目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
截至2023年3月31日的季度期间
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 __________ 的过渡期内
委员会文件编号 001-38623
PAYSIGN, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （国税局雇主识别号） |
2615 圣罗斯公园大道，
亨德森，
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(702)
（注册人的电话号码，包括 区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的 财年）
根据该法第12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月 （或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求 的约束。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾号 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计 标准 ☐
用复选标记表明注册人 是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 没有 ☒
注明截至最迟可行日期，发行人每类 普通股的已发行股票数量：截至2023年5月8日为52,276,932股。
PAYSIGN, INC.
10-Q 表格报告
索引
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表 | 3 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 16 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| 第 4 项。控制和程序 | 22 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 23 |
| 第 1A 项。风险因素 | 24 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 24 |
| 第 6 项。展品 | 24 |
| 签名 | 25 |
| 2 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
PAYSIGN, INC.
简明的合并资产负债表
3月31日 （未经审计） | 十二月三十一日 （已审计） | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 固定资产，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债，流动部分 | ||||||||
| 客户信用卡融资 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债，长期部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注8） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$面值； 授权股份； 已发行的和未决的 | ||||||||
| 普通股，$面值； 股票已获授权； 和 分别于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 库存股票，按成本计算； 和 分别为股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 3 |
PAYSIGN, INC.
简明合并运营报表
（未经审计）
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 等离子行业 | $ | $ | ||||||
| 制药行业 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入 | ||||||||
| 净利息收入 | ||||||||
| 所得税准备金前的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税条款 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股净亏损 | ||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均普通股 | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 4 |
PAYSIGN, INC.
简明合并权益表
（未经审计）
| 普通股 | 额外付费 | 国库股 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | ( |
) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的股票 | ( | ) | – | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | – | ( |
) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ( |
) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 额外 付费 | 国库股 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | ( |
) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的股票 | ( | ) | – | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | ( |
) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 5 |
PAYSIGN, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他应收账款 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计负债 | ||||||||
| 经营租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户信用卡融资 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 内部开发软件的资本化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买无形资产 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 回购普通股 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 现金和限制性现金的净变动 | ||||||||
| 期初现金和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 现金和限制性现金对账： | ||||||||
| 现金 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 现金和限制性现金总额 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 非现金融资活动 | ||||||||
| 缴纳税款的现金 | $ | $ | ||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 6 |
PAYSIGN, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。重要政策的陈述基础和摘要
上述未经审计的中期简明合并 财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”） 以及美国证券交易所 委员会（“SEC”）颁布的10-Q表和S-X条例的说明编制的。因此，这些财务报表不包括GAAP要求的完整 财务报表的所有披露。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表中包含的经审计的 财务报表及其附注一起阅读。管理层认为， 此处提供的未经审计的中期简明合并财务报表包括所有调整，所有这些调整都属于正常的 重复性质，是公允列报所列中期业绩所必需的。
根据 和 GAAP 编制财务报表需要使用影响报告的资产和负债金额的估算值和假设，披露截至财务报表发布之日已知存在的或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和 支出金额。此类估计和假设的不确定性是编制 公司财务报表时固有的；因此，实际业绩可能与这些估计和假设 有所不同，后者可能会对公司财务状况和经营业绩的申报金额产生重大影响。
截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。
COVID-19 疫情的影响
冠状病毒（“COVID-19”）疫情始于2019年底，并于2020年初蔓延到美国，继续影响美国和世界其他地区的经济。尽管由于疫苗的供应和其他因素，直接干扰似乎有所减弱，但疫情的最终持续时间 和严重程度仍不确定，特别是考虑到新变种的开发仍在继续，经济 影响仍在显现。此外，血浆捐赠中心的劳动力短缺以及阻止持有旅游签证的墨西哥 国民因捐赠血浆而获得补偿的限制进一步影响了捐赠。这些事态发展对公司的历史经营业绩产生了不利影响。2022年9月16日，美国地方法院发布了一项初步禁令，禁止美国海关和边境保护局继续执行其禁止墨西哥国民捐赠 血浆的禁令。从那时起，我们在美墨边境的血浆捐赠中心 看到墨西哥国民的捐赠活动有所增加。此外，在截至2023年3月31日的三个月中，我们在截至2023年3月31日的三个月中负荷量与去年同期相比有所增加，食品、汽油、租金和其他产品和服务的通货膨胀压力似乎正在驱使人们重返血浆捐赠中心。尽管我们仍持谨慎乐观态度，并看到了捐赠活动和总体经营业绩的改善，但随着新的 COVID-19 变种的不断发展，我们无法预见哪些潜在问题会影响我们的经营 业绩。鉴于未来潜在利差 或缓解措施的范围和时间以及实施或放松保护措施的不确定性， 管理层目前无法合理准确地估计 COVID-19 对公司经营业绩、现金流或财务 状况的进一步影响。COVID-19
根据2020年签署成为法律的《冠状病毒援助、救济、 和经济安全法（“CARES法案”）以及随后将CARES法案延长至2021年9月30日 的规定，公司有资格获得可退还的员工留用抵免，但须符合某些标准。公司已选择 一项会计政策，在公司可能有资格获得援助 并将抵免额作为相关费用减免额时确认政府援助。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在简明合并资产负债表中记录了与美国联邦政府退款相关的其他应收账款1,296,488美元。
| 7 |
关于 Paysign, Inc.
