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Solution成员2021-01-012021-12-310001521332SRT:南美成员APTV:高级安全和用户体验成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310001521332SRT:南美成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-12-310001521332美国-公认会计准则:其他当前资产成员2023-12-310001521332美国-公认会计准则:其他当前资产成员2022-12-310001521332SRT:最小成员数2023-12-310001521332SRT:最大成员数2023-12-310001521332APTV:MotionalADLLCM成员2023-12-310001521332APTV:MotionalADLLCM成员2023-01-012023-12-310001521332APTV:MotionalADLLCM成员2022-01-012022-12-310001521332APTV:MotionalADLLCM成员2021-01-012021-12-310001521332美联社:本杰明·里昂成员2023-10-012023-12-310001521332美联社:本杰明·里昂成员2023-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-01-012023-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:001-35346
Aptiv PLC
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
泽西 | | 98-1029562 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
汉诺威码头5号, 大运河码头, 都柏林, D02 VY79, 爱尔兰
(主要执行办公室地址)
353-1-259-7013
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股。每股面值0.01美元 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
优先债券2025年到期,息率2.396 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
优先债券2025年到期,息率1.500 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
优先债券2028年到期,息率1.600 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
优先债券2029年到期,息率4.350 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
3.250厘优先债券,2032年到期 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
4.400厘优先债券,2046年到期 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
5.400厘优先债券,2049年到期 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
优先债券2051年到期,息率3.100 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
优先债券2052年到期,息率4.150 | | APTV | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无 用复选标记表示注册人是否为证券法第405条所界定的知名经验丰富的发行人。是 ☒。不是。☐.
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。*是☐. 不是 ☒.
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒。不是。☐.
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒。不是。☐.
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐.
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。*是☐。不是。☒.
截至2023年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的普通股总市值为$28,792,327,747(根据注册人普通股在该日在纽约证券交易所的收盘价计算)。
注册人已发行的普通股数量,截至2024年2月2日每股面值0.01美元,为 279,036,041.
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与随后提交的2024年股东周年大会有关的部分通过引用并入本10-K表格的第III部分。
Aptiv PLC
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 5 |
补充项目。 | 注册人的行政人员 | 13 |
项目1A. | 风险因素 | 15 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 27 |
项目1C。 | 网络安全 | 27 |
第二项。 | 属性 | 29 |
第三项。 | 法律诉讼 | 29 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
| | |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 30 |
第六项。 | [已保留] | 31 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 60 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 127 |
第9A项。 | 控制和程序 | 127 |
项目9B。 | 其他信息 | 128 |
| | |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 129 |
第11项。 | 高管薪酬 | 129 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 129 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 129 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 129 |
| | |
第IV部 |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 130 |
| | |
| | |
| | |
关于前瞻性信息的警示声明
这份10-K表格年度报告,包括作为本报告一部分提交的证物,以及Aptiv PLC所作的其他陈述(“Aptiv”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)包含前瞻性陈述,这些陈述在作出时反映了公司对时事、某些投资和收购以及财务业绩的当前看法。此类前瞻性陈述会受到与公司运营和商业环境有关的许多风险、不确定因素和因素的影响,这些风险、不确定因素和因素可能会导致公司的实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。所有涉及未来经营、财务或业务表现或公司战略或预期的陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”、“展望”或“继续”等前瞻性词汇来识别这些陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于:全球和地区经济状况,包括影响信贷市场的条件;全球通胀压力;乌克兰和俄罗斯之间的冲突造成的不确定因素,及其对欧洲和全球经济以及我们在每个国家的业务的影响;中东冲突造成的不确定因素及其对全球经济的影响;利率和外汇汇率的波动;全球汽车销售和生产的周期性;公司产品所必需的原材料和其他部件的潜在供应中断和竞争环境的变化,包括持续的半导体供应短缺;公司维持对其运营至关重要的合同的能力;有益的自由贸易法律和法规的潜在变化,如美国-墨西哥-加拿大协定;税法的变化;未来的重大公共卫生危机;公司整合和实现最近交易的预期好处的能力;公司吸引、激励和/或留住关键高管的能力;公司避免或继续在罢工、部分停工或任何加入工会的员工或其主要客户的员工减速期间继续运营的能力;以及公司吸引和留住客户的能力。在该公司提交给证券交易委员会的文件中,在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下讨论了其他因素。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测这些事件或它们可能如何影响公司。应该记住,普通股的价格和任何来自普通股的收入都可以下降,也可以上升。除非法律另有要求,否则APTIV不会因为新信息、未来事件和/或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述,也不承担任何义务。
第一部分
第2项:业务
“Aptiv”、“Company”、“We”、“us”和“Our”指的是Aptiv PLC(前身为Delphi Automotive PLC),这是一家根据泽西州法律于2011年5月19日成立的上市有限公司,于2011年11月22日完成首次公开募股(IPO)及其合并子公司。该公司的普通股在纽约证券交易所公开交易,代码为“APTV”。
Aptiv是一家全球领先的技术和移动架构公司,主要服务于汽车行业。我们提供端到端移动解决方案,使我们的客户能够过渡到更电动化、软件定义的车辆。我们设计和制造汽车零部件,并为全球汽车和商用车市场提供电气、电子和主动安全技术解决方案,为汽车的特性和功能奠定软件和硬件基础。我们的高级安全和用户体验部门专注于提供必要的软件和高级计算平台,我们的信号和电力解决方案部门专注于提供必要的网络架构,以支持当今复杂车辆中的集成系统。我们的业务共同开发日益复杂的车辆的“大脑”和“神经系统”,为车辆提供与其运营环境的集成。
我们是最大的汽车技术供应商之一,我们的客户包括世界上最大的25家汽车原始设备制造商(“OEM”)。我们运营着138个主要制造设施和11个主要技术中心,利用地区性服务模式,使我们能够高效和有效地为来自最低成本国家的全球客户提供服务。我们的业务遍及50个国家,拥有约22,200名科学家、工程师和技术人员,致力于为我们的客户开发与市场相关的产品解决方案。
我们专注于发展和提高我们业务的盈利能力,并实施了一项旨在使公司定位于提供行业领先的长期股东回报的战略。这一战略包括对我们的业务进行有纪律的投资以增长和增强我们的产品供应,战略性地将我们的投资组合集中在高科技、高增长领域以满足消费者的偏好,并利用行业领先的成本结构来扩大我们的运营利润率。
访问公司报告的网站
Aptiv的网站地址是Aptiv.com。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的对这些报告的修订,在以电子方式提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)或以电子方式提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供。
我公司
我们认为,消费者对新的移动解决方案、先进技术(包括软件定义的汽车)和车辆连接的需求迅速增长,以及与车辆安全、燃油效率和排放控制相关的政府监管不断加强,正在塑造汽车行业。这些行业的大趋势,我们称之为“安全”、“绿色”和“互联”,推动了应对这些趋势的产品的增长,而不是汽车行业的整体增长。我们将我们的业务分为两个多样化的部门,使我们能够开发技术解决方案和制造高度工程化的产品,使我们的客户能够对这些大趋势做出反应:
•信号和电源解决方案-该细分市场提供汽车电气架构的完整设计、制造和组装,包括工程组件产品、连接器、布线组件和线束、电缆管理、电气中心以及高压电源和安全关键型数据分发系统。我们的产品提供信号分配和计算能力主干,支持增加车辆容量和电动化、减少排放、提高燃油经济性和车外连接。
•高级安全和用户体验-该细分市场提供关键技术和服务,以提升车辆的安全性、安全性、舒适性和便利性,包括传感和感知系统、电子控制单元、多域控制器、车辆连接系统、云原生软件平台、应用软件、自动驾驶技术和端到端的DevOps工具。
见项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析及附注22中的分部经营结果。向经审计的合并财务报表提交分部报告,以获取有关我们业务分部的财务信息。
我们的业务在终端市场、地区、客户、车辆平台和产品方面都是多样化的。我们的客户群包括世界上最大的25家汽车原始设备制造商,2023年,我们净销售额的28%来自亚太地区,我们已将该地区确定为一个可能经历长期大幅增长的关键市场。2023年我们最大的十大平台
与六家不同的原始设备制造商合作。此外,2023年,我们的产品在美国最畅销的20款车型中有17款,在欧洲最畅销的20款车型中有16款,在中国最畅销的20款车型中有12款。
我们已经建立了全球设计和制造足迹,并建立了地区性服务模式,使我们能够高效和有效地为来自最低成本国家的全球客户提供服务。这一区域模式主要服务于墨西哥的北美市场、巴西的南美市场、东欧和北非的欧洲市场以及中国的亚太市场。我们的全球规模和地区性服务模式使我们能够在全球范围内进行设计和执行,以服务于最大的OEM,这些OEM正在寻找能够在全球范围内为他们提供服务的供应商。我们的足迹还使我们能够适应全球OEM所需的地区性设计变化,同时也为主要的成长型市场OEM提供服务。
我们的行业
汽车技术和零部件行业向原始设备制造商提供关键技术、部件、系统、子系统和模块,用于制造新车,并向售后市场提供关键技术、部件、系统、子系统和模块,作为当前生产和旧车的替代部件。此外,该行业正在朝着软件定义的汽车日益发展,成为整个汽车生态系统的关键要素。总体而言,我们预计全球OEM市场的汽车销量和产量将长期增长。2023年,尽管存在各种全球不确定性和全球通胀压力,但该行业的全球客户销售和生产计划有所增加。从2022年到2023年,全球汽车产量增长了9%(在Aptiv加权市场基础上增长了10%,这代表了全球汽车产量在本公司产生收入的地理区域中的加权),反映出欧洲的汽车产量增长了13%,中国增长了10%,北美增长了9%,而我们最小的地区南美的产量持平。OEM市场对汽车零部件的需求通常取决于为满足消费者需求而生产的新车数量,这主要是由信贷供应、利率、燃料价格、消费者信心、就业和其他趋势等宏观经济因素推动的。尽管OEM需求与实际车辆生产相关,但汽车技术和零部件行业的参与者也有机会通过进一步渗透与现有客户和现有市场的业务,增加每辆车的产品含量,获得新客户,并扩大他们在全球市场的存在,从而实现增长。我们相信,移动提供商、电动汽车开发商和智能城市等不断发展的进入全球运输业的公司将为我们的先进技术提供更多市场。我们相信,作为一家拥有全球业务以及先进的技术、工程、制造和客户支持能力的公司,我们处于有利地位,能够从这些机会中受益。
我们认为,不断增长的社会需求催生了三大趋势,为下一波以市场为导向的汽车技术进步奠定了基础。我们的目标是继续开发专注于应对这些大趋势的尖端技术,并将这些技术应用于具有可持续利润率的产品,使我们的客户,包括OEM和其他客户,能够生产独特的市场领先产品。我们已经确定了利用我们的技术优势并与这些大趋势保持一致的核心产品组合,我们相信我们可以在这些趋势中为客户提供差异化。
安全.在第一个大趋势中,“安全”代表的技术不仅旨在碰撞发生时保护车辆乘员,而且还包括那些实际上主动降低碰撞发生风险的技术。原始设备制造商继续专注于改善乘员和行人的安全,以满足各个市场日益严格的监管要求。因此,供应商专注于开发旨在事故发生时保护车辆乘员的技术,以及减少驾驶员分心的先进驾驶员辅助系统,以及主动降低撞车风险的自动安全功能。新技术和替代技术结合了复杂的检测和先进的碰撞避免软件,包括车道偏离警告和对中系统、自适应巡航控制和交通拥堵辅助以及驾驶员和机舱监控系统。
Green.在第二个大趋势中,“绿色”代表了旨在帮助减少排放、提高燃油经济性和最大限度地减少车辆对环境影响的技术。绿色是当今一个关键的大趋势,因为几个问题的汇聚:气候变化、油价波动、全球范围内使用的车辆数量不断增加,以及每个地区最近和即将出台的关于燃油经济性和温室气体(GHG)排放的法规。原始设备制造商继续专注于提高燃油效率和减少排放,以满足各个市场日益严格的监管要求。在全球范围内,我们运营的最大市场的相关当局已经制定了法规,要求减少排放和/或提高燃油经济性。在许多情况下,其他当局已经启动了立法或监管,将在2024年及以后进一步收紧标准。基于目前的监管环境,我们相信原始设备制造商,包括美国和中国的原始设备制造商,将受到更大程度的二氧化碳减排要求2“)未来十年的排放量。例如,在美国,环境保护局(EPA)在2023年提出了新的规则,可能要求到2032年在美国销售的所有轻型汽车的67%和中型汽车的46%必须是全电动的,加州空气资源公司
委员会在2022年批准了规则,要求到2035年,在加州销售的所有新乘用车和轻型卡车都是电动汽车或其他零排放车型。2021年,环保局还敲定了2023-2026年车型年乘用车和轻型卡车更严格的温室气体排放标准。这些标准和其他标准将需要有意义的创新,因为原始设备制造商和供应商面临着寻找方法来改善发动机管理、电力消耗、车辆重量以及电动汽车和替代技术的集成的方法。因此,供应商正在开发创新,以显著改善内燃机和电动汽车的燃油经济性、排放和性能。与此同时,供应商还在开发和营销支持电动汽车、混合动力汽车和燃料电池产品的新技术和替代技术,以提高燃油经济性和排放。我们正在开发车辆充电和车辆动力分配和控制领域的关键使能技术,这些技术对于推出我们客户的电动汽车平台至关重要。我们还通过减少CO的高压电气化解决方案推动了汽车电气化的趋势2排放和提高燃油经济性,帮助使世界更加绿色。
连着. 第三个大趋势是“连接”,代表了旨在将当今高度复杂的车辆无缝集成到电子操作环境中的技术,并为驾驶员提供与全球信息网络的连接。随着消费者在驾驶时对安全性、个性化、信息娱乐、生产力和便利性的要求不断提高,汽车的技术含量不断增加,这反过来又导致对电气架构的需求不断增加,作为这些内容的基础。此外,随着车辆中智能设备使用的增加,驾驶员的分心可能会大大增加,这反过来又会导致更大的事故风险。我们正在开拓车对车(V2V)和车对基础设施(V2I)通信技术,使车辆能够检测和发出危险信号,减少车辆碰撞并提高驾驶员安全性,同时还保持与越来越多的车内和车外设备的连接。我们还利用先进的连接解决方案,如空中(OTA)技术,使车辆能够远程接收软件更新,并从联网车辆收集市场相关数据。
我们预计这些大趋势将继续为我们创造增长和机会。我们相信,我们有能力为原始设备制造商提供解决方案和产品,以扩大其车辆的电子和技术含量。我们还认为,电子集成(通常是指将集成电路、软件算法、传感器技术和机械部件结合在车辆内的产品和系统)将使OEM能够大幅减轻重量和机械复杂性,从而使组装更容易,提高燃油经济性,改善排放控制和更好的车辆性能。
在新的移动和自动驾驶技术中融合安全、绿色和互联的解决方案
在这些大趋势中开发的先进技术的结合也有助于增加自动驾驶技术的行业发展,从而实现完全自动驾驶体验。我们预计,自动驾驶技术将为我们在这一领域的产品提供强大的社会效益和长期增长的机会,包括新的潜在客户,如移动供应商和智能城市,这些客户需要解决方案来应对日益增加的城市移动挑战。提高车辆自动化的社会效益包括提高安全性(避免碰撞和改善车辆控制)、改善环境(减少CO排放)、2优化驾驶行为导致的排放)、节省劳动力成本和提高生产率(由于驾驶时间的交替使用)。这一领域的增长机会来自增加的内容、额外的计算能力和软件需求、简化生命周期管理的解决方案、增强的连接系统以及增加的电气化和互连。我们相信这些系统的复杂性也将需要持续的软件支持服务,因为这些车辆系统将不断升级,增加新功能和性能增强
作为我们充分利用各行业互联智能系统潜力、加强我们在软件定义移动性方面的能力以及实现先进智能车辆架构变革的战略的一部分,我们收购了Wind River Systems,Inc.。(“风河”)于二零二二年十二月。风河是为包括汽车在内的多个行业的智能边缘提供软件的全球领导者,通过利用混合关键度软件产品和解决方案,使客户能够在云中开发,空中部署以及在车辆边缘运行和管理软件。
我们还将继续开发市场领先的自动驾驶解决方案,如自动驾驶软件、能够支持安全关键应用的关键主动安全传感和计算技术。我们相信,我们与行业技术趋势保持一致,这将有助于支持该领域的可持续未来增长,并与各自领域的领导者合作,以推进这些新兴技术的开发和商业化步伐。
于二零二零年三月,我们与现代汽车集团(“现代”)完成交易,成立Motional AD LLC(“Motional”),该合资公司专注于自动驾驶技术的设计、开发及商业化。Motional于2020年开始测试完全无人驾驶系统,并于2020年开始测试可用于机器人出租车提供商,送餐服务提供商,车队运营商和汽车制造商的原型规模的生产就绪自动驾驶平台。
2022年,2023年第四季度进行初步生产部署,并计划于2024年上半年进行商业发布。此外,Motional还参与了与移动供应商以及波士顿、拉斯维加斯、洛杉矶和新加坡等智慧城市的合作安排,为移动行业不断发展的性质开发解决方案。
为了指导我们的产品战略和技术投资,重点开发先进技术,以推动安全,绿色和互联大趋势的增长,我们利用并受益于我们的技术咨询委员会,这是一个由全球知名技术思想领袖组成的小组。
OEM采购标准化
许多原始设备制造商采用全球车辆平台来提高标准化、降低单位成本、提高资本效率和盈利能力。因此,原始设备制造商选择有能力在全球范围内制造产品并具有适应地区差异的灵活性的供应商。拥有全球规模和强大设计、工程和制造能力的供应商最有可能从这一趋势中受益。原始设备制造商也越来越多地指望供应商简化车辆设计和组装流程,以降低成本。因此,直接向制造商销售汽车零部件的供应商(一级供应商)承担了许多传统上由汽车制造商执行的设计、工程、研发和组装职能。能够提供完全工程化的解决方案、系统和预先组装的零部件组合的供应商能够利用系统采购的趋势。
缩短产品开发周期
由于政府法规和客户偏好,原始设备制造商要求供应商以新的设计和产品创新更快地做出反应。虽然这些趋势在成熟市场更为普遍,但某些关键的成长型市场正迅速朝着更成熟市场的监管标准和消费者偏好迈进。拥有强大技术、强大的全球工程和开发能力的供应商将最有能力满足OEM对快速创新的需求。
产品
我们的组织结构和管理报告支持以下核心产品线的管理:
信号和电源解决方案这一细分市场提供汽车电气架构的完整设计、制造和组装,包括连接器、布线组件和线束、电缆管理、电气中心以及高压和安全关键型配电系统。我们的产品提供信号分配和计算能力主干,支持增加车辆容量和电动化、减少排放、提高燃油经济性和车外连接。
•高质量的连接器主要设计用于汽车和相关市场,也应用于工业、远程信息处理、航空航天、国防和医疗部门。
•电气中心提供集中的电力和信号分配以及所有相关的电路保护和开关设备,以支持整个车辆电气系统的优化。
•配电系统,包括48伏混合和高压系统,集成到一个优化的车辆电气系统中,可以利用更小的电缆和规格尺寸以及超薄壁绝缘(该产品线分别占我们截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度总收入的约42%、44%和42%)。
高级安全和用户体验这一细分市场提供关键技术和服务,以提升车辆的安全性、安全性、舒适性和便利性,包括传感和感知系统、电子控制单元、多域控制器、车辆连接系统、云原生软件平台、应用软件、自动驾驶技术和端到端的DevOps工具。
•高级安全主要包括支持高级安全功能和车辆自动化的解决方案,以及雷达、视觉和其他传感技术。
•用户体验主要支持围绕信息娱乐、驾驶员界面和内部传感解决方案的机舱内解决方案。
•智能汽车计算和软件主要由区域控制和集中计算平台以及边缘到云工具组成。
竞争
尽管由于正在进行的行业整合,我们的主要竞争对手的总数有所减少,但汽车技术和零部件行业仍然具有极强的竞争力。此外,我们竞争的市场的快速发展性质已经并可能继续吸引新的进入者,特别是在成本最高的国家,如中国和
在不断发展的车辆技术领域,如智能系统软件、自动驾驶和移动解决方案,吸引了传统汽车行业以外的竞争对手。原始设备制造商根据产品质量、价格、交货的可靠性和及时性、产品设计能力、技术专长和开发能力、新产品创新、财务可行性、精益原则的应用、运营灵活性、客户服务和全面管理来严格评估供应商。此外,我们的客户通常要求我们每年通过降低成本和/或提高价格来提高效率。
我们每个运营部门的竞争对手如下:
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细分市场 | 竞争对手 |
信号和电源解决方案 | ·中国安费诺公司 |
·Draexlmaier集团 |
·李尔公司 |
· Leoni AG |
· Molex Inc.(Koch Industries,Inc.的子公司) |
·住友电机 |
· TE Connectivity,Ltd. |
·矢崎公司 |
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高级安全和用户体验 | ·博世集团 |
· Continental AG |
·电装公司 |
·哈曼国际(三星电子的子公司) |
· Hyundai Mobis |
· LG电子 |
·麦格纳国际 |
·松下公司 |
·法雷奥 |
·伟世通公司 |
·采埃孚股份公司 |
顾客
我们向全球各地区的主要OEM销售产品和服务。截至2023年12月31日止年度,我们的十大客户占我们总销售净额约54%,当中并无个别客户超过10%。
与客户的供应关系
我们通常通过采购订单向OEM客户提供产品,采购订单通常受每个OEM制定的一般条款和条件管辖。尽管条款和条件因客户而异,但它们通常考虑一种关系,即我们的客户为特定车辆提供的特定部件下订单,但不要求从我们那里购买任何最低数量的产品。这些关系通常延伸到相关车辆的整个生命周期。价格是根据每个商业奖励进行谈判的,在某些情况下可能会进行调整,例如商品或外汇升级/降级条款或我们实现的成本降低。条款和条件通常规定,我们对所提供的产品享有保修;在大多数情况下,保修的期限与OEM向车辆最终用户提供的保修相同。如果OEM因我们的产品缺陷而召回其车辆,我们也可能有义务分担全部或部分召回成本。
个别采购订单可因原因或不履行而终止,在大多数情况下,可在我方无力偿债和某些控制权变更事件时终止。此外,我们的许多OEM客户可以选择为了方便而终止某些计划,这允许我们的客户在车辆计划期间对定价施加压力,并发布低于车辆计划持续时间的购买合同,这可能会降低我们的利润率,并增加我们根据这些购买合同失去未来销售的风险。我们的生产和发货基于客户发布计划,通常是每周提供一次,该计划可能会因周期性的汽车生产或经销商库存水平而有所不同。
尽管客户计划通常延伸到未来阶段,并且虽然预期我们将在未来阶段提供一定水平的OEM生产,但包括适用条款和条件的客户协议
并不一定构成确定的命令。确定订单通常仅限于向我们的制造和配送中心下达的特定和授权客户采购订单,用于实际生产和订单履行。OEM订单的可用原材料、子部件和在制品库存的转换,以及售后订单的现有成品库存的转换,通常会尽快完成确定的订单。根据所涉及的时间范围,人们认为手头上未处理的此类采购订单的美元金额并不大。
材料
我们从世界各地的不同供应商那里采购原材料。一般来说,我们寻求在制造我们产品的地区获得材料,以便将运输和其他成本降至最低。我们用来制造产品的最重要的原材料包括铜和树脂。截至2023年12月31日,我们没有遇到任何重大的原材料短缺,然而,由于我们的客户最近的生产波动和取消,我们的生产性、原材料和零部件库存的余额比常规水平大幅增加。生产环境的这些变化主要是由2023年和前几年影响汽车行业的全球供应链中断推动的。我们继续积极监测和管理所有库存类型的库存水平,以最大限度地提高供应连续性和营运资本的有效利用。通常情况下,我们的原材料库存不会超过满足我们的生产和运输计划所合理需要的库存。
大宗商品成本的波动,尤其是与铜、石油树脂产品和燃料有关的成本波动,对我们和我们的行业来说是一个挑战。最近,该行业面临着越来越大的定价压力,特别是与这些经历了重大价格波动的大宗商品有关的压力。我们还受到各种全球趋势导致的总体通胀上升的全球影响。我们不断寻求通过一系列策略来管理这些和其他与材料相关的成本压力,包括与我们的供应商合作以降低成本、寻求替代产品设计和材料规格、将我们的采购要求与我们的客户和/或供应商相结合、更换供应商、对某些商品进行套期保值和其他手段。就铜而言,这主要影响我们的信号和电源解决方案部门,合同条款使我们能够将部分价格上涨转嫁给我们的客户,从而部分抵消商品成本增加对相关产品运营收入的影响。除铜外,我们将大宗商品成本增加转嫁给客户的整体成功有限。然而,我们已经并将在必要时继续与我们的客户谈判涨价,以应对全球通胀压力和前述全球供应链中断。我们将继续努力将市场驱动的大宗商品成本增加转嫁给我们的客户,以努力减轻所有或部分不利的收益影响,包括在与客户的合同到期时寻求重新谈判条款。
季节性
总体而言,我们的业务是适度季节性的,因为我们的主要北美客户历来在7月份减少产量,并在12月份停产约一周。我们的欧洲客户通常在7、8月份减产,12月份减产一周。我们的中国客户通常在2月和10月暂停运营一周。世界其他地区的停产时间通常因国家而异。此外,由于推出新车型的零部件生产,汽车产量传统上在7月、8月和9月减少。
人力资本资源
截至2023年12月31日,我们雇佣了大约154,000人;31,000名受薪员工和123,000名小时工。此外,我们拥有约47,000名临时员工,以适应客户需求的波动。我们是一家为全球每个主要市场提供服务的全球性公司。截至2023年12月31日,我们的员工分布如下:
•53%在北美,我们在墨西哥的业务最多;
•31%在欧洲、中东和非洲地区,我们在摩洛哥和塞尔维亚的业务最多;
•12%在亚太地区,我们在中国和印度的业务规模最大;以及
•4%在南美,我们在巴西的业务规模最大。
我们的某些员工在世界各地有众多工会和工会代表,包括国际电子、电气、受薪、机械和家具工人联合会-美国通讯工人联合会、IG Metall和墨西哥Trabajadore联合会。我们与员工代表保持合作和建设性的劳资关系,以促进积极的员工关系。
人才培养
我们的员工对我们开发更安全、更环保和更互联的解决方案的使命至关重要。我们不断努力创造和维护一个创新蓬勃发展的环境,我们的员工被赋予了像所有者一样思考和行动的能力。为此,我们不断为各级员工提供培训和指导,以及包括全球轮换和延伸任务在内的内部工作机会,以帮助员工发展和发展他们的职业生涯。2023年,我们一半以上的管理职位空缺通过内部晋升填补,这体现了我们对员工成长和发展的奉献。我们将继任计划作为我们每月运营节奏的一部分进行管理,并每年与董事会一起审查高级管理领导层继任计划。
Aptiv致力于人才培养和培养下一代领导者。我们成熟的领导力课程为我们的领导者提供了今天有效的工具,同时为他们应对未来的挑战做好准备。我们的员工不断完成正式的领导和管理培训,以提高他们的能力。我们还利用面对面、在线和虚拟现实学习机会,在整个业务范围内利用我们的在线学习管理系统Aptiv Academy。我们继续专注于培养优秀人才,以最大限度地提高组织效率。
文化
Aptiv的文化是我们开展业务的关键优势。我们的文化建立在一套独特的价值观和行为的基础上,这些价值观和行为引导我们始终以正确的方式做正确的事情。文化是我们业务的核心支柱,有助于在我们的业务中推动一致的领导行为。我们定期举办文化培训研讨会,帮助新任命的经理了解Aptiv的价值观和行为,以成为更好的领导者。此外,我们定期进行员工反馈调查,以确保员工有机会发表意见并衡量敬业度,其中包括评估每位员工对公司目标的承诺和Aptiv的整体员工体验。在2023年,90%的受薪员工回答了这些调查,我们的员工净推广者分数比上一个周期增加了8分。我们的管理团队积极利用组织各级的反馈,不断改进我们与员工互动的方式,改善我们的运营。
我们认识到,维持一种领导文化需要持续的专注和关注。因此,整个公司的高级管理人员和领导都投入了时间、资源和注意力,以确保我们的文化继续使Aptiv成为一个伟大的工作场所。
多样性和包容性
在Aptiv,我们重视每个人的观点,我们培养尊重和包容的环境。利用我们员工的不同背景和经验,我们可以做出更好的决策,并支持更好的业绩。我们的董事会每年审查Aptiv的人才发展、包容性和多样性努力,我们的薪酬和人力资源委员会不断审查员工留任、自然减员和薪酬公平。
Aptiv参与并赞助了世界各地众多的外展计划,这些计划旨在促进和招募科学、技术、工程和数学(STEM)领域的有才华和多样化的候选人。截至2023年12月31日,我们全球劳动力中女性所占比例约为49%,管理层中女性所占比例为26%。截至2023年12月31日,少数族裔代表的美国员工比例约为46%,少数族裔代表的美国管理层比例约为30%。Aptiv致力于在未来几年继续提高其多样性水平,特别是在中层管理、高级领导和技术角色方面。2023年的一项关键成就包括在全球可比职位中实现性别薪酬平等。
健康与安全
我们把所有员工的健康、安全和福祉放在首位,在我们的制造工厂、技术中心和办公室专注于预防、培训、审计和风险缓解。我们定期评估所有制造场所的职业健康和安全风险,定义控制措施并进行内部审计,评估法律合规性、控制措施和关键工作场所安全指标等。我们在工作场所安全方面处于领先地位,这反映在截至2023年12月31日的年度中,我们每百万工作小时损失工时伤害发生率为0.120例,每百名员工损失工作日发生率为0.024例。我们的标准安全管理体系与国际标准化组织45001保持一致,我们致力于确保到2025年,我们所有的制造基地都通过了国际标准化组织45001认证。截至2023年12月31日,我们80%的网站都通过了这一标准的认证。
对环境可持续性的承诺
可持续发展一直是Aptiv的业务、价值观和文化的核心。我们相信,这种对可持续发展的强烈、基础性的关注使Aptiv成为我们客户的首选合作伙伴,我们的员工理想的工作场所,以及我们运营所在社区的宝贵贡献者。虽然我们业务的一个关键部分是设计解决方案,帮助世界上的车辆过渡到更清洁的能源,但我们也致力于减少我们在全球业务中的环境足迹。我们的目标是通过减少碳足迹、减少产生的废物和减少运营中的用水量来减少对环境的影响。实现我们的环境可持续性目标所需的支出包括在我们的正常预算编制过程中,如下所述。
减少我们的碳足迹
Aptiv致力于以科学为基础的目标倡议(“SBTI”)商业雄心1.5℃活动,该活动要求Aptiv的整个价值链最迟在2050年实现温室气体净零排放。我们的目标是到2040年达到净零排放。2023年11月,SBTI对Aptiv的目标进行了验证。为了实现这些承诺,我们的目标是:
•在基准年(2021年)至2030年期间,将范围1和范围2的二氧化碳绝对排放量减少100%;
•在基准年至2030年期间将范围3二氧化碳绝对排放量减少47%,到2040年实现100%减排;
•维持所有主要生产基地的年度认证,使其符合国际标准化组织14001标准;
•到2025年,使十个能源最密集的地点获得国际标准化组织50001认证;
•到2030年,100%的电力来自可再生能源;以及
•到2039年,从采购到处置,只交付碳中性产品。
实现这些目标的关键是我们的全球环境、健康、安全和可持续发展管理体系,该体系有助于使我们与严格的环境、健康和安全法规保持一致,并提供一个持续改进的结构。该系统适用于所有Aptiv网站,这意味着在一些国家,我们的程序超出了当地法规和要求。这一系统不断更新,以确保我们的程序保持最新。
减少用水量和产生的废物
虽然我们的运营不是水密集型的,但我们将水纳入了我们的环境风险管理方法。我们找出我们运营的缺水地点,并采取行动相应地减少我们的用水量,同时也努力遵守风险较低地点的最佳做法。我们的目标是到2025年将高风险(缺水)地区的用水量每年减少2%。
我们也致力于减少废物,废物回收的目标(回收废物的数量除以总废物数量)为80%。我们继续努力在我们的制造业务以及我们的办公室积极减少和管理浪费。我们正在创造使用更少材料的包装,我们继续努力增加我们转向回收的废物和多余材料的份额。
更多可持续发展信息
有关我们的环境可持续性和人力资本措施的更多信息,以及我们履行承诺的进展情况,请参阅我们的年度可持续发展报告,该报告位于我们的网站Www.aptiv.com/关于/可持续发展。我们网站上的任何内容,包括上述可持续发展报告,都不应被视为通过引用纳入本年度报告。
补充项目。登记人的行政人员
我们每一位高管的姓名、年龄(截至2024年2月1日)、现任职位和业务经验描述如下。我们的执行官员每年由董事会选举产生,任期至选出继任者并获得资格为止,或直至官员辞职或被免职。下面注明的职位反映了目前对Aptiv PLC的服务以及之前对Delphi Automotive PLC和Delphi Automotive LLP的服务。
凯文·P。 克拉克现年61岁的他是Aptiv董事会主席兼公司首席执行官(CEO)。克拉克被任命为总裁兼首席执行官,并于2015年3月成为董事会成员。此前,克拉克在2014年10月至2015年3月期间担任首席运营官(COO)。在担任首席运营官之前,克拉克先生自2013年2月起担任首席财务官兼执行副总裁总裁。2010年7月,他被任命为副总裁兼首席财务官。此前,克拉克是Liberty Lane Partners,LLC的创始合伙人,这是一家专注于打造和改进中端市场公司的私募股权投资公司。在加入Liberty Lane Partners之前,克拉克先生曾担任Fisher-Science International Inc.的首席财务官,该公司是全球医疗保健市场的制造商、分销商和服务提供商。从2001年公司首次公开募股到2006年完成与Thermo Electron公司的合并,克拉克先生一直担任Fisher-Science的首席财务官。在成为首席财务官之前,克拉克先生曾担任Fisher-Science公司的财务总监和财务主管。
约瑟夫·R·马萨罗现年54岁的阿普蒂夫是阿普蒂夫的首席财务官,高级副总裁负责业务运营。马萨罗先生于二零一三年十月加入本公司担任内部审计部副总裁总裁,并于二零一四年九月获委任为公司财务总监总裁副董事长。2016年3月,他被任命为高级副总裁兼首席财务官,2020年9月,他还担任高级副总裁的职务,负责业务运营。在此之前,马萨罗曾在2008年至2010年担任Liberty Lane Partners的董事董事总经理。2010年至2013年,他还担任Liberty Lane投资组合公司inVentiv Health Inc.的首席财务官。在加入Liberty Lane之前,他于2002年至2007年在Thermo Fisher Science担任过各种财务和运营职务,其中包括全球商业服务部门的高级副总裁,他的职责包括全球采购和信息技术职能。在与Thermo Electron合并之前,他还曾担任费雪科学的副总裁和公司总监,并担任过其他几个高级财务职位。
艾伦·J·布拉泽现年57岁的总裁是阿普蒂夫的副总裁兼首席会计官,他自2011年2月以来一直担任这一职位。布拉西尔先生于2005年6月加入本公司,担任技术会计和报告高级经理,在此之前担任技术会计和报告助理财务总监。在加入Aptiv之前,布拉西尔先生在多家公司担任了17年的财务职务,承担越来越多的责任。布拉泽先生是一名注册会计师,他的职业生涯始于毕马威国际会计师事务所。
马修·M·科尔现年54岁的高级副总裁是Aptiv的高级副总裁,高级安全和用户体验的总裁将于2023年1月生效。他从Tech Transform加盟Aptiv,在2021年9月至2023年1月期间担任总裁和商业领袖。2014年至2021年7月,他曾在威斯蒂安公司担任全球产品开发部高级副总裁。在加入伟世通之前,科尔先生于2010年至2014年担任江森自控全球电子产品开发部副总裁总裁。在加入江森自控之前,科尔先生于1999至2010年间在威斯蒂安公司担任过多个职责日益增加的职位。他于1992年在福特汽车公司开始了他的职业生涯。
奥比德·D·路易森现年44岁的高级副总裁是阿普蒂夫的首席人民官,2023年1月生效。他从IBM加盟Aptiv,最近的职务是高级副总裁,从2020年8月到2022年12月,负责转型和文化。他曾于2019年至2020年担任华生健康与员工经验部副总裁总裁,并于2015年至2020年担任华生人力资源部、IBM Watson、华生健康、研究、技术人才与企业副总裁总裁。他于2001年开始了他的IBM职业生涯,并担任过几个责任越来越大的人力资源职位。在加入国际商用机器公司之前,路易森先生是学生代理公司的总裁。
本杰明·里昂现年44岁的高级副总裁是Aptiv的首席技术官,2022年12月生效。他从Astra Space,Inc.加盟Aptiv,Astra Space,Inc.是一家为全球航天行业提供空间产品和发射服务的公司,2021年2月至2022年12月,他在Astra Space,Inc.担任运营和工程总工程师兼执行副总裁总裁。在加入雅培之前,里昂先生于2014年4月至2021年2月在苹果公司担任董事特别项目组高级职务。里昂于1999年加入苹果,在那里担任过几个责任越来越大的职位。
威廉·T·普雷斯利现年54岁的高级副总裁是自2022年12月以来一直担任阿普蒂夫首席运营官的高级副总裁,以及自2020年9月以来一直担任的信号和电力解决方案部门的总裁。Presley先生于2019年1月加入Aptiv,担任配电系统业务部的总裁。在加入Aptiv之前,他在李尔公司工作。普雷斯利先生于2018年至2019年担任李尔线束及组件事业部副总裁总裁,于2017年担任组件事业部副总裁总裁,并于2013年至2017年担任全球电气工程副总裁总裁。他于2008年开始了他的李尔王职业生涯,并担任过几个责任越来越大的领导职位。在加入李尔之前,普雷斯利曾在克莱斯勒公司担任过几个职位。普雷斯利先生还在美国陆军和密歇根陆军国民警卫队服役,总共担任野战炮兵军官13年.
