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展品 4.1

该证券和可行使该证券的证券均未依据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或适用的州证券法或蓝天法的注册豁免在任何州的证券交易委员会或证券委员会注册。证券在可转让性和转售方面受到限制，因此，除非根据《证券法》规定的有效注册声明，或根据证券法的现有豁免或不受《证券法》注册要求约束的交易，以及适用的州证券法，否则不得发行或出售、质押、抵押或以其他方式转让。

普通股购买权证
FLYEXCLUSIVE, IN

认股权证编号：1 发行日期：2024 年 3 月 4 日

本普通股购买权证（“认股权证”）证明，就收到的价值而言，开曼群岛有限合伙企业Entrust Emerald（开曼）有限责任公司或其注册受让人（“持有人”）有权根据条款、行使限制和下文规定的条件，向特拉华州的一家公司（“公司”）FlyExclusive, Inc.（以下简称 “公司”）认购和购买面值的A类普通股根据本认股权证的条款，公司每股0.0001美元（“普通股”）（此类普通股）股票，“认股权证”）。根据第2（b）节的定义，本认股权证下的一股普通股的购买价格应等于行使价。

本认股权证是根据公司与持有人于2024年3月4日签订的特定证券购买协议（“购买协议”）发行的。

第 1 节：定义；购买协议。此处使用但未另行定义的大写术语应具有购买协议中规定的含义。为避免疑问，每当本认股权证提及购买协议的条款或条款符合购买协议的条款时，购买协议的此类条款和规定均应被视为已纳入本认股权证，并像本协议中规定一样成为本认股权证的一部分。

第 2 节练习。

(a) 行使逮捕令。从本认股权证发布之日起至本认股权证发布之日三周年（“初始行使期”），本认股权证可在任何时候全部或部分行使相当于50％的普通股（“初始行使期百分比上限” 以及该百分比中未在初始行使期内行使的任何部分，即 “剩余初始行使期百分比上限”）按全面摊薄计算的公司已发行普通股1.5％（“股票数量”）Cap”）截至行使通知交付日期（定义见下文）（“确定日期”）之前的交易日。如果在初始行使期内部分行使本认股权证，则应允许在首次行使期内对若干普通股进行任何后续行使，该认股权证的行使量等于截至该后续行使的股票数量上限的剩余初始行使期百分比上限。从本文发布之日起三周年开始至 5:00 结束

纽约时间2029年3月4日下午（“终止日期” 和此类行使期，即 “后续行使期”），本认股权证可随时全部或部分行使适用于等于100％的普通股（“行使期百分比上限”），以及该百分比中未在首次行使期或后续行使期内行使的任何部分，“截至该行使的股份数量上限的剩余行使期百分比上限”）。如果在初始行使期内部分行使本认股权证，则应允许在随后的行使期内对多股普通股进行任何后续行使，这些普通股等于：百分比等于50股加上截至该后续行使的股票数量上限的剩余初始行使期百分比上限。如果在后续行使期内部分行使本认股权证，则应允许在后续行使期内对若干普通股进行任何后续行使，该认股权证的行使量等于截至该后续行使的股票数量上限的剩余行使期百分比上限。尽管如此，在任何情况下，本认股权证均不得行使（1）总价值超过11,250,000美元的认股权证股票，或（2）截至最近确定日全面摊薄后超过公司已发行普通股1.5％的认股权证总数。就前一句而言，根据本认股权证发行的每股认股权证的价值应在导致发行该认股权证股份的行使通知之日根据第2（c）（A）节计算。本认股权证可以通过向公司交付一份正式签订的传真副本或PDF副本来行使权通知的方式，以附录A（“行使通知”）的形式通过电子邮件（或电子邮件附件）提交给公司。除非适用的行使通知中规定了下文第2（c）节中提及的无现金行使程序，否则持有人应在行使之日后的两（2）个交易日内，通过电汇或美国银行出纳支票交付适用的行使通知中规定的认股权证股份的总行使价。如果认股权证股份要以行使时公司或其过户代理人的记录中显示的持有人的确切姓名发行，则不需要任何行使通知的墨水原件担保（或其他类型的担保或公证）。尽管此处有任何相反的规定，在持有人购买了本协议下所有可用的认股权证股份且认股权证已全部行使之前，不得要求持有人亲自向公司交出本认股权证以进行本认股权证的行使。在这种情况下，持有人应在向公司提交最终行使通知之日起的三（3）个交易日内将本认股权证交给公司以供取消。我们理解并同意，要出于本认股权证的任何目的向公司交出本认股权证，持有人只需要通过电子邮件向第5（h）节中提供的公司电子邮件地址发送认股权证的电子副本，并说明该持有人交出认股权证的意图。持有人和公司应保留显示购买的认股权证数量和购买日期的记录。公司应在收到任何行使通知后的一（1）个交易日内对任何行使通知提出异议。持有人和任何受让人在接受本认股权证时承认并同意，根据本段的规定，在购买本认股权证部分股份后，在任何给定时间根据本认股权证可供购买的认股权证股份的数量都可能少于本认股权证正面上规定的金额。

