20231231 -20231231 -2023123100018280162023财年错误75Http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP3Y00018280162023-01-012023-12-3100018280162023-06-30ISO 4217:美元00018280162024-02-22Xbrli:共享00018280162023-12-3100018280162022-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K
| | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至财务期的12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39896
Playtika Holding Corp.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 81-3634591 |
(其他司法管辖权的述明 | | (税务局雇主 |
指公司或组织) | | 识别号码) |
| | |
C/o Playtika Ltd. |
哈乔什利姆街8号 |
赫兹利娅·皮图阿赫, 以色列 |
972-73-316-3251 |
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | PLTK | 纳斯达克股市有限责任公司 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
勾选注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)条提交了关于其管理层对财务报告内部控制有效性评估的报告和证明。第7262(b)条),由编制或出具审计报告的注册会计师事务所出具。 ☒
如果证券是根据《证券法》第12(b)条登记的,则通过勾号表明登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。 ☐
勾选任何错误更正是否是重述,要求根据§240.10D-1(b)对注册人的任何执行官在相关恢复期内收到的激励性薪酬进行恢复分析 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是☒
根据2023年6月30日在纳斯达克全球市场报告的注册人普通股的最后销售价格(面值0.01美元),截至该日注册人的非关联公司持有的普通股的总市值为美元766.7 万仅出于这些计算的目的,注册人的所有执行官和董事以及与他们有关联的实体均被视为关联公司。
截至2024年2月22日,注册人已 370,648,791普通股,每股面值0.01美元,已发行。
以引用方式并入的文件
第三部分第10、11、12、13和14项通过引用纳入Playtika Holding Corp.的最终委托书声明的某些特定部分。2024年股东周年大会,根据第14 A条提交。仅以引用方式纳入本报告的代表声明部分构成本年度报告的一部分。
Playtika Holding Corp.
表格10-K
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | | |
| 关于前瞻性陈述的注意事项 | 6 |
第1项。 | 业务 | 8 |
项目1a。 | 风险因素 | 18 |
项目1b。 | 未解决的员工意见 | 59 |
项目1c. | 网络安全风险管理与策略 | 59 |
第二项。 | 属性 | 60 |
第三项。 | 法律诉讼 | 61 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 63 |
第二部分。 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 64 |
第六项。 | 已保留 | 65 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 66 |
项目7a. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 82 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 84 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 134 |
项目9 a. | 控制和程序 | 134 |
项目9 b. | 其他信息 | 134 |
项目9 c. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 135 |
第三部分。 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 135 |
第11项。 | 高管薪酬 | 135 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 135 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 135 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 135 |
第四部分。 | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 135 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 139 |
签名 | | 140 |
除非上下文另有说明或说明,本年度报告中使用的表格10-K中使用以下术语:
“Alpha”是指Alpha Frontier Limited,一家根据开曼群岛法律成立的公司。
“ASC”系指会计准则编撰。
“ASU”指会计准则更新。
“每个每日活跃用户的平均收入”或“ARPDAU”是指(一)给定期间的总收入,(二)除以该期间的天数,(三)除以该期间的平均日活跃用户。
“每个付费用户的平均收入”或“ARPPU”是指(I)在给定时期内购买游戏内虚拟物品所获得的总收入,(Ii)除以该时期内的天数,(Iii)除以该时期内的平均DPU。
“CIE”指凯撒互动娱乐公司。
“信贷协议”指吾等、贷款人一方、瑞士信贷集团开曼群岛分行及经修订的其他各方于2019年12月10日订立的信贷协议,包括信贷安排,包括循环信贷安排及定期贷款。
“信贷安排”是指我们根据信贷协议提供的循环信贷安排和定期贷款。
“每日活跃用户”或“DAU”是指在特定的一天内在特定的平台上玩我们的游戏的个人数量。在这一指标下,一个人在同一天玩两场不同的游戏被算作两个DAU。同样,一个人在同一天在两个不同的平台(例如,网络和移动设备)或两个不同的社交网络上玩同一个游戏,将被算作两个每日活跃用户。Average Daily Active User for a Special Period是该期间内每天DAU的平均值。
“每日付费用户换算”是指(I)每日付费用户总数,(Ii)除以某一天的每日活跃用户数。特定期间的平均每日支付者换算率是该期间内每天的日支付者换算率的平均值。
“每日付费用户”或“DPU”指的是在特定一天使用真实货币、虚拟货币或在我们的任何游戏中购买物品的个人数量。在这一指标下,一个人在同一天在两个不同的游戏中购买虚拟货币或物品被算作两个DPU。同样,一个人在同一天在两个不同的平台(例如,网络和移动)或两个不同的社交网络上购买了我们任何游戏中的虚拟货币或物品,可以算作两个每日付费用户。Average Daily Payment User for a特定时间段是指该时间段内每天DPU的平均值。
“交易法”系指修订后的1934年证券交易法。
“公认会计原则”是指在美国普遍接受的会计原则。
“GDPR”指一般数据保护条例。
“巨人”指的是巨人投资有限公司。
“月度活跃用户”或“MAU”是指在一个日历月内在特定平台上玩我们的游戏的个人数量。在这个标准下,一个人在同一个日历月里玩两场不同的游戏被算作两个MAU。同样,一个人在同一个月里在两个不同的平台(例如,网络和移动设备)或两个不同的社交网络上玩同一个游戏,将被计为两个月活跃用户。Average Month Active User for a Special Period是指该期间每个月的MAU平均值。
“纳斯达克”是指“纳斯达克”全球精选市场。
“票据”指根据日期为2021年3月11日的契约,本公司将于2029年到期的4.250%优先票据的本金总额为6.00亿美元。
“Playtika”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”指的是Playtika控股公司及其子公司。
“Playtika Holding UK”指Playtika Holding UK II Limited,该公司是根据英格兰和威尔士法律成立的公司,是阿尔法的全资子公司。
“循环信贷安排”指我们根据信贷协议提供的6,000,000,000美元优先担保循环信贷安排。
“美国证券交易委员会”是指美国证券交易委员会。
“SOFR”指有担保的隔夜融资利率。
“定期贷款”指我们根据信贷协议提供的19.0亿美元优先担保第一留置权定期贷款。
关于前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告,包括以引用方式并入的文件,包含或可能包含符合1995年私人证券诉讼改革法和交易法第21E节含义的前瞻性陈述。本年度报告中除有关历史事实的陈述外,包括有关我们的业务战略、计划和未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。此外,包括诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“意图”、“可能”、“可能”、“潜在”、“现在”、“保留”、“项目”、“追求”、“应该”、“将会”或“将会,“或这些词语或其他类似含义的词语或表达的否定可能识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标,以及财务需求。此类前瞻性陈述所涵盖事项的实现或成功涉及重大风险、不确定因素和假设,包括但不限于本10-K表格年度报告第一部分第1A项“风险因素”中讨论的重要因素。此外,我们在竞争非常激烈、变化迅速的环境和行业中运营。因此,我们的管理层不可能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本年度报告中讨论的前瞻性表述(包括通过引用并入的文件)可能不会发生,实际结果可能与前瞻性表述中预期、预测或暗示的结果大不相同。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中的估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于:
•大股东或其他影响我们的第三方的行为;
•我们依赖第三方平台,如iOS App Store、Facebook和Google Play Store来分发我们的游戏和收取收入,以及这些平台可能会对其政策产生不利影响的风险;
•我们依赖有限数量的游戏来创造我们的大部分收入;
•我们依靠一小部分用户来创造我们大部分的收入;
•我们的免费商业模式,以及在我们游戏中销售的虚拟物品的价值,高度依赖于我们如何管理游戏收入和定价模式;
•我们无法确定符合我们战略的收购目标或完成收购并成功整合任何被收购的业务或实现此类收购的预期好处,可能会限制我们的增长,扰乱我们的计划和运营,或影响分配给合并和收购的资本额;
•我们有能力在竞争激烈、进入门槛较低的行业中竞争;
•我们有能力留住现有球员,吸引新球员,并增加我们球员基础的货币化;
•我们负债累累,受债务工具所规定的义务和限制性契约的约束;
•新冠肺炎疫情或其他卫生流行病对我们的业务和整体经济的影响;
•经济衰退或通胀上升时期的影响,以及家庭支出的任何削减对我们提供的可自由支配的娱乐类型的影响;
•我们的受控公司状态;
•法律或法规限制或程序可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长;
•与我们的国际业务和所有权相关的风险,包括我们在以色列、乌克兰和白俄罗斯的重大业务,以及我们的控股股东是一家中国公司的事实;
•地缘政治事件,如以色列和乌克兰战争;
•我们对关键人员的依赖;
•市场状况或其他影响股息支付的因素,包括是否支付股息的决定;
•本公司董事会是否批准股票回购计划,以及该股票回购计划下的回购金额和时间是否存在不确定性;
•安全漏洞或其他中断可能危及我们的信息或我们玩家的信息,并使我们承担责任;以及
•我们无法保护我们的知识产权和专有信息,可能会对我们的业务产生不利影响。
此外,关于以色列和乌克兰战争影响的声明可能会面临敌对行动可能升级和扩大的风险,实际影响可能与目前预期的不同,可能有很大不同。其他可能导致未来事件和实际结果(财务或其他)与前瞻性陈述中讨论或暗示的内容存在重大差异的因素包括本年度报告中题为“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节讨论的风险和不确定因素。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生,报告的结果不应被视为未来业绩的指标。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述仅表示截至发布之日的情况。除非法律要求,我们没有义务以任何理由更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
第一部分
如本10-K表格年度报告中所用,除非上下文另有说明,否则术语“Playtika”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Playtika控股公司及其子公司。
第一项:商业银行业务
概述
我们的使命是通过无限的方式娱乐世界。
我们是世界领先的手机游戏开发商之一,创造有趣、创新的体验,娱乐和吸引我们的用户。我们已经建立了一流的现场游戏运营服务和专有技术平台来支持我们的游戏组合,使我们能够推动强大的用户参与度和货币化。我们的游戏是免费的,我们是在向用户提供新颖的、精心策划的游戏内容和优惠方面的专家,在他们的游戏旅程中的最佳时间点。我们的玩家喜欢我们的游戏,因为它们有趣、有创意、引人入胜,并通过发布针对不同玩家细分市场定制的新功能而保持新鲜。因此,我们在很长一段时间内留住了付费用户。
我们主要通过收购来扩大我们的游戏产品组合。一旦我们收购游戏,我们寻求通过应用我们的现场运营服务和我们的技术平台Playtika Boost平台来提高这些游戏的规模和盈利能力。通过利用这个平台,我们的游戏工作室可以将更多的时间投入到为玩家创造创新的内容、功能和体验上。
我们拥有规模和运营现金流的强大组合。在截至2023年12月31日的年度,我们创造了25.67亿美元的收入、2.35亿美元的净收入和8.322亿美元的信用调整后EBITDA,净利润率为9.2%,信用调整后EBITDA利润率为32.4%。
我们于2010年在以色列成立,当时我们发布了第一款游戏,斯洛托马症,根据截至2023年12月31日的收入,这仍然是我们投资组合中的第二大游戏。2021年1月15日,我们成为一家上市公司,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码是PLTK。
我们的核心优势
拥有忠实用户基础的可持续、票房收入最高的游戏组合
我们的战略是专注于精选的一些游戏,我们认为这些游戏具有高收入和寿命的潜力,我们可以通过我们的现场运营专业知识继续增长。我们的目标是创造高度吸引人的游戏,并培养玩家之间的社交联系。我们通过雇佣创造性和技术人员的组合来构建长期、可持续的游戏,其中包括讲故事的人、程序员、艺术家和数据科学家。
我们是实况作业的专家
我们为我们的游戏运行一流的现场运营,这推动了我们用户的成功参与和货币化。通过我们的现场运营,我们通过分析个人游戏行为和设计适合用户偏好的游戏体验,积极管理和增强玩家的游戏体验。通过在用户玩游戏的正确时间向他们提供内容、优惠和功能,我们推动了付费用户转换、持续货币化和长期付费用户留存。我们专有的Playtika Boost平台为我们的游戏工作室提供了大规模运行游戏所需的核心技术功能和现场运营服务基础设施,并迅速整合了最新的可用功能增强。
我们的财务纪律推动了我们的成功,并为我们提供了更大的灵活性来部署资本
我们具有吸引力的利润率状况是由我们长期留住付费用户的能力、我们对手机游戏中使用的几乎所有知识产权的所有权以及财务纪律推动的。这导致了更高的利润率和现金流,我们可以用来再投资于收购和我们的业务。
创始人领导的管理团队,长期在Playtika任职
我们由我们富有远见的联合创始人罗伯特·安托科尔领导,他从一开始就管理Playtika,通过多次收购和稳步的有机增长,将公司从一家小型游戏公司转变为世界上最大的移动游戏平台之一。此外,在公司历史的大部分时间里,我们的大多数高级管理团队都在与我们合作。我们相信,我们执行管理团队的任期创造了一种化学反应,加强了我们的文化和战略的稳定性。
追求增值收购的成功记录
我们的收购战略专注于发现和收购具有广泛吸引力的游戏,我们相信这些游戏可以从Playtika Boost平台、我们的运营经验和我们的现场运营服务中受益。我们对收购保持高度自律的态度,并有以有吸引力的价格进行收购并实现有意义的协同效应的成熟历史。
数据驱动型绩效营销能力推动我们获得高ROI用户
我们利用我们的集中式营销团队在我们的游戏组合中实现效率。我们的绩效营销能力侧重于以经济高效的方式获取用户。我们的用户获取战略以回收期方法为中心,我们优化了在获取新用户和重新激活非活跃玩家之间的支出。我们的每日支付者转化率从截至2022年12月31日的年度的3.3%增加到截至2023年12月31日的年度的3.6%,我们的ARPDAU从截至2022年12月31日的年度的0.76美元增加到截至2023年12月31日的年度的0.81美元。此外,在截至2022年和2023年12月31日的两年中,我们的平均DPU保持在310万。
我们的现场运营服务和Playtika Boost平台
自我们成立以来,我们已经开发了大部分核心技术功能和服务,这些功能和服务构成了支持我们游戏的支柱。我们已经构建了这些核心技术功能和服务,并创建了一个可扩展的专有技术平台Playtika Boost平台,以增强我们的现场运营服务。最近,我们的平台由机器学习平台和人工智能(AI)引擎提供支持,用于营销、游戏运营和盈利方面的各种用例。
Playtika Boost平台包括:
•数字工作室套件,正在开发中,旨在使用数字和人工智能技术来优化营销、游戏运营和货币化,包括用于高效艺术流程以及我们的客户支持和VIP流程的生成性人工智能模型;
•元游戏和货币化活动,包括锦标赛、挑战和任务;
•支付系统,包括用于直接面向消费者和Playtika网店交易的支付页面优化工具;
•忠诚度计划;
•用户身份识别功能,支持用户注册我们的游戏和整个Playtika的投资组合;
•数据分析基础设施,包括商业情报、模拟和建模框架及仪表盘;
•定制的用户数据,包括分段和分组,支持可定制的内容管理;
•社交游戏基础设施,包括多人游戏服务、配对算法、部落和游戏内社交网络;以及
•客户服务、监控、灾难恢复、警报和安全。
我们的核心优势之一在于我们有能力生成资产,保持我们投资组合中每一款游戏的独特风格和角色忠诚度。我们的努力包括使用最先进的生成性人工智能模型自动化为功能和宣传生成创意内容的过程。我们还在VIP和客户支持领域使用生成式人工智能,我们的工程师将收到基于集成到他们的工作平台中的大型语言模型的建议和推荐。
我们还根据制片厂的游戏需求和策略,向制片厂提供一些额外的服务,包括:
•数字演播室:一套开发中的高级且易于使用的工具,以最大限度地提高效率,并通过个性化玩家体验来增加收入;
•玩家之旅:专有软件,允许游戏运营商在不进行大量软件开发的情况下实时创建和部署个性化游戏内容;
•Campaign Manager:一套工具和系统,支持与玩家进行出站通信(推送通知、电子邮件、短信、社交网络等);
•营销套件:根据人工智能驱动的终身价值预测和预算分配建议模型,加强数据驱动的工具,用于管理用户获取和重新确定活动目标,减少运营时间和提高效率;通过管理自动和手动拍卖和投标,经营广告货币化活动;
•AB Boost:一个端到端的系统,用于计划、执行和分析AB测试的实验,使用统计计算和AI建议提供自动化和优化;
•人工智能/机器学习:支持人工智能和机器学习模型的软件和算法,以加强和补充传统数据分析;
•客户服务:用于客户关系管理、帐户管理和客户服务活动的其他工具和软件;以及
•后台服务软件(BOSS):一整套后台支持软件,可帮助在一个地方管理日常游戏操作和配置。
我们的现场运营服务和Playtika Boost平台正在不断发展和扩大,因为我们的创新和优化文化使我们能够在我们的游戏和游戏工作室组合中共享和实施改进。Playtika Boost平台允许我们分析整个用户生命周期中的数据-从用户获取到货币化和留存-帮助我们的工作室做出与玩家参与度和货币化相关的更明智的决策。我们能够利用我们的规模对我们的游戏运营进行重大洞察,并在功能创新、内容节奏、忠诚度奖励、游戏经济和玩家细分方面改进和实施有效的战略。Playtika Boost平台还极大地增强了我们的收购和整合能力,为快速提升收购的游戏和游戏工作室的基础设施、增长和成功提供了有效的方法。
功能开发
我们努力创造优化玩家参与度的功能和玩家体验,旨在提高转化率和货币化。我们专注于继续实施和增强保持游戏新鲜感和增加用户参与度的功能,包括奖励游戏中的虚拟物品,提供引人入胜的新游戏主题、主题、挑战和游戏中的任务,以及游戏中的聊天和消息功能。我们根据用户的喜好和每个玩家在游戏过程中的最佳时机为他们提供这些功能。根据情况,这可能意味着增加或减少我们的玩家的新功能的数量。
我们的收购战略
我们对收购保持高度自律的态度,并拥有以诱人的价格收购游戏和游戏工作室的成熟历史,并通过利用我们的现场运营服务(包括Playtika Boost平台)来推动这些游戏的股东增值。在过去的12年里,我们成功地收购了多家手游和工作室,包括InnPlay Studios(2023)、友达游戏(2023)、JustPlay(2022)、Reworks(2021)、Serious(2019)、SuperTreat(2019)、Wooga(2018)、Jelly Button(2017)、Fun of Fun(2014)、World Series of Poker(2013)和Bingo Blitz(2012)。
一般来说,我们的战略包括识别潜在的收购目标,这些目标分为以下五类之一:
•新开发的或表现不佳的游戏,在我们的核心类型中具有经过验证的游戏概念,以促进参与度、盈利和留存率的提高;
•建立了我们的核心游戏流派,增加了游戏的轨迹;
•手机游戏中的新商业模式,以及应用内购买手机游戏中的新游戏类型;
•使我们能够进一步利用现有技术和能力向游戏开发商提供实时运营和盈利解决方案的业务和应用程序;或
•收购以增强我们的营销或技术能力。
收购后,我们部署我们的现场运营服务,如果适合收购的游戏、应用程序或演播室,寻求将它们集成到Playtika Boost平台,提供对我们技术基础设施的访问。我们能够快速整合收购并实现协同效应,使我们能够有效地与其他竞标者竞争。此外,我们的地理多样性使我们能够整合收购目标,特别是位于欧洲的工作室,靠近我们在以色列的其他工作室和总部。我们认为收购是增加我们的手机游戏产品和增强我们产品组合的多样性和实力的关键战略,从而促进其增长和扩张。
市场营销和玩家生命周期管理
在我们的历史中,我们在获取新用户、将用户转换为付款人、留住活跃用户和重新吸引非活跃用户方面积累了大量专业知识。我们的成功源于对适用于我们行业的基于数据的营销策略的关键方面的深入而细致的理解,包括如何衡量与手机游戏相关的成功用户获取,在哪里分配营销支出,如何优化媒体购买预算,以及如何设计美国存托股份以吸引可能安装和玩我们游戏的用户。
我们为用户生命周期的不同阶段制定了量身定制的货币化和留存策略,包括在他们成为付费用户之前、成为付费用户之后以及不活跃的用户。我们运营着一个集中的营销团队,代表我们的不同制片厂执行媒体购买等关键职能。我们还进行了收购,将某些营销能力带到公司内部,以提高我们的效率。
面向回收期的用户获取方法
我们严谨的用户获取策略以回收期方法为中心,专注于用户货币化努力,在合理的时间框架内收回我们的营销支出。我们专注于高效地获取可以长期活跃的用户。我们从60多个不同的来源获得用户,包括移动广告网络、搜索和社交网络。
重新定位
我们使用重新定位活动来重新激活我们的非活跃用户。我们已经在我们的测量和重新定位能力方面进行了重大投资,并打算继续专注于这些能力,特别是因为我们的许多游戏都是几年前发布的。我们利用这些投资来创建个性化的重新定位活动,以重新吸引以前的用户。我们具有吸引力的利润率状况是由我们长期留住付费用户的能力、我们对手机游戏中使用的几乎所有知识产权的所有权以及财务纪律推动的。这导致了更高的利润率和现金流,我们可以用来再投资于收购和我们的业务。
我们的游戏组合
我们的投资组合包括24款游戏,其中14款我们积极管理和推广,我们的前9款游戏合计占我们截至2023年12月31日的年度收入的95.7%。我们的许多游戏都是经典的,由于其高度吸引人的游戏机制而具有大众吸引力。我们的产品组合包括休闲和社交赌场主题的游戏。在截至2023年12月31日的一年中,我们的休闲游戏创造了我们收入的56.7%,我们的社交赌场主题游戏
占剩余的43.3%。我们最大的两场比赛,斯洛托马症和宾果闪电战在截至2023年12月31日的财年中,约占我们收入的46%。
排名前九的游戏概述
•宾果闪电战是一款宾果冒险游戏,用户在全球主要城市的主题中通过不同级别的进步,并能够与其他人联系以赚取虚拟物品和奖金,包括额外的虚拟硬币和加电。
•斯洛托马症是一款首屈一指的社交老虎机游戏,拥有300多款原创老虎机游戏,玩家在游戏中赚取虚拟奖励和虚拟硬币,并有能力购买虚拟物品,包括虚拟硬币、助推器和其他物品,以进一步发展和释放更多虚拟奖励。
•单人纸牌大丰收通过添加新的元素和挑战,使经典的纸牌游戏现代化。
•六月之旅是一款以20世纪20年代的S为背景的隐藏物体游戏,玩家扮演业余侦探琼·帕克来调查神秘任务。
•趣味屋具有超过400个独特主题的老虎机游戏库存,具有标准的升级系统,玩家在游戏中赚取虚拟物品,包括虚拟奖励、奖金和硬币,通过定期更新的各种任务进行进展。
•世界纸牌集锦是世界扑克系列赛的官方社交应用,允许玩家与Friend和其他玩家竞争,赢得自己的虚拟扑克手环世界系列赛。
•凯撒老虎机提供了200多款老虎机游戏的清单,这些游戏的外观和感觉与赌场中的游戏相似,包括只有拥有一定数量虚拟硬币的玩家才能进入的高赌注休息室,以及为玩家提供独家功能的特殊“黄金房间”。
•最佳朋友是一款经典的Match-3游戏,具有RPG式的角色发展,以神秘的细节世界为背景的广阔故事为特色。
•雷迪科是一款结合了家居设计和移动游戏元素的移动应用程序。
研究与开发
我们的研究和设计团队在创建新内容和游戏功能以及专有工具和系统方面拥有丰富的专业知识,以实现新内容和功能的高效设计、开发和实施。我们在研发方面投入了大量资金,我们大约76%的员工受雇于研发,这使我们能够持续地为我们的游戏引入更新和增强功能,我们努力在有效的基础上做到这一点。
我们在包括以色列和德国在内的游戏开发中心拥有多元化的人才库。这为我们提供了内部开发的新游戏概念的漏斗,改进我们系统的想法,以及与当地游戏开发社区的密切关系。
竞争
我们在业务的各个方面都面临着激烈的竞争。我们的主要竞争对手包括腾讯控股控股公司、动视暴雪(微软)、艺电、Take-Two Interactive/Zynga、Light&Wonder/SciPlay、AppLovin和Aristcrat/Pixel United。在最广泛的范围内,我们与其他形式的线下和在线娱乐(包括社交媒体、阅读和其他视频游戏)竞争我们玩家的休闲时间、注意力和可自由支配的支出,其基础是一系列因素,包括玩家体验的质量、游戏的广度和深度、创建或许可引人注目内容的能力、品牌知名度和声誉以及获得分销渠道的机会。
我们相信,除了其他因素外,这些因素使我们能够在市场上有效地竞争。然而,我们的行业和我们的游戏市场竞争激烈,发展迅速,支离破碎,受到不断变化的技术、不断变化的需求以及新游戏、开发平台和服务的频繁推出的影响。我们战略的成功执行有赖于我们持续不断地吸引和留住玩家,为我们的游戏扩大市场,将不活跃的玩家转化为付费用户,保持技术优势,并为玩家提供新的功能。在某些情况下,我们与游戏运营商竞争,这些运营商可以扩大他们的产品线,包括更具直接竞争力的游戏,这些游戏可能会与我们的内容竞争。
我们目前和潜在的许多竞争对手都享有巨大的竞争优势,例如更高的知名度,更长的运营历史,更多的财务、技术和其他资源,在某些情况下,能够迅速将在线平台与全职和临时员工结合起来。在国际上,当地竞争对手在他们当地的品牌认知度可能比我们更高,对当地文化和商业的了解也更强。他们也可以用我们不提供的当地语言提供产品和服务。
知识产权
我们认为我们的知识产权,包括我们的商标、版权和商业秘密,总体上对我们的业务来说是重要的。我们努力通过在我们开展业务的司法管辖区寻求适当的保护来保护我们在知识产权方面的投资。我们通常获得商标保护,并经常寻求为我们营销和许可我们的游戏的名称和设计注册商标。截至2023年12月31日,我们在美国拥有约994个注册商标,在美国以外的司法管辖区拥有约876个注册商标。此外,我们游戏的许多功能元素,包括游戏角色,都受到版权保护。
除了我们拥有的知识产权外,我们还从第三方获得某些知识产权的许可。特别是,我们许可与我们的凯撒老虎机和世界纸牌集锦游戏,并已被授予与以下相关的某些知识产权的独家、全球和承担版税的许可世界纸牌集锦到2031年9月23日,以及对与以下内容相关的某些商标和域名的独家、全球范围内和承担版税的从属许可凯撒老虎机一直到2026年12月31日。这些许可证允许开发、设计、制造、发售、广告、促销、分销、销售和使用凯撒老虎机和世界纸牌集锦社交和免费游戏中的知识产权。
我们相信,与我们的品牌和我们营销和授权我们的游戏的授权品牌相关的价值有助于我们游戏的吸引力和成功,我们未来开发、收购或授权类似质量的新品牌名称的能力对我们的持续成功非常重要。因此,我们继续投资于我们的品牌和我们授权的品牌的认知度。尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的技术。此外,第三方可以对我们提起诉讼,指控我们侵犯了他们的专有权或声明他们没有侵犯我们的知识产权。在我们发行游戏的美国或其他司法管辖区,可能无法提供有效的知识产权保护。此外,我们可能无法以优惠的条款续订我们现有的品牌和内容许可证,或根本无法续订,并无法获得额外的许可证,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成严重损害。见“风险因素--与知识产权有关的风险”。
政府监管
我们受各种适用于在线运营公司的州、联邦和国际法律法规的约束,包括在互联网和移动平台上运营的公司,例如与隐私、数据安全、消费者保护、未成年人保护、在线安全、广告和营销、知识产权、竞争和税收等相关的法律和法规,所有这些都在不断演变和发展。当我们在全球许多国家提供我们的游戏时,外国司法管辖区可能会要求我们遵守当地法律,包括在我们没有当地存在、办事处或其他设备的司法管辖区。随着我们业务的增长和发展,我们的游戏在更多的国家和地区进行,我们也可能会受到更多司法管辖区的法律和法规的约束。适用于我们或可能适用于我们的法律和法规的范围和解释往往是不确定的,可能会发生冲突。未来可能会在影响我们业务的这些领域和其他领域制定更多法律,这些法律可能会限制或要求我们改变经营业务的方式,并可能增加我们的合规成本,减少我们的收入。
如果我们根据额外的法律或法规承担责任,或者我们无法遵守这些额外的法律或法规,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源、修改我们的游戏或阻止来自特定司法管辖区的用户,每一项都会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。
我们的一些游戏是基于传统的赌场游戏,如老虎机和扑克。我们认为我们的游戏和游戏功能不构成赌博,仅用于娱乐目的。我们的游戏不提供赢得真钱的机会。然而,在一些司法管辖区,对社交游戏(包括社交赌场游戏)有很大的反对,一些司法管辖区已经表达了对社交赌场游戏的担忧,特别是对儿童和已经有赌博问题的人来说,社交赌场游戏存在鼓励赌博行为的重大风险。几个州和国家的反博彩团体专门针对社交赌场游戏,这可能导致这些司法管辖区通过立法或实施监管框架来专门管理社交游戏或社交赌场游戏。例如,虽然澳大利亚在2020年推出了一项禁止在线社交赌场游戏的法案,(通过2001年互动赌博法的修正案)仍在考虑中,2023年5月,澳大利亚政府发布了《电脑游戏分类指南》,该指南将于2024年底生效,这将限制18岁及以上的成年人玩含有“模拟赌博”功能的游戏。这些类型的反对努力可能导致社交游戏或社交娱乐场游戏被完全禁止,限制我们宣传我们游戏的能力或大幅增加我们遵守法规的成本,所有这些都可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们无法预测任何此类法律或法规的可能性、时间、范围或条款,或它们可能影响我们业务的程度。此外,于2020年及2021年,美国多个州的原告起诉苹果、谷歌及Meta Platform(Facebook),指称该等平台允许原告下载及玩社交娱乐场游戏(包括我们的若干社交娱乐场游戏),违反了州赌博法。我们无法预测这些诉讼的结果,这些诉讼或未来的类似诉讼可能会导致Google,Apple,Facebook或其他第三方平台提供商拒绝我们的社交赌场游戏访问其平台,或者平台可能会寻求根据我们与此类平台协议中的赔偿条款将这些诉讼的责任(包括辩护费用)转嫁给我们,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。2023年12月,谷歌获悉,谷歌将开始在中东和亚洲的13个国家执行现有的Play商店政策,禁止模拟赌博应用程序:阿尔及利亚、伊朗、约旦、利比亚、阿曼、巴勒斯坦、卡塔尔、沙特阿拉伯、韩国、叙利亚、突尼斯、阿拉伯联合酋长国和也门。结果,谷歌阻止了 斯洛托马症和凯撒老虎机在2023年12月和世界纸牌集锦2024年1月从这些国家。同样,2024年1月,印度尼西亚通信和信息技术部报告称,它在谷歌和苹果平台上进行了广泛的在线赌博内容,包括含有赌博相关元素的非赌博游戏。此后不久,斯洛托马症在印度尼西亚的Google Play商店被屏蔽。尽管由于我们目前在受影响的司法管辖区的收入有限,我们的业务、财务状况或运营结果没有受到实质性影响,但如果我们的平台提供商在对我们的运营更重要的司法管辖区采取这些行动,将对我们的业务造成伤害。
此外,美国第九巡回上诉法院此前曾裁定,根据华盛顿州法律,我们的竞争对手之一制作的社交赌场游戏应被视为非法赌博。针对包括我们在内的其他被告也提起了类似的诉讼。2018年4月,我们被联邦地区法院提起集体诉讼,指控我们的某些社交赌场游戏等违反了华盛顿州博彩法和消费者保护法。2020年8月,我们达成和解协议,以了结此事,并于2021年2月获得法院批准。自那以后,我们在阿拉巴马州和田纳西州的法院被起诉,指控我们的某些社交赌场游戏违反了这些州的博彩法,并根据佐治亚州、肯塔基州、马萨诸塞州、新泽西州和俄亥俄州的法律启动了几项仲裁,提出了类似的指控。这些行动援引州博彩损失追回法规,以寻求追回在适用的限制期内,各自州的所有游戏玩家所做的购买。迄今为止,所有已解决的仲裁要么被驳回,要么以最低的价值个别得到解决。这两起法庭诉讼仍悬而未决。有关更多信息,请参阅“法律诉讼”。
2022年5月17日,盖伊·David·本·优素福向特拉维夫-雅法以色列地方法院提交了一项动议,要求批准针对Playtika Group以色列有限公司(以下简称PGI)的集体诉讼,该诉讼代表PGI在提交动议前七年内作为PGI销售的游戏的一部分在以色列进行游戏代币购买的所有客户,以及在索赔解决之前购买代币的所有此类游戏的后续客户。动议称,该公司的某些老虎机、扑克和纸牌主题游戏,包括《懒汉狂》、《凯撒老虎机》、《纸牌大丰收》、《欢乐屋》和扑克热度构成非法赌博,是以色列法律禁止的,根据以色列消费者保护法是误导性的,并指控不当得利。该动议主张赔偿5000万新谢克尔。我们目前正在与对方就解决这一问题达成协议。其他法律程序,包括要求仲裁,针对我们的游戏,并声称违反了州、联邦或外国法律,包括赌博法,已经
根据每个法域的独特和特定法律,特别是在诉讼和条例不断演变的情况下,已经发生并可能发生。有关更多信息,请参阅“法律诉讼”和“风险因素--法律诉讼可能对我们的业务和我们的经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响”。
在游戏中购买虚拟物品和虚拟货币在我们的行业中的广泛实施导致了现有法律或法规的扩大应用,并促使人们呼吁制定新的法律和法规来解决这些虚拟物品和货币存在的问题。家长们抱怨称,为了继续玩或继续玩被宣传为“免费玩”的游戏,他们的孩子在网上购买虚拟货币、“生活”或“开机”时要支付高额费用,这引发了立法的呼声。2022年12月,Epic游戏和美国联邦贸易委员会宣布达成和解,其中包括Epic游戏同意向联邦贸易委员会支付2.45亿美元,涉及Epic游戏广受欢迎的《堡垒之夜》游戏的游戏内购买。这可能会导致立法影响我们如何在具有这些功能的游戏中广告、运营和赚取收入。
人们越来越关注一种在游戏行业被广泛使用的机械师,这种机械师被称为“战利箱”(有时也被称为“战利箱”或“神秘奖品”)。奖品盒是一种机械师,它为玩家提供随机的游戏中虚拟物品,以换取现实世界中的货币或游戏中的虚拟货币。在大多数国家,现在很明显,奖品盒不构成赌博,因为提供给玩家的物品在现实世界中没有价值。然而,也有一些例外--最近的一个例子是在奥地利,一家法院裁定,国际足联终极团队包中的奖品盒构成非法赌博,因为这些虚拟物品存在二级市场。无论如何,由于消费者和广告法律法规、平台所有者(如苹果和谷歌)的要求,以及行业标准和做法的引入,如英国政府在2023年发布的指导原则(The UK Prints),使用奖品盒可能会导致监管合规和运营限制的负担增加。尽管英国的原则目前只是以一套行业准则的形式表达,但如果该行业不执行这些准则,有可能会通过立法来执行这些或类似的准则。欧盟和世界其他地区也有可能采用类似的指导方针或立法,这类发展可能会进一步限制我们的业务或对我们的收入产生负面影响。
