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InternationalCorpMember2023-11-300001177394snx:MiTACLUSTACLUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTEL.COM2022-12-012023-11-300001177394snx:MiTACLUSTACLUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTEL.COM2021-12-012022-11-300001177394snx:MiTACLUSTACLUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTELUSTEL.COM2020-12-012021-11-300001177394美国-公认会计准则:纳税年度2020年2021-12-012022-11-300001177394美国-公认会计准则:纳税年度2020年2022-12-012023-11-300001177394美国-公认会计准则:外国成员2022-12-012023-11-300001177394SNX:TechDataCorporation成员2023-11-30ISO4217:欧元snx:分期付款0001177394SNX:TechDataCorporation成员2022-10-060001177394snx:ValuationBALanceForSalesReturns成员2020-11-300001177394snx:ValuationBALanceForSalesReturns成员2020-12-012021-11-300001177394snx:ValuationBALanceForSalesReturns成员2021-11-300001177394Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-11-300001177394Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-012021-11-300001177394Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-11-300001177394snx:ValuationBALanceForSalesReturns成员2021-12-012022-11-300001177394snx:ValuationBALanceForSalesReturns成员2022-11-300001177394Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-012022-11-300001177394Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-11-300001177394snx:ValuationBALanceForSalesReturns成员2022-12-012023-11-300001177394snx:ValuationBALanceForSalesReturns成员2023-11-300001177394Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-012023-11-300001177394Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-11-3000011773942023-09-012023-11-300001177394snx:RichardTHumeMember2022-12-012023-11-300001177394snx:RichardTHumeMember2023-09-012023-11-300001177394snx:RichardTHumeMember2023-11-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________________
表格10-K
___________________________________________
(标记一)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止11月30日, 2023
或
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委托文件编号:001-31892
___________________________________________
TD SYNNEX公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 94-2703333 |
(述明或其他司法管辖权公司或组织) | (美国国税局雇主识别号码) |
| |
44201年度诺贝尔奖 弗里蒙特, 加利福尼亚 | 94538 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(510) 656-3333
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | SNx | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是x不是o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器x | 加速文件管理器o | 非加速文件服务器o | 规模较小的报告公司o | 新兴成长型公司o |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 o不是x
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值(基于截至2023年5月31日,注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日,纽约证券交易所的收盘价)为美元。3,998,418,143.每名执行官、董事和每名拥有10%或以上已发行普通股的人所持有的股份已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的,这种附属机构地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2024年1月17日, 89,094,097普通股,每股面值0.001美元,流通。
以引用方式并入的文件
项目10(关于董事及违反第16(a)条的报告(如有的话)),11,12(关于实益所有权),第三部分第13和14条以参考方式纳入了注册人将提交给美国证券交易委员会的委托书中的信息,该委托书涉及3月20日举行的注册人2024年股东年会的委托书的征集,2024.
TD SYNNEX公司
目录
2023表格10-K
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | 3 |
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 28 |
第二项。 | 属性 | 29 |
第三项。 | 法律诉讼 | 29 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
| | |
第II部 | | 30 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 30 |
第六项。 | [已保留] | 32 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 49 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 93 |
第9A项。 | 控制和程序 | 93 |
项目9B。 | 其他信息 | 94 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 94 |
| | |
第三部分 | | 95 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 95 |
第11项。 | 高管薪酬 | 95 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 95 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 96 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 96 |
| | |
第四部分 | | 97 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 97 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 102 |
第一部分
本年报表格10—K(本“报告”)中使用的词语“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“允许”、“可以”、“可能”、“可能”、“设计”、“将”和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些声明涉及未来时期,包括关于我们的业务模式和服务、我们的业务和市场战略、未来增长、需求、我们的基础设施、我们在信息技术或IT、系统方面的投资、我们的同事招聘和保留、MiTAC控股公司或MiTAC控股公司在我们的所有权权益及其影响、Apollo Global Management的所有权权益、公司,或Apollo,对我们及其影响,我们的收入,收入来源,毛利率,我们的经营成本和业绩,付款时间,我们的库存价值,我们的竞争,我们的未来需要和额外融资来源,合同条款,与我们的供应商的关系,我们的设施的充足性,我们的法律诉讼,我们的运营,外币汇率和对冲活动,我们的战略收购包括预期成本节约及其他利益、商誉、销售季节性、现金资源充足性、债务及融资安排(包括信用评级任何变动的影响、利率风险及其影响)、国际附属公司持有的现金及汇回、衍生工具公允价值变动,我们的税务负债、我们的披露控制和程序的充分性、网络安全、我们定价政策的影响、经济和行业趋势的影响、我们竞争的市场的变化、新报告规则和会计政策的影响、我们的估计和假设、存货回购责任和承诺以及或然事项的影响、我们的实际税率,我们的商誉和无形资产减值的影响,以及我们的股份回购和股息计划。前瞻性陈述受风险和不确定性影响,可能导致实际结果与预期结果有重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本文中讨论的风险和其他风险,包括我们客户的购买模式、销售集中于大客户、我们一个或多个重要原始设备制造商或OEM、供应商或客户的损失或合并、我们组装和分销产品的市场接受度、我们行业的竞争条件及其对我们的利润率、定价和与OEM供应商的其他条款的影响,我们获得市场份额的能力,制造商赞助计划的变化,我们的成本和运营费用的变化,通货膨胀的增加,IT行业资本支出预算的依赖性和趋势、总体经济状况的波动、税法的变化、与我们的国际业务相关的风险、我们的集成和集成客户需求的不确定性和可变性、供应短缺或延迟,我们的楼面规划融资安排的任何终止或减少、外币价值和利率的变动以及下文第一部分第1A项“风险因素”中所载的其他风险因素。这些前瞻性陈述仅限于本报告日期。除非法律另有要求,否则我们明确不承担任何义务或承诺,公开发布本文所载任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对此预期的任何变化,或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
在本报告标题为“业务”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”的章节中,所有提及“TD SynNEX”、“SynNEX”、“我们”、“我们的”或“公司”均指TD SynNEX Corporation及其子公司,除非明确该术语仅指母公司或其一个分部。
TD SYNNEX、TD SYNNEX徽标以及所有其他TD SYNNEX公司、产品和服务名称和口号均为TD SYNNEX Corporation的商标或注册商标。其他名称和标记均为各自所有者的财产。
项目1.合作伙伴关系业务
概述
我们是一家财富100强企业,也是全球领先的信息技术(“IT”)生态系统分销商和解决方案聚合商。我们发挥着至关重要的作用,将来自世界领先和新兴技术供应商的产品推向市场,并帮助我们的客户创建最适合为最终用户客户最大化业务成果的解决方案。我们汇集和分发IT硬件、软件和系统,包括个人计算设备和外围设备、移动电话和配件、打印机、服务器和数据中心基础设施、混合云、安全、网络、通信和存储解决方案以及系统组件。我们还为超大规模基础设施市场设计和提供专用服务器、存储和网络解决方案。
于二零二一年三月二十二日,我们订立一份协议及合并计划(“合并协议”),规定Legacy SynNEX Corporation将透过一系列合并收购Legacy Tech Data Corporation(一间佛罗里达州公司)(“Tech Data”),此举将导致Tech Data成为TD SynNEX Corporation的间接附属公司(统称“合并”)。于2021年9月1日,根据合并协议的条款,我们收购了所有已发行普通股。 老虎母公司(AP)公司,技术数据的母公司,对价为16亿美元现金(11亿美元现金后,5亿美元的股权出资由老虎母公司,L.P.,老虎母公司(AP)公司的唯一股东和阿波罗全球管理公司的附属公司,Tiger Parent(AP)Corporation在合并生效前持有的股权)和价值约56亿美元的4400万股SynNEX普通股。
我们的首席执行官兼首席营运决策者,其领导架构与美洲、欧洲及亚太地区及日本(“亚太及日本”)的地理区域一致,并根据该等地理区域检讨及分配资源。因此,我们根据我们的地理区域分为三个可报告分部:美洲、欧洲和亚太及日本。关于按分部分列的财务资料,请参阅 注12—分部资料,载于第8项合并财务报表。
我们自1980年以来一直在经营,总部设在佛罗里达州的Clearwater和加利福尼亚州的Fremont。我们最初在加利福尼亚州注册成立为COMPAC Microelectronics,Inc.。1980年11月,我们更名为SynNEX信息技术公司。1994年2月2003年10月,我们以SYNEX Corporation的名义在特拉华州重新注册成立。于2021年10月22日,由于合并,我们向特拉华州务卿提交了一份公司重订注册证书的修订证书,以将我们的公司名称由SynNEX Corporation更改为TD SynNEX Corporation,自2021年11月3日起生效。
我们的战略
数字化转型和向云计算的迁移正在重塑我们的行业,使企业和消费者能够以各种方式评估、采购、获取和消费技术产品和服务。随着基于硬件和软件的解决方案日益结合,支持物理和虚拟交付方法的混合IT消费模式正在出现。因此,客户正在寻求将技术联系在一起的产品、服务和解决方案的更大集成。因此,我们认为,重要的是提供广泛的端到端产品组合,在整个计算连续体中具有深厚的能力,以帮助客户管理日益复杂的IT生态系统,并提供市场期望的解决方案和业务成果。我们的未来愿景是成为连接IT生态系统的重要解决方案聚合器和协调器。
我们的全球战略是通过专注于以下战略重点来创造更高的价值:
•投资 在高增长技术领域,如混合云、安全、数据分析、人工智能(“AI”)、超大规模基础设施和服务。
•加强我们的端到端产品、服务和解决方案组合,包括技术即服务和经常性收入模式。
•变换通过更高的自动化和先进的分析,我们的公司数字化,我们相信这将增强客户体验,扩大我们的客户基础,增加销售,并扩大我们在高增长技术领域的存在。
•展开我们的全球足迹,并提高我们在全球各地业务的卓越运营。
我们的产品和供应商
我们提供了一个全面的产品目录,包括来自2,500多家原始设备制造商(“OEM”)的200,000多个技术产品(以活跃的客户端衡量),传统技术(如个人计算设备、手机和配件)的供应商,以及云、安全、数据/分析、人工智能和超大规模基础设施等高增长技术的供应商。这使我们能够为零售商和零售客户提供全面的解决方案。我们将大部分产品分为两个主要的解决方案组合,端点解决方案和高级解决方案,包括以下内容:
端点解决方案产品组合:
•我们的端点解决方案产品组合主要包括个人计算设备和外围设备、移动电话和配件、打印机、耗材和端点技术软件。
高级解决方案组合:
•我们的高级解决方案产品组合主要包括数据中心技术,如混合云、安全、存储、网络、服务器、高级技术软件和超大规模基础设施。
我们的高增长技术解决方案以及我们的服务产品涵盖了我们的端点和高级解决方案产品组合。
我们的供应商包括领先的IT系统、系统组件和外围设备、软件、通信和安全设备以及网络设备制造商。我们向供应商购买这些产品及其他配套产品,并将其出售给我们的经销商及零售客户。我们为授权软件产品的分销执行类似的功能。我们为我们的供应商提供进入大型和高度分散的市场(如中小型企业)的途径,并通过为我们的供应商提供接触经销商和最终用户的途径,为他们提供可变的、具成本效益的市场途径。
我们的主要OEM供应商包括苹果公司,思科系统公司,戴尔公司,惠普企业公司,惠普公司,国际商用机器公司、联想集团有限公司、微软公司和三星电子公司,公司
下表载列自供应商采购产品产生的收益,超过所示期间综合收益的10%(占综合收益的百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 | | 2021年11月30日 |
苹果公司 | 11 | % | | 11 | % | | 不适用(1) |
惠普公司 | 不适用 (1) | | 10 | % | | 12 | % |
__________________
(1) 在本报告所述期间,从该供应商购买的产品产生的收入不到综合收入的10%。
我们与包括Apple Inc.和HP Inc.在内的大多数供应商都有经销协议。这些协议通常规定非独家经销权,并与特定的地理区域有关。这些协议通常也是短期的,需要定期续签,并且通常包含允许我们的供应商或我们在相对较短的时间内无故终止的条款。相反,我们的供应商协议一般不限制我们销售竞争对手制造的类似产品,也不要求我们销售特定数量的产品。因此,由于技术变化、定价考虑、产品供应以及客户需求或供应商分销政策,我们可以灵活地终止或减少一条产品线的销售,转而销售另一条产品线。选择终止分销协议的OEM供应商通常会回购我们库存中的产品。
我们的业务使我们面临这样的风险,即我们的库存价值将受到供应商降价或影响构成我们库存的产品的有用性或可取性的技术变化的不利影响。我们的许多OEM供应商为我们提供有限的保护,使我们免受因供应商降价或技术变化而造成的库存价值损失。根据其中许多协议,我们有有限的时间退换产品或申请价格保护积分。从历史上看,价格保护和库存轮换特权,以及我们的库存管理程序,有助于降低库存价值损失的风险。我们监控我们的库存水平,并尝试对我们的购买进行计时,以根据供应商计划最大限度地保护我们的利益。
我们的客户
我们的产品在全球范围内销售给超过150,000名客户的活跃经销商群。我们的经销商客户包括增值经销商(“VAR”)、企业经销商、政府经销商、系统集成商、直销商、零售商和管理服务提供商(“MSP”)。经销商主要按其最终用户客户进行分类。最终用户包括大型公司或企业、联邦、州和地方政府、中小企业和个人消费者。此外,经销商在规模和地理覆盖范围上也存在很大差异。我们的经销商客户从我们和其他分销商那里购买。我们的大经销商客户也直接从OEM供应商那里购买某些产品。除产品转售外,系统集成商还提供服务,主要是在系统定制、集成和部署方面。零售商主要为个人最终用户服务,在很小程度上服务于小型办公室/家庭办公室客户。我们还为数据中心服务器和网络解决方案提供系统设计和集成解决方案,这些解决方案专为客户的工作负载和数据中心环境而构建。
我们将我们在分销方面的核心优势与需求产生、供应链管理以及设计和集成解决方案相结合,帮助我们的客户在上市时间、成本最小化、供应链中的实时联系和售后服务产品支持方面实现更高的效率。我们还在政府和医疗保健等关键垂直市场提供全面的IT解决方案,并提供专业服务,提高全球计算组件、物流服务和供应链管理领域的效率。
在2023、2022和2021财年,一个客户分别占我们总收入的11%、10%和17%。截至2023年、2023年和2022年11月,没有一个客户占合并应收账款余额的10%以上。虽然我们不认为失去任何一位客户会对我们产生实质性的不利影响,但这种损失可能会对我们的某些业务造成不利影响。
我们业务的特点是毛利润占收入的百分比或毛利率较低,营业收入占收入的百分比或营业利润率较低。IT产品市场的总体特征是单价下降和产品生命周期短,尽管某些产品的单价在某些时期由于供应链限制和通货膨胀等因素而上升。我们根据我们分销和提供的每一种特定产品或捆绑产品和服务的市场供求特征来设定销售价格。我们的毛利率每年都在波动,原因是我们提供的产品组合、按净额计算的收入百分比、我们向其销售的客户、从OEM供应商获得的激励和回扣、竞争、季节性、更换低利润率业务、库存过时以及与提高效率相关的成本降低。一般来说,当我们的收入更多地集中在有限的产品或客户上时,由于来自OEM供应商或经销商客户的定价压力增加,我们的毛利率往往会下降。
我们高度依赖终端市场对IT产品的需求,以及我们合作伙伴的战略举措和商业模式。这一终端市场需求受到许多因素的影响,包括OEM供应商推出新的IT产品和软件、现有IT产品的更换周期、云计算趋势、整体经济增长和一般业务活动。困难和具有挑战性的经济环境也可能导致IT行业的整合或衰落,以及基于价格的竞争加剧。
我们的服务和解决方案
我们为客户提供各种业务流程服务。这些服务可以单独购买,也可以以供应链解决方案和售后产品支持的形式与其他服务组合购买。我们拥有先进的拣货、包装和装运操作,这使我们能够高效地接收OEM供应商的货物,并迅速满足我们的批发和零售客户的订单。我们一般会储存或以其他方式获取OEM供应商的库存,以满足我们的零售客户和零售客户的需求。
我们提供的服务包括:
系统设计和集成解决方案。 我们为客户提供系统设计和全机架集成解决方案、按订单生产和按订单配置装配能力。我们提供设计、集成、测试和其他生产增值解决方案,如热测试、功耗效率测试、老化、质量和物流支持。
物流服务我们为客户提供物流支持,例如外包履行、虚拟分销和直接发货给最终用户。我们提供的其他物流支持活动包括生成定制发货单据、定制配置产品的多级序列号跟踪以及在线订单和发货跟踪。我们还提供全面的交钥匙物流解决方案,旨在满足大批量或专业物流服务的需求。我们的全套交钥匙服务是模块化的,旨在涵盖物流生命周期的所有方面,包括运输管理、库存优化、互补产品匹配、逆向物流、资产翻新和处置以及战略采购。
云服务 我们为客户提供基于云的解决方案和服务,以实现在托管环境中向中小型企业销售和迁移技术。我们的专有云平台在用户友好的平台上提供了一整套基于云的解决方案,并允许我们的OEM客户和OEM供应商通过直接计费、配置、管理和支持来拥有完整的客户生命周期。我们的解决方案涵盖所有最终用户客户需求,包括生产力和协作方面的纯公有云解决方案、IaaS或基础设施即服务、PaaS或平台即服务、SaaS或软件即服务、安全、移动性、人工智能和其他混合解决方案。我们由开发人员、销售工程师和解决方案专家组成的专业云团队为我们的客户销售这些解决方案提供支持。
在线服务。我们与许多零售商及零售客户维持电子数据交换(“EDI”)、可扩展标记语言(“XML”)、基于网络的通信链接及移动应用程序。这些链接提高了我们与客户交易的速度和效率,使他们能够搜索产品、检查库存可用性和价格、配置系统、下订单和跟踪订单、接收发票、查看账户状态和处理退货。我们还拥有基于网络的应用软件,允许我们的客户或他们的最终用户客户订购软件并在线交付。此外,我们使用专有和行业标准的应用程序编程接口(“API”)与OEM和经销商连接,为我们的平台提供动态交易能力。
金融服务。我们为客户提供各种融资选择,包括净条款、第三方租赁、平面图融资和信用证支持融资以及我们直接向最终用户收取付款的安排。我们还将产品租赁给我们的NetApp客户及其最终用户,并向最终用户提供DaaS(设备即服务)。我们的融资服务的可用性和条款受我们或第三方融资提供商对我们客户的信贷政策所规限。
市场营销服务部。我们为OEM供应商提供针对经销商、系统集成商和零售商的全方位营销活动,包括直邮、外部媒体广告、电子产品培训、有针对性的电话营销活动、国家和地区贸易展、贸易团体、数据库分析、按需打印服务和网络营销。
销售和市场营销
我们通过专业的销售专业人员为大型商业、政府部门和零售客户提供服务。我们的销售专业人员接受有关我们政策、程序和产品技术规格的全面培训,并参加供应商提供的额外培训。我们通过专门的区域销售团队向较小的经销商和OEM供应商销售。此外,我们拥有专门的产品管理和业务开发专家,专注于销售和推广选定供应商的产品和服务或特定终端市场的垂直市场。这些专家还直接参与与领先的OEM供应商建立新的关系,以创造对其产品和服务的需求,并与经销商建立新的关系,以满足客户的需求。我们的设计和集成解决方案业务亦采用直销方式。我们的销售和市场营销专业人员由我们的行政管理团队成员补充,他们在识别潜在的新客户机会、促进销售增长和确保客户满意度方面发挥着不可或缺的作用。我们的销售和市场营销专业人员与我们的客户和OEM供应商地理位置非常接近。
我们的运营
我们在全球拥有168个分销和行政设施。我们的配送流程高度自动化,以确保订单及时完成和准确,并提高仓库运营和后勤管理的效率。我们的分销设施在地理位置上分散,以接近客户及其最终用户。这种分散化的区域战略使我们能够从更低的运输成本和更短的交付周期中受益。此外,我们跟踪多项绩效指标,以持续提高分销业务的效率和能力。我们的区域位置也使我们能够在当地交付,并提供电话服务,以比我们的分销业务更加集中,从而为我们的客户提供更好的服务。为优化应对订单活动的短期变化,我们的员工由长期和临时同事组成。
我们专有的IT系统和流程使我们能够自动化许多分销业务。我们于仓库营运中使用无线电频率及条形码扫描技术,以维持实时库存记录,促进强有力的库存控制,并提高订单履行的速度及准确性。
为提高我们分销订单履行的准确性并保护我们的库存免受减少,我们的分销系统还纳入了多项控制措施。这些控制包括机器人自动化、订单重量检查、条形码扫描和序列号配置文件验证。我们还使用数字视频成像来记录收货和发货活动。我们的客户服务代表可以在线获取这些图像和其他仓库和运输数据,使我们能够快速响应客户的订单查询。
我们的主要系统设计和集成解决方案设施位于美国,并在英国和中国设有其他地点。我们通常设计和集成IT系统、数据中心服务器和网络解决方案以及IT设备,包括直接从供应商购买的系统组件、从我们的分销库存中获得的系统组件或通过客户拥有的采购模式。我们的部分设计和集成解决方案设施已通过ISO 9001:2015和ISO 14001:2015认证。
国际运营
二零二三财政年度的综合收益约47%来自国际业务。我们的终端市场策略是继续在有选择的基础上进行国际扩张,以便在满足其地区要求的地方向OEM供应商提供分销能力。
海外司法权区的销售及成本集中令我们面临各种风险,包括该等外币相对于美元的价值变动的影响,进而影响呈报的销售额。
看见注12—本报告第8项所载综合财务报表的分部资料,以获取与国际及国内业务有关的额外财务资料。
季节性
我们的经营业绩受IT产品行业的季节性影响。由于资本预算、联邦政府支出以及客户和终端用户的采购周期的模式,我们在第一和第四财政季度的销售额一直略高。这些历史模式可能不会在以后的时期重复。
采购
产品成本是我们最大的单一开支,IT产品库存是我们最大的营运资本投资之一。此外,向我们的OEM供应商采购产品是一个高度复杂的过程,涉及奖励计划、回扣计划、价格保护、批量和提前付款折扣以及其他安排。因此,高效和有效的采购业务对我们的成功至关重要。
我们的采购团队与我们组织的许多部门密切合作,特别是与OEM供应商和销售团队密切合作的产品经理,以了解应采购的IT产品的数量和组合。此外,在某些地点,采购组利用内部开发的专有信息系统应用程序,进一步帮助根据几个因素预测未来的产品需求,包括历史销售水平、预期产品生命周期以及当前和预测的经济状况。我们也可能依赖于我们收到的诚信、不具约束力的客户预测。我们与OEM供应商保持EDI连接,以便在产品从供应商发货后发送采购订单、接收采购订单状态并接收通知。我们的信息系统还实时跟踪仓库和渠道库存水平和未结采购订单,使我们能够在更接近客户的区域水平库存库存,并积极管理我们的营运资金资源。这种自动化水平通过补充和周转库存以及更频繁地发出采购订单来提高库存管理的效率。此外,我们的系统工具还允许自动检查和控制,以防止生成不准确的订单。
管理OEM供应商激励计划是我们采购和产品管理团队的另一项重要职能。我们亦试图尽量扩大OEM供应商为我们提供的奖励、回扣及数量及提前付款折扣的利益。我们会仔细评估与产品处理及运输成本相关的供应商奖励利益,以确保我们不会过度投资于存货。我们亦按产品密切监控库存水平,并计划采购,以利用OEM供应商提供的价格保障。通过管理库存水平和监控我们每个区域分销设施的客户购买模式,我们相信我们可以通过在我们的经销商和零售商及其最终用户客户附近储存产品来最大限度地降低我们的运输成本。
金融服务
我们为客户提供多种融资选择,以及预付款、信用卡和货到付款条款。在向客户提供信贷期时,我们透过我们的信息系统、他们的信贷评级资料及财务服务人员定期详细的信贷档案审阅,密切及定期监察他们的信誉。我们亦已于大部分地区购买信贷保险,以进一步控制客户信贷风险。最后,我们根据应收账款组合的整体质量和账龄、是否存在信贷保险以及特定识别的客户风险,为正常业务过程中的估计信贷损失设立准备金。
我们亦根据第三方平面图融资向若干客户销售。该等融资公司收取的费用由我们的OEM供应商补贴或由我们支付。我们根据协定条款收取该等融资公司的付款,该等条款取决于具体安排。
资讯科技
我们的IT系统管理整个订单周期,包括处理客户订单、客户账单和付款跟踪。这些IT系统提高了我们的运营效率,并提供了对我们运营的可见性。我们相信我们的IT基础设施是可扩展的,可以支持进一步的增长。我们继续加强和投资我们的IT系统,以改善产品和库存管理,简化订单和履行流程,并提高运营灵活性。
为了让我们的客户和供应商能够以高效和一致的方式与我们沟通和处理业务,我们实施了一系列专有和现成的软件计划,将我们的IT系统与我们的客户和供应商的系统集成在一起。特别是,我们与我们的许多经销商和零售客户维护EDI、XML、API和基于Web的通信链路和移动平台应用程序,使他们能够搜索产品、检查实时定价、库存可用性和规格、下和跟踪订单、接收发票和处理退货。
竞争
我们在竞争激烈的全球环境中运营。IT产品行业的特点是激烈的竞争,主要基于产品的可用性、信用条款和可用性、价格、交付的速度和准确性、销售和营销计划的有效性、根据客户需求量身定做特定解决方案的能力、产品线和培训的质量和深度、售前和售后技术支持、对设计变化的灵活性和及时响应、技术能力和产品质量、服务和支持。我们与各种地区、国家和国际的IT产品分销商和制造商竞争。
我们在美洲市场与几家分销商竞争,包括Arrow Electronics,Inc.(“Arrow”)、Ingram Micro,Inc.和ScanSource,Inc.以及地区分销商。欧洲的竞争环境更加分散,市场份额分散在几个地区性和本地竞争对手之间,如Also Holding和Espeeet,以及国际分销商,如Ingram Micro,Inc.、Westcon-Comstor和Arrow。亚太地区的竞争环境是分散的,市场份额分散在国际分销商,如Ingram Micro,Inc.和Westcon-Comstor,以及几个地区分销商,如VSTECS控股有限公司,SYNEX技术国际公司(独立于公司的一个实体)和雷丁顿集团。我们还面临来自OEM供应商的竞争,这些供应商直接向经销商、零售商和最终用户销售产品。分销行业历来经历并将继续经历整合。多年来,IT分销行业内的许多提供商退出或与其他提供商合并。例如,在2017财年,我们收购了Westcon-Comstor美洲分销业务,Tech Data收购了Avnet Inc.(以下简称Avnet)的技术解决方案运营部门。我们参与了这一整合,并预计将继续评估机会。
随着我们进入新的业务领域,我们可能会遇到来自现有竞争对手和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。我们不断寻求通过有机和战略收购,将我们的业务扩展到主要与我们的核心分销以及其他支持、物流和相关增值服务相关的领域。
人力资本资源
截至2023年11月30日,我们大约有23,000名全职同事。考虑到我们业务的多变性和客户要求的快速响应时间,我们能够快速提升和降低我们的运营能力以最大限度地提高效率,这一点至关重要。因此,我们使用临时工或合同工,截至2023年11月30日,他们的总数约为5,000人,在全职等值的基础上。我们在美国以外的一些国家的某些同事受到法律的约束,这些法律规定通过工会向同事提供代表权。
我们致力于培养一个多元化和包容性的工作场所,吸引和留住优秀人才。通过持续的同事发展,全面的薪酬和福利,以及对健康、安全和同事福祉的关注,我们努力帮助我们的同事在生活的各个方面,使他们能够做好自己的工作。
多样性、公平性和包容性
我们致力于无条件包容,以捕捉推动创新并使我们的员工、客户和社区在数字时代取得成功的想法和观点。我们通过专注于包容、正直、协作和卓越的核心价值观来实现这一点,我们努力创造一个包容和欢迎的环境,让人们能够发挥他们真实的自我。我们对多元化和包容性的承诺从最高层开始,拥有一个高技能和多元化的董事会。包括董事会主席在内,女性在我们董事会中的比例为31%,在董事及以上级别的领导层中占28%,在全体同事中占43%。此外,我们的董事会中有54%是种族或性别多元化的。我们致力于增加员工队伍的多样性。我们的目标是,到2030年,将认同为女性的人在我们同事基础中的比例增加到50%,在我们领导角色中的比例增加到40%,同时到2025年增加代表性不足的群体的比例。
薪酬公平或总回报
我们认为,无论性别、种族或其他个人特征如何,人们都应该根据他们所做的事情和如何做来获得报酬。为了兑现这一承诺,我们根据市场数据制定基准并设定薪酬范围,并考虑同事的角色和经验、工作地点和表现等因素。我们还审查我们的薪酬做法,包括我们的整体劳动力和个别同事,以确保我们的薪酬是公平和公平的。我们的做法包括审查同事的薪酬,以确保一致的薪酬做法,方法是每年进行薪酬公平分析,比较在一个国家或地区担任相同角色的同事。随着我们的前进,我们的目标是通过我们的薪酬和福利计划以及晋升做法,在全球范围内改善我们的薪酬公平地位,以确保所有同事的公平。每年,我们都会评估我们的进展,并做出调整,以改善我们的薪酬公平状况。
我们需要一支有才华的员工队伍,并致力于提供具有市场竞争力和绩效的总回报,推动创新和运营卓越。我们的薪酬计划、做法和政策反映了我们对奖励与股东价值一致并推动股东价值的短期和长期业绩的承诺。直接薪酬总额通常定位在市场中值的竞争范围内,并根据任期、技能、熟练程度和业绩进行差异化,以吸引和留住关键人才。
同事敬业度
我们定期收集反馈,以衡量同事的敬业度,更好地了解和改善同事的体验,并确定继续加强我们文化的机会。我们想知道什么是有效的,什么是我们可以做得更好的,以及我们的同事理解和践行我们的文化价值观有多好。
培训与发展
人力资本开发是我们努力执行我们的战略并继续分销、设计、整合和营销创新产品和服务的基础。我们不断投资于同事的职业发展,并为同事提供广泛的发展机会,包括面对面的、虚拟的、社交的和自我指导的学习、指导、指导和外部发展。
健康、安全和健康
我们同事的身体健康、财务状况、生活平衡和心理健康对我们的成功至关重要。我们的环境、健康和安全领导团队使用我们的全球伤害和疾病报告系统来评估区域和全球的趋势,作为季度审查的一部分。我们的仓库和集成设施继续构成我们最重大的健康和安全风险。管理和降低这些设施的风险仍然是一个重点,受伤率仍然很低。我们还赞助一个健康计划,旨在提高我们所有同事的身体,财务和精神健康。全年,我们通过定期沟通、教育会议、自愿进展跟踪、健康挑战和其他奖励措施鼓励健康行为。
环境
