管理层对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果
如本管理层在讨论和分析(“MD&A”)中所使用的,除非上下文另有说明或要求,否则所有提及“公司”、“光速”、“我们”、“我们”或“我们”的名称均指光速商务公司及其附属公司,并于2023年3月31日成立。
这份日期为2023年5月18日、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月以及截至2023年3月31日(“2023年财政年度”)和2022年3月31日(“2022年财政年度”)的MD&A,应与本公司截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度的经审计综合财务报表和相关附注一并阅读,这些附注包括在本年度报告的其他部分。本MD&A中提供的财务信息来源于公司根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的2023财年和2022财年经审计的年度综合财务报表。除另有说明外,所有金额均以美元计算。
本MD&A的编制参考了加拿大证券管理人的国家文件51-102“持续披露义务”。根据美国/加拿大多司法管辖区披露制度,我们被允许根据加拿大的披露要求准备本MD&A,该要求与美国的要求不同。
有关光速的更多信息,包括我们最近完成的年度信息表和截至2023年3月31日的财政年度的Form 40-F年度报告,请访问我们的网站Investors.lightSpeedhq.com,并可在SEDAR www.sedar.com和Edga www.sec.gov上找到。
前瞻性信息
本MD&A包含适用证券法定义的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能与我们的财务前景和预期的事件或结果有关,可能包括有关我们的财务状况、业务战略、增长战略、可寻址市场、预算、运营、财务结果、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是,有关我们对未来结果、业绩、成就、前景或机会的预期或我们经营的市场的信息;宏观经济状况,如不断增加的通胀压力、利率、银行业的不稳定和全球经济的不确定性;我们对成本削减计划的成本、时机和影响的预期;事件,如正在发生的新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)和俄罗斯入侵乌克兰;这些前瞻性信息包括但不限于对行业和消费者支出趋势、我们的增长率、我们平台的进展和扩展的实现情况、我们的支付相关解决方案和其他解决方案的收入和创收潜力、我们决定将POS和支付解决方案作为一个统一平台销售的影响、我们的毛利率和未来的盈利能力、收购结果和协同效应、法律诉讼的影响、外汇波动对我们运营结果的影响、我们的业务计划和战略以及我们在行业中的竞争地位。
在一些情况下,可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性信息,如“计划”、“目标”、“预期”或“不预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预定”、“估计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”或“不预期”、“相信”,或此类词语和短语的变体或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“将被采取”、“发生”或“将实现”,这些术语和类似术语的否定。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实,而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。
这些前瞻性信息和其他前瞻性信息是基于我们根据我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法以及我们目前认为在前瞻性信息发布之日的情况下适当和合理的其他因素而提出的意见、估计和假设。尽管准备和审查前瞻性信息的过程是谨慎的,但不能保证基本的意见、估计和假设将被证明是正确的。关于我们建立市场份额和进入新市场和行业垂直市场的能力;我们吸引、开发和留住关键人员的能力;我们管理硬件组件短缺和供应链风险以及供应链短缺对客户的影响的能力;我们维持和扩大地理范围的能力;我们执行扩张计划的能力;我们执行成本削减计划的能力;我们继续投资基础设施和实施可扩展控制的能力;
支持我们发展的系统和流程;我们预防和管理信息安全漏洞或其他网络安全威胁的能力;我们保护知识产权和第三方侵犯知识产权的风险的能力;集体诉讼和其他诉讼索赔的影响;我们产品的定价;我们成功地将POS和支付解决方案作为一个统一平台出售给新客户和现有客户的能力;我们成功整合收购的公司并从收购中获得预期收益的能力;我们在可接受的条款下获得和维持现有融资的能力;货币汇率和利率,包括通胀;我们业务和客户业务的季节性;竞争的影响;我们行业或全球经济的变化和趋势,包括消费者支出的变化;商誉减值和未来减值的可能性;以及法律、规则、法规和全球标准的变化是准备前瞻性信息和管理层预期的重要因素。
前瞻性信息必须基于许多意见、估计和假设,这些意见、估计和假设是我们认为适当和合理的,可能会受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同,包括但不限于本MD&A的“影响我们业绩的因素摘要”一节中所描述的因素,在我们于2023年5月18日提交的年度信息表格的“风险因素”一节中所描述的因素。在我们提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的其他文件中,所有这些文件都可以在我们的SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上的个人资料中获得。
如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实,或者前瞻性信息背后的意见、估计或假设被证明是不正确的,实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中预期的大不相同。潜在投资者应慎重考虑以上提及并在本MD&A中更详细描述的意见、估计或假设。
尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果大不相同的重要风险因素,但可能存在我们目前不知道的其他风险因素,或者我们目前认为不是重大风险因素,这些因素也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表述的结果或未来事件大不相同。不能保证这些信息将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与这些信息中预期的大不相同。没有前瞻性的信息是未来结果的保证。因此,您不应过分依赖前瞻性信息,因为这些信息只能说明截止日期。本MD&A中包含的前瞻性信息代表我们在本新闻稿发布之日或在另有声明作出之日的预期,如果适用,可能会在该日期之后发生变化。但是,除非适用的证券法要求,否则我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺。
本MD&A中包含的所有前瞻性信息均明确符合前述警示声明。
本MD&A包括某些商标,包括受适用的知识产权法保护并且是我们的财产的“Lightfast”、“Flame Design”、“NuOrder”和其他商标。仅为方便起见,本MD&A中提及的我们的商标可能不带®或™符号,但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地维护我们对这些商标的权利。
有关光速的更多信息,包括我们最近完成的年度信息表,可以在SEDAR网站www.sedar.com和Edga网站www.sec.gov上找到。
概述
光速提供了一个基于云的商务平台,连接了供应商、商家和消费者,同时实现了全渠道体验。我们的软件平台为我们的客户提供了与消费者接触、管理他们的运营、接受付款和发展他们的业务所需的关键功能。我们为全球客户提供服务,通过在线、移动、社交和实体渠道与消费者互动,使单一和多地点零售商、餐厅、高尔夫球场运营商和其他公司能够在全渠道市场环境中成功竞争。我们主要以中小型企业(“SMB”)为目标客户,提供易于使用且经济高效的解决方案。我们的大部分收入都是经常性的或重复出现的,而且我们有每个客户的收入随着时间的推移不断增长的记录。
我们的云平台围绕三个相互关联的元素设计:全渠道消费者体验、全面的后台运营管理套件,以提高客户的效率和洞察力,以及便利支付。我们平台的主要功能包括全面的全渠道功能、销售点(“POS”)、产品和菜单管理、员工和库存管理(包括订购)、分析和报告、多地点连接、提前订单和路边提货功能、忠诚度、客户管理和定制金融解决方案,如光速支付和光速资本。通过通过云交付我们的解决方案,我们使商家能够减少对实体渠道的依赖,并在任何地方(商店、在线、移动和社交)与客户互动,通过跟踪所有渠道的活动和关键指标来更深入地了解客户和运营,并更新库存、运行分析、更改菜单、发送促销活动和以其他方式从任何位置管理业务运营。
我们的旗舰解决方案包括Lightfast Restaurant,这是一种统一的酒店商务服务,以及Lightfast Retail,这是一种突破性的零售商业服务,将先进的POS、支付和电子商务统一到一个强大的解决方案中。此外,光速电子商务允许商家加强全方位渠道覆盖并增加销售灵活性,包括通过社交媒体平台和数字市场。我们的新旗舰解决方案受到全球客户的强烈欢迎。一旦完全集成,NuOrder by Lightfast将为客户提供更好的供应商访问和库存可见性,自动化手动订购,将供应商门户整合到POS中,通过使将产品细节和照片轻松导入POS来简化全渠道操作,并确保使用供应商批准的品牌名称和图像。深入垂直市场还将为我们创造机会,使我们的数据在供应链上下实现货币化。在2023财年,我们宣布初步推出我们的B2B产品Lightfast B2B,面向北美几个关键的垂直市场:时尚、户外、自行车和体育用品。我们相信,我们对光速B2B的持续投资为我们提供了一个从竞争对手中脱颖而出的机会。
作为商业平台,我们在支付处理方面处于首要地位,并允许我们收集与交易相关的数据洞察。在排除Ecwid电子商务独立产品的客户地点后,我们的支付解决方案现在可用于我们的大多数客户地点。于二零二三财政年度,我们的交易收入为3. 996亿元,较二零二二财政年度的交易收入2. 640亿元增加51%。这主要是由于客户越来越多地采用我们的支付解决方案,导致GPV1较2022财年增长81%。截至2024年3月31日止财政年度(“2024财政年度”)开始时,我们现正将POS及支付解决方案作为一个统一产品销售。我们相信,嵌入式支付通过提高一致性和可靠性、简化支持和计费以及增加客户利用创新产品功能的机会,为客户带来最佳体验。我们正在帮助我们的客户提供免费的硬件和实施,帮助合同收购和提供有竞争力的价格。由于这一举措,我们将要求符合条件的新老客户采用我们的支付解决方案。我们相信,通过我们的支付解决方案为新客户和现有客户处理额外的GTV将有助于推进我们的增长战略,并使我们能够降低业务的复杂性。此外,这项举措将有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。
我们的平台是为与客户一起扩展而构建的,在他们开设新地点时为他们提供支持,并在他们的业务需求变得更加复杂时提供越来越复杂的解决方案。我们的平台帮助中小型企业避免将来自不同提供商的多个且经常是不连贯的应用程序拼凑在一起,以利用他们运行和发展业务所需的技术。我们的开发、渠道和安装合作伙伴生态系统进一步增强了我们解决方案的可扩展性,使其可定制和扩展。我们通过提供行业领先的入职和支持服务,与我们的客户一起完成他们的商业旅程,并从根本上相信我们的成功与他们的成功直接相关。
为了进一步完善我们的核心云解决方案,我们提供了一个名为Lightspeed Capital的商家现金预付计划。该计划为符合条件的商家提供现金垫款,旨在帮助他们实现整体业务增长和现金管理。商家使用这些现金垫款管理其现金流、购买库存和投资于营销等。
我们主要通过在北美、欧洲、英国、澳大利亚和新西兰的直销队伍销售我们的解决方案,并在世界其他国家通过间接渠道销售。我们的平台非常适合各种类型的中小型企业,特别是运营复杂的单一和多地点零售商,例如产品数量高、库存需求多样化或服务组件的零售商、高尔夫球场运营商和酒店客户。
1参见题为"关键业绩指标"的一节。
撇除Ecwid eCommerce独立产品所产生的客户地点(其客户地点的ARPU值较低)的影响,于二零二三年三月三十一日,我们的客户地点的每月ARPU值约为每个客户地点335美元,而于二零二二年三月三十一日则为每个客户地点约270美元。
于2023年3月31日,不包括Ecwid电子商务独立产品的客户地点,我们在100多个国家拥有约168,000个客户地点1。虽然我们的客户地点总数于二零二三财政年度经历较过往年度更为缓慢增长,但每年处理超过500,000美元的客户地点数目持续增加2。我们仍然专注于吸引合适的客户,特别是具有较高GTV和更复杂需求的客户地点,我们认为这些商家非常适合我们行业领先的解决方案。2023财政年度,全球产值为147亿美元,而2022财政年度则为81亿美元,增长81%。2023财年,我们的基于云的软件即服务平台处理的GTV为871亿美元,较2022财年处理的GTV为740亿美元增长18%,尽管许多零售垂直行业的GTV平均同比下降。截至2023年3月31日止三个月,与截至2022年3月31日止三个月相比,我们基于云的软件即服务平台处理的GPV为38亿美元,增长70%,GTV 1处理的GPV为202亿美元,增长10%,增长202亿美元,增长10%。这表明我们成功地利用我们的支付解决方案渗透到客户群中。
二零二三财政年度与二零二二财政年度相比,我们的全渠道零售GTV增长14%,而酒店GTV增长22%(截至二零二三年三月三十一日止三个月分别为3%及20%,而截至二零二二年三月三十一日止三个月比较)。在剔除自上一个可比期末以来发生的任何收购的影响后,以提供一致的比较基准,二零二三财年的GTV有机增长较二零二二财年为16%,该增长由全渠道零售客户GTV增长9%及酒店GTV增长22%推动(截至2023年3月31日止三个月,分别为10%、3%及20%,而截至2022年3月31日止三个月)。于2023财年,我们观察到许多垂直零售行业的GTV同比下降,可能是由于经济环境充满挑战和消费者支出减少所致。为更清楚起见,如果收购发生在上一个可比期间的一段时间,则该收购在本期的贡献仅包括在上一个可比期间的相同月份的计算有机GTV。截至2023年3月31日止三个月的所有增长均为有机增长,原因是自上一可比期间结束以来并无发生收购。
不包括Ecwid电子商务独立产品的客户地点,截至2023年3月31日,我们约168,000个客户地点约51%位于北美,49%位于全球其他地区,零售和酒店的客户地点分别占我们总客户地点的约62%和38%。尽管收购Ecwid为我们的整体客户群增加了大量ARPU较低的客户点,但我们的注意力仍然集中在服务复杂的中小型企业,特别是高GTV客户,我们的解决方案特别适合这些客户,我们相信利用Ecwid的平台作为我们的旗舰电子商务产品将使这些企业能够增强他们的全渠道覆盖范围并增加他们的销售灵活性。
我们相信,鉴于我们的规模、能力广度和客户的多样性,我们在中小企业商务领域拥有独特的领导地位。我们的收入主要来自销售基于云的软件订阅和我们的支付解决方案。我们提供的定价计划旨在满足我们当前和潜在客户的需求,使Lightspeed解决方案能够随着中小型企业的增长而扩展。我们的订阅计划从每月计划到一年期和多年期不等。我们还将我们的软件与各种第三方支付处理器集成,这些第三方支付处理器向我们支付的客户支付处理收入的收入份额。这些安排一般早于我们服务的各个市场提供支付解决方案之前。
我们的总收入从2022财年的5.484亿美元增加到2023财年的7.305亿美元,同比增长33%。在2023财年,订阅收入占我们总收入的41%(2022财年为45%),基于交易的收入占我们总收入的55%(2022财年为48%)。尽管受到宏观经济环境挑战和不确定性的影响,2023财年,我们的年净留存率约为110%。
剔除自上一可比期间结束以来发生的任何收购的影响以提供一致的比较基础后,2023财年的有机订阅和基于交易的收入与2022财年相比增长了31%(截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比增长了28%)。为更清楚起见,如果收购发生在上一可比期间的中途,此类收购在
2不包括可归因于Ecwid电子商务独立产品、光速高尔夫和NuOrder by Lightfast产品的客户地点和GTV。客户地点每年的GTV是通过计算客户地点在过去12个月内正在积极处理的月份的GTV来计算的。
在计算有机认购和基于交易的收入增长时,本期仅计入与上一可比期间相同的月份。截至2023年3月31日的三个月的所有增长都是有机的,因为自上一可比期间结束以来没有发生收购。
此外,我们还提供各种硬件和其他服务,为我们的商家提供增值支持,并补充我们基于订阅和交易的收入解决方案。这些收入通常是与我们的解决方案与之集成的硬件的销售以及支持安装和实施我们的解决方案的专业服务的销售相关的一次性收入。在2023财年,这一收入占我们总收入的4%(2022财年为7%)。
我们计划继续进行深思熟虑的投资,以推动未来的增长。我们相信,我们未来的成功取决于一系列因素,包括我们扩大市场份额的能力,建立在我们支付和定制金融解决方案成功基础上的能力,为我们的平台增加更多解决方案的能力,扩大我们在垂直市场的业务,以及我们有选择地追求和整合增值收购的能力。
截至2023年3月31日止三个月,我们宣布进行重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于有纪律的增长。此新架构代表着整合所有收购公司及产品的下一个审慎步骤,因为我们已成功推出零售及酒店旗舰产品。重组包括减少大约300个职位。我们计划继续聘请核心的市场和开发角色,以支持有纪律的增长。
我们相信,随着时间的推移,采用更多光速产品的客户数量不断增加,我们有很大的机会继续扩大ARPU,我们的持续投资将增加我们的收入基础,改善这个基础的保留,并加强我们增加对客户销售的能力。到目前为止,我们还没有盈利。如果我们不能成功地实施我们的增长战略和成本削减举措,我们可能就无法实现盈利。在2023财年和2022财年,我们分别发生了10.99亿美元和3.183亿美元的运营亏损。2023财年的营业亏损增加,主要是由于7.487亿美元的非现金商誉减值费用。我们在2023财年用于经营活动的现金流为1.253亿美元,用于经营活动3的调整后现金流为9600万美元,而2022财年分别为8720万美元和6130万美元。
可持续性