(b) 行使价。本认股权证下的每股普通股行使价为0.01美元（“行使价”）。

(A) = 视情况而定：(i) 在适用行使通知之日（不包括适用的行使通知日期）的VWAP（不包括适用的行使通知日期）是（1）根据本协议第2（a）节在非交易日执行和交付，（2）在 “正常交易时间” 开始之前的交易日根据本协议第2（a）节执行和交付（定义见根据联邦证券法颁布的NMS法规第600（b）条），或（3）根据第2（a）条执行和交付在本交易日的 “正常交易时间” 或 (ii) 适用行使通知之日（包括适用的行使通知日期）的VWAP（包括适用的行使通知日期），前提是该行使通知是在交易日 “正常交易时间” 结束后执行和交付的；

(B) = 本认股权证的行使价；以及

(X) = 根据本认股权证的条款行使本认股权证时可发行的认股权证数量，前提是这种行使是通过现金行使而不是无现金行使来发行的。

如果认股权证是以这种无现金方式发行的，则双方承认并同意，根据《证券法》第3（a）（9）条，认股权证应具有行使的认股权证的特征，发行的认股权证的持有期可以计入本认股权证的持有期。公司同意不采取任何与本第 2 (c) 节相反的立场。

对于任何日期，“VWAP” 是指由以下适用的条款中的第一条确定的价格：（a）如果普通股随后在交易市场上上市或报价，则根据彭博有限责任公司报告的普通股上市或报价交易日之前的五（5）个交易日的普通股每日成交量加权平均价格的平均值（基于9点30分以来的交易日）上午（纽约时间）至下午 4:02（纽约时间）不考虑盘后交易或其他任何情况而定在常规交易时段或交易时间之外交易），（b）如果OTCQB或OTCQX不是交易市场，则指该日期之前的五（5）个交易日在OTCQB或OTCQX上普通股的每日成交量加权平均价格的平均值，（c）如果普通股当时未在OTCQB或OTCQX上市或报价交易，以及普通股的价格为然后在粉红公开市场（或继承其报告价格职能的类似组织或机构）上报告，每日交易量的平均值加权在该日期之前的五（5）个交易日内，如此报告的普通股每股平均卖出价格，或（d）在所有其他情况下，是持有人真诚选择的独立评估师确定的、公司可以合理接受的普通股的公允市场价值，其费用和支出应由公司支付。

尽管此处有任何相反的规定，在终止之日，根据本第 2 (c) 节，本认股权证应自动被视为通过无现金行使行使。

(d) 运动力学。

(i) 行使时交割认股权证。如果公司当时是该系统的参与者，并且 (A) 有有效的注册声明允许持有人转售认股权证股份，则公司应通过托管信托公司的存款或提款系统（“DWAC”）将持有人或其指定人的账户存入存托管信托公司的余额账户，从而将根据本协议购买的认股权证股份转账给持有人，(B)) 根据规则 144，认股权证股份有资格由持有人转售，不包括交易量或销售方式限制