我们继续专注于保护我们的地球,减少我们的全球碳足迹。为支持此目标,道明SynNEX先前承诺支持科学目标倡议(“SBTi”)商业抱负承诺,目标是到2045年实现温室气体净零排放。为了支持这一承诺,在2023财年,我们向SBTi提交了近期和长期减排目标以进行验证。
我们致力于在整个组织中植入可持续发展的文化,增加我们的可持续发展计划,并支持我们的客户和供应商。我们参与并继续探索一系列可持续发展项目,以支持我们的脱碳之旅,例如可再生能源、节能措施、环境管理系统及废物最小化项目。我们设有一个企业公民指导委员会,以帮助围绕这些努力推动我们的战略,此外还有多个工作组,专注于循环经济和可持续运输与物流等领域。 我们目前有超过40个绿色团队,以支持我们在全球各地的可持续发展努力。
其他人力资本及环境资料载于我们的企业公民报告内,该报告可于我们的网站查阅。我们的企业公民报告和网站中包含的信息不被视为本10—K表格年度报告的一部分。
可用信息
我们的网站是www.example.com。我们在网站上或通过网站免费提供表格10—K的年度报告、表格10—Q的季度报告、表格8—K的当前报告以及这些报告的修订(如有),或根据第13(a)或第15(d)条提交或提供的其他文件在向美国证券交易委员会(“SEC”)电子提交或提供这些报告后,在合理可行的范围内尽快履行《交易法》的规定。我们网站上的信息不属于本报告的一部分。我们已采纳一套适用于我们的同事(包括主要行政人员、财务及会计人员)的行为守则,并可于我们网站的投资者关系页面免费查阅。
SEC在www.example.com上设有一个网站,其中包含我们的10—K表格年度报告、10—Q表格季度报告、8—K表格当前报告和这些报告的修订(如有),或根据《交易法》第13(a)或15(d)条提交或提供的其他文件,以及我们的委托书和信息声明。
关于我们的执行官员的信息
下表载列有关我们现任行政人员的资料:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
理查德·休谟 | | 64 | | 首席执行官 |
丹尼斯·波尔克 | | 57 | | Hyve Solutions执行官 |
迈克尔·厄本 | | 59 | | 1、总裁(美洲); |
马歇尔·维特 | | 58 | | 首席财务官 |
帕特里克·扎米特 | | 57 | | 首席运营官 |
大卫·维特 | | 64 | | 首席法务官 |
梁念坚 | | 58 | | 首席商务官 |
约翰·亨利 | | 49 | | 首席会计官 |
理查德·休谟 是我们的首席执行官.Hume先生于2016年3月加入Tech Data,担任执行副总裁兼首席运营官。于二零一八年六月,Hume先生获委任为Tech Data首席执行官,并于二零二一年九月,结合合并,彼获委任为道明SYNEX首席执行官。在加入Tech Data之前,Hume先生在国际商业机器公司(“IBM”)(纽约证券交易所代码:IBM)工作了30多年,这是一家跨国计算机硬件、中间件和软件公司。最近,从2015年1月到2016年2月,Hume先生担任IBM基础设施和外包总经理兼首席运营官。在此之前,从2012年1月到2015年1月,Hume先生担任欧洲总经理,领导IBM的多品牌欧洲部门。2008年至2011年,Hume先生担任全球业务合作伙伴总经理,负责IBM业务合作伙伴渠道的增长和渠道开发计划。Hume先生持有宾夕法尼亚州立大学会计学理学士学位。
丹尼斯·波尔克彼自2012年2月起担任董事会成员,并自2021年9月起担任Hyve Solutions执行官。Polk先生于2002年加入TD SynNEX,并于2018年3月至2021年9月期间担任TD SynNEX总裁兼首席执行官。在此之前,彼曾担任道明SYNEX首席运营官、首席财务官及企业融资高级副总裁。于二零二一年九月合并,Polk先生获委任为董事会执行主席,并担任执行主席至二零二三年九月一日。
迈克尔·厄本 是我们的总统,美国Urban先生于2019年2月加入TD SynNEX,并担任全球技术解决方案分销总裁,直至合并。在加入TD SynNEX之前,Urban先生于2012年9月至2019年1月受雇于Tech Data,最近担任战略、转型和全球供应商管理公司副总裁。在加入Tech Data之前,Urban先生曾担任过进步的领导职务,包括IT服务公司Actebis Holding GmbH的董事长兼首席执行官。Urban先生持有德国Paderborn University工程学理学士学位。Urban先生将于2024年3月1日辞去美洲区总裁一职。
马歇尔·维特是我们的首席财务官,自2013年4月以来一直担任此职务。在加入TD SYNNEX之前,Witt先生曾担任FedEx Freight,Inc.的财务高级副总裁兼财务总监,一家货运公司。Witt先生在联邦快递公司(NYSE:FDX)任职15年,是一家跨国运输、电子商务和商业服务公司,担任财务和运营方面的职务。在加入FedEx Corporation之前,他曾担任会计和财务领导职务,包括在专业服务公司KPMG LLP担任五年,担任银行和运输客户的审计经理。Witt先生持有太平洋路德大学金融工商管理学士学位和西雅图大学会计硕士学位,并为注册会计师。
帕特里克·扎米特是我们的首席运营官Zammit先生于2017年2月加入Tech Data,担任欧洲总裁,并于2021年9月合并前担任亚太及日本地区总裁。Zammit先生随后担任欧洲和亚太及日本地区总裁,直至2024年1月1日被任命为首席运营官。在此之前,Zammit先生在Avnet,Inc(NASDAQ:AVT)工作了20多年,该公司是一家电子元件分销公司。2015年1月至2017年1月,Zammit先生担任安富利技术解决方案全球总裁。在此之前,2006年10月至2015年1月,Zammit先生担任安富利电子产品EMEA市场营销总裁。从1993年到2006年,Zammit先生担任的管理职务越来越多。在加入安富利之前,先生。
Zammit于1989年至1993年受雇于Arthur Andersen。Zammit先生持有巴黎商学院ESLSCA工商管理硕士学位。
大卫·维特 是我们的首席法律官Vetter先生于1993年6月加入Tech Data,担任副总裁,总法律顾问,并于2000年4月晋升为公司副总裁,总法律顾问。2003年3月,他被提升为高级副总裁,2003年7月起被任命为秘书。2017年1月,Vetter先生晋升为执行副总裁兼首席法律官,并于2021年9月合并后,他担任道明SYNEX的该职务。在加入Tech Data之前,Vetter先生受雇于Robbins,Gaynor & Bronstein,P.A.律师事务所。从1984年到1993年,最近一次是合伙人。Vetter先生是佛罗里达州律师协会的会员,持有Bucknell大学英语和经济学文学士学位以及佛罗里达大学法学博士学位。
梁念坚是我们的首席商务官在担任此职务之前,梁先生自二零零一年五月起担任道明SynNEX的高级副总裁、总法律顾问及公司秘书,直至二零二一年九月合并。梁先生于2000年11月加入TD SynNEX,担任公司法律顾问。在加入道明SynNEX之前,梁先生是Paul,Hastings,Janofsky & Walker LLP律师事务所的律师。梁先生持有加州大学戴维斯分校国际关系学文学士学位及明尼苏达大学法学院法学博士学位。
约翰·亨利 是我们的首席会计官Henry先生于2015年加入Tech Data,担任企业会计副总裁,自2020年11月起担任高级副总裁兼首席会计官。在加入Tech Data之前,Henry先生曾在Arthur Andersen LLP和PricewaterhouseCoopers LLP担任会计师,并在DirecTV和AECOM(NYSE:ACM)担任会计师。Henry先生毕业于弗雷斯诺加州州立大学,拥有会计学学位。
项目1A.答复。风险因素
下面的讨论分为几个部分。第一部分(紧接本段后开始)标题为“与我们业务及营运有关的风险”,讨论可能影响我们业务、营运业绩及财务状况的部分风险。第二部分标题为“与我们的债务有关的风险”,讨论了我们的债务有关的风险。第三部分标题为“与我们与Apollo Global Management Inc.的关系有关的风险。和MiTAC Holdings Corporation的合作,讨论了阿波罗全球管理对我们的影响力以及我们与MiTAC Holdings Corporation的关系的风险。 第四部分标题为“与我们行业有关的风险”,讨论影响我们行业业务经营的风险。第五部分标题为“与宏观经济及监管环境有关的风险”,涉及广泛影响我们业务所在地区经营的公司的风险。阁下应仔细审阅所有这些章节以及我们的综合财务报表及其附注以及本报告中的其他资料,以了解有关影响我们的风险的重要资料。在评估本报告中所载的前瞻性陈述时,应考虑这些风险因素,因为这些因素可能导致实际结果和条件与前瞻性陈述中的预测有重大差异。在您投资本公司之前,您应该知道进行这种投资涉及一些风险,包括以下所述的风险。这里强调的风险并不是我们面临的唯一风险。倘任何风险实际发生,我们的业务、财务状况及经营业绩均可能受到负面影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会失去全部或部分投资。
与我们的业务和运营相关的风险
我们预期我们的收入及经营业绩将出现波动,这可能对本公司的企业价值及我们的证券造成不利影响。
我们的经营业绩因多项因素而波动,包括:
•我们所进行的业务收购和处置的影响;
•总体经济状况和IT支出水平;
•我们的一个或多个重要OEM供应商或客户的损失或合并;
•我们产品和服务的市场接受度、质量、定价、可用性和使用寿命,以及我们销售的产品和服务的组合;
•本行业的竞争环境;
•面向基于云的基础设施和"即服务"类型的产品的趋势;
•与OEM供应商的定价、利润和其他条款;
•由于产品过时和市场接受而导致存货价值下降;
•我们的超额库存、供应商储备和可疑账户水平的变化;
•我们交易的货币汇率的波动;
•OEM制造商库存保护条款的变更,如价格保护和退货权;以及
•扩大我们的设计和集成解决方案在全球的销售和运营。
虽然我们试图控制我们的费用水平,但这些水平部分基于预期收入。因此,我们未必能够及时控制开支,以弥补任何意外的收入不足。
我们的经营业绩受IT产品及服务行业的季节性影响。由于资本预算、联邦政府支出以及客户和终端用户的采购周期的模式,我们在第一和第四财政季度的销售额一直略高。这些历史模式可能不会在以后的时期重复。您不应依赖我们经营业绩的期间比较作为未来表现的指标。在未来数年,我们的经营业绩可能低于我们或我们的公开市场分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价下跌。
我们受客户需求的不确定性及变动性影响,可能会减少收益及对经营业绩造成不利影响,而我们的客户合约载有可能会导致收益波动的条文。
我们以采购订单的方式向客户销售,而不是根据长期合同或最低采购要求的合同。因此,我们的销售受客户需求变化的影响。客户下订单的水平和时间因各种原因而有所不同,包括最终用户的季节性购买、新硬件和软件技术的引入以及整体经济状况。提交采购订单的客户可能会取消、减少或延迟订单。如果我们无法预测和回应我们的零售、设计和集成解决方案客户的需求,我们可能会因为我们的产品供应不足而失去客户,或我们可能有过剩的库存,这两种情况都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
对于我们的设计和集成解决方案客户,我们根据客户采购订单和预测需求采购独特的部件。如果预期的需求没有实现,我们对过剩库存的保护有限。
我们依赖有限数量的OEM供应商提供我们销售的IT产品及服务,而我们与主要OEM供应商的业务关系的损失或重大变动可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
我们未来的成功高度依赖于我们与少数OEM供应商的关系。例如,苹果公司的销售。2023和2022财政年度,产品和服务占我们总收入的约11%,以及惠普公司的销售额。产品及服务分别占二零二二及二零二一财政年度总收益约10%及12%。我们的OEM供应商协议通常是短期的,并可能在短时间内无理由终止。OEM供应商协议通常是在区域或国家一级建立的,这些关系可能在某些国家或地区发生变化,而在其他国家或地区则不会发生变化。我们与惠普公司关系的损失或恶化,苹果公司或任何其他主要OEM供应商、OEM供应商授权额外分销商、OEM供应商直接向我们的分销商及零售客户及最终用户销售产品、或我们未能与新的OEM供应商建立关系或未能扩大我们为OEM供应商提供的分销及供应链服务,均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。此外,OEM供应商可能面临流动性或偿付能力问题,进而可能对我们的业务及经营业绩造成负面影响。
我们的业务也高度依赖OEM供应商提供的条款。一般而言,每个OEM供应商都有能力更改其分销协议的条款和条件,例如减少价格保护和退货权的金额,或减少采购折扣、奖励回扣、我们可以销售的地理区域范围和我们可用的营销计划。此外,供应商付款条款或付款安排的重大变动可能对我们的流动性和财务状况造成负面影响。
我们可能不时在没有正式协议的情况下与供应商进行业务往来,因为该协议已经到期或以其他方式终止。在这种情况下,我们将承担与产品、保修和退货以及其他条款和条件有关的额外风险。倘我们无法将该等变动的影响转嫁至零售客户,我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
我们的毛利率偏低,这放大了毛利率、经营成本及经营业绩变动的影响。
由于资讯科技产品及服务行业存在重大价格竞争,我们的毛利率偏低,我们预期未来毛利率仍将继续偏低。行业整合及对某些IT产品及服务需求低迷所导致的竞争加剧,可能会阻碍我们维持或提高毛利率的能力。该等低毛利率放大了收入及经营成本变动对经营业绩的影响。我们的一部分运营费用相对固定,计划支出部分基于预期订单,而预测的未来需求有限。因此,我们可能无法减少营运开支,以充分减轻未来毛利或利润率的任何进一步减少。倘我们不能按比例降低成本结构以应对竞争性的价格压力,我们的业务及经营业绩可能受到影响。
我们亦根据各种因素(包括销售或采购量及客户范围)从OEM供应商收取采购折扣及回佣。收入减少可能对我们从OEM供应商收到的批量回扣水平产生负面影响,从而影响我们的毛利率。由于OEM供应商的部分回佣乃基于产品销售额的百分比增长,由于我们目前的收入基础规模,我们可能更难达到更大折扣所需的销售额百分比增长。减少或取消来自原设备制造商供应商的采购折扣及回扣将对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
我们面临存货价值可能下跌的风险,而OEM供应商协议下的保护条款可能无法充分涵盖价值下跌,进而可能损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
IT产品行业受到快速技术变革、新的和增强的产品规格要求以及不断演变的行业标准的影响。这些变动可能导致库存价值大幅下降或迅速过时。我们的大多数OEM供应商提供有限的库存价值损失保护。例如,在供应商降价的情况下,我们可以从许多OEM供应商处获得库存产品的信贷。此外,我们有有限的权利向大多数OEM供应商退回一定比例的采购。这些政策通常受时间限制,并不能在所有情况下保护我们免受存货价值下降的影响。此外,我们的OEM供应商可能无法或不愿意履行他们对我们的保护义务。价格保护的减少或取消,或我们的OEM供应商未能履行其保护义务,可能会降低我们的毛利率,并导致我们记录库存减记。倘我们无法与OEM供应商高度精确地管理存货,则产品供应不足或存货过剩,导致存货撇减,两者均可能损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
我们依赖OEM供应商维持充足的产品供应,以及时履行客户订单,任何供应短缺或延误均可能导致我们无法及时履行订单,进而可能损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
我们能够以所需数量获得特定产品,并及时履行零售和零售客户订单,对我们的成功至关重要。在大多数情况下,我们没有与OEM供应商的保证价格或交货协议。由于需求强劲或OEM供应商遇到问题,我们经历了若干产品供应短缺的情况。如果短缺或延迟持续存在,这些产品的价格可能会上涨,或者产品可能根本无法供应。该等延误亦可能影响我们采购完成客户订单所需关键部件的能力。此外,我们的OEM供应商可能会决定通过其他分销商、他们自己的经销商网络或直接向经销商、零售商或最终用户分销或大幅增加其现有分销业务。因此,倘我们未能确保及维持充足的产品供应以及时履行客户订单,我们的业务、财务状况及经营业绩可能受到不利影响。
我们经历客户集中及激烈竞争,可能对收益造成不利影响。
我们的业务不时经历客户集中的情况。于二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度,一名客户占我们总收入的11%、10%及17%。失去一名重要客户可能会对我们的业务造成不利影响。例如,我们的系统设计和集成解决方案产品线的客户高度集中,需要在营运资金和基础设施方面进行投资,并且客户合同通常提供有限或不提供批量保证或保护,以满足报废投资的需求。客户流失或订单量减少可能对我们的收入、存货损失拨备、固定间接成本的吸收以及我们的未来扩张计划造成不利影响。系统设计和集成解决方案业务在竞争激烈的环境中运作。客户需求、交付质量和竞争环境可能会有所波动。我们及时提供定制解决方案的能力对我们的成功至关重要。任何延误均可能影响我们的竞争地位,导致客户订单损失,进而影响我们的财务状况及经营业绩。
我们已寻求并打算继续寻求策略性收购或投资新市场,并可能遇到与该等活动相关的风险,这可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们过去一直在寻求,并在未来期望寻求,收购或投资,新的市场的业务和资产,无论是在IT产品和服务行业内外,以补充或扩大我们现有的业务。例如,于二零二一年九月,我们完成收购Tech Data。我们的收购策略涉及多项风险,包括:
•难以成功地将收购的运营、IT系统、客户、OEM供应商关系、产品、服务和业务与我们的运营整合;
•所收购的业务将无法维持我们过去提供的服务质量的风险;
•失去所收购业务的关键同事或无法雇用我们扩张所需的关键同事;
•转移我们的资本和管理层的注意力,从其他业务问题上转移;
•增加我们的开支和营运资金需求;
•如果我们可能在美国境外进行的收购,在国外和遥远的地理距离上运营困难;
•其他财务风险,例如我们收购业务的潜在负债;以及
•我们的尽职调查程序可能无法识别被收购公司的产品和服务质量,财务披露,会计惯例或内部监控缺陷方面的重大问题。
我们可能会因收购及投资而产生额外成本及若干多余开支,这可能会对我们的经营利润率造成不利影响。未来的收购可能会导致股本证券的稀释发行、额外债务的产生、大量的注销、未来盈利能力的下降或未来的损失。与任何未来收购有关的债务可能会限制我们取得营运资金或其他融资的能力。我们最近和未来的收购或投资可能不会成功,如果我们未能实现这些收购或投资的预期利益,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们的商誉及可识别无形资产可能出现减值,可能对我们的经营业绩造成重大非现金不利影响。
由于我们过往收购(包括合并),我们录得大量商誉以及有限及无限年期无形资产。当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,我们会检讨商誉及无形资产的减值。我们至少每年评估商誉及无限期无形资产的价值是否出现减值。可能被视为情况变化,显示商誉或无形资产账面值可能无法收回的因素包括股价、市值或现金流量下跌,以及行业增长率放缓。我们的年度商誉减值测试显示,于任何呈列年度并无商誉减值。在确定商誉或无形资产减值的期间,我们可能需要在财务报表中记录重大盈利支出,从而对我们的经营业绩造成负面影响。
由于我们业务的资本密集型性质,我们需要持续获得资本,如果我们无法获得或无法以优惠条件获得,可能会损害我们经营或扩展业务的能力。
我们的业务需要大量资本为并非由贸易债权人提供资金的应收账款及产品存货提供资金。如果可用来源的现金不足,应收账款证券化和循环信贷计划的收益有限,或现金用于意外需要,我们可能会比预期更快地要求额外资本。
如果我们被要求或选择筹集额外资金,我们可能无法以优惠条件或根本无法这样做,并可能在筹集额外资金时产生费用。我们当前及未来的债务可能对我们的经营业绩造成不利影响,并严重限制我们对业务或行业变化的规划或反应能力。我们亦可能受到证券化或信贷安排中的财务及其他限制性契约的限制,包括对我们借入额外资金及发行股息的限制。此外,证券化或债务融资的成本在未来可能大幅增加,使我们的应收账款或借款证券化的成本过高,这可能迫使我们发行新的股票证券。如果我们发行新的股本证券,现有股东可能会经历稀释,或者新的股本证券可能拥有比现有普通股持有人更高的权利、优先权或特权。如果我们不能以可接受的条件筹集资金,我们可能无法利用未来的机会,或应对竞争压力或意料之外的要求。任何无法在需要时筹集额外资金的情况可能会对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
我们对客户有重大信贷风险,而客户业务的负面趋势可能会导致我们重大信贷损失,并对我们的现金流和流动资金状况造成负面影响。
我们就大部分销售额向客户提供信贷,而客户有一段时间(一般为发票日期后30天)付款。然而,在某些情况下,对于我们的一些客户,我们提供更长的付款期限。因此,我们面临客户无法按时或根本付款的风险。我们的信贷风险可能会因客户遇到财务困难或流动性或偿付能力问题而增加,导致他们无力偿还我们。流动性或偿付能力问题可能因经济衰退、成本增加(包括通货膨胀或利率上升)或终端用户IT支出减少而增加。倘我们因财务或经济状况变动或其他原因未能及时向客户收取款项,且我们未能根据信贷保险单收取款项,则我们可能会撇销应收客户款项。这些注销可能导致信用保险成本更高,条款对我们不利,并可能对我们利用应收账款融资的能力产生负面影响。此外,客户未能在发票日期后的指定时间内付款,可能导致应收账款证券化计划的违约。该等情况可能对我们的现金流量及流动资金状况造成负面影响,或导致我们其他债务的交叉违约及债务的偿还加速。此外,随着我们继续向国际扩张,我们面临更高的收款风险,因为在国际上付款周期普遍较长,信贷评级过程可能不如美国稳健,而我们取得应收账款融资的渠道也较为有限。
我们依赖各种IT和电信系统以及互联网,这些系统的任何故障都可能对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
我们依赖IT和电信系统以及互联网进行运营。这些系统支持各种功能,包括库存管理、订单处理、发货、发货跟踪和计费。
我们的IT或电信系统的故障或严重停机时间过去曾、将来可能会妨碍我们接受客户订单、打印产品挑选清单、运送产品、向客户计费和处理呼叫量。如果我们的零售商和零售客户无法访问我们的定价和产品可用性信息,销售也可能受到影响。我们还依赖互联网,尤其是EDI和XML,与OEM供应商、经销商和零售客户进行大部分订单和信息交换。互联网和个别网站经历了一些中断、速度减慢和安全故障,其中一些是由有组织的攻击造成的。如果我们将来会遇到安全故障、中断或泄露,从而危及敏感信息,可能会损害我们与OEM供应商、经销商和零售客户的关系。我们的网站或互联网的破坏通常会影响我们的订单处理,或更普遍地阻止我们的OEM供应商和经销商和零售客户访问信息。我们的IT成本大幅增加或IT系统的暂时或永久性损失可能会损害我们与客户的关系。任何该等事件的发生均可能对我们的营运及财务业绩造成不利影响。
由于我们的主要人员在资讯科技行业的经验及其技术和行业专长,如果我们失去任何主要人员,可能会影响我们成功经营和发展业务的能力。
我们在很大程度上依赖于我们保留主要高级管理人员以及其他技术和行业专家和人员的服务的能力。除若干主要行政人员外,我们一般与同事并无雇佣协议。我们亦不为任何主要行政人员购买“主要人士”保险。我们竞争合格的高级管理人员和技术人员。失去或无法雇用关键管理人员或合格同事可能会抑制我们成功运营和发展业务的能力。
我们可能会遇到仓库产品被盗、财产遭水损坏以及其他可能损害我们经营业绩的伤亡事件。
我们不时经历多个设施的盗窃事件、物业遭水损坏及其他伤亡事件。这些类型的事故可能会使我们在未来获得保险的困难或昂贵。此外,未来可能发生相同或类似的事故,我们可能没有足够的保险范围或保单限额来全额补偿损失,这可能会对我们的业务和财务业绩造成不利影响。
我们可能会卷入知识产权或其他纠纷,可能导致我们产生大量成本,转移我们管理层的努力,并要求我们支付大量损害赔偿金或要求我们获得许可,但这些许可可能无法以商业上合理的条款提供(如果有的话)。
我们不时收到通知,指称他人所持有的与我们的业务或我们为OEM供应商及其他人销售或整合的产品有关的知识产权受到侵犯。有关专利或其他知识产权事宜的诉讼可能导致重大成本及转移管理及其他资源,并可能对我们的业务造成不利影响。虽然我们通常有来自OEM供应商和设计和集成解决方案客户的不同级别的赔偿保护,但在许多情况下,我们可能有权获得的任何赔偿都受到最高限额或其他限制。
此外,我们开发了专有IT系统、移动应用程序和基于云的技术,并收购了在我们业务中发挥重要作用的技术。如果针对我们的任何侵权索赔成功,并且如果赔偿不到位或不充分,我们可能需要支付大量损失,或者我们可能需要寻求并获得另一方知识产权的许可。我们可能无法以商业上合理的条款获得此类许可。
我们在日常业务过程中不时涉及其他诉讼,其中包括并可能包括有关反垄断、并购及其他事宜的索赔。在日常业务过程中,我们亦收到政府实体的查询,并与政府实体讨论我们的订约及销售惯例是否符合法律及法规。我们可能无法为这些或其他索赔辩护。无论结果如何,诉讼可能导致巨额开支,并可能分散管理层的努力。在监管或法律程序过程中提出的指控也可能损害我们的声誉,无论该等指控是否合理。此外,由于诉讼和监管程序的结果本质上是不可预测的,我们的业务、财务状况或经营业绩可能因一项或多项该等程序、索赔、要求或调查的不利解决而受到重大影响。吾等预期该等事项的最终解决方案不会对吾等的综合财务状况造成重大不利影响。然而,其中若干事项的解决可能对我们任何特定期间的经营业绩构成重大。有关我们当前诉讼事宜的更多信息,请参阅 附注17—第8项合并财务报表的承付款和或有事项。
我们在全球范围内有重大业务,设施运营的任何中断都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们的全球业务可能会受到自然灾害、恶劣天气、全球流行病及其他业务中断的影响,这可能会严重损害我们的收入及财务状况,并增加我们的成本及开支。我们在美洲、欧洲和亚太及日本地区的工厂拥有大量业务。我们的某些设施,包括我们位于佛罗里达州Clearwater和加利福尼亚州弗里蒙特的公司总部所在地,所处的地理区域增加了我们对飓风、热带风暴、地震和其他恶劣天气事件的风险。我们的设施运作如因技术困难、电力故障、闯入、毁坏、设施损坏或因自然灾害、火灾、流行病或任何其他原因而长期关闭,均可能损害我们的经营业绩。如果本地或国际供应链出现相关中断,我们可能会遇到供应短缺或延迟收到OEM供应商的产品,或在向客户发货方面遇到其他延误。如果我们不能及时满足客户要求,这可能会损害我们的经营业绩。我们目前有一个灾难恢复计划,并提供财产损失和业务中断保险;但是,它们可能不足以补偿可能发生的损失。
我们的部分收入由平面图融资公司融资,而终止或减少该等融资安排可能会增加我们的融资成本,并损害我们的业务及经营业绩。
我们的产品分销收入的一部分来自平面图融资公司。平面图融资公司由我们的客户聘请,为我们购买产品提供融资或地板。作为交换,我们将产品销售的损失风险转移给平面设计公司,该费用由我们的OEM供应商补贴或由我们支付。这些与融资公司的安排使我们的业务能够以比没有此类计划的情况低得多的相对营运资本水平运营。倘该等平面图安排终止或大幅缩减,则需要更多营运资金及增加融资成本可能会损害我们的业务及经营业绩。
与我们的负债有关的风险
我们的债务安排条款限制了我们的经营能力,进而可能对我们应对业务及市场状况的能力造成负面影响,因此可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
自.起2023年11月30日我们有41亿美元的未偿还短期和长期借款,包括定期贷款、优先票据、信贷额度、应收账款证券化计划和融资租赁,不包括应付贸易账款。产生该债务的一项或多项协议的条款可能会限制或限制(其中包括)我们(或我们的子公司,如适用):
•产生额外债务或留置权;
•与关联公司进行某些交易;以及
•合并、合并或出售、转让、出租、转让或以其他方式处置我们的全部或绝大部分资产。
我们亦须维持特定财务比率,并根据我们的若干债务融资满足若干财务状况测试。我们未能达到该等比率及测试,可能导致相关债务的偿还加速、适用融资终止、我们的有效资金成本增加或其他债务融资及证券化安排交叉违约。因此,我们的经营能力可能受到限制,而我们应对业务及市场状况的能力可能受到限制,这可能会对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
我们可能无法产生足够现金偿还所有债务,并可能被迫采取其他行动履行我们的责任,这可能对我们的业务造成不利影响。
我们是否有能力按计划偿还债务或为债务承担再融资,取决于我们的财务及经营表现,而财务及经营表现须受当前经济及竞争条件以及我们无法控制的若干财务、业务及其他因素所规限。吾等无法确定吾等将维持来自经营活动之现金流量水平,足以让吾等支付债务之本金及利息。
如果我们的现金流和资本资源不足以支付我们的偿债责任,我们可能被迫减少或延迟资本开支、出售资产或业务、寻求额外资本或重组债务或再融资。我们不能确定我们将能够采取任何该等行动,这些行动将成功并允许我们履行预定的偿债义务,或根据我们现有或未来债务协议的条款,这些行动将被允许。在缺乏该等经营业绩及资源的情况下,我们可能面临重大流动资金问题,并可能需要出售重大资产或业务,以履行我们的债务偿还及其他责任。我们的部分债务限制了我们处置某些资产的能力。因此,我们可能无法完成该等处置或使用任何所得款项,此外,该等所得款项可能不足以履行当时到期的任何偿债责任。
如果我们不能按计划偿还债务,我们将违约,结果:
•我们的贷款人可以宣布所有未偿还本金和利息到期应付;
•我们的信贷协议下的贷款人可终止其贷款给我们的承诺,如属任何有抵押信贷安排,则可取消抵押贷款资产的赎回权;
•我们可能会被迫通过发行额外的、潜在的摊薄证券来筹集额外的资本;及
•我们可能会被迫破产或清盘,这很可能会导致我们的债务偿还和执行与债务有关的强制执行补救措施受到延误。
尽管我们目前的债务水平,我们和我们的附属公司仍可能产生更多的债务。这可能进一步加剧我们财务状况的风险。
我们及我们的附属公司将来可能会产生重大额外债务。例如,截至 2023年11月30日,我们在道明SYNEX循环信贷安排(定义见下文)下获得35亿美元的未动用承诺。如果新的债务增加到我们目前的债务水平,我们现在面临的相关风险可能加剧。虽然道明SynNEX信贷协议(定义见下文)载有对附属公司产生额外债务的限制,但该等限制受多项限制及例外情况所规限,而遵守该等限制所产生的额外债务可能会相当庞大。
我们的信用评级的变动可能会增加我们的利息开支或其他资本成本。
我们的若干融资工具涉及浮动利率债务,因此我们面临利率波动的风险。此外,倘我们的信贷评级下调,我们的优先票据、循环及定期贷款信贷协议以及若干其他债务工具的应付利率可不时调整。
我们的浮息债务使我们面临利率风险,这可能导致我们的债务服务责任大幅增加。
美国及其他我们经营业务的国家的利率已上升,未来可能会继续上升。因此,我们的若干信贷融资、我们和我们的子公司各自的应收账款证券化计划和债务融资或其他债务融资项下的债务利率, 浮动利率债务的到期或发行可能高于目前的水平。如果利率上升,即使借款金额保持不变,偿债责任和我们的利息支出也会增加。我们的净收入和现金流量(包括可用于偿还债务的现金)将相应减少。
利率上升可能会增加我们未来的借贷成本,限制我们获得资金的途径。此外,当前的市场状况、全球经济和整体信贷状况可能会限制我们的资本可用性,这可能导致基础指数的息差增加,从而实际上增加我们的借贷成本。虽然我们的部分债务安排有合约议定的息差,但该等息差因重新议定我们的信贷融资而发生的任何变动均可能对我们的经营业绩造成不利影响。
与Apollo Global Management,Inc.的关系相关的风险 MiTAC Holdings Corporation
我们的普通股所有权集中在我们的行政人员、董事和主要股东之间,可能使他们能够影响所有需要股东批准的事项,并可能延迟或阻止TD SynNEX控制权的变更。
截至2023年11月30日,我们的高管、董事和主要股东拥有约43%我们已发行的普通股。特别是,阿波罗全球管理公司(“阿波罗”)及其附属公司拥有大约32%我们的普通股。
阿波罗是一家私募股权公司,在合并前通过其附属公司拥有Tech Data。作为以下内容的一部分合并后,向阿波罗公司发行了4400万股TD SYNNEX普通股。此外,公司在合并结束时签订了一项投资者权利协议,其中规定董事会至少有11名董事,阿波罗的附属公司有权提名(I)最多四名董事如果阿波罗及其关联公司拥有TD SYNNEX普通股已发行股份的30%或以上,则最多可有三名董事;(Ii)如果阿波罗及其关联公司拥有TD SYNNEX已发行普通股的20%至30%,则最多可有三名董事;(Iii)如果阿波罗及其关联公司拥有TD SYNNEX已发行普通股的10%至20%,则最多可有两名董事;或(Iv)如果阿波罗及其关联公司持有TD SYNNEX普通股已发行股份的5%至10%,则最多可有一名董事。因此,阿波罗能够影响(受组织文件和特拉华州法律制约)公司董事会的组成和需要股东批准的公司行动的结果,例如合并、业务合并和资产处置,以及其他公司交易。这种投资和投票权的集中可能会阻止其他公司发起潜在的合并、接管或其他改变
控制可能对TD SYNNEX及其股东有利的交易,这可能对TD SYNNEX普通股的市场价格产生不利影响。
我们与MiTAC控股公司及其附属公司之间可能存在潜在的利益冲突,这可能会影响我们的业务和经营业绩。
自.起2023年11月30日,MiTAC Holdings Corporation(“MiTAC Holdings”)及其关联公司拥有我们约9.3%的普通股。MiTAC控股公司及其附属公司对我们普通股的持续受益所有权可能会在各种商业事项上产生利益冲突。例如,我们目前从MiTAC Holdings及其附属公司购买库存。类似的风险也可能存在于Matthew F.C.Miau作为我们的荣誉主席、董事会成员、MiTAC Holdings的主席以及作为MiTAC Holdings的关联公司的高级职员的职位上。在2023财年,苗先生的薪酬与我们的独立董事相同。苗先生作为我们的董事之一的薪酬是基于提名和公司治理委员会的批准,该委员会完全由董事会的独立成员组成。我们还采取了一项政策,要求我们的任何董事在进行重大交易时存在潜在的利益冲突,都必须得到我们的审计委员会的批准,该委员会也由独立的董事会成员组成。
SYNNEX科技国际公司或SYNEX科技国际公司是一家总部设在台湾的上市公司,隶属于MiTAC Holdings,目前在亚洲和澳大利亚的各个市场提供分销和履行服务,也是我们的竞争对手。截至2023年11月30日,总部位于台湾的私人持股公司MiTAC Inc.是一家独立于MiTAC Holdings的实体,直接和间接拥有SYNEX Technology International约15.7%的股份和MiTAC Holdings约8.4%的股份。截至2023年11月30日,MiTAC控股直接和间接持有SYNEX科技国际1.0%的股份。此外,截至2023年11月30日,MiTAC Holdings直接和间接拥有MiTAC Inc.约14.1%的股份,SYNEX Technology International直接和间接拥有MiTAC Inc.约18.4%的股份。SYNNEX Technology International通过其对Peer Developments Limited的所有权间接拥有我们约3.9%的已发行普通股,截至2023年11月30日。MiTAC Holdings和SyneX Technology International都不受限制与我们竞争。未来,我们可能会越来越多地与SYNEX科技国际公司竞争,特别是如果我们在亚洲的业务扩大,或者SYNEX科技国际公司将其业务扩展到我们所服务的地区或客户。
