以引用方式并入的文件

文档		Where Inc.
代理声明 *		第三部分（项目10、11、12、13和14）

*	如本报告各项目所述，本报告仅以引用方式纳入该等文件的若干特定部分。

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•	批发量

•	每辆售出的汽车的利润率—这反过来又受到许多因素的影响，例如：

◦	市场因素-售出的车辆和期权的数量和组合，以及净定价(除其他因素外，还反映了激励计划)

◦	生产汽车所需的零部件和原材料成本

◦	客户保修索赔和其他服务行动的成本

◦	安全、排放和燃油经济性技术和设备的成本

•	相对固定的结构性成本比例较高，因此批发单位数量的微小变化可能会显著影响整体盈利能力

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(a)	批发单位数量包括中型和重型卡车的销售。 批发单位数量还包括出售给经销商的所有福特和林肯品牌单位（无论是由福特还是非合并附属公司生产）、出售给其他制造商的福特生产的单位、由福特为其他制造商分销的单位，以及由我们的非合并中国合资企业江铃汽车有限公司（“江铃”）生产并出售给经销商的本地品牌单位。 出售给日租汽车公司的车辆，受保证回购选择权（即，租赁回购），以及其他递延确认收入的成品车辆销售（例如，也包括在批发单位卷中。 来自若干批发单位数量的汽车的收入（特别是由我们的非合并附属公司生产和分销的福特汽车，以及江铃品牌汽车）不包括在我们的收入中。

(b)	欧盟21国市场包括英国、德国、法国、意大利、西班牙、奥地利、比利时、捷克共和国、丹麦、芬兰、希腊、匈牙利、爱尔兰、荷兰、挪威、波兰、葡萄牙、罗马尼亚、俄罗斯、瑞典和瑞士。

(c)	中国包括台湾。

(d)	东盟包括菲律宾、泰国和越南。

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(a)	零售额主要代表经销商的销售额，部分基于估计的车辆登记；包括中型和重型卡车。

(b)	行业量是基于从全球各地的各种政府、私人和公共来源收集的公开可用数据的内部估计；包括中型和重型卡车。

(c)	市场份额是指我们的品牌在相关市场或地区的报告零售额占行业总销售额的百分比。

(d)	欧盟21国市场包括英国、德国、法国、意大利、西班牙、奥地利、比利时、捷克共和国、丹麦、芬兰、希腊、匈牙利、爱尔兰、荷兰、挪威、波兰、葡萄牙、罗马尼亚、俄罗斯、瑞典和瑞士。

(e)	中国包括台湾；中国及亚太区业务的市场份额包括由我们的非合并子公司生产和销售的福特品牌和江铃品牌汽车。

(f)	东盟包括菲律宾、泰国和越南。

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•	福特利奥和汽车有限公司（"FLH"）- 福特（70%的合伙人）、利奥和集团（25%的合伙人）和个人股东（合计5%的所有权）在台湾的合资企业，组装从福特采购的各种福特汽车。 除了国内组装，FLH还从亚太地区、欧洲和美国进口福特品牌的组装车。 合资企业在台湾经营一家工厂。

•	福特越南有限公司- 福特（75%的合伙人）和Diesel Song Cong One Member Limited Liability Company（越南发动机和农业机械公司的子公司，该公司由越南工业和贸易部代表的国家拥有多数股权（87.43%））（25%的合伙人）之间的合资企业。 福特越南有限公司组装和分销各种福特乘用车和商用车车型。 该合资企业在越南经营一家工厂。

•	汽车联盟（泰国）有限公司Ltd.（“AAT”）- 福特和马自达各占50/50的合资企业，在泰国罗勇拥有并经营一家制造工厂。 AAT生产福特和马自达产品，供国内和出口销售。

•	长安福特汽车有限公司（“CAF”）- 福特与重庆长安汽车有限公司（Chongqing Changan Automobile Co.）各占50/50的合资企业，Ltd.（"长安"）。 CAF在中国经营着五个装配厂、一个发动机厂和一个变速器厂，生产和分销各种福特乘用车车型。

•	Ford Otomotiv Sanayi Anonim Sirketi（“Ford Otosan”）- 福特（41%的合作伙伴）、土耳其Koc集团（41%的合作伙伴）和公众投资者（18%）在土耳其的合资企业，是我们欧洲Transit、Transit Custom和Transit Cable商用车的唯一供应商，也是我们在土耳其的唯一经销商。 福特Otosan还为土耳其和某些出口市场生产货运卡车，以及某些发动机和变速器，以及主要为运输公司供应给其他地区的某些部件。 该合资企业在土耳其拥有三家工厂、一个零部件配送站和一个研发中心。

•	Ford Sollers Netherlands B.V.（"Ford Sollers"） - 福特（49%股东）和Sollers PJSC（“Sollers”）（51%股东）的合资企业。 该合资企业主要从事制造在俄罗斯销售的轻型商用车，并拥有通过若干商标和知识产权的许可在俄罗斯制造、组装和分销轻型商用福特汽车的独家权利。 该合资企业在俄罗斯经营一家生产设施。

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•	Getrag Ford Transmissions GmbH（"GFT"）- 与Magna PT International GmbH（前身为Getrag International GmbH）合资50/50的合资企业，该公司是一家由Magna Powertrain GmbH拥有的德国公司。 GFT在英国Halewood、德国科隆和法国波尔多设有工厂，并为我们的欧洲业务部门生产手动变速器。

•	JMC- 一家在中国上市的公司，包括福特（32%的股东）和南昌江铃投资有限公司，有限公司（41%股东）为其控股股东。 南昌江铃投资有限公司长安汽车有限公司是长安汽车与江铃汽车集团各占50/50的合资企业。 JMC的公众投资者拥有其发行在外股份总数的27%。 JMC组装福特全顺、福特Everest、福特Territory、福特发动机以及非福特车辆和发动机，以便在中国和其他出口市场销售。 江铃在南昌经营着两个装配厂和一个发动机厂，并正在南昌建设一个新的汽车装配厂。 江铃还在太原经营着一家重型卡车和发动机装配厂。

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(a)	亦为董事、主席兼首席执行官办公室主席、财务委员会主席及董事会可持续发展委员会成员。

(b)	亦为董事及主席兼首席执行官办公室成员。

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•	缴费成本-这些成本通常因生产量而异。这些成本包括材料(包括商品)、保修、运费和关税。

•	结构成本-这些成本通常与生产量没有直接的比例关系。这些成本包括制造、工程、支出相关、广告和促销、行政和销售以及养老金和OPEB成本。

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*	包括特殊项目的相关税收影响和特殊项目的税收影响。

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*	看见非公认会计准则财务计量调整符合公认会计准则的对账部分。

*	看见非公认会计准则财务计量调整符合公认会计准则的对账部分。

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*	包括我们在土耳其的非合并子公司生产和销售的福特品牌汽车（2018年约44，000辆，2019年约34，000辆）；收入不包括这些销售。

*	批发单位包括我们未合并的关联公司在中国生产和销售的福特品牌和JMC品牌汽车；收入不包括这些销售。

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•	市场因素(不包括未合并的附属公司批发的影响)：

◦	音量和混合-主要衡量因行业数量、市场份额和经销商库存的变化而导致的批发量变化(按前一年每单位平均贡献利润率计算)的息税前利润差异，以及因产品组合变化而产生的息税前利润差异，包括车辆系列之间的组合以及车辆系列内装饰水平和选项的组合

◦	净定价-主要衡量经销商批发价格变化和营销激励计划(如返点计划、低利率融资优惠、特殊租赁优惠和经销商库存库存调整)所驱动的EBIT差异

•	成本：

◦	缴费成本-主要衡量单位成本类别中的EBIT差异，这些成本类别通常随数量而变化，例如材料成本(包括商品和组件成本)、保修费用以及运费和关税成本

◦	结构成本-主要衡量由成本类别的绝对变化驱动的息税前利润差异，这些成本类别通常与生产量没有直接的比例关系。结构成本包括以下成本类别：

▪	制造业，包括与批量相关的-主要包括小时工和受薪制造人员的成本、工厂管理费用(如公用事业和税收)和新产品发布费用。这些成本可能会受到加班、考勤、排队速度和班次安排等操作模式操作量的影响

▪	工程学– 主要包括工程人员、原型材料、测试和外部工程服务的费用

▪	与支出相关– 主要包括制造和工程资产的折旧和摊销，但也包括资产报废和经营租赁

▪	广告和促销活动– 包括广告、营销计划、品牌推广、客户邮寄和促销活动以及车展的费用

▪	行政及销售 – 主要包括与员工活动和销售职能有关的受薪人员和购买服务的费用，以及相关的信息技术费用

▪	养老金和OPEB– 主要由过去的工作人员养恤金成本和其他退休后员工福利成本组成

•	交易所-主要计量由以下一种或多种因素驱动的息税前利润差异：(I)以有关实体的功能货币以外的货币计价的交易；(Ii)将功能货币收入转换为美元的影响；(Iii)以其功能货币以外的货币重新计量相关实体的货币资产和负债的影响；或(Iv)我们的外币对冲的结果

•	其他– 包括各种项目，如部件和服务收入、特许权使用费、政府奖励和与补偿相关的变更

•	批发和收入—批发单位数量包括出售给经销商的所有福特和林肯品牌单位（无论是由福特还是非合并子公司生产）、出售给其他制造商的福特生产单位、福特为其他制造商分销的单位，以及出售给经销商的中国合资企业江铃汽车有限公司（“江铃”）生产的本地品牌单位。 出售给日租汽车公司的车辆，受保证回购选择权（即，租赁回购），以及其他递延确认收入的成品车辆销售（例如，也包括在批发单位卷中。 我们的收入不包括某些批发单位数量的汽车（特别是由我们的非合并子公司生产和分销的福特牌汽车，以及江铃品牌汽车）

•	行业规模和市场份额-部分基于车辆登记估计数；包括中型和重型卡车

•	萨尔-经季节调整的年率

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*	仅限于美国零售融资，此前包括零售融资和经营租赁。

**	2019年全年美国36个月停租拍卖价值组合。

*	看见非公认会计准则财务计量调整符合公认会计准则的对账部分。

**	看见流动性和资本资源—福特信贷部门 符合公认会计准则的对账部分。

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•	音量和混合：

◦	交易量主要计量按前期汇率按前期融资保证金收益率（定义见下文融资保证金）计算的平均管理应收款项变动所带动的融资保证金净额变动。 销量的变化主要是由销售和租赁的新车和二手车的数量、福特信贷购买零售融资和经营租赁合同的程度、福特信贷提供批发融资的程度、所融资车辆的销售价格、经销商库存水平、福特赞助的专门通过福特信贷提供的特别融资计划以及成本效益的资金的可用性驱动的

◦	Mix主要衡量每个地区内福特信贷平均管理应收款的组成随期间变化所导致的净融资利润率的变化

◦	融资保证金差异为融资保证金收益率的期间变动乘以按过往期间汇率计算的本期平均管理应收款项。 这一计算是在产品和国家一级进行的，然后进行汇总。 融资保证金收益率等于收入减去本期利息支出和预定折旧后，除以同期管理应收账款平均数

◦	融资保证金的变化是由收入和利息支出的变化推动的。收入的变化主要受市场利率水平、定价中的成本假设、业务组合和竞争环境的影响。利息支出的变化主要是由市场利率水平、借款利差和资产负债管理推动的

•	信用损失：

◦	信贷损失是指按前期汇率计提的信贷损失准备金的变动。为便于分析，管理层将信贷损失准备金分为净冲销和信贷损失准备变动。

◦	注销净额变动主要由收回次数、每次收回的严重程度及收回款项所带动。 信用损失准备金的变化主要是由信用损失和收回的历史趋势的变化、福特信贷目前投资组合的组成和规模的变化、历史二手车价值趋势的变化以及经济状况的变化所驱动的。 有关更多信息，请参阅“关键会计估计 -我们的第二部分第7项的信用损失备抵"一节 2019形式 10—k报告

◦	于二零一九年一月一日，我们更改了报告与客户违约经营租赁有关的提前终止亏损的会计方法。 先前，我们将因客户违约事件而导致的经营租赁提前终止亏损储备呈列，作为信贷亏损拨备的一部分， 经营租赁净投资在资产负债表上 我们现在在厘定折旧估计时考虑经营租赁提前终止的影响，折旧估计作为累计折旧的一部分， 经营租赁净投资在资产负债表上 吾等认为，会计方法之变动较为可取，因为该等变动之特征更能反映为折旧。 我们已重新分类过往期间金额以反映该等变动。

•	剩余租约：

◦	租赁余额衡量按前期汇率计算的剩余业绩的变化。出于分析的目的，管理层将剩余业绩主要分为剩余损益和累计补充折旧的变化。

◦	剩余收益和亏损变动主要是由退还给福特信贷并出售的车辆数量，以及出售车辆的拍卖价值和折旧价值之间的差额（包括基础和累计补充折旧）。 累计补充折旧的变化主要是由福特信贷对租赁期结束时预期拍卖价值的估计变化以及福特信贷对将返还和出售的车辆数量的估计变化所驱动的。 由于上述会计方法的变动，累计折旧现反映所有呈列期间因客户违约事件而导致的经营租赁提前终止亏损。 有关更多信息，请参阅“关键会计估计 -本条例第二部第7项的“经营租赁车辆的累计折旧”一节 2019表格10—K报告

•	交易所：

◦	反映在将本位币收入转换为美元的影响下EBT的变化

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•	其他：

◦	主要包括营业费用、其他收入、保险费用和按前期汇率计算的其他收入

◦	运营费用的变化主要是由受薪人员成本、设施成本以及与发起和服务客户合同相关的成本推动的

◦	一般而言，其他收入变动主要由衍生工具市场估值调整（主要与利率变动有关）及其他杂项项目相关的盈利变动所带动

•	现金(as见资金结构、流动性和杠杆表）—现金、现金等价物和有价证券，不包括与保险活动有关的金额

•	债务(as显示在关键负债表和杠杆表）—福特信贷资产负债表上的债务。 包括以证券化方式发行的债务，且仅从相关证券化资产的收款中支付。 福特信贷有权收取不需要支付作为这些证券化交易当事方的证券化实体发行的债务和其他债务的超额现金流，

•	税前收益（EBT）)-反映福特信贷的所得税前收入

•	股本回报率)(如关键指标表中所示)-反映按年化该期间的净收入并除以该期间的月平均权益计算的股本回报率

•	证券化现金 (as如流动性表所示）—为证券化投资者的利益持有的现金（例如储备金）

•	证券化(如公共期限融资计划表所示)-公共证券化交易，由Ford Credit赞助的规则144A，以及由Ford Credit Canada提供的广泛分发的产品

•	定期资产支持证券(如融资结构表所示)-证券化交易中发行的债务，只能从基础证券化资产的集合中支付和相关增强

•	应收账款净额合计(as如主要交易和福特信贷净额对账表所示）—包括为法律目的出售的应收融资（零售融资和批发）以及证券化交易中不符合会计销售处理要求的经营租赁净投资。 这些应收款和经营租赁在福特信贷的资产负债表中列报，仅用于支付作为这些证券化交易当事方的证券化实体所发行的债务和其他债务；它们不能用于支付福特信贷的其他债务或福特信贷的其他债权人的债权

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*	看见非公认会计准则财务计量调整符合公认会计准则的对账部分。

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*	看见非公认会计准则财务计量调整符合公认会计准则的对账部分。

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*	包括我们在土耳其的未合并附属公司生产和销售的福特品牌汽车(2017年约78,000辆，2018年约44,000辆)。收入不包括这些销售额。

*	批发单位包括我们未合并的关联公司在中国生产和销售的福特品牌和JMC品牌汽车。收入不包括这些销售额。

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*	美国零售和租赁，以前包括零售融资和经营租赁。

**	2018年全年美国36个月停租拍卖价值组合。

*	看见非公认会计准则财务计量调整符合公认会计准则的对账部分。

**	看见流动性和资本资源—福特信贷部门 符合公认会计准则的对账部分。

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*	看见非公认会计准则财务计量调整符合公认会计准则的对账部分。

*	注：由于四舍五入，数字可能无法相加。

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*	看见非公认会计准则财务计量调整符合公认会计准则的对账部分。

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*	有关定义，请参阅“福特信用分段”部分。

*	注：由于四舍五入，数字可能无法相加。

*	看见关于福特信用因果因素的定义和信息一节。

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*	主要与因利率变动而对衍生工具的市场估值调整有关。 债务调整与指定公平值对冲有关，而权益调整则与保留盈利有关。

**	福特信贷资产负债表上报告的股东总权益。

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•	限制我们的养老金缴费，以抵消持续的服务成本或满足监管要求(如果有的话)；

•	维持约80%固定收益投资及20%成长性资产的目标资产配置，使计划资产与负债的特征更匹配，从而减少我们的净风险；及

•	评估减少养老金负债的战略行动，如计划设计变更、削减或结算

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*	计算方法为过去四个季度的除现金税后净营业利润除以过去四个季度的平均投资资本。

**	计算方法为过去四个季度的经调整除现金税后经营净利润除以过去四个季度的平均投资资本。

*	注：由于四舍五入，数字相加可能不相等。

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•	2019年10月25日，标普下调福特和福特信贷的信用评级（从BBB下调至BBB—），并将前景从负面修订为稳定。

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*	当我们为调整后的自由现金流、调整后的息税前利润、调整后的每股收益和调整后的有效税率提供指导时，我们不会为最具可比性的GAAP措施提供指导，因为正如下文“补充GAAP措施的非GAAP措施”中更详细地描述的那样，这些措施包括难以合理确定地预测的项目。

**	须经本公司董事会批准。

***	平均与2019年全年相比，按固定组合计算。

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•	福特的长期竞争力取决于全球重新设计和健身行动的成功实施；

•	福特的汽车可能会受到缺陷的影响，这些缺陷导致新车型发布延迟，召回活动或增加保修成本；

•	福特可能无法实现现有或即将建立的战略联盟、合资企业、收购、资产剥离或新业务战略的预期收益；

•	操作系统、安全系统和车辆可能受到网络事件的影响；

•	福特的生产，以及福特供应商的生产，可能会受到劳工问题、自然灾害或人为灾难、财务困境、生产困难或其他因素的干扰；

•	福特维持有竞争力的成本结构的能力可能会受到劳动力或其他限制的影响；

•	福特吸引和留住有才华、多样化和高技能员工的能力对其成功和竞争力至关重要；

•	福特的新产品和现有产品以及移动服务均须经市场认可；

•	福特的业绩取决于更大、更有利可图的汽车的销量，尤其是在美国；

•	在全球范围内，福特的业绩可能会受到经济、地缘政治、保护主义贸易政策或其他事件的不利影响，包括关税和英国退欧；

•	我们任何关键市场的行业销售量都可能波动，如果发生金融危机、经济衰退或重大地缘政治事件，可能会下降；

•	由于行业产能过剩、汇率波动、竞争行为或其他因素，福特可能面临更激烈的价格竞争或对其产品的需求减少；

•	商品价格、外币汇率、利率和我们投资的市场价值的波动可能会对业绩产生重大影响；

•	福特和福特信贷在世界各地以具有竞争力的利率或足够的金额获得债务、证券化或衍生品市场的机会可能会受到信用评级下调、市场波动、市场混乱、监管要求或其他因素的影响；

•	福特接受政府奖励可能会受到削减、终止或收回；

•	福特信贷可能会经历高于预期的信贷损失，低于预期的剩余价值，或高于预期的租赁车辆回报量；

•	养老金和其他退休后福利计划的经济和人口统计经验(例如，贴现率或投资回报)可能比福特假设的更糟糕；

•	养老金和其他退休后负债可能会对福特的流动性和财务状况产生不利影响；

•	福特可能会遭遇不寻常或重大诉讼、政府调查或因产品缺陷、感知环境影响或其他原因引起的负面宣传；

•	福特可能需要大幅修改其产品计划，以符合安全、排放、燃油经济性、自动驾驶汽车和其他未来可能发生变化的法规；

•	福特和福特信贷可能会受到更严格的隐私、数据使用和数据保护法律法规的持续发展以及消费者对保护个人信息的期望的影响；

•	福特信贷可能会受到新的或增加的信用法规、消费者保护法规或其他法规的约束。

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•	公司调整后息税前利润（最可比的GAAP指标：归属于福特的净收入）—息税前利润（EBIT）不包括债务利息（不包括福特信用债务）、税款和税前特殊项目。 这种非GAAP指标对管理层和投资者都很有用，因为它允许用户根据行业报告评估我们的经营业绩。 除税前特别项目包括（i）退休金及运营预算重新计量损益，（ii）重大人员开支、经销商相关成本及设施相关费用，源自努力将产能及成本结构与市场需求及不断变化的车型组合相匹配，及（iii）我们不一定认为可指示持续经营活动收益的其他项目。 当我们为调整后的息税前利润提供指引时，我们不会根据净收益提供指引，因为GAAP指标将包括尚未发生且难以在年底前合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPB重新计量损益。

