目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（标记一号）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 | |
在截至的季度期间 | |
或者 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | |
在过渡期内 到 | |
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| ||
（注册成立的州或其他司法管辖区或 | （美国国税局雇主识别号） | |
组织） |
|
（主要行政办公室地址）
( |
（注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的
截至2023年8月11日，该公司已经
目录
中国汽车系统有限公司
索引
|
|
| 页面 | |
第一部分 — 财务信息 | 4 | |||
第 1 项。 | 未经审计的财务报表。 | 4 | ||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表和综合收益 | 4 | |||
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明未经审计的合并资产负债表 | 6 | |||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 | 7 | |||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 22 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 35 | ||
第 4 项。 | 控制和程序。 | 35 | ||
第二部分 — 其他信息 | 36 | |||
第 1 项。 | 法律诉讼。 | 36 | ||
第 1A 项。 | 风险因素。 | 36 | ||
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 36 | ||
第 3 项。 | 优先证券违约。 | 36 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 36 | ||
第 5 项。 | 其他信息。 | 36 | ||
第 6 项。 | 展品。 | 37 | ||
签名 | 38 | |||
2
目录
警示声明
本10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或公司未来的财务业绩有关。公司试图通过包括 “预期”、“相信”、“预期”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“应该” 或 “将” 或这些术语或其他类似术语的否定词语来识别前瞻性陈述。此类陈述存在某些风险和不确定性，包括本季度报告或公司不时向美国证券交易委员会提交的其他报告或文件中列出的事项，这可能导致实际业绩或结果与预期的结果存在重大差异。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。公司的预期截至本10-Q表提交之日，除非法律要求，否则公司不打算在本10-Q表季度报告提交之日后更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际业绩。参照第1A项下讨论的因素，所有前瞻性陈述均经过全面限定。公司向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
3
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
中国汽车系统股份有限公司及其子公司
简明的未经审计的合并运营报表和综合收益表
（以千美元计，股票和每股金额除外）
截至6月30日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
产品净销售额 ($) | $ | | $ | | ||
产品销售成本 ($) |
| |
| | ||
毛利 |
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其他销售的收益 |
| |
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减去：运营费用 |
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销售费用 |
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一般和管理费用 |
| |
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研究和开发费用 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
运营收入 |
| |
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其他收入，净额 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
财务收入，净额 |
| |
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扣除所得税支出和关联公司收益权益前的收入 |
| |
| | ||
减去：所得税支出 |
| |
| | ||
加：关联公司的权益（亏损）/收益 |
| ( |
| | ||
净收入 |
| |
| | ||
减去：归属于非控股权益的净收益 |
| |
| | ||
可赎回非控股权益赎回价值的增加 | ( | ( | ||||
归属于母公司普通股股东的净收益 | $ | | $ | | ||
综合收入： |
|
| ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他综合收入： |
|
| ||||
外币折算亏损，扣除税款 |
| ( |
| ( | ||
综合损失 |
| ( |
| ( | ||
归属于非控股权益的全面亏损 |
| ( |
| ( | ||
可赎回非控股权益赎回价值的增加 | ( | ( | ||||
归属于母公司的综合亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
|
|
| ||||
归属于母公司普通股股东的每股净收益- |
|
| ||||
| ||||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
已发行普通股的加权平均数- |
|
| ||||
基本 |
| |
| | ||
稀释 | | | ||||
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
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目录
中国汽车系统股份有限公司及其子公司
简明的未经审计的合并运营报表和综合收益表
（以千美元计，股票和每股金额除外）
截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
产品净销售额 ($) | $ | | $ | | ||
产品销售成本 ($) |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
其他销售的收益 |
| |
| | ||
减去：运营费用 |
|
| ||||
销售费用 |
| |
| | ||
一般和管理费用 |
| |
| | ||
研究和开发费用 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
运营收入 |
| |
| | ||
其他收入，净额 |
| |
| | ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
财务收入，净额 |
| |
| | ||
扣除所得税支出和关联公司收益权益前的收入 |
| |
| | ||
减去：所得税支出 |
| |
| | ||
加：关联公司亏损净值 |
| ( |
| ( | ||
净收入 |
| |
| | ||
减去：归属于非控股权益的净收益 |
| |
| | ||
可赎回非控股权益赎回价值的增加 | ( | ( | ||||
归属于母公司普通股股东的净收益 | $ | | $ | | ||
综合收入： |
|
| ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
其他综合收入： |
|
| ||||
外币折算亏损，扣除税款 |
| ( |
| ( | ||
综合收益/（亏损） |
| |
| ( | ||
归属于非控股权益的综合收益/（亏损） |
| |
| ( | ||
可赎回非控股权益赎回价值的增加 | ( | ( | ||||
归属于母公司的综合收益/（亏损） | $ | | $ | ( | ||
|
|
| ||||
归属于母公司普通股股东的每股净收益- |
|
| ||||
| ||||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
已发行普通股的加权平均数- |
|
| ||||
基本 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
5
目录
中国汽车系统股份有限公司及其子公司
未经审计的简明合并资产负债表
（除非另有说明，否则以千美元计）
|
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
认捐的现金 |
| |
| | ||
应收账款和票据，净非关联方 |
| |
| | ||
应收账款和票据，净关联方 |
| |
| | ||
库存 |
| |
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其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
非流动资产： |
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| ||||
财产、厂房和设备，净额 |
| |
| | ||
土地使用权，净额 | | | ||||
长期投资 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债、夹层权益和股东权益 |
|
| ||||
流动负债： |
|
| ||||
短期贷款 | $ | | $ | | ||
与应付账款和票据无关的当事方 |
| |
| | ||
应付账款和票据相关方 |
| |
| | ||
应计费用和其他应付账款 |
| |
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其他流动负债 |
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| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期负债： |
|
| ||||
长期应纳税 | | | ||||
其他非流动负债 |
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负债总额 | $ | | $ | | ||
| ||||||
承付款和意外开支（见附注22） |
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| |||
| ||||||
夹层净值： |
| |||||
可赎回的非控制性权益 | | | ||||
股东权益： |
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| ||||
普通股，$ | $ | | $ | | ||
额外的实收资本 |
| |
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留存收益- |
|
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已拨款 |
| |
| | ||
未被挪用 |
| |
| | ||
累计其他综合收益 |
| ( |
| ( | ||
国库股— |
| ( |
| ( | ||
母公司股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
