美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-K

(标记一)

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号：001-41486

XPERI Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

(408) 519-9100

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒

如果注册人不需要根据证券交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，用勾号表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正. ☒

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《证券交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒

截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)，注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值约为$403.1根据纽约证券交易所当日报告的注册人普通股股票的收盘价13.15美元计算。

登记人普通股的流通股数量为2024年2月16日是44,271,263.

XPERI Inc.

表格10-K的年报

截至2023年12月31日止的年度

目录

有关警示声明G前瞻性陈述

这份Form 10-K年度报告(以下简称“年度报告”)包含前瞻性陈述，这些陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”规定的安全港条款的约束。诸如“预期”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“打算”、“可能”、“项目”、“目标”等词汇以及类似的表述或此类词汇的变体旨在识别前瞻性表述，但不是本年度报告中识别前瞻性表述的唯一手段。将某些陈述确定为“前瞻性”并不意味着没有明确指出的其他陈述就不是前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于与公司未来收入、产品开发、需求、接受度和市场份额、增长率、竞争力、毛利率、研发水平和其他相关成本、支出、诉讼和行政诉讼的结果或影响以及与之相关的费用、税费、现金流、管理层对当前和未来业务的计划和目标、客户支出水平或研发活动水平、任何收购或资产剥离对我们财务状况和经营结果的影响、一般经济状况、以及有足够的财政资源来支持未来的业务和资本支出。

尽管本年度报告中的前瞻性陈述反映了我们管理层的善意判断，但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此，前瞻性声明固有地会受到风险、不确定性以及条件、意义、价值和效果的变化的影响，包括以下在本年度报告第I部分第1A项“风险因素”标题下讨论的那些内容以及我们不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他文件，如我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及我们当前的8-K表格报告。这些风险、不确定性以及条件、重要性、价值和影响方面的变化可能会导致我们的实际结果与本文表述的结果大相径庭，并且以难以预见的方式出现。敬请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本年度报告发布之日发表，并基于我们目前合理了解的信息。除法律要求外，我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，以反映本年度报告日期后可能出现的任何事件或情况。我们呼吁读者仔细审阅及考虑本年报所披露的各项资料，这些资料旨在向有兴趣的人士提供意见，说明可能影响本公司业务、财务状况、经营业绩及前景的风险及因素。

部分 I

项目1.B有用性

企业信息

Xperi Inc.(“我们”、“我们”、“公司”或“Xperi”)的主要执行办事处位于美国加利福尼亚州圣何塞金街2190号，邮编：95002。我们的电话号码是+1(408)519-9100。我们在xperi.com上维护着一个公司网站。对本网站地址的引用并不构成通过引用本网站上的信息进行合并。Xperi、Xperi徽标、TiVo、TiVo徽标、DTS、DTS徽标、Ergo、DTS HD、DTS音频处理、DTS：X Ultra、DTS虚拟：X、DTS Headphone：X、DTS Play-Fi、DTS：X、DTS AutoStage和HD Radio是Xperi或其附属公司在美国和其他国家/地区的商标或注册商标。所有其他公司、品牌和产品名称可能是其各自公司的商标或注册商标。

概述

我们是一家领先的消费和娱乐技术公司。我们相信，无论是在家中还是在旅途中，我们都能为全球数百万消费者创造非凡的体验，使受众能够以更智能、更身临其境和更个人化的方式与内容建立联系。我们为智能设备、联网汽车、娱乐体验等提供动力，将旨在接触高参与度消费者的生态系统整合在一起，使我们和我们的生态系统合作伙伴能够发现重要的新商机，无论是现在还是未来。我们的技术集成到世界各地的消费设备和各种媒体平台中，为我们的合作伙伴、客户和消费者带来了更大的价值。我们在一个可报告的业务部门运营，并将我们的业务分为四类：付费电视、消费电子产品、联网汽车和媒体平台。我们总部设在硅谷，业务遍及世界各地，拥有约2,100名员工和超过35年的运营经验。

于2023年12月，吾等与眼睛追踪及注意力计算公司Tobii AB(“买方”)订立最终协议，据此，吾等同意向买方出售我们的AutoSense舱内安全业务及相关影像解决方案(“剥离”)。剥离于2024年1月完成，预计将进一步精简我们的业务，并将我们的投资集中在娱乐市场。

市场机遇

消费者围绕媒体消费的偏好和行为正在经历重大转变，原因是内容交付的新平台、多样化内容的更高可用性以及消费视频内容的时间增加。视频内容交付正在从线性广播迅速转向OTT(OTT)平台，不仅影响到用户消费内容的方式，还影响到广告支持的节目生态系统。我们的技术处于这一转型的前沿，在消费者花费最多时间的地方--在家里和在车里--改善了消费者体验。我们的解决方案不仅增强了用户体验，还使整个生态系统中的合作伙伴能够参与不断发展的内容交付价值链。

战略

我们的业务专注于为全球数百万消费者创造非凡的家庭和移动体验，提升内容以及受众如何与其联系，以一种更智能、更身临其境和更个人化的方式：

付费电视

我们的付费电视业务提供一系列用户体验(UX)解决方案，为全球付费电视运营商提供服务，其产品解决了围绕电视内容消费不断变化的用户体验，创造了真正的统一媒体体验。我们将互联网提供的视频的虚拟渠道直接整合到消费者的主要视频消费平台中，以提供通用的搜索、发现和消费，无论内容来自哪里。我们的解决方案使消费者可以轻松地查找、观看和享受内容。以下是我们授权给运营商的一些关键解决方案。

电子节目指南 电子节目指南是我们的互动节目指南产品，包括直观、易用的电视节目表导航以及集成的视频点播(VOD)和数字录像机(DVR)功能。

我们的用户体验解决方案：

我们的UX解决方案可能包括广告，我们通常与服务提供商分享一部分广告收入。与我们的UX解决方案相关的广告收入包括在下文所述的媒体平台类别中。

TiVo IPTVTiVo IPTV服务是我们最先进的平台，提供完全集成的基于云的解决方案，支持在消费类家庭的机顶盒上运行的TiVo客户端软件，以及在iOS和Android等第三方软件平台上运行的应用程序，这些应用程序支持平板电脑、智能手机、智能电视、Apple TV和Android TV等流媒体设备以及传统的IPTV机顶盒。我们的IPTV解决方案支持多种服务和应用，如电视节目、宽带OTT视频内容、数字音乐、照片和其他媒体体验。我们最新一代的UX，包括新的外观和感觉，我们最新的IPTV平台集成了我们所有最先进的技术和解决方案，包括先进的跨平台对话式语音搜索、个性化推荐、预测和洞察、丰富的视频元数据、强大的数据收集和新的后台功能。

电视即服务IPTV我们提供托管IPTV服务，这是一种可定制的、支持云的端到端流视频解决方案，使运营商能够快速推出利用平板电脑、智能手机、智能电视、Apple TV和Android TV等流媒体设备以及传统IPTV机顶盒的品牌、完全合规、全功能的付费电视服务。

我们的托管IPTV服务使宽带服务提供商、无线网络提供商和有线电视运营商能够提供电视即服务，而不必在视频头端基础设施或最终用户机顶盒上进行大量投资。我们的电视即服务IPTV解决方案包括完整的有线电视节目阵容，包括本地频道、DVR、推荐、动态广告插入等，所有这些都与注册和使用顶级流媒体服务一样轻松。

视频元数据 我们的元数据产品是提供互动娱乐体验的关键组件。我们提供业界最全面的元数据库之一，涵盖电视、体育、电影、数字优先、名人、书籍和视频游戏。我们对质量、稳健性和一致的国际深度的关注使我们成为全球娱乐元数据服务的公认领导者。

客户通常每月或每季度向我们支付许可费，以获得使用我们的元数据、定期接收更新并将元数据集成到他们自己的服务中的权利。

个性化内容发现、自然语言声音和洞察力 具有对话服务的个性化内容发现为我们的客户提供了一种方法，使他们的客户(设备用户)能够跨线性电视、VOD、DVR和OTT源快速查找、发现和访问内容。对我们的个性化内容发现平台的持续投资使我们能够在媒体个性化、预测和语音搜索方面提供一些最先进的功能。我们技术的高级算法了解内容信息的性质和关系，以及围绕用户行为的上下文，以提供高级个性化内容发现体验。我们的自然语言语音解决方案与我们先进的搜索和推荐技术相结合，使观众和他们的内容体验之间能够进行对话互动。然后分析和优化参与行为，从而为我们的客户提供持续参与和改善消费者体验所需的洞察力，最终目标是增加收视率和减少流失。

旧版TiVo DVR订阅我们在北美提供直接面向消费者的零售TiVo DVR订阅服务。TiVo服务平台包括一个模块化前端，允许硬件制造商使用该基本平台来构建支持数字和模拟广播、有线电视、互联网电视、OTT和VoD服务的机顶盒。消费者购买TiVo DVR和配套的TiVo Mini全家庭设备，以获得升级到标准有线电视服务提供的机顶盒体验的用户体验，并通常向我们支付按订户或按设备订阅TiVo DVR的费用。

UX业务运营和技术支持 我们的UX业务拥有技术支持和认证操作来支持我们的产品：

消费电子

我们的消费电子业务为我们的客户提供技术解决方案，以增强他们在家中和旅途中的娱乐体验。以下是我们许可的一些关键解决方案：

家庭和移动音频解决方案 我们的解决方案包括一流的音频技术，可提供高清娱乐体验。我们的DTS编解码器旨在实现身临其境的高清晰度音频的录制、传输和回放，并被世界各地的客户整合到一系列消费电子设备中。我们向电影制片厂、游戏开发商和其他内容创作者等娱乐生态系统合作伙伴提供产品和服务，以促进在其内容中包含引人注目的、逼真的DTS编码音频。将我们的解决方案整合到消费者终端设备中，使消费者能够在他们选择享受的任何地方体验身临其境的引人入胜的音频。采用DTS音频编解码器技术的家庭和移动设备包括电视、PC、智能手机、平板电脑、机顶盒、视频游戏机、蓝光光盘播放器、音频/视频接收器、音棒、无线扬声器、家庭影院系统以及USB麦克风和耳机(游戏和非游戏类型)。我们还提供DTS后处理音频解决方案，旨在增强消费电子设备用户的娱乐体验，特别是那些受到较小扬声器物理限制的用户，如电视、笔记本电脑、音棒和移动设备。

根据IMAX Corporation和DTS，Inc.自2017年开始运营的消费电子设备认证和许可计划，我们一直在为全球消费者提供体验IMAX增强型沉浸式电影体验的能力，使用来自迪士尼和索尼影业等领先制片厂的IMAX增强型内容。此外，我们的DTS Play-Fi技术利用我们的音频技术专业知识，在无线扬声器、机顶盒、电视和移动设备上支持各种高质量的音频播放选项。

我们的身临其境的音频解决方案，如DTS-HD和DTS：X，使内容创作者能够提供更引人注目的内容，并得到好莱坞主要制片厂、美国和亚洲的许多影院运营商以及美国、欧洲和亚洲的领先流媒体服务提供商的支持。我们已将我们的音频技术和相关商标授权给

几乎所有全球主要的消费电子产品制造商。这些客户包括电装、哈曼、海信、惠普、LG、罗技、微软、松下、三星、索尼、TCL等。

通常，我们的音频技术在集成电路(IC)芯片上以软件代码的形式提供。我们授权一组明确和有限的权利将我们的技术整合到IC芯片上，IC制造商将这些芯片交付给我们的客户，即消费电子产品制造商。我们还授权我们的解码器和后处理作为软件开发工具包(“SDK”)。我们的解码器软件集成在移动和平板电脑应用程序中，支持随时随地享受娱乐。

我们投入了大量的时间和资源与主要合作伙伴共同开发广泛的解决方案，这些合作伙伴包括Amlogic、ADI、Cadence、Cirrus Logic、联发科、恩智浦、高通、Realtek、Synaptics、德州仪器等。

感知

在机器学习领域，我们的感知子公司提供用于边缘推理的硅和软件解决方案。Percept的Ergo系列芯片、IP和相关软件提供突破性创新--能够在边缘运行先进的人工智能模型，以超低功耗提供准确和高性能，实现对象检测、音频/视频事件检测和媒体处理等广泛应用。这些解决方案在边缘实现了高效的AI推理，减少或消除了向云发送数据的需要，从而减少了延迟、运营成本、电力和热量，并符合监管机构日益增长的隐私和安全担忧。Percept目前正在扩展其技术，以便在边缘设备中使用大型语言模型(LLM)进行推理。

互联汽车

我们根据交付给客户的产品将我们的互联汽车业务分为两大类：高清广播和DTS AutoStage。

高清收音机HD Radio是美国联邦通信委员会批准的唯一适用于AM/FM无线电的数字地面广播系统，提供额外的频道、水晶般清晰的声音和先进的数据服务，无需支付订阅费。高清无线电通过创新的功能和数字功能，如实时交通和天气更新，实现高质量的车载无线电体验。

HD Radio得到了2700多家电台的支持，提供了超过4600种数字音频广播，其中包括美国100家最大电台中的97家，并被整合到来自阿库拉、奥迪、宝马、福特、本田、现代、特斯拉和丰田等公司的车辆中。

DTS自动分段DTS AutoStage是一款全面的汽车信息娱乐产品，集成了我们的DTS优质音频解决方案、TiVo视频平台、领先的元数据功能以及传奇的搜索和发现算法，以提供极大改善的机舱内娱乐体验。DTS AutoStage是一个全球系统，使汽车制造商能够使用单一平台为联网汽车提供增强的信息娱乐体验。戴姆勒于2020年9月推出了首批采用DTS AutoStage平台的汽车系列，此后又推出了众多汽车品牌。

2023年，Xperi和宝马集团宣布在美国、英国、德国、法国、意大利、西班牙和韩国的各种车型上部署由TiVo支持的DTS AutoStage视频服务。这项视频服务为联网汽车带来了屡获殊荣的内容优先体验，通过直播电视、新闻、体育、电影等提供免费的优质内容。宝马在2023年秋季推出了首批具有AutoStage视频服务的汽车系列，并计划在2024年将这一服务整合到其他品牌和车型中。

媒体平台

媒体平台提供所需的服务和技术，使消费者能够在连接的设备上查找、观看和享受他们最喜欢的媒体娱乐，同时为我们提供通过某些内容从这种参与中赚钱的能力。我们在一个独立的媒体平台上授权专有技术和服务，将广告商和娱乐制片人与他们在其他平台上无法轻易接触到的受众联系起来。

媒体平台包括我们的Vewd中间件解决方案、TiVo操作系统、TiVo Stream 4K、利用TiVo操作系统的联网电视和联网汽车，以及这些终端的相关货币化。

平台-TiVo操作系统

TiVo OS通过提供丰富的元数据、个性化、自然语言理解和语音控制以及内容集成服务，推动行业领先的消费者参与度。TiVo OS基于AI定义的洞察力提供行业领先的内容推荐，鼓励消费者不断发现他们下一个最喜欢的新节目或节目。TiVo OS引入了迪士尼、Hulu和YouTube TV等长期合作伙伴的服务，并无缝集成了本地电视、免费广告支持电视(FAST)和最受欢迎的广告支持视频点播(AVOD)、订阅视频点播(SVOD)和虚拟多频道视频节目分发(VMVPD)服务。随着TiVo操作系统足迹的增加，FAST和AVOD服务的库存也在增加，例如我们自己的TiVo+网络，从而提供了一个将这种独特的、联网的电视广告库存货币化的强劲机会。

设备-TiVo流4K

TiVo Stream 4K是一款同类最佳的流媒体播放器，目前利用TiVo OS的组件和市场领先的网络、视频和声音技术，提供一个强大的硬件平台，TiVo OS可以在该平台上运行，通过HDMI连接将任何屏幕升级到智能互联设备。TiVo Stream 4K通过在线和传统零售渠道以及寻求向客户提供vMVPD服务和流媒体播放器捆绑产品的宽带合作伙伴销售。

设备-用于电视的TiVo操作系统

TiVo OS for TV是一种基于Linux的智能电视操作系统，它利用了TiVo OS的技术、特性和功能。用于智能电视的TiVo OS平台于2023年与我们的第一个智能电视OEM合作伙伴Vestel一起推出。自从宣布维斯特尔作为我们的第一个TiVo操作系统合作伙伴以来，我们已经宣布了与夏普、康佳和创维的更多设计胜利，并与总共五家智能电视原始设备制造商签订了合同。用于电视的TiVo OS作为智能电视原始设备制造商的软件即服务获得许可，并将包括在设备生命周期内将最终用户的全部或部分内容参与货币化的权利。对于Tier 2和Tier 3智能电视OEM，TiVo OS提供了参与快速增长的互联电视货币化价值链的机会，其规模和跨平台终端用户洞察力是OEM独立无法获得的。

设备-车载TiVo操作系统

TiVo OS for Car是专门为汽车领域设计的基于Linux的TiVo智能电视操作系统的修订版。此解决方案是通过我们的DTS AutoStage产品提供的可选功能，称为DTS AutoStage with Video，由TiVo提供支持。我们的第一个设计胜利是在2022年与宝马宣布的，并于2023年秋季投产，通过车辆仪表盘上的显示屏提供了客厅般的体验。随着DTS AutoStage和视频在宝马汽车上的成功推出，我们已经与另一家欧洲汽车OEM赢得了另一项设计，并正在积极寻求更多机会。

盈利-TiVo操作系统

TiVo OS主要通过视频或显示广告印象、订阅VoD、付费电视服务奖励和收入分成、电视观众数据许可、平台外连接的电视美国存托股份以及连接到TiVo OS并使用TiVo OS的设备客户端上的其他机会来赚钱。

随着使用TiVo操作系统的设备足迹的增长，我们预计将通过以下方式实现设备的货币化：

货币化-电视收视率数据

我们为数百万家庭提供电视收视率数据和节目播出数据。广播公司、MVPD、内容制作人、广告公司和广告商使用我们的电视收视率数据，单独或结合使用行业领先的数据安全港的第三方数据源，直接或通过第三方观众细分市场定向促销和广告，以实现其订户客户群的货币化。

货币化-广告解决方案

我们在我们拥有或运营的各种设备上为广告商提供全国性或地区性的定向广告。广告商将美国存托股份以各种显示格式放置在传统的线性电视和数字广告中，用于互联网投放的内容，并无缝地融入用户界面。使用我们的个性化内容发现平台，我们还通过将赞助内容直接包括在用户界面的推荐内容旋转木马中，将内容推广定位为“付费搜索”。我们与服务提供商合作，将他们的非TiVo广告库存与我们的本地库存捆绑在一起，从而使我们在全国范围内拥有更大的影响力。

增长因素

我们的产品增长战略有几个方面。这些增长动力包括：智能电视中TiVo操作系统的交付和盈利，联网汽车市场中的信息娱乐(AutoStage)解决方案，付费电视市场中对我们IPTV解决方案的更多采用，以及DTS音频解决方案在消费电子产品中的单位增长。我们在为市场开发高级解决方案方面有着长期的记录，为最终用户提供非凡的体验。

竞争

付费电视

有许多公司生产和营销各种格式的高级媒体解决方案，如UX、互动节目指南、DVR、搜索、推荐、自然语言语音、元数据以及高级数据和分析，随着时间的推移，这些公司将与我们的产品和服务竞争或将竞争。主要竞争因素包括品牌认知度和知名度、产品和服务功能、创新、易用性、个性化、内容访问和可用性、移动性和定价。虽然我们在这一系列因素中都具有竞争力，但我们相信，我们的主要竞争优势包括我们整合所有产品为客户创造独特价值的能力。

我们的平台面临来自Synamedia、MediaKind、Kudelski、Enghouse Systems Limited等公司的竞争，以及康卡斯特和Liberty Global plc等多家系统运营商开发的解决方案的竞争，这些运营商开发的竞争产品提供用于机顶盒、消费电子产品和移动设备的用户界面软件。这些公司可能会通过将多种产品捆绑在一起，向服务提供商和消费电子产品制造商提供更具经济吸引力的协议。我们面临着来自选择构建自己的互动节目指南和DVR解决方案的客户对我们的付费电视产品的竞争。我们相信，我们为“DIY”解决方案提供了强大的替代方案，因为我们有创新的、高质量的产品准备实施，具有本地和网络DVR、集成的数据分发基础设施和内容，以及第三方服务(如VoD服务)。我们通过继续将我们广泛的产品组合集成到为客户提供的一整套解决方案和服务中，使我们的产品与众不同。我们相信，我们的解决方案加快了客户的上市时间，优于“DIY”解决方案，并且可以比内部制造的产品更低的成本进行部署。

