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Account成员2020-08-012021-07-310000896878INTU:OnlineServicesMember2022-08-012023-07-310000896878INTU:OnlineServicesMember2021-08-012022-07-310000896878INTU:OnlineServicesMember2020-08-012021-07-310000896878INTU:Online生态系统成员2022-08-012023-07-310000896878INTU:Online生态系统成员2021-08-012022-07-310000896878INTU:Online生态系统成员2020-08-012021-07-310000896878Intu:QuickBooksDesktopAccount成员2022-08-012023-07-310000896878Intu:QuickBooksDesktopAccount成员2021-08-012022-07-310000896878Intu:QuickBooksDesktopAccount成员2020-08-012021-07-310000896878INTU:台式机服务和供应商成员2022-08-012023-07-310000896878INTU:台式机服务和供应商成员2021-08-012022-07-310000896878INTU:台式机服务和供应商成员2020-08-012021-07-310000896878INTU:台式机生态系统成员2022-08-012023-07-310000896878INTU:台式机生态系统成员2021-08-012022-07-310000896878INTU:台式机生态系统成员2020-08-012021-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2022-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2022-08-012023-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2023-07-310000896878Intu:SECSchedule1209ReserveForReturnsCreditsAndPromotionalDiscountsMember2022-07-310000896878Intu:SECSchedule1209ReserveForReturnsCreditsAndPromotionalDiscountsMember2022-08-012023-07-310000896878Intu:SECSchedule1209ReserveForReturnsCreditsAndPromotionalDiscountsMember2023-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2021-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2021-08-012022-07-310000896878Intu:SECSchedule1209ReserveForReturnsCreditsAndPromotionalDiscountsMember2021-07-310000896878Intu:SECSchedule1209ReserveForReturnsCreditsAndPromotionalDiscountsMember2021-08-012022-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2020-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2020-08-012021-07-310000896878Intu:SECSchedule1209ReserveForReturnsCreditsAndPromotionalDiscountsMember2020-07-310000896878Intu:SECSchedule1209ReserveForReturnsCreditsAndPromotionalDiscountsMember2020-08-012021-07-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止7月31日, 2023
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号0-21180
财捷。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 77-0034661 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
海岸大道2700号, 山景, 钙94043
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(650) 944-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | INTU | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无。
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)节提交报告。是☐ 不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告 公司 | ☐ | 新兴成长 公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
根据纳斯达克全球精选市场报告的收盘价422.67美元,截至2023年1月31日,也就是我们最近完成的第二财季的最后一个工作日,IntuitInc.非关联公司持有的已发行普通股的总市值为美元115.5十亿美元。
有几个280,259,493截至2023年8月25日,Intuit有投票权的流通股普通股。
以引用方式并入的文件
注册人将于2024年1月18日召开的股东年会的最终委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告的Form 10-K第III部分。
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| | 页面 |
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第一部分 | | | |
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第一项: | 业务 | | 4 |
第1A项: | 风险因素 | | 16 |
项目1B: | 未解决的员工意见 | | 29 |
第二项: | 属性 | | 29 |
第三项: | 法律诉讼 | | 29 |
第四项: | 煤矿安全信息披露 | | 29 |
| | | |
第II部 | | | |
| | | |
第五项: | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 30 |
第六项: | [已保留] | | 31 |
第七项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 32 |
项目7A: | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 51 |
第八项: | 财务报表和补充数据 | | 52 |
第九项: | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 97 |
第9A项: | 控制和程序 | | 97 |
第9B项: | 其他信息 | | 97 |
项目9C: | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 97 |
| | | |
第三部分 | | | |
| | | |
第十项: | 董事、高管与公司治理 | | 98 |
第11项: | 高管薪酬 | | 98 |
第12条: | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 98 |
第13条: | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 98 |
第14项: | 首席会计师费用及服务 | | 98 |
| | | |
第四部分 | | | |
| | | |
第15条: | 展品和财务报表附表 | | 99 |
项目16: | 表格10-K摘要 | | 103 |
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| 签名 | | 104 |
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Intuit、QuickBooks、TurboTax、Credit Karma和Mailschp等是财捷或其子公司在美国和其他国家/地区的注册商标和/或注册服务标志。其他各方的商标是其各自所有者的财产。
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。另请参阅标题为“风险因素“本年度报告第一部分第(1)A项,供评估这些报表时参考的重要资料。本报告中的所有陈述,除纯属历史性的陈述外,均为前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“寻求”等词汇以及类似的表述也是前瞻性陈述的标识。在本报告中,前瞻性陈述包括但不限于以下内容:
•我们对业务未来行为和增长的期望和信念;
•有关宏观经济状况对我们业务的影响的声明;
•我们对季节性、竞争和其他影响我们业务的趋势的信念和预期;
•我们期望继续在产品开发、市场营销和销售能力方面投入大量资源;
•我们期望我们将继续在我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力方面投入大量的管理注意力和资源;
•我们期望与更广泛的行业和政府合作,保护我们的客户免受欺诈;
•我们的期望是我们将从运营中产生大量现金;
•我们预计总服务和其他收入占总收入的比例将继续增长;
•我们对未来产品、服务、商业模式和技术平台的发展以及我们的研发努力的期望;
•我们的关键会计政策和估计所依据的假设,包括我们对收入确认的判断和估计;商誉的公允价值;以及对已获得无形资产的预期未来摊销;
•我们不打算出售我们的投资,我们相信很可能不会要求我们在复苏之前以面值出售这些投资;
•我们相信我们持有的投资不是暂时受损的;
•我们相信我们采取审慎措施以减轻与投资有关的风险;
•我们相信未来汇率波动风险不会很大;
•我们的评估和估算决定了我们的实际税率;
•我们相信我们的所得税估值免税额是足够的;
•我们认为,在未来12个月内,我们未确认的税收优惠不可能大幅增加或减少;
•我们相信,我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金将足以满足我们至少在未来12个月内的季节性营运资本需求、资本支出需求、合同义务、承诺、偿债需求和其他与运营相关的流动性需求;
•我们期望在考虑到我们的运营和战略现金需求后,通过回购我们的普通股和支付现金股息,将运营产生的多余现金返还给我们的股东;
•我们对贷款组合的判断和假设;
•我们相信,如果我们选择在信贷安排下借款,我们将可以获得信贷安排;
•我们对收购的预期及其对业务和战略重点的影响;以及
•我们对监管机构未决的法律诉讼和调查的未来发展和结果、Intuit可能因这些诉讼和调查而产生的责任(如果有)以及与该等诉讼或调查相关的任何潜在损失或费用对我们财务报表的影响的评估和信念。
我们提醒投资者,前瞻性陈述只是基于我们目前对未来事件的预期做出的预测,并不是对未来业绩的保证。我们鼓励您在决定投资我们的股票或维持或更改您的投资之前,仔细阅读本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中提供的所有信息。这些前瞻性陈述是基于截至本年度报告提交日期的信息,除非法律另有要求,否则我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。
概述和使命
Intuit通过提供财务管理、合规以及营销产品和服务来帮助消费者和小企业蓬勃发展。我们还为会计专业人士提供专门的税务产品,他们是帮助我们为小企业客户服务的关键合作伙伴。
我们的使命是推动世界各地的繁荣。在我们的整个平台上,我们使用技术的力量为我们的客户提供三个核心好处:帮助他们把更多的钱放在口袋里,通过省去工作来节省他们的时间,这样他们就可以专注于对他们来说重要的事情,以及确保他们对他们做出的每一个财务决策都有完全的信心。
我们所有的客户都有一套共同的需求。我们的全球金融技术平台包括TurboTax、Credit Karma、QuickBooks和Mailchip,旨在帮助消费者和小企业管理财务、获得和留住客户、省钱、还债和轻松自信地纳税,以便获得他们应得的最大退款。对于那些已经做出大胆决定成为企业家并自己创业的客户,我们专注于帮助他们找到并留住客户,更快地获得报酬,向员工支付工资,管理和获得资金,并确保他们的账目正确无误。我们为1亿客户提供服务,在截至2023年7月31日的财年中创造了144亿美元的收入。
人工智能(AI)的持续发展正在从根本上重塑我们的世界-Intuit正在利用这场技术革命寻找新的方法来改善客户体验并履行我们的使命。鉴于我们丰富的数据平台和成熟的人工智能基础,Intuit为下一波人工智能转型提供了独特的定位。
Intuit Inc.于1984年3月在加利福尼亚州注册成立。我们在特拉华州重新注册,并于1993年3月完成了首次公开募股。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州山景城海岸大道2700号,邮编:94043,我们的主要电话号码是6509446000。当我们在这份Form 10-K年度报告中提到“我们”、“我们的”或“Intuit”时,我们指的是目前的特拉华公司(财捷)。以及它在加州的前身,以及我们所有的合并子公司。
我们的业务组合
我们将我们的业务分为四个可报告的细分市场:
| | |
小型企业和个体户: 这一细分市场服务于世界各地的小企业和个体户,以及为他们提供帮助和建议的会计专业人员。我们的QuickBooks产品包括财务和企业管理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、时间跟踪、商户支付处理和账单支付解决方案,以及通过FDIC成员银行合作伙伴的支票账户和小企业融资。我们的邮猩猩产品包括营销自动化和客户关系管理。 消费者: 这一细分市场服务于消费者,包括在美国和加拿大销售的DIY和辅助TurboTax所得税准备产品和服务。 因果报应: 这一细分市场为消费者提供个人金融平台,提供信用卡、住房、汽车和个人贷款以及保险产品的个性化建议;通过FDIC成员银行合作伙伴提供在线储蓄和支票账户;以及访问他们的信用评分和报告、信用和身份监控、信用报告争议、信用构建工具,以及帮助了解净资产和取得财务进展的工具。我们的造币厂产品是一种个人理财产品,帮助客户跟踪他们的财务状况和日常财务行为。 ProTax: 这一部分服务于美国和加拿大的专业会计师,他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括美国的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的Profile和ProTax Online。 |
我们的业务和增长战略
在Intuit,我们的战略始于对客户的痴迷。我们倾听和观察我们的客户,了解他们的挑战,然后使用包括AI在内的先进技术来开发创新的解决方案,帮助消费者和小企业繁荣。五年前,我们宣布我们的战略是成为一个全球人工智能驱动的专家平台,并将五个战略优先事项(或称“豪赌”)作为推动可持续增长的主要重点领域。我们正在大力投资于我们的数据和人工智能能力,以提供加速创新,我们和其他人可以解决我们客户最重要的问题。通过在三个关键领域应用人工智能,我们正在加快平台的发展:
•一个开放的平台:我们没有人能单独做这件事,包括因图伊特。为客户提供服务的最佳方式是创建一个开放、协作的平台。正是伙伴关系的力量加速了世界的成功。我们的开放式技术平台允许合作伙伴与我们的产品集成,因此,我们可以共同为客户提供最重要的价值和优势。
•人工智能的应用:我们相信人工智能对于我们如何帮助我们的客户更智能地工作是必不可少的,因为我们可以自动化、预测和个性化他们的体验。近十年来,Intuit已将人工智能能力构建到我们的产品和服务中,包括机器学习、知识工程、自然语言处理和理解,以及最近微调的金融大语言模型。我们对人工智能,特别是产生式人工智能的投资,为我们提供了一个基础,使我们能够大规模和快速地创新,以建立新的客户体验。
•纳入专家我们的客户面临的最大问题之一是缺乏信心。即使目前的技术进步提供了个性化的工具和洞察力,许多客户也希望与真实的人联系,以帮助他们相信自己正在做出正确的决定。通过将专家引入我们的平台,我们可以为客户解决这一巨大的问题。我们的虚拟专家平台的强大功能使我们能够扩展我们产品的智能,将专家提升为顾问,并为客户带来巨大的好处。
随着我们继续构建我们的人工智能驱动的专家平台,我们将资源优先用于我们在整个公司的五大赌注。这些优先事项侧重于解决对客户最重要的问题,包括:
•革命性的速度造福:当客户使用我们的产品和服务时,我们使用数据驱动的客户洞察的力量来即时提供价值,并旨在与我们的产品进行无缝交互,而不需要客户手动输入数据。我们正在加快人工智能的应用,为客户提供突破性的创新。我们还在投资其他新兴技术,如分散技术,目标是彻底改变客户体验,帮助客户更快地将更多资金放入口袋。这一优先事项在我们整个业务中都是基础性的,与之相反的执行使我们能够在其他四个战略优先事项上取得成功。
•将人们与专家联系起来:我们的客户面临的最大问题是缺乏信心来申报自己的纳税或管理自己的账簿。为了建立他们的信心,我们将我们的客户与专家联系起来。我们为客户提供帮助他们做出重要决策的专家--以及会计等专家,他们可以接触到新客户,这样他们就可以发展自己的业务。我们还在拓展我们对虚拟体验的看法,将我们的服务领域扩大到税务和会计之外,以便在我们客户的财务生活中发挥更有意义的作用。
•解锁明智的理财决策:严重的高成本债务和缺乏储蓄在全美处于前所未有的水平。为了应对这些挑战,我们正在创建一个全面的、自动驾驶的金融平台,使用Credit Karma推动我们的成员在他们的财务旅程中前进,这样他们就可以了解自己的财务状况,做出明智的财务决策,并坚持他们的短期和长期财务计划。
•成为小企业增长的中心:我们专注于通过提供广泛、无缝的工具来帮助客户发展业务,这些工具旨在帮助客户获得和留住客户、更快地获得报酬、管理和获得资金、自信地向员工支付薪酬,以及使用第三方应用程序帮助运营他们的业务。同时,我们希望将自己定位为更好地服务于以产品为基础的企业,使通过多种渠道销售产品的客户受益。
•颠覆中小型企业中端市场:我们的目标是通过量身定做的产品生态系统颠覆中端市场。QuickBooks Online Advanced以及我们的员工解决方案、支付和账单支付产品旨在满足拥有10到100名员工的小型企业客户的需求。此外,Mailchip的营销平台使中端市场企业能够通过电子邮件、社交媒体、登录页面、美国存托股份、网站等通过数字方式推广业务,所有这些都在一个地方。这些服务使我们能够增加对这些较大客户的留存率,并吸引那些被现有服务过度服务的新的中端市场客户。
随着外部环境的变化,我们不断创新和调整我们的战略,并预测我们客户的需求。40年来,我们一直致力于开发创新的解决方案,旨在解决客户最重要的财务问题,易于使用,并随时随地提供客户需要的解决方案。因此,我们的客户积极向他人推荐我们的产品和解决方案,这是我们衡量战略成功的重要方式之一。
在2023财年,我们提供了以下四个细分市场的产品和服务“我们的业务组合”上面。下表显示了在过去三个财政年度中,这些部门中的每个部门贡献的总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
| | | | | |
小型企业和个体户 | 56 | % | | 51 | % | | 49 | % |
消费者 | 29 | % | | 31 | % | | 37 | % |
因果报应(1) | 11 | % | | 14 | % | | 9 | % |
ProTax | 4 | % | | 4 | % | | 5 | % |
(1)2020年12月3日信用报应收入
截至2023年7月31日、2022年和2021年7月31日的12个月,国际净收入总额分别约占合并净收入总额的8%、8%和5%。
有关我们可报告部门的财务信息,请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》在本年度报告第(8)项合并财务报表第(7)项和附注15。
小型企业和个体户
我们的小企业和个体户部门服务于世界各地的小企业和个体户,以及为他们提供帮助和建议的会计专业人员。我们的目标是让QuickBooks成为使用我们人工智能驱动的专家平台的每一位小企业客户的真理之源。我们致力于通过我们的三支柱增长战略实现这一目标:通过转变财务管理软件来增长核心;通过单一集成平台满足更广泛的客户需求来连接生态系统;通过为世界各地的小企业提供服务来进行全球扩张。通过这一战略,我们实现了一个强大的生态系统,使用人工智能进行个性化,可以扩展到我们客户最紧迫的需求。
小企业主在他们的成功之路上不断面临挑战和障碍。总的来说,小企业在成长的每个阶段都在努力争取客户,获得报酬,获得资金,支付员工工资,获得建议,并保持合规和有条理。我们创新的端到端客户增长平台提供了可操作的、人工智能驱动的洞察,我们的客户需要这些洞察来发展和自信地运营他们的业务。
赢得客户
MailChimp。MailChimp是一个面向成长型企业的一体化营销平台。MailChimp的营销平台使中小型企业能够通过电子邮件、社交媒体、登录页面、美国存托股份、网站等在一个地方对其业务进行数字化推广。
拿到工资
支付处理解决方案.我们为小型企业提供的全方位商户服务包括信用卡、借记卡、Apple Pay和ACH支付服务,用于面对面支付和卡不在场支付。我们为符合条件的客户提供即时存款选项。QuickBooks Payments通过无缝入职和自动交易对账深度集成到QuickBooks中,是QuickBooks发票的默认支付解决方案。
QuickBooks检查。QuickBooks Checking企业银行账户配备了实体和虚拟借记卡,以提高消费能力,使用免费即时存款进行快速支付,以及强大的现金流管理功能,可以通过信封为未来的支出划分资金,所有这些都是免费的。
账单支付。我们的QuickBooks Online和QuickBooks Online高级服务允许小型企业组织账单并在线付款。小型企业可以与供应商联系,并通过我们的网络自动导入账单,从而更轻松、更快地付款。
获得资本
资本. 我们为小企业提供融资选择,帮助他们获得成功所需的资金。融资过程使小企业能够使用他们的QuickBooks数据来获得贷款资格,无论是直接从Intuit还是从第三方合作伙伴。
预付报酬. 预付提供了通过合格的QuickBooks发票获得资金的途径,使小企业能够控制他们的现金流,并更快地将赚来的钱投入工作。发票收益是预先支付的,而小企业的客户看起来没有什么不同,他们像往常一样支付发票。
付钱给工人
员工队伍解决方案.我们的工资单解决方案以在线或桌面解决方案的形式提供,按订阅方式销售,并与我们的QuickBooks Online和Desktop产品集成,也可以单独购买。我们的QuickBooks在线薪资服务包括自动纳税和申报,以及访问人力资源解决方案和员工福利服务,如医疗保险和401(K)计划。我们还提供QuickBooks Time,它与QuickBooks工资单和第三方工资单产品无缝集成,帮助企业轻松准确地跟踪移动员工的时间,包括用于项目计划、作业成本计算和跟踪每个客户的计费小时数的工具。
访问建议
QuickBooks Live。小企业可以通过两种QuickBooks Live簿记服务获得支持:全服务簿记和辅助簿记服务。通过全方位服务簿记,小型企业可从我们的专业簿记员团队获得一对一的支持,以保证准确地管理和维护帐簿。有了辅助记账服务,小型企业可以按需联系专业簿记员,他们可以在管理账簿和做出明智的商业决策方面提供指导和支持。我们的簿记管理人平均有10年与各行各业的小企业合作的经验,他们都是注册QuickBooks ProAdvisors,其中许多人是注册会计师。
QuickBooks ProAdvisor。会计专业人员可以在簿记、税务、工资等方面提供帮助。我们的免费Find a ProAdvisor服务帮助客户找到了解他们的利基市场、会说他们的语言或附近的QuickBooks注册会计师或簿记员-任何最有效的方式。为了支持我们的数十万会计师网络,我们向QuickBooks ProAdvisor计划提供会员资格,该计划为会计师提供QuickBooks在线会计、技术支持、培训、产品认证、营销工具以及代表客户购买的Intuit产品和服务的折扣。
保持合规和有条理
在线QuickBooks。QuickBooks Online专为各种小企业设计,有助于简化会计和税务合规。用户可以跟踪收入和支出,创建和发送发票和估计,管理和支付账单,并审查各种财务报告。QuickBooks Online还具有强大的行业特定功能,例如针对基于产品的企业的功能。QuickBooks Online是一个开放平台,使第三方开发人员能够创建与我们的产品集成的在线和移动应用程序。
QuickBooks个体户。QuickBooks专门为独立承包商和自由职业者等个体户客户设计,帮助客户全年保持纳税准备。功能包括对商业和个人交易进行分类、识别和分类可抵税的费用、跟踪里程数、计算估计的季度税额以及发送发票。在美国,QuickBooks的个体户可以与TurboTax合并出口并缴纳年终税。
QuickBooks Online高级.QuickBooks Online Advanced专为拥有10到100名员工的小型企业设计,具有更复杂的需求,具有专门为高增长的中端市场小型企业设计的功能,并利用人工智能、自动化和数据洞察为它们提供更多增长和扩展的方式。QuickBooks Online Advanced集成了整个QuickBooks生态系统和一流的应用程序,并具有强大的行业特定功能,可提供自动化、更深入的洞察和增强对用户独特行业最重要的跟踪。
QuickBooks桌面软件。我们的QuickBooks财务管理解决方案还提供桌面版本,供小型企业订阅。QuickBooks Enterprise专为拥有10到100名员工的小型企业设计,可供下载,也可作为托管解决方案提供。此服务提供针对一系列行业的特定行业报告和功能,包括承包商、制造和批发、非营利组织和零售业。
金融供应。我们为使用我们的QuickBooks产品的个人和小企业提供一系列金融用品。其中包括标准纸质支票和具有CheckLock防欺诈功能的Secure Plus支票、各种文具、税务表格和相关用品。
消费者
我们的消费者部分包括我们的TurboTax产品和服务,旨在使消费者和小企业能够快速准确地准备和提交他们的联邦和州所得税申报单。这些产品可以在线提供,也可以作为桌面版本提供。它们的设计简单易用,但对于复杂的纳税申报单来说却足够复杂。对于使用我们的在线产品并在此过程中寻求其他建议或指导的客户,我们有专家随时待命,提供全年的税务审查和建议。我们也有专家为那些愿意为他们准备纳税申报单的客户准备、签署和归档纳税申报单。
在2022年的纳税季节,我们提供了各种商业软件产品和纳税申报服务,以满足我们客户的不同需求,包括那些提交简单申报单的人,那些逐项扣除的人,那些拥有投资或租赁物业的人,以及小企业主。我们还为小型企业提供了TurboTax,使客户能够提交
他们的营业税。客户可以通过我们的电子报税服务以电子方式提交他们的联邦和州所得税申报单。我们还为寻求从专业人士那里获得税务建议的客户提供TurboTax Live,为寻求为他们准备纳税申报单的客户提供TurboTax Live全面服务,以及审计辩护和审计支持服务。我们的网上纳税申报服务是通过数千家金融机构、电子零售商和其他在线商家的网站提供的。金融机构可以通过TurboTax Online的链接向客户提供我们的在线纳税准备和申报服务。我们的TurboTax美国和加拿大产品包括桌面产品和在线产品。
因果报应
我们的Credit Karma部门为消费者提供了一个金融平台,推动他们在金融旅程中的任何地方前进,使他们能够了解自己的财务状况,做出明智的财务决策,并坚持自己的财务计划。该平台向其成员提供一系列免费服务:访问他们的信用评分和报告、信用和身份监控、信用报告争议、帮助了解净资产和取得财务进展的工具,以及信用卡、贷款和保险产品的个性化推荐。Credit Karma Money通过FDIC会员银行合作伙伴为会员提供在线储蓄和支票账户。Carma Money还提供了帮助会员提高信用评分的工具。为了向其成员提供这些服务,Credit Karma与各种合作伙伴合作,包括信用局、银行、信用卡发行商、保险公司和其他金融机构和贷款合作伙伴。此外,Credit Karma利用Lightbox,这是一个首创的企业平台,允许贷款人利用Credit Karma成员的数千个未识别的数据点,帮助向其成员提供更大的确定性,即如果他们申请金融产品,他们将获得批准。我们的信用业力部分还包括我们的造币厂产品。
ProTax
我们的ProTax部门包括我们的专业税务产品,并为美国和加拿大的专业会计师提供服务,他们对小企业的成功以及纳税准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括美国的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的Profile和ProTax Online。这些服务使会计师能够准确、高效地完成并以电子方式提交全方位的消费者、小型企业和商业联邦和州纳税申报单。Lacerte是为提供全方位服务的全年会计师事务所设计的,这些会计师事务所处理更复杂的回报。ProSeries是为全年处理适度复杂的纳税申报单而设计的。ProConnect Tax Online是我们基于云的解决方案,专为准备各种形式的消费者和小型企业申报单并与我们的QuickBooks在线产品集成的全年全方位服务实践而设计。Profile是我们的加拿大台式机税务服务,为消费者和企业纳税申报单提供全年全方位服务的会计师事务所。ProTax Online是我们的加拿大基于云的税务解决方案,专为准备各种形式的消费者和企业纳税申报单的全年全方位服务实践而设计,并完全集成到QuickBooks Online会计中,通过我们的工作底稿解决方案提供跨账簿和税务的数据无缝集成。使用人工智能技术,我们的税务顾问产品利用我们的ProConnect Tax Online和Lacerte产品产生的信息,实现全年税务规划服务,并向客户传达节税策略。我们还提供各种与纳税相关的服务,以补充纳税申报单准备流程,包括全年文档存储、协作服务、电子签名和银行产品,以及其他功能,如固定资产管理、桌面托管和用于实践管理的第三方解决方案,用于我们的一些美国纳税产品。
软件和相关服务市场的特点是快速的技术变化、不断变化的客户需求以及频繁的新产品推出和增强。需要持续的投资来创新和开发新的产品和服务,以及加强现有的产品以在这些市场取得成功。随着我们追求我们的增长战略,我们的产品开发努力比以往任何时候都更加重要。
我们在内部开发我们的许多产品和服务,我们拥有许多与我们产品和技术的各个方面相关的美国和外国专利和未决申请。我们还通过从第三方获取或许可产品和技术以及建立其他关系来补充我们的内部开发努力,使我们能够更快地增强或扩大我们的产品。随着我们继续实施我们的增长战略,我们希望扩大我们的第三方技术合作关系。
我们的在线产品具有快速的开发周期,而我们的传统桌面软件产品往往具有可预测的年度开发和产品发布周期。此外,开发消费者和专业税务软件和服务带来了独特的挑战,因为在严格的时间表内准确纳入联邦和州税法和税务表格更改所需的开发周期非常苛刻。我们的小型企业工资单和商户支付处理服务产品的开发时间根据业务需求和监管要求而变化,开发周期的长度取决于每个项目的范围和复杂程度。
我们继续在研发方面进行大量投资,我们预计未来的研发努力将集中在通过人工智能和其他先进技术提供财务建议、个性化和易用性来增强现有产品和服务。我们继续专注于开发新的产品和服务,
包括全球产品,以及正在进行的项目的重大研发工作,以更新我们几个产品的技术平台。
我们的Consumer和ProTax产品具有显著而独特的季节性模式,因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入通常集中在11月至4月期间。这种季节性模式通常会导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现更高的净收入。
在2021财年,美国国税局将纳税申报截止日期从4月延长至2021年5月17日。作为这一延期的结果,与2023财年和2022财年第三季度相比,我们在2021财年第四季度确认了大量消费者部门和ProTax部门的收入。
我们预计,我们消费者和ProTax业务的季节性将继续对我们未来的季度财务业绩产生实质性影响。
市场
我们的主要客户是消费者和小企业。我们还为专业会计师提供专门的税务和会计产品,他们是帮助我们接触小企业客户的关键合作伙伴。我们竞争的市场一直以快速的技术变化、不断变化的客户需求以及竞争对手频繁推出和增强新产品为特征。移动设备和社交媒体的广泛使用,以及人工智能的发展,加快了变化的步伐,并彻底改变了客户了解、评估和购买产品和服务的方式。
实时、个性化的在线购物体验是标准。此外,许多顾客现在开始在一个渠道购物,最终在另一个渠道购买。这就产生了对集成的、多渠道的、即买即买的体验的需求。市场和行业的快速变化使现有的产品和服务过时。我们的成功取决于我们有能力通过新的商业模式、更新的竞争战略、新的或增强的产品和服务以及我们经营方式的其他变化来迅速响应这些变化。
营销计划
我们使用各种营销计划来产生直接销售,开发销售线索,提高对Intuit品牌和我们产品组合的普遍认识,并推动零售业的销售。这些计划包括线下营销,如电视和广播广告;数字营销,如显示和按点击付费广告,搜索引擎优化,以及社交和附属营销;通过在线应用商店的移动营销;电子邮件营销;零售营销;公关;赞助;播客营销;以及产品内营销,以提高对相关产品和服务的认识。我们的活动旨在吸引新用户,留住现有用户,并交叉销售额外的产品。
销售和分销渠道
多渠道先买后买体验.我们的客户主要在网上研究产品和服务。一些客户完全在线购买和使用我们的产品和服务。其他人在网上搜索,但在零售点购买。由于许多客户通过多个渠道购物,我们继续协调我们的线上、线下和零售存在和促销活动,以支持集成的多渠道购物和购买模式。我们还专注于在线和产品内交叉销售互补性Intuit和第三方产品。
直销渠道。我们通过我们的网站、应用程序和呼叫中心直接提供我们的许多产品和服务。对于客户来说,在线直销是一个有效的渠道,他们可以根据我们网站上提供的内容,通过其他在线内容或口碑推荐来做出购买决定。对于我们的许多产品,辅助销售仍然是服务于需要实时帮助的客户选择适合他们需求的产品和服务的有效渠道。我们还拥有一支直销队伍,拜访美国和国际会计师事务所,寻求提高他们对我们的小企业和专业税务解决方案的认识、使用和推荐。对于中端市场业务,我们通过多元化和发展我们的技术合作伙伴渠道和专注于行业的直销团队,实施并扩大了我们的全方位市场进入战略。
移动应用商店.我们通过为特定设备提供应用程序的专有在线商店来分发我们的许多移动设备产品。
合作伙伴和其他渠道。我们通过合作伙伴提供我们的许多产品和服务,包括增值经销商、系统集成商(包括会计师和营销专业人员)和托管服务提供商,他们帮助我们在需要时接触到新客户,并通过扩大我们的在线覆盖范围来推动增长和市场份额。这些合作伙伴将我们的产品和服务与营销、销售和技术专业知识相结合,在当地层面提供完整的解决方案。我们还在美国、加拿大等地的零售点销售我们的QuickBooks Online和TurboTax Desktop产品
零售商网站。此外,我们还在零售商网站上销售我们的QuickBooks Enterprise软件。在加拿大,我们还依赖于将产品销售到零售渠道的分销商。
我们的产品和服务在所有市场的各个方面都面临着我们所有业务的激烈竞争,这些产品和服务正在迅速发展、分散,并与许多业务具有复杂的相互依存关系。过去几年,我们服务的许多市场的竞争压力明显增加,我们预计这一趋势将继续下去。我们的竞争对手可能会推出卓越的产品和服务,成功地使用和部署人工智能等新技术,这些技术可能会减少客户对我们产品或服务的需求,降低价格,拥有更多的技术、营销和其他资源,拥有更大的品牌认知度,拥有更大的客户群,与我们现有和潜在客户建立良好的关系,积极进行广告宣传,或通过新产品和服务抢占市场先机。
随着我们扩展到新的细分市场并扩展我们的能力,竞争格局也在不断演变,新公司的出现和现有公司的能力扩展(直接或通过收购或合作)包括我们经营的市场。鉴于我们作为一家全球金融技术公司提供的产品和服务的广度,以及我们旨在解决的客户问题,我们与来自一系列行业的各种公司提供的产品和服务展开竞争,包括大型跨国公司、规模较小的专注于地理位置的公司、初创公司和专业服务。提供我们可能与之竞争的产品的公司包括:
•业务软件供应商,例如提供会计、业务管理和财务软件、营销自动化、客户关系管理、库存管理、工资单和员工管理的供应商;
•私营和公共资助的纳税筹划和申报服务提供者;
•会计、咨询和税务公司;
•提供支付服务的软件公司和银行,包括商家支付处理、支票、账单支付、储蓄、贷款、销售点设备和小企业融资;
•提供个人财务管理产品和工具的软件公司,包括获取信用评分、信用和身份监测、信用建立工具以及帮助了解净资产和取得财务进展的工具;
•提供消费金融产品市场的公司;
•金融机构;
•信用局;以及
•大型平台公司可以为我们的客户可能面临的任何问题开发竞争技术解决方案。
我们相信,我们最重要的竞争因素是我们的创新和技术能力、功能性、易用性和我们产品的安全性、我们产品与其他产品和第三方产品的集成、品牌认知度和声誉、支持质量和成本。我们相信,我们基于这些因素进行有利的竞争,我们保持竞争力的能力将在很大程度上取决于我们持续的表现。
对于我们的许多产品,我们通过电话、电子邮件、在线和视频聊天、文本消息、我们的客户支持网站、嵌入我们产品中的自助资产以及在线社区等渠道提供支持,消费者可以在其中相互分享知识和产品建议。
我们还通过我们的TurboTax和QuickBooks Live产品提供与专家的联系,他们提供税务建议、税务准备和记账服务。
我们的客户成功员工主要由Intuit员工和外包专家组成。在呼叫高峰期,例如报税季节或重大产品发布后,我们会补充季节性员工和额外的外包。我们通过在国内和国际上的外包合作伙伴关系来加强我们提供的服务。我们的大多数国际外包小企业客户成功人员目前都位于菲律宾。
我们还通过我们的繁荣中心计划招聘员工,该计划旨在刺激服务不足的社区的经济繁荣。该计划的一部分是我们的社会责任采购模式,在这种模式下,我们直接和通过客户成功合作伙伴-雇主,雇用、培训和留住为客户提供支持和服务的员工。
我们的许多产品都免费提供产品内和支持网站上的自助信息。支持替代方案和费用因产品而异。例如,某些产品订阅可获得24x7全天候支持和其他联系渠道选项。
在线产品和服务
我们的在线服务包括QuickBooks Online、在线薪资服务、商户支付处理和账单支付服务、Mailchip的营销自动化和客户关系管理服务、TurboTax Online、ProConnect Tax Online、消费者和专业电子报税服务、Credit Karma产品和铸币厂。我们完成了用于运营这些在线产品的系统、网络和数据库向公共云提供商的过渡,如Amazon Web Services和Google Cloud Platform。
桌面软件和用品
我们越来越多的桌面软件客户选择电子下载软件,然而,我们的一部分客户继续选择以物理介质的形式购买这些产品。制造桌面软件的关键过程是制造光盘(CD)、打印盒和相关材料,以及组装和运输最终产品。当订购实物产品时,我们通常在收到订单后几天内发货,积压最少。
我们是客户数据的管理者,并设计了数据管理原则,以使我们的组织在收集、使用和保护此类信息方面保持一致。由于我们坚信成为客户数据的好管家,我们在运营我们的计划时遵守管理我们使用、共享和保护客户个人信息的法律和法规,例如,与金融服务和税务数据处理有关的法律。我们制定了指导方针和做法,以帮助确保客户和我们的员工知道并能够控制我们如何使用有关他们的信息。我们还使用隐私声明向客户提供有关我们隐私做法的通知,并为他们提供关于使用其个人信息的说明。我们参与的行业组织的目的是开发或塑造行业最佳实践,并为隐私和安全的公共政策提供信息。
我们使用安全保护措施来帮助保护客户和员工提供给我们的系统和信息不会丢失、误用和未经授权的更改。我们使用技术、逻辑和程序措施,旨在帮助检测和防止欺诈和滥用客户信息。每当客户通过我们的网站或产品向我们传输敏感信息(如信用卡信息或纳税申报单数据)时,我们都会遵循当前的行业标准对传输给我们的数据进行加密,并在将其存储在静止状态时进行加密。我们定期使用安全更新修补我们的系统,并使用大量商业计算机安全产品以及内部开发的安全程序和实践来保护我们的系统免受未经授权的内部或外部访问。
我们的消费者和ProTax部门受到联邦、州和国际政府的要求,包括与电子报税、提供纳税人协助以及使用和披露客户信息相关的法规。我们的小企业和个体户部门向小企业和消费者提供产品和服务,如工资、支付和其他金融服务,这些产品和服务也受到某些监管要求的约束。我们的Credit Karma部门向消费者提供个人金融产品和服务,例如推荐信用卡、贷款和保险产品,以及获取信用评分和报告,这些产品和服务也受到某些监管要求的约束。
我们的成功取决于我们产品中体现的专有技术。我们依靠各种知识产权机制来保护这项专有技术,包括著作权、专利、商业秘密和商标法、限制披露等方法。例如,我们定期提交专利、版权、商标和服务商标的申请,以保护我们认为对我们的业务重要的知识产权。我们拥有不断增长的专利组合,我们相信这对Intuit的整体竞争优势很重要,尽管目前我们并不是在实质上依赖于我们组合中的任何一项专利或特定的专利组。我们还拥有多个注册商标,包括Intuit、QuickBooks、Lacerte、TurboTax、QB、ProSeries、ProConnect、Mint、Credit Karma和Mailinkp。我们已经在美国注册了这些和其他商标和服务标志,并根据每个品牌与其他市场的相关性,在许多其他国家和地区注册了这些商标和服务标志。大多数注册可以每隔10年永久续签一次。我们还向第三方授权知识产权,以便在我们的产品中使用。
尽管我们的专利组合正在增长,但已经发放给我们的专利可能被认定为无效,并且可能不会对每个司法管辖区的竞争产品强制执行。此外,第三方已经并可能在未来对我们和我们的客户提出侵权索赔。这些索赔和任何诉讼可能导致我们的专有权利无效或侵权裁决以及损害评估。诉讼,即使没有法律依据,
可能导致大量费用以及资源和管理层注意力的转移。此外,第三方许可可能不会以商业上可接受的条款继续向我们提供,或者根本不会。
我们认为我们的员工是True North的四个主要利益相关者之一,因为他们帮助我们为客户、股东和我们所服务的社区提供服务。截至2023年7月31日,我们在10个国家和地区拥有约18,200名员工。在2023财年,我们从1月到4月平均雇佣了大约9,400名季节性员工,主要是为了在纳税季节的高峰期为我们的消费者细分客户提供支持。我们相信,我们未来的成功和增长将取决于我们在所有业务领域吸引和留住合格员工的能力。
Intuit的整体劳动力发展战略是由我们的首席人员和职位官制定和管理的,他直接向首席执行官汇报。董事会的薪酬和组织发展委员会负责监督全公司的组织和人才评估、员工招聘、敬业度和留用、领导力发展、管理深度和实力评估、工作场所环境和文化、员工健康和安全以及薪酬公平。在员工总数中,约有1800人受雇于Credit Karma,该公司有一些独特的薪酬和劳动力发展计划。我们定期通过多种渠道收集、衡量和分享员工的情绪,包括敬业度调查和其他接触点,这有助于指导我们为员工提供支持的工作。
文化与价值观
为了实现我们推动全球繁荣的使命,我们以公司价值观为指导,努力创造一种员工能够尽其所能地工作的文化。我们的价值观和文化融入了我们的招聘和留住实践,是我们吸引、留住和提升顶尖、多样化人才的基础。
•我们的价值正直而不妥协 意味着把信任看得比一切都重要,说实话,在没有人注意的情况下做正确的事情。
•我们的价值勇气意味着我们在思考和行动上大胆无畏,对表现有很高的要求,重视速度,偏爱学习和行动。
•我们的价值客户痴迷意味着爱上我们客户的问题,并提供令客户满意的解决方案。
•我们的价值一起变得更强大意味着倡导多样性、包容性和尊重的环境,在不同的声音中茁壮成长,挑战决策并为决策提供信息,并提供出色的工作,以便其他人可以依赖我们。
•我们的价值我们关心并回馈意味着我们努力成为未来的管家,加强我们周围的社区,并给每个人繁荣的机会。我们为符合条件的全职员工提供带薪假期,可用于在正常工作时间内从事志愿者工作,用于经审查的非营利组织和不超过年度限额的捐款。
多样性、公平性和包容性
我们文化的基础是对多样性、公平和包容(Dei)的承诺。我们相信多样性是一个事实,但公平和包容地对待人们是我们做出的选择。为了为我们的客户提供服务,我们寻求培养一支与我们所服务的社区一样多样化的劳动力队伍。当我们这样做时,我们相信我们会产生更深层次的同理心,加速创新,以解决我们客户面临的最大问题。自2015年以来,我们一直担任致力于多样性和包容性的指定角色,我们的首席多样性、公平和包容性官(CDEIO)领导着一支专注于我们的Dei努力的专业团队。我们的薪酬和组织发展委员会监督Intuit支持组织发展的Dei倡议。Intuit的战略通过以下要素得以实施:
•目标和透明度:Intuit制定了短期和长期目标,以增加全球范围内担任技术职务的女性和来自美国未被充分代表的种族群体(我们将其定义为黑人/非裔美国人、西班牙裔或拉丁裔、美洲原住民、阿拉斯加原住民和夏威夷原住民)在我们劳动力中的代表性。我们的多样性数据与所有员工共享,并与所有高管每月审查我们目标的进展情况。我们还公开披露我们在实现目标方面取得的进展,以及我们劳动力中性别多样性和代表性不足的种族群体在总体上以及在我们的领导和技术角色中的细分情况;
•卓越中心:CDEIO领导一个跨职能团队,拥有企业领导力、战略、人力资源和沟通方面的专业知识,所有这些都专注于推动一个更加多样化和包容性的工作场所;
•员工资源组:Intuit的员工资源小组帮助创建社区、招聘、入职,并为我们多样化的劳动力提供安全空间;
•婚约:Intuit在我们的半年度员工敬业度调查中包括专门的Dei问题,重点是我们员工的体验;
•真正的团队:Intuit有一个促进种族平等领导小组,专注于帮助我们推动持久的变革,因为我们努力继续促进种族平等和平等;
•教育*所有高级领导人都参加了多个Dei讲习班,包括高级管理人员关于种族平等的培训。我们有关于无意识偏见、种族平等和包容性领导等主题的经理和员工培训,并为经理们提供如何就困难和两极分化的外部事件进行对话的指南;
•人才获取:Intuit建立了一支专门的团队,在我们的招聘实践、计划和战略中推动多样性、公平性和包容性。我们还投资于新的外部伙伴关系,以更好地接触不同的人才和社区;以及
•问责制:薪酬和组织发展委员会至少每年审查我们在实现目标和员工多样化倡议方面的进展。
我们努力为员工提供具有市场竞争力、公平和公平的薪酬,不分性别、种族和民族。我们通过使用独立的第三方供应商每年进行两次薪酬公平分析来实现这一承诺。我们对我们的薪酬公平结果是透明的,并有多种渠道供员工回答有关他们薪酬的任何问题。
发展人才与培养人才
我们致力于创造一种高绩效的文化,持续为我们的客户、股东和社区提供服务,同时为我们的员工提供重视领导力、创新和协作的体验。我们促进所有员工的发展,并根据员工的需求和兴趣以及他们随着时间的推移成长、发展和重塑自己所需的资源,为员工提供学习计划。
此外,我们还致力于培养我们现在和未来的领导者。我们的团队设计计划和资源,以发展员工的领导技能并衡量他们的进步。
所有全职员工都可以通过公司赞助的学习途径和在线课程获得发展和学习的机会,课程主题从人工智能到经理必备知识,以支持员工适应任何工作环境的能力。
员工通过我们的目标设定工具设定目标和衡量进展,并有机会在绩效评估对话和持续定期签到期间专注于增长。
员工倾听和参与
倾听和回应员工是我们工作的核心。我们重视员工反馈,并利用它不断改善员工体验。我们定期通过多种渠道收集、衡量和分享员工的情绪,包括敬业度调查和其他接触点,这有助于指导我们为员工提供支持的工作。
总奖励金为美元。
我们的薪酬理念旨在为现在和未来吸引和留住顶尖人才。Intuit的总目标薪酬包括基本工资或具有市场竞争力的工资,一系列因角色而异的激励计划,以及股权奖励。激励性薪酬计划是我们绩效薪酬理念的一部分,与公司业绩密切相关,并奖励最优秀的业绩。大多数常年员工都有资格获得股权,这使得我们的大多数员工能够分享公司的成功。
其他福利和奖励包括医疗保健、退休福利和带薪休假,包括年度带薪充值日以及家庭和育儿假。
我们员工及其家人的健康和福祉仍然是重中之重。我们为我们的员工提供项目,以支持他们的身体、情感和经济健康。员工还可以获得其他资源来帮助他们的福祉,包括弹性、正念和咨询计划、健康补偿计划、后备托儿、财务教育计划,以及获得员工援助计划。
混合工作方式
为了确保员工安全,我们在新冠肺炎疫情期间几乎转而工作,现在我们在因图伊特采用了混合工作模式。我们的混合工作模式将最佳的面对面协作和联系与虚拟工作的灵活性结合在一起。自我导向的团队被授权决定在哪里/何时面对面的工作对他们的工作有好处。在整个公司,我们预计团队将把一部分时间花在校园工作上。这种混合的工作方式投资并放大了Intuit的文化。通过这样做,我们寻求实现连接感和归属感;激发创造力和创新;解决速度、敏捷性和生产力问题;吸引和留住顶尖、多样化的人才到公司。
下表显示了截至2023年8月1日Intuit的高管及其职责范围。表中列出了他们的传记。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
萨桑K.古达尔齐 | | 55 | | | 董事首席执行官总裁 |
Scott D.库克 | | 71 | | | 执行委员会主席 |
桑迪普·S·奥伊拉 | | 47 | | | 常务副总裁兼首席财务官 |
亚历山大·克里斯 | | 46 | | | 小企业和个体户集团常务副会长总裁和总经理(至2023年9月5日) |
劳拉A.芬内尔 | | 62 | | | 常务副主任总裁,首席人事部主任 |
马克·诺塔兰尼 | | 53 | | | 总裁常务副总裁兼消费者集团总经理 |
玛丽安娜·特塞尔 | | 56 | | | 常务副总裁和首席技术官(至2023年9月5日),常务副总裁和小企业和个体户集团总经理(2023年9月5日生效) |
克里·J·麦克莱恩 | | 59 | | | 常务副秘书长总裁总法律顾问兼公司秘书 |
劳伦·D·霍茨 | | 48 | | | 高级副总裁与首席会计官 |
亚历克斯·G·巴拉兹 | | 52 | | | 常务副总裁兼首席技术官(2023年9月5日起生效) |
古达尔子先生自2019年1月起担任总裁兼首席执行官兼董事会成员,此前自2016年5月起担任因图伊特小企业集团执行副总裁总裁兼总经理。他之前在2015年8月至2016年4月担任因图伊特消费税集团常务副总裁兼总经理,2013年8月至2015年7月担任高级副总裁兼消费税集团总经理。2011年8月至2013年7月,他担任英图的高级副总裁兼首席信息官,2010年11月开始担任智能电网软件和清洁能源解决方案私营供应商Nexant Inc.的首席执行官后,重新加入英图。在2004年至2010年任职Intuit期间,Goodarzi先生领导了多个业务部门,包括Intuit金融服务和专业税务部门。在加入Intuit之前,Goodarzi先生曾供职于工业自动化、运输和控制技术的全球供应商Invensys,担任产品组的全球总裁。他还在霍尼韦尔公司的自动化控制部门担任过多个高级领导职务,他是Atlassian Corporation Plc的董事会成员,并担任薪酬和领导力发展委员会主席。古达尔齐先生拥有中佛罗里达大学电气工程学士学位和西北大学凯洛格管理学院工商管理硕士学位。
库克先生是Intuit的创始人之一,自1984年3月以来一直是Intuit董事的一员,现任执行委员会主席。1993年2月至1998年7月,他担任Intuit董事会主席。1984年4月至1994年4月,担任英图伊特总裁兼首席执行官。库克先生于2000年至2020年担任宝洁公司董事会成员。库克在1998年至2015年期间也是eBay Inc.的董事用户。库克先生拥有南加州大学经济学和数学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。
奥吉拉先生自2023年8月以来一直担任总裁执行副总裁兼首席财务官。2019年1月至2023年7月,他担任Intuit金融、小企业和个体户小组和技术组织的高级副总裁;2015年6月至2019年1月,担任金融、小企业和个体户小组副主任总裁。在加入Intuit之前,Aujla先生在Visa担任过各种财务领导职务,并在高盛和摩根士丹利担任过投资银行职务。Aujla先生拥有旧金山州立大学的经济学学士学位和弗吉尼亚大学达顿商学院的工商管理硕士学位。
克里斯先生自2019年1月以来一直担任Intuit小企业和个体工商部执行副总裁兼总经理总裁,并将于2023年9月5日卸任。他之前在2017年1月至2018年12月担任因图伊特小企业集团高级副总裁兼首席产品官,2013年8月至2016年12月担任因图伊特个体户业务副总裁。在此之前,克里斯先生自2004年7月加入Intuit以来,曾在Intuit担任过各种其他职务。自2020年12月以来,他一直担任Houzz Inc.的董事会成员。克里斯先生拥有塔夫茨大学的经济学学士学位。
Fennell女士自2018年8月起担任执行副总裁总裁,首席人事及安置官,此前曾担任常务副总裁、总法律顾问兼公司秘书。在此之前,她自2007年2月起担任高级副总裁总法律顾问兼公司秘书。Fennell女士于2004年4月加入Intuit,担任副法律顾问兼公司秘书总裁。她领导的团队负责获取、发展、动员和奖励公司的全球员工。在加入Intuit之前,Fennell女士在太阳微系统公司工作了近11年,最近担任的职务是公司法律资源部副总裁以及代理总法律顾问。在加入Sun之前,她是Wilson Sonsini,Goodrich&Rosati PC的副律师。芬内尔女士是儿童基金会的董事会成员
圣何塞发现博物馆。Fennell女士拥有加州州立大学CHICO工商管理学士学位和圣克拉拉大学法学博士学位。
Notarainni先生自2023年8月以来一直担任Intuit‘s Consumer Group执行副总裁兼总经理。此前,他曾担任Customer Success执行副总裁总裁五年。Notarainni先生于2009年2月加入Intuit,担任董事联络中心经理,并在Intuit消费者事业部担任了八年多的客户关怀和服务副总裁总裁。在加入Intuit之前,他曾在NCR公司、戴尔和惠普担任领导职务。Notarainni先生拥有密歇根州立大学的金融学士学位。
Tessel女士自2019年1月起担任Intuit执行副总裁总裁兼首席技术官,此前于2017年6月至2018年12月担任Intuit小企业和个体户小组首席产品开发官。她已被任命为执行副总裁总裁和因图伊特小企业和个体户集团总经理,自2023年9月5日起生效。在加入Intuit之前,Tessel女士曾在软件集装化平台Docker Inc.工作,于2014年11月至2017年6月担任工程部高级副总裁和战略发展部执行副总裁总裁,并于2008年6月至2014年11月担任提供云计算及相关服务的VMware,最近担任工程部副总裁。她自2021年3月起担任思科股份有限公司董事会成员。Tessel女士拥有以色列理工学院计算机科学学士学位。
麦克莱恩女士自2020年8月起担任总裁执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书。在此之前,她于2018年8月至2020年7月担任高级副总裁总法律顾问兼企业秘书,2010年8月至2018年7月担任副总法律顾问总裁。她于2006年加入Intuit,担任董事副总法律顾问。麦克莱恩女士负责Intuit的法律、隐私、合规和全球企业事务团队。在加入Intuit之前,McLean女士在Wind River Systems,Inc.工作了六年多.,最近被称为合法的董事。在加入Wind River之前,她是Howard,莱斯,内梅罗夫斯基,Canady,Falk&Rabkin PC的合伙人 (现为Arnold&Porter Kaye Scholer LLP)。麦克莱恩女士是加州少数族裔法律顾问计划的董事会成员。McLean女士拥有加州大学戴维斯分校的国际关系文学学士学位,以及加州大学黑斯廷斯法学院(现为加州大学法学院旧金山分校)的法学博士学位。
霍茨女士自2022年8月起担任高级副总裁兼首席会计官,此前曾于2022年2月至2022年7月担任副总裁兼首席会计官,并于2020年8月至2022年1月担任副总裁兼公司财务总监。2014年1月至2020年7月,她曾担任董事公司会计部门负责人。自2004年加入Intuit以来,Hotz女士在该公司担任过各种会计领导职务。从2001年到2004年,霍茨女士在其他上市公司担任公司财务总监和财务职务。1996年至1998年,她在Coopers&Lybrand LLP(现为普华永道会计师事务所)和1998年至2001年在RSM McGladrey&Pullen LLP(现为RSM US LLP)从事公共会计工作。霍茨女士是加州注册公共会计师(非在职),拥有圣路易斯华盛顿大学会计学学士学位。
巴拉兹先生已被任命为执行副总裁总裁兼首席技术官,自2023年9月5日起生效。在此之前,他于2021年4月起担任高级副总裁兼首席技术架构师,2018年8月至2021年4月担任数据工程部门的高级副总裁。自1999年10月加入Intuit以来,Balazs先生担任过各种其他职务。巴拉兹先生拥有凯特琳大学机械工程理学学士学位。
我们的公司网站,Www.intuit.com,为投资者提供与Intuit公司治理相关的材料和信息。除非另有明确说明,否则本申请文件中提及的任何网站上的内容均未通过引用并入本申请文件。
我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交上市公司要求的报告。这些报告包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和其他报告,以及对这些报告的修正。美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明,以及其他有关发行人的信息。我们在提交或提交报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的公司网站的投资者关系部分免费提供我们向美国证券交易委员会提交的所有报告。本年度报告的10-K表格副本也可免费获取,方法是联系投资者关系部财捷,邮编:785 07850,山景城,加利福尼亚州,电话:94039 9446000,或发送电子邮件至Investors_Relationship@Intuit.com。
我们的业务经常遇到并应对风险,其中许多风险可能会导致我们未来的结果与我们目前预期的大不相同。下面,我们描述了使我们的证券投资具有风险的重大因素、事件和不确定性,仅为便于参考而将其归类为战略风险、运营风险、法律和合规风险以及财务风险。以下事件和后果可能对我们的业务、增长、前景、财务状况、运营结果、现金流、流动性、声誉和信用评级产生实质性的不利影响,我们普通股的交易价格可能会下降。这些风险不是我们面临的唯一风险。我们还可能受到其他事件、因素或不确定因素的影响,这些事件、因素或不确定性是我们目前未知的,或者我们目前认为不会对我们的业务构成重大风险。这些风险可能会因全球事态发展和条件或事件的影响而放大,包括宏观经济不确定性和地缘政治条件,这些因素造成了严重的全球经济不稳定和不确定性。
战略风险
我们面临着巨大的竞争压力,这可能会损害我们的经营业绩。
我们的所有业务都面临着激烈的竞争,我们预计未来的竞争将继续激烈。我们的竞争对手和潜在竞争对手的范围从大型和成熟的实体到新兴的初创企业。我们的竞争对手可能会推出卓越的产品和服务,成功使用和部署人工智能(AI)等新技术,这些技术可能会减少客户对我们产品或服务的需求,降低价格,拥有更多的技术、营销和其他资源,拥有更高的知名度,拥有更大的客户群,与我们现有和潜在客户建立良好的关系,积极进行广告宣传,或通过新产品和服务抢占市场先机。此外,我们还面临来自现有公司的竞争,这些公司拥有庞大的成熟消费者用户基础和广泛的平台,这些公司可能会改变或扩大其业务战略和营销的重点,以瞄准我们的客户,包括小企业、税务和个人财务管理客户。
我们还面临来自拥有多种商业模式的公司的竞争,包括来自免费服务提供商的竞争加剧,特别是在我们的税务、会计、支付和个人金融平台业务方面。为了竞争,我们还推出了几个类别的免费服务,但我们可能无法像不同商业模式的竞争对手那样有效地吸引客户。此外,其他免费服务提供商可能会提供我们没有提供的功能,以前为我们的产品和服务付费的客户可能会选择使用我们竞争对手的免费服务。这些竞争因素可能会减少我们的收入和盈利能力,并损害我们获得和留住客户的能力。
我们的消费税业务还面临来自公共部门的巨大潜在竞争,在公共部门,我们面临联邦和州税务当局提出收入增加战略的风险,这些战略涉及开发和提供政府税务软件或其他政府报税表准备系统,费用由公共资金支付。这些或类似的计划可能会在未来推出或扩大,这可能会改变自愿合规税收制度,导致我们失去客户和收入。国税局免费档案计划目前是国税局直接向纳税人提供税务软件的唯一手段,其能否继续下去取决于许多因素,包括公众对免费计划的广泛认识和获得免费计划的机会,私营行业持续的捐款,以及政府的持续支持。免费档案计划根据一项计划于2025年10月到期的协议运作。2023年5月,美国国税局宣布了一项计划,将在2024年开始一个试点项目,以评估客户对直接在线纳税申报系统的支持和技术需求,以及美国国税局克服此类系统潜在操作挑战的能力。通过这个或其他项目,联邦政府可以成为美国税务服务行业和Intuit的公共资助的直接竞争对手。如果政府资助的服务减少或消除纳税人在准备自己的税务方面所扮演的角色,可能会对我们的收入产生重大和不利的影响。
未来的收入增长取决于我们适应技术变化并成功扩展我们的平台、推出新的和增强的产品、功能、服务和商业模式的能力。
我们所在的行业以快速变化的技术、不断发展的行业标准和频繁推出新产品为特征。为了满足客户和合作伙伴不断变化的需求,吸引和留住顶尖技术人才,我们必须不断创新,开发和延伸我们的平台、新产品和功能,并增强我们用人工智能和区块链等新兴技术解决客户问题的能力。如果我们不能成功地做到这一点,我们可能面临竞争劣势。我们已经并将继续投入大量资源,继续发展我们的技能、工具和能力,以利用现有和新兴技术。这些领域的立法或法规变化可能会迫使我们的产品做出改变,降低它们对用户的吸引力,并阻碍我们利用新兴技术和构建我们的平台能力的能力。
我们的消费者和专业税务业务在很大程度上依赖于客户的收入,这些客户每年都会回来使用我们最新的纳税准备和申报软件和服务。随着我们现有产品的成熟,鼓励客户购买产品升级变得更具挑战性,除非新产品版本提供有意义的增量价值的特性和功能。随着我们继续推出和扩展我们的新业务模式,包括向最终用户免费提供的产品,我们的客户可能不会从我们提供的免费以外的额外好处和服务中感受到价值
我们可能会选择不支付这些额外的福利,或者我们可能无法成功地提高客户对这些产品的采用率,或者我们的风险状况可能会发生变化,从而导致收入损失。
我们还通过利用现有产品向我们提供的客户数据,在整个平台上为客户提供额外的利益,我们业务的增长在一定程度上取决于我们的现有客户在整个平台上扩大他们对我们产品和服务的使用。如果我们不能有效地利用客户的数据为他们提供价值,或开发并向客户清楚地展示新的或升级的产品或服务的价值,我们的收入可能会受到损害。
在某些情况下,我们可能会将大量资源和管理层的注意力花在那些最终不能在其市场上取得成功的产品上。我们过去在推出新产品和服务时遇到过困难。如果我们误判了未来的客户需求,我们的新产品和服务可能不会成功,我们的收入和收益可能会受到损害。我们还投资了,并预计将在未来投资于新的商业模式、技术、地理位置、战略和倡议。此类努力可能涉及重大风险和不确定性,包括快速变化的监管环境、管理层对当前运营的分心、与计划相关的费用、投资回报不足以及社会或道德审查。由于这些新举措本身就有风险,它们可能不会成功,并可能损害我们的财务状况、经营业绩或声誉。
我们的产品和服务依赖知识产权。
我们的许多产品和服务包括我们自己的知识产权,以及第三方的知识产权,我们根据可能需要不时续订或重新谈判的协议进行许可。我们可能无法以合理的条款获得这些第三方技术或内容的许可,或者根本无法获得许可。如果我们无法获得在我们的产品和服务中使用这一知识产权所需的权利,我们可能无法提供受影响的产品,并且当前正在使用受影响产品的客户可能会受到干扰,这反过来可能会损害我们未来的财务业绩,损害我们的品牌,并导致客户流失。此外,由于我们的产品中纳入了第三方知识产权,包括通过使用人工智能,我们和我们的客户一直并可能继续受到侵权索赔的影响。尽管我们试图减轻这一风险,我们可能不会对任何潜在的侵权行为承担最终责任,但未决的索赔要求我们使用大量资源,需要管理层的关注,并可能导致客户流失。
我们提供的一些产品包括根据“开源”许可获得许可的第三方软件,其中一些可能包括要求,在某些情况下,我们基于开源软件创建的任何修改或衍生作品都可以使用或授予许可。尽管我们已经建立了内部审查和审批流程来缓解这些风险,但我们不能确保所有开放源码软件在我们的产品中使用之前都已提交审批。与使用开源相关的许多风险可能无法消除,如果处理不当,可能会损害我们的业务。
我们的知识产权是宝贵的,任何不能保护它们的行为都可能降低我们产品、服务和品牌的价值。
我们的专利、商标、商业秘密、版权、域名和其他知识产权是我们的重要资产。我们依靠美国和国际上的联邦、州和普通法权利,以及各种行政程序,积极保护我们的知识产权。我们还依靠合同限制来保护我们在产品和服务方面的专有权利。我们为保护我们的所有权所做的努力可能并不总是足够或有效的。此外,我们使用生成性人工智能可能会导致知识产权的有效性和可执行性存在不确定性。保护我们的知识产权既昂贵又耗时,并不是在每个地方都能成功。对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务、我们的品牌和我们的竞争能力。
监管未经授权使用和复制我们的产品是困难、昂贵和耗时的。目前美国禁止复制的法律只给我们提供了有限的实际保护,使我们免受软件盗版的影响,而许多其他国家的法律提供的保护很少。我们经常遇到通过在线市场出售未经授权的软件副本。尽管我们继续评估和实施技术解决方案,试图减轻盗版的影响,并努力就这些问题对消费者和公共政策领导人进行教育,并与行业组织合作打击盗版,但我们预计盗版将是一个持续存在的问题,会导致收入损失和支出增加。
我们的业务依赖于我们强大的声誉和我们品牌的价值。
发展和保持对我们的品牌和平台战略的认知对于实现我们现有和未来的产品和服务的广泛接受至关重要,也是吸引新客户和扩大我们与现有客户的业务的重要因素。与我们、我们的员工、代理商、我们依赖的第三方或我们的用户有关的事件或活动的负面宣传(无论是否合理)可能会玷污我们的声誉,降低我们品牌的价值。与在我们的产品中使用新的和不断发展的技术(如人工智能)相关的社会损害或结果的不公平,可能会导致声誉损害和责任,并可能导致我们为解决此类问题而产生额外的研发成本。我们的品牌价值还取决于我们提供安全可靠的产品和服务的能力,以及我们以满足客户期望的方式保护和使用客户数据的能力。此外,导致未经授权泄露客户敏感数据的安全事件可能会造成重大声誉损害。
我们有公共环境、社会和治理(ESG)承诺,包括我们的目标,即增加我们劳动力的多样性,为个人创造就业机会并为其做好准备,并对气候产生积极影响。我们实现这些目标的能力受到许多风险的影响,这些风险可能是我们无法控制的。我们未能或被认为未能实现我们的ESG目标或保持符合不断变化的利益相关者期望的ESG实践,可能会损害我们的声誉,对我们吸引和留住员工或客户的能力产生不利影响,并使我们面临投资界和执法机构更严格的审查。我们的客户、员工和其他利益相关者对我们在社会、道德或政治问题上的行动或不作为的看法也可能损害我们的声誉。我们声誉的损害和品牌资产的损失可能会减少对我们产品和服务的需求,从而对我们未来的财务业绩产生不利影响,并需要额外的资源来重建我们的声誉和恢复品牌的价值,还可能降低我们的股票价格。
我们的收购和剥离活动可能会扰乱我们正在进行的业务,可能涉及更多费用,并可能带来交易时未考虑到的风险。
我们已经并可能继续收购与我们的战略方向相辅相成的公司、产品、技术和人才,无论是在美国国内外。收购涉及重大风险和不确定因素,包括:
•无法成功地将收购的技术、数据资产和运营整合到我们的业务中,并保持统一的标准、控制、政策和程序;
•不能在预期时间内或根本不能实现预期收购所产生的协同效应或预期收益;
•扰乱我们的持续业务和分散管理;
•挑战保留被收购业务的关键员工、客户、经销商和其他业务伙伴;
•被收购实体的内部控制环境可能与我们的标准或法规要求不一致,可能需要大量时间和资源来调整或纠正;
•在我们的尽职调查过程中没有发现的未知问题,包括产品或服务质量问题、安全政策、标准和做法、知识产权问题和法律或有事项;
•未能成功地进一步发展被收购的业务或技术,以及由此导致的当前作为无形资产资本化的金额的减值;
•与我们收购或投资的业务相关的风险,这些风险可能不同于我们其他业务面临的风险,或者比我们其他业务面临的风险更大;
•就外国收购和投资而言,与特定国家有关的特定经济、税收、货币、政治、法律和监管风险的影响;以及
•如果我们利用债务为收购融资或用于其他目的,我们的利息支出和杠杆将大幅增加,而如果我们发行股权证券作为收购的对价,当前股东的所有权百分比和每股收益将被稀释。
我们已经剥离,并可能在未来剥离某些不再符合我们的战略方向或增长目标的资产或业务。资产剥离涉及重大风险和不确定因素,包括:
•无法以优惠条件找到潜在买家;
•未能有效地将债务、合同、设施和雇员转移给买方;
•要求我们保留或赔偿买方某些责任和义务;
•我们可能会因此类剥离而受到第三方索赔;
•在识别和分离要剥离的知识产权、系统和数据与我们希望保留的知识产权、系统和数据方面的挑战;
•无法降低先前与剥离的资产或业务相关的固定成本;
•在收取任何资产剥离的收益方面面临挑战;
•扰乱我们正在进行的业务,分散管理层的注意力;
•由于资产剥离而离开我们的关键员工的流失;以及
•如果被剥离业务的客户或合作伙伴没有从新业主那里得到相同水平的服务,或者新业主没有以同样水平的谨慎处理客户数据,我们的其他业务可能会受到不利影响,因为这些客户或合作伙伴也会购买我们提供的其他产品,或者以其他方式与我们的保留业务开展业务。
此外,如果不满足成交条件,我们宣布的任何收购或剥离可能无法完成。由于收购和资产剥离本身就有风险,我们的交易可能不会成功,在某些情况下可能会造成损害。
我们的经营业绩或财务状况。特别是,如果我们无法成功地与我们收购的任何公司合作,以实现共享的增长机会,或在预期的时间框架内或根本不能合并报告或其他流程,可能会对我们预期因收购而获得的好处产生重大和不利的影响,我们可能会经历额外的成本或收入损失。此外,市场状况和其他因素的不利变化,包括上述因素,可能会导致收购在一段时间内稀释Intuit的每股运营收益。我们的非GAAP稀释后每股收益的任何稀释都可能导致Intuit普通股的股价下跌或以较低的速度增长。
操作风险
安全事件、不当访问或披露我们的数据或客户数据,或对我们系统的其他网络攻击可能会损害我们的声誉,并对我们的业务造成不利影响。
我们托管、收集、使用和保留大量敏感和个人的客户和员工数据,包括信用卡信息、纳税申报单信息、银行账号、信用报告信息、登录凭据和密码、个人和企业财务数据和交易数据、社会安全号码和工资信息,以及我们的机密、非公开业务信息。我们使用商业上可用的安全技术以及安全和业务控制来限制对此类敏感数据的访问和使用。尽管我们花费了大量资源来实施旨在保护这些数据免受潜在盗窃和安全破坏的安全保护措施,但此类措施无法提供绝对的安全性。
我们的技术、系统和网络已经并越来越有可能继续成为网络攻击、计算机病毒、勒索软件或其他恶意软件、蠕虫、社会工程、恶意软件程序、内部威胁和其他网络安全事件的目标,这些事件可能导致未经授权发布、收集、监控、使用、丢失或破坏我们客户和员工的敏感和个人数据,或Intuit的敏感业务数据,或导致我们的软件和系统暂时或持续不可用。虽然我们维持网络安全保险,但我们的保险可能不足以涵盖本文所述的所有责任。这些类型的事件可能是由恶意的第三方单独或联合行动,或者包括民族国家或国家支持的组织在内的更复杂的组织造成的,与俄罗斯和乌克兰战争有关的风险可能会增加。如果客户未能更新他们的系统,继续运行我们不再支持的软件,未能及时安装安全补丁或未充分使用安全控制,就会产生漏洞,使我们更难检测和预防此类攻击。我们越来越多地将开源软件整合到我们的产品中,开源软件中可能存在漏洞,使其容易受到网络攻击。此外,由于用于未经授权获取敏感信息的技术经常变化,而且变得越来越复杂,而且往往在攻击成功后才能被检测到,因此我们可能无法预测这些技术或实施充分的预防措施。尽管这是一个影响跨平台软件和硬件的全行业问题,但它可能会越来越多地影响我们的产品,因为网络犯罪分子倾向于将他们的努力集中在受客户欢迎的知名产品上,并持有敏感的个人或财务信息,比如我们的数字货币产品,我们预计他们将继续这样做。
此外,我们实施的安全措施可能无法防止未经授权访问我们的产品和客户的帐户数据。虽然我们需要对我们的员工进行年度安全培训,但恶意第三方在过去和未来都能够通过电子邮件钓鱼等社会工程手段欺诈性地引诱我们的员工、客户、供应商、合作伙伴或用户泄露敏感信息,以访问我们的系统。由于我们的客户或员工未充分使用安全控制,也可能会发生未经授权访问或泄露客户数据的情况。使用弱密码或重复使用密码创建的帐户可能允许网络攻击者访问客户数据。如果客户不对其系统和软件进行有效的访问控制,未经授权的人员可能获得客户帐户的访问权限。此外,我们已经并将继续遇到恶意第三方以欺诈性方式访问我们的系统的新的、更频繁的尝试,例如通过增加对我们员工、客户和用户的电子邮件钓鱼。
犯罪分子还可能使用在我们的系统之外获得的被盗身份信息来获得对我们客户数据的未经授权的访问。我们过去曾经历过这样的情况,随着被盗身份信息的可访问性增加,一般情况下,未来我们可能会遇到更多通过使用客户或员工的被盗身份信息未经授权访问我们的系统的情况。此外,我们的客户可以选择在与我们的产品无关的多个产品和服务中使用相同的登录凭据。此类客户的登录凭据可能从与我们无关的第三方服务提供商提供的产品中窃取,被盗的身份信息可能被恶意第三方用来访问我们的产品,这可能会导致机密信息的泄露。此外,我们向混合工作场所模式的转变,即我们的员工将部分时间在我们的办公室工作,部分时间在远程工作,这带来了运营复杂性,加剧了我们的安全相关风险。