数据隐私和安全
我们是一家总部位于以色列的公司,用户遍及全球。我们收集、处理、存储、使用和共享与业务运营相关的数据,其中一些数据包含个人信息。因此,我们的业务不仅受以色列第5741-1981号《隐私保护法》(PPL)和第5777-2017号《隐私保护条例(数据安全)》的约束,还受美国和国际上许多管理数据隐私和安全的法律和法规的约束,包括个人信息和其他消费者数据的收集、处理、存储、使用、传输、共享和保护。此类法律和法规可能在不同司法管辖区之间不一致,或与其他规则相冲突。这些法律和法规对我们的适用性、它们的范围和解释往往是不确定的,特别是关于美国以外的法律和法规。
例如,欧盟采取了严格的数据隐私和安全法规。2018年5月生效的欧盟GDPR对个人数据的控制者和处理者提出了严格的要求,例如,包括获得个人同意以处理其个人数据的更高标准,更有力地向个人披露,加强个人数据权制度,以及缩短数据泄露通知的时间。GDPR制定了适用于我们的业务和一些参与者的合规义务,这可能要求我们自行决定如何解释和执行这些义务,改变我们的业务做法,并使我们面临消费者或消费者组织因涉嫌违反数据保护法而提起的诉讼(包括集体诉讼或类似的代表诉讼)。GDPR增加了对违规行为的经济处罚(包括可能对上一财政年度的全球年收入处以最高4%的罚款,或对最严重的违规行为处以2000万欧元(以较高者为准)的罚款)。联合王国实行与欧洲联盟不同但类似的制度,允许处以最高1750万英镑的罚款,或上一财政年度全球年营业额总额的4%。此外,我们必须遵守GDPR和英国GDPR(UK GDPR),后者与经修订的联合王国2018年数据保护法一起,在联合王国国家法律中保留了GDPR。这些法律法规导致了额外的成本,增加了我们的总体风险敞口。
此外,全球范围内的数据隐私法规范围也在继续演变。此外,新的、越来越严格的法规正在世界各地生效,例如在中国、白俄罗斯、泰国和巴西,但也在
美国。例如,2018年,加利福尼亚州颁布了加州消费者隐私法,即CCPA,并于2020年1月1日生效。简而言之,CCPA:
•自2023年1月1日起,为加州消费者和员工提供新的权限,以访问和请求删除其个人信息,选择不共享某些个人信息,并接收有关如何收集、使用和共享其个人信息的详细信息;
•由于CCPA对个人信息和销售的广泛定义,将影响营销活动,以及
•规定了私人诉讼,并允许在数据泄露的情况下进行集体诉讼,这可能导致企业在涉及数千名受影响的消费者的案件中被处以巨额法定罚款,而企业被发现未能实施和保持合理和适当的安全程序。
CCPA的影响是巨大的,我们需要并可能继续要求我们修改我们的数据、安全和营销实践和政策,并在持续努力遵守CCPA和其他适用的数据保护法的过程中产生巨额成本和开支。此外,2020年11月,加州选民通过了加州隐私权法案,简称CPRA。CPRA大大扩展了CCPA,包括引入了数据最小化和存储限制等额外义务,授予消费者更多权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,并创建了一个新的实体,加州隐私保护局,以实施和执行该法律。CCPA和CPRA可能会让我们承担额外的合规成本,以及潜在的罚款、个人索赔和商业责任。CCPA只是美国更严格的州隐私立法趋势的开始。科罗拉多州、犹他州和弗吉尼亚州等州已经制定了类似于CCPA的立法,特拉华州、印第安纳州、爱荷华州、蒙大拿州、新泽西州、俄勒冈州、田纳西州和德克萨斯州等州也通过了类似的法律,将在未来几个月和几年内生效。
以色列还实施了数据保护法律和法规,包括PPL。《公共资料法》对包含个人资料的资料库的拥有人施加某些义务,包括要求登记具有某些特征的资料库、通知资料当事人其个人资料被收集及处理的目的及向第三者披露该等资料的义务、回应资料当事人要求查阅、更正及/或删除与其有关的个人资料的某些要求,以及维持个人资料安全的义务。此外,2018年5月生效的第5777-2017号《隐私保护条例(数据安全)》对个人数据的处理提出了全面的数据安全要求。第5761-2001号《保护隐私条例(向海外数据库转移数据)》进一步对从以色列境内的数据库越境转移个人数据规定了某些条件。
违反PPL的某些行为被认为是刑事犯罪和/或民事犯罪,可能使违规实体面临刑事、行政和金融制裁,以及民事诉讼。此外,以色列隐私保护局或隐私保护局可以发布一份公开声明,指出一个实体违反了PPL,这样的裁决可能会在民事诉讼中被用于针对该实体。以色列司法部提出了PPL修正案,除其他外,旨在加强隐私保护局的调查和执法权力(包括罚款的权力),并扩大数据主体的权利。
此外,目前还有一些与数据隐私和安全有关的其他提案正在几个立法和监管机构待决。例如,欧洲联盟正在考虑通过《隐私和电子通信条例》或《电子隐私条例》,该条例目前正在通过欧洲联盟立法程序。目前的电子隐私条例草案规定了严格的选择加入电子营销规则,这些规则可能需要新的同意(企业对企业通信的有限例外),并大幅增加罚款权力,使其达到与GDPR相同的水平。对Cookie和网络信标的监管可能会导致对我们的在线活动进行更广泛的限制,包括努力了解追随者的互联网使用情况并向他们宣传我们自己。
我们受制于美国和其他非美国司法管辖区关于数据隐私、网络安全和消费者保护的各种法律,这些法律不断演变和发展,其中包括上述法律,如欧盟数字服务法案、英国在线安全法案和澳大利亚在线安全法案等在线安全法规,竞争法律如欧盟数字市场法案,消费者保护法,如欧盟的
消费者,告密法,如欧盟告密者指令,以及人工智能法规,如欧盟人工智能法案和美国关于安全、保障和值得信赖的人工智能开发和使用行政命令。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释往往是不确定的,可能会相互冲突,特别是美国以外的法律。随着我们业务的增长和发展,以及我们的游戏在更多的国家/地区进行,我们也可能会在更多的司法管辖区受到额外的数据隐私、网络安全和消费者保护法律法规的约束。如果我们不能遵守这些法律或法规,或者如果我们根据这些法律或法规承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源、修改我们的游戏或阻止来自特定司法管辖区的用户,每一项都会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务和运营结果。
人力资本
截至2023年12月31日,我们约有3600名员工。我们相信,员工是我们最重要的资产之一,也是我们的关键竞争优势。我们依靠我们的高技能、技术培训和创造性的员工,包括游戏设计师、工程师和项目经理,来开发新技术和创造创新的游戏。
为了赢得和留住我们有才华的员工,我们投入了大量资源来识别、招聘、整合、发展职业生涯并留住这些员工。我们能够通过创造一种挑战和吸引员工的文化来吸引和留住顶尖人才,为他们提供学习、成长和实现其多重职业目标的机会,我们鼓励内部流动与我们的人才兴趣相一致。我们的经理和员工被要求每两年进行一次绩效和发展讨论,使我们能够确定并为我们的顶尖人才群体提供一系列量身定做的解决方案。我们为员工提供一系列职业发展服务,包括讲师指导培训、通过我们的Playtika Academy计划或外部资源提供不同的在线知识资源,以及包括指导机会在内的全面领导力发展之旅。此外,我们相信,我们对包容文化的承诺对于我们吸引和留住最优秀的人才并最终推动我们的业务业绩的目标是不可或缺的。
我们为我们的员工提供全面的薪酬和福利方案,包括为我们的美国员工提供401(K)计划、医疗、牙科和视力福利、医疗和家属护理灵活支出账户、短期和长期残疾保险以及人寿保险和意外死亡残疾保险。一般来说,我们的非美国员工有资格获得福利、年假、病假、疗养费、交通费报销、进修基金、人寿保险和残疾保险以及其他习惯性或强制性的社会福利。我们还提供股票薪酬,作为吸引和留住关键人才的一种方式。看见附注13,股权交易和股权激励计划,请参阅我们经审计的综合财务报表和《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--基于股票的薪酬》,以进一步讨论我们的福利计划和基于股票的薪酬。
网站和可用信息
我们的主要执行办事处位于以色列Herzliya Pituach的HaChoshlim St 8 Herzliya Pituach,我们的电话号码是972-73-316-3251。我们的网站地址是Www.playtika.com。通过我们网站投资者栏目的链接,我们在以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快免费提供以下文件:我们的年度报告Form 10-K、我们的季度报告Form 10-Q、我们当前的Form 8-K报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的此类报告的任何修订,以及据此颁布的规则和法规。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息没有通过引用并入本申请文件,也不是本申请文件的一部分。
这些文件也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得。
第1A项。影响风险因素的因素
我们的业务面临重大风险和不确定性。某些重要因素可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,任何这些因素都可能随后对我们普通股的交易价格产生不利影响,您应该仔细考虑这些因素。因此,在评估我们的业务时,我们鼓励您考虑以下整体风险因素的讨论,以及本Form 10-K年度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中包含或以引用方式并入的其他信息。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们未来的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
风险因素摘要
以下更全面描述的与我们业务相关的风险包括但不限于以下重要风险:
•我们依赖第三方平台,如iOS应用商店、Facebook、Google Play Store来分发我们的游戏和收取收入,这些平台可能会对他们的政策产生不利影响;
•有限数量的游戏创造了我们的大部分收入;
•一小部分总用户创造了我们大部分的收入;
•我们的免费商业模式,以及在我们游戏中销售的虚拟物品的价值,高度依赖于我们如何管理游戏收入和定价模式;
•我们不能成功地进行收购和/或整合被收购的业务,可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营;
•我们可能无法成功开发新游戏;
•我们的新游戏上线后可能不会成功;
•我们经营的行业竞争激烈,进入门槛低;
•我们负债累累,受债务工具所规定的义务和限制性契约的约束;
•我们由石玉柱控制,他在我们业务中的经济利益和其他利益可能与你的不同;
•法律或法规限制或程序可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长;
•经济衰退或通胀上升时期的影响,以及家庭支出的任何削减对我们提供的可自由支配的娱乐类型的影响;
•我们的国际业务和所有权,包括我们在以色列、乌克兰和白俄罗斯的重要业务,以及我们的控股股东是一家中国公司的事实;
•安全漏洞或其他干扰可能危及我们的信息或我们玩家的信息,并使我们承担责任;以及
•我们无法保护我们的知识产权和专有信息,可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们依靠第三方平台,如iOS App Store、Facebook和Google Play Store来分发我们的游戏并在这些平台上收取收入,并依赖第三方支付服务提供商在我们自己的平台上收取收入。
我们的游戏主要是通过苹果、Facebook和谷歌运营的平台访问和运营的。我们出售给付费玩家的大量虚拟物品是使用这些平台的支付处理系统购买的,在截至2023年12月31日的一年中,我们70.5%的收入来自iOS应用商店、Facebook和Google Play Store。因此,我们的扩张和前景取决于我们与这些提供商以及被我们的目标参与者广泛采用的任何其他新兴平台提供商的持续关系。我们受这些平台提供商为应用程序开发商提供的标准条款和条件的约束,这些条款和条件规范了游戏和其他应用程序在其平台上的内容、推广、分发和运营,以及平台提供的支付处理服务的条款,平台提供商可以在短时间内或在没有通知的情况下单方面更改这些条款和条件。如果出现以下情况,我们的业务将受到损害:
•平台提供商停止或限制我们访问其平台;
•政府或私人方面,如互联网提供商,实施带宽限制或提高收费,或限制或禁止访问这些平台;
•平台提高了向我们收取的费用;
•平台修改自己的算法、开发者可用的沟通渠道、各自的服务条款或其他政策;
•平台的受欢迎程度下降;
•平台对其技术进行更改或更新,阻碍与其他软件系统的集成,或要求我们修改我们的技术或更新我们的游戏,以确保玩家可以继续轻松访问我们的游戏和内容;
•这些平台选择或被要求改变他们对免费游戏的标签或接受游戏内购买的付款方式;
•这些平台阻止或限制对我们在任何司法管辖区提供的游戏类型的访问;
•这些平台设置了限制或支出上限,或者让玩家在游戏中购买虚拟物品变得更加困难;
•这些平台改变了向开发者提供玩家个人信息的方式,或者开发或扩大了他们自己的竞争产品;或者
•我们无法遵守平台提供商的服务条款。
如果我们的平台提供商没有按照我们的平台协议履行他们的义务,我们可能会受到不利影响。例如,在过去,其中一些平台提供商短期内不可用,意外更改了条款或条件,或者在允许我们的玩家购买虚拟物品的功能上遇到了问题。此外,我们依赖两个独立的第三方在线支付服务提供商来处理在我们自己的Direct-to-Consumer平台上访问和运营的游戏产生的任何付款。如果这些第三方服务提供商中的任何一家无法处理支付,即使是很短的一段时间,我们的业务也会受到损害。这些平台和我们的第三方在线支付服务提供商也可能遇到安全漏洞或其他功能问题。此外,如果我们不遵守我们平台提供商的条款和条件,平台提供商可能会采取行动限制我们的游戏在平台上的运营、暂停我们的游戏或将我们的游戏从平台上移除,和/或我们可能面临责任或诉讼。由于我们运营的司法管辖区及其监管机构采用或修改法律法规,我们的平台提供商可能会在解释和实施该等法律法规时对本公司及其游戏采取限制性政策或采取其他不利行动。例如,2023年12月,该公司被告知,谷歌开始执行现有的Play Store政策,禁止在中东和亚洲的13个国家/地区使用模拟赌博应用程序:阿尔及利亚、伊朗、约旦、利比亚、阿曼、巴勒斯坦、卡塔尔、沙特阿拉伯、韩国、叙利亚、突尼斯、阿拉伯联合酋长国和也门。结果,谷歌屏蔽了斯洛托马症和凯撒老虎机在2023年12月和世界纸牌集锦2024年1月从这些国家。同样,2024年1月,印度尼西亚通信和信息技术部报告称,它在谷歌和苹果平台上进行了广泛的在线赌博内容,包括含有赌博相关元素的非赌博游戏。此后不久,斯洛托马症在印度尼西亚的Google Play商店被屏蔽。虽然我们正在采取措施反对并试图扭转这类行为,但由于我们目前在受影响司法管辖区的收入有限,我们的业务、财务状况或运营结果尚未受到实质性影响,但如果我们的平台提供商在对我们的运营更重要的司法管辖区采取这些行动,将对我们的业务造成伤害。
如果上述事件发生在短期或长期基础上,或者如果这些第三方平台和在线支付服务提供商遇到影响玩家下载或访问我们的游戏、访问社交功能或在游戏中进行购买的能力的问题,将对我们的品牌和声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
有限的几款游戏创造了我们大部分的收入,我们可能无法抵消我们顶级游戏收入的任何下降。
我们的业务依赖于有限数量的游戏的成功,以及我们持续增强和改进获得巨大人气的游戏的能力。从历史上看,我们的大部分收入都依赖于这样的游戏,我们预计这种依赖在可预见的未来将继续下去。例如,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的几年里,我们收入最高的两款游戏,斯洛托马症和宾果闪电战,合计为我们每个时期创造了大约46%的收入。要想让一款游戏保持流行并留住玩家,我们必须有效地
使用玩家认为有吸引力的新功能、优惠和内容来增强、扩展和升级游戏。我们在这些努力中可能不会成功,包括没有提供足够的新功能、优惠和内容,或者提供太多新功能、优惠和内容。我们的每一款游戏都需要大量的产品开发、营销和其他资源,才能通过定期升级、扩展和新内容来开发、推出和保持人气,而且这些成本平均会随着时间的推移而增加。即使有了这些投资,我们的任何游戏的受欢迎程度可能会突然下降,日平均用户和月平均用户的数量也会出现波动。例如,通过以下方式产生的收入斯洛托马症2023年下降了约9.0%。...的持续下降斯洛托马症否则,我们其他任何一场顶级比赛的类似下滑都会对我们的运营结果产生负面影响。
如果我们未能吸引和留住大量新的和现有的玩家加入我们的游戏,或者我们最受欢迎的游戏的玩家数量减少,或者发生与我们最受欢迎的游戏相关的任何其他不利发展,我们的市场份额和声誉可能会受到损害,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
一小部分总用户创造了我们大部分收入,我们可能无法吸引新的付费用户或留住现有付费用户并保持他们的支出水平。
免费游戏的收入通常依赖于在游戏中花费中等或大量资金的一小部分玩家,以获得特殊优势、级别、访问和其他功能、优惠或内容。绝大多数用户免费玩游戏,或者只是偶尔花钱玩游戏。因此,与任何时期玩我们游戏的所有用户相比,只有一小部分用户是付费用户。例如,在截至2023年12月31日的一年中,我们的平均日支付者转化率为3.6%。此外,我们很大一部分收入来自这些付费用户中的一小部分。由于许多用户不会产生收入,每个付费用户产生的收入也不相等,因此对我们来说,留住一小部分付费用户并保持或增加他们的支出水平尤为重要。我们不能保证我们将能够继续留住付费用户,或者付费用户将保持或增加他们的支出。未来我们可能会失去比获得更多的付费用户,这将导致我们游戏的货币化减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们投资于新用户的获取和货币化战略,以将用户转换为付费用户,保留我们现有的付费用户,并保持或增加我们付费用户的支出水平。随着隐私规则的不断演变,我们的用户获取活动的有效性可能会下降,而这些活动的成本可能会增加。如果我们在新用户获取和货币化战略上的投资不能产生预期的结果,我们可能无法吸引、留住用户或将用户货币化,并可能经历现有付费用户支出水平的下降,其中任何一项都将导致我们游戏的收入下降,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们认为,吸引和留住付费用户的关键因素包括我们以特别吸引付费用户的方式增强现有游戏和游戏体验的能力。这些能力受到各种不确定因素的影响,包括但不限于:
•我们有能力为付费用户提供增强的体验,而不会对非付费用户的游戏体验产生不利影响;
•我们能够持续预测和响应不断变化的用户兴趣和偏好,以及游戏行业的变化;
•我们有能力向我们的玩家介绍有效数量的新内容;
•我们有能力在基本上没有进入壁垒的情况下,成功地与数量庞大且数量不断增加的行业参与者竞争;
•我们雇用、整合和留住技术人员的能力;
•我们有能力增加人口市场的渗透率,并进入新的人口市场;
•我们有能力从用户获取和其他营销投资中获得正回报,并推动有机增长;以及
•我们能够最大限度地减少并快速解决错误或停机。
我们的一些用户还依赖我们的客户支持组织来回答与我们的游戏相关的问题。我们提供高质量有效客户支持的能力在很大程度上取决于我们吸引、资源和留住员工的能力,这些员工不仅有资格支持我们的用户,而且非常精通我们的游戏。任何未能维持高质量客户支持的情况,或市场认为我们没有维持高质量客户支持的看法,都可能损害我们的声誉,并对我们向现有和潜在用户销售游戏中的虚拟物品的能力产生不利影响。
如果我们不能吸引和留住用户,特别是付费用户,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们采用免费商业模式,这取决于玩家在游戏中进行可选的购买,而在我们的游戏中出售的虚拟物品的价值高度依赖于我们如何管理游戏收入和定价模式。
我们的游戏对玩家是免费的,当玩家在游戏中自愿购买时,我们几乎所有的收入都来自虚拟物品的销售。例如,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年中,我们分别有98.4%和97.9%的收入来自游戏内购买。
付费用户通常会在我们的游戏中花钱,因为我们提供购买的虚拟物品的感知价值。这些虚拟物品的感知价值可能会受到我们在游戏中采取的各种行动的影响,例如提供折扣、在促销中赠送虚拟物品或提供更容易的免费手段来确保这些虚拟物品的安全。如果我们不能妥善管理我们的游戏经济,玩家在游戏中花钱的可能性可能会降低,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
无关的第三方已经开发,并可能继续开发“作弊”或指南,使玩家能够在我们的游戏中进步或导致其他类型的故障,这可能会减少对游戏中虚拟物品的需求。特别是对于我们的游戏,玩家之间相互竞争,比如我们的世界纸牌集锦在游戏中,存在更高的风险,即这些“作弊”将使玩家获得不公平的优势,而不是那些公平比赛的玩家,并损害这些玩家的体验。此外,这些无关的第三方可能会试图用虚拟物品或其他游戏福利的虚假报价来欺骗我们的玩家。这些骗局可能会损害我们玩家的体验,扰乱我们游戏的经济,减少对我们虚拟物品的需求,这可能会导致打击此类程序和诈骗的成本增加,虚拟物品销售收入的损失和玩家的损失。因此,玩家可能会有负面的游戏体验,不太可能在游戏中花钱,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
我们无法成功地进行收购和整合任何被收购的业务,这可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营。
从历史上看,我们的增长在很大程度上是由于我们收购了互补的工作室和游戏,而不是内部开发,包括我们在2018年收购了Wooga GmbH,2019年收购了SuperTreate GmbH,认真地持有Corp.,或认真地说,2019年,2021年收购了Reworks Oy,2022年收购了JustPlay.LOL,2022年收购了JustPlay,2023年收购了友达游戏的纸牌游戏组合,2023年收购了G.S InnPlay Labs Ltd.,或InnPlay Labs,我们预计这些收购将在不久的将来继续成为重要的增长来源。我们成功实施战略的能力在某种程度上将取决于我们识别优质游戏、应用程序和业务并完成商业上可行的收购的能力。我们不能向您保证,收购机会将以可接受的条款获得或根本不存在,或者我们将能够获得必要的融资或监管批准,以完成潜在的收购。我们能否通过这些类型的交易实现成功增长,还取决于我们识别、谈判、完成和整合合适的目标企业、技术和产品以及获得任何必要融资的能力,并面临许多风险,包括:
•未能确定我们认为合适或以有利条件获得的收购、投资或其他战略联盟机会;
•整合收购的业务、技术或产品的问题,包括维护统一的标准、程序、控制和政策,或将Boost应用于我们的新游戏;
•在进入新的游戏和应用类别,包括设计、娱乐和家居设计方面,扩大规模的努力不成功和意想不到的挑战;
•对潜在收购进行适当估值的问题,特别是那些运营历史有限的收购;
•未能充分识别与被收购企业相关的潜在风险和负债;
•与收购、投资或战略联盟相关的意外成本;
•对我们的整体利润率产生不利影响;
•将管理层的注意力从我们现有业务的日常运营中转移;
•被收购企业关键员工的潜在流失;以及
•法律和会计合规成本增加。
此外,与这类收购相关的预期成本协同效应可能无法在预期金额或预期时间框架内完全实现,这可能导致成本增加,并对我们的前景、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们预计会产生与整合活动有关的增量成本和资本支出。收购交易还可能扰乱我们正在进行的业务,因为收购的整合将需要管理层投入大量时间和精力,并可能推迟我们战略目标的实现。
如果我们无法确定合适的目标业务、技术或产品,或者如果我们无法有效整合任何收购的业务、技术和产品,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大和不利的影响,我们不能保证我们能够充分补充任何此类无法成功收购有机增长并与之整合的能力。此外,虽然我们采用了几种不同的方法来评估潜在的商业机会,但我们可能收购的业务可能不会达到或超过我们的预期。
我们经营的行业竞争激烈,进入门槛低,我们的成功取决于我们有效竞争的能力。
手机游戏行业是一个快速发展的行业,进入门槛较低,我们预计将有更多公司进入该行业,并推出更广泛的竞争游戏。因此,我们依赖于我们成功地与数量庞大且数量不断增加的行业参与者竞争的能力。我们目前和潜在的许多竞争对手都享有巨大的竞争优势,例如更高的知名度、更长的运营历史、更多的财务、技术和其他资源。特别是,我们的社交赌场老虎机游戏的某些竞争对手也提供真金白银的赌博产品,这可能会使他们在可识别的老虎机内容方面具有优势。在国际上,当地竞争对手在他们当地的品牌认知度可能比我们更高,对当地文化和商业的了解也更强。他们也可以用我们不提供的当地语言提供产品和服务。此外,我们的游戏市场的特点是技术发展迅速,新游戏的频繁推出和对现有游戏的增强,玩家需求和行为的变化,创新进入者的颠覆以及不断发展的商业模式和行业标准。因此,我们的行业正在不断地改变游戏和商业模式,以采用和优化新技术,提高成本效率,并适应玩家的偏好。我们的竞争对手可能会更快或更有效地适应新兴技术或商业模式,开发技术优于我们、更吸引消费者或两者兼而有之的产品和游戏或商业模式。潜在的新竞争对手可能拥有大量资源来开发、增强或收购游戏和游戏公司,也可能能够将自己的强大品牌和资产整合到他们的游戏或游戏分销中。我们还面临着来自大量小公司和个人的竞争,这些小公司和个人可能成功地利用相对有限的资源和相对有限的启动时间或专业知识为这些设备和平台创建和推出游戏和其他内容。新的游戏开发商不断进入游戏市场,其中一些在短时间内取得了巨大成功。每天都会有大量的新书面世。
此外,在我们运营的平台上获得并保持我们游戏的高评级也很重要,因为它们有助于推动用户找到我们的游戏。如果我们的任何一款游戏的评级下降,或者如果我们收到了导致我们评级下降的重大负面评论,玩家可能更难找到或推荐我们的游戏。此外,我们可能会受到负面评论活动或诽谤活动的影响,这些活动旨在损害我们的评级。任何这样的下降都可能导致用户和收入的损失,额外的广告和营销成本,以及声誉损害。
此外,如果我们的平台提供商单独或与一个或多个竞争对手合作开发有竞争力的产品,我们的增长前景可能会受到负面影响。例如,苹果开发了自己的视频游戏订阅服务Apple Arade,这可能会进一步与我们的游戏竞争。竞争加剧,其他竞争对手取得成功
品牌、流派、商业模式和游戏可能会导致玩家流失,或者对我们以成本效益获得新玩家的能力产生负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,当前和未来的竞争对手也可能进行战略收购或在他们之间或与其他人建立合作关系,包括我们当前或未来的业务合作伙伴或第三方软件提供商。通过这样做,这些竞争者可以扩大规模,提高满足现有或潜在参与者需求的能力,并争夺类似的人力资源。如果我们无法有效、成功地以合理的成本与现有和未来的竞争对手竞争,我们的经营业绩、现金流和财务状况将受到不利影响。
我们的巨额债务可能会对我们筹集额外资本或为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,使我们面临利率风险,限制我们对经济变化作出反应的能力,并阻止我们支付偿债费用。此外,我们须遵守债务工具项下的责任及限制性契诺,该等责任及限制性契诺可能会损害我们的经营能力或我们可能无法遵守。
我们是一家高杠杆的公司。于2021年3月,我们根据日期为2021年3月11日的契约(“契约”)进行私人发售,发行本金总额为6. 00亿美元于2029年到期的4. 250%优先票据(“票据”)。截至2023年12月31日,我们的未偿还债务本金总额为24. 525亿美元,此外,我们的循环信贷融资于该日可供借款的金额为6. 00亿美元。截至2023年12月31日止年度,我们支付本金净额1,430万美元,并支付利息1. 46亿美元(扣除对冲)。我们的债务也可能包括高级担保信贷融资(如果提取),我们在此称之为信贷融资,包括6亿美元的高级担保循环信贷融资(我们在此称之为循环信贷融资)和19亿美元的高级担保第一留置权定期贷款(我们在此称之为定期贷款)。信贷融资乃根据信贷协议(吾等在此称为信贷协议)由吾等、贷款方及Credit Suisse AG,Cayman Islands Branch(作为行政代理及抵押品代理)以及其他订约方(经修订)于二零一九年十二月十日订立并于二零二一年三月十一日修订而提供。
我们的巨额债务可能对我们产生重要影响,包括但不限于以下方面:
•限制我们借钱用于营运资本、资本支出、偿债要求、收购、研发、战略举措或其他目的的能力;
•使我们更难履行我们的义务,任何未能履行我们的任何债务工具的义务,包括限制性契约、金融契约和借款条件,都可能导致根据管理我们债务的协议发生违约事件;
•要求我们将业务现金流的很大一部分用于支付利息和偿还债务,从而减少了我们可用于其他目的的资金;
•限制我们在计划或应对我们的运营或业务以及我们所在行业的变化方面的灵活性;
•与杠杆率较低的竞争对手相比,我们处于竞争劣势,因此可能能够利用我们的杠杆阻碍我们探索的机会;
•增加我们在普遍不利的经济行业和竞争条件下的脆弱性;
•限制我们进行战略性收购、从事开发活动、引进新技术或开拓商机;
•潜在地限制了我们和我们的子公司未来可用于根据适用税法从应纳税所得额中扣除的净利息支出金额;
•导致我们进行非战略性资产剥离;
•限制我们借入更多资金、进行投资或处置资产的能力,以及管理我们债务的协议中的金融和其他限制性公约;
•限制我们回购股票和支付现金股息的能力;以及
•使我们面临利率上升的风险。
此外,我们的信贷协议包含适用于其下的循环信贷安排的财务契约,而我们的信贷协议和契约均包含限制性契约,这些契约限制了我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力,其中包括我们的能力:
•在某些情况下产生额外债务;
•设立或产生某些留置权,或允许留置权存在;
•进行某些销售和回租交易;
•进行一定的投资和收购;
•合并、合并或以其他方式转让、出售或处置我们的资产;
•支付股息、回购股票和进行其他某些限制性付款;或
•与附属公司进行某些类型的交易。
如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会导致我们几乎所有债务的加速。在发生此类违约时,吾等信贷协议项下的贷款人可选择终止其在信贷协议项下的承诺,并停止提供进一步贷款,而吾等信贷协议项下的贷款人及票据项下的受托人均可对吾等的资产提起止赎程序,而吾等可能被迫破产或清盘。
受信贷协议和契约所载限制的限制,我们未来可能会产生大量额外债务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,上述相关风险可能会加剧。此外,定期贷款将于2028年3月到期,循环信贷安排将于2026年3月到期,票据将于2029年3月到期。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或根据我们的信贷协议,我们未来将获得足够的借款,或来自足以使我们偿还或再融资债务或为我们的其他流动资金需求提供资金的新债务。
我们预计,在到期或到期之前,我们将需要对我们的全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以可比利率、商业上合理的条款或根本无法对我们的债务进行再融资。如果此类再融资债务不能以与我们现有债务相当的利率获得,我们的利息支出可能会大幅增加,这将对我们的运营业绩产生负面影响。如果我们不能及时为我们的债务进行再融资,我们可能不得不采取行动,如发行额外的股本,以及减少、推迟或放弃资本支出、战略收购和投资。我们不能向您保证,如有必要,任何此类行动都可以在商业上合理的条款下实施,或者根本不能实施。
我们成功吸引游戏内广告商的能力取决于我们设计吸引玩家的广告模式的能力。
虽然我们的绝大部分收入来自游戏内购买,但我们的部分收入来自游戏内广告的销售。例如,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年中,我们分别有1.6%和2.1%的收入来自游戏内广告。如果我们无法吸引和保持足够的玩家基础,或无法提供有吸引力的游戏内广告模式,广告商可能没有兴趣在我们的游戏中购买此类广告,这可能会对我们来自游戏内广告的收入产生不利影响。或者,如果我们的广告库存不可用,并且供不应求,这将限制我们从游戏中的广告中获得进一步收入的能力,特别是在高峰期和关键地区。此外,完整的库存可能会分散广告商在未来寻求从我们那里获得广告库存的注意力,从而剥夺我们未来潜在的游戏内广告收入。这可能会对我们的声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,如果我们在我们的游戏中加入玩家认为过度的游戏内广告,这种广告可能会大大降低玩家的游戏体验,从而造成玩家的不满,这可能会导致我们失去玩家和收入,并对在我们的游戏中购买虚拟物品的玩家的游戏体验产生负面影响。
施玉柱通过其在Playtika Holding UK II Limited的间接权益控制我们,其对我们普通股的所有权将阻止您和其他股东影响重大决策。
截至2023年12月31日,施玉柱通过间接持有Playtika Holding UK II Limited或Playtika Holding UK及其关联公司的股份,控制了我们合并投票权的大部分股份。只要施玉柱继续控制代表我们投票权多数的股份,他通常就能决定所有
需要股东批准的公司行动,包括选举和罢免董事(除非适用法律和我们修订和重述的公司注册证书要求对此类事项进行绝对多数批准)。在其日常业务活动中,史玉柱可能从事其利益可能与我们其他股东的利益不相同或可能冲突的活动。即使史玉柱控制的投票权少于我们的大多数,只要他控制我们的大部分投票权,他就可能能够影响公司行动的结果。例如,正如我们先前于2021年6月披露的,史玉柱及其若干联属公司订立了一项协议,该协议若完成,将赋予巨人网络集团有限公司,或深圳证券交易所上市公司捷安特,转让目前由施先生及其关联公司持有的我们某些股份的实益拥有权,其结果将是捷安特将控制我们普通股股份的投票权,并允许捷安特出于会计目的合并我们。如果该交易完成,巨人通知我们,他们将被要求获得其董事会批准其或其合并子公司的几乎所有潜在收购,包括我们的收购,在某些情况下,巨人的股东批准,这可能会在我们的收购战略上造成史玉柱的关联公司和我们之间的潜在冲突。此外,Giant告知我们,如果交易完成,Playtika进行的几乎所有衍生品交易和其他非常规交易都需要得到Giant董事会的批准。虽然该交易已被放弃,但施先生及其关联公司可能会自行决定在未来完成类似的交易,我们无法阻止此类交易的完成。此外,施先生及其关联公司过去曾告知本公司某些持续的流动性需求,这些需求可能会推动参与影响本公司的某些交易的愿望或需要,包括通过潜在出售本公司股份。2022年1月,施先生及其关联公司宣布,他们正在探索出售公司约15-25%的流通股。因此,本公司成立了董事会特别委员会,以评估本公司的战略替代方案。虽然战略替代方案的过程已经暂停,但该过程的一个结果是该公司的自我投标报价,以回购高达6亿美元的普通股,并于2022年秋季完成。自我投标是该公司至少部分由于施先生需要流动资金而进行的交易的一个例子。这些流动性需求可能会在未来引起公司的其他交易,包括施先生的利益可能与我们其他股东的利益不相同或冲突的交易。
我们的股东不能影响任何股东投票的结果,而史玉柱控制着我们大多数的投票权(或者,在罢免董事的情况下,我们三分之二的投票权)。由于他在我们经修订和重述的公司注册证书以及我们经修订和重述的章程细则下的所有权和权利,在适用法律的限制下,史玉柱控制着我们董事会的组成,董事会反过来控制着影响我们的所有事项,其中包括:
•关于我们的业务方向和政策的任何决定,包括高级管理人员的任免,以及如果我们的董事会出现空缺,增加或更换董事;
•与合并、企业合并或资产处置有关的任何决定;
•确定我们的管理政策;
•董事会会议记录应当在公司章程中载明。
•我们的融资政策;
•我们的薪酬和福利计划以及其他人力资源政策决定;
•任何可能对我们产生不利影响的其他协议的变更;
•支付我们普通股的股息;以及
•关于我们的纳税申报表的决定。
此外,史玉柱所有权的集中也可能会阻碍其他人提出收购要约,这可能会阻止持有人获得普通股溢价。由于史玉柱的利益可能与我们或我们其他股东的利益不同,他对我们采取的行动,作为我们的控股股东,可能不利于我们或您或我们的其他股东。
数字平台规则的变化,包括与“奖品盒”相关的规则,或者可能采用的影响奖品盒的法规或立法,可能需要我们对一些游戏的经济或设计做出改变,这可能会对这些游戏的货币化产生负面影响,从而减少我们的收入。
2017年12月,苹果更新了服务条款,要求包括“奖品箱”在内的应用程序的发布者在购买前向客户披露每个奖品箱内每种类型物品的收到几率。谷歌在2019年5月也同样更新了服务条款。奖品盒是免费手游中常用的一种货币化技术,玩家可以获得一个虚拟奖品盒,但在打开奖品盒之前,玩家不知道他或她将收到哪个虚拟物品(S)(可能是常见的、罕见的或极其稀有的物品,也可能是玩家库存中已有物品的复制品)。当玩家打开奖品箱时,他或她将总是收到一个或多个虚拟物品。
苹果、谷歌和Facebook都是集体诉讼的被告,指控包括通过各自平台提供的社交赌场游戏构成非法赌博,除了寻求金钱赔偿外,原告还要求这些平台取消对社交赌场游戏的访问。
如果Apple、Google、Facebook或我们的任何其他平台提供商改变其开发者服务条款,以包括更苛刻的要求,或者如果我们的任何平台提供商禁止在其数字平台上分发的游戏中使用奖品盒,我们将被要求重新设计受影响游戏的经济性,以便继续在受影响的平台上分发,这可能会导致这些游戏产生的收入下降,并要求我们产生额外的成本。
