flex-202312310000866374假的3 月 31 日2024Q311336636400008663742023-04-012023-12-3100008663742024-01-26xbrli: 股票00008663742023-12-31iso421:USD00008663742023-03-3100008663742023-09-302023-12-3100008663742022-10-012022-12-3100008663742022-04-012022-12-31iso421:USDxbrli: 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会2023-07-030000866374US-GAAP:B类普通会员2023-07-030000866374US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2023-12-310000866374US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员2023-03-310000866374flex: 分拆会员2023-07-032023-07-030000866374flex: Scott优惠会员2023-04-012023-12-310000866374flex: Scott优惠会员2023-09-302023-12-310000866374flex: Scott优惠会员2023-12-310000866374FLEX: Michael Phartung 会员2023-04-012023-12-310000866374FLEX: Michael Phartung 会员2023-09-302023-12-310000866374FLEX: Michael Phartung 会员2023-12-310000866374flex: Hooitan 会员2023-04-012023-12-310000866374flex: Hooitan 会员2023-09-302023-12-310000866374flex: Hooitan 会员2023-12-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023 年 12 月 31 日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号 0-23354
FLEX LTD.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
新加坡 | | 不适用 |
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 证件号) |
| | | | | | | | |
樟宜南巷 2 号, | | |
新加坡 | | 486123 |
(注册人主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(65) 6876-9899
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 弯曲 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2024年1月26日,注册人的已发行普通股数量为421,163,217.
FLEX LTD.
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| 独立注册会计师事务所的报告 | 3 |
| 简明合并资产负债表(未经审计)——2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 | 4 |
| 简明合并运营报表(未经审计)——截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月期间 | 5 |
| 简明综合收益表(未经审计)——截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月期间 | 6 |
| 可赎回非控股权益和股东权益简明合并报表(未经审计)——截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月期间 | 7 |
| 简明合并现金流量表(未经审计)——截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间 | 9 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 39 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 40 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 40 |
第 5 项。 | 其他信息 | 40 |
第 6 项。 | 展品 | 41 |
签名 | | 42 |
第一部分财务信息
第 1 项。 财务报表
独立注册会计师事务所的报告
致新加坡伟创力有限公司董事会和股东
中期财务信息的审查结果
我们审查了随附的截至2023年12月31日的Flex Ltd.及其子公司(“公司”)的简明合并资产负债表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月期间的相关简明合并运营报表、综合收益、可赎回非控股权益和股东权益,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间的现金流简明合并报表,以及相关附注(统称为 “临时财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道应对随附的临时财务信息进行任何重大修改,以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2023年3月31日的公司合并资产负债表以及截至当日止年度(未在此处列报)的相关合并运营报表、综合收益、可赎回非控股权益和股东权益以及现金流;在2023年5月19日的报告中,我们对这些报告发表了无保留的意见合并财务报表。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2023年3月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
| | | | | |
/s/ 德勤会计师事务所 | |
加利福尼亚州圣何塞 | |
2024年2月2日 | |
FLEX LTD.
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百万计,股票金额除外) (未经审计) |
| | | |
| | | |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,764 | | | $ | 3,294 | |
减去美元备抵后的应收账款11和 $8,分别地 | 3,605 | | | 3,739 | |
合同资产 | 604 | | | 541 | |
库存 | 6,815 | | | 7,530 | |
其他流动资产 | 1,089 | | | 917 | |
流动资产总额 | 14,877 | | | 16,021 | |
财产和设备,净额 | 2,328 | | | 2,349 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 612 | | | 608 | |
善意 | 1,348 | | | 1,343 | |
其他无形资产,净额 | 266 | | | 316 | |
其他资产 | 935 | | | 758 | |
总资产 | $ | 20,366 | | | $ | 21,395 | |
| | | |
负债、非控股权益和股东权益 |
流动负债: | | | |
银行借款和长期债务的流动部分 | $ | 3 | | | $ | 150 | |
应付账款 | 5,292 | | | 5,930 | |
应计工资和福利 | 513 | | | 522 | |
递延收入和客户营运资金预付款 | 2,567 | | | 3,143 | |
其他流动负债 | 1,011 | | | 1,110 | |
流动负债总额 | 9,386 | | | 10,855 | |
长期债务,扣除流动部分 | 3,431 | | | 3,691 | |
经营租赁负债,非流动 | 502 | | | 506 | |
其他负债 | 602 | | | 637 | |
负债总额 | 13,921 | | | 15,689 | |
| | | |
| | | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股,无面值; 1,500,000,000授权, 427,319,202和 500,362,046已发行,以及 427,319,202和 450,122,691分别是杰出的 | 6,056 | | | 6,493 | |
库存股票,按成本计算; 零和 50,239,355分别截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的股票 | — | | | (388) | |
累计收益(赤字) | 51 | | | (560) | |
累计其他综合亏损 | (142) | | | (194) | |
Flex Ltd. 股东权益总额 | 5,965 | | | 5,351 | |
非控股权益 | 480 | | | 355 | |
股东权益总额 | 6,445 | | | 5,706 | |
总负债、非控股权益和股东权益 | $ | 20,366 | | | $ | 21,395 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
简明合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计,每股金额除外) (未经审计) |
净销售额 | $ | 7,103 | | | $ | 7,756 | | | $ | 21,910 | | | $ | 22,869 | |
销售成本 | 6,400 | | | 7,168 | | | 19,935 | | | 21,155 | |
重组费用 | 61 | | | 5 | | | 81 | | | 5 | |
毛利 | 642 | | | 583 | | | 1,894 | | | 1,709 | |
销售、一般和管理费用 | 264 | | | 243 | | | 806 | | | 729 | |
重组费用 | 13 | | | — | | | 19 | | | — | |
无形摊销 | 17 | | | 19 | | | 54 | | | 62 | |
营业收入 | 348 | | | 321 | | | 1,015 | | | 918 | |
利息,净额 | 36 | | | 54 | | | 112 | | | 150 | |
其他费用,净额 | 5 | | | 5 | | | 32 | | | 2 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 307 | | | 262 | | | 871 | | | 766 | |
所得税准备金 | 74 | | | 25 | | | 21 | | | 96 | |
净收入 | 233 | | | 237 | | | 850 | | | 670 | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 36 | | | 7 | | | 239 | | | 19 | |
归属于Flex Ltd的净收益 | $ | 197 | | | $ | 230 | | | $ | 611 | | | $ | 651 | |
| | | | | | | |
归属于Flex Ltd.股东的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.46 | | | $ | 0.51 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.43 | |
稀释 | $ | 0.45 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.37 | | | $ | 1.41 | |
计算每股金额时使用的加权平均股份: | | | | | | | |
基本 | 431 | | | 452 | | | 440 | | | 455 | |
稀释 | 436 | | | 459 | | | 446 | | | 462 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
综合收益的简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) (未经审计) |
净收入 | $ | 233 | | | $ | 237 | | | $ | 850 | | | $ | 670 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 59 | | | 80 | | | 12 | | | (83) | |
衍生工具和其他工具的未实现收益 | 39 | | | 28 | | | 40 | | | 21 | |
综合收入 | $ | 331 | | | $ | 345 | | | $ | 902 | | | $ | 608 | |
归属于非控股权益和可赎回的非控股权益的综合收益 | 36 | | | 7 | | | 239 | | | 19 | |
归属于Flex Ltd的综合收益 | $ | 295 | | | $ | 338 | | | $ | 663 | | | $ | 589 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
可赎回非控股权益和股东权益的简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累计其他综合亏损 | | | | | | 总计 |
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 | 金额 | | | 股份 杰出 | | 金额 | | 累积的 赤字 | | 未实现收益 (损失)开启 衍生物 乐器 和其他 | | 国外 货币 翻译 调整 | | 总计 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 Flex Ltd. 股东 公平 | | 非控制性 利息 | | 股东 公平 |
| | | | (以百万计) 未经审计 | | | | |
2023 年 9 月 29 日的余额 | $ | — | | | | 438 | | | $ | 6,292 | | | $ | (146) | | | $ | (13) | | | $ | (227) | | | $ | (240) | | | $ | 5,906 | | | $ | 450 | | | $ | 6,356 | |
按成本回购Flex Ltd.普通股 | — | | | | (11) | | | (275) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (275) | | | — | | | (275) | |
Nextracker 税收 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | | — | | | — | | | 197 | | | — | | | — | | | — | | | 197 | | | 36 | | | 233 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 39 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
其他综合收益总额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | 59 | | | 98 | | | 98 | | | — | | | 98 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | — | | | | 427 | | | $ | 6,056 | | | $ | 51 | | | $ | 26 | | | $ | (168) | | | $ | (142) | | | $ | 5,965 | | | $ | 480 | | | $ | 6,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累计其他综合亏损 | | | | | | 总计 |
截至2023年12月31日的九个月 | 金额 | | | 股份 杰出 | | 金额 | | 累积的 赤字 | | 未实现收益 (损失)开启 衍生物 乐器 和其他 | | 国外 货币 翻译 调整 | | 总计 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 Flex Ltd. 股东 公平 | | 非控制性 利息 | | 股东 公平 |
| | | | (以百万计) 未经审计 | | | | |
2023 年 3 月 31 日的余额 | $ | — | | | | 450 | | | $ | 6,105 | | | $ | (560) | | | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | 5,351 | | | $ | 355 | | | $ | 5,706 | |
按成本回购Flex Ltd.普通股 | — | | | | (31) | | | (781) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (781) | | | — | | | (781) | |
Nextracker 后续交易和分发 | — | | | | — | | | 607 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 607 | | | (114) | | | 493 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据限制性股票单位奖励发行Flex Ltd.既得股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | — | | | | — | | | — | | | 611 | | | — | | | — | | | — | | | 611 | | | 239 | | | 850 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 125 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125 | | | — | | | 125 | |
其他综合收益总额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | 12 | | | 52 | | | 52 | | | — | | | 52 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | — | | | | 427 | | | $ | 6,056 | | | $ | 51 | | | $ | 26 | | | $ | (168) | | | $ | (142) | | | $ | 5,965 | | | $ | 480 | | | $ | 6,445 | |
FLEX LTD.