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负债、夹层权益和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
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目录
中国汽车系统股份有限公司及其子公司
未经审计的简明合并现金流量表
（除非另有说明，否则以千美元计）
截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流： |
|
|
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| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为调节运营净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整： |
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| ||||
折旧和摊销 |
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| | ||
（逆转）/准备信贷损失 |
| ( |
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递延所得税 |
| |
| | ||
关联公司亏损权益 |
| |
| | ||
固定资产处置损失 | | | ||||
（增加）/减少： |
|
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应收账款和票据 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| |
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其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
增加/（减少）： |
|
| ||||
应付账款和票据 |
| ( |
| ( | ||
应计费用和其他应付账款 |
| ( |
| ( | ||
长期应缴税款 | ( | ( | ||||
其他流动负债 |
| ( |
| | ||
净现金（用于）/由经营活动提供 |
| ( |
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来自投资活动的现金流： |
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| ||||
其他非流动资产中包含的活期贷款（增加）/减少 |
| ( |
| | ||
不动产、厂房和设备销售收到的现金 |
| |
| | ||
购置财产、厂房和设备的款项（包括美元） |
| ( |
| ( | ||
收购无形资产的款项 |
| ( |
| ( | ||
权益法下的投资 | ( | ( | ||||
购买短期投资 |
| ( |
| ( | ||
短期投资到期的收益 | | | ||||
从长期投资中获得的现金 |
| |
| | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流： |
|
| ||||
银行贷款的收益 |
| |
| | ||
银行贷款的偿还 |
| ( |
| ( | ||
偿还借款待售和回租交易 |
| — |
| ( | ||
回购普通股 | — | ( | ||||
净现金（用于）/由融资活动提供 |
| ( |
| | ||
汇率对现金、现金等价物和质押现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和已认捐现金的净减少 |
| ( |
| ( | ||
期初的现金、现金等价物和质押现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和质押现金 | $ | | $ | | ||
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
7
目录
中国汽车系统股份有限公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月
1。组织和业务
中国汽车系统有限公司，即 “中国汽车”，于1999年6月29日在特拉华州注册成立，名为Visions-In-Glass, Inc.。中国汽车，在上下文需要时，包括其下述子公司，在本文中称为 “公司”。该公司主要从事汽车系统和组件的制造和销售，如下所述。
Great Genesis Holdings Limited是一家根据香港《公司条例》于2003年1月3日在香港注册成立的有限责任公司 “Genesis”，是该公司的全资子公司。
恒隆美国公司（“HLUSA”）于2007年1月8日在密歇根州特洛伊注册成立，是该公司的全资子公司，主要从事北美汽车零部件的营销，并提供相应的售后服务和研发支持。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司拥有以下在中华人民共和国、“中国” 和巴西组建的子公司的总净权益。
利息百分比 |
| ||||
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |
实体名称 | 2023 | 2022 |
| ||
沙市久隆助力转向器有限公司，“九龙” 1 |
| | % | | % |
荆州恒隆汽车零部件有限公司，“恒隆” 2 |
| | % | | % |
沈阳金杯恒隆汽车转向系统有限公司，“沈阳” 3 |
| | % | | % |
武汉杰龙电动助力转向有限公司，“捷龙” 4 |
| | % | | % |
芜湖恒隆汽车转向系统有限公司，“芜湖” 5 |
| | % | | % |
湖北恒隆汽车系统集团有限公司，“湖北恒隆” 6 |
| | % | | % |
荆州恒隆汽车技术（测试）中心，“测试中心” 7 |
| | % | | % |
重庆恒隆红岩汽车系统有限公司，“重庆恒隆” 8 |
| | % | | % |
CAAS 巴西汽车零部件进出口贸易有限公司，“巴西恒隆” 9 |
| | % | | % |
武汉楚冠杰汽车科技股份有限公司，“武汉楚冠杰” 10 |
| | % | | % |
湖北恒隆集团上海汽车电子研发有限公司，“上海恒隆” 11 |
| | % | | % |
湖北恒隆凯博汽车电动转向系统有限公司，“恒隆KYB” 12 |
| | % | | % |
孝成（武汉）运动机电一体化系统有限公司，“武汉孝成” 13 | | % | | % | |
芜湖宏润新材料有限公司，“芜湖宏润” 14 | | % | | % | |
长春华龙汽车科技股份有限公司，“长春华龙” 15 | | % | | % | |
湖北智荣汽车科技股份有限公司，“智荣” 16 | | % | — | ||
| 1. |
| 2. |
| 3. |
| 4. |
| 5. |
| 6. |
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目录
| 7. |
| 8. |
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| 10. |
| 11. |
| 12. |
| 13. |
| 14. |
| 15. |
| 16. | 2023年6月，湖北恒隆向湖北智融汽车技术有限公司（“智荣”）出资部分设备和无形资产，代表 |
2。列报基础和重要会计政策
(a) | 演示基础 |
列报基础 — 随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。附注1中披露了子公司的详细信息。合并后，大量的公司间余额和交易已被清除。未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）和第S-X条的指示编制的。因此，它们不包括此类会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。这些财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关脚注一起阅读。
9
目录
随附的中期简明合并财务报表未经审计，但公司管理层认为，其中包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公允地列报所列中期的经营业绩、财务状况和现金流量。
截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自公司当时的经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
截至2023年6月30日的三个月零六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的整个财年的预期经营业绩。
估算-根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
外币——中国汽车和HLUSA以美元（“美元”）（其本位货币）保存账簿和记录。该公司位于中国的子公司和Genesis以人民币（“人民币”）（其本位货币）保存账簿和记录。该公司位于巴西的子公司以巴西雷亚尔（“BRL”）（其本位货币）维护账簿和记录。根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题830，以本位币以外货币计价的外币交易按资产负债表日通行的货币项目汇率重新计量为本位货币。非货币项目按历史汇率重新计量。收入和支出按交易日期的有效费率重新计量。交易收益和亏损（如果有）包含在该期间的净收益的确定中。
(b) | 最近的会计公告 |
在截至2023年6月30日的三个月中，新发布的会计准则均未对公司的财务报表或披露产生重大影响。
(c) | 重要会计政策 |
截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注中列出的重要会计政策尚未更新。
3.应收账款和票据，净额
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的账款和应收票据净额汇总如下（数字以千美元计）：
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
应收账款-非关联方 | $ | | $ | | ||
应收票据-非关联方 |
| |
| | ||
应收账款和票据总额-非关联方 |
| |
| | ||
减去：信贷损失备抵金——非关联方 |
| ( |
| ( | ||
应收账款和票据，净非关联方 |
| |
| | ||
应收账款和票据-关联方 | | | ||||
减去：信贷损失备抵金——关联方 | ( | ( | ||||
应收账款和票据，净关联方 |
| |
| | ||
应收账款和票据，净额 | $ | | $ | | ||
应收票据是指汇票形式的应收账款，其承兑有担保，结算由银行处理。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司将其应收票据的质押金额为美元
10
目录
未经审计的合并运营报表中反向的可疑账款和应收票据准备金为美元
未经审计的合并运营报表中提供的可疑账款和应收票据准备金为美元
在截至2023年6月30日的三个月中，该公司
在截至2022年6月30日的三个月中，该公司
4。库存
截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的库存包括以下内容（数字以千美元计）：
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在进行中 |
| |
| | ||
成品 | | | ||||
研发服务成本 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
该公司记录了 $
5。长期投资
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的长期投资汇总如下（数字以千美元计）：
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
Sentient AB (1) | $ | | $ | | ||
重庆创业基金 | | | ||||
湖北创业基金 |
| |
| | ||
苏州青山 (2) | | | ||||
苏州创业基金 |
| |
| | ||
苏州明智 (3) |
| |
| — | ||
恒隆天宇 |
| |
| | ||
重庆晶华 |
| |
| | ||