阿波罗或MiTAC Holdings未来出售大量股票,包括行使注册权的结果,可能会对公司普通股的市场价格产生不利影响。
根据2021年9月1日的投资者权利协议,我们已将注册权授予Apollo和MiTAC Holdings,根据2021年9月3日的书面协议,要求我们在某些情况下登记他们的股份以便转售。于2023年1月30日,我们宣布完成由Apollo管理的若干实体出售的合共约520万股普通股的二次公开发售(“一月发售”)。此外,于2023年10月10日,我们就由Apollo的联属公司管理的若干实体及与MiTAC Holdings Corporation有关联的若干实体(统称“出售股东”)出售合共约680万股股份订立包销协议。此外,出售股东授予承销商购买最多额外1,012,500股普通股的选择权。10月发售已于2023年10月13日完成,承销商已悉数行使其选择权。吾等并无于一月发售或十月发售中收取任何出售股份所得款项。公司在公开市场上的任何额外出售大量普通股,或perc,预期这些销售可能发生,可能导致我们普通股的市场价格下跌。这些出售,或这些出售的可能性,也可能使我们将来更难出售股本证券。
与我们的行业相关的风险
资讯科技行业的波动可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
我们过去曾经历过需求下降,我们预计我们所经营的行业未来将受到高度周期性的影响。经济衰退及产能过剩导致对我们产品及服务需求放缓,可能会影响我们的收益,以及存货的可售性及应收账款及零售客户账款的收回。此外,倘我们未能充分适应新技术或客户需求的出现,例如基于云的IT基础设施和技术即服务,我们未来的经营业绩可能会受到不利影响。
我们在美国和国际上都面临着激烈的竞争,如果我们不能成功地竞争,我们将无法获得或保留市场份额。
我们在一个高度竞争的环境中运营,无论是在美国还是在国际。这一竞争主要基于产品和服务的可用性、信贷可用性、价格、信息系统和电子商务工具的有效性、交付速度、针对客户需求量身定制特定解决方案的能力、产品和服务线的质量和深度、售前和售后技术支持、对设计变更的灵活性和及时响应以及技术能力、服务和支持。我们与各种区域、国家和国际IT产品和服务供应商以及合同制造商和装配商竞争。在某些情况下,我们还与我们自己的客户、我们自己的OEM供应商和MiTAC Holdings及其附属公司竞争。
我们的一些竞争对手可能拥有比我们更广泛的服务范围,并且可能与现有客户有更发达的关系。我们可能会失去在美国或国际市场的市场份额,或可能在未来被迫降低价格以应对竞争对手的行动,从而导致我们的毛利率下降。
我们可能会启动其他业务活动,包括扩大供应链能力,并可能面临来自在该等新领域拥有更多经验的公司的竞争。此外,随着我们进入新的业务领域,我们也可能面临来自现有竞争对手或新竞争对手的日益激烈的竞争,包括一些曾经是我们的OEM供应商或分销商和零售客户。由于我们扩展至新业务领域,竞争加剧以及来自OEM供应商或分销商及零售客户的负面反应,可能会损害我们的业务及经营业绩。
我们的业务可能会受到部分OEM供应商巩固业务或增加其直接销售的策略的不利影响,进而可能导致我们的业务及经营业绩受到影响。
我们的任何主要原始设备制造商决定将其业务与其他分销商或集成服务供应商合并,可能会对我们的业务和经营业绩造成负面影响。OEM供应商的合并导致我们分销的部分产品和服务的来源减少。这种整合也导致了拥有大量运营和财务资源的更大的OEM供应商。其他供应商可能会减少或取消促销活动以减少开支,这可能会导致我们的经销商或零售商客户及最终用户的需求下降。
部分OEM供应商(包括我们服务的部分领先OEM供应商)一直直接向零售客户和终端用户销售产品和服务,从而限制了我们的业务机会。如果大型OEM供应商越来越多地直接销售给最终用户或我们的经销商和零售商,或选择竞争对手而不是使用我们作为其产品和服务的分销商,我们的业务和经营业绩将受到影响。
资讯科技行业受迅速变化的技术及流程发展所影响,我们可能无法适当调整业务以适应这些变化,进而损害我们的业务及经营业绩。
资讯科技行业的动态变化,包括OEM供应商的整合及OEM供应商使用的授权分销商数目的减少,导致管理人员的责任增加,并已并将继续对我们的管理、营运及财务系统及其他资源造成重大压力。根据行业发展及趋势,我们可能无法成功应对及管理我们的业务。随着终端用户迁移至基于云的IT基础设施和技术即服务,硬件产品的销售可能会减少,从而对我们的经营业绩造成负面影响。我们成功管理业务的另一个关键因素是我们能否实现额外的规模经济。我们未能实现这些额外的规模经济或应对资讯科技行业的变化,可能会对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
与宏观经济和监管环境有关的风险
疾病或任何其他传染病的广泛爆发,或任何其他公共卫生危机,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到疾病或任何其他传染病的广泛爆发(例如2020财年爆发的COVID—19)的负面影响,或任何其他公共卫生危机导致经济和贸易中断,包括全球供应链中断。任何该等公共卫生危机对我们未来营运及财务表现(包括我们在预期时间框架内执行业务策略及计划的能力)的影响程度,可能取决于未来发展,包括对我们客户及对我们产品及服务需求的影响;我们销售和提供我们产品和服务的能力,包括旅行限制和远程工作人员的影响;我们的客户为我们的解决方案付费的能力;我们或我们的客户或合作伙伴的办公室和设施的关闭;以及政府为应对任何此类公共卫生危机而采取的行动或授权的影响,所有这些都是不确定的,无法预测的。全球供应链及经济混乱的时间延长可能会对我们的业务、经营业绩、取得流动资金来源、商誉及无形资产的账面值、财务状况及股价造成重大影响。
外币汇率变动及外币兑换限制可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
于二零二三、二零二二及二零二一财政年度,我们的收入分别约有47%、45%及37%来自美国境外。我们的大部分国际收入、收入成本及营运开支均以外币计值。 我们现时面对以外币计值之销售及采购所产生之货币风险。外币与美元之间的汇率变动可能会对我们的经营利润率造成不利影响。例如,如果这些外币对美元升值,用外币购买存货或支付费用,以美元计算将更加昂贵。如果与该等采购有关的收入以美元进行交易,这可能会对我们造成负面影响。此外,货币贬值可能导致我们以美元购买的产品比当地生产的产品更昂贵。此外,我们在某些市场的本地竞争对手可能有不同的采购模式,使他们的外汇风险与我们相比有所减少。这可能导致我们无法满足市场定价,而销售利润则大幅降低。
我们通过使用货币远期合约或期权合约来对冲外汇汇率变化带来的部分风险敞口。对冲外币可能是有风险的。其中某些对冲头寸是对资产负债表风险敞口的未指定对冲,例如公司间贷款,通常期限不到一年。虽然我们维持防止货币汇率波动的政策,但极端的波动可能会导致我们在一些国家招致损失。
如果货币不能自由或活跃地交易,也会有额外的风险。一些货币,如人民币,在兑换成其他货币方面受到限制,这可能会限制我们对冲或以其他方式对外币快速贬值做出反应的能力。我们无法预测未来汇率波动对我们的业务和经营业绩的影响。
我们不会使用衍生金融工具进行投机交易,亦不会以完全抵销外汇汇率变动影响的方式对冲外币风险。
一般来说,在存在自然对冲的国家,我们不会使用金融工具来对冲以当地货币计价的运营费用。例如,在许多国家,当地货币服务的收入大大抵消了以当地货币计价的业务费用。
将海外业务的财务报表换算成美元也受到外币汇率波动的影响,这可能会对我们的业务结果产生积极或消极的影响。例如,在过去,我们处理业务的几种外币对美元贬值,包括欧元和日元,这对我们欧洲和亚太地区部门当年的运营业绩产生了不利影响。此外,我们在国外的股权投资价值可能会根据外币汇率的变化而波动。这些波动被记录在累计换算调整账户中,如果在外币比我们在该国进行投资时疲软的情况下出售或关闭外国子公司,可能会导致损失。任何或所有这些风险的实现都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们依赖独立的航运公司交付产品,这些承运人的涨价或服务中断可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们几乎完全依靠与联邦快递和UPS等独立航运公司的安排,从OEM供应商交付我们的产品,并将产品交付给经销商和零售客户。运费和运费可能会对我们的毛利率产生重大影响。因此,由于通货膨胀、燃料成本上涨或价格普遍上涨而增加的运费附加费将立即对我们的利润率产生不利影响,除非我们能够将增加的费用转嫁给我们的经销商和零售客户,或者与我们的OEM供应商重新谈判条款。此外,在过去,由于与管理层的劳资谈判,航空公司曾经历过停工。运费或运费的增加、我们与一家或多家独立航运公司的协议终止、一家或多家独立航运公司未能或无法交付产品,或其运输服务不可用,即使是暂时的,都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
由于我们在中国开展了大量业务,与中国的经济、政治和社会事件相关的风险可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
我们的大部分IT系统运营,包括我们的IT系统支持和软件开发运营的相当大一部分,都位于中国。此外,我们还在中国的设施中进行一般和行政活动。我们在中国的业务受到与中国的经济和政治制度有关的一系列风险的影响,包括:
•政府控制汇率和对人民币可兑换的限制;
•粗放的政府监管;
•改变与外资企业税收优惠有关的政府政策;
•电信基础设施;
•相对不确定的法律制度;以及
•与继续进行经济和社会改革有关的不确定性。
我们的IT系统是我们全球业务的重要组成部分。服务的任何重大中断,无论是由上述任何不确定性、自然灾害或其他原因引起的,都可能导致我们的库存采购延迟、订单履行错误、客户服务水平下降和其他运营中断,任何这些都可能导致我们的业务和运营业绩受到影响。
我们的纳税义务可能比预期的要高。
我们在全球开展业务,并在不同的税收管辖区提交所得税申报单。我们的实际税率可能会受到几个因素的不利影响,其中许多因素不是我们所能控制的,包括:
•在我们经营的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收益的变化;
•在多个司法管辖区改变税收法律、法规和/或此类税法的解释;
•税率对收购和处置会计的影响;
•因税务审计或审查而产生的问题以及任何相关的利益或处罚;以及
•在不同司法管辖区获得税务假期延期或税收假期到期或丧失方面的不确定性。
经济合作与发展组织一直在开展侵蚀基数和转移利润项目,该项目将给予销售其产品和提供服务的国家对跨国企业赚取的利润额外征税的权利。为响应这一项目而通过的规则将规定全球每个国家的最低税率为15%,欧盟已经批准了一项指令,要求成员国在各自的国内法中采用类似的条款。这些规则将在2023年12月31日或之后的财年(公司的2025财年)生效。有关规则的重要细节仍在制定中,颁布的时间仍不确定。由于这些新规则,随着立法在我们开展业务的国家生效,我们的所得税支出可能会受到不利影响。我们将继续监测个别国家尚未通过的立法和执行情况。
某些国家正在评估其税收政策和法规,这可能会影响国际业务,并可能对我们的整体税率产生不利影响,同时增加税收合规的复杂性、负担和成本。美国税收制度或美国跨国公司对外国收益征税方式的其他变化,包括现有税法解释或执行方式的变化,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们根据我们对我们所经营的各个税务管辖区的应缴税款的确定来报告我们的经营业绩。在确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备时,需要进行估计、判断和计算,而最终的税收决定可能不确定。我们对纳税责任的确定总是受到不同税务管辖区税务机关的审查或审查。此类审查或审查的任何不利结果都可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。各种税务检查和审计的结果可能与我们财务报表中记录的负债不同,可能对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。
网络攻击或个人信息的不当披露或控制可能会导致责任并损害我们的声誉,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务严重依赖信息技术网络和系统,包括我们的供应商、供应商和合作伙伴的网络和系统。对这些网络和系统的内部或外部攻击可能会扰乱我们的正常运营中心,并阻碍我们向客户提供关键产品和服务的能力,使我们根据合同承担责任,并损害我们的声誉。此外,此类攻击可能危及我们或我们客户或供应商的知识产权或机密信息,或导致欺诈或其他经济损失。例如,2021年7月,我们公开宣布,一名威胁参与者已获得对我们系统的访问权限。那次事件没有对该业务产生实质性影响。2022年7月和2023年9月,我们意识到一个复杂的威胁参与者访问了我们的网络和系统的一部分。在与一家领先的第三方网络安全公司对这些攻击进行彻底审查后,我们确定这些攻击没有对我们产生实质性影响。有证据表明,应对这些事件负责的威胁行为者与之前在2021年7月未经授权访问我们系统的威胁行为者有关或相同。
为了应对这些威胁,我们采取了补救和预防措施,以消除威胁参与者并防止进一步未经授权访问我们的网络,分析了威胁参与者获取的信息,增强了我们的数据安全和治理计划,增加了额外的保护性安全层,并正在与执法部门合作。虽然我们目前不认为这些网络攻击对我们的系统或运营产生了实质性影响,但如果新的或不同的信息被曝光,确定入侵范围比目前已知的更广泛,或者如果发生更多攻击,它可能会对我们的系统和运营产生更广泛的影响,我们可能会在应对此类入侵时招致重大成本。
我们的业务还包括使用、存储和传输有关我们的同事和客户的信息。如果任何人,包括我们的任何同事,疏忽地无视或故意违反我们对此类数据的既定控制,或者以其他方式管理或挪用这些数据,我们可能会受到金钱损害、罚款或刑事起诉。
我们对我们的系统和其他安全做法进行了安全控制,以保护和防止未经授权访问我们的系统以及个人和专有信息,如防火墙和反病毒软件,我们还向我们的同事提供有关部署安全措施的必要性和这样做的影响的信息;然而,尽管我们迄今做出了努力,仍有许多复杂的威胁因素正在积极参与包括我们的系统在内的网络攻击,并且不能保证此类安全措施将防止更多的不当访问我们的网络和系统,或者访问或披露可能损害我们业务的个人身份或专有信息。
如果我们不能保护客户和内部数据免受安全漏洞或网络攻击,我们还可能面临法律、声誉和财务风险。
此外,数据隐私受到频繁变化的规则和法规的约束,这些规则和法规有时会在我们提供服务的不同司法管辖区和国家之间发生冲突。欧洲的一般数据保护法规(GDPR)、加州消费者隐私法和其他类似法律已经并将继续导致合规成本增加。我们未能遵守或成功实施流程以响应该领域这些和其他不断变化的监管要求,可能会导致我们在市场上的声誉受到法律责任或损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
全球健康以及经济、政治和社会状况可能会损害我们的经商能力,增加我们的成本,并对我们的股价产生负面影响。
世界经济状况仍然不确定,原因是通货膨胀持续存在、利率上升、某些国家政治领导导致的市场波动,包括俄罗斯入侵乌克兰、以色列-哈马斯战争以及对全球和区域经济和市场的其他破坏。外部因素,如潜在的恐怖袭击、战争行为、地缘政治和社会动荡或流行病和世界许多地区发生的其他类似疫情,可能会阻碍或阻碍我们开展业务的能力,增加我们的成本,并对我们的股票价格产生负面影响。更广泛地说,这些地缘政治、社会和经济条件可能会导致美国和全球金融市场和经济体的波动性增加。例如,增加的不稳定性可能会增加货币汇率的波动性,导致我们的客户或潜在客户推迟或减少在我们产品或服务上的支出,并限制我们供应商获得信贷的机会。它还可能对我们以合理费率获得适当保险的能力产生不利影响,并可能要求我们为国内和国际业务的安全措施增加费用。我们主要没有为恐怖主义、战争行为和类似事件造成的损失和中断投保。这些不确定性使得我们以及我们的供应商和客户很难准确地规划未来的业务活动。
我们的部分业务在美国境外开展,这使我们面临可能在美国不存在的额外风险,这反过来可能会导致我们的业务和运营业绩受到影响。
我们有重要的国际业务和存在,这使我们面临风险,包括:
•政治或经济不稳定;
•广泛的政府监管;
•进出口关税的变动;
•外币汇率波动;
•贸易限制;
•遵守英国《反海外腐败法》(FCPA)贿赂法和类似法律;
•在某些外国的人员编制和管理业务的困难和费用;
•停工或者其他改变劳动条件的;
•提高最低工资;
•及时或根本无法收回应收账款;
•税项;以及
•世界某些地区的商业活动季节性减少。
我们可能会继续在国际上扩张,以应对竞争压力以及客户和市场的要求。在任何外国或地区开展业务都会带来上述风险,以及特定国家或地区特有的风险。例如,我们定期收到同事、供应商和客户直接报告,涉及或以其他方式意识到潜在不遵守我们的行为准则和各种美国或外国法律,如FCPA,英国。贿赂法或地方反腐败法。我们会调查这些报告和事项,根据要求向政府当局报告活动,并配合美国和外国执法当局的调查。虽然我们不认为这些调查的任何结果对公司迄今为止是重要的,但我们认真对待这些事项,我们的员工、供应商和客户在这些地区的活动可能使我们承担责任,即使我们没有明确授权或实际了解他们的活动。此外,在与新地区或地区的客户建立付款记录之前,收取该等业务产生的应收账款的可能性可能低于我们的预期。因此,更大的风险是,为收取这类应收账款而设定的准备金可能不足。此外,如果我们在任何外国的国际扩张努力失败,我们可能会决定停止运营,这可能会导致我们产生额外的费用和损失。
此外,美国或外国政府的政策或法律的变化,除其他外,导致更高的税收、货币兑换限制、资金转移限制或没收私营企业,可能会减少我们国际扩张的预期好处。我们开展业务的国家采取任何行动扭转鼓励对外贸易或投资的政策,都可能对我们的业务造成不利影响。倘我们未能实现未来国际业务的预期增长,我们的业务及经营业绩可能受到影响。
对环境、社会和治理(“ESG”)问题的日益关注可能会对我们的业务产生负面影响,给我们带来额外的成本,并使我们面临额外的风险。
公司正面临投资者、客户、合作伙伴、消费者和其他利益攸关方对ESG事项的日益关注,这些事项包括环境管理、社会责任、多样性和包容性、种族正义和工作场所行为。此外,向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的组织已经制定了评级程序,以评估公司对ESG事项的处理方式。这样的评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级可能会导致投资者对公司的负面情绪,这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。
我们制定了符合良好环境、社会和治理原则的企业社会责任计划。这些计划反映了我们目前的计划,并不能保证我们能够实现这些计划。我们成功执行这些计划并准确报告我们的进展的能力带来了许多运营、财务、法律、声誉和其他风险,其中许多风险超出了我们的控制范围,所有这些风险都可能对我们的业务产生重大的负面影响。此外,这些举措的实施给我们带来了额外的成本。如果我们的环境、社会及管治措施未能令投资者、客户、合作伙伴及其他持份者满意,我们的声誉、向客户销售产品及服务的能力、吸引或挽留同事的能力,以及我们作为投资、业务合作伙伴或收购方的吸引力,都可能受到负面影响。同样,我们未能或认为未能在我们宣布的时间表内追求或实现我们的目标、目标和目标,或未能满足各种报告标准,或根本没有,也可能产生类似的负面影响,并使我们面临政府执法行动和私人诉讼。
如果我们无法对财务报告保持有效的内部控制,我们及时准确地报告财务业绩的能力可能会受到不利影响,进而可能导致我们普通股的市场价格下跌。
2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第404条要求我们的管理层报告我们的内部控制结构和财务报告程序的有效性,并要求我们的独立注册会计师事务所证明。我们完成了对二零二三财政年度财务报告内部监控的有效性的评估,我们有一个持续的计划,以进行必要的系统和流程评估和测试,以继续遵守该等要求。然而,对财务报告的内部控制有其固有的局限性,包括人为错误、控制可能因条件变化而被规避或变得不充分的可能性以及欺诈。由于固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而造成的错报,而且可能并不总是能够防止或及时发现。我们预计将继续产生大量开支,并将管理资源用于遵守第404条。如果我们的管理层或独立注册会计师事务所确定我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,投资者的看法和我们的声誉可能会受到不利影响,我们的股票市场价格可能会下跌。
财务会计准则的变化可能会影响我们的经营结果,并导致我们改变我们的业务做法。
我们编制财务报表时遵循美国公认会计原则(“GAAP”)。这些会计原则受到财务会计准则委员会、美国注册会计师协会、美国证券交易委员会以及为解释和制定适当的会计政策而成立的各种机构的解释。这些政策的变化可能会对我们报告的业绩产生重大影响,并可能影响我们对在宣布变化之前完成的交易的报告。这些规则的改变或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。
项目1B.答复:未解决的员工意见
没有。
项目2.合作伙伴关系属性
我们的主要执行办事处分别位于加利福尼亚州弗里蒙特和佛罗里达州克利尔沃特。我们的弗里蒙特酒店归我们所有,而Clearwater的位置目前是租赁的。我们在不同的国家经营配送、集成、联系中心和行政设施。
我们拥有168个设施,占地约1410万平方英尺,包括仓库、物流和行政设施。我们拥有大约270万平方英尺的房产,其余的出租。我们的设施位于以下主要市场:美洲-55、欧洲-69和APJ-44。
我们把一些设施中未使用的部分转租出去了。我们相信,我们的设施得到了良好的维护,足以满足当前和近期的运营需求。当我们租赁的任何设施到期或终止时,我们相信我们可以获得类似的办公空间。
项目3.合作伙伴关系法律诉讼
在正常的业务过程中,我们会不时参与法律程序。我们不认为这些诉讼程序会对我们的运营结果、我们的财务状况或我们业务的现金流产生实质性的不利影响。
此外,我们还参与了各种破产优先权诉讼,在这些诉讼中,我们是目前破产公司的供应商。这些优先权诉讼是由破产受托人代表破产财产提起的,通常寻求将债务人在破产前90天内支付的款项退还给破产财产,以便在破产财产的所有债权人之间分配。我们目前没有参与任何实质性的优先程序。
法国竞争主管部门于2013年开始对苹果公司(Apple,Inc.)的某些产品在法国市场进行调查,我们是苹果的经销商。2020年3月,竞争管理局对Tech Data、另一家分销商和苹果公司处以罚款,发现Tech Data与苹果就苹果产品的批量分配达成了反竞争协议。对Tech Data的最初罚款为7610万欧元。我们向法国法院提出上诉,要求撤销或减少罚款。尽管我们认为我们在上诉中有强有力的论据,但我们确定,截至2021年11月30日,与此事相关的可能损失的最佳估计为3600万欧元。根据法国法律,我们的上诉悬而未决并不意味着暂停支付罚款的义务。Tech Data与法国当局达成协议,从2021年1月至2022年10月,每季度支付八笔等额分期付款,涉及总计2280万欧元的罚款。
2022年10月6日,上诉法院做出裁决,将对我们的罚款从7610万欧元减少到2490万欧元。我们继续对竞争委员会的论点提出异议,并进一步就此事提出上诉。根据上诉法院的裁决,我们已确定,截至2023年11月30日,与此事相关的可能损失的最佳估计为2490万欧元(截至2023年11月30日,约为2730万美元),已在2022财年全额支付。我们在2022财政年度为这一事项确定的应计项目减少了1080万美元,并在综合业务报表中的“其他(费用)收入净额”中进行了记录。EBizcuss提起了与此事相关的民事诉讼,指控苹果、Tech Data和另一家分销商的现有分销网络存在反竞争行为。我们目前正在评估此事,目前无法估计任何潜在损失的可能性或金额。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.合作伙伴关系注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们的普通股,面值0.001美元,在纽约证券交易所交易,代码为“SNX”。
截至2024年1月17日,我们的普通股由约2,400名记录在案的股东持有。由于我们的许多普通股股份是由经纪人和其他机构代表股东持有的,我们无法估计这些记录在案的股东所代表的实益所有人的总数。
股价表现图
下图假设2018年11月30日投资100美元,对比了我们的累计总股东回报率、标准普尔中型股400指数和计算机和外围设备指数 从2018年11月30日至2023年11月30日期间。计算机和外围设备指数基于标准工业分类代码5045—批发计算机和计算机外围设备和软件。我们普通股的每股收盘价是98.64美元 2023年11月30日表中的比较是SEC要求的,无意预测或指示我们普通股未来可能的表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 11/30/2018 | | 11/30/2019 | | 11/30/2020 | | 11/30/2021 | | 11/30/2022 | | 11/30/2023 |
TD SYNNEX公司 | $ | 100.00 | | | $ | 154.40 | | | $ | 202.10 | | | $ | 269.70 | | | $ | 270.08 | | | $ | 264.11 | |
S标准普尔中型股400指数 | $ | 100.00 | | | $ | 108.86 | | | $ | 119.42 | | | $ | 151.03 | | | $ | 146.07 | | | $ | 147.77 | |
电脑和周边设备 | $ | 100.00 | | | $ | 134.71 | | | $ | 225.64 | | | $ | 244.22 | | | $ | 192.94 | | | $ | 194.11 | |
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据股权补偿计划获授权发行证券的资料,可在 项目12这份报告的。
分红
我们有支付季度现金分红的历史。于二零二三年及二零二二年财政季度宣派的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 |
第一季度 | $ | 0.350 | | | $ | 0.300 | |
第二季度 | $ | 0.350 | | | $ | 0.300 | |
第三季度 | $ | 0.350 | | | $ | 0.300 | |
第四季度 | $ | 0.350 | | | $ | 0.300 | |
2024年1月9日,本公司宣布向截至2024年1月19日的记录在案的股东派发每股0.40美元的现金股息,于2024年1月26日支付。股息须视乎持续可用资本及董事会以股东最佳利益作出的宣布而定。本公司目前预计未来将继续派付可比现金股息。
股票证券的回购
于2020年6月,我们的董事会授权一项为期三年的4亿美元股份回购计划,于2020年7月1日生效。于2023年1月,我们的董事会批准了一项为期三年的10亿美元的新股份回购计划(“新股份回购计划”),取代现有的4亿美元股份回购计划,据此,我们可不时在公开市场或通过私下协商交易回购我们的已发行普通股。此前的4亿美元股票回购计划于2023年1月4日终止,当时被新的股票回购计划取代,该计划将于2026年1月3日到期。
于2023年10月10日,我们宣布于10月发售合共7,800,000股股份(其中包括承销商有权选择购买的约100,000股额外股份),其中约680,000股股份由Apollo Global Management,Inc.管理的若干实体出售。和96.6万股股份由与MiTAC控股公司关联的某些实体出售。10月发售的所有股份均由出售股东出售。吾等并无收到出售股东于十月发售中出售股份之任何所得款项。此外,根据相关承销协议,我们向承销商回购280万股股份,作为10月发售的一部分,回购价为每股95.5135美元,导致购买价约为2.627亿美元(“同期股份回购”)。同时股份购回乃根据我们现有股份购回计划进行,并已包括在下表所示十月份的活动内。
下表呈列有关本公司于截至2023年11月30日止季度根据股份回购计划购买普通股的资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 发行人购买股本证券(金额以千计,每股金额除外) |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 (1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的最高美元价值 |
2023年9月1日-9月30日 | | 459 | | | $ | 100.45 | | | 459 | | | $ | 692,672 | |
2023年10月1日-10月31日 | | 3,081 | | | 95.10 | | | 3,081 | | | 399,625 | |
2023年11月1日-11月30日 | | 41 | | | 92.15 | | | 41 | | | 395,875 | |
总计 | | 3,581 | | | $ | 95.76 | | | 3,581 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_________________________
(1) 不包括应计或已付的消费税,不包括经纪人的佣金。
项目6.合作伙伴关系[已保留]
项目7.合作伙伴关系管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
为了解道明SynNEX及过去三个财政年度影响我们表现的重大因素,以下有关我们财务状况及经营业绩的讨论及分析应与本报告第1项及本报告其他部分所载的第8项财务报表及补充数据一并阅读。 由于四舍五入,本报告某些表格中的金额可能无法相加或计算。
表格10—K的这一部分一般讨论2023财年和2022财年的项目以及2023财年和2022财年之间的年度比较。关于2021财年项目的讨论以及2022财年和2021财年之间的同比比较,未包含在本表10—K中,可在公司截至11月30日的财年10—K年度报告第二部分第7项中找到“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,2022年1月24日向SEC提交。
除历史信息外,MD & A还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性声明包括但不限于在标题“关于前瞻性声明的注释”下讨论的事项。由于各种因素,包括但不限于第1A项所述因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异。本表10—K和本文件其他地方的风险因素。
概述
我们是一家财富100强企业,也是全球领先的信息技术(“IT”)生态系统分销商和解决方案聚合商。我们发挥着至关重要的作用,将来自世界领先和新兴技术供应商的产品推向市场,并帮助我们的客户创建最适合为最终用户客户最大化业务成果的解决方案。
于二零二一年三月二十二日,我们订立一份协议及合并计划(“合并协议”),规定Legacy SynNEX Corporation将透过一系列合并收购Legacy Tech Data Corporation(一间佛罗里达州公司)(“Tech Data”),此举将导致Tech Data成为TD SynNEX Corporation的间接附属公司(统称“合并”)。于2021年9月1日,根据合并协议的条款,我们收购Tech Data的母公司Tiger Parent(AP)Corporation的所有已发行普通股,代价为16亿美元(Tiger Parent Holdings,L.P.,老虎母公司(AP)公司的唯一股东和阿波罗全球管理公司的附属公司,Tiger Parent(AP)Corporation在合并生效前持有的股权)和4400万股SynNEX普通股,价值约56亿美元。看到 注3- 合并财务报表以获取进一步资料。
经济和行业趋势
我们高度依赖终端市场对IT产品的需求,以及我们合作伙伴的战略计划和业务模式。这种终端市场需求受到许多因素的影响,包括OEM供应商推出的新IT产品和软件、现有IT产品的更换周期、云计算趋势、整体经济增长和一般商业活动。由于通货膨胀的持续持续存在、利率上升和某些国家军事冲突导致的市场波动,经济环境困难和具有挑战性,也可能导致IT分销行业的整合或衰退,并加剧基于价格的竞争。我们于二零二三财年的业绩亦受到疫情后个人电脑生态系统产品需求下降的负面影响。我们的系统设计和集成解决方案业务高度依赖于对云基础设施的需求,以及市场上主要客户和供应商的数量。我们的业务包括美洲、欧洲和亚太及日本地区的业务,因此我们受到这些地区对我们产品的需求以及外币汇率相对于美元波动的影响。
收购
我们不断寻求通过战略性收购业务和资产以补充和扩大我们现有能力,增强我们业务的有机增长。我们还剥离了我们认为对我们持续运营不再具有战略意义的业务。我们寻求建立新的OEM关系,增强我们的供应链和整合能力,为客户和OEM供应商提供的服务,并扩大我们的地理足迹。
经营成果
下表列出了所列期间的数据占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
综合业务报表数据: | 2023 | | 2022 |
收入 | 100.00 | % | | 100.00 | % |
收入成本 | (93.13) | % | | (93.74) | % |
毛利 | 6.87 | % | | 6.26 | % |
销售、一般和行政费用 | (4.64) | % | | (4.21) | % |
收购、整合和重组成本 | (0.36) | % | | (0.36) | % |
营业收入 | 1.87 | % | | 1.69 | % |
利息支出和财务费用,净额 | (0.50) | % | | (0.36) | % |
其他(费用)收入,净额 | 0.00 | % | | 0.00 | % |
所得税前收入 | 1.37 | % | | 1.33 | % |
所得税拨备 | (0.28) | % | | (0.29) | % |
净收入 | 1.09 | % | | 1.04 | % |
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某些非GAAP财务信息
除了披露根据GAAP确定的财务结果外,我们还披露某些非GAAP财务信息,包括:
•以不变货币计算的收入,这是根据外币换算影响进行调整的收入,以便可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果,从而便于对我们的业务业绩进行期间间的比较。以不变货币计算的收入是通过使用可比的前期货币换算率将截至2023年11月30日的财年的收入换算为记账货币来计算的。一般来说,当美元对其他货币升值或贬值时,按不变货币汇率计算的增长率将高于或低于按实际汇率计算的增长率。
•非公认会计准则毛利,即毛利,经调整后不包括影响收入成本的采购会计调整部分。
•非GAAP毛利率,即非GAAP毛利率,如上定义,除以收入。
•非公认会计准则营业收入,即营业收入,调整后不包括收购、整合和重组成本、无形资产摊销、股权补偿费用和采购会计调整。
•非GAAP营业利润率,即非GAAP营业收入,如上所述,除以收入。
•非公认会计准则净收入,即净收入,调整后不包括收购、整合和重组成本、无形资产摊销、股权补偿费用、采购会计调整、法律和解和其他诉讼,净额、与上述项目相关的所得税,以及资本损失结转收益,.
•非GAAP稀释每股普通股收益(“EPS”),即不包括收购、整合和重组成本、无形资产摊销、股份补偿费用、采购会计调整、法律和解和其他诉讼的每股影响的摊薄每股收益,与上述项目相关的所得税,以及资本损失结转收益.