凯瑟琳·H·拉蒙多现年56岁的高级副总裁是Aptiv的首席法务官、首席合规官兼秘书,自2021年3月起生效。在加入Aptiv之前,Ramundo女士担任Howmet AerSpace Inc.(前身为Arconic Inc.)首席法务官兼秘书总裁,这是一家为航空航天和交通行业提供先进工程解决方案的全球领先供应商,她于2016年11月至2021年2月担任这一职务。在加入豪美宇航公司之前,拉蒙多女士是安公司的执行副总裁总裁,总法律顾问兼秘书,安·泰勒和LOFT品牌的所有者。此前,拉蒙多女士曾担任高露洁棕榄公司副总法律顾问兼助理秘书总裁。在高露洁15年的任期内,她担任过其他职位,包括欧洲/南太平洋部门的总法律顾问,后来管理全球专业法律活动。她的职业生涯始于诉讼律师,在纽约的主要律师事务所执业,包括Cravath,Swine&Moore和Sidley Austin。
索菲亚·M·韦拉斯特吉现年48岁的高级副总裁是Aptiv的首席产品官,2022年2月生效。她从微软公司加盟Aptiv,于2020年2月至2022年1月在微软担任人工智能首席技术官和业务应用部门Power Apps Edge产品主管,并自2017年12月起担任AI和研究部门总经理。在加入微软之前,Velastegui女士于2017年4月至2017年9月在音频技术公司多卜勒实验室担任首席产品官。在加入多卜勒实验室之前,Velastegui女士于2014年7月至2017年4月在Alphabet旗下的家庭自动化专业公司Nest Labs,Inc.工作,最初担任硅/架构路线图主管,然后担任硅/架构路线图主管。她还在苹果、ETM和应用材料公司担任过各种技术和产品开发职务。
项目1A.风险因素
以下陈述的是某些风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能会对我们的经营结果或财务状况产生不利影响,并导致我们的实际结果与公司前瞻性陈述中所表达的大不相同。另请参阅本年度报告中有关前瞻性信息的警示声明。
与营商环境和经济状况有关的风险
我们和我们的客户在我们的产品中使用的原材料和其他供应的供应中断可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们和我们的客户使用广泛的材料和用品,包括铜和其他金属、石油树脂、化学品、电子元件和半导体。无论出于何种原因,这些材料供应的严重中断可能会降低我们的生产和运输水平,这可能会大幅增加我们的运营成本,并大幅降低我们的利润率。
与汽车行业的其他零部件制造商一样,我们将产品运送到客户在世界各地的车辆组装厂,以便在“及时”的基础上交付产品,以维持较低的库存水平。我们的供应商也使用类似的方法。然而,这种“准时制”的方式使得我们这个行业的物流供应链非常复杂,非常容易受到干扰。
此类中断可能是由无数潜在问题中的任何一个造成的,例如,由于罢工、机械故障或故障、电力中断、火灾、爆炸、政治动荡、恐怖主义或战争、材料短缺以及因天气、全球气候变化、火山爆发或其他自然灾害或核灾难导致的后勤复杂情况、海关处理延误、传染病、病毒或其他广泛疾病的传播等,导致我们或我们供应商的一家工厂或关键生产线关闭。此外,随着我们将业务集中在成本最高的国家,此类中断的风险也会增加。缺少制造我们的产品所需的任何单个子部件可能会迫使我们停止生产,可能会持续很长一段时间。同样,潜在的质量问题可能会迫使我们在验证产品时停止交货。即使在产品准备发货或已经发货的情况下,在到达我们客户之前也可能会出现延误。如果我们的客户的其他供应商之一不能交付必要的部件,我们的客户可能会出于同样的原因停止或推迟他们的生产。这可能会导致我们的客户暂停他们的订单,或指示我们暂停交付我们的产品,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
当我们未能按照合同义务及时交货时,我们通常要承担自己的成本,以确定和解决“根本原因”问题,以及迅速生产更换部件或产品。一般来说,我们还必须承担与“追赶”相关的成本,如加班费和额外运费。
此外,如果我们是客户被迫停产的原因,客户可能会要求我们赔偿其所有损失和费用。这些损失和费用可能是巨大的,可能包括利润损失等相应损失。供应链的任何中断,无论多么微小,都可能导致我们的一个客户的装配线完全关闭,而由于我们控制不了的原因造成的任何此类关闭,都可能使我们面临实质性的赔偿要求。如果客户因为另一家供应商未能按时交货而停产,就不能保证我们会得到全额补偿,如果真的有补偿的话。
由于各种我们无法控制的因素,近年来,全球供应链有时会中断,包括全球半导体供应短缺。半导体供应短缺影响了汽车和其他行业的生产。我们和大多数使用半导体的汽车零部件制造商一样,在过去几年中遭遇了生产中断,无法完全满足原始设备制造商的汽车生产需求,原因是我们无法控制的事件,包括但不限于新冠肺炎疫情、全球半导体短缺、我们供应商设施的火灾、史无前例的天气事件和其他非常事件。尽管我们与供应商和客户密切合作,尽量减少任何供应中断,但我们的一些客户表示,他们希望我们至少为他们的生产损失和其他成本承担一些责任。虽然不能保证这些客户期望或任何其他未来索赔的最终结果,但我们目前不认为可能会发生损失。我们将继续积极监控我们的全球供应链,并将寻求积极缓解和最大限度地减少未来任何中断对我们业务的影响。
此外,我们携带关键库存物品和关键零部件,我们继续采购生产性、原材料和非关键库存零部件,以满足客户的车辆生产计划。然而,由于我们的客户最近的生产波动和取消,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的生产性、原材料和零部件库存余额较常规水平大幅增加。我们将继续积极监测和管理所有库存类型的库存水平,以最大限度地提高供应连续性和营运资本的有效利用。
公共卫生危机和其他全球卫生大流行、流行病和疾病爆发以及采取的应对措施可能会对我们的业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响。
一场重大的公共卫生危机,如新冠肺炎疫情,可能会对我们的业务以及我们的供应商和客户的业务产生不利影响。例如,新冠肺炎疫情造成了长时间的停工、我们工厂以及我们客户和供应商的旅行限制、消费者需求和汽车生产计划的减少和波动、我们供应链的中断以及其他不利的全球经济影响。未来任何重大的公共卫生危机都可能对全球经济、我们的行业和对我们产品的总体需求产生不利影响。此外,政府当局采取的预防性或反动措施可能会破坏我们的员工、供应商和其他业务伙伴履行各自与我们业务开展相关的职能和义务的能力。我们预测和应对潜在健康危机导致的未来变化的能力以及对我们业务的最终潜在影响都是不确定的。2023年,我们的制造设施没有受到任何公共卫生危机直接导致的长期关闭的影响。
2022年,我们在中国的某些业务受到政府当局为缓解新冠肺炎传播而实施的封锁的影响,导致截至2022年12月31日的年度收入总共受到间接和直接不利影响约2.7亿美元。新冠肺炎大流行或类似的重大健康危机未来将在多大程度上影响我们的业务尚不确定。此外,这种重大的健康危机可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,它们还可能增加本节中的许多其他风险因素。
汽车销售和生产的周期性可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务直接关系到客户的汽车销售和汽车生产。汽车销售和生产是高度周期性的,除了一般的经济状况外,还取决于其他因素,如消费者信心和消费者偏好。全球汽车销量下降预计将导致我们几乎所有的汽车OEM客户都减少汽车生产计划,这对我们的收益和现金流有直接影响。此外,汽车销售和生产可能会受到劳资关系问题、监管要求、贸易协议、消费者融资可获得性、通胀压力、利率波动、供应链中断等因素的影响,包括全球健康危机。经济衰退导致我们客户的汽车销量和产量大幅下降,过去曾对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,未来也可能如此。
我们的销售额还受到库存水平和原始设备制造商生产水平的影响。我们无法预测OEM何时会决定增加或降低库存水平,也无法预测新的库存水平是否会接近历史库存水平。不确定性和其他意想不到的波动可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
长期的经济低迷或经济不确定性可能会对我们的业务产生不利影响,并导致我们需要额外的融资来源,而这些融资来源可能无法获得。
我们对经济周期的敏感性以及我们客户或潜在客户业务的任何相关波动可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。从2022年到2023年,全球汽车产量增长了9%(在Aptiv加权市场基础上增长了10%,这代表了全球汽车产量在本公司产生收入的地理区域中的加权),反映出欧洲的汽车产量增长了13%,中国增长了10%,北美增长了9%,而我们最小的地区南美的产量持平。与全球或地区经济状况相关的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。全球或地区汽车行业的长期低迷,或消费者需求导致产品组合的重大变化,可能要求我们关闭工厂或导致减值费用、重组行动或我们对递延税项资产的估值津贴的变化,这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。如果全球经济状况恶化或经济不确定性增加,我们的客户和潜在客户的业务可能会恶化,这可能会导致购买我们产品的计划推迟或取消。如果车辆产量在较长一段时间内保持在较低水平,或者如果客户违约造成的现金损失增加,我们的现金流可能会受到不利影响,这可能导致我们需要寻求额外的融资来继续运营。我们不能保证我们能够以我们可以接受的条件获得这种融资,或者根本不能。
我们客户提供的市场份额的下降和产品组合的变化可能会影响我们的收入。
我们依赖于客户的持续增长、生存能力和财务稳定。我们的客户通常是汽车行业的原始设备制造商。这个行业面临着快速的技术变革、激烈的竞争、周期性和短的产品生命周期、减少的消费需求模式和行业整合。当我们的客户受到这些因素的不利影响时,我们可能会受到类似的影响,因为我们的客户减少了我们产品的订单量。由于影响我们客户的变化,销售组合可能会发生变化,这可能会对我们的收入产生有利或不利的影响,包括地区增长的变化、OEM销售需求的变化以及消费者的变化
与汽车细分市场购买和内容渗透率相关的需求。例如,销售需求的转变有利于我们没有供货合同的特定OEM车型,可能会对我们的收入产生负面影响。地区销售需求向某些市场的转移可能会有利地影响我们在这些地区拥有较大市场份额的客户的销售,这反过来预计将对我们的收入产生有利影响。
我们的OEM客户提供的汽车组合也影响了我们的销售。消费者对我们传统上提供重要内容的特定类型车辆的需求减少,可能会对我们的业务和财务状况产生重大影响。例如,虽然我们已将高压电气化系统确定为关键产品市场,但由于对未来消费者对这些产品的需求预期降低,我们的某些OEM客户最近宣布推迟他们的电动汽车投资战略,这可能会对我们业务内这一产品市场的增长产生不利影响。我们产品在客户所在地区的销售也取决于这些客户在这些地区的成功。
我们在竞争激烈的汽车技术和零部件供应行业运营,并依赖于对新产品推出的接受来实现持续增长。
全球汽车技术和零部件供应行业竞争激烈。竞争主要基于价格、技术、质量、交货和整体客户服务。不能保证我们的产品能够成功地与我们竞争对手的产品竞争。此外,我们竞争所在的市场的快速发展已经并可能继续吸引传统汽车供应行业以外的新进入者和颠覆性进入者,特别是在中国这样的国家或不断发展的车辆技术领域,如自动驾驶技术和先进软件。这些进入者可能寻求进入某些汽车技术和零部件市场。这些新竞争对手中的任何一个都可能开发和引入获得更多客户或消费者接受的技术,这可能会对公司未来的增长产生不利影响。此外,汽车行业的整合可能会导致从我们那里购买的产品减少。因此,我们的销售水平和利润率可能会受到原始设备制造商的定价压力和竞争对手的定价行动的不利影响。这些因素导致了过去有选择地向竞争对手提供业务资源,未来也可能这样做。
此外,我们的任何竞争对手都可能比我们更准确地预见市场发展进程,开发比我们更好的产品,有能力以比我们更低的成本生产类似产品,比我们更快地适应新技术或不断变化的客户需求,或者比我们更快地开发或引入新产品或解决方案,特别是与潜在的变革性技术相关的产品或解决方案,例如自动驾驶解决方案。因此,我们的产品可能无法与他们的产品成功竞争。这些趋势可能会对我们的销售以及我们产品的利润率产生不利影响。如果我们不继续创新,开发或获得利用新技术的新的、引人注目的产品,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不做出适当的反应,汽车行业向自动驾驶汽车和移动按需服务的发展可能会对我们的业务产生不利影响。
汽车行业越来越关注先进驾驶辅助技术的开发,目标是开发和引入商业上可行的全自动驾驶体验。主动安全和自动驾驶技术的高开发成本可能会导致与我们正在开发的技术不同的新技术或颠覆性技术的成功风险更高。与拥有汽车相比,消费者对按需移动服务的偏好也有所增加,如汽车和乘车共享,这可能导致人均车辆数量的长期减少。这些不断发展的领域也吸引了来自传统汽车行业以外的进入者的竞争。如果我们不能继续迅速有效地应对这一演变过程,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们在预期增长的市场和技术上投入了大量资源,如果这些预期没有实现,我们可能无法及时改变我们的战略。
我们未来的增长取决于我们在正确的时间进行正确的投资,以支持我们能够支持客户群的地理区域和不断发展的汽车技术产品领域的产品开发和制造能力。我们已将亚太地区,尤其是中国,确定为关键的地理市场,并将智能系统软件、先进的驾驶辅助系统、自动驾驶技术、移动解决方案和高压电气化系统确定为关键的产品市场。我们相信这些市场很可能会经历长期的大幅增长,因此已经并预计将继续直接或通过参与各种合作伙伴关系和合资企业,在众多制造业务,技术中心,研发活动和其他基础设施方面进行大量投资,以支持这些领域的预期增长。如果我们无法在亚太地区深化现有的客户关系并发展更多的客户关系,或者如果我们无法开发和引入与市场相关的先进驾驶辅助或自动驾驶技术,我们不仅可能无法实现现有投资的预期回报率,而且可能会因此类投资而遭受损失,无法及时
重新部署投资资本以利用其他市场或产品类别,可能导致我们的竞争对手失去市场份额。如果这些领域的增长速度没有我们预期的那么快,我们的业绩也会受到影响。
我们可能无法对法规、技术和技术风险的变化做出足够快的反应,也无法将我们的知识产权开发成商业上可行的产品。
立法、监管或行业要求或竞争技术的变化可能会使我们的某些产品过时或失去吸引力。我们预测技术和监管标准变化的能力,以及及时成功开发和推出新产品和增强产品的能力,是我们保持竞争力和保持或增加收入的重要因素。例如,不断发展的自动驾驶辅助和自动驾驶技术领域已经导致美国交通部(“DOT”)发布了关于测试和部署自动驾驶系统的最佳实践的指南,并概述了联邦和州在监管这些系统中的作用。包括为州立法机构提供关于如何安全地促进自动驾驶技术的开发和引入公共道路的最佳实践。在这一领域仍有可能继续引入新的和扩展的法规,包括自动驾驶汽车系统在商业引入之前获得DOT或其他监管机构批准的潜在要求。这一领域的法规也可能在不同的司法管辖区之间存在差异,导致合规成本增加。
我们无法保证我们的某些产品不会过时,或我们将能够实现我们保持竞争力和维持或增加未来收入所需的技术进步。我们亦须承受一般与新产品推出及应用有关的风险,包括缺乏市场接受度、产品开发或生产延误及产品未能正常运作。我们开发和引进新产品和改进产品的速度取决于我们在设计、工程和制造方面实施改进的技术创新的能力,这需要大量的资本投资。我们未来可能决定在这些领域实施的任何资本支出削减,以降低成本和节省现金,可能会降低我们开发和实施改进技术创新的能力,这可能会大大减少对我们产品的需求。
为了在汽车技术和零部件行业中有效地竞争,我们必须能够及时和具有成本效益地推出新产品,以满足不断变化的消费者偏好和客户的需求。我们应对竞争压力和对市场其他重大变化做出快速反应的能力,包括可能引入颠覆性技术,如自动驾驶解决方案,或消费者对配备先进驾驶员辅助技术的车辆的需求和可用性,或使用替代燃料的车辆,也对我们未来的财务业绩构成风险。
我们不能保证我们能够在新产品计划开始前及时安装和认证生产新产品计划所需的设备,也不能保证我们的制造设施和资源在新产品计划下全面投产不会影响我们工厂的生产率或其他运营效率指标。开发和制造时间表很难预测,我们不能保证我们的客户将按计划推出他们的新产品计划,我们可能会为此提供产品。我们未能成功推出新产品,或我们的客户未能成功推出新计划,都可能对我们的业绩产生不利影响。
我们的某些业务依赖于与合作伙伴和其他第三方的关系来开发产品和潜在产品,而这些合作伙伴或其他第三方可能无法充分发挥作用。
我们相信,对于我们的某些业务来说,成功开发与市场相关的产品在一定程度上取决于我们与其他公司发展和保持合作关系的能力。特别是,Motional依赖于我们与现代汽车(我们的合资伙伴)关系的成功。此类关系涉及一定的风险,因为我们的合作伙伴可能没有为我们的合作成功投入足够的资源;可能被其他公司收购并随后终止我们的合作安排;可能与我们竞争;可能不同意我们在合作关系的关键细节上达成一致;或者可能不同意以可接受的条款续订现有的合作。由于这些因素和其他因素可能超出我们的控制,我们参与合作伙伴关系的产品的开发或商业化可能会延迟或以其他方式受到不利影响。如果我们或我们的任何合作伙伴终止合作安排,我们可能需要投入更多资源用于产品开发和商业化,或者可能需要取消某些开发计划,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们五大客户的市场份额或业务下降可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
在截至2023年12月31日的一年中,我们的五大客户约占我们总净销售额的40%。因此,我们的收入可能会受到任何业务或市场份额下降的不利影响。例如,近年全球半导体短缺对汽车业造成不利影响,导致汽车生产计划和销量较历史水平减少,对我们的财务状况、经营业绩和
截至2023年12月31日、2022年和2021年的部分年度的现金流。此外,某些美国联合汽车、航空航天和农业机械工人协会(UAW)代表通用汽车(GM)、福特汽车公司(Ford Motor Company)和Stellantis N.V.(“Stellantis”)的员工于2023年9月发起罢工,持续时间超过六周。由于通用、福特和Stellantis是我们最大的客户,这些劳工罢工对我们截至2023年12月31日的年度的财务状况、经营业绩和现金流产生了不利影响。此外,由于我们的客户通常没有义务购买特定数量的部件,我们的任何主要客户的生产水平下降,特别是与我们是重要供应商的型号有关的生产水平下降,可能会减少我们的销售额,从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们在中国的业务面临激烈的竞争,对经济和市场状况非常敏感。
保持在中国市场的强大地位是我们全球增长战略的关键组成部分。中国的汽车技术和零部件市场竞争激烈,来自许多最大的全球制造商和无数规模较小的国内制造商的竞争。随着中国市场规模的长期不断扩大,我们预计将有更多的国际和国内竞争对手寻求进入中国市场,现有的市场参与者将积极行动起来,以增加他们的市场份额。竞争加剧可能导致价格下降,利润减少,我们无法获得或保持市场份额。此外,中国经历了市场波动加剧和经济增长水平放缓的时期,这导致中国的汽车产量增长率低于之前的水平。我们在中国的业务对推动中国汽车销量的经济和市场状况非常敏感,如果中国的汽车需求减少,可能会受到影响。例如,2022年,中国的各个地区,包括Aptiv有业务的地区,都受到了政府当局的封锁,以缓解新冠肺炎的传播,这导致了一年中的部分时间全行业生产中断。据估计,2022年这些封锁对收入造成的间接和直接不利影响总额约为2.7亿美元。如果我们无法维持我们在中国市场的地位,或者如果中国的汽车销量继续出现微幅增长或下降,我们的业务和财务业绩可能会受到重大不利影响。
我们可能没有实现以获奖业务为代表的销售。
我们使用某些假设来估计获奖业务,包括预计未来的销售量。我们的客户一般不能保证数量。此外,获奖的业务可能包括我们的客户有权终止而不受惩罚的安排下的业务。因此,我们的实际销售量以及我们从此类销售中获得的最终收入并未承诺。如果我们客户的实际生产订单与我们在计算获奖业务金额时使用的预测不一致,我们在这些项目的生命周期中实现的收入可能比目前预测的估计要少得多。
持续的定价压力、OEM成本削减举措以及OEM重新采购或取消车辆计划的能力可能会导致低于预期的利润率或亏损,这可能会对我们的业务产生重大负面影响。
我们的客户采取的成本削减举措增加了定价的下行压力。我们的客户供应协议通常要求在生产期间逐步降低零部件价格,通常为每年1%至3%。此外,我们的客户往往保留为方便而终止供货合同的权利,这增强了他们获得降价的能力。原始设备制造商对包括我们在内的供应商也有很大的影响力,因为汽车技术和零部件供应行业竞争激烈,服务的客户数量有限,固定成本基数高,历史上产能过剩。基于这些因素,以及我们客户的产品计划通常持续数年并预计将涵盖大量产品的事实,我们的客户能够谈判出优惠的价格。因此,作为一级供应商,我们受到来自OEM的巨大持续压力,要求我们降低产品价格。例如,我们的客户供应协议通常规定,在生产期间,我们产品的定价每年都会降低。随着OEM寻求重组和削减成本,超出我们预期的定价压力可能会加剧。如果我们无法在未来产生足够的生产成本节约来抵消降价,我们的毛利率和盈利能力将受到不利影响。有关我们与客户的供应协议的详细讨论,请参阅第1项:与客户的供应关系。
我们与OEM客户的供应协议通常是要求合同,我们任何客户,特别是我们最大客户的生产需求下降,都可能对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们收到为特定车辆供应的特定部件的OEM采购订单。在大多数情况下,我们的OEM客户同意购买他们对特定产品的要求,但不要求从我们那里购买任何最低数量的产品。我们与大多数客户签订的合同的条款从一年到机型的寿命不等(通常为三到七年,尽管客户通常保留为方便而终止合同的权利)。因此,我们的任何主要客户或
制造商向我们重新采购并停止从我们那里采购特定型号或一组型号的能力,可能会对我们产生实质性的不利影响。如果我们因最大客户的生产需求下降或合同到期或为方便而终止合同而未能维持与最大客户的现有业务水平,我们将需要吸引新客户或与现有客户赢得新业务,否则我们的运营业绩和财务状况将受到不利影响。有关我们与客户的供应协议的详细讨论,请参阅第1项:与客户的供应关系。
影响我们一家或多家供应商的不利发展可能会损害我们的盈利能力。
我们供应商关系的任何重大中断,特别是与独家供应商的关系,都可能损害我们的盈利能力。此外,我们的一些供应商可能无法处理大宗商品成本波动和/或急剧变化的产量,同时仍能像我们预期的那样表现。只要我们的供应商遭遇供应中断,就存在交货延迟、生产延迟、生产问题或供应商交付不合格产品的风险。即使在这些风险没有成为现实的情况下,我们也可能会在试图为这些风险制定应急计划时招致成本。
我们作为重要供应商的一款车型的业务损失或缺乏商业成功,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
虽然我们收到来自客户的采购订单,但这些采购订单通常是针对特定车型和装配厂的客户要求提供的,而不是针对特定数量的产品进行采购。我们作为重要供应商的一种车型的业务损失或缺乏商业成功可能会减少我们的销售额,从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们在产品中使用的材料和其他用品的成本增加可能会对我们的业务产生负面影响。
我们为生产我们的产品而购买材料、零部件和供应品的市场发生重大变化,可能会对我们的盈利能力产生不利影响,特别是在需求大幅增加而供应量没有相应增加、通货膨胀或其他价格上涨的情况下。近期,全球铜、石油基树脂产品、半导体和燃料费用的价格出现大幅波动,这已经并可能继续对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。我们将继续努力将一些供应和材料成本的增加转嫁给我们的客户,尽管竞争和市场压力限制了我们这样做的能力,特别是与美国OEM,并可能阻止我们在未来这样做,因为我们的客户通常没有义务接受我们可能希望转嫁给他们的价格上涨。即使我们能够将价格上涨转嫁给客户,在某些情况下,我们也需要一段时间才能做到这一点。当原材料价格迅速上涨或大幅高于历史水平时,无法将价格上涨转嫁给我们的客户,可能会对我们的经营利润率和现金流产生不利影响,可能导致经营收入和盈利能力下降。我们预计将继续面临挑战,因为我们的主要原材料和其他供应(包括电子元件)的需求受到主要增长市场(尤其是中国)需求的重大影响。我们无法保证商品价格的波动不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响,或导致季度和年度经营业绩的重大波动。
我们应对商品价格波动的对冲活动可能无法成功抵消该等成本的未来增加,或可能减少或消除该等成本减少的任何利益。
为减轻上述商品价格波动对经营业绩造成的短期波动,我们对生产中使用的某些原材料的部分短期风险进行了对冲。我们的对冲实践结果在任何期间可能是正面、中性或负面,视乎对冲风险的价格变动而定。我们的对冲活动并非旨在减轻长期商品价格波动,因此,不会保护商品价格长期上涨。我们的未来对冲头寸可能与实际原材料成本无关,这可能导致在经营业绩中加速确认对冲头寸的未实现收益和亏损。
我们可能会遇到制造方面的挑战。
向客户销售的数量和时间可能会因以下因素而有所不同:客户产品需求的变化;客户管理库存的尝试;设计变更;客户制造策略的变更;客户的生产计划;客户之间的收购或整合;以及客户产品中使用的原材料或其他供应的供应中断。部分由于这些因素,我们的许多客户不承诺长期生产计划。我们无法准确预测客户订单水平,因此难以安排生产和最大限度地利用制造能力。
我们依赖第三方供应商提供产品中使用的组件,我们依赖第三方制造商制造我们的某些组件和成品。我们的经营业绩、财务状况和现金流可能
如果我们的第三方供应商缺乏足够的质量控制,或者他们的财务或业务状况发生重大变化,则可能受到不利影响。如果我们的第三方制造商未能按时以合理价格交付足够质量的产品、零部件和组件,我们可能难以履行订单,销售和利润可能下降,我们的商业信誉可能受损。
有时,我们的生产线利用不足。这种产能过剩意味着我们的产品固定成本相对于我们产生的净收入有所增加,这可能对我们的经营业绩产生不利影响,特别是在经济低迷时期。如果我们无法提高这些生产线的利用率并正确管理产能,则增加的费用水平将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们的部分生产线位于中国或其他国家,这些国家面临许多额外的风险和不确定性,包括可能因市场需求或其他因素而导致的劳动力成本增加,以及政治、社会和经济不稳定。
影响我们非美国退休金负债确定的因素的变化可能会对我们产生不利影响。
我们的若干非美国附属公司赞助界定福利退休金计划,该等计划一般根据每一服务年度的议定金额提供福利。我们的主要资助非美国计划位于墨西哥和英国,截至2023年12月31日,资金不足1.04亿美元。这些福利计划的资金需求以及我们财务报表中反映的相关费用受多个因素的影响,这些因素具有内在的不确定性和波动性,包括政府监管。除界定福利退休金计划外,我们亦须履行多个经营所在国家的退休责任。这些法律规定的计划要求在福利到期时付款。于2023年12月31日,与该等非美国界定福利退休金计划及法定退休责任有关的责任(扣除计划资产)合共4. 05亿美元,其中1,800万美元计入应计负债,4. 15亿美元计入长期负债,2,800万美元计入我们的综合资产负债表内的长期资产。用于对该等福利责任及提供该等福利的成本、资金需求及开支确认进行估值的主要假设包括退休金资产的贴现率及预期长期回报率。如果这些因素的实际趋势不如我们的假设有利,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会遭受未来的资产减值和其他重组费用,包括减记长期资产,商誉或无形资产。
我们已采取、正在采取及未来可能采取重组行动,以重新调整及调整我们的生产能力及成本结构,以满足当前及预期的营运及市场需求。与这些行动或任何进一步重组行动有关的费用可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们无法确保任何目前或未来的重组行动将按计划完成或达到预期的结果。
此外,我们不时录得与特定厂房及业务有关的资产减值亏损。一般来说,当我们确定我们对来自一项业务的未来未贴现现金流的估计不足以收回该设施的建筑物、固定资产和生产工具的账面价值时,我们记录资产减值损失。对于商誉,我们进行定性评估,以确定报告单位的价值是否更有可能低于其账面值。倘未能符合定性评估,则本公司将透过比较各报告单位之估计公平值与其账面值(包括商誉)进行定量评估。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,本公司确认的减值损失金额等于超出部分,但不得超过分配给报告单位的商誉金额。由于影响估计及假设的经济或经营状况变动可能导致额外减值,故我们可能于未来产生该等费用。
涉及我们或我们的一个或多个客户或供应商的员工罢工和劳动相关中断可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的业务是劳动密集型的,我们有一些工会,工作委员会和其他代表雇员。我们的员工罢工或其他形式的重大工作中断可能会对我们经营业务的能力产生不利影响。涉及我们或我们的一个或多个客户或供应商的劳资纠纷或可能影响我们的运营的劳资纠纷可能会减少我们的销售额并损害我们的盈利能力。涉及我们客户的另一家供应商的劳资纠纷,导致我们客户的装配厂(我们的产品包含在装配零件或车辆中)放缓或关闭,也可能对我们的业务产生不利影响,并损害我们的盈利能力。此外,通用、福特及Stellantis的若干UAW代表雇员于二零二三年九月发起劳工罢工,持续时间超过六周。由于通用汽车、福特和Stellantis是我们最大的客户之一,这些罢工对我们截至2023年12月31日止年度的财务状况、经营业绩和现金流产生了不利影响。此外,如果我们或我们的任何客户、供应商或客户的供应商无法在集体谈判协议到期后就延长该协议进行谈判,可能会减少我们的销售额并损害我们的盈利能力。由于重新谈判集体谈判协议而导致的劳动力成本大幅增加也可能对我们的业务产生不利影响,并损害我们的盈利能力。
由于我们大量的全球业务,我们面临着外汇波动的风险,这可能会影响我们的财务业绩。
我们有与买入、卖出和以我们所在国家本币以外的货币进行融资相关的货币敞口。在截至2023年12月31日的一年中,我们约65%的净收入来自美国以外的销售,主要是以美元以外的货币开具发票,我们预计来自非美国市场的净收入将继续占我们净收入的很大一部分。因此,货币汇率的重大变化,特别是欧元和人民币(人民币),可能会导致我们业务运营报告结果的波动,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。货币汇率波动导致的价格上涨可能会降低我们产品的竞争力,或对我们的利润率产生不利影响。汇率波动还可能扰乱我们供应商的业务,使他们购买原材料的成本更高,融资更困难。
从历史上看,我们通过以与收入相同的货币来调整我们的成本,或者,如果这样做不可行,通过金融工具来抵消或限制我们的风险敞口,这与基础交易相反。然而,我们可能实施的任何措施,以减少汇率波动的影响和我们全球业务的其他风险,可能都不会有效。
我们面临着与在各个国家和地方司法管辖区开展业务相关的风险。
我们的大部分制造和分销设施位于墨西哥、中国等亚太地区、东欧和西欧、南美和北非等国家。我们还从世界各地的许多不同国家购买原材料和其他物资。在截至2023年12月31日的一年中,我们约65%的净收入来自美国以外的销售。国际业务在全球开展业务时会受到某些固有风险的影响,包括:
•接触当地的经济、政治和劳动条件;
•法律、法规、经济和贸易制裁、贸易或货币或财政政策的意外变化,包括美国和其他国家的利率、外币汇率和通货膨胀率的变化;
•关税、配额、海关等进出口限制和其他贸易壁垒;
•征收和国有化;
•难以通过某些非美国的法律制度执行协议、收回应收账款和保护资产;
•减少对技术、数据或知识产权的保护;
•对汇回收入的限制;
•子公司汇款和其他付款的预扣税和其他税;
•投资限制或要求;
•当地国家的暴力和内乱,包括乌克兰和俄罗斯之间的冲突以及中东冲突;以及
•遵守越来越多的适用反贿赂法律的要求,包括美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他多个国家的类似法律。
此外,我们的全球行动还可能受到政治事件、恐怖主义事件和敌对行动、自然灾害、核灾难或其他灾害造成的并发症或传染病、病毒或其他广泛疾病传播的不利影响。例如,从2023年10月开始在中东爆发武装冲突造成了许多不确定因素,包括冲突蔓延到更广泛区域的风险及其对全球经济和供应链的影响。
此外,2022年2月开始的乌克兰和俄罗斯之间的冲突已经并预计将继续对两国以及欧洲和全球经济产生负面经济影响。作为对冲突的回应,欧盟、美国和其他国家对俄罗斯实施了广泛的经济制裁。随着局势的继续,这些国家可能会实施进一步的制裁,并采取其他行动。虽然到目前为止宣布的制裁尚未对我们产生实质性的不利影响,但这些国家实施的任何进一步制裁或采取的任何行动,以及俄罗斯作为回应采取的任何报复措施,包括限制俄罗斯向该地区国家提供能源和没收资产,都可能增加我们的成本,减少我们的销售和收益,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
乌克兰和俄罗斯是我们供应链中使用的原材料的重要全球生产国,包括铜、铝、钯和霓虹灯气体。乌克兰或俄罗斯生产的这些材料和其他投入品的供应中断和价格波动,包括物流成本增加和运输时间延长,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。冲突还增加了发生网络攻击的可能性,这可能直接或间接影响我们的行动。此外,冲突导致我们的客户分析他们和他们的供应商在该地区的持续存在,该地区未来的客户生产计划仍然不确定。
我们在乌克兰和俄罗斯都没有实质性的实体存在,截至2023年12月31日,我们在这两个国家的劳动力不到1%,截至2023年12月31日的一年,我们净销售额的不到1%来自这些国家的制造设施。然而,冲突的影响已经并可能继续对全球经济产生不利影响,特别是欧洲经济,该地区在截至2023年12月31日的一年中约占我们净销售额的34%。由于冲突,本公司停止使用在乌克兰的某些长期资产,因此在截至2023年12月31日的年度内记录了1100万美元的非现金减值费用。这些费用记在营业报表的销售成本内。
我们将继续监测这一情况,并将努力将其对我们业务的影响降至最低,同时优先考虑我们在两国的员工的安全和福祉,以及我们对运营地点适用法律和法规的遵守情况。除其他外,上述任何影响都可能对我们的业务、商机、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
此外,新冠肺炎始于2019年末,后来于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行,它的全球传播导致世界各地的某些政府当局对所有非必要活动启动了“封锁”命令,有时还包括延长受影响地区的企业停业。这包括2022年发生的中国的封锁,如上所述。在中国或我们所在的任何其他国家,这场或任何进一步的大范围公共卫生危机都可能导致社会、经济和劳动力的不稳定。这些不确定性可能会对我们业务的连续性以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
自2024年1月1日起,墨西哥政府在全国范围内实施法定最低工资提高20%。此外,墨西哥政府表示可能会实施其他劳工改革,例如一项将每周工作时间从48小时缩短到40小时的法案。虽然管理层已经采取措施减轻这些劳工改革对我们成本结构的影响,但我们无法预测未来对我们业务的最终影响。
现行自由贸易法律和条例,如《美国-墨西哥-加拿大协定》,为符合条件的进出口规定了某些有益的关税和关税,但须遵守适用的分类和其他要求。管理贸易条件的法律或政策的变化,特别是增加对来自我们制造产品的国家(如中国和墨西哥)的进口产品的贸易限制、关税或税收,可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。例如,2022年10月,美国政府针对向中国出口、再出口或转让某些先进计算半导体、半导体制造项目和相关技术等产品,实施了额外的出口管制限制,这可能会进一步扰乱供应链,对我们的业务造成不利影响。此外,管理层继续监测动荡的地缘政治环境,以确定、量化和评估可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的拟议或威胁的关税、税收或其他业务限制。
扩大我们在包括中国在内的亚洲市场的制造足迹,以及我们与亚洲汽车制造商的业务关系是我们长期战略的重要组成部分。此外,我们的战略包括增加收入和扩大我们在低成本地区的制造足迹。因此,我们未来对上述风险的敞口可能会更大。发生这种情况的可能性及其对我们的潜在影响因国家而异,是不可预测的。
如果我们未能有效地管理我们的增长,或未能成功地将任何新的或未来的业务风险投资、收购或战略联盟整合到我们的业务中,我们的业务可能会受到实质性的不利损害。此外,未能实现任何过去或未来收购的预期收益可能会对我们的业务产生不利影响。
近年来,我们完成了多项收购,包括对Wind River和InterCable Automotive Solutions S.r.l的收购。在2022年。我们希望继续开展业务投资、收购和战略联盟,以利用我们的技术能力,增强我们的客户基础、地理渗透率和规模,以补充我们现有的业务,我们还定期评估潜在的机会,其中一些可能是实质性的。虽然我们认为此类交易是我们长期战略不可分割的一部分,但与这些活动相关的风险和不确定性也存在。评估潜在的增长机会需要进行广泛的尽职调查。然而,我们可以获得的关于潜在增长机会的信息量可能是有限的,我们不能保证新的业务冒险、收购和战略联盟将对我们的财务业绩产生积极影响,或者将按计划表现。
此外,我们可能不会成功地完全或部分整合我们收购的公司,包括它们的人员、财务系统、分销、运营和一般运营程序。我们还可能在实现与被收购公司整合有关的财务报告的适当内部控制方面遇到挑战。如果我们不能成功地吸收或整合被收购的公司,我们的业务、声誉和经营业绩可能会受到实质性的影响。同样,我们未能以盈利的方式整合和管理被收购的公司,可能会导致未来任何相关商誉和无形资产余额的减值。此外,如果收购的预期收益不符合投资者或证券分析师的预期,我们普通股在收购结束前的市场价格可能会下降。
我们面临着与我们的基础设施和产品的网络安全相关的风险,一个或多个关键信息技术系统或与我们有业务往来的第三方的任何网络安全漏洞或故障都可能对我们的业务或声誉产生重大不利影响。
我们能否保持业务的有效运作,有赖于内部和外部的信息技术能力的有效和有效运作。我们的能力以及我们的客户、供应商、合作伙伴和服务提供商的能力对我们的运营至关重要,可能包含机密的个人信息、与业务相关的信息或知识产权。这些能力也容易受到中断(包括系统故障、网络攻击和其他自然或人为事件或灾难造成的中断)的影响,这种中断可能会延长或未被发现。网络攻击的频率、复杂性和强度都在不断增加。此外,一些行为者正在利用人工智能技术发动更多自动化、有针对性和有组织的攻击,这进一步加剧了这些风险。尽管我们拥有并继续采用旨在预防、检测和降低此类事件风险的能力、流程和其他安全和隐私措施,包括但不限于地理位置多样且具有弹性的基础设施、第三方风险管理和实施前瞻性安全和隐私措施,但我们的信息技术能力发生重大或大规模中断可能会导致保密、完整性或可用性数据泄露,并对我们管理和保持高效运营的能力造成不利影响,并可能导致巨额成本、监管调查、罚款或诉讼。导致我们的业务或产品受到更广泛或持续的干扰,或导致个人数据泄露的事件,可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们的一些员工全职或兼职在家工作,这可能会增加我们对网络和其他信息技术风险的脆弱性。
我们的一些产品,包括但不限于安全关键型产品,包含复杂的数字技术,旨在支持当今日益互联的汽车。尽管我们继续采用旨在降低针对我们产品的网络攻击风险的功能、流程和其他安全和隐私措施,但此类措施可能不能提供绝对安全(反过来,隐私),也不能在所有情况下充分缓解所有潜在风险。此类产品未能有效防御针对我们产品的攻击,可能会对我们的品牌造成负面影响,并损害我们的业务、前景、客户、财务状况和经营业绩。
此外,为我们的系统和产品设计和维护安全可能需要大量成本。然而,如果不能正确应对和投资于信息技术和网络安全的进步,可能会限制我们吸引和留住客户的能力,使我们无法提供与竞争对手提供的类似产品和服务,或者抑制我们满足监管、行业或其他合规要求的能力。
到目前为止,我们还没有经历过系统故障、网络攻击或安全漏洞导致我们的运营发生重大中断或对我们的财务状况产生重大不利影响的情况。我们的董事会定期审查相关的信息技术和网络安全事项,并定期收到信息技术和网络安全主题专家的最新信息,作为其风险评估程序的一部分,包括分析现有和新出现的风险,以及应对这些风险的计划和战略。虽然我们不断寻求扩大和改进我们的信息技术系统,并保持适当的披露控制和程序,但不能保证我们能够充分预测市场、技术和威胁的所有趋势,也不能保证这些措施将防止可能对我们的业务产生不利影响的中断或安全漏洞。
请参阅项目1C。如欲进一步了解公司在网络安全方面的风险管理、战略和治理情况,请参阅本年度10-K表格中的网络安全报告。
与法律、监管、税务和会计事务有关的风险
我们可能会因可能对我们提起的保修索赔、产品召回、产品责任和知识产权侵权诉讼而招致重大损失和成本。
如果我们的产品未能按预期运行,我们将面临固有的业务风险,即面临保修索赔和产品责任,在产品责任的情况下,此类产品故障将导致人身伤害和/或财产损失。我们制造的产品的制造是一个复杂而精密的过程。我们的客户指定了质量、性能和可靠性标准。如果我们的产品在设计或制造上出现缺陷,我们的产品可能会出现故障率,从而导致发货和产品返工或更换成本的严重延误。尽管我们参与了广泛的产品质量计划和流程,但这些可能不足以避免产品故障,这可能会导致我们:
•净营收损失;
•成本增加,如保修费用和与客户支持相关的成本;
•遇到产品订单延迟、取消或重新安排的情况;
•体验更多的产品退货或折扣;或
•损害了我们的声誉,
所有这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
如果我们的任何产品有缺陷或被指控有缺陷,我们可能会被要求参与涉及此类产品的召回。每一家汽车制造商在产品召回和与供应商有关的其他产品责任诉讼方面都有自己的做法。然而,随着供应商越来越完整地参与车辆设计过程,并承担更多的车辆组装职能,原始设备制造商在面临召回和产品责任索赔时,继续向供应商寻求帮助。对我们提出的召回索赔,或超过我们可用保险范围的产品责任索赔,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。原始设备制造商还要求其供应商保证或保证其产品,并根据新的车辆保修承担此类产品的维修和更换费用。根据我们向车辆制造商供应产品的条款,当OEM声称所提供的产品未按保修要求运行时,车辆制造商可能会试图要求我们对新车辆保修下的产品的部分或全部维修或更换成本负责。虽然我们不能确保我们客户未来的保修索赔成本不会很高,但我们相信我们已建立的准备金足以支付潜在的保修和解费用。我们的保修准备金是基于我们对解决未来和现有索赔所需金额的最佳估计。我们会定期评估这些储备的水平,并在适当时候作出调整。然而,与这些事项相关的最终到期金额可能与我们的记录估计有很大不同。
此外,随着我们采用新技术,我们面临着暴露于其他人声称我们侵犯了他们的知识产权的固有风险。我们不能保证我们在未来不会遭受任何重大保修、产品责任或知识产权索赔损失,也不能保证我们不会在为此类索赔辩护时产生重大成本。
我们可能会受到法律或法规的不利影响,包括环境、健康和安全以及气候变化、法规、诉讼或其他责任。
我们受制于各种美国联邦、州和地方以及非美国的法律和法规,包括与环境、健康和安全、金融和其他事项有关的法律和法规。
我们无法预测悬而未决或未来的立法或条例的实质或影响,或其适用情况。引入新的法律或法规或现有法律或法规的变化或其解释可能会增加我们或我们的客户或供应商的业务成本,或限制我们的行动,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
除其他事项外,我们须遵守有关以下各项的法律和法规:
•危险材料的产生、储存、搬运、使用、运输、存在或接触;
•向地下、空气或水中排放和排放有害物质;
•气候变化;
•在我们的产品中加入某些化学物质,包括电子设备;以及
•我们员工的健康和安全。
我们还需要从政府当局获得某些行动的许可。我们不能向您保证我们一直或将在任何时候完全遵守此类法律、法规和许可。如果我们违反或不遵守这些法律、法规或许可,我们可能会被监管机构罚款或以其他方式制裁。我们还可能被要求对人类接触危险物质或其他环境破坏所产生的任何和所有后果负责。
某些环境法规定调查或清理我们目前或以前拥有、租赁或经营的财产上或产生的污染,以及对财产或自然资源的损害以及因此类污染而造成的人身伤害,有时不考虑过错。其中一些环境法还可评估安排将危险物质送往第三方处置或处理设施的人在发现这些设施受到污染时应负的责任。目前,我们正在参与与一些现在和以前的设施的环境修复事项有关的调查和清理的各个阶段。考虑到所需清理的程度、可能需要多年进行的持续环境监测和维护、适用法律法规的解释、替代清理方法以及可能与政府和第三方达成的潜在协议等方面的不确定性,我们很难预测现场清理的最终成本。虽然截至2023年12月31日,我们有大约400万美元的环境储备,用于清理目前已知的环境污染状况,但不能保证实际成本不会显著超过这些储备。我们也可能被指定为未来其他地点的潜在责任方,与这些未来地点相关的成本可能是巨大的。
环境法律法规复杂,变化频繁,而且随着时间的推移,往往会变得更加严格。具体地说,公众对全球气候变化的认识和担忧的提高可能会继续导致更多的国际、地区、联邦、州和地方要求或来自关键利益相关者的压力,以减少或缓解气候变化,这可能会对我们的业务或产品施加重大的运营限制、成本和合规负担。虽然我们已经为未来的资本和运营支出编制了预算,以保持对环境法律法规的遵守,但我们不能确保环境法律法规在未来不会改变或变得更加严格。因此,我们不能确保我们遵守当前和未来环境、健康和安全法律法规的成本,以及我们过去或未来释放或接触危险物质所产生的责任不会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。例如,在我们运营设施的司法管辖区采用温室气体或气候变化规则可能需要安装排放控制、获得排放信用、减排或其他可能代价高昂的措施,还可能影响公用事业费率并增加我们每年的能源支出。此外,如果我们未能实现我们的可持续发展目标并减少对环境的影响,或者如果公众认为我们在气候变化和可持续发展问题上未能负责任地采取行动,我们可能会受到负面宣传,这可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们可以确定与设施剥离、关闭和退役活动相关的额外环境补救或拆除义务的必要性。
随着我们在世界各地出售、关闭和/或拆除设施,将需要进行环境调查和评估。我们可以确定以前未知的环境条件,或进一步列出可能需要补救或与拆卸或退役活动有关的额外费用的已知条件,例如减少含石棉材料或拆除储罐。这样的成本可能会超过我们的储备。
我们不时卷入法律诉讼和商业或合同纠纷,这可能会对我们的盈利能力和综合财务状况产生不利影响。
我们卷入了法律程序和商业或合同纠纷,这些纠纷有时是重大的。这些索赔通常是在正常业务过程中产生的,包括但不限于商业或合同纠纷,包括保修索赔和与客户和供应商的其他纠纷;知识产权事项;人身伤害索赔;环境、健康和安全问题;税务事项;以及雇佣事项。
虽然我们相信我们的储备充足,但解决这些问题所需的最终金额可能与我们的记录估计有很大差异,我们的运营结果可能会受到重大影响。
关于我们的法律事项的进一步信息,请参看项目3.法律诉讼。不能保证此类诉讼和索赔不会对我们的盈利能力和综合财务状况产生重大不利影响。
我们或针对我们的与知识产权有关的发展或主张可能会对我们的业务产生重大影响。
我们拥有大量的知识产权,包括大量的专利和商标,并参与了许多许可协议。我们的知识产权在我们所服务的多个市场中保持竞争地位方面发挥着重要作用。由我们或针对我们的知识产权发展或主张可能会对我们的业务产生负面影响。其他方的重大技术发展也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
税务当局可能会挑战我们的历史和未来的税收状况。
我们未来的实际税率可能会受到法定税率不同的国家的收入组合的变化以及税法或其解释的变化(包括经济合作组织(“经合组织”)的第二支柱指令)以及与免税期或税收优惠有关的变化的影响。如果某些免税期或优惠政策到期后没有续期,或者如果在这些司法管辖区适用于我们的税率或制度以其他方式增加,我们的税收可能会增加。现行所得税法律、法规及相关国际协议为我们经营所在国家的收入分配及适用征税权提供指引及方向。地方、国家、区域(特别是欧盟)和全球(通过20国集团和经合组织等组织)正在考虑对这些准则进行修改。任何变化,特别是如果不一致,可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们支付的税额取决于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释。我们已经并将继续根据我们对此类税法的解释采取税收立场。此外,在确定我们的所得税拨备是否充足时,我们会定期评估税务检查导致不利结果的可能性。虽然通常很难预测税务审查的最终结果或解决的时间,但我们为不确定的税收优惠而准备的准备金反映了更有可能发生的税收状况的结果。虽然我们相信我们已经遵守了所有适用的税法,但不能保证税务机关不会有不同的
对法律的解释,并用额外的税收评估我们。如果评估附加税,这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。
一般风险因素
消费信贷可获得性或借贷成本的任何变化都可能对我们的业务产生不利影响。
消费信贷的减少和消费者借贷成本的增加对全球汽车销售产生了负面影响,导致过去产量下降。我们的客户的汽车销量和产量的大幅下降可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,最近美国某些金融机构的剧烈波动引发了对美国银行业稳定性的质疑,虽然这种波动并未对我们的业务产生不利影响,但它对股票和信贷市场产生了不利影响。这些情况的任何再次发生都有可能对消费者信贷供应或借款成本产生不利影响,进而可能对我们的业务产生不利影响。
我们可能会失去或无法吸引和留住关键的受薪员工和管理人员。
我们竞争力的一个重要方面是我们吸引和留住关键受薪员工和管理人员的能力。我们这样做的能力受到各种因素的影响,包括我们授予的薪酬和我们整体薪酬方案的竞争市场地位。在招聘、吸收和留住高技能人才方面,我们可能没有竞争对手那么成功。失去任何高级管理层成员或关键受薪员工的服务都可能对我们的业务产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
我们没有未解决的美国证券交易委员会工作人员评论要报告。
项目1C.网络安全
Aptiv有一个基于风险的网络安全计划,致力于保护我们的数据、产品和信息技术系统以及属于我们客户、供应商和员工的数据。我们能否保持业务的有效运作,有赖于内部和外部的信息技术能力的有效和有效运作。我们的能力以及我们的客户、供应商、合作伙伴和服务提供商的能力对我们的运营至关重要,可能包含机密的个人信息、敏感的商业相关信息或知识产权。这些能力也容易受到中断(包括系统故障、网络攻击和其他自然或人为事件或灾难造成的中断)的影响,这种中断可能会延长或未被发现。
风险管理和战略
我们的跨职能网络安全团队负责应对企业和产品的网络安全风险。这些团队由组织内部和外部的专家组成,利用具有多层网络安全控制的防御性网络安全战略来保护我们的数据(以及我们拥有的其他人的数据)、系统和产品。
企业和产品的网络安全被纳入公司的整体风险管理流程。公司的跨职能企业风险管理委员会每月召开会议,讨论企业范围内的短期和长期风险以及缓解这些风险的必要行动计划。首席信息安全官(“CISO”)定期向公司的企业风险管理委员会介绍关键的网络安全风险、威胁和发展,以及公司缓解这些风险的战略。
企业网络安全
公司的企业网络安全团队由首席信息官(“CIO”)领导,负责识别、评估、管理和补救公司信息技术基础设施的网络安全风险。风险通过漏洞搜寻、基础设施渗透测试、威胁情报活动和公司使用的基础设施治理、风险和合规性(“GRC”)评估计划定义的其他流程来识别。此外,该团队寻求通过一系列活动来降低网络安全风险,包括对公司大多数员工进行年度网络安全培训、网络钓鱼测试、合规性评估、漏洞和违规补救以及实施和维护新的网络安全技术。
企业网络安全团队还利用第三方服务提供商在事件响应、威胁情报、防火墙管理、漏洞管理以及终端管理和检测方面发挥辅助作用。
Aptiv还面临第三方的网络安全风险,如供应商、客户、服务提供商和顾问。公司面临的第三方风险是通过内部第三方风险管理流程确定的,该流程涉及分析第三方在入职时以及他们与公司的整个关系期间的网络安全风险。对于具有高网络风险的第三方,我们还利用外部公司来监控此类第三方的威胁,并根据需要提供补救支持。
产品网络安全
公司的产品网络安全团队由首席技术官(“CTO”)领导,负责评估和管理公司与Aptiv产品组合相关的网络安全风险。通过威胁情报、安全测试(包括渗透测试、审计和公司的产品网络安全GRC计划定义的其他流程)识别风险。产品网络安全团队管理汽车产品安全风险的流程已由独立的第三方审计师进行了审计、评估和认证,符合各种适用的国际监管标准。
治理
企业网络安全
公司的企业网络安全运营中心(SOC)由首席信息官监管,负责识别、评估和管理公司的网络安全威胁风险,以及应对网络安全事件。SOC管理团队拥有各种适用的网络安全和信息技术证书,通常在网络安全方面拥有超过20年的经验。当基础设施网络安全事件发生时,SOC发起与公司内部适当的小组的沟通,这些小组可能包括公司管理层的各种成员,包括首席执行官、首席财务官、首席法务官和首席运营官。
根据事件的严重性和性质,可能会触发调查和影响缓解协议。也可以根据公司的政策和程序聘请外部专家或机构。在对事件的积极调查结束后,SOC需要确定事件的原因,正式向公司领导层报告,并启动更改以防止事件再次发生,以及其他程序。
桌面演习也每年举行一次,旨在练习和验证现有的事件响应计划,以及确定计划各自的优势和劣势。这些演习测试技术和执行级别资源的响应能力,包括关键副总裁、高级公司领导人和跨职能能力,例如与产品网络安全团队以及法律、隐私和销售团队的能力。
产品网络安全
产品安全事件响应小组(“PSIRT”)由CTO监督,负责应对与产品相关的网络安全事件,有时涉及与企业网络安全SOC的合作。PSIRT团队定期分析威胁情报和公共漏洞报告数据库报告的漏洞,并确定公司的产品中是否存在这些漏洞。产品安全副总裁总裁每周都会审查已发现的漏洞,必要时还会有首席技术官和公司法律人员的参与。对于发现的所有漏洞,PSIRT都会审查是否已经采取了足够的缓解措施。在没有提供足够的缓解措施的情况下,PSIRT与客户合作解决可能涉及向产品添加额外缓解措施的问题。
董事会监督
本公司董事会(“董事会”)主要透过审核委员会(“审计委员会”)(涵盖企业网络安全风险)及创新及科技委员会(“创新科技委员会”(“创新科技委员会”))(涵盖产品网络安全风险),在与网络安全事宜有关的风险监督方面发挥积极作用。审计委员会单独并通过咨询委员会和国贸中心,定期审查相关的信息技术和网络安全事项,并定期收到信息技术和网络安全专题专家的最新情况,作为其风险评估程序的一部分,包括分析现有和新出现的风险,以及应对这些风险的计划和战略。关于审计委员会的风险管理监督责任,整个审计委员会每年都会收到管理层关于网络安全事项的全面简报,并根据具体要求或当前事件定期通报情况。董事会还定期审查公司的企业风险管理计划,如上所述,公司的网络安全流程已整合到该计划中。
董事会和咨询委员会定期审查企业网络安全风险的识别和管理,并审查管理层关于系统漏洞和有效的安全措施的定期报告,以阻止或减少违规或黑客活动。审计委员会亦会检讨我们的指引和政策,以评估和管理我们的主要金融和资讯科技风险敞口,包括企业网络安全,以及监察和减轻已确定的风险敞口。
委员会和国贸中心定期审查产品网络安全风险的识别和管理,并审查管理层关于风险和有效缓解战略的定期报告,以减少产品网络安全风险。ITC还审查我们关于产品安全风险的风险评估和管理的指导方针和政策,包括我们对安全系统开发生命周期和产品安全事件响应的方法。
2023年,我们没有发现任何对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的网络安全威胁。然而,尽管我们做出了努力,我们不能消除网络安全威胁的所有风险,也不能保证我们没有经历过未被发现的网络安全事件。有关这些风险的更多信息,请参阅第1A项。本年度报告Form 10-K的风险因素-“我们面临着与我们的基础设施和产品的网络安全相关的风险,以及一个或多个关键信息技术系统或与我们有业务往来的第三方的任何网络安全漏洞或故障可能对我们的业务或声誉产生重大不利影响。”
项目2.财产
截至2023年12月31日,我们拥有或租赁了138个主要制造基地和11个主要技术中心。一个生产基地可以包括多个工厂,并且可以全部或部分拥有或租赁。我们还有许多较小的制造基地、销售办事处、仓库、工程中心、合资企业和其他战略上位于世界各地的投资。我们在50个国家都有业务。下表按使用此类设施的运营部门显示了我们主要制造基地的地区分布:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲, 中东 &非洲 | | 亚太地区 | | 南美 | | 总计 |
信号和电源解决方案 | 46 | | | 40 | | | 36 | | | 5 | | | 127 | |
| | | | | | | | | |
高级安全和用户体验 | 2 | | | 5 | | | 4 | | | — | | | 11 | |
总计 | 48 | | | 45 | | | 40 | | | 5 | | | 138 | |
除了这些生产基地,我们还有11个主要技术中心:四个在北美;两个在欧洲、中东和非洲;五个在亚太地区。
在我们的138个主要生产基地和11个主要技术中心中,包括我们合并子公司拥有或租赁的设施,其中66个主要为自有,83个主要为租赁。
我们经常审查我们的房地产投资组合并制定足迹战略,以支持客户的全球计划,同时支持我们的技术需求并控制运营费用。我们相信,我们不断发展的产品组合将满足当前和预期的未来需求。
项目3.法律程序
我们不时受到各种诉讼、索赔、诉讼、政府调查以及与我们业务相关的其他法律程序的影响,包括因涉嫌缺陷、违反合同、竞争和反垄断事宜、产品保证、知识产权事宜、人身伤害索赔以及雇佣相关事宜而产生的诉讼、索赔、诉讼、政府调查以及其他法律程序。我们认为,该等事项的结果将不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。就保修事宜而言,尽管我们无法确保客户日后提出的保修索赔成本不会重大,但我们相信我们已建立的储备足以支付潜在的保修解决方案。然而,解决这些问题所需的最终金额可能与我们记录的估计有重大差异。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
