美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 10-Q

 

（标记一）

 

1934 年《证券交易法》

 

截至2020年9月30日的季度期间

 

或

 

[]根据第 13 或 15 (d) 条 提交的过渡报告

1934 年《证券交易法》

 

用于从 ___________ 到 ______________ 的 过渡期

 

委员会文件编号 000-27548

 

光路科技股份有限公司

___________________________________________________

（注册人在 章程中规定的确切姓名）

 

特拉华	86-0708398
（州或其他司法管辖区 公司或 组织）	（美国国税局 雇主身份证 编号）

http://www.lightpath.com

 

2603 Challenger Tech Ct.100 号套房

佛罗里达州奥兰多 32826

_________________________________________

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

 

(407) 382-4003

________________________________

（注册人的电话号码，包括区域 代码）

N/A

_______________________________________________________________________

（以前的名称、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来更改了 ）

 

根据 法案第 12 (b) 条注册的证券：

 

每个课程的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
A 类常见 股票，面值 0.01 美元	LPTH	纳斯达克股票市场有限责任公司

 

 

用复选标记表明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年 证券交易法第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有 报告（或 在注册人需要提交 此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去 90 天内一直受到此类申报要求 的约束。是的 [X]没有 []

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类 文件的较短期限 ）中，是否根据 S-T 法规（本 章第 232.405 条）以电子方式提交了 要求提交的所有交互式数据文件 。

是的 [ X ]没有 []

 

用复选标记指明注册人是大型 加速申报人、加速申报人、非加速申报人、 小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第 12b-2 条中 “大型加速申报人”、 “加速申报人”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的 定义。

 

大型加速过滤器 []	加速 过滤器 []
	规模较小的 报告公司 [ X ]
非加速过滤器 [ X ]	新兴 成长型公司 []

 

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示 注册人是否选择不使用延长的过渡期 来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计 标准 []

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司 （定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 []没有 [X]

 

仅适用于公司发行人：

 

指明截至最近 可行日期 发行人每类普通股的已发行股票数量：

 

截至2020年11月2日已发行的26,109,225股A类普通股，面值0.01美元， 股。

 

 

 

光路科技股份有限公司

表格 10-Q

 

索引

 

物品		页面
关于前瞻性陈述的警示说明		3
第一部分	财务信息	4
商品 1	财务 报表	4
	未经审计的简明 合并资产负债表	4
	未经审计的综合 收益（亏损）简明合并报表	5
	未经审计的简明 股东 权益变动综合报表	6
	未经审计的简明现金流量表	7
	未经审计 简明合并财务报表附注	8
项目 2	管理层对 财务状况和 运营业绩的讨论和分析	18
	操作的结果	20
	流动性和 资本资源	21
	合同 义务和承诺	22
	资产负债表外 安排	22
	关键会计 政策和估计	22
	非公认会计准则金融 指标	25
项目 4	控制和 程序	25
第 第二部分	其他 信息	26
商品 1	法律 诉讼	26
项目 2	未注册的股权证券销售 和所得款项的使用	26
项目 3	优先证券的违约	26
项目 4	矿山安全 披露	26
项目 5	其他 信息	26
项目 6	展品	27
签名		29

 

关于 前瞻性陈述的警示说明

 

截至2020年9月30日的季度的 10-Q表季度报告（“季度 报告”）中的某些陈述和信息可能构成经修订的1933年 证券法（“证券 法”）第27A条、1934年《证券交易法》第21E条，即 经修订的（“交易法”）和1995年的《私人 证券诉讼改革法》。除历史事实陈述外 的所有陈述，涉及我们预计或预计未来将或可能发生的活动、 事件或事态发展，包括未来资本 支出、增长、产品开发、销售、业务 战略、与冠状病毒（“COVID-19”）疫情对我们 业务的预期影响有关的陈述、 和其他类似事项均为前瞻性陈述声明。在某些 案例中，您可以通过术语 来识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“将”、 “应该”、“期望”、“计划”、 “预期”、“相信”、 “估计”、“预测”、 “潜力” 或 “继续”，或其他 类似术语。这些前瞻性陈述 主要基于我们当前的预期和假设， 受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围。这些陈述受许多风险、 不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致 未来的实际业绩与 前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，包括但不限于：COVID-19 疫情的持续时间和范围以及对 产品需求的影响；我们从供应商那里获得所需原材料 和组件的能力；政府、企业、 和个人采取措施应对疫情，包括 强制关闭企业和限制现场商业 互动；疫情和 应对疫情的行动对全球和区域经济以及 经济活动的影响；COVID-19 疫情 消退时的复苏步伐；全球主要市场的总体经济不确定性以及 全球经济状况恶化或经济 增长水平低迷的影响；我们可以采取措施降低运营 成本的影响；我们的无能为力维持盈利性销售增长，将 库存转换为现金，或降低成本以保持竞争力 我们产品的价格；可能 使我们无法实施或实现当前和计划中的业务 计划的预期收益或 可能增加成本的情况或发展；以及我们在向美国证券交易委员会（ “SEC”）提交的公开文件 中详述的因素，包括我们 表10-K年度报告中第 1A 项 “风险因素” 截至2020年6月30日的财年。 鉴于这些风险和不确定性，此处作出的所有前瞻性 陈述均受这些警示性陈述 的限制，无法保证我们预期的实际业绩或 发展会实现。我们没有 义务更新或修改此处包含的任何前瞻性 陈述。

 

 

 

项目 1.财务报表

 

	九月 30,	6 月 30，
资产	2020	2020
当前 资产：
现金 和现金等价物	$5,386,587	$5,387,388
交易 应收账款，扣除10,153美元备抵金和 9,917美元	6,258,927	6,188,726
库存， net	9,647,434	8,984,482
其他 应收账款	—	132,051
预付 费用和其他资产	666,501	565,181
流动资产总额	21,959,449	21,257,828
财产 和装备，净值	12,270,410	11,799,061
经营 租赁使用权资产	1,502,488	1,220,430
无形资产 ，净值	6,426,694	6,707,964
善意	5,854,905	5,854,905
递延的 税收资产，净额	659,000	659,000
其他 资产	27,737	75,730
资产总数	$48,700,683	$47,574,918
负债和股东权益
当前 负债：
应付账款	$2,337,477	$2,558,638
应计 负债	1,161,796	992,221
应计 工资和福利	1,976,053	1,827,740
经营 租赁负债，流动	814,307	765,422
应付贷款 ，流动部分	881,350	981,350
融资 租赁债务，流动部分	284,008	278,040
流动负债总额	7,454,991	7,403,411
融资 租赁债务，减去流动部分	205,966	279,435
经营 租赁负债，非流动	1,075,781	887,766
应付贷款 ，减去流动部分	4,296,670	4,437,365
负债总额	13,033,408	13,007,977
承付款 和意外开支
股东 权益：
优先股 ：D系列，面值0.01美元，有投票权；
已授权 500,000 股；未发行和流通	—	—
普通股 股：A类，面值0.01美元，有投票权；
已授权44,500,000股；26,102,831股和25,891,885股
已发行和流通的股票	261,028	258,919
额外 实收资本	230,905,905	230,634,056
累计 其他综合收益	1,465,200	735,892
累计 赤字	(196,964,858)	(197,061,926)
股东权益总额	35,667,275	34,566,941
负债总额和股东权益	$48,700,683	$47,574,918

 

附注是这些未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

 

	三个 个月已结束
	九月 30,
	2020	2019
收入， 净收入	$9,508,972	$7,551,930
销售成本	5,658,780	5,161,112
毛利	3,850,192	2,390,818
运营 费用：
销售、 一般和管理销售	2,440,477	2,341,778
新的 产品开发	450,497	428,411
无形资产的摊销	281,271	283,521
处置财产和设备所得收益	(45)	(50,000)
总运营费用	3,172,200	3,003,710
经营 收入（亏损）	677,992	(612,892)
其他 收入（支出）：
利息 支出，净额	(58,549)	(98,541)
其他 收入（支出），净额	(87,735)	(515,406)
总计 其他收入（支出），净额	(146,284)	(613,947)
所得税前收入 （亏损）	531,708	(1,226,839)
收入 税收条款	434,640	148,318
净 收入（亏损）	$97,068	$(1,375,157)
外国 货币折算调整	729,308	53,766
全面 收入（亏损）	$826,376	$(1,321,391)
普通股每股收益 （亏损）（基本）	$0.00	$(0.05)
每股计算中使用的股票数量 （基本）	25,982,260	25,826,771
普通股每股收益 （亏损）（摊薄）	$0.00	$(0.05)
每股计算中使用的股份数量 （摊薄）	28,432,275	25,826,771

 

附注是这些未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

 

	A 类普通股	金额	额外 实收资本	累计 其他综合收入	累计赤字	股东总数公平
截至 2020 年 6 月 30 日的余额	25,891,885	$258,919	$230,634,056	$735,892	$(197,061,926)	$34,566,941
普通股的发行 ，用于：
员工 股票购买计划	3,306	33	10,976		—	11,009
股票期权的行使 ，净额	207,640	2,076	124,024		—	126,100
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	136,849	—	—	136,849
外国 货币折算调整	—	—	—	729,308	—	729,308
净收入	—	—	—	—	97,068	97,068
截至 2020 年 9 月 30 日的余额	26,102,831	$261,028	$230,905,905	$1,465,200	$(196,964,858)	$35,667,275
截至 2019 年 6 月 30 日的余额	25,813,895	$258,139	$230,321,324	$808,518	$(197,928,855)	$33,459,126
普通股的发行 ，用于：
员工 股票购买计划	13,370	134	12,033	—	—	12,167
限制性股票单位的行使 ，净额	4,394	44	(44)	—	—	—
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	98,459	—	—	98,459
外国 货币折算调整	—	—	—	53,766	—	53,766
净亏损	—	—	—	—	(1,375,157)	(1,375,157)
截至 2019 年 9 月 30 日的余额	25,831,659	$258,317	$230,431,772	$862,284	$(199,304,012)	$32,248,361

