根据第 424 (b) (5) 条提交

注册号 333-267919

2023 年 8 月 16 日第 1 号修正案

转至 2023 年 7 月 28 日的招股说明书补充文件

(至日期为2022年11月15日的招股说明书)

博奇控股有限公司

高达 7,035,000 美元的美国 存托股份

招股说明书补充文件第 1 号修正案修订了我们于 2023 年 7 月 28 日发布的招股说明书补充文件。本修正案应与招股说明书 补充文件和2022年11月15日的招股说明书(文件编号333-267919)一起阅读,并通过引用对其进行限定,但 中的信息修改或取代招股说明书补充文件或招股说明书中包含的信息除外。如果没有招股说明书补充文件和招股说明书, 及其未来的任何修正案或补编,本 修正案就不完整,只能与招股说明书补充文件和招股说明书一起交付或使用。

我们已于2023年7月28日与VG Master Fund SPC(“VG”)签订了证券购买协议 协议,该协议经2023年8月16日证券购买协议 (经修订的证券购买协议,“购买协议”)的修正案修订,根据该协议,我们 可以不时向VG出售(i)美国存托机构的700万美元股票(“ADS”,每股 ADS 代表 4.5 股 A 类普通股,面值每股 0.001 美元)(“购买股票”)以及(ii)我们的 不超过 35,000 美元的美国存托凭证是作为承诺份额(“承诺份额”)向VG发行。

收购通知送达后, ,根据我们在该通知中的指示以及购买协议的总体条款和条件,VG可以通过法律允许的任何方式出售我们的 ADS,这些方法被视为 “市场发行”,该方法由经修订的1933年《证券法》(“证券法”)颁布的第415 (a) (4) 条定义,包括 (A) 私下谈判中的 (A) 经我们 事先书面同意的交易;(B) 作为大宗交易;或 (C) 通过法律允许的任何其他被视为 “市场发行” 的方法进行交易, 包括直接在纽约证券交易所进行的销售或向任何其他现有交易市场进行的美国存托凭证的销售。在任何托管、信托或类似安排中,都没有收取 资金的安排。

在招股说明书补充文件修正案 之前的12个日历月内, 我们没有根据F-3表格第I.B.5号一般指令出售任何证券。

投资我们的证券涉及 风险。在购买任何证券之前,您应该仔细考虑我们在中描述的风险”补充风险因素” 从招股说明书补充文件修正案的第2页和招股说明书补充文件第S-17页开始,以及我们在根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交的文件中描述的内容 。

美国证券交易委员会 委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定 招股说明书补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的修正案是否真实或完整。任何相反的陈述均属刑事犯罪 。

招股说明书补充文件 的修订日期为2023年8月16日

目录

这份报价 1
补充风险因素 2
稀释 4
VG 交易 5
分配计划 7

i

本次发行

我们提供的证券。 根据购买协议,我们可能在接下来的12个月内不时向VG发行和出售高达700万美元的ADS,并额外发行和出售35,000美元的ADS,但须进行某些调整(请参阅”VG 交易—一般” 在本招股说明书补充文件中),将发行给VG,作为其根据购买协议承诺购买美国存托凭证(“承诺股份”)的对价。我们不会从发行这些承诺股份中获得任何现金收益。
之前未偿还的 ADS
转到这个产品 15,717,663 个 ADS。
本次发行完成后,ADS 将表现出色 21,693,854份ADS,假设出售了5,952,381份ADS(基于700万美元的ADS,假定发行价为每份ADS1.18美元,相当于1.47美元的80%,这是我们在纽约证券交易所于2023年7月27日 最后公布的销售价格),并假设再发行23,810份ADS,但须进行某些调整(见”VG 交易— 一般” 在本招股说明书补充文件中)作为承诺股(基于35,000美元的ADS,每份ADS的价格为1.47美元,即 我们在纽约证券交易所的ADS于2023年7月27日,即购买协议执行前一个工作日的收盘价)。实际发行的美国存托凭证总数将根据本次发行的销售价格和购买协议下的某些调整而有所不同。
所得款项的使用 我们打算将本次发行的净收益用于一般公司和营运资金用途。请参阅”所得款项的用途” 在招股说明书补充文件第S-3页上。
美国存托凭证市场 我们的ADS在纽约证券交易所交易,代码为 “BQ”。
风险因素 参见”补充风险因素” 从招股说明书补充文件修正案的第 2 页和招股说明书补充文件第 S-17 页开始,以及”风险因素” 从招股说明书的第 34 页开始,以及此处以引用方式纳入的文件中(包括”风险因素” 在我们最新的20-F表年度报告中,以及此处以引用方式纳入的其他文件中的类似标题,以及招股说明书补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书修正案中包含或以引用方式纳入的其他信息,以讨论在决定投资我们的证券之前应仔细考虑的风险。

