美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格20-F

(标记一)

☐根据1934年《证券交易法》第12(B)或12(G)条所作的登记声明

或

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止十二月三十一日，2021.

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告

需要壳牌公司报告的事件日期_

从_

委托文件编号：001-38649

公司简介公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

不适用

(注册人姓名英文译本)

开曼群岛

(法团或组织的司法管辖权)

万盛广场C座1302室, 新港东路, 海珠区

广州，广东, 510220

中华人民共和国中国

(主要行政办公室地址)

陈小平，首席执行官

万盛广场C座1302室, 新港东路, 海珠区

广州，广东, 510220

中华人民共和国中国

电话：+86208930 9496

电子邮件：chenxp@viomi.com

(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

*不用于交易，仅与美国存托股份在纳斯达克上市有关。

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：

无

(班级名称)

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：

无

(班级名称)

说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。

截至2021年12月31日，已发行和已发行普通股共有208,731,326股，总和为(I)105,516,779A类普通股，每股票面价值0.00001美元(不包括向我们的托管银行发行并根据我们的股票激励计划为未来授予预留的13,813,185股A类普通股)，以及(Ii)103,214,547B类普通股，每股票面价值0.00001美元。

用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。☐是☒  不是

如果本报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交报告。☐是☒  不是

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。☒  是   ☐ 没有

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒  是   ☐不是

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☒

†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐是☒不是

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

如果在回答上一个问题时勾选了“其他”，请用复选标记表示注册人选择遵循哪个财务报表项目。☐ 项目17 ☐*项目18

如果这是年度报告，请用复选标记标明注册人是否是空壳公司（如《交易法》第12b—2条所定义）。 ☐是☒编号：

(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)

在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。☐是☐编号：

目录

i

引言

除另有说明外以及除文意另有所指外，本年度报告以表格20-F的形式提及：

1

前瞻性陈述

本年度报告表格20—F包含与我们当前期望和未来事件的看法有关的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款作出的。

您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“可能”、“继续”或其他类似的表达方式来识别其中的一些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件的预期和预测，我们认为这些事件可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括与以下内容有关的陈述：

阁下应完整阅读本年报及我们在本年报中提及并已作为本年报附件存档的文件，并了解我们的实际未来业绩可能与我们预期有重大差异。本年报其他章节讨论可能对我们的业务及财务表现造成不利影响的因素。此外，我们在不断变化的环境中运作。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载者有重大差异的程度。我们通过这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告所作陈述之日的事件或信息。除非法律另有要求，否则我们没有义务在作出陈述之日之后，或为了反映意外事件的发生，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

2

第I部分

不适用。

不适用。

我们的控股公司结构和VIE合同安排

公司简介有限公司并非一家中国运营公司，而是一家开曼群岛控股公司，不直接开展业务，也不拥有我们的VIE股权。我们通过（i）我们的外商独资企业和（ii）与我们保持合同安排的VIE在中国开展业务。中国法律及法规对外商投资中国互联网及其他相关业务施加限制及附加条件。根据《外商投资准入特别管理办法（负面清单）》，我们提供互联网信息服务属于限制类，外商投资在经营限制类业务的企业的股权比例上限为50%。此外，尽管我们提供的电子商务服务属于许可类别，但外商投资于此业务仍受中国相关法规的其他资格及要求所限制。因此，我们通过VIE在中国经营此业务，并依赖WFOE、VIE及VIE的代理股东之间的合约安排来控制VIE的业务运营。我们的VIE为会计目的而合并，但并非我们的开曼群岛控股公司或我们的投资者拥有股权的实体。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，VIE贡献的收入分别占我们总收入的100%、99. 4%及91. 6%。如本年度报告所用，"我们"、"我们"、"我们的公司"、"我们的"或"Viomi"是指Viomi科技有限公司，有限公司、其附属公司，以及（在描述我们的经营和综合财务资料的情况下）我们在中国的VIE佛山云米电器科技有限公司，有限公司，或佛山唯美和北京云米科技有限公司，有限公司，或者北京维欧米。我们的美国存托证券的投资者并非购买我们在中国的VIE的股权，而是购买在开曼群岛注册成立的控股公司的股权。

我们的外商独资企业、我们的VIE及其各自的股东已订立一系列合同协议，包括（i）股东投票委托协议及股权质押协议，该协议为我们提供对我们在中国的VIE的有效控制权；（ii）独家咨询及服务协议，该协议允许我们从我们在中国的VIE获得经济利益；（iii）独家期权协议，（iv）股权质押协议，据此，我们VIE的股东已将VIE的100%股权质押予我们的外商独资企业，以担保股东在独家期权协议、股东投票代理协议及股权质押协议下的责任。我们与VIE及其各自股东订立的每份合约安排所载条款大致相似。关于这些合同安排的更多细节，见"项目4。公司信息—C。组织结构—与VIE及其股东的合同安排。