江苏智能 | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
| (1) | 2021年6月，湖北恒隆进入购买股票与荆州 WiseDawn 电动汽车有限公司达成协议,“荆州 WiseDawn”. 根据协议，CAAS将购买 |
11
目录
| (2) | 2022年1月，湖北恒隆与其他各方签订协议，成立有限合伙企业，苏州青山致远风险投资基金有限责任公司，“苏州青山”。截至2023年6月30日，湖北恒隆已支付人民币 |
| (3) | 2023年6月，湖北恒隆与其他各方签订协议，成立有限合伙企业，即苏州明智智能制造产业投资基金有限责任公司，“苏州明智”。截至2023年6月30日，湖北恒隆已支付人民币 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司重要股权投资方重庆风险投资基金的简明财务信息汇总如下（数字以千美元计）：
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||
收入 | $ | — | $ | — | — | — | ||||
毛利 |
| — |
| — | — | — | ||||
持续经营的收益/（亏损） |
| ( |
| ( | | ( | ||||
净收益/（亏损） | ( | ( | | ( | ||||||
6。财产、厂房和设备，净额
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的财产、厂房和设备净值汇总如下（数字以千美元计）：
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
成本： |
|
|
|
| ||
建筑物 | $ | | $ | | ||
机械和设备 |
| |
| | ||
电子设备 |
| |
| | ||
机动车辆 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备总额 |
| |
| | ||
减去：累计折旧 (1) |
| ( |
| ( | ||
不动产、厂房和设备总额，净额 (2) | $ | | $ | | ||
| (1) | 折旧费用是 $ |
| (2) | 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司质押了账面净值约为不动产、厂房和设备 $ |
7。贷款
截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款包括以下内容（数字以千美元计）：
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
短期银行贷款 | $ | | $ | | ||
长期银行贷款 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
该公司与多家银行签订了信贷额度协议，这些协议以公司的财产、厂房和设备以及土地使用权为担保。信贷额度总额为 $
12
目录
总金额为 $
公司必须将贷款用于贷款合同中规定的用途。如果公司不这样做，则将被收取罚款利息和/或触发提前还款。在截至2023年6月30日的三个月中，公司遵守了此类财务契约。
8。应付账款和票据
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的账目和应付票据汇总如下（数字以千美元计）：
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
应付账款-非关联方 | $ | | $ | | ||
应付票据-非关联方 (1) |
| |
| | ||
应付账款和票据-非关联方 |
| |
| | ||
应付账款和票据-关联方 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
| (1) | 应付票据是指银行发行的票据形式的应付账款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司已认捐现金 $ |
9。应计费用和其他应付账款
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的应计费用和其他应付账款汇总如下（数字以千美元计）：
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
保修储备 (1) | $ | | $ | | ||
应计费用 | | | ||||
海外运输和海关清关的应付账款 | | | ||||
支付给非控股权益持有人的股息 | | | ||||
应计利息 |
| |
| | ||
应支付对 Sentient AB 的投资（见附注 5） |
| — |
| | ||
其他应付账款 | | | ||||
年末/期末余额 | $ | | $ | | ||
| (1) | 公司在产品销售时提供产品保修的估计成本。产品保修的此类估算基于历史经验、产品变更、材料费用、服务和制成品产生的运输费用等。估计数将根据实际索赔和情况进行调整。 |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，保修活动如下（数字以千美元计）：
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在此期间新增的内容 |
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期限内结算 |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
外币折算损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
13
目录
10. | 公允价值计量 |
该公司已与当地一家银行签订外汇远期合约，以减少人民币兑美元汇率重大变动带来的风险。权威指导要求公司根据可比工具的报价将所有衍生金融工具在合并资产负债表中按公允价值确认为资产或负债。该公司的远期合约不符合权威指导范围内的对冲会计标准。因此，外汇远期合约按公允价值入账，这些交易的损益记录在合并经营报表中，记入交易发生期间的 “其他净收益”。该公司持有的外汇远期合约总名义价值为美元
11。可赎回的非控股权益
2020年9月，公司旗下的一家子公司向湖北创业基金发行了总额为人民币的股份
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司确认增长了美元
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司确认增长了美元
12。额外的实收资本
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司在额外实收资本金额方面的头寸汇总如下（数字以千美元计）：
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
13。留存收益
已拨款
根据相关的中华人民共和国法律，公司子公司的利润分配以其中国法定财务报表为基础，在这些子公司支付了所有相关的中国纳税义务、为前几年的亏损作了准备并拨款用于法定盈余之后，可以以现金分红的形式进行分配
14
目录
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司在拨款留存收益方面的活动汇总如下（数字以千美元为单位）：
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未被挪用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司在未拨出留存收益方面的活动汇总如下（数字以千美元为单位）：
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
归属于母公司的净收益 | | | | | ||||||||
可赎回的非控股权益的增加 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
14。累计其他综合收益
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司在累计其他综合收益方面的活动汇总如下（数字以千美元为单位）：
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
归属于母公司的外币折算调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
15。国库股
库存股是指公司回购的不再流通并由公司持有的股份。国库股票按成本法入账。2022年3月29日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司最多可以回购美元
16。非控股权益
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司在非控股权益权益金额方面的活动汇总如下（数字以千美元计）：
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
归属于非控股权益的净收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
归因于非控股权益的外币折算调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
15
目录
17。产品净销售额
收入分类
管理层得出的结论是，收入标准和分部报告标准下的分解水平是相同的。请参阅注释 24。
向客户付款
在收入确认和公司承诺支付对价后，公司将应付给客户的对价记作收入的减少。
合同资产和负债
合同资产，例如获得或履行合同的成本，在公司收入确认流程中只是微不足道的组成部分。作为产品制造商，公司的大部分配送成本被归类为库存、固定资产和无形资产，这些资产在这些资产类型的相应指导下核算。由于公司产品的性质及其各自的制造工艺，合同履行的其他成本并不重要。
合同负债主要是客户存款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的客户存款为美元
18。财务收入，净额
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司录得的财务收入净额汇总如下（数字以千美元计）：
截至6月30日的三个月 |
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
外汇收益，净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
银行手续费 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
财务收入总额，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
19。每股收益
每股基本收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是使用该期间已发行普通股和摊薄普通股等价物的加权平均数计算得出的。未平仓股票期权的稀释效应根据库存股法确定。
16
目录
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，归属于母公司的基本和摊薄后每股收益的计算结果如下（数字以千美元计，股票和每股金额除外）：
截至6月30日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子： |
|
|
|
| ||
归属于母公司普通股股东的净收益——基本收益和摊薄收益 | $ | | $ | | ||
分母： |
|
| ||||
加权平均已发行股数 |
| |
| | ||
股票期权的稀释作用 |
| |
| | ||
每股摊薄收益的分母——摊薄 |
| |
| | ||
归属于母公司普通股股东的每股净收益——基本 | $ | | $ | | ||
归属于母公司普通股股东的每股净收益——摊薄 | $ | | $ | | ||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，归属于母公司的基本和摊薄后每股收益的计算结果如下（数字以千美元计，股票和每股金额除外）：
截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子： |
|
|
|
| ||
归属于母公司普通股股东的净收益——基本收益和摊薄收益 | $ | | $ | | ||
分母： |
|
| ||||
加权平均已发行股数 |
| |
| | ||
股票期权的稀释作用 |
| |
| | ||
每股摊薄收益的分母——摊薄 |
