ccl-20220228
假的2022Q1000081509711/30000112525911/30普通股（面值1.66美元）000008150972021-12-012022-02-280000815097CCL：嘉年华公共有限公司会员2021-12-012022-02-280000815097美国通用会计准则：普通股成员2021-12-012022-02-280000815097ccl：普通股会员CCL：嘉年华公共有限公司会员2021-12-012022-02-280000815097CCL: a1875 SeniorNotes2022 年到期会员CCL：嘉年华公共有限公司会员2021-12-012022-02-280000815097ccl：a1000 SeniorNotes 到期 2029 年会员CCL：嘉年华公共有限公司会员2021-12-012022-02-2800008150972022-03-21xbrli: 股票0000815097CCL：嘉年华公共有限公司会员2022-03-210000815097ccl: Cruise乘客票会员2021-12-012022-02-28iso421:USD0000815097ccl: Cruise乘客票会员2020-12-012021-02-280000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员2021-12-012022-02-280000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员2020-12-012021-02-2800008150972020-12-012021-02-280000815097ccl: CruiseMember2021-12-012022-02-280000815097ccl: CruiseMember2020-12-012021-02-28iso421:USDxbrli: 股票00008150972022-02-2800008150972021-11-300000815097美国通用会计准则：普通股成员2021-11-300000815097美国通用会计准则：普通股成员2022-02-280000815097ccl：普通股会员CCL：嘉年华公共有限公司会员2022-02-280000815097ccl：普通股会员CCL：嘉年华公共有限公司会员2021-11-300000815097ccl：普通股会员2022-02-280000815097ccl：普通股会员2021-11-3000008150972020-11-3000008150972021-02-280000815097美国通用会计准则：普通股成员2020-11-300000815097ccl：普通股会员2020-11-300000815097US-GAAP：额外实收资本会员2020-11-300000815097US-GAAP：留存收益会员2020-11-300000815097US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-11-300000815097US-GAAP：美国财政股成员2020-11-300000815097US-GAAP：留存收益会员2020-12-012021-02-280000815097US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-12-012021-02-280000815097US-GAAP：额外实收资本会员2020-12-012021-02-280000815097美国通用会计准则：普通股成员2021-02-280000815097ccl：普通股会员2021-02-280000815097US-GAAP：额外实收资本会员2021-02-280000815097US-GAAP：留存收益会员2021-02-280000815097US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-02-280000815097US-GAAP：美国财政股成员2021-02-280000815097美国通用会计准则：普通股成员2021-11-300000815097ccl：普通股会员2021-11-300000815097US-GAAP：额外实收资本会员2021-11-300000815097US-GAAP：留存收益会员2021-11-300000815097US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-11-300000815097US-GAAP：美国财政股成员2021-11-300000815097US-GAAP：留存收益会员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：美国财政股成员2021-12-012022-02-280000815097美国通用会计准则：普通股成员2022-02-280000815097ccl：普通股会员2022-02-280000815097US-GAAP：额外实收资本会员2022-02-280000815097US-GAAP：留存收益会员2022-02-280000815097US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-02-280000815097US-GAAP：美国财政股成员2022-02-28xbrli: pure0000815097ccl: revolver Facility 于 2024 年 8 月到期会员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-02-280000815097美国公认会计准则：无担保债务成员ccl: 循环信贷额度多币种美元计价会员2022-02-280000815097ccl: 循环信贷额度多币种欧洲计价会员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-02-28iso421:EUR0000815097ccl: 循环信贷额度多币种英镑计价会员美国公认会计准则：无担保债务成员2022-02-28iso421:gbp0000815097美国公认会计准则：信用额度成员CCL: ExportCreditFacilyDue2034 会员2022-02-280000815097ccl: 债务工具债务盟约期第一成员2021-12-012022-02-280000815097ccl: 债务工具债务盟约期二会员2021-12-012022-02-280000815097ccl: 债务工具债务盟约期三个成员2021-12-012022-02-280000815097ccl: 债务工具债务盟约期四名成员2021-12-012022-02-280000815097ccl: 债务工具债务盟约期五个成员2021-12-012022-02-280000815097ccl: revolver Facility 于 2024 年 8 月到期会员美国公认会计准则：无担保债务成员2020-01-012020-12-310000815097US-GAAP：循环信贷机制成员2022-02-2800008150972019-05-02ccl: 诉讼00008150972021-06-21ccl: 集体行动00008150972020-12-012021-11-300000815097US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ccl: 固定利率会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ccl: 固定利率会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ccl: 固定利率会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ccl: 固定利率会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-02-280000815097US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ccl: 固定利率会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ccl: 固定利率会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ccl: 固定利率会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ccl: 固定利率会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2021-11-300000815097US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ccl: FloatingRate 会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入 1 级会员ccl: FloatingRate 会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员ccl: FloatingRate 会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ccl: FloatingRate 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-02-280000815097US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住ccl: FloatingRate 会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入 1 级会员ccl: FloatingRate 会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员ccl: FloatingRate 会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住ccl: FloatingRate 会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2021-11-300000815097US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-02-280000815097US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入三级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：短期投资会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：短期投资会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衍生金融工具资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衍生金融工具资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-11-300000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：衍生金融工具负债成员2022-02-280000815097US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：衍生金融工具负债成员2021-11-300000815097CCL：北美和澳大利亚会员2021-11-300000815097CCL：北美和澳大利亚会员2021-12-012022-02-280000815097CCL：北美和澳大利亚会员2022-02-280000815097ccl: 欧洲和亚洲会员2021-11-300000815097ccl: 欧洲和亚洲会员2022-02-280000815097ccl: NAASegmentMember2021-12-012022-02-280000815097ccl: easegmentMember2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-02-280000815097US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2021-11-300000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：货币互换会员2022-02-280000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：货币互换会员2021-11-300000815097ccl：应计负债和其他负债成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2022-02-280000815097ccl：应计负债和其他负债成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2021-11-300000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：利率互换成员2022-02-280000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：利率互换成员2021-11-300000815097美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：货币互换会员2022-02-280000815097US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2022-02-280000815097US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2021-11-300000815097US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2020-12-012021-02-280000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员ccl: NetInvestmenHedging 不包括组件成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员ccl: NetInvestmenHedging 不包括组件成员2020-12-012021-02-280000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率互换成员2020-12-012021-02-280000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员ccl: 外币合约会员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：被指定为对冲工具成员ccl: 外币合约会员2020-12-012021-02-280000815097US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2020-12-012021-02-280000815097ccl：以英镑计价的债务成员2022-02-280000815097ccl：以英镑计价的债务成员2021-12-012022-02-28ccl: 区段0000815097ccl: 欧洲和亚洲会员2021-12-012022-02-280000815097ccl: CruiseMember2021-12-012022-02-280000815097ccl: 巡回赛和其他会员2021-12-012022-02-280000815097CCL：北美和澳大利亚会员2020-12-012021-02-280000815097ccl: 欧洲和亚洲会员2020-12-012021-02-280000815097ccl: CruiseMember2020-12-012021-02-280000815097ccl: 巡回赛和其他会员2020-12-012021-02-280000815097SRT: 北美会员2021-12-012022-02-280000815097SRT: 欧洲会员2021-12-012022-02-280000815097ccl: 澳大利亚和亚洲会员2021-12-012022-02-280000815097ccl: 所有其他地理区域成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：股票补偿计划成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：股票补偿计划成员2020-12-012021-02-280000815097US-GAAP：可转换债务证券成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：可转换债务证券成员2020-12-012021-02-280000815097US-GAAP：商业票据成员2021-12-012022-02-280000815097US-GAAP：商业票据成员2020-12-012021-02-28ccl: cruise_shipccl: 乘客

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2022年2月28日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内             到             

委员会文件编号： 001-9610
委员会文件编号： 001-15136
嘉年华公司
ccl-20220228_g1.jpg
嘉年华集团
（注册人的确切姓名为
在其章程中规定）		（注册人的确切姓名为
在其章程中规定）
共和国 巴拿马
英格兰和威尔士
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（州或其他司法管辖区
公司或组织）
59-156297698-0357772
（美国国税局雇主识别号）（美国国税局雇主识别号）
西北 87 大道 3655 号嘉年华屋，海港游行100号
迈阿密，佛罗里达33178-2428南安普敦SO15 1ST英国
（校长地址
行政办公室）
（邮政编码）		（校长地址
行政办公室）
（邮政编码）
(305)599-260001144 23 8065 5000
（注册人的电话号码，
包括区号）		（注册人的电话号码，
包括区号）
没有没有
（以前的名字，以前的地址
以及前一个财政年度，如果
自上次报告以来发生了变化）		（以前的名字，以前的地址
以及前一个财政年度，如果
自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股（面值0.01美元）CCL
纽约证券交易所, Inc.
普通股每股由美国存托股票（面值1.66美元）、特别投票股份、面值1.00英镑和P&O Princess特别投票信托中受益权益的信托股份代表CUK
纽约证券交易所, Inc.
1.875% 2022年到期的优先票据CUK22纽约证券交易所有限责任公司
1.000% 2029 年到期的优先票据CUK29纽约证券交易所有限责任公司

用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器s
☑加速申报人
☐
非加速申报器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
1

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☑
截至2022年3月21日，嘉年华公司表现出色 989,700,876普通股，面值0.01美元。
截至2022年3月21日，嘉年华集团表现出色 185,724,456普通股面值为1.66美元，一股特别投票股，面值1.00英镑和 989,700,876信托P&O Princess特别投票信托中实益权益的股份。

2
目录
嘉年华公司 & PLC
目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表
4
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
28
第 4 项。
控制和程序
28
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
30
第 1A 项。
风险因素
30
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
30
第 6 项。
展品
32
签名
35

3
目录
第一部分-财务信息

第 1 项。 财务报表.

