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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
(标记一) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止3月31日, 2023
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-36436
德克斯户外公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 95-3015862 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
科罗马大道250号, 戈莱塔, 加利福尼亚93117
(主要执行办公室地址)
(805) 967-7611
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 甲板 | 纽约证券交易所 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
是☐不是☒
于2022年9月30日,注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权股票的总市值约为美元。8,242,483,771根据截至该日注册人非关联公司持有的股份数量,以及该日注册人普通股在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格,即312.61美元。这一计算并不反映关于个人为任何其他目的的附属机构的确定。
截至2023年5月11日营业结束时,注册人普通股的流通股数量,每股面值0.01美元, 26,159,846.
以引用方式并入的文件
注册人关于注册人2023年股东周年大会的最终委托书的部分,将在本年度报告10—K表格涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,通过引用纳入本年度报告10—K表格的第三部分。除授权书中以引用方式特别纳入本报告的部分外,授权书及相关委托书征集材料不视为作为10—K表格的本年度报告的一部分提交。
德克斯户外用品公司及其子公司
截至2023年3月31日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | 2 |
| | |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 3 |
项目1A. | 风险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | * |
第二项。 | 属性 | 29 |
第三项。 | 法律诉讼 | 29 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | * |
| 第II部 | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 30 |
第6项。 | [已保留] | * |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 48 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | * |
项目9A。 | 控制和程序 | 49 |
项目9B。 | 其他信息 | * |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | * |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 50 |
第11项。 | 高管薪酬 | 50 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 50 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 50 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 50 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表时间表 | 51 |
| 签名 | 54 |
| 合并财务报表和财务报表明细表索引 | F-1 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | * |
| | |
*不适用。 | |
本年度报告的表格10—K为我们的财政年度截至2023年3月31日(年报)以及本年报中以引用方式纳入的信息和文件,包含经修订的1933年证券法第27A条所指的“前瞻性陈述”。(证券法)和经修订的1934年证券交易法第21E节(交易法),这些声明受到相当大的风险和不确定性。这些前瞻性陈述旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》确立的责任安全港。前瞻性陈述包括本年报中所载或以引用方式纳入的历史事实陈述以外的所有陈述。我们试图通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”或“将”等词语来识别前瞻性陈述。具体而言,本年报及本年报内以引用方式纳入的资料及文件,载有与(其中包括)有关的前瞻性陈述:
•我们的仓库和配送中心(DC)、批发合作伙伴、全球第三方物流供应商(3PL)和第三方承运商面临的运营挑战,包括全球供应链中断和劳动力短缺;
•原材料和生产能力的可得性,以及海外生产和储存的可靠性;
•全球地缘政治紧张局势,包括经济制裁对我们运输和能源成本的影响;
•全球经济趋势,包括外汇汇率波动,利率变化,通货膨胀压力,商品价格变化,以及衰退担忧;
•扩大我们的品牌和产品供应;
•我们品牌和产品的地域和季节组合的变化;
•改变我们的产品分销策略,包括产品分配和细分策略;
•影响批发伙伴和消费者购买行为的趋势;
•消费者偏好的变化影响了我们的品牌和产品,以及鞋类和时尚业;
•季节性和天气对消费者行为和对我们产品需求的影响;
•我们的业务、运营、投资、资本配置、营销、融资计划和战略;
•扩大和投资我们的直接面向消费者(DTC)能力,包括我们的分销设施和电子商务平台;
•COVID—19全球大流行及其他疾病发病率对我们业务以及客户、消费者、供应商及业务伙伴业务的影响;
•气候变化的影响,包括监管环境和消费者需求的变化,以缓解这些影响,以及由此对我们业务的影响;
•我们继续推动可持续和有社会意识的商业运作的努力的影响,以及我们的投资者和其他利益攸关方对我们的环境、社会和治理做法的期望和标准;
•我们对全球税务法规的解释以及可能影响我们的税务责任和实际税率的税法变化;
•我们关于非美国(US)子公司盈利的现金回流策略以及由此产生的税务影响;
•法律诉讼的结果,包括它们可能对我们的业务和知识产权造成的影响;以及
•商誉及其他无形资产的价值,以及潜在的撇减或减值支出。
前瞻性陈述代表管理层对影响我们业务和行业趋势的当前预期和预测,并基于作出此类陈述时可用的信息。虽然我们不会作出前瞻性陈述,除非我们相信我们有合理的依据,我们不能保证其准确性或完整性。前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述预测、假设或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。一些可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的重大差异的风险和不确定性在本年度报告中的第一部分第1A项"风险因素"和第二部分第7项"管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析"中有所描述,以及我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中。阁下应全面阅读本年报,包括以引用方式纳入本年报的资料和文件,并了解我们的实际未来业绩可能与这些前瞻性陈述所明示或暗示的业绩有重大差异。此外,新的风险和不确定性偶尔会出现,管理层无法预测所有风险和不确定性,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致我们的实际未来业绩与任何前瞻性陈述中明示或暗示的任何业绩有重大差异的程度。除适用法律或纽约证券交易所上市规则要求外,我们明确否认任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务。我们用这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
第一部分
本年度报告中提及的"戴克斯"、"我们的"、"我们的"、"管理层"或"公司"指戴克斯户外公司及其合并子公司。UGG ®(UGG)、HOKA ®(HOKA)、Teva ®(Teva)、Sanuk ®(Sanuk)、UGG ®品牌的Koolaburra(Koolaburra)、UGGpure ®(UGGpure)和UGGplushTM(UGGplush)是我们的一些商标。本年度报告中其他地方出现的其他商标或商号均为其各自所有者的财产。 T本年度报告中提及的商标和商品名称均不含®和™符号,但此类提及不应被解释为任何指示,表明其各自的所有者不会在适用法律下最大程度上主张其权利。
除另有特别指明外,本年报所载之所有数字均以千计,惟每股或股份数据除外。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止财政年度的界定期间在本文中列为“截至年度”或“截至年度”。我们亦将该等财政年度分别称为“二零二三财政年度”、“二零二二财政年度”及“二零二一财政年度”。
项目1.业务
一般信息
我们是设计、营销和分销创新鞋类、服装和配饰的全球领导者,这些鞋类、服装和配饰为日常休闲生活方式和高性能活动而开发。我们主要销售五个品牌:UGG,HOKA,Teva,Sanuk和Koolaburra。我们的品牌在时尚和休闲生活方式、性能、跑步和户外市场竞争。我们相信我们的产品与众不同,吸引了广大的人群。我们透过优质的国内及国际零售商、国际分销商销售我们的产品,并透过我们的DTC业务(由我们的电子商务网站及零售店组成)直接销售给我们的全球消费者。我们寻求通过提供强调真实性、功能性、质量和舒适性的多样化产品线以及针对各种活动、季节和人口群体量身定制的产品来区分我们的品牌和产品。我们所有的产品都由独立制造商生产。
产品和品牌
UGG。UGG品牌是我们行业中最具标志性和认知度的品牌之一,这突显了我们将利基品牌打造成生活方式和时尚市场领导者的成功记录。UGG品牌在世界各地拥有忠诚的消费者,事实证明,UGG品牌是一个具有高度弹性的高端鞋类、服装和配饰系列,产品种类不断扩大,全球受众不断增长,吸引了广泛的人群。UGG品牌销往全球,包括美国、加拿大、欧洲、亚太地区和拉丁美洲。
Hoka. HOKA品牌是一款正宗的、高端的全年性能鞋类和服装系列,提供增强的缓冲和内在稳定性,重量最轻。该品牌最初是为超级跑步者设计的,现在吸引了世界冠军、品味制造者和普通运动员。强劲的市场营销推动了HOKA品牌在国内和国际的销售增长,该品牌已迅速成为我们跑步和户外专业批发客户中的领先品牌,并在有选择的关键客户中不断增长。HOKA品牌的产品线包括跑步、小径、徒步旅行、健身和生活方式。HOKA品牌销往全球,包括美国、加拿大、欧洲、亚太地区和拉丁美洲。
提瓦。Teva品牌诞生于大峡谷,几十年来一直是世界各地户外探险者信赖的伴侣。今天,Teva以运动凉鞋的领导地位、正宗的户外遗产和对可持续发展的承诺为基础,通过品类扩张和年轻、多样化和冒险的消费者来推动增长。Teva品牌的产品线包括凉鞋、鞋子和靴子。Teva品牌销往全球,包括美国、加拿大、欧洲、亚太地区和拉丁美洲。
萨努克。Sanuk品牌起源于南加州的冲浪文化,现已成为一个生活方式品牌,在休闲鞋和凉鞋类别中占有一席之地,专注于舒适性和可持续性方面的创新。Sanuk品牌对意想不到的材料和非常规结构的使用,再加上其有趣和有趣的品牌塑造,是该品牌识别的关键要素。Sanuk品牌主要在美国销售。
其他品牌。其他品牌主要由Koolaburra品牌组成。Koolaburra品牌是一个使用毛绒材料的休闲鞋类时尚系列,旨在瞄准以价值为导向的消费者,以补充UGG品牌的产品。我们的其他品牌主要在美国和加拿大销售。
销售和分销
美国经销公司。在我们的批发渠道中,我们通过销售代表在美国分销我们的产品,销售代表按客户类型或地理位置和品牌进行组织。除了我们的批发渠道外,我们还通过DTC业务直接向消费者销售产品,并通过我们的DC和零售店完成在线订单。我们的销售队伍是按品牌划分的,因为每个品牌通常都有一些特定的客户,他们希望有一个专门的销售团队,对该品牌的产品产品具有专门的知识。
我们目前通过我们在加利福尼亚州莫雷诺山谷和印第安纳州摩尔斯维尔的DC以及宾夕法尼亚州的第三方物流公司分销在美国销售的产品。我们的DC具有仓库管理系统,使我们能够高效地挑选和包装产品,以便直接发货给客户。我们正进一步扩展我们的特区,并在印第安纳州摩尔斯维尔建造第三个美国特区的早期阶段。
请参阅本年度报告第四部分综合财务报表第I部分第2项“物业”及附注7“承担及或有事项”,以了解有关本公司物业及相关最低租约及其他承担的进一步资料。
国际分销。在国际上,在我们的批发渠道中,我们通过独立分销商和全资子公司在许多地区和国家分销我们的产品,包括加拿大,欧洲,亚太地区和拉丁美洲等。我们还通过合作伙伴零售店(由第三方全资拥有和经营的品牌店)在国际(尤其是中国)销售产品。此外,在某些国家,我们通过DTC业务销售产品。就我们的批发及DTC业务而言,我们透过若干由第三方物流管理的DC于若干国际地点分销产品。
可报告的运营部门和地理区域
我们的六个可报告经营分部包括五个战略业务部门,负责我们品牌(UGG、HOKA、Teva、Sanuk和其他品牌)批发部门的全球运营,以及我们的DTC 业务(可报告经营分部)。
UGG批发。 我们主要通过时尚生活方式零售商(如Urban Outfitters)、国内高端百货公司(如Nordstrom、Dillard's和Macy's)、街头服饰和运动风格合作伙伴(如Footlocker和Journey's)以及在线零售商(如www.example.com和Zalando.com)销售UGG品牌产品。随着零售市场不断发展,以反映不断变化的消费者偏好,我们不断检讨和评估我们的UGG批发分销和产品细分方法。例如,随着UGG品牌继续扩大其年轻消费者的受众,我们通过我们的生活方式和运动风格合作伙伴,向这些消费者的分销业务正在更快地扩展。
HOKA批发。 我们主要通过提供全方位服务的国内专业零售商,如Fleet Feet和Road Runner Sports,户外零售商,如REI,精选在线零售商,如www.example.com,其他战略合作伙伴,如DICK's Sporting Goods and Running Warehouse,街头鞋和运动风格合作伙伴,如Footlocker,以及高端百货公司,如Nordstrom。我们继续扩大HOKA品牌在国际市场的批发分销,包括通过战略合作伙伴,如欧洲的Intersport和Sport 2000,以及日本的Xebio Group和Himaraya。
梯瓦批发公司。 我们主要通过户外零售商(如REI)、时尚生活方式零售商(如Urban Outfitters)、其他战略合作伙伴(如DICK's Sporting Goods)、大型全国性零售连锁店(如Famous Footwear和DSW)、高端百货公司(如Nordstrom)以及在线零售商(如www.example.com和Zappos.com)销售我们的Teva品牌鞋类产品。我们继续扩大我们的Teva品牌在国际市场的批发分销,包括通过战略合作伙伴,如United Arrows和ABC Mart在日本。
Sanuk批发。 我们主要通过国内运动风格合作伙伴(如Journey's)、高端百货公司(如Dillard's)、大型全国性零售连锁店(如DSW)以及在线零售商(如www.example.com和Zappos.com)销售Sanuk品牌鞋类产品。
其他品牌批发。 其他品牌主要由Koolaburra品牌组成。我们的Koolaburra品牌鞋类主要通过大型全国性零售连锁店销售,包括Kohl's,DSW,Shoe Carnival和Famous Footwear,某些高端百货商店,如Macy's,以及在线零售商,如www.example.com和Zappos.com。
直接面向消费者。 我们的DTC业务包括我们的电子商务业务,我们通过各种网站和平台以及零售店经营。我们的网站和零售店在很大程度上相互交织和相互依赖。在全渠道市场中,我们相信许多消费者在做出购买决定之前,都会与我们的零售店和网站互动。例如,消费者可能会在我们的零售店试用或试用产品,然后稍后在网上下订单。相反,他们可能首先在网上研究产品,然后按商店位置查看库存可用性,然后在商店购买。我们观察到消费者购买产品和做出购买决策的方式发生了重大变化,随着消费者加速向网上购物迁移,消费者零售店活动减少就证明了这一点。我们优化了我们的数字营销策略,以利用这些趋势,这加快了全球在线消费者的获取和保留率。尽管我们继续看到消费者转向网上购物,但我们的DTC线上及零售销售渠道彼此互动,并大致重叠,提供流畅的购买体验,在提升产品销售及提高库存生产力的同时,提升品牌忠诚度。此外,我们的国内和国际消费者忠诚度计划让我们的消费者在DTC业务中获得积分和奖励,这有助于提高品牌需求。
我们的零售店使我们能够让消费者接触更精心挑选的产品,直接影响消费者对我们品牌的体验,并以零售价销售我们的产品,从而产生更大的毛利占净销售额(毛利率)的百分比。本公司拥有的单一品牌零售店主要为UGG品牌概念店及UGG品牌直销店,以及新开设的HOKA品牌零售店。透过我们的直销店,我们出售一些前几季已停产的款式、全价线上产品以及专为直销店制作的产品。我们继续在主要市场开设直销店,以进一步扩大我们的品牌影响力,吸引更广泛的消费者群体。我们亦拥有数间UGG品牌旗舰店及一间HOKA品牌旗舰店,这些均为本公司在主要市场拥有的优质单品牌概念店,旨在展示UGG及HOKA品牌产品。
截至2023年3月31日,我们通过公司拥有的网站和移动平台运营我们的电子商务业务, 57 不同的国家,共有 164 全球零售店(包括18家HOKA品牌零售店),其中包括 81 概念店和83家 折扣店。
请参阅本年度报告内第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以进一步披露和讨论我们的DTC业务。
有关我们可报告经营分部的进一步资料,请参阅本年报第四部分综合财务报表附注12“可报告经营分部”。此外,有关地理区域及相关业务风险集中的进一步资料,请参阅本年报第四部分综合财务报表附注13“业务集中”。
产品设计与开发
我们所有品牌的设计和开发职能都是由内部设计和开发人员和外部自由设计师共同完成的。我们的设计和开发人员与品牌管理层密切合作,开发新的款式和产品线。在整个开发过程中,我们有多个设计和开发审查,然后我们与我们的独立制造商协调。为了确保我们产品设计和开发过程中的质量、一致性和效率,我们不断评估原材料的可用性和成本、我们独立制造商的能力和产能,以及新产品的目标零售价。
制造业和供应链
我们将产品的生产外包给主要位于亚洲的独立制造商。我们一般根据个别采购订单或短期采购承诺向制造商采购产品,而不是维持长期采购承诺,这为我们提供了更大的灵活性,以适应不断变化的消费者偏好、国际贸易关系的变化以及不断变化的库存管理要求。我们独立制造商的生产是按照
我们详细的产品规格和严格的质量控制和操作合规标准。我们在香港设有采购办事处,并在中国和越南设有现场监督办事处,这些办事处与我们的独立制造商建立了牢固的联系。我们相信,我们的庞大区域业务通过提供材料可用性的可预测性,确保遵守法律法规,遵守质量控制标准和最终设计规范,从而增强了我们的制造工艺。
这些独立制造商在生产我们产品时使用的大部分材料和组件均从我们指定的独立供应商处购买。在我们的指导下,我们的制造商从中国的两家制革厂购买了我们产品中使用的大部分羊皮,这两家制革厂的羊皮主要来源于澳大利亚和英国。我们与制革厂保持日常沟通,密切监察为我们计划的UGG品牌生产提供的优质羊皮。为确保羊皮供应充足,我们预先以远期价格预测预期用量。我们亦与羊皮、羊毛(主要为UGGpure,下文进一步讨论)、皮革及甘蔗衍生乙烯醋酸乙烯酯(EVA)的若干供应商订立固定采购合约及其他定价安排,以管理价格波动。我们相信,目前的供应足以满足我们当前和预期的需求,但我们会持续监控我们的供应链,并研究方案,以适应我们的预期增长,以及意外的供应链问题。请参阅本年报第四部分合并财务报表第二部分第7项“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”以及附注7“承诺及或然事项”,以了解有关我们最低采购承诺的进一步资料。
在我们的一些UGG品牌产品中,我们使用专利材料UGGpure(几乎完全是用羊毛编织成耐用背衬)和UGGplexy(几乎完全是用羊毛和莱赛尔编织成耐用背衬)。为努力消除浪费,作为我们企业可持续发展努力的一部分,目前,UGGpure和UGGplush中的所有羊毛都是从我们已经在产品中使用的羊皮上剪下的。此外,我们将继续推动我们的策略,通过品类扩展推出反季节产品,包括UGG品牌的春夏产品,以及HOKA品牌的全年性能鞋履产品,我们相信这将进一步减少我们对羊皮的依赖。
不包括羊皮、UGGpure、UGGpure和甘蔗衍生树脂或EVA,我们相信,用于制造我们产品的几乎所有原材料和组件,包括羊毛、橡胶、皮革和尼龙织带,通常可从多个来源以具有竞争力的价格获得。
我们要求我们的独立制造商和指定供应商(包括我们的合作伙伴和被许可方)采用我们的道德供应链供应商行为准则,其中规定他们必须遵守所有有关人权、工作条件、反腐败法、限制物质和环境合规性(包括动物福利和冲突矿物)的当地法律法规。有关进一步资料,请参阅下文“环境、社会及管治”一节。
库存管理和产品退货
我们有一个延伸的设计和制造过程,其中涉及我们的产品的初步设计、原材料和其他材料的采购、库存的积累、库存的后续销售以及由此产生的应收账款的收回。此生产周期导致我们整个财政年度的流动性需求和营运资金波动。由于我们的生产周期通常涉及较长的交货期,这要求我们在客户作出预期采购决定前几个月作出生产决策,因此估计和管理我们的库存和营运资金需求对我们来说是一项挑战。
我们寻求通过考虑现有客户订单、我们批发和DTC渠道的预测销售额和预算以及客户的交付要求来管理我们的库存水平。我们的系统和流程旨在提高我们的产品预测、库存控制和供应链管理能力,我们正在投资一个新的端到端计划系统,以进一步支持我们的扩展业务,包括我们的电子商务业务。此外,围绕SKU生产率、产品采购决策、缩短生产准备时间以及通过我们的清算渠道出售过剩库存的额外纪律,是我们预计将进一步提高库存表现的关键重点领域。
我们的一般做法,以及我们行业的一般做法,是向批发渠道的客户提供退货有缺陷或装运不当的商品的权利,并接受消费者在直销渠道从销售点起计30至90天内以现金或信贷形式退货。
我们鼓励客户将很大一部分订单作为季前订单,通常在预期发货日期前12个月,以及可以立即发货的季内填写订单。我们通过季前计划与客户合作,使我们能够更好地规划我们的生产计划、库存和运输要求。
与本行业其他公司类似,我们继续监控全球供应链的压力,与截至2022年3月31日止财政年度(上一期间)相比,这些压力改变了我们品牌的出货时间。然而,我们看到,与上一期间相比,过境周转时间和相关运费有所改善。有关供应链中断及相关风险对我们业务的影响的进一步资料,请参阅本年报第一部分第1A项“风险因素”。有关供应链中断对我们的经营业绩、营运资金和营运要求的影响,请参阅本年报第二部分第7项“管理层对财务状况和营运结果的讨论和分析”,标题为“趋势和影响我们的业务和行业”、“流动性”和“合约义务”,以及我们对产品的购买义务。
环境、社会和治理(ESG)
作为设计、营销和分销创新鞋类、服装和配饰的全球领先者,我们的全球影响力和影响力是巨大的。我们相信,消费者越来越多地购买提供优质产品的品牌,同时通过采用可持续的商业实践努力将对环境的影响降至最低。我们的可持续发展政策和战略来自我们与多方利益相关者倡议的持续努力,这些倡议涉及我们的股东、员工、供应商和客户,以及其他品牌和非政府组织。通过我们自2010年以来一直存在的整体ESG计划,我们致力于推进我们的可持续商业计划。由于我们的努力,我们已经被《投资者商业日报》评为最佳ESG公司之一,被可持续发展公司评为最佳ESG公司之一,被《新闻周刊》评为美国最负责任的公司之一,并在2023财年被纳入彭博社性别平等指数。
ESG监督部。我们的董事会通过其公司责任、可持续发展和治理委员会(公司治理委员会),该委员会由四名独立董事组成。我们的董事会监督我们的ESG战略,并对所有可持续发展倡议、战略和项目拥有最终监督权,包括经济、社会和环境风险。公司治理委员会和董事会定期收到我们ESG计划的最新情况。此外,董事会的审计与风险管理委员会(审计委员会)定期评估风险管理,包括与气候相关的风险和政策,以确保公司战略的一致性。董事会考虑ESG计划是否及时充分识别重大风险,实施适当的响应性风险管理战略,并就组织内部的重大风险传递必要的信息。我们的首席行政官(CAO)负责我们ESG计划的日常管理。该计划的执行是由我们的领导团队和各种跨职能团队推动的,包括我们的道德采购、设施、DC、品牌、创新、材料和供应链团队。
我们的ESG计划使我们的内部团队与我们的可持续发展目标(SDGs)保持一致,如下所述,并制定政策,鼓励我们的合作伙伴和供应商采用可持续的商业实践。我们每年评估与ESG问题相关的风险,作为我们整体企业风险管理方法的一部分。此外,我们的内部审计团队定期向审计委员会提供与ESG相关的政策和程序的有针对性的审查。
ESG教育.在2023财年,我们的公司治理委员会与我们的首席财务官一起,参加了勤奋的ESG和气候领导力证书计划。此外,根据我们的公司治理准则,我们的董事会必须完成关于我们的道德准则的年度培训。总之,我们相信这些努力进一步证明了我们对可持续业务实践和强劲的ESG业绩的持续承诺。
ESG性能指标. 我们的绩效薪酬理念要求我们提供基于绩效的薪酬,该薪酬与我们董事会的人才与薪酬委员会认为将导致股东价值创造的因素直接相关。在2023财年,对于我们的高管领导团队,我们的年度现金激励计划包括与特定ESG计划挂钩的10%修改量。
利益相关者参与。我们高度重视利益相关者的意见,并始终致力于与我们的利益相关者,包括非政府组织、员工、股东、供应商、行业团体、社区和政府,就ESG问题保持开放和互动的对话,以确保他们的意见在执行我们的ESG计划时得到积极考虑。我们的利益相关者外联计划由一个跨职能团队领导,其中包括我们的投资者关系、合规、可持续发展、多样性、股权和包容性(DEI)团队以及法律团队的成员。此外,我们积极与员工接触,以获取有价值的反馈并跟踪进度,包括通过定期的员工敬业度调查。
可持续发展目标。取得可衡量的可持续性成功对我们未来的经济和业务增长至关重要,我们努力建立我们认为与我们的业务、我们的运营、我们的股东和我们运营的社区最相关的可持续发展目标。我们是联合国全球契约(UNGC)的成员,这是世界上最大的自愿企业可持续发展倡议。这一成员资格需要一份年度进展声明,这反映在我们的公司责任和可持续发展报告(创建变化报告)中。我们的首席营运官确定了由UNGC制定的具体可持续发展目标,我们采用这些目标来指导我们的ESG战略。
以下是我们在2023财年实现可持续发展目标和相关成就的简要概述:
环境指标
我们的许多设施在设计时都考虑到了可持续性。我们的公司总部和我们的加州莫雷诺山谷是能源与环境设计(LEED)认证的领先者银牌,我们在印第安纳州摩斯维尔的第一个认证是LEED认证的金牌。为了进一步加强我们对监控供应链合作伙伴环境绩效的承诺,我们在2023财年开始使用Higg工厂环境模块,这是我们的工厂合作伙伴使用的可持续发展评估工具,用于收集有关合作伙伴的废物、水和能源消耗的详细和标准化信息,并确定可持续发展绩效改进的机会并确定其优先顺序。
•材料。我们努力在产品中最大限度地使用环保材料(我们定义为可回收、可再生、再生和天然材料)。在可能的情况下,我们利用第三方认证来评估我们的环保材料,例如皮革工作组、森林管理委员会、责任羊毛标准和全球回收标准。于2023财政年度,我们所有鞋类所用皮革用品均来自Leather Working Group认证的制革厂,以促进皮革行业的可持续及环保商业惯例。我们还将继续利用我们基于科学的第三方材料评估(LCA)工具,引导我们的品牌利用首选材料。
于2023财政年度,我们鞋类产品所用的所有羊毛均来自首选来源,包括经认证的Responsible Wool Standard或从若干羊皮产品上回收。我们要求我们的供应链合作伙伴遵守我们的道德采购和动物福利政策,并通过实施详细的可追溯性标准来解决森林砍伐问题,扩大了我们对南美皮革的要求。此外,我们不相信仅仅为了获取皮毛而剥削或杀害动物。我们严格的政策要求我们只使用肉类行业副产品的皮革,并在2023财政年度,我们继续从UGGpure过渡,以支持使用TENCEL ™ Lyocell而非原生羊毛的UGGplush。
此外,我们的品牌继续寻求EVA的更多首选来源(回收或甘蔗),在2023财年,我们看到EVA首选来源的使用显著增加,这在很大程度上受到UGG品牌决定在某些大容量、经典轮廓风格中从石油基乙烯过渡到甘蔗基乙烯的影响。
•废品。我们的目标是通过减少、回收和再利用,可持续地减少我们的设施和合作伙伴设施产生的废物。我们在加利福尼亚州莫雷诺山谷和印第安纳州摩斯维尔的DC已经努力在2023年之前成为零废物设施。此外,我们已经采取措施,从我们公司总部的包装中移除大多数一次性塑料,努力在我们的产品包装中使用最少的塑料,并从我们的零售店淘汰一次性塑料袋。我们还与我们的大多数制造合作伙伴实施了跟踪计划,以监控废物产生和废物转移方法,并通过我们正在进行的LCA外展努力,继续监控我们的供应商合作伙伴并与其接触。
•水。我们努力通过在我们的业务中减少用水量和改善水质来缓解我们业务所在国家的缺水问题。我们监控某些制造业和供应链合作伙伴,并为每个合作伙伴设定了减少用水量的目标。我们希望我们的合作伙伴遵守最高的用水效率和排放标准。
•化学。我们寻求实现化学品的环境无害管理,并减少我们主要业务伙伴的有害物质排放。自2021财年以来,我们的受限制物质团队管理和控制了1600多种受限制物质,并在可能的情况下继续探索更清洁的化学物质。
•气候与清洁能源。我们的目标是在整个运营过程中减少能源消耗和碳排放。我们设定了雄心勃勃的范围1、范围2和范围3的碳减排目标,这些目标提交并得到了基于科学的目标倡议的批准,该倡议为企业制定符合最新气候科学的目标提供了指导。我们还聘请了第三方专家Carbon Trust来监督我们的碳核算,并与他们合作制定了我们的碳减排目标。我们是萨沃里研究所土地入市计划的创始人,致力于通过再生农业实践保护和扭转环境退化。在2023财年,我们与萨沃里研究所建立了一项长期赠款,以支持澳大利亚绵羊养殖场的再生农业实践,影响到30多万英亩和80个农场。
我们的品牌致力于可持续发展的商业实践,接受我们的可持续发展目标,并努力推出可持续发展的系列。例如,UGG品牌的Classic Mini Regate和Tasman Regenerate采用了来自实施再生农业的牧场的原材料,这是一种专注于表层土壤再生、鼓励野生动物多样性和支持地下碳捕获的保护和修复方法。UGG还提供面向消费者的维修服务UGGrenew,以延长Classic Boots的使用寿命。HOKA品牌继续专注于在其鞋类和服装系列中融入更环保的材料。梯瓦继续与TerraCycle®合作,赋予磨损严重的梯瓦凉鞋新的生命,作为下行循环材料。Sanuk品牌的VEG Out Collection以100%植物为基础的运动鞋为特色,使用植物为基础的材料和回收材料制作。
社会指标