Paysign, Inc.（“公司”、“Paysign”、 “我们” 或 “我们的”）于1995年8月24日注册成立，在纳斯达克股票市场 LLC上市，股票代码为PAYS。Paysign是为企业、消费者和政府机构设计的预付卡计划、全面的患者负担能力产品、数字银行服务和集成 支付处理的提供商。该公司总部位于内华达州，为制药、医疗保健、酒店和零售等所有行业的客户创建定制的 创新支付解决方案。
合并原则 — 简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有重要的公司间余额 和交易均已清除。
估算值的使用——按照公认会计原则编制简明合并财务报表 要求管理层做出估算和假设， 会影响（i）报告的资产和负债金额，（ii）在 简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露，以及（iii）报告期内报告的收入和支出金额。实际 结果可能与这些估计值不同。
现金和现金等价物 — 就现金流量表而言，公司
将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金
等价物。该公司有
限制性现金——截至2023年3月31日和2022年12月31日，限制性现金包括专门为我们的信用卡产品和制药计划持有的资金，根据合同 仅限使用。在对账简明合并现金流量表中的期初 和期末总额时，公司将限制性现金余额与现金及现金等价物的变化包括在内。
信用风险的集中
— 可能使公司面临信用风险集中的金融工具
主要包括现金和现金等价物以及限制性现金。公司主要在美国一家金融机构的各种银行账户中维持其现金和现金等价物以及
限制性现金，这些账户有时可能超过
联邦保险限额。如果将这家金融机构置于破产管理之下，我们可能无法使用我们
存入的现金。如果我们无法根据需要获得现金和现金等价物，我们的财务状况和经营能力
我们的业务可能会受到不利影响。公司在这类
账户方面没有出现任何损失，预计也不会出现任何损失。截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的总资产约为美元
截至2023年3月31日，公司的应收账款风险也集中在
中，因为与我们的制药自付额
计划相关的两名制药项目客户分别占23％
和
固定资产 — 固定资产按成本减去累计折旧
列报。折旧主要使用直线法记录资产的估计使用寿命
，通常为
公司 定期评估是否发生了可能需要修改 固定资产估计使用寿命的事件和情况，或者是否应评估固定资产的剩余余额以确定可能的减值。公司使用 对固定资产剩余寿命内的相关未贴现现金流的估算值来衡量其可收回性。
| 8 |
无形资产 — 对于无形资产 资产，如果无形资产的账面金额无法收回且超过其公允价值，则公司确认减值损失。如果无形资产的账面金额超过使用该资产预计产生的未贴现现金流总和，则该无形资产的账面金额被视为不可收回。
寿命有限的无形资产在其估计的使用寿命（通常为3至15年）内按直线分销 。
内部开发的软件成本- 计算机 软件开发成本按发生时记作支出，符合资本化 条件的内部使用软件或网站开发成本除外，包括薪酬和相关费用、硬件和软件成本以及开发功能 和功能所产生的成本。
对于为 内部使用而开发或获得的计算机软件，在软件开发的初始项目和实施后阶段产生的成本记作 产生的费用。在申请和开发阶段产生的成本被资本化。资本化成本使用直线 方法在三年的估计使用寿命内摊销，从软件可供使用的期限开始。
合约资产 -获得或履行与客户签订的合同的增量 成本被资本化。公司通过确认 成本来确定增量成本（i）与客户的合同直接相关，（ii）创造或增加资源以在未来履行合同 的义务，以及（iii）可以收回。摊销通常为三到五年， 从向客户或客户群体转移商品和服务时开始。
客户 信用卡资金 — 截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，客户信用卡资金是指已充值或 可用于公司信用卡产品计划的卡片上的资金。
收入和支出确认 — 在确定何时及如何确认与客户签订的合同收入时，公司进行以下五步分析： (i) 确定与客户的合同，(ii) 确定履约义务，(iii) 衡量交易价格， (iv) 将交易价格分配给履约义务，以及 (v) 当（或当）公司满足每项要求时（或当时）确认收入履约义务。
该公司通过持卡人费用和交换费产生的费用从等离子卡 计划中获得收入。来自药卡计划的收入来自信用卡 计划管理费、交易索赔处理费、交换费和结算收入。
等离子卡和医药卡计划的收入包括 固定和可变部分。持卡人费用是根据每笔交易对持卡人承担的义务， 在履行义务时予以承认。信用卡计划管理费和交易索赔处理 费用包括对我们的信用卡计划赞助商的债务，通常按月赚取时予以认可，根据合同条款（通常为多年期合同），通常 在 30 天内到期。公司使用输出法以实体有权开具发票的对价金额确认 信用卡计划管理费收入。当服务转移给客户时，履约义务 即得到满足，公司确定为每月一次，因为客户 同时从公司绩效中获得和消费收益。交换费是在通过信用卡支付网络处理客户签发的 卡时赚取的，因为我们对客户承诺的本质是，我们随时准备在合同期限内每天根据客户的 请求处理交易。由于我们要处理的交易的时间和数量无法确定， 我们认为交换费包括随时准备处理客户要求的尽可能多的交易的义务。因此， 做好准备的承诺被视为单一系列的履行义务。公司使用权为实用 权宜开具发票，并在处理银行卡交易的同时确认交换费收入。交换费根据银行卡支付网络条款和条件以 结算，通常在几天之内。
| 9 |
公司使用远程收入确认方法 来确认结算收入，即在信用卡和相应的 计划到期时，未用余额将被确认为收入。由于公司是主要债务人，因此公司按总收入记录所有收入，并在与客户的合同安排 中确定价格。公司目前没有义务退还任何费用，公司目前对有争议的索赔和解没有任何义务 。鉴于公司服务和合同的性质，通常它没有合同资产。
收入成本包括交易处理 费用、数据连接和数据中心费用、网络费用、银行手续费、卡制作和邮资成本、客户服务、项目 管理、应用程序集成设置以及销售和佣金支出。