| |
| | ||
归属于母公司普通股股东的每股净收益——基本 | $ | | $ | | ||
归属于母公司普通股股东的每股净收益——摊薄 | $ | | $ | | ||
截至2023年6月30日和2022年6月30日，行使价为
截至2023年6月30日和2022年6月30日，行使价为
20。显著的浓度
公司的很大一部分业务是在中国进行的，那里的货币是人民币。中国的法规允许外资实体自由地将人民币兑换成外币，用于 “往来账户” 下的交易，包括与贸易相关的收入和支付、利息和股息。因此，公司的中国子公司可以在未经预先批准的情况下使用人民币购买外币来结算这类 “往来账户” 交易。
母公司中国汽车可能依赖Genesis和HLUSA的股息支付，这些股息是从其在中国的子公司 “中国子公司” 收到中国子公司的付款后产生的。目前，中华人民共和国的法规仅允许从根据中国会计准则和法规确定的累计利润中支付中国公司的股息。根据中华人民共和国法律，总部设在中国的子公司必须至少预留资金
中华人民共和国政府还对人民币兑换外币以及在某些情况下将货币汇出中国实施管制。设在中国的子公司在完成获取和汇出外币所需的行政程序方面可能会遇到困难。如果中国汽车无法从其子公司（包括中国的子公司）获得股息，则中国汽车可能无法有效地为其运营融资或支付其股票分红。
17
目录
除 “往来账户” 之外的交易以及涉及将人民币兑换成外币的交易被归类为 “资本账户” 交易；“资本账户” 交易的例子包括外国所有者的投资汇回或向外国所有者的贷款，或中国注册实体对外国实体的直接股权投资。“资本账户” 交易需要事先获得中国国家外汇管理局（SAFE）或其省级分行的批准，才能将汇款转换为外币，例如美元，并将外币转移到中国境外。
该制度可以随时更改，任何此类变更都可能影响公司或其在中国的子公司将资本或利润（如果有）汇回中国境外的能力。此外，SAFE在执行法律方面拥有很大程度的行政自由裁量权，并利用这种自由裁量权限制了往来账户付款在中国境外的可兑换性。无论是由于中国国际收支恶化、中国宏观经济前景转变还是任何其他原因，中国都可能对海外资本汇款施加额外限制。由于中华人民共和国或中国法律法规的这些限制和其他限制，公司的中国子公司将其部分净资产转让给母公司的能力受到限制。公司无法保证中国相关政府部门未来不会进一步限制或消除公司中国子公司购买外币并将此类资金转移给公司以满足其流动性或其他业务需求的能力。如果公司需要在中国境外使用资金，则无法在中国获得资金，都可能对公司的流动性及其业务产生重大不利影响。
21。关联方交易和余额
关联方交易如下（数字以千美元计）：
关联方销售
截至6月30日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
出售给关联方的商品 | $ | | $ | | ||
向关联方出售的材料和其他材料 |
| |
| | ||
从关联方获得的租金收入 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
出售给关联方的商品 | $ | | $ | | ||
向关联方出售的材料和其他材料 |
| |
| | ||
从关联方获得的租金收入 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
关联方购买
截至6月30日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
从关联方购买的材料 | $ | | $ | | ||
从关联方购买的设备 |
| |
| | ||
从关联方购买的其他商品 | | — | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
从关联方购买的材料 | $ | | $ | | ||
从关联方购买的设备 |
| |
| | ||
从关联方购买的其他商品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
18
目录
关联方投资交易
截至6月30日的六个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
向关联方购买股权 | $ | — | $ | | ||
关联方应收款
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
应收账款和票据，扣除关联方的净额 | $ | | $ | | ||
关联方预付款
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
向关联方预付财产、厂房和设备 | $ | | $ | | ||
向关联方支付的预付款和其他款项 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
关联方应付账款
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
应付账款和票据 | $ | | $ | | ||
这些交易是在与公司第三方客户和供应商的交易相似的条件下完成的。
截至2023年8月11日，公司董事会主席陈汉林拥有
22。承诺和意外开支
法律诉讼
公司不是任何未决法律诉讼的当事方，或据公司所知，任何公司的董事、高级管理人员或附属公司，或公司超过百分之五的证券的登记所有者，或任何此类董事、高级管理人员或证券持有人的任何关联人，都不是对公司不利的一方，也不会在未决诉讼中对公司有不利的重大利益。
其他承诺和意外开支
除了银行贷款、应付票据以及相关的利息和其他应付账款外，下表还汇总了截至2023年6月30日公司的主要承诺和意外开支（数字以千美元计）：
按期间分列的付款义务 | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| 总计 | ||||||
投资合同的义务 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
购买和服务协议的义务 | | | — | — | | ||||||||||
总计 | | | — | | | ||||||||||
23。资产负债表外安排
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司没有任何可被视为资产负债表外安排的重大交易、义务或关系。
19
目录
24。分部报告
产品行业（每个实体生产和销售不同的产品，代表不同的产品行业）的会计政策与公司2022年度报告10-K表中披露的重要会计政策摘要中所述的会计政策相同，唯一的不同是产品行业的分类财务业绩是使用管理方法编制的，这与管理层内部分解财务信息以协助其编制的基础和方式一致内部运营决策。通常，公司根据独立产品部门的营业收入来评估业绩，并按当前市场价格计算分部间的销售和转让，就好像向第三方进行销售或转让一样。每个产品行业都被视为一个报告细分市场。
截至2023年6月30日，该公司已经
截至2022年6月30日，该公司有
20
目录
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司的产品行业信息如下（数字以千美元计）：
产品净销售额 | 净收益/（亏损） | |||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
恒隆 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
九龙 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
芜湖 |
| |
| |
| |
| | ||||
湖北恒隆 |
| |
| |
| |
| | ||||
恒隆KYB |
| |
| |
| |
| | ||||
巴西恒隆 | | | | ( | ||||||||
其他实体 |
| |
| |
| |
| | ||||
分部总数 |
| |
| |
| |
| | ||||
企业 |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
淘汰 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
产品净销售额 | 净收益/（亏损） | |||||||||||
六个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
恒隆 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
九龙 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
芜湖 |
| |
| |
| |
| | ||||
湖北恒隆 |
| |
| |
| |
| | ||||
恒隆KYB |
| |
| |
| |
| | ||||
巴西恒隆 | | | | | ||||||||
其他实体 |
| |
| |
| |
| | ||||
分部总数 |
| |
| |
| |
| | ||||
企业 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
淘汰 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
21
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论和分析应与公司简明的未经审计的合并财务报表及其相关附注以及本报告其他地方包含的其他财务信息一起阅读。
一般概述
中国汽车系统公司是中国汽车行业领先的助力转向系统供应商。该公司与60多家汽车制造商建立了业务关系，其中包括中国排名第一的国内汽车制造商，如江淮汽车、长安汽车集团、北汽集团、东风集团、华晨金杯、奇瑞、比亚迪和浙江吉利，以及中外或外国汽车制造商，如通用汽车、雪铁龙、菲亚特克莱斯勒北美和福特。从2008年开始，该公司向通用、雪铁龙和大众汽车在中国设立的中外合资企业提供助力转向器。该公司自2009年起向北美菲亚特克莱斯勒提供助力转向器，自2016年起向福特汽车公司提供助力转向器。
公司的大部分生产和研发机构都位于中国。截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有大约 3,957 名员工，专门从事产品的设计、开发、制造和销售。通过利用其丰富的经验、创新技术和地理优势，该公司的目标是扩大汽车动力转向系统的领先地位，并进一步提高整体利润率、长期运营盈利能力和现金流。为了实现这些目标并应对行业因素和趋势，公司正在继续努力改善其运营和业务结构，实现盈利增长。
此外，由于 COVID-19，公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流受到影响，并可能继续受到影响。但是，由于围绕 COVID-19 的重大不确定性且这些不确定性仍在不断变化，因此目前无法合理估计业务中断的程度，包括持续时间和对后续时期的相关财务影响。参见”第 1A 项。风险因素——我们的业务运营已经并将继续受到冠状病毒病（COVID-19）爆发的重大不利影响” 在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
公司架构
该公司通过其子公司从事汽车系统和零部件的制造和销售。Great Genesis Holdings Limited是一家根据香港《公司条例》于2003年1月3日在香港注册成立的有限责任公司 “Genesis”，是本公司的全资子公司，也是该公司在中国合资企业的控股公司。恒隆美国公司（“HLUSA”）于2007年1月8日在密歇根州特洛伊注册成立，是该公司的全资子公司，主要从事北美汽车零部件的营销，并提供售后服务和研发支持。CAAS巴西汽车零部件进贸易有限公司 “巴西恒隆” 由湖北恒隆汽车系统集团有限公司（前身为荆州恒升汽车系统有限公司，“湖北恒龙”）于2012年8月成立，是一家中外合资公司，在巴西拥有两名巴西公民。2017年5月，该公司以零对价获得了巴西恒隆15.84％的额外股权。该公司保留了其在巴西恒隆的控股权，对非控股权益的收购被记作股权交易。福建巧龙于2014年第二季度被该公司收购，是一家合资公司，主要制造和分销大流量排水和救援车辆、垂直井下作业的排水车、履带式移动泵站、高空供排水车、远程控制履带式移动泵站和其他车辆，这些车辆已于2016年第二季度被公司处置。USAI成立于2005年，该公司和湖北万隆分别拥有83.34％和16.66％的股权。2020年5月，USAI并入武汉捷龙的全资子公司武汉楚冠街，并于2020年4月28日注销了当地工商管理局的注册。合并后，武汉楚冠街85.0％的股份归公司所有，15.0％的股份由湖北万隆持有。2020年4月，湖北恒隆收购了长春华龙汽车技术有限公司（“长春华龙”）100.00％的股份，总对价为人民币120万元，折合约20万美元。长春华龙主要从事汽车零部件的设计和研发。芜湖宏润新材料有限公司，“芜湖宏润” 成立于2019年12月，主要从事高分子材料的开发、制造和销售。2021年4月，公司从另一股东那里获得了芜湖22.67％的额外股权，总对价为人民币690万元，折合约110万美元。收购后，公司拥有芜湖恒隆100％的股权。荆州青岩于2022年6月22日从当地工商管理局注销了注册。2023年6月，湖北恒隆向湖北智融汽车出资部分设备和无形资产