在视频元数据方面，我们与其他娱乐相关内容元数据提供商竞争，如Gracenote(尼尔森控股公司的子公司)和爱立信集团的Red Bee Media，以及一些本地元数据提供商。虽然我们不认为我们的竞争对手的元数据集在世界上许多地区的媒体探索、发现和管理方面提供了像我们一样全面的关注广度，但我们相信它们在每个关注领域都对我们的元数据业务构成了竞争。

消费电子

我们的音频授权产品面临来自类似解决方案的其他第三方提供商以及行业IC提供商和消费电子制造商的内部工程和设计团队的竞争。

我们的主要竞争对手是开发和营销高清晰度音频产品和服务的杜比实验室。杜比的长期市场地位、品牌、业务关系、资源以及对各种行业标准的包容为其提供了强大的竞争地位。

除了杜比，我们还在特定的产品市场上与Fraunhofer IIS等公司和各种其他消费电子产品制造商展开竞争。其中许多竞争对手拥有各种优势，这些优势为他们提供了竞争优势，例如更长的运营历史、更多的资源、更高的知名度，或者能够以更低的价格或免费提供他们的技术。我们历史上一直与这些公司有效竞争，部分原因是我们的品牌，辅之以营销努力，被视为包含卓越专有技术的优质产品，以及我们的客户服务质量和我们在行业标准和行业关系中的纳入。

互联汽车

我们的高清广播和DTS AutoStage解决方案面临着来自流媒体和基于订阅的数字服务提供商的竞争，如Sirius/XM、Pandora、Gracenote和其他数字音频、视频和数据服务提供商。

媒体平台

TiVo操作系统。我们与Roku、Alphabet、Inc.的谷歌电视和亚马逊FireTV等公司竞争智能电视平台的采用。我们相信，整体OTT流媒体市场的增长、我们的独立地位、我们差异化的最终用户解决方案，以及我们与智能电视OEM分享经济的更具包容性的商业模式，代表着我们可以建立强大地位的机会。

我们与内容所有者、广告商和广告代理密切合作，通过我们的TiVo OS平台从广告支持内容的观看中获利。在这样做的过程中，我们正在与三星、Vizio和LG等运行自己的电视操作系统的相同平台和电视OEM竞争。

TiVo Stream 4K。我们与互联网CE制造商提供的具有OTT流媒体点播功能的产品竞争。例如，许多CE制造商拥有支持电视或互联网的流媒体设备，用于通过互联网访问视频，如Apple TV、Amazon Fire TV、Google Chromecast和Roku。三星、Vizio和LG等制造商的集成流媒体功能的电视也是TiVo Stream 4K的竞争对手。

电视观众数据。我们收集和分析受众研究数据的领域是，comScore，Inc.和Nielsen Holdings plc等公司以及其他在线数据分析公司从广告商、广告公司和电视网络那里争夺研究支出。其他大公司也在集中这一领域的资源，包括康卡斯特、Meta Platform Inc.和Alphabet旗下的谷歌业务S。我们的许多现有客户都在投资平台，以使他们的企业能够具备这些功能。在这个快速扩张的联网电视广告市场，我们相信我们从付费电视、IPTV、汽车和TiVo OS家庭获得的跨平台数据洞察将使我们能够为广告商创建和推广独特而有吸引力的产品。

随着时间的推移，我们预计会出现新的竞争对手和其他竞争对手的技术。

知识产权组合

在我们所处的行业中，创新、对新想法的投资和保护我们的知识产权是成功的关键。我们通过各种手段保护我们的创新和发明，包括但不限于在国内和国际上申请专利、版权和商标保护，以及保护我们的商业秘密。截至2023年12月31日，我们拥有约749项美国专利和156项专利申请，以及约1024项外国专利和210项专利申请。已颁发的最后一项专利将于2042年到期。

研究与发展

正如我们的行业公认的、广泛部署的先进技术组合所表明的那样，我们在音频和视频发现领域有着长期的创新记录。我们相信，为了在我们所服务的市场上保持竞争力，需要对研发进行持续的投资。

我们在世界各地拥有世界一流的人才和强大的研发能力。从核心研究、机器学习和高级算法开发开始，我们继续专注于下一代技术

解决办法。我们在研发方面的持续投资，在强大的行业合作伙伴网络的支持下，使我们能够提供差异化、经济高效的解决方案，为越来越多的潜在市场增强最终用户体验。

立法和监管行动

政府一般法规

我们受制于国外和国内的一般商业法规和法律，以及特定于互联网和在线服务的法规和法律，包括与数据隐私和安全、消费者保护、数据本地化、加密、电信、支付处理、税收、贸易、知识产权、竞争、电子合同、广告、内容限制、儿童保护和可访问性等相关的法律法规。世界上许多国家正在辩论和考虑通过与这些领域中的许多领域有关的法律。每个司法管辖区可能会制定不同的标准，这可能会影响我们提供数据、服务或其他解决方案或将其货币化的能力。

隐私监管格局一直在迅速变化，我们可能会受到美国和国际上新的隐私或网络安全法律法规的约束。此类法律和法规可能会影响我们处理个人数据的能力(尤其是我们将某些数据或个人信息用于货币化、风险或欺诈规避、有针对性的营销或广告，或以其他方式提供有关最终用户和/或客户及其行为的数据的能力)、我们通过使用某些供应商或服务提供商控制我们的成本的能力，或我们在某些司法管辖区提供某些服务的能力，这反过来可能对我们的财务状况和业务运营产生负面影响，并使我们面临罚款、处罚或其他责任。例如，加州消费者隐私法(CCPA)要求覆盖的企业向加州消费者提供信息披露，并允许数据泄露的诉讼原因。CCPA还赋予消费者权利：(I)选择不出售某些个人信息；(Ii)了解企业维护的有关消费者的个人信息；以及(Iii)请求删除个人信息。目前尚不清楚CCPA将如何解读，但就目前的文字而言，它可能会影响我们的商业活动，并体现出我们的业务不仅容易受到网络威胁，而且还会受到与个人数据相关的不断变化的监管环境的影响。CCPA的隐私措施由加州隐私权利法案(CPRA)修订和加强，该法案于2023年1月1日生效，并于2023年7月1日开始执行。CPRA支持了CCPA赋予的消费者权利，并将选择不出售某些个人信息的权利进一步纳入了选择不共享个人信息的权利。

我们在欧洲、亚洲和世界其他地区的业务也受到与数据保护、隐私和其他方面相关的国际法(包括但不限于欧盟的一般数据保护法规)的约束，数据保护法的解释和应用仍然不确定。

我们在中国的业务也可能受到隐私法规的约束。中国通过了2021年11月1日生效的《个人信息保护法》，其中规定了一套全面的数据隐私和安全义务，不仅适用于中国境内的个人信息处理，也适用于中国以外的处理，如果此类处理的目的是向中国境内的个人提供产品和服务，或者分析和评估中国境内个人的行为。该法将处以高达人民币5000万元的巨额罚款。770万美元)或每年违法收入的5%。中国的数据保护法律仍在发展中，可能会对在中国做生意的公司施加额外的限制。我们遵守这些法律法规的努力可能会导致做生意的成本增加。

围绕人工智能技术的法律和监管格局正在迅速演变和不确定，包括在知识产权、网络安全以及隐私和数据保护领域。与人工智能技术的使用、开发和部署相关的知识产权的有效性和可执行性存在不确定性。遵守与人工智能相关的新的或不断变化的法律、法规或行业标准可能会带来巨大的运营成本，并可能限制我们开发、部署或使用人工智能技术的能力。不能保证我们能够对这种不断变化的格局做出适当的回应，这可能会导致法律责任、监管行动或品牌和声誉损害。

在美国，服务提供商一直受到诽谤、诽谤、侵犯隐私和其他数据保护索赔、侵权、非法活动、版权或商标侵权或其他理论的指控，这些指控是基于搜索材料和发布的美国存托股份或用户生成的内容的性质和内容。此外，其他几项联邦法律可能会对我们的业务产生影响。例如，1998年的《数字千年版权法》有条款限制但不消除我们托管或链接到包含侵犯版权或其他权利的材料的第三方网站的责任，只要我们遵守该法案的法定要求。《儿童网络隐私保护法》限制服务提供商从未成年人那里收集信息的能力，以及保护儿童免受性侵犯的能力

1998年的《捕食者法案》要求服务提供商在某些情况下报告违反联邦儿童色情制品法律的证据。

我们受制于一系列影响软件和技术进出口公司的外国和国内法律法规，例如由美国商务部执行的美国出口管制法规。

有线电视系统与CE设备的兼容性

从2003年开始，联邦通信委员会(“FCC”)通过了实施有线电视系统运营商和CE制造商之间的协议的法规，以促进所谓的使用单向有线卡的“即插即用”设备的零售，包括数字电视和其他数字设备，这些设备使订户无需机顶盒(STB)即可访问有线电视节目(但不能让消费者使用交互内容)。2020年9月，FCC取消了要求有线电视提供商支持CableCARD的规定。虽然有线电视行业继续为我们这样的第三方设备提供电缆卡，但我们无法预测任何新的技术设备法规对我们的业务和运营的最终影响。目前的FCC法规不再禁止多频道视频服务提供商部署具有组合安全和非安全功能的导航设备，有关这些问题的进一步发展可能会影响“即插即用”设备的可用性和/或需求，特别是双向设备和机顶盒，所有这些都可能影响对机顶盒或CE设备中集成的UX的需求。如果有线电视行业决定停止为TiVo零售客户提供CableCARD支持，经常性的每月零售服务费将受到影响，因为客户可能会取消他们设备上的TiVo服务。

人力资本资源

我们成功和发展的机会，在很大程度上取决于我们能否吸引、培养和留住一支才华横溢、敬业的员工队伍。特别是，我们正在争夺技术人才，我们不仅需要提供稳健和有吸引力的薪酬方案，还需要为我们的员工提供广泛的机会，让他们产生影响、成长和发展。截至2023年12月31日，我们的全球人才库由大约2100名全职员工组成。

为使我们的人才能够积极为整体业务和文化作出贡献并产生积极影响，我们制定了一系列计划和举措，包括有竞争力的薪酬和福利、技能和管理发展、多元化和包容性举措、目标和绩效管理以及继任计划。为了支持这些努力，我们的董事会监督这些计划和举措，并在适当时提供指导和反馈。我们的目标是提供一个工作环境，使我们的团队，使他们能够享受一个健康和富有成效的工作与生活的平衡，为自己，他们的家庭和他们的社区。

我们的激励是基于业绩的，我们有很强的按绩效支付薪酬的文化。我们将我们的总薪酬作为基准，以确保我们的薪酬和福利计划与行业同行保持竞争力。我们的员工薪酬框架体现了固定薪酬和浮动薪酬的组合，包括基本工资、奖金、绩效奖励和基于股票的薪酬。我们为员工提供的福利因国家而异，旨在达到或超过当地法律，并在市场上具有竞争力。

我们通过提供广泛的发展机会来投资于员工的职业发展，包括面对面、虚拟、社交和自我导向的学习、指导、指导和外部发展。进行年度评估，以根据部门目标确定人才需求，并从人才角度评估每个职能的定位。我们相信学习型组织的原则，并努力为员工提供持续的教育机会。我们投资了一个全球在线学习平台，在这个平台上提供了超过250个课程和项目，涵盖了广泛的技能领域，为员工提供了发展机会，让他们在自己的角色中变得更有知识和效率。我们还通过在线平台提供技术培训，提供10,000多个技术学习课程。我们为我们的管理团队提供定制的领导力和管理发展课程。

我们利用我们的经理生态系统，结合行业标准的绩效管理工具，使公司目标与员工目标保持一致。鼓励员工创建和调整基于个人、职能和团队的目标，对照目标跟踪绩效，撰写自我评估，并征求反馈。

我们表示支持并致力于在我们的工作人员中发展一种不歧视的文化，并拥抱多样性、公平和包容。我们有许多员工资源小组(“ERG”)，由员工领导，为具有相似背景或身份的小组提供自愿社区。ERGS全年制定支持文化和归属感的计划，鼓励多样性，并赋予员工实现个人和职业目标的能力。我们目前的员工资源组代表LGBTQ+社区(在Xperi感到自豪)、黑人社区(Mahogany在

Xperi，或MAX)，妇女(女性科技，或WIT)，亚洲和太平洋岛民社区(API@Xperi)，早期专业人士社区(早期专业人员@Xperi)，以及退伍军人(Xperi，或VAX)。我们还成立了一个多元化、公平和包容性委员会，由各级员工和高级管理人员组成。理事会的目的之一是通过来自我们不同员工群体的多个独特的视角来确定和解决多样性、公平和包容性问题。2020年6月，我们加入了支持平等法案的商业联盟，该法案支持联邦立法，为LGBTQ+人群提供与联邦法律下其他受保护群体相同的基本保护。董事会认为，董事会多样性对于服务于股东的长期利益非常重要，并在寻找潜在的董事候选人时考虑了多样性。

我们通过收集对敬业度和满意度的洞察力和理解来衡量员工体验。我们使用员工敬业度调查、高管圆桌会议和员工焦点小组来征求意见。定期成立工作队，以确定和解决差距，从而改变政策和做法以及提供的福利。

环境、社会与治理

Xperi将于2024年上半年发布其最新的环境、社会和治理(ESG)报告。我们的报告将在Xperi网站上提供。

利用我们首次重要性评估的发展见解，我们围绕三个关键重点领域制定了ESG计划：文化与归属感、复原力和社区影响。作为我们韧性支柱的一部分，我们的目标是成为环境的积极管理者。气候变化是当今社会面临的重大挑战之一，我们致力于积极应对这一挑战。2023年，我们对范围1、2和3的排放进行了第二次温室气体（GHG）清单，以了解我们对环境的影响。这将为我们未来制定目标提供信息，因为我们正在努力解决我们的碳足迹问题。我们已采取额外措施，透过提高办公大楼的能源效益、减少办公室组合的面积，以及将大部分内部IT资产迁移至更节能的解决方案等行动，以减少我们的影响。

分拆交易

于2022年10月1日（“分销日期”或“分离日期”），Adeia Inc.（“Adeia”）产品业务的分拆（“分拆”或“分离”）已于2022年10月1日（“分销日期”或“分离日期”）完成。（前称Xcadia Holding Corporation）（“Adeia”或“前母公司”）收购Xcadia Inc.。（“Xiang”）已完成。分拆是通过我们的前母公司向截至2022年9月21日记录日期（“记录日期”）营业结束时的前母公司普通股持有人分配（“分配”）100%的Xiamen普通股股份来实现的。每一位Adeia记录股东在记录日期每持有10股Adeia普通股，就获得4股Xcash普通股。分拆后，我们成为一家独立的上市公司，我们的普通股在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，股票代码为“XPER”，我们的前母公司不保留XPER的所有权权益。

就分拆而言，我们与前母公司订立一份分拆及分销协议及若干其他协议，以实施分拆，并为分拆后我们与前母公司的关系提供框架。除分离和分配协议外，与前母公司订立的其他主要协议包括税务事项协议、过渡服务协议、员工事项协议、跨业务许可协议和数据共享协议。

可用信息

我们的互联网地址是xperi.com，我们在这里免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的任何修订，在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，我们会在合理可行的范围内尽快提供这些材料。我们的美国证券交易委员会报告可以通过我们网站的投资者关系部分访问。在我们的网站和ESG报告中找到的信息不会纳入我们提交给美国证券交易委员会的本报告或任何其他报告中。

第1A项。国际扶轮SK因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。可能导致实际结果与我们的预期不同，并可能对我们的财务状况和经营结果产生负面影响的风险因素在下文和本年度报告Form 10-K的其他部分进行了总结和详细阐述。如果这些风险中的任何一个发生，我们的业务、财务状况、经营结果和未来的增长前景都可能受到重大和不利的影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。此外，我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险也可能对我们的业务、运营、流动性和股票价格造成重大和不利的影响。在您决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑在本10-K表格年度报告中总结和详细阐述的风险和不确定性。

风险因素摘要

我们以Form 10-K的形式提供本年度报告中包含的风险因素的以下摘要，以提高我们风险因素披露的可读性和可读性。这一总结并没有解决我们面临的所有风险。我们鼓励您仔细审阅这份10-K表格年度报告中包含的全部风险因素，以获得有关使我们的证券投资具有投机性或风险性的重大因素的更多信息。我们对风险进行分类的主要类别包括：(I)我们的业务，(Ii)网络安全、可靠性和数据隐私，(Iii)知识产权，(Iv)宏观经济状况，(V)金融事务，(Vi)监管和法律事务，(Vii)我们与前母公司的分离，以及(Viii)我们普通股的所有权。以下是这些类别中每一个类别的主要因素的摘要，这些因素使对我们普通股的投资具有投机性或风险。

与我们的业务运营相关的风险

与网络安全、可靠性和数据隐私相关的风险

有关知识产权的风险

与宏观经济状况相关的风险

与财务相关的风险

与监管和法律事务有关的风险

与分居相关的风险

与我们普通股所有权相关的风险

与我们的业务运营相关的风险

我们可能无法开发和及时提供创新技术和服务，以应对我们市场和行业的变化。

我们的产品、服务和技术市场的特点是竞争日益激烈，变化迅速，技术演变和过时，新产品和改进的产品推出，不断变化的消费者需求，以及不断发展的行业标准。我们未来将需要继续在研发上投入大量资源，以继续设计、提供和增强创新的媒体、娱乐、音频和机器学习产品、服务和技术。增强型和新技术、产品和服务的开发是一个复杂、昂贵和不确定的过程，需要高水平的创新、高技能的工程和开发人员以及对技术和市场趋势的准确预测。例如，我们最近宣布了我们的嵌入式操作系统TiVo OS和由我们的车载视频服务TiVo支持的DTS AutoStage视频服务的新设计获奖。如果我们不能及时、成功地将这些产品交付给我们的客户，我们未来的增长和盈利能力可能会受到负面影响。尽管我们作出了努力，但我们：

此外，在价值链中占主导地位的一方决定以极低或零成本提供竞争技术，或提供额外的激励措施，如营销支出承诺，可能会导致我们的客户和其他制造商不使用我们的技术或服务。我们的客户可以选择使用他们自己的内部工程团队开发的技术，或者他们感兴趣的技术。因此，如果我们的客户选择不将我们的技术纳入其产品，或者如果他们销售的产品较少，我们的收入可能会下降。我们未能成功开发新的和改进的产品，服务和技术，包括由于上述任何风险，可能会降低我们未来的增长和盈利能力，并可能对我们的业务，财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的产品和服务面临来自各种来源的激烈竞争，我们可能无法有效竞争。

我们希望我们的技术将继续与竞争公司的内部设计团队或我们的客户的技术竞争。这些公司的内部设计团队创建自己的音频、娱乐和媒体解决方案。如果这些内部设计团队推出了与我们的技术相当或优于我们的技术的独特解决方案，他们可能不需要许可我们的技术。这些团体可能会设计实施成本较低的技术，或者使产品具有更高的性能或附加功能。其中许多集团拥有更多的资源，更大的财务实力和更低的成本结构，这可能使他们能够降低我们的价格。他们还具有获得内部公司战略、技术路线图和技术信息的固有优势。因此，它们可能是

能够更轻松、更快速地将替代解决方案推向市场。我们所有业务都面临竞争风险，包括：

在未来，我们授权的技术还可能与其他新兴技术竞争，这些技术可能比我们的解决方案成本更低，性能更高。拥有这些相互竞争的技术的公司也可能拥有更多的资源。技术变革可能会使我们的技术过时，新的、有竞争力的技术可能会出现，得到广泛采用，并对我们的技术和知识产权的使用产生不利影响。

我们当前或未来的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源，可能比我们享有更大的品牌认知度，或者可能比我们在与他们竞争的市场中拥有更多的经验或优势。此外，许多包括我们技术的消费类硬件和软件产品也包括我们的竞争对手开发的技术。为了在这个市场上保持竞争力，我们必须继续在创新和产品开发方面投入大量资源，以提高我们的技术和现有产品和服务，并推出新的高质量技术、产品和服务，以应对各种各样的竞争压力。如果我们不能成功地从我们的业务中创造收入，我们的能力将受到影响。