•性别平等与素质教育。我们致力于加快我们的Dei努力,为我们的员工、我们的客户和我们运营的社区带来有意义的改变。在2023财年,我们再次出现在彭博社性别平等指数上,该指数有助于使全球公开上市公司的性别相关做法和政策变得透明。除了我们自己的企业Dei努力外,我们还通过与企业社会责任HER项目的合作伙伴关系,在我们的供应链合作伙伴中促进性别平等和优质教育,该项目通过以工作场所为基础的教育和培训,促进健康、性别平等和金融包容性,积极影响妇女的福祉。我们还与更好的合作伙伴合作,为主要供应链合作伙伴和国际劳工组织培训计划提供反骚扰培训,培训项目涵盖国际劳工标准、社会保护、社会对话、创新、性别平等和多样性、可持续发展以及工作的未来等主题。我们目前的目标是通过基于工作场所的教育和培训增强10万名妇女的能力。自从我们在2020财年设定目标以来,我们已经通过我们的参与努力以及与包括HER项目、Better Work和国际劳工组织在内的有价值的第三方项目合作,赋予了大约8.7万名妇女权力。此外,我们的每个品牌都承诺在营销活动中代表黑人、土著和有色人种(BIPOC)、女同性恋者、同性恋者、双性恋者、变性人、同性恋者、双性恋者和盟友(LGBTQIA+),以及不同的体型和能力。
•人权。我们致力于在我们经营所在的社区负责任地经营,包括在我们的供应链中鼓励业界领先的人权实践。我们在《供应链供应商行为守则》(《供应商行为守则》)中建立了强有力的标准,该标准基于国际劳工组织的标准,概述了我们对合作伙伴在各种主题上的期望,包括童工、强迫劳动、奴役和人口贩运、骚扰、歧视、健康和安全、补偿、工时、结社自由和环境。供应商行为准则、健康和安全评级以及环境绩效涵盖的主题均包含在我们为业务伙伴提供的绩效记分卡中,并由我们的领导团队定期审阅。表现不佳的合作伙伴将被列入纠正行动计划,并更频繁地进行监测。我们是透明度承诺的成员,旨在促进成衣及制鞋行业供应链披露标准。我们会发布一份包含所有1级和2级供应链合作伙伴的清单,并确保定期更新,以包括关键细节,如每个地点的员工人数、地点和生产的产品类型。我们也是社会和劳动力融合计划的成员,这是一个多利益相关者倡议,旨在提高工厂审计的有效性。
截至2023年3月31日止年度的年度创建变革报告,该报告将在我们网站的“责任”选项卡下发布,地址为: Www.deckers.com,将提供更多有关我们2023财年ESG成就的信息,重点是上文讨论的可持续发展目标。我们相信,披露目标和相关指标有助于我们企业责任努力的进展,为此,我们已将《创造变化报告》中包含的报告标准与金融稳定委员会气候相关金融披露工作组保持一致。(通常称为TCFD),全球报告倡议组织的(通常称为GRI)核心准则和可持续发展会计准则委员会的(通常称为SASB),现在是国际财务报告准则(或IFRS)基金会消费品行业服装的一部分,配饰和鞋类指数。我们网站的内容,包括我们的创造变化报告,不以引用的方式纳入本年度报告或我们提交给SEC的任何其他报告或文件。
人力资本--我们的人和我们的文化
员工. 截至2023年3月31日,我们在北美、欧洲和亚洲雇佣了约4,200名员工(较上一期间增加11.2%)。这包括我们全球零售店的约1,500名员工,不包括临时和季节性员工。
文化. 我们努力 通过将有目的的品牌与不同的人团结起来,积极影响世界,驱动成功和创造变革。 我们的主要价值观指导着我们共同前进,以改善我们的业务并创造一个更美好的世界,帮助我们承担起实现这一目标的责任:
• 就像你一样来吧。真正的员工创造了一个真正的公司。
• 在一起会更好。独立精神的力量,团结一致,为共同目标而奋斗。
• 致力于创造。好奇心激发了创造力,而创造力反过来又激发了创新。
• 拥有它吧。我们设定了高目标,实现目标,当我们没有实现目标时,我们会承担责任。
• 做好事,做伟大的事。我们以诚信和谦逊的态度行事,尊重彼此和我们的社区,以推动可持续发展的业务。
我们的价值观定义了我们的公司,并成为我们如何与客户、消费者、合作伙伴、供应商和社区合作的驱动力。我们还制定了详细的道德和合规政策,以支持我们对整个公司道德行为和合规的承诺。通过我们的开放政策和文化,如果员工认为发生了违反标准或政策的行为,我们鼓励他们与经理联系,并能够使用由独立第三方提供商托管的24/7在线或电话热线进行保密和匿名报告。
在德克斯,我们相信我们的文化使我们与众不同。我们定期进行员工调查,以了解员工对员工敬业度的各种主题的体验。我们于2023年2月完成的最新调查显示,参与率为88%。在完成调查的员工中,87%的员工表示他们为为戴克斯工作感到自豪。
促进多样性、公平和包容. 我们提倡DEI,并相信创造一个多元化和包容的工作场所对于确保我们所有员工都能像他们一样来上班,每天都带着真实的自我来上班至关重要。我们相信,包容不同的观点,并扩大代表性不足的社区的声音带来了一系列独特的经验,意见和想法,以帮助改善我们的业务和推动更好的结果。为此,截至2023年3月31日,我们的董事会共由10名董事组成,其中60%来自代表性不足的社区。此外,截至2023年3月31日,我们在美国超过24%的董事级及以上员工来自BIPOC社区,较2022财政年度增加超过3%,较2020财政年度整体增加超过12%。此外,于2023财政年度,所有向美国企业办事处及呼叫中心报到的新员工中,有45%来自BIPOC社区。在戴克斯,我们努力实现领导职位和董事会的性别平等。截至2023年3月31日,董事级及以上雇员中女性占49%,董事会成员中女性占40%。
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我们每两年对员工进行一次道德规范的培训,以及我们的年度创造变革报告,将这些价值观和我们对DEI的承诺编纂为法典。我们有一系列旨在支持创建更具包容性的工作场所的强大计划,以及旨在增加多样性的政策和实践。我们实施了一项全面的全球发展战略,包括以下内容:
•我们的品牌承诺,在我们的营销活动中,至少有60%的个人代表BIPOC和LGBTQIA+社区,以及不同的身体类型和能力。
•我们为员工资源组(ERG)的创建创建建立了一个框架,该框架围绕着共同的兴趣、背景或特征(包括性别、种族、民族和其他亲密关系)组成。截至2023年3月31日,我们有10个ERG。
•我们已经部署了强制性的年度反种族主义和隐性偏见培训,以及为员工提供的一套额外的学习和发展资源,包括 包容性面试和选拔对于管理者来说, 残疾意识和包容,以及DEI实践在产品设计中的应用其中,旨在提高员工对DEI主题的敏锐度。
•我们有一个全球性的导师计划,以帮助我们现有的人才提供网络和接触机会。
慈善捐赠和志愿服务。 我们的慈善捐款、产品捐赠和员工志愿者努力是我们文化的重要组成部分。我们每年都会通过捐款、志愿者和实物捐赠为当地社区做出贡献。于2023财政年度,我们向全球各地的各种非营利组织捐赠了超过4,000美元,主要是专注于DEI倡议、减轻环境影响和社区支持的组织。我们亦继续举办“仁爱艺术”活动,员工于本财政年度多次在当地社区举办为期一周的活动中担任义工。于二零二三财政年度,我们的员工志愿服务约15,000小时。我们的战略捐赠和社区参与努力继续与我们的可持续发展目标保持一致,包括可持续发展目标、环境、振奋青年、教育和社区支持。我们亦鼓励员工参与义工活动,每年向每位员工提供最多24小时的义工时间补偿,并于一个历年达到100小时的义工时间时向员工选择的慈善机构提供奖励。
人才培养和留住. 吸引、发展及挽留员工的能力对我们的长期成功至关重要。我们专注于员工的成长,创造符合我们战略重点的经验,并促进包容性、绩效、联系和发展机会。例如,我们提供了一周的时间,完全致力于全球员工的学习,联系和发展(探索周),每月一次的全球员工聚会,致力于同行分享和学习组织的不同部分和每个领域的职业生涯(商业休息),以及一个全球领导力发展计划(开拓者)。我们的领导团队还在正式和非正式的基础上指导成长中的人才,我们相信这将加速我们最优秀的表现的发展和参与,增加组织学习,并提高员工绩效和保留率。此外,我们的行政领导团队和董事会投入大量时间进行继任规划,评估我们领导层的板凳实力,并支持他们的职业发展,同时寻求改善组织绩效。我们很自豪能够提供一系列旨在支持全球员工发展和留住的计划。
我们通过提供具竞争力的薪金及工资、根据业绩每年加薪以及根据公司及个人表现每年现金花红补偿,展示了对员工进行投资的历史。我们为符合条件的美国员工提供学费报销,每个日历年最高可达5000美元。此外,为了培养更强的主人翁意识,使管理层与股东的利益一致,
根据我们的基于股票的薪酬计划,我们的领导团队中相当大一部分人被授予基于时间的限制性股票单位和长期激励计划绩效股票单位。此外,美国各地的员工都有机会通过我们的员工股票购买计划以折扣价购买股票。此外,我们聘请了独立薪酬顾问FW Cook为我们提供信息,以评估我们高管薪酬计划的有效性,包括我们行业中具有竞争力的薪酬实践和趋势,我们高管薪酬计划的设计和结构,以及我们行业同行的制定和基准。
员工幸福感. 我们努力成为最适合工作的地方之一,并认识到我们的员工处于不同的人生阶段,有特定的个人需求。我们提供实惠、创新、全面和具有竞争力的福利方案,范围包括医疗保险、退休计划、人寿保险、残疾、事故保险、带薪假期、带薪假期和无薪假期,包括育儿假、心理健康福利和其他自愿福利,如健康储蓄账户或我们最近采用的太阳能和电动汽车报销计划。作为我们新的灵活工作模式的一部分,我们还提供资源来支持我们许多在家工作的员工,包括为他们的家庭办公室设置提供设备和家具,以及为领导远程团队提供研讨会和工具。
员工健康与安全. 员工的健康和安全是我们的首要任务。我们有全面的安全培训计划,以帮助确保我们的员工知道如何安全地、符合法律法规地工作。我们把设施的安全放在首位,并努力确保它们是现代化和高效的。
季节性
我们的业务是季节性的,UGG和Koolaburra品牌净销售额的最高比例出现在截至9月30日和12月31日的季度,Teva和Sanuk品牌净销售额的最高百分比出现在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌全年的净销售额更加均匀,反映了该品牌全年的表现产品。由于UGG品牌相对于我们其他品牌的重要性,我们在截至9月30日和12月31日的季度的总净销售额在历史上一直显著超过我们在截至3月31日和6月30日的季度的总净销售额。然而,随着我们继续采取措施通过创造更多全年风格来多样化和扩大我们的产品供应,以及随着HOKA品牌的净销售额占我们总净销售额的百分比继续增加,我们已经并预计将继续看到季节性下降的影响。然而,我们的季节性受到供应链挑战的影响,目前尚不清楚这些影响在未来期间是否会因这些中断而被最小化或夸大。
请参阅本年度报告第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,进一步讨论季节性和其他可能导致我们的实际结果与预期大不相同的因素的影响。
竞争
我们经营的行业和市场竞争激烈。我们的竞争对手包括运动和鞋类公司、品牌服装公司和拥有自己自有品牌的零售商。尽管这个行业是分散的,但我们的许多竞争对手都更大,拥有更多的资源,其中几个与我们的一些产品直接竞争。此外,离岸制造的准入和电子商务的增长使新公司更容易进入我们竞争的市场,进一步加剧了鞋类、服装和配饰行业的竞争。特别是,部分由于我们的UGG品牌和HOKA品牌产品的受欢迎程度,我们面临着来自大量国内和国际竞争对手的日益激烈的竞争,这些竞争对手销售旨在直接或间接与我们的产品竞争的产品。我们相信,我们成功竞争的能力取决于众多因素,包括我们预测、评估和快速响应不断变化的消费者品味和偏好、生产符合产品质量和技术性能预期的有吸引力的产品、保持和提升我们品牌的形象和实力、具有竞争力的产品定价以及经受住供应链中断的影响等能力。此外,我们认为我们的主要客户面临来自其他百货商店、体育用品商店、零售专卖店和在线零售商等的激烈竞争,这可能会对他们业务的财务稳定性和他们与我们开展业务的能力产生负面影响。
有关竞争对我们的业务和经营结果的潜在影响的进一步讨论,请参阅本年度报告中的第一部分,第1A项,“风险因素”。
专利和商标
我们几乎所有的产品都使用商标,并相信拥有易于识别的独特标志是为我们的产品创造市场、推广我们的品牌以及将我们的产品与其他产品区分开来的重要因素。我们目前在美国拥有“UGG”、“Teva”、“Sanuk”、“HOKA”、“Koolaburra by UGG”、“UGPure”和其他商标的商标注册,并在包括加拿大、中国、英国、欧盟(EU)各国、日本和韩国在内的许多其他国家和地区注册这些商标。截至2023年3月31日,我们拥有190项具有相应外观设计或实用新型专利注册的外观设计和发明,以及62项目前正在等待注册的外观设计和发明。这些专利在不同的时间到期。我们将我们的专有权利视为宝贵的资产,并大力保护这些权利不受第三方的侵犯。
政府监管
根据我们目前所知的信息和情况,遵守联邦、州和地方环境法规尚未对我们的业务、经营业绩、财务状况或竞争地位产生任何重大影响,预计也不会产生任何重大影响。
可用信息
我们根据交易法第13(A)或15(D)条向美国证券交易委员会提交或提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和信息声明(以及对上述声明的任何修订或补充)均可在我们的网站上免费获取:Www.deckers.com。此类文件和信息在向美国证券交易委员会备案或提供后,可在合理可行的范围内尽快获得。我们还通过我们的网站提供以下重要的公司治理和责任文件:审计和风险管理委员会宪章、人才和薪酬委员会宪章、公司责任、可持续发展和治理委员会宪章、道德准则、创建变更报告、会计和财务道德准则以及公司治理准则。本公司网站所包含或通过本公司网站获取的信息并不构成本年度报告的一部分,本年度报告中对本公司网站地址的引用仅为非主动文本参考。
第1A项。风险因素
我们的短期和长期成功受到许多风险和不确定因素的影响,其中许多因素很难预测或超出我们的控制。因此,投资我们的普通股涉及巨大的风险。在决定购买、持有或出售我们的普通股之前,股东和潜在股东应仔细考虑下文所述的风险和不确定性,以及本年度报告中包含或以引用方式并入本年报的其他信息,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他信息。如果这些风险中的任何一个成为现实,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们普通股的价值可能会下降,股东可能会损失他们的全部或部分投资。此外,我们目前没有意识到或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
本节中的某些陈述构成“前瞻性陈述”,会受到许多风险和不确定因素的影响,包括本节中所述的风险和不确定性。有关更多信息,请参阅本年度报告中题为“有关前瞻性陈述的告诫”一节。
与我们的商业和工业有关的风险
鞋类、服装和配饰行业受消费者偏好的快速变化影响,如果我们不能准确预测并及时回应消费者需求和消费模式,包括成功推出新产品,我们可能会失去销售,我们与客户的关系可能会受到损害,我们的品牌忠诚度可能会降低。
鞋类、服装及配饰行业受消费者偏好及时尚品味迅速变化影响,因此难以预测产品需求及预测财务业绩。我们的成功在某种程度上是由品牌忠诚度驱动的,不能保证消费者会继续喜欢我们的品牌。消费者对我们产品的需求部分取决于我们品牌的持续实力,而品牌的持续实力又取决于我们预测、理解和迅速响应快速变化的偏好和时尚品味以及消费者消费模式的能力,以及吸引人的商品。随着我们的品牌和产品的不断发展,我们的产品必须吸引更广泛的消费者,因为他们的偏好无法确定。我们的许多产品,尤其是UGG品牌的产品,都包含时尚元素,随时可能过时。我们推出的新鞋款可能不会在消费者中获得成功,或者我们的品牌可能会失去消费者的青睐。如果我们无法预测、识别消费者偏好的变化或做出适当的反应,我们的收入可能会下降,我们的品牌形象可能会受损,我们的经营业绩可能会下降,我们可能无法执行我们的增长计划。即使我们开发和生产出消费者认为有吸引力的新鞋类产品,新款式的最终成功可能取决于我们的定价,我们可能会把新款式的价格定得过高,市场无法承受。
此外,我们品牌的价值在很大程度上取决于不断变化的消费者观念,包括道德、政治或社会标准的转变,以及对产品质量、产品设计、技术性能、产品组件或材料(包括产品或材料的可持续性)或客户服务等因素的关注,可能导致负面看法,并相应地失去品牌忠诚度和价值。法律限制我们在产品中使用某些材料的能力,以及关于我们或我们的产品、品牌、营销活动、合作伙伴或名人代言人的负面宣传,这些担忧可能会加剧,无论此类声明的准确性如何,这可能会对我们的声誉和销售造成不利影响。社交媒体和数字营销活动加速了信息的传播,可能会增加遏制任何此类负面主张的挑战。如果消费者开始对我们的品牌产生负面看法(无论是否有必要),我们的品牌形象将会受损,我们的产品也会变得不那么受欢迎,这可能会对我们的业务造成重大不利影响。
新产品未能获得市场认可,可能会妨碍我们维持或增长现有收入水平的能力,减少利润,对我们的品牌形象造成不利影响,削弱我们的竞争地位,并对我们的业务和财务业绩造成长期损害。
经济状况的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
波动的经济状况和市场的普遍变化已经并可能继续影响消费者的一般开支以及消费者的购买习惯和偏好。我们销售的大部分产品,尤其是UGG和HOKA品牌下销售的产品,都是高端零售产品。消费者对这些产品的购买基本上是可自由支配的,因此高度取决于消费者的信心水平和可自由支配的支出,特别是在富裕消费者中。这些产品的销售可能受到经济状况恶化、消费者对未来经济状况的信心、燃料和其他能源成本、劳动力和医疗成本的变化、收入或资产价值的下降、消费者债务水平的上升、通货膨胀和利率以及失业率等因素的不利影响。全球经济状况的不确定性继续存在,特别是考虑到预期的经济衰退,导致消费者可自由支配支出趋势的不可预测性。在实际或感觉到的经济衰退期间,购买我们产品的消费者可能会减少,而购买我们产品的消费者可能会限制购买量或以成本较低的产品替代我们的产品。因此,我们可能会被要求降低产品的价格或增加市场推广及推广开支,以产生对我们产品的额外需求。在任何情况下,该等变动均可能减少我们的销售额及盈利能力,从而可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的大部分产品通过高端专业和百货零售商以及亚马逊等在线市场销售。这些客户的业务可能会受到以下因素的影响:
例如经济状况的变化、最近美国银行系统的失败、消费者对优质产品的需求减少、可用信贷减少以及竞争加剧。如果我们的客户面临财务困难,可能会对我们的估计备抵和储备产生不利影响,并可能导致我们失去主要客户。
我们面对来自老牌公司及新进入市场者的激烈竞争,而我们未能有效竞争可能导致我们的市场份额下降,这可能会损害我们的声誉,并对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
鞋类、服装和配饰行业竞争激烈,并受不断变化的消费者偏好和品味影响。我们未能有效竞争可能导致我们的市场份额下降,这可能损害我们的声誉,并对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。我们的竞争对手既包括老牌公司,也包括新进入市场的公司。特别是,我们相信,由于UGG和HOKA品牌的增长,某些竞争对手已经专门针对我们品牌的成功进入市场,其他竞争对手可能会在未来这样做。我们的许多大型竞争对手拥有比我们更多的财务、技术、工程、制造、营销和分销资源,以及消费者在鞋类、服装和配饰市场的品牌知名度更高。此外,这些竞争对手可能与我们的主要零售客户建立关系,而这些关系对这些客户而言可能更为重要,因为我们的竞争对手向他们销售的数量和产品组合显著较大。我们的竞争对手在这些领域拥有更多的资源和能力,可能使他们能够在价格和生产的基础上更有效地竞争,更快地开发新产品或以卓越的技术能力开发新产品,更成功地营销他们的产品和品牌,识别或影响消费者的偏好,增加他们的市场份额,承受季节性的影响,并管理鞋类,服装,和配件行业或在经济条件下一般。对于新进入市场的企业,我们相信,诸如进入离岸制造业和技术变革等因素将使这些公司更容易和更具成本效益地与我们竞争。
由于我们的经营环境竞争激烈,我们面对并预期将继续面对巨大的定价压力。我们的竞争对手出售其过剩库存的努力可能会大幅降低竞争产品的价格,这可能会对我们造成压力,要求我们降低产品的价格以进行竞争,或导致消费者完全改变其购买决策,而不是我们的产品。我们亦面对并预期将继续面对争夺主要客户及分销渠道的巨大压力。此外,我们相信我们的主要客户面临来自其竞争对手的激烈竞争,这可能对他们业务的财务稳定性及其与我们开展业务的能力造成负面影响。
倘我们未能管理产品制造决策以抵销业务固有的季节性,尤其是考虑到我们不断发展的产品供应,我们可能无法准确预测我们的存货及营运资金需求,这可能会对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
与本行业其他公司一样,我们有一个延伸的设计和制造流程,其中涉及产品的初始设计、原材料和其他材料的采购、库存的积累、库存的后续销售以及由此产生的应收账款的收取。此生产周期要求我们在实现销售产品的收入之前,承担与产品设计、制造和营销相关的重大开支,并导致整个财政年度的流动资金需求和营运资金波动。由于这一周期涉及较长的交货期,这要求我们在消费者预期的采购决策前数月做出制造决策,因此估计和管理我们的库存和营运资金需求具有挑战性。供应链中断可能会加剧这一情况,导致库存采购头寸上升,并可能对我们的毛利率产生负面影响,因为我们需要通过关闭渠道销售过量数量。此外,一旦作出生产决策,我们的管理层很难预测及及时调整开支、准确预测财务业绩以及满足分析师及投资者的期望,以应对各种因素,包括:
· 不利或意外天气模式对消费者支出和对我们产品需求的影响,因为我们大部分UGG品牌产品的销售本质上是季节性的,气候变化的进一步影响可能会导致这些情况恶化;
·促进消费者偏好、品味、可自由支配支出和流行时尚趋势的变化;
·提高市场对我们现有产品和新产品以及竞争产品的接受度;
·满足客户未来的销售需求;
·改变竞争环境,包括竞争产品定价降低带来的定价压力,这可能导致消费者将购买决定从我们的产品转移;
·避免由于大流行的影响而出现资源或产品供应的延误;以及
· 不确定的宏观经济和政治环境。
我们品牌和产品的发展和扩张使我们的库存管理活动更具挑战性。例如,如果我们高估了对任何产品或款式的需求,我们可能会被迫大幅降价或降价出售多余的库存,这将导致收入下降和毛利率下降,我们可能无法收回在开发新款式和产品线方面的投资。另一方面,如果我们低估了需求,或者如果我们的独立制造设施无法提供足够数量的产品,我们可能会遇到库存短缺,这可能会阻止我们履行客户订单或导致我们延迟向客户发货。如果发生这种情况,我们可能会失去销售额,我们与客户的关系可能会受到损害,我们的品牌忠诚度可能会降低。无论是哪种情况,这些因素都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖多个仓库和配送设施来运营我们的业务,这些设施中的任何一个设施的任何损坏,或因将新设施纳入我们的运营而造成的任何中断,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依靠广泛的仓库和配送设施网络来储存、分类、包装和分销我们的产品。在美国,我们主要通过自我管理的美国DC分销产品,包括加利福尼亚州的莫雷诺山谷和印第安纳州的摩斯维尔,这些DC具有复杂的仓库管理系统,使我们能够高效地包装产品,以便直接发货给我们的客户。此外,作为我们在美国扩大DC战略的一部分,2023年2月,我们开始在印第安纳州摩尔斯维尔扩建第三个美国DC,预计它将在我们截至2024年3月31日的下一财年(下一财年)投入运营。我们预计我们在国内的DC扩张将为UGG和HOKA品牌的国内增长创造长期能力。如果我们的仓库管理系统没有按预期运行或长时间停止运行,我们可能会面临国内DC运营的重大中断,这可能是由于设施损坏、软件或设备故障、网络安全事件、停电或类似问题造成的。此外,如果我们在国内的DC运营和扩展工作因任何原因而受阻或延迟,可能会导致发货延迟或根本无法交付产品,这将导致销售损失,我们与客户的关系紧张,并对我们的声誉造成损害,任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方物流来管理其区议会的运作,以满足我们在某些市场的业务需求。在国际上,我们通过由第三方物流管理的DC在某些国际地点分销我们的产品。我们还通过位于宾夕法尼亚州的国内第三方物流公司分销我们的产品。如果我们的第三方物流不能管理这些责任,我们的分销业务可能会面临严重的中断。其中任何一个或多个设施的损失或中断可能会对我们的销售、业务表现和运营结果产生重大不利影响。尽管我们相信我们拥有足够的保险来支付这些设施运营中断的潜在影响,但此类保险可能不足以覆盖我们所有的潜在损失,并且可能无法继续以可接受的条款向我们提供服务,或者根本不能。
我们的大部分生产需求依赖于独立的制造商,如果这些制造商不能管理这些责任,我们将无法完成客户订单,这将导致销售损失,并损害我们与客户的关系。
我们的大部分生产需求依赖于独立制造商及其各自的材料供应商,其中大部分位于中国和越南,我们对这些制造商或其供应商没有直接控制权。我们期望这些制造商为订购商品的生产提供资金,保持制造能力,遵守我们的政策,包括我们的供应商行为准则和限制物质政策,并在发货前将成品储存在安全的位置。如果这些制造商未能履行这些责任,或者如果他们的业务受到严重干扰,我们可能无法确保及时交付产品,产品可能无法提供足够的数量,或者产品可能无法达到我们的质量标准。此外,由于我们的大多数独立制造商都集中在亚洲,我们可能会受到供应链中断的风险增加,特别是在发生自然灾害、流行病、地缘政治紧张局势或其他影响我们无法控制的地区的事件时。如果发生上述任何情况,我们可能无法及时采购原材料和其他材料、制造产品或满足客户订单,或者
交付的产品可能不符合我们的质量标准,这将导致销售损失,并损害我们与客户的关系。
我们目前没有与独立制造商签订长期合同,无法保证长期、不间断地供应产品。虽然我们确实与大多数此类制造商有长期关系,但他们中的任何一个都可能随时单方面终止与我们的关系,寻求提高他们收取的价格,或从我们那里获取其他优惠,我们可能无法替代能够提供质量相当、数量足够、价格合理或及时的产品的替代制造商。如果我们需要寻找替代制造商,我们可能会遇到产品制造延迟、制造成本增加以及我们的业务受到重大干扰,其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
我们产品供应中断也可能由损害我们制造商运营的不利事件造成。例如,我们将生产产品所需的专利材料(如鞋模和其他材料)交由独立制造商保管。如果该等独立制造商丢失或损坏该等专有材料,我们无法保证该等制造商将有足够的保险来支付该等损失或损坏,而且,在任何情况下,更换该等材料可能会导致我们的产品生产出现重大延误,从而导致销售和收益损失。
我们的财务成功受到客户成功的影响,失去一名主要客户可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的财务成功在很大程度上与我们的零售商和分销商合作伙伴成功地向消费者推销和销售我们的品牌的能力直接相关。如果合作伙伴未能履行合同义务或以其他方式满足我们的期望,或经历关闭或其他运营问题,可能难以找到可接受的替代合作伙伴。如果我们确定有必要进行更改,我们可能会遇到成本增加、客户流失或增加的信贷或库存风险。此外,不能保证任何替代合作伙伴将产生比终止方更有利的结果。
我们目前没有与客户签订长期合同。因此,我们面临的风险是主要客户可能不会按我们的预期增加与我们的业务,或可能大幅减少与我们的业务或终止我们的关系。尽管2023财政年度并无单一客户占我们净销售额的10. 0%或以上,未能如预期那样增加或维持与主要客户的销售额,将对我们的增长前景以及这些客户的任何减少或损失产生负面影响,如果我们无法通过DTC渠道获取这些销售,则业务可能导致我们的净销售额和净收入或亏损大幅减少。此外,截至2023年3月31日,我们并无客户占应收贸易账款净额10. 0%。应收贸易账款净额一般为无抵押,因此我们无法收回逾期款项或我们及时收回款项的风险增加,这可能影响我们的收益及流动资金。此外,虽然我们有为期最长五年的分销商合约,但该等合约可能有每年最低采购额,必须达到该等最低采购额以保留分销权,而该等分销商并无其他义务购买我们的产品。向我们客户的销售一般按订单进行,客户可能会取消或重新安排。我们依赖采购订单交付日期作为预测未来期间销售和收益的关键因素,如果我们的客户推迟、减少或停止向我们采购,我们可能无法达到预期结果。由于主要客户在零售行业经营,该行业继续经历由技术推动的重大结构性变化、消费者购买行为的变化、零售业务的萎缩以及近期经济状况的变化(例如预期的经济衰退和银行倒闭),这些风险加剧。这一流行病进一步加剧了这些趋势。如果关键客户未能管理迅速变化的零售环境的影响,我们可能会失去他们。其中一名主要客户的任何损失或向其中一名客户的采购大幅减少,可能导致销售额大幅下降、超额存货撇减或向我们的客户提供的折扣增加,任何情况均可能对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。此外,关键客户可能会以大幅降低的价格向消费者或未经授权的卖家出售其过剩库存,这可能会对我们施加压力,要求我们降低价格以进行竞争,或导致消费者完全转移其购买决策,而不是我们的授权卖家。
我们依赖于合格的员工,如果我们无法留住或聘用行政人员、关键员工和技术人才,我们可能无法实现我们的战略目标,我们的经营业绩可能会受到影响。
为执行我们的增长计划,我们必须继续吸引和留住高素质的人才,包括执行官和关键员工。此外,为继续开发新产品及成功营运及发展我们的主要业务流程,我们须继续聘用及挽留高技能的鞋类、服装及配饰设计、市场推广、采购、技术、营运(包括我们的分销中心及零售店)及支援职能方面的人员。在我们的行业内,对高管人员、关键员工和技术人才的竞争非常激烈,支付给这些专业人员的薪酬持续存在上升压力。我们当前和未来办公环境的变化、采用新的工作模式以及我们对员工在现场或远程工作的时间或频率的业务要求或期望可能无法满足员工的期望。随着某些工作和雇主越来越多地远程操作,传统的人才地域竞争可能会以目前无法完全预测的方式发生变化。如果我们的就业建议与其他公司的政策相比不被认为是有利的,它可能会对我们吸引、雇用和留住员工的能力产生负面影响。我们致力于为整个业务部门的员工提供有竞争力的薪酬和福利,以积极影响员工流失,这会影响我们的销售、一般和行政(SG & A)费用。我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更高的知名度和财政资源。此外,我们的国内总部位于加利福尼亚州的Goleta,该地区并不被公认为是一个著名的商业中心,由于我们的地理位置,很难吸引到合格的专业人士。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会声称我们或这些员工违反了法律义务,导致我们的时间和资源被分流。此外,未来雇员和现有雇员在决定是否接受一份工作时,往往会考虑他们在就业方面所获得的基于股票的薪酬的价值。如果我们基于股票的薪酬的感知价值下降,或者如果我们的股票价格经历重大波动,这可能会对我们招聘、留住和激励合格员工的能力造成不利影响,我们可能无法执行我们的增长计划或实现我们的长期战略目标,我们的经营业绩可能会受到影响,并可能损害我们作为首选雇主的声誉。这将挑战我们在全球劳动力市场上有效竞争的能力。
我们相信,我们的文化一直是并将继续是我们成功的关键因素。如果我们不能长期保持我们的文化和核心价值观,我们可能无法培养激情、创造力、团队合作、专注和创新,而这些都是我们业务增长和成功的原因。任何未能保护我们的文化都可能对我们招聘和留住员工以及有效关注和追求我们的战略目标的能力产生负面影响。
我们的高管和关键员工的继续服务尤其重要,这些人员的聘用或离职可能会扰乱我们的业务或导致重要的机构知识枯竭。我们的高管和关键员工通常是随意聘用的,这意味着他们可以随时终止与我们的雇佣关系。失去一名或多名高管或其他关键员工或高级管理层的重大更替,以及寻找和聘用其他人员填补这些关键职位的过程往往非常广泛,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们使用羊皮生产我们的大部分产品,如果我们无法以可接受的价格获得足够数量的羊皮以符合我们的质量期望,或如果我们使用羊皮的能力遇到法律或社会障碍,可能会对我们的业务造成重大不利影响。
