美国
证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒ 根据第 节提交的年度报告 1934年财产交换法第13条或第15条（d）款

截至本财政年度止12月31日, 2023

或

☐ 根据 提交的过渡报告 1934年财产交易法第13条或第15条（d）款

对于从日本到日本的过渡期，日本将继续向日本过渡。

委托文档号001-41022

参宿七资源收购公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

(646) 453-2672
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：

根据该法第12(G)节 登记的证券：

无

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中所定义的知名经验丰富的发行人。☐：是。不是 ☒

如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐：是。不是 ☒

检查注册人（1）是否已提交所有报告， 根据1934年《证券交易法》第13条或第15条（d）规定在前12个月内提交（或 要求注册人提交此类报告的较短期限），以及 (2)在过去的90天里，都有这样的备案要求。 是*☒：不是☐

通过勾选注册人是否以电子方式提交了每个交互 根据法规S—T第405条（本章第232.405节）要求在前12个月内提交的数据文件（或 要求登记人提交此类档案的期限较短）。 是☒ 没有

通过检查注册人是否为大型加速备案人、加速 归档器、非加速归档器、较小的报表公司或新兴增长 公司参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果是新兴增长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择了 不利用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务规定 根据《交易法》第13（a）条规定的会计准则。 ☐

检查注册人是否已提交报告和证明 其管理层对其财务报告内部控制有效性的评估 根据《萨班斯—奥克斯利法案》（Sarbanes—Oxley Act）第404（b）条（15 U.S.C. 7262（b））由注册会计师 编制或发布审计报告的公司。☐

如果证券是根据《法案》第12（b）条登记的，则用复选标记标明登记人的财务报表是否 包括在申报中反映了对先前发布的财务错误的更正 报表☐

检查是否有任何错误更正是重述， 要求对任何 根据§ 240.10D—1（b）在相关恢复期内注册人的执行官。 ☐

通过复选标记确定注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b—2条所定义）： 是*☒：不是☐

截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)计算的注册人发行的A类普通股的总市值为$，但可能被视为注册人的关联方持有的股票除外321,600,000.

截至2024年3月22日，有24,570,033注册人的A类普通股，每股面值0.0001美元，以及7,500,000在注册人的B类普通股中，每股面值0.0001美元，已发行和已发行。

参宿七资源收购公司

表格10-K

目录

关于前瞻性陈述和风险因素摘要的警示说明

本10—K表格的年报（本“年报”）包含前瞻性陈述，因此并非历史事实。 这包括但不限于在"项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析"，涉及我们的财务状况、业务策略以及计划和目标 管理未来的业务。我们的前瞻性陈述包括但不限于关于 我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或策略，包括 关于我们最近宣布的与Blyvoor Gold Resources Proprietary Limited（一家南非私人有限责任公司）的业务合并 公司（“Blyvoor Resources”）。这些陈述构成预测、预测和前瞻性陈述 根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的规定。词 "预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"预期"、"打算"、"可能"、"计划"、"可能"、"可能"、"潜在"、"预测"、"项目"、"应该"、"将"和类似表述可能识别前瞻性陈述，但缺失 这些词语的出现并不意味着声明不具有前瞻性。

本年度报告中包含的前瞻性陈述基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念 。不能保证影响我们的未来发展会是我们预期的那些 。这些前瞻性陈述涉及许多风险、 不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设，可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于以下风险、不确定因素和其他因素：

如果一个或多个风险或不确定性成为现实，或者如果我们的任何 假设被证明是不正确的，实际结果可能在重大方面与那些 在这些前瞻性陈述中预测。我们不承担更新的义务 或修订任何前瞻性声明，无论是由于新信息， 未来事件或其他，适用证券可能要求的除外 法律为

第一部分：

本年度报告中提及的"我们"、"我们"、"我们的"或"公司"指Rigel Resource Acquisition Corp，一家作为开曼群岛注册成立的空白支票公司 群岛豁免公司。提及我们的"管理层"或"管理团队"是指我们的高级管理人员和董事，提及"发起人"是指Rigel Resource Acquisition Holding LLC，一家开曼群岛有限责任公司 公司提及我们的"初始股东"是指我们的发起人和在我们初始股东之前持有我们创始人股份的其他持有人 公开发售。

项目1.业务

概述

We are led by Oskar Lewnowski, our Chairman of the Board of Directors; Jonathan Lamb, our Chief Executive Officer; Nathanael Abebe, our President; and Jeff Feeley, our Chief Financial Officer. Our leadership team has extensive experience and expertise that we believe is relevant to our business strategy. This experience includes a significant track record of successfully identifying, investing in, and operating businesses across the metals and mining sector. Orion Resource Partners (USA) LP (“Orion” or “Orion Resource Partners”), an affiliate of our Sponsor, has extensive experience in identifying and executing project financings and acquisitions across the global metals value chain, and has extensive experience in managing a portfolio of metals and mining assets. We believe that we are well positioned to identify attractive risk-adjusted returns in the marketplace and that the industry reach of the Orion platform which includes our contacts and transaction sources, ranging from industry executives, private owners, private equity funds and investment bankers, will enable us to pursue a broad range of opportunities.

我们于2021年4月6日注册成立为开曼群岛豁免公司，目的是实现合并， 股票交易、资产收购、股份收购、重组或类似业务 与一个或多个企业合并（“企业合并”）。我们打算在全球范围内进行初步业务合并 采矿业，包括矿山运营商和辅助服务提供商， 受某些限制。这可能包括"绿色"和/或电池金属和工业矿物采矿运营商以及辅助服务 提供创新矿物加工技术或电池材料的供应商 技术.我们的赞助商是Rigel Resource Acquisition Holding LLC，一家开曼群岛 有限责任公司。

于2021年11月9日，我们完成了30，000，000个单位（以下简称“单位”）的首次公开发售（以下简称“首次公开发售”），对于已发售的单位所包含的普通股， （“公众股份”），包括因承销商部分行使其超额配售权而发行2，500，000个单位，产生总收益300，000美元。

在完成首次公开募股的同时，我们完成了 向我们的保荐人Orion Mine Finance GP III LP（保荐人的关联公司）和某些 公司董事和高级管理人员，每次私募的购买价为1美元 授权令，为我们带来1400万美元的总收益。

于2021年11月9日首次公开发售结束时，首次公开发售及私募出售基金单位所得款项净额306，000，000美元（每基金单位10.20美元）为 存放在可投资于美国政府证券的信托账户（"信托账户"）中，其含义见所述 1940年《投资公司法》（经修订）第2条（a）（16）款中，到期日为185天或更短，或任何开放式投资公司， 在以下时间段内，本公司将自己作为货币市场基金选择，满足本公司确定的《投资公司法》第2a—7条的条件，直至：（i） 完成业务合并或（ii）信托账户的分配， 如下所述2023年8月10日，本公司责成大陆股份转让信托公司，受托人 就信托账户而言，清算美国政府国库债务 或信托账户中持有的货币市场基金，此后将所有资金持有在 在银行计息活期存款账户中的信托账户，直到 公司首次企业合并完成或公司清算之前。

Our management has broad discretion with respect to the specific application of the net proceeds of the Initial Public Offering and the sale of Private Placement Warrants, although substantially all of the net proceeds are intended to be applied generally toward consummating our initial Business Combination. There is no assurance that we will be able to complete a Business Combination successfully. We must complete one or more initial Business Combinations with one or more operating businesses or assets with a fair market value equal to at least 80% of the value of the net assets held in the Trust Account (excluding the deferred underwriting commissions). We will only complete a Business Combination if the post transaction company owns or acquires 50% or more of the outstanding voting securities of the target or otherwise acquires a controlling interest in the target business sufficient for it not to be required to register as an investment company under the Investment Company Act.

我们打算使用所得现金实现初始业务合并 首次公开发行及出售私募权证及 远期购买证券、我们的股份、债务或这些组合作为 在我们最初的业务合并中支付的对价。我们不会生成 在首次业务合并完成之前的任何营业收入， 最早我们将以利息收入的形式产生营业外收入 自首次公开发售所得款项。基于我们的业务 根据1934年《证券交易法》（“交易法”）的定义，我们是一家“空壳公司”，因为我们没有业务和名义资产几乎全部由 现金

We will provide the holders of the outstanding Public Shares (the “Public Shareholders”) with the opportunity to redeem all or a portion of their Public Shares either (i) in connection with a general meeting called to approve the Business Combination or (ii) by means of a tender offer in connection with the Business Combination. The decision as to whether we will seek shareholder approval of our Business Combination or conduct a tender offer will be made by us. The Public Shareholders will be entitled to redeem their Public Shares for a pro rata portion of the amount then in the Trust Account (initially $10.20 per Public Share, and such amount will be increased by $0.10 per public share for any three-month extension of our time to consummate our initial Business Combination, as described herein, plus any pro rata interest then in the Trust Account). There will be no redemption rights upon the completion of a Business Combination with respect to our warrants. The Public Shares subject to redemption will be recorded at a redemption value and classified as temporary equity upon the completion of the Initial Public Offering in accordance with the Accounting Standards Codification (“ASC”) Topic 480 “Distinguishing Liabilities from Equity.”

If we are unable to complete a Business Combination by August 9, 2024, we will (i) cease all operations except for the purpose of winding up, (ii) as promptly as reasonably possible but not more than ten business days thereafter, redeem 100% of the Public Shares, at a per-share price, payable in cash, equal to the aggregate amount then on deposit in the Trust Account, including interest earned, if any (less up to $100,000 of interest to pay dissolution expenses), divided by the number of then issued and outstanding Public Shares, which redemption will completely extinguish the rights of the Public Shareholders as shareholders (including the right to receive further liquidating distributions, if any), and (iii) as promptly as reasonably possible following such redemption, subject to the approval of our remaining Public Shareholders and our board of directors, liquidate and dissolve, subject in each case to our obligations under Cayman Islands law to provide for claims of creditors and the requirements of other applicable law. There will be no redemption rights or liquidating distributions with respect to our warrants, which will expire worthless if we fail to complete a Business Combination within the Combination Period.

组合周期延长

如前所述，2023年5月8日，申办者向 的信托账户存入总计3，000，000美元 以延长公司完成其初始业务的时间 合并三个月，由2023年5月9日至2023年8月9日（“首次延期”）。首次延期是公司管理文件允许的最多两次为期三个月的延期中的第一次。

2023年8月7日，关于本公司的股东特别大会（“特别大会”），本公司股东批准：（1）一项特别决议案，修订本公司经修订和重述的组织章程大纲和细则（“章程”），以延长本公司必须完成初始业务 合并或（i）停止其业务，但如果 未能完成初始业务合并，且（ii）赎回所有类别 A股普通股（“公众股”）作为本公司首次公开发行（从2023年8月9日至2024年8月9日）中出售的单位的一部分（“延期修正案”）；以及（2）修改章程以从章程中删除的特别决议案 公司不得赎回公众股的限制，这将导致 公司的净有形资产在赎回后低于5，000，001美元（“赎回限制”），以允许公司赎回公众股票，无论该等股票是否 赎回将超过赎回限额（“赎回限额修订”，以及与延期修订一起“宪章修订”）。

宪章修正案于2023年8月8日生效。上述章程修正案的描述完全符合条件 参照《修订和重述的组织章程大纲和细则》， 其副本以引用方式并入本年报。

有关进一步资料，请参阅本年报所载财务报表附注附注5。

A类普通股的赎回

在表决通过宪章修正案时， A类普通股适当行使其赎回其股份的权利， 以每股约10.73美元的赎回价现金，用于总赎回 58，279，780美元。

有关进一步资料，请参阅本年报所载财务报表附注附注1。

本票

根据日期为2023年5月8日的可换股承兑票据（“第一笔延期贷款”），发起人就延期预付了3，000，000美元 该公司必须于2023年5月9日至2023年8月9日完成其首次业务合并。第一笔延期贷款项下的贷款中，最多3，000，000美元可全部结清 以相当于1.00美元的换股价购买A类普通股的权证 第一次延期贷款到期或提前偿还时，第一笔延期贷款项下的贷款将不计息，并须偿还 由本公司在本公司必须 的日期（以较早日期为准）内向申办者发送。 完成首次业务合并，完善公司首次业务合并。第一笔延期贷款的到期日可以 在发生违约事件时，应当加快速度。任何 第一笔延期贷款下的未偿还本金可随时由 本公司，在其选择和不受处罚。

Pursuant to the convertible promissory note dated as of August 9, 2023 (the “Second Extension Loan”), the Sponsor has agreed that it will contribute to the Company as a loan (each loan being referred to herein as a “Contribution”) the lesser of (A) $0.03 for each Public Share that was not redeemed in connection with the Special Meeting and (B) $350,000, for each month (or a pro rata portion thereof if less than a month) until the earlier of (i) the date of the extraordinary general meeting held in connection with the shareholder vote to approve an initial Business Combination and (ii) August 9, 2024. The maximum aggregate amount of all Contributions will not exceed $4,200,000, and the Contributions will be deposited into the trust account. Up to $1,500,000 of the Contributions can be settled in whole warrants to purchase Class A ordinary shares of the Company at a conversion price equal to $1.00 per warrant. The Contributions will not bear any interest and will be repayable by the Company to the Sponsor upon the earlier of the date by which the Company must complete an initial Business Combination and the consummation of the Company’s initial Business Combination. The Company’s board of directors will have the sole discretion whether to continue extending until August 9, 2024, and if the Company’s board of directors determines not to continue extending for additional months, the Sponsor’s obligation to make additional Contributions will terminate. If this occurs, the Company would wind up the Company’s affairs and redeem 100% of the outstanding Public Shares in accordance with the procedures set forth in the Charter. The maturity date of the Second Extension Loan may be accelerated upon the occurrence of an Event of Default (as defined therein). Any outstanding principal under the Second Extension Loan may be prepaid at any time by the Company, at its election and without penalty.

于2023年12月28日，本公司修订 并重申：（i）第一笔延期贷款及（ii）第二笔延期贷款（连同第一笔延期贷款，“经修订 及经重列延期贷款”），以增加Orion Mine Finance GP III LP（开曼群岛有限合伙企业及 保荐人的关联公司）为收款人（连同保荐人统称为“收款人”）。经修订和重列的延期贷款将由公司 根据各受款人根据经修订和重列的延期贷款预付的本金余额按比例偿还给受款人。经修订及经重列延期贷款并无其他重大修改第一笔延期贷款及第二笔延期贷款的条款，并分别于2023年5月8日及2023年8月9日生效。

于2022年5月18日，本公司订立可换股承兑票据（“营运资金 贷款”与赞助商。根据流动资金贷款，发起人已同意 向本公司贷款最多1，500，000美元，用作营运资金用途。最多1，500，000美元的贷款可以以购买A类的全部权证形式结算 以相当于每份认股权证1.00美元的换股价出售本公司普通股。贷款将不承担任何利息，公司将偿还给 申办者在公司必须完成首字母的日期（以较早日期为准） 根据其修订和重述的备忘录和条款进行业务合并 本公司的业务合并已完成。

于二零二三年十二月二十八日，本公司与保荐人订立承兑票据（“二零二三年十二月营运资金贷款”）。根据二零二三年十二月营运资金贷款，保荐人同意向本公司贷款最多1，500，000元 用于营运资金用途。贷款将不承担任何利息，并且 本公司将于 公司必须根据其修订后的条款完成初始业务合并 公司章程（不时修订）及公司初步业务合并之完善。

拟议的Blyvoor业务合并

企业合并协议

On March 11, 2024, the Company entered into a Business Combination Agreement (the “Business Combination Agreement”), by and among the Company, Blyvoor Gold Resources Proprietary Limited, a South African private limited liability company (“Blyvoor Resources”), Blyvoor Gold Operations Proprietary Limited, a South African private limited liability company (“Tailings” and, together with Blyvoor Resources, the “Target Companies”, each a “Target Company”), RRAC NewCo, a Cayman Islands exempted company and wholly-owned subsidiary of the Company (“Newco”), and RRAC Merger Sub, a Cayman Islands exempted company and wholly-owned subsidiary of Newco (“Merger Sub”). Each of Newco and Merger Sub is a newly formed entity that was formed for the sole purpose of entering into and consummating the transactions set forth in the Business Combination Agreement. Concurrently with the execution of the Business Combination Agreement, Newco also entered into an Exchange Agreement (the “Exchange Agreement”), by and among, Newco, Blyvoor Gold Proprietary Limited, a South African private limited liability company (“Blyvoor Gold”), Orion Mine Finance Fund II LP, a Bermuda limited partnership (“Orion” and, together with Blyvoor Gold, the “Sellers”), and the Target Companies. Orion Mine Finance Fund II LP and Orion Mine Finance Fund III LP, an affiliate of our Sponsor, share the same investment adviser.

根据业务合并中规定的条款和条件， 协议，双方将订立业务合并交易 (the"Blyvoor业务合并"，以及业务合并协议中预期的其他交易， （“交易”），据此，除其他事项外，（i）公司将与合并子公司合并（“合并”），合并子公司为尚存的 公司，以及（ii）Newco将收购 目标公司（“联交所”）。合并和股票交易之后， 每个目标公司和合并子公司都将是Newco的全资子公司， 纽科将成为一家上市公司交易结束时 (the“关闭”），预计纽科将更名为Aurous Resources，其 面值为0.0001美元的普通股（“Newco普通股”）预计 在纳斯达克上市。

预计交易将在 所需批准后完成 本公司普通股持有人及满足以下若干其他条件：

股票交易所

于交易完成时向目标公司未行使股权持有人支付的代价将包括（a）600，000纽科普通股 Blyvoor Gold以换取其在尾矿（"黄金尾矿 代价"），（b）28，017，500股Newco普通股以换取Blyvoor Gold （“黄金资源对价”），以及（c） 向Orion出售6，982，500股Newco普通股，以换取其在Blyvoor Resources的股份 (the"猎户座资源对价"，以及黄金尾矿对价 及黄金资源代价（“交易代价”）。根据 交换协议，卖方已同意，除惯例例外外，不 转让作为交换对价收到的任何Newco普通股，直至 6-闭幕纪念日。

作为其所持Tailings股份的额外对价，Blyvoor Gold将有权 在有效的情况下，在90天后，尽快收到。 收盘时，Newco普通股数量等于（A）商 的乘积 （i）PIPE投资所得总额（定义见 业务合并协议），除以（ii）100，000乘以（B）346. 6666667。

除上述内容外，卖方应有权接收 额外的Newco普通股，如下所述，（“盈利股”），主题为 以下里程碑条件（“里程碑条件”）：

上述各里程碑条件将被视为已实现， 并将发行适用盈利期的相应盈利股份 如果在适用盈利期结束前的任何时间点， 在一笔交易中存在直接或间接的销售、交换或其他转让 或一系列相关交易， 目标公司或合并、合并、资本重组或其他交易 除Newco或Newco的任何关联公司以外的任何人成为受益人 直接或间接拥有50%或以上所有公司合并投票权 目标公司的权益，作为整体。任何收益份额不正确 收益期结束时赚取的收益将不再发放给卖方， Newco发行该等盈利股的义务应终止。

合并的效果

根据业务合并中规定的条款和条件 根据 ，在合并生效时（"合并生效时间"）， 关于合并：

申述及保证

The Business Combination Agreement contains customary representations and warranties of the parties thereto with respect to, among other things, (i) entity organization, standing, formation and authority, (ii) authorization to enter into the Business Combination Agreement, (iii) capital structure, (iv) consents and approvals, (v) financial statements, (vi) absence of changes, (vii) license and permits, (viii) litigation, (ix) material contracts, (x) intellectual property, (xi) taxes, (xii) real and personal properties, (xiii) employee matters, (xiv) benefit plans, (xv) compliance with laws, (xvi) environmental matters, (xvii) benefit plans, (xviii) affiliate transactions, (xix) insurance, (xx) business practices and (xx) finders and brokers. Except in the case of fraud or intentional and willful breach, the representations and warranties of the parties contained in the Business Combination Agreement will terminate and be of no further force and effect as of the Closing.

圣约

业务合并协议包含双方的习惯约定，包括， 其中包括：（i）交易完成前目标公司业务在正常业务过程中的运营， (ii)双方为满足交易义务的条件所做的努力，（iii）准备 以及提交与根据《证券法》注册Newco Ordinary有关的Blyvoor披露声明 根据业务合并协议将发行的股份和Newco认股权证， 其中还将包含招股说明书和委托书，以征求 公司股东的代理人对某些事项投赞成票（"Rigel股东批准 事项"），（iv）Newco采用股权激励计划，该计划规定向符合条件的人提供补助金和奖励 服务提供商，（v）保护和访问机密信息 （vi）双方为获得政府机构（定义见 ）的必要批准所做的努力 企业合并协议）。

根据业务合并协议，公司的公众股东将有机会根据公司经修订和重述的章程和组织章程大纲以及最终招股说明书 2021年11月8日向SEC提交的公司首次公开发行股票，以赎回其Rigel A类普通股（“Rigel股东 赎回”），连同Rigel股东批准（定义如下）。

在过渡期内(如《企业合并协议》所界定)，《企业合并协议》的每一方当事人不得，也不得使其 代表不得与任何人进行讨论或谈判，或与任何人订立任何协议，或故意鼓励、回应或提供有关“收购交易”或“企业合并提案”的信息。

成交的条件

交易的完成受制于涉及特殊目的收购公司的交易的惯例成交条件，其中包括： (I)公司股东批准Rigel股东批准事项(“Rigel股东批准”)，(Ii)没有命令、法规、规则或 规章禁止或禁止完成正在生效的交易，(Iii)Blyvoor披露声明已经生效，(Iv)根据企业合并协议 将发行的新公司普通股股份已获批准在纳斯达克上市 及(V)若干其他惯常退市条件。此外，卖方完成交易的责任 取决于交易完成时可获得的现金收益总额(定义见业务合并协议)不少于 $50,000,000。

终端

企业合并协议可以按下列方式终止：

以上对企业合并协议和交易的描述并不完整，其全文受企业合并协议和任何相关协议的条款和条件的限制。 不打算提供有关公司、目标公司或业务合并协议或任何相关 协议的任何其他方的任何其他事实信息。特别是，商业合并协议中包含的陈述、保证、契诺和协议仅为该协议的目的和截至特定日期的目的而作出，仅为商业合并协议各方的利益而作出，须受 缔约各方同意的限制(包括因 为在业务合并协议各方之间分担合约风险而非将该等事项确立为事实的目的而作出的保密披露而受限制)，并须受适用于缔约各方的重大标准 所规限，而该等标准可能与适用于投资者和证券持有人的标准不同。投资者和证券持有人并非企业合并协议项下的第三方 受益人，不应依赖 陈述、担保、契诺和协议或其任何描述作为企业合并协议任何一方的实际情况或条件的表征。此外，有关陈述和保证的标的 的信息可能会在业务合并协议的日期后发生变化，随后的信息可能会也可能不会完全反映在公司的公开披露中。

以上对企业合并协议和交换协议的描述 并不完整，其全部内容仅限于通过引用并入本文的企业合并协议和交换协议。

相关协议

赞助商支持协议

与业务合并协议的执行有关，公司， 目标公司、发起人及其附件I中所列人员 （与申办者统称为“申办者”）已签署了申办者支持协议 协议（“申办者支持协议”）。《申办者支持协议》规定 除其他事项外，发起人同意（i）投票赞成交易， (ii)出席某些公司股东大会，以组成 法定人数，（iii）投票反对任何可以合理预期 阻止或实质性阻碍交易，以及（iv）放弃任何反稀释 调整其现有股份的转换比率，将 在每种情况下，发行Newco普通股的条款和 根据申办者支持协议中规定的条件。

In addition, pursuant to the Sponsor Support Agreement, the Sponsors have agreed, subject to certain customary exceptions, not to transfer (i) any Newco Ordinary Shares owned by such Sponsor until the 12-month anniversary of the Closing, (ii) a number of Newco Private Warrants equal to 40% of all Newco Private Warrants owned by such Sponsor (including any Newco Ordinary Shares issuable upon the exercise of such warrants) until the 12-month anniversary of the Closing and (iii) a number of Newco Private Warrants equal to 60% of all Newco Private Warrants owned by such Sponsor (including any Newco Ordinary Shares issuable upon the exercise of such warrants) until the 24-month anniversary of the Closing. The foregoing restrictions on transfer with respect to Newco Ordinary Shares shall be released if the last reported sale price of the Newco Ordinary Shares equals or exceeds $12.00 per share for any 20 trading days within any 30-trading day period commencing at least 180 days after closing.

上述申办方支持协议的描述不完整， 通过引用申办者支持协议进行限定，该协议包含在本文中 作为参考

修订和重新签署的注册权协议

根据业务合并协议的条款，在交易结束时，Newco， 发起人和Newco普通股的某些其他持有人将签署 经修订和重申的注册权协议（“注册权协议”）。 注册权协议将为这些持有人（及其允许的 受让人）有权要求Newco登记其持有的Newco普通股，费用由Newco承担， 包括习惯要求和附带登记权。注册权 协议还将规定Newco支付选举持有人的某些费用 并赔偿他们可能产生的责任 根据证券法。

上述注册权协议的描述不完整， 根据《注册权协议》的形式， 作为附件A附于合并的业务合并协议 以引用方式

认购协议

在执行业务合并协议的同时，公司， Newco、Blyvoor Gold和赞助商与某些 机构投资者和认可投资者（"PIPE投资者"，各为"PIPE投资者"， 及认购协议，即“认购协议”），据此， PIPE投资者已同意，根据其中规定的条款和条件， 在收盘时认购和购买Newco，总计750，000个Newco 普通股（“PIPE股份”），购买价为每股10美元， 现金总额为7，500，000美元。

Pursuant to the Subscription Agreements, a PIPE Investor may elect to reduce the number of PIPE Shares it is obligated to purchase under its Subscription Agreement, on a one-for-one basis, up to the total amount of PIPE Shares subscribed thereunder, to the extent PIPE Investor (i) purchases Rigel Class A Ordinary Shares (the “Open-Market Purchase Shares”) in open market transactions at a price of less than the Closing redemption price per-share prior to the record date established for voting at the Company shareholder meeting held to approve the Transactions (the “Rigel Stockholder Meeting”), but only if the PIPE Investor agrees, with respect to such Open-Market Purchase Shares, to (A) not sell or transfer any such Open-Market Purchase Shares prior to the Closing (B) not vote any such Open-Market Purchase Shares in favor of approving the Transactions and instead submits a proxy abstaining from voting thereon and (C) to the extent such investor has the right to have all or some of its Open-Market Purchase Shares redeemed for cash in connection with the Closing, not exercise any such redemption rights; and (ii) beneficially owned any Rigel Class A Ordinary Shares as of the date of its Subscription Agreement (the “Currently Owned Shares” and together with the Open-Market Purchase Shares and the PIPE Shares, the “Total PIPE Shares”), but only if the PIPE Investor agrees, with respect to such Currently Owned Shares, to (A) not to sell or transfer and such Currently Owned Shares prior to the Closing, (B) vote all of its Currently Owned Shares in favor of approving the Transactions at the Rigel Stockholder Meeting, and (C) to the extent such investor has the right to have all or some of its Currently Owned Shares redeemed for cash in connection with the Closing, not exercise any such redemption rights.

