美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 10-Q

 

（标记一）

 

1934 年《证券交易法》

 

截至2021年3月31日的季度期间

 

或

 

[]根据第 13 或 15 (d) 条 提交的过渡报告

1934 年《证券交易法》

 

用于从 ___________ 到 ______________ 的 过渡期

 

委员会文件编号 000-27548

 

光路科技股份有限公司

------------------------------------------------------------------------

（注册人在 章程中规定的确切姓名）

 

 

特拉华	86-0708398
（州或其他司法管辖区 的 公司或 组织）	(I.R.S. 雇主 身份 编号。）

http://www.lightpath.com

 

2603 Challenger Tech Ct.100 号套房

佛罗里达州奥兰多 32826

_________________________________________

（主要行政办公室的地址 ）

（邮政编码 ）

 

(407) 382-4003

________________________________

（注册人的 电话号码，包括区号）

不适用

_______________________________________________________________________

（以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次 报告以来发生了变化）

 

根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：

 

每个课程的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
A 类常见 股票， 面值0.01美元	LPTH	纳斯达克股票市场有限责任公司

 

用复选标记表明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年 证券交易法第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有 报告（或 在注册人需要提交 此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去 90 天内一直受到此类申报要求 的约束。是的 [X]没有 []

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类 文件的较短期限 ）中，是否根据 S-T 法规（本 章第 232.405 条）以电子方式提交了 要求提交的所有交互式数据文件 。

是的 [ X ]没有 []

 

用复选标记指明注册人是大型 加速申报人、加速申报人、非加速申报人、 小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第 12b-2 条中 “大型加速申报人”、 “加速申报人”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的 定义。

 

 

大型加速过滤器 []	加速 过滤器 []
	规模较小的 报告公司 [ X ]
非加速过滤器 [ X ]	新兴 成长型公司 [  ]

  

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示 注册人是否选择不使用延长的过渡期 来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计 标准 []

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司 （定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 []没有 [X]

 

仅适用于公司发行人：

 

指明截至最近 可行日期 发行人每类普通股的已发行股票数量：

 

截至2021年5月3日已发行的26,565,926股A类普通股，面值0.01美元， 股。

 

 

 

光路科技股份有限公司

表格 10-Q

 

索引

 

商品		页面
关于前瞻性陈述的警示说明		3
第一部分	财务 信息
商品 1	财务 报表
	未经审计 简明合并资产负债表	4
	未经审计的 综合收益简明合并报表 （亏损）	5
	未经审计的 股东 权益变动简明合并报表	6
	未经审计 简明合并现金流量表	7
	未经审计 简明合并财务报表附注	8
项目 2	管理层对 财务状况和 运营业绩的讨论和分析	19
	操作的结果	21
	流动性和 资本资源	24
	合同 义务和承诺	25
	资产负债表外 安排	25
	关键 会计政策和估计	25
	非公认会计准则金融 指标	29
项目 4	控制和 程序	29
第二部分	其他 信息
商品 1	法律 诉讼	30
项目 1A	风险 因素	30
项目 2	未注册的股权证券销售 和所得款项的使用	30
项目 3	优先证券的违约	30
项目 4	矿山安全 披露	30
项目 5	其他 信息	30
项目 6	展品	30
签名		32

 

 

关于 前瞻性陈述的警示说明

 

截至2021年3月31日的季度的 10-Q表季度报告（“季度 报告”）中的某些陈述和信息可能构成经修订的1933年 证券法（“证券 法”）第27A条，即《1934年《证券交易法》第21E条，即 经修订的（“交易法”）和1995年的《私人 证券诉讼改革法》。除历史事实陈述外 的所有陈述，涉及我们预计或预计未来将或可能发生的活动、 事件或事态发展，包括未来资本 支出、增长、产品开发、销售、业务 战略、与冠状病毒（“COVID-19”）疫情对我们 业务的任何进一步预期影响有关的声明、 和其他类似事项均为前瞻性陈述。在某些 案例中，您可以通过术语 来识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“将”、 “应该”、“期望”、“计划”、 “预期”、“相信”、 “估计”、“预测”、 “潜力” 或 “继续”，或其他 类似术语。这些前瞻性陈述 主要基于我们当前的预期和假设， 受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围。这些陈述受许多风险、 不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致 未来的实际业绩与 前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，包括但不限于 COVID-19 疫情的持续时间和范围以及对我们产品需求的任何 影响；我们从供应商那里获得所需 原材料和组件的能力；其他行动 政府，企业和个人为应对 疫情而采取的行动，包括强制性业务对 场内商业互动的关闭和限制；疫情和为应对疫情而采取的 行动对全球和区域 经济和经济活动的影响； COVID-19 疫情消退时的复苏步伐；全球主要市场的总体经济不确定性以及全球经济状况恶化或 经济增长水平低下；我们可以采取措施减少运营的影响成本；我们无法维持盈利的 销售增长、将库存转换为现金或将成本降低到 保持产品具有竞争力的价格；可能使我们无法实施或实现 当前和计划中的业务计划的 预期收益或可能增加成本的情况或 事态发展；以及我们在向证券和 交易委员会（“SEC”）提交的公开文件中详述的因素 ，包括我们在年度报告中第 1A 项， 风险因素截至 2020 年 6 月 30 日的年度的 10-K 表格。鉴于这些风险和不确定性，所有 前瞻性陈述均受这些 警示性陈述的限制，无法保证我们预期的实际 业绩或发展会实现。我们 没有义务更新或修改此处包含的任何 前瞻性陈述。

 

 

第一部分财务信息

 

项目 1.财务报表

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

简明综合资产负债表 表

（未经审计）

 

	3 月 31，	6 月 30，
资产	2021	2020
当前 资产：
现金 和现金等价物	$5,940,699	$5,387,388
交易 应收账款，扣除11,984美元备抵金和 9,917美元	6,158,709	6,188,726
库存， net	8,883,283	8,984,482
其他 应收账款	318,820	132,051
预付 费用和其他资产	487,937	565,181
流动资产总额	21,789,448	21,257,828
财产 和装备，净值	13,304,537	11,799,061
经营 租赁使用权资产	1,208,692	1,220,430
无形资产 ，净值	5,864,152	6,707,964
善意	5,854,905	5,854,905
递延的 税收资产，净额	659,000	659,000
其他 资产	27,737	75,730
资产总数	$48,708,471	$47,574,918
负债和股东权益
当前 负债：
应付账款	$2,196,823	$2,558,638
应计 负债	1,389,101	992,221
应计 工资和福利	2,132,585	1,827,740
经营 租赁负债，流动	849,169	765,422
应付贷款 ，流动部分	934,185	981,350
融资 租赁债务，流动部分	242,417	278,040
流动负债总额	7,744,280	7,403,411
融资 租赁债务，减去流动部分	108,412	279,435
经营 租赁负债，非流动	656,535	887,766
应付贷款 ，减去流动部分	4,209,008	4,437,365
负债总额	12,718,235	13,007,977
承付款 和意外开支
股东 权益：
优先股 ：D系列，面值0.01美元，有投票权；
已授权 500,000 股；未发行和流通	—	—
普通股 股：A类，面值0.01美元，有投票权；
已授权44,500,000股；26,565,926股和25,891,885股
已发行和流通的股票	265,659	258,919
额外 实收资本	231,243,062	230,634,056
累计 其他综合收益	1,815,482	735,892
累计 赤字	(197,333,967)	(197,061,926)
股东权益总额	35,990,236	34,566,941
负债总额和股东权益	$48,708,471	$47,574,918

 

附注是这些未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

简明综合收益（亏损）报表

（未经审计）

 

	三个月已结束		九个月已结束
	3 月 31 日，		3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
收入， 净收入	$10,701,362	$8,708,981	$30,132,505	$25,860,823
销售成本	6,797,605	4,696,805	18,748,220	15,528,549
毛利	3,903,757	4,012,176	11,384,285	10,332,274
运营 费用：
销售、 一般和管理销售	2,805,829	2,255,625	8,009,484	6,796,536
新的 产品开发	640,528	412,326	1,620,927	1,309,383
无形资产的摊销	281,270	281,271	843,812	848,071
处置财产和设备时的损失 （收益）	9,473	142	8,951	(129,082)
总运营费用	3,737,100	2,949,364	10,483,174	8,824,908
经营 收入	166,657	1,062,812	901,111	1,507,366
其他 收入（支出）：
利息 支出，净额	(52,795)	(85,464)	(166,491)	(273,262)
其他 收入（支出），净额	(28,592)	42,038	(23,075)	(350,571)
总计 其他收入（支出），净额	(81,387)	(43,426)	(189,566)	(623,833)
所得税前的收入	85,270	1,019,386	711,545	883,533
收入 税收条款	307,834	203,369	983,586	673,556
净 收入（亏损）	$(222,564)	$816,017	$(272,041)	$209,977
外国 货币折算调整	(373,114)	(244,520)	1,079,590	(47,698)
全面 收入（亏损）	$(595,678)	$571,497	$807,549	$162,279
普通股每股收益 （亏损）（基本）	$(0.01)	$0.03	$(0.01)	$0.01
每股计算中使用的股票数量 （基本）	26,366,651	25,858,155	26,153,839	25,840,881
普通股每股收益 （亏损）（摊薄）	$(0.01)	$0.03	$(0.01)	$0.01
每股计算中使用的股份数量 （摊薄）	26,366,651	27,569,844	26,153,839	27,349,303

 

附注是这些未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

股东 权益变动简明合并报表

（未经审计）

 

				累计
	A 级		其他	其他		总计
	普通股		已付款	全面	累计	股东
	股票	金额	资本	收入	赤字	股权
截至 2020 年 6 月 30 日的余额	25,891,885	$258,919	$230,634,056	$735,892	$(197,061,926)	$34,566,941
发行 普通股，用于：
员工股票 购买计划	3,306	33	10,976	—	—	11,009
股票期权的行使，净额	207,640	2,076	124,024	—	—	126,100
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	136,849	—	—	136,849
外国 货币折算调整	—	—	—	729,308	—	729,308
净收入	—	—	—	—	97,068	97,068
截至 2020 年 9 月 30 日的余额	26,102,831	$261,028	$230,905,905	$1,465,200	$(196,964,858)	$35,667,275
发行 普通股，用于：
股票期权和 RSU 的行使，净额	24,530	246	2,488	—	—	2,734
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	106,167	—	—	106,167
外国 货币折算调整	—	—	—	723,396	—	723,396
净亏损	—	—	—	—	(146,545)	(146,545)
截至 2020 年 12 月 31 日的余额	26,127,361	$261,274	$231,014,560	$2,188,596	$(197,111,403)	$36,353,027
发行 普通股，用于：
员工股票 购买计划	4,839	48	18,920	—	—	18,968
股票期权和限制性股票单位的行使，净额	433,726	4,337	9,521	—	—	13,858
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	200,061	—	—	200,061
外国 货币折算调整	—	—	—	(373,114)	—	(373,114)
净亏损	—	—	—	—	(222,564)	(222,564)
截至 2021 年 3 月 31 日的余额	26,565,926	$265,659	$231,243,062	$1,815,482	$(197,333,967)	$35,990,236
截至 2019 年 6 月 30 日的余额	25,813,895	$258,139	$230,321,324	$808,518	$(197,928,855)	$33,459,126
发行 普通股，用于：
员工股票 购买计划	13,370	134	12,033	—	—	12,167
RSU 的行使，净额	4,394	44	(44)	—	—	—
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	98,459	—	—	98,459
外国 货币折算调整	—	—	—	53,766	—	53,766
净亏损	—	—	—	—	(1,375,157)	(1,375,157)
截至 2019 年 9 月 30 日的余额	25,831,659	$258,317	$230,431,772	$862,284	$(199,304,012)	$32,248,361
发行 普通股，用于：
RSU 的行使，净额	8,703	87	(87)	—	—	—
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	95,441	—	—	95,441
外国 货币折算调整	—	—	—	143,056	—	143,056
净收入	—	—	—	—	769,117	769,117
截至 2019 年 12 月 31 日的余额	25,840,362	$258,404	$230,527,126	$1,005,340	$(198,534,895)	$33,255,975
发行 普通股，用于：
员工股票 购买计划	17,167	171	12,274	—	—	12,445
作为补偿发行的 股票	5,000	50	6,100	—	—	6,150
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	68,130	—	—	68,130
外国 货币折算调整	—	—	—	(244,520)	—	(244,520)
净收入	—	—	—	—	816,017	816,017
截至 2020 年 3 月 31 日的余额	25,862,529	$258,625	$230,613,630	$760,820	$(197,718,878)	$33,914,197