•	公司调整后息税前利润率（最可比的GAAP指标：公司净收入利润率）-公司调整后息税前利润是公司调整后息税前利润除以公司收入。这一非GAAP衡量标准对管理层和投资者很有用，因为它允许用户根据行业报告评估我们的经营业绩。

•	调整后每股收益（最具可比性GAAP指标：每股收益）—公司每股摊薄净收益的计量，经税前特别项目（如上所述）、税务特别项目和非控股权益重组影响调整。 该指标为投资者提供有用资料，以评估我们业务的表现，但不包括不能指示我们业务的基本营运率的项目。 当我们为调整后的每股收益提供指引时，我们不会就每股收益提供指引，因为GAAP指标将包括尚未发生且难以在年底前合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPB重新计量损益。

•	调整后的实际税率(最具可比性的公认会计准则衡量标准：实际税率)-不包括税前特殊项目(如上所述)和税收特殊项目的公司税率的衡量。该措施提供了一个持续有效的利率，投资者认为这对历史比较和预测有用。当吾等就经调整的实际税率提供指引时，吾等并不就有效税率基准提供指引，因为GAAP措施将包括尚未发生且难以在年底前合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括退休金及OPEB重新计量损益。

•	公司调整后自由现金流（最具可比性的GAAP衡量标准：经营活动提供的现金净额） —衡量公司经营现金流，不包括福特信贷的经营现金流。 该指标包含管理层考虑的经营活动的要素，包括汽车和移动资本支出、福特信贷向其母公司的分配以及衍生品的结算。 该计量不包括供资养恤金缴款、全球重新设计（包括离职）的现金流出，以及根据公认会计原则被视为经营现金流的其他项目。 这一措施对管理层和投资者都有用，因为它与管理层对公司经营现金流表现的评估一致。 当我们为公司调整后的自由现金流提供指导时，我们不为经营活动提供/（用于）的净现金提供指导，因为GAAP衡量标准将包括难以合理确定地量化或预测的项目，包括与公司的外汇汇率和某些商品价格风险相关的现金流（独立于任何相关对冲）、福特信贷的经营现金流以及与特殊项目（包括离职金）相关的现金流，其中每一项单独或合计可能对我们经营活动提供/（用于）的净现金产生重大影响。

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•	调整后自由现金流转换（最具可比性的GAAP衡量标准：经营活动提供/（使用）净现金除以归属于福特的净收入）—调整后自由现金流转换是公司调整后自由现金流除以公司调整后EBIT。 这种非公认会计准则的衡量标准对管理层和投资者都很有用，因为它允许用户评估福特调整后息税前利润中有多少被转换为现金流。

•	调整后的ROIC—计算方法为过去四个季度经调整的除现金税后经营净利润除以过去四个季度的平均投资资本。 调整后的投资资本回报率（“ROIC”）为管理层和投资者提供了有用的信息，以评估本公司在所示期间的投资资本的税后经营回报。 经调整净经营利润（扣除现金税后）计量经营业绩减特别项目，债务利息（不包括：福特信用债务），以及某些养老金/OPB成本。 平均投资资本是资产负债表平均权益、债务（不包括资产负债表）的总和。福特信贷债务）和净养老金/OPB负债。

•	福特信贷管理公司（最具可比性的GAAP衡量标准：净融资额+经营租赁净投资） —衡量福特信贷的应收账款净额和持作出售应收账款总额，不包括未到期利息补充和剩余支持、信贷损失备抵和其他（主要是累计补充折旧）。 该计量方法对管理层和投资者都有用，因为它与客户在应收账款上的未偿还余额非常接近，这是赚取收入的基础。

•	福特信用管理杠杆（最具可比性的GAAP指标：财务报表杠杆） —福特信贷的债务与权益比率调整为（i）不包括现金、现金等价物和有价证券（与保险活动有关的金额除外）和（ii）衍生工具会计。 这一指标对投资者很有用，因为它反映了福特信贷管理业务的方式。 现金、现金等价物和有价证券被扣除，因为它们通常对应于超出支持运营和资产负债表内证券化交易所需金额的超额债务。 衍生会计调整是对资产，债务和股权的头寸，以反映利率工具的影响与福特信贷的条款—债务发行和证券化交易。 福特信贷通常在债务到期时偿还债务，因此在计算管理杠杆时不包括市场利率变动的中期影响。

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*	注：由于四舍五入，数字相加可能不相等。

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*	包括为合法目的出售的融资应收款（零售和批发）以及不符合会计销售处理要求的证券化交易中所包含的经营租赁投资净额。 这些应收款和经营租赁在福特信贷的资产负债表中列报，仅用于支付作为这些证券化交易当事方的证券化实体所发行的债务和其他债务；它们不能用于支付福特信贷的其他债务或福特信贷的其他债权人的债权。

**	主要包括福特信贷购买的汽车分部应收款项，分类为： 贸易和其他应收款在我们的综合资产负债表上。还包括部门间交易的抵销。

*	注：由于四舍五入，数字可能无法相加。

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(a)	其他包括公司其他、债务利息和特殊项目

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•	贴现率。我们的贴现率假设主要基于现金流匹配分析的结果，该分析将每个主要计划的未来现金流出与基于该计划所在国家/地区的高质量债券的收益率曲线相匹配。福利付款按曲线上的比率贴现，以确定年终债务。

•	计划资产的预期长期回报率。我们的预期长期回报率考虑了一系列顾问对资本市场回报、通胀、债券收益率和其他变量的投入，并按计划针对我们投资战略的特定方面进行了调整。在适当的情况下，历史收益也会被考虑。这一假设是基于对所有投入的考虑，重点放在长期趋势上，以避免短期市场影响。

•	工资增长。我们的薪资增长假设反映了我们的实际经验、长期前景和假设的通胀。

•	通货膨胀。我们的通胀假设是基于对外部市场指标的评估，包括实际国内生产总值(GDP)增长和央行通胀目标。

•	预期捐款。我们预计的捐款金额和时间是基于对最低要求、现金可获得性和其他考虑因素(例如，资金状况、避免监管溢价和征税以及税收效率)的评估。

•	退休比率。制定退休比率是为了反映实际和预测的计划经验。

•	死亡率。制定死亡率是为了反映实际和预测的计划经验。

•	医疗保健成本趋势。我们的医疗保健成本趋势假设是基于历史成本数据、近期前景和对可能的长期趋势的评估而制定的。

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•	当前和累计财务报告损失的性质、频率和严重程度。客观衡量的近期财务报告损失模式被严重视为负面证据的来源。 我们通常认为，截至本季度的三年期累计税前亏损是未来盈利能力的重大负面证据。 我们还考虑盈利的强度和趋势，以及其他相关因素。 在某些情况下，由于我们的业务运营发生变化，历史信息可能不再相关;

•	未来应纳税所得额来源。现有暂时性差异的未来逆转是客观可核实的积极证据的重要来源。 未来应课税收入（不包括拨回暂时性差异）的预测，只有当预测结合近期溢利历史并能合理估计时，才是正面证据来源。 否则，该等预测被视为固有主观，一般不足以克服包括近年相关累计亏损的负面证据，尤其是倘预测未来应课税收入取决于尚未实现的预期扭亏为盈。 在这种情况下，我们一般不会就估值免税额评估的目的给予这些未来应课税收入的预测权重；及

•	税务筹划策略。如有必要和可行，将实施税务规划战略，以加快应课税金额，以利用到期结转。 这些战略将成为额外的积极证据的来源，并视其性质而定，可给予很大的权重。

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•	商业预测。 我们对市场上对我们产品的需求做出假设。 这些

•	长期增长率。增长率用于计算业务的最终价值，并加入无债务中期现金流量的现值。 增长率是指业务部门收入流预计在计划期后增长的预期率。

•	贴现率。在衡量可能的减值时，未来现金流的贴现率与我们预计潜在市场参与者将使用的加权平均资本成本一致。加权平均资本成本是对企业股权和债务持有人预期的整体风险调整后税前回报率的估计。

•	经济预测。有关一般经济状况的假设包含在我们对汽车行业销售和定价估计的假设中，并会影响这些假设。这些宏观经济假设包括但不限于行业销售量、通货膨胀、利率、原材料(如商品)价格和外币汇率。

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•	频率.预计在损失发生期（“LEP”）内违约的应收融资款项数量，以收回计量；收回比率反映福特信贷预计在一段时间内违约的应收融资款项数量除以未完成合同的平均数量；以及

•	损失严重性。客户于融资合约被撇销时所欠金额与出售收回车辆所收取金额（扣除开支）之间的预期差额。

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•	拍卖价。福特信贷对租赁结束时出售的车辆的市场价值的预测；以及

•	返回音量。福特信贷对租赁期将归还的汽车数量的预测。

(a)	可提早采纳各项准则。

(b)	FASB发布了以下对信贷损失标准的更新：ASU 2019-05(定向过渡救济)。新的信用损失准则及相关修订于2020年1月1日起生效。

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(a)	不包括未摊销债务贴现/溢价、未摊销债务发行成本和公允价值调整。

(b)	包括1，100万美元的利息。

(c)	金额指吾等对英国合约承担之供款之估计。福特—沃克计划 看到 注：18请参阅财务报表附注，以了解有关我们预计2020年退休金供款及资金状况的进一步资料。

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(a)	在利率下降一个百分点的情况下，税前现金流量敏感度要求假设现有利率低于一个百分点的市场为负利率。

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•	独立注册会计师事务所报告。

•	截至12月31日止年度的合并现金流量表， 2017, 2018，以及2019.

•	截至12月31日止年度的综合收益表， 2017, 2018，以及2019.

•	截至12月31日止年度的综合全面收益表， 2017, 2018，以及2019.

•	截至12月31日的合并资产负债表， 2018和2019.

•	截至12月31日止年度的综合权益表， 2017, 2018，以及2019.

•	财务报表附注。

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在本报告中，“福特”、“公司”、“我们”、“我们”或类似的引用是指福特汽车公司、我们的合并子公司和我们是主要受益者的合并VIE，除非上下文另有要求。我们还参考了福特汽车信贷公司，这里指的是福特信贷。我们的综合财务报表按照美国公认会计原则（“公认会计原则”）呈列。

汽车、移动和福特信贷之间的某些交易

分部间交易于日常业务过程中发生。 于十二月三十一日，有关若干交易及对各分部之影响之额外详情如下（以十亿计）：

	2018												2019
	汽车				移动性				福特信贷				汽车				移动性				福特信贷
应收贸易账款及其他应收款（a）									$	6.8											$	4.9
未得利息补贴和剩余支助（b）									(6.8		)										(6.7		)
应收款及其他（c）									2.1												2.1
分部间应收╱（应付）	$	(1.2	)		$	(1.1	)		2.3				$	(2.6	)		$	0.1			2.5

__________

(a)	出售给福特信贷的汽车应收款（主要来自向第三方销售车辆和零部件）。

(b)	汽车支付金额福特信贷在零售融资或租赁发起点，代表利息补充和剩余支持。

(c)	与福特合并子公司实体的主要应收款。

会计上的变化

截至2019年1月1日，我们更改了报告与福特信贷经营租赁客户违约相关的提前终止损失的会计方法。 先前，我们将因客户违约事件而导致的经营租赁提前终止亏损储备呈列，作为信贷亏损拨备的一部分， 经营租赁净投资. 我们现在在厘定折旧估计时考虑经营租赁提前终止的影响，折旧估计作为累计折旧的一部分， 经营租赁净投资. 吾等认为，会计方法之变动较为可取，因为该等变动之特征更能反映为折旧。

吾等已将会计方法之变动追溯应用于所有过往期间。 于二零一八年十二月三十一日，此重新分类增加累计折旧，并减少信贷亏损拨备， $78百万在经营租赁净投资. 此变动对呈列年度的综合收益表、综合资产负债表或综合现金流量表内经营活动所得现金流量总额并无影响。

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对于在其各自的附注中涉及的每个会计主题，会计政策的说明可在相关附注中找到。其他重要的会计政策描述如下。

预算的使用

编制财务报表要求我们作出影响我们业绩的估计和假设。 估计用于核算某些项目，如营销应计费用、保修成本、雇员福利计划等。估计基于我们认为在情况下合理的假设。 由于估计涉及固有的不确定性，实际结果可能有所不同。

外币

我们将以不同于报告实体功能货币的货币计价的货币资产和负债从交易货币重新计量为法人实体功能货币。 此重新计量过程的影响及我们的外汇对冲活动的结果于 销售成本和其他收入/(亏损)，净额并 $307万, $(121)700万美元，以及$108万，截至以下年度2017, 2018，以及2019，分别为。

一般来说，我们的海外子公司使用当地货币作为他们的本位币。我们使用期末汇率将海外子公司的资产和负债从各自的本位币转换为美元。可归因于汇率波动的这些资产和负债的账面价值变动在外币折算，是的组件其他综合收入/(损失)，税后净额。于出售或于境外附属公司的投资完成或实质上完全清盘时，与该实体有关的累计外币折算金额将重新分类为收入，并确认为投资损益的一部分。

现金等价物

现金和现金等价物是高度流动性的投资，可随时转换为已知数额的现金，且因利率、报价或提款罚款而产生的价值变动风险不大。 倘债务证券符合该等条件，且自收购日期起计剩余到期时间为三个月或以下，则该债务证券分类为现金等价物。 存款金额及可按要求提供，或经协商以提供每日流动资金而不受罚款，分类为： 现金和现金等价物. 符合上述标准的定期存款、定期存款证及货币市场账户在我们的综合资产负债表中按面值列报。

受限现金

根据某些合同协议的条款限制取款或使用的现金和现金等价物记录在其他资产在我们合并余额的非流动资产部分 床单。 我们的汽车分部受限制现金结余主要包括与法律、保险、海关和环境事务有关的各种托管协议。 我们的福特信贷分部受限制现金余额主要包括为满足某些地方政府和监管而持有的现金。 根据若干合约协议的条款持有的准备金需求及现金。 流动分部受限制现金结余主要包括根据若干合约协议条款持有的现金。 受限制现金不包括规定的最低余额或通过证券化交易发行的债务担保现金。

有价证券

于购买当日到期日超过三个月的证券投资，以及因利率、报价或提款罚款而导致价值变动的风险超过轻微的证券，分类为 有价证券.

我们所有有价证券的已实现收益和亏损及利息收入以及未分类为可供出售证券的未实现收益和亏损记录在 其他收入/(亏损)，净额. 可供出售证券的未实现收益和亏损确认为 证券未实现损益，是的组件其他综合收益/(亏损)，税后净额。已实现损益和累计其他全面收益重新分类为净收益采用特定的确认方法计量。

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注：2.  重要会计政策摘要 (续)

我们每季度检讨可供出售证券的减值情况。 倘吾等得出结论认为任何该等投资已减值，则吾等厘定有关减值是否非暂时性。 我们考虑作出有关决定的因素包括减值的持续时间和严重程度、价值下跌的原因、潜在的恢复期和我们的出售意向。 如果任何减值被视为非暂时性，我们会将资产减记至其公允价值，并将相应费用记录在 其他收入/(亏损)，净额.

应收贸易账款

贸易和其他应收款主要包括与客户签订的车辆、零部件和配件销售合同的汽车分部应收账款。应收贸易账款最初按交易金额入账，未偿还金额通常低于30几天。在每个报告期间，我们评估应收账款的可收回性，并记录代表我们对可能损失的估计的可疑账户拨备。对坏账准备的增加是通过将费用计入#年报告的坏账费用而增加的。销售、行政和其他费用。

无形资产及商誉净额

无限期无形资产及商誉不作摊销，但每年进行减值测试，或于有事件或情况显示资产可能减值时更频密地进行减值测试。 商誉减值测试亦于商誉分配至将予出售之业务或报告单位变动后进行。 我们通过评估定性因素进行减值测试，以确定无限期无形资产或获分配商誉的报告单位的公平值是否更有可能低于其账面值。 倘定性评估显示可能出现减值，则将资产或报告单位的账面值与其公平值进行比较。 公平值主要依赖收入法（应用贴现现金流量法）、市场法（使用市值或倍数）及╱或第三方估值计量。我们将有限年限的无形资产资本化，并在其预计使用年限内摊销。

无形资产主要由许可和广告协议、土地权、专利、客户合同和技术组成。我们无形资产的账面净值为$178百万和$188百万12月31日，2018和2019，分别为。

商誉的账面净额为$264百万和$278百万12月31日，2018和2019，分别为。

于呈列期间，吾等并无就无限期无形资产或商誉录得任何重大减值。

无形资产和商誉的账面金额在其他资产在我们综合资产负债表的非流动资产部分。

持有和使用 长期资产减值

当情况变动显示账面值可能无法收回时，我们会测试长期资产组的可收回性。 触发可收回性测试的事件包括预计收入和支出的重大不利变化、当前现金流量损失与现金流量损失历史相结合的预测、显示重大持续亏损的重大行业或经济趋势、当前预期长期资产组将在其使用寿命结束前被大量出售，资产组的使用方式或其物理状况发生重大不利变化，或资产组发生变化。 当触发事件发生时，会进行可收回性测试，将预计未贴现未来现金流量与资产组的账面值进行比较。 如可收回性测试发现可能出现减值，则资产组的公允价值主要采用贴现现金流量法计量。 在可行的情况下，我们亦会考虑为其他业务目的而准备的长期资产的第三方估值。 减值开支乃按资产组账面值超出其估计公平值之金额确认。 当就将持有及使用的资产确认减值亏损时，该等资产的经调整账面值按其剩余可使用年期折旧。 于呈列期间，吾等并无录得任何减值。

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注：2.  重要会计政策摘要 (续)

待售资产减值

当我们承诺采取行动且预期行动将于十二个月内完成时，我们会对将被终止经营、持作出售或以其他方式出售的出售集团进行减值测试。 吾等估计公平值为与预期将收取的所得款项减销售成本相若，并将其与出售组别的账面值进行比较。 当账面值超过估计公平值时，确认减值支出（见 注：24).

公允价值计量

我们使用各种估值方法衡量我们的金融工具的公允价值，包括那些在我们的养老金计划中持有的工具，并优先使用可观察到的投入。可观察和不可观察投入的使用及其在计量公允价值时的重要性反映在我们的公允价值层次结构中。

•	一级-投入包括相同工具的报价，是最容易观察到的

•	二级-投入包括类似工具的报价和可观察到的投入，如利率、货币汇率和收益率曲线

•	第3级-输入包括市场上无法观察到的数据，并反映管理层对市场参与者在为工具定价时将使用的假设的判断

固定收益证券、股票、混合基金、衍生金融工具和另类资产在我们的综合财务报表中重新计量，并在经常性基础上按公允价值列报。财务应收账款和债务按公允价值计量，以进行披露。其他资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。

确认调入和调出层级的情况，如同它们是在报告所述期间结束时发生的一样。

计价方法

固定收益证券。固定收益证券主要包括政府证券、政府机构证券、公司债券和资产支持证券。我们通常使用定价服务获得的价格或此类证券的交易商报价来衡量公允价值。定价服务使用的定价方法和估值模型的投入取决于证券类型(即资产类别)。在可能的情况下，使用包括报价(交易所市场的收盘价)、买入价(买方准备购买的价格)和其他市场信息的市场输入来产生公允价值。对于交易不活跃的固定收益证券，定价服务使用其他方法来确定证券的公允价值，包括类似固定收益证券的报价、矩阵定价、使用基准曲线的贴现现金流或其他因素。在某些情况下，当市场数据不可用时，我们可能会使用经纪人报价或定价服务，这些服务使用专有定价模型来确定公允价值。专有模型纳入了不可观察的输入，主要由提前还款曲线、贴现率、违约假设、回收率、收益率假设和信用利差假设组成。

对从我们的定价服务收到的证券价格进行年度审查，其中包括讨论和分析定价服务用于对我们的证券进行估值的投入。在接近季度末时出售的某些证券的价格也会与资产负债表日相同证券的价格进行比较，以确保报告的公允价值是合理的。

股票。股权证券主要在交易所交易，并根据活跃交易所的收盘价、正式收盘价或最后交易价格进行估值。如果收盘价不可用，则证券以最后报价的买入价进行估值，或使用最后可用价格进行估值。成交清淡或退市的证券使用不可观察的定价数据进行估值。

混合基金。固定收益证券和公募股权证券可以各自合并为混合基金投资。大多数混合基金的估值是根据报告的年终资产净值(“NAV”)来反映我们对基金的兴趣。

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注：2.  重要会计政策摘要 (续)

衍生金融工具。 容易获得市场报价的交易所交易衍生品，按其交易所在一级市场或交易所的独立定价服务所报告的最后报告的销售价格或官方收盘价进行估值。场外衍生品不进行交易所交易，并使用独立定价服务或行业标准估值模型(如贴现现金流)进行估值。当使用贴现现金流模型时，根据市场对利率、汇率、商品价格和衍生工具的合同条款的预期，预测的未来现金流被折现为现值。使用的贴现率是相关基准利率(例如LIBOR、SONIA)加上对非履约风险的调整。这一调整反映了考虑到主要净额结算协议和任何已入账抵押品后，按交易对手计算的适用于净风险敞口的全部信用违约互换(CDS)利差。当我们处于净资产头寸时，我们使用交易对手的CDS利差，当我们处于净负债头寸时，我们使用我们自己的CDS利差。在没有市场数据的情况下，我们使用经纪人报价和模型(例如布莱克-斯科尔斯模型)来确定公允价值。这包括一种特定货币或商品缺乏流动性的情况，或者该工具的期限较长的情况。

