美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934 年的《证券交易法》

2024 年 2 月

委员会文件编号：001-38353

PagSeguro 数字有限公司
（注册人姓名）

康德明信托公司（开曼）有限公司，
板球广场，哈钦斯大道，邮政信箱2681
大开曼岛，KY1-1111，开曼群岛
（首席行政办公室地址）

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。

20-F 表格 40-F 表格 ☐

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (1) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (7) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

PagSeguro 数字有限公司

合并财务报表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

内容

独立注册机构的报告
公共会计师事务所

致董事会和股东
PagSeguro 数字有限公司

对财务报表的意见和
财务报告的内部控制

我们审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的PagSeguro Digital Ltd.及其子公司（“公司”）随附的合并资产负债表，以及截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、权益变动和现金流表，包括相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述合并财务报表按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》（IFRS），在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据COSO发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中制定的标准，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。

意见依据

公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些内部控制包含在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

PagSeguro 数字有限公司

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

内部定义和局限性
对财务报告的控制

公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性的过程。公司对财务报告的内部控制包括：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，在必要时记录交易，以允许根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据管理层的授权进行，以及公司董事；以及（iii）为防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是本期对合并财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已通报或要求告知审计委员会，并且（i）与合并财务报表相关的账目或披露，（ii）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的总体看法，我们通过通报下述关键审计事项，也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

PagSeguro 数字有限公司

收入确认

如合并财务报表附注2.15所述，收入主要包括通过公司电子平台对购买进行电子中介而收取的费用，以及主要与提前向商户付款相关的财务收入。中介交易的收入将在购买交易获得金融机构（发卡机构）批准且公司完成与交易电子验证相关的履行义务时予以确认，而财务收入则在预计向商户付款时确认。在截至2023年12月31日的年度中，该公司记录的 “交易活动和其他服务收入”（主要与电子中介费有关）和 “财务收入”（主要与提前向商户付款有关），金额分别为9,027,242万雷亚尔和6653,046万雷亚尔，如合并财务报表附注23所述。

我们确定执行与收入确认有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：（i）复杂的信息技术环境用于处理大量单独低额的交易，导致从公司系统提取了大量数据，这些数据在用于审计程序目的之前需要与总账进行核对；（ii）努力执行审计程序和评估审计证据，考虑到大量和数据的本质。

我们处理此事的方法包括执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括了解和测试与收入确认程序相关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括：（1）将从系统中提取的数据与总账进行核对，（2）对公司系统的信息技术总体控制进行审计程序，（3）测试按所选交易百分比确认的收入的数学准确性，还测试适用于这些交易的百分比是否符合适用协议，（4）抽样对交易进行现金收款检查选择并 (5) 评估公司披露的充分性。

衡量贷款和信用卡应收账款的预期信贷损失

如合并财务报表附注2.6、3.2和8所述，管理层按照IFRS 9——金融工具中规定的信贷损失概率加权估计值来衡量预期的信贷损失，这涉及管理层的判断。截至2023年12月31日，（i）贷款和（ii）信用卡应收账款的预期信贷损失分别为361,780万雷亚尔和185,404万雷亚尔。截至2023年12月31日，（i）贷款和（ii）信用卡应收账款余额分别为409,737万雷亚尔和763,496万雷亚尔。管理层使用集体模型、违约概率（“PD”）、违约损失（“LGD”）和违约风险敞口（“EAD”）计算预期信用损失（“ECL”）。ECL的衡量基于管理层对预期收到的现值的估计，该估计使用历史损失经历、信贷质量和担保、经济因素和估计的未来现金流等假设。在这项评估中，管理层考虑了前瞻性信息、宏观经济情景的变化，以及对准备预期信贷损失的计算模型的影响。

PagSeguro 数字有限公司

我们决定执行与衡量预期信用损失有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(i) 管理层在确定预期信贷损失时使用了重要的判断，其中考虑到本年度逾期贷款和信用卡应收账款的严重程度以及在确定PD、EAD和LGD时使用的重要假设，这反过来又导致审计师在执行程序和评估审计时作出了高度的判断力、主观性和精力证据获得的与这些重要假设相关的信息；以及 (ii) 审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员来协助评估这些重要假设。

解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括了解和测试与管理层衡量预期信贷损失有关的控制措施的有效性，其中包括对所用假设的控制。除其他外，这些程序还包括：(一) 让具有专业技能和知识的专业人员参与测试管理层确定预期信贷损失的程序，包括评估方法和模型的适当性，测试所用数据的准确性和完整性，评估重要假设的合理性；(二) 分析管理层的会计政策与《国际财务报告准则第9号》——金融工具；(iii) 评估充足性公司的披露内容。

圣保罗，圣保罗，2024 年 2 月 27 日

普华永道
独立审计师有限公司

自2020年以来，我们一直担任公司的审计师。

管理层关于财务报告内部控制的报告

Pagseguro Digital Ltd.及其子公司（“公司”）的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性。

公司对财务报告的内部控制是在首席执行官和首席财务官的监督下进行的，由公司的法定审计委员会、公司董事会、管理层和其他人员执行，目的是合理保证财务报告的可靠性，以及根据和遵守《国际会计准则》发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制用于外部目的的财务报表董事会（“国际会计准则理事会”）。公司对财务报告的内部控制包括：(a) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(b) 提供合理的保证，在必要时记录交易，以允许根据和遵守国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制财务报表，并且公司的收入和支出仅按照国际会计准则编制的授权公司的管理层和董事；以及（c）为防止或及时发现未经授权收购、使用或处置可能对合并财务报表产生重大影响的公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制的有效性基于特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的内部控制——综合框架（2013年）中制定的标准。根据该评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。

圣保罗

2024 年 2 月 26 日。

PagSeguro 数字有限公司

合并资产负债表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（所有金额均以千雷亚尔为单位）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

PagSeguro 数字有限公司

合并资产负债表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

（所有金额均以千雷亚尔为单位）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

PagSeguro 数字有限公司

合并收益表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（除非另有说明，否则所有金额均以千雷亚尔为单位）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

PagSeguro 数字有限公司

综合收益合并报表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（所有金额均以千雷亚尔为单位）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

PagSeguro 数字有限公司

权益变动综合报表

截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（所有金额均以千雷亚尔为单位）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

PagSeguro 数字有限公司

合并现金流量表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（所有金额均以千雷亚尔为单位）

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

PagSeguro Digital Ltd.（“PagSeguro Digital” 或 “公司”）是一家控股公司，其主要执行办公室位于开曼群岛，是环球在线有限公司（“UOL”）的子公司，连同其子公司统称为 “PagSeguro集团”，于2017年7月19日成立。2018年1月4日，PagSeguro Internet Instituião de Pagamento S.A.（“PagSeguro Brazil”）共有99.99％的股份捐赠给了PagSeguro Digital，PagSeguro Digital维持了对巴西PagSeguro的控制权。

PagSeguro Brazil是一家私人控股公司，成立于2006年12月20日，致力于提供金融技术解决方案和服务以及相应的相关活动，主要针对微商和中小型企业（“中小企业”）。

2022年5月，BS Holding成立了PagInvest CTVM Ltda。（“PagInvest”）。该公司提供与金融市场相关的金融服务。

2022年6月，Boa Compra Tecnologia Ltda. 更名为PagSeguro Tecnologia Ltda。（“PagSeguro Tecnologia”）是使该实体更接近PagSeguro品牌的营销策略的一部分。

2023 年 1 月，Pagseguro Biva Servicos Financeiros Ltda. 注册成立了 Pagseguro Biva Corpressendente Bancário Ltda，并于 2023 年 7 月成立了 Registra Seguro S.A.