嘉年华公司 & PLC
合并收益（亏损）报表
（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
 
 截至2月28日的三个月
 20222021
收入
乘客票$873 $3 
机上和其他750 23 
1,623 26 
运营成本和费用
佣金、交通及其他251 15 
机上等209 7 
工资单及相关信息506 218 
燃料365 103 
食物136 11 
船舶和其他损伤8 — 
其他操作557181 
2,030 535 
销售和管理530 462 
折旧和摊销554 552 
3,114 1,549 
营业收入（亏损）(1,491)(1,524)
营业外收入（费用）
利息收入3 3 
利息支出，扣除资本化利息(368)(398)
债务清偿收益（亏损），净额— 2 
其他收入（支出），净额(32)(62)
(397)(455)
所得税前收入（亏损）(1,888)(1,979)
所得税优惠（费用），净额(3)6 
净收益（亏损）$(1,891)$(1,973)
每股收益
基本$(1.66)$(1.80)
稀释$(1.66)$(1.80)

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
嘉年华公司 & PLC
综合收益（亏损）合并报表
（未经审计）
（单位：百万）
 
 截至2月28日的三个月
 20222021
净收益（亏损）$(1,891)$(1,973)
其他综合收益（亏损）中包含的项目
外币折算调整的变化13 199 
其他2 4 
其他综合收益（亏损）16 203 
综合收益总额（亏损）$(1,876)$(1,770)
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录
嘉年华公司 & PLC
合并资产负债表
（未经审计）
（以百万计，面值除外）
 
 2月28日
2022		2021年11月30日
资产
流动资产
现金和现金等价物$6,414 $8,939 
短期投资515 200 
贸易和其他应收账款，净额267 246 
库存392 356 
预付费用和其他470 392 
流动资产总额8,057 10,133 
财产和设备，净额40,183 38,107 
经营租赁使用权资产 1,278 1,333 
善意579 579 
其他无形资产 1,181 1,181 
其他资产2,002 2,011 
$53,281 $53,344 
负债和股东权益
流动负债
短期借款$2,741 $2,790 
长期债务的当前部分2,272 1,927 
经营租赁负债的流动部分 139 142 
应付账款772 797 
应计负债和其他1,627 1,641 
客户存款3,367 3,112 
流动负债总额10,920 10,408 
长期债务29,887 28,509 
长期经营租赁负债
1,190 1,239 
其他长期负债973 1,043 
意外开支和承诺
股东权益
嘉年华公司的普通股，$0.01面值； 1,960授权股份； 1,1202022年的股票以及 1,1162021 年发行的股票
11 11 
嘉年华集团的普通股，美元1.66面值； 217在 2022 年和 2021 年发行的股票
361 361 
额外的实收资本15,360 15,292 
留存收益4,493 6,448 
累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）(1,486)(1,501)
库存股， 130嘉年华公司在2022年和2021年的股票以及 682022年的股票以及 67嘉年华集团2021年的股票，按成本计算
(8,428)(8,466)
股东权益总额10,311 12,144 
$53,281 $53,344 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录
嘉年华公司 & PLC
合并现金流量表
（未经审计）
（单位：百万）
 截至2月28日的三个月
 20222021
经营活动
净收益（亏损）$(1,891)$(1,973)
调整净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金
折旧和摊销554 552 
损伤8 17 
清偿债务的（收益）亏损— (2)
权益法投资的（收益）亏损11 8 
基于股份的薪酬26 40 
折价和债务发行成本的摊销46 42 
非现金租赁费用34 36 
其他，净额5 44 
(1,207)(1,236)
经营资产和负债的变化
应收款(22)6 
库存(37)(1)
预付费用和其他(44)(263)
应付账款(24)(128)
应计负债和其他(65)167 
客户存款187 (49)
由（用于）经营活动提供的净现金(1,212)(1,503)
投资活动
购买财产和设备(2,730)(1,774)
出售船舶和其他物品的收益18 9 
购买短期投资(315)(1,840)
衍生品结算及其他，净额(6)17 
由（用于）投资活动提供的净现金(3,032)(3,589)
筹资活动
短期借款的收益（偿还），净额(48)— 
长期债务的本金偿还(503)(668)
发行长期债务的收益2,347 4,980 
普通股发行量，净额15 997 
根据股票互换计划发行普通股27 — 
根据股票互换计划购买库存股(23)— 
债务发行成本及其他，净额(86)(93)
由（用于）融资活动提供的净现金1,728 5,216 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(8)14 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(2,524)138 
期初现金、现金等价物和限制性现金8,976 9,692 
期末现金、现金等价物和限制性现金$6,452 $9,829 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
目录
嘉年华公司 & PLC
股东权益综合报表
（未经审计）
（单位：百万）
常见
股票		普通
股份		额外
付费
首都		已保留
收入		AOCI财政部
股票		股东权益总额
截至 2020 年 11 月 30 日$11 $361 $13,948 $16,075 $(1,436)$(8,404)$20,555 
净收益（亏损）— — — (1,973)— — (1,973)
其他综合收益（亏损）— — — — 203 — 203 
普通股发行量，净额— — 996 — — — 997 
基于股份的薪酬及其他— — 32 — — — 32 
2021 年 2 月 28 日$11 $361 $14,977 $14,102 $(1,233)$(8,404)$19,813 
2021 年 11 月 30 日$11 $361 $15,292 $6,448 $(1,501)$(8,466)$12,144 
净收益（亏损）— — — (1,891)— — (1,891)
其他综合收益（亏损）— — — — 16 — 16 
普通股的发行量，净额— 15 15 
股票互换计划下的购买和发行，净额— — 27 — — (25)2 
发行库存股以获得基于既得股份的奖励— — — (63)63 — 
基于股份的薪酬及其他— 26 — — 26 
于2022年2月28日$11 $361 $15,360 $4,493 $(1,486)$(8,428)$10,311 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

8
目录
嘉年华公司 & PLC
合并财务报表附注
（未经审计）
注释 1 — 普通的

合并财务报表包括嘉年华公司和嘉年华集团及其各自子公司的账目。在本合并财务报表和本10-Q表联合季度报告的其他地方，它们连同其合并子公司一起被统称为 “嘉年华公司&plc”、“我们的”、“我们” 和 “我们”。

流动性与管理层的计划

面对 COVID-19 的全球影响，我们于 2020 年 3 月中旬暂停了客运邮轮运营。截至2022年2月28日， 71作为我们持续恢复服务的一部分，我们的客运量百分比已恢复客船运营。COVID-19 对我们业务的影响程度尚不确定，将取决于未来的发展，包括但不限于 COVID-19 的持续时间和持续严重程度以及公司恢复盈利所需的时间。由于当前入侵乌克兰，包括其对燃料价格的影响，我们的客运邮轮业务持续恢复，不确定性增加，共同对我们的业务，包括我们的流动性、财务状况和经营业绩产生了重大的负面影响。

对我们未来流动性需求的估计包括许多假设，这些假设受各种风险和不确定性的影响。用于估算我们未来流动性需求的主要假设包括：

•持续恢复客运邮轮运营，预计每个品牌的全部船队将在各自的夏季恢复客运邮轮运营，历史上，我们在夏季的营业收入中占最大份额
•与2019年相比，通过将客票和船上收入相结合，预计每位乘客的邮轮日收入将持续增长
•预计2022年入住率将有所改善，直到2023年我们恢复到历史入住率
•预计将继续支出用于维持加强的健康和安全规程以及支持客运邮轮业务的持续恢复，包括完成船员返回我们的船只
•燃料价格
•将抵押品和储备金维持在合理水平

此外，我们会对新船的交付、改进和拆除做出某些假设，并考虑与新船交付相关的未来出口信贷融资。

我们无法保证用于估算流动性需求的假设可能不会改变，因为我们以前从未经历过旅客邮轮业务的完全停止和随后持续恢复，因此，我们的预测能力尚不确定。此外，全球疫情的规模和持续时间以及当前对乌克兰的入侵尚不确定。我们在合并财务报表中对这些事件的影响做出了合理的估计和判断，这些估计在未来时期可能会发生变化。我们已采取行动改善流动性，包括完成各种资本市场交易、削减资本支出和运营开支以及加快将某些船只从船队中撤出。此外，我们预计将继续寻求再融资机会，以减少利息支出和延长到期日，并在适当时获得相关的财务契约修正案。

基于这些行动和我们对 COVID-19 影响的假设，考虑到我们的美元7.2截至2022年2月28日，我们的循环融资机制下有数十亿美元的流动性，包括现金、短期投资和借款，以及我们持续恢复服务，我们得出结论，我们有足够的流动性至少在未来十二个月内偿还债务。