我们采购受商品价格影响的若干原材料,其中最重要的是羊皮。羊皮(用于生产我们大部分UGG品牌产品)的需求量很大,且能够提供我们所需羊皮数量和质量的供应商有限。此外,我们独特的产品设计和动物福利标准要求羊皮只在某些地区才能找到。我们目前仅依靠中国的两家制革厂提供我们大部分的羊皮。倘该等制革厂提供的羊皮及我们生产的产品不符合我们的质量或可持续性规格或未能达到消费者期望,我们可能会遇到对我们产品需求减少、客户退货率上升及品牌形象的负面影响,其中任何一项均可能对我们的业务造成重大不利影响。同样地,如果这些制革厂无法交付所需数量的羊皮,或停止运营,我们可能无法及时获得合适的替代材料,这将限制我们满足产品需求的能力,导致库存短缺,
导致销售额的损失,使我们的客户关系紧张,并损害我们的声誉。此外,任何对这些制革厂或库存仓库供应商业务造成不利影响的因素,例如客户流失、财务不稳定、财产损失或破坏、停工、政治不稳定、恐怖主义行为或灾难性事件,都可能导致我们的羊皮供应短缺。
虽然近年来我们经历了相当稳定的价格,但羊皮价格的波动可能是由于天气模式、供应条件、运输成本、能源价格、停工、政府监管、制裁和政策、经济气候、市场投机、对我们工作条件的遵守、环境保护和其他标准、收获决定、疾病发生率、其他商品的价格,如羊毛和皮革、对我们的产品和竞争对手的产品的需求,以及全球经济状况。所有这些因素都可能因全球气候变化而加剧。任何增加或减少羊皮需求或供应的因素都可能导致羊皮价格大幅上涨,这将增加我们的制造成本,并降低我们的毛利率。虽然我们使用采购合同和其他定价安排来减少羊皮价格波动对我们经营业绩的影响,但这些策略可能不足以抵消此类价格长期上涨对我们经营业绩的负面影响。在这种情况下,我们不太可能充分调整产品价格,以消除对我们毛利率的影响,我们的财务业绩可能会受到影响。
此外,我们的行业以快速变化的时尚趋势和消费者偏好为特征,我们相信在鞋类、服装和配饰中取消使用某些动物产品,尤其是毛皮产品的趋势越来越大。例如,美国某些城市禁止销售毛皮,其他地区也在考虑类似的立法。虽然皮革和羊皮的使用通常不受这些限制,但未来的立法可能会限制我们在某些地区销售的产品中使用羊皮的能力。此外,尽管是否通过了具体的立法,但消费者的偏好可能会根据不断变化的道德或社会标准而改变,因此我们的产品可能会变得不那么受某些消费者的欢迎。由于我们UGG品牌产品的很大一部分是用羊皮制造的,因此任何阻碍羊皮产品销售的法律或社会障碍,特别是在我们庞大的目标市场内,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依靠技术创新,以及更多地使用环保材料,来为我们的产品在市场上竞争。
我们的成功在一定程度上依赖于我们在材料和鞋类设计方面的持续创新。我们继续在研发方面进行投资,以推动我们的努力,在我们的产品中越来越多地采用环保材料。例如,我们继续利用我们的专有UGPure和UGplush材料,这两种材料包含了重新调整用途的羊毛,以减少我们对原始羊毛的使用。我们还越来越多地使用首选合成材料,如回收聚酯、回收尼龙、回收聚乙烯和生物基乙烯,首选再生或合成纤维纤维,如TENCEL™Lyocell和TENCEL™MODAL,以及首选植物纤维,如通过负责任的棉花计划来源的棉花、大麻、亚麻、苎麻和黄麻,以及首选羊毛,包括UGG纯再用途羊毛,以及负责任认证标准。尽管我们继续投资于研发,以提炼我们的材料并为特定应用开发新的性能,但如果我们不能在我们的产品中引入技术创新,或者我们的产品或材料遇到质量问题,消费者对我们产品的需求可能会下降,我们可能会遭受声誉损害。此外,随着我们的品牌向采用首选材料的供应商过渡,我们可能会受到成本增加或供应限制的影响,这可能会降低我们的销售额和盈利能力,并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能无法成功实施我们的增长战略,包括通过寻找符合我们要求的新零售店地点,在这种情况下,我们可能无法利用某些市场机会,并可能变得不那么有竞争力。
作为我们整体增长战略的一部分,我们不断寻找机会来加强我们品牌的定位,使我们的产品多样化,将我们的品牌扩展到互补的产品类别和市场,扩大地理范围,优化我们在商店和在线的零售存在,并提高我们的财务业绩和运营效率。我们未来的增长在一定程度上取决于我们在北美以外的扩张努力(国际增长战略)。例如,我们已经打开并继续探索HOKA品牌未来的零售机会,包括通过国际市场的第三方合作伙伴。然而,如果我们无法确定新的零售地点,其消费者流量足以支持盈利的销售水平,我们的零售增长可能会受到限制。开设全球门店涉及大量投资,包括与租赁有关的投资
改进、家具和固定装置、设备、信息系统、库存和人员。零售店铺的成功营运,部分取决于零售地点吸引消费者基础的整体能力,以产生有利可图的店铺销售额,倘我们在新店铺地点的销售额不足,我们可能无法避免亏损或负现金流。此外,我们通过我们的合作伙伴零售计划将经营我们品牌零售店的权利授权给第三方。我们目前计划大部分合作零售店在国际市场经营,预计最多的零售店将在中国。我们提供培训以支持这些店铺,并制定和监控运营标准。然而,由于该等第三方未能以符合我们的标准的方式经营店铺,或我们未能充分监控该等第三方,该等店铺经营的质量可能会下降,这可能导致销售额下降并导致我们的品牌形象受损。
此外,我们于二零二三财政年度扩大了在亚洲的第三方物流业务。作为我们国际增长策略的一部分,我们可能会将某些地区的某些品牌从第三方分销模式转变为直接分销模式,反之亦然。 未能有效地实施我们的增长策略及在新的国际市场发展我们的业务,或现有市场以外的增长令人失望,可能会对我们的收入和增长率造成负面影响,并导致我们的业务竞争力下降。此外,采取措施实施我们的增长战略可能会产生许多负面影响,包括增加我们的营运资金需求,导致我们产生成本而没有任何相应的收益,以及转移管理时间和资源从我们现有的业务。
自然灾害、气候变化的影响、健康流行病(包括大流行病)及我们无法控制的其他事件以及相关法规对我们的业务造成不利影响,并可能在未来对我们的业务造成不利影响。
自然灾害或其他灾难性事件,包括疫情和气候变化的影响,可能会损害或扰乱我们的业务、国际市场和全球经济。我们的运营受到极端天气事件、电力短缺、流行病、恐怖主义、政治不稳定、电信故障、网络攻击、战争和其他超出我们控制范围的事件的影响。尽管我们维持灾难恢复计划,但此类事件可能会扰乱我们或独立制造商、供应商和客户的运营,包括人员无法工作、设施被毁、生命损失以及对供应链、电力、基础设施和信息技术(IT)系统完整性的不利影响,所有这些都可能大幅增加我们的成本和开支。延迟或减少销售,破坏我们维持业务连续性的能力。我们可能会花费大量的成本来提高我们的基础设施的气候相关的弹性,以其他方式准备,应对和缓解气候变化的影响。能源、生产、运输、原材料及其他材料成本亦可能增加,对我们的营运造成不利影响。我们的保险可能不足以弥补我们可能遭受的损失。重大自然灾害或其他事件扰乱我们或我们的合作伙伴或客户的营运,可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
该等事件亦可能对原材料(包括羊皮及皮革)的供应产生不利影响,而原材料为生产我们产品的关键资源,扰乱我们供应链的运作及合约制造商的生产力,增加我们的生产成本,施加产能限制,并影响消费者购买的产品类型。消费者可能会越来越多地采用植物性饮食,以最大限度地减少碳足迹,这可能会减少肉类行业的绵羊供应,进而阻碍我们为产品采购足够羊皮的能力。此外,包括疫情在内的健康流行病可能会减少对某些产品的需求,削弱我们或我们客户在受影响地区的运营能力,并导致关键业务伙伴未能为我们的有效运营提供服务,包括我们的制造商或第三方分销商未能及时履行其对我们的义务,其中任何一项都会对我们的业务造成不利影响。经营业绩和财务状况。
投资者及其他主要持份者对我们环境、社会及管治常规的期望日增,可能会增加我们的成本,或使我们面临新的或额外的风险。
投资者倡导团体、某些机构投资者、投资基金、股东、客户和消费者越来越关注企业责任,特别是企业的ESG实践及其投资的社会和环境成本的影响。我们不时向市场参与者、客户和业务伙伴传达若干ESG倡议和目标,包括透过我们的年度创造变革报告。我们作出的任何ESG披露可能包括我们的政策、实践、举措和目标,包括各种人权、企业治理、环境合规、可持续发展、员工
健康和安全实践、人力资本管理、产品质量、供应链管理以及劳动力包容性和多样性。尽管我们已作出广泛努力改善及实施环境、社会及管治措施,但持份者可能对该等披露、我们的环境、社会及管治常规或其采用速度不满意。此外,编制可持续性指标要求管理层制定标准,确定拟纳入的信息的相关性,并作出影响报告信息的假设。管理层选择不同但可接受的计量技术可能导致报告的金额或指标有重大差异。如果我们的ESG实践不符合投资者或其他利益相关者的期望和标准,而这些期望和标准仍在不断发展,或如果我们被认为没有适当地回应对ESG问题日益增长的关注,无论是否有法律要求,都可能对我们的员工保留和招聘产生负面影响,或我们可能遭受声誉损害,我们的业务和财务状况可能受到重大不利影响。我们亦可能产生额外成本或需要额外资源,以监察该等持份者的期望及标准,并达致我们的目标及承诺。此外,我们可能未能或被视为未能实现环境、社会及管治措施或目标,或未能全面及准确地报告有关该等措施及目标的进展,这可能对我们的声誉、员工挽留及招聘,以及客户及供应商与我们做生意的意愿造成负面影响。
随着对环境、社会及管治事宜的日益关注,并预期将继续采纳旨在减轻气候变化对环境影响的法律及监管规定,以及要求作出气候相关披露的法律及监管规定。如果新的法律或法规比现行法律或法规要求更严格,我们可能会面临更大的合规负担和履行此类义务的成本。我们在整个运营和供应链中报告ESG事宜的流程和控制正在随着识别、衡量和报告ESG指标的多个不同标准而不断发展,包括SEC、欧洲和其他监管机构可能要求的ESG相关披露,这些标准可能会随着时间的推移而变化,这可能导致我们对当前目标的重大修订,报告实现这些目标的进展,或者有能力在未来实现这些目标。
我们面临与进行战略收购相关的风险,我们未能成功整合任何收购的业务或产品可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
作为我们整体战略的一部分,我们可能会定期考虑战略性收购,以将我们的品牌扩展到互补的产品类别和市场,或收购新品牌、技术、知识产权或其他资产。我们的能力取决于我们识别并成功寻求合适收购机会的能力。此类收购涉及许多风险、挑战和不确定性,包括潜在的:
· 使我们面临进入新市场或地理区域的固有风险;
· 失去被收购企业的重要客户或关键人员;
· 在管理和落实购置资产方面遇到困难;
· 在向新消费者营销或管理地理位置偏远的业务时遇到困难;
· 转移管理层的时间和注意力,使其从我们业务运营的其他方面转移;以及
· 与我们未能完成的潜在收购相关的成本,我们可能无法收回。
此外,我们可能无法成功地将任何收购业务的资产或运营整合到我们的运营中,或实现任何收购的预期收益。在收购后,我们也可能面临新收购产品对现有产品销售的蚕食,除非我们将新产品与现有产品充分整合,积极针对新收购产品的不同消费者,并增加我们的整体市场份额。未能于未来成功整合任何已收购业务或产品可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
此外,吾等可能须发行股本证券以资助收购,这将对吾等股东造成摊薄影响,而股本证券可能拥有优先于吾等现有股东的权利或优先权。倘吾等为收购融资而产生债务,将导致偿债成本,且吾等可能受限制吾等经营或资产留置权之契诺所规限。
与我们的全球业务战略、运营和国际商务相关的风险
供应链中断可能中断产品制造和全球物流,并增加产品成本。
我们的业务依赖于我们及时采购和分销产品的能力。近年来,大流行以及相关的政府和港口设施行动导致了产品运输的延误。例如,港口拥堵、临时关闭和工人短缺扰乱了我们独立制造商的运营,3PL以及我们管理库存的DC经历了中断,从而增加了我们产品的全球交货期。由于大流行,远洋航次和运力的减少推迟了进口货物的到达,增加了全球海洋运输成本,俄罗斯和乌克兰之间的冲突继续导致能源和运输成本上升。正在进行的承运人整合、运力下降、主要国际门户的拥堵和其他经济因素正在挑战海洋运输,美国航运港口的劳资纠纷历史上曾影响我们产品的交付。此外,美国的卡车运输成本 由于司机短缺、劳动力成本增加以及安全、环境和劳动法规的影响,此外,全球通货膨胀导致增加的运费成本已经增加,而这种通货膨胀可能会继续加剧这些成本。
库存水平上升,加上收货和发货的不均衡流动,可能会导致我们美国DC和第三方PL的产能压力进一步增加,导致成本上升,限制我们有效履行批发合作伙伴和消费者订单的能力。这些压力可能会因影响我们合作伙伴运营的劳资纠纷而加剧,这会给我们的业务带来重大风险,特别是如果这些纠纷导致工作放缓、罢工或类似的中断。由于供应链中断持续,我们管理产品供应,向批发合作伙伴和消费者销售的时间可能会继续受到影响,我们面临订单取消的风险增加。我们继续积极管理库存状况,包括投资于供应链及相关工具,二零二三财政年度的运输周转时间及相关运费较二零二二财政年度有所改善。然而,与疫情前水平相比,这些中断仍然较高,我们预计供应链的限制将持续至下一个财政年度。我们的短期优先事项仍然是满足客户对服务水平的需求和期望,这可能导致库存水平在短期内超过销售增长。
除物流供应链压力外,我们的战略采购合作伙伴网络(包括物料供应商及制造商)亦因疫情挥之不去而遭遇延误及中断。我们已透过扩大及重新分配现有采购伙伴的产能,以及引进新的长期合作伙伴,使我们的国家级生产及采购线多元化,减轻生产中断的影响。我们计划继续扩大分销网络,以支持我们的长期战略目标,但我们已经历并预期将继续经历与这些努力有关的不利因素,包括新采购伙伴的产能限制和生产周期长,以确保我们的品牌达到严格的质量标准。
此外,我们历来使用更昂贵的空运来运输我们的产品,以满足需求。虽然我们于二零二二财政年度经历海运费大幅上升,导致毛利率下降,但我们于二零二三财政年度开始看到改善,并减少使用空运。然而,如果我们在未来期间经历成本波动,我们可能需要在未来期间利用空运来维持服务水平。未能充分生产及及时向客户运送产品可能导致潜在收入损失、未能满足消费者需求、与客户关系紧张及品牌忠诚度下降。
我们的大部分独立制造商都位于美国境外,使我们面临与国际法规、贸易协定和地缘政治关系相关的各种风险。
我们的大部分独立制造商位于亚洲,而海外生产及进口至美国及其他国家的产品面临众多风险和不确定性。例如,虽然我们要求我们的独立制造商和供应商遵守环境、劳工、道德、健康、安全和其他商业惯例和法律,虽然我们定期访问和审计他们的运营,但我们并不控制他们的商业惯例。如果不符合要求的制造商或供应商不能或不会符合要求,我们将停止与他们开展业务,这可能会增加我们的成本并中断我们的供应链。我们的制造商违反法律和商业标准也可能导致负面宣传,从而损害我们的声誉和品牌价值。如果我们的制造商或供应商违反 美国或外国贸易法律或法规,我们可以
我们可能会被征收额外关税、巨额罚款、我们试图进口的产品被扣押和没收,或失去我们的进口特权,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的国际制造业务受到许多其他风险和不确定性的影响,包括:
·取消关税、进出口管制和其他非关税壁垒;
•基础设施薄弱和设备短缺,可能扰乱交通和公用事业;
•对从外国司法管辖区转移资金的限制;
•政府法规的变更,包括知识产权、劳动、安全和环境方面的变更;
•拒绝采纳或遵守我们的制造政策;
•某些国家的传统商业传统,如当地节日,传统上伴随着工厂高水平的营业额;
•减少海关官员对假冒产品的审查;
•涉及腐败、勒索、贿赂、盗窃和其他欺诈活动的做法;
•使用未经授权或违禁的材料或对材料重新分类的;
•与健康有关的问题,可能导致劳动力减少或原材料和其他材料短缺;以及
•消费者对来自某些国家的商品认知的不利变化。
虽然我们已经采取措施遵守适用的海关法规并正确计算进口关税,但海关当局可能不同意我们声称的某些产品的关税待遇,从而导致意外成本,这些成本可能没有计入此类产品的销售价格和我们的预测毛利率。此外,我们无法预测未来的法律、法规、贸易救济行动或国际协议是否会对我们生产充足库存或从我们的一个或多个采购地点进口产品的能力施加额外关税或其他限制。我们的采购地点,特别是中国的采购地点与美国之间的贸易关系造成了不确定性,可能会对中国的出口征收进口税或其他限制,这可能会增加我们的采购成本。作为我们供应商优化战略的一部分,我们已经将大部分鞋类采购从中国转移到越南,但如果我们无法从我们希望采购的国家/地区采购我们的产品,或者如果这样做的成本增加,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,由于我们的大部分产品是在中国和越南制造的,与中国或越南的贸易或政治关系发生不利变化的可能性,或该地区的其他压力,包括政治不稳定、劳动力成本增加、不利天气条件、自然灾害或疾病的发生,可能会严重干扰我们产品的制造或运输,并将对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,国际贸易政策正在进行修订,给未来的贸易法规和现有的贸易协定带来了重大不确定性。继续与我们主要采购地点以外的国家谈判自由贸易协定,可能会刺激制造商的竞争,他们可能会寻求以优惠税率向我们的目标市场出口鞋类、服装和配件,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
运输和配送成本可能会受到新法规、需求增加、燃料和劳动力成本增加、通货膨胀以及政治和经济不稳定的不利影响。例如,俄罗斯在2022财年入侵乌克兰,以及随之而来的各国和组织实施的金融和经济制裁,影响了运输和能源成本。该地区的进一步破坏,或为应对冲突而实施的额外制裁,可能会增加在欧洲的分销成本,并对我们的业务结果产生不利影响。此外,恐怖主义活动威胁的增加以及执法部门对这一威胁的应对,要求对进口货物进行更高水平的检查,并造成进口货物投放市场的延误。任何安全程序的收紧都可能加剧这些延误,增加我们的成本。
我们在国际市场的销售受到各种法律、法规、政治、文化和经济风险的影响,这些风险可能会对我们在某些地区的经营业绩产生不利影响。
我们利用新的国际市场的增长并在我们现有的国际市场保持目前的运营水平的能力受到与国际业务相关的风险的影响,这些风险可能会对我们的销售和运营结果产生不利影响。这些风险包括:
·限制外币汇率波动,这会影响向国际消费者销售产品的价格;
·消除了我们将货币转移出国际市场的能力受到的限制;
·避免遵守各种可能发生意外变化的外国法律法规的负担,以及这些法律法规的解释和适用;
·支付与为不遵守外国法律的指控辩护相关的法律费用;
·中国没有能力将产品进口到外国;
·解决在不熟悉的文化中推广和营销产品的困难;
·可能存在政治或经济不确定性或不稳定,包括乌克兰战争,这场战争扰乱了欧洲企业,并有可能降低消费者支出水平,这可能对我们的业务产生实质性的不利影响,特别是我们UGG和HOKA品牌的净销售额;
·关注失业率和消费者支出的变化;
·在我们开展业务的国际市场上消除反美情绪;
·推动美国与其他国家外交和贸易关系的变化;以及
·关注特定国家或市场的普遍经济波动。
我们在美国以外开展业务,这使我们面临外币汇率风险,并可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的业务遍及全球,截至2023年3月31日止年度,32. 4%的净销售额来自美国以外的业务。随着我们的国际业务不断增加,我们的外币销售及支出预期将变得更为重大,并受外币汇率波动影响。我们的大部分国际运营开支以当地货币支付,而我们的海外分销商通常以当地货币销售我们的产品,这影响了向外国消费者提供的价格。我们的许多附属公司以当地货币作为其功能货币。未来外币汇率波动和全球信贷市场可能导致我们采购或销售的美元价值发生变化,并在换算为美元时对我们的销售、毛利率和经营业绩造成重大影响。美元相对于其他货币的价值变动可能导致重大外币汇率波动,因此,我们的净盈利可能受到重大不利影响。当美元相对于外币走强时,本公司以外币计值的收入和利润在换算成美元时会减少。美元,公司的利润率可能会受到负面影响。我们经常使用外币汇率远期合约或其他衍生工具就我们预期以外币买卖的金额,以减轻外币汇率波动的风险。随着我们继续扩大国际业务及增加外币买卖,我们可能会使用额外衍生工具对冲外币汇率风险。我们的对冲策略取决于我们对销售额、费用和现金流量的预测,这些预测本身就存在不准确性。外币汇率对冲、交易、重新计量或换算可能对我们的综合财务报表造成重大影响。例如,于二零二三财政年度,外币兑美元汇率的不利变动对我们的毛利率造成负面影响。
与技术、数据安全和隐私相关的风险
我们IT系统的安全漏洞或其他中断可能导致客户、供应商或公司敏感信息的丢失、被盗、误用、未经授权的披露或未经授权的访问,或者可能扰乱我们的运营,这可能会损害我们与客户、供应商或员工的关系,使我们面临诉讼或监管程序,或损害我们的声誉,任何这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务涉及存储和传输大量的个人、机密或敏感信息,包括客户和员工的个人信息、信用卡信息以及我们专有的财务、运营和战略信息。保护这些信息对我们来说至关重要,因为此类信息的丢失、被盗、误用、未经授权的披露或未经授权的访问可能会导致重大的声誉或竞争损害,导致涉及我们或我们的业务合作伙伴的诉讼,使我们面临监管程序,并导致我们遭受重大损失。因此,我们相信,我们未来的成功和增长在一定程度上取决于我们的关键业务流程和系统的能力,以防止这些信息被盗、丢失、误用、未经授权披露或未经授权访问,并在发生数据安全事件时快速有效地做出反应。我们面临许多数据隐私和安全风险,这可能会阻止我们维护这些信息的隐私,导致我们的业务中断,并要求我们
尝试保护此类信息并对事件做出反应的大量资源,这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的成功在一定程度上也有赖于我们关键业务流程的持续运作,包括我们的信息技术和全球通信系统。我们的许多IT功能都依赖于世界各地的第三方IT服务提供商,包括网络、硬件和软件配置。此外,我们依赖内部网络和信息系统以及其他技术,包括互联网和第三方托管服务,来支持各种业务流程和活动。这些系统或网络的任何中断都可能导致产品交付延迟、关键人员无法在整个组织内履行职责或进行沟通、销售损失、数据恢复的巨额成本、无法及时解释数据以增强运营,以及对我们的业务和声誉的其他不利影响。此外,如果关键的运营系统和流程没有适当地支持我们的业务,可能会导致整个组织的信息孤岛和效率低下。如果我们无法修改我们的系统和流程以响应我们业务需求的变化,或者如果我们或我们的第三方提供商在这些系统中遇到故障或中断,我们准确预测销售、报告我们的财务状况和运营结果或以其他方式管理和运营业务的能力可能会受到不利影响。
近年来,网络攻击、勒索软件攻击和其他数据安全事件的频率、强度和复杂性显著增加。与其他企业一样,我们经历过并将继续面临攻击和事件的风险。此外,俄罗斯-乌克兰冲突等外部事件可能会增加发生此类事件的可能性,我们对这些事件的风险和暴露仍在增加,原因包括这些威胁的演变性质、当前的全球经济和政治环境、我们突出的规模和规模,以及第三方与我们的系统的相互联系和相互依存。我们在IT和数据安全工具、措施和流程上投入了大量资源,旨在保护我们的IT系统以及存储在这些系统上或通过这些系统传输的个人、机密或敏感信息,并确保有效应对任何攻击或事件。无论这些措施最终是否成功,这些支出可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,并转移管理层对追求我们战略目标的注意力。
虽然我们非常重视我们的IT系统的安全,但我们不能保证我们采取的措施会阻止未经授权的人访问我们的系统和信息,以及我们的第三方IT服务提供商持有的系统和信息。尽管我们采取了合理的安全措施,我们的系统和信息仍可能受到网络攻击或数据安全事件的影响。这些风险在远程工作环境中可能会加剧。由于用于未经授权访问IT系统的技术正在不断发展,我们可能无法预见这些技术或实施足够的保护措施来应对。网络攻击或数据事件可能会在一段时间内保持不被检测到,这可能会对我们的系统造成重大损害,以及未经授权访问我们系统上存储和传输的信息。此外,尽管我们进行了安全努力和培训,但我们的员工可能有意或无意地造成安全漏洞。网络攻击或其他数据安全事件可能会导致我们的业务严重中断,从而:
·一些关键业务系统变得无法运行或需要大量时间或成本来恢复;
·技术人员无法履行职责或与第三方合作伙伴沟通;
·可能会导致机密信息的丢失、被盗、滥用或未经授权的泄露;
·防止我们访问开展业务所需的信息;
·我们被要求在设备、技术或安全措施上进行意想不到的投资;
· 客户无法下订单或接收订单,我们无法及时发货或根本无法发货;或
· 我们会受到其他不可预见的负债、成本或索赔的影响。
倘发生任何该等事件,可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响,并导致我们的声誉受损。此外,如果网络攻击或其他数据事件导致我们客户、供应商或员工的个人、机密或敏感信息丢失、被盗、滥用、未经授权披露或未经授权访问,则可能使我们处于竞争劣势,导致客户对我们品牌的信心下降,导致我们的供应商重新考虑他们与我们的关系或强加繁重的合同条款,并使我们面临诉讼、责任、罚款和处罚。我们可能会根据国内和国际隐私法采取监管或其他行动,这可能导致成本高昂的调查和诉讼、民事或刑事处罚、运营变更以及负面宣传,这可能会对我们的声誉、运营业绩和财务状况造成不利影响。
如果我们被发现违反了有关消费者或其他个人的个人信息的隐私和安全的法律,我们可能会受到民事或刑事处罚,这可能会增加我们的责任,并损害我们的声誉或我们的业务。
有许多国内和国际法律保护个人信息的隐私和安全。这些法律包括美国各州的法律,如《加利福尼亚消费者隐私法》和《加利福尼亚隐私权法》,以及欧盟的《一般数据保护条例》、欧盟成员国指令、加拿大的《个人信息保护和电子文件法》、中国的《个人信息保护法》或类似的适用法律。这些法律限制了我们如何收集、使用、共享和存储个人信息,并规定了保护这些信息的义务。此外,我们可能会遵守新的数据隐私和安全法律法规。如果我们或任何有权访问我们负责的个人数据的服务提供商被发现违反了适用的数据保护法的隐私或安全要求,我们可能会受到民事或刑事处罚,这可能会增加我们的责任,损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。虽然我们采用各种措施来保护我们控制的数据,但即使是合规的实体也可能遇到安全漏洞,或在采取合理的做法和保护措施的情况下发生意外故障。
如果让我们的客户能够在线购物或与我们互动的基于技术的系统不能有效运作,我们的经营业绩,以及我们在全球发展电子商务业务或保留客户群的能力,可能会受到重大不利影响。
我们的许多消费者通过我们的电子商务平台或我们经营的第三方数字市场与我们购物。消费者的期望及相关的竞争压力已上升,并预计将继续上升,相对于我们的电子商务业务的各个方面,包括产品交付速度、运费、退货特权及其他不断变化的期望。消费者越来越多地使用基于移动的设备和应用程序与我们和我们的竞争对手在线购物,进行比较购物,以及通过移动平台上提供的数字服务和体验与我们和我们的竞争对手互动。我们越来越多地使用社交媒体与消费者互动,并以此作为提升他们购物体验的一种手段。如果我们未能提供有吸引力、有效、可靠、安全、用户友好的电子商务平台,提供各种各样的快速交付选项的商品,并持续满足在线购物者不断变化的期望,或未能为客户提供有吸引力的数字体验,可能会使我们处于竞争劣势,导致电子商务和其他销售额的损失,损害我们在消费者中的声誉,对我们全球电子商务业务的增长产生不利影响,并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外,随着数字平台的使用量不断增加,我们将需要越来越多的技术基础设施,以继续满足消费者的需求。如果我们未能继续有效地扩展和调整我们的数字平台,以适应不断增长的消费者需求,我们的业务可能会受到中断、延迟或失败的影响,消费者对我们产品和数字体验的需求可能会下降。我们电子商务业务的特定风险还包括我们及零售商实体店的销售转移、难以透过直接渠道重现店内体验以及对在线内容承担责任。我们未能成功应对该等风险可能会对我们电子商务业务的销售造成不利影响,并损害我们的声誉和品牌。
如果我们未能改善我们的运作, 它系统及我们的努力未能为我们带来预期利益或导致我们的业务意外中断,我们的财务状况及经营业绩可能受到不利影响,我们的业务可能会降低竞争力。
我们不断努力改进、自动化和简化我们的运营和IT系统、流程和基础设施,作为我们不断努力提高业务整体效率和竞争力的一部分。向这些新的或升级的流程和系统过渡需要大量的资本投资和人力资源。实施也高度依赖于众多员工、承包商以及软件和系统供应商的协调。虽然这些努力改善了我们的运营系统,但我们预计将继续产生开支,以实施对我们的系统的额外改善和升级。其中许多支出已经并可能继续在实现对我们业务的任何直接利益之前发生。我们不能保证我们将成功地改善我们的业务系统,或我们的努力将为我们带来预期的好处。我们在实施或操作新的或升级的运营或IT系统时也可能遇到困难,包括但不限于无效或低效的运营、严重的系统故障、系统中断、延迟实施和系统可用性丧失,这可能导致实施和/或运营成本增加、损失或损坏。
数据、发货延迟、库存过剩和运营中断导致销售和/或利润损失。如果我们的行动, IT系统升级、改进及相关变更管理工作未能成功,我们的财务状况及营运业绩可能受到不利影响,我们的业务可能会变得较弱竞争力。
与我们的法律、合规和监管环境相关的风险
未能充分保护我们的知识产权以防止假冒我们的产品,或未能就与我们的知识产权有关的索赔进行辩护,可能会减少销售,并对我们的品牌价值产生不利影响。
如果我们不能保护我们的知识产权,我们的业务可能会受到严重损害。我们相信,我们的竞争地位在很大程度上归功于我们的商标、专利、商业外观、商业名称、商业秘密、版权和其他知识产权的价值。对于我们品牌的成功,一个令人遗憾的反应是,我们已经成为假冒和产品模仿战略的目标。尽管我们在追查侵犯我们知识产权的人方面采取了积极的法律和其他行动,但我们不能保证我们已经采取的行动足以在未来保护我们的品牌,特别是因为一些国家的法律没有像美国法律那样保护这些权利。如果我们不能充分保护我们的知识产权,它将允许我们的竞争对手销售与我们的产品相似并与我们的产品直接竞争的产品,否则我们可能会失去向消费者销售我们的产品的机会,而消费者可能会购买假冒或仿制产品,这可能会减少我们产品的销售,并对我们的品牌价值产生不利影响。此外,我们涉及的任何知识产权诉讼都可能耗费大量时间和金钱,并分散管理层对我们业务运营的注意力,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。除了打击知识产权侵权外,我们可能还需要为与我们的知识产权有关的索赔进行辩护。例如,我们曾面临这样的说法,即“ugg”一词是一个通用术语。这样的索赔在澳大利亚是成功的,但类似的索赔已被美国、中国、土耳其和荷兰的法院驳回。任何使我们品牌的商标保护无效或限制商标保护的法院裁决或和解,允许第三方继续销售与我们产品类似的产品,或允许制造商或分销商继续销售假冒产品,都可能导致竞争加剧,我们的销售额大幅下降,并可能对我们的品牌价值产生重大不利影响。
我们的循环信贷安排协议使我们面临一定的风险。
我们不时地从循环信贷安排下的借款中获得部分资金,以满足我们的流动性需求。如果贷款人认为我们的业务发生了实质性的不利变化,我们在循环信贷安排下借款的能力可能会受到限制。此外,我们的循环信贷安排协议包含许多惯常的金融契约和限制,这可能会限制我们进行原本符合我们最佳利益的交易的能力,或以其他方式应对不断变化的商业和经济状况,因此可能对我们的业务产生实质性影响。不遵守任何公约都可能导致违约,使我们的贷款人能够加快付款时间,这可能会对我们的业务、运营、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。此外,在某些情况下,一个循环信贷安排下的违约可能会导致其他循环信贷安排下的交叉违约。我们的某些循环信贷安排协议的利息因货币而异。在我们的信贷安排下,任何适用于借款的利率的增加都会增加我们的借款成本,这将导致我们的净收入和流动性下降。
适用于我们业务的税法非常复杂,税法的变化可能会增加我们的全球税率,或各税务机关的审计可能会使我们承担额外的税务责任,并对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响.