此外，关于成交并根据认购协议：

上述订购协议的描述并不完整 并完全符合认购形式的条款和条件 该协议的副本通过引用并入本文。

实施业务合并

我们的业务战略

Our acquisition and value creation strategy will be to identify, acquire and, after our initial Business Combination, build a value accretive company. Our acquisition strategy will leverage Orion’s network of potential proprietary and public transaction sources where we believe a combination of our relationships, knowledge, and experience in the metals and mining industry could effect a positive transformation. Our goal is to build a focused business with multiple competitive advantages that have the potential to improve the target business’ overall value proposition. We plan to utilize the network and industry experience of our management team, our Board of Directors, and Orion in seeking an initial Business Combination and employing our acquisition strategy. Over the course of their careers, the members of our management team and Board of Directors have developed a broad network of contacts and corporate relationships that we believe will serve as a useful source of acquisition opportunities. In addition to industry and lending community relationships, we plan to leverage relationships with management teams of public and private companies, investment bankers, restructuring advisers, attorneys and accountants, which we believe should provide us with a number of Business Combination opportunities. Upon completion of Initial Public Offering, members of our management team and Board of Directors will communicate with their networks of relationships to articulate the parameters for our search for a target business and a potential Business Combination and begin the process of pursuing and reviewing potentially interesting leads. Our target focus areas within the global metals value chain are:

业务合并标准

根据我们的业务战略，我们确定了以下一般标准 以及我们认为在评估未来目标时非常重要的指导方针， 我们最初的业务合并。如果拟议的Blyvoor业务合并未完成，我们希望遵循概述的标准 但我们可能会决定完成业务合并 目标企业不符合部分或全部这些标准和准则。我们打算收购我们认为具备以下一项或多项条件的目标企业 标准：

目标业务增长和资本结构改善带来的潜在优势 将与任何已确定的下行风险进行权衡。这些标准不是故意的 要详尽无遗。与特定初始业务的优点相关的任何评估 在相关的范围内，组合也可以基于这些一般指南 我们的管理层可能认为相关的其他考虑因素、因素和标准。 如果我们决定以 如果目标业务不符合上述标准和指南，我们将披露 目标业务不符合我们股东沟通中的上述标准 与我们最初的业务合并有关，如招股说明书中所述 与首次公开发行有关的，将以委托书征集的形式 或者我们会提交给证交会的投标材料

更多披露

我们的收购流程

在评估潜在目标业务时，我们希望进行彻底的尽职调查 审查，其中可能包括与现任管理层的会议 和关键员工、文档审核、设施检查以及审核 我们可获得的技术、财务、ESG、法律和其他信息。 我们还将利用我们的运营和资本配置经验来评估 潜在的目标企业。

不禁止我们与企业进行初始业务合并 与我们的初始股东、高级管理人员或董事或任何 他们各自的附属机构。如果我们寻求完成最初的业务 与我们最初股东、管理人员有关联的企业合并 或董事或其任何关联公司、我们或独立董事委员会， 将从独立投资银行或其他独立投资银行获得意见 通常提供估值意见的实体，我们的初始业务合并 从财政角度来看，这对我们是公平的。

发起人、公司管理团队的某些成员和我们的独立董事直接或间接拥有创始人 股份和/或私募权证，因此，可能存在 有兴趣确定特定目标企业是否是合适的企业 以实现我们最初的业务合并。此外，我们的每一位官员 并且董事在评估特定的项目时可能存在利益冲突 业务合并，如果保留或辞职任何此类高级管理人员和董事 作为我们首次业务合并的条件，目标业务包括在内。

我们的高级管理人员和董事会不时了解潜在业务 我们可能希望寻求的一个或多个机会，以进行业务合并， 但我们尚未（也没有代表我们的任何人）联系任何潜在目标企业 或就某项业务进行任何实质性讨论（正式或其他） 与我们合并交易。

Each of our officers and directors presently has, and any of them in the future may have additional, fiduciary, contractual or other obligations or duties to one or more other entities pursuant to which such officer or director is or will be required to present a Business Combination opportunity to such entities, subject to his or her fiduciary duties under Cayman Islands law. Accordingly, they may have conflicts of interest in determining to which entity a particular business opportunity should be presented. These conflicts may not be resolved in our favor and a potential target business may be presented to such other blank check companies prior to its presentation to us, subject to our officers’ and directors’ fiduciary duties under Cayman Islands law. In addition our amended Charter provides that, to the fullest extent permitted by applicable law: (i) no individual serving as a director or an officer shall have any duty, except and to the extent expressly assumed by contract, to refrain from engaging directly or indirectly in the same or similar business activities or lines of business as us; and (ii) we renounce any interest or expectancy in, or in being offered an opportunity to participate in, any potential transaction or matter which may be a corporate opportunity for any director or officer, on the one hand, and us, on the other. We do not believe, however, that the foregoing will materially affect our ability to complete our Business Combination. For more information, see the section entitled “Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance - Conflicts of Interest.”

初始业务组合

The New York Stock Exchange (the “NYSE”) rules require that our initial Business Combination must be with one or more operating businesses or assets with a fair market value equal to at least 80% of the net assets held in the Trust Account (net of amounts disbursed to management for working capital purposes, if permitted, and excluding the amount of any deferred underwriting discount held in trust). We refer to this as the 80% of net assets test. The fair market value of the target or targets will be determined by our board of directors based upon one or more standards generally accepted by the financial community, such as discounted cash flow valuation or value of comparable businesses. If our board of directors is not able to independently determine the fair market value of the target business or businesses, we will obtain an opinion from an independent investment banking firm or another independent entity that commonly renders valuation opinions with respect to the satisfaction of such criteria. We do not currently intend to purchase multiple businesses in unrelated industries in conjunction with our initial Business Combination, although there is no assurance that will be the case. In addition to the aforementioned restrictions, we will not be permitted to effectuate our initial Business Combination solely with another blank check company or a similar company with nominal operations.

我们预计我们最初的业务合并结构将使我们的公众股东拥有股份的交易后 公司将拥有或收购目标企业已发行和已发行的股权或资产的100%。 然而，构建我们的初始业务组合，使交易后公司拥有或收购目标业务的此类权益或资产的比例低于100%，以满足目标管理团队或股东的某些目标 或出于其他原因，但我们只有在交易后 公司拥有或收购目标公司已发行和未偿还投票权证券的50%或以上，或者以其他方式获得目标业务的控股权 足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司的情况下，才会完成此类业务合并。即使交易后公司拥有或收购目标公司50% 或更多的有投票权证券，我们在初始业务合并之前的股东可能共同拥有交易后公司的少数股权 ，这取决于我们在初始业务合并交易中对目标和我们的估值。例如，我们可以进行一项交易，在该交易中，我们发行大量新股，以换取目标企业的所有已发行和已发行的 股本、股票或其他股权证券，或向第三方发行大量新股，为我们的 初始业务组合融资。在这种情况下，我们将获得目标的100%控股权 。然而，由于发行了大量新的 股票，在我们最初的业务合并之前，我们的股东可能 在我们最初的业务合并之后拥有不到我们已发行和流通股的大部分。如果一家或多家目标企业的股权或资产少于100%由交易后公司拥有或收购，则拥有或收购的这一项或多项业务的 部分将在80%净资产测试中进行估值 。如果我们的初始业务组合涉及 多个目标业务，则80%的净资产测试将基于所有目标业务的合计 价值。尽管如此，如果我们因任何原因没有在纽约证券交易所上市，我们将不再被要求满足上述净资产80%的测试。

竞争

我们预计会遇到与我们的业务目标相似的其他实体的激烈竞争，包括私人投资者(可能是个人或投资合伙企业)、其他空白支票公司和其他实体(国内和国际)， 竞争我们打算收购的业务类型。其中许多个人和实体 在识别和 直接或间接收购在不同行业运营或为其提供服务的公司方面拥有丰富的经验。其中许多竞争对手拥有比我们更多的技术、 人力和其他资源或更多的本地行业知识，与许多竞争对手相比，我们的财务 资源将相对有限。 此外，与近年来相比，寻找业务合并 目标的空白支票公司的数量有所增加，并且许多这些空白支票公司 由在完成业务合并方面具有丰富经验的实体或个人赞助。虽然我们相信我们可以通过首次公开募股的净收益以及私募认股权证和远期购买证券的销售 潜在地收购许多目标业务，但我们在收购某些规模可观的目标业务方面的竞争能力 将受到我们现有财务资源的限制。这种固有的竞争限制 使其他公司在寻求收购某些目标业务时具有优势。 此外，如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并 并且我们有义务支付现金购买我们的A类普通股，这可能会 减少我们用于初始业务合并的资源。这些义务中的任何一项都可能使我们在成功谈判业务合并时处于竞争劣势。 如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并，我们的公众股东在清算我们的信托 账户时可能只获得每股约10.20美元，或在某些情况下更少，我们的认股权证将到期变得一文不值。

人力资本

我们目前有四名管理人员，不打算雇用任何全职员工 在完成我们最初的业务合并之前。我们的管理层成员 团队没有义务为我们的事务投入任何特定的小时数，但 我打算尽可能多地投入他们认为必要的时间来处理我们的事务，直到 我们已经完成了最初的业务合并。任何此类 根据拟议Blyvoor业务合并的状况，以及如果拟议Blyvoor业务合并未完成，不同目标业务是否已 已被选定用于我们的初始业务合并和当前业务阶段 组合过程。

项目1.A.危险因素

投资我们的证券涉及高度风险。你应该考虑 仔细考虑以下所述的所有风险以及包含的其他信息 在本年度报告中，包括我们的财务报表和相关附注， 决定投资我们的证券如果发生以下任何事件， 我们的业务、财务状况和经营业绩可能会对我们造成重大不利影响 受影响。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，而您 可能会失去全部或部分投资。以下所述的风险和不确定性 并不是我们面对的唯一问题我们未意识到的其他风险和不确定性 或我们目前认为不重要的，也可能成为重要因素 对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。有关与拟议的Blyvoor业务合并相关的风险因素，请参阅我们将提交给SEC的Blyvoor披露声明的“风险因素”部分。

与我们寻找、完善或无法完善相关的风险， 业务合并

我们的公众股东可能没有机会就我们的提议进行投票 业务合并，这意味着我们可以完成初始业务合并 尽管我们的大多数公众股东并不支持这样的组合。

We may not hold a shareholder vote to approve our initial Business Combination unless the Business Combination would require shareholder approval under applicable law or stock exchange rules or if we decide to hold a shareholder vote for business or other reasons. For instance, the rules of the NYSE currently allow us to engage in a tender offer in lieu of a general meeting, but would still require us to obtain shareholder approval if we were seeking to issue more than 20% of our then issued and outstanding shares to a target business as consideration in any Business Combination. Therefore, if we were structuring a Business Combination that required us to issue more than 20% of our issued and outstanding shares, we would seek shareholder approval for such Business Combination. However, except as required by applicable law or stock exchange rules, the decision as to whether we will seek shareholder approval for a proposed Business Combination or will allow shareholders to sell their shares to us in a tender offer will be made by us, solely in our discretion, and will be based on a variety of factors such as the timing of the transaction and whether the terms of the transaction would otherwise require us to seek shareholder approval. Accordingly, we may consummate our initial Business Combination even if holders of a majority of the issued and outstanding ordinary shares do not approve of the Business Combination we consummate.

如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并，我们的初始 股东、董事和高级管理人员已同意投票赞成该初始 企业合并，无论我们的公众股东如何投票。

Unlike some other blank check companies in which the initial shareholders agree to vote their Founder Shares in accordance with the majority of the votes cast by the Public Shareholders in connection with an initial Business Combination, our initial shareholders, directors and officers have agreed (and their permitted transferees will agree), pursuant to the terms of a letter agreement entered into with us, to vote their Founder Shares and any Public Shares held by them in favor of our initial Business Combination. As a result, in addition to our initial shareholders’ Founder Shares, we would need 8,535,018 or 34.7% (assuming all issued and outstanding shares are voted), or 517,509, or 2.1% (assuming only the minimum number of shares representing a quorum are voted), of the 24,570,033 Public Shares (as of December 31, 2023) to be voted in favor of an initial Business Combination in order to have such initial Business Combination approved. Our directors and officers have also entered into the letter agreement, imposing similar obligations on them with respect to Public Shares acquired by them, if any. We expect that our initial shareholders and their permitted transferees will own at least 23% of our issued and outstanding ordinary shares at the time of any such shareholder vote. Accordingly, if we seek shareholder approval for our initial Business Combination, it is more likely that the necessary shareholder approval will be received than would be the case if such persons agreed to vote their Founder Shares in accordance with the majority of the votes cast by our Public Shareholders.

您影响潜在业务投资决策的唯一机会 合并仅限于行使您从 除非我们寻求股东批准进行此类业务合并。

由于我们的董事会可以在不寻求股东的情况下完成业务合并 批准，公众股东可能没有权利或机会就 企业合并，除非我们寻求股东的批准。因此，如果 不寻求股东批准，这是您影响投资决策的唯一机会 可能仅限于行使您的赎回权 在规定的期限内（至少为20个工作日）的权利 在我们邮寄给公众股东的投标报价文件中，我们描述了 我们最初的业务合并。

我们的公众股东将其股份赎回现金的能力可能使我们的 财务状况对潜在业务合并目标没有吸引力， 可能使我们难以与目标达成业务合并。

我们可能会寻求与潜在客户签订业务合并交易协议 一个目标，要求我们有最低净值或 一定数额的现金。如果太多公众股东行使赎回权 权利，我们将无法满足此类关闭条件，因此， 无法继续进行业务合并。延期承销金额 支付给承销商的佣金将不会因 与业务合并有关的赎回，以及该金额的递延承销 我们不提供折扣作为初始业务合并的对价。 如果我们能够完成初始业务合并，每股价值 非赎回股东持有的股份的数量将反映我们的付款义务， 递延承销佣金的支付。

我们的公众股东行使赎回权的能力 我们的大量股份可能无法完成最理想的业务 合并或优化我们的资本结构。

At the time we enter into an agreement for our initial Business Combination, we will not know how many shareholders may exercise their redemption rights and, therefore, we will need to structure the transaction based on our expectations as to the number of shares that will be submitted for redemption. If our initial Business Combination agreement requires us to use a portion of the cash in the Trust Account to pay the purchase price, or requires us to have a minimum amount of cash at closing, we will need to reserve a portion of the cash in the Trust Account to meet such requirements, or arrange for third-party financing. In addition, if a larger number of shares is submitted for redemption than we initially expected, we may need to restructure the transaction to reserve a greater portion of the cash in the Trust Account or arrange for third-party financing. Raising additional third-party financing may involve dilutive equity issuances or the incurrence of indebtedness at higher than desirable levels. The above considerations may limit our ability to complete the most desirable Business Combination available to us or optimize our capital structure.

我们的公众股东行使赎回权的能力 我们的大量股份可能会增加我们最初业务的可能性 合并将不成功，您将不得不等待清算 来赎回你的股份

如果我们的初始业务合并协议要求我们使用 在信托账户中存入现金以支付购买价款，或要求我们有最低 交易结束时的现金金额，我们的初始业务合并将 不成功的增长。如果我们的首次业务合并失败，您 在我们清算 信托账户。如果您需要即时流动资金，您可以尝试出售 您在公开市场上的股票；但是，在此期间，我们的股票可以打折交易 按信托账户的每股金额计算。无论哪种情况，您都可以 您的投资遭受重大损失，或失去预期的资金收益， 与我们的赎回有关，直到我们清算或您能够出售您的股份 在公开市场。

要求我们在规定的时间内完成初始业务合并 时间框架可使潜在目标企业在谈判 业务合并，并可能限制我们进行尽职调查的时间 关于潜在的业务合并目标，特别是在我们即将解散之际 最后期限，这可能会削弱我们完成初始业务合并的能力 为股东创造价值的条件

Any potential target business with which we enter into negotiations concerning a Business Combination will be aware that we must complete our initial Business Combination by August 9, 2024. Consequently, such target business may obtain leverage over us in negotiating a Business Combination, knowing that if we do not complete our initial Business Combination with that particular target business, we may be unable to complete our initial Business Combination with any target business. This risk will increase as we get closer to the end of such time period. In addition, we may have limited time to conduct due diligence and may enter into our initial Business Combination on terms that we would have rejected upon a more comprehensive investigation. In July 2021, the SEC charged a special purpose acquisition company for misleading disclosures, which could have been corrected with more adequate due diligence, and obtained substantial relief against the special purpose acquisition company and its sponsor. Although we will invest in due diligence efforts and commit management time and resources to such efforts, there can be no assurance that our due diligence will unveil all potential issues with a target business and that we or our Sponsor will not become subject to regulatory actions related to such efforts.

我们可能无法在规定的时间内完成初始业务合并 时间框架，在这种情况下，我们将停止所有操作，除了 我们将赎回我们的公共股并清算，在这种情况下，我们的 公众股东只能获得每股10.20美元，或低于该金额 在某些情况下，我们的逮捕令将毫无价值

Our Sponsor, directors and officers have agreed that we must complete our initial Business Combination by August 9, 2024. We may not be able to find a suitable target business and complete our initial Business Combination within such time period. Our ability to complete our initial Business Combination may be negatively impacted by general market conditions, volatility in the capital and debt markets and the other risks described herein, including as a result of terrorist attacks, global hostilities, natural disasters or a significant outbreak of infectious diseases. For example, COVID-19 pandemic continues both in the U.S. and globally and, while the extent of the impact of the pandemic on us will depend on future developments, it could limit our ability to complete our initial Business Combination, including as a result of increased market volatility, decreased market liquidity and third-party financing being unavailable on terms acceptable to us or at all. Additionally, the outbreak of COVID-19 pandemic and other events (such as terrorist attacks, global hostilities, natural disasters or a significant outbreak of other infectious diseases) may negatively impact businesses we may seek to acquire.

If we have not completed our initial Business Combination by August 9, 2024, we will: (1) cease all operations except for the purpose of winding up; (2) as promptly as reasonably possible but not more than 10 business days thereafter, redeem the Public Shares, at a per-share price, payable in cash, equal to the aggregate amount then on deposit in the Trust Account, including interest earned on the funds held in the Trust Account (less up to $100,000 of interest to pay dissolution expenses), divided by the number of then issued and outstanding Public Shares, which redemption will completely extinguish Public Shareholders’ rights as shareholders (including the right to receive further liquidating distributions, if any); and (3) as promptly as reasonably possible following such redemption, subject to the approval of our remaining shareholders and our board of directors, liquidate and dissolve, subject in each case to our obligations under Cayman Islands law to provide for claims of creditors and the requirements of other applicable law. In such case, our Public Shareholders may receive only $10.20 per share, or less than $10.20 per share, on the redemption of their shares, and our warrants will expire worthless. See “- If third parties bring claims against us, the proceeds held in the Trust Account could be reduced and the per-share redemption amount received by shareholders may be less than $10.20 per share” and other risk factors herein.

我们寻找业务合并，以及我们最终与之合作的任何目标业务 完成业务合并，可能会受到冠状病毒的重大不利影响 疫情及其他事件以及债务和股票市场的状况。

The COVID-19 outbreak has adversely affected, and other events (such as terrorist attacks, global hostilities, natural disasters or a significant outbreak of other infectious diseases) could adversely affect, economies and financial markets worldwide, business operations and the conduct of commerce generally, and the business of any potential target business with which we consummate a Business Combination could be, or may already have been, materially and adversely affected. Furthermore, we may be unable to complete a Business Combination if continued concerns relating to COVID-19 restrict travel or limit the ability to have meetings with potential investors, or the target company’s personnel, vendors and services providers are unavailable to negotiate and consummate a transaction in a timely manner. The extent to which COVID-19 impacts our search for a Business Combination will depend on future developments, which are highly uncertain and cannot be predicted, including new information which may emerge concerning the severity of COVID-19 and its variants and the actions to contain COVID-19 or treat its impact, among others. If the disruptions posed by COVID-19 or other events (such as terrorist attacks, global hostilities, natural disasters or a significant outbreak of other infectious diseases) continue for a prolonged period of time, our ability to consummate a Business Combination, or the operations of a target business with which we ultimately consummate a Business Combination, may be materially adversely affected.

此外，我们完成交易的能力可能取决于以下能力 筹集可能受COVID—19和其他事件影响的股权和债务融资 (such恐怖袭击、全球敌对行动、自然灾害或重大 其他传染病的爆发），包括由于市场增长导致的 波动性和市场流动性下降以及无法获得第三方融资 我们可以接受的条件

最后，COVID—19大流行还可能导致许多 本"风险因素"部分中描述的其他风险，例如与我们的证券市场和跨境相关的风险 交易

如果我们寻求股东批准我们的首次业务合并，我们的发起人， 董事、高级管理人员、顾问或其各自的任何关联公司可以选择购买 来自公众股东或认股权证持有人的股份或认股权证，这可能会影响 对拟议的企业合并进行投票，并减少我们证券的公众“浮存量”。

If we seek shareholder approval for our initial Business Combination and we do not conduct repurchases in connection with our initial Business Combination pursuant to the tender offer rules, our Sponsor, directors, officers, advisors or any of their respective affiliates may purchase Public Shares or warrants in privately negotiated transactions or in the open market either prior to or following the completion of our initial Business Combination. Any such price per share may be different than the amount per share a public shareholder would receive if it elected to redeem its shares in connection with our initial Business Combination. Additionally, at any time at or prior to our initial Business Combination, subject to applicable securities laws (including with respect to material nonpublic information), our Sponsor, directors, officers, advisors or any of their respective affiliates may enter into transactions with investors and others to provide them with incentives to acquire Public Shares, vote their Public Shares in favor of our initial Business Combination or not redeem their Public Shares. However, our Sponsor, directors, officers, advisors or any of their respective affiliates are under no obligation or duty to do so and they have no current commitments, plans or intentions to engage in such transactions and have not formulated any terms or conditions for any such transactions. The purpose of such purchases could be to vote such shares in favor of our initial Business Combination and thereby increase the likelihood of obtaining shareholder approval of our initial Business Combination or to satisfy a closing condition in an agreement with a target that requires us to have a minimum net worth or a certain amount of cash at the closing of our initial Business Combination, where it appears that such requirement would otherwise not be met. The purpose of any such purchases of public warrants could be to reduce the number of public warrants outstanding or to vote such warrants on any matters submitted to the warrant holders for approval in connection with our initial Business Combination. This may result in the completion of our initial Business Combination that may not otherwise have been possible.

此外，如果进行了此类购买，我们证券的公众“浮存量”和我们证券的受益持有人数量可能会减少， 可能导致难以维护或获取报价、上市或交易 我们的证券在国家证券交易所

如果股东未能收到我们提出赎回公众股份的通知 与我们的初始业务合并有关，或未能遵守程序 其股份不得赎回。

我们将遵守要约收购规则或代理规则（如适用），进行 与我们最初的业务合并有关的赎回。尽管我们遵守规定 根据这些规则，如果股东未能收到我们的要约或代理材料， 如适用，该股东可能不知道赎回的机会 它的股份。此外，投标报价文件或代理材料（如适用）， 我们将向公众股持有人提供与我们的初始 业务合并将描述必须遵守的各种程序 以有效地发行或赎回公众股票。如果股东 不遵守本程序的，其股份不得赎回。

您无权享受通常为许多其他空白支票公司的投资者提供的保护。

我们不受美国证券交易委员会颁布的与某些空白支票 公司相关的某些规则的约束，例如规则1419。因此，投资者得不到这些规则的好处或保护。 这意味着我们将有更长的时间来完成我们的 初始业务合并，而不是受规则419约束的公司。此外，如果首次公开募股受第419条规则的约束，该规则将禁止将信托账户中持有的资金赚取的任何利息释放给我们，除非和直到信托账户中的资金因完成初始业务合并而释放给我们 。

如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并，而我们没有根据要约收购规则进行回购，并且如果您或一群股东被视为持有超过我们A类普通股的15%， 您将失去赎回超过我们A类普通股15%的所有此类股票的能力。

如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并，并且我们没有 根据要约收购规则进行与我们的初始业务合并相关的回购，我们修订的章程规定，公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”(如交易法第13节所定义)的任何其他人，将被限制赎回其股份，赎回的股份不得超过首次公开募股中出售的股份的15%。 未经我们事先同意，我们将其称为“超额股份”。但是，我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们的初始业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。您无法赎回多余的股票将降低您对我们完成初始业务合并能力的影响力，如果您在 公开市场交易中出售多余的股票，您在我们的投资可能会遭受重大损失。此外，如果我们完成初始业务合并，您将不会收到关于多余股份的赎回分配 。因此，您将继续持有超过15%的股份，并且，为了处置此类股份，您将被要求在公开市场交易中出售您的股份 ，可能处于亏损状态。

由于我们有限的资源和对业务合并机会的激烈竞争 我们可能更难完成我们的初始业务合并。 如果我们没有在要求的时间内完成我们的初始业务合并 ，我们的公众股东在我们赎回他们的股份时可能只获得大约每股10.20美元，或者在某些情况下更少，我们的认股权证 将到期变得一文不值。

我们预计会遇到与我们的业务目标相似的其他实体的激烈竞争，包括私人投资者(可能是个人或投资合伙企业)、其他空白支票公司和其他实体(国内和国际)， 竞争我们打算收购的业务类型。其中许多个人和实体 在识别和 直接或间接收购在不同行业运营或为其提供服务的公司方面拥有丰富的经验。其中许多竞争对手拥有比我们更多的技术、 人力和其他资源或更多的本地行业知识，与许多竞争对手相比，我们的财务 资源将相对有限。 此外，与近年来相比，寻找业务合并 目标的空白支票公司的数量有所增加，并且许多这些空白支票公司 由具有

significant experience with completing Business Combinations. While we believe there are numerous target businesses we could potentially acquire with the net proceeds of the Initial Public Offering and the sale of the Private Placement Warrants, our ability to compete with respect to the acquisition of certain target businesses that are sizable will be limited by our available financial resources. This inherent competitive limitation gives others an advantage in pursuing the acquisition of certain target businesses. Furthermore, in the event we seek shareholder approval for our initial Business Combination and we are obligated to pay cash for our Class A ordinary shares, it will potentially reduce the resources available to us for our initial Business Combination. Any of these obligations may place us at a competitive disadvantage in successfully negotiating a Business Combination. If we have not completed our initial Business Combination within the required time period, our Public Shareholders may receive only approximately $10.20 per share, or less in certain circumstances, on the liquidation of our Trust Account and our warrants will expire worthless. See “- If third parties bring claims against us, the proceeds held in the Trust Account could be reduced and the per-share redemption amount received by shareholders may be less than $10.20 per share” and other risk factors herein.

由于特殊目的收购公司的数量，可能会有更多的竞争 为最初的业务合并寻找一个有吸引力的目标。这可能会增加 与完成初始业务合并相关的成本，并可能导致 我们无法为我们的初始业务合并找到合适的目标，和/或 完成我们最初的业务合并。

近年来， 形成了大幅增加。许多公司已经进行了业务合并 还有很多特殊目的的收购公司， 收购公司也在寻找其初始业务合并目标 目前正在注册的其他特殊目的收购公司。 因此，有时，可用的有吸引力的目标可能会减少，并且可能需要 更多的时间、精力和资源来确定初始业务的合适目标 合并和/或完成我们最初的业务合并。

此外，由于有更多特殊目的收购公司寻求 要与可用目标进行初步业务合并，竞争对手 对于具有吸引力的基本面或商业模式的可用目标， 这可能导致目标公司要求改善财务条件。吸引人 由于其他原因，如经济或行业行业，交易也可能变得更加稀缺 经济衰退、地缘政治紧张或所需额外资本成本增加 完成企业合并或在企业合并后经营目标。这 可能会增加成本、延迟或以其他方式复杂化或挫败我们的能力 寻找合适的目标和/或完成我们的初始业务合并。

如果信托账户中未持有的资金不足以让我们运作 在2024年8月9日之前，我们可能无法完成首次业务合并。

信托账户以外的资金可能不足以允许 我们将运营至2024年8月9日，假设我们的首次业务合并未在此期间完成。 我们预期在执行收购计划时会产生重大成本。管理层计划通过从某些公司获得的潜在额外贷款来满足这一资本需求 我们的分支机构的讨论将在第7项中讨论。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。但是，我们的关联公司没有义务在将来向我们贷款，并且 我们可能无法从非关联方筹集额外资金， 来资助我们的开支将来发生的任何此类事件都可能对分析产生负面影响 我们是否有能力在这个时候继续经营下去。

Of the funds available to us, we could use a portion of the funds to pay fees to consultants to assist us with our search for a target business. We could also use a portion of the funds as a down payment or to fund a “no-shop” provision (a provision in letters of intent or merger agreement designed to keep target businesses from “shopping” around for transactions with other companies or investors on terms more favorable to such target businesses) with respect to a particular proposed Business Combination, although we do not have any current intention to do so. If we enter into a letter of intent or merger agreement where we paid for the right to receive exclusivity from a target business and were subsequently required to forfeit such funds (whether as a result of our breach or otherwise), we might not have sufficient funds to continue searching for, or conduct due diligence with respect to, a target business. If we have not completed our initial Business Combination within the required time period, our Public Shareholders may receive only approximately $10.20 per share, or less in certain circumstances, on the liquidation of our Trust Account and our warrants will expire worthless. See “- If third parties bring claims against us, the proceeds held in the Trust Account could be reduced and the per-share redemption amount received by shareholders may be less than $10.20 per share” and other risk factors herein.

董事和高级管理人员责任保险市场的变化可能会使其 对我们来说，谈判和完成初始业务将更加困难和昂贵 组合.