运营租赁 — 公司在合同开始时或修改现有合同之日确定 合同是否是或包含租赁内容。 为了使合同被视为租赁，合同必须转让在 一段时间内控制已确定资产使用的权利，以换取对价。如果承租人有权 (i) 在整个使用期间通过使用已识别资产获得实质上 的所有经济利益，以及 (ii) 指导使用已确定的 资产，则确定控制权已经发生。
在确定租赁开始之日租赁付款的现值时 ，除非租约中隐含的 利率很容易确定，否则公司会根据现有信息使用其增量借款利率。经营租赁负债以未来租赁付款的现值为基础。运营 租赁费用记为租金支出，包括在合并 运营报表中的销售、一般和管理费用中，并在合并现金流量表中列报为运营现金流出。
初始期限为 12 个月或更短 的租赁不记录在资产负债表上，这些租赁的租赁费用在租赁期限内按直线方式确认。
基于股票的 薪酬 — 公司确认所有限制性股票奖励和股票期权的薪酬支出。 限制性股票奖励的公允价值是使用我们股票的授予日交易价格来衡量的。股票 期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，最终预计归属 的部分被确认为必要服务期内的补偿成本。我们选择在整个期权的归属期内以直线方式确认所有分级归属的 期权的薪酬支出。使用Black-Scholes期权定价模型确定公允价值 受我们的股票价格以及有关许多复杂和 主观变量的假设的影响，包括预期的股价波动率和无风险利率。
最近通过的会计声明 — 2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2016-13号， 金融工具—信贷 损失（主题 326）：金融工具信用损失的衡量， 其中提供了关于实体应如何衡量所有按摊销成本记账的金融工具的信用损失（包括投资贷款和持有至到期的债务证券，以及与回购协议和证券 贷款协议相关的贸易应收账款、再保险可回收款和应收账款）、出租人的租赁净投资以及未计入保险的资产负债表外信用风险敞口的最新指导 或作为衍生品，包括贷款承诺、备用信用证和金融保证。随后， FASB 于 2018 年 11 月发布了 ASU 第 2018-19 号 对主题 326（金融工具——信贷损失）的编纂改进 其中澄清了 经营租赁产生的应收款不在副主题326-20的范围内，而是应按照主题842 “租赁” 的 进行核算。2022 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2022-02 金融工具——信贷损失：陷入困境的债务重组 和复古披露 它澄清了债权人进行债务重组麻烦所需的会计处理，并加强了注销的披露 。新标准和相关修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度中的临时 期。我们采用了该指导方针；但是，此次采用对公司 的合并财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。
| 10 |
2。固定资产，净额
固定资产包括以下内容：
| 2023年3月31日 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 软件 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 网站成本 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ||||||||
| 固定资产，净额 | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，折旧费用为108,346美元和美元
3.无形资产，净额
无形资产包括以下内容：
3月31日 2023 | 2022年12月31日 | |||||||
| 专利和商标 | $ | $ | ||||||
| 平台 | ||||||||
| 客户清单和合同 | ||||||||
| 许可证 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 减去：累计摊销 | ||||||||
| 无形资产，净额 | $ | $ | ||||||
无形资产在其
的使用寿命中摊销，期限从3到15年不等。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的摊销费用为美元
| 11 |
4。租赁
该公司签订了
办公空间的经营租约，该租约于2020年6月生效。租赁期限为自生效之日起10年，并允许
销售、一般
和管理费用中包含的经营租赁成本为184,280美元和美元
以下是截至2023年3月31日我们的经营租赁 的租赁到期分析：
截至12月31日的年度
| 2023 年（不包括截至 2023 年 3 月 31 日的三个月） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：估算利息 | ( |
) | ||
| 未来租赁付款的现值 | ||||
| 减去：租赁负债的当期部分 | ( |
) | ||
| 租赁负债的长期部分 | $ | |||
5。客户卡资金负债
公司发行的预付卡附有各种 的持卡人费用或到期条款。持卡人交易和交换费产生的收入在 公司的履约义务履行时予以确认。医药卡上留下的未用余额在卡和计划到期时被确认为结算收入 。与预付卡相关的合同负债是指持卡人最终支出金额或公司确认为收入之前，持卡人的信用卡资金和客户资金 存入信用卡。与预付卡相关的合同 负债在简明合并资产负债表中报告为客户卡融资负债。
公司合约负债 的期初和期末余额如下：
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 增加，净额 | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，预付卡期初合同负债中确认的收入金额为2,020,224美元和美元
| 12 |
6。普通股
截至2023年3月31日，公司的法定资本 股票为1.5亿股普通股，面值美元每股和25,000,000股优先股，面值美元每 股。当天，该公司发行了52,768,382股普通股， 已发行普通股，无 股已发行优先股。
截至2023年3月31日的三个月，与公司 补助金相关的股票薪酬支出为618,244美元。截至2022年3月31日的三个月，股票薪酬支出为美元.