 

附注是这些未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

 

 

	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
来自经营活动的现金 流：
净 收入（亏损）	$97,068	$(1,375,157)
调整 以将净收益（亏损）与经营 活动提供的净现金进行对账：
折旧 和摊销	826,308	892,072
债务成本摊销产生的利息	4,643	4,643
处置财产和设备所得收益	(45)	(50,000)
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 薪酬，净额	136,849	98,459
经营租赁负债的变化	(45,158)	(24,844)
库存注销 余额	112,282	—
运营资产和负债的变化 ：
交易 应收账款	(70,201)	682,975
其他 应收账款	132,051	353,695
库存	(775,234)	(332,161)
预付 费用和其他资产	147,148	190,940
应付账款和应计负债	96,727	9,443
经营活动提供的净 现金	662,438	450,065
来自投资活动的现金 流：
购买 财产和设备	(1,216,817)	(256,573)
出售设备的收益	—	50,000
用于投资活动的净 现金	(1,216,817)	(206,573)
来自融资活动的现金 流：
行使股票期权的收益	126,100	—
出售员工股票购买 计划普通股的收益	11,009	12,167
应付贷款的付款	(245,338)	(145,338)
偿还 的融资租赁债务	(67,501)	(103,618)
用于融资活动的净 现金	(175,730)	(236,789)
汇率对现金和现金等价物的影响	729,308	53,766
更改 的现金和现金等价物以及限制性现金	(801)	60,469
现金 和现金等价物，期初	5,387,388	4,604,701
现金 及现金等价物，期末	$5,386,587	$4,665,170
现金流信息的补充 披露：
以现金支付的利息	$54,089	$95,870
所得税 已缴税	$241,293	$57,660

 

附注是这些未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

 

光路科技股份有限公司

未经审计的简明 合并财务报表附注

 

 

本文档中提及 “公司”、 “LightPath”、“我们” 或 “我们的”，意指单独或根据上下文要求与 其子公司合并后的LightPath Technologies、 Inc.

 

所附未经审计的简明合并财务报表 是根据《交易法》颁布的第S-X条第8条的要求编制的，因此， 不包括根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 公允列报财务状况、 经营业绩和现金流所必需的所有信息和脚注 。这些未经审计的 简明合并财务报表应与 合并财务报表和相关的 附注一起阅读，这些附注包含在我们向美国证券交易所 委员会（“SEC”）提交的截至2020年6月30日的 财年10-K表年度报告中。除非另有说明，否则 提及的特定年份或季度是指我们截至6月30日的财年 年度以及这些财年的相关季度。

 

这些 简明合并财务报表未经审计，但 包括所有调整，包括正常的经常性调整， 管理层认为，这些调整是公平呈现 我们在所列中期的财务状况、经营业绩和现金流量 所必需的。截至2020年6月30日的合并资产负债表 源自当时经审计的财务 报表，但不包括 完整财务报表公认会计原则要求的所有信息 和附注。中期 期的经营业绩不一定代表全年 的预期业绩。未经审计的简明 合并财务报表包括 公司及其全资子公司的账目。在 合并中，所有重要的 公司间余额和交易均已清除。

 

 

我们的重要会计政策载于截至2020年6月30日财年的 10-K表年度报告中的合并财务报表附注2， 重要会计政策摘要。

 

估计值的使用

管理层在编制 未经审计的简明合并财务报表时做出了估算和假设， 会影响未经审计的简明合并 财务报表和附注中报告的金额。随着更多 可用信息，此类估计和 假设在未来可能会发生变化，这反过来可能会影响此处报告的金额和 披露的金额。

 

最近采用的会计准则

在截至2020年9月30日的三个月中，与截至2020年6月30日的 财年10-K表年度报告中披露的 相比，我们的重要会计 政策没有重大变化。

 

 

产品收入

我们是光学元件和更高级别的 组件的制造商，包括精密模压玻璃非球面光学元件、 模制和金刚石切削的红外光学元件以及其他用于生产操纵光线的产品的 光学材料。 我们利用先进的光学制造工艺设计、开发、制造和分销光学元件 和组件。 我们还为 广泛的光学市场研究和开发光学解决方案。收入主要来自 光学元件和组件的销售。

 

收入确认

收入通常是在转让控制权时确认的，包括 向客户承诺的产品或 服务的所有权风险和回报，金额应反映我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价 。我们 通常承担所有费用、损失风险或损坏并保留商品的所有权 ，直至产品控制权移交给 买家。运费和手续费包含在售出 商品的成本中。我们提供的收入已扣除销售税和任何类似的 评估。

 

根据信用 评估向买家授予惯常付款条件。我们目前没有任何确认收入 的合同，但客户付款视未来的 事件而定。当收到 现金付款或在业绩开始前到期时，我们会记录递延收入。截至2020年6月30日和2020年9月30日，递延收入 并不重要。

 

产品的性质

销售光学元件和组件的收入在向客户转让控制权（包括风险和 所有权回报）时予以确认。销售光学元件和组件的履约义务 已在 个时间点得到履行。产品开发协议本质上通常是短期的 ，收入在满足 履约义务和转让商定 交付项的控制权后予以确认。我们将产品分为三组： 精密模制光学（“PMO”）、红外和 特种产品。来自产品开发协议 的收入包含在特种产品中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月， 按产品组划分的收入如下 ：

 

 

	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
PMO	$4,293,603	$3,184,458
红外 产品	4,724,504	3,959,625
专业 产品	490,865	407,847
总收入	$9,508,972	$7,551,930

 

 

库存的 组成部分包括以下内容：

 

	2020 年 9 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
原始 材料	$4,111,137	$3,876,955
正在工作	3,320,842	2,989,070
成品	3,192,137	3,134,800
过时补贴	(976,682)	(1,016,343)
	$9,647,434	$8,984,482

 

截至2020年9月30日和2020年6月30日，扣除 报废的相关备抵后，原材料模具的 价值分别约为210万美元和230万美元。

 

 

财产 和设备概述如下：

 

	估计的	九月 30,	6 月 30，
	寿命 （年）	2020	2020
制造 设备	5 - 10	$19,875,155	$18,444,448
计算机 设备和软件	3 - 5	833,609	801,625
家具 和固定装置	5	340,036	321,418
租赁地产 改进	5 - 7	2,469,818	2,171,388
正在施工		685,988	1,274,880
财产和设备总数		24,204,606	23,013,759
减去 累计折旧和摊销		(11,934,196)	(11,214,698)
财产和设备总计，净额		$12,270,410	$11,799,061

 

 

6。商誉和无形资产

 

在截至2020年9月30日的三个月 中，商誉的净账面价值没有变化。

 

可识别的无形资产包括：

 

	有用 寿命（年）	2020 年 9 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
客户 关系	15	$3,590,000	$3,590,000
交易 机密	8	3,272,000	3,272,000
商标	8	3,814,000	3,814,000
无形资产总额		10,676,000	10,676,000
减去 累计摊销额		(4,249,306)	(3,968,036)
无形资产总额，净额		$6,426,694	$6,707,964

 

可识别无形资产的未来 摊销如下 ：

 

财年 年末：
2021 年 6 月 30 日（剩余九个月）	$843,813
2022年6月 30	1,125,083
2023 年 6 月 30 日	1,125,083
2024 年 6 月 30 日	1,125,083
2025 年 6 月 30 日 及以后	2,207,632
	$6,426,694

 

7。应付账款

 

截至2020年9月30日和2020年6月30日的 应付账款余额均包含约91,000美元已赚但未付的 董事会费用。

 

8。所得税

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的总所得税支出和有效所得税 税率的 摘要如下 ：

 

	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
所得税前收入 （亏损）	$531,708	$(1,226,839)
收入 税收条款	$434,640	$148,318
有效的 所得税税率	82%	-12%

 

 

我们在上述 期内的有效税率与联邦法定税率之间的 差异是由于我们的各个税务管辖区产生的应纳税收入和损失混合在一起， 包括美国（“美国”）、 中华人民共和国和拉脱维亚共和国。在 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，所得税 支出主要与我们在中国的业务 的所得税有关。截至2020年9月30日的三个月 的所得税支出还包括LightPath 光学仪器（镇江）有限公司 （“LPOIZ”）于2020年7月宣布的300万美元公司间股息所产生的30万美元预扣税，该股息将支付给我们，作为其 母公司。

 

我们会记录递延所得税净额 资产，前提是我们认为 这些资产的部分或全部变现的可能性很大。递延所得税资产的最终 变现取决于在这些 临时差额可以扣除的时期内 未来应纳税所得额的产生。在进行此评估时，我们会考虑按计划 冲销递延所得税负债、预计的未来应纳税 收入和税收筹划策略。截至2020年9月30日和2020年6月30日的 ，我们已经为递延所得税净资产提供了 估值补贴，以将 净递延所得税资产减少到我们估计变现的可能性大于未变现的金额。我们的递延所得税净资产 主要包括美国净营业亏损（“NOL”） 结转福利以及具有 无限期结转期的联邦和州税收抵免。

 

美国联邦和州所得税

我们的 美国联邦和州法定所得税税率估计为 25.5%。根据我们目前对递延所得税净资产估值补贴 状况的评估， 美国产生的税前亏损预计不会获得额外的税收优惠 。

 