另类资产。  对冲基金通常持有流动性和易于定价的证券，如公共股票，交易所交易衍生品和公司债券。 私人股本和房地产投资的流动性较低。 外部投资经理通常报告反映初始成本的估值或更新的估值，并根据现金流量以及已实现和未实现的收益/损失进行调整。 所有另类资产均按投资发起人或第三方管理人提供的资产净值估值，因为它们没有现成的市场报价。 估值可能会滞后6个月。 资产净值将根据现金流（额外投资或捐款以及分配）进行调整，直至年底。 我们可能会就资产净值中未反映的任何已知重大估值变动作出进一步调整。

福特-Werke GmbH(“Ford-Werke”)固定福利计划主要通过团体保险合同提供资金(见注：18)。我们通过预测合同中预期的未来现金流，并根据当前市场汇率将其贴现为现值，包括评估保险公司的不履行风险，来衡量保险资产的公允价值。用于预测预期未来现金流的假设是基于精算估计数，无法观察到；因此，合同被归类为层次结构的第三级。

财务部 我们使用内部估值模型按公允价值计量金融应收账款(见注：10)。这些模型根据预定的合同付款(包括本金和利息)预测融资合同的未来现金流。预计现金流根据有关信贷损失、预付款速度和适用利差的假设折现至现值，以接近当前利率。我们对预付款速度和信贷损失的假设是基于历史表现的。应收金融账款的公允价值归类于层次结构的第三级。

在非经常性基础上，我们还以公允价值计量零售合同， 120逾期或被认为无法收回的天数，以及可能丧失抵押品赎回权的个人经销商贷款。我们使用抵押品的公允价值来确定我们的应收账款的公允价值，抵押品的公允价值经估计的销售成本进行了调整。零售融资或批发应收账款的抵押品是融资工具，经销商贷款的抵押品是房地产或其他财产。

零售应收款项抵押品之公平值乃按未偿还应收款项结余乘以平均可收回价值百分比计算。 应收批发款项抵押品之公平值乃根据新车及二手车之批发市值或清盘价值厘定。 经销商贷款抵押品的公允价值通过审查各种评估确定，包括土地和改进的总调整评估价值、替代用途评估价值、经纪人的价值意见和购买报价。

债务。我们使用我们自己剩余期限大致相同的债务的报价，以公允价值计量债务(见注：20)。如无报价，我们会使用贴现现金流量及对利率、信贷风险及债务工具合约条款的市场预期来估计公允价值。对于某些原始到期日不超过一年的短期债务，我们假设账面价值是债务公允价值的合理近似值。债务的公允价值被归类在层次结构的第二级。

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注：2.  重要会计政策摘要 (续)

融资和租赁激励措施

我们定期为选择通过福特信贷融资或租赁福特或林肯汽车的经销商客户提供特别零售融资和租赁奖励。 该等奖励的成本计入我们在车辆出售予经销商时对可变代价的估计。 福特信贷在记录基础融资合同时记录应收融资额或减少车辆经营租赁成本，我们代表经销商客户向福特信贷转让奖励金额。 见附注 1了解更多关于汽车和福特信贷之间交易的信息。 福特信贷分部确认利息收入， $21000亿美元, $2.41000亿美元，以及$2.51000亿美元在……里面2017, 2018，以及2019，分别，和较低的折旧， $2.1十亿, $2.41000亿美元，以及$2.61000亿美元在……里面2017, 2018，以及2019，分别与这些激励措施有关。

供应商价格调整

我们经常在整个生产周期内与供应商协商价格调整，即使在收到生产材料后也是如此。 这些价格调整与设计规格或其他商业条款（如经济性、生产力和竞争性定价）的变更有关。 我们在与供应商达成最终协议时确认价格调整。 一般而言，我们会避免考虑未来业务而发生直接价格变动；然而，当发生该等变动时，我们的政策是延迟确认为未来业务而明确给出的任何该等价格变动（如有保证数量）。

政府激励措施

我们从美国和非美国政府实体获得退税或信贷、赠款和贷款等形式的奖励。 政府奖励根据其目的作为减少开支、减少资本投资成本或其他收入记录在我们的综合财务报表中。 补助金一般在满足奖励所附的所有条件并有合理保证收到的情况下予以记录。

员工奖金和一次性付款

自2019年11月15日起，我们与国际工会、美国汽车、航空航天和农业机具工人联合会（“UAW”）签署了一份新协议，覆盖美国约56，000名员工。 该协议规定了四年内雇员的工资、福利和各种奖金支付。

按表现及通胀保障雇员花红于提供服务及赚取花红之期间内累计。 与签订工会合同有关的一次性现金奖金在合同谈判完成和批准期间予以确认。 这些数额列报于 销售成本。

选定的其他成本

工程、研究和开发费用报告在 销售成本主要包括工资、材料和相关费用。 工程、研究及开发成本于内部进行或由供应商进行（如我们保证偿还）时发生时支销。 广告费用在中报告销售、管理和其他费用并在发生时支销。 截至本年度的工程、研究、开发及广告费用 12月31日具体数字如下(以十亿计)：

	2017				2018				2019
工程、研究和开发	$	8.0			$	8.2			$	7.4
广告	4.1				4.0				3.6

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采用新会计准则

会计准则更新(“ASU”)2016-02，租赁。2019年1月1日，我们采用了修改后的追溯法，采用了会计准则汇编842及所有相关修订(“新租赁准则”)。我们确认最初采用新租赁标准的累积效应是对留存收益期初余额的调整。该比较资料未予重述，并继续根据该等期间有效的租赁会计准则予以报告。我们预计采用新的租赁标准不会持续对我们的净收入产生重大影响。

新的租赁标准要求所有租赁在资产负债表上作为使用权资产和租赁义务报告。我们选择了新标准过渡指导下允许的实际权宜之计，保留了在通过该标准之前存在的任何租约的租赁分类和初始直接成本。我们没有重新评估在采用之前签订的任何合同或土地地役权是否为租约或包含租约。

于2019年1月1日对本公司综合资产负债表所作变动的累积影响

亚利桑那州2016-02年度，租赁，详情如下(单位：百万)：

		2018年12月31日的余额				2016-02年度因亚利桑那州立大学作出的调整				余额为 2019年1月1日
资产负债表
资产
其他资产，流动		$	3,930			$	(8	)		$	3,922
其他非流动资产		7,929				1,324				9,253
递延所得税		10,412				(4		)		10,408
负债
其他负债和递延收入，流动		20,556				316				20,872
其他非流动负债和递延收入		23,588				983				24,571
权益
留存收益		22,668				13				22,681

我们还采用了以下华硕在2019，这些都不会对我们的合并财务报表或财务报表披露产生实质性影响：

ASU			生效日期
2018-17	有针对性地改进可变利益实体关联方指引		2019年1月1日
2018-16	将有抵押隔夜融资利率（SOFR）隔夜指数掉期（OIS）利率纳入对冲会计的基准利率		2019年1月1日
2018-13	公允价值计量--公允价值计量披露要求的变化		2019年1月1日
2018-08	澄清已收捐款和已作捐款的范围和会计准则		2019年1月1日
2018-07	股票薪酬—非雇员股份支付会计的改进		2019年1月1日
2018-02	累计其他全面收益之若干税务影响重新分类（a）		2019年1月1日
2018-14	定义福利计划披露要求的变更		2019年12月31日

_________

(a)	福特没有选择将《减税和就业法案》的所得税影响重新分类， 累计其他综合收益/(亏损)至留存收益.

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注：3.  新会计准则 (续)

已发布但尚未采用的会计准则

本公司考虑所有ASU的适用性和影响。 对下文未列出的ASU进行了评估，

本集团的综合财务报表的影响不大。

ASU 2016—13，信用损失—金融工具信用损失的测量。于二零一六年六月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）颁布新会计准则，以反映预期信贷亏损的方法取代当期已发生亏损减值法。 新订准则及相关修订于二零二零年一月一日生效。 根据我们目前的投资组合和对未来宏观经济状况的预测，我们估计， 福特信贷融资应收款，净额 在我们的综合资产负债表上的收入将增加大约 $250百万在收养时 我们将记录首次应用新准则的累积影响，作为对期初结余的调整， 留存收益. 该增加主要用于我们的消费组合，因为其将涵盖应收款项整个剩余预期年期的预期信贷亏损。

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下表按主要来源分列截至本年度之收益： 12月31日(in百万）：

	2017
	汽车				移动性				福特信贷				已整合
车辆、部件和附件	$	140,171			$	—			$	—			$	140,171
二手车	2,956				—				—				2,956
延长服务合同	1,236				—				—				1,236
其他收入	815				10				219				1,044
销售和服务收入	145,178				10				219				145,407
租赁收入	475				—				5,552				6,027
融资收入	—				—				5,184				5,184
保险收入	—				—				158				158
总收入	$	145,653			$	10			$	11,113			$	156,776

	2018
	汽车				移动性				福特信贷				已整合
车辆、部件和附件	$	142,532			$	—			$	—			$	142,532
二手车	3,022				—				—				3,022
延长服务合同	1,323				—				—				1,323
其他收入	879				26				218				1,123
销售和服务收入	147,756				26				218				148,000
租赁收入	538				—				5,795				6,333
融资收入	—				—				5,841				5,841
保险收入	—				—				164				164
总收入	$	148,294			$	26			$	12,018			$	160,338

	2019
	汽车				移动性				福特信贷				已整合
车辆、部件和附件	$	137,659			$	—			$	—			$	137,659
二手车	3,307				—				—				3,307
延长服务合同	1,376				—				—				1,376
其他收入	811				41				204				1,056
销售和服务收入	143,153				41				204				143,398
租赁收入	446				—				5,899				6,345
融资收入	—				—				5,996				5,996
保险收入	—				—				161				161
总收入	$	143,599			$	41			$	12,260			$	155,900

收入于与客户签订的合同条款下的义务得到履行时确认；一般而言，这是在车辆、零部件、配件或服务的控制权转移时发生的。 收益按我们预期就转让货品或提供服务而收取的代价金额计量。 我们与创收活动同时收取的销售税、增值税和其他税收不包括在收入中。在合同范围内不重要的附带项目确认为开支。 与我们的基本保修和现场服务行动相关的预期成本在产品销售时继续确认为费用（参见 注：27）. 我们就车辆服务合同确认收入，该合同在合同有效期内将机械和维修保险范围扩展至我们的基本保修范围以外。 我们并无任何重大付款条款，因为付款是在销售点时或之后不久收到的。

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说明4. 收入 (续)

汽车领域

车辆、零部件和配件。对于大多数车辆、零部件和配件，当我们将产品从我们的制造工厂运送给我们的客户（经销商和分销商）时，我们转移控制权并确认销售。 我们收到的现金等于大多数车辆销售在批发时的发票价格。 当车辆销售由我们的全资子公司福特信贷提供资金时，经销商在向零售客户出售车辆时向福特信贷付款（参见 注：10）. 向经销商、分销商和零售商销售零件的付款条件包括： 30至120天 我们收取的代价金额及确认的收益会随我们向客户及其客户提供的退货权及营销奖励的变动而有所不同。 当我们给予经销商退回符合条件的零件和配件的权利时，我们会根据对历史经验的分析估计预期退货。 市场推广奖励的估计乃基于预期零售及车队销售量、拟出售产品组合及拟提供的奖励计划。 客户对产品和程序的接受程度以及其他市场条件将影响这些估计。 我们于预期收取代价价值变动或代价变为固定（以较早者为准）时调整收益估计。 由于我们对营销奖励的估计发生了变化， 2017, 2018，以及2019我们记录 减少的$887百万, $903百万，以及$844百万分别与以往年度期间确认的收入有关。

视乎安排之条款，吾等亦可能因吾等须履行未来责任（例如，免费延长服务合同）。 我们使用可观察价格厘定独立履约责任的独立售价，或在没有成本加利润法时采用成本加利润法。 当车辆、零部件或配件的控制权转移给客户时，我们选择将运费和运输成本确认为费用， 销售成本.

我们将车辆出售给日租公司，并保证我们将向他们支付商定金额与转售时所能实现的价值之间的差额。 在将车辆转让给日租公司时，我们记录我们将根据担保支付的可能金额， 其他负债和递延收入(见注：27).

二手车。我们既在拍卖会上出售二手车，也通过我们的综合经销商出售。出售这些车辆的收益确认为汽车收入在车辆控制权转移给客户时，相关车辆账面价值确认为 销售成本.

延长服务合同。 我们向车主出售单独定价的服务合同，这些合同将机械和维护覆盖范围扩大到我们的基本保修协议之外。 单独定价的服务合同包括： 12至120月份. 我们于合约开始时收取款项，并于协议期内按预期履行合约责任所产生的成本比例确认收益。 我们有一个平衡， $3.8十亿和$41000亿美元与报告的未完成合同相关的未赚取收入其他负债和递延收入在…2017年12月31日和2018，分别为。我们认识到 $1.1十亿截至该年度的每一年度的未赚取款项作为收入2018年12月31日和2019. 在 2019年12月31日，未赚取的金额为$4.21000亿美元。我们预计将认识到大约$1.2十亿年未赚取的款项2020, $1.11000亿美元在……里面2021，以及$1.9十亿之后。

我们记录保费短缺准备金，以我们估计与该等合约相关的未来成本超过未确认收入。 为获得该等合约而支付给经销商的款项递延入账， 其他资产. 该等成本按相关收入确认方式摊销至开支。 我们有一个平衡， $247百万和$270百万截至2009年， 2018年12月31日和2019，分别。 我们认识到 $63万, $73万，以及$74百万截至2009年12月30日止年度 2017年12月31日, 2018，以及2019，分别为。

其他收入。 其他收入主要包括作为代理商向我们的客户销售第三方产品或服务而收取的佣金净额、我们为他人提供的车辆相关设计和测试服务的付款以及与各种移动业务相关的收入。 我们运用了实际的权宜之计， 汽车收入在这些协议的两至三年期限内，按我们有权开具发票的金额比例提供与车辆相关的设计和测试服务。

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说明4. 收入 (续)

租赁收入。 我们向日租公司出售车辆，并有责任以保证金额回购车辆，客户可选择行使。 该等交易按经营租赁入账。 在车辆转让给日租公司后，我们将收到的收益记录在 其他负债和递延收入。 已收所得款项与保证回购金额之间的差额记录于 汽车收入 租赁期内使用直线法。 车辆的成本记录在 经营租赁净投资在我们的综合资产负债表上，车辆成本与估计拍卖价值之间的差额折旧， 销售成本在租约期限内。

福特信贷部门

租赁收入。福特信贷公司通过福特和林肯品牌经销商向零售消费者提供租赁计划。 福特信贷记录经营租赁时购买车辆受租赁从经销商。 零售消费者支付的租赁付款代表福特信贷购买车辆的价格与车辆的合同剩余价值之间的差额，加上我们在租赁协议期限内以直线法确认的租赁费。 折旧和处置车辆时的损益记录在 福特信贷利息、运营和其他费用.

融资收入。福特信贷发起并购买融资分期付款合同。 融资收入指应收融资款项（包括销售类及直接融资租赁）所赚取的利息。 利息采用利息法确认，并包括若干直接产生成本的摊销。

其中包含的金额其他收入/(亏损)，净额在过去几年里12月31日具体如下(单位：百万)：

	2017				2018				2019
定期养恤金净额和预算支出收入/（费用），不包括服务费用	$	1,757			$	786			$	(1,602	)
投资相关利息收入	459				667				809
所得税利息收入/(费用)	2				33				(29		)
现金等价物、有价证券和其他投资的已实现和未实现收益/（损失）	(23		)		115				144
附属公司投资变动损益	14				42				20
偿还债务的收益/（损失）	—				—				(55		)
特许使用费收入	678				491				381
其他	380				113				106
总计	$	3,267			$	2,247			$	(226	)

根据我们的长期激励计划，我们可能会发行限制性股票单位(RSU)、限制性股票(RSS)和股票期权。RSU和RSS由基于时间和基于绩效的奖励组成。在任何一年可以授予的股票数量限制为2%截至上一个日历年度的12月31日，我们已发行和未发行的普通股。 限额可增加至 3%于未来年度可供授出之股份相应减少。 授出受限制股份单位一般于三年服务期内以悬崖归属或按比例归属。 基于绩效的RSU有两个组成部分：一个是基于内部财务绩效指标，另一个是基于相对于工业和汽车同行群体的股东总回报。 于归属时，受限制股份单位奖励净额结算（股份被扣留以支付雇员税务责任）。

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注：6.  基于股份的薪酬 (续)

以表现为基础的RSU和RSS的时间和内部表现指标部分的公允价值是使用我们普通股于授出日期的收盘价确定的。截至12月31日止年度， 2017, 2018，以及2019曾经是$12.37, $9.89，以及$8.99，分别为。

以时间为基础的受限制股份单位及受限制股份单位之公平值采用分级归属法于归属期或雇员退休时有资格保留奖励之期间（以较短者为准）内支销。 以表现为基础的受限制股份单位及受限制股份有限公司的公平值乃根据预期归属股份数目（按表现指标计量）的最佳可得估计，于表现或所需服务期（以较短者为准）内支销。 估计数的变动记作变动期间的累计调整数。 吾等已选择在发生没收的同一期间内确认没收为所有受限制单位及受限制单位之补偿开支调整。 据报道， 销售、管理和其他费用.

在截至12月31日的年度中，已授予的RSU和RSS的公允价值以及补偿费用如下(单位：百万)：

	2017				2018				2019
既得股公允价值	$	175			$	187			$	231
补偿费用(A)	193				162				190

__________

(a)	扣除2000年的税收优惠 $52百万, $29百万，以及$38百万在……里面2017, 2018，以及2019，分别为。

自.起2019年12月31日大约有 $101万与未归属受限制单位和受限制单位有关的未确认补偿成本。 此项支出将在加权平均期间内确认， 1.8年份.

T三月份发放的以表现为基础的受限制单位 2017, 2018，以及2019包括相对总股东回报（“TSR”）度量。 我们使用蒙特卡罗模拟估计基于表现的受限制股份单位的TSC部分的公允价值。于授出日期计算公平值所用之输入值及假设如下：

	2017				2018				2019
每股公允价值奖励	$	12.44			$	9.03			$	9.66
授予日期股票价格	12.66				10.40				8.81
假设：
福特股价预期波动(A)	23.4		%		22.9		%		24.1		%
同行公司的预期平均波动率(A)	26.0				25.4				25.8
无风险利率	1.57				2.46				2.57
股息率	4.74				n/a				n/a

__________

(a)	预期波动率基于三年截至授权日的每日收盘价变动。

在.期间2019受限制股份单位及RSS之活动如下（单位：百万，加权平均公平值除外）：

	股票			加权的- 平均公允价值
突出，年初	64.1			$	10.80
已批出(A)	31.2			8.99
既得(A)	(20.0	)		11.56
被没收	(6.0	)		12.24
未清偿，年终(B)	69.3			9.90

__________

(a)	包括授予非雇员董事的股份。

(b)	不包括848,168购买已归属但未发行的非员工董事股票2019年12月31日.