可赎回非控股权益和股东权益的简明合并报表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累计其他综合亏损 | | | | | | 总计 |
截至2022年12月31日的三个月 | 金额 | | | 股份 杰出 | | 金额 | | 累积的 赤字 | | 未实现收益 (损失)开启 衍生物 乐器 和其他 | | 国外 货币 翻译 调整 | | 总计 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 Flex Ltd. 股东 公平 | | 非控制性 利息 | | 股东 公平 |
| | | | (以百万计) 未经审计 | | | | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 90 | | | | 454 | | | $ | 5,464 | | | $ | (932) | | | $ | (73) | | | $ | (279) | | | $ | (352) | | | $ | 4,180 | | | $ | — | | | $ | 4,180 | |
按成本回购Flex Ltd.普通股 | — | | | | (2) | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40) | | | — | | | (40) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | 7 | | | | — | | | — | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | 230 | | | — | | | 230 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | |
其他综合收益总额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 80 | | | 108 | | | 108 | | | — | | | 108 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 97 | | | | 452 | | | $ | 5,451 | | | $ | (702) | | | $ | (45) | | | $ | (199) | | | $ | (244) | | | $ | 4,505 | | | $ | — | | | $ | 4,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累计其他综合亏损 | | | | | | 总计 |
截至2022年12月31日的九个月 | 金额 | | | 股份 杰出 | | 金额 | | 累积的 赤字 | | 未实现收益 (损失)开启 衍生物 乐器 和其他 | | 国外 货币 翻译 调整 | | 总计 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 Flex Ltd. 股东 公平 | | 非控制性 利息 | | 股东 公平 |
| | | | (以百万计) 未经审计 | | | | |
2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | 78 | | | | 461 | | | $ | 5,664 | | | $ | (1,353) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | 4,129 | |
按成本回购Flex Ltd.普通股 | — | | | | (17) | | | (293) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (293) | | | — | | | (293) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据限制性股票单位奖励发行Flex Ltd.既得股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收入 | 19 | | | | — | | | — | | | 651 | | | — | | | — | | | — | | | 651 | | | — | | | 651 | |
基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | 80 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 80 | | | — | | | 80 | |
其他综合收益(亏损)总额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | (83) | | | (62) | | | (62) | | | — | | | (62) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 97 | | | | 452 | | | $ | 5,451 | | | $ | (702) | | | $ | (45) | | | $ | (199) | | | $ | (244) | | | $ | 4,505 | | | $ | — | | | $ | 4,505 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
简明的合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) (未经审计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 850 | | | $ | 670 | |
折旧、摊销和其他减值费用 | 390 | | | 371 | |
营运资金和其他变动,净额 | (593) | | | (541) | |
经营活动提供的净现金 | 647 | | | 500 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (449) | | | (455) | |
处置财产和设备所得收益 | 21 | | | 20 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动,净额 | 14 | | | 10 | |
用于投资活动的净现金 | (414) | | | (425) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
银行借款和长期债务的收益 | 2 | | | 819 | |
偿还银行借款和长期债务 | (398) | | | (926) | |
| | | |
回购普通股的付款 | (781) | | | (293) | |
发行 Nextracker 股票的收益 | 552 | | | — | |
从TPG购买Nextracker LLC单位的款项 | (57) | | | — | |
其他筹资活动,净额 | (86) | | | (53) | |
用于融资活动的净现金 | (768) | | | (453) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | 5 | | | (21) | |
现金和现金等价物的净减少 | (530) | | | (399) | |
现金和现金等价物,期初 | 3,294 | | | 2,964 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 2,764 | | | $ | 2,565 | |
| | | |
非现金投资活动: | | | |
未付的财产和设备购置 | $ | 89 | | | $ | 191 | |
通过交换经营租赁负债获得的使用权资产 | 98 | | | 76 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 公司的组织和陈述基础
公司的组织
Flex Ltd.(“Flex” 或 “公司”)是首选的多元化制造合作伙伴,可帮助市场领先的品牌设计、制造和交付改善世界的创新产品。通过全球员工队伍的集体力量,大约 30凭借负责任、可持续的运营的国家,伟创力通过先进的制造解决方案为整个产品生命周期提供支持,并运营着最值得信赖的全球供应链之一。该公司还通过广泛的服务为客户提供额外价值,包括设计和工程、组件服务、快速原型设计、配送和循环经济解决方案。Flex 支持多种行业,包括云、通信、企业、汽车、工业、消费类设备、生活方式、医疗保健和能源。截至 2023 年 12 月 31 日,Flex 三运营和应报告的细分市场如下:
•Flex 敏捷性解决方案(“FAS”),由以下终端市场组成:
◦通信、企业和云,包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施
◦生活方式,包括电器、消费品包装、地板护理、微型出行和音频
◦消费类设备,包括移动和高速消费类设备。
•Flex 可靠性解决方案(“FRS”),由以下终端市场组成:
◦汽车,包括下一代交通、自动驾驶、连接、电气化和智能技术
◦健康解决方案,包括医疗设备、医疗设备和药物输送
◦工业,包括资本设备、工业设备以及可再生能源和电网边缘。
•Nextracker,智能集成太阳能跟踪器和软件解决方案的领先提供商,用于全球公用事业规模和地面分布式发电太阳能项目。Nextracker的产品使太阳能电池板能够跟踪太阳在天空中的运动,并优化工厂性能。
该公司提供的服务包括针对不同市场和客户需求量身定制的全方位增值设计和工程服务。其他重点服务产品涉及制造(包括外壳、金属、塑料注射成型、精密塑料、机械加工和机械)、系统集成以及组装和测试服务、材料采购、库存管理、物流和售后服务(包括产品维修、保修服务、再制造和维护)、供应链管理软件解决方案和组件产品供应(包括柔性印刷电路板和电源适配器和充电器)。该公司还提供智能、集成的太阳能跟踪器和软件解决方案,用于全球公用事业规模和地面安装的分布式发电太阳能项目。
下一页追踪器 衍生产品
2024年1月2日,公司完成了先前宣布的向伟创力股东分拆其在Nextracker的剩余权益(“分割”),根据截至2023年2月7日的协议和合并计划,截至2023年12月29日,即创力每位股东持有的伟创力普通股数量(“分配”),按比例将其在Nextracker的剩余权益(“分割”)分拆给伟创力股东。更多详情请参阅简明合并财务报表附注17 “后续事件”。
列报基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则” 或 “GAAP”)以及第S-X条例第10-01条的要求编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注,应与公司10-K表年度报告中截至2023年3月31日的公司截至2023年3月31日财年的经审计的合并财务报表一起阅读。管理层认为,所有被认为是公允报表所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都包括在内。截至2023年12月31日的三个月和九个月期间的经营业绩不一定代表截至2024年3月31日的财年的预期业绩。 简明合并财务报表及其附注中的某些前期金额已重新分类,以符合当前列报方式。
2024和2023财年的第三季度于每年的12月31日结束,分别为93天和92天。公司2024和2023财年的前三个季度均为275天。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括去除公司间账目和交易后的伟创力及其子公司的账目。公司合并子公司和对公司拥有控股权的实体的投资。通过向VIE提供服务的治理条款和安排,可变利益实体(“VIE”)中可能存在控股财务权益。公司必须合并以其为主要受益人的VIE。为了确定公司是否是主要受益人,公司将评估其是否有权指导对VIE经济表现影响最大的VIE的活动,是否有义务吸收VIE的损失或从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益的权利。该公司持续评估其与VIE的关系,以确定其是否仍然是主要受益者。简明的合并财务报表反映了合并后的VIE的资产和负债。对于公司持股权低于100%的合并子公司,公司承认非控股所有者的非控股权益。截至2023年12月31日,我们在简明资产负债表中将非控股权益列为永久股权,反映了其他各方持有的股权。归属于Flex Ltd.的合并净收益金额以及非控股权益和可赎回的非控股权益在简明合并运营报表中列报。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。估算值主要用于核算:可疑账目备抵额;库存减记;递延所得税资产的估值补贴;不确定的税收状况;包括财产、设备和无形资产在内的长期资产的估值和使用寿命;商誉估值;对私人控股公司的投资估值;资产减值;金融工具、应收票据和衍生工具的公允价值;重组费用;意外开支;担保条款;确定时的增量借款利率租赁付款的现值;因客户合同而产生的潜在价格调整的应计额;企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值;以及根据公司股票薪酬计划授予的股票期权和限制性股票单位奖励的公允价值。由于地缘政治冲突(包括俄罗斯入侵乌克兰、以色列-哈马斯战争和其他地缘政治冲突),全球经济和金融市场一直存在并将继续存在不确定性和干扰。该公司在做出估算和假设时考虑了俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争可能造成的某些影响。随着新事件的发生和获得的额外信息,这些估计值可能会发生变化。实际业绩可能与先前的估计金额有所不同,这种差异可能对简明的合并财务报表具有重要意义。定期审查估计数和假设,修订的影响反映在其发生的时期内。
最近发布的会计公告
2023年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-06 “披露改进——针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案”,该修正案修订了与FASB会计准则编纂(“编纂”)中各个子主题相关的披露或列报要求。该ASU将在美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中删除适用披露之日起生效,禁止提前采用。如果到2027年6月30日,美国证券交易委员会尚未从第S-X条例或第S-K条例中删除适用的要求,则相关修正案的待定内容将从法典中删除,并且不会对任何实体生效。该公司预计,新指导方针将对其简明合并财务报表产生非实质性影响,并打算在该指导方针生效后采用。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07 “分部报告——对应申报分部披露的改进”,其中更新了应申报的分部披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露以及用于评估分部业绩的信息。该指导方针从2025财年第四季度开始对公司生效,允许提前采用。该公司预计,新指导方针将对其合并财务报表产生非实质性影响,并打算在2025财年第四季度生效时回顾性地采用该指导方针。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09 “所得税(主题740):所得税披露的改进”,该报告扩大了实体所得税税率对账表以及在美国和外国司法管辖区缴纳的现金税的披露。该指导方针从2026财年第四季度开始对公司生效。这个
公司预计,新指导方针将对其合并财务报表产生非实质性影响,并打算在2026财年第四季度生效时提前采用该指导。
最近通过的会计声明
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04 “负债——供应商融资计划(副题405-50):供应商融资计划义务披露”,要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够信息,以使财务报表的用户了解该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。为了实现这一目标,买方应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。本更新中的修正不影响供应商融资计划所涵盖债务的确认、计量或财务报表列报。该指引从2024财年第一季度开始对公司生效,但关于向前滚动信息的修正案除外,该修正案将于2025财年生效,允许提前采用。该公司在2024财年第一季度追溯采用了该指导方针,包括将这些债务的变更推向前,对其简明的合并财务报表影响不大。
该公司有 四供应商融资计划,所有这些计划都具有基本相似的特征,由多家金融机构充当公司某些应付账款的付款代理。公司通过与金融机构的协议制定了这些计划,以提高供应商的付款处理效率,同时也为我们的供应商提供了潜在的流动性来源,前提是他们选择在到期日之前将其应收账款出售给金融机构。我们的供应商参与这些计划是自愿的,公司不参与供应商与金融机构出售应收账款的安排的谈判,我们对供应商的权利和义务不受供应商决定根据这些计划出售金额的影响。根据这些供应商融资计划,公司在发票的原始到期日向金融机构支付其参与供应商开具的确认发票的规定金额。所有付款条件本质上都是短期的,不取决于供应商是否参与供应商融资计划或供应商是否选择提前从金融机构获得付款。根据供应商融资计划,公司不提供任何担保,公司不承担与这些计划相关的费用。供应商参与供应商融资计划的决定不符合我们的经济利益。