2023年7月，巴西PagSeguro收购了Netpos Serviásos de Informática S.A.（Netpos）90％的股份，此前收购并获得了该公司100％的股本。

PagSeguro Digital的子公司是巴西PagSeguro，即PagSeguro Particaães Ltda。（“PagSeg”），BS Holding Financeira Ltda（“BS控股”）和PagSeguro控股有限公司（“PSHC”）。PagSeguro 集团的子公司如下：

•PagSeguro巴西的子公司是PagSeguro Biva Securitizadora de Creditos Financeiras S.A.（“Biva Sec”）、PagSeguro（“FIDC”）、Wirecard 巴西支付研究所股份有限公司（“MOIP”）、Concil Inteligencia em Conciacão S.A. A.（“理事会”）和 Netpos Servicos de Informática S.A.（“Netpos”）。

•PagSEG的子公司是Net+Phone Telecomunicaães Ltda。（“网络+电话”），Pagseguro Technologia，BCPS在线服务有限公司（“BCPS”）、CDS Servicos Financeiros Ltda（“CDS”），Pagseguro Biva Servicos Financeiros Ltda（“Biva Servicos”）和 Pag Particaães Ltda（“Pag Particaóes”）。

•Pag参与公司的子公司是Tilix Digital Ltda。（“TILIX”）、亚米软件与创新有限公司（“YAMI”）和 Zygo Servicos de Tecnologia S.A.（“ZYGO”）。

•PSHC的子公司是智利Pagseguro SPA（“Pagseguro Chile”）、Pagseguro Colombia S.A.S.（“Pagseguro Colombia”）、PSGP Mexico S.A. de C.V.（“PSGP Mexico”）和Pagseguro Peru S.A.C.（“Pagseguro Peru”）。

•BS Holding的子公司是BancoSeguro S.A.（“Bancoseguro”）和Paginvest CTVM Ltda。（“Paginvest”）。

这些合并财务报表包括巴西Pagseguro、PagSeg、PSHC、BS Holding和相应的子公司。

2.1。编制合并财务报表的依据

这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB®”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS®”）编制的，披露了与财务报表相关的所有（且仅有）适用的重要信息，这与管理层在履行职责时使用的信息一致。除非另有说明，否则合并财务报表以千巴西雷亚尔列报，这是PagSeguro集团的本位货币。

合并财务报表是按历史成本编制的，但某些按公允价值计量的金融资产和负债除外。

财务报表的编制需要使用某些关键的会计估计数。它还要求管理层在适用PagSeguro集团会计政策的过程中行使判断力。附注3披露了涉及更高判断力或复杂性的领域，或假设和估计对财务报表具有重要意义的领域。

这些截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日的三年度的合并财务报表已于2024年2月26日由PagSeguro Digital'董事会批准发行。

2.2。整合的基础

PagSeguro集团整合了其控制的所有实体。当PagSeguro Group因参与被投资方而面临风险或有权获得可变回报时，控制权就实现了，并且可以通过其对被投资方相关活动的控制权来影响这些回报。

子公司是PagSeguro Digital控制的所有实体。自PagSeguro集团获得子公司的控制权之日起，子公司将全面合并，并在PagSeguro集团失去对子公司的控制权时终止。附注4中描述了合并中包含的子公司。

在不失去控制的情况下，子公司所有权权益的变更记作股权交易。

2.3。外币

i. 交易和余额

外币交易使用交易当日的现行汇率折算成本位币。以外币计价的货币资产和负债按报告日的本位货币即期汇率折算。

这些交易结算以及以外币计价的货币资产和负债按年终汇率折算产生的外汇收益和亏损在损益表中确认。

以外币历史成本计量的非货币项目使用初始交易之日的汇率进行折算。

ii) 集团公司

合并时，外国业务的资产和负债按报告日的现行汇率折算成雷亚尔，其损益表按交易之日的通行汇率折算。

OCI 中确认了折算为合并而产生的汇兑差额。处置外国业务后，OCI中与该特定外国业务相关的部分被重新归类为损益。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

2.4。现金和现金等价物

持有现金和现金等价物的目的是满足短期现金需求，而不是用于投资或任何其他目的。PagSeguro Group将一种金融投资归类为现金等价物，这种投资可以立即转换为已知金额的现金，并且存在价值变动的非实质性风险。PagSeguro Group将原始到期日为三个月或更短的金融工具归类为现金等价物。

2.5。金融工具-初始确认和后续计量

i) 金融资产

初始识别和测量

金融资产在初始确认时进行分类，随后按摊销成本进行计量，公允价值计入其他综合收益（“OCI”），公允价值计入损益。该分类取决于金融资产的合同现金流特征以及集团管理这些资产的业务模式。该集团最初按其公允价值衡量金融资产，如果是未按公允价值计入损益的金融资产，则计入交易成本。

要通过OCI按摊销成本或公允价值对金融资产进行分类和计量，它需要产生的现金流仅是未偿本金的本金和利息（“SPPI”）。该评估被称为 SPPI 测试，在仪器级别上进行。无论业务模式如何，现金流不属于SPPI的金融资产均按公允价值进行分类和计量，计量损益。

集团管理金融资产的业务模式是指其如何管理其金融资产以产生现金流。商业模式决定现金流是通过收集合同现金流、出售金融资产还是两者兼而有之。按摊销成本分类和计量的金融资产在商业模式中持有，目的是持有金融资产以收集合同现金流，而通过OCI按公允价值分类和计量的金融资产则在商业模式中持有，其目标是持有以收集合同现金流和出售（例如附注7中披露的金融投资）。

金融资产包括现金和现金等价物、金融投资、来自关联方的应收账款、应收账款、司法存款和其他应收账款。

后续测量

金融资产的后续计量取决于其分类，可以是（i）按摊销成本计算的金融资产；（ii）通过OCI实现的公允价值的金融资产，可回收累计损益（债务工具）；（iii）按公允价值计入损益的金融资产。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