 

附注是这些未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

 

	截至3月31日的九个月，
	2021	2020
来自经营活动的现金 流：
净 （亏损）收入	$(272,041)	$209,977
调整 以调节净（亏损）收入与经营 活动提供的净现金：
折旧 和摊销	2,608,472	2,587,315
债务成本摊销产生的利息	13,929	13,929
处置财产和设备时的损失 （收益）	8,951	(129,082)
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 薪酬，净额	443,077	252,436
可疑应收账款准备金	(1,632)	9,769
经营租赁负债的变化	(135,746)	(107,747)
库存注销 余额	144,741	37,883
运营资产和负债的变化 ：
交易 应收账款	31,649	(108,222)
其他 应收账款	(186,769)	353,695
库存	(43,542)	(590,415)
预付 费用和其他资产	125,237	198,058
应付账款和应计负债	339,909	(857,813)
经营活动提供的净 现金	3,076,235	1,869,783
来自投资活动的现金 流：
购买 财产和设备	(2,721,567)	(1,505,021)
出售设备的收益	—	186,986
用于投资活动的净 现金	(2,721,567)	(1,318,035)
来自融资活动的现金 流：
行使股票期权的收益	142,693	—
出售员工股票购买 计划普通股的收益	29,976	24,612
按应付贷款借款	275,377	—
应付贷款的付款	(554,102)	(436,013)
偿还 的融资租赁债务	(206,644)	(315,638)
用于融资活动的净 现金	(312,700)	(727,039)
汇率对现金和现金等价物的影响	511,343	(47,697)
更改 的现金和现金等价物以及限制性现金	553,311	(222,988)
现金 和现金等价物，期初	5,387,388	4,604,701
现金 及现金等价物，期末	$5,940,699	$4,381,713
现金流信息的补充 披露：
以现金支付的利息	$151,537	$262,607
所得税 已缴税	$787,289	$441,982

 

附注是这些未经审计的 简明合并财务报表的组成部分。

 

 

光路科技股份有限公司

未经审计的简明 合并财务报表附注

 

 

本文档中提及 “公司”、 “LightPath”、“我们” 或 “我们的”，意指单独或根据上下文要求与 其子公司合并后的LightPath Technologies、 Inc.

 

所附未经审计的简明合并财务报表 是根据《交易法》颁布的第S-X条第8条的要求编制的，因此， 不包括根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 公允列报财务状况、 经营业绩和现金流所必需的所有信息和脚注 。这些未经审计的 简明合并财务报表应与 合并财务报表和相关的 附注一起阅读，这些附注包含在我们向美国证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的 财年10-K表年度报告中。除非 另有说明，否则提及的特定年份或季度是指我们截至6月30日的 财政年度以及这些 财政年度的相关季度。

 

这些 简明合并财务报表未经审计，但 包括所有调整，包括正常的经常性调整， 管理层认为，这些调整是公平呈现 我们在所列中期的财务状况、经营业绩和现金流量 所必需的。截至2020年6月30日的合并资产负债表 源自当时经审计的财务 报表，但不包括 完整财务报表公认会计原则要求的所有信息 和附注。中期 期的经营业绩不一定代表全年 的预期业绩。未经审计的简明 合并财务报表包括 公司及其全资子公司的账目。在 合并中，所有重要的 公司间余额和交易均已清除。

 

 

我们的重要会计政策载于截至2020年6月30日财年的 10-K表年度报告的合并财务报表附注2， 重要会计政策摘要。 在截至2021年3月31日的九个月中，与我们在截至2020年6月30日的 财年10-K表年度报告中披露的 相比，我们的重大会计 政策没有重大变化。

 

估计值的使用

管理层在编制 未经审计的简明合并财务报表时做出了估算和假设， 会影响未经审计的简明合并 财务报表和附注中报告的金额。随着更多 可用信息，此类估计和 假设在未来可能会发生变化，这反过来可能会影响此处报告的金额和 披露的金额。

 

 

产品收入

我们是光学元件和更高级别的 组件的制造商，包括精密模压玻璃非球面光学元件、 模制和金刚石切削的红外光学元件以及其他用于生产操纵光线的产品的 光学材料。 我们利用先进的光学制造工艺设计、开发、制造和分销光学元件 和组件。 我们还为 广泛的光学市场研究和开发光学解决方案。收入主要来自 光学元件和组件的销售。

 

 

收入确认

收入通常是在转让控制权时确认的，包括 向客户承诺的产品或 服务的所有权风险和回报，金额应反映我们为换取这些产品或服务而预期获得的对价 。我们 通常承担所有费用、损失风险或损坏并保留商品的所有权 ，直至产品控制权移交给 买家。运费和手续费包含在售出 商品的成本中。我们提供的收入已扣除销售税和任何类似的 评估。

 

根据信用 评估向买家授予惯常付款条件。我们目前没有任何确认收入 的合同，但客户付款视未来的 事件而定。当收到 现金付款或在业绩开始前到期时，我们会记录递延收入。截至2020年6月30日和2021年3月31日，递延收入 并不重要。

 

产品的性质

销售光学元件和组件的收入在向客户转让控制权（包括风险和 所有权回报）时予以确认。销售光学元件和组件的履约义务 已在 个时间点得到履行。产品开发协议本质上通常是短期的 ，收入在满足 履约义务和转让商定 交付项的控制权后予以确认。我们将产品分为三组： 精密模制光学（“PMO”）、红外和 特种产品。来自产品开发协议 的收入包含在特种产品中。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月中， 按产品组划分的收入如下 ：

 

	三个月已结束 3 月 31 日，		九个月已结束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
PMO	$3,904,857	$3,851,518	$12,940,919	$10,746,525
红外 产品	6,462,527	4,296,111	15,995,133	13,259,610
专业 产品	333,978	561,352	1,196,453	1,854,688
总收入	$10,701,362	$8,708,981	$30,132,505	$25,860,823

 

 

库存的 组成部分包括以下内容：

 

	2021 年 3 月 31 日	2020 年 6 月 30 日
原始 材料	$3,640,273	$3,876,955
正在工作	2,971,839	2,989,070
成品	3,395,230	3,134,800
过时补贴	(1,124,059)	(1,016,343)
	$8,883,283	$8,984,482

 

截至2021年3月31日和2020年6月30日，扣除 报废的相关备抵后，原材料模具的 价值分别约为200万美元和230万美元。

 

 

 

财产 和设备概述如下：

 

	已估计	3 月 31 日，	6 月 30 日，
	寿命（年）	2021	2020
制造 设备	5 - 10	$21,327,900	$18,444,448
计算机 设备和软件	3 - 5	896,506	801,625
家具 和固定装置	5	359,929	321,418
租赁地产 改进	5 - 7	2,772,195	2,171,388
正在施工		1,181,671	1,274,880
财产和设备总数		26,538,201	23,013,759
减去 累计折旧和摊销		(13,233,664)	(11,214,698)
财产和设备总计，净额		$13,304,537	$11,799,061

 

6。商誉和无形资产

 

在截至2021年3月31日的九个月中， 商誉的净账面价值没有变化。

 

可识别的无形资产包括：

 

	有用寿命 （年）	3 月 31 日， 2021	6 月 30 日 2020
客户 关系	15	$3,590,000	$3,590,000
交易 机密	8	3,272,000	3,272,000
商标	8	3,814,000	3,814,000
无形资产总额		10,676,000	10,676,000
减去 累计摊销额		(4,811,848)	(3,968,036)
无形资产总额，净额		$5,864,152	$6,707,964

 

可识别无形资产的未来摊销情况如下 ：

 

财年 年末：
2021 年 6 月 30 日（剩余三个月）	$281,271
2022年6月 30	1,125,083
2023 年 6 月 30 日	1,125,083
2024 年 6 月 30 日	1,125,083
2025 年 6 月 30 日 及以后	2,207,632
	$5,864,152

 

7。应付账款

 

截至2021年3月31日和2020年6月30日的 应付账款余额分别包括已赚但未付的董事会费用，分别约为92,000美元和91,000美元。

 

 

8。所得税

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的总所得税支出和有效所得税 税率的 摘要为 如下：

 

	三个月已结束 3 月 31 日，		九个月已结束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
所得税前的收入	$85,270	$1,019,386	$711,545	$883,533
收入 税收条款	$307,834	$203,369	$983,586	$673,556
有效的 所得税税率	361%	20%	138%	76%

 

我们在上述 期内的有效税率与联邦法定税率之间的 差异是由于我们的各个税务管辖区产生的应纳税收入和损失混合在一起， 包括美国（“美国”）、 中华人民共和国和拉脱维亚共和国。在 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月中，所得税 支出主要与我们在中国的业务 的所得税有关，包括 LightPath 光学仪器（镇江）有限公司申报的公司间 股息的预扣税应计额。， Ltd.（“LPOIZ”）作为 的母公司，其股息将支付给我们。

 

 

我们 记录递延所得税净资产，因为我们认为 这些资产的部分或全部变现 的可能性更大。递延所得税资产的最终变现 取决于这些暂时差额可以扣除的 期内未来应纳税所得额的产生。我们 在进行此评估时会考虑递延所得税负债的预定冲销、 预计的未来应纳税收入以及 中的税收筹划策略。截至2021年3月31日和2020年6月30日，我们 已为我们的递延 净税收资产提供了估值补贴，以将递延所得税净资产减少到我们 估计更有可能变现的金额。我们的递延 净税收资产主要包括美国净营业亏损 （“NOL”）结转福利以及具有无限期结转期的联邦和州 税收抵免。

 

美国联邦和州所得税

我们的 美国联邦和州法定所得税税率估计为 25.5%。根据我们目前对递延所得税净资产估值补贴 状况的评估， 美国产生的税前亏损预计不会获得额外的税收优惠 。

 

中华人民共和国所得税法

我们的中国子公司 LightPath 光学仪器（上海）有限公司、 有限公司（“LPOI”）和 LPOIZ 受中华人民共和国所得税 法管辖。截至2020年12月31日， ，LPOI和LPOIZ的法定所得税税率分别为25％和15％。

 

在2021财年的前九个月中，我们宣布LPOIZ的 公司间分红为400万美元，作为其母公司 支付给我们。因此，我们应计了与股息相关的40万美元中国预扣税 。在2021财年的前 九个月中，LPOIZ已在截至2020年9月30日、2020年12月31日、 和2021年3月31日的每个季度中等额分期向我们支付了270万美元， 扣除30万美元的税款。除了这些预扣税外，这个 公司间股息对我们未经审计的简明 合并财务报表没有影响。

 