可持续发展是我们的指导原则,我们正在努力实现可持续发展的未来和更绿色的经济。作为这一承诺的一部分,我们已采取措施帮助客户减少碳足迹。我们与Sustainably Run合作开展无碳餐饮计划。该伙伴关系使我们客户的食客能够通过种植树木抵消与购买相关的碳排放,并为我们的客户提供购买光速产品的可持续信贷。该计划已种植了130多万棵树。除了抵消碳排放外,这些树木还为赞助种植树木的社区提供食物、收入和教育。我们还与TravelPerk合作,为我们乘坐飞机、汽车和火车的商务旅行抵消碳排放。我们选择与同样环保的公司合作。我们的大多数解决方案均由Amazon Web Services("AWS")和Google Cloud平台提供支持。Google Cloud 100%由可再生能源驱动,AWS承诺到2025年将100%由可再生能源驱动其运营。
Lightspeed也是一个多元化,公平和包容的地方,它一直以来,我们的执行主席Dax Dasilva在蒙特利尔的同性恋村成立公司于2005年。Lightspeed的前四名员工都来自LGBTQ2S+社区,根据2023年度DEI参与度调查,我们10%的员工认同LGBTQ2S+。我们对多元化和包容性工作场所的承诺可以在公司的各个层面看到,包括我们以女性为主导的网络,LGBTQ2S+社区成员和BIPOC社区成员。此外,董事会承诺实现至少37.5%的妇女成员的目标,并正在积极招聘新成员,铭记这一目标。我们相信在整个生态系统中创造价值,包括确保为所有员工创造有意义的财富创造机会。所有长期雇员于受聘时均获授予本公司的股权,确保雇员的利益与股东的利益一致。
包括COVID—19在内的宏观经济状况
宏观经济环境继续存在不确定性,包括通货膨胀压力加大、消费者支出变化、银行部门不稳定、汇率波动和利率上升
3请参阅题为"非国际财务报告准则的计量和比率以及非国际财务报告准则的计量和比率的调节"的章节。
就COVID—19大流行的持续时间和严重程度以及控制全球范围内疫情复发和新变种的能力而言。宏观经济的不确定性使我们难以评估这些事件和情况对我们的客户群、我们服务的终端市场的未来影响,以及由此对我们的业务和运营产生的短期和长期影响。
尽管存在这些持续的风险和不确定性,我们仍然相信零售和酒店行业对我们解决方案的需求正在加速,因为中小企业希望通过在线和数字化战略来增强传统的面对面销售模式,通过自动化耗时的任务来减少员工的运营,并找到新的效率和业务见解。目前,我们市场的很大一部分是由传统的本地系统提供服务的,这些系统昂贵、复杂、过时且设备简陋,无法帮助中小型企业适应这种迫切需求。这是我们继续推动采用我们的解决方案的重要机会。我们相信,尽管宏观经济环境充满挑战,但我们的增长是持续向云解决方案转变的一个指标。Lightspeed相信,它有能力利用这一机会,并将继续利用其在销售点的特权地位,也抓住我们的支付机会。
抓住我们的支付机会意味着将客户的更大一部分GTV货币化,2023财年的GTV为871亿美元,较2022财年的740亿美元增长18%。我们预计,消费者支出或其他宏观经济状况在我们经营的各个地区的变化将继续导致我们的GTV的变化;然而,我们相信,我们在客户垂直领域和我们服务的地区的多样性将继续成为业务的强大资产。
此外,俄罗斯入侵乌克兰已经造成并预计将继续造成进一步的全球经济不确定性。我们在俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰并无任何重大业务、客户或供应商关系,并已停止向俄罗斯和白俄罗斯的新客户销售活动。我们所有的知识产权和客户数据都位于该地区以外。我们在俄罗斯确实有通过收购Ecwid而引进的人员,作为我们业务连续性计划的一部分,我们已将许多人搬迁到俄罗斯境外,以减轻对该地区的依赖。美国国务院发出警告,可能导致乌克兰战争和许多国家宣布加大对俄罗斯制裁的可能升级,其中一个潜在升级可能是来自参与对俄罗斯制裁的国家的公司的网络和业务受到网络安全攻击的风险增加。我们非常认真地对待这一关切,并加强了我们自己的努力,监测我们的网络和信息技术基础设施,以防止任何此类攻击的迹象。我们将继续密切监察有关情况,惟迄今为止,我们的业务营运并无因此而受到任何干扰。
我们继续监察宏观经济事件及状况对我们业务、财务状况及营运的影响,详情如下。请参阅本MD & A中题为“影响我们业绩的因素概要”的部分、我们最新年度信息表中的“风险因素”部分以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件,所有这些文件都可以在SEDAR网站www.example.com和EDGAR网站www.example.com上找到,以了解我们面临的风险。
关键绩效指标
我们监控以下关键绩效指标,以帮助我们评估业务、衡量业绩、识别影响业务的趋势、制定业务计划及作出策略性决策。该等主要表现指标亦用于向投资者提供营运表现的补充措施,从而突出我们核心业务的趋势,而这些趋势在纯粹依赖国际财务报告准则的措施及比率时可能并不明显。我们还相信,证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时,经常使用行业指标。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。
每个用户的平均收入。“每用户平均收入”或“ARPU”指本期间公司的总订阅收入和交易收入除以本期间公司的客户地点数量。我们使用这一指标是因为我们相信它提供了一个有用的补充指标,说明我们在增加来自客户群的收入方面取得的进展。当不包括Ecwid电子商务独立产品的客户地点(其客户地点的ARPU较低),我们客户地点的每月ARPU增加24%至每个客户地点约335美元,而于2022年3月31日则为每个客户地点约270美元。当包括Ecwid eCommerce独立产品的客户地点时,我们的客户于2022年3月31日每个客户地点产生的每月ARPU约为145美元,于2023年3月31日则约为181美元。为更清楚起见,本公司于期内之客户地点数目乃按整个期内之平均客户地点数目计算。
客户地点。“客户位置”是指服务条款尚未终止或我们正在与之协商续订合同的计费商家位置;对于NuOrder而言,是指直接或间接付费订阅但服务条款尚未终止或我们正在协商续订订阅的品牌。一个唯一的客户可以拥有多个客户位置,包括物理和电子商务网站,在NuOrder的情况下,可以拥有多个订阅。我们使用此衡量标准,因为我们相信,我们能够增加平台每年提供高GTV客户地点的数量,是我们在市场渗透率和业务增长方面取得成功的指标。客户地点每年的GTV是通过将客户地点在过去12个月中积极处理的月份的GTV进行年度化计算的。截至2023年3月31日止三个月,我们每年处理超过500,000美元的客户地点数量持续增加。不包括Ecwid电子商务独立产品应占的客户位置,于二零二三年三月三十一日,我们的客户位置约为168,000,而于二零二二年三月三十一日则约为163,000。于2023年3月31日,Ecwid电子商务独立产品应占客户位置约为158,000个,而于2022年3月31日则约为160,000个。
支付总额。“总支付量”或“GPV”是指在我们与客户的协议中作为委托人的支付解决方案期间处理的交易的总美元价值,不包括通过NuOrder解决方案处理的金额,扣除退款,包括运费和手续费、关税和增值税。我们使用这一指标是因为我们相信,我们的GPV的增长反映了我们对支付解决方案的扩展程度。随着使用我们支付解决方案的客户地点数量的增长,特别是那些GTV高的客户地点,我们将产生更多的GPV,并看到更高的交易收入。截至2023年3月31日止三个月,GPV为38亿美元,而截至2022年3月31日止三个月则为22亿美元,增长70%。2023财政年度,全球产值为147亿美元,而2022财政年度则为81亿美元,增长81%。我们已将通过NuOrder解决方案处理的金额从我们的GPV中排除,因为它们代表的是企业对企业的交易量,而不是企业对消费者的交易量,而且我们目前没有针对企业对企业交易量的强大支付解决方案。
交易总额。“交易总额”或“GTV”是指本期间通过我们基于云的软件即服务平台处理的交易的总美元价值,不包括通过NuOrder解决方案处理的金额,扣除退款后,包括运费和手续费、关税和增值税。我们使用这一指标,因为我们相信GTV是我们客户成功和平台实力的一个指标。GTV并不代表我们赚取的收入。截至2023年3月31日止三个月,GTV为202亿元,而截至2022年3月31日止三个月则为184亿元,增长10%。于截至2023年3月31日止三个月,我们观察到许多垂直零售行业的GTV按年下降,可能是由于经济环境充满挑战及客户开支减少所致。于二零二三财政年度,GTV为871亿美元,而二零二二财政年度则为740亿美元,增长18%。我们已经从GTV中排除了通过NuOrder解决方案处理的金额,因为它们代表的是企业对企业的交易量,而不是企业对消费者的交易量,而且我们目前没有针对企业对企业的交易量的强大支付解决方案。
净保留率。“净保留率”或“NRR”。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,我们保留和扩大从现有客户产生的收入的能力是我们客户关系长期价值的指标。我们通过测量我们的NRR来跟踪我们在这一领域的表现,NRR是通过首先确定特定月份的一群客户或“基本客户”来计算的。账单包括订阅费账单和我们的支付解决方案的费用账单,我们在与客户的安排中就这些费用担任委托人。然后,我们将第二年同月的基本客户账单除以基准月份的账单,得出每月的NRR。根据定义,这不包括在基准月和比较月期间添加到我们平台的任何客户。我们用过去12个月的每月存款准备金率的加权平均值来衡量每年的存款准备金率。NRR不包括可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户。尽管受到宏观经济环境挑战和不确定性的影响,2023财年的年净存款准备金率约为110%。在前几个会计年度,我们披露了净美元留存率,计算方法是考虑我们商务平台上的客户群体截至月初,并将当月可归因于该群体的订阅和基于交易的收入除以上个月该群体可归因于该群体的总订阅和基于交易的收入。净保留率是与美元净保留率不同的衡量标准。我们相信,净留存率比净美元留存率更清楚地表明我们是否成功地保留和扩大了我们从现有客户那里产生的收入,因为在计算净留存率时,月份之间的间隔期更长,在统计上更有意义,并控制了季节性等因素。
非国际财务报告准则计量和比率与非国际财务报告准则计量和比率的协调
本MD&A中提供的信息包括某些非IFRS财务计量,如“调整后EBITDA”、“调整后收入(亏损)”和“经营活动中使用的调整后现金流量”,以及非IFRS比率“调整后每股收益(亏损)--基本和摊薄”。这些计量和比率不是《国际财务报告准则》规定的公认计量和比率,也没有国际财务报告准则规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似计量和比率相媲美。相反,这些衡量标准和比率是作为补充信息提供的,通过从管理层的角度进一步了解我们的业务结果,补充了这些国际财务报告准则的衡量标准和比率。因此,不应孤立地考虑这些措施和比率,也不应将其作为根据《国际财务报告准则》报告的财务信息分析的替代。这些非国际财务报告准则衡量标准和比率用于向投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准和比率,从而突出我们核心业务的趋势,这些趋势在仅依赖国际财务报告准则衡量标准和比率时可能并不明显。我们还认为,证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则的衡量标准和比率。我们的管理层还使用非国际财务报告准则的衡量标准和比率,以便于对各时期的经营业绩进行比较,编制年度经营预算和预测,并确定管理层薪酬的组成部分。
调整后的EBITDA
经调整EBITDA定义为不包括利息、税项、折旧及摊销的净亏损,或EBITDA,经调整以股份为基础的薪酬及相关工资税、与已完成收购有关的薪酬开支、外汇收益及亏损、交易相关成本、重组、诉讼拨备及商誉减值。我们认为,调整后EBITDA提供了一个有用的补充措施,公司的经营业绩,因为它有助于说明潜在的趋势,在我们的业务,否则可能掩盖的收入或支出的影响,不指示我们的业务核心经营业绩。下表载列所示期间亏损净额与经调整EBITDA的对账:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
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(单位:千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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净亏损 | (74,468) | | | (114,517) | | | (1,070,009) | | | (288,433) | |
以股份为基础的薪酬及相关工资税(1) | 15,967 | | | 41,625 | | | 123,667 | | | 109,066 | |
折旧及摊销(2) | 28,380 | | | 29,972 | | | 115,261 | | | 104,548 | |
外汇损失(收益)(3) | 297 | | | 29 | | | (199) | | | 611 | |
净利息收入(2) | (9,654) | | | (1,014) | | | (24,812) | | | (2,988) | |
与购置有关的补偿(4) | 5,746 | | | 20,433 | | | 41,792 | | | 50,491 | |
交易相关费用(5) | 2,323 | | | 872 | | | 5,834 | | | 9,653 | |
重组(6) | 25,549 | | | 606 | | | 28,683 | | | 803 | |
商誉减值(7) | — | | | — | | | 748,712 | | | — | |
诉讼条款(8) | 229 | | | 576 | | | 1,409 | | | 1,655 | |
所得税支出(回收) | 1,283 | | | 1,679 | | | (4,219) | | | (26,921) | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | (4,348) | | | (19,739) | | | (33,881) | | | (41,515) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)该等开支指就根据股权激励计划向雇员及董事发出的购股权及其他奖励而确认的非现金开支,以及现金相关的工资税(由于该等开支直接归属于股份薪酬);该等开支可包括估计,因此可能会有所变动。截至2023年3月31日止的三个月和财年,不包括被分类为重组的5,637美元的股份薪酬支出加速,股份薪酬支出分别为15,685美元和123,530美元,(2022年3月—支出41,934美元和108,916美元),相关工资税分别为282美元和137美元(2022年3月—收回309美元和支出150美元)。该等金额计入直接收益成本、一般及行政开支、研发开支以及销售及市场推广开支(有关额外详情,请参阅经审核年度综合财务报表附注8)。该等开支不包括分类为重组的以股份为基础的薪酬,该等薪酬已计入重组开支。
(2)In根据会计准则国际财务报告准则第16号—租赁,截至2023年3月31日止三个月,净亏损包括与使用权资产相关的折旧2,025美元,租赁负债的利息支出278美元,不包括与租金支出相关的2,322美元。(截至2022年3月31日止三个月分别为2,032美元、288美元和2,111美元)。2023财年,净亏损包括与使用权资产相关的折旧8,244美元、租赁负债利息支出1,075美元,不包括与租金支出相关的金额8,712美元(2022财年分别为7,743美元、1,204美元和8,133美元)。
(3)这些非现金损益与外汇换算有关。
(4)这些成本是支付给被收购企业的对价的一部分,取决于对被收购企业的某些关键人员的持续雇用义务,和/或达到某些业绩标准。
(5)这些费用涉及专业、法律、咨询、会计、咨询和其他与我们的公开发行和收购有关的费用,否则将不会产生这些费用。这些成本包括在一般和行政费用以及销售和营销费用中。
(6)重组了某些职能和相关的管理结构,以实现协同增效,确保组织灵活性。在截至2023年3月31日的三个月里,我们宣布了一项重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于有纪律的增长。与本次重组相关的费用被记为重组费用(更多详情见经审计年度综合财务报表附注24)。
(7)此金额为非现金商誉减值费用(详情见经审核年度综合财务报表附注16)。
(8)这些款额是指就某些诉讼事宜而采取的拨备及所招致的其他费用(例如律师费),并扣除保险及弥偿所涵盖的款额。这些金额不包括与我们认为对我们的业务正常的诉讼事项有关的拨备和其他费用。这些数额包括在一般和行政费用中。
调整后亏损和调整后每股亏损--基本亏损和稀释亏损
调整亏损被定义为不包括无形资产摊销的净亏损,经基于股份的薪酬和相关工资税、与已完成收购相关的薪酬支出、交易相关成本、重组、诉讼准备金、递延所得税和商誉减值调整后的净亏损。我们使用这一衡量标准是因为我们相信,剔除无形资产和某些其他非现金或非运营支出的摊销,是我们业务表现的一个有用的补充指标,因为它允许更准确地进行跨时期的可比性。调整后每股亏损--基本和稀释后亏损定义为调整后亏损除以普通股(基本和稀释后)的加权平均数。我们使用调整后每股亏损-基本和摊薄来提供有用的补充指标,以反映我们在每股(基本和摊薄)基础上的业务表现。下表对所示期间的净亏损与调整后亏损进行了核对:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
| | | | | | | |
(单位:千美元,不包括股数和每股金额) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
$ | | $ | | $ | | $ |
| | | | | | | |
净亏损 | (74,468) | | | (114,517) | | | (1,070,009) | | | (288,433) | |
以股份为基础的薪酬及相关工资税(1) | 15,967 | | | 41,625 | | | 123,667 | | | 109,066 | |
无形资产摊销 | 24,620 | | | 26,151 | | | 101,546 | | | 91,812 | |
与收购相关的补偿(2) | 5,746 | | | 20,433 | | | 41,792 | | | 50,491 | |
交易相关成本(3) | 2,323 | | | 872 | | | 5,834 | | | 9,653 | |
重组(4) | 25,549 | | | 606 | | | 28,683 | | | 803 | |
商誉减值(5) | — | | | — | | | 748,712 | | | — | |
诉讼条款(6) | 229 | | | 576 | | | 1,409 | | | 1,655 | |
递延所得税支出(回收) | (368) | | | 1,397 | | | (6,688) | | | (28,024) | |
| | | | | | | |
调整亏损 | (402) | | | (22,857) | | | (25,054) | | | (52,977) | |
| | | | | | | |