按摊余成本计算的金融资产

与债务工具相关的按摊销成本计算的金融资产随后使用实际利率法进行计量，并可能出现减值。与股票工具相关的按摊销成本计算的金融资产按收购成本计量。当资产被取消确认、修改或减值时，收益和亏损被确认为损益。

集团按摊销成本计算的金融资产包括现金和现金等价物、应收账款、司法存款、金融投资、关联方应收账款和其他应收账款。

按公允价值计入损益的金融资产

以公允价值计入损益的金融资产在资产负债表中按公允价值列报，相应的损益在损益表中确认。本集团不持有该类别的任何金融资产。

通过OCI按公允价值计算的金融资产

对于通过OCI按公允价值计算的债务工具，利息收入、外汇重估和减值损失或逆转将在损益表中确认，其计算方式与按摊销成本计量的金融资产相同。剩余的公允价值变动将在OCI中确认。取消确认后，OCI中确认的累计公允价值变动将回收为损益。

如附注7所披露，集团通过OCI按公允价值计算的债务工具包括对巴西国债的投资。

在首次确认后，集团可以选择将其股票投资不可撤销地归类为通过OCI按公允价值指定的股票工具，前提是这些投资符合《国际会计准则》第32号《金融工具：列报》中股票的定义，且不用于交易。分类是根据仪器逐一确定的。这些金融资产的收益和损失永远不会被循环用于盈利或亏损。本集团不持有该类别的任何金融资产。

取消识别

在以下情况下，金融资产或（如适用）金融资产的一部分或类似金融资产组的一部分，将被取消确认：

•从资产中获得现金流的权利到期；或

•PagSeguro集团将其从资产中获得现金流的权利转让给第三方，或承担向第三方全额支付收到的现金流的义务；以及（a）转移资产的几乎所有风险和收益，或（b）既不转移也不保留资产的几乎所有风险和收益，而是转移对资产的控制权。

当PagSeguro集团已转让其从资产中获得现金流的权利，并且没有转移或保留该资产的几乎所有风险和收益时，该资产将在PagSeguro集团持续参与该资产的范围内得到确认。在这种情况下，PagSeguro集团还承认相关责任。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

转让的资产和相关负债是在反映PagSeguro集团保留的权利和义务的基础上计量的。

以对转让资产提供担保的形式持续参与按资产原始账面金额和PagSeguro集团可能需要偿还的最大对价金额的较低者来衡量。

ii) 金融资产减值

PagSeguro Group在资产负债表日评估自首次确认金融资产或一组金融资产减值以来金融工具的信用风险是否显著增加。集团确认按摊销成本计算的所有债务工具的预期信用损失备抵金（“ECL”）。ECL基于根据合同到期的合同现金流与集团预期获得的所有现金流之间的差额，按原始实际利率的近似值进行折现。预期的现金流将包括出售所持抵押品或合同条款中不可或缺的其他信贷增强所产生的现金流。

ECL 分三个阶段进行识别。对于自首次确认以来信用风险没有显著增加的信贷敞口，ECL为未来12个月（12个月ECL）内可能发生的违约事件造成的信用损失提供ECL。对于自首次确认以来信用风险大幅增加的信贷敞口，无论违约时间如何（终身ECL），都需要为风险敞口剩余期内的预期信用损失提供损失备抵金。

本集团在适用信用风险政策时考虑到违约的可能性：（a）发卡机构，它们有义务将持卡人进行的交易所收取的费用转移到信用卡和借记卡标签上，和/或（b）收购方，PagSeguro集团使用收购方批准与发卡机构的交易。为了降低这种风险，PagSeguro集团成立了信贷和流动性风险委员会，其责任是评估PagSeguro集团服务的每个发卡机构的风险水平，如附注26所述。

对于通过OCI按公允价值计算的债务工具，本集团在每个报告日均适用，本集团使用所有合理且可支持的信息，在没有不当成本或精力的情况下评估债务工具是否被认为具有低信用风险。在进行评估时，专家组重新评估了债务工具的内部信用评级。集团通过OCI按公允价值计算的债务工具仅包括对巴西国债的投资，这些国债被视为低信用风险投资。

iii) 金融负债

初始识别和测量

金融负债在初始确认时被归类为按公允价值计入损益或摊销成本的金融负债。PagSeguro集团在首次确认时确定其金融负债的分类。

金融负债包括应付给第三方的应付账款、存款、关联方的应付账款、贸易应付账款和其他应付账款。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

后续测量

金融负债的后续计量取决于其分类，可能如下：

以公允价值计入损益的金融负债

以公允价值计入损益的金融负债包括为交易而持有的金融负债和以公允价值计入初始确认时的损益的金融负债。为防范公允价值敞口风险而输入的金融负债和相应的特定衍生品也被指定为公允价值对冲工具。

如果在短期内收购出售，则金融负债被归类为持有用于交易的金融负债。该类别包括不符合《国际财务报告准则第9号-金融工具》所定义的对冲会计标准的衍生金融工具。

持有交易负债的损益在损益表中确认。

按摊余成本计算的金融负债

首次确认后，计息借款随后使用实际利率法按摊销成本计量，并在损益表中确认。

摊销成本的计算方法是考虑收购的任何折扣或溢价以及作为实际利率组成部分的费用或成本。实际利率摊销包含在损益表的 “财务支出” 中。

取消识别

当债务解除、取消或到期时，该财务负债将被取消承认。当一项现有金融负债被同一贷款机构以实质性不同的条款所取代的另一项金融负债，或者对现有负债的条款进行了实质性修改时，这种交换或修改将被视为取消承认原始负债和承认新负债，相应账面金额的差额将在损益表中确认。

iv) 金融工具——抵消

金融资产和负债在资产负债表中以净额列报，前提是且前提是存在抵消已确认金额的现有且可强制执行的法定权利，并且有意同时抵消或变现资产并结清负债。

v) 金融工具的公允价值

在有组织市场上活跃交易的金融工具的公允价值是根据资产负债表日的报价确定的，不扣除交易成本。

未在活跃市场上交易的金融工具的公允价值是使用估值技术确定的。这些技术包括使用最近的独立交易、参考其他类似工具、贴现现金流分析或其他估值方法。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

vi) 当前分类与非当前分类

PagSeguro集团根据流动和非流动分类在资产负债表中列报金融资产和负债。当资产符合以下条件时，即为流动资产：(i) 预计将在正常运营周期内变现或打算出售或消费；(ii) 主要为交易目的持有；(iii) 预计将在报告期结束后的十二个月内变现；或 (iv) 现金或现金等价物，除非在报告期结束后至少十二个月内被限制交换或用于结算负债。所有其他资产均归类为非流动资产。