这些计划下的债务被归类为简明合并资产负债表上的应付账款,相关付款反映在简明合并现金流量表的经营活动部分中。 在截至2023年12月31日的九个月期间,公司根据其供应商融资计划确认有效的未清债务的展期情况如下。
| | | | | |
| 九个月的期限已结束 |
| 2023年12月31日 |
| (以百万计) |
期初已确认的未清债务 | $ | 275 | |
在此期间确认的发票 | 812 | |
在此期间已支付的已确认发票 | (897) | |
外币兑换的影响 | 4 | |
期末已确认的未清债务 | $ | 194 | |
2. 资产负债表项目
库存
扣除适用的较低成本和可变现净值减记后的库存组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百万计) |
原材料 | $ | 5,303 | | | $ | 6,140 | |
正在进行的工作 | 697 | | | 709 | |
成品 | 815 | | | 681 | |
| $ | 6,815 | | | $ | 7,530 | |
商誉和其他无形资产
在截至2023年12月31日的九个月期间,除了约美元的外币折算调整外,公司每个应申报板块的商誉账户中没有重大活动6百万,这主要影响了FRS板块,注销了约美元1百万美元,这是在2024财年第三季度剥离FRS细分市场内的非战略性非物质业务所致。
收购的无形资产的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | 截至2023年3月31日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
| (以百万计) |
无形资产: | | | | | | | | | | | |
与客户相关的无形资产 | $ | 334 | | | $ | (194) | | | $ | 140 | | | $ | 373 | | | $ | (204) | | | $ | 169 | |
许可证和其他无形资产 | 306 | | | (180) | | | 126 | | | 299 | | | (152) | | | 147 | |
总计 | $ | 640 | | | $ | (374) | | | $ | 266 | | | $ | 672 | | | $ | (356) | | | $ | 316 | |
全额摊销后,无形资产的账面总额将被扣除。
无形资产的预计未来年度摊销费用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财政年度 | | 金额 |
| | (以百万计) |
2024 (1) | | $ | 17 | |
2025 | | 64 | |
2026 | | 43 | |
2027 | | 36 | |
2028 | | 28 | |
此后 | | 78 | |
摊销费用总额 | | $ | 266 | |
____________________________________________________________
(1)代表截至2024年3月31日的剩余三个月财期的估计摊销额。
客户营运资金预付款
客户营运资金预付款为 $1.9十亿和美元2.3截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,分别为十亿。客户的营运资金预付款不计息,通常没有固定的还款日期,并且通常会随着基础营运资金在生产中消耗或客户营运资金预付款协议的终止而减少。
其他流动负债
其他流动负债包括与客户相关的应计负债美元248百万和美元313截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,分别为百万人。
3. 收入
合约余额
当公司确认收入但未开具付款发票时,合同资产即被确认。合同资产在简明的合并资产负债表中单独分类,当付款权变为无条件并已开具发票时,合同资产将转为应收账款。
当公司在履行业绩之前收到付款时,合同责任即被确认。被确认为递延收入的合同负债为美元755百万和美元885截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,分别为百万美元626百万和美元795百万美元分别包含在流动负债下的递延收入和客户营运资本预付款中。
收入分解
下表列出了公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月期间分别根据转让时间、时间点或时间分列的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
转账时机 | (以百万计) |
FAS | | | | | | | |
时间点 | $ | 3,152 | | | $ | 3,812 | | | $ | 9,868 | | | $ | 11,378 | |
随着时间的推移 | 314 | | | 217 | | | 817 | | | 646 | |
总计 | 3,466 | | | 4,029 | | | 10,685 | | | 12,024 | |
FRS | | | | | | | |
时间点 | 2,793 | | | 3,038 | | | 9,069 | | | 8,938 | |
随着时间的推移 | 163 | | | 187 | | | 492 | | | 555 | |
总计 | 2,956 | | | 3,225 | | | 9,561 | | | 9,493 | |
下一页追踪器 | | | | | | | |
时间点 | 6 | | | 8 | | | 33 | | | 41 | |
随着时间的推移 | 704 | | | 508 | | | 1,730 | | | 1,343 | |
总计 | 710 | | | 516 | | | 1,763 | | | 1,384 | |
分段间淘汰 | | | | | | | |
时间点 | (29) | | | (14) | | | (99) | | | (32) | |
随着时间的推移 | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | (29) | | | (14) | | | (99) | | | (32) | |
屈伸 | | | | | | | |
时间点 | 5,922 | | | 6,844 | | | 18,871 | | | 20,325 | |
随着时间的推移 | 1,181 | | | 912 | | | 3,039 | | | 2,544 | |
总计 | $ | 7,103 | | | $ | 7,756 | | | $ | 21,910 | | | $ | 22,869 | |
| | | | | | | |
4. 基于股份的薪酬
股权补偿计划
屈伸 历来在公司层面维持基于股票的薪酬计划。公司用于发放股权薪酬奖励的主要计划是公司的2017年股权激励计划(“2017年计划”)。在2023财年,Nextracker根据2022年Nextracker Inc.股权激励计划(“2022年Nextracker计划”)向Nextracker的员工发放了股权薪酬奖励,该计划在分拆前由公司持有多数股权的子公司Nextracker管理。
基于股份的薪酬支出
下表汇总了公司所有股权激励计划的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) |
销售成本 | $ | 10 | | | $ | 7 | | | $ | 29 | | | $ | 21 | |
销售、一般和管理费用 | 29 | | | 20 | | | 96 | | | 59 | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 39 | | | $ | 27 | | | $ | 125 | | | $ | 80 | |
截至2023年12月31日,未偿还和可行使的期权总数并不重要。截至2023年12月31日,所有期权均已全部支出。
2017 年计划
在截至2023年12月31日的九个月期间,公司拨款约为 4.9百万股限制性股票单位(“RSU”)奖励。在这笔金额中,大约 3.0百万是普通的未归属 RSU 奖励,在一段时间内发放 三年,没有业绩或市场条件,拨款日期的平均价格为美元26.82每个奖项。此外,大约 0.4百万股未归属股票代表向某些关键员工发放补助金的目标金额,其中归属取决于某些绩效条件,平均授予日期价格为 $26.72每个奖项。最终归属的股票数量视业绩条件而定,范围为 零最大值约为 0.8百万美元,基于对公司在特定时期内调整后的每股收益增长的衡量,并将在一段时间后悬崖归属 三年,只要这些绩效条件得到满足。此外,大约 0.4百万股未归属股票代表向某些关键员工发放的补助金的目标金额,根据某些市场条件进行归属。根据某些市场条件,这些奖励的平均授予日期公允价值估计为 $35.64每笔奖励,是使用蒙特卡罗模拟计算得出的。最终将归属的股票数量视市场状况而定,范围为 零最大值约为 0.8百万美元,基于对公司在某些特定时期内总股东回报率与公司同行公司相比的百分位数的衡量结果,一段时间后将获得悬崖归属 三年,只要这些市场条件得到满足。最后,剩余的余额约为 1.2百万代表在2021财年授予的RSU奖励达到特定市场条件后发行的股票数量,超过目标水平。这些奖励是根据基础奖励的条款和条件颁发并立即归属的。
截至 2023 年 12 月 31 日,大约 12根据2017年计划,有100万份未归属的RSU奖励尚未兑现,其中目标归属金额约为 1.2百万股以满足某些市场条件为前提,目标归属金额约为 1.2百万股以满足某些业绩条件为条件。最终将发行的与市场状况挂钩的股票数量可能从 零到大约 2.4百万基于成就等级。最终将发行的与业绩条件相关的股票数量可能从 零到大约 2.4百万按成就水平计算。在截至2023年12月31日的九个月期间,大约 2.3在2021财年授予的市场条件下,授予了与奖励相关的百万股股票。
截至2023年12月31日,与2017年计划下未归属的RSU奖励相关的未确认薪酬支出总额约为美元170百万,将在加权平均剩余归属期内确认 2.0年份。
这个 2022 年下一轮追踪计划
在截至2023年12月31日的九个月期间,Nextracker奖励了大约 2.1根据2022年Nextracker计划向其员工发放的百万股权薪酬,其中包括大约 0.5百万个期权奖励,大约 1.2百万个 RSU(“NRSU”)奖励以及大约 0.4百万份基于业绩的限制性股票单位(“NPSU”)奖励。2022 年 Nextracker 计划授予的奖励的归属取决于员工的持续服务,也可能受某些绩效条件的约束。
截至 2023 年 12 月 31 日,大约 6.62022 年 Nextracker 计划下的百万份未归属期权奖励、NRSU 奖励和 NPSU 奖励悬而未决,其中目标金额约为 3.6百万股以满足某些业绩条件为条件。
与2022年Nextracker计划下未归属奖励相关的未确认薪酬支出总额约为美元93百万,预计将在大约为的加权平均期内得到确认 2.3年份。分拆后,公司将不在其合并财务报表中纳入根据2022年Nextracker计划授予的奖励的股票薪酬支出。大约 $38根据2022年Nextracker计划在截至2023年12月31日的九个月期间发放的股票薪酬奖励中确认了数百万美元的支出。
股份奖励的修改
2024年1月,在Nextracker的分拆中,公司被要求对2017年计划下的基于股份的薪酬奖励数量进行某些调整,其转换率旨在在分拆前保持向持有人发放的奖励的内在价值。对未偿还的基于股份的薪酬奖励的调整预计不会导致额外的物质薪酬支出。由于分拆而取消了向Nextracker转移的员工的所有未偿还的限制性股票单位奖励。
5. 每股收益
下表反映了基本的加权平均已发行普通股和摊薄后的加权平均普通股等价物,用于计算归属于Flex股东的基本和摊薄后每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计,每股金额除外) |
归属于Flex Ltd股东的每股基本收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 233 | | | $ | 237 | | | $ | 850 | | | $ | 670 | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 36 | | | 7 | | | 239 | | | 19 | |
归属于Flex Ltd的净收益 | $ | 197 | | | $ | 230 | | | $ | 611 | | | $ | 651 | |
计算中使用的股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 431 | | | 452 | | | 440 | | | 455 | |
每股基本收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.51 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.43 | |
| | | | | | | |
归属于Flex Ltd股东的摊薄后每股收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 233 | | | $ | 237 | | | $ | 850 | | | $ | 670 | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 36 | | | 7 | | | 239 | | | 19 | |
归属于Flex Ltd的净收益 | $ | 197 | | | $ | 230 | | | $ | 611 | | | $ | 651 | |
计算中使用的股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 431 | | | 452 | | | 440 | | | 455 | |
来自RSU奖励的加权平均普通股等价物 (1) | 5 | | | 7 | | | 6 | | | 7 | |
已发行普通股和普通股等价物的加权平均值 | 436 | | | 459 | | | 446 | | | 462 | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.37 | | | $ | 1.41 | |
____________________________________________________________
(1)在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月期间,稀释后每股收益的计算中分别没有实质性的RSU奖励,因为它们对加权平均普通股等价物的反稀释影响。
6. 银行借款和长期债务
截至2023年12月31日和2023年3月31日,银行借款和长期债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 | | 截至2023年3月31日 |
| | | (以百万计) |
4.750% 票据 (1) | 2025 年 6 月 | | $ | 592 | | | $ | 599 | |
3.750% 票据 (1) | 2026 年 2 月 | | 683 | | | 686 | |
6.000% 票据 (1) | 2028 年 1 月 | | 397 | | | 396 | |
4.875% 票据 (1) | 2029 年 6 月 | | 657 | | | 658 | |
4.875% 票据 (1) | 2030 年 5 月 | | 682 | | | 685 | |
日元定期贷款 (2) | 2024 年 4 月 | | — | | | 253 | |
延迟提款定期贷款 (3) | 2023 年 11 月 | | — | | | 150 | |
下一轮定期贷款 | 2028 年 2 月 | | 150 | | | 150 | |
3.600% 匈牙利福林债券 | 2031 年 12 月 | | 290 | | | 284 | |
其他 | | | 1 | | | 1 | |
债务发行成本 | | | (18) | | | (21) | |
| | | 3,434 | | | 3,841 | |
当期部分,扣除债务发行成本 | | | (3) | | | (150) | |
非流动部分 | | | $ | 3,431 | | | $ | 3,691 | |
(1)票据按每张票据的本金减去任何未摊销的折扣或溢价以及未摊销的债务发行成本进行记账。这些票据代表公司的优先无抵押债务,与所有其他现有和未来的优先无抵押债务具有同等地位。
(2)在2024财年的第一季度,公司以约美元的价格偿还了日元定期贷款241百万。此外,该公司还以约美元的价格结算了相关的美元日元交叉货币掉期60百万。
(3)在2024财年的第二季度,公司以约美元的价格偿还了延迟提款定期贷款150百万。
公司长期债务的加权平均利率为 4.6% 和 4.7分别截至2023年12月31日和2023年3月31日的百分比。
截至2023年12月31日,公司银行借款和长期债务的计划还款额如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财政年度 | | 金额 |
| | (以百万计) |
2024 (1) | | $ | — | |
2025 | | 3 | |
2026 | | 1,275 | |
2027 | | — | |
2028 | | 544 | |
此后 | | 1,630 | |
总计 | | $ | 3,452 | |
(1)代表截至2024年3月31日的剩余三个月财期的预计还款额。
7. 利息,净额
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月期间的净利息主要由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) |