此外,美国、欧洲、澳大利亚和其他司法管辖区正在进行大量的学术、政治和监管讨论,讨论某些游戏机制,如奖品盒,是否应该受到比其他游戏类型或机制更高水平或不同类型的监管,以保护消费者,特别是未成年人和易上瘾的人,如果是的话,这种监管应该包括什么。此外,彩盒游戏机制一直是越来越多公众讨论的主题-例如,联邦贸易委员会(FTC)在2020年8月发布了一份工作人员视角,强调了2019年8月举行的关于彩盒的公开研讨会上提出的问题,这鼓励该行业继续努力,向消费者提供关于游戏中彩盒和相关微交易的明确和有意义的信息。虽然自2020年以来,联邦贸易委员会没有任何重大更新或官方行动,但联邦贸易委员会继续监测围绕赃物盒的事态发展,并可能采取适当措施,防止不公平或欺骗性做法。2020年9月,英国数字、文化、媒体和体育部在英国政府审查2005年《赌博法案》(英国的主要赌博法规)时,发起了一项关于奖品盒对游戏中支出和类似赌博行为的影响的证据征集活动,政界人士将奖品盒作为最近需要政府监管的技术创新的一个例子。2022年7月,英国政府发布了一份关于征集证据的结论,虽然它没有呼吁将付费奖品盒视为赌博,但它呼吁该行业的公司参与自律,包括采取行动保护儿童以及他们获取和购买奖品盒的能力。因此,在2023年7月,行业组织英国互动娱乐发布了关于赃物盒的行业指南,旨在解决政府提出的担忧。指导意见规定了12个月的执行期。2020年10月,荷兰一家地区行政法院维持了荷兰博彩管理局的一项行政命令,该行政命令要求艺电从其一款游戏中移除某些掠夺盒,因为它们违反了荷兰博彩法,并建议对不遵守行政命令的行为处以最高1000万欧元的罚款。荷兰地区行政法院首次裁定,虚拟物品可以构成赌博立法的奖品。然而,2022年3月,荷兰最高行政法院做出了有利于艺电的最终上诉,并裁定其FIFA游戏中的奖品盒没有违反荷兰博彩法。2023年6月,荷兰经济事务大臣致信议会,概述了她的消费者议程,其中包括在欧盟和荷兰禁止义卖盒子,以及修改立法,将义卖盒子定性为不公平的商业行为。然而,关于这项禁令的实施和时间表的细节仍不清楚。2023年2月,奥地利一家法院裁定,由于存在这些虚拟物品的二级市场,国际足联终极团队包中的奖品盒构成了非法赌博。法院认为,这种二级市场活动赋予了赃物盒经济价值,再加上这些随机的奖励机制,满足了奥地利法律规定的赌博的关键标准。
其他法院或监管机构也有可能采用类似的宽泛定义。此外,在比利时和荷兰受到限制后,英国政府结束了对赃物箱的咨询,并决定对赃物箱采取行业自律方法,并于2023年7月公布了指导原则。请参阅“企业-政府监管”。在澳大利亚,将于2024年底生效的《2023年电脑游戏分类指南》将限制包含模拟赌博功能的游戏仅限于18岁及以上的成年人,并要求不包含模拟赌博功能的游戏
包含模拟赌博,但包含奖品盒,被评为M(成熟),这意味着它们只适合15岁及以上的玩家。有关保护特定未成年人的立法,请参阅“风险因素--与我们的信息技术和数据安全有关的风险”。我们开展业务所在司法管辖区的数据隐私和安全法律法规可能会增加我们的运营成本,并使我们面临可能的制裁、民事诉讼(包括集体诉讼或类似的代表诉讼)和其他处罚;此类法律法规正在不断演变。我们的平台和服务提供商实际或认为不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
在我们的一些游戏中,某些机械师可能会被认为是战利箱。联邦贸易委员会、美国各州或其他国际司法管辖区的新法规可能会因司法管辖区的不同而有很大差异,我们可能会被要求遵守这些法规,这些法规可能会要求修改这些游戏机制或将其从游戏中移除,由于披露或其他法规要求而增加我们游戏的运营成本,影响玩家参与度和货币化,或以其他方式损害我们的业务表现。很难预测现有或新的法律将如何应用于这些或类似的游戏机制。如果我们根据这些法律或法规承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的游戏,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
法律或法规限制可能会对我们的业务产生不利影响,并限制我们业务的增长。
在一些司法管辖区,人们强烈反对社交游戏,包括社交赌场游戏。2018年9月,世界卫生组织将游戏障碍添加到国际疾病分类中,将游戏障碍定义为一种行为模式,其特征是对游戏的控制受损,游戏的优先级高于其他兴趣和日常活动。此外,公众对每天使用手机、平板电脑和电脑的时间越来越关注,随着新冠肺炎疫情导致的居家订单期间,人们在家里和设备上花费的时间更多,这些担忧也加剧了。一些州或国家有专门针对社交赌场游戏的反游戏组织。这种反对可能会导致这些司法管辖区通过立法或实施监管框架,专门监管互动社交游戏或社交赌场游戏。这可能导致完全禁止互动社交游戏或社交赌场游戏,限制我们为我们的游戏做广告的能力,或者大幅增加我们遵守这些规定的成本,所有这些都可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们无法预测任何此类立法或法规的可能性、时间、范围或条款,或它们可能影响我们业务的程度。
美国第九巡回上诉法院裁定,根据华盛顿州法律,我们的竞争对手之一制作的社交赌场游戏应被视为非法赌博。针对包括我们在内的其他被告也提起了类似的诉讼和仲裁程序。例如,2018年4月,联邦地区法院提起了一起推定的集体诉讼,声称针对我们的社交赌场游戏的诉讼原因基本相同。2020年8月,我们达成和解协议,以了结此事,并于2021年2月获得法院批准。此外,2022年5月17日,盖伊·David·本·约瑟夫代表所有在以色列购买游戏代币的客户,代表在动议提交前七年内作为PGI销售的游戏的一部分在以色列购买游戏代币的所有PGI客户,向特拉维夫-雅法以色列地区法院提交了一项集体诉讼,要求批准对Playtika Group以色列有限公司的集体诉讼,以及在索赔解决之前购买代币的所有此类游戏的后续客户。动议称,该公司的某些老虎机、扑克和纸牌主题游戏,包括《懒汉狂》、《凯撒老虎机》、《纸牌大丰收》、《欢乐屋》和扑克热火,这构成非法赌博,是以色列法律禁止的,根据以色列消费者保护法是误导性的,并声称不当得利。该动议主张赔偿5000万新谢克尔。在美国,2023年在阿拉巴马州和田纳西州对我们提起了两起诉讼,指控我们的社交赌场主题游戏根据适用的州法律构成非法赌博,并寻求追回适用州居民与此类游戏相关的金额。此外,我们在2022年底和2023年初收到七项仲裁请求,声称根据适用的州法律,我们的游戏构成非法赌博。见“-法律诉讼可能对我们的业务和我们的经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响”和“商业-法律诉讼”。
2018年9月,16家博彩监管机构签署了一份声明,对博彩和视频游戏产品(包括社交赌场游戏)之间的界限模糊表示担忧。监管机构承诺共同分析视频游戏和社交游戏的特点,并与视频游戏和社交游戏行业进行知情对话,以确保适当和有效地实施适用的法律法规。监管机构还表示,他们将与消费者保护执法机构密切合作。2019年5月,监管机构提出了他们的结论,并鼓励各国消费者保护部门继续参与关于赌博和视频游戏产品之间界限模糊的辩论,同时认识到,这些活动最终是否会引发赌博监管的实施,将取决于每个国家对赌博的定义。美国还提起了许多其他类似的案件,涉及对赃物盒和视频游戏产品中据称的赌博的合法性的指控。例如,自2020年以来,已有许多针对社交赌场游戏开发商和我们的第三方平台提供商的诉讼,指控社交赌场游戏违反了多个州的博彩法,包括加利福尼亚州、华盛顿州、密西西比州、阿拉巴马州、康涅狄格州、佐治亚州、纽约州、俄亥俄州和新墨西哥州。我们无法预测采取任何行动的可能性、时机、范围或条款,我们也不能预测任何诉讼的结果,作为声明的结果,赌博监管机构得出的结论或未来的任何声明。
关于像我们这样的游戏的消费者保护问题,过去也曾提出过,未来可能还会再次提出。这些担忧包括:(I)社交赌场游戏是否可能被证明是青少年进行真金白银赌博的门户;(Ii)限制儿童在游戏中购买能力的方法;以及(Iii)手机游戏公司正在使用大数据和先进技术来预测和瞄准可能在手机游戏上花费大量时间和金钱而不是其他活动的“弱势”用户。这导致政府对另一家游戏公司采取行动。2022年12月,Epic游戏和美国联邦贸易委员会宣布达成和解,Epic游戏同意向联邦贸易委员会支付2.45亿澳元,涉及Epic游戏广受欢迎的游戏堡垒之夜的游戏内购买。这些担忧可能会导致对我们游戏的设计、开发、分发和呈现方式进行更严格的审查。我们无法预测任何担忧达到影响我们业务的程度的可能性、时间或范围,也无法预测我们的运营结果、现金流和财务状况是否会受到任何不利影响。
此外,新的法律法规或对现有法律法规的新解释或应用与我们的做法不符,已经并可能继续限制我们的游戏,限制我们追求某些商业模式的能力,要求我们招致巨额成本,使我们承担民事或刑事责任,或导致我们改变我们的商业做法。这些法律和法规正在演变,涉及与我们业务相关的事项,其中包括在线安全法规,如欧盟数字服务法案、英国在线安全法案和澳大利亚在线安全法案,竞争法律,如欧盟数字市场法案,消费者保护法,如澳大利亚的《2023年计算机游戏分类指南》,欧盟的消费者新政和举报法,如欧盟举报人指令,以及人工智能法规,如欧盟人工智能法案和美国关于安全、安全和值得信赖的人工智能开发和使用的行政命令,这可能导致罚款,并产生一系列新的合规义务。
法律程序可能会对我们的业务和我们的运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们一直是、目前是、将来可能会在我们的业务运营中面临额外的法律程序,包括但不限于消费者保护、赌博相关事项、证券法事项、员工事项、据称的服务和系统故障、指称的知识产权侵权以及与我们的合同、许可证和战略投资相关的索赔。
请参阅“商务-法律诉讼”。任何证券集体诉讼都可能使我们承担巨额费用,转移资源和管理层对我们业务的关注,并损害我们的业务、经营业绩、财务状况和声誉。这些因素可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
此外,我们的游戏可能会牵涉到我们不是被点名被告的诉讼中。例如,2020年10月和2021年1月,美国多个州的原告起诉苹果和/或谷歌,指控这些平台允许原告下载和玩社交赌场游戏,包括我们的某些社交赌场游戏,违反了州博彩法。这些诉讼或未来的类似诉讼可能会导致谷歌、苹果或其他第三方平台提供商拒绝我们的社交赌场游戏进入他们的平台,或者这些平台可能寻求转嫁责任,包括辩护
根据我们与此类平台的协议中的赔偿条款,这些诉讼可能会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
根据每个司法管辖区的独特和特定法律,可能会发生针对我们的游戏并声称违反州、联邦或外国法律的额外法律程序,特别是随着诉讼索赔和法规的不断发展。我们无法预测我们可能参与的任何法律程序的结果,任何可能对我们的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响的法律程序。
我们收入的很大一部分依赖于有限的地理位置。
尽管我们在全球各地都有玩家,但我们很大一部分收入来自有限的几个国家,并依赖于进入这些市场。例如,在截至2023年12月31日的年度中,我们69.2%的收入来自位于美国的用户,95.2%来自位于美国、加拿大、欧洲和澳大利亚的用户。我们留住付费玩家的能力取决于我们在这些地区的成功,如果我们因任何原因失去进入这些市场的机会或经历这些地区玩家的减少,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎大流行和类似的健康流行病、传染性疾病的爆发和公众对其的看法可能会严重扰乱我们的运营,并对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生不利影响。
COVID-19大流行、流行病、医疗紧急情况及其他我们无法控制的公共卫生危机可能对我们的业务产生负面影响。大规模的医疗紧急情况可以采取多种形式,并可能导致广泛的疾病和死亡。例如,2019年12月,一种冠状病毒株在中国武汉出现,尽管多个司法管辖区批准了多种疫苗,但无论疫苗供应情况和疫苗接种率如何,包括由于新变种,全球各地仍存在病例。COVID-19疫情等公共卫生危机可能影响我们员工的健康,或以其他方式影响我们员工、我们合作的第三方组织或我们依赖的监管机构的生产力,这可能会阻止我们及时交付内容或以其他方式执行我们的业务战略。这些类型的健康危机也可能影响我们消费者的健康,这可能会影响我们游戏中虚拟物品的销售,或导致我们举办的活动的出席率低于预期或取消(正如许多预定活动已经发生的那样)。这些事件可能对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响,并加剧这些“风险因素”中描述的许多其他风险。
如果整体经济状况下滑,对我们游戏的需求可能会下降。此外,我们的业务易受经济状况变化及其他对博彩业产生不利影响的因素影响,这可能对我们的业务产生负面影响。
游戏内购买涉及消费者的可自由支配支出。消费者通常更愿意在有利的经济条件下进行自由支配的购买,包括购买像我们这样的游戏和服务。因此,我们的游戏可能对一般经济状况和经济周期敏感。国内或国际消费者支出的减少或转移可能导致我们的营销和促销费用增加,以抵消这种减少,并可能对我们的业务产生负面影响。出于我们无法控制的原因,例如自然灾害、战争行为、流行病、恐怖主义、交通中断、气候变化或恶劣天气状况,娱乐活动的可支配支出可能进一步下降。此外,可用于自由支配支出的可支配收入可能会因失业、更高的住房、能源、利息或其他成本而减少,或者由于住宅房地产价值降低、止赎率增加、通货膨胀、税率增加或其他经济干扰等情况而导致客户的实际或感知财富减少。此外,在通胀上升的时期,例如2021年下半年开始的时期,通胀压力已经导致并预计将继续导致消费者所需的其他产品和服务的成本大幅增加,例如汽油、家庭取暖和制冷燃料、住房和租金成本或杂货,这反过来可能会减少家庭在我们提供的可自由支配娱乐类型上的支出,并可能限制我们预测未来游戏需求的能力。消费者在娱乐活动上的支出的任何长期或大幅减少可能导致我们的游戏支出减少,并可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。该公司的总收入在2023年下降了1.9%,
特别是社交娱乐场游戏组合的收入下降了8.1%。如果我们经营的手机游戏行业或该行业的子行业(如社交娱乐场游戏)下滑,而我们的收入下降速度快于该行业,则可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的系统和运营容易受到自然灾害、停电、电信故障、网络攻击、恐怖袭击、战争行为、人为错误、闯入和类似事件的破坏或中断。
我们过去经历过,并可能继续经历灾难性事件造成的破坏。例如,我们以前在克里米亚设有办事处,但由于克里米亚在2014年被俄罗斯吞并,我们的人员被迫关闭和搬迁。此外,我们的主要办事处位于以色列,我们在白俄罗斯和乌克兰设有大型办事处,因此面临军事和政治不稳定的更大风险。有关我们在以色列业务相关风险的更多信息,请参阅“-我们在以色列设有办事处和其他重要业务,因此,我们的业绩可能会受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响,包括以色列正在进行的战争。有关我们在白俄罗斯的业务相关风险的更多信息,请参阅“-我们的业务可能受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续发展的不利影响”。
在发生灾难性事件时,包括新冠肺炎这样的全球性流行病或气候变化的后果,我们可能无法继续运营,可能会承受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏和关键数据(如玩家、客户和计费数据以及知识产权、软件版本或其他与运营相关的数据)的丢失,并且无法保证我们的保单将足以赔偿因此而产生的任何损失,这些损失可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法维持足够的保险,我们的保险可能不能为索赔提供足够的承保水平。
我们相信,对于我们这种规模和类型的企业,我们保持保险的惯例。然而,我们可能遭受的某些类型的损失是无法投保的,或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外,发生的任何损失都可能超过保单限额,向我们支付的保单可能不会及时支付。此外,我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得或续期某些保单。
此类损失或无法维持保险,可能会对我们的业务前景、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们主要依靠具有创造性和技术背景的熟练员工。失去一名或多名关键员工,或我们未来未能吸引和留住其他高素质员工,或任何劳资纠纷,都可能严重损害我们的业务。
我们主要依靠我们高技能、受过技术培训和有创造力的员工来开发新技术和创造创新游戏。这些员工,特别是具有理想技能的游戏设计师、工程师和项目经理的需求量很大,我们投入了大量资源来识别、招聘、培训、成功整合和留住这些员工。我们历来通过收购聘请了一些关键人员,随着与其他几家游戏公司竞争的加剧,我们可能会在继续这种做法时产生巨额费用。员工流失或无法根据需要雇用更多熟练员工可能会对我们的业务造成重大中断,而替代人员的整合可能既耗时又昂贵,并对我们的业务造成额外的中断。此外,该公司最近的裁员可能会影响其声誉和未来招聘新员工的能力。
我们高度依赖我们关键人员的持续服务和表现,特别是我们的联合创始人、首席执行官兼董事会主席罗伯特·安托科尔,以及我们的其他高管和高级管理团队。特别是,安托科尔先生负责监督我们的公司,并为我们的增长和业务战略提供领导。此外,我们的成功在很大程度上取决于安托科尔先生的决策过程对我们业务的日常和持续需求的能力,以及他作为Playtika联合创始人对我们公司的理解。尽管我们已经与安托科尔先生签订了雇佣协议,但该协议没有具体的
他可以在任何时间终止其雇用,但须遵守某些商定的通知期和终止后的限制性契约。我们不为安托科尔先生或任何其他高管或我们高级管理团队的成员提供关键人物保险。此外,安托科尔先生和其他一些高管和高级管理层成员也是Playtika Holding Corp.保留计划(“2021-2024年保留计划”)的参与者,该计划过去提供了他们总薪酬的很大一部分。2021-2024年留任计划将于2024年底到期,如果公司不以其他形式的长期激励或留任计划取代2021-2024年留任计划,可能会对公司留住包括安托科尔先生在内的关键人员的能力产生不利影响。
此外,我们的游戏在我们内部的游戏工作室中创建、开发、增强和支持。关键游戏工作室人员的流失,包括管理层成员以及关键工程、游戏开发、艺术家、产品、营销和销售人员,可能会扰乱我们当前的游戏,推迟新游戏开发或游戏增强,并减少玩家留存率,这将对我们的业务产生不利影响。
我们不能保证我们会继续吸引我们需要的人才来保持我们的竞争地位。特别是,我们预计在招聘这类人员以及在多个国际司法管辖区招聘合格员工方面,将面临来自其他公司的激烈竞争。此外,我们的竞争对手可能会通过提供我们的人员认为更有利的聘用条件来吸引我们现有的人员。随着我们的成熟,我们通过股权奖励或未来安排(如现金奖金)提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。此外,与员工或工会的纠纷或涉及我们员工的其他活动可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们不能成功地吸引、聘用和整合优秀的人才,或者留住和激励现有的人才,我们可能无法有效地增长。
我们使用内部和第三方工具跟踪某些性能指标,并且不独立验证此类指标。我们的某些绩效指标在衡量方面受到固有的挑战,此类指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生不利影响。
我们使用内部和第三方分析工具的组合来跟踪某些性能指标,包括我们游戏的活跃玩家和付费玩家的数量,包括苹果、Facebook和谷歌提供的此类工具。我们的绩效指标工具有许多限制(包括对第三方工具的限制,可能会被相关第三方单方面更改),我们用于跟踪这些指标或访问这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变,这可能会导致我们的指标发生意外变化,包括我们报告的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部或外部工具低估或高估了性能或包含技术错误,我们报告的数据可能不准确,我们可能无法检测到此类不准确,特别是与第三方分析工具有关的数据。此外,有关我们如何衡量数据(或第三方如何向我们提供数据)的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,从而影响我们的长期战略。我们也可能无法获得我们在整合之前获取的游戏的可比质量数据,这可能会影响我们依赖此类数据的能力。此外,这样的限制或错误可能会导致玩家、分析师或业务合作伙伴认为我们的绩效指标不可靠或不准确。如果我们的业绩指标不能准确反映我们的业务、玩家基础或流量水平,如果我们发现指标中存在重大不准确之处,或者如果我们用来跟踪业绩的指标不能准确衡量我们的业务或发生其他变化,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
我们的业务依赖于我们收集和使用数据来提供相关内容和广告的能力,而对这些数据的收集和使用的任何限制都可能导致我们损失收入。
当我们的玩家使用我们的游戏时,我们可能会收集玩家的个人身份数据和非个人身份数据。通常,我们使用其中的一些数据来通过提供相关内容和广告来为玩家提供更好的体验。我们的玩家可能决定不允许我们收集部分或全部这些数据,或者可能限制我们使用这些数据。我们收集玩家和游戏互动数据的能力受到任何限制,都可能使我们更难向玩家提供有针对性的内容和广告,以及整体游戏体验。我们的数据收集、分析和存储系统中的中断、故障或缺陷,以及隐私问题和有关数据收集的监管限制,也可能限制我们收集和分析玩家数据的能力。如果发生这种情况,我们可能无法
成功适应玩家喜好以改进和增强我们的游戏,留住现有玩家并保持我们游戏的受欢迎程度,这可能会导致我们的业务、财务状况或运营结果受到影响。
此外,连接互联网的设备和由第三方控制的操作系统越来越多地包含一些功能,允许设备用户禁用允许在他们的设备上投放广告的功能,包括通过苹果的广告识别符(IDFA)或谷歌的广告ID(针对Android设备)。设备和浏览器制造商可能会将这些功能作为其标准设备规格的一部分包括或扩展。例如,当苹果宣布UDID(一些应用程序中使用的标准设备标识符)将被取代并不再受支持时,应用程序开发商被要求更新他们的应用程序,以使用替代设备标识符,如通用唯一标识符,或最近的IDFA,它简化了苹果用户选择退出行为目标的过程。如果玩家选择更多地使用选择退出机制,我们投放有效广告的能力将受到影响,这可能会对我们来自游戏内广告的收入产生不利影响。
我们与其他形式的休闲活动竞争,如果与此类活动竞争失败,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们面临着对休闲时间、注意力和球员可自由支配支出的竞争。其他娱乐形式,如离线、传统在线、个人电脑和游戏机游戏、电视、电影、体育和互联网,共同代表着更大或更成熟的市场,我们的玩家可能会认为它们提供了更多的多样性、可负担性、互动性和享受性。消费者对休闲活动的品味和偏好也会因为新的创新、发展或产品推出而突然或不可预测地发生变化。如果消费者认为我们的游戏没有吸引力,或者如果我们的玩家认为其他现有的或新的休闲活动提供了更多的多样性、可负担性、互动性和整体享受,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们前几个季度的收入增长率和财务表现可能不能反映未来的业绩,与前几个季度相比,我们的收入增长率可能会下降,或者我们的收入可能会下降。
尽管我们的收入在2023年降至25.67亿美元,但在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们经历了前几个季度的收入增长,收入分别为26.155亿美元和25.83亿美元。随着我们继续运营和努力发展我们的业务,我们的收入增长率可能会下降,或者我们的收入可能会比上一财年下降,原因可能包括与前几个财年相比更具挑战性的比较,我们整体市场增长的下降或市场饱和,对我们游戏的需求放缓,我们无法继续收购游戏或游戏工作室,以及我们无法利用增长机会。此外,由于全球社会和经济动荡,例如与全球冲突或公共卫生危机(如新冠肺炎大流行和相关政府应对措施)有关的动荡,我们的增长率可能会经历更大的波动性。
如果我们不能成功地管理好未来的增长,我们的业务可能会受到影响。
我们打算继续扩大我们提供的游戏的范围。未来的任何增长,特别是我们经历快速增长的程度,都可能对我们的管理和运营提出重大要求。我们能否成功管理我们的增长,在很大程度上将取决于我们的行政人员和其他高级管理人员有效运作的能力,以及我们改善和发展我们的财务和管理信息系统、控制和程序的能力。此外,我们的业务增长部分是通过收购和整合互补业务实现的,我们的持续增长在一定程度上将取决于我们继续寻找更多商业上可行的战略收购或扩大我们的内部发展的能力。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈;在这种情况下,我们的股东可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会对我们的股票价格产生负面影响。
我们必须遵守《交易所法案》的定期报告要求。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们相信,任何披露管制和程序,无论构思和运作如何周详,都只能提供合理而非绝对的保证,确保管制制度的目标得以达致。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,以及
可能因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制,都可以规避控制。因此,由于我们的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
此外,2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们评估关于我们财务报告内部控制的报告。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条还要求我们的独立注册会计师事务所为我们的评估提供证明。实施我们的内部控制和遵守第404条的过程现在和将来都是昂贵和耗时的,需要管理层的高度重视。我们不能肯定这些措施将确保我们在未来对我们的财务流程和报告实施和保持适当的控制。即使我们得出结论,而且我们的独立注册会计师事务所同意,我们对财务报告的内部控制为财务报告的可靠性提供了合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供了合理的保证,但由于其固有的局限性,财务报告内部控制可能无法防止或发现欺诈或错报。未能实施所需的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的运营结果,或导致我们无法履行我们的报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大弱点,披露这一事实,即使很快得到补救,也可能会降低市场对我们财务报表的信心,并损害我们的股价。此外,延迟遵守第404条可能使我们受到各种行政制裁,包括取消短格式转售登记的资格、美国证券交易委员会采取行动、暂停我们的普通股或将其从市场退市,以及注册经纪自营商无法在我们的普通股中做市,这将进一步压低我们的股票价格,并可能损害我们的业务。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务并支持业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得。
根据我们目前的计划和市场状况,我们相信,我们的运营产生的现金流、我们2021年1月首次公开募股、我们票据的发行和销售以及我们循环信贷安排下的借款能力将足以满足我们在可预见的未来的正常业务过程中预期的现金需求。然而,我们打算继续进行重大投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括需要开发新的游戏和功能或增强我们的现有游戏,改善我们的运营基础设施或收购补充业务、人员和技术,或者如果我们决定像我们所做的那样向股东返还自由现金流,例如通过2022年秋季的6亿美元自我招标或支付股息。因此,除了我们的循环信贷安排外,我们可能还需要进行股权或债务融资,以确保获得额外资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来获得的任何债务融资可能包括与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性条款,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资,如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到损害。
我们的保险可能没有为索赔提供足够的承保范围。
我们相信,对于我们这种规模和类型的企业,我们保持保险的惯例。然而,我们可能遭受的某些类型的损失是无法投保的,或者我们认为投保在经济上是不合理的。此外,发生的任何损失都可能超过保单限额,向我们支付的保单可能不会及时支付。此类亏损可能会对我们的业务前景、经营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
税法、税率或税收规则的变化,或对我们税务状况的审查,可能会对我们的财务状况、有效税率、未来的盈利能力和经营结果产生重大影响。
税法是动态的,随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。我们现有的公司结构和公司间安排以我们认为符合的方式实施
遵守现行现行税法。然而,由于美国和包括以色列在内的其他适用司法管辖区税法的变化,我们利用的税收优惠可能会受到破坏。此外,美国和其他司法管辖区的税务机关会定期审查我们的收入和其他纳税申报表,我们预计他们可能会审查我们的收入和其他纳税申报表。这些检查的最终结果不能肯定地预测。
本公司认为,由于以色列在截至2017年至2021年的纳税年度进行公开审查,未确认的税收优惠总额有可能大幅增加。如果在审查过程中这些税收状况得不到充分维持,应缴纳的物质所得税,包括利息和罚款,可能会加速增长。因此,支付所得税、利息和罚款所需的现金在作出这一决定的期间可能是重要的。此外,如果此类税收状况不能完全维持,可能会影响我们未来利用与首选技术企业制度相关的某些税收优惠的能力。于2022年第四季度,本公司收到以色列税务当局就优先科技企业制度作出的2017税务年度评税。该公司完成了对评估的审查,并在2023年第一季度提交了一份答复,对评估提出异议。我们目前还对一项360万美元的赤字通知提出异议,该通知涉及购买我们从以色列机场管理局收到的一架私人飞机。请参阅“商务-法律诉讼”。我们无法预测这些纠纷解决的最终结果,它们可能会对我们未来的有效税率、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
该公司在多个司法管辖区有未确认的税收优惠负债总额和抵销税收优惠总额,与潜在的转让定价调整相关。某些税务机关可能会审查公司的历史转让定价方法,并提出调整建议,从而导致额外的税费支出。虽然各国之间存在减少双重征税风险的税收条约,但如果针对我们的转让定价方法进行审查,这些国家税务当局之间的谈判可能与公司的预期不符,从而导致净税收支出超过估计。
虽然我们相信我们的储备足以应付合理预期的税务风险,但不能保证在所有情况下,税务机关提出的问题都会以不超过我们相关储备的财务成本解决,而该等解决可能会对我们未来期间的有效税率、财务状况、经营业绩及现金流产生重大影响。
我们2023年的有效税率为40.1%,而2022年为23.7%。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--所得税”。总体而言,适用的美国联邦、州和外国税收法律和法规的变化,或其解释和应用,包括追溯效力的可能性,可能会影响我们的税费。我们经营业务的许多司法管辖区的税务当局可能会建议修改其税收法律和法规,以应对不断变化的全球税收格局等。这些潜在的变化可能会对我们的有效税率、长期税务规划和财务业绩产生实质性影响。
在过去的几年里,经济合作与发展组织(“OECD”)一直在致力于一个税基侵蚀和利润转移项目,该项目将改变我们在许多开展业务的国家确定纳税义务的现有框架的各个方面。2021年10月,经合组织/二十国集团关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架(简称包容性框架)发表了一份声明,更新并敲定了全球税制改革双支柱计划的关键组成部分,该计划现已得到大多数经合组织成员国的同意。支柱一允许各国将全球年营业额超过200亿欧元、利润率超过10%的跨国公司赚取的剩余利润的一部分重新分配给其他市场司法管辖区。第二支柱要求全球年营业额超过7.5亿欧元的跨国公司缴纳15%的全球最低税率。2022年12月15日,欧盟成员国正式通过欧盟《第二支柱指令》。2023年7月11日,英国类似地实施了颁布第二支柱指令的措施。针对该指令的不同方面,欧盟和英国的生效日期分别为2024年1月1日和2025年1月1日。包括美国和以色列在内的许多其他国家预计也将实施类似的立法,但未来的生效日期会有所不同。本公司正在继续评估第二支柱框架对未来期间的潜在影响,等待更多国家立法通过,因为该框架的影响取决于司法管辖区采用的程度和时间,以及由此产生的司法管辖区之间的相互影响。目前,我们无法预测这些立法是否以及如何
这些变化将成为法律,它们可能会对我们的公司纳税义务和我们的全球有效税率产生实质性影响。
从2022年1月1日起,根据2017年减税和就业法案,研发费用必须资本化和摊销用于税收目的,这推迟了这些费用的扣除,并增加了我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内缴纳的现金税额。我们将在以后的几年收回这些费用,因此增加的现金支出是暂时的。未来,除其他事项外,国会可能会考虑将资本化要求推迟到以后几年或取消资本化要求的立法,可能具有追溯效力,和/或美国国税局可能会就当前颁布的税法发布与我们的解释不同的指导意见。新立法的颁布和/或美国国税局指引的发布可能会对我们未来的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
我们可以获得的某些税收优惠要求我们继续满足各种条件,并可能在未来被终止或减少,这可能会增加我们的成本和税收。
我们认为,我们的以色列子公司有资格享受1959年《以色列鼓励资本投资法》或《投资法》为首选技术企业提供的某些税收优惠,其中包括,根据《投资法》及其条例的规定,对以色列首选技术应税收入降低企业税率。为了继续享受首选技术企业制度下的税收优惠,我们的以色列子公司必须继续满足《投资法》及其修订条例规定的某些条件。如果我们的以色列子公司不能继续满足这些条件,那么我们的以色列子公司将没有资格享受这种税收优惠,我们在以色列的应税收入将受到以色列正常公司税率的影响。此外,如果我们的以色列子公司通过收购增加其在以色列境外的活动,它们扩大的活动可能没有资格被纳入未来的以色列税收优惠计划。如上所述,本公司于2022年收到以色列税务当局就2017课税年度有关首选科技企业制度的评税。尽管我们在2023年第一季度审查了评估并提交了对评估有争议的回应,但我们无法预测争议解决的最终结果,而且它可能会对我们的有效税率、财务状况、运营结果和未来的现金流产生实质性影响。
我们可能会被要求收取额外的销售税,或对过去的销售承担其他税收责任。
美国的一个或多个州或国家可能寻求对我们征收增值税或新的销售税、增值税或其他税收义务。虽然我们通常不负责通过第三方平台访问和运营的游戏产生的税收,但我们负责收集和减免在我们自己的平台上访问和运营的游戏产生的收入的适用销售,增值或其他类似税收。从历史上看,我们在美国各州为我们自己的平台上访问的游戏所产生的收入纳税,根据我们在美国的办公室和服务器的位置,我们在这些州有足够的物理存在或“联系”。然而,对于美国州政府对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费,什么构成足够的实体存在或联系还存在不确定性。此外,美国越来越多的州已经考虑或通过法律,试图对州外公司征收税款。欧洲联盟的情况也是如此,可能对向欧洲联盟内的消费者进行数字销售的非欧洲联盟公司征收增值税。此外,美国最高法院裁定, 南达科他州诉WayFair,Inc.等人, 或维福尔在线销售者可以被要求收取销售和使用税,尽管在客户所在州没有实际存在。响应于 维福尔或以其他方式,美国各州或地方政府可能会采纳或开始执行法律,要求我们计算、征收和汇出其管辖区内的销售税。由于上述原因,我们将继续与各个司法管辖区合作,以遵守与我们的活动相关的申报要求,这些活动在我们历史上没有注册的其他州或司法管辖区产生了销售税,使用税,增值税和任何其他税收。如果一个或多个税务司法管辖区要求我们在我们目前没有征税的地方征税,或者在我们目前征收一些税款的司法管辖区征收更多税款,则可能导致大量负债,包括对过去销售的税收,以及利息和罚款,并可能给我们带来重大的行政负担或以其他方式损害我们的业务。
如果《国内税收法》第7874条规定的某些美国联邦所得税规则适用于我们,则此类规则可能会导致不利的美国联邦所得税后果。
一般而言,1986年美国国内税收法第7874条(经修订)或本法典适用于以下情况:(i)外国公司(或根据一项计划或一系列相关交易,两个或两个以上外国公司合计)直接或间接收购《法典》第7874条所指的美国公司的几乎所有财产,(ii)被收购美国公司的前股东,以投票权或价值持有,在收购后,外国收购公司至少60%的股份是由于持有美国被收购公司的股份,以及(iii)外国公司的“扩大的附属集团”在外国公司中没有实质性的商业活动。与该扩大的关联集团的全球活动相关的税务居住国。如果《法典》第7874条适用于被收购的美国公司,那么就这些规则而言,它将被视为“外籍实体”。因此,《法典》第7874条将限制此类被收购的美国公司及其美国关联公司使用美国联邦所得税属性(包括净经营亏损和某些税收抵免)来抵消某些交易产生的美国应纳税收入的能力,并导致某些其他潜在的不利税收后果。