1

补充风险因素

投资我们的证券涉及 很高的风险。在投资我们的证券之前,您应仔细考虑下述风险,以及招股说明书补充文件修正案、招股说明书补充文件和招股说明书中包含的所有其他信息 ,并以引用方式纳入此处及其中,包括我们最新的20-F表年度报告和后续申报中的所有其他信息。其中一些因素 主要与我们的业务和我们经营的行业有关。其他因素主要与您对我们证券的投资有关。 其中及下文所述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。目前 我们不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务和运营产生重大和不利影响。如果发生以下风险中包含的任何事项 ,我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景都可能受到重大和不利影响。在这种情况下,您可能会损失全部或部分投资。

与本次发行相关的风险

向VG出售或发行我们的ADS可能会导致 稀释,而出售VG收购的ADS,或者认为可能发生此类销售,可能会导致我们的ADS价格下跌。

根据购买协议, VG已承诺购买我们高达700万美元的ADS。作为VG承诺根据购买协议购买ADS的费用, (i) 在根据我们根据收购 协议提供的第一份购买通知完成购买和出售美国存托凭证后,我们将向VG发行8,750美元的ADS;(ii) 在我们收到总收益总额至少为400万美元后, 我们将发行2600万美元向VG支付的250份ADS(但是,如果我们根据收购 协议获得的总收益少于400万美元,则为承诺数量可向VG发行的股票应根据我们收到的总收益总额与承诺份额的比率 按比例进行调整。根据 购买协议可能发行的剩余美国存托凭证可以由我们自行决定在一年内不时出售给VG,期限从满足购买协议中规定的某些条件后开始。根据购买协议 ,我们可能出售给VG的ADS的购买价格将根据我们的ADS的价格而波动。根据当时的市场流动性,出售此类股票可能会导致我们的ADS的交易价格 下跌。

我们通常有权控制 未来向VG出售ADS的时间和金额。向VG额外销售我们的ADS(如果有)将取决于市场状况 和其他由我们确定的因素。根据购买协议,我们最终可能会决定将所有 可供我们出售的额外ADS全部或部分出售给VG。如果我们确实向VG出售了ADS,则在VG收购ADS之后,VG可随时或不时自行决定转售所有ADS,部分或不转售这些ADS。因此,我们向VG出售可能会导致 其他ADS持有者的利益大幅削弱。