收购、整合及重组成本(于产生时支销)主要指就收购、整合、重组及剥离活动产生之法律、银行、咨询及咨询服务之专业服务成本、遣散费及其他人事相关成本、股份补偿开支及债务清偿费用。此类别不时亦可能包括出售╱分拆业务的交易相关收益╱亏损、与长期资产有关的成本(包括减值开支及因资产可使用年期变动而导致的加速折旧及摊销开支),以及与收购或出售有关的各种其他成本。
我们的收购活动导致确认有限存续期无形资产,主要包括客户关系及供应商名单。年期无形资产按其估计可使用年期摊销,并于有事件显示账面值可能无法收回时进行减值测试。无形资产的摊销反映在我们的综合经营报表中。虽然无形资产有助于我们的收益产生,但无形资产的摊销与我们的产品销售并无直接关系。此外,无形资产摊销费用通常根据我们收购活动的规模和时间而波动。因此,我们认为,不包括无形资产摊销,以及其他非公认会计准则调整,这些调整既不涉及我们的日常业务过程,也不反映我们的基本业务表现,增强了我们和我们的投资者比较我们过去的财务表现与我们当前的表现,并分析基本业务表现和趋势的能力。无形资产摊销不包括在相关非公认会计原则财务措施中的全部金额,相关无形资产产生的收入没有被排除在相关非公认会计原则财务措施中。无形资产摊销不包括在相关的非公认会计原则财务计量中,因为与相关收入不同,摊销不受任何特定期间的经营影响,除非无形资产出现减值或无形资产的估计使用年限被修订。
S以股权为基础的薪酬开支是根据该等奖励的估计公平值向雇员及董事会非雇员成员授出股权奖励而产生的非现金开支。尽管以股份为基础的薪酬是我们雇员薪酬的一个重要方面,但以股份为基础的奖励的公平值与相关以股份为基础的奖励归属或未来行使时变现的实际价值可能相差不大,而由于授出新以股份为基础的奖励(包括与收购有关的奖励)的时间,有关开支在不同期间可能会有重大差异。鉴于奖励的种类及时间,以及计算股份补偿开支时所需的主观假设,我们相信此额外资料可让投资者对我们各期的经营业绩进行额外比较。
采购会计调整主要与按公平值确认合并所收购供应商及客户负债的影响有关。这些调整使我们在2023财年第三财政季度的非公认会计准则营业收入受益,这是基于与我们供应商的历史结算模式,并根据我们的政策中定义的释放供应商和客户负债的时间,我们认为很难支付。
法律和解及其他诉讼净额包括2022财年第四季度其他(费用)收入净额中记录的福利,原因是我们在法国的一项法律事项的应计减少。有关此法律事项的进一步讨论,请参阅 附注17- 本报告第二部分第8项所列综合财务报表的承付款和或有事项。
在合并过程中,我们重组了我们的海外融资结构,并选择了法律实体,预计将传统技术数据和SYNNEX海外业务合法整合。除提高国库效率外,这些重组还导致一次性国内资本损失,在根据美国税法结转时将抵消某些国内资本收益,从而产生所得税资本损失结转收益。
我们相信,提供这些额外信息对读者更好地评估和了解我们的基本经营业绩是有用的,特别是在将业绩与以往期间进行比较以及在未来期间进行规划和预测时,主要是因为管理层通常会监控业务,除GAAP业绩外,还会根据这些项目进行调整。管理层还使用这些非公认会计原则的措施来建立运营目标,在某些情况下,用于衡量绩效以补偿目的。由于这些非GAAP财务指标不是按照GAAP计算的,它们可能不一定与其他公司采用的类似标题的指标相比较。这些非公认会计原则的财务指标不应被孤立地考虑,也不应被视为可比较的公认会计原则措施的替代品,而应被用作根据公认会计原则提供的数据的补充和结合使用。
截至二零二三年及二零二二年十一月三十日止财政年度:
收入
下表概述截至2023年及2022年11月30日止财政年度按分部划分的收入及收入变动:
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| 截至11月30日的财政年度, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 | |
按不变货币计算的收入 | (单位:千) | | | |
已整合 | | | | | | |
收入 | $ | 57,555,416 | | | $ | 62,343,810 | | | (7.7) | % | |
外币变动的影响 | 99,152 | | | — | | | | |
按不变货币计算的收入 | $ | 57,654,568 | | | $ | 62,343,810 | | | (7.5) | % | |
| | | | | | |
美洲 | | | | | | |
收入 | $ | 34,573,859 | | | $ | 38,791,102 | | | (10.9) | % | |
外币变动的影响 | 148,146 | | | — | | | | |
按不变货币计算的收入 | $ | 34,722,005 | | | $ | 38,791,102 | | | (10.5) | % | |
| | | | | | |
欧洲 | | | | | | |
收入 | $ | 19,422,297 | | | $ | 20,289,211 | | | (4.3) | % | |
外币变动的影响 | (168,747) | | | — | | | | |
按不变货币计算的收入 | $ | 19,253,550 | | | $ | 20,289,211 | | | (5.1) | % | |
| | | | | | |
亚太地区 | | | | | | |
收入 | $ | 3,559,260 | | | $ | 3,263,497 | | | 9.1 | % | |
外币变动的影响 | 119,753 | | | — | | | | |
按不变货币计算的收入 | $ | 3,679,013 | | | $ | 3,263,497 | | | 12.7 | % | |
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综合评注
截至二零二三年十一月三十日止财政年度,综合收益较上一财政年度减少48亿元,而以固定货币计算的综合收益则减少47亿元。减少主要是由于终端解决方案组合减少所带动,原因是行业在疫情后对个人电脑生态系统产品的需求下降,部分被我们先进解决方案组合的增长所抵销。由于产品组合的变化,我们的收入占收入的比例增加,对我们的收入增长造成了约4%的负面影响。
美洲评论
截至2023年11月30日止财政年度,美洲收入较上一财政年度减少42亿美元,而以固定货币计算的美洲收入则减少41亿美元。减少主要是由于我们在区内的端点解决方案组合减少,原因是该行业经历疫情后对个人电脑生态系统产品的需求下降,部分被我们先进解决方案组合的增长所抵销。由于产品组合的变化,我们的收入占收入的比例增加,对我们的收入增长造成了约5%的负面影响。
欧洲评论
于截至2023年11月30日止财政年度,欧洲收入较上一财政年度减少8.669亿美元,而以固定货币计算的欧洲收入较上一财政年度减少10亿美元。减少主要是由于终端解决方案组合减少所带动,原因是行业在疫情后对个人电脑生态系统产品的需求下降,部分被我们先进解决方案组合的增长所抵销。我们的收入占净收入比例更大,对我们的收入增长造成了约4%的负面影响。外币变动的影响主要是由于欧元兑美元走强。
APG评论
截至2023年11月30日止财政年度,与上一财政年度相比,亚太及日本地区收入增加2.958亿美元,以固定货币计算的亚太及日本地区收入增加4.155亿美元。增长主要是由高增长技术和我们的先进解决方案组合推动的。外币变动的影响主要是由于日圆兑美元走软所致。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 | |
毛利及毛利率—综合 | (单位:千) | | | |
收入 | $ | 57,555,416 | | | $ | 62,343,810 | | | (7.7) | % | |
| | | | | | |
毛利 | $ | 3,956,829 | | | $ | 3,900,199 | | | 1.5 | % | |
采购会计调整 | 15,047 | | | 96,128 | | | | |
非公认会计准则毛利 | $ | 3,971,876 | | | $ | 3,996,327 | | | (0.6) | % | |
| | | | | | |
公认会计准则毛利率 | 6.87 | % | | 6.26 | % | | | |
非公认会计准则毛利率 | 6.90 | % | | 6.41 | % | | | |
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我们的毛利率受多项因素影响,包括竞争、售价、产品组合、按净额基准呈列的收入百分比、产品成本连同供应商的回扣及折扣计划、储备或结算调整、运费成本、存货亏损及收入波动。
截至2023年11月30日止财政年度,我们的毛利较上一财政年度有所增加,主要由于与合并有关的采购会计调整减少及我们的毛利率改善的影响,部分被端点解决方案组合收入下降的影响所抵销。截至2023年11月30日止财政年度,我们的毛利率较上一财政年度有所增加,主要由于产品组合,包括先进解决方案组合的收入增加及高增长技术的利润率扩大,以及与合并相关的采购会计调整减少的影响。由于产品组合的变动,我们的收入占收入的比例增加,对毛利率产生了正面影响约24个基点。
截至2023年11月30日止财政年度,我们的非公认会计准则毛利较上一财政年度有所下降,主要由于端点解决方案组合收入下降的影响,部分被毛利率改善所抵销。截至2023年11月30日止财年,我们的非公认会计准则毛利率较上一财年有所增加,主要由于产品组合,包括我们的先进解决方案组合的收入增加和高增长技术的利润率扩大。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 | |
| (单位:千) | | | |
销售、一般和行政费用 | $ | 2,672,562 | | | $ | 2,627,007 | | | 1.7 | % | |
收入百分比 | 4.64 | % | | 4.21 | % | | | |
我们的销售、一般及行政开支主要包括员工成本,如薪金、佣金、花红、股份薪酬及临时员工成本。销售、一般及行政开支亦包括仓库、交付中心及其他非集成设施的成本、公用事业开支、法律及专业费用、若干资本设备的折旧、坏账开支、无形资产摊销及市场营销开支,部分由OEM供应商的补偿所抵销。
二零二三财政年度的销售、一般及行政开支较二零二二财政年度有所增加,主要由于人事成本上升所致。销售、一般及行政开支占收入的百分比较去年同期有所增加,主要是由于端点解决方案组合的收入减少及人员成本增加所致。由于产品组合的变动,导致销售、一般及行政开支占收益的百分比增加约17个基点,故本集团的收益按净额基准呈列较高百分比。
收购、整合和重组成本
收购、整合及重组成本主要包括与合并有关的成本及与合并前Tech Data发起的全球业务优化2计划(“GBO 2计划”)有关的成本。
合并
我们就完成合并而产生的收购、整合及重组成本,包括专业服务成本、人员及其他成本、长期资产支出及终止费以及以股票为基础的补偿费用。专业服务费用主要包括IT和其他咨询服务以及法律费用。人事费和其他费用主要包括与以下各项有关的费用: 留用和其他奖金、遣散费和重复劳动力成本。长期资产费用和终止费包括2023和2022财政年度的加速折旧和摊销费用分别为1740万美元和6440万美元,原因是资产使用寿命的变化以及某些IT系统的合并。长期资产费用和终止费还包括2023财年记录的与某些IT系统相关的终止费2440万美元,以及2022财年记录的减值费用470万美元。 以股票为基础的补偿开支主要与将合并前发行的若干以表现为基础的股权奖励转换为TD SYNNEX的限制性股份有关的成本有关(请参阅 注5—以股份为基础的补偿(以获取进一步资料)及与合并同时发行的若干受限制股票奖励的开支。
于2023年7月,我们向美国的若干同事提供自愿离职计划(“VSP”),作为我们与合并有关的成本优化工作的一部分。截至2023年11月30日止财政年度,我们就VSP产生了5210万美元的成本,包括4230万美元的遣散费和980万美元的重复劳动力成本。
在.期间截至2023年11月30日的财年, 二零二二年,与合并有关的收购及整合开支由以下组成:
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| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
专业服务费用 | $ | 20,775 | | | $ | 29,352 | |
人员和其他费用 | 46,464 | | | 40,220 | |
长期资产收费和解雇费 | 41,812 | | | 69,053 | |
基于股票的薪酬 | 35,709 | | | 52,171 | |
自愿离职计划费用 | 52,091 | | | — | |
总计 | $ | 196,851 | | | $ | 190,796 | |
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于二零二三财年,与合并有关的收购及整合开支较去年同期有所增加,主要由于与VSP有关的成本,部分被长期资产支出及终止费下降以及基于股票的补偿开支减少所抵销。
GBO 2计划
在合并之前,Tech Data实施了GBO 2计划,其中包括投资优化和标准化流程,并应用数据和分析,以便在快速变化的环境中更加灵活,提高生产力和盈利能力,并优化净运营资本。TD SynNEX继续与公司的整合活动一起开展这一计划。与GBO 2计划相关的收购、整合和重组费用主要包括重组费用和其他费用。重组成本包括遣散费及其他相关离职成本,包括若干咨询费用。其他成本主要包括人事成本、设施成本及若干与重组活动无关的专业服务费用。
在截至2023年11月30日的财年,我们根据GBO 2计划产生了940万美元和3150万美元的收购、整合和重组成本, 2022,分别。2023财年,GBO 2计划下的重组成本较去年同期有所下降,原因是该计划于2023年11月30日完成,导致活动逐步减少。
营业收入
下表提供了截至2023年11月30日的财政年度在综合和区域基础上的营业收入和非GAAP营业收入的分析,以及营业收入与非GAAP营业收入的对账, 2022:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 | |
营业收入和营业利润—综合 | (单位:千) | | | |
收入 | $ | 57,555,416 | | | $ | 62,343,810 | | | | |
| | | | | | |
营业收入 | $ | 1,078,032 | | | $ | 1,050,873 | | | 2.6 | % | |
收购、整合和重组成本 | 206,235 | | | 222,319 | | | | |
无形资产摊销 | 293,737 | | | 299,162 | | | | |
基于股份的薪酬 | 49,273 | | | 38,994 | | | | |
采购会计调整 | 15,047 | | | 112,691 | | | | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 1,642,324 | | | $ | 1,724,039 | | | (4.7) | % | |
| | | | | | |
营业利润率 | 1.87 | % | | 1.69 | % | | | |
非GAAP营业利润率 | 2.85 | % | | 2.77 | % | | | |
| | | | | | |
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截至2023年11月30日的财政年度,综合营业收入较上一财政年度有所增加,主要由于与合并有关的采购会计调整减少,以及产品组合导致毛利率改善,包括我们的先进解决方案组合的收入增加和高增长技术的利润率扩大,部分被端点解决方案组合收入下降和人员成本上升所抵消。
截至2023年11月30日止财政年度的综合经营利润率较上一财政年度有所增加,主要由于与合并有关的采购会计调整减少以及产品组合导致的毛利率改善,部分被销售额增加所抵消,由于我们的端点解决方案组合的收入下降和人员成本上升,一般和管理费用占收入的百分比。
截至2023年11月30日止的财年,综合非公认会计准则营业收入较上一财年有所下降,主要是由于终端解决方案组合的收入减少和人员成本增加,部分被产品组合导致的毛利率增加所抵消,包括先进解决方案组合的收入增加和高增长技术的利润率扩大。
截至2023年11月30日止的财年,综合非公认会计准则经营利润率较上一财年有所增加,主要由于产品组合导致毛利率增加,部分被销售、一般和行政费用占收入的百分比增加所抵消,这是由于终端解决方案组合的收入减少和人员成本增加所致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 | |
营业收入和营业利润—美洲 | (单位:千) | | | |
收入 | $ | 34,573,859 | | | $ | 38,791,102 | | | | |
| | | | | | |
营业收入 | $ | 736,605 | | | $ | 734,103 | | | 0.3 | % | |
收购、整合和重组成本 | 165,845 | | | 137,055 | | | | |
无形资产摊销 | 169,569 | | | 175,371 | | | | |
基于股份的薪酬 | 35,955 | | | 29,717 | | | | |
采购会计调整 | — | | | 65,117 | | | | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 1,107,974 | | | $ | 1,141,363 | | | (2.9) | % | |
| | | | | | |
GAAP营业利润率 | 2.13 | % | | 1.89 | % | | | |
非GAAP营业利润率 | 3.20 | % | | 2.94 | % | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年11月30日的财政年度,美洲营业收入与上一财政年度相比持平,主要是由于产品组合导致该地区毛利率增加,包括我们的先进解决方案组合的收入增加和高增长技术的利润率扩大,以及与合并有关的采购会计调整减少,我们的端点解决方案组合的收入减少以及与VSP相关的成本减少所抵消。
截至2023年11月30日的财政年度,美洲营业利润率较上一财政年度有所增加,主要是由于该地区的毛利率增加,以及与合并有关的采购会计调整减少,部分被销售额上升所抵消,由于终端解决方案组合收入减少以及与VSP相关的成本减少,一般和管理费用占收入的百分比。
截至2023年11月30日止的财年,美洲非GAAP营业收入较上一财年有所下降,主要是由于终端解决方案组合的收入减少,部分被产品组合导致的该地区毛利率增加所抵消,包括先进解决方案组合的收入增加和高增长技术的利润率扩大。
截至2023年11月30日止的财年,美洲非GAAP经营利润率较上一财年有所增加,主要是由于该地区产品组合导致毛利率增加,部分被销售、一般和行政费用占收入的百分比增加所抵消。
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| 截至11月30日的财政年度, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | |
营业收入和营业利润率—欧洲 | (单位:千) | | | |
收入 | $ | 19,422,297 | | | $ | 20,289,211 | | | | |
| | | | | | |
营业收入 | $ | 236,477 | | | $ | 227,249 | | | 4.1 | % | |
收购、整合和重组成本 | 37,091 | | | 76,634 | | | | |
无形资产摊销 | 121,680 | | | 121,220 | | | | |
基于股份的薪酬 | 11,255 | | | 7,906 | | | | |
采购会计调整 | 15,047 | | | 47,574 | | | | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 421,550 | | | $ | 480,583 | | | (12.3) | % | |
| | | | | | |
GAAP营业利润率 | 1.22 | % | | 1.12 | % | | | |
非GAAP营业利润率 | 2.17 | % | | 2.37 | % | | | |
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截至2023年11月30日的财年,欧洲营业收入和营业利润率较上一财年有所增加,主要是由于产品组合导致该地区毛利率增加,与合并有关的采购会计调整减少,以及收购、整合和重组成本减少,我们的端点解决方案组合收入下降和人员成本增加的影响部分抵消了这一影响。
截至2023年11月30日止的财年,欧洲非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率较上一财年有所下降,主要是由于终端解决方案组合收入下降和人员成本增加的影响,部分被产品组合导致的该地区毛利率上升所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | |
营业收入和营业利润率—APJ | (单位:千) | | | |
收入 | $ | 3,559,260 | | | $ | 3,263,497 | | | | |
| | | | | | |
营业收入 | $ | 104,950 | | | $ | 89,521 | | | 17.2 | % | |
收购、整合和重组成本 | 3,299 | | | 8,630 | | | | |
无形资产摊销 | 2,488 | | | 2,571 | | | | |
基于股份的薪酬 | 2,063 | | | 1,371 | | | | |
| | | | | | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 112,800 | | | $ | 102,093 | | | 10.5 | % | |
| | | | | | |
GAAP营业利润率 | 2.95 | % | | 2.74 | % | | | |
非GAAP营业利润率 | 3.17 | % | | 3.13 | % | | | |
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在截至2023年11月30日的财年中,APJ营业收入和非GAAP营业收入较上一财年有所增长,主要是由于高增长技术和我们的高级解决方案产品组合在该地区的销售额增加,部分被更高的人员成本所抵消。与上一财年相比,亚太地区的营业利润率和非GAAP营业利润率相对持平。
利息支出和财务费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | |
| (单位:千) | | | |
利息支出和财务费用,净额 | $ | 288,318 | | | $ | 222,578 | | | 29.5 | % | |
收入百分比 | 0.50 | % | | 0.36 | % | | | |
计入利息支出和财务费用的净额主要包括高级票据的利息支出、我们的信用额度、我们的定期贷款和应收账款证券化贷款,以及与销售应收账款相关的费用,部分抵消了我们现金投资的收入。
我们的利息支出和财务费用净额在2023财年比2022财年有所增加,主要是由于平均利率上升,以及与销售应收账款相关的成本因贴现费用增加而增加,总计为#美元。51.1百万美元和美元26.2于截至2023年11月30日及2022年11月30日止的财政年度内,
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | |
| (单位:千) | | | |
其他费用,净额 | $ | 206 | | | $ | 1,165 | | | (82.3) | % | |
收入百分比 | 0.00 | % | | 0.00 | % | | | |
入账列作其他开支净额之金额包括若干融资交易及用以对冲该等融资交易之相关衍生工具之外币交易收益及亏损、对冲成本、投资收益及亏损,以及其他非经营收益及亏损,如集体诉讼所得和解。
于二零二三财政年度,我们的其他开支净额与二零二二财政年度相比相对平稳。2023财政年度的活动主要由外汇对冲成本推动,部分被收到的合法结算所抵销。2022财政年度的活动主要由外汇对冲成本推动,部分被我们在法国的一项法律事项的应计减少1080万美元所抵销。关于法国这一法律事项的进一步讨论,请参阅 附注17- 本报告第二部分第8项所列综合财务报表的承担及或有事项。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年与2022年 | |
| (单位:千) | | | |
所得税拨备 | $ | 162,597 | | | $ | 175,823 | | | (7.5) | % | |
所得税前收入百分比 | 20.59 | % | | 21.26 | % | | | |
所得税包括我们于国内及海外司法权区赚取的收入所产生的即期及递延税项开支。
截至二零二三年十一月三十日止财政年度,我们的所得税开支较上一财政年度减少,主要由于期内收入减少及实际税率降低所致。二零二三财政年度的实际税率较上一财政年度为低,主要由于使用若干司法权区赚取的税项抵免以及我们经营业务所在的税务权区内的盈利及亏损的相对组合,部分被上一年度录得的与资本亏损转回有关的税务利益所抵销。
净收入和摊薄每股收益
下表列示净收入和摊薄每股收益,以及我们最具可比性的公认会计原则指标与相关非公认会计原则指标的对账:
| | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | |
净收入—合并 | (单位:千) |
净收入 | $ | 626,911 | | | $ | 651,307 | | |
收购、整合和重组成本 | 213,585 | | | 231,008 | | |
无形资产摊销 | 293,737 | | | 299,162 | | |
基于股份的薪酬 | 49,273 | | | 38,994 | | |
采购会计调整 | 15,047 | | | 112,691 | | |
法律解决和其他诉讼,净额 | — | | | (10,792) | | |
与上述有关的所得税 | (144,994) | | | (166,129) | | |
所得税资本损失结转福利 | — | | | (8,299) | | |
非公认会计准则净收益 | $ | 1,053,559 | | | $ | 1,147,942 | | |
| | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 |
稀释后每股普通股收益 | |
稀释每股收益(1) | $ | 6.70 | | | $ | 6.77 | |
收购、整合和重组成本 | 2.28 | | | 2.40 | |
无形资产摊销 | 3.14 | | | 3.11 | |
基于股份的薪酬 | 0.53 | | | 0.41 | |
采购会计调整 | 0.16 | | | 1.17 | |
法律解决和其他诉讼,净额 | — | | | (0.11) | |
与上述有关的所得税 | (1.55) | | | (1.73) | |
所得税资本损失结转福利 | — | | | (0.09) | |
非GAAP稀释每股收益 | $ | 11.26 | | | $ | 11.94 | |
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_________________________
(1) 稀释后的EPS采用两级法计算。授予雇员的未归属受限制股票奖励被视为参与证券。就计算摊薄每股收益而言,截至二零二三年及二零二二年十一月三十日止财政年度,分配至参与证券的净收入分别约为净收入的0. 8%及0. 7%。
流动性与资本资源
现金转换周期
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 11月30日, 2023 | | 11月30日, 2022 |
| | | (单位:千) |
销售日(“DSO”) | | | | | |
收入 | (a) | | $ | 14,407,306 | | | $ | 16,247,957 | |
应收账款净额 | (b) | | 10,297,814 | | | 9,420,999 | |
未完成销售天数 | (c)=((b)/(a))*该段期间的天数 | | 65 | | | 53 | |
| | | | | |
库存未清天数(“DIO”) | | | | | |
收入成本 | (d) | | $ | 13,388,727 | | | $ | 15,188,238 | |
盘存 | (e) | | 7,146,274 | | | 9,066,620 | |
库存未付天数 | (f)=((e)/(d))*该期间的天数 | | 49 | | | 54 | |
| | | | | |
应付日数(“DPO”) | | | | | |
收入成本 | (g) | | $ | 13,388,727 | | | $ | 15,188,238 | |
应付帐款 | (h) | | 13,347,281 | | | 13,988,980 | |
应付未付天数 | (i)=((h)/(g))*该期间的天数 | | 91 | | | 84 | |
| | | | | |
现金转换周期("CCC") | (j)=(c)+(f)—(i) | | 23 | | | 23 | |
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现金流
我们的业务是营运资金密集型的。我们的营运资金需求主要是为应收账款和存货提供资金。我们严重依赖定期贷款、应收账款销售、证券化计划、循环计划和供应商的净贸易信贷来满足我们的营运资金需求。迄今为止,我们主要通过运营和融资活动产生的现金为增长和现金需求提供资金。一般而言,当销售量增加时,我们在营运资金上的净投资通常会增加,这通常会导致经营活动产生的现金流减少。相反,当销售量减少时,我们在营运资金上的净投资通常会减少,这通常会导致经营活动产生的现金流量增加。我们计算CCC的方法是:上一个财政季度应收账款中的未偿还收入天数加上库存中的现有供应天数,再减去上一个财政季度应付账款中的未偿还收入成本天数。于二零二三财政年度末,我们的CCC为23天,与二零二二财政年度相比保持平稳,原因是我们的营运资金净额结余与本季度收入较过往期间的减少一致。
为增加市场份额及更好地服务客户,我们可能会透过投资或收购进一步扩大业务。我们预计,任何此类扩张都需要在营运资金、人员、设施和业务方面进行初步投资。这些投资或收购可能主要由我们现有现金及现金等价物、额外借贷或发行证券提供资金。
经营活动
2023财年,经营活动提供的现金净额为14亿美元,而2022财年,经营活动使用的现金净额为4960万美元。经营活动提供的现金增加主要是由于存货变动带动营运资金的有利变动所致。于二零二二财政年度,我们的存货增加以支持业务增长,而二零二三财政年度存货则有所下降。存货的有利变动部分被应付账款的相应不利变动所抵销。
投资活动
于二零二三及二零二二财政年度,投资活动所用现金净额分别为1.564亿美元及1.155亿美元。较二零二二财政年度增加主要由于合并导致整合相关资本开支增加所致。
融资活动
于二零二三及二零二二财政年度,融资活动所用现金净额分别为7.859亿美元及2.756亿美元。较二零二二财政年度增加主要由于股份回购计划下的股份回购增加,二零二三财政年度合共620. 7百万元,而二零二二财政年度则为125. 0百万元。此外,我们于二零二三财政年度及二零二二财政年度分别支付股东股息1.304亿美元及1.149亿美元。
我们相信,我们的现有现金结余、经营现金流量及信贷可用性足以支持我们至少未来十二个月的经营活动。
资本资源
截至2023年11月30日和2022年11月30日,我们的现金和现金等价物分别为10亿美元和5.226亿美元。我们由国际附属公司持有的现金及现金等价物在汇回美国时不再缴纳美国联邦税。一些国外余额的汇回受当地法律的限制。如果将来我们将外国现金汇回美国,我们将根据计划的时间和方式,在我们的合并财务报表中报告州和预扣税的影响。目前,我们相信我们在美国拥有足够的资源、现金流和流动性,以满足当前和预期未来的营运资金、投资和其他一般企业融资需求。
我们相信,我们的可用现金及现金等价物结余、经营现金流量以及我们现有的流动资金来源(包括我们借贷融资的可用能力)将足以偿还我们于2024年8月到期的700. 0百万美元优先票据,并满足我们未来12个月在所有地区的现有及计划的营运资金及投资需求。我们亦相信,我们的长期营运资金、计划资本开支、预期股票回购、股息支付及其他一般企业资金需求将透过营运现金流量及(如有需要)借贷融资及未来金融市场活动来满足。
信贷设施和借款
在美国,我们有应收账款证券化计划,为我们的业务提供额外资本(“美国应收账款安排”)。根据美国应收账款安排的条款,我们和我们作为美国应收账款安排一方的子公司可以根据符合条件的应收贸易账款借款最多15亿美元。经2023年12月11日修订的美国AR安排到期日为2025年12月。我们亦有一份信贷协议,日期为2021年4月16日,并于2023年5月22日修订(经修订,“道明SYNEX信贷协议”),据此,我们收到承诺延长一项优先无抵押循环信贷融资,但不超过本金总额 35亿美元,该循环信贷融资(“TD SYNNEX循环信贷融资”)可应吾等的要求,但贷款人酌情决定,可能增加总额最多为5亿美元。道明SYNEX信贷协议还包括一笔15亿美元的定期贷款融资,该融资已与合并有关。道明SYNEX信贷协议的到期日为2026年9月,就道明SYNEX循环信贷融资而言,在吾等事先通知放款人及放款人同意延长到期日后,可获两次为期一年的延期。我们根据美国应收账款安排及道明SYNEX循环信贷融资的未偿还借贷金额可能会因我们营运资金及其他流动资金需求的变动而波动。于2023年及2022年11月30日,美国应收账款安排或道明SYNEX循环信贷融资项下并无未偿还款项。
截至2023年11月30日,我们与金融机构、融资租赁、短期贷款、定期贷款、信贷融资及账面透支融资有多项其他已承诺及未承诺信贷额度,借贷能力合共约为583,100,000美元。我们的该等融资借贷于期内有所不同,主要基于营运资金的变动。于2023年11月30日,该等融资有2. 087亿元未偿还,加权平均利率为7. 52%,而于2022年11月30日,该等融资有1. 931亿元未偿还,加权平均利率为4. 69%。
从历史上看,我们在应收账款证券化计划和母公司信贷设施各自到期日或之前更新。我们没有理由相信该等安排及其他安排将不会被续期或取代,因为我们与参与金融机构的信誉仍然良好。我们作为上市公司多年来一直与多个金融机构有类似的借贷安排。
于2023年及2022年11月30日,我们的未偿还借贷总额约为41亿元。我们的未偿还借贷包括于2023年及2022年11月30日的优先票据25亿元,以及于2023年及2022年11月30日的TD SynNEX信贷协议的定期贷款融资分别约13亿元及14亿元。有关我们借款的更多信息,请参见 注11- 本报告第二部分第8项所列综合财务报表的借款。
应收账款采购协议
我们有未承诺的供应链融资计划,根据该计划,若干金融机构可能会无追索权地收购若干客户所欠的应收贸易账款。该等计划下的可用容量取决于我们合资格出售至该等计划的应收贸易账款水平以及金融机构购买该等应收款项的意愿。此外,其中某些计划还要求我们继续服务、管理和收取已售出的应收账款。截至2023年11月30日及2022年11月30日,我们根据该等计划分别向金融机构出售及持有的贸易应收账款8.646亿美元及14亿美元。截至2023年11月30日及2022年11月30日止年度,这些计划的折扣费分别为5110万美元及2620万美元。
股份回购计划
2020年6月,董事会授权一项为期三年的4亿美元股份回购计划,于2020年7月1日生效。2023年1月,董事会授权一项新的三年期10亿美元股票回购计划,取代现有的4亿美元股票回购计划,根据该计划,我们可以不时在公开市场或通过私下协商交易回购我们的流通普通股。我们在2023财年和2022财年分别以6.207亿美元回购了650万股普通股和1.250亿美元回购了130万股普通股。截至2023年11月30日,我们有3.959亿美元可用于未来回购我们的普通股。有关我们股份回购计划的更多信息,请参阅 注6- 本报告第二部分第8项所载合并财务报表的股东权益。
《公约》遵守情况
我们的信贷融资有多项契约及限制,要求我们维持指定的财务比率。它们还限制了我们(或我们的子公司,如适用)产生额外债务或留置权、与关联公司签订协议、修改我们的业务性质以及合并或合并的能力。截至2023年11月30日,我们已遵守上述安排的财务契诺规定。
合同义务
根据协议(无到期日),我们有或然责任购回地板公司因客户拖欠楼面图融资安排而收购的收回存货。截至2023年11月30日,根据该等协议概无重大回购,且吾等并不知悉任何待决客户违约或收回责任。由于吾等无法获取有关于任何时间点仍与客户手头上向吾等购买存货金额的资料,吾等与存货有关的购回责任无法合理估计。
关键会计政策和估算
