附录 5.1

LOGO

我们的参考 SQG/675098-000007/26974718v2

Boqii 控股有限公司

浦东 盛荣路 388 号 9 号楼

上海新区 201210

中华人民共和国

2023 年 7 月 28 日

亲爱的先生们

Boqii 控股有限公司

我们曾担任Boqii Holding Limited(以下简称 “公司”)的开曼群岛 法律顾问,处理该公司在F-3表格上的注册声明,包括根据1933年《美国证券法》向美国证券交易委员会提交的所有修正或补充(注册 编号333-267919)(注册声明)(注册声明),该声明迄今已修订,涉及公司自那时起发行和出售的证券 以及2023年7月28日注册声明(招股说明书补充文件)的招股说明书补充文件),涉及公司向VG Master Fund SPC( 买方)注册直接发行高达8,040,000美元的美国存托股票(ADS),每股ADS代表4.5股A类普通股,公司每股面值0.001美元(以下简称 “股份”)。

我们将此意见作为6-K表格的附录5.1和23.2提供,该表将以引用方式纳入招股说明书补充文件。

1

已审阅的文件

就本意见而言,我们仅审查了以下文件的原件、副本或最终草稿:

1.1

开曼群岛公司注册处于2012年6月21日签发的公司注册证书。

1.2

本公司第十二次修订和重述的备忘录和章程由2020年9月1日通过的一项特别决议有条件通过 ,并在公司代表股份的首次公开募股(“备忘录和章程”)完成前夕生效。

Maples and Calder(香港)律师事务所

香港湾仔港湾道十八号中环广场二十六楼

电话 +852 2522 9333 传真 +852 2537 2955 maples.com

香港常驻合伙人:埃弗顿·罗伯逊(开曼群岛)、艾斯林·德威尔(英属维尔京群岛 群岛)、Ann Ng(维多利亚(澳大利亚))、John Trehey(新西兰)

马修·罗伯茨(西澳大利亚州(澳大利亚))、Terence Ho(新南威尔士州 (澳大利亚))、L.K. Kan(英格兰和威尔士)、W.C. Pao(英格兰和威尔士)

理查德·斯普纳(英格兰和威尔士)、莎朗·亚普(新西兰)、尼克·斯特恩 (英格兰和威尔士)、黄朱诺(昆士兰州(澳大利亚))、凯伦·帕拉拉斯(维多利亚州(澳大利亚))Joscelyne Ainley(英格兰和威尔士)。安德鲁·伍德(英格兰和威尔士)

非居民合伙人:乔纳森·格林(开曼群岛)、基兰·沃尔什(开曼群岛)

开曼群岛律师 | 英属维尔京群岛律师 | 爱尔兰律师


1.3

本公司董事会(“董事会”)于 2022 年 10 月 18 日和 2023 年 7 月 28 日的书面决议(以下简称 “决议”)。

1.4

公司董事出具的证书,其副本附于此(董事 证书)。

1.5

由开曼群岛公司注册处 签发的日期为 2023 年 7 月 26 日的良好信誉证书(良好信誉证书)。

1.6

注册声明。

1.7

招股说明书补编。

1.8

公司与买方于2023年7月28日签订的证券购买协议( 交易文件)。

2

假设

以下意见仅针对本意见书发表之日我们已知的情况和事实,并以这些情况和事实为依据。这些 意见仅涉及在本意见书发布之日生效的开曼群岛法律。在给出以下意见时,我们依据(未经进一步核实)董事证书和良好信誉证书截至本 意见书的完整性和准确性。我们还依赖以下假设,这些假设尚未得到独立证实:

2.1

交易文件已经或将由或 根据所有相关法律(就公司而言,开曼群岛法律除外)代表所有相关方进行授权和正式签署并无条件交付。

2.2

根据纽约州法律和所有其他相关法律(就公司而言,开曼群岛法律除外)下的条款,交易文件对于 的所有相关方具有或将来是合法、有效、具有约束力并可强制执行的。

2.3

选择纽约州法律作为交易文件的管辖法律是本着诚意做出的,将被视为一项有效且具有约束力的选择,纽约州(开曼群岛除外)的法院将根据纽约州法律和所有其他相关法律( 开曼群岛法律除外)维持这一选择。

2.4

公司将获得发行股票的金钱或金钱作为对价, 任何股票的发行价格都不会低于其面值。

2.5

所有相关法律法规(开曼群岛法律法规除外 )规定的所有各方签订、执行、无条件交付和履行交易文件下各自义务的能力、权力、权力和合法权利。

2.6

没有任何合同或其他禁令或限制(开曼群岛法律规定的禁令或限制除外) 对公司具有约束力,禁止或限制其签订和履行交易文件规定的义务。

2


2.7

根据交易文件向任何一方的账户支付的款项或交易文件任何一方收到或处置的任何财产,在每种情况下均不代表或将代表犯罪行为所得或犯罪财产 或恐怖分子财产(定义分别载于《犯罪所得法》(修订版)和《恐怖主义法》(经修订)))。

