联合指导意见，旨在帮助确保银行组织的激励性薪酬政策不鼓励轻率冒险，并与组织的安全和稳健保持一致。此外，多德-弗兰克法案要求这些机构与美国证券交易委员会一起制定规则，要求报告激励性薪酬，并禁止某些薪酬安排。如果由于遵守这些规则，公司无法吸引和留住合格的员工，或以维持其竞争地位所需的比率这样做，或者如果吸引和留住员工所需的薪酬成本变得更高，公司的业绩，包括其竞争地位，可能会受到重大不利影响。

操作风险

公司面临经营风险，这可能会对公司的业务和声誉产生不利影响，并造成重大的法律和财务风险。

与所有业务一样，公司也面临操作风险，即人为错误或不当行为、内部流程和系统不完善或失败、外部事件(包括员工或公司外部人员欺诈导致的损失风险)以及数据安全漏洞造成的损失风险。经营风险还包括声誉风险、合规风险和法律风险，即因违反或不遵守法律、规则、条例、规定的做法或道德标准而遭受损失的风险，以及不遵守的风险。

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合同义务和其他义务。通过外包安排，本公司也面临上述运营风险，因为这些外包供应商本身也面临运营风险，以及外包供应商的环境或能力的变化可能对本公司继续履行其业务所需的运营职能的能力产生的影响。尽管公司寻求通过审查和更新的内部控制系统来降低运营风险，但无论设计和维护得多么好，任何控制系统都不是万无一失的。控制缺陷或失败或其他运营风险可能会导致收费、增加运营成本、损害公司声誉或失去商机。

公司的信息系统可能会在安全方面遭遇中断或漏洞，包括由于公司无法控制的事件。

该公司严重依赖通信和信息系统，包括第三方服务提供商的通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞可能导致其会计、存款、贷款和其他系统中断，并对公司的客户关系产生不利影响。由本公司无法控制的事件导致的操作系统中断可能包括计算机病毒、电力或电信中断、漏洞补丁质量、网络安全攻击(包括分布式拒绝服务攻击，当合法用户由于恶意网络威胁参与者的行为而无法访问信息系统、设备或其他网络资源时发生这种攻击)、财产或实物资产损坏，或由政治抗议或恐怖行为引起的事件。虽然公司有旨在防止或限制这些可能事件的影响的政策和程序，但不能保证不会发生任何此类故障、中断、中断或安全漏洞，或者即使发生了任何此类故障、中断或安全漏洞，也不能保证能够充分或及时地进行补救。

近年来，M&T等大型金融机构的信息安全风险显著增加，部分原因是用于进行金融交易的数字和移动银行等新技术的激增，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、民族国家、活动家和其他外部各方日益复杂和活动的增加。第三方的努力越来越多，包括通过网络安全攻击，破坏金融机构或金融交易的数据安全。金融服务和以消费者为基础的公司报告了许多未经授权访问和披露客户或客户信息或破坏或盗窃公司数据的案例，包括行政人员冒充和第三方供应商，或冻结操作系统和数据库，使其无法访问或无法使用。还有几起广为人知的案例，黑客要求支付“赎金”，以换取不披露客户信息，或恢复对操作系统和数据库的访问或使用。勒索软件是恶意软件的一种形式，称为“恶意软件”，旨在阻止对计算机系统或数据的访问，并通常对其进行加密。一旦受害者的计算机系统或数据被锁定和加密，使其基本上毫无用处，恶意的网络行为者然后通过索要赎金来勒索受害者，以换取提供解密的方法。攻击者还可能在攻击过程中复制受害者的数据，并威胁说，如果不支付赎金，就会出售或发布数据。勒索软件攻击可能导致业务功能和敏感数据丢失。

随着网络安全威胁的持续发展，该公司预计将继续花费大量额外资源来修改或增强其防御层，或调查和补救任何信息安全漏洞。网络安全犯罪分子使用的技术经常变化，可能要到启动时才能被认识到，而且可以由包括恐怖组织和敌对外国政府在内的各种行为者发起。这些技术可能包括试图欺诈性地诱使员工、客户或其他人披露敏感信息，以获取数据或系统的访问权限。随着移动支付和其他基于互联网的应用程序的使用范围扩大，这些风险可能会增加。

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此外，与公司有业务往来的第三方以及与公司客户有业务往来的供应商和其他第三方也可能是公司信息安全风险的来源，特别是当客户的活动超出公司的安全和控制系统时，例如通过使用互联网、个人电脑、平板电脑、智能手机和其他移动服务。针对供应商和其他第三方的网络安全攻击，包括影响软件和信息技术服务供应商的供应链攻击，随着此类攻击变得越来越频繁和严重，其风险一直在上升。例如，2023年发生了一起被广泛报道的全球网络安全事件，涉及MOVEit，这是Progress Software Corporation拥有的一款文件传输软件产品，全球数以千计的公共和私营部门实体使用该产品。据报道，这一事件导致大量组织的敏感数据被盗，公司外部服务提供商拥有的某些公司客户信息因此而被泄露，而公司内部系统没有获得任何信息，这些系统不会受到MOVEit事件的威胁。

影响本公司客户的安全漏洞，或影响其他第三方的系统故障、故障、安全漏洞或员工不当行为，可能要求本公司采取措施保护其自身系统的完整性或保护本公司或其客户的机密信息，从而增加本公司的运营成本并对其业务产生不利影响。此外，对其他大型金融机构的成功网络安全攻击，无论本公司是否受到影响，都可能导致客户对金融机构普遍失去信心，这可能会对M&T产生负面影响，包括损害市场对本公司安全措施或整个金融系统的有效性的看法，这可能导致对本公司金融产品的使用减少。虽然该公司有针对一些网络安全风险和攻击的保险，但它可能不足以抵消重大损失事件的影响。

本公司以及与本公司有业务往来的第三方扩大了对云服务提供商的使用，这些云服务提供商可能会发生系统故障或故障、停机、停机、网络安全攻击、财务状况的负面变化、破产或其他不利条件，这些可能会对公司的业务和声誉产生重大不利影响。例如，在2021年期间，出现了一些与访问云服务提供商有关的广为人知的停电案例。因此，增加公司或其供应商和服务提供商外包给云或其他方的基础设施数量可能会增加M&T的风险敞口。如果不对计算机系统进行适当的升级或维护，可能会导致更容易受到攻击，特别是考虑到近年来攻击的频率和严重性越来越高，以及影响软件和信息技术服务提供商的供应链攻击日益普遍。与升级和维护相关的故障还会增加与未经授权访问和滥用相关的风险，以及公司实现其业务连续性和恢复能力目标的能力。

公司可能会产生更高的成本，经历更低的收入，并遭受声誉损害，如果信息被盗，丢失或滥用，包括由于网络安全攻击。

与其他金融服务公司一样，公司及其客户、员工、服务提供商或与公司互动的其他第三方的系统、网络和设备继续受到企图未经授权的访问、拒绝服务攻击、计算机病毒、黑客攻击、恶意软件、勒索软件、网络钓鱼或其他形式的社会工程以及旨在获取机密信息、破坏数据、扰乱或降低服务、阻止访问或造成其他损害的网络安全攻击的攻击。这些威胁可能来自员工、内部人士或第三方的人为错误、欺诈，也可能是意外的技术故障或供应商通过供应链攻击造成的漏洞。此外，金融机构的网络安全和信息安全风险普遍增加，原因包括新技术的发展、互联网和电信技术的使用(包括计算机、智能手机和

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本公司系统以外的其他移动设备)被客户用于进行金融交易，以及有组织犯罪、诈骗者、黑客、恐怖分子、活动家、外国政府和其他外部各方的工具日益复杂和活动日益复杂。

尽管该公司认为存在一套强大的身份验证和分层安全控制、数据加密和令牌化、威胁情报、反恶意软件防御和漏洞管理工具，但这些控制中的任何一项失败都可能导致无法及时检测、缓解或补救这些风险。此外，潜在的新法规可能要求公司在解决或全面调查网络安全事件之前披露有关该事件的信息。此外，随着该公司扩大其移动和数字能力，网络安全风险也增加了。

中断或违反，包括网络安全攻击，或媒体报道公司或第三方服务提供商的安全漏洞，可能导致重大法律和财务风险，监管干预，补救成本，声誉损害或对系统，产品和服务的安全失去信心，可能对公司的业务产生不利影响。与其他美国金融服务提供商一样，该公司继续受到来自尖端第三方的不断演变和适应性网络安全威胁的目标。虽然本公司并不知悉任何与网络安全事件有关的重大损失，但无法保证未经授权的访问或网络安全事件不会被知晓或发生，或本公司将来不会遭受该等损失。

本公司受有关客户、客户、员工或其他人信息隐私的法律法规的约束，任何不遵守这些法律法规的行为都可能使本公司承担责任和/或声誉受损。

本公司亦须遵守有关客户、客户、员工或其他人士资料隐私的法律及法规，任何不遵守这些法律及法规的行为均可能使本公司承担责任及/或声誉受损。新的隐私和数据保护计划将给公司带来额外的运营负担，可能限制公司追求理想业务计划的能力，并增加与任何未来使用客户数据相关的风险。重要的例子包括《通用数据保护法》、英国《通用数据保护法》（2018年数据保护法》）和《加利福尼亚州消费者隐私法》。遵守该等及其他法律及法规可能需要更改有关信息安全及数据隔离的政策、程序及技术，这可能（其中包括）使本公司更容易因违反该等法律及法规而遭受罚款、诉讼或监管执法行动。

随着隐私相关的法律法规的实施，它们也可能限制M & T等公司如何使用个人数据，并对公司管理此类数据的责任。本公司遵守该等法律及法规所需的时间及资源，以及在发生数据泄露时对不合规及报告义务的潜在责任，可能会大幅增加。在不同司法管辖区的要求不同的情况下，影响将更大。

M&T依赖其他公司提供公司业务基础设施的关键组件。

第三方提供公司业务基础设施的关键组成部分，如银行服务、处理、互联网连接和网络接入。这些第三方提供的此类服务的任何中断或这些第三方未能处理当前或更高的使用量可能会对公司向客户提供产品和服务的能力产生不利影响，以及以其他方式开展业务。第三方服务提供商的技术或财务困难可能会对公司的业务造成不利影响，因为这些困难导致该方提供的服务中断或中断。本公司可能不投保所有

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第三方故障造成的损失类型和保险范围可能不足以涵盖系统故障或其他中断造成的所有损失。公司业务基础设施的故障可能会中断运营或增加业务成本。

此外，公司还面临这样的风险，即公共服务提供商对公司第三方服务提供商的服务中断可能会阻碍他们向公司提供服务的能力。尽管试图使其对第三方的依赖多样化，但该公司可能无法有效地降低与其供应商使用共同服务提供商有关的运营风险。

本公司正在或可能不时卷入可能导致不良后果的政府和自律机构的诉讼、法律程序、信息收集请求、调查和诉讼。

公司业务和运营的许多方面都涉及重大的法律责任风险。在因M&T或其子公司的业务活动(在某些情况下，因M&T收购的公司的活动)而引起的各种诉讼中，M&T和/或其子公司被列为或威胁被列为被告。此外，M&T不时成为或可能成为政府和自律机构信息收集、审查、调查和诉讼以及其他形式的监管询问的对象，包括银行和其他监管机构、美国证券交易委员会和执法当局。美国证券交易委员会宣布了一项在某些已了结的案件中寻求责任承认的政策，这可能会对私人诉讼的抗辩产生不利影响。M&T还面临着在某些法律问题上赔偿其及其子公司的董事和高级管理人员的义务，以及在它同意赔偿与法律诉讼有关的损失的情况下，包括诉讼和政府调查和调查，例如与购买或出售企业或资产有关的损失。这类诉讼的结果可能导致重大的民事或刑事处罚，包括罚款、损害赔偿、不利判决、和解、罚款、禁令、对公司经营方式的限制或声誉损害。

虽然本公司在与该等事项所代表的或有损失有关的资料显示可能出现亏损且损失金额可合理估计的情况下，为法律程序确立应计项目，但本公司并不是就其面临亏损风险的所有法律程序计提应计项目。此外，由于评估的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性，应计金额可能不代表有关法律诉讼对本公司的最终损失。因此，公司的最终亏损可能高于或有法律损失的应计金额，这可能对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。

业务风险

会计准则的变化可能会影响公司报告的财务状况和经营成果。

会计准则制定者，包括财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他监管机构，定期改变指导公司合并财务报表编制的财务会计和报告准则。这些变化可能很难预测，并可能对公司记录和报告其财务状况和经营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，公司可能被要求追溯适用新的或修订的标准，这将导致公司上期财务报表的重新列报。有关最近采用和尚未采用的会计准则的信息包括在本表格10-K第二部分第8项“财务报表和补充数据”的财务报表附注27中。

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公司报告的财务状况和经营结果取决于管理层对会计方法的选择，并要求管理层对不确定的事项做出估计。

会计政策和程序是公司报告的财务状况和经营结果的基础。其中一些政策需要使用估计和假设，这些估计和假设可能会影响报告的资产或负债额和财务结果。M&T的几项会计政策是至关重要的，因为它们要求管理层对本质上不确定的事项做出困难、主观和复杂的判断，而且很可能会在不同的条件下或使用不同的假设报告实质性不同的金额。根据公认会计原则，管理层在编制公司财务报表时必须做出某些假设和估计。如果公司财务报表背后的假设或估计是不正确的，公司可能会遭受重大损失。

管理层认为某些会计政策至关重要，因为它们需要管理层的判断，以确定资产、负债、承付款和或有事项的估值。各种因素可能会影响在赚取收入、确认费用、收回资产、对资产或负债进行估值或确认或减少负债时所获得的最终价值。M&T制定了详细的政策和控制程序，旨在确保这些关键会计估计和判断得到很好的控制和一致地应用。此外，政策和程序旨在确保改变方法的过程以适当的方式进行。由于与这些问题有关的判断和估计存在不确定性，如果这些判断和估计被证明是不正确的，M&T可能被要求调整会计政策或重报前期财务报表。有关补充资料，见第二部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中的“关键会计估计数”和第二部分第8项中财务报表附注1。

该公司用于业务规划的模型可能表现不佳或提供的信息不充分。

除其他用途外，该公司使用量化模型来帮助衡量风险和估计或预测某些财务价值。该公司在其许多业务线中使用模型，在许多决策过程中依赖这些模型以及它的判断。该公司使用模型的领域包括确定各种产品的定价、对贷款进行评级和发放信贷、测量利率和其他市场风险、预测或估计损失、评估资本充足率和评估流动性风险。该公司还使用模型来估计金融工具和资产负债表项目的价值。模型一般评估各种因素在预期未来条件下的表现，依赖历史数据帮助建立模型，并部分依赖对未来的假设，通常是针对宏观经济条件，以产生产出。所使用的模型可能无法准确地解释所有变量，并且可能无法准确地预测结果和/或可能夸大或低估某些影响。设计、实施或管理不当的模型或误用的模型，包括在选择相关的历史数据或未来展望假设时，存在这样的风险，即公司考虑基于此类模型的信息的业务决策将因信息不足或不准确而受到不利影响，这可能损害公司的声誉，并对其报告的财务状况和经营结果产生不利影响。 即使公司模型中使用的基本假设是足够的，但由于计算机代码中的错误、在开发过程中使用错误数据或在模型使用过程中输入模型，或者将模型用于模型设计范围之外的目的，模型也可能存在缺陷。因此，公司的模型可能无法完全捕捉或表达公司面临的风险，可能表明公司拥有足够的准备金、资本或流动性

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当它可能不会，或可能导致公司错误判断其经营所在的商业和经济环境时。如果模型未能持续产生可靠的结果，本公司可能不会作出适当的风险管理、资本规划或其他业务或财务决策。此外，本公司为管理及治理与其使用模型相关的风险而采用的策略可能并不有效或完全可靠，因此，本公司可能会意识到亏损或其他失误。最后，本公司根据设计不当、实施或管理不当的模型或滥用模型向公众或其监管机构提供的信息可能不准确或误导。公司监管机构做出的一些决定，包括与向M & T股东分配资本有关的决定，可能会受到不利影响，因为他们认为用于生成相关信息的模型的质量不足。

公司面临声誉风险.

对公司及其业务的负面公众意见可能来自任何数量的活动，包括公司的贷款惯例、公司治理和监管合规、收购以及监管机构或社区组织针对这些活动采取的行动。监管或政府行为、诉讼、员工不当行为或客户活动、金融服务行业其他参与者的发展和行动，包括其他金融机构的失败或本公司合同对手（如服务提供商和供应商）的活动，也可能对本公司声誉造成重大损害。本公司技术平台的服务中断，或本公司服务提供商或供应商的服务中断，或对本公司分支机构的影响，可能对客户获得银行服务的机会产生负面影响，并损害本公司在客户中的声誉。特别是，影响公司或其客户数据的网络安全事件可能会对公司的声誉和客户对公司及其网络安全的信心产生负面影响。损害公司声誉也可能对其信用评级和进入资本市场的机会产生不利影响。

此外，虽然负面舆论一度主要由传统媒体的负面新闻报道驱动，但社交媒体平台的日益使用促进了信息或错误信息的快速传播，从而放大了对公司声誉的潜在损害。

该公司的风险管理框架可能并不有效。

公司的风险管理框架由管理其风险敞口的各种程序和战略组成。管理风险的框架，包括框架的基本假设，可能并非在所有条件和情况下都有效。如果风险管理框架被证明无效，公司可能遭受意外损失，并可能受到重大不利影响。

本公司已建立流程和程序，旨在识别、测量、监控、报告和分析其所面临的风险类型，包括流动性风险、信贷风险、市场风险、利率风险、合规风险、战略风险、声誉风险以及与其员工、系统和供应商相关的运营风险等。本公司的风险管理策略存在固有的局限性，因为可能存在或在未来发展，它没有适当地预期或识别的风险。此外，本公司依赖定性和定量因素（包括模型）来监控、计量和分析若干风险，并估计若干财务价值，这些可能会出现误差。本公司亦须在员工中发展及维持风险管理文化，以及管理与第三方有关的风险，但可能无法有效地做到这一点。如果公司的风险管理框架被证明无效，公司可能会招致诉讼和负面监管后果，并遭受可能影响其财务状况或经营业绩的意外损失。

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流行病、战争或恐怖主义行为以及其他不利的外部事件可能会对公司的业务造成重大影响。

重大流行病，如新冠肺炎疫情；战争行为；军事冲突，如俄罗斯入侵乌克兰和最近袭击以色列导致的中东冲突；或恐怖主义和其他不利的外部事件，包括恶劣天气和其他自然灾害，都可能对公司的业务开展能力产生重大影响。该等事件可能影响本公司存款基础的稳定性、损害借款人偿还未偿还贷款的能力、损害获得贷款的抵押品价值、造成重大财产损失、导致收入损失及/或导致本公司产生额外开支。尽管本公司已制定灾难恢复计划和程序，并监测对其财产或投资的重大环境影响，但任何此类事件的发生都可能对本公司产生重大不利影响。

例如，新冠肺炎疫情造成了经济和金融中断，对公司的业务、财务状况、资本和运营结果产生了不利影响，未来也可能产生不利影响。

根据流行病、军事冲突、恐怖主义和其他有害或不稳定的全球和国家事件对总体经济和市场状况、消费者和企业支出以及投资和借款模式的影响，可能会发生不利情况的风险，包括供应链中断；通货膨胀上升；对公司或借款人的产品和服务的需求下降，这可能会增加信用风险；由于劳动力短缺、人才流失、员工患病和重返工作岗位的意愿，与保持足够的合格人员有关的挑战；以及公司和交易对手、供应商和其他服务提供商的业务运营中断。即使在这些事件完全平息之后，美国经济也可能经历长期的经济放缓或衰退，M&T预计公司的业务将受到长期经济放缓或衰退的实质性不利影响。

俄罗斯和乌克兰之间的战争或其他敌对行动的升级或继续，例如最近对以色列的袭击导致的中东冲突，除其他外，可能导致网络安全攻击的风险进一步增加、供应链中断、通货膨胀上升、消费者需求下降以及商品、货币和其他金融市场的波动性增加。

在流行病、战争或冲突行为、恐怖主义和其他有害的外部事件对公司的业务、财务状况、流动性、资本或经营结果产生不利影响的情况下，这些因素也可能增加本“风险因素”部分所述的许多其他风险。

本公司的资产、社区、运营、声誉和客户可能受到气候风险影响的不利影响。

该公司在其业务和客户活动可能受到气候风险负面影响的地区开展业务。这包括气候的长期变化造成的物质风险，例如全球平均气温上升、海平面上升，以及极端天气事件和自然灾害的频率和严重程度增加，包括洪水、野火、飓风和龙卷风。此类长期转移和突发事件可能损害或以其他方式影响客户资产的价值或生产率，并扰乱公司的运营以及公司所依赖的客户或第三方的运营。它们还可能导致市场波动，对公司客户偿还未偿还贷款的能力产生负面影响，并损害或恶化抵押品的价值。随着时间的推移，这种风险可能会导致保险费的增加和可获得性的减少，并对经济产生更广泛的影响。

此外，气候风险可能体现在向低碳经济转型的努力中。过渡风险可能源于消费者和企业偏好、立法、法规、政策和

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与限制气候变化所必需的变化相关的技术进步。此类风险可能导致费用增加或以其他方式对公司及其客户产生不利影响，包括客户偿还未偿还贷款的能力。该公司可能会经历与气候有关的战略规划和市场变化导致的费用增加，以及由于负面公众情绪、监管审查以及由于公司在气候变化方面实际或预期的行动或不作为而导致的投资者和利益相关者信心下降而导致的诉讼和声誉损害。例如，公司的声誉可能受到损害，其财务状况可能受到影响，其吸引和留住员工的能力可能会受到损害，原因是对向低碳经济转型敏感的某些行业或项目提供金融服务的风险识别、监测或管理不力，以及公司因应与气候变化有关的考虑而做出的继续开展或改变活动的任何决定。

此外，法律、法规以及联邦和州银行监管机构、投资者和其他利益相关者对适当气候风险管理、实践和披露的期望正在不断演变，可能要求包括本公司在内的金融机构遵守关于其气候风险的披露和管理以及相关贷款、投资，业务和咨询活动。例如，美联储、联邦存款保险公司和OCC于2023年10月联合发布了针对大型金融机构的气候相关金融风险管理原则的跨部门指导意见，纽约证券交易所于2022年12月发布了针对纽约州监管的银行和抵押贷款机构的关于气候变化重大金融风险管理的拟议指导意见，SEC于2022年3月提出了气候相关披露规则。此外，本公司运营所在的多个州已颁布或提议解决气候变化和可持续发展问题的法规和法规。任何此类新的或更高的要求可能导致更高的监管、合规和其他费用，并可能使公司在其运营所在的各个司法管辖区受到不同和潜在冲突的要求。

本年度报告第一部分第1项“业务”和第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中对本报告概述的具体风险和公司面临的其他风险的讨论包括在表格10—K年度报告中。此外，在第二部分中，“前瞻性陈述”标题下的第7项描述了管理层识别的某些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设难以预测，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响，以及公司的一般金融工具的价值，特别是M & T普通股。

此外，M & T普通股的市场价格可能会因多项其他因素而大幅波动，包括证券分析师对财务表现的估计、股票市场价格和成交量的波动、谣言或错误信息、类似公司的市场估值的变化以及FASB或其他监管机构可能要求的会计政策或程序的变化。

项目1B。 未解决的员工意见.

没有。

项目1C。 网络安全.

本公司已制定政策、流程、控制和系统，旨在识别、评估、测量、管理、监控和报告与网络安全相关的风险，并帮助预防或限制可能的网络安全威胁和攻击的影响。随着网络安全威胁的不断演变，公司预计将继续花费大量资源修改或加强其措施，以检测和预防网络安全攻击，或调查和补救任何信息安全漏洞，

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成为已知。本公司面临的网络安全威胁可能对本公司造成重大影响的风险，包括其业务策略、经营业绩或财务状况，在第一部分第1A项“风险因素”中讨论，作为本10—K表格年报的一部分。

网络安全被整合到公司的风险框架中，通过该框架，公司可以识别、评估、监控、控制、沟通和上报风险。风险框架至少每年由董事会风险委员会审查和批准，代表公司的整体风险管理方法，包括政策、流程、控制和系统，公司通过这些方法来管理风险，包括网络安全风险。它为所有员工和高级管理人员以及董事提供了一个共同的基础，以了解和沟通公司在追求其业务目标过程中面临的风险类型。风险框架包括管理层通过多层委员会结构进行的监督，该委员会负责监督前瞻性的风险识别，制定风险的综合观点，并在整个公司范围内提供一致的治理方法。所有这类委员会，包括对网络安全拥有主要监督权力的业务风险委员会，都向管理风险委员会报告，管理风险委员会由首席风险干事担任主席，是负责执行和监督风险框架的执行委员会。风险框架旨在确保董事会及其风险委员会(负责监督网络安全的主要董事会委员会)获得有效履行其风险管理监督职责所需的信息。

董事会风险委员会定期收到CISO关于网络安全的报告。CISO负责安全计划的设计和执行，该计划得到风险框架中定义的治理结构的支持。CISO根据需要向执行管理层、董事会风险委员会和董事会报告网络和信息安全问题以及公司网络和信息安全计划的有效性。董事会风险委员会和董事会收到公司年度网络安全风险评估的结果。该安全计划与包括美国商务部国家标准与技术研究所网络安全框架在内的领先行业标准保持一致，建立在政策、标准和程序的基础上，这些政策、标准和程序利用国家标准与技术研究所的标准来帮助保护客户信息，并降低网络事件和入侵的风险。安全计划具有对网络和终端入侵检测和防御、企业恶意软件保护、威胁监控的分层控制，以及提供全天候支持和其他操作措施以监控和响应数据泄露和网络攻击的安全运营中心。

根据《格拉姆-利奇-布莱利法案》，该公司定期进行评估，以识别和评估客户信息的风险，并评估安全控制的有效性。该公司邀请第三方参与此类网络安全准备工作。持续的审计，包括公司计算基础设施的漏洞和渗透测试，由独立的第三方和我们的内部网络安全人员执行。

该公司还建立了监督和识别来自第三方服务提供商的网络安全风险的流程。第三方服务提供商(包括供应商和业务合作伙伴)必须具有符合或超过安全计划中规定的信息安全指南的安全策略、标准和程序。公司有一个既定的第三方尽职调查计划，以确保供应商满足公司在合同中商定的期望。服务提供商和其他第三方的角色、责任和期望通过合同(和其他相关协议)进行沟通和记录，并作为公司第三方风险管理计划的一部分通过监督进行监控。

该公司的网络安全领导团队包括CISO蒂莫西·伯德先生。伯德先生负责监督和报告公司的发展和实施情况

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信息安全计划。伯德先生在大型金融机构的信息安全方面拥有20多年的经验。他还担任过银行政策研究所技术政策部门信息安全委员会的主席，以及金融服务信息共享和分析中心的董事会成员。伯德先生目前在纽约大学工程研究生院顾问委员会和北卡罗来纳大学夏洛特计算与信息学学院顾问委员会任职。CISO向公司首席信息官Michael A.Wisler先生汇报工作，后者在金融和技术行业拥有20年的经验。在2018年加入公司之前，威斯勒先生曾在Capital One Financial Corporation担任北美信用卡首席技术官和欧洲首席信息官。他拥有弗吉尼亚大学的信息技术管理理学硕士学位。此外，网络安全领导团队包括在漏洞管理、数字取证、威胁情报、软件开发、网络安全运营和项目管理方面拥有专业知识的管理人员。网络安全领导团队中的许多人都拥有与网络安全相关的认证。

公司的信息安全意识计划是安全计划的一个组成部分，旨在确保所有员工都了解与网络相关的政策、原则、标准和实践，以及与保护客户和公司信息资产相关的新的和现行的监管要求。我们定期向员工提供网络安全意识倡议和资源，包括强制性的年度网络安全意识培训、持续的模拟网络钓鱼邮件练习以及公司网络安全部门在公司内部沟通渠道上的沟通。

第二项。 属性.

M & T和M & T银行都在纽约布法罗的M & T广场一号都设有执行办公室。这座21层的总部大楼，包含约300，000平方英尺的可出租空间，由M & T银行拥有。M & T、M & T银行及其子公司占据大楼100%。于2023年12月31日，该物业的成本（包括初步建造后的改善）（扣除累计折旧）为3650万美元。

M & T Bank还拥有并占用了纽约布法罗的一个设施（称为M & T中心），约有395，000平方英尺的可出租空间。于2023年12月31日，该建筑物的成本（包括收购后的改善）（扣除累计折旧）为1280万美元。

M & T Bank还拥有并占据了布法罗地区的三个独立设施，这些设施支持公司的某些后台和运营职能。这些设施的总面积约为290，000平方英尺，其合并成本（包括收购后的改善）（扣除累计折旧）为2250万美元。

M & T Bank在特拉华州威尔明顿拥有设施，分别有约340，000平方英尺（称为威尔明顿中心）和295，000平方英尺（称为威尔明顿广场）可出租空间。M & T Bank占据威尔明顿中心约100%的股权和威尔明顿广场约23%的股权。于2023年12月31日，该等楼宇（包括收购后的改善）的成本（扣除累计折旧）分别为3800万美元及1400万美元。

M & T Bank还在特拉华州米尔斯伯勒和宾夕法尼亚州哈里斯堡拥有设施，分别拥有约325，000和225，000平方英尺的可出租空间。M & T Bank分别占有100%及约29%的该等设施。于2023年12月31日，该等建筑物的成本（包括收购后的改善）（扣除累计折旧）分别为1520万美元和910万美元。

2022年，该公司获得了与人民联合收购有关的设施，包括康涅狄格州布里奇波特（Bridgeport Center）的一座建筑，约

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460，000平方英尺的可出租空间。该公司目前占据该设施的约92%。于2023年12月31日，该建筑物的成本（包括收购后的改善），扣除累计折旧，为3180万美元。

M & T拥有许多其他物业，没有一个超过10万平方英尺的空间。本公司亦租赁办公室及其他设施以支持其业务营运。本公司房地和设备的成本、累计折旧和摊销以及有关本公司租赁安排的信息详见第二部分第8项"财务报表和补充数据"中的财务报表附注6。

截至2023年12月31日，M & T子公司的961个国内银行办事处中，360个为自有，601个为租赁。

第三项。 法律诉讼.

在正常业务过程中，M&T及其子公司面临各种悬而未决和受到威胁的法律程序，以及提出金钱损害索赔的其他事项。管理层在咨询法律顾问后，持续评估本公司与该等诉讼有关的负债及或有事项。对于本公司可能发生亏损且亏损金额可以合理估计的事项，本公司在合并财务报表中计入费用及相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过这一负债的程度上，这种超出的数额目前是不可估量的。虽然不被认为是可能的，但截至2023年12月31日，此类事项的合理可能损失总额，超过现有的记录负债，范围在0至2500万美元之间。尽管本公司不认为未决法律问题的结果将对本公司的综合财务状况产生重大影响，但不能排除此类结果对未来特定报告期的综合经营业绩具有重大影响的可能性。

第四项。 煤矿安全信息披露.

不适用。

注册人的行政人员

关于M&T高管的信息如下所示。该官员第一次被任命到M&T或其子公司指定职位的年份括在括号中。就下文所述的每个实体而言，高级职员的任期持续至该实体年度会议后的第一次董事会会议(就M&T而言，该会议紧随股东周年大会之后举行)，直至选出继任者并取得资格为止。

勒内·F·琼斯，59岁，现任M&T和M&T银行首席执行官、董事会主席和董事董事(2017年)。在此之前，他是M&T的高级执行副总裁总裁和M&T银行的副董事长，负责公司的财富和机构服务部、财务事业部以及抵押和消费贷款部门。Mr.Jones还曾担任WT投资顾问公司董事会主席和董事董事，M&T、M&T银行和北卡罗来纳州威尔明顿信托公司的首席财务官，自1992年以来在M&T银行的财务部门担任过多个管理职位。

凯文·J·皮尔森，62岁，现任M&T副董事长(2020年)、M&T银行副董事长(2014年)和董事(2018年)。皮尔逊先生负责监管商业银行、机构服务和财富管理部门。此前，皮尔森先生曾担任M&T董事公司董事、威尔明顿信托公司董事会主席以及北卡罗来纳州威尔明顿信托公司董事会主席。此前，他还曾担任M&T和M&T银行高级执行副总裁总裁，自他在M&T银行开始职业生涯以来，他曾担任过多个管理职位

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1989年。皮尔森先生是威尔明顿信托公司、WT投资顾问公司、威尔明顿基金管理公司和WTIM的董事(2018年)成员。他是新泽西州威尔明顿信托公司的董事(2014年)、普渡大学的董事(2022年)和WTAM的董事(2023年)。

达里尔·N·圣经，62岁，高级执行副总裁总裁，M&T和M&T银行首席财务官(2023年)。拜尔奇先生领导包括公司财务部门在内的财务部门，负责公司的整体财务管理，包括监督美国证券交易委员会和监管报告、收购和资产剥离、股东资本以及利率和流动性风险管理。他是北卡罗来纳州威尔明顿信托公司高级执行副总裁兼首席财务官(2023年)和威尔明顿信托公司高级执行副总裁(2023年)。在担任现职之前，比尔先生是Truist金融公司的首席财务官。比尔先生于2008年加入Truist Financial Corporation的前身分支银行和信托公司，此前他在U.S.Bancorp工作了24年，期间担任了10年的财务主管。

现年68岁的罗伯特·J·博伊达克是M&T和M&T银行高级执行副总裁兼首席信贷官(2004年)，负责管理M&T银行贷款组合的总体风险，监控组合指标和锻炼活动。他是北卡罗来纳州威尔明顿信托公司高级执行副总裁总裁(2004年)和威尔明顿信托公司高级执行副总裁总裁(2020年)。博伊达克先生于2002年加入M&T银行，此前曾担任M&T银行的高级副总裁和信贷副行长以及北卡罗来纳州威尔明顿信托公司的董事董事。

彼得·G·达西，现年50岁，M&T和M&T银行高级执行副总裁总裁(2022年)，商业银行业务主管。在目前的职位上，达西先生负责为商业客户指导M&T公司的战略增长和业务线开发活动。他是董事和M&T房地产资本(M&T Realty Capital)董事长(2022年)。在此之前，D‘Arcy先生担任过区域主管，是M&T银行高级贷款委员会的联席主席，并监管M&T银行的商业房地产、资本市场以及企业和机构银行部门。他于1995年在M&T银行开始了他的职业生涯。

克里斯托弗·E·凯，58岁，M&T和M&T银行高级执行副总裁总裁(2018年)，负责企业平台，包括客户体验、数字、战略和转型以及营销部门。在2018年加入M&T之前，凯先生于2014年至2018年担任Humana首席创新官，并于2007年至2013年担任花旗风险投资公司董事董事总经理。

达伦·J·金，现年54岁，2010年担任M&T高级执行副总裁总裁，2009年担任M&T银行高级执行副总裁总裁。金先生负责零售银行部的业务组合，包括零售、商业银行、住宅按揭、间接及消费贷款活动。他也是Dealer Lending的负责人。在担任现任职务之前，金先生曾担任M&T和M&T银行的首席财务官，负责公司的整体财务管理和财务职能。自2000年以来，金先生在M&T银行担任过多个管理职位。

现年69岁的多丽丝·P·梅斯特是M&T和M&T银行高级执行副总裁总裁(2016年)，负责监管公司的财富管理业务，包括Wilmington Trust Wealth Management、M&T Securities和WT Investment Advisors。梅斯特女士是威明顿信托和威尔明顿信托公司的董事会主席、总裁和首席执行官(2022年)和董事(2016年)，以及WT投资顾问公司的董事会主席、首席执行官和董事(2017年)。她是董事(2017年)、威尔明顿基金管理公司和WTIM董事会主席兼首席执行官(2018年)。梅斯特女士是董事集团董事长兼PUA首席执行官(2022年)，以及董事集团董事会主席兼WTAM首席执行官(2023年)。梅斯特于2016年加入威尔明顿信托公司，拥有超过40年的财务和高管管理经验。

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劳拉·P·奥哈拉，64岁，高级执行副总裁总裁(2020年)，M&T和M&T银行首席法务官(2017年)。在这一职位上，她监督公司的所有法律事务，以及公司秘书办公室。奥哈拉女士现为北卡罗来纳州威尔明顿信托公司高级执行副总裁总裁(2020年)兼首席法务官(2018年)、威尔明顿信托公司高级执行副总裁总裁(2020年)及WTIM高级执行副总裁总裁(2023年)。她拥有近40年的诉讼、监管合规和风险管理经验，包括在桑坦德银行工作过一段时间，从2015年到2017年加入M&T，她在桑坦德银行担任执行副总裁总裁和总法律顾问。

现年62岁的Michael J.Todaro是M&T和M&T银行的高级执行副总裁总裁(2015年)和首席风险官(2021年)，负责监督公司的治理和风险管理战略以及与公司监管机构和监管机构的关系。他是新泽西州威尔明顿信托公司高级执行副总裁总裁(2015年)和首席风险官(2021年)，以及威尔明顿信托公司高级执行副总裁(2021年)。Todaro先生于1995年在M&T开始了他的职业生涯，之前曾在M&T银行担任高级副总裁，并在M&T银行的抵押贷款、消费者贷款和客户资产管理部门担任过多个管理职位。最近，他负责企业转型活动。

朱莉安·厄本，51岁，现任M&T和M&T银行高级执行副总裁总裁(2020年)和首席审计师(2017年)。她负责审计部的战略发展和保证服务的执行。在任职期间，她曾担任审计经理和审计董事，负责审查各种业务范围，包括商业银行、零售银行、机构服务和财富管理、信贷、财务和国库、运营、监管和风险管理。厄本女士是北卡罗来纳州威尔明顿信托公司高级执行副总裁总裁(2020年)和首席审计师(2018年)，以及威尔明顿信托公司高级执行副总裁(2020年)。

詹妮弗·沃伦，59岁，M&T和M&T银行高级执行副总裁总裁(2022年)。沃伦女士负责管理机构事务司的行政和业务发展职能。她是北卡罗来纳州威尔明顿信托公司和董事(2022年)的高级执行副总裁总裁和威尔明顿信托公司的合伙人。沃伦女士是威尔明顿基金管理公司、WT Investment Advisors、WTIM和PUA的董事(2022年)以及WTAM的董事(2023年)。在加入本公司之前，Warren女士于2018年至2021年担任ComputerShare北美发行商服务部首席执行官。沃伦此前曾担任加拿大帝国商业银行全球市场公司的美国地区负责人和首席执行长总裁，她在那里工作了近12年。

特雷西·S·伍德罗，现年50岁，现任M&T和M&T银行高级执行副总裁总裁(2020年)和首席行政官(2023年)。伍德罗女士负责管理公司的人力资源、银行服务和企业服务部门，并领导M&T的可持续发展努力。总裁女士(2015年)是北卡罗来纳州威尔明顿信托公司和威尔明顿信托公司的高级执行副总裁。Woodrow女士曾在2020年担任M&T和M&T银行的首席人力资源官，并在2013年担任M&T、M&T银行和北卡罗来纳州威尔明顿信托的BSA/AML/OFAC官。

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第II部

第五项。 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券.

M & T的普通股在纽约证券交易所的代码为MTB。M & T的股东 31,322023年12月31日，有关普通股股息的频率和金额以及股息支付的限制，请参阅本年报其他地方的10—K表格的披露资料。

于2023年第四季度，M & T并无发行任何未根据证券法登记的普通股股份。

股权薪酬计划信息

下表提供了截至2023年12月31日有关根据M & T现有股权补偿计划可能发行的普通股股份的信息。M & T现有的股权补偿计划包括此前已获股东批准的M & T银行公司2019年股权激励补偿计划和无需股东批准的M & T银行公司递延奖金计划。

该表不包括与M & T就收购最初授予该等购股权及权利的公司而承担的未行使购股权及权利所规限的普通股股份的资料。下表脚注（1）载列截至2023年12月31日因行使该等假设购股权及权利而可发行的普通股股份总数及其加权平均行使价。

计划类别		数量 证券 将在以下日期发出 演练 杰出的 选项或权利				加权平均 行使价格： 杰出的 选项或权利				证券数量 保持可用 对于未来的发行 在公平条件下 薪酬计划 (不包括证券 反映在列中 A)
		(A)				(B)				(C)
核准股权补偿计划 证券持有人			902,570			$	162.50				4,218,093
股权薪酬计划未获批准 证券持有人			10,238				82.31				—
总计			912,808			$	161.60				4,218,093

 

(1)

截至2023年12月31日，M & T就并购交易所承担的尚未行使购股权或权利获行使后，可发行合共1，298，073股M & T普通股。这些未行使期权或权利的加权平均行使价为每股普通股145.14美元。

递延奖金计划

M & T维持一项递延奖金计划，该计划于2010年1月1日起冻结，并不允许在该日期之后任何额外的递延。在2010年1月1日之前，该计划允许M & T及其子公司的合资格管理人员选择推迟全部或部分年度奖励奖励，并将该奖励分配给包括M & T普通股在内的多个投资选择权。在推迟选举时，参与者还选择了从计划中分配的时间。该等分派以现金支付，惟分配至M & T普通股之结余除外，该等结余可以普通股股份形式分派。

 

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性能图表

下图包含了M & T普通股的累积股东回报率与KBW纳斯达克银行指数的累积总回报率的比较，该指数由Keefe，Bruyette & Woods，Inc.编制，以及由S & P Dow Jones Indices，LLC编制的S & P 500指数，为期五年，从2018年12月31日开始至2023年12月31日结束。KBW纳斯达克银行指数是一个修正后的市值加权指数，由24种银行股组成，代表美国主要的大型国家货币中心、地区银行和储蓄机构。

五年累计回报率比较 *

 

 

年终股东价值*

 

	2018			2019			2020			2021			2022			2023
M&T银行股份有限公司		100			122			95			118			114			112
KBW纳斯达克银行指数		100			136			122			169			133			132
标准普尔500指数		100			132			156			200			164			207

 

*假设2018年12月31日投资100美元，并对所有股息进行再投资。

根据适用法律或法规并在适用法律或法规允许的范围内，上述“业绩图表”标题下的信息不得通过引用方式纳入未来根据证券法或交易法提交的任何文件，并且不得被视为根据证券法或交易法向美国证券交易委员会提交的“征集材料”或“存档”。

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发行人购买股票证券

在2023年第四季度，M&T购买了以下普通股：

		发行人购买股票证券
期间		总计 数 的股份 (或单位) 购得 (1)				平均值 支付的价格 每股 (或单位)				总计 数量 股票 (或单位) 购得 作为以下内容的一部分 公开地 宣布 计划或 节目				极大值 号码(或 近似值 美元价值) 的股份 (或单位) 那可能还会发生。 被收购 在.之下 计划或 节目(2)
2023年10月1日-10月31日			—			$	—				—			$	1,200,060,000
2023年11月1日-11月30日			76				116.41				—				1,200,060,000
2023年12月1日-12月31日			171				137.87				—				1,200,060,000
总计			247			$	131.27				—

 

(1)

在所示期间购买的股票总数包括作为公开宣布的计划的一部分购买的股票，以及被视为从员工那里获得的股票，这些员工通过证明先前为满足行使价格而获得的普通股行使了股票期权，或者在M&T的基于股票的薪酬计划允许的情况下，在授予限制性股票奖励以满足适用的预扣税义务时从员工那里收到的股票。

(2)

2022年7月，M&T董事会批准了一项计划，根据该计划，可能会回购30亿美元的普通股，回购的确切数量、时间、价格和条款将由管理层酌情决定，并受所有监管限制。

第六项。 选定的财务数据 [已保留].

第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析.