中华人民共和国所得税法

我们的中国子公司光通光学仪器 （上海）有限公司（“LPOI”）和光路光学 仪器仪表（镇江）有限公司（“LPOIZ”）受 中国人民共和国所得税法管辖。截至2020年9月30日，LPOI和LPOIZ的法定所得税税率分别为25％和15％， 。

 

2020年7月，我们宣布从LPOIZ派发300万美元 的公司间股息，作为其母公司支付给我们。因此，我们 应计与 股息相关的30万美元中国预扣税。在截至2020年9月30日的季度中，LPOIZ在预扣了 10万美元的税款后，向我们支付了90万美元。截至2020年9月30日， 剩余的20万美元预扣税已包含在随附的未经审计的简明合并 资产负债表中的应计 负债中。除了这些 预扣税外，此次公司间分红对我们 未经审计的简明合并财务报表没有影响。

 

从历史上看，公司将 其外国子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是， 在2020财年，公司开始申报公司间 股息，以将其 外国子公司的部分历史收益汇给美国母公司。 公司仍打算将其外国子公司最近产生的 收益的很大一部分进行再投资，但是 公司还计划汇回其子公司历史 收益的一部分。根据其先前的意图， 公司历来没有为相关收益规定未来的中国 预扣税。但是，在 2020财年，公司开始按其打算汇回的 历史收益部分累计这些税款。

 

拉脱维亚企业所得税法

我们的拉脱维亚子公司ISP Optics Latvia，SIA（“ISP 拉脱维亚”）受 拉脱维亚 企业所得税法管辖。自2018年1月1日起，拉脱维亚共和国颁布了 税收改革，其中包含以下关键条款：(i) 公司 不再需要缴纳所得税，而是要对分配利润（或视为分配，按定义为 ）缴纳 分配税，以及 (ii) 税率改为 20%；但是， 分配金额首先除以 0.8 得出 利润税前金额，因此有效税率为 25%。作为过渡性措施，如果在 2019年12月31日之前申报 2018年1月1日之前的收益分配，则无需纳税。拉脱维亚互联网服务提供商宣布向其美国母公司ISP支付公司间股息 ，以支付2018年1月1日之前累计的全额 收益。 此股息的分配将来自2018年1月1日之前的收益，因此 无需纳税。我们目前不打算 分配 2018 年 1 月 1 日之后产生的任何收益。如果 将来我们改变这种意图，我们将随着利润的产生而累积分配 税（如果有）。

 

9。基于股票的薪酬

 

通过经修订和重述的综合激励 计划（“综合计划”），我们的董事、高级管理人员和主要员工在 2018 年 10 月 之前获得股票薪酬 计划（“SICP”），包括激励性股票期权、 非合格股票期权和限制性股票单位 br}（“RSU”）奖项。股票薪酬支出 主要基于截至授予 之日的奖励公允价值，并被确认为必要服务 期内的费用。

 

 

下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的股票薪酬支出总额 ，包含在 随附的未经审计的 综合收益简明合并报表中：

 

	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
股票 期权	$15,220	$3,495
RSU	121,629	94,964
总计	$136,849	$98,459
以上金额包含在：
销售、 一般和管理	$136,849	$98,459
销售成本	-	-
新的 产品开发	-	-
	$136,849	$98,459

 

 

授予日期公允价值和基本假设；合同 条款

我们使用Black-Scholes-Merton定价模型估算截至 授予之日每种股票期权的公允价值。2014 年 ESPP 股票的公允价值 是员工 在购买交易之日获得的折扣金额。

 

大多数授予的股票期权在两到四年内按比例归属， 通常可行使十年。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，计算RSU补助金公允价值时使用的假设没收 利率为0％， 用于计算绩效和服务条件期权公允价值的假设没收率为每个 的20％。波动率 率和预期期限基于 A 类普通股收盘价和实际没收的七年历史趋势。使用的 利率是固定到期 的美国国债利率。

 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日 的三个月期间，没有授予任何股票期权。

 

有关当前基于股份的薪酬的信息 奖励

截至2020年9月30日的三个月 中基于股份的薪酬奖励活动摘要如下 ：

 

	股票 期权			受限 个股单位 (RSU)
	股份	加权平均 练习 价格	加权平均值 剩余 合约	股份	加权平均值 剩余 合约
2020 年 6 月 30 日	942,575	$1.65	6.5	2,328,303	0.9
已授予	—	$—	—	—	—
已锻炼	(207,640)	$1.47		—
已取消/已没收	(373,058)	$1.71		—
2020 年 9 月 30 日	361,877	$1.68	8.8	2,328,303	0.9
奖励 可行使/
自 起归属
2020 年 9 月 30 日	95,595	$1.65	7.4	1,658,777	—
奖励 不可行使/
截至未归属
2020 年 9 月 30 日	266,282	$1.70	9.3	669,526	0.9
	361,877			2,328,303

 

 

RSU 奖励立即授予或自授予之日起两到四年内授予。

 

截至2020年9月30日，与基于非既得股份的 薪酬安排（包括股票期权和限制性股票单位） 相关的未确认薪酬成本总额中约有64.9万美元已授予 。我们预计将按如下方式确认薪酬成本 ：

财政年度结束：	股票 期权	RSU	总计
2021 年 6 月 30 日（剩余九个月）	$44,352	$181,425	$225,777
2022 年 6 月 30 日	55,654	148,543	204,197
2023 年 6 月 30 日	62,517	68,704	131,221
2024 年 6 月 30 日	46,945	40,539	87,484
	$209,468	$439,211	$648,679

 

 

每股基本收益的计算方法是，在每个报告期内，净收益或亏损 除以已发行A类普通股 的加权平均数。 股摊薄后每股收益的计算方法与基本每股收益类似，不同的是 它反映了 稀释性证券或其他发行A类 普通股的义务被行使或转换为A类 普通股股票时可能发生的稀释。以下 表描述了A类普通股每股 股基本收益和摊薄收益的计算：

 

	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
净 收入（亏损）	$97,068	$(1,375,157)
已发行普通股的加权平均值：
基本股票数量	25,982,260	25,826,771
稀释证券的影响 ：
购买普通股的期权	289,506	-
RSU	2,160,509	-
摊薄后的股票数量	28,432,275	25,826,771
普通股每股收益（亏损）：
基本	$0.00	$(0.05)
稀释	$0.00	$(0.05)

 

在 计算A类普通股的摊薄后每股收益时，未包括以下潜在的稀释股， ，因为它们的影响将是反稀释性的：

 

	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
购买普通股的期权	517,502	979,925
RSU	166,794	1,863,591
	684,296	2,843,516

 

 

 

公司采用了自2019年7月1日起生效的ASC主题842。我们的 租赁主要包括与我们在佛罗里达州奥兰多、拉脱维亚、中国上海、 和中国镇江的 设施相关的运营租赁，以及与位于佛罗里达州奥兰多的某些 设备相关的融资租赁。 设施的运营租赁是不可取消的运营租约，将于 2025 年到期。在合理确定我们将行使 期权的情况下，我们会在租期 中加入续订（或终止）该期权的选项，并作为我们的使用权（“ROU”）资产和租赁 负债的一部分。我们目前有四份融资租赁 协议规定的义务，这些协议是在2018至2019财年签订的， 的期限从三到五年不等。租约适用于计算机 和制造设备。

 

我们的经营租赁 ROU 资产和相关的租赁负债 最初按租赁期内未来租赁 付款的现值计量。我们的两份经营租赁包括 续订期权，这两个选项未包含在 运营租赁 ROU 资产和相关租赁负债的衡量中。由于我们的大多数 租约都不提供隐含利率，我们在确定未来付款的现值 时使用 在开始之日可用信息 的基础上使用我们的 抵押增量借款利率。目前，我们的租赁均不包括取决于指数或利率的可变 租赁付款。我们 负责支付某些房地产税、保险和 某些租赁的其他费用。这些金额 通常被认为是可变的，不包含在 ROU 资产和租赁负债的 衡量中。我们通常 将非租赁组件（例如维护）与租赁组件分开 入账。我们的租赁协议不包含任何 重大剩余价值担保或重大限制 契约。期限为 12 个月或更短的租赁不在资产负债表上记录 ；我们在租赁期限内按直线方式确认这些租赁 的租赁费用。

 

我们针对位于佛罗里达州奥兰多的设施 （“奥兰多设施”）的两份 租约均获得了租户改善补贴。这些补贴用于 建造改善设施，并包含在租赁权益改善 和经营租赁负债中。余额将按相应的租赁条款摊销 。

 

租赁费用的组成部分如下：

 

	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
经营 租赁成本	$166,974	$164,871
财务 租赁成本：
租赁资产的折旧	65,869	86,063
租赁负债利息	12,824	22,532
融资租赁总成本	78,693	108,595
总租赁成本	$245,667	$273,466

 

与租赁相关的补充资产负债表信息如下 ：

 

	分类	2020 年 9 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
资产：
经营 租赁资产	经营 租赁资产	$1,502,488	$1,220,430
融资 租赁资产	财产和设备，净额 (1)	619,165	666,519
租赁资产总额		$2,121,653	$1,886,949
负债：
当前：
经营 租约	经营 租赁负债，流动	$814,307	$765,422
短期 租赁	应计负债 (2)	-	97,665
融资 租赁	融资 租赁负债，流动	284,005	278,040
非当前：
经营 租约	经营 租赁负债，减去流动部分	1,075,781	887,766
融资 租赁	融资 租赁负债，减去流动部分	205,966	279,435
租赁负债总额		$2,380,059	$2,308,328

 

 

 

