附录 99.1
大麻公司公布2023年第四季度和全年业绩
纽约州纽约,2024年3月13日美国最大、经验最丰富的大麻产品种植者、制造商和零售商之一大麻公司控股公司(NEO:CBST)(场外交易代码:CBSTF)(FSE:3LP)(大麻 公司或公司)今天公布了截至12月31日的第四季度和全年财务和经营业绩 2023。除非另有说明,否则本新闻稿中提供的所有财务信息均采用美国公认会计原则,以千美元计。
第四季度和2023年全年美国公认会计准则财务摘要 (以千美元计,不包括保证金项目):
在已结束的三个月中 | 截至年底 | |||||||||||||||||||
十二月三十一日 |
9月30日 |
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 128,365 | $ | 129,183 | $ | 126,187 | $ | 511,327 | $ | 511,578 | ||||||||||
毛利 |
$ | 43,623 | $ | 37,142 | $ | 41,601 | $ | 179,968 | $ | 201,211 | ||||||||||
调整后毛利[1,2] |
$ | 43,724 | $ | 50,275 | $ | 47,182 | $ | 193,853 | $ | 216,657 | ||||||||||
调整后毛利率[1,2] |
34.1 | % | 38.9 | % | 37.4 | % | 37.9 | % | 42.4 | % | ||||||||||
运营收入(亏损) |
$ | (77,690 | ) | $ | (19,330 | ) | $ | (360,757 | ) | $ | (105,240 | ) | $ | (416,240 | ) | |||||
调整后的息税折旧摊销前利润[1,2] |
$ | 12,472 | $ | 20,493 | $ | 17,405 | $ | 69,645 | $ | 67,376 | ||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率[1,2] |
9.7 | % | 15.9 | % | 13.8 | % | 13.6 | % | 13.2 | % | ||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (72,498 | ) | $ | (36,180 | ) | $ | (301,017 | ) | $ | (174,287 | ) | $ | (421,481 | ) |
[1] | 表示非公认会计准则衡量标准。有关公司使用非公认会计准则财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿中的 非公认会计准则财务指标,以及适用的对账表 4。 |
[2] | 调整后的毛利润和调整后的息税折旧摊销前利润均不包括0.1美元2023 年第四季度为百万美元, 13.1 美元2023 年第三季度为百万美元,560 美元2022年第四季度为百万美元;参见公司截至12月的10-K表年度报告2023 年 31 月 31 日要求 进行额外披露。 |
2023年,我们成功实现了5.11亿美元的收入与上一年度持平,并实施了重大成本削减计划,使调整后的息税折旧摊销前利润和净亏损比2022年有所改善。此外,我们通过在第四季度 退还了3,060万美元的债务,进一步改善了资本结构。大麻公司首席执行官戴维·哈特说,在我们解除先前的合并协议的一年中取得了这些成就,这要归功于大麻团队。
他继续说:“我们在2024年开始时重新关注大麻公司。我们致力于通过将批发结构转向制成品并建立战略合作伙伴关系,不断改善我们的运营并利用我们在种植和制造设施方面进行的 投资。我们将继续优化我们的零售足迹,并利用市场向成人使用过渡所带来的巨大增长机会。我们仍然致力于实现长期、可持续的利润率提高和现金流的产生,我们专注于在中期内提高股东价值。我为我们的团队令人难以置信的韧性和对业务的激情感到自豪,这将使我们能够抓住面前的机会。
第四季度收入排名前五的市场[3]: 科罗拉多州、马里兰州、新泽西州、俄亥俄州、弗吉尼亚州
第四季度调整后息税折旧摊销前利润排名前五的市场[3]: 特拉华州、马里兰州、新泽西州、俄亥俄州、弗吉尼亚州
[3] | 市场按字母顺序列出 |
2023年全年和第四季度的运营亮点
| 在第四季度,批发收入连续增长3.9%,达到1,640万美元,占总收入的13%。在整个 年中,批发占总收入的12%。 |
| 由于2023年第四季度没有新的 个门店开业,年底活跃零售店数量为86个。截至2024年3月13日,15个市场的活跃零售数量为85个,犹他州的资产剥离已经结束。 |
| 2023年,公司在全国 产品组合中推出了各种以目标为导向的新型获奖品牌的外形规格,包括弗吉尼亚州的AMBER Live树脂浓缩物、新泽西州的Press Mango Lemonade口服可溶性片剂以及六个市场的种子和菌株蒸馏液Vape。 |
| 宣布与Old Pal和Airo Brands建立战略商业合作伙伴关系;扩大与ButaCake的合作, 向新泽西市场推出产品。 |
| 在2023年第四季度,内部自有品牌销售额的零售份额增加到51%,在2023年第三季度超过50%。 |
| 美国有36个Cannabist分店,计划于2024年在马里兰州(1)、新 泽西州(1)和弗吉尼亚州(2)开设更多分店。 |
2023年全年和第四季度的财务摘要
| 该公司在第四季度末的现金总额为3,930万美元,其中350万美元受 限制。公司在第四季度偿还了3,060万美元的优先债务:公司赎回了2024年5月到期的13%票据中的2500万美元,并根据2023年12月到期的可转换票据偿还了560万美元的未偿还债务。 |