该公司的普通股在纽约证券交易所公开交易,股票代码为“APTV”。
截至2024年2月2日,我们的普通股共有2名股东。
下图反映了从2018年12月31日到2023年12月31日的价值比较变化,假设初始投资为100美元,并将股息再投资于(1)我们的普通股,(2)S指数和(3)汽车同行集团。历史表现可能不能预示未来的股东回报。
股票表现图表
*在2018年12月31日投资于我们的股票或相关指数的投资超过100美元,包括股息的再投资。截至2023年12月31日的财年。
(1)Aptiv PLC
(2)S-标准普尔500总回报指数
(3)汽车同行集团-阿赛尼公司、美国车桥制造控股公司、Aptiv PLC、Blink Charge Co、BorgWarner Inc.、CarParts.com Inc.、库珀-标准控股公司、戴纳公司、Dorman Products Inc.、Driven Brands Holdings Inc.、菲斯克公司、福特汽车公司、通用汽车、Gentex公司、Gentherm Inc.、Gentherm Inc.、Gentherm Parts Co、固特异轮胎橡胶公司、Holley Inc.、光源科技公司、Lucid Group Inc.、李尔公司、LKQ公司、Monro Inc.、PHINIA Inc.、Quantumscape公司、Rivian汽车公司、SES公司、标准汽车产品公司、Stoneridge Inc.、特斯拉公司、Visteon公司、XPEL公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司指数 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 |
Aptiv PLC(1) | | $ | 100.00 | | | $ | 155.88 | | | $ | 214.37 | | | $ | 271.39 | | | $ | 153.23 | | | $ | 147.62 | |
S&标普500指数(2) | | $ | 100.00 | | | $ | 131.49 | | | $ | 155.68 | | | $ | 200.37 | | | $ | 164.08 | | | $ | 207.21 | |
汽车同业集团(3) | | $ | 100.00 | | | $ | 124.13 | | | $ | 361.12 | | | $ | 537.91 | | | $ | 228.29 | | | $ | 368.44 | |
| | | | | | | | | | | | |
股权薪酬计划信息
截至2023年12月31日,关于根据其所有股权补偿计划可能发行的公司普通股的信息通过参考公司的委托书纳入,标题为“股权补偿计划信息”。
回购股权证券
在截至2023年12月31日的季度内回购的普通股摘要如下:
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期间 | | 购买的股份总数(%1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(以百万为单位)(3) |
2023年10月1日至2023年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,915 | |
2023年11月1日至2023年11月30日 | | 3,828,784 | | | $ | 78.34 | | | 3,828,784 | | | $ | 1,615 | |
2023年12月1日至2023年12月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,615 | |
总计 | | 3,828,784 | | $ | 78.34 | | | 3,828,784 | | | |
(1)根据董事会授权的计划购买的股份总数如下所述。
(2)不包括佣金。
(3)2019年1月,董事会批准了一项高达20亿美元的股票回购计划。在此之前,董事会于2016年4月批准了之前宣布的15亿美元的股票回购计划。回购的时间取决于价格、市场状况和适用的监管要求。
第6项。[已保留]
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况及经营业绩(“MD&A”)的讨论及分析旨在帮助您了解本公司截至2023年12月31日止年度的业务营运及财务状况。本讨论应结合项目8.财务报表和补充数据阅读。我们的MD&A分为七个部分:
•高管概述
•综合经营成果
•按细分市场划分的运营结果
•流动性与资本资源
•表外安排
•重要会计政策和重要会计估计
•近期发布的会计公告
高管概述
我们的业务
我们是一家领先的全球技术和移动架构公司,主要服务于汽车行业。我们提供端到端移动解决方案,帮助客户过渡到更加电气化的软件定义车辆。我们设计和制造汽车零部件,并为全球汽车和商用车市场提供电气、电子和主动安全技术解决方案,为汽车功能和功能奠定软件和硬件基础。我们的高级安全和用户体验部门专注于提供必要的软件和高级计算平台,我们的信号和电源解决方案部门专注于提供支持当今复杂车辆中集成系统所需的必要网络架构。我们的业务部门共同开发日益复杂的车辆的“大脑”和“神经系统”,将车辆集成到其操作环境中。
我们是最大的汽车技术供应商之一,我们的客户包括全球25家最大的汽车OEM。
业务战略
我们相信,该公司处于有利地位,能够从全球汽车产量的增加,以及行业加速向软件定义汽车的过渡,主动安全的商业化,自动驾驶技术的采用,增强的用户体验和互联服务,以及提供所需的软件,先进的计算平台和网络架构中实现增长。我们成功地建立了一个有竞争力的成本结构,同时投资于研发,以增加我们的产品供应,这与高增长的行业大趋势保持一致,并将我们的制造足迹重新调整为高效,低成本的区域服务模式,专注于提高我们的利润率。
我们的2023年业绩反映了全球汽车产量的增长以及我们在全球通胀环境和北美OEM工人罢工的情况下的稳健执行。我们最近的财务和业务成就包括:
•根据预期的数量和价格,创造了创纪录的约340亿美元的新业务奖励,验证了我们行业领先的先进技术组合,这些技术与我们行业不断加速的大趋势息息相关
•尽管受到北美OEM工人罢工的不利影响,但收入仍较上年强劲增长
•实现16亿美元的营业收入或21亿美元的调整后营业收入和19亿美元的运营现金流,在OEM劳动力中断和持续的材料成本通胀面前表现出强劲的运营执行力
•偿还A期定期贷款的未偿还本金余额3.01亿美元,这是Aptiv唯一的可变利率借款
◦将我们总借款的加权平均利率降至3.15%。
•我们继续不懈地关注成本结构和运营优化
◦在正常的汽车业务周期中,通过将约97%的小时工部署在成本最低的国家,约27%的小时工由临时员工组成,最大限度地提高我们的运营灵活性和盈利能力。
•增强我们经过优化的完整系统、边缘到云能力
◦增加商业吸引力,包括利用Wind River Systems,Inc.的软件产品的新业务奖项。(“风河”)集成了Aptiv的完整系统解决方案,以优化高级驾驶员辅助系统的性能。
•满足我们信贷协议中与可持续发展相关的温室气体排放和工作场所安全目标。
我们的战略是在这些成就的基础上,继续为全球不同的客户群开发和制造与市场相关的创新产品,并利用我们精简灵活的成本结构,实现强劲而有纪律的盈利增长和投资资本回报。通过我们的创新文化和世界一流的工程能力,我们打算采用我们严格的,前瞻性的产品开发过程,提供新的技术,为我们的客户提供解决方案。我们致力于为股东创造价值,包括通过回购股份。2023年,我们回购了3.98亿美元的普通股。我们的主要战略重点包括:
将汽车工业的高科技发展商业化.汽车行业正日益朝着实施依赖软件的组件和解决方案的方向发展。特别是,该行业专注于开发先进的驾驶辅助技术,目标是开发和引入商业上可行的全自动驾驶体验。我们预计自动驾驶技术将为我们在该领域的产品提供强大的社会效益和长期增长的机会。我们专注于实现和提供端到端的智能移动解决方案,使我们的客户能够过渡到更多的电动化,软件定义的车辆,加速主动安全和自动驾驶技术的商业化,并提供增强的用户体验和连接服务。
作为我们充分利用跨行业互联智能系统潜力、加强我们在软件定义移动性方面的能力以及实现先进智能汽车架构变革的战略的一部分,我们于2022年12月收购了风河。风河是为包括汽车在内的多个行业的智能边缘提供软件的全球领导者,通过利用混合关键度软件产品和解决方案,使客户能够在云中开发,空中部署以及在车辆边缘运行和管理软件。
我们还将继续开发市场领先的自动驾驶解决方案,如自动驾驶软件、能够支持安全关键应用的关键主动安全传感和计算技术。我们相信,我们与行业技术趋势保持一致,这将有助于支持该领域的可持续未来增长,并与各自领域的领导者合作,推动这些新兴技术的开发和商业化步伐。
于2020年3月,我们与现代汽车集团完成交易,成立Motional,AD LLC(“Motional”),该合资公司专注于自动驾驶技术的设计、开发及商业化。Motional于2020年开始测试完全无人驾驶系统,并于2022年开始以原型规模测试可供机器人出租车供应商、送餐供应商、车队运营商和汽车制造商使用的生产就绪自动驾驶平台,并于2023年第四季度进行初步生产部署,计划于2024年上半年进行商业推出。此外,Motional还参与了与移动供应商以及波士顿、拉斯维加斯、洛杉矶和新加坡等智慧城市的合作安排,为移动行业不断发展的性质开发解决方案。
这些不断发展的领域存在许多风险,包括主动安全和自动驾驶技术的高开发成本,客户和消费者采用这些技术的时间不确定,来自传统汽车行业以外的进入者的竞争加剧以及不断变化的法规,例如美国交通部发布的自动驾驶系统指南。虽然我们相信我们在这些市场中处于有利地位,但主动安全和自动驾驶技术的高开发成本可能会导致我们面临更高的风险,即与我们或我们的合作伙伴开发的技术不同的新技术或颠覆性技术的成功,最终无法保证我们将成功开发这些技术。
利用我们的工程和技术能力.我们寻求利用我们与行业关键大趋势相关的强大产品组合以及我们的全球足迹来增加我们的收入,并承诺每年在研发方面进行大量投资,以保持和加强我们在每个产品线的新移动解决方案中的领导地位。
针对正确的业务和正确的客户。我们打算在追求新业务和新客户的过程中具有战略性,以实现有纪律的、高于市场的增长。我们按地区对市场份额和产品趋势进行深入分析,以便为我们相信会成功的客户确定研发和工程支出的优先顺序。与我们在全球11个主要技术中心的客户合作,帮助我们开发创新的产品解决方案,以满足他们的需求。随着越来越多的OEM为全球平台设计车辆,不同地区共享相同的车辆架构,我们非常适合在为特定地区市场制造这些产品的同时提供全球设计和工程支持。
利用我们的规模、全球足迹和在关键成长型市场的既定地位。我们打算通过利用我们运营能力的广度和规模来实现持续增长。我们的全球足迹使我们非常接近客户的制造设施,并使我们能够在客户运营的每个地区为他们提供服务。我们预计,我们将继续扩大我们广泛的地理范围,以利用不断增长的汽车市场,特别是在中国。此外,随着汽车生产的全球平衡向关键增长市场转移,我们在成本最高的国家的业务使我们能够实现利润率的递增提高。
利用我们精益而灵活的成本结构来实现盈利和现金流。我们认识到保持精简和灵活的成本结构的重要性,以便在周期性行业中提供稳定的收益和现金流。我们的重点是最大化和优化制造产出,以满足不断增长的生产需求,同时最大限度地减少对我们固定成本基础的增加。此外,我们继续使用数量可观的临时工,以确保我们拥有适当的运营灵活性来扩大我们的运营规模,以便在行业生产水平上升或收缩时保持我们的盈利能力。
推进和维护高效的资本结构。我们积极管理我们的资本结构,以保持投资级信用评级和健康的资本比率,以支持我们的业务和最大化股东价值。我们将继续根据经济形势的变化或机会调整我们的资本结构,为我们提供额外的财务灵活性,以投资于我们的业务和实现我们未来的战略目标。
进行精选的收购和战略投资。近年来,我们继续完成精选的收购和战略投资,以继续利用我们的技术能力,并加强和扩大我们的新移动解决方案、产品组合、客户基础、地理渗透率和规模的商业化,以补充我们现有的业务,同时继续增强我们的产品供应和在不断增长的细分市场中的竞争地位。
加速实现电动、零排放的未来。我们承诺到2030年在我们的全球业务中实现碳中和,并在2040年实现净碳中和,因为我们在全球业务中摆脱了碳密集型能源和流程。我们还将继续专注于将车辆对环境的总体影响降至最低,这是我们整体业务战略的关键部分。我们相信,这种对可持续发展的强烈、基础性的关注使Aptiv成为首选合作伙伴
对于我们的客户来说,这是我们员工理想的工作场所,也是我们运营所在社区的宝贵贡献者。
趋势、不确定性和机遇
经济状况。我们的业务直接关系到客户的汽车销售和汽车生产。汽车销量取决于一系列因素,包括全球和地区经济状况。从2022年到2023年,全球汽车产量增长了9%(在Aptiv加权市场基础上为10%,代表公司产生收入的地理区域加权的全球汽车产量,“AWM”),反映出欧洲的汽车产量增长了13%,中国增长了10%,北美增长了9%,而我们最小的地区南美的产量持平。请参阅附注22。已审计综合财务报表附注的分部报告,载于本年度报告项目8.财务报表和补充数据,以提供主要地理区域的财务信息。
2023年9月15日,我们与国际汽车、航空航天和农业机械工人联合会(UAW)的几个最大客户的集体谈判协议到期,UAW随后在美国对通用汽车(GM)、福特汽车公司(Ford Motor Company)和Stellantis N.V.(Stellantis N.V.)进行了罢工,导致这些客户的某些车辆生产和零部件分销设施停工,持续了约六周。Aptiv估计,在截至2023年12月31日的一年中,这些劳工罢工对收入的间接和直接不利影响总额约为1.8亿美元。请参阅第一部分第1A项。风险因素,以进一步讨论与我们或我们客户的制造设施的重大中断相关的风险。
北美、欧洲、中国或南美(程度较轻)的经济波动或疲软可能导致我们客户的汽车销售和生产大幅减少,这将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。2023年,全球通胀压力有时既降低了消费者对汽车的需求,又提高了我们产品的投入价格,这对我们的盈利能力产生了不利影响,这一趋势可能会在2024年继续下去。地缘政治因素也有可能对美国和其他经济体产生不利影响,特别是汽车行业。特别是,国际贸易协定的变化,如美国-墨西哥-加拿大协定或其他政治压力,可能会影响我们OEM客户的运营,导致某些地区的汽车产量减少或生产组合转移到成本更高的地区。由于消费者借贷成本增加或信贷供应减少,利率上升也可能对汽车生产产生负面影响。此外,经济疲软可能会导致未来汽车销售组合的转变(从豪华车、卡车和运动型多功能车(SUV)等内容更多的汽车转向较小的乘用车)。虽然我们多样化的客户和地理收入基础,加上我们灵活的成本结构,使我们能够很好地抵御行业低迷的影响,并从行业复苏中受益,但全球汽车生产组合向成本较高的地区或内容较少的车辆的转移可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
乌克兰/俄罗斯冲突。2022年2月开始的乌克兰和俄罗斯之间的冲突已经并预计将继续对两国以及欧洲和全球经济产生负面经济影响。作为对冲突的回应,欧盟、美国和其他国家对俄罗斯实施了广泛的经济制裁。随着局势的继续,这些国家可能会实施进一步的制裁,并采取其他行动。
鉴于欧盟、美国和其他国家政府实施的制裁限制了我们在俄罗斯开展业务的能力,我们在2022年第二季度启动了一项计划,退出我们在俄罗斯持有51%股份的子公司。因此,本公司认定,在信号和电力解决方案部门报告的这家子公司,截至2022年6月30日,初步符合持有待售标准。因此,在截至2022年12月31日的年度内,该公司记录了5100万美元的税前费用,以减损俄罗斯子公司净资产的账面价值至公允价值。截至2022年12月31日的综合资产负债表中,剩余资产和负债是扣除适当估值津贴后的最低限度资产和负债,分别作为其他流动资产和其他流动负债列报。
2023年5月30日,本公司完成将其在俄罗斯子公司的全部权益以象征性金额出售给俄罗斯子公司的唯一少数股东JSC Samara电缆公司,以换取公司在子公司的全部股份。本公司并未记录因此处置而产生的任何增量收益或亏损。有关这项交易的进一步详情,请参阅本文所载经审核综合财务报表的附注20.收购及资产剥离。
乌克兰和俄罗斯是我们供应链中使用的原材料的重要全球生产国,包括铜、铝、钯和霓虹灯气体。乌克兰或俄罗斯生产的这些材料和其他投入品的供应中断和价格波动,包括物流成本增加和运输时间延长,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。冲突还增加了发生网络攻击的可能性,这可能直接或间接影响我们的行动。此外,冲突导致我们的客户分析他们在该地区的持续存在,该地区未来的客户生产计划仍然不确定。
我们在乌克兰和俄罗斯都没有实质性的实体存在,截至2023年12月31日,我们在这两个国家的劳动力不到1%,截至2023年12月31日的一年,我们净销售额的不到1%来自这些国家的制造设施。然而,冲突的影响已经并可能继续对全球经济产生不利影响,特别是欧洲经济,该地区在截至2023年12月31日的一年中约占我们净销售额的34%。由于冲突,本公司停止使用在乌克兰的某些长期资产,因此在截至2023年12月31日的年度内记录了1100万美元的非现金减值费用。这些费用记在营业报表的销售成本内。此外,由于冲突,我们估计在截至2022年12月31日的一年中,俄罗斯业务对收入的不利影响约为6500万美元。
我们将继续监测这一情况,并将努力将其对我们业务的影响降至最低,同时优先考虑我们在两国的员工的安全和福祉,以及我们对运营地点适用法律和法规的遵守情况。除其他外,上述任何影响都可能对我们的业务、商机、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
全球供应链中断。由于各种我们无法控制的因素,近年来,全球供应链有时会中断,包括全球半导体供应短缺。半导体供应短缺影响了汽车和其他行业的生产。我们和大多数使用半导体的汽车零部件制造商一样,在过去几年中遭遇了生产中断,无法完全满足原始设备制造商的汽车生产需求,原因是我们无法控制的事件,包括但不限于新冠肺炎疫情、全球半导体短缺、我们供应商设施的火灾、史无前例的天气事件和其他非常事件。尽管我们与供应商和客户密切合作,尽量减少任何供应中断,但我们的一些客户表示,他们希望我们至少为他们的生产损失和其他成本承担一些责任。虽然不能保证这些客户期望或任何其他未来索赔的最终结果,但我们目前不认为可能会发生损失。我们将继续积极监控我们的全球供应链,并将寻求积极缓解和最大限度地减少未来任何中断对我们业务的影响。
此外,我们携带关键库存物品和关键零部件,我们继续采购生产性、原材料和非关键库存零部件,以满足客户的车辆生产计划。然而,由于我们的客户最近的生产波动和取消,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的生产性、原材料和零部件库存余额较常规水平大幅增加。我们将继续积极监测和管理所有库存类型的库存水平,以最大限度地提高供应连续性和营运资本的有效利用。
主要成长型市场。中国经历了市场波动加剧和经济增长水平放缓的时期,导致中国的汽车产量增长率低于之前。继2022年增长3%之后,2023年中国的汽车产量又增长了10%。尽管中国的市场波动和经济增长水平有所放缓,但中国和其他主要成长型市场收入水平的上升预计将导致这些市场长期更强劲的增长率。我们强大的全球业务,以及在这些市场的业务,使我们能够长期经历高于市场的增长率。我们继续扩大我们在关键增长市场的现有业务,使我们能够从这些地区预期的长期增长机会中受益。我们正在利用我们与全球OEM的长期关系,并进一步加强我们在主要成长型市场OEM的地位,以继续扩大我们在全球的领导地位。我们继续在我们广泛的地理范围内发展,以利用快速增长的汽车市场。我们相信,随着全球汽车生产的平衡向关键的增长市场转移,我们在成本最高的国家的业务将使我们能够实现利润率的递增提高。
我们在中国拥有强大的本地业务,包括主要的制造基地和良好的客户关系。我们的每个业务部门都在中国进行运营和销售。我们在中国的业务对影响中国汽车销量的经济和市场状况非常敏感,如果随着中国市场的成熟增长速度放缓或中国的汽车需求减少,可能会受到影响,例如在新冠肺炎疫情期间和2022年相关的政府封锁期间。据估计,2022年这些封锁对收入造成的间接和直接不利影响总额约为2.7亿美元。然而,我们仍然相信,这个市场将受益于对新车的长期需求,以及推动车辆数量增加的严格政府监管,包括对电动汽车的需求加速。
市场导向型产品。我们的产品满足了原始设备制造商满足日益严格的政府法规的需求,并满足了消费者对满足安全、绿色和互联大趋势的产品的偏好,从而增加了每辆车的内容、更大的盈利能力和更高的利润率。有了这些产品,我们相信我们处于有利地位,能够从与安全、电气化、高速数据、全球信息网络连接和自动驾驶技术相关的车辆内容和技术的日益增长的需求中受益。我们正受益于车辆内容、软件和电气化的大幅增加,这需要复杂和可靠的电气架构和系统
这些技术包括自动先进的驾驶员辅助技术、电动车辆监控、主动安全系统、车道偏离警告系统、集成车辆驾驶舱显示器、导航系统以及能够实现车辆内联网信息娱乐的技术。我们能够设计可靠的电气架构,优化配电和/或消耗,这是满足原始设备制造商减少排放的需求,同时继续满足消费者对更多车辆内容和技术的需求的关键。虽然我们已经确定高压电气化系统是一个关键的产品市场,但由于对未来消费者对这些产品的需求预期降低,我们的某些OEM客户最近宣布推迟他们的电动汽车投资战略。
全球能力。许多原始设备制造商继续采用全球车辆平台,以提高标准化、降低单位成本并提高资本效率和盈利能力。因此,原始设备制造商正在选择有能力在全球范围内制造产品,并具有适应地区差异的灵活性的供应商。拥有全球规模和强大设计、工程和制造能力的供应商最有可能从这一趋势中受益。我们的全球足迹使我们能够在全球范围内为全球OEM提供服务,同时我们通过关键的成长型市场OEM获得市场份额。这一地区模式的构建主要是为了服务于来自墨西哥的北美市场、来自巴西的南美市场、来自东欧和北非的欧洲市场以及来自中国的亚太地区市场,我们将继续将我们的制造基地转移到这些地区的最佳成本地点。
我们的业务受到在全球开展业务所固有的某些风险的影响,包括我们所在地区的军事冲突、管理劳工、贸易的法律或法规的意外变化,或其他货币或税收财政政策的变化,包括经济合作组织(OECD)的第二支柱指令、关税、配额、海关和其他进出口限制或贸易壁垒。例如,从2024年1月1日起,墨西哥政府在全国范围内实施了法定最低工资提高20%。此外,墨西哥政府表示可能会实施其他劳工改革,例如一项将每周工作时间从48小时缩短到40小时的法案。虽然管理层已经采取措施减轻这些劳工改革对我们成本结构的影响,但我们无法预测未来对我们业务的最终影响。
2023年10月开始在中东爆发武装冲突,造成了许多不确定因素,包括冲突蔓延到更广泛区域的风险及其对全球经济和供应链的影响。此外,如上所述,乌克兰和俄罗斯之间的冲突也造成了许多经济不确定性,包括可能对俄罗斯实施进一步制裁,对每个国家生产的原材料的全球供应链的影响,以及物流成本和运输时间的增加,以及汽车原始设备制造商和供应商在涉及每个国家和地区内的生产计划时的行动。我们还面临与政府当局为应对大流行或疾病大范围爆发而改变限制某些商业经营、贸易或旅行的法律或条例而采取的行动有关的风险。上述任何因素的影响,包括其他因素,都可能对我们的业务、商机、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
此外,现有的自由贸易法律和法规,如美国-墨西哥-加拿大协定,根据适用的分类和其他要求,为符合条件的进出口提供了某些有益的关税和关税。管理贸易条件的法律或政策的任何变化,特别是对从我们制造产品的国家(如中国和墨西哥)进口的商品增加贸易限制、关税或税收,可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。例如,2022年10月,美国政府针对向中国出口、再出口或转让某些先进计算半导体、半导体制造项目和相关技术等产品,实施了额外的出口管制限制,这可能会进一步扰乱供应链,对我们的业务造成不利影响。管理层继续监测动荡的地缘政治环境,以确定、量化和评估可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的拟议或威胁的关税、税收或其他业务限制。
产品开发。汽车技术和零部件行业竞争激烈,其特点是技术日新月异,行业标准不断发展,客户需求不断变化。我们有能力预见技术和法规标准的变化,并在及时和具有成本竞争力的基础上成功开发和推出新的和增强的产品,这将是我们保持竞争力的一个重要因素。为了在汽车技术和零部件行业中有效竞争,我们必须能够及时开发和推出新产品,以满足客户的需求。凭借我们的创新技术和强大的全球工程和开发能力,我们处于有利地位,能够满足日益严格的汽车制造商的要求和消费者对汽车中高科技含量的偏好。
原始设备制造商越来越多地指望供应商简化车辆设计和组装流程,以降低成本和重量。因此,直接向制造商销售汽车零部件的供应商(一级供应商)承担了许多传统上由汽车制造商执行的设计、工程、研发和组装职能。能够提供完全设计的解决方案、系统和预先组装的零部件组合的供应商能够利用系统采购的趋势。
工程、设计和开发。我们的创新历史和文化使我们能够开发出重要的知识产权以及设计和开发专业知识,以提供满足客户需求的先进技术解决方案。我们拥有一支由大约22,200名科学家、工程师和技术人员组成的团队,专注于为我们的关键市场开发领先的产品解决方案,位于中国、德国、印度、墨西哥、波兰、新加坡和美国的11个主要技术中心。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我们在包括工程在内的研发方面的总投资分别约为18亿美元、15亿美元和14亿美元,其中包括客户和政府机构的约4.92亿美元、3.79亿美元和3.2亿美元的共同投资。我们每年与原始设备制造商和政府机构分摊一些工程费用,一般从工程费用的20%到30%不等。这一水平的共同投资支持产品开发,加快创新步伐,并降低与技术突破成功商业化相关的风险。我们也鼓励“开放创新”,并与业界同行、政府机构和学术机构广泛合作。
过去,供应商经常产生设计、设计和开发汽车零部件的初始成本,随着时间的推移,供应商会根据预期数量在每个零部件的价格中计入成本回收部分,从而收回投资。最近,我们和许多其他供应商就独立于数量的成本回收付款进行了谈判。这一趋势降低了我们的经济风险。
我们利用技术咨询委员会,这是一个由全球杰出的技术思想领袖组成的小组,帮助我们预测尖端技术趋势,并指导我们的产品战略和技术投资,专注于开发先进技术以推动增长和促进创新。这一独立的视角帮助Aptiv寻求对正确技术的投资,为其所有利益相关者创造最大价值。我们相信,我们的工程和技术专长,加上我们对持续研究和开发的重视,使我们能够使用最新的技术、材料和工艺为我们的客户解决问题,并将新的、创新的产品推向市场。我们相信,持续的工程活动对于维持我们的技术先进产品管道至关重要。鉴于我们强大的财务纪律,我们寻求通过严格评估新的和现有客户计划的利润潜力,包括对创新和技术的投资,有效地管理固定成本和高效地合理化资本支出。我们围绕我们专注的产品组合保持我们的工程活动,并将我们的资本和资源分配给那些拥有独特技术的产品。我们预计,在截至2024年12月31日的一年中,包括工程在内的研发活动支出(扣除共同投资)约为12亿美元。
截至2023年12月31日,我们在业务运营中保持着大约10,000项专利和保护权的庞大组合。虽然没有任何单独的专利或专利组单独被视为对我们的业务具有重大意义,但这些专利为我们的产品和技术创新提供了有意义的保护。同样,虽然我们的商标对确定我们在行业中的地位很重要,但我们不认为这些商标对我们的业务有任何单独的重要意义。我们正在积极寻求营销机会,将我们的技术商业化并授权给汽车和非汽车行业,我们有选择地从其他公司获得许可,以支持我们的商业利益。这些活动促进了知识产权的优化。
定价。我们的客户采取的成本削减举措增加了定价的下行压力。我们的客户供应协议通常要求在生产期间逐步降低零部件价格,而且OEM历来对其外部供应商拥有巨大的影响力,因为汽车零部件供应行业分散,为有限数量的汽车OEM提供服务。我们的盈利能力在一定程度上取决于我们未来能否节省足够的生产成本,以抵消降价的影响。此外,近年来,全球经济和我们的行业受到了巨大的通胀成本压力,这些压力可能会在2024年继续下去。我们继续与我们的客户合作,通过价格恢复和调整以及未来随着合同续签而进行的价格调整,以减轻这些通胀压力对我们经营业绩的影响。
我们专注于保持低固定成本结构,使我们能够灵活地在传统汽车行业生产周期的各个环节保持盈利。因此,我们约97%的小时工位于成本最低的国家。此外,我们通过利用大量临时工获得了巨大的运营灵活性,截至2023年12月31日,临时工约占小时工总数的27%。然而,我们将继续调整我们的成本结构和优化我们的制造足迹,以应对全球和地区汽车市场的变化,以增加对先进技术和工程的投资,这从我们正在进行的专注于降低全球间接成本的重组计划以及我们的制造足迹继续轮换到欧洲最佳成本地点就是明证。随着我们继续在一个受到全球和地区经济变动影响的周期性行业中运营,我们不断评估进一步完善我们成本结构的机会。假设产品组合和定价不变,根据我们2023年的业绩,我们估计,如果我们经历当前产品数量下降45%的情况,我们的EBITDA盈亏平衡水平将达到。
我们拥有强大的资产负债表,总债务约为62亿美元,可用流动资金约为41亿美元,其中包括现金和现金等价物,以及我们循环信贷安排和承诺的欧洲应收账款保理安排(定义见下文流动性和资本资源)下的可用融资。
2023年12月31日,没有重大的美国固定福利或劳动力退休后医疗福利和雇主支付的退休后基本人寿保险福利负债。我们打算通过瞄准行业领先的收益增长、现金流产生和投资资本回报来保持强大的财务纪律,并保持足够的流动性,以维持我们在整个行业周期中的财务灵活性。
OEM产品召回。全球原始设备制造商召回的汽车数量已超过历史水平。这些召回可能是由原始设备制造商发起的,也可能是受监管机构的影响。尽管各国针对安全问题的召回有不同的规则和法规,但随着汽车零部件在不同地区日益标准化,向全球汽车平台的整体过渡也可能导致美国以外地区召回的增加。鉴于汽车行业对安全问题的敏感性,包括监管机构和消费者的日益关注,我们预计汽车召回数量在不久的将来可能会保持在历史水平之上。尽管我们参与了广泛的产品质量计划和流程,但如果召回的速度继续下去,我们未来可能会受到不利影响。
资本的高效利用。全球汽车零部件行业通常是资本密集型的,供应商的资本设备的一部分经常用于特定的客户项目。采购资本设备的准备时间很长,通常比投产时间长一到两年。对于供应商来说,可以利用他们之前在资本设备上的投资,或者比更大数量的全球客户计划更好地摊销投资,存在着实质性的优势。
行业整合和颠覆性新进入者。全球原始设备制造商和供应商之间的整合预计将继续,因为这些公司寻求实现运营协同效应和价值流效率,获得互补技术并建立更牢固的客户关系。此外,汽车中先进软件和技术的兴起吸引了传统汽车供应行业以外的新的颠覆性进入者。这些进入者可能寻求进入某些汽车技术和零部件市场。这些新竞争对手中的任何一个都可能开发和引入获得更多客户或消费者接受的技术,这可能会对公司未来的增长产生不利影响。我们认为,拥有强大资产负债表和财务纪律的公司处于最有利的地位,能够利用这些趋势。
综合经营成果
在截至2023年12月31日的年度内,我们的总净销售额为201亿美元,与2022年相比增长了约15%。我们的总销量增长了10%,这反映了所有地区的销量增长,以及截至2023年12月31日的年度全球汽车产量与2022年生产率相比增长了9%(在AWM基础上增长了10%),这部分被UAW劳工罢工对我们约1.8亿美元收入的不利影响所抵消。我们的净销售额也受到收购Wind River和InterCable Automotive Solutions S.r.l而增加的约6.34亿美元销售额的影响。(“互联汽车”)在2022年末。我们的整体精益成本结构,加上所有地区的持续增长,使我们能够实现强劲的运营收入水平,同时继续对未来进行战略性投资。
Aptiv通常会经历收入波动,原因是OEM生产计划、车辆销售组合以及新业务和亏损业务净额的变化(我们统称为数量)、由于我们供应合同中用于收回增加的商品成本的升级条款(我们称为商品传递)、外币汇率波动(我们称为“FX”)、对OEM的合同销售价格下降(我们称为合同降价)和工程变化导致的价格上涨。销售组合的变化对收入既有有利的影响,也有不利的影响。这些变化可能是地区增长转变、OEM销售需求转变以及与汽车细分市场购买和内容渗透率相关的消费者需求转变的结果。例如,销售需求的转变有利于我们没有供货合同的特定OEM车型,可能会对我们的收入产生负面影响。地区销售需求向某些市场的转移可能会有利地影响我们在这些地区拥有较大市场份额的客户的销售,这反过来预计将对我们的收入产生有利影响。
我们通常会经历(如下所述)运营收入的波动,原因是:
•销量,扣除合同降价后的净额--由合同降价(通常为净销售额的1%至3%)和组合变化所抵消的数量变化;
•经营业绩--材料和商品成本或制造和工程差异的变化;以及
•其他-包括重组成本和未计入数量的任何剩余差异,扣除合同降价或经营业绩。
汽车技术和零部件供应行业传统上受到原材料和劳动力方面的通胀压力,这可能会给整个供应链带来运营和盈利负担。例如,
工业最近受到越来越大的定价压力,特别是与铜和石油树脂产品有关的压力,这些产品的价格经历了很大的波动。我们还受到各种全球趋势导致的总体通胀上升的全球影响。由于各种因素,该行业最近受到某些全球供应链中断带来的运营和物流挑战的增加,包括全球半导体供应短缺。这种短缺也导致了半导体的定价压力增加。尽管这些中断的严重程度在2023年下半年有所缓解,但我们预计半导体供应成本和大宗商品成本波动将对未来收益和/或运营现金流产生持续影响。因此,我们不断寻求通过多种方法来缓解通胀压力和我们与材料相关的成本敞口,包括将采购要求与客户和/或其他供应商结合起来,使用替代供应商或产品设计,在我们的车辆制造商供应合同中谈判成本降低和/或商品成本合同升级条款,并进行对冲。我们还与我们的客户就价格上涨进行了谈判,并将继续进行谈判,以应对上述加剧的整体通胀和全球供应链中断。
本节讨论我们的综合运营结果和截至2023年12月31日的年度的运营结果与2022年的运营结果。关于截至2022年12月31日与2021年12月31日的年度的综合运营结果和运营结果的详细讨论,可以在项目7.管理层对截至2022年12月31日的年度报告10-K表中的财务状况和运营结果的讨论和分析中找到,该报告于2023年2月8日提交给美国证券交易委员会。
2023年与2022年
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营成果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) |
| | | | | | | (百万美元) |
净销售额 | | | | | | | $ | 20,051 | | | $ | 17,489 | | | $ | 2,562 | |
销售成本 | | | | | | | 16,612 | | | 14,854 | | | (1,758) | |
毛利率 | | | | | | | 3,439 | | 17.2% | 2,635 | | 15.1% | 804 | |
销售、一般和行政 | | | | | | | 1,436 | | | 1,138 | | | (298) | |
摊销 | | | | | | | 233 | | | 149 | | | (84) | |
重组 | | | | | | | 211 | | | 85 | | | (126) | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | 1,559 | | | 1,263 | | | 296 | |
利息支出 | | | | | | | (285) | | | (219) | | | (66) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | 63 | | | (54) | | | 117 | |
未计所得税和权益损失的收入 | | | | | | | 1,337 | | | 990 | | | 347 | |
所得税优惠(费用) | | | | | | | 1,928 | | | (121) | | | 2,049 | |
股权亏损前收益 | | | | | | | 3,265 | | | 869 | | | 2,396 | |
权益损失,税后净额 | | | | | | | (299) | | | (279) | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | 2,966 | | | 590 | | | 2,376 | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | | | 28 | | | (3) | | | 31 | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | | | | | | | — | | | (1) | | | 1 | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | | | 2,938 | | | 594 | | | 2,344 | |
强制性可转换优先股股息 | | | | | | | (29) | | | (63) | | | 34 | |
普通股股东应占净收益 | | | | | | | $ | 2,909 | | | $ | 531 | | | $ | 2,378 | |
总净销售额
以下是截至2023年12月31日的年度与2022年相比的总净销售额摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | 差异由以下因素引起: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) | | | 成交量,净收益 合同 价格 减量 | | 外汇 | | 商品 通过- 穿过 | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万) | | | (单位:百万) |
总净销售额 | $ | 20,051 | | | $ | 17,489 | | | $ | 2,562 | | | | $ | 2,114 | | | $ | (118) | | | $ | (68) | | | $ | 634 | | | $ | 2,562 | |
截至2023年12月31日的年度总净销售额比截至2022年12月31日的年度增长15%。期内我们的销量增长10%,反映所有地区的销量增长,以及全球汽车产量增长9%(按AWM基准计算为10%),但被UAW劳工罢工产生的约1.8亿美元的不利影响和不利的外汇影响(主要与人民币有关)部分抵消,但与欧元相关的影响部分抵消了这一增幅。我们的总净销售额还反映了优惠定价的影响,扣除合同降价后的净销售额为3.45亿美元,以及我们收购Wind River和InterCable Automotive的净销售额6.34亿美元,这反映在上面的其他内容中。
销售成本
销售成本主要包括材料、劳动力、制造费用、运费、外币汇率波动、产品工程、设计和开发费用、折旧、保修成本和其他运营费用。毛利是收入减去销售成本,毛利百分比是毛利占净销售额的百分比。
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度销售成本增加了17.58亿美元,摘要如下。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的两个年度,公司的材料销售成本约占净销售额的55%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | 差异由以下因素引起: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) | | | 第一卷(A) | | 外汇 | | 可操作的 性能 | | 其他 | | 总计 |
| (百万美元) | | | (单位:百万) |
销售成本 | $ | 16,612 | | | $ | 14,854 | | | $ | (1,758) | | | | $ | (1,263) | | | $ | (13) | | | $ | (91) | | | $ | (391) | | | $ | (1,758) | |
毛利率 | $ | 3,439 | | | $ | 2,635 | | | $ | 804 | | | | $ | 851 | | | $ | (131) | | | $ | (91) | | | $ | 175 | | | $ | 804 | |
净销售额百分比 | 17.2 | % | | 15.1 | % | | | | | | | | | | | | | |
(a)已列报毛利率差异的合同降价净额。
销售成本的增加反映了销量的增加,以及货币兑换和经营业绩的影响。截至2023年12月31日的年度,我们的经营业绩包括半导体和大宗商品成本增加约3.65亿美元,以及成本减少约1.1亿美元,主要与全球半导体短缺和其他特殊事件导致的全球供应链中断相关的材料物流成本有关。销售成本也受到上述其他项目的影响:
•因所收购企业的运营而增加的成本4.18亿美元;以及
•激励性薪酬成本增加约3 000万美元;部分抵消
•减少了6800万美元的大宗商品传递成本。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) |
| (百万美元) |
销售、一般和行政费用 | $ | 1,436 | | | $ | 1,138 | | | $ | (298) | |
净销售额百分比 | 7.2 | % | | 6.5 | % | | |
销售、一般及行政费用(“SG&A”)包括行政费用、信息技术费用、与奖励薪酬相关的成本以及销售和营销费用。与2022年相比,截至2023年12月31日的年度,SG&A占净销售额的百分比有所增加,这主要是由于计入了收购业务运营的成本,但2023年销售额的增长部分抵消了这一百分比。
摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) |
| (单位:百万) |
摊销 | $ | 233 | | | $ | 149 | | | $ | (84) | |
摊销费用反映了与已确定寿命的无形资产相关的非现金费用。截至2023年12月31日止年度的摊销较2022年增加,主要是由于于2022年第四季度收购了Wind River和InterCable Automotive。有关我们业务收购的进一步详情,包括在每宗交易中记录的无形资产详情,请参阅本文所载经审核综合财务报表的附注20.收购及资产剥离。
2024年,我们预计将产生约2.2亿美元的非现金摊销费用。
重组
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) |
| (百万美元) |
重组 | $ | 211 | | | $ | 85 | | | $ | (126) | |
净销售额百分比 | 1.1 | % | | 0.5 | % | | |
在截至2023年12月31日的一年中,公司记录的与员工相关的和其他重组费用总计约2.11亿美元,其中6800万美元用于2023年第四季度启动的专注于全球受薪员工削减的计划,主要是在北美和欧洲地区。我们预计2024年与该计划相关的额外费用约为7500万美元。与这一重组行动相关的现金支付预计将于2024年主要完成。在截至2023年12月31日的年度内记录的费用还包括确认约2700万美元的员工相关成本和其他成本,这些成本与根据公司正在进行的欧洲足迹轮换战略开始关闭高级安全和用户体验部门内的西欧制造基地有关。与这一重组行动相关的现金支付预计将于2024年主要完成。根据目前实施的重组计划,我们预计在2024年支付约1.4亿美元的现金。
在截至2022年12月31日的一年中,该公司记录的与员工相关的和其他重组费用总计约8500万美元,其中6100万美元确认用于在欧洲地区实施的计划,2300万美元确认用于在北美地区实施的计划。
我们预计在2024年及以后继续产生额外的重组费用,主要与专注于降低全球管理成本和将我们的制造足迹继续轮换到欧洲最佳成本地点的计划有关,其中包括截至2023年12月31日批准的计划约8,000万美元(其中约4,000万美元涉及信号和电力解决方案部门,约4,000万美元涉及高级安全和用户体验部门),其中包括与上述全球受薪裁员计划有关的7,500万美元,预计将在未来12个月内产生。此外,随着我们继续在一个受全球和地区经济变动影响的周期性行业中运营,我们不断评估进一步调整成本结构和优化制造足迹的机会。该公司计划在未来实施更多的重组活动,如有必要,以使制造能力和其他成本与当前地区汽车生产水平和地点保持一致,提高其他地点的效率和利用率,并增加对先进技术和工程的投资。这种未来的重组行动取决于市场状况、客户行动和其他因素。
有关其他资料,请参阅附注10.本报告所载经审计综合财务报表的重组。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) |
| (单位:百万) |
利息支出 | $ | 285 | | | $ | 219 | | | $ | (66) | |
截至2023年12月31日止年度的利息支出较2022年增加,包括A批定期贷款于2023年仍未偿还时利率上升的影响,以及于2022年2月发行总计25亿美元的优先无抵押票据(“2022年优先票据”)的影响。
有关其他资料,请参阅本报告所载经审计综合财务报表的附注11.债务。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) |
| (单位:百万) |
其他收入(费用),净额 | $ | 63 | | | $ | (54) | | | $ | 117 | |
截至2023年12月31日止年度的其他收入净额包括1.11亿美元的利息收入,但部分被Aptiv未确认公允价值的股权投资减值亏损1800万美元和上市股权证券公允价值变动的亏损600万美元所抵消。本公司于截至2023年12月31日止年度亦录得2,800万美元,涉及除服务成本外的定期退休金净额及退休后福利成本,详情见附注12。
截至2022年12月31日止年度的其他开支净额包括6,100万美元的交易成本,主要与收购Wind River和InterCable Automotive有关,详情见附注20。本文所包括的经审计综合财务报表的收购和资产剥离。在截至2022年12月31日的年度内,公司还确认了8600万美元的利息收入,但因上市交易股权证券公允价值变化而产生的5200万美元亏损部分抵消了这一收入。本公司于截至2022年12月31日止年度亦录得1,500万美元,涉及服务成本以外的定期退休金净额及退休后福利成本,详情见附注12。
有关更多资料,请参阅附注19.其他收入,净额见本报告所载经审计综合财务报表。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) |
| (单位:百万) |
所得税(福利)费用 | $ | (1,928) | | | $ | 121 | | | $ | 2,049 | |
本公司的税率受以下因素影响:其母实体为爱尔兰居民纳税人、爱尔兰及本公司经营所在的其他司法管辖区的税率、司法管辖区所赚取的相对收入金额,以及因估值免税额而未确认税项优惠或开支的亏损或收入的相对金额。公司的实际税率还受到某些税收优惠和节假日的影响,这些优惠和假期将某些子公司的实际税率降至法定税率以下。
本公司截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的有效税率分别为(144%)%及12%。截至2023年12月31日止年度的实际税率主要受本公司转让知识产权的影响,详情如下。
截至2022年12月31日的年度的有效税率受到估值免税额有利变化的影响,准备金和拨备的变化抵消了这一变化。实际税率也受到减值和费用的影响,这些减值和费用与我们退出我们持有多数股权的俄罗斯子公司有关,以及在乌克兰的其他费用,这些费用没有确认任何税收优惠。
2022年12月15日,欧盟(“欧盟”)成员国正式通过了《第二支柱指令》,该指令一般规定经济合作与发展组织(经合组织)第二支柱框架规定的最低有效税率为15%。经合组织继续就这些规则发布更多指导意见。虽然该框架的发布没有遭到参与经合组织磋商进程的130多个国家的代表的反对,但并不是所有国家都在积极修改本国税法,以采纳经合组织提案的某些部分。一些国家表示,他们不支持经合组织的努力。公司正在积极应对这些预期的税收政策变化,如下所述。尽管我们将继续密切关注事态发展,并分析这些新规定可能产生的其他潜在影响,但我们目前预计,未来的影响可能不利于我们的有效税率。
为了响应经济合作与发展组织的第二支柱指令,该公司开始改变其公司实体结构,包括在2023年期间将某些知识产权转让给其在瑞士的一家子公司。此外,在截至2023年12月31日的年度内,公司的瑞士子公司获得了从2024年开始的为期十年的税收优惠。如上所述,在截至2023年12月31日的年度内,由于公司间知识产权转让和税收优惠而记录的所得税收益总额,加上交易导致的相关本年度额外税收支出,约为20.8亿美元。
有关其他资料,请参阅本报告所载经审计综合财务报表的附注14.所得税。
股权损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) |
| (单位:百万) |
权益损失,税后净额 | $ | 299 | | | $ | 279 | | | $ | (20) | |
扣除税项的权益损失反映了公司对作为权益法投资入账的实体的持续经营结果的兴趣。Aptiv就所列各期间确认的股权亏损主要归因于Motive自动驾驶合资企业。
按细分市场划分的运营结果
我们的核心业务按照以下运营部门运营,这些运营部门根据相似的产品、市场和运营因素进行分组:
•信号和电源解决方案,包括完整的电气架构和组件产品。
•高级安全和用户体验,包括高级安全、用户体验和智能车辆计算机和软件方面的车辆技术和服务,以及云本地软件平台、自动驾驶技术和DevOps工具。
•抵销及其他,包括i)部门间交易的抵销,及ii)某些非营运或战略性质的其他开支及收入。
一般而言,Aptiv根据独立分部扣除利息开支、其他收入(开支)、净额、所得税(开支)利益、权益收益(亏损)、税项、摊销、重组、其他收购及投资组合项目成本(包括整合收购业务及计划及执行产品组合转型行动所产生的成本,包括业务及产品收购及剥离)、资产减值及其他相关费用、与收购有关的补偿开支、业务剥离及其他交易的收益(亏损)(“调整后营业收入”)后的净收入来评估分部业绩。
我们的管理层使用调整后的营业收入作为部门收入或亏损的关键业绩指标来评估部门业绩,并出于规划和预测的目的将资源分配给部门,因为管理层认为这一指标最能反映我们业务部门的运营盈利能力或亏损。分部调整后的营业收入不应被视为根据美国公认会计准则编制的业绩的替代品,也不应被视为
被认为是可归因于Aptiv的净收入的替代方案,Aptiv是根据美国公认会计准则编制的调整后营业收入的最直接可比财务指标。由Aptiv确定和计量的分部调整后营业收入也不应与其他公司报告的类似标题的措施进行比较。
经调整营业收入与营业收入的对账包括(如适用)摊销、重组、其他收购和投资组合项目成本(包括整合被收购业务以及计划和执行产品组合转型行动的成本,包括业务和产品收购和剥离)、资产减值和其他相关费用、与收购相关的补偿支出以及业务剥离和其他交易的收益(亏损)。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的调整后营业收入与Aptiv应占净收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2023年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 1,676 | | | | | $ | 451 | | | | | $ | 2,127 | |
摊销 | (140) | | | | | (93) | | | | | (233) | |
重组 | (82) | | | | | (129) | | | | | (211) | |
其他购置和组合项目费用 | (60) | | | | | (20) | | | | | (80) | |
| | | | | | | | | |
资产减值 | (15) | | | | | (3) | | | | | (18) | |
| | | | | | | | | |
与收购有关的补偿费用 | — | | | | | (26) | | | | | (26) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,379 | | | | | $ | 180 | | | | | 1,559 | |
利息支出 | | | | | | | | | (285) | |
其他收入,净额 | | | | | | | | | 63 | |
未计所得税和权益损失的收入 | | | | | | | | | 1,337 | |
所得税优惠 | | | | | | | | | 1,928 | |
权益损失,税后净额 | | | | | | | | | (299) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | 2,966 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | 28 | |
| | | | | | | | | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | | | | | $ | 2,938 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至二零二二年十二月三十一日止年度: | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 1,441 | | | | | $ | 144 | | | | | $ | 1,585 | |
摊销 | (139) | | | | | (10) | | | | | (149) | |
重组 | (30) | | | | | (55) | | | | | (85) | |
其他购置和组合项目费用 | (15) | | | | | (11) | | | | | (26) | |
资产减值 | (8) | | | | | — | | | | | (8) | |
其他与乌克兰/俄罗斯冲突有关的指控(1) | (54) | | | | | — | | | | | (54) | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,195 | | | | | $ | 68 | | | | | 1,263 | |
利息支出 | | | | | | | | | (219) | |
其他费用,净额 | | | | | | | | | (54) | |
未计所得税和权益损失的收入 | | | | | | | | | 990 | |
所得税费用 | | | | | | | | | (121) | |
权益损失,税后净额 | | | | | | | | | (279) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | 590 | |
非控股权益应占净亏损 | | | | | | | | | (3) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | | | | | | | | | (1) | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | | | | | $ | 594 | |
(1)主要包括与将我们以前持有多数股权的俄罗斯子公司指定为截至2022年12月31日待售的费用有关的费用。有关详情,请参阅本报告所载经审核综合财务报表附注20.收购及资产剥离。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,净销售额、毛利率占净销售额的百分比和调整后的营业收入如下:
按细分市场划分的净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | 差异由以下因素引起: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) | | | 成交量,合同降价净额 | | 外汇 | | 商品直通 | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万) | | | (单位:百万) |
信号和电源解决方案 | $ | 14,404 | | | $ | 12,943 | | | $ | 1,461 | | | | $ | 1,368 | | | $ | (96) | | | $ | (68) | | | $ | 257 | | | $ | 1,461 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
高级安全和用户体验 | 5,695 | | | 4,587 | | | 1,108 | | | | 754 | | | (23) | | | — | | | 377 | | | 1,108 | |
淘汰和其他 | (48) | | | (41) | | | (7) | | | | (8) | | | 1 | | | — | | | — | | | (7) | |
总计 | $ | 20,051 | | | $ | 17,489 | | | $ | 2,562 | | | | $ | 2,114 | | | $ | (118) | | | $ | (68) | | | $ | 634 | | | $ | 2,562 | |
按部门划分的毛利率百分比
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2023 | | 2022 |
信号和电源解决方案 | | | | | 18.0 | % | | 17.2 | % |
| | | | | | | |
高级安全和用户体验 | | | | | 15.0 | % | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
总计 | | | | | 17.2 | % | | 15.1 | % |
按部门调整后的营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | 差异由以下因素引起: |
| 2023 | | 2022 | | 有利/ (不利) | | | 成交量,合同降价净额 | | 运营业绩 | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万) | | | (单位:百万) |
信号和电源解决方案 | $ | 1,676 | | | $ | 1,441 | | | $ | 235 | | | | $ | 527 | | | $ | (88) | | | $ | (204) | | | $ | 235 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