在以下情况下，负债即为流动负债：（i）预计将在正常运营周期内结算；（ii）主要为交易目的持有；（iii）应在报告期结束后的十二个月内结算；或（iv）没有无条件的权利将负债的结算推迟到报告期后的至少十二个月。

vii) 衍生金融工具

衍生品最初在订立衍生品合约之日按公允价值确认，随后在每个报告期结束时重新计量为公允价值。对后续公允价值变化的核算取决于该衍生品是否被指定为对冲会计，如果是，则取决于对冲项目的性质。

在对冲会计开始时，该小组记录了套期保值工具与套期保值项目之间的经济关系，包括对冲会计现金流的变化是否有望抵消套期保值项目现金流的变化。

如果套期保值不再符合套期会计标准，则使用重新计算的有效利率，对使用实际利率法的套期保值项目账面金额的调整将在剩余期限内摊销为盈亏直至到期。

2.6。应收账款

应收账款主要包括（i）来自信用卡/借记卡发卡机构和收购方的应收账款，这些应收账款来自通过PagSeguro Group支付平台和信贷业务进行的交易（ii）贷款、信用卡应收账款和工资贷款以及其他信贷业务。如果期限等于一年或更短，则应收账款被归类为流动资产，如果不是，则归类为非流动资产。

对于客户的借记卡和信用卡应收账款，由于这些交易由大型金融机构批准的交易组成，根据主要信用评级机构的评级，这些交易的总体风险水平较低，因此PagSeguro集团评估其预期信用风险为低。该评估会根据其他外部因素不断更新，例如惠誉、标普和穆迪赋予的信用评级。

当选择提前从金融机构收取应收账款的付款时，PagSeguro集团会产生财务费用。该财务费用在金融机构同意以预付方式分期清算到期的应收账款时予以确认，并在损益表中记作财务支出。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

对于贷款、信用卡应收账款和工资贷款以及其他信贷业务，将定期审查确定减值损失备抵额的方法，并根据以下因素的乘法进行计算：

•违约概率（PD）：交易对手未履行其合同付款义务的可能性；

•违约风险敞口（EAD）：违约时面临信用风险的金额；以及

•默认亏损 (LGD)：违约情况下预计无法恢复的风险百分比。

Pagseguro Group使用信用风险评级模型来评估交易对手的破产和违约风险，其方法和规则在内部规则和政策中定义。这种信用风险评级模型的主要目的是使用客观因素来评估客户违约的可能性，即违约概率（PD），将客户及其经济集团的经济和财务信息与为业务提供的辅助担保相结合：发行人或债务人的重大财务困难；破产或与债权人合并或金融重组的可能性很大；违约，例如违约或拖欠利息或本金支付；债务重新谈判；以及活跃市场的消失。

Pad是为PagSeguro建立的每个业务部门设置的，该细分主要基于客户规模，因此将行为和PD相似的客户分组。

客观因素的权重加上对附属担保覆盖百分比的分析得出客户评级，这允许将具有相似信用风险的客户分组，并分为以下阶段之一：

•第一阶段：包括自首次确认以来信用风险未显著增加或在财务报表报告日显示出低信用风险的信贷投资组合。它要求确认与报告日后12个月内可能发生的违约事件造成的预期信用损失（12个月的预期信贷损失）相关的备抵金。

•第二阶段：包括自首次确认以来信用风险显著增加的信贷投资组合，但未显示交易对手不履行合同付款义务的可能性。考虑到在交易的预期生命周期内可能发生的违约事件，它要求按预期信用损失金额确认备抵金。

•第三阶段：包括信贷组合，显示交易对手不履行其合同付款义务的可能性。考虑到在交易的预期生命周期内可能发生的违约事件，它要求按预期信用损失金额确认备抵金。

除了用于计算必要补贴要求的上述内部政策和规则外，减值补贴的确认还考虑了Pagseguro制定的预期信息和情景，如下所示：影响计算模式的宏观经济情景的变化，例如失业率、国内生产总值（GDP）、信用卡分数、通货膨胀率、债务利率和贷款分数。宏观经济情景还涉及固有风险、市场不确定性和其他因素，这些因素可能产生与预期不同的结果。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

最后，除了计算减值准备金的方法（EAD x PD x LGD）外，Pagseguro还考虑了这种方法可能无法达到的任何其他因素，将该系数应用于个人交易层面。在本次评估中，管理层将前瞻性信息和假设视为历史损失经历、信贷质量和担保、经济因素和预计的未来现金流，这可能会影响准备预期信贷损失的计算模型。

在以下情况下，一项资产或一组金融资产减值并发生减值损失：资产初始确认后发生的一起或多起事件（“损失事件”），交易对手可能无法履行其合同付款义务；此类损失事件（或事件）有效影响了预计的未来运营现金流量；损失可以可靠地估计。

如果损失金额在随后的某个时期内减少并且客观上与损失确认后发生的事件（例如债务人信用评级的上升）有关，则通过调整备抵额来撤销先前确认的损失。

2.7。库存

库存包括 POS 设备。库存按历史成本列报。该公司使用平均成本法来核算库存成本，当销售价值低于其购买成本时，将确认相应的损失准备金。

2.8。财产和设备

财产和设备按历史成本列报，扣除累计折旧和累计减值损失（如果有）。历史成本包括直接归因于购置这些物品的支出，也可能包括与收购合格资产相关的财务成本。

只有在与这些成本相关的未来经济利益有可能流向PagSeguro集团并且可以可靠地衡量此类收益时，后续成本才会包含在资产的账面金额中或酌情确认为单独的资产。

已更换物品或零件的账面金额无法识别。所有其他维修和保养费用在发生当年的收入报表中列支。

在每个报告期结束时对资产的剩余价值和使用寿命进行审查，并酌情在预期基础上进行调整。折旧是根据估计的使用寿命使用直线法计算的，如下所示：

2023年，公司审查了这些资产的估计使用寿命，没有发现任何重大变化。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

财产和设备在处置时或预计其使用或处置将带来未来经济利益时被取消承认。任何处置收益或损失（按净处置收益与资产账面金额之间的差额计算）在资产被取消确认时在损益表的 “其他（支出）收入，净额” 中确认。