公司概况和重大发展

M&T是一家总部位于纽约布法罗的BHC，截至2023年12月31日的综合资产为2083亿美元。M&T的全资银行子公司是M&T Bank和Wilmington Trust，N.A.。 提供机构经纪和证券服务的M&T证券，截至2023年12月31日总资产为5600万美元。

截至2023年12月31日，M&T银行的总资产为2078亿美元，是一家在纽约注册的商业银行，在纽约州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、特拉华州、康涅狄格州、马萨诸塞州、缅因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区拥有961个国内银行办事处，并在加拿大安大略省设有全面服务的商业银行办事处。M&T银行及其子公司为其市场上的消费者、企业、专业客户、政府实体和金融机构提供广泛的金融服务。M&T银行向居住在上述各州的消费者和这些地区的中小型企业提供贷款，尽管贷款也是通过其他州和加拿大安大略省的办事处发放的。某些贷款活动也通过不同的子公司在其他州进行。信托和其他信托服务由M&T银行及其全资子公司威尔明顿信托公司提供。M&T Bank的其他子公司包括多家族商业抵押贷款机构M&T Realty Capital；为威尔明顿基金(Wilmington Funds)、一系列专有共同基金以及其他基金和机构客户提供投资顾问的WT Investment Advisors；以及在People United收购中获得的实体，包括Leaf Commercial Capital，Inc.、M&T Capital和Leating Corp.(前身为People‘s Capital and Leating Corp.)。和M&T设备金融公司(前身为人民联合设备金融公司)提供设备租赁和融资服务的公司。

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威尔明顿信托银行是一家全国性银行，截至2023年12月31日总资产为6.83亿美元。北卡罗来纳州威尔明顿信托公司及其子公司提供各种信托和财富管理服务。

2022年4月1日，M&T完成了对人民联合的收购。通过子公司，人民联合银行通过位于康涅狄格州、纽约东南部、马萨诸塞州、佛蒙特州、新罕布夏州和缅因州的分支机构网络，向个人、企业和市政客户提供商业银行、零售银行和财富管理服务。合并后，人民联合银行、全国银行协会、全国银行业协会和人民联合银行的全资子公司与M&T银行合并，M&T银行作为存续实体。自2022年4月1日起，从人民联合收购的业务结果已计入公司财务业绩。

关于收购人民联合，M&T于2022年4月1日发行了50,325,004股普通股。根据合并协议的条款，人民联合公司的股东以每股人民联合公司普通股换取一股M&T普通股的对价，价值为.118英镑。收购价格总计约为84亿美元(根据M&T截至2022年4月1日的收盘价每股164.66美元计算)。此外，人民联合已发行的优先股被转换为M&T的H系列优先股的新股。

People United交易采用收购会计方法入账，因此，收购资产、承担的负债和交换代价均按收购日的估计公允价值入账。M&T记录了642亿美元的收购资产，包括358亿美元的贷款和租赁以及116亿美元的投资证券，以及承担的总负债555亿美元，其中包括530亿美元的存款。这笔交易使M&T的普通股股东权益增加了84亿美元，优先股权益增加了2.61亿美元。在此次收购中，该公司记录了39亿美元的商誉以及2.61亿美元的核心存款和其他无形资产。对People‘s United的收购形成了一个拥有超过2000亿美元资产的银行特许经营权，服务于从缅因州到弗吉尼亚州的东北部和大西洋中部地区的社区，包括华盛顿特区。

与People United收购相关的净收购和整合相关费用(在此包括合并相关费用)总计4.32亿美元的税后影响，或2022年每股普通股摊薄收益2.63美元，2021年税后影响3400万美元，或每股普通股摊薄收益0.25美元。 于2022年产生的与人民联合收购有关的合并相关开支一般包括专业服务、临时帮助费及与实际或计划中的系统转换及/或业务整合及向新客户引入M&T有关的其他成本、与终止购买各项服务的现有合约安排有关的成本、遣散费、差旅费用，以及于2022年第二季度就于人民联合收购日期不被视为PCD的贷款初步拨备的信贷损失准备金。2022年第三季度，M&T完成了人民联合大部分财务记录向M&T核心操作系统的转移。本公司于2023年期间并无产生任何与合并有关的开支。

2023年4月29日，北卡罗来纳州威尔明顿信托公司将其CIT业务出售给一家私募股权公司，带来2.25亿美元的税前收益。2022年10月31日，M&T银行将M&T银行的全资保险代理子公司Mtia出售给Arthur J.Gallagher&Co.，税前收益为1.36亿美元。

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财务申报事宜

本管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析包括于2023年第四季度生效的财务报表附注附注1所述的若干财务报告变动，包括：

•

将绝大多数由商业房地产担保的、被视为业主自住的贷款从商业房地产贷款重新分类为商业和工业贷款；

•

将"专业服务和其他服务"作为"其他费用"的单独组成部分列报，同时将"印刷、邮资和用品"列报合并为"其他业务费用"列报；

•

公司的可报告部门的修订，现在包括商业银行，零售银行和机构服务和财富管理。

以往各期均按照新分类列报。

概述

本公司截至2023年12月31日止年度的经营业绩 联邦公开市场委员会为应对通胀压力而多次上调联邦基金目标利率（2022年3月至2023年7月期间总计上调5.25%）的影响。较高的利率环境导致公司盈利资产的收益率增加，计息负债的成本增加，以及这些负债的组合发生变化，包括从无息存款到成本较高的存款产品。信贷损失拨备反映商业房地产价值下降和利率上升导致商业借款人贷款表现恶化，以及自2022年12月31日以来贷款和租赁增加25亿美元。于2023年第二季度，M & T完成将其CIT业务出售予一家私募股权公司。出售该业务导致2023年经营业绩的税前收益2.25亿美元（税后影响1.57亿美元，或每股普通股摊薄收益0.94美元）。于2023年第四季度，FDIC根据年初关闭若干倒闭银行而产生的系统性风险确定，发布了特别评估的最终规则。因此，该公司在2023年经营业绩中录得1.97亿美元的特别评估费用（1.46亿美元税后影响，或每股普通股摊薄收益0.88美元）。本公司财务业绩的比较概要载于表1。

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表1

财务结果摘要

														更改自
														2022年至2023年								2021年至2022年
(百万美元，每股除外)		2023				2022				2021				金额				%				金额				%
净利息收入		$	7,115			$	5,822			$	3,825			$	1,293				22	%		$	1,997				52	%
应税-等值调整（a）			54				39				15				15				40				25				166
利息收入净额（应课税等值基准）（a）			7,169				5,861				3,840				1,308				22				2,022				53
信贷损失准备金			645				517				(75	)			128				25				592				—
其他收入			2,528				2,357				2,167				172				7				190				9
其他费用			5,379				5,050				3,612				329				7				1,439				40
净收入			2,741				1,992				1,859				749				38				133				7
每普通股数据：
基本收入			15.85				11.59				13.81				4.26				37				(2.22	)			-16
摊薄后收益			15.79				11.53				13.80				4.26				37				(2.27	)			-16
绩效比率
返回时间：
平均资产			1.33	%			1.05	%			1.22	%
平均普通股股东权益			11.06				8.67				11.54
净息差			3.83				3.39				2.76

 

(a)

净利息收入数据按非公认会计原则衡量的应课税等值基准呈列。应课税等值调整指倘所有利息收入均须缴纳所得税，则应缴纳的额外所得税。此项调整涉及合资格市政证券、工业收入融资及优先股权证券收取的利息，乃根据约26%的综合所得税率计算。

2023年净收入较2022年增加，包括从人民联合收购业务增加一个季度。

•

2023年的应课税等值净利息收入为71. 7亿元，较2022年的58. 6亿元增加13. 1亿元，增幅为22%。该增长反映净息差由二零二二年的3. 39%扩大至二零二三年的3. 83%。

•

2023年的信贷亏损拨备为6. 45亿美元，而2022年则为5. 17亿美元。2022年第二季度包括与人民联合收购中获得的被视为非PCD的贷款有关的2.42亿美元拨备。与二零二二年相比，最近一年的信贷亏损拨备相对较高，反映商业房地产价值下跌及利率上升导致商业借款人贷款表现恶化，以及商业及工业贷款增长。

•

非利息收入于二零二三年增加1. 72亿美元，或7%，至25. 3亿美元，较二零二二年的23. 6亿美元增加1. 72亿美元，增幅为7%，反映二零二三年第二季度出售CIT业务、二零二二年第四季度出售MTIA以及二零二三年从人民联合收购业务增加一季度收入。其他促成非利息收入增长的有利因素包括抵押贷款银行业务收入和交易账户以及其他非对冲衍生工具收益增加。

•

不包括2022年与人民联合收购有关的3.38亿美元合并相关支出，非利息支出增加了6.67亿美元，反映了从人民联合收购的业务增加了四分之一、因业绩和其他加薪而增加的工资和员工福利支出、激励性薪酬增加以及员工福利成本增加，包括遣散费，以及更高的FDIC评估，包括2023年最后一个季度的特别评估。

 

55

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2022年净收入较2021年增加包括2022年4月1日收购人民联合的影响。

•

二零二一年的应课税等值净利息收入为38. 4亿元。2021年至2022年该等收入增加20. 2亿美元，乃由于净息差由2021年的2. 76%扩大63个基点，以及2022年平均盈利资产及计息负债增加，主要来自人民联合收购。

•

2022年的信贷亏损拨备较2021年增加，反映收购中获得的人民联合相关非PCD贷款拨备2.42亿美元，以及预计截至2022年12月31日的宏观经济状况将减弱，而2021年的预测则录得重新收回先前记录的拨备7500万美元。

•

2022年其他收入较2021年增加，反映与人民联合收购相关的收购业务有关的增加（主要反映在信托收入、存款账户服务费及其他业务收入，包括信贷相关费用）、遗留业务的信托收入增加以及出售MTIA的1. 36亿美元收益。该等增长部分被抵押贷款银行收入下降所抵销，反映公司于二零二一年第三季度末决定保留绝大多数近期发放的抵押贷款在组合中而非出售该等贷款，以及计划减少存款账户服务费中反映的资金不足费用。

•

与二零二一年相比，二零二二年非利息开支增加的主要因素为收购人民联合业务及相关合并相关开支。于二零二二年及二零二一年，与合并相关的非利息开支分别为3.38亿元及4400万元。除人民联合收购外，导致非利息开支水平上升的因素包括薪金和雇员福利、外部数据处理和软件、设备和净占用率、专业和其他服务开支的成本上升，以及（2022年第四季度）向M & T慈善基金会捐款1.35亿美元。其他业务费用中所列与养恤金有关的固定福利支出减少，部分抵消了这些增加的支出。

本公司于二零二三年及二零二一年的实际税率分别为24. 3%，而二零二二年则为23. 7%。

根据M & T董事会授权的批准资本计划和计划，M & T在2023年以每股平均成本154.76美元回购了总计3，838，157股普通股，导致包括股票回购消费税在内的总成本为6亿美元。2022年，M & T以每股平均成本172. 19美元回购合共10，453，282股普通股，总成本为18亿美元。于二零二一年并无购回普通股。

56

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补充报告非公认会计准则的经营结果

由于业务合并及其他收购，本公司的无形资产包括商誉及核心存款及其他无形资产，于2023年12月31日为86亿美元，于2022年12月31日为87亿美元，于2021年12月31日为46亿美元，主要包括商誉。于二零二三年、二零二二年及二零二一年，核心存款及其他无形资产摊销（税后影响）分别为4，800万元、4，300万元及8，000万元。

M & T一贯以“净经营”或“有形”为基础提供其业绩的补充报告，其中M & T不包括核心存款和其他无形资产摊销的税后影响（以及相关商誉、核心存款无形资产及其他无形资产结余），扣除适用递延税项金额）及开支（当发生时）与合并已收购或将被收购的业务与本公司合并有关，因为该等项目被管理层视为“非经营”性质。于二零二二年及二零二一年，该等合并相关开支于二零二二年合共为5. 8亿元（税后影响4. 32亿元），二零二一年合共为4，400万元（税后影响3，400万元）。二零二三年并无合并相关开支。虽然M & T定义的“净营业收入”不是公认会计准则的衡量标准，但M & T的管理层认为，这些信息有助于投资者了解收购活动在报告业绩中的影响。

表2

补充报告非公认会计准则的业务结果

		Year ended December 31,												百分比变化自
(百万美元，每股数据除外)		2023				2022				2021				2022年至2023年				2021年至2022年
净营业收入		$	2,789			$	2,466			$	1,900				13	%			30	%
每股摊薄净营业收益			16.08				14.42				14.11				12				2
返回时间：
平均有形资产			1.42	%			1.35	%			1.28	%
平均有形普通股权益			17.60				16.70				16.80
效率比			54.9				56.6				59.0
每股普通股有形权益(A)		$	98.54			$	86.59			$	89.80				14	%			-4	%

 

(a)

在期末。

效率比率计量非利息经营开支（不包括M & T认为属于“非经营”性质的开支，包括核心存款及其他无形资产的摊销以及合并相关开支）与收入的关系。本公司的效率比率，或非利息运营费用除以应纳税等值净利息收入和非利息收入（不包括银行投资证券的损益）之和的计算，以及GAAP金额与相应的非GAAP金额的对账见表3。

57

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表3

GAAP与非GAAP指标的对账

(百万美元，每股除外)		2023				2022				2021
损益表数据
净收入
净收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
核心存款及其他无形资产摊销（a）			48				43				7
与合并有关的费用(A)			—				431				34
净营业收入		$	2,789			$	2,466			$	1,900
普通股每股收益
稀释后每股普通股收益		$	15.79			$	11.53			$	13.80
核心存款及其他无形资产摊销（a）			.29				.26				.06
与合并有关的费用(A)			—				2.63				.25
稀释后每股普通股净营业收益		$	16.08			$	14.42			$	14.11
其他费用
其他费用		$	5,379			$	5,050			$	3,612
核心存款和其他无形资产摊销			(62	)			(56	)			(10	)
与合并相关的费用			—				(338	)			(44	)
非利息运营费用		$	5,317			$	4,656			$	3,558
与合并相关的费用
薪酬和员工福利		$	—			$	102			$	—
设备和净占用率			—				7				—
外部数据处理和软件			—				5				1
专业和其他服务			—				72				37
广告和营销			—				9				1
其他运营成本			—				143				5
其他费用			—				338				44
信贷损失准备金			—				242				—
总计		$	—			$	580			$	44
效率比
非利息业务费用（分子）		$	5,317			$	4,656			$	3,558
应纳税等值净利息收入		$	7,169			$	5,861			$	3,840
其他收入			2,528				2,357				2,167
减：银行投资证券收益（亏损）			4				(6	)			(21	)
分母		$	9,693			$	8,224			$	6,028
效率比			54.9	%			56.6	%			59.0	%
资产负债表数据
平均资产
平均资产		$	205,397			$	190,252			$	152,669
商誉			(8,473	)			(7,537	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(177	)			(179	)			(8	)
递延税金			44				43				2
平均有形资产		$	196,791			$	182,579			$	148,070
平均普通股权益
平均总股本		$	25,899			$	23,810			$	16,909
优先股			(2,011	)			(1,946	)			(1,438	)
平均普通股权益			23,888				21,864				15,471
商誉			(8,473	)			(7,537	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(177	)			(179	)			(8	)
递延税金			44				43				2
平均有形普通股权益		$	15,282			$	14,191			$	10,872
在年底
总资产
总资产		$	208,264			$	200,730			$	155,107
商誉			(8,465	)			(8,490	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(147	)			(209	)			(4	)
递延税金			37				51				1
有形资产总额		$	199,689			$	192,082			$	150,511
总普通股权益
总股本		$	26,957			$	25,318			$	17,903
优先股			(2,011	)			(2,011	)			(1,750	)
普通股权益			24,946				23,307				16,153
商誉			(8,465	)			(8,490	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(147	)			(209	)			(4	)
递延税金			37				51				1
有形普通股权益共计		$	16,371			$	14,659			$	11,557

 

(a)

在任何相关税收影响之后。

58

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净利息收入/贷款、投资和筹资活动

公司某些资产的利息收入免征联邦所得税。应纳税等值净利息收入是一种非GAAP措施，调整免税资产的收入，使其与完全应纳税资产的利息收入相等。

2023年的应课税等值净利息收入为71. 7亿元，较2022年增长22%。该增加反映二零二三年收购人民联合所收购的盈利资产及承担的计息负债较二零二二年增加四分之一，以及净息差由二零二二年的3. 39%扩大44个基点至二零二三年的3. 83%。二零二三年净息差增加大致反映美联储采取行动缓解美国经济通胀压力所带来的较高利率环境。联邦公开市场委员会于2022年3月至2023年7月期间多次上调联邦基金目标利率，总计5. 25%，导致贷款、纽约联邦储备委员会存款和投资证券的收益率上升，部分被计息负债（包括存款和借款）支付的较高利率所抵消。平均盈利资产由2022年的1，728亿美元增加142亿美元至2023年的1，870亿美元，平均计息负债由2022年的940亿美元增加257亿美元至2023年的1，197亿美元。

2022年按应课税等值基准列示的净利息收入合共58. 6亿元，而2021年则为38. 4亿元。2022年的增长反映了337亿美元的额外平均盈利资产的影响，主要来自人民联合交易，以及净息差由2021年的2. 76%扩大63个基点至2022年的3. 39%。净息差较高一般反映本文所述的利率环境上升。2022年的平均盈利资产为1，728亿美元，2021年为1，391亿美元。

59

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表4

平均资产负债表和应税等值税率

		2023												2022												2021
(百万美元)		平均值 天平				利息				平均值 费率				平均值 天平				利息				平均值 费率				平均值 天平				利息				平均值 费率
资产
赚取资产：
贷款和租赁，扣除未赚取的款项 折扣（a）：
工商业		$	54,271			$	3,640				6.71	%		$	44,127			$	2,037				4.62	%		$	32,100			$	1,170				3.64	%
商业地产			34,473				2,211				6.33				34,375				1,517				4.35				30,412				1,232				3.99
住宅房地产			23,614				971				4.11				21,257				797				3.75				16,770				595				3.55
消费者			20,380				1,229				6.03				19,538				908				4.65				17,331				767				4.43
贷款和租赁总额，净额			132,738				8,051				6.07				119,297				5,259				4.41				96,613				3,764				3.90
银行的有息存款			26,202				1,360				5.19				33,435				509				1.52				35,829				48				.13
联邦基金出售， 转售证券协议			—				—				5.39				70				—				.43				167				—				.12
交易账户			133				4				3.20				109				2				1.49				50				1				1.89
投资证券（b）：
美国财政部和 联邦机构			24,067				696				2.89				16,933				410				2.42				5,736				129				2.24
国家的义务和 **政治分区			2,539				95				3.72				2,025				71				3.52				1				—				5.87
其他			1,326				72				5.44				939				35				3.66				672				12				1.87
总投资证券			27,932				863				3.09				19,897				516				2.59				6,409				141				2.20
盈利资产总额			187,005				10,278				5.50				172,808				6,286				3.64				139,068				3,954				2.84
信贷损失准备			(1,999	)											(1,751	)											(1,620	)
现金和银行到期款项			1,765												1,776												1,446
其他资产			18,626												17,419												13,775
总资产		$	205,397											$	190,252											$	152,669
负债及股东 **股权投资
计息负债：
计息存款：
储蓄和利息核对 银行存款减少		$	89,489			$	1,746				1.95	%		$	84,753			$	271				.32	%		$	70,879			$	33				.05	%
定期存款			17,131				671				3.92				4,850				24				.49				3,263				19				.57
开曼群岛存款 办公室			—				—				—				—				—				—				181				—				.11
总附息 银行存款减少			106,620				2,417				2.27				89,603				295				.33				74,323				52				.07
短期借款			5,758				292				5.07				936				19				2.08				68				—				.01
长期借款			7,296				400				5.49				3,440				111				3.23				3,537				62				1.76
总附息 减少负债。			119,674				3,109				2.60				93,979				425				.45				77,928				114				.14
无息存款			55,474												68,888												55,666
其他负债			4,350												3,575												2,166
总负债			179,498												166,442												135,760
股东权益			25,899												23,810												16,909
总负债和 股东权益		$	205,397											$	190,252											$	152,669
净息差											2.90												3.19												2.70
无息资金捐款											.93												.20												.06
净利息收入/利润率 *增加盈利资产						$	7,169				3.83	%						$	5,861				3.39	%						$	3,840				2.76	%

 

(a)

包括非权责发生制贷款。

(b)

包括以摊销成本计算的可供出售的投资证券。

60

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表5

利息收入和支出变动（a）

	2023年与2022年相比												2022年与2021年相比
					由以下原因导致 以下内容中的更改：												由以下原因导致 以下内容中的更改：
(百万美元)	总计 变化				卷				费率				总计 变化				卷				费率
利息收入(B)：
贷款和租赁，包括费用	$	2,792			$	643			$	2,149			$	1,495			$	961			$	535
银行存款		851				(131	)			982				461				(4	)			465
交易账户		2				1				1				1				1				—
投资证券：
美国财政部和联邦政府 *机构		286				196				90				281				270				11
国家的义务和 *政治分区		24				20				4				71				71				—
其他		37				16				21				23				7				16
利息收入总额	$	3,992											$	2,332
利息支出：
计息存款：
储蓄和利息核对 *存款减少	$	1,475			$	16			$	1,459			$	238			$	8			$	230
定期存款		647				174				473				5				8				(3	)
短期借款		273				213				60				19				1				18
长期借款		289				178				111				49				(2	)			51
利息支出总额	$	2,684											$	311

 

(a)

数额和费率的合并影响所引起的变动的分摊依据是： 分别确定容量和速率的变化。

(b)

利息收入数据是按应课税等值计算的。

借贷活动

2023年的平均贷款和租赁为1327亿美元，高于2022年的1193亿美元。与去年同期相比，最近一年的平均贷款和租赁包括人民联合收购获得的贷款增加了四分之一的影响。截至2022年4月1日，从人民联合获得的贷款总额为358亿美元，包括约161亿美元的商业和工业贷款、110亿美元的商业房地产贷款、71亿美元的住宅房地产贷款和16亿美元的消费贷款。表6概述了2023年平均未偿还贷款和租赁，以及过去两年投资组合主要组成部分的百分比变化。

•

工商业贷款平均结余由2022年的441亿元增加101亿元或23%至2023年的543亿元。除了收购人民联合，这一增长还反映了对金融和保险业客户的贷款以及对汽车和娱乐金融经销商的贷款的增长。

•

二零二三年的平均商业房地产贷款余额与去年同期大致持平。部分抵消了收购人民联合所获得的商业房地产贷款增加四分之一的影响，是由于该公司寻求在2023年降低其商业房地产贷款的相对集中度，平均余额减少。

61

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•

2023年和2022年的平均住宅房地产贷款分别为236亿美元和213亿美元。住宅房地产贷款的增长主要是由于从人民联合获得的贷款增加了四分之一的影响。2022年全年，M & T保留而非出售大部分源自住宅按揭贷款。于2023年第一季度，M & T重新开始发放其大部分新承诺的住宅按揭贷款。

•

2023年的消费贷款平均为204亿元，较2022年的195亿元增加8亿元或4%，反映平均娱乐金融贷款的增长，但部分被平均汽车贷款的下降所抵销。

表6

平均贷款和租赁

(Net（Unearned Discount）

						百分比变化自
(百万美元)		2023				2022年至2023年				2021年至2022年
工商业		$	54,271				23		%		37		%
商业地产			34,473				—				13
住宅房地产			23,614				11				27
消费者：
娱乐金融			9,386				10				11
汽车			4,134				-9				2
房屋净值额度和贷款			4,782				2				25
其他			2,078				13				25
总消费额			20,380				4				13
总计		$	132,738				11		%		23		%

2022年平均贷款和租赁增加了23%，高于2021年的966亿美元。

•

包括三个季度收购贷款余额的影响，商业和工业贷款的平均余额从2021年的321亿美元增加到2022年的441亿美元，增幅为120亿美元，增幅为37%。购买力平价贷款平均余额的减少部分抵消了收购贷款的增加，反映了小企业管理局偿还贷款的情况。2022年PPP贷款平均为4.46亿美元，而2021年为41亿美元。

•

平均商业房地产贷款从2021年的304亿美元增加到2022年的344亿美元，增幅为40亿美元，增幅为13%。这一增长主要是由于收购People‘s United时获得的贷款的影响，但由于客户偿还贷款，遗留建筑和永久抵押贷款的平均余额减少，部分抵消了这一影响。

•

2022年和2021年的平均住宅房地产贷款分别为213亿美元和168亿美元。住宅房地产贷款的增长主要归因于收购People‘s United获得的贷款，以及本公司在2021年第三季度(并将持续到2022年)决定保留而不是出售大部分起源的住宅按揭贷款。部分抵消了这些增长的是客户持续偿还贷款的影响。

•

消费贷款在2022年平均为195亿美元，较2021年的173亿美元增加22亿美元或13%，反映收购People‘s United获得的贷款(主要包括房屋净值信贷额度的未偿还余额)和平均娱乐融资贷款的增长的影响。

62

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表7列出了该公司截至2023年底的贷款和租赁组合的构成，包括对纽约州、大西洋中部地区、新英格兰地区和其他州的企业和消费者的未偿还余额。

表7

贷款和租赁

(Net（Unearned Discount）

2023年12月31日

							未偿还美元的百分比
						新的						年中-						新的
(百万美元)		杰出的				约克市						大西洋（a）						英格兰（b）						其他
房地产：
住宅		$	23,264					31	%					30	%					26	%					13	%
商业广告			33,003					34						27						21						18
总房地产			56,267				32						29						23						16
工商业			54,459				25						33						14						28
消费者：
娱乐金融			10,058				9						16						7						68
房屋净值额度和贷款			4,649					35						41						23						1
汽车			3,992					24						50						6						20
其他担保或担保			694					29						38						9						24
其他无担保的			1,398					36						55						7						2
总消费额			20,791				20						31						11						38
贷款总额			131,517				27						31						18						24
商业租赁			2,551				22						24						7						47
贷款和租赁总额		$	134,068					27	%					31	%					17	%					25	%

 

(a)

包括特拉华州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区。

(b)

包括康涅狄格州、缅因州、马萨诸塞州、新罕布夏州、罗德岛州和佛蒙特州.

截至2023年12月31日，包括租赁在内的商业和工业贷款总额为570亿美元，占贷款总额的43%。表8列出了截至2023年12月31日商业和工业贷款的信息，涉及地理区域、规模、借款人行业以及贷款是有抵押品担保还是无担保贷款。截至2023年12月31日，商业和工业贷款中包括的房地产担保的业主自住贷款总额为99亿美元。获得这类贷款的房地产通常用于借款人的主要业务运营，并不主要依赖租户的租金收入。该公司还为商业客户提供租赁融资。截至2023年12月31日，商业租赁包括在商业和工业贷款总额中，总计26亿美元。

 

63

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表8

商业和工业贷款

(包括以房地产作抵押的业主自住贷款)

2023年12月31日

									年中-						新的																	百分比
(百万美元)		纽约						大西洋（a）						英格兰（b）						其他						总计						总计
工商业除外 按行业划分的业主自用房地产重建：
金融和保险			$	2,761					$	1,913					$	1,148					$	4,857					$	10,679						19	%
服务				1,418						2,700						1,323						1,274						6,715						12
汽车和娱乐金融经销商				1,484						1,916						629						2,213						6,242						11
制造业				1,459						2,089						834						1,599						5,981						10
批发				897						1,552						615						739						3,803						7
交通、通信、公用事业				376						914						362						1,690						3,342						6
零售				590						861						273						1,003						2,727						5
施工				476						793						188						635						2,092						4
健康服务				691						665						300						294						1,950						3
房地产投资者				732						629						65						258						1,684						3
其他				362						600						164						763						1,889						3
商业和工业合计，不包括 业主自用房地产				11,246						14,632						5,901						15,325						47,104						83
按行业分类的自有房地产：
服务				829						791						485						57						2,162						4
汽车和娱乐金融经销商				397						693						266						511						1,867						3
零售				364						693						334						150						1,541						3
批发				211						465						176						88						940						2
制造业				281						265						239						57						842						1
房地产投资者				261						336						194						27						818						1
健康服务				351						198						98						9						656						1
其他				383						499						162						36						1,080						2
业主自用房地产共计				3,077						3,940						1,954						935						9,906						17
总计			$	14,323					$	18,572					$	7,855					$	16,260					$	57,010						100	%
占总数的百分比				25	%					33	%					14	%					28	%					100	%
未偿美元百分比：
安全				85	%					87	%					92	%					86	%					87	%
不安全			11						10						6						6						8
租契			4						3						2						8						5
总计				100	%					100	%					100	%					100	%					100	%
按贷款规模分列的未偿美元百分比：
不到100万美元				20	%					21	%					16	%					26	%					22	%
100万至1000万美元			36						34						39						21						31
1000万至3000万美元			25						24						29						16						23
3000万至5000万美元			8						9						9						9						9
5000万至1亿美元			5						8						7						15						9
超过1亿美元			6						4							—					13						6
总计				100	%					100	%					100	%					100	%					100	%

 

(a)

包括特拉华州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区。

(b)

包括康涅狄格州、缅因州、马萨诸塞州、新罕布夏州、罗德岛州和佛蒙特州。

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于二零二三年十二月三十一日，以房地产作抵押的贷款（包括自住贷款及房屋净值贷款的未偿还结余以及本公司分类为商业及工业贷款及消费贷款的信贷额度）占贷款及租赁组合约53%，而于二零二二年及二零二一年十二月三十一日则分别为56%及59%。

本公司发放的商业房地产贷款通常以投资者拥有的房地产作抵押，包括固定利率和浮动利率工具，每月付款，并于到期时一次性支付剩余未付本金。到期日一般介乎五至十年，而对于信誉良好的借款人，客户可于到期后按当时的市场利率延长该等贷款的期限。于二零二三年年末，可调整利率商业房地产贷款占商业房地产贷款组合约85%。表9按地理区域、抵押品类型及截至2023年12月31日的未偿还贷款规模列出商业房地产贷款。截至2023年12月31日，253亿美元的永久性金融商业房地产贷款主要由多户住宅、零售、服务和办公室物业担保。该公司的经验是，与多户住宅物业相比，办公室、零售和服务相关的物业往往在经济周期和不断变化的经济条件下表现出更不稳定的价值波动。截至2023年12月31日，纽约市商业房地产贷款总额为48亿美元，而2022年12月31日为53亿美元。截至2023年12月31日，由位于新英格兰地区、中大西洋地区和纽约州以外的物业担保的商业房地产贷款占商业房地产贷款总额的18%。

表9所示的商业房地产建设和开发贷款截至2023年12月31日总计77亿美元，占贷款和租赁总额的6%。其中约97%的建筑贷款具有可调整利率。于二零二三年年末，该等贷款包括作各种用途的贷款，包括兴建写字楼、多户住宅、零售空间及其他商业发展。商业房地产建筑组合的其余部分包括向住宅房地产建筑商和开发商提供的贷款。

M & T Realty Capital是M & T Bank的商业房地产贷款子公司，参与了房利美的DUS计划，根据该计划，商业房地产贷款根据房利美指定的条款和条件发放并出售。根据该计划，贷款以部分信贷追索权出售给M & T Realty Capital。追索权的金额一般限于买方就个别贷款所产生的任何信贷损失的三分之一，尽管在某些情况下追索权的金额低于未偿还本金余额的三分之一。2023年12月31日和2022年12月31日，该公司与出售商业房地产贷款相关的追索权的最大信贷风险约为39亿美元。并无因该等追索安排而产生重大损失。

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表9

商业房地产贷款

2023年12月31日

			纽约州
		纽约												年中-						新的																		百分比
(百万美元)		城市						其他						大西洋（a）						英格兰（b）						其他						总计						总计
按财产类型分列的永久性融资：
公寓/多户住宅			$	1,160					$	1,246					$	1,007					$	1,618					$	1,134					$	6,165						19	%
零售业/服务业				1,128						1,300						1,479						1,404						601						5,912						18
办公室				688						1,057						1,190						1,318						474						4,727						14
保健设施				187						811						1,317						594						706						3,615						11
酒店				143						469						776						623						499						2,510						8
工业/仓库				140						369						600						413						512						2,034						6
其他				108						88						73						45						—						314						1
永久完全				3,554						5,340						6,442						6,015						3,926						25,277						77
建筑/开发：
商业广告：
施工				1,010						802						2,327						877						1,195						6,211					19
土地/土地发展				151						26						143						23						99						442						1
住宅建筑商和开发商：
施工				73						10						75						14						493						665					2
土地/土地发展				—						13						66						11						318						408					1
总建筑/ 发展（c）				1,234						851						2,611						925						2,105						7,726						23
总商业地产			$	4,788					$	6,191					$	9,053					$	6,940					$	6,031					$	33,003						100	%
占总数的百分比				15	%					19	%					27	%					21	%					18	%					100	%
未偿还美元的百分比 贷款规模：
不到100万美元				2	%					8	%					4	%					6	%					8	%					6	%
100万至1000万美元			24						42						27						39						21						31
1000万至3000万美元			35						36						39						40						27						36
3000万至5000万美元			14						11						21						13						28						17
5000万至1亿美元			18						3						8						2						14						8
超过1亿美元			7							—					1							—					2						2
总计				100	%					100	%					100	%					100	%					100	%					100	%

 

(a)

包括特拉华州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区。

(b)

包括康涅狄格州、缅因州、马萨诸塞州、新罕布夏州、罗德岛州和佛蒙特州。

(c)

总额包括4.5亿美元的业主自用建筑贷款。

于2023年12月31日，以一至四户家庭住宅物业作抵押的房地产贷款为233亿美元，其中约31%以位于纽约州的物业作抵押，30%以中大西洋地区的物业作抵押，26%以位于新英格兰的物业作抵押。截至2023年12月31日，该公司有限文档住宅房地产贷款组合总计9.11亿美元，而2022年12月31日为11亿美元。这一组合主要包括在先前的业务合并中获得的有限文件贷款。与更传统的住宅房地产贷款相比，此类贷款在发放时通常包括某种形式的有限借款人文件要求。合资格进行有限文件处理之已收购贷款，金额最多为物业之评估价值或购买价（以较低者为准）之65%。有关本公司住宅房地产贷款的信用表现的信息载于本报告"信用损失准备"标题下。

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日各年，消费贷款占贷款及租赁总额约16%。娱乐融资贷款的未偿还结余为2023年12月31日消费贷款组合的最大组成部分，合共101亿元或占贷款总额约8%，而2022年12月31日则为91亿元或7%。于2023年12月31日，未偿还汽车贷款余额为40亿美元，而于2022年12月31日则为45亿美元。于2023年12月31日及2022年12月31日，未偿还房屋净值贷款及信贷额度分别为46亿元及50亿元。

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投资活动

2023年，投资证券组合平均为279亿美元，高于2022年及2021年的199亿美元及64亿美元。2023年的平均结余较2022年高，反映了收购人民联合所收购的投资证券增加了四分之一，该投资证券于2022年4月1日增加了约116亿美元，以及2023年购买约33亿美元的投资证券。2022年的平均结余较2021年高，反映2022年向人民联合收购投资证券及购买约91亿美元的投资证券。 于2023年及2022年，该公司分别购买约32亿美元及19亿美元的固定利率住宅抵押贷款支持证券，以及分别约5000万美元及73亿美元的美国国债。于二零二三年及二零二二年并无重大投资证券出售。本公司经常增加和减少其持有的纽约FHLB和纽约FRB的股本。该等持有按成本入账，并根据未偿还借贷金额及与该等实体的可用信贷额度作出调整。

投资证券组合主要包括住宅抵押贷款支持证券和短期美国财政部和联邦机构票据，但也包括市政证券和商业房地产抵押贷款支持证券。在购买投资证券时，本公司会考虑其流动资金状况及整体利率风险状况，以及预期回报相对于所承担风险（包括预付款项）是否足够。本公司可能会因利率及息差变动、流动资金需求变动、实际或预期预付款项、与特定证券相关的信贷风险或因业务合并重组其投资证券组合而偶尔出售投资证券。本公司持有的投资证券金额受多项因素影响，包括与另类投资相比的可用收益率、贷款需求（其收益率一般高于投资证券）、持续还款、存款水平、流动资金管理及资产负债表规模以及由此产生的资本比率。

公平值易厘定之股本证券之公平值变动于综合收益表确认。2023年，该等股本证券的未实现收益净额为400万美元，而2022年和2021年分别为600万美元和2100万美元。这些收益和损失包括该公司持有的房利美和房地美优先股价值的变化。

本公司定期检讨其债务投资证券的价值下跌至低于摊余成本，可能指示信贷相关亏损。鉴于该等审阅，于二零二三年、二零二二年或二零二一年并无确认债务投资证券信贷相关亏损。有关投资证券公平值之进一步讨论载于本报告“资本”标题下。有关投资证券组合的其他资料载于财务报表附注附注3及21。

其他盈利资产包括纽约联邦储备委员会和其他银行的计息余额、交易账户资产、出售的联邦基金和转售证券的协议。2023年，这些其他赚取收入的资产总额平均为263亿美元，2022年为336亿美元，2021年为360亿美元。2023年，银行存款平均为262亿元，2022年为334亿元，2021年为358亿元。于有关日期，银行计息存款金额主要包括于纽约联邦储备银行持有的存款。一般而言，该等存款水平经常因零售及商业客户存款、信托相关存款及投资证券或借贷的增加或到期而波动。

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资金活动—存款

表10概述2023年的平均存款额及过去两年该等存款构成的百分比变化。

表10

平均存款

						百分比变化自
(百万美元)		2023				2022年至2023年				2021年至2022年
无息存款		$	55,474				-19	%			24	%
储蓄和利息支票存款			84,868				5				21
定期存款250，000美元或以下			8,055				110				34
核心存款共计			148,397				-4				23
定期存款超过250,000美元			2,280				199				90
中介存款			11,417				194				1
开曼群岛矿床			—				—				-100
总存款		$	162,094				2	%			22	%

本公司最重要的资金来源为核心存款。本公司考虑无息存款，计息交易账户，储蓄存款， 定期存款25万美元或者更少的是核心沉积物。该公司的分支网络是其核心存款的主要来源，其利率通常低于类似期限的批发基金。二零二三年平均核心存款较二零二二年下降，反映持续的货币紧缩影响客户寻求更高利率替代方案，包括商业客户从经营活期账户转移至表外清扫账户。资本市场活动水平下降也导致信托活期存款减少。部分抵销了下降的原因是二零二三年收购人民联合所获得的核心存款较二零二二年增加了四分之一。截至2022年4月1日，人民联合的收购增加了约508亿美元的核心存款，其中包括174亿美元的无息存款、308亿美元的储蓄和本票存款以及26亿美元的定期存款。与2021年相比，收购人民联合导致的核心存款增加部分被本公司减少部分成本较高的存款的举措以及客户对普遍上升的利率环境的反应所抵销。核心存款提供的资金占二零二三年平均盈利资产的79%，而二零二二年为89%及二零二一年为90%。截至2023年、2022年和2021年12月31日，核心存款总额分别为1465亿美元、1546亿美元和1280亿美元。

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表11

平均存款不同市场区

(百万美元)		商业银行				零售银行				机构服务和财富管理				所有其他				总计
2023
无息存款		$	17,173			$	28,399			$	9,224			$	678			$	55,474
储蓄和利息支票存款			24,908				53,097				7,116				4,368				89,489
定期存款			338				9,970				21				6,802				17,131
总计		$	42,419			$	91,466			$	16,361			$	11,848			$	162,094
2022
无息存款		$	26,084			$	30,274			$	11,676			$	854			$	68,888
储蓄和利息支票存款			17,555				56,182				7,668				3,348				84,753
定期存款			189				4,399				12				250				4,850
总计		$	43,828			$	90,855			$	19,356			$	4,452			$	158,491
2021
无息存款		$	22,468			$	21,865			$	10,534			$	799			$	55,666
储蓄和利息支票存款			14,067				46,553				6,592				3,667				70,879
定期存款			85				3,152				25				1				3,263
开曼群岛办事处的存款			181				—				—				—				181
总计		$	36,801			$	71,570			$	17,151			$	4,467			$	129,989

该公司还从其他存款来源获得资金，包括超过25万美元的分行相关定期存款、经纪存款以及2021年6月30日前与该公司开曼群岛办事处相关的存款。2023年，超过25万元的定期存款平均为23亿元，2022年为7.62亿元，2021年为4.02亿元。该等存款于二零二三年较二零二二年增加，主要反映利率上升环境下对定期存款产品的需求增加。二零二二年的平均定期存款较二零二一年增加超过250，000元，反映收购人民联合的影响，以及二零二二年利率上升对定期存款产品的需求同样增加。该公司于2023年为平均46亿美元的储蓄及计息交易账户，而2022年为36亿美元及2021年为38亿美元。2023年经纪定期存款平均为68亿美元，而2022年则为2.5亿美元。经纪定期存款于二零二一年并非重要资金来源。二零二三年平均经纪存款较二零二二年及二零二一年增加，反映本公司于利率上升期间的流动性管理及融资策略，主要由于二零二二年第四季度末及二零二三年全年增加经纪存款所致。未来可能会增加额外的经纪存款，这取决于市场条件，包括客户和其他投资者对这些存款的需求，以及当时从其他来源获得的资金成本。

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融资活动—借款

表12总结了公司的短期和长期借贷设施和票据计划使用的平均余额。

表12

平均借款

(百万美元)		2023				2022				2021
短期借款：
购买的联邦基金和回购协议		$	430			$	368			$	68
联邦住房金融局取得进展			5,328				309				—
其他短期借款			—				259				—
短期借款总额		$	5,758			$	936			$	68
长期借款：
高级笔记		$	5,569			$	2,027			$	2,422
附属票据			982				863				581
次级债券			538				534				530
资产担保票据			192				—				—
其他			15				16				4
长期借款总额			7,296				3,440				3,537
借入资金总额		$	13,054			$	4,376			$	3,605

该公司还利用银行、FHLBs、纽约FRB和其他机构的借贷能力作为资金来源。短期借贷指订立时合约到期日为一年或以下的安排。二零二三年的短期借贷水平较二零二二年及二零二一年为高，反映本公司对流动资金的管理。截至2022年4月1日，与人民联合收购有关的短期借款总额为8.95亿美元。于2022年10月，M & T赎回了5亿元于2022年12月到期的无抵押优先票据，该票据已于收购人民联合时承担并计入短期借款。

2023年的长期借款平均为73亿美元，2022年为34亿美元，2021年为35亿美元。

•

于2023年，M & T发行20亿美元的固定至浮动优先票据，利率介乎5. 05%至7. 41%，到期日为2029年10月至2034年1月，M & T Bank发行25亿美元的固定利率优先票据，利率介乎4. 65%至4. 70%，到期日为2026年1月至2028年1月。 于2023年，M & T的5亿美元固定利率及2. 5亿美元浮动利率优先票据到期。2023年8月，M & T银行旗下一家专门从事设备融资的子公司发行了5. 5亿美元的资产支持票据，其以设备融资贷款和租赁作抵押，证券化时加权平均利率为5. 84%。

•

于2022年，M & T发行了5亿美元的固定至浮动优先票据，利率为4. 55%，于2028年8月到期；M & T Bank发行了5亿美元的固定利率优先票据，利率为5. 40%，于2025年11月到期。于2022年，M & T Bank赎回6. 50亿元定息优先票据及2. 50亿元浮息优先票据到期。截至2022年4月1日，人民联合收购中承担的长期借款总额为4.94亿美元，其中包括4.83亿美元的固定利率次级票据和1100万美元的FHLB预付款。

70

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•

于二零二一年，M & T银行3. 5亿元浮息优先票据到期，M & T银行赎回5亿元次级资本票据。

有关长期借贷的额外资料（包括有关该等借贷的合约到期日的资料）载于财务报表附注附注9。

净息差

净利息收入可能受到本公司盈利资产和计息负债组成的变化，如本文所讨论的，以及利率和利差的变化的影响。2023年净息差（即赚取收益资产的应课税等值收益率与计息负债所付利率之间的差额）为2. 90%，而2022年为3. 19%及2021年为2. 70%。 本公司盈利资产的收益率由二零二二年的3. 64%上升186个基点至二零二三年的5. 50%，计息负债的支付利率由二零二二年的.45%上升215个基点至二零二三年的2. 60%。二零二三年净息差较二零二二年下降，反映计息负债（主要是计息存款）利率上升的影响，原因是利率普遍上升及存款竞争加剧，部分被贷款及租赁、纽约联邦储备委员会存款及投资证券收益率上升所抵销。二零二二年净息差较二零二一年增加反映利率普遍上升的影响，原因是贷款及租赁、纽约联邦储备委员会存款及投资证券的收益率上升超过计息负债所付利率的上升。联邦公开市场委员会通过一系列加息上调了其目标联邦基金利率，从2022年3月到2023年7月，总计加息5.25%。

无息资金净额主要包括无息活期存款及股东权益，部分被银行拥有的人寿保险及非盈利资产（包括商誉及核心存款及其他无形资产）抵销。2023年无息资金净额平均为673亿美元，2022年为788亿美元，2021年为611亿美元。二零二三年平均免息资金净额较二零二二年减少，反映无息存款平均结余减少。无息存款于2023年平均为555亿元，2022年为689亿元，2021年为557亿元。二零二三年的平均无息存款较二零二二年下降，反映客户使用资产负债表外投资产品及存款随利率上升而转移至计息账户。2021年至2022年无息存款的增长反映了人民联合收购的影响。就人民联合收购而言，本公司于收购日承担了174亿美元的无息存款。2023年股东权益平均为259亿元，而2022年及2021年分别为238亿元及169亿元。二零二三年及二零二二年的股东权益金额较二零二一年有所增加，反映保留盈利及与人民联合收购有关的额外权益，部分被股份回购活动所抵销。M & T于2022年4月1日发行了84亿美元的普通股和2.61亿美元的优先股，以完成对人民联合的收购。M & T在2023年回购了6亿美元的普通股（包括股票回购消费税），在2022年回购了18亿美元。商誉及核心存款及其他无形资产于二零二三年平均为87亿元，二零二二年为77亿元，二零二一年为46亿元。 该公司于2022年4月1日录得39亿美元的商誉，即人民联合交易中所收购净资产公允价值的支付代价。作为交易的一部分，无形资产被识别，从而使公司资产负债表上的核心存款和其他无形资产余额于2022年4月1日增加了2.61亿美元。反映人民联合收购的影响，2023年银行拥有的人寿保险的现金返还价值平均为26亿美元，2022年为24亿美元，而2021年为19亿美元。银行拥有的人寿保险现金退赔价值的增加不计入利息收入，而是计入其他业务收入。无息资金净额对净息差的贡献于二零二三年为.93%，二零二二年为.20%，及

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2021年2023年无息资金净额贡献较2022年及2021年增加，反映用于对无息资金净额进行估值的计息负债利率较高。

反映本文所述净息差变动及无息资金净额贡献，本公司2023年净息差为3. 83%、2022年为3. 39%及2021年为2. 76%。 联邦公开市场委员会采取的行动导致整体利率普遍上升，因此导致公司2023年和2022年的净息差较2021年有所提高。市场利率或息差的未来变化，以及公司收益资产和计息负债组合的组成变化导致息差的减少，可能会影响公司的净利息收入和净息差。

管理层透过预测若干利率情景下的净利息收入，评估利率及息差未来变动的潜在影响。在管理利率风险时，本公司已利用利率掉期协议修改其若干部分盈利资产及计息负债的重定价特征。根据该等利率掉期协议之条款，本公司按未偿还名义金额按固定利率收取款项，并按浮动利率支付款项。该等协议所产生之定期结算金额反映于赚取收益资产之收益率或支付计息负债之利率。本公司订立前瞻性利率掉期协议，主要对冲预期未来期间的利率风险。表13概述于2023年及2022年12月31日就利率风险管理订立的利率掉期协议的资料。

表13

利率互换收益—作为套期保值

		名义金额												平均值				加权的-
						向前—								成熟性				平均费率
(百万美元)		主动型				启动				总计				(在 年)				固定				变量
2023年12月31日
公允价值对冲：
固定利率长期借款		$	2,000			$	1,000			$	3,000				5.8				3.45	%			5.62	%
现金流对冲：
浮动利率商业利息支付 房地产贷款			14,977				9,000				23,977				1.7			3.45				5.36
*总计		$	16,977			$	10,000			$	26,977				2.2
2022年12月31日
公允价值对冲：
固定利率长期借款		$	1,500			$	—			$	1,500				3.3				2.98	%			4.52	%
现金流对冲：
浮动利率商业利息支付 房地产贷款			11,250				4,650				15,900				1.4			1.91				4.38
*总计		$	12,750			$	4,650			$	17,400				1.6

在现金流对冲中，衍生工具的收益或损失最初被报告为其他全面收益的组成部分，然后在预测的交易影响收益时重新分类为收益。有关计入其他全面收益的现金流量对冲的估值资料载于财务报表附注16。在公允价值对冲中，衍生工具的公允价值(利率互换协议)和被对冲项目的公允价值变动在公司的综合资产负债表中记录，相应的收益或损失在当期收益中确认。利率掉期协议与对冲项目的公允价值变动之间的差额代表对冲失效，并记录为对各自对冲项目的利息支出的调整。2023年、2022年和2021年确认的对冲无效金额对公司的综合经营业绩没有重大影响。有关本公司使用利率掉期协议及其他衍生工具的其他资料载于财务报表附注19。的平均名义金额

72

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表14载列为管理利率风险而订立的利率掉期协议(不包括年内未生效的远期利率掉期协议)、对净利息收入及差额的相关影响，以及就该等掉期协议支付或收取的加权平均利率。

表14

利率互换协议-对净利息收入的影响

		截至十二月三十一日止的年度：
.		2023								2022								2021
(百万美元)		金额				评级(A)				金额				评级(A)				金额				评级(A)
增加(减少)：
利息收入（现金流量对冲）		$	(250	)			-.13		%	$	(36	)			-.02		%	$	252				.18		%
利息支出（公允价值对冲）			52				.04				(10	)			-.01				(35	)			-.03
净利息收入/利润率		$	(302	)			-.16		%	$	(26	)			-.02		%	$	287				.20		%
平均名义金额（b）		$	14,027							$	15,487							$	18,282
收到率（c）							3.12		%						1.73		%						1.75		%
支付率（c）							5.24								1.90								.18

 

(a)

按平均收益资产或有息负债的百分比计算。

(b)

不包括年内尚未生效的远期利率互换协议。

(c)

加权平均利率-年内生效的利率互换协议支付或收到的加权平均利率。

信贷损失准备

记录信贷亏损拨备以调整拨备水平，以反映根据各报告日期的经济预测得出的预期信贷亏损。2023年及2022年分别录得6. 45亿美元及5. 17亿美元的信贷亏损拨备，而2021年则录得7，500万美元的信贷亏损拨备。该公司对2023年12月31日的预期信贷损失的估计包括失业率温和上升的预测，GDP增长率从近期经验来看下降，以及住宅房地产和商业房地产价值下降。2023年信贷亏损拨备较2022年增加，反映商业房地产价值下跌及利率上升导致商业借款人贷款表现恶化，以及自2022年12月31日以来贷款及租赁增加25亿美元。2022年记录的拨备包括在收购人民联合时获得的2.42亿美元贷款，该贷款不被视为PCD。公认会计原则要求在确认用于确定收购日期贷款估计公允价值的信贷亏损后，记录与该等贷款相关的信贷亏损拨备。除已记录拨备外，2022年第二季度的信贷损失拨备亦增加了9900万美元，以反映在收购被视为PCD的人民联合时获得的贷款的预期信贷损失。该增加反映了收购时被识别为PCD的贷款账面值的增加。2022年的信贷亏损拨备反映了美联储为遏制高通胀率而采取的举措所推动的假设，高通胀率可能导致经济状况整体恶化，进而导致八个季度预测期内的信贷质量下降。于二零二一年重新收回信贷亏损拨备反映经济假设及预测，该假设及预测考虑到与COVID—19疫情后一段复苏期相关的宏观经济前景。