高级安全和用户体验 | 451 | | | 144 | | | 307 | | | | 324 | | | (3) | | | (14) | | | 307 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 2,127 | | | $ | 1,585 | | | $ | 542 | | | | $ | 851 | | | $ | (91) | | | $ | (218) | | | $ | 542 | |
如上表所示,与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的调整后营业收入受到数量的影响,包括产品组合和UAW劳工罢工造成的约8,000万美元的不利影响,以及3.45亿美元的优惠定价影响(合同降价净额)以及运营业绩。截至2023年12月31日的年度,我们的经营业绩包括半导体和大宗商品成本增加约3.65亿美元,以及成本减少约1.1亿美元,主要与全球半导体短缺和其他特殊事件导致的全球供应链中断相关的材料物流成本有关。上表中的其他项目包括因收购企业的经营活动而增加的收益,以及下列项目:
•1.34亿美元的不利外汇影响,主要与墨西哥比索和人民币有关;以及
•增加了1.06亿美元的SG&A费用,包括增加的激励薪酬成本,不包括被收购业务运营中的SG&A费用,以及其他收购和投资组合项目成本的影响。
流动性与资本资源
资本结构概述
我们的流动资金需求主要是为我们的业务运营提供资金,包括资本支出和营运资本要求,以及为偿债要求和运营重组活动提供资金。我们的主要流动资金来源是来自运营的现金流、我们现有的现金余额,以及在必要和可用的情况下,信贷安排下的借款以及发行长期债务和股票。在我们产生可自由支配现金流的范围内,我们可以考虑将这些额外的现金流用于现有债务的可选提前还款、战略收购或投资、额外的股票回购和/或一般公司用途。我们还不断探索改善资本结构的方法。
截至2023年12月31日,我们的现金和现金等价物为16亿美元,净债务(定义为未偿债务减去现金和现金等价物)为46亿美元。我们还可以根据20亿美元循环信贷安排和承诺的欧洲应收账款保理安排的条款获得额外的流动资金,如下所述。下表汇总了截至2023年12月31日我们的可用流动性,包括现金、现金等价物和我们重大承诺信贷安排下的可用资金。
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| 2023年12月31日 | | |
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| (单位:百万) | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,640 | | | |
循环信贷安排,未使用部分(1) | 2,000 | | | |
承诺的欧洲应收账款保理贷款,未使用部分(2) | 497 | | | |
总可用流动资金 | $ | 4,137 | | | |
(1)截至2023年12月31日,根据信贷协议签发的信用证的可获得性减少了不到100万美元。
(2)基于2023年12月31日的外币汇率,取决于是否有符合条件的应收账款。
我们预计,现有现金、可用流动资金和运营现金流将继续足以为我们的全球运营活动提供资金,包括重组付款和资本支出。此外,我们预计将继续根据我们的授权普通股回购计划回购已发行普通股,如下所述。
我们还继续期待能够在不同国家之间转移资金,以管理我们的全球流动性需求,而不会对税收造成重大不利影响,这取决于当前的货币政策。我们综合运用各种策略,包括分红、现金汇集安排、公司间贷款偿还及其他分配及垫款,以提供所需资金以满足我们的全球流动资金需求。我们的子公司向Aptiv支付股息或进行其他分配的能力没有重大限制。截至2023年12月31日,我们的非美国子公司持有的公司现金和现金等价物总计约为16亿美元。如果我们的美国业务需要额外的非美国现金,如果我们将此类资金从非美国子公司分配到美国,我们可能需要应计和支付预扣;然而,基于我们目前的流动性需求和战略,我们预计没有必要应计和支付此类额外金额。
基于这些因素,我们相信我们拥有足够的流动性,为2024年及以后的全球业务和资本投资提供资金。
股份回购
2019年1月,董事会批准了一项至多20亿美元普通股的股份回购计划,该计划于2023年2月在公司完成2016年4月15亿美元的股份回购计划后开始实施。这项股票回购计划规定,根据公司决定的股价、市场状况和其他因素,在公开市场或私下协商的交易中进行股票回购。
截至2023年12月31日止年度内回购的普通股摘要如下:
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回购股份总数 | | | 4,701,558 | |
每股平均支付价格 | | | $ | 84.59 | |
总计(单位:百万) | | | $ | 398 | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,没有回购股票。截至2023年12月31日,根据2019年1月的股票回购计划,仍有约16.15亿美元的股票回购可用。所有以前回购的股份均已注销,并反映为按股份面值减少普通股股本,超出部分作为额外实收资本和留存收益的减少。
来自股权投资的股息
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,Aptiv从其权益法投资中分别获得了500万美元、500万美元和600万美元的股息。股息被确认为投资的减少额,是列入业务活动现金流的投资回报。
收购和其他交易
赫勒-2023年4月3日,Aptiv以4200万美元的总对价收购了微导管制造商Höhle Ltd.(以下简称Höhle)的100%股权。Höhle的运营结果从收购之日起在信号和电力解决方案部门报告。该公司利用手头的现金收购了Höhle。
风河-2022年12月23日,Aptiv以约35亿美元的总对价收购了全球智能边缘软件交付领先者Wind River的100%股权。Wind River的运营结果自收购之日起在高级安全和用户体验部分报告。该公司利用手头现金收购了Wind River,其中包括2022年优先债券的收益。收购完成后,Aptiv产生了总计约4,300万美元的交易相关费用,这些费用在2022年第四季度的营业报表中计入其他费用净额。
线缆间汽车-2022年11月30日,Aptiv收购了InterCable Automotive Solutions S.r.l 85%的股权。(“互连汽车”),一家高压母线和互连解决方案制造商,总代价为6.09亿美元。自收购之日起,InterCable Automotive的运营结果将在信号和电力解决方案部门中报告。该公司利用手头的现金收购了其在InterCable Automotive的权益。收购完成后,Aptiv产生了总计约1,000万美元的交易相关费用,这些费用在2022年第四季度的营业报表中计入其他费用净额。
在收购的同时,公司与非控股股东签订了一项协议,从2026年开始,公司有权购买InterCable Automotive剩余的15%股份,非控股股东有权出售剩余15%的股份,现金最高可达1.55亿欧元。最终购买价格是根据合同规定的,并将根据InterCable Automotive 2025年的运营结果确定。
El-Com-2021年12月30日,Aptiv以高达8800万美元的总对价收购了El-Com,Inc.(以下简称El-Com)的100%股权,El-Com是一家为高可靠性产品和行业生产定制线束和电缆组件的制造商。总对价包括高达1000万美元的现金支付,这取决于收购后一年内某些业绩指标的实现情况。此次收购被视为一项业务合并,从收购之日起,El-Com的经营业绩就被计入了公司的信号和电力解决方案部门。该公司利用手头的现金收购了El-Com。
Krono-Safe汽车-2021年11月9日,Aptiv以1,300万美元的总对价收购了领先的安全关键实时嵌入式系统软件开发商Krono-Safe Automotive,SAS(“Krono-Safe Automotive”)的100%股权,其中包括Aptiv之前对Krono-Safe,SAS的600万美元投资和700万美元现金。此次收购被视为一项业务合并,从收购之日起,Krono-Safe Automotive的经营业绩就包括在公司的高级安全和用户体验部门。
多配偶-2021年4月30日,Aptiv以4500万美元的总代价收购了微型和微型连接器和电缆组件制造商Ulti-Mate Connector,Inc.(以下简称Ulti-Mate)的某些资产。此次收购作为一项业务合并入账,Ulti-Mate的经营业绩自收购之日起计入公司的信号和电力解决方案部门。该公司利用手头的现金收购了Ulti-Mate。
出售俄罗斯子公司多数股权-鉴于欧盟、美国和其他国家政府实施的制裁限制了我们在俄罗斯开展业务的能力,我们在2022年第二季度启动了一项计划,退出我们在俄罗斯持有51%股份的子公司。因此,本公司认定,在信号和电力解决方案部门报告的这家子公司,截至2022年6月30日,初步符合持有待售标准。因此,在截至2022年12月31日的年度内,该公司记录了5100万美元的税前费用,以减损俄罗斯子公司净资产的账面价值至公允价值。截至2022年12月31日的综合资产负债表中,剩余资产和负债是扣除适当估值津贴后的最低限度资产和负债,分别作为其他流动资产和其他流动负债列报。
2023年5月30日,本公司完成将其在俄罗斯子公司的全部权益以象征性金额出售给俄罗斯子公司的唯一少数股东JSC Samara电缆公司,以换取公司在子公司的全部股份。作为这项交易的结果,持有待出售的俄罗斯子公司的净资产从公司的综合财务报表中解除合并,公司没有记录因此次出售而产生的任何增量收益或损失。此外,在持有待售期间与俄罗斯子公司有关的损失已降至最低限度。解除合并后,前俄罗斯子公司不被视为本公司的关联方。
有关本公司业务收购及资产剥离的进一步详情,请参阅本文件所载经审核综合财务报表的附注20.收购及资产剥离。
投资TTTech汽车股份公司-2022年3月15日,Aptiv以2亿欧元(约2.2亿美元,按投资日的外币汇率)收购了TTTech Auto AG(TTTech Auto)约20%的股权,TTTech Auto AG是先进的驾驶员辅助系统和自动驾驶应用的安全关键中间件解决方案的领先提供商。该公司利用手头的现金对天合汽车进行了投资。
技术投资-2023年12月,LeddarTech,Inc.(“LeddarTech”)与一家上市的特殊目的收购公司(“SPAC”)合并,LeddarTech的股票开始在纽约证券交易所交易,代码为LDTC。作为SPAC合并的一部分,我们在LeddarTech的优先股被转换为LeddarTech普通股。在这一转换之后,公司将定期计量LeddarTech投资的公允价值,公允价值变动计入其他费用净额。
2023年10月,OTIMO技术有限公司(“OTIMO”)与Urgent.ly,Inc.(“紧急”)合并,Aptiv的OTIMO普通股被转换为紧急普通股。合并完成后,纳斯达克紧急开始在股票市场交易,代码为ULY。
2023年10月,公司的高级安全和用户体验部门向StradVision,Inc.投资了50亿韩元(约合400万美元,按投资当日的外币汇率计算),后者是一家为汽车应用提供基于深度学习的相机感知软件的供应商。这笔投资是该公司在2022年5月投资500亿韩元(约合4000万美元,按投资当日的外币汇率计算)之外的投资。
有关本公司科技投资的进一步详情,请参阅本报告所载经审核综合财务报表附注5.对联营公司的投资。
信贷协议
Aptiv PLC及其全资附属公司Aptiv Corporation与摩根大通银行订立信贷协议(“信贷协议”),作为行政代理(“行政代理”),根据该协议,Aptiv PLC及其全资附属公司Aptiv Corporation维持一名高级职员。
无担保信贷安排目前包括20亿美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。截至2022年12月31日,本公司还以定期贷款(“A批定期贷款”)的形式维持优先无担保信贷安排。2023年10月27日,该公司利用手头现金全额偿还了A部分定期贷款的未偿还本金余额3.01亿美元。因此,Aptiv在截至2023年12月31日的年度内确认了约100万美元的债务清偿亏损,包括在合并经营报表中的其他收入(费用)净额。Aptiv Global Finding Limited(“AGFL”)为Aptiv PLC的全资附属公司,此前签署了一份信贷协议的合并协议,使其能够担任信贷协议项下的借款人,以及一项担保补充协议,根据该协议,AGFL担保信贷协议项下的责任,但须受若干例外情况所规限。
信贷协议于二零一一年三月签订,其后经多次修订及重述,最近一次是于二零二一年六月二十四日,并于二零二三年四月十九日进一步修订。2021年6月的修正案,其中包括:(1)对定期贷款A和左轮手枪进行再融资,并将其替换为2026年到期的新定期贷款A,以及总承诺额为20亿美元的新的五年期循环信贷安排;(2)利用公司现有的与可持续性相关的指标和承诺,如果实现,将改变如下所述的融资费和利差:及(3)订立杠杆率维持契约,要求本公司将总净杠杆率(根据信贷协议计算)维持在3.5至1.0以下(或在完成重大收购后的四个完整会计季度内,按信贷协议的定义为4.0至1.0),并容许支付股息及其他权益付款。自2023年4月修订之日起,信贷协议内所有以前以伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)为基准的利率已过渡至以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)为基础的利率。信贷协议还包含手风琴功能,允许Aptiv应Aptiv的请求、参与增加的贷款人的协议以及行政代理的批准,不时增加信贷协议下的总借款能力,最高可额外增加10亿美元。信贷协议项下的借款可根据Aptiv的选择权预先支付,无需支付溢价或罚款。
循环信贷安排将于2026年6月24日到期。在全额偿还前,Aptiv有责任根据信贷协议中的摊销时间表就A期定期贷款支付季度本金。
截至2023年12月31日,循环信贷机制下没有未偿还金额,根据信贷协议签发的信用证不到100万美元。根据信贷协议签发的信用证减少了循环信贷安排下的可获得性。截至2023年12月31日止年度内,循环信贷安排并无提取任何款项。
截至2023年12月31日,根据Aptiv的选择,信贷协议项下的贷款按(a)行政代理的替代基本利率(“ABR”,定义见信贷协议)或(b)SOFR加上下表所列的年利率(“适用利率”)计息。截至2022年12月31日,信贷协议项下的贷款按Aptiv的选择按(a)ABR或(b)LIBOR加上下表所列的年利率计息。信贷协议项下于指定日期的利率载列如下:
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| SOFR PLUS | | ABR + | | 伦敦银行同业拆息加 | | ABR + |
循环信贷安排 | 1.06 | % | | 0.06 | % | | 1.06 | % | | 0.06 | % |
A批定期贷款 | 不适用 | | 不适用 | | 1.105 | % | | 0.105 | % |
| | | | | | | |
信贷协议项下的适用利率以及融资费用可能会根据本公司信用评级的变化以及本公司是否实现或未能实现与温室气体排放和工作场所安全有关的某些可持续发展目标而不时增加或减少。该等调整最高可为循环信贷融资的年息差0.04%、A档定期贷款(如上所述偿还前)的年息差0.02%及融资手续费的年利率0.01%。因此,在信贷协议期限内,利率会根据ABR、SOFR(2023年4月修订后)、LIBOR(2023年4月修订前)的变化、本公司企业信用评级的变化或本公司是否实现或未能实现其可持续发展相关目标而出现波动。信贷协议还要求Aptiv支付循环信贷安排的某些融资费,这些费用也可以根据上述与可持续性相关的目标进行调整,以及某些信用证发行和预付费用。本公司实现了2022历年与可持续发展相关的目标,自2023年第三季度起,从适用利率中扣除了上述金额的利差和贷款费用。
信贷协议载有若干契诺,其中包括限制本公司(及本公司附属公司)产生某些额外债务或留置权或出售其实质上所有资产的能力。此外,信贷协议要求公司保持综合杠杆率(综合总杠杆率
综合EBITDA的负债不超过3.5至1.0(或重大收购完成后的四个完整会计季度的4.0至1.0,定义见信贷协议)。
信贷协议还包含此类融资惯常发生的违约事件。截至2023年12月31日,公司遵守了信贷协议契约。
截至2023年12月31日,信贷协议下的所有债务均由Aptiv Corporation借款,并由AGFL和Aptiv PLC共同和个别担保,但信贷协议中规定的某些例外情况除外。
高级无担保票据
截至2023年12月31日,该公司有以下已发行和未偿还的优先无担保票据:
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本金总额 (单位:百万) | | 规定票面利率 | | 发行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
| | | | | | | | |
$ | 700 | | | 2.396% | | 2022年2月 | | 2025年2月 | | 二月十八日和八月十八日 |
$ | 773 | | | 1.50% | | 2015年3月 | | 2025年3月 | | 三月10 |
$ | 552 | | | 1.60% | | 2016年9月 | | 2028年9月 | | 9月15日 |
$ | 300 | | | 4.35% | | 2019年3月 | | 2029年3月 | | 3月15日和9月15日 |
$ | 800 | | | 3.25% | | 2022年2月 | | 2032年3月 | | 3月1日和9月1日 |
$ | 300 | | | 4.40% | | 2016年9月 | | 二零四六年十月 | | 4月1日和10月1日 |
$ | 350 | | | 5.40% | | 2019年3月 | | 2049年3月 | | 3月15日和9月15日 |
$ | 1,500 | | | 3.10% | | 2021年11月 | | 2051年12月 | | 6月1日和12月1日 |
$ | 1,000 | | | 4.15% | | 2022年2月 | | 2052年5月 | | 5月1日和11月1日 |
虽然管辖每一系列优先票据的每个契约的具体条款各有不同,但该等契约包含若干限制性契约,包括有关Aptiv(及Aptiv的附属公司)产生留置权、订立出售及回租交易及与其他实体合并的能力。截至2023年12月31日,本公司符合所有系列未偿还优先票据的规定。有关其他资料,请参阅本报告所载经审计综合财务报表的附注11.债务。
担保人财务信息摘要
如附注11所述,Aptiv PLC、Aptiv Corporation及AGFL各自为信贷协议项下的潜在借款方,根据信贷协议,该等借款将由其他两家实体各自担保。Aptiv PLC发行了2015年欧元面值优先债券、2016年欧元面值优先债券、2016年优先债券、2019年优先债券和2021年优先债券。2022年2月,Aptiv Corporation和AGFL被添加为Aptiv PLC先前发行的每一系列未偿还优先债券的担保人。AGFL于2021年12月被加入为2021年优先债券的联合和多个联合发行人,自发行之日起生效。Aptiv PLC和Aptiv Corporation联合发行了2022年优先债券,由AGFL担保。Aptiv PLC、Aptiv Corporation和AGFL共同组成了“债务人集团”。Aptiv PLC的所有其他综合直接及间接附属公司不受任何系列已发行票据(“非担保人”)的任何担保。该等担保与所有担保人现有及未来的优先债务具有同等的偿债权利,在担保该等债务的抵押品的价值范围内,实际上从属于其任何现有及未来的有担保债务,并在结构上从属于其并非担保人的每一间现有及未来附属公司的债务。
以下汇总财务资料是在抵销公司间结余及债务人集团之间的交易及非担保人的收益及投资的权益后综合列报。以下摘要财务资料应与本公司在此包括的经审核综合财务报表一并阅读,因为该等财务资料不一定代表附属公司作为独立实体运作时的经营结果或财务状况。
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| 义务人集团 |
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截至2023年12月31日的年度 | (单位:百万) |
净销售额 | $ | — | |
毛利率 | $ | — | |
营业亏损 | $ | (73) | |
净亏损 | $ | (295) | |
可归因于应用的净亏损 | $ | (295) | |
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截至2023年12月31日 | |
流动资产(1) | $ | 4,699 | |
长期资产(2) | $ | 562 | |
流动负债(3) | $ | 6,090 | |
长期负债(3) | $ | 6,419 | |
非控股权益 | $ | — | |
| |
截至2022年12月31日 | |
流动资产(1) | $ | 5,340 | |
长期资产(2) | $ | 516 | |
流动负债(3) | $ | 7,372 | |
长期负债(3) | $ | 6,668 | |
非控股权益 | $ | — | |
(1)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日非担保人分别到期的38.26亿美元和47.63亿美元的流动资产。截至2022年12月31日的余额包括应从附属公司那里获得的100万美元。
(2)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日非担保人分别到期的5.55亿美元和5.07亿美元的长期资产。
(3)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日欠非担保人的流动负债60.13亿美元和72.61亿美元,以及长期负债2.26亿美元和2.26亿美元。
其他融资
应收账款保理-Aptiv拥有4.5亿欧元的欧洲应收账款保理机制,可在承诺的基础上使用,并允许保理以欧元和美元(“美元”)计价的应收账款。这笔贷款按短期债务入账,借款取决于是否有符合条件的应收账款。不需要与这些应收贸易账款相关的抵押品。该贷款于2021年1月1日生效,初始期限为三年,并于2023年11月生效,续期三年,但Aptiv有权在发出三个月通知后随时终止。在新的三年期限届满后,任何一方都可以提前三个月通知终止合同。贷款以欧元计价,按三个月期欧元银行同业拆息加0.50%计息。截至2022年12月31日,美元借款的利息为两个月期伦敦银行同业拆借利率加0.50%,两种面值的借款最低利率均为0.20%。这项安排于2023年第二季度生效,修订后的利率以两个月期SOFR加0.50%取代美元借款利率,自修订日期起生效。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,Aptiv在欧洲应收账款保理安排下没有未偿还的金额。在截至2023年12月31日的年度内,欧洲应收账款保理安排下没有提取任何款项。
融资租赁及其他-截至2023年12月31日和2022年12月31日,主要由某些非美国子公司发行的其他债务和融资租赁债务分别约为2100万美元和3800万美元未偿还。
信用证便利-除了根据信贷协议签发的信用证外,截至2023年12月31日和2022年12月31日,Aptiv通过其他信用证安排的未偿还金额分别约为400万美元和300万美元,主要用于支持其某些子公司的安排和其他义务。
合同承诺
下表汇总了截至2023年12月31日金融合同和承诺导致的预期现金流出,金额以外币计价,使用截至2023年12月31日的外币汇率换算。我们没有包括我们在制造业务中使用的经常性材料采购的信息。这些数量总体上每年都是一致的,密切反映了我们的生产水平,而且不是长期的。以下金额不包括截至2023年12月31日的2.22亿美元不确定税收头寸的总负债。我们预计在未来12个月内不会有与这些债务有关的大笔付款。我们无法就与不确定税务状况相关的非当期债务部分的未来付款时间提供合理可靠的估计。详情请参阅附注14.本报告所载经审计综合财务报表的所得税。
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| 按期间到期的付款 |
| 总计 | | 2024 | | 2025 & 2026 | | 2027 & 2028 | | 此后 |
| (单位:百万) |
债务和融资租赁债务(不包括利息) | $ | 6,296 | | | $ | 9 | | | $ | 1,481 | | | $ | 556 | | | $ | 4,250 | |
与债务和融资租赁债务有关的估计利息费用 | 3,616 | | | 200 | | | 348 | | | 333 | | | 2,735 | |
经营租赁义务 | 646 | | | 141 | | | 231 | | | 146 | | | 128 | |
资本支出的合同承诺 | 246 | | | 245 | | | 1 | | | — | | | — | |
其他合同采购承诺,包括信息技术 | 509 | | | 223 | | | 233 | | | 53 | | | — | |
总计 | $ | 11,313 | | | $ | 818 | | | $ | 2,294 | | | $ | 1,088 | | | $ | 7,113 | |
除了上面讨论的义务外,我们的某些非美国子公司还发起了固定收益养老金计划,其中一些计划是有资金的。我们对某些养老金义务有最低资金要求,并可能定期选择为计划提供酌情缴费,以支持风险管理举措。我们还将支付其他退休后福利义务的到期款项。我们不为我们的其他退休后福利义务提供资金,支付的费用是由承保退休人员产生的。有关我们对养老金计划的预期缴款和未来期间对参与者的预期分配的更多细节,请参阅本文所包括的经审计综合财务报表的附注12。养老金福利。
资本支出
汽车行业的供应商选择通常是在车辆开始生产前几年敲定的。因此,目前的资本支出是基于以前签订的客户承诺,通常是在几年前授予客户合同时。截至2023年12月31日,我们有大约2.46亿美元的未偿还可注销和不可注销资本承诺。按业务部门和地理区域分列的本报告所述期间的资本支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
信号和电源解决方案 | $ | 639 | | | $ | 573 | | | $ | 434 | |
高级安全和用户体验 | 207 | | | 196 | | | 124 | |
其他(1) | 60 | | | 75 | | | 53 | |
资本支出总额 | $ | 906 | | | $ | 844 | | | $ | 611 | |
北美 | $ | 355 | | | $ | 312 | | | $ | 218 | |
欧洲、中东和非洲 | 288 | | | 271 | | | 233 | |
亚太地区 | 252 | | | 249 | | | 149 | |
南美 | 11 | | | 12 | | | 11 | |
资本支出总额 | $ | 906 | | | $ | 844 | | | $ | 611 | |
(1)其他包括可归因于公司行政和支持职能的资本支出,包括公司总部和某些技术中心。
现金流
月内现金流周期因地区而异,但一般来说,我们在典型月的上半月使用现金,并在典型月的下半月产生现金。由于现金流的这一周期,我们可能会利用短期融资,包括我们的循环信贷安排和欧洲应收账款保理安排,来管理我们月内的营运资金需求。我们的现金余额通常在月底达到顶峰。
我们利用一系列战略,包括股息、现金池安排、公司间贷款结构和其他分配和垫款,提供必要的资金,以满足我们的全球流动性需求。我们利用全球现金池安排来合并和管理我们的全球现金余额,这使我们能够有效地将现金进出我们开展业务的多个国家/地区。
经营活动-截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额分别为18.96亿美元和12.63亿美元。截至2023年12月31日的年度,经营活动提供的现金流主要包括净收益29.66亿美元,折旧、摊销和养老金成本的非现金费用增加9.56亿美元,但被与递延所得税非现金变化有关的21.64亿美元部分抵消,这主要是由于与某些知识产权的公司间转让相关的税收优惠,以及与经营资产和负债有关的2.93亿美元,扣除重组和养老金缴款。在截至2022年12月31日的一年中,经营活动提供的现金流主要包括5.9亿美元的净收益,折旧、摊销和养老金成本的非现金费用增加了7.92亿美元,但与重组和养老金缴款净额有关的4.09亿美元的运营资产和负债变化部分抵消了这一增长。
投资活动-截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额分别为10.02亿美元和51.82亿美元。使用量的减少主要是由于截至2023年12月31日的年度为业务收购和其他交易支付了8300万美元,而截至2022年12月31日的年度为43.1亿美元,但与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的资本支出增加了6200万美元,部分抵消了这一减少。
融资活动-截至2023年12月31日的年度,用于融资活动的现金净额为8.07亿美元,截至2022年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为23.59亿美元。截至2023年12月31日止年度用于融资活动的现金流主要包括用于回购普通股的3.98亿美元、其他长期债务协议项下的3.09亿美元偿还以及MCPS股息支付3,200万美元。截至2022年12月31日的年度,融资活动提供的现金流主要包括从发行2022年优先债券收到的24.72亿美元净收益,但被MCPS股息支付的6300万美元部分抵消。
表外安排
我们不参与任何对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生重大当前或未来影响的表外财务安排。
重要会计政策和重要会计估计
本公司的主要会计政策载于附注2“经审核综合财务报表的重要会计政策”。我们的某些会计政策要求管理层在选择适当的假设来计算财务估计时应用重大判断。就其性质而言,这些判断受到固有程度的不确定性的影响。这些判断是基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。
在下列情况下,我们认为会计估计是至关重要的:
•它要求我们对我们做出估计时不确定的事情做出假设,并且
•我们可以选择的估计的变化或不同的估计将对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
收购和其他交易
根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题805中的会计准则,企业合并,我们根据估计公允价值将被收购企业的收购价格分配给其可识别资产和负债。购买价格超过分配给资产和负债的金额(如有)的部分,记为商誉。本文所述的公允价值估计过程一般适用于其他交易,包括用于确定可识别资产、负债和
在Aptiv的自动驾驶合资企业Motive成立时记录的商誉,以及在Aptiv的资产负债表中记录的由此产生的权益法投资。
收购可以包括或有对价部分。或有对价的公允价值是在收购之日估计的,并作为购买价格的一部分入账。这一估计将在未来期间更新,估计中的任何变化都不被视为对收购价格的调整,将记录在我们的综合经营报表中。
收购还可以包括可赎回的非控制性权益部分。非控股权益的公允价值计入综合资产负债表的临时权益,并于收购日期采用蒙特卡罗模拟方法估计,该方法包括若干假设,包括估计未来盈利能力、预期波动率及无风险利率。假设可赎回非控制权益于报告日期可赎回,则可赎回非控制权益将于每个报告期内就应占非控制权益的收入(亏损)及按其赎回价值或账面价值中较高者记录可赎回非控制权益所需的任何计量期间调整作出调整。任何计价期间的调整均记入留存收益,并相应增加或减少可归因于Aptiv的净收入。
我们使用所有可用信息来估计公允价值。我们通常聘请外部评估公司协助确定可识别的无形资产和任何其他重要资产或负债的公允价值。随着我们获得更多有关资产估值和所承担负债的信息,我们会在必要时调整初步收购价格分配,直至收购完成日期后一年。
我们的收购价格分配方法包含不确定性,因为它要求管理层做出假设并应用判断来估计收购资产和负债的公允价值。管理层根据所报市场价格、收购资产的账面价值及广泛接受的估值方法(包括现金流贴现及市场多重分析)估计资产及负债的公允价值。不可预见的事件或情况可能会影响我们公允价值估计的准确性,包括有关行业经济因素和业务战略的假设。
用于确定公允价值的其他估计包括但不限于与无形资产相关的未来现金流量或收入、市场利率假设、福利计划的精算假设以及适当的贴现率。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身是不确定的,因此可能无法实现。因此,不能保证估值中反映的估计、假设和价值将会实现,实际结果可能会大不相同。
保修义务和产品召回成本
评估保修义务要求我们预测已售出产品的现有索赔和预期未来索赔的解决方案。我们的估计是基于销售单位和付款金额的历史趋势,结合我们目前对现有索赔状况的了解和与客户的讨论。影响我们估计的关键因素是(1)明示或默示的保修期;(2)OEM来源;(3)关于保修索赔的OEM政策决定;以及(4)寻求让供应商对产品保修负责的OEM。这些估计数将在持续的基础上重新评估。实际保修债务可能不同于估计的数额,需要在未来期间对现有准备金进行调整。由于形成这些估计的因素的不确定性和潜在的波动性,我们假设的变化可能会对我们的经营结果产生重大影响。
除了我们对客户的普通保修条款外,我们还面临产品召回成本的风险,产品召回成本是指客户或公司通过正式活动召回产品以要求退货时发生的成本。此外,国家骇维金属加工交通安全管理局有权在某些情况下要求召回汽车以解决安全问题。产品召回成本通常包括被更换产品的成本以及客户召回的成本,包括拆卸和更换召回部件的劳动力。本公司应计与产品召回相关的费用,作为我们保修应计费用的一部分,当义务成为可能且可合理估计时。实际发生的费用可能与估计的数额不同,需要在未来期间对这些准备金进行调整。我们假设的变化或未来的产品召回问题可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
法律和其他或有事项
我们不时涉及各种法律程序和索赔,包括商业或合同纠纷、产品责任索赔、政府调查、产品保修以及正常业务过程中出现的环境和其他问题。我们经常通过咨询涉及该等事项的内部人员以及处理该等事项的外部法律顾问,评估与该等事项有关的任何不利判决或结果的可能性,以及可能的损失范围。吾等已就吾等相信亏损可能已发生、可能发生且亏损金额可合理估计的事项,就估计亏损累算。这类产品的数量的确定
准备金的依据是关于过去和现在问题的知识和经验,以及与处理这类问题的内部人员和外部法律顾问的协商。此类储备的数额未来可能会因新的事态发展或情况变化而发生变化。与这些事项的结果有关的固有不确定性可能导致数额与有关其解决办法的任何规定有很大不同。有关其他资料,请参阅附注13.本报告所载经审计综合财务报表的承担及或有事项。
重组
应计项目已与我们的重组行动一起入账。这些应计项目包括主要与员工终止成本、合同终止成本和其他相关退出成本有关的估计,以及与裁员和与制造和工程流程合理化相关的计划。实际成本可能与这些估计值不同。这些应计项目每季度审查一次,并在确定重组行动的变化时予以适当确认。
养老金
我们使用精算估计和相关的精算方法来计算我们的债务和费用。我们被要求选择某些精算假设,这些假设是根据当前市场状况、历史信息以及与我们的精算师和资产经理的咨询和意见确定的。有关其他详情,请参阅本报告所载经审计综合财务报表的附注12.退休金利益。影响我们估计的关键因素是(1)贴现率;(2)资产回报假设;以及(3)退休年龄和死亡率等精算假设,这些假设是在本年度衡量日期确定的。我们每年审查我们的精算假设,并在适当的时候根据当前的比率和趋势对假设进行修改。经验损益以及精算假设和计划拨备变化的影响在其他全面收益中确认。超过特定计划预计福利义务(“PBO”)10%的累计精算损益将在该计划中雇员的平均未来服务期内摊销。
用于确定美国和非美国养老金计划的养老金费用和预计福利义务的精算值的主要假设是:
12月31日用于确定福利义务的假设:
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| 养老金福利 |
| 美国的计划 | | 美国以外的国家计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加权平均贴现率 | 5.50 | % | | 5.20 | % | | 5.91 | % | | 5.95 | % |
--薪酬水平的加权平均上升率 | 不适用 | | 不适用 | | 2.93 | % | | 2.82 | % |
用于确定截至12月31日的年度净费用的假设:
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| 养老金福利 |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
加权平均贴现率 | 5.20 | % | | 1.90 | % | | 1.20 | % | | 5.95 | % | | 3.09 | % | | 2.21 | % |
--薪酬水平的加权平均上升率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 2.82 | % | | 2.47 | % | | 3.64 | % |
加权平均预期长期计划资产收益率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 4.98 | % | | 4.46 | % | | 4.29 | % |
我们通过分析将每个计划的预期福利义务与标准普尔或穆迪评级为AA或更高的高质量固定收益投资组合相匹配的结果来选择贴现率。
Aptiv没有任何美国养老金资产,因此不需要计算美国资产回报率。主要资助的非美国计划在英国和墨西哥。为了确定2023年的费用,我们假设英国和墨西哥的长期预期资产回报率分别约为4.25%和7.50%。在制定长期回报率假设时,我们评估了本地精算师和资产管理公司的意见,包括考虑最近的基金表现和历史回报。对英国和墨西哥的假设主要是保守的长期预期利率。为确定计划资产的预期收益,我们计划资产的市场相关价值评估为实际公允价值。
我们2024年的养老金支出是在2023年12月31日衡量日期确定的。为了便于分析,下表着重说明了我们的养恤金义务和费用对关键假设变化的敏感性:
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假设的变化 | | 对养老金和医疗费用的影响 | | 对中国PBO的影响 |
贴现率下降25个基点 | | 不到100万美元 | | ‘+1800万美元 |
折扣率提高25个基点 | | 不到100万美元 | | ‘-1,700万美元 |
长期预期资产回报率下降25个基点 | | ‘+100万美元 | | — |
长期预期资产回报率增加25个基点 | | ‘-100万美元 | | — |
上述敏感性反映了一次改变一个假设的效果。应该指出的是,经济因素和条件往往同时影响多个假设,关键假设变化的影响不一定是线性的。上述敏感性还假设养老金计划的设计不会发生变化,也不会有重大的重组计划。
根据我们的精算师和资产经理提供的信息,我们认为所使用的假设是合理的;然而,这些假设的变化可能会影响我们的财务状况、运营结果或现金流。有关其他资料,请参阅本报告所载经审计综合财务报表附注12.养恤金利益。
长期资产、无形资产、关联公司投资和预期使用年限的估值
我们根据对预期未来现金流的预测,持续监控我们的长期和固定寿命资产,包括我们对关联公司的投资,其中最重要的是我们对Motional AD LLC的投资,以确定减值指标,包括在事件和情况需要进行此类审查时对各种制造基地的未来盈利能力评估。如果存在减值指标,我们通过将长期资产预期产生的未贴现现金流量与相关账面净值进行比较,进行所需的减值分析。如果账面净值超过未贴现现金流量,则计量和确认减值损失。减值损失是指长期资产的账面净值与估计公允价值之间的差额。即使不需要减值费用,根据我们对这些资产的可回收性的评估,重新评估确认折旧或摊销的使用寿命可能是合适的。我们根据最近的销售数据、独立的汽车生产量估计和客户承诺以及评估审查,使用内部预算估计现金流和公允价值。影响我们估计的关键因素是(1)未来产量估计;(2)客户偏好和决策;(3)产品定价;(4)制造和材料成本估计;以及(5)产品寿命/业务保留率。与估计的实际结果有任何差异,可能导致公允价值与估计的公允价值不同,这可能会对我们未来的运营业绩和财务状况产生重大影响。我们相信对预期未来现金流量和公允价值假设的预测是合理的;然而,这些估计所依据的假设的变化可能会影响我们的估值。
商誉与无形资产
我们定期审查减值指标的商誉。我们在第四季度每年审查减值商誉,如果事件或情况变化表明商誉可能减值,我们会更频繁地审查商誉。本公司在报告单位层面进行商誉减值审查。我们对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估(步骤0)。否则,将不会进行进一步的商誉减值测试。如果是,我们将执行下面讨论的步骤1测试。我们的定性评估涉及重大估计、假设和判断,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、公司的财务表现、报告单位特定事件以及公司股价的变化。
如果报告单位的公允价值大于其账面价值(步骤1),商誉不被视为减值。我们使用未来贴现现金流估值模型和(如有可能)可比市场交易模型的组合来估计我们报告单位的公允价值。估计公允价值需要本公司就适当的折现率、增长率、相关的可比公司盈利倍数以及预期未来现金流的数额和时机作出判断。如果报告单位的公允价值小于其账面价值,实体必须根据报告单位的账面价值超过其估计公允价值的金额计提减值费用,但不得超过分配给该报告单位的商誉金额。
我们每年审查无限期无形资产的减值,如果事件或情况变化表明资产可能减值,我们会更频繁地审查减值。与上述商誉评估类似,本公司首先对一项无限期无形资产是否更有可能减值进行定性评估。如有需要,本公司然后进行量化减值测试,将资产的估计公允价值(基于其预测现金流)与其账面价值进行比较。其他具有一定使用年限的无形资产按其使用价值摊销。
如上所述,只有当事件或情况表明该资产可能减值时,该资产才需要接受减值测试。
所得税
递延税项资产和负债反映了财务和税务报告中资产和负债额之间的暂时性差异。该等金额会适当调整,以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率变动。计入估值准备,以将我们的递延税项资产减少到更有可能变现的金额。税法或会计准则和方法的变化可能会影响未来期间记录的递延税金。
在确定估值备抵时,我们考虑未来应纳税所得额的来源,如“现有应纳税暂时性差异的未来转回、不包括转回暂时性差异和结转的未来应纳税所得额”和“税务规划策略”。税收筹划战略被定义为“一种行动,它:谨慎和可行;企业通常可能不会采取,但会采取,以防止经营亏损或税收抵免结转到期未使用;并会导致递延所得税资产的实现。”如果我们确定递延所得税资产很可能在未来无法实现,则对递延所得税资产的估值调整将在我们做出此类确定的期间内从盈利中扣除。递延税项资产的估值需要对已记录在财务报表或纳税申报表中的事件的递延税项影响以及我们的未来预测盈利能力作出判断和会计处理。由于不可预见的事件或其他原因,我们的估计发生变化,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们根据估计和假设计算即期和递延税项拨备,这些估计和假设可能与随后年度提交的所得税申报表中反映的实际结果不同。根据已提交的申报表作出的调整在确定时予以记录。我们支付的所得税金额受到联邦、州和外国税务机关的持续审计。我们对任何不确定税务问题的潜在结果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们在财务报表确认和纳税申报表中已采取或预期采取的税收状况计量中使用了一个可能性大于不可能性的阈值。我们就已确认及计量的利益与我们报税表上已采取或预期采取的税务状况之间的差额记录负债。倘我们对该等税务状况的评估出现变动,则估计变动于作出厘定的期间入账。我们将与税务相关的利息和罚款作为所得税费用的组成部分进行报告。我们认为,税项相关结余不大可能出现重大变动。然而,由于部分不确定因素的复杂性,最终解决方案可能与目前的估计有重大差异。参见附注14。所得税载于本报告所载经审核综合财务报表以供参考。
近期发布的会计公告
有关本公司尚未被要求实施或适用于本公司业务的最新会计准则的完整说明,请参阅本公司所包括的经审核综合财务报表的重要会计政策。此外,还介绍了在截至2023年12月31日的年度内采用的重要会计准则。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着货币汇率和某些大宗商品价格变化带来的市场风险。为了管理这些风险,我们实施了一个集中的风险管理计划,其中包括签订各种衍生品合同,目的是降低我们对货币汇率和大宗商品价格波动的风险。我们不会出于投机或交易目的而进行衍生品交易。
有关衍生工具会计政策的讨论载于附注2。本附注所载经审核综合财务报表的主要会计政策及进一步披露载于附注17。本附注所载经审核综合财务报表的衍生工具及对冲活动。我们维护风险管理控制系统,以监控外汇和大宗商品风险以及相关的对冲头寸。头寸使用各种分析技术进行监控,包括市场价值和敏感性分析。以下分析基于敏感性测试,这些测试假设货币汇率和大宗商品价格的即时、平行变化。对于具有非线性收益的期权和工具,利用适当的模型来确定利率和价格变化的影响。
我们有与买入、卖出和融资相关的货币敞口,这些货币不是我们运营的当地货币。从历史上看,我们通过金融工具(套期保值)减少了我们的敞口,这些工具为我们的敞口提供了抵消或限制,这与基础交易相反。我们还面临着固有的商业风险,即暴露于大宗商品价格风险,并从历史上抵消了我们的风险敞口,特别是各种有色金属价格的变化
通过固定价格采购协议、商品互换和期权合同,我们的制造业务中使用的金属。我们继续使用这些衍生工具管理我们对汇率和大宗商品价格变化的敞口。
货币汇率风险
货币风险敞口可能会影响未来的收益和/或运营现金流。我们有与买入、卖出和融资有关的货币风险,而不是我们经营业务所用的当地功能货币(“交易风险”)。我们也有与使用当地货币作为其职能货币的外国子公司的财务报表换算成美元(公司的报告货币)相关的货币风险(“换算风险”)。换算风险的影响计入综合全面收益表中的货币换算调整。于截至2023年12月31日止年度内,外币折算调整收益为3,000万美元,主要是由于美元疲软的影响,美元兑墨西哥比索下跌约15%,兑欧元下跌约3%,但自2022年12月31日起,美元兑人民币升值约2%,部分抵销了这一影响。
如本文所载经审核综合财务报表附注17.衍生工具及对冲活动所述,为管理若干换算风险,吾等已指定2015年欧元面值优先债券及2016年欧元面值优先债券为我们于若干欧元附属公司投资的外币风险净额投资对冲。我们还签订了远期合同,指定作为我们在某些以人民币计价的子公司的投资的外币风险的净投资对冲。被指定为净投资对冲工具的收益或亏损的有效部分在综合全面收益表的累计换算调整部分确认,以抵消这些外币计价业务的净投资价值的变化。
在某些情况下,我们选择通过为我们的风险敞口提供抵消或限制的金融工具(对冲)来减少我们的交易风险敞口。目前,我们最重要的对冲货币敞口涉及墨西哥比索、人民币、波兰兹罗提、欧元和匈牙利福林。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,有货币风险敞口的所有金融工具(包括对冲和基础交易)的公允价值负债净额分别约为5.07亿美元和4.46亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,这类金融工具的公允价值从假设的10%的报价货币汇率不利变化中可能产生的收益分别约为2300万美元和1700万美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,假设报价货币汇率出现10%的有利变化,公允价值的潜在变化将分别约为900万美元和600万美元。汇率变动10%对公允价值的影响与由于套期保值的存在而导致的公允价值负债净值变动10%的影响不同。该模型假设了货币汇率的平行变动;然而,货币汇率很少朝同一方向变动。假设货币汇率以平行方式变化,这可能夸大了货币汇率变化对以美元以外货币计价的资产和负债的影响。
商品价格风险
执行商品掉期/平均利率远期合约是为了抵消我们对价格潜在变化的一部分敞口,主要是用于制造汽车零部件的各种有色金属,主要是铜。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们合同的公允净值分别为200万美元和3500万美元。如果我们的商品掉期/平均利率远期合约对冲的大宗商品价格出现10%的不利或有利变化,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的商品掉期/平均利率远期合约的公允价值将分别减少或增加4300万美元和3700万美元。由于基础商品价格与商品掉期/平均利率远期合约价格的相对差异,公允价值资产净值10%的变动与公允价值利率10%的变动不同。这些金额不包括实际购买相关商品所固有的价格风险的抵销影响。
利率风险
我们面临的与利率变化相关的市场风险主要与我们的债务义务有关。我们不使用利率互换或其他衍生品合约来管理我们对利率波动的敞口。截至2023年12月31日,我们没有未偿还的浮息债务。信贷协议的循环信贷贷款利率为(A)ABR加0.06%年利率或(B)SOFR加1.06%年利率,其中每一项均包括因本公司已实现2022年与可持续发展相关的目标而产生的调整。
关于SOFR利率选项的利率期限可由吾等根据信贷协议的条款(或适用贷款人可能同意的其他期限)设定为一个月、三个月或六个月,但不少于每季度支付一次。吾等可根据信贷协议的规定,选择在循环信贷安排的期限内更改选定的利率选项。上述循环信贷安排的适用利率可不时以0.01%至0.20%的增量增加或减少,最高可达0.40%
根据我们公司信用评级的变化或根据公司是否实现或未能实现与温室气体排放和工作场所安全有关的某些可持续发展目标,如附注11所述。债务与本文所包括的经审计综合财务报表的债务之比。因此,利率将在信贷协议期限内根据备用基本利率SOFR的变化、我们公司信用评级的未来变化或上文讨论的与可持续性相关的目标而波动。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致APTIV PLC的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了APTIV PLC(本公司)于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日随附的综合资产负债表,截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、可赎回非控股权益及股东权益及现金流量,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,我们于2024年2月6日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的主要责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| 不确定的税收状况 |
有关事项的描述 | 如附注2及附注14所述,本公司为其所得税报税表上可能经税务机关审核而无法维持的不确定税务头寸建立储备。截至2023年12月31日,本公司已记录约2.22亿美元与不确定的税务状况有关。
在确定是否存在不确定的税务状况时,本公司完全根据其技术优势来确定税务状况是否更有可能在审查后持续,如果是,则按最终结算时更有可能实现的累积概率来衡量税收优惠。本公司确认其确定和不确定的税务状况,包括与公司间转让某些知识产权有关的状况,然后评估确认和计量步骤,以确定应确认的金额。然后,如果发生变化,或发生有效结算或诉讼时效到期,本公司将评估后续期间的不确定税务状况,以进行确认、取消确认或重新计量。 |
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| 审计不确定的纳税状况是复杂的,因为应计税额和各种其他纳税申报状况的判断性质可能在税务机关审查后无法维持。该公司在多个司法管辖区提交纳税申报单,并因其复杂的全球足迹而受到世界各地税务当局的审查。对Aptiv重要的征税司法管辖区包括中国、德国、爱尔兰、卢森堡、墨西哥、韩国、瑞士、英国和美国。
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对不确定性税收状况变化的确认、计量和评估相关的控制措施进行了理解、评估和设计,并测试了控制措施的操作有效性。这包括测试对管理层审查税务状况的控制,对其是否达到计量门槛的评估,然后根据管理层进行的累积概率评估重新计算确认的金额。
我们测试公司不确定税务状况的审计程序包括,除其他外,让我们的估值和税务专业人员参与,包括转让定价专业人员。这包括评估本公司获得的税务意见、第三方估值和第三方转让定价研究,以及评估本公司与相关税务机关的通信。我们分析了公司用来确定税收优惠金额的假设和数据,以确认和测试计算的准确性。我们的测试还包括评估正在进行的头寸和考虑变化,记录罚款和利息,以及最终解决和支付某些税务事项。
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| 收入确认 |
有关事项的描述 | 如附注2及24所述,Aptiv偶尔与其客户订立定价协议,规定减价,其中一些减价是以达到某些联合成本节约目标为条件的。此外,Aptiv不时会在进行中的业务中向客户付款。收入根据装运时商定的价格确认,销售激励、津贴和某些客户付款在承诺提供此类激励或支付这些款项时确认为收入的减少。某些其他客户付款或预付费用被认为是获得合同的成本,因为它们直接归因于合同,是递增的,管理层预计付款是可以收回的。在这些情况下,客户付款将根据向与预付款相关的客户的商品和服务的转移而资本化并摊销为收入。截至2023年12月31日,Aptiv已记录了与这些资本化预付款相关的6100万美元。
由于每项收入安排所涉及的独特事实和情况,以及与客户正在进行的商业谈判,审计包含销售奖励、津贴和客户付款等要素的安排的会计处理和完整性,包括获得合同收入和成本调整的适当时间和列报,是具有判断性的。
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了控制客户合同审查的操作有效性。这包括测试对管理层流程的控制,以识别和评估包含影响收入确认的销售激励、津贴和客户付款的客户合同。
我们的审计程序测试公司识别这类合同的完整性,其中包括采访负责与客户谈判的销售代表,并测试向客户发出的现金付款和贷方备忘录。为了测试管理层对包含销售奖励、津贴和客户付款的客户合同的评估,我们的程序包括:选择客户协议样本,获取和审查原始文件,包括主协议和协议中的其他文件,并评估合同条款以确定会计处理的适当性。 |
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/s/ 安永律师事务所
我们自2006年以来一直担任本公司的审计师
密歇根州底特律
2024年2月6日
独立注册会计师事务所报告
致APTIV PLC的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,审计了APTIV PLC截至2023年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,APTIV PLC(本公司)根据COSO标准,截至2023年12月31日,在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、全面收益、可赎回非控股权益和股东权益及现金流量,以及指数中第15(A)(2)项所列的相关附注和财务报表附表,我们于2024年2月6日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
密歇根州底特律
2024年2月6日
Aptiv PLC
合并业务报表
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| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (单位:百万,每股除外) |
净销售额 | | | | | $ | 20,051 | | | $ | 17,489 | | | $ | 15,618 | |
运营费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | 16,612 | | | 14,854 | | | 13,182 | |
销售、一般和行政 | | | | | 1,436 | | | 1,138 | | | 1,075 | |
摊销 | | | | | 233 | | | 149 | | | 148 | |
重组(附注10) | | | | | 211 | | | 85 | | | 24 | |
| | | | | | | | | |
总运营费用 | | | | | 18,492 | | | 16,226 | | | 14,429 | |
营业收入 | | | | | 1,559 | | | 1,263 | | | 1,189 | |
利息支出 | | | | | (285) | | | (219) | | | (150) | |
其他收入(费用),净额(附注19) | | | | | 63 | | | (54) | | | (129) | |
未计所得税和权益损失的收入 | | | | | 1,337 | | | 990 | | | 910 | |
所得税优惠(费用) | | | | | 1,928 | | | (121) | | | (101) | |
股权亏损前收益 | | | | | 3,265 | | | 869 | | | 809 | |
权益损失,税后净额 | | | | | (299) | | | (279) | | | (200) | |
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| | | | | | | | | |
净收入 | | | | | 2,966 | | | 590 | | | 609 | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | | | | 28 | | | (3) | | | 19 | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | | | | | — | | | (1) | | | — | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | 2,938 | | | 594 | | | 590 | |