我们的综合财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是按照公认会计原则编制的。编制该等财务报表要求吾等作出估计及假设,而该等估计及假设影响于财务报表日期之资产及负债之呈报金额、任何或然资产及负债之披露以及报告期内收入及开支之呈报金额。我们持续检讨及评估我们的估计及假设。吾等之估计乃基于吾等之过往经验及吾等认为在有关情况下属合理之多项其他假设,其结果构成吾等对无法从其他来源即时获得之资产及负债账面值作出判断之基础。在不同假设或条件下,实际结果可能与该等估计有所不同。
吾等相信以下关键会计政策涉及编制吾等综合财务报表时所使用的较重大判断、估计及╱或假设。
收入确认
我们的收入主要来自销售各种IT产品。
我们在控制权转移至客户时确认销售IT硬件及软件的收入,即在产品发货或交付的时间点。 当与客户订立的合约已获书面批准、合约已承诺、订约各方的权利(包括付款条款)已获识别、合约具有商业实质及代价很可能收回时,我们会将该合约入账。 来自客户的有约束力的采购订单以及通过签署的协议或其他签署的文件对我们的销售条款和条件的同意被视为与客户的合同。我们销售的产品通过从我们的工厂发货、直接从供应商直接发货或通过软件产品的电子交付方式交付。在安排包括客户验收条款的情况下,当我们能够客观地核实产品符合验收相关的规格,且客户对产品拥有控制权时,收益会确认。 收入 列报扣除向客户收取的税款并汇予政府当局。我们通常在发货时或根据特定合同条款向客户开具发票。付款按合约条款到期,并不包含重大融资部分。就产品支持、供应链管理及我们提供的其他服务而言,收益于提供服务时随时间确认。服务收入占呈列期间总收入少于10%。
销售退货及备抵拨备乃根据历史数据估计,并与确认收入同时入账。根据过往经验,于销售时就估计产品退回记录负债,并就预期于产品退回时记录在存货中的金额确认资产。该等拨备会定期检讨及调整。根据对合约条款及过往经验的评估,于销售时,就向客户提供的提早付款折扣及数量奖励回扣(被视为可变代价)而减少收益。
我们就若干合约(倘我们的履约责任为安排由另一方提供的产品或服务,或为交付存货提供物流服务,而我们并不承担拥有权的风险及回报)按净额基准确认收益,方法为确认收益所赚取的利润率(并无相关收益成本)。该等安排包括供应商服务合约、合约后软件支持服务、云计算及软件即服务安排、若干履约合约、延长保修合约以及我们的若干系统设计及集成解决方案安排,这些安排均以客户自有采购模式运作。
我们将运输和处理活动视为完成产品销售的成本。当产品控制权转移至客户时,航运收入计入收入,而相关航运及处理成本计入收入成本。
商誉、无形资产和长期资产
无形资产的价值包括对业务合并中所收购客户关系长度的预期估计及判断。无形资产内包括一项无限期存续商标无形资产。我们的无限期商品名无形资产被视为单一会计单位,并于9月1日起每年在综合层面进行减值测试,倘事件或情况变动显示资产较有可能出现减值,则会更频繁地进行减值测试。于任何呈列期间,概无确认无限期商号无形资产减值。其他购入的无形资产,按照资产经济利益使用的估计或直线摊销法,在可使用年期内摊销。
我们根据预期可从业务合并中受益的报告单位分配商誉至报告单位,并于9月1日每年进行减值测试,或于事件或情况变化显示商誉可能出现减值时更频密地进行减值测试。商誉于报告单位层面进行减值测试,方法是先进行定性评估,以厘定报告单位之公平值是否较有可能低于其账面值。在定性分析中考虑的因素包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素(如产品成本、劳动力或其他成本的增加),以及其他相关实体特定事件和信息。我们还可以选择在任何期间绕过任何报告单位的定性评估。
如果报告单位未能通过或我们选择绕过定性评估,则报告单位的账面值与其公允价值进行比较。报告单位之公平值乃采用市价及贴现现金流量法估计。市场法所采用之假设乃根据业务价值(透过分析销售额及其他倍数指引公司及可比较实体之近期销售或发售)厘定。贴现现金流量法所采用之假设乃根据过往及预测收益、经营成本、营运资金需求、未来经济状况、贴现率及其他相关因素作出。市场及贴现现金流量法所采用之假设包括固有不确定性,而实际结果可能与该等估计有所不同。倘报告单位之账面值超过其公平值,则商誉被视为减值,超出部分确认为减值亏损。于任何呈列年度,概无识别出商誉减值。
吾等已于二零二三年九月一日进行年度商誉减值测试,作为定性评估,并厘定就所有报告单位而言,报告单位之公平值低于其账面值的可能性不大。
当发生事件或情况变化,显示资产或资产组的账面值可能无法收回时,我们会检讨我们的长期资产(如有限年期无形资产、物业及设备以及若干其他资产)的可收回性。可能减值的评估乃基于我们从相关业务的预期未来税前现金流量(未贴现及不计利息支出)中收回资产或资产组账面值的能力。倘该等现金流量低于该等资产之账面值,则会就估计公平值与账面值之差额确认减值亏损。
所得税
资产及负债法用于所得税会计处理。根据此方法,递延税项资产及负债之税基与其于财务报表内呈报金额之间之暂时性差异之预期税务后果乃按已颁布税率及于预期差额拨回时生效之法例确认。全球低税无形收入之税项于收入计入报税表之期间以“期间成本”法入账列作当期开支。估值拨备乃就不大可能变现之递延税项资产作出拨备。
仅当税务机关根据税务状况的技术优势进行审查后,税务状况较有可能维持不变时,我们方会确认来自不确定税务状况的税务利益。于财务报表中确认之税务利益乃按结算时变现之可能性超过50%之最大利益计量。我们在所得税拨备中确认与未确认税务优惠有关的利息和罚款。
关联方交易
有关关联方交易的摘要,请参见 注13- 本报告第二部分第8项所列合并财务报表的关联方交易。
近期发布的会计公告
有关近期会计公告概要及对综合财务报表的预期影响,请参阅 注2- 本报告第二部分第8项所载综合财务报表之主要会计政策概要。
项目7A.答复:关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们于日常业务过程中承受外汇风险。我们使用远期合约组合管理主要国家的现金流量风险,以及以非功能货币计值的资产及负债的外汇影响。主要对冲货币为澳元、巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、人民币、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、印度卢比、印度尼西亚盾、日元、墨西哥比索、挪威克朗、菲律宾比索、波兰兹罗提、新加坡元、瑞典克朗、瑞士法郎和土耳其里拉。我们不会持有或发行衍生金融工具作交易用途。
为评估我们的外币汇率风险,我们使用风险值(“风险值”)模型进行分析。VaR模型使用蒙特卡罗模拟生成1,000个随机市场价格路径。风险值模型假设一天持有期、正常市况及95%置信水平,厘定外汇汇率波动的潜在影响。该模型并非拟代表实际亏损,惟用作风险估计及管理工具。以外币计值的固定承诺、资产和负债不包括在该模式中。于二零二三年及二零二二年十一月三十日,使用风险值模型计算的估计最大潜在公平值亏损将分别约为360万美元及740万美元。我们相信,我们的外汇衍生工具公允价值的假设亏损将被对冲的相关交易价值收益所抵销。由于预测外币汇率变动以及我们的实际风险敞口和头寸存在固有限制,与我们的衍生品头寸相关的实际未来损益可能与截至2023年11月30日进行的分析存在重大差异。
利率风险
我们还面临利率变动的风险,主要是由于我们的债务用于提供流动性和融资流动资金、资本支出和收购。我们的利率风险管理目标是限制利率变动对盈利及现金流量的影响,并尽量减少整体借贷成本。为达到我们的目标,我们采用固定利率和浮动利率债务的组合。我们的长期和短期债务的性质和金额预计会因未来业务需求、市场状况及其他因素而有所不同。
我们的若干借贷融资及证券化安排为浮息债务,使我们承受利率风险。截至2023年11月30日,我们有约13亿美元的未偿还定期贷款债务(浮动利率),而我们的附属公司有约2.087亿美元, 按浮动利率计算的债务融资总额。我们在该等融资项下的未偿还借贷金额可能会因我们的营运资金及其他流动资金需求的变动而波动。倘利率有变动,我们浮息债务的利息开支可能会波动。此外,根据应收账款购买协议出售应收账款所支付的贴现费受利率变动影响,使我们面临利率风险。
根据公司于2023年11月30日的未偿还可变利率债务,平均利率的一个百分点(100个基点)的变动将对年度利息支出产生1470万美元的影响。
股权价格风险
于2023年及2022年11月30日,与我们的有价股本证券有关的股本价格风险对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量而言并不重大。有价股本证券包括普通股股份,并根据所报市价按公平市价入账。有价股本证券之损益计入盈利。
项目8.合作伙伴关系财务报表和补充数据
索引
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| 页面 |
TD SYNNEX Corporation的合并财务报表 | |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 50 |
独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所, 加利福尼亚州圣克拉拉,审计师事务所ID:185) | 51 |
截至2023年及2022年11月30日的综合资产负债表 | 53 |
截至2023年11月30日、2022年11月和2022年11月30日的财政年度综合业务报表1 | 54 |
截至2023年11月30日、2022年11月和2021年11月30日的财政年度综合全面收益表 | 55 |
截至2023年、2022年和2021年11月30日的财政年度股东权益合并报表 | 56 |
截至2023年、2022年和2021年11月30日的财政年度合并现金流量表 | 57 |
合并财务报表附注 | 58 |
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财务报表附表 | |
附表二:截至2023年11月30日、2022年11月和2021年11月30日的财政年度的估值和合格账户 | 93 |
上文没有列出的财务报表附表要么因为不适用而被省略,要么在综合财务报表或其附注中显示所需的信息。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中确立的标准,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2023年11月30日,我们对财务报告的内部控制在基于这些标准的合理保证水平上是有效的。
截至2023年11月30日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计,其报告载于第51页 这份报告的。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
TD SYNNEX Corporation:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们已审计随附的TD SynNEX Corporation及其附属公司的合并资产负债表,(本公司)于2023年及2022年11月30日,截至2023年11月30日止三年期间各年度的相关综合经营报表、全面收益表、股东权益表及现金流量表,及相关附注及财务报表附表二—估值及合资格账目(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2023年11月30日的财务报告内部控制,根据《 内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重大方面均公允列报贵公司于二零二三年及二零二二年十一月三十日的财务状况,以及截至二零二三年十一月三十日止三年期间各年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认会计原则。我们还认为,截至2023年11月30日,公司根据《财务报告准则》确立的标准,在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。 内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下沟通的关键审计事项为已传达或须传达给审核委员会的综合财务报表本期审计所产生的事项,且:(1)与对综合财务报表属重大的账目或披露有关;及(2)涉及我们特别具挑战性、主观或复杂的判断。传达关键审计事项不会在任何方面改变吾等对整体综合财务报表的意见,吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,对关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
审计证据对收入的充分性
诚如综合财务报表附注12所述及综合经营报表所呈列,本公司于截至二零二三年十一月三十日止财政年度录得收入57,555,416,000元。
我们将对收入的审计证据是否充足的评价确定为关键审计事项。由于分销和行政设施的地域分散性,审计师在确定执行程序的性质和范围以及评估这些程序时,特别需要作出主观判断。
以下是我们为处理此关键审计事项而执行的主要程序。吾等应用核数师判断,以厘定就收益将执行之程序之性质及范围,包括厘定将执行该等程序之地点。就若干地点而言,我们评估与确认收益有关的若干内部监控的设计及测试其营运成效。对于美洲和欧洲分部,我们在交易层面进行了软件辅助数据分析,以识别风险较高的收入记录进行测试。我们通过将本公司确认的金额与相关相关文件(如合同、装运文件或其他第三方证据)进行比较,对年内已识别的较高风险收入交易进行测试。就亚太及日本分部而言,我们透过将公司确认的金额与相关相关文件(如合同、装运文件或其他第三方证据)进行比较,测试了年内收入交易的样本。我们调查了公司为调整收入而进行的一系列日记帐分录。吾等透过评估所执行程序的结果(包括确定执行程序地点的适当性),评估就收益获得的审计凭证的充分性。
/s/毕马威律师事务所
自2012年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣克拉拉
2024年1月26日
TD SYNNEX公司
合并资产负债表
(货币和股份金额,以千计,面值除外)
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| 11月30日, 2023 | | 11月30日, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,033,776 | | | $ | 522,604 | |
应收账款净额 | 10,297,814 | | | 9,420,999 | |
来自供应商的费用,净额 | 964,334 | | | 819,135 | |
盘存 | 7,146,274 | | | 9,066,620 | |
其他流动资产 | 642,238 | | | 671,507 | |
| | | |
流动资产总额 | 20,084,436 | | | 20,500,865 | |
财产和设备,净额 | 450,024 | | | 421,064 | |
商誉 | 3,904,170 | | | 3,803,850 | |
无形资产,净额 | 4,244,314 | | | 4,422,877 | |
其他资产,净额 | 729,870 | | | 585,342 | |
| | | |
总资产 | $ | 29,412,814 | | | $ | 29,733,998 | |
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负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
流动借款 | $ | 983,585 | | | $ | 268,128 | |
应付帐款 | 13,347,281 | | | 13,988,980 | |
其他应计负债 | 2,407,896 | | | 2,171,613 | |
| | | |
流动负债总额 | 16,738,762 | | | 16,428,721 | |
长期借款 | 3,099,193 | | | 3,835,665 | |
其他长期负债 | 498,656 | | | 501,856 | |
递延税项负债 | 893,021 | | | 942,250 | |
| | | |
总负债 | 21,229,632 | | | 21,708,492 | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001面值,5,000授权股份,不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,200,000授权股份,99,012和98,696分别于2023年、2023年和2022年11月30日发行的股票 | 99 | | | 99 | |
额外实收资本 | 7,435,274 | | | 7,374,100 | |
国库股,10,343和4,049分别截至2023年、2023年和2022年11月的股票 | (949,714) | | | (337,217) | |
累计其他综合损失 | (507,248) | | | (719,710) | |
留存收益 | 2,204,771 | | | 1,708,234 | |
股东权益总额 | 8,183,182 | | | 8,025,506 | |
负债和权益总额 | $ | 29,412,814 | | | $ | 29,733,998 | |
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(由于四舍五入,金额可能无法相加或计算)
附注是这些综合财务报表的组成部分。
白破疫苗 SYNNEX Corporation
合并业务报表
(货币和股份金额,单位为千,每股金额除外)
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| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 57,555,416 | | | $ | 62,343,810 | | | $ | 31,614,169 | |
收入成本 | (53,598,587) | | | (58,443,611) | | | (29,724,635) | |
毛利 | 3,956,829 | | | 3,900,199 | | | 1,889,534 | |
销售、一般和行政费用 | (2,672,562) | | | (2,627,007) | | | (1,154,166) | |
收购、整合和重组成本 | (206,235) | | | (222,319) | | | (112,150) | |
营业收入 | 1,078,032 | | | 1,050,873 | | | 623,218 | |
利息支出和财务费用,净额 | (288,318) | | | (222,578) | | | (157,835) | |
其他(费用)收入,净额 | (206) | | | (1,165) | | | 1,102 | |
所得税前收入 | 789,508 | | | 827,130 | | | 466,485 | |
所得税拨备 | (162,597) | | | (175,823) | | | (71,416) | |
净收入 | $ | 626,911 | | | $ | 651,307 | | | $ | 395,069 | |
普通股每股收益: | | | | | |
| | | | | |
基本信息 | $ | 6.72 | | | $ | 6.79 | | | $ | 6.28 | |
| | | | | |
稀释 | $ | 6.70 | | | $ | 6.77 | | | $ | 6.24 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本信息 | 92,572 | | 95,225 | | 62,239 |
稀释 | 92,853 | | 95,509 | | 62,698 |
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(由于四舍五入,金额可能无法相加或计算)
附注是这些综合财务报表的组成部分。
白破疫苗 SYNNEX Corporation
综合全面收益表
(货币单位:千)
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| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 626,911 | | | $ | 651,307 | | | $ | 395,069 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
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期内现金流对冲的未实现收益,扣除税项支出(美元)235), ($11,457)和$(2,155)分别为2023年11月30日、2022年11月30日和2021年11月30日的财政年度。 | 702 | | | 35,046 | | | 8,747 | |
现金流套期保值净(收益)损失重新分类为扣除税费(收益)后的净收益#美元2,623, ($6,517)和($10,278)分别为2023年11月30日、2022年11月30日和2021年11月30日的财政年度。 | (6,871) | | | 19,926 | | | 31,837 | |
现金流套期保值未实现(亏损)收益的总变动,税后净额 | (6,169) | | | 54,972 | | | 40,584 | |
扣除税收优惠(费用)后的外币折算调整和其他净额为#美元7,160, $3,192和$(635)分别于截至2023年、2022年及2021年11月30日止财政年度, | 219,209 | | | (438,488) | | | (186,020) | |
出售海外附属公司时实现的外币换算调整净额重新分类,扣除税项支出0截至2023年11月30日的财年, | (578) | | | — | | | — | |
外币换算调整和其他变动总额,扣除税项 | 218,631 | | | (438,488) | | | (186,020) | |
其他全面收益(亏损) | 212,462 | | | (383,516) | | | (145,436) | |
综合收益 | $ | 839,373 | | | $ | 267,791 | | | $ | 249,633 | |
| | | | | |
| | | | | |
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(由于四舍五入,金额可能无法相加或计算)
附注是这些综合财务报表的组成部分。
白破疫苗 SYNNEX Corporation
合并股东权益报表
(货币和份额金额,千)
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| 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 其他内容 实收资本 | | 股票 | | 金额 | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
余额,2020年11月30日 | 53,671 | | $ | 54 | | | $ | 1,591,536 | | | 2,538 | | $ | (191,216) | | | $ | (194,571) | | | $ | 3,133,058 | | | $ | 4,338,860 | |
同心线的分离 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | 3,813 | | | (2,305,982) | | | (2,302,169) | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | 53,192 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 53,192 | |
在行使期权时发行普通股,用于员工股票购买计划和授予限制性股票,扣除因员工纳税而预扣的股份 | 533 | | — | | | 12,789 | | | 95 | | (9,923) | | | — | | | — | | | 2,866 | |
技术数据合并后的普通股发行,扣除发行成本 | 44,000 | | 44 | | | 5,613,820 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 5,613,864 | |
宣布的现金股息(美元0.80每股) | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | (50,272) | | | (50,272) | |
其他综合损失 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | (145,436) | | | — | | | (145,436) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 395,069 | | | 395,069 | |
余额,2021年11月30日 | 98,204 | | 98 | | | 7,271,337 | | | 2,633 | | (201,139) | | | (336,194) | | | 1,171,873 | | | 7,905,975 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | 91,167 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 91,167 | |
在行使期权时发行普通股,用于员工股票购买计划和授予限制性股票,扣除因员工纳税而预扣的股份 | 492 | | 1 | | | 8,234 | | | 119 | | (11,062) | | | — | | | — | | | (2,827) | |
普通股回购 | — | | — | | | — | | | 1,297 | | (125,016) | | | — | | | — | | | (125,016) | |
宣布的现金股息(美元1.20每股) | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | (114,946) | | | (114,946) | |
其他综合损失 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | (383,516) | | | — | | | (383,516) | |
购买非控股权益 | — | | — | | | 3,362 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 3,362 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 651,307 | | | 651,307 | |
余额,2022年11月30日 | 98,696 | | 99 | | | 7,374,100 | | | 4,049 | | (337,217) | | | (719,710) | | | 1,708,234 | | | 8,025,506 | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | | 84,983 | | | — | | — | | | — | | | — | | | 84,983 | |
普通股的发行和因行使期权而重新发行库存股,用于员工股票购买计划和限制性股票的归属,扣除为员工税而预扣的股份 | 316 | | — | | (23,809) | | (176) | | 13,729 | | — | | — | | (10,080) |
普通股回购 | — | | — | | — | | 6,470 | | (626,226) | | — | | — | | (626,226) |
宣布的现金股息(美元1.40每股) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (130,374) | | (130,374) |
其他综合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 212,462 | | — | | 212,462 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 626,911 | | 626,911 |
余额,2023年11月30日 | 99,012 | | $ | 99 | | | $ | 7,435,274 | | | 10,343 | | $ | (949,714) | | | $ | (507,248) | | | $ | 2,204,771 | | | $ | 8,183,182 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(由于四舍五入,金额可能无法相加或计算)附注是这些综合财务报表的组成部分。
白破疫苗 SYNNEX Corporation
合并现金流量表
(货币单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 626,911 | | | $ | 651,307 | | | $ | 395,069 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 418,315 | | | 463,365 | | | 151,664 | |
基于股份的薪酬 | 84,983 | | | 91,167 | | | 53,192 | |
坏账准备 | 44,742 | | | 34,741 | | | (7,544) | |
递延所得税 | (91,572) | | | (92,381) | | | (322) | |
| | | | | |
| | | | | |
长期资产减值准备 | — | | | 4,726 | | | 22,166 | |
| | | | | |
其他 | (2,757) | | | 4,376 | | | 9,109 | |
经营资产及负债变动(扣除Concentrix分拆及收购业务之影响): | | | | | |
应收账款净额 | (656,630) | | | (1,497,995) | | | (517,224) | |
来自供应商的费用,净额 | (127,046) | | | 241,242 | | | (113,602) | |
盘存 | 2,032,202 | | | (2,636,759) | | | (1,030,110) | |
应付帐款 | (971,747) | | | 2,375,952 | | | 1,854,887 | |
其他经营性资产和负债 | 49,972 | | | 310,655 | | | (7,498) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 1,407,373 | | | (49,604) | | | 809,787 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (150,007) | | | (117,049) | | | (54,892) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | — | | | (907,093) | |
其他 | (6,404) | | | 1,541 | | | 9,637 | |
用于投资活动的现金净额 | (156,411) | | | (115,508) | | | (952,348) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
已支付的股息 | (130,374) | | | (114,946) | | | (50,272) | |
发行普通股和再发行库存股所得款项 | 8,846 | | | 8,234 | | | 12,789 | |
普通股回购 | (620,659) | | | (125,016) | | | — | |
普通股回购用于预扣股权奖励的税款 | (18,926) | | | (11,062) | | | (9,923) | |
循环信用贷款的净(还款)借款 | (2,571) | | | 96,592 | | | (417,072) | |
长期债务的本金支付 | (74,408) | | | (128,728) | | | (2,277,913) | |
现金和现金等价物向Concentrix的净转账 | — | | | — | | | (149,948) | |
| | | | | |
长期债务借款 | 51,837 | | | — | | | 2,545,535 | |
为债务发行成本支付的现金 | — | | | — | | | (42,254) | |
其他 | 375 | | | (665) | | | (3,562) | |
用于融资活动的现金净额 | (785,880) | | | (275,591) | | | (392,620) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 45,838 | | | (31,354) | | | (38,776) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 510,920 | | | (472,057) | | | (573,957) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 522,856 | | | 994,913 | | | 1,568,870 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,033,776 | | | $ | 522,856 | | | $ | 994,913 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
为借款支付的利息 | $ | 318,236 | | | $ | 220,760 | | | $ | 116,983 | |
已缴纳的所得税 | $ | 282,512 | | | $ | 178,035 | | | $ | 173,547 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
发行股票以收购业务 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,614,400 | |
转移至Concentrix的净资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,322,598 | |
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(由于四舍五入,金额可能无法相加或计算)
附注是这些综合财务报表的组成部分。
TD SYNNEX公司
合并财务报表附注
(除非另有说明,否则货币和股票金额以千为单位,每股金额除外)
注1-陈述的组织和依据:
TD SYNNEX Corporation(连同其子公司,在此称为“SYNNEX”、“TD SYNNEX”或“公司”)是全球领先的信息技术(IT)生态系统的分销商和解决方案聚合器,总部设在加利福尼亚州弗里蒙特和佛罗里达州克利尔沃特,业务遍及北美、南美、欧洲、亚太地区和日本。
2020年12月1日,本公司完成了之前宣布的客户体验服务业务的分离(以下简称分离),为联邦所得税目的而进行的免税交易,这是通过分配一百Concentrix公司已发行普通股的百分比(“Concentrix”)。SYNNEX股东收到一在记录日期收盘时,每持有一股SYNNEX普通股,换取Concentrix普通股。该公司分发51,602向其股东出售Concentrix普通股。康森哲现在是一家独立的上市公司,在纳斯达克股票市场交易代码为“CNXC”。分拆后,SYNNEX并无实益拥有Concentrix普通股的任何股份。自2020年12月1日起,本公司不再将Concentrix合并在其财务业绩中,或将Concentrix的财务业绩反映在其持续的运营业绩中。
于2021年3月22日,本公司订立合并协议及计划(“合并协议”),规定遗留SYNNEX公司将透过一系列合并收购佛罗里达州遗留公司Tech Data Corporation(“Tech Data”),令Tech Data成为TD SYNNEX Corporation的间接附属公司(统称为“合并”)。于2021年9月1日,根据合并协议的条款,本公司收购了老虎母公司(AP)公司,科技数据的母公司,代价为$1.610亿美元现金(美元1.1在实施了一项500.0在合并生效前,泰格母公司(AP)公司的唯一股东、阿波罗全球管理公司的附属公司老虎母公司控股公司向老虎母公司(AP)公司的百万股权出资额)和44价值约1,000万美元的SYNNEX普通股5.6十亿美元。合并后的公司被称为TD SYNNEX。该公司的财政年度将于11月30日结束。