| 年底之后,公司通过2024年1月宣布的交换协议,通过交换协议交换2025年到期的1,000万美元6%的优先有担保票据,从而进一步降低了杠杆率。 |
| 2023年第四季度,运营现金为940万美元,而2023年第三季度为180万美元,这主要是 第四季度蓄意减少库存战略的结果。 |
| 第四季度资本支出为170万美元;预计2024年的资本支出将保持在每季度200万至300万美元之间,主要用于在批发计划预期增长之前开设新门店和进行制造升级。 |
| 2024 年第一季度,公司完成了对犹他州牌照和零售地点的剥离,总收益为 650 万美元 。 |
| 该公司打算寻求其他替代方案,以减少债务,减少利息支出,并延长2024年、2025年和2026年到期的剩余工具的 到期日。 |
电话会议和网络直播详情
公司将于美国东部时间2024年3月13日星期三上午8点举行电话会议,讨论第四季度和 2023年全年的财务和经营业绩。
要通过电话观看电话直播,参与者必须在 https://register.vevent.com/register/BI617a5cdf51ec4fb8bb8a9b2f7bd4eec3 进行预注册。注册后,将向希望拨号的人分享有关如何加入通话的说明。本次电话会议的网络直播也将在公司网站的 投资者关系栏目中播出,网址为 https://investors.cannabistcompany.com/ 或 https://edge.media-server.com/mmc/p/rhzvabv5。
电话会议结束约2小时后,将在公司网站的投资者关系部分重播网络直播,并将存档30天。
关于大麻公司(f/k/a Columbia Care)
Cannabist Company,前身为Columbia Care,是大麻 产品及相关服务规模最大、经验最丰富的种植者、制造商和提供商之一,在美国15个司法管辖区拥有许可证。该公司经营123处设施,包括93个药房和30个种植和制造设施,包括正在开发的设施。Columbia Care,现为Cannabist 公司,是美国最初的多州大麻提供商之一,现在为医疗和成人用途市场提供行业领先的产品和服务。2021年,该公司推出了其零售品牌 Cannabist,创建了一个利用专有技术平台的全国药房网络。该公司提供的产品涵盖花卉、食品、油类和片剂,生产的知名品牌包括Seed & Strain、Triple Seven、Hedy、GLeaf、Classix、Press和Amber。欲了解更多信息,请访问 www.cannabistcompany.com。
非公认会计准则财务指标
在本新闻稿中,大麻公司提到了某些非公认会计准则财务指标,包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的毛利率和调整后的毛利率。大麻公司认为,某些 非公认会计准则指标是衡量其业务绩效的有意义指标。这些指标不是 GAAP 下认可的衡量标准,没有公认会计原则规定的标准化含义,可能无法与 其他提供类似衡量标准的公司相提并论(计算方法可能有所不同)。因此,不应将这些指标与我们根据公认会计原则报告的财务信息分开考虑,也不能将其作为替代品。这些非公认会计准则指标用于为投资者提供衡量我们经营业绩的补充指标,从而突出我们的业务趋势,这些趋势在仅依靠GAAP 指标时可能不明显。不应将这些补充性非公认会计准则财务指标视为优于、替代或替代所提出的公认会计原则财务 指标,应将其与之结合考虑。我们还认识到,证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用非公认会计准则衡量我们行业内的公司。
在非公认会计准则财务指标方面,公司将 息税折旧摊销前利润定义为(i)折旧和摊销;(ii)所得税;(iii)利息支出和债务摊销前的净收益(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除以下前的息税折旧摊销前利润:(i)基于股份的薪酬支出; (ii)商誉和无形减值,(iii)收购和其他非核心成本的调整;(iv)或有对价的净收益,(v) 衍生负债的公允价值变动;以及(vi)收购库存的公允价值加价。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。调整后的毛利润定义为在收购库存的公平加价之前 的毛利。调整后的毛利润率定义为购置库存的公平加价前的毛利率。
公司将这些非公认会计准则财务指标视为促进管理层财务和 运营决策的一种手段,包括评估公司的历史经营业绩以及与竞争对手的经营业绩进行比较。这些非公认会计准则财务指标反映了 查看公司运营各个方面的另一种方式,从公认会计原则业绩和与相应公认会计准则财务指标的对账来看,可以更全面地了解影响 公司业务的因素和趋势。这些非公认会计准则财务指标中排除的金额的确定是管理层的判断问题,除其他因素外,还取决于 基础支出或收入金额的性质。由于非公认会计准则财务指标排除了将增加或减少公司公布的经营业绩的项目的影响,因此管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告。
本新闻稿中包含非公认会计准则财务指标与其最接近的可比GAAP指标的对账,对其中一些项目的进一步讨论将包含在我们的10-K表年度报告中。
关于前瞻性陈述的警告
本新闻稿包含某些陈述,这些陈述构成适用 证券法所指的前瞻性信息或前瞻性陈述,反映了公司当前对未来事件的预期。有关Cannabist Company的目标、目标、战略、优先事项、意图、计划、信念、预期和估计以及 公司业务、运营、财务业绩和状况的陈述均为前瞻性陈述。相信、期望、预测、估计、打算、可能、 将、将来、可能、应该、继续、计划、目标、目标和类似表述以及此类表述的否定部分旨在识别 前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。本新闻稿中的前瞻性声明除其他外包括与增长、成本管理 和财务数据(包括自由现金流和资本支出)相关的预期;我们继续减少公司销售和收购、降低杠杆率、增加运营现金流以及通过技术和产品/品牌开发推动创新的能力; 计划开设更多大麻分店;公司减少债务、减少利息支出和延长到期日的能力其未偿债务;以及持续的债务业务预期。