强制性可转换优先股股息(附注15) | | | | | (29) | | | (63) | | | (63) | |
普通股股东应占净收益 | | | | | $ | 2,909 | | | $ | 531 | | | $ | 527 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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每股基本净收入: | | | | | | | | | |
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普通股股东应占每股基本净收入 | | | | | $ | 10.50 | | | $ | 1.96 | | | $ | 1.95 | |
基本流通股加权平均数 | | | | | 276.92 | | | 270.90 | | | 270.46 | |
| | | | | | | | | |
每股摊薄净收益(附注15): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股东应占稀释后每股净收益 | | | | | $ | 10.39 | | | $ | 1.96 | | | $ | 1.94 | |
已发行稀释股加权平均数 | | | | | 282.88 | | | 271.18 | | | 271.22 | |
请参阅合并财务报表附注。
Aptiv PLC
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | (单位:百万) |
净收入 | | | | | | $ | 2,966 | | | $ | 590 | | | $ | 609 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | | | | | | 30 | | | (198) | | | (143) | |
衍生工具未确认收益(亏损)扣除税项后的净变化(附注17) | | | | | | 133 | | | 24 | | | (57) | |
员工福利计划调整,扣除税额(附注12) | | | | | | (16) | | | 59 | | | 73 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | 147 | | | (115) | | | (127) | |
综合收益 | | | | | | 3,113 | | | 475 | | | 482 | |
可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | | | | | | 26 | | | (1) | | | 19 | |
可赎回非控股权益的全面收益 | | | | | | 3 | | | 1 | | | — | |
可归因于应用的全面收入 | | | | | | $ | 3,084 | | | $ | 475 | | | $ | 463 | |
请参阅合并财务报表附注。
Aptiv PLC
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,640 | | | $ | 1,531 | |
| | | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元521000万美元和300万美元52分别为1000万(注2) | 3,546 | | | 3,433 | |
库存(附注3) | 2,365 | | | 2,340 | |
其他流动资产(附注4) | 696 | | | 480 | |
| | | |
流动资产总额 | 8,247 | | | 7,784 | |
长期资产: | | | |
财产,净额(注6) | 3,785 | | | 3,495 | |
经营性租赁使用权资产(附注25) | 540 | | | 451 | |
对关联公司的投资(附注5) | 1,443 | | | 1,723 | |
无形资产净额(附注7) | 2,399 | | | 2,585 | |
商誉(附注7) | 5,151 | | | 5,106 | |
其他长期资产(附注4) | 2,862 | | | 740 | |
| | | |
长期资产总额 | 16,180 | | | 14,100 | |
总资产 | $ | 24,427 | | | $ | 21,884 | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务(附注11) | $ | 9 | | | $ | 31 | |
应付帐款 | 3,151 | | | 3,150 | |
应计负债(附注8) | 1,648 | | | 1,684 | |
| | | |
流动负债总额 | 4,808 | | | 4,865 | |
长期负债: | | | |
长期债务(附注11) | 6,204 | | | 6,460 | |
养恤金福利义务(附注12) | 417 | | | 354 | |
长期经营租赁负债(附注25) | 453 | | | 361 | |
其他长期负债(附注8) | 701 | | | 750 | |
| | | |
长期负债总额 | 7,775 | | | 7,925 | |
总负债 | 12,583 | | | 12,790 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
可赎回的非控股权益(附注2) | 99 | | | 96 | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01每股面值,50,000,000授权股份;无截至2023年12月31日已发行和未偿还;11,500,000截至2022年12月31日发行和发行的5.50%强制性可转换优先股A系列股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01每股面值,1,200,000,000授权股份,279,033,365和270,949,579分别于2023年和2022年12月31日发行和未偿还 | 3 | | | 3 | |
追加实收资本 | 4,028 | | | 3,989 | |
留存收益 | 8,162 | | | 5,608 | |
累计其他综合亏损(附注16) | (645) | | | (791) | |
Aptiv股东权益总额 | 11,548 | | | 8,809 | |
非控股权益 | 197 | | | 189 | |
股东权益总额 | 11,745 | | | 8,998 | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 24,427 | | | $ | 21,884 | |
请参阅合并财务报表附注。
Aptiv PLC
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 2,966 | | | $ | 590 | | | $ | 609 | |
| | | | | |
| | | | | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧 | 679 | | | 613 | | | 625 | |
摊销 | 233 | | | 149 | | | 148 | |
递延债务发行成本摊销 | 9 | | | 9 | | | 8 | |
重组费用,扣除已支付现金的净额 | 83 | | | 18 | | | (56) | |
递延所得税 | (2,164) | | | (144) | | | (60) | |
养老金和其他退休后福利支出 | 44 | | | 30 | | | 39 | |
权益法投资亏损,扣除收到的股息 | 304 | | | 284 | | | 206 | |
债务修改损失 | — | | | — | | | 1 | |
债务清偿损失 | 1 | | | — | | | 126 | |
资产出售损失 | 2 | | | 1 | | | — | |
基于股份的薪酬 | 115 | | | 86 | | | 87 | |
| | | | | |
其他与乌克兰/俄罗斯冲突有关的指控 | — | | | 54 | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款净额 | (112) | | | (497) | | | 37 | |
盘存 | (20) | | | (258) | | | (710) | |
其他资产 | (187) | | | 66 | | | 61 | |
应付帐款 | 4 | | | 137 | | | 265 | |
应计负债和其他长期负债 | — | | | 142 | | | (110) | |
其他,净额 | (28) | | | 7 | | | (26) | |
养老金缴费 | (33) | | | (24) | | | (28) | |
| | | | | |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | 1,896 | | | 1,263 | | | 1,222 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
资本支出 | (906) | | | (844) | | | (611) | |
出售物业所得收益 | 4 | | | 4 | | | 9 | |
| | | | | |
业务剥离所得收益,扣除出售的现金 | (17) | | | — | | | — | |
企业收购和其他交易的成本,扣除所获得的现金 | (83) | | | (4,310) | | | (130) | |
出售技术投资的收益 | — | | | 3 | | | 22 | |
技术投资成本 | (6) | | | (42) | | | (2) | |
衍生工具的结算 | 6 | | | 7 | | | (17) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (1,002) | | | (5,182) | | | (729) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
其他短期债务协议项下的净偿还 | (23) | | | (1) | | | (22) | |
其他长期债务协议项下的净偿还 | (309) | | | (4) | | | (8) | |
优先票据的偿还 | — | | | — | | | (1,473) | |
| | | | | |
| | | | | |
发行优先票据所得款项,扣除发行成本 | — | | | 2,472 | | | 1,450 | |
与修改债务协议有关的费用 | — | | | — | | | (6) | |
| | | | | |
| | | | | |
或有对价付款 | (10) | | | — | | | (24) | |
合并关联公司向少数股东支付的股息 | (2) | | | (9) | | | — | |
普通股回购 | (398) | | | — | | | — | |
强制性可转换优先股现金股利分配 | (32) | | | (63) | | | (63) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
为员工限制性股票奖励预扣和支付的税款 | (33) | | | (36) | | | (45) | |
| | | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (807) | | | 2,359 | | | (191) | |
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2) | | | (24) | | | (16) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 85 | | | (1,584) | | | 286 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,555 | | | 3,139 | | | 2,853 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,640 | | | $ | 1,555 | | | $ | 3,139 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
对现金、现金等价物和限制性现金以及归类为待售资产的现金进行对账: | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,640 | | | $ | 1,531 | | | $ | 3,139 | |
归类为持有待售资产的现金 | — | | | 24 | | | — | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,640 | | | $ | 1,555 | | | $ | 3,139 | |
| | | | | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
Aptiv PLC
可赎回非控股权益和股东权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | 普通股 | | 优先股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | | 股份数量 | | 股份的数额 | | 股份数量 | | 股份的数额 | | 其他内容 已缴入 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 总应用 股东的 权益 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东的 权益 |
2023 | | | | (单位:百万) |
2023年1月1日的余额 | $ | 96 | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,989 | | | $ | 5,608 | | | $ | (791) | | | $ | 8,809 | | | $ | 189 | | | $ | 8,998 | |
净收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,938 | | | — | | | 2,938 | | | — | | | 2,938 | |
其他全面收益(亏损) | 3 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | 146 | | | (2) | | | 144 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并关联公司向少数股东支付的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | |
强制性可转换优先股累计股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
将MCPS转换为普通股 | — | | | | 12 | | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
对员工限制性股票奖励投资预扣的税款 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33) | | | — | | | — | | | (33) | | | — | | | (33) | |
普通股回购 | — | | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (355) | | | — | | | (398) | | | — | | | (398) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | — | | | — | | | 115 | | | — | | | 115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日的余额 | $ | 99 | | | | 279 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 4,028 | | | $ | 8,162 | | | $ | (645) | | | $ | 11,548 | | | $ | 197 | | | $ | 11,745 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的余额 | $ | — | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,939 | | | $ | 5,077 | | | $ | (672) | | | $ | 8,347 | | | $ | 214 | | | $ | 8,561 | |
净收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 594 | | | — | | | 594 | | | — | | | 594 | |
其他综合损失 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (119) | | | (119) | | | — | | | (119) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益应占净亏损 | (1) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
非控股权益应占的其他全面收入 | 2 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
合并关联公司向少数股东支付的股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | |
强制性可转换优先股累计股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | |
对员工限制性股票奖励投资预扣的税款 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36) | | | — | | | — | | | (36) | | | — | | | (36) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86 | | | — | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已收购可赎回非控股权益(附注20) | 95 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年12月31日的余额 | $ | 96 | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,989 | | | $ | 5,608 | | | $ | (791) | | | $ | 8,809 | | | $ | 189 | | | $ | 8,998 | |
请参阅合并财务报表附注。
Aptiv PLC
可赎回非控股权益及股东权益之综合报表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | 普通股 | | 优先股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | | 股份数量 | | 股份的数额 | | 股份数量 | | 股份的数额 | | 其他内容 已缴入 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 总应用 股东的 权益 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东的 权益 |
2021 | | | | (单位:百万) |
2021年1月1日的余额 | $ | — | | | | 270 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,897 | | | $ | 4,550 | | | $ | (545) | | | $ | 7,905 | | | $ | 195 | | | $ | 8,100 | |
净收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 590 | | | — | | | 590 | | | — | | | 590 | |
其他综合损失 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (127) | | | (127) | | | — | | | (127) | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
强制性可转换优先股累计股息 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | |
对员工限制性股票奖励投资预扣的税款 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45) | | | — | | | — | | | (45) | | | — | | | (45) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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基于股份的薪酬 | — | | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 87 | | | — | | | — | | | 87 | | | — | | | 87 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | — | | | | 271 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,939 | | | $ | 5,077 | | | $ | (672) | | | $ | 8,347 | | | $ | 214 | | | $ | 8,561 | |
请参阅合并财务报表附注。
Aptiv PLC
合并财务报表附注
1. 一般信息
陈述的一般内容和依据-“Aptiv”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”指的是Aptiv PLC(前身为Delphi Automotive PLC),这是一家根据#年泽西州法律成立的公共有限公司。2011年5月19日,该公司于2011年11月22日,及其合并的子公司。公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)公开交易,代码为“APTV”。
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
业务性质-Aptiv是一家全球领先的技术和移动架构公司,主要服务于汽车行业。我们提供端到端移动解决方案,使我们的客户能够过渡到更电动化、软件定义的车辆。我们设计和制造汽车零部件,并为全球汽车和商用车市场提供电气、电子和主动安全技术解决方案。Aptiv是最大的汽车技术供应商之一,我们的客户包括25全球最大的汽车原始设备制造商(“OEM”)。Aptiv运营138主要制造设施和11主要技术中心采用地区性服务模式,使公司能够高效、有效地为来自成本最低的国家的全球客户提供服务。Aptiv在中国有业务50国家和地区,大约有22,200科学家,工程师和技术人员专注于为客户开发市场相关的产品解决方案。
2. 重大会计政策
整固- 合并财务报表包括Aptiv及其控股或管理权益的子公司以及Aptiv确定其为主要受益人的可变利益实体的账目。Aptiv对非控股子公司的盈利或亏损的份额,Aptiv对其行使重大影响力(通常为20%至50%的所有权权益),采用权益会计法计入合并经营业绩。当Aptiv没有能力行使重大影响力时(一般当拥有权权益少于20%时),于非综合联属公司而无可即时厘定公平值的投资按成本减减值计量,并就同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察价格变动作出调整,而对公开交易的股本证券的投资则根据每个报告日相同资产在活跃市场交易所的报价按公允价值计量。本公司持续监控其于附属公司的投资,以寻找非暂时性价值下跌的指标。如果本公司确定已经发生这种下降,则记录减值损失,其计量为账面值与估计公允价值之间的差额。估计公平值一般采用收入法根据贴现现金流量或议定交易价值厘定。
合并的Aptiv业务之间的公司间交易和余额已被抵销。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,Aptiv收取股息$5百万,$5百万美元和美元6亿元,分别来自其权益法投资。股息被确认为投资的减少,是计入经营活动现金流量的投资回报。
Aptiv的股权投资没有容易确定的公平价值共计美元51百万美元和美元67于2023年及2022年12月31日,该等资产及负债分别为人民币100,000,000元,并于综合资产负债表内分类为其他长期资产。Aptiv在公开交易的股票证券上的投资总额为100亿美元。14百万美元和美元17于2023年及2022年12月31日,该等资产及负债分别为人民币100,000,000元,并于综合资产负债表内分类为其他长期资产。参见注释5。对关联公司的投资,了解有关Aptiv股权投资的更多信息。
2022年,该公司收购了85Intercable Automotive Solutions S.r.l.之股本权益%。(“Intercable Automotive”)。在收购的同时,本公司与非控股权益持有人订立协议,规定本公司有权购买,而非控股权益持有人有权出售,其余 15%的Intercable Automotive,以合同规定的价值从2026年开始支付现金。由于该赎回特征,本公司将可赎回非控股权益按其于收购日期之公平值于综合资产负债表内记录为暂时权益。可赎回非控股权益于各报告期间就非控股权益应占收入(亏损)及按赎回价值(假设其于报告日期可赎回)或其账面值两者中之较高者记录可赎回非控股权益所需之任何计量期间调整作出调整。任何计量期调整均计入留存收益,并相应增加或减少Aptiv应占净收入。可赎回非控制性权益为$99百万美元和美元96分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日止。参见附注20。收购和剥离有关本次收购和可赎回非控股权益的进一步信息。
预算的使用-根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要使用影响其中报告金额的估计和假设。一般而言,须予估计及判断的事项包括与应收账款变现、存货陈旧、资产减值、无形资产及固定资产的使用年限、递延税项资产估值拨备、所得税、退休金福利计划假设、与诉讼有关的应计项目、保证成本、环境补救成本、或有对价安排、可赎回非控制权益、工人补偿应计项目及医疗保健应计项目有关的金额。由于作出估计所涉及的固有不确定性,未来期间报告的实际结果可能基于与这些估计数不同的数额。
收入确认-收入是根据与客户的合同中规定的对价来衡量的。生产部件的客户合同通常由客户发布的当前采购订单和当前生产计划的组合来表示。软件许可的客户合同通常由合同期限通常为一到三年的销售合同或采购订单表示。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。软件许可和专业软件服务的收入通常在交付或提供服务时确认。软件合同的交付后支持和维护收入通常在合同期限内按费率随时间确认。Aptiv不时与其客户签订定价协议,规定降价,其中一些降价是以实现某些联合成本节约目标为条件的。在这些情况下,收入根据装运时商定的价格确认。
销售奖励和津贴在相关销售时确认为收入的减少。此外,Aptiv不时会在进行中的业务中向客户付款。在承诺支付这些款项时,向客户支付这些款项通常被认为是收入的减少。然而,对客户的某些其他付款,或预付费用,符合被视为获得合同的成本的标准,因为它们直接归因于合同,是递增的,管理层预计这些费用是可以收回的。
Aptiv收取和减免由不同政府当局评估的税款,这些税款是在公司与公司客户之间的创收交易中征收的,并与之同时征收。这些税可能包括但不限于销售税、使用税、增值税和一些消费税。Aptiv报告这些税收的征收是以净额为基础的(不包括收入)。向客户收取的运费和手续费计入净销售额,而运费和手续费计入销售成本。请参阅附注24。收入以获取更多信息。
每股净收益-每股基本净收入的计算方法是,将归属于普通股股东的净收入除以期内已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄净收益反映自发行之日起所有潜在摊薄证券的加权平均摊薄影响,并采用库存股和IF折算法计算。If-Converted方法用于确定5.50强制性可转换优先股百分比,A系列,$0.01每股面值(“每股面值”)转换为普通股比每股面值股息对每股净收入的摊薄作用更大。如果是,则假定MCPS已在期初或发行时间较晚时转换,由此产生的普通股被计入分母,而MCPS股息被加回分子。除另有注明外,该等票据所包括的股份及每股金额均按摊薄原则计算。其他资料请参阅附注15.股东权益及每股净收益,包括每股基本及摊薄净收益的计算。
研发-与研发项目相关的成本,预计这些项目将有助于未来的收益。这类费用从已发生的收入中扣除。扣除客户报销后,包括工程在内的研发费用总额约为#美元1,289百万,$1,120百万美元和美元1,030截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
现金和现金等价物-现金和现金等价物被定义为原始到期日为三个月或更短的短期、高流动性投资,其账面价值接近公允价值。
应收账款-Aptiv签订协议出售其某些应收账款,主要是在欧洲。应收账款的销售按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则委员会(ASC)主题860进行会计处理,转接和服务(“ASC 860”)。根据ASC 860的定义,当应收账款在没有追索权的情况下转让时,导致实际销售已转让应收账款的协议将不计入综合资产负债表中报告的金额。从这类销售中收到的现金收益包括在经营现金流中。允许Aptiv对转让的应收账款保持有效控制且不符合ASC 860定义的销售的协议,将作为担保借款入账,并记录在合并资产负债表中的应收账款、净额和短期债务中。与应收账款保理相关的费用在合并经营报表中计入利息支出。
该公司将一定数额的应收账款兑换成原始到期日超过三个月的银行票据,主要是在亚太地区。这类银行票据的收款根据基础交易的实质内容计入运营现金流,这些交易本质上是运营的。本公司持有的银行纸币及正本
三个月或以下的到期日在综合资产负债表内被归类为现金和现金等价物,而原始到期日超过三个月的被归类为其他流动资产内的应收票据。本公司可以持有此类银行票据至到期,与供应商交换以清偿债务,或将其出售给第三方金融机构以换取现金。
信贷损失-Aptiv主要通过销售车辆零部件、软件许可证和服务而面临信贷损失。Aptiv通过进行持续的信用审查来评估交易对手的信誉,该审查考虑了公司预期的账单风险和付款时机,以及交易对手的既定信用评级。当没有信用评级时,公司的评估是基于对交易对手的财务报表的分析。Aptiv在评估中还考虑了合同条款和条件、国家和政治风险以及商业战略。根据本次审查的结果,本公司为每一交易对手设定了信用额度。该公司继续通过积极审查交易对手相对于合同条款和到期日的余额,包括及时对账、付款确认和争议解决,来监测其持续的信用风险。如有需要,本公司亦可聘请催收公司及法律顾问追讨拖欠的应收账款。
APTIV主要利用历史损失和追回数据,结合关于当前经济状况的信息和合理和可支持的预测,根据ASC专题326制定坏账准备估计数。金融工具--信贷损失(“ASC 326”)。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司报告为3,546百万美元和美元3,433应收账款减去准备金净额,分别为百万美元,其中包括坏账准备#美元52百万美元和美元52分别为100万美元。坏账准备为#美元。12百万,$27百万美元,以及$22截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入分别为100万美元。在截至2023年12月31日的一年中,津贴的其他变化不是实质性的。
盘存-截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,库存按先进先出法确定的成本或可变现净值中的较低者列报,包括直接材料成本和直接和间接制造成本。有关更多信息,请参阅附注3.库存。陈旧库存是根据对已知陈旧问题的库存分析确定的,一般情况下,手头库存的可变现净值超过一年的供应量是完全保留的。
有时,可能会收到供应商的付款。这些来自供应商的付款被确认为减少了在付款所涉期间购买的材料的成本。在某些情况下,供应商回扣是在谈判未来采购协议的同时或同时收到的,这些金额在进行采购时在预期的协议期间摊销。
属性-实质性延长财产使用寿命的重大改进被资本化。修理费和维护费在发生时记入费用。折旧是根据一组财产的估计使用年限采用直线方法确定的。融资租赁项下的租赁改进按租赁期或物业寿命(以较短者为准)计提折旧。请参阅附注6.财产、净额和附注25。租约以获取其他信息。
与长期供应协议有关的前期生产成本-该公司产生与根据长期供应协议为其客户生产的产品相关的生产前工程、开发和工具费用。在设计和开发生产部件时发生的工程、测试和其他费用应按发生的费用计入费用,除非客户合同中规定这些费用是可以报销的。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美元285百万美元和美元250在这些合同可偿还的费用中,分别有100万美元被资本化。该等金额记入综合资产负债表内的其他流动资产及其他长期资产内,详情见附注4.资产。
特殊工具是指Aptiv拥有的工具、模具、夹具和其他物品,用于制造将根据长期供应安排出售的客户部件,如果公司拥有资产的所有权,其成本将在财产、厂房和设备中资本化。特殊工具还包括与客户拥有的工具相关的资本化未报销的生产前工具成本,客户已向Aptiv提供了不可取消的工具使用权。Aptiv拥有的特殊工具余额在特殊工具的预期寿命或相关车辆计划的寿命内折旧,以较短的时间为准。与客户拥有的不受报销限制的特殊工具相关的未报销成本将在特殊工具的预期寿命或相关车辆计划的寿命内(以较短的时间为准)资本化并折旧。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,扣除累计折旧后的特殊工具余额为#美元。474百万美元和美元437百万美元,分别计入财产、合并资产负债表净额。截至2023年12月31日和2022年12月31日,Aptiv拥有的特殊工具余额为美元373百万美元和美元350客户拥有的特殊工具余额为$101百万美元和美元87分别为100万美元。
长寿资产的估值-当事件或情况需要进行审查时,定期评估持有以供使用的长期资产的账面价值,包括固定寿命的无形资产。当持有以供使用的长期资产的预期可单独确认的未贴现现金流量少于该资产的账面价值时,该资产的账面价值被视为减值。在这种情况下,根据账面价值超出的金额确认损失。
长期资产的估计公允价值。如果长期持有待售资产的账面价值超过该资产的估计公允价值,减去处置该资产的成本,则确认该资产的减值损失。长期资产的公允价值主要使用按与所涉风险相称的比率贴现的预期现金流量来确定(收益法),在某些情况下采用Aptiv对评估的审查(市场法)。有关更多信息,请参阅附注6.财产、净额和附注7.无形资产和商誉。
租契-公司根据FASB ASC主题842对租赁进行会计处理,租契。公司决定一项安排在开始时是否为租约。就本公司为承租人的租赁而言,除12个月或以下的短期租赁外,所有租赁均确认租赁负债和使用权资产。租赁负债是指承租人因租赁而产生的支付租赁款项的义务,并以租赁付款的现值计量。由于租赁开始时通常不知道租赁中隐含的利率,本公司使用其递增借款利率来贴现租赁义务。使用权资产代表承租人在租赁期内使用指定资产的权利,按租赁负债额计量,并根据租赁预付款、收到的租赁奖励和公司的初始直接成本进行调整。
本公司适用短期租赁例外情况,这导致对于租期为12个月或以下的租赁,通常以直线基础在租赁期内分配单一租赁成本。这些租赁没有在合并资产负债表中列报。此外,本公司采用实际权宜之计,不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开,而是将两者作为所有资产类别的单一租赁组成部分进行核算。请参阅附注25。租约以获取其他信息。
持有待售资产和负债-当拥有适当权力的管理层批准并承诺以相对于其估计公允价值合理的价格积极销售待售资产的正式计划、资产在目前状况下可立即出售、正在进行的寻找买家的计划以及完成出售所需的其他行动已经启动时,公司认为资产将被持有出售,资产的出售很可能并预计在一年内完成,该计划不太可能发生重大变化。于指定为持有以供出售时,本公司按资产的账面价值或估计公允价值中较低者,减去出售成本,并停止记录资产的折旧费用。
非持续经营业务的资产和负债在综合资产负债表中列报的所有比较期间重新分类为持有待售。对于符合持有待售标准但不符合非持续经营定义的资产,本公司在符合持有待售标准的期间对资产和负债进行重新分类,但不对前期金额进行重新分类。
无形资产-该公司将确定寿命的无形资产在其估计使用年限内摊销。本公司拥有与专利和开发技术、客户关系和商号相关的固定存在的无形资产。无限存在的正在进行的研究和开发无形资产不摊销,但每年进行减值测试,或在存在潜在减值指标时进行更频繁的测试,直到相关研究和开发工作完成或放弃。项目完成后,资产将在资产的预期经济年限内摊销,该年限将在该日确定。如果决定放弃该项目,如果开发的资产没有替代用途,则该资产的全部价值将计入费用。该公司还拥有与收购的商品名称相关的无形资产,当预期它们贡献现金流的时间段没有可预见的限制时,这些资产被归类为无限期生存。这些无限期存在的商号资产每年都会进行减值测试,或者在存在潜在减值指标时进行更频繁的减值测试。已购入无形资产的续期或延长期限的成本在发生时确认为费用。不是无形资产减值费用于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度入账。有关更多信息,请参阅附注7.无形资产和商誉。
商誉-商誉是收购价格超过在企业合并中获得的可识别净资产的估计公允价值的部分。该公司每年在第四季度测试商誉减值,或在存在潜在减值迹象时更频繁地测试商誉。本公司在整个会计年度监测潜在减值指标的存在。本公司在报告单位层面测试商誉减值。我们的报告单位是运营部门的组成部分,这些部门构成了可获得离散财务信息的业务,并由部门管理层定期审查。
减值测试首先需要对商誉减值进行定性评估。如果未能达到定性评估的要求,本公司将通过将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较,进行量化评估。公允价值反映了市场参与者在可能出售报告单位时愿意支付的价格。如果估计公允价值超过账面价值,则我们得出结论,没有发生商誉减值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,本公司确认的减值损失金额等于超出的金额,但不超过分配给报告单位的商誉金额。有关本公司收购应占商誉的进一步资料,请参阅附注20.收购及资产剥离。
商誉减值-于2023年、2022年及2021年第四季度,本公司完成了定性商誉减值评估,在评估本公司的业绩、事件及情况后,我们得出结论,有足够证据定性断言每个报告单位的估计公允价值仍高于其账面价值的可能性较大。因此,没有必要进行量化减损评估。不是商誉减值记录在2023年、2022年或2021年。有关更多信息,请参阅附注7.无形资产和商誉。
保修和产品召回-售出产品的预期保修成本在产品销售时根据最终需要清偿此类债务所需金额的估计来确认。这些应计项目是基于过去的经验、生产变化、行业发展和各种其他考虑因素。产品召回的成本,可能包括被更换产品的成本以及客户召回的成本,包括拆卸和更换召回部件的劳动力,在可能发生并可以合理估计的情况下,作为我们保修应计费用的一部分。这些估计数会根据影响现有索赔状况的事实和情况不时进行调整。有关更多信息,请参阅附注9.保修义务。
所得税-递延税项资产和负债反映了财务和税务报告用途的资产和负债额之间的暂时性差异。该等金额会适当调整,以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率变动。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。计提估值准备是为了将递延税项资产减少到更有可能变现的数额。如本公司认为递延税项资产日后极有可能不会变现,则对递延税项资产的估值准备调整将计入本公司作出该等厘定期间的收益。在确定是否存在不确定的税务状况时,本公司完全根据其技术优势来确定税务状况是否更有可能在审查后持续,如果是,则按最终结算时更有可能实现的累积概率来衡量税收优惠。在为财务报表厘定所得税拨备时,本公司作出若干估计及判断,这些估计及判断会影响其对递延税项资产账面价值的评估,以及对某些税务负债的计算。由于它涉及累积其他全面收益(亏损)的变化,本公司的政策是当相关组成部分影响收益时,从累积其他全面收益(亏损)中释放税收影响。有关更多信息,请参阅附注14.所得税。
外币折算- 使用美元以外货币作为其功能货币的非美国子公司的资产和负债按期末货币汇率换算为美元。非美国附属公司的综合经营报表按平均期间货币汇率换算为美元。非美国附属公司的换算影响一般于其他全面收益(“其他全面收益”)呈报。与于海外附属公司之投资有关之累计外币换算调整于出售或有关实体完成或大致完成清盘时重新分类至收入净额。以美元为功能货币的非美国附属公司的资产和负债重新计量的影响主要计入销售成本。以特定实体功能货币以外之货币计值之交易所产生之收益及亏损亦计入销售成本。外币交易损失净额23百万美元和美元30于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之综合经营报表中分别计入200,000,000港元。有 不是截至2021年12月31日止年度的外币交易收益或亏损净额。
重组-Aptiv不断评估替代方案,以使业务与客户不断变化的需求保持一致,并降低运营成本。这包括在正常业务过程中或根据重大重组计划重新调整其现有制造能力、关闭设施或采取类似行动。这些行动可能导致雇员获得自愿或非自愿的雇员解雇福利,这主要是根据工会或其他合同协议或法定要求。自愿离职福利于雇员接受相关要约时累计。非自愿离职福利于作出离职计划承诺及向受影响雇员传达福利安排时,或于确定可能产生及可估计负债时(视乎是否存在实质性离职或离职计划而定)累计。合约终止成本及若干提前终止租赁成本于合约终止时入账。所有其他退出成本于产生时支销。参见附注10。重组以获取更多信息。
客户集中度- 我们向全球各地区的主要OEM销售产品和服务。我们的十大客户约占 54截至2023年12月31日止年度,我们的总净销售额约为10%,其中个别销售额均不超过10%, 55截至2022年12月31日止年度,本集团的资本开支为人民币100,000,000元(2022年:人民币100,000,000元)。 55截至2021年12月31日止年度,本集团的净利润为100,000,000港元。 11%至Stellantis N.V.(“Stellantis”)。在每个报告期内,我们的信号和电源解决方案部门确认了我们十大客户中每个客户的净销售额,我们的高级安全和用户体验部门确认了我们十大客户中八个客户的净销售额。
衍生金融工具- 所有衍生工具都必须按公允价值在资产负债表上报告,除非交易符合条件并被指定为正常购买或销售。公允价值变动目前通过收益报告,除非符合对冲会计标准。
货币汇率及若干商品价格波动风险乃透过与多个交易对手订立多项远期及期权合约及掉期合约管理。该等财务风险乃根据Aptiv之政策及程序管理。Aptiv不会以投机或交易为目的进行衍生品交易。作为对冲计划批准程序的一部分,Aptiv识别衍生工具交易将最大限度地降低的特定金融风险、用于降低风险的适当对冲工具以及金融风险与对冲工具之间的相关性。采购订单、销售合同、意向书、资本规划预测和历史数据被用作确定将被对冲交易的预期价值的基础。Aptiv不会进行与相关财务风险没有高度相关性的衍生工具交易。对冲头寸以及交易风险与对冲工具之间的相互关系会持续检讨。
外汇远期合约乃列作若干海外业务投资净额之确定或预测外币承担或外币风险之对冲,惟以其被指定及评估为高度有效为限。所有外汇合约均按现时市价计算。商品掉期在其被指定及评估为有效的情况下入账为确定或预期商品购买合约的对冲。所有其他未被指定为对冲的商品衍生工具合约均按现行基准按市价计值,或豁免按正常采购按市价计值会计处理。于2023年及2022年12月31日,本公司的利率变动风险并未以衍生工具对冲。参见附注17。衍生工具及对冲活动及附注18。金融工具的公允价值以获取更多信息。
长期残疾津贴-与提供给非在职雇员的长期伤残津贴有关的费用在其在职期间累计。利用劳动力人口统计数据和历史经验对离职后福利的时间框架和相关费用进行预测。
工伤补偿金-工人补偿金应计数额由精算确定,并受现行工人补偿法的约束,这些法律因地点而异。工人补偿福利的应计项目是指在导致雇员需要闲置的事件与这些雇员重返工作岗位、有资格退休或以其他方式终止雇用之间的这段时间内预期的未来现金支出贴现。
基于股份的薪酬-本公司以股份为基础的薪酬安排主要包括Aptiv PLC长期激励计划(“PLC LTIP”),该计划自2015年4月23日起修订和重述,根据该计划,每年都会授予限制性股票单位(“RSU”)。RSU奖励包括基于时间的归属部分和基于业绩的归属部分。基于业绩的归属部分除了服务条件外,还包括业绩和市场条件。授予日RSU的公允价值是根据授予奖励之日本公司普通股的收盘价确定的,包括没收的估计,或第三方估值专家就具有市场条件的奖励进行的同期估值。补偿开支乃根据授予日期的公平价值确认,该等奖励适用于本公司于必要的奖励归属期间以直线方式对各目标的最终表现作出的最佳估计。绩效条件要求管理层对实现某些绩效目标的可能性做出假设。这些业绩假设的变化,以及实际结果与管理层估计的差异,可能导致估计或实际价值与先前估计的公允价值不同。请参阅附注21。基于股份的薪酬以获取更多信息。
企业合并-本公司根据FASB ASC 805会计准则对其业务合并进行会计处理,企业合并。被收购企业的收购价格根据估计公允价值分配给其可识别的资产和负债。购买价格超过分配给资产和负债的金额(如有)的部分,记为商誉。确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层的判断、独立评估公司的使用,而且往往涉及使用关于未来现金流的时间和数量的重大估计和假设、市场利率假设、精算假设和适当的贴现率等。有关更多信息,请参阅附注20.收购和资产剥离。
政府激励措施-Aptiv不时以现金赠款和其他激励的形式获得政府激励,以换取过去或未来遵守某些条件。本公司对从政府赠款收到的资金进行会计处理,这些资金的形式不是所得税抵免、与客户的合同收入或贷款,类似于国际会计准则20,政府补助金的会计核算和政府援助的披露。因此,我们在综合经营报表中确认我们从政府赠款中获得的资金,只要有合理的保证,Aptiv将遵守与赠款相关的条件,并且赠款将被收到。在Aptiv将赠款打算用于支付的相关费用确认为费用的期间内,系统地进行确认。
APTIV有资格获得某些政府赠款,因为我们从事合格的资本投资和其他由授予赠款的相关政府实体定义的活动。通常,赠款协议要求Aptiv遵守某些条件,包括承诺最低水平的资本投资和维持受影响制造基地的最低水平的员工人数。APTIV通常确认运营性质的政府拨款是运营费用的减少(主要是销售成本)在合并业务报表中。在截至2023年12月31日的年度内,政府赠款被确认为运营费用的减少约为$45百万美元。已收到但尚未确认为运营费用削减的政府激励措施总计约为$15百万(美元)10其中100万美元记入其他流动负债和#美元。5截至2023年12月31日,在其他长期负债中记录了100万美元)。
Aptiv将与资本有关的赠款记为综合资产负债表中净额的不动产、厂房和设备的减值,最终导致相应资产使用年限内折旧费用的减少。与资本有关的赠款使不动产、厂房和设备毛额减少约#美元。5在截至2023年12月31日的一年中,在综合资产负债表中记为应付和应付政府实体的数额,在列报的任何期间都不大。
我们与政府实体的协议的平均期限为八年其中一些协议包括规定,如果公司未能遵守协议的各个方面,就可以重新获得资金。
最近采用的会计公告-Aptiv通过了会计准则更新(ASU)2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响和 ASU 2022-06,参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期,2023年第二季度。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。ASU 2022-06将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日,并立即生效。本公司选择将合同修改会计选择性权宜之计应用于ASU 2020-04范围内于2023年第二季度生效且对Aptiv的合并财务报表没有重大影响的合同修订,根据该权宜之计,报告实体将仅为替换停产参考率而作出的债务协议的变更核算为非实质性变更,从而延续现有合同。
APTIV采用ASU 2022-04,负债-供应商财务方案(分主题405-50):供应商财务方案义务的披露,2023年第一季度,但关于前滚信息的修正案除外,该修正案将前瞻性适用,并在2023年12月15日之后开始的财政年度生效。此次更新中的修订旨在提高供应商融资计划的透明度,要求供应商融资计划中的买方披露有关该计划的足够信息,使财务报表的用户能够了解该计划的性质、关键条款、未偿还余额和在此期间的活动。这一指导方针的通过并未对Aptiv的合并财务报表产生影响。
最近发布的尚未采用的会计声明-2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(专题740):所得税披露的改进。这一更新中的修正要求公共实体在有效税率调节中披露具体类别,以及关于调节超过数量门槛的项目的补充信息。修正案还要求所有实体披露按联邦、州和外国税收分列的已缴纳所得税,以及按超过已缴纳所得税总额5%的特定司法管辖区进一步细分的所得税,以及其他扩大披露。新的指导方针将前瞻性地适用,并在2024年12月15日之后的财政年度生效,并可以选择追溯适用。允许及早领养。该公司目前正在评估采用这一指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露。本次更新中的修订要求公共实体在年度和中期基础上披露定期提供给首席运营决策者(“CODM”)的重大分部支出,这些支出包括在每次报告的分部损益计量中,以及披露其他分部项目及其构成说明。修正案还要求公共实体披露CODM的名称和职位,并解释CODM如何使用报告的分部损益计量(S)来评估分部业绩和决定如何分配资源。新的指导意见将追溯适用于2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的中期。该公司目前正在评估采用这一指导方针将对其合并财务报表产生的影响。
2023年8月,FASB发布了ASU 2023-05,企业合并--合资企业的组建(副题805-60):确认和初步衡量。这一更新中的修订要求合资企业在成立时初步确认以公允价值收到的所有捐款。新的指导意见适用于成立日期为2025年1月1日或之后的合资实体,并将前瞻性地适用。允许及早领养。本指导意见的采纳预计不会对Aptiv的合并财务报表产生重大影响。
3. 库存
存货按先进先出法确定的成本或可变现净值(包括直接材料成本和直接和间接制造成本)中的较低者列报。库存摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:百万) |
生产资料 | $ | 1,507 | | | $ | 1,570 | |
在制品 | 178 | | | 164 | |
成品 | 680 | | | 606 | |
总计 | $ | 2,365 | | | $ | 2,340 | |
4. 资产
其他流动资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:百万) |
应收增值税 | $ | 160 | | | $ | 167 | |
| | | |
预付保险费和其他费用 | 91 | | | 75 | |
可报销的工程费用 | 122 | | | 90 | |
应收票据 | 9 | | | 8 | |
应收所得税和其他应收税 | 100 | | | 40 | |
向供应商支付的保证金 | 6 | | | 7 | |
衍生金融工具(附注17) | 138 | | | 44 | |
资本化预付费用(附注24) | 12 | | | 17 | |
合同资产(附注24) | 55 | | | 24 | |
其他 | 3 | | | 8 | |
总计 | $ | 696 | | | $ | 480 | |
其他长期资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:百万) |
递延所得税,净额(附注14) | $ | 2,351 | | | $ | 259 | |
未摊销循环信贷安排债务发行成本 | 6 | | | 8 | |
应收所得税和其他应收税 | 33 | | | 30 | |
可报销的工程费用 | 163 | | | 160 | |
应收增值税 | 2 | | | 2 | |
股权投资(附注5) | 65 | | | 84 | |
衍生金融工具(附注17) | 23 | | | 14 | |
资本化预付费用(附注24) | 49 | | | 61 | |
合同资产(附注24) | 67 | | | 43 | |
其他 | 103 | | | 79 | |
总计 | $ | 2,862 | | | $ | 740 | |
5. 对附属公司的投资
权益法投资
作为Aptiv业务的一部分,它在以下方面进行了投资五未合并联营公司按权益会计方法入账。这些附属公司不是上市公司,主要位于北美、欧洲和亚太地区。Aptiv的所有权比例一般从大约20%到50%不等,其中最重要的投资是对Motional AD LLC的投资(Aptiv拥有该公司50%),TTTech Auto AG(“TTTech Auto”)(Aptiv拥有约20%)和Promoa de Partes Electricas Automotrices,S.A.de C.V.(Aptiv拥有约40%)。该公司在关联公司的总投资为$1,443百万美元和美元1,723分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。股息$5百万,$5百万美元和美元6截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,已分别从这些非合并附属公司收到100万欧元。不是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度录得减值费用。
根据S-X法规第3-09条,在截至2023年12月31日的财年,Motive被视为重大股权被投资人。因此,本公司需要在2023年12月31日起90天内提交单独的经审计财务报表,作为对本10-K表格年度报告的修正。因此,Motional截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的三个年度的财务报表将在2024年3月30日或之前通过对本年度报告10-K表格的修正案提交。
以下是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,以及截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的主要附属公司的合并财务信息摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
流动资产 | $ | 681 | | | $ | 1,059 | |
非流动资产 | 2,499 | | | 2,672 | |
总资产 | $ | 3,180 | | | $ | 3,731 | |
流动负债 | $ | 222 | | | $ | 252 | |
非流动负债 | 86 | | | 87 | |
股东权益 | 2,872 | | | 3,392 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,180 | | | $ | 3,731 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
净销售额 | $ | 813 | | | $ | 761 | | | $ | 599 | |
毛损 | $ | (327) | | | $ | (357) | | | $ | (244) | |
净亏损 | $ | (624) | | | $ | (589) | | | $ | (393) | |
与关联公司的交易摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
对关联公司的销售 | $ | 15 | | | $ | 35 | | | $ | 30 | |
从附属公司购买 | $ | 15 | | | $ | 18 | | | $ | 19 | |
公司合并资产负债表中记录的与其关联公司有关的金额汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
应收附属公司款项 | $ | 2 | | | $ | 8 | |
应付联属公司的应付款 | $ | 13 | | | $ | 18 | |
投资TTTech汽车股份公司
2022年3月15日,Aptiv收购了大约20TTTech Auto是先进的驾驶员辅助系统和自动驾驶应用的安全关键中间件解决方案的领先提供商,其股权的百分比为欧元200百万(约合美元)220以投资当日的外币汇率计算)。该公司利用手头的现金对天合汽车进行了投资。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司投资TTTech Auto的账面价值为美元。200百万美元和美元205分别为100万美元,包括在高级安全和用户体验部分。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司投资入账金额与公司在TTTech Auto净资产中的标的权益份额之间的差额约为$156百万美元和美元151分别为100万美元。基准差额主要归因于与投资相关的权益法商誉,该投资未摊销。