从历史上看，公司将 其外国子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是， 在2020财年，公司开始申报公司间 股息，以将其 外国子公司的部分历史收益汇给美国母公司。 公司仍打算将其外国子公司最近产生的 收益的很大一部分进行再投资，但是 公司还计划汇回其子公司历史 收益的一部分。根据其先前的意图， 公司历来没有为相关收益规定未来的中国 预扣税。但是，在 2020财年，公司开始根据其打算汇回的 历史收益部分累计这些税款。

 

拉脱维亚企业所得税法

我们的拉脱维亚子公司ISP Optics Latvia，SIA（“ISP 拉脱维亚”）受 拉脱维亚 企业所得税法管辖。自2018年1月1日起，拉脱维亚共和国颁布了 税收改革，其中包含以下关键条款：(i) 公司 不再需要缴纳所得税，而是要对分配利润（或视为分配，按定义为 ）缴纳 分配税，以及 (ii) 税率改为 20%；但是， 分配金额首先除以 0.8 得出 利润税前金额，因此有效税率为 25%。作为过渡性措施，如果在 2019年12月31日之前申报 2018年1月1日之前的收益分配，则无需纳税。拉脱维亚互联网服务提供商宣布向其美国母公司ISP支付公司间股息 ，以支付2018年1月1日之前累计的全额 收益。 此股息的分配将来自2018年1月1日之前的收益，因此 无需纳税。我们目前不打算 分配 2018 年 1 月 1 日之后产生的任何收益。如果 将来我们改变这种意图，我们将随着利润的产生而累积分配 税（如果有）。

 

9。基于股票的薪酬

 

通过经修订和重述的综合激励 计划（“综合计划”），我们的董事、高级管理人员和主要员工在 2018 年 10 月 之前获得股票薪酬 计划（“SICP”），包括激励性股票期权、 非合格股票期权和限制性股票单位 br}（“RSU”）奖项。股票薪酬支出 主要基于截至授予 之日的奖励公允价值，并被确认为必要服务 期内的费用。

 

下表显示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月的股票薪酬支出总额 包含在随附的 未经审计的综合收益简明合并报表中 销售、一般和管理费用中：

 

	截至3月31日的九个月，
	2021	2020
股票 期权	$51,277	$(15,330)
RSU	391,800	261,616
总计	$443,077	$246,286

 

我们还采用了 LightPath Technologies, Inc. 员工股票 购买计划（“2014 ESPP”）。2014年的ESPP允许 员工通过工资 扣除购买A类普通股，但须遵守某些限制。随附的未经审计的简明 综合收益报表中的销售、一般和 管理费用分别包含截至2021年3月31日的九个月和 2,978美元和2,491美元 的折扣，代表根据2014年ESPP购买 股票的员工获得的10％折扣的价值。

 

授予日期公允价值和基本假设；合同 条款

我们使用Black-Scholes-Merton定价模型估算截至 授予之日每种股票期权的公允价值。2014 年 ESPP 股票的公允价值 是员工 在购买交易之日获得的折扣金额。

 

 

大多数授予的股票期权在两到四年内按比例归属， 通常可行使十年。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月中，计算RSU补助金公允价值时使用的假设没收 利率为0％， 用于计算绩效和服务条件期权公允价值的假设没收率均为20％。 波动率和预期期限基于A类普通股收盘价和实际 没收的七年 历史趋势。使用的利率是固定到期日的美国国债利率 利率。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月中，综合计划没有授予 股票期权。对于截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月期间根据SICP授予的股票期权 ，我们使用以下假设将每种股票期权的公允价值估算为授予之日的 ：

 

	截至3月31日的九个月，
	2021	2020
加权平均值 预期波动率	71.2%	65.6%
股息 收益率	0%	0%
加权平均 无风险利率	0.28%	1.56%
加权平均值 预期期限，以年为单位	7.49	7.50

 

有关当前基于股份的薪酬的信息 奖励

截至2021年3月31日的九个月中 基于股份的薪酬奖励活动摘要如下 ：

 

	股票期权			限制性股票单位 (RSU)
		加权-	加权-		加权-
		平均值	平均值		平均值
		运动	还剩		还剩
	股票	价格	合约	股票	合约
2020 年 6 月 30 日	942,575	$1.65	6.5	2,328,303	0.9
已授予	18,139	$2.80	9.5	209,852	2.3
已锻炼	(224,326)	$1.49		(443,628)
已取消/已没收	(391,288)	$1.73		-
2021 年 3 月 31 日	345,100	$1.71	8.6	2,094,527	0.9
奖励 可行使/
自 起归属
2021 年 3 月 31 日	115,940	$1.53	8.1	1,517,323	—
奖励 不可行使/
截至未归属
2021 年 3 月 31 日	229,160	$1.81	8.9	577,204	0.9
	345,100			2,094,527

 

RSU 奖励立即授予或自授予之日起两到四年内授予。

 

截至2021年3月31日，与基于非既得股份的 薪酬安排（包括股票期权和限制性股票单位） 相关的未确认薪酬成本总额中约有888,000美元。我们预计将按如下方式确认薪酬成本 ：

 

财政年度结束：	股票期权	限制性股票单位	总计
2021 年 6 月 30 日（剩余三个月）	$16,540	$91,601	$108,141
2022 年 6 月 30 日	65,123	286,468	351,591
2023 年 6 月 30 日	71,980	219,864	291,844
2024 年 6 月 30 日	49,393	87,185	136,578
	$203,036	$685,118	$888,154

 

 

 

每股基本收益的计算方法是，在每个报告期内，净收益或亏损 除以已发行A类普通股 的加权平均数。 股摊薄后每股收益的计算方法与基本每股收益类似，不同的是 它反映了在 稀释性证券或其他发行A类 普通股的义务被行使或转换为A类 普通股股票时可能发生的稀释。 下表描述了A类普通股每股基本收益和摊薄后收益 （亏损）的计算：

 

	三个月已结束 3 月 31 日，		九个月已结束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
净 收入（亏损）	$(222,564)	$816,017	$(272,041)	$209,977
已发行普通股的加权平均值：
基本股票数量	26,366,651	25,858,155	26,153,839	25,840,881
稀释证券的影响 ：
购买普通股的期权	—	828	—	—
RSU	—	1,710,861	—	1,508,422
摊薄后的股票数量	26,366,651	27,569,844	26,153,839	27,349,303
普通股每股收益（亏损）：
基本	$(0.01)	$0.03	$(0.01)	$0.01
稀释	$(0.01)	$0.03	$(0.01)	$0.01

 

在 计算A类普通股的摊薄后每股收益时，未包括以下潜在的稀释股， ，因为它们的影响将是反稀释性的：

 

	三个月已结束 3 月 31 日，		九个月已结束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
购买普通股的期权	364,536	900,185	515,870	905,348
RSU	2,255,487	561,120	2,331,648	552,934
	2,620,023	1,461,305	2,847,518	1,458,282

 

 

我们的租赁主要包括与位于佛罗里达州奥兰多、拉脱维亚里加、中国上海 和中国镇江的 设施相关的经营租赁，以及与位于佛罗里达州奥兰多的某些 设备相关的融资租赁。 设施的运营租赁是不可取消的运营租约，将于 2025 年到期。在合理确定我们将行使 期权的情况下，我们会在租期 中加入续订（或终止）该期权的选项，并作为我们的使用权（“ROU”）资产和租赁 负债的一部分。目前，我们在2018和2019财年签订的四份融资租赁 协议下负有义务， 期限从三到五年不等。租约适用于计算机 和制造设备。

 

我们的经营租赁 ROU 资产和相关的租赁负债 最初按租赁期内未来租赁 付款的现值计量。我们的两份经营租赁包括 续订期权，这两个选项未包含在 运营租赁 ROU 资产和相关租赁负债的衡量中。由于我们的大多数 租约都不提供隐含利率，我们在确定未来付款的现值 时使用 在开始之日可用信息 的基础上使用我们的 抵押增量借款利率。目前，我们的租赁均不包括取决于指数或利率的可变 租赁付款。我们 负责支付某些房地产税、保险和 某些租赁的其他费用。这些金额 通常被认为是可变的，不包含在 ROU 资产和租赁负债的 衡量中。我们通常 将非租赁组件（例如维护）与租赁组件分开 入账。我们的租赁协议不包含任何 重大剩余价值担保或重大限制 契约。期限为 12 个月或更短的租赁不在资产负债表上记录 ；我们在租赁期限内按直线方式确认这些租赁 的租赁费用。

 

 

我们针对位于佛罗里达州奥兰多的设施 （“奥兰多设施”）的两份 租约均获得了租户改善补贴。这些补贴用于 建造改善设施，并包含在租赁权益改善 和经营租赁负债中。余额将按相应的租赁条款摊销 。

 

租赁费用的组成部分如下：

 

	三个月已结束 3 月 31 日，		九个月已结束 3 月 31 日，
	2021	2020	2021	2020
经营 租赁成本	$168,017	$159,305	$508,428	$496,278
财务 租赁成本：
租赁资产的折旧	47,354	86,063	160,577	258,189
租赁负债利息	11,432	18,264	35,688	61,221
融资租赁总成本	58,786	104,327	196,265	319,410
总租赁成本	$226,803	$263,632	$704,693	$815,688

 

与租赁相关的补充资产负债表信息如下 ：

 

	分类	2021 年 3 月 31 日	2020 年 6 月 30 日
资产：
经营 租赁资产	经营 租赁资产	$1,208,692	$1,220,430
融资 租赁资产	财产和设备，净额 (1)	524,456	666,519
租赁资产总额		$1,733,148	$1,886,949
负债：
当前：
经营 租约	经营 租赁负债，流动	$849,169	$765,422
短期 租赁	应计负债 (2)	—	97,665
融资 租赁	融资 租赁负债，流动	242,417	278,040
非当前：
经营 租约	经营 租赁负债，减去流动部分	656,535	887,766
融资 租赁	融资 租赁负债，减去流动部分	108,412	279,435
租赁负债总额		$1,856,533	$2,308,328

 

 

与租赁相关的租赁期限和折扣率信息如下 ：

 

租赁期限和折扣率	2021 年 3 月 31 日
加权 平均剩余租赁期限（以年为单位）
经营 租约	2.6
融资 租赁	1.5
加权 平均折扣率
经营 租约	4.5%
融资 租赁	7.9%

 

 

补充现金流信息：

 

	截至3月31日的九个 个月，
	2021	2020
为租赁 负债计量中包含的金额支付的现金：
用于经营租赁的经营 现金	$645,174	$589,622
用于融资租赁的经营 现金	$35,688	$61,234
为用于融资租赁的 现金融资	$206,644	$315,638

 

截至2021年3月 31日，租赁负债的未来到期日如下：

 

财政年度结束：	融资租赁	经营租赁
2021 年 6 月 30 日（剩余三个月）	$80,324	$223,422
2022 年 6 月 30 日	231,783	828,017
2023 年 6 月 30 日	59,647	238,021
2024 年 6 月 30 日	11,811	118,245
2025 年 6 月 30 日	—	118,245
未来最低付款总额	383,565	1,525,950
减去 的估算利息	(32,736)	(20,246)
租赁负债的当前 价值	$350,829	$1,505,704

 

 

截至2021年3月31日和2020年6月30日，主要应付贷款 包括应付给 BankUnited N.A.（“BankUnited”）的BankUnited定期贷款（定义见下文）。2019年2月26日， 我们与BankUnited签订了贷款协议（“贷款协议”） ，内容涉及（i）最高金额为2,000,000美元的循环信贷额度（“BankUnited 循环额度”）， （ii）金额不超过5,813,500美元的定期贷款（“BankUnited定期贷款”），以及（iii）非金额的定期贷款（“BankUnited 定期贷款”）循环信贷额度最高为1,000万美元（ “指导额度”，以及BankUnited 循环额度和BankUnited定期贷款以及BankUnited 定期贷款的 “BankUnited 贷款”）。每笔BankUnited贷款都有一张支持BankUnited的 本票（“BankUnited 票据”）来证明。在执行贷款 协议的同时，我们使用BankUnited定期贷款的收益全额支付了根据 收购定期贷款向Avidbank（“Avidbank”）下属的Avidbank Corporate Finance的所有未清款项。有关 Avidbank 贷款的更多信息，请参阅截至2020年6月30日止年度的10-K 表年度报告中经审计的 合并财务报表附注17，“应付贷款 ”。