当资产的账面金额大于其估计的可收回金额时，资产的账面金额将立即减记为其可收回金额。参见注释 2.10。

2.9。无形资产

软件许可证按历史成本记录。软件许可证在软件的估计使用寿命（大约五年）内按直线分期摊销。

与维护计算机软件程序相关的费用在发生时被确认为支出。直接归因于PagSeguro集团控制的可识别和独特软件产品的设计和测试的开发成本被确认为无形资产。

与软件内部开发相关的直接可归因成本作为软件产品的一部分资本化，这主要包括与员工和第三方订约服务相关的成本。

不符合资本化标准的其他发展支出按发生时列为支出。以前记作支出的开发成本在以后的时期不被确认为资产，而是包含在损益表中。

资本化计算机软件开发成本按其估计的使用寿命进行摊销，在每个报告期结束时对估计的使用寿命进行审查，并酌情在预期基础上进行调整。

2.10。非金融资产减值

PagSeguro集团在每个报告日评估是否有迹象表明资产可能受到减值。如果有任何迹象，或者需要对资产进行年度减值测试，PagSeguro集团会估算该资产的可收回金额。资产的可收回金额是资产或CGU的公允价值减去处置成本及其使用价值中较高者。可收回金额是针对个别资产确定的，除非该资产产生的现金流基本上不独立于来自其他资产或资产组的现金流入。当资产或CGU的账面金额超过其可收回金额时，该资产被视为减值并减记为其可收回金额。

在评估使用价值时，使用税后折现率将估计的未来现金流折现为其现值，该折现率反映了当前市场对货币时间价值和资产特定风险的评估。在确定公允价值减去处置成本时，会考虑最近的市场交易。如果无法确定此类交易，则使用适当的估值模型。

该集团的减值计算基于最新的预算和预测计算。这些预算和预测计算通常涵盖五年期。计算长期增长率并将其应用于第五年之后的未来现金流量。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

对于不包括商誉的资产，将在每个报告日进行评估，以确定是否有迹象表明先前确认的减值损失已不存在或有所减少。如果有这样的迹象，专家组将估算该资产或CGU的可收回金额。每年都会对商誉进行减值测试，当情况表明账面价值可能受到减值时。当CGU的可收回金额低于账面金额时，商誉就会受到减值，减值损失被确认。

2.11。应付给第三方的款项

应付给第三方的应付账款是指应付给使用PagSeguro巴西平台的商家的款项和应付的金额。PagSeguro集团确认交易金额的负债，扣除将通过其PagSeguro账户向商家提供的交易成本。

根据这些交易的条款，分期付款交易中应付给第三方的应付账款是根据公允价值估算的。

2.12。存款

PagSeguro集团进行了卖出回购交易（出售带有未来回购协议的金融资产）。此类回购协议在涉及证书存款业务的定期存款账户和用于发行金融信函的银行间存款账户时记录在定期存款账户中。销售价格和回购价格之间的差额被视为利息，并在协议期限内通过实际利率法予以确认。

2.13。借款

借款最初按公允价值减去任何直接归属交易成本进行确认。初始确认后，这些金融负债使用实际利率法按摊销成本计量，但嵌入式衍生品除外，该衍生品以公允价值计量且计入损益。

当负债被取消确认时，收益和亏损将在合并损益表中确认，也通过实际利息法摊销程序确认。摊销成本的计算方法是考虑收购的任何折扣或溢价以及作为实际利率法不可分割的一部分的费用或成本。实际利息法摊销包含在合并损益表的利息支出中。

2.14。规定

当PagSeguro Group由于过去的事件而承担当前的法律或推定义务时，准备金即得到承认，很可能需要资源外流才能清偿债务，并且可以可靠地估计金额。当PagSeguro集团期望准备金的价值得到全部或部分报销时（例如，根据保险合同），补偿被视为一项单独的资产，但前提是报销几乎可以肯定。与任何准备金相关的费用在扣除任何报销后，在损益表中列报。PagSeguro集团是法律和行政诉讼的当事方。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

对于可能需要资金外流才能结清意外/债务并且可以作出合理估计的与诉讼有关的所有突发事件，都制定了准备金。对损失可能性的评估包括评估现有证据、法律层次结构、现有判例法、最近的法院判决及其在法律制度中的重要性以及外部法律顾问的意见。对这些规定进行了审查和调整，以反映情况的变化。

2.15。收入和收入

与客户签订合同的收入被视为对商品或服务的控制权，其金额反映了集团在PagSeguro集团正常活动过程中为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。收入在扣除销售税和消费税及申报表后列报。

PagSeguro 集团与客户签订合同的收入主要包括：

•来自交易活动和其他服务的收入：来自电子支付中介费和其他服务（例如预付卡）的收入，这些收入在金融机构批准购买时予以确认。由于PagSeguro集团是中介交易的负责人，因此电子支付中介费的收入按毛额确认，相关交易成本被确认为销售和服务成本。PagSeguro集团主要负责向客户提供服务，并直接设定此类服务的价格，这与PagSeguro集团与发卡计划或发卡机构商定的相关交易成本无关。

•会员费收入：公司在与提供PagSeguro集团生态系统访问权限的客户签订合同之初就收取不可退还的会员费。根据PagSeguro客户的内部指标，与不可退还的会员费相关的收入已递延，并随着时间的推移计入递延收入。

•信贷业务收入：公司按每日比例确认收入。在停止累积之前到期和逾期的信贷业务收入计入交易活动和服务的收入。停止后，应计收入将仅在实际收到时才算作确认收入。

•收入主要由确认的财务收入组成，这是由于提前向第三方（商家）支付应付账款时收取的贴现率。该收入在商家提前付款的基础上分期收到销售付款时予以确认，并在损益表中记作财务收入。

2.16。当期和递延所得税和社会缴款

当期所得税和社会缴款

本年度的税收资产和负债是根据预期的可收回金额或应付给税务机关的金额计算的。用于计算金额的税率和税法是PagSeguro集团运营并产生应纳税所得的国家在资产负债表之日颁布或实质性颁布的税率和税法。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

与直接计入权益的项目相关的当期所得税和社会缴款在权益中确认。PagSeguro Group定期评估涉及税收法规解释的税收状况，并在适当时制定条款。

递延税

递延税源于资产和负债的税基与资产负债表日的账面金额之间的暂时差异。

所有临时应纳税差额均确认递延所得税负债，但以下情况除外：

•当递延所得税负债源于业务合并以外的交易中资产或负债的初始确认时，该资产或负债在交易时既不影响会计也不会影响应纳税利润；以及

•关于与子公司投资相关的临时税收差异，前提是可以控制暂时差异逆转的时机，并且在可预见的将来，暂时性差异很可能不会逆转。

递延所得税资产在所有可扣除的临时差额和税收损失结转额中予以确认，前提是有可能有应纳税利润可以抵消这些利润，但以下情况除外：

•当与可扣除的临时差额相关的递延所得税资产源于业务合并以外的交易中资产或负债的初始确认时，该资产或负债在交易时既不影响会计也不会影响应纳税利润或亏损；以及

•关于与子公司投资相关的可扣除的临时差额。只有在临时差额有可能在可预见的将来逆转，并且应纳税利润可用于利用临时差额的情况下，才能确认递延所得税资产。

在每个报告日对递延所得税资产的账面金额进行审查，并确认递延所得税资产，前提是有可能有足够的应纳税利润可供使用全部或部分递延所得税资产。未确认的递延所得税资产将在每个报告日重新评估，并在未来可能有应纳税利润可供使用的范围内予以确认。