演示基础
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月的合并收益表（亏损）、合并现金流量表和合并股东权益表以及截至2022年2月28日的合并资产负债表未经审计，我们的管理层认为，包含所有调整，仅包括公允声明所必需的正常经常性调整。我们的中期合并财务报表应与嘉年华公司于2022年1月27日向美国证券交易委员会提交的2021年10-K表联合年度报告（“10-K表”）中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
9
目录
COVID-19 和估算值的使用、风险和不确定性

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制我们的中期合并财务报表，要求管理层做出影响报告和披露金额的估计和假设。COVID-19 的影响将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、运营、经营业绩和财务状况，包括我们对商誉和商标的估值、船舶减值、贸易和票据应收账款的可收回性以及未决诉讼准备金，将取决于未来高度不确定的事态发展。我们在财务报表中对 COVID-19 的影响做出了合理的估计和判断，这些估计在未来时期可能会发生变化。

会计公告

财务会计准则委员会发布了指导方针,债务-带有转换和其他选择的债务s 和 衍生品和套期保值-实体自有权益合约，这简化了可转换票据的会计处理。在某些情况下，本指南取消了某些需要单独考虑嵌入式转换功能的模型。此外，除其他修改外，该指南取消了实体自有股权合同的某些股权分类条件。该指南还要求各实体在摊薄后的每股收益计算中对所有可转换工具使用if转换方法，并包括股票结算对可能以现金或股票结算的工具的股票结算的影响，但某些负债分类的基于股份的支付奖励除外。该指南要求我们在2023年第一季度通过，并且必须使用修改后的或全面的回顾性方法来适用。我们目前正在评估该指南将对我们的合并财务报表产生的影响。

注意事项 2 — 收入和支出确认

访客邮轮押金在收到时最初包含在客户存款负债中。随后，客户存款与船上和其他活动的收入一起被确认为邮轮收入，航行的所有相关直接成本和费用在航行完成后确认为邮轮成本和支出，超过十晚的航行按比例计算。在完成航行的基础上与按比例确认这些持续时间较短的邮轮收入以及成本和支出的影响并不大。我们的某些产品是捆绑销售的，我们根据这些商品和服务的估计独立销售价格，在客票收入和机上收入和其他收入之间分配捆绑服务和商品的价值。乘客的取消费用（如适用）在取消时计入客票收入。

我们向乘客销售的往返船舶母港附近机场的航空和其他交通工具包含在客票收入中，购买这些服务的相关费用包含在运输成本中。我们从销售第三方岸上游览中获得的收益包含在船上和其他收入中，相关费用包含在船上和其他费用中。代表我们的船上特许经营者收取的款项，扣除汇给他们的款项，作为特许收入包含在船上和其他收入中。如上所述，所有这些金额均按完成航程或按比例确认。

客票收入包括我们向客人收取的费用、税款和收费。这些费用、税收和收费的一部分因客人人数而异，并直接根据创收安排征收。在确认相应收入时，这部分费用、税款和手续费将计为佣金、运输和其他费用。在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月中，佣金、运输和其他费用中包含的费用、税费和其他费用为美元68百万和美元41百万。在确认相应收入时，其余部分的费用、税款和杂费将记作其他运营费用。

我们的酒店和运输业务的收入和支出包含在我们的旅游和其他板块中，在提供服务时予以确认。

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目录
客户存款

我们的付款条款通常要求支付初始押金以确认预订，余额应在航行前支付。乘船前从乘客那里收到的现金记入我们的合并资产负债表中的客户存款和其他长期负债。这些金额包括可退还的押金。我们为因行程中断而取消航班预订的乘客提供了灵活性，允许乘客在将来的某个日期重新预订、获得增强的未来邮轮积分（“FCC”）或选择以现金形式获得退款。增强版FCC为乘客提供比收到的原始现金押金更高的额外信用价值，增强后的价值被视为在使用期内适用于未来邮轮的折扣。我们已经支付了退款 与部分取消的游轮相关的客户存款。未来任何现金退款的金额可能取决于未来的邮轮取消和乘客的重新预订。我们会对未到期的FCC进行负债，但如果取消预订，则不退还房客的现金。我们的客户存款总额为 $3.7十亿截至2022年2月28日，美元3.5截至 2021 年 11 月 30 日，已达十亿。应付给选择现金退款的客人的退款将记录在应付账款中。在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月中，我们确认的收入为美元1.0截至目前，数十亿美元和与我们的客户存款相关的非实质性金额 2021年11月30日还有 2020 年。从历史上看，我们的客户存款余额因现金收款、收入确认、客户存款退款和外币折算的季节性质而发生变化。

合同应收账款

尽管我们通常要求客户在邮轮旅行之前或同时全额付款，但我们会向收入来源中相对较小的一部分授予信贷条款。我们还向信用卡商户收取了用于购买游轮票和船上收入的应收账款。这些应收账款净额包含在贸易和其他应收账款中。我们与许多信用卡处理商签订了协议，负责处理与我们的邮轮度假相关的客户存款。其中某些协议允许信用卡处理商在某些情况下要求我们提供现金储备金。这些储备金包含在其他资产中。

合约资产

合同资产是指在航行开始之前支付的金额，我们将其记录为预付费用和其他费用中的资产，随后在收入确认时或取消航行时被确认为佣金、运输和其他费用。我们的合约资产为美元70截至2022年2月28日的百万美元和美元55截至目前为百万 2021年11月30日.

注意事项 3 — 债务

短期借款

截至2022年2月28日和 2021年11月30日， 我们的短期借款包括美元2.7十亿和美元2.8低于我们的美元数十亿美元1.7十亿，欧元1.0十亿和英镑0.2十亿循环信贷额度（“循环信贷额度”）。

出口信贷额度借款

在2022年第一季度，我们借了美元2.3到2034年，出口信贷额度为数十亿美元，每半年分期付款。

契约合规

截至2022年2月28日，我们的循环贷款、无抵押贷款和出口信贷额度包含某些契约，其中最严格的要求我们：

•自2023年2月28日起，在每个财政季度末维持最低利息覆盖率（调整后的息税折旧摊销前利润与合并净利息费用），比率不低于 2.02023 年 2 月 28 日和 2023 年 5 月 31 日的测试日期为 1.0， 2.52023 年 8 月 31 日和 2023 年 11 月 30 日的测试日期改为 1.0，以及 3.0从 2024 年 2 月 29 日起，或在其各自的到期日之前升至 1.0
•将最低股东权益维持在美元5.0十亿
•从 2021 年 11 月 30 日测试日到 2023 年 5 月 31 日的测试日期，将我们的债务与资本（定义相同）的百分比限制在不超过的百分比内 75%，之后将在急剧下降的水平上进行测试 65自 2024 年 5 月 31 日测试之日起的百分比
•保持美元的最低流动性1.5截至 2026 年 11 月 30 日，将达到数十亿
11
目录
•在 2024 年 11 月 30 日之前遵守某些限制性契约
•限制我们的担保资产以及有担保债务和其他债务的金额

截至2022年2月28日，我们遵守了债务协议下的适用契约。 通常，如果发生任何债务协议下的违约事件，那么，根据交叉违约加速条款，我们几乎所有的未偿债务和衍生品合约应付账款都可能到期，所有债务和衍生品合约都可能被终止。任何财务契约修正都可能导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约和其他可用的贷款机构 适用的保护措施。

嘉年华公司或嘉年华公司以及我们的某些子公司已经为我们几乎所有的债务提供了担保。

截至2022年2月28日，我们债务的预定到期日如下：
（单位：百万）
年本金付款
2Q 2022$182 
3Q 2022409 
4Q 2022982 
20232,898 
2024 (a)4,825 
20254,522 
20264,598 
此后17,304 
总计$35,721 

(a)包括借款 $2.7我们的循环贷款下有十亿美元。我们的循环贷款下的未偿金额是在2020年首次提取的 六个月术语。在2024年8月之前，我们可能会继续再借款或以其他方式使用循环贷款下的可用金额，前提是该贷款的条件得到满足。我们有 $0.3截至2022年2月28日，我们的循环贷款下有10亿美元可供借款。循环基金还包括与排放挂钩的利润率调整，根据该调整，在根据利润率定价网格设定了初始适用利润率之后，可以根据实现某些商定的年度碳排放目标的业绩对利润率进行调整。我们需要为任何未使用的部分支付承诺费。

注意事项 4 — 意外开支和承诺

诉讼

我们经常参与法律诉讼、索赔、争议、监管事宜以及政府检查或调查，这些检查或调查是在我们的业务正常过程中产生或附带的，包括下文提到的那些事情。此外，由于 COVID-19 的影响，过去和将来都可能对我们提出诉讼索赔、执法行动、监管行动和调查，包括但不限于人身伤害和生命损失引起的诉讼、执法行动、监管行动和调查。我们预计，其中许多索赔和诉讼，或这些索赔和诉讼的任何和解，都将由保险承保，从历史上看，扣除任何保险可追回的款项后，我们的最大责任金额仅限于我们的自保保留水平。

当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，我们在合并财务报表中记录未决诉讼的准备金。

法律诉讼和政府调查存在固有的不确定性，不利的裁决或其他事件可能会发生。不利的决议可能涉及巨额金钱损失。此外，在寻求行为补救措施的事项上，不利的决议可能包括禁令或其他命令，禁止我们完全或以特定方式销售一种或多种产品，排除特定的商业惯例或要求其他补救措施。不利的结果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性造成重大不利影响。