 

2019年5月6日，我们与BankUnited签订了特定的 贷款协议第一修正案，该修正案于2019年2月26日生效（ “修正案”，连同贷款协议， “经修订的贷款协议”）。该修正案修改了固定费用覆盖率的 定义，以更准确地 反映双方在执行贷款 协议时的谅解。

 

BankUnited 循环线

 

根据经修订的贷款协议，BankUnited将根据BankUnited循环额度向我们提供贷款 预付款，最高未偿还本金总额不超过2,000,000美元， 所得款项将用于营运资金和一般 公司用途。在BankUnited Revolving 额度下借入的款项可以在2022年2月 26日之前的任何时候偿还和再借款，届时所有金额将立即到期并支付 。BankUnited循环信贷额度下的预付款对未偿还的每日余额收取 的利息，年利率 等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。利息支付 到期，拖欠后应在每个月的第一天支付。截至 2021 年 3 月 31 日，适用利率为 2.87%。

 

BankUnited 定期贷款

 

根据经修订的贷款协议，BankUnited向我们预付了5,813,500美元，以全额偿还欠Avidbank的款项， 包括收购定期贷款下的未偿本金和所有应计利息 ，并支付与关闭BankUnited贷款相关的费用和支出 。 BankUnited定期贷款的期限为5年，但如果BankUnited循环信贷在2022年2月26日之后不续订 ，则与 BankUnited循环贷款的期限相同。管理层预计， BankUnited循环线将续订。BankUnited定期贷款 的年利率等于比30天 伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。每月等额的48,445.83美元本金加上应计的 利息，应在学期内每个 月的第一天到期并拖欠支付。到期后，所有本金和利息 应立即到期并支付。截至2021年3月31日， 的适用利率为2.87％。

 

 

指导线

 

根据经修订的贷款协议，BankUnited可自行决定根据指导清单 向我们预付贷款，最高未偿还本金总额不超过 10,000,000美元，所得款项将用于资本支出 和批准的业务收购。此类预付款的收购最低金额必须为1,000,000美元， 资本支出的最低金额必须为50万美元，并且将限于成本的80％或由BankUnited另行确定的 。在 指导线下借入的金额不得再借入。指导 额度下的预付款按未清每日余额计息，每年 利率等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。利息支付 应在每个月的第一天到期并拖欠支付。在 修订后的贷款协议的每个周年纪念日，每月本金 都应支付，并按十年期分期摊还。截至2021年3月31日 ， 指导线下没有借款。

 

安全与保障

 

根据GelTech、互联网服务提供商和我们向 BankUnited授予的 安全协议，我们在经修订的贷款协议下的义务由我们所有资产以及美国子公司 GelTech, Inc.（“GelTech”）和互联网服务提供商的资产中的第一优先担保权益（受允许的留置权限制） 抵押。我们在国外 子公司的股权和资产不包括在担保权益中。此外， 根据我们和我们的子公司为 BankUnited 签订的担保 协议，我们所有的子公司都为我们在 经修订的贷款协议和相关文件下的义务提供了担保。

 

一般条款

 

修订后的贷款协议包含习惯契约，包括 但不限于：(i) 对财产处置的限制； (ii) 对更改我们的业务或允许变更 控制权的限制；(iii) 对额外债务或 担保的限制；(iv) 对分配的限制；以及 (v) 对某些投资的限制。经修订的贷款协议还 包含某些财务契约，包括 有义务将固定费用覆盖率维持在1.25比1.00和总杠杆率为4.00比1.00。截至2021年3月31日，公司 遵守了所有必需的契约。

 

我们可以随时预付任何或全部的BankUnited贷款，全部或部分 ，不收取罚款或溢价。逾期付款 需缴纳相当于未付 金额的百分之五 (5%) 的滞纳金。违约事件期间的未偿金额按 违约事件发生前不久适用的30天伦敦银行同业拆借利率 的百分之五 (5%) 累计 利息。经修订的贷款协议包含与违约事件、费用 报销和保密有关的其他惯例 条款。

 

与BankUnited贷款相关的融资成本被 记为债务折扣，并将在期限内摊销。 截至2021年3月31日的三个月和九个月的 利息支出分别包含约4,600美元和13,900美元的摊销， 截至2020年3月31日的三个月和九个月的利息 支出中分别包含相同金额 。

 

2020年12月，拉脱维亚互联网服务提供商与 第三方签订了设备贷款（“设备贷款”），该第三方也是 重要客户，设备贷款 从属于BankUnited贷款，由某些设备抵押。 设备贷款下的初始预付款为225,000欧元（或 27.5万美元），在60个月内分期等额支付， 的收益用于向供应商预付将来交付的 设备。设备贷款 的利息固定利率为3.3％。当设备供应商支付的最终款项为 时，预计将额外提取225,000欧元 （或27.5万美元）。

 

应付贷款的未来到期日如下：

 

	BankUnited 定期贷款	BankUnited 左轮手枪	设备贷款	未摊销的债务成本	总计
财政年度结束：
2021 年 6 月 30 日（剩余三个月）	$145,338	$300,000	$13,769	$(4,643)	$454,464
2022 年 6 月 30 日	581,350	-	55,075	(18,572)	617,853
2023 年 6 月 30 日	581,350	-	55,075	(18,572)	617,853
2024 年 6 月 30 日	3,342,762	-	55,075	(12,381)	3,385,456
2024 年 6 月 30 日之后	-	-	67,567	-	67,567
付款总额	$4,650,800	$300,000	$246,561	$(54,168)	5,143,193
减去 当前部分					(934,185)
非当前 部分					$4,209,008

 

 

 

以非美国货币计价的资产和负债按 资产负债表 日的现行汇率折算，收入和支出按当期 的平均汇率折算。非美国业务（其功能货币不是美元）的 财务报表折算的收益或亏损反映为单独的 股权组成部分，截至2021年3月31日和2020年6月30日， 的累计收益分别约为180万美元和73.6万美元。我们还确认在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中，净外币交易 亏损为17,000美元，收益为14,000美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的九个月中，我们确认的净外币 交易亏损分别约为38,000美元和36.3万美元， ，包含在未经审计的简明合并 综合收益（亏损）报表中标题为 “其他收益（支出）净额” 的行项目中。

 

截至2021年3月31日 ，我们的 现金及现金等价物总额约为590万美元。其中，超过50％由我们在中国和拉脱维亚的 外国子公司持有。这些外国资金是由国外收入在中国和拉脱维亚产生的。对于 我们在中国 的外国子公司产生的资金，相应子公司的留存收益必须 至少等于其注册资本的50％，然后才能通过分红汇回任何资金。截至2021年3月31日，根据最近法定纳税年度末累积的 未分配收益，LPOIZ 大约有 660 万美元可供汇回，LPOI 没有任何收入可供汇回。

 

在国外的资产 和净资产如下：

 

		中国				拉脱维亚
		2021 年 3 月 31 日		2020 年 6 月 30 日		2021 年 3 月 31 日		2020 年 6 月 30 日
资产		2150 万美元		1,900 万美元		1,060 万美元		980 万美元
净资产		1,810 万美元		1,620 万美元		850 万美元		820 万美元

 

 

合法

 

公司不时参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼 。管理层在 与法律顾问一起审查了所有这些诉讼和程序后， 认为总损失（如果有）不会对公司的财务状况 或经营业绩产生 重大不利影响。

 

COVID-19

 

公司的业务、经营业绩、财务 状况、现金流和其A类普通 股票的股价可能会受到疫情、流行病或其他 突发公共卫生事件的不利影响，例如最近爆发的 COVID-19， ，该疫情从中国蔓延到包括美国在内的全球许多其他国家 。

 

迄今为止，公司尚未经历过 COVID-19 对其业务的任何重大的直接 负面影响。但是，COVID-19 疫情继续影响经济状况，这可能会 影响客户的短期和长期需求，因此， 有可能对 公司未来的经营业绩、现金流和财务 状况产生负面影响。此外，一些地区实施旅行 限制，这可能会影响我们 依赖差旅的某些运营方面，例如招聘高级职位，以及 服务提供商为维护我们的生产设备而出差。 管理层正在积极监控这种情况以及对 我们的财务状况、流动性和经营业绩的任何影响。 但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及 全球为遏制其传播而采取的对策，我们目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2021 财年剩余时间或以后的未来运营、财务或流动性业绩 的影响。

 

 

2021 年 4 月，公司裁定我们 中国子公司LPOIZ和LPOI的几名员工，包括总经理、 销售经理和工程经理，他们参与了不当行为和不利于公司 利益的行为，包括盗用 公司的某些专有技术。在 解雇员工之前，公司 承担了与调查相关的各种费用，包括法律和咨询 费用，在截至2021年3月31日的三个月中，共计19.4万美元。在我们的 综合收益（亏损）合并报表中，此类费用被记录为 “销售、一般和 管理费用”。为了最大限度地减少对中国子公司LPOIZ和 LPOI业务的潜在干扰，并避免与 解雇相关的漫长法律诉讼，我们与部分 员工签订了遣散费协议，根据该协议，LPOIZ和LPOI同意向这类 员工支付总额约47万美元的遣散费， 将在六个月内支付一个月的期限，前提是这些 员工遵守遣散费 协议中规定的条款。额外的法律费用和咨询费用将作为未来时期发生的 支出，主要是在截至2021年6月30日的三个 个月中。尽管我们已采取措施 尽量减少 管理层员工解雇和过渡到新的管理人员对业务的影响，但我们 预计LPOIZ和 LPOI在中国的国内销售和经营业绩会受到一些短期的不利影响， 尤其是在截至2021年6月30日和 2021年9月30日的三个月期间。我们预计不会对LPOIZ或LPOI向公司为其客户生产和供应 产品产生任何重大不利影响。

 

 

 

项目 2.管理层对 财务状况和 运营业绩的讨论 和业绩分析

 

管理层的 关于财务状况和 运营业绩的讨论和分析旨在为财务 报表的读者提供有关我们的财务状况、 经营业绩和流动性的叙述性报告。本讨论和分析 应与所附未经审计的简明 合并财务报表及其附注以及我们截至2020年6月30日止年度的10-K表年度 报告（包括 经审计的合并财务报表及其附注）一起阅读。以下讨论包含 涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如我们的计划、 目标、预期和意图的陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性 陈述中讨论的结果存在重大差异。另请参阅本季度报告开头 关于前瞻性 陈述的警示性措辞。

 

在本季度报告 中对我们的业绩的讨论包括使用非公认会计准则术语 “毛利率”， 以及在 “非公认会计准则财务指标” 标题下详细讨论的其他非公认会计准则指标。毛利率 是通过从运营 收入中扣除销售成本来确定的。销售成本包括制造业的直接和间接 劳动力、材料、服务、固定租金成本、公用事业和 折旧成本以及可变间接费用。 不应将毛利率视为营业收入或净收入的替代方案， 是根据公认会计原则确定的。我们认为，毛利 利润率虽然是非公认会计准则的财务指标，但作为投资决策的基础，对投资者来说是有用和有意义的。 它为投资者提供了证明我们的成本 结构的信息，并为我们的总成本和支出提供资金。我们 使用毛利率来衡量我们的业务业绩， 历来公开分析和报告毛利率信息 。其他公司可能以不同的 方式计算毛利率。