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本公司的贷款核销、准备金和信贷损失准备金的摘要载于表15和21以及财务报表附注的附注5。

表15

贷款冲销、拨备和信贷损失准备

(百万美元)		2023				2022				2021
信贷损失备抵期初余额		$	1,925			$	1,469			$	1,736
冲销：
工商业			132				119				124
商业地产			253				60				100
住宅房地产			10				12				11
消费者			175				112				103
总冲销			570				303				338
恢复：
工商业			52				60				48
商业地产			12				23				24
住宅房地产			7				10				9
消费者			58				50				65
总回收率			129				143				146
注销净额（a）			441				160				192
获得PCD贷款的免税额			—				99				—
信贷亏损拨备（b）			645				517				(75	)
期末余额信贷损失备抵		$	2,129			$	1,925			$	1,469
净冲销，以百分比表示：
信贷损失准备金			68.45	%			30.93	%		NM（c）
平均贷款和租赁，扣除未到期折扣			.33				.13				.20	%
信贷亏损拨备占下列百分比：
年末贷款和租赁，扣除未到期折扣		1.59				1.46				1.58
年终非权责发生制贷款		98.28				78.96				71.32

 

(a)

截至2022年12月31日止年度，撇销净额并不反映与2022年4月1日收购的PCD贷款有关的撇销3，300万美元。

(b)

在截至2022年12月31日的一年中，信贷损失准备金包括与2022年4月1日记录的非PCD收购贷款有关的2.42亿美元。

(c)

没有意义。

74

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资产质量

表16列出了不良资产和某些逾期贷款数据和信贷质量比率的摘要。

表16

非抵押资产和逾期贷款数据

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023				2022				2021
非权责发生制贷款		$	2,166			$	2,439			$	2,060
房地产和其他止赎资产			39				41				24
不良资产总额		$	2,205			$	2,480			$	2,084
累计逾期90天或以上的贷款(A)		$	339			$	491			$	963
上述总额中包括的政府担保贷款：
非应计贷款		$	53			$	44			$	51
逾期90天或以上的应计贷款（a）			298				363				928
非应计贷款与贷款和租赁总额之比， 未得折扣			1.62	%			1.85	%			2.22	%
不良资产与净贷款总额之比， 租赁、房地产和其他止赎资产		1.64				1.88				2.24
逾期90天或以上的应计贷款 贷款和租赁共计，扣除未实现贴现			.25				.37			1.04

 

(a)

主要是住宅房地产贷款。

非应计贷款的水平反映了经济状况对借款人支付贷款合同付款能力的持续影响，最明显的是零售、办公、医疗保健和酒店业的商业房地产贷款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，收购人民联合航空获得的被归类为非应计项目的贷款总额分别为4.92亿美元和5.72亿美元。

截至2023年12月31日，丧失抵押品赎回权的资产主要由本公司持有的住宅房地产相关物业组成。在2023年、2022年或2021年，与房地产和其他丧失抵押品赎回权的资产相关的净损益并不重要。

截至2023年12月31日，逾期90天或以上的住宅房地产贷款和应计利息总额为2.95亿美元，2022年12月31日为3.45亿美元，2021年12月31日为9.2亿美元。这些金额主要与政府担保的贷款有关。与2021年12月31日相比，2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的余额较低，反映借款人还款情况有所改善。被归类为逾期90天或以上的应计贷款的政府担保贷款包括本公司提供的一至四笔家庭住宅按揭贷款，这些贷款被回购以降低相关的还本付息成本，包括要求提前支付尚未从个人抵押贷款人收到的本金和利息。尽管贷款是由本公司购买的，但适用的政府相关实体的保险或担保仍然有效。截至2023年12月31日，由政府相关实体担保的上述金额中包括的回购贷款的未偿还本金余额总计2.28亿美元，2022年12月31日为2.94亿美元，2021年12月31日为8.89亿美元。未得到政府相关实体担保的逾期90天或更长时间的剩余应计贷款被认为是向正在收回或续期的信誉良好的借款人发放的贷款。

截至2023年12月31日，逾期30至89天的贷款为17亿美元，占未偿还贷款总额的1.29%，而2022年12月31日为18亿美元，占未偿还贷款总额的1.35%，2021年12月31日为8.46亿美元，占未偿还贷款总额的0.91%。截至2023年12月31日，逾期30至89天的贷款中，73%的逾期贷款较少

75

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超过60天的拖期。关于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的拖欠贷款的信息包括在财务报表附注4中。

在正常业务过程中，本公司修改贷款，以最大限度地回收努力。本公司授予的修改类型通常包括本金延期和利率降低，但也可能包括其他类型的修改。本公司可向遇到财务困难的借款人提供该等经修订条款。如果本公司预期不会收回根据贷款协议所欠的合同现金流量，则此类修改后的贷款可被视为非应计贷款。有关向有财政困难的借款人提供的贷款修订的资料载于财务报表附注4。

该公司利用贷款评级系统来区分其商业和工业贷款以及商业房地产贷款的风险。违约预期较低的贷款被分配十个可能的“通过”贷款等级之一，而被确定为信用风险水平较高的特定贷款被归类为“批评”。如果公司不再期望根据贷款协议的合同条款收回所有金额，或者贷款拖欠90天或更长时间，则被批评的贷款可能被归类为“非应计项目”。

不同地区的业务线人员在公司信用风险人员的支持和审查下，根据他们对个别借款人的详细了解以及他们对各自地区情况变化对该等借款人的影响的判断，审查和重新分配贷款等级。该公司的政策是，至少每年从与PASS级贷款和执行的额外分析相关的商业借款人那里获得最新的财务信息。公司的中央信用风险部门每季度审查所有受到批评的超过500万美元的商业和工业贷款以及商业房地产贷款，以确定所分配的贷款等级的适当性，包括贷款应报告为应计贷款还是非应计贷款。对于受到批评的非应计项目贷款，还会与信贷员及其经理、锻炼专家和高级管理层举行额外的会议，讨论每一种关系。在分析受批评的贷款时，将审查借款人特定的信息，包括经营业绩、未来现金流、最近的事态发展和借款人的前景，以及其他相关数据。考虑到抵押品估值和其他因素，以及公司可能采取的行动，对潜在亏损的时间和程度进行了考虑。

对于因当前或预期经济状况而面临较高信贷风险的贷款组合部分，可能会定期进行有针对性的贷款审查。这种审查的目的是查明这些投资组合的趋势，并告知投资组合的风险限额和减少损失战略。二零二三年的营商环境继续受到通胀压力、利率上升及流动资金问题的影响。这些条件影响了许多借款人，特别是那些在酒店、办公室、零售、多户家庭和医疗保健行业（包括建筑相关融资）拥有投资者所有商业房地产贷款的借款人。于2023年，本公司完成了针对性的贷款审查，涵盖大部分投资者拥有的商业房地产组合（包括建筑贷款），重点关注被批评贷款和未来12个月到期的贷款。这些贷款的主要还款来源通常是租户向投资者/借款人支付的租赁款项。由于某些人口结构变化而出现的空缺以及较高的利率，导致当前和预期未来偿债覆盖率下降，这已经并可能继续影响借款人支付现有贷款的能力。偿债覆盖率下降和商业房地产价值下降也影响了借款人在贷款到期时为其债务再融资的能力。因此，受到批评的投资者拥有的商业房地产贷款已从2022年12月31日的79亿美元或占此类贷款的22%增加至2023年12月31日的88亿美元或占此类贷款的27%。于2021年12月31日，受批评的投资者拥有的商业房地产贷款为70亿美元，占该等贷款的25%。截至2023年12月31日，投资者拥有的商业房地产贷款占受批评贷款总额的70%。 年末投资者拥有的商业房地产贷款的加权平均LTV比率，

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2023年约为56%。于2023年12月31日，以投资者拥有的商业房地产作抵押的受批评贷款的加权平均抵押贷款比率约为61%。结合本文所述活动，本公司已于二零二三年降低投资者拥有的商业房地产贷款的相对集中度。

截至2023年12月31日，从人民联合收购的商业和工业贷款以及商业房地产贷款总额为20亿美元，而2022年12月31日为25亿美元。附表17及18分别概述于二零二三年及二零二二年十二月三十一日按行业划分的工商业贷款及租赁以及按物业类别划分的商业房地产贷款的未偿还结余及相关批评结余。

表17

商业和工业信贷

(包括以房地产作抵押的业主自住贷款)

 

			2023年12月31日																2022年12月31日
(百万美元)			杰出的				被批评的应计				被批评的非应计项目				总批评数				杰出的				被批评的应计				被批评的非应计项目				总批评数
工商业除外 *按行业划分的业主自住房地产：
金融和保险			$	10,679			$	346			$	3			$	349			$	7,428			$	139			$	1			$	140
服务				6,715				295				100				395				6,494				333				35				368
汽车及康乐设施 **金融交易商				6,242				164				51				215				4,797				7				—				7
制造业				5,981				549				65				614				5,524				299				72				371
批发				3,803				180				45				225				4,140				183				8				191
交通、通信、 **公用事业公司				3,342				195				71				266				3,078				217				73				290
零售				2,727				102				35				137				2,525				175				34				209
施工				2,092				173				62				235				2,324				248				46				294
健康服务				1,950				297				28				325				1,972				171				39				210
房地产投资者				1,684				189				4				193				1,882				35				3				38
其他				1,889				123				50				173				1,686				75				36				111
商业和工业共计 不包括业主自用房地产			$	47,104			$	2,613			$	514			$	3,127			$	41,850			$	1,882			$	347			$	2,229
按行业分类的自有房地产：
服务			$	2,162			$	154			$	51			$	205			$	2,126			$	168			$	69			$	237
汽车及康乐设施 **金融交易商				1,867				10				7				17				1,794				—				2				2
零售				1,541				107				13				120				1,619				66				11				77
批发				940				28				2				30				976				19				2				21
制造业				842				64				24				88				809				52				23				75
房地产投资者				818				26				12				38				691				50				23				73
健康服务				656				55				26				81				955				30				6				36
其他				1,080				32				21				53				1,100				49				21				70
业主自用房地产共计				9,906				476				156				632				10,070				434				157				591
总计			$	57,010			$	3,089			$	670			$	3,759			$	51,920			$	2,316			$	504			$	2,820

 

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表18

商业房地产贷款

			2023年12月31日																2022年12月31日
(百万美元)			杰出的				被批评的应计				被批评的非应计项目				总批评数				杰出的				被批评的应计				被批评的非应计项目				总批评数
按财产类型分列的永久性融资：
公寓/多户住宅			$	6,165			$	1,184			$	115			$	1,299			$	5,888			$	684			$	78			$	762
零售业/服务业				5,912				1,075				227				1,302				6,296				971				182				1,153
办公室				4,727				879				185				1,064				5,186				863				208				1,071
健康服务				3,615				1,364				117				1,481				3,667				1,052				222				1,274
酒店				2,510				496				210				706				2,810				676				512				1,188
工业/仓库				2,034				224				13				237				2,238				98				12				110
其他				314				28				2				30				594				40				26				66
永久完全				25,277				5,250				869				6,119				26,679				4,384				1,240				5,624
建筑/发展				7,726				2,527				174				2,701				8,617				2,169				126				2,295
总计			$	33,003			$	7,777			$	1,043			$	8,820			$	35,296			$	6,553			$	1,366			$	7,919

于2023年底，受批评的商业及工商业房地产贷款总额为126亿元，而2022年12月31日则为107亿元。截至2023年12月31日，受批评贷款占工商业及商业房地产贷款总额的14.0%，较上年同期的12.3%有所上升，反映出工商业贷款增加9.39亿元，永久融资商业房地产贷款增加4.95亿元，建筑贷款增加4.06亿元。于2023年12月31日，永久金融商业房地产贷款占受批评贷款总额的49%，而工商业贷款及建筑贷款分别占受批评贷款的30%及21%。以多户住宅、零售及医疗物业作抵押的受批评商业房地产贷款以及建筑贷款主要导致2022年底至2023年12月31日受批评商业房地产贷款增加。金融和保险、制造业和汽车以及娱乐金融经销商行业的借款人是2022年12月31日至2023年底期间受批评的商业和工业贷款增加9.39亿美元的最大贡献者。于2023年12月31日，约96%的批评应计贷款及53%的批评非应计贷款在其付款状态方面被视为当前。

本公司对住宅房地产担保贷款的损失识别和估计技术参考了本公司住宅房地产贷款抵押品所在国家特定地区的贷款表现和房价数据。就住宅房地产相关贷款（包括房屋净值贷款及信贷额度）而言，贷款余额超出作为贷款抵押的物业可变现净值的部分，在贷款拖欠150天时予以撇销。注销是根据外部当事方最近的价值指示，这些指示通常是在贷款不再应计时不久获得的。向申请破产的消费者提供的贷款通常在本公司接到有关申请后不久就按估计抵押品净值扣除。有限文件第一留置权按揭贷款指以住宅房地产作抵押的贷款，与传统贷款相比，该贷款在贷款开始时通常包括某种形式的有限借款人文件要求。公司不再发放有限的文件贷款。于2023年12月31日，本公司约50%的房屋权益组合包括第一留置权贷款和信贷额度，其余50%为初级留置权。就次级留置权贷款而言，据本公司所知，倘优先留置权贷款因拖欠付款而处于非应计状态，即使该优先留置权贷款并非由本公司拥有，则由本公司拥有的次级留置权贷款或额度将处于非应计状态。在监控其房屋权益组合的信贷质量以厘定信贷亏损拨备时，本公司审阅拖欠及非应计资料，并考虑近期撇销经验。当评估个人住房净值贷款和信用额度核销和为确定信贷损失备抵的目的时，本公司

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考虑与抵押财产相关的任何第一留置权的要求偿还。房屋净值信贷额度的期限各不相同，但该等额度通常始于10年的开放提取期，随后是长达20年的摊销期。于2023年12月31日，约86%的房屋净值信贷额度未偿还余额与仍处于提取期的额度有关，加权平均剩余提取期约为五年，约16%的金额正在作出合约允许的付款，而不包括任何本金偿还。有关2023年12月31日住宅房地产抵押的非应计贷款地点的信息见表19。

表19

以住宅地产作抵押的非固定贷款

		2023年12月31日
						非应计项目
										百分比
		杰出的								杰出的
(百万美元)		余额				余额				余额
住宅按揭贷款：
纽约		$	6,695			$	91				1.36	%
中大西洋(A)			6,659				65				.97
新英格兰(B)			6,033				43				.71
其他			2,966				16				.55
*总计		$	22,353			$	215				.96	%
有限文件第一留置权抵押贷款：
纽约		$	413			$	23				5.65	%
中大西洋(A)			374				22				5.74
新英格兰(B)			86				8				9.12
其他			38				2				6.31
*总计		$	911			$	55				6.04	%
第一留置权房屋净值贷款和信用额度：
纽约		$	849			$	16				1.85	%
中大西洋(A)			995				21				2.13
新英格兰(B)			473				5				1.07
其他			15				—				1.22
*总计		$	2,332			$	42				1.81	%
初级留置权房屋净值贷款和信用额度：
纽约		$	773			$	16				2.08	%
中大西洋(A)			911				16				1.74
新英格兰(B)			609				7				1.11
其他			24				—				.39
*总计		$	2,317			$	39				1.68	%

 

(a)

包括特拉华州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区。

(b)

包括康涅狄格州、缅因州、马萨诸塞州、新罕布夏州、罗德岛州和佛蒙特州。

影响公司信贷损失经验的因素包括总体经济状况影响企业和消费者，一般而言，但也包括住宅和商业房地产估值，特别是考虑到公司房地产贷款组合的规模。商业房地产估值可能是高度主观的，因为它们基于许多假设。该等估值可能会在相对较短的时间内受到商业环境、经济状况、利率及（在许多情况下）业务及其他不动产占用者的经营业绩的变化的重大影响。同样，住宅房地产估值也会受到住房趋势、以合理利率获得的融资以及影响消费者的一般经济条件的影响。

79

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表20列出了按产品分列的非应计状态消费贷款的比较摘要。

表20

非正式消费者贷款

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023				2022				2021
房屋净值额度和贷款		$	81			$	85			$	70
娱乐金融			36				45				28
汽车			14				40				34
其他			52				49				45
总计		$	183			$	219			$	177

表21列出按贷款类别划分的注销净额及占该等平均贷款的百分比。

表21

净冲销（回收）信息

		2023								2022								2021
(百万美元)		净冲销(回收)				平均贷款百分比				净冲销(回收)				平均贷款百分比				净冲销(回收)				平均贷款百分比
工商业		$	80				.15	%		$	59				.13	%		$	76				.24	%
房地产：
商业广告			231				.88				47				.18				71				.35
住宅建筑商和开发商			2				.21				(3	)			-.21				(2	)			-.14
其他商业性建筑			8				.11				(7	)			-.09				7				.08
住宅			3				.01				3				.01				3				.02
住宅—有限 以下文档：			—				.01				(1	)			-.05				(1	)			-.06
消费者：
房屋净值额度和贷款			—				.01				(1	)			-.02				(3	)			-.07
娱乐金融			51				.55				21				.25				13				.17
汽车			7				.18				1				.02				(2	)			-.05
其他			59				2.82				41				2.23				30				2.03
总计		$	441				.33	%		$	160				.13	%		$	192				.20	%

 

本公司监控其商业房地产贷款的集中度，即其一级资本加上其允许的信贷损失准备金的百分比，与用于区分受监管金融机构之间此类集中度的指标一致。根据监管指南的规定，这一指标不包括由被认为是业主自用的商业房地产担保的贷款，但包括某些其他贷款，如房地产投资信托贷款，这些贷款被归类为商业和工业贷款。于2023年12月31日，本公司的商业房地产贷款集中度约为一级资本加其允许信贷亏损拨备的183%，而于2022年12月31日为208%，于2021年12月31日为212%。于2023年12月31日，本公司并无向任何特定行业提供超过贷款总额10%的信贷集中度。

80

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信贷损失准备

管理层根据会计指引厘定信贷亏损拨备，该指引要求估计贷款及租赁组合剩余合约期内的当前预期信贷亏损金额。有关本公司估计其信贷亏损拨备所用方法的描述，载于财务报表附注附注5。

于确立信贷亏损拨备时，本公司估计透过正常及有针对性信贷检讨程序识别的特定问题信贷应占之亏损，并按集体基准估计具有类似风险特征的其他贷款及租赁之亏损。为厘定信贷亏损拨备水平，本公司按类别评估其贷款及租赁组合。在本公司就截至2023年12月31日的信贷损失准备金的确定进行分析时，存在以下担忧：通胀水平；潜在的流动性短缺和金融服务市场信贷紧缩；经济放缓和2024年可能出现的衰退；全球市场和国际经济状况的动荡性质可能影响美国经济；美联储的货币政策定位；住宅和商业房地产价值的下行压力，特别是在办公室，零售和医疗保健部门；影响商业借款人的较高利率和工资压力；借款人，特别是商业房地产借款人，可能受到总体经济状况的负面影响的程度；以及纽约州北部和宾夕法尼亚州地区的人口和经济增长持续停滞（公司约37%的贷款和租赁是给纽约州和宾夕法尼亚州的客户），历史上落后于该国其他地区。

本公司一般按集体基准估计具有类似风险特征的贷款的当前预期信贷损失。为了估计预期损失，公司利用统计开发的模型来预测贷款组合剩余合同期限的本金余额，并通过合理和可支持的预测期确定估计的信贷损失。该公司估计贷款和租赁在2023年、2022年和2021年12月31日的当前预期信贷损失的方法包括利用宏观经济假设来预测两年内合理和可支持的预测期内的损失。在预测期之后，该公司恢复了一年的较长期历史亏损经验，以估计剩余合同期限内的预期信贷损失。对某些宏观经济变量的前瞻性估计是由M&T情景审查委员会确定的，该委员会由高级管理层、商业领袖和经济学家组成。表22列出了截至12月31日、2023年、2022年和2021年的假设，这些假设是基于公司在编制截至这些日期的预期信贷损失估计时或接近当时可获得的信息。

表22

信贷损失准备金宏观经济假设

		2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
		第1年		第2年		累计		第1年		第2年		累计		第1年		第2年		累计
全国失业率		4.4	%	4.7	%			4.0	%	4.1	%			4.6	%	3.7	%
实际GDP增长率		.9		1.9		2.8	%	1.0		2.5		3.5	%	3.1		2.7		5.9	%
商业地产价格 *指数增长/下降速度		-9.1		4.8		-4.5		-1.3		3.3		1.9		5.3		5.5		11.1
房价指数增长/ 递减率		-3.2		-.1		-3.3		-3.2		-3.1		-6.2		4.7		1.1		5.9

 

81

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在确定信贷亏损拨备时，本公司亦考虑投资组合集中、经济预测不准确、地缘政治状况及其他影响其亏损估计过程的风险因素的影响。就经济预测而言，本公司评估在两年合理及可支持的期间内出现其他经济情况的可能性。一般而言，失业率上升或国内生产总值、商业房地产价格或房屋价格任何变动率下降均可能对预期信贷亏损造成不利影响，并可能导致信贷亏损拨备增加。前瞻性经济预测存在固有的不准确性，未来事件可能与预测事件有重大差异。考虑到该等不确定性，考虑表23所示的替代经济情景，以估计对模拟信贷亏损的可能影响。

表23

信用损失的备抵

		2023年12月31日
		第1年				第2年				累计
潜在的经济下行情景：
全国失业率			6.5	%			7.4	%
实际GDP增长率		-2.3				1.5					-.8	%
商业地产价格指数下降率			-20.0			-2.7				-22.1
房价指数增长/下降率			-10.0			.1					-10.0
潜在的经济前景：
全国失业率		3.2				3.2
实际GDP增长率		3.5				2.3				5.9
商业地产价格指数增长/下降率		-4.1				8.5					4.0
房价指数增长率		1.1				1.6				2.7

 

(百万美元)		对模拟信贷损失的影响 增加(减少)
潜在的经济下行情景		$	369
潜在上行经济情景			(164	)

这些例子只是可用于评估预期信贷亏损敏感度的众多可能经济情景中的少数。该等情况下对信贷亏损的估计影响仅与模型信贷亏损有关，并不包括本公司在厘定信贷亏损拨备时可能评估的其他因素。因此，本公司可能在另一时间点就信贷亏损估计得出不同结论。本公司确定信贷损失准备金的过程由独立风险管理人员进行季度和定期评估，除其他考虑因素外，评估管理层方法和重大假设的合理性。有关本公司估计预期信贷亏损方法的进一步资料载于财务报表附注5。

表24呈列过去三个年末各年信贷亏损拨备的比较分配。根据管理层于每次年终评估时获得的资料，并使用本文所述方法，将金额分配至特定贷款类别。按贷款类别分配拨备占该等贷款百分比的变动反映管理层根据经济发展对信贷亏损估计的变动。此外，本公司的备抵是一般性质的，可用于吸收任何贷款或租赁类别的损失。有关信贷亏损拨备的其他资料载于财务报表附注附注5。

82

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表24

将信贷损失准备分配到贷款类别

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023				2022				2021
工商业		$	620			$	568			$	335
商业地产			764				611				506
住宅房地产			116				115				72
消费者			629				631				556
总计		$	2,129			$	1,925			$	1,469
按贷款及租赁净额的百分比计算：
工商业			1.09	%			1.09	%			1.10	%
商业地产		2.31				1.73				1.79
住宅房地产			.50				.48			.45
消费者			3.03			3.07				3.10
总计		1.59				1.46				1.58

管理层已评估，于2023年12月31日的信贷亏损拨备适当反映该日组合固有的预期信贷亏损。使用与本文所述相同的方法，该公司在2022年4月1日收购人民联合所获得的358亿美元贷款和租赁相关的信贷损失拨备中增加了3.41亿美元。于二零二二年四月一日，本公司合并信贷亏损拨备占未偿还贷款及租赁的百分比为1. 42%。于2023年12月31日，信贷亏损拨备占贷款及租赁的百分比较2022年12月31日有所增加，反映预期本公司未偿还商业房地产贷款的信贷亏损金额较高。于二零二三年十二月三十一日，信贷亏损拨备分配包括以办公室物业作抵押的该等贷款的储备4. 37%。备抵数额反映了管理层使用本报告所述方法并考虑到因素对贷款和租赁组合的评估。如果管理层在确定信贷损失备抵时考虑的各种经济预测和信贷因素发生变化，以及管理层对贷款组合中损失的评估也发生变化，则备抵额在贷款中所占的百分比在未来期间可能会有所增加或减少。所报告的备抵水平反映了管理层对各相关日期贷款和租赁组合的评估。

信用损失拨备比率于二零二三年、二零二二年及二零二一年年底，本集团于非应计贷款总额中的比例分别为98%、79%及71%。鉴于本公司作为有抵押贷款人的一般地位，以及其在收回款项被视为可疑时撇销贷款余额的惯例，该比率及比率的变动一般并非本公司信贷亏损拨备充足性的指示性措施，管理层亦不会依赖该比率评估本公司信贷亏损拨备充足性。

83

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其他收入

其他收入的构成见表25。

表25

其他收入

		截至十二月三十一日止的年度：												百分比变化自
(百万美元)		2023				2022				2021				2022年至2023年				2021年至2022年
抵押贷款银行业务收入		$	409			$	357			$	571				15	%			-38	%
存款账户手续费			475				447				402				6				11
信托收入			680				741				645				-8				15
经纪服务收入			102				88				63				17				40
交易账户及其他非套期保值 衍生工具收益			49				27				24				84				10
银行投资证券收益（亏损）			4				(6	)			(21	)			—				—
其他业务收入			809				703				483				15				46
其他收入合计		$	2,528			$	2,357			$	2,167				7	%			9	%

抵押贷款银行业务收入

按揭银行业务收入包括住宅及商业按揭银行业务，包括出售房地产贷款及还款权的已实现损益、持有待售房地产贷款及相关承诺的未实现损益、房地产贷款服务费及其他房地产贷款相关费用及收入。该公司参与商业抵押银行业务，包括根据联邦抵押协会、联邦住宅贷款抵押公司和美国住房和城市发展部的多家庭贷款计划发放、销售和偿还贷款。

84

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表26

住宅按揭银行业务

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
住宅按揭银行业务收入
用于销售的贷款收益(亏损)		$	25			$	(2	)		$	164
贷款服务费			132				83				89
贷款分项服务及其他费用			125				154				153
**贷款服务收入总额			257				237				242
*住宅抵押贷款银行业务总收入		$	282			$	235			$	406
发放待售贷款的新承诺		$	1,255			$	314			$	3,853

 

(百万美元)		2023年12月31日				2022年12月31日
期末余额
持有待售贷款		$	190			$	32
发起销售贷款的承诺			163				31
出售贷款的承诺			295				53
资本化抵押贷款还本付息资产（a）			456				194
为他人服务的贷款			40,021				22,365
为其他人提供次级贷款（b）			115,321				96,027
*为他人偿还的贷款总额		$	155,342			$	118,392

 

(a)

有关本公司资本化住宅按揭贷款服务资产的其他资料，包括有关估计公允价值计算的资料，载于财务报表附注7。

(b)

与本公司转供住宅按揭贷款有关的合约服务权主要由BLG的联属公司持有。有关本公司与BLG及其附属公司关系的资料载于财务报表附注25。

•

于二零二一年末及二零二二年全年，本公司发放其大部分住宅房地产贷款以保留其贷款组合而非出售。于2023年第一季度，本公司恢复发放大部分新发放的住宅按揭贷款。二零二三年与出售住宅按揭贷款有关的收益较二零二二年增加2，700万元，而二零二二年则较二零二一年减少1. 66亿元。

•

2023年住宅按揭贷款服务费较2022年及2021年增加，主要反映于2023年3月31日，与195亿元住宅房地产贷款相关的3. 5亿元住宅按揭贷款服务权大量购买。二零二三年的住宅按揭贷款次级服务及其他费用较二零二二年下降，反映贷款修改活动减少导致费用减少。

•

于2023年12月31日，资本化住宅按揭服务资产结余及为他人服务的住宅按揭贷款未偿还结余较2022年12月31日有所增加，反映2023年第一季度大量购买住宅按揭贷款服务权。

85

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表27

商业按揭银行业务

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
商业抵押银行业务收入
用于出售的贷款收益		$	58			$	51			$	87
贷款服务费及其他			69				71				78
**商业抵押贷款银行总收入		$	127			$	122			$	165
用于出售给其他投资者的贷款		$	3,053			$	3,129			$	3,963

 

(百万美元)		2023年12月31日				2022年12月31日
期末余额
持有待售贷款		$	189			$	131
发起销售贷款的承诺			916				349
出售贷款的承诺			1,105				480
资本化抵押贷款还本付息资产（a）			123				126
为其他人提供的贷款（b）			24,157				22,166
为他人再提供服务的贷款			3,873				3,841
*为他人偿还的贷款总额		$	28,030			$	26,007

 

(a)

有关本公司资本化商业抵押贷款服务资产的其他信息，包括有关估计公允价值计算的信息，载于财务报表附注7。

(b)

包括于2023年及2022年12月31日各年的39亿美元贷款结余，如果该等结余最终无法收回，投资者可向本公司追索。

•

与2021年相比，2022年及2023年的衍生作出售贷款收益下降，反映衍生作出售的商业房地产贷款数量减少，这是受较高利率环境影响。

•

二零二一年的服务收入较二零二二年及二零二三年增加，反映自到期前偿还贷款的客户收取的费用。

存款账户手续费

2023年存款账户服务费较2022年有所增加，反映了与收购人民联合相关的收入增加了一个季度，但部分被公司自2022年第二季度开始取消了若干不足额的资金费用和关联存款账户透支保障转账费用对2023年全年的影响所抵消。继人民联合于2022年9月初收购的客户存款账户转为公司存款服务系统后，公司亦于2022年第三及第四季度免除若干费用。与人民联合收购客户有关的临时豁免于二零二二年的影响并不重大。2022年存款账户的服务费较2021年增加4，500万美元，反映与收购人民联合有关的费用7，000万美元及消费者活动增加，但因透支相关费用减少约4，000万美元，反映公司取消了关联存款账户的若干资金不足费用及透支保障费用。

86

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信托收入

信托收入包括公司机构服务和财富管理部门管理的两个重要业务的费用。机构服务业务为公司和机构、投资银行家、企业税务、财务和法律行政人员以及其他机构客户提供各种受托人、代理、投资管理和行政服务，这些客户：（i）使用资本市场融资结构；（ii）使用独立受托人持有资产（包括出售企业所得税前的退休计划资产）；及（iii）需要投资及现金管理服务。财富管理业务提供个人信托、规划、信托、资产管理、家族办公室和其他服务，旨在帮助高净值个人和家庭增长、保存和转移财富。

表28

信托收入和管理下的资产

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
信托收入
机构服务		$	369			$	442			$	375
财富管理			309				299				270
商业广告			2				—				—
**信托总收入		$	680			$	741			$	645

 

(百万美元)		2023年12月31日				2022年12月31日
期末管理的资产
信托资产管理(不包括自营基金)		$	63,963			$	152,228
专有共同基金			14,772				12,992
**管理的总资产		$	78,735			$	165,220

 

•

于2023年4月，M & T完成将其CIT业务出售予一间私募股权公司。与该业务相关并包括在机构服务信托收入中的收入分别为6000万美元、1.65亿美元和1.51亿美元，2023年，2022年和2021年。经考虑费用后，该业务的经营业绩对M & T于任何该等年度的净收入均不重大。

•

与企业所得税业务无关的机构服务信托收入于二零二三年增加3，200万元，反映新业务增长及货币市场费用上升。2022年非企业所得税相关信托收入较2021年增加，主要由于货币市场基金账户利率上升及销售增加费用，费用减免减少3，100万元。

•

2023年财富管理收入较2022年增加，反映从人民联合收购业务增加了四分之一。2022年财富管理收入较2021年增加，反映人民联合收购业务、减少货币市场费用减免600万美元及销售活动有关的3，100万美元，部分被股票市场的不利市况所抵销。投资管理活动亦导致下跌，包括零售客户投资账户赚取的费用，反映二零二一年六月向零售经纪及若干与LPL财务关系有关的信托客户交付产品变动的全年影响，导致先前于信托收入确认的收入入账为经纪服务收入。

87

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•

于2023年12月31日，管理资产较2022年12月31日减少，反映于2023年第二季度出售企业及IT业务。

经纪服务收入

经纪服务收入（包括出售共同基金及年金、证券经纪费及自二零二一年六月起销售独立金融服务经纪商LPL Financial的精选投资产品的收入）于二零二三年增加1，400万美元，反映从人民联合收购业务增加四分之一。二零二二年经纪服务收入较二零二一年增加，反映收购人民联合以及二零二一年六月向零售经纪及若干与LPL金融关系相关的信托客户交付产品变动的全年影响。

交易账户及其他非对冲衍生工具收益

本公司与需要该等服务的客户订立利率掉期协议及外汇合约，并同时与第三方订立抵销交易头寸，以尽量减低该等交易所涉及的风险。有关本公司订立之利率、外汇及其他非对冲合约之名义金额之资料载于财务报表附注附注19及本报告“市场风险及利率敏感度”一节。“二零二三年交易账户收入及其他非对冲衍生工具收益较二零二二年增加，反映市况出现有利变化，影响递延补偿及其他非合资格福利计划所持资产价值，以及利率互换协议及与商业客户进行外汇交易的收入增加。二零二二年该等收益较二零二一年略有增加，反映利率互换协议及与商业客户进行外汇交易的收益增加，惟部分被递延补偿及其他非合资格福利计划所持有资产价值下跌所抵销。

投资证券收益（亏损）

本公司于2023年确认投资证券净收益400万美元，而2022年及2021年分别录得净亏损600万美元及21百万美元。2022年及2021年之亏损反映于房利美及房地美优先股及其他股本证券投资之未变现亏损。

88

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其他业务收入

其他营运收入包括二零二三年第二季度出售CIT业务的收益2. 25亿美元，以及二零二二年第四季度出售MTIA的收益1. 36亿美元。其他业务收入的组成部分见表29。

表29

其他业务收入

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
信用证和其他与信贷有关的费用		$	187			$	165			$	128
商家折扣和信用卡费用			172				169				140
银行自有人寿保险收入（a）			63				44				47
设备经营租赁收入			56				43				27
BLG收入（b）			20				30				30
保险收入			18				48				47
出售CIT收益			225				—				—
剥离MTIA的收益			—				136				—
其他			68				68				64
其他业务收入共计		$	809			$	703			$	483

 

(a)

从银行拥有的人寿保险获得的免税收入包括人寿保险保单现金退还价值和收到的福利的增加。本公司拥有普通账户人寿保险和单独账户人寿保险。如果市场状况发生变化，导致独立账户银行拥有的人寿保险单中资产的市值低于之前记录的现金退保额，则调整将被记录为其他业务收入的减少。

(b)

2017年，BLG的运营亏损导致M&T将其在BLG的投资的账面价值降至零。随后，M&T在BLG申报时收到了现金分配，这导致M&T确认收入。M&T预计未来BLG将进行现金分配，但这些分配的时间和金额不在M&T的控制范围内。BLG有权接受其联属公司的分销，这些联营公司提供资产管理和其他可供分销给BLG所有者的服务，包括M&T。有关公司与BLG及其联属公司的关系的资料载于财务报表附注25。

•

与2021年相比，2023年和2022年的信用证和其他信贷相关费用、商户折扣和信用卡费用以及设备运营租赁收入的增长主要反映了从人民联合银行获得的运营收入的增加，其中2023年的收入比2022年增加了四分之一。

•

2023年从银行拥有的人寿保险获得的免税收入增加，主要是由于2022年利率上升，导致该年一些单独账户的银行拥有的人寿保险的资产市值低于之前记录的现金退还价值。这些已确认的现金退还价值的减少并不是实质性的，但仍被确认为2022年收入的减少。

•

与2022年和2021年相比，2023年保险收入的下降反映了2022年第四季度Mtia的出售。

 

89

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其他费用

表30列出了其他费用的构成部分。

表30

其他费用

		截至十二月三十一日止的年度：												百分比变化自
(百万美元)		2023				2022 (a)				2021 (a)				2022年至2023年				2021年至2022年
薪酬和员工福利		$	2,997			$	2,787			$	2,046				8	%			36	%
设备和净占用率			520				474				327				10				45
外部数据处理和软件			437				376				292				16				29
专业和其他服务			413				509				379				-19				34
FDIC评估			315				90				70				249				30
广告和营销			108				90				64				19				41
核心存款和其他无形资产摊销			62				56				10				12				447
其他运营成本			527				668				424				-21				58
其他费用合计		$	5,379			$	5,050			$	3,612				7	%			40	%

 

(a)

包括合并相关费用，2022年和2021年分别为3.38亿美元和4400万美元。表3汇总了将年度公认会计原则金额与非公认会计原则计量进行对账时与合并有关的费用。2023年没有发生与合并相关的费用。

2023年其他支出总额为53.8亿美元，而2022年和2021年分别为50.5亿美元和36.1亿美元。这些数额包括被视为“非营业”性质的费用，包括核心存款和其他无形资产的摊销以及与合并有关的费用。不包括这些非运营费用，2023年非利息运营支出总计53.2亿美元，2022年为46.6亿美元，2021年为35.6亿美元。现将本年度业务费用的变动情况说明如下：

薪酬和员工福利

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，与合并相关的工资和员工福利支出分别为1.02亿美元和不到100万美元。2023年没有与合并相关的工资和员工福利支出。

•

截至2023年12月31日和2022年12月31日，全职相当于员工的人数分别为21,980人和22,509人，而2021年12月31日为17,421人。自2021年12月31日以来人员配备水平的增加主要是由于收购人民联合航空公司。

•

与2022年相比，2023年的工资和员工福利运营费用增加了3.12亿美元，这反映了人民联合航空员工人数的增加、平均遗留人员水平的增加、年度绩效增加以及员工福利成本(包括遣散费和医疗相关福利支出)的增加导致的工资增加。与2021年相比，2022年的业务费用水平较高，这反映了工作人员配置水平的增加，包括增加了人民联合组织的雇员、因绩效提高而产生的薪金增加以及奖励薪酬的增加。2023年，基于股票的薪酬总额为1.18亿美元，而2022年和2021年分别为1.11亿美元和8500万美元。

•

该公司为其员工提供养老金和其他退休后福利，包括养老金、退休储蓄和退休后福利计划。2023年与此类福利相关的支出总额为7400万美元，2022年为6200万美元，2021年为1.28亿美元。前一句中记录的薪金和雇员福利费用及其他业务费用分别为：2023年1.64亿美元和9000万美元；2022年1.49亿美元和8700万美元；1.25亿美元和300万美元。

90

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在2021年。本公司同时发起固定收益和固定缴款养老金计划。这些计划的养老金支出在2023年和2022年的净收益分别为2100万美元和2300万美元，而2021年的支出为6800万美元。包括在其他业务费用中的养恤金支出构成部分反映了累计其他全面收入中包括的未确认净收益和净亏损的摊销。在2022年前，这类未确认净损益在该计划积极参与者的平均剩余服务年限内摊销。如果该计划的所有或几乎所有参与者都不活跃，则GAAP规定使用参与者的平均剩余预期寿命，而不是平均剩余服务期。从2022年开始，公司合格固定收益养老金计划的几乎所有参与者都不活跃，平均剩余预期寿命被用来摊销该计划的未确认净损益。这一变化将摊销期限从2022年开始延长了大约16年，并相应地减少了2022年定期养恤金支出净额中记录的未确认损失的摊销金额，否则本应记录的金额约为3600万美元。有关本公司退休金计划的资料，包括完成该等计划的精算计算所采用的重大假设，载于财务报表附注13。公司的退休储蓄计划是一种固定缴款计划，在该计划中，公司的合格员工可以通过对该计划的供款，推迟支付高达50%的合格薪酬。包括与People United收购相关的员工的影响，反映公司雇主匹配贡献的退休储蓄计划支出在2023年为9600万美元，2022年为8400万美元，而2021年为6300万美元。

非人事业务费用

2022年，与非人事合并相关的费用总计2.36亿美元，2021年为4400万美元。2023年没有与人员合并相关的费用。不包括此类支出以及核心存款和其他无形资产的摊销，2023年、2022年和2021年的非人员运营费用分别为23.2亿美元、19.7亿美元和15.1亿美元。

•

正如本文第一部分第1项“业务”中所述，FDIC于2023年11月16日敲定了一项规则，规定对FDIC在2023年对某些破产银行的接管人使用FDIA下的最低成本解决测试的系统性风险例外情况所产生的DIF成本进行特别评估。M&T的特别摊款总额估计为1.97亿美元，2023年第四季度的综合损益表记录了这一数额。2022年10月，FDIC敲定了一项规则，从2023年的第一个季度评估期开始，将初始基本存款保险评估利率提高2个基点。

•

在考虑到FDIC摊款的增加后，与2022年相比，2023年剩余的1.24亿美元非人员运营费用增加，反映了与收购人民联合公司相关的运营增加了四分之一，资本化服务资产摊销额增加，为美元3，400万，主要是由于2023年第一季度大量购买住宅按揭贷款服务权，2022年资本化服务资产的估值准备金减少2 400万美元，外部数据处理和软件开支增加6 600万美元，以及与某些零售银行业务有关的损失。部分抵销该等不利因素的是专业及其他服务开支减少2，400万美元，反映于二零二三年第二季度出售CIT导致次级顾问费减少，部分被管理层增加所抵销。

91

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咨询费，以及对M & T慈善基金会的捐款较2022年减少。

•

二零二二年非人事经营开支较二零二一年增加约70%可归因于人民联合的收购业务。导致同比增长的其他因素包括慈善捐款增加以及外部数据处理和软件开支，但部分被其他业务费用中所包括的固定福利养恤金相关开支减少所抵销。

所得税

所得税拨备于二零二三年为8. 78亿美元，二零二二年为6. 20亿美元，二零二一年为5. 96亿美元。二零二三年及二零二一年的实际税率为24. 3%，而二零二二年则为23. 7%。实际税率受所赚取之所得收入相对于税前收入整体水平之豁免税项水平、分配至本公司经营所在州及地方司法权区之收入水平（因该等司法权区之税率不同）以及任何大型离散或不经常发生项目之影响所影响。本公司在未来期间的实际税率亦会受到所得税法律或法规的任何变动以及所得税法规的解释的影响，这些变动与本公司的任何不同税务机关可能会审查M & T或其任何附属公司提交的纳税申报表的任何解释不同。有关不确定税务状况应计金额的资料以及所得税开支与按法定联邦所得税率计算所得税所得金额的对账载于财务报表附注附注14。

 

国际活动

有关本公司国际业务的讨论载于财务报表附注18。

 

流动性风险

作为金融中介，本公司面临各种风险，包括流动性和市场风险。流动性是指公司确保有足够的现金流和流动资产来满足当前和未来的义务的能力，包括贷款和存款提取的需求，资金运营成本和其他公司目的。当与资产及负债所包括之金融工具相关之现金流量不同时，便会产生流动资金风险。

本公司最重要的资金来源是核心存款，这些存款来自消费者、企业和机构客户的庞大基础。在过去几年中，由于公司业务的扩张，客户群的地域变得更加多样化。尽管如此，本公司在提供产品和服务方面面临来自众多金融市场参与者的竞争，包括银行、储蓄机构、共同基金、证券交易商和其他机构。反映核心存款的减少和流动性盈利资产的增加，核心存款为公司于2023年12月31日的77%的盈利资产提供资金，而2022年12月31日的85%则为该公司的盈利资产提供资金。于二零二一年十二月三十一日，核心存款为本公司90%的盈利资产提供资金。

本公司以各种短期和长期批发借贷补充通过核心存款提供的资金，包括购买的隔夜联邦资金、FHLBs的垫款、经纪存款和长期借贷。M & T Bank可透过纽约FHLB及纽约FRB之有抵押借贷获得额外资金来源。本公司过去曾发行与信托优先证券有关的次级资本票据及次级次级债券，以提供流动性及提高监管资本比率。该等借贷一般被视为二级资本，并计入总监管资本。

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于2023年及2022年12月31日，长期借款分别为82亿元及40亿元，短期借款分别为53亿元及36亿元。有关本公司借款的资料载于财务报表附注9。

本公司亦受益于经纪存款的放置。该公司已代理储蓄和计息支票存款账户，于2023年和2022年12月31日分别总计78亿美元和38亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，经纪定期存款总额分别为61亿美元和41亿美元。于2023年12月31日，约84%的经纪定期存款的合约到期日为2024年。

据估计，未投保存款总额为 670亿美元截至2023年12月31日，该公司的资产净值为742亿美元，其中分别包括由该公司抵押的107亿美元和114亿美元。该公司维持可用的流动性来源，如表36所示，占截至2023年12月31日未抵押的未投保存款的约139%。

如果本公司的财务状况或债务评级大幅恶化，或短期资金的可用性由于金融市场的混乱而受到限制，则本公司从这些来源获得资金的能力可能会受到负面影响。本公司试图通过进行情景分析来评估该等风险，以估计债务评级在不同评级级别下调及其他市场事件所产生的流动性影响。有关影响乃透过尝试计量对可用无抵押信贷额度、有抵押借贷来源的可用能力及可证券化资产的影响而估计。有关M & T及M & T银行之信贷评级资料载于表31。

表31

债务评级

		穆迪		标准 和Poor‘s		惠誉		晨星DBRS
M & T Bank Corporation：
优先债		Baa1		BBB+		A		A(高)
次级债务		Baa1		BBB		A-		A
M & T银行：
短期存款		素数-1		A-2		F1		R-1(中间)
长期存款		A1		A-		A+		AA(低)
优先债		Baa1		A-		A		AA(低)
次级债务		Baa1		BBB+		A-		A(高)

M & T用于支付运营费用、股东股息和库藏股回购的主要资金来源历来是从其银行子公司获得股息，这些股息受到各种监管限制。任何银行附属公司向M & T派付之股息均以附属公司于本年度及过往两个年度之盈利金额为限。就该测试而言，于2023年12月31日，约有17亿美元可用于从银行附属公司向M & T支付股息。M & T也可以通过长期借款获得资金。有关M & T长期未偿还借款的进一步资料载于财务报表附注附注9。作为BHC，M & T有义务作为其银行子公司的管理和财务力量来源，如第一部分第1项"业务"所述。由于M & T进入资本市场的能力可能会受到市场干扰的影响，M & T于其母公司维持充足现金资源，以应付预期现金流出，而无须依赖附属公司的股息或外部融资。截至2023年12月31日，M & T母公司流动性覆盖超过24个月的预计现金流出，包括普通股和优先股股息、偿债和预定债务到期日。

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除存款及借贷外，其他流动资金来源包括投资证券、贷款及其他赚取收益资产的到期日及偿还，以及营运所得现金，如收取服务费。本公司亦有能力将若干金融资产（包括各种贷款类型）证券化或出售，以提供其他流动性替代方案。截至2023年12月31日，美国财政部和联邦机构证券以及政府发行或担保的抵押贷款支持证券占公司债务证券组合的89%。于二零二三年十二月三十一日，可供出售及持有至到期的债务投资证券的加权平均期限分别为1. 3年及5. 4年。表32提供截至2023年12月31日债务证券的合约到期时间表及应课税等值收益率。