然而，合约安排可能不如直接拥有权有效，为我们提供对VIE的控制权，且我们可能会为执行该安排的条款而产生大量成本。我们的合约安排项下的所有协议均受中国法律管辖，并规定在中国通过仲裁解决争议。因此，该等合约将根据中国法律诠释，而因该等合约产生的任何争议将根据中国法律程序解决。这些安排尚未在仲裁法庭或法院得到检验。中国的法律制度不如美国等其他司法管辖区发达，且其中涉及的不确定性可能限制我们执行该等合约安排的能力。此外，就VIE背景下的合约安排应如何根据中国法律解释或执行，并无先例，亦无正式指引。倘有必要采取法律行动，有关仲裁的最终结果仍存在重大不确定性。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的企业结构有关的风险—我们依赖与VIE及其各自股东就我们的绝大部分业务营运所订立的合约安排，在提供营运控制权方面可能不如直接拥有权有效”及“第3项。关键信息—D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险—我们的VIE或其股东如未能履行我们与他们的合约安排下的义务，将对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

目前及未来中国法律、法规及规则的诠释及应用亦存在重大不确定性，该等法律、法规及规则涉及开曼群岛控股公司与VIE及其代理人股东的合约安排的权利状况。不确定是否会采纳任何有关VIE架构的新中国法律或法规，或倘采纳，将提供什么。倘我们或我们的任何VIE被发现违反任何现有或未来的中国法律或法规，或未能取得或维持任何所需许可证或批准，有关中国监管机构将拥有广泛的酌情权采取行动处理该等违规或不成功。 如果中国政府认为我们与VIE的合同安排不符合中国对外国的监管限制，

3

如果在相关行业进行投资，或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化或得到不同的解释，我们可能会受到严厉的惩罚，或者被迫放弃我们在这些业务中的权益。我们的控股公司、我们的WFOEs和VIE以及我们公司的投资者面临着中国政府未来可能采取的行动的不确定性，这些行动可能会影响与我们VIE的合同安排的可执行性，从而显著影响我们的财务业绩VIES和他们的子公司以及我们公司作为一个整体。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与本公司结构有关的风险”以及“项目3.关键信息—D.风险因素—与在中国营商有关的风险-有关中国法律制度的不确定性以及中国法律法规的变化可能会对我们产生不利影响。“

我们面临着与在中国做生意相关的各种风险和不确定性。我们的业务运营主要在中国进行，我们受到复杂和不断变化的中国法律法规的约束。例如，我们面临与离岸发行的监管审批、反垄断监管行动以及对网络安全和数据隐私的监督相关的风险，以及上市公司会计监督委员会(PCAOB)对我们的审计师缺乏检查，这可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资或在美国或其他外汇上市的能力。2021年12月16日，审计委员会发布报告，通报美国证券交易委员会，认定无法对总部设在内地的完全注册会计师事务所中国进行检查或调查，并确定了受此类认定影响的内地注册会计师事务所中国。我们的审计师是由PCAOB确定的，并受到决定的影响。根据《外国公司问责法》，如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由注册会计师事务所出具的，而该注册会计师事务所自2021年起连续三年没有接受过PCAOB的检查，美国证券交易委员会将禁止我们的股票或美国存托凭证在美国全国证券交易所或场外交易市场进行交易。我们的美国存托凭证被摘牌或其被摘牌的威胁，可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。这些风险可能导致我们的业务和我们的美国存托凭证的价值发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力，或导致此类证券的价值大幅下降或变得一文不值。有关在中国经商的风险的详细描述，请参阅“第三项.关键信息--D.风险因素--在中国经商的相关风险”项下披露的风险.

中国政府在监管我们的业务方面的巨大权力，以及它对中国发行人进行的海外发行和外国投资的监督和控制，可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。实施这种性质的全行业法规可能会导致此类证券的价值大幅下降或变得一文不值。有关更多详情，请参阅“项目3.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国政府对我们业务运营的重大监督和酌情决定权，可能导致我们的运营和我们的美国存托凭证价值发生重大不利变化。”

中国的法律制度产生的风险和不确定性，包括与法律执行和中国快速发展的规章制度有关的风险和不确定性，可能会导致我们的业务和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。有关更多详细信息，请参阅“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--中国法律制度的不确定性和中国法律法规的变化可能对我们产生不利影响。”

通过我们组织的现金流

云米科技是一家控股公司，没有自己的业务。我们在中国的业务主要通过我们在中国的子公司和VIE进行。因此，尽管我们有其他途径获得控股公司层面的融资，但云米科技有限公司向股东支付股息和偿还其可能产生的任何债务的能力可能取决于我们中国子公司支付的股息以及我们VIE支付的许可和服务费。