由于使用四舍五入的数字,某些列和行可能无法相加或计算。
注2-重要会计政策摘要:
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。本公司定期评估该等估计,并根据过往经验及本公司认为合理的各种假设作出评估。实际结果可能与估计的不同。
合并原则
综合财务报表包括本公司、其全资附属公司、少数股东并无重大参与权的控股附属公司及可变权益实体(如本公司为主要受益人)的账目。所有的公司间账户和交易都已被取消。
合并财务报表包括100占控股子公司资产和负债的百分比。在以下方面的投资20%至50本公司对被投资单位的经营和财务产生重大影响且非主要受益人的关联公司按权益法入账。投资少于 20本公司并无重大影响力之拥有公司按成本或公平值入账,根据股本证券是否具有可轻易厘定之公平值。
细分市场报告
经营分部乃根据本公司从事赚取收入及产生开支之业务活动之组成部分,及(a)其经营业绩由本公司之主要经营决策者定期审阅,以作出有关资源分配及表现之决定;及(b)其可供查阅之独立财务资料。
本公司的首席执行官兼首席运营决策者,其领导架构与美洲、欧洲和亚太地区以及日本(“APJ”)的地理区域一致,并根据这些地理区域审查和分配资源。因此,该公司的经营范围为 三根据其地理区域:美洲、欧洲和亚太地区。
现金和现金等价物
本公司认为所有购买的高流动性债务工具,其原始到期日或剩余到期日于购买日期, 三个月或更少的现金等价物。现金等价物主要包括货币市场存款账户及货币市场基金,按成本(与公平值相若)列账。倘金融机构违约,本公司须承受信贷风险,惟与金融机构的现金结余超过投保金额。
应收帐款
本公司维持呆账拨备,作为估计,以弥补因向客户或OEM供应商收取款项以支付未偿还结余的不确定性而产生的未来预期信贷亏损。于估计所需拨备时,本公司会考虑历史信贷亏损、现时状况及合理及具支持性的预测。历史亏损资料乃就当前状况之差异及预测宏观经济状况之变动(如失业率或国内生产总值增长之变动)作出调整。当存在类似风险特征时,预期信贷亏损乃采用基于账龄的储备模型以合并基准估计。不具有相同风险特征的投资者按个别基准进行评估。
本公司与全球金融机构有未承诺的供应链融资计划,根据该计划,金融机构可无追索权收购若干客户及其附属公司的应收贸易账款。这些计划下的可用能力取决于公司与这些客户的贸易应收账款水平以及金融机构购买此类应收账款的意愿。此外,其中某些计划还要求公司继续服务、管理和收取已出售的应收账款。截至2023年11月30日和2022年11月30日,根据这些计划出售给金融机构并由其持有的应收账款为美元。864.6百万美元和美元1.4十亿,分别。与出售该等融资项下应收贸易账款有关的贴现费计入综合经营报表“利息开支及融资费用净额”。截至2023年、2022年及2021年11月30日止财政年度,折扣费为美元,51.1百万,$26.2百万美元和美元4.7分别为100万美元。
盘存
存货乃按成本及可变现净值两者中较低者列账。成本乃根据加权平均法计算。存货包括制成品及在制品。制成品包括为转售而采购的产品、为转售而采购的系统组件以及用于公司系统设计和集成业务的系统和已完成的系统。在制品存货对综合财务报表而言并不重要。
衍生金融工具
本公司将其衍生工具入账列作资产或负债,并按公平值列账。
就对冲预期未来现金流量变动风险(指定为现金流量对冲)的衍生工具而言,衍生工具的收益或亏损在股东权益中列为“累计其他全面收益(亏损)”的一部分,并重新分类至与对冲交易相关的同一项目的收益,在对冲交易影响收益的同一时期或多个时期内。为接受套期会计处理,现金流量套期必须高度有效地抵销套期交易预期未来现金流量的变动。本公司将与现金流量套期保值结算相关的现金流量分类为综合现金流量表中的经营活动。
对于对冲本公司部分外币计价业务净投资且指定为净投资对冲的衍生工具,衍生工具的收益或亏损在股东权益中作为“累计其他全面收益(亏损)”的一部分报告,直至本公司投资的相关资产出售或实质上完全清算为止。不包括在有效性评估中的对冲组成部分的初始公允价值于对冲工具的年期内以系统合理的方法在综合经营报表中确认。不包括的部分在综合经营报表的“利息支出和财务费用净额”中确认。本公司将与结算其净投资对冲有关的现金流量分类为综合现金流量表中的投资活动。
就未指定为对冲的衍生工具而言,衍生工具公平值变动产生的收益及亏损于本期综合经营报表内呈报。
财产和设备
物业及设备按成本减累计折旧及摊销列账。折旧及摊销乃按资产之估计可使用年期或相关资产之租赁期(如适用)以较短者计算。保养和维修在发生时记作费用,改善则记作资本。当资产报废或以其他方式处置时,费用和累计折旧和摊销从账目中扣除,由此产生的任何损益反映在已实现期间的业务中。
本公司的资本化软件已取得或开发,仅供内部使用。只有当管理层通过批准资本开支申请授权并承诺为计算机软件项目供资,且该软件项目是为了开发新软件、延长现有软件的使用寿命或大幅增加现有软件的功能时,计算机软件的开发和购置成本才被资本化。一旦这些要求得到满足,资本化将在完成可能的软件项目备选方案的概念拟订、评价、设计和测试时开始。当软件项目基本上完成并准备好用于其预定用途时,资本化停止。
物业及设备类别之估计可使用年期范围如下:
| | | | | |
设备和家具 | 3 - 10年份 |
软件 | 3 - 10年份 |
租赁权改进 | 2 - 15年份 |
建筑物和建筑物改善 | 10 - 40年份 |
企业合并
收购价一般按收购日期之公平值分配至所收购资产、所承担负债及于所收购实体之非控股权益。购买代价之公平值超出该等已收购资产、所承担负债及于被收购实体之非控股权益之公平值之差额乃入账列作商誉。产生商誉的主要项目包括被收购实体与本公司之间的协同效益价值及被收购集合员工的价值,两者均不符合确认为无形资产的资格。业务合并所记录的金额可能于计量期间(自收购日期起计不超过一年)内变动,因可获得有关收购日期现有条件的额外资料。本公司自收购日期起按前瞻性方式将所收购业务之经营业绩计入综合财务报表。收购相关费用与业务合并分开确认,并于产生时支销。这些费用主要包括直接的第三方专业和法律费用,以及与整合相关的费用。
商誉与无形资产
无形资产的价值包括对业务合并中所收购客户关系长度的预期估计及判断。无形资产内包括一项无限期存续商标无形资产。本公司的无限期商品名称无形资产被视为单一会计单位,自9月1日起每年在综合层面进行减值测试,如果事件或情况变化表明该资产更有可能出现减值,则更频繁地进行减值测试。其他购入的无形资产,按照资产经济利益使用的估计或直线摊销法,在可使用年期内摊销。
本公司根据预期可从业务合并中受益的报告单位分配商誉至报告单位,并于9月1日每年进行减值测试,或于事件或情况变动显示商誉可能减值时更频密地进行减值测试。商誉于报告单位层面进行减值测试,方法是先进行定性评估,以厘定报告单位之公平值是否较有可能低于其账面值。在定性分析中考虑的因素包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素(如产品成本、劳动力或其他成本的增加),以及其他相关实体特定事件和信息。本公司亦可选择于任何期间绕过任何报告单位之定性评估。
如果报告单位未能通过或本公司选择绕过定性评估,则报告单位的账面值与其公允价值进行比较。报告单位之公平值乃采用市价及贴现现金流量法估计。市场法所采用之假设乃根据业务价值(透过分析销售额及其他倍数指引公司及可比较实体之近期销售或发售)厘定。贴现现金流量法所采用之假设乃根据过往及预测收益、经营成本、营运资金需求、未来经济状况、贴现率及其他相关因素厘定。倘报告单位之账面值超过其公平值,则商誉被视为减值,超出部分确认为减值亏损。 不是商誉减值已于任何呈列年度确认。
无形资产主要包括客户关系、供应商名单及其他无形资产。 摊销乃根据无形资产之经济利益将被消耗之模式或倘消耗模式于下列可使用年期内并不明显,则按直线法摊销:
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客户关系 | 4 - 15年份 |
供应商名单 | 10年份 |
其他无形资产 | 1 - 10年份 |
长期资产减值准备
当发生事件或情况变化,显示资产或资产组的账面值可能无法收回时,本公司会检讨其长期资产(包括有限年期无形资产、物业及设备、使用权资产及若干其他资产)的可收回性。可能减值的评估乃基于本公司从相关业务的预期未来税前现金流量(未贴现及不计利息支出)中收回资产或资产组账面值的能力。倘该等现金流量低于该等资产之账面值,则会就估计公平值与账面值之差额确认减值亏损。
租契
本公司作为承租人于日常业务过程中就物业及设备订立租赁。于采购货品或服务时,或于与客户订立合约时,本公司会厘定一项安排于开始时是否包含租赁。作为评估的一部分,本公司考虑安排中是否存在隐含或明确识别资产,以及本公司(作为承租人)或客户(如本公司为出租人)是否有权控制该资产的使用。当本公司为承租人时,所有期限超过12个月的租赁在合并资产负债表中确认为使用权资产及相关租赁负债。租赁负债于租赁开始日期入账,并使用尚未支付的租赁付款的现值按本公司的增量借款利率厘定,该利率与本公司在执行租赁的国家以有抵押基准借款的利率相若。租赁隐含之利率一般不可于本公司为承租人之交易中厘定。使用权资产等于租赁负债,并就任何初始直接成本、预付租金及租赁优惠作出调整。本公司的可变租赁付款一般涉及与各种指数挂钩的付款,非租赁部分和高于合同最低固定金额的付款。
经营租赁计入综合资产负债表的其他资产、净额、其他应计负债及其他长期负债。本公司的绝大部分租赁均分类为经营租赁,而本公司的融资租赁并不重大。租赁期包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。本公司已作出政策选择,不于综合资产负债表确认租期为12个月或以下的租赁。租赁开支于综合经营报表内的销售、一般及行政开支内入账。经营租赁付款于综合现金流量表“经营活动现金流量”内呈列。
信用风险集中
可能使本公司承受重大集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款、应收卖方款项及衍生工具。
本公司的现金及现金等价物及衍生工具均与信誉良好的金融机构进行交易及维护,管理层定期监察其组成及到期日。截至2023年11月30日,本公司未发生任何重大信贷损失。 这些存款和衍生工具。
应收账款包括应收客户(包括关联方客户)款项。应收供应商款项净额包括应收主要是技术行业的OEM供应商款项。本公司对其客户的财务状况进行持续的信贷评估,并在认为有需要时限制信贷额度,但一般不要求抵押品。本公司亦就潜在信贷亏损计提拨备。于估计所需拨备时,本公司会考虑其应收款项组合的整体质量及账龄、是否存在信贷保险以及特定已识别的客户及供应商风险。
下表载列自供应商采购产品产生的收益,超过所示期间综合收益的10%(占综合收益的百分比):
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| 截至12个月 |
| 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 | | 2021年11月30日 |
苹果公司 | 11 | % | | 11 | % | | 不适用(1) |
惠普公司 | 不适用 (1) | | 10 | % | | 12 | % |
__________________
(1) 在本报告所述期间,从该供应商购买的产品产生的收入不到综合收入的10%。
一位客户入账11%, 10%和17分别占公司2023、2022和2021财年总收入的%。于二零二三年及二零二二年十一月三十日,并无单一客户占综合应收账款结余超过10%。
图书透支
账面透支,即超出适用银行账户存款余额的支票,且在结算日尚未由适用银行支付,在本公司的综合资产负债表中分类为“流动借款”。根据本公司银行安排的条款,各金融机构没有法律义务兑现账面透支余额。本公司的政策是在合并现金流量表中报告账面透支的变化作为融资活动。
收入确认
本公司的收入主要来自销售各种IT产品。
本公司在控制权转移至客户时确认销售IT硬件和软件的收入,即在产品发货或交付的时间点。本公司于获书面批准、合约已承诺、订约各方权利(包括付款条款)已获识别、合约具有商业实质及代价很可能收回时,会将与客户订立的合约入账。来自客户的有约束力的采购订单以及通过签署的协议或其他签署的文件同意公司的销售条款和条件被视为与客户的合同。本公司销售的产品通过从本公司设施发货、直接从供应商直接发货或通过软件产品的电子交付方式交付。倘安排包括客户验收条款,则收益于本公司可客观核实产品符合验收相关规格且客户对产品拥有控制权时确认。收入乃按扣除向客户收取之税项及汇予政府机关之净额呈列。本公司通常在发货时向客户开具发票,或根据客户要求,具体合同条款。付款按合约条款到期,并不包含重大融资部分。就产品支持、供应链管理及本公司提供的其他服务而言,收益于提供服务时随时间确认。服务收入低于 10占呈列期间总收入的%。
销售退货及备抵拨备乃根据历史数据估计,并与确认收入同时入账。根据过往经验,于销售时就估计产品退回记录负债,并就预期于产品退回时记录在存货中的金额确认资产。该等条文由本公司定期审阅及调整。根据对合约条款及过往经验的评估,于销售时,就向客户提供的提早付款折扣及数量奖励回扣(被视为可变代价)而减少收益。
本公司按净额基准确认某些合同的收入,其中本公司的履约责任是安排由另一方提供的产品或服务,或为交付本公司不承担所有权风险和回报的存货提供物流服务,通过确认收入中赚取的利润率而无相关收入成本。该等安排包括供应商服务合约、合约后软件支持服务、云计算及软件即服务安排、若干履约合约、延长保修合约及本公司若干系统设计及集成解决方案安排,这些安排均以客户拥有的采购模式运作。
本公司将运输和处理活动视为完成产品销售的成本。当产品控制权转移至客户时,航运收入计入收入,而相关航运及处理成本计入收入成本。
本公司按地域划分其经营分部收入,本公司认为这提供了其收入性质的有意义描述。分类收入披露载于 注12—部门信息。
收入成本
收益成本包括支付予OEM供应商的产品价格,扣除自OEM供应商收取的任何奖励、回扣、价格保护及采购折扣。收入成本亦包括存货亏损及撇减拨备、运输及处理成本及应付OEM供应商的特许权使用费。此外,收入成本包括材料成本、人工成本及管理费用以及设计和集成活动的保修。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政开支于产生时计入收入。推广及销售产品及服务的费用分类为销售费用,包括薪酬、销售佣金及差旅费等项目。一般及行政开支包括薪酬、仓库、交付中心及其他非一体化设施成本、法律及专业费用、办公用品、非所得税、保险及公用事业费用等项目。此外,销售、一般及行政开支包括其他经营项目,如信贷亏损拨备、无形资产折旧及摊销。
OEM供应商计划
就批量推广计划、价格保障及产品回佣而向OEM供应商收取的资金入账列作收入成本及╱或存货账面值的调整(如适用)。在有约束力协议的情况下,本公司会逐个项目跟踪供应商促销项目的批量折扣,并根据系统合理的分配将其记录为收入成本的减少。本公司按季度监察应收卖方款项结余,并就预期与实际销售量之间的差异调整应付结余。供应商应收款一般通过供应商授权减少应付款的方式收取。为特定营销和基础设施报销而收到的资金扣除相关费用后,记作"销售、一般和行政费用"的调整,任何超额报销金额记作收入成本的调整。
版税
本公司的软件产品采购包括从OEM供应商获得许可的产品,这些产品随后分发给经销商。向OEM供应商支付的特许权使用费于软件产品发运及确认收入时计入收入成本。
保修
本公司的OEM供应商通常对本公司分销的产品提供担保,并允许退货有缺陷的产品。本公司一般不对其分销的产品进行独立担保;但是,本公司确实担保以下事项:(1)本公司从其他来源购买的部件订购的产品;(2)为客户提供的产品集成服务;以及(3)在本公司对缺陷产品负有法律责任的国家销售的产品。某些国家的法律规定的时间超过了制造商提供的保修期。本公司有责任根据欧盟指令的规定,在供应商没有明确同意提供传递保护的情况下,为在欧盟(“欧盟”)内销售的某些IT产品提供最长两年的保修保护。保修费用和保修费用的应计费用对本公司任何呈列期间的综合财务报表均不重要。
广告
与广告及产品推广开支有关之成本于产生时计入“销售、一般及行政开支”,并主要由OEM市场推广补偿抵销。与广告及推广开支有关的净成本对本公司任何呈列期间的综合财务报表而言并不重大。
所得税
资产及负债法用于所得税会计处理。根据此方法,递延税项资产及负债之税基与其于财务报表内呈报金额之间之暂时性差异之预期税务后果乃按已颁布税率及于预期差额拨回时生效之法例确认。全球低税无形收入之税项于收入计入报税表之期间以“期间成本”法入账列作当期开支。估值拨备乃就不大可能变现之递延税项资产作出拨备。
本公司仅在税务机关根据税务状况的技术优势进行审查后较有可能维持不确定税务状况的情况下,方会确认来自不确定税务状况的税务利益。于财务报表中确认之税务利益乃按结算时变现之可能性超过50%之最大利益计量。本公司在所得税拨备中确认与未确认税务优惠有关的利息和罚款。
外币折算
本公司功能货币为当地货币的国际子公司的财务报表按以下方式折算为美元合并:资产和负债按资产负债表日的汇率折算,股东权益按历史汇率折算,收入和费用按当月平均汇率折算。换算附属公司账目所产生之换算调整计入股东权益之“累计其他全面收益(亏损)”。以适用功能货币以外之货币计值之交易按交易日之汇率换算为功能货币。于期末,货币资产及负债按结算日之汇率重新计量至功能货币。非货币资产及负债按历史汇率重新计量。外币交易产生的收益及亏损计入“收入成本”及“其他(开支)收入净额”的收益内。
综合收益
全面收益定义为企业于一段期间内因非拥有人来源之交易及其他事件及情况而产生之权益变动。本公司全面收益的主要组成部分包括净收入、本公司国际附属公司合并产生的外币换算调整以及现金流量对冲的未实现损益。
基于股份的薪酬
本公司将本公司接受服务以换取本公司权益工具的股份支付交易入账。购股权、受限制股票奖励及单位、按表现为基础的受限制股票单位及雇员购股计划的股份补偿成本乃根据授出日期的公平值厘定。本公司于所需服务期内按直线法按比例按比例按股份报酬成本确认为奖励开支,惟其按表现受限制股票单位除外。倘表现条件很有可能达成,本公司会于所需服务期内确认与其表现受限制股票单位有关的股份报酬成本。本公司将因没收发生期间没收未归属奖励而导致的开支减少入账。
普通股每股收益
每股盈利采用两级法计算。两级法是按普通股和参与证券持有人各自的所有权比例进行收益分配。每股普通股基本收益的计算方法是将归属于公司普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股加权平均数。每股普通股摊薄盈利亦考虑以库存股法计算之价内购股权及受限制股票单位之摊薄影响。
库存股
购回普通股股份按成本入账,成本包括经纪费和消费税,并在合并资产负债表中列为股东权益的一部分。本公司购回之股份乃以库务持有,作一般企业用途,包括根据股份奖励计划发行。从库存股重新发行股份乃按股份加权平均购买价计算。
重新分类
若干重新分类至综合财务报表内过往期间金额,以符合本期呈列方式。这些重新分类对以前报告的数额没有重大影响。
最近采用的会计公告
于二零二零年三月,财务会计准则委员会发布ASU 2020—04,该准则在有限时间内提供可选指引,以减轻会计或确认参考利率改革影响的潜在负担,尤其是伦敦银行同业拆息(“伦敦银行同业拆息”)对财务报告的终止风险。该指南提供了选择性的加速和例外情况,适用于合同,对冲关系,和其他受参考利率改革影响的交易,如果符合某些标准。这些修正案是选择性的,并于发布后对所有实体生效至2022年12月31日,根据FASB于2022年12月发布的ASU 2022—06,该修正案已延长至2024年12月31日。于2023年5月22日,TD SynNEX信贷协议(定义见下文)修订,以以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR作为基准利率(见 注11- 进一步讨论TD SynNEX信贷协议的借款)。采纳此新指引对本公司并无任何重大影响。
近期发布的会计公告
2022年9月,FASB发布了会计准则更新,ASU 2022—04,要求买方在供应商融资计划中进行新的强化披露。披露内容将包括该计划的关键条款,包括付款条款,以及相关债务的金额,包括此类债务的财务报表标题,以及该期间与债务相关的活动的结转。新会计准则必须追溯采纳至呈列的最早比较期间,惟结转规定除外,该规定应在未来应用。该会计准则于截至2024年2月29日的季度开始对公司生效,但截至2025年2月28日的季度生效的结转要求除外。允许提前收养。虽然新会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生影响,但公司将在综合财务报表附注中披露与其供应商融资计划义务有关的披露。该公司正在最后评估其与其某些供应商的安排条款,目前估计约有$2.630亿美元至50亿美元2.8 截至2023年11月30日,合并资产负债表中“应付账款”中包含的10亿美元余额属于该标准的范围。
于2023年11月,财务会计准则委员会颁布会计准则更新,ASU 2023—07,要求按年度及中期基准加强以下分部披露:(1)定期向主要经营决策者提供并包括在分部损益的各项呈报计量中的重大分部开支,(2)按报告分部划分的其他分部项目及其组成说明,及(3)主要经营决策人的职衔,解释彼等如何使用呈报分部损益计量方法评估分部表现及决定如何分配资源,以及澄清他们在评估分部表现时是否使用超过一个分部损益的方法。该ASU的修订本于二零二三年十二月十五日之后开始的年度期间生效,对本公司而言,该年度期间为截至二零二五年十一月三十日止财政年度及其后中期期间。允许提前收养。本公司现正评估新会计准则对其综合财务报表附注中分部报告披露之影响。
2023年12月,FASB发布了会计准则更新,ASU 2023—09,要求加强所得税披露。所需加强的披露包括披露特定类别和对利率调节表中的信息进行分类。本集团亦要求披露有关已付所得税、来自持续经营业务之收入或亏损(扣除所得税开支或利益)及来自持续经营业务之所得税开支或利益之分类资料。该ASU中的修订本于二零二四年十二月十五日之后开始的年度期间生效,对本公司而言,该年度期间为截至二零二六年十一月三十日止的财政年度。可提早采纳,而该等修订应按预期基准应用。可追溯申请。本公司现正评估新会计准则对其综合财务报表附注中所得税披露之影响。
注3-收购:
技术数据合并
在……上面2021年9月1日,根据合并协议的条款,本公司收购Tech Data的母公司Tiger Parent(AP)Corporation的所有已发行普通股,总收购价为美元。7.2亿美元,其中包括1.6十亿美元的现金($1.1在实施了一项500.0合并生效前,泰格母公司(AP)公司的唯一股东、阿波罗全球管理公司的附属公司老虎母公司控股公司向老虎母公司(AP)公司的百万股权出资)和44百万股SYNNEX普通股,价值约$5.6以公司普通股在2021年9月1日的收盘价计算。此次合并为IT生态系统创造了一家领先的全球分销商和解决方案聚合器。本公司使用发行新股所得款项净额优先票据、新信贷协议下的借款及手头现金以支付上述款项。此外,该公司在合并后偿还了Tech Data的大部分未偿债务,包括大约1美元2.4根据Tech Data现有的基于资产的信贷协议,未偿还的金额为10亿美元,约为228.1百万未偿还的技术数据高级笔记。该公司将合并作为一项业务合并进行会计处理,并将收购价格按收购的资产和承担的债务的公允价值进行分配。
该公司的综合经营报表包括截至2022年11月30日和2021年11月30日的年度估计收入约为美元3810亿美元10分别来自科技数据的10亿美元。由于公司在收购完成后开始整合某些销售和其他功能,这些金额是对截至2022年11月30日和2021年11月30日的财政年度的技术数据收入的估计。它不一定表明技术数据操作将如何在独立的基础上执行。由于收购日之后的某些整合活动,披露2023财年技术数据的估计收入或收购日期后一段时间的技术数据净收入是不可行的。
下表提供了未经审计的补充形式信息,就好像合并发生在2020财年开始时一样,在实施了与交易相关的某些调整之后。预计结果不包括潜在成本节约和某些非经常性成本可能带来的任何好处。因此,以下形式上的信息并不表示如果合并在指定日期完成,实际结果会是什么,也不一定表明未来可能产生的经营结果。
| | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2021 | | |
收入 | $ | 60,623,568 | | | |
净收入 | 519,688 | | | |
预计结果中反映的调整如下:
•已取得无形资产的摊销
•与合并有关的利息成本
•删除某些非经常性交易费用,美元22.3100万美元和非经常性融资费用47.0百万
•根据估计法定税率进行调整的税务影响
注4-采购、整合和重组成本:
收购、整合及重组成本主要包括与合并有关的成本及与合并前Tech Data发起的全球业务优化2计划(“GBO 2计划”)有关的成本。
合并
本公司因完成合并而产生的收购、整合及重组成本,包括专业服务成本、人员及其他成本、长期资产费用及终止费、股票补偿费用。专业服务费用主要包括IT和其他咨询服务以及法律费用。人事费和其他费用主要包括与以下各项有关的费用: 留用和其他奖金、遣散费和重复劳动力成本,以及 与结算c有关的费用在合并完成后为Tech Data保留长期现金奖励。长期资产费用和终止费包括加速折旧和摊销费用, $17.4百万和$64.4百万2023及2022财政年度,由于资产可使用年期的变动及若干资讯科技系统的合并。长期资产收费和终止费还包括 $24.4百万2023财年记录的与某些IT系统相关的终止费, $4.7万对于在2022财年记录的减值费用,减值费用为$22.2记录的百万美元在2021财年,用于注销与Tech Data的tdONE计划相关的资本化成本。以股票为基础的补偿开支主要与将合并前发行的若干以表现为基础的股权奖励转换为TD SYNNEX的限制性股份有关的成本有关(请参阅 注5-以股份为基础的薪酬以获取进一步信息)以及与合并相关的某些限制性股票奖励的费用。
2023年7月,公司向美国的某些同事提供自愿离职计划(“VSP”),作为公司与合并相关的成本优化努力的一部分。该公司产生了$52.1在截至2023年11月30日的财政年度内,与VSP有关的百万美元成本,包括美元42.3百万美元的遣散费和9.8上百万的重复劳动成本。
到目前为止,与合并有关的收购和整合费用包括以下内容:
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| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (货币单位:千) |
专业服务费用 | $ | 20,775 | | | $ | 29,352 | | | $ | 22,288 | |
人员和其他费用 | 46,464 | | | 40,220 | | | 33,716 | |
长期资产收费和解雇费 | 41,812 | | | 69,053 | | | 22,166 | |
基于股票的薪酬 | 35,709 | | | 52,171 | | | 20,113 | |
自愿离职计划费用 | 52,091 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 196,851 | | | $ | 190,796 | | | $ | 98,283 | |
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| | | | | |
GBO 2计划
在合并之前,Tech Data实施了GBO 2计划,其中包括投资优化和标准化流程,并应用数据和分析,以便在快速变化的环境中更加灵活,提高生产力和盈利能力,并优化净运营资本。TD SynNEX继续与公司的整合活动一起开展这一计划。与GBO 2计划相关的收购、整合和重组费用主要包括重组费用和其他费用。重组成本包括遣散费及其他相关离职成本,包括若干咨询费用。其他成本主要包括人事成本、设施成本及若干与重组活动无关的专业服务费用。
该公司根据GBO 2计划产生了收购,整合和重组成本, $9.4百万,$31.5百万美元和美元13.9截至2023年11月30日、2022年和2021年11月30日的财政年度,y. GBO 2计划于2023年11月30日完成。应计 截至2023年和2022年11月30日,与GBO 2计划相关的重组余额并不重大。
注5-基于股份的薪酬:
股票激励计划概述
本公司的股票激励计划包括于2020年及2013年采纳的计划(“TD SynNEX计划”)。道明SynNEX计划(经修订)规定直接奖励或出售普通股股份、限制性股票奖励(“限制性股票奖励”)、限制性股票单位(“限制性股票单位”)、授予购买普通股股份的购股权以及授予股票增值权予雇员及非雇员董事及顾问。2013年道明SynNEX计划下不得再授出任何授出,而2013年道明SynNEX计划下所有尚未授出的奖励将继续受其现有条款规管。截至2023年11月30日, 2.9 根据2020年TD SynNEX计划授权的1000万股普通股可供未来授予。
根据道明SynNEX计划,合资格雇员合资格获授奖励购股权以购买普通股股份。合资格雇员及外部董事及顾问合资格获授非合资格购股权、股票增值权、受限制股份单位及受限制股份单位。
未偿还的登记册注册人和登记册单位一般在一段时间内每年按比例归属, 三至五年,而若干奖励须受授出协议所界定的其他归属期所规限。授予合格非雇员董事的登记册登记册在每季度的基础上, 一年制句号。RSA的持有人有权享有与公司普通股股东相同的投票权、股息和其他权利。某些RSU受制于个人、部门或公司整体业绩目标的实现情况。这些基于性能的RSU中的大多数在三年制必要的服务期限,视实现薪酬委员会核准的全公司财务业绩目标而定。
股票期权的行权价格将不低于100股票在授予日的公平市值的%而股票期权的合同期限是十年。大部分未偿还的股票期权于授权书授予一周年当日归属于股票期权标的的五分之一的股票,其余的归属按月计算四年制从授权日一周年后一个月开始的期间。
除非提前终止,否则2020年TD SYNNEX计划将于2030年3月17日终止。
本公司根据估计的公允价值,确认向员工和外部董事发放的所有基于股票的奖励的基于股票的薪酬支出,包括员工股票期权、RSA、RSU、基于业绩的RSU和员工股票购买权。
TD SYNNEX股票激励计划合并经营报表中基于股份的薪酬支出摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (货币单位:千) |
销售、一般和行政费用 | $ | 49,273 | | | $ | 38,994 | | | $ | 33,078 | |
收购、整合和重组成本 | 6,526 | | | 6,514 | | | 8,289 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 55,799 | | | $ | 45,508 | | | $ | 41,367 | |
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本公司以新发行普通股或重新发行库存股结算所有以股份为基础的奖励。
估值假设
本公司于授出日期估计以股份为基础的支付奖励的公允价值,并在本公司的综合财务报表中确认为所需服务期的费用。
本公司采用柏力克—舒尔斯估值模式估计购股权之公平值。柏力克—舒尔斯期权定价模式乃为估计无归属限制且可完全转让之短期交易所买卖期权之公平值而开发。此外,期权定价模型要求输入高度主观的假设,包括期权的预期寿命和标的股票的价格波动性。预期股价波动性假设是使用本公司普通股的历史波动性确定的。
股份奖励之公平值乃根据授出日期之股价厘定。就并无产生股息或等同股息之授出而言,公平值为股价减去归属期内估计股息之现值。就以表现为基础的受限制股份单位而言,授出日期的公平值假设将达到目标表现目标。于业绩期间,预期归属的奖励数目将根据实现业绩目标的可能性而调整增减。
本公司将因没收发生期间没收未归属奖励而导致的开支减少入账。
员工股票期权
本公司股票期权变动概要载列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 |
(股数,千股,每股金额除外) | 数量 股票 | | 加权的- 平均运动量 每股价格 |
余额,2022年11月30日 | 677 | | $ | 72.29 | |
| | | |
行使的期权 | (83) | | 53.46 | |
余额,2023年11月30日 | 594 | | $ | 74.93 | |
| | | |
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于二零二二年及二零二一年财政年度,柏力克—舒尔斯估值模式采用以下假设:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至11月30日的财政年度, |
| | | 2022 | | 2021 |
预期寿命(年) | | | 5.5 | | 5.5 - 6.1 |
无风险利率 | | | 1.73% - 3.92% | | 0.72% - 1.16% |
预期波动率 | | | 39.10% - 40.18% | | 38.01% - 38.85% |
股息率 | | | 1.13% - 1.37% | | 0.75% - 0.88% |
于二零二三财政年度,概无授出新购股权。于二零二二及二零二一财政年度授出之购股权于授出日期之加权平均公平值为美元,33.57及$34.37,分别为。 截至2023年11月30日 594 千份股票期权尚未行使,加权平均剩余合同期限, 6.23年,加权平均行使价为美元74.93每份期权的税前内在价值总额为美元15.4万截至2023年11月30日 409 千份购股权已归属并可行使,加权平均剩余合约期为 5.68年,加权平均行使价为美元66.62每股及税前内在价值总额为美元13.7百万美元。
于二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度,行使购股权所收取之现金及行使购股权之内在价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (货币单位:千) |
行使期权的内在价值 | $ | 3,570 | | | $ | 4,682 | | | $ | 16,163 | |
行使期权所得现金 | $ | 4,448 | | | $ | 3,216 | | | $ | 10,541 | |
截至2023年11月30日,与道明SYNEX计划项下未归属股票期权有关的未摊销股份补偿开支为美元,2.1百万美元,将在估计加权平均摊销期内确认, 2.13好几年了。
限制性股票奖励和限制性股票单位
2023财政年度,本公司非归属的注册会计师及受限制单位的变动概要如下: | | | | | | | | | | | |
(股数,千股,每股金额除外) | 数量 股票 | | 加权平均, 授予日期 每股公平价值 |
截至2022年11月30日未归属 | 1,307 | | $ | 95.69 | |
授与 | 635 | | 96.75 | |
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既得 | (544) | | 100.07 | |
成绩调整数(1) | (12) | | 91.34 | |
取消 | (79) | | 92.73 | |
截至2023年11月30日未归属 | 1,307 | | $ | 94.92 | |
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(1) 截至年底止年度2023年11月30日,t已归属PRU的成就已作出调整以反映实际表现。
于授出日期之加权平均公平值 6912022财年期间授予的千个登记册和登记册为$93.95.于授出日期之加权平均公平值 684 在2021财年授予的千个注册会计师和注册会计单位为$99.28.
截至2023年11月30日,有$74.8与根据道明SYNEX计划授出的未归属的登记册注册人及受限制单位有关的未摊销以股份为基础的薪酬开支总额为百万。预计该费用将在估计加权平均摊销期内确认, 2.07好几年了。
就离职而言,根据道明SYNEX股份奖励计划的规定,本公司对尚未行使的雇员股权奖励作出若干调整,旨在保留离职前奖励的内在价值。根据雇员事宜协议,各可行使及不可行使购股权及未归属的RSA已修订为SynNEX及Concentrix之类似奖励,而尚未行使购股权之行使价已予调整,以保留奖励之内在价值。若干受限制股份单位及表现或有奖励已予修订,以于离职后雇用该雇员之公司向持有人提供受限制股份单位及表现或有奖励。当全部以雇主股份结算时,该比率乃基于SynNEX于2020年11月30日的收盘价与相关实体于2020年12月1日的开盘价相比较。购股权行使价以相同方式调整。 修订该等裁定赔偿额并未导致重大递增赔偿费用。
技术数据公平奖
在合并之前,Tech Data的某些员工获得了Tiger Parent Holdings L.P.基于绩效的股权奖励,一家合伙企业,是Tiger Parent(AP)Corporation和Tech Data的母公司,在合并结束时尚未归属。于合并完成时,未归属的按表现为基础的股权奖励被转换为:ntoTD SynNEX的限制性股份 两年.