表32

债项的到期日与应税等价收益率

(百万美元)			一年 或更少				一到五个 年份				五到十 年份				十岁以上 年份				总计
2023年12月31日
可供出售的投资证券（a）：
美国财政部和联邦机构：
账面价值			$	4,968			$	2,737			$	—			$	—			$	7,705
产率				2.33	%			3.01	%			—				—				2.58	%
抵押贷款支持证券（b）：
政府签发或担保的：
账面价值			$	519			$	1,042			$	454			$	555			$	2,570
产率				2.88	%			2.81	%			2.86	%			2.89	%			2.85	%
其他债务证券：
账面价值			$	2			$	119			$	44			$	—			$	165
产率				2.99	%			4.35	%			1.70	%			—				3.58	%
可供出售的投资证券总额：
账面价值			$	5,489			$	3,898			$	498			$	555			$	10,440
产率				2.39	%			3.00	%			2.75	%			2.89	%			2.66	%
持有至到期的投资证券：
美国财政部和联邦机构：
账面价值			$	—			$	1,005			$	—			$	—			$	1,005
产率				—				2.54	%			—				—				2.54	%
国家和政治分区的义务：
账面价值			$	15			$	174			$	1,351			$	961			$	2,501
产率				2.48	%			2.81	%			3.50	%			4.19	%			3.71	%
抵押贷款支持证券（b）：
政府签发或担保的：
账面价值			$	435			$	1,815			$	4,095			$	5,435			$	11,780
产率				3.18	%			3.18	%			3.29	%			3.25	%			3.25	%
私人发行：
账面价值			$	3			$	12			$	15			$	12			$	42
产率				8.98	%			8.98	%			8.98	%			8.44	%			8.82	%
其他债务证券：
账面价值			$	—			$	—			$	—			$	2			$	2
产率				—				—				—				4.97	%			4.97	%
持有至到期的投资证券总额：
账面价值			$	453			$	3,006			$	5,461			$	6,410			$	15,330
产率				3.19	%			2.97	%			3.36	%			3.40	%			3.30	%
债务投资证券总额：
账面价值			$	5,942			$	6,904			$	5,959			$	6,965			$	25,770
产率				2.45	%			2.98	%			3.31	%			3.36	%			3.04	%

 

(a)

可供出售的投资证券按估计公允价值列报。此类证券的收益率以摊销成本为基础。

(b)

到期日是根据合同到期付款反映的。由于相关抵押贷款池中的贷款偿还，实际到期日预计将大幅缩短。

 

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表33提供了截至2023年12月31日的贷款和租赁到期时间表。

表33

贷款及租契的到期日分布（a）

(百万美元)		需求				2024				2025 - 2028				2029 - 2038				2038年以后
2023年12月31日
工商业		$	8,260			$	11,822			$	31,255			$	5,568			$	239
商业地产			52				8,640				17,696				5,416				218
住宅房地产			8				918				3,745				8,514				9,804
消费者			482				1,754				6,492				7,247				4,622
总计		$	8,802			$	23,134			$	59,188			$	26,745			$	14,883
浮动或可调整利率：
工商业										$	21,211			$	2,438			$	53
商业地产											14,663				4,182				186
住宅房地产											1,173				2,740				3,780
消费者											935				200				3,322
固定或预先确定的利率：
工商业											10,044				3,130				186
商业地产											3,033				1,234				32
住宅房地产											2,572				5,774				6,024
消费者											5,557				7,047				1,300
总计										$	59,188			$	26,745			$	14,883

 

(a)

该数据反映了合同支付额，但不包括非应计贷款。

本公司于正常业务过程中订立合约责任，要求日后支付现金。该等责任包括（其中包括）与按金、借贷、租赁及其他合约承担有关的付款。截至2023年12月31日的合同金额和付款时间见表34。对客户的资产负债表外承诺可能会影响流动性，包括提供信贷的承诺、备用信用证、商业信用证、财务担保和赔偿合同，以及出售房地产贷款的承诺。由于这些承付款或合同中有许多在未全部或部分获得资金的情况下到期，合同金额不一定表明未来现金流量。有关这些承诺的进一步讨论载于财务报表附注22。表34总结了截至2023年12月31日公司的其他承诺以及该等承诺到期的时间。表35提供了截至2023年12月31日超过250，000美元的定期存款的到期日。

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表34

合同义务和其他承诺

(百万美元)		不到一 年				一到三个 年份				三到五个 年份				五岁以上 年份				总计
2023年12月31日
合同到期付款 第二项义务：
定期存款		$	18,207			$	2,306			$	245			$	1			$	20,759
短期借款			5,316				—				—				—				5,316
长期借款			527				2,548				2,503				2,623				8,201
经营租约			162				267				176				208				813
其他			323				173				33				113				642
总计		$	24,535			$	5,294			$	2,957			$	2,945			$	35,731
其他承诺：
延长承诺期限 银行信贷(A)		$	21,702			$	13,683			$	8,890			$	4,820			$	49,095
备用信用证(B)			1,486				562				150				91				2,289
的商业函件 获得信用额度			12				41				9				—				62
财务担保和 签署赔偿合同			78				619				706				2,633				4,036
承诺出售雷亚尔 提供房地产贷款。			1,245				113				42				—				1,400
总计		$	24,523			$	15,018			$	9,797			$	7,544			$	56,882

 

(a)

金额不包括对商业客户的123亿美元的可自由支配资金承诺，该公司有权在融资前无条件取消这一承诺。

(b)

本公司的某些客户通过发行VRDB获得融资，VRDB通常由M&T银行提供的信用证进行增强。M&T银行经常充当VRDB的再营销代理，并在此类工具引人注目的情况下，酌情不时拥有一些VRDB。然而，M&T银行没有合同义务购买VRDB。截至2023年12月31日，M&T银行担任再营销代理的未偿还VRDB总额为4.61亿美元。

 

表35

余额超过250,000美元的定期存款的到期日

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023
3个月或更短时间		$	539
超过3至6个月			952
超过6至12个月			1,127
超过12个月			266
总计		$	2,884

本公司的MLCR委员会（包括执行管理层成员）持续密切监控本公司的流动性状况，以符合内部政策和监管预期。作为第四类机构，本公司坚持加强流动资金标准，要求进行内部流动资金压力测试。压力测试旨在确保本公司在机构特定和一般市场压力情况下均拥有充足的流动性。对于每种情况，本公司施加流动性压力，其中可能包括存款流失、无资金贷款承诺增加提取、追加保证金要求的抵押品需求增加、以投资证券为基础的融资的折减增加以及无抵押和有担保借贷能力的减少。压力情景在不同的时间范围内进行测量，从一夜到一夜之间，

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十二个月根据监管规定，本公司维持由现金和高流动性无抵押证券组成的流动性缓冲，以应对30天的压力范围。在较长时期内发生的流动性压力事件可以通过纽约联邦储备银行和纽约联邦储备银行提供有保障的资金来源而得到缓解。表36所示为公司截至2023年12月31日可用流动性来源的摘要。

表36

可用的数据源

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023
在纽约联邦储备委员会的存款		$	27,957
未使用有抵押借贷融资：
纽约州FRB			17,106
纽约联邦住房金融局			16,765
无抵押投资证券（扣除估计扣减后）			16,480
总计		$	78,308

管理层持续评估其各种可用融资方案的使用及组合，包括短期借贷、发行长期债务、配售经纪存款及若干贷款产品的证券化。管理层预期目前或长期不会从事任何无法获得足够资金的活动，从而对M & T或其附属银行的流动资金造成重大压力。根据流动资金规定，本公司设有应急资金计划，以便于在流动资金紧张时进行持续流动资金管理。该计划概述了流动性压力事件期间可用的各种融资选项，并建立了明确的升级协议，以在公司的风险管理框架内遵循。该计划规定了管理层可迅速利用以协助决策的筹资战略和程序，并具体说明了受潜在流动性压力事件影响的部门的作用和责任。

市场风险与利率敏感度

市场风险是指本公司金融工具的市场价格和/或利率的不利变动所造成的损失风险。本公司面临的主要市场风险为利率风险。利率风险来自公司的核心银行业务贷款和存款，因为资产和负债随着利率的变化在不同的时间和不同的金额重新定价。因此，本公司赚取的利息收入净额受利率变动影响。本公司透过使用预期结余计算未来期间利息收入净额在不同利率情境下的变动率，计量利率风险。管理层对利率风险管理的理念是限制净利息收入的可变性。预测所用金融工具结余乃根据预测商机之预期增长、贷款及投资证券之预期预付款项，以及投资证券、贷款及存款之预期到期日计算。本公司已订立利率掉期协议，以协助管理利率风险。于2023年12月31日，为利率风险管理目的而订立的利率掉期协议目前有效的总名义金额为170亿元。此外，该公司还签署了100亿美元的前瞻性利率互换协议，主要与现金流对冲有关。有关为利率风险管理目的订立的利率互换协议的资料载于本报告“净利息收入╱贷款、投资及融资活动”标题及财务报表附注附注19。

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本公司的MLCR委员会借助一个预测不同利率情景下净利息收入的计算机模型，监控本公司净利息收入对利率变动的敏感度。在模拟变动利率时，本公司考虑不同的收益率曲线形状，考虑收益率曲线中的平行（即收益率曲线上每个点的利率同时变动）和非平行（即允许收益率曲线上各点的利率以不同的幅度变动）的偏移。在使用该模型时，一般使用其后十二个月之市场隐含远期利率厘定模拟利息净收入之基本利率方案。该计算的基本净利息收入然后与根据不同利率情况计算的收入进行比较。该模型考虑了正在进行的贷款和存款收集活动的影响，以及金融工具重新定价的规模和时间方面的相互关系，包括利率变化对预期预付款和到期日的影响。在认为审慎的情况下，管理层已采取行动，透过使用资产负债表内或表外金融工具减轻利率风险，并有意于日后这样做。可能采取的行动包括但不限于改变贷款及存款产品的定价、修改盈利资产及计息负债的组成，以及增加、修改或终止现有利率互换协议或其他用于利率风险管理的金融工具。

表37显示了截至2023年和2022年12月31日，在上述基本情景下，由于在第一个建模年内，各重新定价类别的利率平行变化对净利息收入的估计影响。

表37

净利息收入对利率变化的敏感性

利率的变动		计算变化 预计净利息收入
(百万美元)		2023年12月31日				2022年12月31日
+200个基点		$	(18	)		$	225
+100个基点			20				158
-100个基点			(46	)			(216	)
-200个基点			(83	)			(440	)

本公司使用了许多假设来计算利率变动可能对净利息收入的影响。其中较重要之假设包括按揭相关资产之预付利率、衍生工具及其他金融工具之现金流量、贷款及存款额、组合及定价以及存款到期日。在所呈列的情景中，本公司亦假设利率于十二个月期间与基本情景相比逐渐变动。自2022年12月31日以来呈列的金额变动及净利息收入敏感度减少反映投资组合组成的变动（包括免息及计息存款之间的变动及较高借贷水平）、市场隐含远期利率水平及现金调配至定息投资证券。本公司亦订立额外利率掉期协议，据此，本公司按固定利率收取结算金额，并按浮动利率支付。在自2022年第一季度以来不断上升的利率环境中，M & T的累计存款定价贝塔值（即存款定价因市场利率变化而发生的变化）接近54%。不包括经纪存款，累计定价β值约为49%。假设累计存款定价贝塔值（包括和不包括经纪存款）在利率方案中约为50%至55%。利率敏感度建模所用假设本身就不确定，因此，本公司无法准确预测利率变动对净利息收入的影响。由于利率变动的时间、幅度和频率以及市况和利息变动，实际结果可能与呈列者有重大差异

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到期/重新定价类别之间的利率差（利差），以及管理层为应对此类变化而可能采取的任何行动（如上文所述）。管理层亦使用“股本经济价值”模式补充上述建模技术，并提供长期利率风险指标。权益之经济价值为资产、负债及资产负债表外头寸之经济敏感度之时间点分析，包括其估计剩余年期内之所有现金流量。管理层在多个情况下计量利率导致的市值变动的影响，包括收益率曲线的即时变动。

表38列示在指定时间框架内按合同重新定价的净资产（负债）累计总额，并就为利率风险管理目的订立的利率互换协议的影响作出调整。管理层认为，由于利率变动未必对所有类别的盈利资产及计息负债产生同等影响，亦未必如表所假设，于合约到期日或重新定价日均会产生同等影响。此外，利率风险的静态列报未能考虑持续借贷及存款收集活动、资产负债表组成的预计变动或本公司可能实施的任何后续利率风险管理活动的影响。

表38

合同重新定价数据

(百万美元)		三个月 或更少				四至十二 月份				一比一 五年				之后 五年				总计
2023年12月31日
贷款和租赁，净额		$	75,826			$	5,765			$	27,545			$	24,932			$	134,068
投资证券			2,828				3,502				6,760				13,807				26,897
其他盈利资产			28,174				1				—				—				28,175
盈利资产总额			106,828				9,268				34,305				38,739				189,140
储蓄和利息- 支票存款			93,221				—				—				—				93,221
定期存款			3,499				14,708				2,551				1				20,759
利息总额- 含银矿藏			96,720				14,708				2,551				1				113,980
短期借款			5,316				—				—				—				5,316
长期借款			485				527				5,775				1,414				8,201
利息总额- 承担负债			102,521				15,235				8,326				1,415				127,497
利率互换 三个国家的协议			(19,477	)			(3,342	)			21,819				1,000				—
周期间隙			(15,170	)			(9,309	)			47,798				38,324
累积缺口			(15,170	)			(24,479	)			23,319				61,643
累计差距（%） 总收益资产			-8.0	%			-12.9	%			12.3	%			32.6	%

该公司的某些盈利性资产、计息负债、优先股权工具和利率互换协议历史上曾参考LIBOR。LIBOR的确定在2023年6月30日最终公布后实际上已停止。为准备抵销伦敦银行同业拆息作为参考利率，本公司已于二零二一年底基本上停止订立以伦敦银行同业拆息为基准的合约。于2023年12月31日，绝大部分客户及其他对手方金融工具已透过修订先前存在的协议以纳入适当的替代语言过渡至新指数（通常为SOFR），并于伦敦银行同业拆息停止公布、谈判新协议或其他方式生效。于2023年12月31日，继续参考伦敦银行同业拆息的贷款及租赁未偿还金额并不重大。在其停止之前，该公司的许多利率互换协议引用了LIBOR。2020年10月，国际掉期及衍生品协会（International Swaps and Derivatives Association，Inc.）。出版了补编和议定书。

99

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《议定书》使市场参与者能够将某些修订纳入其与其他选择遵守《议定书》的对手方的遗留未结算衍生品交易中。M & T于二零二零年十一月遵守议定书。就本公司参考LIBOR的已结算利率互换协议而言，票据交换所采用了补充协议和议定书中相同的SOFR基准替代方案。截至2023年12月31日，该公司所有基于LIBOR的利率互换协议均已重置为合适的替代指数，主要是SOFR。

除利率的影响外，本公司金融工具公允价值的变动也可能是由于金融市场上类似工具的交易活动缺乏所致。有关金融工具公平估值之资料载于财务报表附注附注21。

本公司订立利率及外汇合约，以满足客户的财务需要，并于财务报表内列为其他资产及其他负债内的其他非对冲衍生工具。用于这些活动的金融工具主要包括利率互换协议以及与外币有关的远期和期货合同。本公司一般透过与第三方订立抵销头寸（亦包括在其他资产及其他负债内），以减轻与客户活动有关的外币及利率风险。与利率合约及外币及其他期权及期货合约有关之非对冲衍生工具头寸之公平值于财务报表附注19呈列。与任何非政府担保金融工具一样，本公司面临与本公司非对冲衍生活动对手方相关的信贷风险。虽然该等合约之名义金额并无记录于综合资产负债表，但该等金融工具之未结算公平值已记录于综合资产负债表。于2023年12月31日，于综合资产负债表确认的该等非对冲衍生资产及负债的公允价值分别为2. 56亿元及8. 98亿元，于2022年12月31日则分别为3. 80亿元及13亿元。于2023年12月31日，资产及负债金额的公允价值分别因合约结算而减少7. 83亿美元及3，200万美元，于2022年12月31日，分别因合约结算而减少11亿美元及2，900万美元。与本公司于2023年12月31日及2022年12月31日的非对冲衍生品活动相关的金额反映了与商业客户订立的利率互换协议相关的价值变化，这些协议不受定期变动保证金结算付款的限制。

交易账户资产于2023年12月31日为1.06亿美元，于2022年12月31日为1.18亿美元。于2023年及2022年12月31日，交易账户资产包括与递延补偿计划有关的资产，总额分别为2，200万美元及2，300万美元。该等资产之公平值变动于综合收益表内列作交易账及其他非对冲衍生收益。于2023年及2022年12月31日，综合资产负债表的其他负债分别包括2，700万元及2，900万元与递延补偿计划有关的负债。该等负债结余因对已分配投资选择权进行估值而变动，乃于综合收益表内计入其他经营成本。交易账户资产还包括对共同基金的投资和其他资产，该公司根据本公司在各种收购中承担的某些非合格补充退休和其他福利计划的条款被要求持有。这些资产于2023年12月31日总计8000万美元，于2022年12月31日总计9500万美元。

鉴于本公司的政策和头寸，管理层认为，与交易账户和其他非对冲衍生工具活动相关的市场风险导致的潜在损失敞口并不重大，然而，如前所述，本公司面临与本公司采取行动以减轻与客户活动相关的外汇和利率风险的交易对手相关的信贷风险。有关本公司使用衍生金融工具的资料载于财务报表附注19。

 

100

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资本

于2023年12月31日，股东权益为270亿元，占总资产12. 94%，而于2022年12月31日则为253亿元或12. 61%，于2021年12月31日则为179亿元或11. 54%。于2023年12月31日及2022年12月31日的股东权益金额较2021年12月31日的较高数额反映了发行50，325，004股M & T普通股及其他普通股对价共计84亿美元用于收购人民联合并将人民联合优先股转换为10，000股，2022年4月1日，000股H系列优先股，价值2.61亿美元。

股东权益包括于2023年及2022年12月31日财务报表账面值各为20亿美元的优先股，而于2021年12月31日则为17亿美元。2022年4月1日，公司完成对人民联合的收购，导致发行10，000，000股H系列优先股，每股面值1. 00美元，清算优先股每股25. 00美元，价值2. 61亿美元。于2021年8月17日，M & T发行50，000股第一系列优先股，面值1. 00美元，清算优先权为每股10，000美元。有关M & T已发行和发行优先股（包括H系列优先股和I系列优先股）的条款的信息载于财务报表附注10。

截至2023年12月31日，普通股股东权益总计249亿美元，合每股150.15美元，而2022年12月31日为233亿美元，合每股137.68美元，2021年12月31日为162亿美元，合每股125.51美元。于2023年12月31日，每股普通股递延权益（不包括商誉及核心存款及其他无形资产及适用递延税项结余）为98. 54美元，而于2022年12月31日及2021年12月31日分别为86. 59美元及89. 80美元。本公司于2023年12月31日的有形普通股权益与有形资产的比率为8.20%，而2022年12月31日和2021年12月31日分别为7.63%和7.68%。截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的普通股股东权益总额和有形普通股权益总额以及资产总额和有形资产的情况见表3。于二零二三年、二零二二年及二零二一年，平均股东权益总额与平均总资产比率分别为12. 61%、12. 51%及11. 08%。2023年、2022年和2021年，普通股股东平均权益占平均总资产的比率分别为11. 63%、11. 49%和10. 13%。

股东权益反映累计其他综合收益或亏损，包括分类为可供出售投资证券的未实现收益或亏损、从可供出售转拨但尚未摊销的持有至到期证券的剩余未实现亏损、指定为现金流量对冲的利率互换协议相关收益或亏损，外币换算调整和反映界定福利养恤金和其他退休后计划资金筹措状况的调整。累计其他全面收益（亏损）之组成部分载于表39。

表39

累计其他综合收入（损失）—扣除所得税

	十二月三十一日，
(百万美元，每股除外)	2023				2022				2021
投资证券未实现收益(损失)，净额(A)	$	(187	)		$	(329	)		$	78
固定福利计划调整，净额(B)		(115	)			(202	)			(267	)
现金流对冲未实现收益(亏损)和其他净额(C)		(157	)			(259	)			62
总计	$	(459	)		$	(790	)		$	(127	)
累计每股普通股净其他综合收益(亏损)	$	(2.76	)		$	(4.67	)		$	(0.99	)

 

(a)

请参阅财务报表附注3。

(b)

请参阅财务报表附注13。

(c)

请参阅财务报表附注19。

101

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反映在2023年12月31日可供出售投资证券账面价值中的是摊销成本为6300万美元的证券的税前影响未实现收益不到100万美元，以及摊销成本为106亿美元的证券的税前影响未实现亏损2.51亿美元。有关本公司投资证券公允估值的资料载于财务报表附注3及附注21。在每个报告期内，公司通过分析发行人的信誉或支持债券的基础抵押品的信用表现，审查其可供出售的投资证券的价值下降，这可能表明与信贷相关的损失。如果公司预计不能收回债务证券的全部摊销成本基础，则在综合损益表中确认信贷损失。如果公司打算出售债券，或者更有可能被要求在摊销成本基础收回之前出售债券，也会确认亏损。截至2023年12月31日，根据对可供出售投资证券组合中每种证券的审查，公司得出结论，预计将实现每种证券的摊销成本基础。截至2023年12月31日，该公司不打算出售任何公允价值低于该证券的摊销成本基础的证券，也预计不会被要求出售该证券。本公司打算继续密切监控其投资证券的表现，因为其基本信贷表现或其他事件的变化可能导致该等证券的摊销成本基础无法收回。

会计准则要求持有至到期的投资证券以其账面净值列报，预计将在合同期限内收取。该公司估计，截至2023年12月31日和2022年12月31日，其被归类为持有至到期的投资证券没有重大信贷损失。截至2023年12月31日，持有至到期投资组合中各州和政治部门债务的摊余成本基础和公允价值分别为25亿美元和24亿美元，截至2022年12月31日，分别为26亿美元和25亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司在其持有至到期投资组合中私下发行了抵押贷款支持证券，摊销成本分别为4,200万美元和5,000万美元，公允价值分别为4,600万美元和5,100万美元。截至2023年12月31日，81%的抵押贷款支持证券属于证券化结构中最高级的部分。抵押贷款支持证券通常以2004年至2008年期间发放的住宅和小额商业房地产贷款为抵押。经考虑个别债券的偿还结构及估计未来抵押品现金流后，本公司的结论是，截至2023年12月31日，预计可收回该等私人发行的抵押贷款支持证券的摊销成本基础。然而，作为这类证券基础的抵押贷款抵押品的估计未来表现的不利变化可能会影响公司的结论。

根据之前批准的资本计划和M&T董事会的授权，M&T于2023年回购了3,838,157股普通股，总成本为6亿美元，2022年回购了10,453,282股普通股，回购金额为18亿美元。2021年期间没有回购普通股。

宣布的现金股利2023年，M&T的普通股总额为8.71亿美元，而2022年和2021年分别为7.88亿美元和5.84亿美元。2023年每股普通股股息总计5.20美元，而2022年和2021年分别为4.80美元和4.50美元。2023年、2022年和2021年，M&T的普通股股息支付率分别为32.97%、41.56%和32.69%。根据每个系列的条款，优先股在2023年、2022年和2021年分别宣布了1亿美元、9700万美元和7300万美元的股息。

102

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M&T及其附属银行必须遵守适用的资本规则。根据这些规定，最低资本充足率如下：

•

4.5%的CET1至RWA(每一项都定义在资本规则中)；

•

6.0%的一级资本(即CET1加上额外的一级资本)给RWA(每个资本规则定义)；

•

8.0%的总资本(即一级资本加二级资本)给RWA(各自定义见资本规则)；以及

•

4.0%一级资本与综合财务报表上报告的平均综合资产之比(称为“杠杆率”)，定义见资本规则。

资本金规定要求在上述基于风险的最低资本充足率的基础上再增加缓冲。M&T必须遵守渣打银行的要求，这一要求是通过美联储的监管压力测试确定的，而M&T的银行子公司必须遵守2.5%的资本保护缓冲要求。缓冲要求必须完全由CET1组成。2023年6月，美联储公布了最近一次监管压力测试的结果。基于这些结果，2023年10月1日，M&T的SCB从4.7%下降到4.0%。

联邦银行监管机构已颁布规则，允许银行和BHC逐步采用预期信贷损失会计模型对监管资本的影响。该等规则允许银行及BHC将采纳预期亏损会计准则对保留盈利的第一天影响及首次采纳后已呈报信贷亏损拨备累计变动的25%延迟两年，其后为三年过渡期。M & T及其银行附属公司于2023年12月31日的监管资本金额及比率载于财务报表附注附注24。有关资本规则的详细讨论载于本表格10—K第I部分第1项“资本要求”标题下。

本公司须遵守适用于银行及金融控股公司及其附属公司的全面监管框架，其中包括多个监管机构的审查。对M & T及其附属公司等金融机构的监管，主要是为了保护存款人、FDIC的DIF以及整个银行和金融体系，一般而言，并非为了保护股东、投资者或债权人（投保存款人除外）。适用于公司经营的法律、法规和监管政策的变更可能会增加或减少经营成本、限制或扩大允许的活动或影响公司经营的竞争环境，所有这些都可能对公司的业务、财务状况或经营业绩以及M & T支付股息的能力产生重大影响。有关此综合监管框架的其他信息，请参阅本表10—K第I部分第1项“公司的监督和监管”。

2023年7月27日，联邦银行机构发布了一份拟议规则制定通知，以修改适用于总资产超过1000亿美元的大型银行组织及其存款机构子公司的监管资本要求。拟议规则一般要求受第三类和第四类标准约束的银行组织，如该公司，计算其监管资本符合第一类和第二类标准。管理层正在评估拟议规则对M & T及其附属银行监管资本要求的影响，目前估计拟议规则将使公司的RWA增加一个中间个位数的百分比。

细分市场信息

应报告分部已根据公司的组织结构和内部盈利报告系统确定。如财务报表附注附注23所述，于2023年第四季度，本公司完成了对其内部盈利能力报告的修改，

103

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本集团于2009年10月20日在香港设立了一个新的系统，以使其内部管理报告符合若干组织变动，这些变动导致其业务营运重新调整为三个可报告分部：商业银行、零售银行及机构服务及财富管理。所有其他不包括在三个可呈报分部业绩内之业务活动已计入“所有其他”类别。与盈利资产及计息负债及其他收入及开支有关的资金支出及信贷的内部转移分配方法亦已连同该等可呈报分部修订作出若干变动。本报告所披露之过往期间可呈报分部业绩已按照新分部报告架构呈列。

本公司各分部的财务资料乃采用财务报表附注23所述会计政策编制。在编制分部财务信息时使用的管理会计政策和流程是高度主观的，与财务会计不同，并非基于类似于公认会计原则的权威指导。因此，呈报分部及呈报分部之财务资料未必与其他金融机构呈报之类似资料相比较。此外，管理架构或分配方法及程序的变动可能导致呈报分部财务数据的变动。有关本公司分部的财务资料载于财务报表附注23。

商业银行

2023年，商业银行分部的净收入为10.4亿美元，而2022年为12.4亿美元。

•

净利息收入增加1.07亿元，反映存款净息差扩大49个基点，平均未偿还贷款结余增加99亿元，但部分被贷款净息差收窄36个基点，平均未偿还存款结余减少14亿元，抵销。

•

信贷损失准备金增加2.31亿美元，反映出主要是商业房地产担保贷款的核销净额增加。

•

非利息收入增加7，000万美元，反映人民联合于二零二三年收购业务较二零二二年增加一季度的影响。有利因素包括信用证及其他与信贷有关的费用增加2 300万美元，存款账户服务费增加1 400万美元，设备经营租赁收入增加1 300万美元，承销费增加7 000万美元，出售商业按揭贷款的收益相对增加。

•

非利息支出增加了2.22亿美元，这也反映了从人民联合收购业务增加了一个季度的影响，包括人事相关费用增加了9300万美元，向商业银行部门提供的数据处理、风险管理和其他支持服务的中央分配费用增加了6600万美元，联邦存款保险公司评估了1500万美元，专业和其他服务1200万美元，广告和营销900万美元。

商业银行分部的净收入较2021年的8. 13亿美元增加4. 29亿美元，主要反映2022年人民联合收购的9个月影响。

•

净利息收入增加7.44亿美元，反映存款净息差扩大97个基点，平均未偿还贷款和存款余额分别增加165亿美元和70亿美元，反映了2022年4月1日人民联合收购9个月的影响，部分因贷款净息差收窄18个基点而抵销。

104

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•

信贷损失准备金减少1.03亿美元，反映商业和工业贷款以及商业房地产贷款的核销净额减少。

•

非利息收入增加了7 900万美元，主要反映了人民联合收购的9个月影响，主要原因是信用证和其他与信贷有关的费用增加了3 700万美元，商业折扣和信用卡交换费以及存款账户服务费各增加了1 500万美元，其他非对冲衍生收益增加了1 300万美元。部分抵消了这些有利因素的是商业按揭银行收入的下降，反映了商业房地产贷款发放和销售活动的下降。

•

非利息支出增加了3.37亿美元，这主要是由于2022年人民联合银行收购的9个月影响，反映了人事相关费用增加了1.52亿美元，向商业银行部门提供的数据处理、风险管理和其他支持服务相关的中央分配费用增加了1.37亿美元，以及设备和净占用费用增加，FDIC评估和其他运营成本。

零售银行

零售银行分部于二零二三年的净收入为18. 4亿美元，较二零二二年增加7. 99亿美元。

•

净利息收入增加13.4亿美元，反映存款净息差扩大152个基点，平均未偿还贷款结余增加33亿美元，但部分被贷款净息差收窄30个基点所抵销。

•

由于消费贷款净撇账增加，信贷损失拨备增加7,200万元。

•

非利息收入增加了5900万美元，主要是由于住宅抵押贷款银行收入增加了4700万美元。于2023年第一季度，本公司将其大部分新承诺的住宅按揭贷款恢复为可供销售的形式，而不是保留贷款，从而产生与源自可供销售的住宅按揭贷款相关的更高收益。住宅按揭还本付息收入增加，反映2023年第一季大量购买住宅按揭还款权。非利息收入增加的另一个原因是从人民联合银行获得的1300万美元存款账户服务费增加，这反映了从人民联合银行获得的额外三个月的业务，这在一定程度上被人民联合银行客户在2022年9月初转换为公司存款服务系统后获得的费用减免所缓解。然而，这些豁免的影响并不是实质性的。

•

非利息支出增加2.5亿美元，反映了从People‘s United收购的额外一个季度业务的影响，其中包括与人员相关的成本增加8600万美元，设备和净占用成本增加3000万美元，与向零售银行部门提供的数据处理、风险管理和其他支持服务相关的中央分配成本增加3400万美元。其他不利因素包括2023年第一季度与批量购买住房抵押贷款偿还权相关的费用增加、支票欺诈和其他损失增加以及2022年资本化偿还权的估值津贴减少。专业和其他服务费用减少了2600万美元，部分抵消了这些增长。

105

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零售银行部门的净收入从2021年的7.65亿美元增加到2022年的2.74亿美元，主要反映了人民联合银行在2022年收购的九个月的影响。

•

净利息收入上升10.8亿元，反映存款净息差扩阔99个基点，以及存款和贷款的平均未偿还余额分别上升193亿元和61亿元，但升幅因贷款净息差收窄41个基点而被部分抵销，这反映小企业管理局偿还贷款所带来的购买力平价手续费收入水平下降。

•

由于消费贷款净撇账增加，信贷损失拨备增加3,200万元。

•

非利息收入减少1.28亿美元，反映出由于抵押贷款发放和销售活动减少，住宅抵押贷款银行收入减少1.71亿美元。这一减幅被存款账户3,000万美元的更高服务费以及1,300万美元的商户折扣和信用卡转换费增加部分抵消，这两项费用均反映了收购People‘s United的影响。

•

非利息支出增加5.47亿美元，主要是由于向零售银行部门提供的与数据处理、风险管理和其他支持服务相关的中央分配成本增加了2.13亿美元，与人员相关的成本增加了1.98亿美元，设备和净占用成本增加了8600万美元，专业和其他服务增加了2700万美元(所有这些都反映了People United收购的九个月影响)。

机构服务与财富管理

2023年，机构服务和财富管理部门的净收入为6.2亿美元，比2022年增加了2.18亿美元。

•

净利息收入增加2.97亿美元 存款净息差扩大217个基点，但因平均未偿还存款余额减少30亿美元而被部分抵销。

•

非利息收入减少200万美元，反映信托收入减少6300万美元。2023年4月剥离CIT业务导致信托收入与2022年相比下降约1.05亿美元。信托收入的下降被从People‘s United获得的额外一个季度业务、销售活动的改善和货币市场费用的影响部分抵消了。影响非利息收入下降的还有2022年第四季度录得的1.36亿美元的Mtia销售收益，以及2023年因此次销售而导致的保险收入下降。2023年第二季度出售CIT获得了2.25亿美元的收益，经纪服务收入增加，在很大程度上抵消了这些不利因素。

•

非利息支出持平，原因是与人事相关的成本增加2,800万美元，与向机构服务和财富管理部门提供的数据处理、风险管理和其他支持服务相关的中央分配成本增加2,600万美元，以及其他运营成本增加1,700万美元，这基本上被专业和其他服务减少6,800万美元所抵消，这反映出出售CIT业务导致分咨询费用下降。

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机构服务和财富管理部门的净收入从2021年的1.07亿美元增加到2022年的2.95亿美元。

•

净利息收入增加2.47亿美元，反映存款净息差扩大122个基点，平均未偿还存款余额增加22亿美元。

•

非利息收入增加了2.41亿美元，主要是由于2022年第四季度出售Mtia获得了1.36亿美元的收益。其他有利因素包括较高的信托收入9,600万美元和经纪服务收入增加2,200万美元，每个因素都反映了人民联合在2022年收购的九个月影响。

•

非利息支出增加9000万美元，主要原因是人事相关成本增加4700万美元，以及向机构服务和财富管理部门提供的数据处理、风险管理和其他支持服务相关的中央分配成本增加3800万美元。

所有其他

“所有其他”类别于2023年录得净亏损7. 56亿元，而2022年则录得净亏损6. 91亿元。

•

净利息收入减少4.55亿美元，反映了为利率风险管理目的而订立的利率互换协议的净利息支出增加，以及公司内部转移的分配方法的不利影响，与公司可报告分部的盈利资产和计息负债相关。

•

信贷损失拨备减少1.76亿美元反映了2022年4月1日记录的2.42亿美元拨备与人民联合收购中获得的被视为非PCD的贷款有关，以及拨备分配至可报告分部的净影响。

•

非利息收入增加4400万美元，反映交易及其他非对冲衍生工具收益增加2700万美元，原因是市场条件的有利变化影响了与递延补偿及其他非合格福利计划有关的资产价值，以及利率互换协议及与客户进行外汇交易的收入增加。其他有利因素包括二零二三年自银行拥有的人寿保险收入赚取的免税收入增加1，900万美元，以及投资证券净收益较二零二二年的净亏损增加，部分被BLG分派减少1，000万美元所抵销。

•

非利息开支减少1.43亿美元，反映2022年因收购人民联合及对M & T慈善基金会的捐款减少而产生的合并相关开支，部分被FDIC摊款增加所抵销，包括2023年第四季度录得的FDIC特别摊款1.97亿美元，人事成本增加，以及外部数据处理和软件开支以及设备和净占用成本的增加。

107

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“所有其他”类别于二零二二年录得净亏损6. 91亿元，而二零二一年则录得净收益1. 74亿元。

•

净利息收入减少7300万美元，反映为利率风险管理目的而订立的利率互换协议收入减少，部分被公司内部转移与融资费用和与公司可报告分部的盈利资产和计息负债相关的信贷分配方法的影响所抵消。

•

信贷损失拨备增加6.64亿美元，其中包括2022年4月1日记录的人民联合非PCD收购贷款相关的2.42亿美元拨备。2021年信贷亏损拨备的相对重拾，反映当时经济假设及预测有所改善，亦导致该增加。

•

非利息收入减少200万美元，原因是交易和其他非对冲衍生品收益减少1300万美元，反映不利的市场条件影响了与递延补偿和其他非合格福利计划有关的资产价值，以及其他运营收入减少1100万美元，主要被银行投资证券相对较低的净亏损所抵消。

•

非利息支出增加4.65亿美元，主要原因是与收购人民联合有关的支出（包括合并相关的支出）、对M & T慈善基金会的捐款增加以及核心存款和其他无形资产的摊销增加。

 

关键会计估计

本公司的重要会计政策符合公认会计原则，并在财务报表附注1中进行了说明。于应用该等会计政策时，本公司管理层须作出判断，以厘定将采用的许多方法、假设及估计。某些关键会计估计更依赖于此类判断，在某些情况下，如果所使用的假设和估计因情况变化而随时间变化，可能会导致公司报告财务表现的波动。本公司管理层应用关键假设及估计的较重要领域包括以下各项：

•

信贷亏损的会计处理—信贷亏损拨备指从若干金融资产（包括贷款和租赁）的摊余成本基础中扣除的估值账户，以呈列预期于结算日收取的净额。信贷亏损拨备乃按管理层认为需要调整拨备水平。在估计贷款和租赁组合的预期损失时，使用了具体的制造商财务数据和宏观经济假设来预测合理和有支持性的预测期内的损失。对于具有类似风险特征的某些贷款池，本公司利用统计开发的模型来估计预期未来现金流的金额和时间，抵押品价值和用于确定借款人偿还债务的能力的其他因素。这些模型考虑了信贷损失与各种宏观经济假设的历史相关性，包括失业率、国内生产总值和房地产价格。这些预测可以根据模型的固有局限性或偏差进行调整。于预测期后，本公司利用较长期历史亏损经验估计贷款剩余合约年期之亏损。厘定管理层估计及假设时所考虑的情况变动可能导致该等估计及假设变动，从而导致未来期间的信贷亏损拨备调整。一

108

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关于管理层在确定信贷损失备抵时考虑的事实和情况的讨论，载于本报告"信贷损失备抵"标题下和财务报表附注的附注5。

•

估值方法—本公司管理层对资产及负债应用各种估值方法，往往涉及重大判断，特别是当估值的特定项目不存在流通市场时。于估计若干资产（如投资证券及持作出售住宅房地产贷款及相关承担）之公平值时，会参考所报市价。然而，对于不存在可观察流通市场的项目，管理层采用重大估计及假设对该等项目进行估值。该等项目的例子包括贷款、按金、借贷、商誉、核心按金及其他无形资产、于业务合并中取得或承担的其他资产及负债、资本化服务资产、退休金福利责任以及若干衍生工具及其他金融工具。该等估值须使用多项假设，包括（其中包括）贴现率、资产回报率、还款率、现金流量、违约率、服务成本及清盘价值。使用不同的假设可能产生显著不同的结果，这可能会对本公司的经营业绩、财务状况或公允价值信息的披露产生重大正面或负面影响。除估值外，本公司必须评估是否有任何价值下跌至低于资产账面值而须于综合收益表确认亏损。实例包括若干投资、资本化服务资产、商誉和核心存款及其他无形资产等。管理层使用的具体假设和估计详见本报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及财务报表附注1、2、3、7、8、13、19和21。

•

承诺、或有事项和资产负债表外安排—有关本公司的承诺和或有事项，包括担保和诉讼产生的或有负债，及其对本公司经营业绩的潜在影响的信息载于财务报表附注22。此外，本公司定期接受各政府税务机关的审查。该等检查可能会导致对本公司对特定交易应用的纳税申报处理提出质疑。管理层相信，用以记录税务相关资产或负债的假设及判断属适当。如果税法发生变化或税务机关确定管理层的假设不适当，则所需的结果和调整可能对公司的经营业绩产生重大影响。有关本公司所得税的资料载于财务报表附注14。

会计的最新发展

关于最近会计发展的讨论载于财务报表附注27。

 

前瞻性陈述

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及本年度报告的10—K表格的其他部分包含了1995年私人证券诉讼改革法案含义内的前瞻性陈述。任何不描述历史或当前事实的陈述均为前瞻性陈述，包括基于当前预期、估计和预测公司业务以及管理层的信念和假设的陈述。

关于公司和/或整个金融行业的特定事件或因素的潜在影响，以及国家和全球性事件，对公司的

109

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业务、财务状况、流动性和经营结果可能构成前瞻性陈述。由于不确定、不可预测以及在许多情况下超出本公司控制的因素和未来发展，这些陈述可能存在实际影响可能与这些前瞻性陈述中反映的内容存在重大差异。

前瞻性陈述通常由诸如“相信”、“预期”、“预期”、“意图”、“目标”、“估计”、“继续”或“潜在”等词语，以及诸如“将”、“将”、“应该”、“可能”等未来条件动词，或这些词语的变体或类似表述。该等陈述并非对未来表现的保证，涉及若干难以预测的风险、不确定性和假设，可能导致实际结果与所表达或预测有重大差异。

虽然无法保证任何风险和不确定性清单是完整的，但可能导致实际结果和结果与前瞻性陈述预期的结果有重大差异的重要因素包括但不限于以下因素，以及本表10—K第一部分第1A项“风险因素”中更充分讨论的风险：经济状况及增长率，包括通胀及市场波动；金融服务业的事件及发展，包括行业状况；利率变动、赚取资产及计息负债的息差，以及利率敏感度；提前还款速度、贷款发放、按类型和行业划分的贷款集中度、贷款的信用损失和市场价值、担保贷款的抵押品和其他资产；流动性来源；客户存款水平；控制成本和费用的能力；公司信用评级的变化；人民联合收购的影响；国内或国际政治发展和其他地缘政治事件，包括国际冲突和敌对行动；证券市场的变化和趋势；流通普通股，普通股价格波动；未来期间将发放的基于股票的薪酬奖励的公允价值和数量；市场价值变化对信托相关收入的影响；影响金融服务行业或M & T及其子公司的联邦、州或地方立法和/或法规，包括税收政策；监管监督和监督，包括货币政策和资本要求；政府和公共政策的变化；国家或M & T及其子公司开展业务的州的政治状况；未决和未来诉讼和政府诉讼的结果，包括税务相关的审查和其他事项；FASB、监管机构或立法可能要求的会计政策或程序的变更；竞争对手（包括新进入者）的价格、产品和服务竞争加剧；技术的发展和变化；及时、具有成本效益的基础上继续推出有竞争力的新产品和服务的能力；产品和服务的组合；知识产权的保护和有效性；对大客户的依赖；大型多年期合同中的技术、实施和成本/财务风险；持续获得资金；支持M & T及其子公司未来业务所需的金额、时间和条款的财务资源；合并、收购、撤资和投资活动的实际财务结果与M & T的最初预期相比存在重大差异，包括充分实现预期的成本节约和收入增加。

这些代表了可能影响前瞻性陈述结果的因素。此外，如前所述，此类声明可能受到一般行业和市场状况和增长率、一般经济和政治状况（无论是国家还是M & T及其子公司开展业务的州）以及其他因素的影响。有关该等因素、风险及与本公司有关的不确定性的进一步详情，请参阅本表格10—K的「风险因素」一节。

前瞻性陈述仅在作出之日起生效，本公司不承担任何责任，也不承诺更新前瞻性陈述。

110

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表40

季度趋势

	2023年季度																2022年季度
（美元单位：百万美元，每股除外，股单位：千股）	第四				第三				第二				第一				第四				第三				第二				第一
收益和股息
利息收入(应税等值基础)	$	2,753			$	2,656			$	2,530			$	2,341			$	2,086			$	1,794			$	1,475			$	931
利息支出		1,018				866				717				509				245				103				53				24
净利息收入		1,735				1,790				1,813				1,832				1,841				1,691				1,422				907
减去：信贷损失准备金		225				150				150				120				90				115				302				10
其他收入		578				560				803				587				682				563				571				541
减去：其他费用		1,450				1,278				1,293				1,359				1,408				1,279				1,403				960
所得税前收入		638				922				1,173				940				1,025				860				288				478
适用所得税		143				217				292				224				246				201				60				113
应税等值调整		13				15				14				14				14				12				10				3
净收入	$	482			$	690			$	867			$	702			$	765			$	647			$	218			$	362
可供普通人使用的净收入 *股东--稀释	$	457			$	664			$	841			$	676			$	739			$	621			$	192			$	340
每普通股数据
基本收入		2.75				4.00				5.07				4.03				4.32				3.55				1.08				2.63
摊薄后收益		2.74				3.98				5.05				4.01				4.29				3.53				1.08				2.62
现金股利		1.30				1.30				1.30				1.30				1.20				1.20				1.20				1.20
平均已发行普通股
基本信息		165,985				165,909				165,842				167,732				171,187				174,609				177,367				128,945
稀释		166,731				166,570				166,320				168,410				172,149				175,682				178,277				129,416
绩效比率，年化
返回时间
平均资产		.92	%			1.33	%			1.70	%			1.40	%			1.53	%			1.28	%			.42	%			.97	%
平均普通股股东权益		7.41				10.99				14.27				11.74				12.59				10.43				3.21				8.55
平均净息差 资产（应纳税等值基础）		3.61				3.79				3.91				4.04				4.06				3.68				3.01				2.65
非应计贷款与贷款总额之比， 租赁，扣除未实现折扣		1.62				1.77				1.83				1.92				1.85				1.89				2.05				2.32
净业务（有形）成果（a）
净营业收入	$	494			$	702			$	879			$	715			$	812			$	700			$	578			$	376
普通股每股摊薄净营业收入	2.81					4.05				5.12				4.09				4.57				3.83				3.10				2.73
年化收益率
平均有形资产		.98	%			1.41	%			1.80	%			1.49	%			1.70	%			1.44	%			1.16	%			1.04	%
平均有形普通股股东权益		11.70			17.41				22.73					19.00			21.29				17.89				14.41				12.44
效率比(B)		62.1				53.7				48.9				55.5				53.3				53.6				58.3				64.9
资产负债表数据
平均余额
总资产(C)	$	208,752			$	205,791			$	204,376			$	202,599			$	198,592			$	201,131			$	208,865			$	151,648
有形资产共计（c）		200,172				197,199				195,764				193,957				189,934				192,450				200,170				147,053
赚取资产		190,536				187,403				185,936				184,069				179,914				182,382				189,755				138,624
投资证券		27,490				27,993				28,623				27,622				25,297				23,945				22,384				7,724
贷款和租赁，扣除应得贴现后的净额		132,770				132,617				133,545				132,012				129,406				127,525				127,599				92,159
存款		164,713				162,688				159,399				161,537				163,468				167,271				174,683				128,055
借款		13,057				12,585				15,055				11,505				5,385				4,194				4,408				3,498
普通股股东权益(C)		24,489				24,009				23,674				23,366				23,335				23,654				24,079				16,144
有形普通股股东权益(C)		15,909				15,417				15,062				14,724				14,677				14,973				15,384				11,549
在季度末
总资产(C)		208,264				209,124				207,672				202,956				200,730				197,955				204,033				149,864
有形资产共计（c）		199,689				200,538				199,074				194,321				192,082				189,281				195,344				145,269
赚取资产		189,140				189,942				188,504				183,853				181,855				178,351				185,109				137,237
投资证券		26,897				27,336				27,916				28,443				25,211				24,604				22,802				9,357
贷款和租赁，扣除应得贴现后的净额		134,068				132,355				133,344				132,938				131,564				128,226				128,486				91,808
存款		163,274				164,128				162,058				159,075				163,515				163,845				170,358				126,319
借款		13,517				13,854				15,325				14,458				7,519				4,377				4,137				3,494
普通股股东权益(C)		24,946				24,186				23,790				23,366				23,307				23,245				23,784				16,126
有形普通股股东权益(C)		16,371				15,600				15,192				14,731				14,659				14,571				15,095				11,531
每股普通股权益		150.15				145.72				143.41				140.88				137.68				134.45				135.16				124.93
每股普通股有形权益		98.54				93.99				91.58				88.81				86.59				84.28				85.78				89.33

 

(a)

不包括与商誉、核心存款及其他无形资产有关的摊销及结余以及合并相关开支，除计算效率比率外，该等开支已扣除适用所得税影响。净收入和净营业收入的对账见表41。

(b)

不包括合并相关费用和证券交易净额的影响。

(c)

总资产与有形资产总额以及普通股股东权益与有形普通股股东权益之间的差额指商誉、核心存款及其他无形资产，扣除适用递延税项结余。表41列出了这些余额的调节情况。

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表41

季度GAAP与非GAAP指标的对账

		2023年季度																2022年季度
(百万美元，每股除外)		第四				第三				第二				第一				第四				第三				第二				第一
损益表数据
净收入
净收入		$	482			$	690			$	867			$	702			$	765			$	647			$	218			$	362
核心存款和其他的摊销 --无形资产(A)			12				12				12				13				14				14				14				1
与合并有关的费用(A)			—				—				—				—				33				39				346				13
净营业收入		$	494			$	702			$	879			$	715			$	812			$	700			$	578			$	376
普通股每股收益
稀释后每股普通股收益		$	2.74			$	3.98			$	5.05			$	4.01			$	4.29			$	3.53			$	1.08			$	2.62
核心存款和其他的摊销 --无形资产(A)			.07				.07				.07				.08				.08				.08				.08				.01
与合并有关的费用(A)			—				—				—				—				.20				.22				1.94				.10
摊薄后每股净营业收益 发行普通股		$	2.81			$	4.05			$	5.12			$	4.09			$	4.57			$	3.83			$	3.10			$	2.73
其他费用
其他费用		$	1,450			$	1,278			$	1,293			$	1,359			$	1,408			$	1,279			$	1,403			$	960
核心存款和其他的摊销 **无形资产			(15	)			(15	)			(15	)			(17	)			(18	)			(18	)			(19	)			(1	)
与合并相关的费用			—				—				—				—				(45	)			(53	)			(223	)			(17	)
非利息运营费用		$	1,435			$	1,263			$	1,278			$	1,342			$	1,345			$	1,208			$	1,161			$	942
与合并相关的费用
薪酬和员工福利		$	—			$	—			$	—			$	—			$	4			$	13			$	85			$	—
设备和净占用率			—				—				—				—				2				2				1				2
外部数据处理和软件			—				—				—				—				2				2				1				—
专业和其他服务			—				—				—				—				16				11				31				14
广告和营销			—				—				—				—				5				2				1				1
其他运营成本			—				—				—				—				16				23				104				—
其他费用			—				—				—				—				45				53				223				17
信贷损失准备金			—				—				—				—				—				—				242				—
总计		$	—			$	—			$	—			$	—			$	45			$	53			$	465			$	17
效率比
非利息业务费用（分子）		$	1,435			$	1,263			$	1,278			$	1,342			$	1,345			$	1,208			$	1,161			$	942
应纳税等值净利息收入		$	1,735			$	1,790			$	1,813			$	1,832			$	1,841			$	1,691			$	1,422			$	907
其他收入			578				560				803				587				682				563				571				541
减：银行投资证券收益（亏损）			4				—				1				—				(4	)			(1	)			—				(1	)
分母		$	2,309			$	2,350			$	2,615			$	2,419			$	(2,527	)		$	2,255			$	1,993			$	1,449
效率比			62.1	%			53.7	%			48.9	%			55.5	%			53.3	%			53.6	%			58.3	%			64.9	%
资产负债表数据
平均资产
平均资产		$	208,752			$	205,791			$	204,376			$	202,599			$	198,592			$	201,131			$	208,865			$	151,648
商誉			(8,465	)			(8,465	)			(8,473	)			(8,490	)			(8,494	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(154	)			(170	)			(185	)			(201	)			(218	)			(236	)			(254	)			(3	)
递延税金			39				43				46				49				54				56				60				1
平均有形资产		$	200,172			$	197,199			$	195,764			$	193,957			$	189,934			$	192,450			$	200,170			$	147,053
平均普通股权益
平均总股本		$	26,500			$	26,020			$	25,685			$	25,377			$	25,346			$	25,665			$	26,090			$	17,894
优先股			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(1,750	)
平均普通股权益			24,489				24,009				23,674				23,366				23,335				23,654				24,079				16,144
商誉			(8,465	)			(8,465	)			(8,473	)			(8,490	)			(8,494	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(154	)			(170	)			(185	)			(201	)			(218	)			(236	)			(254	)			(3	)
递延税金			39				43				46				49				54				56				60				1
平均有形普通股权益		$	15,909			$	15,417			$	15,062			$	14,724			$	14,677			$	14,973			$	15,384			$	11,549
在季度末
总资产
总资产		$	208,264			$	209,124			$	207,672			$	202,956			$	200,730			$	197,955			$	204,033			$	149,864
商誉			(8,465	)			(8,465	)			(8,465	)			(8,490	)			(8,490	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(147	)			(162	)			(177	)			(192	)			(209	)			(227	)			(245	)			(3	)
递延税金			37				41				44				47				51				54				57				1
有形资产总额		$	199,689			$	200,538			$	199,074			$	194,321			$	192,082			$	189,281			$	195,344			$	145,269
总普通股权益
总股本		$	26,957			$	26,197			$	25,801			$	25,377			$	25,318			$	25,256			$	25,795			$	17,876
优先股			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(2,011	)			(1,750	)
普通股权益			24,946				24,186				23,790				23,366				23,307				23,245				23,784				16,126
商誉			(8,465	)			(8,465	)			(8,465	)			(8,490	)			(8,490	)			(8,501	)			(8,501	)			(4,593	)
核心存款和其他无形资产			(147	)			(162	)			(177	)			(192	)			(209	)			(227	)			(245	)			(3	)
递延税金			37				41				44				47				51				54				57				1
有形普通股权益共计		$	16,371			$	15,600			$	15,192			$	14,731			$	14,659			$	14,571			$	15,095			$	11,531

 

(a)

在任何相关税收影响之后。

 

112

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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露.