正如之前披露的那样，在2019年5月2日， 二根据《古巴自由和民主团结法》（又称《赫尔姆斯-伯顿法》）第三章向佛罗里达南区美国地方法院对嘉年华公司提起诉讼，指控嘉年华公司 “贩运” 了某些船只停靠古巴某些港口时没收的古巴财产，而这种所谓的 “贩运” 使原告有权获得三倍的赔偿。在哈瓦那码头提起的案件中
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目录
公司，关于简易判决动议的听证会于2022年1月18日结束。2022年3月21日，法院就责任问题作出了有利于哈瓦那码头公司的简易判决。赔偿金额将在目前定于2022年5月23日举行的审判中确定。我们正在评估我们的选择，包括对该命令提出上诉。在哈维尔·本戈切亚于2021年10月4日提起的案件中，美国第十一巡回法院上诉法院听取了口头辩论，并于2021年12月20日发布命令，邀请美国政府就上诉涉及的几个问题提供法庭之友书状。我们仍然认为，我们对这些行为有合理的辩护，我们认为，这些行动可能产生的任何最终责任都不太可能对我们的合并财务报表产生重大影响。

正如先前披露的那样，2020年4月8日，前供应商DeCurtis有限责任公司（“DeCurtis”）向美国佛罗里达州中区地方法院对嘉年华公司提起诉讼，要求就德柯蒂斯没有侵犯嘉年华公司与其OCEAN Medallion系统和技术相关的多项专利提供宣告性救济。该诉讼还根据1890年的《谢尔曼反垄断法》、不正当竞争和侵权干扰提出了某些垄断索赔，并要求对嘉年华公司的某些专利不可执行作出宣告性判决。DeCurtis要求赔偿，包括其费用和成本，并要求声明其未侵权和/或嘉年华公司的专利不可执行。2020年4月10日，嘉年华公司以违反合同、违反商业秘密和专利侵权为由对佛罗里达州南区的DeCurtis提起诉讼。嘉年华公司要求赔偿，包括其费用和成本，以及一项永久禁止DeCurtis参与此类活动的命令。这两起案件现已合并到佛罗里达州南区。双方在两起诉讼中提出的驳回动议均获得部分批准，但部分被拒绝。双方都提交了答案。我们认为，最终结果不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

COVID-19 动作

私人行动

我们在与 COVID-19 相关的多起个人诉讼中被点名。私人聚会带来了大约 73截至2022年2月28日，在美国多个联邦和州法院以及法国、意大利和巴西提起的个人诉讼。这些诉讼包括基于各种理论的侵权索赔，包括疏忽和未发出警告。这些诉讼中的原告指控了各种各样的伤害：一些原告的索赔仅限于情绪困扰，而另一些原告则声称因 COVID-19 检测呈阳性而受伤。较少的诉讼包括不当死亡索赔。截至2022年2月28日，这些个人诉讼中有63起已被驳回或和解，还有10起仍然存在。这些诉讼的结算金额不大。

此外，截至2022年2月28日， 十所谓的集体诉讼是由以前的客人提起的 红宝石公主, 钻石公主, 大公主, 珊瑚公主号，光明海岸要么赞丹 在多个美国联邦法院和澳大利亚联邦法院受审。这些诉讼包括基于各种理论的侵权索赔，包括疏忽、重大过失和未发出警告、人身伤害以及与在机上接触和/或感染 COVID-19 相关的严重情绪困扰。截至2022年2月28日， 九这些集体诉讼要么已单独解决，要么被法院驳回，还有一起集体诉讼仍然存在。这些诉讼的结算金额不大。

所有 COVID-19 事项均寻求金钱赔偿，大多数案件寻求金额未指明的额外惩罚性赔偿。

正如先前披露的那样，2020年12月15日，向美国佛罗里达州南区地方法院提起了与首席原告新英格兰木匠养老金和保障年金基金以及马萨诸塞州劳工养老金和年金基金的合并集体诉讼，指控其作出与嘉年华公司有关的虚假陈述和遗漏，违反了1934年美国《证券交易法》第10（b）和20（a）条 COVID-19 知识和应对措施。原告寻求就所谓的错误陈述和遗漏追回未指明的损害赔偿和公平救济。原告于2021年7月2日提出了第二次修正申诉，2021年8月6日，我们提出了驳回动议，该动议现已得到全面通报。

我们将继续采取行动为上述索赔进行辩护。

政府调查和调查

联邦和非美国政府机构和官员正在调查或以其他方式寻求有关 COVID-19 事件及相关事项的信息、证词和/或文件。我们正在内部调查这些问题，并正在配合所有请求。调查可能导致将来处以民事和刑事处罚。

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Other 监管或政府的调查和调查

我们已经并将继续受到数据安全漏洞和数据隐私漏洞的影响，这些漏洞时有发生。这些事件的范围和意图可能有所不同，从无意中事件到出于恶意动机的攻击。

我们在2019年5月对与我们的电子邮件账户相关的网络安全事件做出了回应，并于2020年8月和2020年12月检测到勒索软件攻击，这导致了对我们信息技术系统的未经授权的访问。我们聘请了一家大型网络安全公司来调查这些问题，并将这些事件通知了相关的执法部门和监管机构。

•对于2019年5月和2020年8月的事件，调查、沟通和报告阶段已经完成。我们确定，在每次活动中，未经授权的第三方都获得了对某些电子邮件账户的访问权限，其中包含与我们的某些业务的客人、员工和工作人员相关的个人信息。
•对于2020年12月的活动，调查、沟通和报告阶段已经完成。监管机构已收到通知，包括欧盟主要监管机构在内的几家监管机构已关闭了有关此事的档案。

各监管机构已就这些和其他网络事件联系了我们。纽约金融服务部（“NY DFS”）已通知我们，如果无法在诉讼前达成和解，他们打算启动诉讼寻求处罚。迄今为止，我们还未能与纽约DFS达成协议。此外，来自多个州的州检察长已经完成了对2020年3月宣布的数据安全事件的调查，该公司目前正在与相关州检察长谈判和解协议。

我们将继续就我们遇到的网络事件与监管机构合作。我们承担了与影响我们的网络事件相关的法律和其他费用。尽管我们目前认为这些事件不会对我们的业务、运营或财务业绩产生重大不利影响，但无法对未来做出任何保证，我们未来可能会遭受可能产生重大不利影响的诉讼、攻击或事件。

我们受法院下令的环境合规计划的约束，该计划由美国佛罗里达州南区地方法院监督，该计划有效期至2022年4月中旬，我们的业务需要接受进一步审查和其他义务。不遵守本环境合规计划的要求或其他特殊缓刑条件可能会导致罚款，法院过去曾处以罚款，包括10-K表格中报告的截至2022年2月28日的三个月，以及对我们的业务的限制。

2022年3月14日，美国司法部和美国环境保护署通知嘉年华公司，对于2013年船舶通用许可证所涵盖的自有和运营的船只涉嫌违反《清洁水法》，可能受到民事处罚和禁令救济。嘉年华公司正在与这些机构合作，以解决此事。我们预计此事不会对我们的财务业绩产生实质性影响。

其他或有债务
我们签订的一些债务合同包括赔偿条款，规定如果发生某些事件，我们有义务向交易对手付款。这些突发事件通常与税收变化或法律变更有关，这些变化会增加贷款人的成本。赔偿条款中没有规定或名义金额，我们也无法估算根据这些赔偿条款未来可能支付的最大金额（如果有）。
我们与许多信用卡处理商签订了协议，负责处理与我们的邮轮度假相关的客户存款。其中某些协议允许信用卡处理商在某些情况下要求我们提供现金储备金。尽管协议各不相同，但这些要求通常可以通过预扣客户付款的百分比或直接向信用卡处理商提供现金来满足。截至2022年2月28日和 2021年11月30日，我们有 $1.1为满足这些要求而扣留的与我们的客户存款相关的数十亿美元储备资金，这些资金包含在其他资产中。我们继续期望根据这些协议提供储备资金。此外，截至2022年2月28日和2021年11月30日，我们有美元30数百万美元的托管现金抵押品，包含在其他资产中。

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目录
船舶承诺

截至2022年2月28日，我们预计新的船舶增长资本承诺的时间安排如下：
（单位：百万）
年
2022 年的剩余时间$1,875 
20232,562 
20241,659 
2025984 
2026— 
此后— 
$7,080 

注意事项 5 — 公允价值计量、衍生工具和套期保值活动以及金融风险
公允价值测量
公允价值的定义是市场参与者在计量日出售资产或为转移负债而支付的款项，公允价值是使用以下三个类别之一的投入来衡量的：
•一级衡量标准基于活跃市场中我们有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。对这些物品进行估值并不需要大量的判断。
•二级衡量标准基于活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价或资产或负债可观察到的报价以外的市场数据。
•三级衡量标准基于不可观察的数据，这些数据得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。
在解释用于估算公允价值的市场数据时，可能需要相当大的判断力。因此，此处列出的某些公允价值估算不一定代表当前或未来市场交易所可能实现的金额。