我们保护数据的努力也可能会因为软件错误(无论是开源代码还是专有代码)、入侵、劳动力错误或其他不断演变的威胁而失败。
此外,由于我们创建了一个生态系统,客户可以在多个Intuit产品中使用一个身份,因此安全事件可能会使客户能够访问更多的客户数据。这可能会导致机密信息泄露、客户对我们的产品失去信心、可能的诉讼、对我们的声誉和财务状况造成重大损害、扰乱我们或我们客户的业务运营以及我们的股票价格下跌。时不时地,我们
检测或接收客户或公共或私人机构的通知,表明他们在我们的基础设施、我们的软件或随我们的产品分发的第三方软件组件中检测到实际或已察觉到的漏洞,或未经授权的人利用我们的产品利用被盗的客户身份信息进行欺诈活动。此类漏洞或欺诈活动的存在,即使它们不会导致安全漏洞,也可能会破坏客户的信心以及监管我们产品的政府机构的信心。这种察觉到的漏洞还可能损害我们的声誉和品牌,限制我们产品和服务的采用,并可能导致我们的股价下跌,从而严重损害我们的业务。在某些情况下,可能无法立即检测到此类漏洞,这可能会加剧安全事件的风险以及对我们业务的相关影响。
此外,Credit Karma还受美国联邦贸易委员会(FTC)2014年发布的一项命令的约束,该命令要求在自命令发布之日起20年内维持与新的和现有产品和服务的开发和管理有关的全面安全计划以及两年一次的独立安全评估。只要Credit Karma与Intuit分享订单所涵盖的数据,该订单可能适用于Intuit有关此类数据。Carma信贷未能履行FTC命令的要求可能会导致罚款、处罚、监管调查、调查和索赔,并对我们的业务和声誉造成负面影响。
影响我们所依赖的第三方的网络安全事件可能会使我们或我们的客户面临丢失或滥用机密信息的风险,并严重损害我们的声誉。
我们依赖于许多第三方,包括对我们的业务至关重要的供应商、开发商和合作伙伴。我们或我们的客户可能会向这些第三方授予访问客户数据的权限,以帮助向客户提供利益,或托管我们和我们客户的某些敏感和个人数据。此外,我们在正常业务过程中与其他供应商共享敏感的、非公开的商业信息(例如,包括与财务、商业和法律战略有关的材料)。
虽然我们对我们的员工进行背景调查,对合作伙伴、开发人员和供应商进行审查,并使用商业上可用的技术来限制对系统和数据的访问,但恶意第三方可能会歪曲他们对数据的预期用途,或者可能绕过我们的控制,导致意外或故意披露或滥用我们的客户或员工数据。此外,虽然我们对第三方合作伙伴的安全和业务控制进行了尽职调查,但我们可能没有能力有效地监测或监督这些控制措施的实施。恶意第三方可能能够绕过这些安全和业务控制,或利用这些控制中可能存在的漏洞,从而导致敏感的业务和个人客户或员工信息和数据泄露或滥用。此外,恶意行为者可能会试图利用信息技术供应链来危害我们的系统,例如通过软件更新引入恶意软件。
涉及我们所依赖的第三方的安全事件可能会对我们的业务产生严重的负面后果,包括泄露敏感的客户或员工数据,或关于我们业务的机密或竞争敏感信息,包括知识产权和其他专有数据;使我们的产品更容易受到欺诈活动的攻击;导致我们的软件和系统暂时或持续不可用;导致可能的诉讼、罚款、处罚和损害;导致客户失去信心;对我们的声誉和品牌造成实质性损害;导致联邦或州机构的进一步监管和监督;导致不利的财务状况;并导致股价下跌。
一般来说,对当前隐私和网络安全环境的担忧可能会阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务,并损害我们的声誉。
针对政府、企业和消费者的网络攻击和数据泄露事件的持续发生表明,我们在一个网络攻击和数据泄露日益常见的外部环境中运作。如果全球网络安全环境恶化,第三方产品安全漏洞的案例增加,消费者的数据和敏感信息被泄露,消费者可能不太愿意使用在线产品,特别是像我们这样的产品,客户经常在这些产品中共享敏感的金融数据。此外,政治不确定性和军事行动,如俄罗斯-乌克兰战争,可能会使我们和我们的服务提供商面临更高的安全事件风险。此外,由于第三方服务被入侵而获得的数据可用性增加,可能会使我们自己的产品更容易受到欺诈活动的攻击。即使我们的产品没有受到此类事件的直接影响,任何此类事件都可能损害我们的声誉,阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务,或导致客户完全停止使用在线和联网软件产品进行金融业务。
如果我们不能有效地打击恶意第三方越来越多和越来越复杂的欺诈活动,我们可能会遭受巨大的损失,并失去我们客户和政府机构的信心,我们的收入和收益可能会受到损害。
我们经营的许多行业都经历了越来越多的恶意第三方欺诈活动,这些欺诈活动正变得越来越复杂。虽然我们不认为任何此类活动都是专门针对我们的产品或业务的,但此类欺诈活动可能会对我们的税务、工资、支付、贷款、营销自动化和个人财务管理业务产生不利影响,当我们的员工在校园和远程工作时,在我们的混合工作模式下,风险会增加。除了此类欺诈可能造成的任何损失(可能是巨大的损失)外,我们的客户或政府机构对我们防止欺诈活动的能力失去信心可能会严重损害我们的业务和我们的品牌。如果我们不能充分打击这种欺诈活动,政府当局可能会拒绝允许我们继续提供受影响的服务,或者这些服务可能会受到不利影响,这可能包括联邦或州税务当局拒绝允许我们
以电子方式处理客户的报税表,对我们的收益和收入造成重大不利影响。随着欺诈活动变得越来越普遍和日益复杂,欺诈检测和预防措施必须相应地变得更加复杂,以打击我们运营的各个行业的欺诈活动,我们可能会实施风险控制机制,使合法客户更难获得和使用我们的产品,这可能会导致收入损失并对我们的收益产生负面影响。
如果我们未能有效地处理交易,或未能针对有争议或潜在的欺诈活动提供足够的保护,我们的业务可能会受到损害。
我们的业务每天处理大量和美元价值的交易,特别是在我们的货币和个人财务管理业务中。尽管我们努力确保有效的处理系统和控制措施到位,以适当地处理交易,但我们可能会出错或资金可能因欺诈而被挪用。随着我们处理交易的数量和速度的提高,任何此类错误或挪用资金的可能性都会放大。如果我们不能有效地管理我们的系统和流程,或者如果我们的产品存在错误,我们可能无法准确、可靠和及时地处理客户数据,这可能会损害我们的声誉、客户使用我们产品的意愿以及我们的财务业绩。在我们的支付处理服务业务中,如果商家与其客户之间的有争议的交易没有得到有利于商家的解决,我们可能被要求向支付或信用卡网络支付这些金额,并且这些支付可能超过为进行此类支付而建立的客户准备金的金额。
我们的信息技术和通信系统的业务中断或故障可能会损害我们的产品和服务的可用性,这可能会损害我们的声誉,并损害我们未来的财务业绩。
我们吸引、留住和服务客户的声誉和能力有赖于我们产品和基础技术基础设施的可靠性能。随着我们继续发展我们的在线服务,我们变得更加依赖我们的信息技术和通信系统以及我们的外部服务提供商的持续运营和可用性,例如,包括第三方基于互联网的服务或云计算服务。我们并不是所有系统都有冗余,我们的灾难恢复规划可能不会考虑到所有可能发生的情况。我们设计了很大一部分软件和计算机系统,以利用公共云提供商提供的数据处理和存储能力。如果我们使用的任何公共云服务因任何原因不可用,我们的客户可能无法访问我们的某些云产品或功能,这可能会严重影响我们的运营、业务和财务业绩。
如果我们的系统或第三方服务提供商的系统出现故障,可能会导致我们的服务中断以及数据或处理能力的丢失,所有这些都可能导致客户损失、产品费用退款、对我们的声誉和运营结果造成重大损害。
我们的税务业务必须在关键高峰期有效地应对客户极大的需求。在这些高峰期,我们面临着在这些高峰期保持足够的服务水平的重大风险,因为我们历史上总收入的很大一部分来自税务业务。在纳税季节期间的任何时间,特别是在纳税高峰期,我们的在线纳税准备或电子申报服务的任何中断都可能导致收入大幅下降、客户流失、客户费用的意外退款、负面宣传和运营成本增加,任何这些都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们依靠制造商、分销商和其他服务提供商维护的内部系统和外部系统来接收和履行客户订单,处理客户服务请求并举办某些在线活动。我们内部或外部系统的任何中断或故障都可能阻止我们或我们的服务提供商接受和履行客户订单,或导致公司和客户数据被无意中泄露。我们继续努力升级和扩展我们的网络安全和其他信息系统以及我们的高可用性能力是代价高昂的,系统增强的设计或实施方面的问题可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的业务运营、信息技术和通信系统容易受到自然灾害、气候变化影响、人为错误、恶意攻击、火灾、断电、电信故障、计算机病毒和恶意软件、计算机拒绝服务攻击、恐怖袭击、突发公共卫生事件以及其他我们无法控制的事件的破坏或中断。例如,我们转向混合工作场所模式下的运营,我们的员工将一部分时间在我们的办公室工作,一部分时间在远程工作。这种模式带来了新的执行风险,随着我们工作场所模式的发展,我们的运营可能会经历更长期的中断,任何中断都可能削弱我们履行关键功能的能力,或者可能使开发、增强和支持我们的产品和服务变得更加困难。
此外,由于我们的公司总部和其他关键业务运营位于主要地震断层附近,我们在发生大地震或其他灾难性事件时的恢复可能需要我们花费大量的时间和资源,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,如果与另一个意外和不良事件同时发生,任何此类不良事件的不良影响都将加剧。一旦发生重大自然灾害或人为灾难,我们的保险覆盖范围可能无法完全补偿我们的损失,我们未来的财务业绩可能会受到实质性损害。
我们定期投入资源更新和改进我们的内部信息技术系统和软件平台。如果我们的投资不成功,或者如果新的或现有的内部技术系统和软件平台的延迟或其他问题扰乱了我们的运营,我们的业务可能会受到损害。
我们的许多开发、营销、运营、支持、销售、会计和财务报告活动都依赖我们的网络基础设施、数据托管、公共云和软件即服务提供商以及内部技术系统。我们不断投入资源更新和改进这些系统和环境,以满足现有需求以及我们业务和客户不断增长和不断变化的要求。如果我们在更新和升级我们的系统和架构时遇到长期延迟或不可预见的困难,我们可能会遇到停机,并且可能无法交付某些产品以及开发我们保持竞争力所需的新产品和增强功能。这种改进和升级通常是复杂、昂贵和耗时的。此外,这样的改进可能会对与我们现有的技术系统集成构成挑战,或者可能会发现我们现有技术系统的问题。不成功实施硬件或软件更新和改进可能会导致停机、业务运营中断、收入损失或损害我们的声誉。
如果我们无法发展、管理和维护关键的第三方业务关系,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的增长越来越依赖于我们业务关系的实力,以及我们继续发展、管理和维护与第三方合作伙伴的新的和现有的关系的能力。我们依赖各种第三方合作伙伴,包括软件和服务提供商、平台、供应商、信用报告局、供应商、制造商、分销商、会计师、承包商、金融机构、核心处理器、许可合作伙伴和开发合作伙伴等,以便在我们的许多业务领域提供我们的产品和运营我们的业务。Credit Karma从其与金融机构合作伙伴的关系中获得收入,这些合作伙伴受到特殊风险的影响,这些风险影响他们在Credit Karma的平台上提供其产品的意愿,例如不利的经济状况、在其平台上推出竞争产品以及监管环境日益复杂。我们还依赖第三方通过维护我们的有形设施、设备、电力系统和基础设施来支持我们的业务运营。在某些情况下,这些第三方关系是唯一来源或有限来源关系,可能很难替换或替代,具体取决于第三方产品或服务与我们的产品或服务的集成程度和/或该第三方产品和服务的普遍可用性。此外,市场上可能很少或根本没有替代的第三方提供商或供应商。此外,不能保证我们将能够充分留住受雇帮助我们运营业务的第三方承包商。
此外,我们的第三方合作伙伴和支持他们的第三方合作伙伴的业务运营已经并可能继续受到不确定的宏观经济环境和全球事件(包括流行病和地方病)的影响。如果我们的第三方合作伙伴无法帮助我们运营业务,或阻止我们向客户提供关键服务或接受和履行客户订单,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。第三方未能提供可接受的高质量产品、服务和技术或更新其产品、服务和技术可能会导致我们的业务运营和客户中断,这可能会减少我们的收入和利润,导致我们失去客户并损害我们的声誉。我们可能无法以商业上合理的条款或根本不提供替代安排和服务,或者我们可能会在过渡到替代合作伙伴时遇到业务中断。
尽管我们对我们的供应商和业务合作伙伴遵守有关工作场所和雇佣实践、数据使用和安全、环境合规、知识产权许可和其他适用的法规和合规要求的法律和公司政策有严格的标准,但我们无法控制他们的日常做法。任何违反法律或实施被视为不道德的做法都可能导致供应链中断、订单被取消、关键关系终止或损坏,以及我们的声誉受到损害。
特别是,我们与银行、信用社和其他金融机构建立了关系,这些机构支持我们向客户提供的某些关键服务。如果宏观经济状况或其他因素导致这些机构中的任何一家倒闭、整合、停止提供某些服务或实施成本削减努力,或引发与此类事件相关的猜测,我们的业务和财务业绩可能会受到影响,我们可能无法向客户提供这些服务。例如,如果与我们有大量存款的一家交易对手金融机构破产、破产或申请破产,我们向该交易对手追回资产的能力可能会受到限制,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们越来越多地利用第三方的分销平台,如苹果的App Store和谷歌的Play Store来分销我们提供的某些产品。虽然我们受益于这些分销平台强大的品牌认知度和庞大的用户基础来吸引新客户,但平台所有者有很大的自由裁量权来改变针对我们和其他开发商的定价结构、服务条款和其他政策。这些第三方的任何不利变化都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们对关键员工的竞争非常激烈,我们可能无法吸引、留住和培养我们支持战略目标所需的高技能员工。
我们未来的成功在很大程度上取决于熟练员工的持续服务和可用性,包括我们的高管团队成员,以及那些担任技术和其他关键职位的员工。拥有软件即服务方面技能的经验丰富的人员,
金融技术、移动技术、数据科学、人工智能和数据安全的需求很高,我们已经并将继续面临全球范围内的激烈竞争,以吸引和留住拥有这些和其他对我们成功至关重要的技能的多元化劳动力。尤其是在加利福尼亚州和印度,我们的大量员工都在那里。随着人才竞争的加剧,我们为吸引、留住和激励员工而提供的薪酬和激励措施可能无法满足现有员工和未来员工的期望。例如,如果我们的股票价格下跌或上涨的速度慢于我们的人才竞争对手,我们的股权奖励可能会变得不那么有效。此外,如果我们发行大量额外股本来吸引或留住员工,我们现有股东的所有权将被稀释,我们的相关费用将增加。其他因素可能会使我们继续成功吸引、留住和发展关键员工变得更具挑战性。例如,现有员工和未来员工可能会根据移动性、位置灵活性或我们在成功实现混合工作模式或实现公开宣布的劳动力多样化目标中面临的任何挑战来寻求新的或不同的机会。
在我们的平台和产品以及我们的客户对人工智能的开发、部署和使用方面的不确定性可能会对我们的业务和声誉造成损害。
我们继续构建整合基于人工智能的技术的系统和工具,包括为客户、专家和我们的员工提供生成式人工智能。我们还使用第三方来支持这项工作。与许多创新一样,人工智能带来的风险和挑战可能会对我们的业务产生不利影响。生成式人工智能技术的开发、采用和使用仍处于早期阶段,Intuit或第三方开发人员或供应商的无效或不充分的人工智能开发或部署实践可能会导致意想不到的后果。例如,我们使用的人工智能算法可能有缺陷,或者可能基于有偏见或不足的数据集。此外,我们的人工智能系统或基础设施中的任何延迟、中断或故障都可能导致我们的产品延迟或错误。开发、测试和部署资源密集型人工智能系统可能需要额外的投资并增加我们的成本。也可能存在真实或感知的社会危害、不公平或其他结果,破坏公众对人工智能的使用和部署的信心。此外,第三方可能会以减少客户对我们产品和服务需求的方式部署人工智能技术。上述任何一种情况都可能导致对我们产品的需求减少,或损害我们的业务、经营结果或声誉。
围绕人工智能技术的法律和监管格局正在迅速演变和不确定,包括在知识产权、网络安全以及隐私和数据保护领域。例如,与我们使用、开发和部署人工智能相关的知识产权的有效性和可执行性存在不确定性。遵守与人工智能相关的新的或不断变化的法律、法规或行业标准可能会带来巨大的运营成本,并可能限制我们开发、部署或使用人工智能技术的能力。如果不能对这种不断变化的形势做出适当的回应,可能会导致法律责任、监管行动或品牌和声誉损害。
如果我们遇到严重的产品准确性或质量问题或产品发布延迟,可能会损害我们的收入、收益和声誉。
我们的客户依赖于我们产品的准确性。我们所有的税收产品和许多非税收产品都有严格的开发时间表,这增加了我们产品出错的风险和发布延迟的风险。我们的税务准备软件产品开发周期尤其具有挑战性,因为我们需要纳入每年不可预测和可能较晚的税法和税表更改,而且我们的客户希望这些产品的准确性很高,并及时推出这些产品,以便在纳税申报截止日期之前准备和提交他们的税款。由于我们产品的复杂性和我们运行的开发周期较短,我们的产品可能包含错误,这些错误可能会意外干扰软件的运行或导致错误的计算。我们产品所基于的税法的复杂性也可能使我们难以始终如一地提供包含客户期望的特性、功能和准确性水平的产品。当我们遇到问题时,我们可能会被要求修改我们的代码,与州税务管理员合作,与受影响的客户沟通,帮助客户进行修改,向已经购买产品的客户分发补丁,并召回或重新包装我们分销渠道中的现有产品库存。如果我们在开发周期后期或发布后遇到开发挑战或在产品中发现错误,可能会导致我们推迟产品发布日期或暂停产品供应,直到此类问题得到解决。任何重大缺陷、发布延迟或产品暂停都可能导致客户和收入的损失、负面宣传、客户和员工的不满、零售商货架空间的减少和促销活动,以及增加的运营费用,如库存替换成本、法律费用或其他付款,包括我们对纳税准备产品的准确性保证所产生的费用。例如,我们的税务产品中的一个错误可能会导致纳税人的合规错误,包括多付或少付他们的联邦或州税收义务。虽然我们的准确性保证承诺偿还客户仅因我们的纳税准备产品中的计算错误而支付的罚款和利息,但此类错误可能会给第三方带来额外的负担,我们可能需要解决这些错误,或者可能导致我们暂停产品供应,直到此类错误得到解决。这也可能影响我们的声誉、客户使用我们产品的意愿以及我们的财务业绩。此外,当我们开发我们的平台来将人们与专家联系起来时,例如通过我们的TurboTax Live产品将TurboTax客户与税务专家联系起来,或者通过我们的QuickBooks Live产品将QuickBooks客户与簿记人联系起来,我们面临着这些专家可能提供错误、无效或其他不合适的建议的风险。这些专家提供的建议中的任何此类缺陷都可能对我们的客户造成伤害,客户对我们的产品失去信心,或者损害我们的声誉或财务业绩。此外,随着我们继续将人工智能和区块链等新兴技术融入我们的产品中,它们可能不会像设计的那样发挥作用
意想不到的后果,其中任何一项都可能使我们受到新的或加剧的竞争损害、法律责任、监管审查或声誉损害。
我们的国际业务面临着更大的风险,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
除了我们能否从海外业务中获得收入并扩展到国际市场的不确定性之外,在国际上开展业务还存在固有的风险,包括:
•不同或更严格的隐私、数据保护、数据本地化和其他法律,可能要求我们对我们的产品、服务和运营做出改变,例如强制在特定国家收集的某些类型的数据必须在该国家存储和/或处理;
•由于距离、语言和文化差异,在开发、人员配备和同时管理大量不同的海外业务方面存在困难;
•严格的地方劳动法律法规;
•信用风险和更高水平的支付欺诈;
•利润汇出限制,外币兑换限制;
•地缘政治事件,包括自然灾害或恶劣天气事件(包括气候变化引起或加剧的事件)、战争和恐怖主义行为(包括俄罗斯-乌克兰战争和任何相关的政治或经济应对措施),以及公共卫生紧急情况,包括我们所在司法管辖区对此采取的不同政府应对措施;
•遵守制裁和进出口条例,包括俄罗斯-乌克兰战争产生的制裁和进出口条例;
•遵守美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区禁止向政府官员和其他第三方行贿的法律法规;
•反垄断和竞争法规;
•潜在的不利税收发展;
•与欧洲主权债务和其他债务有关的经济不确定性;
•贸易壁垒和贸易法规的变化;
•政治或社会动荡、经济不稳定、镇压或人权问题;以及
•与其他政府法规或要求遵守当地法律有关的风险。
违反适用于我们国际业务的快速变化和复杂的外国和美国法律和法规,可能会导致对我们、我们的官员或更广泛的员工的罚款、刑事行动或制裁,禁止我们开展业务,并损害我们的声誉。尽管我们已经实施了旨在促进遵守这些法律的政策和程序,但我们不能确保我们的员工、承包商和代理商符合我们的政策。我们的国际业务和扩张所固有的这些风险增加了我们在国际上开展业务的成本,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。
气候变化可能会对我们的业务产生影响。
虽然我们寻求通过建立健全的环境计划并与也专注于减轻自身气候相关风险的组织合作来降低与气候变化相关的业务风险,但我们认识到,无论在哪里开展业务,都存在固有的气候相关风险。我们的任何主要工作场所都可能容易受到气候变化的不利影响。例如,我们在全球的办事处历史上经历过,预计将继续经历与气候有关的事件,频率越来越高,包括干旱、缺水、热浪、寒潮、野火以及由此造成的空气质量影响和与野火预防相关的停电。此外,要减轻这些事件对我们员工在家工作的影响就更加困难了。不断变化的市场动态、全球政策发展以及极端天气事件对美国和其他地区关键基础设施的日益频繁和影响,都有可能扰乱我们的业务、我们第三方供应商的业务和我们客户的业务,并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的额外成本。我们还预计将面临与气候问题相关的越来越多的监管要求和监管审查,从而导致更高的相关合规成本。此外,如果不能按照我们与气候行动相关的公开承诺和目标坚持、实现或及时取得进展,可能会对我们在供应商和客户中的声誉、财务业绩或招聘和留住人才的能力产生不利影响。
法律和合规风险
增加和改变政府对我们企业的监管可能会损害我们的经营业绩。
我们遵守影响我们和我们客户活动的联邦、州、当地和国际法律和法规,包括但不限于劳工、广告和营销、税务、金融服务、数据隐私和安全、电子资金转账、资金传输、贷款、数字内容、消费者保护、房地产、账单、电子商务、促销、服务质量、知识产权所有权和侵权、进出口要求、反贿赂和反腐败、保险、外汇管制和现金汇回限制、反竞争、环境、健康和安全以及其他受监管的活动。政府出台了重要的新法规,并加强了对其中许多领域的关注。随着我们在国内和国际上扩大我们的产品和服务并发展我们的商业模式,我们可能会受到额外的政府监管或更严格的监管审查。例如,对我们可能会纳入我们的产品中的新兴技术(如人工智能和区块链)的监管仍是一个不断发展的领域,我们可能会受到对我们的运营和业绩产生负面影响的新法规的约束。此外,监管机构(包括美国和我们运营的其他司法管辖区的监管机构)可能会采用新的法律或法规,改变现有法规,或者他们对现有法律或法规的解释可能与我们的不同。为了应对可能影响我们的业务、我们的劳动力和工作场所的全球大流行和地方性流行病,我们过去有,将来可能会受到法规的约束。这些限制已经并可能继续扰乱我们的业务运营,限制我们履行关键职能的能力。
纳税筹备业继续受到联邦和州政府的高度重视。新的立法、法规、公共政策考虑、网络安全环境的变化、政府或私人实体的诉讼、对现有法律的修改或新的解释可能会导致对纳税准备行业进行更严格的监督,限制我们可以提供的产品和服务的类型或我们可以收取的价格,或者以其他方式导致我们改变我们经营税务业务或提供我们的税务产品和服务的方式。我们可能无法对监管、立法和其他方面的发展做出快速反应,这些变化反过来可能会增加我们的经营成本,限制我们的收入机会。此外,如果我们的做法与对现有法律的新解释不一致,我们可能会受到诉讼、处罚和其他以前不适用的责任的影响。我们还必须遵守国家税务机关的各种标准,才能成功地运营我们的纳税准备和电子申报服务。
一个或多个州政府强制要求的变化,包括要求使用特定技术或技术标准,可能会显著增加向我们的客户提供这些服务的成本,并可能阻止我们及时向客户提供高质量的产品。
复杂和不断变化的隐私和数据保护法规或不断变化的客户预期可能会导致索赔、更改我们的业务做法、罚款或增加运营成本,或以其他方式损害我们的业务。
随着联邦、州和外国政府通过新的或修改现有的法律和法规,涉及数据隐私、网络安全、数据的收集、处理、存储、传输和使用以及人工智能的使用,与提供在线服务相关的法规正在不断演变。我们在全球开展业务的许多司法管辖区已经或正在制定旨在建立和加强个人隐私权的数据隐私立法或法规。例如,《一般数据保护条例》(GDPR)对我们在欧盟提供的产品收集、使用和保留个人信息进行了监管。此外,美国越来越多的州颁布或引入了数据隐私法律法规。一些国家为跨界数据传输制定了具体的法律要求,世界各地的政府当局和隐私权倡导者继续提出关于数据保护的新的监管行动。例如,一些司法管辖区正在考虑对人工智能和生成性人工智能的监管框架,这涉及到数据保护法。
这些法律和条例在不同法域之间可能是不一致的,并受到不断演变和不同(有时相互冲突)的解释的影响。在努力满足适用于我们的各种数据隐私法规的过程中,我们已经并将继续对我们的产品、业务实践以及某些第三方工具和供应商的使用进行某些运营更改。此外,客户对隐私的敏感性不断提高,我们的隐私声明和做法可能会增加客户对收集、使用和共享个人信息的期望。
此外,全球隐私条约和框架的演变造成了遵守的不确定性和复杂性的增加。例如,我们赖以传输数据的欧盟-美国和瑞士-美国隐私盾牌框架的司法无效,给欧盟向美国传输个人数据带来了额外的合规挑战。虽然新的欧盟-美国隐私盾牌框架已被提出,但其最终采用和确切要求尚不确定。虽然我们依赖其他经批准的替代方法来传输这些数据,但对这些和其他传输机制的持续法律挑战可能会导致我们产生成本或以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法。
这些隐私、安全和数据保护要求中的每一项都可能对我们施加重大限制,要求我们更改业务,要求向客户或员工通知安全事件,限制我们使用或存储个人信息,限制我们使用第三方工具和供应商,或者导致客户购买行为发生变化,这可能会使我们的业务成本更高、效率更低或无法进行,并可能要求我们修改当前或未来的产品或服务,这可能会降低客户购买我们产品的可能性,并可能损害我们未来的财务业绩。此外,任何实际或据称违反这些法律法规或未能满足客户期望的行为都可能导致负面宣传或损害我们的声誉,并使我们面临调查、索赔或其他补救措施,包括要求我们修改或停止现有业务做法,并使我们面临巨额罚款、处罚和其他损害赔偿。
我们已经并可能继续为遵守法律、法规、行业标准或合同义务强加的现有隐私和安全标准和协议而招致巨额费用。
我们经常参与诉讼和监管调查,这可能会导致不利的结果,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们面临各种法律诉讼(包括集体诉讼)、因我们的正常业务行为而产生的、尚未解决的索赔和监管查询,以及未来可能出现的其他诉讼、索赔和查询。随着我们业务的发展,这些诉讼、索赔和调查的数量和意义可能会增加。由我们发起或针对我们发起的任何诉讼、索赔或调查,无论成功与否,都可能是耗时的;导致代价高昂的诉讼、损害赔偿、同意法令、禁令救济或增加的业务成本;要求我们改变业务做法或产品;需要大量的管理时间;导致重大运营资源的转移;或以其他方式损害我们的业务和未来的财务业绩。关于具体诉讼的进一步信息,见第3项,“法律诉讼。”
第三方声称我们侵犯了他们的专有权,可能会导致我们产生巨额法律费用,并阻止我们销售我们的产品。
我们可能会越来越多地受到侵权索赔的影响,包括专利、版权、商业秘密和商标侵权索赔。可能需要通过诉讼来确定他人知识产权的有效性和范围。我们在过去收到了许多关于侵犯知识产权的指控,并预计未来会收到更多基于我们的产品侵犯第三方持有的知识产权的指控的索赔。其中一些索赔是针对我们和我们的一些客户的未决诉讼的主题。这些索赔可能涉及专利持有公司或其他不利的知识产权所有者,他们自己没有相关的产品收入,我们自己的知识产权可能对他们几乎没有威慑作用。任何指控的最终结果都是不确定的,无论结果如何,任何此类索赔,无论是否具有法律依据,都可能耗费时间进行辩护,导致代价高昂的诉讼,转移管理层的时间和注意力,要求我们停止销售、推迟发货或重新设计我们的产品,或者要求我们为版税或许可费支付金钱损害赔偿,或者履行我们对一些客户的赔偿义务。我们未能获得必要的许可或其他权利,或因知识产权索赔而引发的诉讼可能会损害我们的业务。
我们可能会受到与通过我们的服务传播的信息相关的风险。
与在线服务公司对通过其服务传播的在线内容等信息的责任有关的法律经常受到挑战,越来越多的人要求通过司法裁决或立法废除或限制这些法律提供的保护。尽管美国有已达成和解的法律,但对内容持不同意见的各方仍会对在线服务公司提出索赔。在美国以外的互联网上访问我们的在线内容时,可能会根据外国法律提出挑战,这些法律对在线服务公司没有提供与美国相同的保护。在美国或外国司法管辖区的这些挑战可能需要更改或限制我们的某些服务,或者可能需要额外的合同条款以避免我们的客户的不当行为承担责任,并可能进一步引发指控诽谤、诽谤、侵犯隐私、疏忽、版权或商标侵权的法律索赔,或基于通过服务传播的材料的性质和内容的其他理论。我们的某些服务包括由我们在线服务的用户生成的内容。虽然此内容不是由我们生成的,但可能会因该内容而对我们提出诽谤或其他伤害索赔。这一潜在责任所产生的任何成本都可能损害我们的业务。
金融风险
由于业务的季节性和其他我们无法控制的因素,我们税务业务的经营结果可能会在不同时期波动。
我们的税收优惠具有显著的季节性模式。所得税准备产品和服务的收入历来主要集中在11月至4月,因为美国国税局和许多州的报税截止日期传统上是在4月。这种季节性导致了我们季度财务业绩的显著波动。此外,联邦和州纳税申报截止日期的意外变化可能会进一步加剧季节性的影响。
由于各种其他因素,包括可能影响收入确认时间的因素,我们的财务业绩也可能在每个季度和每年波动。这些因素包括税务机构提供联邦和州纳税申报单的时间以及这些机构接收电子纳税申报单的能力;我们的产品因包含或排除正在进行的服务而发生的变化;产品定价策略或产品销售组合的变化;客户行为的变化;以及我们停止对旧产品产品提供支持的时间。其他因素,包括税法的意外变化或政府项目的管理以及税务机关的支付,可能会导致报税人数每年都有所不同。上述任何一项都可能对我们准备和提交的纳税申报单数量以及我们税务业务的经营业绩产生负面影响。其他可能影响我们季度或年度财务业绩的因素包括收购、资产剥离的时机,以及商誉和收购的无形资产减值费用。我们经营业绩的任何波动都可能对我们的股票价格产生不利影响。
如果我们产品的实际客户退款超过我们预留的金额,我们未来的财务业绩可能会受到损害。
像许多软件公司一样,我们向客户退还产品退货、订阅和服务取消。我们在财务报表中根据估计的客户退款建立收入准备金。我们密切关注这一退款活动,以努力保持充足的储备。在过去,客户退款与这些准备金没有太大区别。然而,如果我们遇到实际的客户退款或收取客户付款的风险大大超过我们预留的金额,可能会导致净收入下降。
我们所得税税率或其他间接税的意外变化可能会影响我们未来的财务业绩。
我们未来的有效所得税税率可能会受到我们递延税项资产和负债估值的意外变化、我们股票价格的变化或税法或其解释的变化的有利或不利影响。2022年8月,2022年《降低通胀法案》签署成为法律。这项法律除其他外,规定了对调整后的财务报表收入征收公司替代最低税(对我们来说,从2024财年开始生效),以及对公司股票回购征收消费税(对我们在2023年1月1日之后进行的股票回购生效),我们正在继续评估它可能对我们的财务状况和运营结果产生的影响。美国和非美国的税收立法有几项拟议的修改,其中任何一项的最终立法都可能对我们的有效税率产生负面影响。外国政府可能会颁布税法,包括响应经济合作与发展组织等国际组织发布的指导方针,这可能会导致全球税收的进一步变化,并对我们的财务状况和业务结果产生重大影响。此外,我们还受到美国国税局和其他税务机关对所得税申报单的持续审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。这些持续的审查可能会导致无法预见的与税务相关的负债,这可能会损害我们未来的财务业绩。
越来越多的州和外国司法管辖区通过了法律或行政做法,对全部或部分总收入或其他类似金额征收新税,或征收额外的义务来征收交易税,如销售税、消费税、增值税或类似税。我们可能没有足够的准备时间来建立适当征收这些税收的系统和程序,或者根本没有。不遵守此类法律或行政惯例,或此类州或外国司法管辖区成功地要求我们在不遵守的情况下征税,可能会导致重大税收责任,包括过去的销售,以及罚款和利息。
不利的全球经济状况可能会损害我们的业务和财务状况。
不利的宏观经济状况,以及对当前或未来状况的看法或预期,例如金融市场的波动或困境、衰退或通胀压力、增长放缓、利率上升、失业率上升、消费者债务水平上升、消费者信心或经济活动下降、政府财政和税收政策、美国和国际贸易关系、政府停摆和紧缩计划可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。这些宏观经济状况或全球事件,如政治不稳定和战争,已经并可能在未来造成全球金融市场的混乱和波动,违约率和破产率上升,消费者和小企业支出减少,以及其他不可预见的后果。很难预测这类事件对我们的合作伙伴、客户、成员或更广泛的经济市场的影响,这些市场一直并将继续高度依赖政府和企业应对宏观经济事件的行动,以及这些行动的有效性。例如,为了应对日益加剧的通胀,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)自2022年以来多次加息,并表示预计未来将进一步加息。此外,影响金融机构的不利事态发展,如银行倒闭,或对类似事件或风险的担忧或猜测,可能导致流动性挑战和金融市场进一步不稳定,进而可能导致包括客户在内的第三方无法履行各种金融安排下的义务。此外,由于我们的大部分收入来自美国境内的销售,美国的经济状况对我们的影响甚至比拥有更多元化国际业务的公司更大。宏观经济状况,以及对当前或未来状况的看法或预期,可能会导致潜在的新客户不购买或推迟购买我们的产品和服务,并可能导致我们的现有客户停止购买或推迟对我们现有产品和服务的升级。此外,金融机构合作伙伴已经减少或暂停了他们在Credit Karma平台上的活动,并可能继续这样做,利率上升可能会降低Credit Karma金融机构合作伙伴的报价对Credit Karma成员的吸引力。会员可能会减少他们在平台上的参与度,或者他们的信誉可能会受到负面影响,从而降低会员有资格获得信用卡和贷款的能力。消费者支出水平的下降也可能会减少支付处理量,导致我们的支付收入减少。高失业率、税法和由税务机关管理的政府项目的变化已经导致并可能在未来导致提交的纳税申报单数量显著减少,这可能会对我们准备和提交的纳税申报单数量产生重大影响。此外,终端用户消费者和小型企业市场的疲软可能会对我们的分销商和经销商的现金流产生负面影响,他们可能会推迟向我们支付债务,这可能会增加我们的信用风险敞口,并导致我们延迟确认收入或未来对这些客户的销售。不利的经济状况也可能增加我们业务的运营成本,包括供应商、供应商和劳动力费用。此外,任何由于市场波动或流动性不足或监管流动性和资本要求增加而无法在需要时进入资本市场的情况可能会给我们的流动性头寸带来压力。这种情况也可能使我们受到外币汇率或利率波动的影响,这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。上述任何一项都可能损害我们的业务,并对我们未来的财务业绩产生负面影响。
我们向小企业提供资本,这使我们面临一定的风险,并可能给我们带来实质性的财务或声誉损害。
我们向符合条件的小企业提供资本,这使我们面临借款人无法偿还此类贷款的风险。我们还与金融机构达成了信贷安排,以获得我们根据此次发行提供的资本。金融机构向我们提供贷款的能力的任何终止或中断,都可能中断我们向合格小企业提供资本的能力。此外,我们用于评估贷款申请的信用决策、定价、损失预测、评分和其他模型可能包含错误,或可能没有充分评估借款人的信用可靠性,或者可能因其他原因无效,导致不正确的贷款批准或拒绝。贷款申请者也可能提供虚假或不正确的信息。此外,不利的宏观经济状况可能对小企业产生重大影响,并可能增加我们的借款人无法偿还贷款的可能性。如果发生上述任何事件,我们的声誉、与借款人的关系、应收贷款的收取和财务业绩都可能受到损害。
已收购无形资产的摊销和减值费用可能会导致我们的净收益出现重大波动。
我们的收购产生了大量费用,包括所收购技术和其他所收购无形资产的摊销和减值,以及商誉减值。2023财年,这些类别的总成本和支出为6.46亿美元;2022财年为5.56亿美元;2021财年为1.96亿美元。虽然根据现行会计准则,商誉不会摊销,但我们可能会产生与已记录的商誉以及未来收购所产生的商誉相关的减值费用。我们每年在第四财季测试商誉减值,如果出现减值指标,我们会更频繁地进行测试。正式年度测试的时间可能会导致我们在第四财季的运营报表中产生以前可能没有合理预见到的费用。截至2023年7月31日,我们的综合资产负债表上有138亿美元的商誉和64亿美元的净收购无形资产,这两项资产在未来都可能会计入减值费用。新的收购,以及收购的无形资产价值的任何减值,都可能对我们未来的财务业绩产生重大负面影响。
我们已经产生了债务,并可能在未来产生其他债务,这可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响。