技术投资
如附注2.重大会计政策所述,本公司已向若干非合并联属公司作出技术投资,其所有权权益低于20%(Aptiv并无能力施加重大影响)。其中若干投资并不容易厘定公允价值,并按同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动减去减值后的成本计量。该公司还持有公开交易的股权证券的技术投资。该等投资以相同资产在活跃市场交易所的报价为基础,按公允价值计量。
以下是截至2023年12月31日、2023年和2022年的技术投资摘要,这些投资归入综合资产负债表中的其他长期资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 十二月三十一日, |
投资名称 | | 细分市场 | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | (单位:百万) |
没有易于确定的公允价值的股权投资: | | | | | | | |
StradVision,Inc. | | 高级安全和用户体验 | | | | | $ | 44 | | | $ | 40 | |
LeddarTech,Inc.(1) | | 高级安全和用户体验 | | | | | — | | | 19 | |
其他投资 | | 五花八门 | | | | | 7 | | | 8 | |
没有易于确定的公允价值的股权投资总额 | | | | | 51 | | | 67 | |
| | | | | | | | | |
公开交易的股权证券: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Smart Eye AB | | 高级安全和用户体验 | | | | | 8 | | | 2 | |
紧急,Inc. | | 高级安全和用户体验 | | | | | 1 | | | 4 | |
华伦斯半导体有限公司 | | 信号和电源解决方案 | | | | | 5 | | | 11 | |
| | | | | | | | | |
公开交易的股权证券总额 | | | | | 14 | | | 17 | |
| | | | | | | | | |
总投资 | | | $ | 65 | | | $ | 84 | |
(1)在截至2023年12月31日的年度内,由于基础交易,LeddarTech,Inc.经历了计量基础的变化。在这一变化之后,LeddarTech的投资价值微乎其微。有关此交易的更多详细信息,请参阅下文。
2023年12月,LeddarTech,Inc.(“LeddarTech”)与一家上市的特殊目的收购公司(“SPAC”)合并,LeddarTech的股票开始在纽约证券交易所交易,代码为LDTC。作为SPAC合并的一部分,我们在LeddarTech的优先股被转换为LeddarTech普通股。在这一转换之后,公司将定期计量LeddarTech投资的公允价值,公允价值变动计入其他收入(费用)净额。在2023年第一季度,也就是在SPAC合并之前,公司评估了股权证券的计量指导,但没有易于确定的公允价值,并对各种减值指标进行了定性评估,得出结论是LeddarTech,Inc.的股权投资减值。因此,公司确认了减值损失#美元。18在截至2023年12月31日的年度内,在其他费用中,合并经营报表中的净额为100万英镑。所记录的减值等于Aptiv在该投资中的所有权权益的公允价值与其账面金额之间的差额。
2023年10月,OTIMO技术有限公司(“OTIMO”)与Urgent.ly,Inc.(“紧急”)合并,Aptiv的OTIMO普通股被转换为紧急普通股。合并完成后,纳斯达克紧急开始在股票市场交易,代码为ULY。
2023年10月,公司的高级安全和用户体验部门投资了510亿韩元(“韩元”)(约合美元)4在StradVision,Inc.(StradVision),一家为汽车应用提供基于深度学习的相机感知软件的供应商。这项投资是对该公司投资于5010亿韩元(约合美元402022年5月,以投资当日的外币汇率计算)。
截至2023年12月31日,无本公司的股权证券中有20%受合同销售限制,禁止出售证券。
并无其他重大交易、事件或环境变化需要对我们的投资进行减值或可观察到的价格变动调整,而不需要随时确定公允价值。本公司继续监察该等投资,以找出可能显示减值或需要调整其账面价值的可见价格变动的潜在交易。
6. 财产,净值
财产,净值包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计是有用的 生命 | | 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (年) | | (单位:百万) |
土地 | — | | $ | 79 | | | $ | 79 | |
改善土地和租赁权 | 3-20 | | 217 | | | 200 | |
建筑物 | 40 | | 764 | | | 699 | |
机器、设备和工装 | 3-20 | | 5,886 | | | 5,263 | |
家具和办公设备 | 3-10 | | 977 | | | 871 | |
在建工程 | — | | 478 | | | 463 | |
总计 | | | 8,401 | | | 7,575 | |
减去:累计折旧 | | | (4,616) | | | (4,080) | |
总财产,净额 | | | $ | 3,785 | | | $ | 3,495 | |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,Aptiv录得非现金资产减值费用为#美元8百万,$8百万美元和美元2与放弃若干固定资产有关的销售成本及若干固定资产的公允价值下降分别计提百万欧元。
截至2023年12月31日、2022年和2021年,在应付账款中记录的资本支出总额为1美元。293百万,$300百万美元和美元280分别为100万美元。
7. 无形资产和商誉
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,无形资产和商誉的账面金额变动情况如下。有关Aptiv于2023年和2022年收购所产生的商誉和无形资产的进一步说明,请参阅附注20.收购和剥离。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 估计是有用的 生命 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
| (年) | | (单位:百万) | | (单位:百万) |
摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
专利和开发的技术 | 3-16 | | $ | 1,526 | | | $ | 635 | | | $ | 891 | | | $ | 1,504 | | | $ | 551 | | | $ | 953 | |
客户关系 | 7-22 | | 1,993 | | | 788 | | | 1,205 | | | 1,981 | | | 661 | | | 1,320 | |
商号 | 15-20 | | 207 | | | 63 | | | 144 | | | 206 | | | 52 | | | 154 | |
总计 | | | 3,726 | | | 1,486 | | | 2,240 | | | 3,691 | | | 1,264 | | | 2,427 | |
未摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | — | | 4 | | | — | | | 4 | | | 4 | | | — | | | 4 | |
商号 | — | | 155 | | | — | | | 155 | | | 154 | | | — | | | 154 | |
商誉 | — | | 5,151 | | | — | | | 5,151 | | | 5,106 | | | — | | | 5,106 | |
总计 | | | $ | 9,036 | | | $ | 1,486 | | | $ | 7,550 | | | $ | 8,955 | | | $ | 1,264 | | | $ | 7,691 | |
截至2024年12月31日至2028年12月31日的年度估计摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
| (单位:百万) |
预计摊销费用 | $ | 220 | | | $ | 210 | | | $ | 210 | | | $ | 200 | | | $ | 165 | |
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的无形资产账面值总和前滚如下。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
1月1日的余额 | $ | 8,955 | | | $ | 4,609 | |
收购(1) | 11 | | | 4,434 | |
| | | |
| | | |
外币折算及其他 | 70 | | | (88) | |
12月31日的余额 | $ | 9,036 | | | $ | 8,955 | |
(1)主要由于于2023年收购Höhle及于2022年收购Wind River及InterCable Automotive,详情见附注20.收购及资产剥离。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的累计摊销前滚如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
1月1日的余额 | $ | 1,264 | | | $ | 1,134 | |
摊销 | 233 | | | 149 | |
| | | |
| | | |
外币折算及其他 | (11) | | | (19) | |
12月31日的余额 | $ | 1,486 | | | $ | 1,264 | |
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度按经营部门分列的商誉账面金额前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2022年1月1日的余额 | $ | 2,475 | | | | | $ | 36 | | | $ | 2,511 | |
收购(1) | 357 | | | | | 2,302 | | | 2,659 | |
| | | | | | | |
外币折算及其他 | (76) | | | | | 12 | | | (64) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 2,756 | | | | | $ | 2,350 | | | $ | 5,106 | |
收购(2) | $ | 22 | | | | | $ | (23) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | |
外币折算及其他 | 47 | | | | | (1) | | | 46 | |
2023年12月31日余额 | $ | 2,825 | | | | | $ | 2,326 | | | $ | 5,151 | |
(1)主要由于收购Wind River及InterCable Automotive所致,详情见附注20.收购及资产剥离。
(2)主要由于收购Höhle以及从截至2022年12月31日披露的收购Wind River和InterCable Automotive的金额中记录的调整,如附注20.收购和剥离所进一步描述。
8. 负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:百万) |
与薪资有关的债务 | $ | 371 | | | $ | 330 | |
雇员福利,包括目前的养恤金义务 | 131 | | | 151 | |
| | | |
应缴所得税和其他税款 | 175 | | | 188 | |
保证义务(附注9) | 52 | | | 43 | |
重组(附注10) | 142 | | | 65 | |
客户存款 | 91 | | | 82 | |
| | | |
衍生金融工具(附注17) | 6 | | | 29 | |
应计利息 | 51 | | | 51 | |
MCPS应付股息 | — | | | 3 | |
| | | |
合同责任(附注24) | 93 | | | 90 | |
经营租赁负债(附注25) | 121 | | | 109 | |
其他 | 415 | | | 543 | |
总计 | $ | 1,648 | | | $ | 1,684 | |
其他长期负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (单位:百万) |
环保(注13) | $ | 3 | | | $ | 1 | |
| | | |
长期残疾津贴 | 4 | | | 4 | |
保证义务(附注9) | 9 | | | 9 | |
重组(附注10) | 25 | | | 18 | |
与薪资有关的债务 | 12 | | | 10 | |
应计所得税 | 169 | | | 161 | |
递延所得税,净额(附注14) | 394 | | | 481 | |
合同责任(附注24) | 16 | | | 9 | |
衍生金融工具(附注17) | 1 | | | 7 | |
| | | |
其他 | 68 | | | 50 | |
总计 | $ | 701 | | | $ | 750 | |
9. 保证义务
已售产品的预期保修成本主要在产品销售时确认,其基础是对最终需要清偿此类债务的金额的估计。这些应计项目是基于过去的经验、生产变化、行业发展和各种其他考虑因素。根据要求退回该产品的正式活动,与产品召回相关的估计成本在义务成为可能并可以合理估计时应计。这些估计数会根据影响现有索赔状况的事实和情况不时进行调整。Aptiv已确认截至2023年12月31日其所有运营部门的总保修准备金总额(包括产品召回成本)的合理估计。本公司估计,最终解决截至2023年12月31日已记录储备以外的所有事项的合理可能金额为零1美元至1美元25百万美元。
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度产品保修责任中的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
年初应计余额 | $ | 52 | | | $ | 49 | |
本年度内产生的估计保修准备金 | 31 | | | 44 | |
更改先前存在的保修的估计 | 23 | | | 3 | |
聚落 | (47) | | | (43) | |
外币折算及其他 | 2 | | | (1) | |
年终应计余额 | $ | 61 | | | $ | 52 | |
10. 重组
Aptiv的重组活动是根据需要进行的,以实施管理层的战略,精简运营,利用现有能力和资源,并最终实现净成本降低。这些活动通常涉及现有制造能力的调整和设施的关闭以及其他退出或处置活动,因为它与执行Aptiv的战略有关,无论是在正常业务过程中还是根据重大重组计划。
作为该公司不断努力优化其成本结构的一部分,该公司已经实施了几项重组计划,其中包括裁员和关闭工厂。这些计划主要专注于降低全球管理成本,并继续将我们的制造基地转移到欧洲成本最高的地点。在截至2023年12月31日的年度内,公司记录了与员工相关的费用和与这些计划相关的其他重组费用,总额约为$211100万美元,其中682023年第四季度启动的一项计划获得了100万美元的认可
专注于全球受薪员工的削减,主要是在北美和欧洲地区。我们预计将确认大约$的额外费用752024年,与该计划相关的资金将达到100万美元。与这一重组行动相关的现金支付预计将于2024年主要完成。
在截至2023年12月31日的年度内记录的费用还包括确认约#美元。27根据公司正在进行的欧洲足迹轮换战略,高级安全和用户体验部门中与关闭西欧制造基地相关的百万员工相关成本和其他成本。与这一重组行动相关的现金支付预计将于2024年主要完成。
之前启动的计划没有任何变化,这些变化已经(或预计将导致)我们的重组成本发生实质性变化。该公司预计将产生额外的重组成本,约为#美元80百万美元(其中约为$40100万美元用于信号和电源解决方案部门,约为40百万美元与高级安全和用户体验部门有关),用于截至2023年12月31日批准的计划,其中包括75与上述全球受薪裁员计划相关的100万美元,预计将在未来12个月内产生。
在截至2022年12月31日的年度内,公司记录了与员工相关的费用和其他重组费用,总额约为$85100万美元,其中61在欧洲地区实施的方案获得了100万美元的认可,23在北美地区实施的方案获得了100万美元的认可。在截至2021年12月31日的年度内,公司记录了与员工相关的费用和其他重组费用,总额约为$24百万美元。
雇员离职和离职福利的重组费用在遣散期内支付,或根据法定要求或个别协议一次性支付。Aptiv与其重组计划相关的现金支出约为#美元128百万,$67百万美元和美元80在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,分别为100万。
下表按运营部门汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度记录的重组费用:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
信号和电源解决方案 | $ | 82 | | | $ | 30 | | | $ | 8 | |
| | | | | |
高级安全和用户体验 | 129 | | | 55 | | | 16 | |
总计 | $ | 211 | | | $ | 85 | | | $ | 24 | |
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的重组负债活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工离职福利责任 | | 退出的其他成本和责任 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2022年1月1日的应计余额 | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | 63 | |
年度内发生的估计开支的准备金 | 85 | | | — | | | 85 | |
年内已支付的款项 | (67) | | | — | | | (67) | |
外币和其他 | 2 | | | — | | | 2 | |
2022年12月31日的应计余额 | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | 83 | |
年度内发生的估计开支的准备金 | $ | 211 | | | $ | — | | | $ | 211 | |
年内已支付的款项 | (128) | | | — | | | (128) | |
外币和其他 | 1 | | | — | | | 1 | |
2023年12月31日应计余额 | $ | 167 | | | $ | — | | | $ | 167 | |
11. 债务
以下为截至2023年及2022年12月31日的未偿还债务(扣除未摊销发行成本及折让)概要:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2.396%,2025年到期的优先票据(扣除美元2及$3未摊销发行费用) | $ | 698 | | | $ | 697 | |
1.50%,2025年到期的欧元计价优先票据(扣除美元1及$1未摊销发行成本和0及$1折扣) | 772 | | | 747 | |
1.60%,2028年到期的欧元计价优先票据(扣除美元2及$2未摊销发行费用) | 550 | | | 533 | |
4.35%,优先票据,2029年到期(净额为$2及$2未摊销发行费用) | 298 | | | 298 | |
3.25%,优先票据,2032年到期(净额为$6及$7未摊销发行成本和2及$3折扣) | 792 | | | 790 | |
4.40%,优先票据,2046年到期(净额为$3及$3未摊销发行成本和1及$1折扣) | 296 | | | 296 | |
5.40%,优先票据,2049年到期(净额为$4及$4未摊销发行成本和1及$1折扣) | 345 | | | 345 | |
3.10%,优先票据,2051年到期(净额为$16及$16未摊销发行成本和30及$32折扣) | 1,454 | | | 1,452 | |
4.15%,优先票据,2052年到期(净额为$11及$11未摊销发行成本和2及$2折扣) | 987 | | | 987 | |
A期定期贷款(净额为#美元0及$1未摊销发行费用) | — | | | 308 | |
融资租赁及其他 | 21 | | | 38 | |
债务总额 | 6,213 | | | 6,491 | |
减:当前部分 | (9) | | | (31) | |
长期债务 | $ | 6,204 | | | $ | 6,460 | |
按名义价值计算的债务本金期限如下:
| | | | | |
| 债务和融资租赁义务 |
| (单位:百万) |
2024 | $ | 9 | |
2025 | 1,477 | |
2026 | 4 | |
2027 | 3 | |
2028 | 553 | |
此后 | 4,250 | |
总计 | $ | 6,296 | |
信贷协议
Aptiv PLC及其全资附属公司Aptiv Corporation作为行政代理(“行政代理”)与北卡罗来纳州摩根大通银行订立信贷协议(“信贷协议”),根据该协议,Aptiv PLC及其全资附属公司Aptiv Corporation维持一项高级无抵押信贷安排,目前包括一项循环信贷安排。210亿美元(“循环信贷安排”)。截至2022年12月31日,本公司还以定期贷款(“A批定期贷款”)的形式维持优先无担保信贷安排。2023年10月27日,公司全额偿还本金余额#美元301一笔定期贷款,利用手头的现金。因此,Aptiv确认了一笔约#美元的债务清偿损失。1在截至2023年12月31日的年度内,其他收入(费用)内净额为100万美元,计入综合经营报表。Aptiv Global Finding Limited(“AGFL”)为Aptiv PLC的全资附属公司,此前签署了一份信贷协议的合并协议,使其能够担任信贷协议项下的借款人,以及一项担保补充协议,根据该协议,AGFL担保信贷协议项下的责任,但须受若干例外情况所规限。
信贷协议于二零一一年三月签订,其后经多次修订及重述,最近一次是于二零二一年六月二十四日,并于二零二三年四月十九日进一步修订。2021年6月的修正案包括:(1)为定期贷款A和左轮手枪进行再融资,并以2026年到期的新定期贷款A取代,以及新的五年期循环信贷安排,总承诺额为#美元。200亿美元,(2)使用公司现有的可持续性相关指标和承诺,如果实现,将改变如下所述的融资手续费和利差,以及(3)建立杠杆率维持契约,要求公司将总净杠杆率保持在(按照信贷协议计算)以下3.5设置为1.0(或4.0在完成重大收购后的四个完整会计季度内(见信贷协议的定义)至1.0,并计入股息和其他股权付款。自2023年4月修订之日起,信贷协议内所有以前以伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)为基准的利率已过渡至以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)为基础的利率。信贷协议还包含手风琴功能,允许Aptiv不时增加信贷协议下的总借款能力,最高可额外增加$1应Aptiv的要求、参与增资的贷款人的同意以及行政代理的批准。信贷协议项下的借款可根据Aptiv的选择权预先支付,无需支付溢价或罚款。
循环信贷安排将于2026年6月24日到期。在全额偿还前,Aptiv有责任根据信贷协议中的摊销时间表就A期定期贷款支付季度本金。
截至2023年12月31日,Aptiv在循环信贷安排下没有未偿还的金额,而且不到#美元1根据《信贷协议》签发了一百万份信用证。根据信贷协议签发的信用证减少了循环信贷安排下的可获得性。
于2023年12月31日,信贷协议项下的贷款按(A)行政代理的备用基本利率(“ABR”,定义见信贷协议)或(B)SOFR加下表所载的每年百分比(“适用利率”)计息,由Aptiv自行选择。截至2022年12月31日,信贷协议下的贷款由Aptiv选择按(A)ABR或(B)LIBOR加下表所示的年利率计息。信贷协议下指定日期的利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| SOFR PLUS | | ABR + | | 伦敦银行同业拆息加 | | ABR + |
循环信贷安排 | 1.06 | % | | 0.06 | % | | 1.06 | % | | 0.06 | % |
| | | | | | | |
A批定期贷款 | 不适用 | | 不适用 | | 1.105 | % | | 0.105 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信贷协议项下的适用利率以及融资费用可能会根据本公司信用评级的变化以及本公司是否实现或未能实现与温室气体排放和工作场所安全有关的某些可持续发展目标而不时增加或减少。这样的调整可能会高达0.04循环信贷安排的年息差为%,0.02A部分定期贷款(如上所述偿还前)的年息差%以及0.01设施费用的年利率为%。因此,在信贷协议期限内,利率会根据ABR、SOFR(2023年4月修订后)、LIBOR(2023年4月修订前)的变化、本公司企业信用评级的变化或本公司是否实现或未能实现其可持续发展相关目标而出现波动。信贷协议还要求Aptiv支付循环信贷安排的某些融资费,这些费用也可以根据上述与可持续性相关的目标进行调整,以及某些信用证发行和预付费用。本公司实现了2022历年与可持续发展相关的目标,自2023年第三季度起,从适用利率中扣除了上述金额的利差和贷款费用。
信贷协议载有若干契诺,其中包括限制本公司(及本公司附属公司)产生某些额外债务或留置权或出售其实质上所有资产的能力。此外,信贷协议要求本公司维持不超过以下的综合杠杆率(综合总负债与综合EBITDA的比率,均在信贷协议中定义)3.5设置为1.0(或4.0根据信贷协议的定义,在完成重大收购后的四个完整会计季度内)。
信贷协议还包含此类融资惯常发生的违约事件。截至2023年12月31日,公司遵守了信贷协议契约。
截至2023年12月31日,信贷协议下的所有债务均由Aptiv Corporation借款,并由AGFL和Aptiv PLC共同和个别担保,但信贷协议中规定的某些例外情况除外。
高级无担保票据
2015年3月10日,Aptiv PLC发行欧元700本金总额为百万元1.50于根据经修订的1933年证券法(“证券法”)登记的交易中,于2025年到期的欧元面值优先无抵押票据(“2015年欧元面值优先票据”)的百分比。2015年发行的欧元面值优先债券定价为99.54面值的%,导致到期收益率为1.55%。所得款项主要用于赎回美元。500百万美元6.1252021年到期的优先无担保票据,并为收购和股票回购等增长举措提供资金。Aptiv产生了大约$52015年以欧元计价的高级债券的发行成本为100万欧元。利息于每年3月10日支付。本公司已指定2015年欧元面值优先债券作为其于若干欧元面值全资附属公司的投资的外币风险的净投资对冲。有关进一步信息,请参阅附注17.衍生工具和对冲活动。
2016年9月15日,Aptiv PLC发行欧元500本金总额为百万元1.60在根据证券法登记的交易中,2028年到期的欧元计价优先无担保票据(“2016欧元计价优先票据”)的百分比。2016年发行的欧元面值优先债券定价为99.881面值的%,导致到期收益率为1.611%。所得款项连同下文所述2016年高级票据所得款项用于赎回#美元800百万美元5.002023年到期的优先无担保票据的百分比。Aptiv产生了大约$42016年以欧元计价的高级债券的发行成本为100万欧元。利息于每年9月15日支付。本公司已指定2016年欧元面值优先债券作为其于若干欧元面值全资附属公司的投资的外币风险的净投资对冲。有关进一步信息,请参阅附注17.衍生工具和对冲活动。
2016年9月20日,Aptiv PLC发行了美元300本金总额为百万元4.40在根据证券法登记的交易中,2046年到期的优先无担保票据(“2016年优先票据”)的百分比。2016年发行的高级债券定价为99.454面值的%,导致到期收益率为4.433%。所得款项连同2016年发行的欧元优先债券所得款项用于赎回美元800百万美元5.002023年到期的优先无担保票据的百分比。Aptiv产生了大约$3与2016年优先票据有关的发行成本为100万美元。利息每半年支付一次,分别于每年4月1日和10月1日,在利息支付日之前的3月15日或9月15日营业结束时向记录持有人支付。
2019年3月14日,Aptiv PLC发行了$650在根据证券法登记的交易中,优先无担保票据的本金总额为百万美元,包括300百万美元4.35%于二零二九年到期之优先无抵押票据(“4. 35%优先票据”)及$350百万美元5.402049年到期的5. 40%优先无抵押票据(“5. 40%优先票据”)(统称“2019年优先票据”)。4.35%优先票据的定价为 99.879面值的%,导致到期收益率为4.365%,而5.40%优先票据的定价为 99.558面值的%,导致到期收益率为5.430%.所得款项已用于赎回$650百万美元3.15%于二零二零年到期的优先无担保票据。Aptiv产生了约$7与2019年优先票据有关的发行成本为100万美元。2019年优先票据的利息每半年于每年3月15日及9月15日于紧接利息支付日期前的3月1日或9月1日营业时间结束时支付予记录持有人。
2021年11月23日,Aptiv PLC发行了$1.5本金总额为10亿美元3.10%于二零五一年到期的优先无抵押票据(“二零二一年优先票据”)。2021年优先票据定价为 97.814面值的%,导致到期收益率为3.214%. Aptiv产生了约$172021年优先票据的发行成本。2021年优先票据的利息每半年于每年6月1日及12月1日(自2022年6月1日起)于紧接利息支付日期前的5月15日或11月15日营业时间结束时支付予记录持有人。于2021年12月27日,Aptiv PLC订立补充契约,将AGFL加入为2021年优先票据的共同及个别共同发行人,自发行日期起生效。二零二一年优先票据之所得款项主要用于赎回$700百万美元4.15% 2024年到期的优先无担保票据及美元650百万美元4.25%于二零二六年到期的优先无担保票据。由于这些赎回,Aptiv确认了约$的债务赎回损失。126于截至2021年12月31日止年度,本集团于综合经营报表内的其他收入(开支)净额中确认约人民币100,000万元。
于2022年2月18日,Aptiv PLC及Aptiv Corporation(统称“发行人”)发行$2.5在根据证券法登记的交易中,优先无担保票据的本金总额为10亿美元,包括700百万美元2.396% 2025年到期的优先无担保票据(“2.396%优先票据”),美元800百万美元3.252032年到期的%优先无抵押票据(“3.25%优先票据”)及1.010亿美元4.152052年到期的4. 15%优先无抵押票据(“4. 15%优先票据”)(统称“2022年优先票据”)。二零二二年优先票据由AGFL担保。2.396%优先票据的定价为 100面值的%,导致到期收益率为2.396%; 3.25%优先票据定价为 99.600面值的%,导致到期收益率为3.297%;而4.15%优先票据的定价为 99.783面值的%,导致到期收益率为4.163%.于2023年2月18日或之后,2. 396%优先票据可选择按相等于其本金额另加应计及未付利息的价格赎回。二零二二年优先票据之所得款项已用作支付有关收购风河之部分应付现金代价。
Aptiv产生了大约$22与2022年优先债券有关的发行成本为100万美元。该批利率分别为2.396厘、3.25厘及4.15厘的高级债券,每半年派息一次,分别於每年的二月十八日及八月十八日(由二零二二年八月十八日开始)、三月一日及九月一日(由二零二二年九月一日起)及五月一日及十一月一日(由五月一日开始),分别交予在紧接付息日期前的二月三日或八月三日、二月十五日或八月十五日、四月十五日或十月十五日交易结束时已登记的持有人。
虽然管辖每一系列优先票据的每个契约的具体条款各有不同,但该等契约包含若干限制性契约,包括有关Aptiv(及Aptiv的附属公司)产生留置权、订立出售及回租交易及与其他实体合并的能力。2022年2月,Aptiv Corporation和AGFL被添加为Aptiv PLC先前发行的每一系列未偿还优先债券的担保人。该等担保与所有担保人现有及未来的优先债务具有同等的偿债权利,在担保该等债务的抵押品的价值范围内,实际上从属于其任何现有及未来的有担保债务,并在结构上从属于其并非担保人的每一间现有及未来附属公司的债务。截至2023年12月31日,本公司符合所有系列未偿还优先票据的规定。
其他融资
应收账款保理-Aptiv维持欧元450百万欧元的欧洲应收账款保理工具,可在承诺的基础上使用,并允许保理以欧元和美元(“美元”)计价的应收账款。这笔贷款按短期债务入账,借款取决于是否有符合条件的应收账款。不需要与这些应收贸易账款相关的抵押品。该贷款于2021年1月1日生效,初始期限为三年,并于2023年11月生效,续期三年,但Aptiv有权在发出三个月通知后随时终止。在新的三年期限届满后,任何一方都可以提前三个月通知终止合同。根据该安排,以欧元计价的借款按三个月欧元银行同业拆放利率(EURIBOR)加息计息0.50%。截至2022年12月31日,美元借款的利息为两个月期LIBOR加0.50%,其中任何一种面额的借款最低利率为0.20%。这项安排于2023年第二季生效,经修订后,以两个月期SOFR加码取代美元借款利率0.50%,自修订之日起生效。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,Aptiv在欧洲应收账款保理安排下没有未偿还的金额。
融资租赁及其他-截至2023年12月31日和2022年12月31日,约为美元21百万美元和美元38主要由某些非美国子公司发行的其他债务和融资租赁债务的未偿还债务分别为100万美元。
利息-为与未偿债务相关的利息支付的现金总额为$275百万,$190百万美元和美元159截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
信用证便利- 除了根据《信贷协定》签发的信用证外,Aptiv还拥有约$4百万美元和美元3截至2023年及2022年12月31日,本集团透过其他信用证融资分别未偿还约100,000,000港元,主要用于支持其若干附属公司的安排及其他责任。
12. 养老金福利
Aptiv的某些非美国子公司赞助固定福利养老金计划,该计划通常根据每年服务的协商金额提供福利。Aptiv的主要非美国计划位于法国,德国,墨西哥,葡萄牙和英国(“英国”)。英国墨西哥的某些计划也得到了资助此外,Aptiv于韩国、土耳其及意大利设有界定福利计划,有关款项须于雇员离职时即时支付。这些计划的债务在所需服务期间记录。
Aptiv为那些在2008年9月30日之前是前德尔福公司的美国高管,并且在2009年10月7日(该计划的生效日期)仍然是该公司的美国高管的员工发起了一项补充高管退休计划(“SERP”)。这个项目没有资金。高管获得的福利超过 五年在非自愿或自愿与Aptiv分离后。SERP对新成员关闭。
资金状况
下表所示金额反映美国界定福利退休金责任于二零二三年及二零二二年的变动。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
年初的福利义务 | $ | 3 | | | $ | 5 | |
| | | |
精算收益 | — | | | (1) | |
已支付的福利 | (1) | | | (1) | |
| | | |
年终福利义务 | $ | 2 | | | $ | 3 | |
计划资产变动: | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | |
Aptiv捐款 | 1 | | | 1 | |
已支付的福利 | (1) | | | (1) | |
| | | |
计划资产年终公允价值 | $ | — | | | $ | — | |
资金不足状况 | $ | (2) | | | $ | (3) | |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | |
流动负债 | $ | (1) | | | $ | (1) | |
长期负债 | (1) | | | (2) | |
总计 | $ | (2) | | | $ | (3) | |
在累计其他综合亏损中确认的金额包括(税前): | | | |
精算损失 | $ | 3 | | | $ | 4 | |
总计 | $ | 3 | | | $ | 4 | |
下面显示的金额反映了2023年至2022年期间非美国固定收益养老金义务的变化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
年初的福利义务 | $ | 651 | | | $ | 861 | |
| | | |
服务成本 | 16 | | | 15 | |
利息成本 | 39 | | | 23 | |
| | | |
精算损失(收益) | 38 | | | (171) | |
已支付的福利 | (41) | | | (35) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动和其他 | 43 | | | (42) | |
年终福利义务 | $ | 746 | | | $ | 651 | |
计划资产变动: | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 307 | | | $ | 438 | |
计划资产的实际回报率 | 26 | | | (89) | |
Aptiv捐款 | 32 | | | 23 | |
| | | |
已支付的福利 | (41) | | | (35) | |
| | | |
| | | |
汇率变动和其他 | 17 | | | (30) | |
计划资产年终公允价值 | $ | 341 | | | $ | 307 | |
资金不足状况 | $ | (405) | | | $ | (344) | |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | |
长期资产 | $ | 28 | | | $ | 25 | |
流动负债 | (18) | | | (18) | |
长期负债 | (415) | | | (351) | |
总计 | $ | (405) | | | $ | (344) | |
在累计其他综合亏损中确认的金额包括(税前): | | | |
精算损失 | $ | 43 | | | $ | 17 | |
| | | |
总计 | $ | 43 | | | $ | 17 | |
福利债务受到精算损失#美元的影响。38百万美元和精算收益$172截至2023年及2022年12月31日止年度,福利负债分别减少约100,000,000港元,主要由于计量福利负债所用的贴现率变动所致。
累计福利责任超过计划资产及计划资产超过累计福利责任的退休金计划的预计福利责任(“PBO”)、累计福利责任(“ABO”)及计划资产的公平值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) ABO计划超过计划资产 |
PBO | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 521 | | | $ | 449 | |
阿波 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 462 | | | $ | 398 | |
计划资产年终公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90 | | | $ | 80 | |
| 计划资产超过ABO的计划 |
PBO | $ | — | | | $ | — | | | $ | 225 | | | $ | 202 | |
阿波 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | 193 | |
计划资产年终公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 251 | | | $ | 227 | |
| 总计 |
PBO | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 746 | | | $ | 651 | |
阿波 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 676 | | | $ | 591 | |
计划资产年终公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 341 | | | $ | 307 | |
以下呈列之福利成本乃根据精算方法厘定,并包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
精算损失摊销 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
定期净收益成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国以外的国家计划 |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
服务成本 | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | 18 | |
利息成本 | 39 | | | 23 | | | 19 | |
计划资产的预期回报 | (15) | | | (17) | | | (17) | |
结算损失 | 2 | | | — | | | 1 | |
减损 | — | | | — | | | 3 | |
精算损失摊销 | 1 | | | 8 | | | 14 | |
| | | | | |
定期净收益成本 | $ | 43 | | | $ | 29 | | | $ | 38 | |
其他退休后福利债务约为#美元。1截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,为100万人。
经验损益以及精算假设和计划拨备变化的影响在其他全面收益中确认。累计损益超过10特定计划的PBO的%将在该计划中员工的平均未来服务期内摊销。
用于确定美国和非美国养老金计划的养老金费用和预计福利义务的精算值的主要假设是:
12月31日用于确定福利义务的假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 美国的投资计划 | | 美国以外的国家计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加权平均贴现率 | 5.50 | % | | 5.20 | % | | 5.91 | % | | 5.95 | % |
--薪酬水平的加权平均上升率 | 不适用 | | 不适用 | | 2.93 | % | | 2.82 | % |
用于确定截至12月31日的年度净费用的假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
加权平均贴现率 | 5.20 | % | | 1.90 | % | | 1.20 | % | | 5.95 | % | | 3.09 | % | | 2.21 | % |
--薪酬水平的加权平均上升率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 2.82 | % | | 2.47 | % | | 3.64 | % |
加权平均预期长期计划资产收益率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 4.98 | % | | 4.46 | % | | 4.29 | % |
Aptiv通过分析将每个计划的预期福利义务与标准普尔或穆迪评级为AA或更高的高质量固定收益投资组合相匹配的结果来选择贴现率。
Aptiv没有任何美国养老金资产,因此不需要计算美国资产回报率。主要资助的非美国计划在英国和墨西哥。为确定2023年费用,Aptiv假设长期预期资产收益率约为4.25%和7.50英国和墨西哥分别为6%和6%。Aptiv在制定长期回报率假设时,评估了当地精算师和资产管理人员的投入,包括考虑最近的基金业绩和历史回报。对英国和墨西哥的假设主要是长期预期利率。为确定计划资产的预期收益,我们计划资产的市场相关价值评估为实际公允价值。
Aptiv的2024年养老金支出是在2023年年底计量日期确定的。为了便于分析,下表着重说明了公司的养老金债务和费用对关键假设变化的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | |
假设的变化 | | 对以下方面的影响 养老金和费用 | | 对中国PBO的影响 |
25贴现率下降基点(“BP”) | | 少于+$1百万 | | ‘+ $18百万 |
25BP提高贴现率 | | 少于+$1百万 | | ‘- $17百万 |
25BP长期预期资产回报率下降 | | ‘+ $1百万 | | — |
25BP提高长期预期资产回报率 | | ‘- $1百万 | | — |
上述敏感性反映了一次改变一个假设的效果。应该指出的是,经济因素和条件往往同时影响多个假设,关键假设变化的影响不一定是线性的。上述敏感性还假设养老金计划的设计不会发生变化,也不会有重大的重组计划。
养老金资金来源
预计将酌情支付下列福利付款,这些付款反映了预期的未来服务:
| | | | | | | | | | | |
| 预计养老金福利和付款 |
| 美国的投资计划 | | 美国以外的国家计划 |
| (单位:百万) |
2024 | $ | 1 | | | $ | 57 | |
2025 | $ | 1 | | | $ | 47 | |
2026 | $ | — | | | $ | 53 | |
2027 | $ | — | | | $ | 59 | |
2028 | $ | — | | | $ | 63 | |
2029 – 2033 | $ | — | | | $ | 344 | |
Aptiv预计将支付约#美元的养老金缴费和福利付款。372024年将达到100万。
Aptiv赞助商为某些小时工和工薪族定义了缴费计划。与这些计划缴款有关的费用为#美元。42百万,$39百万美元,以及$37截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
计划资产
由Aptiv赞助的某些养老金计划投资于由一系列资产类别组成的多元化投资组合,这些资产类别试图在最大化回报的同时将波动性降至最低。这些资产类别包括发达市场股票、新兴市场股票、私募股权、全球优质高收益固定收益、房地产和绝对回报策略。
按资产类别划分的Aptiv养老金计划资产加权平均资产配置的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日的公允价值计量 |
资产类别 | | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价(1级) | | 重大可观察到的投入(第二级) | | 重大不可观察到的输入(第三级) |
| | (单位:百万) |
现金、现金等价物和回购协议(1) | | $ | (11) | | | $ | 3 | | | $ | (14) | | | $ | — | |
定期存款 | | 36 | | | — | | | 36 | | | — | |
股票共同基金 | | 16 | | | — | | | 16 | | | — | |
债券共同基金 | | 142 | | | — | | | 142 | | | — | |
房地产信托基金 | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
私募债务基金 | | 24 | | | — | | | — | | | 24 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
保险合同 | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
债务证券 | | 64 | | | 64 | | | — | | | — | |
股权证券 | | 39 | | | 39 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 341 | | | $ | 106 | | | $ | 180 | | | $ | 55 | |
(1)第2级包括#美元的回购协议。16在非美国计划内的100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日的公允价值计量 |
资产类别 | | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价(1级) | | 重大可观察到的投入(第二级) | | 重大不可观察到的输入(第三级) |
| | (单位:百万) |
现金和现金等价物 | | $ | 12 | | | $ | 4 | | | $ | 8 | | | $ | — | |
定期存款 | | 28 | | | — | | | 28 | | | — | |
股票共同基金 | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
债券共同基金 | | 110 | | | — | | | 110 | | | — | |
房地产信托基金 | | 36 | | | — | | | — | | | 36 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
私募债务基金 | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
保险合同 | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
债务证券 | | 59 | | | 59 | | | — | | | — | |
股权证券 | | 37 | | | 37 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 307 | | | $ | 100 | | | $ | 152 | | | $ | 55 | |
以下是对按公允价值计量的养老金资产的估值方法的说明。
回购协议-由于回购协议的短期性质,公允价值被估计为债务的未偿还余额。
定期存款-定期存单的公允价值是使用为类似剩余期限的存款提供的利率来估计的。
股票共同基金-股票共同基金的公允价值由基金所包括的基础投资在受监管的金融交易所的间接报价市场价格确定。
债券共同基金-债券共同基金的公允价值由基金所包括的基础投资在受监管的金融交易所的间接报价市场价格确定。
房地产-房地产的公允价值是使用财产投资管理人提供的年度评估来估计的。管理层认为,这是获得这些资产公允价值的适当方法。
私募债务基金-私人债务基金的公允价值由基金管理人根据主题证券的现有市场报价或收益法估值确定,以估计公允价值。管理层认为,这是获得这些资产公允价值的适当方法。
保险合同-保险合同投资于有保证最低回报的基金。这些合同的公允价值基于合同背后的资产净值。
债务证券-债务证券的公允价值由受监管的金融交易所的直接报价市场价格确定。
股权证券-股权证券的公允价值由受监管的金融交易所直接报价的市场价格确定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用公允价值计量的公允价值 无法观察到的数据输入(3级) |
| 房地产信托基金 | | | | 对冲基金 | | 保险合同 | | 民间借贷基金 |
| (单位:百万) |
2022年1月1日期初余额 | $ | 35 | | | | | $ | 11 | | | $ | 4 | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率: | | | | | | | | | |
与在报告日期仍持有的资产有关 | 5 | | | | | 1 | | | — | | | (2) | |
采购、销售和结算 | — | | | | | (10) | | | — | | | 19 | |
| | | | | | | | | |
外币折算及其他 | (4) | | | | | (2) | | | (2) | | | — | |
截至2022年12月31日的期末余额 | $ | 36 | | | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 17 | |
计划资产的实际回报率: | | | | | | | | | |
与在报告日期仍持有的资产有关 | $ | (7) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
采购、销售和结算 | (3) | | | | | — | | | — | | | 4 | |
外币折算及其他 | 2 | | | | | — | | | 1 | | | 1 | |
截至2023年12月31日的期末余额 | $ | 28 | | | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 24 | |
13. 承付款和或有事项
普通商业诉讼
Aptiv不时会受到与其业务相关的各种法律诉讼和索赔的影响,包括因涉嫌缺陷、涉嫌违反合同、产品保修、知识产权事项和与雇佣有关的事项而引起的诉讼和索赔。Aptiv认为,该等事项的结果不会对Aptiv的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。关于保修事宜,尽管Aptiv不能确保客户未来的保修索赔成本不会是实质性的,但Aptiv相信其已建立的准备金足以支付潜在的保修和解。
与全球供应链中断有关的事项
由于各种我们无法控制的因素,近年来,全球供应链有时会中断,包括全球半导体供应短缺。半导体供应短缺影响了汽车和其他行业的生产。我们和大多数使用半导体的汽车零部件制造商一样,在过去几年中遭遇了生产中断,无法完全满足原始设备制造商的汽车生产需求,原因是我们无法控制的事件,包括但不限于新冠肺炎疫情、全球半导体短缺、我们供应商设施的火灾、史无前例的天气事件和其他非常事件。尽管我们与供应商和客户密切合作,尽量减少任何供应中断,但我们的一些客户表示,他们希望我们至少为他们的生产损失和其他成本承担一些责任。虽然无法保证这些客户预期或任何其他未来索赔的最终结果,但我们目前不认为可能会出现损失,因此,截至2023年12月31日,我们没有做任何准备金。我们将继续积极监控我们的全球供应链,并将寻求积极缓解和最大限度地减少未来任何中断对我们业务的影响。
环境问题
Aptiv遵守美国联邦、州、地方和非美国的环境、健康和安全法律法规的要求。于2023年及2022年12月31日,计入其他负债的未贴现环境调查及修复储备约为$4百万美元和美元2百万,分别。Aptiv无法确保环境要求不会随时间改变或变得更严格,或其最终环境补救成本及负债不会超过其现有储备金额。如果这些负债大大超过记录的金额,Aptiv的经营业绩可能会受到重大影响。于2023年12月31日,已记录负债与潜在亏损的合理可能范围之间的差异并不重大。
14. 所得税
美国及非美国业务的除所得税前收入及股权收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
美国(亏损)收入 | $ | (162) | | | $ | 24 | | | $ | (2) | |
非美国收入 | 1,499 | | | 966 | | | 912 | |
未计所得税和权益损失的收入 | $ | 1,337 | | | $ | 990 | | | $ | 910 | |
所得税拨备(福利)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
当期所得税支出: | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 25 | | | $ | 45 | | | $ | 1 | |
非美国 | 208 | | | 205 | | | 156 | |
美国各州和地方 | 3 | | | 15 | | | 4 | |
总电流 | 236 | | | 265 | | | 161 | |
递延所得税(福利)开支净额: | | | | | |
美国联邦政府 | (62) | | | (43) | | | (17) | |
非美国 | (2,091) | | | (90) | | | (43) | |
美国各州和地方 | (11) | | | (11) | | | — | |
延期合计 | (2,164) | | | (144) | | | (60) | |
所得税(福利)拨备总额 | $ | (1,928) | | | $ | 121 | | | $ | 101 | |
为所得税支付或扣缴的现金为$307百万,$194百万美元和美元172截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
出于可比性和一致性的目的,公司在提交公司对所得税规定的对账时,使用名义美国联邦所得税税率。该公司是爱尔兰居民纳税人。所得税准备金与按美国联邦法定名义税率计算的金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
按法定税率征收的名义美国联邦所得税 | $ | 281 | | | $ | 208 | | | $ | 191 | |
按其他税率征税的所得 | (131) | | | (61) | | | (81) | |
更改估值免税额 | 1 | | | (63) | | | (17) | |
储税额的其他变动 | (7) | | | 10 | | | 19 | |
公司间重组 | (2,082) | | | — | | | (7) | |
预提税金 | 57 | | | 38 | | | 37 | |
税收抵免 | (19) | | | (19) | | | (23) | |
税法的修改 | (17) | | | — | | | (7) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他调整 | (11) | | | 8 | | | (11) | |