不经常按公允价值计量的金融工具 
 2022年2月28日2021年11月30日
 携带
价值		公允价值携带
价值		公允价值
（单位：百万）第 1 级第 2 级第 3 级第 1 级第 2 级第 3 级
负债
固定利率债务 (a)$20,899 $— $19,845 $— $19,555 $— $19,013 $— 
浮动利率债务 (a)14,822 — 13,562 — 14,415 — 13,451 — 
总计$35,721 $— $33,407 $— $33,970 $— $32,463 $— 
 
(a)上述债务金额不包括利率互换或债务发行成本的影响。我们的公开交易票据的公允价值基于其未经调整的市场报价，这些市场不够活跃，无法达到1级，因此被视为2级。我们的其他债务的公允价值是根据适用于该债务的当前市场利率估算的。

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目录
定期按公允价值计量的金融工具
 2022年2月28日2021年11月30日
（单位：百万）第 1 级第 2 级第 3 级第 1 级第 2 级第 3 级
资产
现金和现金等价物$6,414 $— $— $8,939 $— $— 
短期投资 (a)515 — — 200 — — 
衍生金融工具— 5 — — 1 — 
总计$6,929 $5 $— $9,139 $1 $— 
负债
衍生金融工具$— $18 $— $— $13 $— 
总计$— $18 $— $— $13 $— 

(a)短期投资包括原始到期日为三至十二个月的有价证券。
在非经常基础上以公允价值计量的非金融工具
商誉和商标的估值
我们申报单位商誉和商标公允价值的确定包括许多估计值和基本假设，这些估计值和基本假设受各种风险和不确定性的影响。

善意
（单位：百万）NAA
分段 (a)		EA
分段 (b)		总计
2021年11月30日$579 $— $579 
交易所走势— — — 
2022年2月28日$579 $— $579 

(a)北美和澳大利亚 (“NAA”)
(b)欧洲和亚洲 (“EA”)

商标
（单位：百万）NAA
细分市场		EA
细分市场		总计
2021年11月30日$927 $248 $1,175 
交易所走势$— — — 
2022年2月28日$927 $248 $1,175 

船舶减损

每当事件或情况表明潜在减值时，我们都会对长期资产进行减值审查。由于 COVID-19 对我们业务的持续影响，以及我们对某些船舶预计销售价值的最新预期，我们确定一艘船的净账面价值超过了其预计的折扣未来现金流。我们将估计的销售价值与净账面价值进行了比较，结果是确认的船舶减值费用，如下表所示。我们在现金流分析中使用的主要假设是出售时间及其收益，这被视为三级投入。我们认为，作为评估的一部分，我们已经做出了合理的估计和判断。主要假设的变化会影响公允价值的确定，可能导致需要进行额外的减值审查。

下表中汇总的减值费用包含在我们的合并收益表（亏损）中的船舶和其他减值中。

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（单位：百万）2022年2月28日
NAA 细分市场$8 
EA 细分市场— 
船舶减损总数$8 

在截至2021年2月28日的三个月中，我们没有确认任何船舶减值费用。

请参阅注释 1- “概况、COVID-19 和估算值的使用、风险和不确定性”供进一步讨论。

衍生工具和套期保值活动
（单位：百万）资产负债表地点2022年2月28日2021年11月30日
衍生资产
被指定为对冲工具的衍生品
交叉货币互换 (a)预付费用和其他$5 $1 
衍生资产总额$5 $1 
衍生负债
被指定为对冲工具的衍生品
交叉货币互换 (a)其他长期负债$14 $8 
利率互换 (b)应计负债和其他2 3 
其他长期负债1 2 
衍生负债总额$18 $13 
 
(a)截至2022年2月28日，我们的交叉货币掉期总额为美元598百万美元被指定为以欧元计价的本位货币对我们对外国业务的净投资的套期保值。2022年2月28日，这些交叉货币互换结算至2028年。
(b)我们有被指定为现金流套期保值的利率互换，通过这种方式，我们获得浮动利率付款，以换取固定利率付款。这些利率互换协议实际上改变了美元147截至2022年2月28日的百万美元和美元160截至2021年11月30日，基于欧元银行的浮动利率欧元债务与固定利率欧元债务的比率为百万欧元。2022年2月28日，这些利率互换将结算到2025年。

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我们的衍生品合约包括与交易对手的抵消权。我们选择对手内部的某些衍生资产和负债进行净值。
2022年2月28日
（单位：百万）总金额 资产负债表中抵消的总金额资产负债表中显示的总净金额资产负债表中未抵消的总金额净金额
资产$5 $— $5 $— $5 
负债$18 $— $18 $— $18 
2021年11月30日
（单位：百万）总金额资产负债表中抵消的总金额资产负债表中显示的总净金额资产负债表中未抵消的总金额净金额
资产$1 $— $1 $— $1 
负债$13 $— $13 $— $13 
我们的衍生品符合资格并被指定为在其他综合收益（亏损）和净收益（亏损）中确认的套期保值工具的影响如下：
 截至2月28日的三个月
（单位：百万）20222021
AOCI 中确认的收益（亏损）：
跨货币互换——净投资套期保值——包括组成部分$5 $— 
跨货币掉期-净投资套期保值-不包括部分$(8)$— 
利率互换-现金流套期保值$3 $1 
从AOCI重新归类的收益（亏损）——现金流套期保值：
利率互换-利息支出，扣除资本化利息$(1)$(1)
外币零成本项圈——折旧和摊销$1 $1 
衍生工具确认的收益（亏损）（有效性测试中不包括的金额——净投资套期保值）
交叉货币互换-利息支出，扣除资本化利息$1 $— 

预计将在未来十二个月内重新归类为收益的对冲者未实现的收益和损失的估计现金流金额并不重要。

金融风险
燃油价格风险
我们通过管理燃料消耗来管理燃油价格风险。实际上，我们因燃油价格变动而面临的所有市场风险都与船上的燃料消耗有关。我们通过船舶维护实践、修改行程和实施创新技术来管理油耗。
外币汇率风险
总体策略
我们通过正常的运营和融资活动来管理外币汇率波动的风险，包括净额抵消某些风险敞口以利用任何自然抵消，并在认为适当的情况下，通过使用衍生和非衍生金融工具。我们的主要重点是监控我们的业务所面临的经济外币兑换风险，并管理我们在将一种货币兑换成另一种货币时所面临的经济外币兑换风险。我们考虑对冲我们的某些船舶承诺和对外业务的净投资。我们的套期保值工具的财务影响通常抵消了对冲基础风险敞口的变化。
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运营货币风险
我们的业务主要使用美元、欧元、英镑或澳元作为其本位货币。我们的业务收入和支出也以非本位币计价。外币汇率的变动会影响我们的财务报表。
投资货币风险
我们认为我们在国外业务上的投资应以稳定的货币计价，并且具有长期性质。我们将部分外币债务和衍生品指定为这些投资的套期保值，从而在一定程度上降低了对外业务投资的货币敞口。自2022年2月28日起，我们已经指定了美元469我们以英镑计价的债务中有数百万美元作为对外业务净投资的非衍生品套期保值。在截至2022年2月28日的三个月中，我们确认了美元2在其他综合收益（亏损）的累计折算调整部分中，这些非衍生净投资套期保值蒙受了数百万美元的损失。我们还有以欧元计价的债务，包括交叉货币互换的影响，这为我们使用欧元本位货币的业务提供了经济抵消。
新建货币风险

我们的造船合同通常以欧元计价。我们对邮轮品牌的非功能货币船舶承诺进行套期保值的决定是根据具体情况做出的，同时考虑了风险敞口的金额和持续时间、市场波动、经济趋势、按货币划分的总体预期净现金流和其他抵消风险。
截至2022年2月28日，我们剩余的新建货币汇率风险主要与向非欧元本位货币品牌支付的以欧元计价的新建合同款项有关，这意味着未对冲承诺总额为美元6.1十亿美元用于计划在2025年之前交付的新建筑。
我们将来可能下达的以与邮轮品牌不同的货币计价的造船订单的成本将受到外币汇率波动的影响。这些外币汇率波动可能会影响我们订购新游轮的决定。
利率风险
我们通过债务投资组合管理和投资策略来管理利率波动的风险。我们评估我们的债务组合，以确定是否通过使用利率互换和发行新债来定期调整固定利率和浮动利率债务的组合。

信用风险的集中度

作为我们持续控制程序的一部分，我们监控与我们开展重要业务的金融和其他机构相关的信用风险集中度。我们寻求通过以下方式管理这些信用风险敞口，包括主要与我们的现金等价物、投资、应收票据、与客户存款、未来融资工具、或有债务、衍生工具、保险合同、长期租船和新船分期付款担保相关的交易对手不履约：

•与成熟的金融机构、保险公司和出口信贷机构开展业务
•分散我们的交易对手
•制定有关信用评级和投资到期限的指导方针，以帮助保护流动性并最大限度地降低风险
•通常需要抵押品和/或担保，以支持重大资产出售、长期租船和向造船厂支付新的船舶进度款项的应收票据