而且，在公司没有遵守规则144（C）的当前公开信息要求的情况下，持有人已同时确认根据第144条的要求出售认股权证，或者（D）根据《证券法》的适用要求（包括委员会工作人员发布的司法解释和声明），以及通过在账面记录中交付认股权证发行的证据，无需在认股权证上注明认股权证的说明在公司注册的过户代理人以持有人或其指定人的名义进行股份登记，发送至该行使通知中指定的电子邮件地址，最早的日期为 (i) 向公司交付行使通知后的两 (2) 个交易日，前提是公司在该日期之前已收到行使价（无现金行使除外），以及 (ii) 总行使价交付后一 (1) 个交易日公司（此类日期，“认股权证股份交割日期”）。行使通知交付后，无论认股权证股份的交付日期如何，出于所有公司目的，持有人均应被视为已行使本认股权证的记录持有人，前提是在行使通知交付后的两（2）个交易日内收到总行使价（无现金行使除外）的支付。公司同意保留参与DTC快速自动证券转账（FAST）计划的过户代理人，前提是本认股权证仍未到期且可行使。

(ii) 行使后交付新认股权证。如果本认股权证已部分行使，则公司应应持有人要求并在交出本认股权证后，在交付认股权证时向持有人交付一份新的认股权证，证明持有人有权购买本认股权证所要求的未购买的认股权证，新认股权证在所有其他方面均应与本认股权证相同。

(iii) 撤销权。如果公司未能促使过户代理人在认股权证股份交割日之前根据第2（d）（i）条向持有人转让认股权证股份，则持有人有权在认股权证股份交割前随时向公司发出书面通知，以撤销此类行使。此外，如果公司根据购买协议第4.6节向持有人发出任何与注册声明有关的停止令或暂停或撤回其生效的通知，则公司应根据持有人的选择，(y) 撤销任何先前提交的（和未兑现的）认股权证行使通知，公司应退还支付给持有人的任何行使价，或 (z) 将尝试的行使价视为无现金按此处所述行使并退还支付给的任何行使价持有人。

(iv) 无部分股份或股票。行使本认股权证时，不得发行任何零碎股份或代表部分股份的股票。对于持有人通过行使本来有权购买的任何一部分股份，公司应根据自己的选择，要么就该最后一部分支付现金调整，金额等于该部分乘以行使价，要么四舍五入至下一整股。

(v) 费用、税收和开支。认股权证股份的发行应免费向持有人收费，用于支付与发行此类认股权证股份有关的任何发行税或转让税或其他杂费，所有这些税款和费用均应由公司根据购买协议第5.1节支付，此类认股权证应以持有人的名义或持有人在行使通知中可能指示的一个或多个名称发行；但是，前提是尽管有第5.1条如果认股权证是本认股权证以持有人姓名以外的名义签发，在交出行使时应附上由持有人和公司正式签署的作为附录B所附的转让表

应有权要求事先或同时支付一笔足以偿还其所附带的转让税的款项，以此作为条件。除前述句子规定的范围外，《购买协议》第 5.1 节的规定不受限制。在每种情况下，如果适用，公司应向存托信托公司（或其他履行类似职能的知名清算公司）支付当日电子交割认股权证所需的所有过户代理费，以及所有费用。

(vi) 图书闭幕。根据本协议条款，公司不会以任何妨碍本认股权证及时行使的方式关闭其股东账簿或记录。

第 3 节。某些调整。

(a) 股票分红和分割。如果公司在购买协议签订之日或之后的任何时候，在本认股权证到期期间：（i）支付股票分红或以其他方式分配或分配普通股或任何其他股权或股权等价证券，以普通股（为避免疑问，不包括公司在行使本认股权证时发行的任何普通股），或（ii）细分（按任何股票）将普通股拆分、资本重组或以其他方式（以其他方式）成更多数量的普通股股份，在任何此类股息、分派或细分之前行使本认股权证时可发行的认股权证股份数量应按比例增加。如果公司在任何时候（通过组合、反向股票拆分或其他方式）将其已发行普通股合并为较少数量的股份，则在合并前夕行使本认股权证时可发行的认股权证数量应按比例减少。根据本第3（a）条作出的任何调整应在股息、细分或合并生效之日营业结束时生效。