我们及我们的联属公司于2021年1月首次公开发售前曾进行若干涉及向外国公司转让物业及股份的交易,或首次公开发售前交易。根据与上市前交易和我们的首次公开募股有关的各种事实和法律问题,以及我们现有股东随后出售股份的情况,代码第7874条可能适用于使我们成为美国联邦所得税目的的“外籍实体”。如果我们被视为外籍实体,可能会对我们产生重大的不利税务后果。《法典》第7874条下的规则非常复杂,并受到详细规定(其应用在各个方面都不确定,并将受到美国财政部法规变化的影响,可能具有追溯力)和事实不确定性的影响。因此,无法保证IRS不会主张《守则》第7874条适用于我们,或此类主张不会得到法院的支持。
我们利用或可能无法利用净经营亏损结转来减少未来纳税义务的能力可能有限。
我们在某些司法管辖区有净运营亏损结转,包括以色列,芬兰和美国分别为1.267亿美元,3380万美元和840万美元。以色列和美国的净运营亏损将无限期结转。芬兰的净运营亏损将于2031年至2033年到期。我们认为,某些净经营亏损结转的收益很可能无法实现,因此,我们为4070万美元的净经营亏损提供了估值备抵。
根据纳斯达克的公司治理规则,我们是一家“受控公司”,因此,我们有资格并可能依赖于某些公司治理要求的豁免。如果我们依赖于“受控公司”的豁免,你将无法获得与受此类公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们的控股股东Playtika Holding UK(由史玉柱及其关联公司间接控制)继续控制我们大部分的流通普通股。因此,我们是纳斯达克规则公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些规则,一间上市公司如超过50%的投票权由一名个人、集团或另一间公司持有,即属“受控制公司”,并可选择不遵守若干企业管治规定,包括:
•要求其董事会的多数成员由独立董事组成;
•要求其董事提名由独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会作出或向全体董事会推荐,并要求其通过书面章程或董事会决议,说明提名过程;以及
•要求公司设立一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并以书面形式说明委员会的目的和职责。
虽然我们目前不依赖于“受控公司”的豁免,但我们将来可能会选择依赖这些豁免。因此,我们的董事会可能没有大多数独立董事,我们的薪酬委员会可能不完全由独立董事组成,和/或我们的董事可能不是由独立董事提名或选择的。因此,如果我们将来选择依赖这些豁免,您将无法获得
同样的保护提供给那些受纳斯达克规则所有公司治理要求约束的公司的股东。
与我们的国际业务和所有权相关的风险
由于我们在多个国家的运营和分销,我们面临着更多的商业、政治、监管、运营、金融和经济风险,其中任何一项都可能增加我们的成本并阻碍我们的增长。
我们的很大一部分业务在美国以外,包括我们在以色列的主要执行办公室以及在乌克兰和白俄罗斯的大型开发中心,我们的收入有很大一部分来自美国以外的业务。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年中,我们分别约有30.8%和29.5%的收入来自对美国以外的玩家的销售。我们在外国司法管辖区的业务可能会使我们面临通常与此类业务相关的额外风险,包括:
•距离、语言和文化差异带来的挑战;
•外国法律、法规和市场的复杂性;
•在外国司法管辖区执行补救措施的不确定性;
•与在国际上做生意相关的成本更高;
•货币汇率波动的影响;
•在人员配置和管理国际业务方面遇到困难;
•外国劳动法和纠纷的影响;
•在外国司法管辖区吸引和留住关键人员的能力;
•一些国家偏袒当地企业的保护主义法律和商业做法;
•地方政府的经济、税收和监管政策;
•遵守适用的反洗钱、反贿赂和反腐败法律,包括美国《反海外腐败法》和其他反腐败法律,这些法律一般禁止美国个人和公司及其代理人为获得或保留业务的目的向外国政府官员提供、承诺、授权或支付不当款项;
•资金汇回的限制和相关费用;
•遵守与某些人或国家进行交易的适用制裁制度;
•限制技术的出口或进口,或限制我们在这些司法管辖区的运作能力;
•贸易和关税限制;
•关税、配额、税收和其他市场壁垒的变化;以及
•在美国以外的国家执行知识产权方面的困难。
其中某些法律还包含要求准确保存记录的条款,并进一步要求公司制定和维持适当的内部会计控制制度。尽管我们有旨在确保遵守这些法律的政策和控制措施,但如果这些控制措施无效,或者员工或中介机构未能遵守适用的法规和政策,或者如果这些政策和控制措施的设计不完整或不充分,我们可能会受到刑事和民事制裁以及其他处罚。任何此类违规行为都可能扰乱我们的业务,并对我们的声誉、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。此外,当我们在国际上经营和销售时,我们受到《反海外腐败法》和其他法律的约束,这些法律禁止为获得或保留业务的目的向外国政府及其官员、政党和其他商业实体支付或提供不正当的付款。虽然我们试图实施保障措施,以阻止我们的员工、顾问和代理人的这些做法,但违反《反海外腐败法》可能会导致严厉的刑事或民事制裁,我们可能会承担其他责任,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
此外,我们在外国司法管辖区成功扩张的能力还涉及其他风险,包括整合外国业务的困难、与进入我们可能缺乏经验的司法管辖区相关的风险,以及对一家不断增长和日益多样化的公司的日常管理。我们可能无法实现我们在外国司法管辖区的投资预期的运营效率、竞争优势或财务结果。此外,我们的国际商业运作可能会受到恐怖主义活动、政治动荡或其他经济或政治不确定性的干扰和负面影响。此外,外国司法管辖区可以对我们的国际销售施加关税、配额、贸易壁垒和其他类似的限制。
此外,虽然我们在美国设有办事处,但我们的大多数高级管理人员和员工都在我们的国际办事处,包括我们在以色列、白俄罗斯、乌克兰和罗马尼亚的办事处,这使我们面临更多的商业、政治和经济风险。截至2023年12月31日,我们在澳大利亚、奥地利、白俄罗斯、芬兰、德国、印度、以色列、荷兰、波兰、罗马尼亚、西班牙、瑞士、乌克兰、英国和美国都有业务。由于我们所在国家发生的灾难性事件,我们过去曾经历过并可能继续经历破坏。例如,我们之前在克里米亚保留了一个小办公室,但由于2014年克里米亚被俄罗斯吞并,我们的人员被迫关闭和搬迁。有关我们在以色列的行动相关风险的更多信息,请参见“-我们在以色列有办事处和其他重要行动,因此,我们的结果可能受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响,包括以色列正在进行的战争。”有关我们在白俄罗斯、乌克兰和罗马尼亚业务相关风险的更多信息,请参见“-我们的业务可能受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续事态发展的不利影响。”
我们在以色列设有办事处和其他重要行动,因此,我们的成果可能会受到以色列政治、经济和军事不稳定的不利影响,包括以色列正在进行的战争。
虽然我们在美国设有办事处,但我们在以色列设有办事处并开展重大业务,我们的大多数高级管理人员都设在以色列。此外,我们的许多雇员和官员都是以色列居民。因此,以色列的政治、经济和军事条件直接影响我们的业务。例如,在以色列目前的政治局势中,执政党试图执行基本上允许议会先发制人地颁布不受司法审查的法律,这可能会对我们的业务和业务结果产生不利影响。此外,涉及以色列的任何敌对行动或中断或减少以色列与其贸易伙伴之间的贸易,都可能对我们的业务和行动结果产生不利影响。自以色列国建立以来,以色列与其邻国之间发生了一些武装冲突,敌对分子在以色列境内犯下了恐怖主义行为。此外,包括叙利亚在内的中东各国最近发生的政治起义和冲突正在影响这些国家的政治稳定。此外,以色列和伊朗以及该地区某些极端组织之间的紧张局势今后可能升级并演变成暴力,这可能会影响到整个以色列经济,特别是我们。该地区的任何武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对商业条件产生不利影响,可能损害我们的业务成果,并可能使我们更难筹集资金。与我们做生意的各方有时可能会在动乱或紧张局势加剧期间拒绝前往以色列,迫使我们在必要时作出替代安排,以便与我们的商业伙伴面对面。此外,以色列的政治和安全局势可能导致与我们签订了涉及在以色列履行义务的协议的当事方声称,根据这些协议中的不可抗力条款,他们没有义务履行其根据这些协议所作的承诺。我们的商业保险不包括因与中东安全局势有关的事件而可能发生的损失,但有限的例外情况除外。尽管以色列政府过去曾承保恐怖袭击或战争行为造成的某些损害的恢复价值,但我们不能向你保证,这一政府保险将保持下去,或者如果维持下去,将足以赔偿我们所遭受的损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们员工的生活造成重大干扰,并可能危及他们的生命,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。该区域的任何武装冲突或政治不稳定都可能对整个商业状况产生负面影响,并可能损害我们的行动成果。此外,在过去,以色列国和以色列公司受到经济上的抵制。一些国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性的法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或我们的业务扩张产生不利影响。针对以色列发起了一场抵制、撤资和制裁运动,这也可能对我们的业务产生不利影响。
2023年10月7日,以色列国遭到被美国认定为恐怖组织的哈马斯的袭击,以色列国随后向哈马斯宣战。双方都遭受了伤亡,以色列国召集了一定比例的人口现役,其中包括该公司的雇员。我们无法预测以色列战争事态发展的结果,也无法预测其他国家或国际当局对这种事态发展的反应,特别是在冲突已在世界各地引发外交裂痕和抗议的情况下。真主党是一个被美国认定为恐怖组织的组织,它控制着黎巴嫩南部与以色列接壤的土地。自2023年10月7日哈马斯发动袭击以来,真主党和以色列军队一直发生冲突。冲突的升级或继续可能导致额外的军事预备役征召,对以色列的基础设施造成破坏,以及可能对我们的行动产生实质性不利影响的其他后果。
可能很难执行美国法院对我们和我们的高级管理人员和董事的判决,很难在以色列主张美国证券法索赔,或者向我们的高级管理人员和董事送达诉讼程序。
我们在以色列设有办事处,我们的许多雇员、官员和董事都是以色列居民。我们的某些资产和这些人的资产位于以色列。此外,我们的一些董事是中国的居民。因此,对我们或任何这些人不利的判决,包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决,可能不会在美国收取,也不一定由以色列或中国法院执行。在以色列或中国提起的原始诉讼中,可能也很难影响在美国向这些人送达诉讼程序,或主张美国证券法索赔(视情况而定)。此外,投资者或任何其他个人或实体可能很难就以色列的美国证券法提起诉讼(如果适用)。以色列或中国法院可能会拒绝审理基于涉嫌违反美国证券法的索赔,理由是以色列或中国(如果适用)不是提起此类索赔的最合适的法院。此外,即使以色列或中国法院同意审理索赔,它也可能确定适用于索赔的是以色列或中国法律,而不是美国法律。如果认定美国法律适用,则美国适用法律的内容必须由专家证人证明为事实,这可能是一个既耗时又昂贵的过程。某些程序事项也将受以色列或中国法律的管辖,视情况而定。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。由于在以色列执行对我们不利的判决存在困难,您可能无法获得美国或外国法院裁定的任何损害赔偿。
根据以色列和加利福尼亚州的现行法律,我们可能无法执行不竞争契约,这可能会导致我们的产品面临更多竞争。
我们与我们的大多数以色列员工和以色列执行官员,包括我们的首席执行官兼董事会主席罗伯特·安托科尔签订了竞业禁止协议或条款。这些协议或条款受以色列法律管辖,禁止我们的员工与我们竞争或为我们的竞争对手工作,通常是在他们受雇于我们期间和终止后一年内。然而,以色列法院不愿执行前雇员的竞业禁止承诺,并倾向于在相对较短的时间内或在受限的地理区域内执行这些规定。此外,以色列法院通常要求存在其他情形,例如在对雇员强制执行竞业禁止承诺之前,证明雇主的合法利益受到损害;违反受托责任、忠诚和不诚信行为;支付雇员竞业禁止义务的特别对价;披露雇主的商业秘密存在重大关切;或证明雇员对雇主的业务具有独特的价值。
此外,除某些例外情况外,就业后限制性契约在我们开展业务的某些美国州是不可执行的,包括加利福尼亚州,这可能会造成类似的竞争风险。我们的两位高管,包括我们的总裁和首席财务官,都位于加利福尼亚州。尽管我们与这类官员的竞业禁止协议将持续到2024年底,但加州法院或加州法律不太可能执行这些协议。
我们受到某些员工遣散费义务的约束,这可能会导致我们的支出增加。
根据以色列第5723-1963号《遣散费支付法》或《遣散费支付法》,雇主必须向被解雇的雇员和在某些其他情况下离职的雇员支付遣散费,其依据是他们每一年或不足一年的最新月薪。这些法定遣散费义务通常比美国法律规定的范围更广,如果我们选择终止在以色列的员工,这一义务可能会导致我们的巨额额外费用,包括应计费用。
本公司及其以色列子公司已选择将其以色列雇员纳入《工资法》第14节,即第14节。第14节规定,这些雇员有权按月工资的8.33%在第三方保险公司和养老基金存款。这些付款使公司免除了以色列遣散费支付法规定的未来义务。因此,应付该等雇员的任何遣散费负债及第14条下的按金不会在本公司的综合资产负债表中列为资产。
我们的行动可能会因为管理层或关键人员履行服兵役的义务而中断。
我们在以色列的员工和顾问,包括我们的高级管理人员,可能有义务履行一个月,在某些情况下更长时间的年度军事预备役义务,直到他们年满40岁(或更大,对于在以色列武装部队预备役中担任某些职位的公民),并且在发生军事冲突时,可能被要求服现役。为了应对恐怖活动的增加,曾有过大量征召预备役军人的时期。例如,由于2023年10月7日哈马斯对以色列国的袭击以及随后的战争,该公司数十名员工被召入现役。今后可能还会有类似或更大规模的军事预备役征召。我们的业务可能会因大量高级职员、董事、雇员及顾问缺席而中断。有关中断可能对我们的业务及营运造成重大不利影响。
我们的业务可能会受到白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚持续发展的不利影响。
我们在中欧和东欧有重要的业务。自20世纪90年代初以来,俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰、罗马尼亚等中东欧国家都在不同程度上寻求从中央计划经济的一党制国家向市场经济的民主国家转型。尽管进行了各种改革,其中许多国家的政治制度仍然脆弱和不稳定。此外,这些国家的政治和经济局势受到全球经济危机和世界某些地区经济衰退的不利影响。
白俄罗斯
白俄罗斯的政治、民事和安全局势无法准确预测。白俄罗斯在2020年8月选举后,全国各地发生了大规模抗议活动,以回应对政府腐败和选举欺诈的指控。尽管白俄罗斯当局威胁要起诉和逮捕示威者,但示威者继续示威。2020年8月,互联网接入仅限于白俄罗斯公民,许多公民和专家将此归咎于政府,尽管政府声称中断是由网络安全攻击造成的。白俄罗斯与俄罗斯和乌克兰接壤,2022年2月,由于俄罗斯和乌克兰的紧张局势升级,驻扎在白俄罗斯的俄罗斯军事人员是俄罗斯军队入侵乌克兰的一部分。此后,据报道白俄罗斯参与并支持俄罗斯在乌克兰的努力。针对白俄罗斯对入侵和持续冲突的支持和便利,美国、欧洲联盟和其他国家对白俄罗斯的多个个人和实体实施制裁。2023年1月,白俄罗斯通过立法,允许其用外国股东取代白俄罗斯实体的管理层,并没收这些实体的财产。美国和其他国家可能采取其他潜在的报复措施。虽然我们继续密切关注白俄罗斯的局势,但任何长期或扩大的动乱、军事活动或制裁,如果实施,都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们目前在白俄罗斯设有一个研发中心,因此,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景受到白俄罗斯经济、政治和法律发展的影响。
乌克兰
自2014年2月下旬总裁·亚努科维奇被乌克兰议会罢免以来,乌克兰的政治、民事和安全局势无法准确预测,随后有报道称俄罗斯在克里米亚地区开展军事活动,2019年5月弗拉基米尔·泽连斯基当选,以及与俄罗斯的军事、政治和经济冲突,包括2022年2月开始的俄罗斯军队军事入侵。乌克兰的政治活动仍然不稳定,不受我们的控制。由于俄罗斯政府决定吞并乌克兰的克里米亚地区,美国和欧盟对俄罗斯实施了经济制裁。自2021年秋季以来,俄罗斯一直在乌克兰边境附近集结军事人员,2022年2月,俄罗斯对乌克兰发动军事入侵。美国、欧盟、英国、加拿大和日本已经对涉及俄罗斯的制裁和出口管制实施了制裁,美国和其他国家可能采取其他潜在的报复措施。我们无法预测乌克兰事态发展的结果,也无法预测美国、欧洲、联合国或其他国际机构对此类事态发展的反应。虽然我们继续密切关注乌克兰的局势,但任何长期或扩大的动乱、军事活动或制裁,如果得到实施,都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。我们在乌克兰拥有重要的研发中心,因此,我们的业务、财务状况、运营结果和前景都受到乌克兰经济、政治和法律发展的影响。
罗马尼亚
罗马尼亚目前的政治环境充满活力,可能会变得不稳定。2017年1月,社会民主党领导的新当选联合政府通过了一项法令,将某些重大腐败案件合法化,这在罗马尼亚各地引发了大规模的公众抗议。总理弗洛林·库图于2020年12月接任总理一职,随后在2021年10月5日的议会信任投票中失利后被解职。另外,乌克兰最近持续的军事冲突在该地区造成了负面影响,影响了罗马尼亚的政治和经济前景。罗马尼亚与乌克兰有很大的陆地边界,因此,由于制裁,乌克兰持续的不稳定或军事冲突可能直接或间接地对罗马尼亚的经济和金融稳定产生重大不利影响。我们在罗马尼亚有一个重要的研发中心和客户服务中心,因此,我们的业务、财务状况、运营结果和前景都受到罗马尼亚经济、政治和法律发展的影响。
我们在白俄罗斯、乌克兰或罗马尼亚业务的任何中断都可能会延长,并要求我们重新评估我们在这些国家的业务,这可能会更加昂贵,并损害我们的业务。
我们的业务可能会受到针对俄罗斯和白俄罗斯的制裁、出口管制和类似措施,以及对俄罗斯入侵乌克兰的其他回应的影响。
由于俄罗斯在乌克兰的军事冲突,美国、欧盟和英国等国政府当局启动了许多制裁和出口管制措施,包括:
•阻止对俄罗斯和白俄罗斯一些最大的国有和私营金融机构的制裁(以及随后将它们从SWIFT除名);
•阻止对俄罗斯和白俄罗斯个人,包括俄罗斯人总裁和白俄罗斯人总裁、其他政客和与政府有联系或参与俄罗斯军事活动的人实施制裁;
•扩大俄罗斯和白俄罗斯经济和国防部门的部门制裁,包括禁止俄罗斯石油进口和购买;
•联合王国制裁对向与俄罗斯有关的人提供贷款和交易其发行的证券作出限制,并对贸易进行限制,包括某些与安全有关的货物和技术、钢铁产品、拦截和监测服务、海运货物和技术、航空燃料和燃料添加剂以及英国和欧盟的纸币;
•限制进入欧洲联盟的金融和资本市场;
•禁止美国人在俄罗斯进行新的投资;
•制裁禁止美国和欧盟人员在克里米亚和塞瓦斯托波尔的大部分商业活动;
•加强针对俄罗斯整个技术产品进口的出口管制和贸易制裁,包括更严格地控制两用物品的出口和再出口,在发放出口许可证方面实行更严格的许可证政策,和/或更多地使用“最终用途”管制来阻止出口或对出口实施许可证要求,以及提高进口关税和禁止向俄罗斯和白俄罗斯出口奢侈品。
•在俄罗斯于2022年10月6日企图吞并乌克兰的顿涅茨克、卢甘斯克、赫森和扎波里日日亚地区后,俄罗斯对乌克兰实施了额外的制裁。
随着乌克兰冲突的持续,美国、欧盟、英国或其他国家的政府当局是否会对俄罗斯、白俄罗斯或其他领土实施额外的制裁、出口管制、贸易限制或其他措施,目前尚不确定。
我们的业务必须遵守适用的经济和贸易制裁法律和法规,包括由美国财政部外国资产管制办公室、美国国务院、美国商务部、联合国安理会和其他相关政府机构管理和执行的法律和法规,包括在英国、欧盟和我们开展业务的其他司法管辖区。我们必须准备遵守与乌克兰冲突有关的现有措施和任何其他可能的额外措施。实施此类措施可能会对我们的业务造成不利影响,包括阻止我们履行现有合同、确认收入、寻求新的商业机会或接受已经向客户提供的产品或服务的付款。
我们审查和监测我们与供应商的合同关系,以确定是否有任何供应商是适用制裁的目标。如果我们确定与我们有业务关系的一方是适用制裁的目标,这是不太可能的情况,我们将立即开始对导致业务关系(包括任何合同)的原因进行法律分析,以评估遵守制裁规定的最适当行动方案,以及根据适用法律终止合同的影响,然后按照监管当局的要求进行。然而,考虑到可能的结果范围,我们业务的全部成本、负担和限制可能会变得非常重要。
此外,即使一个实体没有受到正式制裁,该实体的供应商、客户和商业伙伴也可以出于声誉或其他原因决定重新评估或取消与该实体的项目。由于乌克兰持续的冲突,美国、欧洲和其他多个行业的许多跨国企业,包括消费品和零售、食品、能源、银行和金融、媒体和娱乐、科技、旅游和物流、制造业等,已无限期暂停在俄罗斯和白俄罗斯的业务,并暂停所有商业活动。根据可能与乌克兰冲突有关的制裁、出口管制和其他措施的程度和广度,我们的业务、财务状况和业务结果可能会受到实质性和不利的影响。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的功能货币是美元,我们的大部分收入和支出主要以美元计价。然而,未来国际销售的增加可能会导致更多的外币计价销售,增加我们的外汇风险。
此外,我们与员工人数有关的开支中,有很大一部分主要包括薪金及相关人事开支,以及在美国以外以外币计价的租赁及某些其他营运开支,这些开支不断增加,并会因外币汇率的变动而出现波动。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。到目前为止,我们已经就以色列谢克尔(ILS)、波兰兹罗提(PLN)和罗马尼亚列伊(RON)进行了套期保值交易,以努力减少我们面临的外汇兑换风险。虽然我们未来可能决定进行额外的对冲交易,但这些对冲交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲我们的风险,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
施玉柱是中国公民,巨人是一家中国公司,间接控制着我们的控股股东Playtika Holding UK。只要中国个人或公司继续对我们行使多数表决权,未来美国和中国法律的变化可能会使我们更难在美国作为上市公司运营。
美国和中国法律的未来发展可能会限制我们作为一家上市公司在美国运营的能力或意愿,只要中国公民施玉柱和中国公司巨人或其他中国投资者继续实益拥有我们相当大比例的流通股普通股。中国与美国的关系在不断变化。总裁在任期间,唐纳德·J·特朗普发布了一份备忘录,指示总裁的金融市场工作组召开会议,讨论美国投资者在中国公司面临的风险,并发布了几项限制中国公司在美国运营的行政命令,比如拥有TikTok的公司。此外,联邦政府最近通过了《让外国公司承担责任法案》等立法,旨在保护美国在中国公司的投资,并提出了额外的立法,旨在提高美国公司和技术与中国技术竞争的能力。在总裁约瑟夫·R·拜登政府的领导下,中国和美国之间的关系仍然复杂和不确定。总裁·拜登发布了行政命令,禁止美国投资某些中国公司,并启动了对与中国等外国对手有关的软件应用程序的国家安全审查,美国政府已经制裁了大量中国公民,并将中国公司列入商务部实体名单。中国政府也采取了类似的措施,包括通过反外国制裁
法律,并对美国国民和组织实施制裁。此外,多家基于股票的研究机构在审查了中国公司的公司治理做法、关联方交易、销售做法和财务报表后,发布了关于中国公司的报告,这些报告导致美国国家交易所进行特别调查和暂停上市。虽然我们不是一家中国公司,但对我们的任何类似审查,无论其优点如何,都可能对我们的业务产生不利影响,包括我们的运营结果、财务状况、现金流和前景。此外,如果我们成为旨在保护美国在中国或中国所有公司的投资的新立法或行政命令的对象或间接涵盖的对象,我们的收入和盈利能力将大幅下降,我们的业务和运营结果将受到严重损害。
美国外国投资委员会可能会修改、推迟或阻止我们未来的收购或投资活动。
只要巨人对我们保留实质性的所有权权益,根据美国外国投资委员会(CFIUS)的相关规定,我们将被视为“外国人”。因此,我们可能希望进行的对美国企业或具有美国子公司的外国企业的收购或投资可能受到CFIUS审查,其范围最近被2018年外国投资风险审查现代化法案(FIRRMA)扩大到包括某些非被动、非控制性投资(包括对持有或处理美国国民个人信息的实体的某些投资)、某些房地产收购,即使没有基础的美国业务,旨在或意在逃避或规避CFIUS管辖权的交易,以及任何导致外国人士在美国企业中的“权利变化”的交易,前提是这种变化可能导致对该企业的控制或所涵盖的非控制性投资。FIRRMA还要求某些类别的投资必须提交强制性备案。如果对美国企业的特定拟议收购或投资属于CFIUS的管辖范围,我们可能会决定,在交易完成之前或之后,我们必须提交强制性申请,或者我们将在自愿的基础上提交CFIUS审查,或者在不提交CFIUS的情况下继续交易并冒着CFIUS干预的风险。CFIUS可能决定阻止或推迟我们的收购或投资,对此类收购或投资施加条件,或命令我们剥离我们在未事先获得CFIUS批准的情况下收购的全部或部分美国业务,这可能会限制或阻止我们进行某些我们认为对我们和我们的股东有利的收购或投资。我们无法成功完成收购和整合这些业务,可能会限制我们的增长或扰乱我们的计划和运营。此外,除其他事项外,FIRRMA授权CFIUS在不同的情况下制定不同的法规来定义“外国人”,这可能会导致对来自“特别关注”国家的公司的投资和收购不太有利的待遇。如果未来的法规对涉及中国和中国投资者控制实体的收购和投资活动施加额外负担,我们完成美国外国投资委员会管辖范围内的交易的能力将受到阻碍,否则这些交易可能对我们和我们的股东有利。
与信息技术和数据安全相关的风险
我们的成功取决于我们适应和跟上技术、平台和设备以及不断发展的行业标准变化的能力。
我们的成功取决于我们吸引和留住玩家的能力,这在很大程度上是通过保持和提高我们游戏的质量和内容来推动的。为了让玩家满意,我们需要继续改善他们的体验,创新和推出玩家认为有用的游戏,让他们更频繁地回到我们的游戏套件中。这包括继续改进我们的技术,以使我们的游戏产品符合更多地理和市场细分的偏好和要求,并适应新设备和平台的发布,以及提高我们游戏的用户友好性和整体可用性,所有这些都可能成本高昂并产生风险。我们预测或响应不断变化的技术和不断发展的行业标准,并及时开发和引入改进和增强游戏的能力,是影响我们保持竞争力、扩大和吸引新玩家以及留住现有玩家能力的一个重要因素。我们不能向您保证,我们将实现必要的技术进步,或拥有及时推出新游戏或改进和增强游戏所需的财政或其他资源。此外,我们增加游戏玩家数量的能力将取决于玩家对此类游戏的持续采用。因此,我们未能根据技术、平台、设备和运营模式的变化以及不断发展的行业标准进行开发或调整,可能会对我们的业务产生不利影响。即使在我们能够成功适应变化的地方
考虑到技术、平台、设备和运营模式以及不断发展的行业标准,我们可能需要大量支出才能做到这一点,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的游戏和其他软件应用程序和系统,以及提供这些应用程序和系统的第三方平台,可能包含未检测到的错误。
我们的游戏和其他软件应用程序和系统,以及提供它们的第三方平台,可能包含未检测到的错误、错误、缺陷、损坏的数据、缺陷和其他漏洞,这些可能会对我们的游戏性能产生不利影响。这些缺陷可能只有在我们推出新游戏或发布现有游戏的更新后才会变得明显,特别是在我们推出新游戏或更新并在紧迫的时间限制下快速发布现有游戏的新功能时。例如,这些错误可能会阻止玩家在游戏中购买虚拟物品,这可能会损害我们的声誉或运营结果。这些错误还可能被作弊程序和其他形式的挪用行为所利用,被邪恶的行为者利用来暴露个人数据,或者制造其他问题或问题,损害我们玩家的整体游戏体验。这可能会导致玩家减少他们的游戏时间或在游戏中购买,完全停止玩我们的游戏,或者不向其他玩家推荐我们的游戏,这可能会进一步损害我们的声誉或运营结果。此类错误还可能导致我们的游戏不符合适用法律,或为我们带来法律责任。解决此类错误可能会扰乱我们的运营,导致我们从其他项目中转移资源,或损害我们的运营结果。
我们网络中的任何故障或重大中断都可能影响我们的运营并损害我们的业务。
我们的技术基础设施对我们游戏的表现和玩家满意度至关重要。我们的大多数游戏运行在我们的私有云计算系统上,这些系统通过美国的两个主要数据中心和欧盟的一个主要数据中心运行。我们位于这些数据中心的服务器容易受到火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、电子和物理入侵、计算机病毒、地震和类似事件的破坏或中断。任何这些事件的发生都可能导致我们的游戏在短时间或长时间内无法使用。我们已经并可能在未来经历由于各种因素造成的网站中断、停机和其他性能问题,包括基础设施更改、人为或软件错误、恶意尝试导致平台不可用以及容量限制。如果在玩家尝试访问某个特定游戏时该游戏不可用,或者在游戏中导航的速度比他们预期的要慢,则玩家可能会停止玩该游戏,并且可能不太可能经常返回该游戏(如果有的话)。同样,某些游戏依赖于第三方数据中心,这可能会有类似的风险,但我们对此控制较少。如果我们的游戏服务出现故障或严重中断,将损害我们的声誉和运营。我们预计将继续对我们的技术基础设施进行重大投资,以保持和提高玩家体验和游戏性能的方方面面。如果我们的灾难恢复系统不够用,或者我们没有有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统并不断发展我们的技术和网络架构以适应不断增长的流量,我们的业务和运营结果可能会受到影响。除因网络攻击造成的损失外,我们并不保有与我们的系统有关的损失的保险单,我们对这些损失的承保范围有限,我们也没有业务中断保险,这可能会增加业务可能因系统故障或业务中断而遭受的任何潜在损害。
我们的成功取决于我们提供的游戏的安全性和完整性,安全漏洞或其他中断可能会危及我们的信息或我们玩家的信息,并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
我们相信,我们的成功在很大程度上取决于为我们的玩家提供安全的游戏。我们的业务有时涉及收集、存储、处理和传输玩家的专有、机密和个人信息。我们还保留与我们的业务有关的某些其他专有和机密信息以及我们人员的个人信息。尽管我们采取了安全措施,但我们的游戏可能容易受到黑客、玩家、供应商或员工的攻击,或者由于渎职或其他中断而被入侵。我们已经经历或未来可能经历的任何安全漏洞或事件都可能导致或已经导致未经授权访问、滥用或未经授权获取我们或我们玩家的数据,这些数据的丢失、损坏或更改,我们的运营中断,或我们的计算机或系统或我们玩家或第三方平台的损坏。其中任何一项都可能使我们面临索赔、监管调查、诉讼(包括集体诉讼)、罚款和潜在责任、导致我们失去现有或未来客户的负面声誉影响,和/或重大事件响应、系统恢复或补救和未来
合规成本。上述任何或全部情况都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
越来越多的在线服务披露了安全漏洞,其中一些涉及对其部分服务的复杂和高度针对性的攻击。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降级或破坏系统的技术经常变化,而且通常在针对目标发动攻击之前是不可预见或无法识别的,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。如果发生实际或感知到的对我们安全的破坏,公众对我们安全措施和品牌有效性的看法可能会受到损害,我们可能会失去球员。数据安全漏洞和其他数据安全事件也可能是非技术手段造成的,例如员工或承包商的行为。对我们安全的任何损害都可能导致违反适用的隐私和其他法律、监管或其他政府调查、执法行动以及法律和财务风险,包括潜在的合同责任,而这些责任并不总是限于我们的保险金额。任何此类妥协都可能损害我们的声誉,并使人们对我们的安全措施失去信心。这些影响中的任何一个都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们防止异常以及监控和确保我们游戏和软件的质量和完整性的能力会定期进行审查和增强,但可能不足以防止未来的攻击、入侵或中断。同样,我们评估我们的安全系统的充分性,包括我们的游戏和软件的安全性,以防止我们的任何玩家遭受任何重大损失,以及我们的游戏对玩家的完整性。然而,我们不能保证我们的业务不会受到安全漏洞或失误的影响。
如果我们持续遭受网络攻击或其他导致安全漏洞的隐私或数据安全事件,我们可能会遭受销售损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他负面后果。
我们的信息技术已经并在未来可能会受到网络攻击、病毒、恶意软件、入侵、盗窃、电脑黑客、员工错误或渎职或其他安全漏洞的影响。虽然到目前为止,没有任何事件对我们的运营或财务业绩产生实质性影响,但我们不能保证未来不会发生重大事件。黑客和数据窃贼、国家支持的威胁行为者、犯罪行为者、黑客活动家和其他人越来越复杂,并通过各种媒介(如社会工程/网络钓鱼、公司内部人员、供应商或提供商)以及人为或技术错误(包括错误配置、错误或软件和硬件中的其他漏洞)运行大规模且复杂的自动化攻击。经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够侵入我们的安全控制,挪用或泄露敏感的个人、专有或机密信息,造成系统中断或导致关机。他们还可以开发和部署恶意软件程序来攻击我们的系统或以其他方式利用任何安全漏洞。我们的系统和存储在这些系统上的数据也可能容易受到安全事件或安全攻击、破坏或盗窃行为、激进实体的有组织攻击、数据错位或丢失、人为错误或其他类似事件的影响,这些事件可能会对我们的系统和存储在这些系统上的数据以及我们业务合作伙伴的数据产生负面影响。此外,向我们提供服务的第三方,如托管解决方案提供商,在其自身的安全系统和基础设施发生故障时也可能成为安全风险的来源。
随着威胁参与者在使用包括人工智能在内的技术和工具方面变得越来越复杂,这些技术和工具绕过安全控制、逃避检测并移除法医证据,预计网络攻击将在全球范围内加快频率和规模。因此,我们可能无法检测、调查、补救或从未来的攻击或事件中恢复,也无法避免对我们的安全系统和基础设施以及对我们的机密信息和业务的保护造成重大不利影响。
在网络事件之前或之后消除或解决上述安全威胁和漏洞的成本可能是巨大的。我们的补救努力可能不会成功,并可能导致服务中断、延误或停止,以及失去现有或潜在的供应商或参与者。随着与网络攻击相关的威胁的发展和增长,我们可能还会发现有必要进行进一步的投资来保护我们的数据和基础设施,这可能会影响我们的运营结果。虽然我们有针对网络攻击的保险,但它可能不足以覆盖所有可能因安全漏洞、网络攻击和其他类型的非法活动或此类事件造成的任何中断而引起的索赔,我们可能会遭受可能对我们的业务产生重大不利影响的损失,或者未来将以经济合理的条款或根本不提供适用的保险。我们也可能受到以下负面影响
美国、以色列、欧盟和我们开展业务的其他司法管辖区的现有和拟议的法律和法规,以及与网络安全、数据隐私、数据本地化和数据保护相关的政府政策和做法。
此外,我们发布游戏的平台可能会鼓励或要求遵守某些安全标准,如美国国家标准与技术研究所发布的自愿网络安全框架,该框架包含旨在识别和管理网络安全风险的控制措施,如果我们无法遵守这些标准,可能会受到负面影响。
我们依赖信息技术和其他系统,系统中的任何故障或游戏中的错误、缺陷或中断都可能损害我们的品牌和声誉,使我们承担责任并扰乱我们的业务,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们依赖对我们业务运营至关重要的信息技术系统,其中部分系统由第三方管理。这些第三方通常没有义务续订协议,并且无法保证我们能够以商业上合理的条款续订这些协议,或者根本无法续订这些协议。该等系统用于处理、传送及储存电子资料,管理及支援我们的业务营运,以及维持对我们财务报告的内部监控。此外,我们收集和存储某些数据,包括专有业务信息,并可能在我们的某些业务中访问机密或个人信息,这些信息受隐私和安全法律法规的约束。我们在开发新系统、维护和升级现有系统以及防止安全漏洞方面可能会遇到困难。除其他事项外,我们的系统容易因火灾、洪水、停电、闯入、网络攻击、网络渗透、拒绝服务攻击和类似事件而损坏、中断、中断或关闭。我们的计算机系统或电信服务的任何故障都可能影响我们运营游戏或开展业务的能力。
我们的部分信息技术基础设施,包括由第三方运营的信息技术基础设施,可能会遇到服务中断、延迟或停止,或在不时发生的系统集成或迁移工作中产生错误。我们可能无法成功地实施新系统和转移数据,这可能会导致业务中断,并且成本更高,更耗时,更具破坏性和资源密集型。我们无法控制向我们提供服务的第三方,这些第三方可能会遇到问题或做出不利于我们业务的决定。我们已制定应急计划,以防止或减轻该等事件的影响。然而,此类中断可能会对我们向玩家提供游戏的能力产生重大不利影响,并中断其他流程。如果我们的信息系统不允许我们向关键决策者传输准确的信息,即使是短时间内,管理我们业务的能力可能会受到干扰,我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大不利影响。未能妥善或充分地解决这些问题可能会影响我们进行必要业务运营的能力,从而对我们的声誉、竞争地位、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们所有的游戏基本上都依赖于通过互联网(包括无线互联网)传输的数据。及时访问互联网是为我们的游戏玩家提供满意的玩家体验所必需的。第三方(如电信公司)可能会阻止访问互联网或限制我们的数据传输速度,无论是否有理由,都会对我们的玩家体验造成不利影响,从而可能对我们的声誉、竞争地位、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。此外,电信公司可能会实施某些措施,例如增加成本或根据传输的数据类型或数量进行限制,这将影响消费者访问我们的游戏的能力,从而对我们的声誉、竞争地位、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。此外,互联网普及率可能会受到全球经济困难或政府取消宽带接入计划的不利影响。
我们的业务依赖于无线通信基础设施的增长和维护。
我们的成功取决于美国和国际上无线通信基础设施的持续增长和维护。这包括部署和维护可靠的下一代数字网络,其速度、数据容量和安全性是提供可靠的无线通信服务所必需的。无线通信