我们在经营业务的司法管辖区内和司法管辖区之间的税收法律、法规和条约可能会发生变化。这些税法非常复杂,在评估和估计我们在全球范围内的所得税拨备时,需要大量的判断力和专业知识。我们的税费是根据我们对费用发生时各国现行税法的解释计算的。这些税法或其解释的未来变化可能会导致我们的全球收益产生更高的税费或更高的实际税率。例如,全球税务当局在解释经济合作与发展组织的指导意见时可能采取不同的立场,包括关于税基侵蚀和利润转移的问题,这可能会修改现有的税收原则。这些变化以及潜在的其他税法变化可能会增加我们的
所得税责任或对我们的长期有效税率和净收入产生不利影响。
欧盟和世界各地的许多国家已经通过或提议修改现行税法。最近颁布的《降低通货膨胀法案》中的某些条款,包括15%的企业替代最低税,以及经济合作与发展组织(OECD)第二支柱全球反基数侵蚀规则下类似的15%的全球最低税,可能会影响我们的所得税支出、盈利能力和资本分配决策。我们在开展业务的每个司法管辖区都要接受税务审计,这些司法管辖区中的任何一个都可能会因为这些审计而对我们评估额外的税收。尽管我们相信我们的税收估计是合理的,并且我们承诺根据所有适用的税法准备我们的纳税申报文件,但关于任何税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与我们的估计或我们的历史税务拨备和应计项目有很大不同。税务审计或其他税务程序的结果可能会对我们在确定期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响,并可能需要重述以前的财务报告。
与我们普通股相关的风险
我们的普通股价格一直不稳定,这可能会给股东带来重大损失。
我们普通股的交易价格一直并可能继续波动。我们普通股的交易价格可能会受到许多因素的影响,包括但不限于以下因素:
·我们对未来财务业绩和运营结果的预期发生了变化;
·由于证券分析师和其他市场参与者对我们业绩的估计发生变化,或我们未能达到此类估计;
·防止我们的股东基础发生变化或投资者采取的公开行动;
·发布证券分析师和其他市场参与者发表的市场研究和意见,以及对此类出版物的回应;
·预测我们的销售额、利润率、费用、财务状况和运营结果的季度波动;
·提高我们客户、制造商和供应商的财务稳定性;
·包括法律诉讼、监管行动和立法改革;
· 我们的股票回购活动或相关公告;
·支持宣布股票或现金股息;
·提高消费者信心和可自由支配支出水平;
·防止了广泛的市场量价波动;
·影响一般市场、政治和经济状况,包括衰退状况;以及
·我们发现了各种风险因素,包括这里和我们在其他美国证券交易委员会备案文件中描述的那些因素。
此外,股票市场总体上经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与个别公司的经营业绩无关或不成比例。因此,我们普通股的价格是不稳定的,对我们股票的任何投资都有损失的风险。这些广泛的市场和行业因素以及其他与我们的财务业绩无关的宏观经济状况也可能影响我们的普通股价格。
我们修订后的公司注册证书(证书)和修订后的附例(附例)中包含的反收购条款,以及特拉华州法律的条款,可能会损害收购企图。
我们的证书和章程包含的条款可能会使敌意收购、控制权变更交易或董事会或管理层变动变得更加困难。
作为特拉华州公司,我们还受特拉华州法律条款的约束,包括特拉华州一般公司法第203条,这些条款可能会延迟、阻止或阻止控制权变更交易。特拉华州法律、我们的证书或我们的章程中的任何条款,如果会使控制权交易变得更加困难、延迟、阻止或阻止,可能会限制股东获得我们普通股股份溢价的机会,并可能影响投资者愿意为我们普通股支付的价格。
项目2.财产
自2014年以来,我们一直拥有位于加州Goleta的14英亩公司总部。
我们在加利福尼亚州莫雷诺谷有一个仓库和DC,该仓库于2015财年第四季度开始运营,并继续优化和扩大我们在该地点的业务。于二零二一年十月,我们开始在位于印第安纳州莫维尔的第二个美国仓库及DC运营。于2023年2月,我们在印第安纳州莫维尔拥有第三个美国仓库和DC,租期内面积最多约1,015,902平方英尺,我们预计该仓库将于下一个财政年度投入运营。
我们还在比利时、加拿大、中国、法国、德国、香港、印度尼西亚、意大利、日本、荷兰、瑞士、英国和越南设有办事处,以履行各种职能,包括监督产品的质量和制造标准,协调区域销售、运营、市场营销和行政;以及在澳门和香港设有办事处,以协调物流。
截至2023年3月31日,我们在美国拥有52间零售店,面积约为1,000至13,000平方呎。在国际上,我们在奥地利、比利时、加拿大、中国、法国、德国、日本、荷兰、瑞士和英国拥有112家零售店。
除了我们的公司总部外,我们从无关的各方租用我们的设施、零售店和其他办公空间。除我们的DTC业务设施外,我们的设施归因于多个可报告的运营部门,而不是分配给我们的可报告的运营部门。
我们相信我们的空间足以满足我们目前的需求,并将提供适当的额外或替代空间,以适应我们业务和运营的可预见扩展。
下表提供有关我们于二零二三年三月三十一日仍在营运的重大实物物业的详情:
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设施选址 | | 描述 | | 租赁或拥有 | | 设施大小(正方形) | |
加利福尼亚州莫雷诺山谷 | | 仓库和配送中心 | | 租赁 | | 1,530,944 | | |
印第安纳州莫斯维尔(第一地点) | | 仓库和配送中心 | | 租赁 | | 507,600 | | |
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戈莱塔,加利福尼亚州 | | 公司总部 | | 自己人 | | 185,094 | | |
项目3.法律诉讼
作为我们保护知识产权的全球警务计划的一部分,我们不时在不同司法管辖区提起诉讼,就涉嫌商标假冒、商标侵权、专利侵权、商业外观侵权和商标淡化等行为提出索赔。我们通常有多个操作,如这些在任何给定的时间点挂起。这些行动可能导致查获假冒商品、与被告达成庭外和解或其他结果。此外,我们不时会受到反对方将提出(作为肯定抗辩或反诉)我们的某些知识产权的无效或不可撤销性的索赔,包括关于UGG品牌商标注册和外观设计专利无效或不可执行的指控。此外,我们了解到世界各地有许多第三方在其互联网域名中使用我们的UGG品牌和HOKA品牌商标的情况,我们已经发现并正在调查多个假冒UGG品牌产品的制造商和分销商,我们也正在调查多个市场,以寻找假冒HOKA品牌生产的迹象。
我们不时涉及各种法律诉讼、纠纷和日常业务过程中产生的其他索赔,包括雇佣、知识产权和产品责任索赔。虽然该等普通课程事项的结果无法确切预测,但我们目前相信,该等普通课程事项的最终结果不会个别或整体对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。然而,无论提出的索赔或结果如何,这些普通课程事项可能会对我们产生不利影响,因为法律费用,管理层的时间和资源的转移,以及其他因素。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
自2014年5月以来,我们的普通股一直在纽约证券交易所(NYSE)的代码下交易,此前曾在纳斯达克全球精选市场交易。
截至2023年5月11日,根据我们的过户代理的记录,我们有37名记录股东,其中不包括以各种证券经纪人、交易商和注册结算机构名义持有的我们普通股的实益拥有人。
截至2023年3月31日止年度,我们并无出售任何未根据证券法登记的股本证券。
股票表现图表
下图比较了我们普通股累计总回报率与标准普尔500服装、配饰和奢侈品指数以及纽约证券交易所综合指数自2018年3月31日起至2023年3月31日止的五个财政年度的累计总回报率的百分比变化。总回报假设股息的再投资,尽管我们自成立以来没有宣布或支付任何现金股息,我们的普通股。下图所示的数据假设在2018年3月31日投资了100美元于我们的普通股、标准普尔500服装、配饰和奢侈品指数以及纽约证券交易所综合指数。
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| 截至3月31日止年度, |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
德克斯户外公司 | $ | 100.0 | | | $ | 163.3 | | | $ | 148.8 | | | $ | 367.0 | | | $ | 304.1 | | | $ | 499.3 | |
S服装、配饰及奢侈品指数 | 100.0 | | | 96.9 | | | 48.2 | | | 98.3 | | | 77.7 | | | 53.9 | |
纽约证交所综合指数 | 100.0 | | | 104.8 | | | 87.4 | | | 135.5 | | | 147.9 | | | 139.8 | |
股票表现图表及相关信息不应被视为通过引用纳入本年度报告的任何一般性声明纳入根据证券法或根据交易法提交的任何备案,除非我们特别通过引用纳入本年度报告,否则不应被视为根据证券法或交易法提交。
股利政策
自成立以来,我们从未宣布或支付任何现金股息。我们目前的循环信贷协议允许我们宣派及支付现金股息,前提是我们不超过某些杠杆比率且并无发生违约事件。然而,我们目前预计不会宣布或支付任何现金股息。
股票回购计划
我们的董事会已经根据我们的股票回购计划批准了各种授权,根据市场条件、适用的法律要求和其他因素,在公开市场或私下协商的交易中回购我们普通股的股票。我们的董事会于2022年7月27日批准额外授权1,200,000美元,在与之前的股票回购计划(统称为股票回购计划)相同的条件下回购我们的普通股。
我们的股票回购计划并不要求我们购买任何数量的普通股,我们可以根据自己的判断随时暂停。我们目前的循环信贷协议允许我们根据这一计划进行股票回购,只要我们不超过某些杠杆率。截至2023年3月31日,根据我们的信贷协议,尚未发生违约。
以下是截至2023年3月31日的第四财季我们股票回购计划下的股票回购活动摘要:
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| | 回购股份总数(3) | | 加权平均每股支付价格 | | 回购股份的美元价值(1)(2) | | 剩余待回购股份的美元价值(3)(2) |
2023年1月1日-1月31日 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,459,145 | |
2023年2月1日-2月28日 | | 101,722 | | | 412.86 | | | 41,997 | | | 1,417,148 | |
2023年3月1日-3月31日 | | 141,465 | | | 427.76 | | | 60,513 | | | 1,356,635 | |
(1)回购的股票的美元价值不包括经纪人佣金、消费税和与我们的计划相关的其他成本。
(2)不能以四舍五入的美元计算。
(3)所有股份回购均根据我们公开宣布的公开市场交易中的股票回购计划进行。
有关回购普通股的进一步信息,请参阅本年度报告第四部分“流动资金”和附注10“股东权益”标题下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及第四部分的附注(本文称为“合并财务报表”)。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与本年度报告第四部分中的综合财务报表一起阅读。该讨论包括对截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度的财务状况和运营结果的分析,以及这两个时期之间的同比比较。关于截至2022年3月31日的年度与2021年3月31日的年度比较,请参阅我们于2022年5月27日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的财政年度10-K表格年度报告的第二部分,第7项,即管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
本节中的某些陈述构成“前瞻性陈述”,会受到许多风险和不确定因素的影响,包括本节中所述的风险和不确定性。有关更多信息,请参阅本年度报告中题为“关于前瞻性陈述的警示说明”一节和第一部分第1A项“风险因素”。
除非另有特别说明,本年度报告中包含的所有数字均以千为单位表示,每股或每股数据除外。
概述
我们是设计、营销和分销创新鞋类、服装和配饰的全球领导者,这些鞋类、服装和配饰为日常休闲生活方式和高性能活动而开发。我们主要销售五个品牌:UGG,HOKA,Teva,Sanuk和Koolaburra。我们相信我们的产品与众不同,吸引了广大的人群。我们透过优质的国内及国际零售商、国际分销商销售我们的产品,并透过我们的DTC业务(由我们的电子商务网站及零售店组成)直接销售给我们的全球消费者。我们寻求通过提供强调真实性、功能性、质量和舒适性的多样化产品线以及针对各种活动、季节和人口群体量身定制的产品来区分我们的品牌和产品。我们所有的产品都由独立制造商生产。
财务亮点
二零二三财政年度与二零二二财政年度之综合财务表现概要如下:
•净销售额增长15.1%至3,627,286美元。
◦渠道
▪批发渠道净销售额增长11.6%至2,160,675美元。
▪DTC渠道净销售额增长20.8%至1,466,611美元。
◦地理学
▪国内净销售额增长13.1%,至2,451,497美元。
▪国际净销售额增长19.7%,至1,175,789美元。
•毛利率下跌70个基点至50. 3%。
•业务收入增长15.6%,至652,751美元。
•每股摊薄收益增长19.1%,至每股19.37美元。
趋势和不可阻挡的影响我们的业务和行业
我们预计我们的业务和行业将继续受到几个重要趋势和不确定因素的影响,包括以下各项:
供应链
•与我们行业的其他公司相似,我们继续监测全球供应链的压力,这些压力已使我们各品牌的出货时间较上一季度有所改变,导致库存水平超过销售增长。然而,我们看到过境周转时间和相关运费较上一期间有所改善,这对截至二零二三财政年度的营运业绩产生了积极影响。
•我们继续灵活适应流动物流环境,采取额外措施减轻供应链中断的影响,供应链中断已导致并可能继续导致成本上升。我们的努力包括扩大我们的全球仓库和DC,以及我们的第三方物流安排,以及多样化和增加我们的第三方制造商的数量。
品牌与全渠道战略
•我们继续专注于增加消费者对HOKA品牌的采用,所有地理区域和分销渠道都经历了显著的全年增长,这对我们的财务业绩和季节性趋势产生了积极影响。我们在提升HOKA品牌表现方面的努力主要集中在分销管理、推出创新产品和全球营销活动以提升品牌知名度,以及通过DTC渠道进一步扩大HOKA品牌影响力。
•我们在欧洲和亚洲的市场策略(国际重置策略)通过本地化营销投资建立品牌认可度,继续推动UGG品牌知名度和消费者收购。然而,不利的外币汇率部分抵消了UGG品牌于二零二三财政年度的国际增长。
•我们的长期增长策略仍专注于建设DTC渠道,以占我们总净销售额的更大比例,并优先考虑消费者获取和体验,以维持我们品牌的强劲需求和市场地位。
•我们继续根据品牌及产品的适当情况采取选择性提价,我们相信此举有助减低成本增加。
可报告经营分部概览
我们的六个可报告经营分部包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。向首席营运决策者(即我们的首席执行官(CEO)、总裁及首席执行官(PEO))报告的资料按该等可报告经营分部分类,并与首席营运决策者评估我们的表现及分配资源的方式一致。
UGG品牌。 UGG品牌是我们行业中最具标志性和认知度的品牌之一,这突显了我们将利基品牌打造成生活方式和时尚市场领导者的成功记录。UGG品牌在世界各地拥有忠诚的消费者,事实证明,UGG品牌是一个具有高度弹性的高端鞋类、服装和配饰系列,产品种类不断扩大,全球受众不断增长,吸引了广泛的人群。
我们相信UGG品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•通过战略营销激活和合作,成功收购了一个多样化的消费者群体,在全球和主要市场产生共鸣,包括年轻、时尚的消费者。
•高消费者品牌忠诚度由于一贯交付精心制作的;有目的地建造的和豪华舒适的鞋类,服装和配件。
•我们的鞋类产品种类多样化,例如我们的春季和夏季系列,以及扩大的男装产品类别,以及我们的经典系列更标志性的时尚产品。
•我们的服装及配饰业务的显著扩展。
Hoka品牌. HOKA品牌是一个真正的优质产品线全年性能鞋,提供增强的缓冲和固有的稳定性与最小的重量,服装和配件。该品牌最初专为超跑者设计,现在吸引了世界冠军、品味创造者和日常运动员。强大的市场营销推动了HOKA品牌在国内和国际销售的增长,该品牌已迅速成为跑步和户外专业批发客户的领导品牌,并在选定的关键客户中不断增长。因此,HOKA品牌正在加强其净销售额,占我们总净销售额的百分比继续增加。
我们相信,对HOKA品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•领先的性能产品创新、品类扩展和关键特许经营管理,包括更高频率的产品跌落率和改善所有运动员的可访问性。
•通过增强全球营销活动和在线消费者获取,包括通过数字和现场活动赞助建立一个更加多样化的户外社区,提高全球品牌知名度和新消费者采用。
•丰富和战略性的批发分销选择,使HOKA品牌进入和介绍更广泛,更多样化的消费者基础。
•在真正的性能鞋类产品的类别扩展,如生活方式,步道,和徒步旅行类别。
Teva品牌.Teva品牌于1984年在大峡谷创立时创造了第一款运动凉鞋。从那时起,Teva品牌已经成长为一个多类别的现代户外生活方式品牌,提供一系列性能,休闲和休闲生活方式产品,并已成为鞋类可持续发展的领导者,通过最近的增长观察到,由热衷于户外和地球的年轻和多样化的消费者推动。
我们相信,对Teva品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•正宗的户外遗产以及在任何地形上的质量、舒适性、可持续性和性能方面的声誉。
•由于年轻消费者参与户外生活方式,在主要全球市场提高品牌知名度。
•扩展性能远足鞋的类别,包括关键的特许经营权,以及全年产品。
萨努克品牌. Sanuk品牌起源于南加州冲浪文化,现已发展成为一个生活方式品牌,涉足休闲鞋和凉鞋类别,专注于舒适性和可持续性方面的创新。Sanuk品牌使用意想不到的材料和非传统的结构,结合其有趣和好玩的品牌,是品牌身份的关键元素。
我们相信,对Sanuk品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•推出更广泛和更优质的舒适和易于穿着的产品系列,包括通过为年轻消费者扩展舒适休闲鞋的类别,并建立全年产品供应,从凉鞋到拖鞋到冬季休闲舒适。
其他品牌。其他品牌主要包括Koolaburra品牌。Koolaburra品牌是一个使用毛绒材料的休闲鞋时尚系列,旨在针对价值导向的消费者,以补充UGG品牌的产品。
我们相信,对Koolaburra品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•提高品牌知名度与时尚消费者。
•主要专营权的演变和专门建立的扩展时尚休闲靴,拖鞋和凉鞋。
直接面向消费者. 我们的DTC业务涵盖我们所有品牌,包括我们的电子商务业务和零售店,在全渠道市场中相互交织和相互依存。我们相信,我们的许多消费者在商店和网上作出购买决定之前,都会与我们的零售店和网站互动。
电子商务业务。我们的全球电子商务业务为我们提供了一个机会,让我们直接接触并向消费者传达一致的品牌信息,这些信息符合我们的品牌承诺,提高对主要品牌计划的认识,为特定消费者人口统计提供有针对性的信息,并推动消费者前往我们的零售店。截至2023年3月31日,我们通过公司拥有的网站和移动平台在57个不同国家经营我们的电子商务业务。
零售业。我们的全球公司拥有的Mono品牌零售店主要是UGG品牌概念店和UGG品牌直销店,以及新开设的HOKA品牌商店。通过我们的奥特莱斯专卖店,我们销售一些前几季停产的款式、全价直销产品,以及专门为奥特莱斯专卖店制作的产品。我们继续在主要市场开设直销店,以进一步扩大我们的品牌存在并吸引更广泛的消费者基础。
截至2023年3月31日,我们总共拥有164家全球零售店(其中包括18家HOKA品牌店),其中包括81家概念店和83家奥特莱斯店。虽然我们通常在第二财季或第三财季开设零售店,并考虑在第四财季关闭零售店,但开设和关闭零售店的时间可能会有所不同。我们将继续评估我们的零售门店车队战略,以应对消费者需求和零售门店交通模式的品牌战略变化。
旗舰店。全球概念店总数中包括七家旗舰店,它们主要位于主要旅游景点。这些是在关键市场的高端单一品牌商店,旨在展示UGG和HOKA品牌的产品。旗舰店提供更广泛的产品供应并产生更大的流量,从而加强我们与消费者的互动,提高品牌忠诚度。我们预计下一财年将在欧洲和亚洲再开设四家旗舰店。
店内商店。全球概念店总数中包括29家店内店(SIS)店,我们拥有这些店的库存,由我们或百货商店内的非员工运营,我们通过支付SIS店销售额的一定比例从店主那里租赁这些店。
合作伙伴零售店。代表由第三方全资拥有和运营的UGG和HOKA Mono品牌门店,不包括在我们全球公司拥有的零售门店总数中。
我们与上述电子商务业务和零售店相关的净销售额记录在我们的DTC可报告运营部门中,但合作伙伴零售店产生的净销售额除外,其记录在每个品牌的批发可报告运营部门中(视情况而定)。
非公认会计准则财务计量的使用
在整个过程中年报我们在不变货币基础上提供某些财务信息,不包括外币汇率波动的影响,除了根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)计算和列报的某些财务指标外,我们还披露这些信息。我们提供这些非公认会计准则财务指标是为了提供信息,帮助投资者了解我们的经营结果并评估我们未来业绩的前景。然而,在我们提供此类信息时,以不变货币为基础提供的信息不一定与其他公司提供的类似标题的信息相比较,也可能不是比较我们相对于其他公司的业绩的适当衡量标准。例如,为了计算我们的常量曲线根据租金资料,我们使用上一可比期间内有效的外币汇率计算本期财务资料,但不包括合并财务报表。此外,我们在不变货币基础上报告了在本报告期间和之前的报告期内开放的DTC业务的可比DTC销售额,我们可能会调整之前的报告期以符合本年度的会计政策。
该等非公认会计原则财务指标并不旨在代表亦不应被视为比根据美国公认会计原则厘定的财务或经营业绩指标更有意义的指标或替代措施。不应孤立地将恒定货币措施视为反映当期外币汇率的美元措施的替代办法,或作为根据美国公认会计原则。我们相信,在不变的货币基础上评估某些财务和运营措施是重要的,因为它排除了外币汇率波动的影响,这些波动不能反映我们的核心运营结果,而且在很大程度上不在我们的控制范围之内。
季节性
我们的业务是季节性的,UGG和Koolaburra品牌净销售额的最高比例出现在截至9月30日和12月31日的季度,Teva和Sanuk品牌净销售额的最高百分比出现在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌全年的净销售额更加均匀,反映了该品牌全年的表现产品。由于UGG品牌相对于我们其他品牌的影响力,我们在截至9月30日和12月31日的季度的总净销售额在历史上大大超过了我们在截至3月31日和6月30日的季度的总净销售额。然而,随着我们的继续采取措施通过创造更多全年风格来多样化和扩大我们的产品供应,随着HOKA品牌的净销售额占我们总净销售额的百分比继续增加,随着时间的推移,我们已经看到并预计将继续看到季节性下降的影响。然而,我们的季节性受到供应链挑战的影响,目前尚不清楚这些影响在未来期间是否会因这些中断而被最小化或夸大。请参阅本年度报告第四部分综合财务报表的附注14“季度信息摘要(未经审计)”,以获取有关按季度划分的经营业绩的进一步信息。
行动的结果
截至2023年3月31日的年度与截至2022年3月31日的年度相比。行动结果如下:
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| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
净销售额 | $ | 3,627,286 | | | 100.0 | % | | $ | 3,150,339 | | | 100.0 | % | | $ | 476,947 | | | 15.1 | % |
销售成本 | 1,801,916 | | | 49.7 | | | 1,542,788 | | | 49.0 | | | (259,128) | | | (16.8) | |
毛利 | 1,825,370 | | | 50.3 | | | 1,607,551 | | | 51.0 | | | 217,819 | | | 13.5 | |
销售、一般和管理费用 | 1,172,619 | | | 32.3 | | | 1,042,844 | | | 33.1 | | | (129,775) | | | (12.4) | |
营业收入 | 652,751 | | | 18.0 | | | 564,707 | | | 17.9 | | | 88,044 | | | 15.6 | |
其他(收入)费用合计,净额 | (13,331) | | | (0.4) | | | 69 | | | — | | | 13,400 | | | 19,420.3 | |
所得税前收入 | 666,082 | | | 18.4 | | | 564,638 | | | 17.9 | | | 101,444 | | | 18.0 | |
所得税费用 | 149,260 | | | 4.1 | | | 112,689 | | | 3.6 | | | (36,571) | | | (32.5) | |
净收入 | 516,822 | | | 14.3 | | | 451,949 | | | 14.3 | | | 64,873 | | | 14.4 | |
其他综合亏损总额,税后净额 | (14,080) | | | (0.4) | | | (8,212) | | | (0.2) | | | (5,868) | | | (71.5) | |
综合收益 | $ | 502,742 | | | 13.9 | % | | $ | 443,737 | | | 14.1 | % | | $ | 59,005 | | | 13.3 | % |
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每股净收益 | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 19.50 | | | | | $ | 16.43 | | | | | $ | 3.07 | | | 18.7 | % |
稀释 | $ | 19.37 | | | | | $ | 16.26 | | | | | $ | 3.11 | | | 19.1 | % |
净销售额。 按地区、品牌及分销渠道划分的净销售额如下:
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| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
按地点划分的净销售额 | | | | | | | |
国内 | $ | 2,451,497 | | | $ | 2,167,793 | | | $ | 283,704 | | | 13.1 | % |
国际 | 1,175,789 | | | 982,546 | | | 193,243 | | | 19.7 | |
总计 | $ | 3,627,286 | | | $ | 3,150,339 | | | $ | 476,947 | | | 15.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
按品牌和渠道划分的净销售额 | | | | | | | |
UGG品牌 | | | | | | | |
批发 | $ | 1,004,356 | | | $ | 1,088,082 | | | $ | (83,726) | | | (7.7) | % |
直接面向消费者 | 924,855 | | | 893,887 | | | 30,968 | | | 3.5 | |
总计 | 1,929,211 | | | 1,981,969 | | | (52,758) | | | (2.7) | |
Hoka牌 | | | | | | | |
批发 | 925,877 | | | 628,674 | | | 297,203 | | | 47.3 | |
直接面向消费者 | 487,039 | | | 262,920 | | | 224,119 | | | 85.2 | |
总计 | 1,412,916 | | | 891,594 | | | 521,322 | | | 58.5 | |
Teva品牌 | | | | | | | |
批发 | 149,111 | | | 129,094 | | | 20,017 | | | 15.5 | |
直接面向消费者 | 33,950 | | | 33,643 | | | 307 | | | 0.9 | |
总计 | 183,061 | | | 162,737 | | | 20,324 | | | 12.5 | |
萨努克牌 | | | | | | | |
批发 | 27,678 | | | 30,316 | | | (2,638) | | | (8.7) | |
直接面向消费者 | 10,288 | | | 12,779 | | | (2,491) | | | (19.5) | |
总计 | 37,966 | | | 43,095 | | | (5,129) | | | (11.9) | |
其他品牌 | | | | | | | |
批发 | 53,653 | | | 60,573 | | | (6,920) | | | (11.4) | |
直接面向消费者 | 10,479 | | | 10,371 | | | 108 | | | 1.0 | |
总计 | 64,132 | | | 70,944 | | | (6,812) | | | (9.6) | |
总计 | $ | 3,627,286 | | | $ | 3,150,339 | | | $ | 476,947 | | | 15.1 | % |
| | | | | | | |
总批发量 | $ | 2,160,675 | | | $ | 1,936,739 | | | $ | 223,936 | | | 11.6 | % |
直接面向消费者的总数量 | 1,466,611 | | | 1,213,600 | | | 253,011 | | | 20.8 | |
总计 | $ | 3,627,286 | | | $ | 3,150,339 | | | $ | 476,947 | | | 15.1 | % |
总净销售额增加主要由于HOKA及UGG品牌的DTC渠道净销售额增加,以及HOKA及Teva品牌的批发渠道净销售额增加,部分被UGG品牌国内批发净销售额减少所抵销。此外,我们的总销售量从51,200对增加了15.4%, 与前一时期相比。这些结果包括美元走强对海外销售的不利影响。按固定汇率计算,销售净额较去年同期增加18. 4%。与上一期间相比,净销售额大幅变动的驱动因素如下:
•DTC净销售额增加主要是由于HOKA和UGG品牌的全球净销售额增加,主要是由消费者购买和保留在线需求增加,对HOKA品牌的一系列特许经营道路跑步更新以及步道、远足和健身类别,以及UGG品牌的经典特许经营衍生品和多用途混合产品的需求增加。截至2023年4月2日止52周的可比DTC净销售额较去年同期增加23. 1%。
•HOKA品牌在全球范围内的批发净销售额增加,得益于现有客户账户的市场份额,以及战略客户中的特定增量门扩张的出货量增加,这是由于对各种特许经营道路运行更新以及步道和徒步旅行类别的需求增加所推动的。
•UGG品牌之批发净销售额减少乃由于国内净销售额减少,主要由于过往期间供应链及疫情相关中断导致管理及补充现有市场库存水平之效益重叠所致。这些结果包括美元走强对海外销售的不利影响。
•Teva品牌在全球的批发净销售额增长,主要得益于国际分销商出货量增加,以及国内对运动凉鞋类别的需求增加。这些结果包括前期供应链中断带来的重叠收益。
•截至2023年及2022年3月31日止年度,国际净销售额(计入上文呈列之可呈报经营分部净销售额)增加19. 7%,分别占总净销售额的32. 4%及31. 2%。 该等变动主要是由于HOKA及UGG品牌在国际地区及渠道的净销售额增加,以及Teva品牌在批发渠道的净销售额增加所致。这些结果包括美元走强对海外销售的不利影响,主要是UGG HOKA和Teva品牌。
毛利。 毛利率由去年同期的51. 0%下降至50. 3%,主要由于外币汇率的不利变动、国内促销及平仓活动以及销售存货所含海运运费上涨所致。这些不利的利润率压力部分被空运使用量相对于上一期间减少、HOKA品牌组合的有利转变反映了国内价格上涨以及渠道组合转向DTC的有利转变所抵消。
销售、一般和管理费用。 虽然我们有 与上一个期间相比,SG & A费用的净增长主要是由于以下原因:
•薪金和相关费用增加约52 000美元,其中包括外部服务费用,但因业绩报酬减少而部分抵消。
•其他可变销售费用净额增加约38,100美元,主要是由于租金和占用费用、材料和供应成本、信用卡费用、销售佣金和仓储费增加所致。
•其他业务费用增加约20,100美元,主要原因是差旅费、编程和软件成本的IT费用、折旧费和样品费增加,但法律费用和保险费净额减少部分抵消。
•可变广告及推广开支增加约15,700美元,主要是由于HOKA品牌的营销开支增加,以提升全球品牌知名度及市场份额,突出新产品类别,并提供本地化营销,部分被UGG品牌的广告及推广开支减少所抵销。
•贸易应收账款备抵增加约2 800美元,主要原因是未结应收账款余额增加,坏账支出增加。
•与外汇有关的净损失增加1 400美元,主要原因是加拿大和亚洲对美元汇率出现不利变化而重新计量。
业务收入。 按可呈报经营分部划分之经营收入(亏损)如下:
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| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 267,013 | | | $ | 315,240 | | | $ | (48,227) | | | (15.3) | % |
Hoka牌批发 | 285,257 | | | 155,344 | | | 129,913 | | | 83.6 | |
Teva牌批发 | 32,595 | | | 33,294 | | | (699) | | | (2.1) | |
萨努克牌批发 | 2,891 | | | 6,463 | | | (3,572) | | | (55.3) | |
其他品牌批发 | (1,678) | | | 14,028 | | | (15,706) | | | (112.0) | |
直接面向消费者 | 508,948 | | | 435,414 | | | 73,534 | | | 16.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
未分配的间接费用 | (442,275) | | | (395,076) | | | (47,199) | | | (11.9) | |
总计 | $ | 652,751 | | | $ | 564,707 | | | $ | 88,044 | | | 15.6 | % |
与上一季度相比,营业总收入的增长主要是由于净销售额增加和SG&A费用占净销售额的百分比下降,但毛利率下降部分抵消了这一增长。与上一期间相比,业务总收入净额出现重大变化的驱动因素如下:
•HOKA品牌批发业务收入的增长是由于全球净销售额和毛利率的增加,以及SG&A费用占净销售额的百分比下降。
•DTC渠道运营收入的增长是由于全球净销售额增加,主要是HOKA和UGG品牌的毛利率较低,以及DTC SG&A费用占净销售额的百分比下降。
•UGG品牌批发业务的收入减少是由于国内和欧洲的净销售额下降,毛利率下降,再加上SG&A费用占净销售额的百分比上升。
•其他品牌批发业务收入减少乃由于Koolaburra品牌国内净销售额下降,毛利率下降,加上SG & A开支占净销售额百分比上升所致。该等影响进一步受到其他品牌存货撇销的影响。
•未分配间接费用增加乃由于工资成本增加、其他可变销售净开支(包括材料及供应成本及仓储费)及其他营运开支(包括折旧、资讯科技及差旅费)增加所致。
其他(收入)净额共计 其他收入总额(净额)与上一期间相比有所增加,原因是平均利率上升导致投资现金结余利息收入增加。
所得税支出。所得税费用和我们的有效所得税税率如下:
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| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
所得税费用 | $ | 149,260 | | $ | 112,689 |
有效所得税率 | 22.4 | % | | 20.0 | % |
我们的实际所得税率较上一期间净增加,主要是由于来自经营的收入增加,包括全球除所得税前收入的司法管辖区组合的变化,以及为海外审计的不确定税务状况增加的准备金,部分被更高的离散税收收益净额抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度,所得税前海外收入分别为198,851美元和168,270美元,全球所得税前收入分别为666,082美元和564,638美元。除所得税前海外收入占全球除所得税前收入的百分比较去年同期轻微净增加,主要是由于海外经营开支占全球销售额的百分比下降,部分被海外毛利占海外销售净额的百分比下降所抵销。
截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止年度,我们并无从任何不征收企业所得税的国家产生重大税前盈利。我们的非美国附属公司的一小部分未汇出累计盈利(并无计提美国联邦或州所得税拨备)目前预期将无限期再投资于美国境外。该等盈利将于出售或清盘该等附属公司时课税。有关进一步资料,请参阅下文“流动性”一节。
净收入。 净收入较上一期间增加,主要是由于净销售额增加及SG & A开支占净销售额百分比减少,部分被毛利率下降所抵销。每股净收入较上一期间有所增加,原因是净收入增加,股票回购带动的加权平均流通股减少。
其他全面亏损总额,扣除税项。其他全面亏损总额(扣除税项)较去年同期增加,主要是由于不利的亚洲外币汇率导致资产净值状况变动而导致外币汇兑亏损增加,部分被有利的欧洲外币汇率所抵销。
流动性
我们使用现金及现金等价物结余、持续经营活动提供的现金及循环信贷融资下的可用借贷(较少)的组合为营运资金及营运需求提供资金。我们的营运资金需求从我们采购原材料及其他材料及存货开始,一直持续到我们最终收回由此产生的应收贸易账款。鉴于我们业务的历史季节性,我们的营运资金需求在整个财政年度内大幅波动,我们在财政年度的某些季度利用可用现金建立库存水平,以支持更高的销售季节。虽然季节性因素的影响已在一定程度上减轻,但我们预计我们的营运资金需求将继续随期波动。
截至2023年3月31日,我们的现金及现金等价物为981,795美元。我们相信,我们的现金及现金等价物结余、持续经营活动提供的现金以及循环信贷融资项下的可用借贷将提供充足的流动资金,使我们能够满足未来至少12个月的营运资金需求及合约责任。
我们的流动性可能会受到多种因素的影响,包括我们的经营业绩、我们的品牌实力和市场对我们产品的接受度、季节性和天气条件的影响、我们对消费者偏好和品味变化的反应能力、资本支出和租赁付款的时机、我们及时收回应收贸易账款和有效管理我们库存的能力、我们管理供应链约束的能力、我们应对疫情影响和中断的能力、以及我们应对宏观经济、政治和立法发展的能力。由于业务状况、战略举措或股票回购战略的变化、国家或全球经济衰退或其他未来发展,包括我们可能决定进行的任何投资或收购,我们可能需要额外的现金资源,尽管我们目前没有任何关于任何此类投资或收购的承诺。
如果未来对我们的业务有意想不到的重大影响,我们需要筹集或保存额外的现金来为我们的运营提供资金,我们可能会寻求通过我们的循环信贷安排借款,寻求新的或修改的借款安排,或出售额外的债务或股权证券。出售可转换债务或股权证券可能会对我们的股东造成额外的稀释,而股权证券可能拥有比我们现有股东更好的权利或优惠。额外的债务将导致额外的偿债义务,以及限制我们的业务和进一步拖累我们的资产的契约。此外,不能保证任何额外的融资将以可接受的条件提供(如果有的话)。虽然我们相信我们有足够的长期流动资金来源,但长期或严重的经济衰退、通胀压力或重大供应链中断等因素可能会对我们的业务和流动性产生不利影响。
现金汇回国。我们的现金汇回战略,以至我们的流动性,可能会受到其他几个因素的影响,其中包括未来对全球税收法律和法规的变化或解释,以及我们未来期间的实际收益。在截至2023年3月31日的一年中,没有现金和现金等价物汇回,但在截至2022年3月31日的一年中,汇回了12万美元的现金。截至2023年3月31日和2022年3月31日,我们分别有299,114美元和133,053美元的现金和现金等价物由外国子公司持有,其中一部分如果汇回国内可能需要缴纳额外的外国预扣税。我们继续评估我们的现金汇回战略,目前我们预计,只有在非美国子公司已经缴纳美国税的范围内,如果这些现金不需要为正在进行的海外业务提供资金,我们才会将当前和未来的未汇回收益汇回国内。有关进一步信息,请参阅本年度报告第四部分综合财务报表的附注5“所得税”。