最近，董事和高级管理人员特殊用途责任保险市场 收购公司的变化对我们和我们的管理团队不利。更少 保险公司正在为董事和高级管理人员的责任保险提供报价， 此类保单收取的保费普遍增加，且此类保单的条款 政策普遍不那么优惠。这些趋势可能会持续到 未来

董事和高级管理人员责任的成本增加和可用性减少 保险可能会使我们的谈判更加困难和昂贵， 完成初步业务合并。为了获得董事和管理人员 责任保险或因成为上市公司而修改其承保范围， 业务合并后的实体可能需要承担更大的费用和/或接受 不太优惠的条件。此外，任何未能获得足够的董事和管理人员 责任保险可能会对合并后吸引和留住合格管理人员和董事的能力产生不利影响。

此外，在完成任何初始业务合并后，我们的董事和 官员可能因行为引起的索赔而承担潜在责任 据称，在最初的业务合并之前发生的。因此， 为了保护我们的董事和管理人员，合并后的实体 可能需要为任何此类索赔购买额外的保险（"流失保险"）。需要购买径流保险将是术后的额外费用 组合实体，并可能干扰或阻碍我们完善的能力 以有利于我们投资者的条件进行首次业务合并。

如果第三方对我们提出索赔，信托账户中持有的收益可以 且股东收到的每股赎回金额可能少于 每股10.20美元。

Our placing of funds in the Trust Account may not protect those funds from third-party claims against us. Although we will seek to have all vendors, service providers (other than our independent auditors), prospective target businesses and other entities with which we do business execute agreements with us waiving any right, title, interest or claim of any kind in or to any monies held in the Trust Account for the benefit of our Public Shareholders, such parties may not execute such agreements, or even if they execute such agreements they may not be prevented from bringing claims against the Trust Account, including, but not limited to, fraudulent inducement, breach of fiduciary responsibility or other similar claims, as well as claims challenging the enforceability of the waiver, in each case in order to gain advantage with respect to a claim against our assets, including the funds held in the Trust Account. If any third party refuses to execute an agreement waiving such claims to the monies held in the Trust Account, our management will perform an analysis of the alternatives available to it and will enter into an agreement with a third party that has not executed a waiver only if management believes that such third party’s engagement would be significantly more beneficial to us than any alternative.

Examples of possible instances where we may engage a third party that refuses to execute a waiver include the engagement of a third-party consultant whose particular expertise or skills are believed by management to be significantly superior to those of other consultants that would agree to execute a waiver or in cases where we are unable to find a service provider willing to execute a waiver. In addition, there is no guarantee that such entities will agree to waive any claims they may have in the future as a result of, or arising out of, any negotiations, contracts or agreements with us and will not seek recourse against the Trust Account for any reason. Upon redemption of our Public Shares, if we have not completed our initial Business Combination within the required time period, or upon the exercise of a redemption right in connection with our initial Business Combination, we will be required to provide for payment of claims of creditors that were not waived that may be brought against us within the 10 years following redemption. Accordingly, the per-share redemption amount received by Public Shareholders could be less than the $10.20 per public share initially held in the Trust Account, due to claims of such creditors.

我们的赞助商已同意，如果并在某种程度上，赞助商将对我们负责 由第三方（我们的独立审计师除外）就所提供的服务或产品 出售给我们，或与我们讨论进入的潜在目标企业 将信托账户中的资金数额减少到以下 (1)每股公众股10.20美元，或（2）在 截至信托账户因减少而清算之日的信托账户 信托资产的价值，但执行的第三方的任何索赔除外 放弃寻求访问信托账户的任何及所有权利，且 任何权利要求

under our indemnity of the underwriter of the Initial Public Offering against certain liabilities, including liabilities under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”). Moreover, in the event that an executed waiver is deemed to be unenforceable against a third party, our Sponsor will not be responsible to the extent of any liability for such third-party claims. We have not independently verified whether our Sponsor has sufficient funds to satisfy its indemnity obligations and believe that our Sponsor’s only assets are securities of our company. Our Sponsor may not have sufficient funds available to satisfy those obligations. We have not asked our Sponsor to reserve for such obligations, and therefore, no funds are currently set aside to cover any such obligations. As a result, if any such claims were successfully made against the Trust Account, the funds available for our initial Business Combination and redemptions could be reduced to less than $10.20 per public share. In such event, we may not be able to complete our initial Business Combination, and you would receive such lesser amount per public share in connection with any redemption of your Public Shares. None of our directors or officers will indemnify us for claims by third parties, including, without limitation, claims by vendors and prospective target businesses.

我们的董事可以决定不执行赞助商的赔偿义务， 导致信托账户中可用于 的资金数额减少 分配给我们的公众股东

In the event that the proceeds in the Trust Account are reduced below the lesser of (1) $10.20 per public share or (2) such lesser amount per public share held in the Trust Account as of the date of the liquidation of the Trust Account due to reductions in the value of the trust assets, and our Sponsor asserts that it is unable to satisfy its obligations or that it has no indemnification obligations related to a particular claim, our independent directors would determine whether to take legal action against our Sponsor to enforce its indemnification obligations. While we currently expect that our independent directors would take legal action on our behalf against our Sponsor to enforce its indemnification obligations to us, it is possible that our independent directors in exercising their business judgment may choose not to do so in any particular instance. If our independent directors choose not to enforce these indemnification obligations, the amount of funds in the Trust Account available for distribution to our Public Shareholders may be reduced below $10.20 per share.

如果在我们将信托账户中的收益分配给公众股东之后， 我们提交清盘或破产申请或非自愿清盘或破产 针对我们提出的申请未被驳回，破产或破产法院 可以寻求收回这些收益，我们的董事会成员可以 被视为违反了他们对我们债权人的受托责任，从而暴露 我们的董事会成员和我们的惩罚性赔偿要求。

如果在我们将信托账户中的收益分配给公众股东之后， 我们提交清盘或破产申请或非自愿清盘或破产 针对我们提交的请愿书未被驳回， 收到的任何分发 可以根据适用的债务人/债权人和/或破产法来看待股东 作为一场声乐表演。因此，清算人可以寻求收回部分或 我们股东收到的所有款项。此外，我们的董事会可以 被视为违反了其对债权人的受托责任和/或行为 在解决问题之前，通过从信托账户中向公众股东支付恶意行为 债权人的索赔，从而使自己和我们面临惩罚性赔偿要求。

如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前， 我们提交清盘或破产申请或非自愿清盘或破产 对于我们提出的请愿书没有被驳回，债权人在此类 诉讼程序可能优先于股东和每股股东的索赔 我们的股东会收到的与我们的 清算可以减少。

如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前， 我们提交了清盘或破产申请，或者非自愿清盘或破产申请被提交给我们但未被驳回，则信托 账户中持有的收益可能受适用的破产法的约束，并可能包括在我们的 清算财产中，并受第三方优先于我们股东的索赔的约束。如果任何清算索赔耗尽了Trust 帐户，我们的股东将因我们的清算而收到的每股金额将减少 。

如果根据《投资公司法》我们被视为投资公司，我们 可能会被要求制定繁重的合规要求，我们的活动可能会受到限制，这可能会使我们难以完成最初的业务 组合。

如果根据《投资公司法》，我们被视为投资公司，我们的活动可能会受到限制，包括：

其中每一项都可能使我们难以完成最初的业务合并。

此外，我们可能对我们施加了繁重的要求，包括：

我们不认为我们预期的主要活动将使我们受制于《投资公司法》。受托人只能将信托账户中持有的收益投资于期限为185天或更短的美国政府国库券，或投资于货币市场基金，这些基金仅投资于美国国债，且符合《投资公司法》第2a-7条规定的特定条件。此外，2023年8月10日，我们指示信托账户的受托人大陆股票转让和信托公司清算信托账户中持有的美国政府国债或货币 市场资金，然后将信托账户中的所有资金保留在银行的有息活期存款账户中，直到我们完成初始业务组合或清算之前的 。出于这些原因，我们相信我们将满足根据《投资公司法》颁布的规则第3a-1条所规定的豁免要求。如果我们被视为受《投资公司法》的约束 ，遵守这些额外的监管负担将需要我们尚未分配资金的额外费用，并可能阻碍我们完成业务合并的能力。如果我们没有在规定的时间内完成最初的业务合并，我们的公众股东在清算我们的信托账户和我们的认股权证将一文不值的情况下，在 上可能只获得大约每股10.20美元，或者更少。

法律或法规的变更，或此类法律或法规的解释或适用方式的变化，或未能遵守任何法律或法规，可能会对我们的业务产生不利影响，包括我们谈判和完成初始业务组合的能力 以及运营结果。

我们现在和将来都要遵守国家、地区和地方政府制定的法律法规。特别是，我们将被要求遵守某些美国证券交易委员会和 其他法律要求，我们的业务合并可能取决于我们遵守某些法律法规的能力 ，任何企业合并后的公司 可能会受到其他法律法规的约束。遵守和监督适用的法律法规可能是困难、耗时和成本高昂的。这些 法律法规及其解释和应用也可能会因 经济、金融、政治、社会和政府政策的变化而不断变化，这些变化可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括我们协商和完成初始业务组合的能力以及运营结果。此外，如果不遵守解释和适用的适用法律或法规，可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括我们协商和完成初始业务组合的能力 以及运营结果。

2024年1月24日，美国证券交易委员会通过了新的规则，其中包括加强信息披露 在涉及SPAC和私营运营公司的业务合并交易中 以及增加拟议业务中某些参与者的潜在责任 合并交易。这些规则可能会大幅增加所需的成本和时间 谈判并完成初步业务合并，并可能损害我们完成初步业务合并的能力。

我们可能无法完成初始业务合并，因为此类初始 业务合并可能会受到美国政府实体的审查，例如 美国外国投资委员会（CFIUS），或最终被禁止。

Our Sponsor is a Cayman limited liability company and is not controlled by a non-U.S. person. The managing member of our Sponsor is an investment fund, Orion Mine Finance Fund III LP (“Orion Mine Finance”), which is a Cayman limited partnership. Orion Mine Finance is controlled by its general partner, Orion Mine Finance GP III LP (a Cayman limited partnership) (“Orion GP”), which is ultimately controlled by U.S. persons in the United States. The owners of our Sponsor are Orion Mine Finance and Orion GP. In addition, Orion Mine Finance employs an investment manager, Orion Mine Finance Management III LLC (a Delaware limited liability company), to make investment recommendations to Orion Mine Finance. That entity is also controlled by U.S. persons and utilizes personnel in the U.S. and abroad, of which 70% are located in the U.S. Although the Company does not believe that any of the aforementioned facts or relationships regarding the Sponsor would, by themselves, subject a potential initial Business Combination to regulatory review, including review by CFIUS, if it were subject to such review because of the parties to a potential initial Business Combination or otherwise, the potential initial Business Combination could be delayed or prohibited.

如果我们未在规定时间内完成初始业务合并 在此期间，我们的公众股东可能被迫等待超过该分配的时间段 从我们的信托账户赎回之前。

If we have not completed our initial Business Combination by August 9, 2024, we will distribute the aggregate amount then on deposit in the Trust Account, including interest earned on the funds held in the Trust Account (less up to $100,000 of interest to pay dissolution expenses), pro rata to our Public Shareholders by way of redemption and cease all operations except for the purposes of winding up of our affairs, as further described herein. Any redemption of Public Shareholders from the Trust Account shall be effected automatically by function of our amended Charter prior to any voluntary winding up. If we are required to windup, liquidate the Trust Account and distribute such amount therein, pro rata, to our Public Shareholders, as part of any liquidation process, such winding up, liquidation and distribution must comply with the applicable provisions of the Companies Act (as revised) of the Cayman Islands (the “Companies Act”). In that case, investors may be forced to wait beyond the allotted time period before the redemption proceeds of our Trust Account become available to them and they receive the return of their pro rata portion of the proceeds from our Trust Account. We have no obligation to return funds to investors prior to the date of our redemption or liquidation unless, prior thereto, we consummate our initial Business Combination or amend certain provisions of our amended Charter and then only in cases where investors have properly sought to redeem their Class A ordinary shares. Only upon our redemption or any liquidation will Public Shareholders be entitled to distributions if we have not completed our initial Business Combination within the required time period and do not amend certain provisions of our amended Charter prior thereto.

我们的股东可能会对第三方针对我们的索赔负责， 彼等于赎回其股份时所获分派的范围。

If we are forced to enter into an insolvent liquidation, any distributions received by shareholders could be viewed as an unlawful payment if it was proved that immediately following the date on which the distribution was made, we were unable to pay our debts as they fall due in the ordinary course of business. As a result, a liquidator could seek to recover some or all amounts received by our shareholders. Furthermore, our directors may be viewed as having breached their fiduciary duties to us or our creditors and/or may have acted in bad faith, and thereby exposing themselves and our company to claims, by paying Public Shareholders from the Trust Account prior to addressing the claims of creditors. We cannot assure you that claims will not be brought against us for these reasons. We and our directors and officers who knowingly and willfully authorized or permitted any distribution to be paid out of our share premium account while we were unable to pay our debts as they fall due in the ordinary course of business would be guilty of an offense and may be liable for a fine of up to approximately $18,300 and to imprisonment for up to five years in the Cayman Islands.

在完成首次股东大会之前，我们可能不会举行年度股东大会 企业合并。我们的公众股东无权任命或 在完成首次业务合并之前罢免董事。

根据纽约证券交易所公司治理要求，我们不需要 召开年度股东大会，直至第一个财政年度结束后一年， 我们在纽约证券交易所上市《公司法》没有要求我们 召开股东周年大会或特别大会以委任董事。直到我们抓住 股东周年大会上，公众股东不得有机会 与管理层讨论公司事务。此外，作为A类持有人 普通股，我们的公众股东将无权就任命投票 在完成首次业务合并之前，此外， 持有我们创始人股份的大多数持有人可以罢免我们的董事会成员 不管什么原因

向我们的初始股东（远期买家）授予注册权 而他们的允许转让人可能会使我们更难完成我们的初始 业务合并，以及将来行使此类权利可能会对 我们A类普通股的市价。

At or after the time of our initial Business Combination, our initial shareholders and their permitted transferees can demand that we register the resale of their Founder Shares after those shares convert to our Class A ordinary shares. In addition, our Sponsor and its permitted transferees can demand that we register the resale of the Private Placement Warrants and the Class A ordinary shares issuable upon exercise of the Private Placement Warrants, holders of our forward purchase securities and their permitted transferees can demand that we register the forward purchase shares and the forward purchase warrants (and the underlying Class A ordinary shares) and holders of warrants that may be issued upon conversion of working capital loans or extension loans may demand that we register the resale of such warrants or the Class A ordinary shares issuable upon exercise of such warrants. We will bear the cost of registering these securities. The registration and availability of such a significant number of securities for trading in the public market may have an adverse effect on the market price of our Class A ordinary shares. In addition, the existence of the registration rights may make our initial Business Combination more costly or difficult to conclude. This is because the shareholders of the target business may increase the equity stake they seek in the combined entity or ask for more cash consideration to offset the negative impact on the market price of our Class A ordinary shares that is expected when the ordinary shares owned by our initial shareholders or their permitted transferees, our Private Placement Warrants, our forward purchase securities or warrants issued in connection with working capital loans or extension loans are registered for resale.

如果按照与 相关的招股说明书中所述授予豁免 首次公开发行，我们可能与 任何特定行业、部门、地理区域或特定目标企业的目标， 在这种情况下，您将无法确定任何特定 目标企业的运营。

We may seek to complete a Business Combination with an operating company of any size (subject to our satisfaction of the 80% of net assets test) and in any industry, sector or geographic area. However, we will not, under our amended Charter, be permitted to effectuate our initial Business Combination solely with another blank check company or similar company with nominal operations. To the extent we complete our initial Business Combination, we may be affected by numerous risks inherent in the business operations with which we combine. For example, if we combine with a financially unstable business or an entity lacking an established record of sales or earnings, we may be affected by the risks inherent in the business and operations of a financially unstable or development stage entity. Although our directors and officers will endeavor to evaluate the risks inherent in a particular target business, we cannot assure you that we will properly ascertain or assess all of the significant risk factors or that we will have adequate time to complete due diligence. Furthermore, some of these risks may be outside of our control and leave us with no ability to control or reduce the chances that those risks will adversely impact a target business. We also cannot assure you that an investment in our securities will not ultimately prove to be less favorable to our investors than a direct investment, if such opportunity were available, in a Business Combination target. Accordingly, any shareholder or warrant holder who chooses to remain a shareholder or warrant holder, respectively, following our initial Business Combination could suffer a reduction in the value of their securities. Such shareholders and warrant holders are unlikely to have a remedy for such reduction in value.

我们打算与全球范围内的目标进行初始业务合并 采矿业；但是，如果按照 中所述给予豁免 与首次公开发行相关的招股说明书，我们可能会寻求收购机会 在我们管理层的专业领域之外的行业。

We intend to enter into an initial Business Combination with a target in the global mining industry. However, in the event that a waiver is granted as described in the prospectus related to the Initial Public Offering, then we may consider a Business Combination in industries outside of our management’s areas of expertise, if a Business Combination candidate is presented to us and we determine that such candidate offers an attractive acquisition opportunity for our company. In the event we elect to pursue an acquisition outside of the areas of our management’s expertise, our management’s expertise may not be directly applicable to its evaluation or operation, and our management’s expertise would not be relevant to an understanding of the business that we elect to acquire. As a result, our management may not be able to adequately ascertain or assess all of the significant risk factors relevant to such acquisition. Accordingly, any shareholder or warrant holder who chooses to remain a shareholder or warrant holder, respectively, following our initial Business Combination could suffer a reduction in the value of their securities. Such shareholders and warrant holders are unlikely to have a remedy for such reduction in value.

虽然我们已经确定了我们认为的其他一般标准和指导方针 在评估潜在目标企业时很重要，我们可能会进入我们的初始 与目标不符合此类标准和指导方针的业务合并， 因此，我们开始初始业务的目标业务 组合的属性可能不完全符合我们的一般标准 和指导方针。

除了招股说明书中与首次公开募股相关的描述外，我们打算 寻求与全球采矿业的目标进行初始业务合并。 虽然我们已经确定了评估该行业潜在 目标业务的一般标准和指导方针，但我们与 进入初始业务合并的目标业务可能不具备所有这些积极的 属性。如果我们完成初始业务合并的目标 不符合部分或全部这些标准和准则，则此类合并可能不如与符合我们所有一般标准和准则的业务合并 成功。此外，如果我们宣布与不符合我们一般标准和准则的目标的潜在业务合并，更多的 股东可能会行使他们的赎回权，这可能会使我们难以满足与目标业务的任何结束条件，该条件要求我们拥有 最低净资产或一定金额的现金。此外，如果适用法律或证券交易所上市要求要求交易获得股东批准， 或者我们出于业务或其他原因决定获得股东批准，如果目标业务不符合我们的一般标准和指导方针，我们可能更难获得股东对我们初始业务合并的批准 。如果我们 未在要求的时间段内完成初始业务合并，我们的 公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股约10.20美元，或更少，我们的认股权证将到期 一文不值。

我们可能会从处于早期阶段的公司、财务不稳定的企业或缺乏既定收入或收益记录的实体寻求收购机会。

如果我们与处于早期阶段的公司、财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体完成初始业务合并，我们可能会受到合并后的业务运营中固有的许多风险的影响。这些风险包括在没有经过验证的业务模式和有限的历史财务数据的情况下投资业务、收入或收益不稳定、激烈的竞争以及招聘和留住关键人员的困难。 尽管我们的董事和管理人员将努力评估特定目标业务的固有风险，但我们可能无法正确确定或评估所有重大风险因素，并且我们可能没有足够的时间完成尽职调查 。此外，其中一些风险可能超出我们的控制范围，使我们无法控制或降低这些风险对目标业务造成负面影响的可能性。

我们可能会发行额外的A类普通股或优先股来完成我们的 初始业务合并，或在完成我们的初始业务合并 后根据员工激励计划进行。由于我们经修订的章程所载的反摊薄条款，我们亦可在B类普通股于本公司首次业务合并时以大于一比一的比率于 转换时发行A类普通股 。任何此类发行都会稀释我们股东的利益，并可能带来其他风险。

我们修订后的章程授权发行最多500,000,000股A类普通股，每股面值0.0001美元，50,000,000股B类普通股，每股面值0.0001美元，以及500,000,000股非指定优先股，每股面值0.0001美元。截至2023年12月31日，分别有475,429,967股和42,500,000股授权但未发行的A类普通股和B类普通股可供发行，该金额考虑了行使已发行认股权证时为发行预留的股份 、远期购买权证或出售远期购买股份时可发行的股份，但不包括B类普通股转换时的 。B类普通股可转换为A类普通股，最初按1：1的比例转换，但需要进行本文所述的调整 。截至2023年12月31日，并无优先股发行及流通股。

我们可能会发行大量额外的A类普通股，并可能发行 优先股，以完成我们的初始业务合并，或在完成初始业务合并后根据 员工激励计划。我们 还可以签订远期购买协议或其他承诺，在首次公开募股结束后以及完成我们的 初始业务合并之前购买我们的 证券。我们亦可在赎回认股权证时发行A类普通股，或根据经修订的章程所载的反摊薄条款，按我们最初业务合并时大于一比一的比率转换B类普通股 。然而，我们经修订的章程规定，除其他事项外，在我们的初始业务合并之前，我们不得额外发行 普通股，使其持有人有权(1)从信托账户获得资金 或(2)在任何初始 业务合并中与我们的公众股票一起作为一个类别投票。增发普通股或优先股：

我们最初的业务合并或重新注册可能会导致向 股东或权证持有人征收税款。

如果股东根据《公司法》通过必要的特别决议批准，我们可以与另一司法管辖区的目标公司进行业务合并，在目标公司或业务所在的司法管辖区重新注册， 或在另一司法管辖区重新注册。此类交易可能导致股东或权证持有人所在司法管辖区的股东或权证持有人承担纳税责任(如果股东或权证持有人是税务透明实体，则股东或权证持有人为其成员所在的司法管辖区)、目标公司所在的司法管辖区或目标公司所在的司法管辖区的股东或认股权证持有人。 如果根据我们最初的业务合并进行再注册，则在完成赎回之前，可能会承担此类 纳税责任。我们不打算 进行任何现金分配来支付此类税款。

如果我们未能保持仅在开曼群岛纳税的身份，可能会对我们的财务和经营业绩产生不利影响。我们的意图是，在我们最初的业务合并之前，我们应该只在开曼群岛居住。

必须继续注意确保本公司的重大决策不是在其他司法管辖区作出的，因为这可能导致我们失去仅在开曼群岛纳税的身份。董事会的组成、董事会成员的居住地和董事会作出决定的地点(S)都将是确定和维持我们在开曼群岛的纳税居住地的重要因素。如果我们被视为另一个司法管辖区的税务居民，我们可能在该司法管辖区缴纳额外税款，这可能会对我们的财务 和经营业绩造成负面影响，和/或我们股东或权证持有人的投资回报可能需要缴纳额外或增加的税款(包括预扣 税款)。

资源可能会浪费在研究未完成的收购上，这可能会对后续定位和收购或与其他企业合并 的尝试产生重大不利影响。如果我们未能在所要求的时间内完成我们的初始业务合并，我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股约10.20美元，或在某些情况下低于该金额。 我们的信托账户和认股权证将一文不值。

我们预计，每项特定目标业务的调查和谈判、相关协议、披露文件和其他文书的起草和执行 将需要会计师、 律师和其他人员大量的管理时间和注意力，以及大量的成本。如果我们决定不完成特定的初始业务合并， 在此之前为提议的交易产生的成本可能无法收回 。此外，如果我们就特定目标 业务达成协议，我们可能会由于各种原因(包括我们无法控制的原因)而无法完成初始业务合并。任何此类事件都将导致我们损失 发生的相关成本，这可能会对后续尝试定位和收购另一家企业或与其他企业合并产生重大不利影响。如果我们没有在要求的时间内完成我们的初始业务合并，我们的公众股东 在清算我们的信托账户时可能只获得每股约10.20美元，或者更少，我们的认股权证将到期变得一文不值。

我们可能会与一个或多个目标企业进行业务合并，这些目标企业与可能与我们的赞助商、董事或管理人员有关联的实体有 关系，这可能会引起潜在的利益冲突。

鉴于我们的保荐人、董事和高级管理人员与其他实体的参与，我们可能会决定收购与我们的保荐人、董事和高级管理人员有关联的一个或多个业务。我们的某些董事和高级管理人员还担任其他实体的高级管理人员和董事会成员，包括“第10项.董事、高管和公司治理--利益冲突”中描述的那些。这些实体可能会与我们竞争业务合并的机会。虽然 我们不会专门关注或瞄准与任何附属公司的任何交易，但如果我们确定此类附属公司 实体符合我们的企业合并标准和指导方针，并且此类交易 得到了我们大多数独立和公正董事的批准，我们将继续进行此类交易。尽管我们同意我们或由独立且公正的董事组成的委员会， 将从独立投资银行公司或另一家估值或评估公司获得意见，该公司或评估公司将定期就我们寻求收购的目标业务类型 从财务 角度对我们公司的公平性发表意见 从与我们的保荐人、董事或高管有关联的一个或多个企业合并的角度来看，潜在的利益冲突仍然可能存在 ，因此，业务合并的条款可能不会像没有任何利益冲突时那样对我们的公众股东有利 。

如果我们的初始业务合并没有完成，我们的初始股东将失去对我们的全部投资，因此在确定特定的业务合并目标是否适合我们的初始业务合并时可能会产生利益冲突 。

截至本年度报告日期，我们的初始股东持有7,500,000股B类普通股，其中5,905,000股由我们的保荐人持有，1,170,000股由保荐人的关联方猎户座矿业金融公司持有。如果我们不完成最初的业务合并，方正的股票将一文不值。我们的 保荐人、其关联公司以及公司的某些董事和高级管理人员购买了总计14,000,000份私募认股权证，每股可行使1股A类普通股，总购买价为14,000,000美元，或每份认股权证1美元，如果我们不完成业务合并，这些 也将变得一文不值。每份私人配售认股权证可按每股11.50美元的价格行使一股A类普通股 ，价格可予调整。

The Founder Shares are identical to the ordinary shares included in the Units except that: (1) prior to our initial Business Combination, only holders of the Founder Shares have the right to vote on the appointment of directors and holders of a majority of our Founder Shares may remove a member of the board of directors for any reason; (2) the Founder Shares are subject to certain transfer restrictions; (3) our initial shareholders, directors and officers have entered into a letter agreement with us, pursuant to which they have agreed to waive: (i) their redemption rights with respect to any Founder Shares and Public Shares held by them, as applicable, in connection with the completion of our initial Business Combination; (ii) their redemption rights with respect to any Founder Shares and Public Shares held by them in connection with a shareholder vote to amend our amended Charter (A) to modify the substance or timing of our obligation to allow redemption in connection with our initial Business Combination or to redeem 100% of our Public Shares if we do not complete our initial Business Combination by August 9, 2024 or (B) with respect to any other provision relating to shareholders’ rights or pre-initial Business Combination activity; and (iii) their rights to liquidating distributions from the Trust Account with respect to any Founder Shares they hold if we fail to complete our initial Business Combination by August 9, 2024 (although they will be entitled to liquidating distributions from the Trust Account with respect to any Public Shares they hold if we fail to complete our initial Business Combination within the prescribed time frame); (4) the Founder Shares will automatically convert into our Class A ordinary shares at the time of our initial Business Combination, or earlier at the option of the holder, on a one-for-one basis, subject to adjustment pursuant to certain anti-dilution rights, as described in more detail below; and (5) the Founder Shares are entitled to registration rights. If we submit our initial Business Combination to our Public Shareholders for a vote, our initial shareholders have agreed (and their permitted transferees will agree), pursuant to the terms of a letter agreement entered into with us, to vote their Founder Shares and any Public Shares held by them purchased during or after the Initial Public Offering in favor of our initial Business Combination.

赞助商、董事和高级管理人员的个人和经济利益可能会影响 他们确定和选择目标业务合并的动机，完成 最初的业务合并，并影响业务的运营， 最初的企业合并。随着最后期限的到来，这种风险可能会变得更加严重 完成我们最初的业务合并

我们可能会发行票据或其他债务证券，或以其他方式产生大量债务， 完成业务合并，这可能会对我们的杠杆和财务造成不利影响 因此，我们的股东对我们的投资价值产生了负面影响。

我们可能会选择承担大量债务来完成我们的初始业务合并。 我们已同意，除非我们从 贷款人放弃任何权利、所有权、利益或任何种类的索赔 信托账户中的资金。因此，发行债务不会影响每股 可从信托账户赎回的金额。然而，发生 债务减少可能产生各种不利影响，包括：

我们可能只能用 的收益完成一项业务合并 首次公开发行和出售私募权证和远期 采购单位，这将导致我们仅依赖于单一业务， 可能有有限数量的产品或服务。这种缺乏多样化可能 对我们的运营和盈利能力产生负面影响。

We may effectuate our initial Business Combination with a single target business or multiple target businesses simultaneously or within a short period of time. However, we may not be able to effectuate our initial Business Combination with more than one target business because of various factors, including the existence of complex accounting issues and the requirement that we prepare and file pro forma financial statements with the SEC that present operating results and the financial condition of several target businesses as if they had been operated on a combined basis. By completing our initial Business Combination with only a single entity our lack of diversification may subject us to numerous financial, economic, competitive and regulatory risks. Further, we would not be able to diversify our operations or benefit from the possible spreading of risks or offsetting of losses, unlike other entities which may have the resources to complete several Business Combinations in different industries or different areas of a single industry. Accordingly, the prospects for our success may be:

这种缺乏多样化可能会使我们面临许多金融、经济、竞争 和监管风险，其中任何一项或全部可能对 我们在最初业务之后可能经营的特定行业 组合.