如果我们的任何子公司未来自行产生债务，管理此类债务的工具可能会限制其向云米科技支付股息的能力。此外，我们的中国子公司只能从根据中国会计准则和法规确定的留存收益中向云米科技支付股息。此外，我们的中国附属公司及VIE及其附属公司须拨入若干法定储备基金或可拨入若干酌情基金，该等基金不得作为现金股息分配，除非公司出现有偿付能力的清盘情况。更多细节见“项目5.经营和财务回顾及展望--B.流动性和资本资源--控股公司结构”。有关我们在中国业务的资金流的相关风险，请参阅“第3项主要信息-风险因素-与我们公司结构相关的风险-我们可能依赖我们的中国子公司支付的股息来满足我们可能有的任何现金和融资需求。对我们中国子公司向我们支付股息的能力的任何限制，都可能对我们开展业务以及向美国存托凭证持有人和我们的普通股支付股息的能力产生重大不利影响。“

根据中国法律和法规，我们的中国子公司和我们的VIE在支付股息或以其他方式将其任何净资产转移给我们方面受到某些限制。我们的中国附属公司将股息汇出内地中国，亦须经国家外汇管理局或外管局指定的银行审核，以及申报和缴纳预扣税。被限制的金额包括我们中国子公司的实收资本和法定公积金，以及我们没有法定权益的综合可变利息实体的净资产。

4

所有权。 我们的中国子公司、我们的VIE及其子公司的收入主要以人民币计算，不能自由兑换成其他货币。因此，对货币兑换的任何限制可能会限制我们的中国子公司向我们支付股息的能力。此外，在t.《中华人民共和国企业所得税法》或《企业所得税法,2008年1月1日前，外商投资企业(外商投资企业)取得的未分配利润免征预提税金，外商投资企业的利润在2008年或之后分派给中国大陆以外的直接控股公司的任何外国控股公司，均须按10%的税率缴纳预扣税，除非该外国控股公司注册成立的司法管辖区与中国签订了规定较低预扣税税率的税务协定。例如，香港一家控股公司，须经中国地方税务机关批准，根据《中华人民共和国和香港特别行政区关于对所得和资本避免双重征税和防止偷漏税的安排》，如果该控股公司被视为非—本公司为中国居民企业，并持有中国外商投资企业至少25%股权以分派股息。然而，倘香港控股公司根据适用的中国税务法规不被视为该等股息的实益拥有人，则该等股息仍须按10%的税率缴纳预扣税。另见"项目3。关键信息—D.风险因素— 在中国做生意的风险— 政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用现金余额的能力，并影响您的投资价值。营运及财务回顾及展望—B.流动资金及资本资源—控股公司结构”。

根据中华人民共和国法律，有限公司及其离岸附属公司仅可透过出资或贷款向我们的中国附属公司提供资金，而仅可透过贷款向我们的VIE提供资金，惟须符合适用的政府注册及批准要求。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，唯美科技股份有限公司（“唯美科技股份有限公司”）。Ltd及其离岸附属公司向我们的VIE发放未偿还本金额分别为人民币383. 7百万元、人民币358. 9百万元及人民币350. 7百万元（55. 0百万美元）的贷款。

我们的VIE可根据独家咨询及服务协议通过支付服务费向我们的相关WFOE转移现金。我们的VIE同意在各自的独家咨询和服务协议中向我们的WFOE支付年度服务费，金额等于其各自年度净收入的100%，或根据我们相关WFOE在相关年度的全权酌情调整的金额，以及就某些其他技术服务支付的双方商定的金额。两笔款项均须于有关历年结束后三个月内支付。在适用中国法律允许的范围内，我们的外商独资企业拥有因履行独家咨询及服务协议而产生的所有知识产权的独家拥有权。于二零一九年、二零二零年及二零二一年，我们的外商独资企业并无根据独家咨询及服务协议向我们在中国的VIE收取服务费。

截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，除上文讨论的现金流量以外的资产╱现金流量，请参阅“第3项。关键信息—A.选定的财务数据—选定的财务信息与选定的VISES—选定的简明合并现金流量数据。

于截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，除董事会于二零一九年三月十八日宣派的已发行普通股特别现金股息每股普通股0. 0333美元（或每股美国存托凭证0. 1美元）外，概无向美国投资者派发股息或分派。我们不打算让其任何位于中国的附属公司分派该等附属公司的任何未分派盈利但预期该等盈利将由该等附属公司再投资于其营运或由该等附属公司转移至我们的VIE及其附属公司用于其营运。

截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，概无向维美科技有限公司派付股息或分派，有限公司或其海外附属公司。 因此，于同期并无录得预扣税。 见"项目8。财务信息—A。合并报表及其他财务信息—股息政策。有关投资于我们美国存托证券的中国及美国联邦所得税考虑，请参阅“第10项。附加信息—E.税收。”