2023 年交易： 在截至2023年3月31日的三个月中，公司发行了11.8万股普通股作为既得股票奖励，没有行使股票期权。在截至2023年3月31日的三个月中，公司 回购了 股普通股，成本为666,018美元，合每股3.33美元。该公司还批准了 截至2023年3月31日的三个月内限制性股票奖励。
2022年交易： 在截至2022年3月31日的三个月中，公司发行了12.3万股普通股作为既得股票奖励。该公司还批准了 在截至2022年3月31日的三个月内 的限制性股票奖励。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中普通股基本和全面摊薄后的每股净亏损的计算 ：
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母： | ||||||||
| 加权平均普通股： | ||||||||
| 基本计算的分母 | ||||||||
| 可能摊薄后的普通股的加权平均影响： | ||||||||
| 股票期权（使用国库法计算） | ||||||||
| 未归属的限制性股票奖励 | ||||||||
| 用于完全稀释计算的分母 | ||||||||
| 每股普通股净亏损： | ||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 完全稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
由于截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的净亏损，所有潜在普通股等价物的影响都是反稀释的，因此，所有此类股票都不包括在这些时期的摊薄加权平均已发行股票的计算中。在截至2023年3月31日的三个月中，不包括股票期权的潜在普通股等价物的 金额为1,839,500美元，以及 用于未归属的限制性股票奖励。 在截至2022年3月31日的三个月中，股票期权不包括的潜在普通股等价物为1,891,800美元 以及 用于未归属的限制性股票奖励。
| 13 |
8。承诺和突发事件
我们可能会不时参与在正常业务过程中产生的各种 诉讼和法律诉讼。但是，诉讼存在固有的不确定性， ，这些或其他事项可能会不时产生不利结果，这可能会损害我们的业务。
在美国内华达特区地方法院提起的三起 起诉中，该公司被指定为被告：Yilan Shi诉Paysign, Inc.等人，于2020年3月19日提起， （“Shi”），Lorna Chase诉Paysign, Inc.等人，于2020年3月25日提起（“Chase”），以及Smith & Duvall诉Paysign诉Paysign, Inc.等人，Inc.等人，于2020年4月2日提起（统称为 “投诉” 或 “证券集体诉讼”）。 Smith & Duvall 诉 Paysign, Inc. 等人于2020年5月21日被自愿驳回。2020年5月18日，Shi的原告和另一个名为Paysign Investor Group的 实体分别提出了一项动议，要求合并Shi和Chase的剩余诉讼，并被任命为首席原告 。这些投诉是代表在2019年3月19日至2020年3月31日（含）期间收购公司普通股 的一类人提起的假定集体诉讼。投诉通常指控公司、Mark R. Newcomer和Mark Attinger 违反了《交易法》第10（b）条，以及纽科默和阿廷格先生就公司对 财务报告及其财务报表的内部控制作出 重大虚假或误导性陈述，或未披露重大事实，违反了《交易法》第20（a）条。投诉寻求集体诉讼认证、补偿性赔偿以及律师 费用和费用。2020年12月2日，法院将施和大通合并为Paysign, Inc.证券诉讼案件，并任命 Paysign Investor Group为首席原告。2021年1月12日，原告在合并诉讼中提出了修正申诉。被告 于2021年3月15日提出驳回修正后的申诉的动议，原告通过2021年4月29日 提交的异议摘要反对该动议，被告于2021年6月1日作出答复。2023年2月9日，法院部分批准并部分驳回了被告 的驳回动议。截至本文件提交之日，Paysign无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
在美国内华达州地方法院提起的两起股东衍生诉讼中，该公司还被指定为名义上的 被告。第一衍生诉讼 名为 Andrzej Toczek，以衍生方式代表Paysign, Inc.诉Mark R. Newcomer等人提起，于2020年9月17日提起。这起 诉讼指控违反《交易法》第14（a）条、违反信托义务、不当致富和浪费，主要与 未能纠正证券集体诉讼中指控的信息技术对财务报告的控制有关，从而导致 公司在证券集体诉讼中面临风险。该投诉还指控某些个人 被告存在内幕交易违规行为。2020年12月16日，法院批准了一项暂停诉讼的规定，直到法院在合并证券类 诉讼中对驳回动议作出裁决为止。该二阶衍生诉讼的标题是约翰·格雷，以衍生方式代表Paysign、 Inc.诉马克·阿廷格等人提起，于2022年5月9日提起。该诉讼涉及与Toczek诉讼 中提出的相同被指控的行为，并指控违反与财务报告有关的信托义务、与涉嫌对某些个人被告进行 内幕交易有关的违反信托义务以及不当致富。2022年6月3日，法院批准了一项规定，在合并证券集体诉讼中法院对驳回动议作出裁决之前，暂停 诉讼。鉴于合并证券集体诉讼中对驳回动议的裁决，公司预计 将提出驳回动议。截至本 提交之日，Paysign 无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
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9。关联方
一位前董事会成员， 任期至2022年12月31日，同时也是一家律师事务所的合伙人，该公司聘请该律师事务所提供审查监管文件和 其他各种法律事务的服务。在截至2022年3月31日的三个月中，公司向关联的 方律师事务所承担了40,734美元的法律费用。
10。所得税条款
截至2023年3月31日的三个月的有效税率（所得 税收准备金占所得税准备金前亏损的百分比）为（1.0％），而截至2022年3月31日的三个月的有效税率为 （0.6％）。有效税率有所不同，主要是由于我们本年度的递延所得税资产的全面估值以及与股票薪酬相关的税收优惠以及上一年 年度的税前亏损。
11。后续事件
2023年5月5日，公司举行了年度股东大会（“年会”）。在年会上，公司股东批准了Paysign Inc.2023年股权激励计划（“2023年计划”），该计划取代了我们的2018年激励性薪酬计划（“Prior 计划”）。根据先前计划发放的未偿奖励将继续受先前计划条款的约束，但在2023年计划生效之日之后，不得根据先前计划发放任何奖励 。根据2023年计划，我们的5,000,000股普通股 将在2023年计划期限内随时预留并可供交付。向我们或任何子公司提供服务的高级职员、董事、员工和顾问 有资格参与 2023 年计划。
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项目 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
有关前瞻性陈述的披露