此外,向VG出售大量ADS ,或者预计会有此类出售,可能会使我们更难在 将来以我们可能希望实现销售的时间和价格出售股票或股票相关证券。

我们可能需要额外的融资来维持我们的 运营,而此类后续融资的条款可能会对我们的股东产生不利影响。

我们在多大程度上依赖VG作为 作为资金来源将取决于许多因素,包括ADS的现行市场价格以及我们 能够从其他来源获得营运资金的程度。如果事实证明来自VG的资金无法获得或稀释性令人望而却步,我们将需要 来获得另一种资金来源,以满足我们的营运资金需求。即使我们根据购买协议将所有700万美元的ADS出售给 VG,我们可能仍需要额外的资金来满足未来的营运资金需求,而且我们可能不得不通过发行股权或债务证券来筹集资金。根据我们寻求的任何融资的类型和条款,股东 的权利及其对我们ADS的投资价值可能会降低。融资可能涉及一种或多种类型的证券,包括 但不限于美国存托凭证、可转换债务或收购美国存托凭证的认股权证。这些证券的发行价格可能等于或低于我们美国存托凭证当时现行的 市场价格。此外,如果我们发行有担保债务证券,则债务持有人对我们的资产 拥有的索偿权将优先于股东的权利,直到偿还债务。这些债务证券的利息将增加成本,并对经营业绩产生负面影响。如果新证券的发行导致美国存托凭证持有人的权利减少,我们的 ADS 的市场价格可能会受到负面影响。如果我们维持临床开发和营运资金需求所需的资金不可用 或在我们需要时昂贵得令人望而却步,那么我们无法获得此类融资的后果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。

2

所得款项的用途

在本招股说明书补充文件修订之日之后,根据购买协议,我们向VG进行的任何销售总收入可能高达700万美元 。 我们出售的ADS可能少于本次招股说明书修正案和招股说明书补充文件中提供的所有ADS,在这种情况下,我们的发行 收益将减少。由于根据购买协议,除了承诺股份(我们不会收到任何收益)外,我们没有义务出售任何美国存托凭证,因此目前无法确定实际的总发行金额和向我们收益(如果有)。 无法保证我们将根据购买协议获得任何收益或充分利用购买协议。请参阅”分配计划” 在招股说明书补充文件的其他地方,了解更多信息。

我们打算将 出售我们根据本协议提供的美国存托凭证的净收益(如果有)用于一般公司用途,包括研发费用和 营运资金。我们目前没有关于本次发行的净收益的具体计划或承诺,因此, 我们无法量化此类收益在各种潜在用途中的分配。我们的实际支出 的金额和时间将取决于许多因素,例如我们在宠物用品和服务方面的业务发展,以及与优化 大数据分析技术相关的支出,以及任何不可预见的现金需求以及下文所述的其他因素补充风险因素” 在这份招股说明书补充文件和招股说明书补充文件修正案中,”风险因素” 在招股说明书中, 以及此处和其中以引用方式纳入的文件,以及我们运营中使用的现金金额。在如何使用本次发行的净收益方面,我们将拥有广泛的自由裁量权。

3

稀释

根据购买协议 将我们的美国存托凭证出售给VG,可能会对我们的股东产生稀释性影响。此外,在我们行使 向VG出售股票的权利时,我们的ADS价格越低,根据收购协议,我们必须向VG发行的ADS就越多,我们的现有股东 将面临更大的稀释。

截至2023年3月31日,我们的有形账面净值约为2944万美元,即每股普通股0.43美元,每张美国存托凭证1.93美元。截至2023年3月 31日,每股普通股的有形账面净值等于我们的有形资产总额减去总负债,全部除以截至 2023年3月31日已发行普通股的数量。截至2023年3月31日 31日,已发行68,800,820股普通股,包括美国存托凭证形式的A类普通股(基于截至2023年3月31日已发行70,729,482股普通股,不包括存托银行 根据公司修订和重报的2018年全球股票 计划授予但尚未行使的期权所持有的1,928,662股A类普通股)。

在我们根据收购协议向VG出售5,952,381份美国存托凭证的假设发行价为每只ADS1.18美元(即1.47美元的80%)、2023年7月27日在纽约证券交易所公布的最后一次销售价格 以及以每份ADS1.47美元的价格向VG发行23,810份ADS作为承诺股之后, 上次在纽约证券交易所公布的美国存托凭证的销售价格是2023年7月27日,也就是购买协议执行前一个工作日 (假设没有按下所详述的调整)VG 交易 — 一般” 在本招股说明书补充文件中),在 扣除我们应付的估计总发行费用和承诺股份的公允价值之后,截至2023年3月31日,我们调整后的有形账面净值 将为3644万美元,合每股普通股0.38美元,每股ADS1.71美元。这意味着现有股东每股有形账面净值立即减少0.05美元,每股ADS减少0.21美元,有形账面净值立即增加 ,VG每股有形账面净值立即增加0.12美元,每股ADS增加0.54美元。