我们的货币化战略相对较新，可能不会成功，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们媒体平台的盈利战略取决于我们从广告商那里获得收入的能力，主要来自数字广告和相关服务的销售以及媒体和娱乐宣传支出。我们的成功将取决于我们增加活跃用户数量和他们观看的小时数的能力。随着用户群的增长，我们增加了用户提供和观看的内容数量，我们需要根据用户的观看活动有效地将用户群货币化。我们向用户投放更相关广告并为广告商增加我们服务价值的能力在一定程度上取决于用户参与数据的收集或使用，这可能会受到许多因素的限制或阻止，这些因素包括用户能够选择退出我们、我们的服务提供商或我们的广告合作伙伴收集和使用这些数据、广告商、内容提供商或服务提供商施加的限制、技术的变化以及法律、法规和行业标准的发展。如果用户花大部分时间在我们没有能力或有限能力投放广告或利用用户信息的内容中，用户选择退出我们收集数据以用于提供更相关广告的能力，或者我们无法收集或使用此类信息，我们可能无法实现预期的货币化收入或盈利增长。不能保证我们将成功地执行我们的盈利战略，或准确地预测我们的媒体平台解决方案的潜在收入。

我们的媒体平台业务在发展、维护和扩展与电视OEM和内容出版商的关键关系方面可能不会成功。

我们的盈利战略取决于我们与主要电视制造合作伙伴和内容出版商发展、维护和扩大关系的能力。TiVo OS最初的重点是在欧盟市场推出智能电视，这对我们的媒体平台业务来说是一个相对较新的市场。然而，我们盈利战略的整体成功在一定程度上将取决于我们将TiVo OS扩展到美国和其他国际市场的更多智能电视的能力。

我们需要识别、建立和维护与内容出版商的关系，为用户提供流行的流媒体服务、频道和内容。此外，随着我们进入新的国际市场或扩展我们的服务和功能，我们需要与本地内容合作伙伴发展新的关系，或与现有的内容出版商达成新的安排。一些电视制造商不会部署TiVo OS，除非平台上有特定的内容出版商，也不能保证我们能够确保与关键内容出版商的关系。

我们通常不会从与电视制造商的TiVo OS协议中获得许可收入，我们预计与这些商业协议相关的费用会很大。我们预计从这些许可安排中获得的主要经济利益将是间接的，主要是通过增加活跃用户数量来产生与广告相关的收入。如果这些安排没有导致活跃用户的增加，或者如果这种增长没有导致与广告相关的收入增加，我们的业务可能会受到损害。如果我们不能成功地与电视制造合作伙伴保持现有关系并建立新的关系，或者如果我们遇到技术、内容许可或其他阻碍这些关系的因素，我们发展业务的能力可能会受到不利影响。此外，如果我们的电视制造合作伙伴降低了他们的预测或推迟了销售搭载TiVo OS的智能电视的市场发布日期，或者如果他们选择与竞争对手的操作系统一起部署或开发自己的操作系统，我们的业务可能会受到损害。

我们可能无法有效地管理我们不同的业务运营，这可能会导致处置此类业务和相关资产。

我们努力使我们不同的业务运营合理化，这可能要求我们的管理层重新专注于某些业务运营，同时减少对其他业务的投资。此外，随着业务战略和产品市场的不断发展，我们可能会处置、停产或剥离产品线或业务部门。处置或终止现有产品线或业务部门，或分离业务部门，不能保证运营费用将会减少，或不会导致我们产生与此类决定相关的重大费用。

此外，现有产品线或业务部门的处置或终止，或业务部门的分离或剥离，会带来各种风险，包括无法获得买家的风险，或者如果获得买家，收购价格可能至少不等于产品线或业务部门的资产净值，或投资者对其给予的价值，如我们的股票价格所反映的。此类行动的其他风险包括对员工士气造成不利影响，管理被处置或停产的产品线或业务部门的客户的预期，并与其保持良好关系，这可能会阻止向他们销售其他产品。我们亦可能产生与出售或停产产品线或业务分部或业务部门分离有关的其他重大负债及成本，包括员工遣散费、搬迁开支、租赁责任减值及长期资产减值，以及与税务、法律及财务顾问有关的开支。这些行动的影响可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

我们的业务在一定程度上依赖于基于特许权使用费和基于广告的收入模式，这两种模式本身就有风险。

我们的业务在一定程度上依赖于客户和合作伙伴未来支付给我们的版税和/或广告收入。根据我们的许可，特许权使用费的支付可能基于付费电视的订户数量、净销售额的百分比、单位销售额或固定的月度、季度或年度金额。广告相关收入可以基于观看特定服务的用户数量、库存的可用性、广告商的兴趣和个性化广告的机会等。我们依赖于我们构建、谈判和执行协议的能力，以确定和支付特许权使用费和基于广告的收入，以及我们客户和合作伙伴遵守协议的情况。我们面临基于特许权使用费和/或基于广告的商业模式的固有风险，其中许多风险不在我们的控制范围内，例如：

例如，能够享受通过互联网下载或流媒体的数字娱乐内容，导致一些消费者选择取消他们的付费电视订阅。如果我们的付费电视客户无法维持他们的订户基础，他们欠我们的版税将会下降。此外，Netflix、Disney+和Amazon Prime Video等大型流媒体平台在其流媒体服务中推出了广告支持的层级，这可能会进一步加剧对流媒体广告收入的竞争。此外，美国编剧协会和SAG-AFTRA最近发起的罢工减少了对广告、媒体和娱乐促销支出活动的需求，这可能会对我们的业务和运营业绩产生负面影响。虽然罢工已经解决，但不能保证广告、媒体和娱乐促销支出活动的需求在一段时间内不会减少，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。

我们的被许可人可能会因为财务困难或其他原因而延迟、拒绝或无法向我们付款，或者将他们的许可产品转移到其他公司以降低他们对我们的版税。

我们的一些客户可能会不时面临严重的财务困难，这可能会导致他们无法及时或根本无法向我们付款。此外，我们有过客户拖延或拒绝支付根据许可或和解协议欠我们的款项的历史，我们未来可能会遇到这种情况。我们的客户也可能与授权产品合并或将授权产品的生产转移到目前不是我们技术授权的公司。这可能会使收集过程变得复杂、困难和昂贵，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们很难核实根据许可协议欠我们的特许权使用费金额，这可能会导致我们损失收入。

我们的许可协议条款通常要求我们的客户记录他们对我们技术的使用，并每季度向我们报告相关数据。虽然我们的许可条款通常赋予我们审核客户的账簿和记录以验证这些信息的权利，但审核可能是昂贵的、耗时的，而且根据我们对客户业务的了解，可能不值得花费，特别是考虑到我们客户的国际性质。我们的许可合规性计划对某些客户进行审计，以审查其许可使用费报告中包含的信息的准确性，以努力降低我们无法获得根据许可协议条款有权获得的许可使用费的可能性，但我们不能确保此类审计将有效地达到这一目的。

员工竞争非常激烈，我们可能无法吸引和留住支持我们业务所需的合格和熟练的员工。

我们未来的成功在一定程度上取决于我们招聘和留住关键管理人员、技术、销售、营销、财务和其他关键人员的能力。管理、技术和其他人才的竞争很激烈，吸引和留住这些人才可能不会成功。如果我们不能吸引和留住合格的员工，包括在国际上，我们发展业务的能力可能会受到损害。

对于拥有我们所需要的特定技能的人来说，竞争是非常激烈的。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住人才，我们认为我们必须提供具有竞争力的薪酬方案，包括基于现金和股权的薪酬。我们股票价格的波动可能会不时对我们招聘或留住员工的能力产生不利影响。如果我们无法招聘和留住合格的员工，或者相反，如果我们没有按照市场条件的要求管理员工业绩或减少员工数量，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

我们在提供娱乐产品时面临竞争风险，涉及通过宽带分发第三方应用程序和内容提供商提供的数字内容。

我们之前已经在我们的某些产品和服务中推出了对Amazon Prime Video、Netflix、Hulu Plus、HBO Max、Disney+、VUDU、派拉蒙+、孔雀和其他公司的娱乐产品的访问，以便将数字内容直接分发到宽带连接的TiVo设备。这些娱乐产品通常不涉及重大的长期承诺。我们在持续提供娱乐产品时面临竞争、技术和商业风险，这些产品涉及通过宽带向消费电视分发数字内容，包括提供优质和高清晰度内容，以及向合作伙伴设备提供此类内容的速度和质量。例如，我们面临着越来越多支持宽带的设备的日益激烈的竞争，这些设备来自Roku、Apple TV、亚马逊FireTV和Chromecast等提供商，这些提供商直接向连接到此类设备的消费者电视提供宽带交付的数字内容。此外，我们还面临来自在线内容提供商和其他个人计算机(PC)软件提供商的竞争，这些提供商将数字内容直接提供给消费者的PC，在某些情况下，这些内容可能会在消费者的电视上观看。TiVo OS解决方案面临来自其他智能电视操作系统以及使用宽带设备的非智能电视的竞争。如果我们自己无法提供具有竞争力的娱乐产品，或者无法与其他第三方提供同等产品，那么TiVo服务对新用户的吸引力将受到损害，因为消费者越来越多地寻找新的方式来接收和观看数字内容，我们留住和吸引用户的能力也将受到损害。最近在数字内容许可和分发方面的快速变革使该行业更难预测，更不稳定，如果我们无法适应这一领域的发展，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

我们未来的成功取决于我们与相关业务领域的公司建立和维护许可关系的能力，包括：

我们几乎所有的许可协议都是非排他性的，因此我们的被许可人可以自由地与包括我们的竞争对手在内的第三方签订类似的协议。我们的被许可方可以自行开发或寻求替代技术，也可以与包括我们的竞争对手在内的其他公司合作。

我们的一些第三方许可协议要求我们许可他人的技术和/或将我们的解决方案与其他人集成。此外，我们还依赖第三方向我们报告使用情况和数量信息。此信息中的延迟、错误或遗漏可能会损害我们的业务。如果这些第三方选择不支持整合工作或推迟我们解决方案的整合，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

在我们所服务的娱乐业中，人际关系历来扮演着重要的角色。如果我们不能保持和加强这些关系，这些行业参与者可能无法购买和使用我们的技术或促进采用我们的技术，这将损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景，并可能使我们更难进入新市场。此外，如果主要行业参与者形成将我们排除在外的战略关系，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到重大不利影响。

如果我们不能成功地执行我们的战略，我们对收购和资产剥离的追求可能会对我们的业务运营或股票价格产生不利影响。

我们已经在国内和国际上进行了几次收购，最近还剥离了我们的成像和车载监控业务。我们目前的计划是继续收购或剥离我们认为交易对我们未来业务具有战略意义或符合公司和我们股东最佳利益的资产、技术或公司。收购和剥离涉及技术、产品、服务和员工的成功整合或分离(如果适用)方面的挑战。我们可能无法实现未来可能完成的收购或资产剥离的预期收益，我们可能无法成功地整合或分离适用的服务、产品或技术，或者无法将人员与适用的业务整合或分离，在这种情况下，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

收购和资产剥离带来的变化可能会给我们的管理团队以及我们的运营和财务系统、程序和控制带来巨大的压力。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们管理团队有效管理此类变化的能力，这要求我们的管理层：

未来收购的融资可能不会以优惠的条件提供，或者根本不会。如果我们使用我们的股权证券为收购提供资金，可能会导致我们现有股东的股权被严重稀释。如果我们为我们的任何业务确定合适的收购候选者，我们可能无法成功谈判收购条款，无法为收购融资，也无法将收购的业务、产品、服务、技术或员工整合到我们现有的业务和运营中。未来的收购和资产剥离可能不会受到投资界的欢迎，这可能会导致我们的股票价值下跌。我们不能确保我们能够在未来成功完成任何收购或剥离。此外，我们的负债条件限制了我们进行更多收购或剥离的能力，并为其提供资金。

我们可能无法维护以DTS音频格式发布的足够内容，这可能会减少对我们的技术、产品和服务的需求。

我们预计，我们向消费电子产品制造商提供的技术、产品和服务将占我们收入的很大比例。我们相信，在不断增长的多声道和/或高分辨率音频市场，包括电视、平板电脑、移动电话、视频游戏机、汽车和音棒，对我们音频技术的需求将基于以DTS音频格式发布或能够以DTS格式编码和播放的内容(如电影、电视节目、音乐和游戏)的数量、质量和受欢迎程度。

特别是，我们在网络连接领域渗透不断增长的市场的能力取决于是否存在以DTS音频格式发布的流媒体和可下载内容。我们通常没有要求流媒体和可下载内容提供商以DTS音频格式开发和发布此类内容的合同。因此，如果这些提供商选择不将DTS音频整合到他们的内容中，或者如果他们销售的包含DTS音频的内容减少，我们的收入可能会下降。

此外，我们在维护现有关系或与合作伙伴或内容提供商发展新关系方面可能不会成功。因此，我们无法确保以DTS音频格式发布足够数量的内容，也无法确保制造商将继续在其销售的消费电子产品中提供DTS解码器。例如，DTS公司和IMAX公司之间的一项协议于2023年12月31日到期，双方一直在积极讨论可能的续签协议。如果双方不能续签协议，DTS将无法与产品制造商签署新的协议来支持我们的业务，或者如果续订条款对我们不太有利，我们的业务、财务状况和运营结果，包括我们DTS音频技术的收入，可能会受到重大不利影响。

对我们的联网汽车技术的需求，包括高清无线电和DTS AutoStage，可能不足以维持预期的增长。

对包括高清无线电和DTS AutoStage在内的互联汽车技术的需求和采用，可能不足以让我们继续增加这些技术的客户数量，其中包括IC制造商、广播传输设备制造商、消费电子产品制造商、零部件制造商、数据服务提供商、专用和测试设备制造商以及无线电广播商、汽车制造商和汽车制造商的一级供应商。

对我们汽车技术的需求也可能受到汽车业下滑的影响，汽车业历来是周期性的，在经济状况下滑时会经历低迷。新冠肺炎疫情及相关事件导致汽车市场持续低迷，减少了对这些技术的需求。不能保证增长趋势将恢复到大流行前的水平，我们基于汽车的特许权使用费的持续减少可能导致我们无法达到之前预测的增长率。此外，对我们的高清广播和DTS AutoStage技术和服务的需求和采用可能不会继续增加，并可能面临来自提供相同或类似服务的现有供应商或新进入者的日益激烈的竞争。

除其他事项外，消费者对高清无线电技术的持续接受度将取决于：

持续和提高消费者对DTS AutoStage技术的接受度将取决于其他因素：

AutoStage技术依赖于车内的宽带连接。在汽车内部署或采用宽带连接的速度较慢可能会对AutoStage技术的部署产生负面影响。 我们的技术和服务还依赖于内容和元数据，这些内容和元数据可能已从第三方内容所有者或许可方、第三方服务提供商以及我们控制范围之外的互联网和内联网基础设施获得许可或收购。

如果我们无法进一步渗透流媒体和可下载内容交付市场，并针对这些市场调整我们的技术，我们的特许权使用费和发展业务的能力可能会受到不利影响。

在流媒体和可下载内容服务出现之前，视频和音频内容主要通过基于光盘的媒体购买和消费。互联网和联网设备使用的增长，以及在线和移动内容交付的快速发展，导致下载和流媒体服务成为世界各地消费者的主流。我们预计，从光盘媒体向流媒体和可下载内容消费的转变将继续下去。如果我们不能继续进一步渗透流媒体和可下载内容交付市场，我们的业务可能会受到影响。

从互联网提供内容的服务通常不受国际或国家标准的约束，因此可以自由选择任何媒体格式来提供其产品和服务。在线内容提供商的这种选择自由可能会限制我们的增长能力，如果这些内容提供商不将我们的技术纳入其服务，这可能会影响对我们技术的需求。

此外，我们在移动和其他网络连接设备中的应用对我们来说可能没有光盘播放器那么有利可图。在线和移动市场的特点是竞争激烈，不断发展的行业标准和商业和分销模式，颠覆性的软件和硬件技术发展，频繁推出新产品和服务，产品和服务生命周期短，以及消费者对价格敏感，所有这些都可能导致定价下行压力。如果我们不能充分和及时地应对上述情况，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

我们某些解决方案的成功取决于我们的技术与消费类硬件设备的互操作性。

为了取得成功，我们设计的某些解决方案可与各种消费类硬件设备有效互操作，包括PC、平板电脑、智能手机、电视、机顶盒、视频游戏机、MP3设备、多媒体存储设备、便携式媒体播放器、DVD播放器和刻录机以及蓝光播放器。我们的某些TiVo产品依赖于CableCARD的多系统运营商支持。我们依赖于与这些设备的制造商和集成到这些设备中的组件以及为这些设备创建操作系统的软件提供商的大量合作，以将我们的某些技术融入他们的产品中，并确保编码文件的一致回放。目前，为支持我们的某些技术而设计的设备数量有限。如果我们不能成功地促使组件制造商、设备制造商和软件提供商将我们的某些技术集成到他们的产品中，这些技术可能会变得更难为消费者所接受，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们未能充分管理我们日益复杂的分销协议，包括许可、开发和工程服务，可能会导致部署先进电视解决方案的意外延误和收入损失。

关于我们的TiVo付费电视产品的部署安排，我们与我们的营销合作伙伴和分销商进行了复杂的许可、开发和工程服务安排。与电视服务提供商签订的这些部署协议通常提供以下部分或全部交付成果：软件工程服务、解决方案集成服务、托管TiVo服务、维护和支持。一般来说，这些合同是长期和复杂的，往往依赖于这些电视服务提供商的第三方供应商的及时履行，而这些供应商不在我们的控制之下。我们同意提供和/或开发的工程服务和技术可能对许可软件和交付产品的功能至关重要，或此类软件可能涉及对每个客户的重大定制和修改。在某些情况下，我们过去经历过，未来可能也会经历与电视服务提供商的交付延误，以及预期开发和性能成本的大幅增加。更多的延迟可能会导致额外的成本和不利的会计处理，可能导致我们比预期更早地确认成本。如果我们无法及时或完全交付合同技术，包括特定的定制、修改和服务，则我们可能面临未报销工程开发工作、失去订户或合作伙伴的最低财务承诺等形式的处罚，或者在极端情况下，提前终止此类分销协议。在任何情况下，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到损害。

我们在新产品和服务上进行了大量投资，这些产品和服务可能无法实现技术可行性或盈利，或者可能会限制我们的增长。

我们已经并将继续在新技术、产品和服务的研究、开发和营销方面进行重大投资，包括音频和媒体，以及通过我们的感知子公司及其用于边缘高性能推理的硬件和软件解决方案。对新技术的投资具有投机性和技术性。

可行性可能无法实现。商业上的成功取决于许多因素，包括对创新技术的需求、材料和设备的可获得性、市场愿意承担的销售价格、竞争和有效的许可或产品销售。我们可能在几年内不会从新产品和服务投资中获得可观的收入，如果有的话。此外，新技术、产品和服务可能不会盈利，即使它们是盈利的，新产品和业务的运营利润率也可能不像我们历史上或最初预期的那样高。

例如，通过我们专注于提供边缘推理解决方案的感知子公司，我们已经并预计将继续产生大量研发费用。作为一家公司，我们没有开发或营销类似硬件或软件的经验。我们将需要继续寻找和聘用合格和经验丰富的人员来推进这项业务。此外，我们正在开发的技术受到供应链中断、成本压力、激烈竞争和无情的创新步伐的影响。这些产品可以被其他设计师、制造商或创新者复制或在功能上超越，他们中的一些人可能比我们拥有更多的财力，他们可能能够开发出功能更强大或成本更低的产品。潜在客户也可能在采用新技术方面犹豫不决，可能会转向提供不同部署模式的竞争产品的竞争对手。我们的技术可能还需要潜在客户调整他们现有的软件，以充分实现他们的优势。客户延迟或不愿调整其软件可能会影响这些技术在市场上的成功，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的产品和服务可能容易受到错误、缺陷或意外性能问题的影响，这些问题可能会导致收入损失、责任或延迟或限制市场接受度。