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）（“前瞻性陈述”）第21E条所指的前瞻性陈述（“前瞻性陈述”）。本报告中除 历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前对我们的业务和行业的预期、假设、估计和预测。诸如 “相信”、 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“提议”、“可能” 等词语以及其他类似的 表达式可识别前瞻性陈述。在正常业务过程中，为了帮助股东 和公众了解我们的业务，我们可能会不时以书面或口头形式发布某些包含 或可能包含前瞻性陈述的陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证此类预期会被证明是正确的。此外，任何提及 对未来事件或情况的预期、预测、估计、预测或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。 本报告中披露了这些重要因素（“重要因素”）和其他因素，包括 “第二部分——第1A项” 中讨论的那些因素。风险因素。”归因于我们或代表我们行事的人先前和 之后的所有书面和口头前瞻性陈述均在 中明确受下述重要因素的限制，这些重要因素可能导致实际业绩与我们在由我们或代表我们发表的任何前瞻性陈述中规定的预期存在重大差异。提醒您不要过分依赖这些前瞻性 陈述，这些陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。我们没有义务公开修改 这些前瞻性陈述以反映在本声明发布之日之后发生的事件或情况。您应参考并仔细 查看我们向美国证券交易委员会提交的未来文件中的信息。
概述
总部位于内华达州的Paysign, Inc.（“公司”、“Paysign”、 “我们” 或 “我们的”）于1995年8月24日注册成立，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市，股票代码为PAYS 。Paysign是一家垂直整合提供商，为企业、 消费者和政府应用程序提供预付卡产品和处理服务。我们的企业客户将我们的支付解决方案用作提高客户忠诚度、 提高患者依从率、降低管理成本和简化运营的手段。公共部门组织可以利用我们的支付 解决方案来支付公共福利或内部支付。我们以 Paysign® 品牌销售我们的预付卡解决方案。由于 我们是支付处理商和预付卡项目经理，我们的收入来自预付卡生命周期的各个阶段。
我们根据客户的独特需求，提供由专有系统和软件应用程序组成的 卡处理平台。我们通过专有的 Paysign 平台扩展了我们的处理业务能力 。通过 Paysign 平台，我们提供各种服务，包括交易处理、 持卡人注册、增值、持卡人账户管理、报告和客户服务。Paysign 平台建立在 现代跨平台架构之上，设计为高度灵活、可扩展和可定制。该平台的灵活性和 易于定制，使我们能够通过促进我们在支付 领域进入新市场来扩展我们的运营能力。Paysign平台为我们的合作伙伴提供成本优势和创收机会。
我们已经为企业 激励和奖励制定了预付卡计划，包括但不限于消费者折扣和奖励、捐赠者补偿、临床试验、医疗报销 付款和药品支付援助，以及可使用借记卡访问的活期存款账户。2022年，我们进一步扩大了 的产品范围，将预付工资服务和公司支出包括在内。我们还在零售渠道推出了我们的第一款预付礼品卡产品 。将来，我们预计将进一步将我们的产品扩展到其他预付卡产品，例如旅行卡和 费用报销卡。我们的信用卡由或发卡银行合作伙伴赞助。
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我们的收入包括持卡人 费用、交换费、信用卡计划管理费、交易索赔处理费和结算收入产生的费用。履行履约义务时，将记录持卡人费用、 交换费、信用卡计划管理费和交易索赔处理费的收入。 结算收入在信用卡计划到期时记录。
我们的预付借记卡有两个类别： (1) 公司和消费者可充值卡，以及 (2) 不可充值卡。
可充值卡：这些类型的卡通常被归类为工资卡或被视为一般用途可充值（“GPR”）卡。工资卡由雇主发给 员工，目的是允许员工查看存入与其卡关联账户的工资金额。GPR卡 也可以在零售场所发放给消费者，或者在完成在线申请后邮寄给消费者。GPR卡可以多次充值 ，其中包含消费者的工资单、政府福利、联邦或州退税，也可以通过位于零售地点 的现金充值网络充值。可充值卡通常是开环卡，如下所述。
不可充值的卡片：这些卡通常是一次性的 使用卡，仅在最初充值到卡中的资金用完之前才有效。这些类型的卡片通常用作礼品 或激励卡。通常，这些类型的卡用于在零售场所购买商品或服务，不能使用 接收现金。
可充值和不可充值卡都可能是 开环、闭环或限制回路。开环卡可用于通过密码在自动柜员机网点接收现金；或在几乎任何接受网络品牌（美国运通、Discover、万事达卡、Visa、 等）的零售点通过 PIN 或签名购买商品或 服务。闭环卡只能在特定的商家使用。限制回路卡可用于多个商家、 或一组特定商家，例如特定购物中心的所有商家。
近年来，由于消费者和商家采用了改进的技术、更大的便利性、更多的产品选择 和更大的灵活性，美国的预付卡市场经历了 的显著增长。事实证明，对于某些群体 人群来说，预付卡是传统银行账户的有吸引力的替代方案，尤其是那些没有或没有资格申请支票或储蓄账户的人。
我们管理预付卡生命周期的各个方面， 从管理合作伙伴和网络的信用卡设计和批准流程，到生产、包装、分发和个性化。 我们还监督库存和安全控制、续订、丢失和被盗信用卡管理以及更换。我们部署了一个人员配备齐全的 内部客户服务部门，该部门利用双语客户服务代表、交互式语音应答以及双向 短信服务消息和短信提醒。
目前，我们将营销工作重点放在各个垂直市场的企业激励和费用预付卡产品上，包括但不限于一般企业支出、 医疗保健相关市场，包括自付额援助、临床试验和捐赠者补偿、忠诚度奖励和激励卡。
作为我们持续平台扩展过程的一部分， 我们会评估当前和新兴技术，以确定其对我们现有和未来的软件平台的适用性。为此，我们与 各种硬件和软件供应商合作，评估各种基础设施组件。在适当的情况下，我们在开发我们的软件应用程序和服务产品时使用第三方技术 组件。第三方软件可能用于高度专业化的 业务功能，我们可能无法在时间和预算的限制内进行内部开发。我们 处理服务的主要目标市场包括美国和墨西哥的预付卡发卡机构、零售和自有品牌发卡机构、小型第三方处理商以及中小型 金融机构。
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随着我们在营销、销售和支持团队中增加了重要的人员，我们为销售 和营销活动投入了更多资源。我们通过公司销售团队的直接营销来推销我们的 Paysign 支付 解决方案。我们的主要市场重点是需要简化的 支付解决方案以向客户、员工、代理和其他人支付奖励、返利、付款援助和其他款项的公司。为了进入 这些市场，我们将销售工作重点放在与目标市场直接接触和参加各种行业特定会议上。 我们有时可能会聘请直接销售并获得佣金和/或限制性股票奖励的独立承包商。我们通过现有的沟通渠道将 Paysign Premier产品推销给现有持卡人的目标群体，以及 广泛的个人群体，从没有银行账户的消费者到完全有银行账户的消费者，重点是我们产品的长期用户。
2023 年，我们计划继续在技术改进、销售和营销、客户服务和监管合规方面投入更多 资金。我们会不时评估筹集 资金，以使我们能够多元化进入新的垂直市场。如果我们不筹集新的资金，我们相信我们仍然能够使用内部产生的资金将 扩展到新的垂直市场。
运营结果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