22
目录
科技股份有限公司，“智荣”，占智融实收资本的100％。智荣主要从事汽车产品的检验和测试。
关键会计估计
公司根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制简明合并财务报表。编制这些财务报表需要使用影响报告的资产和负债数额的估计和假设，以及财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层定期评估所做的估计和判断。管理层的估计和判断基于历史经验和在当时情况下被认为合理的各种因素。由于不同的假设或条件，实际结果可能与这些估计值有所不同。以下关键会计政策会影响在编制公司简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
在以下情况下，公司认为会计估算至关重要：
| ● | 它要求公司对估算时尚不确定的事项做出假设，并且 |
| ● | 估算值的变化或公司本可以选择的不同估算值将对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。 |
下表提供了有关公司关键会计估算的性质和理由的信息：
资产负债表 |
| 关键 |
| 估算的性质 |
| 假设/方法 |
| 关键因素 |
应计负债和其他长期负债
| 保修义务
|
| 估算保修要求公司预测现有索赔的解决情况以及对所售产品的预期未来索赔。OEM（原始设备制造商）越来越多地寻求要求供应商对产品保修负责，这可能会影响公司承受这些成本的风险。 |
| 该公司的估算基于销售单位和付款金额的历史趋势，以及目前对现有索赔状况的了解以及与客户的讨论。 |
| OEM 采购 OEM 关于保修索赔的政策决定
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不动产、厂房和设备、无形资产和其他长期资产 | 长期资产和投资的估值 |
| 公司需要根据对未来预期现金流的预测，包括对各种产品线的未来盈利能力评估，不时审查其某些资产的可收回性。 |
| 公司根据最近的销售数据、独立汽车产量估计值和客户承诺使用内部预算来估算现金流。 |
| 未来产量估计 客户的偏好和决定 | |
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账户 应收账款 | 可疑账户备抵金 |
| 公司必须不时审查客户的信用，并及时为可疑账户提供备抵金。 |
| 公司根据历史经验根据未来的现金流估算应收账款的可收性。 |
| 客户信用 | |
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库存
| 减记库存 |
| 公司需要根据对未来预期现金流的预测不时审查库存的现金能力，包括以高于市场价格的价格减记库存和不良库存。 |
| 公司根据最近的销售数据、独立汽车产量估计值和客户承诺使用内部预算来估算现金流。 |
| 未来产量估计 客户的偏好和决定 | |
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递延所得税
| 递延所得税资产的可收回性 |
| 公司必须根据对相关税收管辖区的应纳税收益的预测，估算其递延所得税资产是否更有可能收回。 |
| 公司根据批准的业务计划，包括对符合条件的结转期、税收筹划机会和其他相关考虑因素的审查，使用历史和预计的未来经营业绩。 |
| 税法变更 未来预计盈利能力的差异，包括税收实体的差异 |
最近的会计公告
请参阅本报告第一部分第1项下的合并财务报表附注2。
23
目录
经营业绩——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
我们的经营业绩精选要点如下（以千美元计）：
| 截至6月30日的三个月 |
| ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 变化% | ||||||
产品净销售额 | $ | 137,410 | $ | 127,161 | $ | 10,249 |
| 8.1 | % | |||
销售产品的成本 |
| 114,692 |
| 104,450 |
| 10,242 |
| 9.8 | ||||
其他销售的收益 |
| 742 |
| 2,105 |
| (1,363) |
| (64.8) | ||||
销售费用 |
| 3,794 |
| 4,068 |
| (274) |
| (6.7) | ||||
一般和管理费用 |
| 5,271 |
| 5,662 |
| (391) |
| (6.9) | ||||
研究和开发费用 |
| 6,606 |
| 7,886 |
| (1,280) |
| (16.2) | ||||
其他收入 |
| 1,963 |
| 2,804 |
| (841) |
| (30.0) | ||||
利息支出 |
| (276) |
| (370) |
| 94 |
| (25.4) | ||||
财务收入，净额 | 3,963 | 2,543 | 1,420 | 55.8 | ||||||||
所得税 |
| 1,487 |
| 3,156 |
| (1,669) |
| (52.9) | ||||
净收入 |
| 11,468 |
| 9,935 |
| 1,533 |
| 15.4 | ||||
归属于非控股权益的净收益 |
| 995 |
| 500 |
| 495 |
| 99.0 | ||||
归属于母公司普通股股东的净收益 | 10,466 | 9,428 | 1,038 |
| 11.0 | % | ||||||
产品净销售额和所售产品成本
| 产品净销售额 |
| 产品销售成本 |
| |||||||||||||||||||
（以千美元计， | （以千美元计， |
| |||||||||||||||||||||
百分比除外） | 百分比除外） | ||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||||||||||||
恒隆 |
| $ | 67,292 |
| $ | 52,808 |
| 14,484 |
| 27.4 | % | $ | 61,435 |
| $ | 48,347 |
| 13,088 |
| 27.1 | % | ||
九龙 |
| 19,681 |
| 18,357 |
| 1,324 |
| 7.2 |
| 16,268 |
| 15,763 |
| 505 |
| 3.2 | |||||||
芜湖 |
| 6,986 |
| 9,991 |
| (3,005) |
| (30.1) |
| 6,317 |
| 9,417 |
| (3,100) |
| (32.9) | |||||||
湖北恒隆 |
| 28,906 |
| 38,276 |
| (9,370) |
| (24.5) |
| 25,716 |
| 31,015 |
| (5,299) |
| (17.1) | |||||||
恒隆KYB |
| 30,159 |
| 21,013 |
| 9,146 |
| 43.5 |
| 27,280 |
| 17,798 |
| 9,482 |
| 53.3 | |||||||
巴西恒隆 | 12,167 | 8,477 | 3,690 | 43.5 | 10,289 | 7,494 | 2,795 | 37.3 | |||||||||||||||
其他实体 |
| 24,459 |
| 21,517 |
| 2,942 |
| 13.7 |
| 18,967 |
| 16,534 |
| 2,433 |
| 14.7 | |||||||
分部总数 |
| 189,650 |
| 170,439 |
| 19,211 |
| 11.3 |
| 166,272 |
| 146,368 |
| 19,904 |
| 13.6 | |||||||
消除 |
| (52,240) |
| (43,278) |
| (8,962) |
| 20.7 |
| (51,580) |
| (41,918) |
| (9,662) |
| 23.0 | |||||||
总计 | $ | 137,410 | $ | 127,161 | 10,249 |
| 8.1 | % | $ | 114,692 | $ | 104,450 | 10,242 |
| 9.8 | % | |||||||
24
目录
产品净销售额
截至2023年6月30日的三个月，产品净销售额为1.374亿美元，而2022年同期为1.272亿美元，增长1,020万美元，增长8.1％，这主要是由于公司电动助力转向（“EPS”）系统和零件的销售额增加，部分被美元兑人民币的升值所抵消。
截至2023年6月30日的三个月，传统转向产品和零件的净销售额为9,580万美元，而2022年同期为9,480万美元，增长了100万美元，增长了1.1％。截至2023年6月30日的三个月，每股收益系统和零件的净销售额为4160万美元，2022年同期为3,240万美元，增长了920万美元，增长了28.4％。按净销售额的百分比计算，截至2023年6月30日的三个月，每股收益的销售额为30.3％，而2022年同期为25.5％。
按细分市场（淘汰前）的进一步分析如下：
| ● | 恒隆主要提供乘用车转向系统。截至2023年6月30日的三个月，恒隆的产品净销售额为6,730万美元，而截至2022年6月30日的三个月为5,280万美元，增长了1,450万美元，增长了27.4％。增长主要是由于乘用车用产品的销量增加。 |
| ● | 九龙主要提供商用车转向系统。截至2023年6月30日的三个月，九龙的产品净销售额为1,970万美元，而截至2022年6月30日的三个月为1,840万美元，增长了130万美元，增长了7.2％。涨幅主要是由于产品组合的变化导致平均销售价格上涨。 |
| ● | 芜湖主要为中国主要汽车制造商之一奇瑞汽车有限公司（“奇瑞”）提供车辆转向系统。截至2023年6月30日的三个月，芜湖的产品净销售额为700万美元，而2022年同期为1,000万美元，下降了300万美元，下降了30.1％。下降的主要原因是奇瑞乘用车所用产品的销量下降。 |
| ● | 湖北恒隆主要为克莱斯勒和福特提供车辆转向系统。截至2023年6月30日的三个月，湖北恒隆的产品净销售额为2,890万美元，而截至2022年6月30日的三个月为3,830万美元，下降了940万美元，下降了24.5％。减少的主要原因是克莱斯勒乘用车用产品的销量减少。 |
| ● | 恒隆KYB主要从事提供乘用EPS产品。截至2023年6月30日的三个月，恒隆KYB的产品净销售额为3,020万美元，而截至2022年6月30日的三个月为2,100万美元，增长了910万美元，增长了43.5％。增长主要是由于用于乘用车的EPS产品的销量增加以及平均销售价格的上涨。 |
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，巴西恒隆的产品净销售额为1,220万美元，而2022年同期为850万美元，增长了370万美元，增长了43.5％。增长主要是由于菲亚特在巴西的需求增加。 |
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，其他实体的产品净销售额为2450万美元，而2022年同期为2150万美元，增长了300万美元，增长了13.7％。增长主要是由于武汉杰龙的销量增加。 |
销售产品的成本
在截至2023年6月30日的三个月中，产品销售成本为1.147亿美元，而2022年同期为1.045亿美元，增长了1,020万美元，增长了9.8％。销售成本的增加主要是由于销售量的增加，并被外汇汇率波动的影响所抵消。进一步分析如下：
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，恒隆的产品销售成本为6140万美元，而2022年同期为4,830万美元，增长了1,310万美元，增长了27.1％。增长主要是由于乘用车用产品的销量增加。 |
25
目录
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，九龙的产品销售成本为1,630万美元，而2022年同期为1,580万美元，增长了50万美元，增长了3.2％。增长主要是由于产品组合的变化。 |
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，芜湖的产品销售成本为630万美元，而2022年同期为940万美元，下降了310万美元，下降了32.9％。减少的主要原因是销量减少。 |