股票期权

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我们承认与所得税相关的处罚在所得税准备金[受益于]所得税在我们的合并损益表上。我们确认与所得税有关的利息收入和利息支出。其他收入/(亏损)，净额在我们的合并损益表上。

我们对发生的期间全球无形低税收入的美国税进行核算。

递延税项资产和负债的估值

递延税项资产及负债乃根据资产及负债的账面价值与其各自的课税基础之间存在的暂时性差异，以及按课税管辖区结转的营业亏损及税项抵免之间存在的暂时性差异而产生的未来税务后果确认。我们使用已制定的税率来计量递延税项资产和负债，该税率将适用于我们预计收回或支付临时差额的年度。

我们对递延税项后果的会计处理代表了我们对已在综合财务报表或纳税申报表上确认的事件未来可能产生的税项后果及其未来可能性的最佳估计。在评估估值拨备的必要性时，我们同时考虑与递延税项资产变现可能性相关的正面和负面证据。如果根据现有证据的权重，递延税项资产更有可能无法变现，我们将计入估值拨备。

所得税的组成部分

截至12月31日止年度，不包括会计原则变动累计影响、其他全面收益及税后入账的联营公司净业绩权益的所得税组成如下：

	2017				2018				2019
所得税前收入/(亏损)(单位：百万)
美国	$	4,861			$	2,051			$	2,656
非美国	3,298				2,294				(3,296		)
总计	$	8,159			$	4,345			$	(640	)
所得税拨备(受益)(百万)
当前
联邦制	$	(125	)		$	75			$	(101	)
非美国	868				690				738
州和地方	85				(6		)		33
总电流	828				759				670
延期
联邦制	(1,214		)		(360		)		(1,190		)
非美国	593				239				(70		)
州和地方	195				12				(134		)
延期合计	(426		)		(109		)		(1,394		)
总计	$	402			$	650			$	(724	)
有效税率对账
美国法定利率	35.0		%		21.0		%		21.0		%
美国税率下的非美国税率	(4.9		)		(1.2		)		46.9
州和地方所得税	2.2				2.0				12.4
一般商业信贷	(3.6		)		(9.2		)		67.0
处置和重组	(11.7		)		4.6				45.5
美国对非美国收入征税	(7.0		)		8.1				(49.2		)
上一年的结算和索赔	(0.2		)		1.1				(5.0		)
税收优惠	—				—				20.7
制定和修改税法	(8.2		)		(3.0		)		(12.5		)
估值免税额	5.6				(9.6		)		(18.7		)
其他	(2.3		)		1.2				(15.0		)
有效率	4.9		%		15.0		%		113.1		%

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注：7. 所得税 (续)

2017年12月22日，《减税和就业法案》（H.R. 1)签署成为法律。 该法案包括，除其他事项外，永久性降低美国企业所得税税率， 35%至21%自2018年1月1日起生效，并要求对累积的、未汇出的非美国收入立即征税。 因此，于2017年12月31日，我们确认税务优惠， $739百万从重估美国递延税项负债净额和税项支出， $219百万记录未汇出的非美国收入的美国税 截至2018年及2019年12月31日止年度，我们的税项拨备包括以下额外福利： $123百万以及额外费用， $95万分别与该法案以及随后颁布的财政部法规对我们全球业务的影响有关。

在…2019年12月31日, $8.1十亿的非美国收益被认为是无限期再投资于美国以外的业务，没有为这些业务提供递延税款。量化与无限期再投资基差相关的递延税项负债(如果有的话)是不可行的。

递延税项资产和负债的组成部分

截至12月31日，递延税项资产和负债的组成部分如下(单位：百万)：

	2018				2019
递延税项资产
员工福利计划	$	4,039			$	4,125
净营业亏损结转	1,825				1,726
税收抵免结转	9,199				9,335
研究支出	437				619
交易商和交易商的客户免税额和索赔	1,552				1,724
其他境外递延税项资产	648				799
所有其他	1,765				1,781
递延税项总资产总额	19,465				20,109
减去：估值免税额	(973		)		(843		)
递延税项净资产总额	18,492				19,266
递延税项负债
租赁交易	3,215				2,694
折旧和摊销(不包括租赁业务)	2,865				3,094
应收金融账款	639				584
其他外国递延税项负债	948				608
所有其他	1,010				913
递延税项负债总额	8,677				7,893
递延税项净资产/(负债)	$	9,815			$	11,373

在…2019年12月31日，我们的估价免税额为 $843百万主要与多项非美国业务的递延税项资产有关。

由于选择在美国纳税申报表中同时对这些业务征税，与若干非美国业务有关的净经营亏损及其他暂时性差异的递延税项资产并未入账。 如果取消这些选举， $9.5十亿递延所得税资产，惟须接受估值拨备测试。

为税务目的的经营亏损结转， $4.31000亿美元在…2019年12月31日，导致递延税项资产， $1.7十亿. 没有有效期， $2.5十亿这些损失。 剩余亏损的大部分将于二零二三年后到期。 可用于抵销未来税务负债的税收抵免， $9.31000亿美元。这些信贷中约有一半的剩余结转期为七年或更长时间。营运亏损及税项抵免结转的税项利益会持续评估，包括回顾过往及预测的未来经营业绩、合资格的结转期及可用的税务筹划策略。在我们的评估中，我们预计将做出改变美国纳税申报单上税收抵免结转使用顺序的税收选择。

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注：7. 所得税 (续)

其他

12月31日终了年度未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下(单位：百万美元)：

	2018				2019
期初余额	$	2,063			$	2,047
增加--前期税收头寸	90				169
增加-本期税种头寸	45				24
减税--前期纳税头寸	(133		)		(239		)
聚落	—				(57		)
诉讼时效失效	—				—
外币折算调整	(18		)		(1		)
期末余额	$	2,047			$	1,943

如果确认，将影响实际税率的未确认税收优惠金额为$21000亿美元和$1.91000亿美元12月31日，2018和2019，分别为。

2004年，德国、加拿大、美国、2011年，中国和联合王国完成了税务机关的考试。 虽然这些司法管辖区已经完成了审查，但从2005年开始，就存在有限的转让定价争议。

所得税的净利息是$2万和$33万收入和收入的$29万截至2013年12月31日止年度的开支。2017, 2018，以及2019，分别为。这些都被报道在其他收入/(亏损)，净额在我们的合并损益表中。与税务有关的利息的应付款净额为$29万和$58万截至2013年12月31日，2018和2019，分别为。

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所有普通投票权都属于普通股和B类股的持有人。我们普通股的持有者60%本公司B类股票持有人有权获得每股表决权，使其剩余的表决权 40%. 普通股和B类股票在支付时平均分配股息，股票股息以所持类别股票的股份支付。

如果清算，每股普通股有权享有第一次 $0.50可分配给普通股和B类股票持有人，B类股票的每一股都有权获得下一个， $1.00如此可用，每股普通股都有权获得下一个$0.50因此，普通股和B类股的每股股票此后有权获得相同的金额。

我们在财务报告中同时列出基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)金额。基本每股收益不包括稀释，通过除以福特汽车公司的净收入按当期已发行普通股和B类股的加权平均数计算。稀释每股收益反映了我们基于股票的薪酬可能发生的最大潜在稀释，包括“现金”股票期权、未授予的限制性股票单位和未授予的限制性股票。如果潜在摊薄股票在该期间具有反摊薄作用，则不包括在计算范围内。

福特汽车公司普通股和B类股票的每股收益

每股基本收入和稀释后收入使用以下公式计算(单位：百万)：

	2017				2018				2019
福特汽车公司的基本收入和摊薄收入
基本收入	$	7,731			$	3,677			$	47
摊薄收益	7,731				3,677				47
基本股份和稀释股份
基本股份(平均流通股)	3,975				3,974				3,972
净稀释期权、未归属限制性股票单位和未归属限制性股票	23				24				32
稀释后股份	3,998				3,998				4,004

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按公允价值经常性计量的现金、现金等价物和有价证券的公允价值如下(以百万为单位)：

			2018年12月31日
	公允价值 技术水平		汽车				移动性				福特信贷				已整合
现金和现金等价物
美国政府	1		$	220			$	—			$	139			$	359
美国政府机构	2		496				—				25				521
非美国政府和机构	2		169				—				114				283
公司债务	2		174				—				884				1,058
归类为现金等价物的有价证券总额			1,059				—				1,162				2,221
现金、定期存款和货币市场基金			5,999				53				8,445				14,497
现金和现金等价物合计			$	7,058			$	53			$	9,607			$	16,718
有价证券
美国政府	1		$	3,014			$	—			$	289			$	3,303
美国政府机构	2		1,953				—				65				2,018
非美国政府和机构	2		4,674				—				610				5,284
公司债务	2		5,614				—				198				5,812
股票(A)	1		424				—				—				424
其他有价证券	2		246				—				146				392
有价证券总额			$	15,925			$	—			$	1,308			$	17,233
受限现金			$	16			$	33			$	140			$	189
			2019年12月31日
	公允价值 技术水平		汽车				移动性				福特信贷				已整合
现金和现金等价物
美国政府	1		$	520			$	—			$	—			$	520
美国政府机构	2		125				—				—				125
非美国政府和机构	2		601				—				350				951
公司债务	2		642				—				604				1,246
归类为现金等价物的有价证券总额			1,888				—				954				2,842
现金、定期存款和货币市场基金			6,432				117				8,113				14,662
现金和现金等价物合计			$	8,320			$	117			$	9,067			$	17,504
有价证券
美国政府	1		$	2,930			$	—			$	195			$	3,125
美国政府机构	2		1,548				—				210				1,758
非美国政府和机构	2		4,217				—				2,408				6,625
公司债务	2		4,802				—				193				4,995
股票(A)	1		81				—				—				81
其他有价证券	2		273				—				290				563
有价证券总额			$	13,851			$	—			$	3,296			$	17,147
受限现金			$	15			$	21			$	139			$	175
持作出售资产中的现金、现金等价物和受限制现金			$	—			$	—			$	62			$	62

__________

(a)	股票未实现损益净额为a $25百万 利得以及一个$44万 损失在…2018年12月31日和2019，分别为。

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注：9.  现金、现金等价物和有价证券 (续)

现金等价物和有价证券作为可供出售证券(“AFS”)核算如下(以百万计)：

	2018年12月31日
																	证券的公允价值与 合同到期日
	摊销成本				未实现收益总额				未实现亏损总额				公允价值				1年内				一年到五年后				5年后
汽车
美国政府	$	2,933			$	5			$	(10	)		$	2,928			$	1,714			$	1,214			$	—
美国政府机构	1,920				—				(18		)		1,902				797				1,087				18
非美国政府和机构	3,841				4				(37		)		3,808				194				3,614				—
公司债务	4,010				3				(33		)		3,980				1,148				2,830				2
其他有价证券	207				—				—				207				1				134				72
总计	$	12,911			$	12			$	(98	)		$	12,825			$	3,854			$	8,879			$	92
	2019年12月31日
																	证券的公允价值与 合同到期日
	摊销成本				未实现收益总额				未实现亏损总额				公允价值				1年内				一年到五年后				5年后
汽车
美国政府	$	2,839			$	11			$	(1	)		$	2,849			$	1,028			$	1,772			$	49
美国政府机构	1,445				2				(1		)		1,446				830				589				27
非美国政府和机构	3,925				20				(1		)		3,944				1,546				2,398				—
公司债务	5,029				53				—				5,082				1,837				3,245				—
其他有价证券	230				1				—				231				—				149				82
总计	$	13,468			$	87			$	(3	)		$	13,552			$	5,241			$	8,153			$	158

截至2009年12月20日止年度出售可供出售证券的销售所得款项和已实现损益总额 12月31日具体如下(单位：百万)：

	2017				2018				2019
汽车
销售收益	$	3,315			$	5,512			$	5,753
已实现毛利	3				1				13
已实现亏损总额	8				21				10

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注：9.  现金、现金等价物和有价证券 (续)

现金等价物和有价证券中处于未实现亏损状态的现金等价物和有价证券的当前公允价值和未实现亏损总额，按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下(以百万为单位)：

	2018年12月31日
	不到1年								1年或更长时间								总计
	公允价值				未实现亏损				公允价值				未实现亏损				公允价值				未实现亏损
汽车
美国政府	$	199			$	(1	)		$	1,637			$	(9	)		$	1,836			$	(10	)
美国政府机构	193				(1		)		1,596				(17		)		1,789				(18		)
非美国政府和机构	341				(1		)		2,445				(36		)		2,786				(37		)
公司债务	1,816				(16		)		856				(17		)		2,672				(33		)
其他有价证券	125				—				—				—				125				—
总计	$	2,674			$	(19	)		$	6,534			$	(79	)		$	9,208			$	(98	)
	2019年12月31日
	不到1年								1年或更长时间								总计
	公允价值				未实现亏损				公允价值				未实现亏损				公允价值				未实现亏损
汽车
美国政府	$	183			$	(1	)		$	50			$	—			$	233			$	(1	)
美国政府机构	370				(1		)		344				—				714				(1		)
非美国政府和机构	463				—				390				(1		)		853				(1		)
公司债务	29				—				53				—				82				—
其他有价证券	59				—				17				—				76				—
总计	$	1,104			$	(2	)		$	854			$	(1	)		$	1,958			$	(3	)

截至12月31日止年度， 2017, 2018，以及2019，吾等并无确认任何非暂时性减值亏损。

现金、现金等价物和受限现金

于综合现金流量表呈报之现金、现金等价物及受限制现金如下（以百万计）：

	12月31日， 2018				12月31日， 2019
现金和现金等价物	$	16,718			$	17,504
受限现金(A)	189				175
持作出售资产中的现金、现金等价物和受限制现金	—				62
现金总额、现金等价物和受限现金	$	16,907			$	17,741

__________

(a)	包括在其他资产在我们综合资产负债表的非流动资产部分。

---

Ford Credit将应收账款作为“消费者”和“非消费者”投资组合进行管理。应收账款通常由融资的车辆、库存或其他财产提供担保。

应收融资款项于产生或购买时按公平值入账，其后按摊销成本（扣除任何信贷亏损拨备）呈报。

消费者投资组合。这一投资组合中的应收账款包括向个人和企业提供的产品，这些产品为从经销商手中购买福特和林肯汽车提供资金，用于个人或商业用途。零售融资包括新车和二手车的零售分期付款合同，以及与零售客户、政府实体、日租公司和车队客户的融资租赁。

非消费者产品组合。这一投资组合中的应收账款包括向汽车经销商提供的产品。经销商融资包括向经销商提供批发贷款，为购买汽车库存提供资金，也称为平面图融资，以及向经销商提供贷款，为营运资金和经销商设施的改善提供资金，为购买经销商房地产提供资金，并为其他经销商计划提供资金。批发融资大约是94%交易商融资。

财务应收账款分类

如果Ford Credit有意图和能力在可预见的未来持有应收账款，或直至到期或偿付，则应收账款被计入持有以供投资(“HFI”)。在可预见的未来，对持有意图和持有能力的确定具有很高的判断力，需要福特信贷基于发起或购买时获得的所有信息进行善意估计。如果Ford Credit没有持有应收账款的意图和能力，则应收账款被归类为持有待售(“HFS”)。

每个季度，Ford Credit都会根据历史应收账款销售经验、内部预测和预算以及截至评估日期的其他相关、可靠的信息，确定本季度产生或购买的融资应收账款是否有可能在可预见的未来持有。就这一确定而言，可能至少指70%与预算编制和预测期一致，可预见的未来很可能意味着12个月。福特信贷按应收账款对应收账款进行分类。表外销售交易中包括的具体应收款一般要到销售发生的月份才能确认。

为投资而持有。分类为HFI的融资应收款项于发起或购买时按公允价值入账，其后按摊销成本（扣除任何信贷亏损拨备）列报。 原分类为HFI的应收融资款项（不包括批发及其他应收款项）的现金流量记录为投资活动。 批发及其他应收款现金流量记作经营活动。

持有待售。归类为HFS的金融应收账款按成本或公允价值中的较低者列账。HFS应收账款的产生或买卖产生的现金流量在#年作为经营活动入账。应收账款(批发和其他)减少/(增加)。一旦决定出售最初被归类为HFI的应收账款，应收账款将被重新归类为HFS，并以成本或公允价值中的较低者入账。估值调整(如适用)记录于其他收入/(亏损)，净额以成本或公允价值中较低者确认应收账款。

于2019年12月31日，福特信贷确定其可能不会持有若干零售融资及批发融资应收款项超过未来十二个月。 于2019年12月31日，被视为HFS的融资应收款项的价值为 $1.5十亿. 这一数额包括： $1.2十亿Forso Nordic AB（"Forso"）应收融资款，其业务已被归类为HFS（见 注：24). 

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注10.  福特信用融资应收账款 (续)

财务应收账款净额截至12月31日，数字如下(单位：百万)：

	2018				2019
消费者
零售分期付款合同，毛数	$	70,874			$	68,905
融资租赁，毛收入	8,748				8,566
零售融资，总金额	79,622				77,471
未赚取的利息附加费	(3,508		)		(3,589		)
消费金融应收账款	76,114				73,882
非消费者
经销商融资	34,372				33,985
非消费金融应收账款	34,372				33,985
已记录的总投资	$	110,486			$	107,867
应收金融账款的记录投资	$	110,486			$	107,867
信贷损失准备	(589		)		(513		)
财务应收账款净额	$	109,897			$	107,354
当前部分	$	54,353			$	53,651
非流动部分	55,544				53,703
财务应收账款净额	$	109,897			$	107,354
按公允价值计算的应收融资净额(A)	$	101,471			$	99,168
公允价值(B)	100,877				99,297

__________

(a)	按公平值计算之应收融资净额不包括融资租赁。 此前，欧洲的某些消费者融资产品被分类为零售分期付款合同。 该等产品现分类为融资租赁. 比较资料已予修订以反映此变动。

(b)	融资应收款项之公平值分类为层级第三级。

福特信贷的融资租赁包括销售型和直接融资租赁。这些融资主要包括以下条款的租赁计划24至60个月 融资租赁的融资收入， $375万和$380万截至12月31日止年度， 2018 和 2019，并包含在福特信贷收入 合并损益表。

截至12月31日，福特信贷融资租赁应收款的合同到期金额如下（单位：百万）：

		2019
2020		$	1,911
2021		1,853
2022		1,418
2023		673
2024		83
此后		—
未来现金支付总额		5,938
减去：现值折扣		(287		)
融资租赁应收账款		$	5,651

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注10.  福特信用融资应收账款 (续)

于十二月三十一日，融资租赁应收款项与融资租赁毛额及融资租赁净额的对账如下（百万美元）：

		2019
融资租赁应收账款		$	5,651
未担保的剩余资产		2,795
初始直接成本		120
融资租赁，毛收入		8,566
福特及其关联公司的未赚取利息补充		(363		)
信贷损失准备		(17		)
融资租赁，净额		$	8,186

12月31日，2018 和 2019，应计利息为 $264百万和$251万，我们报告， 其他资产合并资产负债表的流动资产部分。

计入截至12月31日记录的应收融资投资， 2018 和 2019是消费者应收款， $40.71000亿美元和$38.3十亿和非消费者应收款， $25.7十亿和$26.81000亿美元，已在证券化交易中为合法目的出售但继续在我们的综合财务报表中呈报的证券。 这些应收款仅用于支付作为这些证券化交易当事方的证券化实体所发行的债务和其他债务；它们不能用于支付福特信贷其他债权人的其他债务或债权。 福特信贷有权收取不需要支付作为这些证券化交易当事方的证券化实体发行的债务和其他债务的超额现金流（见附注 26).

老化

对于所有应收账款，福特信贷将“逾期”定义为任何付款，包括本金和利息，至少 31 超过合同到期日。消费应收账款的记录投资额大于 90逾期未满的天数，仍在累计利息， $20万12月31日， 2018. 12月31日， 2019，没有余额大于 90到期日仍在累计利息

福特信贷的应收账款余额的账龄分析， 12月31日如下（百万）：

	2018				2019
消费者
逾期31-60天	$	859			$	839
逾期61-90天	123				126
逾期91-120天	39				40
逾期超过120天	39				35
逾期合计	1,060				1,040
当前	75,054				72,842
消费金融应收账款	76,114				73,882
非消费者
逾期合计	76				62
当前	34,296				33,923
非消费金融应收账款	34,372				33,985
已记录的总投资	$	110,486			$	107,867

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注10.  福特信用融资应收账款 (续)

信用质量

消费者投资组合. 在发起消费者应收款时，福特信贷使用专有的评分系统，该系统使用信贷申请中的信息、拟议的合同条款、信用局数据和其他信息来衡量信贷质量。 在生成所有权风险评分后，福特信贷根据申请人、信贷申请、拟议合同条款、征信机构信息（例如，FICO评分）、专有风险评分和其他信息。 该评估强调申请人的支付能力和信用度，重点是支付，负担能力，申请人的信用记录和稳定性作为关键考虑因素。

在发起后，福特信贷根据客户支付活动审查零售融资的信贷质量。 当每个客户建立付款历史时，内部开发的行为评分模型用于帮助确定最佳的收款策略，这使福特信贷能够将收款活动集中在风险较高的账户上。 这些模型用于完善我们基于风险的人员配置模型，以确保收集资源与投资组合风险保持一致。 根据该评分模型的数据，合同按收款风险分类。 福特信贷的收款模型评估了几个因素，包括来源特征、更新的信用局数据和支付模式。

消费者应收账款的信用质量评级基于账龄。消费者应收账款信用质量评级如下：

•	经过—逾期60天；

•	特别提及—逾期61至120天，并处于集中收款状态；

•	不合标准—逾期超过120天，且应收款项中不可收回部分已被撇销，按抵押品的公平值减出售成本计量。

非消费者产品组合. 福特信贷主要以信贷额度的形式向经销商提供信贷，以购买新的福特和林肯汽车以及二手车。 当经销商出售车辆时，需要支付。 每一个非消费者贷款申请都是通过考虑借款人的财务状况和担保贷款的基础抵押品来评估的。 福特信贷使用专有模型为每个经销商分配风险评级。 该模型使用历史经销商业绩数据来确定经销商的关键因素，这些因素被认为在预测经销商履行其财务义务的能力方面最重要。 福特信贷还考虑了经销商运营的许多其他财务和质量因素，包括资本和杠杆、流动性和现金流、盈利能力以及我们和其他债权人的信用记录。