下表汇总了我们的合并财务业绩：
三个月已结束 3月31日 （未经审计） | 方差 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等离子行业 | $ | 9,360,067 | $ | 7,394,364 | $ | 1,965,703 | 26.6% | |||||||||
| 制药行业 | 589,562 | 806,568 | (217,006 | ) | (26.9% | ) | ||||||||||
| 其他 | 193,661 | 19,707 | 173,954 | 882.7% | ||||||||||||
| 总收入 | 10,143,290 | 8,220,639 | 1,922,651 | 23.4% | ||||||||||||
| 收入成本 | 5,095,621 | 3,222,390 | 1,873,231 | 58.1% | ||||||||||||
| 毛利 | 5,047,669 | 4,998,249 | 49,420 | 1.0% | ||||||||||||
| 毛利率% | 49.8% | 60.8% | ||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 4,945,450 | 4,640,912 | 304,538 | 6.6% | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 845,016 | 679,171 | 165,845 | 24.4% | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 5,790,466 | 5,320,083 | 470,383 | 8.8% | ||||||||||||
| 运营损失 | $ | (742,797 | ) | $ | (321,834 | ) | $ | (420,963 | ) | 130.8% | ||||||
| 净亏损 | $ | (160,130 | ) | $ | (309,395 | ) | $ | 149,265 | (48.2% | ) | ||||||
| 净利润率% | (1.6% | ) | (3.8% | ) | ||||||||||||
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截至2023年3月31日的三个月， 的总收入与去年同期相比增长了1,922,651美元，这主要包括Plasma 收入增长了1,965,703美元，制药收入减少了217,006美元，其他收入增加了173,954美元。Plasma 收入的增加主要是由于血浆中心数量和捐款的增加，以及随之而来的充值到信用卡、持卡人手续费和互换， 因为全球血浆蛋白疗法的增加推动了对血浆的需求持续增加。Pharma 收入的下降主要是由于我们的药品预付费计划在2022年结束，但被新的医药自付额计划的启动所抵消。其他收入的增长 主要是由于启动了新的薪资和零售计划。
截至2023年3月31日的三个月，收入成本与去年同期相比增加了1,873,231美元。收入成本包括交易处理费、 数据连接和数据中心费用、网络费用、银行费用、卡片制作和邮资成本、客户服务、项目管理、 应用程序集成设置以及销售和佣金支出。2023 年第一季度收入成本增加，主要原因是 持卡人使用活动的增加，与 个别卡充值数量增加相关的塑料、抵押品和邮费的增加，与我们的制药自付业务相关的网络支出的增加，与万事达卡建立新的直接网络连接， 以及与我们业务整体增长相关的客户服务费用增加，但被销售佣金的下降所抵消 br} 与2022年第一季度协议的重组有关。
截至2023年3月31日的三个月 的毛利与去年同期相比增长了49,420美元，这要归因于Plasma收入的增加、上述协议的重组 以及可变成本结构的有利影响，因为许多Plasma交易成本本质上是可变的 ，这些成本是由第三方根据未偿还的活跃卡数量和交易数量向我们收费的 那是在那个时期发生的。毛利润的增长被与我们的药品自付费 业务相关的网络支出的增加、我们许多第三方服务提供商的价格上涨、与万事达卡的新直接网络连接以及与我们的业务整体增长相关的客户服务费用增加所抵消。毛利率的下降是由上述 因素造成的。
截至2023年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用（“SG&A”） 与去年同期相比增长了304,538美元，增长了6.6％，主要包括 由于持续招聘以支持公司的增长， 劳动力市场紧张和人事保险成本增加而增加的薪酬和福利约1,180,000美元。这一增长被资本化平台开发 成本增加约81万美元以及外部专业服务减少约12万美元所抵消。
截至2023年3月31日的三个月， 的折旧和摊销费用与去年同期相比增加了165,845美元。折旧和摊销 支出的增加主要是由于新软件和设备的持续资本化以及我们平台的持续改进。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们 的运营亏损为742,797美元，与上述 因素相关的去年同期下降了420,963美元。
截至2023年3月31日的三个月 31日的其他收入增加了569,861美元，这主要与利率的提高以及我们的赞助银行 银行账户余额增加所获得的相关利息收入有关。
截至2023年3月31日的三个月，我们记录的 的所得税支出为1,530美元，相当于实际税率（1.0％），主要是州税、税前亏损和递延所得税资产的全部估值造成的。截至2022年3月31日的三个月，我们记录的所得税支出为1,897美元，相当于有效税率为 (0.6%) 百分比 这主要是由于我们在本期和前一时期对递延所得税资产进行了全面估值，以及与我们的股票薪酬和前一时期的税前亏损相关的税收优惠 。
截至2023年3月31日的三个月 31日的净亏损为160,130美元，与截至2022年3月31日的三个月的净亏损309,395美元相比，改善了149,265美元。 净亏损的总体变化与上述因素有关。
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关键绩效指标和非公认会计准则指标
管理层审查了许多指标，以帮助 我们监控业绩并确定影响我们业务的趋势。我们认为，以下指标是我们季度和年度收入的主要指标 ：
充值卡的总美元量 — 表示 加载到我们所有预付卡计划的资金总额。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的信用卡总装载量分别为3.79亿美元 和3.24亿美元。我们使用此指标来分析流入预付卡计划的资金总额 。
加载到卡上的总美元交易量 的转换率 — 等于卡片上加载的总美元量的收入、毛利或净收入转换率， 的计算方法分别是将我们的总收入、毛利或净收益（亏损）作为分子，除以卡上加载的总美元交易量 作为分母。当我们从持卡人费用中得出许多财务业绩时，我们使用这些指标来表示 向信用卡中添加的金额，最终将转换为收入、毛利润和净收入。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的 总收入转换率分别为2.68％或268个基点（“基点”）、 和信用卡总装载量的2.54％或254个基点。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 中，我们的总毛利转化率分别为1.33％或133个基点，占信用卡总额的1.54％或154个基点。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，我们的净 亏损转换率分别为（0.04）％或（4）个基点，以及（0.10）％或（10）个基点， 卡上加载的美元总交易量分别为（0.10）％或（10）个基点。