普通股加权平均数—基本及摊薄(7) | 151,774,467 | | | 148,473,309 | | | 150,404,130 | | | 141,580,917 | |
| | | | | | | |
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (0.49) | | | (0.77) | | | (7.11) | | | (2.04) | |
经调整每股亏损—基本及摊薄 | (0.00) | | (0.15) | | | (0.17) | | | (0.37) | |
(1)该等开支指就根据股权激励计划向雇员及董事发出的购股权及其他奖励而确认的非现金开支,以及现金相关的工资税(由于该等开支直接归属于股份薪酬);该等开支可包括估计,因此可能会有所变动。截至2023年3月31日止的三个月和财年,不包括被分类为重组的5,637美元的股份薪酬支出加速,股份薪酬支出分别为15,685美元和123,530美元,(2022年3月—支出41,934美元和108,916美元),相关工资税分别为282美元和137美元(2022年3月—收回309美元和支出150美元)。该等金额计入直接收益成本、一般及行政开支、研发开支以及销售及市场推广开支(有关额外详情,请参阅经审核年度综合财务报表附注8)。该等开支不包括分类为重组的以股份为基础的薪酬,该等薪酬已计入重组开支。
(2)该等成本指支付予所收购业务之部分代价,该等代价取决于该等所收购业务之若干关键人员之持续雇用责任及╱或所达成之若干表现标准。
(3)这些费用涉及与我们的公开发行和收购有关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他费用,否则这些费用不会产生。该等成本计入一般及行政开支以及销售及市场推广开支。
(4)对某些职能和相关管理结构进行了重组,以实现协同增效并确保组织灵活性。截至2023年3月31日止三个月,我们宣布进行重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于有纪律的增长。与此次重组有关的开支记录为重组费用(有关更多详情,请参阅经审核年度综合财务报表附注24)。
(5)该金额为非现金商誉减值支出(有关额外详情,请参阅经审核年度综合财务报表附注16)。
(6)该等金额指就若干诉讼事宜而承担的拨备及其他费用,例如法律费用,扣除保险及弥偿所涵盖的金额。该等金额不包括就我们认为对我们业务正常性质的诉讼事宜计提的拨备及产生的其他成本。这些数额包括在一般和行政开支中。
(7)In在我们报告经调整亏损的期间,由于产生经调整亏损,所有潜在摊薄证券均被排除在经调整每股亏损—摊薄的计算之外,因为包括该等证券将具有反摊薄作用。在我们产生经调整亏损的这些期间,经调整每股亏损—摊薄与经调整每股亏损—基本相同。
经营活动使用的调整后现金流量
经营活动使用的经调整现金流量定义为经营活动使用的现金流量,经调整以股份为基础的薪酬支付的工资税、与已完成收购有关的薪酬支出、与交易相关的成本支付、重组成本支付,支付与诉讼准备金有关的款项,扣除作为保险和赔偿收益收到的款项,以及支付与资本化有关的款项,内部开发成本。我们使用这一方法是因为我们相信,包括或排除某些流入和流出为投资者提供了一个有用的补充指标,以了解我们的业务表现,就公司产生现金流的能力。有关经营活动所用经调整现金流量的解释,请参阅本MD & A的“流动性及资本资源”一节。下表将所示期间经营活动所用现金流量与经营活动所用经调整现金流量对账:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
| | | | | | | |
(单位:千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
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经营活动中使用的现金流量 | (41,587) | | | (11,342) | | | (125,284) | | | (87,218) | |
与股份薪酬相关的工资税(1) | 820 | | | 156 | | | 1,705 | | | 4,953 | |
与收购相关的补偿(2) | 2,547 | | | 746 | | | 8,590 | | | 7,839 | |
交易相关成本(3) | (2,621) | | | 431 | | | 1,888 | | | 12,208 | |
重组(4) | 15,230 | | | 501 | | | 17,722 | | | 1,590 | |
诉讼条款(5) | 209 | | | (366) | | | 3,306 | | | (654) | |
资本化内部开发成本(6) | (1,519) | | | — | | | (3,894) | | | — | |
| | | | | | | |
经营活动使用的调整后现金流量 | (26,921) | | | (9,874) | | | (95,967) | | | (61,282) | |
(1)该等金额指我们已发行购股权及根据股权激励计划给予雇员及董事的其他奖励的工资税现金流入及流出。
(2)该等金额指已付予所收购业务之代价部分现金流出,该部分代价与该等已收购业务之若干关键人员之持续雇用责任有关,及╱或已达成若干表现标准有关。
(3)该等金额指与本公司公开发售及收购相关的专业、法律、咨询、会计、咨询及其他费用有关的现金流出及因时间差异而产生的现金流入,否则本应不会产生。该等金额亦包括与结算目标的交易相关成本有关的调整,该等成本在我们收购的正常业务过程之外,并于相关收购日期被假设为负债。
(4)对某些职能和相关管理结构进行了重组,以实现协同增效并确保组织灵活性。截至2023年3月31日止三个月,我们宣布进行重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于有纪律的增长。与此次重组有关的开支记录为重组费用(有关更多详情,请参阅经审核年度综合财务报表附注24)。
(5)该等金额指就若干诉讼事宜计提拨备的现金流入及流出,以及所产生的其他成本(如法律费用),扣除作为保险及弥偿所得的金额。这些现金流入,
流出不包括我们认为对我们业务正常性质的诉讼事宜的现金流入及流出。
(6)该等金额指与资本化内部开发成本有关的现金流出。该等金额已计入经审核年度综合现金流量表投资活动所用现金流量一节。倘该等成本并无资本化为无形资产,则该等成本将成为我们经营活动所用现金流量的一部分。截至二零二二年三月三十一日止财政年度,并无资本化内部开发成本。
展望
管理层对公司截至2023年6月30日的三个月和截至2024年3月31日的财政年度展望的预期的讨论载于公司2023年5月18日的新闻稿中,标题为“财务展望”。该新闻稿可在SEDAR网站www.example.com和EDGAR网站www.sec.gov上查阅。该新闻稿中包含或以其他方式通过该新闻稿访问的信息不被视为本MD & A的一部分,该新闻稿和信息不以引用的方式并入本文。
影响我们业绩的因素总结
我们相信,我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括下文所述者。虽然这些因素中的每一个都为我们的业务带来了重大机遇,但它们也构成了重要挑战,其中一些挑战将在下面、我们最新年度信息表的“风险因素”部分以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件中进行讨论,所有这些文件都可以在SEDAR网站www.example.com和EDGAR网站www.sec.gov上找到。
我们平台的市场采用
我们打算通过扩展我们的解决方案,继续推动我们先进的商业平台的采用,以满足各种类型和规模的新老客户的需求,我们的重点是复杂的高GTV客户。我们相信,我们有很大的潜力来增加我们的整个可寻址市场的渗透率并吸引新客户,而且这种潜力已经变得更大,因为中小型企业越来越需要从传统的内部部署系统转向基于云的全渠道解决方案。我们计划通过进一步开发我们的产品和服务,将我们自己嵌入垂直市场生态系统的供应链上下,并继续投资于营销策略,以吸引新业务进入我们的平台,无论是在我们现有的地区和全球新市场。我们还打算选择性地评估机会,为我们目前不服务的行业垂直领域的企业提供我们的解决方案。我们计划继续投资我们的平台,以推动市场采用,特别是我们的支付解决方案,我们的经营现金流可能会波动,我们的盈利能力可能会受到影响,因为我们进行这些投资。我们的市场规模庞大,不断发展,高度分散,竞争激烈,在我们经营的许多国家,进入壁垒较低。我们的竞争对手从大型、成熟的供应商到规模较小、早期的供应商都有。我们预计未来竞争将加剧,特别是随着行业整合的发生,以及随着大型、成熟的供应商越来越多地为更复杂的客户提供服务,或将重点转移到亲自购物和服务。我们将专注于在全球销售旗舰产品,因为我们相信两个核心产品将降低复杂性,帮助改善上市势头,并帮助实现更强的性能。
客户采用我们的支付解决方案
在排除Ecwid电子商务独立产品的客户地点后,我们的支付解决方案现在可用于我们的大多数客户地点。我们相信,我们的支付解决方案将继续成为我们业务中日益重要的一部分,因为我们将继续在我们的客户群和核心地区提高其可用性。我们的支付解决方案旨在透明和易于理解,我们已经根据通过我们平台电子处理的GTV的百分比,以市场竞争力定价我们的解决方案。我们继续看到我们的支付处理解决方案的采用增加,这是公司收入增长的最大驱动力。由于我们的收入越来越多来自我们的支付解决方案,我们相信,虽然我们的总收入可能会增长,但我们的毛利率将随着时间的推移而下降,原因是我们基于交易的收入流的毛利率水平相对于我们的订阅收入流的毛利率水平较高。截至2024财年初,我们现在将POS和支付解决方案作为一个统一产品一起销售。我们相信,嵌入式支付通过提高一致性和可靠性、简化支持和计费以及增加客户利用创新产品功能的机会,为客户带来最佳体验。我们正在帮助我们的客户提供免费的硬件和实施,帮助合同收购和提供有竞争力的价格。由于这一举措,我们将要求符合条件的新老客户采用我们的支付解决方案。我们认为,为新的和现有的GTV处理额外的GTV
客户通过我们的支付解决方案将有助于推进我们的增长战略,并使我们能够降低业务的复杂性。此外,这项举措将有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。
与现有客户交叉销售和追加销售
我们的现有客户为交叉销售和追加销售产品和服务提供了重大机会,销售和营销费用显著降低。我们使用“土地和扩展”的方法,我们的许多客户最初为特定用例部署了我们的平台。一旦他们意识到我们平台的优势和广泛功能,他们可以扩大用例的数量,包括Lightspeed Advanced Insights、Lightspeed Payments和Lightspeed Capital等服务。我们计划继续投资于产品开发、销售和市场营销,为我们的平台添加更多解决方案,并提高我们解决方案的使用率和知名度。这些投资包括整合Lightspeed B2B,以实现直接从我们商家的POS订购库存,并为品牌提供消费者和趋势的数据洞察,以优化制造和分销。我们未来的收入增长以及我们实现和维持盈利能力的能力取决于我们维持现有客户关系的能力,以及继续扩大客户对我们综合解决方案套件的使用。
经济状况和由此产生的消费者支出趋势
我们的表现受全球经济状况及全球事件影响,包括可能影响我们营运或客户营运的政治、经济、社会及环境风险。这些情况和事件可能对消费者信心、消费者支出、消费者可自由支配收入或消费者购买习惯的改变产生不利影响。整体经济状况恶化,包括失业率上升、通货膨胀及利率上升,已对消费者支出、消费者债务水平以及信用卡及借记卡使用造成不利影响,并可能继续对使用我们支付解决方案处理的交易数量或平均购买金额造成不利影响。整体经济状况的恶化亦可能导致金融机构限制向持卡人提供的信贷额度或限制新卡的发行,以减轻持卡人的信贷担忧,这可能进一步减少使用我们的支付解决方案处理的交易数量或平均购买金额。使用我们平台的许多客户都是中小型企业,而且许多也处于创业阶段。中小企业可能会不成比例地受到上述经济状况或经济衰退的影响,特别是如果它们销售非必需品。中小企业也可能不成比例地受到其他经济条件的影响,包括劳动力短缺和全球供应链问题。中小企业通常预算有限,可能会选择将支出分配到我们平台以外的项目,特别是在经济不确定或衰退的时期。经济和地缘政治的不确定性,包括与COVID—19大流行、COVID—19病毒变种和俄罗斯入侵乌克兰有关的不确定性,可能会进一步放大此类风险。
经济衰退已经并可能继续对零售和酒店销售造成不利影响,这可能导致我们处理的付款量减少,使用我们平台的客户倒闭或决定停止使用我们的服务以节省现金。此外,我们经营餐厅的客户或我们若干垂直零售行业的客户经营的行业竞争激烈,且受影响消费者可自由支配开支的经济状况的影响,导致整体风险和失败率通常高于一般企业。
疲软的经济状况也可能对第三方产生不利影响,包括供应商和合作伙伴,我们与他们建立了关系,我们依赖他们来运营和发展我们的业务。不确定和不利的经济状况也可能导致我们应收贸易账款的更多注销,以及我们的商家预付现金计划的退款和退款或潜在损失,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
新冠肺炎大流行
COVID—19疫情对我们的业务、财务状况及经营业绩的未来影响仍不明朗。试图遏制和减轻病毒影响的措施,如旅行限制、自我隔离措施、强制关闭非必要服务和企业、物理距离做法,以及由此对商家、品牌和消费者的运营和支出造成的影响,包括供应链问题,已经扰乱并可能在未来扰乱我们的正常运营,并影响我们的员工、供应商、合作伙伴,以及我们的客户和他们的消费者。COVID—19将继续影响我们的业务、经营业绩及财务状况的程度,将视乎极不确定及不可预测的未来发展而定。
COVID—19疫情已影响并可能于未来影响我们的客户,包括他们的GTV、对我们服务的整体需求,以及因业务关闭及暂时业务关闭而导致的预期订阅暂停及流失率。它还限制了,并可能在未来限制了他们获得库存或配料和供应的能力,以创造销售额,或
及时付款给我们。COVID—19亦导致全球经济的不确定性加剧。经济增长放缓,尤其是消费者支出减少的情况,对我们的客户和经营业绩造成了负面影响,并可能继续造成负面影响。不确定及不利的经济状况亦可能导致我们的贸易应收款项核销、退款及退款或我们的商户现金垫款计划的潜在损失增加,并可能要求我们在财务报表中确认与我们的非金融资产有关的减值。有关更多资料,请参阅年度资料表“我们过往因商誉减值而蒙受亏损,未来可能因减值支出而蒙受亏损”中的风险因素。
全球经济及市场波动的不确定性已及未来可能因COVID—19病毒的新变种及变异而加剧。持续的资本市场波动可能导致我们的下级有投票权股票价格进一步下跌,增加我们可能被提起进一步证券集体诉讼的风险。
COVID—19疫情及相关限制亦可能扰乱或延迟员工的工作能力、导致供应商提供的服务延迟或中断、增加我们及我们的合作伙伴及服务提供商对安全漏洞、拒绝服务攻击或其他黑客或网络钓鱼攻击的脆弱性,或导致其他不可预测的事件。COVID—19大流行的持续时间、严重程度和持续影响也可能加剧本报告中所述的许多其他风险,这些风险在我们最新的年度信息表以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的文件中均有所增加。此外,尽管我们已尝试识别业务所面对的COVID—19相关风险,但COVID—19疫情的不确定性及缺乏可预测性意味着可能存在我们目前未知或我们目前认为不重大的其他风险,而这些风险亦可能影响我们的业务、财务状况及经营业绩。尽管仍难以估计COVID—19疫情的整体严重程度、程度或持续时间,但就其对我们的雇员、客户、供应商、合作伙伴及╱或其他持份者造成重大不利影响而言,亦可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
扩大我们的销售和营销团队
我们能否在未来收入上实现显著增长,将主要取决于我们在国内和国际上的销售和营销努力的成效。我们的大部分销售及市场推广工作均由内部完成,我们相信销售及市场推广团队的实力对我们的成功至关重要。我们已投资并打算继续有意义地投资扩大销售队伍,因此,我们预计员工人数将因该等投资而继续增加。为配合这一策略,我们已开始投资于外向主导的新业务,特别是在美国市场,以及年度GTV高的复杂商家和餐馆老板。在某些情况下,我们还通过现场销售团队来补充这种方法。
留住和激励合格人员
我们未来的成功部分取决于我们是否有能力继续吸引和留住高技能人才。我们识别、聘用、发展、激励及挽留合格人才的能力将直接影响我们维持及发展业务的能力,而有关努力将需要大量时间、开支及关注。我们有能力继续吸引及挽留高技能人才,特别是具备技术及工程技能的雇员,以及在设计及开发软件及互联网相关服务方面具有丰富经验的雇员,对我们未来的成功至关重要,对该等人才的需求及竞争亦十分激烈。我们亦主要依赖我们的直接销售队伍,以获得新客户及增加对现有客户的销售。对于具备我们所需技能和技术知识的销售人员,存在着巨大的竞争。我们能否实现收入显著增长,在很大程度上取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够数量的销售人员,以支持我们的增长。虽然我们过往已发行并拟继续发行购股权、受限制股份单位或其他股权奖励,作为整体薪酬、吸引及挽留员工努力的主要组成部分,但根据国际财务报告准则,我们须就股权授予计划下的员工股份薪酬在经营业绩中确认股份薪酬开支,这可能会增加限制股份薪酬的压力。有关更多信息,请参阅年度信息表中题为“如果我们无法聘用、挽留及激励合资格人员,我们的业务将受到影响”的风险因素。
国际销售
我们相信,随着中小企业寻求具有全渠道能力的端到端解决方案,使其业务能够在日益复杂的运营环境中蓬勃发展并取得成功,全球对我们平台的需求将继续增加。因此,我们相信有一个重大的机会来发展我们的国际业务。我们已经投资,并计划继续进行机会性投资,以满足人才和市场营销的潜在需求,并进行选择性收购,以支持我们的国际增长。对于我们扩展或寻求扩展的每一个新地理,我们都专注于理解,
满足当地市场的需求,并投资以发展关系和我们的产品,以及理解和遵守适用的当地监管和合规框架。
季节性
我们相信,随着客户持续采用我们的支付解决方案,我们的交易收入将继续占我们整体收入组合的比例,随着时间的推移,我们预计季度业绩的季节性将继续增加。我们预计,我们的整体收入将继续与客户通过我们的平台处理的GTV相关。
外币
汇率波动可能会对我们的经营业绩产生负面影响。我们的列报和功能货币是美元。我们的收入的最大部分是美元,支出的最大部分是美元。汇率波动已经并可能继续对我们的收入造成负面影响,因为我们的软件订阅通常以客户所在国家的当地货币计费,而基础GPV(我们从中赚取基于交易的收入)预期也将以当地货币计值。就我们有大量以外币计值的收入而言,美元的任何走强都会减少我们以美元计值的收入。我们的总部和大部分员工位于加拿大,同时在欧洲、澳大利亚和新西兰也有其他分支机构。我们的大部分费用是以加元和欧元支付的,以其他外币支付的费用比例较小。因此,我们的开支可能会受到美元相对于这些货币(主要是加拿大元和欧元)贬值的不利影响。