我们开发和提供复杂的解决方案，我们授权并以其他方式提供给客户。这些解决方案的性能通常涉及使用复杂的软件、计算和通信系统。

由于这些产品和服务的复杂性，尽管我们进行了质量保证测试，但产品可能包含未发现的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能会影响客户对此类产品或服务的正确使用或应用。由于我们的某些产品和服务嵌入到硬件、数字内容和其他软件中，或者依赖于稳定的传输，因此我们解决方案的性能可能会在无意中危及我们客户的产品性能。由于客户在硬件、软件和应用程序中使用我们的产品和服务，因此我们产品或服务中的缺陷或错误可能会阻止客户购买我们的产品或服务。

这些缺陷或错误还可能导致产品责任、服务级别协议索赔或保修索赔。虽然我们试图通过协议中的保修免责声明和责任限制条款来降低这些索赔造成的损失风险，但这些合同条款可能并不是在所有情况下都能强制执行。现有或新的产品或服务中的任何此类缺陷、错误或意外的性能问题，以及任何无法及时满足客户预期的情况，都可能导致收入或市场份额的损失、无法获得市场认可、开发资源被转移、我们的声誉受到损害、保险成本增加和服务成本增加，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。

依赖第三方合作提供和提供我们的元数据可能会对我们的收入产生不利影响。

我们在某些产品和服务中使用元数据，包括付费电视和联网汽车，我们将元数据作为一种创收活动进行分发。我们依赖第三方提供商向我们的客户提供我们的元数据，包括汽车和一些CE设备，其中包括我们的用户体验(UX)和交互式节目指南。此外，我们的国家数据网络为付费电视和第三方产品(包括第三方互动节目指南)中使用的我们数据的许可方提供定制和本地化的列表。此外，我们从商业供应商那里购买某些元数据，并进行重新分发。元数据的质量、准确性和及时性可能不会继续达到我们的标准，也不会被消费者接受。不能保证商业供应商，包括元数据提供商，会将数据分发给我们而不出错，或者根本不能保证管理其中一些关系的协议可以在有利的经济条件下保持下去。

技术变革也可能阻碍分发元数据的能力。我们无法以对我们有利的条款续订现有安排，或无法达成替代安排，使我们能够有效地向客户提供和传输我们的元数据，这可能会对我们利用元数据的业务(包括我们的互动节目指南业务)产生实质性的不利影响，并可能损害我们的元数据产品对客户的吸引力，或者可能增加与提供我们的元数据产品相关的成本，并导致我们的收入或利润率下降，这将对业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依赖有限数量的第三方来设计、制造、分销和供应硬件设备，我们的TiVo软件和服务在这些设备上运行。

我们的TiVo软件和服务可在多种硬件产品上运行，包括由第三方硬件公司生产的DVR和非DVR机顶盒以及搭载TiVo操作系统的电视。如果这些第三方中的一个或多个不能或不愿意生产或分销此类硬件产品，我们的业务可能会受到损害。此外，如果我们不能有效地管理我们的软件和服务与硬件合作伙伴设备的集成，我们或我们的制造合作伙伴可能会受到产品召回、产品表现不佳以及高于预期的保修成本的影响。

对于TiVo OS，我们依赖第三方硬件公司来协助开发、分销和推出新的市场进入产品。如果这些第三方中的一个或多个不能或不愿意履行有关此类进入的义务，TiVo OS的成功可能会受到损害。

此外，我们的第三方合作伙伴可能依赖供应商的关键组件和服务来制造运行我们软件的硬件产品，他们可能会面临供应短缺和意外成本增加的风险。

此外，我们的TiVo操作系统、TiVo服务以及包含我们软件的DVR和非DVR机顶盒的某些特性和功能依赖于第三方组件和技术。如果我们或我们的第三方合作伙伴无法购买或许可此类第三方组件或技术，我们可能无法向客户提供某些相关的特性和功能。在这种情况下，我们的产品对客户的可取性可能会降低，从而损害我们的业务、财务状况和经营结果。

我们还依赖第三方，我们将库存仓储、订单履行、分销和其他直销物流相关的供应链活动外包给他们，以提供具有成本效益和高效的供应链服务。我们不能确保这些缔约方将如预期那样履行其义务，也不能确保这些缔约方的努力将带来任何收入、成本节约或其他好处。如果我们的一个或几个第三方供应链合作伙伴停止为我们提供服务，我们通过TiVo网站完成销售订单并及时、经济高效地分发库存的能力可能会延迟或根本无法实现，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。这些事件中的任何一项都可能需要我们承担不可预见的额外责任或投入更多资源来将我们的TiVo服务商业化。这些结果中的任何一个都可能损害我们有效竞争和获得更高的市场接受度和品牌认知度的能力。

我们根据我们的需求预测维护TiVo品牌产品的库存，这可能是不正确的，并导致库存过剩或不足。

关于我们通过TiVo网站销售的TiVo品牌产品，我们根据我们的需求预测维持某些DVR和非DVR产品的库存。由于我们业务的季节性和这些成熟产品线的性质，我们在销售高峰期之前就做出了这些产品的库存决定。因此，我们在管理年内和产品线生命周期内业务的库存需求时面临风险，包括估计我们的新旧DVR和非DVR产品的适当数量和需求组合。如果实际市场状况与我们的估计不同，我们未来的运营结果可能会受到重大影响。由于我们的销售预测、定价条款或成本结构发生不可预见的变化而导致的超额采购承诺可能需要我们记录亏损，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

鉴定、认证和支持我们的技术、产品和服务既耗时又昂贵。

我们投入大量时间和资源在各种汽车、个人电脑、CE和移动平台上鉴定和支持我们的软件产品，包括苹果、谷歌和微软的操作系统。此外，我们通过质量控制认证过程，对采用我们的技术、产品和服务的产品保持高质量标准。如果任何以前合格、认证和/或支持的平台、产品或服务被修改或升级，或者我们的业务扩展到可能有不同或额外要求的新区域，或者我们需要资格、认证或支持新的平台、产品或服务，我们可能需要花费额外的工程时间和资源，这可能会推迟此类技术、产品或服务的推出，并显著增加我们的开发费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们面临着与国际销售和运营相关的风险。

我们总收入的很大一部分来自美国以外的业务。因此，我们在许多外国经营面临风险，包括：

上述任何一个或多个因素都可能对我们的国际业务产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。我们业务的结果将在很大程度上取决于全球经济。地缘政治因素，如恐怖活动、战争、外国入侵或武装冲突(如当前的俄罗斯/乌克兰冲突和以色列-哈马斯战争)、关税、贸易争端、局部或全球衰退、外交或经济紧张局势(如中国与台湾之间的紧张关系)、长期环境风险、气候变化或对全球经济产生不利影响的全球健康状况，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，如果国外市场不继续发展，如果我们没有收到额外的订单来供应我们的技术、产品或服务，供国际付费电视服务提供商、电视OEM、汽车、CE和机顶盒制造商、PPV/VOD提供商和其他公司使用，或者如果管理我们国际业务的法规发生变化，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。有关加密技术出口的法规或法规的变化可能要求我们重新设计我们的产品或技术，或者阻止我们在国际上销售我们的产品和许可我们的技术。

我们可能需要筹集额外的债务或股权资本，以实现我们的业务目标或应对机遇、挑战或不可预见的情况。如果我们不能以可行的条款或根本不能获得这样的资本，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。

我们可能需要更多资本来实现我们的业务目标，应对商业机会、挑战或不可预见的情况，包括开发新产品或服务、进一步改进现有产品和服务，或获得互补的业务和技术。因此，我们可能需要进行股权或债务融资，以确保获得额外资本。然而，在我们需要的时候，按照我们可以接受的条款，或者根本就没有额外的资本可用。此外，我们日后获得的任何债务融资都可能涉及限制性公约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻找商业机会。

截至2023年12月31日，我们在与Vewd收购相关的本票下有5,000万美元的未偿还本金余额，该本票将于2025年7月1日到期。我们的负债可能会限制我们借入额外资金的能力，限制我们使用现金流或为未来营运资本、资本支出、收购或其他一般业务用途获得额外融资的能力，要求我们使用运营现金流的很大一部分来偿还债务，限制我们计划或应对业务和行业变化的灵活性，使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势，并增加我们对不利经济和行业状况的影响的脆弱性。

与网络安全和数据隐私相关的风险

我们的信息技术系统或数据安全事件的重大中断可能会损害我们的声誉，导致我们修改我们的业务惯例，并对我们的业务产生不利影响，并使我们承担责任。

我们依赖信息技术系统和基础设施来运营我们的业务。在我们的正常业务过程中，我们收集、存储、处理和传输大量敏感的公司、个人和其他信息，包括知识产权、专有业务信息、用户支付卡信息、其他用户信息、员工信息和其他机密信息。我们必须以安全的方式这样做，以维护此类信息的机密性、完整性和可用性，这一点至关重要。根据适用的法律、法规、合同、行业标准、自我认证和其他文档，我们的义务可能包括维护我们拥有或控制的个人信息的机密性、完整性和可用性，作为信息安全计划的一部分，保持合理和适当的安全保障措施，以及遵守有关使用或跨境转移此类个人信息的要求。这些义务对监管机构、我们的业务合作伙伴、我们的用户和其他相关利益相关者产生了潜在的法律责任，并影响了我们的服务对现有和潜在用户的吸引力。

尽管我们为系统冗余以及在我们的内部和外部信息技术和网络系统内实施安全措施作出了规定，但我们的信息技术系统以及我们在运营中使用的第三方系统可能会受到安全漏洞、未经授权的访问(恶意或意外)、授权用户滥用信息、数据泄露或无意泄露信息、流程失败或其他错误、数据丢失、计算机病毒或恶意软件的损坏、自然灾害、恐怖主义、电信故障或服务中断的影响。此外，我们的在线业务活动依赖于在我们的系统和第三方系统上以及通过专用、混合和公共网络安全地存储和传输机密信息和许可知识产权的能力。我们安全或可靠地存储或传输此类信息和数据的能力的任何损害，以及与防止或消除此类问题相关的任何成本，都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。我们的存储和在线传输以及业务活动面临许多安全和稳定风险，包括：

上述每项风险也适用于我们在运营中依赖的第三方的计算机系统，包括我们的供应商和供应商，包括云存储和服务提供商。我们无法控制第三方云服务提供商的安全协议，如果该等提供商遭遇网络攻击和信息系统泄露，可能会损害我们的业务运营，削弱我们为客户提供服务的能力，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

任何此类或类似事件的发生都可能损害我们的业务，损害我们分销产品和服务以及收取收入的能力，威胁我们技术的专有或机密性质，损害我们的声誉，增加我们正在进行的网络安全保护和增强的成本，或者补救因入侵或中断造成的损害，并使我们面临诉讼、政府调查和其他责任。由于我们的一些技术旨在禁止使用或限制访问我们客户的知识产权，我们可能会成为黑客或其他人的目标，他们使用或访问我们客户的知识产权会受到我们技术的影响。此外，黑客可能出于经济利益或其他动机，试图渗透或破坏我们的系统，或获取敏感的商业信息或客户或用户信息。我们还可能面临与任何安全漏洞或疏忽披露相关的客户或用户索赔或其他责任。我们可能需要花费大量资本或其他资源来防范安全漏洞、黑客攻击或系统故障的威胁，或缓解此类漏洞、攻击或故障造成的问题。

我们的产品和服务依赖于各种系统、网络和数据库，其中许多由我们在数据中心或第三方数据中心（例如，云服务）。我们没有为所有系统提供完全的冗余，我们也没有对所有数据进行实时备份，因此，如果发生重大系统中断，特别是在高峰期，我们可能会失去数据处理能力，这可能会阻止我们在不确定的时间内向客户提供产品和服务。 尽管我们努力防止产品和服务的“停机时间”，但我们偶尔会遇到计划外中断或技术困难，这可能会损害我们的业务运营。

此外，我们可能会不时决定更新或升级我们的信息系统或进行系统迁移。这些变化可能会对我们的运营造成高昂的成本和破坏性的影响，可能会对管理时间产生巨大的要求，如果实施不当或不及时，可能会损害我们的业务运营。

我们和我们的服务提供商和合作伙伴收集、处理、传输和存储个人和机密信息，这产生了法律义务，并使我们面临潜在的责任。

我们收集、处理、传输和存储有关消费者及其设备、员工、求职者和合作伙伴的个人或机密信息，并依赖第三方服务提供商收集、处理、传输和存储个人或机密信息(包括我们用户的支付卡数据和视频和音频记录)。我们从位于美国和海外的个人收集此类信息，并可能在收集信息的国家以外存储或处理此类信息。此外，我们、我们的服务提供商和我们的业务合作伙伴使用跟踪技术，包括Cookie、设备识别符和相关技术，帮助我们管理和跟踪用户与我们的产品和服务、设备、网站和合作伙伴内容的互动，并为我们自己和代表我们的合作伙伴在我们的产品上提供相关广告和个性化内容。

我们收集有关用户与我们的产品或服务、设备、网站、广告和内容合作伙伴的流媒体应用程序互动的信息。为了有效地投放相关广告，我们必须成功地利用这些数据以及第三方提供的数据。我们收集和使用此类数据的能力可能受到许多因素的限制，包括用户有权拒绝同意或选择退出我们、我们的服务提供商或我们的广告合作伙伴收集和使用这些数据的能力，广告商、内容合作伙伴、许可人和服务提供商施加的限制，技术的变化，以及法律、法规和行业标准的发展。例如，某些欧盟(EU)法律和法规禁止访问或存储用户设备上的信息(如我们用于广告的Cookie和类似技术)，而这些信息对于提供用户请求的服务或用于传输的“唯一目的”来说并不是“严格必要的”，除非用户提供了同意，而用户可以选择不对用于广告目的的信息收集提供这种同意。

此外，某些设备制造商或操作系统提供商可能会限制Cookie和类似技术的部署，或通过我们的应用程序通过这些或其他工具限制收集个人信息。对我们收集或使用数据能力的任何限制都可能损害我们增长收入的能力，特别是我们的媒体平台收入，这取决于广告活动的相关接受者的参与。

各种联邦、州和外国法律法规以及行业标准和合同义务管理我们从用户、员工和其他个人收到的数据的收集、使用、保留、保护、披露、跨境传输、本地化、共享和安全。在美国和国际上，设备制造商、在线服务提供商、内容分销商、广告商和出版商收集和使用个人信息的监管环境正在演变。

隐私和消费者权利组织和政府机构(包括美国联邦贸易委员会(FTC)、州总检察长、欧盟委员会、欧洲和英国数据保护机构)越来越多地审查有关个人(或家庭或设备)识别或可识别的设备以及通过互联网收集的个人信息的隐私问题，我们预计此类审查将继续加强。美国联邦政府、美国各州和外国政府已经颁布(或正在考虑)法律法规，可能会极大地限制行业参与者收集、使用和共享个人信息的能力，例如通过监管公司在放置Cookie或其他跟踪技术或收集被视为敏感的个人信息类别之前所需的消费者通知和同意的级别。例如，欧盟一般数据保护条例(GDPR)对收集、存储和使用与欧盟境内人员(或在欧盟行动中处理的个人信息)相关的个人信息提出了详细要求，并对组织施加了数据保护义务和限制，并可能要求我们在未来对我们的政策和程序进行进一步的更改。此外，在联合王国退出欧盟(“脱欧”)之后，联合王国采用了类似于GDPR的框架。欧盟最近证实，英国的数据保护框架足以接受欧盟

个人数据。我们正在关注英国数据保护框架修订的最新进展，以及这可能对我们的业务产生的影响。

我们将继续监测数据保护法规的实施和演变，但如果我们在实施时不遵守数据保护法律或法规，我们可能会受到巨额罚款和处罚(例如对个人信息处理的限制)，我们的业务可能会受到损害。例如，根据GDPR，违反GDPR某些要求的公司可能被处以最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以金额较高者为准，并可能受到数据处理限制。

数据保护法在世界各地继续激增，此类法律可能适用于我们的业务。美国的数据保护法律格局也在继续发展，各州已经颁布了基础广泛的数据隐私和保护立法，各州和联邦政府继续考虑制定更多的数据隐私和保护立法。这项立法的潜在影响是深远的，可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并产生大量费用和开支，以努力遵守。例如，加州消费者隐私法(CCPA)规定了对违规行为的民事处罚，以及可能增加数据泄露诉讼的私人诉权。加州隐私权法案(“CPRA”)修订了CCPA，并于2023年1月1日生效(“回顾”至2022年1月1日)，其中要求建立一个专门机构来规范和执行CCPA。

我们正在继续评估新的和拟议的数据隐私和保护法律以及对现有法律的拟议修正案对我们业务的影响。除其他事项外，这些限制可能会增加我们无法向其提供定向广告的用户数量，并可能限制我们收集和处理根据这些新法律被视为敏感的某些类型信息的能力。

此外，美国每个州和大多数美国领土、每个欧盟成员国、英国以及许多其他国家都通过了法律，要求在发生涉及某些个人信息的安全漏洞或其他未经授权访问、获取或披露某些个人信息的情况时，在特定时间段内通知监管机构、受影响的用户或其他人，并对公司施加额外的义务。此外，我们与某些用户或合作伙伴达成的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。此类法定和合同披露成本高昂，可能导致负面宣传，可能导致我们的用户对我们的安全措施的有效性失去信心，并可能需要我们花费大量资本和其他资源来应对或缓解实际或预期的安全漏洞所造成的问题。遵守这些义务可能会拖延或阻碍新产品的开发，并可能造成声誉损害。

作为我们数据保护合规计划的一部分，我们实施了数据传输机制，以规定将个人信息从欧洲经济区(EEA)或英国传输到美国。在对向美国传输数据的某些机制存在一段时间的不确定之后，2023年7月10日，欧盟委员会通过了一项关于从欧洲经济区向美国传输数据的新框架的充分性决定，该框架被称为欧盟-美国数据隐私框架(EU-U.S.Data Privacy Frame，简称DPF)。

该决定承认，美国确保对从欧洲经济区转移到参与欧盟-美国DPF的组织的个人信息提供足够的保护。英国也做出了类似的决定，提供了一种在美国和英国之间进行数据传输的手段。该框架被称为英国对欧盟-美国DPF的延伸，于2023年10月12日生效。

此外，我们的服务所依赖的云服务提供商正在接受欧盟监管机构的更严格审查，这可能会导致将个人信息传输到欧盟以外的云服务的重大转变或不可用，这可能会严重影响我们的成本或运营能力。

我们继续评估欧盟数据保护机构和美国商务部对公司国际数据传输合规性的现有监管指导、决定和执法行动，包括除了示范条款之外的具体补充措施的指导，以及可能被视为必须实施适当保障措施的跨境转移的特定数据共享的指导。我们继续向欧盟以外转移个人信息的能力可能会变得更加昂贵，并可能使我们受到GDPR或其他法律框架下更严格的审查和责任，如果我们未来无法进行这些转移，我们可能会经历运营中断。

我们会继续检讨我们的业务做法，并可能认为有需要或适宜更改我们的个人资料处理程序，以使我们转送和接收东亚经济区居民的个人资料符合适用的规定。

欧洲法律。欧盟对数据隐私的监管在继续演变，无法预测随着时间的推移不断演变的数据保护监管和实施的最终影响。成员国也有一定的灵活性，可以用自己的法律和条例来补充GDPR，并可能对某些数据处理活动提出更严格的要求。

此外，一些国家正在考虑或已经颁布“数据本地化”法律，要求在各自国家维护、存储或处理有关本国用户的用户数据。在个别国家维护本地数据中心可能会显著增加我们的运营成本。我们预计，除了“一切照常”的合规成本外，不断变化的监管解释和执法，如GDPR和CPRA，以及其他国内外数据保护法，将导致运营和合规成本增加，并将要求我们持续监控，并在必要时对我们的运营、政策和程序进行更改。任何未能或被认为未能遵守与隐私相关的法律义务，或任何损害用户数据安全的行为，都可能导致政府执法行动、诉讼、合同赔偿或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明。除了潜在的责任外，这些事件还可能损害我们的业务。

我们发布有关收集、处理、使用和披露个人信息、信用卡信息和其他机密信息的隐私政策、通知和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策、认证和文档，但我们有时可能无法遵守，或可能被视为未能遵守。