所得税(福利)费用总额 | $ | (1,928) | | | $ | 121 | | | $ | 101 | |
实际税率 | (144) | % | | 12 | % | | 11 | % |
本公司的税率受爱尔兰和本公司经营所在的其他司法管辖区的税率、司法管辖区收入的相对金额以及因估值津贴而未确认税收优惠或支出的亏损或收入的相对金额的影响。在按其他税率征税的非美国所得税中包括税收优惠
在多个非美国国家获得的,主要是中国获得的高新技术企业地位和摩洛哥的各种激励措施,总额为$232023年,百万美元122022年为100万美元,10在已记录估值免税额的司法管辖区,2021年获得的收入享受税收优惠,发生的损失不享受税收优惠。该公司目前在多个非美国司法管辖区享受免税期,截止日期为2024年至2041年。这些免税期可带来的所得税优惠约为$7百万(美元)0.03每股),2023年,$3百万(少于$0.01每股),2022年和$1百万(少于$0.01每股),到2021年。
截至2023年12月31日的年度的实际税率包括本公司转让知识产权的影响,如下所述。
截至2022年12月31日的年度的有效税率受到估值免税额有利变化的影响,准备金和拨备的变化抵消了这一变化。实际税率也受到减值和费用的影响,这些减值和费用与我们退出我们以前持有多数股权的俄罗斯子公司有关,以及在乌克兰的其他费用,这些费用没有确认任何税收优惠。
由于公司认定某些递延税项资产更有可能变现,本公司在截至2021年12月31日止年度的有效税率受到退回调整的有利拨备以及估值免税额释放的影响。该公司还累计了#美元。19为不确定的税收状况而进行的准备金调整。
2022年8月16日,《降低通货膨胀法案》(IRA)在美国签署成为法律。在其他条款中,IRA包括适用于某些大公司的15%的公司最低税率,以及对2022年12月31日之后进行的公司股票回购征收1%的消费税。迄今为止,爱尔兰共和军尚未对Aptiv的合并财务报表产生重大影响。
2022年12月15日,欧盟(“欧盟”)成员国正式通过了《第二支柱指令》,该指令一般规定经济合作与发展组织(经合组织)第二支柱框架规定的最低有效税率为15%。经合组织继续就这些规则发布更多指导意见。虽然该框架的发布没有遭到参与经合组织磋商进程的130多个国家的代表的反对,但并不是所有国家都在积极修改本国税法,以采纳经合组织提案的某些部分。一些国家表示,他们不支持经合组织的努力。公司正在积极应对这些预期的税收政策变化,如下所述。尽管我们将继续密切关注事态发展,并分析这些新规定可能产生的其他潜在影响,但我们目前预计,未来的影响可能不利于我们的有效税率。
2017年,美国颁布了《减税和就业法案》,其中设立了一项名为全球无形低税收入(GILTI)的条款,对外国子公司的某些收入征税。美国公认会计原则允许公司做出会计政策选择,要么为预计将在未来几年逆转为GILTI的临时基础差额确认递延税款,要么在发生税收的当年为与GILTI相关的税收支出做准备。我们已选择在税收发生的年份对GILTI进行核算。
如上所述,公司的某些中国子公司因其HNTE身份而受益于企业所得税税率的降低。Aptiv定期提交到期后重新申请HNTE身份的申请。本公司相信每个适用的实体在未来将继续更新HNTE地位,并已在计算所得税总支出时反映了这一点。
知识产权转让
为响应经济合作与发展组织的第二支柱指令,本公司在截至2023年12月31日的年度内对其法人实体结构进行了改革,包括将某些知识产权转让给其在瑞士的一家子公司。
本公司于截至2023年12月31日止年度内,在不同税务管辖区的全资法人之间转让若干知识产权。这些转移是公司间的交易。因此,这些转账产生的收益在合并财务报表中被抵消。然而,其中某些转让所产生的收益须缴纳当地司法管辖区的所得税,但该收益被利用现有营业亏损结转净额所抵销。结转的净营业亏损的一部分以前通过可收回扣除的递延税项负债减少,这些负债作为公司间交易的一部分被注销,而结转的剩余净营业亏损大部分由估值拨备抵消。因此,在截至2023年12月31日的年度内,公司确认了约1美元的递延税项支出净额55100万美元,其中包括大约#美元的递延税收优惠2,075因转移而解除估值免税额的百万美元和递延税项支出约#美元2,130百万美元,以反映亏损结转的利用情况。
由于截至2023年12月31日止年度的知识产权转让,本公司收到知识产权的瑞士子公司确认转让知识产权的公允价值的税基增加。这造成了具体知识产权的账面基础和税基之间的暂时差异。因此,该公司记录了大约#美元的递延税项利益1,820在截至2023年12月31日的年度内,这一数字比截至2023年9月30日披露的金额有所增加,主要是由于2023年第四季度进行了额外的知识产权转让。
此外,从2024年开始,公司的瑞士子公司获得了为期十年的税收优惠。递延税项优惠约为$330在截至2023年12月31日的年度内,扣除估值津贴后的净额为100万英镑,以反映与激励措施相关的估计未来减税。这一数额比截至2023年9月30日披露的数额有所增加,主要是因为2023年第四季度知识产权额外转让的税收优惠的估计使用情况发生了变化。
如上所述,由于公司间知识产权转让和商定的税收优惠而记录的所得税收益总额,加上因这些交易而产生的本年度相关额外税收支出,大约为#美元。2,080在截至2023年12月31日的一年中,
上述某些递延税项资产的计量也受到瑞士2023年第四季度颁布的税法的影响,该税法提高了法定所得税率,导致额外的递延税项收益影响约为#美元。365在截至2023年12月31日的三个月中,从截至2023年9月30日披露的金额中扣除估值免税额(反映在上述金额中)后的净额。
递延所得税
本公司按负债法核算所得税及相关账户。递延所得税资产和负债反映财务报告目的资产和负债额与税法计量的此类资产和负债的基础之间的暂时性差异的影响。递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
递延税项资产: | | | |
养老金 | $ | 73 | | | $ | 56 | |
员工福利 | 54 | | | 26 | |
净营业亏损结转 | 1,756 | | | 735 | |
保修及其他法律责任 | 85 | | | 85 | |
经营租赁负债 | 126 | | | 98 | |
资本化R&D | 125 | | | 111 | |
税收抵免结转 | 1,597 | | | 68 | |
无形资产 | 1,773 | | | — | |
其他 | 193 | | | 154 | |
递延税项总资产总额 | 5,782 | | | 1,333 | |
减去:估值免税额 | (3,032) | | | (756) | |
递延税项资产总额(1) | $ | 2,750 | | | $ | 577 | |
递延税项负债: | | | |
固定资产 | $ | 49 | | | $ | 45 | |
对某些外国附属公司的未汇出利润征税 | 74 | | | 69 | |
无形资产 | 550 | | | 588 | |
经营性租赁使用权资产 | 120 | | | 97 | |
递延税项负债总额 | 793 | | | 799 | |
递延税项净资产(负债) | $ | 1,957 | | | $ | (222) | |
(1)反映扣除递延税项资产和负债的司法管辖区净额前的总额。
递延税项资产和负债在综合资产负债表中归类为长期项目。递延税项净资产和负债在综合资产负债表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
| | | |
| | | |
长期资产 | $ | 2,351 | | | $ | 259 | |
长期负债 | (394) | | | (481) | |
递延税项资产(负债)合计 | $ | 1,957 | | | $ | (222) | |
递延税项净资产#美元1,957截至2023年12月31日的100万美元主要由瑞士、墨西哥、中国和印度的递延税项资产金额组成,部分被主要在美国、意大利和韩国的递延税项负债所抵消。
净营业亏损和税额抵免结转
截至2023年12月31日,公司的递延税项资产总额约为$1,716百万美元的非美国净营业亏损(“NOL”)结转,记录的估值准备金为$1,642百万美元。这些NOL可用于抵消未来的应税收入,实现取决于在亏损结转期满之前产生足够的应税收入。NOL主要涉及卢森堡、波兰、德国、瑞士、英国、法国和爱尔兰。NOL结转的有效期从一年不确定的时期。
递延税项资产包括$1,597百万美元和美元68百万美元的税收抵免结转,记录的估值免税额为$1,263百万美元和美元61分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。税收抵免主要与瑞士和美国有关。从2024年到2043年,这些税收抵免结转在不同的时间到期。
累计未分配外汇收益
截至2023年12月31日,某些外国子公司的无限期再投资收益没有所得税。
预缴税款$74100万美元的未分配收入不会无限期地再投资,主要与中国、洪都拉斯、摩洛哥和德国有关。海外附属公司的未分配收益并无其他重大所得税负债,因为本公司已断定该等收益可无限期再投资,或不应因分配该等收益而产生额外的所得税负债。
不确定的税收状况
本公司只有在税务机关审查后更有可能维持的税务头寸才会确认税收优惠。确认的金额被计量为大于50最终和解时变现的可能性百分比。未确认的税收优惠是指在公司的纳税申报单中声称的不符合这些确认和衡量标准的税收优惠。
对未确认的税收优惠余额的总变化(不包括利息和罚款)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
年初余额 | $ | 224 | | | $ | 224 | | | $ | 231 | |
| | | | | |
与本年度相关的新增项目 | 4 | | | 12 | | | 12 | |
与前几年有关的增加额 | 11 | | | 29 | | | 20 | |
与前几年相关的减幅 | (12) | | | (33) | | | (36) | |
因诉讼时效到期而减少的费用 | (2) | | | (7) | | | (3) | |
聚落 | (3) | | | (1) | | | — | |
| | | | | |
年终余额 | $ | 222 | | | $ | 224 | | | $ | 224 | |
该公司未确认的税收优惠的一部分,如果得到确认,将降低其有效税率。其余未确认的税项优惠与税务头寸有关,如果确认,将导致估值免税额的抵消性变化。
而对于这一点,只有何时受益是不确定的。确认这些税收优惠只会通过减少应计利息和罚款来降低公司的实际税率。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,将降低公司有效税率的未确认税收优惠金额为185百万美元和美元214分别为100万美元。2023年和2022年分别为$74百万美元和美元83如果确认,用于不确定税收状况的准备金将被相关递延税收资产的注销所抵消。
该公司将与未确认税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。利息和罚款的应计负债总额为#美元。27百万美元和美元25分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。确认为所得税支出一部分的利息和罚款总额为#美元。1百万美元,收益为$2百万美元,费用为$4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
该公司在多个司法管辖区提交纳税申报单,并接受世界各地税务当局的审查。对Aptiv有重要影响的征税司法管辖区包括中国、德国、爱尔兰、卢森堡、墨西哥、韩国、瑞士、英国和美国。与这些税务司法管辖区相关的开放纳税年度仍有待审查,并可能导致额外的税务负担。一般来说,在2002年前的几年内,公司的关联公司不再接受外国税务机关的所得税审查。审计和解、当前审查的结束或几个司法管辖区的诉讼时效到期可能合理地影响本公司未确认的税收优惠。大约$的反转5由于不同税务管辖区的诉讼时效法规的实施,在未来12个月内合理地有可能达到100万欧元。
质押资产
截至2023年12月31日,我们已将我们在韩国的某些实体的资产作为抵押品,抵押品约为美元。22亿元的应缴所得税。截至2022年12月31日,本集团无抵押资产。
15. 股东权益和每股净收益
MCPS的转换
于2023年6月15日(“强制转换日期”),本公司每股已发行股份 5.50强制性可转换优先股百分比,A系列,$0.01每股面值(“MCPS”)转换为 1.0754公司的普通股。总的来说,MCPS转换为大约 12.37根据管理MCPS的权利声明,该公司的普通股为100万股。转换时发行之本公司普通股数目乃根据本公司普通股每股成交量加权平均价除以本公司普通股每股成交量加权平均价除以本公司普通股每股成交量加权平均价后厘定。 20于紧接强制兑换日期前第二十一个预定交易日(包括该日)开始的连续交易日期间内,本公司概无向任何人士出售本公司股份。
在转换前,MCPS的持有人有权在公司董事会宣布时获得累积股息,年利率为 5.50清算优先权的百分比为#美元。100每股(相等于$5.50(a)本公司可选择以现金或(在若干限制下)交付本公司普通股或以现金与本公司普通股的任何组合方式支付(以每股股份计)。MCPS的股息于每年3月15日,6月15日,9月15日和12月15日按季度支付(由2020年9月15日起至2023年6月15日(包括该日)),向于紧接前一年3月1日、6月1日、9月1日及12月1日营业时间结束时名列本公司股东名册的MCPS记录持有人,分别
每股净收益
每股基本净收益按归属于普通股股东的净收益除以当期发行在外普通股的加权平均数计算。每股摊薄净收益反映自发行日起所有潜在摊薄证券的加权平均摊薄影响,并使用库存股票和如果转换方法计算。倘转换法用于厘定将MCPS转换为普通股的影响是否较MCPS股息对每股净收入的摊薄影响更大。如果是,则假设MCPS在期初或发行时(以较晚者为准)已转换,所得普通股计入分母,MCPS股息加回分子。截至2023年12月31日止年度,每股净收入的计算包括按假设转换法计算的小额供股计划的摊薄影响。截至2022年及2021年12月31日止年度,按假设转换法计算的小额供款计划的影响具有反摊薄作用,因此 12.37 计算每股摊薄净收益时不包括与MCPS相关的普通股。对于所列示的所有期间,每股净收入的计算还考虑了本公司以股份为基础的薪酬计划的摊薄影响(如有)。参见附注21。以股份为基础的补偿,以获取更多信息。
加权平均股份
下表列示归属于普通股股东的每股净收益以及用于计算每股基本及摊薄收益的已发行加权平均股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | (单位:百万,不包括每股数据) |
分子,基本: | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | | | | | | $ | 2,909 | | | $ | 531 | | | $ | 527 | |
分子,稀释: | | | | | | | | | | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | | $ | 2,938 | | | $ | 594 | | | $ | 590 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
MCPS股息(1) | | | | | | — | | | (63) | | | (63) | |
分子,稀释 | | | | | | $ | 2,938 | | | $ | 531 | | | $ | 527 | |
分母: | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股,基本股 | | | | | | 276.92 | | | 270.90 | | | 270.46 | |
与RSU相关的稀释股份 | | | | | | 0.17 | | | 0.28 | | | 0.76 | |
加权平均MCPS转换股份(%1) | | | | | | 5.79 | | | — | | | — | |
加权平均已发行普通股,包括稀释股 | | | | | | 282.88 | | | 271.18 | | | 271.22 | |
| | | | | | | | | | |
普通股股东应占每股净收益: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 10.50 | | | $ | 1.96 | | | $ | 1.95 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
稀释 | | | | | | $ | 10.39 | | | $ | 1.96 | | | $ | 1.94 | |
(1)就按IF-转换法计算每股净收入而言,本公司已撇除截至2023年12月31日止年度的MCPS股息的影响,因为假设按加权平均基准将MCPS转换为普通股对每股净收入的摊薄程度较MCPS股息的影响为大。本公司已计入截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度的MCPS股息的影响,因为与假设按加权平均基准将MCPS转换为普通股的影响相比,该影响对每股净收益的摊薄作用更大。
共享回购计划
2019年1月,董事会批准了一项高达1美元的股份回购计划2.010亿股普通股,于2023年2月开始,之后公司完成了1.52016年4月实施的10亿股回购计划。这项股票回购计划规定,根据公司决定的股价、市场状况和其他因素,在公开市场或私下协商的交易中进行股票回购。
A 截至2023年12月31日止年度内回购的普通股摘要如下:
| | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | |
回购股份总数 | 4,701,558 | | | | | |
每股平均支付价格 | $ | 84.59 | | | | | |
总计(单位:百万) | $ | 398 | | | | | |
有几个不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内回购的股票。截至2023年12月31日,约为1,615根据2019年1月的股票回购计划,仍有100万股票回购可用。所有以前回购的股份均已注销,并反映为按股份面值减少普通股股本,超出部分作为额外实收资本和留存收益的减少。
优先股息
公司在下列期间宣布并支付了每股优先股的现金股息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 分红 | | 金额 |
| | | | | 每股 | | (单位:百万) |
2023: | | | | | | | |
第四季度 | | | | | $ | — | | | $ | — | |
第三季度 | | | | | — | | | — | |
第二季度 | | | | | 1.375 | | | 16 | |
第一季度 | | | | | 1.375 | | | 16 | |
总计 | | | | | $ | 2.750 | | | $ | 32 | |
2022: | | | | | | | |
第四季度 | | | | | $ | 1.375 | | | $ | 16 | |
第三季度 | | | | | 1.375 | | | 15 | |
第二季度 | | | | | 1.375 | | | 16 | |
第一季度 | | | | | 1.375 | | | 16 | |
总计 | | | | | $ | 5.500 | | | $ | 63 | |
16. 累计其他综合收益(亏损)变动情况
可归因于Aptiv(税后净额)的累计其他全面收益(亏损)的变化如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
外币折算调整: | | | | | |
年初余额 | $ | (790) | | | $ | (588) | | | $ | (445) | |
年度合计调整(1) | 29 | | | (202) | | | (143) | |
年终余额 | (761) | | | (790) | | | (588) | |
| | | | | |
衍生工具的收益(亏损): | | | | | |
年初余额 | $ | 7 | | | $ | (17) | | | $ | 40 | |
改叙前的其他综合收入(税后净额为$(1), $10及$0 ) | 253 | | | 37 | | | 8 | |
重新分类为收入(净税额影响为$(7), $1及$0) | (120) | | | (13) | | | (65) | |
年终余额 | 140 | | | 7 | | | (17) | |
| | | | | |
养老金和退休后计划: | | | | | |
年初余额 | $ | (8) | | | $ | (67) | | | $ | (140) | |
改叙前的其他综合收益(亏损)(净影响为#美元10, $(26)和$(23)) | (19) | | | 51 | | | 57 | |
重新分类为收入(净税额影响为$(1), $(2)和$(4)) | 3 | | | 8 | | | 16 | |
年终余额 | (24) | | | (8) | | | (67) | |
| | | | | |
累计其他综合亏损,年终 | $ | (645) | | | $ | (791) | | | $ | (672) | |
(1)包括损失$391000万美元,收益为$74百万美元和美元116截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为与非衍生净投资对冲相关的100万美元。有关这些套期保值的进一步说明,请参阅附注17.衍生工具和套期保值活动。包括$6在截至2022年12月31日的一年中,由于一家外国子公司的清算,累计货币兑换调整亏损重新归类为净收益。
从累计其他全面收入(亏损)到收入的重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类 |
累计其他全面收入组成部分详情 | | 截至十二月三十一日止的年度: | | 操作报表中受影响的行项目 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| | (单位:百万) | | |
外币折算调整: | | | | | | | | |
外国子公司的清盘(1) | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | 其他收入(费用),净额 |
| | — | | | (6) | | | — | | | 所得税前收入 |
| | — | | | — | | | — | | | 所得税优惠(费用) |
| | — | | | (6) | | | — | | | 净收入 |
| | — | | | — | | | — | | | 可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
| | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | 可归因于应用程序的净收入 |
| | | | | | | | |
衍生工具的收益(亏损): | | | | | | | | |
商品衍生品 | | $ | (28) | | | $ | (5) | | | $ | 68 | | | 销售成本 |
外币衍生品 | | 141 | | | 19 | | | (3) | | | 销售成本 |
| | | | | | | | |
| | 113 | | | 14 | | | 65 | | | 所得税前收入 |
| | 7 | | | (1) | | | — | | | 所得税优惠(费用) |
| | 120 | | | 13 | | | 65 | | | 净收入 |
| | — | | | — | | | — | | | 可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
| | $ | 120 | | | $ | 13 | | | $ | 65 | | | 可归因于应用程序的净收入 |
| | | | | | | | |
养老金和退休后计划: | | | | | | | | |
精算损失 | | $ | (2) | | | $ | (10) | | | $ | (15) | | | 其他收入(费用),净额(2) |
结算损失 | | (2) | | | — | | | — | | | 其他收入(费用),净额(2) |
减损 | | — | | | — | | | (5) | | | 其他收入(费用),净额(2) |
| | (4) | | | (10) | | | (20) | | | 所得税前收入 |
| | 1 | | | 2 | | | 4 | | | 所得税优惠(费用) |
| | (3) | | | (8) | | | (16) | | | 净收入 |
| | — | | | — | | | — | | | 可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
| | $ | (3) | | | $ | (8) | | | $ | (16) | | | 可归因于应用程序的净收入 |
| | | | | | | | |
本年度重新定级总数 | | $ | 117 | | | $ | (1) | | | $ | 49 | | | |
(1)代表在截至2022年12月31日的年度内,由于一家外国子公司的清算而导致的重新归类为净收益的累计货币换算调整亏损。
(2)这些累积的其他全面损失部分计入定期退休金净成本的计算(详情见附注12.退休金利益)。
17. 衍生工具和套期保值活动
现金流对冲
Aptiv面临市场风险,如外币汇率波动、大宗商品价格和利率变化,这可能会导致现金流风险。为了管理与这些风险敞口相关的波动性,Aptiv在合并的基础上汇总风险敞口,以利用自然抵消。对于业务内未抵销的风险敞口,Aptiv根据其风险管理政策进行各种衍生品交易,该等政策禁止持有或发行用于投机目的的衍生金融工具,并在交易基础上指定衍生工具以支持对冲会计。这些对冲工具的公允价值变动被部分或部分抵消。
完全通过被对冲的标的风险的公允价值或现金流的相应变化。APTIV根据其文件政策评估其套期保值关系的初始和持续有效性。
截至2023年12月31日,该公司有以下与商品和外币远期和期权合同相关的未偿还名义金额,这些合同被指定为现金流对冲,以对冲预测的风险敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 有限制的数量 | | 计量单位 | | 名义金额(大约等值美元) |
| | (单位:千) | | (单位:百万) |
铜 | | 109,387 | | | 英镑 | | $ | 415 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币 | | 有限制的数量 | | 计量单位 | | 名义金额(大约等值美元) |
| | (单位:百万) |
墨西哥比索 | | 27,198 | | | MXN | | $ | 1,600 | |
Chinese Yuan Renminbi | | 3,191 | | | 人民币 | | $ | 450 | |
欧元 | | 42 | | | 欧元 | | $ | 45 | |
波兰语Zloty | | 894 | | | PLN | | $ | 225 | |
| | | | | | |
匈牙利福林 | | 27,988 | | | HUF | | $ | 80 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日,Aptiv已签订衍生品工具,以对冲延长至2025年12月的现金流。
符合现金流对冲资格的衍生品的收益和损失在对冲有效的范围内记录在累计保监处,直到基础交易在收益中确认。累计保监处的未实现金额将根据对冲衍生工具合约在每个报告期的公允价值变化而波动。截至2023年12月31日,包括在累积保监处的现金流对冲的净收益为$164百万(约合美元)167百万美元(扣除税金后)。在这一总额中,约为1美元136预计将有数百万的收益包括在销售成本在接下来的12个月内和大约$28预计100万美元的收益将计入随后几个时期的销售成本。当Aptiv确定最初预测的交易不再可能发生时,现金流对冲将停止。用于管理被指定为现金流对冲的商品和外汇风险的衍生品的现金流量在合并现金流量表中被归类为经营活动。
净投资对冲
该公司还面临着外币汇率的不利变化可能影响其在非美国子公司的净投资的风险。为了管理这一风险,公司指定某些符合条件的衍生工具和非衍生工具,包括外币远期合约和外币计价债务,作为某些非美国子公司的净投资对冲。被指定为净投资对冲工具的收益或损失在保监处确认,以抵消这些外币计价业务的净投资价值的变化。只有当相关的货币换算调整需要重新分类时,累计保监处报告的损益才会重新归类为收益,通常是在出售或清算投资时。被指定为净投资对冲的衍生工具产生的现金流量在综合现金流量表中被归类为投资活动。
本公司已订立一系列远期合约,每份合约均被指定为本公司于若干以人民币计价的附属公司投资的外币风险的净投资对冲。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,公司收到6百万,$7100万美元,并支付了总计净额$17于结算时,与该系列于各有关年度到期的远期合约有关的款项分别为百万元。本公司于2023年10月签订远期合约,名义总金额为700百万元人民币(约合美元95以交易日的外币汇率计算),2024年3月到期。有关综合资产负债表中记录的公允价值以及与这些衍生工具相关的综合经营表和综合全面收益表中记录的影响的详情,请参阅下表。
该公司已将欧元指定为7002015年以欧元计价的百万优先票据和欧元500100万欧元计价的优先票据,如附注11.债务更全面地描述,作为其在某些欧元计价子公司的投资的外币风险的净投资对冲。由于被指定为净投资对冲的欧元计价债务工具的价值发生变化,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,39百万美元的损失和74在保监处的累计换算调整部分中分别确认了百万美元的收益。与这些净投资对冲相关的累计保单包括累计损失#美元。2截至2023年12月31日的百万美元,收益为37截至2022年12月31日,为100万。
未被指定为对冲的衍生品
在某些情况下,该公司签订了某些未被指定为套期保值的外币和商品合同。当套期保值会计不适用于衍生品合同时,损益在合并经营报表中计入其他收入(费用)、销售净额和成本。
资产负债表中衍生工具的公允价值
截至2023年、2023年和2022年12月31日,综合资产负债表中记录的衍生金融工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 | | 资产负债表中列报的资产和(负债)净额 |
| 资产负债表的位置 | | 十二月三十一日, 2023 | | 资产负债表的位置 | | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2023 |
| (单位:百万) |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他流动资产 | | $ | 1 | | | 应计负债 | | $ | 4 | | | |
外币衍生品* | 其他流动资产 | | 133 | | | 其他流动资产 | | — | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他长期资产 | | 2 | | | 其他长期负债 | | 1 | | | |
外币衍生品* | 其他长期资产 | | 22 | | | 其他长期资产 | | 1 | | | 21 | |
| | | | | | | | | |
被指定为净投资对冲的衍生品: | | | | | | | |
外币衍生品 | 其他流动资产 | | — | | | 应计负债 | | 2 | | | |
指定为套期保值的衍生品总额 | | $ | 158 | | | | | $ | 8 | | | |
| | | | | | | | | |
未指定的衍生品: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币衍生品* | 其他流动资产 | | $ | 4 | | | 其他流动资产 | | $ | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定为对冲的衍生品总额 | | $ | 4 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 | | 资产负债表中列报的资产和(负债)净额 |
| 资产负债表的位置 | | 2022年12月31日 | | 资产负债表的位置 | | 2022年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万) |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他流动资产 | | $ | — | | | 应计负债 | | $ | 28 | | | |
外币衍生品* | 其他流动资产 | | 54 | | | 其他流动资产 | | 11 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他长期资产 | | — | | | 其他长期负债 | | 7 | | | |
外币衍生品* | 其他长期资产 | | 17 | | | 其他长期资产 | | 3 | | | 14 | |
外币衍生品* | 其他长期负债 | | 1 | | | 其他长期负债 | | 1 | | | — | |
被指定为净投资对冲的衍生品: | | | | | | |
外币衍生品 | 其他流动资产 | | — | | | 应计负债 | | 1 | | | |
指定为套期保值的衍生品总额 | | $ | 72 | | | | | $ | 51 | | | |
| | | | | | | | | |
未指定的衍生品: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币衍生品* | 其他流动资产 | | $ | 1 | | | 其他流动资产 | | $ | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定为对冲的衍生品总额 | | $ | 1 | | | | | $ | — | | | |
* 此类别的衍生工具须遵守主要净额结算安排,并根据与若干合约有关的金额抵销的会计指引,在综合资产负债表中按净额列账。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,Aptiv衍生金融工具的公允价值为净资产头寸。
衍生工具对经营性报表和全面收益表的影响
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合经营表和综合全面收益表中衍生金融工具的税前影响如下:
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 在保监处获得认可 | | (损失)收益从OCI重新归类为收入 | | |
| (单位:百万) |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | |
商品衍生品 | $ | 5 | | | $ | (28) | | | |
外币衍生品 | 244 | | | 141 | | | |
被指定为净投资对冲的衍生品: | | | | | |
外币衍生品 | 5 | | | — | | | |
总计 | $ | 254 | | | $ | 113 | | | |
| | | | | |
| 已确认损失 在收入方面 |
| (单位:百万) |
未指定的衍生品: | |
| |
外币衍生品 | $ | (3) | |
总计 | $ | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | (亏损)收益 在保险业保监处获得认可 | | (损失)收益从OCI重新归类为收入 | | |
| (单位:百万) |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | |
商品衍生品 | $ | (70) | | | $ | (5) | | | |
外币衍生品 | 90 | | | 19 | | | |
被指定为净投资对冲的衍生品: | | | | | |
外币衍生品 | 7 | | | — | | | |
总计 | $ | 27 | | | $ | 14 | | | |
| | | | | |
| 已确认损失 在收入方面 |
| (单位:百万) |
未指定的衍生品: | |
| |
外币衍生品 | $ | (8) | |
总计 | $ | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | 在保险公司确认的损益 | | 收益(亏损)从保监处重新归类为收入 | | |
| (单位:百万) |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | | |
商品衍生品 | $ | 60 | | | $ | 68 | | | |
外币衍生品 | (35) | | | (3) | | | |
被指定为净投资对冲的衍生品: | | | | | |
外币衍生品 | (17) | | | — | | | |
总计 | $ | 8 | | | $ | 65 | | | |
| | | | | |
| 确认损益 在收入方面 |
| (单位:百万) |
未指定的衍生品: | |
商品衍生品 | $ | 3 | |
外币衍生品 | (5) | |
总计 | $ | (2) | |
在收入中确认的指定和非指定衍生工具的收益或亏损计入销售成本和其他收入(费用),在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度综合经营报表中净额。
18. 金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格。公允价值计量基于以下三种估值技术中的一种或多种:
市场-这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
收入-这种方法使用估值技术,根据当前市场预期将未来金额转换为单一现值金额。
成本--这一办法的依据是替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。
Aptiv使用美国公认会计原则规定的以下公允价值等级,该等级将用于计量公允价值的投入的优先顺序如下:
1级-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
2级-1级价格以外的可观察的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃的市场的报价;或资产或负债的几乎整个期限的可观测的或能被可观测的市场数据证实的其他投入。
3级-很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
通常,如果公允价值定期计量,资产和负债按经常性原则被视为公允价值。然而,如果工具的公允价值计量不一定导致综合资产负债表上记录的金额发生变化,则资产和负债在非经常性基础上被视为公允价值。这通常发生在会计准则要求资产和负债以成本或公允价值中的较低者入账或评估减值时。
公允价值经常性计量
衍生工具-所有衍生工具都必须在资产负债表上按公允价值报告,除非交易符合条件并被指定为正常购买或出售。公允价值的变动目前是通过收益报告的,除非它们符合对冲会计标准。Aptiv的衍生品敞口是与拥有长期投资级信用评级的交易对手。Aptiv使用基于估值技术的收益法估计其衍生品合约的公允价值,将未来金额转换为单一贴现金额。外币和商品衍生工具的公允价值估计是使用交易所交易价格和汇率来确定的。APTIV在估计公允价值时也考虑了非履行风险,并在计量衍生工具的公允价值时计入了对非履行风险的调整。非履约风险调整反映了交易对手对净商品的信用违约价差(“CDS”)和交易对手的外币风险敞口。当Aptiv处于净衍生资产头寸时,交易对手CDS利率适用于净衍生资产头寸。当Aptiv处于净衍生负债头寸时,对同行公司CDS利率的估计适用于净衍生负债头寸。
在某些无法获得市场数据的情况下,Aptiv使用管理判断来制定用于确定公允价值的假设。这可能包括一种特定货币或商品的市场流动性不足的情况,或者可观察到的市场数据可能有限的情况。在这种情况下,Aptiv通常会调查投资银行和/或经纪商,并利用调查的价格和利率来估计公允价值。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Aptiv的净衍生品资产头寸为1美元。154百万美元和美元22根据同行公司CDS利率的应用、对我们自己的不良表现风险的评估,以及因为Aptiv的敞口是对具有投资级信用评级的交易对手的敞口,没有对不良表现风险进行重大调整。有关衍生工具的进一步资料,请参阅附注17.衍生工具及对冲活动。
或有对价-或有对价负债是在收购之日估计的,并记录为收购价格的一部分,随后在每个报告日根据反映预期结果的不确定性的概率加权分析重新计量为公允价值,公司认为预期结果是适当的,并代表市场参与者的假设。或有对价负债的计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此根据ASC主题820-10-35将其归类为3级计量。被利用的不可观察投入的例子包括被收购企业的估计未来收益或里程碑成就以及适用的贴现率。如果由于实际收益或里程碑成就或用于确定或有未来现金流量现值的贴现率发生变化,对被收购企业未来收益或里程碑成就的预测发生变化,则对负债的估计可能会波动。本公司定期审阅该等假设,并按事实及情况要求对公允价值计量作出调整。
截至2023年12月31日,没有或有对价的负债。截至2022年12月31日,或有对价负债为#美元。10100万欧元(归类于其他流动负债)。对利息增值负债的调整在利息支出中确认,该负债公允价值的任何其他变化在合并经营报表中的其他收入(费用)净额中确认。
2023年、2023年和2022年12月31日终了年度归类为第三级计量的或有对价负债变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
年初公允价值 | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| | | |
付款 | (10) | | | — | |
| | | |
| | | |
年终公允价值 | $ | — | | | $ | 10 | |
在截至2023年12月31日的年度内,本公司支付了10根据被收购企业在合同收益期内的实际收入水平,支付或有对价的百万美元。根据美国会计准则第230-10-45号专题,这笔付款在合并现金流量表中被记为融资活动的现金流出,因为这笔付款的全额是购置日或有对价负债的公允价值。
公开交易的股权证券-截至每个报告日期,所有上市交易的股权证券都以公允价值报告。资产的计量是基于相同资产在活跃的市场交易中的报价。这些证券的公允价值变动所产生的收益和损失计入综合经营报表中的其他收入(费用)净额。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Aptiv拥有以下按公允价值经常性计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 活跃市场中的报价 1级 | | 重要的和其他可观察到的输入 2级 | | 无法观察到的重要输入 3级 |
| (单位:百万) |
截至2023年12月31日 | |
商品衍生品 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
外币衍生品 | 158 | | | — | | | 158 | | | — | |
公开交易的股权证券 | 14 | | | 14 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 175 | | | $ | 14 | | | $ | 161 | | | $ | — | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外币衍生品 | 58 | | | — | | | 58 | | | — | |
公开交易的股权证券 | 17 | | | 17 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 75 | | | $ | 17 | | | $ | 58 | | | $ | — | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,Aptiv有以下按公允价值经常性计量的负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 活跃市场中的报价 1级 | | 重要的和其他可观察到的输入 2级 | | 无法观察到的重要输入 3级 |
| (单位:百万) |
截至2023年12月31日 | |
商品衍生品 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
外币衍生品 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | |
商品衍生品 | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | — | |
外币衍生品 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
或有对价 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
总计 | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | 10 | |
非衍生金融工具-Aptiv的非衍生金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款以及债务,债务包括其应收账款保理安排、融资租赁和Aptiv非美国子公司发行的其他债务、循环信贷安排、A部分定期贷款和所有系列未偿还优先票据。债务的公允价值以工具的市场报价为基础。
具有公开市场数据或其他重要的可观察到的工具投入,但没有公开市场报价(第2级)。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,总债务记录为美元。6,213百万美元和美元6,491分别为100万美元,并估计公允价值为#美元5,255百万美元和美元5,241分别为100万美元。对于截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日记录的所有其他金融工具,公允价值接近账面价值。
公允价值非经常性计量
除了在经常性基础上按公允价值计量的项目外,Aptiv的资产负债表中也有按公允价值在非经常性基础上计量的项目。由于这些项目不是按公允价值经常性计量,因此不包括在上表中。按公允价值按非经常性基础计量的金融及非金融资产及负债包括若干存货、长期资产、待售资产及负债、无形资产、不能随时厘定公允价值的权益投资,以及退出或出售活动的负债,在初始确认时按公允价值计量。截至2023年12月31日止年度,Aptiv录得非现金长期资产减值费用$11销售成本内的百万美元,主要与乌克兰的一项经营性租赁使用权资产有关,该资产在剩余租赁期内将不再使用,美元7与放弃某些固定资产和某些固定资产的公允价值下降有关的销售成本内的百万美元,以及额外的非现金资产减值费用#美元18其他费用中的百万欧元,与其股权投资相关的净额,但公允价值不容易确定。
截至2022年12月31日止年度,Aptiv录得非现金长期资产减值费用$8百万元及其他费用$3百万美元。这些指控主要与乌克兰和俄罗斯之间的冲突有关,并计入销售成本。此外,Aptiv确定,截至2022年6月30日,我们在俄罗斯的前多数股权子公司符合持有出售标准。因此,在截至2022年12月31日的年度内,本公司记录了一笔费用为#美元51将附属公司的账面价值减至公允价值,主要计入销售成本内。
截至2021年12月31日止年度,Aptiv录得非现金长期资产减值费用$2与放弃若干固定资产及若干固定资产的公允价值下降有关的销售成本内的百万元。
长期资产及其他资产的公允价值主要根据预期现金流量(按与所涉风险相称的比率折现)以及对评估或其他市场指标及管理层估计的审核而厘定。因此,Aptiv已确定长期资产和其他资产的公允价值计量属于公允价值层次的第三级。
19. 其他收入,净额
其他收入(费用),净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (单位:百万) |
利息收入 | | | | | $ | 111 | | | $ | 86 | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | |
债务清偿损失(附注11) | | | | | (1) | | | — | | | (126) | |
债务修改损失 | | | | | — | | | — | | | (1) | |
服务成本以外的定期净收益成本的构成部分 | | | | | (28) | | | (15) | | | (21) | |
与收购和其他交易相关的成本 | | | | | (4) | | | (61) | | | — | |
公允价值不能轻易确定的股权投资减值(附注5) | | | | | (18) | | | — | | | — | |
公允价值不能轻易确定的股权投资的公允价值变动(附注5) | | | | | — | | | — | | | 9 | |
上市交易股权证券公允价值变动损失 | | | | | (6) | | | (52) | | | — | |
其他,净额 | | | | | 9 | | | (12) | | | 1 | |
其他收入(费用),净额 | | | | | $ | 63 | | | $ | (54) | | | $ | (129) | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,Aptiv确认未实现净亏损1美元6百万美元和美元49百万美元,收益为$5分别为截至2023年12月31日仍持有的上市交易股权证券。如附注5.对联属公司的投资所进一步描述,于截至2023年12月31日止年度内,Aptiv录得减值亏损#美元18在其股权投资中,没有易于确定的公允价值。
正如附注20.收购和剥离中进一步讨论的那样,Aptiv还产生了大约#美元43百万美元和美元10在截至2022年12月31日的年度内,分别与收购Wind River和InterCable Automotive相关的交易成本为100万美元。
正如在附注11.债务中进一步讨论的那样,在截至2021年12月31日的年度内,Aptiv赎回了全部7002024年到期的4.15%优先无担保票据的未偿还本金总额为4.15亿美元6502026年到期的未偿还本金总额为4.25%的优先无担保票据,导致债务清偿亏损约$126百万美元。正如附注5.对关联公司的投资中进一步讨论的那样,在截至2021年12月31日的年度内,Aptiv录得税前未实现收益#美元9百万美元与其股权投资的公允价值增加有关,但公允价值不能轻易确定。
20. 收购和资产剥离
收购Höhle Ltd.
2023年4月3日,Aptiv收购了100Höhle Ltd.(“Höhle”)%的股权,总代价为$42万Höhle的经营业绩自收购之日起在信号和电力解决方案部门内报告。该公司利用手头现金收购了Höhle。
该收购作为业务合并入账,总购买价于2023年第二季度使用可用信息初步分配。自截至2023年6月30日披露的金额记录的调整包括对各种所收购资产和所承担负债的轻微调整。 初步收购价及根据估计公平值分配至所收购Höhle资产净值之相关分配如下(以百万计):
取得的资产和承担的负债
| | | | | |
购买价,现金对价,扣除所购现金 | $ | 42 | |
| |
| |
| |
无形资产 | $ | 11 | |
其他资产,净额 | 4 | |
已取得的可识别净资产 | 15 | |
购买产生的商誉 | 27 | |
采购总价分配 | $ | 42 | |
无形资产包括以客户为基础的资产的公允价值确认的金额,这些金额将在其估计使用寿命内摊销, 二至七年了.该等资产之估计公平值乃根据第三方估值及管理层之估计,一般采用收入及市场法。于该交易中确认之商誉主要归因于预期于收购后产生之协同效应,且不可就税项目的予以扣减。
收购价及相关分配为初步性质,并可因收购价作出调整、取得有关所承担负债(包括但不限于或然负债)之额外资料、修订公平值之临时估计(包括但不限于完成有关无形资产及若干税务属性之独立估值)而作出修订。
本次收购的备考影响不会对公司在任何期间的报告业绩产生重大影响,因此没有提交备考财务报表。
收购Wind River Systems,Inc.
2022年12月23日,Aptiv收购了 100Wind River Systems,Inc.的股权,Wind River Systems,Inc.是为智能边缘提供软件的全球领先企业,总对价约为$3.5十亿美元。Wind River的运营结果自收购之日起在高级安全和用户体验部分报告。该公司利用手头现金收购了Wind River,其中包括2022年优先债券的收益。有关2022年优先票据的额外资料,请参阅附注11.债务。收购完成后,Aptiv产生的交易相关费用总额约为$43在2022年第四季度的业务报表中净记入其他费用的100万美元。
此次收购作为一项业务合并入账,根据2022年第四季度可获得的信息初步分配了总收购价格。如前所述,截至2022年12月31日,现金对价的一部分尚未支付,2023年第一季度,未支付现金对价1美元。36在截至2023年12月31日的年度内,支付并确认为投资活动的现金流出100万美元。从截至所披露的金额记录的调整
2022年12月31日包括减少应计负债#美元20100万美元,减少递延税项负债#美元10对购置的各种其他资产和承担的负债进行小幅调整,使商誉净减少#美元23百万美元。收购的Wind River净资产的最终收购价和基于其估计公允价值的相关分配如下所示(单位:百万):
取得的资产和承担的负债
| | | | | |
购买价,现金对价,扣除所购现金 | $ | 3,520 | |
| |
| |
| |
应收账款净额 | $ | 91 | |
合同资产 | 67 | |
财产、厂房和设备 | 14 | |
无形资产 | 1,490 | |
合同责任 | (101) | |
应计负债 | (42) | |
递延税项负债 | (277) | |
其他负债,净额 | (1) | |
已取得的可识别净资产 | 1,241 | |
购买产生的商誉 | 2,279 | |
采购总价分配 | $ | 3,520 | |
无形资产主要包括750上百万与技术相关的资产,其使用寿命约为十六年, $630以客户为基础的资产的公允价值,其大致使用寿命范围为十六至二十二年及$110获得的商标的公允价值确认为百万美元,其使用寿命约为十八年。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计,通常采用收入和市场方法,并对某些假设敏感,包括贴现率、预计收入增长率和利润率。这些假设是前瞻性的,取决于Wind River的未来表现,可能会受到未来经济和市场状况的影响。本次交易中确认的商誉主要归因于扩大的市场机会,包括将Wind River的产品与现有的公司产品整合、收购后预计将产生的协同效应以及Wind River的集合劳动力,且不可在税务方面扣除。
本次收购的备考影响不会对公司在任何期间的报告业绩产生重大影响,因此没有提交备考财务报表。
收购InterCable Automotive Solutions S.r.l的控股权。
2022年11月30日,Aptiv收购了85InterCable Automotive Solutions S.r.l.的股权(“互连汽车”),一家高压母线和互连解决方案制造商,总对价为$609百万美元。InterCable Automotive以前是InterCable S.r.l的子公司。自收购之日起,InterCable Automotive的运营结果将在信号和电力解决方案部门中报告。该公司利用手头的现金收购了其在InterCable Automotive的权益。收购完成后,Aptiv产生的交易相关费用总额约为$10在2022年第四季度的业务报表中净记入其他费用的100万美元。
该收购作为业务合并入账,收购总价于二零二二年第四季度使用可得资料初步分配。收购价格增加了净营运资本调整约$32023年第二季度已向卖方支付并入账,并分配至商誉。截至2022年12月31日披露的金额记录的额外调整还包括物业、厂房及设备增加$9 商誉净额减少100万美元,并对所收购的各种其他资产和所承担的负债进行了小幅调整,加上上述净营运资金调整,导致商誉净减少100万美元。7百万美元。最终收购价及根据其估计公平值对所收购Intercable Automotive资产净值的相关分配如下(以百万计):
取得的资产和承担的负债
| | | | | |
购买价,现金对价,扣除所购现金 | $ | 609 | |
| |
| |
库存 | $ | 78 | |
财产、厂房和设备 | 86 | |
无形资产 | 286 | |
递延税项负债 | (83) | |
其他负债,净额 | (13) | |
已取得的可识别净资产 | 354 | |
购买产生的商誉 | 350 | |
总计 | 704 | |
减:可赎回非控股权益 | (95) | |
采购总价分配 | $ | 609 | |
无形资产包括:202以客户为基础的资产的公允价值确认为百万美元,其使用寿命约为十九年, $63百万与技术相关的资产,其估计使用寿命约为十五年及$21为商标许可的公允价值确认的百万美元,其使用年限约为十五年。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计,通常采用收益和市场法。本次交易中确认的商誉主要归因于收购InterCable Automotive后预计将产生的协同效应以及InterCable Automotive的劳动力集结,因此不能从税收方面扣除。
在收购的同时,本公司与非控股权益持有人订立协议,赋予本公司购买剩余股份的权利,并赋予非控股权益持有人出售剩余股份的权利15持有InterCable Automotive%的股份,现金最高可达欧元155100万,从2026年开始。最终购买价格是根据合同规定的,并将根据InterCable Automotive 2025年的运营结果确定。由于非控制性权益持有人的赎回权,非控制性权益在综合资产负债表的临时权益部分被分类为可赎回非控制性权益。非控股权益的公允价值是用蒙特卡罗模拟法确定的,其中包括几个假设,包括估计的未来盈利能力、预期波动率和无风险利率。
本次收购的备考影响不会对公司在任何期间的报告业绩产生重大影响,因此没有提交备考财务报表。
收购El-Com,Inc.