截至2023年7月31日,我们在优先无担保票据、优先无担保信贷安排和有担保信贷安排下的未偿债务总额为61亿美元。根据管理我们债务的协议,我们被允许承担额外的债务。这笔债务,以及我们未来可能产生的任何债务,可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响,其中包括:
•增加了我们在业务不景气、竞争压力以及不利的经济和行业条件下的脆弱性;
•要求我们从运营中拿出一部分预期现金来偿还债务,从而减少了可用于其他目的的预期现金流,包括资本支出、股票回购和收购;以及
•限制了我们在计划或应对企业和行业变化方面的灵活性。
如果我们无法从未来的运营中产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要在债务或股票市场寻求额外的融资,对我们的全部或部分债务进行再融资或重组,出售选定的资产,或减少或推迟计划的资本、运营或投资支出。这些措施可能不足以使我们能够偿还债务。
此外,管理我们负债的协议对我们施加限制,并要求我们遵守某些公约。例如,我们的信贷安排限制我们的附属公司产生债务的能力,并要求我们保持遵守特定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外,我们的信贷安排和管理优先无担保票据的契约限制了我们在我们和子公司的资产上建立留置权以及从事出售和回租交易的能力。如果我们违反了这些公约中的任何一项,并且没有从贷款人或票据持有人那里获得豁免(如果适用),那么,在适用的治疗期的限制下,我们的任何或所有未偿债务可能被宣布立即到期并支付。不能保证任何再融资或额外融资将以对我们有利或可接受的条款提供,如果有的话。
根据我们的未偿还优先无抵押票据的条款,我们可能需要在票据到期之前回购票据,以换取现金,因为发生了某些控制变化,并伴随着票据信用评级的某些下调。票据项下的偿还义务可能具有阻止、推迟或阻止对我公司的收购的效果。如果我们被要求在票据预定到期日之前支付,可能会对我们的现金状况和流动性产生负面影响,并削弱我们将财务资源投资于其他战略举措的能力。
此外,任何评级机构对我们的信用评级的改变可能会对我们的债务和股权证券的价值和流动性产生负面影响。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动,我们在无担保循环信贷安排下应支付的利率可能会增加。此外,不利的经济状况或我们信用评级的任何下调可能会影响我们未来获得额外融资的能力,并可能对任何此类融资的条款产生负面影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将完全完成,也不能保证它将提高长期股东价值。
我们有一个股票回购计划,根据该计划,我们有权回购我们的普通股。回购计划没有到期日,我们没有义务回购特定数量或美元价值的股票。我们的回购计划可能随时暂停或终止。即使我们的股票回购计划完全实施,也可能不会提高长期股东价值。此外,我们股票回购计划的金额、时机和执行可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序以及现金流、税法和我们普通股的市场价格的变化而波动。
我们的股价可能会波动,你的投资可能会贬值。
我们的股票价格会受到财务分析师建议或收益预期的变化、投资者或分析师对我们股票的估值指标的变化、我们的信用评级以及与我们的业绩无关的市场趋势的影响。此外,媒体或投资界对我们的战略地位、财务状况、运营结果、业务、产品安全或法律程序的猜测可能会导致我们的股票价格发生变化。这些因素以及一般经济和政治条件,包括全球经济普遍放缓、通胀压力、流行病和地方性疾病、俄罗斯和乌克兰战争的影响,以及我们的竞争对手或我们在公开市场上宣布新产品、产品增强或技术进步的时机,以及我们宣布的任何收购、重大交易或管理层变动,都可能对我们的股价产生不利影响。此外,通胀压力、流行病和地方病以及俄罗斯和乌克兰战争导致全球金融市场大幅波动,这导致我们的股票价格最近大幅波动。此外,股票回购或分红的金额或频率的任何变化也可能对我们的股票价格产生不利影响。我们股价的大幅下跌可能会使我们面临证券集体诉讼的风险,这可能会导致大量成本,并分散管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务产生不利影响。
没有。
我们的主要地点、用途以及截至2023年7月31日这些地点设施租约的到期日如下表所示。我们的许多租约都有续约的选择权。
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位置 | | 目的 | | 近似值 正方形 脚 | | 本金 租赁 期满 日期 |
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加州山景城 | | 面向小型企业和个体户的公司总部和主要办事处 | | 487,000 | | 2024 - 2026 |
加州山景城 | | 面向小型企业和个体户的公司总部和主要办事处 | | 185,000 | | 拥有 |
印度班加罗尔 | | Intuit印度公司主要办事处 | | 478,000 | | 2024 - 2027 |
加利福尼亚州圣地亚哥 | | 消费者细分市场的主要办公室 | | 466,000 | | 拥有 |
加利福尼亚州奥克兰 | | 信贷业力分部的主要办事处 | | 167,000 | | 2031 |
德克萨斯州普莱诺 | | ProTax细分市场的主要办事处 | | 166,000 | | 2026 |
我们还在许多国内地点租赁或拥有设施,并在加拿大、以色列、英国、澳大利亚和其他几个地点租赁国际设施。我们相信,我们的设施适合和足够满足我们当前和近期的需要,我们将能够在需要时选址更多的设施。有关本公司租赁承诺的更多信息,请参阅本年度报告第(8)项综合财务报表附注10。
有关法律程序的说明,见本年度报告第(8)项综合财务报表附注14。
没有。
普通股市场信息
因图伊特的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“INTU”。
股东
截至2023年8月25日,我们的普通股约有585名记录持有人和约1,77万名实益持有人。
分红
我们宣布的现金股息在2023财年为每股流通股3.12美元,或8.98亿美元,在2022财年为每股2.72美元,或7.81亿美元。2023年8月,我们的董事会宣布于2023年10月17日向2023年10月9日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息,每股已发行普通股0.90美元。我们目前预计未来将继续按季度支付可比现金股息;然而,未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们董事会的最终决定。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
截至2023年7月31日的三个月内,股票回购活动如下:
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期间 | | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总数 的股份 购得 作为以下内容的一部分 公开地 宣布 平面图 | | 近似值 美元价值 的股份 那年五月还没有 被收购 在……下面 这些计划 |
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2023年5月1日至2023年5月31日 | | 454,836 | | | $429.17 | | 454,836 | | | $1,816,346,071 | |
2023年6月1日至2023年6月30日 | | 334,450 | | | $444.42 | | 334,450 | | | $1,667,708,387 | |
2023年7月1日至2023年7月31日 | | 252,530 | | | $480.56 | | 252,530 | | | $1,546,351,912 | |
总计 | | 1,041,816 | | | $446.52 | | 1,041,816 | | | |
注意事项:2022年8月19日,我们的董事会批准了根据我们现有的股票回购计划增加的授权,可以额外购买至多20亿美元的普通股。在截至2023年7月31日的三个月内回购的所有股票都是根据这一计划购买的。在2023年7月31日,我们获得了董事会的授权,最高可回购15亿美元的股票。2023年8月22日,我们的董事会批准增加现有股票回购计划下的授权,根据该计划,我们有权额外回购最多23亿美元的普通股。
公司股价表现
下图将过去五个完整会计年度Intuit普通股的累计股东总回报与同期S指数和摩根士丹利科技指数的累计总回报进行了比较。该图表假设2018年7月31日有100美元投资于Intuit普通股和其他每个指数,所有股息都进行了再投资。下面图表中的比较是基于历史数据--Intuit普通股价格基于所示日期的收盘价--并不是为了预测Intuit普通股未来可能的表现。
五年累计总回报比较
在财捷中,S和标准普尔500指数
和摩根士丹利科技指数
版权所有©2023标准普尔,S全球的一个部门。版权所有。
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| 2018年7月31日 | | 2019年7月31日 | | 2020年7月31日 | | 2021年7月31日 | | 2022年7月31日 | | 2023年7月31日 |
财捷。 | $ | 100.00 | | | $ | 136.87 | | | $ | 152.39 | | | $ | 265.17 | | | $ | 229.51 | | | $ | 259.35 | |
标准普尔500指数 | $ | 100.00 | | | $ | 107.99 | | | $ | 120.90 | | | $ | 164.96 | | | $ | 157.31 | | | $ | 177.78 | |
摩根士丹利科技指数 | $ | 100.00 | | | $ | 111.79 | | | $ | 160.06 | | | $ | 221.17 | | | $ | 199.64 | | | $ | 250.87 | |
《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》(MD&A)旨在为我们合并财务报表的读者提供管理的视角。这将使本报告的读者对我们的业务、战略、当前趋势和未来前景有一个全面的了解。我们的MD&A包括以下部分:
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• 高管概述: 高级别讨论我们的经营结果和影响我们业务的一些趋势。
• 关键会计政策和估算:我们认为对理解我们财务报表背后的假设和判断很重要的政策和估计。
• 经营成果:更详细地讨论我们的收入和支出。
• 流动性与资本资源:讨论我们合并现金流量表的主要方面,我们合并资产负债表的变化,以及我们的财务承诺。
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您应该注意到,本MD&A包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅标题为“前瞻性陈述”紧接在本年度报告第I部分之前,供评估此类陈述时参考的重要信息。
您应结合本年度报告第(8)项的综合财务报表及相关附注阅读本MD&A。
2020年12月3日,我们以业务合并的形式收购了Credit Karma,该业务作为一个单独的可报告部门运营。自收购之日起,我们已将他们的经营业绩计入我们的综合经营业绩。Credit Karma的部门运营收入包括与销售和营销、产品开发以及一般和行政相关的所有直接费用,这与我们没有完全分配公司费用的其他可报告部门不同。因此,贷方业力部门的营业收入无法与我们其他可报告部门的部门营业收入相比较。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注7。
2021年11月1日,我们收购了火箭科学集团有限责任公司(Mailinkp)的全部未偿还股权。我们的邮猩猩产品是我们的小企业和个体户部门的一部分。自收购之日起,我们已将Mailchip的运营结果纳入我们的综合运营报表中。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注7。
2022年8月1日,为了更好地调整我们的个人理财战略,我们的造币厂产品从消费者细分市场转移到信用业力细分市场。Mint的收入和经营业绩并不重要,之前报告的部门业绩没有重新分类。自2022年8月1日起,造币厂的经营业绩将包括在信用业力部分。
2022年8月1日,我们将ProConnect网段重命名为ProTax网段。这一部分继续为专业会计师服务。
本概述对我们的运营结果和影响我们业务的一些趋势进行了高级别的讨论。我们认为,了解这些趋势对于了解我们2023财年的财务业绩以及我们的未来前景非常重要。本摘要并不是要详尽无遗,也不能取代本年度报告中关于表格10-K的其他部分提供的详细讨论和分析。
行业趋势
人工智能(AI)正在改变多个行业,包括金融科技。颠覆性初创企业、新兴生态系统和大型平台正在利用新技术创造个性化体验、提供数据驱动型洞察并提高服务速度。这些转变正在创造一个更具活力和更具竞争力的环境,随着更多的服务数字化和选择的不断增加,世界各地的客户期望正在发生变化。
季节性
我们的Consumer和ProTax产品具有显著而独特的季节性模式,因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入通常集中在11月至4月期间。这种季节性模式通常会导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现更高的净收入。
在2021财年,美国国税局将纳税申报截止日期从4月延长至2021年5月17日。作为这一延期的结果,与2023财年和2022财年第三季度相比,我们在2021财年第四季度确认了大量消费者部门和ProTax部门的收入。
我们预计,我们消费者和ProTax业务的季节性将继续对我们未来的季度财务业绩产生实质性影响。
我们的增长战略取决于我们启动和拥抱颠覆性技术趋势、进入新市场以及推动我们开发和营销的产品和服务的广泛采用的能力。我们未来的增长也越来越依赖于我们第三方业务关系的实力,以及我们继续发展、维护和加强新的和现有关系的能力。为了保持竞争力和持续增长,我们正在产品开发、营销和销售能力方面投入大量资源,我们预计未来将继续这样做。我们未来的成功在很大程度上还取决于我们能否在竞争激烈的人才环境中继续吸引、留住和培养高技能员工。
随着我们提供更多的在线服务,我们和外部服务提供商的平台和系统的持续运营和可用性变得越来越重要。由于我们帮助客户管理他们的财务生活,我们面临着与托管、收集、使用和保留个人客户信息和数据相关的风险。我们正在我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力上投入大量的管理注意力和资源,我们预计未来将继续这样做。
我们所在的行业正经历着越来越多的恶意第三方欺诈活动。我们实施额外的安全措施,并继续与州和联邦政府合作,实施全行业的安全和反欺诈措施,包括共享有关可疑活动的信息。我们的部分系统获得了国际标准化组织27001认证,我们继续投资于安全措施,并与更广泛的行业和政府合作,保护我们的客户免受此类欺诈。
有关影响我们业务的最重大风险和不确定性的完整讨论,请参阅“前瞻性陈述”紧接在第I部分和“风险因素”载于本年报第I部第1A项。
我们用来评估我们业务的最重要的财务指标是公司整体和每个可报告部门的收入增长;公司整体的运营收入增长;每股收益;以及运营现金流。我们还跟踪收入增长的某些非财务驱动因素,并在重要时,在下面对分部业绩的适用讨论中确定它们。服务产品是我们业务的重要组成部分。我们的服务和其他收入总额为124亿美元,占我们2023财年总收入的86%,我们预计未来我们的服务和其他收入总额将继续增长。
2023财年的主要亮点包括:
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的收入 | | 小企业和个体户的收入 | | 消费者收入为 |
$14.4 B | | $8.0 B | | $4.1 B |
比2022财年增长13% | | 比2022财年增长24% | | 比2022财年增长6% |
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信用业力收入 | | ProTax的收入为 | | 营业收入: |
$1.6 B | | $561 M | | $3.1 B |
较2022财年下降9% | | 比2022财年增长3% | | 比2022财年增长22% |
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净收益为 | | 稀释后每股净收益 | | 经营的现金流 |
$2.4 B | | $8.42 | | $5.0 B |
比2022财年增长15% | | 比2022财年增长16% | | 比2022财年增长30% |
在根据美国公认会计原则(GAAP)编制我们的合并财务报表时,我们必须做出可能对我们的净收入、营业收入或亏损、净收益或亏损以及对我们综合资产负债表上的某些资产和负债的价值产生重大影响的估计、假设和判断。我们认为下列会计政策中涉及的估计、假设和判断对我们的合并财务报表具有最大的潜在影响,因此我们认为这些是我们的关键会计政策:
•收入确认
•企业合并
•商誉、收购的无形资产和其他长期资产--减值评估
•法律或有事项
•所得税会计 -对递延税款、估值免税额和不确定的税务状况的估计
我们的高级管理层已经与我们董事会的审计和风险委员会一起审查了这些关键会计政策的制定和选择,以及它们在本年度报告Form 10-K中的披露。
收入确认
我们的收入主要来自销售在线服务,如税务、会计、工资、商家支付处理服务、提供合格链接、营销自动化、客户关系管理以及套装桌面软件产品和桌面软件订阅。我们与客户的合同通常包括转让多种产品和服务的承诺。在确定应如何确认收入时,使用了五个步骤的过程,这需要在收入确认过程中进行判断和估计。主要判断包括确定合同中的履行义务和确定履行义务是否不同。如果这些判断中的任何一项发生变化,可能会导致我们在特定时期报告的收入数额大幅增加或减少。有关其他信息,请参阅“收入确认”载于本年度报告第8项综合财务报表附注1。
企业合并
如中所述业务说明和重要会计政策摘要-业务合并在本年报第8项合并财务报表附注1中,根据收购会计方法,我们一般按收购日期的公允价值确认收购的可识别资产、承担的负债和被收购方的任何非控股权益。我们计量商誉为转让对价的超额部分,我们也以公允价值计量,扣除收购日期的可确认资产和承担的负债的公允价值。收购会计方法要求我们对截至收购日的企业合并要素的公允价值进行判断,并作出重大估计和假设,包括可识别无形资产的公允价值、递延税项资产估值准备、与不确定税收状况相关的负债以及或有事项。这种方法使我们能够在一年的计量期内完善这些估计,以反映获得的关于截至收购日期存在的事实和情况的新信息,如果知道这些事实和情况,将影响到截至该日期确认的金额的计量。如果我们被要求追溯调整我们为与收购相关的资产和负债的公允价值记录的临时金额,这些调整可能会大幅减少我们的营业收入和净收入,并导致我们综合资产负债表上的资产价值下降。
我们在估计收购技术、客户名单和其他可识别无形资产的公允价值时必须做出的重大估计和假设包括我们预计从收购资产产生的未来现金流。如果随后的实际结果和基础业务活动的更新预测与用于开发这些价值的假设和预测相比发生变化,我们可能会记录减值费用。此外,我们估计了某些收购资产的经济寿命,这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济寿命的估计发生变化,折旧或摊销费用可能会加速或放缓。
商誉、获得的无形资产和其他长期资产--减值评估
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们估计所收购的无形资产及其他使用年限有限的长期资产的公允价值。我们每年在第四财季或在出现减值指标时测试商誉的潜在减值。年度测试的时间安排可能会导致我们第四财季的综合业务报表产生以前无法合理预见的费用。
如中所述业务说明和重要会计政策摘要-商誉、收购的无形资产和其他长期资产在本年报第8项综合财务报表附注1中,为估计商誉的公允价值,我们采用了折现现金流量模型(称为收益法)和与从事类似业务的上市公司的比较(称为市场法)的加权组合。收益法要求我们使用一些假设,包括特定于企业的市场因素、企业在较长一段时间内预计产生的未来现金流的数量和时间、企业的长期增长率,以及考虑实现现金流和货币时间价值的相对风险的回报率。我们在报告单位层面评估现金流。虽然我们在贴现现金流模型中使用的假设与我们用来生成内部战略计划和预测的假设是一致的,但需要做出重大判断来估计每个报告单位未来现金流的金额和时机,以及实现这些现金流的相对风险。在使用市场法时,我们会对从事类似业务的上市公司的可比性做出判断。我们的判断基于规模、增长率、盈利能力、风险和投资回报等因素。我们在调整这些公司的收入、营业收入和收益的市场倍数时也会做出判断,以反映它们与我们自己业务的相对相似性。按应报告分项列出的商誉摘要,请参阅本年度报告第(8)项综合财务报表附注6。
我们通过将资产的账面价值与我们预期资产产生的未来未贴现现金流进行比较,来估计收购的无形资产和其他使用年限有限的长期资产的可回收性。为了估计这些资产的公允价值,我们估计来自这些资产的未来现金流的现值。我们在贴现现金流模型中使用的关键假设是资产在较长一段时间内预计产生的未来现金流的金额和时间,以及考虑实现现金流和货币时间价值的相对风险的回报率。要估计未来现金流的数额和时间,以及实现这些现金流的相对风险,需要做出重大判断。我们还对已获得的无形资产和其他寿命有限的长期资产的剩余使用寿命做出判断。见#年合并财务报表附注6
本年度报告第8项汇总了我们收购的无形资产的成本、累计摊销和加权平均使用年限。
对未来价值和剩余可用寿命的假设和估计是复杂的,往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响,包括行业和经济趋势等外部因素,以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。例如,如果我们未来的经营业绩不符合目前的预测,或者如果我们的市值持续下降,被确定为表明我们的一个或多个报告单位的公允价值减少,我们可能需要记录未来商誉和收购的无形资产的减值费用。减值费用可能会大幅减少我们未来的净收入,并导致我们综合资产负债表上的资产价值下降。
在2023财年第四季度、2022财年和2021财年第四季度,我们进行了年度商誉减值测试。使用中介绍的方法业务说明和重要会计政策摘要-商誉、收购的无形资产和其他长期资产于本年报第8项综合财务报表附注1中,吾等厘定我们所有报告单位的估计公允价值大幅超过其账面值,且并无减值。
法律或有事项
我们会受到某些法律程序的约束,以及在我们正常业务过程中出现的要求、索赔和威胁诉讼。我们每季度审查每一项重大事项的状况,并评估我们潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,且金额可以合理估计,我们将为估计损失记录负债和费用。如果我们确定损失是可能的,并且损失的范围可以合理地确定,那么我们就披露可能损失的范围。在确定潜在损失是可能的、合理的可能的还是遥远的,以及确定潜在的暴露是否合理地可估量时,需要作出重大判断。我们的应计项目是基于当时可获得的最佳信息。随着获得更多信息,我们将重新评估与我们的未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能修改我们的估计。潜在的法律责任以及对潜在法律责任估计的修订可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。详情见本年度报告第(8)项综合财务报表附注14。
所得税会计.递延税、估价免税额和不确定税位的估计
我们根据开展业务的不同司法管辖区估算所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。在计算我们的纳税义务时,涉及处理复杂税收规则应用中的不确定性,以及美国国税局或其他税务管辖区未来可能调整我们不确定的税收状况的可能性。我们估计我们目前的纳税义务,并评估由于对某些项目在税收和会计目的上的不同处理而导致的暂时性差异。这些差异导致了递延所得税资产和负债,我们在合并资产负债表上显示了这些资产和负债。然后,我们必须评估我们的递延税项资产变现的可能性。在我们认为不太可能实现的程度上,我们建立了估值津贴。当我们在一个会计期间建立估值准备或增加这项准备时,我们在合并经营报表中记录相应的税项费用。
我们记录了一笔估值准备金,以反映我们是否能够在递延税项资产到期前利用这些资产的不确定性。我们每季评估是否有需要调整估值免税额。该评估是基于我们对我们经营所在司法管辖区未来应税收入来源的估计,以及我们的递延税项资产将可变现的期间。虽然我们在评估所列期间是否需要估值免税额时已考虑未来的应课税收入,但我们未来可能需要增加估值免税额,以计入我们可能无法变现的额外递延税项资产。估值免税额的增加可能会对我们的所得税拨备和我们记录变化期间的净收入产生不利影响。
我们使用两步法确认和衡量不确定税收头寸的收益。第一步是评估纳税申报单中所采取或预期采取的税务立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,税务立场更有可能在审计后得到维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。对于在审计后更有可能持续的税务头寸,第二步是将税收优惠衡量为在结算时实现的可能性超过50%的最大金额。评估不确定的税收头寸需要重大判断。我们每季度对我们不确定的税务状况进行评估。我们的评估基于一系列因素,包括事实或情况的变化、税法的变化、在审计过程中与税务机关的通信以及审计问题的有效解决。对不确定税务状况的确认或计量的变化可能会导致我们在发生变化期间的所得税支出大幅增加或减少,这可能对我们的有效税率和经营业绩产生重大影响。详情见本年度报告第(8)项综合财务报表附注11。
关于我们2023财年的财务状况和运营结果与2022财年相比的讨论如下。关于我们2022财年与2021财年相比的财务状况和运营结果的讨论,可以在我们于2022年9月2日提交给美国证券交易委员会的截至2022年7月31日的10-K财政年度报告的第二部分第7项下找到,该报告可在美国证券交易委员会的网站上免费获得,网址为Www.sec.gov和我们公司网站的投资者关系部分:investors.intuit.com.
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财务概述 | | | | | | | | | |
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(百万美元,每股除外) | 财政 2023 | | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 2023-2022 更改百分比 | | 2022-2021 更改百分比 |
净收入合计 | $14,368 | | | $12,726 | | | $9,633 | | | 13 | % | | 32 | % |
营业收入 | 3,141 | | | 2,571 | | | 2,500 | | | 22 | % | | 3 | % |
净收入 | 2,384 | | | 2,066 | | | 2,062 | | | 15 | % | | 0 | % |
稀释后每股净收益 | $8.42 | | | $7.28 | | | $7.56 | | | 16 | % | | (4 | %) |
与2022财年相比,2023财年的总净收入增加了16亿美元,增幅为13%。我们的小型企业和个体户部门的收入增长了24%,这主要是由于我们的在线生态系统收入的增长。我们的2022财年在线生态系统收入包括收购之日(即2021年11月1日)的黑猩猩收入,我们的2023财年在线生态系统收入包括整个财年的黑猩猩收入。我们消费者部门的收入增长了6%,这主要是由于我们的产品组合转向了价格更高的产品,包括我们的TurboTax Live和Premium产品,以及更高的有效价格,但部分被总纳税申报单的减少所抵消。这些增长被Credit Karma部门收入下降9%所抵消,这主要是由于我们的个人贷款、住房贷款、汽车保险和汽车贷款垂直领域的减少。看见“细分结果”有关更多信息,请在本项目的后面部分按7。
与2022财年相比,2023财年的营业收入增加了5.7亿美元,增幅为22%。增加的原因是上述收入增加,但被费用增加部分抵消。支出增加的主要原因是人员配备、基于股份的薪酬和其他收购的无形资产的摊销,但与上一会计年度记录的结算有关的一次性费用和营销费用的减少部分抵消了这一增加。详情见本年度报告第7项下文“业务费用”和本年度报告第8项合并财务报表附注14。
由于上述营业收入的增加,2023财年的净收入比2022财年增加了3.18亿美元,但部分被所得税支出和利息支出的增加所抵消。由于我们定期贷款的利率上升,利息支出增加,定期贷款在2023财年整个12个月期间都未偿还,而2022财年只有9个月。2023财年,稀释后每股净收益增长16%,至8.42美元,与净收益增长一致。
以下信息是根据我们的四个可报告部分进行组织的。我们所有的部门都主要在美国运营和销售给客户。截至2023年7月31日、2022年和2021年7月31日的12个月,国际净收入总额分别约占合并净收入总额的8%、8%和5%。
2020年12月3日,我们以业务合并的形式收购了Credit Karma,它作为一个单独的可报告部门运营。自收购之日起,我们已将Credit Karma的经营业绩纳入我们的综合经营报表。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注7。Credit Karma的部门运营收入包括所有直接费用,这与我们的其他可报告部门不同,在其他部门,我们不分配所有公司费用。
2021年11月1日,我们以业务合并的形式收购了Mailchip。我们的邮猩猩产品是我们的小企业和个体户部门的一部分。自收购之日起,我们已将Mailchip的运营结果纳入我们的综合运营报表中。
2022年8月1日,为了更好地调整我们的个人理财战略,我们的造币厂产品从消费者细分市场转移到信用业力细分市场。Mint的收入和经营业绩并不重要,之前报告的部门业绩没有重新分类。自2022年8月1日起,造币厂的经营业绩将包括在信用业力部分。
2022年8月1日,我们将ProConnect网段重命名为ProTax网段。这一部分继续为专业会计师服务。
分部营业收入是分部净收入减去分部收入成本和营业费用。我们将公司销售和营销、产品开发、一般和行政以及非雇佣相关的法律和诉讼和解成本等费用计入未分配的公司项目中,作为其他公司费用的一部分。对于我们的信用业力部门,费用包括与销售和
市场营销、产品开发、综合和行政管理。所有部门的未分配公司项目包括基于股份的薪酬、已收购技术的摊销、其他已收购无形资产的摊销、商誉和无形资产减值费用,以及与业务合并相关的专业费用和交易费用。所有细分市场的这些未分配成本在2023财年总计为49亿美元,在2022财年为43亿美元,在2021财年为29亿美元。与2022财年相比,2023财年未分配公司项目有所增加,主要原因是基于股票的薪酬支出、企业销售和营销支出以及企业产品开发增加,但与上一财年记录的和解相关的一次性费用部分抵消了这一增长。有关各会计年度分部营业收入总额与综合营业收入的对账情况,请参阅本年度报告第(8)项综合财务报表附注15。
小型企业和个体户部门的收入包括在线生态系统收入和桌面生态系统收入。
我们的在线生态系统包括来自以下方面的收入:
•QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanced和QuickBooks自营财务和企业管理服务;
•QuickBooks在线工资单;
•为使用在线产品的小企业提供商家支付处理和账单支付服务;
•MailChimp的营销自动化和客户关系管理产品;
•QuickBooks检查;以及
•为小企业融资。
我们的桌面生态系统包括来自以下方面的收入:
•QuickBooks桌面软件订阅(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus和QuickBooks Enterprise,以及为小企业服务的会计专业人员的ProAdvisor计划会员资格);
•桌面工资单产品(QuickBooks基本工资单、QuickBooks辅助工资单和QuickBooks增强工资单);
•为使用桌面产品的小型企业提供的商户支付处理服务;
•财政供应;以及
•为小企业融资。
细分产品收入主要来自与交付软件许可证和相关更新相关的收入,包括我们的QuickBooks桌面订阅和桌面工资单产品的版本保护,这些都是我们桌面生态系统的一部分。细分市场服务和其他收入主要来自我们的在线生态系统收入,以及作为我们的QuickBooks桌面订阅和桌面工资单产品的一部分提供的服务和支持以及商家支付处理服务的收入。
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(百万美元) | 财政 2023 | | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 2023-2022 更改百分比 | | 2022-2021 更改百分比 |
产品收入 | $ | 1,325 | | | $ | 1,113 | | | $ | 1,085 | | | | | |
服务和其他收入 | 6,713 | | | 5,347 | | | 3,603 | | | | | |
部门总收入 | $ | 8,038 | | | $ | 6,460 | | | $ | 4,688 | | | 24 | % | | 38 | % |
占总收入的百分比 | 56 | % | | 51 | % | | 49 | % | | | | |
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分部营业收入 | $ | 4,532 | | | $ | 3,499 | | | $ | 2,590 | | | 30 | % | | 35 | % |
相关收入的% | 56 | % | | 54 | % | | 55 | % | | | | |
按重要产品和服务产品分类的收入如下:
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(百万美元) | 财政 2023 | | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 2023-2022 更改百分比 | | 2022-2021 更改百分比 |
净收入: | | | | | | | | | |
QuickBooks在线会计 | $ | 2,849 | | | $ | 2,267 | | | $ | 1,699 | | | 26 | % | | 33 | % |
在线服务 | 2,910 | | | 2,171 | | | 1,051 | | | 34 | % | | 107 | % |
整体在线生态系统 | 5,759 | | | 4,438 | | | 2,750 | | | 30 | % | | 61 | % |
QuickBooks桌面会计 | 1,110 | | | 851 | | | 789 | | | 30 | % | | 8 | % |
桌面服务和用品 | 1,169 | | | 1,171 | | | 1,149 | | | — | % | | 2 | % |
整个桌面生态系统 | 2,279 | | | 2,022 | | | 1,938 | | | 13 | % | | 4 | % |
小型企业和个体户总数 | $ | 8,038 | | | $ | 6,460 | | | $ | 4,688 | | | 24 | % | | 38 | % |
与2022财年相比,我们的小型企业和个体户部门在2023财年的收入增加了16亿美元,增幅为24%。这一增长主要是由于在线生态系统收入的增长。我们的2022财年在线生态系统收入包括收购之日(即2021年11月1日)的黑猩猩收入,我们的2023财年在线生态系统收入包括整个财年的黑猩猩收入。
在线生态系统
与2022财年相比,2023财年在线生态系统收入增加了13亿美元,增幅为30%。与2022财年相比,QuickBooks在线会计收入在2023财年增长了26%,这主要是因为客户增加、有效价格上涨以及产品组合转向价格更高的产品。与2022财年相比,2023财年在线服务收入增长了34%,这主要是由于我们在2022财年第二季度进行收购的时机以及我们的工资和支付产品收入的增加导致了Mail猩猩收入的增加。由于客户增加和混合产品转向高端产品,在线工资收入增加。由于客户增加和每个客户的总支付量增加,在线支付收入增加。
桌面生态系统
与2022财年相比,桌面生态系统收入在2023财年增加了2.57亿美元,增幅为13%,这主要是由于我们的QuickBooks台式机和企业订阅产品的价格上涨和客户增长。在2022财年第一季度,我们停止销售QuickBooks Desktop套装软件产品,现在仅按订阅方式销售。
与2022财年相比,2023财年小企业和个体户部门的营业收入增加了10亿美元,增幅为30%,这主要是由于上述收入的增加,但员工费用、销售相关费用和外部服务费用的增加部分抵消了这一增长.