债务的利息支出 | $ | 42 | | | $ | 49 | | | $ | 131 | | | $ | 136 | |
利息收入 | (17) | | | (8) | | | (53) | | | (17) | |
AR 销售计划相关费用 | 11 | | | 13 | | | 34 | | | 26 | |
8. 金融工具
外币合约
公司签订短期和长期外币衍生品合约,包括远期、互换和期权合约,仅对冲与某些资产和负债(主要是应收账款、应付账款、债务和以非功能货币计价的现金流)相关的货币风险敞口。公司衍生品合约的损益旨在抵消对冲资产、负债和交易的亏损和收益,因此,通常不会使公司面临重大会计亏损的风险。该公司对已承诺的风险敞口进行套期保值,不参与投机性交易。这些衍生品合约的信用风险已降至最低,因为这些合同是与大型金融机构签订的,因此,与交易对手金融机构信用风险相关的公允价值调整并不重要。
截至2023年12月31日,公司未偿还的外币衍生品合约的总名义金额为美元9.8十亿,汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义合约价值(美元) |
货币 | | 购买 | | 卖出 |
| |
现金流套期保值 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
HUF | | $ | 452 | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
MXN | | 555 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 544 | | | 9 | |
| | 1,551 | | | 9 | |
其他外币合约 | | | | |
BRL | | — | | | 401 | |
| | | | |
| | | | |
中国新年 | | 311 | | | 25 | |
欧元 | | 2,321 | | | 2,365 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
MXN | | 574 | | | 469 | |
MYR | | 288 | | | 148 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 778 | | | 544 | |
| | 4,272 | | | 3,952 | |
| | | | |
名义合约总价值(美元) | | $ | 5,823 | | | $ | 3,961 | |
截至2023年12月31日,公司短期外币合约的公允价值已计入简明合并资产负债表中的其他流动资产或其他流动负债(如适用)。其中某些合约旨在经济地对冲公司对以非功能货币计价的货币资产和负债的敞口,根据会计准则,不记作套期保值。因此,这些工具公允价值的变化在变动期间作为其他费用(收益)的组成部分确认为净额的简明合并运营报表中的收益。截至2023年12月31日和2023年3月31日,公司还将净递延损益计入累计其他综合亏损,这是简明合并资产负债表中股东权益的一部分,与计为现金流套期保值的外币合约公允价值变动有关。递延收益为 $32截至2023年12月31日为百万美元,预计将在未来十二个月的简明合并运营报表中主要作为销售成本的组成部分确认,但以下情况除外
用于美元匈牙利福林交叉货币互换。
公司于2021年12月签订了美元福林交叉货币互换,以对冲2031年12月到期的福林债券的外币风险,交叉货币互换的公允价值分别包含在截至2023年12月31日和2023年3月31日的流动其他资产和长期其他负债中。美元福林交叉货币互换公允价值的变化在累计的其他综合亏损中报告。此外,相应金额从累计的其他综合亏损中重新归类为其他费用(收益),以抵消标的匈牙利福林债券本金的调整,这也影响了同一条线。
下表列出了公司用于外币风险管理目的的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
| 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| 资产负债表 地点 | | 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 | | 资产负债表 地点 | | 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以百万计) |
被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
外币合约 | 其他流动资产 | | $ | 49 | | | $ | 46 | | | 其他流动负债 | | $ | 7 | | | $ | 22 | |
外币合约 | 其他资产 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他负债 | | $ | 11 | | | $ | 88 | |
| | | | | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
外币合约 | 其他流动资产 | | $ | 22 | | | $ | 26 | | | 其他流动负债 | | $ | 19 | | | $ | 19 | |
公司的金融工具受主净额结算安排的约束,该安排规定与某些交易对手签订的所有合同进行净结算。公司不抵消根据这些安排确认的衍生工具的资产和负债的公允价值金额,因此,上表中列出的资产负债余额反映了简明合并资产负债表中衍生品的总额。净额计算衍生资产和负债对公司在本报告所述任何时期的财务状况都不产生重大影响。
9. 累计其他综合亏损
按组成部分分列的扣除税款的累计其他综合亏损变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 未实现收益 衍生品(亏损) 乐器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 | | 未实现收益 衍生品(亏损) 乐器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 |
| (以百万计) |
期初余额 | $ | (13) | | | $ | (227) | | | $ | (240) | | | $ | (73) | | | $ | (279) | | | $ | (352) | |
重新分类前的其他综合损失 | 63 | | | 58 | | | 121 | | | 77 | | | 80 | | | 157 | |
从累计其他综合亏损中重新归类的净亏损 | (24) | | | 1 | | | (23) | | | (49) | | | — | | | (49) | |
本期其他综合亏损净额 | 39 | | | 59 | | | 98 | | | 28 | | | 80 | | | 108 | |
期末余额 | $ | 26 | | | $ | (168) | | | $ | (142) | | | $ | (45) | | | $ | (199) | | | $ | (244) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 未实现收益 衍生品(亏损) 乐器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 | | 未实现收益 衍生品(亏损) 乐器和 其他 | | 外币 翻译 调整 | | 总计 |
| (以百万计) |
期初余额 | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 126 | | | 11 | | | 137 | | | (72) | | | (83) | | | (155) | |
从累计其他综合亏损中重新归类的净(收益)亏损 | (86) | | | 1 | | | (85) | | | 93 | | | — | | | 93 | |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 40 | | | 12 | | | 52 | | | 21 | | | (83) | | | (62) | |
期末余额 | $ | 26 | | | $ | (168) | | | $ | (142) | | | $ | (45) | | | $ | (199) | | | $ | (244) | |
在简明合并运营报表中,从截至2023年12月31日的三个月和九个月期间累计其他综合亏损中重新归类为衍生工具和其他相关未实现收益和亏损的几乎所有未实现收益和亏损,均从累计其他综合亏损中重新归类为其他费用(收益)、净额和销售成本,后者主要与公司作为现金流套期保值的外币合约有关。对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月期间累计其他综合亏损变化的税收影响为美元7百万和美元9分别为百万。对截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间累计其他综合亏损变化的税收影响为美元2百万和 非实质的,分别地。
10. 贸易应收账款证券化
该公司出售贸易应收账款 二资产支持证券化计划和应收账款保理计划。
资产支持证券化计划
该公司历来从事资产支持证券化计划(“ABS计划”),向关联的特殊目的实体出售贸易应收账款,然后出售给非关联金融机构。将特殊目的实体向非关联金融机构出售应收账款后,应收账款将从我们的合并资产负债表中撤销,因为对所转让应收账款的有效控制权移交给了有权质押或出售应收账款的非关联金融机构。在ABS计划下出售的应收账款作为经营活动提供的现金包含在合并现金流量表中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间,没有根据ABS计划出售任何应收账款。
贸易应收账款销售计划
该公司还向某些第三方银行机构出售应收账款。公司持续参与的账户中已售出但尚未收取的应收账款的未偿余额约为美元0.9十亿和美元0.8截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,分别为 10 亿。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间,出售给某些第三方银行机构的应收账款总额约为美元2.6十亿和美元2.6分别为十亿。出售的应收账款已从简明的合并资产负债表中删除,收到的现金作为经营活动提供的现金列入简明合并现金流量表。
11. 资产和负债的公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定要求或允许以公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时,公司会考虑其交易的主要市场或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设。公允价值会计指导根据围绕用于衡量公允价值的投入的独立、客观证据水平建立了公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量具有重要意义的最低输入水平。公允价值层次结构如下:
第 1 级-适用于活跃市场上相同资产或负债的报价的资产或负债。截至2023年12月31日和2023年3月31日,在公允价值层次结构中没有归类为第一级的余额。
第 2 级-适用于资产或负债中除报价之外还有其他投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;交易量不足或交易频率较低的市场(不太活跃的市场)中相同资产或负债的报价,例如现金和现金等价物和货币市场基金;或可以观察到或主要可以得出重要投入的模型衍生估值来自可观察到的市场或得到其证实数据。
公司使用2级可观察投入对外汇远期合约进行估值,该投入主要包括基于远期利率现值减去合约利率乘以名义金额的收益法。
公司的现金等价物包括银行定期存款和货币市场基金,它们使用利率和到期期限等二级输入进行估值。由于其短期性质,其账面金额接近公允价值。
该公司已推迟其高管和某些其他员工的薪酬计划。根据计划递延的金额投资于参与者或参与者的投资经理选择的假设投资。公司的递延薪酬计划资产包含在合并资产负债表上的其他资产中,包括货币市场基金、共同基金、公司和政府债券以及某些使用从各种定价来源获得的价格进行估值的可转换证券。这些来源使用某些市场指数以及这些投资相对于这些指数的表现对这些投资进行定价。因此,公司已将这些投资归类为公允价值层次结构中的第二级。
第 3 级-适用于估值方法中存在不可观察的输入对于衡量资产或负债的公允价值具有重要意义的资产或负债。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间,公允价值层次结构的级别之间没有转移。
经常性按公允价值计量的金融工具
下表列出了截至2023年12月31日和2023年3月31日按公允价值计量的公司经常性资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的公允价值计量 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (以百万计) |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金和定期存款(包含在简明合并资产负债表的现金和现金等价物中) | $ | — | | | $ | 1,102 | | | $ | — | | | $ | 1,102 | |
| | | | | | | |
外币合约(注8) | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
| | | | | | | |
递延补偿计划资产: | | | | | | | 0 |
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
负债: | | | | | | | |
外币合约(注8) | $ | — | | | $ | (37) | | | $ | — | | | $ | (37) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的公允价值衡量标准 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (以百万计) |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金和定期存款(包含在简明合并资产负债表的现金和现金等价物中) | $ | — | | | $ | 2,324 | | | $ | — | | | $ | 2,324 | |
| | | | | | | |
外币合约(注8) | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
递延补偿计划资产: | | | | | | | 0 |
共同基金、货币市场账户和股票证券 | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
负债: | | | | | | | 0 |
外币合约(注8) | $ | — | | | $ | (129) | | | $ | — | | | $ | (129) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表列出了公司未按公允价值计入的主要债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | 截至2023年3月31日 | | |
| 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 公允价值 等级制度 |
| (以百万计) | | |
2024 年 4 月到期的日元定期贷款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | 253 | | | 第 2 级 |
4.750% 2025 年 6 月到期的票据 | 592 | | | 585 | | | 599 | | | 590 | | | 第 1 级 |
3.750% 2026 年 2 月到期的票据 | 683 | | | 662 | | | 686 | | | 657 | | | 第 1 级 |
6.000% 2028 年 1 月到期的票据 | 397 | | | 411 | | | 396 | | | 399 | | | 第 1 级 |
4.875% 2029 年 6 月到期的票据 | 657 | | | 646 | | | 658 | | | 631 | | | 第 1 级 |
4.875% 2030 年 5 月到期的票据 | 682 | | | 671 | | | 685 | | | 661 | | | 第 1 级 |
延迟提款定期贷款 2023 年 11 月到期 | — | | | — | | | 150 | | | 150 | | | 第 2 级 |
Nextracker 定期贷款将于2028年2月到期 | 150 | | | 148 | | | 150 | | | 150 | | | 第 2 级 |
3.600% 2031 年 12 月到期的匈牙利福林债券 | 290 | | | 212 | | | 284 | | | 196 | | | 第 2 级 |
2025年6月、2026年2月、2028年1月、2029年6月和2030年5月到期的票据根据活跃市场的经纪商交易价格估值。2028年2月到期的HUF债券和Nextracker定期贷款的估值基于经纪商在不活跃市场中的交易价格。
12. 承付款和意外开支
诉讼和其他法律事务