根据开曼群岛的当地法律（特别是1960年的《公司法》），在该司法管辖区内成立的公司的收入不征税。因此，PagSeguro Digital对开曼群岛的所得税没有影响。

对于PagSeguro Digital的子公司，递延所得税资产和负债是使用资产变现年度的现行税率来衡量的，负债将结算。根据第14.446号法律，目前定义的所得税税率为25％，社会缴款的9％用于计算递延税，BancoSeguro目前将所得税的税率定义为25％，社会缴款的税率为20％，PagInvest目前将所得税的税率定义为25％，社会缴款的税率为15％。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

递延所得税资产和负债按净额列报，前提是存在法律或合同上可强制执行的抵消税收资产抵消应纳税义务的权利，并且递延税与同一个应纳税实体有关并受同一税务机关管辖。

2.17。员工福利-利润共享

PagSeguro Group确认负债和利润分享支出，前提是每个财年开始时制定和批准的运营目标和业绩的实现情况。PagSeguro Group 在有合同义务或过去的惯例规定了推定义务时认可某项条款。

2.18。业务合并和商誉

PagSeguro集团使用收购方法对企业合并进行核算。收购成本根据收购日的公允价值以转让对价的总和来衡量。直接归因于收购的成本在发生时记作支出。

收购的资产和承担的负债按公允价值计量，根据收购之日的合同条款、经济状况和相关条件进行分类和分配。PagSeguro Group承认收购业务中的任何非控股权益，无论是按公允价值还是按非控股权益占被收购企业可识别净资产公允价值的比例比例进行承认。非控股权益在每次收购时确定。与收购相关的成本在发生时记入损益表。

商誉的衡量标准是转让的对价超过所购净资产公允价值的部分。如果转让的对价小于所购净资产的公允价值，则差额将在损益表中确认为讨价还价收购的收益。首次确认后，商誉的计量标准是成本减去任何累计减值亏损。

收购方转让的任何或有对价将在收购之日按公允价值确认。归类为权益的或有对价不予重新计量，其后续结算计入权益。根据国际财务报告准则第9号，被归类为资产或负债的或有对价，属于国际财务报告准则第9号金融工具的范围，按公允价值计量，在损益表中确认公允价值的变化。

2.19。国库股

重新收购的自有股权工具（库存股）按成本确认并从权益中扣除。购买、出售、发行或取消PagSeguro集团自有股票工具的损益不在损益中确认。账面金额与对价之间的任何差额，如果重新发行，均计入权益。

2.20。基于股份的付款（LTIP 和 LTIP 目标）

LTIP-Goals 由 PagSeguro Brazil 于 2018 年 12 月 18 日设立，经公司董事会批准，并于 2019 年 8 月 7 日、2020 年 2 月 21 日、2021 年 1 月 19 日、2021 年 8 月 16 日和 2021 年 12 月 22 日修改和批准。LTIP目标下的受益人由LTIP目标委员会选出，该委员会由公司董事会主席和UOL的两名官员组成。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

LTIP目标下的受益人授予的奖励可以现金、A类普通股或两者的组合支付，由LTIP目标委员会根据公司在任何给定年度的公司业绩共享计划中确定的目标酌情支付。如果奖励的任何部分以A类普通股支付，则将巴西雷亚尔转换为A类普通股的相关价值将设定不迟于该金额授予年度的次年3月的最后一个工作日。根据LTIP-Goals计划，相关款项应在该确定之日起的10个工作日内支付和/或交付A类普通股。

在制定LTIP目标之前，管理层成员参与了LTIP，该LTIP由UOL于2015年7月29日为其集团公司设立，并由PagSeguro Digital Ltd.采用。LTIP下的受益人由UOL的LTIP委员会选出，该委员会由公司董事长和UOL的两名高管组成。自2018年12月18日制定LTIP目标以来，LTIP没有授予任何新的权利，也不会授予任何新的权利。LTIP下的受益人以名义现金金额的形式获得权利，无需现金对价。在该计划中，UOL集团公司的员工（包括高级管理人员）以股份支付的形式获得薪酬，员工通过这种方式提供服务作为股权工具（股权结算交易）的对价。

股权结算交易的成本由发放补助金之日的公允价值决定。从受益人发放之日起一年后，这些权利每年分五次等额分期付款。

该成本在人事支出中确认，同时在服务完成期间（归属期）相应增加的权益也在人事支出中确认。截至归属日的每个报告日确认的股票结算交易的累计支出反映了归属期的到期程度以及集团对最终将归属的股票工具数量的最佳估计。损益表中的支出代表年初和年底确认的累计支出的变动。对于因服务条件未得到满足而最终未授予的奖励，不认列任何费用。

2.21。2023 年采用的新会计准则

在编制截至2023年12月31日的合并财务报表时采用的会计政策与截至2022年12月31日的年度所采用的会计政策一致，但2023年1月1日生效的声明、解释和准则所要求的变更除外，如下所述。

•国际财务报告准则第17号于2017年5月发布，取代了国际财务报告准则第4号保险合同。它需要一个当前的衡量模型，在该模型中，对每个报告期的估算值进行重新测量，使用贴现概率加权现金流的组成部分来衡量合同、明确的风险调整以及代表合同未赚取利润（CSM）的合同服务利润（CSM），后者被确认为承保期内的收入。

该标准允许在损益表中或直接在其他综合收益表中确认贴现率的变化之间做出选择。这一选择可能会反映保险公司如何根据国际财务报告准则第9号核算其金融资产。对于短期合同（通常由非人寿保险公司签订）的剩余承保责任，允许采用可选的、简化的保费分配方法。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

对于人寿保险公司签订的某些合同，对一般衡量模型进行了修改，称为 “可变费用方法”，其中保单持有人分享标的项目的回报。在应用可变费用方法时，该实体在标的项目的公允价值变动中所占的份额包含在CSM中。因此，与一般模型相比，保险公司使用该模型的结果波动性可能较小。

2020年7月做出的有针对性的修订旨在通过降低实施成本来简化该准则的实施，并使各实体更容易向投资者和其他人解释适用国际财务报告准则第17号的结果。修正案还将国际财务报告准则第17号的申请日期推迟至2023年1月1日。该集团没有确定新《国际财务报告准则》的重大影响。