2021年12月30日,Aptiv收购了100El-Com,Inc.(“El-Com”),一家为高可靠性产品和行业生产定制线束和电缆组件的制造商,总对价最高可达$88百万美元。
总对价包括高达#美元的现金支付。10百万美元,取决于收购后一年内某些业绩指标的实现情况。根据这项安排,该公司可能须支付的未贴现款项的范围为零及$10百万美元。截至收购完成之日,或有对价分配的公允价值约为#美元。10百万美元。有关或有对价负债计量的其他信息,请参阅附注18.金融工具的公允价值。EL-Com的运营结果从收购之日起在信号和电力解决方案部分报告。该公司利用手头的现金收购了El-Com。
此次收购作为一项业务合并入账,2021年第四季度根据现有信息初步分配了总收购价格。收购价格和相关分配在2022年第四季度最终敲定,导致对先前披露的金额进行了小幅调整。这些调整对收购日期之后列报的任何期间都没有重大影响。根据估计的公允价值对El-Com收购的净资产的最终收购价和相关分配如下所示(单位:百万):
取得的资产和承担的负债
| | | | | |
购买价,现金对价,扣除所购现金 | $ | 78 | |
收购价,或有对价的公允价值 | 10 | |
总对价,扣除取得的现金后的净额 | $ | 88 | |
| |
| |
无形资产 | $ | 35 | |
其他资产,净额 | 10 | |
已取得的可识别净资产 | 45 | |
购买产生的商誉 | 43 | |
采购总价分配 | $ | 88 | |
无形资产主要包括按基于客户的资产的公允价值确认的金额,这些资产将在其估计使用年限内摊销。九年。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计,通常采用收益和市场法。在这项交易中确认的商誉主要归因于收购后预期产生的协同效应,并预计可部分扣除税款。
本次收购的备考影响不会对公司在任何期间的报告业绩产生重大影响,因此没有提交备考财务报表。
收购Krono-Safe汽车公司SAS
2021年11月9日,Aptiv收购了100Krono-Safe Automotive,SAS(“Krono-Safe Automotive”),一家领先的安全关键型实时嵌入式系统软件开发商,总对价为$13百万美元,其中包括Aptiv之前的投资$6之前在2019年制造的Krono-Safe、SAS和$7上百万的现金。Krono-Safe Automotive的运营结果自收购之日起在高级安全和用户体验部分进行报告。
这项收购在2021年第四季度作为一项业务合并入账,根据现有信息初步分配了总收购价格,这主要导致确认商誉#美元。9百万美元和无形资产4百万美元。本次交易中确认的商誉主要归因于收购后预期产生的协同效应,不能从税项上扣除。收购价格和相关分配在2022年第四季度敲定。
本次收购的备考影响不会对公司在任何期间的报告业绩产生重大影响,因此没有提交备考财务报表。
收购Ulti-Mate连接器公司。
2021年4月30日,Aptiv收购了Ulti-Mate Connector,Inc.(“Ulti-Mate”)的某些资产,Ulti-Mate是一家生产微型和微型连接器和电缆组件的公司,总对价为1美元45百万美元。Ulti-Mate的运营结果从收购之日起在信号和电力解决方案部分报告。该公司利用手头的现金收购了Ulti-Mate。
此次收购作为一项业务合并入账,2021年第二季度根据现有信息初步分配了总收购价格。收购价格和相关分配在2022年第二季度敲定。UltiMate收购的净资产的最终收购价和基于其估计公允价值的相关分配如下所示(单位:百万):
取得的资产和承担的负债
| | | | | |
购买价,现金对价,扣除所购现金 | $ | 45 | |
| |
| |
无形资产 | $ | 17 | |
其他资产,净额 | 5 | |
已取得的可识别净资产 | 22 | |
购买产生的商誉 | 23 | |
采购总价分配 | $ | 45 | |
无形资产主要包括按基于客户的资产的公允价值确认的金额,这些资产将在其估计使用年限内摊销。九年。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计,通常采用收益和市场法。本次交易中确认的商誉主要归因于收购后预计将产生的协同效应,预计商誉中的一小部分可在税务方面扣除。
本次收购的备考影响不会对公司在任何期间的报告业绩产生重大影响,因此没有提交备考财务报表。
出售俄罗斯子公司多数股权
鉴于欧盟、美国和其他国家政府实施的制裁,限制了我们在俄罗斯开展业务的能力,我们在2022年第二季度启动了一项计划,退出我们的51在俄罗斯拥有%股权的子公司。因此,本公司认定,在信号和电力解决方案部门报告的这家子公司,截至2022年6月30日,初步符合持有待售标准。因此,在截至2022年12月31日的年度内,公司记录的税前费用为51100万欧元,将俄罗斯子公司净资产的账面价值减至公允价值。截至2022年12月31日的综合资产负债表中,剩余资产和负债是扣除适当估值津贴后的最低限度资产和负债,分别作为其他流动资产和其他流动负债列报。
2023年5月30日,本公司完成将其在俄罗斯子公司的全部权益以象征性金额出售给俄罗斯子公司的唯一少数股东JSC Samara电缆公司,以换取公司在子公司的全部股份。作为这项交易的结果,持有待出售的俄罗斯子公司的净资产从公司的综合财务报表中解除合并,公司没有记录因此次出售而产生的任何增量收益或损失。此外,在持有待售期间与俄罗斯子公司有关的损失已降至最低限度。解除合并后,前俄罗斯子公司不被视为本公司的关联方。
21. 基于股份的薪酬
长期激励计划
PLC LTIP允许授予最高可达25,665,448普通股用于长期补偿。PLC LTIP旨在协调管理层和股东的利益。奖励可以是股票、期权、股票增值权、限制性股票、RSU、业绩奖励和其他以股票为基础的奖励,授予公司的员工、董事、顾问和顾问。该公司根据PLC LTIP授予了RSU的年度长期赠款,以使管理层薪酬与Aptiv的整体业务战略保持一致。此外,公司对其董事和高级管理人员有竞争性和适合市场的所有权要求。根据PLC LTIP授予的所有RSU均有资格获得从授予日期至归属日期期间支付的任何股息的股息等价物。股息等价物一般在相关RSU归属时以普通股支付。
董事奖评选委员会
Aptiv已向董事会授予RSU,详情见下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | 已批准的RSU | | 授予日期公允价值(%1) | | 归属日期 | | 归属时发行的股份 | | 股份发行时的公允价值 | | 为支付预扣税而预扣的股份 |
(百万美元) |
| | | | | | | | | | | | |
2023年4月 | | 20,584 | | | $ | 2 | | | 2024年4月 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
2022年4月 | | 23,387 | | | $ | 2 | | | 2023年4月 | | 20,457 | | | $ | 2 | | | 2,930 | |
2021年4月 | | 17,589 | | | $ | 3 | | | 2022年4月 | | 15,633 | | | $ | 2 | | | 1,956 | |
(1)根据授出日期本公司普通股的收市价厘定。
行政大奖
Aptiv自二零一二年起每年二月向其行政人员授出年度受限制股份单位。该等奖励包括按时间归属部分及按表现归属部分,以及于若干年度之持续性奖励。基于时间的RSU, 40% (252021年之前的百分比),以及 50Aptiv其他行政人员的%,自授出日期的第一个周年日起计三年内按比例归属。基于性能的RSU, 60% (752021年之前的百分比),以及 50Aptiv的其他高管在完成三年业绩期后,如果达到某些目标,将获得50%的股权。 每名高管将获得 0%和200% (1502019年和2020年的奖励(基于2020年的高管绩效奖励修改),其目标绩效奖励基于公司的绩效与既定的公司绩效指标,这些指标是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公制 | 2020 - 2023年赠款 | | | 2019授出 | | | |
平均净资产回报率(1) | 33% | | | 50% | | | |
累计净收入 | 33% | | | 25% | | | |
相对股东总回报(2) | 33% | | | 25% | | | |
(1)平均净资产回报率按各业绩期内每个历年受税务影响的营业收入除以平均营运资金净额加平均物业、厂房及设备净额计算。
(2)相对股东总回报是通过比较业绩期末第四季度特定交易日公司普通股每股平均收盘价与授予前一年第四季度特定交易日公司普通股每股平均收盘价来衡量的,包括股息,并根据竞争对手和同行集团公司的可比措施进行评估。
年度行政人员补助详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | 限制股份单位 | | 授予日期公允价值 | | 基于时间的奖励授予日期 | | 绩效奖励授予日期 |
| | (单位:百万) | | | | |
2019年2月 | | 0.71 | | | $ | 62 | | | 每年的赠款日,2020-2022年 | | 2021年12月31日 |
2020年2月 | | 0.75 | | | $ | 62 | | | 每年的赠款日,2021-2023 | | 2022年12月31日 |
2021年2月 | | 0.44 | | | $ | 72 | | | 每年的赠款日,2022-2024 | | 2023年12月31日 |
2022年2月 | | 0.59 | | | $ | 80 | | | 每年的赠款日,2023-2025年 | | 2024年12月31日 |
2023年2月 | | 0.79 | | | $ | 99 | | | 每年的赠款日,2024-2026 | | 2025年12月31日 |
授予日RSU的公允价值是根据已发行奖励的目标数量、本公司普通股在授予奖励当日的收盘价(包括没收估计)以及第三方估值专家就相对股东总回报奖励进行的同期估值确定的。
任何在年度高管RSU授予日期之后聘用的新高管都有资格参加PLC LTIP。该公司还在某些时期根据PLC LTIP向员工颁发了额外奖励。向新员工或其他员工提供的任何非周期授予按授予日期的公允价值进行估值,公允价值基于授予日期本公司普通股的收盘价。
为既得年度行政授予而发行的股份详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于时间的奖项 | | 以表现为基础的奖项 |
归属日期 | | 归属时发行的普通股 | | 股份发行时的公允价值 | | 预扣普通股以支付预扣税 | | 归属时发行的普通股 | | 股份发行时的公允价值 | | 预扣普通股以支付预扣税 |
| | (百万美元) |
Q1 2023 | | 286,337 | | | $ | 33 | | | 116,753 | | | 315,664 | | | $ | 37 | | | 138,036 | |
Q1 2022 | | 354,600 | | | $ | 46 | | | 140,409 | | | 325,283 | | | $ | 42 | | | 136,143 | |
Q1 2021 | | 449,426 | | | $ | 67 | | | 177,825 | | | 288,074 | | | $ | 43 | | | 121,609 | |
| | | | | | | | | | | | |
以下是RSU活动的摘要,包括奖励赠款、归属和没收:
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加权平均授权日公允价值 |
| (单位:千) | | |
非既得利益者,2021年1月1日 | 1,786 | | | $ | 102.95 | |
授与 | 661 | | | $ | 161.90 | |
既得 | (829) | | | $ | 98.55 | |
被没收 | (274) | | | $ | 118.97 | |
未归属,2021年12月31日 | 1,344 | | | $ | 131.40 | |
授与 | 939 | | | $ | 122.73 | |
既得 | (713) | | | $ | 109.36 | |
被没收 | (323) | | | $ | 134.75 | |
未归属,2022年12月31日 | 1,247 | | | $ | 136.61 | |
授与 | 1,545 | | | $ | 117.09 | |
既得 | (549) | | | $ | 135.17 | |
被没收 | (247) | | | $ | 119.13 | |
未归属,2023年12月31日 | 1,996 | | | $ | 124.06 | |
截至2023年12月31日,大约有154,000Aptiv基于业绩的RSU,加权平均授予日期公允价值为#美元174.59,已授予但尚未分配的。
Aptiv确认以股份为基础的薪酬支出为$107百万(美元)90百万,税后净额),$86百万(美元)85百万美元(扣除税后)和$87百万(美元)86按本公司对截至分别于2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的最终业绩的最佳估计计算。Aptiv将继续确认补偿支出,其依据是奖励授予日的公允价值,该等奖励适用于本公司对各自目标的最终业绩的最佳估计,并在奖励的必要归属期间内。根据授予日奖励的公允价值和公司截至2023年12月31日对各自目标的最终业绩的最佳估计,在税前基础上的未确认补偿费用约为$167预计将在加权平均期间确认100万美元,两年。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别约为33百万,$36百万美元和美元45已支付现金百万元,并在现金流量表中反映为与归属受限制股份单位的预扣税有关的融资活动。
辅助奖
于二零二三年,Wind River若干雇员获授Westerly,LLC(本公司之附属公司及Wind River之母公司)之购股权(“附属公司奖励”)。该等附属公司奖励于三年期间内按比例归属,惟须受持续雇用所规限。附属公司奖励于归属时可予行使。参见附注20。收购和资产剥离,了解有关风河收购的更多信息。
本公司非归属子公司奖励的状况摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 子公司奖励股票期权 | | 加权平均授权日公允价值 |
| (单位:千) | | |
非归属,2023年1月1日 | — | | | $ | — | |
授与 | 8,102 | | | $ | 3.66 | |
既得 | (2,305) | | | $ | 3.69 | |
被没收 | (731) | | | $ | 3.69 | |
未归属,2023年12月31日 | 5,066 | | | $ | 3.65 | |
下表概述柏力克-舒尔斯模型用于评估截至2023年12月31日止年度授出的附属公司奖励的加权平均输入值:
| | | | | |
预期波动率(1) | 42.99 | % |
预期期限 | 3.5年份 |
预期股息 | $ | — | |
无风险利率 | 4.41 | % |
(1)预期波幅主要根据本公司厘定的一组可比较公开交易实体的历史波幅厘定。
Aptiv确认与这些子公司奖励相关的股份报酬费用为$8于截至2023年12月31日止年度,本集团录得约100,000万港元。Aptiv将继续根据附属公司奖励于授出日期之公平值于所需服务期内确认补偿开支。截至2023年12月31日,与未归属子公司奖励相关的税前未确认补偿费用约为$17预计将在大约2000万美元的期间内确认 两年.
22. 细分市场报告
Aptiv按照以下经营分部经营其核心业务,这些经营分部根据类似的产品,市场和经营因素进行分组:
•信号和电源解决方案,包括完整的电气架构和组件产品。
•高级安全和用户体验,包括高级安全、用户体验和智能车辆计算机和软件方面的车辆技术和服务,以及云本地软件平台、自动驾驶技术和DevOps工具。
•抵销及其他,包括i)部门间交易的抵销,及ii)某些非营运或战略性质的其他开支及收入。
分部之会计政策与附注2所述者相同。重要会计政策,但分部的分解财务业绩是使用管理方法编制的,该方法与管理层内部分解财务信息的基础和方式一致,Aptiv的主要经营决策者定期审查财务业绩,以评估分部的表现,并就向分部分配资源作出内部经营决策。
一般而言,Aptiv根据独立分部扣除利息开支、其他收入(开支)、净额、所得税(开支)利益、权益收益(亏损)、税项、摊销、重组、其他收购及投资组合项目成本(包括整合收购业务及计划及执行产品组合转型行动所产生的成本,包括业务及产品收购及剥离)、资产减值及其他相关费用、与收购有关的补偿开支、业务剥离及其他交易的收益(亏损)(“调整后营业收入”)后的净收入来评估分部业绩。
Aptiv的管理层利用调整后的营业收入作为分部收入或亏损的关键绩效指标,以评估分部业绩,并用于规划和预测目的,以分配资源到分部,因为管理层认为该指标最能反映Aptiv经营分部的经营盈利能力或亏损。分部调整后营业收入不应被视为根据美国公认会计原则编制的业绩的替代品,也不应被视为可归属于Aptiv的净收入的替代品,Aptiv是根据美国公认会计原则编制的调整后营业收入的最直接可比财务指标。由Aptiv确定和计量的分部调整后营业收入也不应与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。
以下是截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度Aptiv部门的销售和运营数据,以及截至2023年和2022年12月31日的资产负债表数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | 消除及其他(1) | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2023年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 14,404 | | | | | $ | 5,695 | | | $ | (48) | | | $ | 20,051 | |
折旧及摊销 | $ | 638 | | | | | $ | 274 | | | $ | — | | | $ | 912 | |
调整后的营业收入 | $ | 1,676 | | | | | $ | 451 | | | $ | — | | | $ | 2,127 | |
营业收入(2) | $ | 1,379 | | | | | $ | 180 | | | $ | — | | | $ | 1,559 | |
权益收益(亏损),税后净额 | $ | 13 | | | | | $ | (312) | | | $ | — | | | $ | (299) | |
可归因于非控股权益的净收入 | $ | 28 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28 | |
| | | | | | | | | |
资本支出 | $ | 639 | | | | | $ | 207 | | | $ | 60 | | | $ | 906 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | 消除及其他(1) | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至二零二二年十二月三十一日止年度: | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 12,943 | | | | | $ | 4,587 | | | $ | (41) | | | $ | 17,489 | |
折旧及摊销 | $ | 584 | | | | | $ | 178 | | | $ | — | | | $ | 762 | |
调整后的营业收入 | $ | 1,441 | | | | | $ | 144 | | | $ | — | | | $ | 1,585 | |
营业收入(3) | $ | 1,195 | | | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 1,263 | |
权益收益(亏损),税后净额 | $ | 20 | | | | | $ | (299) | | | $ | — | | | $ | (279) | |
非控股权益应占净亏损 | $ | (3) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | $ | (1) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | |
资本支出 | $ | 573 | | | | | $ | 196 | | | $ | 75 | | | $ | 844 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | 消除及其他(1) | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 11,598 | | | | | $ | 4,056 | | | $ | (36) | | | $ | 15,618 | |
折旧及摊销 | $ | 595 | | | | | $ | 178 | | | $ | — | | | $ | 773 | |
调整后的营业收入 | $ | 1,225 | | | | | $ | 153 | | | $ | — | | | $ | 1,378 | |
营业收入(4) | $ | 1,064 | | | | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | 1,189 | |
权益收益(亏损),税后净额 | $ | 15 | | | | | $ | (215) | | | $ | — | | | $ | (200) | |
可归因于非控股权益的净收入 | $ | 19 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19 | |
资本支出 | $ | 434 | | | | | $ | 124 | | | $ | 53 | | | $ | 611 | |
(1)抵销和其他包括取消部门间交易。资本支出数额用于公司行政和支持职能,包括公司总部和某些技术中心。
(2)包括2023年记录的与雇员离职福利有关的费用和其他离职费用#美元82用于信号和电力解决方案的100万美元和129百万美元用于高级安全和用户体验。
(3)包括2022年记录的与雇员离职福利有关的费用和其他离职费用#美元30用于信号和电力解决方案的100万美元和55百万美元用于高级安全和用户体验。
(4)包括2021年记录的与雇员离职福利有关的费用和其他离职费用#美元810万美元用于信号和电力解决方案,以及1美元16百万美元用于高级安全和用户体验。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | 淘汰和其他(1) | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2023年12月31日的余额: | | | | | | | | | |
对关联公司的投资 | $ | 148 | | | | | $ | 1,295 | | | $ | — | | | $ | 1,443 | |
商誉 | $ | 2,825 | | | | | $ | 2,326 | | | $ | — | | | $ | 5,151 | |
部门总资产 | $ | 14,930 | | | | | $ | 9,418 | | | $ | 79 | | | $ | 24,427 | |
截至2022年12月31日的余额: | | | | | | | | | |
对关联公司的投资 | $ | 126 | | | | | $ | 1,597 | | | $ | — | | | $ | 1,723 | |
商誉 | $ | 2,756 | | | | | $ | 2,350 | | | $ | — | | | $ | 5,106 | |
部门总资产 | $ | 14,575 | | | | | $ | 11,864 | | | $ | (4,555) | | | $ | 21,884 | |
(1)抵销和其他包括公司资产和部门间交易的抵销。
经调整营业收入与营业收入的对账包括(如适用)摊销、重组、其他收购和投资组合项目成本(包括整合被收购业务以及计划和执行产品组合转型行动的成本,包括业务和产品收购和剥离)、资产减值和其他相关费用、与收购相关的补偿支出以及业务剥离和其他交易的收益(亏损)。截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度,调整后营业收入与Aptiv应占净收入的对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2023年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 1,676 | | | | | $ | 451 | | | | | $ | 2,127 | |
摊销 | (140) | | | | | (93) | | | | | (233) | |
重组 | (82) | | | | | (129) | | | | | (211) | |
其他购置和组合项目费用 | (60) | | | | | (20) | | | | | (80) | |
| | | | | | | | | |
资产减值 | (15) | | | | | (3) | | | | | (18) | |
与收购有关的补偿费用 | — | | | | | (26) | | | | | (26) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,379 | | | | | $ | 180 | | | | | 1,559 | |
利息支出 | | | | | | | | | (285) | |
其他收入,净额 | | | | | | | | | 63 | |
未计所得税和权益损失的收入 | | | | | | | | | 1,337 | |
所得税优惠 | | | | | | | | | 1,928 | |
权益损失,税后净额 | | | | | | | | | (299) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | 2,966 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | 28 | |
| | | | | | | | | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | | | | | $ | 2,938 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至二零二二年十二月三十一日止年度: | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 1,441 | | | | | $ | 144 | | | | | $ | 1,585 | |
摊销 | (139) | | | | | (10) | | | | | (149) | |
重组 | (30) | | | | | (55) | | | | | (85) | |
其他购置和组合项目费用 | (15) | | | | | (11) | | | | | (26) | |
资产减值 | (8) | | | | | — | | | | | (8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他与乌克兰/俄罗斯冲突有关的指控(1) | (54) | | | | | — | | | | | (54) | |
营业收入 | $ | 1,195 | | | | | $ | 68 | | | | | 1,263 | |
利息支出 | | | | | | | | | (219) | |
其他费用,净额 | | | | | | | | | (54) | |
未计所得税和权益损失的收入 | | | | | | | | | 990 | |
所得税费用 | | | | | | | | | (121) | |
权益损失,税后净额 | | | | | | | | | (279) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | 590 | |
非控股权益应占净亏损 | | | | | | | | | (3) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | | | | | | | | | (1) | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | | | | | $ | 594 | |
(1)主要包括与将我们以前持有多数股权的俄罗斯子公司指定为截至2022年12月31日待售的费用有关的费用。有关详细信息,请参阅附注20.收购和资产剥离。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信号和电源解决方案 | | | | 高级安全和用户体验 | | | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2021年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 1,225 | | | | | $ | 153 | | | | | $ | 1,378 | |
摊销 | (141) | | | | | (7) | | | | | (148) | |
重组 | (8) | | | | | (16) | | | | | (24) | |
其他购置和组合项目费用 | (11) | | | | | (4) | | | | | (15) | |
资产减值 | (1) | | | | | (1) | | | | | (2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,064 | | | | | $ | 125 | | | | | 1,189 | |
利息支出 | | | | | | | | | (150) | |
其他费用,净额 | | | | | | | | | (129) | |
未计所得税和权益损失的收入 | | | | | | | | | 910 | |
所得税费用 | | | | | | | | | (101) | |
权益损失,税后净额 | | | | | | | | | (200) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | 609 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | 19 | |
| | | | | | | | | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | | | | | $ | 590 | |
关于主要地理区域的信息如下。净销售额反映了制造地点,是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。长寿资产截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 净销售额 | | 长寿资产(1) | | 净销售额 | | 长寿资产(1) | | 净销售额 | | 长寿资产(1) |
| (单位:百万) |
美国(2) | $ | 7,021 | | | $ | 1,204 | | | $ | 6,292 | | | $ | 1,136 | | | $ | 5,196 | | | $ | 1,010 | |
其他北美地区 | 174 | | | 378 | | | 159 | | | 291 | | | 136 | | | 248 | |
欧洲、中东和非洲(3) | 6,738 | | | 1,576 | | | 5,372 | | | 1,429 | | | 5,179 | | | 1,390 | |
亚太地区(4) | 5,697 | | | 1,104 | | | 5,274 | | | 1,031 | | | 4,829 | | | 978 | |
南美 | 421 | | | 63 | | | 392 | | | 59 | | | 278 | | | 51 | |
总计 | $ | 20,051 | | | $ | 4,325 | | | $ | 17,489 | | | $ | 3,946 | | | $ | 15,618 | | | $ | 3,677 | |
(1)包括不动产、厂房和设备,扣除累计折旧和经营租赁使用权资产后的净额。
(2)包括与该公司在墨西哥的Maquiladora业务有关的净销售额和机械、设备和工具。这些资产用于生产销售给位于美国的客户的产品。
(3)包括阿普蒂夫的居住地泽西岛。该公司拥有不是在任何时期在泽西岛出售或长期持有资产。欧洲、中东和非洲地区净销售额的最大份额为#美元。1,701百万,$1,485百万美元和美元1,436截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,德国分别为100万人。
(4)亚太地区的净销售额和长期资产主要归因于中国。
23. 第四季度数据(未经审计)
以下为本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月未经审计的经营业绩摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至12月31日的三个月, |
| | | | | | | 2023 | | | 2022 |
| | | | | | | (单位:百万,每股除外) |
| | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | $ | 4,919 | | | | $ | 4,640 | |
销售成本 | | | | | | | 3,997 | | | | 3,827 | |
毛利率 | | | | | | | $ | 922 | | | | $ | 813 | |
营业收入(1) | | | | | | | $ | 355 | | | | $ | 440 | |
净收入(2) | | | | | | | $ | 919 | | | | $ | 266 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
可归因于应用程序的净收入 | | | | | | | $ | 905 | | | | $ | 249 | |
普通股股东应占净收益 | | | | | | | $ | 905 | | | | $ | 233 | |
每股基本净收入: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
普通股股东应占每股基本净收入 | | | | | | | $ | 3.22 | | | | $ | 0.86 | |
基本流通股加权平均数 | | | | | | | 280.95 | | | | 270.95 | |
稀释后每股净收益: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
普通股股东应占稀释后每股净收益 | | | | | | | $ | 3.22 | | | | $ | 0.86 | |
已发行稀释股加权平均数 | | | | | | | 281.21 | | | | 271.40 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)2023年第四季度,Aptiv记录的重组费用总额为130100万美元,其中68正如附注10.重组中进一步描述的那样,百万美元因一项专注于全球受薪员工削减的计划而获得认可。
(2)2023年第四季度,Aptiv记录了大约#美元的所得税优惠7251000万美元与其公司实体结构的变化有关,包括公司间知识产权转让和其他相关交易。有关更多信息,请参阅附注14.所得税。在2022年第四季度,Aptiv产生了大约53与收购Wind River和InterCable Automotive相关的交易成本为100万欧元,详见附注20.收购和资产剥离。
24. 收入
有关公司收入确认会计政策的完整说明,请参阅附注2.重要会计政策。
商品和服务的性质
该公司产生收入的主要活动是为OEM客户制造生产零部件。Aptiv确认生产部件的收入是在某个时间点,而不是随着时间的推移,因为履行义务是在客户在所有权转让时获得产品控制权时履行的,而不是在产品制造或开发时实现的。
虽然生产部件是高度定制的,没有替代使用,但Aptiv没有可强制执行的付款权利,因为客户有权在没有通知期的情况下取消产品计划。确认的收入数额根据采购订单价格,并酌情根据分配给可变对价的收入(即估计回扣和价格折扣)进行调整。客户通常根据惯常的商业惯例为生产部件付款,付款期限平均为60天。
该公司还从销售软件许可证、交付后支持和维护以及专业软件服务中获得收入,主要来自公司于2022年12月收购的Wind River。有关本次收购的详细信息,请参阅附注20.收购和资产剥离。该公司通常在交付或提供服务时确认软件许可和专业软件服务的收入。软件合同的交付后支持和维护收入通常在合同期限内按费率随时间确认。根据这些安排中的某些安排,收入确认和记账之间的时间安排可能不同。
收入的分类
Aptiv运营部门产生的收入在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度按主要地理市场分列如下。有关地理市场的信息反映了制造地点。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度: | 信号和电源解决方案 | | 高级安全和用户体验 | | 淘汰和其他 | | 总计 |
| | | | | | | |
| (单位:百万) |
地理市场 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 5,343 | | | $ | 1,860 | | | $ | (8) | | | $ | 7,195 | |
欧洲、中东和非洲 | 4,040 | | | 2,713 | | | (15) | | | 6,738 | |
亚太地区 | 4,600 | | | 1,122 | | | (25) | | | 5,697 | |
南美 | 421 | | | — | | | — | | | 421 | |
总净销售额 | $ | 14,404 | | | $ | 5,695 | | | $ | (48) | | | $ | 20,051 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二二年十二月三十一日止年度: | 信号和电源解决方案 | | 高级安全和用户体验 | | 淘汰和其他 | | 总计 |
| | | | | | | |
| (单位:百万) |
地理市场 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 5,026 | | | $ | 1,435 | | | $ | (10) | | | $ | 6,451 | |
欧洲、中东和非洲 | 3,289 | | | 2,094 | | | (11) | | | 5,372 | |
亚太地区 | 4,236 | | | 1,058 | | | (20) | | | 5,274 | |
南美 | 392 | | | — | | | — | | | 392 | |
总净销售额 | $ | 12,943 | | | $ | 4,587 | | | $ | (41) | | | $ | 17,489 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度: | 信号和电源解决方案 | | 高级安全和用户体验 | | 淘汰和其他 | | 总计 |
| | | | | | | |
| (单位:百万) |
地理市场 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 4,135 | | | $ | 1,204 | | | $ | (7) | | | $ | 5,332 | |
欧洲、中东和非洲 | 3,387 | | | 1,802 | | | (10) | | | 5,179 | |
亚太地区 | 3,798 | | | 1,050 | | | (19) | | | 4,829 | |
南美 | 278 | | | — | | | — | | | 278 | |
总净销售额 | $ | 11,598 | | | $ | 4,056 | | | $ | (36) | | | $ | 15,618 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合同余额
合同负债完全由递延收入构成。截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同负债余额为#美元。109百万美元(其中93百万美元记入其他流动负债和#美元。16百万美元记入其他长期负债)和#美元。99百万美元(其中90百万美元记入其他流动负债和#美元。9分别在其他长期负债中记录了100万美元)。合同负债余额增加的主要原因是在履行履约义务之前收到或应付的现金付款,由#美元部分抵销。93截至2022年12月31日的合同负债余额中包括的截至2023年12月31日的年度确认收入的百万美元。
合同资产主要由未开账单的应收账款组成,其中包括与公司无条件对尚未开具发票的已完成履约义务进行对价的金额。截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同资产余额为美元。1221000万美元(其中55百万美元记入其他流动资产和#美元67百万美元记入其他长期资产)和#美元67百万美元(其中24百万美元记入其他流动资产和#美元43分别在其他长期资产中记录了100万美元)。
剩余履约义务
对于生产部件,客户合同通常由客户发布的当前采购订单和当前生产计划的组合来表示。对于超过一年的生产部件,没有未完成的合同。Aptiv不签订固定的长期供应协议。
在允许的情况下,Aptiv不披露关于生产件的原始预期持续时间为一年或更短时间的剩余履约义务的信息。
销售软件和相关服务的客户合同通常由合同期限通常为一至三年的销售合同或采购订单表示。剩余的履约债务包括合同负债和将在未来期间确认为收入的未开单金额。分配给剩余履约义务的交易价格以独立销售价格为基础。截至2023年12月31日,分配给软件和相关服务合同下剩余履约义务的交易价格价值约为$217百万美元。该公司预计将确认大约55剩余履约义务的%作为未来十二个月的收入,其余部分则在其后。
获得合同的费用
Aptiv会不时向客户支付与正在进行的业务有关的款项。该等向客户支付之款项一般于承诺作出该等付款时确认为收益减少。然而,若干其他支付予客户之款项或预付费用符合被视为取得合约之成本之标准,原因为该等款项直接归属于合约,且为递增款项,而管理层预期该等费用可予收回。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日,Aptiv已录得$61百万美元(其中12百万元已分类为其他流动资产,而49已分类为其他长期资产)及78百万美元(其中17百万元已分类为其他流动资产,而612010年12月31日,与该等资本化预付费用有关的2010年12月31日及2010年12月31日的2010年12月31日及2010年12月31日的2010年12月31日。
资本化的预付费用根据向客户转让与预付费用相关的商品和服务摊销至收入,一般为期三至五年。概无有关资本化成本之减值亏损。净销售额的摊销额为$27百万,$28百万美元和美元31截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
25. 租契
租赁组合
公司拥有房地产、办公设备、汽车、叉车和某些其他设备的经营和融资租赁。本公司的租赁剩余租期为 一年份至25几年,其中一些包括延长租约长达八年,其中一些包括在以下时间内终止租约的选项一年。我们的某些租赁协议包括定期根据通胀进行调整的租金。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。当可用时,我们使用租约中隐含的利率来将租赁付款贴现到现值;然而,我们的大多数租约并没有提供一个容易确定的隐含利率。因此,我们必须根据租赁开始时的信息来估计我们的增量借款利率,以贴现租赁付款。递增借款利率不是报价利率,主要是通过对公司的租赁付款应用与美国国债利率类似期限的利差来得出的。所利用的利差是基于公司的信用评级和完全抵押的影响。
关联方租赁协议
Aptiv将某些办公空间转租给我们的自动驾驶合资企业Motional,该合资企业的剩余租赁期约为五年截至2023年12月31日。根据协议,总收入为#美元。4百万,$4百万美元和美元3在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内分别为100万美元。转租收入和Aptiv的相关经营租赁成本在综合经营报表中计入销售成本。本公司相信租赁协议的条款并未因本公司与承租人为关联方而受到重大影响。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (单位:百万) |
租赁费: | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | |
使用权资产摊销 | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
租赁负债利息 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
融资租赁总成本 | 6 | | | 5 | | | 5 | |
经营租赁成本 | 142 | | | 122 | | | 119 | |
短期租赁成本 | 17 | | | 14 | | | 13 | |
可变租赁成本 | 3 | | | 1 | | | — | |
转租收入(1) | (5) | | | (5) | | | (4) | |
总租赁成本 | $ | 163 | | | $ | 137 | | | $ | 133 | |
(1)分租收入不包括自有物业的租金收入$8百万,$8百万美元和美元10截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元,包括在其他收入净额中。
截至2023年12月31日止年度,本公司录得减值费用$10与在剩余租赁期内将不再使用的乌克兰的一项经营性租赁使用权资产有关的100万欧元,已在经营报表的销售成本中入账。
与租赁有关的补充现金流量和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | (单位:百万) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
融资租赁的营运现金流 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
经营租赁的经营现金流 | | | $ | 134 | | | $ | 116 | | | $ | 122 | |
融资租赁的现金流融资 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | | | |
经营租约 | | | $ | 94 | | | $ | 102 | | | $ | 74 | |
融资租赁 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| | | (百万美元) |
经营租赁: | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | | $ | 540 | | | $ | 451 | |
应计负债(注8) | | | $ | 121 | | | $ | 109 | |
长期经营租赁负债 | | | 453 | | | 361 | |
经营租赁负债总额 | | | $ | 574 | | | $ | 470 | |
| | | | | |
融资租赁: | | | | | |
财产和设备 | | | $ | 38 | | | $ | 35 | |
减去:累计折旧 | | | (24) | | | (19) | |
总财产,净额 | | | $ | 14 | | | $ | 16 | |
短期债务(注11) | | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
长期债务(注11) | | | 9 | | | 12 | |
融资租赁负债总额 | | | $ | 14 | | | $ | 18 | |
| | | | | |
加权平均剩余租期: | | | | | |
经营租约 | | | 6年份 | | 6年份 |
融资租赁 | | | 3年份 | | 4年份 |
| | | | | |
加权平均贴现率: | | | | | |
经营租约 | | | 4.00 | % | | 3.25 | % |
融资租赁 | | | 4.75 | % | | 4.00 | % |
租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 运营中 租契 | | 金融 租契 |
| | | |
| (单位:百万) |
截至2023年12月31日 | | | |
2024 | $ | 141 | | | $ | 5 | |
2025 | 124 | | | 4 | |
2026 | 107 | | | 3 | |
2027 | 86 | | | 2 | |
2028 | 60 | | | 1 | |
此后 | 128 | | | — | |
租赁付款总额 | 646 | | | 15 | |
减去:推定利息 | (72) | | | (1) | |
总计 | $ | 574 | | | $ | 14 | |
| | | |
截至2023年12月31日,本公司已订立额外经营租赁,主要为尚未开始的房地产,约为$40万该等经营租赁预期主要于二零二四年开始,租期为 五至十年.
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至2023年12月31日公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据1934年证券交易法第13 a-15(e)条的定义(“交易法”),披露控制和程序是指旨在提供合理保证的控制和程序,即根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被及时记录,处理,总结和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括公司的首席执行官和首席财务官(如适用),以便及时就所需的披露做出决定。公司的披露控制和程序包括公司对财务报告的内部控制的组成部分。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序于2023年12月31日生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制,该术语在交易法规则13 a-15(f)和15 d-15(f)中为公司定义。在首席执行官和首席财务官的监督下,管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在“内部控制-综合框架(2013)”中规定的框架,对截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据该评估,管理层得出结论,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制有效。
安永会计师事务所(特殊普通合伙)已出具鉴证报告,该鉴证报告作为独立注册会计师事务所截至2023年12月31日止年度的财务报表及补充数据一节的报告载于本报告。
财务报告内部控制的变化
截至2023年12月31日止季度及年度,本公司财务报告内部控制并无重大变动(与管理层对财务报告内部控制的评估有关),而该等变动已对本公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响。
项目9B。其他信息
执行官和董事的证券交易计划
我们的高管和董事对我们证券的交易必须符合我们的内幕交易政策,其中包括要求交易符合适用的美国联邦证券法,该法律禁止在拥有重大非公开信息的情况下进行交易。我们的内幕交易政策允许我们的高管和董事根据规则10b5-1制定交易计划。
下表介绍了我们的高管和董事在2023年第四季度通过的出售或购买我们证券的合同、指令或书面计划,每个合同、指令或书面计划都旨在满足规则10b5-1(C)的正面防御条件,即规则10b5-1交易计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和头衔 | | 行动 | | 通过规则10b5-1交易计划的日期 | | 规则10b5-1交易计划的预定到期日(1) | | 拟购买或出售的证券总数 |
| | | | | | | | |
本杰明·里昂 高级副总裁和首席技术官 | | 收养 | | 12/11/2023 | | 3/15/2024 | | 出售37,257普通股 |
(1)在每一种情况下,交易计划也可能在交易计划下的所有交易完成后的较早日期到期。
2023年第四季度,本公司没有高管或董事通过、修改或已终止任何非规则10b5-1交易安排(定义见S-K条例第408(C)项)。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
第10项要求的关于审计委员会和审计委员会财务专家的信息,通过引用公司根据第14 A条提交给SEC的与公司2024年年度股东大会有关的委托书声明(“委托书声明”),标题为“董事会惯例”和“董事会委员会”。第10项所要求的关于执行官员的信息,在本年度报告第一部分的补充项目中的注册人执行官员项下列出。第10条所要求的关于董事的信息,在“董事选举”和“董事会惯例”标题下的公司委托书中引用。
本公司已采纳一套道德守则,即《道德商业行为守则》,适用于本公司的主要行政人员、主要财务人员、主要会计人员或财务总监,或履行类似职能的人员,以及本公司的所有其他雇员和非雇员董事。《商业道德行为守则》已刊载于本公司网站(Aptiv.com).公司打算满足表格8-K第5.05项下的披露要求,即对适用于公司首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制员或履行类似职能的人员的道德守则条款进行修订或豁免,方法是在公司网站上按上述地址发布此类信息。
本公司的企业管治指引及董事会辖下各委员会的章程亦载于本公司网站。《商业道德行为准则》、《公司治理准则》和章程的印刷本也可提供给任何向以下地址提交请求的股东:公司秘书,Aptiv PLC,5 Hanover Quay,Grand Canal Dock,Dublin,D 02 VY 79,Ireland。
公司网站上的信息不被视为通过引用并入本年度报告的10-K表格。
第11项.高管薪酬
第11项所要求的信息通过引用合并到公司的委托书中,标题为“董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”和“薪酬委员会报告”。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
第12项要求的关于某些受益所有人、董事和管理层的证券所有权的信息,以及截至12月31日的信息,2023年关于本公司的普通股,可能会根据其所有股权补偿计划发行的是通过引用本公司的代理声明下的标题“某些受益人的安全所有权”和“管理层的安全所有权”.
项目13.若干关系及相关交易及董事独立性
第13条所要求的关于董事独立性的信息,在“董事会惯例”标题下的公司委托书中引用。第13项所要求的有关关联人交易的信息,通过引用公司的委托书“关系和关联方交易”标题下的信息。
项目14.主要会计费用和服务
第14项所要求的信息通过引用合并到标题为“独立注册公共会计师事务所费用”的公司委托书中。
第四部分
项目15.附件、财务报表附表
(a)以下文件作为本表格10-K的一部分提交。
(1)财务报表:
| | | | | |
| |
| 第…页,第 |
-独立注册会计师事务所的最新报告(PCAOB ID:42) | 60 |
--截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并业务报表 | 63 |
--截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 | 64 |
--截至2023年、2023年和2022年12月31日的综合资产负债表 | 65 |
--截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | 66 |
--截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的可赎回非控股权益和股东权益综合报表 | 68 |
--合并财务报表附注 | 70 |
(2)财务报表附表:
附表二--估值和符合资格的账户和准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | | | |
| 期初余额 | | 收取费用以减少成本和开支 | | 扣除额 | | 其他商业活动 | | 期末余额 |
| (单位:百万) |
2023年12月31日: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 52 | | | $ | 12 | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | 52 | |
评税免税额(A) | $ | 756 | | | $ | 2,264 | | | $ | (2) | | | $ | 14 | | | $ | 3,032 | |
2022年12月31日: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 37 | | | $ | 27 | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | 52 | |
评税免税额(A) | $ | 766 | | | $ | 57 | | | $ | (83) | | | $ | 16 | | | $ | 756 | |
2021年12月31日: | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 40 | | | $ | 22 | | | $ | (24) | | | $ | (1) | | | $ | 37 | |
评税免税额(A) | $ | 832 | | | $ | 25 | | | $ | (78) | | | $ | (13) | | | $ | 766 | |
(a)成本和费用的增加和扣除主要与已保留税收优惠的应税损失有关。
动能AD LLC(“动能”)于截至2023年12月31日止财政年度,根据S-X规例第3-09条被视为一项重大股权投资。因此,本公司需要在2023年12月31日起90天内提交单独的经审计财务报表,作为对本10-K表格年度报告的修正。因此,Motional截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的三个年度的财务报表将在2024年3月30日或之前通过对本年度报告10-K表格的修正案提交。
其他附表被略去,是因为它们不适用、不是必需的,或者其中所列的信息已包括在合并财务报表或附注中。
(三)展品:(包括以引用方式并入的展品)
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
3.1 | | 组织章程大纲及章程细则(于2017年12月7日向美国证券交易委员会提交的本公司8-K表格报告的附件3.1) |
3.2 | | Aptiv PLC 5.50%A系列强制性可转换优先股的权利声明,2020年6月12日生效(通过引用附件3.1并入公司于2020年6月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) |
4.1 | | 高级票据契约,日期为2015年3月10日,由Aptiv PLC、威尔明顿信托公司、全美协会作为受托人,德意志银行信托公司美洲公司作为注册人、付款代理和认证代理(通过参考2015年3月10日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成) |
4.2 | | 第一份补充契约,日期为2015年3月10日,在Aptiv PLC中,其中点名的担保人、威尔明顿信托公司、全美协会为受托人,德意志银行信托公司美洲公司为注册人、付款代理和认证代理(通过引用2015年3月10日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2合并) |
4.3 | | 第二份补充契约,日期为2015年11月19日,其中指定的担保人为Aptiv PLC,受托人为威尔明顿信托公司,美国德意志银行信托公司为注册人、付款代理和认证代理(通过引用2015年11月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2合并而成) |
4.4 | | 第三份补充契约,日期为2016年9月15日,在Aptiv PLC中,其中点名的担保人、威尔明顿信托公司、全美协会为受托人,德意志银行信托公司美洲公司为注册人、付款代理和认证代理(通过引用公司于2016年9月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2合并) |
4.5 | | 第四份补充契约,日期为2016年9月20日,在Aptiv PLC中,其中点名的担保人、威尔明顿信托公司、全美协会为受托人,德意志银行信托公司美洲公司为注册人、付款代理和认证代理(通过引用公司于2016年9月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2合并) |
4.6 | | 第五份补充契约,日期为2019年3月14日,由Aptiv PLC、其中指定的担保人、全国协会威尔明顿信托公司作为受托人,以及德意志银行信托公司美洲公司作为注册人、付款代理和认证代理(通过参考2019年3月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2合并而成) |
4.7 | | 第六份补充契约,日期为2021年11月23日,由Aptiv PLC、其中指定的担保人、作为受托人的威尔明顿信托公司和作为注册人、付款代理和认证代理的德意志银行信托公司美洲公司(通过参考2021年11月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2合并而成) |
4.8 | | 第七份补充契约,日期为2021年12月27日,由Aptiv PLC、Aptiv Global Finding Limited、其中指定的担保人、全国协会Wilmington Trust作为受托人,以及Deutsche Bank Trust Company America作为注册人、付款代理和认证代理(12) |
4.9 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明* |
4.10 | | 第八份补充契约,日期为2022年2月18日,由Aptiv PLC、Aptiv Corporation、Aptiv Global Finding Limited、受托人威尔明顿信托公司、国民协会作为受托人,以及德意志银行美洲信托公司作为注册人、付款代理和认证代理(通过参考2022年2月18日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2并入) |
4.11 | | 第九份补充契约,日期为2022年2月18日,由Aptiv PLC、Aptiv Corporation、Aptiv Global Finding Limited、受托人威尔明顿信托公司、国民协会作为受托人,以及作为注册人、付款代理和认证代理的德意志银行美洲信托公司(通过参考2022年2月18日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.3并入) |
10.1 | | Aptiv PLC、Aptiv Corporation、Aptiv Global Finding Limited和作为行政代理的JPMorgan Chase Bank,N.A.与贷款人之间的第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年6月24日(通过引用本公司于2021年6月25日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格报告附件1.1并入) |
10.2 | | 截至2021年6月24日,Aptiv PLC、Aptiv Corporation、Aptiv Global Finding Limited和作为行政代理的JPMorgan Chase Bank,与贷款人之间的第三份修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2023年4月19日(10) |
10.3 | | Aptiv PLC高管离职计划,2017年2月1日生效(6)+ |
10.4 | | Aptiv PLC管理层变更控制分流计划,2017年2月1日生效(6)+ |
10.5 | | Aptiv公司高管补充退休计划(1)+ |
10.6 | | Aptiv公司带薪退休均衡储蓄计划(1)+ |
10.7 | | 凯文·P·克拉克的聘书,日期为2010年6月10日(1)+ |
10.8 | | 约瑟夫·R·马萨罗的邀请函,日期为2013年9月13日(5)+ |
10.9 | | 根据APTIV PLC长期激励计划签订的非员工董事RSU奖励协议,2023(11)+生效 |
10.10 | | 公司与Kevin P.Clark之间的信函协议,日期为2012年10月29日(2)+ |
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
10.11 | | 经修订和重述的Aptiv PLC长期激励计划(合并时参考公司2015年3月9日的委托书)+ |
10.12 | | 根据Aptiv PLC长期激励计划基于官员绩效的RSU奖励表格,经修订和重述,2016年(4)+ |
10.13 | | 根据经修订和重述的Aptiv PLC长期激励计划,以官员时间为基础的RSU奖励表格(3)+ |
10.14 | | 高管分配函格式,2019年(7)+生效 |
10.15 | | Aptiv PLC年度奖励计划(经修订并重新确定于2021年1月1日生效)(8)+ |
10.16 | | 根据经修订和重述的Aptiv PLC长期激励计划,以军官时间为基础的RSU奖励表格,2022(9)+ |
10.17 | | 根据Aptiv PLC长期激励计划基于官员绩效的RSU奖励表格,经修订和重述,2022(9)+ |
10.18 | | 凯瑟琳·H·拉蒙多的聘书,日期为2020年12月12日(9)+ |
10.19 | | 威廉·T·普雷斯利的邀请函,日期为2022(12)+ |
10.20 | | 本杰明·里昂的邀请函,日期为2022(10)+ |
10.21 | | 索菲亚·M·韦拉斯特吉的邀请函,日期为2021年12月16日(10)+ |
19 | | 内幕交易政策和程序* |
21.1 | | 注册人的子公司* |
22 | | 担保人子公司名单* |
23.1 | | 安永律师事务所同意* |
| | |
24.1 | | 授权书(载于本年度报告的10-K表格签署页)* |
| | |
31.1 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事的证书* |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证* |
32.1 | | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节的证明* |
32.2 | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节的证明* |
97 | | 与追讨错误判给的赔偿有关的政策* |
| | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档#-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档# |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档编号 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档# |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase Document# |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档# |
104 | | 封面交互数据文件#-封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*现送交存档。
+管理合同或补偿计划或安排。
(1)已于2011年6月30日随S一号表(档号:333-174493)提交注册说明书,并以引用方式并入本文。
(2)已于2012年11月1日提交截至2012年9月30日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(3)于2015年4月30日提交截至2015年3月31日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(4)于2016年5月4日提交截至2016年3月31日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(5)于2016年8月3日提交截至2016年6月30日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(6)于2017年2月6日提交截至2016年12月31日的10-K表格,并通过引用并入本文。
(7)于2019年5月2日提交截至2019年3月31日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(8)于2021年8月5日提交截至2021年6月30日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(9)于2022年5月5日提交截至2022年3月31日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(10)于2023年5月4日提交截至2023年3月31日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(11)于2023年8月3日提交截至2023年6月30日的10-Q表格,并通过引用并入本文。
(12)于2023年2月8日向Form 10-K提交的截至2022年12月31日的年度报告,并通过引用并入本文。
#与报告一起以电子方式提交。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | |
| | Aptiv PLC |
| | |
| | /S/约瑟夫·R·马萨罗 |
| | 作者:约瑟夫·R·马萨罗 |
| | 首席财务官兼业务运营总监高级副总裁 |
| | |
日期:2024年2月6日
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Kevin P.Clark、Joseph R.Massaro和Katherine R.Ramundo,以及他们中的每一个或任何一人,他或她的合法代理律师和代理人,以任何和所有身份签署对本报告的任何和所有修订,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认所有上述事实上律师和代理人,或替代或替代人,可以或导致凭借本报告进行的一切。
兹证明,以下签署人已于2024年2月6日签署了本授权书。
| | | | | | | | |
| | |
签名 | | 标题 |
| | |
/S/凯文·P·克拉克 | | 董事长兼首席执行官 (首席行政主任) |
凯文·P.克拉克 | |
| | |
/S/约瑟夫·R·马萨罗 | | 首席财务官兼业务运营总监高级副总裁 (首席财务官) |
约瑟夫·R·马萨罗 | |
| | |
/S/艾伦·J·布拉泽 | | 总裁副秘书长兼首席会计官 (首席会计主任) |
艾伦·J·布拉泽 | |
| | |
/S/理查德·L·克莱默 | | 董事 |
理查德·L·克莱默 | |
| | |
/s/ Nancy E.库珀 | | 董事 |
南希·E库珀 | |
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/S/约瑟夫·L·胡利 | | 董事 |
约瑟夫·L·胡利 | |
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/s/ Merit E. Janow | | 董事 |
Merit E. Janow | |
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Sean O.马奥尼 | | 董事 |
肖恩·奥马奥尼 | |
| | |
保罗·M. Meister | | 董事 |
Paul M. Meister | |
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罗伯特·K. Ortberg | | 董事 |
罗伯特·K·奥特伯格 | | |
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/s/ Colin J. Parris | | 董事 |
科林·J·帕里斯 | | |
| | |
/发稿S/Ana G.Pinczuk | | 董事 |
Ana G.Pinczuk | | |