于二零二二财政年度,我们采纳对冲计划,透过订立我们指定为现金流量对冲的外汇远期合约,以减轻外汇波动对未来现金流量及开支的影响。我们的对冲计划不会减轻外汇波动对我们收入的影响。我们并无就我们现时经营业务的所有货币订立外汇远期合约,惟可能不时就其他外币订立额外外汇远期合约。货币对冲涉及流动性不足的风险,而倘适用外币兑美元价值波动,则使用对冲可能导致较不使用对冲时更大的亏损。无法保证我们的对冲策略(如有)将于未来有效,或我们将能够按令人满意的条款订立外汇远期合约。有关汇率波动的讨论,请参阅我们最新年度信息表的"风险因素"部分,该部分可以在SEDAR网站www.example.com和EDGAR网站www.example.com上找到。
选择性追求收购
我们采取有针对性和机会主义的收购方法,确定收购目标,以加快我们的产品路线图,增加我们的市场渗透率,深入垂直领域,并为股东创造价值,以此补充我们的有机增长策略。纵观我们的历史,我们积累了丰富的销售和营销专业知识,我们利用这些知识促进我们的持续全球扩张,无论是有机的还是整合我们收购的公司。
我们相信,我们仍处于有利位置,继续在全球范围内实现有机增长,并根据我们的经验和规模选择性地进行新收购。然而,该等收购及投资可能会分散管理层的注意力,因未能及时妥善完成或整合而导致经营困难,或以其他方式扰乱我们的营运并对我们的业务、经营业绩或财务状况造成不利影响,无论该等收购及投资最终是否完成。
商誉减值
我们已就商誉产生非现金减值开支,并可能产生进一步减值开支,从而对我们的经营业绩产生负面影响。我们根据国际会计准则第36号“资产减值”对商誉减值进行会计处理,其中包括要求商誉至少每年进行减值测试。截至2022年12月31日止三个月,宏观经济状况出现变化,我们的股价及市值下跌。这导致我们于二零二二年十二月三十一日的净资产账面值超过我们的市值。此触发对本公司经营分部(“分部”)之商誉进行减值测试,而该测试为管理层监控商誉之级别。该测试的时间亦与我们每年的商誉减值测试一致。我们于2022年12月31日的测试导致截至2022年12月31日止三个月与商誉有关的非现金减值支出748. 7百万美元,原因是终端价值倍数受到宏观经济状况及我们股价下跌的负面影响,以及我们的收入增长率受到宏观经济对客户销售的负面影响。
如果该部门的账面价值在未来低于该部门的可收回金额,我们可能不得不在未来期间的经营业绩中确认进一步的商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果企业经营业绩或经济状况恶化,商誉更容易受到减值风险的影响。我们被要求在2023年12月31日或更早进行下一次年度商誉减值分析,如果在此之前发生商誉减值触发。欲了解更多信息,请参阅我们2023财年经审计的年度合并财务报表附注16。
运营结果的关键组成部分
收入
订用收入
我们主要通过销售软件解决方案的订阅产生基于订阅的收入。我们提供的定价计划旨在满足当前和潜在客户的需求,使我们的解决方案能够随着客户的增长而扩展。我们的订阅计划以每月、一年或多年的计划销售。我们基于云的解决方案的订阅计划包括维护和支持。客户直接从我们或通过我们的渠道合作伙伴购买订阅计划。除上述核心订阅外,客户还可以购买附加服务,如交付、高级见解、会计和库存管理等。此外,我们通过收入分享产生收入
我们的合作伙伴的协议。
基于交易的收入
我们通过为我们的客户提供接受消费者付款的功能来产生基于交易的收入。这些收入以交易费的形式出现,占我们客户通过我们提供的解决方案处理的GTV的一定比例。我们从我们的支付解决方案以及与我们的综合支付合作伙伴的收入分享协议中产生基于交易的收入。收入分享安排主要是在光速支付出现之前达成的,也是我们从一些收购中继承的收入流的结果。由于我们不在这些安排中担任委托人,我们根据国际财务报告准则按我们保留的净额确认来自这些收入流的收入。这也意味着,考虑到我们对基础客户关系的控制较少,与我们作为主体的支付解决方案相比,我们通常获得了较差的经济效益。在许多情况下,我们能够利用我们扩大的规模来重新谈判我们与支付合作伙伴的关系,从而实现更好的整体支付经济效益。此外,我们还与一些第三方供应商签订了合同,这些供应商将产品销售给与公司相同的客户。我们将客户推荐给这些供应商,并赚取推荐费。我们还从Lightfast Capital获得收入,这是一项商家现金预付款(MCA)计划,根据该计划,我们以折扣购买指定数量的未来应收账款,客户将其每日销售额的固定百分比汇给我们,直到未偿还余额全部汇出。
我们的支付解决方案允许我们的客户在店内、通过连接的终端和在线接受电子支付。在排除了可归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点后,我们的支付解决方案现在可用于我们的大多数客户地点。提供嵌入式支付功能是对我们今天为客户提供的平台的高度补充,将使我们能够从2023财年处理的871亿美元GTV中获得更大比例的货币化。
硬件和其他收入
这些收入通常是与我们的解决方案与之集成的硬件的销售以及支持安装和实施我们的解决方案的专业服务的销售相关的一次性收入。我们通过销售POS外围硬件产生收入,例如我们的平板电脑、面向客户的显示器、收据打印机、网络硬件、现金抽屉、支付终端、服务器、支架、条形码扫描仪和各种配件。
虽然我们的软件解决方案旨在成为可供客户在交付时使用的交钥匙解决方案,但在某些情况下,我们会以现场安装和实施的形式为客户提供专业服务。这些实施服务通常通过我们的内部集成团队或认证合作伙伴网络提供。此外,我们还不时为根据某些战略合作伙伴关系执行的整合工作赚取一次性费用。
直接收入成本
收入的订阅成本
订阅收入成本主要包括支持团队子集的工资和其他员工相关成本、与我们服务的托管基础设施相关的成本以及某些企业管理费用分配。重大费用包括我们的支持成本,包括总工资和福利、基于股份的薪酬和相关工资税、数据中心容量成本、专业费用和其他第三方直接成本,如客户支持和特许权使用费以及支付给第三方云服务提供商的金额。
基于交易的收入成本
基于交易的收入成本主要包括使用我们的支付解决方案处理交易时的直接成本、与我们的商户现金预付款计划相关的直接成本、工资和其他与员工相关的成本,包括支持团队子集的基于股份的薪酬和相关工资税,以及某些公司管理费用分配。直接成本包括交换和网络评估费、手续费以及支付给第三方支付处理商和参与结算的金融机构的银行结算费。
硬件和其他收入成本
这些收入的成本主要包括与我们的硬件解决方案相关的成本,例如获取硬件库存的成本,包括硬件采购价格、与第三方履行公司相关的费用、运输和处理以及库存调整、与向客户提供专业服务的成本相关的费用、工资和其他与员工相关的成本,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,以及其他公司间接费用分配。
运营费用
一般和行政
一般和行政费用包括薪金和其他与雇员有关的费用,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,用于财务、会计、法律、行政、人力资源以及金融服务。这些费用还包括与信息技术、信息系统、信息安全和企业数据员工相关的费用,其中部分费用分配给研发、销售和营销以及直接收入成本。一般和行政费用还包括其他专业费用、与我们收购相关的交易相关成本、诉讼成本、与内部系统相关的成本和一般公司费用。作为一家在美国的上市公司,我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本很高,我们仍然必须在接受保险范围缩小或产生更高成本以继续或扩大我们的保险范围之间进行权衡,尽管管理魁北克公司保险范围的法律法规的变化已经对我们的某些保费产生了有利的影响。从长远来看,随着我们专注于流程、系统和控制,使我们的内部支持职能能够随着业务的增长而扩展,我们预计一般和行政费用占总收入的百分比将会下降。
研究与开发
研发开支主要包括工资及其他员工相关成本,包括以股份为基础的薪酬及相关税项,用于产品管理、核心开发、数据、产品设计及开发及其他公司间接费用分配等与产品相关的职能。我们继续投资于研发工作,以开发更多的功能和解决方案,以及增加我们平台的功能和易用性。这些费用主要来自加拿大联邦科学研究和实验发展计划和电子商务发展税收抵免,或分别来自“SR&ED”和“电子商务”税收抵免。尽管本公司的电子商务税收抵免大部分可退还,但部分电子商务税收抵免不可退还,并结转用于减少未来魁北克的应付所得税,SR&ED税收抵免不可退还,并结转用于减少未来应支付的联邦所得税。鉴于该公司最近在加拿大的亏损,这些不可退还的SR&ED信用和电子商务信用没有在财务报表中确认。一旦得到认可,他们将减少研发费用。虽然不是马上,但考虑到我们仍在根据预期的增长扩大我们的技术部门,我们预计随着我们通过扩张实现更多的规模经济,研发费用将与总收入成比例下降。只有在符合某些标准的情况下,公司才会将内部开发成本确认为无形资产(详情请参阅经审计年度综合财务报表附注3)。
销售和市场营销
销售及市场推广开支主要包括销售及市场推广成本、薪金及其他员工相关成本,包括以股份为基础的薪酬及相关的工资税,用于销售及业务发展及市场推广。销售和营销中的其他成本包括获得新客户的成本、与差旅相关的费用和公司管理费用分配。我们计划继续扩大销售和营销努力,以吸引新客户,留住现有客户,并增加新客户和现有客户的收入。随着时间的推移,我们预计随着我们从扩张中获得更多的规模经济,以及我们向现有客户销售更多的技术套件,包括我们的支付解决方案,销售和营销费用占总收入的比例将会下降。
与收购相关的补偿
收购相关补偿开支指支付予所收购业务之部分代价,该部分代价取决于该等所收购业务之若干关键人员之持续雇用或服务责任,及╱或取决于已达成之若干表现标准。这部分采购价在这些关键人员的相关服务期内摊销。
经营成果
下表概述我们截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止三个月及财政年度的综合亏损表:
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| 截至三个月 3月31日, |
| 财年 3月31日, |
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(单位:千美元,每股除外) | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| $ | $ |
| $ | $ |
收入 | | | | | |
订阅 | 76,215 | | 70,542 | | | 298,763 | | 248,430 | |
基于事务 | 99,568 | | 66,729 | | | 399,552 | | 264,044 | |
硬件和其他 | 8,445 | | 9,287 | | | 32,191 | | 35,898 | |
| | | | | |
总收入 | 184,228 | | 146,558 | | | 730,506 | | 548,372 | |
| | | | | |
直接收入成本 | | | | | |
订阅 | 19,036 | | 20,657 | | | 80,064 | | 72,192 | |
基于事务 | 66,539 | | 43,822 | | | 271,035 | | 159,432 | |
硬件和其他 | 11,692 | | 12,426 | | | 47,446 | | 45,575 | |
| | | | | |
收入总成本 | 97,267 | | 76,905 | | | 398,545 | | 277,199 | |
| | | | | |
毛利 | 86,961 | | 69,653 | | | 331,961 | | 271,173 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 22,139 | | 28,240 | | | 105,939 | | 95,253 | |
研发 | 30,805 | | 36,837 | | | 140,442 | | 121,150 | |
销售和市场营销 | 56,884 | | 67,388 | | | 250,371 | | 216,659 | |
财产和设备折旧 | 1,735 | | 1,789 | | | 5,471 | | 4,993 | |
使用权资产折旧 | 2,025 | | 2,032 | | | 8,244 | | 7,743 | |
汇兑损失(收益) | 297 | | 29 | | | (199) | | 611 | |
与收购相关的补偿 | 5,746 | | 20,433 | | | 41,792 | | 50,491 | |
无形资产摊销 | 24,620 | | 26,151 | | | 101,546 | | 91,812 | |
重组 | 25,549 | | 606 | | | 28,683 | | 803 | |
商誉减值 | — | | — | | | 748,712 | | — | |
| | | | | |
总运营费用 | 169,800 | | 183,505 | | | 1,431,001 | | 589,515 | |
| | | | | |
营业亏损 | (82,839) | | (113,852) | | | (1,099,040) | | (318,342) | |
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净利息收入 | 9,654 | | 1,014 | | | 24,812 | | 2,988 | |
| | | | | |
所得税前亏损 | (73,185) | | (112,838) | | | (1,074,228) | | (315,354) | |
| | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | |
当前 | 1,651 | | 282 | | | 2,469 | | 1,103 | |
延期 | (368) | | 1,397 | | | (6,688) | | (28,024) | |
| | | | | |
所得税总支出(回收) | 1,283 | | 1,679 | | | (4,219) | | (26,921) | |
| | | | | |
净亏损 | (74,468) | | (114,517) | | | (1,070,009) | | (288,433) | |
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每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (0.49) | | (0.77) | | | (7.11) | | (2.04) | |
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下表概述于截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止三个月及财政年度之经营业绩内包括之股份薪酬及与该等开支相关之相关薪金税:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
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(单位:千美元) | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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直接收入成本 | 835 | | 2,149 | |
| 6,945 | | 6,345 | |
一般和行政 | 3,533 | | 10,736 | |
| 33,963 | | 26,377 | |
研发 | 4,491 | | 10,319 | |
| 35,504 | | 29,705 | |
销售和市场营销 | 7,108 | | 18,421 | |
| 47,255 | | 46,639 | |
重组 | 5,637 | | — | | | 5,637 | | — | |
| | | | | |
以股份为基础的薪酬及相关成本总额 | 21,604 | | 41,625 | | | 129,304 | | 109,066 | |
截至2023年3月31日止的三个月和财年,不包括被分类为重组的5,637美元的股份薪酬支出加速,股份薪酬支出分别为15,685美元和123,530美元,(2022年3月—开支41,934美元及108,916美元),相关工资税分别为282美元及137美元(2022年3月—收回309美元及开支150美元)。
于二零二三财政年度,以股份为基础的薪酬及相关工资税的增加主要是由于向新雇员及现有雇员(包括收购所得雇员)发行股票期权及奖励予首席执行官(“CEO”),首席运营官(“COO”)及首席财务官(“CFO”)。在2022财年末之前,他们各自晋升至这些职位,并在竞争激烈的就业市场中作为留用奖励。截至2023年3月31日止三个月,以股份为基础的薪酬及相关成本减少,主要是由于本季度包括在重组中的雇员的奖励被没收,以及截至2022年3月31日止三个月向NuOrder创始人发行的PSU的开支减少。
截至2023年及2022年3月31日止三个月及财政年度的经营业绩
收入
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 | | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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收入 |
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订阅 | 76,215 | | 70,542 | | 5,673 | | 8.0 | |
| 298,763 | | 248,430 | | 50,333 | | 20.3 | |
基于事务 | 99,568 | | 66,729 | | 32,839 | | 49.2 | | | 399,552 | | 264,044 | | 135,508 | | 51.3 | |
硬件和其他 | 8,445 | | 9,287 | | (842) | | (9.1) | |
| 32,191 | | 35,898 | | (3,707) | | (10.3) | |
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总收入 | 184,228 | | 146,558 | | 37,670 | | 25.7 | |
| 730,506 | | 548,372 | | 182,134 | | 33.2 | |
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占总收入的百分比 |
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订阅 | 41.4 | % | 48.1 | % |
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| 40.9 | % | 45.3 | % |
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基于事务的 | 54.0 | % | 45.5 | % | | | | 54.7 | % | 48.2 | % | | |