与租赁相关的租赁期限和折扣率信息如下 ：

 

租赁期限和折扣率	2020 年 9 月 30 日
加权 平均剩余租赁期限（以年为单位）
经营 租约	2.9
融资 租赁	1.9
加权 平均折扣率
经营 租约	4.6%
融资 租赁	7.9%

 

补充现金流信息：

 

	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
为租赁 负债计量中包含的金额支付的现金：
用于经营租赁的经营 现金	$212,132	$189,715
用于融资租赁的经营 现金	$12,824	$22,545
为用于融资租赁的 现金融资	$67,501	$103,618

 

截至2020年9月30日 租赁负债的未来到期日如下：

 

财政年度结束：	财务 租赁	经营 租约
2021 年 6 月 30 日（剩余九个月）	$240,972	$653,026
2022 年 6 月 30 日	231,783	822,780
2023 年 6 月 30 日	59,647	237,341
2024 年 6 月 30 日	11,811	117,852
2025 年 6 月 30 日	—	117,852
未来最低付款总额	544,213	1,948,851
减去 的估算利息	(54,242)	(58,763)
租赁负债的当前 价值	$489,971	$1,890,088

 

 

在截至2019年9月30日的三个月中，应付贷款 包括应付给 BankUnited N.A.（“BankUnited”）的BankUnited定期贷款（定义见下文）。2019年2月26日， 我们与BankUnited签订了贷款协议（“贷款协议”） ，内容涉及（i）最高金额为2,000,000美元的循环信贷额度（“BankUnited 循环额度”）， （ii）金额不超过5,813,500美元的定期贷款（“BankUnited定期贷款”），以及（iii）非金额的定期贷款（“BankUnited 定期贷款”）循环信贷额度最高为1,000万美元（ “指导额度”，以及BankUnited 循环额度和BankUnited定期贷款以及BankUnited 定期贷款的 “BankUnited 贷款”）。每笔BankUnited贷款都有一张支持BankUnited的 本票（“BankUnited 票据”）来证明。在执行贷款 协议的同时，我们使用BankUnited定期贷款的收益全额支付了根据 收购定期贷款向Avidbank（“Avidbank”）下属的Avidbank Corporate Finance的所有未清款项。有关 Avidbank 贷款的更多信息，请参阅截至2020年6月30日止年度的10-K 表年度报告中经审计的 合并财务报表附注17，“应付贷款 ”。

 

2019年5月6日，我们与BankUnited签订了特定的 贷款协议第一修正案，该修正案于2019年2月26日生效（ “修正案”，连同贷款协议， “经修订的贷款协议”）。该修正案修改了固定费用覆盖率的 定义，以更准确地 反映双方在执行贷款 协议时的谅解。

 

 

BankUnited 循环线

 

根据经修订的贷款协议，BankUnited将根据BankUnited循环额度向我们提供贷款 预付款，最高未偿还本金总额不超过2,000,000美元， 所得款项将用于营运资金和一般 公司用途。在BankUnited Revolving 额度下借入的款项可以在2022年2月 26日之前的任何时候偿还和再借款，届时所有金额将立即到期并支付 。BankUnited循环信贷额度下的预付款对未偿还的每日余额收取 的利息，年利率 等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。利息支付 到期，拖欠后应在每个月的第一天支付。截至 2020 年 9 月 30 日，适用利率为 2.91%。

 

BankUnited 定期贷款

 

根据经修订的贷款协议，BankUnited向我们预付了5,813,500美元，以全额偿还欠Avidbank的款项， 包括收购定期贷款下的未偿本金和所有应计利息 ，并支付与关闭BankUnited贷款相关的费用和支出 。 BankUnited定期贷款的期限为5年，但如果BankUnited循环信贷在2022年2月26日之后不续订 ，则与 BankUnited循环贷款的期限相同。管理层预计， BankUnited循环线将续订。BankUnited定期贷款 的年利率等于比30天 伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。每月等额的48,445.83美元本金加上应计的 利息，应在学期内每个 月的第一天到期并拖欠支付。到期后，所有本金和利息 应立即到期并支付。截至2020年9月30日， 的适用利率为2.91％。

 

指导线

 

根据经修订的贷款协议，BankUnited可自行决定根据指导清单 向我们预付贷款，最高未偿还本金总额不超过 10,000,000美元，所得款项将用于资本支出 和批准的业务收购。此类预付款的收购最低金额必须为1,000,000美元， 资本支出的最低金额必须为50万美元，并且将限于成本的80％或由BankUnited另行确定的 。在 指导线下借入的金额不得再借入。指导 额度下的预付款按未清每日余额计息，每年 利率等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。利息支付 应在每个月的第一天到期并拖欠支付。在 修订后的贷款协议的每个周年纪念日，每月本金 都应支付，并按十年期分期摊还。截至2020年9月30日 ， 指导线下没有借款。

 

安全与保障

 

根据GelTech、互联网服务提供商和我们向 BankUnited授予的 安全协议，我们在经修订的贷款协议下的义务由我们所有资产以及美国子公司 GelTech, Inc.（“GelTech”）和互联网服务提供商的资产中的第一优先担保权益（受允许的留置权限制） 抵押。我们在国外 子公司的股权和资产不包括在担保权益中。此外， 根据我们和我们的子公司为 BankUnited 签订的担保 协议，我们所有的子公司都为我们在 经修订的贷款协议和相关文件下的义务提供了担保。

 

一般条款

 

修订后的贷款协议包含习惯契约，包括 但不限于：(i) 对财产处置的限制； (ii) 对更改我们的业务或允许变更 控制权的限制；(iii) 对额外债务或 担保的限制；(iv) 对分配的限制；以及 (v) 对某些投资的限制。经修订的贷款协议还 包含某些财务契约，包括 有义务将固定费用覆盖率维持在1.25比1.00和总杠杆率为4.00比1.00。截至2020年9月30日， 公司遵守了所有必需的契约。

 

我们可以随时预付任何或全部的BankUnited贷款，全部或部分 ，不收取罚款或溢价。逾期付款 需缴纳相当于未付 金额的百分之五 (5%) 的滞纳金。违约事件期间的未偿金额按 违约事件发生前不久适用的30天伦敦银行同业拆借利率 的百分之五 (5%) 累计 利息。经修订的贷款协议包含与违约事件、费用 报销和保密有关的其他惯例 条款。

 

产生的融资成本作为债务折扣入账， 将在期限内摊销。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月 的利息支出中均包含大约 4,600美元的摊销。

 

 

应付贷款的未来到期日如下：

 

	BankUnited 定期贷款	BankUnited 左轮手枪	未摊销的债务成本	总计
财政年度结束：
2021 年 6 月 30 日（剩余九个月）	$436,012	$300,000	$(13,929)	$722,083
2022 年 6 月 30 日	581,350	-	(18,572)	562,778
2023 年 6 月 30 日	581,350	-	(18,572)	562,778
2024 年 6 月 30 日	3,342,762	-	(12,381)	3,330,381
付款总额	$4,941,474	$300,000	$(63,454)	5,178,020
减去 当前部分				(881,350)
非当前 部分				$4,296,670

 

 

以非美国货币计价的资产和负债按 资产负债表 日的现行汇率折算，收入和支出按该期间 的平均汇率折算。非美国业务（其功能货币不是美元）的 财务报表折算的收益或亏损反映为单独的 股权组成部分，截至2020年9月30日和2019年9月30日，累计收益分别约为150万美元和86.2万美元， 。在截至2020年9月30日和 2019年9月30日的三个月中，我们还确认了分别约98,000美元和49.7万美元的 净外币交易亏损，包含在 未经审计的综合收益简明合并报表 （亏损）中题为 “其他收益（支出）， 净额” 的行项目中。

 

截至2020年9月30日，我们的 现金及现金等价物总额为540万美元。其中，超过50％由我们在中国和拉脱维亚的外国 子公司持有。这些外国资金是 通过国外收入在中国和拉脱维亚产生的。对于 我们在中国 的外国子公司产生的资金，相应子公司的留存收益必须 至少等于其注册资本的50％，然后才能通过分红汇回任何资金。截至2019年12月31日，即最近的法定纳税年度末，LPOIZ有大约480万美元可供汇回，而LPOI没有任何 收入可供汇回。

 

在国外的资产 和净资产如下：

 

	中国		拉脱维亚
	2020 年 9 月 30 日	2020 年 6 月 30 日	2020 年 9 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
资产	1,940 万美元	1,900 万美元	1,020 万美元	980 万美元
净资产	1,660 万美元	1,620 万美元	880 万美元	820 万美元

 

 

法律

 

公司不时参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼 。管理层在 与法律顾问一起审查了所有这些诉讼和程序后， 认为总损失（如果有）不会对公司的财务状况 或经营业绩产生 重大不利影响。

 

新冠肺炎

 

公司的业务、经营业绩、财务 状况、现金流和其A类普通股 股票的股价可能会受到疫情、流行病或其他 突发公共卫生事件的不利影响，例如最近爆发的新型 冠状病毒（“COVID-19”），该冠状病毒已从中国 传播到包括美国在内的世界许多其他国家 br} 州。

 

迄今为止，公司尚未经历过 COVID-19 对其业务的任何重大的直接 负面影响。但是，COVID-19 疫情继续影响经济状况，这可能会 影响客户的短期和长期需求，因此， 有可能对 公司未来的经营业绩、现金流和财务 状况产生负面影响。管理层正在积极监控这种 情况以及对我们的财务状况、流动性和 经营业绩的任何影响。但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的对策，我们 目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2021 财年剩余时间或 以后的未来经营业绩、财务或 流动性的影响。

 

 