截至2022年2月28日，我们在衍生工具下的风险敞口并不大。我们还监控亚洲、澳大利亚和欧洲的旅行社和旅游运营商的信誉，其中包括亚洲的包机租赁协议以及我们在正常业务过程中向其提供信贷的信用卡和借记卡提供商。与贸易应收账款和其他应收账款、租船协议和或有债务相关的信用风险集中不被认为是实质性的，这主要是由于大量无关账户、这些或有债务的性质及其到期日短。通常，我们不需要抵押品或其他担保来支持正常的信贷销售。从历史上看，我们没有经历过重大的信用损失，包括交易对手的不良表现；但是，由于 COVID-19 对经济的影响，我们的信贷损失已经增加，并且可能会继续经历。

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我们的信用风险还包括与旅行社和旅行社直接收到的现金付款相关的或有债务，这些现金是他们在澳大利亚和欧洲大部分地区的邮轮销售中收取的现金，在这些地区，无论我们是否收到这些款项，我们都有义务兑现他们向旅行社和旅行社支付的邮轮款项。

注意事项 6 — 细分信息

我们的运营部门的报告基础与向我们的首席运营决策者（“CODM”）（嘉年华公司和嘉年华公司的总裁、首席执行官兼首席气候官）提供的内部报告信息相同。CODM评估业绩，并根据对我们所有细分市场的业绩的审查做出为嘉年华公司及plc分配资源的决定。我们的 四应报告的航段包括 (1) NAA 邮轮运营、(2) EA 邮轮运营、(3) Cruise Support 和 (4) Tour and Other。

我们的每个NAA和EA应报告的细分市场中的运营细分市场是根据其经济和其他特征（包括地域客源来源）的相似性进行汇总的。我们的邮轮支持部门包括我们的主要港口目的地和其他服务组合，所有这些服务都是为了我们的邮轮品牌的利益而运营的。我们的旅游和其他部门代表荷美公主阿拉斯加之旅和其他业务的酒店和运输业务。
截至2月28日的三个月
（单位：百万）收入运营成本和
开支		卖出
和
行政的		折旧
和
摊还		正在运营
收入（亏损）
2022
NAA$1,126 $1,288 $344 $334 $(840)
EA457 698 176 181 (598)
巡航支持33 28 5 33 (34)
旅游及其他8 17 6 5 (20)
$1,623 $2,030 $530 $554 $(1,491)
2021
NAA$10 $316 $220 $334 $(859)
EA8 198 108 184 (482)
巡航支持— 8 129 28 (164)
旅游及其他7 13 6 6 (18)
$26 $535 $462 $552 $(1,524)

根据客人的来源，按地理区域划分的收入如下：
（单位：百万）截至2022年2月28日的三个月
北美$1,119 
欧洲479 
澳大利亚和亚洲8 
其他18 
$1,623 

由于我们的客运邮轮业务暂停，截至2021年2月28日的三个月的收入数据未包含在表中。

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注意事项 7 — 每股收益 
 三个月已结束
2月28日
（以百万计，每股数据除外）20222021
基本和摊薄后每股收益的净收益（亏损）$(1,891)$(1,973)
加权平均已发行股数1,137 1,095 
股权计划的稀释效应— — 
摊薄后的加权平均已发行股票1,137 1,095 
每股基本收益$(1.66)$(1.80)
摊薄后的每股收益$(1.66)$(1.80)

摊薄后每股收益计算中不包括的反稀释股票如下：
三个月已结束
2月28日
（单位：百万）20222021
股权奖励3 3 
可转换票据52 54 
反稀释证券总额55 56 

注意事项 8 — 补充现金流信息
（单位：百万）2022年2月28日2021年11月30日
现金和现金等价物（合并资产负债表）$6,414 $8,939 
限制性现金包含在预付费用和其他资产中39 38 
现金、现金等价物和限制性现金总额（合并现金流量表）$6,452 $8,976 

在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月中，我们做到了 不没有原始到期日超过三个月的商业票据的借款或还款。

注意事项 9 — 财产和设备

船舶销售

在2022年，我们签订了销售协议 二NAA 分部发货并完成了销售 一EA 分段船，这意味着载客量减少了 4,110适用于我们的 NAA 细分市场以及 1,410适用于我们的 EA 细分市场。

有关更多讨论，请参阅附注5—— “公允价值计量、衍生工具和套期保值活动以及金融风险、非经常性按公允价值计量的非金融工具、船舶减值”。

注释 10 — 股东权益

我们有一项计划允许我们在嘉年华公司普通股的交易价格高于嘉年华公司普通股的价格时实现净现金收益（“股票互换计划”）。

在截至2022年2月28日的三个月中，根据股票互换计划，我们出售了股票 1.3嘉年华公司的百万股普通股，并回购了相同数量的嘉年华公司普通股，净收益为美元2百万，用于一般公司用途。在截至2021年2月28日的三个月中， 不股票互换计划下的销售或回购。

此外，在截至2022年2月28日的三个月中，我们出售了 0.8百万股嘉年华公司普通股，平均每股价格为美元20.18，净收益为美元15百万。

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第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.

关于可能影响未来业绩的因素的警示说明

本文件中包含的一些陈述、估计或预测是 “前瞻性陈述”，涉及我们的风险、不确定性和假设，包括一些有关未来业绩、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在获得1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的安全港的资格。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述基于当前对我们的业务和我们经营的行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。我们尽可能尝试使用 “将”、“可能”、“可以”、“应该”、“会”、“相信”、“取决于”、“期望”、“目标”、“抱负”、“预测”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”、“展望” 等词语来识别这些陈述，” 以及未来意图的类似表述或此类条款的否定内容。

前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况相关的陈述，包括但不限于有关以下内容的陈述：
•定价
•商誉、船舶和商标的公允价值
•预订级别
•流动性和信用评级
•占用率
•调整后的每股收益
•利息、税收和燃料支出
•返回访客邮轮运营
•货币汇率
•COVID-19 冠状病毒全球疫情对我们的财务状况和经营业绩的影响
•船舶折旧寿命和剩余价值的估计
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此有许多因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。本说明包含有关已知因素的重要警示性陈述，我们认为这些因素可能会对我们的前瞻性陈述的准确性产生重大影响，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，其中许多风险和不确定性目前被 COVID-19 放大，并将继续被放大，或者将来可能会被放大。不可能预测或识别所有这些风险。可能还有其他我们认为不重要或未知的风险。这些因素包括但不限于以下因素：
•COVID-19 已经并将继续对我们的财务状况和运营产生重大影响。COVID-19 当前和不确定的未来，包括其对人们旅行（包括邮轮旅行）能力或愿望的影响，预计将继续影响我们的业绩、运营、前景、计划、目标、声誉、诉讼、现金流、流动性和股价。
•世界各地的事件和状况，包括战争和其他军事行动，例如当前对乌克兰的入侵，以及其他影响人们旅行能力或愿望的普遍问题，已经并可能导致邮轮需求的下降。
•与我们的船舶、客人或邮轮度假业有关的事件过去和将来都可能影响我们的客人和船员的满意度，并导致声誉受损。
•我们运营所依据的法律和法规，例如与健康、环境、安全和保障、数据隐私和保护、反腐败、经济制裁、贸易保护和税收有关的法律和法规的变化和不遵守情况，将来可能会导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。
•与气候变化相关的因素，包括不断变化和增加的法规、全球对气候变化的关注日益增加以及注重气候的消费主义和利益相关者审查的转变，以及恶劣天气条件的频率和/或严重程度的增加，都可能对我们的业务产生不利影响。
•无法实现或实现我们与可持续发展相关的目标、愿望、举措以及有关这些目标、愿望、举措的公开声明和披露，可能会使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
•数据安全漏洞、数据隐私漏洞、我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络中断和其他损失，以及未能跟上技术发展的步伐，可能会对我们的业务运营、客人和工作人员的满意度产生不利影响，并可能导致声誉损害。
•关键员工的流失，我们无法招聘或留住合格的岸上和船上员工，以及劳动力成本的增加，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•燃油价格的上涨、燃料消耗类型的变化以及燃料供应的可用性可能会对我们的预定行程和费用产生不利影响。
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•我们依赖供应链供应商，他们是我们业务运营不可或缺的一部分。这些供应商和服务提供商也受到 COVID-19 的影响，可能无法兑现承诺，这可能会影响我们的业务。
•外币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•邮轮和陆上度假行业的产能过剩和竞争可能导致我们的邮轮销售、定价和目的地选择下降。
•无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响。

上述风险因素的排序并不旨在反映我们对优先级或可能性的指示。

不应将前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在遵守适用法律或任何相关证券交易规则规定的任何持续义务的前提下，我们明确声明不承担在本文件发布之日后发布任何此类前瞻性陈述的任何更新或修订的义务，以反映任何此类陈述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化。本文件中的前瞻性陈述和其他陈述也可能涉及我们的可持续发展进展、计划和目标（包括气候变化和环境相关事项）。此外，与可持续发展相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在制定的进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。

新的会计公告

请参阅注释 1- “一般，会计公告”合并财务报表，以进一步讨论会计公告。

关键会计估计

有关我们的关键会计估算的讨论，请参阅10-K表格中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

季节性

我们的客票收入是季节性的。从历史上看，第三季度（包括北半球夏季）对邮轮的需求最大。第三季度需求的增加导致门票价格和入住率的提高，因此，我们营业收入的最大份额通常是在这一时期获得的。这一历史趋势在2020年因暂停而被打破，而在2021年，由于客运邮轮运营的持续恢复，这一历史趋势被打破。此外，荷美公主阿拉斯加之旅的几乎所有收入和净收益（亏损）都是在5月至9月以及阿拉斯加的邮轮季节期间产生的。