股票回购计划。我们将继续评估我们的资本配置战略,并考虑进一步利用我们的全球现金资源,以有利可图地增长我们的业务,实现我们的战略目标,并提高股东价值,包括可能通过回购我们普通股的额外股份。2022年7月27日,我们的董事会批准增加120万美元的股票回购授权。截至2023年3月31日,我们的股票回购计划批准的剩余总金额为1,356,635美元。股票回购计划并不要求我们购买任何数量的普通股,我们可以根据自己的判断随时暂停。有关进一步资料,请参阅本年度报告第四部分综合财务报表附注10“股东权益”。
资本资源
初级信贷安排。 我们为营运资金和一般企业目的维持银行信贷安排。2022年12月,我们进行了全额再融资,并终止了最初于2018年9月签订的信贷协议。再融资循环信贷融资协议是与花旗银行(Citibank)作为行政代理、Comerica Bank作为唯一银团代理以及贷款方签订的(信贷协议)《信贷协议》规定了一项为期5年、价值400,000美元的无担保循环信贷安排(初级信贷安排),包含一笔25,000美元的可用于签发信用证的再定金,于2027年12月19日到期,但可如信贷协议中所述提前终止延期。截至2023年3月31日,我们没有未偿还余额,未偿还信用证为958美元,我们主要信贷安排下的可用借款为399,042美元。
中国信贷资金。我们在中国的循环信贷安排(中国信贷安排)是一项最高可达人民币300,000元或43,672美元的未承诺循环信贷额度。截至2023年3月31日,我们在中国信贷安排下没有未偿还余额,未偿还银行担保29美元,可供借款43,643美元。
日本信贷安排。我们在日本的循环信贷安排(Japan Credit Finance)于2023年1月31日到期,我们取消了母公司担保。如果出现借款需求,德克日本能够在初级信贷安排允许的情况下,通过公司间贷款向我们的一家或多家子公司借款。
债务契约。 截至2023年3月31日,我们遵守了我们的初级信贷安排和中国信贷安排下的所有财务契约。
有关本行资本资源的进一步资料,请参阅本年度报告第四部分综合财务报表附注6“循环信贷安排”。
现金流
下表概述我们于呈列期间的综合现金流量表的主要组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
经营活动提供的净现金 | $ | 537,422 | | | $ | 172,353 | | | $ | 365,069 | | | 211.8 | % |
用于投资活动的现金净额 | (81,013) | | | (51,009) | | | (30,004) | | | (58.8) | |
用于融资活动的现金净额 | (309,031) | | | (367,482) | | | 58,451 | | | 15.9 | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | (9,110) | | | 304 | | | (9,414) | | | (3,096.7) | |
现金和现金等价物净变化 | $ | 138,268 | | | $ | (245,834) | | | $ | 384,102 | | | 156.2 | % |
经营活动。我们的主要流动资金来源为经营活动提供的净现金,主要由我们经非现金调整及营运资金变动后的净收入推动。截至2023年3月31日止年度,经营活动提供的现金净额较上一期间增加,主要是由于经营资产和负债的有利变化271,694美元以及经非现金调整后的有利净收入93,375美元,包括递延税项费用的有利变化以及折旧、摊销和增加。经营资产及负债的有利变动主要是由于存货、应收贸易账款净额、其他应计费用、应付所得税及应收所得税的净有利变动,部分被应付贸易账款及其他资产的净不利变动所抵销。
与上一期间相比,营运资金受到重大影响主要由于以下变动所致:
(1)采购库存的时机,以支持HOKA品牌的更高需求,并维持全球服务水平,以减轻供应链中断的影响;
(2)由于销售净额增加,应收贸易账款净额的收款率增加,但部分被应收贸易账款备抵增加所抵消;
(3)应付贸易账款净额减少,原因是付款时间和运费减少。
投资活动。 于截至二零二三年三月三十一日止年度,投资活动所用现金净额较去年同期增加,主要由于仓库及分销中心的租赁改善、资讯科技基础设施的资本开支及其他技术成本,以及现有及新零售店铺的翻新。
融资活动。 与上一季度相比,在截至2023年3月31日的一年中,用于融资活动的现金净额减少,这主要是由于股票回购减少,每股价格降低。
合同义务
下表汇总了截至2023年3月31日我们的重要合同义务,以及这些义务在未来期间的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
| 总计 | | 少于 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多过 5年 |
经营租赁义务(1) | $ | 277,175 | | | $ | 54,948 | | | $ | 87,251 | | | $ | 72,617 | | | $ | 62,359 | |
产品的购买义务(2) | 668,388 | | | 668,388 | | | — | | | — | | | — | |
商品的购买义务(三) | 175,099 | | | 80,462 | | | 94,637 | | | — | | | — | |
其他购买义务(4) | 234,837 | | | 83,760 | | | 140,426 | | | 10,651 | | | — | |
未确认税收优惠净额(5) | 24,663 | | | 1,829 | | | 22,834 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 1,380,162 | | | $ | 889,387 | | | $ | 345,148 | | | $ | 83,268 | | | $ | 62,359 | |
(1)此外,我们的经营租赁承诺主要包括我们零售地点、仓库和DC以及区域办事处的建筑租赁,并包括根据我们的经营租赁协议条款所欠的未贴现现金租赁付款。除上述尚未履行的经营租赁承诺外,根据已签署但尚未开始的各种零售商店租赁,还有19,506美元具有法律约束力的最低租赁付款到期,这些未记录在我们截至2023年3月31日的综合财务报表中。
(2)我们对产品的采购义务主要包括我们希望在正常业务过程中履行的未完成的采购订单。未完成的采购订单主要发给我们的第三方制造商,预计将在不到一年的时间内支付。在某些情况下,我们可以取消很大一部分购买义务,但这种情况的发生一般是有限的。因此,该金额不一定反映我们具有约束力的承诺或最低购买义务的美元金额,而是根据目前可用的信息反映我们未来付款承诺的估计。
(3)我们的商品采购义务包括羊皮、羊毛(主要用于UGGpure)、皮革和甘蔗衍生树脂或EVA,并代表现有供应协议下的剩余承诺,这些承诺受最低数量承诺(统称为商品合同)的约束。我们预计,在日常业务过程中,根据商品合同进行的采购最终将超过最低承诺水平。截至2023年3月31日,上述金额中包括16,243美元的存款尚未全部消耗,并计入综合资产负债表的其他资产。该金额反映我们预期将于未来期间于日常业务过程中消耗的剩余最低承担,而任何剩余按金预期可全数退还或将反映为对采购的贷记。
(4)我们的其他采购责任包括第三方物流供应商安排、电子商务供应链服务、IT服务、促销费用、销售管理服务以及服务合同项下的其他承诺的不可撤销最低承诺,这些承诺须于截至2024年3月31日至2028年的财政年度内支付。不包括在这些其他购买义务中的金额包括将在我们下一个财政年度结束前进行的任何资本支出,我们估计将在大约110,000美元至120,000美元之间。我们预计这些开支将主要用于建造第三个美国中心,以及升级现有仓库和中心,扩大我们的全球零售店群(包括HOKA品牌),IT基础设施和系统升级,以及升级我们现有的全球办公设施。然而,我们未来资本支出的实际金额可能与此估计有很大差异,这取决于许多因素,包括设施开业的时间,以及更换或更新现有资产的不可预见需求。
(5)未确认税务优惠净额为未确认税务优惠总额,减去州所得税的联邦优惠,与所得税申报表中的不确定税务状况有关,如果确认,将影响我们的实际税率。截至2023年3月31日,未来现金流出的时间极不确定,原因是诉讼时效的延长, 18 856美元,由于我们无法合理估计现金结算期间,因此未列入上表。有关我们不确定税务状况的进一步资料,请参阅本年报第四部分综合财务报表附注5“所得税”。
有关经营租赁、购买责任、资本开支以及其他合约责任及承担的进一步资料,请参阅本年报第四部分综合财务报表附注7“承担及或然事项”。
关键会计政策和估算
管理层必须根据历史经验、现有及已知情况、权威会计公告以及我们认为合理的其他因素,作出若干影响综合财务报表所呈报金额的估计及假设,惟实际结果可能与该等估计有重大差异。宏观经济因素对我们业务及营运的全面影响,包括通胀压力、外币汇率波动、利率变动、商品价格变动及经济衰退担忧,均未知且无法合理估计。然而,管理层认为其已根据 美国公认会计原则根据截至报告日期可得的事实及情况,实际结果可能与该等估计及假设有重大差异,从而可能对我们的财务状况、经营业绩及流动资金造成重大影响。
有关我们的主要会计政策、估计使用以及近期会计公告的影响的讨论,请参阅本年报第四部分的综合财务报表附注1“一般”。
收入确认。当履行义务在某一时间点完成并且客户获得控制权时,收入即被确认。当客户有能力直接使用所转让的货物并从货物中获得基本上所有剩余利益时,控制权就转移到客户手中。确认的收入金额是基于交易价格,即发票金额减去已知的实际金额或可变对价的估计。我们确认收入并衡量交易价格扣除税后的净额,包括销售税、使用税、增值税和某些类型的消费税,从客户那里收取并汇给政府当局。我们提出的收入总额包括手续费和销售佣金。销售佣金在产生时计入费用,并在综合全面收益表的销售及会计费用中入账。
批发和国际分销商的收入分别在产品发货或交付时确认,具体取决于适用的合同条款。零售店收入和电子商务收入分别在销售点和发货时确认。支付给第三方航运公司的运输和搬运成本在综合全面收益表中记为销售成本。运输和处理成本是一种履行服务,对于某些批发和所有电子商务交易,收入在客户被认为在发货日期获得控制权时确认。
应收账款备抵。下表汇总了应收账款津贴和准备金的关键会计估计数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| 金额 | | 占总收入的百分比 贸易账户 应收账款 | | 金额 | | 占总收入的百分比 贸易账户 应收账款 |
应收贸易账款总额 | $ | 334,015 | | | 100.0 | % | | $ | 333,279 | | | 100.0 | % |
坏账准备 | (10,576) | | | (3.2) | | | (9,044) | | | (2.7) | |
销售折扣补贴 | (5,656) | | | (1.7) | | | (2,831) | | | (0.9) | |
按存储容量使用计费的津贴 | (16,272) | | | (4.8) | | | (18,716) | | | (5.6) | |
应收贸易账款净额 | $ | 301,511 | | | 90.3 | % | | $ | 302,688 | | | 90.8 | % |
坏账准备.我们就应收贸易账款中可能因客户无力付款而导致的估计亏损计提拨备。我们透过分析已知不可收回账款、账龄应收贸易账款、经济状况及预测、过往经验及客户信誉而厘定拨备金额。其后厘定为无法收回之应收贸易账款乃于此拨备中扣除或撇销。该拨备包括贸易账户的特定拨备,根据已知或预期亏损,全部或部分被确定为可能无法收回。拨备之增加指坏账开支估计,计入综合全面收益表之SG及A开支。
销售折扣补贴.我们就批发渠道销售的销售折扣提供贸易应收账款拨备,反映客户一般基于满足若干订单、装运或即时付款条款而可能获得的折扣。我们使用可就期末应收贸易账款计提的折扣金额估计及记录相应的销售折扣储备。拨备之增加乃于综合全面收益表内就销售总额入账。
按存储容量使用计费的津贴.我们就批发渠道销售的退款和减价提供贸易应收账款拨备。当客户支付发票时,他们可能会从发票中扣除,其中可能包括因价格差异、降价、短货和其他原因而产生的退款。因此,我们主要根据与客户发票的退款时间和金额有关的历史趋势,就已知情况以及未知情况记录备抵。拨备之增加乃于综合全面收益表内就销售总额或SG & A开支入账。
有关可变代价组成部分(包括呆账拨备、销售折扣及退款)的进一步资料,请参阅本年报第四部分综合财务报表附注2“收益确认”。
销售退货责任。下表按渠道汇总了我们的销售退货负债估计占最近季度净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
| 金额 | | 净销售额的百分比 | | 金额 | | 净销售额的百分比 |
净销售额 | | | | | | | |
批发 | $ | 448,425 | | | 56.7 | % | | $ | 448,848 | | | 61.0 | % |
直接面向消费者 | 343,146 | | | 43.3 | | | 287,159 | | | 39.0 | |
总计 | $ | 791,571 | | | 100.0 | % | | $ | 736,007 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| 金额 | | 净销售额的百分比 | | 金额 | | 净销售额的百分比 |
销售退货责任 | | | | | | | |
批发 | $ | (33,764) | | | (7.5) | % | | $ | (31,082) | | | (6.9) | % |
直接面向消费者 | (11,558) | | | (3.4) | | | (8,785) | | | (3.1) | |
总计 | $ | (45,322) | | | (5.7) | % | | $ | (39,867) | | | (5.4) | % |
为本报告所述期间结束前装运的货物的预期未来退货记录准备金。一般来说,我们接受损坏或有缺陷的产品最长一年的退货。我们还有一项政策,即客户和最终消费者通常在售出后30至90天内接受现金或信用卡退货。销售退货是收回存货权利的退款资产,是现成退货权的退款责任。收回存货权利的退款资产变动按销售成本入账,退款负债变动按综合全面收益表的销售总额入账。有权收回存货的退款资产记入其他流动资产,相关的退款负债记入合并资产负债表的其他应计费用。
该等储备金额乃根据多个因素厘定,包括已知及实际回报、历史回报及任何可能导致历史回报率变动的近期事件。就批发渠道而言,我们根据任何获批准的客户退货要求、历史退货经验以及任何可能导致历史退货率变动的近期事件等因素,估计销售退货。就我们的DTC渠道及可报告经营分部而言,我们使用与过往同期相比的滞后估计销售回报,并考虑历史回报经验及任何可能导致历史回报变动的近期事件等因素。
库存。下表概述了我们的存货估计:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| 金额 | | 占总库存的百分比 | | 金额 | | 占总库存的百分比 |
总库存 | $ | 566,778 | | | 100.0 | % | | $ | 527,531 | | | 100.0 | % |
存货减记 | (33,926) | | | (6.0) | | | (20,735) | | | (3.9) | |
盘存 | $ | 532,852 | | | 94.0 | % | | $ | 506,796 | | | 96.1 | % |
存货(主要包括手头及运输中的制成品)于各财务报表日期按成本(加权平均数)或可变现净值两者中的较低者列账。成本包括采购及存货采购成本,包括运费、关税及手续费,其后计入销售成本。我们定期审阅存货中是否有多余、过时及减值存货,以评估撇减至成本或可变现净值两者中较低者。可变现净值为日常业务过程中的估计售价减合理可预测的销售成本。
经营租赁资产和租赁负债。我们于租赁开始日,根据合理确定租赁期内未偿还租赁付款的现值,在合并资产负债表中确认经营租赁资产和租赁负债。租赁期包括于租赁开始日期的不可取消期间,加上合理确定将行使的延长(或不终止)租赁选择权,或延长(或不终止)由出租人控制的租赁选择权涵盖的任何额外期间。
我们使用租赁中隐含的利率或(倘利率无法轻易厘定)我们的增量借款利率(IBR)贴现未付租赁付款。我们无法确定租赁中隐含的利率,因为我们无法获取出租人的估计剩余价值或出租人的递延初始直接成本金额。因此,我们利用我们的IBR于租赁开始日期得出贴现率,该贴现率乃基于我们在类似条款下以抵押基准借入相等于租赁付款的金额而须支付的金额。由于我们目前并无根据循环信贷融资以抵押基准借贷,故我们使用我们根据主要信贷融资就非抵押借贷支付的利率作为获取适当IBR的输入数据,并就租赁付款金额、租期以及指定价值等于该租赁未付租赁付款的特定抵押品对利率的影响作出调整。
有关进一步资料,包括会计政策选择及披露的更多详情,请参阅本年报第四部分综合财务报表附注7“承担及或然事项”。
固定寿命无形资产和其他长寿资产.年期无形资产及其他长期资产(包括年期商标、机器及设备、内部使用软件、经营租赁资产及相关租赁物业装修)于事件或情况变动显示资产或资产组别之账面值可能无法收回时进行减值检讨。我们至少每季度评估一次需要进行减值评估的因素,其中包括资产使用程度或方式的重大不利变化、法律因素或业务环境的重大不利变化可能影响资产价值,或资产的可观察市值大幅下跌等。
当发生减值触发事件时,我们会根据适用资产组的现有服务潜力,使用未贴现未来现金流量的估计来测试资产组账面值的可收回性。在确定长寿资产组的服务潜力时,我们考虑了剩余使用寿命、现金流产生能力和实物产出能力。该等估计包括与维持现有服务潜力所需未来开支相关的未贴现未来现金流量。该等资产与其他资产及负债按可识别现金流量大致独立于其他资产及负债之现金流量之最低层级分类。倘出现减值,则资产或资产组会根据贴现未来现金流量或评估价值撇减至公平值。减值亏损(如有)仅会减少本集团长期资产按资产组公平值计算之账面值。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度内,我们没有发现任何明确存在的无形资产触发事件。
于截至2023年3月31日及2022年3月31日止年度内,我们录得减值费用2,817美元及 分别为3,186美元,在零售店铺相关经营租赁和其他长期资产的综合全面收益表中的SG&A费用中,我们的DTC可报告运营部门。该等减值费用乃由于若干零售店表现不佳而导致账面值超过估计公允价值所致,估计公允价值乃根据对未来贴现现金流的估计而厘定。
请参阅本年度报告第四部分合并财务报表的附注1“一般”和附注3“商誉和其他无形资产”,以了解有关我们的定期无形资产和其他长期资产的进一步信息。
所得税。所得税采用资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自课税基础之间的暂时性差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债按预期变现或结算该等税项资产及负债的年度有效的制定税率计量。我们记录了一项估值准备金,以将递延税项资产减少到据信更有可能变现的金额。我们相信,预测收入,加上现有应税临时差额的未来冲销,更有可能足以收回我们的递延税项资产。如果我们确定我们的全部或部分递延税项净资产在未来无法变现,我们将对估值拨备进行调整,并在确定期间对收益进行相应的计提。
税务负债的计算涉及在估计不确定因素的影响时作出重大判断。美国公认会计原则和复杂的税法。以与我们的预期不符的方式解决这些不确定性可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。我们只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。在综合财务报表中记录的来自该等头寸的税项利益然后根据最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益来计量。
我们定期确定将无限期再投资于我们非美国业务的未分配收益的金额。这项评估是基于我们每一家美国和海外子公司的现金流预测以及运营和财务目标。我们没有改变我们对外国收益的无限期再投资主张,而不是先前已纳税的收益和利润。
有关本公司所得税及税务策略的进一步资料,请参阅本年度报告第IV部分综合财务报表附注5“所得税”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
为了制造我们的产品,我们从供应商那里购买受商品价格影响的某些原材料,包括羊皮、羊毛(主要用于UGPure)、皮革和甘蔗衍生树脂或EVA。
用于制造UGG品牌产品的很大一部分羊皮的供应需求很大,能够满足我们对羊皮数量和质量的期望的供应商数量有限。我们的大部分羊皮是从中国的两家制革厂购买的,后者主要来自澳大利亚和英国。虽然近年来我们经历了相当稳定的价格,但从历史上看,由于我们的消费者和竞争对手对这种商品的需求发生了变化,羊皮的价格一直有很大的波动。我们认为,影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决定、疾病发生率、羊毛和皮革等其他商品的价格、对我们产品和竞争对手产品的需求、替代产品或部件的使用以及全球经济状况。任何增加或减少羊皮需求或供应的因素都可能导致羊皮价格大幅上涨。
我们通常在季节性的基础上通过固定的定价协议来确定我们所有原材料和其他材料的价格。对于羊皮、皮革和改变用途的羊毛(或UGG纯羊毛),我们使用购买合同(以及某些羊皮供应协议的可退还保证金)来试图控制价格波动,作为对冲大宗商品价格的替代方案。最近,我们已经开始签订甘蔗衍生树脂或EVA的采购合同,这种树脂用于制造UGG品牌产品的很大一部分。虽然EVA采购合同在最低数量未完全消耗时通常不需要保证金;但这些合同通常是不可取消的,并需要支付费用。我们对我们的商品使用的采购合同和其他定价安排通常会导致购买义务,这些义务不会记录在我们的综合资产负债表中。如果这些商品的价格大幅上涨,我们可能无法充分调整我们的销售价格,以消除此类上涨对我们盈利能力的影响。我们继续评估我们的大宗商品的定价协议战略,包括替代生物材料。
请参阅上文第二部分第7项“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”中标题为“合约责任”的章节,以及本年报第四部分的综合财务报表附注7“承诺及或然事项”,以了解我们对商品的最低采购责任的进一步资料。
外币汇率风险
货币汇率波动,主要是美元与欧洲、亚洲、加拿大和拉丁美洲货币之间的波动,可能会影响我们的经营业绩、财务状况和现金流量。我们面临外汇汇率波动影响我们的海外资产、负债、收入和开支的市场风险。尽管我们的大部分销售及存货采购以美元计值,但该等销售及存货采购可能会受到我们产品销售及制造的国际市场美元与当地货币之间汇率波动的影响。由于重新计量以附属公司功能货币以外货币计值的货币资产及负债,我们面临财务报表交易收益及亏损的风险。我们将所有以外币计值的资产及负债按报告期末的汇率换算为美元。将资产及负债由附属公司功能货币换算为美元所产生的收益及亏损计入其他全面收益。
外币汇率波动影响我们的经营业绩,并可能使年度比较更为困难。与截至二零二二年三月三十一日止年度相比,外币汇率波动对我们截至二零二三年三月三十一日止年度的经营业绩造成递增负面影响。
我们对冲现有资产及负债以及预测销售额的若干外币汇率风险。随着我们的国际业务增长及我们增加外币买卖,我们将继续评估我们的对冲策略,并可能使用额外衍生工具对冲我们的外币汇率风险。我们不使用外币汇率远期合约作交易用途。
于2023年3月31日,假设10. 0%的外币汇率波动将导致截至2023年3月31日止年度的综合全面收益表出现不重大的总变动,原因是衍生工具并无未偿还结余。截至2023年3月31日,我们预期并无已知因素会导致外币汇率风险的整体性质出现重大变化。
有关我们使用衍生工具合约的进一步资料,请参阅本年报第四部分综合财务报表附注9“衍生工具”。
利率风险
我们在循环信贷融资方面的市场风险敞口与适用利率的变动有关,包括我们的初级信贷融资的经调整替代基本利率、有抵押隔夜融资利率、经调整欧元同业拆息、英镑隔夜指数平均值和加拿大元拆息,以及我们中国信贷融资的中国人民银行市场利率。
由于循环信贷融资项下并无未偿还结余,假设根据循环信贷融资作出的借贷利率上升1. 0%,将导致截至二零二三年三月三十一日止年度综合全面收益表所记录的利息开支总额出现不重大变动。
有关循环信贷融资的进一步资料,请参阅本年报第四部分综合财务报表附注6“循环信贷融资”。
项目8.财务报表和补充数据
综合财务报表、财务报表附表和独立注册会计师事务所的报告在第四部分之后的单独一节中提交,如本年度报告中第15项“证物和财务报表附表”下的索引所示。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
我们维持一套披露控制和程序系统,如《交易法》第13a—15(e)条所定义,旨在提供合理的保证,确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。在设计及评估我们的披露监控及程序时,我们的管理层认识到,任何监控及程序系统,无论设计及运作如何完善,都只能为达致预期监控目标提供合理保证,而管理层在评估可能的监控及程序的成本效益关系时,必须运用其判断。此外,任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,控制措施可能会因条件的变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益高的控制制度固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而导致的错报,而未被发现。
于2023年3月31日,在管理层的监督及参与下,我们对披露监控及程序的设计及运作的有效性进行评估。根据该评估,我们的首席执行官(PEO)和首席财务及会计官(PFAO)得出结论,截至2023年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如《外汇法》第13a—15(f)条所界定)。我们对财务报告的内部控制是在我们的首席执行官和PFAO的监督下设计的一个过程,目的是根据《财务报告准则》,就财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证。 美国公认会计原则.由于固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对今后各期的任何成效评价的预测,可能会面临这样的风险,即控制措施可能因条件的变化而变得不足,或遵守政策或程序的程度可能恶化。
截至2023年3月31日,我们的管理层(包括我们的首席执行官和PFAO)使用以下标准评估我们对财务报告的内部控制的有效性: 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(通常称为COSO)发布。基于这一评估,我们的管理层得出结论,根据这些标准,我们对财务报告的内部控制是有效的。在本年报第四部分审计本公司综合财务报表的注册会计师事务所已就本公司财务报告的内部控制出具了一份证明报告。请参阅本年度报告F-4页第四部分“独立注册会计师事务所报告--财务报告的内部控制”。
财务报告的内部控制
于截至二零二三年三月三十一日止年度,我们对财务报告的内部监控并无重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部监控造成重大影响的变动。尽管我们因疫情而在全球范围内修改了工作场所惯例,导致大部分员工远程办公,但这并未对我们对财务报告的内部监控造成重大影响。我们持续监察及评估疫情所造成的影响及干扰,以确保不会对财务报告内部监控的设计及运作有效性造成重大影响。
首席行政主任及首席财务及会计主任证书
根据《交易法》第13a—14(a)条的规定,我们的PEO和PFAO的认证作为本年度报告的附件31.1和附件31.2存档,并作为附件32提供。本第二部分第9A项应与此类证书一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的资料将在我们2023年股东周年大会的最终委托书(附件14A)中披露,并以引用方式纳入本文件。根据《交易法》第14A条,我们的委托声明将在截至2023年3月31日的年度结束后120天内向SEC提交。
项目11.高管薪酬
本条款所要求的信息将在委托书中披露,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的信息将在委托书中披露,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本条款所要求的信息将在委托书中披露,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本条款所要求的信息将在委托书中披露,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
关于我们的合并财务报表和独立注册会计师事务所的报告,请参阅本年度报告F-1页第四部分“合并财务报表索引和财务报表明细表”。
展品索引
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展品 数 | | 展品介绍: |
3.1 | | 修订和重申的Deckers Outdoor Corporation注册证书,修订至2010年5月27日(2010年8月9日提交的注册人表格10—Q的附件3.1,并通过引用并入本文) |
3.2 | | 经修订和重申的Deckers Outdoor Corporation章程,修订至2018年6月5日(2018年6月5日提交的注册人表格8—K的附件3.1,并通过引用并入本文) |
4.1 | | Deckers Outdoor Corporation的股本描述(2022年5月27日提交的注册人表格10—K的附件4.1,并通过引用并入本文) |
10.1 | | Deckers Outdoor Corporation、Deckers Europe Limited、Deckers UK Ltd.德克斯比荷卢有限公司,Deckers Outdoor Canada ULC,Deckers Outdoor International Limited,Deckers Coromar,LLC,DBrands SGP Pte.有限公司,花旗银行,N.A.作为行政代理人、联合首席承销商和联合簿记管理人、Comerica Bank作为唯一银团代理人、联合首席承销商和联合簿记管理人、汇丰银行美国、美国全国协会作为联合首席承销商和联合簿记管理人及其贷方(注册人表格8—K,于2022年12月21日提交,并通过引用并入本文) |
†10.2 | | 2017年6月6日由Moreno Knox,LLC和Deckers Outdoor Corporation为配送中心于17791 Perris Blvd. Moreno Valley,CA 92551(2018年5月30日提交的注册人表格10—K的附件10.6,并通过引用并入本文) |
10.3 | | 2017年7月17日由Moreno Knox,LLC和Deckers Outdoor Corporation为17791 Perris Blvd.的配送中心,Moreno Valley,CA 92551(2018年5月30日提交的注册人表格10—K的附件10.7,并通过引用并入本文) |
†10.4 | | 标准工业租赁(净),日期为2021年2月10日,由Westpoint Building II,LLC和Deckers Outdoor Corporation为位于Westpoint Blvd. 2633号的配送中心,密苏里州,IN 46158(2021年5月28日提交的注册人表格10—K的附件10.4,并通过引用并入本文) |
†10.5 | | 标准工业租赁(净),日期为2022年4月20日,由Westpoint Building V,LLC和Deckers Outdoor Corporation为位于Westpoint Blvd. 2723号的配送中心,密苏里州,IN 46158(2022年5月27日提交的注册人表格10—K的附件10.5,并通过引用并入本文) |
†10.6 | | 标准工业租赁(净),日期为2013年12月5日,由Moreno Knox,LLC和Deckers Outdoor Corporation为17791 Perris Blvd.的配送中心,Moreno Valley,CA 92551(2014年3月3日提交的注册人表格10—K的附件10.6,并通过引用并入本文) |
#10.7 | | 赔偿协议格式(注册人表格8—K,2008年6月2日提交,并在此引用) |
#10.8 | | 控制权变更和分割协议表(2020年8月6日提交的注册人表格10—Q的附件10.2,并通过引用并入本文) |
#10.9 | | 德克斯户外公司2006年股权激励计划(2006年4月21日提交的注册人的委托书的附录A,并在此引用) |
#10.10 | | Deckers Outdoor Corporation 2006年股权激励计划的第一次修正案,修正至2007年5月9日(2007年4月9日提交的注册人委托书的附录A,并在此引用) |
#10.11 | | 戴克斯户外公司第二次修订和重新修订递延股票单位补偿计划,2015年12月16日生效(注册人于2017年11月9日提交的10-Q表格的附件10.1,通过引用并入本文) |
#10.12 | | 戴克斯户外公司修订和重新启动了延期补偿计划,自2016年7月1日起生效(注册人于2017年11月9日提交的10-Q表格的附件10.2,通过引用并入本文) |
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展品 数 | | 展品介绍: |
#10.13 | | 德克斯户外公司2015年员工股票购买计划(注册人于2015年7月29日提交的最终委托书的附录A,通过引用并入本文) |
#10.14 | | 德克斯户外公司2015年股票激励计划(注册人于2015年7月29日提交的最终委托书的附录B,通过引用并入本文) |
#10.15 | | 德克斯户外公司管理激励计划(2015年8月10日提交的注册人10-Q表格的附件10.1,通过引用并入本文) |
#10.16 | | 2015年股票激励计划下的绩效股票期权协议表格(注册人于2016年11月28日提交的8-K表格的附件10.1,通过引用并入本文) |
†#10.17 | | 德克斯户外公司2015年股票激励计划下的绩效股票期权协议表格(注册人于2017年8月9日提交的10-Q表格的附件10.3,通过引用并入本文) |
#10.18 | | 德克斯户外公司2015年股票激励计划下的股票单位奖励协议表格(2020年基于时间的RSU)(注册人于2019年8月8日提交的10-Q表格的附件10.1,通过引用并入本文) |
†#10.19 | | 德克斯户外公司2015年股票激励计划下的股票单位奖励协议表格(2020年基于业绩的PSU)(注册人于2019年8月8日提交的10-Q表格的附件10.2,通过引用并入本文) |
†#10.20 | | Deckers Outdoor Corporation 2015财年股票激励计划2020财年LTIP财务业绩奖下限制性股票单位奖励协议的格式(2019年9月25日提交的注册人表格8-K的附件10.1,通过引用并入本文) |
#10.21 | | 德克斯户外公司2015年股票激励计划下的股票单位奖励协议表格(2021年基于时间的RSU)(登记人于2020年8月6日提交的10-Q表格的附件10.1,通过引用并入本文) |
†#10.22 | | Deckers Outdoor Corporation 2015财年股票激励计划LTIP财务业绩奖下限制性股票单位奖励协议的格式(2021年5月28日提交的注册人表格10-K的附件10.26,通过引用并入本文) |
†#10.23 | | Deckers Outdoor Corporation 2015财年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议的格式LTIP财务业绩奖,为期2年(2022年5月27日提交的注册人表格10-K的附件10.29,通过引用并入本文) |
#10.24 | | 戴克斯户外公司2015年股票激励计划下的股票单位奖励协议表格(2022年基于时间的RSU)(注册人于2022年5月27日提交的10-K表格的附件10.27,通过引用并入本文) |
†#10.25 | | Deckers Outdoor Corporation 2015财年股票激励计划LTIP财务业绩奖下限制性股票单位奖励协议的格式(2022年5月27日提交的注册人10-K表格的附件10.28,通过引用并入本文) |
*#10.26 | | 德克斯户外公司2015年股票激励计划下的股票单位奖励协议(2023年基于时间的RSU)的格式 |
†*#10.27 | | Deckers Outdoor Corporation 2015年股票激励计划2023财年LTIP财务业绩奖励下的限制性股票单位奖励协议格式 |
†*#10.28 | | Deckers Outdoor Corporation 2015年股票激励计划2023财年LTIP财务绩效奖励下限制性股票单位奖励协议格式,为期2年 |
*21.1 | | 注册人的子公司 |
*23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 |
*31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条(经修订)通过的《交易法》第13 a-14(a)条规定,对首席执行官进行认证 |
*31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条(经修订)通过的《交易法》第13 a-14(a)条规定,首席财务和会计官的证明 |
**32.1 | | 根据18 U.S.C.认证第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过,经修订 |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 展品介绍: |
*101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
*101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
*101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
*101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
*101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
*101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
*104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*现送交存档。
**随函提供。
#管理合同或补偿计划或安排。
†根据法规S—K第601(a)(5)项,本附件索引中的某些附件和附表已被省略。任何遗漏的时间表或展品的副本将应要求提供给美国证券交易委员会。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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德克斯户外公司 (注册人) |
/S/史蒂文·J·法京 |
史蒂文·J·法钦 首席财务官 (首席财务会计官) |
日期:2023年5月26日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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/S/戴夫·鲍尔斯 | 首席执行官总裁和董事 (首席行政主任) | 2023年5月26日 |
戴夫·鲍尔斯 |
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/S/史蒂文·J·法京 | 首席财务官 (首席财务会计官) | 2023年5月26日 |
史蒂文·J·法钦 |
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/S/迈克尔·F·迪瓦恩,III | 董事会主席 | 2023年5月26日 |
迈克尔·F·迪瓦恩,III |