•国际会计准则第1号和国际财务报告准则实务声明2的修正案——会计政策披露：2021年2月，国际会计准则理事会发布了关于披露 “重要” 会计政策而不是 “重大” 会计政策的新修正案。修正案定义了什么是 “重要会计政策信息”，并解释了如何识别这些信息。它还澄清说，无关紧要的会计政策信息无需披露，但如果是，则不应掩盖相关的会计信息。为了支持这一变化，国际会计准则理事会还修订了《国际财务报告准则实务声明2：作出重要性判断》，为如何将重要性概念应用于会计政策披露提供指导。该修正案自2023年1月1日起生效。专家组没有发现财务业绩有重大变化。

•国际会计准则第8号修正案——会计政策、估算变更和错误更正：2021年2月发布的修正案阐明了各实体必须如何区分会计政策的变化和会计估算的变化，因为会计估算的变化前瞻性地适用于未来的交易和其他未来事件，但会计政策的变化通常追溯地适用于过去的交易和其他过去的事件以及本期。该修正案自2023年1月1日起生效。专家组没有发现财务业绩有重大变化。

•国际会计准则第12号修正案-所得税：2021年5月发布的修正案要求实体确认初始确认时产生等额的应纳税和可扣除的临时差额的交易的递延税。

•例如，这通常适用于租赁交易（使用权资产和租赁负债）以及退役和恢复义务，并且需要确认额外的递延所得税资产和负债。该修正案自2023年1月1日起生效。专家组没有发现财务业绩有重大变化。

•经合组织皮拉尔两项规则——2023年5月，国际会计准则理事会对国际会计准则第12号进行了狭义修订，暂时免除了承认和披露实施第二支柱示范规则的已颁布或实质性颁布的税法产生的递延税的要求，包括实施这些规则中描述的合格国内最低充值税的税法。该小组没有发现财务业绩的重大变化。

2. 合并财务报表和重要会计政策的列报和编制（续）

2.22。新会计准则尚未生效

截至合并财务报表发布之日已发布但尚未生效的新准则和修订的准则和解释将在下文披露。公司打算在这些新的和经修订的标准和解释（如果适用）生效时采用它们。

•国际会计准则第1号 “财务报表列报” 修正案：于2020年5月和2022年发布，目的是澄清负债分为流动或非流动负债，具体取决于期末存在的权利。该分类不受报告日期之后该实体的预期或事件（例如，收到豁免或违反契约）的影响。修正案还阐明了国际会计准则1所指的 “清偿” 负债。国际会计准则1的修正案自2024年1月1日起生效。专家组没有发现财务业绩有重大变化。

•国际财务报告准则第16号修正案——国际财务报告准则第16号的修正案规定，在衡量出售和回租后的租赁负债时，卖方承租人确定 “租赁付款” 和 “修订后的租赁付款”，不会导致卖方承租人确认与其保留的使用权相关的任何金额的收益或损失。这可能特别影响销售和回租交易，在这些交易中，租赁付款包括不依赖于指数或利率的可变付款。国际财务报告准则第16号的修正案自2024年1月1日起生效。该集团预计财务业绩不会发生实质性变化。

•对IAS 7和IFRS 7的修正——修订IFRS 7的目的是提供有关SFA的信息，使投资者能够评估对实体负债、现金流和流动性风险敞口的影响。《国际会计准则》第7号的修正案自2024年1月1日起生效。该集团预计财务业绩不会发生实质性变化。

会计估算和判断不断进行评估，其依据是历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些预期在当时情况下被认为是合理的。

基于假设，PagSeguro集团对未来做出了估计。顾名思义，由此产生的会计估计很少等于相关的实际结果。主要估计和假设如下：

3.1。应急准备金

PagSeguro集团承认民事、税务和劳工诉讼条款。损失概率的评估包括评估现有证据和判例、法律层次结构和最近的法院裁决。对条款进行审查和调整，以考虑情况的变化，例如适用的时效期限、税务检查的结果以及根据新问题或法院裁决确定的额外风险。

3.2。衡量预期信贷损失的损失准备金

对于发卡机构的应收账款，PagSeguro集团使用准备金矩阵来计算ECL。准备金利率基于内部信用评级，该评级考虑了外部信息，例如主要评级机构的评级以及特定于债务人和经济环境的前瞻性因素。对于客户应收贷款和信用卡，准备金利率基于附注2.6应收账款详述的EAD、PD和LGD。

3.3。商誉减值

管理层必须做出判断，尤其是在预测CGU的现金流、计算加权平均资本成本（“WACC”）、根据计算CGU使用价值时使用的估计国内生产总值估算通货膨胀率和长期增长率时，如附注13所述。

4. 合并子公司（续）

子公司从事提供金融技术解决方案和服务以及相应的相关活动。巴西Pagseguro投资了以下公司：

◦Biva Sec：该公司的主要目标是收购PagSeguro集团的信贷解决方案并将其证券化，例如贷款和信用卡业务。

◦FIDC：FIDC是一家巴西投资基金，成立于2017年10月4日，旨在通过收购巴西PagSeguro作为转让人持有的第三方的应付账款，为PagSeguro巴西提前支付应收账款的增长提供资金。巴西PagSeguro合并了FIDC的财务报表，因为违约风险以及与FIDC相关的费用和管理费的支付责任与巴西PagSeguro持有的次级配额有关。

2018年3月29日，第三方投资者向FIDC出资2,000万雷亚尔，仅收购了FIDC的优先和夹层配额。在2020年11月3日和2021年11月1日，第三方投资者赎回了与优先配额和夹层配额相关的所有资本。2021 年 12 月 27 日，PagSeguro Brazil 将其次级配额的 15% 转移给了 PagSeguro Digital。2022年10月，向第三方投资者发行了10万股新的优先股，每股面值为1万雷亚尔，总额为1亿雷亚尔，并在PagSeguro集团注册为其他负债。截至2023年12月31日，100％的次级配额归PagSeguro集团所有。

◦RegistraseSeguro：2019年10月2日，巴西PagSeguro通过投资5,000雷亚尔的股本组建了RegistraSeguro。该公司提供与金融市场相关的金融服务和软件开发。2023 年 7 月，PagSeguro Brazil 注册成立。

◦MOIP：2020年10月31日，巴西PagSeguro收购了MOIP100％的股本。该公司为电子商务和市场提供在线支付平台和端到端支付处理。2023年8月，MOIP的客户组合迁移到巴西PagSeguro，以利用集团现有的技术结构，为客户创造更好的条件，并作为PagSeguro集团战略的一部分，为业务带来更大的协同效应。

◦理事会：2021年8月12日，巴西PagSeguro收购了理事会100％的股本。该公司的企业宗旨是提供专业的数据处理服务、应用程序服务提供商、互联网托管服务、技术支持、维护和其他信息技术、许可和计算机使用权转让方面的服务。