硬件和其他 | 4.6 | % | 6.4 | % |
|
|
| 4.4 | % | 6.5 | % |
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总计 | 100 | % | 100 | % | |
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| 100 | % | 100 | % | |
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订用收入
截至2023年3月31日的三个月的订阅收入比截至2022年3月31日的三个月增加了570万美元或8%。增长主要是由于我们的订阅客户群增长,包括客户
每年处理超过500,000美元的地点,采用我们的新旗舰解决方案,以及客户采用我们平台的其他模块。收入的增长被本季度美元以外货币汇率的下降所抵消。
与2022财年相比,2023财年的订阅收入增加了5030万美元,增幅为20%。增长主要归因于我们订阅客户群的增长,包括每年处理超过500,000美元的客户地点,以及收购NuOrder和Ecwid的客户地点,采用我们新的旗舰解决方案,以及客户采用我们平台的额外模块。收入的增长被这一时期美元以外货币汇率的下降所抵消。
基于交易的收入
截至2023年3月31日的三个月的基于交易的收入比截至2022年3月31日的三个月增加了3280万美元或49%。增长主要是由于继续采用我们的支付解决方案,导致GPV从22亿美元增加到38亿美元,增幅达70%。
与2022财年相比,2023财年基于交易的收入增加了1.355亿美元,增幅为51%。增长主要是由于继续采用我们的支付解决方案,导致GPV从81亿美元增加到147亿美元,增幅为81%。
硬件及其他收入
截至2023年3月31日止三个月的硬件及其他收益较截至2022年3月31日止三个月减少80万元或9%,乃由于截至2023年3月31日止三个月提供额外折扣及奖励,以鼓励新业务,鉴于我们行业的竞争性质。本季度除美元以外的货币汇率下降也导致收入下降。
二零二三财政年度的硬件及其他收入较二零二二财政年度减少3,700,000元或10%,乃由于二零二三财政年度提供额外折扣及奖励以鼓励新业务,鉴于我们行业的竞争性质。期内美元以外货币的汇率下降也导致收入减少。
直接收入成本
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 | | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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直接收入成本 |
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订阅 | 19,036 | | 20,657 | | (1,621) | | (7.8) | |
| 80,064 | | 72,192 | | 7,872 | | 10.9 | |
基于事务的 | 66,539 | | 43,822 | | 22,717 | | 51.8 | | | 271,035 | | 159,432 | | 111,603 | | 70.0 | |
硬件和其他 | 11,692 | | 12,426 | | (734) | | (5.9) | |
| 47,446 | | 45,575 | | 1,871 | | 4.1 | |
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收入总成本 | 97,267 | | 76,905 | | 20,362 | | 26.5 | |
| 398,545 | | 277,199 | | 121,346 | | 43.8 | |
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收入百分比 |
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订阅 | 25.0 | % | 29.3 | % |
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| 26.8 | % | 29.1 | % |
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基于事务的 | 66.8 | % | 65.7 | % | | | | 67.8 | % | 60.4 | % | | |
硬件和其他 | 138.4 | % | 133.8 | % | |
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| 147.4 | % | 127.0 | % |
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总计 | 52.8 | % | 52.5 | % |
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| 54.6 | % | 50.5 | % | |
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收入的订阅成本
截至2023年3月31日止三个月的收益认购成本较截至2022年3月31日止三个月减少1,600,000元或8%。截至2023年3月31日止三个月,收入的认购成本中包括以股份为基础的薪酬及相关工资税700万美元,而截至2022年3月31日止三个月则为1 700万美元。其余减少60万美元主要是由于薪金及其他雇员—
相关成本为200万美元,由与支持更多使用我们平台的客户地点相关的90万美元托管成本(包括每年处理超过50万美元的客户地点)、30万美元的更高版税以及20万美元的更高专业费用和其他成本所抵消。
二零二三财政年度之收入认购成本较二零二二财政年度增加7,900,000元或11%。2023财政年度收入的认购成本包括570万美元的股份薪酬及相关工资税,而2022财政年度则为500万美元。720万美元增加的其余部分主要是由于工资和其他与服务相关的费用增加100万美元,托管费用增加370万美元,与支持更多的客户地点使用我们的平台,包括客户地点处理超过50万美元/年和客户地点从收购NuOrder和Ecwid,专利费增加160万美元,专业费用和其他费用增加90万美元。
基于交易的收入成本
截至2023年3月31日止三个月,以交易为基础的收益成本较截至2022年3月31日止三个月增加22. 7百万元或52%。增加主要由于与截至二零二二年三月三十一日止三个月相比,我们支付解决方案的收入增加有关的直接成本。
二零二三财政年度以交易为基础的收入成本较二零二二财政年度增加1. 116亿元或70%。增加主要由于与二零二二财政年度相比,我们的支付解决方案收入增加有关的直接成本。
硬件和其他收入成本
截至2023年3月31日止三个月,硬件及其他收益的直接成本较截至2022年3月31日止三个月减少70万元或6%,主要由于期内薪金及其他相关成本减少20万元及硬件成本减少60万元。负利润率乃由于本行业竞争激烈,为鼓励新业务而提供折扣及奖励。
2023财政年度的硬件及其他收入直接成本较2022财政年度增加1,900,000元或4%,主要由于期内薪金及其他与服务有关的成本增加1,000,000元及硬件成本增加1,000,000元所致。负利润率乃由于本行业竞争激烈,为鼓励新业务而提供折扣及奖励。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 | | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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毛利 | 86,961 | | 69,653 | | 17,308 | | 24.8 | |
| 331,961 | | 271,173 | | 60,788 | | 22.4 | |
| | | |
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占总收入的百分比 | 47.2 | % | 47.5 | % | |
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| 45.4 | % | 49.5 | % | |
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截至二零二三年三月三十一日止三个月的毛利较截至二零二二年三月三十一日止三个月增加17. 3百万元或25%。增长主要是由于我们的订阅和交易收入增长,这是由于更多客户地点使用我们的平台,包括客户地点处理超过50万美元/年,采用我们的新旗舰解决方案,以及客户通过我们的平台处理的GTV增加。截至2023年3月31日止三个月,以交易为基础的收益所占比例较截至2022年3月31日止三个月有所增加,导致毛利占收益的百分比减少。截至2023年3月31日止三个月,我们的毛利得益于我们宣布的重组,薪金及其他与薪酬相关的成本节省80万美元。
二零二三财政年度的毛利较二零二二财政年度增加6,080万元或22%。增长主要是由于我们的订阅和基于交易的收入增长,这是由于更多的客户地点使用我们的平台,包括客户地点处理超过50万美元/年,采用我们的新旗舰解决方案,我们的客户通过我们的平台处理的GTV增加,以及我们收购NuOrder和Ecwid的影响,部分被较低的价格抵消。
硬件和其他收入的利润。二零二三财政年度以交易为基础的收入比例较二零二二财政年度高,导致毛利占收入的百分比减少。
运营费用
一般和行政
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 | | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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一般和行政 | 22,139 | | 28,240 | | (6,101) | | (21.6) | |
| 105,939 | | 95,253 | | 10,686 | | 11.2 | |
| | | |
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占总收入的百分比 | 12.0 | % | 19.3 | % | |
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| 14.5 | % | 17.4 | % | |
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截至二零二三年三月三十一日止三个月的一般及行政开支较截至二零二二年三月三十一日止三个月减少6,100,000元或22%。截至2023年3月31日止三个月的一般及行政开支包括350万美元的股份补偿开支及相关工资税、230万美元的交易相关成本及200万美元的拨备及就若干诉讼事宜产生的其他成本,扣除保险及弥偿所得款项所涵盖的金额,而截至2022年3月31日止三个月分别为1070万美元、60万美元及60万美元。当不包括以股份为基础的薪酬及相关工资税、交易相关成本及拨备以及就若干诉讼事宜产生的其他成本时,扣除保险及弥偿收益涵盖的金额,一般和行政费用减少了30万美元,原因是薪金和其他相关费用减少了30万美元,其中包括:截至2023年3月31日的三个月内宣布的重组节省了100万美元,与专业费用和其他费用相关的减少了70万美元,D & O保险减少了70万美元,由于我们的收入继续增加,以及我们的商业现金垫款业务的增长,预计坏账支出增加140万美元。我们的一般及行政开支占收益的百分比由截至二零二二年三月三十一日止三个月的19%下降至截至二零二三年三月三十一日止三个月的12%。
二零二三财政年度的一般及行政开支较二零二二财政年度增加1,070万元或11%。2023财政年度的一般及行政开支包括3400万美元的股份薪酬开支及相关工资税、510万美元的交易相关成本及140万美元的拨备及就若干诉讼事宜产生的其他成本,扣除保险及赔偿收益涵盖的金额后,2640万美元,2022财年分别为840万美元和170万美元。当不包括以股份为基础的薪酬及相关工资税、交易相关成本及拨备以及就若干诉讼事宜产生的其他成本后,扣除保险及弥偿所得所涵盖的金额后,一般及行政开支增加670万美元,主要原因是薪金及其他薪酬相关成本增加710万美元,其中包括收购NuOrder和Ecwid的20万美元,以及260万美元的坏账费用增加,但被D & O保险减少210万美元以及专业费用和其他费用减少90万美元所抵消。我们的一般及行政开支占收入的百分比由2022财政年度至2023财政年度由17%下降至15%。
研究与开发
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 | | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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研发 | 30,805 | | 36,837 | | (6,032) | | (16.4) | |
| 140,442 | | 121,150 | | 19,292 | | 15.9 | |
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占总收入的百分比 | 16.7 | % | 25.1 | % | |
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| 19.2 | % | 22.1 | % | |
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截至2023年3月31日止三个月的研发开支较截至2022年3月31日止三个月减少6. 0百万元或16%。截至3月31日止三个月的研发费用包括在内,
2023年为450万美元的股份薪酬开支及相关工资税,而截至2022年3月31日止三个月为1030万美元。当不包括基于股份的薪酬和相关的工资税时,研究和开发费用减少了20万美元,原因是工资和其他与薪酬相关的成本降低了110万美元,其中包括截至3月31日的三个月宣布的重组节省了220万美元,2023年被旗舰产品员工的薪金及其他相关成本增加以及托管成本减少40万美元所抵销,但与专业费用和其他开支增加有关的130万美元抵销。截至二零二二年三月三十一日止三个月至截至二零二三年三月三十一日止三个月,我们的研发成本占收益的百分比由25%下降至17%。
2023财年的研发费用较2022财年增加1930万美元或16%。2023财年的研发费用包括3550万美元的股份薪酬费用及相关工资税,而2022财年则为2970万美元。当不包括基于股份的薪酬和相关的工资税时,研发费用增加了1350万美元,原因是工资和其他与薪酬相关的费用增加了690万美元,其中包括收购NuOrder和Ecwid所产生的510万美元,托管费用增加的40万美元,专业费用和其他费用增加的620万美元。我们的研发成本占收益的百分比由2022财政年度至2023财政年度由22%下降至19%。
销售和市场营销
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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销售和市场营销 | 56,884 | | 67,388 | | (10,504) | | (15.6) | |
| 250,371 | | 216,659 | | 33,712 | | 15.6 | |
| | | |
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占总收入的百分比 | 30.9 | % | 46.0 | % | |
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| 34.3 | % | 39.5 | % | |
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截至二零二三年三月三十一日止三个月的销售及市场推广开支较截至二零二二年三月三十一日止三个月减少10. 5百万元或16%。截至2023年3月31日止三个月的销售及市场推广开支包括7,100,000美元的股份补偿开支及相关工资税,而截至2022年3月31日止三个月则分别为18,400,000美元及300,000美元。当不包括基于股份的薪酬和相关的工资税以及交易相关的成本时,销售和营销费用增加了110万美元,这是由于工资和其他与薪酬相关的成本增加了530万美元,其中包括截至3月31日的三个月宣布的重组节省的200万美元,2023年因薪金及其他与雇员有关的成本(包括销售旗舰产品的雇员)增加而抵销,与专业费用和其他支出减少有关的10万美元以及销售和营销方面的其他投资减少410万美元所抵消。截至二零二二年三月三十一日止三个月至截至二零二三年三月三十一日止三个月,我们的销售及营销成本占收益的百分比由46%下降至31%。
二零二三财政年度的销售及市场推广开支较二零二二财政年度增加3,370万元或16%。2023财年的销售及营销费用包括4730万美元的股份薪酬开支及相关工资税以及70万美元的交易相关成本,而2022财年分别为4660万美元及120万美元。当不包括基于股份的薪酬和相关的工资税以及交易相关的成本时,销售和营销费用增加了3360万美元,原因是工资和其他与薪酬相关的成本增加了2220万美元,其中包括收购NuOrder和Ecwid的530万美元,740万美元用于销售和营销的其他投资,包括营销收购和增长支出以及贸易展,330万美元用于我们的年度销售,我们于上一个可比期间以虚拟形式提供并于截至2022年6月30日止三个月亲自带回客户及合作伙伴峰会,以及与专业费用及其他开支增加有关的70万美元。我们的销售及营销成本占收益的百分比由2022财政年度至2023财政年度由40%下降至34%。
折旧
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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财产和设备折旧 | 1,735 | | 1,789 | | (54) | | (3.0) | |
| 5,471 | | 4,993 | | 478 | | 9.6 | |
使用权资产折旧 | 2,025 | | 2,032 | | (7) | | (0.3) | |
| 8,244 | | 7,743 | | 501 | | 6.5 | |
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| 3,760 | | 3,821 | | (61) | | (1.6) | |