如果订户的数量继续增加,或者如果现有或未来的订户增加其带宽需求,则基础设施可能无法支持对其提出的需求。由于基础设施和设备故障,无线通信经历了各种中断和其他延迟,并且将来可能面临中断和延迟。这些中断和延迟可能会降低无线通信的使用水平以及我们成功分发游戏的能力。此外,无线运营商对网络基础设施的更改可能会干扰我们游戏的下载,并可能导致玩家失去他们已经下载的游戏功能。这可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩。
我们开展业务所在司法管辖区的数据隐私和安全法律法规可能会增加我们的运营成本,并可能使我们受到制裁、民事诉讼(包括集体诉讼或类似的代表诉讼)和其他处罚;此类法律法规正在不断发展。我们或我们的平台和服务提供商实际或被认为未能遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
我们收集、处理、存储、使用和共享数据,其中一些包含个人信息,包括我们球员的个人信息。因此,我们的业务受多项联邦、州、地方和外国法律、法规、监管代码和指导方针的约束,这些法规和准则涉及数据隐私、数据保护和安全,包括个人信息的收集、存储、使用、处理、传输、共享和保护。此类法律、法规、监管规范和准则可能在不同司法管辖区之间不一致,或与其他规则冲突。
全球数据隐私和安全法规的范围在继续发展,我们认为,美国和其他司法管辖区可能会在这一领域采用越来越严格的法规。例如,2018年,加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民新的权利,可以访问和要求删除他们的个人信息,选择不共享某些个人信息,并接收有关如何收集、使用和共享他们的个人信息的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加安全违规诉讼的安全违规行为的私人诉权。《全面合作伙伴关系协定》的影响是重大的,需要并可能继续要求我们修改我们的数据收集或处理做法和政策,并产生大量费用和开支以努力遵守。一些观察人士指出,CCPA可能标志着美国更严格的州隐私立法趋势的开始,这可能会增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。此外,2020年11月,加州选民通过了加州隐私权法案,简称CPRA。CPRA大大扩展了CCPA,包括引入了数据最小化和存储限制等额外义务,授予消费者更多权利,如更正个人信息和额外的选择退出权利,并创建了一个新的实体,加州隐私保护局,以实施和执行该法律。此外,目前还有一些与数据隐私或安全相关的额外提案正在等待联邦、州和外国立法和监管机构审议,美国一些州已经通过了类似于CCPA的消费者保护法。这项立法可能会增加额外的复杂性、要求的变化、限制和潜在的法律风险,需要对合规计划的资源进行额外的投资,可能会影响以前有用的数据的战略和可用性,并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。
此外,欧洲联盟还通过了全面的数据隐私和安全法规。欧盟2016年4月27日关于在处理个人数据和自由流动这类数据方面保护自然人的欧洲议会和理事会条例(EU)2016/679,并废除了于2018年5月生效的第95/46/EC(一般数据保护条例)指令,或GDPR,对欧洲经济区(EEA)的个人数据控制器和处理器提出了严格要求,例如,包括获得个人同意以处理其个人数据的更高标准,更有力地向个人披露和加强个人数据权利制度,以及缩短数据泄露通知的时间。GDPR制定了适用于我们的业务和一些参与者的合规义务,这可能要求我们自行决定如何解释和执行这些义务,改变我们的业务做法,并使我们面临消费者或消费者组织因涉嫌违反数据保护法而提起的诉讼(包括集体诉讼或类似的代表诉讼)。GDPR增加了对违规行为的经济处罚(包括可能对上一财政年度的全球年收入处以最高4%的罚款,或对最严重的违规行为处以2000万欧元(以较高者为准)的罚款)。联合王国实行与欧洲联盟不同但类似的制度,允许处以最高1750万英镑的罚款,或上一财政年度全球年营业额总额的4%。此外,从2021年1月1日起,我们被要求遵守GDPR和英国GDPR(英国GDPR),这与修订后的美国
《2018年英国数据保护法》将GDPR保留在英国国家法律中。这些法律法规导致了额外的成本,增加了我们的整体风险敞口。
近年来,美国和欧洲的立法者和监管机构表达了对电子营销以及使用第三方Cookie、网络信标和类似技术进行在线行为广告的担忧。在欧洲联盟,营销的定义很广泛,包括任何促销材料,目前关于电子营销的具体规则载于《电子隐私指令》,该指令将被新的《电子隐私条例》取代。虽然电子隐私条例原本打算在2018年5月通过(与GDPR一起),但它仍在欧洲立法程序中。目前的电子隐私条例草案规定了严格的选择加入电子营销规则,对企业对企业的通信有有限的例外,并大大增加了罚款权力,使其达到与GDPR相同的水平。对Cookie和网络信标的监管可能会导致对我们的在线活动进行更广泛的限制,包括努力了解追随者的互联网使用情况并向他们宣传我们自己。
以色列还实施了数据保护法律和法规,包括以色列《隐私保护法》,5741-1981,或PPL。《公共资料法》对包含个人资料的资料库的拥有人施加某些义务,包括要求登记具有某些特征的资料库、通知资料当事人其个人资料被收集及处理的目的及向第三者披露该等资料的义务、要求资料当事人回应查阅、更正及/或删除与其有关的个人资料的某些要求,以及维持个人资料安全的义务。此外,2018年5月生效的第5777-2017号《隐私保护条例(数据安全)》对个人数据的处理提出了全面的数据安全要求。第5761-2001号《保护隐私条例(向海外数据库转移数据)》进一步对从以色列境内的数据库越境转移个人数据规定了某些条件。
违反PPL的某些行为被认为是刑事犯罪和/或民事犯罪,可能使违规实体面临刑事、行政和金融制裁,以及民事诉讼。此外,以色列隐私保护局或隐私保护局可以发布一份公开声明,指出一个实体违反了PPL,这样的裁决可能会在民事诉讼中被用于针对该实体。以色列司法部提出了PPL修正案,除其他外,旨在加强隐私保护局的调查和执法权力(包括罚款的权力),并扩大数据主体的权利。
关于向美国转移我们的员工、欧洲用户和其他第三方的个人数据(GDPR和适用的欧盟成员国法律中使用了该术语),我们使用欧盟委员会(SCCS)批准的某些标准合同条款。SCC和其他跨境数据传输机制过去一直是法律挑战和监管审查的对象,可能面临额外的法律挑战,或者成为额外的立法活动和监管指导的对象。我们可能需要实施不同的或额外的措施,以建立或维护从欧洲经济区、瑞士和英国向美国(和其他国家)传输和接收个人数据的合法手段,除了其他影响外,我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本,我们可能面临监管机构对从欧洲经济区、瑞士和英国向美国(和其他国家)传输个人数据应用不同标准的可能性,并阻止或要求对来自欧洲经济区的某些数据流采取的措施进行验证。瑞士和英国到美国(和其他国家)。如果我们的任何服务提供商或顾问一直依赖无效或不充分的传输机制(包括欧盟-美国隐私盾牌和/或合同保护)来遵守GDPR、瑞士隐私法和英国隐私法对跨境数据传输的不断变化的解释和指导,则我们还可能被要求与代表我们处理数据的第三方进行合同谈判。在这种情况下,我们可能无法找到替代服务提供商,这可能会限制我们处理来自欧洲经济区、瑞士或英国的个人数据的能力,并增加我们的成本和/或影响我们的游戏或其他产品。我们可能会面临欧洲经济区、瑞士和英国的数据保护当局对个人数据传输采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理和技术人员的注意力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
为了遵守这些和其他可能颁布的数据隐私和安全限制,我们可能需要修改我们的数据处理做法和政策,并增加我们的运营成本。没有遵守该等限制
可能会使我们受到刑事和民事制裁以及其他惩罚。部分由于法律环境的不确定性,遵守法规以及监管机构或自律组织有关隐私、数据保护、信息安全和消费者保护的任何适用规则或指导,可能会导致巨额成本,并可能需要改变我们的业务做法,这可能会危及我们的增长战略,对我们吸引或留住参与者的能力产生不利影响,并以其他方式对我们的业务、声誉、法律敞口、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们未能或被认为未能遵守我们公布的隐私政策、我们对玩家或其他第三方的隐私相关义务,或与隐私、数据保护或信息安全相关的任何其他法律义务或监管要求,可能会导致政府调查或执法行动、诉讼、索赔(包括集体诉讼),或消费者权益团体或其他人针对我们的公开声明,并可能导致重大责任,导致我们的玩家对我们失去信任,以及对我们的声誉和业务造成重大不利影响。此外,遵守适用于我们的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制我们的游戏的采用和使用,并减少对我们游戏的整体需求。此外,如果我们与之合作的第三方(如我们的服务提供商或数据共享合作伙伴)违反适用的法律、法规或协议,此类违规行为可能会使我们的玩家和/或员工的数据面临风险,可能导致政府调查或执法行动、罚款、诉讼,权利要求(包括集体诉讼索赔)或消费者权益团体或其他人针对我们的公开声明,并可能导致重大责任,导致我们的玩家对我们失去信任,并对我们的声誉和业务产生重大不利影响。此外,对科技公司或其数据处理或数据保护做法的公众审查或投诉,即使与我们的业务、行业或运营无关,也可能导致对科技公司(包括我们)的审查增加,并可能导致政府机构制定额外的监管要求,或修改其执法或调查活动,这可能会增加我们的成本和风险。
虽然我们的大多数游戏并不以18岁以下的儿童为主要受众,但FTC和消费者组织可能会认为我们的一些游戏的特点吸引了13岁以下的儿童。美国《儿童在线隐私保护法》(COPPA)规定了对13岁以下儿童个人信息的收集、使用和披露。FTC已对另一家涉及儿童隐私的游戏公司采取行动,2022年12月,热门游戏Fortnite的制造商Epic Games同意因涉嫌违反COPPA而支付2.75亿美元的罚款,并采取其他纠正措施。虽然我们的游戏都不针对13岁以下的儿童,但如果COPPA适用于我们,不遵守COPPA可能会增加我们的成本,使我们受到昂贵和分散注意力的政府调查,并可能导致巨额罚款。尽管我们已采取措施确定我们的哪些游戏因其儿童吸引力的性质而受到COPPA的约束,并遵守与这些游戏相关的COPPA,但如果COPPA以我们评估或准备的方式以外的方式适用于我们,我们实际或声称未能遵守COPPA可能会增加我们的成本,使我们面临昂贵且分散注意力的诉讼或政府调查,可能导致巨额罚款或民事损害赔偿,并可能导致我们暂时或永久停止某些游戏或游戏中的某些功能。
虽然我们的大多数游戏并非主要针对18岁以下的儿童作为主要受众,但英国根据《2018年英国数据保护法》颁布了《适龄设计准则》(通常称为《儿童准则》),这是一项法定实务准则。该守则于2020年9月2日生效,并于2021年9月2日开始执行。该准则要求在线服务,包括可能由18岁以下儿童访问的游戏,在游戏的设计,开发和数据相关行为中将儿童隐私的最佳利益放在首位。英国政府也在单独就与用户在线安全有关的立法进行咨询。爱尔兰数据保护委员会发布了《面向儿童的数据处理方法基础》,介绍了某些针对儿童的数据保护措施。欧盟内外的其他国家可能会遵循他们自己的关于处理儿童个人信息或在线危害的准则或指导文件;目前,其他国家正在考虑或已经发布了类似的准则草案,包括:法国,丹麦,瑞士。这可能会导致大量成本,并可能需要改变我们的商业惯例,这可能会损害我们的增长战略,对我们吸引,货币化或留住玩家的能力产生不利影响,并对我们的业务,声誉,法律风险,财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,在某些情况下,我们依赖我们的平台提供商征求、收集和向我们提供有关我们的玩家的信息,这些信息是遵守这些不同类型的法规所必需的。我们的业务,包括我们在国际上运营和扩张的能力,可能会受到不利影响,如果法律或法规的采用,解释或
实施方式与我们当前的业务实践不一致,并且需要对这些实践、我们的游戏设计、功能或我们的隐私政策进行更改。这些平台提供商可能规定的规则、行为或技术特征不符合管理数据隐私、数据保护和安全的联邦、州、当地和外国法律、法规和监管规范和指导方针,包括与收集、存储、使用、处理、传输、共享和保护个人信息和其他消费者数据有关的规则、行为或技术特征。此外,这些平台可能会规定与收集、存储、使用、传输、共享和保护个人信息和其他消费者数据有关的规则、行为或技术特征,这可能会导致大量成本,并可能需要改变我们的业务做法,进而可能危及我们的增长战略,对我们吸引、货币化或留住玩家的能力产生不利影响,并以其他方式对我们的业务、声誉、法律风险、财务状况和运营结果产生不利影响。我们未能或被认为未能遵守这些平台规定的规则、行为或技术特征,可能会导致平台主导的调查或执法行动、诉讼或针对我们的公开声明,进而可能导致我们与这些平台的重大责任或暂时或永久暂停业务活动,导致我们的玩家失去对我们的信任,否则会危及我们的增长战略,对我们吸引、货币化或留住玩家的能力产生不利影响,并以其他方式对我们的业务、声誉、法律风险、财务状况和运营结果产生不利影响。
玩家与我们游戏的互动受我们的隐私政策和服务条款的约束。如果我们不遵守我们张贴的隐私政策或服务条款,或者如果我们不遵守现有的隐私相关或数据保护法律和法规,可能会导致政府当局或其他人对我们提起诉讼或诉讼,这可能导致对我们的罚款或判决,损害我们的声誉,影响我们的财务状况,并损害我们的业务。如果监管机构、媒体或消费者对我们的隐私和数据保护或消费者保护做法提出任何担忧,即使没有根据,也可能导致对我们的罚款或判决,损害我们的声誉,并对我们的财务状况产生负面影响,损害我们的业务。
在信息安全和数据保护方面,许多司法管辖区通过了法律,要求在发生涉及个人数据的安全漏洞时予以通知,或要求采用通常定义含糊且难以实施的最低信息安全标准。我们的安全措施和标准可能不足以保护个人信息,我们不能保证我们的安全措施将防止安全漏洞。泄露个人信息的安全漏洞可能会损害我们的声誉,并导致玩家和/或员工对我们的游戏失去信心,最终导致玩家流失,这可能会对我们的业务和财务状况造成不利影响。安全漏洞还可能涉及业务关键数据的丢失或不可用,并可能需要我们花费大量资源来缓解和修复漏洞,这反过来可能会危及我们的增长,并对我们吸引、盈利或留住玩家的能力产生不利影响。这些风险还可能使我们根据适用的安全违规相关法律和法规承担责任,并可能导致额外的合规成本、与监管查询和调查相关的成本,以及无法开展我们的业务。
有关知识产权的风险
我们的业务有赖于知识产权和专有信息的保护。如果我们无法为我们的游戏获得、维护和执行知识产权保护,或者如果知识产权保护的范围不够广泛,其他人可能能够开发和商业化基本上与我们的游戏相似的游戏,我们成功将我们的游戏商业化的能力可能会受到损害。
我们相信,我们的成功在一定程度上取决于保护我们在美国和其他国家拥有和许可的知识产权,我们努力依靠联邦、州和普通法的权利以及合同限制来保护这些知识产权。我们的知识产权包括与我们运营的游戏或技术相关的某些商标、版权、专利和商业秘密,以及不受正式知识产权保护的专有或机密信息。我们的成功可能在一定程度上取决于我们和我们的许可方保护商标、商业外观、名称、徽标或符号的能力,以及获得和维护我们游戏和业务中使用的技术、设计、软件和创新的专利、版权、商业秘密和其他知识产权保护的能力。尽管我们拥有与我们的技术和游戏相关的某些专利和专利申请,但包括我们的竞争对手在内的第三方可能会开发不在我们专利范围内的类似技术,这将限制我们专利技术的竞争优势,或者获得与我们的技术重叠或竞争的技术相关的专利。如果第三方获得关于以下方面的专利保护
这些技术,他们可能会声称我们的技术侵犯了他们的专利,并试图向我们收取许可费或以其他方式阻止使用我们的技术。我们已经并将继续在美国和某些外国司法管辖区申请专利和注册商标,这一过程既昂贵又耗时,而且可能不会成功。我们可能无法获得知识产权保护,即使我们成功获得有效的专利、商标和版权保护,维护这些权利的成本也很高,维护我们权利的成本可能很高。此外,我们未能开发及妥善管理新知识产权可能会损害我们的市场地位及商机。此外,知识产权法律的变化可能会危及我们知识产权组合的可验证性和有效性,并损害我们获得知识产权保护的能力。
此外,我们无法向您保证,我们将能够在我们的技术、设计、软件和创新中维护我们的商标、版权或其他知识产权的消费者价值,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不会为我们提供竞争优势。如果我们不能充分保护我们的知识产权和其他专有权利,我们的竞争地位和我们的业务可能会受到损害。我们拥有或许可的任何知识产权可能受到质疑、无效、规避、侵犯、盗用或侵犯,我们的商业秘密和其他机密信息可能以未经授权的方式披露给第三方,或者我们的知识产权可能不足以让我们利用当前的市场趋势,这可能导致竞争损害。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o.向加拿大法院提起商标侵权诉讼。针对Playtika Ltd.和CIE关于我们使用 斯洛托马症商标,目前仍在申请中。见“商业法律诉讼”。此外,在2020年10月,专利侵权索赔, NEXRF公司诉Playtika有限公司,Playtika Holding Corp.和Caesars Interactive Entertainment LLC是针对Playtika控股公司提起的,Playtika有限公司,我们的子公司和CIE在美国内华达州地方法院指控原告的游戏侵犯了某些专利。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位将受到损害。
我们依靠商业秘密和专有知识来保护我们的非专利知识、技术和其他专有信息,并保持我们的竞争地位。我们与我们的员工和独立承包商就我们的商业秘密和专有信息签订保密协议,以限制访问、披露和使用我们的专有信息,但我们不能保证我们已与可能或已经访问我们的商业秘密或专有信息的每一方签订此类协议。此外,我们无法向您保证将履行对我们的商业秘密和专有信息保密的义务。任何一方都可能违反协议并披露我们的专有信息,包括我们的商业秘密,我们可能无法就此类违约行为获得充分的补救措施。强制执行一方非法披露或盗用商业秘密的主张是困难的,昂贵的,耗时的,结果是不可预测的。此外,美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密。如果我们的任何商业秘密被竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发,我们无权阻止他们使用该技术或信息与我们竞争,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩和前景。
我们可能会受到这样的指控,即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的所谓商业机密,或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
我们的许多员工、顾问和咨询师目前或以前曾在我们领域的其他公司工作,包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工、顾问和咨询师在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术,但我们可能会受到指控,称我们或这些个人使用或披露了任何此类个人现任或前任雇主的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼,对这些索赔进行辩护。如果我们未能为任何此类索赔进行辩护,除了支付金钱赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地对此类索赔进行辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层的注意力。
此外,虽然我们的政策是要求可能参与知识产权构思或开发的员工和承包商签署将该等知识产权转让给我们的协议,但我们可能无法与实际构思或开发我们视为自己的知识产权的各方签署此类协议。知识产权的转让可能无法自动执行,或转让协议可能被违反,我们可能被迫向第三方提出索赔,或为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们视为我们知识产权的所有权。上述任何情况都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩和前景。
我们可能会卷入保护或执行我们的知识产权的诉讼,这可能是昂贵、耗时和不成功的。
第三方,包括我们的竞争对手,可能会侵犯,盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。监控未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。我们为保护我们的专有权利而采取的措施可能不足以执行我们的权利,以防止侵犯、盗用或其他侵犯我们知识产权的行为。我们可能无法发现未经授权使用我们的知识产权,或采取适当措施来执行。任何无法有效执行我们知识产权的行为都可能损害我们的竞争能力,并减少对我们游戏的需求。
将来,我们可能会对第三方提出侵权索赔,或提出第三方知识产权无效或不可执行的索赔。这些主张可以:
•使我们在保护我们的知识产权方面承担更大的成本和费用;
•可能对我们的知识产权造成负面影响,例如,导致我们的一项或多项知识产权被裁定或变得不可执行或无效;或
•转移管理层的注意力和我们的资源
在我们为执行我们的知识产权而提起的任何诉讼中,法院可能会以我们的知识产权不涵盖相关技术为由,拒绝阻止另一方使用相关技术。此外,在此类诉讼中,被告可以反诉我们的知识产权无效或不可执行,法院可能会同意,在这种情况下,我们可能会失去宝贵的知识产权。任何此类诉讼的结果都是不可预测的。
与知识产权索赔有关的诉讼或其他法律程序,即使以有利于我们的方式解决,也可能导致我们产生巨额费用,并可能分散我们的技术和管理人员的正常职责。此外,可能会公布听证会、动议或其他临时程序或进展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们的普通股价格产生重大不利影响。我们可能没有足够的财务或其他资源来充分进行此类诉讼或程序。我们的部分竞争对手可能能够比我们更有效地承担该等诉讼或法律程序的成本,原因是他们拥有更大的财务资源及更成熟及发达的知识产权组合。因知识产权诉讼的启动和继续而导致的不正当行为可能会损害我们在市场上的竞争能力。此外,由于知识产权诉讼需要大量的发现,因此在此类诉讼期间,我们的一些机密信息可能会因披露而受到损害。上述任何情况都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩和前景。
未能以优惠条款或根本未能续订我们现有的品牌和内容许可证以及未能获得额外许可证,将损害我们推出新游戏、改进或增强功能的能力,或继续提供基于第三方内容的现有游戏并提供其品牌和内容的能力。
我们从第三方许可某些知识产权,将来我们可能会签订其他协议,为我们提供有价值的知识产权或技术的许可。特别是,我们许可与我们的产品相关的知识产权。 凯撒老虎机和世界纸牌集锦来自CIE的游戏。在截至2023年12月和2022年12月的年度中,来自这些游戏的总收入分别占我们收入的12.7%和14.1%。即使基于许可内容或品牌的游戏仍然很受欢迎,我们的任何许可方都可以决定不续签我们现有的许可,或者不向我们许可额外的知识产权,而是向我们的竞争对手许可
或者开发和发布自己的游戏或其他应用程序,与我们在市场上竞争。其中许多许可方已经为其他平台开发了游戏,如果他们决定与我们竞争而不是许可给我们,他们可能拥有丰富的经验和开发资源。
CIE已经向我们授予了与以下相关的某些知识产权的独家、全球范围的和承担版税的许可世界纸牌集锦到2031年9月23日,以及对与以下内容相关的某些商标和域名的独家、全球范围内和承担版税的从属许可凯撒老虎机一直到2026年12月31日。与以下内容相关的商标和域名凯撒老虎机由凯撒娱乐运营公司或CEOC及其某些附属公司授权给CIE。这些许可证允许开发、设计、制造、发售、广告、促销、分销、销售和使用凯撒老虎机和世界纸牌集锦社交游戏的游戏。这个凯撒老虎机许可证包括禁止竞争条款,这些条款阻止我们与其他赌场公司达成营销安排。许可证竞争的加剧可能会导致我们在许可证条款到期时必须向许可人支付更大的担保、预付款和特许权使用费,这可能会显著增加我们的收入和现金使用成本。我们可能无法续订这些许可证,或无法以对我们有利的条款续订这些许可证,并且我们可能无法及时获得替代方案。如果不能维护或续订我们现有的许可证或获得额外的许可证,将削弱我们推出新游戏或继续提供我们现有游戏的能力,这将对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。如果我们违反现有或未来许可规定的义务,我们可能被要求支付损害赔偿金,我们的许可人可能有权终止许可或将独家许可更改为非独家许可。许可方的终止将导致我们失去宝贵的权利,并可能抑制我们将未来游戏商业化的能力,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,某些知识产权可能会以非排他性的方式授权给我们。非独家许可知识产权的所有者可以自由地将这些权利许可给第三方,包括我们的竞争对手,条件可能比我们提供的条款更好,这可能会使我们处于竞争劣势。此外,我们的许可人可能拥有或控制未被许可给我们的知识产权,因此,无论其是非曲直,我们可能会受到索赔,即我们正在侵犯或以其他方式侵犯许可人的权利。此外,我们向第三方许可知识产权或技术的协议通常很复杂,此类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围,或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
未来,我们可能会确定开展业务可能需要许可的其他第三方知识产权,包括开发新游戏或将其商业化。但是,此类许可证可能无法以可接受的条款提供,或者根本不能提供。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争领域,更多的老牌公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或收购战略。这些老牌公司由于其规模、资本资源和更大的开发或商业化能力,可能比我们具有竞争优势。此外,将我们视为竞争对手的公司可能不愿将权利转让或许可给我们。即使有这样的许可,我们也可能被要求根据我们的净销售额向许可方支付大量的版税。此外,此类许可可能是非排他性的,这可能会使我们的竞争对手获得向我们许可的相同知识产权。如果我们不能以可接受的条款签订必要的许可,或者如果任何必要的许可随后被终止,如果我们的许可人未能遵守许可的条款,如果我们的许可人未能阻止第三方的侵权,或者如果被许可的知识产权被发现无效或不可强制执行,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
即使我们成功地获得了新的许可证或延长了现有许可证,我们在选择授权哪些品牌或其他内容时也可能无法预料到玩家的娱乐偏好。如果玩家的娱乐偏好转向我们与之没有关系的公司拥有或开发的内容或品牌,我们可能无法与这些开发商和所有者建立和维护成功的关系,这将对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。此外,有些权利是从有或可能出现财务困难并可能根据美国联邦法律或其他国家/地区的法律进入破产保护的许可人那里获得许可的。特别是,中海油所在的行业容易受到经济状况变化的影响。例如,2015年,中海油申请破产。如果CEOC再次申请破产,或者如果我们的任何许可人申请
如果破产,我们的执照可能会受损或作废,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。
我们在某些游戏中使用开源软件,这可能会对我们的专有软件、游戏和服务构成特别的风险,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们在技术和游戏中使用开源软件。开源代码的原始开发人员对此类代码不提供任何保证,开源软件可能存在未知的错误,故障和其他安全漏洞,这些漏洞可能会影响我们技术的性能和信息安全。某些开源软件许可证要求那些将开源软件作为其专有软件的一部分分发的人公开披露此类软件的全部或部分源代码,和/或以不利的条款或免费提供开源代码的任何衍生作品。我们可能会不时面临开源软件版权持有人的索赔,声称侵犯版权和违反合同,未能满足开源许可条款,例如未能公开披露我们的专有代码,这是开源软件的衍生作品。此外,开源软件的版权所有者可以要求发布作为开源软件衍生作品的任何我们专有代码的源代码,或以其他方式寻求强制执行,让我们具体执行,或因涉嫌侵权或违反适用开源许可证的条款而获得损害赔偿。这些索赔也可能导致诉讼,要求我们购买昂贵的许可证,或要求我们投入额外的研发资源来改变我们的游戏。法院对各种开源许可证的条款进行了非常有限的解释,并且存在这样的风险,即这些许可证可能会以一种对我们使用开源软件施加意外条件、义务或限制的方式进行解释。我们监控我们对开源软件的使用,并尝试以符合开源许可证条款的方式使用开源软件,同时不要求披露我们专有软件的源代码。如果我们未能遵守开源许可证的条款,我们可能需要更换我们游戏中使用的某些代码,支付使用某些开源代码的版税或许可费,公开我们游戏的源代码,支付侵犯版权或违反开源许可证合同的赔偿金,或暂时或永久停止某些游戏。上述风险可能对我们的竞争地位、业务、声誉、法律风险、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。
他人的知识产权可能会阻止我们开发新游戏和服务或进入新市场,或可能使我们承担责任或面临昂贵的诉讼。
我们的成功部分取决于我们不断调整我们的游戏以融入新技术以及与游戏机制和程序相关的知识产权的能力,并扩展到这些新发展可能创造的市场。如果技术受到其他人(包括我们的竞争对手)的知识产权保护,我们可能无法推出基于这些技术的游戏或扩展到这些技术创造的市场。
我们无法向您保证我们的业务活动和游戏不会侵犯他人的专有权利,或者其他方不会对我们提出侵权索赔。我们过去和将来都可能受到诉讼,指控我们侵犯了第三方的商标、版权、专利和其他知识产权,包括我们的竞争对手、非执业实体和我们员工的前雇主。例如,2016年12月,Enigmatus s.r.o.向加拿大法院提起商标侵权诉讼。针对Playtika Ltd.和CIE关于我们使用 斯洛托马症商标,目前仍在申请中。见“商业法律诉讼”。 此外,2020年10月26日,在美国内华达州地方法院对Playtika Holding Corp.提起专利侵权诉讼,Playtika有限公司和CIE关于我们使用与被告的某些游戏有关的某些专利。 第三方就使用我们的技术、游戏机制或程序对我们、我们的游戏或我们的许可证持有人提出的侵权索赔成功,或我们对第三方或其产品或游戏提出的侵权索赔不成功,可能会对我们的业务产生不利影响或给我们造成财务损失。任何此类索赔和由此产生的任何诉讼,如果发生,可能:
•进行辩护或要求我们支付巨额损害赔偿的费用昂贵且耗时;
•导致我们的专有权利无效或使我们的专有权利无法执行;
•使我们停止制作、许可或使用包含适用知识产权的游戏;
•要求我们重新设计,重新设计或重新命名我们的游戏,或限制我们未来将新游戏推向市场的能力;
•要求我们签订昂贵或繁琐的特许权使用费、许可或和解协议,以获得使用产品或流程的权利;
•在索赔未决期间影响索赔标的游戏的商业可行性;或
•要求我们停止销售侵权游戏。
如果我们的任何技术或游戏被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权,我们可能需要从该第三方获得许可证,才能继续将该技术或游戏商业化或使用。然而,我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得任何所需的许可证。即使我们能够获得许可,它也可能是非排他性的,从而使我们的竞争对手和其他第三方能够访问向我们许可的相同技术,这可能需要我们支付大量许可和版税。我们还可能被强迫,包括通过法院命令,停止将侵权技术或游戏商业化或使用。因此,我们可能被迫围绕这种侵犯知识产权进行设计,这可能是昂贵的、耗时的或不可行的。此外,如果我们被发现故意侵犯专利或其他知识产权,我们可能被判对重大金钱损害负责,包括三倍损害赔偿和律师费。声称我们盗用了第三方的机密信息或商业秘密,也可能同样损害我们的业务。如果我们因任何知识产权侵权、挪用或侵权索赔而被要求支付大量款项或采取上述任何其他行动,此类支付、成本或行为可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们可能无法在世界各地强制执行我们的知识产权。
我们可能被要求在越来越多的司法管辖区保护我们的专有技术和内容,这一过程成本高昂,可能不会成功,或者我们可能不会在每个地方都这样做。在世界各地的所有司法管辖区对我们的知识产权提起诉讼、起诉、维护、辩护和执行的费用将高得令人望而却步,而且我们在美国以外的一些司法管辖区的知识产权可能没有美国的知识产权广泛。竞争对手可以在我们没有获得保护的司法管辖区使用我们的技术来开发他们自己的游戏,此外,可能会将其他违反规定的游戏出口到我们有保护但执法力度不如美国的地区。这些游戏可能会与我们的游戏竞争,而我们的知识产权可能不能有效或不足以阻止这种竞争。此外,一些外国司法管辖区的法律不像美国法律那样保护专有权,许多公司在美国境外建立和执行专有权时遇到了重大挑战。这些挑战可能是由于在美国以外建立和执行知识产权的规则和方法的不适用或不一致造成的。此外,一些司法管辖区的法律制度,特别是发展中国家的法律制度,不赞成执行知识产权保护。这可能会使我们很难阻止侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为。因此,我们可以选择不在某些司法管辖区寻求保护,我们也不会在这些司法管辖区获得保护。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼可能会导致巨额成本,并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。因此,我们在这些司法管辖区保护知识产权的努力可能并不足够。此外,美国和外国司法管辖区法律和法院的法律裁决的变化可能会影响我们为我们的游戏获得足够保护的能力。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
如果我们的商标和商号没有得到充分的保护,我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度,我们的竞争地位可能会受到损害。
我们拥有的注册或未注册的商标或商号可能会受到挑战、侵犯、规避、宣布通用、失效或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称上的权利,这是我们建立知名度所需的。此外,第三方已经并可能在未来申请注册与我们的商标相似或相同的商标,从而阻碍我们建立品牌标识的能力,并可能导致市场混乱。如果他们成功地注册或发展了此类商标的普通法权利,而我们在挑战此类第三方权利方面没有成功,我们可能无法利用这些商标来发展我们游戏的品牌认知度。此外,其他注册商标或商标的所有者可能会提出商号或商标侵权索赔,这些商标或商标包含我们的注册或未注册商标或商号的变体。如果我们不能根据我们的商标建立名称识别
我们可能无法有效地竞争,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
一般风险
我们普通股的价格可能会有很大波动。
自2021年1月首次公开募股以来,我们普通股的市场价格一直波动,最低为7.01美元,最高为36.06美元。我们普通股的市场价格可能会继续高度波动,可能会因为各种因素而大幅波动或下跌,其中一些因素不在我们的控制范围内,或者以复杂的方式相关,包括:
•分析师估计的变化、投资者的看法、证券分析师的建议或我们未能实现分析师的估计;
•我们或我们的竞争对手的经营业绩的季度变化;
•我们收入的周期性波动,这可能部分归因于我们确认收入的方式;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•我们或我们的股东未来出售我们的普通股或其他证券,以及预期的锁定解除或锁定豁免;
•我们普通股的交易量;
•与我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩无关的一般市场状况和其他因素;
•其他科技和娱乐公司,特别是游戏行业公司的经营业绩和股票估值的变化;
•本行业监管监管的实际或预期变化;
•关键人员的流失,包括董事会和管理层的变动;
•与我们的产品相关的编程错误或其他问题;
•立法或监管我们的市场;
•威胁或提起针对我们的诉讼,包括现任或前任员工指控错误解雇、性骚扰、告密者或其他索赔;
•我们或我们的竞争对手宣布新的游戏、产品或产品增强;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购;
•向我们或我们的竞争对手发布与专利有关的公告和相关诉讼;
•我们股东的公告和涉及的交易,包括Playtika Holding UK;以及
•我们行业的发展。
近年来,股市普遍经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与上市公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格产生重大影响。
此外,在过去,股东曾在市场波动时期后提起证券集体诉讼。2021年11月23日,在纽约东区美国地区法院提起的一项可能的集体诉讼(Bar-Asher诉Playtika Holding Corp.等)中,公司、其董事和某些高级管理人员被点名。据称,这起诉讼是代表在2021年1月15日至2021年11月2日期间购买该公司证券的一类买家提出的,并指控被告在所谓的类别期间因据称的错误陈述或遗漏而违反了联邦证券法。修改后的起诉书声称违反了1933年证券法第11条和第15条,并要求代表假定的类别要求损害赔偿、律师费和费用等。请参阅“商务-法律诉讼”。任何证券集体诉讼都可能使我们承担巨额费用,转移资源和管理层对我们业务的关注,并损害我们的业务、经营业绩、财务状况和声誉。这些因素可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,也可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