 

COVID-19 的潜在影响

 

2020 年 3 月，世界卫生组织（“世卫组织”） 根据全球暴露量的迅速增加，宣布 COVID-19 疫情为大流行病。此后，COVID-19 传播到包括美国在内的 世界。在整个 COVID-19 疫情期间，我们在中国、拉脱维亚和 美国的制造设施继续基本照常运营。 我们在美国和拉脱维亚的一些非制造业 员工继续远程办公，要么是全职，要么是部分工作。在可能的情况下，我们会错开轮班以减少轮班内和不同班次之间的 接触，并将 在同一栋大楼内工作的员工 之间的互动和身体距离降至最低。根据当地情况 和指导方针，我们的每个地点都会不断调整这些措施。迄今为止，我们还没有看到 COVID-19 对我们的业务产生任何重大的直接 负面影响。但是，COVID-19 疫情继续影响经济状况，这可能会 影响客户的短期和长期需求，因此， 有可能对我们未来的 经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。此外， 我们还看到，为应对 疫情，对用于发烧检测应用的热成像 组件的需求有所增加。此外，一些地区实施旅行限制， 可能会影响我们依赖旅行的某些运营方面， ，例如招聘高级职位，以及服务 提供商差旅以维护我们的生产设备。管理层正在积极监控这种情况以及对我们的财务 状况、流动性和经营业绩的任何影响。但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的对策 ，我们目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2021 财年剩余时间乃至更长时间内 未来运营、财务或流动性业绩的影响。

 

简介

 

我们于1992年在特拉华州注册成立，是1989年成立的新墨西哥州有限合伙企业 LightPath Technologies有限合伙企业的继任者，其前身是成立于1985年的新墨西哥州综合太阳能 技术公司。 如今，LightPath 是一家跨国公司，在 美国、中华人民共和国和 拉脱维亚共和国设有主要设施。

 

我们的能力包括精密模制光学、热成像 光学、定制设计的光学器件以及 光学组件和子系统的设计和制造。这些能力使我们能够 制造光学元件和更高级别的组件， 包括精密模压玻璃非球面光学元件、模制和 金刚石切削的红外非球面透镜以及其他用于生产操纵光线的产品的光学材料 。我们利用先进的光学制造工艺设计、开发、 制造和分销光学元件和组件 。我们为各种各样的 行业提供服务，包括国防和安全、 光学系统和组件、数据通信/电信、信息 技术、生命科学、机器视觉和生产 技术。我们的产品由我们广泛而多样化的客户群整合到各种 应用中。这些 应用包括国防产品、医疗设备、激光辅助 工业工具、汽车安全应用、条形码扫描仪、 光学数据存储、混合光纤同轴电缆数据通信、电信 光网络、机器视觉和传感器等。我们生产的所有 产品使激光器和成像设备能够更有效地运行 。

 

 

子公司

 

2005 年 11 月，我们成立了位于中华人民共和国嘉定 的全资子公司 LPOI。LPOI 提供销售和 支持功能。2013 年 12 月，我们成立了 LPOIZ，这是一家 全资子公司，位于中华人民共和国江苏省新城区。 LPOIZ 占地 55,000 平方英尺的制造工厂（ “镇江工厂”）是我们在中国的主要 制造工厂，为大批量光学元件和 组件的生产提供了较低成本的结构 。

 

2016 年 12 月，我们收购了 ISP 及其全资子公司 ISP 拉脱维亚。ISP 是一家垂直整合的制造商，提供 全方位的红外产品，从定制的红外光学 元件到目录和高性能镜头组件。 历史上，ISP 位于纽约欧文顿的工厂 是其全球运营总部，同时 还提供制造能力、光学镀膜、光学 以及机械设计、组装和测试。2019 年 6 月，我们 完成了将该设施迁至我们现有的奥兰多 工厂和位于拉脱维亚里加的工厂（“里加 工厂”）的搬迁。ISP Latvia 是一家高精度 光学元件制造商，提供全方位的红外产品，包括 目录和定制红外光学器件。ISP 拉脱维亚的里加 工厂充当其制造工厂。

 

如需更多信息，请参阅我们截至2020年6月30日止年度的 10-K 表年度报告。

 

增长战略

 

在2020财年的最后三个月，我们的领导层努力制定和重新定义我们的战略方向。我们是一家光学 技术公司，在光学制造 技术方面有着深厚的根基，以我们的创新产品和解决方案而闻名，多年来，我们利用这一 技术专注于 提供 “同类最佳” 和成本领先的光学 组件。最初，我们专注于标准玻璃PMO产品， ，后来，通过收购ISP以及通过 内部研发，我们开始将重点转移到特定于红外市场的 产品上。

 

与一家起源于组件 制造的公司一样，多年来我们一直专注于我们的产品和技术， 因此已成为模压光学玻璃 组件领域的领导者。然后，我们将这些经验和专有技术应用到 红外光学中。但是，自我们开始 提供创新的模制光学器件以来的30年中，光学 技术的使用呈指数级增长，因此，光学 行业也发生了变化。

 

随着光学应用扩展到许多行业、 技术和产品，我们客户的需求和 期望发生了变化。现在，客户通常会寻找 能够补充其能力并支持他们实施 光学以及将光子学技术集成到其 产品中的合作伙伴。这些合作伙伴关系是在我们提供的 完整光学解决方案的基础上形成的，这些解决方案将集成到系统中， ，而不是分立的光学组件。我们相信，由于我们的光学 技术专业知识、光学系统设计以及 单个组件的制造以及 组件，我们完全有能力成为 OEM 客户的首选合作伙伴 将光学整合到他们的产品中。

 

为了执行这一战略方向，我们一直专注于 使组织在 资源和流程方面与这一新的战略方向保持一致。此外，我们专注于 确定和开发我们 支持执行该战略所需的任何能力和基础设施。关于我们战略方向的更多信息 可以在我们最近截至2020年6月30日的10-K表年度 报告中找到。

 

产品组和市场

 

我们的业务分为三个产品组：PMO、红外 产品和特种产品。这些产品组由我们的主要产品能力支持 ：模制光学器件、热成像 光学元件和定制设计的光学器件。从 2019 财年末开始， 我们实施了产品管理职能，为我们的每项主要产品能力指定了一名 产品经理。这个 职能已开始为选择投资优先事项提供便利， 有助于战略性地调整我们的能力，使之与战略行业的收入 机会保持一致。从长远来看，我们 相信此功能还有助于确保成功的产品寿命 周期管理。

 

 

我们的 PMO 产品组由具有不同应用的可见精密模制光学元件 组成。我们的红外产品组包括 红外光学元件（模制和金刚石切削）和热 成像组件。该产品组还包括 常规镜片和数控研磨镜片和抛光镜片。在这两个 产品组中，我们有能力制造从 非常小（直径亚毫米）到超过 300 毫米，焦距从大约 0.4 毫米到 超过 2000 毫米的镜头。此外，这两个产品组都提供目录 和定制设计的光学元件。

 

我们的特殊产品组由增值产品、 （例如光学子系统、组件和准直器）以及 非循环工程（“NRE”）产品组成，由我们根据与客户签订的产品开发 协议开发的产品组成。通常，客户 会联系我们并要求我们为现有产品开发新产品或 应用程序，以满足他们的特定 需求或规格。任何此类产品 开发的时间和范围都超出了我们的控制范围。

 

我们还根据我们的能力 （即模制光学器件、热成像光学元件和定制 光学元件）以及按行业调整了营销工作。我们目前为以下 主要市场提供服务：国防和安全、光学系统和 组件、数据通信/电信、信息技术、生命科学、 机器视觉和生产技术。每个 市场的客户可以从我们的整套产品中选择最适合 需求的光学技术，从而利用我们 的交叉销售机会，尤其是在我们可以利用我们的 知识库来应对不断扩大的设计库的情况下。在我们的 产品组中，我们有各种应用程序为我们的主要 市场提供服务。例如，我们的红外产品可用于气体 传感设备、温度感应和发烧检测、 光谱仪、夜视系统、高级驾驶辅助 系统（“ADAS”）、热武器枪瞄准器和 红外对抗测量系统等。

 

光子学市场推动着我们的增长，由八个 应用领域组成：信息和通信技术、 显示器、照明、光伏、生产技术、生命 科学以及测量和自动视觉。2018年，这些应用程序在系统层面的市场规模为5564亿美元。 LightPath 在八个应用 领域中的六个领域都有产品应用，显示器和光伏除外。根据2019年发布的 最新市场和市场调查，这六个 应用领域的估计市值为4010亿美元， 正以7％的复合年增长率增长。在更大的 整体市场中，我们认为我们目前的产品和能力的市场约为20亿美元。我们仍然 相信我们的产品将在未来几年内提供显著的增长机会 ，因此，我们将继续 瞄准每个主要市场的特定应用。在 除了这些主要市场，我们 收入的很大一部分来自向购买我们的 产品以履行客户订单的非关联公司的销售，以及向在 目录中提供我们产品销售的 非关联公司的销售。

 

我们的战略是利用我们的关键 差异化因素，包括我们深厚的设计和制造 专业知识、我们的技术以及我们已建立的低成本垂直 集成制造能力，将光学作为一项赋能技术 用于许多行业和市场。此外，我们打算让 我们的产品经理和销售队伍共同努力，专注于 在我们差异化的 优势与关键客户需求相一致的情况下，追求客户增长机会。

 

操作结果

 

收入

 

截至2021年3月31日的三个月，而截至2020年3月31日的三个月

 

2021财年第三季度的收入约为 1,070万美元，与上一财年同期的约870万美元相比，增加了约200万美元，增长了23％。2021财年第三季度红外产品产生的收入约为650万美元， 与上一财年 年度同期的约430万美元相比，增加了约220万美元，增长了50％。收入的增长是由向工业 市场和国防市场的客户销售模制和 金刚石切削红外产品的推动的。2021财年和2020财年 第三季度，PMO 产品产生的收入约为390万美元，增长了约53,000美元， 增长了1％。我们的PMO收入温和增长主要是由于 电信 市场对客户的销售疲软，我们认为这是暂时的，因为客户将其 库存水平与下一阶段的5G推广保持一致。2021财年第三季度 我们的特种产品产生的收入 约为33.4万美元，与上一财年同期的56.1万美元相比，减少了约 227,000美元，下降了41％。这种下降主要与2020财年第三季度的 传统特种产品的销售量有关，这种情况在2021财年第三季度没有重演。

 

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九个月，而截至 2020 年 3 月 31 日的九个月为九个月

 

2021财年前九个月的收入约为 3,010万美元，与上一财年同期的约2590万美元相比，增加了约430万美元，增长了17％。在 2021财年的前九个月，红外产品产生的收入约为1,600万美元，与 上一财年同期的约1,330万美元相比，增长了约270万美元，增长了21％。 模制红外产品的销售增长，包括使用我们的新BD6材料制成的镜头 的销售增长，特别是针对 工业市场的客户，带动了红外产品的收入增长。由于持续的 COVID-19 疫情，对模制红外 产品的需求增长在很大程度上继续受到发烧检测 产品的推动。对 其他工业应用、消防和其他公共安全 应用的需求也持续强劲。2021财年前九个月 PMO 产品产生的收入约为1,290万美元，而上一财年 同期的收入约为1,070万美元，增长了大约 220万美元，增长了20％。收入的增长主要归因于 电信市场以及商业和国防 市场对客户的销售增加。在2021财年的前九个月，我们的特种产品产生的收入约为120万美元， 与上一财年 年度同期的约190万美元相比，减少了约65.8万美元，下降了35％。这种下降主要与NRE项目收入（如 ）以及2020财年前九个月某些传统特种产品的销售有关，这些销售在2021财年的前九个月 个月中没有再次出现。