我们可能会尝试同时完成与多个潜在客户的业务合并 目标，这可能会阻碍我们完成初始业务合并的能力 并增加成本和风险，从而可能对我们的运营产生负面影响 和盈利能力。

如果我们决定同时收购由不同公司拥有的多个业务 卖方，我们将需要每个此类卖方同意我们购买其业务 取决于其他业务合并的同时结束， 可能会使我们更难完成初始任务，并延迟我们的能力 企业合并。在多个业务合并的情况下，我们还可能面临更多的 风险，包括与可能的多次谈判有关的额外负担和成本 和尽职调查（如果有多个卖方），以及额外的 与后续运营和服务同化相关的风险，或 被收购公司的产品在单一经营业务。如果我们无法 为了充分应对这些风险，它可能会对我们的盈利能力产生负面影响， 操作的结果。

我们可能会尝试与私人公司完成初始业务合并 有关哪些信息很少，这可能导致业务合并 与一家没有我们想象的那么赚钱的公司合作

在实施收购战略时，我们可能会寻求实现最初的业务 与私人控股公司合并。通常很少的公共信息 存在于私营公司，我们可能需要决定是否 在有限信息的基础上进行潜在的初步业务合并， 这可能导致与利润不高的公司合并 如果有的话

我们没有指定的最大回购门槛。如果没有这样的赎回门槛 ，我们可能会完成大多数股东不同意的业务合并。

我们修订后的《宪章》没有明确规定最高回购门槛。因此，我们可能能够完成我们的初始业务合并，即使我们的大多数 我们的公众股东不同意交易并已赎回他们的 股票，或者，如果我们的初始业务合并寻求股东批准并且 没有根据投标要约规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回，我们可能已经达成私下谈判的协议，将其股票出售给我们的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或其各自的任何 附属公司。如果我们需要为有效提交赎回的所有公开股票支付的现金对价总额 加上根据建议业务组合条款满足现金条件所需的任何金额 超过我们可用现金的总额，我们将不会完成业务合并或赎回任何股份，而所有提交赎回的普通股将退还给其持有人，我们可以搜索 替代业务组合(包括，潜在地，具有相同的目标)。

为了实现最初的业务合并，空白支票公司在过去修改了其章程中的各种条款，并修改了管理文件， 包括其认股权证协议。我们不能向您保证，我们不会寻求以使我们更容易完成部分股东可能不支持的初始业务合并的方式来 修改我们修订的章程或管理文件。

为了实现最初的业务合并，空白支票公司在最近修改了其章程中的各种条款，并修改了管理文件，包括其认股权证协议。例如，空白支票公司 修改了业务合并的定义，提高了赎回门槛 ，延长了完成初始业务合并的时间，并针对其认股权证修改了其认股权证协议，要求将认股权证兑换为现金和/或其他证券。根据开曼群岛法律，修改我们修订的宪章至少需要我们股东的特别决议。就开曼群岛法律而言，决议在下列情况下被视为特别决议：(1)持有公司普通股至少三分之二(或公司章程细则中规定的任何更高门槛)的股东已在股东大会上批准该决议，并已发出通知，说明拟将决议作为特别决议提出，或(2)如公司章程细则如此授权，本公司全体股东一致通过书面决议。我们修改后的宪章规定，特别决议必须得到出席股东大会并在股东大会上投票(即开曼群岛法律允许的最低门槛)的至少三分之二的普通股持有人批准(不包括与我们最初的 企业合并前董事任免条款有关的修订，这些条款需要得到出席股东大会并在股东大会上投票的至少90%普通股的多数持有人的批准)，或者通过我们所有股东的一致书面决议。认股权证协议规定：(A)认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改 ，目的是(I)纠正任何含糊之处或更正任何错误，包括使认股权证协议的条款符合认股权证的条款描述及招股说明书中有关首次公开发售的认股权证协议，或有缺陷的条款(Ii)取消或降低本公司赎回公共认股权证的能力，以及(如适用)对公司赎回私募认股权证的能力进行相应修订，(Iii)取消因无现金行使认股权证而可发行的股份数目的任何上限，或(Iv)因认股权证协议各方认为必要或适宜而在任何重大方面不会对认股权证登记持有人的权利造成不利影响而加入 或更改与认股权证协议项下出现的事项或问题有关的任何条文。(B)认股权证的条款 可经当时未发行的公共认股权证和私人认股权证中至少50%的 投票或书面同意而修订，作为一个单一类别一起投票，以允许该等认股权证在我们的财务报表中被分类为股权 及(C)所有其他修改或修订均须当时未发行的认股权证中至少65%的尚未发行的认股权证投票或书面同意，以及，仅就私人配售认股权证条款的任何修订或有关私人配售认股权证的 认股权证协议的任何条款而言，当时尚未发行的私人配售认股权证的至少65%。我们不能向您保证，我们不会 寻求修订我们的章程或管理文件，包括认股权证协议，或延长完成初始业务合并的时间，以完成我们的初始业务 合并。如果任何此类修订将被视为从根本上改变通过本注册声明提供的任何证券的性质，我们将注册受影响的证券，或寻求豁免注册受影响的证券。

经修订的章程中与我们的业务前合并活动有关的某些条款(以及协议中有关从我们的信托账户中释放资金的相应条款)可在出席 并在股东大会上投票的至少三分之二的我们普通股持有人的批准下进行修订 ，这比其他一些空白支票公司的修订门槛要低。因此，我们可能更容易修改经修订的章程和信托协议，以促进完成我们的一些股东可能不支持的初始业务合并 。

Some other blank check companies have a provision in their charter which prohibits the amendment of certain of its provisions, including those which relate to a company’s pre-Business Combination activity, without approval by holders of a certain percentage of the Company’s shares. In those companies, amendment of these provisions typically requires approval by holders holding between 90% and 100% of the Company’s Public Shares. Our amended Charter provides that any of its provisions, including those related to pre-Business Combination activity (including the requirement to deposit proceeds of the Initial Public Offering and the sale of Private Placement Warrants into the Trust Account and not release such amounts except in specified circumstances), may be amended if approved by holders of at least two-thirds of our ordinary shares who attend and vote at a general meeting, and corresponding provisions of the trust agreement governing the release of funds from our Trust Account may be amended if approved by holders of 65% of our ordinary shares (other than amendments relating to provisions governing the appointment or removal of directors prior to our initial Business Combination, which require the approval of the holders of a majority of at least 90% of our ordinary shares attending and voting in a general meeting). Our initial shareholders, who collectively beneficially own 23% of our issued and outstanding ordinary shares, may participate in any vote to amend our amended Charter and/or trust agreement and will have the discretion to vote in any manner they choose. As a result, we may be able to amend the provisions of our amended Charter which govern our pre-Business Combination behavior more easily than some other blank check companies, and this may increase our ability to complete our initial Business Combination with which you do not agree. In certain circumstances, our shareholders may pursue remedies against us for any breach of our amended Charter.

我们可能无法获得额外融资来完成我们的初始业务合并 或为目标企业的运营和增长提供资金，这可能迫使我们 重组或放弃特定的企业合并。

If the net proceeds of the Initial Public Offering and the sale of the Private Placement Warrants and the forward purchase Units available to us prove to be insufficient, either because of the size of our initial Business Combination, the depletion of the available net proceeds in search of a target business, the obligation to redeem for cash a significant number of shares from shareholders who elect redemption in connection with our initial Business Combination or the terms of negotiated transactions to purchase shares in connection with our initial Business Combination, we may be required to seek additional financing or to abandon the proposed Business Combination. We cannot assure you that such financing will be available on acceptable terms, if at all. To the extent that additional financing proves to be unavailable when needed to complete our initial Business Combination, we would be compelled to either restructure the transaction or abandon that particular Business Combination and seek an alternative target business candidate.

此外，即使我们不需要额外融资来完成我们的初始业务 合并，我们可能需要此类融资来资助 目标业务。未能获得额外融资可能导致重大 对目标业务的持续发展或增长产生不利影响。无 我们的董事、高级管理人员或股东需要向 与我们最初的业务合并有关或之后。如果我们尚未完成 我们在规定的时间内首次业务合并，我们的公众股东 可能每股收益仅为约10.20美元，或在某些情况下更少， 我们的信托账户被清算，我们的认股权证将毫无价值

我们的最初股东将控制董事会的任命，直到 完成我们最初的业务合并，并将持有相当大的权益 在我们身上。因此，他们将在我们的初始业务之前任命我们的所有董事 合并并可能对要求股东的行动产生重大影响 投票，可能是以你不支持的方式。

我们的初始股东拥有我们23%的已发行及发行在外普通股。此外，在我们的首次业务之前 合并后，创始人股份持有人将有权任命我们所有的 董事，并可以以任何理由罢免我们的董事会成员。持有人 在 期间， 这样的时间。我们修订后的章程中的这些条款只能由持有人以多数通过的特别决议进行修订， 我们至少90%的普通股出席股东大会并于会上投票。作为 因此，在 我们最初的业务合并

此外，由于他们对我们公司的实质所有权，我们最初的 股东可以对要求股东的其他行为施加重大影响 投票，可能以您不支持的方式，包括对我们的 修订章程和批准重大公司交易。如果我们的初始股东购买 公开市场或私下谈判交易中的任何A类普通股， 这将增加他们对这些行动的影响力。因此，我们的初始股东 将对至少需要股东投票的行动产生重大影响 直到我们的首次业务合并完成。远期购买股份 在我们的首次业务合并完成之前，不会发行，因此， 在此之前，不会被纳入任何股东投票。

我们的授权协议中的一项条款可能会使我们更难完成 最初的企业合并。

与一些空白支票公司不同，如果

则认股权证的行使价将调整至等于115% 市值和新发行价两者中较高者，每股18.00美元的赎回 适用于我们权证的触发价将调整（至最接近的美分）至 等于市场价值和新发行价格两者中较高者的180%，并且 适用于我们认股权证的每股10.00美元赎回触发价将予以调整 (to最接近的美分）等于市场价值和新的 发布价格。这可能会使我们更难完成初始业务 与目标企业的合并。

我们的认股权证和创始人股份可能会对 的市价产生不利影响 我们的A类普通股，使我们的初始业务更加困难 组合.

We have issued warrants to purchase 15,000,000 Class A ordinary shares, at a price of $11.50 per whole share (subject to adjustment), as part of the Units and, simultaneously with the closing of the Initial Public Offering, we issued in the Private Placement an aggregate of 14,000,000 Private Placement Warrants, each exercisable to purchase one Class A ordinary share at a price of $11.50 per share, subject to adjustment as provided herein. We may also issue up to 5,000,000 forward purchase warrants pursuant to the forward purchase agreement. Our initial shareholders currently hold 7,500,000 Class B ordinary shares. The Class B ordinary shares are convertible into Class A ordinary shares on a one-for-one basis, subject to adjustment as set forth herein. In addition, up to $6,000,000 of the loans made under our working capital loans and extension loans may be settled in whole warrants to purchase Class A ordinary shares at a conversion price equal to $1.00 per warrant. Such warrants would be identical to the Private Placement Warrants. To the extent we issue Class A ordinary shares to effectuate a Business Combination, the potential for the issuance of a substantial number of additional Class A ordinary shares upon exercise of these warrants or conversion rights could make us a less attractive acquisition vehicle to a target business. Any such issuance will increase the number of issued and outstanding Class A ordinary shares and reduce the value of the Class A ordinary shares issued to complete the Business Combination. Therefore, our warrants and Founder Shares may make it more difficult to effectuate a Business Combination or increase the cost of acquiring the target business.

私募权证与作为单位一部分出售的权证相同 但只要它们由我们的赞助商Orion Mine Finance GP III LP持有 (an赞助商的关联公司）、Nathanael Abebe、我们的某些董事或他们的 （1）他们不能被我们赎回，除非他们在某些情况下。 （2）根据书面协议，他们（包括类 行使这些认股权证时可发行的普通股），在某些 有限的例外情况，由我们的赞助商转让、分配或出售，直至30天 在我们的首次业务合并完成后；（3）它们可以行使 （4）他们（包括可发行的普通股） （1999年第10号法律公告）有权享有注册权。

因为我们必须向股东提供目标企业的财务报表， 我们可能会失去完成有利的初始业务合并的能力 一些潜在的目标企业。

The federal proxy rules require that a proxy statement with respect to a vote on a Business Combination meeting certain financial significance tests include historical and/or pro forma financial statement disclosure in periodic reports. We will include the same financial statement disclosure in connection with our tender offer documents, whether or not they are required under the tender offer rules. These financial statements may be required to be prepared in accordance with, or be reconciled to, accounting principles generally accepted in the United States of America, or U.S. GAAP, or international financial reporting standards as issued by the International Accounting Standards Board, or IFRS, depending on the circumstances and the historical financial statements may be required to be audited in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States), or PCAOB. These financial statement requirements may limit the pool of potential target businesses we may acquire because some targets may be unable to provide such financial statements in time for us to disclose such financial statements in accordance with federal proxy rules and complete our initial Business Combination within the prescribed time frame.

《萨班斯—奥克斯利法案》规定的合规义务可能会使 为了实现我们最初的业务合并，需要大量的资金和 管理资源，并增加完成收购的时间和成本。

《萨班斯-奥克斯利法案》第404节要求我们从本年度报告的Form 10-K开始，对我们的内部控制系统进行评估和报告。只有在我们被视为大型加速申请者或加速申请者而不再符合新兴成长型公司资格的情况下，我们才会被要求 遵守独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制的认证要求 。我们是一家空白支票公司 与其他上市公司相比，遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的要求对我们造成了特别的负担，因为我们寻求完成初始业务合并的目标企业可能不符合《萨班斯-奥克斯利法案》关于其内部控制充分性的规定。 开发任何此类实体的内部控制以实现合规 萨班斯-奥克斯利法案可能会增加完成任何此类收购所需的时间和成本。

全球或地区情况可能会对我们的业务和我们 找到有吸引力的目标业务以完成我们最初的业务组合的能力产生不利影响。

全球或地区经济状况的不利变化定期发生，包括 衰退或增长放缓、财政、货币或贸易政策的变化或不确定性 利率上升、信贷收紧、通货膨胀、企业资本支出下降、失业率上升以及消费者信心和支出下降。 经济状况的不利变化可能损害全球业务，并对我们找到有吸引力的目标业务以完成我们最初的业务组合的能力产生不利影响。此类不利变化可能源于地缘政治和安全问题，如武装冲突和内乱或军事动乱、政治不稳定、人权关切和恐怖活动、自然灾害和公共卫生问题等灾难性事件(包括新冠肺炎大流行)、供应链中断、新的或修订的出口、进口或经商法规，包括 贸易制裁和关税或其他全球或地区事件。

特别是，针对俄罗斯入侵乌克兰，美国、欧盟等几个国家对俄罗斯实体和个人实施了影响深远的制裁和出口管制限制。这种日益加剧的冲突和随之而来的市场波动可能会对全球经济、政治和市场状况产生不利影响。此外，美国和中国之间的紧张关系导致关税和贸易限制增加。 美国对某些中国个人和实体实施经济制裁，并限制向某些中国科技公司出口受美国监管的产品和技术 。这些以及其他全球和地区情况可能会对我们的业务以及我们找到有吸引力的目标业务以完成初始业务组合的能力产生不利影响 。

如果我们的管理团队寻求在美国以外有业务或机会的公司进行我们的初始业务合并，我们可能面临与调查、同意和完成此类合并相关的额外 负担， 如果我们实施此类初始业务合并，我们将面临各种可能对我们的运营产生负面影响的额外风险。

如果我们的管理团队寻求在美国以外有业务或机会的公司进行我们的初始业务合并，我们将面临与跨境业务合并相关的 风险，包括与调查、同意和完成我们的初始业务合并有关的风险，在国外市场进行 尽职调查，此类交易获得任何地方政府、监管机构或机构的批准，以及基于 汇率波动的收购价格变化。

如果我们与这样一家公司进行初始业务合并，我们将面临与在国际环境中运营的公司相关的任何特殊考虑或风险(包括相关政府如何应对此类因素)，包括以下任何 ：

我们可能无法充分应对这些额外的风险。如果我们无法这样做，我们可能无法完成这样的合并，或者，如果我们完成这样的合并，我们的业务可能会受到影响，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。

与企业合并后公司有关的风险

我们可能面临与我们收购的行业中的公司相关的风险。

在我们最初的业务合并之后，我们将面临与我们经营的特定行业或我们收购的目标业务相关的风险。 具体地说，与在某些行业运营的目标业务的业务合并 包括金属和采矿业及其附属服务提供商， 可能会产生特殊的考虑和风险。这些风险中的任何一项都可能在业务合并后对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利的 影响。我们将向公开股票持有人提供与我们最初的业务合并相关的投标要约或代理材料(如适用) 将披露与我们寻求收购的业务及其所在行业相关的重大风险 。然而，我们当时不知道或认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为重要因素，对我们的业务、财务状况和业务合并后的经营业绩产生不利影响 。

在完成我们的初始业务合并后，我们可能需要 进行减记或注销、重组和减值或其他费用，这些费用可能会对我们的财务状况、运营结果和证券价格产生重大负面影响，从而导致您的部分或全部投资损失。

即使我们对我们合并的目标业务进行广泛的尽职调查， 我们也不能向您保证，这项调查将确定特定目标业务可能存在的所有重大问题，通过常规的尽职调查可以发现 所有重大问题，或者目标业务以外和我们无法控制的因素不会在以后出现。由于这些因素，我们可能被迫在以后减记或注销资产，重组我们的业务，或者产生可能导致我们报告损失的减值或其他费用 。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险，也可能会出现意想不到的风险，并且以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。尽管这些费用可能是非现金项目 并且不会对我们的流动性产生立竿见影的影响，但我们报告这种性质的费用 这一事实可能会导致市场对我们或我们的证券产生负面看法。 此外，这种性质的费用可能会导致我们违反净值或其他契约 ，我们可能会因为承担目标企业持有的先前存在的债务或由于我们获得合并后债务融资而受到约束。因此，在我们最初的业务合并之后，任何股东或权证持有人如果分别选择继续作为股东或权证持有人 ，其证券价值可能会减少 。这样的股东和权证持有人不太可能 对这种价值缩水有补救措施。

在我们最初的业务合并后，我们的运营和前景可能在很大程度上受到我们所在国家的经济、政治、社会和政府政策、发展和条件的影响。

我们业务所在国家的经济、政治和社会条件以及政府政策可能会影响我们的业务。经济 增长可能在地理上和不同经济部门之间都是不平衡的 而且这种增长在未来可能不会持续。如果未来这些国家的经济出现低迷或增长速度低于预期，那么某些行业的消费需求可能会减少。某些行业的支出需求减少 可能会对我们找到一个有吸引力的目标业务以完成我们的初始业务组合的能力产生实质性的不利影响 ，如果我们实现初始业务组合，则该目标业务的盈利能力 。

我们的管理层可能无法在 最初的企业合并。我们无法保证，一旦失去控制 新管理层将具备技能、资格或能力 这是为了经营这类企业所必需的。

We may structure our initial Business Combination so that the post-transaction company in which our Public Shareholders own shares will own less than 100% of the equity interests or assets of a target business, but we will complete such Business Combination only if the post-transaction company owns or acquires 50% or more of the issued and outstanding voting securities of the target or otherwise acquires a controlling interest in the target business sufficient for us not to be required to register as an investment company under the Investment Company Act. We will not consider any transaction that does not meet such criteria. Even if the post-transaction company owns 50% or more of the voting securities of the target, our shareholders prior to our initial Business Combination may collectively own a minority interest in the post Business Combination company, depending on valuations ascribed to the target and us in our initial Business Combination transaction. For example, we could pursue a transaction in which we issue a substantial number of new ordinary shares in exchange for all of the issued and outstanding capital stock, shares or other equity securities of a target, or issue a substantial number of new shares to third-parties in connection with financing our initial Business Combination. In this case, we would acquire a 100% interest in the target. However, as a result of the issuance of a substantial number of new ordinary shares, our shareholders immediately prior to such transaction could own less than a majority of our issued and outstanding ordinary shares subsequent to such transaction. In addition, other minority shareholders may subsequently combine their holdings resulting in a single person or group obtaining a larger share of the Company’s shares than we initially acquired. Accordingly, this may make it more likely that our management will not be able to maintain our control of the target business.

我们评估潜在目标业务管理的能力可能有限 因此，可能会影响我们与目标企业的初始业务合并 其管理层可能不具备管理 上市公司。

在评估是否需要与 进行初始业务合并时， 我们评估目标业务管理的能力可能会因缺乏时间、资源或信息而受到限制。我们的评估 因此，目标的管理能力可能被证明是不正确的，并且这种管理可能缺乏 我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标管理层不具备管理所需的技能、资格或能力 上市公司、合并后业务的运营和盈利能力 可能会受到负面影响。因此，选择 的任何股东或认股权证持有人 在我们的初始业务之后，分别保持股东或认股权证持有人的身份 合并可能会减少其证券价值。此类股东 而权证持有人不大可能就价值减少而获得补救。

收购候选人的董事和管理人员可在完成后辞职 我们最初的业务合并。业务合并目标关键人员的离职可能会对合并后的运营和盈利能力产生负面影响 业务收购候选人的关键人员在我们的首次业务合并完成后的角色不能是 在这个时候确定。尽管我们认为收购的某些成员 在 之后，候选人的管理团队将与采购候选人保持联系 我们最初的业务合并，有可能是 的管理层成员 收购候选人将不希望留在原地。

在我们最初的业务合并之后，我们的大多数董事可能会 军官将居住在美国境外，我们的全部或基本上全部 资产将位于美国境外；因此，投资者可能不会 能够执行联邦证券法或其其他合法权利。

在我们最初的业务合并之后，我们的大多数董事可能会 和官员将居住在美国境外，所有或基本上所有 我们的资产将位于美国境外因此，可能是 对于美国的投资者来说，难以执行，或者在某些情况下不可能执行 向我们的所有董事或高级管理人员送达法律程序的合法权利 或执行美国法院基于民事责任的判决 以及根据美国法律对我们的董事和管理人员的刑事处罚。

如果我们的管理层在我们最初的业务合并后不熟悉美国。 证券法，他们可能需要花费时间和资源来熟悉 这些法律可能导致各种监管问题。

在我们首次业务合并后，我们的任何或所有管理层都可以辞职 从他们作为公司管理人员的职位，以及目标的管理 业务合并时的业务可以保持不变。管理 目标企业的客户可能不熟悉美国证券法。如果新管理 不熟悉美国证券法，他们可能不得不花费时间和资源 熟悉这些法律。这可能是昂贵和耗时的，而且 导致各种监管问题，可能对我们的营运造成不利影响。

与我们管理团队相关的风险

我们依赖于我们的董事和管理人员，他们的离职可能会对我们造成不利影响 影响我们的运作能力。

我们的业务依赖于相对较小的个人群体，特别是， Oskar Lewnowski，我们的董事会主席兼首席执行官。 我们相信，我们的成功取决于董事的持续服务， 至少在我们完成最初的业务合并之前。此外， 我们的董事和高级管理人员无需投入任何特定时间 我们的事务，因此，将在分配他们的利益冲突 各种业务活动之间的时间，包括确定潜在的业务合并 并监督相关的尽职调查。有关我们某些高级职员和董事的其他业务活动的讨论，请参阅“项目10。- 董事、执行官及企业管治”。我们没有与以下人员签订雇佣协议，也没有为以下人员提供终身保险， 我们的任何董事或官员一个或多个服务的意外丢失 我们的董事或高级职员的职务可能会对我们造成不利影响。

我们成功实现初始业务合并并取得成功的能力 此后将取决于我们关键人员的努力，其中一些人可能 加入我们的第一次业务合并。我们或目标的关键人员的流失可能会对我们合并后的运营和盈利能力产生负面影响 业务

我们能否成功实现初始业务合并取决于 我们关键人员的努力。我们关键人员在目标业务中的作用， 但目前还不能确定。虽然我们的一些关键人员可能会留下来 目标业务在高级管理层或顾问职位，遵循我们的 初始业务合并，很可能是 的部分或全部管理层 目标业务将继续存在。虽然我们打算密切审查任何个人 我们在首次业务合并后进行合作，我们无法向您保证，我们的评估 这些人的行为将被证明是正确的。这些人可能不熟悉 根据SEC监管的公司运营要求，这可能导致 我们必须花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。

此外，收购候选人的董事和高级管理人员可在 完成我们最初的业务合并。企业合并的离开 目标公司的关键人员可能会对我们合并后的运营和盈利能力产生负面影响 业务收购候选人的关键人员在我们的首次业务合并完成后的角色不能是 在这个时候确定。尽管我们认为收购的某些成员 在 之后，候选人的管理团队将与采购候选人保持联系 我们最初的业务合并，有可能是 的管理层成员 收购候选人将不希望留在原地。关键人员的流失 可能对我们合并后业务的运营和盈利能力造成负面影响。

我们的关键人员可能会与目标谈判雇佣或咨询协议 与特定企业合并有关的业务。这些协议可以 在我们首次业务合并后，为他们提供补偿。 因此，可能导致他们在确定 特定的企业合并是最有利的。

Our key personnel may be able to remain with the Company after the completion of our initial Business Combination only if they are able to negotiate employment or consulting agreements in connection with the Business Combination. Such negotiations would take place simultaneously with the negotiation of the Business Combination and could provide for such individuals to receive compensation in the form of cash payments and/or our securities for services they would render to us after the completion of our initial Business Combination. The personal and financial interests of such individuals may influence their motivation in identifying and selecting a target business, subject to his or her fiduciary duties under Cayman Islands law. However, we believe the ability of such individuals to remain with us after the completion of our initial Business Combination will not be the determining factor in our decision as to whether or not we will proceed with any potential Business Combination. There is no certainty, however, that any of our key personnel will remain with us after the completion of our initial Business Combination. We cannot assure you that any of our key personnel will remain in senior management or advisory positions with us. The determination as to whether any of our key personnel will remain with us will be made at the time of our initial Business Combination.

我们的董事和管理人员将分配时间到其他业务，从而导致 在他们决定花多少时间来完成我们的工作时，存在利益冲突。 按照政事这种利益冲突可能会对我们 完成我们最初的业务合并。

Our directors and officers are not required to, and will not, commit their full time to our affairs, which may result in a conflict of interest in allocating their time between our operations and our search for a Business Combination and their other businesses. We do not intend to have any full-time employees prior to the completion of our initial Business Combination. Each of our officers and directors may be engaged in several other business endeavors for which he may be entitled to, or otherwise expect to receive, substantial compensation or other economic benefit and our officers and directors are not obligated to contribute any specific number of hours per week to our affairs. In particular, all of our officers and certain of our directors have fiduciary and contractual duties to certain companies in which either of them has invested or are otherwise affiliated with, including companies in industries we may target for our initial Business Combination. Certain of our independent directors also serve as officers and/or board members for other entities. Our officers’ and directors’ other business affairs, as applicable, may require them to devote substantial amounts of time to such affairs. This could limit our officers’ and directors’ ability to devote time to our affairs, which may have a negative impact on our ability to complete our initial Business Combination. For a discussion of our officers’ and directors’ other business endeavors, please see “Item 10. - Directors, Executive Officers and Corporate Governance.”