项目 2.管理层对 运营财务状况和业绩的讨论和 分析

 

管理层的 关于财务状况和 运营业绩的讨论和分析旨在为财务 报表的读者提供有关我们的财务状况、 经营业绩和流动性的叙述性报告。本讨论和分析 应与所附未经审计的简明 合并财务报表及其附注以及我们截至2020年6月30日止年度的10-K表年度 报告（包括 经审计的合并财务报表及其附注）一起阅读。以下讨论包含 涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如我们的计划、 目标、预期和意图的陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性 陈述中讨论的结果存在重大差异。另请参阅本季度报告开头 关于前瞻性 陈述的警示性措辞。

 

在本季度报告 中对我们的业绩的讨论包括使用非公认会计准则术语 “毛利率”， 以及在 “非公认会计准则财务指标” 标题下详细讨论的其他非公认会计准则指标。毛利率 是通过从运营 收入中扣除销售成本来确定的。销售成本包括制造业的直接和间接 劳动力、材料、服务、固定租金成本、公用事业和 折旧成本以及可变间接费用。 不应将毛利率视为营业收入或净收入的替代方案， 是根据公认会计原则确定的。我们认为，毛利 利润率虽然是非公认会计准则的财务指标，但作为投资决策的基础，对投资者来说是有用和有意义的。 它为投资者提供了证明我们的成本 结构的信息，并为我们的总成本和支出提供资金。我们 使用毛利率来衡量我们的业务业绩， 历来公开分析和报告毛利率信息 。其他公司可能以不同的 方式计算毛利率。

 

COVID-19 的潜在影响

 

2020 年 3 月，世界卫生组织（“世卫组织”）根据 全球暴露量的迅速增加，宣布 的 COVID-19 疫情为大流行病。COVID-19 继续传播到世界各地， 包括美国。在 COVID-19 疫情期间，我们在中国、拉脱维亚和美国 的制造工厂一直保持正常运营。我们在美国和 拉脱维亚的一些非制造业员工继续全职或部分远程工作 。在可能的情况下，我们 会错开轮班，以减少轮班内和 不同班次之间的接触，并最大限度地减少在同一栋大楼内工作的员工之间的互动和身体 距离。截至 ，我们尚未看到 COVID-19 对我们的业务产生任何重大的直接负面影响。但是，COVID-19 疫情继续 影响经济状况，这可能会影响客户的短期 和长期需求，因此 有可能对我们的经营业绩、现金 流量和未来的财务状况产生负面影响。此外，我们 看到，为应对疫情，发热 检测应用对热成像组件的需求增加。管理层正在积极监控这种情况以及对我们的财务 状况、流动性和经营业绩的任何影响。但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的对策 ，我们目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2021 财年剩余时间乃至更长时间内 未来运营、财务或流动性业绩的影响。

 

简介

 

我们于1992年在特拉华州注册成立，是1989年成立的新墨西哥州有限合伙企业 LightPath Technologies有限合伙企业的继任者，其前身是成立于1985年的新墨西哥州综合太阳能 技术公司。 如今，LightPath 是一家跨国公司，在 美国、中华人民共和国和 拉脱维亚共和国设有主要设施。

 

我们的能力包括精密模制光学、热成像 光学、定制设计的光学元件和光学组件以及 子系统。这些能力使我们能够制造光学 组件和更高级别的组件，包括精密模制 玻璃非球面光学元件、模制和金刚石切削的红外非球面 透镜以及其他用于生产 操纵光线的产品的光学材料。我们采用先进的光学 制造工艺设计、开发、制造和分销 光学元件和组件。我们为众多的 行业提供服务，包括国防和安全、光学系统和 组件、数据通信/电信、信息技术、生命科学、 机器视觉和生产技术。我们的产品由我们广泛而多样的 客户群整合到各种应用中。这些应用包括国防产品、 医疗设备、激光辅助工业工具、汽车安全 应用、条形码扫描器、光学数据存储、混合光纤 同轴电缆数据通信、电信光网络、机器视觉 和传感器等。我们生产的所有产品使 激光器和成像设备能够更有效地运行 。

 

子公司

 

2005 年 11 月，我们成立了位于中华人民共和国嘉定 的全资子公司 LPOI。LPOI 提供销售和 支持功能。2013 年 12 月，我们成立了 LPOIZ，这是一家 全资子公司，位于中华人民共和国江苏省新城区。 LPOIZ 占地 55,000 平方英尺的制造工厂（ “镇江工厂”）是我们在中国的主要 制造工厂，为大批量光学元件和 组件的生产提供了较低成本的结构 。

 

 

2016 年 12 月，我们收购了 ISP 及其全资子公司 ISP 拉脱维亚。ISP 是一家垂直整合的制造商，提供 全方位的红外产品，从定制的红外光学 元件到目录和高性能镜头组件。 历史上，ISP 位于纽约欧文顿的工厂 是其全球运营总部，同时 还提供制造能力、光学镀膜、光学 以及机械设计、组装和测试。2019 年 6 月，我们 完成了将该设施迁至我们现有的奥兰多 工厂和位于拉脱维亚里加的工厂（“里加 工厂”）的搬迁。ISP Latvia 是一家高精度 光学元件制造商，提供全方位的红外产品，包括 目录和定制红外光学器件。ISP 拉脱维亚的里加 工厂充当其制造工厂。

 

如需更多信息，请参阅我们截至2020年6月30日止年度的 10-K 表年度报告。

 

增长战略

 

在2020财年的最后三个月，我们的领导层努力制定和重新定义我们的战略方向。我们是一家 元件公司，在光学制造 技术方面有着深厚的根基，以我们的创新产品和解决方案而闻名，多年来，我们利用这一 技术专注于 提供 “同类最佳” 和成本领先的光学 组件。最初，我们专注于标准玻璃PMO产品， ，后来，通过收购ISP以及通过 内部研发，我们开始将重点转移到特定于红外市场的 产品上。

 

与一家起源于组件 制造的公司一样，多年来我们一直专注于我们的产品和技术， 因此已成为模压光学玻璃 组件领域的领导者。然后，我们将这些经验和专有技术应用到 红外光学中。但是，自我们开始 提供创新的模制光学器件以来的30年中，光学 技术的使用呈指数级增长，因此，光学 行业也发生了变化。

 

随着光学应用扩展到许多行业、 技术和产品，我们客户的需求和 期望发生了变化。现在，客户通常会寻找 能够补充其能力并支持他们实施 光学以及将光子学技术集成到其 产品中的合作伙伴。这些合作伙伴关系是在我们提供的 完整光学解决方案的基础上形成的，这些解决方案将集成到系统中， ，而不是分立的光学组件。我们相信，由于我们的光学 技术专业知识、光学系统设计以及 单个组件的制造以及 组件，我们完全有能力成为 OEM 客户的首选合作伙伴 将光学整合到他们的产品中。

 

为了执行这一战略方向，我们一直专注于 使组织在结构、资源和流程方面 与这一新的战略方向保持一致。此外，我们专注于 确定和开发支持该战略执行所需的任何能力和基础设施 。关于我们战略方向的更多 信息可以在我们最近的 截至 2020 年 6 月 30 日财年的 10-K 表年度报告中找到。

 

产品组和市场

 

我们的业务分为三个产品组：PMO、 红外产品和特种产品。这些产品组 由我们的主要产品能力支持：模制光学器件、热 成像光学元件和定制设计的光学元件。从 2019 财年末开始，我们实施了产品管理职能， 为我们的每项主要产品 职能指定一名产品经理。该职能已开始为选择 投资优先事项提供便利，以帮助我们在战略上使我们的能力 与战略行业的收入机会保持一致。从 长远来看，我们相信此功能还有助于确保 成功的产品生命周期管理。

 

我们的 PMO 产品组由具有不同应用的可见精密模制光学元件 组成。我们的红外产品组包括 红外光学元件（模制和金刚石切削）和热 成像组件。该产品组还包括 常规镜片和数控研磨镜片和抛光镜片。在这两个 产品组中，我们有能力制造从 非常小（直径亚毫米）到超过 300 毫米，焦距从大约 0.4 毫米到 超过 2000 毫米的镜头。此外，这两个产品组都提供目录 和定制设计的光学元件。

 

我们的特殊产品组由增值产品、 （例如光学子系统、组件和准直器）以及 非循环工程（“NRE”）产品组成，由我们根据与客户签订的产品开发 协议开发的产品组成。通常，客户 会联系我们并要求我们为现有产品开发新产品或 应用程序，以满足他们的特定 需求或规格。任何此类产品 开发的时间和范围都超出了我们的控制范围。

 

 

我们还根据我们的能力 （即模制光学器件、热成像光学元件和定制 光学元件）以及按行业调整了营销工作。我们目前为以下 主要市场提供服务：国防和安全、光学系统和 组件、数据通信/电信、信息技术、生命科学、 机器视觉和生产技术。每个 市场的客户可以从我们的整套产品中选择最适合 需求的光学技术，从而利用我们 的交叉销售机会，尤其是在我们可以利用我们的 知识库来应对不断扩大的设计库的情况下。在我们的 产品组中，我们有各种应用程序为我们的主要 市场提供服务。例如，我们的红外产品可用于气体 传感设备、温度感应和发烧检测、 光谱仪、夜视系统、高级驾驶辅助 系统（“ADAS”）、热武器枪瞄准器和 红外对抗测量系统等。

 