2.8

任何法律(开曼群岛法律除外)中没有任何规定会或可能影响下述 意见。具体而言,我们没有对纽约州的法律进行独立调查。

2.9

股票的发行将为公司带来商业利益。

2.10

公司或代表公司没有向开曼群岛公众发出 订阅任何股票或美国存托证券的邀请。

3

意见

基于并遵循上述假设和下述限定条件,并考虑到我们认为相关的法律考虑, 我们认为:

3.1

公司已正式注册为一家有限责任豁免公司,有效存在 ,根据开曼群岛法律,在公司注册处处长处信誉良好。

3.2

仅根据我们对董事证书和备忘录及章程的审查,公司的授权股本为20万美元,分为2亿股,每股面值0.001美元;包括 (a) 129,500,000股面值为0.001美元的A类普通股;(b) 面值为0.001美元的15,000,000股B类普通股;(b) 面值为0.001美元的15,000,000股B类普通股;以及 (c) 55,500,000股A类普通股,每股面值0.001美元 0.001 董事会根据备忘录和章程可能确定的一个或多个类别(无论如何指定)。

3.3

交易文件的执行、发行、交付和履行,包括招股说明书补充文件所设想的股票 的发行,均已获得公司的授权,在公司任何董事代表公司执行和无条件交付交易文件后, 交易文件将代表公司正式签署、发布和交付,并将构成公司的合法、有效和具有约束力的义务可根据以下规定执行它的条款。

3.4

招股说明书补充文件所设想的股票的发行和分配已获得正式授权 ,当按照招股说明书补充文件中的设想进行分配、发行和付款时,股票将合法发行和分配,全额支付且不可估税。根据开曼群岛的法律,只有在股东(股东)登记册中输入 股份后才能发行。

3.5

构成注册 声明和招股说明书补充文件一部分的招股说明书中标题为 “税收” 的陈述,在构成开曼群岛法律声明的范围内,在所有重大方面都是准确的,此类陈述构成我们的观点。

3


4

资格

4.1

根据交易文件条款,公司根据交易文件承担的义务不一定在 所有情况下均可强制执行。特别是:

(a)

强制执行可能受到破产、破产、清算、重组、债务调整或 暂停执行或其他与、保护或影响债权人和/或分担人的权利有关的、保护或影响其权利的普遍适用法律的限制;

(b)

执行可能会受到一般公平原则的限制。例如,在损害赔偿被视为适当补救措施的情况下,可能无法提供诸如具体 业绩之类的公平补救办法;

(c)

某些索赔可能会受到相关时效法规的限制,或者可能受到 抵消、反诉、禁止反言和类似抗辩的约束;

(d)

如果义务要在开曼群岛以外的司法管辖区履行,则这些义务在开曼群岛可能无法执行 ,前提是根据该司法管辖区的法律履行是非法的;

(e)

开曼群岛的法院有权以相关债务的货币作出判决 ,判决时应付的法定利率将根据判决货币而有所不同。如果公司破产并进入清算程序,则开曼群岛法院将要求以共同货币证明所有 的债务,而共同货币很可能是根据适用的会计原则确定的公司的本位货币。据我们所知, 开曼群岛法院尚未对货币赔偿条款进行检验;

(f)

构成处罚的安排将不可执行;

(g)

可能以欺诈、胁迫、胁迫、不当影响、虚假陈述、公开 政策或错误为由阻止执行,也可能受到合同失效理论的限制;

(h)

强制适用法律或法律和/或监管程序的 要求可能会推翻规定保密义务的条款;

(i)

开曼群岛法院可以拒绝对根据交易文件提起的或与交易文件有关的实质性诉讼 行使管辖权,前提是他们确定此类诉讼可以在更合适的法庭进行审理;

(j)

我们对交易文件相关条款的可执行性保留意见,仅限于 这些条款旨在授予专属管辖权,因为尽管有此类规定,开曼群岛的法院在某些情况下仍会接受管辖权;

4


(k)

公司不能通过协议或其公司章程限制法定权力的行使 ,交易文件中公司承诺限制行使开曼群岛《公司法》(修订版)( 公司法)特别赋予的权力的任何条款的可执行性值得怀疑,包括但不限于增加其法定股本、修改其备忘录和章程的权力结社或向开曼群岛法院提交申请,要求下达命令清盘 公司;

(l)

如果公司受到《公司法》第 XVIIA 部分的约束,则如果任何此类相关权益受到《公司法》发布的限制通知的约束,则可以禁止或限制交易文件中与公司股份、投票权或董事任命权直接或间接相关的任何条款 ;

(m)

如果任何此类相关权益受到《公司法》或《有限责任公司法》(经修订)发布的限制通知的约束,则可以禁止执行或履行交易文件中与开曼群岛公司或有限责任公司的权益(构成该公司或有限责任公司的股份、成员权益、投票权或董事或经理任命权直接或间接有关 的任何条款)(有限责任公司法案)。