此外，尽管我们做出了努力，但如果我们的员工、代表、代理、供应商或其他第三方未能遵守我们发布的政策、认证和文档，我们可能无法成功实现合规。如果这些失败被发现是欺骗性的、不公平的或歪曲我们的实际做法，可能会使我们面临潜在的国际、地方、州和联邦行动。

我们已经并将继续承担遵守法律、法规、行业标准和合同义务规定的隐私和安全标准和协议的费用。加强对数据收集、使用和安全做法的监管，包括自我监管和行业标准、更改现有法律、颁布新法律、增加执法活动以及更改法律解释，可能会增加我们的合规和运营成本，限制我们的业务增长能力，或者以其他方式损害我们的业务。

有关知识产权的风险

有关知识产权的诉讼和索赔可能会导致对我们的产品和服务至关重要的权利的丧失，导致我们招致巨额法律费用，或以其他方式损害我们的业务。

一些互联网、技术和媒体公司，包括我们的一些竞争对手，拥有大量的专利、版权和商标，他们可能会用这些来对我们提出索赔。第三方已经并可能在未来断言，我们或我们的客户侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他们的知识产权。随着我们的发展和面临日益激烈的竞争，针对我们的知识产权索赔的可能性将会增加。没有相关产品收入的原告在向我们提出知识产权索赔时，可能不会因为我们自己已颁发的专利和未决的专利申请而却步，并可能寻求质疑我们自己的专利和专利申请的有效性或可执行性。专利诉讼或其他诉讼的费用，即使解决了对我们有利的问题，也一直是而且预计将是巨大的。我们的一些竞争对手可能更有能力承受这类诉讼或诉讼的费用，因为他们的财政资源要大得多。专利诉讼和其他诉讼也可能需要大量的管理时间，转移管理层对我们其他业务关注的注意力，或者以其他方式对我们的业务和经营业绩产生不利影响。专利诉讼或其他诉讼的发起和继续带来的不确定性可能会削弱我们在市场上的竞争能力。上述任何情况的发生都可能损害我们的业务。

由于知识产权侵权索赔，或为了避免潜在索赔，我们可能会选择或被要求向第三方寻求许可。这些许可可能无法以商业上合理的条款获得，或根本无法获得，从而阻碍我们销售或使用相关技术的能力，或要求重新设计涉嫌侵权的解决方案以避免侵权，这可能是昂贵、耗时或不可能的。即使我们能够获得许可，许可也可能要求我们支付许可费或版税，或者两者兼而有之，授予我们的权利可能是非排他性的，我们的竞争对手有可能获得相同的知识产权。此外，我们根据知识产权许可获得的权利可能不包括许可人拥有或控制的所有知识产权的权利，授予我们的许可的范围可能不包括我们和我们的被许可人提供的所有产品和服务的权利。此外，争端的不利结果可能要求我们：如果我们被发现故意侵犯一方的知识产权，则支付损害赔偿金，可能包括三倍的损害赔偿金和律师费；停止制造、许可或使用据称侵犯或挪用他人知识产权的技术；花费额外的开发费用

为了获得使用必要技术、内容或材料的权利，我们可以利用资源重新设计我们的产品；签订可能对我们不利的专利费或许可协议；以及对我们的合作伙伴和其他第三方进行赔偿。

任何与知识产权有关的诉讼，无论胜诉与否，都可能是昂贵的解决方案，并且会分散我们管理层和技术人员的时间和注意力。

如果我们不保护和执行我们的知识产权、合同权或机密信息，我们的业务可能会受到影响。

我们主要依靠许可、开发和保密协议和其他合同条款以及专利、商标、商业秘密和版权法的组合来保护我们的技术和知识产权。如果我们未能保护我们的技术、知识产权或合同权利，我们的客户和其他人可能会寻求在不支付许可费和使用费的情况下使用我们的技术和知识产权，这可能会削弱我们的竞争地位，降低我们的经营业绩，并增加代价高昂的诉讼的可能性。其他人也可能开发类似或优于我们技术的技术，或者复制我们的技术。

我们还依靠商业秘密法而不是专利法来保护我们专有技术的其他部分。商业秘密可能很难保护。盗用我们的商业秘密或其他专有信息可能会严重损害我们的业务。我们通过与员工、顾问、供应商和客户签订保密协议，在一定程度上保护我们的专利技术和流程。我们不能确定这些合同没有也不会被违反，我们不能确定我们将能够及时发现未经授权使用或转让我们的技术和知识产权，我们将有足够的补救措施来应对任何违规行为，或者我们的商业秘密不会以其他方式被竞争对手知晓或独立发现。如果我们未能使用足够的机制来保护我们的技术和知识产权，或者如果法院未能执行我们的知识产权，我们的业务将受到影响。我们不能肯定这些保护机制在未来能够成功地被断言，或者不会被宣布无效或受到挑战。

此外，某些国家的法律和执法制度可能不会像美国的法律和执法制度那样保护我们的技术和知识产权。在某些司法管辖区，我们可能无法充分保护我们的技术和知识产权免受未经授权的使用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们可能无法保护我们的品牌不受第三方侵权，也无法提高我们的品牌知名度。

维护和加强我们的品牌对于维持和扩大我们的业务，以及我们为我们的技术、产品和服务进入新市场的能力都是重要的。如果我们不能成功地推广和维护这些品牌，我们维持和扩大业务以及进入新市场的能力可能会受到影响。我们品牌的推广在很大程度上依赖于原始设备制造商、硬件设备制造公司和服务提供商在其产品上展示我们的商标。如果这些公司出于任何原因选择不在其产品上显示我们的商标，或者如果这些公司错误或未经授权地使用我们的商标，我们的品牌实力可能会被稀释，我们维持或提高品牌知名度的能力可能会受到损害。我们通常依靠执行我们的商标权来防止未经授权使用我们的品牌和技术。如果我们的商标注册在我们开展业务的司法管辖区被推翻，我们防止未经授权使用我们品牌和技术的能力将受到负面影响。我们还有一些在多个司法管辖区待决的商标申请，这些申请可能最终不会被授予，或者如果获得批准，可能会受到挑战或无效，在这种情况下，我们将无法阻止在这些司法管辖区未经授权使用我们的品牌和徽标。我们没有在可能使用我们的品牌和徽标的所有司法管辖区提交商标注册。

我们提供的某些软件可能受到“开源”许可的约束，这可能会限制我们如何使用或分发我们的软件，或者要求我们发布受这些许可约束的某些产品的源代码。

我们支持的一些产品和我们的一些专有技术结合了开源软件，例如可能受较宽松的GNU公共许可证或其他开源许可证约束的开源代码。较宽松的GNU公共许可证和其他开放源码许可证可能要求发布或向公众提供受许可证约束的源代码。此类开源许可证可强制要求基于受开源许可证约束的源代码开发的软件，或以特定方式与此类开源软件相结合的软件，受开源许可证约束。我们采取措施确保我们不希望披露的专有软件不会与开放源码软件合并，或不会以要求此类专有软件受开放源码许可证约束的方式合并。然而，很少有法院解释较宽松的GNU公共许可证或其他开放源码许可证，因此这些许可证的解释和执行方式受到一些不确定性的影响。我们经常采取措施披露开源许可证下要求披露的源代码，但我们在这样做时可能已经或将会犯错误，这是

可能会对我们的品牌或我们在社区中的采用产生负面影响，或者可能使我们承担额外的责任。此外，我们依靠多名软件程序员来设计我们的专有产品和技术。虽然我们采取措施确保我们的程序员(内部和外包)不会在我们打算保持专有的产品和技术中包括开放源码软件，但我们不能确定开放源码软件没有被纳入我们打算保持专有的产品和技术。如果我们的专有技术的某些部分被确定为受开放源码许可的约束，或故意在开放源码许可下发布，我们可能会被要求公开发布我们的源代码的相关部分，这可能会降低或消除我们将产品和技术商业化的能力。此外，在依赖多个软件程序员设计我们最终在开源社区发布的产品和技术时，我们可能会发现，一个或多个这样的程序员包含了让我们尴尬的代码或语言，这可能会对我们的品牌或我们在社区中的采用产生负面影响，或者可能使我们承担额外的责任。此类额外责任可能包括以下索赔：导致诉讼、要求我们向第三方寻求许可以继续提供我们的软件、要求我们重新设计我们的软件、要求我们发布专有源代码、要求我们提供赔偿或以其他方式使我们对客户或供应商承担责任，或者要求我们在无法及时完成重新设计的情况下停止销售产品，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

根据我们与许多客户和合作伙伴达成的协议，如果我们的技术被指控侵犯了第三方的知识产权，我们必须提供赔偿。

在我们的某些协议中，我们同意在某些情况下对我们的客户和合作伙伴进行赔偿。如果这些合作伙伴因与我们的技术相关的指控而被指控侵犯专利或其他知识产权，我们可能会因回应赔偿要求或为这些合作伙伴辩护而产生巨额费用。如果合作伙伴被指控侵权或在诉讼中败诉，进而要求我们赔偿，我们可能需要支付巨额费用来回应赔偿要求和/或与判决或和解相关的金钱责任。根据我们的赔偿承诺，赔偿责任可能不受合同限制。

当前和未来的政府和行业标准可能会极大地限制我们的商业机会。

技术标准在音频和视频行业中非常重要，因为它们有助于确保系统或系列产品之间的兼容性。一般来说，标准的采用要么是强制性的，要求特定的技术在特定的产品或介质中可用，要么是在可选的基础上进行，这意味着可以使用但不一定要使用特定的技术。如果重新审查标准或制定不包括我们在内的新标准，我们在该业务领域的增长可能会显著低于预期。

随着新技术和娱乐媒体的出现，与这些技术或媒体相关的新标准可能会发展起来。新标准也可能出现在目前以竞争格式为特征的现有市场，如汽车市场或电视或个人电脑市场。我们可能不会成功地将我们的技术纳入任何此类标准。

标准有时要求实施者或贡献者以合理和非歧视性条款(RAND)或公平、合理和非歧视性条款(FRAND)提供许可其相关知识产权，但如果适用于我们技术的标准开始要求实施者或贡献者以合理和非歧视性、零使用费(RAND-Z)或合理和非歧视性、免版税(RAND-RF)为基础许可其相关知识产权，这可能会影响我们因此类标准中可能包括的我们的技术而获得补偿的能力。

与宏观经济状况相关的风险

宏观经济的不确定性在过去并可能继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

宏观经济的不确定性，包括通胀和利率上升，经济衰退的担忧，金融和信贷市场的波动，经济政策的变化，银行倒闭，劳资纠纷，新冠肺炎疫情，以及全球供应链限制，过去已经，并可能继续对我们业务的许多方面产生不利影响。例如，我们的成功在一定程度上取决于可自由支配的消费者和企业支出水平。可自由支配的消费者和企业支出受到许多因素的影响，包括影响可支配消费者收入和企业支出的经济状况，如通货膨胀率、经济衰退风险、就业状况、劳资纠纷以及利率和税率。经济一直在经历异常高的通胀、更高的衰退风险和更高的利率，这可能会对消费者和企业支出产生负面影响。可自由支配的消费者和公司支出的减少尤其可能导致电视、汽车和消费电子设备的购买量减少，并减少

货币化收入。在过去的经济放缓和衰退期间，许多消费者减少了可自由支配的支出，广告商也减少了广告支出。任何此类情况，包括媒体和内容提供商的娱乐促销支出，都可能严重影响我们的创收能力，从而影响我们的业务、财务状况和运营结果。

此外，原创娱乐内容供应的大幅减少，包括宏观经济因素或劳资纠纷(如美国编剧协会和SAG-AFTRA呼吁的2023年罢工)，可能会反过来减少对我们媒体平台解决方案上的广告、媒体和娱乐促销支出活动的需求，并对我们的增长产生实质性的不利影响或对我们的运营业绩产生负面影响。

宏观经济的不确定性可能继续影响我们的经营及财务表现的程度仍然不确定，并将取决于我们无法控制的许多因素。这些直接和间接影响可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。

自然灾害、地缘政治冲突或其他自然或人为的灾难性事件可能会破坏和影响我们的业务。

任何灾难性事件的发生，包括地震、洪水、海啸或其他天气事件、停电、互联网故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或外国入侵(例如俄罗斯入侵乌克兰和以色列与哈马斯的战争)、恐怖袭击和其他地缘政治冲突(例如也门胡塞在红海的袭击)、医学流行病或流行病(例如新冠肺炎大流行)、政府停摆命令、其他人为灾难或其他灾难性事件都可能扰乱我们、我们的业务合作伙伴和客户的业务运营，或者导致更广泛的全球经济环境中断。这些业务中断中的任何一项都可能需要大量支出和恢复时间，以便完全恢复运营。

特别是，我们的主要办事处位于加利福尼亚州，我们的合同制造商和一些供应商位于亚洲，这两个地区都是以地震活动闻名的地区，这使得我们在这些地区的业务容易受到自然灾害或其他业务中断的影响。我们的保险范围可能不会赔偿我们在发生地震或其他重大自然灾害时可能发生的损失。

此外，我们的办公室和设施以及我们的合同制造商、供应商和合作伙伴的办公室和设施可能容易受到气候变化(如海平面上升、干旱、洪水、野火和风暴严重性增加)的影响，这些影响可能会扰乱我们的业务运营。例如，在加利福尼亚州，日益严重的干旱和每年的野火危险增加了计划内停电的可能性。此外，恐怖主义行为可能会对互联网或整个经济造成破坏。

如果我们的付费电视或媒体平台服务因自然灾害或其他事件而失败或受到负面影响，我们提供内容(包括广告)的能力将受到损害。灾难或其他灾难性事件导致我们的合同制造商、供应商或合作伙伴的运营中断，可能会延误我们或我们合作伙伴的产品和服务的制造和发货，这可能会影响我们的业务。如果我们无法制定足够的计划，以确保我们的业务职能在自然灾害或其他灾难性事件发生期间和之后继续运行，并在发生灾难或灾难性事件时成功执行这些计划，我们的业务将受到损害。

与财务相关的风险

如果我们的商誉和其他无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。

除了内部开发，我们已经并打算继续通过战略关系和交易获得更多的业务、技术和知识产权。我们相信，这些战略关系和交易将增强我们当前业务的竞争力和规模，并提供多样化的市场和技术，以补充我们现有的业务。未来的交易可能是资产购买、股权投资或企业合并的形式。因此，我们可能会从这类交易和其他无形资产中获得重大商誉，这些资产将在其估计使用寿命内摊销。我们过去曾因商誉减值或其他无形资产减值而产生重大费用，并可能在未来产生重大费用。例如，我们在2022年下半年计入了6.046亿美元的商誉减值费用。这些商誉减值费用在2022年第三季度和第四季度都引发了对其他无形资产潜在减值的评估，但这些评估并未导致额外的减值费用。当事件或环境变化显示账面值可能无法收回或使用年限较最初估计为短时，我们会审核我们的应摊销无形资产的减值。可被认为是情况变化的因素，表明我们的可摊销或其他无形资产的账面价值可能无法收回

包括未来现金流下降、市值波动、行业增长速度放缓或客户采用我们产品的速度慢于预期。由于我们继续审查可能影响我们的业务的因素，而这些因素可能不在我们的控制之中，我们可能需要在商誉和其他无形资产或股权投资的减值确定期间，在我们的财务报表中记录一笔重大的收益费用，从而对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。

我们税率的变化或面临额外纳税评估的风险可能会对我们的有效税率产生不利影响，并对我们的业务和财务状况产生负面影响。

我们需要缴纳美国联邦和州所得税，以及各种国际司法管辖区的税收。因此，我们的实际税率乃根据我们经营所在的多个司法权区的适用税率组合得出。我们的有效税率可能受到多种因素的不利影响，包括新税法的通过、税法解释的变化、我们在各州和各国的盈利能力组合的变化、我们的运营结构的变化、我们的美国实体向相关外国实体支付的金额的变化、我们无法与税务机关达成或维持可接受的协议，以及我们的递延税项资产和负债发生变化，包括我们实现递延税项资产的能力发生变化。

此外，美国联邦、州和外国税务管辖区可能会检查我们的所得税申报表，包括被收购公司的所得税申报表及其所包含的所得税属性。我们定期评估该等检查产生结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。在作出该等评估时，我们在估计所得税拨备时运用判断。虽然我们相信我们的估计是合理的，但我们不能确保这些审查的最终决定不会与我们的所得税拨备和应计费用所反映的有重大差异。这些检查的任何不利结果可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与监管和法律事务有关的风险

如果与互联网、视频、广告或我们业务的其他领域相关的政府法规或法律发生变化，我们可能需要改变我们开展业务的方式，否则我们的业务可能会受到损害。

我们受制于一般商业法规和法律，以及特定于互联网和在线服务的法规和法律，包括与数据隐私和安全、消费者保护、数据本地化、执法数据访问、加密、电信、社交媒体、支付处理、税收、贸易、知识产权、竞争、电子合同、互联网接入、网络中立、广告、内容限制、儿童保护和可访问性等相关的法律和法规。我们不能保证我们已经或将在每个司法管辖区完全遵守。诉讼和监管程序本质上是不确定的，涉及数据隐私和安全、支付处理、税收、网络中立、在线服务提供商的责任、视频、电信、电子商务关税、消费者保护等问题的联邦、州和外国法律法规继续发展。此外，随着互联网商务和广告的不断发展，联邦、州和外国监管机构加强监管的可能性变得更大。

随着我们开发新的产品和服务以及改进我们的产品和服务，我们可能还会受到针对这些技术的新法律和法规的约束。例如，在开发我们的TiVo OS和DTS AutoStage解决方案时，我们被要求了解、解决和遵守在许多不同的国际司法管辖区开发、营销和销售智能电视和汽车应用的操作系统的不断发展的监管框架。如果我们未能充分解决或遵守此类法规，我们可能会受到罚款或制裁，我们或我们的合作伙伴可能无法销售采用我们技术的智能电视或其他设备，这可能会损害我们的业务和我们扩大用户基础的能力。

与数据隐私和安全、数据本地化、执法部门获取数据、加密、消费者保护、保护儿童和类似活动有关的法律继续激增，司法管辖区之间往往几乎没有协调一致，指导也有限。美国国会和其他政府机构正在等待一些法案，这些法案包含一些条款，例如，将规范公司如何使用Cookie和其他跟踪技术来收集、使用和共享用户信息。某些州的法律，如CCPA、CPRA和弗吉尼亚州消费者数据保护法，也对某些跟踪活动提出了要求。例如，欧盟有法律要求广告商或像我们这样的公司在放置cookie或其他跟踪技术以及交付相关广告时，必须获得用户明确、肯定的同意。此外，欧盟还通过了数字服务法案，这是一项更新数字平台、产品和服务的责任和安全规则的立法。欧盟最近还通过了数据法案，旨在增强互操作性，促进产品和服务之间的数据共享和重复使用。

监管调查和执法行动也可能影响我们的业务运营。例如，媒体、娱乐和广告技术行业的公司一直受到监管机构关于遵守数据隐私和安全法律的政府调查。倡导组织还向数据保护部门提交了针对拥有流媒体应用和广告技术的企业的投诉，辩称这些公司的某些做法不符合CCPA或其他法规。这种调查或执法行动可能需要我们改变我们的做法。此外，如果我们或与我们合作的第三方(如合同支付处理服务、内容合作伙伴、供应商或开发商)违反或被指控违反适用的隐私或安全法律、有关数据访问的法律、行业标准、我们的合同义务或我们的政策，此类违规和涉嫌违规也可能使用户信息面临风险，进而可能损害我们的业务和声誉，并使我们承担潜在的责任。这些后果中的任何一个都可能导致用户、广告商或内容合作伙伴对我们失去信任，这可能会损害我们的业务。此外，我们方面任何不遵守这些法律的行为都可能使我们承担责任和名誉损害。

我们使用数据在我们的平台上提供相关广告和其他服务，使我们和我们的内容合作伙伴面临根据各种悬而未决的法律，包括视频隐私保护法(VPPA)提出索赔的风险。

此外，在2019年，联邦贸易委员会启动了对其实施儿童网络隐私保护法(COPPA)的规则的审查，该法案限制运营商收集13岁以下儿童的在线服务个人信息。在这次审查之后，联邦贸易委员会于2023年12月发布了关于拟议规则制定的正式通知，对COPPA规则提出了具体修订建议，并寻求更多的公众意见。在其他议题中，联邦贸易委员会提议修改规则，禁止在没有父母明确选择加入同意的情况下向儿童投放定向广告，加强对儿童个人信息的数据安全要求，并限制儿童个人信息的保留期限。审查尚未结束，可能导致扩大《气候变化框架公约》的适用性和其他变化。