 

销售成本和毛利率

 

截至2021年3月31日的三个月，而截至2020年3月31日的三个月

 

2021财年第三季度的毛利率约为 390万美元，与上一财年同期的约400万美元相比，下降了3％。2021财年 第三季度 的总销售成本约为680万美元，而上一财年同期 的总销售成本约为470万美元。2021财年第三季度的毛利率占 收入的百分比为36％，而上一财年同期的毛利率为46％。 毛利率占收入的 百分比下降主要是由于每个时期销售的 产品的组合以及一些 红外产品的收益率下降，这种情况持续到上一季度。 红外产品的利润率通常低于我们的PMO 产品，占2021财年第三季度收入的60％，而2020财年第三季度占收入的50％。毛利率占收入的百分比也继续受到新产品初始批量交付和销售 合同的影响。新镜头加速进入批量 生产阶段，以及 越来越多的新客户的订单需要调整，导致传统的 初创企业效率低下，这对利润率产生了负面影响，但是 随着相应计划 的成熟，预计这些问题将减少。2021财年第三季度的红外产品销售组合主要集中在批量生产订单上，其中一些 包括我们最近才开始批量生产的产品 ，我们遇到了一些与BD6涂层有关的 产量问题，这增加了我们的成本。我们正在解决这些技术问题，预计这将使我们的 制造效率达到与现有 产品相似的水平。

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九个月，而截至 2020 年 3 月 31 日的九个月为九个月

 

2021财年前九个月的毛利率约为1140万美元，增长了10％，而上一财年 年度同期的约1,030万美元相比， 的毛利率约为1,030万美元。2021财年前九个月 的总销售成本约为1,870万美元，而上一财年同期的总销售成本约为1,550万美元。 毛利率和销售成本的增长主要由 的销售增长所驱动。2021财年前九个月的毛利率占收入的百分比为38％ ，而上一财年同期的毛利率为40％。PMO产品的利润率一直保持强劲 ，但是我们的红外产品的利润率 一直低于我们的目标水平。在 2021财年的前九个月中，我们开始大批量交付几个关键的OEM 项目，这些订单包括使用我们的模压 和金刚石切削的BD6材料的产品。与将 新产品扩大到批量生产的典型情况一样，我们遇到了许多 技术挑战，既与 组件的制造有关，也与一些增值活动有关，例如 涂层和组装。尽管此类早期问题很常见，但 我们希望解决问题，提高产量， 将产品提高到目标毛利率 水平。

 

销售、一般和管理销售

 

截至2021年3月31日的三个月，而截至2020年3月31日的三个月

 

2021财年第三季度的销售、一般和管理（“SG&A”）成本 约为280万美元，与上一财年 年度同期的约230万美元相比，增加了约55万美元，增长了24％。增加的主要原因是与2021年4月解雇LPOIZ和LPOI的几名员工 相关的大约19.4万美元的 律师费和咨询费用。有关更多信息，请参阅 本季度报告 10-Q 表中未经审计的 简明合并财务报表中的附注 15 “后续 事件”。此外，在 截至2021年3月31日的三个月中，我们记录了约84,000美元的额外股票 薪酬支出，作为董事退休后归属于的某些限制性股票 。该董事还将既得限制性 股票单位所依据的A类普通股的 股推迟到退休。与上一财年 年度同期相比， 销售和收购成本的剩余增长是由于与 员工人数适度增加相关的人事相关成本的增加。

 

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九个月，而截至 2020 年 3 月 31 日的九个月为九个月

 

2021财年前九个月 的销售和收购成本约为800万美元，与上一财年同期 的约680万美元相比，增加了约120万美元， 增长了18％。增长的主要原因是 向我们的前 首席执行官提供了约40万美元的额外薪酬，正如先前在2020年11月18日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的当前 报告中披露的那样。促成增长的还有 与解雇LPOIZ和 LPOI的几名员工相关的上述费用 以及在截至2021年3月31日的 三个月中记录的额外股票薪酬。与上一财年 年度同期相比， 销售和收购成本的剩余增长是由于与 相关的人事相关成本增加、员工人数的适度增加以及与运营 改善相关的项目的外部 咨询服务的增加。

 

新产品开发

 

截至2021年3月31日的三个月，而截至2020年3月31日的三个月

 

2021财年第三季度 新产品开发成本约为64万美元，与上一财年同期相比增加了约 228,000美元，增长了55％。这一增长主要是由于增加了 工程员工和外部服务，以支持 对光学设计的需求。

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九个月，而截至 2020 年 3 月 31 日的九个月为九个月

 

2021财年的前九个月， 新产品开发成本约为160万美元，与上一财年同期相比增长了约 31.2万美元，增长了24％。这一增长主要是由于增加了 工程员工和外部服务，以支持 对光学设计的需求。

 

其他收入（支出）

 

截至2021年3月31日的三个月和九个月中， 的利息支出分别约为53,000美元和16.6万美元， 截至2020年3月31日的三个月和九个月分别为8.5万美元和27.3万美元。利息 支出的减少是由于利率降低以及从2020年3月31日至2021年3月31日我们的 债务总额减少了7％。

 

截至2021年3月31日的三个月和九个月中， 其他支出净额分别约为29,000美元和23,000美元， ，而截至2020年3月31日的三个月和九个月的其他收入和其他支出分别为42,000美元和其他支出35.1万美元。 其他收入和支出主要由外汇交易的净收益 亏损组成。我们以 美元执行来自美国设施的所有国外 销售和公司间交易，这在一定程度上缓解了外币 波动的影响。以非美国 州货币（主要是人民币和欧元）计价的资产和负债按资产负债表 日的现行汇率折算，收入和支出按当年 的平均汇率折算。在2021财年第三季度，我们 的净外币交易亏损约为17,000美元，而上一财年同期的净外币交易收益为14,000美元。在2021财年的前九个月中，我们的净外币 交易损失约为38,000美元，而上一财年同期为36.3万美元。

 

所得税

 

在2021财年第三季度， 的所得税支出约为30.8万美元，而上一财年同期的所得税支出约为20.3万美元，主要与我们在中国业务的所得税有关。2021财年第三季度 季度的所得税还包括与LPOIZ 申报并作为其母公司向我们支付的公司间股息相关的10万美元中国预扣税。

 

在2021财年的前九个月中， 的所得税支出约为98.4万美元，而上一财年 同期的所得税支出约为67.4万美元。2021财年 前九个月和2020财年前九个月的所得税还包括分别为40万美元和20万美元的中国 预扣税， 与LPOIZ在 相应期间申报的公司间分红相关的 预扣税。尽管这些汇回交易导致 产生了一些额外的中国预扣税，但LPOIZ目前 有资格享受降低的中国所得税税率；因此，这些收益的 总所得税仍然低于使用正常所得税税率的 。有关更多信息，请参阅本 表10-Q季度报告中未经审计的 简明合并财务报表中的附注 8 “所得 税”。

 

 

净收益（亏损）

 

2021财年第三季度的净亏损约为 223,000美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.01美元，而2020财年第三季度的 净收益为816,000美元，即 每股基本和摊薄收益0.03美元。与上一财年 年度同期相比，2021财年第三季度 的净收入下降主要归因于销售和收购成本的增加， 包括与解雇LPOIZ和 LPOI的几名员工有关的 产生的费用以及确认与 董事退休相关的股票薪酬支出，以及新产品 开发成本的增加。与上一财年同期相比，这些支出增加，以及产品组合导致的 毛利率占收入的百分比降低， 2021财年第三季度的营业收入减少了约90万美元。此外， 所得税准备金存在不利差异，约为10.4万美元。

 

2021财年前九个月的净亏损约为27.2万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.01美元，而2020财年前九个月的净收益约为21万美元，相当于每股基本收益和摊薄后每股收益0.01美元。与上一财年同期 相比，2021财年前九个月的 净收入下降主要归因于销售和收购成本的增加，包括与支付给我们前 首席执行官的额外薪酬相关的约 68万美元、解雇LPOIZ和LPOI的 几名员工所产生的费用以及股票 薪酬的确认与董事的退休有关，如 以及新产品开发成本的增加。毛利率增长约110万美元 部分抵消了这些支出 的增长，导致 2021财年前九个月的营业 收入与上一财年同期相比净减少约60.6万美元。此外，所得税准备金存在约310,000美元的 不利差异。这些 不利的差异被约32.5万美元的外汇收益和 损失的有利差异部分抵消。

 

2021财年第三季度的加权平均已发行普通股为26,366,651股（基本 和摊薄），而2020财年第三季度 的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股分别为25,858,155股和27,569,844股。在2021财年的前九个月，基本和摊薄后的加权平均已发行普通股 为26,153,839股，而2020财年前九个月的基本 和摊薄后的加权平均普通股 分别为25,840,881股和27,349,303股。 加权平均基本普通股的增加是由于 根据2014年ESP发行了A类普通股（i），（ii）行使股票期权，以及（iii） 标的既得限制性股票单位。

 

流动性和资本 资源

 

截至2021年3月31日，我们的营运资金约为1,400万美元，现金和现金等价物总额约为590万美元，其中超过50％的现金和现金 等价物由我们的外国子公司持有。

 

我们在中国 和拉脱维亚的外国子公司持有的现金和现金等价物是由国外 收益在国内产生的。从历史上看，我们将 我们的外国子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是， 在2020财年，我们开始申报公司间分红，以 将我们外国子公司的部分收益汇给我们， 作为美国母公司。我们仍然打算将国外 子公司产生的很大一部分收益进行再投资，但是我们也计划将其 收益的一部分汇回本国。从历史上看，基于我们先前不汇回收益的意图，我们没有为相关收益提供中国未来的 预扣税。但是，在2020财年，我们 开始为我们 打算汇回的部分收入累计这些税款。

 

在中国，在汇回任何资金之前，法人实体留存的 收益必须至少等于 注册资本的50％。在2020财年和2021财年的前九个月，我们分别从LPOIZ汇回了约200万美元和 300万美元。截至2021年3月31日， LPOIZ有大约660万美元可供汇回， LPOIZ根据最近法定纳税年度末累积的 未分配收益， LPOI没有任何可供汇回的收入。

 

应付贷款包括BankUnited定期贷款和 BankUnited循环贷款（均根据经修订的贷款 协议）以及次级设备贷款。经修订的贷款 协议还规定了BankUnited指导方针。截至2021年3月31日，BankUnited定期贷款的未偿余额约为470万美元， BankUnited循环线的未偿余额为30万美元，指导线上没有 未偿还的借款。截至2021年3月31日 ，设备贷款的未清余额约为24.7万美元。

 

 

经修订的贷款协议包括某些习惯契约。截至2021年3月31日 ，我们遵守了所有契约。有关 其他信息，请参阅本 表10-Q季度报告中未经审计的 简明合并财务报表附注12，“应付贷款 ”。

 

在可用的范围内，我们通常依靠运营以及股权和债务 发行的现金来满足我们的流动性需求 并保持我们偿还BankUnited定期贷款的能力。 有许多因素可能导致 需要筹集额外资金，包括收入下降或 预期销售增长不足、材料成本增加、劳动力 成本增加、计划生产效率提升未实现 、财产、意外伤害险、福利和责任 保险费的增加以及其他成本的增加。在我们寻求恢复的 销售增长的过程中， 我们还将继续努力控制成本。我们的努力旨在创造正的 现金流和盈利能力。如果这些努力不成功， 我们可能需要筹集额外资金。如果我们无法以合理的条件获得资金 ，则除了成本控制措施和 持续努力增加销售外， 可能还需要采取其他行动。这些行动可能包括探索 出售公司的战略选择、出售某些 产品线、建立合资企业或战略 联盟以便我们在其中寻求商机、 制定与我们的技术、 或其他替代方案相关的许可安排。