◦Netpos Serviãos de Informática S.A.（“Netpos”）：2023年7月18日，巴西PagSeguro收购了90％，此前收购了该公司10％的股本。Netpos的主要活动是软件和硬件解决方案，专注于开发更好的业务管理条件。更多细节见注释11。

◦PagSEG：2020年7月15日，PagSeguro集团成立了该公司，这是一家在PagSeguro Digital下注册成立的控股公司，其主要目标是收购其他商业或民用公司的股份，作为合伙人、股东或配额持有人，并管理这些股份。PagSeg 的子公司是：

◦网络+电话：该公司主要致力于集中HUB的战略来满足客户的需求。

4. 合并子公司（续）

◦BCPS：BCPS的主要活动是充当PagSeguro Technologia在葡萄牙的中心，并负责其部分账户管理。

◦PagSeguro Tecnologia：允许其客户进行跨境交易，商家和消费者位于拉丁美洲、西班牙、葡萄牙和土耳其的不同国家。

◦CDS：2020年8月31日，巴西PagSeguro收购了CDS100％的已发行股份。工资贷款信贷业务由CDS提供，现在由BancoSeguro提供。

◦Biva Servicos：其主要目标是通过电子平台在投资者、金融机构和信贷借款人之间进行中介。

◦PagParticaåes：2020年10月22日，PagSeguro集团成立了该公司，这是一家在PagSeg下注册的控股公司，其主要目标是收购其他商业或民用公司的股份，作为合伙人、股东或配额持有人，并管理这些股份。Pag Particasös的子公司是：

◦TILIX：2018年12月5日，巴西PagSeguro收购了100％的股本，并获得了TILIX的控制权。该公司为管理B2C和B2B的支付解决方案提供软件开发。

◦YAMI：2019年8月9日，巴西PagSeguro收购了100％的股本，并获得了YAMI的控制权。该公司为电子商务和市场提供后台平台。

◦Zygo：2020年7月23日，巴西PagSeguro收购了Zygo100％的已发行股份。ZYGO是一个多方面的客户互动和忠诚度平台，通过提供定制的营销和忠诚度计划以及提供消费者见解和分析，使微型、小型和中型商家能够获取、吸引和扩大客户群。

◦BS Holding：是一家控股公司，其主要目标是以合伙人、股东或配额持有人的身份收购其他公司的股份，主要与银行和金融服务有关，并管理这些股份。BS Holding的子公司是：

◦BancoSeguro持有提供金融服务的许可证，其主要产品是Pagseguro集团客户的存款以及为集团中其他公司提供银行解决方案的服务。

◦PagInvest：2022年5月13日，公司通过投资2,000雷亚尔的股本组建了BS Holding。该公司提供与金融市场相关的金融服务。2023年3月，巴西中央银行批准了13,000雷亚尔的总初始股本，金额为15,000雷亚尔。

◦PSHC：2021年3月18日，PagSeguro集团成立了这家在PagSeguro Digital下注册的控股公司，此外，在2021年第三季度，Pagseguro集团在PSHC旗下成立了四家新子公司。

◦智利Pagseguro、哥伦比亚Pagseguro、Pagseguro Peru和墨西哥PSGP。他们的主要目标是发展与创建、实施和维护支付技术平台直接或间接相关的各种业务，尤其是与其国家的电子商务或互联网相关的业务。他们可以直接或间接地充当支付系统以及数字和电子支付生态系统中的促进者和/或代理人。

运营部门是根据首席运营决策者（“CODM”）报告和审查的信息确定的。董事会已被确定为CODM，负责分配资源和评估业务业绩，并制定PagSeguro集团的战略决策。

考虑到所有决策均基于合并报告，并且与战略和财务规划、购买、投资和资金分配有关的所有决策都是在合并基础上做出的，因此PagSeguro集团及其子公司作为金融服务代理在单一细分市场运营。

PagSeguro集团的主要公司总部设在巴西，收入来自本地客户和国外客户。主要收入与国内市场的销售有关。2023年、2022年和2021年，来自国际市场的收入分别为0.4％、1.0％和2.5％。

持有现金和现金等价物的目的是满足短期现金需求，包括手头现金、银行存款和其他原定到期日不超过三个月且具有非实质性价值变动风险的短期高流动性投资。

短期银行存款主要由即时付款（PIX）金额表示，平均回报率为基本利率（SELIC，2023年12月31日为11.75％，2022年12月31日为每年13.75％）、自动柜员机现金和客户付款的100％。增长的主要原因是年底假日期间为PIX保险预留了金额。

主要包括对LFT和强制性储备的投资，截至2023年12月31日，存入巴西中央银行的金额为3,308,583雷亚尔（截至2022年12月31日为1,103,299雷亚尔），平均回报率为基本利率（截至2023年12月31日为每年11.75％，截至2022年12月31日为13.75％）的100％，投资以遵守授权支付机构的某些要求并支持巴西中央银行条例规定的金融机构的业务.LFT按其他综合收益的公允价值归类，强制性储备金是摊销成本。截至2023年12月31日的财年，LFT的未实现累计亏损总额为699雷亚尔（截至2023年12月31日止年度的净亏损为558雷亚尔）。

8. 应收账款（续）

(i) 发卡机构：来自巴西PagSeguro作为金融中介机构与发卡银行开展业务的交易所产生的应收账款，这些交易涉及巴西PagSeguro与维萨、万事达卡、Hipercard、美国运通或Elo之间的中介协议。但是，巴西PagSeguro的合同应收账款属于金融机构，金融机构是应收账款付款的法定义务人。此外，如果法定债务人不付款，则在原始交易后27天内到期的款项，包括第一期分期应收账款到期的款项，由Visa、Mastercard、Hipercard、Amex或Elo（视情况而定）提供担保。

(ii) 收购方：指从收购方收到的信用卡处理交易，收购方是作为发卡银行与巴西PagSeguro之间的金融中介的第三方。

(iii) 应收信贷总额在扣除ECL（“预期信贷损失”）后列报，根据《国际财务报告准则第9号》计量，使用了：与违约时暴露的信用风险相关的违约敞口（EAD）；违约概率（PD）与交易对手不履行合同付款义务的可能性有关；违约损失（LGD）与风险敞口的百分比有关违约，此外还有计算减值准备金的方法（EAD x PD x LGD）。Pagseguro Group将前瞻性信息和假设考虑在内，例如个人交易层面的历史损失、信贷质量和担保、经济因素和预计的未来现金流，这可能会影响准备预期信贷损失的计算模型。

(iv) 指来自法定债务人的其他分散应收款。

应收账款的到期分析如下：

截至2023年12月31日，应收信贷的到期分析如下：