管理层还审查了关键绩效指标， ，例如收入、毛利、运营费用占收入的百分比以及持卡人参与度。此外，我们认为 某些非公认会计准则（或 “调整后”）指标对管理层和投资者评估我们在 所述期间的经营业绩很有用，并为评估我们的持续运营、流动性和资产管理提供了财务工具。这些信息 可以帮助投资者评估我们的财务业绩，并衡量我们为部署和投资 新信用卡计划筹集资金的能力。这些调整后的指标与管理层对我们业务的看法一致，用于制定财务、运营 和规划决策。但是，这些指标不是衡量GAAP下财务业绩的指标，不应被视为根据GAAP确定的收入、营业收入、净收益（亏损）、每股收益（亏损）（基本和摊薄）或经营活动净现金的替代品 。我们认为以下非公认会计准则指标是关键绩效指标，这些指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标 相提并论：
“息税折旧摊销前利润” 定义为扣除 利息、所得税、折旧和摊销费用前的收益，“调整后息税折旧摊销前利润” 反映了对息税折旧摊销前利润的调整，不包括股票薪酬支出。下表提供了净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (160,130 | ) | $ | (309,395 | ) | ||
| 所得税条款 | 1,530 | 1,897 | ||||||
| 净利息收入 | (584,197 | ) | (14,336 | ) | ||||
| 折旧和摊销 | 845,016 | 679,171 | ||||||
| EBITDA | 102,219 | 357,337 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 618,244 | 569,502 | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 720,463 | $ | 926,839 | ||||
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流动性和资本资源
下表列出了现金的主要来源 和用途：
|
截至3月31日的三个月 （未经审计） |
||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 3,230,605 | $ | 5,137,144 | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (1,657,896 | ) | (674,860 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (666,018 | ) | – | |||||
| 现金和限制性现金净增加 | $ | 906,691 | $ | 4,462,284 | ||||
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月对比
在截至2023年3月31日和 2022年的三个月中，我们通过内部筹集的资金为运营提供资金。
截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的现金与去年同期相比减少了1,906,539美元。现金流减少的主要原因是 应收账款增加了4,475,101美元，以及与 购买库存、软件许可证和保险相关的预付费用和其他流动资产增加了500,009美元。这被客户信用卡资金增加821,300美元所抵消，这与现有业务的增长 和新制药计划的启动有关，折旧和摊销金额增加165,845美元，主要与我们的技术平台的持续投资有关，以及应付账款和应计负债增加2,019,056美元。 应收账款和应付账款的变化主要与我们的药品自付业务的增长有关，因为第三方服务提供商在期末向我们开具了发票 ，并且是我们的医药自付额客户为支付这些应付金额而应付的款项。
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金增加了983,036美元。不同时期之间的变化主要归因于 随着我们继续投资技术平台，内部开发软件的资本有所增加。
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金增加了666,018美元。不同时期之间的变化归因于 以每股3.33美元的价格回购了20万股公司普通股。
我们的重要合同现金需求 还包括租赁负债的持续支付。有关我们的现金承诺和合同义务的更多信息，请参阅所附合并财务报表附注中的 “附注4——租赁”。
流动性来源
我们认为，截至2023年3月31日，我们的手头可用现金（不包括 限制性现金）为6,399,860美元，加上我们对今年剩余时间收入和现金流以及2024年 的预测，将足以维持我们未来十八个月的运营。鉴于最近的银行倒闭，我们将继续 通过公开信息监测我们银行关系的健康和稳健性。根据美国证券交易委员会最近提交的文件，我们 没有发现任何可能导致我们改变关系的问题。
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关键会计政策与估计
合并财务报表附注1和截至2022年12月31日财政年度的10-K表年度报告对我们的重要会计政策进行了描述 。
根据公认的会计原则编制合并财务报表 要求管理层做出估计和假设，以影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露 以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
我们的估算基于我们的经验以及 我们对影响我们业务前景的经济、政治、监管和其他因素的解释。实际结果可能与我们的估计有很大差异 。
第 3 项。关于市场风险的定量和 定性披露。
由于我们是一家规模较小的申报公司，我们 无需提供本商品要求的信息。
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序。
披露控制和程序是指控制措施 和其他程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易所 委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并确保积累我们在这些报告中要求披露的信息， 传达给我们的管理层，包括我们的负责人执行和首席财务官，或履行类似职能的人员， 酌情，以便及时就所需的披露做出决定。我们的首席执行官兼首席财务官评估了截至2023年3月31日 我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制 和程序自2023年3月31日起生效，即本10-Q表季度报告所涵盖期限的结束。
财务 报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生对我们的内部 财务报告控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
项目 1.法律诉讼。