为了说明起见，以下讨论反映了假设中国在内地可能需要缴纳的税款，假设：(I)我们有应纳税收入，(Ii)我们决定在未来派发股息：

备注：

5

上表乃假设VIE的所有溢利将根据税收中性合约安排作为费用分派予中国附属公司而编制。倘日后，我们的VIE累计盈利超过支付予我们中国附属公司的费用（或倘公司间实体之间的现行及拟议费用结构被厘定为非实质性且被中国税务机关禁止），我们的VIE可作为最后手段，就VIE中的滞留现金金额向我们中国附属公司作出不可扣减的转让。这将导致该等转拨为我们的VIE的不可扣税开支，但仍为中国附属公司的应课税收入。有关转让及相关税务负担将使我们的税后收入减少至税前收入的约50. 6%。我们的管理层认为，这种情况发生的可能性微乎其微。

我们的运营需要获得中国当局的许可

我们主要通过我们在中国的子公司和VIE及其子公司开展业务。我们在中国的业务受中国法律法规规管。截至本年报日期，我们的中国附属公司及VATS及其附属公司已从中国政府机关取得对我们的控股公司、我们的中国附属公司及我们在中国的VATS业务营运属重大的必要牌照及许可证，包括（其中包括）营业执照、卫生执照及VATS牌照。鉴于相关法律及法规的诠释及实施以及相关政府机关的执法惯例存在不确定性，我们日后可能需要就平台的功能及服务获取额外牌照、许可证、备案或批准。有关详细信息，请参见"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中国开展业务有关的风险—我们可能会受到中国互联网相关业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响，而任何缺乏适用于我们业务的必要批准、许可证或许可证可能会对我们的业务和经营业绩造成重大不利影响。

此外，我们和我们的VIE可能需要获得中国证券监督管理委员会或中国证监会的许可，并可能需要通过中国网络空间管理局或CAC的网络安全审查，如果未来向外国投资者发行任何证券。如未能取得或延迟取得有关批准或完成有关程序，我们将受到中国证监会、中国廉政公署或其他中国监管机构的制裁。这些监管机构可能会对我们在中国的业务施加罚款和处罚，限制我们在中国境外支付股息的能力，限制我们在中国的经营特权，延迟或限制我们海外发行的收益汇回中国，或采取可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大不利影响的其他行动，以及我们存托凭证的交易价格。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中国营商有关的风险—中国政府对我们的业务运营的重大监督和酌情权可能导致我们的运营和我们的美国存托证券的价值出现重大不利变化，”及“第3项。关键信息—D.风险因素—与在中国开展业务有关的风险—如果我们将来进行离岸发行，可能需要获得中国证监会或其他中国政府机构的批准和备案，如果需要，我们无法预测我们是否能够获得该批准或完成该等备案或需要多长时间。

我们精选的综合财务数据

以下截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的选定综合经营报表及选定综合现金流量表数据以及截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日的选定综合资产负债表数据乃源自我们的经审核综合财务报表，并载于本年报第F—1页开始。我们于二零一七年、二零一八年及二零一九年十二月三十一日的选定综合资产负债表数据以及二零一七年及二零一八年的选定综合经营报表及选定综合现金流量表数据均来自我们未包括在本年报内的经审核综合财务报表。我们的综合财务报表乃根据美国公认会计原则编制及呈列。我们的历史业绩并不一定表明任何未来期间的预期业绩。您应阅读本选定综合财务数据及选定营运数据部分，连同我们的

6

合并财务报表及相关附注连同“第5项。经营及财务回顾及展望”。

下表呈列截至二零一七年、二零一八年、二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的选定综合全面收益表数据。

备注：

7

下表呈列我们于二零一七年、二零一八年、二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日的选定综合资产负债表数据。

下表显示了我们精选的截至2017年12月31日、2018年、2019年、2020年和2021年的综合现金流数据。

我们以人民币列报财务业绩。吾等概无就任何人民币或结雅金额已或可按任何特定汇率兑换成结雅或人民币（视乎情况而定）作出任何陈述。中国政府部分透过直接监管人民币兑换外汇及限制对外贸易对其外汇储备施加控制。除非另有说明，所有从人民币到美元的换算，

8

本年报中美元兑人民币汇率按人民币6. 3726元兑1. 00美元计算，该汇率载于美联储理事会截至2021年12月30日的H. 10统计稿。

与VIE相关的精选财务信息

以下为简明综合附表，显示（i）Viomi Technology Co.，2020年及2021年12月31日的财务状况，以及截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的经营业绩及现金流量。有限公司或公司；（ii）我们的外商独资企业（为VIE的主要受益人）及外商独资企业的附属公司；（iii）我们的其他股权附属公司（不包括我们的外商独资企业及其附属公司）；（iv）VIE及其附属公司；（v）对销调整；及（vi）综合总额。

精选简明综合业务报表数据

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