(b) 基本交易。如果在本认股权证未履行期间的任何时候，(i) 公司（包括但不限于通过子公司）在一笔或多笔关联交易中直接或间接影响了公司与他人的任何合并或合并，(ii) 公司（包括但不限于通过子公司）直接或间接地影响其全部或几乎全部资产的任何出售、租赁、许可、转让、转让或其他处置或一系列关联交易，(iii) 任何直接或间接的购买要约、要约或交换要约（无论是由公司还是其他人提出）均已完成，根据该要约，普通股持有人可以出售、投标或将其股份换成其他证券、现金或财产，并且占已发行普通股50％以上或公司普通股投票权50％以上的股份已获接受，(iv) 公司在一笔或多项关联交易中直接或间接影响公司的任何重组或其任何子公司或其资本重组普通股或任何强制性股票交易所，根据该交易将普通股有效转换为其他证券、现金或财产，或（v）公司（包括但不限于通过子公司）通过一项或多项关联交易（一项或多项善意融资交易除外）直接或间接地完成股票或股票购买协议或其他业务组合（包括但不限于重组、资本重组、分拆和合并）或安排计划）与他人或一组人士，在该群体中，该其他人或团体收购了50％以上的普通股已发行股份或超过公司普通股投票权的50％（“团体” 地位根据《交易法》第13（d）条确定）（均为 “基本交易”），只要本认股权证的任何部分仍未行使，则在该基础交易之后，持有人有权在行使本权证后获得此项权证认股权证，代替或补充（视情况而定）认股权证的数量然后分享

根据本认股权证，可行使的证券、现金或财产与持有人在该基本交易发生时有权获得的数量和种类的证券、现金或财产相同，前提是持有人在此类基本交易发生之前持有当时在行使本认股权证时可发行的数量的认股权证（“替代对价”）。在这种情况下，应对持有人在本认股权证下的权利进行适当的调整（形式和实质内容令持有人满意），以确保本认股权证第3节的规定此后尽可能适用于本认股权证行使后可收购的任何股票、证券或资产。如果公司进行的基本交易中公司不是幸存实体，并且替代对价包括他人的证券，则公司应规定，在该基本交易完成之前或同时，公司的任何继任者、尚存实体或其他人（包括公司资产的任何购买者）均应承担义务，向持有人交付持有人根据上述条款有权获得的替代对价，并承担本认股权证规定的其他义务。本 (b) 款的规定应同样适用于类似于基本交易类型的后续交易。

(c) 某些事件。如果在任何时候发生本第 3 节规定所设想但此类条款未明确规定的任何事件，则公司应适当调整行使本认股权证时可发行的认股权证数量，以符合本第 3 节规定的方式保护持有人的权利；前提是，根据本第 3 (c) 节进行的任何此类调整均不得以其他方式减少可发行的认股权证股的数量未经本第 3 节同意，根据本第 3 节确定持有人，除非此类调整适用于所有已发行普通股。

(d) 计算。本第3节下的所有计算均应按每股最接近的1/100进行计算。就本第3节而言，截至给定日期视为已发行和流通的普通股数量应为已发行和流通的普通股（不包括库存股，如果有）数量的总和。

(e) 纽约证券交易所美国发行限制。除非公司 (i) 获得股东批准，或 (ii) 决定，否则任何持有人均无权获得根据第 2 节第 3 (a)-(c) 节或本认股权证中其他规定可发行的普通股，前提是此类发行会导致违反《纽约证券交易所美国公司指南》或普通股上市的国家证券交易所规则（“纽约证券交易所美国发行限额”）律师建议无需股东批准即可进行此类交易，在每种情况下，都需要纽约证券交易所美国发行限制将不再适用。“股东批准” 是指股东批准根据本协议第3节发行普通股的提议，以适用《纽约证券交易所美国上市公司手册》第713条或遵守当时普通股上市的国家证券交易所的适用规则。