美国国会也提出了修改和扩大COPPA的建议。对COPPA法律或规则的更改可能会限制我们或我们的内容合作伙伴和广告商可以收集和使用的信息，以及与某些应用程序合作伙伴内容相关的广告内容。

CPRA和其他某些州隐私法还规定了某些选择加入和选择退出的要求，然后才能收集有关未成年人的某些信息。加州还通过了一项名为《适龄设计代码法案》的新法律，该法案的明确目的是保护“使用在线平台的儿童的福祉、数据和隐私”。加利福尼亚州的一家联邦地区法院发布了一项初步禁令，禁止该法律在以宪法为由对其提出质疑的诉讼悬而未决期间进入effect，自那以后，加州总检察长已要求一家联邦上诉法院解除该禁令。与此同时，自加州法律通过以来，美国其他州也引入了类似的立法供其考虑。

除其他司法管辖区外，欧盟及其许多成员国也有限制处理包括儿童数据在内的个人信息的规则，并施加了旨在保护儿童在线的具体要求。例如，德国颁布了《德国青少年保护法》和《德国州际媒体未成年人保护条约》，对可能分发给未成年人的内容进行管理和限制。我们和我们的内容合作伙伴和广告商可能面临违反或涉嫌违反这些和其他隐私、广告、儿童在线保护或类似法律的风险。

管理新技术发展的规则，如生成性人工智能的发展，仍然悬而未决。我们利用机器学习和人工智能技术来开发和提供我们的产品和服务。围绕这些技术的法律和监管格局正在迅速演变和不确定，包括在知识产权、网络安全以及隐私和数据保护领域。遵守与这些技术相关的新的或不断变化的法律、法规或行业标准可能会带来巨大的运营成本，并可能限制我们开发、部署或使用这些技术的能力。

允许互联网接入网络运营商降低用户网速或限制用户的互联网数据消费的美国或国际规则(或规则的缺失)，包括在提供宽带互联网接入服务方面的不合理歧视，可能会损害我们的业务。

我们的产品和服务依赖于我们技术的用户访问互联网的能力。我们认为，流媒体作为一种娱乐选择的持续增长将取决于具有成本效益的宽带互联网接入(包括移动宽带互联网接入)的可用性和增长、宽带内容交付的质量和可靠性，以及宽带服务提供商控制其网络上传输的不同内容的交付速度的能力。对互联网的普及或使用增长产生不利影响的法律、法规或法院裁决，包括破坏开放和中立管理的互联网接入的决定，或阻碍互联网接入网络运营商投资升级和维护其设备的意愿的决定，可能会减少客户对我们服务产品的需求

给我们带来额外的负担，或者可能导致我们产生额外的费用或改变我们的商业模式。一些司法管辖区已经通过了关于提供互联网接入服务的规定。在美国和其他地方，此类条款存在很大的不确定性。

例如，2015年，FCC通过了开放的互联网规则，以防止互联网接入网络运营商对我们和我们的内容合作伙伴提供的某些产品和服务的访问进行不合理的限制、阻止、降级或收费。2018年，FCC废除了其中的大部分规则。2023年9月，FCC正式提议恢复2015年的开放互联网规则，并重新确立FCC在监管宽带提供商方面的作用，尽管一些宽带提供商的代表已经表示，他们可能会在法庭上对这样的决定提出质疑。

如果网络运营商对访问进行限制、阻止、降级或收费，可能会阻碍我们的增长，导致我们的服务质量下降，导致我们产生额外费用，或者以其他方式削弱我们吸引和留住用户的能力，任何这些都可能损害我们的业务。我们运营的几个州和外国也已经通过或正在考虑管理互联网接入提供的规则。此外，在一些司法管辖区(包括美国)，网络运营商正在寻求要求或允许他们向内容提供商收取与网络流量交付相关的费用的提案。

随着我们在国际上扩张，保护互联网接入的非歧视性规定的政府监管可能是新生的，或者根本不存在。在那些针对不合理歧视的监管保障措施刚刚出现或不存在的市场中，如果本地网络运营商拥有相当大的市场支配力，我们可能会遇到反竞争做法，这些做法可能会阻碍我们的增长，导致我们产生额外费用，或以其他方式损害我们的业务。未来的法规或法律法规的变化(或其现有的解释或应用)也可能阻碍我们的运营灵活性，提高合规成本，并导致我们承担额外的责任，这可能会损害我们的业务。

如果我们被发现对通过我们平台分发的内容或通过我们平台提供的广告负责，我们的业务可能会受到损害。

作为内容的分发者，我们可能面临疏忽、版权、专利或商标侵权、公开表演使用费或其他基于我们分发的材料的性质和内容的索赔的责任。我们依赖《数字千年版权法》(“DMCA”)、美国《通信体面法》第230条(“第230条”)和欧洲《电子商务指令》中规定的法定安全港来保护您免受各种缓存、托管和链接活动的责任。我们依赖或未来可能依赖的DMCA、第230条以及类似的法规和学说受到不确定的司法解释以及监管和立法修订的影响。任何限制这些安全港适用性的立法或法院裁决都可能要求我们对内容审核采取不同的方法，这可能会减少我们提供的内容的深度、广度和多样性，抑制我们制作广告的能力，或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。

此外，如果这些法规和学说的规则发生变化，如果国际司法管辖区拒绝应用类似的保护措施，或者如果法院不同意我们将这些规则应用于我们的业务，我们可能会招致责任，我们的业务可能会受到损害。如果我们因流传输的内容或通过我们的产品或服务提供的广告而对这些类型的索赔负责，那么我们的业务可能会受到影响。为这些索赔辩护的诉讼可能代价高昂，任何责任产生的费用和损害都可能损害我们的业务。我们的保险可能不足以涵盖这些类型的索赔或可能强加给我们的任何责任。

此外，无论任何可能限制我们对第三方行为的责任的法律保护措施，如果版权所有者主张索赔或提起诉讼，指控我们的产品或服务上分发的应用程序的开发者侵犯了版权，我们可能会受到不利影响。

我们的产品和服务可能被非关联的第三方滥用，非法分发受版权保护的内容。如果内容所有者或发行商因此不愿与我们合作，可能会削弱我们维持或扩大业务的能力，包括通过国际扩张计划。

我们受到广播法律法规的约束，如果不遵守这些法律法规，可能会损害我们的业务。

电视、汽车、有线电视和电信行业在美国和其他国家都受到普遍的监管。例如，美国的FCC除了地方和州当局的广泛监管外，还有许可证和其他要求。

FCC或其他国家/地区的监管机构可能会颁布新的法规或解释现有法规，导致我们招致巨额合规成本，或迫使我们更改或取消我们产品或服务的某些特性或功能，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，监管机构可以确定我们的某些产品或服务未能遵守有关规定，这些规定涉及电子干扰、版权保护、数字调谐器、盲人和聋人用户的无障碍、紧急警报、广播法规、在线市场法规、运营法规或基于内容评级系统的电视节目显示。

在美国，联邦通信委员会管理广播广播行业，解释国会颁布的法律，并制定和执行管理无线电广播的法规。目前尚不清楚有关数字音频广播可能通过哪些法律、规则和法规，以及这些法律、规则和法规将对我们的业务、使用我们的高清无线电技术的电台的运营或消费电子产品制造商产生什么影响(如果有的话)。对数字音频广播施加的任何额外法律、规则和法规可能会对高清无线电技术的吸引力产生不利影响，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生负面影响。此外，如果我们或提供高清无线电广播的广播电台不遵守FCC的任何要求或条件，可能会导致罚款、附加许可证条件、执照吊销或其他有害的FCC行动。

如果我们不遵守反腐败或贿赂法律，我们的业务可能会受到损害。

随着我们扩大国际业务，我们面临着越来越大的腐败风险，以及对美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他反腐败法律的遵守。这类法律一般禁止公司及其雇员和中间人为了获得利益或利益而向外国官员付款，并要求上市公司保持准确的账簿和记录以及内部会计控制制度。根据这些法律，公司可能对董事、高级管理人员、员工、代理人或其他合作伙伴或代表采取的行动负责。如果我们或我们的中介机构未能遵守《反海外腐败法》或类似法律的要求，政府当局可以展开调查，或寻求施加民事和刑事罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制，我们编制准确财务报表的能力可能会受到损害，这可能会增加我们的运营成本，并影响我们运营业务的能力。

作为一家上市公司，我们必须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的报告要求，并必须遵守萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的适用要求、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规。遵守这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本，使一些活动更耗时或更昂贵，并增加了对我们的系统和资源的需求。除其他事项外，《交易法》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告，并保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。

我们需要大量资源和管理监督来维持我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制，以达到这一标准。因此，管理层的注意力可能会被转移到其他业务上，这可能会损害我们的业务、财务状况或运营结果。

不能保证我们将来能够及时或完全补救任何已查明的重大弱点，或以具有成本效益的方式补救。如果对任何已发现的重大弱点的补救工作未能及时完成，或者根本没有完成，或者如果计划不够充分，我们可能无法及时向美国证券交易委员会提交未来的定期报告，以及未来的财务报表可能包含无法被发现的错误的风险将增加。我们对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷，也可能影响我们获得融资的能力，或可能增加任何此类融资的成本。任何这样的重大弱点也可能导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心，并可能导致我们普通股的价值下降。

如果我们不遵守有关缴纳所得税和征收间接税的法律法规，我们可能会因为不遵守法律法规而面临意想不到的成本、费用、罚款和费用，这可能会损害我们的业务。

我们被要求对来自不同司法管辖区的收入扣除或预扣所得税，为我们在不同司法管辖区开展业务的任何常设机构(或类似企业)赚取的利润支付所得税，并从我们在不同司法管辖区的销售中收取间接税。关于扣缴和缴纳所得税以及征收间接税的法律和条例繁多、复杂，并因司法管辖区而异。一个或多个司法管辖区要求我们扣缴或缴纳所得税或征收间接税的成功断言

我们没有缴纳的税款可能会导致大量的纳税义务、手续费和开支，包括大量的利息和惩罚性费用，这可能会损害我们的业务。

可能会改变美国或外国对国际商业活动征税或其他税制改革政策的新立法可能会损害我们的业务。

我们的收入有一部分是在国外赚取的，因此，我们受到美国和许多外国司法管辖区的税法的约束。当前的经济和政治条件使任何司法管辖区的税收法律和法规或其解释和应用都会发生重大变化。

改革美国和外国税法的提议可能会显著影响美国跨国公司对海外收益的征税方式，并可能提高美国的公司税率。虽然我们无法预测这些提案是否或以何种形式获得通过，但正在考虑的几项提案如果成为法律，可能会对我们的有效税率、所得税支出和现金流产生不利影响。

我们已经、现在和将来都可能受到诉讼、索赔、监管调查、调查和其他法律程序的影响，这可能会导致我们产生巨额成本，或者要求我们以一种可能严重损害我们业务的方式改变我们的业务做法。

我们一直、现在和将来都会受到各种法律程序、索赔、仲裁程序以及来自政府实体的调查和询问，包括有关知识产权、就业、消费者和数据隐私、公司治理和商业纠纷等事项。这些问题本质上是不确定的。由我们发起或针对我们发起的任何诉讼、索赔或调查，无论成功与否，都可能非常耗时，使我们面临损害赔偿、监管命令、同意法令、禁令救济、罚款或其他惩罚或制裁，要求我们改变政策或做法，导致运营成本增加，转移管理层的注意力，损害我们的声誉，并要求我们招致巨额法律和其他费用。此外，我们的保险可能不足以保护我们免受与未决和未来索赔相关的所有物质费用的影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

我们直接向消费者宣传、营销和销售我们的服务的活动受到不断变化的州和联邦法律法规的高度监管。

我们从事各种广告、营销和其他促销活动。例如，在过去，我们向消费者提供抽奖、礼物订阅和邮寄回扣，这些都受州和联邦法律法规的约束。一个不断演变的州和联邦法律网络正在越来越多地规范这些促销活动。此外，我们还直接与消费者签订订阅服务合同，以规范我们提供TiVo付费电视服务和消费者为TiVo付费电视服务的支付。例如，激活TiVo付费电视服务的新月度订阅的消费者可能被要求承诺为该服务支付至少一年的费用，或者如果他们在承诺期届满前终止，则需要支付提前终止费。如果我们与消费者签订的订阅服务合同的条款，如自动续订或我们收取提前终止费，或抽奖、回扣或礼品订阅计划违反州或联邦法律或法规，我们可能会受到诉讼、处罚、执法行动和/或负面宣传，在这种情况下，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。

缺乏有关电缆系统和CE设备之间兼容性的法规可能会损害我们的业务。

从2003年开始，FCC通过了实施有线电视系统运营商和CE制造商之间的协议的法规，以促进所谓的使用单向有线卡的“即插即用”设备的零售，包括数字电视和其他数字设备，使用户无需机顶盒(STB)即可访问有线电视节目(但不能让消费者使用互动内容)。2020年9月，FCC取消了要求有线电视提供商支持CableCARD的规定。虽然有线电视行业继续为我们这样的第三方设备提供电缆卡，但我们无法预测任何新的技术设备法规对我们的业务和运营的最终影响。目前的FCC法规不再禁止多频道视频服务提供商部署具有组合安全和非安全功能的导航设备，有关这些问题的进一步发展可能会影响“即插即用”设备的可用性和/或需求，特别是双向设备和机顶盒，所有这些都可能影响对机顶盒或CE设备中集成的UX的需求。如果有线电视行业决定停止为TiVo零售客户提供CableCARD支持，经常性的每月零售服务费将受到影响，因为客户可能会取消他们设备上的TiVo服务。

与分居有关的风险

我们可能无法实现我们预期从我们的分离中获得的部分或全部好处。

我们可能无法实现分离所预期的全部战略、财务、运营或其他好处，或者这些好处可能被推迟或根本不会发生。分离和分配预计将提供以下好处，以及其他好处：

然而，我们可能无法实现这些好处的一部分或全部。作为一家独立的上市公司，我们可能更容易受到市场波动和其他不利事件的影响，我们的业务也不像以前的母公司那样多元化。如果我们未能实现我们作为一家独立公司预期实现的部分或全部收益，或者没有在我们预期的时间内实现这些收益，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。

如果分配以及某些相关交易不符合美国联邦所得税的非确认待遇，那么我们和我们的股东可能要缴纳巨额税款和债务。

我们的前母公司收到了我们的外部法律顾问Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP(“Skadden”)律师事务所关于分居的税务意见，其形式和实质为Xperi所接受，大意是(其中包括)根据国内税法(“守则”)第355和368(A)(1)(D)条，分派和某些关联交易将符合免税交易的资格。此外，我们的前母公司收到了美国国税局的裁决，大意是，除其他事项外，分销将符合准则第355条和第368(A)(1)(D)条的免税交易资格。美国国税局的裁决和税务意见基于某些事实、假设和承诺，以及我们和我们的前母公司关于各自业务和其他事项的过去和未来行为以及其他事项的某些陈述，包括下面的风险因素中讨论的那些。税务意见还取决于美国国税局裁决的持续有效性(如下所述)。尽管有税务意见和国税局的裁决，但如果国税局确定任何这些事实、假设、陈述或承诺不正确或被违反，或者由于其他原因，包括如果国税局不同意国税局裁决不包括的税务意见的结论，则可以在审计时确定分配或某些相关交易应被视为应税交易。

如果某些相关交易，包括根据内部重组和业务重组进行的旨在获得免税待遇的某些交易，未能根据美国联邦、州、地方和/或外国税法获得免税待遇，我们和我们的前母公司可能会招致重大税收责任和/或失去美国联邦、州、当地和/或外国税法下的重大税收属性。

一般而言，由于经销不符合美国联邦所得税的非认可待遇，所产生的税款将向我们和我们的股东征收。根据吾等与前母公司订立的税务事宜协议，吾等一般须对因经销未能符合守则第355条所指的美国联邦所得税资格而产生的任何税款，或因某些相关交易未能符合免税待遇而未能获得免税待遇而引致的任何税项负责，只要该等未能符合资格是由于与吾等或吾等联属公司的股票、资产或业务有关的行动、事件或交易所致，或违反吾等在税务协议(或吾等就分离及分销订立的任何其他协议)项下的陈述、契诺或义务，提交给美国国税局的与国税局裁决有关的材料，或我们在向Skadden提供的与税务意见有关的任何代表信中所作的陈述。我们的前母公司单独负责因经销未能符合《税法》第355条所指的美国联邦所得税规定的免税资格或某些相关交易未能获得免税待遇而产生的任何税款，如果此类未能符合资格是由于与我们的前母公司或其关联公司的股票、资产或业务有关的行动、事件或交易，或违反其在税务协议(或与分离和分配相关的任何其他协议)下的陈述、契诺或义务，向国税局提交的与国税局裁决有关的材料，或在向律师提供的与税务意见有关的代表信中所作的陈述。

如果分配由于与合并和分配的整体结构相关的某些原因而无法获得美国联邦所得税的非确认处理，则根据税务事项协议，我们和我们的前母公司可以根据我们在分配日期的相对市值(根据分配日期开始的十个交易日内每家公司股票的平均交易价格)分担因此类失败而产生的税收责任。触发税务事项协议项下赔偿责任的事件包括在分派后发生的导致我们的前母公司根据守则第355I条确认收益的事件，如下文进一步讨论。这样的税额可能相当可观。就吾等须就税务事宜协议项下的任何责任负责的范围而言，于未来报告期内，吾等的业务、财务状况、经营业绩及现金流可能会受到重大不利影响。

美国国税局可能会声称，合并导致分销和其他相关交易对我们的前母公司征税，在这种情况下，我们可能会承担重大的赔偿责任。

即使根据守则第355节的规定，分销对股东构成免税交易，但如果由于合并或其他被视为分销计划一部分的交易，我们的前母公司或我们的所有权发生了50%或更大的变化，则我们的前母公司可能需要根据守则第355(E)节确认分销的公司级税和某些相关交易。合并后，由于预期分派，我们的前母公司寻求并收到了美国国税局的裁决，其中包括美国国税局关于衡量我们的前母公司、合并前Xperi和合并前TiVo股票的共同所有权的适当方式和方法的裁决，以确定根据准则第355(E)节所有权是否发生了50%或更大的变化。税务意见取决于美国国税局裁决的持续有效性，以及Xperi关于合并前Xperi和合并前TiVo股票的共同所有权程度的某些事实陈述。根据我们的前母公司就紧接合并前的Xperi和合并前的TiVo的股票的共同所有权所作的陈述，并假设美国国税局的裁决继续有效，税务意见得出的结论是，就第355(E)条而言，我们的前母公司、合并前的Xperi或合并前的TiVo的所有权没有发生50%或更大的变化。尽管有税务意见和国税局的裁决，但如果国税局确定我们的前母公司的任何事实、假设、陈述或承诺是不正确的，或者由于其他原因，包括如果国税局不同意国税局裁决不包括的税务意见中的结论，则国税局可以确定分配或相关交易仍应被视为对我们的前母公司的应税交易。若根据守则第355(E)条，吾等的前母公司须就分销及若干相关交易确认公司税，则根据税务事宜协议，吾等可能须就全部或部分该等税项向吾等前母公司作出赔偿，而此等税项可能是一笔相当大的数额，前提是此等税项是直接或间接转让吾等股票或与合并及分销的整体结构有关的某些原因所致。有关更详细的说明，请参阅标题为“某些关系和关联方交易-税务协议”的部分。

于分派后，我们须承担前母公司持续的或有税务相关负债。

在几个重要领域，我们以前父母的责任可能全部或部分成为我们的义务。例如，根据守则及相关规则及条例，在分配生效日期或之前结束的任何应课税期间或任何应课税期间的任何部分内，曾是我们前母公司综合报税小组成员的每一公司，均须连带承担整个综合报税小组在该应课税期间的美国联邦所得税责任。