交易商根据风险评级被分配到四个组之一，如下所示：

•	第I组-强大到卓越的财务指标；

•	第II组-公平对待有利的财务指标；

•	第III组-边际至薄弱的财务指标；以及

•	第IV组-财务指标不佳，包括被归类为无法收回的交易商。

福特信贷通常暂停信贷额度，不再向归类为第四类的经销商提供进一步的资金。

福特信贷定期审查该模型，以确认该模型的持续业务意义和统计可预测性，并可能进行更新，以提高该模型的性能。此外，他们定期审计经销商库存和经销商销售记录，以核实经销商拥有融资车辆，并在融资车辆出售后及时支付每一笔应收款。现场车辆库存审计的频率主要取决于经销商的风险评级。根据福特信贷的政策，只有在情况允许的情况下，才会对低风险经销商进行现场车辆库存审计。对风险较高的经销商进行现场车辆库存审计的频率增加，主要基于经销商的风险评级，但也考虑了对经销商业绩的电子监测结果，包括每日付款核实和对经销商的财务报表、付款、陈旧库存、超额信贷额度和拖欠报告的每月分析。福特信贷通常每年对每个经销商进行信用审查，并根据经销商的风险评级和总敞口更频繁地审查某些经销商。如有必要，福特信贷会调整交易商的风险评级。

---

注10.  福特信用融资应收账款 (续)

交易商融资应收款项的信贷质量根据我们的内部交易商风险评级分析进行评估。 经销商对其全部经销商融资具有相同的风险评级，无论融资类型如何。

经销商融资应收账款的信用质量分析12月31日(单位：百万)：

	2018				2019
经销商融资
第I组	$	27,032			$	26,281
第II组	5,635				5,407
第III组	1,576				2,108
第IV组	129				189
已记录的总投资	$	34,372			$	33,985

受损的 受损消费者应收款包括根据美国破产法在重组程序中被重写或修改的被视为问题债务重组（"TDRs"）的账户，以及所有超过 120日数过期了。 受损的非消费者应收款是指财务指标薄弱或较差的经销商账户，或在贸易和发展报告中修改的经销商融资。于12月31日已减值的消费应收账款的记录投资， 2018 和 2019曾经是$370万和$322万，或0.5%和0.4%消费者应收款分别。 于12月31日已记录的非消费应收款项投资已减值， 2018 和 2019曾经是$129万和$189万，或0.4%和0.6%非消费者应收款分别。 减值融资应收款项会集体及具体评估。

应计收益于应收款项被厘定为无法收回或逾期90日时终止。 只有当客户结清所有逾期未付余额，且未来付款得到合理保证时，账户才可恢复至应计状态。 对于非应计制应收款，只有在收到付款时才确认后续融资收入。 付款通常首先用于未偿利息，然后用于未偿本金余额。

如果由于与债务人的财务困难有关的经济或法律原因而授予债务人特许权，而福特信贷公司则不会考虑，则债务重组构成贸易和发展报告。 经修改的利率低于市场利率或在根据《美国破产法》的重组程序中修改的消费者和非消费者应收款，除目前损失风险最小的非消费者应收款外，均被视为贸易和发展报告。 福特信贷不会就应收款项的本金余额给予优惠。 如果在重组程序中修改了应收款，在免除剩余余额之前，需要满足重组计划的所有付款要求。 贸易及发展报告所涉及的应收融资款项会特别评估减值。

---

信贷亏损拨备指于结算日应收融资款项固有之可能信贷亏损之估计。 信贷亏损拨备的充足性每季度进行评估，并定期评估用于确定拨备的假设及模式。 由于信贷亏损可能随时间而大幅变动，估计信贷亏损需要就不确定事项作出多项假设。 大部分信贷损失是福特信贷公司的消费者应收款。

信贷损失备抵的增加是通过记录费用， 福特信贷利息、运营和其他费用我们的合并损益表 应收融资款项之不可收回部分于账目被视为不可收回或账目被视为不可收回（以较早者为准）时计入信贷亏损拨备。 120 在考虑客户或借款人的财务状况、抵押品的价值、对担保人的追索权以及其他因素的情况下，确定拖欠天数。

在福特信贷收回抵押品的情况下，应收款被撇销，抵押品按其估计公允价值减去销售成本入账，并在 其他资产我们的综合资产负债表 应收融资款项之撇销包括与本金、利息、逾期费及其他容许收费有关之未收回金额。 先前作为无法收回而扣除的应收融资款项的收回额计入信贷亏损拨备。

消费者

福特信贷使用计量模型和管理层判断相结合的方式估计了消费者应收账款的信贷损失准备。这些模型考虑了信用损失和收回的历史趋势(包括拖欠、收回和破产等关键指标)、当前投资组合的构成(包括车辆品牌、期限、风险评估和新/旧车辆)、历史二手车辆价值的趋势以及经济状况等因素。这些模型的估计数依赖于历史信息，可能不能完全反映当前投资组合中固有的损失。因此，福特信贷可能会调整这一估计，以反映管理层对最近经济趋势和条件、投资组合构成和其他相关因素的可观察变化的判断。

福特信贷对两个关键假设进行了预测，以帮助估计消费者的信贷损失拨备：

•	频率—预期在损失出现期（“LEP”）内违约的融资应收款项合同数量，以收回计量；及

•	亏损严重程度—客户于财务合约被撇销时所欠金额与出售收回车辆所收取金额（扣除开支）之间的预期差额。

集体信贷损失准备金。集体备抵主要使用集体应收账款损失(“LTR”)模式进行评估，该模式根据历史经验表明，即使无法具体确定无法收回的特定账户，投资组合中也发生了信贷损失。LTR模型是基于最近几年的历史。每种产品的长期应收账款比率的计算方法是：将信贷损失(即扣除回收后的冲销净额)除以平均应收账款净额，不包括未赚取利息补充和信贷损失准备。为每个产品计算的平均LTR乘以该给定产品的期末余额。

最大的市场也使用损失预测模型来估计投资组合中固有的损失。损失预测模型将按合同类型(零售分期付款销售合同或融资租赁)、合同期限(例如，60个月)和风险评级分层的最近每月业绩指标应用于活跃的投资组合，以估计已发生的损失。

LEP是模型中的一个假设，代表了从亏损事件首次发生到注销的平均时间量。这段时间从消费者开始经历财务困难开始。在最终导致注销之前，这通常是通过拖欠行为来证明的。LEP是计算集体消费者信贷损失准备的乘数。

对于大于120日数逾期，无法收回的部分被冲销，因此剩余的记录投资等于抵押品的估计公允价值减去出售成本。

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注11. 信用损失的福特信用津贴 (续)

伤残人士特别津贴。涉及TDR的消费者应收账款被特别评估为减值。特定拨备是根据按合同原始有效利率贴现的应收账款预期未来现金流的现值或经估计销售成本调整的任何抵押品的公允价值估计的。

于确立集体及特定信贷亏损拨备后，倘管理层认为该拨备未能反映因近期经济趋势及状况变动或其他相关因素而导致投资组合固有之所有亏损，则会根据管理层之判断作出调整。

非消费

福特信贷根据历史LTR比率、预期未来现金流和抵押品的公允价值估计非消费者应收款的信贷损失拨备。

信用损失的集体备抵. 福特信贷根据历史经验，对每个融资产品使用长期收益模型估计未明确识别为减值的非消费应收款项的拨备。 该长期回报率是最近历史经验的平均值，其计算方法与消费者应收款长期回报率方法一致。 所有被明确识别为减值的账户均不包括在计算非特定或集体拨备时。

伤残人士特别津贴. 交易商融资通过按贷款的风险特征（如贷款金额、抵押品的性质和债务人的财务状况）对单个贷款进行细分来评估。 分析贷款以厘定个别贷款是否减值，并根据应收款项预期未来现金流量现值（按贷款原实际利率贴现）或抵押品公平值（按估计销售成本调整）估计特定拨备。

于确立集体及特定信贷亏损拨备后，倘管理层认为该拨备未能反映因近期经济趋势及状况变动或其他相关因素而导致投资组合固有之所有亏损，则会根据管理层判断作出调整。

---

注11. 信用损失的福特信用津贴 (续)

截至2009年12月30日止年度与融资应收款项有关的信贷亏损拨备分析 12月31日 如下（百万）：

	2018
	消费者				非消费者				总计
信贷损失准备
期初余额	$	582			$	15			$	597
注销（a）	(528		)		(67		)		(595		)
复苏	163				7				170
信贷损失准备金	359				68				427
其他	(10		)		—				(10		)
期末余额	$	566			$	23			$	589
信用损失准备期末余额分析
集体减值准备金	$	546			$	14			$	560
特定减值准备	20				9				29
期末余额	566				23				589
应收账款期末余额分析
集体评估减值	75,744				34,243				109,987
专门评估减值	370				129				499
有记录的投资	76,114				34,372				110,486
期末余额，扣除信贷损失备抵	$	75,548			$	34,349			$	109,897

__________

(a)	非消费者冲销主要反映了美国经销商的平面图库存和被确定为无法收回的经销商贷款。

	2019
	消费者				非消费者				总计
信贷损失准备
期初余额	$	566			$	23			$	589
冲销	(527		)		(22		)		(549		)
复苏	168				10				178
信贷损失准备金	291				5				296
其他	(2		)		1				(1		)
期末余额	$	496			$	17			$	513
信用损失准备期末余额分析
集体减值准备金	$	478			$	15			$	493
特定减值准备	18				2				20
期末余额	496				17				513
应收账款期末余额分析
集体评估减值	73,560				33,796				107,356
专门评估减值	322				189				511
有记录的投资	73,882				33,985				107,867
期末余额，扣除信贷损失备抵	$	73,386			$	33,968			$	107,354

---

所有存货均按成本或可变现净值中较低者列报。我们的库存成本是通过近似先进先出(FIFO)的成本计算方法来确定的。截至12月31日的库存情况如下(单位：百万美元)：

	2018				2019
原材料、在制品和供应品	$	4,536			$	4,402
成品	6,684				6,384
总库存	$	11,220			$	10,786

经营租赁净投资主要包括与个人、日租公司、政府实体和车队客户签订的车辆租赁合同。受经营租赁约束的资产在租赁期内使用直线折旧法进行折旧，以将资产减少到其估计剩余价值。估计剩余价值是根据租赁终止时的二手车价格和预计归还的车辆数量的假设计算的。

截至12月31日，经营租赁净投资额如下(单位：百万)：

	2018				2019
汽车领域
车辆，扣除折旧的净值	$	1,705			$	1,612
福特信贷部门
车辆和其他设备，费用（a）	33,557				33,386
累计折旧	(6,143		)		(5,768		)
福特信用部分合计	27,414				27,618
总计	$	29,119			$	29,230

__________

(a)	包括福特信贷的经营租赁资产$16.31000亿美元和$14.91000亿美元12月31日， 2018 和 2019经营租赁的这些净投资仅用于支付证券化交易中已发行或产生的债务或其他债务；它们不能用于支付其他债务或其他债权人的债权。

福特信贷部门

包括在福特信贷利息、运营和其他费用是经营租赁折旧费用，包括处置资产的损益。截至2013年12月31日年度的经营租赁折旧费用如下(单位：百万美元)：

	2017				2018				2019
经营租赁折旧费用	$	4,254			$	3,972			$	3,635

包括在福特信贷收入是经营租赁的租金。截至2018年12月31日的经营租赁最低租金合同到期金额如下(以百万为单位)：

	2019				2020				2021				2022				此后				总计
经营租赁的最低租金	$	4,708			$	2,929			$	1,083			$	83			$	6			$	8,809

截至2010年12月31日的经营租赁合同到期金额。2019具体如下(单位：百万)：

	2020				2021				2022				2023				此后				总计
经营租赁付款	$	4,705			$	2,898			$	1,011			$	78			$	5			$	8,697

---

净资产是按成本扣除累计折旧后报告的，其中包括减值。当我们预计新资产的使用时间超过一年时，我们会将新资产资本化。发生时，一般的维护和维修费用都会计入费用。

财产和设备的折旧主要使用直线折旧法，折旧时间为资产的估计使用年限。3五年来36五年。估计的有用寿命一般为14.5机器和设备的使用年限，8多年来的软件，30用于土地改良的年份，以及36 几年建筑。 工具通常在产品计划的预期寿命内使用直线法摊销。

截至12月31日的净财产如下(单位：百万)：

	2018				2019
土地	$	445			$	421
建筑物及土地改善工程	11,477				11,900
机器、设备和其他	38,720				38,939
软件	3,349				3,691
在建工程	2,066				1,710
土地、厂房和设备合计，以及其他	56,057				56,661
累计折旧	(30,243		)		(31,020		)
净土地、厂房和设备及其他	25,814				25,641
工装，摊销净额	10,364				10,828
总计	$	36,178			$	36,469

截至12月31日的年度，不包括经营租赁投资净额的与财产有关的支出如下(单位：百万)：

	2017				2018				2019
折旧及其他摊销	$	2,292			$	2,504			$	3,449
工装摊销	2,695				2,909				3,409
总计(A)	$	4,987			$	5,413			$	6,858
维护和重新安排	$	1,970			$	1,994			$	1,963

__________

(a)	包括二零一九年持作出售长期资产减值。 看到 注：24以获取更多信息。

---

对于我们无法控制但我们能够对其经营和财务政策施加重大影响的实体，我们采用权益法对其投资进行会计处理。

截至12月31日，我们的权益法投资的账面价值和持股百分比如下

(单位：百万，百分比除外)：

	投资余额								所有权百分比
	2018				2019				2019
长安福特汽车有限公司（a）	$	950			$	672			50	%
江铃汽车股份有限公司	543				544				32
汽车联盟（泰国）有限公司公司	431				435				50
福特Otomotiv Sanayi Anonim Sirketi	247				274				41
Getrag Ford Transmissions GmbH	236				209				50
Ford Sollers Netherlands B.V.（见附注22）	—				93				49
FFS Finance South Africa（Pty）Limited	81				88				50
Ionity Holding GmbH & Co. KG	42				58				25
其他	179				146				五花八门
总计	$	2,709			$	2,519

__________

(a)	在……里面2019，长安福特汽车股份有限公司录得长期资产减值支出，我们的份额为： $99万并包含在关联公司净收入中的权益。

我们录制了$1.41000亿美元, $330万，以及$244万截至12月31日的年度，这些关联公司的股息，2017, 2018、中国和中国2019，分别为。

于十二月三十一日，按权益法被投资公司呈报的总财务业绩概要如下（以百万计）：

汇总资产负债表					2018				2019
流动资产					$	8,277			$	8,884
非流动资产					9,733				10,381
总资产					$	18,010			$	19,265
流动负债					$	9,190			$	9,357
非流动负债					3,149				4,333
总负债					$	12,339			$	13,690
归属于非控股权益的权益					$	11			$	12
	截至12月31日止年度，
汇总损益表	2017				2018				2019
总收入	$	35,172			$	27,196			$	22,750
所得税前收入	2,980				484				111
净收入	2,584				463				209

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注15。  附属公司净资产的权益 (续)

在正常业务过程中，我们向/从权益法被投资人购买/出售各种产品和服务，包括车辆、零部件和零部件。此外，我们还获得特许权使用费收入。

截至12月31日或截至12月31日报告的权益法被投资人的交易情况如下(单位：百万)：

	截至12月31日止年度，
收益表	2017				2018				2019
销售额	$	4,481			$	4,426			$	3,541
购买	9,422				10,477				10,106
特许使用费收入	583				374				250

资产负债表	2018				2019
应收账款	$	634			$	785
应付款	663				694

我们于实体的投资，我们无法对其行使重大影响力，且公允值无法随时获得。 吾等已选择按成本（扣除减值（如有）入账，并就同一发行人相同或类似投资的有序交易中的可观察价格变动作出调整. 我们报告这些投资的账面值， 其他资产在我们综合资产负债表的非流动资产部分。 该等投资 $250百万和$1.2十亿12月31日， 2018和2019，分别。 自2018年12月31日起的增长主要反映我们于2019年对Rivian的投资。 其亦包括就我们投资的可观察价格事件作出的调整，当中概无重大。

其他负债和递延收入截至12月31日，数字如下(单位：百万)：

	2018				2019
当前
交易商和交易商的客户免税额和索赔	$	11,369			$	13,113
递延收入	2,095				2,091
员工福利计划	1,755				1,857
应计利息	988				1,128
OPEB	339				332
养老金	204				185
经营租赁负债	—				367
其他	3,806				3,914
流动其他负债和递延收入总额	$	20,556			$	22,987
非当前
养老金	$	9,423			$	9,878
OPEB	5,220				5,740
交易商和交易商的客户免税额和索赔	2,497				1,921
递延收入	3,985				4,191
经营租赁负债	—				1,047
员工福利计划	1,080				1,104
其他	1,383				1,443
非流动其他负债和递延收入总额	$	23,588			$	25,324

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从12月31日起，至少每年根据所有参与者迄今提供的服务的预计未来福利付款的现值，重新计量固定福利养恤金和业务流程规划计划的债务。对预计未来收益的衡量取决于每个具体计划的规定、该计划涵盖的群体的人口统计情况以及其他关键的衡量假设。对于提供依赖于工资假设的福利的计划，我们在测量中包括工资增长的预测。除了我们目前承诺的福利条款(例如，在现有劳动合同中)之外，对于未来可能发生的任何福利条款变化，我们不做任何假设。

定期净福利成本（包括服务成本、利息成本及预期资产回报）乃采用有关福利责任及计划资产于每年年初之公平值（如适用）之假设厘定。 吾等已选择使用计划资产之公平值计算定期效益成本净额之预期资产回报。 福利计划的资金到位情况，即福利责任与计划资产公平值之间的差额，按计划逐一计算。 福利义务及相关资金状况按每年年底的假设确定。 重新计量计划产生的精算损益在重新计量期间确认为定期养恤金成本净额。 追溯性计划修订的影响记录在 累计其他综合收益/(亏损), 并作为净定期成本的一部分摊销，通常在在职员工的剩余服务期内摊销。服务成本部分包括在销售成本和销售、行政和其他费用。定期福利净成本/(收入)的其他组成部分包括在其他收入/(亏损)，净额在我们的合并损益表上。

削减是由于发生了大幅减少预期未来服务年限或取消了相当数量雇员未来服务的固定福利的应计项目。当有资格享受福利的雇员终止雇用时，或当采用导致削减收益的计划暂停或修订时，记录削减收益。当可能发生削减损失时，就记录削减损失。当年度内与所有结算相关的成本超过受影响计划的净定期成本的利息部分时，我们确认结算费用。削减和结算的费用记入#。其他收入/(亏损)，净额.

固定收益养老金计划。我们已经定义了覆盖美国、加拿大、英国、德国和其他地点的小时工和工薪族的福利养老金计划。我们全球义务的最大部分与我们的美国计划有关。事实上，我们在全球范围内的所有固定福利计划都不对新参与者开放。

一般来说，我们的固定收益养老金计划是有资金支持的(即，支付福利的资产受到限制)。我们没有资金的固定收益养老金计划是在“现收现付”的基础上处理的，福利支付来自公司的一般现金。这些资金不足的计划主要包括德国和美国的某些计划，即高级管理人员的固定福利计划。

 

OPEB我们已经定义了福利OPEB计划，主要是某些医疗保健和人寿保险福利，涵盖美国、加拿大和其他地点的小时工和工薪族。我们全球义务的最大部分与我们的美国计划有关。我们的OPEB计划没有资金，福利是从一般公司现金支付的。

界定供款和储蓄计划。我们还为美国和其他地区的小时工和工薪族制定了缴费和储蓄计划。公司对这些计划的贡献(如果有)是从公司一般现金中支付的，并在发生时支出。我们的全球定额供款和储蓄计划的开支， $377万, $393万，以及$444万截至12月31日止年度，2017, 2018，以及2019，分别。 这包括公司对我们在美国的主要员工储蓄计划的匹配供款的费用， $142万, $143万，以及$143万在过去几年里2017年12月31日, 2018，以及2019，分别。 2019年支出亦反映一次性贡献， $33百万作为UAW集体谈判协议的一部分，

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注：18。 退休福利 (续)

定义的福利计划-费用和状态

用于确定福利债务和定期福利净成本/(收入)的假设如下：

	养老金福利
	美国的计划						非美国计划						全球OPEB
	2018			2019			2018			2019			2018			2019
12月31日的加权平均假设
贴现率	4.29	%		3.32	%		2.48	%		1.74	%		4.17	%		3.30	%
补偿的平均增长率	3.50			3.50			3.37			3.37			3.44			3.44
用于确定截至12月31日止年度净效益成本的加权平均假设
贴现率-服务成本	3.67	%		4.17	%		2.39	%		2.52	%		3.70	%		4.34	%
福利债务的实际利率	3.22			3.75			2.02			2.21			3.27			3.87
预期长期资产收益率	6.75			6.75			4.51			4.18			—			—
补偿的平均增长率	3.50			3.50			3.37			3.37			3.44			3.44

截至12月31日的年度，我们的固定收益养老金和OPEB计划的税前定期收益净成本/(收入)如下(以百万为单位)：

	养老金福利
	美国的计划												非美国计划												全球OPEB
	2017				2018				2019				2017				2018				2019				2017				2018				2019
服务成本	$	534			$	544			$	474			$	566			$	588			$	506			$	49			$	54			$	43
利息成本	1,525				1,466				1,570				671				684				691				197				195				211
预期资产收益率	(2,734		)		(2,887		)		(2,657		)		(1,375		)		(1,295		)		(1,124		)		—				—				—
摊销先前服务费用/(贷项)	143				143				87				37				25				33				(120		)		(109		)		(70		)
净重计量(损益)/净亏损	(538		)		1,294				(135		)		407				(76		)		2,084				293				(366		)		551
离职计划/其他	74				53				22				18				103				398				2				1				—
定居点和削减量	(354		)		(15		)		(67		)		(3		)		(2		)		8				—				—				—
定期收益净额成本/(收益)	$	(1,350	)		$	598			$	(706	)		$	321			$	27			$	2,596			$	421			$	(225	)		$	735

作为我们正在进行的全球重新设计活动的一部分，我们确认离职养恤金支出， $415百万以及定居和削减收益， $104百万与2019年的分离计划有关。 在我们的全球重新设计行动完成之前，我们预计在随后期间会对我们的计划作出进一步调整。

于二零一九年第四季度，我们将荷兰退休金债务及相关计划资产转让予一家保险公司，导致结算亏损 $57百万，部分被削减收益所抵销， $12百万.