下表说明了以每个 ADS 为基础的计算 。调整后的信息仅为说明性信息,将根据本次发行 中ADS的实际出售价格进行调整,因此,本次发行 可能导致每股普通股和每股ADS的有形账面净值增加或减少。

每股ADS的假定公开发行价格 $1.18
截至2023年3月31日,每份ADS的有形账面净值 $1.93
归属于我们现有股东的每份ADS的有形账面净值减少 $0.21
截至2023年3月31日,本次发行生效后,每股ADS的调整后有形账面净值 $1.71
每份ADS到VG的有形账面净值增加 $0.54

上述讨论 基于截至2023年3月31日已发行的68,800,820股普通股,包括美国存托凭证形式的A类普通股(基于截至2023年3月31日已发行的 70,729,482股普通股,不包括存托银行 持有的1,928,662股A类普通股,这些普通股是根据公司修订和重报的期权授予但尚未行使的期权 2018 年全球股票计划)。

4

VG 交易

普通的

2023年8月16日,我们与VG签订了现有证券 购买协议的修正案。根据购买协议的条款,VG已同意在购买协议期限内不时向我们购买高达700万美元的 ADS(受某些限制)。根据收购 协议的条款,我们已向美国证券交易委员会提交了招股说明书补充文件和招股说明书补充文件的修正案,内容涉及根据 《证券法》出售根据购买协议向VG发行的ADS。购买协议已作为2023年7月28日和2023年8月16日向美国证券交易委员会提交的6-K表外国发行人报告 的附录提交,并以引用方式纳入招股说明书补充文件和招股说明书补充文件的 修正案。

根据收购 协议的条款,作为VG购买ADS承诺的对价,我们将根据购买协议的时间表向VG 发行总额为35,000美元的ADS,其中 (i) 8,750美元的承诺股份应在根据第一份收购通知完成股票购买和出售之后发行;以及 (ii) 26,250美元的ADS SS 应在 我们收到总收益总额至少为400万美元之后发行;但是,前提是总收入 我们根据购买协议收到的金额低于400万美元,可向VG发行的承诺股份数量应根据我们收到的总收益与承诺 股份金额的比率按比例调整。

在满足购买协议中规定的某些条件后,我们可能会不时指示 VG 购买美国存托凭证,每个 ADS 的购买 价格根据购买协议计算的销售时我们的 ADS 的市场价格。VG 不得转让或 转让其在购买协议下的权利和义务。

根据购买协议购买美国存托凭证

根据购买协议,在 自购买协议执行之日起到 (i) VG 累计购买数量等于承诺金额的购买通知股份之日或 (ii) 2024 年 7 月 28 日 期间,我们可以随时通过书面通知(“购买通知”)指示 VG 收购 AdD 此类业务 天(或购买日期)的存托凭证,前提是根据每份购买 通知在该购买之日购买的美国存托凭证的数量应根据彭博社或 (ii) 最近五个工作日(包括相应的 收购通知日期),不超过 (i) 公司 ADS 在相应收购通知日期前五 (5) 个工作日每日交易量中位数的 (i) 200% 中较小者,但须视VG的增加而定。根据购买通知,VG可以随时放弃此类限额,以购买额外股票。上述ADS 金额和每股ADS的价格将根据购买协议签订之日后发生的任何重组、资本重组、非现金分红、股票分割、反向股票 拆分或其他类似交易进行调整。

在从VG收到我们的书面收购通知之日开始的五个 个工作日内,每次 收购的ADS的收购价格将等于纽约证券交易所公布的ADS最低每日收盘价的百分之八十(80%)(根据任何 重组、资本重组、非现金分红、股票细分、股票合并或其他类似交易进行了调整)。

在收到购买通知后, 根据我们在该通知中的指示以及购买协议的总体条款和条件,VG 可以通过法律允许的任何方法出售我们的 ADS,这些方法被视为 “市场发行”,具体定义为 《证券法》颁布的第 415 (a) (4) 条,包括 (A) 经我们事先书面同意的私下谈判交易;(B) 作为大宗交易;或 (C) 通过法律允许的任何其他被视为 “市场发行” 的方法,包括直接在纽约证券交易所进行的销售或 销售进入我们的ADS的任何其他现有交易市场。没有任何通过托管、信托 或类似安排接收资金的安排。