光子学市场推动着我们的增长，由八个 应用领域组成：信息和通信技术、 显示器、照明、光伏、生产技术、生命 科学以及测量和自动视觉。2018年，这些应用程序在系统层面的市场规模为5564亿美元。 LightPath 在八个应用 领域中的六个领域都有产品应用，显示器和光伏除外。根据2019年发布的 最新市场和市场调查，这六个 应用领域的估计市值为4010亿美元， 正以7％的复合年增长率增长。在更大的 整体市场中，我们认为我们目前的产品和能力的市场约为20亿美元。我们仍然 相信我们的产品将在未来几年内提供显著的增长机会 ，因此，我们将继续 瞄准每个主要市场的特定应用。在 除了这些主要市场，我们 收入的很大一部分来自向购买我们的 产品以履行客户订单的非关联公司的销售，以及向在 目录中提供我们产品销售的 非关联公司的销售。

 

我们的战略是利用我们的关键 差异化因素，包括我们深厚的设计和制造 专业知识、我们的技术以及我们已建立的低成本垂直 集成制造能力，将光学作为一项赋能技术 用于许多行业和市场。此外，我们打算让 我们的产品经理和销售队伍共同努力，专注于 在我们差异化的 优势与关键客户需求相一致的情况下，追求客户增长机会。

 

操作的结果

 

第一财季：截至2020年9月30日的三个月， ，而截至2019年9月30日的三个月

 

收入：

2021财年第一季度的收入约为950万美元，与 上一财年同期的760万美元相比，增长了约200万美元，增长了26％。2021财年第一季度红外产品产生的收入约为470万美元，与上一财年同期的约400万美元相比，增长了约76.5万美元，增长了19％。 收入的增长归因于 商业、工业和国防市场对客户的销售增加。2021财年第一季度 PMO产品产生的收入约为430万美元，而上一财年同期的收入为320万美元，增长了约110万美元， 增长了约110万美元， 增长了35％。收入的增加归因于电信市场以及 商业和国防市场对客户的 销售额的增加。我们的专业 产品在2021财年第一季度产生的收入约为49.1万美元，与上一财年同期的 40.8万美元相比，增长了约83,000美元，增长了20％。这种增长 主要与向工业和商业市场上 客户的准直器组件的销售增加有关。

 

销售成本和毛利率：

2021财年第一季度的毛利率约为 390万美元，与上一财年同期的约240万美元相比，增长了61％。 2021财年第一季度 的总销售成本约为570万美元，而上一财年同期为520万美元。毛利率和销售成本的增长 主要是由收入的增长推动的。2021财年第一季度的毛利率占收入的 百分比为40％， 而2020财年第一季度为32％。毛利率占收入百分比的增加主要是由于 我们所有产品组的收入和销量的增加。 此外，有几个因素对2020财年第一季度的 产生了负面影响，例如提高的关税， 的影响已经减轻。我们继续提高BD6产品的 收益率，这导致了2020财年第一季度成本上涨和 利润率降低。我们基于 BD6 的红外成型 产品的销量 继续增加，随着 这些产品的成熟，利润率预计将继续提高。此外， 将某些锗基金刚石转化为红外线产品为 BD6 材料的开发工作正在进行中，预计随着时间的推移，这将进一步提高 红外利润。

 

销售、一般和管理销售：

2021财年第一季度的销售、一般和管理（“SG&A”）成本 约为240万美元，与上一财年同期的约230万美元相比，增长了约4％。 的增长是由于与员工人数适度增加相关的人事相关成本 增加，以及 与 运营改善相关的项目的外部咨询服务增加。

 

新产品开发：

2021财年第一季度 新产品开发成本约为45万美元，与上一财年同期相比增加了约22,000美元， 增长了5％。 这一增长主要是由于增加了工程支持 以适应对光学设计的需求。我们预计，在2021财年剩余时间内，新 产品开发费用将保持在类似水平；但是，实际支出将取决于 产品开发需求。

 

 

其他收入（支出）：

在2021财年第一季度， 的利息支出约为59,000美元，而上一财年 同期的利息支出约为99,000美元。利息 支出的减少是由于利率降低以及 债务总额从2019年9月30日到2020年9月30日减少了11％。我们预计 在2021财年剩余时间内， 的利息支出将保持在当前水平附近。

 

2021财年第一季度 的其他支出净额约为88,000美元，而上一财年同期为51.5万美元，主要来自国外 交易所交易的净亏损。我们以美元执行来自美国 设施的所有国外销售和公司间交易， 在一定程度上缓解了外币波动的影响。 以非美国货币（ 主要是人民币和欧元）计价的资产和负债按资产负债表日通行的 汇率折算，收入和 支出按该年度的平均汇率折算。 在2021财年第一季度，我们的国外 货币交易净亏损约为98,000美元，而上一财年同期的净亏损为497,000美元。

 

所得税：

在2021财年第一季度，我们记录的所得税 支出约为43.5万美元，而上一财年同期的所得税支出约为14.8万美元，主要与我们在中国业务的所得税有关。2021财年第一季度的所得税 还包括与LPOIZ在第一季度宣布的公司间 股息相关的30万美元中国预扣税。尽管这笔 汇回交易导致了中国 的额外预扣税，但LPOIZ目前有资格享受降低的中国 所得税税率；因此，这些收入的总所得税 仍低于使用正常所得税 税率时的总所得税。有关更多信息，请参阅本 表10-Q季度报告中未经审计的 简明合并财务报表中的附注8 “所得 税”。

 

净收益（亏损）：

2021财年第一季度的净收益约为 97,000美元，合每股基本和摊薄收益0.00美元，而2020财年第一季度的净亏损为140万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.05美元。2021财年第一季度净 收入的增长主要归因于 收入的增加，从而提高了毛利率 ，但销售和收购以及新 产品开发成本的适度增加部分抵消了这一增长。与上一财年 年度同期相比，这些差异使2021财年 第一季度的营业 收入增加了约130万美元。此外， 的外币交易损失存在约40万美元的有利差异， 被所得税准备金中大约 28.6万美元的不利差异部分抵消。

 

2021财年第一季度的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股分别为25,982,260股和 28,432,275股，而2020财年第一季度的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股均为25,826,771股。 加权平均基本普通股的增加是由于根据2014年ESPP发行了 股A类普通股以及 行使股票期权。

 

流动性和资本 资源

 

截至2020年9月30日，我们的营运资金约为1,450万美元，现金和现金等价物总额约为540万美元，其中超过50％的现金和现金 等价物由我们的外国子公司持有。

 

我们在中国 和拉脱维亚的外国子公司持有的现金和现金等价物是由国外 收益在国内产生的。从历史上看，我们将 我们的外国子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是， 在2020财年，我们开始申报公司间分红，以 将我们外国子公司的部分收益汇给我们， 作为美国母公司。我们仍然打算将国外 子公司产生的很大一部分收益进行再投资，但是我们也计划将其 收益的一部分汇回本国。

 

在中国，在汇回任何资金之前，法人实体留存的 收益必须等于 注册资本的至少 50%。在2020财年，我们从LPOIZ汇回了大约200万美元的 。根据截至2019年12月31日（上一个法定纳税年度末） 的留存收益， LPOIZ还有480万美元的可用收入，LPOI 没有任何可供汇回的收益。根据我们先前的 意图，我们历来没有为相关收益规定中国未来的 预扣税。但是，在 2020财年，我们开始对打算汇回的收入 部分累积这些税款。

 

应付贷款包括根据经修订的 贷款协议发放的BankUnited定期贷款。经修订的贷款协议还规定了BankUnited循环额度和指导线。截至2020年9月30日 ，BankUnited Term 贷款的未偿余额约为490万美元， BankUnited循环线的未偿余额为30万美元，指导线上没有 笔未偿还的借款。

 

经修订的贷款协议包括某些习惯契约。截至2020年9月30日 ，我们遵守了所有契约。 有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告 中未经审计的 简明合并财务报表附注12，“应付贷款 ”。

 

在可用的范围内，我们通常依靠运营以及股权和债务 发行产生的现金来满足我们的流动性需求 并维持我们偿还BankUnited定期贷款的能力。 有许多因素可能导致 需要筹集额外资金，包括收入下降或 预期销售增长不足、材料成本增加、劳动力 成本增加、计划生产效率提升未实现 、财产、意外伤害险、福利和责任 保险费的增加以及其他成本的增加。在我们寻求恢复的 销售增长的过程中， 我们还将继续努力控制成本。我们的努力旨在创造正的 现金流和盈利能力。如果这些努力不成功， 我们可能需要筹集额外资金。如果我们无法以合理的条件获得资金 ，则除了成本控制措施和 持续努力增加销售外， 可能还需要采取其他行动。这些行动可能包括探索 出售公司的战略选择、出售某些 产品线、建立合资企业或战略 联盟以便我们在其中寻求商机、 制定与我们的技术、 或其他替代方案相关的许可安排。

 

  

现金流——融资：

2021财年第一季度 用于融资活动的净现金约为17.6万美元，而上一财年同期使用的净现金约为23.7万美元。2021财年第一季度用于融资活动的现金 反映了我们贷款 和融资租赁的本金支付额约为31.3万美元，扣除了 行使股票期权以及根据2014年ESPP出售A类普通股所得的约13.7万美元的收益。2020财年第一季度用于 融资活动的现金反映了我们贷款和资本租赁的本金约24.9万美元，其中扣除了根据2014年ESPP出售A类普通股所得的约12,000美元收益。

 

现金流——运营：

2020财年第一季度 运营部门提供的现金流约为66.2万美元，而上一财年同期的现金流约为45万美元。 2021财年第一季度运营现金流的增加主要是由于 净收入的增加，但由 收入和积压增长推动的库存增加部分抵消了这一增长。根据我们预测的销售增长和预期的利润率 的改善，我们预计未来 年运营提供的现金流将持续改善 ，但销售和 营销以及新产品开发 支出的边际增长部分抵消了这一改善。