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/s/DAVID A.布尔维克 | 董事 | 2023年5月26日 |
David·A·布里克 |
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/S/陈冯富珍 | 董事 | 2023年5月26日 |
陈冯富珍 |
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/S/辛西娅(辛迪)L.戴维斯 | 董事 | 2023年5月26日 |
辛西娅(辛迪)L.戴维斯 |
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/S/胡安·R·菲格雷奥 | 董事 | 2023年5月26日 |
胡安·R·菲格雷奥 |
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/S/马哈·S·易卜拉欣 | 董事 | 2023年5月26日 |
马哈·易卜拉欣 |
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撰稿S/维克多·路易斯 | 董事 | 2023年5月26日 |
Victor Luis |
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撰稿S/劳里·M·沙纳汉 | 董事 | 2023年5月26日 |
劳里·M·沙纳汉 |
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/S/博妮塔·C·斯图尔特 | 董事 | 2023年5月26日 |
博尼塔·C·斯图尔特 |
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表索引
和财务报表明细表
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| 页面 |
合并财务报表: | |
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独立注册会计师事务所报告-合并财务报表 (毕马威会计师事务所, 加州洛杉矶,审计师事务所ID:185) | F-2 |
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独立注册会计师事务所报告--财务报告的内部控制 (毕马威会计师事务所, 加州洛杉矶,审计师事务所ID:185) | F-4 |
| |
合并资产负债表 | F-5 |
| |
综合全面收益表 | F-6 |
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股东权益合并报表 | F-7 |
| |
合并现金流量表 | F-8 |
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合并财务报表附注 | F-10 |
| |
合并财务报表时间表: | |
| |
附表二--总估值和合资格账户 | F-43 |
所有其他附表都被省略,因为它们不适用,或者所需信息在合并财务报表或附注中显示。
致股东和董事会
德克斯户外公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了随附的戴克斯户外公司及其子公司的合并资产负债表,(本公司)于2023年3月31日及2022年3月31日,截至2023年3月31日止三年期间各年度的相关综合全面收益表、股东权益表及现金流量表,以及相关附注及财务报表附表,(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面公允列报贵公司于二零二三年及二零二二年三月三十一日的财务状况,以及截至二零二三年三月三十一日止三年期间各年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年3月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)我们于2023年5月26日发布的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计和风险管理委员会传达或要求传达给审计和风险管理委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
批发销售退货责任
正如综合财务报表附注1和附注2所述,截至2023年3月31日,公司已记录销售退货负债45,322美元,其中33,764美元与批发渠道有关。该公司对在报告所述期间结束前装运的货物的预期未来退货计提了一笔备抵。这些储备的数额是基于已知和实际回报、历史回报以及任何可能导致历史回报率变化的近期事件。
我们将批发销售退货责任的评估确定为一项关键的审计事项。评估最近发生的事件需要高度的审计师判断力,这些事件可能导致用于估计批发销售退货负债的历史回报率发生变化。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与公司估计批发销售退货负债的流程相关的某些内部控制的操作有效性,包括与制定估计回报率相关的控制。我们结合公司内部数据、已知的最新趋势以及实际和历史已知信息来评估批发销售退货负债。我们分析了公司的内部数据和外部通信,以评估管理层根据最近发生的事件对历史回报率所做的调整(如果有的话)。我们通过将历史记录的销售退货负债与实际的后续产品退货进行比较,评估了公司准确估计批发销售退货负债的能力。我们还分析了在年终后但在综合财务报表发布之前收到的实际产品退回。
/s/毕马威律师事务所
自1992年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州洛杉矶
2023年5月26日
致股东和董事会
德克斯户外公司:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了德克斯户外公司及其子公司(本公司)截至2023年3月31日的财务报告内部控制,基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年3月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年3月31日的综合资产负债表、截至2023年3月31日的三年期间各年度的相关全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注和财务报表附表(统称为合并财务报表),我们于2023年5月26日的报告对该等合并财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的 管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
加利福尼亚州洛杉矶
2023年5月26日
德克斯户外用品公司及其子公司
合并资产负债表
(美元和股票数据以千为单位,面值除外)
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| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 981,795 | | | $ | 843,527 | |
应收贸易账款,扣除准备金后的净额(#美元32,504及$30,591截至2023年3月31日和2022年3月31日)(注意事项 2和 进度表 (二) | 301,511 | | | 302,688 | |
盘存 | 532,852 | | | 506,796 | |
预付费用 | 33,788 | | | 25,610 | |
其他流动资产 | 55,523 | | | 55,264 | |
应收所得税 | 4,784 | | | 18,243 | |
流动资产总额 | 1,910,253 | | | 1,752,128 | |
财产和设备,扣除累计折旧后的净额(美元317,508 及$282,571截至2023年3月31日和2022年3月31日)(注意事项 1和 注意事项 13) | 266,679 | | | 222,449 | |
经营性租赁资产 | 213,302 | | | 182,459 | |
商誉(注意事项 3) | 13,990 | | | 13,990 | |
其他无形资产,累计摊销净额(美元81,033及$79,061截至2023年3月31日和2022年3月31日)(注意事项 3) | 37,457 | | | 39,688 | |
递延税项资产净额(注意事项 5) | 72,592 | | | 64,217 | |
其他资产 | 41,930 | | | 57,319 | |
总资产 | $ | 2,556,203 | | | $ | 2,332,250 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
| | | |
应付贸易帐款 | $ | 265,605 | | | $ | 327,487 | |
应计工资总额 | 63,781 | | | 67,553 | |
经营租赁负债(注意事项 7) | 50,765 | | | 50,098 | |
其他应计费用 | 86,753 | | | 81,400 | |
应付所得税 | 17,322 | | | 12,426 | |
应缴增值税 | 13,154 | | | 2,720 | |
流动负债总额 | 497,380 | | | 541,684 | |
| | | |
长期经营租赁负债(注意事项 7) | 195,723 | | | 171,972 | |
所得税纳税义务 | 62,032 | | | 54,259 | |
其他长期负债 | 35,335 | | | 25,510 | |
长期负债总额 | 293,090 | | | 251,741 | |
承担额和或有事项(注意事项 7) | | | |
股东权益 | | | |
普通股($0.01票面价值;125,000授权股份;已发行和已发行的股份26,176和26,982截至2023年3月31日和2022年3月31日) | 262 | | | 270 | |
额外实收资本 | 232,932 | | | 210,825 | |
留存收益 | 1,571,574 | | | 1,352,685 | |
累计其他综合损失(注意事项 10) | (39,035) | | | (24,955) | |
股东权益总额 | 1,765,733 | | | 1,538,825 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,556,203 | | | $ | 2,332,250 | |
见合并财务报表附注。
德克斯户外用品公司及其子公司
综合全面收益表
(美元和股票数据以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额(注意事项 12和 注意事项 13) | $ | 3,627,286 | | | $ | 3,150,339 | | | $ | 2,545,641 | |
销售成本 | 1,801,916 | | | 1,542,788 | | | 1,171,551 | |
毛利 | 1,825,370 | | | 1,607,551 | | | 1,374,090 | |
销售、一般和管理费用 | 1,172,619 | | | 1,042,844 | | | 869,885 | |
营业收入(注意事项 12) | 652,751 | | | 564,707 | | | 504,205 | |
利息收入 | (15,563) | | | (1,901) | | | (2,637) | |
利息支出 | 3,442 | | | 2,083 | | | 6,028 | |
其他收入,净额 | (1,210) | | | (113) | | | (700) | |
其他(收入)费用合计,净额 | (13,331) | | | 69 | | | 2,691 | |
所得税前收入 | 666,082 | | | 564,638 | | | 501,514 | |
所得税支出(注意事项 5) | 149,260 | | | 112,689 | | | 118,939 | |
净收入 | 516,822 | | | 451,949 | | | 382,575 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算(亏损)收益 | (14,080) | | | (8,212) | | | 8,816 | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | (14,080) | | | (8,212) | | | 8,816 | |
综合收益 | $ | 502,742 | | | $ | 443,737 | | | $ | 391,391 | |
| | | | | |
每股净收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 19.50 | | | $ | 16.43 | | | $ | 13.64 | |
稀释 | $ | 19.37 | | | $ | 16.26 | | | $ | 13.47 | |
加权平均已发行普通股(注意事项 11) | | | | | |
基本信息 | 26,504 | | | 27,508 | | | 28,055 | |
稀释 | 26,686 | | | 27,789 | | | 28,406 | |
见合并财务报表附注。
德克斯户外用品公司及其子公司
合并股东权益报表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东合计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 27,999 | | | $ | 280 | | | $ | 191,451 | | | $ | 973,948 | | | $ | (25,559) | | | $ | 1,140,120 | |
基于股票的薪酬 | 4 | | | — | | | 22,695 | | | — | | | — | | | 22,695 | |
归属时发行的股份 | 107 | | | 1 | | | 1,501 | | | — | | | — | | | 1,502 | |
股票期权的行使 | 107 | | | 1 | | | 6,774 | | | — | | | — | | | 6,775 | |
| | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股份 | — | | | — | | | (19,111) | | | — | | | — | | | (19,111) | |
普通股回购(注意事项 10) | (307) | | | (3) | | | — | | | (99,144) | | | — | | | (99,147) | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 382,575 | | | — | | | 382,575 | |
其他全面收入合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,816 | | | 8,816 | |
平衡,2021年3月31日 | 27,910 | | | 279 | | | 203,310 | | | 1,257,379 | | | (16,743) | | | 1,444,225 | |
基于股票的薪酬 | 4 | | | — | | | 26,780 | | | — | | | — | | | 26,780 | |
归属时发行的股份 | 83 | | | 1 | | | 1,990 | | | — | | | — | | | 1,991 | |
股票期权的行使 | 29 | | | — | | | 1,204 | | | — | | | — | | | 1,204 | |
| | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股份 | — | | | — | | | (22,459) | | | — | | | — | | | (22,459) | |
普通股回购(注意事项 10) | (1,044) | | | (10) | | | — | | | (356,643) | | | — | | | (356,653) | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 451,949 | | | — | | | 451,949 | |
其他综合损失合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,212) | | | (8,212) | |
平衡,2022年3月31日 | 26,982 | | | 270 | | | 210,825 | | | 1,352,685 | | | (24,955) | | | 1,538,825 | |
基于股票的薪酬 | 5 | | | — | | | 26,858 | | | — | | | — | | | 26,858 | |
归属时发行的股份 | 53 | | | — | | | 2,170 | | | — | | | — | | | 2,170 | |
股票期权的行使 | 64 | | | — | | | 4,396 | | | — | | | — | | | 4,396 | |
| | | | | | | | | | | |
扣缴税款的股份 | — | | | — | | | (11,317) | | | — | | | — | | | (11,317) | |
普通股回购(注意事项 10) | (928) | | | (8) | | | — | | | (297,364) | | | — | | | (297,372) | |
与回购普通股有关的消费税 | — | | | — | | | — | | | (569) | | | — | | | (569) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 516,822 | | | — | | | 516,822 | |
其他综合损失合计 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,080) | | | (14,080) | |
平衡,2023年3月31日 | 26,176 | | | $ | 262 | | | $ | 232,932 | | | $ | 1,571,574 | | | $ | (39,035) | | | $ | 1,765,733 | |
见合并财务报表附注。
德克斯户外用品公司及其子公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 516,822 | | | $ | 451,949 | | | $ | 382,575 | |
由经营活动提供(用于)的净收入与现金净额的对账: |
折旧、摊销和增值 | 47,858 | | | 42,878 | | | 40,530 | |
| | | | | |
关于云计算安排的摊销 | 2,149 | | | 1,552 | | | 737 | |
债务清偿损失 | 226 | | | — | | | — | |
| | | | | |
坏账支出(收益) | 1,983 | | | (342) | | | 3,053 | |
递延税项优惠 | (9,719) | | | (27,796) | | | (8,171) | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 26,897 | | | 26,816 | | | 22,701 | |
| | | | | |
| | | | | |
处置长期资产的损失 | 2,691 | | | 107 | | | 1,019 | |
| | | | | |
无形资产减值准备 | — | | | — | | | 3,522 | |
经营租赁和其他长期资产的减值 | 2,817 | | | 3,186 | | | 14,084 | |
| | | | | |
清偿资产报废债务的收益 | — | | | — | | | (207) | |
| | | | | |
| | | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收贸易账款净额 | (806) | | | (86,627) | | | (33,173) | |
盘存 | (26,056) | | | (228,554) | | | 33,378 | |
预付费用和其他流动资产 | (5,609) | | | (19,095) | | | (22,128) | |
应收所得税 | 13,459 | | | (11,933) | | | 1,842 | |
经营租赁资产和租赁负债净额 | (8,308) | | | 3,189 | | | 250 | |
其他资产 | 13,240 | | | (28,296) | | | (3,103) | |
应付贸易帐款 | (74,247) | | | 89,184 | | | 79,176 | |
| | | | | |
其他应计费用 | 11,528 | | | (20,370) | | | 53,785 | |
应付所得税 | 4,897 | | | (24,494) | | | 25,817 | |
其他长期负债 | 17,600 | | | 999 | | | 530 | |
经营活动提供的净现金 | 537,422 | | | 172,353 | | | 596,217 | |
| | | | | |
投资活动 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
购置财产和设备 | (81,025) | | | (51,017) | | | (32,218) | |
出售财产和设备所得收益 | 12 | | | 8 | | | 49 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (81,013) | | | (51,009) | | | (32,169) | |
| | | | | |
融资活动 | | | | | |
短期借款收益 | — | | | — | | | 9,100 | |
偿还短期借款 | — | | | — | | | (9,478) | |
循环信贷融资的贷款发起成本 | (1,537) | | | — | | | — | |
发行股票所得 | 2,170 | | | 1,991 | | | 1,502 | |
行使股票期权所得收益 | 4,396 | | | 1,204 | | | 6,775 | |
普通股回购 | (297,372) | | | (356,653) | | | (99,147) | |
为预扣税款的股票支付的现金 | (16,688) | | | (14,024) | | | (7,432) | |
| | | | | |
| | | | | |
偿还按揭本金 | — | | | — | | | (30,901) | |
| | | | | |
用于融资活动的现金净额 | (309,031) | | | (367,482) | | | (129,581) | |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 | (9,110) | | | 304 | | | 5,458 | |
现金和现金等价物净变化 | 138,268 | | | (245,834) | | | 439,925 | |
期初现金及现金等价物 | 843,527 | | | 1,089,361 | | | 649,436 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 981,795 | | | $ | 843,527 | | | $ | 1,089,361 | |
| | | | | |
德克斯户外用品公司及其子公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
执行现金流量披露 | | | | | |
期内支付的现金 | | | | | |
所得税,扣除退款1,421, $77、和$1,564截至2023年3月31日,2022年和2021年, | $ | 134,565 | | | $ | 192,013 | | | $ | 104,068 | |
利息 | 1,880 | | | 1,842 | | | 2,931 | |
经营租约 | 60,353 | | | 55,588 | | | 57,376 | |
非现金投资活动 | | | | | |
购置财产和设备应付账款和其他应计费用的变动 | 5,325 | | | 2,797 | | | 2,721 | |
应计资产报废债务 | 8,203 | | | 3,900 | | | 1,842 | |
通过租户补贴获得的租赁权益改良 | — | | | 4,061 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
非现金融资活动 | | | | | |
应计税款预扣股份 | 5,371 | | | 8,435 | | | 11,679 | |
| | | | | |
与回购普通股有关的应计消费税 | 569 | | | — | | | — | |
见合并财务报表附注。
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
注1. 一般信息
“公司”(The Company)。德克斯户外用品公司及其全资子公司(统称为本公司)是设计、营销和分销创新鞋类、服装和配饰的全球领先企业,这些产品既适用于日常休闲生活方式,也适用于高性能活动。作为其全渠道平台的一部分,该公司的专有品牌在其时尚生活方式集团中保持一致,包括UGG®和Koolaburra by UGG®品牌(Koolaburra),以及Performance Lifestyle集团,包括HOKA®(HOKA)、Teva®(Teva)和Sanuk®(Sanuk)品牌。
该公司通过国内和国际零售商、国际分销商销售其产品,并通过由其零售店和电子商务网站组成的直接面向消费者(DTC)业务直接向全球消费者销售产品。本公司所有产品均由独立第三方承包商制造。UGG品牌的很大一部分业务历来是季节性的,需要公司在其财年的某些季度建立库存水平,以支持更高的销售季节,这是导致其业绩在不同季度出现差异的原因之一。然而,随着公司继续采取措施,通过创造更多全年风格来多样化和扩大其产品供应,以及HOKA品牌的净销售额在公司总净销售额中所占的百分比继续增加,公司预计季节性的影响将随着时间的推移继续减少。
陈述的基础。截至2023年3月31日和2022年3月31日以及截至2023年3月31日的合并财务报表及其附注(本文称为合并财务报表, 2022年和2021年(在此分别被称为“截止的年度”或“截止的年度”,或分别称为“2023财政年度”、“2022财政年度”和“2021财政年度”) 根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制。
整合。合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
估计的使用。根据美国公认会计原则编制公司的综合财务报表时,管理层需要做出影响报告金额的估计和假设。管理层根据历史经验、现有及已知情况、权威会计声明及管理层认为合理的其他因素作出这些估计及假设。此外,该公司还考虑了宏观经济因素,包括通货膨胀、外币汇率波动、利率变化、大宗商品价格变化以及对其业务和运营的衰退担忧。虽然这些因素的全面影响未知且无法合理估计,但本公司相信已根据截至报告日期可得的事实和情况作出适当的会计估计和假设。然而,实际结果可能与这些估计和假设大不相同,这可能会对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生实质性影响。如果这些估计与实际结果之间存在差异,公司的合并财务报表可能会受到重大影响。
需要使用管理层估计和假设的重要领域涉及存货减记;应收贸易账款备抵,包括向客户提供的销售净额的可变对价,包括销售退货资产和负债;合同资产和负债;基于股票的补偿;减值评估,包括商誉、其他无形资产和长期资产;折旧和摊销;所得税应收及负债;不确定税务状况;金融工具的公允价值;合理确定的租赁期;租赁分类;以及公司用于计量经营租赁资产和租赁负债的增量借款利率(IBR)。
外币折算.本公司将美元视为其功能货币。本公司的全资海外子公司拥有各种资产和负债,主要是现金、应收款和应付款,它们以功能货币以外的货币计值。本公司使用报告期末的汇率重新计量该等货币资产及负债,导致
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
于发生时计入综合全面收益表销售、一般及行政(SG & A)费用的损益。此外,本公司以报告期末的汇率将报告货币以外的附属公司的资产和负债换算为美元,导致财务报表换算损益计入其他全面收益或亏损。
可报告的运营部门。该公司的六可报告的经营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌的全球批发业务,以及DTC(统称为公司的可报告经营部门)。有关本公司可报告经营分部的进一步资料,请参阅附注12“可报告经营分部”。
最近的会计声明。财务会计准则委员会已发布本公司于其年度和中期报告期间已采纳但尚未采纳的会计准则更新(ASU),如下所述。
最近领养的。以下为本公司采纳之ASU及其对本公司之影响概要:
| | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 采用后的影响 |
ASU编号2020-04, 参考汇率改革:促进参考汇率改革对财务报告的影响 (经华硕2021-01及2022-06修订) | | 伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)是各种协议中参考的基准利率,所有类型的实体都使用这些协议。2021年年底,银行将不再需要报告用于确定伦敦银行间同业拆借利率的信息。因此,伦敦银行间同业拆借利率可能会停产。出于类似的原因,全球使用的其他利率也可能被叫停。
这一ASU为公司提供可选的指导,以减轻与从预计将被终止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。指导意见的采纳期限制到2022年12月31日;然而,为了提供救济并允许灵活性,直到美元LIBOR停止之前,这一指导意见被推迟到2024年12月31日。 | | 虽然日落日期因最近对该ASU的修订而推迟,但公司选择从2023年1月1日起采用该ASU。
本公司已评估采用该ASU对其循环信贷安排、租赁协议、现金流量对冲及其他相关协议的影响;然而,采用该ASU并未对其综合财务报表产生重大影响。
于2022年12月,本公司与有担保隔夜融资利率(SOFR)利息条款订立了新的信贷协议,而先前与LIBOR利率条款的信贷协议亦已终止。有关本公司循环信贷安排的进一步资料,请参阅附注6“循环信贷安排”。 |
还没有被领养。以下是已发布并适用于公司但尚未采用的每个ASU的摘要,以及计划采用的期限,以及采用后对公司的预期影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 计划收养期 | | 对采用的预期影响 |
ASU 2022-04-供应商财务计划(SFP) | | 这个ASU要求购买者在一个SFP披露有关其方案的定性和定量信息,包括性质和潜在规模。中期和年度要求包括披露《联合国宪章》下的未偿数额 SFP.年度所需经费包括一项活动,将未缴款项结转到联合国系统 SFP.
该ASU于2022年12月15日之后开始的财政年度及该等财政年度内的中期期间追溯生效,惟披露前滚信息除外,该前滚信息于2023年12月15日之后开始的财政年度生效。允许提前采纳,但披露前滚信息除外。 | | 2024财年第一季度 和 2025财年第一季度 | | 本公司目前与第三方金融机构有一项SFP计划,允许某些参与供应商在预定到期日之前以折扣价向第三方金融机构支付本公司的付款义务。该公司评估了该ASU及其对在合并资产负债表上呈现SFP计划的影响,并确定无需在2024财年第一季度采用时将贸易应付账款重新分类为短期债务,因为SFP计划下的付款期限少于90天。
本公司正继续评估该ASU对新披露要求的影响。 |
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 计划收养期 | | 对采用的预期影响 |
ASU 2023—01—共同控制安排 | | 承租人一般须按可使用年期或租期(以较短者为准)摊销租赁物业装修。倘承租人在整个租赁期内继续控制相关资产的使用,则ASU将共同控制租赁安排中租赁物业改善的摊销期修订至共同控制集团的可使用年期。
该ASU于2023年12月15日之后开始的财政年度及该财政年度内的中期期间追溯生效。允许提前收养。 | | 2025财年第一季度 | | 本公司目前正在评估该ASU对本公司的影响。 |
重要会计政策摘要。以下为本公司应用于其综合财务报表的主要会计政策概要:
现金和现金等价物.现金及现金等价物包括手头现金、活期存款及所有原到期日为三个月或以下的高流动性投资,如货币市场基金。货币市场基金的账面值与公允价值相若,因为购买时被视为高流动性投资。货币市场基金在综合资产负债表中以现金及现金等价物入账。有关货币市场基金公平值的进一步资料,请参阅附注4“公平值计量”。有关现金信贷风险的进一步资料,请参阅附注13“业务集中”。
坏账准备.本公司就客户无力付款可能导致的估计亏损作出拨备。本公司透过分析已知不可收回账款、账龄应收贸易账款、经济状况及预测、过往经验及客户信誉厘定拨备金额。其后厘定为无法收回之应收贸易账款乃于此拨备中扣除或撇销。该拨备包括贸易账户的特定拨备,根据已知或预期亏损,全部或部分可能无法收回。拨备之增加指坏账开支估计,计入综合全面收益表之SG及A开支。
盘存.存货(主要包括手头及运输中的制成品)于各财务报表日期按成本(加权平均数)或可变现净值两者中的较低者列账。成本包括采购及存货采购成本,包括运费、关税及手续费,其后计入销售成本。可变现净值为日常业务过程中的估计售价减合理可预测的销售成本。本公司定期检讨存货是否过剩、过时及减值存货,以评估撇减至成本或可变现价值两者中较低者。
云计算安排。本公司签订各种受服务合同(托管安排)约束的云计算安排(CCA),以支持运营。托管安排的应用程序开发阶段实施成本(实施成本)递延并计入综合资产负债表中的预付费用和其他资产。实施费用按直线计算,并在主办安排期间的综合全面收益表中记入SG&A费用,包括合理的某些续期,通常是一至三年.
截至2023年3月31日,CCA的净资本化成本为美元,5,161,连同$1,880记入预付费用和美元3,281在合并资产负债表中计入其他资产。截至2022年3月31日,CCA的净资本化成本为$2,402,连同$1,429记入预付费用和美元973在合并资产负债表中计入其他资产。在截至2023年3月31日的年度内,中国注册会计师的净资本化成本增加,主要是由于增加了#美元的毛收入。4,909.
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
财产和设备、折旧和摊销。财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报,一般至少有一个使用年限一年。财产和设备包括公司拥有的有形、非消耗性物品。如果软件实施成本是在应用程序开发阶段发生的,并且与从第三方获得计算机软件的成本相关,包括相关的咨询费用,或修改现有软件所产生的成本,从而导致额外的升级或提供额外功能的增强,则软件实施成本将被资本化。
财产和设备折旧以估计使用年限为基础,采用直线法计算。租赁改进按其估计经济使用年限或租赁期(以较短者为准)的直线基准摊销至其剩余价值(如有)。资产使用年限的估计可能在资产投入使用后发生变化。例如,这可能是由于本公司产生的成本延长了资产的使用寿命,该成本将作为对修订后剩余使用寿命的折旧的调整入账。折旧和摊销在合并全面收益表的SG&A费用中记录。
财产和设备净额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日, |
| 使用年限(年) | | 2023 | | 2022 |
土地 | 不定 | | $ | 32,864 | | | $ | 32,864 | |
建房 | 39.5 | | 36,191 | | | 36,112 | |
机器和设备 | 1-10 | | 187,754 | | | 177,397 | |
家具和固定装置 | 3-7 | | 39,538 | | | 35,600 | |
计算机软件 | 3-10 | | 115,349 | | | 104,114 | |
租赁权改进 | 1-11 | | 118,351 | | | 108,526 | |
在建工程 | | | 54,140 | | | 10,407 | |
总财产和设备 | | | 584,187 | | | 505,020 | |
减去累计折旧和摊销 | | | (317,508) | | | (282,571) | |
总计 | | | $ | 266,679 | | | $ | 222,449 | |
经营租赁资产和租赁负债.本公司于合约开始时厘定安排是否包含租赁。本公司在租赁开始日,以合理确定的租赁期内未偿还租赁付款额的现值为基础,在合并资产负债表中确认经营租赁资产和租赁负债。租赁期包括租赁开始日期的不可取消期,加上本公司合理确定将行使的延长(或不终止)租赁的选择权,或延长(或不终止)由出租人控制的租赁的选择权所涵盖的任何额外期。
经营租赁资产初步按成本计量,成本包括相关租赁负债的初始金额,并就租赁开始日期或之前作出的租赁付款作出调整,加任何产生的初始直接成本,减任何租赁优惠(如租户津贴)。经营租赁资产其后于整个租赁期内按相关租赁负债账面值加初始直接成本加或减任何预付或应计租赁付款减已收租赁优惠未摊销结余计量。经营租赁资产及租赁负债按贴现基准于综合资产负债表内分开呈列。经营租赁负债的流动部分于流动负债内呈列,而长期部分则单独呈列为长期经营租赁负债。有关计量经营租赁资产及租赁负债所用贴现率方法的进一步资料,请参阅附注7“承担及或然事项”。
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
经营租赁付款之租金开支于租期内以直线法确认,并于综合全面收益表内计入SG & A开支。于经营租赁负债中记录的租赁付款(1)为于租赁期内应付的固定付款,包括实质固定付款及固定利率增加;及(2)不包括于呈列期间的任何租赁预付款项。有关可变租赁付款性质及确认租金开支时间的进一步资料,请参阅附注7“承担及或然事项”。
本公司已选择不确认短期租赁的经营租赁资产和租赁负债,短期租赁的定义为12个月或以下的经营租赁。相反,短期租赁的租赁付款在租金支出中按租赁期按直线确认,并在综合全面收益表中作为SG&A费用的组成部分入账。
本公司监控需要变更其经营租赁资产及租赁负债估计的事件,如合同条款(包括租赁期)的修改、可能触发合同期限或有事项的经济事件(如最低租赁付款额或终止权)以及用于计量经营租赁资产及租赁负债的贴现率的相关变动,以及导致租赁放弃或经营租赁资产减值的事件或情况。倘估计变动导致重新计量经营租赁负债,则会对经营租赁资产的账面值作出相应调整。经营租赁资产于剩余租期内按直线法重新计量及摊销,对相关经营租赁负债并无影响。有关本公司评估其经营租赁资产账面值及相关租赁改善减值迹象的会计政策的进一步资料,请参阅下文标题为“存续期无形资产及其他长期资产”的段落。
资产报废债务。根据某些租赁协议,公司有合同义务将某些零售、办公和仓库设施恢复到原来的状态。在租赁开始时,这些负债的估计公允价值的现值与相关资产一起入账。负债是根据需要管理层判断的假设进行估计的,包括设施关闭成本和贴现率,并计入资产寿命内的预计未来价值。
本公司的资产报废责任(ARO)记录在合并资产负债表的其他长期负债中,活动如下:
| | | | | |
| 金额 |
平衡,2021年3月31日 | $ | 12,983 | |
预算中的增补和更改 | 4,622 | |
期内结清的负债 | (898) | |
吸积费用 | 327 | |
外币折算收益 | (232) | |
平衡,2022年3月31日 | 16,802 | |
预算中的增补和更改 | 9,724 | |
期内结清的负债 | (2,284) | |
吸积费用 | 513 | |
外币折算收益 | (199) | |
平衡,2023年3月31日 | $ | 24,556 | |
商誉与无限期无形资产.商誉初步入账为收购价超出业务合并所收购资产净值公平值之差额。无限期无形资产主要包括商标、客户及分销商关系、专利、租赁权及因应用采购会计而产生的不竞争协议。