下表概述截至二零二三年十一月三十日止年度与该等受限制股份有关的活动:
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(份额金额,千) | | 限售股 |
截至2022年11月30日未归属 | | 350 |
既得 | | (316) |
取消 | | (34) |
截至2023年11月30日未归属 | | 0 |
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受限制股份的公平值为美元,127.60于合并完成时,以直线法于归属期内于综合经营报表内“收购、整合及重组成本”内入账为以股份为基础的补偿开支。该公司录得$29.2百万,$45.7百万美元和美元11.82023、2022及2021财政年度,与该等受限制股份有关的股份补偿开支分别计入“收购、整合及重组成本”。所有剩余受限制股份于二零二三年九月一日归属。
员工购股计划
2014年1月6日,董事会批准采纳2014年员工股票购买计划(“2014年ESPP”),以接替本公司2003年员工股票购买计划。经修订的2014年EPP于2015年1月1日生效, 750 2014年ESPP的反稀释条款增加了000股法定股份, 537 1000股股份分离后。根据2014年EPP, 四招股期限:三个月每一个都在一个日历年。在美国,符合条件的员工可以选择从他们的双周薪酬中扣除固定百分比,但最高购买限额为美元。10在一个日历年内,以折扣价购买公司的普通股, 5%.高薪员工没有资格参加该计划。
于2024年1月10日,董事会批准采纳2024年员工股票购买计划(“2024年EPP”),以接替本公司2014年员工股票购买计划。2024年ESPP将从 750 1000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000根据2024年的ESPP, 二每个日历年的供应周期。在美国和加拿大,符合条件的员工可以选择从他们的双周薪酬中扣除一个固定的百分比,以折扣价购买公司的普通股, 15%,最高购买限额为$25一个日历年普通股公平市值为千美元。
于二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度,与二零一四年特别计划有关的股份补偿开支并不重大。
股权补偿制度的税收效益
于二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度,本公司确认与上述计划有关的所得税优惠为美元。12.6百万,$8.2百万美元,以及$12.1100万元,分别在所得税拨备内。
注6-股东权益:
股份回购计划
2020年6月,董事会授权 三年制 $400.02020年7月1日起,2020年7月1日起生效。2023年1月,董事会授权新设 三年制 $1.0亿美元的股票回购计划,取代现有的美元,400.01000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
于2023年1月30日,本公司宣布完成二次公开发售(“一月发售”),合共 5.2由Apollo Global Management,Inc.附属公司管理的某些实体出售的其10000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 1月份发售的所有股份均由1月份出售股东出售。本公司并无收到1月份发售中1月份出售股东出售股份的任何所得款项。此外,根据相关承销协议,本公司回购, 900作为1月份发行的一部分,97.00每股,导致收购价为美元87.3 百万元(“1月同期股份回购”)。1月份的同时股份回购是根据该公司现有的美元,1.02000亿美元股份回购计划,并包含在下表标题“根据股份回购计划购买的库存股股份”中。
于二零二三年十月十日,本公司宣布进行二次公开发售(“十月发售”),合共 7.8其普通股(其中包括大约 1.0 承销商有权选择购买的1000万股额外股份),其中 6.8阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management,Inc.)附属公司管理的若干实体出售了1000万股股票。和 966 1000股股份由与MiTAC控股公司附属的若干实体(统称为“十月出售股东”)出售。10月发售的所有股份均由10月出售股东出售。本公司并无收到十月发售中十月出售股东出售股份之任何所得款项。此外,根据相关承销协议,本公司回购约 2.8作为10月份发行的一部分,95.5135每股,导致收购价约为美元262.7百万元(“十月同期股份回购”)。10月份的同时股份回购是根据公司现有的美元,1.02000亿美元股份回购计划,并包含在下表标题“根据股份回购计划购买的库存股股份”中。
截至2023年11月30日,该公司拥有395.9 根据授权股份回购计划,可用于未来回购其普通股。
下表呈列有关本公司于截至2023年11月30日止年度根据股份回购计划购买普通股的资料。
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(股数,千股,每股金额除外) | | 股票 | | 加权平均每股价格 |
截至2022年11月30日的库存余额 | | 4,049 | | | $ | 83.29 | |
根据股份回购计划回购的库藏股股份 (1) | | 6,470 | | | 95.92 | |
为股权奖励扣税而购回的库藏股 | | 189 | | | 100.57 | |
为雇员福利计划重新发行的库存股票 | | (365) | | | 90.11 | |
截至2023年11月30日的库存余额 | | 10,343 | | | $ | 91.82 | |
| | | | |
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(1) 加权平均每股价格不包括经纪人的佣金和消费税。截至2023年11月30日止十二个月的合并现金流量表中的“普通股回购”不包括美元5.62023年11月30日合并资产负债表中的“其他流动负债”和“库存股票”中包含的应计消费税百万美元。已支付的消费税在综合现金流量表中分类为经营活动。
分红
本公司宣布累计现金股息为美元1.40, $1.20及$0.80于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十一月三十日止年度,本集团的每股收益分别为1000,000,000股。对 2024年1月9日,公司宣布派发现金股息$0.40每股股东, 2024年1月19日,须于2024年1月26日.股息须视乎持续的资本可用性及董事会以本公司股东最佳利益作出的声明而定。
注7-普通股每股收益:
下表载列所示期间每股普通股基本及摊薄盈利的计算:
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| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (货币和股份金额,单位为千,每股金额除外) |
普通股基本每股收益: | | | | | |
归属于普通股股东的净收入(1) | $ | 622,045 | | | $ | 646,963 | | | $ | 391,025 | |
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| | | | | |
加权-普通股平均数量-基本 | 92,572 | | | 95,225 | | | 62,239 | |
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基本每股普通股收益 | $ | 6.72 | | | $ | 6.79 | | | $ | 6.28 | |
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稀释后每股普通股收益: | | | | | |
归属于普通股股东的净收入(1) | $ | 622,056 | | | $ | 646,974 | | | $ | 391,051 | |
| | | | | |
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加权-普通股平均数量-基本 | 92,572 | | | 95,225 | | | 62,239 | |
稀释性证券的影响: | | | | | |
股票期权和RSU | 281 | | | 284 | | | 459 | |
加权-普通股平均数-稀释 | 92,853 | | | 95,509 | | | 62,698 | |
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稀释后每股普通股收益 | $ | 6.70 | | | $ | 6.77 | | | $ | 6.24 | |
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不包括在每股摊薄盈利计算中的反摊薄股份 | 287 | | 260 | | 16 |
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(1) 本公司授予的注册会计师被视为参与证券。参与证券可获得的收入于所有呈列期间均不重大。
注8-资产负债表组成部分:
现金、现金等价物和受限现金:
下表提供综合资产负债表内呈报之现金、现金等价物及受限制现金之对账,其总和与综合现金流量表所示金额相同:
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| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (货币单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 1,033,776 | | | $ | 522,604 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | — | | | 252 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,033,776 | | | $ | 522,856 | |
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应收账款,净额:
下表汇总应收账款净额:
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| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (货币单位:千) |
应收账款 | $ | 10,448,567 | | | $ | 9,550,741 | |
减去:坏账准备 | (150,753) | | | (129,742) | |
应收账款净额 | $ | 10,297,814 | | | $ | 9,420,999 | |
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来自供应商的费用净额:
下表汇总应收供应商款项净额:
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| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (货币单位:千) |
供应商应收账款 | $ | 976,453 | | | $ | 831,539 | |
减去:坏账准备 | (12,119) | | | (12,404) | |
来自供应商的费用,净额 | $ | 964,334 | | | $ | 819,135 | |
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可疑贸易应收账款准备:
下表汇总了可疑贸易应收账款准备的变动情况(以千计货币):
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截至2020年11月30日的余额 | $ | 67,361 | |
收购 | 75,362 | |
加法 | (7,544) | |
核销、恢复、重新分类和外汇换算 | (20,343) | |
截至2021年11月30日的余额 | 114,836 | |
| |
加法 | 34,741 | |
核销、恢复、重新分类和外汇换算 | (19,835) | |
截至2022年11月30日的余额 | 129,742 | |
| |
加法 | 44,742 | |
核销、恢复、重新分类和外汇换算 | (23,731) | |
截至2023年11月30日的余额 | $ | 150,753 | |
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供应商应收账款的备抵:
下表汇总了供应商应收账款备抵的变化(以千为单位的货币):
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截至2020年11月30日的余额 | $ | 5,126 | |
收购 | 7,524 | |
加法 | 588 | |
核销、重新分类和外汇折算 | (2,110) | |
截至2021年11月30日的余额 | 11,128 | |
| |
加法 | 1,497 | |
核销、重新分类和外汇折算 | (221) | |
截至2022年11月30日的余额 | 12,404 | |
加法 | (106) | |
核销、重新分类和外汇折算 | (179) | |
截至2023年11月30日的余额 | $ | 12,119 | |
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财产和设备,净额:
下表汇总了财产和设备,净额:
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| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (货币单位:千) |
土地 | $ | 27,871 | | | $ | 27,311 | |
设备、计算机和软件 | 513,030 | | | 414,359 | |
家具和固定装置 | 64,429 | | | 59,349 | |
建筑物、建筑物改进和租赁权改进 | 236,479 | | | 219,859 | |
在建工程 | 17,681 | | | 6,859 | |
财产和设备总额(毛额) | $ | 859,490 | | | $ | 727,737 | |
累计折旧总额 | (409,466) | | | (306,673) | |
财产和设备,净额 | $ | 450,024 | | | $ | 421,064 | |
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2023、2022和2021财政年度的折旧和摊销费用为美元124.6百万,$164.2百万美元和美元44.2百万,分别。2023和2022财政年度包括加速折旧和摊销费用,17.41000万美元和300万美元64.4由于合并若干资讯科技系统导致资产可使用年期的变动,分别为百万元,有关变动计入综合经营报表的“收购、整合及重组成本”。
商誉:
下表汇总商誉账面金额变动情况:
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| 截至2023年11月30日的财政年度 |
| 美洲 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 总计 |
| (货币单位:千) |
年初余额 | $ | 2,451,826 | | | $ | 1,277,226 | | | $ | 74,798 | | | $ | 3,803,850 | |
出售附属公司之处置 | (3,128) | | | — | | | — | | | (3,128) | |
外汇兑换翻译 | 31,380 | | | 72,514 | | | (446) | | | 103,448 | |
年终余额 | $ | 2,480,078 | | | $ | 1,349,740 | | | $ | 74,352 | | | $ | 3,904,170 | |
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无形资产,净额:
下表汇总了无形资产净额:
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| 截至2023年11月30日 | | 截至2022年11月30日 |
| 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 金额 | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 金额 |
| (货币单位:千) |
具有无限寿命的无形资产: | | | | | | | | | | | |
商号 | $ | 1,033,378 | | | $ | — | | | $ | 1,033,378 | | | $ | 1,003,974 | | | $ | — | | | $ | 1,003,974 | |
寿命有限的无形资产: | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 3,898,701 | | | $ | (741,388) | | | $ | 3,157,313 | | | $ | 3,800,710 | | | $ | (453,439) | | | $ | 3,347,271 | |
供应商名单 | 177,737 | | | (132,440) | | | 45,297 | | | 176,910 | | | (115,814) | | | 61,096 | |
其他无形资产 | 28,579 | | | (20,253) | | | 8,326 | | | 28,215 | | | (17,679) | | | 10,536 | |
| $ | 5,138,395 | | | $ | (894,081) | | | $ | 4,244,314 | | | $ | 5,009,809 | | | $ | (586,932) | | | $ | 4,422,877 | |
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2023、2022和2021财政年度的摊销费用为美元293.7百万,$299.2百万美元和美元105.3分别为100万美元。
本公司无形资产的未来摊销费用预计如下:
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截至11月30日的财年, | (货币单位:千) |
2024 | $ | 290,907 | |
2025 | 287,510 | |
2026 | 284,724 | |
2027 | 281,641 | |
2028 | 265,319 | |
此后 | 1,800,835 | |
总计 | $ | 3,210,936 | |
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累计其他综合收益(亏损)
下表概述累计其他全面收益(亏损)(“累计其他全面收益”)(扣除税项)的组成部分:
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(货币单位:千) | | | 未实现收益 (亏损) 在……上面 现金流量对冲,扣除 赋税 | | 外币 翻译 调整和其他, 税后净额 | | 总计 |
年初余额 | | | $ | 6,169 | | | $ | (725,879) | | | $ | (719,710) | |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | 702 | | | 219,209 | | | 219,911 | |
其他全面收益(亏损)重新分类(收益)亏损: | | | (6,871) | | | (578) | | | (7,449) | |
年终余额 | | | $ | — | | | $ | (507,248) | | | $ | (507,248) | |
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参考注9—衍生工具 从累计其他全面收益中重新分类的损益的地点 (亏损)至综合经营报表。出售一间海外附属公司时实现的外币换算调整净额的重新分类于综合经营报表的销售、一般及行政开支内入账。
注9-衍生工具:
于日常业务过程中,本公司面临外汇风险、利率风险、股权风险、商品价格变动及信贷风险。本公司进行交易,并拥有货币资产和负债,这些货币资产和负债以法人实体的功能货币以外的货币计价。本公司可订立远期合约、期权合约、掉期或其他衍生工具,以抵销预期未来现金流量、盈利、于若干国际附属公司之净投资及若干现有资产及负债之部分风险。然而,本公司可能基于多种原因选择不对冲若干风险,包括但不限于会计考虑及对冲特定风险的高昂经济成本。无法保证对冲将抵销外币汇率或利率变动所产生的财务影响超过一部分。本公司并无使用衍生工具以涵盖股本风险及信贷风险。本公司的对冲计划不用于交易或投机目的。
所有衍生工具均按公平值于资产负债表确认。衍生工具之公平值变动记录于综合经营报表内,或于综合资产负债表内作为AOCI之组成部分,详情如下。
现金流对冲
本公司使用利率掉期衍生工具合约将部分浮息债务经济地转换为固定利率债务。现金流量对冲的损益于AOCI入账,直至对冲项目于盈利确认为止。与利息支付现金流量对冲有关的递延收益及亏损于确认相关开支的同一期间在“利息开支及财务费用净额”中确认。指定为现金流量套期的衍生工具必须取消指定为套期,当预期套期交易在最初确定的时间段内或随后的时间段内可能不会发生时, 两个月时间段与该等衍生工具有关的AOCI递延收益及亏损于取消指定期间重新分类至盈利。该等衍生工具公平值之任何其后变动均计入盈利,除非该等衍生工具被重新指定为其他交易之对冲。本公司已于二零二三年五月终止其剩余利率掉期,截至二零二三年十一月三十日,并无指定为现金流量对冲的利率掉期尚未到期。
净投资对冲
本公司已订立外币远期合约,以对冲其于欧元计值之海外业务之部分净投资,该等业务被指定为净投资对冲。本公司订立净投资对冲,以抵销因汇率波动而导致本公司于欧元功能子公司投资美元价值变动的风险。
截至2023年11月30日,本公司按到期年划分的未完成净投资对冲合约的总名义价值如下:
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截至11月30日的财年, | (货币单位:千) |
2024 | $ | 257,500 | |
2025 | 4,375 | |
2026 | 254,375 | |
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总计 | $ | 516,250 | |
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非指定衍生品
本公司使用短期远期合约抵销以各实体功能货币以外货币计值之资产及负债之外汇风险。该等合约并非指定为对冲工具,于年内到期或结算 12个月.并非指定为对冲工具的衍生工具会于财务报表相关项目中按公平值计入溢利作出调整。
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
本公司衍生工具的公允价值披露于 注10- 公平值计量及概述于下表:
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| | 截止日期的价值 |
资产负债表行项目(千元) | | 11月30日, 2023 | | 11月30日, 2022 |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外汇远期合约(名义价值) | | $ | 1,456,110 | | | $ | 1,853,188 | |
其他流动资产 | | 4,326 | | | 9,597 | |
其他应计负债 | | 9,756 | | | 16,085 | |
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指定为现金流量对冲的衍生工具: | | | | |
利率互换(名义价值) | | $ | — | | | $ | 1,000,000 | |
其他流动资产 | | — | | | 17,222 | |
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指定为净投资对冲的衍生工具: | | | | |
外币远期合同(名义价值) | | $ | 516,250 | | | $ | 523,750 | |
其他应计负债 | | 18,335 | | | 255 | |
其他长期负债 | | 18,041 | | | 16,420 | |
本公司终止名义价值为美元的利率掉期,400.0于二零二一年十二月终止(“二零二一年十二月终止”)。2021年12月终止的累计亏损总额为美元16.0于截至二零二三年九月止期间,由AOCI重新分类至“利息开支及财务开支净额”。本公司额外终止名义价值为美元的利率掉期,1.02023年5月(“2023年5月终止”)2023年5月终止的累计收益总计$10.0于截至二零二三年十月止期间由AOCI重新分类至“利息开支及财务开支净额”。
开展的活动数量
外汇远期合约之名义金额指外币总额,主要包括澳元、巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、中国元、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、印度卢比、印度尼西亚盾、日圆、墨西哥比索、挪威克朗、菲律宾比索、波兰兹罗提、新加坡元、瑞典克朗、瑞士法郎和土耳其里拉将在到期时买入或卖出。未偿还衍生工具的名义金额提供了未偿还交易量的一个衡量标准,并不代表公司的信贷或市场损失的金额。公司的信用损失和市场风险风险将随着时间的推移而变化,货币和利率。
衍生工具对AOCI及合并经营报表之影响
下表列示本公司指定为现金流量对冲及其他全面收益(“其他全面收益”)净投资对冲而非指定为对冲工具的衍生工具于呈列期间的税前收益及亏损:
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| 收益(损失)地点 在收入方面 | | 在截至11月30日的财政年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (货币单位:千) |
指定为现金流量对冲的衍生工具: | | | | | | | |
于其他全面收益确认的利率掉期收益 | | | $ | 937 | | | $ | 46,502 | | | $ | 10,902 | |
利率掉期收益(亏损)从AOCI重新分类为收入 | 利息支出和财务费用,净额 | | $ | 9,494 | | | $ | (26,443) | | | $ | (42,115) | |
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指定为净投资对冲的衍生工具: | | | | | | | |
在其他全面收益中确认的外汇远期合同损失 | | | $ | (29,405) | | | $ | (18,477) | | | $ | — | |
在收入中确认的收益(不包括在有效性测试中的数额) | 利息支出和财务费用,净额 | | $ | 9,149 | | | $ | 1,802 | | | $ | — | |
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未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
外汇远期合同确认的(损失)收益净额(1) | 收入成本 | | $ | (43,338) | | | $ | 38,360 | | | $ | 18,073 | |
外汇远期合同确认的损失净额(1) | 其他(费用)收入,净额 | | (6,212) | | | (10,504) | | | (6,878) | |
确认的利率掉期收益净额 | 利息支出和财务费用,净额 | | — | | | — | | | 128 | |
总计 | | | $ | (49,550) | | | $ | 27,856 | | | $ | 11,323 | |
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__________________
(1) 该等收益及亏损大部分抵销以非功能货币计值之资产及负债变动所产生之货币收益及亏损。
除上述投资对冲净额外,并无重大收益或亏损金额被排除在有效性评估之外。于未来12个月内,AOCI并无现有收益或亏损预期于正常业务过程中重新分类至盈利。
衍生金融工具之信贷风险限于交易对手方于合约项下之责任超出本公司对交易对手方之责任之金额(如有)。本公司透过审慎评估交易对手信贷状况及从有限的金融机构中挑选交易对手,管理信贷亏损的潜在风险。
附注10-公允价值计量:
本公司的公允价值计量分类及披露如下三个类别之一:
第1级:相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未经调整的报价;
第2级:非活跃市场的报价,或在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接可观察到的投入;以及
第3级:价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
下表概述本公司按经常性基准按公允价值计量的金融工具的估值:
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| 截至2023年11月30日 | | 截至2022年11月30日 |
| | | 公允价值计量类别 | | | | 公允价值计量类别 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| (货币单位:千) |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值的远期外汇兑换合同 | $ | 4,326 | | | — | | | $ | 4,326 | | | — | | | $ | 9,597 | | | — | | | $ | 9,597 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,222 | | | — | | | 17,222 | | | — | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值的远期外汇兑换合同 | $ | 9,756 | | | — | | | $ | 9,756 | | | — | | | $ | 16,085 | | | $ | — | | | $ | 16,085 | | | $ | — | |
指定为净投资套期的远期外汇合同 | 36,376 | | | — | | | 36,376 | | | — | | | 16,675 | | | — | | | 16,675 | | | — | |
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远期外汇合约之公平值乃根据银行或外币交易商所报之外币即期及远期汇率计量。利率掉期之公平值乃采用标准估值模式计量,该标准估值模式使用可于公开市场即时获得之输入数据,或可从可观察市场交易(包括即期及远期利率)得出。有 不是截至2023年11月30日,未完成的利率互换。于二零二三年及二零二二年十一月三十日,不履约风险对衍生工具公平值的影响并不重大。
应收账款、应付账款及短期债务之账面值与公平值相若,乃由于其到期日较短,且利率性质可变。本公司定期贷款的账面值与其公允价值相若,因为其利率与现行市场利率相似。优先票据之估计公平值约为美元2.210亿美元2.12023年11月30日和2022年11月30日分别为10亿美元。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十一月三十日止的财政年度, 不是公允价值计量类别之间的转移。
注11-借款:
借款包括以下内容:
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| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
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| (货币单位:千) |
TD SYNNEX高级票据的当前部分 | $ | 700,000 | | | $ | — | |
TD SYNNEX定期贷款的流动部分 | 75,000 | | | 75,000 | |
其他短期借款 | 208,694 | | | 193,128 | |
债务贴现和发行费用前短期借款 | $ | 983,694 | | | $ | 268,128 | |
减:未摊销债务贴现当期部分和发行费用 | (109) | | | — | |
流动借款 | $ | 983,585 | | | $ | 268,128 | |
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TD SYNNEX定期贷款 | $ | 1,275,000 | | | $ | 1,350,000 | |
TD SYNNEX高级说明 | 1,800,000 | | | 2,500,000 | |
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其他信贷协议和长期债务 | 41,985 | | | 9,690 | |
未摊销债务贴现和发行费用前的长期借款 | $ | 3,116,985 | | | $ | 3,859,690 | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | (17,792) | | | (24,025) | |
长期借款 | $ | 3,099,193 | | | $ | 3,835,665 | |
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TD SYNNEX美国应收账款证券化安排
在美国,该公司有一项应收账款证券化计划,为其业务提供额外资本(“美国应收账款安排”)。 U根据美国AR安排的条款,本公司及其附属公司作为美国AR安排的一方,最多可借入$1.510亿美元,基于符合条件的应收贸易账款。美国AR安排下的实际借款成本是基于贷款人组成的混合利率,包括现行的交易商商业票据利率和基于SOFR的利率。此外,贷款人承诺的已使用部分应支付的计划费用为0.75年利率。贷款人须按调整后的承诺额缴付融资费,按不同的层级累算,金额介乎0.30年利率及0.40年利率取决于不时未清偿的预付款金额。2023年12月11日,美国AR安排被修改。修正案将协议的到期日延长了一年,至2025年12月,并增加了贷款人承诺的已使用部分的项目费用0.85%.
根据美国AR协议的条款,该公司及其某些美国子公司以循环方式将其应收账款出售给一家全资拥有、远离破产的子公司。在综合资产负债表中记录的此类应收款总额约为#美元。3.410亿美元2.9分别截至2023年、2023年和2022年11月的10亿美元。借款的资金来源是将该公司不会破产的子公司收购的应收账款的所有权利、所有权和利益作为抵押。根据美国AR安排收到的任何金额都作为债务记录在公司的综合资产负债表上。
有几个不是截至2023年11月30日或2022年11月,美国AR安排下的未偿还金额。
TD SYNNEX信贷协议
本公司于2021年4月16日订立一项信贷协议,并于2023年5月22日修订(经修订为“TD SYNNEX信贷协议”),该协议由贷款方及花旗银行作为代理人订立,根据该协议,本公司获承诺延长优先无抵押循环信贷安排,本金总额不超过$3.5该循环信贷安排(“TD SYNNEX循环信贷安排”)可应本公司的要求,但受贷款人酌情决定,有可能增加合共达$500.0百万美元。于2023年或2022年11月30日,TD SynNEX循环信贷融资项下并无未偿还款项。 道明SYNEX信贷协议亦包括一项原本金总额为美元的优先无抵押定期贷款(「道明SYNEX定期贷款」及(连同道明SYNEX循环信贷融资)1.510亿美元,这笔资金已与合并结束有关。道明SynNEX信贷协议项下的借款人为本公司。道明SynNEX信贷协议并无签署人。 道明SYNEX信贷协议于二零二一年九月截止日期起计五周年到期日(即二零二六年九月)到期,惟就循环信贷融资而言, 二一年制在本公司事先通知贷款人和贷款人同意延长到期日后,延期。
道明SynNEX定期贷款之未偿还本金额须按季度分期偿还,金额相等于 1.25占原始人口的% $1.5十亿本金余额,到期日全额到期的定期贷款的未偿还本金额。 根据道明SynNEX信贷协议借入的贷款按相等于适用SOFR利率的年利率加适用保证金计息,利率范围可为 1.125%至1.750%,基于公司的公共债务评级(定义见TD SYNNEX信贷协议)。基本利率贷款的适用保证金为 1.00%,低于以SOFR利率为基础的贷款的相应保证金。除了这些借款利率,还有一个承诺费,范围从 0.125%至0.300根据本公司的公共债务评级,TD SynNEX循环信贷融资项下的任何未使用承诺。道明SYNNEX定期贷款的实际利率为 6.82%和5.46截至2023年11月30日, 2022年,分别。本公司使用利率互换衍生工具合约,将TD SYNNEX定期贷款的一部分经济转换为固定利率债务。利率掉期已于二零二三年五月终止(见 注9- 衍生工具供进一步讨论)。
道明SynNEX信贷协议载有多项贷款契诺,该等契诺为类似评级借款人提供类似信贷,限制了本公司及其附属公司采取若干行动的能力。道明SynNEX信贷协议亦包含财务契约,要求遵守最高债务与EBITDA比率及最低利息覆盖比率,每种情况均于每个财政季度的最后一天进行测试。道明SYNEX信贷协议亦包含多项惯常违约事件,包括有关本公司控制权变动的事件。
TD SYNNEX高级说明
于2021年8月9日,本公司完成其发行$2.5100亿美元优先无抵押票据本金总额,包括700.0百万美元1.25到期优先票据百分比2024年8月9日, $700.0百万美元1.75到期优先票据百分比2026年8月9日, $600.0百万美元2.375到期优先票据百分比2028年8月9日、和$500.0百万美元2.65到期优先票据百分比2031年8月9日(统称为“优先票据”,而有关发售称为“优先票据发售”)。公司承担了$19.6100万美元用于优先票据的发行成本。本公司每半年于二月九日及八月九日各支付票据利息。本次发售所得款项净额用于支付与合并有关的总现金代价的一部分,为本公司的若干现有债务再融资,支付相关费用和开支,并用于一般企业用途。
倘授予该系列优先票据之信贷评级被下调(或下调及其后提升),则各系列优先票据之应付利率将不时作出调整。 本公司可随时赎回全部或部分优先票据,于(i) 2022年8月9日(the(ii)于二零二四年优先票据的情况下, 2026年7月9日(the(iii)就二零二六年优先票据而言, 2028年6月9日(the于2028年优先票据之情况下,为“2028年认沽日期”),及(iv) 2031年5月9日就2031年优先票据而言(“2031年到期日”,连同2024年到期日、2026年到期日及2028年到期日,各为“到期日”,并统称为“到期日”),赎回价相等于(x)中较高者。 100将予赎回之适用优先票据本金总额之%及(y)优先票据本金及利息之剩余预定付款现值之总和,按相等于适用库务利率加二零二四年优先票据之15个基点之总和的利率每半年贴现至赎回日期,2026年优先票据20个基点,2028年优先票据及2031年优先票据25个基点,各加至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息。本公司亦可选择于适用的认沽日期或之后随时全部或不时赎回任何系列的优先票据,赎回价相等于 100将予赎回的优先票据本金额的%。
于2022年6月14日,本公司开始要约(“交换要约”)将其尚未行使的未登记优先票据交换为新登记票据(“交换票据”)。交换要约之目的为履行本公司于就发行优先票据订立之适用登记权协议项下之责任。本公司并无收取交换要约之任何所得款项,而已发行之交换票据本金总额相等于根据交换要约而退回之优先票据本金总额。交换票据的条款与相应系列优先票据的条款大致相同,惟交换票据根据证券法登记,且与优先票据有关的若干转让限制、登记权及额外利息条款不适用于交换票据。交换要约已于二零二二年七月十四日届满,并于二零二二年七月十五日结算。
其他短期借款
本公司与金融机构有各种其他承诺和未承诺的信贷额度,短期贷款,定期贷款,信贷设施和账面透支设施,总额约为美元,583.1截至2023年11月30日的借贷能力。该等融资大部分以无抵押、短期基准提供,并定期检讨以供续期。这些信贷额度下的利率和其他借贷条款因国家而异,视乎当地市场情况而定。有$208.7截至2023年11月30日,该等融资的未偿还金额为百万美元,加权平均利率为 7.52%,有$193.1于2022年11月30日,按加权平均利率计算, 4.69%.该等信贷额度下之借贷由本公司担保或以合资格应收账款作抵押。
于2023年11月30日,本公司亦有或然责任就已发出备用信用证的偿还责任,未偿还总额为美元,48.8万该等信用证通常作为根据特定条款及条件向若干第三方付款的担保。
当地货币信贷融资的最高承担金额已按二零二三年十一月三十日的汇率换算为美元。
未来本金付款
截至2023年11月30日,上述贷款的未来本金付款如下:
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截至11月30日的财政年度, | (货币单位:千) |
2024 | $ | 983,694 | |
2025 | 94,137 | |
2026 | 1,911,448 | |
2027 | 11,400 | |
2028 | 600,000 | |
此后 | 500,000 | |
总计 | $ | 4,100,679 | |
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《公约》遵守情况
该公司的信贷额度有一些契约和限制, 要求公司维持特定的财务比率。这些契约还限制了公司承担额外债务、建立留置权、与关联公司签订协议、修改公司业务性质以及合并或合并的能力。截至2023年11月30日,本公司已遵守上述安排的财务契诺规定。
附注12-细分市场信息:
于呈列期间,与本公司可呈报业务分部有关的财务资料概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲 | | APJ | | 已整合 |
| (货币单位:千) |
截至2023年11月30日的财政年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 34,573,859 | | | $ | 19,422,297 | | | $ | 3,559,260 | | | $ | 57,555,416 | |
营业收入 | 736,605 | | | 236,477 | | | 104,950 | | | 1,078,032 | |
折旧及摊销费用 | (256,911) | | | (151,712) | | | (9,692) | | | (418,315) | |
购置财产和设备(1) | (68,667) | | | (21,027) | | | (4,840) | | | (94,534) | |
总资产 | 16,693,727 | | | 11,006,064 | | | 1,713,023 | | | 29,412,814 | |
截至2022年11月30日的财政年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 38,791,102 | | | $ | 20,289,211 | | | $ | 3,263,497 | | | $ | 62,343,810 | |
营业收入 | 734,103 | | | 227,249 | | | 89,521 | | | 1,050,873 | |
折旧及摊销费用 | (280,113) | | | (174,019) | | | (9,233) | | | (463,365) | |
购置财产和设备(1) | (44,373) | | | (15,754) | | | (5,164) | | | (65,291) | |
总资产 | 16,755,395 | | | 11,310,344 | | | 1,668,259 | | | 29,733,998 | |
截至2021年11月30日的财政年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 23,317,274 | | | $ | 6,201,302 | | | $ | 2,095,593 | | | $ | 31,614,169 | |
营业收入 | 497,964 | | | 79,153 | | | 46,100 | | | 623,218 | |
折旧及摊销费用 | (105,669) | | | (41,333) | | | (2,562) | | | (149,564) | |
购置财产和设备(1) | (32,733) | | | (4,165) | | | (2,789) | | | (39,687) | |
__________________(1) 不包括购买大写软件和应用软件。
该公司将来自外部客户的收入归因于产品交付所在国家。除美国外,在本报告所述期间,没有其他国家或地区的收入占公司收入的10%或更多。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (货币单位:千) |
收入: | | | | | |
美国 | $ | 30,418,425 | | | $ | 34,104,786 | | | $ | 19,923,466 | |
其他 | 27,136,991 | | | 28,239,024 | | | 11,690,703 | |
总计 | $ | 57,555,416 | | | $ | 62,343,810 | | | $ | 31,614,169 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
除美国和法国外,在本报告所述期间,除美国和法国外,没有其他国家/地区占公司净资产和设备、净资本较少的软件和应用软件的10%或更多:
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| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (货币单位:千) |
长期资产: | | | |
美国 | $ | 221,411 | | | $ | 197,498 | |
法国 | 36,796 | | | 35,142 | |
其他 | 78,659 | | | 75,023 | |
总计 | $ | 336,866 | | | $ | 307,663 | |
| | | |
| | | |
| | | |
注13-关联方交易:
本公司与台湾上市公司MiTAC Holdings Corporation(“MiTAC Holdings”)有业务关系,始于1992年,当时MiTAC Holdings透过其联属公司成为本公司的主要投资者之一。截至2023年11月、2023年11月和2022年11月,米塔克控股及其关联公司实益拥有约 9.3% 和9.7分别占公司已发行普通股的1%。苗学森先生,公司董事会荣誉主席,董事董事,米塔克控股有限公司董事长,董事或米塔克控股关联公司高管。
MiTAC控股公司对公司普通股的实益所有权
如上所述,MiTAC Holdings及其联营公司合计实益拥有的约9.3占公司截至2023年11月30日已发行普通股的百分比。这些股份由以下实体拥有:
| | | | | |
(千股) | 截至2023年11月30日 |
MiTAC控股(1) | 4,770 |
SYNNEX科技国际公司(2) | 3,474 |
总计 | 8,244 |
| |
| |
__________________
(1) 股份持有量如下:3023万股银星发展有限公司和2,0651000股MiTAC International Corp.,这两家公司都是MiTAC Holdings的全资子公司,以及2,403由MiTAC Holdings直接持有的1,000股。不包括14610万人 苗先生直接持有的股份,217苗先生通过慈善剩余信托间接持有的1000股股份,以及190他的配偶持有1000股。
(2) SYNNEX科技国际有限公司(“SYNEX科技国际”)是独立于本公司的实体,是一家在台湾上市的公司。股票由赛诺克斯科技国际公司的全资子公司Peer Development Ltd.持有。MiTAC控股拥有以下非控股权益14.1%的股份,这是一家私人持股的台湾公司,而MiTAC Inc.持有15.7%在新力科技国际。米塔克控股和苗先生均不与任何个人(S)、实体或持有密塔克股份有限公司多数股权的实体有关联。
下表列出了公司与MiTAC控股公司及其附属公司在所述时期内的交易情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (货币单位:千) |
购买库存和服务 | $ | 174,121 | | | $ | 257,726 | | | $ | 199,698 | |
向MiTAC控股及其附属公司销售产品 | 12,331 | | | 1,317 | | | 623 | |
支付租金和使用MiTAC控股公司及其附属公司设施的间接费用,净额 | 950 | | | 405 | | | 161 | |
下表列出了本报告所述期间公司从MiTAC控股公司及其附属公司获得的应收账款和应付给该公司的款项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (货币单位:千) |
关联方应收账款(计入应收账款,净额) | $ | 4,330 | | | $ | 1,222 | |
应付关联方(包括在应付帐款中) | 16,538 | | | 30,317 | |
附注14-员工福利计划:
该公司在美国有401(K)计划,根据该计划,符合条件的同事可以缴纳法律规定的最高金额。同事通常有资格在受雇日期后的第一天参加这些计划。本公司可根据该计划酌情作出贡献。在2023、2022和2021财年,该公司贡献了17.3百万,$15.8百万美元和美元6.5401(k)计划的资金。本公司某些国际子公司的同事受政府授权的界定供款计划的保障,这对运营并不重要。此外,本公司有若干国际附属公司赞助的界定福利计划,而该等计划对其营运并无重大影响。
附注15-租赁:
本公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁其若干设施及设备,该协议于不同期间届满, 2037.本公司的融资租赁并不重大。
下表列示租赁成本的各个组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的财政年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (货币单位:千) |
经营租赁成本 | | $ | 109,789 | | | $ | 113,878 | | | $ | 48,167 | |
短期和可变租赁成本 | | 26,022 | | | 13,031 | | | 5,618 | |
转租收入 | | (950) | | | (1,067) | | | (223) | |
经营租赁总成本 | | $ | 134,861 | | | $ | 125,842 | | | $ | 53,562 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
下表提供了一个未来五年及其后按年度基准对经营租赁的预期未贴现现金流量进行到期分析 截至2023年11月30日:
| | | | | |
截至11月30日的财政年度, | (货币单位:千) |
2024 | $ | 97,948 | |
2025 | 86,176 | |
2026 | 75,618 | |
2027 | 59,515 | |
2028 | 51,441 | |
此后 | 186,086 | |
付款总额 | $ | 556,784 | |
减去:推定利息(1) | (88,712) | |
租赁付款现值合计 | $ | 468,072 | |
| |
| |
| |
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__________________
(1) 估计利息指未贴现现金流量与贴现现金流量之间的差额。
截至2023年11月30日及2022年11月30日,本公司合并资产负债表记录如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营租约 | | 资产负债表位置 | | 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 |
| | | | (货币单位:千) |
经营租赁ROU资产 | | 其他资产,净额 | | $ | 450,966 | | | $ | 406,165 | |
流动经营租赁负债 | | 其他应计负债 | | 95,128 | | | 89,397 | |
非流动经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 372,944 | | | 333,510 | |
下表列出了与本公司2023、2022和2021财政年度经营租赁相关的补充现金流量信息。 与可变租赁成本及短期租赁有关的现金付款不包括在经营租赁负债的计量内,因此不包括在以下金额内:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的财政年度, |
现金流信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (货币单位:千) |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 108,880 | | | $ | 114,558 | | | $ | 29,887 | |
为换取租赁负债而获得的非现金使用权资产 | | 128,953 | | | 72,885 | | | 34,179 | |
于二零二三年及二零二二年十一月三十日的加权平均剩余租期及贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
经营租赁期限和贴现率 | | 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 7.63 | | 8.43 |
加权平均贴现率 | | 4.53 | % | | 4.07 | % |
附注16-所得税:
除税前收入的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (货币单位:千) |
美国 | $ | 283,233 | | | $ | 334,994 | | | $ | 246,331 | |
外国 | 506,275 | | | 492,136 | | | 220,154 | |
| $ | 789,508 | | | $ | 827,130 | | | $ | 466,485 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税拨备的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (货币单位:千) |
现行税收规定: | | | | | |
联邦制 | $ | 78,239 | | | $ | 88,745 | | | $ | (8,838) | |
状态 | 40,436 | | | 35,320 | | | 13,916 | |
外国 | 135,494 | | | 144,139 | | | 66,660 | |
| $ | 254,169 | | | $ | 268,204 | | | $ | 71,738 | |
递延税金准备(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | (30,499) | | | $ | (31,143) | | | $ | 13,597 | |
状态 | (24,771) | | | (9,471) | | | (675) | |
外国 | (36,302) | | | (51,767) | | | (13,244) | |
| $ | (91,572) | | | $ | (92,381) | | | $ | (322) | |
总税额拨备 | $ | 162,597 | | | $ | 175,823 | | | $ | 71,416 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
递延税项资产及负债净额之明细如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (货币单位:千) |
递延税项资产 | $ | 79,512 | | | $ | 46,523 | |
递延税项负债 | (893,021) | | | (942,250) | |
递延税项净资产(负债)合计 | $ | (813,509) | | | $ | (895,727) | |
| | | |
| | | |
| | | |
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (货币单位:千) |
资产: | | | |
亏损结转 | $ | 82,014 | | | $ | 82,192 | |
租赁负债 | 103,013 | | | 96,236 | |
应计负债 | 127,399 | | | 104,370 | |
外国税收抵免结转 | 45,732 | | | 50,090 | |
不允许的利息支出 | 23,368 | | | 21,271 | |
备抵呆账和销售退货准备金 | 34,476 | | | 29,046 | |
资本化库存成本 | 12,106 | | | 6,541 | |
现金流套期保值未实现亏损 | 13,806 | | | 3,820 | |
与购置和交易有关的费用 | 7,617 | | | 10,024 | |
基于股份的薪酬费用 | 16,548 | | | 15,530 | |
递延收入 | 7,016 | | | 6,958 | |
长寿资产 | 6,188 | | | 7,461 | |
其他,净额 | 688 | | | 2,385 | |
| 479,971 | | | 435,924 | |
减去:估值免税额 | (92,371) | | | (102,891) | |
递延税项资产总额 | $ | 387,600 | | | $ | 333,033 | |
负债: | | | |
长寿资产 | $ | (1,090,615) | | | $ | (1,112,041) | |
租赁使用权资产 | (99,831) | | | (96,738) | |
递延成本 | (3,905) | | | (8,214) | |
资本化营销计划成本 | (404) | | | (2,949) | |
其他,净额 | (6,354) | | | (8,818) | |
递延税项负债总额 | $ | (1,201,109) | | | $ | (1,228,760) | |
递延税金(负债)净资产 | $ | (813,509) | | | $ | (895,727) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
本公司整体递延税项负债状况的减少主要是由于本公司的一部分递延税项负债被转回。2023财政年度递延税项估值备抵净变动为减少美元。10.5本集团于若干海外司法权区的递延税项资产已予撇销,而该等资产先前已设立估值拨备。
于2023年11月30日及2022年11月30日的估值拨备主要与海外经营亏损净额及美国海外税项抵免的结转有关。本公司于厘定变现递延税项资产之潜力时考虑所有可用之正面及负面证据。倘本公司于该等有估值备抵的业务产生一致应课税收入,则本公司可减少估值备抵,从而减少所得税开支及增加厘定期间的净收入。
该公司的净经营亏损结转总额为美元,281.22023年11月30日,百万美元。大部分经营亏损净额有无限期结转期,其余部分将于二零二四年至二零四三年财政年度届满。此外,公司有一个不重大的净国家经营亏损。本公司在美国的海外税收抵免结转总额为美元,45.72023年11月30日,百万美元。外国税收抵免有 十年结转期,大多数将在财政年度到期 2025.