参照第二部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中“流动性风险”、“市场风险和利率敏感度”(包括表37)和“资本”标题下的讨论。

第八项。财务报表和补充数据.

财务报表和补充数据包括下文编制的索引和列报的财务报表，以及第二部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中列示的表40“季度趋势”。

 

财务报表和财务报表明细表索引
关于财务报告内部控制的报告	114
独立注册会计师事务所报告	115
综合资产负债表—2023年和2022年12月31日	118
综合收益表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度	119
综合全面收益表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度	120
综合现金流量表—截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度	121
综合股东权益变动表-截至2023年12月31日及 2021	122
财务报表附注	123

 

113

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关于财务报告内部控制的报告

管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中描述的标准，对截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。

本公司的综合财务报表已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，该会计师事务所受聘就该等财务报表的呈报是否公平发表意见。普华永道还受聘于评估公司财务报告内部控制的有效性。普华永道会计师事务所的报告紧随这份报告之后。

 

	M&T银行股份有限公司
	勒内·F·琼斯
	董事会主席兼首席执行官
	达里尔·N·《圣经》
	高级执行副总裁总裁兼首席财务官

 

114

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独立注册会计师事务所报告

致M&T银行股份有限公司董事会和股东

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了M&T银行股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，以及截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

 

115

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财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失准备--对模型预测的调整

如综合财务报表附注1和5所述，该公司的21亿美元信贷亏损拨备反映了管理层截至2023年12月31日的1341亿美元贷款和租赁组合的预期信贷亏损。为厘定信贷亏损拨备水平，管理层按类别评估本公司的贷款及租赁组合。管理层利用统计发展的模型预测贷款组合剩余合约年期的本金结余，并通过合理且可支持的预测期确定估计信贷亏损。模型预测可以根据通过对模型性能进行独立验证和对实际实现结果的回测而确定的固有限制或偏差进行调整。管理层亦考虑投资组合集中度、承保常规变动、产品拓展新市场、经济预测不准确、地缘政治状况及其他可能影响亏损估计过程的风险因素的影响。

吾等确定执行与信贷亏损拨备（特别是对模型预测的若干调整）有关的程序为关键审计事项的主要考虑因素为（i）管理层在确定对模型预测的调整时作出的重大判断，（ii）核数师的高度判断，在执行程序和评估与管理层确定这些模型预测调整有关的审计证据方面的主观性和努力，及（iii）审计工作涉及使用具备专业技能和知识的专业人士。

116

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处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与公司信贷损失准备估计程序有关的控制措施的有效性，包括与信贷损失准备估计程序有关的控制措施，以对模型预测进行某些调整。除其他外，这些程序还包括测试管理层确定信贷损失准备金的程序和对模型预测的这些调整，包括评价管理层方法的适当性、测试管理层使用的数据以及评价与这些模型预测调整有关的重大假设的合理性。评估与这些模型预测调整相关的重大假设涉及评估投资组合的构成和集中度，以及相关的市场数据。拥有专门技能和知识的专业人员被用来协助评价管理方法的适当性以及与这些模型预测调整有关的重大假设的合理性。

 

 

 

布法罗，纽约

2024年2月21日

自1984年以来，我们一直担任该公司的审计师。

117

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M&T银行股份有限公司及其子公司

合并资产负债表

		十二月三十一日，
(百万美元，每股除外)		2023				2022
资产
现金和银行到期款项		$	1,731			$	1,517
银行的有息存款			28,069				24,959
出售的联邦基金			—				3
交易账户			106				118
投资证券
可供出售(成本：$10,691 于二零二三年十二月三十一日；    $11,193(2022年12月31日)			10,440				10,749
持有至到期(公允价值：美元14,308 于二零二三年十二月三十一日；    $12,375(2022年12月31日)			15,330				13,530
股权和其他证券(费用：#美元1,125 于二零二三年十二月三十一日；    $934(2022年12月31日)			1,127				932
总投资证券			26,897				25,211
贷款和租赁			134,936				132,074
不应得的折扣			(868	)			(510	)
贷款和租赁，扣除应得贴现后的净额			134,068				131,564
信贷损失准备			(2,129	)			(1,925	)
贷款和租赁，净额			131,939				129,639
房舍和设备			1,739				1,654
商誉			8,465				8,490
核心存款和其他无形资产			147				209
应计利息和其他资产			9,171				8,930
总资产		$	208,264			$	200,730
负债
无息存款		$	49,294			$	65,502
储蓄和利息支票存款			93,221				87,911
定期存款			20,759				10,102
总存款			163,274				163,515
短期借款			5,316				3,555
应计利息和其他负债			4,516				4,377
长期借款			8,201				3,965
总负债			181,307				175,412
股东权益
优先股，$1.00在标准杆上，20,000,000授权股份； 已发行和未偿还的债务：清算优先权为$1,000每股收益：350,000 于2023年12月31日及2022年12月31日的股份；清算优先权    $10,000每股收益：140,000 于2023年12月31日及2022年12月31日的股份； 清算优先权为美元25每股收益：10,000,000 2023年12月31日的股份 和2022年12月31日			2,011				2,011
普通股，$.50在标准杆上，250,000,000授权的股份，    179,436,779于2023年12月31日和2022年12月31日发行的股票			90				90
普通股可发行，12,217股票于2023年12月31日；    14,031股票于2022年12月31日			1				1
额外实收资本			10,020				10,002
留存收益			17,524				15,754
累计其他综合收益(亏损)，净额			(459	)			(790	)
国库股-普通股，按成本价-13,300,298股票于2023年12月31日；    10,165,419股票于2022年12月31日			(2,230	)			(1,750	)
股东权益总额			26,957				25,318
总负债和股东权益		$	208,264			$	200,730

 

见财务报表附注。

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M&T银行股份有限公司及其子公司

综合损益表

 

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元，每股除外)		2023				2022				2021
利息收入
贷款和租赁，包括费用		$	8,021			$	5,237			$	3,749
投资证券
全额应税			773				448				141
免征联邦税			66				51				—
银行存款			1,360				509				48
其他			4				2				1
利息收入总额			10,224				6,247				3,939
利息支出
储蓄和利息支票存款			1,746				271				33
定期存款			671				24				19
短期借款			292				19				—
长期借款			400				111				62
利息支出总额			3,109				425				114
净利息收入			7,115				5,822				3,825
信贷损失准备金			645				517				(75	)
扣除信贷损失准备后的净利息收入			6,470				5,305				3,900
其他收入
抵押贷款银行业务收入			409				357				571
存款账户手续费			475				447				402
信托收入			680				741				645
经纪服务收入			102				88				63
交易账户及其他非对冲衍生工具收益			49				27				24
银行投资证券收益（亏损）			4				(6	)			(21	)
其他业务收入			809				703				483
其他收入合计			2,528				2,357				2,167
其他费用
薪酬和员工福利			2,997				2,787				2,046
设备和净占用率			520				474				327
外部数据处理和软件			437				376				292
专业和其他服务			413				509				379
FDIC评估			315				90				70
广告和营销			108				90				64
核心存款和其他无形资产摊销			62				56				10
其他运营成本			527				668				424
其他费用合计			5,379				5,050				3,612
税前收入			3,619				2,612				2,455
所得税			878				620				596
净收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
普通股股东可获得的净收入
基本信息		$	2,636			$	1,891			$	1,777
稀释			2,636				1,891				1,777
普通股每股净收益
基本信息			15.85				11.59				13.81
稀释			15.79				11.53				13.80

 

见财务报表附注。

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M&T银行股份有限公司及其子公司

C综合收益表

	截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)	2023				2022				2021
净收入	$	2,741			$	1,992			$	1,859
其他综合收益(亏损)，扣除税金和 以下是重新定级调整：
投资证券未实现净收益(亏损)		142				(407	)			(67	)
现金流对冲调整		98				(315	)			(211	)
固定福利计划负债调整		87				65				214
外币折算调整		4				(6	)			(1	)
其他全面收益(亏损)合计		331				(663	)			(65	)
综合收益总额	$	3,072			$	1,329			$	1,794

 

见财务报表附注。

 

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M&T银行股份有限公司及其子公司

合并现金流量表

 

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
经营活动的现金流
净收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
信贷损失准备金			645				517				(75	)
房地和设备的折旧和摊销			304				282				224
资本化维修权摊销			131				97				90
核心存款和其他无形资产摊销			62				56				10
递延所得税准备金			(97	)			(30	)			87
资产减记			4				8				8
出售资产的净收益			(249	)			(153	)			(10	)
应计应收利息净变化，应付			261				(123	)			66
其他应计收入和费用净变动			561				(70	)			53
用于销售的贷款的净变化			(192	)			771				(164	)
交易账户和其他非套期保值衍生资产和负债的净变化			(266	)			1,227				567
经营活动提供的净现金			3,905				4,574				2,715
投资活动产生的现金流
出售投资证券所得款项：
股权及其他证券			1,014				242				18
投资证券到期收益：
可供出售			743				795				1,434
持有至到期			1,170				1,516				615
购买投资证券：
可供出售			(346	)			(7,222	)			(678	)
持有至到期			(2,948	)			(1,890	)			(1,602	)
股权及其他证券			(1,205	)			(456	)			(30	)
贷款和租赁净(增)减			(2,770	)			(3,639	)			5,677
银行有息存款净(增)减			(3,110	)			26,107				(18,208	)
资本支出，净额			(256	)			(214	)			(149	)
贷款还本付息预付款净(增)减			274				1,579				(197	)
收购，扣除现金对价：
银行及银行控股公司			—				394				—
其他，净额			(440	)			(620	)			(511	)
投资活动提供(使用)的现金净额			(7,874	)			16,592				(13,631	)
融资活动产生的现金流
存款净增(减)			(248	)			(20,994	)			11,738
短期借款净增(减)			1,761				2,613				(13	)
长期借款收益			5,035				999				10
对长期借款的偿付			(824	)			(907	)			(853	)
购买库存股			(594	)			(1,800	)			—
已支付股息--普通股			(868	)			(784	)			(580	)
已支付股息-优先			(100	)			(97	)			(68	)
发行第一系列优先股所得款项			—				—				495
其他，净额			18				(14	)			(28	)
融资活动提供(使用)的现金净额			4,180				(20,984	)			10,701
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)			211				182				(215	)
期初现金、现金等价物和限制性现金			1,520				1,338				1,553
期末现金、现金等价物和限制性现金		$	1,731			$	1,520			$	1,338
补充披露现金流量信息
期内收到的利息		$	10,092			$	6,135			$	3,977
期内支付的利息			2,691				429				139
期内缴纳的所得税			452				488				314
非现金投融资活动补充附表
为清偿贷款而取得的房地产			23				31				9
根据经营租赁增加使用权资产			134				138				58
为出售而持有的贷款转为为投资而持有的贷款			—				—				330
收购银行及银行控股公司：
已发行普通股			—				8,286				—
普通股奖励转换			—				105				—
公允价值：
收购资产(非现金)			—				63,757				—
承担的负债			—				55,499				—
转换后的优先股			—				261				—

 

见财务报表附注。

121

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M&T银行股份有限公司及其子公司

合并股东权益变动表

(百万美元，但 《华尔街日报》 共享)		优先股				普通股				可发行普通股				额外实收资本				留存收益				累计 其他 全面 收益(亏损)、 网络				库存股				总计
2021
余额-2021年1月1日		$	1,250			$	80			$	1			$	6,617			$	13,444			$	(62	)		$	(5,143	)		$	16,187
综合收益总额			—				—				—				—				1,859				(65	)			—				1,794
优先股现金股利			—				—				—				—				(73	)			—				—				(73	)
发行系列I优先 **股票			500				—				—				(5	)			—				—				—				495
基于股票的薪酬 减少交易量，净额			—				—				—				23				(1	)			—				61				83
普通股现金股利    — $4.50每股收益			—				—				—				—				(583	)			—				—				(583	)
余额-2021年12月31日			1,750				80				1				6,635				14,646				(127	)			(5,082	)			17,903
2022
综合收益总额			—				—				—				—				1,992				(663	)			—				1,329
收购人民联合 Financial，Inc.：
已发行普通股			—				10				—				3,256				—				—				5,020				8,286
普通股奖励 转换			—				—				—				105				—				—				—				105
系列H的转换 *优先股			261				—				—				—				—				—				—				261
优先股现金股利			—				—				—				—				(97	)			—				—				(97	)
购买库存股			—				—				—				—				—				—				(1,800	)			(1,800	)
基于股票的薪酬 减少交易量，净额			—				—				—				6				(1	)			—				112				117
普通股现金股利    — $4.80每股收益			—				—				—				—				(786	)			—				—				(786	)
余额-2022年12月31日			2,011				90				1				10,002				15,754				(790	)			(1,750	)			25,318
2023
综合收益总额			—				—				—				—				2,741				331				—				3,072
优先股现金股利			—				—				—				—				(100	)			—				—				(100	)
购买库存股			—				—				—				—				—				—				(600	)			(600	)
基于股票的薪酬 减少交易量，净额			—				—				—				18				(2	)			—				120				136
普通股现金股利    — $5.20每股收益			—				—				—				—				(869	)			—				—				(869	)
余额-2023年12月31日		$	2,011			$	90			$	1			$	10,020			$	17,524			$	(459	)		$	(2,230	)		$	26,957

见财务报表附注。

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M&T银行股份有限公司及其子公司

财务报表附注

 

1.重大会计政策

M&T是一家总部位于纽约布法罗的BHC。通过子公司，M&T为个人、公司和其他企业以及机构提供商业和零售银行服务，包括贷款和存款、抵押银行、信托、资产管理和其他金融服务。银行活动主要集中在纽约州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、特拉华州、康涅狄格州、马萨诸塞州、缅因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区的消费者以及这些地区的中小型企业。某些子公司还在其他领域开展活动。

公司的会计和报告政策符合公认会计原则和银行业的一般惯例。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。

于2023年12月31日，本公司将绝大部分被视为业主自住的商业地产抵押贷款重新分类为商业及工业贷款，以反映与投资者拥有的商业房地产贷款相比，此类贷款在管理和潜在风险方面的差异。同样在2023年第四季度，该公司开始将“专业和其他服务”作为“其他费用”的单独组成部分列报，同时将“印刷、邮资和用品”列报并入综合损益表中的“其他业务费用”。以前的期间进行了重新分类，以符合当前的列报方式。如附注23所述，于2023年第四季度，本公司完成了对其管理报告系统的修改，以使其内部盈利报告符合某些组织变化，从而将其业务重组为三个须报告的部门：商业银行、零售银行、机构服务和财富管理。附注23中披露的上期可报告分部业绩已按照新分部报告结构列报。

公司的主要会计政策如下：

整固

附注26所载M&T的财务报表按权益法报告对子公司的投资。若干属于本公司联属公司但未计入综合财务报表的有限目的实体的资料载于附注20。

合并现金流量表

在本声明中，出售的银行和联邦基金的现金和到期被视为现金和现金等价物。

根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券

根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被视为抵押融资交易，并以等同于交换的现金或其他代价的金额入账。一般来说，该公司的政策是拥有为获得转售协议而质押的抵押品。

123

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交易账户

用于交易目的的金融工具按公允价值列报。用于交易活动的金融工具的已实现损益和未实现公允价值变动计入综合收益表中的“交易账户和其他非套期保值衍生工具收益”。

投资证券

对债务证券的投资被分类为持有至到期日，并在管理层具有持有该等证券至到期日的积极意图及能力时按摊销成本列报。对其他债务证券的投资被归类为可供出售，并按估计公允价值列示，公允价值的未实现变化包括在“累计其他全面收益(亏损)，净额”中。可供出售并持有至到期的投资证券的溢价摊销和折扣增加计入利息收入。

对公允价值可随时确定的股权证券的投资按公允价值列示，公允价值的未实现变动计入收益。未能轻易厘定公允价值的权益证券投资，按成本减去减值(如有)，加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动。其他股权证券包括纽约联邦储备银行和纽约联邦住房金融局的股票。

公认会计原则要求从持有至到期日的金融资产(包括持有至到期的投资证券)的摊余成本基础中扣除信贷损失准备，以按预计在合同期限内收取的金额列报账面净值。如可供出售债务证券的公允价值低于其摊余成本基准，而本公司并不打算出售该可供出售债务证券，而本公司极有可能须于摊销成本基准收回前出售该证券，则公允价值与摊余成本基准之间的差额将分为(A)代表信贷损失的金额及(B)与所有其他因素有关的金额。与信贷损失相关的金额确认为信贷损失准备，而与其他因素相关的金额在扣除适用所得税后的其他全面收益中确认。如果公司打算出售证券，或很可能需要在摊销成本基础收回之前出售证券，证券将减记为公允价值，并在收益中确认全部金额。随后，本公司对债务抵押进行会计处理，犹如该证券是在减记的计量日期购买的，其摊销成本基准等于先前的摊销成本基准减去在收益中确认的减记金额。出售投资证券的已实现损益采用特定的确认方法确定。

贷款和租赁

公司对贷款的会计方法取决于贷款是由公司发起的还是由公司收购的。

产生的贷款和租赁

贷款费用和某些直接贷款发放成本被递延，并确认为贷款有效期内的利息收益调整。 当公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有金额时，或者当本金或利息拖欠时90几天。某些逾期超过90天的贷款，如果有良好的担保并在收回过程中，将继续计息。拖欠少于90天的贷款被视为还款延迟不显著，一般继续计息. 对于处于非应计状态的贷款所收到的利息，一般适用于

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至减少贷款的账面值，或者，如果本金被认为可以全部收回，则确认为利息收入。非应计商业和工业贷款以及商业房地产贷款在借款人已证明有能力偿还贷款且无拖欠本金和利息付款时恢复为应计状态。以住宅房地产作抵押的贷款，当其被视为有90天或以下的轻微延迟付款时，则恢复为应计状态。非住宅房地产作抵押的消费贷款，当借款人已支付所有逾期本金及利息时，则恢复为应计状态。当贷款结余明显未能全数收回时，则撇销该等结余。就工商业贷款及商业房地产贷款而言，撇销乃经信贷人员评估借款人还款能力及意愿、任何抵押品之估计价值及任何其他潜在还款来源后确认。倘经评估后，贷款结余明显未能全数收回，则确认撇销。就住宅物业作抵押的贷款而言，贷款结余超出作为贷款抵押的物业可变现净值的部分，在贷款到期时予以撇销， 150天不良少年消费者贷款通常在贷款到期时被注销。 91至180天逾期，取决于贷款是否有抵押品以及与此类抵押品有关的收回活动的状况。

于正常业务过程中，本公司调整贷款，以尽量向遇到财务困难的借款人收回贷款。此类贷款修改通常包括延期付款和降低利率，但也可能包括其他修改条款。倘本公司预期不会收取根据贷款协议所欠之合约现金流量，则该等经修订贷款可被视为非应计。于2023年1月1日，本公司采纳经修订指引，取消了问题债务重组的会计指引，同时扩大了借款人遇到财务困难时债权人进行的若干贷款再融资及重组的披露要求。经修订的指引亦要求按产生年度披露本期总撇销。于二零二三年一月一日前，倘借款人遭遇财务困难，以致本公司预期不会收取原贷款协议项下所欠之合约现金流量，且获授贷款条款优惠，则本公司将贷款修订视为问题债务重组，有关贷款分类为非应计或重新协商贷款。

本公司利用出售房地产贷款的承诺对冲持作出售房地产贷款公平值变动的风险。于综合资产负债表中记录的持作出售对冲房地产贷款的账面值包括对冲期间（通常由结算日起至销售日止）的估计公平值变动。就该等贷款及承担作出之估值调整已计入综合收益表之“按揭银行收入”内。

获得的贷款和租赁

PCD贷款的预期信贷亏损初步确认为信贷亏损拨备，并计入购买价以厘定贷款的摊销成本基准。因收购该等贷款而产生的任何非信贷折扣或溢价于贷款剩余年期内确认为利息收入的调整。该等贷款预期信贷亏损金额的其后变动按与原始贷款相同的方式于信贷亏损拨备确认。就所有其他已收购贷款而言，该等贷款之公平值与未偿还本金结余之差额于该等贷款年期内确认为利息收入之调整。这些贷款随后以类似于原始贷款的方式入账。

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信贷损失准备

这个信贷亏损拨备从金融资产的摊余成本基础中扣除，以按预期于资产合同期内收取的金额呈列账面净值，并考虑有关过往事件、当前状况以及影响所报告金额可收回性的合理且有支持性的预测。在估计贷款和租赁组合的预期损失时，使用了具体的制造商财务数据和宏观经济假设来预测合理和有支持性的预测期内的损失。假设及判断乃应用于计量预期未来现金流量之金额及时间、抵押品价值及厘定借款人偿还责任能力之其他因素。于预测期后，本公司利用较长期历史亏损经验估计贷款剩余合约年期之亏损。

因丧失抵押品赎回权而收回的资产

因收回拖欠贷款而收回的资产主要包括商业及住宅不动产，并计入综合资产负债表的“应计利息及其他资产”。在实质上收回或止赎发生，债权人被认为已收到房地产财产的实物占有，抵押贷款时（i）债权人在止赎完成后获得房地产财产的合法所有权，或（ii）借款人将房地产的所有利息转移给债权人，以通过完成一份代替止赎的契据来满足贷款，通过类似的法律协议。于收购资产以偿还拖欠贷款时，剩余贷款余额超出资产估计公平值减出售成本的差额将于信贷亏损拨备中撇销。资产价值其后下跌于综合收益表确认为“其他经营成本”。

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧列报。折旧费用主要按资产的预计使用年限采用直线法计算。

资本化维修权

资本化的服务资产计入综合资产负债表的“应计利息及其他资产”。单独确认的服务资产初步按公允价值计量。本公司采用摊销法对服务资产进行后续计量。根据该方法，资本化的服务资产按估计净服务收入期间的比例记作费用。

为了估计维修权的公允价值，本公司考虑了类似资产的市场价格以及与维修权相关的预期未来现金流量的现值，这些现金流量是根据市场参与者在估计未来维修权收入和支出时使用的假设计算出来的。这些假设包括对还本付息贷款成本、贷款违约率、适当贴现率和提前还款速度的估计。为了评估和计量资本化维修权的减值，本公司根据预计对预计预付款、维修权相关的未来现金流产生最大影响的标的金融工具的主要风险特征对该等资产进行分层。这些因素可能包括金融资产或贷款类型、票据利率和期限。确认的减值金额是某一地层资本化维护权的账面价值超过估计公允价值的金额。减值通过估值拨备确认。

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金融资产的出售和证券化

本公司已交出金融资产控制权的金融资产的转让，计入销售。出售本公司继续持有的金融资产的权益，包括服务权，初步按公允价值计量。留存债务证券的公允价值一般通过参考独立定价信息确定。保留维修权和任何其他保留权益的公允价值是根据与这些权益相关的预期未来现金流量的现值以及参考类似资产的市场价格来确定的。

证券化结构和其他金融工具通常需要使用被视为可变利益实体的特殊目的信托。倘本公司有权指导对可变权益实体经济表现有最重大影响的活动，并有责任承担可变权益实体的亏损或有权收取可变权益实体可能对该实体有重大影响的利益，则可变权益实体会计入综合财务报表。 在本公司的综合财务报表中确认或取消确认由可变权益实体持有的资产和负债须受复杂会计声明或诠释的解释和应用，这些声明或诠释要求管理层估计和评估本公司在该等实体中的财务权益的相对重要性以及本公司对该等实体最重要活动的影响程度。

商誉和核心存款及其他无形资产

商誉指被收购实体之成本超出所收购可识别资产净值之公平值之差额。商誉不会摊销，而是至少每年在报告单位层面（即同一层面或低于经营分部一个层面）进行减值测试。其他已收购无形资产（如核心存款无形资产）初步按估计公平值入账，并按估计年期摊销。核心存款及其他无形资产一般采用加速法按估计可使用年期摊销，一般 三至七年了。本公司定期评估事件或环境变化是否显示核心存款及其他无形资产的账面价值可能减值。

衍生金融工具

本公司按公平值列账衍生金融工具。如果满足某些条件，衍生工具可以被特别指定为（i）对已确认资产或负债公允价值变动风险的对冲，或（ii）对预测交易的可变现金流量风险的对冲，或（iii）对海外业务净投资、未确认的确定承诺、可供出售证券或以外币计价的预测交易。

本公司利用利率掉期协议作为利率风险管理的一部分，以修改其盈利资产及计息负债组合若干部分的重定价特征。对于这类协议，应收或应付款项按协议条款确认为应计，差额净额记作相关资产或负债利息收入或支出的调整。利率掉期协议可指定为公平值对冲或现金流量对冲。在公允价值套期中，利率互换协议的公允价值和被套期项目公允价值的变动计入公司的综合资产负债表，相应的损益计入当期收益。利率掉期协议与被对冲项目之公平值变动之间的差额代表对冲无效，并记录在用于于综合收益表呈列被对冲项目盈利影响的同一收益表项目内。在现金流套期保值中，衍生工具的未实现收益或亏损最初记录为其他资产的一个组成部分，

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全面收益及其后在预测交易影响收益时重新分类为收益。

本公司利用出售房地产贷款的承诺来对冲持有待售房地产贷款公允价值变化的风险。发放待售房地产贷款的承诺和出售房地产贷款的承诺一般按估计公允价值计入综合资产负债表。 对这些承诺所作的估值调整计入综合收益表中的“抵押贷款银行收入”。

与按揭银行活动无关的衍生工具，包括金融期货承诺及利率互换协议，如不符合对冲会计规定，则按公允价值入账，一般分类为其他资产或其他负债，因此公允价值的变动在综合收益表的“交易账目及其他非对冲衍生工具收益”中确认。

与客户签订合同的收入

该公司的大部分收入来自金融资产和负债的净利息收入、抵押银行收入、交易账户和其他非对冲衍生工具收益、投资证券收益、贷款和信用证费用、银行拥有的人寿保险收入以及某些其他收入，这些收入通常被排除在与客户合同收入的会计指导范围之外。对于其他非利息收入收入流，公司通常在履行合同条款下与服务有关的履行义务时，将预期对价金额确认为收入。该公司的合同一般不包含需要进行重大判断以确定要确认的收入金额的条款。

基于股票的薪酬

薪酬支出在股票奖励的归属期间根据估计授予日期价值确认，但授予符合退休资格的员工和在奖励完全归属之前符合退休资格的员工的股票奖励的补偿成本确认速度加快，因为公司的激励性薪酬计划允许在员工退休时进行归属。

所得税

递延税项资产及负债因现有资产及负债的财务报表价值与其各自的课税基础及结转之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债是使用制定的税率和法律来计量的。

该公司使用公认会计原则所要求的两步法来评估不确定的税务状况。第一步需要根据税务立场的技术是非曲直，确定是否更有可能在审查后维持该立场，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。在第二步中，满足更有可能确认阈值的税收头寸是以大于五十最终和解时变现的可能性百分比。

该公司对符合条件的保障性住房项目的投资采用比例摊销法进行核算。根据这一方法，公司按照收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销投资的初始成本，并在损益表中将净投资业绩确认为所得税支出的组成部分。

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普通股每股收益

普通股每股基本收益不包括摊薄，计算方法为普通股股东可获得的收入除以期内已发行普通股(不包括未归属部分的限制性股票和限制性股票单位授予的股份)和根据递延补偿安排可发行的普通股的加权平均数。稀释每股普通股收益反映了限制性股票和限制性股票单位授予的未归属部分所代表的股份，以及如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股并分享收益时可能发生的摊薄。按照“库存股会计方法”的要求，假定在行使或转换中收到的收益将用于按该期间的平均市场价格购买M&T普通股。

GAAP要求，包含不可没收的股息或股息等价物权利(无论是否支付)的未归属股份支付奖励应被视为参与证券，并应根据两级法计入每股普通股收益。公司以限制性股票和含有此类权利的限制性股票单位的形式发放了基于股票的补偿奖励，因此，公司的普通股每股收益采用两级法计算。

库存股

M&T普通股的回购按成本计入股东权益的减少。库存股股份的再发行按平均成本入账。

2.收购和资产剥离

采办

2022年4月1日，M&T完成对People's United的收购。通过子公司，人民联合银行通过位于康涅狄格州、纽约州东南部、马萨诸塞州、佛蒙特州、新罕布什尔州和缅因州的分支机构网络，向个人、公司和市政客户提供商业银行、零售银行和财富管理服务。合并后，People's United Bank，National Association，一个全国性的银行协会和People's United的全资子公司，与M&T的主要银行子公司M&T Bank合并，并成为M &T Bank，M&T Bank作为幸存实体。自2022年4月1日起，从People's United收购的经营业绩已计入公司的财务业绩。

根据日期为2021年2月22日的合并协议条款，人民联合股东收到的对价价值为 .118一股M&T普通股换一股人民联合的普通股购买价格总计约为美元8.4亿美元（以M&T的收盘价为基础，164.66截至2022年4月1日）。M&T发布 50,325,004在完成交易中的普通股。此外，人民联合发行在外的优先股被转换为M&T的H系列优先股的新股。收购People's United扩大了公司的地理足迹，管理层预计公司将受益于更大的地理多样性和与更大公司相关的规模优势。

人民联合交易采用会计收购法入账，因此，所收购的资产、所承担的负债和转换的优先股按收购日的估计公允价值入账。 人民联合普通股所支付的代价以及截至收购日所收购的可识别资产、所承担的负债和转换的优先股的初步金额如下。

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(百万美元)
考虑事项：
普通股发行（50,325,004(股票)		$	8,286
普通股奖励转换			105
现金			2
总对价			8,393
收购的净资产：
可识别资产：
现金和银行到期款项			396
银行的有息存款			9,193
投资证券			11,575
贷款和租赁			35,841
核心存款和其他无形资产			261
其他资产			2,979
取得的可确认资产总额			60,245
负债和优先股：
存款			52,968
借款			1,389
其他负债			1,142
承担的总负债			55,499
优先股			261
总负债和优先股			55,760
取得的净资产			4,485
商誉		$	3,908

以下为估计所收购重大资产、所承担负债及已转换优先股于收购日期之公平值所采用之方法：

现金及应收银行款项及银行计息存款： 鉴于该等资产之短期性质，账面值厘定为公平值之合理估计。

投资证券：投资证券乃采用市场报价（如有）厘定。倘并无市场报价，则投资证券会参考类似证券的报价或以模型为基础的技术进行估值。

贷款和租赁：贷款及租赁之公平值一般基于贴现现金流量法，该方法考虑市场利率、预期信贷亏损、预付款项假设及具有类似特征（包括贷款类型、抵押品、固定或浮动利率及信贷风险特征）之贷款之其他市场因素。预期信贷亏损乃根据信贷特征及其他因素（如类似产品的违约及收回率）厘定。

核心存款及其他无形资产： 核心存款无形资产指若干客户存款关系的价值。核心存款无形资产之公平值乃根据贴现现金流量法计算，该贴现现金流量法考虑预期客户流失率、维持存款关系之相关成本及替代资金成本。其他无形资产亦采用预期及合约现金流量估值。

存款：并无到期日之按金之公平值厘定为于收购日期按要求应付之金额。定期存款之公平值乃按余下到期日相同之工具之市场利率贴现合约现金流量而厘定。

借款：借贷之公平值乃采用该工具之市场报价（如有）厘定。倘无该工具之市场报价，则参考有市场报价之类似工具。

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优先股：已转换优先股之公平值乃按市场报价厘定。

GAAP要求，通过收购获得的贷款和租赁自发起以来经历了信用质量微不足道的恶化，被视为PCD。公司在确定个人住房抵押贷款时考虑了几个因素，包括分配给收购的商业贷款和租赁的贷款等级，以及使用公司的贷款评级系统的商业房地产贷款，以及以住宅房地产为抵押的收购贷款的拖欠状况和历史。对于PCD贷款和租赁，预计信贷损失的初步估计为#美元。99百万美元是通过调整以增加初始账面价值和信贷损失拨备而建立的。《公认会计原则》还规定，在确定公允价值时使用的预测损失的影响之外，还应确认已取得但未归类为PCD的贷款的信贷损失拨备。因此，该公司记录了#美元。242收购日的非PCD收购贷款和租赁的信贷损失拨备为100万欧元。下表将未偿还本金余额与2022年4月1日的贷款和租赁公允价值进行对账：

(百万美元)	PCD				非PCD
未付本金余额	$	3,411		(a)	$	32,896
收购时的信贷损失准备		(99	)	(a)		—
其他折扣		(107	)			(260	)	(b)
公允价值	$	3,205			$	32,636

 

(a)

购置时的未付本金余额和信贷损失准备金是扣除注销#美元后的净额。33在PCD贷款中确认了100万美元。

(b)

包括大约$242预计不会收回的本金余额为百万美元。

与此次收购有关，该公司记录了大约$3.910亿商誉，即购买价格超过所购净资产公允价值的部分，以及#美元261百万美元的核心存款和其他无形资产。核心存款和其他无形资产将在下列期间摊销三至七年了。有关商誉分配至本公司须呈报分部的资料，以及核心存款及其他无形资产的账面金额及摊销情况，载于附注8。

由于People‘s United的操作系统和活动与本公司的操作系统和活动的整合，本公司报告People’s United以前的运营情况的能力固有地受到限制。本公司估计，自收购之日起至2022年12月31日止的综合收益表中，收入总额约为$1.610亿美元，净收入约为165与收购人民联合航空有关的百万美元。

下表提供了某些形式上的信息，就好像人民联合航空公司是在2021年1月1日收购的一样。这些结果综合了People United在本公司综合收益表中的历史结果，虽然对某些公允估值调整和其他收购相关活动的估计影响进行了调整，但它们并不表明如果收购如所示发生将会发生什么。例如，下文所述的与合并有关的费用包括在发生此类费用的期间。此外，公司预计将实现运营成本收购带来的节省和其他业务协同效应，没有反映在以下预计金额中：

		备考(未经审计)
(百万美元)		2022				2021
总收入(A)		$	8,631			$	8,076
净收入			2,158				2,391

 

(a)

表示净利息收入和其他收入的总和。

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就人民联合收购而言，本公司产生了与系统转换有关的合并相关费用，以及将所收购业务与本公司整合和整合的其他费用。该等开支主要包括专业服务、临时帮助费及与实际或计划的系统转换及/或整合业务以及向新客户介绍公司有关的其他开支；终止现有各种服务合约安排的开支；为向新客户介绍M & T Bank而设计的初步市场推广及推广开支；遣散费（前人民联雇员）；以及完成交易和在新市场和办事处开始运营的其他费用。 《公司》做到了不是在2023年期间不承担任何与人民联合合并有关的费用。 2022年及2021年合并收益表内的合并相关开支概要如下。

(百万美元)	2022				2021
薪酬和员工福利	$	102			$	—
设备和净占用率		7				—
外部数据处理软件		5				1
专业和其他服务		72				37
广告和营销		9				1
其他业务费用		143				5
其他费用	$	338			$	44

该公司还确认了一个美元242信用贷款贷款的百万美元准备金其于2022年4月1日未被视为PCD的收购贷款亏损。公认会计原则要求所收购贷款按估计公允价值入账，其中包括使用利率和预期信用损失假设预测估计现金流量。公认会计原则还规定，所收购但未分类为PCD的贷款的信用损失拨备也应在确定所收购贷款公允价值时使用的预测损失的影响之外予以确认。因此，该公司录得$242人民联合交易中获得的与该等贷款有关的信用损失拨备。

资产剥离

2023年4月29日，北卡罗来纳州威尔明顿信托公司，M & T的全资子公司，将其CIT业务出售给一家私募股权公司。该交易产生税前收益$225百万(美元)157在截至2023年12月31日的年度综合收益表中列入“其他业务收入”的税后影响)。在出售之前，CIT业务贡献了美元60百万，$165百万美元和美元1512023年、2022年和2021年的信托收入分别为100万美元。在考虑了费用后，CIT业务的运营结果对公司在任何一年的综合运营结果都不是实质性的。

2022年10月31日，M&T银行将M&T银行的全资保险代理子公司Mtia出售给Arthur J.Gallagher&Co.公司确认了出售美元的税前收益136百万(美元)98已列入2022年12月31日终了年度综合损益表“其他业务收入”的税后影响)。Mtia的资产为#美元18百万美元，股东权益为$6在剥离时为100万美元。在出售之前，Mtia记录的收入为$342022年为100万美元，372021年将达到100万。在考虑了费用后，MTIA的运营结果对公司2022年和2021年的综合运营结果并不重要。

 

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3.投资证券

投资证券的摊余成本和估计公允价值如下：

(百万美元)		摊销 成本				毛收入 未实现 收益				毛收入 未实现 损失				估计数 公允价值
2023年12月31日
可供出售的投资证券：
美国财政部和联邦机构		$	7,818			$	—			$	113			$	7,705
抵押贷款支持证券：
政府签发或担保的：
商业广告			425				—				9				416
住宅			2,272				—				118				2,154
其他债务证券			176				—				11				165
			10,691				—				251				10,440
持有至到期的投资证券：
美国财政部和联邦机构			1,005				—				31				974
国家和政治分区的义务			2,501				—				67				2,434
抵押贷款支持证券：
政府签发或担保的：
商业广告			2,033				—				130				1,903
住宅			9,747				4				802				8,949
私人发行			42				9				5				46
其他债务证券			2				—				—				2
			15,330				13				1,035				14,308
债务证券总额		$	26,021			$	13			$	1,286			$	24,748
股权和其他证券：
可随时出售的股权--按公允价值		$	266			$	5			$	3			$	268
其他-按成本计算			859				—				—				859
总股本和其他证券		$	1,125			$	5			$	3			$	1,127
2022年12月31日
可供出售的投资证券：
美国财政部和联邦机构		$	7,914			$	—			$	243			$	7,671
抵押贷款支持证券：
政府签发或担保的：
商业广告			595				—				21				574
住宅			2,501				—				171				2,330
其他债务证券			183				1				10				174
			11,193				1				445				10,749
持有至到期的投资证券：
美国财政部和联邦机构			1,054				—				46				1,008
国家和政治分区的义务			2,577				—				117				2,460
抵押贷款支持证券：
政府签发或担保的：
商业广告			912				—				103				809
住宅			8,935				1				891				8,045
私人发行			50				9				8				51
其他债务证券			2				—				—				2
			13,530				10				1,165				12,375
债务证券总额		$	24,723			$	11			$	1,610			$	23,124
股权和其他证券：
可随时出售的股权--按公允价值		$	153			$	2			$	4			$	151
其他-按成本计算			781				—				—				781
总股本和其他证券		$	934			$	2			$	4			$	932

 

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不是投资于单一非美国政府、政府机构或政府担保发行人的证券超过股东权益的10%， 2023年12月31日。

自.起2023年12月31日，所有国家和政治分支机构债务、私人发行的抵押贷款支持证券和其他债务证券的最新可用投资评级为：

										公允价值金额的平均信用评级
(百万美元)		摊销 成本				估计数 公允价值				A或 更好				BBB				BB				B或更少				不 额定
国家的义务和 *政治分区		$	2,501			$	2,434			$	2,426			$	1			$	—			$	—			$	7
私人发放的按揭- 购买有担保的证券			42				46				—				—				—				1				45
其他债务证券			178				167				8				73				31				—				55

有几个不是年出售投资证券的重大已实现收益或亏损总额2023年、2022年或2021年。

在…2023年12月31日，按合同到期日计算的债务证券的摊余成本和估计公允价值如下：

(百万美元)		摊销 成本				估计数 公允价值
可供出售的债务证券：
在一年或更短的时间内到期		$	5,023			$	4,970
应在一年至五年后到期			2,921				2,856
在五年到十年后到期			50				44
十年后到期			—				—
			7,994				7,870
抵押贷款支持证券			2,697				2,570
		$	10,691			$	10,440
持有至到期的债务证券：
在一年或更短的时间内到期		$	15			$	14
应在一年至五年后到期			1,179				1,147
在五年到十年后到期			1,351				1,327
十年后到期			963				922
			3,508				3,410
抵押贷款支持证券			11,822				10,898
		$	15,330			$	14,308

 

134

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截至的投资证券摘要2023年及2022年12月31日处于持续未变现亏损状况不足十二个月，而处于持续未变现亏损状况十二个月或以上者如下：

		少于12个月								12个月或更长时间
(百万美元)		公平 价值				未实现 损失				公平 价值				未实现 损失
2023年12月31日
可供出售的投资证券：
美国财政部和联邦机构		$	229			$	1			$	7,474			$	112
抵押贷款支持证券：
政府签发或担保的：
商业广告			74				1				330				8
住宅			151				2				1,959				116
其他债务证券			6				—				154				11
			460				4				9,917				247
持有至到期的投资证券：
美国财政部和联邦机构			50				—				924				31
国家和政治分区的义务			218				3				2,172				64
抵押贷款支持证券：
政府签发或担保的：
商业广告			328				9				1,575				121
住宅			955				11				7,139				791
私人发行			—				—				34				5
			1,551				23				11,844				1,012
总计		$	2,011			$	27			$	21,761			$	1,259
2022年12月31日
可供出售的投资证券：
美国财政部和联邦机构		$	6,707			$	184			$	842			$	59
抵押贷款支持证券：
政府签发或担保的：
商业广告			574				21				—				—
住宅			2,296				169				29				2
其他债务证券			93				4				73				6
			9,670				378				944				67
持有至到期的投资证券：
美国财政部和联邦机构			1,008				46				—				—
国家和政治分区的义务			2,449				117				—				—
抵押贷款支持证券：
政府签发或担保的：
商业广告			809				103				—				—
住宅			6,293				619				1,319				272
私人发行			—				—				36				8
			10,559				885				1,355				280
总计		$	20,229			$	1,263			$	2,299			$	347