公司已对其执行举措的能力做出了假设,尽管 公司认为这些假设是合理的,但可能被证明是不正确的,并且存在已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与任何前瞻性信息所表达或 所暗示的结果存在重大差异。前瞻性信息涉及许多假设,包括根据联邦法律,大麻仍然是非法的;反洗钱法律法规对公司的适用; 大麻行业的法律、监管或政治变化;获得银行服务的机会;公司获得公共和私人资本的机会;对大麻行业的不利宣传或消费者看法;向成人使用市场的扩张;法律、法规和指导方针的影响;第280条的影响美国国税局守则;与大麻行业有关的州法律的影响;公司 对关键投入、供应商和熟练劳动力的依赖;预测公司销售的困难;对营销产品的限制;潜在的网络攻击和安全漏洞;净营业损失和其他税收属性限制; 税法变化的影响;公司普通股市场价格的波动;对管理的依赖;包括现有索赔和索赔在内的诉讼可能会不时浮出水面;未来的结果和财务 预测;全球财务状况和疾病疫情的影响;预计收入和预期毛利率、资本配置、息税折旧摊销前利润收支平衡目标和其他财务业绩;通过 扩张实现公司业务增长;与本新闻稿发布之日后公司的业务和未来活动以及与之相关的发展的声明,包括未来的业务战略、竞争优势、目标、扩张和 增长等内容公司的业务、运营和计划;对计划交易将如先前宣布的那样完成的预期;对种植和生产能力的预期;对获得 监管部门批准的预期;对申请许可证将获得的预期;根据美国联邦法律,成人使用和/或医用大麻的未来可能合法化;对美国和公司运营所在州的市场规模和增长的预期;对与公司或公司运营所在州相关的其他经济、商业、监管和/或竞争因素的预期大麻行业的总体影响;公司减少 债务、减少利息支出和延长未偿债务到期日计划的影响;以及未来可能发生的其他事件或情况。
前瞻性 陈述可能与未来的财务状况、经营业绩、计划、目标、业绩或业务发展有关。这些陈述仅反映其发表之日,基于当前可用信息和 当时的预期。公司证券持有人请注意,前瞻性陈述并非基于历史事实,而是基于公司管理层在 提供或作出 时的合理假设和估计,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就(如适用)与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、 业绩或成就存在重大差异。证券持有人应审查大麻公司截至2023年12月31日止年度的 10-K表格 10-K中风险因素下讨论的风险因素,这些风险因素已向适用的证券监管机构提交,公司不时向美国和 加拿大证券监管机构提交的其他文件中也有描述。
前瞻性陈述的目的是向读者描述管理层 的预期,此类前瞻性陈述可能不适用于任何其他目的。特别是,本新闻稿中的披露以及有关公司目标、计划 和目标(包括未来经营业绩和经济业绩)的声明可能提及或涉及前瞻性陈述,但不限制前瞻性陈述。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但 无法保证此类预期会被证明是正确的。许多因素可能导致实际事件、业绩或业绩与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。不得过分依赖 本新闻稿中包含的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述自本新闻稿发布之日起作出。除非适用法律要求,否则大麻公司没有义务更新或修改任何前瞻性 陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本警示声明明确对公司的前瞻性陈述进行了全面限定。
投资者联系人
李安埃文斯
资本市场高级副总裁
investor@cannabistcompany.com
媒体联系人
林赛·威尔逊
传播高级副总裁
media@cannabistcompany.com
表 1-简明合并运营报表
(以千美元计,股票和每股数字除外,未经审计)
三个月已结束 | 全年已结束 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
收入 |
$ | 128,365 | $ | 126,187 | $ | 511,327 | $ | 511,578 | ||||||||
销售成本 |
(84,742 | ) | (84,518 | ) | (331,359 | ) | (310,163 | ) | ||||||||
与业务合并相关的销售成本库存公允价值调整 |
| (68 | ) | | (204 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利 |
43,623 | 41,601 | 179,968 | 201,211 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
(121,313 | ) | (402,358 | ) | (285,208 | ) | (617,451 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
运营损失 |
(77,690 | ) | (360,757 | ) | (105,240 | ) | (416,240 | ) | ||||||||
其他收入(支出),净额 |
(8,710 | ) | 22,618 | (63,658 | ) | (16,454 | ) | |||||||||
所得税优惠(费用) |
13,902 | 37,122 | (5,389 | ) | 11,213 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净收益(亏损) |