我们的某些董事和官员现在是，他们所有人都可能在未来成为， 附属于从事与预期业务活动类似的业务活动的实体 因此，在决定 时可能存在利益冲突 一个特定的商业机会应该被呈现给哪个实体。

在我们完成初始业务组合之前，我们打算从事识别和合并一个或多个业务的业务 。我们的保荐人和董事 和管理人员是或可能在未来成为从事类似业务的实体的附属机构。在我们完成初始业务合并之前，我们的保荐人、董事和高级管理人员也不被禁止 赞助、投资或以其他方式参与任何其他空白支票公司，包括与其初始业务合并相关的公司，任何此类参与都可能导致 上述利益冲突。

我们的董事和高级管理人员也可能意识到可能适合向我们和他们欠下某些受托责任或合同义务或以其他方式拥有权益的其他实体展示的商机，包括他们可能参与的任何其他 特殊目的收购公司。因此，在确定特定业务机会应呈现给哪个实体时，他们可能会有利益冲突。 这些冲突可能不会以有利于我们的方式解决 ，潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给其他实体 ，但受开曼群岛法律规定的我们高级职员和董事的受托责任的限制。我们修改后的宪章规定，在适用法律允许的最大范围内：(I)作为董事或高级职员的任何个人，除通过合同明确承担的以外，均无义务避免直接或间接从事与我们相同或 类似的业务活动或业务线；以及(Ii)我们放弃在任何潜在的交易或事项中的任何利益，或期望或有机会参与任何潜在的交易或事项，而这些交易或事项可能是任何董事或高管以及我们的公司机会。

有关我们高管和董事的业务关联以及您应该 意识到的潜在利益冲突的完整讨论，请参阅“项目10.-董事、高管和公司治理”和“项目13.-某些关系和相关交易，以及董事的独立性。”

我们的董事、高级管理人员、证券持有人和他们各自的关联公司可能有与我们的利益相冲突的竞争性金钱利益。

我们没有采取明确禁止我们的董事、高级管理人员、证券持有人或他们各自的关联公司在我们将收购或处置的任何投资中或在我们参与或拥有权益的任何交易中拥有直接或间接金钱或财务利益的政策。事实上，我们可能会将 与与我们的赞助商、我们的董事或高级管理人员有关联的目标企业合并。我们也没有明确禁止任何此类 人员自行从事我们进行的 类型的业务活动的政策。因此，这些个人或实体可能会在他们的利益和我们的利益之间发生冲突。特别是，我们赞助商的附属公司在不同的行业中拥有权益 。因此，对于我们来说， 将是合适的业务合并的公司与将成为此类其他附属公司有吸引力的 目标的公司之间可能会有大量重叠。

与我们的证券有关的风险

您不会对信托帐户中的资金拥有任何权利或利益，但在某些有限的情况下除外。因此，要清算您的投资，您 可能会被迫出售您的公开股票和/或认股权证，可能会亏本出售。

我们的公众股东只有在以下情况中最早的时候才有权从信托账户获得资金：(1)我们完成了初始业务合并， 然后仅与该股东正确选择赎回的A类普通股有关 ，符合本文所述的限制；(2)赎回与股东投票有关的适当提交的任何公开股票的赎回 ，以修订我们修订的宪章(A)，以修改我们允许赎回与我们的初始业务合并有关的义务的实质或时间，或者如果我们 没有在2024年8月9日之前完成我们的初始业务合并，或者(B)关于与股东权利或初始业务合并活动之前的任何其他条款有关的任何其他条款，则允许赎回100%的公开股票；以及(3)如果我们在2024年8月9日之前尚未完成初始业务合并，则根据适用法律赎回我们的 公开发行的股票。在任何其他情况下，股东都不会对信托账户或信托账户拥有任何权利或利益。权证持有人将无权获得信托帐户中持有的与权证相关的收益。 因此，要清算您的投资，您可能被迫出售您的公开股票和/或权证，这可能会导致亏损。

纽约证券交易所可能会将我们的证券从其交易所退市，这可能会限制 投资者交易我们证券的能力，并使我们受到额外的交易 限制。

我们不能保证我们的证券将继续在纽约证券交易所上市。在 为了在我们的初始业务之前继续在纽约证券交易所上市我们的证券 合并后，我们必须保持一定的财务、分销和股价水平。 一般而言，我们必须保持最低数量的证券持有人（通常 300名公众股东）。此外，关于我们的首次业务合并， 我们将被要求证明遵守适用交易所的首次上市要求，这些要求比继续上市更严格 以继续维持我们证券的上市。我们不能 我向您保证，我们将能够满足这些初始上市要求， 时间

如果我们的任何证券在其交易所被摘牌，而我们不是 能够在另一家国家证券交易所上市我们的证券，我们期望这样的 证券可以在场外交易市场报价。如果发生这种情况，我们 可能面临重大的不利后果，包括：

The National Securities Markets Improvement Act of 1996, which is a federal statute, prevents or pre-empts the states from regulating the sale of certain securities, which are referred to as “covered securities.” Our Units, Class A ordinary shares and warrants currently qualify as covered securities under such statute. Although the states are pre-empted from regulating the sale of covered securities, the federal statute does allow the states to investigate companies if there is a suspicion of fraud, and, if there is a finding of fraudulent activity, then the states can regulate or bar the sale of covered securities in a particular case. While we are not aware of a state having used these powers to prohibit or restrict the sale of securities issued by blank check companies, other than the State of Idaho, certain state securities regulators view blank check companies unfavorably and might use these powers, or threaten to use these powers, to hinder the sale of securities of blank check companies in their states. Further, if we were no longer listed on the NYSE, our securities would not qualify as covered securities under such statute and we would be subject to regulation in each state in which we offer our securities, which may negatively impact our ability to consummate our initial Business Combination.

除非我们注册并符合条件，否则您将不得行使您的认股权证 发行相关A类普通股或若干豁免。

如果在认股权证行使时发行A类普通股， 根据证券注册、合格或豁免注册或资格 根据法律和适用的州证券法，认股权证持有人将无权 行使该等认股权证，而该等认股权证可能毫无价值，届满时毫无价值。 在这种情况下，作为购买单位的一部分而获得权证的持有人 将仅为A类普通股支付全部单位购买价 包括在单位。

While we have registered the Class A ordinary shares issuable upon exercise of the warrants under the Securities Act as part of the registration statement of which the prospectus related to the Initial Public Offering forms a part, we do not plan on keeping a prospectus current until required to do so pursuant to the warrant agreement. Pursuant to terms of the warrant agreement, we have agreed that, as soon as practicable, but in no event later than 15 business days after the closing of our initial Business Combination, we will use our commercially reasonable efforts to file a post-effective amendment to the registration statement of which the prospectus related to the Initial Public Offering forms a part or a new registration statement covering the issuance of such shares, and we will use our commercially reasonable efforts to cause the same to become effective within 60 business days after the closing of our initial Business Combination and to maintain the effectiveness of such registration statement and a current prospectus relating to those Class A ordinary shares until the warrants expire or are redeemed. We cannot assure you that we will be able to do so if, for example, any facts or events arise which represent a fundamental change in the information set forth in the registration statement or prospectus, the financial statements contained or incorporated by reference therein are not current, complete or correct or the SEC issues a stop order. If the shares issuable upon exercise of the warrants are not registered under the Securities Act in accordance with the above requirements, we will be required to permit holders to exercise their warrants on a cashless basis, in which case, the number of Class A ordinary shares that you will receive upon cashless exercise will be based on a formula subject to a maximum amount of shares equal to 0.361 Class A ordinary shares per warrant (subject to adjustment). However, no warrant will be exercisable for cash or on a cashless basis, and we will not be obligated to issue any shares to holders seeking to exercise their warrants, unless the issuance of the shares upon such exercise is registered or qualified under the securities laws of the state of the exercising holder, or an exemption from registration is available. Notwithstanding the above, if our Class A ordinary shares are at the time of any exercise of a warrant not listed on a national securities exchange such that they satisfy the definition of a “covered security” under Section 18(b)(1) of the Securities Act, we may, at our option, require holders of public warrants who exercise their warrants to do so on a “cashless basis” in accordance with Section 3(a)(9) of the Securities Act and, in the event we so elect, we will not be required to file or maintain in effect a registration statement, but we will use our commercially reasonable efforts to register or qualify the shares under applicable blue sky laws to the extent an exemption is not available. In no event will we be

required to net cash settle any warrant, or issue securities or other compensation in exchange for the warrants in the event that we are unable to register or qualify the shares underlying the warrants under applicable state securities laws and no exemption is available. If the issuance of the shares upon exercise of the warrants is not so registered or qualified or exempt from registration or qualification, the holder of such warrant shall not be entitled to exercise such warrant and such warrant may have no value and expire worthless. In such event, holders who acquired their warrants as part of a purchase of Units will have paid the full unit purchase price solely for the Class A ordinary shares included in the Units. There may be a circumstance where an exemption from registration exists for holders of our Private Placement Warrants to exercise their warrants while a corresponding exemption does not exist for holders of the public warrants that were included as part of the Units. In such an instance, the holders of the Private Placement Warrants would be able to exercise Private Placement Warrants and sell the ordinary shares underlying such warrants while holders of our public warrants would not be able to exercise their warrants and sell the underlying ordinary shares. If and when the warrants become redeemable by us, we may exercise our redemption right even if we are unable to register or qualify the underlying Class A ordinary shares for sale under all applicable state securities laws. As a result, we may redeem the warrants as set forth above even if the holders are otherwise unable to exercise their warrants.

我们可能会以可能对持有人不利的方式修改认股权证的条款 经持有人批准的公开认股权证至少占当时未偿还认股权证的65% 公共授权

Our warrants will be issued in registered form under a warrant agreement between Continental Stock Transfer & Trust Company, as warrant agent, and us. The warrant agreement provides that (a) the terms of the warrants may be amended without the consent of any holder for the purpose of (i) curing any ambiguity or correct any mistake, including to conform the provisions of the warrant agreement to the description of the terms of the warrants and the warrant agreement set forth in the prospectus related to the Initial Public Offering, or defective provision (ii) removing or reducing the Company’s ability to redeem the public warrants and, if applicable, a corresponding amendment to the Company’s ability to redeem the Private Placement Warrants, (iii) removing any cap on the number of shares that are issuable upon a cashless exercise of a Warrant or (iv) adding or changing any provisions with respect to matters or questions arising under the warrant agreement as the parties to the warrant agreement may deem necessary or desirable and that the parties deem to not adversely affect the rights of the registered holders of the warrants under the warrant agreement in any material respect, (b) the terms of the warrants may be amended with the vote or written consent of at least 50% of the then outstanding public warrants and private warrants, voting together as a single class, to allow for the warrants to be classified as equity in our financial statements and (c) all other modifications or amendments require the vote or written consent of at least 50% of the then outstanding public warrants and, solely with respect to any amendment to the terms of the Private Placement Warrants or forward purchase warrants or any provision of the warrant agreement with respect to the Private Placement Warrants or forward purchase warrants, at least 50% of the then outstanding Private Placement Warrants or forward purchase warrants. Accordingly, we may amend the terms of the public warrants in a manner adverse to a holder if holders of at least 50% of the then outstanding public warrants approve of such amendment. Although our ability to amend the terms of the public warrants with the consent of at least 50% of the then outstanding public warrants is unlimited, examples of such amendments could be amendments to, among other things, increase the exercise price of the warrants, shorten the exercise period or decrease the number of ordinary shares purchasable upon exercise of a warrant.

我们可能会在行使您的未到期认股权证之前，在不利的时间赎回您的未到期认股权证 你的话，你的命令就毫无价值了。

We have the ability to redeem the outstanding warrants at any time after they become exercisable and prior to their expiration, at a price of $0.01 per warrant if, among other things, the last reported sale price of Class A ordinary shares for any 20 trading days within a 30-trading day period ending on the third trading day prior to the date on which the Company sends the notice of redemption to the warrant holders (the “Reference Value”) equals or exceeds $18.00 per share (as adjusted). If and when the warrants become redeemable by us, we may exercise our redemption right even if we are unable to register or qualify the underlying securities for sale under all applicable state securities laws. As a result, we may redeem the warrants as set forth above even if the holders are otherwise unable to exercise the warrants. Redemption of the outstanding warrants as described above could force you to: (1) exercise your warrants and pay the exercise price therefor at a time when it may be disadvantageous for you to do so; (2) sell your warrants at the then-current market price when you might otherwise wish to hold your warrants; or (3) accept the nominal redemption price which, at the time the outstanding warrants are called for redemption, we expect would be substantially less than the market value of your warrants.

此外，我们有能力在 在到期前，可按每份认股权证0.10美元的价格行使 除其他外，如果参考价值等于或超过每股10.00美元（如 调整）。在这种情况下，持有人将能够在 赎回根据赎回决定的若干A类普通股 及我们A类普通股的公平市值。收到的值 在行使认股权证（1）时，可能低于持有人将拥有的价值 如果他们在稍后的时间行使了认股权证，而基础 股票价格较高，且（2）可能无法补偿持有人的价值 认股权证，包括因为收到的普通股数量上限为0.361， 每份认股权证的A类普通股（可予调整），而不论剩余的 逮捕令的生命。

我们的管理层要求我们的公共认股权证持有人行使此类公共认股权证的能力 在无现金基础上，将导致持有人在 他们行使的公共授权，比他们会收到的，如果他们是 可以行使他们的公共授权获得现金。

如果我们在满足上述赎回标准后调用我们的公共认股权证进行赎回 在本年度报告的其他地方，我们的管理层将有 要求任何希望行使其认股权证（包括任何认股权证 由我们的保荐人、高级职员、董事或其允许的受让人持有）以“无现金方式”进行。如果我们的管理层选择要求持有人行使其无现金权证 在此基础上，持有人在行使时收到的A类普通股数量将 比持有人行使其、她或其认股权证的情况要少 为了现金这将减少持有人在本公司投资的潜在“上升”。

因为每个单元包含一个可赎回授权单的一半，而只有一个完整的授权单 则该单位的价值可能低于其他空白支票公司的单位。

Each Unit contains one-half of one redeemable warrant. Pursuant to the warrant agreement, no fractional warrants will be issued upon separation of the Units, and only whole warrants will trade. This is different from other offerings similar to ours whose Units include one ordinary share and one whole warrant or a greater fraction of one whole warrant to purchase one share. We have established the components of the Units in this way in order to reduce the dilutive effect of the warrants upon completion of a Business Combination since the warrants will be exercisable in the aggregate for a half of the number of shares compared to Units that each contain a whole warrant to purchase one whole share, thus making us, we believe, a more attractive Business Combination partner for target businesses. Nevertheless, this unit structure may cause our Units to be worth less than if they included one whole warrant or a greater fraction of one whole warrant to purchase one whole share.

由于我们是根据开曼群岛的法律注册成立的，您可能会面临困难 保护您的利益，以及您通过 美国联邦法院可能是有限的。

我们是根据开曼群岛法律注册成立的获豁免公司。作为 因此，投资者可能难以在 我们的董事或高级管理人员，或执行在 美国法院起诉我们的董事或高级职员。

Our corporate affairs will be governed by our amended Charter, the Companies Act (as the same may be supplemented or amended from time to time) and the common law of the Cayman Islands. The rights of shareholders to take action against the directors, actions by minority shareholders and the fiduciary responsibilities of our directors to us under Cayman Islands law are to a large extent governed by the common law of the Cayman Islands. The common law of the Cayman Islands is derived in part from comparatively limited judicial precedent in the Cayman Islands as well as from English common law, the decisions of whose courts are of persuasive authority, but are not binding on a court in the Cayman Islands. The rights of our shareholders and the fiduciary responsibilities of our directors under Cayman Islands law are different from what they would be under statutes or judicial precedent in some jurisdictions in the United States. In particular, the Cayman Islands has a different body of securities laws as compared to the United States, and certain states, such as Delaware, may have more fully developed and judicially interpreted bodies of corporate law. In addition, Cayman Islands companies may not have standing to initiate a shareholders derivative action in a Federal court of the United States.

We have been advised by Maples and Calder (Cayman) LLP, our Cayman Islands legal counsel, that the courts of the Cayman Islands are unlikely (1) to recognize or enforce against us judgments of courts of the United States predicated upon the civil liability provisions of the federal securities laws of the United States or any state; and (2) in original actions brought in the Cayman Islands, to impose liabilities against us predicated upon the civil liability provisions of the federal securities laws of the United States or any state, so far as the liabilities imposed by those provisions are penal in nature. In those circumstances, although there is no statutory enforcement in the Cayman Islands of judgments obtained in the United States, the courts of the Cayman Islands will recognize and enforce a foreign money judgment of a foreign court of competent jurisdiction without retrial on the merits based on the principle that a judgment of a competent foreign court imposes upon the judgment debtor an obligation to pay the sum for which judgment has been given provided certain conditions are met. For a foreign judgment to be enforced in the Cayman Islands, such judgment must be final and conclusive and for a liquidated sum, and must not be in respect of taxes or a fine or penalty, inconsistent with a Cayman Islands judgment in respect of the same matter, impeachable on the grounds of fraud or obtained in a manner, or be of a kind the enforcement of which is, contrary to natural justice or the public policy of the Cayman Islands (awards of punitive or multiple damages may well be held to be contrary to public policy). A Cayman Islands Court may stay enforcement proceedings if concurrent proceedings are being brought elsewhere.

由于上述原因，公众股东在保护方面可能会遇到更大的困难 面对管理层、董事会成员采取的行动， 董事或控股股东比他们作为一个 美国公司。

我们的搜查令协议指定纽约州或美国的法院 纽约南区州地方法院是唯一和专属的 持有人可能发起的某些类型诉讼和程序的法院 我们的权证，这可能限制权证持有人获得优惠的能力 与我们公司发生纠纷的司法法庭。

我们的认股权证协议规定，根据适用法律，（i）任何诉讼、诉讼 或因认股权证协议而产生或以任何方式与认股权证协议有关的对我们的索赔， 包括根据《证券法》，将在 的法院提起并执行 纽约州或美国南区地区法院 （ii）我们无可辩驳地服从此类管辖权，该管辖权 应是任何该等诉讼、法律程序或申索的专属法院。我们将放弃 对此类专属管辖权的任何异议，且此类法院代表了不方便 论坛

Notwithstanding the foregoing, these provisions of the warrant agreement do not apply to suits brought to enforce any liability or duty created by the Exchange Act or any other claim for which the federal district courts of the United States of America are the sole and exclusive forum. Any person or entity purchasing or otherwise acquiring any interest in any of our warrants shall be deemed to have notice of and to have consented to the forum provisions in our warrant agreement. If any action, the subject matter of which is within the scope of the forum provisions of the warrant agreement, is filed in a court other than a court of the State of New York or the United States District Court for the Southern District of New York (a “NY foreign action”) in the name of any holder of our warrants, such holder shall be deemed to have consented to: (x) the personal jurisdiction of the state and federal courts located in the State of New York in connection with any action brought in any such court to enforce the forum provisions (a “NY enforcement action”), and (y) having service of process made upon such warrant holder in any such NY enforcement action by service upon such warrant holder’s counsel in the NY foreign action as agent for such warrant holder.

此法院选择条款可能会限制权证持有人在其认为有利于争议的司法法院提出索赔的能力 这可能会阻止此类诉讼或者，如果法院 发现我们的权证协议的此条款不适用或无法执行， 就一种或多种特定类型的诉讼或程序而言，我们可能会招致 在其他司法管辖区解决此类事项的相关额外费用， 可能对我们的业务、财务状况和业绩造成重大不利影响 并导致我们管理层的时间和资源的分散 和董事会。

我们修订后的章程中的条款可能会禁止收购我们，这可能会限制投资者可能愿意的价格 未来支付我们的A类普通股，并可能巩固管理层。

我们修订后的章程中包含的条款可能会阻止股东可以 考虑到他们的最佳利益。这些条款包括两年期主管 条款以及董事会指定条款和发行的能力 新的优先股系列，这可能会使管理层的免职更加困难 并可能会阻碍交易，否则可能涉及支付保费 我们证券的现行市价

一般风险因素

我们没有营业收入，您也没有评估我们能力的依据 以实现我们的商业目标。

由于我们缺乏运营历史，因此您没有依据来评估我们的 能够实现我们完成初始业务合并的业务目标 一个或多个目标企业。我们没有计划、安排或谅解 与任何与业务合并有关的潜在目标业务，并且可能是 无法完成我们最初的业务合并。如果我们未能完成初始 业务合并，我们永远不会产生任何营业收入。

Orion、我们的管理团队及其各自的关联公司过去的业绩可能 并不代表本公司投资的未来表现。

有关我们的管理团队及其各自附属公司的绩效的信息 仅供参考。我们管理团队的过往表现 以及他们各自的关联公司也不能保证（1）我们将能够 为我们的初始业务合并或（2）成功确定合适的候选人 关于我们可能完成的任何业务合并。你不应该依赖 我们的管理团队或其各自关联公司的历史记录，或任何 相关投资的表现作为我们对本公司投资的未来表现的指示 或公司未来将或可能产生的回报。

我们可能是一家被动的外国投资公司，或“PFIC”，这可能会给美国投资者带来不利的美国联邦所得税后果。

If we are a PFIC for any taxable year (or portion thereof) that is included in the holding period of a U.S. Holder of our ordinary shares or warrants, the U.S. Holder may be subject to adverse U.S. federal income tax consequences and may be subject to additional reporting requirements. Our PFIC status for our taxable year ended December 31, 2023, our current taxable year, and our subsequent taxable years may depend upon the status of an acquired company pursuant to a Business Combination and whether we qualify for the PFIC start-up exception. Depending on the particular circumstances, the application of the start-up exception may be subject to uncertainty, and there cannot be any assurance that we will qualify for the start-up exception. Accordingly, there can be no assurances with respect to our status as a PFIC for our taxable year ended December 31, 2023, our current taxable year or any subsequent taxable year. Our actual PFIC status for any taxable year, moreover, will not be determinable until after the end of such taxable year. If we determine we are a PFIC for any taxable year, we will endeavor to provide to a U.S. Holder such information as the Internal Revenue Service (“IRS”) may require, including a PFIC Annual Information Statement, in order to enable the U.S. Holder to make and maintain a “qualified electing fund” election, but there can be no assurance that we will timely provide such required information, and such election would likely be unavailable with respect to our warrants in all cases. We urge U.S. Holders to consult their own tax advisors regarding the possible application of the PFIC rules to holders of our ordinary shares and warrants.

我们是一家新兴增长型公司，也是一家规模较小的报告公司，其含义是 《证券法》，如果我们利用某些披露豁免的优势 新兴成长型公司或规模较小的报告公司的要求， 这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能会增加投资难度 与其他上市公司进行比较

We are an “emerging growth company” within the meaning of the Securities Act, as modified by the JOBS Act, and we may take advantage of certain exemptions from various reporting requirements that are applicable to other public companies that are not emerging growth companies, including, but not limited to, not being required to comply with the auditor attestation requirements of Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act, reduced disclosure obligations regarding executive compensation in our periodic reports and proxy statements, and exemptions from the requirements of holding a nonbinding advisory vote on executive compensation and shareholder approval of any golden parachute payments not previously approved. As a result, our shareholders may not have access to certain information they may deem important. We could be an emerging growth company for up to five years, although circumstances could cause us to lose that status earlier, including if the market value of our ordinary shares held by non-affiliates equals or exceeds $700 million as of the end of any second quarter of a fiscal year, in which case we would no longer be an emerging growth company as of the end of such fiscal year. We cannot predict whether investors will find our securities less attractive because we will rely on these exemptions. If some investors find our securities less attractive as a result of our reliance on these exemptions, the trading prices of our securities may be lower than they otherwise would be, there may be a less active trading market for our securities and the trading prices of our securities may be more volatile.

Further, Section 102(b)(1) of the JOBS Act exempts emerging growth companies from being required to comply with new or revised financial accounting standards until private companies (that is, those that have not had a Securities Act registration statement declared effective or do not have a class of securities registered under the Exchange Act) are required to comply with the new or revised financial accounting standards. The JOBS Act provides that a company can elect to opt out of the extended transition period and comply with the requirements that apply to non-emerging growth companies but any such election to opt out is irrevocable. We have elected not to opt out of such extended transition period which means that when a standard is issued or revised and it has different application dates for public or private companies, we, as an emerging growth company, can adopt the new or revised standard at the time private companies adopt the new or revised standard. This may make comparison of our financial statements with another public company which is neither an emerging growth company nor an emerging growth company which has opted out of using the extended transition period difficult or impossible because of the potential differences in accounting standards used.

此外，我们是第S—K条第10（f）（1）项所定义的“较小报告公司”。较小的报告公司可能会利用某些 减少披露义务，其中包括仅提供两个 年经审计的财务报表。我们仍将是一家规模较小的报告公司 直至财政年度的最后一天，在该财政年度，（1）我们普通股票的市值 截至年底，非关联公司持有的股份等于或超过2.5亿美元 年第二财政季度，以及（2）我们的年收入等于或超过1亿美元 在该完成的财政年度内，或持有的普通股的市值 截至该年度第二财政季度末，非附属公司的收入等于或超过7亿美元。在我们利用这种减少披露的情况下， 义务，它还可以将我们的财务报表与其他公开的财务报表进行比较 公司很难或不可能。

我们以前发现财务内部控制存在重大缺陷 报告.如果我们无法开发和维护有效的内部系统 控制财务报告，我们可能无法准确报告我们的财务 这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响， 对我们的业务和经营业绩造成重大不利影响。

我们的管理层先前评估了我们披露控制的有效性， 截至2023年12月31日的程序，并注意到以下缺陷，我们认为这些缺陷是 对财务报告的内部控制，作为（i）公司确保其财务报表按照 正确列报的流程。 GAAP没有有效运作。实质性缺陷是指内部缺陷或缺陷组合 控制财务报告，以便有合理的可能性 我们的年度或中期财务报表的重大错报将不会 及时预防或发现并纠正。截至2023年12月31日止年度，我们已寻求补救该材料，

不足之处包括： 投入更多资源改善我们对财务报告的内部控制，因为它与复杂金融工具的会计处理有关。 虽然我们有确定和适当应用适用会计要求的流程，但我们正在加强这些流程，以更好地评估我们的研究并 了解适用于我们的证券和财务报表的复杂会计准则的细微差别。我们还增加了额外的管理层 对复杂金融工具的运营费用应计和估值进行监督 。随着我们继续评估和改进财务报告的内部控制，管理层将审查我们内部控制的总体设计，并对其进行必要的更改。根据这项评估，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序没有生效。如果我们发现其他重大缺陷，我们可能无法及时可靠地提供所需的 财务信息，并且我们可能会错误地报告 财务信息。如果我们的财务报表没有及时提交， 我们可能会受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能及时提交将导致我们没有资格使用表格F-3或表格F-4中的简短 表格注册声明，这可能会削弱我们及时获得资本以执行我们的业务战略或发行 股票以实施收购的能力。如果发生上述任何事件，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

此外，财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法产生不利影响，这可能会对我们证券的交易价格产生负面影响。

我们不能保证我们已经采取和计划在未来采取的措施将弥补已确定的重大弱点，或者不能保证未来不会由于未能实施和保持对财务报告的充分内部控制而出现任何额外的重大弱点或财务结果重述。 此外，即使我们成功地加强了控制和程序， 未来，这些控制和程序可能不足以防止或识别 违规或错误，也不足以促进我们财务报表的公允列报。

由于我们对财务报告的内部控制存在实质性缺陷，我们可能会面临诉讼和其他风险。

由于上述重大缺陷以及美国证券交易委员会提出的其他事项或未来可能提出的其他事项，我们可能面临诉讼或其他 纠纷，其中可能包括援引联邦和州证券法律的索赔、合同索赔或因我们对财务报告和财务报表编制的内部控制存在重大缺陷而产生的其他索赔。 截至本年度报告日期，我们不了解任何此类诉讼或纠纷。但是，我们不能保证未来不会发生此类诉讼或纠纷。任何此类诉讼或纠纷，无论胜诉与否， 都可能对我们的业务、运营结果和财务状况或我们完成业务合并的能力产生实质性的不利影响。

我们的权证被计入负债，我们的权证价值的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

Our warrants are accounted for as liabilities and the changes in value of our warrants could have a material effect on our financial results. We reevaluated the accounting treatment of our 15,000,000 public warrants and 14,000,000 Private Placement Warrants and determined to classify the Warrants as derivative liabilities measured at fair value, with changes in fair value each period reported in earnings. As a result, included on our balance sheet as of December 31, 2023, contained elsewhere in this Annual Report are derivative liabilities related to embedded features contained within our Warrants. ASC 815, “Derivatives and Hedging,” provides for the remeasurement of the fair value of such derivatives at each balance sheet date, with a resulting non-cash gain or loss related to the change in the fair value being recognized in earnings in the statement of operations. As a result of the recurring fair value measurement, our financial statements and results of operations may fluctuate quarterly, based on factors, which are outside of our control. Due to the recurring fair value measurement, we expect that we will recognize non-cash gains or losses on our Warrants each reporting period and that the amount of such gains or losses could be material. The impact of changes in fair value on earnings may have an adverse effect on the market price of our securities.