| 13,715 | | 12,736 | | 979 | | 7.7 | |
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占总收入的百分比 | 2.0 | % | 2.6 | % |
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| 1.9 | % | 2.3 | % | | |
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截至2023年3月31日止三个月的物业及设备以及使用权资产折旧较截至2022年3月31日止三个月减少2%。物业及设备折旧减少主要是由于过去12个月内固定资产已全数折旧,但因物业及设备的添置而抵销。使用权资产的持续折旧主要是由于签订新租赁承担被过去12个月租赁终止所抵销。
二零二三财政年度的物业及设备开支折旧较二零二二财政年度增加50万元或10%。物业及设备折旧增加是由于过去12个月添置物业及设备所致。使用权资产折旧增加50万美元或6%,主要是由于通过收购NuOrder获得的租赁以及过去12个月租赁终止所抵销的新租赁承担所致。
外汇损失(收益)
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| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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汇兑损失(收益) | 297 | | 29 | | 268 | | 924.1 | |
| (199) | | 611 | | (810) | | (132.6) | |
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占总收入的百分比 | 0.2 | % | 0.0 | % |
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| 0.0 | % | 0.1 | % |
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截至二零二三年三月三十一日止三个月的外汇亏损较截至二零二二年三月三十一日止三个月增加。外汇差额由截至二零二二年三月三十一日止财政年度的外汇亏损转为截至二零二三年三月三十一日止财政年度的外汇收益。外汇收益及亏损乃由于我们有未偿还金融资产及负债以美元(我们的功能货币)以外的货币计算而产生。本集团业绩所包括的项目以美元计量,而外币交易则按交易当日的汇率换算为美元,或当项目重新计量并随后确认产生的损益时。
与收购相关的补偿
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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与收购相关的补偿 | 5,746 | | 20,433 | | (14,687) | | (71.9) | |
| 41,792 | | 50,491 | | (8,699) | | (17.2) | |
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占总收入的百分比 | 3.1 | % | 13.9 | % |
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| 5.7 | % | 9.2 | % |
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截至2023年3月31日止三个月的收购相关补偿开支较截至2022年3月31日止三个月减少14. 7百万元或72%。减少乃由于我们收购Ecwid及NuOrder的递延补偿减少,两者均已部分结清。此收购相关薪酬的大部分与我们某些收购相关的持续雇佣责任挂钩。该收购相关补偿并未计入总购买代价,而是被视为合并后服务的收购相关补偿开支。
二零二三财政年度的收购相关补偿开支较二零二二财政年度减少8,700,000元或17%。减少乃由于我们收购NuOrder、iKentoo、Kounta及Gastrofix的递延补偿减少,该等收购均已部分或全部结算,但被Ecwid的额外递延补偿所抵销。此收购相关薪酬的大部分与我们某些收购相关的持续雇佣责任挂钩。该收购相关补偿并未计入总购买代价,而是被视为合并后服务的收购相关补偿开支。
无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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无形资产摊销 | 24,620 | | 26,151 | | (1,531) | | (5.9) | |
| 101,546 | | 91,812 | | 9,734 | | 10.6 | |
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占总收入的百分比 | 13.4 | % | 17.8 | % |
|
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| 13.9 | % | 16.7 | % |
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| | | | | | | | | |
截至二零二三年三月三十一日止三个月的无形资产摊销较截至二零二二年三月三十一日止三个月减少1,500,000元或6%。摊销减少主要与Chronogolf客户关系以及Kounta及Gastrofix软件技术无形资产有关,该等无形资产已于二零二三年三月三十一日悉数摊销。
二零二三财政年度无形资产摊销较二零二二财政年度增加9,700,000元或11%。摊销增加主要与通过收购NuOrder和Ecwid所收购的无形资产有关,但被Chronogolf客户关系以及Kounta和Gastrofix软件技术无形资产的摊销减少所抵销。
重组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 | | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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重组 | 25,549 | | 606 | | 24,943 | | 4,116.0 | |
| 28,683 | | 803 | | 27,880 | | 3,472.0 | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 13.9 | % | 0.4 | % | | | | 3.9 | % | 0.1 | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日止三个月,我们宣布进行重组,以精简公司的运营模式,同时继续专注于有纪律的增长。此新架构代表着整合所有收购公司及产品的下一个审慎步骤,因为我们已成功推出零售及酒店旗舰产品。重组包括减少大约300个职位。我们计划继续聘请核心的市场和开发角色,以支持有纪律的增长。与该计划有关的开支记录为重组费用。重组开支包括遣散费、加快以股份为基础的补偿及加快收购相关补偿(更多详情见经审核年度综合财务报表附注24)。
商誉减值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
| | | | | | | | | |
(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 | | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
|
|
|
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商誉减值 | — | | — | | — | | 0.0 | |
| 748,712 | | — | | 748,712 | | 100.0 | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % | | | | 102.5 | % | 0.0 | % | |
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| | | | | | | | | |
商誉减值测试已于二零二二年十二月三十一日使用公平值减出售成本模式完成。该测试显示截至2022年12月31日止三个月内与商誉有关的非现金减值支出748. 7百万美元。于二零二三年三月三十一日,我们重新评估二零二二年十二月三十一日测试所用的主要假设,发现终端价值倍数并无减少、贴现率并无增加及收益增长率并无减少。最终价值倍数减少、贴现率增加或收益增长率减少均可能导致日后额外减值(有关额外详情,请参阅经审核年度综合财务报表附注16)。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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净利息收入 | 9,654 | | 1,014 | | 8,640 | | 852.1 | |
| 24,812 | | 2,988 | | 21,824 | | 730.4 | |
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占总收入的百分比 | 5.2 | % | 0.7 | % |
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| 3.4 | % | 0.5 | % |
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| | | | | | | | | |
净利息收入与2023财年现金及现金等价物于本期赚取的利息收入2690万美元,被2020年1月收购Gastrofix所提取的贷款所产生的利息所抵销,以及租赁负债和收购相关补偿的利息支出,这些支出合计为美元,2023财年利息支出210万美元。2023财年的净利息收入较2022财年增加2180万美元或730%,原因是现金及现金等价物赚取的利息收入增加2100万美元,利息支出减少80万美元,主要是由于7月6日全额偿还备用收购定期贷款余额,2022.
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的财年, | | |
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(In千美元,百分比除外) | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 | | 2023 | 2022 | 变化 | 变化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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所得税支出(回收) |
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当前 | 1,651 | | 282 | | 1,369 | | 485.5 | |
| 2,469 | | 1,103 | | 1,366 | | 123.8 | |
延期 | (368) | | 1,397 | | (1,765) | | (126.3) | |
| (6,688) | | (28,024) | | 21,336 | | (76.1) | |
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所得税总支出(回收) | 1,283 | | 1,679 | | (396) | | (23.6) | |
| (4,219) | | (26,921) | | 22,702 | | (84.3) | |
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占总收入的百分比 |
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当前 | 0.9 | % | 0.2 | % |
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| 0.3 | % | 0.2 | % |
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延期 | (0.2) | % | 1.0 | % |
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| (0.9) | % | (5.1) | % |
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总计 | 0.7 | % | 1.2 | % |
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| (0.6) | % | (4.9) | % |
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截至二零二三年三月三十一日止三个月的所得税开支较截至二零二二年三月三十一日止三个月减少40万元或24%。减少的原因是递延所得税减少了180万美元,但当期所得税支出增加了140万美元。截至2023年3月31日止三个月的即期所得税开支主要与我们一项收购有关的额外所得税及若干欧洲附属公司的应课税收入状况有关。截至2023年3月31日止三个月的递延所得税收回主要与股份补偿的时间差异及其他暂时性可扣税差异有关,而截至2022年3月31日止三个月的递延所得税开支主要与确认与所收购无形资产相关的递延税项负债的影响有关。
二零二三财政年度之所得税回收较二零二二财政年度减少2,270万元或84%。该减少主要由于二零二三财政年度递延所得税收回较二零二二财政年度减少21. 3百万美元。二零二二财政年度之递延所得税收回主要由于就结转亏损确认递延税项资产,以抵销NuOrder及Ecwid加入Lightspeed的美国综合税务集团时之递延税项负债净额,而二零二三财政年度之递延所得税收回主要由于期内所收购无形资产摊销及结转亏损增加所致。
精选年度信息
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| 截至3月31日的财年, |
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(单位:千美元,每股数据除外) | 2023 | 2022 | 2021 |
| $ | $ | $ |
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总收入 | 730,506 | | 548,372 | | 221,728 | |
| | | |
净亏损 | (1,070,009) | | (288,433) | | (124,278) | |
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每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (7.11) | | (2.04) | | (1.18) | |
| | | |
总资产 | 2,668,732 | | 3,619,980 | | 2,105,319 | |
| | | |
长期负债总额 | 20,826 | | 62,839 | | 57,634 | |
请参阅本MD & A中的“经营业绩”,以更详细地讨论收入和净亏损的年度变动。
总资产
2023财年与2022财年比较
总资产由2022财政年度至2023财政年度减少951. 2百万元或26%,其中现金及现金等价物占153. 5百万元的减少,主要是由于偿还备用收购定期贷款项下的未偿还余额30. 0百万元及用于经营活动的现金125. 3百万元所致。商誉减少753,700,000美元,主要是由于非现金减值支出748,700,000美元,以及由于换算海外业务产生的外币差异而减少5,000,000美元。租赁使用权资产及无形资产分别占减少额460万美元及9810万美元,主要由于期内折旧及摊销所致。总资产的减少被贸易及其他应收款增加3 860万美元所抵销,这主要是由于贸易应收款和商业现金垫款增加,以及研发应收税款抵免及应计利息增加。此外,总资产的减少被其他短期和长期资产分别增加150万美元和1 010万美元所抵消,主要原因是佣金和合同资产增加以及对支持当地企业的实体的长期投资150万美元,财产和设备增加300万美元,存货增加530万美元。
2022财年与2021财年比较
总资产由截至2021年3月31日止财政年度(“2021财政年度”)至2022财政年度增加1,514. 7百万美元或72%,其中现金占增加额1. 46亿美元,主要由于我们2021年8月公开发售,但被收购Vend、NuOrder及Ecwid所花费的现金所抵销。商誉增加11.324亿美元,无形资产增加1.751亿美元,扣除摊销和汇兑差额,主要与收购Vend、NuOrder和Ecwid有关。贸易及其他应收款项占增加额21,000,000元,主要由于我们近期收购中承担的应收款项、来自我们收购的卖方的收购相关应收款项(包括弥偿资产及营运资金调整)增加,以及由于我们业务增长,贸易应收款项及商户现金垫款增加。租赁使用权资产占增加额的430万美元,主要是由于我们通过收购承担的租赁,
期内订立的其他新租约,其中物业及设备占增加额的810万元,主要是由于租赁物业装修增加所致,其他长期资产占增加额的990万元,存货占增加额的600万元。此外,由于D & O保险预付款、通过收购获得的其他资产以及与我们的商家现金垫款业务有关的存款,其他流动资产占增长额的1140万美元。
总负债
2023财年与2022财年比较
总负债由二零二二财政年度至二零二三财政年度减少49,400,000元或22%,主要是流动负债减少740,000元及长期负债减少42,000,000元。流动负债减少的主要原因是应计薪酬及福利减少270万美元、租赁负债减少100万美元、贸易应付款项减少230万美元及收购相关应付款项减少520万美元,但递延收入增加290万美元抵销。 长期负债减少的主要原因是偿还备用收购定期贷款项下的未偿还余额3000万美元、租赁负债减少450万美元以及递延税项负债减少680万美元。
2022财年与2021财年比较
从2021财年到2022财年,流动负债总额增加了4450万美元。这一数额的主要驱动因素是递延收入增加2210万美元、应付账款和应计负债增加1330万美元、租赁负债增加250万美元以及应付所得税增加660万美元。流动负债出现差异的部分原因是收购了Vend、NuOrder和Ecwid以及公司的增长。从2021财年到2022财年,长期负债总额增加了520万美元。这一数额的主要驱动因素是递延税项负债增加550万美元和租赁负债增加250万美元,但被递延收入减少70万美元和股票薪酬应计工资税减少210万美元所抵消。