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注：18。  退休福利 (续)

这些计划的年终状况如下（百万）：

		养老金福利
		美国的计划								非美国计划								全球OPEB
		2018				2019				2018				2019				2018				2019
福利义务的变更
1月1日的福利义务		$	46,340			$	42,269			$	34,098			$	31,079			$	6,169			$	5,559
服务成本		544				474				588				506				54				43
利息成本		1,466				1,570				684				691				195				211
修正		—				—				135				10				—				—
离职计划/其他		9				(24		)		97				391				1				3
削减开支		(15		)		—				(2		)		(43		)		—				—
聚落		—				(966		)		(16		)		(272		)		—				—
计划参与者缴费		25				23				19				17				17				3
已支付的福利		(2,880		)		(2,615		)		(1,316		)		(1,395		)		(372		)		(367		)
外汇兑换翻译		—				—				(1,858		)		501				(139		)		69
精算(收益)/损失		(3,220		)		4,941				(1,350		)		3,888				(366		)		551
12月31日的福利义务		42,269				45,672				31,079				35,373				5,559				6,072
计划资产的变更
1月1日计划资产的公允价值		44,160				39,774				29,657				27,273				—				—
计划资产的实际回报率		(1,627		)		7,800				21				2,935				—				—
公司缴费		140				284				629				789				—				—
计划参与者缴费		25				23				19				17				—				—
已支付的福利		(2,880		)		(2,615		)		(1,316		)		(1,395		)		—				—
聚落		—				(966		)		(16		)		(330		)		—				—
外汇兑换翻译		—				—				(1,708		)		678				—				—
其他		(44		)		(47		)		(13		)		(9		)		—				—
12月31日计划资产的公允价值		39,774				44,253				27,273				29,958				—				—
12月31日的资金状况		$	(2,495	)		$	(1,419	)		$	(3,806	)		$	(5,415	)		$	(5,559	)		$	(6,072	)
在资产负债表上确认的金额
预付资产		$	165			$	911			$	3,161			$	2,318			$	—			$	—
其他负债		(2,660		)		(2,330		)		(6,967		)		(7,733		)		(5,559		)		(6,072		)
总计		$	(2,495	)		$	(1,419	)		$	(3,806	)		$	(5,415	)		$	(5,559	)		$	(6,072	)
在累计其他全面亏损中确认的金额(税前)
未摊销先前服务成本/(积分)		$	95			$	8			$	285			$	274			$	97			$	29
截至12月31日累计福利义务超过计划资产的养老金计划
累积利益义务		$	1,965			$	2,141			$	10,904			$	12,421
计划资产的公允价值		137				156				5,232				5,948
截至12月31日的累积福利义务		$	41,312			$	44,578			$	27,787			$	32,106
截至12月31日，预计福利义务超过计划资产的养老金计划
预计福利义务		$	20,529			$	22,085			$	12,321			$	13,864
计划资产的公允价值		17,872				19,755				5,357				6,131
12月31日的预计福利义务		$	42,269			$	45,672			$	31,079			$	35,373

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注：18。  退休福利 (续)

二零一八年及二零一九年退休金福利责任之精算（收益）╱亏损主要与贴现率变动有关。

养老金计划缴费

我们对基金养老金计划的政策是每年至少缴纳适用法律和法规所要求的金额。我们可能会做出超出法律要求的捐款。

在……里面2019我们贡献了 $730万(包括$140百万在美国的酌情供款）向我们的全球基金养老金计划， $342万向无资金计划参与人支付养恤金的情况。 期间 2020我们希望在 $600万和$800万我们的全球养老金计划。 我们还希望 $300万向无资金计划参与人支付养恤金的情况。 根据目前的假设和法规，我们预计不会有法律要求向我们的主要美国养老金计划供款， 2020.

预期未来的福利支付

2009年， 2019年12月31日具体如下(单位：百万)：

		福利支付
		养老金
		美国的计划				非美国 平面图				世界范围 OPEB
2020		$	2,820			$	1,440			$	340
2021		2,790				1,240				330
2022		2,770				1,250				330
2023		2,780				1,260				330
2024		2,810				1,280				330
2025-2029		13,970				6,670				1,630

养老金计划资产信息

投资目标与策略. 我们对美国计划的投资目标是尽量减少我们美国退休金资产相对于美国退休金债务的价值波动，并确保资产足以支付计划福利。 我们在美国的目标资产配置是 80%固定收益和20%成长性资产（主要是对冲基金、房地产、私募股权和公共股权）。 我们最大的非美国计划（英国和加拿大）的投资目标与美国计划相似。

美国计划和最大的非美国计划的投资战略和政策反映了降低风险和寻求回报的考虑之间的平衡。将资产相对于债务的波动性降至最低的目标主要通过资产负债匹配、资产多元化和对冲来实现。固定收益目标资产配置与养老金债务的债券性质和长期性质相匹配。资产在资产类别内广泛分散，以实现风险调整后的回报，总体上相对于债务而言，资产波动性较低。解决确保有足够资产支付福利的目标的战略包括对广泛的资产类别进行目标分配，以及在资产类别内提供足够的回报、多样化和流动性的战略。

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注：18。  退休福利 (续)

衍生品允许固定收益投资和公共股票经理用作传统证券的有效替代品，并管理利率和外汇风险的敞口。金融利率和外币衍生品工具用于对冲因利率变化和货币波动而导致的资产公允价值变化。金融利率衍生品也用于调整投资组合期限。衍生品不得被用来杠杆化或改变投资经理授权范围以外的资产类别的经济敞口。另类投资经理被允许使用可能改变经济敞口的杠杆(包括通过使用衍生品或其他工具)。

另类投资执行不同的策略，这些策略提供了广泛的对冲基金策略、对私人公司的股权投资和对私人房地产基金的投资。

风险高度集中。我们计划资产中相当大的风险集中涉及利率、增长资产和经营风险。*为了将资产相对于债务的波动性降至最低，大多数计划资产被配置到面临利率风险的固定收益投资中。利率上升通常会导致固定收益资产的价值下降，同时降低债务的现值。相反，利率下降通常会增加固定收益资产的价值，抵消债务的相关增加。

为确保资产足以支付福利，部分计划资产分配至增长型资产，预期随着时间的推移，该等资产将较固定收益投资赚取更高回报，且波动性更大，而固定收益投资与退休金责任更紧密配合。 在成长型资产中，通过构建一个按资产类别、投资策略、经理人、风格和流程广泛多样化的投资组合来降低风险。

运营风险包括多元化不足和控制不力的风险。为了缓解这些风险，投资在资产类别之间和资产类别内多样化，以支持投资目标。应对运营风险的主要政策和做法包括持续的经理监督(例如，风格坚持、团队实力、公司健康和内部风险控制)、传达给经理的计划和资产类别投资指南和指示，以及定期合规审查以确保遵守。

在年终2019福特证券（Ford securities）占比低于 1%我们的计划资产

预期长期资产回报率。年末的长期回报假设 2019是6.50%美国的计划， 3.50%为英国计划和 4.75%对于加拿大的计划， 3.67%所有非美国计划 全世界采用了一种普遍一致的方法来发展这一假设。 该方法主要考虑来自一系列顾问的长期资本市场回报、通胀、债券收益率和其他变量的输入，并根据我们的投资策略的特定方面按计划进行调整。 在适当情况下亦会考虑历史回报。 该假设乃基于考虑所有输入数据，并侧重于长期趋势以避免短期市场影响。

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注：18。  退休福利 (续)

我们的界定福利退休金计划资产（包括股息及应收利息）的公平值， $340万和$115万分别针对美国和非美国计划)截至12月31日按资产类别划分的数字如下(以百万为单位)：

	2018
	美国的计划																				非美国计划
	1级				2级				3级				按资产净值(A)计量的资产				总计				1级				2级				3级				按资产净值(A)计量的资产				总计
资产类别
权益
美国公司	$	1,246			$	17			$	—			$	—			$	1,263			$	1,146			$	103			$	—			$	—			$	1,249
国际公司	787				10				1				—				798				894				134				1				—				1,029
总股本	2,033				27				1				—				2,061				2,040				237				1				—				2,278
固定收益
美国政府和机构	7,915				2,317				—				—				10,232				415				148				—				—				563
非美国政府	—				1,073				—				—				1,073				—				14,871				—				—				14,871
公司债券	—				19,905				—				—				19,905				—				2,875				—				—				2,875
抵押贷款/其他资产担保	—				474				—				—				474				—				286				—				—				286
混合型基金	—				94				—				—				94				—				268				—				—				268
衍生金融工具，净额	9				43				—				—				52				13				(46		)		—				—				(33		)
固定收益总额	7,924				23,906				—				—				31,830				428				18,402				—				—				18,830
替代方案
对冲基金	—				—				—				3,217				3,217				—				—				—				1,143				1,143
私募股权	—				—				—				2,046				2,046				—				—				—				687				687
房地产	—				—				—				1,242				1,242				—				—				—				413				413
总替代方案	—				—				—				6,505				6,505				—				—				—				2,243				2,243
现金、现金等价物和回购协议（b）	354				—				—				—				354				(641		)		—				—				—				(641		)
其他(C)	(976		)		—				—				—				(976		)		(685		)		—				5,248				—				4,563
按公允价值计算的总资产	$	9,335			$	23,933			$	1			$	6,505			$	39,774			$	1,142			$	18,639			$	5,249			$	2,243			$	27,273

_______

(a)	若干使用每股资产净值（或其等值）实际权宜方法按公平值计量之资产并无分类为公平值层级。

(b)	主要是为计划投资经理提供流动性的短期投资基金、为支付福利而持有的现金以及价值为 $(1.7)亿美国的计划， $(1.4)亿非美国计划。

(c)	对于美国计划，与待决证券（购买）/销售净额和待决外币购买/（销售）净额有关的金额。 对于非美国计划，主要是福特—沃克，计划资产（保险合同价值为 $4.31000亿美元按年终 2018）和与待交证券（采购）/销售净额和待交外币采购/（销售）净额有关的金额。

---

注：18。  退休福利 (续)

我们的界定福利退休金计划资产（包括股息及应收利息）的公平值， $322万和$102万分别针对美国和非美国计划)截至12月31日按资产类别划分的数字如下(以百万为单位)：

	2019
	美国的计划																				非美国计划
	1级				2级				3级				按资产净值(A)计量的资产				总计				1级				2级				3级				按资产净值(A)计量的资产				总计
资产类别
权益
美国公司	$	1,542			$	20			$	—			$	—			$	1,562			$	1,059			$	43			$	—			$	—			$	1,102
国际公司	971				9				1				—				981				850				58				3				—				911
总股本	2,513				29				1				—				2,543				1,909				101				3				—				2,013
固定收益
美国政府和机构	8,965				2,823				—				—				11,788				380				94				—				—				474
非美国政府	—				1,321				16				—				1,337				—				18,256				—				—				18,256
公司债券	—				23,717				—				—				23,717				—				3,089				35				—				3,124
抵押贷款/其他资产担保	—				527				—				—				527				—				565				69				—				634
混合型基金	—				191				—				—				191				—				174				1				—				175
衍生金融工具，净额	(9		)		(147		)		—				—				(156		)		15				103				(56		)		—				62
固定收益总额	8,956				28,432				16				—				37,404				395				22,281				49				—				22,725
替代方案
对冲基金	—				—				—				2,961				2,961				—				—				—				1,207				1,207
私募股权	—				—				—				1,884				1,884				—				—				—				695				695
房地产	—				—				—				1,193				1,193				—				—				—				325				325
总替代方案	—				—				—				6,038				6,038				—				—				—				2,227				2,227
现金、现金等价物和回购协议（b）	(195		)		—				—				—				(195		)		(1,765		)		—				—				—				(1,765		)
其他(C)	(1,537		)		—				—				—				(1,537		)		(762		)		—				5,520				—				4,758
按公允价值计算的总资产	$	9,737			$	28,461			$	17			$	6,038			$	44,253			$	(223	)		$	22,382			$	5,572			$	2,227			$	29,958

_______

(a)	若干使用每股资产净值（或其等值）实际权宜方法按公平值计量之资产并无分类为公平值层级。

(b)	主要是为计划投资经理提供流动性的短期投资基金、为支付福利而持有的现金以及价值为 $(1.9)亿美国的计划， $(2.5)亿非美国计划。

(c)	对于美国计划，与待决证券（购买）/销售净额和待决外币购买/（销售）净额有关的金额。 对于非美国计划，主要是福特—沃克，计划资产（保险合同价值为 $4.51000亿美元按年终 2019）和与待交证券（采购）/销售净额和待交外币采购/（销售）净额有关的金额。

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注：18。  退休福利 (续)

下表汇总了截至本年度按公允价值经常性计量的第三级固定收益养老金计划资产的变化12月31日(单位：百万)：

	2018
					计划资产回报率
	公平 价值 在… 一月一日				归因于 到资产 vbl.持有 在… 12月31日				归因于 至 资产 售出				净购买量/ (定居点)				转入/(转出)3级				公平 价值 在… 12月31日
美国的计划	$	5			$	—			$	(5	)		$	4			$	(3	)		$	1
非美国计划(A)	5,633				(384		)		1				(1		)		—				5,249
	2019
					计划资产回报率
	公平 价值 在… 一月一日				归因于 到资产 vbl.持有 在… 12月31日				归因于 至 资产 售出				净购买量/ (定居点)				转入/(转出)3级				公平 价值 在… 12月31日
美国的计划	$	1			$	1			$	—			$	15			$	—			$	17
非美国计划(A)	5,249				215				(5		)		113				—				5,572

_______

(a)	主要福特—沃克计划资产（保险合同价值， $4.31000亿美元和$4.51000亿美元按年终 2018和2019，分别)。

我们根据协议租赁土地、经销设施、办公室、配送中心、仓库和设备，合同期限从一年份至40好几年了。我们的许多租约都包含一个或多个续期选项。在某些经销商租赁协议中，我们是租户，我们将场地转租给经销商。如果转租被终止，我们有权终止总租约。我们在考虑了所有相关的经济和金融因素后，在评估租赁期时合理地确定将行使的期权。

在经济上与购买资产相似的租赁分类为融资租赁。 融资租赁安排中的租赁（“使用权”）资产报告于 网络属性在我们的综合资产负债表上。否则，租约被归类为经营性租约，并在其他资产在我们综合资产负债表的非流动资产部分。

就二零一九年一月一日或之后开始的大部分租赁而言，我们不会分开非租赁部分（例如，维修和运营服务）从其相关的租赁组成部分。 相反，非租赁部分计入租赁负债的计量。 然而，我们对包含重要服务部分的合同（例如，能源绩效合同）。 我们将初始租赁负债计算为尚未支付的固定付款和基于市场利率或指数（例如，CPI），开始时计算。 我们的大部分租赁均采用增量借款利率贴现，原因是租赁中隐含的利率不易厘定。 所有其他可变付款均于产生时支销。

---

注：19. 租赁承诺额 (续)

租赁使用权资产及负债 12月31日具体如下(单位：百万)：

		2019
经营租约
其他非流动资产		$	1,415
其他负债和递延收入，流动		$	367
其他非流动负债和递延收入		1,047
经营租赁负债总额		$	1,414
融资租赁
财产和设备，毛额		$	252
累计折旧		(43		)
财产和设备，净额		$	209
一年内应付的汽车债务		$	92
汽车长期债务		85
融资租赁负债总额		$	177

于2018年12月31日的最低不可撤销经营租赁承担如下（以百万计）：

		经营租约
2019		$	363
2020		271
2021		193
2022		141
2023		106
此后		437
总计		$	1,511

截至2009年，我们租赁负债的合同到期金额。 2019年12月31日具体如下(单位：百万)：

		经营租约				融资租赁（a）
2020		$	406			$	96
2021		306				35
2022		219				21
2023		156				16
2024		114				10
此后		387				10
总计		1,588				188
减去：现值折扣		174				11
租赁总负债		$	1,414			$	177

_______

(a)	排除了大约$400百万在未来的租赁付款中， 20—在未来期间开始的一年融资租赁。

---

注：19. 租赁承诺额 (续)

截至2016年12月30日止年度与租赁有关的补充现金流量资料 12月31日(单位：百万)：

		2019
为计入租赁负债的金额支付的现金
来自经营租赁的经营现金流		$	460
融资租赁的营运现金流		6
融资租赁产生的现金流		35
以租赁负债换取的使用权资产
经营租约		$	527
融资租赁		43

截至本年度的租赁费用构成12月31日具体如下(单位：百万)：

		2019
经营租赁费用		$	467
可变租赁费用		53
转租收入		(16		)
融资租赁费用
使用权资产摊销		15
租赁负债利息		6
租赁总费用		$	525

加权平均剩余租期及加权平均贴现率， 12月31日具体情况如下：

		2019
加权平均剩余租赁年限(年)
经营租约		6.3
融资租赁		3.0
加权平均贴现率
经营租约		3.4	%
融资租赁		3.3	%

 

我们的债务包括短期和长期有担保和无担保的债务证券，以及来自银行和其他贷款人的有担保和无担保的借款。这些债务发行由我们直接发行，或通过证券交易商或承销商发行，由机构和散户投资者持有。此外，福特信贷还赞助证券化计划，通过美国和国际资本市场的机构投资者提供短期和长期资产担保融资。

债务在我们的综合资产负债表中按面值报告，并根据未摊销折让或溢价、未摊销发行成本以及与指定公允价值套期保值相关的调整进行调整（见附注 21）. 与发行债务直接相关的贴现、溢价和成本在债务有效期内或直至认沽日期予以资本化和摊销，并使用实际利率法计入利息支出。 偿还债务的损益记录在 其他收入/(亏损)，净额.