(f) 通知持有人。

(i) 关于调整的通知。每当根据本第3节的任何规定进行任何调整时，公司均应立即通过电子邮件向持有人发出通知，其中应合理详细地说明此类调整，包括认股权证的数量或持有人因此类调整而有权获得的其他可发行证券或资产或其他对价的金额（如果有）。

(ii) 允许持有人行使权的通知。如果在认股权证行使期限内 (A)，公司应宣布分红（或任何其他股息）

（无论以何种形式分配）普通股，（B）公司应宣布普通股的特别非经常性现金分红或赎回普通股，（C）公司应授权授予所有普通股权利或认股权证持有人认购或购买任何类别的股本或任何权利，（D）普通股的任何重新分类均需获得公司任何股东的批准、本公司参与的任何合并或合并、所有产品的出售或转让，或公司的几乎所有资产，或任何将普通股转换为其他证券、现金或财产的强制性股票交易所，或者（E）公司应授权自愿或非自愿解散、清算或清算公司事务，然后，在每种情况下，公司都应安排通过电子邮件向持有人发送至少十 (10) 封的电子邮件地址，发送给持有人，该电子邮件地址应出现在公司认股权证登记册上) 适用记录或下文规定的生效日期之前的日历日，a通知，注明 (x) 为此类股息、分配、赎回、权利或认股权证而记录的日期，或者，如果不作记录，则说明登记在册普通股持有人有权获得此类股息、分配、赎回、权利或认股权证的起始日期，或 (y) 此类重新分类、合并、出售、转让或股份交换的日期预计将生效或结束，以及预计登记在册的普通股持有人的截止日期有权将其普通股交换为此类重新分类、合并、出售、转让或股份交换后可交割的证券、现金或其他财产；前提是未能交付此类通知或其中或其交付中的任何缺陷均不影响该通知中规定的公司行动的有效性。除非本文另有明确规定，否则持有人在自该通知发出之日起至触发该通知的事件生效之日起的期间内仍有权行使本认股权证。

第 4 节认股权证的转让。

(a) 可转让性。在遵守任何适用的证券法和《购买协议》第4.1节规定的前提下，本认股权证及其下的所有权利（包括但不限于任何注册权）在向公司总部或其指定代理人交出本认股权证，并附有基本上由持有人或其代理人或律师正式签署的本认股权证的书面转让以及足以支付任何款项的资金后，均可全部或部分转让制作时应缴的转让税根据第 2 (d) (v) 节，此类转让。在交出此类认股权证并在需要时支付此类款项后，公司应以受让人或受让人的名义（如适用）以此类转让文书中规定的面额签发和交付一份或多份新的认股权证，并应向转让人签发新的认股权证，以证明本认股权证中未如此转让的部分，本认股权证应立即取消。尽管此处有任何相反的规定，除非持有人已全部转让本认股权证，否则不得要求持有人亲自向公司交出本认股权证，在这种情况下，持有人应在持有人向公司提交正式签订的转让表之日起的三（3）个交易日内向公司交出本认股权证。认股权证，如果根据本文件进行了适当分配，则无需发行新的认股权证即可由新持有人行使认股权证以购买认股权证。

(b) 新认股权证。本认股权证可在公司上述办公室出示认股权证或与其他认股权证进行分割或合并，并附上由持有人或其代理人或律师签署的书面通知，具体说明发行新认股权证的名称和面额。在遵守第4（a）条的前提下，对于此类分割或合并中可能涉及的任何转让，公司应执行并交付一份或多份新的认股权证，以换取根据此类通知分割或合并认股权证。所有通过转账或交易所发行的认股权证均应为

日期为本认股权证的初始发行日期，除根据本认股权证可发行的认股权证数量外，应与本认股权证相同。

(c) 认股权证登记册。公司应根据公司为此目的保存的记录（“认股权证登记册”），不时以本认股权证的记录持有人的名义注册本认股权证。在没有实际相反通知的情况下，为了行使本认股权证或向持有人进行任何分配，以及出于所有其他目的，公司可以将本认股权证的注册持有人视为并对待本认股权证的绝对所有者。