 

现金流——投资：

在2021财年第一季度，我们在资本设备上的投资支出约为120万美元，而2020财年第一季度的 约为25.7万美元。 我们在2021财年第一季度的 大部分资本支出与我们的红外 涂层产能的持续扩张以及增加镜片压制和切割 产能以满足当前和预测的需求有关。总体而言，我们预计2021财年的资本 支出水平将高于2020财年， 但是，总支出将取决于机会和 情况。

 

合同义务和 承诺

 

截至2020年9月30日，我们的主要承诺包括运营和融资租赁下的 债务以及债务 协议。在2021财年第一季度 我们的偿还债务的合同现金义务或 根据运营和融资租赁付款的合同现金义务以及截至2020年6月30日的年度报告 10-K表年度报告中披露的 或有负债没有发生重大变化。

 

资产负债表外 安排

 

我们不从事任何涉及可变利益 实体或资产负债表外安排的活动。

 

关键会计政策 和估计

 

在截至2020年9月30日的三个月中，与第7项中披露的相比，我们的关键会计 政策和估算没有重大变化。管理层对 截至2020年6月30日的10-K表年度报告 的财务状况和经营业绩的讨论 以及对财务状况和经营业绩的分析。

 

最近的会计声明

 

有关近期会计 声明和会计变更的描述，请参阅本季度报告第一部分第1项中未经审计的 简明合并财务报表附注2，“重要会计 政策”。

 

我们的运作方式

 

我们的持续销售有两种基本类型：通过主要是标准产品配置的临时 采购订单进行销售（我们的 “周转” 业务），以及客户产品 开发这一更具挑战性和 可能更具回报的业务。在后一种业务中，我们与 客户合作，帮助他们确定光学规格，甚至 为他们创建特定的光学设计，包括复杂的 多组件设计，我们称之为 “工程化 解决方案”。随后对少量 产品 “抽样”，以供客户测试和 评估。此后，如果客户得出结论，我们的 规格或设计是满足其产品需求的最佳解决方案； 我们将谈判并 “赢得” 一份合同（有时称为 “设计胜出”），无论是 “一揽子 采购订单” 类型还是供应协议。与周转业务相比， 的策略是 创造一个能充分利用我们的 生产能力的年金收入来源，后者 不可预测且不均衡。这种年金收入来源还可以 产生低成本、大批量的订单。一个关键的业务 目标是尽可能将我们的业务转化为设计胜利 和年金模式。 在这样做时我们面临着几个挑战：

 

 

 

 

 

尽管在赢得更多 “年金” 业务方面面临种种挑战，但我们仍然相信，我们可以成功收购 这项业务，因为我们在商业市场上提供了独特的光学设计 工程能力，而我们认为该市场 在这一服务提供领域的服务不足。 此外，我们认为，如果某些客户不愿承诺 从外国商家 生产来源购买关键组件，我们将向他们提供价值，作为美国的 供应来源。有关与我们的各种收入来源相关的收入确认 的信息，请参阅 2020 年 6 月 30 日 10-K 表年度报告中的 关键 会计政策和估算。

 

我们的主要绩效指标：

 

通常，管理层每周审查一些 绩效指标，包括定性和定量指标。随着业务中的机遇和 挑战的变化，这些 指标会不时变化。这些指标用于 确定战术作战行动和变化。我们认为 我们的非金融生产指标，例如上述指标，是 专有信息。

  

被视为关键并定期审查的财务指标 如下：

 

 

这些指标还用于确定战术作战 的行动和变化，将在下文进行更详细的讨论。在我们过渡到 新战略计划时， 管理层正在评估这些关键指标，并正在实施某些变更和 更新，详情见下文。

 

销售待办事项

 

我们认为，我们的销售增长一直是并将继续是我们衡量成功的最佳 指标。我们对销售 工作成效的最佳看法是我们的 “订单簿”。我们的订单簿 等同于销售 “待办事项”。它具有定量和 定性两个方面：从数量上讲，是我们的待办事项的预期 美元价值，从质量上讲， 的待办事项百分比是客户计划在特定日期交付的。过去， 我们以 12 个月为单位评估待处理的订单，检查了买家要求在一年内交付的订单 。为更好地与我们对长期客户 订单和关系的战略重点保持一致，从 2021 财年开始，我们现在 正在评估我们的待办事项总量，其中包括客户请求的所有已确认订单 ，这些订单被合理地认为仍在 积压中并转化为收入。这包括客户 的采购订单，如果 符合上述标准，则可能包括供应合同下的金额。通常， 待办事项总数越高对我们越好。

 

截至2020年9月30日，我们的待办事项总额约为2,090万美元，与截至2019年9月30日 的1,660万美元相比，增长了26％。但是，与2020财年末相比， 我们的积压总量在2021财年第一季度下降了5％。过去五个财政季度的积压增长率 是：

 

季度	待办事项总计 ($000)	与去年年底相比更改	与上一季度末相比更改
Q1 2020	$16,567	-9%	-9%
Q2 2020	$22,559	24%	36%
Q3 2020	$22,772	26%	1%
Q4 2020	$21,908	21%	-4%
Q1 2021	$20,866	-5%	-5%

 

从2020财年第四季度 到2021财年第一季度，我们的积压减少的主要原因是 根据长期合同发货的时机。这些合同 预计将在未来几个季度续订，这可能会大大增加 收到订单时的积压量， 随着这些订单的发货， 的积压总量随后将减少。

 

我们对工业、国防和急救领域使用的 红外产品的需求仍然强劲。在过去的几个季度中，对医疗应用的需求，包括 发烧检测，推动了对 红外产品的需求增长。由于对使用我们的新BD6材料制成的镜头的兴趣， 对红外产品的需求继续推动。我们 预计，通过继续实现多元化并提供新的应用程序，以成本 的竞争结构保持我们可见的PMO产品组的温和增长。在过去的几年中，我们 扩大了我们的能力，加入了更多类型的玻璃， 增加了制造更大镜头的能力，为我们的技术路线图和市场份额的扩张提供了长期 机会。根据我们的待办事项和最近的报价活动，我们 预计，在 2021 财年的剩余时间里，模制和车削的 红外线产品以及可见的 PMO 产品的销售收入将增加。

 

 

按产品组划分的收入美元和单位

 

下表列出了我们 三种产品组在截至 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 9 月 30 日的三个月期间的收入美元和单位：

 

	（未经审计） 截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019	季度百分比改变
收入
PMO	$4,293,603	$3,184,458	35%
红外 产品	4,724,504	3,959,625	19%
专业 产品	490,865	407,847	20%
总收入	$9,508,972	$7,551,930	26%
个单位
PMO	1,126,777	568,730	98%
红外 产品	178,922	65,057	175%
专业 产品	9,633	8,917	8%
单位总计	1,315,332	642,704	105%

 

与上一财年同期相比，我们在2021财年第一季度 的收入增加了约200万美元，这主要推动了PMO和红外 产品销售的增长。

 

PMO产品组在2021财年第一季度 产生的收入为430万美元，与上一财年 年度同期相比增长了约110万美元，增长了35％。收入的增长归因于与5G 基础设施设备以及商业和国防 市场相关的电信市场客户的销售额增加 。与上一财年同期 相比，PMO单位的销售额增长了98％，但是，由于 电信产品销售的大幅增长， 的平均销售价格下降了32％，而电信产品通常具有更高的 销量和较低的平均销售价格。与上一财年同期相比， 2021财年第一季度 电信产品的单位销量增长了约160％。

 

红外产品组在2021财年第一季度 产生的收入为470万美元，与上一财年同期相比， 增加了约76.5万美元，增长了19％。收入的增加归因于 对商业、工业和 国防市场客户的销售额的增加。在2021财年第一季度， 红外装置的销售额与上一年 期相比增长了175％，平均销售价格下降了57％。 单位的增加和平均销售价格的下降是由模制红外产品 的销售增长推动的，其中包括使用我们的新BD6材料制成的产品 ，与钻石加工的红外产品相比，它们的数量更高， 价格更低。 对模制红外产品的需求增长在很大程度上仍然是由于 持续的 COVID-19 疫情导致的发烧检测产品的推动力。一个尽管 需求自最初的飙升以来已趋于平稳，但 仍处于较高水平。对工业应用、 消防摄像机和其他公共安全应用（包括热成像组件）的需求仍然强劲。 与2020财年第一季度相比， 的钻石转化红外产品的销售额也有所增加，这主要是由于 订单根据大批量年度合同发货的时机， 2020财年第一季度 的出货量有所下降。

 

在2021财年第一季度，我们的特种产品收入 与上一财年同期相比增长了83,000美元，增长了20％，这主要是由于准直器 组件对工业和商业 市场客户的销售增加。

 

其他关键指标

 

其他关键指标包括各种运营指标，其中一些 是定性指标，另一些是定量指标。随着 业务中机遇和挑战的变化，这些指标 会不时变化。它们大多是非财务指标，例如 评估销售机会渠道、准时交付 趋势、按主要产品线划分的可出货产量单位、按主要产品线划分的产量 收益率以及支持 成品可发货产品生产的重要中间制造过程的产出和收益数据 。这些指标 可用于计算其他相关指标，例如 每班的全产单位产量，这些指标因 特定产品以及我们在任何给定时间该产品生产的自动化状态而异。更高的每班单位产量 意味着更低的单位成本，因此，利润率的提高或 在必要时竞争价格敏感的客户 应用程序的能力。这些报告中的数据用于确定 战术作战行动和变化。管理层还评估 的业务业绩，并使用某些非公认会计准则衡量标准就我们的 业务做出业务决策。下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下对这些非公认会计准则指标 进行了更详细的描述。