公司拥有4,022未实现亏损总额为#美元的个人债务证券1.310亿美元2023年12月31日根据对投资证券组合中各项证券于2023年12月31日的审阅，本公司认为预期将收回其投资的摊销成本基准。于2023年12月31日，本公司不拟出售，亦不预期将须出售其任何减值投资证券亏损。

135

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2023年12月31日，本公司并无发现可能对美元公允价值产生重大不利影响的事件或情况变化。859百万美元的成本法投资证券。

该公司估计不是于12月31日分类为持有至到期的投资证券的重大信贷亏损拨备， 2023年或2022年12月31日。

在2023年12月31日和2022年12月31日，账面值为美元的投资证券8.2亿美元(包括美元393与回购交易有关的百万美元)和7.9亿美元(包括美元567有关回购交易的1000万美元）已抵押作为借款、信贷额度及政府存款的担保，详情见附注9。

 

4. 贷款和租赁

未偿还贷款和租赁总额包括：

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023				2022
贷款：
工商业		$	55,000			$	49,775
商业地产			33,065				35,364
住宅房地产			23,277				23,774
消费者			20,780				20,579
贷款总额			132,122				129,492
租约：
商业广告			2,814				2,582
贷款和租赁总额			134,936				132,074
减：不劳而获的折扣			(868	)			(510	)
贷款和租赁总额，扣除未赚取的贴现		$	134,068			$	131,564

持有待售的一至四个家庭住宅按揭贷款为190百万美元2023年12月31日及$32百万美元2022年12月31日.持作出售的商业房地产贷款为美元189百万美元2023年12月31日及$131百万美元2022年12月31日。

该公司持有的止赎物业（主要包括住宅房地产）金额为美元，39百万美元和美元41百万美元2023年12月31日和2022年12月31日，分别为。有一笔美元170百万美元和美元201百万美元于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，以住宅房地产作抵押，且处于止赎过程中。截至2023年12月31日止所有处于止赎过程中的贷款，大约35%由政府担保。

M&T及其银行附属公司的董事及若干高级人员，以及该等人士的联系人的借款，不包括贷款总额 低于6万美元，总额为$116百万美元和美元102百万美元分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日。2023年期间该等人士的新借贷额为49万元（包括新董事或高级人员当选时尚未偿还的任何借款）以及偿还和其他削减（包括因个人不再担任董事或高级人员而导致的削减）为35百万美元。

2023年12月31日，约为$13.4 10亿美元的商业和工业贷款，包括租赁，16.410亿美元商业房地产贷款，18.8亿美元的一至四个家庭的住宅房地产贷款，美元2.610亿美元的房屋净值贷款和信贷额度，11.0其他消费贷款已抵押，以取得未偿还借贷及纽约联邦储备银行及联邦储备银行的可用信贷额度，如附注9所述。此外，截至2023年12月31日，约$599本集团于2023年8月发行的若干资产支持票据的抵押品，其中包括百万美元的设备融资贷款及租赁，作为M & T Bank于2023年8月发行的若干资产支持票据的抵押品，详情见附注9及20。

136

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截至的当期、逾期和非应计贷款摘要2023年12月31日及2022年：

(百万美元)		当前				30-89天 逾期				应计 贷款 过去时 截止日期：90 天数或 更多				非应计项目				总计
2023年12月31日
工商业		$	56,091			$	238			$	11			$	670			$	57,010
房地产：
商业广告			24,072				311				25				869				25,277
住宅建筑商和开发商			1,065				5				—				3				1,073
其他商业性建筑			6,322				159				1				171				6,653
住宅			21,080				763				295				215				22,353
仅限于住宅的文档			825				31				—				55				911
消费者：
房屋净值额度和贷款			4,528				40				—				81				4,649
娱乐金融			9,935				87				—				36				10,058
汽车			3,918				60				—				14				3,992
其他			2,003				30				7				52				2,092
总计		$	129,839			$	1,724			$	339			$	2,166			$	134,068
2022年12月31日
工商业		$	50,842			$	498			$	76			$	504			$	51,920
房地产：
商业广告			25,113				261				65				1,240				26,679
住宅建筑商和开发商			1,305				9				—				1				1,315
其他商业性建筑			6,937				240				—				125				7,302
住宅			21,492				596				345				272				22,705
仅限于住宅的文档			951				22				—				78				1,051
消费者：
房屋净值额度和贷款			4,891				31				—				85				5,007
娱乐金融			8,974				55				—				45				9,074
汽车			4,393				44				—				40				4,477
其他			1,957				23				5				49				2,034
总计		$	126,855			$	1,779			$	491			$	2,439			$	131,564

 

贷款修改

在正常的业务过程中，公司会修改贷款，以最大限度地帮助遇到财务困难的借款人收回贷款。此类贷款修改通常包括延期付款和降低利率，但也可能包括其他修改后的条款。如果公司不期望收回根据贷款协议欠下的合同现金流，这些修改后的贷款可能被视为非应计项目。2023年1月1日，该公司通过了修订的指导意见，取消了对问题债务重组的会计指导，同时扩大了对某些贷款再融资和债权人在借款人遇到财务困难时进行的重组的披露要求。经修订的指导意见还要求披露按起始年份分列的当期总核销情况。

137

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下表汇总了公司在截至2023年12月31日的年度内为遇到财务困难的借款人进行的贷款修改活动：

		2023年12月31日摊销成本
(百万美元)		延期付款				降息				其他				修改类型的组合（a）				总计 (b) (c)				占总贷款类别的百分比
截至2023年12月31日的年度
工商业		$	179			$	18			$	—			$	1			$	198				.35	%
房地产：
商业广告			610				—				—				41				651			2.57
住宅建筑商和开发商			71				—				—				—				71			6.63
其他商业性建筑			480				—				—				8				488			7.34
住宅			160				—				—				5				165				.74
仅限于住宅的文档			11				—				—				1				12			1.25
消费者：
房屋净值额度和贷款			—				—				—				1				1				.03
娱乐金融			—				—				—				—				—				—
汽车			—				—				—				—				—				—
其他			—				—				—				—				—				—
总计		$	1,511			$	18			$	—			$	57			$	1,586				1.18	%

 

(a)

主要是延期付款和降息相结合。

(b)

包括大约$124由政府相关实体担保的贷款(主要是第一留置权住房抵押贷款)。

(c)

不包括总额为美元的信贷的无资金承付款128百万美元。

截至2023年12月31日止年度，修订的财务影响包括商业及工业贷款加权平均剩余期限增加， 1.3年，商业房地产贷款，包括住宅建设和开发贷款和其他商业建设贷款， 1.1年和住宅房地产贷款， 10.6好几年了。

向遇到财务困难的借款人提供的经修订贷款须遵守本文所述的信贷亏损拨备方法，包括使用模型为信贷亏损估计提供信息，以及在较大余额的商业及工商业房地产贷款处于非应计状态的情况下，对该等个别贷款的预期信贷亏损进行逐笔分析。 下表概述2023年修订的贷款于2023年12月31日的付款状况。

		截至2023年12月31日的付款情况（摊余成本）
(百万美元)		当前				逾期30-89天				逾期90天或以上 (a)				总计
截至2023年12月31日的年度
工商业		$	182			$	7			$	9			$	198
房地产：
商业广告			618				21				12				651
住宅建筑商和开发商			71				—				—				71
其他商业性建筑			440				48				—				488
住宅(B)			93				45				27				165
仅限于住宅的文档			9				2				1				12
消费者：
房屋净值额度和贷款			1				—				—				1
娱乐金融			—				—				—				—
汽车			—				—				—				—
其他			—				—				—				—
总计		$	1,414			$	123			$	49			$	1,586

 

(a)

主要是贷款修改与付款延期。

(b)

包括由政府相关实体担保的、逾期30—89天的贷款，40百万美元，逾期90天或以上者为$24百万美元。

138

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于二零二三年一月一日前，倘借款人遭遇财务困难，以致本公司预期无法收回原贷款协议项下所欠之合约现金流量，且获授贷款条款优惠，则本公司将贷款修订视为问题债务重组。 下表概述了公司截至2022年和2021年12月31日止年度被视为问题债务重组的贷款修改活动。该表与上表没有可比性。本公司不再将经修改贷款指定为问题债务重组，并于2023年1月1日采纳经修订的会计指引。

										修改后(A)
(百万美元)		数				Pre- 变更入账投资				本金延期				降息				其他				特许权类型组合				总计
截至2022年12月31日的年度
工商业			231			$	98			$	58			$	—			$	3			$	37			$	98
房地产：
商业广告			12				25				9				—				—				16				25
住宅建筑商和开发商			1				—				—				—				—				—				—
其他商业性建筑			1				—				—				—				—				—				—
住宅			274				71				55				—				—				20				75
仅限住宅使用 以下文档：			8				1				1				—				—				—				1
消费者：
房屋净值额度和贷款			144				10				9				—				—				1				10
娱乐金融			729				28				28				—				—				—				28
汽车			2,092				42				42				—				—				—				42
其他			149				1				1				—				—				—				1
总计			3,641			$	276			$	203			$	—			$	3			$	74			$	280
截至2021年12月31日的年度
工商业			348			$	205			$	58			$	—			$	45			$	99			$	202
房地产：
商业广告			35				184				57				—				27				98				182
住宅建筑商和开发商			1				—				—				—				—				—				—
其他商业性建筑			3				—				—				—				—				—				—
住宅			373				108				95				—				—				13				108
仅限住宅使用 以下文档：			21				3				3				—				—				—				3
消费者：
房屋净值额度和贷款			89				6				6				—				—				—				6
娱乐金融			281				10				10				—				—				—				10
汽车			807				15				15				—				—				—				15
其他			362				3				3				—				—				—				3
总计			2,320			$	534			$	247			$	—			$	72			$	210			$	529

 

(a)

影响已记录投资的财务影响包括本金付款或垫款、注销和资本化代管拖欠。按原始贷款的实际利率贴现的利率优惠现值并不重要。

 

139

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该公司的贷款和租赁组合包括建筑和工业设备和机械、铁路车辆、商用卡车和拖车以及飞机的商业租赁融资应收款。若干租赁包含与浮动利率指数挂钩的付款时间表。一般而言，倘承租人并无违约、退回租赁设备及支付提前终止费，则提供提前终止选择权。此外，承租人购买相关资产的选择权一般按设备的公平市价计算。租赁融资应收款概要如下。

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023				2022
商业租赁：
融资：
应收租赁付款		$	2,431			$	2,175
租赁资产的估计剩余价值			274				262
非劳动收入			(248	)			(145	)
融资租赁投资			2,457				2,292
杠杆：
应收租赁付款			57				71
租赁资产的估计剩余价值			52				74
非劳动收入			(15	)			(22	)
对杠杆租赁的投资			94				123
租赁总投资		$	2,551			$	2,415
杠杆租赁产生的递延应缴税款		$	36			$	52

包括在2023年和2022年12月31日的租赁资产估计剩余价值中是$96百万美元和美元93于与承租人或其他人担保的融资租赁有关的剩余价值中，分别为百万元。

在…于二零二三年十二月三十一日，将自租赁融资收取的最低未来租赁付款如下：

(百万美元)
截至12月31日的年度：
2024		$	823
2025			677
2026			468
2027			290
2028			136
后来的几年			94
		$	2,488

 

 

 

140

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5. 信贷损失准备

为厘定信贷亏损拨备水平，本公司按类别评估其贷款及租赁组合。 截至12月31日止年度的信贷亏损拨备变动， 2023年、2022年和2021年的情况如下：

	商业广告				房地产
(百万美元)	和工业				商业广告				住宅				消费者				总计
2023
期初余额	$	568			$	611			$	115			$	631			$	1,925
信贷损失准备金		132				394				4				115				645
净冲销：
冲销		(132	)			(253	)			(10	)			(175	)			(570	)
复苏		52				12				7				58				129
净冲销		(80	)			(241	)			(3	)			(117	)			(441	)
期末余额	$	620			$	764			$	116			$	629			$	2,129
2022
期初余额	$	335			$	506			$	72			$	556			$	1,469
获得PCD贷款的免税额		48				49				2				—				99
信贷损失准备金(A)		244				93				43				137				517
净冲销：
冲销(B)		(119	)			(60	)			(12	)			(112	)			(303	)
复苏		60				23				10				50				143
净冲销		(59	)			(37	)			(2	)			(62	)			(160	)
期末余额	$	568			$	611			$	115			$	631			$	1,925
2021
期初余额	$	469			$	607			$	104			$	556			$	1,736
信贷损失准备金		(58	)			(25	)			(30	)			38				(75	)
净冲销：
冲销		(124	)			(100	)			(11	)			(103	)			(338	)
复苏		48				24				9				65				146
净冲销		(76	)			(76	)			(2	)			(38	)			(192	)
期末余额	$	335			$	506			$	72			$	556			$	1,469

________________________________________________

(a)

包括$2422022年4月1日记录的非PCD收购贷款。

(b)

截至2022年12月31日止年度，撇销净额并不反映33与2022年4月1日收购的PCD贷款有关的撇销。

尽管上表作出了分配，但信贷亏损拨备属于一般性质，可用于匀支任何贷款或租赁类型的亏损。于厘定信贷亏损拨备时，具有类似风险特征的应计贷款一般会集体评估。本公司利用统计开发的模型预测贷款组合剩余合同年期的本金余额，并通过合理和可支持的预测期确定估计信贷损失。包括贷款等级和借款人偿还业绩在内的个人贷款信贷质量指标可以为模型提供信息，这些模型是根据信贷损失与失业率、国内生产总值和房地产价格等现行经济指标的历史相关性进行统计开发的。模型预测可以根据通过对模型性能进行独立验证和对实际实现结果的回测而确定的固有限制或偏差进行调整。于2023年、2022年及2021年12月31日各年，本公司已使用合理及可支持的预测期两年。在此预测期后，本公司在一年期间内按比例恢复历史亏损经验，以告知其对每个投资组合剩余合约年期亏损的估计。本公司还考虑了投资组合集中度、承保惯例的变化、产品向新市场的扩张、经济预测的不准确、地缘政治条件以及其他可能影响其损失估计过程的风险因素的影响。

本公司还估计通过正常和有针对性的信贷审查过程识别的特定问题信贷的损失。2009年12月30日，

141

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公司的贷款和租赁组合是通过对较大余额的商业和工业贷款以及处于非应计状态的商业房地产贷款进行逐贷分析确定的。此类损失估计通常基于预期未来现金流量、抵押品价值和可能影响借款人支付能力的其他因素。倘该等贷款依赖于抵押品，则根据于财务报表日期或附近估计的贷款抵押品的公允价值进行评估。由于贷款的质量恶化到将贷款分类为"批评"的程度，通常会启动获取最新抵押品估值信息的过程，除非考虑到贷款的相对规模、抵押品的特征或最后估值的年限等因素，认为不需要这样做。在当前评估可能尚未可用的情况下，根据业务线和/或贷款处理人员确定的价值随后下降的估计，使用先前的评估并进行必要的调整。该等调整由本公司的信贷风险人员审查和评估是否合理。因此，对于担保较大非应计商业和工业贷款以及商业房地产贷款的房地产抵押品，估计抵押品价值基于当前评估和价值估计。对于非房地产贷款，抵押品会被指定一个贴现估计清算价值，并根据抵押品的性质，通过实地检查或其他程序进行核实。在评估抵押品时，房地产和非房地产价值按销售成本估计值扣减。

对于住宅房地产贷款，包括房屋净值贷款和信用额度，贷款余额超过以贷款为抵押的物业的可变现净值的部分，在贷款变为150拖欠的天数。这种冲销是基于最近从外部各方获得的价值迹象，这些价值通常是在贷款成为非应计项目后不久获得的。对申请破产的消费者的贷款通常在公司接到此类申请的通知后不久按估计的抵押品净值注销。在评估个别房屋净值贷款及信贷额度以作撇账及在厘定信贷损失拨备时估计损失时，本公司会考虑与抵押品财产有关的任何第一留置权头寸的所需偿还。

信贷亏损拨备金额的变动反映本文所述程序的结果，包括宏观经济预测较过往预测变动的影响，以及投资组合集中、经济预测不准确、地缘政治状况及其他可能影响亏损估计过程的风险因素的影响。

于2023年12月31日及2022年12月31日，本公司的资产负债表外信贷风险储备并不重大。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

142

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在报告期期初和期末被视为非应计的贷款和租赁的资料以及在终了年度就这些贷款确认的利息收入 2023年、2022年及2021年12月31日。

		带备抵的摊销成本				摊销成本 没有津贴				总计			摊销成本					确认利息收入
(百万美元)		2023年12月31日												2023年1月1日				截至十二月三十一日止的年度： 2023
工商业		$	397			$	273			$	670			$	504			$	22
房地产：
商业广告			288				581				869				1,240				29
住宅建筑商和开发商			3				—				3				1				—
其他商业性建筑			71				100				171				125				2
住宅			81				134				215				272				15
仅限于住宅的文档			19				36				55				78				2
消费者：
房屋净值额度和贷款			42				39				81				85				7
娱乐金融			24				12				36				45				1
汽车			9				5				14				40				—
其他			52				—				52				49				—
总计		$	986			$	1,180			$	2,166			$	2,439			$	78
(百万美元)		2022年12月31日												2022年1月1日				截至十二月三十一日止的年度： 2022
工商业		$	212			$	292			$	504			$	371			$	26
房地产：
商业广告			366				874				1,240				919				14
住宅建筑商和开发商			1				—				1				3				2
其他商业性建筑			59				66				125				111				4
住宅			147				125				272				356				25
仅限于住宅的文档			48				30				78				123				1
消费者：
房屋净值额度和贷款			43				42				85				70				4
娱乐金融			37				8				45				28				1
汽车			35				5				40				34				—
其他			49				—				49				45				—
总计		$	997			$	1,442			$	2,439			$	2,060			$	77
(百万美元)		2021年12月31日												2021年1月1日				截至十二月三十一日止的年度： 2021
工商业		$	153			$	218			$	371			$	433			$	23
房地产：
商业广告			199				720				919				650				5
住宅建筑商和开发商			1				2				3				1				1
其他商业性建筑			30				81				111				114				1
住宅			198				158				356				366				24
仅限于住宅的文档			80				43				123				147				—
消费者：
房屋净值额度和贷款			32				38				70				79				4
娱乐金融			22				6				28				26				1
汽车			29				5				34				39				—
其他			45				—				45				38				—
总计		$	789			$	1,271			$	2,060			$	1,893			$	59

 

143

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本公司利用贷款评级系统区分其商业及工业贷款以及商业房地产贷款的风险。预期违约率较低的贷款会被指定为十个可能的“合格”贷款等级之一，并于厘定信贷亏损拨备时一般会被归因于较低的亏损因素。信贷风险水平较高的贷款被分类为“受批评”，并在厘定信贷亏损拨备时被赋予较高的亏损系数。如果公司不再希望根据贷款协议的合同条款收取所有金额，或者贷款拖欠， 90几天或更长时间。

不同地理位置的业务部门人员在本公司信贷风险人员的支持和审查下，根据他们对个别借款人的详细了解以及他们对各自地区条件变化对该等借款人造成的影响的判断，审查和重新分配贷款等级。在分配贷款等级时考虑的因素包括与预期未来现金流和经营成果、抵押品价值、地理位置、财务状况和业绩、付款状况和其他信息相关的贷款商特定信息。该公司的政策是，至少每年，更新的财务信息，从商业借款人与通过级贷款和额外的分析进行相关。每季度，公司的集中信贷风险部门审查所有受到批评的商业和工业贷款以及商业房地产贷款超过美元，5为确定所分配贷款等级的适当性，包括应将贷款报告为应计贷款还是非应计贷款。

下表汇总了在以下地点申请的贷款等级2023年12月31日对本公司各类工商业贷款和商业房地产贷款按发放年度分列。

		按起始年份分列的定期贷款																								旋转				将循环贷款转换为定期贷款
(百万美元)		2023				2022				2021				2020				2019				之前				贷款				贷款				总计
工商业：
不同的贷款等级：
经过		$	8,689			$	8,087			$	4,800			$	2,248			$	2,169			$	4,843			$	22,345			$	70			$	53,251
批评权责发生制			292				279				277				142				127				481				1,460				31				3,089
被批评的非应计项目			29				68				56				75				36				150				243				13				670
工商业合计		$	9,010			$	8,434			$	5,133			$	2,465			$	2,332			$	5,474			$	24,048			$	114			$	57,010
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	10			$	45			$	18			$	13			$	10			$	19			$	17			$	—			$	132
房地产：
商业广告：
不同的贷款等级：
经过		$	2,048			$	1,742			$	1,367			$	2,011			$	3,059			$	8,491			$	440			$	—			$	19,158
批评权责发生制			227				891				465				456				966				2,238				7				—				5,250
被批评的非应计项目			—				46				3				113				93				611				3				—				869
总商业地产 房地产		$	2,275			$	2,679			$	1,835			$	2,580			$	4,118			$	11,340			$	450			$	—			$	25,277
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	112			$	129			$	—			$	—			$	241
住宅建筑商和 开发商：
不同的贷款等级：
经过		$	530			$	252			$	41			$	6			$	2			$	12			$	116			$	—			$	959
批评权责发生制			1				18				30				—				59				—				3				—				111
被批评的非应计项目			—				—				3				—				—				—				—				—				3
总住宅建筑商 开发商和开发商		$	531			$	270			$	74			$	6			$	61			$	12			$	119			$	—			$	1,073
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	2			$	—			$	2
其他商业建筑：
不同的贷款等级：
经过		$	813			$	1,366			$	651			$	373			$	646			$	187			$	30			$	—			$	4,066
批评权责发生制			53				391				390				691				565				326				—				—				2,416
被批评的非应计项目			—				14				10				46				50				49				2				—				171
其他商业共计 建设		$	866			$	1,771			$	1,051			$	1,110			$	1,261			$	562			$	32			$	—			$	6,653
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	3			$	7			$	—			$	—			$	10

 

144

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本公司认为还款表现是其住宅房地产贷款和消费贷款组合信贷质量的重要指标。 应计和非应计贷款汇总表， 2023年12月31日本公司各类住宅房地产贷款和消费贷款按发放年度分列如下：

		按起始年份分列的定期贷款																								旋转				将循环贷款转换为定期贷款
(百万美元)		2023				2022				2021				2020				2019				之前				贷款				贷款				总计
住宅：
当前		$	1,726			$	4,709			$	3,732			$	2,543			$	1,215			$	7,060			$	95			$	—			$	21,080
逾期30-89天			18				120				88				52				28				457				—				—				763
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			1				30				28				17				14				205				—				—				295
非应计项目			1				17				10				3				4				179				1				—				215
总住宅		$	1,746			$	4,876			$	3,858			$	2,615			$	1,261			$	7,901			$	96			$	—			$	22,353
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	—			$	—			$	1			$	—			$	3			$	4			$	—			$	—			$	8
仅限住宅的文档：
当前		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	825			$	—			$	—			$	825
逾期30-89天			—				—				—				—				—				31				—				—				31
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非应计项目			—				—				—				—				—				55				—				—				55
总住宅量-有限 以下文档：		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	911			$	—			$	—			$	911
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	2			$	—			$	—			$	2
消费者：
房屋净值额度和贷款：
当前		$	—			$	—			$	2			$	2			$	13			$	98			$	3,022			$	1,391			$	4,528
逾期30-89天			—				—				—				—				—				3				—				37				40
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非应计项目			—				—				—				—				—				5				3				73				81
总房屋净值额度和 贷款		$	—			$	—			$	2			$	2			$	13			$	106			$	3,025			$	1,501			$	4,649
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1			$	5			$	6
娱乐金融：
当前		$	2,653			$	2,338			$	1,857			$	1,286			$	781			$	1,020			$	—			$	—			$	9,935
逾期30-89天			11				16				19				14				11				16				—				—				87
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非应计项目			3				5				8				6				5				9				—				—				36
康乐融资总额		$	2,667			$	2,359			$	1,884			$	1,306			$	797			$	1,045			$	—			$	—			$	10,058
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	4			$	13			$	14			$	12			$	9			$	16			$	—			$	—			$	68
汽车：
当前		$	1,063			$	1,096			$	1,047			$	427			$	198			$	87			$	—			$	—			$	3,918
逾期30-89天			8				15				17				9				6				5				—				—				60
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非应计项目			2				3				3				2				2				2				—				—				14
全车		$	1,073			$	1,114			$	1,067			$	438			$	206			$	94			$	—			$	—			$	3,992
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	2			$	6			$	7			$	3			$	2			$	3			$	—			$	—			$	23
其他：
当前		$	250			$	176			$	118			$	33			$	13			$	18			$	1,392			$	3			$	2,003
逾期30-89天			3				3				2				—				—				1				20				1				30
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				7				—				7
非应计项目			2				1				1				—				—				—				48				—				52
总计其他		$	255			$	180			$	121			$	33			$	13			$	19			$	1,467			$	4			$	2,092
截至年度末的总撇账 2023年12月31日		$	18			$	17			$	7			$	3			$	3			$	10			$	20			$	—			$	78
贷款与租赁总额为 2023年12月31日		$	18,423			$	21,683			$	15,025			$	10,555			$	10,062			$	27,464			$	29,237			$	1,619			$	134,068
年的总冲销总额 **截至年底的一年 2023年12月31日		$	34			$	81			$	47			$	31			$	142			$	190			$	40			$	5			$	570

 

145

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下表汇总了在以下地点申请的贷款等级2022年12月31日至本公司各类商业、工业贷款和商业地产贷款按起始年分列。

		按起始年份分列的定期贷款																								旋转				将循环贷款转换为定期贷款
(百万美元)		2022				2021				2020				2019				2018				之前				贷款				贷款				总计
工商业：
*贷款等级：
经过		$	10,217			$	6,582			$	3,110			$	2,989			$	1,752			$	4,615			$	19,794			$	41			$	49,100
*批评应计制。			259				237				234				170				98				527				774				17				2,316
*批评非应计项目。			21				55				67				51				55				147				101				7				504
工商业合计		$	10,497			$	6,874			$	3,411			$	3,210			$	1,905			$	5,289			$	20,669			$	65			$	51,920
房地产：
商业广告：
*贷款等级：
经过		$	2,493			$	1,752			$	2,303			$	3,365			$	2,359			$	8,262			$	521			$	—			$	21,055
*批评应计制。			314				449				424				635				910				1,610				42				—				4,384
*批评非应计项目。			9				19				155				282				151				601				23				—				1,240
总商业地产 房地产		$	2,816			$	2,220			$	2,882			$	4,282			$	3,420			$	10,473			$	586			$	—			$	26,679
住宅建筑商和开发商：
*贷款等级：
经过		$	682			$	230			$	11			$	22			$	13			$	10			$	150			$	—			$	1,118
*批评应计制。			3				28				10				109				15				—				31				—				196
*批评非应计项目。			—				1				—				—				—				—				—				—				1
总住宅建筑商 开发商和开发商		$	685			$	259			$	21			$	131			$	28			$	10			$	181			$	—			$	1,315
其他商业建筑：
*贷款等级：
经过		$	1,033			$	1,080			$	1,226			$	1,186			$	367			$	296			$	16			$	—			$	5,204
*批评应计制。			38				145				321				1,025				299				145				—				—				1,973
*批评非应计项目。			—				10				44				36				11				22				2				—				125
其他商业共计 建设		$	1,071			$	1,235			$	1,591			$	2,247			$	677			$	463			$	18			$	—			$	7,302

 

146

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应计和非应计贷款汇总表， 2022年12月31日为本公司各类住宅房地产贷款和消费贷款按发端年度分列如下。

		按起始年份分列的定期贷款																								旋转				将循环贷款转换为定期贷款
(百万美元)		2022				2021				2020				2019				2018				之前				贷款				贷款				总计
住宅：
当前		$	5,071			$	4,002			$	2,717			$	1,393			$	754			$	7,524			$	31			$	—			$	21,492
逾期30-89天			60				51				40				22				23				399				1				—				596
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			12				40				20				14				14				245				—				—				345
非应计项目			6				11				3				10				5				231				6				—				272
总住宅		$	5,149			$	4,104			$	2,780			$	1,439			$	796			$	8,399			$	38			$	—			$	22,705
仅限住宅的文档：
当前		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	951			$	—			$	—			$	951
逾期30-89天			—				—				—				—				—				22				—				—				22
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非应计项目			—				—				—				—				—				78				—				—				78
总住宅量-有限 以下文档：		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,051			$	—			$	—			$	1,051
消费者：
房屋净值额度和 第二笔贷款：
当前		$	1			$	2			$	2			$	15			$	23			$	97			$	3,264			$	1,487			$	4,891
逾期30-89天			—				—				—				—				1				2				—				28				31
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非应计项目			—				—				—				1				—				6				3				75				85
总房屋净值额度和 贷款		$	1			$	2			$	2			$	16			$	24			$	105			$	3,267			$	1,590			$	5,007
娱乐金融：
当前		$	2,842			$	2,281			$	1,588			$	964			$	487			$	812			$	—			$	—			$	8,974
逾期30-89天			9				10				12				8				5				11				—				—				55
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非应计项目			3				7				9				8				6				12				—				—				45
康乐融资总额		$	2,854			$	2,298			$	1,609			$	980			$	498			$	835			$	—			$	—			$	9,074
汽车：
当前		$	1,491			$	1,558			$	703			$	379			$	167			$	95			$	—			$	—			$	4,393
逾期30-89天			7				13				7				7				6				4				—				—				44
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				—				—				—
非应计项目			2				11				7				8				6				6				—				—				40
全车		$	1,500			$	1,582			$	717			$	394			$	179			$	105			$	—			$	—			$	4,477
其他：
当前		$	274			$	173			$	58			$	39			$	8			$	23			$	1,374			$	8			$	1,957
逾期30-89天			4				1				—				—				—				1				16				1				23
应计逾期贷款 可能需要90天或更长时间			—				—				—				—				—				—				5				—				5
非应计项目			3				1				—				—				—				—				45				—				49
总计其他		$	281			$	175			$	58			$	39			$	8			$	24			$	1,440			$	9			$	2,034
贷款与租赁总额为 --2022年12月31日		$	24,854			$	18,749			$	13,071			$	12,738			$	7,535			$	26,754			$	26,199			$	1,664			$	131,564

 

 

147

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6. 房地和设备

房舍和设备的详细情况如下：

	十二月三十一日，
(百万美元)	2023				2022
土地	$	148			$	149
建筑物		685				654
租赁权改进		413				387
家具和设备		1,097				1,004
		2,343				2,194
减去：累计折旧和摊销		1,220				1,156
使用权资产--经营租赁		616				616
房舍和设备，净额	$	1,739			$	1,654

使用权资产和租赁负债涉及公司根据不可撤销的经营租赁协议占用的银行办公室和其他空间以及某些设备的使用。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司确认了$717百万美元和美元709分别为经营租赁负债的1,000,000,000美元应计利息和其他负债“在综合资产负债表中。 在计算租赁付款现值时，本公司采用了基于租赁期限的递增担保借款利率。

本公司不可撤销的经营租赁协议将在接下来的不同日期到期18好几年了。房地产租赁通常包括固定的每月租金付款，某些租赁包含升级条款。根据实际发生的成本，任何可变租赁付款或非租赁部分的付款在综合收益表中确认为“设备和净占用”费用的组成部分。一些租约包含承租人延长租期的选项。当确定有理由确定将行使选择权时，这些选择权将包括在租赁期内。

该公司拥有与在正常运营过程中使用的自动取款机、服务器、打印机和邮递机相关的某些设备的不可取消的运营租赁协议。自动柜员机的租赁要么基于对特定面积的权利，要么基于许可协议，根据该协议，公司有权在业主所在地运营自动取款机。租赁条款通常既包括固定付款，也包括基于交易的可变付款。鉴于可变付款以交易为基础的性质，此类付款不计入使用权资产和租赁负债的计量，并在发生时在综合损益表中确认为“设备和净占用”费用的组成部分。

148

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下表介绍了本公司在综合资产负债表中记录的经营租赁的租赁成本、支付给租赁负债的现金以及经营租赁的加权平均剩余期限和贴现率。

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
租赁费
经营租赁成本		$	154			$	139			$	102
短期租赁成本			—				8				—
可变租赁成本			4				4				4
总租赁成本		$	158			$	151			$	106
其他信息
使用权资产：
获得的股份换取的是 *新的经营租赁负债		$	134			$	138			$	58
**在业务合并中被收购			—				226				—
支付给租赁负债的现金			158				143				107
加权平均剩余租期		7五年				7五年				6五年
加权平均贴现率			3.37	%			2.97	%			2.51	%

下表汇总了不可撤销经营租赁项下的最低租赁付款。

(百万美元)
截至12月31日的年度：
2024	$	162
2025		145
2026		122
2027		101
2028		75
后来的几年		208
租赁付款总额		813
减去：推定利息		96
总计	$	717

所有其他经营租赁活动对公司的综合经营业绩并不重要。融资租赁要求的最低租赁付款不是实质性的。

149

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7.资本化维修资产

资本化维修资产的变动情况如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	住宅按揭贷款												商业按揭贷款
(百万美元)	2023				2022				2021				2023				2022				2021
期初余额	$	194			$	241			$	231			$	126			$	133			$	134
起源		13				7				66				27				24				33
购买		350				—				—				—				—				—
在企业合并中收购		—				12				—				—				—				—
摊销		(101	)			(66	)			(56	)			(30	)			(31	)			(34	)
		456				194				241				123				126				133
估值免税额		—				—				(24	)			—				—				—
期末余额，净额	$	456			$	194			$	217			$	123			$	126			$	133

 

	住宅按揭贷款								商业按揭贷款
(百万美元)	2023				2022				2023				2022
期末余额
为他人服务的贷款	$	40,021			$	22,365			$	24,157			$	22,166
为他人再提供服务的贷款		115,321				96,027				3,873				3,841
*为他人偿还的贷款总额	$	155,342			$	118,392			$	28,030			$	26,007

在2023年期间，该公司完成了350批量购买与美元相关的住宅按揭贷款偿还权19.5亿元住宅房地产贷款。与2022年4月1日收购人民联合公司一起，公司收购了该日未偿还本金余额为美元的住宅房地产贷款的服务权，1.1亿该等服务权于该日的公允价值为美元，12百万美元。

资本化住宅按揭贷款服务资产的估计公平值约为美元。611百万美元2023年12月31日及$336百万美元2022年12月31日.资本化住宅按揭贷款服务资产之公平值乃采用加权平均贴现率估计， 11.45%和12.29%At分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日及同期预付款假设按贷款类型而异。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，贴现率代表加权平均OAS， 790高于市场隐含远期SOFR的基点， 881高于市场隐含远期LIBOR的基点。资本化住宅按揭贷款服务权之估计公平值可能因利率变动及其对提前还款速度之影响而于其后期间出现重大变动。资本化商业按揭贷款服务资产的估计公平值约为 $193百万美元2023年12月31日及$156百万美元2022年12月31日。加权平均贴现率为14.43%用于估计资本化商业抵押贷款偿还权于2023年12月31日的公允价值。用于评估此类维修权的估计服务收入和费用考虑了历史付款、业绩趋势和当前市场利率。一般而言，服务协议允许本公司分享客户贷款预付费用，从而收回与该等贷款相关的资本化维护权的剩余账面价值。该公司实现资本化商业抵押贷款偿还权的账面价值的能力更多地取决于借款人偿还基础贷款的能力，而不是预付款。一个18使用%贴现率来估计2022年12月31日的价值。

用于确定资本化维修权重大投资组合在2023年12月31日的公允价值的关键经济假设下表总结了这种价值对这些假设变化的敏感性。这些计算的敏感性是假设的，资本化维修权的公允价值的实际变化可能与本文所述的金额有很大不同。在不改变任何其他假设的情况下，计算特定假设的变化对维修权公允价值的影响。在现实中，一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化，这可能会放大或抵消敏感性。假设的变化是瞬间的。

150

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(百万美元)		住宅				商业广告
加权平均提前还款速度			6.93	%
10%的不利变动对公允价值的影响		$	(16	)
20%的不利变动对公允价值的影响			(31	)
加权平均OAS			7.90	%
10%的不利变动对公允价值的影响		$	(18	)
20%的不利变动对公允价值的影响			(35	)
加权平均贴现率							14.43	%
10%的不利变动对公允价值的影响						$	(6	)
20%的不利变动对公允价值的影响							(12	)

 

8.商誉和其他无形资产

本公司不摊销商誉，但核心存款和其他无形资产将在每项资产的估计寿命内摊销。无形资产摊销总额摘要如下。

(百万美元)		总运载量 金额				累计 摊销				净载运 金额
2023年12月31日
岩心矿床		$	218			$	90			$	128
其他			43				24				19
总计		$	261			$	114			$	147
2022年12月31日
岩心矿床		$	218			$	41			$	177
其他			43				11				32
总计		$	261			$	52			$	209

核心存款和其他无形资产的摊销一般是使用加速方法计算的。三至七年了。加权平均原始摊销期限约为六年。核心存款和其他无形资产的摊销费用为#美元。62百万，$56百万美元和美元10截至12月31日的年度，2023年、2022年和2021年，分别为。该等无形资产未来年度的预计摊销费用如下：

(百万美元)
截至12月31日的年度：
2024		$	53
2025			38
2026			27
2027			18
2028			9
后来的几年			2
		$	147

本公司于2023年10月1日完成年度商誉减值测试. 为了进行减值测试，公司将所有记录的商誉分配给最初旨在受益于过去业务合并的报告单位，这些单位历来是公司的核心关系业务报告单位。商誉一般按每次收购时适用于受惠报告单位的已收购商誉的隐含公允价值进行分配。商誉的隐含公允价值被确定为报告单位的估计增量总体公允价值与净额估计公允价值之间的差额。

151

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资产在每个相应的收购日期分配给报告单位。有几个不是由于公司业务运营重组而导致分配给任何业务报告单位的商誉发生变化三如附注23所述，2023年第四季度的可报告分部。为测试评估日期的商誉减值，本公司将其各报告单位的估计公允价值与其各自的账面价值及分配给报告单位的若干其他资产及负债(包括商誉及核心存款及其他无形资产)作比较。用于估计截至购置日和截至评估日的报告单位公允价值的方法相似。对于公司的核心客户关系业务报告单位，公允价值被估计为报告单位预期未来现金流的现值。根据商誉减值测试的结果，本公司得出结论，于测试日期记录的商誉金额并无减值。本公司并不知悉于2023年第四季度发生的任何事件不是于二零二三年十二月三十一日，本集团已确认商誉减值。

截至12月31日，分配给公司每个可报告部门的商誉摘要， 于二零二三年及二零二二年就减值测试而言之减值评估如下：

	十二月三十一日，				2023				十二月三十一日，
(百万美元)	2022				交易（a）				2023
商业银行	$	5,076			$	—			$	5,076
零售银行		3,089				—				3,089
机构服务与财富管理		325				(25	)			300
所有其他		—				—				—
总计	$	8,490			$	(25	)		$	8,465

 

(a)

机构服务及财富管理减少指分配至二零二三年四月出售的企业及IT业务的商誉。关于这笔交易的进一步资料见附注2。

9. 借贷

短期借款的金额和利率如下：

(百万美元)		回购协议				FHLB 预付款				总计
2023年12月31日
未清偿金额		$	316			$	5,000			$	5,316
加权平均利率			3.26	%			5.35	%			5.23	%
2022年12月31日
未清偿金额		$	355			$	3,200			$	3,555
加权平均利率			1.01	%			4.59	%			4.24	%

短期借款的规定到期日为 一年或少于本公司订立该义务之日。于2023年12月31日，所有未偿还短期借款均将于2024年第一季度到期。

2023年12月31日，M & T银行与纽约联邦银行有借贷便利，M & T银行可借到最多约美元，16.8亿此外，M & T银行在纽约联邦储备委员会有一个总额约为美元的可用信贷额度，17.110亿美元，2023.该等贷款的未偿还借款总额为美元5.02023年12月31日，亿美元。M & T银行须抵押贷款及投资证券作为该等借贷融资的抵押品。

152

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长期借款如下：

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023				2022
M&T的高级笔记：
浮动利率到期2023		$	—			$	250
3.55到期百分比2023			—				494
4.55固定/可变到期% 2028			484				477
7.41固定/可变到期% 2029			1,028				—
5.05固定/可变到期% 2034			970				—
M&T银行优先票据：
2.90到期百分比2025			750				750
5.40到期百分比2025			499				499
4.65到期百分比2026			1,296				—
4.70到期百分比2028			1,196				—
M & T的后续注释：
5.75到期百分比2024			76				77
M&T银行附属票据：
4.00到期百分比2024			401				404
3.40到期百分比2027			472				463
M & T的次级次级债券， 优先资本证券：
固定费率：
BSB资本信托I-8.125%，到期2028			16				16
公积金信托I-8.29%，到期2028			32				31
南方金融法定信托I-10.60%，到期2030			7				7
可变费率：
第一马里兰州第一资本-到期2027			150				150
第一马里兰州资本II-到期2027			153				152
AllFirst资产信托-到期2029			98				97
BSB资本信托III-到期2033			15				15
公积金法定信托III-到期2033			60				59
南方金融资本信托III-到期2033			9				9
资产担保票据			474				—
其他			15				15
		$	8,201			$	3,965

M & T之浮息优先票据已于2023年偿还，并按与三个月伦敦银行同业拆息挂钩的利率按季度支付利息。合同利率为 5.002022年12月31日。

次级次级后偿债券由多个信托持有，并就该等信托发行优先资本证券及普通证券而发行。发行优先资本证券所得款项而该等普通证券则被信托用于购买初级次级债权证。每个该等信托的普通证券均由M & T全资拥有，是每个信托证券中唯一拥有一般投票权的类别。优先资本证券指相应信托资产中的优先未分割权益。根据美联储基于风险的资本指导方针，优先资本证券有资格纳入二级监管资本。浮动利率初级次级债券按季度支付利息，利率与三个月SOFR挂钩。这些比率从 6.49%至9.01截至12月31日，2023以及来自5.08%至7.69截至12月31日，2022。这些次级债券的加权平均浮动利率为7.07截至12月31日，2023和5.66截至12月31日，2022.

153

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优先资本证券的持有人将获得优先累计现金分派，除非M&T行使其权利，按每份此类债券的条款延长支付次级债券的利息，在此情况下，各优先资本证券的分派将延迟至可比期间支付。在延长的利息期间，M&T不得支付股息或分配，或回购、赎回或收购其股本中的任何股份。一般而言，管理优先资本证券的协议总体上提供了M&T对优先资本证券的分派、赎回和任何清算分派的支付、赎回和任何清算分派的全面、不可撤销和无条件的担保。该等担保及优先资本证券项下的债务，在偿还权上从属于M&T的所有优先债务。

优先资本证券将保持未偿还状态，直至次级债券在到期时偿还、在到期前赎回或在清算中分配给信托为止。优先资本证券于指定到期日偿还时可强制全部赎回，但不可部分赎回2027至2033)次级债券的全部或部分提前赎回，以及于合约到期前可选择赎回全部或部分相关次级债券后的任何时间全部或部分赎回(视乎监管机构可能批准而定)。

2023年8月，M&T银行的一家子公司发行了以设备融资贷款和租赁为担保的资产担保票据。总额为$550其中有数百万张此类票据被第三方购买，这是证券化中最优先的票据。截至2023年12月31日，未偿还资产支持票据总额为$474百万岁，其加权平均估计寿命约为两年加权平均利率为5.89%。有关这项融资交易的进一步资料载于附注20。

截至12月31日的长期借款，2023年到期时间如下：

(百万美元)
截至12月31日的年度：
2024	$	527
2025		1,251
2026		1,297
2027		775
2028		1,728
后来的几年		2,623
	$	8,201

 

154

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10. 股东权益

M&T被授权发行20,000,000面值为$的优先股1.00每股面值。在股息和清算优先权方面，发行在外的优先股优先于普通股，但没有一般投票权。 M & T的发行和发行的优先股， 2023年12月31日和2022年12月31日的情况如下：

(百万美元)		股票 已发布，并 杰出的				账面价值
E(A)系列
固定至浮动利率非累积永久优先 股票$1,000 每股清算优先权			350,000			$	350
F系列(B)
固定至浮动利率非累积永久优先 股票$10,000 每股清算优先权			50,000				500
G(C)系列
固定速率重置非累积永久优先 股票$10,000 每股清算优先权			40,000				400
H系列（d）
固定至浮动利率非累积永久优先 股票$25 每股清算优先权			10,000,000				261
系列I（e）
固定速率重置非累积永久优先 股票$10,000 每股清算优先权			50,000				500

 

(a)

如果宣布分红，则每半年支付一次，派息率为6.45%至2024年2月14日此后，将按季度支付三个月SOFR加 387基点。这些股份可在当日或之后全部或部分赎回2024年2月15日。尽管M&T有赎回股份的选择权，但如果发生导致股票不再具有一级资本资格的事件，M&T仍可赎回90几天后，发生了这一事件。每股宣布股息为美元64.50在2023年，2022年和2021年的每一年。

(b)

如果宣布分红，则每半年支付一次，派息率为5.125%至2026年10月31日此后，将按季度支付三个月SOFR加 378基点。这些股份可在当日或之后全部或部分赎回2026年11月1日。尽管M&T有赎回股份的选择权，但如果发生导致股票不再具有一级资本资格的事件，M&T仍可赎回90几天后，发生了这一事件。每股宣布股息为美元512.50在2023年，2022年和2021年的每一年。

(c)

如果宣布分红，则每半年支付一次，派息率为5.0%至2024年7月31日此后，每半年支付一次。 五年制美国国库券利率加3.174%.该等股份可于当日或之后全部或部分赎回 2024年8月1日。尽管M&T有赎回股份的选择权，但如果发生导致股票不再具有一级资本资格的事件，M&T仍可赎回90几天后，发生了这一事件。每股宣布股息为美元500.00分别在2023年、2022年和2021年。

(d)

如果宣布股息，则按季度支付，股息率为5.625%至2026年12月14日此后，将按季度支付三个月SOFR加 428基点。这些股份可在当日或之后全部或部分赎回2027年4月1日。尽管M&T有赎回股份的选择权，但如果发生导致股票不再具有一级资本资格的事件，M&T仍可赎回90在那次事件之后的几天。宣布的每股股息为$1.40632023年和$1.0547在2022年。

(e)

如果宣布分红，则每半年支付一次，派息率为3.5%至2026年8月31日此后将每半年支付一次，费率为五年制美国国库券利率加2.679%。这些股份可在当日或之后全部或部分赎回2026年9月1日。尽管M&T有赎回股份的选择权，但如果发生导致股票不再具有一级资本资格的事件，M&T仍可赎回90 在那次事件之后的几天。宣布的每股股息为$350.002023年，356.8062022年和$94.306在2021年。

11.与客户签订合同的收入

该公司通常在完成其服务后向客户账户收取费用或以其他方式向客户收费。通常，该公司与客户的合同期限为一年或更少，并支付服务费S至少每年都会受到接待，但随着服务的提供，接待的频率往往会更高。在2023年12月31日和2022年12月31日，该公司有$68百万美元和美元74与附表所列来源确认的收入有关的应收款分别为100万美元。这类金额在综合资产负债表中归类为“应计利息和其他资产”。在某些情况下，公司在提供服务之前收到报酬，并推迟到履行其服务义务后才确认收入。在…2023年12月31日和2022年12月31日，该公司已递延收入$54百万美元和美元48分别与合并资产负债表中“应计利息和其他负债”所列各所附表格中的来源有关。下表汇总了公司年内非利息收入的来源2023年、2022年和2021年受收入确认指导的影响。

155

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(百万美元)	商业银行				零售银行				机构服务和财富管理				总计
截至2023年12月31日的年度
综合分类 这是一份损益表。
存款账户手续费	$	144			$	330			$	1			$	475
信托收入		2				—				678				680
经纪服务收入		6				—				96				102
其他业务收入：
商家折扣和 取消信用卡转换费		77				84				—				161
其他		28				30				8				66
	$	257			$	444			$	783			$	1,484
截至2022年12月31日的年度
综合分类 这是一份损益表。
存款账户手续费	$	130			$	317			$	—			$	447
信托收入		—				—				741				741
经纪服务收入		5				—				83				88
其他业务收入：
商家折扣和 取消信用卡转换费		73				86				—				159
其他		24				28				38				90
	$	232			$	431			$	862			$	1,525
截至2021年12月31日的年度
综合分类 这是一份损益表。
存款账户手续费	$	115			$	287			$	—			$	402
信托收入		—				—				645				645
经纪服务收入		2				—				61				63
其他业务收入：
商家折扣和 取消信用卡转换费		58				73				—				131
其他		13				30				40				83
	$	188			$	390			$	746			$	1,324

存款账户手续费包括直接从客户账户余额扣除费用，例如账户维护费、资金不足和其他交易服务费，还包括客户发起交易所产生的借记卡交换收入。账户维持费一般按月确认为收入，而其他费用则在提供相应服务后确认。

信托收入包括来自各种受托人、代理、投资、现金管理和行政服务、资产管理、信托服务和家族办公室服务的收入。信托费用可以拖欠或预付，并在公司履行履约义务时确认为收入。若干费用按投资或管理资产的百分比计算，并于提供服务及费用数额不确定性的限制得到解决时确认。

经纪服务收入包括出售共同基金和年金的收入以及证券经纪费。此类收入一般在交易执行时确认。共同基金及其他分销费用于首次配售客户资金时确认，以及在该等客户继续持有该等共同基金的金额时确认。

156

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其他经营收入包括商家折扣和信用卡交换费，这些费用通常在持卡人的交易被批准和结算时被确认。其他业务收入还包括保险佣金、ATM附加费以及咨询费和其他费用。保险佣金于与客户签订保单时确认。续保佣金于其后续保时确认。自动柜员机附加费在相应自动柜员机交易时计入收入。咨询费及其他费用一般于本公司履行其服务责任时确认。

 

12. 股票补偿计划

基于股票的补偿费用， $118百万2023年，$111百万在2022年和$85百万2021年本公司确认了与基于股票的薪酬有关的所得税优惠， $24百万2023年，$26百万在2022年和$16百万在……里面 2021.