消费类产品收入主要来自TurboTax台式机报税准备软件和相关表格更新。
消费者细分市场服务和其他收入主要来自TurboTax Online和TurboTax Live产品、电子报税服务和连接服务。
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(百万美元) | 财政 2023 | | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 2023-2022 更改百分比 | | 2022-2021 更改百分比 |
产品收入 | $ | 211 | | | $ | 208 | | | $ | 201 | | | | | |
服务和其他收入 | 3,924 | | | 3,707 | | | 3,362 | | | | | |
部门总收入 | $ | 4,135 | | | $ | 3,915 | | | $ | 3,563 | | | 6 | % | | 10 | % |
占总收入的百分比 | 29 | % | | 31 | % | | 37 | % | | | | |
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分部营业收入 | $ | 2,707 | | | $ | 2,483 | | | $ | 2,237 | | | 9 | % | | 11 | % |
相关收入的% | 65 | % | | 63 | % | | 63 | % | | | | |
与2022财年相比,我们消费者部门的收入在2023财年增加了2.2亿美元,增幅为6%,这主要是由于我们的产品组合转向价格更高的产品,包括我们的TurboTax Live和Premium产品,以及更高的有效价格,但总纳税申报单的减少部分抵消了这一影响。
与2022财年相比,2023财年消费者部门的运营收入增加了2.24亿美元,增幅为9%,这主要是由于上述收入的增加和营销费用的降低。
从2022年8月1日起,我们的造币厂产品是我们信用报应部分的一部分。
Carma部门的收入主要来自按行动计价交易,其中包括交付合格链接,从而完成信用卡发行和个人贷款融资等行动;按点击计价和按线索计价交易,包括用户点击广告或广告,以产生线索,主要与抵押贷款和保险业务有关;以及Credit Karma Money。信用业力还包括我们的造币厂产品的收入。
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(百万美元) | 财政 2023 | | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 2023-2022 更改百分比 | | 2022-2021 更改百分比 |
产品收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
服务和其他收入 | 1,634 | | | 1,805 | | | 865 | | | | | |
部门总收入 | $ | 1,634 | | | $ | 1,805 | | | $ | 865 | | | (9 | %) | | 109 | % |
占总收入的百分比 | 11 | % | | 14 | % | | 9 | % | | | | |
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分部营业收入 | $ | 428 | | | $ | 531 | | | $ | 182 | | | (19 | %) | | 192 | % |
相关收入的% | 26 | % | | 29 | % | | 21 | % | | | | |
我们于2020年12月3日收购了Credit Karma。我们的经营结果包括从收购之日开始的Credit Karma的经营。
与2022财年相比,2023财年我们的Credit Karma部门的收入减少了1.71亿美元,或9%,这主要是由于我们的个人贷款、住房贷款、汽车保险和汽车贷款垂直领域的减少,但部分被我们信用卡垂直领域和Credit Karma资金的增加所抵消。经济不确定性和利率上升继续影响着我们合作伙伴的贷款行为。
与2022财年相比,2023财年Credit Karma部门的营业收入减少了1.03亿美元,降幅为19%,这主要是由于上述收入的减少和员工费用的增加,但营销费用的下降部分抵消了这一影响。
从2022年8月1日起,我们的造币厂产品是我们信用报应部分的一部分。
ProTax部门的产品收入主要来自Lacerte、ProSeries和Profile桌面纳税准备软件产品以及相关的表格更新。
ProTax分部服务和其他收入主要来自ProConnect税务在线税务产品、电子报税服务、联网服务和银行产品。
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(百万美元) | 财政 2023 | | 财政 2022 | | 财政 2021 | | 2023-2022 更改百分比 | | 2022-2021 更改百分比 |
产品收入 | $ | 434 | | | $ | 426 | | | $ | 412 | | | | | |
服务和其他收入 | 127 | | | 120 | | | 105 | | | | | |
部门总收入 | $ | 561 | | | $ | 546 | | | $ | 517 | | | 3 | % | | 6 | % |
占总收入的百分比 | 4 | % | | 4 | % | | 5 | % | | | | |
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分部营业收入 | $ | 395 | | | $ | 383 | | | $ | 372 | | | 3 | % | | 3 | % |
相关收入的% | 70 | % | | 70 | % | | 72 | % | | | | |
与2022财年相比,我们的ProTax部门在2023财年的收入增加了1,500万美元,增幅为3%,这主要是由于组合转向更高价值的客户和更高的有效价格。
与2022财年相比,ProTax部门2023财年的营业收入增加了1200万美元,增幅为3%,这主要是由于上述收入的增加和相对稳定的支出。
2022年8月,我们将ProConnect网段重命名为ProTax网段。这一部分继续为专业会计师服务。
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收入成本 | | | | | | | | | | | |
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(百万美元) | 财政 2023 | | 的百分比 相关 收入 | | 财政 2022 | | 的百分比 相关 收入 | | 财政 2021 | | 的百分比 相关 收入 |
产品收入成本 | $ | 71 | | | 4 | % | | $ | 69 | | | 4 | % | | $ | 69 | | | 4 | % |
服务成本和其他收入 | 2,909 | | | 23 | % | | 2,197 | | | 20 | % | | 1,564 | | | 20 | % |
已获得技术的摊销 | 163 | | | 不适用 | | 140 | | | 不适用 | | 50 | | | 不适用 |
收入总成本 | $ | 3,143 | | | 22 | % | | $ | 2,406 | | | 19 | % | | $ | 1,683 | | | 17 | % |
我们的收入成本有三个组成部分:(1)产品收入成本,包括制造和运输或以电子方式下载我们的桌面软件产品的直接成本;(2)服务成本和其他收入,包括与我们的在线和服务产品相关的直接成本,如云提供商的数据处理和存储能力成本、持续生产支持成本、客户支持成本、支持我们TurboTax Live和QuickBooks Live产品的税务和簿记专家的成本,以及与信用评分提供商相关的成本;以及(3)已获得技术的摊销,这代表了我们通过收购获得的已开发技术在其使用寿命内摊销的成本。
与2022财年相比,2023财年产品收入成本占产品收入的百分比保持一致。产品收入的成本在发生时计入费用,当产品收入递延时,我们不会推迟任何这些成本。
与2022财年相比,2023财年的服务成本和其他收入占服务和其他收入的百分比有所增加。这一增长主要是由于基于股份的薪酬支出增加以及上文所述的信贷业力部门收入减少所致。
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运营费用 | | | | | | | | | | | |
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(百万美元) | 财政 2023 | | 的百分比 总计 网络 收入 | | 财政 2022 | | 的百分比 总计 网络 收入 | | 财政 2021 | | 的百分比 总计 网络 收入 |
销售和市场营销 | $ | 3,762 | | | 26 | % | | $ | 3,526 | | | 29 | % | | $ | 2,644 | | | 28 | % |
研发 | 2,539 | | | 18 | % | | 2,347 | | | 18 | % | | 1,678 | | | 17 | % |
一般和行政 | 1,300 | | | 9 | % | | 1,460 | | | 11 | % | | 982 | | | 10 | % |
其他已购入无形资产的摊销 | 483 | | | 3 | % | | 416 | | | 3 | % | | 146 | | | 2 | % |
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总运营费用 | $ | 8,084 | | | 56 | % | | $ | 7,749 | | | 61 | % | | $ | 5,450 | | | 57 | % |
与2022财年相比,2023财年总运营费用占总净收入的百分比有所下降。总净收入增加了16亿美元,增幅为13%,总运营费用增加了3.35亿美元,增幅为4%。总运营费用的增加主要是由于员工人数增加而增加了4.14亿美元,以股份为基础的薪酬增加了1.76亿美元,其他收购的无形资产摊销增加了6700万美元,但与上一会计年度记录的和解有关的一次性费用减少了1.41亿美元,营销费用减少了1.21亿美元,部分抵消了这一增加。
利息支出
2023财年的利息支出为2.48亿美元,主要包括我们的无担保定期贷款、优先无担保票据和担保循环信贷安排的利息。2022财年的利息支出为8100万美元,主要包括我们的无担保定期贷款、优先无担保票据和担保循环信贷安排的利息。与2022财年相比,2023财年的利息支出有所增加,这主要是因为我们的定期贷款利率较高,而且2023财年整个期间的定期贷款都未偿还,而2022财年只有9个月。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注8。
利息和其他收入,净额
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(单位:百万) | 2023财年 | | 2022财年 | | 2021财年 |
利息收入 (1) | $ | 106 | | | $ | 15 | | | $ | 11 | |
高管递延薪酬计划资产净收益(亏损) (2) | 12 | | | (12) | | | 28 | |
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其他 (3) | (22) | | | 49 | | | 46 | |
利息和其他收入合计,净额 | $ | 96 | | | $ | 52 | | | $ | 85 | |
(1) 与2022财年相比,2023财年的利息收入增加,主要是由于利率上升和投资余额增加。
(2)根据权威指引,我们将与高管递延薪酬计划资产相关的损益计入利息和其他收入,将与相关负债相关的损益计入营业费用。每个期间在业务费用中记录的总金额大约等于这些期间在利息和其他收入中记录的总金额。
(3)截至2023财年,我们在其他长期投资上录得600万美元的亏损。在2022财年,我们从其他长期投资中获得了4700万美元的净收益。
所得税
我们2023财年的有效税率约为20%。不包括与股票薪酬相关的税收优惠,以及将某些无形资产从我们的英国子公司转移到美国,我们的实际税率约为24%。这一税率与联邦法定税率21%不同,这主要是由于州所得税和不可扣除的基于股份的薪酬,这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的好处所抵消。
我们2022财年的有效税率约为19%。剔除与股票薪酬相关的超额税收优惠,我们的有效税率约为24%。这一税率与联邦法定税率21%不同,这主要是由于州所得税和不可扣除的基于股份的薪酬,这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的好处所抵消。有关本公司实际税率的详细资料,请参阅本年报第8项综合财务报表附注11。
截至2023年7月31日,我们拥有6,000万美元的递延税净资产,其中包括国家研究和实验税收抵免结转的估值准备金、海外亏损结转和国家运营亏损结转。更多信息见本年度报告第7项“关键会计政策和估计”和本年度报告第8项合并财务报表附注11。根据2017年减税和就业法案,2021年12月31日之后开始的应税年度发生的研发成本不再完全可扣除,必须为美国税收目的资本化和摊销。强制资本化要求从2022年8月1日起对我们生效,大大增加了我们2023财年的递延税项资产和应付所得税。
《降低通胀法案》于2022年8月16日颁布。这部法律除其他规定外,还对调整后的财务报表收入规定了公司替代最低税,从2024财年开始对我们生效。我们预计,企业最低税率的影响不会很大。
在当前的全球税收政策环境下,美国和其他国内外政府继续考虑并在某些情况下制定公司税法的变化。随着变化的发生,我们将考虑在颁布期间最终确定的立法。
截至2023年7月31日,由于下列因素,我们的现金、现金等价物和投资总额为37亿美元,比2022年7月31日增加3.81亿美元“现金流量表”下面。我们的主要流动资金来源是来自业务的现金,主要包括为产品和服务收取应收账款、发行优先无担保票据以及我们的信贷安排下的借款。我们现金的主要用途是用于研发计划、销售和营销活动、收购业务、根据我们的股票回购计划回购我们的普通股、支付现金股息、偿债成本和偿还债务以及资本项目。如中所讨论的《高管概述-行业趋势和季节性》在本条款7的前面部分,我们的业务受显著的季节性影响。我们的现金、现金等价物和投资的余额通常会随着这种季节性模式而波动。我们相信,我们业务的季节性很可能会在未来继续下去。
下表汇总了我们在指定日期的流动性和资本资源的精选衡量标准:
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(百万美元) | 7月31日, 2023 | | 7月31日, 2022 | | $ 变化 | | % 变化 |
现金、现金等价物和投资 | $ | 3,662 | | | $ | 3,281 | | | $ | 381 | | | 12 | % |
长期投资 | 105 | | | 98 | | | 7 | | | 7 | % |
短期债务 | — | | | 499 | | | (499) | | | NM |
长期债务 | 6,120 | | | 6,415 | | | (295) | | | (5) | % |
营运资本 | 1,767 | | | 1,417 | | | 350 | | | 25 | % |
流动资产与流动负债的比率 | 1.5 : 1 | | 1.4 : 1 | | | | |
__________________________
NM--没有意义
我们历来从运营中产生了大量现金,我们预计在2024财年将继续这样做。截至2023年7月31日,我们的现金、现金等价物和投资总额为37亿美元,这些资金都不受限制,其中约90%位于美国。
2021年11月1日,我们终止了2019年5月2日修订和重述的信贷协议,并与某些机构贷款人签订了本金总额为57亿美元的信贷协议,其中包括2024年11月1日到期的47亿美元无担保定期贷款和2026年11月1日到期的10亿美元无担保循环信贷安排。2021年11月1日,我们借入了无担保定期贷款项下的全部47亿美元,为收购Mailschp的部分现金对价提供资金。截至2023年7月31日,定期贷款项下未偿还的金额为42亿美元。10亿美元的无担保循环信贷安排可供我们用于一般企业用途,并作为流动资金的来源。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注8。
我们的担保循环信贷安排可用于为我们向合格小企业提供的贷款的一部分提供资金。截至2023年7月31日,在这两项有担保的循环信贷安排下,未偿还的金额为4.3亿美元。看见“信贷安排”有关更多信息,请参阅本项目7的后面部分。
根据2017年减税和就业法案,2021年12月31日之后开始的应税年度发生的研发成本不再完全可扣除,必须为美国税收目的资本化和摊销。强制资本化要求从2022年8月1日起对我们生效,大大增加了我们2023财年的联邦和州所得税。美国国税局的灾区税收减免允许推迟某些联邦估计的税收支付,通常应在2023财年结束前支付。我们预计将在2024财年第一季度支付与此延期相关的约7亿美元。
根据过去的业绩和目前的预期,我们相信我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金将足以满足至少未来12个月与我们的运营相关的预期季节性营运资金需求、资本支出需求、合同义务、承诺、偿债需求和其他流动性需求。
在考虑到我们的运营和战略现金需求后,我们预计将通过回购我们的普通股和支付现金股息,将运营产生的多余现金返还给我们的股东。
2020年12月3日,我们收购了Credit Karma。收购对价的公允价值总计72亿美元,其中包括34亿美元的现金、1,060万股公允价值为38亿美元的Intuit普通股,以及对截至收购日所提供服务的4,700万美元的股权奖励。看见“企业合并”有关更多信息,请点击下面的链接。
2021年11月1日,我们收购了邮猩猩的全部未偿还股权。收购对价的公允价值总计120亿美元,其中包括57亿美元的现金和1010万股Intuit普通股,公允价值为63亿美元。看见“企业合并”有关更多信息,请点击下面的链接。
我们不断评估收购技术或业务,或与其他公司建立战略关系并投资于其他公司的优点。我们强大的流动性状况使我们能够迅速对这些类型的机会做出反应。
下表汇总了我们2023财年、2022财年和2021财年合并现金流量表中的部分项目。有关这些期间的完整合并现金流量表,见本年度报告第8项下的合并财务报表。
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| 财政 | | 财政 | | 财政 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
提供的现金净额(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 5,046 | | | $ | 3,889 | | | $ | 3,250 | |
投资活动 | (922) | | | (5,421) | | | (3,965) | |
融资活动 | (4,269) | | | 1,732 | | | (3,176) | |
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | — | | | (22) | | | 13 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增(减) | $ | (145) | | | $ | 178 | | | $ | (3,878) | |
在2023财年,我们的运营产生了50亿美元的现金。我们还从我们的担保信贷安排下的借款中获得了2.22亿美元,从员工股票计划下的普通股发行中获得了2.28亿美元。在同一时期,我们根据股票回购计划回购普通股股票20亿美元,偿还债务10亿美元,支付现金股息8.89亿美元,支付限制性股票单位归属时预扣的员工税6.33亿美元,投资净购买3.26亿美元,资本支出2.6亿美元,定期贷款净来源2.56亿美元。
在2022财年,我们的运营产生了39亿美元的现金。我们还从定期贷款中获得47亿美元的借款,9.28亿美元的净销售额和投资到期日,以及根据员工股票计划发行普通股的1.62亿美元。在同一时期,我们将57亿美元用于收购一家企业,19亿美元用于根据我们的股票回购计划回购我们的普通股股票,7.74亿美元用于支付现金股息,6.11亿美元用于支付在归属限制性股票单位时预扣的员工税,4.14亿美元用于定期贷款的净来源,2.29亿美元用于资本支出。
正如本年度报告第8项财务报表附注12所述,在2023财年和2022财年,我们继续根据董事会授权的一系列回购计划回购普通股。在2023年7月31日,我们从董事会获得了高达15亿美元的股票回购授权。2023年8月22日,我们的董事会批准增加现有股票回购计划下的授权,根据该计划,我们有权额外回购最多23亿美元的普通股。我们目前预计将继续按季度回购我们的普通股;然而,根据当前计划,未来的股票回购由管理层自行决定,未来股票回购计划的授权取决于我们董事会的最终决定。
我们继续为我们已发行普通股的股票支付季度现金股息。在2023财年,我们宣布的现金股息总计为每股已发行普通股3.12美元,约合8.98亿美元。2023年8月,我们的董事会宣布于2023年10月17日向2023年10月9日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息,每股已发行普通股0.90美元。我们目前预计将继续按季度支付可比现金股息;然而,未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们董事会的最终决定。
MailChimp
2021年11月1日,我们以120亿美元的总对价收购了Mailschp的全部流通股,其中包括57亿美元的现金和1010万股Intuit普通股,公允价值为63亿美元。股票对价的公允价值是基于Intuit普通股2021年10月29日的收盘价625.99美元。
根据股权购买协议,我们还发行了约583,000股限制性股票单位(RSU),以取代未偿还的股权激励奖励。这些RSU在授予日的公允价值约为3.55亿美元,将在三年内支出。此外,我们向Mail猩p员工发放了约325,000个RSU,总授权日公平价值约为2.11亿美元,其中1.51亿美元将在四年内支出,6000万美元将在收购日期后的前六个月支出。
MailChimp是我们小企业和个体户部门的一部分。自收购之日起,我们已将Mailchip的财务业绩计入综合财务报表。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注7。
因果报应
2020年12月3日,我们以81亿美元的总对价收购了Credit Karma,其中包括假设的股权奖励和受最新条款约束的限制性股票。
收购对价的公允价值总计72亿美元,其中包括34亿美元的现金,1060万股Intuit普通股,公允价值38亿美元,并对截至收购日期提供的4700万美元的服务承担股权奖励。
我们还发行了公允价值为2.75亿美元的普通股,由于一项最新条款的限制,这些普通股将在三年的服务期内支出。与这些受限股份相关的基于股份的补偿费用在所得税方面是不可抵扣的。此外,我们假设公平价值为6.63亿美元的未来服务将在剩余服务期间(平均约三年)计入费用。
股票对价的公允价值是基于Intuit普通股2020年12月2日的收盘价355.49美元。
作为合并协议的一部分,在交易完成后,我们向Credit Karma的员工发行了大约3亿美元的限制性股票单位,这些单位将在四年的服务期内计入费用。
Credit Karma作为一个单独的可报告部门运营。自收购之日起,本公司已将Credit Karma的财务业绩纳入综合财务报表。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注7。
2020年6月,我们发行了20亿美元的优先无担保票据,包括以下内容:
•价值5亿美元的0.650%债券,2023年7月到期;
•价值5亿美元的0.950%债券,2025年7月到期;
•总值5亿元的1.350厘债券,2027年7月到期;及
•总值5亿元的1.650厘债券,将于2030年7月到期(连同该批债券)。
在2023财年第四季度,我们使用运营现金偿还了2023年7月到期的5亿美元票据。利息每半年支付一次,日期分别为每年的1月15日和7月15日。于2023年7月31日,我们在债券项下支付利息的最高承诺为9,400万美元至到期日。
债券是Intuit的优先无抵押债务,与Intuit现有和未来的所有无担保和无从属债务具有同等级别,可由我们随时赎回,但须支付整体溢价。一旦发生控制权变更交易,而债券的信贷评级有所下调,我们将须以相当于未偿还本金总额101%的回购价格回购债券,另加回购日期(但不包括回购日期)的任何应计及未付利息。管理票据的契约要求我们遵守某些公约。例如,票据限制了我们创建某些留置权以及进行出售和回租交易的能力。截至2023年7月31日,我们遵守了所有管理票据的公约。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注8。
无担保循环信贷安排和定期贷款
2021年11月1日,我们终止了2019年5月2日修订和重述的信贷协议(2019年信贷安排),并与某些机构贷款人签订了本金总额为57亿美元的信贷协议,其中包括2024年11月1日到期的47亿美元无担保定期贷款和2026年11月1日到期的10亿美元无担保循环信贷安排(2021年信贷安排)。
2021年11月1日,我们借入了无担保定期贷款项下的全部47亿美元,为收购Mailschp的部分现金对价提供资金。根据本协议,在符合某些习惯条件的情况下,我们可以在一次或多次情况下增加定期贷款下的承诺,总额不超过4亿美元。定期贷款的应计利率等于(I)备用基本利率加0.0%至0.125%的保证金,或(Ii)有担保的隔夜融资利率(SOFR)加0.625%至1.125%的保证金。任何一次选举的实际利润率都是基于我们的优先债务信用评级。截至2023年7月31日,定期贷款项下未偿还的金额为42亿美元。
根据2021年信贷安排,吾等可增加无担保循环信贷安排下的承诺,总额不超过2.5亿美元,并可将到期日延长两倍,但须符合包括贷款人批准在内的惯例条件。无抵押循环信贷安排项下的垫款应按等同于
我们的选择,或者(I)备用基本利率加0.0%至0.1%的保证金,或(Ii)SOFR加0.69%至1.1%的保证金。任何一次选举的实际利润率都是基于我们的优先债务信用评级。截至2023年7月31日,无担保循环信贷安排下没有未偿还的金额。我们监控与提供信贷安排的机构贷款人相关的交易对手风险。
2021年信贷安排包括惯常的肯定和否定契约,包括要求我们在每个财政季度的最后一天保持总债务与年度利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的比率不超过3.25至1.00,以及年度EBITDA与年度利息支出的比率不低于3.00至1.00的财务契约。截至2023年7月31日,我们遵守了所有要求的公约。
有担保循环信贷安排
2019年2月19日,一艘潜艇Intuit的Sidiary与贷款人达成了一项有担保的循环信贷安排,为我们向合格小企业提供的部分贷款提供资金(2019年有担保贷款)。2019年担保贷款由子公司的现金和应收账款担保,对财捷没有追索权。我们对该贷款进行了多次修订,最近一次是在2023年7月21日。这些修订主要是提高贷款额度、延长承诺期和到期日,以及更新基准利率。使用根据修订的2019年担保贷款,贷款限额为5亿美元,其中已承诺3亿美元,未承诺2亿美元。垫款按经调整的每日简单SOFR加1.5%计息。承诺信贷安排中未使用的部分按0.25%至0.75%的利率计息,具体取决于未使用的承诺余额总额。承诺期至2025年7月18日,最终到期日为2026年7月20日。该协议包括某些肯定和否定的公约,包括财务公约,要求子公司保持特定的财务比率。截至2023年7月31日,我们遵守了所有要求的公约。截至2023年7月31日,2019年担保贷款项下未偿还的资金为3亿美元,加权平均利率为6.91%。未偿还余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为9.12亿美元。
2022年10月12日,Intuit的另一家子公司与贷款人签订了担保循环信贷安排,为我们向合格小企业提供的部分贷款提供资金(2022年担保贷款)。2022年担保贷款由子公司的现金和应收账款担保,对财捷没有追索权。根据协议,贷款限额为5亿美元,其中已承诺1.5亿美元,未承诺3.5亿美元。垫款按SOFR加1.3%计息。承诺信贷安排中未使用的部分按0.2%至0.4%的利率计息,具体取决于未使用的承诺余额总额。承诺期至2024年10月12日,最终到期日为2025年10月13日。该协议包括某些肯定和否定的公约,包括财务公约,要求子公司保持特定的财务比率。截至2023年7月31日,我们遵守了所有要求的公约。于2023年7月31日,2022年抵押贷款项下未偿还的金额为1.3亿美元,加权平均利率为6.64%,其中包括未使用承诺部分的利息。未偿还余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为3.75亿美元。
截至2023年7月31日,我们的现金、现金等价物和投资总额为37亿美元。这些资金中约有10%由我们的海外子公司持有,并受到汇回税的考虑。这些外国基金主要分布在加拿大、英国和印度。我们预计不会为汇回国内支付递增的美国税。我们已经记录了加拿大、印度和以色列的所得税支出,对未永久再投资的收入预扣税。如果海外业务的资金汇回美国,我们将在那时支付预扣税。
下表汇总了我们在2023年7月31日之前支付未来款项的已知合同义务:
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| 按期间到期的付款 |
| 少于 | | 1-3 | | 3-5 | | 多过 | | |
(单位:百万) | 1年 | | 年份 | | 年份 | | 5年 | | 总计 |
根据高管递延薪酬计划应支付的金额 | $ | 171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 171 | |
优先无担保票据 | — | | | 500 | | | 500 | | | 500 | | | 1,500 | |
无担保定期贷款 | — | | | 4,200 | | | — | | | — | | | 4,200 | |
| | | | | | | | | |
有担保循环信贷安排 | — | | | 430 | | | — | | | — | | | 430 | |
应付债项的利息及费用 | 314 | | | 171 | | | 23 | | | 17 | | | 525 | |
经营租约 (1) | 76 | | | 173 | | | 130 | | | 281 | | | 660 | |
购买义务(2) | 596 | | | 887 | | | 123 | | | 440 | | | 2,046 | |
合同债务总额(3) | $ | 1,157 | | | $ | 6,361 | | | $ | 776 | | | $ | 1,238 | | | $ | 9,532 | |
(1)包括设施和设备的经营租赁。金额不包括2200万美元的未来转租收入。截至2023年7月31日,我们没有实质性融资租赁。详情见本年度报告第(8)项综合财务报表附注10。
(2)代表购买可强制执行、具有法律约束力的产品和服务的协议,并指定条款,包括:要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及付款的大致时间。
(3)截至2023年7月31日,我们综合资产负债表上的其他长期债务包括7600万美元的长期所得税负债,这主要与未确认的税收优惠有关。我们没有将这一金额列入上表,因为我们无法就与税务机关达成和解的时间(如果有的话)做出合理可靠的估计。
有关最近的会计声明(如有)的说明,以及这些声明对我们的综合财务报表的潜在影响,请参阅本年度报告第(8)项财务报表的附注1。
投资组合与利率风险
我们积极监控我们所投资证券的特定市场状况和发展。我们认为,我们采取保守的方式投资我们的基金,因为我们只投资于高评级的证券,并使我们的投资组合多样化。虽然我们认为我们采取了审慎措施来缓解与投资相关的风险,但由于我们无法控制的市场环境,此类风险无法完全消除。
我们的投资包括符合我们投资政策的质量标准的工具。这项政策规定,除了美国政府的直接债务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金外,我们通过限制与任何个人发行者的持有量来分散投资。我们的投资组合中不持有衍生金融工具或欧洲主权债务。请参阅本年度报告第8项综合财务报表附注2及附注3,以获取按发行类别分类的投资摊余成本及公允价值摘要。
由于利率的变化,我们的现金等价物和投资受到市场风险的影响。利率变动会影响我们从现金等价物和投资中赚取的利息收入以及这些投资的价值。截至2023年7月31日,我们的现金等价物和投资总额为29亿美元,加权平均税前收益率为4.898%。2023财年的总利息收入为1.06亿美元。如果美联储目标利率比2023年7月31日的水平提高25个基点,我们在那个日期的投资价值将减少约200万美元。如果美联储目标利率比2023年7月31日的水平提高100个基点,我们在那个日期的投资价值将减少约700万美元。
我们还受到利率变化的影响,因为它们影响到我们57亿美元的无担保信贷安排,其中包括47亿美元的无担保定期贷款和10亿美元的无担保循环信贷安排,以及我们的有担保循环信贷安排。无抵押定期贷款的利率等于备用基本利率加0.0%至0.125%的保证金或有担保隔夜融资利率(SOFR)加0.625%至1.125%的保证金。无抵押循环信贷安排项下的垫款按相当于备用基本利率加0.0%至0.1%的保证金或SOFR加0.69%至1.1%的保证金的利率计提利息。无抵押信贷安排下的实际保证金是根据我们的优先债务信用评级计算的。有抵押循环信贷安排项下的垫款按SOFR加1.3%或经调整简单SOFR加1.5%计息。因此,我们的利息支出随着这些利率总水平的变化而波动。截至2023年7月31日,无担保定期贷款项下未偿还金额为42亿美元,无担保循环信贷安排项下未偿还金额为4.3亿美元,有担保循环信贷安排项下未偿还金额为4.3亿美元。详情见本年度报告第(8)项综合财务报表附注8。
于2020年6月,我们发行了20亿美元的优先无抵押票据(统称为债券),其中包括2023年7月到期的5亿美元0.650%债券、2025年7月到期的5亿美元0.950%债券、2027年7月到期的5亿美元1.350%债券以及2030年7月到期的5亿美元1.650%债券。在2023财年第四季度,我们使用运营现金偿还了2023年7月到期的5亿美元票据。我们将这些票据按面值、减去未摊销折价和未摊销债务发行成本计入我们的综合资产负债表。由于这些债券按固定利率计息,我们不存在与利率变化相关的财务报表风险。然而,这些债券的公允价值会随着利率的变化而波动。详情见本年度报告第8项综合财务报表附注2及附注8。
外币汇率变动的影响
我们国际运营子公司的本位币一般是当地货币。我们按资产负债表日的有效汇率换算我们海外子公司的资产和负债。我们按期间内有效的平均汇率换算我们海外子公司的收入、成本和费用。我们将换算收益和损失计入合并资产负债表的股东权益部分。我们将外汇交易产生的利息和其他收入或费用的净收益和损失包括在我们的综合经营报表中。
由于我们在财务报告中将外币(主要是加元、印度卢比和英镑)兑换成美元,因此汇率波动可能会对我们的财务业绩产生影响。货币波动对我们财务业绩的历史影响通常是微不足道的。我们相信,我们对货币汇率波动风险的敞口并不大,因为我们的全球子公司向客户开出发票,并几乎完全以当地货币履行他们的财务义务。我们认为,由于上述原因,在可预见的未来,货币波动的影响将继续不大。截至2023年7月31日,我们没有从事外币对冲活动。
1.合并财务报表索引
以下财务报表作为本报告的一部分提交:
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 53 |
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截至2023年7月31日止三年内各年度的综合业务报表 | 56 |
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截至2023年7月31日止三个年度的综合全面收益表 | 57 |
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截至2023年7月31日和2022年7月的合并资产负债表 | 58 |
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截至2023年7月31日止三个年度的股东权益合并报表 | 59 |
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截至2023年7月31日止三个年度内各年度的合并现金流量表 | 60 |
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合并财务报表附注 | 62 |
2.财务报表明细表索引
以下财务报表附表作为本报告的一部分提交,应与合并财务报表一并阅读:
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| | 上面没有列出的所有其他时间表都已被省略,因为它们不适用或不是必需的。 |
独立注册会计师事务所报告
致财捷的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附财捷(本公司)截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的综合资产负债表、截至2023年7月31日期间各年度的相关综合经营报表、全面收益表、股东权益表和现金流量表,以及列于指数第15(A)项的相关附注和财务报表附表(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的财务状况,以及截至2023年7月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2023年7月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年9月1日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
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| | 收入合同中不同履约义务的确定 |
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有关事项的描述 | | 如合并财务报表附注1所述,公司与客户签订合同,其中往往包括转让多种产品和服务的承诺。该公司普遍认为,软件许可证和服务是单独的履行义务,软件许可证和服务的收入被确认为提供这些产品和服务。 鉴于公司提供的产品和服务的性质,在确定软件许可证和服务是否应被视为应单独或一起核算的履约义务方面存在复杂性。审计公司对与其提供的各种产品和服务相关的不同绩效义务的确定涉及复杂的审计师判断。特别是,在评估所承诺的产品和服务是单独的履约义务还是对综合履约义务的投入时,由于对每份合同中所承诺的产品和服务之间的相互依存或相互关系进行了评价,因此需要作出重大判断。
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我们如何解决 我们审计中的事项 | | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了公司流程内部控制的操作有效性,因为这些内部控制与确定不同的绩效义务有关。我们还了解了公司的产品和服务,并测试了收入确认会计模型的应用,以确定不同的业绩义务。 在其他审计程序中,我们通过审查合同、与管理层讨论、观察产品演示以及审查公司网站和其他营销材料,评估了公司确定的履约义务是否能够在合同范围内区分开来。更具体地说,我们评估了公司对合同是否交付(1)构成单独履行义务的多个承诺产品或服务,或(2)由组合产品或服务组成的单一履行义务的确定。也就是说,考虑到产品和服务的效用、集成、相互关系或相互依赖,我们评估交付给客户的多个承诺产品和服务是组合项目的输出还是投入。
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/s/ 安永律师事务所
自1990年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2023年9月1日
独立注册会计师事务所报告
致财捷的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO准则)中确立的准则,审计了财捷。‘S截至2023年7月31日的财务报告内部控制。我们认为,财捷(本公司)根据COSO准则,截至2023年7月31日,在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们也已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2023年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的综合资产负债表,以及截至2023年7月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益、股东权益和现金流量,以及指数第15(A)项所列的相关附注和财务报表附表,我们于2023年9月1日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2023年9月1日
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财捷。 合并业务报表 | | | | | |
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| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入: | | | | | |
产品 | $ | 1,970 | | | $ | 1,747 | | | $ | 1,698 | |
服务和其他 | 12,398 | | | 10,979 | | | 7,935 | |
净收入合计 | 14,368 | | | 12,726 | | | 9,633 | |
成本和支出: | | | | | |
收入成本: | | | | | |
产品收入成本 | 71 | | | 69 | | | 69 | |
服务成本和其他收入 | 2,909 | | | 2,197 | | | 1,564 | |
已获得技术的摊销 | 163 | | | 140 | | | 50 | |
销售和市场营销 | 3,762 | | | 3,526 | | | 2,644 | |
研发 | 2,539 | | | 2,347 | | | 1,678 | |
一般和行政 | 1,300 | | | 1,460 | | | 982 | |
其他已购入无形资产的摊销 | 483 | | | 416 | | | 146 | |
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总成本和费用 | 11,227 | | | 10,155 | | | 7,133 | |
营业收入 | 3,141 | | | 2,571 | | | 2,500 | |
利息支出 | (248) | | | (81) | | | (29) | |
利息和其他收入,净额 | 96 | | | 52 | | | 85 | |
所得税前收入 | 2,989 | | | 2,542 | | | 2,556 | |
所得税拨备 | 605 | | | 476 | | | 494 | |
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净收入 | $ | 2,384 | | | $ | 2,066 | | | $ | 2,062 | |
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每股基本净收入 | $ | 8.49 | | | $ | 7.38 | | | $ | 7.65 | |
每股基本计算中使用的股份 | 281 | | | 280 | | | 270 | |
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稀释后每股净收益 | $ | 8.42 | | | $ | 7.28 | | | $ | 7.56 | |
每股摊薄计算所用股份 | 283 | | | 284 | | | 273 | |
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请参阅随附的说明。
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财捷。 综合全面收益表 | | | | | |
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| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 2,384 | | | $ | 2,066 | | | $ | 2,062 | |
扣除所得税后的其他全面收益(亏损): | | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | — | | | (10) | | | (3) | |
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外币折算收益(亏损) | 5 | | | (26) | | | 11 | |
其他全面收益(亏损)合计,净额 | 5 | | | (36) | | | 8 | |
综合收益 | $ | 2,389 | | | $ | 2,030 | | | $ | 2,070 | |
请参阅随附的说明。
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财捷。 合并资产负债表 | | | |
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| 7月31日, |
(美元以百万美元计,面值除外;股票以千股计) | 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,848 | | | $ | 2,796 | |
投资 | 814 | | | 485 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元7及$31 | 405 | | | 446 | |
应收票据净额 | 687 | | | 509 | |
应收所得税 | 29 | | | 93 | |
预付费用和其他流动资产 | 354 | | | 287 | |
未计应收资金前的流动资产和为客户持有的金额 | 5,137 | | | 4,616 | |
应收账款和客户代持金额 | 420 | | | 431 | |
流动资产总额 | 5,557 | | | 5,047 | |
长期投资 | 105 | | | 98 | |
财产和设备,净额 | 969 | | | 888 | |
经营性租赁使用权资产 | 469 | | | 549 | |
商誉 | 13,780 | | | 13,736 | |
收购的无形资产,净额 | 6,419 | | | 7,061 | |
长期递延所得税资产 | 64 | | | 11 | |
其他资产 | 417 | | | 344 | |
总资产 | $ | 27,780 | | | $ | 27,734 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | — | | | $ | 499 | |
应付帐款 | 638 | | | 737 | |
应计补偿和相关负债 | 665 | | | 576 | |
递延收入 | 921 | | | 808 | |
应付所得税 | 698 | | | 8 | |
其他流动负债 | 448 | | | 571 | |
应付资金和应付客户款项前的流动负债 | 3,370 | | | 3,199 | |
*应付和应付客户的资金和金额 | 420 | | | 431 | |
流动负债总额 | 3,790 | | | 3,630 | |
长期债务 | 6,120 | | | 6,415 | |
长期递延所得税负债 | 4 | | | 619 | |
经营租赁负债 | 480 | | | 542 | |
其他长期债务 | 117 | | | 87 | |
总负债 | 10,511 | | | 11,293 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值 *授权-1,345股份总数;145指定为A系列的股份; 250指定B系列初级参与的股票 已发行和未偿还的债券-无 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值 *授权-750,000股票 *杰出的-280,421股票于2023年7月31日及281,932股票于2022年7月31日 | 3 | | | 3 | |
额外实收资本 | 19,026 | | | 17,722 | |
库存股,按成本计算 | (16,772) | | | (14,805) | |
累计其他综合损失 | (55) | | | (60) | |
留存收益 | 15,067 | | | 13,581 | |
股东权益总额 | 17,269 | | | 16,441 | |
总负债和股东权益 | $ | 27,780 | | | $ | 27,734 | |
请参阅随附的说明。
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财捷。 合并股东权益报表 |
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| 普通股 | 其他内容 实收资本 | 库存股 | 累计其他综合损失 | 留存收益 | 总计 股东权益 |
(百万美元,每股除外;股票千股) | 股票 | 金额 |
2020年7月31日余额 | 261,740 | | $ | 3 | | $ | 6,179 | | $ | (11,929) | | $ | (32) | | $ | 10,885 | | $ | 5,106 | |
综合收益 | — | | — | | — | | — | | 8 | | 2,062 | | 2,070 | |
根据员工股票计划发行股票,扣除因员工纳税而扣缴的股票 | 2,593 | | — | | (187) | | — | | — | | — | | (187) | |
股票回购计划下的股票回购 | (2,422) | | — | | — | | (1,022) | | — | | — | | (1,022) | |
宣布的股息和股息权($2.36每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (651) | | (651) | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | — | | 755 | | — | | — | | — | | 755 | |
在企业合并中发行股票 | 11,324 | | — | | 3,798 | | — | | — | | — | | 3,798 | |
2021年7月31日余额 | 273,235 | | 3 | | 10,545 | | (12,951) | | (24) | | 12,296 | | 9,869 | |
综合收益 | — | | — | | — | | — | | (36) | | 2,066 | | 2,030 | |
根据员工股票计划发行股票,扣除因员工纳税而扣缴的股票 | 2,361 | | — | | (448) | | — | | — | | — | | (448) | |
股票回购 | (3,754) | | — | | — | | (1,854) | | — | | — | | (1,854) | |
宣布的股息和股息权($2.72每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (781) | | (781) | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | — | | 1,309 | | — | | — | | — | | 1,309 | |
在企业合并中发行股票 | 10,090 | | — | | 6,316 | | — | | — | | — | | 6,316 | |
2022年7月31日的余额 | 281,932 | | 3 | | 17,722 | | (14,805) | | (60) | | 13,581 | | 16,441 | |
综合收益 | — | | — | | — | | — | | 5 | | 2,384 | | 2,389 | |
根据员工股票计划发行股票,扣除因员工纳税而扣缴的股票 | 3,189 | | — | | (408) | | — | | — | | — | | (408) | |
股票回购计划下的股票回购 | (4,700) | | — | | — | | (1,967) | | — | | — | | (1,967) | |
宣布的股息和股息权($3.12每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (898) | | (898) | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | — | | 1,712 | | — | | — | | — | | 1,712 | |
| | | | | | | |
2023年7月31日的余额 | 280,421 | | $ | 3 | | $ | 19,026 | | $ | (16,772) | | $ | (55) | | $ | 15,067 | | $ | 17,269 | |
请参阅随附的说明。
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财捷。 合并现金流量表 | | | | | |
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| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 2,384 | | | $ | 2,066 | | | $ | 2,062 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧 | 160 | | | 187 | | | 166 | |
已取得无形资产的摊销 | 646 | | | 559 | | | 197 | |
| | | | | |
非现金经营租赁成本 | 90 | | | 83 | | | 62 | |
基于股份的薪酬费用 | 1,712 | | | 1,308 | | | 753 | |
| | | | | |
| | | | | |
递延所得税 | (628) | | | 120 | | | (42) | |
其他 | 81 | | | 2 | | | (39) | |
调整总额 | 2,061 | | | 2,259 | | | 1,097 | |
持有以供出售的贷款的来源 | — | | | — | | | (41) | |
为出售而持有的贷款的出售及本金支付 | — | | | — | | | 143 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 42 | | | (31) | | | (104) | |
应收所得税 | 64 | | | 29 | | | (51) | |
预付费用和其他资产 | (75) | | | (121) | | | 30 | |
应付帐款 | (97) | | | (95) | | | 206 | |
应计补偿和相关负债 | 88 | | | (357) | | | (70) | |
递延收入 | 111 | | | 71 | | | 22 | |
经营租赁负债 | (81) | | | (83) | | | (66) | |
应付所得税 | 690 | | | 6 | | | (8) | |
其他负债 | (141) | | | 145 | | | 30 | |
经营性资产和负债变动总额 | 601 | | | (436) | | | (11) | |
经营活动提供的净现金 | 5,046 | | | 3,889 | | | 3,250 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购买公司和客户基金投资 | (1,015) | | | (830) | | | (1,489) | |
公司和客户基金投资的销售 | 240 | | | 1,524 | | | 229 | |
公司和客户基金投资的到期日 | 449 | | | 234 | | | 550 | |
购置财产和设备 | (210) | | | (157) | | | (53) | |
内部使用软件的资本化 | (50) | | | (72) | | | (72) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (33) | | | (5,682) | | | (3,064) | |
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贷款的产生和购买 | (1,983) | | | (933) | | | (232) | |
还本付息贷款 | 1,727 | | | 519 | | | 136 | |