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德克斯户外用品公司及其子公司
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
商誉及无限期无形资产不会摊销,而是每年进行减值测试,或当事件发生或情况变化显示账面值可能无法收回时。该公司每年评估UGG和HOKA品牌批发可报告经营部门截至每年12月31日的报告单位级别的减值商誉,并评估截至每年10月31日的Teva品牌无限期减值商标。
本公司首先评估定性因素,以确定是否有必要对商誉或无限期无形资产进行量化评估。一般来说,可能表明减值的情况包括但不限于:(1)可能影响资产价值的客户需求或商业环境的重大不利变化;(2)市场份额、预算与实际业绩以及营业利润率和资本支出的一致性的变化;(3)管理层或关键人员的变化;或(4)总体经济状况的变化。本公司不会计算该等资产的公允价值,除非本公司根据一项定性评估确定其公允价值极有可能少于其账面价值。如果本公司得出结论认为其公允价值比账面价值更有可能低于其账面价值,则本公司将编制量化评估。
定量评估需要分析若干最佳估计及假设,包括未来销售及经营业绩、贴现率及其他可能影响公平值或以其他方式显示潜在减值的因素。商誉减值评估涉及对本公司的多个报告单位进行估值,这些单位目前与本公司的可报告经营分部相同。这包括考虑报告单位在未来期间产生经营收入和正现金流的预测能力,以及客户需求和产品接受程度的感知变化,或影响行业的其他因素。在完成定量评估后,本公司将资产的公允价值与其账面值进行比较,如果公允价值超过其账面值,则不确认减值支出。倘公平值低于其账面值,本公司将记录减值开支,以将资产撇减至其公平值。有关本公司商誉及无限期无形资产及年度减值评估结果的进一步资料,请参阅附注3“商誉及其他无形资产”。
固定寿命无形资产和其他长寿资产.存续期无形资产及其他长期资产,包括存续期商标、机器及设备、内部使用软件、经营租赁资产及相关租赁物业改良,按其估计余值摊销(如有),在一条直线上—于估计可使用年期内按行基准进行,并于事件或情况变动显示资产组之账面值可能无法可恢复摊销或折旧于综合全面收益表内的SG及A开支入账。
本公司至少每季度评估需要进行减值评估的因素,包括资产组使用范围或方式的重大不利变化、可能影响资产组价值的法律因素或商业环境的重大不利变化或资产组可见市值的显著下降等。当发生减值触发事件时,本公司根据适用资产组的现有服务潜力,使用对未贴现的未来现金流的估计,测试资产组的账面价值的可恢复性。在确定长期资产组的服务潜力时,本公司考虑其剩余使用寿命、现金流产生能力和实物产出能力。这些估计数包括与维持现有服务潜力所需的未来支出相关的未贴现的未来现金流。这些资产与其他资产和负债归类在最低水平,其可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流。
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
定期无形资产及其他长期资产的可回收性是通过账面金额与资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量的比较来衡量的。如果资产组的账面金额超过估计的未贴现未来现金流量,则就账面金额超过资产组估计公允价值的金额确认减值费用,这是基于贴现的未来现金流量或评估价值。减值损失(如有)只会根据公允价值限额减少资产组内长期资产的账面金额,并会分配给资产组内的个别资产,除非这样做会令资产组内长期资产的账面金额减少至少于零的数额。减值费用计入综合全面收益表中的SG&A费用。
截至二零二三年三月三十一日止年度, 2022年及2021年,本公司录得减值费用为美元。2,817, $3,186、和$14,084,在其DTC可呈报经营分部内,于综合全面收益表内就零售店相关经营租赁及其他长期资产的SG & A开支。该等减值开支乃由于若干零售店铺表现不佳,导致账面值超过估计公平值,而估计公平值乃根据未来贴现现金流量之估计厘定。有关本公司确定寿命无形资产减值评估结果的进一步信息,请参阅附注3“商誉及其他无形资产”。
衍生工具和套期保值活动.本公司可使用衍生工具部分抵销预期现金流量及若干现有资产及负债(主要是公司间结余)的外汇风险。为减少因外币汇率波动而带来的收益波动,本公司可能对冲部分以外币计值的预测销售额。本公司订立外币远期或期权合约(衍生合约),到期日一般为 15月份 或更少,以管理此风险,而若干该等衍生工具合约被指定为预测销售的现金流量对冲(指定衍生工具合约)。本公司亦可能订立并非指定为现金流量对冲的衍生工具合约(非指定衍生工具合约),以抵销若干公司间结余的部分预期收益及亏损,直至预期还款时间为止。本公司不使用衍生工具合约作交易用途。
尚未行使之指定及非指定衍生工具合约之名义金额乃按使用第二级公平值输入数据计量之公平值入账,包括于适用期间结束时来自对手方之远期即期汇率,并以市场定价确认,并于综合资产负债表内计入其他流动资产或其他应计开支。指定衍生工具合约公平值变动产生之除税后未变现收益或亏损记录为累计其他全面亏损(AOCL)之一部分,并于确认相关销售之同期或多个期间于综合全面收益表重新分类至销售净额。倘预期交易可能不会发生,本公司终止对冲会计处理,而AOCL与对冲关系有关的累计收益或亏损即时于综合全面收益表内计入其他全面收益。本公司在评估其衍生工具合约的有效性时包括所有对冲成分。
非指定衍生工具合约的公平值变动于综合全面收益表内的SG&A开支入账。该等合约的公平值变动一般由与相关以外币计值的公司间结余相关的重新计量收益或亏损所抵销,该等收益或亏损于综合全面收益表内的SG&A开支中入账。
本公司一般与信用质量较高的交易对手订立场外衍生工具合约,因此认为交易对手未能按合约条款履行的风险较低。本公司将交易对手的不履行风险计入其衍生合约的公允价值计量。有关衍生工具及对冲活动影响的进一步资料,请参阅附注9“衍生工具”。
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
股票回购计划。本公司普通股的回购股份被收回。购回股份的面值从普通股中扣除,超出面值的回购价以及应付消费税部分分配至合并资产负债表中的保留收益。有关本公司股票回购计划的进一步信息,请参阅附注10“股东权益”。
收入确认.收益于履约责任于某时间点完成及客户取得控制权时确认。当客户有能力指导使用所转让货品及从所转让货品中获得绝大部分剩余利益时,控制权转移予客户。确认之收益金额乃根据交易价格(即发票金额减已知实际金额或估计可变代价)计算。本公司确认收入,并计量交易价格,扣除税项,包括销售税,使用税,增值税和某些类型的消费税,从客户收取并汇给政府当局。本公司呈列费用及销售佣金之收入总额。销售佣金于产生时支销,并于综合全面收益表内计入SG & A开支。本公司的客户合同由于期限较短,通常有效期为一年或更短,付款期一般为30至60天,因此没有重大融资成分。
批发及国际分销商收入于产品付运或交付时确认,视乎适用合约条款而定。零售店及电子商务收入交易分别于销售点及付运时确认。支付予第三方航运公司的航运及装卸成本于综合全面收益表内列作销售成本。运输及处理成本为履行服务,就若干批发及所有电子商务交易而言,收益于客户被视为于装运日期取得控制权时确认。有关本公司可变代价组成部分的进一步资料,请参阅附注2“收入确认”。
销售成本.本公司货物的销售成本为产成品,其中包括采购成本以及相关间接费用。间接费用包括计划、采购、质量控制、运费和关税等方面的某些费用。采购成本包括初始模具及工装成本的分配,该等成本乃根据相关产品的最低合约数量摊销,并于产品售出时于综合全面收益表内计入销售成本。采购成本不包括租赁物业装修、设备和其他资产在公司的零售地点、网点和配送中心(DC)的折旧和摊销成本,以及仓储和配送和采购成本,因为这些成本在发生时被集体支出,并记录在综合全面收益表的SG & A费用中。
研发成本.所有研发成本于产生时支销。这类费用达1000万美元。38,657, $33,344、和$28,626于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度,并于综合全面收益表内计入SG & A开支。
广告、营销和促销费用.广告、营销和促销费用包括媒体广告(电视、广播、印刷、社交、数字)、战术广告(标志、横幅、销售点材料)和其他促销费用,金额为 $271,140, $255,881、和$188,345截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度,本集团已于综合全面收益表内计入SG & A开支。广告成本于首次播放或传播广告时支销。所有其他广告、市场推广及推广成本于产生时支销。计入截至2023年3月31日和2022年3月31日的预付费用 是$4,930及$2,759分别与预计在这样的日期之后进行的节目的预付费广告、营销和促销费用有关。
基于股票的薪酬.本公司的所有股票补偿均归入股东权益。以股份为基础的补偿开支于授出日期根据奖励的公平值计量,并于服务期间按比例支销。本公司仅就管理层认为有可能达到表现标准及服务条件的奖励确认开支。确定基于股票的薪酬的公允价值和相关费用需要判断,包括估计将被没收的奖励的百分比和满足奖励的绩效标准的概率,以及公司对其股票在纽约证券交易所的收盘价的依赖,
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
格兰特.如果实际没收金额与估计值有很大差异,或者如果概率在一段时间内发生变化,则基于股票的补偿费用和公司的经营业绩可能会受到重大影响。以股份为基础的补偿开支于综合全面收益表内计入SG及A开支。 有关授出活动的进一步资料及有关股票补偿的额外披露,请参阅附注8“股票补偿”。
退休计划。该公司提供401(K)固定缴款计划,符合条件的美国员工可以选择通过递延纳税或其他延期缴费参与该计划。公司与之匹配50每个符合条件的参与者的延期百分比最高可达6符合条件的薪酬的%。在国际上,该公司有各种固定缴款计划。根据社会计划,某些国际地点需要强制性缴费,而公司的缴费至少达到法定最低标准。美国401(K)匹配缴款总额为#美元4,433, $3,953、和$3,339于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度,本集团已于综合全面收益表内计入SG & A开支。此外,本公司亦可向该计划作出酌情溢利分享供款。但有 不是截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度之公司溢利分享供款。
非限定延期补偿. 2010年,本公司开始发起一项无资金、不合格递延补偿计划(NQDC计划),允许其管理团队的某些成员有机会将补偿延迟至NQDC计划。NQDC计划年为1月1日至12月31日。与会者可推迟至 50占年基薪的百分比,最多 85NQDC计划下任何现金奖励奖金的%。本公司持有其所有非合格递延补偿计划投资于共同基金。于二零一五年三月,董事会批准本公司供款特征,允许本公司选择(但非义务)向NQDC计划参与者作出酌情或配对现金供款。
截至2023年3月31日和2022年3月31日,该计划没有支付或等待支付任何重大款项。递延补偿乃根据参与者账目之公平值确认。设立了一个拉比信托基金,作为根据该计划应付的福利的准备金,资产投资于公司拥有的人寿保险单。有关递延补偿资产及负债公平值之进一步资料,请参阅附注4“公平值计量”。
自我保险。该公司为其很大一部分员工的医疗保险,包括药房和牙科责任敞口,进行自我保险。自我保险风险的负债是根据以往的索赔经验和精算数据,为预计提出的索赔结算和已发生但尚未报告的索赔而应计的数额。自保风险的应计项目计入综合资产负债表的流动负债。购买了超额责任险,以限制索赔的自保风险。
所得税.所得税乃按资产及负债法入账。递延税项资产及负债乃就经营亏损净额结转及现有资产及负债之财务报表账面值与其各自税基之间之暂时差额应占之未来税务后果确认。递延税项资产及负债乃按预期于该等暂时性差额将收回或清偿年度内适用于应课税收入之已颁布税率计量。税率变动对递延税项的影响于包括颁布日期在内的期间内于综合全面收益表内记录。
只有当合并财务报表中的所得税头寸经审核后更有可能持续存在时,本公司才会确认该等头寸的影响。确认的所得税头寸是按照结算时可能实现的最大税收优惠金额计算的。确认或计量的变更记录在判断变更发生的期间。本公司在综合全面收益表中将所得税或有事项应计利息和罚金计入利息支出。有关综合财务报表内税务影响及税项结余组成部分的进一步资料,请参阅附注5“所得税”。
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
综合收益。综合收益或亏损是净收益和所有其他非所有者权益变动的总和。综合收益或亏损包括净收益或亏损、外币换算调整以及现金流对冲的未实现损益。有关其他全面收益组成部分的进一步资料,请参阅附注10“股东权益”。
每股净收益。每股基本净收益或每股亏损等于净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释净收益或每股亏损代表净收益或亏损除以加权平均流通股数量,包括普通股潜在发行的稀释影响。有关基本与摊薄加权平均已发行普通股之对账,请参阅附注11“基本及摊薄股份”。
注2.收入确认
可变考虑事项.可变代价之组成部分包括估计销售折扣拨备、退款拨备及销售退货资产及负债。可变代价之估计乃根据赚取金额或将申索之估计作为销售额调整计算。估计可变代价会计入交易价格,惟以已确认累计收益于未来期间不会出现重大拨回为限。
销售折扣的补贴。本公司就批发渠道销售的销售折扣提供贸易应收账款拨备,反映客户一般基于满足若干订单、装运或即时付款条款而可能获得的折扣。本公司使用可就期末应收贸易账款计提的折扣金额估计及记录销售折扣的相应储备。拨备之增加乃于综合全面收益表内就销售总额入账。
按存储容量使用计费津贴。本公司就批发渠道销售的退款提供贸易应收账款拨备。当客户支付发票时,他们可能会从发票中扣除,其中可能包括因价格差异、降价、短货和其他原因而产生的退款。因此,本公司根据与客户发票的退款时间和金额有关的历史趋势,主要记录已知情况和未知情况的备抵。拨备之增加乃于综合全面收益表内就销售总额或SG & A开支入账。
销售退货资产和负债.准备金乃为报告期末前已发运货物的预期未来退回而记录。一般而言,本公司接受损坏或有缺陷产品的退货,最长期限为一年。本公司亦有一项政策,即一般接受客户及最终消费者在销售点起计30至90天内以现金或信贷形式进行退货。
销售退货为收回存货权的退款资产,以及备用退货权的退款负债。收回存货之权利之退款资产变动乃于综合全面收益表内按销售成本入账,而退款负债变动乃于综合全面收益表内按销售总额入账。收回存货之权利之退款资产列作其他流动资产,而相关退款负债列作综合资产负债表之其他应计费用。该等储备金额乃根据多个因素厘定,包括已知及实际回报、历史回报及任何可能导致历史回报率变动的近期事件。
截至2023年及2022年3月31日止年度,与估计销售回报有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 回收资产 | | 退款责任 |
平衡,2021年3月31日 | $ | 10,704 | | | $ | (37,717) | |
销售退货负债的净增加额* | 43,555 | | | (178,722) | |
实际收益 | (42,768) | | | 176,572 | |
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
平衡,2022年3月31日 | 11,491 | | | (39,867) | |
销售退货负债的净增加额* | 67,249 | | | (229,864) | |
实际收益 | (63,055) | | | 224,409 | |
平衡,2023年3月31日 | $ | 15,685 | | | $ | (45,322) | |
*销售退货负债的净增加包括预期销售退货拨备,包括合同退货权和酌情授权退货。
合同责任.合同负债是指本公司预期在未来12个月内履行或解除的履约义务、在履行履约义务前取得的预付对价,或在向客户转让商品或服务之前根据不可撤销合同提供商品或服务的无条件义务。合约负债计入综合资产负债表之其他应计费用,并包括忠诚度计划及其他递延收入。
忠诚度计划.本公司在其DTC渠道为UGG品牌制定了忠诚度计划,消费者可以从符合条件的购买或活动中获得奖励。本公司延迟确认未兑换奖励的收入,直至发生以下情况之一:(1)消费者兑换奖励,(2)积分或证书到期,或(3)积分或证书的预期未使用部分的估计,该估计基于历史兑换和到期模式。本公司的忠诚计划合约负债记录在综合资产负债表的其他应计费用中。
截至2023年及2022年3月31日止年度,有关忠诚度计划的活动如下:
| | | | | | | |
| 金额 | | |
平衡,2021年3月31日 | $ | (12,231) | | | |
在净销售额中确认的忠诚证书和积分的兑换和兑换 | 56,930 | | | |
发放的忠诚积分和证书的递延收入 | (55,582) | | | |
平衡,2022年3月31日 | $ | (10,883) | | | |
在净销售额中确认的忠诚证书和积分的兑换和兑换 | 49,123 | | | |
发放的忠诚积分和证书的递延收入 | (51,384) | | | |
平衡,2023年3月31日 | $ | (13,144) | | | |
递延收入.倘合约条款所述若干条件(包括控制权转移或产品交付)尚未发生,例如批发渠道客户预付订购产品,则批发渠道交易之收益会递延。递延收入之合约负债于综合资产负债表内计入其他应计开支。
截至2023年及2022年3月31日止年度,有关递延收益的活动如下:
| | | | | | | |
| 金额 | | |
平衡,2021年3月31日 | $ | (5,425) | | | |
增加客户现金支付 | (51,770) | | | |
已确认收入 | 41,391 | | | |
平衡,2022年3月31日 | $ | (15,804) | | | |
增加客户现金支付 | (53,797) | | | |
已确认收入 | 56,153 | | | |
平衡,2023年3月31日 | $ | (13,448) | | | |
有关公司按可报告经营部门分列的收入的进一步信息,请参阅附注12,“可报告的经营部门”。
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
注3.商誉及其他无形资产
本公司的商誉及其他无形资产在综合资产负债表中入账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
商誉 | | | |
UGG品牌 | $ | 6,101 | | | $ | 6,101 | |
Hoka牌 | 7,889 | | | 7,889 | |
总商誉 | 13,990 | | | 13,990 | |
其他无形资产 | | | |
活生生的无限无形资产 | | | |
商标 | 15,454 | | | 15,454 | |
已确定寿命的无形资产 | | | |
商标 | 51,723 | | | 51,723 | |
其他 | 51,313 | | | 51,572 | |
总账面金额 | 103,036 | | | 103,295 | |
累计摊销 | (81,033) | | | (79,061) | |
活期无形资产净值 | 22,003 | | | 24,234 | |
其他无形资产总额,净额 | 37,457 | | | 39,688 | |
总计 | $ | 51,447 | | | $ | 53,678 | |
定期无形资产的加权平均摊销期限为15年份 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度。无形资产主要包括无限期和定期的商标、客户关系、专利、租赁权和因应用购买会计而产生的竞业禁止协议。商誉被分配给上述品牌的批发可报告经营部门。
年度减值评估。在.期间 在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的年度中,公司评估了截至12月31日的UGG和HOKA品牌批发可报告经营部门的报告单位级别的减值商誉,并评估了截至10月31日的Teva无限生存商标。根据对定性和定量因素的评估,包括综合资产负债表中记录的资产账面金额与每个品牌的实际经营业绩以及对净销售额和营业收入的长期预测,不是商誉和无限期无形资产计入减值损失。截至2023年3月31日和2022年3月31日,商誉账面总额为$143,765累计减值损失为$129,775.
《公司》做到了不是于截至2023年及2022年3月31日止年度,概无识别出任何具确定存续期的无形资产触发事件。于截至二零二一年三月三十一日止年度,本公司录得减值亏损$3,522在主要关注未来国内增长的战略决策的推动下,SANUK品牌批发可报告经营分部在综合全面收益表中的SG & A费用。
摊销费用. 于综合资产负债表内记录的其他无形资产总额(净额)变动对账如下:
| | | | | |
| 金额 |
平衡,2020年3月31日 | $ | 48,016 | |
减值费用 | (3,522) | |
摊销费用 | (2,565) | |
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
| | | | | |
| 金额 |
外币折算净收益 | 16 | |
平衡,2021年3月31日 | 41,945 | |
| |
摊销费用 | (2,248) | |
外币折算净亏损 | (9) | |
平衡,2022年3月31日 | 39,688 | |
| |
摊销费用 | (2,228) | |
外币折算净亏损 | (3) | |
平衡,2023年3月31日 | $ | 37,457 | |
于二零二三年三月三十一日后可摊销无形资产的预期摊销开支如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日, | | 金额 |
2024 | | $ | 2,198 | |
2025 | | 2,053 | |
2026 | | 1,551 | |
2027 | | 1,519 | |
2028 | | 1,519 | |
此后 | | 13,163 | |
总计 | | $ | 22,003 | |
注4.公允价值计量
公允价值计量之会计准则提供了计量公允价值之框架,公允价值定义为市场参与者于计量日期进行有序交易时,就资产收取之价格或转让负债而支付之退出价格。该会计准则项下之公平值层级要求实体尽量使用可观察输入数据(如可用)。
下文概述了所需投入的三个层次:
•第1级:相同资产和负债在活跃市场的报价。
•第2级:相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察到的投入。
•第三级:难以观察到的投入,其中市场活动很少或根本不存在,因此需要公司制定自己的假设。
本公司金融工具的账面值主要包括现金及现金等价物、应收贸易账款净额、应付贸易账款、应计工资和其他应计费用,由于其短期性质,其账面值接近公允价值。当本公司作出短期借贷时,账面值(被视为第2级负债)与本公司就类似债务可用的现行利率及条款相若。本公司现时并无任何第三级资产或负债。
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
于综合资产负债表按经常基准按公平值计量之资产及负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 计量 |
| 2023年3月31日 | 1级 | | 2级 | | 3级 |
货币市场基金 | $ | 675,468 | | | $ | 675,468 | | | $ | — | | | $ | — | |
非合格递延补偿资产 | 8,399 | | | 8,399 | | | — | | | — | |
非限定递延赔偿责任 | (11,326) | | | (11,326) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 计量 |
| 2022年3月31日 | 1级 | | 2级 | | 3级 |
货币市场基金 | $ | 524,063 | | | $ | 524,063 | | | $ | — | | | $ | — | |
非合格递延补偿资产 | 8,933 | | | 8,933 | | | — | | | — | |
非限定递延赔偿责任 | (9,573) | | | (9,573) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年3月31日,非合格递延补偿资产为美元8,399计入综合资产负债表中的其他资产。截至2023年3月31日,不合格递延补偿负债为$11,326记入综合资产负债表,为#美元737记入其他应计费用和美元10,589计入其他长期负债。截至2022年3月31日,非合格递延补偿资产为美元8,933计入综合资产负债表中的其他资产。截至2022年3月31日,不合格递延补偿负债为$9,573记入综合资产负债表,为#美元936记入其他应计费用和美元8,637计入其他长期负债。
本公司的非金融资产,如其他长期资产和定期无形资产,包括经营租赁资产、机器设备、租赁改进、定期商标,以及无限定期无形资产和商誉,均不需要按公允价值经常性列账,并按账面价值报告。相反,这些资产每年都会进行减值测试,或者当发生事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时。在确定公允价值时,3级计量用于估计和假设,包括资产集团根据历史经验、预期市场状况以及管理层的计划预期产生的未贴现未来现金流量。
注5.所得税
所得税前收入. 综合全面收益表中记录的所得税前收入构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
国内* | $ | 467,231 | | | $ | 396,368 | | | $ | 368,328 | |
外国 | 198,851 | | | 168,270 | | | 133,186 | |
总计 | $ | 666,082 | | | $ | 564,638 | | | $ | 501,514 | |
*截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的年度的国内所得税前收入,扣除公司间股息(或汇回现金)净额为$0, $120,000、和$175,000,分别为。
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
所得税费用. 于综合全面收益表中记录的所得税开支(利益)组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 115,708 | | | $ | 95,012 | | | $ | 93,562 | |
状态 | 18,418 | | | 22,544 | | | 15,595 | |
外国 | 24,853 | | | 22,929 | | | 17,953 | |
总计 | 158,979 | | | 140,485 | | | 127,110 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | 4,830 | | | (17,316) | | | (6,717) | |
状态 | 382 | | | (4,827) | | | (633) | |
外国 | (14,931) | | | (5,653) | | | (821) | |
总计 | (9,719) | | | (27,796) | | | (8,171) | |
总计 | $ | 149,260 | | | $ | 112,689 | | | $ | 118,939 | |
所得税费用对账。所得税支出(利益)与对所得税前收入适用法定联邦所得税率所得的利益不同如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
计算的预期所得税 | $ | 139,882 | | | $ | 118,574 | | | $ | 105,318 | |
州所得税,扣除联邦所得税福利(1) | 15,881 | | | 16,896 | | | 16,479 | |
外币利差 | (21,420) | | | (22,188) | | | (15,507) | |
未确认的税收优惠总额 | 20,122 | | | (491) | | | 7,632 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
公司间资产转让(1) | (13,072) | | | (219) | | | (27) | |
| | | | | |
美国对外国收入征税 | 7,672 | | | 4,325 | | | 4,252 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他(1) | 195 | | | (4,208) | | | 792 | |
总计 | $ | 149,260 | | | $ | 112,689 | | | $ | 118,939 | |
(1)于过往期间呈列已作出若干重新分类,以符合本期间呈列方式。
递延税金. 产生很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产 | | | |
无形资产摊销 | $ | 16,788 | | | $ | 4,828 | |
| | | |
经营租赁负债 | 38,673 | | | 37,020 | |
| | | |
统一对存货进行资本化调整 | 13,823 | | | 11,996 | |
| | | |
| | | |
准备金和应计费用(1) | 48,949 | | | 41,894 | |
| | | |
| | | |
营业净亏损结转 | 3,477 | | | 1,802 | |
递延收入 | 7,924 | | | 22,074 | |
其他(1) | 1,070 | | | 2,024 | |
递延税项总资产 | 130,704 | | | 121,638 | |
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德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
估值免税额 | (1,224) | | | (1,206) | |
总计 | 129,480 | | | 120,432 | |
递延税项负债 | | | |
预付费用 | (6,930) | | | (5,460) | |
经营性租赁资产 | (31,250) | | | (28,831) | |
财产和设备折旧 | (18,708) | | | (21,924) | |
| | | |
| | | |
总计 | (56,888) | | | (56,215) | |
递延税项资产,净额 | $ | 72,592 | | | $ | 64,217 | |
(1)于过往期间呈列已作出若干重新分类,以符合本期间呈列方式。
递延税项资产目前预计将在2024至2031财年之间实现。根据递延税项资产可扣除期间的过往应课税收入水平及对未来应课税收入的预测,管理层相信未来经营的结果更有可能产生足够的应课税收入以实现递延税项资产净值。该公司的递延税额估值免税额主要是由于在未来盈利能力有限的司法管辖区发生的海外亏损所致。
美国对外国收入的征税。本公司须对其海外子公司的收益(被视为全球无形低税收入)征收美国税,以及对高管薪酬扣除的限制,这些限制包括在上述期间综合全面收益表中的所得税支出中。
截至2023年3月31日,该公司拥有523,957其非美国子公司的未分配收益,其中299,114作为现金和现金等价物持有,如果将其中一部分汇回国内,可能需要缴纳额外的外国预扣税。截至2023年3月31日,该公司拥有13,477 未缴纳美国联邦或州所得税的非美国子公司的累计收益。
该公司目前预计将把非美国子公司当前和未来未汇出的收益汇回美国,只要这些现金不需要为正在进行的海外业务提供资金,只要这些收益已经并将被缴纳美国所得税。由于外国司法管辖区法律的复杂性,估计与这类未汇出收益相关的外国预扣税额是不可行的。不是在截至2023年3月31日的年度内,公司从一家具有相关外国预扣税要求的外国子公司宣布了公司间股息。
未确认的税收优惠。在提交纳税申报单时,所持的一些头寸受到所持头寸的是非曲直或审查后最终能够维持的金额的不确定性。税务仓位的利益于本公司认为经税务机关审核后极有可能维持该仓位的期间于综合财务报表内入账。确认门槛被衡量为在结算时可能实现的最大税收优惠金额超过50%。如上所述,超过计量金额的利益部分将作为未确认税收利益的负债以及任何相关利息和罚金在合并资产负债表中入账。
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
未确认税收优惠总额的期初和期末金额对账如下:
| | | | | |
平衡,2020年3月31日 | $ | 17,638 | |
与本年度纳税状况有关的毛增额 | 2,242 | |
与上一年度纳税状况有关的毛增 | 8,566 | |
| |
聚落 | (1,215) | |
诉讼时效失效 | (1,961) | |
平衡,2021年3月31日 | 25,270 | |
与本年度纳税状况有关的毛增额 | 2,520 | |
与上一年度纳税状况有关的毛增 | 2,750 | |
与上一年度纳税状况有关的毛减 | (243) | |
聚落 | (795) | |
诉讼时效失效 | (4,723) | |
平衡,2022年3月31日 | 24,779 | |
与本年度纳税状况有关的毛增额 | 6,865 | |
与上一年度纳税状况有关的毛增 | 16,243 | |
与上一年度纳税状况有关的毛减 | (456) | |
| |
诉讼时效失效 | (2,530) | |
平衡,2023年3月31日 | $ | 44,901 | |
综合资产负债表中记录的未确认税收优惠总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
长期资产 | | | |
递延税项资产,净额 | $ | 3,145 | | | $ | — | |
流动负债 | | | |
应付所得税 | 1,829 | | | — | |
长期负债 | | | |
所得税纳税义务 | 39,927 | | | 24,779 | |
总计 | $ | 44,901 | | | $ | 24,779 | |
截至2023年3月31日和2022年,公司已累计5,828 及$4,722分别支付综合资产负债表中所得税负债的利息和罚款。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度,本公司录得美元1,106, $(60)和$1,151于综合全面收益表内,利息及罚款分别作为增加或(减少)利息开支。
净未确认税收优惠定义为未确认税收优惠总额,减去州所得税的联邦利益,与公司所得税申报表中的不确定税务头寸有关,如果确认,将影响公司的实际税率。管理层认为,在未来12个月内,未确认的税收利益净额以及相关利息和罚款可能会减少美元,7,917,其中包括与超过诉讼时效和解决各种税务事宜有关的金额。其中,$6,929将为公司带来所得税优惠,并为公司带来988将导致综合全面收益表中的利息支出减少。
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德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
本公司在各个州和外国税务管辖区进行持续的所得税审查,并定期评估在审查年度采取的税务状况。本公司在美国联邦司法管辖区和多个州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外,本公司在2019财政年度之前不再接受美国联邦、州、地方或外国所得税审查。
虽然本公司认为其税务估计是合理的,并根据所有适用税法编制其税务申报,但有关任何税务审计和任何相关诉讼的最终决定,可能与本公司的估计或其历史所得税拨备和应计费用有重大差异。审核或诉讼结果可能对作出该厘定期间的经营业绩或现金流量造成重大影响。此外,未来期间的收益可能会受到诉讼费用、和解、罚款或利息评估的不利影响。然而,管理层目前预计这些审计和查询不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
注6.循环信贷安排
主要信贷设施.于二零二二年十二月,本公司悉数再融资,并终止其原先于二零一八年九月订立的先前信贷协议(先前信贷协议)。再融资循环信贷融资协议乃与花旗银行(N.A.)订立。(花旗银行)作为行政代理人,Comerica Bank作为唯一银团代理人,以及贷款方(信贷协议)。《信贷协议》规定, 五年制, $400,000无担保循环信贷安排(初级信贷安排),包含$25,000信用证签发的子限额,于2027年12月19日到期,如信贷协议所述提前终止可延期。
除允许以美元借款外,初级信贷机制还提供了美元,175,000欧元、英镑、加拿大元和随后由花旗银行、各贷款人和各出具信用证的银行批准的任何其他外币借款的子限额。根据惯例条件,本公司可选择增加最高本金额,最多增加$。300,000,导致最高可用本金金额为$700,000.然而,目前没有任何放款人承诺增加承付款额。
本公司及其他借款人在一级信贷融资下的义务由本公司现有及未来的全资拥有的国内子公司担保,这些子公司符合若干重大性门槛,但有限的例外情况除外。主要信贷融资及上述担保项下的所有责任均为无抵押,借款金额可随时预付,而无须支付溢价或罚款,惟有限例外情况除外。
本公司的某些外国子公司也可以根据主要信贷安排借款,这允许本公司在遵守惯例的条件下指定一个或多个在外国司法管辖区组建的额外子公司借款。本公司对每个外国借款人的债务承担责任,但外国借款人的债务是多个(非共同)性质的。
利率条款。根据本公司的选择,根据主要信贷安排发行的循环贷款将按调整后的期限SOFR、调整后的欧元同业拆息(EURIBOR)、英镑隔夜平均指数(SONIA)、加拿大元拆息(CDOR)或调整后的替代基本利率(ABR)计息,在每种情况下加上适用的利率差。
美元借款的利息将在SOFR之间波动, 1.00%和0.10%基于公司总净杠杆率和ABR,加上 0每年%。适用的利率差是基于定价网格的基础上的公司的总净杠杆率和范围, 1.00%至1.625如果贷款基于SOFR、EURIBOR、SOIA或CDOR,则为年利率%,以及 0.00%至0.625按ABR计算的贷款每年为%。截至2023年3月31日,SOFR及ABR的实际利率为 5.90%和8.00%。
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
承诺费。该公司须支付的收费幅度在0.125%和0.20%的年利率,而确切的承诺费则基于公司的总净杠杆率。
借款活动。截至二零二三年三月三十一日止年度,本公司作出 不是主要信贷融资下的借款或还款。截至2023年3月31日,公司已 不是未偿余额,美元958未偿还的信用证,以及可用借款美元399,042根据主要信贷安排。
递延融资成本。 本公司向《信贷协议》的某些当事人支付了各种承诺、安排和其他费用,并偿还了某些当事人的费用,总额为美元。1,537,连同$313其他流动资产和美元1,224于综合资产负债表内的其他资产。该等成本将于信贷协议年期内以直线法摊销。与先前信贷协议有关的递延融资成本有一个未摊销余额,先前记录在合并资产负债表的其他流动资产中,226截至2022年12月31日止季度,已撇销至利息支出。
中国信贷安排. 2021年10月,德克斯(北京)贸易有限公司,有限公司(DBTC),本公司的全资子公司,在中国签订了一份信贷协议(经修订,中国信贷融资),该协议规定了最高为CNY的未承诺循环信贷额度300,000,或 $43,672,透支额度为CNY100,000,或 $14,557. 中国信贷安排按需支付,并接受年度审查,定义的总借款期最长为12月份。中国信贷安排项下的责任由本公司担保108.5贷款金额的%(美元)。利息是根据中国人民银行(PBOC)的市场利率乘以可变流动性因素。截至2023年3月31日,实际利率为 3.95%.截至二零二三年三月三十一日止年度,本公司作出 不是中国信贷融资项下的借贷或还款。截至2023年3月31日,公司已 不是 杰出的 平衡, 未偿还的银行担保#美元29,和可用借款#美元43,643在中国信贷机制下。
日本信贷安排. 2023年1月31日,Deckers Japan,G.K.本公司全资附属公司(DeckersJapan)允许日本信贷协议(日本信贷融资)到期,而本公司取消了相关母公司担保。如有借贷需求,戴克斯日本公司可根据一级信贷额度的允许,通过公司间贷款向一家或多家公司子公司借款。
截至二零二三年三月三十一日止年度,本公司作出 不是借款或还款,并已 不是日本信贷额度到期前的未偿还余额。
债务契约。根据信贷协议,本公司须遵守通常及惯例的陈述及保证,并包含通常及惯例的肯定及否定契约,其中包括对留置权、额外债务、投资、限制付款、有利于放款人的赔偿条款以及与联营公司的交易的限制。财务契约要求总净杠杆比率不大于 3.75至1.00.