本公司的股权激励薪酬计划允许发行各种形式的股票薪酬，包括股票期权、限制性股票和限制性股票单位，包括基于业绩的奖励。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，分别有 4,218,093和1,650,696根据公司的股权激励薪酬计划，可供未来授予的股票。

股票奖励

授予员工的股票奖励包括限制性股票和限制性股票单位。股票奖励通常被授予三年。本公司可以在可用范围内从库存股中发行股票或发行新股。有几个不是发行的限制性股份 2023年、2022年或2021年.发行的限制性股票单位数量为 752,534在……里面2023, 548,926在……里面2022和636,956在……里面2021，加权平均授出日期公允价值为美元，116百万，$93百万美元和美元84百万，分别。与限制性股票和限制性股票单位有关的未确认补偿费用，包括在收购人民联合公司时承担的补偿金，42百万，截至2023年12月31日并预计将在加权平均时间段内得到确认一年.

限制性股票和限制性股票单位活动摘要如下：

		受限 股票单位 杰出的				加权的- 平均值 授权价				受限 库存 杰出的				加权的- 平均值 授权价
未归属于2023年1月1日			1,167,582			$	156.23				75,006			$	164.65
授与			752,534				153.86				—				—
既得			(543,987	)			156.97				(35,777	)			164.66
取消			(45,851	)			159.73				(7,514	)			164.66
未归属于2023年12月31日			1,330,278			$	154.46				31,715			$	164.63

股票期权奖励

授予雇员的股票期权一般归属于 三年并且可以在不超过 十年总有一天本公司之 179,551, 138,825和178,441股票期权 2023年、2022年和2021年，分别。授出购股权之加权平均授出日期公平值为美元9百万英寸2023, $6百万英寸2022及$5百万英寸2021.本公司使用期权定价模型估计授出购股权授出日期的现值。

 

157

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股票期权活动摘要如下：

						加权平均
		库存 选项 杰出的				锻炼 价格				生命 (单位：年)				集料 内在价值 (单位：百万)
截至2023年1月1日未偿还			2,340,062			$	148.78
授与			179,551				156.00
已锻炼			(262,837	)			122.45
过期			(58,112	)			155.87
截至2023年12月31日的未偿还债务			2,198,664			$	152.33				5.6			$	6
可于2023年12月31日行使			1,807,515			$	151.67				5.0			$	5

2023、2022和2021年M & T收到$32百万，$37百万美元和美元305以行使股票期权所得现金支付。已行使购股权之内在价值及本公司变现之相关税务利益于该三个年度之任何年度均不重大。截至 于2023年12月31日，与未归属股票期权有关的未确认补偿成本金额并不重大。于二零二三年、二零二二年及二零二一年归属的购股权的授出日期公平值总额并不重大。于行使购股权后，本公司可在可动用的情况下，以库存股发行股份或发行新股。

购股计划

股票购买计划为符合条件的公司员工提供了通过累计工资扣除以折扣价购买M&T普通股的权利。关于员工购股计划，已发行的M&T普通股股份为90,575在……里面2023, 75,232在……里面2022和95,147在……里面2021年。截至2023年12月31日，有几个1,972,627根据该计划可供发行的股票。M&T通过员工股票购买计划购买的股票获得了现金$。13百万英寸2023及$11每一个百万 2022年和2021年。于二零二三年、二零二二年或二零二一年，就存货购买计划确认的补偿开支并不重大。

递延奖金计划

本公司提供递延花红计划，据此，合资格雇员可选择递延全部或部分年度奖励薪酬奖励，并将该等奖励分配至若干投资选项，包括M & T普通股。递延花红计划于二零一零年一月一日起冻结，且该日期后不允许任何额外递延。参与者可以从计划中选择分配时间。该等分派以现金支付，惟分配至M & T普通股之结余除外，该等结余可以M & T普通股形式分派。根据递延红利计划的条款可分派的M & T普通股股份， 10,238和11,725在…分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日。发行股份的义务包括在合并资产负债表中的“可发行普通股”中。

董事股票薪酬计划

本公司为公司董事会成员及其地区董事咨询委员会成员制定薪酬计划，规定他们的薪酬的一部分以股份或限制性股票单位形式获得。2023年和2022年, 27,027和22,068根据这些计划分别授予股份。

通过收购，本公司承担了发行与递延董事薪酬计划有关的M & T普通股股份的责任。根据这些计划发行的普通股股份， 1,979和2,306在…2023年12月31日和2022年12月31日，分别。发行股份的义务包括在合并资产负债表中的“可发行普通股”中。

158

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13. 退休金计划和其他退休后福利

本公司向合资格退休雇员提供界定退休金及其他退休后福利（包括医疗及人寿保险福利）。该公司的所有计划均采用12月31日的计量日期。

界定福利计划的定期退休金开支净额包括以下各项：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
服务成本		$	11			$	18			$	20
受益义务的利息成本			115				82				62
计划资产的预期回报			(201	)			(188	)			(143	)
摊销先前服务费用			—				1				1
确认净精算(收益)损失			(2	)			20				89
定期养老金(福利)净成本		$	(77	)		$	(67	)		$	29

固定福利计划的退休后其他福利支出净额包括：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
服务成本		$	2			$	3			$	1
受益义务的利息成本			3				2				1
摊销先前服务信贷			(2	)			(3	)			(5	)
确认精算净收益			(3	)			(1	)			(1	)
其他离职后（福利）费用净额		$	—			$	1			$	(4	)

服务成本反映于薪金及雇员福利开支。定期养恤金净费用的其他组成部分反映在其他业务费用中。

2022年之前，精算净亏损一般按公司合格界定福利养老金计划在职参与人的平均剩余服务年限摊销。如果计划的所有或几乎所有参与者都不活跃，则GAAP规定在确定摊销时使用参与者的平均剩余预期寿命而不是平均剩余服务期。本公司符合条件的界定福利养老金计划的绝大部分参与者均不活跃，从2022年开始，平均剩余预期寿命现用于摊销未确认亏损净额。这一变化使摊销期增加了大约 十六年并减少了截至2022年12月31日止年度记录的未确认亏损摊销额， 摊销期变动按$36百万美元。

159

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与固定福利计划的供资状况有关的数据如下：

		养老金福利								其他 退休后福利
(百万美元)		2023				2022				2023				2022
福利义务的变化：
年初的福利义务		$	2,379			$	2,420			$	60			$	52
服务成本			11				18				2				3
利息成本			115				82				3				2
计划参与者的缴费			—				—				1				2
精算(收益)损失			13				(636	)			(5	)			(22	)
图则修订			—				—				—				13
企业合并			—				633				—				15
联邦医疗保险D部分报销			—				—				—				1
已支付的福利			(149	)			(138	)			(4	)			(6	)
年终福利义务			2,369				2,379				57				60
计划资产变动：
计划资产的公允价值 截至年初			2,942				2,596				—				—
计划资产的实际回报率			334				(386	)			—				—
雇主供款			18				14				3				3
企业合并			—				856				—				—
计划参与者的缴费			—				—				1				2
联邦医疗保险D部分报销			—				—				—				1
已支付的福利			(149	)			(138	)			(4	)			(6	)
计划资产年终公允价值			3,145				2,942				—				—
资金状况		$	776			$	563			$	(57	)		$	(60	)
确认的预付资产 **综合资产负债表		$	922			$	715			$	—			$	—
应计负债确认于 **综合资产负债表			(146	)			(152	)			(57	)			(60	)
应计资产（负债）净额 确认于综合 资产负债表		$	776			$	563			$	(57	)		$	(60	)
累计其他中确认的金额 综合收益如下：
净亏损(收益)		$	191			$	309			$	(37	)		$	(35	)
前期服务成本净额(积分)			—				—				1				(1	)
累计其他税前调整 --综合收益			191				309				(36	)			(36	)
税费			(49	)			(80	)			9				9
累计其他调整净额 --综合收益		$	142			$	229			$	(27	)		$	(27	)

该公司为某些主要高管和其他人提供了一项资金不足的补充养老金计划。上述与这类计划有关的数据中包括的预计福利债务和累计福利债务为#美元。146百万，截至2023年12月31日及$152百万，截至2022年12月31日.所有界定福利养恤金计划的累计福利责任为美元2.410亿美元二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

160

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公认会计原则要求雇主在其资产负债表中确认界定福利退休后计划的资金过剩或资金不足状态为资产或负债，计量为计划资产与福利责任的公允价值之间的差额。就退休金计划而言，福利责任为预计福利责任；就任何其他退休后福利计划而言，福利责任为累积退休后福利责任。期内产生但未计入定期福利开支净额组成部分的损益及过往服务成本或贷记，均确认为其他全面收益组成部分。倘于年初，收益或亏损净额超过福利责任或计划资产与市场相关公平值两者中较高者的10%，则收益及亏损净额摊销计入年度定期福利净额开支。如前表所示，截至2023年12月31日，公司记录了最低负债调整额为美元，155百万(美元)191与养老金计划有关的百万美元和（美元36与其他退休后福利有关），并相应减少股东权益（扣除适用递延税项），115万总的来说，养恤金计划在2000年期间实现了净收益， 2023年，导致最低负债调整数低于2022年12月31日记录的最低负债调整数，共$118万二零二三年之净收益主要由于计划资产回报高于假设预期回报所致。 下表反映了在与公司退休后福利计划相关的其他全面收入中确认的计划资产和福利义务的变化。

(百万美元)		养老金计划				其他 退休后 福利计划				总计
2023
净收益		$	(120	)		$	(5	)		$	(125	)
摊销先前服务信贷			—				2				2
精算收益摊销			2				3				5
在其他全面收益中确认的税前总额		$	(118	)		$	—			$	(118	)
2022
净收益		$	(62	)		$	(22	)		$	(84	)
先前服务费用净额			—				13				13
摊销先前服务(成本)抵免			(1	)			3				2
精算(损失)收益摊销			(20	)			2				(18	)
在其他全面收益中确认的税前总额		$	(83	)		$	(4	)		$	(87	)

假设

用于确定截至12月31日的福利义务的假设加权平均率为：

		养老金 优势								其他 退休后 优势
		2023				2022				2023				2022
贴现率			5.00	%			5.00	%			5.00	%			5.00	%
未来薪酬水平的上升率			3.32				3.33				—				—

截至12月31日止年度，用于厘定福利开支净额的假设加权平均率如下：

		养老金福利												其他 退休后福利
		2023				2022				2021				2023				2022				2021
贴现率			5.00	%			2.75	%			2.50	%			5.00	%			2.75	%			2.50	%
计划资产的长期回报率			6.25				6.25				6.25				—				—				—
未来薪酬水平的上升率			3.33				3.35				3.37				—				—				—

 

161

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公司用于确定公司未来福利义务现值的贴现率反映了高评级公司债券假设组合的特定市场收益率，该组合将产生与公司福利计划义务类似的现金流，以及截至年底的一般市场利率水平。

于各计量日期的预期长期回报率假设乃透过分析过往市场回报、当前市况、预期未来资产分配、基金过往经验及对未来潜在市场回报的预期而制定。预期回报率假设代表对计划资产表现的长期平均看法，即在任何一个日历年内可能实现或可能不实现的回报。

本公司的界定福利退休金计划对计划资产的长期回报率和贴现率敏感。为证明二零二三年定期退休金福利净额对该等假设变动的敏感度，而所有其他假设保持不变， 25基点的增加：计划资产的回报率将导致养恤金福利增加约2000美元8贴现率会导致养恤金福利减少约$1万如果这些假设减少25个基点，数额也会发生类似的变动，但方向与前一句所述变动相反。此外，如果贴现率增加25个基点，养恤金义务将减少美元，62百万美元，贴现率降低25个基点将使福利债务增加#美元。65百万美元2023年12月31日。

有关其他退休后福利的衡量，请参阅6.75假设所涵盖的医疗保健福利的人均费用年增长率%， 2023.假设利率下降到 5.00% 七年多来.

计划资产

本公司的政策是以审慎的方式投资退休金计划资产，目的是向参与者提供福利付款，并减少合理的行政开支。本公司的投资策略旨在提供总回报，从长期来看，强调资本的保存。该策略试图在本公司认为适当的风险水平下，尽量提高资产的投资回报，同时遵守适用的法规及法律。投资战略利用资产多样化作为确定适当风险状况的主要决定因素，同时强调资本增值、股息和利息收入实现的总回报。计划资产的目标分配通常为25至60股权证券的百分比，10至65债务证券的百分比，以及5至60货币市场投资/现金等价物和其他投资的百分比，尽管持有量可能高于或低于这些基于当时市场状况和向公司提供建议的投资经理采取或建议的行动的一般指导方针。资产由内部和外部投资经理管理。股票证券可包括通过个人证券、共同基金和交易所交易基金对国内和国际股票的投资。债务证券可以包括对多元化行业公司债券的投资，由政府机构担保的抵押贷款支持证券，以及通过个人证券和共同基金发行的美国国债。此外，公司的固定收益养恤金计划持有#美元。668百万(21占总资产的百分比)房地产基金、私人投资、对冲基金和其他投资2023年12月31日. 不是对非美国政府或政府机构发行人的证券投资超过十计划资产的百分比为2023年12月31日。投资资产的回报定期与每种资产类别的目标市场指数进行比较，以帮助管理层评估此类回报。此外，管理层定期审查投资政策，如认为适当，可对上述目标拨款作出修改。

162

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本公司退休金计划资产的公允价值为按资产类别分列的2023年12月31日和2022年12月31日情况如下：

		计划资产于2023年12月31日的公允价值计量
(百万美元)		总计				相同资产的活跃市场报价(第1级)				重要的可观察到的输入(第2级)				无法观察到的重要输入(3级)
资产类别：
货币市场投资		$	65			$	41			$	24			$	—
股权证券：
M&T			112				112				—				—
住宅(A)			512				512				—				—
国际(B)			17				17				—				—
共同基金：
住宅(A)			307				307				—				—
国际(B)			501				501				—				—
			1,449				1,449				—				—
债务证券：
公司(C)			227				—				227				—
政府			276				—				276				—
国际			6				—				6				—
共同基金：
国内(D)			450				450				—				—
			959				450				509				—
其他：
多元化共同基金			110				110				—				—
房地产合伙企业			29				7				—				22
私募股权/债务			235				—				—				235
对冲基金			285				107				—				178
保证存款基金			9				—				—				9
			668				224				—				444
总计(E)		$	3,141			$	2,164			$	533			$	444

 

 

163

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		于2022年12月31日的计划资产公允价值计量
(百万美元)		总计				相同资产的活跃市场报价(第1级)				重要的可观察到的输入(第2级)				无法观察到的重要输入(3级)
资产类别：
货币市场投资		$	90			$	52			$	38			$	—
股权证券：
M&T			118				118				—				—
住宅(A)			450				450				—				—
国际(B)			19				19				—				—
共同基金：
住宅(A)			279				279				—				—
国际(B)			477				477				—				—
			1,343				1,343				—				—
债务证券：
公司(C)			200				—				200				—
政府			236				—				236				—
国际			15				—				15				—
共同基金：
国内(D)			422				422				—				—
			873				422				451				—
其他：
多元化共同基金			108				108				—				—
房地产合伙企业			27				7				—				20
私募股权/债务			211				—				—				211
对冲基金			276				109				—				167
保证存款基金			10				—				—				10
			632				224				—				408
总计(E)		$	2,938			$	2,041			$	489			$	408

 

(a)

这一类别主要由主要在美国经济中的小盘、中盘和大盘行业内的公司的股票组成，涉及不同的行业。

(b)

这一类别包括主要在国际市场的中盘和大盘，主要在欧洲和环太平洋的发达和新兴市场的公司的股票。

(c)

这一类别代表来自不同行业的美国发行人的投资级债券。

(d)

大致73%的共同基金投资于投资级债券和27高收益债券的收益率分别为2023年12月31日和2022年12月31日。这些基金持有的资产分布在不同的行业。

(e)

不包括总计#美元的股息和应收利息4百万美元，每个2023年12月31日和2022年12月31日.

 

 

164

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截至本年度止年度内按估计公允价值经常性计量的第三级退休金计划资产变动2023年12月31日的情况如下：

(百万美元)		平衡- 1月1日， 2023				净购买量 (销售额)				已实现/ 未实现 收益 (亏损)				平衡- 十二月三十一日， 2023
房地产合伙企业		$	20			$	2			$	—			$	22
私募股权/债务			211				12				12				235
对冲基金			167				—				11				178
保证存款基金			10				—				(1	)			9
总计		$	408			$	14			$	22			$	444

本公司按政府法规要求或管理层在考虑计划资产的公允价值、该等资产的预期回报和该计划的福利义务的现值等因素后认为适当的情况下，向其基金的合格固定收益养老金计划缴费。本公司于2024年无须向符合条件的固定收益计划作出供款，但受2024年可能发生的实际事件及情况的影响，本公司可作出供款，但供款金额尚未确定。本公司定期为补充的固定福利养老金和退休后福利计划的福利义务的支付提供资金，因为这些计划不持有可供投资的资产。公司为补充养老金福利支付的款项为#美元。18百万美元和美元14百万英寸2023年和2022年，分别为。该公司为退休后福利支付的款项为$3每一个百万 2023年和2022年。预计2024年的补充养老金和其他退休后福利的支付不会与2023年的支付不同，这一金额将对公司的综合财务状况产生重大影响。

与公司的固定收益养老金和其他退休后福利计划相关的未来几年预计支付的福利如下：

(百万美元)		养老金 优势				其他 退休后 优势
截至12月31日的年度：
2024		$	150			$	4
2025			154				4
2026			157				4
2027			160				4
2028			164				4
2029至2033年			838				19

该公司还向截至2005年12月31日尚未参加固定收益养老金计划的合格员工以及选择参加固定缴款计划的其他员工提供合格的固定缴款养老金计划。本公司每年向固定缴款计划缴款，缴款金额以个别参与者的总薪酬(一般定义为工资总额、奖励薪酬、佣金和奖金)和服务年限为基础。对于在2020年1月1日之后符合资格的参与者，公司对该计划的贡献是可自由支配的。参与者不向固定缴费养老金计划缴费。2023年、2022年和2021年录得的养老金费用与固定缴款养恤金计划相关的金额为#美元。56百万，$45百万美元和美元40分别为100万美元。

该公司有一项退休储蓄计划，该计划是法定供款计划，公司的合资格员工在该计划中最多可以50通过对计划的缴款获得的合格补偿的百分比。退休储蓄计划为雇主提供相应的缴款， 100雇员合格薪酬的百分比， 5%. 雇员账户，包括雇员供款、雇主配对供款及有关的累积收益，在任何时候均全数归属，

165

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不可没收。 本公司向退休储蓄计划供款产生的雇员福利开支共计96百万，$84百万美元和美元63百万英寸2023年、2022年和2021年，分别为。

14. 所得税

所得税支出的构成如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
当前：
联邦制		$	580			$	367			$	332
州和地方			228				143				85
总电流			808				510				417
延期：
联邦制			(64	)			(18	)			72
州和地方			(33	)			(12	)			15
延期合计			(97	)			(30	)			87
对符合条件的经济适用房项目的投资摊销			167				140				92
适用于税前收入的所得税总额		$	878			$	620			$	596

本公司提交综合联邦所得税申报表，反映所有国内子公司赚取的应纳税收入。在过去几年，适用的联邦税法允许某些金融机构选择扣除超过实际亏损的金额作为坏账支出。根据《公认会计原则》，这些金融机构不必就这类超额部分缴纳递延所得税。倘M & T Bank未能维持《国内税务守则》所界定的银行地位或就坏账损失以外的储备作出支出，则收回根据先前允许的方法建立的超额税项坏账储备将产生应课税收入。2023年12月31日M & T银行没有提供联邦所得税的税务坏账准备金为美元，137百万美元。没有计划采取任何行动，导致这一准备金全部或部分应纳税。

所得税总额与对税前收入适用法定联邦所得税税率计算的金额不同，如下所示：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
按法定联邦所得税率征收的所得税		$	760			$	548			$	516
增(减)税：
免税所得			(51	)			(37	)			(21	)
州和地方所得税，扣除联邦所得税的净额			161				110				101
合格的经济适用房项目税收优惠，净额			(26	)			(22	)			(15	)
其他			34				21				15
		$	878			$	620			$	596

 

166

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截至12月31日，递延税项资产(负债)包括：

(百万美元)	2023				2022				2021
贷款和其他资产的损失	$	686			$	641			$	396
经营租赁负债		182				183				110
退休后和其他员工福利		47				—				32
奖励和其他补偿计划		30				34				25
未实现亏损		64				115				—
贷款利息		42				54				—
现金流量套期保值亏损		52				87				—
基于股票的薪酬		54				51				33
其他		153				81				52
递延税项总资产		1,310				1,246				648
使用权资产及其他租赁交易		(336	)			(367	)			(249	)
未实现收益		—				—				(27	)
退休福利		(198	)			(88	)			(46	)
资本化维修权		(38	)			(51	)			(53	)
退休后和其他员工福利		—				(29	)			—
折旧及摊销		(157	)			(155	)			(93	)
贷款利息		—				—				(7	)
现金流对冲收益		—				—				(23	)
其他		(59	)			(69	)			(88	)
递延税项负债总额		(788	)			(759	)			(586	)
递延税项净资产	$	522			$	487			$	62

本公司相信，递延税项资产更有可能透过应课税收益或其他税务策略变现。

附注26所示M&T损益表中的所得税抵免主要来自子公司派发股息前的营业亏损。

对未确认的税收优惠的期初和期末金额进行调节如下：

(百万美元)		联邦政府， 州和州 地方税				应计 利息				无法识别 所得税 优势
截至2021年1月1日的未确认税收优惠总额		$	49			$	8			$	56
因前几年的税收状况而增加			—				3				3
由于前几年的税收状况而减少			(11	)			(3	)			(14	)
截至2021年12月31日的未确认税收优惠总额			38				8				45
因前几年的税收状况而增加			—				3				3
企业合并中假设的未确认税务利益			3				1				5
由于前几年的税收状况而减少			(11	)			(4	)			(15	)
截至2022年12月31日的未确认税收优惠总额			30				8				38
因前几年的税收状况而增加			5				1				6
由于前几年的税收状况而减少			(13	)			(3	)			(16	)
截至2023年12月31日的未确认税收优惠总额		$	22			$	6			$	28
减税：联邦、州和地方所得税优惠											(6	)
于2023年12月31日的未确认税务优惠净额， 如果确认，将影响实际所得税率										$	22

本公司的政策是在合并收益表中确认与所得税中未确认的税务优惠有关的利息和罚款（如有）。本公司的联邦、州和地方所得税申报表定期接受各政府税务机关的审查。这种审查可能会导致对税务申报表的处理提出质疑。

167

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公司具体交易。管理层相信，用以记录税务相关资产或负债的假设及判断属适当。如果税务机关作出的决定最终表明管理层的假设是不适当的，结果和所需的调整可能对公司的经营业绩产生重大影响。美国国税局对该公司联邦所得税申报表的审查基本上已经结束到2021年，尽管根据法规，2020年至2022年的所得税申报表可以调整。该公司还提交所得税申报表， 四十州和许多地方司法管辖区。几乎所有重大的州和地方事项都已在2014年之前完成。因此，无法合理地估计今后任何年度的考试将于何时完成。

15. 普通股每股收益

普通股基本每股收益的计算方法如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
（美元单位：百万美元，每股除外，股单位：千股）		2023				2022				2021
普通股股东可获得的收入：
净收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
减去：优先股股息			(100	)			(97	)			(73	)
可用于普通股权益的净收入			2,641				1,895				1,786
减去：基于未归属股票的应占收入 获得更多的赔偿金			(5	)			(4	)			(9	)
普通股股东可获得的净收入		$	2,636			$	1,891			$	1,777
加权平均流通股：
已发行普通股(包括普通股 (可发行)和未授予的基于股票的薪酬奖励			166,662				163,489				129,539
减去：未授予的基于股票的薪酬奖励			(301	)			(315	)			(890	)
加权平均流通股			166,361				163,174				128,649
基本每股普通股收益		$	15.85			$	11.59			$	13.81

稀释后每股普通股收益的计算如下：

		截至十二月三十一日止的年度：
（美元单位：百万美元，每股除外，股单位：千股）		2023				2022				2021
可用于普通股权益的净收入		$	2,641			$	1,895			$	1,786
减去：基于未归属股票的应占收入 获得更多的赔偿金			(5	)			(4	)			(9	)
普通股股东可获得的净收入		$	2,636			$	1,891			$	1,777
调整后加权平均流通股：
已发行普通股(包括可发行普通股)和未归属的基于股票的补偿奖励			166,662				163,489				129,539
减去：未授予的基于股票的薪酬奖励			(301	)			(315	)			(890	)
加：假设转换的增量股份 *提供基于股票的薪酬奖励和认股权证，以 可以购买普通股。			641				856				163
调整后加权平均流通股			167,002				164,030				128,812
稀释后每股普通股收益		$	15.79			$	11.53			$	13.80

 

168

---

 

GAAP定义了未归属的基于股份的奖励，这些奖励包含对股息或股息等价物的不可丧失的权利（无论 已付或未付）作为参与证券，应根据两类方法计算每股普通股收益。公司以限制性股票和限制性股票单位的形式发放了基于股票的薪酬奖励， 根据GAAP，它们被视为参与证券。

以股票为基础的补偿奖励购买M & T普通股，代表普通股， 1,834,000在……里面2023, 453,000在……里面2022和461,000在……里面2021未计入每股普通股摊薄收益的计算，因为对这些年度的影响将是反摊薄的。

16. 全面收益

下表列示其他全面收益（亏损）的组成部分及自累计其他全面收益（亏损）重新分类的金额。 综合收益（亏损）对净收益：

		投资				确定的收益				现金流量对冲及				总计 金额				收入
(百万美元)		证券				平面图				其他				税前				税收				网络
余额-2023年1月1日		$	(444	)		$	(273	)		$	(349	)		$	(1,066	)		$	276			$	(790	)
改叙前的其他全面收入：
未实现持有收益净额			193				—				—				193				(51	)			142
*外币折算调整			—				—				5				5				(1	)			4
**避免现金流对冲的未实现亏损			—				—				(116	)			(116	)			30				(86	)
*本年度福利计划增加			—				125				—				125				(33	)			92
以前的其他全面收益(亏损)合计 *重新分类			193				125				(111	)			207				(55	)			152
从累计其他金额重新分类的金额 净收入（增加）减少的综合收入：
现金流对冲带来的净收益调整 市现在制定			—				—				250				250		(a)		(66	)			184
摊销先前服务信贷			—				(2	)			—				(2	)	(b)		1				(1	)
精算收益摊销			—				(5	)			—				(5	)	(b)		1				(4	)
其他全面收益(亏损)合计			193				118				139				450				(119	)			331
余额-2023年12月31日		$	(251	)		$	(155	)		$	(210	)		$	(616	)		$	157			$	(459	)
余额-2022年1月1日		$	105			$	(360	)		$	84			$	(171	)		$	44			$	(127	)
改叙前的其他全面收入：
未实现持有损失，净额			(551	)			—				—				(551	)			143				(408	)
外币折算调整			—				—				(8	)			(8	)			2				(6	)
现金流套期保值未实现亏损			—				—				(461	)			(461	)			119				(342	)
本年度福利计划收益			—				71				—				71				(18	)			53
以前的其他全面收益(亏损)合计 *重新分类			(551	)			71				(469	)			(949	)			246				(703	)
从累计其他金额重新分类的金额 净收入（增加）减少的综合收入：
未变现持股的摊销 *控制持有至到期证券的亏损			2				—				—				2		(a)		(1	)			1
现金流对冲带来的净收益调整 市现在制定			—				—				36				36		(a)		(9	)			27
摊销先前服务信贷			—				(2	)			—				(2	)	(b)		—				(2	)
精算损失摊销			—				18				—				18		(b)		(4	)			14
其他全面收益(亏损)合计			(549	)			87				(433	)			(895	)			232				(663	)
余额-2022年12月31日		$	(444	)		$	(273	)		$	(349	)		$	(1,066	)		$	276			$	(790	)

 

169

---

 

		投资				确定的收益				现金流量对冲及				总计 金额				收入
(百万美元)		证券				平面图				其他				税前				税收				网络
余额-2021年1月1日		$	196			$	(650	)		$	370			$	(84	)		$	22			$	(62	)
改叙前的其他全面收入：
未实现持有损失，净额			(95	)			—				—				(95	)			25				(70	)
外币折算调整			—				—				(1	)			(1	)			—				(1	)
现金流套期保值未实现亏损			—				—				(32	)			(32	)			8				(24	)
本年度福利计划收益			—				206				—				206				(54	)			152
以前的其他全面收益(亏损)合计 *重新分类			(95	)			206				(33	)			78				(21	)			57
从累计其他金额重新分类的金额 净收入（增加）减少的综合收入：
未变现持股的摊销 *控制持有至到期证券的亏损			4				—				—				4		(a)		(1	)			3
现金流对冲带来的净收益调整 市现在制定			—				—				(253	)			(253	)	(a)		66				(187	)
摊销先前服务信贷			—				(4	)			—				(4	)	(b)		1				(3	)
精算损失摊销			—				88				—				88		(b)		(23	)			65
其他全面收益(亏损)合计			(91	)			290				(286	)			(87	)			22				(65	)
余额-2021年12月31日		$	105			$	(360	)		$	84			$	(171	)		$	44			$	(127	)

 

(a)

计入利息收入。

(b)

包括在其他业务费用中。

累计其他综合收益(亏损)，净额包括：

(百万美元)		投资 证券				已定义 福利计划				现金流 树篱和 其他				总计
2021年1月1日的余额		$	145			$	(481	)		$	274			$	(62	)
2021年期间净收益(亏损)			(67	)			214				(212	)			(65	)
2021年12月31日的余额			78				(267	)			62				(127	)
二零二二年净收益（亏损）			(407	)			65				(321	)			(663	)
2022年12月31日的余额			(329	)			(202	)			(259	)			(790	)
2023年净收益			142				87				102				331
2023年12月31日的余额		$	(187	)		$	(115	)		$	(157	)		$	(459	)

 

17. 其他收入和其他支出

下列项目（超过有关期间利息收入及其他收入总额1%）已计入综合收益表内的“其他经营收入”或“其他经营成本”：

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
其他业务收入：
出售CIT收益		$	225
信贷相关手续费收入			151			$	130			$	91
剥离MTIA的收益							136
信用卡转换费收入											70
商户折扣费收入											61
其他业务费用：
摊销资本化抵押贷款偿还权			131				97				90
慈善捐款							178

 

18. 国际活动

本公司从事有限的国际业务，包括在欧洲的若干信托相关服务、与客户活动有关的外币交易、提供信贷以支持国内公司的国际业务、持有若干贷款予外国借款人，以及于二零二一年六月前为开曼群岛办事处收取欧洲美元存款。与国际活动有关的资产和收入低于 1% 公司合并资产

170

---

 

和收入.国际资产包括美元303百万美元和美元319向外国借款人提供的贷款达百万美元， 2023年12月31日和2022年12月31日，分别。M & T银行在加拿大安大略省办事处的存款为美元，28百万美元2023年12月31日及$34百万美元2022年12月31日.提供国际信托相关服务的收入约为美元，42百万英寸2023, $36百万英寸2022及$382021年将达到100万。

19.衍生金融工具

作为管理利率风险的一部分，本公司签订利率互换协议，以修改本公司盈利资产和有息负债投资组合的某些部分的重新定价特征。本公司将用于管理利率风险的利率掉期协议指定为公允价值对冲或现金流对冲。利率互换协议通常是与符合既定信用标准的交易对手签订的，大多数协议包含保护风险方的主要净额结算、抵押品和/或结算条款。基于对公司信用标准的遵守以及净额结算、抵押品或结算条款的存在，公司认为，截至2023年12月31日，这些合同所固有的信用风险并不重大。

利率互换协议的净影响是净利息收入减少#美元。302 百万在……里面2023及$26 百万在……里面2022并将净利息收入增加1美元。287百万在……里面2021.

有关为管理利率风险而订立的利率互换协议的资料，按利率互换协议拟对冲的金融工具类别概括如下：

						平均值				加权的-								估计数
		概念上的				成熟性				平均费率								公允价值
(百万美元)		金额				(在 年)				固定				变量				利得 (亏损) (a)
2023年12月31日
公允价值对冲：
固定利率长期借款(B)(C)		$	3,000				5.8				3.45	%			5.62	%		$	(1	)
现金流对冲：
可变利率商业房地产的利息支付 三笔贷款(B)(D)			23,977				1.7			3.45				5.36					11
*总计		$	26,977				2.2											$	10
2022年12月31日
公允价值对冲：
固定利率长期借款(B)		$	1,500				3.3				2.98	%			4.52	%		$	(1	)
现金流对冲：
可变利率商业房地产的利息支付 贷款总额(B)(E)			15,900				1.4			1.91				4.38					(7	)
*总计		$	17,400				1.6											$	(8	)

 

(a)

C某些结算所交易所认为，交易对手就衍生工具的变动保证金支付的款项，是这些头寸的结算。被指定为公允价值对冲的利率互换协议的这种付款的影响是净结清损失#美元。432023年12月31日为100万美元，净结清损失为652022年12月31日为100万人。这种付款对被指定为现金流对冲的利率互换协议的影响是净结清损失#美元。2142023年12月31日为100万美元，净结清损失为3302022年12月31日为100万人。

(b)

根据该等协议的条款，本公司按固定利率收取结算款项，并按浮动利率支付。

(c)

包括名义金额和条款，1.02025年生效的10亿美元远期利率互换协议。

(d)

包括名义金额和条款，9.02024年生效的10亿美元远期利率互换协议。

(e)

包括名义金额和条款，4.72023年生效的10亿美元远期利率互换协议。

171

---

 

为风险管理目的而订立的未偿还利率互换协议的名义金额2023年12月31日到期如下：

(百万美元)
截至12月31日的年度：
2024		$	3,158
2025			10,369
2026			10,450
2027			1,000
2028			1,000
2033			1,000
		$	26,977

该公司还承诺出售和承诺发起住宅和商业房地产贷款，被认为是衍生品。本公司指定若干出售房地产贷款的承诺作为持作出售房地产贷款的公允价值对冲。本公司亦利用出售房地产贷款的承诺，以抵销若干出售房地产贷款承诺的公平值变动风险。未实现损益的变动计入抵押银行业务收入，一般而言，在以后各期随着相关贷款的出售和承诺的履行而实现。

其他未被指定为对冲工具的衍生金融工具包括利率合约、外汇及其他期权和期货合约。未被指定为对冲工具的利率合约名义价值为#美元。44.410亿美元45.110亿美元2023年12月31日和2022年12月31日，分别为。未被指定为对冲工具的外币和其他期权及期货合约的名义金额合计为#美元。1.510亿美元1.710亿美元分别是2023年12月31日和2022年12月31日。

有关公司合并资产负债表和合并收益表中衍生工具公允价值的信息如下：

		资产衍生品								负债衍生工具
		公允价值								公允价值
		十二月三十一日，				十二月三十一日，				十二月三十一日，				十二月三十一日，
(百万美元)		2023				2022				2023				2022
被指定为套期保值并符合条件的衍生工具 文书（a）
利率互换协议		$	12			$	1			$	2			$	9
出售房地产贷款的承诺			6				3				8				—
			18				4				10				9
未指定并符合套期保值条件的衍生工具 文书（a）
按揭银行业务：
发起出售房地产贷款的承诺			15				—				32				46
出售房地产贷款的承诺			35				51				3				—
			50				51				35				46
其他：
利率合约(B)			237				356				879				1,278
外国 兑换 和 其他 选择权 和 期货 合约			19				24				19				22
			256				380				898				1,300
总衍生品		$	324			$	435			$	943			$	1,355

 

(a)

资产衍生工具于“应计利息及其他资产”列报，负债衍生工具于“应计利息及其他负债”列报。

(b)

于2023年12月31日的变动保证金支付的影响及二零二二年为资产状况下未指定为对冲工具之利率合约之估计公平值减少，783百万美元和美元1.1分别为10亿美元和负债状况为美元32百万美元和美元29分别为100万美元。

172

---

 

		确认的收益（损失）金额
		Year ended December 31,
		2023								2022								2021
(百万美元)		导数				套期保值项目				导数				套期保值项目				导数				套期保值项目
公允价值衍生工具 *对冲关系
利率互换协议：
固定利率长期借款（a）		$	22			$	(21	)		$	(109	)		$	109			$	(59	)		$	58
衍生工具未被指定为 **不进行对冲 仪器
利率合约(B)		$	31							$	28							$	12
外汇和其他选择， 份期货合约(B)			15								14								9
总计		$	46							$	42							$	21

(a)

在综合损益表中作为对“利息支出”的调整。

(b)

在综合收益表中列为“交易账户和其他非套期保值衍生工具收益”。

		被套牢物品的账面金额								累计公允价值套期调整增加(减少)套期项目的账面金额
(百万美元)		2023年12月31日				2022年12月31日				2023年12月31日				2022年12月31日
位置在 已整合 天平 薄片 套期项目在公允价值中的价值 套期保值
长期借款		$	2,954			$	1,434			$	(44	)		$	(65	)

在综合收益表中确认的与指定为现金流量对冲的衍生工具相关的利息收入为减少量共$250百万美元用于2023和减少了$36百万美元用于2022.截至2023年12月31日在其他全面收益中确认的与现金流量对冲有关的未实现亏损为美元203100万美元，其中损失美元5百万美元和美元211百万美元，收益为$13百万美元涉及分别于二零二四年，二零二五年及二零二六年到期的利率互换协议。

该公司不会在其合并财务报表中冲销衍生资产和负债。通过主要净额结算协议和抵押品寄存或结算要求，本公司通过签订衍生品合同而面临的信用风险得到缓解。涵盖同一方的利率和外汇合同的总净额结算协议包括一项抵销权，在违约、提前终止或在其他特定条件下可强制执行。

于2023年及2022年12月31日各年，处于负债状况之衍生金融工具（须受可强制执行总净额结算安排所规限）的公允价值总额及已入账的相关抵押品并不重大。本公司的某些衍生金融工具包含规定，要求本公司保持信用评级机构的特定信用评级，以避免更高的抵押品入账要求。倘本公司之债务评级低于指定评级，衍生金融工具之交易对手可要求即时以净负债状况之该等工具增加抵押。于2023年12月31日净负债状况下的所有具有该等信贷风险相关或然特征的衍生金融工具的总公允价值并不重大。

与交易对手持有资产头寸的衍生金融工具合计公允价值为$，须受可强制执行的总净额结算安排所规限。179百万美元和美元314百万美元2023年12月31日和2022年12月31日，分别。交易对手公布与该等头寸相关的抵押品为美元179百万美元和美元312百万美元分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日。兴趣

173

---

 

与客户签订的利率互换协议受本公司的信贷风险标准约束，通常包含抵押品条款。

除上述衍生工具合约外，本公司透过票据交换所结算某些衍生工具交易，而非直接与交易对手进行结算。那些通过清算所清算的交易需要初始保证金抵押品和变动保证金支付，具体取决于合约的净资产或负债状况。本公司公布的初始保证金抵押品金额为$129百万美元和美元205百万美元2023年12月31日和2022年12月31日，分别为。衍生工具合约的公允价值资产及负债金额已因变动保证金支付而减少，按本文所述视为结算。未被视为结算的衍生工具合约的变动保证金继续代表本公司发出或收到的抵押品。

20. 可变利益实体和资产证券化

该公司的证券化活动包括将最初用于销售的贷款证券化为政府发行或担保的抵押贷款支持证券。该公司拥有不是T T确认因拥有证券化资产而造成的任何损失。

2023年8月，M&T银行的一家子公司发行了以设备融资贷款和租赁为担保的资产担保票据。大约$666其中数百万笔贷款和租赁被出售给一家特殊目的信托基金，该信托基金又向投资者发行了资产担保票据。贷款和租赁继续由子公司提供服务。总额为$550在证券化过程中，有数百万种此类票据被第三方购买，这些票据代表了最高级的票据。这些资产支持票据的加权平均估计寿命约为 两年加权平均利率为5.84%，在证券化时。此外，$88代表附属票据类别及其他剩余权益的百万元资产抵押票据由信托发行，并由本公司保留。由于保留附属权益及其继续担当贷款及租赁服务机构的角色，本公司被视为证券化信托的主要受益人，因此，该信托已计入本公司的综合财务报表。截至2023年12月31日，信托贷款和租赁的余额为#美元。599百万美元，向第三方投资者发行的未偿还资产支持票据为$474百万美元。

如附注9所述，次级债券由多个信托持有，并就该等信托发行优先资本证券及普通股证券而发行。M&T拥有这些信托实体的普通证券。本公司并不被视为该等实体的主要受益人，因此，该等信托并不包括在本公司的综合财务报表内。于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司将次级债券作为“长期借款”计入综合资产负债表，并确认$22百万其他资产，用于其在信托的普通股证券上的“投资”，这些信托将从M&T偿还与附注9所述优先资本证券有关的次级债券的收益中一并偿还给M&T。

该公司作为有限合伙人投资于各种合伙企业，这些合伙企业的总资产约为$9.810亿美元2023年12月31日及$9.210亿美元2022年12月31日. 这些合伙企业通常建造或收购房产，包括生产可再生能源的房产和设施，投资伙伴有资格根据政府指导方针获得某些联邦所得税抵免。这类投资通常还会为合伙人提供可抵税的损失。合伙投资还有助于公司实现其社区再投资计划。作为有限责任合伙人，合伙企业的债权人对本公司没有追索权。然而，如果合伙企业未能遵守相应的政府规定，公司在此类合伙企业中的投资所产生的税收抵免通常会被重新收回。公司投资于该等资产的账面金额

174

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伙伴关系 是$1.5亿美元，其中包括441截至2023年12月31日，资金不足的承付款为100万美元，1.5亿美元，其中包括545截至2022年12月31日，资金不足的承诺额为100万。向这些伙伴关系提供额外资本捐助的或有承付款项为#美元。552023年12月31日为100万人。该公司没有向非合同要求的合伙企业提供财务或其他支持。截至2023年12月31日，公司在此类合伙企业中投资的最大亏损敞口为$2.1亿美元，包括可能收回的税收抵免。管理层目前估计，本公司与该等实体的参与不可能产生重大损失。本公司作为有限合伙人，并不指导对合伙企业的经济表现产生最大影响的活动，因此，根据可变利益实体的会计规定，合伙企业不包括在本公司的综合财务报表中。本公司对符合条件的保障性住房项目的投资在合并收益表中摊销至所得税，因为收到了与项目相关的可抵扣亏损产生的税收抵免和其他税收优惠。

该公司担任某些注册货币市场基金的投资顾问。公司没有明确的安排为这些基金提供支持，但可能会因应市场情况免除部分允许的管理费。

21. 公平值计量

公认会计原则允许实体选择以公允价值计量合资格金融工具和其他项目。于二零二三年十二月三十一日，本公司并无作出任何公平值选择。

根据公认会计原则，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。在公认会计原则中存在一个三级层次结构，根据对资产或负债估值的投入进行公允价值计量。

•

第1级-估值基于活跃市场对相同资产和负债的报价。

•

第2级-估值由活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价或所有重大投入均可在市场上观察到的基于模型的技术确定。

•

第3级-估值源自基于模型的技术和其他技术，其中至少有一项重大投入是不可观察到的，并可能基于公司自己对市场参与者将用于评估资产或负债的假设的估计。

如有，本公司尝试使用活跃市场的报价来确定公允价值，并将此类项目归类为一级或二级。如果无法获得活跃市场的报价，公允价值通常使用基于模型的技术来确定，其中纳入了各种假设，包括利率、提前还款速度和信贷损失。使用基于模型的技术评估的资产和负债被分类为2级或3级，这取决于被认为对整体估值重要的投入的最低级别分类。以下是对按估计公允价值按经常性基础计量的公司资产和负债所使用的估值方法的说明。

175

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交易账户

就递延补偿及其他安排持有的共同基金已分类为第一级估值。市政债券及其他债券投资之估值一般可参考相同或类似证券于较不活跃市场之报价，或透过所有重大输入数据均为可观察之模型技术取得，因此，该等估值已分类为第二级。

可供出售投资证券和股本证券

本公司大部分可供出售的投资证券是参考同类证券的价格或通过基于模型的技术进行估值的，在这种技术中，所有重要的投入都可以观察到，因此，此类估值被归类为2级。共同基金和股票证券的某些投资交易活跃，因此被归类为1级估值。

持有待售房地产贷款

本公司利用出售房地产贷款的承诺来对冲持有待售房地产贷款公允价值变动的风险。套期保值房地产贷款的账面价值包括套期保值期间估计公允价值的变动。通常情况下，该公司试图对冲从成交之日到销售日期间持有的待售房地产贷款。持有待售套期房地产贷款的公允价值一般参考二手市场对出售具有类似特征的房地产贷款承诺的报价计算，因此，该等贷款被归类为二级估值。

发起销售房地产贷款的承诺和销售房地产贷款的承诺

本公司订立多项承诺，以产生出售房地产贷款及出售房地产贷款的承诺。该等承担作为衍生金融工具入账，因此在综合资产负债表内按估计公平值列账。该等承担之估计公平值一般参考向若干政府赞助实体及其他人士出售房地产贷款之承担在二级市场之报价计算。出售房地产贷款承担的公允估值一般会导致第二级分类。产生出售房地产贷款的承诺的估计公允价值已调整，以反映本公司的预期承诺到期。估计承担比率被视为对产生待售房地产贷款承担的第三级分类有贡献的重大不可观察输入数据。厘定产生待售房地产贷款承担之估计公平值所用之重大不可观察输入数据载于附表第三级计量之重大不可观察输入数据。

用于利率风险管理的利率互换协议

该公司利用利率互换协议作为利率风险管理的一部分，修改其盈利资产和有息负债投资组合的某些部分的重新定价特征。本公司一般根据市场可观察到的投入，采用外部发展的定价模型来厘定其利率互换协议的公允价值，因此将该等估值归类为第二级。本公司在评估其利率互换协议资产时已考虑交易对手信用风险，并在评估其利率互换协议负债时已考虑本身的信用风险.