4.2

为了维持公司在开曼群岛法律下的良好信誉,必须支付年度申报费 ,并在法律规定的时限内向公司注册处提交申报表。

4.3

在本观点中,对于公司股份,“不可估税” 一词意味着, 股东不应仅凭其股东地位,在没有合同安排或公司备忘录和章程规定的义务的情况下,对公司或其债权人对股票的额外评估或 期权承担责任(特殊情况除外,例如涉及欺诈、设立机构)关系或非法或不当目的或其他情况法院可能已准备好揭开或揭开公司面纱)。

4.4

我们对任何提及外国(即非开曼 群岛)法规、规则、规章、守则、司法授权或任何其他法规以及交易文件中提及这些法规的含义、有效性或效果不发表任何意见。

除非本文另有明确规定,否则我们对交易文件的商业条款或这些条款是否代表双方的意图不发表任何看法,对于本意见中引用的任何文件或文书中可能由公司作出的或与本意见所引用的任何文件或文书或其他方面就本意见所涉交易的商业条款作出的担保或陈述,我们不发表任何评论。

我们特此同意将本意见作为6-K表格的附录提交,该表格 将以引用方式纳入招股说明书补充文件,并在注册声明和招股说明书补充文件中提及我们的名字。因此,在给予此类同意时,我们不承认我们属于经修订的 1933 年《美国证券法》第 7 条或《委员会细则和条例》要求其同意的 类人员。

忠实地是你的

/s/ Maples and Calder(香港)LLP

Maples and Calder(香港)律师事务所

5


董事证书


Boqii 控股有限公司

邮政信箱 31119 号芙蓉路大展馆,西湾道 802 号

大开曼岛,KY1-1205,开曼群岛

2023 年 7 月 28 日

至:

Maples and Calder(香港)律师事务所

中央广场 26 楼

港湾道 18 号

湾仔

香港 香港

亲爱的先生们

Boqii Holding Limited( 公司)

我,下列签署人,作为公司的董事,我知道你被要求就开曼群岛法律的某些方面提供意见书( 意见)。除非此处另有定义,否则本证书中使用的大写术语具有意见中赋予的相应含义。我特此保证:

1

备忘录和条款仍然完全有效,未经修正。

2

这些决议是按照备忘录和章程中规定的方式正式通过的(包括但不限于 的公司董事披露权益(如果有)),没有在任何方面修改、修改或撤销。

3

公司的法定股本为20万美元,分为2亿股,每股面值为 0.001美元;包括 (a) 面值为0.001美元的129,500,000股A类普通股;(b) 15,000,000股面值为0.001美元的B类普通股;以及 (c) 作为董事会的一个或多个类别 (无论如何指定)的55,500,000股B类普通股可以根据备忘录和条款决定。

4

本公司的股东没有以任何方式限制或限制董事的权力。 没有对公司具有约束力的合同或其他禁令(开曼群岛法律规定的禁令除外)禁止其发行和分配股票或签订和履行交易文件规定的义务。

5

交易文件已由公司任何董事为 并代表公司执行并无条件交付。

6

截至决议通过之日及本决议发布之日,本公司的董事如下:

梁浩

唐英智

董丽

张苏


7

您已获得公司股东和董事(或其任何委员会)的所有会议记录或书面决议或 同意(根据备忘录和章程正式召集、通过和/或(视情况而定)签署和交付)以及 公司注册证书、备忘录和章程(注册时通过并随后修订)以及公司的法定登记册的完整而准确的副本。

8

除了在抵押和押金登记册中登记的 或交易文件所考虑的财产或资产以外,公司没有就其财产或资产进行任何抵押和收费。

9

在交易文件之前、当时和执行之后, 公司已经或将来能够偿还其债务到期,并且已经或将要按适当价值签订交易文件,而不是为了欺诈或故意拖欠任何债权人的债务或以 给予债权人优先权为目的。

10

公司的每位董事都认为,注册声明、 招股说明书补充文件和交易文件所设想的交易对公司具有商业利益,并且本着诚意行事,符合公司的最大利益,也符合公司的正当目的,这些交易是 的意见。

11

公司不受《公司法》(修订版)第 XVIIA 部分要求的约束。

12

据我所知和所信,经过应有的调查,公司没有受到任何司法管辖区的法律、 仲裁、行政或其他诉讼,董事和股东都没有采取任何措施来解散公司或进行清算。此外,尚未采取任何措施来清盘公司或 任命重组官员或临时重组官员,也没有就公司的任何财产或资产任命任何接管人。

13

公司不是任何国家的中央银行、货币管理局或其他主权实体,也不是任何主权实体或国家的 直接或间接子公司。

我确认,除非我事先亲自通知过你与此相反的情况,否则你可以在发表意见当天继续依赖这份证书,认为这是 的真实和正确的。

[待关注的签名页面]

2


签名:

/s/ 唐英智(丽莎)

姓名: 唐英智(丽莎)
标题: 董事

3