---

注：20。  债务和承诺 (续)

截至12月31日，汽车、福特信贷和其他债务的账面价值如下(以百万为单位)：

									利率
									平均合同						平均有效(A)
汽车	2018				2019				2018			2019			2018			2019
一年内应付的债务
短期	$	614			$	315			2.9	%		1.5	%		2.9	%		1.5	%
一年内的长期应付款项
美国能源部先进技术车辆制造（DOE ATVM）激励计划	591				591
其他债务	1,125				540
未摊销(折扣)/溢价	(16		)		(1		)
一年内应付债务总额	2,314				1,445
一年后应付的长期债务
公共无担保债务证券	9,033				10,583
DOE ATVM奖励计划	1,470				880
延期支取定期贷款	—				1,500
其他债务	1,026				547
未摊销(折扣)/溢价	(224		)		(161		)
未摊销发行成本	(72		)		(116		)
一年后应付的长期债务总额	11,233				13,233				5.2	%	(b)	5.2	%	(b)	5.7	%	(b)	5.3	%	(b)
全汽车	$	13,547			$	14,678
汽车债务的公允价值（c）	$	13,319			$	15,606
福特信贷
一年内应付的债务
短期	$	14,705			$	13,717			3.5	%		2.8	%		3.5	%		2.8	%
一年内的长期应付款项
无担保债务	14,373				15,062
资产担保债务	22,130				23,609
未摊销(折扣)/溢价	2				1
未摊销发行成本	(16		)		(17		)
公允价值调整(D)	(15		)		(1		)
一年内应付债务总额	51,179				52,371
一年后应付的长期债务
无担保债务	52,409				55,148
资产担保债务	36,844				32,162
未摊销(折扣)/溢价	—				6
未摊销发行成本	(195		)		(197		)
公允价值调整(D)	(171		)		539
一年后应付的长期债务总额	88,887				87,658				2.8	%	(b)	3.0	%	(b)	2.8	%	(b)	3.0	%	(b)
福特汽车信贷总额	$	140,066			$	140,029
福特信用债务的公允价值(C)	$	138,809			$	141,678
其他
一年内应付的长期债务	$	—			$	130
一年后应付的长期债务
无担保债务	604				474
未摊销(折扣)/溢价	(3		)		(3		)
未摊销发行成本	(1		)		(1		)
一年后应付的长期债务总额	600				470				9.3	%	(b)	9.3	%	(b)	9.2	%	(b)	9.2	%	(b)
总计其他	$	600			$	600
其他债务的公允价值	$	697			$	720

__________

(a)	平均有效利率反映平均合同利率加上贴现、溢价和发行成本的摊销。

(b)	包括一年内和一年后应付的长期债务的利息。

(c)	在…2018年12月31日和2019，债务的公允价值包括$458万和$315百万汽车短期债务和$13.81000亿美元和$12.81000亿美元福特信贷短期债务分别以接近公允价值的成本列账。 所有债务均分类为公平值层级第2级。

(d)	该等调整与指定公平值对冲有关。 对冲债务的账面值为 $38十亿和$39.4十亿在…12月31日， 2018和2019，分别为。

---

注：20。  债务和承诺 (续)

支付利息的现金， $1.11000亿美元, $1.21000亿美元，以及$11000亿美元在……里面2017, 2018，以及2019分别是汽车和其他债务。为利息支付的现金是$2.91000亿美元, $3.5十亿，以及$4.11000亿美元在……里面2017, 2018，以及2019分别是关于福特信用债务的。

到期日

债务到期日为2019年12月31日具体如下(单位：百万)：

	2020				2021				2022				2023				2024				此后				调整				总债务到期日
汽车
公共无担保债务证券	$	—			$	—			$	86			$	—			$	—			$	10,497			$	(234	)		$	10,349
DOE ATVM奖励计划	591				591				289				—				—				—				—				1,471
延期支取定期贷款	—				—				1,500				—				—				—				—				1,500
短期债务和其他债务	855				128				100				151				30				138				(44		)		1,358
总计	$	1,446			$	719			$	1,975			$	151			$	30			$	10,635			$	(278	)		$	14,678
福特信贷
无担保债务	$	27,898			$	16,893			$	12,827			$	7,054			$	8,101			$	10,273			$	395			$	83,441
资产担保债务	24,490				14,371				8,925				3,476				2,505				2,885				(64		)		56,588
总计	$	52,388			$	31,264			$	21,752			$	10,530			$	10,606			$	13,158			$	331			$	140,029
其他
无担保债务	$	130			$	180			$	—			$	—			$	—			$	294			$	(4	)		$	600

汽车领域

公共无担保债务证券

截至12月31日，我们的未偿还公共无担保债务证券如下(以百万美元计)：

	未偿还本金总额
证券头衔	2018				2019
8 7/8%债券，2022年1月15日到期	$	86			$	86
7 1/8%债券，2025年11月15日到期	209				209
2026年8月1日到期的7 1/2%债券	193				193
6 5/8%的债券将于2028年2月15日到期	104				104
6 5/8%的债券将于2028年10月1日到期 (a)	638				638
6 3/8%债券，2029年2月1日到期 (a)	260				260
7.45% GLOBLS到期日2031年7月16日 (a)	1,794				1,794
2032年1月15日到期的8.900%债券	151				151
2032年2月15日到期的9.95%债券	4				4
2043年6月15日到期的7.75%债券	73				73
2046年11月1日到期的7.40%债券	398				398
2047年2月15日到期的9.980%债券	181				181
2097年5月15日到期的7.70%债券	142				142
2026年12月8日到期的4.346%票据	1,500				1,500
2043年1月15日到期的4.75%票据	2,000				2,000
2046年12月8日到期的5.291%票据	1,300				1,300
2059年6月1日到期的6.20%票据	—				750
2059年12月1日到期的6.00%票据	—				800
公共无抵押债务证券总额（b）	$	9,033			$	10,583

__________

(a)	于卢森堡交易所及新加坡交易所上市。

(b)	不包括9.215%2021年9月15日到期的债券未偿还余额为 2019年12月31日的$180万。这些证券的收益由福特转借给福特控股，据报道为其他长期债务.

---

注：20。  债务和承诺 (续)

DOE ATVM奖励计划

2009年9月，我们与能源部签订了一项贷款安排和偿还协议，根据该协议，我们通过多次提取贷款$5.91000亿美元为节油、先进技术汽车的某些成本提供资金。在…2019年12月31日，一个聚集体$1.51000亿美元是非常出色的。ATVM贷款的本金以每次提取时美国国债收益率曲线为基础的混合利率计息(所有此类提取的加权平均利率约为2.3%每年)。自动柜员机贷款按季度等额分期偿还。$148万，从2012年9月开始，将于2022年6月结束。

汽车信贷设施

公司承诺的信贷额度总额，不包括福特信贷， 2019年12月31日是$14.9十亿，包括$10.4十亿我们的公司信贷额度 $3.5十亿我们的补充信贷安排， $1十亿地方信贷设施。 在 2019年12月31日公司信贷设施的已用部分， $27万这是信用证使用的数额。 在 2019年12月31日当地信贷设施的使用部分， $200万。我们的补充信贷安排的使用部分如下所述。

根据我们的公司信贷安排，贷款人对我们的承诺总额为$13.41000亿美元同25%在2022年4月30日、2022年4月30日和75%2024年4月30日到期的承诺。我们已经分配了$31000亿美元在不可撤销和独家的基础上向福特信贷提供承诺，以支持其流动性。我们将根据公司信贷安排为福特信贷的任何借款提供担保。

公司信贷安排是无担保的，不存在借款的重大不利变化条件、限制性财务契约(例如，利息或固定费用覆盖率、债务与股本比率和最低净值要求)，以及可能限制我们获得资金能力的信用评级触发因素。企业信贷安排包含一项流动资金契约，要求我们维持最低$41000亿美元国内现金、现金等价物、贷款和有价证券和/或该贷款下的可获得性合计。如果我们的优先、无担保、长期债务不能保持至少两个来自惠誉、穆迪和S的投资级评级，将需要某些子公司的担保。

2019年，我们进入了一个$3.5十亿补充信贷安排。补充信贷安排的条款和条件与我们的企业信贷安排是一致的；然而，与我们的公司信贷安排不同的是，补充信贷安排旨在使用，包括$2十亿循环贷款将于2022年4月30日到期，$1.51000亿美元延迟提取定期贷款安排将于2022年12月31日到期。我们抽签了所有人$1.51000亿美元2019年定期贷款。

福特信贷部门

资产担保债务

在…2019年12月31日我们的资产支持债务的账面价值， $56.6十亿. 该担保债务由福特信贷发行，包括资产支持证券，用于为运营提供资金和保持流动性。 作为我们所有证券化交易一部分发行的相关债务的担保资产均计入我们的综合业绩，并基于相关资产的合法转让，以反映债务持有人的合法所有权和实益拥有权。 证券化交易中的第三方投资者仅对担保债务的资产拥有法律追索权，而对我们并无追索权，除非惯常的陈述和保证条款或当我们是特定目的实体（“SPE”）的某些衍生交易的对手方。 此外，这些资产产生的现金流仅限于支付此类负债；福特信贷保留剩余现金流的权利。 见附注 26以获取更多信息。

---

注：20。  债务和承诺 (续)

虽然合同上没有要求，但我们会定期支持我们的批发证券化计划，在交易商的业绩面临风险时，从SPE回购交易商的应收款项，这将相应的损失风险从SPE转移给我们。 为继续为批发应收款项提供资金，倘抵押品低于所需水平，我们亦可能提供额外现金或批发应收款项。 截至12月31日，没有与这些捐款有关的现金余额， 2018和2019. 捐款范围从 $0至$179万在.期间2018但是里面没有一个 2019.

面临利率或货币风险的特殊实体可通过进行衍生交易来降低风险。在某些情况下，我们已与交易对手订立衍生交易，以保障交易对手免受与特定实体进行衍生交易所吸收的风险。 与支持福特信贷证券化计划的衍生品交易相关的衍生品收入/（支出）， $60万, $(17)700万美元，以及$75万截至2013年12月31日止年度，2017, 2018，以及2019，分别。 见附注 21有关衍生工具会计的其他资料。

证券化债务的利息支出， $955万, $1.41000亿美元，以及$1.61000亿美元在……里面2017, 2018，以及2019，分别为。

截至12月31日，与我们的资产担保债务安排相关的资产和负债包括在我们的综合财务报表中，如下(以十亿计)：

	2018				2019
资产
现金和现金等价物	$	3.0			$	3.5
财务应收账款净额	66.2				64.9
经营租赁净投资	16.3				14.9
负债
债务(A)	$	59.8			$	56.6

__________

(a)	债务是扣除未摊销贴现和发行成本后的净额。

承诺信贷安排

在正常业务过程中，我们的业务面临全球市场风险，包括外币汇率、某些大宗商品价格和利率变化的影响。为了管理这些风险，我们签订了高效的衍生品合约：

•	用于管理外汇敞口的外币兑换合约，包括远期合约；

•	用于管理商品价格风险的商品合约，包括远期合约；

•	用于管理利率波动影响的利率合约，包括掉期合约；以及

•	用于管理外币和外币计价债务利率敞口的交叉货币利率掉期合约。

 

我们的衍生品是场外定制的衍生品交易，不是交易所交易。我们定期审查我们的对冲计划、衍生品头寸和整体风险管理策略。

衍生金融工具与对冲会计。衍生工具乃按公平值于综合资产负债表呈报，并按总额呈列。 衍生资产报告于 其他资产和衍生品负债在应付款和其他负债和递延收入。

---

注：21。  衍生金融工具和套期保值活动 (续)

我们已选择将对冲会计应用于某些衍生品。在套期保值关系中指定的衍生品在被指定时和整个套期保值期内使用回归分析来评估其有效性。一些衍生品不符合对冲会计的条件；对于其他衍生品，我们选择不应用对冲会计。

现金流对冲基金。我们的汽车分部已指定若干远期合约作为预期交易的现金流量对冲，并承受外汇兑换及商品价格风险。

现金流量套期保值的公允价值变动在累计其他综合收益/(亏损)并被识别为销售成本当对冲项目影响收益时。 我们的政策是在预测交易在资产负债表上确认为资产或负债之前取消指定外币兑换现金流量对冲，并通过以下方式报告公允价值的后续变动： 销售成本。如果最初预测的交易很可能不会发生，则包括在累计其他综合收益/(亏损)重新分类并在收益中确认。与指定到到期的套期保值相关的现金流报告如下经营活动提供的(用于)现金净额我们的合并现金流量表 我们的现金流量对冲在三年内到期。

公允价值对冲。我们的福特信贷部门使用衍生工具来降低债务公允价值变动的风险。 我们已指定若干固定收、支付浮动利率掉期作为固定利率债务的公允价值对冲。 被对冲的风险为基准利率变动导致被对冲债务公平值变动的风险。 如果对冲关系被认为是高度有效的，我们报告与被对冲风险相关的被对冲债务的公允价值的变化， 福特信用债和福特信贷利息、运营和其他费用. 净利息结算及应计费用以及对冲工具的公允价值变动报告于 福特信贷利息、运营和其他费用。与公允价值套期保值相关的现金流量在提供的净现金 （用于）业务活动我们的合并现金流量表

当公允价值对冲被取消指定，或衍生工具在到期前终止时，对对冲债务的公允价值调整继续作为债务账面价值的一部分报告，并在福特信贷利息、运营和其他费用在它的余生中。

未指定为对冲工具的衍生工具。 汽车报告未指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动， 销售成本。与非指定或非指定衍生品相关的现金流报告于投资活动提供/(用于)的现金净额我们的合并现金流量表

我们的福特信贷部门报告了未被指定为对冲工具的衍生品的收益/(损失)其他收入/(亏损)，净额。与非指定或非指定衍生品相关的现金流报告于投资活动提供/(用于)的现金净额我们的合并现金流量表.

正常购买和正常销售分类。我们已选择对实物供应合同适用正常购买和正常销售分类，这些合同的目的是采购在我们正常业务过程中的合理时间内用于生产的商品。

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注：21。  衍生金融工具和套期保值活动 (续)

衍生金融工具的收益效应

截至12月31日止年度，按对冲指定报告的收益/（亏损）如下（以百万计）：

	2017				2018				2019
现金流量套期保值(A)
从AOCI改分类为销售成本
外币兑换合约	$	456			$	50			$	29
商品合同	—				—				(32		)
公允价值对冲
利率合约
套期工具的净利息结算和应计费用	217				10				(16		)
套期保值工具公允价值变动(二)	(268		)		(155		)		706
套期保值债务公允价值变动(B)	267				153				(694		)
未被指定为对冲工具的衍生工具
外币兑换合同（c）	(662		)		398				84
交叉货币利率掉期合约	103				(244		)		(229		)
利率合约	58				(84		)		(13		)
商品合同	74				(96		)		—
总计	$	245			$	32			$	(165	)

__________

(a)	为2017, 2018，以及2019, a $134万 利得, a $288万 利得，和一个$839万 损失，分别报告， 其他综合收益/(亏损)，税后净额与外汇合同有关。 为 2019, a $36百万 损失报告了 其他综合收益/(亏损)，税后净额与商品合同有关。

(b)	为2017，对冲工具及对冲债务的公允价值变动报告于 其他收入/（损失）净额；有效2018这些数额报告于 福特信贷的利息、运营和其他费用。

(c)	为2017, 2018，以及2019, a $512百万 损失, a $235百万 利得，和一个$32百万 利得报告了 销售成本以及一个$150百万 损失, a $163百万 利得，和一个$52百万 利得 被报告在其他收入/(亏损)、净额、分别进行了分析。

---

注：21。  衍生金融工具和套期保值活动(续)

衍生金融工具的资产负债表效应

衍生资产及负债乃按公平值于综合资产负债表呈报，并按总额呈列。 衍生工具的名义金额不一定代表订约方交换的金额，亦不直接计量我们的财务风险。 我们亦与交易对手订立主协议，以允许在违约或违反交易对手协议时抵销风险。

于十二月三十一日，我们衍生工具的公允价值及相关名义金额呈列总额如下（以百万计）：

	2018												2019
	概念上的				的公允价值 资产				的公允价值 负债				概念上的				的公允价值 资产				的公允价值 负债
现金流对冲
外币兑换合约	$	15,972			$	391			$	110			$	15,349			$	47			$	493
商品合同	327				—				20				673				5				29
公允价值对冲
利率合约	22,989				158				208				26,577				702				19
未被指定为对冲工具的衍生工具
外币兑换合约	20,695				202				99				19,350				58				270
交叉货币利率掉期合约	5,235				232				157				5,849				134				67
利率合约	76,904				235				274				68,914				275				191
商品合同	638				3				45				467				9				9
衍生金融工具总额，毛额(A)(B)	$	142,760			$	1,221			$	913			$	137,179			$	1,230			$	1,078
当前部分					$	681			$	601							$	390			$	772
非流动部分					540				312								840				306
衍生金融工具总额，毛额					$	1,221			$	913							$	1,230			$	1,078

__________

(a)	12月31日，2018和2019，我们持有的抵押品， $19百万和$18万，我们发布了抵押品， $59万和$78万，分别为。

(b)	12月31日，2018和2019，可供交易对手净额结算之资产及负债之公平值， $434万和$269万，分别。 所有衍生工具均分类为公平值层级第2级。

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我们在员工接受时记录与自愿离职相关的费用，除非接受需要公司明确批准。 当管理层已批准离职计划、确定受影响的员工以及完成离职计划所需的行动不太可能发生重大变化时，我们会记录与非自愿离职计划相关的成本。 与雇员继续提供服务的福利有关的成本在规定的服务期内累计。

汽车领域

正如之前所宣布的，我们正在执行全球业务的重新设计。 与重新设计有关的活动，包括雇员离职费用、支付给经销商和供应商的款项以及其他费用，均记录在 销售成本和销售、管理和其他费用. 以下是我们作为重新设计的一部分所采取的行动。

巴西。2019年2月，福特汽车公司巴西有限公司。我们在巴西的附属公司福特巴西（“福特巴西”）承诺退出南美商用重型卡车业务的计划。 因此，福特巴西公司于2019年停止了巴西圣贝纳多坎波工厂的生产。

俄罗斯 2019年3月，福特与Sollers PJSC（“Sollers”）的合资企业Ford Sollers Netherlands B.V.（“Ford Sollers”）宣布计划重组其在俄罗斯的业务，专注于商用车并退出乘用车领域。 由于这些行动，福特收购了 100%福特Sollers的所有权，并于2019年第二季度停止了Naberezhnye Chelny和圣彼得堡汽车组装厂以及Elabuga发动机厂的生产。

重组行动完成后，福特于2019年7月出售了一辆 51%重组后实体的控股权益转移至Sollers，导致福特Sollers子公司取消综合入账。 我们对Ford Sollers的持续参与按权益法投资入账。

英国. 2019年6月，福特旗下子公司福特汽车有限公司（“英国福特”）宣布计划于2020年退出位于南威尔士的福特布里真德工厂。

印度 2019年第三季度，福特承诺出售印度汽车业务的特定净资产。 看到 注：24了解更多关于这个计划的信息。

其他全球重新设计行动。 2018年，我们宣布计划终止法国波尔多福特Aquitane Industries工厂的生产，2019年3月，我们宣布计划逐步淘汰德国Saarlouis车身和装配厂的C—Max生产。 此外，我们正在减少全球员工队伍，并采取其他重组行动。

下表概述了截至2001年12月12日终了年度与重新设计有关的活动。 12月31日，记录在 其他负债和递延收入(单位：百万)：

		2019
期初余额		$	291
应计项目变动（a）		1,382
付款		(911		)
外币折算		(28		)
期末余额		$	734

__________

(a)不包括养恤金费用 $311百万在……里面2019.

我们亦录得 $1.4十亿在……里面2019我们持有待售印度汽车业务的减值、加速折旧和其他非现金项目。 我们估计，我们将承担全部费用， 2020之间范围 $900万和$1.41000亿美元与上述行动有关的主要原因是员工离职、加速折旧以及经销商和供应商结算。

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我们于2011年10月与Sollers成立福特Sollers合资企业，在俄罗斯运营。 可赎回非控股权益的价值，反映了该等权益所包含的赎回特征。 50%Sollers持有的合资企业的股权，在我们12月31日的合并资产负债表夹层部分报告， 2018曾经是$100百万. 可赎回非控股权益于2019年1月1日开始可行使，Sollers于2019年3月行使其价值为 $135百万。这个$35百万据报道，自2018年12月以来， 可归于非控股权益的收入/(亏损)在我们2019年第一季度的综合损益表上。我们于2019年第二季度从索勒斯手中购买了非控股权益，取消了对可赎回非控股权益余额的确认，并重组了我们的俄罗斯业务。重组行动完成后，于2019年7月，我们出售了51%看见注：22有关我们在俄罗斯的业务重组的更多信息。

汽车领域

2019年第三季度，我们承诺了一项出售印度汽车业务特定净资产的计划。我们达成了一项最终协议，与Mahindra&Mahindra Limited(“Mahindra”)成立合资企业，Mahindra拥有51%控股权和福特拥有49%木桩。

截至本年度，我们印度汽车业务的资产和负债归类为持有待售12月31日具体如下(单位：百万)：

		2019
资产
贸易和其他应收款净额		$	269
盘存		208
其他资产，流动		147
网络属性		279
其他非流动资产		10
持有待售业务总资产		913
减去：公司间资产余额		(228		)
汽车分部待售业务总资产(A)		$	685
负债
应付款		$	461
其他负债和递延收入，流动		71
一年内应付的汽车债务		90
其他非流动负债和递延收入		28
持有待售业务负债总额		650
减去：公司间负债余额		(169		)
汽车分部待售业务负债总额(A)		$	481

__________

(a)	截至2019年12月31日，公司间项目和交易已在合并资产负债表上注销。成交后，买方将承担公司间的资产和负债。因此，我们在表中列出了这些余额，以供参考。

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注：24。 待售业务 (续)

我们确认了税前减值费用为$804百万报告时间：销售成本于二零一九年将持作出售资产之账面值调整至公平值减出售成本。 该价值乃按非经常性基准计量，并分类为公平值层级第三级。 吾等采用市场法厘定公允价值，并根据预期将收取的所得款项进行估计，吾等得出结论，鉴于当前市况、可行市场参与者的特征及待决销售交易，公允价值最能代表资产的价值。 该交易须经监管部门批准，并符合其他可能影响最终所得款项的成交条件。

福特信贷部门

2019年第四季度，福特信贷承诺出售其在福特信贷的全资子公司Forso的业务，该公司在丹麦、芬兰、挪威和瑞典提供零售和经销商融资。 福特信贷预计将在2020年第一季度完成Forso的出售。

于截至2009年12月30日止年度， 12月31日具体如下(单位：百万)：

		2019
资产
现金和现金等价物		$	61
福特信贷融资应收款，净额，流动		516
贸易和其他应收款净额		8
其他资产，流动		106
福特信贷融资应收款，净额，非流动		715
网络属性		2
递延所得税		9
其他非流动资产		1
持有待售业务总资产		1,418
减去：公司间资产余额		(2		)
本集团之资产总额（a）		$	1,416
负债
应付款		$	34
其他负债和递延收入，流动		8
福特信贷长期债务		1,254
递延所得税		23
持有待售业务负债总额		1,319
减去：公司间负债余额		(1,274		)
本集团之负债总额（a）		$	45

__________

(a)	截至2019年12月31日，公司间项目和交易已在合并资产负债表上注销。成交后，买方将承担公司间的资产和负债。因此，我们在表中列出了这些余额，以供参考。

福特信贷确认税前公允价值减值支出， $20百万据报道， 其他收入/(亏损)，净额由于即将出售。 公平值乃按非经常性基准计量，并分类为公平值架构第三级。 吾等采用市场法厘定公平值，并根据吾等预期将收取的所得款项估计，吾等认为该等所得款项最能代表资产价值。