我们的股价和交易量可能会受到分析师和投资者对我们财务信息和其他披露信息的解读方式的很大影响。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,推迟发布关于我们业务的报告,或者发布关于我们业务的负面报告,而不考虑准确性,我们的普通股价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上受到行业或金融分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告的影响。我们不能控制这些分析师。发布我们普通股信息的分析师可能对我们或我们所在行业的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并可能使我们更有可能无法达到他们的估计。在我们获得证券或行业分析师报道的情况下,如果任何涵盖我们的分析师提供不准确或不利的研究或对我们的股价发表负面意见,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在市场上失去可见性,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
即使我们的普通股被分析师积极覆盖,我们也无法控制分析师或分析师或投资者可能依赖的指标来预测我们的未来业绩。分析师或投资者过度依赖任何特定指标来预测我们未来的业绩,可能会导致预测与我们自己的预测大不相同。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营结果可能会低于我们公开宣布的指导或证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的市场价格下降。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入及开支的账面价值作出判断的基础,而该等资产、负债、权益、收入及开支并不容易从其他来源显露出来。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营结果可能会受到不利影响,可能会低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的市场价格下降。
我们总流通股的很大一部分可能在不久的将来出售给市场。这可能导致我们普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好。
在公开市场上出售我们的大量普通股随时都有可能发生。这些出售,或市场上认为大量股票持有者打算出售其股票的看法,可能导致我们普通股的市场价格下降,包括与潜在的未来发行相关的价格。
2022年1月24日,我们和我们的最大股东Playtika Holding UK宣布,Playtika Holding UK已决定探索可能出售Playtika Holding UK持有的部分我们普通股的选择,其中可能包括以私募、公开发行或其他交易的方式。Playtika Holding UK进行任何此类潜在交易的决定及其时间是不确定的,可能取决于任何此类潜在交易的价格和条款、一般市场和经济状况以及适用各方之间的任何谈判结果。不能保证上述对潜在交易的探索将导致Playtika Holding UK同意或完成任何交易,并且任何此类可能交易的完成可能会对我们普通股的价格产生负面影响。
于2022年6月28日,Playtika Holding UK于附表13 D宣布,Playtika Holding UK已订立股份购买协议,(“Playtika Holding UK - Joffre SPA”),日期为2022年6月27日,与Joffre Palace Holdings Limited(“Joffre”),据此,除其他事项外,Joffre同意收购106,102,467股(“购入股份”),惟须受若干条款及条件规限。 2023年1月3日,Playtika Holding UK在附表13 D上宣布,2023年1月1日,Playtika Holding UK通知
Joffre说,它正在终止Playtika控股英国- Joffre SPA。Playtika Holding UK可能会选择在未来进行类似的交易,这同样可能对我们的普通股价格产生潜在的负面影响。
我们的公司章程文件和特拉华州法律中的规定可能会使收购我们变得更加困难,并可能阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。
我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程中的规定可能会阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更,包括股东可能会因其股份而获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,从而压低我们普通股的市场价格。此外,这些规定可能会挫败或阻止股东更换或罢免我们现任管理层的任何企图,使股东更换董事会成员变得更加困难。因为我们的董事会负责任命我们的管理团队成员,这些条款反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队现任成员的任何企图。除其他外,这些规定包括:
•我们的董事会拥有扩大董事会规模和选举董事以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或被免职而产生的空缺的专有权利,这使得股东无法填补我们董事会的空缺;
•在Playtika Holding UK及其关联公司不再实益拥有本公司有权在董事选举中进行一般投票的股份的投票权的总计超过50%的日期之后(“触发事件”),我们的董事会将分为三类,第一类,第二类和第三类,每一类任期三年,这可能会延迟股东改变我们董事会大多数成员的能力;
•在触发事件发生后,我们的股东不得通过书面同意采取行动,这将迫使我们的股东在年度会议或特别会议上采取行动;
•股东特别会议只能由董事会召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事;
•我们修改和重述的公司注册证书禁止在董事选举中进行累积投票,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•董事会可以在未经股东批准的情况下修改公司章程;
•在董事选举中有权投票的股份的至少三分之二的持有者批准通过、修改或废除我们的附例或废除我们修订和重述的公司注册证书中关于董事选举和罢免的条款;
•股东必须提供预先通知和补充披露,以便提名个人参加董事会选举,或提出可在股东会议上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托代理选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权;以及
•我们的董事会被授权发行优先股,并决定这些股票的条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权。
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款禁止持有我们已发行有表决权股票超过15%的人在交易日期后三年内与我们合并或合并,除非合并或合并以规定的方式获得批准。
没有人能保证我们将来会分红。
虽然我们最近宣布,我们的董事会采取了按季度发放股息的政策,但不能保证我们未来会派发股息。我们支付股息的能力仅限于我们合法可供分配的资产,一旦发生本文所述的任何风险,我们的支付能力可能会受到不利影响。此外,我们支付股息还必须遵守我们目前和未来债务安排以及我们未来可能发行的任何优先股中包含的限制。任何未来的股息,以及此类股息的金额,
将只由我们的董事会酌情支付,并将取决于我们的收益、我们的财务状况、现金的可获得性以及我们的董事会可能不时认为相关的其他因素。不按照我们的政策支付股息或根本不支付股息可能会导致我们的股价下跌,损害我们的声誉,或以其他方式对我们造成不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院(或者,如果衡平法院没有管辖权,则是特拉华州的另一个州法院或美国特拉华州地区法院)将是我们与我们的股东之间几乎所有争议的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们在法律允许的最大范围内书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是涉及股东对我们提起的大多数法律诉讼的唯一和独家法院;前提是,独家法院条款不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼;并进一步规定,如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏标的物管辖权而驳回任何此类诉讼时,才可在特拉华州的另一州或联邦法院提起此类诉讼。我们修订和重述的公司注册证书还规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据修订后的1933年证券法或证券法提出的针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人的诉因的独家论坛。我们相信,这些规定可能会使我们受益,因为这些规定使总理和法官在适用特拉华州法律和联邦证券法方面更加一致,特别是在解决公司纠纷方面经验丰富,与其他法院相比,在更快的时间表上有效管理案件,以及保护免受多法院诉讼的负担。然而,这些规定可能会起到阻止对我们的董事和高级职员提起诉讼的作用。其他公司的公司注册证书中类似的选择法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑,法院可能会在针对我们提起的任何适用诉讼中发现,我们修订和重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。
项目1B。**有未解决的员工评论
不适用。
项目1C。中国支持网络安全风险管理和战略
我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划,旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。
我们使用NIST网络安全框架和独联体关键安全控制作为指南,帮助我们识别、评估和管理与我们业务相关的网络安全风险。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求。
我们的网络安全风险管理计划是我们整体企业风险管理计划的一个组成部分,该计划按学科领域组织。我们的网络安全风险管理计划共享适用于整个企业风险管理计划的通用报告渠道和治理流程,适用于其他法律、合规、战略、运营和金融风险领域。
我们的网络安全风险管理计划包括以下关键要素:
•风险评估,旨在帮助识别我们的关键系统、信息、服务和更广泛的企业IT环境面临的重大网络安全风险;
•在我们产品的整个生命周期中与软件开发程序和流程集成。
•由IT安全、IT工程和IT合规人员组成的团队,主要负责指导(1)我们的网络安全风险评估流程,(2)我们的安全流程,以及(3)我们对网络安全事件的反应;
•酌情利用外部网络安全服务提供商评估、测试或以其他方式协助我们的安全进程的各个方面;
•对有权访问我们的IT系统的员工和公司各部门指定的安全专家进行网络安全意识培训;
•网络安全事件响应计划和安全运营中心(SOC),以应对网络安全事件;
•服务提供商的第三方风险管理流程。
我们不能保证我们的网络安全风险管理计划,包括我们的控制、程序和流程,将完全遵守,或者我们的计划将在保护我们的信息系统、产品和网络的机密性、完整性和可用性方面完全有效。风险因素-我们的成功取决于我们提供的游戏的安全性和完整性,安全漏洞或其他中断可能会危及我们的信息或我们玩家的信息,并使我们承担责任,这将导致我们的业务和声誉受损。
我们没有从已知的网络安全威胁中发现风险,包括之前任何对我们产生重大影响的网络安全事件,包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。我们面临着来自网络安全威胁的某些持续风险,如果这些威胁成为现实和实质性的,很可能会对我们产生重大影响,包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。见“风险因素--如果我们持续网络攻击或其他隐私或数据安全事件,导致安全漏洞,我们可能遭受销售损失和成本增加,面临重大责任、声誉损害和其他负面后果。”
网络安全治理
我们的董事会认为网络安全风险对企业至关重要,并将网络安全风险监督职能委托给审计委员会。审计委员会监督管理层对我们的网络安全风险管理计划的设计、实施和执行。
我们的首席信息安全官定期向董事会报告,并领导公司的整体网络安全职能。审计委员会定期收到CISO关于我们的网络安全风险的报告,包括关于我们的网络风险管理计划和任何网络安全事件的简报。董事会成员还定期收到我们的CISO或首席技术官关于网络安全主题的报告。
我们的CISO通过各种手段监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作,包括内部安全人员的简报;从政府、公共或私人来源(包括外部网络安全服务提供商)获得的威胁情报和其他信息;以及部署在IT环境中的安全工具产生的警报和报告。
我们的CISO负责评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。我们的CISO主要负责领导我们的整体网络安全风险管理计划,并监督我们的内部网络安全人员和外部网络安全服务提供商。我们的CISO在管理和领导IT和网络安全团队方面拥有丰富的经验。在加入公司之前,他曾担任一家专门从事网络安全服务和软件的公司的首席技术官和联合创始人。我们的CISO直接向我们的首席技术官汇报,他在技术和IT领域拥有20多年的经验,包括在大型跨国公司担任过的职务。
项目2.管理所有财产
我们在全球约20个地点租赁设施,包括以色列、美国、澳大利亚、奥地利、白俄罗斯、芬兰、德国、波兰、罗马尼亚、瑞士、乌克兰和英国。我们相信我们现有的设施足以满足我们目前的需求。随着我们增加员工和扩展到新的地点,我们可能会增加新的设施和扩大现有的设施。我们相信,如有需要,我们会提供适当的额外空间,以应付我们的需要。
项目3.开展法律诉讼
在正常的业务过程中,我们不时会受到各种索赔、投诉和法律行动的影响。此外,我们可能会收到指控侵犯专利或其他知识产权的通知。
2013年11月,该公司的子公司Playtika,Ltd.向捷克共和国的游戏开发商Enigmatus s.r.O.发出了一封初步要求函,要求其停止使用Slotopoly商标。Enigmatus s.r.O.拥有与该公司的Sloto形成商标名称相似的各种美国商标注册。作为回应,Enigmatus s.r.o。声称自己是Sloto-Form商标的所有者,并否认其游戏名称侵犯了公司的商标。英格马托斯·S·r.O.申请在英国和欧盟注册该公司的一个商标,该公司成功地拒绝了其申请。2016年12月,Enigmatus s.r.O.提起商标侵权诉讼,Enigmatus s.r.O.诉Playtika Ltd和Caesars Interactive Entertainment,Inc.在加拿大联邦法院起诉Playtika,Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC,声称该公司使用斯洛托马症商标侵犯了其专有权和商标权。原告寻求禁制令救济和金钱赔偿。双方已经交换了诉状,并完成了纪录片披露。2023年6月27日至29日举行了简易程序审判听证会。该公司已积极为此案辩护,并会继续这样做。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。
2021年11月23日,在纽约东区美国地区法院提起的一项可能的集体诉讼(Bar-Asher诉Playtika Holding Corp.等)中,公司、其董事和某些高级管理人员被点名。据称,这起诉讼是代表在2021年1月15日至2021年11月2日期间购买该公司证券的一类买家提出的,并指控被告在所谓的类别期间因据称的错误陈述或遗漏而违反了联邦证券法。2022年3月10日,法院指定LBMotion Ltd为主要原告,原告于2022年5月6日提出修改后的起诉书。修改后的起诉书声称违反了1933年证券法第11条和第15条,并要求代表假定的类别要求损害赔偿、律师费和费用等。修改后的起诉书还增加了作为该公司IPO承销商的公司作为诉讼被告。2022年9月15日,根据法院当地规则,本公司和案件中的其他被告提交了一封信函,通知法院被告已向原告送达了驳回原告经修改的申诉的动议通知和支持被告驳回经修订的申诉的动议的法律备忘录。2022年11月30日,公司向法院提出解散动议。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。该公司已积极为此案辩护,并会继续这样做。
2022年11月4日,在美国纽约东区地区法院提起的衍生诉讼(Bushansky诉Antokol等)中,公司及其某些董事被点名。这起诉讼是由一名假定的股东代表公司提出的,指控被点名的董事在监督公司委托书的准备过程中玩忽职守,涉嫌违反联邦证券法,并且这些董事在相关指控中违反了受托责任。起诉书还主张对捐款和赔偿以及协助和教唆的索赔。起诉书要求的内容包括损害赔偿、董事被告的赔偿和归还,以及律师费和费用。根据原告、本公司和其他被告的协议,2023年2月13日,法院搁置了这起诉讼,直到Bar-Asher诉Playtika Holding Corp.集体诉讼的驳回动议得到解决。由于案件仍处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。该公司打算对此案进行有力的辩护。
2022年5月17日,盖伊·David·本·优素福向特拉维夫-雅法以色列地方法院提交动议,要求批准针对Playtika Group以色列有限公司(以下简称PGI)的集体诉讼,代表在提交动议前七年内作为PGI营销游戏的一部分在以色列购买游戏代币的所有PGI客户,以及在索赔解决之前购买代币的所有此类游戏的后续客户。动议声称,该公司的某些老虎机、扑克和纸牌主题游戏,包括《懒汉狂》、《凯撒老虎机》、《纸牌大丰收》、《欢乐屋》和扑克热度构成非法赌博,是以色列法律禁止的,根据以色列消费者保护法是误导性的,并指控不当得利。动议主张损害赔偿5000万新谢克尔。2023年1月12日,PGI提交了对动议的回应以供批准。2023年3月5日,申请人向PGI提交了回复
回应。2023年5月4日举行了预审听证会。双方同意任命一名调解人试图解决争端。第一次调解会于2023年8月16日举行,第二次调解会于2024年1月7日举行。双方正在积极努力达成和解协议,以回应这一问题,预期的损失范围对公司整体财务报表并不重要。如果不能达成调解解决方案,公司将继续积极为此案辩护。
2023年4月10日,公司控股股东Playtika Holding UK II Limited和公司某些高管被起诉(Kormos诉Playtika Holding UK II Limited等)。在特拉华州衡平法院。诉讼总体上声称,被告违反了就控股股东表示有兴趣出售其部分或全部股份以及由此产生的战略审查程序和自我投标要约而对公司及其股东承担的受托责任。2023年8月18日,被告向法院提出动议,要求驳回索赔。驳回动议的听证会于2023年11月21日举行。2024年1月18日,法院在口头裁决中驳回了Playtika Holding UK II Limited提出的驳回动议,但保留了驳回针对公司高管提出的书面意见的动议的决定。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。
2023年11月13日,原告吉娜诉伯特在田纳西州咖啡县巡回法院对该公司及其子公司Playtika Ltd.提起诉讼,指控该公司的社交赌场主题游戏根据田纳西州法律是非法赌博。这起诉讼寻求追回田纳西州居民在提起诉讼前一年至案件解决前一年内与该公司游戏相关的所有支付金额,但不包括在此期间花费75,000美元或更多的任何居民。在该公司将案件转移到美国田纳西州东区地区法院后,原告提出动议,将案件发回科菲县巡回法院。公司提交了驳回动议和强制仲裁动议,并打算反对原告的还押动议。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。该公司打算对此案进行有力的辩护。
2023年3月8日,原告盖拉·汉密尔顿·米尔斯向阿拉巴马州富兰克林县巡回法院提起诉讼,指控该公司及其子公司Playtika Ltd.根据阿拉巴马州的法律,该公司的社交赌场主题游戏是非法赌博。这起诉讼寻求追回阿拉巴马州居民在提起诉讼前一年至案件解决前一年期间支付给该公司的所有与其游戏有关的金额。在该公司将案件转移到美国阿拉巴马州北区地区法院后,原告驳回了申诉,并于2023年8月25日向阿拉巴马州富兰克林县巡回法院提出了非常类似的新申诉。新的起诉书声称了同样的诉讼理由和救济依据,但将要求的追回仅限于那些在提起诉讼前一年内花费不到7.5万美元直到案件解决的阿拉巴马州居民支付给公司的与游戏相关的金额。2023年9月28日,该公司及时将新的申诉提交给同一美国地区法院。2023年10月20日,原告提出动议,将案件发回富兰克林县巡回法院,并就还押动议交换了诉状。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。该公司打算对此案进行有力的辩护。
2023年2月27日,该公司收到本古里安机场海关关于购买私人飞机的赤字通知。赤字通知声称,该公司购买这架飞机是以色列的进口,因此,它有义务为这笔收购支付购置税和增值税。该公司否认有任何税款或增值税被拖欠。2023年7月26日,收到海关的最终答复,赤字通知仍然完好无损。目前对赤字通知的索赔金额约为360万美元。该公司支付了被抗议的赤字通知,并于2023年12月12日向地区法院提出索赔。该公司打算积极追查这起案件。
该公司在2022年底和2023年初收到了七次仲裁请求,声称根据适用的州法律,其游戏构成非法赌博。这些要求通常试图通过国家博彩损失追偿法规追回第三方在该公司游戏上花费的金额。所有这些要求要么被驳回,要么在个人基础上以非实质性的价值得到解决。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股的市场,相关股东事项
和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码是PLTK。
截至2024年2月22日,我们的普通股约有11名登记在册的股东。
分红
2024年2月25日,公司董事会宣布派发现金股息,每股现金股息为公司已发行普通股的0.10美元,将于2024年4月5日支付给截至2024年3月22日收盘时登记在册的股东,未来的股息将视市场情况和董事会批准而定。
股票表现图表
下图比较了2021年1月14日至2023年12月31日期间,我们普通股的累计股东总回报与S指数和纳斯达克综合指数的累计总回报。该图假设在2021年1月14日收盘时,100美元投资于我们的普通股,任何股息都进行了再投资。所示期间的股东回报不应被认为是未来股东回报的指标。
在“股票表现曲线图”标题下提供的信息,包括表现曲线图,不应被视为就交易法第18节的目的而言已“存档”,或以其他方式承担该节的责任,也不应被视为通过引用而并入1933年证券法(经修订)或交易法下的任何其他申请,除非在此类申请中明确规定的具体引用。
项目6. 保留
项目7.公司管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析
行动的结果
以下讨论和分析应与合并财务报表和本年度报告中其他表格10-K中的相关附注一并阅读。本讨论和分析包含涉及某些风险和不确定因素的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些声明中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括本年度报告中关于Form 10-K的下文和其他部分讨论的因素,特别是在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”部分。
概述
我们是世界领先的手机游戏开发商之一,创造有趣、创新的体验,娱乐和吸引我们的用户。我们已经建立了一流的现场游戏运营服务和专有技术平台来支持我们的游戏组合,使我们能够推动强大的用户参与度和货币化。我们的游戏是免费的,我们是在向用户提供新颖的、精心策划的游戏内容和优惠方面的专家,在他们的游戏旅程中的最佳时间点。我们的玩家喜欢我们的游戏,因为它们有趣、有创意、引人入胜,并通过发布针对不同玩家细分市场定制的新功能而保持新鲜。
以色列的战争
2023年10月7日,以色列国遭到哈马斯袭击,以色列国随后向哈马斯宣战。尽管截至本文件提交之日,这场战争尚未对该公司产生直接的实质性财务影响,但该公司在以色列雇佣了大约1100名专业人员。该公司正在积极关注这场战争的发展。
影响我们业务的关键因素
有许多因素会影响我们的业务表现,以及不同时期我们业绩的可比性,包括:
•将玩家转化为付费用户并持续盈利。虽然我们的游戏是免费的,但我们几乎所有的收入都来自玩家购买游戏中的虚拟物品。我们的财务业绩在一定程度上取决于我们将活跃玩家转变为付费玩家并长期可持续增长用户支出的能力。我们提供引人入胜的内容和个性化用户体验的能力会影响我们玩家持续进行应用内购买的意愿。
•收购游戏和新技术。我们已经成长,并希望通过收购游戏和游戏工作室来继续增长我们的业务,我们相信这些游戏和游戏工作室可以从我们的现场运营服务、我们的Playtika Boost平台、我们的设计经验和我们的规模中受益。当我们收购游戏和工作室时,我们专注于为现有观众提供经过验证的内容,并应用我们的现场运营为用户创造更好的游戏体验。我们还寻求在技术方面进行收购,以增强我们的营销、人工智能和研发能力。
•提供新游戏并发布新内容、优惠和功能。我们的主要收入来源包括改进现有游戏的内容、优惠和功能,以及收购新游戏。为了增强我们现有游戏的内容、优惠和功能,并开发或收购新游戏,我们必须投入大量的技术和创意资源,确保我们支持有效的新内容创作节奏,以推动转换和持续的货币化。这些支出通常发生在发布新内容或推出或收购新游戏的几个月前。
•用户获取。我们相信,我们将能够继续扩大我们的用户基础,包括通过传统的营销和广告、非正式的营销活动,以及我们游戏之间的交叉推广,包括我们开发或收购的新游戏。我们打算继续寻找新的机会来加强和完善这些
争取新用户的营销努力,包括识别潜在技术,以增强我们的营销和广告能力。
我们运营结果的组成部分
收入
我们主要从销售与在线游戏相关的虚拟物品中获得收入。
我们通过各种网络和移动平台,如苹果、Facebook、谷歌和其他网络和移动平台,加上我们自己的直接面向消费者平台,将我们的游戏分发给最终客户。通过这些平台,用户可以下载我们的免费游戏,并可以购买虚拟物品来增强他们的游戏体验。玩家可以通过游戏中提供的各种广泛接受的支付方式购买虚拟物品。玩家为虚拟物品支付的费用是不可退还的,并且涉及到规定了我们的义务的不可取消的合同,并且不能兑换现金,也不能在我们的游戏中兑换虚拟物品以外的任何东西。
我们的游戏是在各种第三方平台上玩的,平台提供商向我们的客户收取收益,并在扣除平台费用后向我们支付一定金额。对于通过第三方和Direct-to-Consumer平台进行的购买,我们主要负责履行虚拟物品,控制游戏的内容和功能,并有权酌情确定虚拟物品的价格。因此,我们是本金,因此,收入是按毛数记录的。支付给平台提供商的支付处理费用记在收入成本内。
收入成本
收入成本包括支付处理费、客户支持、托管费以及与直接参与产生收入的资产(包括服务器和内部使用软件)相关的折旧和摊销费用。平台提供商(如苹果、Facebook和谷歌)收取交易支付手续费,以接受我们的玩家购买应用内虚拟商品的付款。通过我们的Direct-to-Consumer平台进行的应用内购买的支付处理费用和其他相关费用通常为3%-4%,而第三方平台的平台费用为30%。我们通常预计收入成本会随着收入的变化而成比例波动。
研发
研究和开发包括工资、奖金、福利和其他薪酬,包括基于股票的薪酬和分配的管理费用,与工程、研究和开发有关。此外,研究和开发费用包括与我们的研究和开发工作相关的资产的折旧和摊销费用。我们预计,与新游戏开发相关的研发费用将随着时间的推移而波动。
销售和市场营销
销售和营销包括与广告和用户获取相关的成本,包括与工资、奖金、福利和其他薪酬相关的成本,包括基于股票的薪酬和分配的管理费用。此外,销售和营销费用包括与我们的销售和营销工作相关的资产的折旧和摊销费用。我们计划继续在销售和营销方面进行投资,以留住和获取用户。然而,销售和营销费用占收入的百分比可能会波动,这取决于我们营销努力的时机和效率。
一般和行政
一般和行政费用包括工资、奖金、福利和其他薪酬,包括基于股票的薪酬,用于我们所有的公司支持职能领域,包括我们的高级领导层。此外,一般和行政费用包括外包的专业服务,如咨询、法律和会计服务、税费和会费、保险费以及与物业和基础设施维护相关的成本。一般和行政费用还包括与不直接归属于以下任何资产的折旧和摊销费用
上面的费用类别。我们还将收购日期后记录的或有对价和法律和解费用的调整记录为一般和行政费用的组成部分。
无形资产减值准备
我们的无形资产减值是指我们的可识别无形资产的账面价值超过估计公允价值而记录的费用。当根据未贴现的预计未来现金流量总额与资产的账面金额进行比较而确定长期资产的账面价值可能无法收回时,就会出现这种情况。
利息支出和其他,净额
我们的利息支出包括根据我们的2019年12月信贷协议产生的利息和递延融资成本的摊销。根据我们的信贷协议,我们预计将继续产生利息支出,尽管该等利息支出将根据相关的浮动利率而波动。我们在2021年3月和2023年1月达成了多项利率互换协议,名义总价值达到10亿美元,降低了我们对浮动利率的总体敞口。
利息收入由现金和现金等价物赚取的利息组成。
外币折算调整净额包括因重新计量某些非美元计价的资产负债表时间而产生的损益。
所得税拨备
所得税拨备包括我们应课税的各个司法管辖区(主要是美国、英国、以色列、德国和奥地利)的现行所得税,以及反映每个司法管辖区用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异所产生的递延所得税净额影响。根据美国现行税法,适用于公司的联邦法定税率为21%。我们的有效税率可能会根据各种因素而波动,包括我们的财务结果及其相关的地域组合、特殊税收制度的适用性、我们业务或运营的变化、与考试相关的事态发展和不确定的税收状况,以及税法的变化。
净收入
我们将净收入计算为收入减去收入、研发、销售和营销、一般和行政费用、利息和税金的成本。
经营成果
下表显示了我们在所示时期的主要财务和运营指标的结果。
我们使用几个关键的财务指标来衡量我们的业务表现,包括收入和运营收入,以及运营指标,包括每日活跃用户、每位每日活跃用户的平均收入、付费用户和每位付费用户的平均收入。这些运营指标帮助我们的管理层了解和衡量公司玩家的参与度、受众规模和覆盖范围。关于这些措施的更多信息,见“列报基础”和“汇总综合财务和其他数据”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, | | | | |
(单位:百万,不包括百分比、平均DPU和ARPDAU) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,567.0 | | | $ | 2,615.5 | | | $ | 2,583.0 | | | | | | | | | |
总成本和费用 | | | | | $ | 2,065.4 | | | $ | 2,144.1 | | | $ | 2,020.8 | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | $ | 501.6 | | | $ | 471.4 | | | $ | 562.2 | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | $ | 235.0 | | | $ | 275.3 | | | $ | 308.5 | | | | | | | | | |
信贷调整后的EBITDA | | | | | $ | 832.2 | | | $ | 805.1 | | | $ | 848.7 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非财务业绩指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平均DAU | | | | | 8.7 | | | 9.4 | | | 10.4 | | | | | | | | | |
平均DPU(单位:千) | | | | | 310 | | | 314 | | | 300 | | | | | | | | | |
平均每日付款人转换 | | | | | 3.6 | % | | 3.3 | % | | 2.9 | % | | | | | | | | |
ARPDAU | | | | | $ | 0.81 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.68 | | | | | | | | | |
平均每月活跃用户 | | | | | 29.4 | | | 31.4 | | | 34.0 | | | | | | | | | |
截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, | | | | |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
通过第三方平台获得的收入 | | | | | $ | 1,927.6 | | | $ | 2,008.6 | | | | | | | | | |
通过直接面向消费者平台获得的收入 | | | | | 639.4 | | | 606.9 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,567.0 | | | $ | 2,615.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 718.5 | | | $ | 735.7 | | | | | | | | | |
研发费用 | | | | | 406.4 | | | 472.3 | | | | | | | | | |
销售和市场营销费用 | | | | | 585.7 | | | 603.7 | | | | | | | | | |
一般和行政费用 | | | | | 303.5 | | | 332.4 | | | | | | | | | |
无形资产减值准备 | | | | | 51.3 | | | — | | | | | | | | | |
总成本和费用 | | | | | $ | 2,065.4 | | | $ | 2,144.1 | | | | | | | | | |
收入
截至2023年12月31日止年度的收益较截至2022年12月31日止年度减少48. 5百万元。我们收购友达游戏的卡牌游戏组合和InnPlay Labs为截至2023年12月31日止年度的收入做出了贡献,如果没有这些贡献,我们收入的同比下降幅度会更大。休闲游戏的收入增长无法抵消社交娱乐场主题游戏收入的下降。
平板电脑设备.来自直接面向消费者平台的收入占总收入的百分比增加,原因是通过这些平台提供的游戏的营销活动。
收入成本
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度收入成本减少了1720万美元。收入成本的下降包括与收入减少相关的平台费用减少约1680万美元,以及我们的Direct-to-Consumer平台产生的收入的更大比例,以及折旧和摊销费用减少330万美元。由于更高的费用以及收购友达和InnPlay,服务器托管成本增加,抵消了这一下降。
研发费用
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的研发费用减少了6590万美元。研发支出主要受现有研发业务的员工人数和相关薪资成本减少约5,800万美元,以及与2022年发生的遣散费和留任费用相关的成本影响,而2023年没有相应的支出。此外,由于正在进行的项目数量减少,与研发相关的外包成本从2022年下降到2023年。
销售和市场营销费用
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的销售和营销费用减少了1800万美元。销售和营销费用的减少主要是由于线下媒体费用、折旧和摊销费用的减少,以及员工人数的减少和相关工资成本的降低。
一般和行政费用
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的一般和行政费用减少了2890万美元。包括在截至2022年12月31日的年度的一般和行政费用中,没有截至2023年12月31日的年度的可比金额,包括与收购返工和某些办公室关闭有关的750万美元的成本,以及与收购JustPlay和返工有关的1410万美元的或有对价费用的冲销。2023年12月31日的一般和行政费用包括在抗议下支付的100万美元的纳税评估。此外,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,公司分别产生了660万美元和2470万美元的与战略替代方案相关的成本。经这些项目调整后,一般和行政费用其余减少约1 980万美元,主要原因是补偿费用减少,其次是乌克兰战争导致与搬迁和向雇员提供支助有关的费用减少。
无形资产减值准备
于截至2023年12月31日止年度内,本公司记录了与Redecor游戏标题有关的减值费用4,160万美元,原因是该游戏的表现低于预期,而该游戏的表现低于预期。该公司最近发布了对游戏操作和机制的某些更改,以努力提高这款游戏的表现。鉴于最近游戏更新的性质,现在确定这样的变化是否会对游戏产生积极影响还为时过早。如果游戏最近的这些变化不能提振Redecor游戏的表现,Redecor游戏标题的余额约为4100万美元,可能会在未来减值。