其他 | (47) | | | (24) | | | 30 | |
用于投资活动的现金净额 | (922) | | | (5,421) | | | (3,965) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行长期债券所得收益 | — | | | 4,700 | | | — | |
偿还债务 | (1,009) | | | — | | | (338) | |
| | | | | |
无担保循环信贷安排下借款的偿还 | — | | | — | | | (1,000) | |
有担保循环信贷安排下的借款所得收益 | 222 | | | 182 | | | — | |
偿还有担保循环信贷安排下的借款 | (23) | | | — | | | — | |
根据员工股票计划发行股票所得款项 | 228 | | | 162 | | | 196 | |
支付在归属限制性股票单位时扣缴的员工税 | (633) | | | (611) | | | (383) | |
购买库存股支付的现金 | (1,967) | | | (1,861) | | | (1,005) | |
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财捷。 合并现金流量表 | | | | | |
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已支付的股息及股息权 | (889) | | | (774) | | | (646) | |
应收款项和应付款项及应付客户款项净变动 | (197) | | | (56) | | | 2 | |
其他 | (1) | | | (10) | | | (2) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (4,269) | | | 1,732 | | | (3,176) | |
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | — | | | (22) | | | 13 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增(减) | (145) | | | 178 | | | (3,878) | |
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 2,997 | | | 2,819 | | | 6,697 | |
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 2,852 | | | $ | 2,997 | | | $ | 2,819 | |
| | | | | |
合并资产负债表内报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并现金流量表上报告的总额的核对 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,848 | | | $ | 2,796 | | | $ | 2,562 | |
应收资金和为客户持有的金额中包含的受限现金和受限现金等价物 | 4 | | | 201 | | | 257 | |
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物合计 | $ | 2,852 | | | $ | 2,997 | | | $ | 2,819 | |
| | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
支付的利息 | $ | 272 | | | $ | 67 | | | $ | 30 | |
已缴纳的所得税 | $ | 484 | | | $ | 303 | | | $ | 578 | |
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非现金投资活动补充日程表: | | | | | |
企业合并中普通股的发行 | $ | — | | | $ | 6,316 | | | $ | 3,798 | |
请参阅随附的说明。
Intuit通过提供财务管理、合规以及营销产品和服务来帮助消费者和小企业蓬勃发展。我们还为会计专业人士提供专门的税务产品,他们是帮助我们为小企业客户服务的关键合作伙伴。
我们的全球金融技术平台包括TurboTax、Credit Karma、QuickBooks和Mailchip,旨在帮助消费者和小企业管理财务、获得和留住客户、节省资金、偿还债务,并轻松自信地纳税。对于那些经营小企业的客户,我们专注于帮助他们找到并留住客户,更快地获得报酬,向员工支付工资,管理和获得资金,并确保他们的账目正确无误。Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online是我们为专业会计师提供的领先纳税准备服务。公司成立于1984年,总部设在蒙Tain View,加利福尼亚州,我们主要在美国销售产品和服务各州。
这些合并财务报表包括Intuit及其全资子公司的财务报表。我们已经在合并中消除了所有重要的公司间余额和交易。我们已将财务报表中以前报告的某些非实质性金额重新归类,以符合当前的列报方式。
我们于2020年12月3日收购了Credit Karma。自收购之日起,我们已将Credit Karma的经营业绩包括在我们的综合经营报表中。Credit Karma作为一个单独的可报告部门运营。见附注15,细分市场信息、以获取更多信息。
我们于2021年11月1日收购了火箭科学集团有限责任公司(Mailinkp)。自收购之日起,我们已将美黑猩猩的运营结果包括在我们的合并运营报表中。我们的邮猩猩产品是我们的小企业和个体户部门的一部分。见注7,“企业合并,了解更多信息。
2022年8月1日,我们将ProConnect网段重命名为ProTax网段。这一部分继续为专业会计师服务。见附注15,细分市场信息、以获取更多信息。
2022年8月1日,为了更好地调整我们的个人理财战略,我们的造币厂产品从消费者细分市场转移到信用业力细分市场。见附注15,细分市场信息、以获取更多信息。
我们的Consumer和ProTax产品具有显著而独特的季节性模式,因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入通常集中在11月至4月期间。这种季节性模式通常会导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现更高的净收入。
在2021财年,美国国税局将纳税申报截止日期从4月延长至2021年5月17日。作为这一延期的结果,与2023财年和2022财年第三季度相比,我们在2021财年第四季度确认了大量消费者部门和ProTax部门的收入。
在根据美国公认会计原则(GAAP)编制我们的合并财务报表时,我们会做出某些判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响我们的财务报表中报告的金额和所附附注中的披露。例如,我们使用判断和估计来确定收入应该如何确认。这些判断和估计包括确定履约义务、确定履约义务是否不同、确定每个不同履约义务的独立销售价格(SSP)和收入确认时间,以及估计将计入交易价格的可变对价。我们使用估计数来确定应收账款和应收票据的可收回性、各种应计项目(包括诉讼或有事项应计项目)的适当水平、用于计算租赁负债的贴现率、我们的全球税项拨备金额、递延税项资产的变现能力、可供出售债务证券的信贷损失、亏损准备金以及收购资产和为业务合并承担的负债的公允价值。我们还使用估计来确定剩余经济寿命和已获得的无形资产、财产和设备以及其他长期资产的公允价值。此外,我们使用假设来估计报告单位的公允价值和基于股份的薪酬。尽管我们打算建立准确的估计并使用合理的假设,但实际结果可能与我们的
估计。
我们从销售软件订阅、托管服务、工资单服务、商户支付处理服务、套装软件产品、实时专家建议、小型企业融资、提供合格链接以及金融用品和硬件中获得收入。我们与客户签订了合同,其中包括转让各种产品和服务的承诺,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务核算。收入在承诺的货物或服务转让给客户时确认,数额反映了分配给各自履行义务的对价。
产品和服务的性质
在线产品
我们的在线产品包括TurboTax Online和TurboTax Live、ProConnect Tax Online、QuickBooks Online、在线工资单,以及为使用我们在线产品的小企业提供的商家支付处理服务。我们的邮猩猩产品包括营销自动化和客户关系管理。
这些在线产品为客户提供在合同期内使用托管软件的权利,而无需拥有该软件,并按订阅或消费计费。与我们的在线产品相关的按订阅收费的收入在合同期内按费率确认。当客户消费相关服务时,将确认与按消费计费的在线产品相关的收入。
台式机产品
我们的桌面产品包括基于订阅的QuickBooks桌面产品,我们的消费类和专业税务桌面产品,包括TurboTax、Lacerte和ProSeries,我们的桌面工资单产品,以及为使用我们桌面产品的小企业提供的商家支付处理服务。
我们的QuickBooks Desktop软件订阅包括定期软件许可证、版本保护、增强功能、支持和各种互联服务。我们在交付软件许可证和版本保护时确认它们的收入,并在提供服务时确认订阅期内支持和连接服务的收入。我们已确定,我们的QuickBooks Desktop软件订阅中包括的增强功能在合同范围内并不重要。
我们的消费级和专业级税务套装桌面软件产品包括内部税务软件许可证、相关税务表格更新、电子报税服务和联网服务。我们将软件许可证和相关税务表格更新的收入确认为表格和更新交付期间的一项履约义务。我们确认我们的电子文件服务和连接服务的收入,因为这些服务是提供的。
我们还以非寄售和寄售安排向某些零售商销售我们的一些消费税包装桌面软件产品。此外,我们还在零售商网站上销售我们的QuickBooks Enterprise软件。对于这些零售商,我们在消费税套装桌面软件的控制权移交给零售商或客户以及客户激活QuickBooks订阅产品时开始确认收入。
我们的台式机工资单产品作为软件订用销售,并包括定期软件许可证,该许可证具有随时准备好的义务,以保持遵守当前的工资税法律、支持和连接服务。软件许可和保持遵守现行工资税法的随时准备义务这一术语被认为是一种绩效义务。每一项履约义务都被认为是不同的,控制权在订阅期限内移交给客户。因此,随着服务的提供,收入在订阅期限内按比例确认。
我们为我们的QuickBooks Desktop套装软件产品和软件订阅提供商家支付处理服务,作为单独付费的连接服务,收入确认为向客户提供服务。
其他解决方案
我们的信用业力部门的收入主要由交付合格链接的收入组成,这些链接导致了完成的行动,或按行动计价的交易。Credit Karma还从按点击计价和按线索计价交易中获得收入。我们的信贷业力部门的所有收入都包括在我们的综合运营报表中的服务和其他收入中。
按行动成本收入是根据已批准行动的预先确定的费用赚取的,例如在发行信用卡时,或在为企业提供个人贷款和其他贷款资金时。当生成的销售线索导致这些已批准的操作之一时,将确认收入。
按点击和按线索收费的收入主要与抵押贷款和保险业务有关。每次点击成本收入是在用户点击我们客户的广告时获得的,并根据每月记录的点击量进行确认。
每线索成本收入是通过客户广告赚取的,这些广告允许从对广告产品感兴趣的消费者那里产生线索,并在将消费者请求或线索传递给客户时确认。
我们销售金融用品的收入,如印制支票和硬件,包括手机的信用卡读卡器,在控制权移交给客户时确认,这通常是产品发货的时候。
我们还与第三方合作伙伴达成了收入分享和特许权使用费协议,并根据合作伙伴向我们提供的报告确认这些收入。在我们没有从合作伙伴那里获得报告的情况下,我们会根据当时掌握的信息来估计收入。
产品收入和服务以及其他收入
产品收入包括以下方面的收入:QuickBooks桌面软件许可证和版本保护;消费者和专业税务桌面许可证和相关表格更新;桌面工资许可证和相关更新;以及财务供应。
服务和其他收入包括来自以下方面的收入:我们上文讨论的在线产品;我们的Credit Karma产品;我们的桌面产品中包括的支持、电子归档服务和连接服务;商家支付处理服务;收入分享和版税安排;以及贷款利息和为客户持有的金额。
我们记录的是扣除销售税义务后的净收入。对于工资单服务,我们通常要求客户在工资单日期之前通过电子资金转账将工资税资金汇给我们。我们向商户提供的电子支付处理服务的收入是在扣除信用卡协会收取的转换费后入账的。我们持有客户现金,作为提供工资和支付服务的一部分,我们将这些资金从收取时到我们将其汇给外部各方或商家的时间内赚取的利息计入总净收入。
判决和估计
我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。在确定收入应如何确认时,使用了五个步骤的过程,这需要判断和估计。这些判断和估计包括确定合同中的履约义务、确定履约义务是否不同、确定每个不同履约义务的SSP、确定不同履约义务的收入确认时间以及估计交易价格中包含的可变对价金额。
我们的消费级和专业级税务和工资台式机产品中包含的软件许可证的功能取决于这些产品中包含的相关增强和更新。需要判断以确定软件许可证是否被认为是不同的并单独核算,或者不是不同的并与相关更新一起核算并随着时间的推移而被确认。
我们与客户的合同包括转让各种产品和服务的承诺,这些承诺通常能够成为不同的履约义务。在许多情况下,不同履约义务的SSP是基于直接可观察到的定价。在不能直接观察到SSP的情况下,例如当我们不单独销售产品或服务时,我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。
我们的消费者和专业税务桌面产品包括内部税务软件许可证和相关的税务表格更新,这些更新在表格和更新交付时被识别。我们使用基于纳税表格交付时间的产出方法来衡量软件许可证和相关纳税表格更新的完全满意度的进展。
我们通常会向客户提供退货和取消订阅的退款。我们还为零售和分销销售提供促销折扣和奖励回扣。这些退款、折扣和奖励回扣在估计要确认的收入金额时被视为可变考虑因素。退款是根据历史经验和当前的业务和经济指标估计的,并在每个报告期结束时更新,在可能不会出现任何增加的收入大幅逆转的情况下,随着获得更多信息而更新。折扣和奖励回扣是根据分销商和零售商的表现来估计的,这些表现违反了返点计划的条款和条件。
递延收入
当我们与客户签订合同,并且在控制权转移或履行相关履约义务之前收到或到期的现金付款时,我们将记录递延收入。在截至2023年7月31日的12个月中,我们确认的收入为808100万,这包括在2022年7月31日的递延收入中。在截至2022年7月31日的12个月中,我们确认的收入为684100万,这包括在2021年7月31日的递延收入中。
我们的履约义务通常在12个月初始合同日期的日期。截至2023年7月31日和2022年7月31日, 将在12个月后偿还的与履约义务有关的递延收入余额为#美元。5百万美元和美元6并计入我们综合资产负债表上的其他长期债务。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
我们的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本。对于我们预计这些成本的好处将持续一年以上的认购产品的销售佣金,在受益期内按比例资本化和摊销,范围为三至四年。获得合同的总资本化成本并不重要,并包括在我们合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产和其他资产中。
当受益期不到一年时,我们对与客户签订合同所产生的费用成本采取实际的权宜之计。这些成本主要包括我们的消费者和专业税收产品的内部和外部销售佣金。
我们将向客户收取的软件产品运输和处理费用记录为产品收入,并将相关成本作为产品收入成本记录在我们的合并运营报表中。
我们将与我们的在线或托管产品相关的客户服务和技术支持的成本包括在服务成本和其他收入项目中,并将其纳入我们的综合运营报表。我们还将为我们的台式机产品提供技术支持的成本计入服务成本和其他收入。我们将与台式机产品相关的客户服务成本计入我们的综合运营报表中的销售和营销费用。客户服务和技术支持成本包括与执行订单处理、通过电话和网站、电子邮件和其他电子方式回答客户查询以及向客户提供技术支持帮助相关的成本。我们会按所发生的费用来支付提供这种支持的费用。
在技术可行性确定之前,我们会按产生的软件开发成本来支出软件开发成本,此时,这些成本会被资本化,直到产品可以向客户全面发布。到目前为止,我们的软件已经可以在确定技术可行性的同时进行全面发布,因此,我们没有对任何开发成本进行资本化。我们为改进现有产品或在使用产品的服务全面发布后产生的成本将在发生期间支出,并计入我们综合经营报表中的研发费用。
我们利用与开发我们向客户提供的托管服务以及内部使用企业级业务和财务软件以支持我们的运营需求相关的成本。应用程序开发阶段发生的成本在其使用寿命内以直线方式资本化和摊销,其使用寿命一般为三至六年。与规划和其他初步项目活动以及实施后活动有关的费用在发生时计入费用。每当发生可能影响资产可回收性的事件或环境变化时,我们都会测试这些资产的减值情况。
我们支出所有广告费用,因为我们在我们的综合经营报表中产生了销售和营销费用。我们记录的广告费用约为$1.5截至2023年7月31日的12个月为10亿美元1.6截至2022年7月31日的12个月为10亿美元,以及1.1截至2021年7月31日的12个月为10亿美元。
我们的租赁主要是办公设施的经营性租赁。我们没有物质融资租赁。我们确定一项安排是否为租赁,并在租赁开始时将其归类为融资租赁或经营租赁。经营租赁包括在我们综合资产负债表上的经营租赁使用权(ROU)资产、其他流动负债和经营租赁负债中。
经营租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。我们的租赁一般没有一个容易确定的隐含利率,因此我们使用开始日期的递增借款利率来确定未来付款的现值。我们的增量借款利率是基于一条收益率曲线确定的,该收益率曲线来自于为信用评级与我们相似的公司发行的公开交易债券。我们的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的选项
我们相当确定我们将行使这一选择权。我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
我们根据相应的租赁负债计量ROU资产,该负债经任何初始直接成本和在生效日期之前或在生效日期向出租人支付的预付租赁付款调整后,扣除租赁激励措施后的净额。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债的计算中,并确认为已发生的租赁费用。我们的可变租赁付款通常涉及根据我们的房地产租赁支付给出租人的公共区域维护费用。
我们的分租一般不会解除我们在相应的总租约下的主要义务。因此,我们在最初评估的基础上核算了头部租赁。我们在开始时确定转租安排是销售型、直接融资型还是经营性租赁。如在分租期内,总租赁的剩余租赁成本总额大于预期分租收入,则对ROU资产进行减值评估。我们的转租一般为经营性租赁,我们在转租期限内按直线原则确认转租收入。
我们利用资本项目的利息,包括设施建设项目和内部使用的计算机软件项目。资本化从项目的第一笔支出开始,一直持续到项目基本完成并准备投入预期用途。我们使用直线法在与相关资产相同的寿命内将资本化利息摊销至折旧费用。资本化的利息在列报的任何期间都不是实质性的。
我们国际运营子公司的本位币一般是当地货币。我们按资产负债表日的有效汇率换算我们海外子公司的资产和负债。我们按期间内有效的平均汇率换算我们海外子公司的收入、成本和费用。我们将换算收益和损失计入合并资产负债表的股东权益部分。我们将外汇交易产生的利息和其他收入或费用的净收益和损失包括在我们的综合经营报表中。在列报的任何期间,换算损益和交易损益都不是实质性的。
我们根据开展业务的不同司法管辖区估算所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。我们估计我们目前的纳税义务,并评估由于对某些项目在税收和会计目的上的不同处理而导致的暂时性差异。这些差异导致了递延所得税资产和负债,我们在合并资产负债表上显示了这些资产和负债。然后,我们必须评估我们的递延税项资产变现的可能性。在我们认为不太可能实现的程度上,我们建立了估值津贴。当我们在一个会计期间建立估值准备或增加这项准备时,我们在合并经营报表中记录相应的所得税费用。
我们检视估值拨备的需要,以反映我们是否能够在部分递延税项资产到期前使用这些资产的不确定性。估值准备分析是基于我们对我们经营所在司法管辖区的应税收入的估计,以及我们的递延税项资产将可变现的期间。虽然我们在评估所列期间是否需要估值免税额时已考虑未来的应课税收入,但我们可能需要记录估值免税额,以计入我们可能无法变现的额外递延税项资产。估值免税额的增加将对我们的所得税拨备和我们记录增加期间的净收入产生不利影响,这种影响可能是重大的。
我们使用两步法确认和衡量不确定税收头寸的收益。第一步是评估纳税申报单中所采取或预期采取的税务立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,税务立场更有可能在审计后得到维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。对于在审计后更有可能持续的税务头寸,第二步是将税收优惠衡量为在结算时实现的可能性超过50%的最大金额。评估不确定的税收头寸需要重大判断。我们每季度对我们不确定的税务状况进行评估。我们的评估基于一系列因素,包括事实或情况的变化、税法的变化、在审计过程中与税务机关的通信以及审计问题的有效解决。对不确定税务状况的确认或计量的变化可能会导致我们在发生变化期间的所得税支出大幅增加或减少,这可能对我们的有效税率和经营业绩产生重大影响。
与税务相关或有事项及假设为业务合并一部分的估值免税额有关的会计政策说明,载于“企业合并”下面。
我们使用期内已发行普通股的加权平均数来计算每股基本净收入。我们使用期间已发行普通股和稀释潜在普通股的加权平均数来计算每股摊薄净收益。稀释性潜在普通股包括在行使股票期权和根据库存股方法归属限制性股票单位(RSU)时可发行的股份。
在计算稀释后的每股净收益时,我们包括行权价格和未确认补偿费用低于普通股平均市场价格的股票期权,以及未确认补偿费用低于普通股平均市场价格的RSU。我们不包括行权价格和未确认补偿费用高于普通股平均市场价格的股票期权,以及未确认补偿费用大于普通股平均市场价格的RSU,因为它们的影响是反稀释的。在库存股法下,行使股票期权必须支付的金额以及我们尚未确认的股票期权和RSU的未来服务补偿费用金额被假定用于回购股份。
我们授予的所有RSU都有股息权。股息权在基础RSU归属时积累和支付。由于股息权受制于与相关股权奖励相同的归属要求,因此被视为或有价值转移。因此,RSU不被视为参与证券,我们不会在每股收益中单独列报它们。
下表列出了用于计算所示期间每股基本和稀释后净收益的股份构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 2,384 | | | $ | 2,066 | | | $ | 2,062 | |
分母: | | | | | |
以每股基本金额表示的股份使用量: | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 281 | | | 280 | | | 270 | |
以稀释后每股金额计算的股份使用量: | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 281 | | | 280 | | | 270 | |
股票期权和限制性股票奖励产生的稀释性普通股等价股 | 2 | | | 4 | | | 3 | |
稀释性加权平均已发行普通股 | 283 | | | 284 | | | 273 | |
| | | | | |
每股基本和稀释后净收益: | | | | | |
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每股基本净收入 | $ | 8.49 | | | $ | 7.38 | | | $ | 7.65 | |
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稀释后每股净收益 | $ | 8.42 | | | $ | 7.28 | | | $ | 7.56 | |
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不包括在稀释后每股净收益中的股票: | | | | | |
加权平均股票期权和限制性股票单位,因其反稀释作用而被排除在已发行的稀释性普通股等价股之外 | 1 | | | 1 | | | — | |
我们认为在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资为现金等价物。在列报的所有期间,现金等价物主要由货币市场基金组成。投资主要包括可供出售的投资级债务证券。除了美国政府的直接债务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金外,我们通过限制对任何个人发行者的持有量来分散投资。
我们使用特定的识别方法来计算投资的损益。我们在综合资产负债表的股东权益部分将投资的未实现损益计入累计的其他全面收益,并在综合全面收益表中反映其他全面收益的未实现损益活动。我们通常根据我们的能力和意图将可供出售的债务证券归类为流动资产,以满足因我们业务的高度季节性而可能产生的重大短期流动性需求。由于我们重要的业务季节性、股票回购计划和收购机会,现金流需求可能会在每个季度大幅波动,需要我们将大量持有的投资用作可供出售的投资。
应收账款按发票金额入账,不计息。第三方支付处理商为结算我们的产品和服务的信用卡和借记卡交易而从金融机构应收的应收账款包括在应收账款中。我们保留坏账准备,以备信贷损失之用。在确定拨备金额时,我们会考虑我们的信贷损失历史水平、可能影响未来信贷损失水平的当前经济趋势、客户特定信息以及对未来经济状况的合理和可支持的预测,以便为历史损失数据的调整提供信息。我们根据持续的信用评估对重要客户的信用做出判断。当我们确定无法收回的金额时,我们将其与备抵冲销。
| | |
应收款项和为客户持有的金额以及应付和应付给客户的资金和金额 |
应收资金和为客户持有的金额是指从第三方支付处理商为客户交易而应收的资金,以及代表我们客户持有的现金,投资于现金和现金等价物以及投资级可供出售债务证券,仅限于用于偿还我们代表客户所欠款项的目的。应付资金和应付给客户的金额包括我们代表客户欠下的金额,如直接存款工资资金和工资税。
财产和设备在扣除累计折旧后按成本或可变现价值中较低者列报。我们使用直线方法计算资产的估计使用年限内的折旧,其范围为二至30好几年了。我们使用直线法对租赁改进进行摊销,以其估计使用年限或剩余租赁期限中较短的时间为准。我们将在融资租赁项下记录的资产摊销计入折旧费用。当事件或环境变化显示某项资产之账面值可能无法收回时,我们会审核物业及设备之减值。在截至2023年7月31日、2022年7月31日或2021年7月31日的12个月内,我们没有记录任何重大财产或设备减值费用。
企业合并的收购会计方法要求我们使用重大估计和假设,包括截至企业合并日期的公允价值估计,并在计量期间(定义为期间,不得超过)根据需要改进这些估计一年,其中我们可以调整为业务合并确认的暂定金额)。
根据收购会计方法,我们将收购的可确认资产、承担的负债和被收购方的任何非控股权益与商誉分开确认,一般在收购日按公允价值进行确认。我们将收购日的商誉计量为转让对价的超额部分,我们也以公允价值计量,扣除收购日的可识别资产和承担的负债后的净额。我们为完成业务合并而产生的成本,如投资银行、法律和其他专业费用,不被视为对价的一部分,我们在发生此类成本时将其确认为一般和行政费用。在收购方法下,我们也会将我们从业务合并中单独发起的被收购公司重组活动核算在内。
如果一项企业合并的初始会计核算在报告期结束时仍未完成,我们将在财务报表中报告暂定金额。在计量期内,吾等调整于收购日期确认的暂定金额,以反映所获取的有关收购日期已存在的事实及情况的新资料,如知悉,将会影响截至该日期确认的金额的计量,并将该等调整记入我们的财务报表。我们将那些我们认为是重大的计量期间调整追溯应用于我们财务报表中的比较信息,包括对折旧和摊销费用的调整。
在企业合并会计收购法下,如吾等确认所收购的递延税项资产估值准备或与不确定税务状况有关的负债的变动,且该等变动与所取得的有关于收购日期已存在的事实及情况的新资料有关,则该等变动被视为计量期间调整,吾等记录抵销商誉。我们在本期所得税支出中记录了与不确定税收状况相关的递延税项、资产估值准备和负债的所有其他变化。无论收购日期如何,这一会计原则都适用于我们的所有收购。
商誉
当企业合并中转移的对价的公允价值超过所获得的可识别资产和承担的负债的公允价值时,我们记录商誉。商誉不摊销,但在我们的第四财季期间以及当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时,每年都会进行减值测试。
根据权威指引,吾等将公允价值定义为于计量日期于市场参与者之间有秩序地交易该资产或负债而在本金或最有利市场上转让该资产或负债而收取或支付的价格。我们考虑并使用所有适当的估值方法来估计我们的报告单位的公允价值,并通常使用收益和市场法的加权组合。在收益法下,我们根据未来现金流量的现值估计每个报告单位的公允价值。我们在贴现现金流模型中使用了许多假设,包括特定于业务的市场因素、业务在较长一段时间内预计产生的未来现金流的数量和时间、业务的长期增长率以及考虑实现现金流和货币时间价值的相对风险的回报率。在市场法下,我们根据营收、营业收入和从事类似业务的可比上市公司收益的市场倍数来估计每个报告单位的公允价值。如果报告单位的估计公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值,商誉不会减损。
如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过该单位的估计公允价值,我们将记录等于差额的减值损失。我们录制了不是截至2023年7月31日或2021年7月31日的12个月的商誉减值费用。
收购的无形资产和其他长期资产
我们通常记录与业务合并相关的、使用年限有限的收购无形资产,例如购买的技术。我们以直线方式将收购的无形资产的成本在其估计使用年限内摊销,其范围为二至十五年。只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,我们就会审查使用寿命有限的无形资产和其他长期资产。我们通过将资产的账面价值与我们预计资产将产生的未来未贴现现金流进行比较,来估计这些资产的可回收性。我们根据资产未来现金流的现值估计使用年限有限的资产的公允价值。如果具有有限寿命的资产的账面价值超过其估计公允价值,我们将计入与差额相等的减值损失。在截至2023年7月31日或2022年7月31日或2021年7月31日的12个月内,收购的无形资产和其他长期资产的减值费用并不重要。
授予的RSU通常根据持续服务进行授予。我们在授予之日使用内在价值法对这些基于时间的RSU进行估值。我们以直线方式在服务期内摊销基于时间的RSU的公允价值。根据预先设定的市场或业绩目标的实现,授予高级管理人员的某些RSU。吾等使用蒙特卡罗估值方法估计授予日基于市场的RSU的公允价值,并在授予的每个单独归属部分的必要服务期内摊销该等公允价值。我们用来估计授予日基于市场的RSU的公允价值的蒙特卡洛方法在估值中纳入了市场状况可能不被满足的可能性。只要提供了必要的服务,即使没有达到市场条件,基于市场的RSU在授予之日的总公允价值也必须被确认为补偿费用。然而,最终授予的股票数量可能会随着特定市场标准的表现而显著不同。我们使用内在价值方法估计基于性能的RSU在授予之日的公允价值,以及满足指定性能标准的概率。每个季度,我们都会更新我们对达到指定业绩标准的概率的评估,并在必要时调整我们对以业绩为基础的RSU的公允价值的估计。我们在每个单独归属的奖励部分的必要服务期内摊销基于绩效的RSU的公允价值。我们授予的所有RSU都拥有股息权,这些股息权与相关股权奖励的归属要求相同,因此我们不会调整股息的RSU的内在(市场)价值。
我们使用格子二项模型和多重期权奖励方法来估计授予的股票期权的公允价值。我们以直线方式在奖励的必要服务期内摊销股票期权的公允价值,这些服务期通常是归属期间。
见附注12,“股东权益”有关我们基于股份的薪酬计划的说明,以及有关我们用来计算基于股份的薪酬的公允价值的假设的更多信息。
我们经营的市场竞争激烈,变化迅速。重大技术变化、不断变化的客户需求、具有竞争力的具有新功能的产品或服务的出现,以及其他因素都可能对我们的运营结果产生负面影响。
我们还受到与我们的物质投资余额价值变化相关的风险的影响。我们的投资组合包括投资级证券。除了美国政府的直接债务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金,我们通过限制对任何个人发行者的持有量来分散投资。我们的现金余额主要存放在高信用质量的金融机构。这些存款通常超过保险限额。
我们通过第三方零售商和分销商销售我们的部分产品。因此,我们面临着与应收账款收款相关的风险。为了适当地管理这一风险,我们对客户信用进行持续评估,并在我们认为适当的情况下限制发放的信用额度,但通常不需要抵押品。我们为估计的信贷损失保留准备金,这些损失在历史上一直在我们的预期之内。然而,由于我们无法预测客户财务稳定性的未来变化,我们不能保证我们的储备将继续充足。在截至2023年7月31日、2022年或2021年7月31日的12个月中,没有任何客户占总净收入的10%或更多,也没有任何客户占2023年7月31日或2022年7月31日的应收账款总额的10%或更多。
我们主要依靠一第三方供应商为我们的零售桌面软件产品执行制造和分销功能。我们还有一家关键的单一来源供应商,负责打印和履行我们大部分金融用品业务的订单。虽然我们相信依赖关键供应商可以提高我们业务运营的效率和可靠性,但如果供应商因任何原因(包括供应商的财务困难)未能达到可接受的服务水平,则在我们业务的重要方面依赖任何一家供应商都会对我们的收入和盈利产生实质性的负面影响。
我们预计最近发布的任何会计声明都不会对我们的财务报表产生实质性影响。
权威指引将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在确定公允价值时,我们考虑资产或负债的本金或最有利市场,以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。此外,我们考虑并使用所有适当的估值方法来估计资产或负债的公允价值。
权威指引建立了一个公允价值等级,该等级是基于用于估计资产和负债公允价值的判断的程度和水平。一般而言,权威指引要求我们在计量公允价值时,最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。一项资产或负债在公允价值层次中的分类是基于对其公允价值的计量具有重要意义的最低投入水平。权威指导意见界定的三个投入层次如下:
•1级对于相同的资产或负债,使用活跃市场上可用的未调整报价。
•2级使用第1级报价以外的可通过与市场数据的相关性直接或间接观察到的投入。这包括类似资产或负债在活跃市场的报价;相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价;以及对估值模型或其他定价方法的输入不需要重大判断,因为模型中使用的输入,如利率和波动率,可以由资产或负债的几乎整个期限的容易观察到的市场数据来证实。
•3级使用一项或多项无法观察到的投入,而这些投入只有很少或根本没有市场活动支持,且对公允价值的厘定有重大意义。第3级资产和负债包括其公允价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似的估值技术和重大管理层判断或估计确定的资产和负债。
下表概述了我们在所示日期按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债,并按照上述公允价值层次分类。
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| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | | | 总计 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | | | 总计 公允价值 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物,主要是货币市场基金 | $ | 1,888 | | | $ | — | | | | | $ | 1,888 | | | $ | 1,835 | | | $ | — | | | | | $ | 1,835 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司票据 | — | | | 805 | | | | | 805 | | | — | | | 589 | | | | | 589 | |
美国机构证券 | — | | | 209 | | | | | 209 | | | — | | | 96 | | | | | 96 | |
可供出售的债务证券总额 | — | | | 1,014 | | | | | 1,014 | | | — | | | 685 | | | | | 685 | |
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 1,888 | | | $ | 1,014 | | | | | $ | 2,902 | | | $ | 1,835 | | | $ | 685 | | | | | $ | 2,520 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
优先无担保票据(1) | $ | — | | | $ | 1,309 | | | | | $ | 1,309 | | | $ | — | | | $ | 1,838 | | | | | $ | 1,838 | |
(1) 我们合并资产负债表上的账面价值为1.4910亿美元1.992023年7月31日和2022年7月31日分别为10亿美元。见附注8,“债务“以获取更多信息。
下表按资产负债表分类和公允价值等级汇总了我们在指定日期的现金等价物和可供出售的债务证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | | | 总计 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | | | 总计 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,888 | | | $ | — | | | | | $ | 1,888 | | | $ | 1,835 | | | $ | — | | | | | $ | 1,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
在投资方面 | $ | — | | | $ | 814 | | | | | $ | 814 | | | $ | — | | | $ | 485 | | | | | $ | 485 | |
在应收资金和为客户持有的金额中 | — | | | 200 | | | | | 200 | | | — | | | 200 | | | | | 200 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券总额 | $ | — | | | $ | 1,014 | | | | | $ | 1,014 | | | $ | — | | | $ | 685 | | | | | $ | 685 | |
我们对我们的一级资产进行估值,主要由货币市场基金组成,使用活跃市场上相同工具的报价。
我们使用2级投入定期衡量其公允价值的金融资产包括公司票据和美国机构证券。我们在定价服务的帮助下衡量这些资产的公允价值,该服务要么提供相同或相似证券在活跃市场的报价,要么使用可观察到的投入来定价,而不进行重大调整。我们的公允价值流程包括旨在确保我们为第二级投资记录适当公允价值的控制措施。这些控制包括与二级定价服务或投资经理提供的定价进行比较、确认定价来源和模型、审查关键模型输入、分析期间价格波动以及适当时独立重新计算价格。
我们使用第2级投入计量其公允价值的金融负债包括优先无担保票据。见附注8,“债务"以获取更多信息。我们根据优先无担保票据的交易价格和我们可以获得的类似条款的其他借款的利率来衡量其公允价值。
在截至2023年7月31日、2022年或2021年7月31日的12个月内,公允价值层次结构的第1级、第2级和第3级之间没有转移。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括在商誉减值测试中按公允价值计量的报告单位和我们的长期投资。
报告单位的公允价值估计属于公允价值层次结构的第三级。在2023财年第四季度、2022财年和2021财年第四季度,我们进行了年度商誉减值测试。采用附注1所述方法,吾等厘定所有报告单位的估计公允价值均超过其账面值,且并无减值。
长期投资是指非上市公司持有的、公允价值不容易确定的股权证券。它们按成本入账,并根据同一发行人的相同或相似投资或减值的有序交易所产生的可观察到的价格变化进行调整。这些投资在公允价值体系中被归类为第三级,因为我们使用基于交易日可观察到的交易价格变化的估值方法来估计这些投资的价值。我们认识到不是在截至2023年7月31日的12个月内向上调整。我们认出了$541000万美元和300万美元17在截至2022年7月31日和2021年7月31日的12个月中,分别向上调整了1.8亿次。在截至2023年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日的12个月内确认的减值不是实质性的。累计上调幅度为#美元。71700万美元,截至2023年7月31日的衡量另类投资的累计减值并不重要。截至2023年7月31日和2022年7月31日,长期投资的账面价值为美元。105百万美元和美元98分别为百万美元.
| | |
3.客户的现金和现金等价物、投资、应收资金和持有金额 |
下表汇总了我们在指定日期按资产负债表分类为客户持有的现金和现金等价物、投资、应收资金和金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
(单位:百万) | 摊销 成本 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 公允价值 |
综合资产负债表分类: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,848 | | | $ | 2,848 | | | $ | 2,796 | | | $ | 2,796 | |
投资 | 819 | | | 814 | | | 490 | | | 485 | |
应收账款和客户代持金额 | 424 | | | 420 | | | 435 | | | 431 | |
现金和现金等价物、投资、应收资金和为客户持有的金额合计 | $ | 4,091 | | | $ | 4,082 | | | $ | 3,721 | | | $ | 3,712 | |
下表按投资类别概述了我们的现金和现金等价物、投资、应收资金的相关部分和为客户持有的金额。截至2023年7月31日和2022年7月31日,这不包括美元2161000万美元和300万美元30我们综合资产负债表中的应收资金和为客户持有的未按公允价值计量和记录的金额分别为1,000,000美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
(单位:百万) | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
问题类型: | | | | | | | |
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 2,852 | | | $ | 2,852 | | | $ | 2,997 | | | $ | 2,997 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司票据 | 811 | | | 805 | | | 597 | | | 589 | |
美国机构证券 | 212 | | | 209 | | | 97 | | | 96 | |
可供出售的债务证券总额 | 1,023 | | | 1,014 | | | 694 | | | 685 | |
现金总额、现金等价物、受限现金、受限现金等价物和投资 | $ | 3,875 | | | $ | 3,866 | | | $ | 3,691 | | | $ | 3,682 | |
我们将可供出售债务证券的已实现损益计入利息和其他收入或支出,并将其计入综合经营报表。截至7月31日、2023年、2022年和2021年的12个月,我们的可供出售债务证券的总已实现损益并不重要。
除下文所述的某些未实现亏损外,我们将可供出售债务证券的未实现收益和亏损累计在我们综合资产负债表的股东权益部分的累计其他全面收益或亏损中。截至2023年7月31日和2022年7月31日,我们的可供出售债务证券的未实现总损益并不重要。
对于处于未实现损失状况的可供出售债务证券,我们确定是否存在信用损失。信用损失的估计是通过考虑与证券的可收集性相关的现有信息和关于过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的信息来确定的。信贷损失准备在我们的综合经营报表上计入利息和其他收入,不超过未实现亏损的金额。任何超过某一安全水平的信贷损失准备的超额未实现亏损在我们综合资产负债表的股东权益部分的累计其他全面收益或亏损中确认。我们确定,截至目前,没有与可供出售债务证券相关的信贷损失2023年7月31日。可供出售的未实现亏损
债务证券在2023年7月31日都不是实质性的。我们不打算出售这些投资。此外,它是m我们很可能不会被要求在摊销成本基础收回之前出售它们,而摊销成本基础可能已经到期。
下表汇总了我们的可供出售债务证券,包括投资和相关部分的应收资金以及为客户持有的金额,按证券在指定日期的声明到期日分类。
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| 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 |
(单位:百万) | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
在一年内到期 | $ | 735 | | | $ | 730 | | | $ | 316 | | | $ | 313 | |
在两年内到期 | 147 | | | 144 | | | 298 | | | 293 | |
在三年内到期 | 141 | | | 140 | | | 79 | | | 78 | |
三年后到期 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
可供出售的债务证券总额 | $ | 1,023 | | | $ | 1,014 | | | $ | 694 | | | $ | 685 | |
下表汇总了我们的应收资金和在指定日期按资产类别为客户持有的金额。
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(单位:百万) | 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 | | 2021年7月31日 | | 2020年7月31日 | |
受限现金和受限现金等价物 | $ | 4 | | | $ | 201 | | | $ | 257 | | | $ | 255 | | |
受限可供出售债务证券和应收资金 | 416 | | | 230 | | | 200 | | | 200 | | |
应收资金总额和为客户持有的金额 | $ | 420 | | | $ | 431 | | | $ | 457 | | | $ | 455 | | |
应收票据主要包括对小企业的定期贷款和对消费者的预付贷款退款。截至2023年7月31日和2022年7月31日,应收票据净余额为美元762百万美元和美元540分别为100万美元。本期部分计入应收票据,长期部分计入综合资产负债表的其他资产。截至2023年7月31日和2022年7月31日,贷款损失拨备不是实质性的。
对小企业的定期贷款。我们通过定期贷款为小企业提供融资。定期贷款是无担保的,按扣除贷款损失准备后的摊余成本入账。截至2023年7月31日和2022年7月31日,定期贷款的应收票据净余额为美元。757百万美元和美元540分别为100万美元。我们保留贷款损失准备金,以备可能无法收回的应收票据之用。由于定期贷款组合由具有相似一般信用风险和特征的小额同质贷款组成,我们在集合的基础上评估定期贷款组合的信誉,并在贷款发放时采用损失率。损失率和基础模型会定期更新,以反映实际贷款表现和假设的变化。我们对贷款组合中已知的和固有的风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况以及当前和未来的经济状况做出判断。当我们确定无法收回的金额时,我们将其与备抵冲销。截至2023年7月31日和2022年7月31日,对小企业定期贷款的贷款损失拨备不是实质性的。
我们认为贷款在以下情况下是拖欠的一逾期一天。我们将拖欠贷款置于非应计状态,并停止应计利息收入。如果贷款是当期的或已经按照合同条款履行了一段合理的时间,并且在我们看来,将继续按照合同条款定期支付本金和利息,则贷款将恢复应计状态。逾期数额并不是列报的所有期间的重要数额。
利息收入是根据贷款合同中规定的期限和确定的利率,从发放并持有至到期的贷款中赚取的。利息收入是扣除摊销的直接来源成本后的净额,并计入我们综合经营报表中的服务和其他收入。利息收入并不是所有列报期间的主要收入。
2023年8月,我们与一家机构投资者达成了远期流动安排。根据这一安排,我们承诺至少出售$250在接下来的一年中,向小企业提供的无担保定期贷款的参与利息为5亿美元18几个月,但须符合某些资格标准。
退还预付款贷款。退款预付贷款是根据客户预期的所得税退款向符合条件的TurboTax客户提供的贷款,客户无需承担任何费用。贷款从客户的所得税退款中偿还,通常在美国国税局(IRS)接受客户的所得税申报单后三到四周内收到。我们与第三方开证行合作发起贷款,并随后购买这些贷款的全部参与权益。退款预付款贷款没有担保,按扣除贷款损失准备后的摊销成本入账。截至2023年7月31日,用于退还预付款贷款的应收票据净余额不是实质性的。我们有不是退还截至2022年7月31日的未偿还预付款贷款。我们保留贷款损失准备金,以备可能无法收回的贷款之用。由于贷款由具有相似一般信用风险和特征的小额同质贷款组成,我们在集合的基础上评估偿还的可能性,并在购买贷款时应用损失率。损失率和基础模型会定期更新,以反映实际贷款表现和假设的变化。当我们确定无法收回的金额时,我们将其与备抵冲销。截至2023年7月31日,退还预付款贷款的贷款损失拨备不是实质性的。
在所示日期,财产和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生活在 | | 7月31日, |
(百万美元) | 年份 | | 2023 | | 2022 |
装备 | 3-5 | | $ | 214 | | | $ | 208 | |
计算机软件 | 2-6 | | 898 | | | 911 | |
家具和固定装置 | 5 | | 104 | | | 101 | |
租赁权改进 | 2-16 | | 404 | | | 366 | |
土地 | 北美 | | 79 | | | 79 | |
建筑物 | 5-30 | | 382 | | | 378 | |
在建资本 | 北美 | | 360 | | | 283 | |
| | | 2,441 | | | 2,326 | |
减去累计折旧和摊销 | | | (1,472) | | | (1,438) | |
财产和设备合计(净额) | | | $ | 969 | | | $ | 888 | |
__________________________
NA=不适用
截至2023年7月31日、2023年和2022年7月31日的在建资本主要包括与尚未投入使用的各种建筑和现场改善有关的费用。
如注1所述,“业务说明和重要会计政策摘要--内部使用软件,”我们将与开发内部使用的计算机软件相关的成本资本化。我们将内部使用软件的总成本资本化为$50截至2023年7月31日的12个月为百万美元;72截至2022年7月31日的12个月为百万美元;以及72截至2021年7月31日的12个月为100万美元。曾经有过不是截至2023年7月31日的12个月的资本化劳动力数量。有一块钱13百万美元和美元30截至2022年7月31日和2021年7月31日的12个月,资本化劳动力分别为100万。与内部使用软件项目有关的费用在项目完成前计入在制品资本类别,到项目完成时再转入计算机软件类别。
截至2023年7月31日至2022年7月31日的十二个月内,按可报告分部划分的商誉账面价值变动情况如下表所示。我们的可报告部门在附注15中进行了说明,“细分市场信息。”
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 天平 2021年7月31日 | | 获得商誉/ 调整后的 | | 外币折算 | | 天平 2022年7月31日 | | 获得商誉/ 调整后的 | | 外币折算 | | 天平 2023年7月31日 |
小型企业和个体户 | $ | 1,578 | | | $ | 8,115 | | | $ | (4) | | | $ | 9,689 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 9,691 | |
消费者 | 42 | | | 10 | | | (1) | | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | |
因果报应 | 3,898 | | | 5 | | | (4) | | | 3,899 | | | 40 | | | 2 | | | 3,941 | |
ProTax | 95 | | | 2 | | | — | | | 97 | | | — | | | — | | | 97 | |
总计 | $ | 5,613 | | | $ | 8,132 | | | $ | (9) | | | $ | 13,736 | | | $ | 41 | | | $ | 3 | | | $ | 13,780 | |
商誉是扣除累计减值损失$的净额。114100万,这些记录是在2021年7月31日之前记录的,并包括在我们的消费者部分。于截至2022年7月31日止12个月内,商誉增加主要由于收购Mailinkp所致。
下表显示了我们收购的无形资产在指定日期的成本、累计摊销和加权平均寿命(以年为单位)。加权平均寿命是为未完全摊销的资产计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 客户名单/ 用户关系 | | 购得 技术 | | 贸易 姓名 和徽标 | | 圣约 不是为了 竞争 或者苏 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
2023年7月31日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 6,197 | | | $ | 1,616 | | | $ | 680 | | | $ | 42 | | | $ | 8,535 | |
累计摊销 | (1,178) | | | (756) | | | (140) | | | (42) | | | (2,116) | |
收购的无形资产,净额 | $ | 5,019 | | | $ | 860 | | | $ | 540 | | | $ | — | | | $ | 6,419 | |
加权平均寿命(年) | 14 | | 8 | | 13 | | 0 | | 13 |
| | | | | | | | | |
2022年7月31日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 6,197 | | | $ | 1,612 | | | $ | 680 | | | $ | 42 | | | $ | 8,531 | |
累计摊销 | (748) | | | (593) | | | (87) | | | (42) | | | (1,470) | |
收购的无形资产,净额 | $ | 5,449 | | | $ | 1,019 | | | $ | 593 | | | $ | — | | | $ | 7,061 | |
加权平均寿命(年) | 14 | | 8 | | 13 | | 0 | | 13 |
下表显示了我们收购的无形资产在2023年7月31日的预期未来摊销费用。购入技术的摊销在我们的综合经营报表中计入购入技术的摊销。其他收购的无形资产的摊销,如客户名单,在我们的综合经营报表中计入其他收购的无形资产的摊销。如果发生减值事件,它们可能会加快收购的无形资产费用的计时。
| | | | | |
(单位:百万) | 预期 未来 摊销 费用 |
| |
截至7月31日的12个月, | |
2024 | $ | 626 | |
2025 | 624 | |
2026 | 620 | |
2027 | 594 | |
2028 | 581 | |
此后 | 3,374 | |
预期未来摊销费用总额 | $ | 6,419 | |
2021年11月1日,我们收购了面向成长型中小型企业的全球客户互动和营销平台Mailchip的全部未偿还股权。我们收购Mailchimp是为了帮助实现为中小型市场企业提供创新的端到端客户增长平台的愿景。MailChimp是我们小企业和个体户部门的一部分。自收购之日起,我们已将Mailchip的财务业绩计入综合财务报表。与此次收购相关的预计信息尚未公布,因为此次收购对我们综合经营业绩的影响并不重大。截至2022年7月31日的12个月,我们的运营业绩包括762百万美元的收入归因于黑猩猩。在截至2022年7月31日的12个月内,我们记录了与收购相关的专业费用63一般费用和行政费用为100万美元。
购买对价的公允价值总计为$。12.0亿美元,其中包括5.7十亿美元的现金和10.1百万股Intuit普通股,价值约#美元6.3十亿美元。股票对价的公允价值是基于Intuit普通股2021年10月29日的收盘价$625.99.