关于下述事项,如果公司认为损失可能且可估计,则应计亏损突发事件。尽管实际损失可能超过公司的应计损失是合理的,但由于各种原因,公司无法估计超过应计损失的合理可能的损失或损失范围,包括:(i) 诉讼处于初期阶段或没有人提出索赔,(ii) 没有就所有这些事项寻求具体的损害赔偿,(iii) 如果提出索赔,则被视为没有依据和 (或) 夸大其词, (iv) 未决上诉, 动议或和解的结果不确定, (v)有重要的事实问题需要解决,和/或 (vi) 提出了新的法律问题或悬而未决的法律理论。任何此类超额亏损都可能对公司特定时期的经营业绩或现金流或公司的财务状况产生重大影响。
该公司的一家巴西子公司已收到某些销售税和进口税的摊款。原来有 六税收评估总额为更新后的金额,包括利息和罚款 419百万巴西雷亚尔(约合美元87百万美元(按截至2023年12月31日的汇率计算)。该公司成功击败了其中一家 六2019 年 9 月的评估(总计约为 61百万巴西雷亚尔或美元13百万)。该公司成功击败了另一家 三2022 年 9 月的摊款(合计更新后的金额,包括利息和罚款)约为 261百万巴西雷亚尔或美元54百万),每项仍有待上诉。该公司在行政层面上未能成功进行其中一项评估,并于2020年3月23日向巴西巴西利亚的联邦法院提起了撤销诉讼;该评估的最新价值包括利息和罚款为 41百万巴西雷亚尔(约合美元8百万)。其中一项评估仍在行政层面的审查过程中。该公司认为,它对每一项评估都有合理的辩护,并将继续强烈反对所有这些评估以及未来的任何评估。该公司预计不会在不久的将来对这些索赔作出最终的司法裁决。
2019年2月14日,公司向美国财政部外国资产控制办公室(“OFAC”)提交了关于某些非美国人可能不遵守美国经济制裁要求的初步自愿披露通知。Flex 附属业务。2020年9月28日,该公司向OFAC提交了一份文件,根据有关该事项的内部调查结果,完成了公司的自愿披露。2021年6月11日,该公司通知OFAC,它已发现一家非美国公司可能进行其他相关交易。Flex 关联业务。该公司于2021年11月16日向OFAC提交了最新报告,报告了对这些交易的审查结果。该公司打算今后继续就此事与外国资产管制处充分合作。尽管如此,公司有理由受到处罚,这可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
外国税务机关(“税务机关”)评估的累计总额约为 $221从2010财年到2020财年的各个财政年度,其管辖范围内的多个Flex法律实体所欠的税款为百万美元。评估的金额与拒绝某些可扣除的公司间付款以及此类司法管辖区以外所得收入的纳税性有关。该公司不同意税务局的评估,并正在通过行政和司法程序积极对评估提出异议。
由于上述未缴税项目的最终解决方案仍不确定,公司继续根据更有可能的标准为不确定的税收状况做准备。尽管问题的解决可能会导致纳税负债、利息和罚款,这些金额可能大大高于这些事项的应计金额,但管理层目前认为,该决议不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
除上述事项外,公司还不时受到在正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和诉讼。公司坚决为自己辩护,反对任何此类索赔。尽管这些事项的结果目前尚无法确定,但管理层预计,由于这些事项而可能或合理可能发生的任何损失,如果超过公司合并资产负债表中已经累计的金额,都不会对整个财务报表产生重大影响。
13. 股票回购
在截至2023年12月31日的三个月和九个月期间,公司回购了 10.7百万和 30.8百万股,总收购价为 $275百万和美元781分别为百万股,并注销了所有这些股份。在2024财年第二季度,公司还退出了另外一款 50.2前几期回购了百万股库存股,总收购价为美元388百万。
根据公司目前的股票回购计划,董事会授权以不超过$的价格回购其已发行普通股2.0根据公司股东在2023年8月2日举行的最近一次年度股东大会之日批准的股票回购授权,10亿美元。截至2023年12月31日,股票总额为美元1.5根据目前的计划,有数十亿美元可供回购。
14. 分段报告
该公司报告其财务业绩的依据是 三运营和可报告的细分市场、Flex Agility Solutions、Flex 可靠性解决方案和Nextracker,并分析营业收入作为衡量细分市场盈利能力的指标。分拆后,该公司的运营和可报告部门是Flex Agility Solutions和Flex可靠性解决方案。这些细分市场的确定基于多个因素,包括产品和服务的性质、生产过程的性质、客户群、交付渠道和类似的经济特征。
运营部门的业绩是根据其税前运营贡献或分部收入进行评估的。分部收入定义为净销售额减去销售成本,以及分部销售、一般和管理费用,不包括无形摊销、股票薪酬、重组费用、法律和其他费用,以及净利息、净费用和其他费用。一部分折旧以及其他一般企业研发和管理费用一起分配给相应的部门。
按细分市场分列的部分财务信息如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) |
净销售额: | | | | | | | |
Flex 敏捷性解决方案 | $ | 3,466 | | | $ | 4,029 | | | $ | 10,685 | | | $ | 12,024 | |
Flex 可靠性解决方案 | 2,956 | | | 3,225 | | | 9,561 | | | 9,493 | |
下一页追踪器 | 710 | | | 516 | | | 1,763 | | | 1,384 | |
分段间淘汰 | (29) | | | (14) | | | (99) | | | (32) | |
| $ | 7,103 | | | $ | 7,756 | | | $ | 21,910 | | | $ | 22,869 | |
分段收入和所得税前收入对账: | | | | | | | |
Flex 敏捷性解决方案 | $ | 174 | | | $ | 181 | | | $ | 488 | | | $ | 523 | |
Flex 可靠性解决方案 | 159 | | | 143 | | | 495 | | | 465 | |
下一页追踪器 | 162 | | | 60 | | | 356 | | | 133 | |
企业和其他 | (18) | | | (12) | | | (46) | | | (43) | |
分部总收入 | 477 | | | 372 | | | 1,293 | | | 1,078 | |
对账项目: | | | | | | | |
无形摊销 | 17 | | | 19 | | | 54 | | | 62 | |
基于股票的薪酬 | 39 | | | 27 | | | 125 | | | 80 | |
重组费用 | 73 | | | 5 | | | 97 | | | 5 | |
法律和其他 (1) | — | | | — | | | 2 | | | 13 | |
利息,净额 | 36 | | | 54 | | | 112 | | | 150 | |
其他费用(收入),净额 | 5 | | | 5 | | | 32 | | | 2 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 307 | | | $ | 262 | | | $ | 871 | | | $ | 766 | |
(1)法律和其他包括与核心业务业绩不直接相关的成本,可能包括与商业纠纷、政府监管和合规、知识产权、反垄断、税收、就业或股东问题、产品责任索赔和其他全球问题有关的事项,以及与收购相关的成本和与客户相关的资产追回。在2023财年的上半年,公司对某些亏损突发事件进行了累计,这些亏损被认为是可能的和可估算的。
企业和其他领域主要包括企业服务成本,这些成本未包含在首席运营决策者(“CODM”)对每个已确定的应报告的细分市场的业绩评估中。
该公司提供资产和服务的整体平台,各细分市场利用这些平台为各种客户谋福利。共享资产和服务包含在公司的全球制造和设计业务中,包括制造和设计设施。大多数基础制造和设计资产在运营园区内混合在一起,兼容跨细分市场运营,并且在整个平台上具有高度互换性。鉴于这些资产具有高度可互换的性质,它们既没有按细分市场单独识别,也没有按细分市场向公司CODM报告。
15. 重组费用
2023年10月,公司管理层承诺开展有针对性的重组活动,通过减少过剩的员工能力来提高运营效率。在截至2023年12月31日的三个月和九个月期间,公司确认了约美元74百万和美元100分别为数百万的重组费用,其中大部分与员工遣散费有关。
下表汇总了截至2023年12月31日的九个月期间产生的费用的准备金、相应付款和截至2023年12月31日的剩余应计余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 长寿 资产 减值 | | 其他 退出成本 | | 总计 |
| (以百万计) |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 50 | |
截至2023年12月31日的九个月期间产生的费用准备金 | 93 | | | 5 | | | 2 | | | 100 | |
截至2023年12月31日的九个月期间的现金支付 | (84) | | | — | | | — | | | (84) | |
截至2023年12月31日的九个月期间的非现金削减 | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
其他调整 | (1) | | | — | | | (1) | | | (2) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 52 | | | — | | | 7 | | | 59 | |
减去:流动部分(归类为其他流动负债) | 51 | | | — | | | 7 | | | 58 | |
应计重组成本,扣除流动部分(归类为其他负债) | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
16. 可变利益实体
在分拆之前,该公司通过持有未参与Nextracker收益的B类普通股控制了Nextracker Inc.(“Nextracker”)。因此,Nextracker风险股权的股东(A类普通股股东)无权指导Nextracker的关键活动,因此Nextracker是一个可变权益实体(“VIE”)。该公司有能力通过控制Nextracker的活动来控制Nextracker的活动 51.4% 和 61.4截至2023年12月31日和2023年3月31日,分别占Nextracker投票权的百分比。该公司还能够从VIE中获得重大收益(通过其能够将其对Nextracker和Nextracker LLC的投资转换为Nextracker的A类普通股或现金),因此该公司被确定为VIE的主要受益人。因此,该公司继续整合Nextracker,在分拆之前,第三方持有的Nextracker的权益作为非控股权益列报。评估VIE模型和确定主要受益人需要对哪些实体可以控制VIE的活动、谁可以从VIE获得福利或吸收损失以及这些收益和损失对VIE的重要性做出重大判断。
2023年7月3日,该公司的子公司Nextracker完成了首次公开募股(“IPO”)的后续发行,该首次公开募股于2023年2月13日完成,并发行 15,631,562A类普通股的股票,获得的净收益为美元551百万。全部净收益被Nextracker用于收购 14,025,000Nextracker LLC 来自该公司的间接全资子公司 Yuma, Inc. 的普通单位,以及 1,606,562Nextracker LLC普通股来自全球另类资产管理公司TPG的子公司TPG Rise Flash, L.P.由于Nextracker回购了Nextracker LLC的普通单位, 15,631,562Nextracker B类普通股的股票被取消。该公司收到了大约 $495扣除向TPG分配净收益和支出后,后续发行的百万美元。
截至2023年12月31日和2023年3月31日,非控股权益为美元480百万和美元355分别为百万。归属于非控股权益的净收益为 $36百万和美元239截至2023年12月31日的三个月和九个月期间分别为百万美元。归属于非控股权益的净收益为 零在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间。由于Nextracker于2023年2月13日进行了首次公开募股,此前确定在首次公开募股前可赎回的非控股权益截至2023年12月31日不存在。归属于可赎回非控股权益的净收益为 零在截至2023年12月31日的三个月和九个月期间。归属于可赎回非控股权益的净收益为美元7百万和美元19在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间,分别为百万美元。
截至2023年12月31日和2023年3月31日的VIE对外资产和负债的账面金额和分类包含在简明合并资产负债表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| (单位:百万) (未经审计) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 368 | | | $ | 130 | |
应收账款,净额 | 365 | | | 271 |
合同资产 | 352 | | | 298 |
库存 | 203 | | | 138 |
其他流动资产 | 131 | | | 35 |
流动资产总额 | 1,419 | | | 872 |
财产和设备,净额 | 8 | | | 7 |
善意 | 265 | | | 265 |
其他无形资产,净额 | 2 | | | 1 |
其他资产 | 401 | | | 275 |
总资产 | $ | 2,095 | | | $ | 1,420 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 375 | | | $ | 211 | |
应计费用 | 70 | | | 60 | |
递延收入 | 180 | | | 176 | |
其他流动负债 | 76 | | | 49 | |
流动负债总额 | 701 | | | 496 | |
长期债务 | 145 | | | 147 | |
其他负债 | 439 | | | 280 | |
负债总额 | $ | 1,285 | | | $ | 923 | |
17. 后续事件
2024年1月2日,伟创力根据截至2023年12月29日(创纪录的分配日期)每位股东持有的伟创力普通股数量,按比例完成了向伟创力股东分拆我们在Nextracker的剩余权益。根据先前披露的分拆条款,伟创力股东获得的收益约为 0.17截至分配记录之日,每持有Flex普通股即可获得NextrackerA类普通股的股份。Flex股东获得现金以代替任何部分股份。
分拆完成后,Nextracker成为一家完全独立的上市公司,伟创力不再直接或间接持有任何Nextracker普通股或任何可转换为Nextracker普通股或可兑换成Nextracker普通股的证券,伟创将不再将Nextracker合并为其未来的财务业绩。分拆后,伟创力普通股继续在纳斯达克交易,股票代码为 “FLEX”,Nextracker A类普通股继续在纳斯达克交易,股票代码为 “NXT”。
从伟创力截至2024年3月31日的第四季度开始,Nextracker的历史业绩将作为已停止的业务在伟创力的合并财务报表中公布。
在分拆之前或与分拆相关的情况下,伟创力签订了各种协议以实现分拆并在分拆后为伟创力与Nextracker之间的关系提供框架,包括分离协议、税务事项协议、过渡服务协议以及管理未来贸易关系的协议。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有特别说明,否则本报告中提及的 “伟创力”、“公司”、“我们”、“我们的” 及类似术语均指伟创力有限公司及其子公司。
这份10-Q表的报告包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述。“期望”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划” 等词语用于识别前瞻性陈述。此外,任何涉及对未来事件或情况的预期、预测或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修改,以反映在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交本10-Q表格后发生的事件或情况。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,包括但不限于本节中讨论的风险和不确定性,以及我们在10-K表年度报告中第二部分第1A项 “风险因素”、第一部分第1A项 “风险因素” 和第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论的任何风险和不确定性截至2023年3月31日的财政年度。此外,新的风险不时出现,管理层无法预测所有这些风险因素或评估此类风险因素对我们业务的影响。因此,我们的未来业绩可能与历史业绩或这些前瞻性陈述所讨论或暗示的业绩存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性,读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。
概述
我们是首选的多元化制造合作伙伴,帮助市场领先的品牌设计、制造和交付改善世界的创新产品。通过遍布大约 30 个国家的全球员工队伍,通过负责任的可持续运营,我们通过先进的制造解决方案为整个产品生命周期提供支持,并运营着最值得信赖的全球供应链之一。我们还通过广泛的服务为客户提供额外价值,包括设计和工程、组件服务、快速原型设计、配送和循环经济解决方案。我们支持多种行业,包括云计算、通信、企业、汽车、工业、消费类设备、生活方式、医疗保健和能源。截至2023年12月31日,我们的三个运营和应报告的分部如下:
•Flex 敏捷性解决方案(“FAS”),由以下终端市场组成:
◦通信、企业和云,包括数据基础设施、边缘基础设施和通信基础设施
◦生活方式,包括电器、消费品包装、地板护理、微型出行和音频
◦消费类设备,包括移动和高速消费类设备。
•Flex 可靠性解决方案(“FRS”),由以下终端市场组成:
◦汽车,包括下一代交通、自动驾驶、连接、电气化和智能技术
◦健康解决方案,包括医疗设备、医疗设备和药物输送
◦工业,包括资本设备、工业设备以及可再生能源和电网边缘。
•Nextracker,智能集成太阳能跟踪器和软件解决方案的领先提供商,用于全球公用事业规模和地面分布式发电太阳能项目。Nextracker的产品使太阳能电池板能够跟踪太阳在天空中的运动,并优化工厂性能。
我们的战略是为客户提供全方位具有成本竞争力、垂直整合的全球供应链解决方案,通过这些解决方案,我们可以为客户设计、制造、运输和维修完整的包装产品。这使我们的客户能够利用我们的供应链解决方案来满足他们在整个产品生命周期中的产品需求。
在过去的几年中,我们看到许多公司的多元化水平有所提高,主要是在科技领域。一些历来自称是软件提供商、互联网服务提供商或电子商务零售商的公司已进入竞争激烈且发展迅速的技术硬件市场,例如移动设备、家庭娱乐和可穿戴设备。这种趋势导致这些公司的制造和供应链解决方案要求发生了重大变化。尽管产品变得越来越复杂,但这些公司所需的供应链解决方案变得更加个性化和要求更高,这极大地改变了制造和供应链格局。
我们使用投资组合方法来管理我们提供的广泛服务。随着客户改变进入市场的方式,我们有能力重组和平衡我们的业务组合,以适应客户的需求和要求,从而优化运营业绩。我们商业模式的目标是使我们能够灵活地根据需要重新部署和重新定位我们的资产和资源,以满足我们所服务的所有市场的特定客户供应链解决方案需求,并获得高于该资本加权平均成本的投资资本回报。
我们相信,我们持续的业务转型将使我们处于战略地位,使我们能够利用先进制造能力、设计和工程服务以及售后服务外包的长期未来增长前景。
我们正在不断评估我们的资本结构,以应对当前的环境,并预计我们当前的财务状况,包括我们的流动性来源,足以为未来的承诺提供资金。请参阅下文 “流动性和资本资源” 部分中的更多讨论。
关于组件短缺和我们业务物流限制的最新信息
随着时间的推移,组件短缺和后勤限制有所改善。我们将继续监测潜在的供应链中断,包括因红海海运船只遭到袭击而导致的国际商业中断。请参阅 “风险因素-” 供应链中断、制造中断或延迟,或未能准确预测客户需求,过去曾影响过,将来也可能影响我们满足客户需求的能力,导致成本上升,或导致库存过剩或过时。我们已经并将继续受到供应链问题的不利影响,包括所需电子元件短缺。” 正如第一部分 “第1A项” 中披露的那样。我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争
我们将继续监测和应对乌克兰冲突以及相关的制裁和其他限制。我们还在监测和应对以色列-哈马斯的战争。截至本报告发布之日,没有对我们在乌克兰和以色列的业务运营和财务业绩产生重大影响。冲突对我们业务运营和财务业绩的全面影响仍不确定,将取决于未来的发展,包括冲突的严重程度和持续时间及其对区域和全球经济状况的影响。我们将继续监控冲突,评估相关限制和其他影响,并为我们的团队成员、客户和企业做出谨慎的决策。
其他事态发展
2023年7月3日,我们的子公司Nextracker Inc.(“Nextracker”)完成了首次公开募股的后续发行,该首次公开募股于2023年2月13日完成,发行了15,631,562股A类普通股,净收益为5.51亿美元。Nextracker使用全部净收益从我们的间接全资子公司尤马公司收购了14,025,000套Nextracker LLC普通单位,并从全球另类资产管理公司TPG的子公司TPG Rise Flash, L.P. 收购了1,606,562套Nextracker LLC普通单位。由于Nextracker回购了Nextracker LLC普通股,取消了15,631,562股Nextracker的B类普通股。后续发行后,我们拥有74,432,619股B类普通股,占Nextracker普通股已发行总股的51.5%,因此继续控制Nextracker。在向TPG分配净收益和费用后,我们从后续发行中获得了约4.95亿美元。
2023年10月25日,我们宣布计划根据截至2023年2月7日的协议和合并计划(“合并协议”),将我们在Nextracker的所有剩余权益按比例分拆给我们的股东。
2024年1月2日,我们根据截至2023年12月29日(创纪录的分配日期)每位股东持有的伟创力普通股数量(“分配”),按比例向伟创力股东分拆了我们在Nextracker的剩余权益(“分配”)。根据先前披露的分拆条款,截至分配记录之日,每持有伟创力普通股,伟创力股东将获得约0.17股Nextracker A类普通股。Flex股东获得现金以代替任何部分股份。
分拆完成后,Nextracker成为一家完全独立的上市公司,我们不再直接或间接持有任何Nextracker普通股或任何可转换为Nextracker普通股或可兑换成Nextracker普通股的证券,我们将不再将Nextracker合并到未来的财务业绩中。伟创力普通股继续在纳斯达克交易,股票代码为 “FLEX”,Nextracker A类普通股继续在纳斯达克交易,股票代码为 “NXT”。
从截至2024年3月31日的第四季度开始,Nextracker的历史业绩将在我们的合并财务报表中作为已终止业务进行报告。
此外,在分拆之前或与分拆相关的情况下,我们签订了各种协议以实现分拆并为分拆后我们与Nextracker之间的关系提供了框架,包括分离协议、税务事项协议、过渡服务协议以及管理未来贸易关系的协议。
商业 概述
我们是全球最大的全球供应链解决方案提供商之一,截至2023年12月31日的九个月期间收入为219亿美元,截至2023年3月31日的财年收入为303亿美元。我们在世界主要的消费者和企业市场(亚洲、美洲和欧洲)建立了广泛的制造设施网络,以满足跨国和地区客户不断增长的外包需求。我们通过遍布四大洲约 30 个国家/地区的 100 多个设施组成的网络,为客户设计、制造、运送和服务消费者和企业产品。在分拆之前,我们还提供了智能、集成的太阳能跟踪器和软件解决方案,用于全球公用事业规模和地面分布式发电太阳能项目。下表根据我们的制造基地的位置列出了按地区和国家划分的净销售额的相对百分比和美元金额,以及按国家划分的净财产和设备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) |
按地区划分的净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,771 | | | 53 | % | | $ | 3,455 | | | 45 | % | | $ | 10,937 | | | 50 | % | | $ | 10,182 | | | 45 | % |
亚洲 | 1,997 | | | 28 | % | | 2,748 | | | 35 | % | | 6,686 | | | 31 | % | | 8,016 | | | 35 | % |
欧洲 | 1,335 | | | 19 | % | | 1,553 | | | 20 | % | | 4,287 | | | 19 | % | | 4,671 | | | 20 | % |
| $ | 7,103 | | | | | $ | 7,756 | | | | | $ | 21,910 | | | | | $ | 22,869 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
各国净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 1,711 | | | 24 | % | | $ | 1,703 | | | 22 | % | | $ | 5,241 | | | 24 | % | | $ | 4,859 | | | 21 | % |
美国 | 1,632 | | | 23 | % | | 1,188 | | | 15 | % | | 4,416 | | | 20 | % | | 3,651 | | | 16 | % |
中国 | 1,172 | | | 17 | % | | 1,759 | | | 23 | % | | 3,956 | | | 18 | % | | 5,113 | | | 22 | % |
马来西亚 | 500 | | | 7 | % | | 650 | | | 8 | % | | 1,601 | | | 7 | % | | 1,853 | | | 8 | % |
巴西 | 405 | | | 6 | % | | 548 | | | 7 | % | | 1,223 | | | 6 | % | | 1,622 | | | 7 | % |
匈牙利 | 317 | | | 4 | % | | 327 | | | 4 | % | | 1,031 | | | 5 | % | | 944 | | | 4 | % |
其他 | 1,366 | | | 19 | % | | 1,581 | | | 21 | % | | 4,442 | | | 20 | % | | 4,827 | | | 22 | % |
| $ | 7,103 | | | | | $ | 7,756 | | | | | $ | 21,910 | | | | | $ | 22,869 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
财产和设备,净额: | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| (以百万计) |
墨西哥 | $ | 799 | | | 34 | % | | $ | 763 | | | 32 | % |
美国 | 349 | | | 15 | % | | 365 | | | 16 | % |
中国 | 321 | | | 14 | % | | 338 | | | 14 | % |
马来西亚 | 146 | | | 6 | % | | 152 | | | 6 | % |
匈牙利 | 131 | | | 6 | % | | 140 | | | 6 | % |
巴西 | 89 | | | 4 | % | | 89 | | | 4 | % |
其他 | 493 | | | 21 | % | | 502 | | | 22 | % |
| $ | 2,328 | | | | | $ | 2,349 | | | |
我们相信,我们广泛的开放创新平台解决方案、设计和工程服务、先进的供应链管理解决方案和服务、庞大的规模和全球影响力以及位于低成本地理区域的制造园区相结合,为我们提供了竞争优势和强大的差异化市场优势,可以为领先的跨国和地区客户设计、制造和服务消费品和企业产品。具体而言,我们为客户提供了简化全球产品开发、制造流程和售后服务的能力,使他们能够显著缩短上市时间和节省成本。
我们的经营业绩受到多种因素的影响,包括:
•全球经济状况,包括通货膨胀压力、货币波动、增长放缓或衰退、更高的利率和地缘政治的不确定性(包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及以色列-哈马斯战争造成的);
•我们提供的制造服务的组合、新制造计划的数量、规模和复杂性、我们利用制造能力的程度、季节性需求和其他因素;
•当我们的客户未能成功营销其产品或他们的产品未获得广泛的商业接受时,对我们业务的影响;
•我们有能力实现商业上可行的产量,并按照客户要求的性能规格制造商业数量的部件;
•当前的信贷和市场状况(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及以色列-哈马斯战争的结果)可能对我们的客户和供应商的流动性和财务状况产生的影响,包括对他们履行合同义务的能力产生的任何影响;
•零部件短缺、运输中断或其他与供应链相关的限制,包括红海海运船只遭到袭击导致的国际商业中断,对我们业务的影响;
•我们在受疫情影响的地理位置的业务运营以及客户和供应商的业务运营暴露于传染病、流行病和流行病;
•某些客户产品的产品生命周期短,对我们业务的影响;
•我们的客户取消或延迟订单或更改生产数量的能力;
•我们的客户决定选择内部制造而不是外包来满足其产品需求;
•整合收购的业务和设施;
•由于我们运营的市场劳动条件不利,劳动力成本增加;
•税收立法的变化;以及
•贸易法规和条约的变化。
我们还面临其他风险,如截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项和本10-Q表报告第二部分第1A项所述。
关键会计估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则” 或 “GAAP”)编制财务报表要求管理层作出估算和假设,影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。由于地缘政治冲突(包括俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争),全球经济和金融市场一直存在不确定性和混乱,我们预计将继续存在不确定性和混乱。我们在做出估计和假设时考虑了俄罗斯入侵乌克兰、以色列-哈马斯战争和其他地缘政治冲突可能造成的某些影响。随着新事件的发生和获得的额外信息,这些估计值可能会发生变化。实际业绩可能与先前的估计金额有所不同,这种差异可能对简明的合并财务报表具有重要意义。定期审查估计数和假设,修订的影响反映在其发生的时期内。
请参阅我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的会计政策,其中我们讨论了在编制简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
操作结果
下表列出了所示期间的某些运营报表数据,这些数据以净销售额的百分比表示(由于四舍五入,金额可能不相加)。财务信息和下文的讨论应与本文件中包含的简明合并财务报表及其附注一起阅读。此外,应参阅我们经审计的合并财务报表及其附注以及相关的管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析,这些讨论和分析载于截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中。
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| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 90.1 | | | 92.4 | | | 91.0 | | | 92.5 | |
重组费用 | 0.9 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | — | |
毛利 | 9.0 | | | 7.5 | | | 8.6 | | | 7.5 | |
销售、一般和管理费用 | 3.7 | | | 3.1 | | | 3.7 | | | 3.2 | |
重组费用 | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
无形摊销 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
营业收入 | 4.9 | | | 4.1 | | | 4.6 | | | 4.0 | |
利息,净额 | 0.5 | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
其他费用,净额 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 4.3 | | | 3.4 | | | 4.0 | | | 3.3 | |
所得税准备金 | 1.0 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
净收入 | 3.3 | | | 3.1 | | | 3.9 | | | 2.9 | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收益 | 0.5 | | | 0.1 | | | 1.1 | | | 0.1 | |
归属于Flex Ltd的净收益 | 2.8 | % | | 3.0 | % | | 2.8 | % | | 2.8 | % |
净销售额
下表列出了我们按细分市场划分的净销售额及其相对百分比(由于四舍五入,各个百分比的总和可能不等于 100%):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) |
净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
Flex 敏捷性解决方案 | $ | 3,466 | | | 49 | % | | $ | 4,029 | | | 52 | % | | $ | 10,685 | | | 49 | % | | $ | 12,024 | | | 53 | % |
Flex 可靠性解决方案 | 2,956 | | | 42 | % | | 3,225 | | | 42 | % | | 9,561 | | | 44 | % | | 9,493 | | | 42 | % |
下一页追踪器 | 710 | | | 10 | % | | 516 | | | 7 | % | | 1,763 | | | 8 | % | | 1,384 | | | 6 | % |
分段间淘汰 | (29) | | | — | % | | (14) | | | — | % | | (99) | | | — | % | | (32) | | | — | % |