此外，只要我们的任何附属公司在截至合并生效日期或之前的任何应课税期间或任何应课税期间的任何部分被纳入合并前Xperi或合并前TiVo的综合报税集团，则该附属公司须就该等应课税期间承担整个合并前Xperi或合并前TiVo综合报税集团的美国联邦所得税连带责任。关于分配，我们与我们的前母公司签订了一项税务协议，将Xperi Inc.和我们的前母公司之间的前期合并税收的责任分配给我们。然而，如果我们的前父母无法支付其负责的任何前期税款，我们可能被要求支付全部此类税款，而且这笔金额可能是相当可观的。美国联邦、州、地方或外国法律的其他条款可能会对其他事项规定类似的责任，包括管理符合税收条件的养老金计划的法律，以及其他或有负债。

如果我们的前父母使用某些预先分离的纳税属性，我们可能被要求调整我们的纳税账户。

未来，根据税务协议，我们的前母公司可能会利用我们在分居前期间产生的某些税务属性，以减少其在截至2022年12月31日及更早的纳税年度的纳税义务。如果我们的前任

如果家长使用这些属性，我们可能会被要求调整我们的税务账户，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

我们同意了许多限制，以保留在美国对分销和某些相关交易的免税待遇，这可能会降低我们的战略和运营灵活性。

出于美国联邦所得税的目的，我们从事某些交易的能力可能会受到限制，以保留我们前母公司分配的免税性质，以及内部重组和业务重组的某些方面。如上所述，即使分销在其他方面符合守则第355节的免税待遇，但如果作为包括分销在内的计划或一系列相关交易的一部分，一项交易导致我们的所有权变更50%或更多，则分销可能会根据守则第355(E)节为我们的前母公司带来公司级别的应税收益。确定触发这些规定的收购或发行是否已经发生的过程、任何此类收购或发行在多大程度上导致所有权变更以及任何此类收购或发行连同任何先前的收购或发行(包括合并)的累积效果是复杂的、内在的事实，并取决于对特定案件的事实和情况的解释。在分销后两年内对Xperi Inc.普通股的任何收购或发行通常被推定为包括分销在内的此类计划的一部分，尽管这种推定可能会被推翻。由于这些限制，以及守则第355条下的某些其他要求，根据我们与前父母签订的税务协议，在分配后的两年内，我们被禁止，除非在某些情况下，除其他事项外：

这些限制可能会大大限制我们进行某些战略交易或其他交易的能力，否则我们可能认为这些交易符合我们股东的最佳利益或可能增加我们的业务价值。

我们的历史财务信息可能不能完全代表我们作为一家独立的上市公司所取得的结果，也可能不是我们未来业绩的可靠指标。

这份Form 10-K年度报告中包含的历史财务信息可能无法反映我们的财务状况、运营结果和现金流，如果我们在报告所述期间是一家独立的上市公司，也可能不是我们未来业绩的可靠指标。这主要是因为：

因此，这份Form 10-K年度报告中包含的财务信息并不一定代表我们未来的财务状况、经营业绩和现金流。

我们可能不会像一家独立的公司那样享受多样性、杠杆和市场声誉的好处，而我们以前是母公司的一部分。

在分拆之前，我们的业务(或部分业务)历来受益于我们的前母公司的经营多样性和购买力，以及与我们的前母公司的其他业务实施整合战略的机会，包括与分离相关而分配给我们的前母公司的知识产权许可业务中的那些业务。在分离和分配之后，我们将不会有类似的多元化或整合机会，也可能不会有类似的购买力或进入资本市场的机会。

此外，在分离和分配之后，我们比以前的组织结构更容易受到市场波动和其他不利事件的影响。作为我们前母公司的一部分，我们的业务能够利用我们前母公司的历史市场声誉和业绩及其业务的品牌标识，使我们能够招聘和留住关键人员来运营我们的业务。作为一家独立的公司，我们的市场声誉、业绩或品牌认同度可能没有我们以前的母公司那么强，这可能会使我们更难招聘或留住这些关键人员。

关于我们的分离，我们承担并有义务赔偿我们以前的父母的某些责任。如果我们被要求根据这些赔偿支付款项，我们可能需要挪用现金来履行这些义务，我们的财务业绩可能会受到负面影响。此外，我们的前父母承担了，并将有义务赔偿我们的某些责任。这些赔偿可能不足以为我们承担全部责任提供保险，我们以前的父母可能无法在未来履行他们的赔偿义务。

根据离职及分派协议、雇员事宜协议及税务事宜协议，吾等同意就不设上限的金额承担及赔偿吾等前母公司的若干责任，当中可能包括相关的辩护费用、和解金额及判决等项目。根据这些赔偿支付的金额可能很大，可能会对我们的业务产生负面影响，特别是与我们的行为相关的赔偿，这可能会影响分销的免税性质。第三方也可以要求我们对分配给我们的前母公司的任何债务负责，包括与我们的前母公司的知识产权许可业务有关的责任。我们的前父母同意赔偿我们的此类责任，但这种赔偿可能不足以保护我们免受全部此类责任的影响。此外，我们的前父母可能无法完全履行他们的赔偿义务。即使我们最终成功地从我们的前父母那里追回了我们被追究责任的任何金额，我们也可能暂时被要求自己承担这些损失。这些风险中的每一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。

此外，吾等一般承担并有责任支付(I)前母公司与前母公司若干一般公司事宜有关、产生或产生的若干负债，及(Ii)根据分居及分派协议并未以其他方式分配予前母公司(或特别分配予吾等)的若干分居费用，而第三方可寻求要求吾等就前母公司应承担的任何该等负债承担责任。我们的前父母有义务赔偿我们在任何此类责任中的份额；然而，此类赔偿可能不足以保护我们免受该等责任的全部金额的影响，和/或我们的前父母可能无法完全履行其各自的赔偿义务。此外，即使我们最终成功地从我们的前父母那里追回了任何超出我们商定份额的责任金额，我们也可能暂时被要求自己承担这些损失。这些风险中的每一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。

业务分离和相关交易可能使我们面临州和联邦欺诈性运输法和合法分销要求带来的潜在责任。

尽管我们收到了偿付能力意见，确认我们和我们的前母公司在分配后都将获得足够的资本，但分离可能会受到各种州和联邦欺诈性运输法的挑战。欺诈性转让或转让通常被定义为包括在债务人破产或导致债务人资不抵债、资本不足或无力偿还时，出于实际意图阻碍、拖延或诈骗现有或未来债权人而进行的转让或发生的债务，或以低于合理等值价值进行的转让或发生的债务。

它的债务到期了。任何未获偿付的债权人均可声称，前父母在分拆及分派中没有获得公平的对价或合理的等值，而分拆及分派令我们的前父母无力偿债或拥有不合理的小资本，或前父母有意或相信会招致超过其在到期时偿还该等债务的能力。如果法院同意这样的债权人，那么法院可能会将分离和分配作为欺诈性转移而无效，或者对我们施加重大责任，这可能会对我们的财务状况和我们的运营结果产生不利影响。除其他事项外，法院可以将我们的部分资产或您持有的Xperi Inc.普通股返还给我们的前母公司，向我们的前母公司提出金钱损害索赔，金额相当于我们的前母公司收到的代价与我们在分配时的公平市场价值之间的差额，或者要求我们为参与内部重组和业务重组的其他公司的债务提供资金，以使债权人受益。

根据州公司分配法规，分配也要接受审查。根据《特拉华州一般公司法》，公司只能(I)从盈余(净资产减去资本)中支付股息给股东，或(Ii)如果没有盈余，则从宣布股息的财政年度和/或上一个财政年度的净利润中支付股息。虽然前母公司董事会打算从前母公司的盈余中进行分配，并收到意见，根据特拉华州法律，前母公司有足够的盈余来宣布与分配相关的普通股股息，但不能保证法院稍后不会裁定部分或全部分配是非法的。

我们以前的父母可能会和我们竞争。

我们的前任父母将不会被限制与我们竞争。如果我们的前母公司未来决定从事我们开展的业务类型，或与我们的客户或潜在客户进行知识产权许可讨论，则其可能对我们具有竞争优势，或干扰我们与客户的实际或潜在关系，这可能导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到重大不利影响。

我们从非关联第三方那里得到的条款可能比我们与前母公司签订的协议中的条款更好。

我们与前母公司就分拆订立的协议（包括分拆及分销协议、过渡服务协议、雇员事宜协议、税务事宜协议、数据共享协议及交叉业务许可协议）乃在我们仍为前母公司的全资附属公司时与前母公司分拆的情况下编制。因此，于编制该等协议条款的期间内，我们并无独立于前母公司的独立董事会或管理团队。因此，这些协议的条款可能不反映无关联第三方之间公平谈判产生的条款。我们的前母公司与非关联第三方之间以另一种交易形式进行的公平协商，例如商业交易销售中的买方，可能会为非关联第三方带来更有利的条款。

与我们普通股所有权相关的风险

我们不能确定我们普通股的活跃交易市场是否会持续下去，我们的股票价格可能会大幅波动。

我们的普通股自2022年10月以来一直在纽约证券交易所交易。由于许多因素，我们普通股的市场价格可能会大幅波动，其中一些因素可能超出我们的控制范围，包括：

股票市场总体上经历了波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。

我们不能保证未来我们普通股的分红时间、金额或支付。

不能保证，根据特拉华州的法律，我们将有足够的盈余，能够在未来支付任何股息。任何股息的宣布、支付和数额将由我们的董事会自行决定，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况和前景、我们的资本要求和进入资本市场的机会、与我们的某些债务义务相关的契约、法律要求和董事会可能认为相关的其他因素，并且我们不能保证我们将在未来支付任何股息。

未来，股东在美国的持股比例可能会被稀释。

股东在我们公司的持股比例可能会因为收购、资本市场交易或其他方面的股权发行而被稀释，包括但不限于我们可能授予董事、高级管理人员和员工的股权奖励。此外，本公司经修订及重述的公司注册证书授权本公司在未经本公司股东批准的情况下发行一个或多个类别或系列的优先股，其名称、权力、优先权及相对、参与、选择及其他特别权利，包括在股息及分派方面较本公司普通股享有的优先权，由本公司董事会一般决定。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事或否决特定交易的权利。同样，我们可以分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。

我们修订和重述的公司注册证书和附例、特拉华州法律和税务事项协议中的某些条款可能会阻止或推迟对我们的收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。

我们修订和重述的公司注册证书和章程包含，特拉华州法律包含的条款旨在阻止强制性收购做法和不充分的收购要约，使此类做法或出价对竞购者来说代价高得令人无法接受，并鼓励潜在收购者与我们的董事会谈判，而不是试图进行敌意收购。

此外，我们受制于DGCL的第203条。DGCL第203条规定，除有限的例外情况外，收购特拉华州公司超过15%的已发行有表决权股票的人(未经董事会事先批准)或与其有关联的人，在该人或其附属公司成为该公司超过15%的已发行有表决权股票的持有者之日后的三年内，不得与该公司进行任何商业合并，包括通过合并、合并或收购额外的股份。

我们相信，这些条款要求潜在收购者与我们的董事会进行谈判，并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议，从而保护我们的股东免受强制性或其他不公平收购策略的影响。这些规定并不是为了让我们免受收购的影响。然而，即使收购建议或要约可能被一些股东认为是有益的，并可能推迟或阻止我们的董事会认为不符合我们和我们的股东的最佳利益的收购，这些条款仍然适用。这些规定还可能阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。

我们与我们的前父母签订的几项协议，要求我们根据协议转让我们的权利和义务或改变对我们的控制权，都需要得到我们前父母的同意。这些协议中规定的同意权可能会阻碍、推迟或阻止您认为有利的控制权变更。

此外，收购或进一步发行我们的股票可能会触发该守则第355(E)条的适用。根据税务事宜协议，吾等须就收购或发行吾等股票而根据守则第355(E)条征收的税款向前母公司作出赔偿，即使吾等并未参与或以其他方式协助收购，而此项赔偿义务可能会阻碍、延迟或阻止股东认为有利的控制权变更。

我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为我们股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们的纠纷的能力。

根据吾等经修订及重述的公司注册证书，除非吾等以书面形式同意选择另一法院，否则特拉华州衡平法院是(I)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序、(Ii)任何声称违反吾等任何现任或前任董事、高级职员、股东、雇员或代理人对吾等或吾等股东的责任(包括任何受信责任)的任何诉讼、(Iii)任何针对吾等或吾等任何现任或前任董事、高级职员、股东、因《特拉华州公司法》或我们经修订和重述的《公司注册证书》或《章程》的任何条款而产生或与之相关的雇员或代理人(每一项均不时生效)，或(Iv)任何针对我们或我们任何现任或前任董事、高级管理人员、股东、雇员或代理人的诉讼，均受特拉华州的内部事务原则管辖；但在特拉华州衡平法院对任何此类诉讼或程序缺乏标的物管辖权的情况下，此类诉讼或程序的唯一和专属法院应是位于特拉华州境内的另一州法院或联邦法院，除非该法院(或位于特拉华州境内的其他州法院或联邦法院(视情况适用)已驳回同一原告提出相同主张的先前诉讼，因为该法院对被指名为被告的不可或缺的一方缺乏属人管辖权。除非我们书面同意选择替代法院，否则在法律允许的最大范围内，美利坚合众国的联邦地区法院应是解决根据修订后的《1933年证券法》(下称《证券法》)提出诉因的任何投诉的唯一和独家论坛。然而，这些排他性法院条款不适用于根据《交易法》提出的索赔。法院是否会执行这一条款尚不确定，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和法规。《证券法》第22条规定，州法院和联邦法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。

我们修改和重述的公司注册证书中的论坛选择条款可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法论坛的能力，并限制我们普通股的市场价格。此外，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书的这一条款不适用于或无法强制执行一种或多种特定类型的诉讼或诉讼，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利影响，并导致我们管理层和董事会的时间和资源被分流。

只要我们是一家新兴的成长型公司，我们就不需要遵守适用于其他上市公司的某些要求。

我们符合2012年JumpStart Our Business Startups(“JOBS”)法案中定义的新兴成长型公司的资格。只要我们是一家新兴的成长型公司，可能长达五个完整的财政年度，我们就不会被要求，除其他事项外，将不被要求：(I)提供关于管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条对我们的财务报告内部控制制度的有效性进行评估的审计师证明报告；(Ii)遵守上市公司会计监督委员会关于在审计师的财务报表报告中传达关键审计事项的要求；(Iii)提供关于大型上市公司所要求的高管薪酬的某些披露；或(Iv)就高管薪酬和任何事先未获批准的金降落伞薪酬举行不具约束力的咨询投票。此外，《就业法案》规定，新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期，采用新的或修订的财务会计准则。我们可能会利用《就业法案》允许采用新的或修订后的财务会计准则的较长阶段，直到我们不再是一家新兴的成长型公司。如果我们随后选择遵守这些上市公司的生效日期，根据《就业法案》，这种选择将是不可撤销的。

虽然我们通常必须遵守截至2023年12月31日的年度的萨班斯-奥克斯利法案第404条，但我们不需要让我们的独立注册会计师事务所证明我们的内部控制的有效性，直到我们不再是一家新兴成长型公司后的第一份年度报告。因此，我们可能不会被要求让我们的独立注册会计师事务所证明我们的内部控制的有效性，直到我们截至2027年12月31日的年度报告。一旦我们的独立注册会计师事务所被要求这样做，如果它对我们的控制被记录、设计、操作或审查的水平不满意，它可能会发布一份不利的报告。在长达五年的时间里，我们仍将是一家新兴的成长型公司，尽管如果我们在一个财年的收入超过12.35亿美元，非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元，或者在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券，我们将更快失去这一地位。

只要我们依赖新兴成长型公司可获得的任何豁免，您收到的有关我们高管薪酬和财务报告内部控制的信息就会少于非新兴成长型公司的发行人。我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降，因为我们将依赖这些

免责条款。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会出现不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。

项目1B。未解决教育署职员评论

不适用。

项目1C。CybErSecurity

我们保持识别、评估和管理网络安全威胁的重大风险的流程(该术语在S-K法规第106(A)项中定义)，作为公司董事会审计委员会监督下的更广泛的企业风险管理计划的一部分。这些流程包括各种机制、控制、技术、系统和方法，旨在防止、检测或减轻数据丢失、失窃、误用、未经授权的访问或其他影响数据的安全事件或漏洞。我们还使用系统和流程来监督和识别与我们的第三方服务提供商相关的网络安全威胁带来的风险。

我们的企业信息安全组织由首席信息官(“CIO”)领导，负责我们的网络安全风险管理和缓解、事件预防、检测和补救。该团队的领导层包括拥有深厚网络安全专业知识的专业人士。该团队与我们业务的技术和业务利益相关者合作，分析风险并形成检测、缓解和补救战略。他们聘请外部法律顾问、专家、顾问和其他第三方执行定期审计，协助法医调查，或应对网络安全威胁和事件。他们酌情从外部专家和顾问那里获得关于安全行业和威胁趋势的投入。

重大事件由一个跨职能工作组审查，以确定进一步升级是否合适。任何被评估为可能是重大事件或可能成为重大事件的事件都会迅速上报，以供进一步评估，并向指定的高级管理层成员报告。高级管理层负责评估事件的严重性，遵守任何法规要求，并酌情将相关信息传达给审计委员会。我们酌情咨询外部法律顾问，包括就重要性分析和披露事项进行咨询。

尽管到目前为止，来自网络安全威胁的风险尚未对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生实质性影响，但不能保证它们在未来不会受到此类风险或重大事件的重大影响，也不能保证我们没有经历过未被发现的网络安全事件。如本年度报告第I部分第1A项“风险因素”所述，网络安全威胁对公司构成多种风险，包括对我们的运营结果和财务状况的潜在影响。请参阅“风险因素-我们的系统、网络和在线业务活动以及我们在运营中使用的第三方的系统、网络和在线业务活动受到网络安全和稳定风险、信息技术系统故障和安全漏洞的影响.”