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，湖北恒隆的产品销售成本为2570万美元，而2022年同期为3,100万美元，下降了530万美元，下降了17.1％。减少的主要原因是销量减少。 |
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，恒隆KYB的产品销售成本为2730万美元，而2022年同期为1780万美元，增长了950万美元，增长了53.3％。增长主要是由于用于乘用车的EPS产品的销量增加。 |
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，巴西恒隆的产品销售成本为1,030万美元，而2022年同期为750万美元，增长了280万美元，增长了37.3％。增长主要是由于销量的增加，但由于海外运输成本的降低，销售单位成本的下降所抵消。 |
| ● | 截至2023年6月30日的三个月，向其他实体销售的产品成本为1,900万美元，而2022年同期为1,650万美元，增长了250万美元，增长了14.7％。 |
截至2023年6月30日的三个月，毛利率为16.5％，而2022年同期为17.9％，下降了1.4％。下降的主要原因是截至2023年6月30日的三个月中产品组合的变化。
销售费用
截至2023年6月30日的三个月，销售费用为380万美元，而2022年同期为410万美元，减少了30万美元，下降了6.7％，这主要是由于营销和办公费用的减少以及美元兑人民币升值的影响。
一般和管理费用
截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用为530万美元，而2022年同期为570万美元，减少了40万美元，这主要是由于信贷损失的逆转以及美元兑人民币升值的影响。
研究和开发费用
截至2023年6月30日的三个月，研发费用为660万美元，而2022年同期为790万美元，减少了130万美元，下降了16.2％，这主要是由于新项目的研发活动减少。
其他收入，净额
截至2023年6月30日的三个月，其他净收入为200万美元，而截至2022年6月30日的三个月为280万美元，减少了80万美元，这主要是由于截至2023年6月30日的三个月中收到的政府补贴低于截至2022年6月30日的三个月收到的金额。
利息支出
截至2023年6月30日的三个月，利息支出为30万美元，而截至2022年6月30日的三个月为40万美元，减少了10万美元，这主要是由于短期贷款的减少。
26
目录
财务收入，净额
截至2023年6月30日的三个月，财务收入净额为400万美元，与财务收入相比，截至2022年6月30日的三个月净收入为250万美元，这意味着财务收入增加了150万美元，这主要是由于美元兑人民币升值导致的外汇收益增加。
所得税
截至2023年6月30日的三个月，所得税支出为150万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，所得税支出为320万美元，这主要是由于在截至2022年6月30日的三个月中提供了估值补贴，而在截至2023年6月30日的三个月中，没有确认可观的估值补贴。
Net I收入归属于非控股权益
截至2023年6月30日的三个月，归属于非控股权益的净收益为100万美元，而截至2022年6月30日的三个月中，归属于非控股权益的净收入为50万美元。
归属于母公司普通股股东的净收益
截至2023年6月30日的三个月，归属于母公司普通股股东的净收入为1,050万美元，而截至2022年6月30日的三个月，归属于母公司普通股股东的净收入为940万美元，相当于归属于母公司普通股股东的净收入增加了110万美元。
经营业绩——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
我们的经营业绩精选要点如下（以千美元计）：
截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 变化％ | |||||
产品净销售额 | $ | 279,653 | $ | 263,557 | $ | 16,096 |
| 6.1 | % | |||
销售产品的成本 |
| 235,317 |
| 226,112 |
| 9,205 |
| 4.1 | ||||
其他销售的收益 |
| 1,395 |
| 3,036 |
| (1,641) |
| (54.1) | ||||
销售费用 |
| 7,178 |
| 8,380 |
| (1,202) |
| (14.3) | ||||
一般和管理费用 |
| 10,024 |
| 10,416 |
| (392) |
| (3.8) | ||||
研究和开发费用 |
| 12,996 |
| 16,023 |
| (3,027) |
| (18.9) | ||||
其他收入，净额 |
| 3,465 |
| 6,323 |
| (2,858) |
| (45.2) | ||||
利息支出 |
| (525) |
| (772) |
| 247 |
| (32.0) | ||||
财务收入，净额 |
| 3,541 |
| 4,558 |
| (1,017) |
| (22.3) | ||||
所得税 | 2,316 | 4,114 | (1,798) | (43.7) | ||||||||
净收入 |
| 19,351 |
| 10,084 |
| 9,267 |
| 91.9 | ||||
归属于非控股权益的净收益 |
| 2,050 |
| 700 |
| 1,350 |
| 192.9 | ||||
归属于母公司普通股股东的净收益 |
| 17,286 |
| 9,369 |
| 7,917 |
| 84.5 | % | |||
27
目录
产品净销售额和所售产品成本
产品净销售额 | 产品销售成本 |
| |||||||||||||||||||
（以千美元计， | （以千美元计， |
| |||||||||||||||||||
百分比除外） | 百分比除外） |
| |||||||||||||||||||
截至6月30日的六个月 | 截至6月30日的六个月 |
| |||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||||||||
恒隆 | $ | 128,923 | $ | 114,811 | 14,112 |
| 12.3 | % | $ | 118,586 | $ | 105,788 | 12,798 |
| 12.1 | % | |||||
九龙 |
| 36,501 |
| 36,085 | 416 |
| 1.2 |
| 31,799 |
| 33,369 | (1,570) |
| (4.7) | |||||||
芜湖 |
| 14,885 |
| 18,863 | (3,978) |
| (21.1) |
| 13,451 |
| 17,719 | (4,268) |
| (24.1) | |||||||
湖北恒隆 |
| 63,563 |
| 71,219 | (7,656) |
| (10.7) |
| 55,789 |
| 61,137 | (5,348) |
| (8.7) | |||||||
恒隆KYB |
| 67,355 |
| 50,820 | 16,535 |
| 32.5 |
| 59,736 |
| 45,119 | 14,617 |
| 32.4 | |||||||
巴西恒隆 | 22,929 | 18,961 | 3,968 | 20.9 | 19,215 | 16,992 | 2,223 | 13.1 | |||||||||||||
其他实体 |
| 46,574 |
| 44,677 | 1,897 |
| 4.2 |
| 36,951 |
| 35,394 | 1,557 |
| 4.4 | |||||||
分部总数 |
| 380,730 |
| 355,436 | 25,294 |
| 7.1 |
| 335,527 |
| 315,518 | 20,009 |
| 6.3 | |||||||
消除 |
| (101,077) |
| (91,879) | (9,198) |
| 10.0 |
| (100,210) |
| (89,406) | (10,804) |
| 12.1 | |||||||
总计 | $ | 279,653 | $ | 263,557 | 16,096 |
| 6.1 | % | $ | 235,317 | $ | 226,112 | 9,205 |
| 4.1 | % | |||||
产品净销售额
截至2023年6月30日的六个月中，产品净销售额为2.797亿美元，而2022年同期为2.636亿美元，增长了1,610万美元，增长了6.1％，这主要是由于公司每股收益系统和零件的销售额增加，部分被美元兑人民币的升值所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，传统转向产品和零件的净销售额为1.903亿美元，与2022年同期的1.902亿美元相比保持稳定。截至2023年6月30日的六个月中，每股收益系统和零件的净销售额为8,940万美元，2022年同期为7,340万美元，增长了1,600万美元，增长了21.8％。按净销售额的百分比计算，截至2023年6月30日的六个月中，每股收益的销售额为32.0％，而2022年同期为27.8％。
按细分市场（淘汰前）的进一步分析如下：
28
目录
销售产品的成本
在截至2023年6月30日的六个月中，产品销售成本为2.353亿美元，而2022年同期为2.261亿美元，增长了920万美元，增长了4.1％。销售成本的增加主要是由于销售量的增加，并被外汇汇率波动的影响所抵消。进一步分析如下：
截至2023年6月30日的六个月中，毛利率为15.9％，而2022年同期为14.2％，增长了1.7％。增长主要是由于截至2023年6月30日的六个月中产品组合的变化。
销售费用
截至2023年6月30日的六个月中，销售费用为720万美元，而截至2022年6月30日的六个月为840万美元，减少了120万美元，下降了14.3％，这主要是由于营销和办公费用减少以及美元兑人民币升值的影响。
G一般和管理费用
截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用为1,000万美元，与截至2022年6月30日的六个月的1,040万美元相比保持稳定。
研究和开发费用
截至2023年6月30日的六个月中，研发费用为1,300万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1,600万美元，减少了300万美元，下降了18.9％，这主要是由于新项目的研发活动减少。
29
目录
其他收入，净额
截至2023年6月30日的六个月中，其他净收入为350万美元，其中包括政府补贴，而截至2022年6月30日的六个月为630万美元，减少了280万美元，这主要是由于截至2023年6月30日的六个月中收到的政府补贴低于截至2022年6月30日的六个月收到的金额。
利息支出
截至2023年6月30日的六个月中，利息支出为50万美元，而截至2022年6月30日的六个月为80万美元，减少了30万美元，这主要是由于短期贷款的减少。
财务收入，净额
截至2023年6月30日的六个月中，财务收入净额为350万美元，与财务收入相比，截至2022年6月30日的六个月净收入为460万美元，这意味着财务收入减少了110万美元，这主要是由于美元兑人民币升值导致外汇收益减少。
所得税
截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出为230万美元，而截至2022年6月30日的六个月为410万美元，这主要是由于在截至2022年6月30日的六个月中提供了估值补贴，而在截至2023年6月30日的六个月中，没有确认可观的估值补贴。
归属于非控股权益的净收益
截至2023年6月30日的六个月中，归属于非控股权益的净收益为210万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，归属于非控股权益的净收入为70万美元，相当于归属于非控股权益的净收入增加了140万美元。
归属于母公司普通股股东的净收益
截至2023年6月30日的六个月中，归属于母公司普通股股东的净收入为1,730万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，归属于母公司普通股股东的净收入为940万美元，相当于归属于母公司普通股股东的净收入增加了790万美元。
流动性和资本资源
资本资源和现金的使用
该公司历来通过各种来源为其流动性需求提供资金，包括银行信贷协议下的短期借款、银行承兑汇票、发行股本和票据以及内部产生的现金。截至2023年6月30日，该公司的现金及现金等价物和短期投资为1.111亿美元，而截至2022年12月31日为1.341亿美元，减少了2300万美元，下降了17.2％。