 

现金流——运营：

2021财年前九个月， 运营部门提供的现金流约为310万美元，而上一财年同期的现金流约为190万美元。 2021财年前九个月的 现金流改善归因于应收账款 和库存管理的改善，尽管同期销售额 与上一财年相比大幅增长。 此外，在2020财年的前九个月中， 出现了与重组 成本相关的大量非经常性现金流出，这些成本是在2019财年累积的。根据我们预测的销售增长和预期的 利润率提高，我们预计 未来几年 运营提供的现金流将继续改善， 销售和营销以及新产品开发 支出的边际增长部分抵消了这一改善。

 

现金流——投资：

在2021财年的前九个月中，我们在资本设备上的投资支出约为270万美元， ，而2020财年 的前九个月约为150万美元。我们在2021财年前九个月的 大部分资本支出与我们的红外镀膜产能的持续扩张以及增加 我们的镜头压制和切割能力有关，以满足当前和 预测的需求。总体而言，我们 预计 2021财年的资本支出水平将高于2020财年，但是， 支出总额将取决于机会和 情况。

 

现金流——融资：

2021财年前九个月， 用于融资活动的净现金约为31.3万美元，而上一财年同期使用的净现金约为727,000美元。2021财年 前九个月用于融资活动的现金 反映了我们 贷款和融资租赁的本金约76.1万美元，被设备贷款的约 27.5万美元收益以及行使股票期权和根据2014年ESP出售 A类普通股所得的约17.3万美元 收益所抵消。2020财年前九个月用于融资 活动的现金反映了 我们贷款和 资本租赁的本金约75.2万美元，扣除根据2014年ESPP 出售A类普通股所得的约25,000美元的收益。

 

合同义务和 承诺

 

截至2021年3月31日，我们的主要承诺包括运营和融资租赁下的 义务以及债务 协议。在2021财年的前九个月 中，我们偿还 债务或根据运营和融资租赁进行付款的合同现金义务以及截至2020年6月30日的年度报告中披露的 10-K表年度报告中披露的或有负债没有发生重大变化。

 

资产负债表外 安排

 

我们不从事任何涉及可变利益 实体或资产负债表外安排的活动。

 

关键会计政策和 估计

 

在截至2021年3月31日的九个月中，与第7项中披露的相比，我们的关键会计 政策和估算没有重大变化。管理层对截至2020年6月30日 年度的10-K表年度报告的讨论和 对财务状况和经营业绩的分析。

 

 

我们的运作方式

 

我们的持续销售有两种基本类型：通过主要是标准产品配置的临时 采购订单进行销售（我们的 “周转” 业务），以及客户产品 开发这一更具挑战性和 可能更具回报的业务。在后一种业务中，我们与 客户合作，帮助他们确定光学规格，甚至 为他们创建特定的光学设计，包括复杂的 多组件设计，我们称之为 “工程化 解决方案”。随后对少量 产品 “抽样”，以供客户测试和 评估。此后，如果客户得出结论，我们的 规格或设计是满足其产品需求的最佳解决方案； 我们将谈判并 “赢得” 一份合同（有时称为 “设计胜出”），无论是 “一揽子 采购订单” 类型还是供应协议。与周转业务相比， 的策略是 创造一个能充分利用我们的 生产能力的年金收入来源，后者 不可预测且不均衡。这种年金收入来源还可以 产生低成本、大批量的订单。一个关键的业务 目标是尽可能将我们的业务转化为设计胜利 和年金模式。 在这样做时我们面临着几个挑战：

 

 

 

 

尽管在赢得更多 “年金” 业务方面面临种种挑战，但我们仍然相信，我们可以成功收购 这项业务，因为我们在商业市场上提供了独特的光学设计 工程能力，而我们认为该市场 在这一服务提供领域的服务不足。 此外，我们认为，如果某些客户不愿承诺 从外国商家 生产来源购买关键组件，我们将向他们提供价值，作为美国的 供应来源。有关与我们的各种收入来源相关的收入确认 的信息，请参阅 2020 年 6 月 30 日 10-K 表年度报告中的 关键 会计政策和估算。

 

我们的主要绩效指标：

 

通常，管理层每周审查一些 绩效指标，包括定性和定量指标。随着业务中的机遇和 挑战的变化，这些 指标会不时变化。这些指标用于 确定战术作战行动和变化。我们认为 我们的非金融生产指标，例如上述指标，是 专有信息。

  

被视为关键并定期审查的财务指标 如下：

 

 

这些指标还用于确定战术作战 的行动和变化，将在下文进行更详细的讨论。在我们过渡到 新战略计划时， 管理层正在评估这些关键指标，并正在实施某些变更和 更新，详情见下文。

 

 

销售待办事项

 

我们认为，我们的销售增长一直是并将继续是我们衡量成功的最佳 指标。我们对销售 工作成效的最佳看法是我们的 “订单簿”。我们的订单簿 等同于销售 “待办事项”。它具有定量和 定性两个方面：从数量上讲，是我们的待办事项的预期 美元价值，从质量上讲， 的待办事项百分比是客户计划在特定日期交付的。过去， 我们以 12 个月为单位评估待处理的订单，检查了买家要求在一年内交付的订单 。为更好地与我们对长期客户 订单和关系的战略重点保持一致，从 2021 财年开始，管理层 开始评估我们的待办事项总量，其中包括客户请求的所有已确认订单 ，这些订单被合理地认为仍在 积压中并转化为收入。这包括客户 的采购订单，如果 符合上述标准，则可能包括供应合同下的金额。通常， 待办事项总数越高对我们越好。

 

截至2021年3月31日，我们的待办事项总额约为1,950万美元，与截至2020年3月31日的2,280万美元相比，下降了14％。与2020财年末相比，我们在2021财年的前九个月中 的总积压量下降了11％。过去五个财政季度的积压增长率 是：

 

季度	待办事项 ($000)	与去年年底相比的变化	与上一季度末相比的变化
Q3 2020	$22,772	26%	1%
Q4 2020	$21,908	21%	-4%
Q1 2021	$20,866	-5%	-5%
Q2 2021	$23,835	9%	14%
Q3 2021	$19,498	-11%	-18%

 

2021财年第三季度积压量的减少是 该季度销售额创历史新高的结果，而该季度没有续订 份主要合同。 此外， 我们从大型电信客户那里收到的新订单减少了，这些订单通常每季度续订一次 。我们认为这是暂时的放缓，因为 库存水平与 5G 部署的下一阶段保持一致。

 

从历史上看， 我们将在每个财政年度的第二季度收到一份红外 产品的大型年度合同的续订，我们通常在 财年第三季度开始发货。当收到 年度和多年期订单时，积压量可能会大幅增加，随着这些 订单的发货， 的总积压量随后会减少。我们的年度合同和 多年期合同预计将在未来的 季度续订。

 

我们对工业、国防和急救领域使用的红外产品 的需求继续增长。 对红外产品的需求继续受到对使用我们新的 BD6 材料制成的 镜头的兴趣的推动。我们预计，通过继续 多样化并提供具有成本竞争力的 结构的新应用程序，我们的可见PMO产品组将保持 的温和增长; 但是，我们认为，解雇我们在中国子公司LPOIZ和LPOI的某些 管理人员以及 向新的管理人员过渡可能会对这些子公司在未来一个到 两个季度在中国的国内销售产生不利影响，这将影响我们PMO lens 业务在此期间的潜在增长。

 

按产品组划分的收入美元和单位

 

下表列出了我们 三个产品组在截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 3 月 31 日的三个月和九个月期间的收入美元和单位：

 

	三个 个月已结束 3 月 31，		已结束九个 个月 3 月 31，
	2021	2020	2021	2020	QTR% 变化	% 更改
收入
PMO	$3,904,857	$3,851,518	$12,940,919	$10,746,525	1%	20%
红外 产品	6,462,527	4,296,111	15,995,133	13,259,610	50%	21%
专业 产品	333,978	561,352	1,196,453	1,854,688	-41%	-35%
总收入	$10,701,362	$8,708,981	$30,132,505	$25,860,823	23%	17%
个单位
PMO	680,825	799,840	2,816,370	2,148,004	-15%	31%
红外 产品	174,811	94,496	457,436	234,150	85%	95%
专业 产品	6,742	10,517	24,079	33,567	-36%	-28%
单位总计	862,378	904,853	3,297,885	2,415,721	-5%	37%

 

 

截至 2021 年 3 月 31 日的三个月

我们的2021财年第三季度的收入与上一财年同期相比增加了约200万美元，这得益于红外产品 销售额的增长。

 

PMO产品组在2021财年第三季度产生的收入 为390万美元，与上一财年 年度同期相比增长了约 53,000美元，增长了1％。收入的增长主要归因于通过我们的目录和分销渠道进行的销售 。工业和商业市场对客户 的销售额也有所增加。这些 的增长被电信市场对客户 的销售下降部分抵消，这是由于订单放缓， 我们认为这是暂时的，因为客户将其 库存水平与下一阶段的5G部署保持一致。与上一财年同期 相比， PMO单位的销售额下降了15％，平均销售价格增长了19％。 销量的下降主要是由于 电信产品组合的减少所致，这些产品的 平均销售价格通常较低。与上一财年 年度同期相比，2021财年 第三季度电信产品 的单位销量下降了约28％。

 

红外产品组在2021财年第三季度 产生的收入为650万美元，与上一财年同期 相比，增加了约220万美元，增长了50％。收入的增长是由于 向工业市场和国防市场的 客户销售模制和金刚石切削红外产品所推动的。 在2021财年第三季度，红外装置 的销售额与上年同期相比增长了85％， 的平均销售价格下降了19％。单位的增加和 平均销售价格的下降是由模制 红外线产品的销售增长推动的，其中包括使用我们的新 BD6 材料制造的产品，这些产品的数量更高，价格也比 金刚石加工的红外线产品更高，价格也更低。工业应用、 消防摄像机和其他公共安全应用仍然是包括热成像组件在内的红外 产品需求增长的主要驱动力。最近，我们 看到对医疗和温度传感 应用的需求增加，例如发烧检测。COVID-19 加速了对温度 传感应用的需求， 尽管需求自最初的峰值以来已趋于平稳，但 仍然居高不下。

 

在2021财年第三季度，我们的特种产品收入 与上一财年同期相比下降了227,000美元，下降了41％，这主要与2020财年第三季度的传统 特种产品的销售有关， 2021财年第三季度没有重复 合同。

 

截至 2021 年 3 月 31 日的九个月

与上一财年同期相比，我们在2021财年前九个月的 收入增加了约430万美元，这主要推动了PMO和 红外产品销售的增长。

 

PMO产品组在2021财年的前九个月 中产生的收入为1,290万美元，与上一财年同期 相比，增加了约220万美元，增长了20％。收入的增长主要归因于 电信市场中与5G基础设施设备相关的客户以及商业和国防市场客户的销售额增加。 目录和分销渠道的销售额也有所增加， 由于 COVID-19 对高校的影响， 销售额在 2021 财年初有所下降。与上一财年同期相比，PMO单位 的销售额增长了31％，但是，平均销售价格下降了8％，这是由于 电信产品销售的大幅增长， 的销量通常更高，平均销售 价格更低。与上一财年同期相比，2021财年的前九个月 电信产品的单位销量增长了约46％。

 