公司董事会对我们的战略和业务风险管理进行监督，并已将网络安全风险管理监督委托给董事会审计委员会。审计委员会监督管理过程的指导方针和政策，管理层据此评估和管理我们面临的风险，包括来自网络安全威胁的重大风险。审计委员会定期收到管理层(包括我们的首席信息官)关于我们的网络安全风险管理计划的最新信息，包括网络安全风险、威胁、事件和缓解战略。

项目2.新闻歌剧

我们在加利福尼亚州圣何塞租用了我们的主要公司总部，面积约为127,000平方英尺，我们在那里容纳了行政、销售、营销和研发人员。我们还在加利福尼亚州卡拉巴萨斯拥有一座约89,000平方英尺的建筑，内有行政、销售、营销和研发人员。我们还在其他地方租赁设施，包括加拿大、中国、印度、爱尔兰、日本、韩国、墨西哥、挪威、波兰、罗马尼亚、新加坡、瑞典、台湾、英国和美国。我们相信，我们现有的空间足以满足我们目前的业务。我们相信，在所需的范围内，日后会以商业上合理的条件，提供适当的替代设施和额外的地方。

项目3.法律诉讼程序

在我们正常的业务过程中，我们参与了法律诉讼。过去，我们通过诉讼强制执行许可协议的条款，确定知识产权的侵权或有效性，并针对侵权或违约索赔为我们自己或我们的客户辩护。我们预计将继续参与类似的法律程序

未来。虽然存在相当大的不确定性，但我们的管理层预计这些事项的最终处置不会对我们的运营结果、综合财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，最终的处置、成本或负债可能会对我们在确认期间的运营结果产生重大影响。

项目4.地雷安全信息披露

不适用。

部分第二部分：

项目5.注册人普通股市场，相关股权股票持有人事项与发行人购买股权证券

自2022年10月3日以来，我们的普通股一直在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“XPER”。在此之前，我们的股票还没有成熟的公开市场。

截至2024年2月16日，269名登记在册的股东持有44,271,263股普通股流通股。此外，更多的股东可能是“街头名人”或受益者，他们的股份由银行、经纪商和其他金融机构登记持有。

自分拆以来，我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。对我们普通股支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的制约，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同义务、一般业务条件和我们的董事会认为相关的其他因素。

股票回购

截至2023年12月31日，我们没有授权的股份回购计划，在截至2023年12月31日的年度内也没有股份回购。

股票表现图表

分离完成后，Xperi Inc.的普通股于2022年10月3日开始交易。下图显示了我们普通股、纳斯达克综合指数、罗素2000指数和S指数的持有者从2022年10月3日分离之日起至2023年12月31日期间的总股东回报的比较。

图表假设在2022年10月3日，我们的普通股--纳斯达克综合指数、罗素2000指数和S指数--投资了100美元，所有股息都进行了再投资。这一图表比较是根据美国证券交易委员会的规则呈现的。

本节不是“征集材料”，不被视为已在美国证券交易委员会“备案”，也不以引用的方式纳入本公司根据证券法或交易法提交的任何文件，无论该文件是在本文件日期之前或之后提交的，也不考虑在任何此类文件中使用的任何一般注册语言。

项目6.(请参阅RVed)

项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩

以下讨论和分析旨在促进对经营业绩和财务状况的理解，并应与我们的综合财务报表及其附注一并阅读。本讨论可能包含前瞻性陈述，反映了计划，估计和信念的Xcovery。“预期”、”预期”、”计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“打算”、“潜在地”、”项目“、”目标”或其他具有类似含义和类似表达的词语，通常被称为“前瞻性陈述”，这些陈述仅在陈述作出之日起生效。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异，这是由于各种因素，包括本报告第1A项“风险因素”和其他地方所述的因素。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。

表格10-K的这一部分一般讨论2023年和2022年的项目以及2023年和2022年之间的年度比较。本10-K表格中未包含的2021年项目的讨论以及2022年和2021年之间的年度比较，请参见2023年3月6日向SEC提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。可在SEC网站www.example.com和我们的投资者关系网站investor.xperi.com上免费获取www.sec.gov。

业务概述

我们是一家领先的消费和娱乐技术公司。我们相信，我们为全球数百万消费者创造了在家和外出的非凡体验，使受众能够以更智能、更身临其境和更个性化的方式与内容联系起来。为智能设备、互联汽车、娱乐体验等提供动力，我们汇集了旨在接触高度参与的消费者的生态系统，使我们和我们的生态系统合作伙伴能够在现在和未来发现重大的新商机。我们的技术已集成到全球的消费设备和各种媒体平台中，为我们的合作伙伴、客户和消费者带来更高的价值。我们在一个可报告的业务部门运营，并将我们的业务分为四个类别：付费电视，消费电子产品，互联汽车和媒体平台。总部位于硅谷，业务遍及全球，拥有约2，100名员工和超过35年的运营经验。

资产剥离

于二零二三年十二月，我们与眼动追踪及注意力计算公司Tobii AB订立最终协议，据此，我们同意出售我们的AutoSense客舱安全业务及相关成像解决方案（“出售事项”）。出售事项已于2024年1月完成，预期将进一步精简我们的业务，并将我们的投资集中于娱乐市场。

资产剥离对2024年收入的估计影响约为3000万美元。

分拆交易

于二零二零年六月，Xingdom Holding Corporation（“Xingdom Holding”、“Adeia”或“前母公司”）宣布计划分拆为两家独立上市公司（“分拆”），一家包括其知识产权（“IP”）授权业务，另一家包括其产品业务（“Xingdom Product”）。2022年10月1日（“分离日”），前父母完成了分离（“分拆”）通过按比例分配（“分销”）其产品相关业务的所有已发行普通股（“XENUS”，“我们”，“我们的”或“公司”）向XENUS控股公司截至2022年9月21日营业结束时的股东记录，发行的记录日期（“记录日期”）。截至记录日期营业结束时，每10股面值为0.001美元的Xcash Holding普通股，每10股面值为0.001美元。由于此次分配，Xews成为一家独立的上市公司，其普通股在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，股票代码为“XPER”。

陈述的基础

我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则和规定。

在截至2022年9月30日的三个月内，Xperi产品业务的所有资产和负债已转移到Xperi Inc.(“Xperi”)共同控制的一个法律实体(“转移”)。在本次转让之后至2022年12月31日，我们的财务报表和附注是在合并的基础上编制的，包括Xperi及其子公司的财务报表，Xperi在这些子公司中拥有控股权。所有公司间余额和交易在合并中被冲销。在转让之前，Xperi产品业务的财务报表和附注是以合并基础编制的，并来自于前母公司的综合财务报表和会计记录，因为我们历史上并不是由单一法律实体持有。

有关陈述依据的详细讨论，请参阅附注2-重要会计政策摘要合并财务报表附注。

关键指标

在评估我们的财务状况和经营业绩时，我们将重点放在运营收入和现金流上。截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较：

经营成果

下表显示了我们过去几个时期的经营业绩，以收入的百分比表示：

截至2023年12月31日和2022年12月31日的财政年度比较

收入

我们的大部分收入来自将我们的技术和解决方案授权给客户。有关我们的收入确认政策，包括对创收活动的描述，请参阅注3-收入合并财务报表附注。

下表列出了我们每年的收入：

截至2023年12月31日止年度的收入较上年同期增加1,910万美元或4%，主要是由于DTS AutoSense和DTS AutoStage解决方案及HD Radio的增长令联网汽车收入增加1,070万美元，主要由Vewd(于2022年7月收购)的贡献带动的媒体平台收入增加920万美元，以及主要由于家庭及音响的特许权使用费及最低保证合约收入的增长而增加400万美元的消费电子收入。这些增长被付费电视收入减少480万美元部分抵消，这是由于核心指南产品和消费硬件以及订阅收入的下降，而IPTV解决方案的增长部分抵消了这一下降。

运营费用

不包括无形资产折旧和摊销的收入成本

收入成本，不包括无形资产的折旧和摊销，主要包括与员工相关的成本、支付给第三方的特许权使用费、与硬件产品相关的成本、维护成本和设施分配成本，以及与提供我们的产品和非经常性工程(“NRE”)服务相关的服务中心和其他费用。

截至2023年12月31日的一年，不包括无形资产折旧和摊销的收入成本为1.186亿美元，而截至2022年12月31日的一年为1.229亿美元，减少了430万美元，降幅为4%。这一下降主要是由于硬件产品相关成本较低以及应计和支付的收入份额较低，但2023年与广告收入和NRE服务相关的成本增加部分抵消了这一下降。

研究与开发

研发及其他相关成本(“研发支出”)主要包括与员工相关的成本、股票薪酬支出、与新产品和技术开发相关的工程咨询费用、产品商业化、质量保证和测试成本，以及与专利申请和审查、材料、供应和设施分配相关的成本。所有研究、开发和其他相关成本均在发生时计入费用。

截至2023年12月31日的年度的研发费用为2.228亿美元，而截至2022年12月31日的年度为2.164亿美元，增加了640万美元，增幅为3%。这一增长主要是由于与2022年7月收购Vewd相关的员工、AutoSense项目研发支出的增加以及基于股票的薪酬支出的增加，但2023年遣散费和留任费用的减少部分抵消了这一增长。

销售、一般和行政

销售费用主要包括销售和营销人员从事销售和被许可人支持、营销计划、公共关系、宣传材料、差旅和展会费用的薪酬和相关费用(包括股票薪酬费用)。一般和行政费用主要包括管理、信息技术、财务和法律人员的薪酬和相关成本(包括基于股票的薪酬支出)、法律费用和支出、设施成本和专业服务。我们的一般和行政费用，除与设施有关的费用和附带福利外，不分配到其他费用项目。

截至2023年12月31日的年度的销售、一般和行政费用为2.334亿美元，而截至2022年12月31日的年度为2.174亿美元，增加了1600万美元，增幅为7%。增长主要是由于基于股票的薪酬费用和云计算费用的增加。

折旧费用

截至2023年12月31日的年度折旧支出为1,660万美元，而截至2022年12月31日的年度为2,050万美元，减少390万美元，降幅为19%。减少的主要原因是某些固定资产在2022年第四季度和2023年期间进行了全额折旧。

摊销费用

截至2023年12月31日的年度的摊销费用为5780万美元，而截至2022年12月31日的年度为6220万美元，减少了440万美元，降幅为7%。减少主要是由于某些无形资产于2023年全数摊销，但因于2022年7月收购Vewd而产生的新摊销开支部分抵销了该等无形资产。

由于之前的合并和收购，我们预计摊销费用在未来几年将继续成为一项重大支出。见附注8-商誉减值和无形资产，净额关于合并财务报表附注的更多细节。

基于股票的薪酬费用

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的股票薪酬(SBC)支出(以千为单位)：

基于股票的薪酬包括限制性股票单位、员工股票期权和根据我们的员工股票购买计划(“ESPP”)进行的购买。与上一年相比，截至2023年12月31日止年度的SBC支出增加，主要是由于Vewd收购和某些内包活动导致向更多员工授予限制性股票单位，以及与剥离相关的员工股权奖励转换确认的增加的薪酬成本。此外，在截至2022年12月31日的一年中，我们在经营业绩中确认了690万美元的SBC费用，作为公司和共享职能员工费用分配的一部分。

长期资产减值准备

由于我们优化了全球房地产足迹，并决定在剥离后腾出和转租一座写字楼，我们记录了770万美元的非现金减值费用，以减少某些运营租赁的账面金额

截至2022年12月31日止年度的使用权(“ROU”)资产及物业及设备，包括租赁改善。吾等认为，由于楼宇使用方式的改变、租赁资产的市场价格预期下降，以及基于当前房地产租赁市场转租空间的预期延误，我们可能无法完全收回租赁楼宇的账面价值。

由于继续优化我们的全球房地产足迹，以及决定在剥离后腾出和转租某些办公室，我们在截至2023年12月31日的年度内记录了170万美元的非现金减值费用，以减少某些ROU资产和物业和设备的账面金额，包括租赁改进。我们认为，由于写字楼的使用方式、租赁资产的预期市价大幅下降以及基于当前房地产租赁市场转租空间的预期延迟，我们可能无法完全收回租赁写字楼的账面价值。

商誉减值

在截至2022年9月30日的三个月内，我们识别了前母公司产品报告部门的潜在减值指标，以便管理层得出商誉更有可能减值的结论，并应于2022年9月30日进行量化中期商誉减值评估。潜在减值指标包括我们的前母公司的股价在2022年第三季度下半年持续下跌，反映出利率上升和宏观经济状况持续下降。我们使用市值方法对产品报告单位进行了公允价值分析。在这种方法下，我们使用我们的普通股在分离后的前十个交易日的报价和控制溢价估计了截至2022年9月30日的产品报告单位的公允价值，控制溢价代表市场参与者在获得Xperi控制权后将实现的估计协同效应。作为公允价值分析的结果，我们在截至2022年9月30日的三个月内确认了3.54亿美元的商誉减值费用。

在截至2022年12月31日的三个月内，确定了足够的潜在减值指标，使管理层得出商誉更有可能减值的结论，并应于2022年12月31日进行量化中期商誉减值测试。潜在减值指标包括2022年第四季度我们普通股交易价格的显著、持续下降。我们使用市值方法对产品报告单位(我们唯一的报告单位)进行了公允价值分析。在这种方法下，我们使用2022年12月30日(最后一个交易日)的普通股报价和控制溢价估计了截至2022年12月31日的公允价值，控制溢价代表市场参与者在获得Xperi控制权后将实现的估计协同效应。由于公允价值分析的结果，在截至2022年12月31日的三个月内确认了2.506亿美元的商誉减值费用。由于这项减值费用，截至2022年12月31日，我们的商誉余额减少到0美元。

我们没有确认截至2023年12月31日的年度的商誉减值费用。

其他(费用)收入，净额

与截至2022年12月31日的180万美元相比，截至2023年12月31日的年度的其他(支出)收入净额微不足道。其他(开支)收入于2023年净额较低，主要是由于确认的外汇交易亏损较高，以及与Vewd收购有关的债务利息支出增加(见下文流动资金及资本资源部分讨论)，但因2023年签订的收入合约的重大融资部分的利息收入增加及未被指定为对冲工具的衍生工具的确认收益而部分抵销。

所得税拨备

在截至2023年12月31日的一年中，我们记录了1000万美元的所得税支出，税前亏损1.296亿美元，导致实际税率为(7.7%)。1000万美元的所得税支出主要与1050万美元的外国预扣税、140万美元的美国联邦所得税和830万美元的外国所得税支出有关，但被1030万美元的无形资产内部销售的税收优惠部分抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，我们记录了1360万美元的所得税支出，税前亏损7.476亿美元，导致实际税率为(1.8%)。1360万美元的所得税支出主要与1020万美元的外国预扣税、160万美元的州所得税和720万美元的外国所得税支出有关，但被500万美元商誉减值的税收优惠部分抵消。

我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所得税支出是在单独的报税表基础上计算的，就像我们将提交每年整整12个月的纳税申报单一样。然而，分居日期之前的活动通常会在我们的前父母提交的美国所得税申报单上报告。因此，在分离前的综合经营报表中列报的所得税支出不一定代表我们在提交截至2022年12月31日的年度所得税申报单时产生的税收。未来，根据税务协议，我们的前母公司可能会利用我们在分居前期间产生的某些税务属性来减少其在截至2022年12月31日及更早的纳税年度的纳税义务。如果我们的前父母使用这些属性，这将需要对我们的税务账户进行调整。

截至2023年12月31日，我们2019年至2023年的纳税年度通常是开放的，并可能在一个或多个司法管辖区接受审查。此外，在美国，任何在前几年产生但在根据诉讼时效关闭的一年中尚未充分利用的净营业亏损或信贷也可能受到审查。

在确定递延税项资产是否更有可能可收回时，需要评估正面和负面证据，以确定是否需要计入估值拨备。这种评估需要在每个司法管辖区的基础上进行。在进行这样的评估时，会对能够客观核实的证据给予相当的重视。在考虑了积极和消极的证据来评估我们的递延税净资产的可回收性后，我们确定我们不太可能实现我们的联邦、某些州和某些外国递延税项资产的一部分。我们打算继续维持我们的联邦递延税项资产的估值免税额，直到有足够的证据支持全部或部分这些免税额的撤销。释放估值津贴将导致确认某些联邦递延税项资产，并减少记录释放期间的所得税支出。发放估值免税额的确切时间和金额取决于我们能够实现的盈利水平。

流动性与资本资源

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，与我们的流动性以及现金和现金等价物的重要来源和使用有关的精选财务信息：

(1)不包括截至2023年12月31日分类为持有待售的1,230万美元现金和现金等价物。

我们的流动资金和资本资源的主要来源是我们手头的现金，包括分离前母公司提供的现金。截至2023年12月31日，现金和现金等价物为1.544亿美元，其中包括与资产剥离相关的1230万美元，比2022年12月31日的1.601亿美元减少了570万美元。这一减少主要是由于1270万美元的资本支出和490万美元的股权奖励净股票结算预扣税，但被根据ESPP发行普通股所获得的1190万美元的收益部分抵消。

我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务。

租契

我们有办公室和研究设施、数据中心和办公设备的租赁安排。截至2023年12月31日，固定租赁付款义务达4990万美元，其中1680万美元应在12个月内支付。见附注10-租契关于租赁义务和到期日的补充信息，请参阅合并财务报表附注。

长期债务

截至2023年12月31日，我们有未偿还的长期债务，本金总额为5000万美元，将于2025年7月1日到期。本公司可于任何时间及在任何一个或多个情况下，预付全部或任何部分未偿还本金额，加上应计及未付利息（如有），而毋须支付溢价或罚款。与债务有关的未来利息支付总额为450万美元，其中300万美元应在12个月内支付。

购买义务

我们的采购义务主要包括与广告、工程服务以及互联网和电信服务相关的不可撤销义务。截至2023年12月31日，我们的购买义务为1.432亿美元，其中4420万美元应在12个月内支付。该等采购责任为根据可强制执行及具法律约束力的协议作出的承诺，并不代表未来的全部预期采购。见附注11-承付款和或有事项请参阅综合财务报表附注，以了解有关我们的采购责任的更多信息。

应付所得税

截至2023年12月31日，我们在与不确定税收状况相关的长期应付所得税中累计了960万美元的未确认税收优惠，其中包括40万美元的应计利息和罚款。目前，我们无法合理估计长期付款的时间或负债随时间增加或减少的金额。

现金流

经营活动的现金流

截至2023年12月31日止年度，运营提供的净现金为10万美元，主要是由于我们的净亏损为1.397亿美元，递延所得税减少860万美元，被折旧费用1660万美元，无形资产摊销5780万美元，基于股票的补偿费用为6950万美元，长期资产减值为170万美元，经营资产和负债变动为200万美元。

截至2022年12月31日止年度，经营业务所用现金净额为2840万美元，主要由于我们的净亏损为7.612亿美元，经营资产和负债变动为600万美元，并就折旧2050万美元、无形资产摊销6220万美元、股票薪酬4530万美元、商誉减值6.046亿美元，长期资产减值770万美元。

投资活动产生的现金流

截至2023年12月31日止年度，投资活动所用现金净额为1，290万美元，主要与资本开支有关。

截至2022年12月31日止年度，投资活动所用现金净额为6，480万美元，主要与就收购Vewd支付的现金净额5，050万美元及资本开支1，420万美元有关。

资本支出

我们的物业、厂房及设备资本开支主要包括购买电脑硬件及软件（包括资本化内部使用软件）、资讯系统、生产及测试设备。我们预计2024年的资本支出约为2000万美元。预计这些支出将由现有现金供资，

现金等价物。不能保证目前的预期将实现，计划可能会在进一步审查我们的资本支出需求时发生变化。

融资活动产生的现金流

截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为710万美元，主要是由于根据ESPP发行普通股所得款项1190万美元，被与股权奖励的净股份结算相关的预扣税490万美元所抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为1.358亿美元，其中主要包括前母公司转账净额5280万美元和前母公司出资净收益8320万美元。

长期债务

关于2022年7月1日对Vewd的收购，我们向Vewd的卖方发行了本金为5,000万美元的优先无担保本票(“本票”)。本票项下未偿债务的年利率为6.00%，每季度以现金支付。如发生某项有条件的分拆交易，利率将上调至(A)6.00%及(B)根据任何信贷安排或债券、债权证、票据或类似工具应付的最高利率之和(I)吾等或任何担保人于该等分拆交易当日或之后以担保方式借入款项或担保债务的最高利率，加上(Ii)2.00%。经确定，于2022年10月1日完成的分拆没有引发债务利率的任何变化。本票将于2025年7月1日到期。我们可以在任何时候、任何一次或多次预付全部或部分未偿还本金，外加本票项下的应计和未付利息(如果有的话)，无需支付溢价或违约金。此外，在某些控制权变更或资产出售事件时，本票具有强制性预付款条款。

截至2023年12月31日，本票项下未偿还金额为5,000万美元，年利率为6.0%。利息按季度支付。根据期票协议，我们有义务在2025年7月支付5,000万美元的气球本金。

在与前母公司分离后，我们的资本结构和流动性来源发生了重大变化。我们不再参与由前父母促成的现金管理和资金安排。在剥离时，我们的前母公司对我们进行了资本化，使我们携带了超过1.8亿美元的现金和现金等价物。

我们目前的现金和现金等价物余额预计将足以支持我们的运营、资本支出和所得税支付，以及任何投资和其他资本分配需求，至少在这些财务报表发布之日起的未来12个月内。

糟糕的财务业绩、意想不到的费用、意想不到的技术或业务收购或意想不到的战略投资可能会比我们预期的更早产生额外的融资需求。不能保证在需要时会有股权或债务融资，或者如果有的话，股权融资将以我们满意的条款进行，不会稀释我们当时的股东，也不能保证债务融资不会对我们的业务运营造成重大限制。

如果有必要，我们可能会通过进入资本市场和战略性成本节约举措来补充我们的短期流动性需求。在某些商业和市场条件下，我们进入资本市场的机会可能会受到限制，我们的借贷成本可能会增加，我们的流动性受到各种风险的影响，包括本10-K表第1A项所列“风险因素”中确定的风险。

关键会计估计

管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表。这些财务报表是根据美国公认会计准则编制的，该准则要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。就其性质而言，这些估计和判断受到固有程度的不确定性的影响。我们根据我们的历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设来评估我们的估计。这些估计涉及收入确认、商誉和无形资产的可回收性评估、企业合并、递延所得税的确认和计量。

资产和负债、未确认税收优惠的评估，以及其他。实际结果可能与预期不同，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。

我们认为以下会计估计对于理解我们的合并财务报表是最关键的。见注2-重要会计政策摘要及注3-收入有关本公司会计政策的全面说明，请参阅综合财务报表附注。