季度运营业绩
下表列出了根据国际财务报告准则,截至2023年3月31日的八个季度的精选季度运营报表数据。这些数据应与我们经审计的年度综合财务报表及相关附注一并阅读。这些季度经营业绩并不一定代表我们全年或未来任何时期的经营业绩。
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| 截至三个月 |
(以千美元计, 除每股金额外) | 2021年6月30日 | 9月2021年3月30日 | 2021年12月31日 | 2022年3月31日 | 2022年6月30日 | 9月2022年3月30日 | 2022年12月31日 | 2023年3月31日 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
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收入 | 115,920 | | 133,218 | | 152,676 | | 146,558 | | 173,882 | | 183,699 | | 188,697 | | 184,228 | |
直接收入成本 | 58,347 | | 68,272 | | 73,675 | | 76,905 | | 96,357 | | 102,230 | | 102,691 | | 97,267 | |
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毛利 | 57,573 | | 64,946 | | 79,001 | | 69,653 | | 77,525 | | 81,469 | | 86,006 | | 86,961 | |
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运营费用 |
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一般和行政 | 22,277 | | 23,081 | | 21,655 | | 28,240 | | 30,239 | | 25,132 | | 28,429 | | 22,139 | |
研发 | 22,216 | | 30,092 | | 32,005 | | 36,837 | | 35,636 | | 36,596 | | 37,405 | | 30,805 | |
销售和市场营销 | 42,270 | | 51,693 | | 55,308 | | 67,388 | | 68,645 | | 64,337 | | 60,505 | | 56,884 | |
财产和设备折旧 | 869 | | 1,020 | | 1,315 | | 1,789 | | 1,221 | | 1,188 | | 1,327 | | 1,735 | |
使用权资产折旧 | 1,625 | | 2,008 | | 2,078 | | 2,032 | | 2,047 | | 2,063 | | 2,109 | | 2,025 | |
汇兑损失(收益) | 249 | | 6 | | 327 | | 29 | | 443 | | 29 | | (968) | | 297 | |
与收购相关的补偿 | 2,014 | | 9,032 | | 19,012 | | 20,433 | | 17,103 | | 12,653 | | 6,290 | | 5,746 | |
无形资产摊销 | 17,013 | | 22,797 | | 25,851 | | 26,151 | | 25,876 | | 25,684 | | 25,366 | | 24,620 | |
重组 | 197 | | — | | — | | 606 | | 1,207 | | 603 | | 1,324 | | 25,549 | |
商誉减值 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 748,712 | | — | |
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总运营费用 | 108,730 | | 139,729 | | 157,551 | | 183,505 | | 182,417 | | 168,285 | | 910,499 | | 169,800 | |
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营业亏损 | (51,157) | | (74,783) | | (78,550) | | (113,852) | | (104,892) | | (86,816) | | (824,493) | | (82,839) | |
净利息收入 | 226 | | 719 | | 1,029 | | 1,014 | | 2,007 | | 4,851 | | 8,300 | | 9,654 | |
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所得税前亏损 | (50,931) | | (74,064) | | (77,521) | | (112,838) | | (102,885) | | (81,965) | | (816,193) | | (73,185) | |
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所得税支出(回收) |
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当前 | 630 | | 95 | | 96 | | 282 | | 264 | | 516 | | 38 | | 1,651 | |
延期 | (2,224) | | (15,072) | | (12,125) | | 1,397 | | (2,353) | | (2,538) | | (1,429) | | (368) | |
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所得税总支出(回收) | (1,594) | | (14,977) | | (12,029) | | 1,679 | | (2,089) | | (2,022) | | (1,391) | | 1,283 | |
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净亏损 | (49,337) | | (59,087) | | (65,492) | | (114,517) | | (100,796) | | (79,943) | | (814,802) | | (74,468) | |
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每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (0.38) | | (0.43) | | (0.44) | | (0.77) | | (0.68) | | (0.53) | | (5.39) | | (0.49) | |
收入
随着我们扩大全球客户群,并增加现有客户(尤其是高GTV客户)的采用,我们的整体收入持续增长。我们的季度总收入于所有呈列期间连续增加(截至2022年3月31日及2023年3月31日止三个月期间除外),主要由于来自现有及新客户的订阅及基于交易的收入增加,包括增加采用我们的支付解决方案及其他附加设备,以及收购Vend、NuOrder及Ecwid。截至2022年3月31日及2023年3月31日止三个月期间的收入减少主要是由于季节性因素对我们的收入造成影响,以及交易收入占我们收入组合的比例越来越大。截至12月31日的三个月是我们历史上季节性最强的交易收入,由于假日季节,而截至3月31日的三个月是我们历史上最弱的GTV季度,导致我们截至2022年3月31日的三个月和截至2023年3月31日的三个月的收入连续下降,截至二零二一年十二月三十一日止三个月。
直接收入成本
除截至2023年3月31日的三个月外,我们的总直接收入成本在所有列报期间都相继增加。报告所述期间的累计增长主要是由于支持使用我们平台的更多客户地点相关的成本增加,由于与基于交易的收入相关的直接成本较高,使用我们支付解决方案的客户数量增加,以及收购Vend、NuOrder和Ecwid导致的相应增长。截至2023年3月31日的三个月的直接收入成本的下降与该期间收入的下降一致,其中包括基于股票的薪酬的减少以及由于我们在截至2023年3月31日的三个月宣布的重组而节省的工资和其他与员工相关的成本80万美元。
毛利
随着我们全球客户群的扩大和现有客户,特别是高GTV客户对解决方案的采用,我们的季度毛利润总额在所有公布的时期(截至2022年3月31日的三个月除外)都连续增长。由于我们支付解决方案的成功,我们的毛利润占收入的百分比有所下降,因为与我们的订阅业务相比,使用这些解决方案的客户承担了更高的直接成本。我们预计这一趋势将在未来期间继续下去,并将被我们的资本业务的增长部分抵消,因为资本业务的利润率明显更高。
运营费用
在报告所述的所有时期(截至2022年6月30日、2022年9月30日和2023年3月31日的三个月除外),总运营费用连续增加,主要是由于销售和营销以及支持更大客户群的其他成本增加,包括我们收购Vend、NuOrder和Ecwid的成本。截至2022年12月31日的三个月的大幅增长是由于在此期间计入的商誉减值费用,导致截至2023年3月31日的三个月的运营费用相对较低。截至2022年6月30日止三个月的营运开支减少主要是由于收购相关薪酬减少所致。截至2022年9月30日止三个月的营运开支减少,主要是由于与股份薪酬、工资成本及诉讼成本降低有关的一般及行政开支减少,与股份薪酬较低有关的销售及市场推广开支减少,以及于截至2022年6月30日止三个月内产生的与销售、客户及合作伙伴峰会有关的成本,以及收购相关薪酬减少所致。在截至2023年3月31日的三个月中,运营费用的减少主要是由于上一季度的商誉减值费用、基于股票的薪酬和工资成本的减少,以及我们在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组导致的工资和其他员工相关成本节省了510万美元。
有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论,请参阅本MD&A中的“经营业绩”。
流动性与资本资源
概述
我们资本管理战略的总体目标在于保持我们继续经营的能力,为我们的利益相关者提供利益,并通过以与我们承担的经营风险水平相称的价格出售我们的服务,为我们的股东提供足够的投资回报。因此,我们根据风险水平确定所需的资本总额。这一资本结构会根据经济环境和标的资产风险的变化而适时调整。我们不受任何外部强加的资本金要求的约束。
信贷安排
我们与加拿大帝国商业银行(“CIBC”)有信贷安排,其中包括2,500万美元的需求循环经营信贷安排(“Revolver”)和5,000万美元的备用收购定期贷款,其中2,000万美元未承诺(“收购贷款”,连同Revolver,称为“信贷安排”)。收购贷款于2020年1月被提取3,000万美元,用于收购光速POS德国有限公司(前身为Gstrofix GmbH),并将于60个月后到期。2022年7月6日,我们全额偿还了收购融资项下的未偿还余额,包括所有应计和未付利息,收购融资终止。在偿还之前,不包括未摊销融资成本,从购置贷款中提取的余额为3000万美元。
2022年10月28日,我们修改了Revolver,其中包括将Revolver的大小减少到500万美元,并促进更大的操作灵活性(“修订Revolver”)。经修订的Revolver适用于一般公司和营运资本用途的信用证或保函。经修订的Revolver须受若干一般公约所规限,包括提供经审核的年度综合财务报表,并以本公司的重大资产作抵押。截至2023年3月31日,我们遵守了公约。
营运资金
自截至2016年3月31日的财政年度以来,我们的现金流主要来源是筹集资金共计21.93亿美元。我们管理流动资金的方法是尽可能确保我们始终有足够的流动资金以应付到期负债。我们透过定期监控现金流量及进行现金流量与实际分析。我们的主要现金需求用于营运资金和我们可能执行的收购。于2023年3月31日的营运资金盈余为7.839亿元。鉴于我们的现有现金、经修订左轮手枪和可用融资,我们相信除了我们的长期战略目标外,还有足够的流动性来满足我们当前和短期的增长需求。
基地架简介
2023年5月18日,根据加拿大证券管理人的“知名经验发行人”一揽子命令,我们向加拿大各省和地区的证券委员会提交了一份新的简短基础架子招股说明书(“基础招股说明书”),并向美国证券交易委员会提交了相应的F-10表格架子注册说明书(“注册说明书”)。基本招股说明书和注册说明书允许Lightfast及其某些证券持有人在基本招股说明书生效的25个月期间,按金额、价格和条款提供附属有表决权股份、优先股、债务证券、认股权证、认购收据、单位或其任何组合。
现金流
下表呈列于二零二三年及二零二二年三月三十一日的现金及现金等价物,以及三个月及截至二零二三年及二零二二年三月三十一日止财政年度来自经营、投资及融资活动或用于经营、投资及融资活动的现金流量:
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| 截至三个月 3月31日, | | 财年 3月31日, |
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(单位:千美元) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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现金和现金等价物 | 800,154 | | 953,654 | |
| 800,154 | | 953,654 | |
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现金流来自(用于): |
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经营活动 | (41,587) | | (11,342) | |
| (125,284) | | (87,218) | |
投资活动 | 5,953 | | (199) | |
| 8,817 | | (563,931) | |
融资活动 | (2,376) | | (1,715) | |
| (35,411) | | 798,057 | |
外汇对现金和现金等价物的影响 | 46 | | 251 | |
| (1,622) | | (404) | |
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现金及现金等价物净增加(减少) | (37,964) | | (13,005) | |
| (153,500) | | 146,504 | |
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经营活动中使用的现金流量
截至2023年3月31日止三个月,经营活动所用现金流量为41. 6百万美元,而截至2022年3月31日止三个月则为11. 3百万美元。截至2023年3月31日止三个月,经营活动所用之经调整现金流4为26,900,000元,而截至2022年3月31日止三个月的经营活动所用之经调整现金流4为9,900,000元。这1700万美元的增加主要是由于营运资本变动,包括1260万美元额外的商业现金垫款,收到的税收抵免减少,以及与流动应收款和应付款有关的时间差异。
2023财年经营活动所用现金流量为1.253亿美元,而2022财年则为8720万美元。2023财年,经营活动中使用的调整后现金流4为9600万美元,
4请参阅标题为“非国际财务报告准则计量和比率以及非国际财务报告准则计量和比率的调节”的章节。
2022财年的经营活动4为6130万美元。这3470万美元的增加主要是由于营运资本变动,包括额外的商业现金垫款1920万美元,递延收入减少250万美元,收到的税收抵免减少,与应收账款和应付账款有关的时间差异,以及与我们收购NuOrder和Ecwid有关的经营活动中使用的现金增加,由于作为美国上市公司而支付的D & O保险减少380万美元,以及于二零二一财政年度就我们的商户现金垫款业务作出的存款流出500万美元,而同一笔存款已于二零二二财政年度退回。
来自(用于)投资活动的现金流
截至2023年3月31日止三个月的投资活动现金流量为600万美元,而截至2022年3月31日止三个月的投资活动所用现金流量为20万美元。与投资活动有关的现金流量变动主要是由于收到的利息收入增加了810万美元,但与Lightspeed B2B网络相关的资本化内部开发成本相关的现金流出减少了150万美元。
2023财年投资活动的现金流量为880万美元,而2022财年投资活动所用现金流量为5.639亿美元。与投资活动有关的现金流量变动主要是由于于二零二一年四月收购Vend、于二零二一年七月收购NuOrder及于二零二一年十月收购Ecwid所支付的现金,以及所收利息收入增加1,770万美元,但与Lightspeed B2B网络相关的资本化内部开发成本相关的现金流出减少3,900万美元所抵销。
来自(用于)融资活动的现金流
截至2023年3月31日的三个月,融资活动中使用的现金流为240万美元,而截至2022年3月31日的三个月为170万美元。与融资活动有关的现金流变动主要是由于根据我们的股权激励计划行使股票期权的收益减少20万美元,以及支付租赁负债和转移受限租赁存款增加60万美元。
2023财年用于融资活动的现金流为3540万美元,而2022财年融资活动的现金流为7.981亿美元。与融资活动有关的现金流变动主要是由于我们在2021年8月的公开发行中筹集了7.894亿美元的资金,扣除股票发行成本,偿还了2022年7月收购机制项下的3,000万美元未偿还余额,以及根据我们的股权激励计划行使股票期权的收益减少了1,280万美元。
我们相信,我们目前的现金余额、可用融资、运营现金流和根据修订后的Revolver提供的信贷足以满足公司未来的运营现金需求。
合同义务
我们有不同到期日的合同义务。下表概述了截至2023年3月31日我们的合同义务:
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| 按期间到期的付款 |
(单位:千美元) | 年 | 1至3 年份 | 4至5个 年份 | >5 年份 | 总计 |
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应付账款和应计负债 | 68,827 | | — | | — | | — | | 68,827 | |
其他长期负债 | — | | 1,026 | | — | | — | | 1,026 | |
租赁义务(1) | 9,723 | | 14,858 | | 8,401 | | 6,979 | | 39,961 | |