我们的财务报表包括关于以下事项的重大疑问的披露： 我们作为一个"持续经营的企业"的能力。

我们已经并预计将继续产生大量成本，以追求我们的 收购计划。管理层为满足这一资本需求而制定的计划在"项目7"中讨论。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。我们的融资计划和完善我们最初的业务合并可能 不是成功的。除其他外，这些因素对我们的 作为一个持续经营的企业。其他地方包含的财务报表 在本年度报告中，不包括可能因我们无法继续执行而导致的任何调整 作为一个持续经营的企业。

If our board of directors determines not to continue extending for additional months or we do not consummate an initial Business Combination by August 9, 2024, we will (i) cease all operations except for the purpose of winding up, (ii) as promptly as reasonably possible but not more than ten business days thereafter, redeem 100% of the Public Shares, at a per-share price, payable in cash, equal to the aggregate amount then on deposit in the Trust Account, including interest earned, if any (less up to $100,000 of interest to pay dissolution expenses), divided by the number of then issued and outstanding Public Shares, which redemption will completely extinguish the rights of the Public Shareholders as shareholders (including the right to receive further liquidating distributions, if any), and (iii) as promptly as reasonably possible following such redemption, subject to the approval of our remaining Public Shareholders and our board of directors, liquidate and dissolve, subject in each case to our obligations under Cayman Islands law to provide for claims of creditors and the requirements of other applicable law. There will be no redemption rights or liquidating distributions with respect to our warrants, which will expire worthless if our board of directors determines not to continue extending for additional months or we do not consummate an initial Business Combination by August 9, 2024.

在评估我们最初业务合并的潜在目标业务时， 我们的管理层将依赖于出售 作为卖方对价的一部分的远期购买单位 最初的企业合并。如果远期采购单位的销售未能结束， 我们可能缺乏足够的资金来完成我们最初的业务合并。

In connection with the consummation of the Initial Public Offering, we entered into a forward purchase agreement with Orion Mine Finance, an affiliate of our Sponsor, pursuant to which Orion Mine Finance will commit, subject to approval of its investment committee as well as customary closing conditions, that it (or its permitted transferees) will purchase from us up to 5,000,000 forward purchase Units, consisting of one Class A ordinary share, or a forward purchase share, and one-half of one warrant to purchase one Class A ordinary share, or a forward purchase warrant, for $10.00 per unit, or an aggregate amount of up to $50,000,000, in a Private Placement that will close concurrently with the closing of our initial Business Combination. The proceeds from the sale of these forward purchase Units, together with the amounts available to us from the Trust Account (after giving effect to any redemptions of Public Shares) and any other equity or debt financing obtained by us in connection with the Business Combination, will be used to satisfy the cash requirements of the Business Combination, including funding the purchase price and paying expenses and retaining specified amounts to be used by the post-Business Combination company for working capital or other purposes. The forward purchase shares will be identical to the Class A ordinary shares included in the Units which were sold in the Initial Public Offering, except that they will be subject to transfer restrictions and registration rights, as described herein. The forward purchase warrants will entitle the holder thereof to purchase one Class A ordinary share at $11.50 per share and will have the same terms as the Private Placement Warrants so long as they are held by the affiliate of our Sponsor or its permitted assignees and transferees.

Orion Mine Finance在远期购买协议下的承诺将在 之前获得批准 我们就首次业务合并达成最终协议， 其投资委员会。此外，赞助商的关联公司购买远期购买单位的义务将受到履行 通常的成交条件，包括我们的首次业务合并必须 基本上与购买远期购买同时完成 单位如果由于任何原因，包括 例如，由于未能为购买价格提供资金，我们可能缺乏足够的 资金用于完成我们最初的业务合并。

我们可能会聘请承销商或其任何关联公司提供额外服务 在首次公开募股之后，承销商有权接收延期的 只有在完成初始交易时，才会从信托中释放的佣金 企业合并。这些财务奖励可能会导致承销商 在 之后，向我们提供任何此类额外服务时，可能存在利益冲突 首次公开募股。

我们可能会聘请承销商或其任何关联公司提供额外服务 在首次公开发行后向我们提供的信息，包括，例如，识别潜在的 目标、提供财务咨询服务、担任私人企业的配售代理 提供或安排债务融资。我们可能会向承销商或其任何附属公司付款 公平合理的费用或其他补偿将在当时确定 在一场公平的谈判中 提供不会与承销商或其任何关联公司签订任何协议 并且不向承销商支付任何费用或其他补偿 或其任何关联公司在招股说明书日期起60天之前 与首次公开发售有关的款项，除非有关款项不会被视为与首次公开发售有关的承销商补偿。承销商是 还有权获得以完成为条件的递延佣金 最初的企业合并。承销商或其任何关联公司的财务利益与业务合并交易的完成有关的事实 可能会在提供任何此类额外服务时产生潜在的利益冲突 向我们提供的服务，包括与采购相关的潜在利益冲突 并完成初步业务合并。

我们的管理团队、我们的赞助商及其附属公司的过往投资记录 可能无法从公开来源获得，或可能需要保密 协定

作为我们管理团队、我们的赞助商及其 的先前投资记录， 关联公司，包括其参与的投资和交易 和与他们有关联的企业，主要是私有的 交易，有关其参与此类交易的信息可能不会 公开或受保密条款约束。这可能会限制可用性 向我们的投资者和潜在目标企业提供的信息 团队过去的业绩记录，这反过来又可能对我们的营销努力和能力造成不利影响 为我们公司创造有吸引力的业务合并机会。

与首次公开发行有关的某些协议可在没有股东的情况下进行修改 批准

Certain agreements, including, but not limited to, the letter agreement among us and our Sponsor, officers and directors, the registration rights agreement among us and our initial shareholders, the Private Placement Warrants purchase agreement between us and our Sponsor and the forward purchase agreement between us and Orion Mine Finance may be amended without shareholder approval. These agreements contain various provisions, including transfer restrictions on our Founder Shares, that our Public Shareholders might deem to be material. While we do not expect our board of directors to approve any amendment to any of these agreements prior to our initial Business Combination, it may be possible that our board of directors, in exercising its business judgment and subject to its fiduciary duties, chooses to approve one or more amendments to any such agreement in connection with the consummation of our initial Business Combination. Any such amendments would not require approval from our shareholders, may result in the completion of our initial Business Combination that may not otherwise have been possible, and may have an adverse effect on the value of an investment in our securities.

在我们首次业务合并完成后创始人股份的价值 很可能会大大高于他们支付的名义价格，即使 本公司普通股的交易价在当时远低于每股10.00美元。

我们的保荐人已向我们投资合共14，025，000元，包括创始人股份的25，000元购买价及私募认股权证的14，000，000元购买价。假设交易价格为10.00美元 于完成首次业务合并后，7，500，000股创始人股份的总隐含价值为75，000，000美元。即使我们普通股的交易价格低至每股1.87美元，私募股权权证毫无价值，创始人的价值 股份将等于赞助商在我们的初始投资。因此，我们的赞助商很可能能够使 当我们的公众股票已经 损失了很大的价值我们的搜查令毫无价值因此，我们的管理层 团队（其中一些人在我们的赞助商中拥有利益）可能更愿意开展业务 与风险更高或不那么成熟的目标业务相结合 倘我们的保荐人就创始人股份支付的每股价格与我们的公众股东支付的每股价格相同。

我们可能会聘请赞助商或赞助商的关联公司担任顾问或其他 关于我们的业务合并和某些其他交易。任何工资 或者说，这类交易的费用，可以以完成 这样的交易。完成此类交易的财务利益 可能会影响该实体提供的建议。

我们可能会聘请赞助商或赞助商的关联公司担任顾问或其他 与我们最初的业务合并和某些其他交易有关 并向该人员或实体支付构成市场的工资或费用 可比较交易的标准。根据任何此类约定，此类人员 或实体可于首次业务合并结束时赚取其薪金或费用。 支付此类工资或费用可能取决于完成 最初的企业合并。因此，此类人员或实体可能已 在完成初始业务合并时的额外财务权益。 这些财务利益可能会影响该实体向我们提供的建议， 建议将有助于我们决定是否进行业务合并 任何特定目标。

由于只有创始人股份的持有人才有权对任命进行投票 当我们的股票在纽约证券交易所上市时，纽约证券交易所可能会考虑我们 成为纽约证券交易所规则所指的"受控公司"，因此，我们可能有资格获得豁免 公司治理的某些要求。

只有创始人股份的持有人才有权就董事的任命进行投票 直到我们最初的业务合并。因此，纽约证券交易所可能会认为我们是 纽约证券交易所公司治理标准所指的“受控公司”。在NYSE Corporation下 治理标准，持有50%以上投票权的公司 个人、集团或另一家公司是"受控公司"，并可能选择不遵守某些公司治理要求，包括 要求：

我们不打算使用这些豁免，并打算遵守公司的规定 纽约证券交易所的治理要求，受适用的分阶段规则的约束。不过， 如果我们将来决定使用其中的部分或全部豁免，您将 没有为受 约束的公司股东提供同样的保护 所有纽约证券交易所的公司治理要求。

我们的认股权证作为衍生负债入账，并于公平值 发行时的价值，每个期间的公允价值变动在收益中报告， 可能会对我们证券的市场价格产生不利影响，或可能会使其更 我们很难完成最初的业务合并。

We issued 15,000,000 warrants as part of the Units offered by the prospectus related to the Initial Public Offering and, simultaneously with the closing of the Initial Public Offering, we issued in a Private Placement, 14,000,000 Private Placement Warrants. We accounted for both the warrants underlying the Units offered by the prospectus related to the Initial Public Offering related to the Initial Public Offering and the Private Placement Warrants as a warrant liability. At each reporting period (1) the accounting treatment of the warrants will be reevaluated for proper accounting treatment as a liability or equity and (2) the fair value of the liability of the public and Private Placement Warrants will be remeasured and the change in the fair value of the liability will be recorded as other income (expense) in our income statement. Changes in the inputs and assumptions for the valuation model we use to determine the fair value of such liability may have a material impact on the estimated fair value of the embedded derivative liability. The share price of our Class A ordinary shares will represent the primary underlying variable that impacts the value of the derivative instruments. Additional factors that impact the value of the derivative instruments include the volatility of our share price, discount rates and stated interest rates. As a result, our financial statements and results of operations will fluctuate quarterly, based on various factors, such as our share price, many of which are outside of our control. In addition, we may change the underlying assumptions used in our valuation model, which could in result in significant fluctuations in our results of operations. If our share price is volatile, we expect that we will recognize non-cash gains or losses on our warrants or any other similar derivative instruments each reporting period and that the amount of such gains or losses could be material. The impact of changes in fair value on earnings may have an adverse effect on the market price of our securities. In addition, potential targets may seek a special purpose acquisition company that does not have warrants that are accounted for as a liability, which may make it more difficult for us to consummate an initial Business Combination with a target business.

我们寻找业务合并，以及我们最终可能与之合作的任何目标业务 完成业务合并，可能会受到地缘政治的重大不利影响 俄罗斯入侵乌克兰和随后的制裁所造成的条件 对俄罗斯、白俄罗斯及有关个人和实体的指控以及债务状况 以及目标市场的保护主义立法。

The United States and global markets are experiencing volatility and disruption following the geopolitical instability resulting from the ongoing Russia-Ukraine conflict and the recent escalation of the Israel-Hamas conflict. In response to the ongoing Russia-Ukraine conflict, the North Atlantic Treaty Organization (“NATO”) deployed additional military forces to eastern Europe, and the United States, the United Kingdom, the European Union and other countries have announced various sanctions and restrictive actions against Russia, Belarus and related individuals and entities, including the removal of certain financial institutions from the Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) payment system. Certain countries, including the United States, have also provided and continue to provide military aid or other assistance to Ukraine and Israel, increasing geopolitical tensions among a number of nations. The invasion of Ukraine by Russia and the escalation of the Israel-Hamas conflict and the resulting measures that have been taken, and could be taken in the future, by NATO, the United States, the United Kingdom, the European Union, Israel and its neighboring states and other countries have created global security concerns that could have a lasting impact on regional and global economies. Although the length and impact of the ongoing conflicts are highly unpredictable, they could lead to market disruptions, including significant volatility in commodity prices, credit and capital markets, as well as supply chain interruptions and increased cyber-attacks against U.S. companies. Additionally, any resulting sanctions could adversely affect the global economy and financial markets and lead to instability and lack of liquidity in capital markets.

Any of the abovementioned factors, or any other negative impact on the global economy, capital markets or other geopolitical conditions resulting from the Russian invasion of Ukraine, the escalation of the Israel-Hamas conflict and subsequent sanctions or related actions, could adversely affect our search for a Business Combination and any target business with which we may ultimately consummate a Business Combination. The extent and duration of the ongoing conflicts, resulting sanctions and any related market disruptions are impossible to predict, but could be substantial, particularly if current or new sanctions continue for an extended period of time or if geopolitical tensions result in expanded military operations on a global scale. Any such disruptions may also have the effect of heightening many of the other risks described in the “Risk Factors” section of our Annual Report on Form 10-K. If these disruptions or other matters of global concern continue for an extensive period of time, our ability to consummate a Business Combination, or the operations of a target business with which we may ultimately consummate a Business Combination, may be materially adversely affected.

我们存入资金的任何银行倒闭都可能产生不利影响 我们的财务状况。

我们将大量资金存入金融机构，并可能不时地， 在这些金融机构保持现金余额超过联邦存款 保险公司限额最近几周， 银行和金融机构。例如，2023年3月10日，硅谷银行（SVB）被加州金融部关闭 保护和创新，任命联邦存款保险公司， 或FDIC作为接收人，在一段时间内，银行的客户没有 可以使用他们的资金，并且客户何时（如果有的话）存在不确定性 将获得超过FDIC保险金额的资金。如果我们的存款所在的一个或多个金融机构倒闭，我们无法保证我们会在多大程度上 收回存入的资金，无论是通过联邦存款保险公司 覆盖范围或其他，或任何恢复的时间。

针对我们的网络事件或网络攻击可能导致信息被盗， 数据损坏、运营中断和/或财务损失。

我们依赖数字技术，包括信息系统、基础设施和 云应用程序和服务，包括第三方的云应用程序和服务，我们可以 交易对我们的系统进行复杂和蓄意的攻击或安全漏洞 或基础设施，或第三方或云的系统或基础设施， 可能导致腐败或盗用我们的资产、专有信息 敏感或机密数据。作为一家处于早期阶段的公司，没有重大的 在数据安全保护方面的投资，我们可能无法充分保护 这样的事件。我们可能没有足够的资源来充分保护， 或调查和补救网络事件的任何漏洞。有可能 这些事件中的任何一个或它们的组合都可能产生不良后果 我们的业务，并导致经济损失。

项目1.B.未解决的工作人员意见。

没有。

项目1.C.网络安全

风险管理和战略

公司定期评估网络安全威胁的风险，监控其信息系统的潜在漏洞，并根据公司的网络安全流程和实践测试这些系统，这些流程和做法已整合到公司的整体风险管理系统中。该公司使用各种安全工具，旨在帮助公司及时识别、调查、解决安全事件并恢复。

到目前为止，网络安全威胁，包括之前的任何网络安全事件造成的威胁， 没有实质性影响，我们认为不太可能影响 公司，包括其业务战略、运营结果或财务状况。 指的是第一部分第1A项中标题为“针对我们的网络事件或网络攻击可能导致信息被盗、 数据损坏、运营中断和/或财务损失”的风险因素。有关网络安全风险和对公司的潜在相关影响的其他说明，请参阅《风险因素》。

治理

我们的董事会直接或通过其委员会监督公司的风险管理流程，包括网络安全风险。董事会审计委员会监督公司的风险管理计划，重点关注公司在短期、中期和长期时间框架内面临的最重大风险。审计委员会会议 包括根据需要讨论全年的具体风险领域，其中包括与网络安全有关的领域。

该公司对网络安全采取基于风险的方法，并在其整个运营过程中实施了旨在应对网络安全威胁和事件的网络安全政策。

项目2.财产

我们目前的执行办公室位于纽约纽约25层，NY 10018，美洲大道1045号布莱恩特公园7号。此空间的成本包括在我们支付给赞助商的办公空间、行政和支持服务费用 每月10,000美元中。我们认为我们目前的办公空间足以满足我们目前的业务需要。

项目3.法律诉讼

我们目前没有受到任何重大法律程序的影响，据我们所知，我们或我们任何高管或董事的公司身份也没有受到任何重大法律程序的威胁 。

第4项矿山安全信息披露

没有。

第二部分。

第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

A)市场信息

我们的单位于2021年11月5日在纽约证券交易所开始交易。每个单位包括一股A类普通股和购买一股A类普通股的可赎回 认股权证的一半。我们于2021年12月23日宣布，自2021年12月27日起，单位持有人可选择分开交易单位所包括的A类普通股及可赎回认股权证。任何未分离的单位继续在纽约证券交易所交易，代码为“RRAC.U”任何标的A类普通股和可赎回认股权证分别以“RRAC”和“RRAC WS”的代码在纽约证券交易所交易。

B)持有者

截至2024年3月22日，我们A类普通股有1名登记持有人，B类普通股有7名登记持有人 。

C)分红

到目前为止，我们尚未就A类普通股支付任何现金股息，在我们完成初始业务合并之前， 也不打算支付现金股息。 未来现金股息的支付将取决于我们的收入和 完成初始业务合并后的 收益(如果有的话)、资本金要求和一般财务状况。在我们最初的业务合并之后是否支付任何现金股息 届时将由我们的 董事会自行决定。此外，我们的董事会目前没有考虑，也预计在可预见的 未来不会宣布任何股票分红。此外，如果我们因最初的业务合并而产生任何债务，我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的相关限制性契约的限制。

D)根据股权补偿计划授权发行的证券

没有。

E)绩效图表

性能图已被省略，这是适用于较小 的规则允许的 报告公司。

（f）最近出售的未注册证券；使用注册证券收益

收益的使用

于2021年11月9日，公司于 完成首次公开发行30，000，000股单位 每单位10.00美元，包括因承销商行使其超额配售权而发行2，500，000个单位，产生总收益300，000，000美元。 2021年11月9日，承销商根据部分 行使超额配售权。这些单位的发行价为 每单位10.00美元，为公司带来额外总收益25，000，000美元。 承销商未行使剩余超额配售权， 保荐人于超额配股权届满时没收406，250股创始人股份。

在完成首次公开募股的同时，公司完成了 私人配售权证的私人配售—向发起人支付11，300，000美元， 纳撒尼尔·阿贝贝100，000，克里斯汀·科ignard 35，000，开尔文·杜什尼斯基25，000 20万给L Peter O'Hagan—以每份私募股权权证1.00美元的收购价，产生毛额 公司所得金额为14，000，000元。赞助商分配了2，340，000 向Orion Mine Finance GP III LP（赞助商的关联公司）的私募股权认购权证 在首次收盘时，每次私募的购买价为1.00美元 逮捕令

In connection with the Initial Public Offering, we incurred offering costs of approximately $20,513,096 (including underwriting fee of $6.0 million, deferred underwriting commissions of approximately $10.5 million, Class B shares transferred to an affiliate of $2,473,848, the forward purchase agreement of $453,701 and other costs of $1,085,547). Other incurred offering costs of $1,085,547 consisted principally of professional and preparation fees related to the Initial Public Offering. After deducting the underwriting discounts and commissions (excluding the deferred portion, which amount will be payable upon consummation of the initial Business Combination, if consummated) and the Initial Public Offering expenses, approximately $306,900,000 of the net proceeds from our Initial Public Offering and certain of the proceeds from the Private Placement of the Private Placement Warrants (or $10.00 per Unit sold in the Initial Public Offering) was placed in the Trust Account. The net proceeds of the Initial Public Offering and certain proceeds from the sale of the Private Placement Warrants are held in the Trust Account and invested as described elsewhere in this Annual Report.

初始收益的计划用途没有重大变化 公开发行和私募，如招股说明书中所述， 首次公开募股。有关所产生收益用途的说明 第一次公开发行，见“第一项。生意。"

第六项。[已保留]

第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

提及的"公司"、"我们的"、"我们"或"我们"指的是Rigel Resource Acquisition Corp.以下讨论和分析 公司的财务状况和经营成果应结合 已审计的财务报表及其相关附注，其中包括 在"项目8.财务报表及补充资料”。讨论和分析中包含的某些信息 以下内容包括前瞻性陈述。我们的实际结果可能不同 因此，与这些前瞻性陈述中的预期相比， 很多因素。讨论和分析集中包含的某些信息 以下是前瞻性陈述。我们的实际结果可能存在重大差异 由于许多因素， 包括“关于前瞻性陈述和风险因素摘要的警告说明”，“第1.A项。风险因素”和本年报其他部分，以及我们的初步招股说明书/委托书中的“风险因素”一节 声明将包含在表格F—4的注册声明中，我们将向SEC提交有关拟议的Blyvoor业务合并的注册声明。

最新发展

拟议的Blyvoor业务合并

企业合并协议

On March 11, 2024, the Company entered into a Business Combination Agreement (the “Business Combination Agreement”), by and among the Company, Blyvoor Gold Resources Proprietary Limited, a South African private limited liability company (“Blyvoor Resources”), Blyvoor Gold Operations Proprietary Limited, a South African private limited liability company (“Tailings” and, together with Blyvoor Resources, the “Target Companies”, each a “Target Company”), RRAC NewCo, a Cayman Islands exempted company and wholly-owned subsidiary of the Company (“Newco”), and RRAC Merger Sub, a Cayman Islands exempted company and wholly-owned subsidiary of Newco (“Merger Sub”). Each of Newco and Merger Sub is a newly formed entity that was formed for the sole purpose of entering into and consummating the transactions set forth in the Business Combination Agreement. Concurrently with the execution of the Business Combination Agreement, Newco also entered into an Exchange Agreement (the “Exchange Agreement”), by and among, Newco, Blyvoor Gold Proprietary Limited, a South African private limited liability company (“Blyvoor Gold”), Orion Mine Finance Fund II LP, a Bermuda limited partnership (“Orion” and, together with Blyvoor Gold, the “Sellers”), and the Target Companies. Orion Mine Finance Fund II LP and Orion Mine Finance Fund III LP, an affiliate of our Sponsor, share the same investment adviser.

根据业务合并中规定的条款和条件， 协议，双方将订立业务合并交易 （连同《业务合并协议》所设想的其他交易， （“交易”），据此，除其他事项外，（i）公司将与合并子公司合并（“合并”），合并子公司为尚存的 公司，以及（ii）Newco将收购 目标公司（“联交所”）。合并和股票交易之后， 每个目标公司和合并子公司都将是Newco的全资子公司， 纽科将成为一家上市公司交易结束时 (the“关闭”），预计纽科将更名为Aurous Resources，其 面值为0.0001美元的普通股（“Newco普通股”）预计 在纳斯达克上市。

预计交易将在 所需批准后完成 本公司普通股持有人及满足以下若干其他条件：

股票交易所

于交易完成时向目标公司未行使股权持有人支付的代价将包括（a）600，000纽科普通股 Blyvoor Gold以换取其在尾矿（"黄金尾矿 代价"），（b）28，017，500股Newco普通股以换取Blyvoor Gold （“黄金资源对价”），以及（c） 向Orion出售6，982，500股Newco普通股，以换取其在Blyvoor Resources的股份 (the"猎户座资源对价"，以及黄金尾矿对价 及黄金资源代价（“交易代价”）。根据 交换协议，卖方已同意，除惯例例外外，不 转让作为交换对价收到的任何Newco普通股，直至 6-闭幕纪念日。

作为其所持Tailings股份的额外对价，Blyvoor Gold将有权 在有效的情况下，在90天后，尽快收到。 收盘时，Newco普通股数量等于（A）商 的乘积 （i）PIPE投资所得总额（定义见 业务合并协议），除以（ii）100，000乘以（B）346. 6666667。

除上述内容外，卖方应有权接收 额外的Newco普通股，如下所述，（“盈利股”），主题为 以下里程碑条件（“里程碑条件”）：

上述各里程碑条件将被视为已实现， 并将发行适用盈利期的相应盈利股份 如果在适用盈利期结束前的任何时间点， 在一笔交易中存在直接或间接的销售、交换或其他转让 或一系列相关交易， 目标公司或合并、合并、资本重组或其他交易 除Newco或Newco的任何关联公司以外的任何人成为受益人 直接或间接拥有50%或以上所有公司合并投票权 目标公司的权益，作为整体。任何收益份额不正确 收益期结束时赚取的收益将不再发放给卖方， Newco发行该等盈利股的义务应终止。

合并的效果

根据业务合并中规定的条款和条件 根据 ，在合并生效时（"合并生效时间"）， 关于合并：

申述及保证

The Business Combination Agreement contains customary representations and warranties of the parties thereto with respect to, among other things, (i) entity organization, standing, formation and authority, (ii) authorization to enter into the Business Combination Agreement, (iii) capital structure, (iv) consents and approvals, (v) financial statements, (vi) absence of changes, (vii) license and permits, (viii) litigation, (ix) material contracts, (x) intellectual property, (xi) taxes, (xii) real and personal properties, (xiii) employee matters, (xiv) benefit plans, (xv) compliance with laws, (xvi) environmental matters, (xvii) benefit plans, (xviii) affiliate transactions, (xix) insurance, (xx) business practices and (xx) finders and brokers. Except in the case of fraud or intentional and willful breach, the representations and warranties of the parties contained in the Business Combination Agreement will terminate and be of no further force and effect as of the Closing.

圣约

业务合并协议包含双方的习惯约定，包括， 其中包括：（i）交易完成前目标公司业务在正常业务过程中的运营， (ii)双方为满足交易义务的条件所做的努力，（iii）准备 以及提交与根据《证券法》注册Newco Ordinary有关的Blyvoor披露声明 根据业务合并协议将发行的股份和Newco认股权证， 其中还将包含招股说明书和委托书，以征求 公司股东的代理人对某些事项投赞成票（"Rigel股东批准 事项"），（iv）Newco采用股权激励计划，该计划规定向符合条件的人提供补助金和奖励 服务提供商，（v）保护和访问机密信息 （vi）双方为获得政府机构（定义见 ）的必要批准所做的努力 企业合并协议）。

根据业务合并协议，公司的公众股东将有机会根据公司经修订和重述的章程和组织章程大纲以及最终招股说明书 2021年11月8日向SEC提交的公司首次公开发行股票，以赎回其Rigel A类普通股（“Rigel股东 赎回”），连同Rigel股东批准（定义如下）。

在过渡期内(如《企业合并协议》所界定)，《企业合并协议》的每一方当事人不得，也不得使其 代表不得与任何人进行讨论或谈判，或与任何人订立任何协议，或故意鼓励、回应或提供有关“收购交易”或“企业合并提案”的信息。

成交的条件

交易的完成受制于涉及特殊目的收购公司的交易的惯例成交条件，其中包括： (I)公司股东批准Rigel股东批准事项(“Rigel股东批准”)，(Ii)没有命令、法规、规则或 规章禁止或禁止完成正在生效的交易，(Iii)Blyvoor披露声明已经生效，(Iv)根据企业合并协议 将发行的新公司普通股股份已获批准在纳斯达克上市 及(V)若干其他惯常退市条件。此外，卖方完成交易的责任 取决于交易完成时可获得的现金收益总额(定义见业务合并协议)不少于 $50,000,000。

终端

企业合并协议可以按下列方式终止：

以上对企业合并协议和交易的描述并不完整，其全文受企业合并协议和任何相关协议的条款和条件的限制。 不打算提供有关公司、目标公司或业务合并协议或任何相关 协议的任何其他方的任何其他事实信息。特别是，商业合并协议中包含的陈述、保证、契诺和协议仅为该协议的目的和截至特定日期的目的而作出，仅为商业合并协议各方的利益而作出，须受 缔约各方同意的限制(包括因 为在业务合并协议各方之间分担合约风险而非将该等事项确立为事实的目的而作出的保密披露而受限制)，并须受适用于缔约各方的重大标准 所规限，而该等标准可能与适用于投资者和证券持有人的标准不同。投资者和证券持有人并非企业合并协议项下的第三方 受益人，不应依赖 陈述、担保、契诺和协议或其任何描述作为企业合并协议任何一方的实际情况或条件的表征。此外，有关陈述和保证的标的 的信息可能会在业务合并协议的日期后发生变化，随后的信息可能会也可能不会完全反映在公司的公开披露中。

以上对企业合并协议和交换协议的描述 并不完整，其全部内容仅限于通过引用并入本文的企业合并协议和交换协议。

相关协议

赞助商支持协议

与业务合并协议的执行有关，公司， 目标公司、发起人及其附件I中所列人员 （与申办者统称为“申办者”）已签署了申办者支持协议 协议（“申办者支持协议”）。《申办者支持协议》规定 除其他事项外，发起人同意（i）投票赞成交易， (ii)出席某些公司股东大会，以组成 法定人数，（iii）投票反对任何可以合理预期 阻止或实质性阻碍交易，以及（iv）放弃任何反稀释 调整其现有股份的转换比率，将 在每种情况下，发行Newco普通股的条款和 根据申办者支持协议中规定的条件。

In addition, pursuant to the Sponsor Support Agreement, the Sponsors have agreed, subject to certain customary exceptions, not to transfer (i) any Newco Ordinary Shares owned by such Sponsor until the 12-month anniversary of the Closing, (ii) a number of Newco Private Warrants equal to 40% of all Newco Private Warrants owned by such Sponsor (including any Newco Ordinary Shares issuable upon the exercise of such warrants) until the 12-month anniversary of the Closing and (iii) a number of Newco Private Warrants equal to 60% of all Newco Private Warrants owned by such Sponsor (including any Newco Ordinary Shares issuable upon the exercise of such warrants) until the 24-month anniversary of the Closing. The foregoing restrictions on transfer with respect to Newco Ordinary Shares shall be released if the last reported sale price of the Newco Ordinary Shares equals or exceeds $12.00 per share for any 20 trading days within any 30-trading day period commencing at least 180 days after closing.