截至2023年6月30日，该公司的营运资金（总流动资产减去流动负债总额）为1.533亿美元，而截至2022年12月31日为1.565亿美元，减少了320万美元，下降了2.0％。
除了预计公司在中国的子公司向公司分配股息以支付因美国税收改革而产生的一次性过渡税外，公司打算无限期地将资金再投资于在中国设立的子公司。
我们无法预测 COVID-19 在 2023 年剩余时间内可能对我们的现金流产生什么影响。但是，根据我们的流动性评估，我们认为，在可预见的将来以及本报告提交后的至少十二个月内，我们的运营现金流和融资活动收益将足以满足我们的预期现金需求，包括营运资金和资本支出的现金需求。
30
目录
资金来源
公司的资本来源是多方面的，例如银行贷款和银行的承兑设施。在融资活动和经营活动中，公司的银行要求公司签署信贷额度协议，并在一到两年内偿还此类贷款。在公司能够提供足够的抵押贷款担保且没有违反信贷额度协议条款的前提下，此类贷款可以再延长一至两年。
截至2023年6月30日，该公司的短期贷款为3,850万美元，长期贷款为70万美元（见附注7），银行承兑汇票为8,430万美元（见附注8）。
该公司目前预计，如果在上述协议终止后能够提供足够的抵押担保，将来能够获得类似的银行贷款，即人民币贷款和银行承兑便利，有关更多信息，请参阅下文 “银行安排” 下的表格。如果公司无法这样做，则必须在到期时为此类债务再融资，或者在运营或额外发行股本的收益中有现金的情况下偿还该债务。由于资产贬值，为上述银行贷款和银行承兑汇票提供担保的抵押贷款的价值预计将在未来12个月内减少约1,600万美元。如果公司希望将来维持相同数量的银行贷款和银行承兑汇票，则银行可能会要求其在信贷额度协议到期日之前提供1,600万美元的额外抵押贷款，有关更多信息，请参阅下文 “银行安排” 下的表格。如果公司无法提供额外的抵押贷款，它仍然可以获得减少的信贷额度，减少850万美元，即抵押贷款比率的53.0％，即1,600万美元。该公司预计，银行贷款的减少不会对其流动性产生重大不利影响。
银行安排
截至2023年6月30日，公司信贷额度和信贷额度下的未偿还本金如下（数字以千美元计）：
|
|
|
|
| 已评估 | ||||||||
到期 | 金额 | 金额 | 抵押 | ||||||||||
银行 |
| 日期 | 可用(2) | 二手(3) | 价值(4) | ||||||||
1。全面的信贷设施 | 中信银行 (1) | 2024 年 8 月 |
| 67,121 | 30,402 | 26,455 | |||||||
| |||||||||||||
2。全面的信贷设施 | 汉口银行(1) | 2024 年 3 月 |
| 13,839 | 5,564 | — | |||||||
| |||||||||||||
3。全面的信贷设施 | 湖北银行(1) | 2024 年 3 月 |
| 23,527 | 16,265 | 71,688 | |||||||
|
|
| |||||||||||
4。全面的信贷设施 | 重庆银行 | 2025 年 3 月 |
| 969 | 747 | 1,767 | |||||||
|
| ||||||||||||
5。全面的信贷设施 | 中国宪法银行 | 2025 年 9 月 |
| 2,768 | 1,384 | 6,281 | |||||||
|
| ||||||||||||
6。全面的信贷设施 | 招商银行(1) | 2024 年 6 月 |
| 13,839 | 4,380 | — | |||||||
|
| ||||||||||||
7。全面的信贷设施 | 中国银行(1)(5) | 2023 年 8 月 |
| 12,594 | 5,536 | — | |||||||
|
| ||||||||||||
8。全面的信贷设施 | 中国光大银行 | 2025 年 12 月 | 4,152 | 3,321 | 8,694 | ||||||||
|
|
| |||||||||||
9。全面的信贷设施 | 中国兴业银行 | 2024 年 3 月 | 692 | — | 2,735 | ||||||||
|
|
| |||||||||||
10。全面的信贷设施 | 中国银行（重庆） | 2024 年 6 月 | 692 | 692 | 3,493 | ||||||||
总计 | $ | 140,193 | $ | 68,291 | $ | 121,113 | |||||||
| (1) | 除上述质押资产外，中信银行的综合信贷额度还由恒隆和湖北恒隆担保。汉口银行的综合信贷额度由恒隆担保，除上述质押资产外，还包括某些应收账款。湖北银行的综合信贷额度除上述质押资产外，还由陈汉林担保。招商银行的综合信贷额度由湖北担保 |
31
目录
| 恒隆、陈汉林及上述质押资产之外的某些应收账款。除上述质押资产外，中国银行的综合信贷额度还由湖北恒隆担保。 |
| (2) | “可用金额” 用于提取银行贷款和发行银行票据，由公司自行决定。如果公司选择通过发行纸币来使用该设施，则要求向银行质押额外的抵押品。 |
| (3) | “已用金额” 是指公司在融资合同期内用于银行贷款或应付票据的信贷额度。在单独的贷款或应付票据到期之前，无论相关信贷额度何时到期，信贷额度下的贷款或应付票据都将保持未偿还状态。截至2023年6月30日，使用的金额包括3,480万美元的银行贷款和3,340万美元的应付票据以及10万美元的衍生品。 |
| (4) | 为了获得信贷额度，公司需要将某些资产质押给银行。截至2023年6月30日，质押资产包括不动产、厂房和设备以及土地使用权，总评估价值为1.211亿美元。 |
| (5) | 该信贷额度已于 2023 年 8 月 7 日到期。该公司目前正在与银行就续订信贷额度进行谈判。 |
公司可以要求银行使用365天循环额度在其信贷额度内发行应付票据或银行贷款。
公司的银行贷款期限从4个月到35个月不等。根据全面的信贷额度安排，公司承诺并担保：
1.土地使用权和评估价值约为2650万美元的建筑物，作为其与中信银行武汉分行的综合信贷额度的担保。
2.评估价值约为7170万美元的设备，作为其与湖北银行的循环综合信贷额度的担保。
3.评估价值约为180万美元的建筑物作为其向重庆银行提供的综合信贷额度的担保。
4.土地使用权和评估价值约为630万美元的建筑物，作为其与中国宪法银行的循环综合信贷额度的担保。
5.土地使用权和评估价值约为870万美元的建筑物，作为其与中国光大银行的循环综合信贷额度的担保。
6.土地使用权和评估价值约为270万美元的建筑物，作为其与中国兴业银行的循环综合信贷额度的担保。
7。土地使用权和评估价值约为350万美元的建筑物，作为其与中国兴业银行（重庆）的循环综合信贷额度的担保。
32
目录
短期和长期贷款
下表汇总了截至2023年6月30日银行与公司之间短期借款的合同信息（数字以千美元计）。
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| 借款 |
|
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| 每年 |
| 的日期 |
|
| |||
银行 | 借款 | 任期 | 利息 | 利息 | |||||||||||
政府 | 目的 | 日期 | （月） | 校长 | 费率 | 付款 | 截止日期 | ||||||||
中国银行 | 营运资金 | 2022年10月28日 | 12 | 2,768 | 3.00 | % | 按月付款 | 2023年10月28日 | |||||||
中国银行 | 营运资金 | 2022年9月28日 | 12 | 2,768 | 3.00 | % | 按月付款 | 2023年9月27日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2022年9月26日 | 12 | 692 | 3.65 | % | 按月付款 | 2023年9月25日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2022年9月26日 | 12 | 692 | 3.65 | % | 按季度支付 | 2023年9月25日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年3月2日 | 12 | 1,384 | 3.65 | % | 按月付款 | 2024年3月1日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 |
| 2023年3月23日 |
| 12 | 692 |
| 3.65 | % | 按月付款 |
| 2024年3月23日 | |||
中国宪法银行 | 营运资金 |
| 2022年9月28日 |
| 12 | 1,384 |
| 3.50 | % | 按月付款 |
| 2023年9月26日 | |||
中国银行 | 营运资金 | 2023年6月8日 | 12 | 374 | 3.50 | % | 按季度支付 | 2024年6月8日 | |||||||
中国银行 | 营运资金 | 2023年6月8日 | 12 | 318 | 3.50 | % | 按季度支付 | 2024年6月8日 | |||||||
重庆银行 | 营运资金 |
| 2022年4月14日 |
| 24 | 14 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2024年4月14日 | |||
重庆银行 | 营运资金 |
| 2022年4月14日 |
| 18 | 14 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2023年10月14日 | |||
重庆银行 | 营运资金 |
| 2022年4月14日 |
| 35 | 24 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025年3月20日 | |||
重庆银行 | 营运资金 | 2022年4月27日 | 35 | 116 | 3.80 | % | 每半年支付一次 | 2025年3月20日 | |||||||
重庆银行 | 营运资金 | 2022年5月12日 | 34 | 72 | 3.80 | % | 每半年支付一次 | 2025年3月20日 | |||||||
重庆银行 | 营运资金 | 2022年5月24日 | 34 | 53 | 3.80 | % | 每半年支付一次 | 2025年3月20日 | |||||||
重庆银行 | 营运资金 | 2022年6月16日 | 33 | 42 | 3.80 | % | 每半年支付一次 | 2025年3月20日 | |||||||
重庆银行 | 营运资金 |
| 2022年6月29日 |
| 33 | 112 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025年3月20日 | |||
重庆银行 | 营运资金 |
| 2022年7月28日 |
| 33 | 77 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025年4月13日 | |||
重庆银行 | 营运资金 |
| 2023 年 1 月 16 日 |
| 27 | 156 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025年4月13日 | |||
重庆银行 | 营运资金 |
| 2023年2月20日 |
| 26 | 19 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025年4月13日 | |||
重庆银行 | 营运资金 |
| 2023年3月21日 |
| 25 | 22 |
| 3.80 | % | 每半年支付一次 |
| 2025年4月13日 | |||
中信银行 | 营运资金 |
| 2023年6月26日 |
| 7 | 6,275 |
| 2.35 | % | 支付拖欠款项 |
| 2024年2月1日 | |||
中信银行 | 营运资金 |
| 2023年3月28日 |
| 12 | 5,344 |
| 2.70 | % | 支付拖欠款项 |
| 2024年3月27日 | |||
中信银行 | 营运资金 |
| 2023年6月20日 |
| 7 | 3,875 |
| 2.34 | % | 支付拖欠款项 |
| 2024年1月26日 | |||
汉口银行 | 营运资金 |
| 2023年3月30日 |
| 9 | 2,652 |
| 2.30 | % | 支付拖欠款项 |
| 2023年12月25日 | |||
中信银行 | 营运资金 | 2023年3月28日 | 12 | 4,442 | 2.70 | % | 支付拖欠款项 | 2024年3月26日 | |||||||
中信银行(1) | 营运资金 | 2023年1月10日 | 6 | 110 | 1.80 | % | 支付拖欠款项 | 2023年7月3日 | |||||||