红外产品组在2021财年的前 九个月中产生的收入为1,600万美元，与上一财年同期 相比，增加了约270万美元，增长了约270万美元，增长了21％。收入的增长主要归因于 工业 市场客户的模制和 金刚石切削红外产品的销售增加。在2021财年的前九个月中， 红外装置的销售额与上一年 期相比增长了95％，平均销售价格下降了38％。 单位的增加和平均销售价格的下降是由模制红外产品 的销售增长推动的，其中包括使用我们的新BD6材料制成的产品 ，与钻石加工的红外产品相比，它们的数量更高， 价格更低。工业 应用、消防摄像机和其他公共安全 应用仍然是 对红外产品（包括热成像组件）需求增长的主要驱动力。 最近，我们看到对医疗和 温度传感应用（例如发烧检测）的需求增加。 COVID-19 加速了 对温度传感应用的需求，尽管需求自最初的 飙升以来已趋于平稳，但仍然居高不下。

 

在2021财年的前九个月，我们的特种产品 收入与上一财年同期 相比下降了658,000美元，下降了35％，这要归因于NRE项目收入以及 2020财年前九个月某些传统特种产品的销售在2021财年的前九个月中没有重复出现。

 

 

其他关键指标

 

其他关键指标包括各种运营指标，其中一些 是定性指标，另一些是定量指标。随着 业务中机遇和挑战的变化，这些指标 会不时变化。它们大多是非财务指标，例如 评估销售机会渠道、准时交付 趋势、按主要产品线划分的可出货产量单位、按主要产品线划分的产量 收益率以及支持 成品可发货产品生产的重要中间制造过程的产出和收益数据 。这些指标 可用于计算其他相关指标，例如 每班的全产单位产量，这些指标因 特定产品以及我们在任何给定时间该产品生产的自动化状态而异。更高的每班单位产量 意味着更低的单位成本，因此，利润率的提高或 在必要时竞争价格敏感的客户 应用程序的能力。这些报告中的数据用于确定 战术作战行动和变化。管理层还评估 的业务业绩，并使用某些非公认会计准则衡量标准就我们的 业务做出业务决策。下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下对这些非公认会计准则指标 进行了更详细的描述。

 

非公认会计准则财务指标

 

我们根据公认会计原则报告历史业绩；但是， 我们的管理层还会评估业务业绩，并使用某些非公认会计准则 财务指标对我们的运营做出 业务决策。我们认为，这些非公认会计准则财务指标 为管理层和投资者提供了有用的信息， 补充了我们根据公认会计原则计算的财务状况和经营业绩 ；但是，我们承认我们的 非公认会计准则财务指标存在许多局限性。因此， 您不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的业绩的替代品 ，它们不一定 可与其他公司 使用的非公认会计准则财务指标相提并论。

 

息税折旧摊销前利润

 

息税折旧摊销前利润是管理层、贷款人、 和某些投资者在评估 公司财务状况和核心 经营业绩的某些方面时使用的非公认会计准则财务指标，作为补充衡量标准。投资者有时会使用息税折旧摊销前利润，因为 通过消除折旧和摊销的影响， 这些在资本结构和资本 强度上不同的企业之间的盈利趋势有一定程度的可比性。 息税折旧摊销前利润也不包括主要营运资金 项目的变化，例如应收账款、库存和应付账款，这也可能表明对现金的巨大需求或来源。由于 有关资本投资和融资的决策以及 营运资本组成部分的变化可能会对现金 流量产生重大影响，因此息税折旧摊销前利润不一定是衡量企业 现金流的良好指标。我们使用息税折旧摊销前利润来评估核心业务的相对基础 业绩并用于规划目的。我们 通过调整净收入来计算息税折旧摊销前利润，以排除净利息 支出、所得税支出或收益、折旧和 摊销，因此称为 “扣除利息、税项、 折旧和摊销前的收益”，缩写为 “息税折旧摊销前利润”。

 

我们认为息税折旧摊销前利润有助于投资者更好地了解我们的 基础业务运营。下表将截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月和九个月的净 收益（亏损）调整为息税折旧摊销前利润：

 

	（未经审计）
	截至 3 月 31 日的三个 个月		截至3月31日的九个 个月，
	2021	2020	2021	2020
净 收入（亏损）	$(222,564)	$816,017	$(272,041)	$209,977
折旧 和摊销	917,308	827,095	2,608,472	2,587,315
收入 税收条款	307,834	203,369	983,586	673,556
利息 支出	52,795	85,464	166,491	273,262
EBITDA	$1,055,373	$1,931,945	$3,486,508	$3,744,110
% 的收入	10%	22%	12%	14%

 

截至2021年3月31日的三个月，我们的息税折旧摊销前利润约为110万美元，而上一财年同期 为190万美元。 2021财年第三季度息税折旧摊销前利润的下降主要归因于销售和收购成本的增加， 包括与上述 期间发生的 某些董事和人事事项相关的约280,000美元的费用，以及新产品 开发成本的增加。

 

截至2021年3月31日的九个月中，我们的息税折旧摊销前利润约为350万美元，而上一财年同期 的息税折旧摊销前利润为370万美元。2021财年 前九个月息税折旧摊销前利润的下降主要归因于 的销售和收购成本增加，包括与上述 所述期间发生的某些高管、董事和 人事事项相关的约68万美元的 费用，以及新产品开发成本的增加。 的外汇收益和 亏损的有利差额部分抵消了这些增加的 成本。

 

项目 4.控制和 程序

 

在 的监督下，在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务 官）的参与下，我们评估了截至2021年3月31日，即本季度报告所涉期限 期末，披露控制和程序（定义见《交易法》第 条第13a-15 (e) 条）的设计和运营 的有效性。根据该 评估，首席执行官兼首席财务官 得出结论，我们的披露控制和程序 自2021年3月31日起生效，即及时报告 要求我们在根据《交易法》提交 或提交的报告中披露的信息。

 

在截至2021年3月31日的财政季度中，我们的财务报告内部控制（定义见《交易法》第 13a-15 (f) 条）没有变化 对我们对财务报告的内部控制产生了重大 影响或合理可能产生重大影响。

 

 

第二部分其他 信息

 

项目 1.法律诉讼

 

无

 

项目 1A。风险因素

 

无。

 

项目 2.未注册的股权 证券销售和所得款项的使用

 

无

 

项目 3.高级 证券的违约

 

无

 

项目 4.矿山安全 披露

 

无

 

项目 5.其他信息

 

无

 

项目 6.展品

 

以下证物作为本 报告的一部分在此提交。

 

展品编号			描述
3.1.1			LightPath Technologies, Inc. 注册证书 ，于 1992 年 6 月 15 日向特拉华州国务卿提交，该证书作为 我们 10-K 表年度报告（文件编号 3.1.1）附录 3.1.1 提交 000-27548) 于 2020 年 9 月 10 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
3.1.2			LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正案于 1995 年 10 月 2 日向 特拉华州州长提交，该证书作为附录 3.1.2 提交给证券 和交易委员会的 2020 年 9 月 10 日向证券 和交易委员会提交的 10-K 表年度 报告（文件编号 000-27548）附录3.1.2，并以引用方式纳入此处。
3.1.3			LightPath Technologies, Inc. 的A类普通股和E-1类普通股、 E-2类普通股和E-3类普通股的指定证书 于1995年11月9日向特拉华州州长提交，该证书作为我们向证券公司提交的10-K表年度 报告（文件编号000-27548）附录3.1.3提交 br} 和交易委员会于 2020 年 9 月 10 日生效，并以引用方式并入此 。
3.1.4			LightPath Technologies, Inc. 的A系列优先股指定证书 于 1997 年 7 月 9 日向特拉华州国务卿 提交，该证书作为我们 1997 年 9 月 11 日向美国证券交易委员会提交的 表年度报告的附录 3.4 提交，并以引用 的形式纳入此处。10-KSB40
3.1.5			LightPath Technologies, Inc. B 系列股票指定证书 于 1997 年 10 月 2 日向特拉华州国务卿提交， 该证书作为我们 1997 年 11 月 14 日向美国证券交易所 委员会提交的 10-QSB（文件编号 000-27548）季度报告的附录3.2提交，并以 的引用纳入此处。
3.1.6			LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正案于 1997 年 11 月 12 日向 特拉华州州长提交，该证书作为 1997 年 11 月 14 日向 证券交易委员会提交的 10-QSB 季度报告（文件编号 000-27548）的附录3.1提交， 在此提交。

 

 

3.1.7		LightPath Technologies, Inc. 的C系列优先股指定证书 于1998年2月6日向特拉华州国务卿提交，该证书作为附录3.2提交给美国证券交易委员会 的S-3表格（文件编号333-47905）， 在此提交。
3.1.8		LightPath Technologies, Inc. D 系列参与方 优先股的指定、优惠和权利证书 于 1998 年 4 月 29 日向特拉华州国务卿提交，该证书作为 附录 1 提交给我们 8-A 表注册声明（文件编号 000-27548) 于 1998 年 4 月 28 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
3.1.9		LightPath Technologies, Inc. 的 F 系列优先股指定证书 于 1999 年 11 月 2 日向 特拉华州州长提交，该证书作为 2000 年 1 月 10 日向 美国证券交易委员会提交的 表格（文件编号：333-94303）的附录 3.2 提交， 。
3.1.10		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正案于 2003 年 2 月 28 日向 特拉华州州长提交，该证书作为我们于 2003 年 1 月 24 日向证券和 交易委员会提交的代理声明（文件编号 000-27548）的附录 A 提交，并以引用方式纳入此 。
3.1.11		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正案证书 ，于2016年3月1日向特拉华州国务卿 提交，该证书作为附录3.1.11提交给证券 和交易委员会于2016年11月14日提交给证券 和交易委员会的10-Q表季度报告（文件编号：000-27548），并以引用方式纳入其中 。
3.1.12		LightPath Technologies, Inc.公司注册证书修正案的 证书 于2017年10月30日提交给特拉华州国务卿 ，该证书作为附件3.1提交给证券 和交易委员会的当前 表格（文件编号：000-27548），并以引用方式在此处成立 。
3.1.13		LightPath Technologies, Inc. 的 A 类普通股 和 E-1 类普通股、E-2 类普通股和 E-3 类普通股指定证书修正证书 于 2017 年 10 月 30 日向特拉华州国务卿提交，该证书作为 我们当前的 8-K 表报告（文件编号：000-27548）附录 3.2 提交 2017 年 10 月 31 日向美国证券交易委员会提交，并以引用方式纳入此处。
3.1.14		LightPath Technologies, Inc. D 系列参与优先股的指定、优先权和权利证书修正案 于2018年1月30日提交给特拉华州州长 ，该证书作为我们于2018年2月1日向证券 和交易委员会提交的当前 表格（文件编号：000-27548）的附录3.1提交并以引用方式纳入此处 。
3.2.1		第二份 经修订和重述的 LightPath Technologies, Inc. 章程 已作为附录3.1提交给美国证券交易委员会 的我们当前的8-K表报告（文件编号：000-27548），并以引用 的形式纳入此处。
31.1		根据1934年 《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官的认证 *
31.2		根据1934年 《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官的认证 *
32.1		根据美国法典第 18 编第 63 章第 1350 条《美国法典》第 18 编对首席执行官的认证 *
32.2		根据美国法典第 18 编第 63 章第 1350 条《美国法典》第 18 编对首席财务官的认证 *

 

 

 

 

 

 

 

*在此提交

 

 

签名

 

根据 1934 年 《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列经正式授权的人代表 签署本报告。

 

 

	LIGHTPATH 科技股份有限公司
日期： 2021 年 5 月 6 日	来自：	/s/ 什穆尔·鲁宾
		什穆尔·鲁宾
		总裁兼首席执行官

 

日期： 2021 年 5 月 6 日	来自：	/s/ 小唐纳德 O. Retreage
		小唐纳德 O. Retreage
		首席财务官