上述申办方支持协议的描述不完整， 通过引用申办者支持协议进行限定，该协议包含在本文中 作为参考

修订和重新签署的注册权协议

根据业务合并协议的条款，在交易结束时，Newco， 发起人和Newco普通股的某些其他持有人将签署 经修订和重申的注册权协议（“注册权协议”）。 注册权协议将为这些持有人（及其允许的 受让人）有权要求Newco登记其持有的Newco普通股，费用由Newco承担， 包括习惯要求和附带登记权。注册权 协议还将规定Newco支付选举持有人的某些费用 并赔偿他们可能产生的责任 根据证券法。

上述注册权协议的描述不完整， 根据《注册权协议》的形式， 作为附件A附于合并的业务合并协议 以引用方式

认购协议

在执行业务合并协议的同时，公司， Newco、Blyvoor Gold和赞助商与某些 机构投资者和认可投资者（"PIPE投资者"，各为"PIPE投资者"， 及认购协议，即“认购协议”），据此， PIPE投资者已同意，根据其中规定的条款和条件， 在收盘时认购和购买Newco，总计750，000个Newco 普通股（“PIPE股份”），购买价为每股10美元， 现金总额为7，500，000美元。

Pursuant to the Subscription Agreements, a PIPE Investor may elect to reduce the number of PIPE Shares it is obligated to purchase under its Subscription Agreement, on a one-for-one basis, up to the total amount of PIPE Shares subscribed thereunder, to the extent PIPE Investor (i) purchases Rigel Class A Ordinary Shares (the “Open-Market Purchase Shares”) in open market transactions at a price of less than the Closing redemption price per-share prior to the record date established for voting at the Company shareholder meeting held to approve the Transactions (the “Rigel Stockholder Meeting”), but only if the PIPE Investor agrees, with respect to such Open-Market Purchase Shares, to (A) not sell or transfer any such Open-Market Purchase Shares prior to the Closing (B) not vote any such Open-Market Purchase Shares in favor of approving the Transactions and instead submits a proxy abstaining from voting thereon and (C) to the extent such investor has the right to have all or some of its Open-Market Purchase Shares redeemed for cash in connection with the Closing, not exercise any such redemption rights; and (ii) beneficially owned any Rigel Class A Ordinary Shares as of the date of its Subscription Agreement (the “Currently Owned Shares” and together with the Open-Market Purchase Shares and the PIPE Shares, the “Total PIPE Shares”), but only if the PIPE Investor agrees, with respect to such Currently Owned Shares, to (A) not to sell or transfer and such Currently Owned Shares prior to the Closing, (B) vote all of its Currently Owned Shares in favor of approving the Transactions at the Rigel Stockholder Meeting, and (C) to the extent such investor has the right to have all or some of its Currently Owned Shares redeemed for cash in connection with the Closing, not exercise any such redemption rights.

此外，关于成交并根据认购协议：

上述订购协议的描述并不完整 并完全符合认购形式的条款和条件 该协议的副本通过引用并入本文。

经营成果

截至2023年12月31日，我们并无从事任何业务或产生任何收入。我们唯一的活动 自2021年4月6日（成立）至2023年12月31日，一直是组织活动和筹备初始阶段所需的活动 公开发行，并在首次公开发行后确定目标公司 我们的业务合并。我们预计不会产生任何营业收入 直到我们的首次业务合并完成后。我们产生的营业外收入包括（i）于二零二三年八月十五日前，信托账户持有的有价证券的利息收入及（ii）自二零二三年八月十五日以来，计息活期存款账户持有的现金的利息收入。由于作为一家上市公司（法律、财务 报告、会计和审计合规性），以及尽职调查费用 对潜在的企业合并候选人

截至2023年12月31日止年度，我们 的净收入为7，472，703美元，其中包括信托账户中持有的资金的利息收入13，460，331美元，以及可换股票据的公允价值收益8，792美元，部分被衍生负债的公允价值损失3，545美元所抵消，682美元和业务费用2，450，738美元。

截至2022年12月31日止年度，我们的净收入为16，278，508美元，其中包括公允价值收益 衍生负债13，124，376美元，可转换资产公允价值的收益 63，700美元的票据和信托账户中持有的有价证券的利息收入 4 485 142美元，部分被业务费用1 394 710美元抵消。

流动性与资本资源

2021年11月9日，公司完成首次公开发行27，500，000股单位，产生 总收益为275，000，000美元。

在完成首次公开募股的同时，公司完成了 共发行14，000，000份私募权证—11，300，000份 Rigel Resource Acquisition Holding LLC（“赞助商”），Nathanael Abebe 100，000，Christine Coignard 35，000，Kelvin Dushnisky 25，000， 20万到L。Peter O'Hagan和2，340，000美元的收购价格为Orion Mine Finance GP III LP 每份私募权证，为公司产生的总收益金额为 一千四百万美元。

2021年11月9日，承销商根据部分 行使超额配售权。这些单位的发行价为 每单位10.00美元，为公司带来额外总收益25，000，000美元。 承销商未行使剩余超额配售权， 保荐人于超额配股权届满时没收406，250股创始人股份。

As of December 31, 2023, the Company had funds held in the Trust Account of $270,667,736. On May 8, 2023, the Sponsor deposited an aggregate of $3,000,000 into the Trust Account in order to extend the period of time the Company has to consummate its initial Business Combination by three months, from May 9, 2023 to August 9, 2023. On August 8, 2023, the Charter Amendments became effective and the period of time the Company has to consummate its initial Business Combination was extended up to August 9, 2024. On August 9, 2023, August 31, 2023, September 29, 2023, October 31, 2023, November 30, 2023, and December 28, 2023, the Sponsor made contributions of $248,387, $350,000, $350,000, $200,000, and $550,000 respectively, to the Trust Account under the Second Extension Loan. In connection with the Charter Amendments, the holders of 5,429,967 Class A ordinary shares properly exercised their right to redeem their shares for cash at a redemption price of approximately $10.73 per share, for an aggregate redemption amount of $58,279,780. On August 10, 2023, the Company instructed Continental Stock Transfer & Trust Company, the trustee with respect to the Trust Account, to liquidate the U.S. government treasury obligations or money market funds held in the Trust Account and thereafter to hold all funds in the Trust Account in an interest bearing demand deposit account at a bank until the earlier of the consummation of the Company’s initial Business Combination or the liquidation of the Company. Interest income on the balance in the Trust Account may be used by the Company to pay taxes, if any and up to $100,000 of dissolution expenses.

截至2022年12月31日，我们在信托账户中持有的有价证券为310，488，798美元，包括 180天或更短期限的美国国债。

截至2023年12月31日止年度，经营活动所用现金 为1，724，125美元。净收入为7，472，703美元，主要是由于可换股票据公允价值收益8，792美元、衍生负债公允价值亏损3，545，682美元以及信托账户中持有资金利息收入13，460，331美元所致。业务资产和负债的变动为业务活动提供现金726 613美元。

截至二零二二年十二月三十一日止年度，经营活动所用现金为1，554，397元。净收入为16，278，508美元 主要由于可换股票据公允价值收益63，700美元， 衍生负债的公允价值为13，124，376美元，以及 信托账户中持有的有价证券4 485 142美元。操作中的更改 资产和负债在业务活动中使用现金159 687美元。

我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括 代表信托账户所赚取利息的任何金额（减去递延承保 （佣金）完成我们最初的业务合并。我们可以提取利息 允许取款在使用我们的资本股份或债务的范围内， 全部或部分，作为完成我们最初业务合并的考虑， 信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金， 为目标企业的运营提供资金，进行其他收购 并追求我们的增长战略。

截至2023年12月31日，我们有70，748美元现金在信托账户之外。我们打算使用信托基金以外的资金 客户主要用于识别和评估目标业务，对潜在客户进行业务尽职调查 目标企业、往返办公室、工厂或类似地点的差旅费 潜在目标企业或其代表或所有者，审查公司 潜在目标业务和结构的文件和材料协议， 谈判并完成初步业务合并。

为了为营运资金不足提供资金或为相关交易成本提供资金 初始业务合并，我们的初始股东或其关联公司可以， 但没有义务，贷款给美国资金，可能需要。如果我们完成首字母 企业合并，我们将偿还这些贷款金额。如果首字母 业务合并未结束，我们可能会使用持有的一部分营运资金 在信托账户之外偿还这些贷款金额，但没有从我们的信托中获得收益 帐户将用于偿还。最多1，500，000美元的此类贷款可转换 以1.00美元/ 的价格将与私募认股权证相同的认股权证 根据贷款人的选择。

于二零二二年五月十八日，本公司与保荐人订立可换股承兑票据（“营运资金贷款”）。根据流动资金贷款，发起人同意 向本公司提供最多1，500，000美元的贷款，用于营运资金用途。最多 1，500，000美元的贷款可以以购买A类普通股的全部权证形式结算 以相当于每份认股权证1.00美元的换股价出售本公司股份。贷款 将不承担任何利息，公司将于 公司必须完成首次业务合并的日期（以较早日期为准） 根据其经修订和重述的组织章程大纲和细则（经修订 公司首次业务合并的完善。2022年5月18日、2023年2月21日、2023年9月29日、2023年11月30日和2023年12月28日，申办方提前 根据营运资金贷款分别向本公司提供300，000元、250，000元、200，000元及550，000元。

根据日期为2023年5月8日的可换股承兑票据（“第一笔延期贷款”），发起人就本公司 完成其首次业务合并的期限由2023年5月9日延长至2023年8月9日而预付3，000，000美元。首次延期 贷款项下最多3，000，000美元的贷款可在到期 或首次延期贷款提前支付时以相当于每份认股权证1.00美元的换股价购买A类普通股的全部认股权证结算。第一笔延期贷款项下的贷款将不附带任何利息，并将由 公司在公司必须完成首次业务合并的日期和完成公司首次业务合并的日期（以较早者为准）偿还给发起人。第一笔延期贷款的到期日可在发生违约事件（定义见其中）时提前 。 公司可随时自行选择预付第一笔延期贷款项下的任何未偿还本金，且不受罚款。截至2023年和2022年12月31日， 第一笔延期贷款项下分别有3，000，000美元和0美元未偿还，并计入随附资产负债表中的可转换承兑票据—关联方 。

于2023年12月28日，本公司修订及 重申：（i）第一笔延期贷款及（ii）第二笔延期贷款（连同第一笔延期贷款，“经修订 及经重列延期贷款”），以增加Orion Mine Finance GP III LP（开曼群岛有限合伙企业及 保荐人的关联公司）为收款人（连同保荐人统称为“收款人”）。经修订和重列的延期贷款将由公司 根据各受款人根据经修订和重列的延期贷款预付的本金余额按比例偿还给受款人。经修订及经重列延期贷款并无其他重大修改第一笔延期贷款及第二笔延期贷款的条款，并分别于2023年5月8日及2023年8月9日生效。2023年8月9日、2023年8月31日、2023年9月29日、2023年10月31日、2023年11月30日和2023年12月29日，申办方预付了248，387美元、350，000美元、350，000美元和350，000美元、350，000美元和350美元，于第二笔延期贷款项下，分别向本公司支付。截至2023年及2022年12月31日，第二笔延期贷款项下分别有1，998，387美元及0美元未偿还，并计入随附资产负债表中的可换股承兑票据 —关联方。

2023年12月28日，公司进入 与保荐人签订承兑票据（“二零二三年十二月营运资金贷款”）。根据 2023年12月流动资金贷款，申办方同意向公司贷款最多1，500，000美元用于工作 资本目的。贷款将不附带任何利息，并将由公司在 公司必须根据其经修订的章程（自时间修订至 时间）和公司初步业务合并的完善。于2023年12月31日，本公司根据2023年12月营运资金贷款借入600，000元。

公司已经发生并预计将继续发生重大成本 其收购计划。此外，公司目前只有不到12个月的时间 自发布这些财务报表以完成业务合并之日起 交易日关于公司根据ASU 2014—15对持续经营考虑因素的评估， “披露一个实体作为持续经营企业的能力的不确定性，”公司没有足够的流动资金来维持运营。这些条件 对该公司是否有能力在一年内持续经营的能力产生重大疑问 财务报表发布之日。无法保证 公司筹集资金或完成业务合并的计划将成功 或在合并期内成功。财务报表不包括 这一不确定性的结果可能导致的任何调整。

资产负债表外融资安排

我们没有被视为余额外的债务、资产或负债 截至2023年12月31日的表格安排。我们不参与创建与未合并关系的交易 实体或金融合作伙伴关系，通常称为可变利益实体， 其目的是为了促进资产负债表外 安排我们尚未订立任何资产负债表外融资安排， 设立任何特殊目的实体，为其他任何债务或承诺提供担保 或购买任何非金融资产。

合同义务

我们没有任何长期债务、租赁义务、 经营租赁义务、购买义务或长期负债，除了向赞助商的关联公司支付10，000美元的办公空间、行政和支持服务费用的协议外，根据该协议，我们于11月9日开始产生费用， 2021年，并将继续按月收取费用，直至我们完成首次业务合并或 清算（以较早者为准）。

承销商有权获得递延承销佣金10，500，000美元。 如果我们没有完成，承销商将免除递延费用 （a）根据承销协议的条款，进行首次业务合并。

截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司已产生与首次公开发行及一般交易相关的法律费用 企业服务分别约为491，700元及584，300元。这些费用中约有378，300美元将在完成业务时到期并支付 组合.法律费用的未付余额为应计发行成本 截至2023年12月31日，资产负债表上约378，300美元，应计费用约113，400美元。

本公司于2021年11月4日与 赞助商Orion Mine Finance的关联公司，经Orion批准 矿山财务部的投资委员会以及惯例的成交条件将为 购买最多5，000，000个单位，每个单位包括一个A类普通 股份和一份可赎回认股权证的一半，以购买一股A类普通股， 每股11.50美元（可作调整），收购价为每单位10.00美元， 在与企业合并的结束有关的私人配售中发生。

关键会计估计和政策：

编制财务报表和相关披露符合 美国公认会计原则要求管理层做出影响报告的估计和假设 资产和负债金额、或有资产和负债的披露 在财务报表日期，以及期间内的收入和支出 报道实际结果可能与该等估计有重大差异。公司 已确定以下为其主要会计估计和政策：

我们财务报表的一项重要会计估计包括公允价值 关联方可换股票据之公允价值变动及衍生工具之公允价值变动 负债公允价值定义为出售 的价格 在市场之间有序交易中，资产或负债转移支付 参与者在测量日期。GAAP建立了三层公允价值层次结构， 其对计量公允价值所使用的输入数据进行优先排序。层次结构给出了 相同资产活跃市场中未调整报价的最高优先级 或负债（第1级计量），以及不可观察输入的最低优先级 （3级测量）。这些层级包括：

在某些情况下，用于计量公允价值的输入数据可能会被分类 公平值层级的不同层级。在这些情况下，公平 价值计量在基于 的公允价值层次结构中整体分类 对公允价值计量而言属重大的最低层输入数据。

可能赎回的A类普通股

本公司根据 对可能赎回的普通股进行会计处理 ”《480》中所列的指导方针。区分负债与股权".须强制赎回的普通股被分类为负债工具 并按公平值计量。可赎回普通股（包括 具有赎回权的普通股，或者在控制范围内 持有人或在发生不确定事件时赎回，不 （仅在本公司控制范围内）被分类为临时股权。在所有其他时间，普通股 被分类为股东权益。公司的A类普通股具有某些赎回权， 本公司不受本公司控制，并受未来不确定事件的发生。因此，在 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，金额为270，667，736元及310，488，798元之A类普通股分别呈列为本公司资产负债表股东亏绌部分以外之临时权益。

公司在发生赎回价值变化时立即确认并调整 A类普通股的可赎回股份的账面值等于赎回 每个报告期末的价值。首字母结束后立即 公开发行，公司确认了对初始账簿的计量调整 价值到赎回金额价值。可赎回的账面值的变动 A类普通股导致对额外实缴资本的押记， 累积赤字。

A类普通股的赎回

在表决通过宪章修正案时， A类普通股适当行使其赎回其股份的权利， 以每股约10.73美元的赎回价现金，用于总赎回 金额为58，279，780美元，信托基金剩余约263，710，000美元 帐户.

每股净收益

每股净收入的计算方法是将净收入除以加权平均数 期间的普通股。公司在 中采用两级方法 计算每股收益。收入按比例在两个类别之间分配 的股份。每股普通股摊薄收益的计算不考虑 与（i）首次公开发行有关的认股权证的效力， (ii)私募和（iii）关联方的嵌入转换功能 可转换本票，因为这些票据的行使价已超出 钱。因此，每股普通股摊薄收益与基本收益相同 于呈报期间之每股普通股盈利。认股权证可行使 购买合共15，000，000股A类普通股

可转换本票

该公司根据ASC 815对其可转换本票进行了核算，"衍生品和对冲”（"ASC 815"）。根据815—15—25，选择可以在金融工具开始时 根据ASC 825项下的公允价值选择权将工具入账。公司 已就其可转换期票作出此选择。使用公允价值选择权时，可转换承兑票据须按发行日期的初始公允价值入账，且每 资产负债表日期后。票据估计公允价值的变动为 在业务报表中确认为非现金损益。

衍生金融工具

公司评估其金融工具，以确定此类工具是否 衍生产品或包含符合嵌入式衍生产品条件的功能 关于ASC主题815，衍生工具和套期保值."本公司的衍生工具按截至交易日的公允价值入账。 首次公开发行（2021年11月9日），并在每个报告日期重新估值，并报告公允价值的变动 在业务报表中。衍生资产和负债分类 资产负债表上的流动或非流动，取决于是否采用净现金结算 或在余额后的12个月内需要转换票据 表格日期。本公司已确定公开认股权证、私募认股权证及远期购买协议为衍生工具。 作为公募权证，私募权证和远期购买协议符合定义 衍生工具的公开认股权证、私募认股权证和远期购买协议按公平值计算 根据ASC 820，在发行时和每个报告日期的价值， 公允价值计量，公允价值变动在本期经营报表中确认 改变。

认股权证票据

本公司负责就相关事项发行的公开认股权证、私募认股权证和远期购买协议 根据 FASB ASC 815中的指导，"衍生工具和套期保值” whereby under that provision, the public warrants, the Private Placement Warrants and the Forward Purchase Agreement do not meet the criteria for equity treatment and must be recorded as a liability. Accordingly, the Company classifies the warrant instrument as a liability at fair value and adjust the instrument to fair value at each reporting period. This liability will be re-measured at each balance sheet date until the public warrants, the Private Placement Warrants and the Forward Purchase Agreement are exercised or expire, and any change in fair value will be recognized in the Company’s statements of operations. The fair value of the public warrants and the Private Placement Warrants were estimated at issuance using the Monte Carlo simulation model and the modified Black-Scholes model, respectively. The Forward Purchase Agreement was valued using a valuation model that factors in certain assumptions such as the probability of Business Combination, risk free rate and expected period until Business Combination. The valuation models utilize inputs and other assumptions and may not be reflective of the price at which they can be settled. Such warrant classification is also subject to re-evaluation at each reporting period. The Public and Private Warrants will be valued at each reporting period using the publicly available price for the Warrant.

最新会计准则

管理层不认为任何最近发布但尚未生效的会计 该等准则，如目前采用，将对公司的财务报表产生重大影响。

项目7.A.定量和定性披露市场风险。

根据《交易法》第12b—2条的定义，我们是一家规模较小的报告公司，无需提供其他信息 在这个项目下需要。

项目8.财务报表和补充数据

这一信息出现在本年度报告第15项之后，并以参考方式包含在本文中。

第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。

没有。

项目9.A.控制和程序。

披露控制和程序

信息披露控制和程序的评估

Disclosure controls are procedures that are designed with the objective of ensuring that information required to be disclosed in our reports filed under the Exchange Act, such as this Annual Report, are recorded, processed, summarized, and reported within the time period specified in the SEC’s rules and forms. Disclosure controls are also designed with the objective of ensuring that such information is accumulated and communicated to our management, including the Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding required disclosure. Our management, with the participation of our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer (our principal executive officer and principal financial officer, respectively), evaluated the effectiveness of our disclosure controls and procedures as of December 31, 2023, and noted the following deficiency that we believe to be a material weakness in internal controls over financial reporting as (i) the Company’s processes to ensure its financial statements were properly presented in accordance with GAAP did not operate effectively. Based on this evaluation, our management concluded that our disclosure controls and procedures were not effective as of December 31, 2023.

截至2023年12月31日止年度， 我们已制定计划以纠正重大缺陷，并将继续采取纠正措施，包括投入额外 资源改善我们对财务报告的内部控制，因为这涉及复杂金融工具的会计处理 。虽然我们有确定和适当应用适用会计要求的流程，但我们正在加强这些流程 ，以更好地评估我们对适用于我们证券和 财务报表的复杂会计准则细微差别的研究和理解。我们还增加了对运营费用的应计和复杂金融工具的估值的额外管理层监督。随着我们继续评估和改进我们对财务报告的内部控制，管理层将审查我们内部控制的整体设计并作出必要的修改。虽然我们相信这些努力将纠正重大缺陷 ，但在适用的补救控制措施运行了足够的时间 并且管理层通过测试得出控制措施有效运行的结论之前，不能认为重大缺陷已被完全纠正。

如果我们在未来发现任何新的重大缺陷，任何此类新发现的 重大缺陷可能会限制我们防止或发现错误陈述的能力 可能导致我们年度重大错报的账目或披露 或中期财务报表。在这种情况下，我们可能无法保持合规性 此外，证券法关于及时提交定期报告的要求 根据适用的证券交易所上市要求，投资者可能会失去信心， 我们的财务报告和我们的股票价格可能因此而下跌。我们不能保证 您了解我们迄今采取的措施，或我们将来可能采取的任何措施， 足以避免未来潜在的重大弱点。

We do not expect that our disclosure controls and procedures will prevent all errors and all instances of fraud. Disclosure controls and procedures, no matter how well conceived and operated, can provide only reasonable, not absolute, assurance that the objectives of the disclosure controls and procedures are met. Further, the design of disclosure controls and procedures must reflect the fact that there are resource constraints, and the benefits must be considered relative to their costs. Because of the inherent limitations in all disclosure controls and procedures, no evaluation of disclosure controls and procedures can provide absolute assurance that we have detected all our control deficiencies and instances of fraud, if any. The design of disclosure controls and procedures also is based partly on certain assumptions about the likelihood of future events, and there can be no assurance that any design will succeed in achieving its stated goals under all potential future conditions.

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

我们的管理层负责建立和维护充分的内部控制 根据《交易法》第13a—15（f）条和第14d—14（f）条的定义，我们对财务报告的内部控制设计为 为财务报告的可靠性提供合理保证， 为外部目的编制财务报表的一般性 公认的会计原则。

所有内部控制系统，无论设计得多么好，都有固有的局限性 并且可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些系统也决定 有效只能为财务报告提供合理保证 财务报表的编制和列报。此外，预测 任何有效性评估的风险，控制 由于条件的变化和合规程度而变得不适当 政策或程序可能会恶化。

管理层已评估本公司截至评估日期财务报告内部监控的有效性。在制作 管理层使用赞助组织委员会发布的标准 特雷德韦委员会（2013年框架）在内部控制—综合框架中。 根据其评估，管理层得出结论，截至评估日期，我们的 公司对财务报告的内部控制被视为有效。

财务报告内部控制的变化

除上述情况外，我们对财务的内部控制没有变化 本年度报告涵盖的截至2023年12月31日的财政年度内发生的、已对或合理可能造成重大影响的报告 对财务报告的内部控制产生重大影响。

项目9.B.其他信息.

截至2023年12月31日止季度，本公司概无董事或高级职员采纳或终止“规则10b5—1交易安排”或“非规则10b5—1交易安排”，各自定义见规例S—K第408（a）项。

项目9.C.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。

不适用。

第三部分。

项目10.董事、行政人员和公司治理

我们的现任董事及执行官如下：

Oskar Lewnowski, our Chairman of the Board of Directors, is the founder and Chief Investment Officer of Orion Resource Partners. Prior to Orion, Mr. Lewnowski was a founding partner of the Red Kite Group, an investment platform that was one of the world’s leading hedge funds in the metals space and which expanded under Mr. Lewnowski’s leadership to specializing in providing bridge, construction, expansion, working capital and acquisition finance to mid-cap and single asset mining companies. In 2013 Mr. Lewnowski established Orion via a spin off of the private equity business from Red Kite. Before this, Mr. Lewnowski was a Director for Corporate Development at Varomet Ltd, a metals processor and merchant firm which was formed to purchase certain assets out of the Enron Metals bankruptcy. While at Varomet, he was responsible for seven acquisitions and divestitures totaling over $130 million and business operations (offtake agreements, mining and processing) with annual revenues exceeding $1 billion. He was also responsible for structuring metal offtake agreements and other physical market transactions. Before this, Mr. Lewnowski was a Vice President for Credit Suisse First Boston in London, where he was responsible for preparing growth companies for public distribution of their securities. Until 1993, he held various positions in trading as well as mergers and acquisitions at Deutsche Bank both in New York and Frankfurt culminating in his founding membership of the Deutsche Capital Markets Division. Lewnowski earned a BS/BA in Business Administration from Georgetown University and an MBA from the Leonard Stern School of Business (New York University). Mr. Lewnowski is well qualified to serve as the Chairman of our Board of Directors because of his deep knowledge and experience in the mining/metals sector as well as his role as founder and Chief Investment Officer of Orion Resource Partners.

Jonathan Lamb是我们的首席执行官兼董事，他是Orion Resource的投资组合经理 伙伴作为投资组合经理，Lamb先生负责发起、构建、尽职调查、谈判和监控 猎户座的金属和矿业私募股权业务在Orion，兰姆先生直接监督了几项重要的投资组合，包括 甜水版税和维多利亚黄金在加入Orion之前，Lamb先生是Red Kite Group矿山融资业务的投资经理。在2012年加入Red Kite之前，Lamb先生在德意志银行全球银行的金属和矿业部门工作 师.他曾从事各种债务和股权融资以及并购 为客户提供贱金属、贵金属、煤炭和钢铁的交易 板块Lamb先生毕业于William and Mary学院，主修政府事务，获学士学位 和金融Lamb先生曾担任Atalaya Mining Plc和Lynx Resources Ltd.的董事。Lamb先生因其渊博的知识而完全有资格在我们的董事会任职 在采矿/金属行业的经验和他在Orion的操作经验 资源伙伴。

我们的总裁兼董事Nathanael Abebe最近是 Rockpoint Capital在创办Rockpoint Capital之前，Abebe先生曾在Orion Resource Partners担任投资经理。在猎户座时， Abebe先生评估、执行和监督了众多不同的私募股权交易。 此前，Abebe先生是雷曼兄弟、巴克莱资本和 的大宗商品交易分析师。 LAMCO专注于衍生品和量化结构。Abebe先生拥有沃顿商学院的MBA学位，曾两次获得该商学院的MBA学位 霍华德·E。米切尔奖学金Abebe先生还毕业于罗格斯大学化学工程学士学位， 区别。Abebe先生非常有资格在我们的董事会任职，因为他的知识渊博 以及大宗商品投资和私募股权交易的经验。

Jeff Feeley是我们的首席财务官，目前是Orion Resource的首席财务官 伙伴Feeley先生负责规划、实施和战略管理 公司的所有会计和财务活动，以及他们管理的基金。 这包括业务规划、预算编制、预测、供应商监督和指导 会计政策、程序和内部控制。Feeley先生还与投资者关系部就客户关系管理进行合作， 实施新会计和报告软件的技术以及合规性 监管监督。在加入Orion之前，Feeley先生曾担任Citadel全球股票部门的财务总监 LLC.在加入Citadel之前，他在高盛担任了超过13年的财务总监。他 在基金会计、财务报告和监管报告方面拥有丰富的经验 为了资金。Feeley先生的职业生涯始于公共会计。他获得会计学士学位，从 罗格斯大学，是纽约州的注册会计师。

我们的董事会

除了Oskar Lewnowski、Jonathan Lamb和Nathanael Abebe，我们的董事会还包括 Christine Coignard，Kelvin Dushnisky，L. Peter O'Hagan和Timothy Keating，他们每个人都被我们的董事会指定为独立人士。

Christine Coignard, serves on our Board of Directors. Ms. Coignard brings banking, investment, management in industrial firms, advisory and Board experience. Ms. Coignard built her career on strong risk assessment, corporate finance, structured, and project finance skills acquired at the Royal Bank of Canada, Société Générale, and Citi, based in Toronto, Paris, London, and Moscow. Ms. Coignard has extensive experience in the mining industry, having worked for Norilsk Nickel, the world’s largest producer of palladium and one of the world’s largest producers of nickel, platinum and copper. Within the framework of her own advisory business, she now provides strategic, business development, risk management and finance advice to mainly metals and mining companies of all sizes, as well as to primarily family-owned investment firms interested in or active in the sector. Ms. Coignard was a Non-Executive Director at Polymetal International Plc, the FTSE100 gold mining company, serving consecutive non-executive board roles including as Senior Independent Director, Chair of the Remuneration Committee, Member of the Nomination Committee and Member of the Audit and Risk Committee. She is now an Independent Non-Executive Director at Eramet SA, a metals and metallurgy group operating in more than 20 countries, where she serves on the Strategy and ESG Committee as well as on the Risk, Audit and Ethics Committee, as well as the Appointment Committee. She has also joined the Ecora Resources PLC board as an independent Non-Executive Director, a royalty and streaming company investing in future-facing commodities, where she serves on the Sustainability Committee and the Remuneration Committee. Ms. Coignard is considered one of the most senior women in metals and mining in Europe and was named one of the Top 100 Inspirational Women in Mining 2018. Ms. Coignard is well qualified to serve on our Board of Directors because of her deep knowledge and experience in the mining/metals sector and strong risk assessment, corporate finance, structured, and project finance skills.