在截至2023年12月31日的财年中,还包括对JustPlay.LOL有限公司游戏标题970万美元的注销。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, | | | | |
(单位:百万) | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
通过第三方平台获得的收入 | | | | | $ | 2,008.6 | | | $ | 2,054.0 | | | | | | | | | |
通过直接面向消费者平台获得的收入 | | | | | 606.9 | | | 529.0 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | $ | 2,615.5 | | | $ | 2,583.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 735.7 | | | $ | 729.0 | | | | | | | | | |
研发费用 | | | | | 472.3 | | | 386.7 | | | | | | | | | |
销售和市场营销费用 | | | | | 603.7 | | | 581.7 | | | | | | | | | |
一般和行政费用 | | | | | 332.4 | | | 323.4 | | | | | | | | | |
总成本和费用 | | | | | $ | 2,144.1 | | | $ | 2,020.8 | | | | | | | | | |
收入
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入增加了3250万美元。这一同比比较包括该公司2021年8月收购返工产生的3430万美元的增量收入。如果没有这次收购,2022年的收入与2021年相比有所下降,因为我们更广泛的游戏产品组合中新内容和产品功能的改善和收入的增加无法抵消2022年由于Covid疫情而确认的收入增长。2021年初异常高的DAU,加上公司继续将营销努力的重点放在球员转换上,而不是增加球员流量,导致2022年的DAU与2021年相比有所下降。对玩家转换的同样关注,加上对货币化、新内容和新产品功能的改进,推动了2022年DPU与2021年相比的增长。直接面向消费者平台产生的收入占总收入的百分比增加,这是通过这些平台提供的游戏的营销活动所产生的。
收入成本
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入成本增加了670万美元。收入成本的增加包括与2021年8月收购ReWorks相关的大约1,000万美元的平台费用增量。如果没有这次收购,与2021年相比,2022年的收入成本将会下降,这主要是因为通过我们的Direct-to-Consumer平台产生的收入增加,但部分被增加的折旧和摊销费用所抵消。
研发费用
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度研发费用增加了8,560万美元。研发支出受到现有研发业务员工人数增加和相关薪资成本的不利影响,包括与2022年第四季度因裁员而产生的遣散费相关的成本。此外,与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度,计入研发费用的股票薪酬成本(扣除资本化金额)增加了1570万美元。
销售和市场营销费用
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的销售和营销费用增加了2200万美元。销售和营销费用的增加主要与摊销费用增加、媒体购买费用增加、基于股票的薪酬成本增加以及员工人数增加和相关工资成本上升有关。
一般和行政费用
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的一般和行政费用增加了900万美元。一般和行政支出包括截至2022年12月31日的年度基于股票的薪酬支出6950万美元,而截至2021年12月31日的年度为6440万美元。包括在截至2021年12月31日的年度的一般和行政费用中,没有截至2022年12月31日的年度的可比数额,是由于公司股票在2021年1月成功首次公开发行而支付的大约3540万美元的奖金费用。经这些项目调整后,一般和行政费用增加了约3930万美元,主要原因是与长期奖励计划有关的薪酬费用和与探索战略替代办法有关的费用增加,但因将或有对价调整为公允价值而减少的费用部分抵消了这些费用。
其他影响净收入的因素
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, | | | | |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
利息支出 | | | | | $ | 153.0 | | | $ | 117.5 | | | $ | 149.2 | | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | (42.7) | | | (14.1) | | | (0.8) | | | | | | | | | |
外币兑换,净额 | | | | | (1.3) | | | 7.0 | | | 5.7 | | | | | | | | | |
其他 | | | | | 0.5 | | | 0.2 | | | (0.3) | | | | | | | | | |
所得税 | | | | | 157.1 | | | 85.5 | | | 99.9 | | | | | | | | | |
利息支出
2023年、2022年和2021年的利息支出主要与2019年12月信贷安排下借入的金额有关。
与2022年相比,2023年的利息支出增加主要与平均利率上升有关。与2021年相比,2022年的利息支出减少主要是由于我们的定期贷款通过新的利差较低的安排进行再融资。
于2021年3月11日,本公司修订信贷协议,其中包括通过根据信贷协议借入一笔新的19亿美元优先担保第一留置权定期贷款对旧期限贷款进行再融资。同样在2021年3月11日,该公司发行了本金总额为600.0美元的2029年到期的4.250%优先债券,该债券的日期为2021年3月11日。这两笔2021年3月的交易大大降低了我们未偿债务的平均利率。
利息收入
2023年、2022年和2021年的利息收入主要与现金、现金等价物和短期银行存款赚取的利息有关。
与前几年相比,2023年利息收入增加的主要原因是利率上升以及将多余现金更积极地投资于有收入的投资。
所得税
截至2023年12月31日止年度的所得税拨备为1.571亿美元,实际所得税率为40.1%。实际所得税税率与美国法定税率之间的差异主要是由于某些经常性项目的不利影响,包括外国司法管辖区的税率和在这些司法管辖区赚取的收入的相对金额、未确认的税收优惠以及纳入GILTI。这些不利影响被以色列优先技术企业制度的有利影响部分抵消。可在以下位置获得全费率对账附注21,所得税。
截至2022年12月31日止年度的所得税拨备为8,550万美元,实际所得税率为23.7%。实际所得税率与美国法定税率之间的差异主要是由于某些经常性项目的不利影响,例如外国司法管辖区的税率和在这些司法管辖区赚取的收入的相对金额、未确认的税收优惠以及纳入GILTI。这些不利影响被以色列优先技术企业制度反复出现的有利影响部分抵消。它也受到年复一年不一致的项目的有利影响。在这些项目中,主要差异涉及与外国净营业损失和返回准备金调整有关的估值津贴的冲销。
截至2021年12月31日的年度所得税拨备为9,990万美元,实际所得税税率为24.5%。实际所得税率与美国法定税率之间的差异主要是由于某些经常性项目的不利影响,例如外国司法管辖区的税率和在这些司法管辖区赚取的收入的相对金额、未确认的税收优惠以及纳入GILTI。这些不利影响被以色列优先技术企业制度反复出现的有利影响部分抵消。它也受到年复一年不一致的项目的有利影响。在这些项目中,主要的差异与递延税项负债的冲销有关,这是由于与本年度我们某些非美国子公司的未分配收益有关的再投资主张的变化。
净收入
综合上述经营业绩的所有组成部分后,截至2023年12月31日的年度净收入与2022年相比减少了4030万美元。截至2022年12月31日的一年,与2021年相比,净收入减少了3320万美元。
信贷调整后EBITDA与净收入的对账
经信贷调整EBITDA为非公认会计原则财务指标,不应被理解为净收益作为经营业绩指标的替代指标,也不应被解释为经营活动提供的现金流作为流动资金指标的替代方案,或根据公认会计准则确定的任何其他业绩指标。
以下是信用调整后EBITDA与净利润的对账,这是最接近GAAP的财务指标。吾等的信贷协议将经调整EBITDA(我们称为“经信贷调整EBITDA”)定义为扣除(I)利息开支、(Ii)利息收入、(Iii)所得税拨备、(Iv)折旧及摊销开支、(V)无形资产减值、(Vi)股票薪酬、(Vii)或有代价、(Viii)收购及相关开支及(Ix)若干其他项目前的净收入。我们计算信用调整后EBITDA利润率为信用调整后EBITDA除以收入。
本文计算的信贷调整后EBITDA和信贷调整后EBITDA利润率可能无法与行业内其他公司报告的类似名称计量进行比较,也不是根据公认会计准则确定的。我们列报的经信贷调整EBITDA和经信贷调整EBITDA保证金不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或意外项目的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | | | | $ | 235.0 | | | $ | 275.3 | | | $ | 308.5 | |
所得税拨备 | | | | | 157.1 | | | 85.5 | | | 99.9 | |
利息支出和其他,净额 | | | | | 109.5 | | | 110.6 | | | 153.8 | |
折旧及摊销 | | | | | 158.0 | | | 162.0 | | | 145.5 | |
EBITDA | | | | | 659.6 | | | 633.4 | | | 707.7 | |
基于股票的薪酬(1) | | | | | 110.0 | | | 123.5 | | | 100.4 | |
无形资产减值准备 | | | | | 51.3 | | | — | | | — | |
或有对价 | | | | | 1.4 | | | (14.3) | | | (6.6) | |
购置费及相关费用(2) | | | | | 6.5 | | | 24.7 | | | 43.3 | |
| | | | | | | | | |
其他项目(3) | | | | | 3.4 | | | 37.8 | | | 3.9 | |
信贷调整后的EBITDA | | | | | $ | 832.2 | | | $ | 805.1 | | | $ | 848.7 | |
净利润率 | | | | | 9.2 | % | | 10.5 | % | | 11.9 | % |
信贷调整后的EBITDA利润率 | | | | | 32.4 | % | | 30.8 | % | | 32.9 | % |
__________
(1)这反映了所有年份与向员工发放股权奖励有关的基于股票的薪酬支出。
(2)截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的款项主要涉及本公司因评估本公司的战略选择而产生的开支。截至2021年12月31日止年度的金额主要涉及因本公司股票于2021年1月成功首次公开发售而支付的奖金开支。
(3)截至2023年12月31日止年度的款项主要包括本公司因遣散费产生的180万美元及因抗议而支付的评税100万美元。截至2022年12月31日的年度包括公司因遣散费产生的1,320万美元、因乌克兰战争而产生的公司搬迁和向员工提供支持的410万美元以及与宣布的重组活动相关的1,640万美元。截至2021年12月31日的年度金额包括业务优化费用。
流动性与资本资源
资本支出
我们在正常的业务过程中产生资本支出,并对我们的社交和手机游戏进行持续的增强和更新,以保持其质量标准。在正常业务过程中用于资本支出的现金通常来自经营活动产生的现金流。我们还可能寻求其他业务或社交或移动游戏的收购机会,以满足我们的战略和投资回报标准。资本需求是在个人投资的基础上评估的,可能需要大量的资本承诺。
流动性
我们流动性的主要来源是我们运营产生的现金流、目前可用的不受限制的现金和现金等价物、短期高流动性投资以及我们信贷额度和Revolver项下的借款。于2023年12月31日及2022年12月31日,我们的现金及现金等价物总额分别为1,029. 7百万美元及768. 7百万美元。截至2023年及2022年12月31日,我们根据循环信贷融资拥有6亿美元的额外借贷能力。短期债务、向股东派发股息及其他承担预期将以资产负债表上的现金及经营现金流量支付。长期债务预计将通过经营现金流支付,或在必要时通过我们的循环信贷融资下的借款支付,或在必要时通过额外的定期贷款或发行股权支付。
我们的受限制现金总额分别为2023年12月31日和2022年12月31日的200万美元和170万美元。受限制现金主要包括为我们的经营租赁协议项下的义务提供担保的存款,以及为我们的业务提供担保的存款。
公司发行的信用卡。受限制现金分类为流动及长期取决于各特定储备之拟定用途。
2024年2月,我们的董事会选择宣布公司发行在外的普通股每股0.10美元的现金股息。我们将通过对并购机会和股东股息的平衡评估,同时为持续运营保持充足的资本要求,继续关注财务纪律。董事会将继续评估经济环境、我们的现金需求、现金的最佳用途及其他适用因素,并可能选择于未来期间对股息(如有)作出额外变动。
我们为运营提供资金、偿还债务和为计划资本支出提供资金的能力部分取决于我们无法控制的经济和其他因素,资本市场的中断可能会影响我们通过融资活动获得额外资金的能力。我们相信,我们的现金和现金等价物余额、受限制现金、循环信贷融资下的借款能力以及经营活动产生的现金流将足以满足未来12个月和可预见未来的正常经营需求,并为资本支出提供资金。
现金流
下表呈列所示期间我们的现金流量概要(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的现金流量净额 | $ | 515.6 | | | $ | 493.7 | | | $ | 551.7 | |
用于投资活动的现金流量净额 | (240.2) | | | (74.6) | | | (609.4) | |
融资活动提供(用于)的现金流量净额 | (18.2) | | | (652.0) | | | 559.7 | |
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 4.1 | | | (15.7) | | | (6.6) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | 261.3 | | | $ | (248.6) | | | $ | 495.4 | |
经营活动
截至2023年12月31日止年度,经营活动提供的现金流量净额较截至2022年12月31日止年度增加2,190万元。截至2022年12月31日止年度,经营活动提供的现金流量净额较截至2021年12月31日止年度减少58. 0百万元。
各期经营活动提供的现金流量净额主要包括期内产生的净收入,不包括折旧、摊销和股票报酬等非现金费用,以及正常时间差异影响的营运资金变动。
投资活动
截至2023年12月31日止年度,投资活动所用现金流量净额较截至2022年12月31日止年度增加165. 6百万元,主要由于就2023年收购友达游戏及G.S InnPlay Labs Ltd.支付代价(扣除所收购现金)159. 6百万元所致。
截至2022年12月31日止年度,投资活动所用现金流量净额较截至2021年12月31日止年度减少5.348亿元,主要由于支付代价3.941亿元所致(扣除所收购现金)及100. 0百万元于2021年用于短期银行存款投资,由2022年短期银行存款所得款项100. 1百万元抵销。
融资活动
在截至2023年12月31日的一年中,用于融资活动的净现金流为1820万美元,主要与偿还银行借款有关。截至2022年12月31日的年度,用于融资活动的现金流量净额为6.52亿美元,主要与公司2022年10月的投标要约有关。截至2021年12月31日止年度,融资活动提供的现金流量净额为5.597亿美元,主要与本公司于2021年1月首次公开发售其股权及于2021年3月对其旧贷款(定义见下文)进行再融资有关。
资本资源
于2019年12月10日,吾等订立27.5亿美元优先担保信贷安排(“信贷安排”),包括2.5亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)及25亿美元第一留置权定期贷款(“旧定期贷款”)。信贷安排是根据日期为2019年12月10日的信贷协议,由贷款方Playtika与瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理(以该身份为“行政代理”)及抵押品代理(以该身份为“抵押品代理”)提供。于结算日根据信贷安排借入的款项已用来偿还我们先前债务安排的未偿还余额。2020年6月15日,我们将循环信贷安排的能力提高到3.5亿美元。2021年1月15日,我们将循环信贷机制的借款能力从3.5亿美元提高到5.5亿美元。
于2021年3月11日,信贷协议根据第三号增量假设协议及信贷协议第二修正案(“第二修正案”)修订。
第二修正案(其中包括)以根据信贷协议借入的新19亿美元优先担保第一留置权定期贷款(“新定期贷款”)对旧期限贷款进行再融资,将循环信贷安排增加至6亿美元,并将循环信贷安排的到期日延长至2026年3月11日。新期限贷款将于2028年3月11日到期,需要按计划按季度支付本金,金额相当于新期限贷款原始本金总额的0.25%,余额在到期时到期。
于2023年6月19日,本公司根据信贷协议第三修正案(“第三修正案”)修订信贷协议。第三修正案修订了信贷协议,自2023年第三季度开始,以美元计价的利息或招致费用及其他金额将基于调整后期限担保隔夜融资利率(SOFR)加上适用的利差调整,而不是先前允许的调整后欧洲货币利率。该修订对本公司的综合财务报表或本公司利率互换协议的有效性并无影响。
同样在2021年3月11日,我们发行了本金总额为600,000,000美元的2029年到期的4.250厘优先债券(“债券”)。该批债券将於二零二九年三月十五日期满。该批债券的利息将按年息4.250厘计算。该批债券的利息每半年派息一次,由二零二一年九月十五日开始,每半年派息一次,日期为每年三月十五日及九月十五日。
信贷安排、新定期贷款及票据的重要条款,包括未偿还余额、利息及费用、强制性及自愿性提前还款规定、抵押品及担保人及限制性契诺,详见附注12,债务,对本文件其他部分包括的财务报表。
关键会计政策和估算
我们按照美国公认会计准则编制财务报表。
某些会计政策要求我们在确定计算财务估计的适当假设时应用重大判断。就其性质而言,这些判断将受到固有程度的不确定性的影响。我们的判断是基于我们管理层的历史经验、现有合同条款、对行业趋势的遵守、我们的客户提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。
在下列情况下,我们认为会计估计是关键的会计政策:
•估计涉及在作出会计估计时高度不确定的事项;以及
•不同的估计或估计的变化可能会对报告的财务状况、财务状况的变化或经营结果产生重大影响。
当一个以上的会计原则或其应用方法被普遍接受时,我们选择我们认为在特定情况下最合适的原则或方法。这些会计原则的应用要求我们对现有不确定性的未来解决作出估计。由于涉及估计的固有不确定性,未来报告的实际结果可能与此类估计不同。有关我们的重要会计政策的更多信息,请参阅附注1,重要会计政策的组织和摘要,包括在本文件其他地方的财务报表。
企业合并
我们适用ASC 805的规定,企业合并并将购买对价的公允价值按其估计公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和承担负债的公允价值时,管理层作出重大估计和假设,特别是关于无形资产的估计和假设。
对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于从市场参与者的角度来看,来自收购技术、收购商标和收购用户基础的未来预期现金流、可用年限和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。
我们还适用ASU 2021-08的规定,企业合并(主题805)(“ASU 2021-08”) 这要求我们根据ASC 606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),而于收购日期,吾等根据ASC 606对相关收入合约进行会计处理,犹如发出该等合约一样。
当业务合并包括溢价或或有代价,而该溢价或或有代价体现了吾等在特定商定日期转让资产的无条件义务时,该负债于收购日期及每个报告日期按公允价值计量,直至债务清偿为止。对这类负债进行估值的重大估计包括但不限于未来的财务模型和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。
软件开发成本
我们审查与基础设施和新游戏或现有游戏更新相关的内部使用软件开发成本,以确定这些成本是否有资格资本化。在应用程序开发阶段发生的与基础设施相关的开发成本被资本化。内部使用软件计入商誉以外的无形资产,净额计入随附的综合资产负债表。这种费用的资本化从项目初步阶段完成时开始,到项目基本完成并准备达到预期目的时停止。关于新游戏或对现有游戏的更新,初步项目阶段一直在进行,直到全球发布之前。与新游戏或更新现有游戏有关的开发成本在综合全面收益表中计入研发费用。
商誉
收购的收购价根据收购日的估计公允价值分配给收购的标的资产和承担的负债。吾等在审阅及考虑相关资料(包括贴现现金流量、报价市价及管理层作出的估计)后,厘定收购资产及承担负债的估计公允价值。如果购买价格超过所收购的可确认有形和无形资产净值以及承担的负债的公允价值,则该超出部分计入商誉。在ASC 350下,无形-商誉和其他,商誉不摊销,而是接受年度减值测试。
我们测试了10月1日起的商誉减值ST如果事件或环境变化表明这项资产可能减值,则更频繁。为进行减值测试,我们已确定我们有一个报告单位。在进行年度商誉减值测试时,我们要么进行定性评估,以确定资产是否更有可能减值,要么选择绕过这一定性评估,进行减值量化测试。
在定性评估中,我们考虑正面和负面因素,包括宏观经济状况、行业事件、财务表现和其他变化,并确定商誉的公允价值是否很可能低于其账面值。倘在评估定性因素后,我们确定资产极有可能出现减值,则会进行定量测试,将报告单位的估计公平值与其账面值(包括商誉)进行比较。倘于评估定性因素后,我们厘定资产不大可能出现减值,则商誉被视为并无减值,且毋须采取额外步骤。
如果需要进行定量分析,我们会将报告单位的公允价值与账面价值进行比较。我们根据市场倍数及按与可比较市场参与者的资本架构及资本成本相称的利率贴现的估计未来现金流量的组合厘定估计公平值,并适当考虑行业内普遍的现行借贷利率。市场倍数和贴现现金流是我们行业中用于评估企业价值的常用指标。
倘估计公平值超过账面值,则商誉被视为并无减值。然而,倘账面值超过估计公平值,则确认减值亏损,金额相等于超出部分。
商誉之年度评估须使用有关未来经营业绩、估值倍数及贴现率之估计以厘定其公平值。该等假设之变动可对该等估计产生重大影响。因此,如果我们的盈利能力在不久的将来恶化,贴现率大幅增加,或者我们没有达到我们的预期业绩,我们可能会在未来12个月内记录减值,并且这些减值可能是重大的。
长期资产减值准备
我们将持有或使用的长期资产,包括使用权(“ROU”)资产,以及须摊销的可识别无形资产,根据ASC 360,每当事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时,都会进行减值测试, 长期资产减值或处置的会计处理。 我们根据资产的估计公允价值与其账面价值之间的差额确认减值。公平值一般根据市场报价(如有)或贴现现金流量分析估计。
当根据未贴现的预计未来现金流量总额与资产账面值的比较,确定长期资产的账面值可能无法收回时,账面值超出估计公平值的部分将记录减值支出。我们在任何减值分析中使用的预测及预测存在固有的不确定性,不同的假设及估计可能导致不同的减值测试结果,而该等结果可能有重大差异。
编制用于任何减值指标测试或公平值分析的现金流量预测,要求管理层根据其
性质、主观及实际结果可能与该等估计有重大差异。由于现金流量估计乃根据现时监管、政治及经济环境、近期经营资料及预测作出,故不可预测及固有不确定性。此类估计可能会受到联邦、州或地方法规的变化、经济衰退、竞争、影响各种形式的旅行和访问我们的财产的事件以及其他因素的负面影响。如果我们对未来现金流量的估计未能实现,或如果估计过程中使用的重大假设和判断发生变化,我们可能需要在未来记录减值支出。
收入确认
我们的收入主要来自销售与网络游戏相关的虚拟物品。我们通过各种网络和移动平台(如Apple,Facebook,Google和其他网络和移动平台)将我们的游戏分发给最终客户。通过这些平台,用户可以下载我们的免费游戏,并可以购买虚拟货币,在游戏中兑换虚拟物品,或玩家可以直接购买虚拟物品(统称为虚拟物品),以提升他们的游戏体验。
游戏的初始下载不会在ASC 606下创建合同, 来自与客户的合同收入,或ASC 606;然而,玩家进行应用内购买的单独选择满足用于创建合同的ASC 606标准。
玩家可以通过游戏中提供的各种广泛接受的支付方式来支付他们的虚拟物品购买。玩家购买虚拟物品时必须付款,不可退款,并且与指定我们义务的不可撤销合同有关,不能兑换现金或交换我们游戏中虚拟物品以外的任何东西。购买价为固定金额,反映我们预期有权就客户使用虚拟物品而收取的代价。平台供应商向游戏玩家收取收益,并于扣除彼等各自的平台费用后将收益汇予我们。
我们主要负责提供虚拟物品,控制游戏的内容和功能,并有权自行确定虚拟物品的价格。因此,我们是本金,因此,收入是按毛数记录的。支付给平台提供商的支付处理费用记在收入成本内。我们的履行义务是在支付费用的玩家的预计寿命内显示游戏中的虚拟物品,或者根据虚拟物品的性质在游戏中消费虚拟物品。
我们将虚拟物品归类为消耗品或耐用品。我们的大部分游戏只销售可消费的虚拟物品。可消费虚拟物品表示可以由特定玩家动作消费的物品,并且不会在消费之后为玩家提供任何持续的好处。对于消耗性虚拟物品的销售,我们将收入确认为物品的消费(即随着时间的推移),通常最长为一个月。我们通过对游戏行为的审查确定,在现有虚拟货币余额大量消耗之前,玩家通常不会购买额外的虚拟货币。这一审查是在逐个游戏的基础上进行的,包括对游戏玩家的历史游戏行为、购买行为和未偿还虚拟货币数量的分析。基于这一分析,我们估计了在每个游戏中玩游戏期间虚拟货币的消费速度。因此,收入是通过使用这些估计消费率的基于用户的收入模型来确认的。我们每季度监控我们对客户游戏行为的分析。
耐用虚拟物品表示玩家在较长时间内可以接触到的物品。我们在付费玩家的估计平均寿命内按比例确认耐用虚拟物品的销售收入,估计平均寿命是逐个游戏估计的,一般从8个月到14个月不等。我们根据历史付费玩家模式和每个提供耐用虚拟物品的特定游戏中的游戏行为来估计付费玩家的平均寿命。我们监控我们的运营数据和玩家模式,并每季度重新评估我们的估计。
递延收入代表合同负债,主要是指为资产负债表日期未消费的虚拟物品或仍活跃在游戏中的玩家收取的未确认费用。
代表政府当局向客户征收的销售税和其他税是按净额计算的,不包括在收入或业务费用中。
我们还与某些广告服务提供商建立了合作关系,在我们的游戏中投放广告,这些广告提供商的收入来自于印象、点击、美国存托股份横幅和优惠。我们已经确定,在手机游戏中显示广告被确定为一项单一的履行义务。广告安排中的交易价格由我们的广告服务提供商确定,通常是交付的广告单位数量(例如,印象、完成的报价等)的乘积。以及合同约定的单位价格。来自广告和要约的收入在广告在游戏中显示或要约已经由用户完成的时间点被确认,因为客户同时接收和消费从这些服务提供的好处。我们已经确定,我们在我们的广告安排中通常是代理,因为广告服务提供商维持与客户的关系,控制广告的定价,使我们不知道客户支付给服务提供商的总价,并通过广告在我们的游戏中显示的时间控制广告产品。因此,我们在净额的基础上确认与这些安排相关的收入。
基于股票的薪酬费用
我们有基于股票的薪酬计划,提供股权奖励,包括基于时间的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。基于股票的薪酬支出在授予之日根据奖励的估计公允价值计量,并在期权和RSU的必要服务期内以直线方式确认为费用,对于PSU则以加速的方式确认。本公司将没收记录为在发生没收时减少基于股票的补偿费用。
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计与股票期权相关的公允价值和补偿成本。由于我们的普通股没有很长的市场价格历史,因为我们的股票在2021年1月之前没有公开交易,我们使用了一组授予条款基本相似的期权的同行公司的可观察数据,以帮助开发我们的波动性假设。股票的预期波动率是使用隐含波动率和我们同行公司集团的历史波动率的加权平均衡量方法确定的,期间与期权的预期寿命相同。加权平均无风险利率是以美国国债利率为基础的。预期期限假设是使用简化方法得出的,该方法基于期权的每个归属日期和到期日之间的平均值。之所以选择这种方法,是因为由于我们是私人持有的,没有历史上的期权行使经验。2024年2月之前授予的期权的公允价值是基于我们不会为普通股股票支付现金股息的假设而确定的。2024年2月之后的期权授予将在我们计算估计公允价值时使用适当的股息收益率。股票期权的合同期限为10年。除非我们与雇员之间的协议另有规定,否则如果雇员被解雇(自愿或非自愿),截至解雇之日的任何未归属奖励将被没收。
如果因素发生变化,我们采用不同的假设,未来奖励的基于股票的薪酬成本可能与我们过去记录的显著不同。较高的波动性和较长的预期期限导致在授予之日确定的基于股票的薪酬增加。如果我们向员工授予额外的股权奖励或承担与收购相关的未归属股权奖励,未来基于股票的薪酬成本和未确认的基于股票的薪酬将会增加。如果基础未归属股权奖励有任何修改或取消,我们可能被要求加快任何剩余的基于未赚取股票的补偿成本或产生增量成本。
我们使用授予时的相关每股价值来确定与授予的RSU和PSU相关的待确认补偿成本。对于PSU,我们根据定义的标准定期审查业绩估计,以评估每一笔未偿还赠款的预期支出,并相应调整股票补偿费用。
对于RSU,股票在归属日期发行,扣除我们将代表我们的员工支付的适用法定所得税预扣。其结果是,发行的股票数量通常少于已发行的RSU数量,预扣所得税被记录为额外实收资本的减少。
我们的基于股票的补偿费用记录在与每个获奖者相关的财务报表行项目中。看见附注13,股权交易和股权激励计划,本文件中其他地方的财务报表供进一步讨论。
衍生工具
利率互换协议
我们使用利率掉期合约,以减少与浮息债务相关的利率波动风险,并有效增加我们支付固定利率的债务部分。我们的利率掉期协议被指定为ASC 815,衍生工具和对冲(“ASC 815”)项下的现金流对冲,涉及从交易对手收取可变金额,以换取我们在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。该等对冲在抵销因浮息债务波动而导致的未来预期现金流量变动方面非常有效。
我们每季度从质量和数量上监控对冲的有效性。我们在对冲关系开始时和期末进行了回归分析,比较了掉期交易的公允价值变化和假设利率掉期的公允价值变化,假设利率掉期的条款与债务利率支付的历史掉期利率的条款完全匹配。我们相信,对冲工具预期可高度有效地抵销对冲交易因对冲风险而产生的变动。于未来各报告期间,我们将继续透过更新对冲关系开始时编制的回归分析,在单一回归分析中对对冲有效性进行追溯及前瞻性评估。
外汇对冲协议
我们使用外币衍生工具合约,以减少美元(作为我们的功能货币)与以以色列谢克尔(“ILS”)、波兰兹罗提(“PLN”)及罗马尼亚列伊(“RON”)计值的若干开支项目之间的汇率波动风险。我们的衍生工具合约根据ASC 815被指定为现金流量对冲。我们每季度从质量和数量上监控对冲的有效性,并预计这些对冲在各自的到期日内在抵消汇率波动方面保持高度有效。看到 附注14,衍生工具,本文件中其他地方的财务报表供进一步讨论。
衍生金融工具的公允价值于每个资产负债表日确认为资产或负债,并在综合全面收益表的其他全面收益中记录公允价值变动,直至未来相关交易发生为止。公允价值接近于如果这些合同在各自的估值日期结算时我们将支付或收到的金额。用于测量我们的利率掉期协议的公允价值的输入被归类为ASC 820建立的公允价值层次中的第二级,公允价值计量(“ASC 820”)。用于计量我们的外币衍生合约的公允价值的投入在ASC 820确立的公允价值等级中被归类为第二级。
所得税
估值免税额
如果根据现有证据,递延税项资产更有可能无法变现,我们会将递延税项资产的账面金额减去估值拨备。因此,根据更可能的变现门槛定期评估是否需要为递延税项资产设立估值拨备。本评估考虑(其中包括)当前亏损及累计亏损的性质、频率及严重程度、对未来盈利能力的预测、法定结转期的持续时间、我们在经营亏损及税项抵免方面的经验、未使用的期满结转及税务筹划替代方案。
不确定的税收状况
该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。对该公司不确定税收状况的评估涉及对GAAP和复杂的国内和国际税法的解释和应用的重大判断,以及与国际税权在国家之间的分配有关的事项。尽管管理层相信本公司的储备是合理的,但不能保证这些不确定性的最终结果不会与本公司的储备所反映的结果不同。准备金是根据不断变化的事实和情况进行调整的,例如结束税务审查。以与管理层预期不符的方式解决这些不确定性,可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。
最近发布的会计声明
看见附注1,重要会计政策的组织和摘要,关于最近通过的会计声明和最近发布的会计声明的说明,请参阅本文件其他部分所列财务报表,以了解截至本文件提交日期尚未通过的会计声明。
第7A项。*加强对市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要包括利率风险、投资风险和外汇风险,具体如下:
利率风险
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的定期贷款和循环信贷安排有关。定期贷款和我们的循环信贷安排是浮动利率安排。因此,利率的波动将影响我们所产生和必须支付的利息支出。
2021年3月,我们签署了两项利率互换协议,每项协议名义价值2.5亿美元。这些互换协议中的每一项都与不同的金融机构作为交易对手,以降低我们的交易对手风险。每笔掉期交易要求我们支付0.9275%的固定利率,以换取1个月期伦敦银行同业拆借利率。利率互换协议于2021年4月开始按月结算,至2026年4月30日终止。2023年6月,这两个利率互换协议被修订,从2023年7月31日起,我们将支付0.85%的固定利率,以换取一个月期限的SOFR。
2023年1月,我们达成了两项利率互换协议,每项协议名义价值2.5亿美元。每一份掉期协议都是与不同的金融机构达成的,每一份掉期协议要求我们支付3.435%的固定利率,以换取6个月的1个月期LIBOR和之后的1个月期限SOFR。利率互换协议于2023年2月开始按月结算,至2028年2月28日终止。
我们利率互换协议的估计公允价值是根据贴现现金流分析得出的。
于2023年12月31日及2022年12月31日,我们的定期贷款项下的未偿还借款账面价值分别为18.228亿美元及18.312亿美元,于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的加权平均利率分别为7.840%及4.440%。截至2023年12月31日或2022年12月31日,我们的循环信贷安排没有借款。该批债券的固定息率为年息4.250厘,因此不会随当时的利率变动。
假设我们的定期贷款和循环信贷融资项下的加权平均利率增加或减少100个基点,我们截至2023年和2022年12月31日止年度的利息支出将分别增加或减少850万美元和1370万美元,包括考虑假设基点变动对我们的利率掉期协议的影响。
我们信贷融资的公允价值一般会随利率变动而波动,在利率下降期间增加,在利率上升期间减少。我们无法估计假设加权平均利率上升或下降100个基点对我们债务公允价值的影响
投资风险
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的现金及现金等价物(包括受限制现金)总额分别为10.317亿美元和7.704亿美元。我们的投资政策及策略主要是在不大幅增加风险的情况下,尽量保存资本及满足流动资金需求。我们的现金及现金等价物主要包括商业票据、银行存款及货币市场基金。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于我们的投资属相对短期性质,利率变动将主要影响利息收入。由于这些工具的短期性质,假设利率上升100个基点不会对其截至2023年12月31日的公允价值产生重大影响。
外币风险
我们的功能货币为美元,我们的大部分收入以美元计值。然而,我们的外汇风险与大部分经营开支有关,包括员工相关开支以及租赁及若干其他经营开支,以美元以外的货币计值,主要为以色列谢克尔(“ILS”)、英镑、欧元、波兰兹罗提(“PLN”)及罗马尼亚列伊(“RON”)。因此,未来汇率的变化可能会对我们以美元表示的未来收入和其他经营业绩产生负面影响。由于我们以美元以外的货币确认的收入分散于不同的地理区域,并且我们在这些地区以相同的货币产生费用,因此我们的外币风险得到部分缓解。
我们已经经历并将继续经历净收入的波动,这是由于与重新计量我们的资产和负债余额有关的交易收益或亏损,这些资产和负债余额以记录实体的功能货币以外的货币计值。
截至2023年12月31日,我们已订立衍生工具合约,以于未来日期购买若干外币,包括ILS、RON及PLN。套期保值金额约为2.086亿美元,所有合同预计将在未来12个月内到期。
项目8. 财务报表和执行数据
Playtika Holding Corp.