中信银行(1) | 营运资金 | 2023年1月10日 | 6 | 823 | 1.80 | % | 支付拖欠款项 | 2023 年 7 月 4 日 | |||||||
中信银行(1) | 营运资金 | 2023年2月17日 | 5 | 685 | 2.50 | % | 支付拖欠款项 | 2023年7月17日 | |||||||
中信银行(1) | 营运资金 | 2023年2月16日 | 5 | 274 | 2.50 | % | 支付拖欠款项 | 2023年7月17日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年4月25日 | 4 | 824 | 2.30 | % | 支付拖欠款项 | 2023年9月1日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年5月30日 | 4 | 247 | 1.88 | % | 支付拖欠款项 | 2023年10月5日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年5月30日 | 5 | 124 | 1.88 | % | 支付拖欠款项 | 2023年10月20日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月19日 | 5 | 275 | 2.00 | % | 支付拖欠款项 | 2023 年 11 月 4 日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月26日 | 5 | 206 | 1.85 | % | 支付拖欠款项 | 2023年11月10日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月5日 | 5 | 274 | 1.90 | % | 支付拖欠款项 | 2023年11月15日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月5日 | 5 | 274 | 1.90 | % | 支付拖欠款项 | 2023年11月15日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月5日 | 5 | 274 | 1.90 | % | 支付拖欠款项 | 2023年11月15日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月26日 | 5 | 137 | 1.85 | % | 支付拖欠款项 | 2023年11月15日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月26日 | 5 | 158 | 1.85 | % | 支付拖欠款项 | 2023年11月15日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月5日 | 6 | 63 | 1.90 | % | 支付拖欠款项 | 2023年11月30日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月19日 | 5 | 8 | 2.00 | % | 支付拖欠款项 | 2023年12月2日 | |||||||
中信银行 | 营运资金 | 2023年6月19日 | 5 | 12 | 2.00 | % | 支付拖欠款项 | 2023年12月2日 | |||||||
总计 | $ | 39,149 | |||||||||||||
| (1) | 这些银行贷款已于2023年7月到期时偿还。 |
33
目录
公司必须将应付票据用于表中所述的目的。如果不这样做，银行将不再发行应付票据，这可能会对公司的流动性和资本资源产生不利影响。公司必须在应付票据的到期日存入足够数额的现金，以便向供应商付款。如果银行为公司预付了款项，则将额外收取50％的罚款。截至2023年6月30日，公司遵守了此类财务契约。
应付票据
下表汇总了截至2023年6月30日银行与公司之间发行应付票据的合同信息（数字以千美元计）：
金额 | |||||||
应付于 | |||||||
目的 |
| 期限（月） |
| 截止日期 |
| 截止日期 | |
营运资金(1) |
| 6 |
| 2023 年 7 月 |
| 15,052 | |
营运资金(1) |
| 6 |
| 2023 年 8 月 |
| 12,927 | |
营运资金 |
| 6 |
| 2023 年 9 月 |
| 21,666 | |
营运资金 |
| 6 |
| 2023 年 10 月 |
| 11,137 | |
营运资金 |
| 6 |
| 2023 年 11 月 |
| 14,040 | |
营运资金 |
| 6 |
| 2023 年 12 月 |
| 9,458 | |
合计（见附注 8） |
|
| $ | 84,280 | |||
(1) | 应付票据已在各自的到期日全额偿还。 |
公司必须将应付票据用于表中所述的目的。如果不这样做，银行将不再发行应付票据，这可能会对公司的流动性和资本资源产生不利影响。公司必须在应付票据的到期日存入足够数额的现金，以便向供应商付款。如果银行为公司预付了款项，则将额外收取50％的罚款。截至2023年6月30日，公司遵守了此类财务契约。
现金流
| (a) | 运营活动 |
截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为10万美元，而2022年同期经营活动提供的净现金为1,450万美元，净现金流入减少了1,460万美元，这主要是由于（1）不包括非现金项目的净收入增加了180万美元，（2）库存变动产生的现金流入增加了750万美元，（3））账户和应收票据变动产生的现金流出增加了1,400万美元，（4）现金增加因应付账款和应付票据的变动而流出420万美元, 以及 (5) 其他因素共同导致现金流出增加了570万美元.
| (b) | 投资活动 |
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为2400万美元，而2022年同期用于投资活动的净现金为2440万美元，这意味着净现金流出减少了40万美元，这主要是由于（1）购买短期投资减少了1,930万美元，（2）短期投资到期收益减少了14.4美元 300万美元，（3）按权益法收购投资的付款增加了220万美元，以及（4）a其他因素共同导致现金流出增加了240万美元，主要包括长期投资所得现金减少210万美元和收购无形资产的付款增加230万美元。
| (c) | 融资活动 |
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为560万美元，而2022年同期融资活动中提供的净现金为160万美元，净现金流出增加了720万美元，这主要是由于（1）银行贷款还款增加了690万美元，（2）银行贷款收益减少了160万美元，（3）净影响借款待售和回租交易的还款额减少了110万美元，以及（4）其他因素共同造成现金流入量增加20万美元。
34
目录
资产负债表外安排
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司没有任何可被视为资产负债表外安排的重大交易、义务或关系。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中有关此事的披露没有重大变化。
第 4 项。控制和程序。
| A. | 披露控制和程序 |
公司管理层分别在其首席执行官兼首席财务官吴启洲先生和李杰先生的监督和参与下，评估了截至2023年6月30日（本报告所涉期间结束）的公司披露控制和程序的有效性。根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告（例如本10-Q表格）中要求披露的信息在其中记录、处理、汇总美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估，吴先生和李先生得出结论，公司的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
公司的披露控制和程序旨在为其披露控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统的固有局限性，任何对控制措施的评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题（如果有）都已被发现。
| B. | 财务报告内部控制的变化 |
在截至2023年6月30日的三个月中，公司对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
35
目录
第二部分。— 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司不是任何未决法律诉讼的当事方，或据公司所知，任何公司的董事、高级管理人员或附属公司，或公司超过百分之五的证券的登记所有者，或任何此类董事、高级管理人员或证券持有人的任何关联人，都不是对公司不利的一方，也不会在未决诉讼中对公司有不利的重大利益。
第 1A 项。风险因素。
与先前在公司10-K表2022年年度报告第1A项中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用。
没有
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
36
目录
第 6 项。展品。
展品索引
展览数字 |
| 描述 |
|
|
|
3.1(i) |
| 公司注册证书（以引用方式纳入 10SB12G 表格文件编号 000-33123）。 |
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|
3.1 (ii) |
| 章程（以引用方式纳入 10SB12G 表格文件编号 000-33123）。 |
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|
10.1 |
| Great Genesis Holdings Limiteds Limiteds Limiteds 与芜湖奇瑞科技有限公司之间的合资协议，日期为 2006 年 3 月 31 日，经于 2006 年 5 月 2 日修订（参照公司 2006 年 5 月 10 日的 10.Q 表季度报告附录 10.8 纳入）。 |
|
|
|
10.2 |
| 荆州市九龙机电制造有限公司、中国汽车系统股份有限公司和湖北恒隆汽车系统集团有限公司于2014年8月11日签订的证券交易协议（参照公司于2014年8月13日发布的10-Q季度报告附录10.2纳入）。 |
|
|
|
10.3 |
| 湖北恒隆汽车系统集团有限公司与KYB（中国）投资有限公司于2018年4月27日签订的合资合同的英文译本（参照公司于2018年4月27日提交的8-K表最新报告附录10.1并入）。 |
|
|
|
31.1 |
| 规则 13a-14 (a) 认证* |
|
|
|
31.2 |
| 规则 13a-14 (a) 认证* |
|
|
|
32.1 |
| 第 1350 节认证* |
|
|
|
32.2 |
| 第 1350 节认证* |
|
|
|
101.INS* |
| XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH* | XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB* | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE* | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | |
附录 104* | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
*随函提交
37
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| 中国汽车系统有限公司 | |
| （注册人） | |
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日期：2023 年 8 月 11 日 | 来自： | / s/ 吴启洲 |
| 吴启洲 | |
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| 总裁兼首席执行官 |
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日期：2023 年 8 月 11 日 | 来自： | /s/ 李洁 |
|
| 李洁 |
|
| 首席财务官 |
38