我们可能会不时参与在正常业务过程中产生的各种 诉讼和法律诉讼。但是，诉讼存在固有的不确定性， ，这些或其他事项可能会不时产生不利结果，这可能会损害我们的业务。
在美国内华达特区地方法院提起的三起 起诉中，该公司被指定为被告：Yilan Shi诉Paysign, Inc.等人，于2020年3月19日提起， （“Shi”），Lorna Chase诉Paysign, Inc.等人，于2020年3月25日提起（“Chase”），以及Smith & Duvall诉Paysign诉Paysign, Inc.等人，Inc.等人，于2020年4月2日提起（统称为 “投诉” 或 “证券集体诉讼”）。 Smith & Duvall 诉 Paysign, Inc. 等人于2020年5月21日被自愿驳回。2020年5月18日，Shi的原告和另一个名为Paysign Investor Group的 实体分别提出了一项动议，要求合并Shi和Chase的剩余诉讼，并被任命为首席原告 。这些投诉是代表在2019年3月19日至2020年3月31日（含）期间收购公司普通股 的一类人提起的假定集体诉讼。投诉通常指控公司、Mark R. Newcomer和Mark Attinger 违反了《交易法》第10（b）条，以及纽科默和阿廷格先生就公司对 财务报告及其财务报表的内部控制作出 重大虚假或误导性陈述，或未披露重大事实，违反了《交易法》第20（a）条。投诉寻求集体诉讼认证、补偿性赔偿以及律师 费用和费用。2020年12月2日，法院将施和大通合并为Paysign, Inc.证券诉讼案件，并任命 Paysign Investor Group为首席原告。2021年1月12日，原告在合并诉讼中提出了修正申诉。被告 于2021年3月15日提出驳回修正后的申诉的动议，原告通过2021年4月29日 提交的异议摘要反对该动议，被告于2021年6月1日作出答复。2023年2月9日，法院部分批准并部分驳回了被告 的驳回动议。截至本文件提交之日，Paysign无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
在美国内华达州地方法院提起的两起股东衍生诉讼中，该公司还被指定为名义上的 被告。第一衍生诉讼 名为 Andrzej Toczek，以衍生方式代表Paysign, Inc.诉Mark R. Newcomer等人提起，于2020年9月17日提起。这起 诉讼指控违反《交易法》第14（a）条、违反信托义务、不当致富和浪费，主要与 未能纠正证券集体诉讼中指控的信息技术对财务报告的控制有关，从而导致 公司在证券集体诉讼中面临风险。该投诉还指控某些个人 被告存在内幕交易违规行为。2020年12月16日，法院批准了一项暂停诉讼的规定，直到法院在合并证券类 诉讼中对驳回动议作出裁决为止。该二阶衍生诉讼的标题是约翰·格雷，以衍生方式代表Paysign、 Inc.诉马克·阿廷格等人提起，于2022年5月9日提起。该诉讼涉及与Toczek诉讼 中提出的相同被指控的行为，并指控违反与财务报告有关的信托义务、与涉嫌对某些个人被告进行 内幕交易有关的违反信托义务以及不当致富。2022年6月3日，法院批准了一项规定，在合并证券集体诉讼中法院对驳回动议作出裁决之前，暂停 诉讼。鉴于合并证券集体诉讼中对驳回动议的裁决，公司预计 将提出驳回动议。截至本 提交之日，Paysign 无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
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商品 1A。风险因素。
由于我们是一家规模较小的申报公司，我们 无需提供本商品要求的信息。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
在截至2023年3月31日的季度中，根据1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免，我们共发行了118,000股普通股 股，用于先前获得和归属于某些董事、顾问和员工的限制性股票奖励。
这个以下 表列出了与我们和任何关联购买者购买我们的普通股有关的某些信息
根据 截至2023年3月31日的三个月内《交易法》第10b-18 (a) (3) 条的定义。
| 时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1) | 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 | |||||||
| 2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | 200,000 | $ | 3.33 | 200,000 | $ 4,333,982 | ||||||
| 总计 | 200,000 | $ | 3.33 | 200,000 | $ 4,333,982 | ||||||
____________________
(1) 2023 年 3 月 21 日，我们董事会 批准了一项股票回购计划，在某些条件下，通过公开 市场、私下谈判交易或通过其他方式回购我们高达 500 万美元的普通股，该计划符合《交易法》第 10b-18 条。该计划 预计将在开始之日起 36 个月内完成。
第 6 项。展品。
| 10.10 | Paysign, Inc. 和 Daniel H. Spence 于 2023 年 3 月 23 日签订的股票回购协议 (1) |
| 10.11 | Paysign, Inc. 2023 年股权激励计划 (2) |
| 31.1* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 |
| 31.2* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 |
| 32.1* | 第 1350 节认证 |
| 32.2* | 第 1350 节认证 |
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 |
封面交互式数据文件（以 ixBRL 格式化，附录 101 中包含 ）。 |
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* 随函提交。
(1) 参照我们于2023年3月28日提交的8-K表格（文件编号001-38623）的当前报告 附录10.1纳入其中。
(2) 参照我们于2023年5月9日提交的8-K表格（文件编号001-38623）的当前报告 附录10.1纳入其中。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| PAYSIGN, INC. | |
| 日期：2023 年 5 月 11 日 | //Mark Newcomer |
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作者：首席执行官马克·纽科默 （首席执行官） | |
| 日期：2023 年 5 月 11 日 | /s/ 杰夫·贝克 |
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作者：首席财务官杰夫·贝克 （首席财务和会计官员） |
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