法定美国联邦所得税率与本公司实际所得税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财政年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| |
美国联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | 1.1 | | | 1.8 | | | 2.5 | |
全球无形低税收入 | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.6 | |
外国收入税不同于美国联邦税率 | (3.0) | | | (2.5) | | | 1.6 | |
递延税项估值备抵净变动 | (0.2) | | | (0.9) | | | (0.4) | |
| | | | | |
不需缴税的利息净额 | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
资本损失转回 | — | | | (1.0) | | | (9.6) | |
不确定税务状况准备金变动净额 | — | | | (0.1) | | | (0.7) | |
与科技数据股权奖励相关的股票薪酬 | 0.9 | | | 1.4 | | | — | |
其他,净额 | — | | | 1.1 | | | 0.1 | |
有效所得税率 | 20.6 | % | | 21.3 | % | | 15.3 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
在合并方面,该公司重组了其海外融资结构,以及选定的法人实体,以期合法地整合遗留的Tech Data和SYNNEX海外业务。除了提高国库效率外,这些重组还导致了一次性的国内资本损失,当根据美国税法将某些国内资本收益转回2020纳税年度时,这将抵消某些国内资本收益,从而产生约#美元的税收优惠。45.02021财年为100万美元,约为8.32022财年将达到100万美元。
公司的美国业务有足够的现金流和流动资金来满足其经营要求,公司期望并打算充分利用在美国以外赚取的利润,并将其再投资到美国以外。
截至2023年11月30日,该公司约有1.5其非美国子公司的未分配收益中,没有为非美国预扣税和州税拨备,因为这些收益打算无限期地再投资于国际业务。如果这些收入被分配,确定应缴纳的适用税额是不可行的。因此,该公司没有为收益永久再投资的非美国子公司拨备美国州税和外国预扣税。
本公司已在某些司法管辖区获得免税期,主要是中国。免税期规定了较低的税率,并要求在这些司法管辖区进行投资和商业活动的各种门槛。某些免税期在财政年度开始到期2024。2023财年、2022财年和2021财年上述免税期的税收优惠并不是实质性的。
公司在计算公司综合财务报表中反映的所得税时使用的估计和假设可能与下一年度提交的所得税申报单中反映的实际结果不同。在最终确定或确定相关调整后,根据提交的申报单记录调整。
2023年、2022年和2021年财政年度未确认税收优惠总额(不包括应计利息和罚款)的变化情况如下(以千计货币):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
截至11月30日的年度: | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初未确认税务优惠总额 | | $ | 20,695 | | | $ | 26,330 | | | $ | 12,513 | |
增加前几年的税收头寸和收购 | | 859 | | | 1,069 | | | 17,579 | |
前几年的纳税状况减少 | | (3,093) | | | (189) | | | — | |
增加本年度的税务头寸 | | 3,101 | | | 955 | | | 827 | |
诉讼时效期满 | | (2,874) | | | (3,074) | | | (3,768) | |
聚落 | | — | | | (3,375) | | | — | |
因兑换外币而产生的变动 | | 252 | | | (1,021) | | | (821) | |
期末未确认税务优惠总额 | | $ | 18,940 | | | $ | 20,695 | | | $ | 26,330 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年11月30日,如果确认将影响有效税率的未确认税收优惠金额为$18.9百万美元。未确认的税收优惠有合理的可能性在2023年11月30日之后的12个月内大幅减少,不会对税率产生实质性影响。该公司在所得税拨备中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。本公司于2023年11月30日的应计利息和罚款,如果逆转,将不会对实际税率产生实质性影响。截至2023年11月、2023年11月、2022年11月和2021年11月的每个财政年度的所得税拨备包括本年度和以前年度未确认所得税优惠的利息支出,这对公司的综合收益表并不重要。2023年、2022年和2021年财政年度应计利息余额的变化包括当年年终应计利息、诉讼时效到期产生的利息收益以及外币换算调整。
该公司主要在美洲、欧洲和亚太地区开展业务,因此,其一个或多个子公司在美国联邦、各州、地方和外国税务管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中,本公司须接受税务机关的审查。在2020财年之前,该公司不再接受美国国税局的审查。该公司在截至2005年和2013财年的纳税申报单上不再分别接受外国或州所得税审计。
在准备分居时,SYNNEX与Concentrix签订了一项税务协议,该协议于2020年12月1日生效,该协议规定了SYNNEX和Concentrix在分居前的某些税务责任方面的权利和义务。税务协议规定,SYNNEX和Concentrix将分担因税务机关对SYNNEX和Concentrix的美国和某些非美国所得税申报单进行调整而产生的某些分离前所得税责任。在某些司法管辖区,SYNNEX和Concentrix对过去的所得税负债负有连带责任,因此,根据适用的税法,SYNNEX可能对此类负债承担法律责任,并被要求支付额外的税款。
此外,如果将Concentrix的普通股分配给SYNNEX股东被确定为应纳税,则Concentrix和SYNNEX将平均分担纳税义务,除非分配的应税是Concentrix或SYNNEX在分配后采取行动的直接结果,在这种情况下,导致分配应纳税的一方将负责对分配征收的任何税款。
附注17-承付款和或有事项:
按照科技行业的惯例,为了鼓励某些客户向我们购买产品,本公司还与金融机构签订了其他融资协议,为本公司的客户提供库存融资便利,并允许本公司的某些客户直接向金融机构融资购买产品。如客户根据该协议违约,本公司有责任或有责任回购根据该等协议售出的存货,而该等存货已被金融机构收回。由于本公司无法获得客户在任何时间点从本公司购买的库存金额的信息,因此无法合理估计本公司与库存有关的回购义务。损失,如果有的话,将是收回成本与库存转售价值之间的差额。到目前为止,根据这些安排进行的回购并不重要,本公司不知道有任何悬而未决的客户违约或收回义务。本公司认为,根据历史经验,根据这些库存回购义务发生重大损失的可能性微乎其微。
法国竞争主管部门于2013年开始对苹果公司(Apple,Inc.)某些产品的法国市场进行调查,苹果公司是该公司的分销商。2020年3月,竞争管理局对Tech Data、另一家分销商和苹果公司处以罚款,发现Tech Data与苹果就苹果产品的批量分配达成了反竞争协议。对科技数据公司的最初罚款是欧元76.1百万美元。该公司就其裁决向法国法院提出上诉,寻求撤销或减少罚款。尽管该公司认为它在上诉中有强有力的理由,但该公司确定,截至2021年11月30日,与此事有关的可能损失的最佳估计为欧元36.0百万美元。根据法国法律,该公司上诉的悬而未决并不意味着暂停支付罚款的义务。科技数据与法国当局达成协议,将使八与分摊的罚款有关的等额分期付款,总额为欧元22.8每季度百万美元,2021年1月穿过2022年10月.
2022年10月6日,上诉法院作出裁决,将对公司处以的罚款从欧元减少。76.11000万欧元兑1欧元24.9万本公司继续对竞争管理局的论点提出异议,并已就此事提出进一步上诉。由于上诉法院的裁决,本公司已确定,截至2023年11月30日,与此事项有关的可能损失的最佳估计为欧元。24.9百万(约合美元)27.3截至2023年11月30日,2022财年全额支付。该公司将为此确定的应计减少美元10.82022财年百万美元在综合经营报表中的"其他(支出)收入净额"中记录,. eBizcuss提起了与此相关的民事诉讼,指控与苹果、Tech Data和另一家分销商的既定分销网络有关的反竞争行为。本公司目前正在评估此事,目前无法估计任何潜在损失的可能性或金额。
本公司不时收到来自第三方(包括客户和供应商)的通知,要求赔偿、付款或就其提出的索赔采取其他行动。此外,本公司不时涉及多项破产优先诉讼,其中本公司为现时破产公司的供应商。此外,本公司还受到在日常业务过程中产生的各种其他索赔,无论是声称的还是未声称的。本公司评估该等索偿并记录相关负债。最终负债可能与记录的数额不同。
本公司认为上述承诺及或有事项不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。
TD SYNNEX公司
附表二-估值及合资格账目
截至2023年、2022年及2021年11月30日止财政年度
(单位:千)
(由于四舍五入,金额可能无法相加或计算)
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| | | | | | | | | | | | |
| 余额为 开始于 财政年度 | | 记入收入账 和费用,净额 | | 与以下内容相关的增加和测算期调整 收购 | | 扣减,重新分类 和 核销 | | 余额为 结束 财政年度 | | | |
截至2021年11月30日的财年 | | | | | | | | | | | | |
销售退回备抵--毛额 | $ | 94,622 | | | $ | (12,241) | | | $ | 89,321 | | | $ | 167 | | | $ | 171,869 | | | | |
递延税项资产准备 | 5,492 | | | — | | | 120,411 | | | (2,468) | | | 123,435 | | | | |
截至2022年11月30日的财年 | | | | | | | | | | | | |
销售退回备抵--毛额 | $ | 171,869 | | | $ | 43,127 | | | $ | — | | | $ | (9,172) | | | $ | 205,825 | | | | |
递延税项资产准备 | 123,435 | | | (10,837) | | | (19,445) | | | 9,738 | | | 102,891 | | | | |
截至2023年11月30日的财政年度 | | | | | | | | | | | | |
销售退回备抵--毛额 | $ | 205,825 | | | $ | 21,342 | | | $ | — | | | $ | (57,132) | | | $ | 170,035 | | | | |
递延税项资产准备 | 102,891 | | | (933) | | | — | | | (9,587) | | | 92,371 | | | | |
项目9.合作伙伴关系会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条的定义,我们坚持“披露控制和程序”,旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保披露控制和程序的目标得以实现。我们的披露控制和程序旨在满足合理的保证标准。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。
根据本报告所述期间结束时的评估,我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层关于财务报告的内部控制报告第50页,以及独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的认证报告第51页,在此并入作为参考。
财务报告内部控制的变化
在2023财年最后一个季度,根据管理层的评估,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
项目9 B. 其他信息
贸易安排
在……上面2023年11月3日, 理查德·休谟,本公司的首席执行官, 通过为满足《证券交易法》规则10b5—1(c)的肯定抗辩条件而出售公司普通股证券的交易安排。休谟先生的规则10b5—1交易安排规定, 60,000根据该计划的条款,在2024年6月28日之前将持有普通股。
项目9C.答复:关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10. 董事、高管与公司治理
本项目所要求的资料(关于董事),以及第407(c)(3)项要求的信息,如适用,第S—K条第407(d)(4)及(d)(5)条载于标题「董事选举」及「企业管治—董事会的组织」下的资料,以引用方式纳入本条例第407(d)(4)及(d)(5)条我们将提交给美国证券交易委员会的委托书中所载的关于为2024年3月20日举行的2024年股东周年大会征集委托书(“委托书”)。本报告第一部分标题为"关于我们的执行官员的信息"的标题下列出了第S—K条例第401项关于执行官员的信息。
S—K条例第405条要求披露任何已知的延迟提交或内幕人士未能提交《交易法》第16(a)条要求的报告。在披露拖欠报告的情况下,可在委托书中的标题“拖欠第16(a)条报告”下找到,并以引用方式并入本文。
关于第S—K条第406项,我们已采纳适用于所有同事的道德守则,包括我们的首席执行官、我们的首席财务官、我们的主要会计官、我们的控制人和履行类似职能的人士。此商业道德守则称为“行为守则—我们的共同原则”,可于我们的公众网站(www.example.com)投资者关系网页免费查阅。与道德准则有关的未来修订或豁免将在修订或豁免日期后五(5)个工作日内在本段所述网页上披露。
项目11. 高管薪酬
本项目所要求的资料以引用方式纳入委托书中所载标题“行政人员薪酬”、“企业管治—2023年董事薪酬表”、“企业管治—董事薪酬表叙述”及“企业管治—薪酬委员会互锁及内幕人士参与”下的资料。
项目12. 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
本条例S—K项所要求的有关某些实益拥有人和管理层的担保所有权的资料,以引用方式纳入委托书中所载“若干实益拥有人和管理层的担保所有权”标题下的资料。
股权薪酬计划信息
下表载列有关我们于二零二三年十一月三十日的股权补偿计划的若干资料(股份及每股金额,如所述):
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计划类别 | 证券数量 将在以下日期发出 演练 杰出的 备选方案(A) | | 加权平均 行权价格 杰出的 备选方案(B) | | 证券数量 保持可用 用于未来的发行 在权益下 薪酬计划 (不包括证券 反映在列中 (A))(C) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 593,798 | (1) | $ | 74.93 | | | 4,306,312 | (2)(3) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | — | | — | |
总计 | 593,798 | (1) | $ | 74.93 | | | 4,306,312 | (2)(3) |
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__________________
(1)包括根据二零一三年及二零二零年计划将予发行的股份数目。请参阅 注5 - 有关该等计划的进一步资料,请参阅综合财务报表附注中的股份补偿。
(2)包括根据二零二零年计划预留予发行的股份数目。根据我们的2020年计划最初授权发行的股份数量将不超过(i)2,493,196股普通股加上(ii)2013年计划下的任何股份,这些股份在行使前到期、终止或因任何原因取消,而没有发行或交付该等股份,任何受归属限制而其后被没收的股份,以及任何未发行或受尚未行使奖励限制的保留股份,最多不超过1,443,193股。由于二零二零年道明SynNEX计划的反摊薄条文,授权股份数目于分拆后增加2,620,859股。请参阅 注5- 有关道明SynNEX计划的进一步资料,请参阅综合财务报表附注的股份补偿。
(3)包括根据2014年员工购股计划可供出售的965,156股股份。看到 注5- 有关二零一四年雇员购股计划之进一步资料,请参阅综合财务报表附注之股份补偿。
项目13. 某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的资料乃以引用方式纳入委托书所载“若干关系及关连人士交易”及“选举董事”标题所载资料。
项目14. 首席会计费及服务
本项目所要求的资料以引用方式纳入委任书所载“批准委任独立注册会计师”标题所载的资料。
第四部分
项目15.合作伙伴关系展品和财务报表附表
(A)作为本报告一部分提交的文件:
(1)财务报表
见项目8下的索引。
(2)财务报表明细表
见项目8下的索引。
(3)陈列品
见下文项目15(b)。已确定了每一项要求提交的补偿计划。
(B)展品。
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展品 数 | | 文件说明 |
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1.1 | | 承销协议,日期为2023年1月25日,由TD SynNEX Corporation、其中指定的出售股东和其中指定的几个承销商(通过引用本公司于2023年1月26日提交的表格8—K当前报告的附件1.1纳入)。 |
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1.2 | | 承销协议,日期为2023年10月10日,由TD SynNEX Corporation、其中指定的出售股东和其中指定的几个承销商(通过引用本公司于2023年10月13日提交的表格8—K当前报告的附件1.1纳入)。 |
| | |
2.1+ | | 2021年3月22日,SynNEX、Spire Sub I,Inc. Spire Sub II,LLC和Tiger Parent(AP)Corporation(通过引用本公司于2021年3月22日提交的当前表格8—K报告的附件2.1合并)。 |
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3(i).1 | | 经修订的公司注册证书(通过参考截至2022年2月28日季度的公司表格10—Q季度报告的附件3(i).1纳入)。 |
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3(Ii).1 | | 经修订及重述的章程(参考附件3(ii).1纳入公司截至2022年11月30日止年度的表格10—K年报) |
| | |
4.1 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明(通过引用附件4.1并入公司截至2021年11月30日的Form 10-K年度报告的附件4.1)。 |
| | |
4.2 | | 契约,日期为2021年8月9日,由SYNNEX公司和作为受托人的花旗银行(通过参考公司于2021年8月9日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。 |
| | |
4.3 | | 第一补充契约,日期为2021年8月9日,由SYNNEX Corporation和作为受托人的花旗银行(Citibank,N.A.)作为受托人(通过参考2021年8月9日提交的公司当前8-K报表的附件4.2合并而成)。 |
| | |
4.4 | | 第二补充契约,日期为2021年8月9日,由SYNNEX公司和作为受托人的北卡罗来纳州花旗银行(通过引用2021年8月9日提交的公司当前8-K表格报告的附件4.3合并而成)。 |
| | |
4.5 | | 第三补充契约,日期为2021年8月9日,由SYNNEX公司和作为受托人的北卡罗来纳州花旗银行(通过引用2021年8月9日提交的公司当前8-K表格报告的附件4.4合并而成)。 |
| | |
4.6 | | 第四补充契约,日期为2021年8月9日,由SYNNEX公司和作为受托人的北卡罗来纳州花旗银行(通过引用公司于2021年8月9日提交的当前8-K表格报告的附件4.5合并而成)。 |
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4.7 | | 2024年到期的7亿美元1.250%优先债券的表格(作为附件A包含在附件4.2中)(通过引用附件4.2并入本公司于2021年8月9日提交的当前8-K表格报告中的附件4.2)。 |
| | |
4.8 | | 2026年到期的7亿美元1.750%优先债券的表格(作为附件A包含在附件4.3中)(通过引用附件4.3并入本公司于2021年8月9日提交的当前8-K表格报告中的附件4.3)。 |
| | |
4.9 | | 2028年到期的600,000,000美元2.375%优先债券(作为附件4.4的附件A包括在内)(通过引用附件4.4并入本公司于2021年8月9日提交的当前8-K表格报告的附件4.4)。 |
| | |
4.10 | | 2031年到期的500,000,000美元2.650%优先债券的表格(作为附件4.5的附件A包括在内)(通过引用附件4.5并入本公司于2021年8月9日提交的当前8-K表格报告的附件4.5)。 |
| | |
4.11 | | 登记权协议,日期为2021年8月9日,由SYNNEX公司和花旗全球市场公司作为票据的初始购买者的代表签署(通过参考2021年8月9日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
| | |
4.12 | | MiTAC函件协议,日期为2021年9月3日,由SYNNEX Corporation、Silver Star Developments Ltd.和Peer Developments Ltd.(通过引用公司截至2021年11月30日的Form 10-K年报附件4.12并入)。 |
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10.1# | | SYNNEX Corporation 2013年股票激励计划(参照公司于2013年2月22日提交的关于附表14A的2013年委托书(文件编号001-31892)合并)。 |
| | |
10.2# | | SYNNEX Corporation 2013年股票激励计划第1号修正案(通过参考本公司于2013年3月5日提交的附表14A上的2013年委托书(文件编号001-31892)的额外最终委托书材料而纳入)。 |
| | |
10.3# | | SYNNEX Corporation 2013股票激励计划的第2号修正案(通过参考公司截至2014年8月31日的10-Q表格季度报告的附件10.3纳入)。 |
| | |
10.4# | | SYNNEX Corporation 2013股票激励计划修正案3(通过参考公司截至2016年11月30日的10-K表格年度报告的附件10.53并入)。 |
| | |
10.5# | | SYNNEX Corporation 2013股票激励计划第4号修正案(通过引用公司截至2017年2月28日的季度10-Q表格的附件10.1并入)。 |
| | |
10.6# | | SYNNEX Corporation 2013股票激励计划第5号修正案(通过参考公司截至2018年8月31日的10-Q表格季度报告的附件10.4纳入)。 |
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10.7# | | 与SYNNEX Corporation 2013股票激励计划相关的奖励协议形式(参考公司截至2014年2月28日的季度报告10-Q表中的附件10.2)。 |
| | |
10.8# | | SynNEX Corporation 2020年股票激励计划(通过参考2020年2月10日提交的公司2020年委托书14A(文件编号:001—31892)合并)。 |
| | |
10.9# | | SynNEX Corporation 2020年股票激励计划的第1号修正案(通过引用2020年4月7日提交的公司10—Q季度报告的附件10.1纳入)。 |
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10.10# | | SynNEX Corporation 2020年股票激励计划第2号修正案(通过参考2021年4月8日提交的公司10—Q季度报告的附件10.5纳入)。 |
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10.11# | | 与2020年SynNEX Corporation股票激励计划相关的激励奖励协议的形式(通过引用本公司于2020年10月9日提交的10—Q表格季度报告的附件10.1纳入)。 |
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10.12# | | SynNEX公司递延薪酬计划,经修订和重述,于2005年1月1日生效(通过引用本公司截至2007年11月30日财政年度的10—K表格年度报告的附件10.22纳入)。 |
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10.13# | | SynNEX公司递延补偿计划的修正案(通过引用本公司截至2011年11月30日的年度10—K表格的年度报告的附件10.25)。 |
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10.14# | | TD SYNNEX Corporation 2014年员工股票购买计划,经修订(通过参考截至2021年11月30日止年度的公司10—K表格年报的附件10.20#纳入)。 |
| | |
10.15# | | SynNEX Corporation 2016年管理激励计划(通过参考2016年2月25日提交的公司2016年委托书附件14A(文件编号001—31892)合并)。 |
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10.16# | | 2021年8月31日与Richard Hume的要约函(通过引用2021年9月2日提交的公司当前表格8—K报告的附件10.2纳入)。 |
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10.17# | | 雇佣协议,日期为2018年1月4日,公司和Dennis Polk(通过引用公司于2018年1月9日提交的表格8—K当前报告的附件10.1纳入)。 |
| | |
10.18# | | SynNEX Corporation和Dennis Polk于2018年1月4日对要约函的修订(通过引用本公司于2021年1月26日提交的表格8—K当前报告的附件10.1纳入)。 |
| | |
10.19# | | TD SynNEX和Dennis Polk于2021年9月28日签署的要约函第2号修订案(通过引用本公司于2021年9月28日提交的表格8—K当前报告的附件10.1合并)。 |
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10.20# | | 2013年4月1日,公司与Marshall Witt签署的要约函(2013年4月3日提交的公司当前8—K表报告附件10.1)。 |
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10.21# | | 本公司和Michael Urban之间的要约函,日期为2019年1月1日(通过引用本公司于2019年4月9日提交的10—Q表格季度报告的附件10.1纳入)。 |
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10.22# | | TS欧洲执行董事会与Patrick Zammit先生之间的管理人协议,日期为2017年2月1日(通过引用2020年3月25日提交的Tech Data Corporation表格10—K的附件10—20合并)。 |
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10.23# | | TS Europe Executive Bunds与Patrick Zammit先生之间的管理人协议附录,日期为2017年2月28日(通过引用Tech Data Corporation于2020年3月25日提交的表格10—K中的附件10—21)。 |
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10.24# | | 控制权变更分割计划表(通过引用公司表格S—1(文件编号333—108543)注册声明第1号修正案的附件10.13合并)。 |
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10.25# | | SynNEX公司控制权变更切断计划的修正案(通过引用本公司截至2007年11月30日的财政年度10—K表格年度报告的附件10.21)。 |
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10.26# | | 公司与其高级管理人员和董事之间的赔偿协议格式(通过引用公司表格S—1注册声明的附件10.6(文件号333—108543)。 |
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10.27 | | 本公司与惠普公司签署的HP合作伙伴主协议,日期为2011年3月1日(本公司于2011年3月7日提交的表格8—K当前报告的附件10.1)。 |
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10.28 | | 2002年5月6日,公司与MiTAC International Corporation签订的联合销售和市场营销协议(通过引用公司表格S—1(文件号:333—108543)注册声明第2号修正案的附件10.16合并)。 |
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10.29 | | SYNNEX Corporation与Concentrix Corporation之间的分离和分销协议,日期为2020年11月30日(通过引用2020年12月2日提交的表格8—K当前报告的附件10.1纳入本报告)。 |
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10.30 | | SYNNEX Corporation和Concentrix Corporation之间的员工事项协议,日期为2020年11月30日(通过引用2020年12月2日提交的表格8—K当前报告的附件10.2纳入)。 |
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10.31 | | SYNNEX Corporation与Concentrix Corporation之间的税务事项协议,日期为2020年11月30日(通过引用2020年12月2日提交的表格8—K当前报告的附件10.3合并)。 |
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10.32 | | SYNNEX Corporation与Concentrix Corporation之间的主商业协议,日期为2020年12月1日(通过引用2020年12月2日提交的表格8—K当前报告的附件10.4纳入)。 |
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10.33 | | SynNEX与Tiger Parent Holdings,L.P.之间日期为2021年9月1日的投资者权利协议(通过引用本公司于2021年9月2日提交的表格8—K当前报告的附件10.1纳入)。 |
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10.34 | | SynNEX Corporation(名为初始贷款人)与Citibank,N.A.于2021年4月16日订立之信贷协议。作为行政代理人(通过引用本公司于2021年4月20日提交的关于表格8—K的当前报告的附件10.1纳入)。 |
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10.35 | | SIT Funding Corporation、TD SynNEX Corporation、其贷款方和多伦多自治领银行(作为代理人)于2021年12月22日签署的第五份经修订和重订的融资和管理协议(通过引用本公司于2021年12月29日提交的表格8—K当前报告的附件10.1合并)。 |
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10.36 | | TD SynNEX Corporation、SIT Funding Corporation、Westcon Group North America,Inc.其发起方、贷方方和多伦多自治领银行(作为代理人)(通过引用本公司于2021年12月29日提交的表格8—K当前报告的附件10.2合并). |
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10.37# | | 道明SYNEX Corporation 2020年股票激励计划(通过参考公司截至2022年2月28日季度10—Q表格季度报告的附件10.3纳入)。 |
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10.38# | | TD SynNEX和Dennis Polk于2023年1月4日签署的要约函第3号修正案(通过引用本公司于2023年1月10日提交的表格8—K当前报告的附件10.1合并)。 |
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10.39# | | 股票期权授予通知书和股票期权协议的格式(美国)(通过引用本公司于2022年9月19日提交的表格8—K当前报告的附件10.1纳入)。 |
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10.40# | | 购股权授出通知书及购股权协议格式(非美国)(通过引用本公司于2022年9月19日提交的表格8—K当前报告的附件10.2纳入)。 |
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10.41# | | 限制性股票授予通知书和限制性股票协议的格式(美国)(通过引用本公司于2022年9月19日提交的表格8—K当前报告的附件10.3纳入)。 |
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10.42# | | 限制性股票授予通知书和限制性股票协议的格式(非美国)(通过引用本公司于2022年9月19日提交的表格8—K当前报告的附件10.4)。 |
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10.43# | | 限制性股票单位授予通知书和限制性股票单位协议的格式(基于时间)(美国)(通过引用本公司于2022年9月19日提交的表格8—K当前报告的附件10.5纳入)。 |
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10.44# | | 限制性股票单位授予通知书和限制性股票单位协议格式(基于时间)(非美国)(通过引用本公司于2022年9月19日提交的表格8—K当前报告的附件10.6纳入)。 |
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10.45# | | 基于业绩的限制性股票单位奖励通知书和基于业绩的限制性股票单位协议(美国)(通过引用本公司于2022年9月19日提交的表格8—K当前报告的附件10.7合并)。 |
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10.46# | | 基于业绩的限制性股票单位授予通知书和基于业绩的限制性股票单位协议格式(非美国)(通过引用本公司于2022年9月19日提交的表格8—K当前报告的附件10.8纳入)。 |
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10.47 | | SIT Funding Corporation、TD SYNNEX Corporation、其贷方方和多伦多自治领银行(作为代理人)于2022年8月22日签署的第五份经修订和重述的第一份综合修订案(通过引用本公司截至2022年8月31日季度的10—Q表格季度报告的附件10.9合并)。 |
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10.48+ | | TD SYNNEX Corporation(名为初始贷款人)与花旗银行(N.A.)于2021年4月16日签署的信贷协议第1号修订案(日期为2023年5月22日)。作为行政代理人(通过引用附件10.1纳入公司的季度10—Q表格报告,截至2023年5月31日)。 |
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10.49 | | SIT Funding Corporation、TD SYNNEX Corporation、其贷款方和多伦多自治领银行(作为代理人)于2023年5月30日签署的第五份经修订和重述的第二份《第二份修订和重述的金融融资和管理协议》(通过引用本公司截至2023年5月31日季度的表格10—Q季度报告的附件10. 2纳入本公司)。 |
| | |
10.50+ | | SIT Funding Corporation、TD SYNNEX Corporation、其发起方、其贷方方和多伦多自治领银行于2023年12月11日对第五次经修订和重述的金融融资和管理协议以及第三次经修订和重述的金融销售和服务协议进行的第二次综合修订,作为代理人(通过引用本公司于2023年12月14日提交的表格8—K当前报告的附件10.1纳入)。 |
| | |
10.51# | | TD SynNEX和Patrick Zammit之间的日期为2023年11月28日的要约函(通过引用本公司于2023年11月30日提交的关于表格8—K的当前报告的附件10.1合并)。 |
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10.52 | | TD SYNNEX Corporation 2016年管理激励计划. |
| | |
21.1 | | 本公司的附属公司。 |
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23.1 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。 |
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24.1 | | 授权委托书(见本报告签名页)。 |
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31.1 | | 规则13a-14(A)首席执行官的证明。 |
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31.2 | | 细则13a-14(A)首席财务官的证明。 |
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32.1* | | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯—奥克斯利法案第906条发表的声明(18 U.S.C.第1350节)。 |
| | |
97.1 | | TD SYNNEX高管激励薪酬补偿政策. |
| | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
__________________
#“是指管理合同或补偿计划或安排。
* 根据S—K法规第601(b)(32)(ii)项和SEC发布号。33—8238和34—47986,最终规则:管理层关于财务报告内部控制的报告和交易法定期报告中披露的证明,此处附件32.1中提供的证明被视为随表10—K一起,并且不被视为根据交易法第18节的目的“已提交”。此类认证将不被视为通过引用纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中,除非注册人以引用的方式特别纳入该文件。
+ 根据第S—K条第601(a)(5)项、第601(a)(6)项和/或第601(b)(10)(iv)项,附表(或类似附件)和某些信息被省略。TD SynNEX特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,以书面形式向美国证券交易委员会提供任何遗漏的附表或附件的副本;但TD SynNEX可根据经修订的1934年证券交易法第24b—2条要求对如此提供的任何附表或附件进行保密处理。
(c)财务报表附表。
见项目8下的索引。
项目16. 表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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日期:2024年1月26日 | |
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TD SYNNEX公司 | |
| | | |
发信人: | /S/理查德·T·休谟 | |
| 理查德·休谟 首席执行官 | |
授权委托书
所有人都知道这些礼物,以下签名的每个人构成并任命Richard T.Hume和Matt W.Witt,以及他们中的每一个,他们各自都是他或她以任何和所有身份完全有权替代他或她的真实和合法的代理人,签署对本报告的任何修正案,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认每一位上述事实上的代理人或他们的替代律师可以或导致凭借本表格做出的一切。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 标题 | | 日期 |
/S/理查德·T·休谟 | | 首席执行官(首席执行官)和董事 | | 2024年1月26日 |
理查德·休谟 | | | | |
| | | | |
/S/马歇尔·W·威特 | | 首席财务官(首席财务官) | | 2024年1月26日 |
马歇尔W. Witt | | | | |
| | | | |
/s/约翰·亨利 | | 首席会计官(首席会计官) | | 2024年1月26日 |
约翰·亨利 | | | | |
| | | | |
/s/Ann F.维齐纳 | | 董事会主席 | | 2024年1月26日 |
安·F.维齐纳 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
/s/Robert Kalsow—Ramos | | 会副主席 | | 2024年1月26日 |
罗伯特·卡尔索—拉莫斯 | | | | |
| | | | |
/s/马修足球俱乐部Miau | | 会荣誉主席 | | 2024年1月26日 |
马修足球俱乐部Miau | | | | |
| | | | |
撰稿S/丹尼斯·波尔克 | | 董事 | | 2024年1月26日 |
丹尼斯·波尔克 | | | | |
| | | | |
/S/梅林·圣蒂尔 | | 董事 | | 2024年1月26日 |
梅林·圣蒂尔 | | | | |
| | | | |
/s/Nayaki Nayyar | | 董事 | | 2024年1月26日 |
纳基·纳亚尔 | | | | |
| | | | |
/s/Fred A. Breidenbach | | 董事 | | 2024年1月26日 |
弗雷德A. Breidenbach | | | | |
| | | | |
/s/Matthew Nord | | 董事 | | 2024年1月26日 |
马修·诺德 | | | | |
| | | | |
/s/Hau Lee | | 董事 | | 2024年1月26日 |
李孝和 | | | | |
| | | | |
/S/杜安·E·齐茨纳 | | 董事 | | 2024年1月26日 |
杜安·E·齐茨纳 | | | | |
| | | | |
/S/凯瑟琳·M·克鲁斯科 | | 董事 | | 2024年1月26日 |
凯瑟琳·M·克鲁斯科 | | | | |
| | | | |
/S/克劳德·J·普米莉亚 | | 董事 | | 2024年1月26日 |
克劳德·J·普米利亚 | | | | |