Kelvin Dushnisky serves on our Board of Directors. Mr. Dushnisky served as Chief Executive Officer and an Executive Director of AngloGold Ashanti from September 2018 to September 2020. Mr. Dushnisky led the execution of the organization’s strategic priorities and oversaw a global portfolio of mining operations and projects in Africa, South America, and Australia, along with exploration interests and investments in North America. He also led the Company’s interface with key stakeholders including shareholders, host governments, communities, and organized labor. Prior to AngloGold Ashanti, Mr. Dushnisky had a sixteen-year career with Barrick Gold, ultimately serving as President and a member of its Board of Directors. Prior to Barrick he held senior executive and board positions with a number of private and listed companies. Mr. Dushnisky holds a B.Sc. (Hon.) degree from the University of Manitoba and M.Sc. and Juris Doctor degrees from the University of British Columbia. Mr. Dushnisky is the past Chair of the World Gold Council. He served on the International Council on Mining and Metals (ICMM) and the Advisory Board of the Shanghai Gold Exchange, and the Accenture Global Mining Council. Mr. Dushnisky is a member of the Board of Directors of Lithium Americas Corp (NYSE) and Doman Building Materials Group Ltd. (TSX). He is a former principal advisor to the Institute of Business Advisers Southern Africa and a past member of the Institute of Directors of Southern Africa. Mr. Dushnisky is a member of the Law Society of British Columbia and the Canadian Bar Association. He is a past member of the Board of Trustees of the Toronto-based University Health Network (UHN).

L. Peter O’Hagan serves on our Board of Directors. Mr. O’Hagan has had a thirty-year career in commodities and natural resources investing and operations. From 1991 to 2013, he worked at Goldman Sachs in Global Commodities in leadership roles of increasing seniority. Mr. O’Hagan became a Partner in 2002 eventually co-heading the Global Commodities business while serving as head of origination and structuring. Over the course of his career at Goldman Sachs, he was involved in all customer segments and commodities products, including Oil, Natural Gas, Power and Base and Precious Metals. In 2008, Mr. O’Hagan became the founding CEO of GS Bank USA when Goldman Sachs became a Federal Reserve Bank regulated Bank Holding Company. He led GS Bank, with $110 billion in assets, from its inception in October 2008 to March 2011. Mr. O’Hagan returned to Commodities to co-head the business and lead sales and structuring again until the end of 2013. From 2016-2019, Mr. O’Hagan served as a Managing Director at The Carlyle Group, a global investment firm with approximately $220 billion of assets under management. He focused on Industrial and Natural Resource investments within the $4 billion Equity Opportunity Fund group which included investments in a global commodities merchant, a large oil refinery, and a dry bulk shipping business. From 2014 to 2015, he served as an operating advisor at KKR & Co. in Natural Resources and from 2015-2016 as a board member at Stillwater Mining, a NYSE listed PGM mining company. Mr. O’Hagan began his career at international commodities firm, Philipp Bros., in 1987 in NY and Tokyo. He serves on the boards of IAMGOLD Corporation, a publicly traded gold mining company, Triple Flag Precious Metals, a publicly traded gold oriented streaming and finance business, and the Board of Advisors at Johns Hopkins SAIS. Mr. O’Hagan is a graduate of the University of Toronto, Trinity College (BA) and received an MA from the Johns Hopkins University School of Advanced International Studies (SAIS). Mr. O’Hagan is well qualified to serve on our Board of Directors because of his deep knowledge and experience in commodities and natural resources.

Timothy Keating serves on our Board of Directors. Mr. Keating is a founder and director of Tanjun Capital Limited which provides mining investment advisory services. He also most recently served as the Head of Mining Investment Private Equity at the Oman Investment Authority (previously State General Reserve Fund of Oman) where he created the mining investment strategy and initiated investments. He previously served on the Board of Directors at Minerals Development Oman SAOC, the Oman state mining company, and previously served on the Board of Kore Potash Plc and the main board as well as Sustainability Committee of Kenmare Resources Plc. Mr. Keating was also a Chief Executive Officer of African Nickel Ltd., and a member of the Commodities & Resource Finance team at Investec Bank Plc where he developed debt finance skills across project finance, corporate lending and M&A finance. Prior to that Mr. Keating worked for Anglo American Base Metals Division in various production, engineering and project roles. He received his undergraduate degree in Mining Engineering from West Virginia University and a commerce and legal degree from the University of the Witwatersrand. Mr. Keating is well qualified to serve on our Board of Directors because of his deep knowledge and experience in the mining/metals sector.

董事独立自主

纽约证券交易所的规则要求董事会的大多数成员必须是独立的 在我们首次公开募股的一年内。"独立董事"一般定义为除执行官或雇员以外的人 公司或其子公司或任何其他个人，在 本公司董事会的意见，将干扰董事在履行董事职责时行使独立判断。 根据纽约证券交易所规则和适用的SEC规则，我们有四名“独立董事”。我们的董事会决定， Christine Coignard，Kelvin Dushnisky，L. Peter O'Hagan和Timothy Keating是适用的SEC和NYSE的独立董事 规则

我们的独立董事定期召开会议，只有独立 董事们出席了。

官员的人数、任期和选举与董事

我们的董事会由七名成员组成。在我们首次业务合并之前， 创始人股份的持有人将有权任命我们的所有董事 并以任何理由罢免董事会成员，以及我们的公众股东 在此期间，股份将无权就董事的任命进行表决 时间我们修订后的章程中的这些条款只能由持有人以多数通过的特别决议进行修订， 我们至少90%的普通股出席股东大会并于会上投票。每个 我们的董事将任期两年。受任何其他特殊情况影响 适用于股东的权利，我们董事会的任何空缺可以 由出席会议并参加表决的董事过半数通过的赞成票填补 在我们的董事会会议上或由我们的普通股的多数持有人 股份（或，在我们首次业务合并之前，我们创始人股份的持有人）。

我们的高级管理人员由董事会任命，并由 董事会，而不是特定任期。我们的董事会 经授权，在其认为适当的情况下，任命人员担任经修订的《宪章》所规定的职务。经修订的章程规定，我们的管理人员可由主席、首席执行官、总裁组成， 首席运营官、首席财务官、副总裁、秘书， 助理秘书、司库和其他职位，由 决定。 董事会。

董事会各委员会

我们的董事会有三个常设委员会：审计委员会、薪酬委员会 委员会，以及提名和公司治理委员会。我们的每项审计 委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会 完全由独立董事组成。每个委员会根据章程运作 经董事会批准，其组成和职责 如下所述每个委员会的章程可在我们的网站上查阅。

审计委员会

我们的审计委员会成员是Peter O'Hagan，Christine Coignard，Tim Keating和Kelvin Dushnisky。Peter O'Hagan担任审计委员会主席。

审计委员会的每个成员都精通财务知识，我们的董事会 已确定Peter O'Hagan符合适用SEC规则定义的"审计委员会财务专家"的资格，并具有会计或相关财务管理 专业知识

我们采用了审计委员会章程，其中详细说明了目的和原则 审计委员会的职能，包括：

薪酬委员会

我们的薪酬委员会成员是Christine Coignard、Kelvin Dushnisky、 L.彼得·奥哈根和蒂莫西·基廷。Christine Coignard担任薪酬委员会主席 以马克思

我们采用了薪酬委员会章程，其中详细说明了目的和责任 赔偿委员会的工作，包括：

该章程还规定，赔偿委员会可自行决定， 保留或获得薪酬顾问、独立法律顾问的建议 或其他顾问，并直接负责任命、薪酬和 监督任何这样的顾问的工作。但是，在聘用或接受建议之前 从薪酬顾问、外部法律顾问或任何其他顾问处，薪酬 委员会将考虑每个此类顾问的独立性，包括因素 纽约证券交易所和证券交易委员会要求的。

提名和公司治理委员会

我们的提名和公司治理委员会成员是Christine Coignard， 凯尔文·杜什尼斯基湖彼得·奥哈根和蒂莫西·基廷。Kelvin Dushnisky担任提名主席， 企业管治委员会。

我们采用了提名和公司治理委员会章程，其中详细说明了 提名和公司治理委员会的宗旨和职责， 包括：

章程还规定，提名和公司治理委员会可以， 自行决定保留或获取任何搜索的建议，并终止任何搜索 事务所用于确定董事候选人，并直接负责批准 搜索公司的费用和其他保留条款。

我们尚未正式确立任何特定的最低资格，必须 董事必须具备的技能。一般而言，在识别 在评估董事提名人时，董事会认为具有教育意义 背景、专业经验的多样性、对我们业务的了解、诚信， 专业声誉、独立性、智慧和代表最佳的能力 我们股东的利益。在我们首次业务合并之前，持有人 我们的公众股将无权推荐董事候选人， 我们的董事会提名。

道德守则

我们已采纳适用于董事、高级职员及雇员的道德及商业行为守则（“道德守则”）。我们已提交了 《道德守则》作为本年度报告的附件。我们还发布了 我们的道德准则、公司治理准则以及审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司章程 公司治理委员会在我们的网站（rigelresource.com）的“投资者资源—公司治理”下。我们的网站和包含的信息，或可通过 网站不被视为通过引用的方式并入，也不被视为部分 这份年度报告。您可以通过访问我们的公共文档来查看这些文档 SEC网站上的文件此外，我们还将免费提供一份道德准则的副本 根据我们的要求。我们打算披露某些 在表格8—K的当前报告中，我们的道德准则的条款。

利益冲突

根据开曼群岛法律，董事和高级管理人员应承担以下受托责任：

除上述外，董事还负有注意义务，该义务在性质上不是受托责任。此责任的定义为：作为一名相当勤奋的 人员，同时具备可能合理地要求执行与该董事所履行的与本公司相同的职能的一般知识、技能和经验，以及该董事所具备的一般知识、技能和经验。

如上所述，董事有义务不将自己置于冲突的境地 ，这包括不从事自我交易或以其他方式因其职位而受益的义务。然而，在某些情况下，股东可以原谅和/或事先授权违反这一义务。提供董事们有充分的披露。这可透过经修订章程授予的许可或股东于股东大会上批准的方式完成。

我们的某些董事和高级管理人员对他们投资或以其他方式关联的特定 公司负有受托责任和合同责任。这些 实体可能会与我们争夺收购机会。如果这些实体决定寻求任何此类机会，我们可能无法寻求此类机会。 我们管理团队的任何成员都没有义务向我们提供他们所知道的任何潜在业务合并的机会， 受开曼群岛法律规定的受托责任的约束。我们的保荐人和董事及管理人员也不被禁止赞助、投资或以其他方式参与任何其他空白支票公司，包括在我们完成初始业务合并之前，与其 初始业务合并有关的 ，任何此类参与可能会导致上述利益冲突。 我们的管理团队以董事的身份，我们的 赞助商或其附属公司或其其他业务(包括他们正在或可能参与的其他特殊目的收购公司)的高级管理人员或员工可选择在 向我们提供此类机会之前，向上述相关实体、与我们的赞助商有关联或由我们的赞助商管理的当前或未来实体或第三方提交 潜在的业务合并，但须遵守开曼群岛法律规定的受托责任和任何其他适用的受托责任。

我们的董事和高级管理人员目前对其他实体(包括他们正在或可能参与的其他 特殊目的收购公司)负有 额外的、受托责任或合同义务，根据这些义务，该高级管理人员或董事必须或将被要求向该实体提供业务合并的机会。因此，如果我们的任何董事或高级管理人员 意识到业务合并机会适合他或她当时对其负有受托责任或合同义务的实体，他或她可能需要 履行这些受托责任或合同义务，向该实体提供此类业务合并机会，但须遵守开曼群岛法律规定的受托责任 。我们修改后的宪章规定，在适用法律允许的最大范围内：(I)作为董事或高级职员的任何个人，除通过合同明确承担的以外，均无义务避免直接或间接从事与我们相同或 类似的业务活动或业务线；以及(Ii)我们放弃在任何潜在的交易或事项中的任何利益，或期望或有机会参与任何潜在的交易或事项，而这些交易或事项可能是任何董事或高管以及我们的公司机会。我们的董事和高级管理人员也不需要 在我们的事务上投入任何特定的时间，因此，在各种业务活动之间分配管理时间将存在利益冲突，包括确定潜在的业务合并和监控相关的尽职调查 。请参阅“项目1.A.风险因素-与我们管理团队相关的风险和利益冲突 -我们的某些董事和高级管理人员现在是，而且他们所有人都可能成为从事类似于我们计划进行的业务活动的实体的从属实体 ，因此，在确定特定业务机会应呈现给哪个实体时可能存在利益冲突。”

然而，我们不认为我们董事或高级管理人员的受托责任或合同义务会对我们识别和寻求业务合并机会或完成我们的初始业务合并的能力产生重大影响。您 不应依赖我们创始人和管理层业绩的历史记录来指示我们未来的业绩。见“项目1.a.风险因素--一般风险因素--我们管理团队及其附属公司过去的表现可能不能反映公司投资的未来表现。”

潜在投资者还应注意以下潜在利益冲突：

上述冲突可能不会以对我们有利的方式解决。

因此，由于存在多个业务关联，我们的董事和高级管理人员 在向多个实体展示符合上述标准的业务机会方面负有类似的法律义务。下表汇总了我们的董事和高级管理人员目前对其负有受托责任或合同义务的实体 ，这些实体可能会对我们构成利益冲突：

Accordingly, if any of the above directors or officers become aware of a Business Combination opportunity which is suitable for any of the above entities (or any other entity, including additional special purpose acquisition companies, they become involved with) to which he or she has then-current fiduciary or contractual obligations, he or she will honor his or her fiduciary or contractual obligations to present such Business Combination opportunity to such entity, and only present it to us if such entity rejects the opportunity, subject to his or her fiduciary duties under Cayman Islands law. Our amended Charter provides that, to the fullest extent permitted by applicable law: (i) no individual serving as a director or an officer shall have any duty, except and to the extent expressly assumed by contract, to refrain from engaging directly or indirectly in the same or similar business activities or lines of business as us; and (ii) we renounce any interest or expectancy in, or in being offered an opportunity to participate in, any potential transaction or matter which may be a corporate opportunity for any director or officer, on the one hand, and us, on the other. We do not believe, however, that any of the foregoing fiduciary duties or contractual obligations will materially affect our ability to identify and pursue Business Combination opportunities or complete our initial Business Combination.

不禁止我们与公司进行初始业务合并 与我们的赞助商、董事或管理人员有关联的信息。如果我们试图 与这样的公司、我们或委员会完成最初的业务合并 独立和无利害关系的董事，将获得独立的意见 投资银行公司或其他估值或评估公司，定期提供 关于我们寻求收购的目标业务类型的公平意见，此类 从财务的角度来看，首次合并对我们公司是公平的。

此外，我们的赞助商或其任何关联公司可能会进行额外投资 在公司和/或业务合并后的合并实体中，相关 尽管我们的赞助商及其附属公司已经 没有义务或目前的意图这样做。如果我们的赞助商或其任何附属公司 选择进行额外投资，则此类拟议投资可能会影响我们的 发起人完成初始业务合并的动机。

如果我们向公众股东提交初始业务合并 根据 ，我们的初始股东、董事和高级管理人员同意， 根据与我们签订的协议书的条款，投票表决任何创始人股份 (and其许可受让人将同意），且其持有的公众股份以受益人为受益人 我们最初的业务合并。

第11项.行政人员薪酬

None of our directors or officers have received any cash compensation for services rendered to us. We currently pay our Sponsor or an affiliate of our Sponsor a total of $10,000 per month for administrative and support services. Our Sponsor, directors and officers, or any of their respective affiliates, will be reimbursed for any out-of-pocket expenses incurred in connection with activities on our behalf such as identifying potential target businesses and performing due diligence on suitable Business Combinations. Our audit committee will review on a quarterly basis all payments that were made by us to our Sponsor, directors, officers or our or any of their respective affiliates. On July 13, 2021, our Sponsor transferred 35,000 Founder Shares to each of an entity owned by Christine Coignard, Kelvin Dushnisky, L. Peter O’Hagan and Timothy Keating, our independent directors, at their original per-share purchase price. On that date, our Sponsor also transferred 135,000 Founder Shares to Nathanael Abebe, our President, at their original per-share purchase price. On October 16, 2021, our Sponsor transferred 100,000 Founder Shares to L. Peter O’Hagan, 17,500 Founder Shares to an entity owned by Christine Coignard and 12,500 Founder Shares to Kelvin Dushnisky, certain of our independent directors, at their original per-share purchase price. On that date, our Sponsor also transferred 20,000 Founder Shares to Nathanael Abebe, our President, at their original per-share purchase price. On November 4, 2021, the board of directors of the Company authorized a share dividend, resulting in the shareholders of the Founder Shares holding an aggregate of 7,906,250 Founder Shares of which 1,031,250 are subject to forfeiture. The underwriter exercised a portion of the over-allotment option in connection with the initial closing on November 9, 2021; as a result of the expiration of the over-allotment option, the Company forfeited 406,250 Founder Shares pursuant to the terms of the underwriting agreement, resulting in the shareholders of the Founder Shares holding an aggregate of 7,500,000 Founder Shares. The Sponsor transferred 1,170,000 Founder Shares to Orion Mine Finance GP III LP (an affiliate of the Sponsor), in connection with the purchase of private placement warrants.

在完成首次业务合并后， 的董事或成员 留在我们身边的管理团队可能会获得咨询、管理或其他报酬 合并后的公司的补偿。所有补偿将完全披露给 股东（在当时已知的范围内）在要约收购材料或委托书征集中 向股东提供与拟议业务合并有关的材料。 当时不太可能知道此类赔偿金额，因为 合并后业务的董事将负责确定 执行官和董事的薪酬。向我们的官员支付的任何补偿 在我们的首次业务合并完成后，将通过补偿来确定 委员会完全由独立董事组成。

我们不与董事和高级管理人员签订任何协议，其中规定 终止雇用时的福利。任何此类雇佣的存在或条款 或咨询安排可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机，我们不认为 我们的管理层在完成我们的项目后仍然存在的能力 初始业务合并应是我们决定继续进行的决定性因素 任何潜在的商业合并。

项目12.某些受益所有人和管理层以及相关股东的证券所有权 事项.

下表载列我们于2024年3月22日可获得的有关下列人士持有的普通股的资料：

除非另有说明，否则我们认为表中列出的所有人员都只有 所有实益拥有的普通股的投票权和投资权 被他们下表不反映 私募权证，因为这些权证不能在 的60天内行使 2024年3月22日。

截至2023年12月31日，我们的初始股东实益拥有23%的已发行和流通普通股，并将有权在我们的初始业务开始前选举我们的所有董事 因持有全部创始人股份而合并。我们的公众持有人 股份公司无权任命任何董事进入我们的董事会 在我们最初的业务合并之前。此外，由于其所有权 块，我们的初始股东可能能够有效地影响 需要股东批准的所有其他事项，包括 我们的修订章程和重大公司交易的批准。

第十三条某些关系和相关交易，以及董事的独立性。

方正股份

2021年5月6日，发起人获得方正股份，换取2.5万美元现金。2021年7月13日，我们的赞助商向我们的独立董事Christine Coignard、Kelvin Dushnisky、L.Peter O‘Hagan和Timothy Kating拥有的实体各转让了35,000股方正股票。当天，我们的发起人还 以每股收购价将13.5万股方正股票转让给了我们的总裁纳撒尼尔·阿贝贝。2021年10月16日，我们的发起人将100,000股方正股票转让给L.Peter O‘Hagan，17,500股方正股票转让给Christine Coignard拥有的一个实体，12,500股方正股票以原始的每股收购价转让给Kelvin Dushnisky。当天，我们的发起人还以每股收购价将2万股方正股票转让给了纳撒尼尔·阿贝贝。

于2021年11月4日，本公司董事会授权派发股息，导致方正股份的股东共持有7,906,250股方正股份，其中1,031,250股须予没收。承销商于2021年11月9日初步收市时行使部分超额配股权；由于超额配股权届满，本公司根据承销协议条款没收了方正股份 406,250股，导致 方正股份股东合共持有方正股份7,500,000股。保荐人于初步成交时将1,170,000股方正股份转让予Orion mine Finance GP(br}III LP(保荐人的联属公司)，与Orion mine Finance GP III LP购买私募认股权证有关。

方正股份的持有者同意，除有限的例外情况外，不得转让、转让或出售方正股份中的任何股份，直至发生以下情况中较早的情况： (A)企业合并完成一年后和(B)企业合并后，(X)如果A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分、股份资本化、重组、在业务合并后至少150天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内，或(Y)本公司完成清算、合并、 换股或导致所有公众股东有权将其普通股换成现金、证券或其他财产的其他类似交易的日期。

私募认股权证

保荐人、Orion mine Finance GP III LP(保荐人的联属公司)及若干董事及高级管理人员在首次公开发售结束同时进行的私人配售中，按每份私人配售认股权证1.00美元(总购买价为14,000,000美元)向本公司购买合共14,000,000份认股权证 。每份私募认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，并可予调整。出售私募认股权证的收益将计入首次公开发行的净收益中，该净收益保存在信托账户中。如本公司未能在合并期内完成业务合并，则出售信托户口内持有的私募认股权证所得款项将用于赎回公开发售的股份 (受适用法律规定的规限)，而私募认股权证将于到期时变得一文不值。除某些例外情况外，私募认股权证(包括行使私募认股权证时可发行的A类普通股)在初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售。

如果我们未能在2024年8月9日之前完成初始业务合并，则出售私募认股权证的收益将用于为赎回我们的公开股份提供资金，但受适用法律的要求所限，私募认股权证将一文不值。

注册权

创始人股份、私募认股权证及因营运资金贷款转换而发行的认股权证及认股权证的持有人(以及因营运资金贷款及第一次延期贷款及第二次延期贷款而发行的私募认股权证或认股权证获行使后可发行的任何普通股)的持有人，根据将于首次公开发售生效日期前或当日签署的登记权协议，本公司将有权享有登记权 ，该协议规定本公司须登记该等证券以供转售(就创始人股份而言，只有在转换为A类普通股 股后)。这些证券的持有人将有权提出最多三项要求， 不包括简短的登记要求，要求本公司登记此类证券。 此外，持有者对企业合并完成后提交的登记声明有一定的“搭便式”登记权利，并有权根据证券法第415条的规定要求本公司登记转售此类证券。然而，注册权协议规定，本公司将不会被要求实施或允许任何注册，或使任何 注册声明生效，直到其涵盖的证券 解除锁定限制。本公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。

关联方附注

为支付与企业合并相关的交易成本，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借出公司资金(“营运资金贷款”)。此类周转资金贷款将由期票 证明。票据可在业务合并完成时偿还，不计利息，或由贷款人酌情决定，在业务合并完成后，最多1,500,000美元的票据可转换为认股权证，每份认股权证的价格为1.00美元。此类 认股权证将与私募认股权证相同。如果企业合并没有结束，公司可以 使用信托账户以外的部分收益偿还营运资金贷款，但信托账户中的收益不会 用于偿还营运资金贷款。

2022年5月18日，本公司与发起人 签订了本金总额高达1,500,000美元的营运资金贷款。2022年5月20日，赞助商在营运资金贷款项下向公司预付了300,000美元。2023年2月21日，该公司从营运资金贷款中额外提取了25万美元。2023年9月29日，公司从营运资金贷款中额外提取了200,000美元。2023年11月30日和2023年12月28日，该公司分别额外提取了20万美元和55万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，营运资金贷款项下分别有1,500,000美元和300,000美元未偿还贷款，并计入随附资产负债表上的可转换本票关联方 。

于2023年12月28日，本公司 与保荐人订立承兑票据（“2023年12月营运资金贷款”）。根据二零二三年十二月营运资金贷款，保荐人同意向本公司贷款最多1，500，000元，用作营运资金用途。贷款 将不承担任何利息，并将在公司必须 完成首次业务合并之日（以较早日期为准）由公司偿还给发起人， 经修订的宪章 (as 不时修订）以及公司最初业务合并的完善。于2023年12月28日，本公司根据2023年12月营运资金贷款借入600，000元。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，2023年12月周转资金贷款项下分别有600，000美元和0美元未偿还，并计入随附资产负债表中的可转换承付票据相关 方

2024年1月25日，公司 根据2023年12月的流动资金贷款借款800，000美元。

于2024年1月31日及2024年2月29日，赞助人分别向第二笔延期贷款项下的信托账户供款 $350，000。

《行政服务协议》

自该等单位首次在纽交所上市之日起，公司已同意 每月向申办者支付总计10，000美元的办公空间、水电费和秘书费 和行政支援完成初始业务合并后，或 在公司清盘后，公司将停止支付这些月费。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司分别录得120，000元及120，000元行政费用。

项目14.首席会计师费用和服务

由我们的独立注册会计师提供的专业服务费用 公司过去两个财政年度包括：

关于董事会预先批准审计和允许独立审计师提供非审计服务的政策

审计委员会负责任命、确定薪酬和监督独立审计师的工作。认识到这一责任，审计委员会应根据审计委员会章程的规定，审查并酌情预先批准独立审计师提供的所有审计和允许的非审计服务。

第四部分。

项目15.物证、财务报表附表

(1)财务报表：

(2)财务报表明细表：无。

(3)展品：所附展品索引中所列展品作为本年度报告的一部分存档、提供或纳入本年度报告。

项目16.表格10-K摘要

没有。

参宿七资源收购公司

财务报表索引

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

Rigel资源收购公司

对财务报表的几点看法

我们已审计随附的Rigel Resource Acquisition Corp.（以下简称“公司”）截至2023年和2022年12月31日的资产负债表 、相关经营报表、截至2023年12月31日止两年期间各年度股东赤字和现金流量的变动以及相关附注（统称为“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2023年和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止两年期间各年的经营成果和现金流量，符合美利坚合众国公认的会计原则 。

解释性段落--持续关注

随附财务报表 的编制假设本公司将持续经营。如附注1所述，本公司已产生并预期 将继续产生重大成本以执行其收购计划，且没有足够的流动资金来维持运营。 此外，本公司目前自财务报表发布之日起不到12个月的时间来完成业务合并 交易。这些情况令人对公司持续经营的能力产生重大怀疑。管理层关于这些事项的 计划也在附注1中描述。财务报表不包括 此不确定性结果可能导致的任何调整。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们 是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们 必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也没有聘请 对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/Marcum有限责任公司

马库姆有限责任公司

自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。

加利福尼亚州洛杉矶2024年3月22日

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资产负债表

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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营运说明书

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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股东亏损变动报表

这一年的S截至12月 31, 2023和2022

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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现金流量表

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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财务报表附注