(d) 持有人的陈述。持有人通过接受本认股权证声明并保证其正在收购本认股权证，并且在行使本认股权证后，将以自己的账户收购通过该认股权证发行的认股权证股份，而不是为了分发或转售此类权证股份或其任何部分，违反《证券法》或任何适用的州证券法，除非根据证券法注册或豁免的销售。

第 5 节其他。

(a) 行使前无股东权利；不得以现金结算。除非第 3 节明确规定，否则本认股权证不赋予持有人在行使本认股权证之前作为公司股东获得任何投票权、股息或其他权利，如第 2 (d) (i) 节所述。在不限制持有人根据第2（c）条以 “无现金行使” 方式获得认股权证股份或根据本文第2（d）（iv）条获得现金付款的任何权利的情况下，在任何情况下均不得要求公司以净现金结算本认股权证的行使。

(b) 遗失、盗窃、销毁或毁损逮捕证。公司承诺，在公司收到本认股权证或与认股权证有关的任何股票证书丢失、被盗、销毁或残害的合理令人满意的证据后，如果丢失、被盗或销毁，则公司将获得合理令人满意的赔偿或担保（就认股权证而言，不包括发行任何债券），并在交出和取消此类认股权证或股票证书（如果被残缺）后，公司将制作并交付与期限相似的新认股权证或股票证书注明取消日期，代替此类认股权证或股票证书。

(d) 授权股份。公司承诺，在认股权证到期期间，它将从其授权和未发行的普通股中保留足够数量的股份，以便在行使本认股权证时发行认股权证。公司将采取一切必要的合理行动，确保此类认股权证可以在不违反任何适用的法律或法规的情况下按此处的规定发行，也不会违反普通股上市的交易市场的任何要求。公司承诺，在行使本认股权证时可能发行的所有认股权证股份在根据本协议行使和支付此类认股权证股份后，将获得正式授权、有效发行、全额支付且不可征税，并且免除公司就发行本认股权证产生的所有税款、留置权和费用（持有人根据本节应支付的与此类发行同时发生的任何转让的税款除外）2 (d) (v))。

除非持有人放弃或同意，否则公司不得通过任何行动，包括但不限于修改公司注册证书，或通过任何重组、资产转让、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款，但将始终真诚地协助所有这些条款的执行条款，以及在采取所有必要或适当的行动时保护本认股权证中规定的持有人权利免受损害。在不限制前述内容概括性的前提下，只要有任何认股权证尚未到期，公司将 (i) 不将任何认股权证的面值增加到面值增加前夕行使时应付的金额之上，(ii) 采取所有必要或适当的行动，使公司能够在行使本认股权证时有效合法地发行已全额支付和不可评估的认股权证股份，以及 (iii) 采取商业上合理的努力获得所有此类授权、豁免或同意从任何具有司法管辖权的公共监管机构处获得，这可能是使公司能够履行本认股权证规定的义务所必需的。

在采取任何可能导致调整本认股权证可行使的认股权证股份数量的行动之前，公司应获得任何公共监管机构或对其具有管辖权的机构的所有必要授权或豁免或同意。

(e) 管辖权。与本认股权证的解释、有效性、执行和解释有关的所有问题，包括适用法律，均应根据购买协议的规定确定。

(f) 限制。持有人承认，在行使本认股权证时收购的认股权证股票，如果未注册且持有人不使用无现金行使，则将受到州和联邦证券法规定的转售限制。

(g) 非豁免和费用。持有人的任何交易过程或任何延迟或未能行使本协议项下任何权利的行为均不构成对该权利的放弃或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救措施。在不限制本认股权证或购买协议任何其他条款的前提下，如果公司故意故意不遵守本认股权证的任何条款，从而给持有人造成任何物质损失，则公司应向持有人支付足以支付任何费用和开支的款项，包括但不限于持有人在收取根据本协议或其他规定应付的任何款项时产生的合理的律师费，包括上诉程序的律师费执行其任何权利、权力或补救措施下文。