(72,498 | ) | (301,017 | ) | (174,287 | ) | (421,481 | ) | ||||||||
归因于非控股性 权益的净收益(亏损) |
286 | (907 | ) | 1,425 | (5,476 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
归属于哥伦比亚医疗股东的净收益(亏损) |
$ | (72,784 | ) | $ | (300,110 | ) | $ | (175,712 | ) | $ | (416,005 | ) | ||||
加权平均已发行普通股——基本股和摊薄后普通股 |
408,462,038 | 391,268,805 | 411,451,127 | 392,571,201 | ||||||||||||
归属于大麻公司股东的每股普通股收益——基本收益和 摊薄后的收益 |
$ | (0.18 | ) | $ | (0.77 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | (1.06 | ) |
表 2-简明合并资产负债表(精选项目)
(以千美元计,未经审计)
三个月已结束 | 全年已结束 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
现金 |
$ | 35,764 | $ | 48,154 | $ | 35,764 | $ | 48,154 | ||||||||
流动资产总额 |
187,527 | 237,177 | 187,527 | 237,177 | ||||||||||||
财产和设备,净额 |
298,498 | 357,993 | 298,498 | 357,993 | ||||||||||||
使用权资产 |
218,273 | 219,895 | 218,273 | 219,895 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总资产 |
823,111 | 994,726 | 823,111 | 994,726 | ||||||||||||
流动负债总额 |
160,044 | 203,118 | 160,044 | 203,118 | ||||||||||||
负债总额 |
757,759 | 787,823 | 757,759 | 787,823 | ||||||||||||
权益总额 |
65,352 | 206,903 | 65,352 | 206,903 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
负债和权益总额 |
$ | 823,111 | $ | 994,726 | $ | 823,111 | $ | 994,726 |
表 3-简明合并现金流量表
(以千美元计,未经审计)
三个月已结束 | 全年已结束 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | 9,380 | $ | 5,152 | $ | 7,471 | $ | (111,401 | ) | |||||||
(用于)投资活动的净现金 |
(25,437 | ) | (3,369 | ) | (3,499 | ) | (75,327 | ) | ||||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
$ | (8,197 | ) | $ | (3,652 | ) | $ | (14,124 | ) | $ | 153,684 |
表 4-美国公认会计准则与非公认会计准则指标的对账
(以千美元计,未经审计)
三个月已结束 | 全年已结束 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (72,498 | ) | $ | (301,017 | ) | $ | (174,287 | ) | $ | (421,481 | ) | ||||
所得税(福利)支出 |
(13,902 | ) | (37,122 | ) | 5,389 | (11,213 | ) | |||||||||
折旧和摊销 |
15,122 | 21,711 | 62,729 | 84,788 | ||||||||||||
净利息和债务摊销 |
12,909 | 14,035 | 54,865 | 52,542 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
$ | (58,369 | ) | $ | (302,393 | ) | $ | (51,304 | ) | $ | (295,364 | ) | ||||
基于股份的薪酬 |
$ | (12,839 | ) | $ | 7,281 | $ | 5,465 | $ | 27,930 | |||||||
商誉和无形减值 |
65,522 | 340,121 | 65,522 | 340,121 | ||||||||||||
对其他收购和非核心 成本的调整 |
18,329 | 10,310 | 50,078 | 38,407 | ||||||||||||
调整或有对价后的收益,净额 |
| (37,362 | ) | | (37,362 | ) | ||||||||||
衍生负债的公允价值变动 |
(171 | ) | (620 | ) | (116 | ) | (6,560 | ) | ||||||||
购置库存的公允价值加价 |
| 68 | | 204 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
$ | 12,472 | $ | 17,405 | $ | 69,645 | $ | 67,376 |