根据信贷协议,本公司亦须受其他惯常限制,以及一般及惯常违约事件所规限,包括未支付本金、利息、费用及其他款项;违反陈述或保证;不履行契诺及义务;拖欠其他重大债务;破产或无力偿债;重大判决;1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)的某些重大负债的发生;以及公司控制权的变更。
根据中国信贷安排,华侨城须遵守惯常及惯常的陈述及保证,以及惯常及惯常的正面及负面契诺,其中包括留置权限制及额外负债。
于2023年3月31日,本公司遵守一级信贷融资及中国信贷融资项下的所有财务契约。
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
注7.承付款和或有事项
租契.本公司主要根据经营租赁合约租赁零售店铺、展厅、办公室及分销设施,租赁期各不相同,但总的来说持续有效至二零三三年历年。公司的部分经营租约包含延长选择权, 一至15好几年了。从历史上看,本公司并无订立融资租赁,其租赁协议一般不包含剩余价值担保、购买相关资产的选择权或重大限制性契诺。
可变租赁付款。某些租赁需要根据以下情况进行额外付款:(1)实际或预测销售量(每月或每年);(2)偿还房地产税(税);(3)公共区域维护(CAM);(4)保险(统称为可变租赁付款)。可变租赁付款一般不包括在经营租赁资产及租赁负债内,并于综合全面收益表内计入租金开支,作为SG及A开支的一部分。部分租赁视乎预测年度销售量而定,租赁付款按直线法于合理可能实现相关销售目标时于各年度期间确认为租金开支。其他可变租赁付款,如税项、CAM及保险,于产生时确认为租金开支。部分租赁包含一项固定租赁付款,其中包括可变租赁付款,被视为非租赁部分。本公司已选择将该等情况作为单一租赁部分入账,而该等固定付款总额用于计量经营租赁资产及租赁负债。
贴现率.本公司使用租赁中隐含的利率或(倘利率无法轻易厘定)其IBR贴现其未付租赁付款。一般而言,本公司无法确定租赁中隐含的利率,因为其无法获取出租人的估计剩余价值或出租人的递延初始直接成本金额。本公司拥有中央库务职能,使本公司能够使用组合法贴现租赁责任。因此,本公司一般使用其IBR于租赁开始日期得出贴现率,该贴现率乃基于本公司在类似条款下借入相等于其租赁付款的金额而须按抵押基准支付的金额。由于本公司目前没有根据其循环信贷融资以抵押为基础借款,故本公司使用其根据其主要信贷融资就其非抵押借款支付的利率作为获取适当IBR的输入,并根据租赁付款额、租赁期、以及指定价值等于该租赁的未付租赁付款的特定抵押品对该利率的影响。
房租费用.于综合全面收益表中记录的经营租赁租金开支组成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
运营中 | $ | 52,961 | | | $ | 51,126 | | | $ | 52,849 | |
变量 | 30,309 | | | 24,265 | | | 24,033 | |
短期 | 5,729 | | | 3,428 | | | 3,015 | |
总计 | $ | 88,999 | | | $ | 78,819 | | | $ | 79,897 | |
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德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
经营租赁负债. 于2023年3月31日,未贴现经营租赁负债的到期日(与综合资产负债表所记录的经营租赁负债现值对账)如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日, | | 金额 |
2024 | | $ | 54,948 | |
2025 | | 42,694 | |
2026 | | 44,557 | |
2027 | | 39,779 | |
2028 | | 32,838 | |
此后 | | 62,359 | |
未贴现的未来租赁付款总额 | | 277,175 | |
减去:推定利息 | | (30,687) | |
总计 | | $ | 246,488 | |
于综合资产负债表中记录的经营租赁负债不包括总额为19,506根据已签署但尚未开始的租约到期的未贴现最低租约付款。该等租赁主要用于以下用途:
•在英国伦敦开设一家新的国际UGG品牌旗舰零售店,初始期限为 六年该公司预计将在截至2024年3月31日(下一财年)的下一财年第一季度开始;
•在德国慕尼黑开设一家新的国际UGG品牌旗舰零售店,初始期限为 五年,该公司预计将于下一个财政年度的第一季度开始;以及,
•在日本名古屋开设一家新的HOKA品牌零售店,初始租期为 六年该公司预计将于下一财年第二季度开始。
补充披露.有关尚未偿还并于综合资产负债表呈列之经营租赁资产及租赁负债之主要估计及判断如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 6.0 | | 5.6 |
加权平均贴现率 | 3.2 | % | | 2.6 | % |
于综合现金流量表呈列有关经营租赁之金额之补充资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
非现金经营活动 | | | | | |
以租赁负债换取的经营租赁资产* | $ | 84,988 | | | $ | 50,190 | | | $ | 9,861 | |
减少经营租赁资产以减少租赁负债* | (1,903) | | | (5,293) | | | (12,051) | |
*披露的金额包括因租赁重新计量而产生的非现金增加或减少。
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
购买义务。本公司有各种类型的购买义务,如下:
产品.公司拥有$668,388截至2023年3月31日,其与制造商的未完成采购订单或其他义务。该公司有一个扩展的设计和制造流程,这要求它预测产量和估计库存需求几个月前消费者决定购买其产品。本公司一般订购产品 三至九个月主要根据所需的产品交付时间和客户和消费者订单的时间组合而定。因此,总额反映本公司合理预期于日常业务过程中履行的产品采购承担。本公司可在若干情况下注销大部分购买承诺;然而,该等情况的发生一般有限。因此,该金额不一定反映公司对产品的约束性承诺或最低购买义务的美元金额,而是反映了根据现有信息对其未来付款承诺的估计。
商品.本公司的总资产为175,099截至2023年3月31日,剩余的商品采购承诺主要用于羊皮、羊毛(主要用于UGGpure ®(UGGpure))、皮革和甘蔗衍生树脂或乙烯醋酸乙烯酯(EVA)(统称为商品合同)。这些承付款一般是在 一至两年制供应协议。总额反映了这些定购单下的剩余承付款。本公司通常签订合同,要求其附属公司、制造商、工厂和其他代理商(每一个,一个买方)必须在指定的目标日期或之前作出这些采购承诺。如果买方不符合最低购买要求,这些协议可能导致无条件购买承诺。
如果买方未能在原定目标日期前购买该等最低承诺,本公司将负责遵守该等合约项下的任何及所有最低购买承诺,无论是透过按金或不可撤销的费用。就若干羊皮供应协议而言,本公司将就购买余下最低承诺支付额外按金,而该等额外按金将于买方购买余下最低承诺时退回,原因为该等羊皮供应协议不允许净额结算。有$16,243于二零二三年三月三十一日,本集团于综合资产负债表内的其他资产中记录的若干羊皮供应协议相关按金(包括在上述商品采购承担总额中)尚未悉数消耗。该金额反映本公司预期将于未来期间于日常业务过程中消耗的剩余最低承担,而任何剩余按金预期可全数退还或将反映为对采购的信贷。截至二零二三年三月三十一日止年度,本公司收到按金退款$16,877反映了根据若干已到期的供应协议,先前预付给羊皮供应商的资金已退回。
最近,该公司开始签订甘蔗衍生树脂或EVA的采购合同,这种树脂用于制造UGG品牌产品的很大一部分。虽然EVA采购合同在最低数量未完全用完时不需要保证金;但这些合同是不可取消的,需要支付费用。
截至2023年3月31日的商品合同未来最低承诺总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同生效日期 | | 原始目标日期 | | 合同价值 | | 剩余 承诺 |
2018年10月* | | 2020年9月 | | $ | 3,600 | | | $ | 1,586 | |
2018年10月 | | 2021年9月 | | 2,560 | | | 2,560 | |
2021年8月* | | 2022年9月 | | 25,200 | | | 14,657 | |
2021年8月 | | 2022年9月 | | 35,000 | | | 10,372 | |
2021年11月 | | 2022年12月 | | 2,450 | | | 2,185 | |
2021年8月 | | 2023年9月 | | 72,000 | | | 49,102 | |
2021年12月 | | 2024年9月 | | 32,920 | | | 21,326 | |
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同生效日期 | | 原始目标日期 | | 合同价值 | | 剩余 承诺 |
2022年12月 | | 2024年9月 | | 45,800 | | | 43,945 | |
2022年4月 | | 2024年12月 | | 21,561 | | | 18,266 | |
2022年12月 | | 2025年9月 | | 11,100 | | | 11,100 | |
| | | | | | |
| | $ | 252,191 | | | $ | 175,099 | |
*如上所述,到期的羊皮供应协议的最低购买义务保证金反映在剩余的承诺余额中。
上表中的金额不一定反映该公司具有约束力的承诺或最低购买义务的美元金额,而是反映基于现有信息对其未来付款义务的估计。
奥特R.本公司的总资产为234,837截至2023年3月31日的其他购买承诺。该等采购承诺包括第三方物流供应商(3PL)安排、销售管理服务、供应链服务、信息技术(IT)服务、促销费用以及服务合同项下的其他承诺,这些承诺须于截至2024年3月31日至2028年止的财政年度内支付。
诉讼.本公司不时涉及日常业务过程中产生的各种法律诉讼、纠纷和其他索赔,包括雇佣、知识产权和产品责任索赔。尽管无法确切预测该等事项的结果,但本公司认为其目前并非任何法律诉讼、纠纷或其他索赔的一方,而该等诉讼、纠纷或其他被认为可能导致重大损失且损失金额(或范围)可合理估计。然而,无论所提出的申索的是非曲直或结果如何,该等普通课程事项可能因法律费用、管理时间及资源的转移以及其他因素而对本公司造成不利影响。
赔偿。该公司已同意就与使用本公司知识产权有关的索赔向其某些被许可人、分销商和促销合作伙伴进行赔偿。此类协议的条款最高可达五年最初和一般情况下,对未来最高可能付款没有规定限制。本公司还不时同意就本公司产品侵犯第三方知识产权的索赔对其被许可人、分销商和促销合作伙伴进行赔偿。这些协议可能是根据书面合同达成的,也可能不是。此外,在正常业务过程中,公司还不时同意商业协议中的标准赔偿条款。管理层认为,根据这些安排支付任何款项的可能性微乎其微,也无关紧要。这一决定是根据以前的无关紧要的索赔和相关付款的历史作出的。目前没有与涉及公司知识产权的赔偿事宜有关的未决索赔。
注8.基于股票的薪酬
2015年9月,公司股东批准了2015年股票激励计划(2015 SIP),其主要目的是鼓励关键人员对公司的所有权,他们的长期服务被认为是公司持续成功的关键。2015年SIP储备 1,275,000本公司普通股的股份,用于发行给员工、董事、顾问、独立承包商和顾问。根据2015年公司改革计划,通过行使激励性股票期权可向雇员发行的最高股份总数为 750,000.本公司不时根据2015年SIP授予各种类型的股票补偿,包括基于时间的限制性股票单位(RSU)、基于表现的限制性股票单位(PSU)、股票增值权和非合格股票期权(NQSO)。本公司通常每年向主要人员(包括雇员及董事)授出受限制股份单位及长期奖励计划永久奖励股份单位(LTIP永久奖励股份单位)。
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
年度大奖。本公司根据2015年SIP授予年度奖励,该奖励使收件人有权在归属时接收本公司普通股股份, 受限制股份单位须遵守以时间为基础的归属标准,通常以相等的年度分期归属, 三年在授予日期之后。
于综合全面收益表记录的年度奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
未归属,2020年3月31日 | 162,349 | | | $ | 124.47 | |
授与 | 47,015 | | | 220.31 | |
既得利益者* | (92,614) | | | (104.92) | |
被没收 | (3,664) | | | (147.34) | |
| | | |
非既得利益者,2021年3月31日 | 113,086 | | | 179.58 | |
授与 | 52,256 | | | 363.89 | |
既得利益者* | (60,034) | | | (162.37) | |
被没收 | (7,441) | | | (239.39) | |
| | | |
未归属,2022年3月31日 | 97,867 | | | 284.00 | |
授与 | 51,955 | | | 338.99 | |
既得利益者* | (45,092) | | | (249.67) | |
被没收 | (15,439) | | | (299.96) | |
| | | |
未归属,2023年3月31日 | 89,291 | | | $ | 330.57 | |
* 归属金额包括为支付未向收件人发出的税款而预扣的股份。
长期激励计划奖。本公司根据2015年企业发展计划授出长期可行性股份单位,惟须待达成本公司表现目标后方可作实。采用蒙特卡洛模拟模型,通过模拟本公司及同行集团各成员在表现期间(下文就各项个别授出进一步界定)的一系列可能未来股票价格,以厘定授出日期的公平值。对于每次授予长期投资者优先股,蒙特卡洛模拟模型考虑了主要假设,例如报告期开始和结束时相关普通股的市场价格、无风险利率、模拟股东总回报(PSR)时的预期股息收益率、模拟公司股价时的预期股息收益率、股价波动率和相关系数。
本公司至少每季度根据其最新预测评估达到其长期可行性单位所载表现标准的可能性。于综合全面收益表中记录的长期可行性股份单位如下:
2023 LTIP PSU. 于2023财政年度,本公司批准2015年SIP(2023年LTIP PSU)项下的LTIP PSU,该等LTIP PSU授予本公司管理团队的若干成员,包括本公司的指定执行官及副总裁。2023年LTIP PSU须根据以下服务条件归属: 二或三年.此外,公司必须分别达到某些收入和税前收入业绩目标, 三截至2023年3月31日止财政年度的报告期,以及截至2024年和2025年3月31日止财政年度的报告期(统称为2025年计量期)。2023年LTIP PSU还为两个 24—截至2024年3月31日的一个月业绩期,以及 36—截至2025年3月31日的一个月业绩期(统称为2025年业绩期)。
如果财务业绩达到上述每项业绩标准的门槛水平,将授予的2023年LTIP PSU数量将增加至最高 200该奖项的目标金额%。倘本公司未能于各报告期间达致预先设定的最低收入及除税前收入金额,则二零二三年长期奖励计划股份单位的任何部分将不会归属。在确定后,
目录表
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截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
鉴于本公司于二零二五年计量期间就收入及税前收入标准取得的成就,各二零二三年长期奖励计划PSU的归属将根据应用TSC修订值作出调整。调整金额将根据本公司的PSR与2025年业绩期间一组预先确定的同行集团公司的PSR的比较而确定。
本公司授予2023年LTIP PSU奖项, 32,735在截至2023年3月31日的财政年度内,二零二三年长期奖励计划股份单位之加权平均授出日期每股公平值为美元。387.44.根据本公司目前的长期预测,其确定于授出日期,该等奖励的每个计量期间至少达到最低门槛目标绩效标准是可能的。
2022年LTIP PSU.于2022财政年度,本公司批准了2015年SIP(2022年LTIP PSU)项下的LTIP PSU,授予本公司管理团队的若干成员,包括本公司指定的执行官及副总裁。2022年LTIP PSU须根据以下服务条件归属: 三年.此外,公司必须分别达到某些收入和税前收入业绩目标, 三截至2022年3月31日和2023年3月31日的财政年度以及截至2024年3月31日的财政年度的报告期间(统称为2024年计量期间)。2022年LTIP PSU还纳入了相对的TSC修改器, 36—截至2024年3月31日的月业绩期(2024年业绩期)。
如果财务业绩达到上述各项业绩标准的门槛水平,则将授予的2022年LTIP PSU数量将增加至最高 200该奖项的目标金额%。倘本公司未能于各报告期间达致预先设定的最低收入及除税前收入金额,则二零二二年长期奖励计划股份单位的任何部分将不会归属。于厘定本公司于二零二四年计量期间的收益及除税前收入标准方面的成就后,各二零二二年长期奖励计划PSU的归属将根据应用TSC修订值作出调整。调整金额将根据本公司的PSR与2024年业绩期间一组预先确定的同行集团公司的PSR的比较而确定。
本公司授予2022年LTIP PSU奖项, 34,822截至2022年3月31日止财政年度的目标表现水平。二零二二年长期奖励计划优先股之加权平均授出日期公平值为美元。407.37每股本公司目前预期将超过各项表现标准的门槛财务表现水平,因此预期归属的二零二二年长期奖励计划单位数目高于 100奖励目标金额的%。
2021个LTIP PSU.于二零二一财政年度,本公司根据2015年计划(2021年计划)批准长期投资者优先认股权,该等优先认股权授予本公司管理团队的若干成员,包括本公司指定的执行官及副总裁。2021年长期就业机会优先股须根据以下服务条件归属: 二或三年.
此外,公司必须分别达到某些收入和税前收入业绩目标, 三截至2021年3月31日、2022年及2023年3月31日止财政年度的报告期,统称为2023年计量期),并纳入两个 24—一个月的执行期, 36—截至2023年3月31日的一个月业绩期(统称为2023年业绩期)。如果财务表现达到高于上述各项表现标准的门槛水平,则将授予的2021年LTIP PSU的数量将增加至最高 200该奖项的目标金额%。倘本公司未能于各报告期间达致预先设定的最低收益及除税前收入金额,则二零二一年长期奖励计划股份单位的任何部分将不会归属。于厘定本公司于二零二三年计量期间的收益及除税前收入标准方面的成就后,各二零二一年长期奖励计划PSU的归属将根据应用TSC修订值作出调整。调整金额将根据本公司的PSR与2023年业绩期间一组预先确定的同行集团公司的PSR的比较而确定。
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
本公司授予2021年LTIP PSU奖项, 19,890于截至二零二一年三月三十一日止年度内的目标表现水平。二零二一年长期奖励计划优先股之加权平均授出日期公平值为美元。376.45每股本公司目前预期将超过各项表现标准的目标财务表现水平,而预期归属的二零二一年长期奖励计划优先股数目将为 200最高奖励金额的%。
于综合全面收益表中记录的长期可行性股份单位活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
未归属,2020年3月31日 | 153,446 | | | $ | 133.53 | |
已批准* | 39,780 | | | 376.45 | |
既得** | (77,098) | | | (106.37) | |
| | | |
| | | |
非既得利益者,2021年3月31日 | 116,128 | | | 215.30 | |
已批准* | 69,644 | | | 358.75 | |
既得** | (69,816) | | | (131.33) | |
被没收 | (12,924) | | | (239.81) | |
| | | |
未归属,2022年3月31日 | 103,032 | | | 344.25 | |
已批准* | 65,470 | | | 330.70 | |
既得** | (30,104) | | | (319.81) | |
被没收 | (27,194) | | | (323.92) | |
| | | |
未归属,2023年3月31日 | 111,204 | | | $ | 347.86 | |
*批出的款额是适用的LTIP PSU条款下的最高款额。
* * 归属金额包括为支付不向收款人发放的税款而预扣的股份。
长期激励计划选项。本公司已批准根据2015年SIP发行长期投资计划NQSO,包括2016年11月(2017年长期投资计划NQSO)和2017年6月(2018年长期投资计划NQSO)授予本公司管理团队的若干成员,最长合同期限为: 七年了从授予日起倘获授人提供持续服务,则在本公司于授标所述日期前确定其达到目标表现标准后,该等长期就业机会NQSO将归属。每项已归属的长期投资计划NQSO均赋予接受者权利,以根据普通股于授出日期的收市价,以每股固定行使价购买特定数目的本公司普通股股份。截至二零二零年三月三十一日,本公司确定截至二零二零年三月三十一日止财政年度的二零一八年长期投资计划NQSO相关目标表现标准已达成。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度, 不是本公司已授出长期奖励计划,惟先前授出的购股权仍可就二零一七年长期奖励计划及二零一八年长期奖励计划行使。
于综合全面收益表记录的长期奖励计划购股权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 (年) | | 集料 固有的 价值 |
已获授权,2020年3月31日 | 302,939 | | | $ | 66.02 | | | 5.0 | | $ | 20,594 | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (107,197) | | | (63.20) | | | | | |
| | | | | | | |
既得利益者,2021年3月31日 | 195,742 | | | 67.56 | | | 3.6 | | 51,452 | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (45,810) | | | (67.11) | | | | | |
| | | | | | | |
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 (年) | | 集料 固有的 价值 |
2022年3月31日, | 149,932 | | | 67.70 | | | 2.6 | | 30,896 | |
| | | | | | | |
练习 * | (64,043) | | | (68.66) | | | | | |
| | | | | | | |
2023年3月31日, | 85,889 | | | $ | 66.99 | | | 1.8 | | $ | 33,037 | |
* 行使的金额包括为支付不发给收件人的税款而预扣的股份。
授予董事的补助金。公司的每位非雇员董事有权获得总价值为美元的普通股,170于截至2023年3月31日止年度内担任董事会成员。股票按季度平均分期发行,股票数量是使用本公司普通股在上一个季度收盘价的滚动平均值确定的, 十授出日期之前的交易日(包括授出日期),这与公司的股权授出指引一致。每股该等股份已于发行日期悉数归属。
员工购股计划。2015年员工购股计划(ESPP)授权1,000,000公司的普通股出售给符合条件的员工,使用他们的税后工资扣除,这些扣除在购买之前是可以退还的,并且是债务分类的。在购买之前,ESPP股票不包括在基本每股收益中,但随着税后工资扣除,ESPP股票计入稀释后每股收益。每个连续的采购期是六个月(购买期)持续期,股票在购买期的最后一个交易日(不含回顾条款)以15较当日收盘价折让%。采购窗口在每个财政年度的2月和8月进行。在购置期和购入窗口发生和重新计量的补偿费用计时之间的净差额记入合并资产负债表中的其他应计费用。
基于股票的薪酬. 综合全面收益表中记录的基于股票的薪酬构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基于股票的薪酬 | | | | | |
RSU | $ | 13,249 | | | $ | 12,093 | | | $ | 7,820 | |
PSU | — | | | — | | | 1,900 | |
LTIP PSU | 11,275 | | | 12,865 | | | 11,555 | |
| | | | | |
授予董事的补助金 | 1,863 | | | 1,507 | | | 1,195 | |
小计 | 26,387 | | | 26,465 | | | 22,470 | |
其他基于股票的薪酬 | | | | | |
员工购股计划 | 510 | | | 351 | | | 231 | |
基于股票的总薪酬,税前 | 26,897 | | | 26,816 | | | 22,701 | |
所得税优惠 | (6,557) | | | (6,496) | | | (5,441) | |
基于股票的薪酬总额,税后净额 | $ | 20,340 | | | $ | 20,320 | | | $ | 17,260 | |
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
未确认的股票补偿。 截至2023年3月31日,与本公司认为可能归属的未归属奖励以及预计在未来期间确认成本的加权平均期间有关的剩余未确认股票报酬总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 无法识别 基于股票的薪酬 | | 加权平均 剩余 归属期限(年) |
RSU | $ | 14,829 | | | 1.1 |
| | | |
LTIP PSU | 15,891 | | | 1.6 |
总计 | $ | 30,720 | | | |
注9.衍生工具
截至2023年3月31日和2022年,公司已 不是未完成的衍生工具合约,但已结算的衍生工具合约的名义价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
指定衍生工具合约 | $ | 96,345 | | | $ | 110,430 | |
非指定衍生工具合约 | 31,044 | | | 38,659 | |
总计 | $ | 127,389 | | | $ | 149,089 | |
下表汇总了指定衍生品合约的影响以及综合全面收益表中记录的未实现损益对AOCL变动的相关所得税影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
其他全面收益记录的收益(亏损) | $ | 1,504 | | | $ | 4,161 | | | $ | (1,223) | |
从累计其他全面亏损重新分类为净销售额 | (1,504) | | | (4,161) | | | 1,223 | |
| | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
下表概述于综合全面收益表记录的非指定衍生工具合约的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
在SG&A费用中记录的收益 | $ | 1,518 | | | $ | 611 | | | $ | 267 | |
2023年3月31日之后,至2023年5月11日,本公司签订了 不是非指定衍生工具合约,但已订立指定衍生工具合约,名义价值总计为$127,512预计将在明年到期, 12个月截至2023年5月11日,本公司未完成的套期保值合约由总计 三交易对手。
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
注10.股东权益
股票回购计划。公司董事会已批准根据公司股票回购计划回购其普通股股份的各种授权,包括2022年7月27日批准将其股票回购授权增加$1,200,000(股票回购计划)。截至2023年3月31日,股票回购计划下的剩余批准总额为美元1,356,635.股票回购计划并不要求公司收购任何数量的普通股,并可在任何时候暂停由公司酌情决定。 本公司股票回购计划下的股票回购活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
回购股份的美元价值(1)(2) | $ | 297,372 | | | $ | 356,653 | | | $ | 99,147 | |
回购股份总数(3) | 928,262 | | | 1,043,554 | | | 307,080 | |
加权平均每股支付价格 | $ | 320.35 | | | $ | 341.77 | | | $ | 322.87 | |
(1)回购股票的美元价值不包括经纪人佣金、消费税和与该计划相关的其他成本。
(2)不能以四舍五入的美元计算。
(3)所有股票回购均根据公司公开宣布的股票回购计划在公开市场交易中进行。
累计其他综合损失. 于综合资产负债表记录的AOCL项目(扣除税项)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
累计外币兑换损失 | $ | (39,035) | | | $ | (24,955) | |
| | | |
注11.基本股份和稀释股份
已发行基本普通股与稀释加权平均普通股的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本信息 | 26,504,000 | | | 27,508,000 | | | 28,055,000 | |
股权奖励的稀释效应 | 182,000 | | | 281,000 | | | 351,000 | |
稀释 | 26,686,000 | | | 27,789,000 | | | 28,406,000 | |
| | | | | |
已排除 | | | | | |
RSU和PSU | 3,000 | | | 2,000 | | | 4,000 | |
LTIP PSU | 76,000 | | | 66,000 | | | 116,000 | |
| | | | | |
递延非员工董事股权奖 | 2,000 | | | 1,000 | | | 1,000 | |
| | | | | |
不包括的奖项。 不包括在摊薄效果计算中的股权奖励因下列原因之一而被剔除:(1)股份具有反摊薄性质;(2)根据本公司在相关业绩期间的表现,未满足股份被视为可发行的必要条件;或(3)本公司在本报告所述期间录得净亏损(因此,将这些股权奖励计入计算将具有反摊薄作用)。每一项被排除的奖励所规定的股票数量是根据这些奖励可发行的最大股票数量。就须符合业绩标准的奖励而言,根据该等奖励而发行的实际股份数目将根据公司未来期间的表现(扣除没收)而厘定,并可能大幅低于已发行股份的数目,从而分别产生较低的摊薄效应。有关公司股权激励计划的更多信息,请参阅附注8,“基于股票的薪酬”。
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德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
注12.可报告的运营部门
报告给首席运营决策者(CODM)的信息被组织到公司的六可呈报经营分部,并与主要营运决策者评估表现及分配资源的方式一致。本公司并不认为国际业务为独立的可呈报经营分部,而主要营运决策者将该等业务连同可呈报经营分部一并审阅。
分部净销售额及经营收入。 本公司主要根据销售净额及经营收入(亏损)评估可呈报经营分部表现。各品牌之批发业务一般分开管理,原因为各品牌均需要不同的营销、研发、设计、采购及销售策略。各可报告经营分部之经营收入(亏损)仅包括与各可报告经营分部具体有关之成本,主要包括销售成本、研发成本、设计成本、销售及市场推广成本、折旧成本、摊销成本及该等可报告经营分部之雇员直接成本。本公司不将公司间接费用或非营业收入和支出分配给可报告的经营分部,其中包括与本公司仓库和DC相关的不可分配间接费用,某些行政人员和股票薪酬,会计,财务,法律,IT,人力资源和设施等。
本公司批发可报告经营分部至DTC可报告经营分部的分部间销售按本公司成本计算,且该等分部间销售并无分部间溢利,亦不会反映在批发可报告经营分部的经营收入(亏损)中,因为该等交易已于综合账目中抵销。
可报告的营业分部信息以及与综合全面收益表的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 1,004,356 | | | $ | 1,088,082 | | | $ | 871,799 | |
Hoka牌批发 | 925,877 | | | 628,674 | | | 405,243 | |
Teva牌批发 | 149,111 | | | 129,094 | | | 105,928 | |
萨努克牌批发 | 27,678 | | | 30,316 | | | 26,566 | |
其他品牌批发 | 53,653 | | | 60,573 | | | 69,375 | |
直接面向消费者 | 1,466,611 | | | 1,213,600 | | | 1,066,730 | |
总计 | $ | 3,627,286 | | | $ | 3,150,339 | | | $ | 2,545,641 | |
营业收入(亏损) | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 267,013 | | | $ | 315,240 | | | $ | 292,718 | |
Hoka牌批发 | 285,257 | | | 155,344 | | | 111,208 | |
Teva牌批发 | 32,595 | | | 33,294 | | | 27,120 | |
萨努克牌批发 | 2,891 | | | 6,463 | | | (162) | |
其他品牌批发 | (1,678) | | | 14,028 | | | 21,573 | |
直接面向消费者 | 508,948 | | | 435,414 | | | 349,465 | |
未分配的间接费用 | (442,275) | | | (395,076) | | | (297,717) | |
总计 | $ | 652,751 | | | $ | 564,707 | | | $ | 504,205 | |
| | | | | |
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德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
折旧、摊销和增值 | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 611 | | | $ | 416 | | | $ | 532 | |
Hoka牌批发 | 945 | | | 701 | | | 611 | |
Teva牌批发 | — | | | — | | | — | |
萨努克牌批发 | 1,490 | | | 1,490 | | | 1,727 | |
其他品牌批发 | 382 | | | 382 | | | 382 | |
直接面向消费者 | 10,276 | | | 9,771 | | | 11,121 | |
未分配的间接费用 | 34,154 | | | 30,118 | | | 26,157 | |
总计 | $ | 47,858 | | | $ | 42,878 | | | $ | 40,530 | |
资本支出 | | | | | |
UGG牌批发 | $ | 826 | | | $ | 109 | | | $ | (31) | |
Hoka牌批发 | 1,229 | | | 1,191 | | | 56 | |
Teva牌批发 | — | | | — | | | — | |
萨努克牌批发 | — | | | — | | | 8 | |
其他品牌批发 | — | | | — | | | 40 | |
直接面向消费者 | 19,789 | | | 11,872 | | | 11,175 | |
未分配的间接费用 | 72,709 | | | 44,542 | | | 25,533 | |
总计 | $ | 94,553 | | | $ | 57,714 | | | $ | 36,781 | |
分部资产。 分配至每个可报告经营分部的资产包括应收贸易账款净额、存货、物业及设备净额、经营租赁资产、商誉、其他无形资产净额以及可具体识别为本公司其中一个可报告经营分部的其他资产。未分配资产是指与特定可报告经营分部无直接关系的资产,一般包括现金及现金等价物、递延税项资产净额以及本公司可报告经营分部所共有的各种其他企业资产。
分配给每个可报告经营部门的资产,并与合并资产负债表进行对账,如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
UGG牌批发 | $ | 261,683 | | | $ | 382,837 | |
Hoka牌批发 | 446,450 | | | 293,025 | |
Teva牌批发 | 94,735 | | | 91,140 | |
萨努克牌批发 | 41,405 | | | 40,766 | |
其他品牌批发 | 24,448 | | | 32,429 | |
直接面向消费者 | 219,194 | | | 191,193 | |
可报告经营部门的总资产 | 1,087,915 | | | 1,031,390 | |
未分配的现金和现金等价物 | 981,795 | | | 843,527 | |
未分配递延税项资产,净额 | 72,592 | | | 64,217 | |
未分配的其他公司资产 | 413,901 | | | 393,116 | |
总计 | $ | 2,556,203 | | | $ | 2,332,250 | |
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
注13.业务集中度
地区和客户. 本公司向全球各地的客户及终端消费者销售产品,净销售集中度如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
国际净销售额 | $ | 1,175,789 | | | $ | 982,546 | | | $ | 784,164 | |
净销售额的百分比 | 32.4 | % | | 31.2 | % | | 30.8 | % |
以外币计算的净销售额 | $ | 832,632 | | | $ | 744,213 | | | $ | 611,897 | |
净销售额的百分比 | 23.0 | % | | 23.6 | % | | 24.0 | % |
十大客户占净销售额的百分比 | 25.2 | % | | 27.4 | % | | 27.8 | % |
截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度,并无单一海外国家占公司总净销售额的10.0%或以上。截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度,并无单一全球客户占本公司净销售额的10.0%或以上。
截至2023年3月31日,公司没有客户占10.0%, 贸易应收账款净额,相比之下, 11.2%截至2022年3月31日,贸易应收账款净额。管理层定期评估本公司客户履行其对本公司责任的能力,并根据该等评估确认呆账拨备。
现金和现金等价物。 该公司将部分现金存放在联邦存款保险公司(FDIC)保险的银行存款账户中,有时可能超过联邦保险限额。迄今为止,本公司尚未在此类账户中发生任何损失。根据所使用银行机构的规模及实力,本公司不相信其面对任何重大现金信贷风险。
供应商。该公司的生产集中在数量有限的独立制造工厂,主要是在亚洲。羊皮是某些UGG品牌产品的主要原材料,公司的大部分羊皮都是从二主要来自澳大利亚和英国(UK)。
长寿资产. 在合并资产负债表中记录的长期资产,包括财产和设备净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 244,529 | | | $ | 208,078 | |
外国* | 22,150 | | | 14,371 | |
总计 | $ | 266,679 | | | $ | 222,449 | |
* 截至2023年3月31日和2022年3月31日,没有一个外国的财产和设备净额占公司总财产和设备净额的10.0%或以上。
目录表
德克斯户外用品公司及其子公司
合并财务报表附注
截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度
(单位:千美元,每股或每股数据除外)
注14.季度信息摘要(未经审计)
该公司的业务是季节性的,UGG和Koolaburra品牌净销售额的最高百分比发生在截至9月30日和12月31日的季度,Teva和Sanuk品牌净销售额的最高百分比发生在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌的净销售额全年比较均匀,反映了该品牌全年提供的高性能产品。由于UGG品牌相对于公司其他品牌的规模,公司在截至9月30日和12月31日的季度的总净销售额历史上显著超过了公司在截至3月31日和6月30日的季度的总净销售额。然而,随着公司继续采取措施,通过创造更多全年风格来多样化和扩大其产品供应,以及HOKA品牌的净销售额继续增加作为公司总净销售额的百分比,公司已经看到并预计将继续看到季节性的影响随着时间的推移而减少。然而,该公司的季节性受到供应链挑战的影响,目前尚不清楚这些影响是否会在未来期间被最小化或被夸大。
以下是过去两个财政年度未经审计的季度财务数据摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 |
| 截至的季度 |
| 6/30/2022 | | 9/30/2022 | | 12/31/2022 | | 3/31/2023 |
净销售额 | $ | 614,461 | | | $ | 875,614 | | | $ | 1,345,640 | | | $ | 791,571 | |
毛利 | 294,752 | | | 421,921 | | | 712,529 | | | 396,168 | |
营业收入 | 56,341 | | | 127,831 | | | 362,660 | | | 105,919 | |
净收入 | 44,849 | | | 101,524 | | | 278,662 | | | 91,787 | |
每股净收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.67 | | | $ | 3.83 | | | $ | 10.55 | | | $ | 3.49 | |
稀释 | $ | 1.66 | | | $ | 3.80 | | | $ | 10.48 | | | $ | 3.46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022财年 |
| 截至的季度 |
| 6/30/2021 | | 9/30/2021 | | 12/31/2021 | | 3/31/2022 |
净销售额 | $ | 504,678 | | | $ | 721,902 | | | $ | 1,187,752 | | | $ | 736,007 | |
毛利 | 260,503 | | | 367,088 | | | 621,221 | | | 358,739 | |
营业收入 | 61,832 | | | 128,181 | | | 293,396 | | | 81,298 | |
净收入 | 48,124 | | | 102,063 | | | 232,943 | | | 68,819 | |
每股净收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.73 | | | $ | 3.69 | | | $ | 8.49 | | | $ | 2.54 | |
稀释 | $ | 1.71 | | | $ | 3.66 | | | $ | 8.42 | | | $ | 2.51 | |
目录表
附表II
德克斯户外用品公司及其子公司
总估值和合格账户
(以千为单位的美元金额)
综合资产负债表记录的与批发渠道销售有关的坏账准备、销售折扣和从贸易应收账款总额中扣除的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
坏账准备(1) | | | | | |
年初余额 | $ | (9,044) | | | $ | (9,730) | | | $ | (6,989) | |
加法 | (1,983) | | | — | | | (3,052) | |
扣除额 | 451 | | | 686 | | | 311 | |
年终余额 | $ | (10,576) | | | $ | (9,044) | | | $ | (9,730) | |
销售折扣津贴(2) | | | | | |
年初余额 | $ | (2,831) | | | $ | (3,016) | | | $ | (1,030) | |
加法 | (19,745) | | | (20,713) | | | (16,414) | |
扣除额 | 16,920 | | | 20,898 | | | 14,428 | |
年终余额 | $ | (5,656) | | | $ | (2,831) | | | $ | (3,016) | |
按存储容量使用计费(3) | | | | | |
年初余额 | $ | (18,716) | | | $ | (13,770) | | | $ | (13,127) | |
加法 | (27,400) | | | (32,062) | | | (23,214) | |
扣除额 | 29,844 | | | 27,116 | | | 22,571 | |
年终余额 | $ | (16,272) | | | $ | (18,716) | | | $ | (13,770) | |
总计 | $ | (32,504) | | | $ | (30,591) | | | $ | (26,516) | |
(1)呆账准备的增加是指本公司根据本公司评估应收账款可收回性的因素对本公司坏账支出或收回额的估计,实际收回额计入增加额。扣除额乃指从未偿还应收贸易账款中撇销的实际金额。
(2)销售折扣拨备的增加是指本公司客户根据满足某些订单、装运和及时付款条款的未偿还折扣金额而采取的折扣估计。扣除额为公司客户对未偿还应收贸易账款所采取的实际折扣。
(3)扣款准备的增加是指在各自年度发生的扣减和减价,以及对未来与本报告期的销售有关的金额的估计。扣除是从未付贸易应收账款中实际核销的金额。