176

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其他非套期保值衍生产品

其他非套期保值衍生品主要包括利率合约和与客户签订的外汇合约，这些客户需要此类服务，并与第三方建立抵销头寸，以将公司在此类交易中的风险降至最低。本公司一般采用基于市场可观察到的投入的外部发展定价模型来确定其其他非套期保值衍生资产和负债的公允价值，因此将该等估值归类为2级。

下表列出的资产和负债为2023年12月31日和2022年12月31日，按估计公允价值经常性计量：

(百万美元)		公允价值计量				1级				2级				3级
2023年12月31日
交易账户		$	106			$	101			$	5			$	—
可供出售的投资证券：
美国财政部和联邦机构			7,705				—				7,705				—
抵押贷款支持证券：
政府发行的或担保的
商业广告			416				—				416				—
住宅			2,154				—				2,154				—
其他债务证券			165				—				165				—
			10,440				—				10,440				—
股权证券			268				258				10				—
持有待售房地产贷款			379				—				379				—
其他资产(A)			324				—				309				15
总资产		$	11,517			$	359			$	11,143			$	15
其他负债(A)		$	943			$	—			$	911			$	32
总负债		$	943			$	—			$	911			$	32
2022年12月31日
交易账户		$	118			$	118			$	—			$	—
可供出售的投资证券：
美国财政部和联邦机构			7,671				—				7,671				—
抵押贷款支持证券：
政府发行的或担保的
商业广告			574				—				574				—
住宅			2,330				—				2,330				—
其他债务证券			174				—				174				—
			10,749				—				10,749				—
股权证券			151				145				6				—
持有待售房地产贷款			162				—				162				—
其他资产(A)			435				—				435				—
总资产		$	11,615			$	263			$	11,352			$	—
其他负债(A)		$	1,355			$	—			$	1,309			$	46
总负债		$	1,355			$	—			$	1,309			$	46

 

(a)

主要包括用于利率风险管理的利率掉期协议(第2级)、未被指定为对冲工具的利率和外汇合同(第2级)、出售房地产贷款的承诺(第2级)以及发放将持有以供销售的房地产贷款的承诺(第3级)。

177

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于截至本年度，按经常性基准按估计公平值计量的第三级资产及负债的变动 2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日如下：

		其他资产和其他负债
(百万美元)		2023				2022				2021
期初余额		$	(46	)		$	6			$	43
已实现/未实现收益(亏损)合计：
包括在内 收入（a）			36				(34	)			126
转出第3级(B)			(7	)			(18	)			(163	)
期末余额		$	(17	)		$	(46	)		$	6
计入收益的未实现净收益(亏损)变动 与期末仍持有的票据有关的资产(A)		$	15			$	(46	)		$	9

 

(a)

在综合收益表中列报为"抵押银行收入"，并包括承付款项和承付款项的公允价值。

(b)

转移出第3级包括转移到关闭的贷款的利率锁定。

本公司须按非经常性原则调整若干资产的账面价值或按公允价值计量就若干资产提供估值准备。随之而来的是这些资产中越重要的资产。

贷款

贷款一般不会按经常性基准按公平值入账。本公司定期记录贷款账面值的非经常性调整，该等调整基于公允价值计量的部分撇销该等贷款的不可收回部分。非经常性调整亦包括于确定信贷亏损拨备时的若干依赖抵押品贷款减值金额。该等金额一般基于支持贷款的相关抵押品的公平值，因此，贷款的账面值减计算估值金额未必代表贷款的公平值。房地产抵押品通常采用评估或其他价值指标，基于类似物业的近期可比销售额或市场上一般可观察到的假设进行估值，而相关非经常性公平值计量调整一般分类为第二级，除非已对估值作出重大调整而市场参与者不易观察到则作别论。支持工商业贷款的非房地产抵押品一般包括应收款项、存货和设备等业务资产。公平值估计通常透过贴现该等资产的记录值以反映估计可变现净值而厘定，并考虑特定借款人事实及情况以及信贷人员处理类似借款人抵押品清盘的经验。该等折扣一般在 10%至90%，加权平均值为46%At2023年12月31日由于该等折让不易观察及被视为重大，故估值已分类为第三级。汽车抵押品通常参考独立定价来源，根据类似车辆的近期销售交易进行估值，相关非经常性公平值计量调整已分类为第二级。其他消费分期贷款的抵押品价值一般是根据类似类型贷款的历史回收率估计的，曾经是49%。由于这些回收率不容易被市场参与者察觉，这种估值调整被归类为3级。非经常性公允价值计量的贷款为#美元。923百万美元2023年12月31日 ($234 百万美元和美元689 其中百万美元分别被归类为2级和3级)，#美元853百万美元2022年12月31日 ($329百万美元和美元524其中百万美元分别被归类为2级和3级)，以及#美元574百万美元2021年12月31日 ($340百万美元和美元234其中100万分别被归类为2级和3级)。截至该年度内确认的公允价值变动二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日为部分撇销贷款及贷款减值准备金

178

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公司每年年底，381 百万，$191百万美元和美元53分别为100万美元。

因丧失抵押品赎回权而收回的资产

因违约贷款而丧失抵押品赎回权的资产主要由商业和住宅不动产组成，一般以成本或公允价值减去出售成本中较低者计量。房地产的公允价值一般是根据最近类似物业的可比销售额或市场上普遍可见的假设，使用评估或其他价值指标来确定的，相关的非经常性公允价值计量调整一般被归类为第二级。在非经常性公允价值计量的情况下，止赎违约贷款所产生的资产在2023年12月31日、2023年和2022年都不是重大资产。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，本公司于上述各年度末持有的止赎资产确认的公允价值变动并不重大。

资本化维修权

资本化维修权最初在公司的综合资产负债表中按公允价值计量。该公司随后采用摊销法计量其资本化维修资产。根据公认会计原则，当某些地层的账面价值超过其估计公允价值时，公司必须在非经常性基础上记录减值费用。为了估计维修权的公允价值，本公司考虑了类似资产的市场价格(如果有)，以及与维修权相关的预期未来现金流量的现值，这些现金流量是根据市场参与者在估计未来维修权收入和支出时使用的假设计算出来的。这些假设包括对偿还贷款成本、贷款违约率、适当贴现率和提前还款速度的估计。为了评估和计量资本化维修权的减值，本公司根据预计对预计预付款、维修权相关的未来现金流产生最大影响的标的金融工具的主要风险特征对该等资产进行分层。这些因素可能包括金融资产或贷款类型、票据利率和期限。确认的减值金额是某一阶层资本化维护权的账面价值超过估计公允价值的金额。减值通过估值拨备确认。确定资本化维修权的公允价值被视为3级估值。要求与住宅按揭贷款相关的资本化偿还权不是每项资产的估值免税额2023年12月31日和2022年。与住宅按揭贷款相关的资本化服务权减值确认的公允价值变动是估值津贴减少#美元。24百万美元和美元6百万英寸分别为2022年和2021年。

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3级测量的不可观察的重要输入

下表提供了在公允价值计量中用于第三级资产和负债的重大不可观察投入的量化信息。2023年12月31日和2022年12月31日：

(百万美元)		公允价值				估值 技术		看不见 投入/假设		射程 (加权- 平均)
2023年12月31日
经常性公允价值计量
其他资产(负债)净额(A)		$	(17	)		贴现现金流		承诺到期		0% - 99% (5%)
2022年12月31日
经常性公允价值计量
其他资产(负债)净额(A)		$	(46	)		贴现现金流		承诺到期		0% - 97% (3%)

 

(a)

其他3级资产(负债)包括发放房地产贷款的承诺。

公允价值计量对不可观察投入变化的敏感性

房地产贷款承诺到期估计的增加(减少)通常会导致较低(较高)的公允价值计量。预计承诺到期日是根据贷款类型、利率变化和离成交前的剩余时间得出的。

金融工具公允价值的披露

金融工具资产（负债）的账面值及估计公平值于下表呈列：

		2023年12月31日
(百万美元)		携带 金额				估计数 *公允价值				1级				2级				3级
金融资产：
现金和现金等价物		$	1,731			$	1,731			$	1,668			$	63			$	—
银行的有息存款			28,069				28,069				—				28,069				—
交易账户			106				106				101				5				—
投资证券			26,897				25,875				258				25,571				46
贷款和租赁，净额			131,939				129,138				—				7,240				121,898
应计应收利息			786				786				—				786				—
财务负债：
无息存款		$	(49,294	)		$	(49,294	)		$	—			$	(49,294	)		$	—
储蓄和利息支票存款			(93,221	)			(93,221	)			—				(93,221	)			—
定期存款			(20,759	)			(20,715	)			—				(20,715	)			—
短期借款			(5,316	)			(5,316	)			—				(5,316	)			—
长期借款			(8,201	)			(8,107	)			—				(8,107	)			—
应计应付利息			(482	)			(482	)			—				(482	)			—
其他金融工具：
发起房地产的承诺 购买待售贷款		$	(17	)		$	(17	)		$	—			$	—			$	(17	)
出售房地产贷款的承诺			30				30				—				30				—
其他与信贷有关的承诺			(154	)			(154	)			—				—				(154	)
使用的利率互换协议 《利率风险管理指南》			10				10				—				10				—
利率和外汇合约 债券未被指定为对冲工具			(642	)			(642	)			—				(642	)			—

 

180

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		2022年12月31日
(百万美元)		携带 金额				估计数 公允价值				1级				2级				3级
金融资产：
现金和现金等价物		$	1,517			$	1,517			$	1,372			$	145			$	—
银行的有息存款			24,959				24,959				—				24,959				—
出售的联邦基金			3				3				—				3				—
交易账户			118				118				118				—				—
投资证券			25,211				24,056				145				23,860				51
贷款和租赁，净额			129,639				126,228				—				7,180				119,048
应计应收利息			646				646				—				646				—
财务负债：
无息存款		$	(65,502	)		$	(65,502	)		$	—			$	(65,502	)		$	—
储蓄和利息支票存款			(87,911	)			(87,911	)			—				(87,911	)			—
定期存款			(10,102	)			(10,143	)			—				(10,143	)			—
短期借款			(3,555	)			(3,555	)			—				(3,555	)			—
长期借款			(3,965	)			(3,926	)			—				(3,926	)			—
应计应付利息			(81	)			(81	)			—				(81	)			—
其他金融工具：
发起房地产的承诺 购买待售贷款		$	(46	)		$	(46	)		$	—			$	—			$	(46	)
出售房地产贷款的承诺			54				54				—				54				—
其他与信贷有关的承诺			(149	)			(149	)			—				—				(149	)
使用的利率互换协议 《利率风险管理指南》			(8	)			(8	)			—				(8	)			—
利率和外汇合约 债券未被指定为对冲工具			(920	)			(920	)			—				(920	)			—

除有价证券、若干表外金融工具及按揭贷款可供出售外，本公司的金融工具并不容易出售，市场价格亦不存在。为遵守公认会计原则有关披露金融工具公允价值的规定，本公司并无尝试向潜在买家(如有)推销其金融工具。由于非流动性市场的协商价格在很大程度上取决于买卖双方当时的动机，因此可以合理地假设，实际销售价格可能与在没有谈判好处的情况下对公允价值的任何估计有很大差异。此外，市场利率的变化会在短时间内极大地影响金融工具的价值。

本公司不相信本报告所载的估计资料代表本公司的盈利能力或价值。前面的分析本身仅限于描述公允价值，也没有考虑与现有客户关系相关的任何价值，也没有考虑本公司通过贷款发放、存款收集或产生费用活动创造价值的能力。这里提出的许多估计都是基于高度主观的信息和假设的使用，因此，结果可能不准确。此外，由于披露的公允价值金额是在资产负债表日估计的，各种金融工具到期或结算时实际实现或支付的金额可能存在重大差异。

181

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22.承付款和或有事项

在正常业务过程中，各种承付款和或有负债均未清偿。下表列出了该公司的重大承诺。这些承诺中的某些没有包括在公司的综合资产负债表中。

	十二月三十一日，				十二月三十一日，
(百万美元)	2023				2022
提供信贷的承诺：
工商业	$	28,566			$	27,471
即将出售的商业房地产贷款		916				349
其他商业地产		5,019				5,084
待售住宅房地产贷款		163				31
其他住宅房地产		331				505
房屋净值信用额度		8,109				8,262
信用卡		5,578				5,465
其他		413				382
备用信用证		2,289				2,377
商业信用证		62				65
财务担保和赔偿合同		4,036				4,022
出售房地产贷款的承诺		1,400				533

信贷承诺是指向客户提供贷款的协议，通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。除上表所列金额外，公司对商业客户的可自由支配资金承诺为#美元。12.310亿美元11.710亿美元于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，本公司拥有无条件权利于资金前注销。备用信用证和商业信用证是为保证客户向第三方履约而签发的有条件承诺。备用信用证一般取决于客户未能按照与第三方订立的基本合同的条款履约，而商业信用证的签发是为了便利商业，通常导致在客户与第三方之间完成基本交易时承付款项得到资金。与承诺提供信贷及备用及商业信用证有关的信贷风险与向客户提供贷款所涉及的风险基本相同，并受一般信贷政策所规限。抵押品可根据管理层对客户信誉的评估获得。

财务担保及补偿合约主要包括与出售贷款及其他担保及承诺有关的追索责任。财务担保和赔偿合同包括贷款本金额出售的追索权与公司参与房利美DUS计划。该公司的最大信贷风险追索权与根据该计划出售的贷款有关，总计约为美元，3.910亿美元2023年和2022年12月31日。于2023年12月31日，本公司估计上述追索责任对本公司的综合财务状况并不重大。并无因该等信贷追索安排而产生重大损失。

由于许多贷款承诺、备用信用证以及担保和赔偿合同在没有全部或部分资金的情况下到期，合同金额不一定表明未来的现金流。

本公司利用出售房地产贷款的承诺对冲持作出售房地产贷款公允价值变动的风险。该等承担作为衍生工具入账，并连同产生持作出售房地产贷款的承担按估计公平市值计入综合资产负债表。

本公司根据合同有义务回购先前出售的住宅房地产贷款，这些贷款最终不符合与承销程序或贷款相关的投资者销售标准，

182

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文献.如有需要，本公司可向贷款购买人补偿所产生的损失或回购若干贷款。该公司减少了住宅抵押贷款银行收入的估计与其债务有关的损失。这些费用的数额是根据所出售的贷款数量、从贷款购买者收到的偿还要求的数额以及可能与以前出售的贷款有关的损失估计数计算的。于2023年12月31日，本公司认为其贷款买方的责任对本公司的综合财务状况并不重大。

在正常业务过程中，M&T及其子公司面临各种悬而未决和受到威胁的法律程序，以及提出金钱损害索赔的其他事项。管理层在咨询法律顾问后，持续评估本公司与该等诉讼有关的负债及或有事项。对于本公司可能发生亏损且亏损金额可以合理估计的事项，本公司在合并财务报表中计入费用及相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过这一负债的程度上，这种超出的数额目前是不可估量的。虽然不被认为是可能的，但在现有记录负债之外，这类事项的合理可能损失总额的范围在#美元之间。0及$25百万美元2023年12月31日虽然本公司不相信待决诉讼的结果将对本公司的综合财务状况构成重大，但不能排除该等结果将对未来特定报告期间的综合经营业绩构成重大的可能性。

23. 分部资料

应报告分部已根据公司的组织结构和内部盈利报告系统确定。于2023年第四季度，本公司完成了对其内部盈利能力报告系统的修改，以使其内部管理报告与若干组织变化保持一致，这些变化导致其业务运营重组， 三可报告分部：商业银行、零售银行及机构服务及财富管理。所有其他未包括在三个可呈报分部业绩内之业务活动已计入“所有其他”类别。可报告分部的确定与本公司的客户类型以及产品和服务的交付方式一致，并反映了本公司首席执行官在评估经营决策和业务表现时审阅的财务信息。于二零二三年第四季度开始，经调整的可呈报分部反映：（1）将先前呈报的商业银行及商业房地产分部以及先前呈报在“所有其他”类别中的若干其他相关活动合并为一个业务分部，称为商业银行；（2）将先前报告的零售银行业务、商业银行业务和住宅按揭银行业务合并为一个称为零售银行的业务部门；（3）将机构客户服务、财富咨询服务及若干其他信托相关活动（先前均在“所有其他”类别内呈报）合并为一个名为机构服务及财富管理的新业务分部；和（4）将以前在自由裁量权投资组合部门报告的住宅房地产贷款分配到零售银行和机构服务部门的业务部门及财富管理，其余该等活动列入“所有其他”类别。与盈利资产及计息负债及其他收入及开支有关的资金支出及信贷的内部转移分配方法亦已连同该等可呈报分部修订作出若干变动。本报告所披露之过往期间可呈报分部业绩已按照新分部报告架构呈列。

这个本公司各分部的财务资料乃采用附注1所述之会计政策编制，惟若干例外情况除外。这些例外中更重要的情况将在下文中加以说明。本公司使用一种方法分配利息收入或利息支出，

183

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收费资金（资产）的使用者利息支出和资金（负债）的信贷提供者，其收入基于资产和负债的到期日、预付和/或重新定价特征。信贷亏损拨备乃按分部于期内产生之实际撇销净额加或减调整分部因贷款结余变动而产生之信贷亏损拨备所需金额分配至分部。相反，综合信贷亏损拨备水平乃采用附注1及5所述方法厘定。这些拨款的净影响记在"所有其他"类别中。若干集中支援领域产生的间接固定及可变开支乃根据实际使用（例如数量计量）及其他准则分配至分部。若干类型的行政开支及本行应计开支（包括核心存款及与收购金融机构有关的其他无形资产的摊销）一般不会分配至分部。所得税根据公司的边际法定税率分配至分部，并就任何免税收入或不可扣税开支作出调整。权益乃根据监管资本要求及按分部业务相关固有风险（包括利息、信贷及经营风险）之评估比例分配至分部。在编制分部财务信息时使用的管理会计政策和流程是高度主观的，与财务会计不同，并非基于类似于公认会计原则的权威指导。因此，呈报分部业绩未必与其他金融机构呈报的类似资料相比较。此外，管理架构或分配方法及程序的变动可能导致呈报分部财务数据的变动。

184

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有关本公司分部的资料载于附表。

	截至12月31日止年度，
	商业银行												零售银行												机构服务和财富管理
(百万美元)	2023				2022				2021				2023				2022				2021				2023				2022				2021
净利息收入（a）	$	2,409			$	2,302			$	1,558			$	4,352			$	3,008			$	1,929			$	700			$	403			$	156
非利息收入		658				588				509				762				703				831				1,005				1,007				766
		3,067				2,890				2,067				5,114				3,711				2,760				1,705				1,410				922
信贷损失准备金		297				66				169				173				101				69				—				(1	)			—
岩芯矿床摊销 及其他无形资产		—				—				1				—				—				—				—				—				—
折旧及其他 --摊销		39				39				39				249				198				152				8				8				9
其他非利息支出		1,307				1,085				748				2,208				2,009				1,508				859				859				768
税前收益(亏损)		1,424				1,700				1,110				2,484				1,403				1,031				838				544				145
所得税支出(福利)		385				458				297				646				364				266				218				142				38
净收益(亏损)	$	1,039			$	1,242			$	813			$	1,838			$	1,039			$	765			$	620			$	402			$	107
平均总资产	$	80,243			$	69,960			$	53,578			$	51,213			$	49,059			$	43,736			$	3,675			$	3,598			$	3,260
资本支出	$	2			$	2			$	3			$	104			$	122			$	55			$	6			$	2			$	12
	所有其他												总计
(百万美元)	2023				2022				2021				2023				2022				2021
净利息收入（a）	$	(346	)		$	109			$	182			$	7,115			$	5,822			$	3,825
非利息收入		103				59				61				2,528				2,357				2,167
		(243	)			168				243				9,643				8,179				5,992
信贷损失准备金		175				351				(313	)			645				517				(75	)
岩芯矿床摊销 及其他无形资产		62				56				9				62				56				10
折旧及其他 --摊销		139				134				114				435				379				314
其他非利息支出		508				662				264				4,882				4,615				3,288
税前收益(亏损)		(1,127	)			(1,035	)			169				3,619				2,612				2,455
所得税支出(福利)		(371	)			(344	)			(5	)			878				620				596
净收益(亏损)	$	(756	)		$	(691	)		$	174			$	2,741			$	1,992			$	1,859
平均总资产	$	70,266			$	67,635			$	52,095			$	205,397			$	190,252			$	152,669
资本支出	$	144			$	88			$	79			$	256			$	214			$	149

 

(a)

净利息收入是指某一部门从资产获得的实际应税等值利息与为负债支付的利息与基于公司内部资金转移价格的筹资费用(抵免)之间的差额NG方法论。分部被计入为任何资产(如贷款)提供资金的成本，并就所提供的任何资金(如存款)获得资金抵免。应课税等值调整总额为$54百万英寸2023, $39百万英寸2022及$15百万英寸2021年和D在“所有其他”净利息收入和所得税支出(福利)中扣除。

商业银行部门向中端市场和大型商业客户提供广泛的信贷产品和银行服务，主要是在本公司所服务的市场内。该部门提供的服务包括商业贷款和租赁、以各种类型的商业房地产为抵押的信贷安排、信用证、存款产品和现金管理服务。商业房地产贷款可以由多户住宅、酒店、写字楼、零售和工业空间或其他类型的抵押品来担保。这一部门的活动包括通过联邦抵押协会DUS计划和其他计划发放、销售和服务商业房地产贷款。持有待售的商业房地产贷款包括在这一部分。

零售银行部门通过公司的分支网络和其他几个交付渠道，如电话银行、网上银行和自动柜员机，为消费者和小企业提供广泛的服务。该公司在纽约州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、特拉华州、康涅狄格州、马萨诸塞州、缅因州、佛蒙特州、新罕布夏州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州和哥伦比亚特区设有分支机构。该细分市场向客户提供存款产品，包括活期、储蓄和定期账户，以及其他服务。该部门提供的信贷服务包括汽车和娱乐金融贷款(直接或间接通过经销商发放)、房屋净值贷款和信用额度、信用卡和其他贷款产品。这一细分市场还发起和提供住宅按揭贷款，并在二级市场将这些贷款出售给投资者或将其保留用于投资目的。住宅抵押贷款也是代表机构服务和财富管理部门发起和提供服务的。本公司定期购买为其他单位发起的住宅房地产贷款提供服务的权利，并为他人提供住宅房地产贷款的分项服务。住宅

185

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持有待售的房地产贷款包括在这一部分。这一部门还提供各种商业贷款，包括由小企业管理局担保的贷款、商业信用卡、存款产品和服务，如现金管理、工资和直接存款、商业信用卡和信用证，通过公司的分支网络和其他交付渠道向小企业和专业人士提供贷款。

机构服务和财富管理部门为公司和机构、投资银行家、公司税务、财务和法律高管以及其他机构客户提供各种受托、代理、投资管理和行政服务，以及个人信托、规划、受托、资产管理、家族理财室和其他旨在帮助高净值个人和家庭增长、保存和转移财富的服务。这一细分市场还向客户提供投资产品，包括共同基金和年金等服务。

“所有其他”类别反映的是公司的其他活动，这些活动不能直接归因于报告的部门。反映在这一类别中的是信贷损失准备金与分配给应报告部门的计算准备金之间的差异；因收购金融机构而产生的商誉和核心存款以及其他无形资产；与收购有关的合并收益和支出；公司内部资金转移定价方法的净影响；应报告部门之间交易的取消；某些非经常性交易；以及未分配的支持系统以及一般和行政费用的剩余影响。该公司的投资证券组合、经纪存款以及短期和长期借款一般包括在“所有其他”类别中。在其利率风险管理中，本公司利用利率互换协议修改某些盈利资产和计息负债投资组合的重新定价特征。这类活动的结果被归入“所有其他”类别。

为得出合并总数而消除的部门间活动量列入“所有其他”类别如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)	2023				2022				2021
收入	$	(17	)		$	(14	)		$	(12	)
费用		(3	)			(2	)			(2	)
所得税		(4	)			(3	)			(3	)
净收入		(10	)			(9	)			(7	)

与单一客户进行的任何交易的总收入都不会超过合并总收入的10%。

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24.监管事项

M&T的银行子公司支付股息受到各种法律和监管限制。任何银行子公司支付给M&T的股息，受该银行子公司本年度和前两年的收益数额限制。就本测试而言，于2023年12月31日，约为$1.710亿美元可用于从银行子公司向M&T支付股息。M&T只能根据美联储没有反对的资本计划支付股息和回购股票。

银行条例禁止附属银行向M&T提供信贷，除非有适当的资产担保。联属公司的证券不符合资格作为此目的的抵押品。

M&T及其附属银行必须遵守联邦银行机构制定的适用资本充足率条例。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性行动，以及可能采取额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生重大影响。 根据生效的规则2023年12月31日，要求的最低资本充足率如下：

							井
	最低要求						大写
M&T（合并）
CET1到RWA			4.5	%
第1级资本到RWA			6.0						6.0	%
RWA的总资本			8.0						10.0
杠杆率-第1级资本与平均总资产之比，定义如下			4.0
							井
	最低要求						大写
银行子公司
CET1到RWA			4.5	%					6.5	%
第1级资本到RWA			6.0						8.0
RWA的总资本			8.0						10.0
杠杆率-第1级资本与平均总资产之比，定义如下			4.0						5.0

除上述最低风险资本比率外，资本监管还要求有缓冲。M & T须遵守通过美联储的监管压力测试确定的SCB要求，M & T的银行子公司须遵守 2.5%资本节约缓冲要求。缓冲要求必须完全由CET1组成。2023年6月，美联储公布了最近一次监管压力测试结果。根据2023年10月1日的这些结果，M & T的SCB， 4.0%有效。因此，于2023年12月31日，M & T须遵守CET1资本要求， 8.5%（SCB与最低CET1资本比率之和）。

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截至12月31日，本公司及其银行附属公司的资本比率和金额， 2023年及2022年呈列如下：

(百万美元)		M&T (合并)				M&T银行				威尔明顿 托拉斯，北卡罗来纳州
2023年12月31日：
CET1资本
金额		$	16,908			$	17,667			$	583
比率(A)			10.98	%			11.53	%			263.48	%
一级资本
金额		$	18,918			$	17,667			$	583
比率(A)			12.29	%			11.53	%			263.48	%
总资本
金额		$	21,533			$	19,884			$	584
比率(A)			13.99	%			12.97	%			263.85	%
杠杆
金额		$	18,918			$	17,667			$	583
比率(B)			9.43	%			8.83	%			86.00	%
2022年12月31日：
CET1资本
金额		$	15,562			$	16,674			$	586
比率(A)			10.44	%			11.23	%			254.50	%
一级资本
金额		$	17,573			$	16,674			$	586
比率(A)			11.79	%			11.23	%			254.50	%
总资本
金额		$	20,260			$	18,888			$	587
比率(A)			13.60	%			12.72	%			254.90	%
杠杆
金额		$	17,573			$	16,674			$	586
比率(B)			9.23	%			8.77	%			85.73	%

 

(a)

资本与RWA的比率，由法规定义。

(b)

资本与平均资产的比率，由法规定义。

 

25.与BLG和湾景金融的关系

M&T持有20私人持有的商业抵押贷款公司BLG的少数股权。这项投资有不是截至12月31日的剩余账面价值，2023由于前几年确认的累计损失和收到的现金分配。现在从BLG收到的现金分配被M&T确认为收入，并包括在运营的其他收入中。这笔收入总计为$20百万英寸2023，相比之下，30每一个百万 2022年和2021年。

私人持股的专业金融公司湾景金融是BLG的主要投资者。除了在BLG的共同投资外，本公司和湾景金融还相互开展其他业务活动。公司已从BLG和Bayview Financial获得抵押贷款的还款权，未偿还本金余额为#美元1.210亿美元1.410亿美元，2023年和2022年，分别为。这些服务权的收入为#美元。6百万，$8百万美元和美元9百万美元2023年、2022年和2021年，分别为。该公司为Bayview Financial提供本金余额为#美元的住宅按揭贷款的分项服务。115.310亿美元96.010亿美元，2023年和2022年，分别为。Bayview Financial的次级服务贷款收入为#美元125百万，$154百万美元和美元153百万英寸2023,

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2022年和2021年，分别为。此外，该公司持有美元42百万美元和美元50截至12月31日，其持有至到期的投资组合中有100万美元的抵押贷款支持证券， 2023年和2022年，由Bayview Financial证券化。2023年12月31日，公司持有美元672湾景金融的百万美元3.2亿元银团贷款。2021年，本公司购入美元965数百万拖欠的政府担保抵押贷款，包括逾期的应计利息，从Bayview Financial获得，1.0亿该等贷款的服务权由Bayview Financial保留，但本公司继续为该等贷款提供次级服务。

26. 母公司财务报表

简明资产负债表

		十二月三十一日，
(百万美元)		2023				2022
资产
支行现金		$	176			$	130
应收综合银行附属公司款项：
货币市场储蓄			3,223				1,690
应收当期所得税			5				4
合并银行子公司的到期总额			3,228				1,694
于综合附属公司之投资：
银行			26,290				25,005
其他			391				380
对信托优先实体的投资(附注20)			22				22
其他资产			100				93
总资产		$	30,207			$	27,324
负债
应计费用和其他负债		$	152			$	172
长期借款			3,098				1,834
总负债			3,250				2,006
股东权益			26,957				25,318
总负债和股东权益		$	30,207			$	27,324

 

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简明损益表

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元，每股除外)		2023				2022				2021
收入
来自合并子公司的股息		$	2,041			$	2,508			$	1,025
湾景贷款集团有限责任公司的收入			20				30				30
其他收入			6				(7	)			3
总收入			2,067				2,531				1,058
费用
短期借款利息			—				6				—
长期借款利息			182				57				24
其他费用			40				50				36
总费用			222				113				60
年所得税和权益前收入 控制子公司的未分配收入			1,845				2,418				998
所得税抵免			49				22				6
未分配收入中的权益前收益 三家子公司：			1,894				2,440				1,004
子公司未分配收入中的权益
子公司净收入			2,888				2,060				1,880
减去：收到的股息			(2,041	)			(2,508	)			(1,025	)
子公司未分配收入中的权益			847				(448	)			855
净收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
普通股每股净收益
基本信息		$	15.85			$	11.59			$	13.81
稀释			15.79				11.53				13.80

 

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现金流量表简明表

		截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)		2023				2022				2021
经营活动的现金流
净收入		$	2,741			$	1,992			$	1,859
将净收益与所提供的现金净额进行调整 按经营活动分类：
子公司未分配收入中的权益			(847	)			448				(855	)
递延所得税准备金			(5	)			7				10
应计收入和费用净变动			32				8				(23	)
经营活动提供的净现金			1,921				2,455				991
投资活动产生的现金流
对合并子公司的净投资			(1	)			54				(199	)
收购，扣除现金代价后的净额			—				538				—
其他，净额			(41	)			24				(3	)
投资活动提供(使用)的现金净额			(42	)			616				(202	)
融资活动产生的现金流
偿还收购中假定的短期借款			—				(500	)			—
长期借款收益			1,998				499				—
对长期借款的偿付			(750	)			—				—
购买库存股			(594	)			(1,800	)			—
已支付股息--普通股			(868	)			(784	)			(580	)
已支付股息-优先			(100	)			(97	)			(68	)
发行第一系列优先股所得款项			—				—				495
其他，净额			14				2				(7	)
融资活动使用的现金净额			(300	)			(2,680	)			(160	)
现金及现金等价物净增加情况			1,579				391				629
年初现金及现金等价物			1,820				1,429				800
年终现金及现金等价物		$	3,399			$	1,820			$	1,429
补充披露现金流量信息
年内收到的利息		$	6			$	1			$	1
年内已支付的利息			135				49				20
本年度内收到的所得税			43				28				53

 

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27.最近的会计发展

下表介绍了公司在2023年采用的会计准则，以及在采用时可能对M&T合并财务报表产生影响的无效准则。

	标准			描述			所需日期 领养的			对合并财务报表的影响
	2023年通过的标准
	投资组合层次法下多层次公允价值套期保值			该等修订允许就单一封闭式金融资产组合或以金融工具组合作抵押的一项或多项实益权益指定多个对冲层。倘指定多个对冲层，则该等修订要求进行分析，以支持对冲层的总金额预期于指定对冲期间尚未偿还的预期。只有封闭的投资组合可以在投资组合层方法下进行套期保值（即，一旦建立，就不能将资产添加到封闭的投资组合中），但是，在封闭的投资组合建立后的任何时候，允许指定新的套期保值关系和取消指定与封闭的投资组合相关的现有套期保值关系。			2023年1月1日			本公司于2023年在组合层法下并无任何指定对冲关系，因此，采用该等方法对其综合财务报表并无影响。
	问题债务重组和扩大适用于信贷损失的Vintage披露的会计			该等修订本（1）取消有关问题债务重组的会计指引，并要求在借款人遇到财务困难时，债权人进行的若干贷款再融资须加强披露；及（2）要求在信贷亏损披露内按产生年度披露应收融资款项及租赁投资净额的本期总撇销。			2023年1月1日			本公司采用预期过渡法自2023年1月1日起采纳经修订的指引，不再需要识别问题债务重组并对该等贷款应用专门会计。本公司已遵守附注4及5之经修订披露规定。
	截至2023年12月31日尚未采用的标准
	用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资			修正案允许在满足某些条件的情况下，使用比例摊销法，无论所得税抵免来自哪个税收抵免计划，都可以选择对税收股权投资进行核算。 根据比例摊销法，投资的初始成本按收到的所得税抵免和其他所得税优惠按比例摊销，净摊销和所得税抵免和其他所得税优惠在损益表中确认为所得税支出(福利)的组成部分。			2024年1月1日   允许及早采用			本公司采纳经修订的追溯过渡，自二零二四年一月一日起生效。该指引对公司的综合财务报表没有重大影响。

 

 

 

 

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第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧.

没有。

第9A项。控制和程序.

(a) 评估披露控制和程序。根据他们对M & T披露控制和程序（如《交易法》第13a—15（e）条和第15d—15（e）条所定义）的有效性的评估，René F.董事会主席兼首席执行官Jones和Daryl N。高级执行副总裁兼首席财务官Bible总结说，M & T的披露控制和程序已于2023年12月31日生效。

(b) 管理层的财务报告内部控制年度报告。包括在本年报表格10—K第8项“财务报告内部监控报告”标题下。

(c) 认证注册会计师事务所的报告。包括在本年报表格10—K第8项“独立注册会计师事务所的报告”标题下。

(d) 变化财务报告的内部控制。M & T定期评估其对财务报告的内部监控是否足够，并加强其监控以回应内部监控评估以及内部及外部审核及监管建议。截至2023年12月31日止季度，在评估披露控制和程序方面，尚未发现财务报告内部控制的变化，这些变化对M & T的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对M & T的财务报告内部控制产生重大影响。

项目9B。其他信息.

(a)自2024年2月21日起，M & T董事会批准并采纳了M & T的修订和重述细则。

通过经修订和重申的章程是为了：（i）根据《纽约商业公司法》的更新，澄清股东会议可以通过远程通信方式举行；（ii）更新M & T的章程，以符合SEC有关通用代理卡的规则，包括要求股东根据《交易法》第14a—19（b）条提供通知，向M &（三）在适用股东大会召开前七个营业日，他们已遵守了该等规则下的某些要求。（iii）具体说明，就股东提名而言，拟议被提名人和拟议股东（如适用），必须以M & T公司提供的表格填写调查问卷和某些陈述和协议（iv）要求任何直接或间接向其他股东征求委托书的股东使用除白色以外的颜色的代理卡；（v）澄清M & T董事会和主持每次适用股东会议的人制定该等会议的规则的权力，包括确定和解决有缺陷的提名或提案；和（vi）作出某些其他澄清和行政、技术或符合要求的修订。

上述经修订及重订附例之描述并不完整，且经参考经修订及重订附例之全文（作为本年报附件3. 2存档，并以引用方式纳入本年报。

(b) 我们的某些高级职员或董事已选择参与，并正在参与，我们的税务合格401（k）计划和非合格递延薪酬计划，或已作出，并可能不时作出选择，将股息再投资于M & T银行公司普通股，或有股份预扣税，以支付股权奖励归属或支付期权的行使价，其中每一个都可以被设计为满足肯定的防御条件，

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的规则10B5-1根据《交易法》或可能构成非规则10b5-1交易安排(定义见S-K条例第408(C)项)。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露.

没有。

第三部分

第10项。董事、高管与公司治理.

根据S-K规则第401、405、406和407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项规定需要提供的信息将包括在M&T 2024年股东周年大会委托书中，该委托书将于2023年底后不迟于120日根据第14A条提交给美国证券交易委员会。有关M&T董事的信息将出现在2024年委托书中的“董事的提名人”一节中。有关M&T首席执行官和高级财务官道德准则的信息将出现在2024年委托书中的“M&T银行公司的公司治理”一节中。有关股东推荐董事提名人选以及M&T审计委员会(包括“审计委员会财务专家”)的程序的信息也将出现在“M&T银行公司治理”一节中。如有必要，有关遵守交易法第16(A)条的信息将出现在“股权信息”一节中。这种信息在此引用作为参考。

有关M&T高管的信息在本10-K表格第一部分的“注册人高管”中提供。

第11项。高管薪酬.

根据S-K法规第402条和第407条(E)(4)和(E)(5)项要求提供的信息将出现在2024年委托书中的“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬与人力资本委员会关联和内部人参与”以及“薪酬与人力资本委员会报告”部分。这种信息在此引用作为参考。

第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项.

根据S-K条例第403条要求提供的信息将出现在2024年委托书中的“股权信息”部分。这种信息在此引用作为参考。

根据第201(D)项关于股权补偿计划的要求提供的信息在本表格10-K第二部分第5项“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”中提供。

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第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性.

根据S-K条例第404条和第407(A)条规定需要提供的信息将出现在2024年委托书中的“与董事、高管和某些股东的交易”和“M&T银行公司的公司治理”部分。这种信息在此引用作为参考。

项目14. 首席会计师费用及服务.

附表14A第9(E)项规定须提供的资料，将出现在2024年委托书的“建议批准委任普华永道会计师事务所为M&T bank Corporation截至2024年12月31日的年度的独立注册会计师事务所”一节。这种信息在此引用作为参考。

195

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第四部分

项目15. 展品和财务报表附表.

(A)作为本年度报告表格10-K的一部分提交的财务报表和财务报表附表。见第二部分第8项“财务报表和补充数据”。财务报表明细表不是必需的或不适用，因此被省略。

(B)S-K条例第601项规定的证物。所列出的证据已预先提交、随本申请提交或通过参考其他申请合并于此。

 

3.1		M & T Bank Corporation的重订注册证书，2022年11月16日生效。通过引用附件3.1纳入2022年11月18日的表格8—K（文件编号1—9861）。
3.2		M & T Bank Corporation修订及重述细则，于2024年2月21日生效。随附。
4.1		关于M&T银行及其子公司的长期债务，没有任何工具涉及根据该工具授权的证券金额超过M&T银行及其子公司在合并基础上总资产的10%。应美国证券交易委员会要求，M&T银行同意向其提供界定M&T银行及其子公司长期债务持有人权利的文书副本。
4.2		注册人的证券描述。随附。
10.1		M&T银行公司年度高管激励计划。参考附件10.3并入截至1998年6月30日的10-Q表格(第1-9861号文件)。*
10.2		经修订和重述的M&T银行补充养老金计划。参考附件10.1并入截至2016年3月31日的10-Q表格(1-9861号文件)。*
10.3		M&T银行公司补充养老金计划第1号修正案。通过引用M&T银行公司截至2018年12月31日的10-K表格(1-9861号文件)附件10.4并入。*
10.4		M&T银行公司补充养老金计划第2号修正案。通过引用M&T银行公司截至2018年12月31日的10-K表格(1-9861号文件)附件10.5并入。*
10.5		M&T银行公司补充退休储蓄计划。参考附件10.2并入截至2016年3月31日的10-Q表格(第1-9861号文件)。*
10.6		M & T银行公司补充退休储蓄计划第1号修正案。通过参考M & T Bank Corporation截至2018年12月31日止年度的表格10—K的附件10.7（文件编号1—9861）合并。
10.7		M & T银行公司补充退休储蓄计划第2号修正案。通过参考M & T Bank Corporation截至2018年12月31日止年度的表格10—K的附件10.8（文件编号1—9861）合并。
10.8		经修订和重述的M&T银行公司递延奖金计划。参考附件10.6并入截至2016年12月31日的10-K表格(第1-9861号文件)。*
10.9		M & T银行股份有限公司2019年股权激励薪酬计划。通过参考M & T Bank Corporation日期为2019年3月7日的委托声明附录A（文件编号1—9861）而合并。

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10.10		M&T银行股份有限公司业绩分享单位奖励协议书。通过引用附件10.1并入M&T银行公司截至2020年3月31日的季度10-Q表(1-9861号文件)。*
10.11		M&T银行公司补充养老金计划第3号修正案。通过引用附件10.2并入M&T银行公司截至2020年3月31日的季度10-Q表(1-9861号文件)。*
10.12		M & T银行公司领导退休储蓄计划（f/k/a补充储蓄退休计划），修订并重列于2020年1月1日生效。参考表10.3纳入M & T Bank Corporation截至2020年3月31日的季度10—Q表（文件编号1—9861）。
10.13		M & T银行公司业绩障碍限制性股票单位奖励协议的形式。通过参考附件10.24纳入M & T Bank Corporation截至2020年12月31日的表格10—K（文件编号1—9861）。
10.14		M & T Bank Corporation股票期权协议的形式。通过参考附件10.25纳入M & T Bank Corporation截至2020年12月31日的表格10—K（文件编号1—9861）。
10.15		M & T Bank Corporation董事受限制股票单位奖励协议格式（一年归属）。通过参考附件10.17纳入M & T Bank Corporation截至2022年12月31日的表格10—K（文件编号1—9861）。
10.16		M & T银行董事自愿递延薪酬计划。参考附件10.28纳入M & T Bank Corporation截至2021年12月31日止年度的表格10—K。(File第1—9861号）。
10.17		M & T Bank Corporation员工遣散费计划，重列2021年6月1日（经修订附录A，2022年3月28日生效）。与此一起提交 *
10.18		2021年2月21日由John P. Barnes和People's United Financial，Inc.签署的《禁止竞争和不征集协议》。通过参考M & T Bank Corporation于2022年4月4日提交的表格8—K的当前报告的附件10.1合并。(File第1—9861号）。
10.19		2021年2月21日，Kirk W.沃尔特斯和人民联合金融公司通过参考M & T Bank Corporation于2022年4月4日提交的表格8—K的当前报告的附件10.2合并。(File第1—9861号）。
10.20		M & T银行公司绩效股单位奖励协议形式。通过参考附件10.21纳入M & T Bank Corporation截至2022年12月31日止年度的表格10—K（文件编号1—9861）。
10.21		M & T银行股份有限公司2019年股权激励补偿计划，经修订及重列，于2023年4月18日生效。通过参考M & T Bank Corporation 2023年3月7日的委托书附录B（文件编号1—9861）合并。
10.22		M & T银行公司领导退休储蓄计划的第一修正案，于2023年11月30日生效，经修订和重述，于2020年1月1日生效。与此一起提交 *
10.23		M & T银行公司绩效股单位奖励协议形式。 与此一起提交 *
11.1		报表Re：普通股每股收益的计算。以引用方式并入本文件第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的财务报表附注15。
21.1		注册人的子公司。通过引用本协议第一部分第1项所载标题“子公司”合并而成。

197

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23.1		PricewaterhouseCoopers LLP同意：表格S—3上的登记声明（编号：333—274646）和表格S—8（编号：33—32044、333—43175、333—16077、333—40640、333—84384、333—127406、333—150122、333—164015、333—163992、333—160769、333—159795、333—170740、333—189099、333—184504、333—189097、333—184411、333—231217、333—254786、333—264099、333—254962、333—264392和333—271322）。随附。
31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。现提交本局。
31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官。现提交本局。
32.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，根据《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证。现提交本局。
32.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节，根据《美国法典》第18编第1350节对首席财务官进行认证。现提交本局。
97.1		M & T银行公司高管薪酬补偿政策。随附。
101.INS		内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH		内嵌的XMLTaxonomy ExtensionySchema与嵌入的Linkbase文档。
104		M & T Bank Corporation截至2023年12月31日的年度10—K表格的封面页已以内联XBRL格式。

 

* 管理合同或补偿计划或安排。

 

(C)其他财务报表附表。没有。

第16项。表格10-K摘要.

没有。

198

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签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15条（d）款的要求，注册人已于21日正式促使以下签署人代表其签署本报告，并经正式授权，ST2024年2月的一天。

 

M&T银行股份有限公司
发信人：		/S/勒内·F·琼斯
		勒内·F·琼斯 董事会主席和 首席执行官

 

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。

 

签名		标题		日期
首席执行官：
/S/勒内·F·琼斯		董事会主席和		2024年2月21日
勒内·F·琼斯		首席执行官
首席财务官：
/S/达里尔·N·圣经		高级执行副总裁总裁和		2024年2月21日
达里尔·N·《圣经》		首席财务官
首席会计官：
/s/John R.泰勒		总裁常务副总经理		2024年2月21日
John R.泰勒		和控制器

 

董事会的多数成员：
/s/John P. Barnes		2024年2月21日
约翰·P·巴恩斯
罗伯特·T·布雷迪		2024年2月21日
/s/Carlton J. Charles 卡尔顿·J·查尔斯		2024年2月21日
		2024年2月21日
简·切维克

 

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/S/小威廉·F·克鲁格		2024年2月21日
小威廉·F·克鲁格
/s/T.杰斐逊·坎宁安三世		2024年2月21日
T.杰斐逊·坎宁安三世
加里·N.盖泽尔		2024年2月21日

加里·N盖泽尔
/s/Leslie V. Godridge		2024年2月21日
莱斯利·高德里奇
/s/Richard H.小莱吉特 Richard H.小莱吉特		2024年2月21日
/s/Melinda R.丰富 梅林达·R·里奇		2024年2月21日
/s/Robert E.小萨德勒 小罗伯特·E·萨德勒		2024年2月21日
/s/Denis J. Salamone 丹尼斯·J·萨拉蒙		2024年2月21日
/s/John R. Scannell 约翰·R·斯坎内尔		2024年2月21日
/s/Rudina Seseri 鲁迪娜·塞塞里		2024年2月21日
/s/柯克W.沃尔特斯 柯克·W.沃尔特斯		2024年2月21日
/s/Herbert L.华盛顿 赫伯特·华盛顿		2024年2月21日

200

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