根据股权购买协议,我们还发行了大约583,000RSU取代未完成的股权激励奖励。这些RSU的授予日期公允价值为$355百万美元,并将花费在三年。此外,我们还发布了大约325,000总授予日期公允价值为#美元的RSU211向邮猩猩员工发放100万美元,其中151一百万美元将耗费在四年及$60在第一次消费中,六个月在收购日期之后。
梅尔黑猩猩收购价格的分配如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 金额 |
现金和现金等价物 | $ | 42 | |
投资 | 126 | |
应收账款净额 | 25 | |
应收所得税 | 1 | |
预付费用和其他流动资产 | 24 | |
长期投资 | 1 | |
财产和设备,净额 | 15 | |
经营性租赁使用权资产 | 31 | |
商誉 | 8,102 | |
无形资产 | 4,340 | |
长期递延所得税资产 | 6 | |
其他资产 | 1 | |
应付帐款 | (163) | |
应计补偿和相关负债 | (409) | |
递延收入 | (52) | |
其他流动负债 | (69) | |
经营租赁负债的长期部分 | (20) | |
| |
其他长期债务 | (5) | |
采购总价分配 | $ | 11,996 | |
收购代价超过收购净资产公允价值的部分计入商誉,这主要归因于Mailincp的集合劳动力和预期实现的协同效应。这项商誉被分配给小企业和自雇部分,几乎所有的商誉都可以在所得税中扣除。我们在2023财年第二季度完成了收购Mailinkp的收购价格分配,初步收购价格分配没有任何实质性调整。
无形资产包括客户名单、购买的技术和商号/商标。我们在购买的无形资产各自的使用年限内按直线摊销。取得的全部可识别无形资产的加权平均寿命为12.0好几年了。下表列出了收购的可识别无形资产的详细情况。
| | | | | | | | | | | |
(除年外,以百万为单位) | 预计使用寿命 | | 金额 |
客户列表 | 13年份 | | $ | 3,160 | |
购买的技术 | 9年份 | | 900 | |
商品名称/商标 | 10年份 | | 280 | |
可确认无形资产总额 | | | $ | 4,340 | |
2020年12月3日,我们收购了消费科技平台Credit Karma的全部流通股。我们收购了Credit Karma,通过创建一款个人金融助手,帮助消费者找到合适的金融产品,将更多的钱放入他们的口袋,并获得金融专业知识和教育,从而帮助消费者做出明智的理财决策,并加快我们推动全球繁荣的使命。信用业力是一个单独的可报告部门。见附注15,细分市场信息、以获取更多信息。自收购之日起,本公司已将Credit Karma的财务业绩纳入综合财务报表。在截至2021年7月31日的12个月内,与收购相关的交易成本约为$311000万美元,并记录在一般和行政费用中。
我们以总代价$收购了Credit Karma8.115亿美元,其中包括承担的股权奖励和受最新条款约束的限制性股票。
购买对价的公允价值总计为$。7.230亿美元,其中包括3.41000亿美元的现金,10.6百万股Intuit普通股,公允价值为#美元3.810亿美元,并承担了截至收购日期提供的服务的股权奖励47百万美元。
我们还发行了公允价值为#美元的普通股2751000万美元,由于最新条款而受到限制,并将在三年。与这些受限股份相关的基于股份的补偿费用在所得税方面是不可抵扣的。此外,我们还承担了未来服务的股权奖励,公平价值为#美元。663在剩余的服务期内计入费用的100万美元,平均约为三年.
股票对价的公允价值是基于Intuit普通股2020年12月2日的收盘价$355.49.
作为合并协议的一部分,在交易完成后,我们发行了大约$300向Credit Karma的员工支付100万个限制性股票单位,该公司将在四年.
信用业收购价的分配如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 金额 |
现金和现金等价物 | $ | 436 | |
应收账款净额 | 141 | |
应收所得税 | 59 | |
预付费用和其他流动资产 | 7 | |
长期投资 | 3 | |
财产和设备,净额 | 63 | |
经营性租赁使用权资产 | 167 | |
商誉 | 3,898 | |
无形资产 | 3,372 | |
| |
其他资产 | 81 | |
应付帐款 | (86) | |
应计补偿和相关负债 | (113) | |
其他流动负债 | (24) | |
经营租赁负债 | (172) | |
长期递延所得税负债 | (627) | |
其他长期债务 | (10) | |
采购总价分配 | $ | 7,195 | |
购买对价超过收购净资产公允价值的部分被记为商誉,这主要归因于Credit Karma的集合劳动力和预期实现的协同效应。这项商誉被分配到贷记业力部分,并且不能在所得税中扣除。我们在2022财年第二季度完成了收购Credit Karma的收购价格分配,初步收购价格分配没有任何实质性调整。
无形资产包括用户关系、商号/商标、购买的技术和合作伙伴关系。我们在购买的无形资产各自的使用年限内按直线摊销。的加权平均寿命收购的可识别无形资产总额为14.4好几年了。下表列出了收购的可识别无形资产的详细情况。
| | | | | | | | | | | |
(除年外,以百万为单位) | 预计使用寿命 | | 金额 |
用户关系 | 15年份 | | $ | 2,781 | |
商品名称/商标 | 15年份 | | 375 | |
购买的技术 | 6年份 | | 216 | |
可确认无形资产总额 | | | $ | 3,372 | |
下表汇总了上述收购价格分配中包括的长期递延所得税资产和负债:
| | | | | |
(单位:百万) | 金额 |
无形资产 | $ | (851) | |
联邦和州营业净亏损结转 | 138 | |
联邦研究和实验信贷结转 | 51 | |
其他,净额 | 35 | |
长期递延所得税净负债总额 | $ | (627) | |
在指定日期,我们债务的账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | 7月31日, | | 有效 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 利率 |
2020年6月发行的优先无担保票据: | | | | | |
0.6502023年7月到期的债券百分比 | $ | — | | | $ | 500 | | | 0.837% |
0.9502025年7月到期的债券百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.127% |
1.3502027年7月到期的债券百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.486% |
1.6502030年7月到期的债券百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.767% |
定期贷款 | 4,200 | | | 4,700 | | | |
有担保循环信贷安排 | 430 | | | 230 | | | |
债务本金余额总额 | 6,130 | | | 6,930 | | | |
未摊销贴现和债务发行成本 | (10) | | | (16) | | | |
债务账面净值 | $ | 6,120 | | | $ | 6,914 | | | |
| | | | | |
短期债务 | $ | — | | | $ | 499 | | | |
长期债务 | $ | 6,120 | | | $ | 6,415 | | | |
截至2023年7月31日的未来债务本金付款如下表所示。
| | | | | |
(单位:百万) | |
截至7月31日的财年, | |
2024 | $ | — | |
2025 | 4,700 | |
2026 | 430 | |
2027 | 500 | |
2028 | — | |
此后 | 500 | |
债务的未来本金支付总额 | $ | 6,130 | |
2020年6月,我们发布了四根据公开债券发行的一系列优先无抵押票据(统称为该等票据)。是次发行所得款项为$1.98亿美元,扣除债务贴现后的净额为$2百万美元,债务发行成本为$15百万美元。在2023财年第四季度,我们偿还了5002023年7月到期的2000万张票据,届时它们将使用运营现金到期。
利息每半年支付一次,日期分别为每年的1月15日和7月15日。根据实际利息法,贴现及债务发行成本于票据期限内摊销为利息开支。我们花了$23截至2023年7月31日止12个月内债券利息百万元23在截至2022年7月31日的12个月内,24在截至2021年7月31日的12个月内,
债券是Intuit的优先无抵押债务,与Intuit现有和未来的所有无担保和无从属债务具有同等级别,可由我们随时赎回,但须支付整体溢价。一旦发生控制权变更交易,而债券的信贷评级亦有所下调,我们将须以相当于101未偿还本金总额的%,另加回购日(但不包括回购日)的任何应计利息和未付利息。管理票据的契约要求我们遵守某些公约。例如,票据限制了我们创建某些留置权以及进行出售和回租交易的能力。截至2023年7月31日,我们遵守了所有管理票据的公约。
2021年11月1日,我们终止了我们于2019年5月2日修订并重述的信贷协议(2019年信贷安排),并与某些机构贷款人签订了一项本金总额为$5.710亿美元,其中包括一美元4.72024年11月1日到期的10亿无担保定期贷款,以及12026年11月1日到期的10亿无担保循环信贷安排(2021年信贷安排)。
2021年信贷安排包括惯常的肯定和否定契约,包括金融契约,其中要求我们将总债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的比率保持在不大于3.25至1.00,且年度EBITDA与年度利息支出的比率不低于3.00至1.00,截至每个财政季度的最后一天。截至2023年7月31日,我们遵守了所有要求的公约。
定期贷款。2021年11月1日,我们借入了全部美元4.7根据无担保定期贷款,提供部分现金对价,用于收购Mailchip。根据本协议,在符合某些习惯条件的情况下,我们可以在一次或多次情况下增加定期贷款项下的承诺,金额不超过#美元。400总计2.5亿美元。在我们的选择中,定期贷款的利息等于(I)备用基本利率加上以下范围内的利差0.0%至0.125%,或(Ii)有担保隔夜融资利率(SOFR)加以下范围的保证金0.625%至1.125%。无论哪一次选举,实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。定期贷款的利息按月支付。2023年7月31日,$4.2在定期贷款项下,未偿还的金额为1000亿美元。定期贷款的账面价值接近其公允价值。我们花了$230百万美元和美元42在截至2023年7月31日和2022年7月31日的12个月内,定期贷款的利息分别为100万英镑。我们花了$2在截至2021年7月31日的12个月内,我们根据2019年信贷安排提供的前一笔定期贷款的利息为100万英镑。
无担保循环信贷安排。2021年的信贷安排包括一笔1将于2026年11月1日到期的10亿无担保循环信贷安排。根据这项协议,我们可以增加无担保循环信贷安排下的承诺额,金额不超过#美元。250,并可能将到期日延长至二次数,取决于包括贷款人批准在内的惯例条件。无担保循环信贷安排项下的垫款应按下列利率计算利息:(I)备用基本利率加以下范围的利差:0.0%至0.1%,或(Ii)SOFR加上以下范围的边距0.69%至1.1%。无论哪一次选举,实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。2023年7月31日,不是无担保循环信贷安排项下的未付款项。我们付了钱不是在截至2023年7月31日和2022年7月31日的12个月内每个月无担保循环信贷安排的利息。我们花了$1在截至2021年7月31日的12个月内,我们之前的无担保循环信贷安排的利息为100万美元。
2019年安全设施。2019年2月19日,Intuit的一家子公司与贷款人达成了一项有担保的循环信贷安排,为我们向Qu提供的部分贷款提供资金异化的小企业(2019年担保贷款)。2019年担保贷款由子公司的现金和应收账款担保,对财捷没有追索权。我们对该贷款进行了多次修订,最近一次是在2023年7月21日。这些修订主要是提高贷款额度、延长承诺期和到期日,以及更新基准利率。根据经修订的2019年担保贷款,贷款限额为#美元。500100万美元,其中300承诺的资金为100万美元,200百万美元未承诺。应计利息预付款EST在调整后的每日简单SOFR PLUS1.5%.承诺信贷安排中未使用的部分按以下利率计息0.25%至0.75%,取决于未使用的承诺余额总额。承诺期至2025年7月18日,最终到期日为2026年7月20日。该协议包括某些肯定和否定的公约,包括财务公约,要求子公司保持特定的财务比率。截至2023年7月31日,我们遵守了所有要求的公约。2023年7月31日,$3002019年抵押贷款项下未偿还的百万美元,加权平均利率为6.91%。未清偿余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为#美元。912百万美元。2019年担保贷款的利息按月支付。我们花了$16百万,$2百万美元,以及$3在截至2023年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日的12个月内,这项有担保循环信贷安排的利息分别为100万欧元。
2022安全设施y。2022年10月12日,Intuit的另一家子公司与贷款人签订了担保循环信贷安排,为我们向合格小企业提供的部分贷款提供资金(2022年担保贷款)。2022年担保贷款由子公司的现金和应收账款担保,对财捷没有追索权。根据协议,贷款限额为$500100万美元,其中150承诺的资金为100万美元,350百万美元未承诺。SOFR PLUS预付款计息1.3%.承诺信贷安排中未使用的部分按以下利率计息0.2%至0.4%,取决于未使用的承诺余额总额。承诺期至2024年10月12日,最终到期日为2025年10月13日。该协议包括某些肯定和否定的公约,包括财务公约,要求子公司保持特定的财务比率。截至2023年7月31日,我们遵守了所有要求的公约。2023年7月31日,$130根据2022年担保安排,未偿还的金额为百万美元,加权平均利率为6.64%,其中包括未使用的承诺部分的利息。未清偿余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为#美元。375百万美元。2022年担保贷款的利息按月支付。我们花了$4在截至2023年7月31日的12个月内,这一有担保循环信贷安排的利息为100万美元。
在所示日期,其他流动负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
高管递延薪酬计划负债 | $ | 171 | | | $ | 147 | |
经营租赁负债的当期部分 | 89 | | | 84 | |
销售税、财产税和其他税 | 45 | | | 40 | |
退货、积分和促销折扣准备金 | 32 | | | 31 | |
州总检察长的应计和解 | — | | | 141 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 111 | | | 128 | |
其他流动负债总额 | $ | 448 | | | $ | 571 | |
在所示日期,其他长期债务如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
所得税负债 | $ | 76 | | | $ | 44 | |
应付股息 | 16 | | | 12 | |
递延收入 | 5 | | | 6 | |
其他 | 20 | | | 25 | |
其他长期债务总额 | $ | 117 | | | $ | 87 | |
| | | |
| | | |
在正常的业务过程中,我们与我们的供应商签订了某些无条件的采购义务。这些协议是购买可强制执行的、具有法律约束力的产品和服务的协议,并规定了包括固定或最低购买数量;固定、最低或可变价格规定;以及付款的大致时间等条款。
截至2023年7月31日的购买义务项下的年度最低承诺额如下表所示。
| | | | | |
(单位:百万) | 购买 义务 |
截至7月31日的财年, | |
2024 | $ | 596 | |
2025 | 574 | |
2026 | 313 | |
2027 | 68 | |
2028 | 55 | |
此后 | 440 | |
总承诺额 | $ | 2,046 | |
我们根据不可取消的经营租赁安排租赁办公设施。我们的设施租赁通常规定定期提高租金,并可能包含升级条款和续订选项。我们的租约的剩余租期最高可达19年,其中包括合理确定将被行使的延长的选择权。我们的一些租约包括一或更多选项以将租约延长至最多10年数,我们不能合理地确定是否会行使。延长期限的选择一般按协议确定。延长租约的选择包括在租赁责任中,如果它们合理地确定被行使的话。我们没有物质融资租赁。
我们将某些办公设施转租给第三方。这些转租合同的剩余租赁条款最高可达7几年,其中一些包括一或更多选项以将分租契延长最多5每个选项的年数。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本(1) | $ | 124 | | | $ | 105 | | | $ | 75 | |
| | | | | |
可变租赁成本 | 20 | | | 15 | | | 11 | |
转租收入 | (12) | | | (17) | | | (16) | |
租赁净成本合计 | $ | 132 | | | $ | 103 | | | $ | 70 | |
(1) 包括短期租赁,在截至2023年7月31日、2022年或2021年的12个月内不是实质性的。
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 107 | | | $ | 104 | | | $ | 76 | | | | |
| | | | | | | | |
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | $ | 28 | | | $ | 238 | | | $ | 60 | | | | |
与经营租赁有关的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
加权平均经营租赁剩余租期 | 7.9年份 | | 8.1年份 | | 6.8年份 |
经营租赁加权平均贴现率 | 3 | % | | 2.9 | % | | 2.3 | % |
截至2023年7月31日,不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 运营中 租契(1) |
截至7月31日的财年, | |
2024 | $ | 76 | |
2025 | 95 | |
2026 | 78 | |
2027 | 70 | |
2028 | 60 | |
此后 | 281 | |
未来最低租赁付款总额 | 660 | |
扣除计入的利息 | (91) | |
租赁负债现值 | $ | 569 | |
(1) 截至2024年7月31日、2025年、2026年、2027年、2028年的财政年度的不可取消分租收益,以及此后的$11百万,$6百万,$1百万,$1百万,$1百万美元,以及$2上表中未包括的数字分别为100万美元。
与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 469 | | | $ | 549 | |
| | | |
其他流动负债 | $ | 89 | | | $ | 84 | |
经营租赁负债 | 480 | | | 542 | |
经营租赁负债总额 | $ | 569 | | | $ | 626 | |
所列期间的所得税准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 970 | | | $ | 253 | | | $ | 399 | |
状态 | 208 | | | 93 | | | 121 | |
外国 | 86 | | | 31 | | | 17 | |
*总电流 | 1,264 | | | 377 | | | 537 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (559) | | | 85 | | | (33) | |
状态 | (99) | | | 18 | | | (11) | |
外国 | (1) | | | (4) | | | 1 | |
延期合计 | (659) | | | 99 | | | (43) | |
所得税拨备总额 | $ | 605 | | | $ | 476 | | | $ | 494 | |
我们确认了基于股票的薪酬的超额税收优惠#美元。321000万,$1342000万美元,和美元126截至2023年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日的12个月的所得税拨备分别为2.5亿美元。
未计提所得税准备金的收入来源包括所示期间的下列各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 2,798 | | | $ | 2,433 | | | $ | 2,497 | |
外国 | 191 | | | 109 | | | 59 | |
总计 | $ | 2,989 | | | $ | 2,542 | | | $ | 2,556 | |
按联邦法定所得税率计算的所得税与所得税准备金之间的差额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | $ | 2,989 | | | $ | 2,542 | | | $ | 2,556 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
法定联邦所得税 | $ | 628 | | | $ | 534 | | | $ | 537 | |
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | 86 | | | 87 | | | 87 | |
联邦研究和实验学分 | (106) | | | (94) | | | (70) | |
基于股份的薪酬 | 58 | | | 45 | | | 32 | |
与基于股份的薪酬相关的超额税收优惠 | (26) | | | (112) | | | (105) | |
非美国业务的影响 | (28) | | | 4 | | | 4 | |
其他,净额 | (7) | | | 12 | | | 9 | |
所得税拨备总额 | $ | 605 | | | $ | 476 | | | $ | 494 | |
上表中的州所得税行包括与基于股份的薪酬有关的超额税收优惠#美元。61000万,$221000万美元和300万美元21截至2023年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日的12个月分别为1.2亿美元。
于截至2023年7月31日止十二个月内,若干无形资产从我们的英国子公司转移至美国,导致使用先前须受全额估值津贴限制的递延税项资产。转让实现的净税收优惠约为#美元。322000万美元,包括在上表中非美国业务和州所得税行的影响中。
在当前的全球税收政策环境下,美国和其他国内外政府继续考虑并在某些情况下制定公司税法的变化。随着变化的发生,我们将考虑在颁布期间最终确定的立法。
在所示日期,重大递延税项资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
应计项目和准备金目前不可扣除 | $ | 31 | | | $ | 84 | |
资本化研究与开发(1) | 667 | | | — | |
经营租赁负债 | 153 | | | 168 | |
| | | |
应计和递延补偿 | 90 | | | 84 | |
亏损和税收抵免结转 | 256 | | | 224 | |
无形资产 | — | | | 25 | |
基于股份的薪酬 | 94 | | | 97 | |
其他,净额 | 27 | | | 23 | |
递延税项总资产总额 | 1,318 | | | 705 | |
估值免税额 | (235) | | | (244) | |
递延税项资产总额 | 1,083 | | | 461 | |
递延税项负债: | | | |
| | | |
经营性租赁使用权资产 | 128 | | | 149 | |
无形资产 | 840 | | | 868 | |
财产和设备 | 8 | | | 9 | |
其他,净额 | 47 | | | 43 | |
递延税项负债总额 | 1,023 | | | 1,069 | |
递延税项净资产(负债) | $ | 60 | | | $ | (608) | |
(1)根据2017年减税和就业法案的要求,我们的研发成本在截至2023年7月31日的12个月内资本化并摊销,用于美国税收目的。强制性资本化要求显著增加了我们截至2023年7月31日的递延税项资产。
综合资产负债表上显示的递延税项净资产(负债)总额(扣除估值准备后)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
长期递延所得税资产 | $ | 64 | | | $ | 11 | |
长期递延所得税负债 | (4) | | | (619) | |
递延税项净资产(负债) | $ | 60 | | | $ | (608) | |
我们提供了与我们认为不太可能实现的国家研究和试验税收抵免结转、国外亏损结转和国家运营亏损结转相关的估值拨备。我们的估价额度是$2351000万美元和300万美元244截至2023年7月31日和2022年7月31日的12个月。我们的递延税项净额的估值津贴减少了#美元。9截至2023年7月31日的12个月。估值准备的变动主要是由于扣除国家研究和试验税收结转准备的增加而减少了国外无形递延税项资产的准备和结转的国外净营业亏损。我们的递延税项净额的估值津贴增加了$39截至2022年7月31日的12个月。估值免税额的变化主要与国家研究和试验税收抵免结转有关。
截至2023年7月31日,我们的联邦净运营亏损结转约为$52这笔资金将于2032财年开始到期。净营业亏损的使用受到年度限额的限制。年度限额可能会导致净营业亏损在使用前到期。
截至2023年7月31日,我们的国家净运营亏损结转约为$1501000万美元,我们已为其记录了#美元的递延税项资产101000万美元和估值免税额#美元51000万美元。结转的州净营业亏损将于2028财年开始到期。净营业亏损的使用受到年度限额的限制。年度限额可能会导致净营业亏损在使用前到期。
截至2023年7月31日,我们的海外净营业亏损结转约为$961000万美元,无限期结转。由于没有充分证据证明利用该等结转所需的未来应课税收入来源,我们对海外净营业亏损维持全额估值拨备。
在2023年7月31日,我们有加州研究和实验信贷结转约$3431000万美元。加州研究和实验学分将无限期延续下去。
在所述期间,我们未确认的税收优惠总额的总额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
未确认税收优惠总额、期初余额 | $ | 216 | | | $ | 190 | | | $ | 101 | |
与前几个财政年度的税收状况有关的增加,包括收购 | 11 | | | 9 | | | 69 | |
与上一财年的税务状况相关的减少额 | (16) | | | (13) | | | — | |
与本财政年度的税收头寸有关的增加 | 38 | | | 31 | | | 31 | |
与税务机关达成和解 | (2) | | | — | | | — | |
诉讼时效失效 | (1) | | | (1) | | | (11) | |
未确认税收优惠总额、期末余额 | $ | 246 | | | $ | 216 | | | $ | 190 | |
截至2023年7月31日,我们未确认的税收优惠总额为$246百万美元。如果我们确认这些净收益,我们的所得税支出将反映出#美元的有利净影响。1521000万美元。我们认为,在未来12个月内,未确认的税收优惠出现实质性增加或减少的可能性不大。
我们提交美国联邦、美国各州和外国的纳税申报单。我们的主要税收管辖权是美国联邦管辖权。对于美国联邦纳税申报单,我们不再需要在2017财年和2016财年之前的几年进行税务审查。
我们在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。2023年7月31日和2022年7月31日应计的利息和罚款金额并不重要。在截至7月31日、2023年、2022年和2021年的12个月内,我们确认的利息和罚款金额也不是实质性的。
我们抵消了一美元851000万美元和300万美元89分别于2023年7月31日和2022年7月31日对我们的长期所得税应收账款产生的不确定税收头寸的长期负债。2023年7月31日和2022年7月31日的长期所得税应收主要涉及政府批准2018财年的会计变更方法请求,以及与Credit Karma的替代最低税收抵免相关的退款申请,该抵免被记录为收购的一部分。
Intuit董事会已经批准了一系列普通股回购计划。根据这些计划回购的普通股成为库存股。在这些计划下,我们回购了4.7百万股我们的普通股,价格为$2.0在截至2023年7月31日的12个月内。这笔款项包括#美元。102023年7月下旬发生、2023年8月结算的百万次回购。2023年7月31日,我们获得了董事会的授权,最高可达$1.510亿美元的股票回购。2023年8月22日,我们的董事会批准增加现有股票回购计划下的授权,根据该计划,我们被授权额外回购至多$2.3我们普通股的10亿美元。目前计划下的未来股票回购由管理层自行决定,未来股票回购计划的授权取决于我们董事会的最终决定。
我们的库存股是按交易日的市价回购的;因此,为回购这些股票而支付的所有金额都作为库存股记录在我们的综合资产负债表上。收购库存股的任何直接成本都记入我们综合资产负债表的库存股。回购的普通股将作为库存股持有,直至重新发行或注销。当我们重新发行库存股时,如果出售股票的收益高于我们购买股票的平均价格,我们将记录额外实收资本的增加。相反,如果出售所得低于我们为收购股份支付的平均价格,我们将记录额外实收资本的减少,其幅度与之前类似交易的增加和任何剩余金额的留存收益减少的程度相同。
过去,我们通过重新发行库存股来满足员工股权激励计划下的期权行使和限制性股票单位归属,未来我们可能会再次这样做。在2014财年第二季度,我们开始发行新的普通股,以满足2005年股权激励计划下的期权行使和RSU归属。我们尚未确定过去回购的股份的最终处置,因此我们继续作为库存股持有。
在截至2023年7月31日的12个月内,我们宣布的现金股息总额为$3.12每股已发行普通股,或约$898百万美元。2023年8月,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.902023年10月17日向2023年10月9日收盘时登记在册的股东支付的每股已发行普通股。未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们董事会的最终决定。
| | |
2005年股权激励计划和Carma,Inc.2015年股权激励计划简介 |
我们的股东于2004年12月9日初步批准了我们的2005年股权激励计划(2005计划)。2022年1月20日,我们的股东批准了修订后的2005年股权激励计划(重新修订的2005年计划),该计划将于2032年1月20日到期。根据重新修订的2005年计划,我们被允许向员工、非员工董事和顾问授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票奖励、RSU、股票增值权和股票红利奖励。薪酬与组织发展通讯我们的董事会委员会或其代表决定谁将获得赠款,这些赠款何时可以行使,他们的行使价格,以及其他条款。我们被允许发行最多159.5根据重新修订的2005年计划,百万股,包括3,366,512在2022年1月20日之前根据下文所述的信贷业力计划可供发行的股票,根据重新制定的2005年计划的可替代比率进行了调整。T他的计划提供了可替代的股票储备。于二零一零年十一月一日或以后批出的每一份股票认购权,可令储备金减少一股份及每批授出的有限制股份奖励或有限制股份单位减少股份公积金2.3股份。股票期权被没收并返回可供授予的股票池增加池一每一股没收的股份。限制性股票奖励和RSU被没收并返回可供授予的股票池增加池2.3每没收一股,换一股。在2016年7月21日或之后授予RSU时因所得税而预扣的股份也将返还到可供授予的股份池中。根据2005年计划和重新修订的2005年计划授予的股票期权通常授予三至四年基于连续服务,并拥有七一年的期限。根据这些计划授予的RSU通常三至四年以持续服务为基础。根据预先设定的业绩或市场目标的实现,授予高级管理人员的某些RSU。
关于我们于2020年12月3日收购Credit Karma,我们假设了Credit Karma,Inc.经修订的2015年股权激励计划(Credit Karma Plan),根据该计划,假设的股权奖励被授予。见注7,“企业合并”有关收购Credit Karma和假定的相关股权奖励的更多信息。根据重新制定的2005年计划,从2022年1月20日起,根据信用业力计划可获得的股份可以根据重新制定的2005年计划授予,不得从信用业力计划中授予任何股份。
到2022年1月20日,信贷业力计划提供了可替代的股份储备。每批出的限制性股票单位将股份公积金减少一分享。被没收并返回到可供授予的股份池的RSU增加了池一每一股没收的股份。在授予RSU时扣缴所得税的股份也被返还到可供授予的股份池中。在2022年1月20日之后,从信贷业力计划发行的赠与中没收并返还给池的股票将增加池的数量2.3每没收一股,换一股。
截至2023年7月31日,大约有19.0根据重新修订的2005年计划,有100万股可供授予,不得从信用业报应计划中授予任何奖励。
1996年11月26日,我们的股东最初根据国内税法第423节通过了我们的员工股票购买计划(ESPP)。ESPP允许我们的合格员工进行工资扣除,以便在定期计划的购买日期以折扣购买我们的股票。我们的股东已经批准了对ESPP的修正案,允许发行最多25.8根据ESPP,Intuit将持有100,000,000股ESPP股票,该股票在下列情况中最早到期:(A)董事会终止ESPP,或(B)发行Intuit为根据ESPP发行而保留的所有普通股。根据ESPP,服务期为六个月在持续时间上,由二连续三-月应计期。股票在以下位置购买85Intuit普通股在发行期的第一天或应计期的最后一天的较低收盘价的百分比。
根据ESPP,员工购买了399,975截至2023年7月31日的12个月内Intuit普通股的股份;326,961截至2022年7月31日的12个月内的股票;以及405,268截至2021年7月31日的12个月内的股票。截至2023年7月31日,有2,323,980根据本计划可供发行的股票。
下表汇总了我们在所示期间的营业收入中记录的基于股份的薪酬支出总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(除每股金额外,以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
产品收入成本 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
服务成本和其他收入 | 371 | | | 144 | | | 68 | |
销售和市场营销 | 429 | | | 309 | | | 183 | |
研发 | 532 | | | 521 | | | 281 | |
一般和行政 | 377 | | | 332 | | | 220 | |
基于股份的薪酬总支出 | 1,712 | | | 1,308 | | | 753 | |
所得税优惠 | (373) | | | (396) | | | (269) | |
净收入减少 | $ | 1,339 | | | $ | 912 | | | $ | 484 | |
| | | | | |
每股净收益下降: | | | | | |
基本信息 | $ | 4.77 | | | $ | 3.26 | | | $ | 1.79 | |
稀释 | $ | 4.73 | | | $ | 3.21 | | | $ | 1.77 | |
我们大写了不是截至2023年7月31日的12个月内,与内部使用软件项目相关的基于股份的薪酬和美元1百万美元和美元2在截至七月三十一日的十二个月内, 分别为2022年和2021年。
估值和摊销方法
授予的RSU通常根据持续服务进行授予。我们在授予之日使用内在价值法对这些基于时间的RSU进行估值。我们以直线方式在服务期内摊销基于时间的RSU的公允价值。这些基于时间的RSU约占85在截至2023年7月31日的12个月内,我们基于股份的薪酬支出总额的百分比。根据预先设定的市场或业绩目标的实现,授予高级管理人员的某些RSU。吾等使用蒙特卡罗估值方法估计授予日基于市场的RSU的公允价值,并在授予的每个单独归属部分的必要服务期内摊销该等公允价值。我们用来估计授予日基于市场的RSU的公允价值的蒙特卡洛方法在估值中纳入了市场状况可能不被满足的可能性。只要提供了必要的服务,即使没有达到市场条件,基于市场的RSU在授予之日的总公允价值也必须被确认为补偿费用。然而,最终授予的股票数量可能会随着特定市场标准的表现而显著不同。我们使用内在价值方法估计基于性能的RSU在授予之日的公允价值,以及满足指定性能标准的概率。每个季度,我们都会更新我们对达到指定业绩标准的概率的评估,并在必要时调整我们对以业绩为基础的RSU的公允价值的估计。我们在每个单独归属的奖励部分的必要服务期内摊销基于绩效的RSU的公允价值。我们授予的所有RSU都具有股息权,这些股息权受到与相关股权奖励相同的归属要求的约束,因此我们不会在股息授予日调整我们股票的市场价格。
我们使用格子二项模型和多重期权奖励方法来估计授予的股票期权的公允价值。我们的股票期权有各种限制,包括归属条款和转让限制,通常在合同到期之前行使。我们认为,格型二项模型比布莱克-斯科尔斯模型等闭式模型更能体现股票期权的特征。使用晶格二项模型需要使用广泛的实际员工行使行为和一些复杂的假设,包括我们的股票价格在期权期限内的预期波动率、无风险利率和预期股息。我们以直线方式在奖励的必要服务期内摊销期权的公允价值,这些服务期通常是归属期间。
预期期限。授予期权的预期期限代表了它们预期未偿还的时间段,是格子二项模型的派生输出。股票期权的预期期限受到我们模型的所有基本假设和校准的影响。格子二项模型假设期权的行权行为是期权剩余既有期限的函数,也是普通股市场价格超过期权行权价格的程度的函数。格子二项模型基于我们过去授予的所有期权的行使和取消的历史,估计作为这两个变量的函数的行使概率。
预期波动率。我们根据我们普通股的一年和两年公开交易期权的隐含波动率来估计我们普通股在授予之日的波动率。我们使用隐含波动率的决定是基于
我们普通股上交易活跃的期权的可用性,以及我们的评估,即隐含波动率比历史波动率更能代表未来的股价趋势。
无风险利率.我们在我们的期权估值模型中使用的无风险利率是基于期权授予时对具有同等剩余期限的美国国债发行的隐含收益率。
分红.我们在期权估值模型中使用年化预期股息率。我们于所有呈列年度派发季度现金股息,目前预期未来将继续派发现金股息。
没收.当实际没收发生时,我们调整基于股份的补偿费用。
我们使用以下假设来估计在所示期间根据我们的员工股票购买计划授予的股票期权和购买的股票的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期权的假设: | | | | | |
预期波动率(范围) | 30.41% - 33.19% | | 35 | % | | 29 | % |
加权平均预期波动率 | 30.67 | % | | 35 | % | | 29 | % |
无风险利率(区间) | 3.52% - 4.46% | | 2.73 | % | | 0.62 | % |
预期股息收益率 | 0.63 | % | | 0.61 | % | | 0.45 | % |
| | | | | |
ESPP的假设: | | | | | |
预期波动率(范围) | 38% - 48% | | 26% - 39% | | 31% - 36% |
加权平均预期波动率 | 42 | % | | 23 | % | | 34 | % |
无风险利率(区间) | 1.59% - 4.74% | | 0.04% - 0.44% | | 0.02% - 0.17% |
预期股息收益率(区间) | 0.74% - 0.81% | | 0.47% - 0.59% | | 0.60% - 0.75% |
根据我们的计划,在所显示的财政期间,可供授予的股票奖励摘要如下:
| | | | | |
(千股) | 股票 可用 为了格兰特 |
2020年7月31日余额 | 18,047 | |
| |
信用报应计划下可供授予的股份 | 4,298 | |
已批出的限制性股票单位(1) | (9,191) | |
授予的期权 | (323) | |
基于股票的奖励被取消/没收/过期(1)(2) | 4,020 | |
2021年7月31日余额 | 16,851 | |
授权的额外股份 | 19,903 | |
| |
已批出的限制性股票单位(1) | (14,868) | |
授予的期权 | (400) | |
基于股票的奖励被取消/没收/过期(1)(2) | 4,774 | |
2022年7月31日的余额 | 26,260 | |
| |
| |
已批出的限制性股票单位 (1) | (12,098) | |
授予的期权 | (413) | |
以股份为基础的奖励取消/没收/过期 (1)(2) | 5,277 | |
2023年7月31日的余额 | 19,026 | |
(1)根据我们重申的2005年计划,从可供出让的股份池中授予的RSU减少了2.3每股配发股份换1股。被没收并返回到根据重新设定的2005年计划可供授予的股份池中的RSU增加以下股份池2.3每没收一股,换一股。到2022年1月20日,从信用业报应计划授予的股票减少了一从信用业力计划中授予的每股股份以及没收和返还给池的股份增加池:一每一股没收的股份。从2022年1月20日开始,从信用业报应计划中被没收并返还池的股票增加池2.3每没收一股,换一股。2022年1月20日之后,信贷业力计划没有授予任何股份。
(2)根据我们的RESTATED 2005计划和Credit Karma计划被取消、到期或没收的股票期权和RSU将返回到可供授予的股票池中。根据重新修订的2005年计划,在2016年7月21日或之后授予的RSU归属时扣缴的所得税股份也将返还到可供授予的股份池中。根据旧的到期计划被取消、到期或没收的股票期权和RSU不会返还到可供授予的股票池中。根据信贷业力计划,因所得税而被扣留的股份也被返还给可供授予的股份池。
所示期间的RSU和限制性股票交易活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(千股) | 数 的股份 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
2020年7月31日未归属 | 5,664 | | | $231.97 | |
通过收购假设 | 1,998 | | | 355.49 | |
授与(1) | 3,877 | | | 431.82 | |
受限股票,受与收购有关的修订条款的约束 | 775 | | | 355.49 | |
既得 | (2,242) | | | 262.23 | |
被没收 | (1,034) | | | 251.41 | |
截至2021年7月31日未归属 | 9,038 | | | 345.86 | |
| | | |
授与(2) | 6,634 | | | 466.12 | |
| | | |
| | | |
既得 | (3,154) | | | 351.80 | |
被没收 | (1,051) | | | 351.15 | |
2022年7月31日未归属 | 11,467 | | | 413.32 | |
| | | |
授与 | 5,260 | | | 452.45 | |
| | | |
| | | |
既得 | (4,019) | | | 414.12 | |
被没收 | (814) | | | 364.45 | |
2023年7月31日未归属 | 11,894 | | | $433.70 | |
(1)这包括809,000授予Credit Karma员工与收购相关的RSU,授予日期公允价值为$3001000万美元。见注7,“企业合并.”