5

我们的终止权

我们无条件有权随时出于任何原因 向VG发出书面通知,终止购买协议。

VG 没有卖空或套期保值

VG已同意,在购买协议终止前的任何时候 期间,其及其任何 代理商、代表或关联公司均不得直接或间接卖空或对冲我们的美国存托凭证。

收购协议的履行对我们股东的影响

根据购买协议,本次发行中注册的所有美国存托凭证均可自由交易,如果我们已经或 可能由我们发行或出售给VG。从招股说明书补充文件发布之日起,在本次发行中注册的美国存托凭证 可在最长12个月内出售。VG在任何给定时间出售本次发行中注册的大量 个ADS都可能导致我们的ADS的市场价格下跌和高度波动。 向VG出售我们的ADS(如果有)将取决于市场状况和其他由我们确定的因素。我们最终可能会决定 将根据购买协议可供我们出售的所有、部分或不向VG出售的额外ADS。如果且 当我们确实向VG出售ADS时,在VG收购ADS之后,VG可以随时或不时转售所有ADS,部分或不转售 。因此,我们根据购买协议向VG出售可能会导致美国存托凭证其他持有人的权益大幅稀释 。此外,如果我们根据收购协议向VG出售大量美国存托凭证,或者如果投资者 预计我们会这样做,那么ADS的实际销售或仅仅是我们与VG的安排的存在可能会使我们 在将来更难以我们本来希望进行此类出售的时间和价格出售股票或股票相关证券。 但是,我们有权控制向VG额外出售ADS的时间和金额,我们可随时自行决定终止购买协议,而无需我们承担任何费用。

根据购买协议的 条款,我们有权但没有义务指示VG购买高达700万美元的美国存托凭证,其中不包括作为其根据购买协议承诺购买ADS的对价向VG发行的35,000美元承诺股份中的 。

下表列出了我们将根据购买协议以不同的购买价格向VG发行的ADS 的数量:

假设的平均购买价格(3) 全额购买后将发行的已注册美国存托凭证数量(1) 向VG发行生效后未偿还的美国存托凭证的百分比(2) 根据购买协议向VG出售美国存托凭证给我们的总收益(2)
$ 1 7,023,810 30.9 % $ 7,000,000

$

1.18 (4) 5,976,191 27.5 % $ 7,000,000
$ 2 3,523,810 18.3 % $ 7,000,000
$ 3 2,357,143 13.0 % $ 7,000,000
$ 4 1,773,810 10.1 % $ 7,000,000
$ 5 1,423,810 8.3 % $ 7,000,000

(1)包括我们 根据购买协议本应以第一栏中规定的相应假设平均收购价格出售的购买股份总数,最高不超过 的总收购价为700万美元,并包括基于1.47美元(2023年7月27日在纽约证券交易所的ADS的收盘价)的23,810份承诺股份ADS,没有收益。

(2)该分母基于截至2023年7月27日 的15,717,663份未偿还的ADS。该分子基于根据购买协议(本次 发行的标的)可发行的美国存托凭证总数,第一栏中列出的相应假设平均收购价格,其中不包括承诺 股票的发行。

(3) 收购价格将等于从VG收到我们的书面购买通知之日起的五个工作日内,纽约证券交易所公布的美国存托凭证每日最低收盘价的80%(请参阅”VG 交易 — 根据购买协议购买美国存托凭证” 在本招股说明书补充文件中)。

(4)

2023年7月27日我们在纽约证券交易所的ADS收盘价的80%。

6

分配计划

根据招股说明书补充文件、招股说明书 补充文件和招股说明书的修正案,我们将发行高达7,035,000美元的美国存托凭证,其中包括作为承诺份额向VG发行的35,000美元的ADS (假设没有如下所详述的调整)VG 交易 — 一般” 根据购买协议,在本招股说明书补充文件修正案中) 。招股说明书补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的本修正案还涵盖了VG向公众转售这些ADS的情况。