 

 

非公认会计准则财务 指标

 

我们根据公认会计原则报告历史业绩；但是， 我们的管理层还会评估业务业绩，并使用某些非公认会计准则 财务指标对我们的运营做出 业务决策。我们认为，这些非公认会计准则财务指标 为管理层和投资者提供了有用的信息， 补充了我们根据公认会计原则计算的财务状况和经营业绩 ；但是，我们承认我们的 非公认会计准则财务指标存在许多局限性。因此， 您不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的业绩的替代品 ，它们不一定 可与其他公司 使用的非公认会计准则财务指标相提并论。

 

息税折旧摊销前利润

 

息税折旧摊销前利润是管理层、贷款人、 和某些投资者在评估 公司财务状况和核心 经营业绩的某些方面时使用的非公认会计准则财务指标，作为补充衡量标准。投资者有时会使用息税折旧摊销前利润，因为 通过消除折旧和摊销的影响， 这些在资本结构和资本 强度上不同的企业之间的盈利趋势有一定程度的可比性。 息税折旧摊销前利润也不包括主要营运资金 项目的变化，例如应收账款、库存和应付账款，这也可能表明对现金的巨大需求或来源。由于 有关资本投资和融资的决策以及 营运资本组成部分的变化可能会对现金 流量产生重大影响，因此息税折旧摊销前利润不一定是衡量企业 现金流的良好指标。我们使用息税折旧摊销前利润来评估核心业务的相对基础 业绩并用于规划目的。我们 通过调整净收入来计算息税折旧摊销前利润，以排除净利息 支出、所得税支出或收益、折旧和 摊销，因此称为 “扣除利息、税项、 折旧和摊销前的收益”，缩写为 “息税折旧摊销前利润”。

 

我们认为息税折旧摊销前利润有助于投资者更好地了解我们的 基础业务运营。下表将截至2020年9月30日 和2019年9月30日的三个月的净 收益（亏损）调整为息税折旧摊销前利润：

 

	（未经审计）
	截至9月30日的三个 个月，
	2020	2019
净 收入（亏损）	$97,068	$(1,375,157)
折旧 和摊销	826,308	892,072
收入 税收条款	434,640	148,318
利息 支出	58,549	98,541
EBITDA	$1,416,565	$(236,226)
% 的收入	15%	-3%

 

截至2020年9月30日的三个月，我们的息税折旧摊销前利润约为140万美元，而截至2019年9月30日的三个月，息税折旧摊销前利润亏损约为23.6万美元。 2021财年第一季度息税折旧摊销前利润的增长主要是由于 收入的增加，与上一财年同期相比， 的毛利率和营业收入有所增加。此外， 的 外币交易损失存在约40万美元的有利差异。

 

项目 4.控制和 程序

 

在 的监督下，在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务 官）的参与下，我们评估了截至2020年9月30日，即本报告所涉期末 的披露控制和程序（定义见《交易法》第 条第13a-15（e）条）的设计和运营 的有效性。根据该评估， 首席执行官兼首席财务官得出结论， 我们的披露控制和程序自2020年9月30日起生效，即及时报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 。

 

在截至2020年9月30日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制（如《交易法》第13a-15（f）条中定义的 ）没有发生 的变化，这对 的财务报告内部控制产生了重大 影响或合理可能产生重大影响。

 

 

第二部分其他信息

 

项目 1.法律 诉讼

 

无

 

项目 2.未注册的股权 证券销售和所得款项的使用

 

无

 

项目 3.高级 证券的违约

 

无

 

项目 4.矿山安全 披露

 

无

 

项目 5.其他信息

 

无

 

 

项目 6.展品

 

以下证物作为本 报告的一部分在此提交。

 

展品编号	描述
3.1.1	LightPath Technologies, Inc. 的公司注册证书，于 1992 年 6 月 15 日向特拉华州国务卿提交 ，该证书作为我们 10-K 表年度报告的附录 3.1.1 提交（文件编号 000-27548) 于 2020 年 9 月 10 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
3.1.2	LightPath Technologies, Inc. 于1995年10月2日向特拉华州国务卿提交的 公司注册证书修正证书，该证书作为附录3.1.2提交给特拉华州国务卿，于2020年9月10日向美国证券交易委员会提交了10-K表年度报告（文件编号000-27548）， 在此以引用方式纳入 。
3.1.3	1995 年 11 月 9 日向 国务卿提交的 LightPath Technologies, Inc. 的 A 类普通股和 E-1 类普通股、E-2 类普通股和 E-3 类普通股的指定证书，该证书作为 证券和证券公司提交的 10-K 表年度报告（文件编号 000-27548）的附录 3.1.3 提交交易委员会于 2020 年 9 月 10 日生效， 以引用方式纳入此处。
3.1.4	LightPath Technologies, Inc. 的A系列优先股指定证书于 1997 年 7 月 9 日向特拉华州国务卿 提交，该证书作为我们 1997 年 9 月 11 日向美国证券交易委员会提交的 表年度报告的附录 3.4 提交，并以引用 的形式纳入此处。10-KSB40
3.1.5	LightPath Technologies, Inc. 的B系列股票指定证书于1997年10月2日向特拉华州州长提交，该证书作为我们于1997年11月14日向 证券交易委员会提交的10-QSB季度报告（文件编号000-27548）的附录3.2提交， 在此提交。
3.1.6	LightPath Technologies, Inc. 于 1997 年 11 月 12 日向 国务卿提交的 公司注册证书修正证书，该证书作为 我们于 1997 年 11 月 14 日向 美国证券交易委员会提交的 10-QSB 季度报告（文件编号 000-27548）的附录3.1提交， 在此提交。
3.1.7	LightPath Technologies, Inc. 的C系列优先股指定证书于1998年2月6日提交给特拉华州国务卿，该证书作为附录3.2提交给美国证券交易委员会 的S-3表格（文件编号333-47905）， 在此提交。
3.1.8	LightPath Technologies, Inc. D 系列参与优先股的指定、优先权和权利证书 于 1998 年 4 月 29 日向特拉华州国务卿提交 ，该证书作为 我们于 1998 年 4 月 28 日向美国证券交易委员会提交的 8-A 表格（文件编号 000-27548）的注册声明（文件编号 000-27548）的附录 1 提交，并以引用方式纳入此处 就这样。
3.1.9	LightPath Technologies, Inc. 的 F 系列优先股指定证书于 1999 年 11 月 2 日向 特拉华州州长提交，该证书作为 2000 年 1 月 10 日向 美国证券交易委员会提交的 表格（文件编号：333-94303）的附录 3.2 提交，并以引用方式纳入此处。
3.1.10	LightPath Technologies, Inc. 于2003年2月28日向特拉华州 国务卿提交的 公司注册证书修正证书（文件编号 000-27548）作为 附录A提交，并以此作为附录A提交 。
3.1.11	LightPath Technologies, Inc. 于2016年3月1日向特拉华州 国务卿提交的 公司注册证书修正证书，该证书作为附录3.1.11提交给美国证券交易委员会 的10-Q表季度报告（文件编号：000-27548）， ，并以引用方式纳入此处。

 

 

3.1.12	LightPath Technologies, Inc. 于 2017 年 10 月 30 日向 国务卿提交的 公司注册证书修正证书，该证书作为 我们于 2017 年 10 月 31 日向 证券交易委员会提交的 表最新报告（文件编号：000-27548）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。
3.1.13	LightPath Technologies, Inc. 的 A 类 普通股和 E-1 类普通股、 和 E-3 类普通股指定证书修正证书，于 2017 年 10 月 30 日向特拉华州国务卿提交 ，该证书作为我们当前的 8-K 表报告附录 3.2 提交（文件编号： 000-27555 48) 于 2017 年 10 月 31 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
3.1.14	LightPath Technologies, Inc. 的D系列参与优先股的指定证书、优先权 和权利修正证书，于2018年1月30日提交给特拉华州国务卿 ，该证书作为我们于2018年2月1日向证券 和交易委员会提交的当前 表格（文件编号：000-27548）的附录3.1提交并以引用方式纳入此处 。
3.2.1	经修订和重述的 LightPath Technologies, Inc. 章程， 是我们于 2015 年 2 月 3 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告（文件 编号：000-27548）作为附录3.1提交的，并以引用 的形式纳入此处。
3.2.2	LightPath Technologies, Inc. 经修订和重述的章程的第一修正案，该修正案作为我们于2017年9月21日向证券 和交易委员会提交的当前 表格报告（文件编号：000-27548）的附录3.1提交，并以此为参考 纳入此处。
31.1	根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证*
31.2	根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证*
32.1	根据美国《法典》第 18 章 第 18 章 第 1350 节对首席执行官进行认证*
32.2	根据美国《法典》第 18 章 第 18 章 第 1350 条对首席财务官进行认证*
101.INS	XBRL 实例文档*
101.SCH	XBRL 分类扩展架构文档*
101.CAL	XBRL 分类扩展计算链接库 文档*
101.DEF	XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档*
101.LAB	XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档*
101.PRE	XBRL 分类法演示文稿链接库文档*

 

*在此提交

 

 

签名

 

根据 1934 年 《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列经正式授权的人代表 签署本报告。

 

	LIGHTPATH 科技股份有限公司
日期： 十一月 5, 2020	来自：	/s/ 什穆尔·鲁宾
		什穆尔·鲁宾
		总裁兼首席执行官

 

日期： 十一月 5, 2020	来自：	/s/ 小唐纳德 O. Retreage
		小唐纳德 O. Retreage
		首席财务官