材料无条件购买义务(2) | 32,077 | | 54,441 | | 31,000 | | — | | 117,518 | |
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合同债务总额 | 110,627 | | 70,325 | | 39,401 | | 6,979 | | 227,332 | |
(1)租赁义务包括短期租赁和我们应占承租人运营费用和税项的可变租赁付款。租赁义务主要与我们的办公空间有关。租期在一年到七年之间。有关租赁的进一步详情,请参阅经审计年度综合财务报表附注13。
(2)We与服务供应商和支付处理商签订不可取消的服务协议,但须遵守最低支出承诺。
表外安排
除低价值及短期租赁以及“合约责任”所披露的其他购买责任外,我们并无重大资产负债表外安排。我们可能不时就正常经营过程中产生的诉讼和索赔承担或有责任。
关联方交易
除吾等经审核年度综合财务报表所述者外,吾等并无重大关连人士交易。
2023财年及2022财年,前五名主要管理人员的高管薪酬开支如下:
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| 截至3月31日的财年, |
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(单位:千美元) | 2023 | 2022 |
| $ | $ |
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短期雇员福利和解雇补助金 | 3,242 | 2,914 |
基于股份的支付 | 20,331 | 21,251 |
| | |
支付给关键管理人员的薪酬总额 | 23,573 | | 24,165 | |
金融工具和其他工具
信用和集中度风险
一般而言,本集团于综合资产负债表中承受信贷风险之金融资产之账面值(扣除任何适用亏损拨备)代表承受信贷风险之最高金额。
我们的信贷风险主要来自现金及现金等价物以及应收账款及其他应收款项。我们不要求客户提供担保。现金及现金等价物之信贷风险乃透过仅与高信贷质素之金融机构维持结余而管理。我们不持有任何抵押品作为抵押品。
由于我们的客户基础多元化,我们的贸易应收款项并无特别集中的信贷风险。此外,贸易应收款项结余会持续管理及分析,以确保我们的亏损拨备已建立及维持于适当金额。
我们会根据经审核年度综合财务报表附注3所述基准,于应收账款出现疑问时,就部分应收账款计提亏损拨备。我们的预期信贷亏损拨备包括债务人及经济环境特定的前瞻性因素。
于2023财政年度,已考虑宏观经济环境的不确定性对我们的信贷风险的潜在影响,导致我们的预期信贷亏损拨备较未计入该等影响的拨备有所增加。我们继续监察宏观经济状况及由此对我们信贷风险的任何影响。
流动性风险
我们面临着无法根据该等承诺条款及合理价格在设定的期限前履行财务承诺的风险。我们透过预测营运现金流量及预期投资及融资活动来管理流动资金风险。截至2023年3月31日,我们拥有8.002亿美元的现金及现金等价物以及经修订的左轮手枪,证明我们的流动性和支付到期金融负债的能力。该公司的业务、财务状况和运营没有受到硅谷银行倒闭的重大影响。于2023年3月31日,硅谷银行仅持有最低限额现金及现金等价物结余。
外汇风险
由于金融工具以外币计值,我们面临外汇风险。因以外币计值的金融工具而使我们面临外汇风险的主要货币为加拿大元、欧元、英镑、澳元、瑞士法郎及新西兰元。我们有政策,
透过订立衍生工具,减低我们面对的外汇风险。我们已订立多份外汇远期合约,其年期一般少于一年。我们用于现金流对冲的货币对是美元/加拿大元。我们不使用衍生工具作投机用途。于2023年3月31日,我们的外汇合约名义本金额约为109.2百万加元(2022年3月31日:26.0百万加元)。
下表概述了我们的外汇风险(经计及相关外汇远期合约),以千美元计值:
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2023 | 计算机辅助设计 | 欧元 | 澳元 | 英镑 | CHF | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| | | | | | | |
现金及现金等价物和限制性现金 | 3,336 | | 5,828 | | 2,078 | | 1,907 | | 1,456 | | 1,537 | | 16,142 | |
贸易和其他应收款 | 3,716 | | 9,004 | | 8,199 | | 1,680 | | 1,074 | | 1,883 | | 25,556 | |
应付账款和应计负债 | (10,615) | | (8,948) | | (3,604) | | (1,561) | | (1,294) | | (3,333) | | (29,355) | |
其他长期负债 | (231) | | (267) | | (68) | | (119) | | (48) | | (5) | | (738) | |
租赁负债 | (11,805) | | (3,258) | | (1,870) | | (4,085) | | (866) | | (211) | | (22,095) | |
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净财务头寸敞口 | (15,599) | | 2,359 | | 4,735 | | (2,178) | | 322 | | (129) | | (10,490) | |
利率风险
利率风险为利率变动对盈利及现金流量产生负面影响的风险。我们的现金有利息。我们的贸易及其他应收款项、应付账款及应计负债以及租赁负债不计息。我们并无承受重大利率风险。
股价风险
基于股份的薪酬(社会成本)的应计工资税是与基于股份的薪酬相关的工资税,我们在经营业务的不同国家都要缴纳这种税。社会成本在每个报告期根据投入应计,包括但不限于未偿还的股票期权和股票奖励的数量、股票期权和股票奖励的归属、行使价格和我们的股价。应计项目的变动在收入和营业费用的直接成本中确认。在其他条件不变的情况下,股票价格的增加将增加社会成本的应计费用,股价的下降将导致社会成本的应计费用的减少,包括未偿还的股票期权和股票奖励的数量以及行使价格保持不变。
通货膨胀风险
我们受到通胀风险的影响,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果通胀继续上升,可能会影响我们的支出,包括但不限于提供我们解决方案的成本增加和员工补偿支出。此外,我们的客户还面临与通胀压力相关的风险,这些压力已经并可能继续影响他们的业务和财务状况。此类风险包括消费支出和信用卡或借记卡使用量的减少,这将对我们的财务表现产生负面影响,因为使用我们的支付解决方案处理的交易数量将减少,每笔交易的平均购买金额也将减少。
关键会计政策和估算
根据国际财务报告准则编制经审核年度综合财务报表时,管理层须作出影响经审核年度综合财务报表及附注所报金额的判断、估计及假设。我们根据管理层对当前事件和我们未来可能采取的行动的最佳了解,持续审查这些估计。实际结果可能与这些估计不同。这些假设和估计的不确定性可能导致需要对未来期间受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整的结果。主要估计数和假设概述如下。管理层已确定我们在一个单一的运营和可报告的部门运营。
收入确认
确定与客户的创收合同、确定履约义务、确定交易价格和已确定的履约债务之间的分配、对每项履约债务使用适当的收入确认方法以及衡量一段时间内履行的履约债务的进展情况是收入确认过程的主要方面,所有这些都需要作出判断和使用假设。我们遵循IFRS 15-附录B-委托人与代理人考虑因素中提供的指导,以确定收入是否应根据客户支付的对价总额或我们保留的对价净额确认。这一决定是一个判断问题,取决于每项安排的事实和情况。
非金融资产减值准备
我们的商誉减值测试基于公允价值减去出售成本的内部估计,并使用估值模型,如贴现现金流模型。管理层厘定公允价值减去出售成本所依据的主要假设包括估计折现率、终端价值倍数及估计收入增长率。这些估计,包括所使用的方法、现金产生单位的确认和商誉的分配,可能对各自的价值和最终任何商誉减值的金额产生重大影响。每当物业及设备、租赁使用权资产及无形资产进行减值测试时,资产可收回金额的厘定涉及管理层使用估计数字,并可能对有关价值及最终任何减值金额产生重大影响。
在截至2022年12月31日的三个月里,宏观经济形势发生了变化,我们的股价和市值都有所下降。这导致我们的净资产在2022年12月31日的账面价值超过了我们的市值。这引发了对本公司本部门商誉的减值测试,定义见经审计年度综合财务报表附注3,这是管理层监测商誉的水平。我们截至2022年12月31日的测试导致截至2022年12月31日的三个月内与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元,这是由于终端价值倍数受到宏观经济状况和我们股价下跌的负面影响,以及我们的收入增长率受到宏观经济对客户销售的负面影响。
倘分部之账面值低于未来之可收回金额,则我们可能须于未来期间之经营业绩中确认进一步商誉减值亏损。这可能会削弱我们在未来实现盈利的能力。倘业务经营业绩或经济状况恶化,商誉更易承受减值风险。于2023年3月31日,我们重新评估了2022年12月31日测试所用的主要假设,发现最终价值倍数并无减少、贴现率并无增加及收益增长率并无减少。最终价值倍数减少、贴现率增加或收益增长率减少均可能导致未来额外减值。吾等须于二零二三年十二月三十一日进行下一年度商誉减值分析,或倘在此之前出现商誉减值触发因素,则提早进行。有关其他资料,请参阅二零二三财政年度经审核年度综合财务报表附注16。
企业合并
我们遵循收购法将业务合并入账。收购会计法规定所收购资产及所承担负债按业务收购当日之估计公平值入账。收购价超出估计公平值之差额入账列作商誉。该等估值要求管理层作出重大估计、假设及判断,尤其是就无形资产及或然代价而言。就无形资产而言,吾等采用适当估值技术厘定公平值,估值技术一般基于对预期未来贴现现金流量总额的预测,而关键假设一般包括相关资产的未来表现、贴现率、损耗率、专利费率及付款附带率。或然代价采用贴现现金流量模式按公平值计量。
递延所得税资产及即期及递延所得税及税款抵免的可收回性
对复杂税务法规的诠释以及未来应课税收入的金额和时间存在不一致之处。我们根据税务机关审计可能产生的后果的合理估计作出拨备。该等拨备的金额乃基于多个因素,例如过往税务审计经验及应课税实体与负责税务机关对税务法规的不同诠释。
递延所得税资产乃就未动用税项亏损及可扣减暂时差额确认,惟以有应课税收入可供抵销亏损及可扣减暂时差额为限。管理层须根据可能的时间及未来应课税收入水平以及未来税务规划策略,厘定可予确认的递延所得税资产金额。
基于股份的薪酬
我们参考相关工具于授出日期的公平值,计量与雇员以股权结算交易的成本。估计以股份为基础之付款之公平值须厘定授出之最合适估值模式,而此模式视乎授出之条款及条件而定。此亦须作出假设及厘定估值模式之最适当输入数据,包括购股权之预期年期、波幅、利率及股息收益率。
条文
我们不时涉及诉讼和索赔。无法保证该等诉讼及申索将在不引起高昂诉讼或不会对本公司财务状况及经营业绩造成不利影响的情况下得到解决。当本公司因过往事件而承担现有法律或推定责任,履行责任可能需要包含经济利益的资源流出,且能可靠估计责任金额时,确认拨备。于厘定亏损之可能性及据此厘定合理估计时,管理层须作出重大判断。所应用的假设反映了公司当时最可能的一组经济状况和计划的行动方针,但这些也可能随时间而异。鉴于与任何诉讼有关的不确定性,实际结果可能与我们的估计不同,并可能对本公司的财务状况及经营业绩造成不利影响。
新会计公告
国际会计准则理事会或其他准则制定机构不时发布新的会计公告,并于规定的生效日期予以采纳。
采纳的新订及经修订准则及诠释
国际会计准则理事会已颁布对国际会计准则第16号物业、厂房及设备的修订,禁止从物业、厂房及设备项目的成本中扣除出售该资产可供使用前产生的项目的任何所得款项。该等修订亦澄清“测试资产是否正常运作”的涵义。国际会计准则理事会亦颁布国际会计准则第37号拨备、或然负债及或然资产之修订,以澄清履行合约之成本,以评估合约是否为亏损。该等国际会计准则第16号及国际会计准则第37号之修订于二零二二年一月一日或之后开始之年度期间生效,并允许提早应用。我们已于2022年4月1日采纳这些修订。采纳该等修订对我们的会计政策或经审核年度综合财务报表并无影响。于2022年4月1日生效的其他国际财务报告准则或国际财务报告诠释委员会(IFRIC)诠释并无对我们的会计政策或经审核年度综合财务报表造成重大影响。
已颁布的新订及经修订准则及诠释尚未生效
于该等财务报表获授权之日,吾等尚未应用下列已颁布但尚未生效之新订及经修订国际财务报告准则。
国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则第17号保险合同,规范了如何确认、计量、列报和披露保险合同,对国际会计准则第8号会计政策、会计估计变更和错误的修订,澄清了如何区分会计政策变更与会计估计变更,国际会计准则第1号财务报表列报要求公司披露其重要会计政策信息国际会计准则第12号所得税要求公司确认递延税项,这些特定交易在初始确认时产生相等金额的应课税和可扣减暂时性差异。新订国际财务报告准则第17号准则及该等国际会计准则第8号、国际会计准则第1号及国际会计准则第12号之修订于二零二三年一月一日或之后开始之年度期间生效,并允许提早应用。国际会计准则理事会亦已颁布国际会计准则第1号财务报表呈列之修订,影响财务状况表中负债呈列为流动或非流动,并要求公司披露其重大会计政策资料,并已颁布国际财务报告准则第16号租赁之修订,以于计量售后租回产生之租赁负债时包括可变付款
交易日该等国际会计准则第1号及国际财务报告准则第16号之修订于二零二四年一月一日或之后开始之年度期间生效,并允许提早应用。
我们预期采纳上述准则不会对未来期间的财务报表造成重大影响。
流通股信息
Lightspeed为一间上市公司,代号为“LSPD”,于多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)及纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市。我们的法定股本包括(i)无限数量的附属表决权股份及(ii)无限数量的可系列发行的优先股,其中151,368,643股附属表决权股份及截至2023年5月16日尚未发行及尚未发行的优先股。
截至2023年5月16日,根据本公司经修订并重列的2012年购股权计划,(其中521,474项已于该日期归属),根据本公司第三次经修订及重列综合激励计划(经修订),(“综合计划”)(其中2,890,962份已于该日归属)及104,167份尚未行使的购股权,该等购股权乃根据多伦多证券交易所规则项下的津贴而发行,作为奖励行政人员与本公司订立全职雇佣合约(“奖励补助金”)(其中104,167项已于该日归属)。每份购股权可或将可就一股附属有表决权股份行使。
截至2023年5月16日,ShopKeep Inc.项下有277,433份尚未行使购股权。经修订及重列二零一一年购股权及授出计划(其中276,521项已于该日期归属),该计划乃本公司于二零二零年十一月二十五日完成收购ShopKeep时承担。每份购股权可或将可就一股附属有表决权股份行使。
截至2023年5月16日,根据本公司的综合计划,共有75,869个DSU尚未到期。根据综合计划,每份有关DSU将于其持有人不再担任本公司董事、行政人员、雇员或顾问时,由董事会酌情透过(a)交付自库务部发行或于公开市场购买的股份、(b)现金或(c)现金及股份的组合方式结算。
截至2023年5月16日,本公司综合计划项下有5,367,041个未行使受限制股份单位(其中1,030,451个已于该日期归属)及273个未行使受限制股份单位(其中273个已于该日期归属)。各有关受限制股份单位于归属时可由董事会酌情透过(a)交付自库务发行或于公开市场购买的股份、(b)现金或(c)现金及股份的组合方式结算。
截至2023年5月16日,根据本公司的综合计划,有524,310个尚未行使的PSU(截至该日,其中无一个尚未归属)。各有关PSU于归属后,可由董事会酌情透过(a)交付由库务局发行或于公开市场购买的股份、(b)现金或(c)现金及股份的组合结算。
财务报告的披露控制和程序与内部控制
披露控制和程序
披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a—15(e)条和第15d—15(e)条,经修订,"DC & P")旨在提供合理的保证,及时记录、处理、汇总和报告要求在提交给美国证券交易委员会的报告中披露的信息。披露控制和程序旨在确保公司在该等报告中要求披露的信息得以累积并传达给公司管理层,以确保及时就所要求的披露作出决定。管理层定期审查披露控制措施和程序;然而,由于控制制度在防止或发现因错误或欺诈而造成的所有错报方面存在固有的局限性,这些措施和程序无法提供绝对的保证。首席执行官和首席财务官以及管理层已评估并得出结论,公司截至2023年3月31日的披露控制和程序有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制旨在根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
包括首席执行官和首席财务官在内的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,包括首席执行官和首席财务官在内的管理层已确定,截至2023年3月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所认证报告
本公司截至2023年3月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其对2023年3月31日经审计的年度综合财务报表的意见所述。
财务报告内部控制的变化
首席执行官和首席财务官已在他们的监督下评估或安排接受评估,以确定在截至2023年3月31日的期间内,其财务报告内部控制是否发生了重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。通过他们的评估,没有发现这样的变化。
控制和程序的局限性
管理层(包括首席执行官和首席财务官)认为,任何披露控制和程序或财务报告的内部控制,无论构思和运作如何完善,只能提供合理而非绝对的保证,以达到控制系统的目标。此外,控制系统的设计必须反映资源限制的事实,而且必须考虑控制的效益与控制成本的关系。由于所有监控系统的固有局限性,他们不能绝对保证公司内部的所有监控问题和欺诈事件(如有)已被预防或发现。这些固有的局限性包括决策过程中的判断可能是错误的,以及由于简单的错误或错误而导致的崩溃。此外,某些人的个人行为、两个或多个人的勾结、或未经授权推翻控制,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在未来条件下都能成功实现其既定目标。因此,由于成本效益高的控制制度固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而导致的错报,而未被发现。