| $ | 7,103 | | | | | $ | 7,756 | | | | | $ | 21,910 | | | | | $ | 22,869 | | | |
截至2023年12月31日的三个月期间,净销售额总额为71亿美元,较截至2022年12月31日的三个月期间的78亿美元减少了约7亿美元,下降了8%。我们的FAS板块的净销售额较截至2022年12月31日的三个月期间下降了约6亿美元,下降了14%,这主要是由于我们的生活方式和消费设备业务大幅下降,以及由于消费终端市场需求疲软以及CEC难以进行同比比较,我们的通信、企业和云(“CEC”)业务出现中等个位数百分比的下降。我们的FRS板块的净销售额较截至2022年12月31日的三个月期间下降了约3亿美元,下降了8%,这主要是由于难以进行同比比较和客户需求减少导致我们的工业业务出现了高百分比的下降,但由于客户需求增加,汽车业务的低个位数增长被部分抵消。我们的健康解决方案业务的净销售额保持相对平稳。我们的Nextracker板块的净销售额较截至2022年12月31日的三个月期间增长了约2亿美元,增长了38%,这主要是由交付千兆瓦的增长所推动的。亚洲的净销售额下降了8亿美元至20亿美元,欧洲的净销售额下降了2亿美元至13亿美元,美洲的净销售额增长了3亿美元至38亿美元。
截至2023年12月31日的九个月期间,净销售额总额为219亿美元,较截至2022年12月31日的九个月期间的229亿美元减少了约10亿美元,下降了4%。我们的FAS板块的净销售额较截至2022年12月31日的九个月期间下降了约13亿美元,下降了11%,这主要是由我们的消费设备业务大幅下降,生活方式业务的高百分比下降以及CEC业务的低个位数百分比下降所致,这是由于上述三个月讨论中提到的相同因素。我们的FRS板块的净销售额较截至2022年12月31日的九个月期间增长了约1亿美元,增长了1%,这主要是由于我们的汽车业务实现了较高的个位数百分比增长,健康解决方案业务的中等个位数百分比增长受益于各个终端市场的增长,但被客户需求减少导致的工业业务的中个位数百分比下降所抵消。我们的Nextracker板块的净销售额较截至2022年12月31日的九个月期间增长了约4亿美元,增长了27%,这主要是由上述三个月期间讨论中提到的相同因素推动的。亚洲的净销售额下降了13亿美元至67亿美元,欧洲的净销售额下降了4亿美元至43亿美元,美洲的净销售额增长了8亿美元至109亿美元。
在截至2023年12月31日的三个月和九个月期间,我们的十大客户分别约占净销售额的35%和33%。在截至2022年12月31日的三个月和九个月期间,我们的十大客户约占净销售额的35%。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的三到九个月期间,没有任何客户占净销售额的10%以上。
销售成本
销售成本受多种因素的影响,包括新制造计划的数量和规模、产品组合、按地区划分的劳动力成本波动、组件成本和可用性以及产能利用率。
截至2023年12月31日的三个月期间,销售成本总额为64亿美元,较截至2022年12月31日的三个月期间的72亿美元减少了约8亿美元,下降了11%。截至2023年12月31日的三个月期间,销售成本下降的主要原因是合并销售额下降了7亿美元,下降了8%。截至2023年12月31日的三个月期间,FAS的销售成本下降了约5亿美元,较截至2022年12月31日的三个月期间下降了15%,这与同期FAS收入总体下降14%相对一致,这主要是由于我们的生活方式、消费设备和CEC业务的收入减少。截至2023年12月31日的三个月期间,FRS的销售成本下降了约3亿美元,较截至2022年12月31日的三个月期间下降了10%,这与同期FRS收入的总体下降一致,这主要是由于我们的工业业务收入减少。截至2023年12月31日的三个月期间,我们的Nextracker板块的销售成本增长了约6600万美元,较截至2022年12月31日的三个月期间增长了15%,这主要是由于同期Nextracker收入增长了38%,但运费和物流成本下降以及运营执行改善带来的盈利能力提高所抵消。
截至2023年12月31日的九个月期间,销售成本总额为199亿美元,较截至2022年12月31日的九个月期间的212亿美元减少了约12亿美元,下降了6%。截至2023年12月31日的九个月期间,销售成本下降的主要原因是合并销售额下降了10亿美元,下降了4%。截至2023年12月31日的九个月期间,FAS的销售成本下降了约13亿美元,较截至2022年12月31日的九个月期间下降了11%,这与同期FAS收入总体下降11%一致,这主要是由于上述讨论中指出的三个月期间的驱动因素。截至2023年12月31日的九个月期间,FRS的销售成本比截至2022年12月31日的九个月期间增加了约2200万美元,增长了0.3%,这与同期FRS收入的总体增长1%一致,这主要是由于上述讨论中指出的九个月净销售额的驱动因素。截至2023年12月31日的九个月期间,我们的Nextracker板块的销售成本比截至2022年12月31日的九个月期间增长了约9700万美元,增长了8%,这主要是由上述三个月期间讨论中提到的相同因素推动的。
毛利
如上所述,毛利受销售成本要素波动的影响,还受到多种因素的影响,包括产品生命周期、单位数量、产品组合、定价、竞争、新产品推出、制造设施的扩张或整合,以及不时启动的具体重组活动。我们制造流程的灵活设计使我们能够在我们的设施中生产各种产品,并更好地利用我们的制造能力,覆盖我们不同的地理足迹,为所有细分市场的客户提供服务。就新项目而言,盈利能力通常落后于收入增长,这是由于产品启动成本、启动阶段的制造项目量减少、运营效率低下以及管理费用吸收不足。随着制造量的增加、利用率和管理费用吸收的提高以及制造服务内容水平的提高,这些计划的毛利率通常会随着时间的推移而提高。由于这些不同的因素,我们的毛利率因时期而异。
截至2023年12月31日的三个月期间,毛利从截至2022年12月31日的三个月期间的6亿美元,占净销售额的7.5%,增长了5900万美元,至6亿美元,占净销售额的9.0%。在截至2023年12月31日的三个月期间,毛利率提高了150个基点,这主要是由于利润率较高的Nextracker板块的有利组合和增长,但部分被重组成本的增加所抵消。
截至2023年12月31日的九个月期间,毛利从截至2022年12月31日的九个月期间的17亿美元,占净销售额的7.5%,增长了2亿美元,至19亿美元,占净销售额的8.6%。由于上述三个月讨论中提到的相同因素,毛利率同期提高了110个基点。
分部收入
运营部门的业绩是根据其税前运营贡献或分部收入进行评估的。分部收入定义为净销售额减去销售成本,以及分部销售、一般和管理费用,不包括无形摊销、股票薪酬、重组费用、法律和其他费用,以及净利息、净费用和其他费用。一部分折旧以及其他一般企业研发和管理费用一起分配给相应的部门。
下表列出了细分市场的收入和利润。由于四舍五入,下表中的分段边距可能无法完全重新计算。
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| 三个月期已结束 | | 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) |
分部收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Flex 敏捷性解决方案 | $ | 174 | | | 5.0 | % | | $ | 181 | | | 4.5 | % | | $ | 488 | | | 4.6 | % | | $ | 523 | | | 4.4 | % |
Flex 可靠性解决方案 | 159 | | | 5.4 | % | | 143 | | | 4.4 | % | | 495 | | | 5.2 | % | | 465 | | | 4.9 | % |
下一页追踪器 | 162 | | | 22.8 | % | | 60 | | | 11.7 | % | | 356 | | | 20.2 | % | | 133 | | | 9.6 | % |
截至2023年12月31日的三个月期间,FAS板块的利润率从截至2022年12月31日的三个月期间的4.5%增长了约50个基点,至5.0%。利润率的增加主要是由于新项目和产品组合的强劲执行力。FAS板块的利润率从截至2022年12月31日的九个月期间的4.4%增长了约20个基点,至截至2023年12月31日的九个月期间的4.6%。这主要是由于强劲的执行力和产品组合。
FRS板块的利润率从截至2022年12月31日的三个月期间的4.4%增长了约100个基点,至截至2023年12月31日的三个月期间的5.4%。利润率的增长主要是由我们的汽车和健康解决方案业务利润率的提高所推动的,这是由于生产率的提高被工业业务销售的下降部分抵消了。FRS板块的利润率从截至2022年12月31日的九个月期间的4.9%增长了约30个基点,至截至2023年12月31日的九个月期间的5.2%。这是由我们的健康解决方案业务利润率提高所推动的,这是由于生产率的提高以及通货膨胀回升减少的影响,但工业业务销售的下降部分抵消了这一点。
Nextracker板块的利润率从截至2022年12月31日的三个月期间的11.7%增长了约1,110个基点,至截至2023年12月31日的三个月期间的22.8%。利润率的增长是由严格的定价、节省的运费以及收入增加带来的有利成本吸收所推动的。Nextracker板块的利润率从截至2022年12月31日的九个月期间的9.6%增长了约1,060个基点,至截至2023年12月31日的九个月期间的20.2%。在九个月期间,Nextracker细分市场利润率的增长是由于上述三个月讨论中提到的相同因素造成的。
重组费用
2023 年 10 月,我们承诺开展有针对性的重组活动,通过减少过剩的员工能力来提高运营效率。在截至2023年12月31日的三个月和九个月期间,我们分别确认了约7400万美元和1亿美元的重组费用,主要与员工遣散费有关。
销售、一般和管理费用
在截至2023年12月31日的三个月期间,销售、一般和管理费用(“SG&A”)约为3亿美元,占净销售额的3.7%,较截至2022年12月31日的三个月期间的约2亿美元增长了2,100万美元,占净销售额的3.1%。在截至2023年12月31日的九个月期间,SG&A为8亿美元,占净销售额的3.7%,较九个月期间的7亿美元增长了7700万美元,占净销售额的3.2%
已于 2022 年 12 月 31 日结束。增长的主要原因是销售和收购成本上升,以支持我们的Nextracker业务收入增长和更高的劳动力成本。
无形摊销
在截至2023年12月31日的三个月期间,无形资产摊销额从截至2022年12月31日的三个月期间的1900万美元降至1,700万美元,从截至2023年12月31日的九个月期间的6200万美元降至5400万美元,这主要是由于某些无形资产现已全部摊销。
利息,净额
截至2023年12月31日的三个月期间,净利息支出为3,600万美元,而截至2022年12月31日的三个月期间的支出为5400万美元,这主要是由于利息收入增加以及银行借款与去年同期相比减少。
截至2023年12月31日的九个月期间,净利息支出为1.12亿美元,而截至2022年12月31日的九个月期间的支出为1.5亿美元,这主要是由于上述讨论中提到的三个月期间相同的驱动因素。
其他费用,净额
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月期间,其他费用净额保持不变,支出为500万美元,这主要是由于外汇交易亏损。
其他费用净额为截至2023年12月31日的九个月期间的支出为3200万美元,而截至2022年12月31日的九个月期间的支出为200万美元,这主要是由于外汇交易亏损与去年同期相比增加。
所得税
我们的某些子公司曾在不同时间在各自的国家获得税收减免,因此所得税低于普通税率下的所得税。有关进一步讨论,请参阅我们在截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中合并财务报表附注中的附注15 “所得税”。
截至2023年12月31日的三个月和九个月期间,合并有效税率分别为24%和2%,截至2022年12月31日的三个月和九个月期间的合并有效税率分别为10%和13%。有效税率与新加坡17%的法定税率有所不同,这是由于不同司法管辖区的收益(我们的大部分收入和利润来自新加坡以外的业务)、营业亏损结转、所得税抵免、先前设定的递延所得税资产估值补贴的发放、不确定税收状况的负债,以及向主要位于中国、马来西亚、荷兰和以色列的子公司提供的某些免税期和激励措施的影响。截至2023年12月31日的三个月期间的有效税率大大高于截至2022年12月31日的三个月期间的有效税率,这主要是由于Nextracker先前记录的递延所得税资产减少了2100万美元,该费用完全归因于非控股权益。截至2023年12月31日的九个月期间的有效税率大大低于截至2022年12月31日的九个月期间的有效税率,这主要是由于记录了1.4亿美元的递延所得税资产,抵消了与Nextracker的后续公开募股相关的非控股权益所得税优惠的入账,Nextracker在后续公开募股中从伟创力美国子公司购买了额外的Nextracker LLC股份。
2022年8月16日,《2022年通货膨胀降低法案》(“IRA”)颁布为法律,其中包括新的企业最低税、股票回购消费税、大量绿色能源抵免、其他税收规定以及大幅增加的执法资源。尽管该法案某些方面的详细法规仍未出台,但我们预计这些条款不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
流动性和资本资源
为了应对 COVID-19 疫情后充满挑战的经济环境,我们不断评估我们在未来 12 个月内履行义务的能力,并在此期间积极重启资本结构,以改善到期日和流动性。因此,我们预计我们目前的财务状况,包括我们的流动性来源,足以为当前和未来的承诺提供资金。截至2023年12月31日,我们的现金及现金等价物约为28亿美元,银行和其他借款约为34亿美元。截至2023年12月31日,我们有25亿美元的循环信贷额度将于2027年7月到期,还有5亿美元的Nextracker循环信贷额度
该贷款定于2028年2月到期,根据该期限,我们没有未偿还的借款。截至2023年12月31日,我们遵守了所有信贷额度和契约下的契约;我们还预计在未来12个月内将继续遵守信贷额度和契约的契约。
在2024财年,我们实施了10b5-1的债券回购计划,旨在回购我们发行的某些未偿还债券。在截至2023年12月31日的九个月期间,我们回购了2025年到期的4.750%的票据中的约800万美元,这使我们的简明合并运营报表获得了非实质性收益。
在截至2023年12月31日的九个月期间,经营活动提供的现金为6亿美元,这主要是由该期间的9亿美元净收入加上折旧、摊销和股票薪酬等5亿美元的非现金支出,由下文讨论的净营运资金的某些变化所抵消。
我们认为,净营运资金(“NWC”)是衡量我们流动性的关键指标。净营运资金按流动资产减去流动负债计算。截至2023年12月31日,净营运资金从截至2023年3月31日的52亿美元增加了约3亿美元,至55亿美元。增加的主要原因是应付账款减少6亿美元和营运资本预付款4亿美元被库存减少7亿美元部分抵消。
在截至2023年12月31日的九个月期间,用于投资活动的现金为4亿美元。这主要是由房地产和设备净资本支出4亿美元推动的,用于继续扩大能力和产能,主要支持我们不断扩大的CEC、汽车和工业业务。
我们认为,调整后的自由现金流是一项重要的流动性指标,因为它衡量了在给定时期内可用于偿还债务、投资、资金收购、回购公司股票和某些其他活动的现金量。我们调整后的自由现金流被定义为来自运营的现金减去房地产和设备的净购买量,这使我们能够持续地向投资者呈现调整后的现金流。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月期间,我们调整后的自由现金流分别为2亿美元的流入和1亿美元的流入。根据美国公认会计原则,调整后的自由现金流不是衡量流动性的标准,其他公司可能无法以相同的方式定义和计算。不应孤立地考虑调整后的自由现金流,也不能将其作为经营活动提供的净现金的替代方案。调整后的自由现金流与最直接可比的GAAP运营现金流财务指标对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月期已结束 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以百万计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 647 | | | $ | 500 | |
| | | |
| | | |
购买财产和设备 | (449) | | | (455) | |
处置财产和设备所得收益 | 21 | | | 20 | |
调整后的自由现金流 | $ | 219 | | | $ | 65 | |
在截至2023年12月31日的九个月期间,融资活动使用的现金为8亿美元,这主要是由回购我们的普通股所支付的8亿美元现金以及4亿美元的银行借款和长期债务偿还额所抵消,在分配给TPG和支出后,Nextracker股票发行的5亿美元净收益抵消。
我们的现金余额产生并存放在世界各地的许多地方。流动性受到许多因素的影响,其中一些因素是基于企业的正常持续运营,有些则源于与全球经济和市场相关的波动。在某些情况下,地方政府法规可能会限制我们转移现金余额以满足现金需求的能力;但是,目前的任何限制都不重要。我们目前预计此类法规和限制不会影响我们向供应商付款和在整个全球组织开展业务的能力。我们认为,我们现有的现金余额,加上预期的运营现金流和信贷额度下的可用借款,将足以为至少未来十二个月的运营提供资金。截至2023年12月31日和2023年3月31日,我们分别约有49%和27%的现金和现金等价物由新加坡以外的外国子公司持有。尽管根据现行法律,几乎所有在新加坡境外持有的金额都可以汇回,但大量金额可能需要预扣所得税。我们为财务报表目的对这些金额规定了纳税义务,但被视为在新加坡境外无限期再投资的某些国外收入除外(截至2023年3月31日约为19亿美元)。汇回国可能会导致额外的所得税缴纳;但是,对于我们的大多数外国实体来说,我们的意图是将这些资金永久地再投资到新加坡境外,而我们目前的计划并未表明有必要将其汇回以资助我们在存放地以外的司法管辖区的业务。