已知趋势和不确定性

我们认为，燃料、液化天然气（LNG）和其他相关成本的上涨很可能会影响我们的短期和长期盈利能力m. 当前入侵乌克兰，包括其对燃料价格的影响，在短期内加剧了这种影响。此外，全球越来越关注气候变化，包括减少碳排放，以及新的和不断演变的监管要求如果颁布，很可能会对我们的未来成本、资本支出和收入和/或它们之间的关系产生重大影响。气候变化对我们业务的全部影响尚不清楚。

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统计信息
三个月已结束
2月28日
20222021
乘客巡航天数（“PCD”）（以千计）(a)7,229 27 
可用的下层泊位天数（“ALBD”）（以千计）(b)13,322 173 
占用百分比 (c)54 %16 %
载客量（千人）1,011 5 
以公吨为单位的燃料消耗（以千计）566 262 
每消耗一公吨的燃料成本$648 $392 
货币（美元兑1）
澳元$0.72 $0.77 
CAD$0.79 $0.78 
欧元$1.13 $1.21 
英镑$1.35 $1.36 

访客邮轮业务的持续恢复继续对游轮的各个方面产生重大影响我们的 业务，包括上述统计信息。

统计信息注释

(a)PCD 表示一次航行的邮轮乘客人数乘以该航次的创收船舶运营天数。

(b)ALBD 是衡量这段时间内载客量的标准指标，我们使用它来估算费率和运力差异，它基于持续应用的公式，我们使用这些公式进行分析，以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。ALBDs假设我们出售的每个客舱可容纳两名乘客，计算方法是乘以该期间的创收船舶运营天数。

(c)根据邮轮行业惯例，入住率是使用多氯联苯分子和ALBDs的分母计算得出的，尽管某些舱位可以容纳三名或更多乘客，但假设每个客舱有两名乘客。超过100％的百分比表示平均有两名以上的乘客占用了某些客舱。


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运营结果
合并
三个月已结束
2月28日		% 增加（减少）
（单位：百万）20222021改变
收入
乘客票$873 $3 $870 31,952 %
机上及其他750 23 727 3,193 %
1,623 26 1,598 6,263 %
运营成本和费用
佣金、交通及其他251 15 236 1,596 %
机上及其他209 7 202 2,884 %
工资及相关506 218 287 132 %
燃料365 103 262 256 %
食物136 11 124 1,090 %
船舶和其他损伤8 — 8 100 %
其他操作557 181 376 208 %
2,030 535 1,495 280 %
销售和管理530 462 68 15 %
折旧和摊销554 552 2 — %
3,114 1,549 1,565 101 %
营业收入（亏损）(1,491)(1,524)32 (2)%
营业外收入（费用）
利息收入3 3 — 1 %
扣除资本化利息的利息支出(368)(398)30 (7)%
债务清偿收益（亏损），净额— 2 (2)(100)%
其他收入（支出），净额(32)(62)30 (49)%
(397)(455)58 (13)%
所得税前收入（亏损）$(1,888)$(1,979)$91 (5)%

NAA
三个月已结束
2月28日		% 增加（减少）
（单位：百万）20222021改变
收入
乘客票$586 $— $586 100 %
机上及其他540 11 529 4,894 %
1,126 10 1,115 10,747 %
运营成本和费用1,288 316 972 308 %
销售和管理344 220 124 56 %
折旧和摊销334 334 — — %
1,966 870 1,096 126 %
营业收入（亏损）$(840)$(859)$19 (2)%
25

EA
三个月已结束
2月28日		% 增加（减少）
（单位：百万）20222021改变
收入
乘客票$341 $3 $338 10,721 %
机上及其他116 5 111 2,237 %
457 8 449 5,542 %
运营成本和费用698 198 500 253 %
销售和管理176 108 68 63 %
折旧和摊销181 184 (3)(2)%
1,055 490 565 115 %
营业收入（亏损）$(598)$(482)$(116)24 %

我们于 2020 年 3 月暂停了访客邮轮的运营。截至 2022年2月28日，作为我们持续恢复服务的一部分，我们的九个品牌中有八个已恢复客运邮轮运营。客运邮轮业务的持续恢复以及当前入侵乌克兰带来的不确定性增加，包括其对燃料价格的影响，共同对我们业务的各个方面产生了重大的负面影响，包括我们的流动性、财务状况和经营业绩。影响的全部程度将取决于我们持续恢复服务以及 COVID-19 影响旅行决策的时间长度。

截至 2022年2月28日, 71%我们的运力恢复了客船运营，与2021年2月28日我们没有载客的船只相比，ALBD增加到1300万个。截至三个月的收入 2022年2月28日与截至2021年2月28日的三个月相比增加了16亿美元，这要归因于客运邮轮业务的恢复以及恢复服务的船只数量大幅增加。已结束的三个月的入住率 2022年2月28日是 54%.

运营成本和支出从2021年的5亿美元增加了15亿美元至2022年的20亿美元。 这是由我们持续恢复邮轮运营和重启相关费用所推动的， 包括将船只送回客船上航行和让船员返回我们的船只的费用, 更高的干船停泊天数, 维持强化健康和安全协议的成本和通货膨胀。我们预计，其中许多成本和支出将在2022年结束，并且不会在2023年再次发生。

燃料成本从2021年的1.03亿美元增加了2.62亿美元，至2022年的3.65亿美元。这一增长是由客运邮轮恢复运营导致的30.4万公吨的油耗增加，以及与2021年相比，2022年每消耗一公吨的燃油价格上涨了256美元。

在截至2022年2月28日的三个月中，我们确认了800万美元的船舶减值费用。截至2021年2月28日的三个月，没有船舶减值费用。

我们仍然预计2022年第二季度将出现净亏损。但是，我们预计2022年第三季度将实现盈利。我们预计2022年全年将出现净亏损。

营业外收入（费用）

扣除资本化利息后的利息支出从2021年的3.98亿美元减少了3000万美元至2022年的3.68亿美元。下降的原因是再融资工作完成后，截至2022年2月28日的三个月的平均利率低于截至2021年2月28日的三个月。

流动性、财务状况和资本资源

截至2022年2月28日，我们的循环融资机制下有72亿美元的流动性，包括现金、短期投资和借款。 在2022年，我们将继续专注于寻求再融资机会以降低利率和延长到期日，并签订补充协议以调整我们的契约合规要求。

26

截至2022年2月28日，我们的营运资本赤字为29亿美元，而截至2021年11月30日，营运资本赤字为3亿美元。营运资本赤字的增加基本上都是由于现金减少所致。从历史上看，在正常运营期间，我们的运营资金存在巨额赤字。这一赤字主要归因于这样一个事实，即根据我们的商业模式，我们几乎所有的客票收据都是在适用的航行日期之前收取的。这些预付乘客收据通常在启航日期之前仍为流动负债。这些预付款产生的现金可以与其他来源的手头现金（例如我们的借款和其他运营现金）互换使用。作为预付款收到的现金可用于支付运营费用、偿还债务、进行长期投资或以其他方式使用现金。截至2022年2月28日和2021年11月30日，我们的营运资金中分别包括34亿美元和31亿美元的客户存款。我们已经为部分取消的游轮支付了客户押金的退款。未来任何现金退款的金额可能取决于未来的邮轮取消和乘客的重新预订。我们与许多信用卡处理商签订了协议，负责处理与我们的邮轮度假相关的客户存款。其中某些协议允许信用卡处理商在某些情况下要求我们提供现金储备金。此外，我们的应收账款水平相对较低，库存投资有限。我们预计，一旦我们恢复正常的旅客邮轮运营，将来我们将出现营运资金赤字。

请参阅附注1-“概况、流动性和管理层的计划”合并财务报表，以进一步讨论我们的流动性。

现金的来源和用途
运营活动
在截至2022年2月28日的三个月中，我们的业务在经营活动中使用了12亿美元的净现金流，与2021年同期的15亿美元净现金流相比减少了3亿美元。

投资活动
在截至2022年2月28日的三个月中，用于投资活动的净现金为30亿美元。这是由以下因素推动的：
•我们正在进行的新造船计划的资本支出为25亿美元
•2.21亿美元的资本支出用于船舶改造和更换、信息技术和建筑物及改进
•出售船舶和其他收入的1,800万美元
•购买3.15亿美元的短期投资

在截至2021年2月28日的三个月中，用于投资活动的净现金为36亿美元。这是由以下因素推动的：
•我们正在进行的新造船计划的资本支出为17亿美元
•8,100万美元的资本支出用于船舶改造和更换、信息技术和建筑物及改进
•购买18亿美元的短期投资
融资活动
在截至2022年2月28日的三个月中，融资活动提供的17亿美元净现金是由以下原因造成的：
•发行23亿美元的长期债务
•偿还5亿美元的长期债务
•与债务发行成本相关的8500万美元付款
•短期借款净还款额为4,800万美元
•根据我们的股票互换计划，购买2300万美元的嘉年华公司普通股和发行2700万美元的嘉年华公司普通股

在截至2021年2月28日的三个月中，融资活动提供的52亿美元净现金是由以下原因造成的：
•偿还6.68亿美元的长期债务
•发行50亿美元的长期债务，包括发行2027年优先无抵押票据的34亿美元净收益
•我们公开发行嘉年华公司普通股的净收益为9.96亿美元

27


资金来源

截至2022年2月28日，我们的循环贷款下有72亿美元的流动性，包括现金、短期投资和借款。 此外，我们还有33亿美元的未动用出口信贷额度，为计划到2024年交付的船舶提供资金。我们计划使用未来的运营现金流为我们的现金需求提供资金，包括未由我们的出口信贷额度资助的资本支出。

（以十亿计）202220232024
2022年2月28日的未来出口信贷额度
$0.9 $1.8 $0.6 

我们的出口信贷额度包含附注3 “债务” 中所述的各种财务契约。在 2022年2月28日，我们遵守了债务协议下的适用契约。

资产负债表外安排

我们不参与任何资产负债表外安排，包括担保合同、留存权益或或有权益、某些衍生工具和可变利息实体，这些安排对我们的合并财务报表产生或合理可能产生重大影响。

第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露.