(h) 通知。公司要求或允许向持有人或持有人向公司发出或交付的任何通知、请求或其他文件均应根据购买协议的通知条款交付。

(i) 责任限制。在持有人未采取任何平权行动来行使本认股权证购买认股权证股份的情况下，本协议的任何规定均不导致持有人对任何普通股的购买价格或作为公司股东承担任何责任，无论此类责任是由公司还是公司的债权人主张。

(j) 补救措施。持有人除了有权行使法律赋予的所有权利，包括追回损害赔偿外，还有权要求具体履行其在本认股权证下的权利。公司同意，金钱损害赔偿可能不足以补偿因其违反本认股权证的规定而造成的任何损失

并特此同意在任何针对具体履行的诉讼中放弃和不进行辩护，即法律补救措施是充分的。

(k) 放弃陪审团审判。双方承认并同意，本认股权证下可能出现的任何争议都可能涉及复杂而困难的问题，因此，双方不可撤销和无条件地放弃其可能拥有的就本认股权证或本文所设想的交易引起或与之相关的任何法律诉讼进行陪审团审判的权利。

(l) 继承人和受让人。在遵守适用的证券法的前提下，本认股权证及其所证明的权利和义务应有利于公司的继承人和允许的受让人以及持有人的继承人和允许的受让人，并对之具有约束力。本认股权证的条款旨在不时为本认股权证的任何持有人谋利，并应由认股权证持有人或持有人强制执行。

(m) 没有第三方受益人。本认股权证仅为公司和持有人及其各自的继任者谋利，对于持有人，则为允许的受让人，本认股权证中的任何明示或暗示均无意或应授予任何其他人任何性质的任何法律或衡平权利、利益或补救措施，无论是根据本认股权证还是出于本认股权证。

(n) 修正；豁免。除非本文另有规定，否则只有在公司获得持有人的书面同意的情况下，才能修改或修改认股权证的条款，或者免除公司的义务。

(o) 对应方。本认股权证可以在对应方中执行，每份对应方均应被视为原件，但所有对应方共同应视为同一协议。通过电子邮件或其他电子传输方式交付的本认股权证的签名副本应被视为与交付本认股权证的原始签名副本具有相同的法律效力。

(p) 可分割性。在可能的情况下，本认股权证的每项条款应解释为根据适用法律有效和有效，但如果本认股权证的任何条款被适用法律禁止或无效，则该条款应在该禁令或无效的范围内无效，但不使该条款的其余条款或本认股权证的其余条款无效。

(q) 标题。本认股权证中使用的标题仅供参考，无论出于何种目的，均不应被视为本认股权证的一部分。

（签名页如下）

为此，公司促使本逮捕令由其官员在上述第一项正式授权下执行，以昭信守。

FLYEXCLUSIVE, IN

来自：

姓名：

标题：

附录 A

运动通知

致：FlyExclusive, Inc.

(1) 下列签署人特此选择根据所附认股权证的条款购买公司的认股权证，并特此全额支付行使价以及所有适用的转让税（如果有）。

(2) 行使价应采用（勾选适用方框）的形式：

[ ]美国的合法资金；或

[ ]根据第 2 (c) 分节规定的公式，根据第 2 (c) 款规定的无现金行使程序按照可购买的最大认股权证股份数量取消必要数量的认股权证，以行使本认股权证。

(3) 请以下列签署人的名义或下文规定的其他名称发行上述认股权证。

(4) 下列签署人是根据经修订的1933年《证券法》颁布的D条例定义的 “合格投资者”。

认股权证股份应交付至以下 DWAC 账号：

[持有人的签名]

投资实体名称：

投资实体授权签字人的签名：

授权签字人姓名：

授权签字人的标题：

日期：

附录 B

任务表

（要分配上述授权令，请执行
此表格并提供所需信息。
请勿使用此表格来行使认股权证。）

FLYEXCLUSIVE, IN

对于收到的价值，全部或 [ ]特此将认股权证号码的股份及由此证明的所有权利分配给以下股份：

名称：。

地址：。

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注意：本转让表的签名必须与认股权证正面显示的姓名一致，不得更改、放大或任何更改。公司高管和以信托或其他代表身份行事的人员应提交适当的证据，证明有权分配上述逮捕令。