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截至2013年12月31日，福特汽车公司应占累计其他全面收益/(亏损)的各个组成部分的余额变化情况如下(以百万为单位)：

	2017				2018				2019
外币折算
期初余额	$	(4,593	)		$	(4,277	)		$	(4,800	)
外币折算收益/(亏损)	38				(435		)		181
减税：税收/(税收优惠)(A)	(294		)		91				6
外币折算净收益/(亏损)	332				(526		)		175
(收益)/亏损从AOCI重新归类为净收益(B)	(16		)		3				(1		)
其他综合收益/(亏损)，税后净额	316				(523		)		174
期末余额	$	(4,277	)		$	(4,800	)		$	(4,626	)
有价证券
期初余额	$	(14	)		$	(48	)		$	(59	)
可供出售证券的损益	(53		)		(37		)		173
减税：税收/(税收优惠)	(15		)		(8		)		40
可供出售证券的净收益/(亏损)	(38		)		(29		)		133
(损益)从AOCI重新归类为净收益	5				20				(3		)
减税：税收/(税收优惠)	1				2				—
净(收益)/亏损从AOCI重新分类为净收益	4				18				(3		)
其他综合收益/(亏损)，税后净额	(34		)		(11		)		130
期末余额	$	(48	)		$	(59	)		$	71
衍生工具
期初余额	$	283			$	18			$	201
衍生工具的损益	134				288				(875		)
减税：税收/(税收优惠)	80				65				(180		)
衍生工具的净收益/(亏损)	54				223				(695		)
(损益)从AOCI重新归类为净收益	(456		)		(50		)		3
减税：税收/(税收优惠)	(137		)		(10		)		(3		)
净收益(收益)/亏损从AOCI重新分类为净收益(C)	(319		)		(40		)		6
其他综合收益/(亏损)，税后净额	(265		)		183				(689		)
期末余额	$	18			$	201			$	(488	)
退休金和其他退休后福利
期初余额	$	(2,689	)		$	(2,652	)		$	(2,708	)
在此期间产生的先前服务(费用)/贷项	5				(135		)		(15		)
减税：税收/(税收优惠)	—				(23		)		(2		)
所述期间产生的先前服务(费用)/贷项净额	5				(112		)		(13		)
摊销和确认以前的服务费用/(贷项)(D)	60				59				50
减税：税收/(税收优惠)	20				13				10
以前的净服务成本/(信用)从AOCI改分类为净收入	40				46				40
翻译对非美国计划的影响	(8		)		10				(4		)
其他综合收益/(亏损)，税后净额	37				(56		)		23
期末余额	$	(2,652	)		$	(2,708	)		$	(2,685	)
12月31日AOCI期末余额合计	$	(6,959	)		$	(7,366	)		$	(7,728	)

__________

(a)	我们不会就大部分外币换算收益及亏损确认递延税项，原因是我们预期不会于可见将来拨回。 然而，我们已选择在美国报税表中同时对某些非美国业务征税，并已在美国报税表中记录递延税项，这些递延税项将在不受遣返计划的情况下转回。 以外币换算暂时性差异产生的税项或税务优惠记录在 其他综合收益/(亏损)，税后净额.

(b)	重新分类为其他收入/(亏损)，净额。

(c)	重新分类为销售成本. 在未来12个月，我们预计将重新分类现有的现金流量对冲净亏损， $344百万。看见注：21以获取更多信息。

(d)	摊销和确认以前的服务费用/(贷项)在计算定期养恤金费用净额/（收入）时包括。 见附注 18以获取更多信息。

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VIE指（i）其股本不足以容许该实体在无额外附属财务支持的情况下为其活动提供资金，或（ii）其股本投资者缺乏控股财务权益特征的实体。 我们巩固VIE，我们是主要受益者。 当我们既有权力指导对实体经济表现影响最大的活动，又有义务承担损失或有权从实体获得可能对VIE具有重大意义的利益时，我们认为自己是VIE的主要受益人。 因合并该等VIE而确认的资产并不代表可用于偿付对我们一般资产的索偿的额外资产。 因合并该等VIE而确认的负债并不代表对我们一般资产的额外申索，而是代表对合并VIE的特定资产的申索。

当我们的管理层有能力作出关键经营决策，例如有关资本或产品投资或生产生产时间表的决策时，我们有权指导实体的重大活动。 对于证券化实体，当我们有能力行使自由裁量权时，我们有权指导重大活动（包括往来账户和非往来账户的一般收款活动，以及减少损失的努力，包括收回和出售抵押品），发行额外债务，行使单边看涨期权，将资产加入循环结构，或控制投资决策。

我们不是主要受益者的VIE

我们的某些合资企业是VIE，在VIE中，指导重大经济活动的权力与合资伙伴分享。我们在这些合资企业中的投资被计入权益法投资。我们对与这些合资企业相关的任何潜在损失的最大风险敞口仅限于我们的投资，包括贷款，并且$237万和$209万12月31日，2018和2019，分别为。

我们是主要受益者的VIE

证券化实体。通过福特信贷，我们将与消费金融应收账款、经营租赁和批发贷款相关的金融资产证券化、转让和提供服务。我们的证券化交易通常涉及将金融资产合法转移到破产的偏远SPE。我们一般在资产证券化交易中保留经济权益，这些权益以优先或次级权益、现金储备账户、剩余权益和服务权的形式保留。出于会计目的，我们不能将证券化交易中的资产转移记录为销售。

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承诺和或有事项主要由担保和赔偿、诉讼和索赔以及保证组成。

担保和弥偿

截至12月31日，与担保和有限赔偿有关的已记录负债的最高潜在付款和账面价值如下(单位：百万)：

	2018				2019
最高潜在付款额度	$	1,163			$	749
与担保和有限赔偿有关的已记录负债的账面价值	351				233

担保和赔偿在开始时按公允价值记录。我们定期审查我们在这些安排下的履约风险，如果我们可能被要求在担保或赔偿下履约，可能的付款金额将被记录下来。

我们保证在某些安排下出售给日租公司的车辆的转售价值。 最高可能支付的金额 $582万截至2019年12月31日上表所列的金额代表我们保证租赁公司在转售时将收到的总收益。 反映了我们目前估计租赁公司将从第三方转售所得的收益，我们记录了 $199万作为我们对担保项下我们必须支付的金额的最佳估计。

我们还担保某些合资企业的债务和租赁义务，以及包括供应商在内的外部第三方的某些财务义务，以支持我们的业务和经济增长。到期日到2033年不等，担保将在支付和/或取消标的债务时终止。如果合资企业或其他第三方未能履行保函所涵盖的义务，我方将触发付款。在某些情况下，我们有权向第三方追回我们在担保下支付的金额。然而，我们强制执行这些权利的能力有时被搁置，直到被担保的一方得到全额偿付，并且在第三方破产或其他情况下可能受到限制。

在正常的业务过程中，我们执行涉及行业标准的赔偿和特定于交易的赔偿的合同，例如出售企业。这些赔偿可能包括但不限于与下列任何事项有关的索赔：环境、税务和股东事项；知识产权；发电合同；政府法规和与雇佣有关的事项；经销商、供应商和其他商业合同关系；以及证券化等财务事项。违反合同条款或第三方索赔通常会触发在这些赔偿下的履行。虽然其中一些赔偿在性质上是有限的，但其中许多并不限制潜在的付款。因此，我们无法估计根据这些无限赔偿提出的索赔可能导致的未来最高付款金额。

诉讼及索偿

各种法律诉讼、诉讼和索赔(一般称为“事项”)正在待决，或可能对我们提起诉讼或主张。这些问题包括但不限于因产品中的所谓缺陷而引起的问题；产品保修；与安全、排放和燃油经济性有关的政府法规或其他事项；政府激励措施；税务事项；涉嫌导致罚款或处罚的违法行为；金融服务；与雇佣相关的事项；经销商、供应商和其他合同关系；知识产权；环境事项；股东或投资者事项；以及财务报告事项。某些悬而未决的法律诉讼是或声称是集体诉讼。其中一些事项涉及或可能涉及巨额补偿性、惩罚性或反垄断或其他三倍损害赔偿的索赔，或者要求现场服务行动、环境补救计划、制裁、失去政府激励、评估或其他救济，如果获得批准，将需要非常大的支出。

我们对这些问题的财务敞口程度很难估计。许多事项没有具体说明损害赔偿金额，许多其他事项只规定了司法管辖区的最低金额。就所断言的数额而言，我们的历史经验表明，在大多数情况下，所断言的数额并不是最终结果的可靠指标。

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注：27。  承付款和或有事项 (续)

当损失被认为是可能的，并且可以合理估计的时候，我们就应计。在评估应计事项和披露事项时，我们会考虑一些因素，例如我们在类似事项上的历史经验。

性质、所断言的具体事实和情况、我们获胜的可能性以及任何潜在损失的严重性。随着时间的推移，我们会重新评估和更新我们的应计项目。

对于大多数问题，通常是由于我们产品中的所谓缺陷引起的，我们根据我们在类似问题上的丰富历史经验建立了应计项目。我们不认为有合理可能的结果大大超出我们在这些事项上的应计金额。

对于其余事项，在我们对类似事项的历史经验价值较有限的情况下(即“非模式事项”)，我们主要根据个别事实和情况对事项进行评估。对于非模式事项，我们评估是否存在重大损失超过任何可估计应计项目的合理可能性。我们对所有重大事项的合理可能损失的估计目前反映了间接税和关税事项，我们估计这些事项的总风险最高可达约$500万。此外，我们有一个合理的可能的风险损失的排放物。在现阶段，我们不能估计损失风险或预测结果，也不能合理保证损失不会对我们造成实质性的不利影响。

如上所述，诉讼过程受到许多不确定因素的影响，个别案件的结果无法有把握地预测。我们的评估是基于我们的知识和经验，但任何事情的最终结果都可能需要支付大大超过我们应计和/或披露的金额。

保修和现场服务行动

我们在销售时计入基本保修范围和现场服务行动的估计成本。我们使用模式化估计模型，使用有关每个车型年每个车辆系列的索赔性质、频率和平均成本的历史信息，来建立我们对基本保修义务的估计。我们使用模式化估算模型，使用有关每个模型年索赔的性质、频率、严重性和平均成本的历史信息，建立对外勤服务行动义务的估计。此外，我们不时自费签发延长保修，其估计成本在签发时应计。中报告了保修和现场服务行动义务其他负债和递延收入。我们定期重新评估应计项目的充分性。

当与供应商就回收的细节达成一致并且回收的金额几乎确定时，我们认识到收回与我们的保修和现场服务行动相关的成本所带来的好处。在中报告了恢复情况贸易和其他应收款和其他资产。

我们未来保修和现场服务行动成本的估计，扣除估计的供应商回收，在截至年度12月31日(单位：百万美元)：

	2018				2019
期初余额	$	5,296			$	5,137
在该期间内支付的款项	(4,360		)		(4,561		)
与期内发出的保修有关的应计项目变动	2,584				3,182
与先前存在的保修相关的应计项目的变化	1,758				1,941
外币折算及其他	(141		)		3
期末余额	$	5,137			$	5,702

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我们报告的部门信息与我们的首席运营决策者评估公司经营结果和业绩的方式一致。因此，我们通过以下部门分析我们的业务结果：汽车、移动和福特信贷。以下是对我们的可报告部门和其他活动的描述。

汽车领域

我们的汽车部门主要包括在全球销售福特和林肯汽车、零部件和配件，以及开发、制造、分销和维修车辆、零部件和配件的相关成本。这一部分包括与我们的电气化汽车计划相关的收入和成本。该部门包括以下地区业务部门：亚洲、北美、南美、欧洲、中国(包括台湾)、亚太业务以及中东和非洲。

移动细分市场

我们的移动业务主要包括与我们的自动驾驶汽车相关的开发成本以及我们通过福特智能移动有限责任公司（“FSM”）对移动业务的投资。 自动驾驶汽车包括自动驾驶系统开发和车辆集成、自动驾驶汽车研究和先进工程、自动驾驶汽车运输即服务网络开发、用户体验以及商业战略和业务开发团队。 FSM自行设计和构建移动产品和订阅和其他服务，并与服务提供商和技术公司合作。 于二零一九年，我们开始于移动业务分部录得先前于汽车分部报告的订阅相关收入。 该收入来自移动业务部门管理的服务。

福特信贷部门

福特信贷部门由综合基础上的福特信贷业务组成，主要是与车辆相关的融资和租赁活动。

企业其他

企业其他主要包括企业管治开支、利息收入（不包括我们汽车分部的延长服务合约组合所赚取的利息）、现金、现金等价物、有价证券及其他投资的收益及亏损，以及与公司间借贷相关的外汇衍生工具收益及亏损。 企业管治开支主要为行政开支，代表全球企业提供利益，不会分配至特定的汽车业务单位或经营分部。 这些费用包括与制定和指导全球政策、提供监督和管理以及促进公司利益有关的费用。 与该等活动相关的相关资产及负债仍属于各自的汽车及移动业务分部。

债务利息

债务利息呈列为独立对账项目，包括汽车及其他债务的利息开支。 相关负债于汽车分部及企业其他呈报。

特殊项目

特别项目作为单独的对账项目呈列。 这些包括（i）退休金及OPB重新计量损益，（ii）重大人事开支、经销商相关成本及设施相关费用，源自努力将产能及成本结构与市场需求及不断变化的车型组合相匹配，及（iii）我们不一定认为可指示持续经营活动盈利的其他项目。 我们的管理层在审阅经营分部业绩时，就计量分部盈利能力及分配资源而言，不包括该等项目。 我们还单独报告这些特殊项目，以帮助投资者跟踪与这些活动相关的金额，并让投资者分析我们的业绩，以识别他们在考虑持续经营业绩趋势时可能希望排除的某些不常见的重大项目。

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注：28。  细分市场信息 (续)

截至2013年或2013年止年度之主要财务资料。 12月31日(单位：百万)：

	汽车				移动性				福特信贷				企业其他				债务利息				特价 项目				调整				总计
2017
收入	$	145,653			$	10			$	11,113			$	—			$	—			$	—			$	—			$	156,776
所得税前收益/(亏损)	8,084				(299		)		2,310				(457		)		(1,190		)		(289		)		—				8,159
折旧和工装摊销	4,963				—				4,278				—				—				—				—				9,241
利息支出	—				—				3,174				—				1,190				—				—				4,364
投资相关利息收入	93				—				118				248				—				—				—				459
关联公司净收益/(亏损)权益	1,169				—				32				—				—				—				—				1,201
资本支出的现金流出	7,001				3				45				—				—				—				—				7,049
现金、现金等价物、有价证券和受限制现金	26,499				11				12,563				—				—				—				—				39,073
总资产	103,573				96				160,594				—				—				—				(5,767		)	(a)	258,496
2018
收入	$	148,294			$	26			$	12,018			$	—			$	—			$	—			$	—			$	160,338
所得税前收益/(亏损)	5,422				(674		)		2,627				(373		)		(1,228		)		(1,429		)		—				4,345
折旧和工装摊销	5,368				16				4,001				—				—				—				—				9,385
利息支出	—				—				3,929				—				1,228				—				—				5,157
投资相关利息收入	109				—				201				357				—				—				—				667
关联公司净收益/(亏损)权益	95				—				28				—				—				—				—				123
资本支出的现金流出	7,677				60				48				—				—				—				—				7,785
现金、现金等价物、有价证券和受限制现金	22,999				86				11,055				—				—				—				—				34,140
总资产	100,105				558				161,678				—				—				—				(5,801		)	(a)	256,540
2019
收入	$	143,599			$	41			$	12,260			$	—			$	—			$	—			$	—			$	155,900
所得税前收益/(亏损)	4,926				(1,186		)		2,998				(359		)		(1,020		)		(5,999		)		—				(640		)
折旧和工装摊销	6,798				29				3,666				—				—				—				—				10,493
利息支出	—				—				4,389				—				1,020				—				—				5,409
投资相关利息收入	167				—				306				336				—				—				—				809
关联公司净收益/(亏损)权益	(11		)		12				31				—				—				—				—				32
资本支出的现金流出	7,481				99				52				—				—				—				—				7,632
现金、现金等价物、有价证券和受限制现金	22,186				138				12,564				—				—				—				—				34,888
总资产	101,348				1,034				160,697				—				—				—				(4,542		)	(a)	258,537

__________

(a)	包括于日常业务过程中发生的分部间交易的递延税项净额结算及对销。

---

注：28。  细分市场信息 (续)

地理信息

我们按“销售地点”基准报告收入，反映最终向外部客户销售或融资所在国家的收入。

截至本年度，公司总收入及长期资产，按本公司所在国家（美国）及本公司主要附属公司所在地的其他国家划分， 12月31日（百万）如下：

	2017								2018								2019
	收入				长寿 资产(A)				收入				长寿 资产(A)				收入				长寿 资产(A)
美国	$	93,844			$	42,504			$	97,546			$	44,940			$	98,729			$	46,434
加拿大	10,580				4,771				10,541				4,604				10,855				4,842
英国	9,619				1,691				9,703				1,650				8,899				1,541
德国	7,265				3,182				7,894				3,593				7,930				3,225
所有其他	35,468				11,414				34,654				10,510				29,487				9,657
公司总数	$	156,776			$	63,562			$	160,338			$	65,297			$	155,900			$	65,699

__________

(a)	包括网络属性和经营租赁净投资从我们的综合资产负债表中。

按日历季度划分的选定财务数据如下（以百万计，每股金额除外）：

	2018																2019
	第一 季度				第二 季度				第三 季度				第四 季度				第一 季度				第二 季度				第三 季度				第四 季度
总收入	$	41,959			$	38,920			$	37,666			$	41,793			$	40,342			$	38,853			$	36,990			$	39,715
所得税前收益/(亏损)	1,919				1,349				1,094				(17		)		1,610				205				(19		)		(2,436		)
福特汽车公司普通股和B类股东应占金额
净收益/(亏损)	$	1,736			$	1,066			$	991			$	(116	)		$	1,146			$	148			$	425			$	(1,672	)
来自持续经营业务收入的每股普通股和B类
基本信息	$	0.44			$	0.27			$	0.25			$	(0.03	)		$	0.29			$	0.04			$	0.11			$	(0.42	)
稀释	0.43				0.27				0.25				(0.03		)		0.29				0.04				0.11				(0.42		)

上表所识别的若干季度业绩包括下列重大不寻常或不经常发生的项目（税项项目除外）：

2018年第四季度业绩包括养老金和OPEB净重新计量损失， $877百万.

2019年第一、第二、第三和第四季度的业绩均包括全球重新设计相关活动，包括员工离职成本、向经销商和供应商支付的款项以及减值和其他费用， $514百万, $1.21000亿美元, $11000亿美元，以及$413万分别为(请参阅注：22).

2019年第三季度净收入包括一次性税收优惠$278万由于我们欧洲业务的重组而产生的。

2019年第三季度和第四季度业绩包括养老金和OPEB重新计量净亏损$306万和$2.2十亿，分别为。

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福特汽车公司及其子公司

附表二-估值及合资格账目

(单位：百万)

描述		余额为 开始于 期间				收费至 成本和 费用					扣除额					末尾余额 周期的
截至二零一七年十二月三十一日止年度
从资产中扣除的免税额
信贷损失		$	503			$	476				$	371		(a)		$	608
可疑应收账款		377				24					(3		)	(b)		404
库存(主要是服务部件陈旧)		201				42			(c)		—					243
递延税项资产		909				583			(d)		—					1,492
从资产中扣除的免税额总额		$	1,990			$	1,125				$	368				$	2,747
截至2018年12月31日止的年度
从资产中扣除的免税额
信贷损失		$	608			$	419				$	435		(a)		$	592
可疑应收账款		404				5					315			(b)		94
库存(主要是服务部件陈旧)		243				130			(c)		—					373
递延税项资产		1,492				(519		)	(d)		—					973
从资产中扣除的免税额总额		$	2,747			$	35				$	750				$	2,032
截至2019年12月31日止年度
从资产中扣除的免税额
信贷损失		$	592			$	310				$	372		(a)		$	530
可疑应收账款		94				18					63			(b)		49
库存(主要是服务部件陈旧)		373				89			(c)		—					462
递延税项资产		973				41			(d)		171					843
从资产中扣除的免税额总额		$	2,032			$	458				$	606				$	1,884

_________

(a)	被视为无法收回之融资应收款项及其他变动，主要与出售之融资应收款项及换算调整有关之金额。

(b)	被视为无法收回的应收账款和应收票据以及换算调整。

(c)	存货备抵净变动，包括换算调整。

(d)	包括$127百万, $(101)百万，以及$(78)百万在……里面2017, 2018，以及2019分别为递延税项资产的估值拨备， 累计其他全面收益╱（亏损），包括翻译调整， $456百万, $(418)百万，以及$(52)百万在……里面2017, 2018，以及2019，分别于损益表中列示递延税项资产的估值拨备。