如果当地限制阻碍了有效的公司间资金转移,我们的意图是将现金余额留在新加坡以外,我们将通过持续的现金流、外部借款或两者兼而有之来满足我们的流动性需求。
未来的流动性需求将取决于库存、应收账款和应付账款水平的波动、新设备资本支出的时间、我们在多大程度上使用新设施和设备的运营租约,以及出货量和客户订单量的变化。
我们维持一项提供短期融资的商业票据计划,根据该计划,截至2023年12月31日,没有未偿还的借款。
从历史上看,我们的运营资金来自运营产生的现金和现金等价物、股票和债务证券的公开发行收益、银行债务和租赁融资。除了出售与这些证券化协议相关的贸易应收账款外,我们还能够根据ABS计划出售指定的贸易应收账款池并出售某些贸易应收账款。我们可以根据需要进行债务和股权融资、出售应收账款和租赁交易,为收购和预期增长提供资金。
出售或发行股票或可转换债务证券可能会导致现有股东的稀释。此外,我们可能发行的债务证券的权利和特权优先于普通股持有人的权利和特权,该债务的条款可能会限制运营并可能增加偿债义务。由于偿债要求和限制性契约,负债的增加可能会限制我们的灵活性,可能会影响我们的信用评级,并可能限制我们获得额外资本或执行业务战略的能力。由于更严格的借款条款,信用评级的任何下调都可能对我们的借贷能力产生不利影响。我们将继续评估我们的资本结构,并评估重新部署可用现金以减少现有债务或回购普通股的好处。
根据我们目前的股票回购计划,我们董事会根据股东在2023年8月2日举行的最近一次年度股东大会之日批准的股票购买授权,授权回购已发行普通股,金额不超过20亿美元。在截至2023年12月31日的九个月期间,我们支付了7.81亿美元,以每股25.32美元的平均价格回购了当前和之前的回购计划下的股票。截至2023年12月31日,根据当前计划,总额为15亿美元的股票可供回购。
合同义务和承诺
有关我们的长期债务还款、经营租赁付款、资本租赁付款和其他承诺的信息,请参见我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
截至2023年12月31日,我们的合同义务和承诺没有实质性变化。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
与截至2023年3月31日的财年相比,截至2023年12月31日的九个月期间,我们因利息和外币汇率变动而面临的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项。 控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
公司管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日的公司披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条)的有效性。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,公司的披露控制和程序有效地确保了公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息(i)在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,(ii)积累并传达给包括首席执行官在内的管理层 执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。 法律诉讼
有关我们重大法律程序的描述,见简明合并财务报表附注中的附注12 “承付款和或有开支”,该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。 风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的风险和不确定性。我们截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告以及随后的10-Q表季度报告中的 “风险因素”,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险以及下文列出的其他风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
我们纳入了以下其他风险因素,这些风险因素补充了我们在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素,应与我们在截至2023年3月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中对风险因素的描述一起阅读:
如果根据经修订的1986年《美国国税法》(“守则”)第355条或其他规定,通过我们的全资子公司向我们分发优马普通股(“FIUI”)或一系列内部分配(连同分配,即 “分配”),均不符合免税资格根据该法第368(a)条的免税重组,我们、我们的子公司和股东可能会承担巨额的纳税义务。
根据我们 Nextracker、Yuma, Inc.(“Yuma”)和优马收购公司(“Merger Sub”)之间于2023年2月7日达成的某些合并协议(“合并协议”),我们于2024年1月2日通过以下交易(合称 “交易”)将我们在Nextracker拥有的剩余权益分配给所有股东:(i)法院根据《新加坡公司法》第78G条批准的资本削减(“资本削减”),(ii)分配普通股的所有股份通过向股东进行实物分配(“分配”)的优马股票,面值为0.001美元(“优马普通股”);(iii)Yuma Merger Sub与Yuma合并,Yuma作为Nextracker的全资子公司在合并中幸存下来(“合并”),根据该合并,合并前夕发行的每股尤马普通股自动转换为有权根据交换率(定义见下文)获得Nextracker的A类普通股(“A类普通股”)的部分股份合并协议)(根据合并协议条款,向尤马普通股的持有人支付现金以代替A类普通股的任何部分股份),以及(iv)Yuma与Nextracker的全资有限责任公司子公司合并,该有限责任公司作为Nextracker的全资子公司在合并中幸存下来,合并完成后于2024年1月2日进行合并(连同合并,“合并”)。
我们收到了美国国税局(“国税局”)的一封私人信函裁决,该裁决涉及与《守则》第355条规定的免税分配相关的某些事项。除了私人信函裁决外,我们还收到了德勤税务律师事务所的意见,大意是,根据《守则》第355条,分配将符合免税资格,根据《守则》第368(a)条,合并将有资格成为免税重组。我们收到德勤税务有限责任公司的意见是进行交易的条件。
尽管私人信函裁决通常对美国国税局具有约束力,但它基于我们和Nextracker的某些事实和假设以及某些陈述和承诺,这些陈述和承诺表明,根据该守则获得免税待遇所必需的某些条件已得到满足。此外,美国国税局不会裁定分配是否满足所有免税待遇要求,德勤税务律师事务所的意见反而解决了这些要求。我们从德勤税务律师事务所收到的意见得出的结论是,根据《守则》第355条,分配符合条件的所有必要要求均已得到满足,其基础除其他外,包括我们和Nextracker关于私人信函裁决所涉事项的私人信函裁决、某些事实和假设以及某些陈述和承诺。如果与私人信函裁决或意见有关的任何事实、陈述、假设或承诺不正确或遭到违反,则美国国税局可能会追溯撤销或修改私信裁决,我们依赖该意见的能力可能会受到损害。该意见代表德勤税务律师事务所的判决,对美国国税局或法院没有约束力,美国国税局或法院可能不同意意见中得出的结论,因此无法确定美国国税局不会质疑意见中反映的结论,也无法确定法院不会支持这样的质疑。此外,该意见以当时的现行法律为基础,如果此类法律具有追溯效力,则不能依据。
如果一项或多项分配最终未能符合《守则》第355条规定的免税资格,则我们或我们的一家或多家子公司将确认收益,其金额等于在适用应纳税分配之日分配的尤马普通股的公允市场价值超过进行适用分配方此类股票的纳税基础,这可能导致我们和我们的子公司承担巨额纳税义务。此外,我们和我们的子公司可能有责任为Yuma Comma Stock的应纳税分配预扣税,除了上述应纳税收益外,这可能导致我们和我们的子公司承担巨额纳税义务。此外,如果一项或多项分销没有资格获得美国州或地方或非美国法律规定的免税待遇,则根据美国州、地方或非美国法律,我们和我们的子公司可能会承担其他重大纳税义务(包括预扣税)。最后,如果根据《守则》第355条,分配不符合免税资格,则每位美国普通股持有人通常将被视为获得的应纳税分配,等于该美国持有人在分配中获得的尤马普通股的公允市场价值。
如果合并最终未能获得该守则第368(a)条规定的免税重组资格,则在分配中获得优马普通股的每位美国普通股持有人通常将被视为已向Nextracker进行了应纳税处置的尤马普通股,并将在合并中获得A类普通股时确认应纳税收益或损失。
即使根据《守则》第355条的规定,如果一人或多人直接或间接收购了我们的股票或尤马(或两者的继任者,包括合并后的Nextracker)50%或以上的权益(按选票或价值衡量)的权益(按选票或价值衡量),则根据《守则》第355(e)条,分配仍应向我们和我们的子公司(但不向美国普通股持有人)纳税,作为包括分配在内的计划或一系列相关交易的一部分。就该守则第355(e)条而言,在首次分发前两年开始至最后一次分配后两年内直接或间接收购或发行我们的股票或优马股票(包括合并后的Nextracker股票)的任何直接或间接收购或发行均被视为此类计划的一部分,尽管根据事实和情况,我们或Nextracker可能会对此进行反驳推定。就本测试而言,合并将被视为包括分配在内的计划的一部分,但预计合并本身不会导致根据该守则第355(e)条对分配征税,因为在合并之后,Yuma普通股的持有人将在合并后立即拥有Nextracker至少50.1%的股份。但是,如果美国国税局确定再次收购或发行我们的股票或优马股票(包括合并后的Nextracker股票)是包括分配在内的计划或一系列关联交易的一部分,并触发了《守则》第355(e)条的适用,我们和我们的子公司将按上述方式确认收益。根据我们、Yuma和Nextracker于2024年1月2日在分配前夕签订的《税务问题协议》,该协议规定了双方在税收(包括正常业务过程中产生的税收和分配与合并产生的税款)、税收属性、纳税申报表、税收竞赛和某些其他事项(“税务事项协议”)方面的权利、责任和义务,美国,尤马和 Nextracker(及其继任者)被禁止采取某些行动(或失败)采取某些行动),这些行动可能会对分配或合并的免税待遇产生不利影响,但某些例外情况除外。一方面,根据税务事项协议,Yuma和Nextracker(及其继任者)以及我们,在某些情况下,也可能有义务向另一方(但不是我们的股东)赔偿因分销或合并没有资格分别获得该法第355或368(a)条规定的免税待遇而产生的税收和某些与税收相关的损失。任何此类赔偿义务都可能是巨大的,并可能对有义务支付此类款项的一方产生重大的不利影响。
地缘政治的不确定性,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及以色列-哈马斯战争所产生的不确定性,可能会对我们的业务、经营业绩和财务业绩产生不利影响。
我们在全球各地都有工厂,包括在以色列和乌克兰。如果这些设施遭到破坏、摧毁或以其他方式无法运营,无论是由于战争、敌对行动还是恐怖行为,此类事件都可能危及我们开发、制造和交付某些产品的能力,并对我们的运营和经营业绩产生不利影响。由于没有应召现役服兵役的员工,我们的业务已经中断,而且可能继续受到干扰。俄罗斯-乌克兰冲突、以色列-哈马斯战争、对红海海运船只的袭击,以及其他敌对行动或武装冲突,或者中断或削减我们设施所在国与其各自贸易伙伴之间的贸易或运输,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,世界各地的政治、经济和军事不稳定可能导致全球市场、供应链和行业的混乱和不稳定,从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
第 2 项。 股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
发行人购买股票证券
下表提供了有关我们在2023年9月30日至2023年12月31日期间购买普通股的信息:
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时期 (2) | | 的总数 股份 已购买 (1) | | 平均价格 按每人支付 分享 | | 的总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已宣布的计划或 程式 | | 近似美元 股票的价值 可能还可以在下方购买 计划或计划 |
2023 年 9 月 30 日-2023 年 11 月 3 日 | | 5,690,804 | | | $ | 25.48 | | | 5,690,804 | | | $ | 1,660,000,998 | |
2023 年 11 月 4 日-2023 年 12 月 1 日 | | 3,626,951 | | | $ | 26.19 | | | 3,626,951 | | | $ | 1,565,004,252 | |
2023 年 12 月 2 日-2023 年 12 月 31 日 | | 1,370,357 | | | $ | 25.54 | | | 1,370,357 | | | $ | 1,530,004,320 | |
总计 | | 10,688,112 | | | | | 10,688,112 | | | |
(1)在2023年9月30日至2023年12月31日期间,所有购买都是根据下文在公开市场交易中讨论的计划进行的。所有购买均根据1934年《证券交易法》第10b-18条进行。
(2)2023 年 8 月 2 日,我们董事会批准以高达 20 亿美元的价格回购已发行普通股。这符合股票购买授权,根据该授权,我们的股东在董事会批准的同日举行的年度股东大会上批准了已发行普通股的20%的回购限额。截至2023年12月31日,根据当前计划,总额为15亿美元的股票可供回购。
第 3 项。 优先证券违约
没有
第 4 项。 矿山安全披露
不适用
第 5 项。 其他信息
内幕交易安排
在截至2023年12月31日的财政季度中,下列官员通过了旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1(c)条的肯定辩护条件的交易计划。
开启 2023年11月22日, 斯科特优惠, 执行副总裁兼总法律顾问, 采用一项交易计划,规定最多可以出售 150,000公司的普通股。该计划将于2024年3月14日终止,但计划中规定的某些特定事件可能会提前终止。
开启 2023年12月5日, 迈克尔·哈顿, 敏捷解决方案总裁, 采用一项交易计划,规定最多可以出售 43,381公司的普通股。该计划将于2024年12月5日终止,但计划中规定的某些特定事件可能会提前终止。
开启 2023年12月14日, Hooi Tan, 全球运营和组件总裁采用一项交易计划,规定最多可以出售 32,110公司的普通股。该计划将于2024年12月12日终止,但计划中规定的某些特定事件可能会提前终止。
没有其他高级管理人员或董事 采用要么 终止在截至2023年12月31日的财政季度中,“第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,如S-K条例第408项所定义。
第 6 项。 展品
展览索引
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| | | | | | 以引用方式纳入 | | | | |
展品编号 | | 展览 | | 表单 | | 文件编号 | | 申报日期 | | 展品编号 | | 随函提交 |
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15.01 | | 代替德勤会计师事务所同意的信 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证* | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 实例文档 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息) | | | | | | | | | | |
* 本附录随本10-Q表季度报告一起提供,不被视为已向证券交易委员会提交,也未以提及方式纳入Flex Ltd.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件,无论是在本文件发布日期之前还是之后提交,也不论此类申报中包含任何一般注册语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | FLEX LTD. |
| | (注册人) |
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| | /s/ REVATHI ADVAITHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席执行官 |
| | (首席执行官) |
| | |
日期: | 2024年2月2日 | |
| | /s/ PAUL R. LUNDSTROM |
| | 保罗 ·R· 伦德斯特罗姆 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | |
日期: | 2024年2月2日 | |