有关我们的套期保值策略和市场风险的讨论，请参阅以下讨论以及合并财务报表中的附注10—— “公允价值计量、衍生工具和套期保值活动及财务风险”，以及管理层对10-K表中财务状况和经营业绩的讨论和分析。

利率风险

我们的债务构成，包括交叉货币互换和利率互换的影响，如下：
2022年2月28日
固定利率
42 %
欧元固定利率
17 %
浮动利率25 %
欧元浮动利率
15 %
英镑浮动利率
1 %

第 4 项。 控制和程序.

A. 评估披露控制和程序

披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据 1934 年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就要求的披露做出决定。
我们的总裁、首席执行官兼首席气候官以及我们的首席财务官兼首席会计官已经评估了我们的披露控制和程序，并得出结论，截至2022年2月28日，如上所述，这些控制和程序在合理的保障水平下是有效的。

28

B. 财务报告内部控制的变化

在截至2022年2月28日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

29

第二部分-其他信息

第 1 项。 法律诉讼.

我们合并财务报表附注4（“意外开支和承诺”）中描述的法律程序，包括 “COVID-19 行动” 和 “其他监管或政府查询和调查” 中描述的法律程序，均以引用方式纳入本 “法律诉讼” 部分。此外，美国证券交易委员会的规则要求在政府机构参与诉讼时披露某些环境问题，并且此类诉讼涉及潜在的金钱制裁，我们认为此类诉讼的金钱制裁将超过100万美元。

第 1A 项。 风险因素.

应仔细考虑下表 10-Q 中的风险因素，包括 “风险因素” 中讨论的风险因素以及我们 10-K 表格中讨论的其他风险。这些风险可能会对我们的业绩、运营、前景、计划、目标、增长、声誉、现金流、流动性和股价产生重大不利影响。我们的业务还可能受到我们目前未意识到或我们目前认为对我们的运营无关紧要的风险的影响。

运营风险因素

•世界各地的事件和状况，包括战争和其他军事行动，例如当前对乌克兰的入侵，以及其他影响人们旅行能力或愿望的普遍问题，已经并可能导致邮轮需求的下降。

我们已经并将继续受到公众对旅行健康、安全和保障的担忧的影响，包括政府的旅行建议和旅行限制、政治不稳定和内乱、恐怖袭击、 战争和军事行动，最近对乌克兰的入侵，以及其他普遍关注的问题。在某种程度上，当前对乌克兰的入侵对我们的业务产生不利影响，也可能加剧我们在10-K表格中披露的许多其他风险，其中任何风险都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们已经并将继续受到以下因素的影响：加强海关和边境管制监管、进出某些地理区域的旅行禁令、因地缘政治事件而自愿更改行程、增加旅行难度的政府政策以及对签发国际旅行签证的限制。我们还可能受到感知或实际经济环境不利变化的影响，例如全球或区域衰退、失业率和就业不足率上升以及收入水平下降。

第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用.

I.股票互换计划

我们有一项计划允许我们在嘉年华公司普通股的交易价格高于嘉年华公司普通股的价格时实现净现金收益。根据股票互换计划，我们可以选择在普通经纪商交易中以现行市场价格发行和出售嘉年华公司普通股，并在英国市场回购等量的嘉年华公司普通股。

根据2021年6月生效的股票互换计划，董事会授权在美国市场出售高达5亿美元的嘉年华公司普通股，并以至少等值的价格购买嘉年华公司的普通股。

将来，我们可能会实施一项计划，允许我们在嘉年华公司普通股的交易价格高于嘉年华公司普通股的价格时获得净现金收益。

嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股的任何销售已经或将要根据经修订的1933年《证券法》进行登记。在截至2022年2月28日的三个月中，根据股票互换计划，我们出售了嘉年华公司130万股普通股，并回购了相同数量的嘉年华公司普通股，净收益为200万美元，用于一般公司用途。自股票互换计划启动以来，该计划于2021年6月首次获得批准， 我们已经出售了嘉年华公司的1,020万股普通股，并回购了相同数量的嘉年华公司普通股，净收益为2100万美元。



30


时期购买的嘉年华公司普通股总数 (a)
（单位：百万）		嘉年华集团普通股每股支付的平均价格嘉年华公司股票互换计划下可能购买的嘉年华公司普通股的最大数量
（单位：百万）
2021 年 12 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日— $— 9.5 
2022 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 31 日— $— 9.5 
2022 年 2 月 1 日至 2022 年 2 月 28 日1.3 $19.57 8.2 
总计1.3 19.57 

(a) 除了公开宣布的计划或计划外，没有购买嘉年华公司的普通股。
31

第 6 项。 展品.
展品索引
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日期
公司章程和章程
3.1
嘉年华公司第三次修订和重述的公司章程。
   8-K3.14/17/2003
3.2
嘉年华公司第三次修订和重述的章程。
   8-K3.14/20/2009
3.3
嘉年华公司章程
   8-K3.34/20/2009
重大合同
10.1
嘉年华公司与彼得·安德森之间的雇佣协议日期为2019年6月28日。
X
10.2**
嘉年华公司、嘉年华集团及嘉年华公司和嘉年华集团的某些子公司、作为设施代理的美国银行欧洲指定活动公司和金融机构集团于2022年2月11日签订的多币种循环融资协议的修订协议，经2019年8月6日修订和重述，并于2020年12月31日、2021年5月11日和2021年9月30日进一步修订。
X
10.3
嘉年华公司首席执行官2020年股票计划的收益回收奖励协议表格。
X
10.4
嘉年华公司针对某些指定执行官的2020年股票计划的收益回收奖励协议表格。
X
10.5
嘉年华公司首席道德与合规官2020年股票计划的基于时间的限制性股票单位协议表格。
X
32

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日期
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条，对嘉年华公司总裁、首席执行官和首席气候官进行认证。
X
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《第13a-14（a）条》，对嘉年华公司的首席财务官和首席会计官进行认证。
X
31.3
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条，对嘉年华公司的总裁、首席执行官和首席气候官进行认证。
X
31.4
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条，对嘉年华集团的首席财务官和首席会计官进行认证。
X
第 1350 节认证
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华公司总裁、首席执行官和首席气候官进行认证。
X
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华公司的首席财务官和首席会计官进行认证。
X
32.3*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华公司总裁、首席执行官和首席气候官进行认证。
X
32.4*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华公司的首席财务官和首席会计官进行认证。
X
交互式数据文件
101
嘉年华公司于2022年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年2月28日的季度10-Q表联合季度报告的合并财务报表如下，格式为Inline XBRL：
(i) 截至2022年2月28日和2021年2月28日止三个月的合并收益表（亏损）；
X
(ii) 截至2022年2月28日和2021年2月28日止三个月的综合收益（亏损）报表；
X
(iii) 截至2022年2月28日和2021年11月30日的合并资产负债表；
X
(iv) 截至2022年2月28日和2021年2月28日止三个月的合并现金流量表；
X
(v) 截至2022年2月28日和2021年2月28日止三个月的合并股东权益表；
X
(vi) 合并财务报表附注，标有摘要和细节。X
33

展品索引
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日期
104
嘉年华公司于2022年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年2月28日的季度10-Q表联合季度报告的封面，格式为行内XBRL（作为附录101）。
*这些物品已准备就绪，未归档。
**根据S-K法规第601 (b) (10) 项，本附录的某些部分已被省略。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，每位注册人已正式要求下列经正式授权的签署人代表其签署本报告。
嘉年华公司嘉年华集团
来自：/s/ 阿诺德 W. 唐纳德来自：/s/ 阿诺德 W. 唐纳德
阿诺德·W·唐纳德阿诺德·W·唐纳德
总裁、首席执行官兼首席气候官 总裁、首席执行官兼首席气候官
来自：/s/ 大卫伯恩斯坦来自：/s/ 大卫伯恩斯坦
大卫伯恩斯坦大卫伯恩斯坦
首席财务官兼首席会计官首席财务官兼首席会计官
日期：2022年3月28日日期：2022年3月28日


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