(2)这包括大约583,000授予邮猩猩员工的RSU,以取代未偿还的股权激励奖励,授予日期公允价值为$355百万美元,大约325,000授予与此次收购相关的Mailschp员工的RSU,授予日期公允价值为$211百万美元。见注7,“企业合并。”
有关我们的RSU的其他信息如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
归属股份的总公平市值 | $ | 1,673 | | | $ | 1,658 | | | $ | 942 | |
| | | | | |
基于股份的RSU补偿 | $ | 1,636 | | | $ | 1,248 | | | $ | 708 | |
| | | | | |
与RSU基于股份的薪酬支出相关的总税收优惠 | $ | 339 | | | $ | 375 | | | $ | 225 | |
| | | | | |
为RSU减税实现的现金税收优惠 | $ | 347 | | | $ | 334 | | | $ | 221 | |
截至2023年7月31日,有$4.8与未归属RSU和限制性股票有关的未确认补偿成本,加权平均归属期间为3.0三年了。我们将在实际没收发生时调整未确认的补偿成本。
所示期间的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 |
(千股) | 数量 股票 | | 加权平均 行权价格 每股 |
2020年7月31日余额 | 2,681 | | | $185.83 | |
授与 | 323 | | | 525.51 | |
| | | |
已锻炼 | (718) | | | 128.39 | |
已取消或已过期 | (82) | | | 264.53 | |
2021年7月31日余额 | 2,204 | | | 251.48 | |
授与 | 400 | | | 448.59 | |
已锻炼 | (242) | | | 164.94 | |
已取消或已过期 | (70) | | | 426.22 | |
2022年7月31日的余额 | 2,292 | | | 289.62 | |
授与 | 413 | | | 489.85 | |
已锻炼 | (551) | | | 163.64 | |
已取消或已过期 | (24) | | | 368.72 | |
2023年7月31日的余额 | 2,130 | | | $360.17 | |
截至2023年7月31日,有关未偿还股票期权的信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数 的股份 (单位:千) | | 加权的- 平均值 剩余 合同 生命 (单位:年) | | 加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 | | 集料 固有的 价值 (单位:百万) |
未偿还期权 | 2,130 | | | 4.26 | | $360.17 | | | $327 | |
可行使的期权 | 1,205 | | | 2.84 | | $278.28 | | | $283 | |
2023年7月31日的总内在价值是指标的期权的行权价格与我们普通股的市场价格之间的差额,这些股票在2023年7月31日是现金股票。2023年7月31日的实物期权是行权价低于美元的期权。511.70当时我们普通股的市场价格。
有关我们的股票期权和ESPP股票的其他信息显示在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(除每股金额外,以百万美元计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
加权-授予期权的平均公允价值(每股) | $ | 144.92 | | | $ | 136.76 | | | $ | 122.16 | |
| | | | | |
授予日期授予期权的公允价值合计 | $ | 33 | | | $ | 25 | | | $ | 17 | |
| | | | | |
行使期权的合计内在价值 | $ | 150 | | | $ | 78 | | | $ | 179 | |
| | | | | |
股票期权和员工持股计划的股票薪酬费用 | $ | 76 | | | $ | 60 | | | $ | 45 | |
| | | | | |
股票期权和ESPP基于股票的薪酬的总税收优惠 | $ | 34 | | | $ | 21 | | | $ | 44 | |
| | | | | |
从期权行使中收到的现金 | $ | 90 | | | $ | 40 | | | $ | 92 | |
| | | | | |
在所有基于股份的支付安排下,与不符合条件的期权行使和取消资格处置的减税相关的已实现现金税收优惠 | $ | 31 | | | $ | 37 | | | $ | 48 | |
截至2023年7月31日,有$123与未归属股票期权有关的未确认补偿成本,其加权平均归属期间为3.2三年了。我们将在实际没收发生时调整未确认的补偿成本。
全面收益由净收益和其他全面收益(亏损)两个要素组成。其他全面收益(亏损)项目计入我们综合资产负债表的股东权益部分,不包括在净收益中。我们的其他全面收益(亏损)包括归类为可供出售的可交易债务证券的未实现收益和亏损,以及使用美元以外的功能货币的子公司的外币换算调整。
下表显示了在所示日期,我们合并资产负债表的股东权益部分中扣除所得税后的累计其他全面亏损的组成部分。
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| 7月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
可供出售债务证券的未实现亏损 | $ | (7) | | | $ | (7) | |
外币折算调整 | (48) | | | (53) | |
累计其他综合亏损合计 | $ | (55) | | | $ | (60) | |
Intuit的高管延期薪酬计划规定,满足最低薪酬要求的高管有资格延期至75工资的%,最高可达75他们奖金的%。我们已同意将反映某些独立投资基金业绩的收益记入参与者的贡献。我们不担保账户余额的高于市场的利息。在某些情况下,我们也可以酌情向参与者账户支付雇主的供款。雇主缴费的时间、金额和授予时间表由我们董事会的薪酬和组织发展委员会或其代表全权决定。该计划下的福利是无担保的,是Intuit的一般资产。参与者一般有资格在其选定的延迟期结束时或在因任何原因终止其在Intuit的雇用之后,或在遵守《国税法》第409a节的限制的较晚日期收到其既得利益的付款。参加者可选择一次性或分期付款。可自由支配的公司供款和相关收益完全取决于参与者的残疾、死亡或Intuit控制权的变更。在提交的任何期间,我们都没有为该计划提供雇主缴费。
我们与该计划相关的负债为$1712023年7月31日为百万美元,1472022年7月31日为100万人。我们已经将计划负债与类似的表现资产进行了匹配,这些资产主要是对人寿保险合同的投资。这些资产计入其他长期资产,而与债务相关的负债计入综合资产负债表的其他流动负债。
在美国,参加财捷.401(K)计划的员工目前可以贡献高达50税前薪酬的%,受制于美国国税局的限制和计划的条款和条件。我们匹配员工缴费的一部分,目前125最高可达薪酬的6%,受最高匹配金额和美国国税局限制。
此外,参加信用业报应401(K)计划的美国信用业报应员工目前可以贡献高达90税前薪酬的%,受制于美国国税局的限制和计划的条款和条件。我们匹配信用报应员工贡献的一部分,目前100每个支付期最高可达薪酬的6%,受最高匹配金额和美国国税局限制。
两项计划的对等缴款为#美元。136截至2023年7月31日的12个月,收入为100万美元;118截至2022年7月31日的12个月为百万美元;以及80截至2021年7月31日的12个月,销售收入为100万美元。
从2019年5月开始,我们提起了各种法律诉讼,并开始了与我们提供和营销免费在线纳税准备计划相关的某些监管查询。我们认为,这些法律程序中所载的指控毫无根据,并继续捍卫我们在这些指控中的利益。这些诉讼程序除其他外,包括2019年9月在加利福尼亚州北区合并为单一推定集体诉讼的多个推定集体诉讼(Intuit自由档案诉讼)。2020年8月,第九巡回上诉法院下令通过仲裁解决推定的集体诉讼索赔。2021年5月,在我们达成了一项协议,在不承认任何不当行为的情况下,在个人非类别的基础上解决了问题,金额不是实质性的,Intuit自由文件诉讼被以非类别的基础驳回。这些诉讼还包括2022年8月25日在安大略省(加拿大)高等法院提起的集体诉讼。
这些诉讼程序还包括从2019年10月开始提出的个人仲裁要求。截至2023年1月31日,我们在没有承认任何不当行为的情况下解决了所有这些仲裁请求,金额不是很大。2021年6月,我们收到了联邦贸易委员会(FTC)和某些州总检察长关于上述正在进行的调查的要求和申诉草案。2022年3月29日,联邦贸易委员会向联邦法院提起诉讼,寻求临时限制令和初步禁令,禁止某些Intuit商业行为,等待FTC寻求永久禁止某些Intuit商业行为(FTC行动)的行政申诉得到解决。2022年4月22日,加利福尼亚州北区拒绝了联邦贸易委员会关于临时限制令和初步禁令的请求。从2023年3月27日开始,联邦贸易委员会的一名行政法法官就这起行政行为举行了最终听证会。听证会于2023年4月结束,2023年8月29日,联邦贸易委员会行政法法官发布了一项与Intuit不利的初步裁决,要求我们坚持某些营销做法,但不会受到罚款。这一决定在生效之前仍有待联邦贸易委员会委员的进一步审查。我们预计将向联邦贸易委员会委员提出上诉,如有必要,还将向联邦上诉法院提起上诉。我们打算继续就本案的是非曲直捍卫我们的立场。然而,辩护和解决这一问题可能会涉及巨大的成本。州总检察长没有加入联邦贸易委员会的诉讼,2022年5月4日,我们与50个州和哥伦比亚特区的总检察长达成了和解协议,承认没有任何不当行为,解决了各州的调查以及洛杉矶市检察官和圣克拉拉县(加利福尼亚州)律师提起的诉讼。作为协议的一部分,我们同意支付$1412000万美元,并对我们的广告和营销做法做出了一定的承诺。我们在截至2022年4月30日的季度将这笔费用记为一次性费用,并在截至2023年1月31日的季度向基金管理人全额支付。
鉴于未决诉讼和调查的复杂性以及持续和不确定的性质,我们目前无法估计我们为解决或解决剩余事项而可能招致的合理可能的财务损失或财务损失的范围。
到目前为止,我们因这些诉讼和调查而产生的法律和其他费用并不多。正在进行的辩护以及这些诉讼和调查的任何解决或和解可能会给我们带来巨额费用。
Intuit会受到某些常规法律程序的约束,包括集体诉讼,以及在我们正常业务过程中出现的要求、索赔、政府调查和威胁诉讼,包括关于我们可能侵犯他人专利或其他知识产权的断言。我们未能获得必要的许可证或其他权利,或因知识产权索赔而引发的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。我们目前认为,除了应计金额外,任何类型的未决索赔(无论是单独索赔还是合并索赔)的潜在亏损金额(如果有的话)不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。任何法律诉讼的最终结果都是不确定的,无论结果如何,法律诉讼都可能因为辩护成本、负面宣传、管理资源转移等因素而对Intuit产生不利影响。
我们已经定义了我们的四可报告的部门,如下所述,基于我们如何管理我们的运营以及我们的首席运营决策者如何看待业绩等因素。我们将首席运营决策者定义为首席执行官和首席财务官。我们的首席运营决策者主要根据提供的产品和服务来组织和管理我们的业务。
2020年12月3日,我们以业务合并的形式收购了Credit Karma,它作为一个单独的可报告部门运营。自收购之日起,我们已将Credit Karma的经营业绩纳入我们的综合经营报表。见注7,“企业合并”以获取更多信息。Credit Karma的部门运营收入包括所有直接费用,这与我们没有完全分配公司费用的其他可报告部门不同。
2021年11月1日,我们以一项业务合并的形式收购了邮猩猩。我们的邮猩猩产品是我们的小企业和个体户部门的一部分。相关收入主要包括在以下收入分类中的在线服务中。自收购之日起,我们已将Mailchip的运营结果纳入我们的综合运营报表中。
2022年8月1日,为了更好地调整我们的个人理财战略,我们的造币厂产品从消费者细分市场转移到信用业力细分市场。Mint的收入和经营业绩并不重要,之前报告的部门业绩没有重新分类。自2022年8月1日起,造币厂的经营业绩将包括在信用业力部分。
2022年8月1日,我们将ProConnect网段重命名为ProTax网段。这一部分继续为专业会计师服务。
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小型企业和个体户: 这一细分市场服务于世界各地的小企业和个体户,以及为他们提供帮助和建议的会计专业人员。我们的QuickBooks产品包括财务和企业管理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、时间跟踪、商户支付处理和账单支付解决方案,以及通过FDIC成员银行合作伙伴的支票账户和小企业融资。我们的邮猩猩产品包括营销自动化和客户关系管理。 消费者: 这一细分市场服务于消费者,包括在美国和加拿大销售的DIY和辅助TurboTax所得税准备产品和服务。 因果报应: 这一细分市场为消费者提供个人金融平台,提供信用卡、住房、汽车和个人贷款以及保险产品的个性化建议;通过FDIC成员银行合作伙伴提供在线储蓄和支票账户;以及访问他们的信用评分和报告、信用和身份监控、信用报告争议、信用构建工具,以及帮助了解净资产和取得财务进展的工具。我们的造币厂产品是一种个人理财产品,帮助客户跟踪他们的财务状况和日常财务行为。 ProTax: 这一部分服务于美国和加拿大的专业会计师,他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括美国的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的Profile和ProTax Online。 |
我们所有的细分市场主要在美国运营,主要向美国的客户销售。国际净收入总额约为8%, 8%,以及5截至2023年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日的12个月综合净收入的百分比。
我们将公司销售和营销、产品开发、一般和行政以及非雇佣相关的法律和诉讼和解成本等费用计入未分配的公司项目中,作为其他公司费用的一部分。对于我们的应报告信用业力部门,部门费用包括与销售和营销、产品开发以及一般和行政相关的所有直接费用。所有部门的未分配公司项目包括基于股份的薪酬、已收购技术的摊销、其他已收购无形资产的摊销、商誉和无形资产减值费用,以及与业务合并相关的专业费用和交易费用。
我们的可报告分部的会计政策与附注1的重要会计政策摘要中所述的相同。除商誉和购买的无形资产外,我们一般不按应报告分部追踪资产,因此,我们不按应报告分部披露总资产。见附注6,商誉和收购的无形资产,按可报告分部计算的商誉。
下表按可报告分部显示了我们在所示期间的财务业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入: | | | | | |
小型企业和个体户 | $ | 8,038 | | | $ | 6,460 | | | $ | 4,688 | |
消费者 | 4,135 | | | 3,915 | | | 3,563 | |
因果报应 | 1,634 | | | 1,805 | | | 865 | |
ProTax | 561 | | | 546 | | | 517 | |
净收入合计 | $ | 14,368 | | | $ | 12,726 | | | $ | 9,633 | |
| | | | | |
营业收入: | | | | | |
小型企业和个体户 | $ | 4,532 | | | $ | 3,499 | | | $ | 2,590 | |
消费者 | 2,707 | | | 2,483 | | | 2,237 | |
因果报应 | 428 | | | 531 | | | 182 | |
ProTax | 395 | | | 383 | | | 372 | |
部门总营业收入 | 8,062 | | | 6,896 | | | 5,381 | |
未分配的公司项目: | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | (1,712) | | | (1,308) | | | (753) | |
其他公司费用 | (2,563) | | | (2,461) | | | (1,932) | |
已获得技术的摊销 | (163) | | | (140) | | | (50) | |
其他已购入无形资产的摊销 | (483) | | | (416) | | | (146) | |
| | | | | |
未分配的公司项目共计 | (4,921) | | | (4,325) | | | (2,881) | |
营业总收入 | $ | 3,141 | | | $ | 2,571 | | | $ | 2,500 | |
按重要产品和服务产品分类的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入: | | | | | |
QuickBooks在线会计 | $ | 2,849 | | | $ | 2,267 | | | $ | 1,699 | |
在线服务 | 2,910 | | | 2,171 | | | 1,051 | |
整体在线生态系统 | 5,759 | | | 4,438 | | | 2,750 | |
QuickBooks桌面会计 | 1,110 | | | 851 | | | 789 | |
桌面服务和用品 | 1,169 | | | 1,171 | | | 1,149 | |
整个桌面生态系统 | 2,279 | | | 2,022 | | | 1,938 | |
小型企业和个体户 | 8,038 | | | 6,460 | | | 4,688 | |
消费者 | 4,135 | | | 3,915 | | | 3,563 | |
因果报应 | 1,634 | | | 1,805 | | | 865 | |
ProTax | 561 | | | 546 | | | 517 | |
净收入合计 | $ | 14,368 | | | $ | 12,726 | | | $ | 9,633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财捷。 附表二-估值及合资格账目 |
| | | | | | | |
(单位:百万) | 起头 天平 | | 加法 收费至 费用/ 收入 | | 扣除额 | | 收尾 天平 |
截至二零二三年七月三十一日止年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 31 | | | $ | 57 | | | $ | (81) | | | $ | 7 | |
退货、积分和促销折扣准备金 | 31 | | | 261 | | | (260) | | | 32 | |
| | | | | | | |
截至2022年7月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 96 | | | $ | 74 | | | $ | (139) | | | $ | 31 | |
退货、积分和促销折扣准备金 | 31 | | | 247 | | | (247) | | | 31 | |
| | | | | | | |
截至2021年7月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 12 | | | $ | 92 | | | $ | (8) | | | $ | 96 | |
退货、积分和促销折扣准备金 | 35 | | | 230 | | | (234) | | | 31 | |
没有。
信息披露控制和程序的评估
根据对披露控制和程序有效性的评估,Intuit的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)得出结论,截至本年度报告所涵盖的10-K表格期限结束时,我们根据交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制程序和程序有效地提供了合理保证,即我们的交易法报告中要求披露的信息在证券交易委员会指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们根据内部控制--整体框架特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的工作。
根据我们的评估结果,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2023年7月31日是有效的,以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证。我们与Intuit董事会的审计和风险委员会一起审查了管理层的评估结果。
安永会计师事务所是一家独立注册会计师事务所,已对截至2023年7月31日的财务报告内部控制有效性进行了审计。他们的报告包含在本年度报告表格10-K的第8项中。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年7月31日的期间内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,无论构思和执行得多么好,控制系统只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。任何控制系统的设计都必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。任何控制系统都有固有的局限性。这些限制包括这样的现实:故障可能是由于判断错误或错误而发生的,控制可以由个人、两个或更多人串通或通过控制的管理凌驾于管理之上来规避。由于具有成本效益的控制系统中的这些固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
没有。
没有。
我们保持一套适用于所有员工的行为和道德准则,包括所有官员。我们还保持着一套适用于我们董事会所有成员的董事会道德准则。我们的“行为和道德守则”和“董事会道德守则”包含旨在阻止不当行为、促进诚实和道德行为以及遵守适用法律和法规的准则。我们的行为和道德准则以及董事会道德准则在我们的投资者关系网站上公布,网址是:https://investors.intuit.com/corporate-governance/conduct-and-guidelines/default.aspx.我们在本网站上披露对我们的行为和道德准则以及董事会道德准则的某些条款的修订,或对授予高管和董事的此类条款的豁免。
本项目第10项要求的其他有关董事的信息通过引用并入我们将提交给美国证券交易委员会的委托书中的信息,该委托书与我们2024年股东年会的委托书(“2024年委托书”)在标题为“提案1-董事选举-我们的董事会提名人”和“公司治理”的部分下相关。本项目10要求提供的有关执行干事的某些资料载于本报告第一部分“关于我们的执行干事的资料”标题下的项目1。
本项目11所要求的信息参考自我们2024年委托书中题为“薪酬和组织发展委员会报告”、“薪酬讨论和分析”、“董事薪酬”、“股权薪酬计划信息”和“高管薪酬表”部分所载的信息。
| | |
项目12--某些受益所有人的担保所有权 *管理层及相关股东事宜 |
本第12条所要求的信息以引用的方式包含在我们的2024年委托书中题为“股票所有权信息”和“高管薪酬表”部分的信息中。
本项目13所要求的信息参考自我们在2024年之前的委托书中题为“公司治理-董事独立性”和“与关联人的交易”两节中的信息。
本项目14所要求的信息以引用的方式并入我们2024年的委托书中题为“第4号提案--批准选择独立注册会计师事务所”一节中的信息。
(a)以下文件作为本报告的一部分提交:
1.财务报表-见合并财务报表索引,第二部分,项目8。
2.财务报表明细表-见合并财务报表索引,第二部分,项目8。
3.陈列品
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展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
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2.01 | | 股权购买协议,由特拉华州的财捷公司、佐治亚州的火箭科学集团有限责任公司、佐治亚州的有限责任公司Verp Holdings I,LLC、佐治亚州的有限责任公司Verp Holdings II,LLC、特拉华州的有限责任公司DMK RSG,LLC、特拉华州的有限责任公司DMK Life LLC、特拉华州的有限责任公司DMK 10 LLC、特拉华州的有限责任公司DMK 20 LLC、特拉华州的有限责任公司DMK RSG Holdco LLC,以及作为卖方代表的佐治亚州的个人本杰明·切斯特纳特*签订的 | | | | 8-K | 9/13/2021 |
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3.01 | | 重述的Intuit公司注册证书,日期为2000年1月19日 | | | | 10-Q | 6/14/2000 |
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3.02 | | 2023年7月27日修订重述的《财捷章程》 | | | | 8-K | 8/2/2023 |
| | | | | | | |
4.01 | | 英图伊特普通股证书样本格式 | | | | 10-K | 9/15/2009 |
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4.02 | | 普通股说明 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
4.03 | | Intuit和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年6月29日,作为受托人 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.04 | | 2025年到期的0.950厘优先票据表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.05 | | 2027年到期的1.350厘优先票据表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.06 | | 2030年到期的1.650厘优先票据表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
10.01+ | | 财捷.修订并重新实施2005年股权激励计划,修订至2022年1月20日 | | | | 10-Q | 3/2/2022 |
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10.02+ | | 财捷.修订并重新实施2005年股权激励计划,修订至2017年1月19日 | | | | S-8 333-215639 | 1/20/2017 |
| | | | | | | |
10.03+ | | 财捷.修订并重新实施2005年股权激励计划,修订至2014年1月23日 | | | | S-8 333-193551 | 1/24/2014 |
| | | | | | | |
10.04+ | | 股权授予协议的形式:首席执行官、执行副总裁和高级副总裁股票期权;执行副总裁和高级副总裁基于业绩的限制性股票单位;首席执行官限制性股票单位;以及执行副总裁和高级副总裁限制性股票单位 | | X | | | |
| | | | | | | |
10.05+ | | 股权授予协议的形式:基于CEO业绩的限制性股票单位;基于高管业绩的限制性股票单位 | | | | 10-K | 9/2/2022 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
10.06+ | | 股权授予协议的形式:执行主席非限制性股票期权;执行主席基于服务的限制性股票单位;执行主席基于业绩的限制性股票单位;首席执行官基于业绩的限制性股票单位;高管基于绩效的限制性股票单位;基于服务的限制性股票单位(非焦点) | | | | 10-K | 9/8/2021 |
| | | | | | | |
10.07+ | | 股权授予协议的形式:执行主席和执行副总裁服务型限制性股票单位;执行主席兼执行副总裁TSR基于业绩的限制性股票单位;首席执行官基于服务的限制性股票单位;首席执行官TSR基于业绩的限制性股票单位 | | | | 10-K | 8/31/2020 |
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10.08+ | | 股权授予协议的形式:执行主席和执行副总裁限制性股票单位,以及首席执行官限制性股票单位 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
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10.09+ | | 执行主席表格限制性股票单位协议--基于服务的归属 | | | | 10-Q | 2/22/2019 |
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10.10+ | | 股权授予协议的形式:执行副总裁-高级副总裁TSR业绩限制性股票单位、CEO TSR业绩限制性股票单位、EVP时间限制性股票单位、CEO限制性股票单位、股票期权-4年vest、基于时间的RSU-4年vest(焦点)、新聘的基于时间的限制性股票单位-4年vest | | | | 10-K | 8/31/2018 |
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10.11+ | | 股权授予协议的形式:限制性股票单位、CEO TSR绩效限制性股票单位、CEO限制性股票单位、高管TSR绩效限制性股票单位、EVP限制性股票单位、限制性股票单位-MSPP购买、限制性股票单位-MSPP匹配、股票期权 | | | | 10-K | 9/1/2017 |
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10.12+ | | 股权授予协议的形式:CEO限制性股票单位、CEO TSR绩效限制性股票单位、高管限制性股票单位、执行副总裁/高级副总裁TSR绩效限制性股票单位、限制性股票单位和股票期权协议 | | | | 10-K | 9/1/2016 |
| | | | | | | |
10.13+ | | 经修订及重订的2005年股权激励计划非限制性股票期权授予协议格式:新聘、晋升、保留或重点授予 | | | | 10-K | 9/13/2013 |
| | | | | | | |
10.14+ | | 经修订的Credit Karma,Inc.2015年股权激励计划 | | | | S-8 333-251096 | 12/3/2020 |
| | | | | | | |
10.15+ | | Carma,Inc.2015年股权激励计划下的限制性股票单位协议格式 | | | | S-8 333-251096 | 12/3/2020 |
| | | | | | | |
10.16+ | | Carma,Inc.2015年股权激励计划下的限制性股票单位协议格式 | | | | S-8 333-251096 | 12/3/2020 |
| | | | | | | |
10.17+ | | Carma,Inc.2015年股权激励计划下的限制性股票单位协议格式 | | | | S-8 333-251096 | 12/3/2020 |
| | | | | | | |
10.18+ | | 财捷.修改和重新制定的员工购股计划,修订至2023年1月19日 | | | | 10-Q | 2/23/2023 |
| | | | | | | |
10.19+ | | 财捷.员工购股计划,截至2022年1月19日 | | | | 10-Q | 3/2/2022 |
| | | | | | | |
10.20+ | | 财捷修改非员工董事薪酬方案,自2022年1月20日起生效 | | | | 8-K | 1/24/2022 |
| | | | | | | |
10.21+ | | 非员工董事薪酬说明,2018年10月31日批准,2019年1月17日生效 | | | | 10-Q | 11/20/2018 |
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| | | | | | | | | | | |
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| *Intuit2023财年Form 10-K | 100 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
10.22+ | | 非员工董事薪酬说明,2017年10月19日批准,2018年1月18日生效 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
| | | | | | | |
10.23+ | | 非员工董事薪酬计划,2016年1月21日生效 | | | | 10-Q | 2/25/2016 |
| | | | | | | |
10.24+ | | 非雇员董事限售股协议格式 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
| | | | | | | |
10.25+ | | 《董事限售股转股授权书》格式 | | | | 10-Q | 3/1/2013 |
| | | | | | | |
10.26+ | | 第四次修订和重新制定管理层股票购买方案 | | | | 10-Q | 2/22/2019 |
| | | | | | | |
10.27+ | | Intuit高管搬迁政策 | | | | 10-K | 8/31/2018 |
| | | | | | | |
10.28+ | | 财捷。不合格延期补偿计划,自2009年1月1日起生效 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
| | | | | | | |
10.29+ | | 财捷2005年高管递延薪酬计划,2005年1月1日生效 | | | | 10-Q | 12/10/2004 |
| | | | | | | |
10.30+ | | Intuit高管递延薪酬计划,2002年3月15日生效 | | | | 10-Q | 5/31/2002 |
| | | | | | | |
10.31+ | | 修订和重审财捷2020年10月28日通过的绩效激励计划 | | | | 10-Q | 11/19/2020 |
| | | | | | | |
10.32+ | | Intuit与其每一名董事和某些高级人员签订的赔偿协议的格式 | | | | 10-Q | 2/23/2017 |
| | | | | | | |
10.33+ | | Intuit Inc.和SanDeep Aujla之间关于雇佣条款的信函,日期为2023年2月17日,2023年8月1日生效 | | | | 10-Q | 5/23/2023 |
| | | | | | | |
10.34+ | | Intuit Inc.和Michelle M.Clatterbuck之间的过渡协议,日期为2023年2月17日 | | | | 10-Q | 5/23/2023 |
| | | | | | | |
10.35+ | | Intuit Inc.与Michelle Clatterbuck之间关于雇佣条款的信函,日期为2018年1月19日 | | | | 8-K | 1/23/2018 |
| | | | | | | |
10.36+ | | Intuit Inc.与Sasan Goodarzi之间关于雇佣条款的信函,日期为2018年11月15日 | | | | 10-Q | 11/20/2018 |
| | | | | | | |
10.37+ | | 2018年11月7日致J.Alexander Chriss的雇佣备忘录,日期为2018年11月7日,2019年1月1日生效。 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
10.38+ | | 2018年11月7日致Marianna Tessel的雇佣备忘录,2019年1月1日生效 | | | | 10-K | 8/31/2020 |
| | | | | | | |
10.39 | | 一份日期为2021年11月1日的信贷协议,由贷款人财捷签署,贷款人为管理代理摩根大通银行,美国银行证券公司和丰业银行为联合辛迪加代理,摩根大通银行、美国银行证券公司和丰业银行为联席牵头安排人和联席簿记管理人 | | | | 8-K | 11/1/2021 |
| | | | | | | |
10.40 | | Intuit Inc.和纽约州总检察长之间于2022年5月4日作出的自愿遵守保证 | | | | 10-K | 9/2/2022 |
| | | | | | | |
10.41 | | 确定与自愿遵守保证基本相同的协议的附表,如本合同附件10.40所示 | | | | 10-K | 9/2/2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| *Intuit2023财年Form 10-K | 101 | |
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展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
10.42# | | Intuit与Arvato Services,Inc.之间的主服务协议,日期为2003年5月28日 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
| | | | | | | |
10.43 | | Intuit与Arvato Services,Inc.主服务协议第二修正案,2007年5月29日生效 | | | | 10-K | 9/14/2007 |
| | | | | | | |
10.44# | | Intuit与Arvato Services,Inc.主服务协议修正案3,2008年4月1日生效 | | | | 10-Q | 5/30/2008 |
| | | | | | | |
10.45# | | Intuit和Arvato Digital Services LLC之间的主服务协议修正案5,2010年8月19日生效 | | | | 10-Q | 12/6/2010 |
| | | | | | | |
10.46 | | 修改和重新启动Intuit和Arvato Digital Services之间的主服务协议修正案7,自2013年9月1日起生效 | | | | 10-Q | 11/22/2013 |
| | | | | | | |
10.47 | | Intuit和Arvato Digital Services LLC之间的主服务协议修正案8,自2014年8月1日起生效 | | | | 10-K | 9/12/2014 |
| | | | | | | |
10.48 | | Intuit和Charleston Properties于2003年7月31日就加利福尼亚州山景城加西亚大道2475、2500、2525、2535和2550签订的租赁协议 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
| | | | | | | |
10.49 | | Intuit和Charleston Properties于2003年7月31日就加利福尼亚州山景城海岸大道2650、2675、2700和2750以及凯西大道2600签订的租赁协议 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
| | | | | | | |
10.50 | | Intuit Inc.和Charleston Properties之间的租赁协议第一阶段第二修正案,自2011年1月1日起生效 | | | | 10-Q | 3/1/2011 |
| | | | | | | |
10.51 | | Intuit Inc.和Charleston Properties之间的租赁协议第二阶段第三修正案,2011年1月1日生效 | | | | 10-Q | 3/1/2011 |
| | | | | | | |
21.01 | | Intuit子公司名单 | | X | | | |
| | | | | | | |
23.01 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | X | | | |
| | | | | | | |
24.01 | | 授权书(见签字页) | | X | | | |
| | | | | | | |
31.01 | | 首席执行官的认证 | | X | | | |
| | | | | | | |
31.02 | | 首席财务官的认证 | | X | | | |
| | | | | | | |
32.01* | | 第1350节认证(首席执行官) | | X | | | |
| | | | | | | |
32.02* | | 第1350节认证(首席财务官) | | X | | | |
| | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | X | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| *Intuit2023财年Form 10-K | 102 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 | | X | | | |
| | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | X | | | |
______________________
| | | | | | | | |
+ | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
# | | 根据向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)发出的保密处理申请,我们已要求对本文件的某些部分进行保密处理。我们在此次备案中省略了这些部分,并单独向美国证券交易委员会提交了备案。 |
* | | 就1934年《证券交易法》第18节而言,本证书不被视为已提交,也不受该节责任的约束。除非Intuit通过引用特别将其纳入,否则此类认证不会被视为通过引用被纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件中。 |
没有。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| *Intuit2023财年Form 10-K | 103 | |
| | | |
| | | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本表格10-K由经正式授权的以下签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财捷。 | |
日期: | 2023年9月1日 | 发信人: | /S/桑迪普·S·奥吉拉 | |
| | | 桑迪普·S·奥伊拉 | |
| | | 常务副总裁兼首席财务官 (首席财务干事) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| *Intuit2023财年Form 10-K | 104 | |
| | | |
| | | |
通过签署下面的10-K表格年度报告,我特此任命Sasan K.Goodarzi和SanDeep S.Aujla作为我的代理律师,代表我签署对本10-K表格的所有修订,并将本10-K表格(包括所有与10-K表格相关的证物和其他文件)提交给美国证券交易委员会。我授权我的每一位代理律师(1)为自己指定一名代理代理律师,(2)执行他认为必要或适当的任何行动,以实现本授权书的意图和目的。我批准并确认我的事实律师和任何适当任命的替代事实律师直接或间接采取的所有合法行动。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
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名字 | | 标题 | | 日期 |
首席执行官: | | | | |
/S/萨桑·K·古达尔齐 | | 董事首席执行官总裁 | | 2023年9月1日 |
萨桑K.古达尔齐 | | | | |
| | | | |
首席财务官: | | | | |
/S/桑迪普·S·奥吉拉 | | 常务副秘书长总裁和 首席财务官 | | 2023年9月1日 |
桑迪普·S·奥伊拉 | | | | |
| | | | |
首席会计官: | | | | |
/S/劳伦·D·霍茨 | | 高级副总裁和 首席会计官 | | 2023年9月1日 |
劳伦·D·霍茨 | | | | |
| | | | |
其他董事: | | | | |
/S/伊芙·伯顿 | | 董事: | | 2023年9月1日 |
伊芙·伯顿 | | | | |
| | | | |
/发稿S/Scott D.Cook | | 董事: | | 2023年9月1日 |
Scott D.库克 | | | | |
| | | | |
撰稿S/理查德·达尔泽尔 | | 董事: | | 2023年9月1日 |
理查德·达尔泽尔 | | | | |
| | | | |
/S/马瓦卡纳 | | 董事 | | 2023年9月1日 |
马瓦卡纳 | | | | |
| | | | |
撰稿S/刘黛博拉 | | 董事: | | 2023年9月1日 |
黛博拉·刘 | | | | |
| | | | |
/S/苏珊娜·诺拉·约翰逊 | | 董事会主席 | | 2023年9月1日 |
苏珊娜·诺拉·约翰逊 | | | | |
| | | | |
/撰稿S/瑞安·罗斯斯基 | | 董事 | | 2023年9月1日 |
瑞安·罗斯兰斯基 | | | | |
| | | | |
/S/托马斯·斯库塔克 | | 董事: | | 2023年9月1日 |
托马斯·什库塔克 | | | | |
| | | | |
/发稿S/劳尔·巴斯克斯 | | 董事: | | 2023年9月1日 |
劳尔·巴斯克斯 | | | | |
| | | | |
/S/袁世凯 | | 董事 | | 2023年9月1日 |
Eric S.元 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| *Intuit2023财年Form 10-K | 105 | |
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