我们可以不时地 自行决定指示 VG 在该工作日(或购买日期)购买美国存托凭证,根据每份购买通知,在该购买日期 购买的 ADS 数量不得超过 (i) 公司最近五 (5) 日交易量中位数 的 200% 中较小者,但须由 VG 增加彭博社报告的 或 (ii) 100万美元除以最近五年美国存托凭证的最高收盘价,在相应的收购通知日期之前的工作日工作日,包括 相应的购买通知日期。我们可能会在每个工作日指示 VG 购买 ADS 的频率。在自VG收到我们的书面收购通知之日起 五个工作日内, 每次购买的ADS的收购价格将等于纽约证券交易所公布的ADS最低每日收盘价的百分之八十(80%)(经过 任何重组、资本重组、非现金分红、股票细分、股票合并或其他类似交易)。

在收到购买通知后, 根据我们在该通知中的指示以及购买协议的总体条款和条件,VG 可以通过法律允许的任何方法出售我们的 ADS,这些方法被视为 “市场发行”,具体定义为 《证券法》颁布的第 415 (a) (4) 条,包括 (A) 经我们事先书面同意的私下谈判交易;(B) 作为大宗交易;或 (C) 通过法律允许的任何其他被视为 “市场发行” 的方法,包括直接在纽约证券交易所进行的销售或 销售进入我们的ADS的任何其他现有交易市场。没有任何通过托管、信托 或类似安排接收资金的安排。

参见”VG 交易 — 根据购买协议购买 ADS” 在本招股说明书补充文件修正案中。VG是《证券法》第2 (a) (11) 条所指的 “承销商” 。

我们将支付 根据《证券法》注册本招股说明书修正案和招股说明书 补充文件所涵盖的要约和出售ADS的费用。我们还同意向VG偿还与本次发行相关的某些费用。我们双方和 VG 已同意 就与购买协议或与 (i) 任何虚假陈述、违反担保、未履行或未能履行购买 协议中包含的任何契约或协议,(ii) 注册声明或任何生效后 中包含的重大事实的任何不真实陈述或所谓的不真实陈述或所谓的不真实陈述或招股说明书或招股说明书补充文件,或其中的遗漏或涉嫌遗漏必须 在其中陈述的重大事实,或使其中陈述不具有误导性所必需的重大事实,或 (iii) 任何初步招股说明书中包含或最终招股说明书中包含的重大事实的任何不真实陈述或所谓的不真实陈述 (如果向美国证券交易委员会提交,则为在其中陈述所必需的任何重要事实 其中陈述是在何种情况下作出的,没有误导性。

VG向我们表示,在 签订购买协议之前,VG或其代理人、代表或关联公司从未以任何方式 直接或间接参与或进行 我们的ADS的任何卖空(该术语定义见《交易法》SHO条例第200条)或任何对冲交易,从而建立了我们的ADS的净空头寸。VG同意,在购买协议的期限内 ,其、其代理人、代表或关联公司不会直接或间接参与或实施上述交易中的任何 。

我们已告知VG, 必须遵守根据《交易法》颁布的M条例。除某些例外情况外,M法规禁止VG、任何关联购买者、 以及任何经纪交易商或其他参与分销的人竞标或购买,或者试图诱使任何 人竞标或购买任何作为发行标的的证券,直到整个发行完成为止。 M 法规还禁止为稳定与该 证券的发行相关的证券价格而进行任何出价或购买。上述所有内容都可能影响本招股说明书补充文件所提供的证券的适销性。

本次发行 将在 (i) VG根据购买协议 购买相当于700万美元的多股股票的日期或 (ii) 2024年7月28日自动终止,以较早者为准。公司也可以随时以任何理由向投资者发出书面通知 终止本协议。

我们的美国存托凭证在纽约证券交易所上市,股票代码为 “BQ”。环球公司注册中心有限公司是我们公司的过户代理人。

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