合并财务报表索引
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| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | (PCAOB ID# 1281) | 85 |
合并资产负债表 | | 89 |
综合全面收益表 | | 90 |
合并股东权益报表(亏损) | | 91 |
合并现金流量表 | | 92 |
合并财务报表附注 | | 94-133 |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
Playtika Holding Corp.
对财务报表的几点看法
我们审计了Playtika Holding Corp.(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表,截至2023年12月31日的三个年度的相关全面收益、股东权益(亏损)和现金流量表,以及列于指数第15项的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年2月26日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供独立意见。
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| | 返工资产组减值测试 |
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有关事项的描述 | | 正如综合财务报表附注1所述,须摊销的可识别无形资产于发生事件或情况变化显示资产的账面金额可能无法收回时,须评估其可收回程度。本公司确定了触发事件,并对返工资产组进行了减值评估。本公司对返工资产潜在减值的评估是在资产组层面上通过比较未贴现的预计未来现金流量与资产组的账面金额来计量的。当资产组的账面金额不可收回时,则进行公允价值测试以量化减值。减值损失是根据资产组的账面金额超过其公允价值计算的。本公司根据贴现现金流量(“DCF”)法估计资产组公允价值。 |
| | |
| | 审计公司对返工资产组的估值是复杂和高度判断的,这是因为管理层在确定资产组的公允价值时所使用的假设中的重大估计。这些假设包括资产集团预计的未来现金流、收入增长率和加权平均资本成本。这些假设是敏感的,受特定的市场和行业质量因素的影响。 |
| | |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们得到了了解,评估了设计,并测试了对公司返工资产组估值的控制的操作有效性。 |
| | 为了测试公司对返工资产组的估值,我们执行了审计程序,其中包括测试重大假设,包括管理层在分析中使用的基础数据的完整性和准确性。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势以及历史财务结果进行了比较。我们让我们的估值专家参与评估资产集团预测未来现金流量的适当性,包括评估收入增长率和加权平均资本成本,并进行与重大假设相关的敏感性分析。 |
| | 我们还评估了本公司在合并财务报表附注1和7中的披露情况。 |
/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永全球会员
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
特拉维夫,以色列
2024年2月26日
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
Playtika Holding Corp.
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对Playtika Holding Corp.(本公司)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,Playtika Holding Corp.(本公司)根据COSO标准,从各个重要方面对截至2023年12月31日的财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日的三个年度的相关综合全面收益表、股东权益(亏损表)和现金流量表,以及2024年2月26日的相关附注和我们的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ KOST FORER GABBAY & KASIELER
安永全球会员
特拉维夫,以色列
2024年2月26日
合并资产负债表
(单位:百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,029.7 | | | $ | 768.7 | |
| | | |
受限现金 | 2.0 | | | 1.7 | |
应收账款 | 171.5 | | | 141.1 | |
预付费用和其他流动资产 | 147.9 | | | 113.4 | |
流动资产总额 | 1,351.1 | | | 1,024.9 | |
财产和设备,净额 | 119.9 | | | 125.7 | |
经营性租赁使用权资产 | 100.3 | | | 104.2 | |
商誉以外的无形资产,净额 | 311.2 | | | 354.0 | |
商誉 | 987.2 | | | 811.2 | |
递延税项资产,净额 | 99.3 | | | 68.3 | |
未合并实体投资 | 54.4 | | | 52.6 | |
其他非流动资产 | 151.6 | | | 156.7 | |
总资产 | $ | 3,175.0 | | | $ | 2,697.6 | |
| | | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
长期债务当期到期日 | $ | 16.8 | | | $ | 12.4 | |
应付帐款 | 65.0 | | | 50.7 | |
经营租赁负债,流动 | 19.5 | | | 13.5 | |
应计费用和其他流动负债 | 438.3 | | | 385.2 | |
流动负债总额 | 539.6 | | | 461.8 | |
长期债务 | 2,399.6 | | | 2,411.2 | |
或有对价 | 20.8 | | | — | |
其他长期负债,包括与雇员有关的福利 | 318.7 | | | 252.1 | |
长期经营租赁负债 | 88.2 | | | 94.5 | |
递延税项负债 | 29.6 | | | 46.6 | |
总负债 | 3,396.5 | | | 3,266.2 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
股东权益(亏损) | | | |
普通股:美元0.01面值:1,600.0授权股份;370.0和363.6于二零二三年及二零二二年十二月三十一日已发行及流通股 | 4.1 | | | 4.1 | |
按成本价计算的库存股(51.82023年12月31日和2022年12月31日的股票) | (603.5) | | | (603.5) | |
额外实收资本 | 1,264.9 | | | 1,155.8 | |
累计其他综合收益 | 20.6 | | | 17.6 | |
累计赤字 | (907.6) | | | (1,142.6) | |
股东总亏损额 | (221.5) | | | (568.6) | |
总负债和股东赤字 | $ | 3,175.0 | | | $ | 2,697.6 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合全面收益表
(单位:百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 2,567.0 | | | $ | 2,615.5 | | | $ | 2,583.0 | |
成本和开支 | | | | | |
收入成本 | 718.5 | | | 735.7 | | | 729.0 | |
研发 | 406.4 | | | 472.3 | | | 386.7 | |
销售和市场营销 | 585.7 | | | 603.7 | | | 581.7 | |
一般和行政 | 303.5 | | | 332.4 | | | 323.4 | |
无形资产减值准备 | 51.3 | | | — | | | — | |
总成本和费用 | 2,065.4 | | | 2,144.1 | | | 2,020.8 | |
营业收入 | 501.6 | | | 471.4 | | | 562.2 | |
利息和其他,净额 | 109.5 | | | 110.6 | | | 153.8 | |
所得税前收入 | 392.1 | | | 360.8 | | | 408.4 | |
所得税拨备 | 157.1 | | | 85.5 | | | 99.9 | |
净收入 | 235.0 | | | 275.3 | | | 308.5 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | |
外币折算 | 5.6 | | | (13.7) | | | (18.6) | |
衍生工具公允价值变动 | (2.6) | | | 28.1 | | | 5.1 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 3.0 | | | 14.4 | | | (13.5) | |
综合收益 | $ | 238.0 | | | $ | 289.7 | | | $ | 295.0 | |
| | | | | |
归属于普通股股东的每股基本净收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.75 | |
普通股股东每股摊薄后净收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.75 | |
用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股份,基本 | 366.3 | | | 401.0 | | | 408.9 | |
用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均数,稀释后 | 366.8 | | | 401.6 | | | 411.0 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并股东权益报表(亏损)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 库存股 | | 其他内容 实收资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 保留 收益 (赤字) | | 总计 股东的 权益(赤字) |
截至2021年1月1日的余额 | 391.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | — | | | $ | 462.3 | | | $ | 16.7 | | | $ | (1,726.4) | | | $ | (1,243.5) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 308.5 | | | 308.5 | |
在IPO中发行普通股,扣除承销佣金和发行成本 | 18.5 | | | 0.2 | | | — | | | 467.5 | | | — | | | — | | | 467.7 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 103.1 | | | — | | | — | | | 103.1 | |
在归属RSU时发行股份 | 1.5 | | | * | | — | | | (*) | | — | | | — | | | — | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.5) | | | — | | | (13.5) | |
截至2021年12月31日的余额 | 411.1 | | | 4.1 | | | — | | | 1,032.9 | | | 3.2 | | | (1,417.9) | | | (377.7) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 275.3 | | | 275.3 | |
普通股回购 | (51.8) | | | — | | | (603.5) | | | — | | | — | | | — | | | (603.5) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 125.5 | | | — | | | — | | | 125.5 | |
在归属RSU时发行股份 | 4.3 | | | * | | — | | | (*) | | — | | | — | | | — | |
与归属限制性股票单位和其他资产有关的预提所得税 | — | | | — | | | — | | | (2.6) | | | — | | | — | | | (2.6) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.4 | | | — | | | 14.4 | |
截至2022年12月31日的余额 | 363.6 | | | 4.1 | | | (603.5) | | | 1,155.8 | | | 17.6 | | | (1,142.6) | | | (568.6) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 235.0 | | | 235.0 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 113.0 | | | — | | | — | | | 113.0 | |
在归属RSU时发行股份 | 6.4 | | | * | | — | | | (*) | | — | | | — | | | — | |
与归属限制性股票单位和其他资产有关的预提所得税 | — | | | — | | | — | | | (3.9) | | | — | | | — | | | (3.9) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
截至2023年12月31日的余额 | 370.0 | | | $ | 4.1 | | | $ | (603.5) | | | $ | 1,264.9 | | | $ | 20.6 | | | $ | (907.6) | | | $ | (221.5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
_________
*1美元代表少于0.1或1美元的金额0.1
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 235.0 | | | $ | 275.3 | | | $ | 308.5 | |
将净收入与经营活动的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧 | 45.7 | | | 45.9 | | | 42.5 | |
无形资产摊销 | 112.3 | | | 116.1 | | | 103.0 | |
无形资产减值准备 | 51.3 | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | 110.0 | | | 123.5 | | | 100.4 | |
递延税金变动,净额 | (46.6) | | | (46.0) | | | (72.7) | |
贷款贴现摊销及核销 | 7.0 | | | 7.4 | | | 31.5 | |
或有对价的变动 | 1.4 | | | (13.1) | | | (5.0) | |
出售投资所得资本收益 | — | | | — | | | (1.2) | |
外币损失(收益) | (2.8) | | | 8.8 | | | (0.2) | |
非现金租赁费用(收入) | 3.5 | | | (6.2) | | | 0.2 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (25.6) | | | 1.0 | | | (7.5) | |
预付费用及其他流动和非流动资产 | (35.0) | | | (142.0) | | | 28.8 | |
应付帐款 | (9.3) | | | 5.7 | | | 5.9 | |
应计费用及其他流动和非流动负债 | 68.7 | | | 117.3 | | | 17.5 | |
经营活动提供的净现金 | 515.6 | | | 493.7 | | | 551.7 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置财产和设备 | (32.6) | | | (68.3) | | | (47.4) | |
内部使用软件成本资本化 | (37.4) | | | (30.1) | | | (33.1) | |
购买供内部使用的软件 | (9.2) | | | (11.6) | | | (19.1) | |
企业合并付款,扣除购入现金后的净额 | (159.6) | | | (29.9) | | | (394.1) | |
来自银行短期存款的收益 | — | | | 100.1 | | | — | |
投资于短期银行存款 | — | | | — | | | (100.0) | |
对未合并实体的投资 | (1.8) | | | (34.8) | | | (17.8) | |
其他投资活动 | 0.4 | | | — | | | 2.1 | |
用于投资活动的现金净额 | (240.2) | | | (74.6) | | | (609.4) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
银行借款所得,净额 | — | | | — | | | 887.7 | |
偿还银行借款 | (14.3) | | | (19.0) | | | (965.3) | |
发行无担保票据所得款项,净额 | — | | | — | | | 178.9 | |
发行普通股所得款项净额 | — | | | — | | | 470.4 | |
支付债务发行成本 | — | | | — | | | (12.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
收购要约的付款 | — | | | (603.5) | | | — | |
股票支付预提税款的支付 | (3.9) | | | (2.6) | | | — | |
用于企业收购和其他业务的净现金流出 | — | | | (26.9) | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (18.2) | | | (652.0) | | | 559.7 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 4.1 | | | (15.7) | | | (6.6) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 261.3 | | | (248.6) | | | 495.4 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 770.4 | | | 1,019.0 | | | 523.6 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,031.7 | | | $ | 770.4 | | | $ | 1,019.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
补充现金流量披露 | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 169.8 | | | $ | 160.7 | | | $ | 102.3 | |
支付利息的现金 | $ | 146.0 | | | $ | 107.5 | | | $ | 93.9 | |
收到的利息现金 | $ | 38.3 | | | $ | 13.5 | | | $ | 0.5 | |
非现金融资和投资活动 | | | | | |
与企业收购相关的或有对价 | $ | 65.4 | | | $ | 11.4 | | | $ | 33.7 | |
应计购置的财产和设备以及无形资产 | $ | 17.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
根据经营租赁获得的使用权资产 | $ | 14.6 | | | $ | 44.9 | | | $ | 41.0 | |
基于股票的薪酬成本资本化 | $ | 3.0 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.7 | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
(除非另有说明,以百万为单位)
注1.交易记录。重要会计政策的组织和汇总
业务和组织描述
Playtika Holding Corp.(“Playtika”)及其子公司(连同Playtika,“公司”)是世界领先的移动游戏开发商之一,创造娱乐和吸引用户的有趣、创新的体验。它建立了一流的现场游戏运营服务和专有技术平台来支持其游戏组合,使其能够推动强大的用户参与度和货币化。该公司的游戏是免费的,该公司寻求在用户的游戏旅程中的最佳时间点向其用户提供新颖的、经过策划的游戏内容和优惠,以促进用户的参与度和货币化。截至2023年12月31日,该公司在阿根廷、澳大利亚、奥地利、白俄罗斯、芬兰、格鲁吉亚、德国、印度、以色列、荷兰、波兰、罗马尼亚、西班牙、瑞士、乌克兰、英国和美国拥有业务。
列报和合并的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括Playtika和本公司拥有控股权的所有子公司。控制通常等同于所有权百分比,据此(I)拥有超过50%股权的联营公司被合并;(Ii)于联营公司的投资于50%或以下但高于20%的投资一般采用权益法入账,而本公司已确定其对实体具有重大影响力;及(Iii)于联营公司的投资20%或以下一般按成本减去减值(如有)入账,加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动。管理层认为,公允列报所需的所有调整均已记录在所附财务报表中,包括正常的经常性调整,所有公司间结余和交易均已在合并中注销。
未合并实体投资
本公司于多个未合并实体持有若干股权投资,而根据该等投资的结构,该等投资不在权益法投资会计的范围内,而权益法投资会计将导致上述合并结论。相反,这些投资属于ASC 321的范围,投资--股票证券。在该指引允许的情况下,本公司已选择按成本扣除减值对该等投资进行会计处理,并就同一发行人于各交易日期的相同或类似投资的可观察交易的公允价值变动作出调整。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,账面值并无变动。
预算的使用
编制符合美国公认会计原则的合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为,所使用的估计、判断和假设是合理的,基于当时可获得的信息。该等估计、判断及假设可影响财务报表日期之资产及负债之呈报金额及或然负债之披露,以及报告期内之收入及开支之呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。
以美元计的财务报表
Playtika及若干附属公司进行业务的主要经济环境的货币为美元(“美元”);因此,美元为Playtika及若干附属公司的功能货币。
Playtika及若干附属公司以美元计值之交易及结余按其原有金额呈列。非美元交易和余额已根据ASC 830重新计量为美元, 外币
事务.所有因重新计量以非美元货币计值之货币资产负债表项目而产生之交易收益及亏损于全面收益表内反映为财务收入或开支(如适用)。
就功能货币已厘定为非美元货币之综合附属公司而言,资产及负债按年终汇率换算,而收益表项目则按交易日期之汇率或年内适用之平均汇率换算。该等换算调整作为累计其他全面收益(亏损)的独立部分于股东权益(亏绌)入账。
信用风险和重要客户的集中
可能使本公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限制现金、应收账款及衍生工具合约。公司的投资政策对公司的投资组合施加了一定的到期限制,并将允许的投资限制为购买银行存款和高评级的固定收益证券。
苹果、Facebook和谷歌是该公司游戏的重要分销、营销、推广和支付平台。公司收入的很大一部分来自通过这些平台访问公司游戏的玩家。因此,本公司的应收账款主要来自通过这些销售 三平台本公司持续对客户进行信用评估。
下表汇总了截至所示日期本公司主要应收账款占应收账款总额的比例:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| % |
苹果 | 56 | | 43 |
谷歌 | 28 | | 35 |
Facebook | 4 | | 7 |
应收账款按其交易金额入账,不计息。本公司的信贷损失准备是根据管理层根据历史收集经验以及当前和预期的未来经济和市场状况对本公司现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计得出的。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括现金及短期高流动性投资,可随时转换为原始到期日为三个月或以下的现金。现金等价物包括对定期存款、商业票据和货币市场基金的投资,这些投资可以当前资产净值立即赎回。
受限现金
限制性现金主要包括存款,以保证公司经营租赁协议下的义务,并确保公司发行的信用卡.
财产和设备,净额
该公司按成本列报财产和设备。本公司使用直线法计算有关资产的估计可用年限折旧,或如属租赁改善,则计算有关资产的租赁期(以较短者为准)。该公司每年审查全额折旧资产,并注销不再使用的资产。
公司财产和设备的折旧期如下:
| | | | | |
| 使用寿命 |
计算机和外围设备 | 3至5年份 |
办公家具和设备 | 4至14年份 |
车辆和飞机 | 3至7年份 |
租赁权改进 | 较短的估计使用年限或剩余租赁期 |
软件开发成本
该公司审查与基础设施和新游戏或现有游戏的重大更新相关的内部使用软件开发成本,以确定这些成本是否有资格资本化。在应用程序开发阶段发生的与基础设施相关的开发成本被资本化。内部使用软件计入商誉以外的无形资产,净额计入随附的综合资产负债表。这种费用的资本化从项目初步阶段完成时开始,到项目基本完成并准备达到预期目的时停止。关于新游戏或对现有游戏的更新,初步项目阶段一直在进行,直到全球发布之前。新游戏的开发成本或对现有游戏的更新在综合全面收益表中计入研发费用。
资本化的内部使用软件成本约为$40.4百万,$32.1百万美元和美元35.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内分别为100万美元。资本化成本的估计使用年限一般为三年。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,资本化软件成本的摊销总额约为$31.7百万,$25.0百万美元和美元21.8分别为100万美元。
业务合并
本公司适用ASC 805的规定,业务合并并根据购入的有形资产、承担的负债和购入的无形资产的估计公允价值分配购买对价的公允价值。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和承担负债的公允价值时,管理层作出重大估计和假设,特别是关于无形资产的估计和假设。
对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于从市场参与者的角度来看,来自收购技术和收购商标和用户基础的未来预期现金流、可用年限和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身就是不确定和不可预测的。
当业务合并包括溢价或或有对价,体现了公司在特定商定日期转移资产的无条件义务时,该负债在收购日和每个报告日按公允价值计量,直至债务清偿。对这类负债进行估值的重大估计包括但不限于未来的财务模型和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。
商誉
商誉是指企业合并中的购买价格超过所获得的有形和无形资产净值的公允价值。在ASC 350下,无形-商誉和其他(“ASC 350”),商誉不摊销,而是要接受年度减值测试。
该公司自每年10月1日起对商誉进行减值测试,如果发生的事件或情况的变化表明这项资产可能减值,则测试的频率更高。就减值测试而言,公司已确定其已一报告单位。在进行年度商誉减值测试时,本公司或进行
定性评估,以确定资产是否更有可能减值,或选择绕过这一定性评估,执行减值的定量测试。在定性评估下,本公司同时考虑正面和负面因素,包括宏观经济状况、行业事件、财务业绩和其他变化,并决定商誉的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果在评估质量因素后,本公司确定资产更有可能减值,则会进行量化测试,将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值,减值损失将确认为相当于超出的金额,但限于分配给报告单位的商誉金额。
商誉以外的无形资产,净额
商誉以外的无形资产采用直线法在其估计使用寿命内摊销,使用的使用寿命范围如下:
| | | | | |
| 使用寿命 |
开发游戏并获得技术 | 1至10年份 |
商标和用户群 | 1至5年份 |
内部使用软件 | 3年份 |
长期资产减值准备
公司将持有或使用的长期资产,包括使用权(ROU)资产,以及需要摊销的可识别无形资产,根据美国会计准则第360条的规定,只要发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回,就进行减值测试。长期资产减值或处置的会计处理。减值指标包括公司资产使用方式的任何重大变化以及行业或经济趋势的重大负面影响。当存在减值指标时,本公司通过将未贴现的预测未来现金流量总额与资产组的账面金额进行比较来评估资产组的可回收能力。如该等评估显示该资产组别的账面金额不可收回,则按该资产组别的账面金额超出其公允价值计算减值损失。公允价值一般根据贴现现金流分析进行计量。
当根据未折现的预计未来现金流量总额与资产账面值的比较,确定长期资产的账面值可能无法收回时,账面值超出公允价值的部分将记录减值费用。
租契
公司是不可撤销的办公房地产和数据中心租赁的承租人。本公司将其租赁入账, ASC 842,租赁,并在合同开始或修改时确定合同是否包含租赁。经营租赁使用权(“使用权”)资产指本公司于租赁期内使用相关资产的权利,而经营租赁负债指本公司因租赁产生的租赁付款责任。使用权资产及负债于开始日期根据于界定租期内收取的租赁付款及租赁优惠的现值确认。由于本公司的租赁一般不提供隐含利率,本公司使用其增量借款利率(根据本公司的资本结构和租赁开始日可获得的其他信息估计)确定租赁付款的现值。当易于确定时,将使用隐式速率。公司的租赁条款可能包括延长租赁的选择权。该等选择权于合理确定将予行使时计入租赁条款。使用权资产亦包括任何预付租赁款项及扣除租赁优惠。租赁付款的租赁开支于租期内按直线法确认。公司的房地产租赁协议和数据中心租赁不包含任何重大剩余价值
担保、限制或契约。本公司包含租赁和非租赁部分的租赁协议单独核算。本公司并无就为期12个月或以下的经营租赁记录资产或负债。
收入确认
该公司主要从销售与网络游戏相关的虚拟物品中获得收入。该公司通过各种网络和移动平台(如Apple,Facebook,Google和其他网络和移动平台)将其游戏分发给最终客户。通过这些平台,用户可以下载本公司的免费游戏,并可以购买虚拟货币,在游戏中兑换虚拟物品,或者玩家可以直接购买虚拟物品(统称为虚拟物品),以提升他们的游戏体验。
游戏的初始下载不会在ASC 606下创建合同, 与客户签订合同的收入然而,玩家进行应用内购买的单独选择满足用于创建合同的ASC 606标准。
玩家可以通过游戏中提供的各种广泛接受的支付方式来支付他们的虚拟物品购买。玩家购买虚拟物品时必须付款,不可退款,并且与指定公司义务的不可撤销合同有关,不能兑换现金或交换公司游戏中虚拟物品以外的任何东西。购买价为固定金额,反映本公司预期有权就换取其客户使用虚拟物品收取之代价。平台供应商向游戏玩家收取所得款项,并于扣除彼等各自的平台费用后将所得款项汇予本公司。
本公司主要负责提供虚拟物品,控制游戏的内容及功能,并可酌情厘定虚拟物品的价格。因此,本公司为委托人,因此收入按总额入账。支付予平台供应商的付款处理费计入收益成本。公司的履约义务是在付费玩家的估计寿命内或根据虚拟物品的性质在游戏中消耗虚拟物品之前,在游戏中展示虚拟物品。
公司将其虚拟物品分为消耗品和耐用品。该公司的绝大多数游戏只出售可消耗的虚拟物品。可消耗虚拟物品表示可以由特定玩家动作消耗并且在消耗之后不向玩家提供任何持续利益的物品。对于可消耗虚拟物品的销售,公司在物品被消耗时确认收入,通常在一个月内。该公司通过对游戏行为的审查确定,玩家通常不会购买额外的虚拟货币,直到他们现有的虚拟货币余额已被大量消耗。这项审查是在逐个游戏的基础上进行的,包括对游戏玩家的历史游戏行为、购买行为和虚拟货币余额的分析。根据这一分析,公司估计了游戏过程中虚拟货币的消耗率。因此,收入使用基于用户的收入模式确认,该模式使用该等估计消耗率。本公司每季度监控其对客户游戏行为的分析。
耐用的虚拟物品表示玩家在延长的时间段内可访问的物品。公司在付费玩家的估计平均寿命内按比例确认销售耐用虚拟物品的收入,该估计平均寿命是在单个游戏的基础上估计的,一般范围为 八个月至十四个月.该公司根据历史付费玩家模式和提供耐用虚拟物品的每个特定游戏中的游戏行为来估计付费玩家的平均寿命。本公司监察其营运数据及玩家模式,并按季度重新评估其估计。
递延收入代表合同负债,主要是指为资产负债表日期未消费的虚拟物品或仍活跃在游戏中的玩家收取的未确认费用。
代表政府当局向客户征收的销售税和其他税是按净额计算的,不包括在收入或业务费用中。
该公司还与某些广告服务提供商建立了在其游戏中投放广告的关系,这些广告提供商的收入来自于印象、点击、横幅美国存托股份和优惠。这个
该公司已确定,在手机游戏中展示广告被确定为一项单一的履行义务。广告安排中的交易价格由我们的广告服务提供商确定,通常是交付的广告单位数量(例如,印象、完成的报价等)的乘积。以及合同约定的单位价格。来自广告和要约的收入在广告在游戏中显示或要约已经由用户完成的时间点被确认,因为客户同时接收和消费从这些服务提供的好处。本公司已确定其在其广告安排中一般是作为代理,因为广告服务提供商维持与客户的关系,控制广告定价,使公司不知道客户支付给服务提供商的总价,并通过广告在我们的游戏中显示的时间控制广告产品。因此,该公司按净额确认与这些安排有关的收入。
广告费
本公司游戏的营销和广告成本主要在发生时支出,并计入本公司综合全面收益表中的销售和营销费用。这类成本主要包括球员收购成本。广告费是$451.8百万,$464.6百万美元和美元457.8在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,分别为100万。
基于股票的薪酬费用
该公司有一个基于股票的薪酬计划,提供股权奖励,包括基于时间的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。基于股票的薪酬支出在授予之日根据奖励的估计公允价值计量,并在期权和RSU的必要服务期内以直线方式确认为费用,对于PSU则以加速的方式确认。本公司将没收记录为在发生没收时减少基于股票的补偿费用。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计与股票期权相关的公允价值和补偿成本。由于其普通股的市场价格没有很长的历史,因为该股票在2021年1月之前没有公开交易,该公司使用了一组授予条款基本相似的期权的同行公司的可观察数据,以帮助制定其波动性假设。
如果因素发生变化,公司采用不同的假设,未来奖励的基于股票的薪酬成本可能与公司过去记录的大不相同。较高的波动性和较长的预期期限导致在授予之日确定的基于股票的薪酬增加。如果公司向员工授予额外的股权奖励或承担与收购相关的未归属股权奖励,未来基于股票的薪酬成本和未确认的基于股票的薪酬将会增加。如果基础未归属股权奖励有任何修改或取消,本公司可能被要求加速任何剩余的基于未赚取股票的补偿成本或产生增量成本。
本公司使用授予时的相关每股价值来确定与授予的RSU和PSU相关的待确认补偿成本。本公司根据已定义的标准审查业绩估计,以评估每季度未支付的PSU赠款的预期支出,或更频繁地评估事件或情况变化表明可能发生变化时的预期支出,并相应调整股票薪酬支出。
至于RSU,股份于归属日期发行,扣除本公司将代表其雇员支付的适用法定所得税预扣。其结果是,发行的股票数量通常少于已发行的RSU数量,预扣所得税被记录为额外实收资本的减少。
公司基于股票的补偿费用记录在与每个获奖者相关的财务报表项目中。看见附注13,股权交易和股权激励计划,要求更多的披露。
所得税
本公司采用资产及负债法核算所得税,递延税项资产及负债账户结余根据财务报告及资产及负债税基之间的差异厘定,并使用预期当差异逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。如有必要,本公司提供估值津贴,以将递延税项资产减少至更有可能变现的金额。递延税项资产和递延税项负债分别列报在长期资产和长期负债项下。
根据更有可能的变现门槛,定期评估是否需要为递延税项资产设立估值准备。本评估考虑(其中包括)当前亏损及累计亏损的性质、频率及严重程度、对未来盈利能力的预测、法定结转期的持续时间、本公司在经营亏损及税项抵免方面的经验,以及未使用及税务筹划替代方案的到期情况。
该公司采用两步法来确认和衡量不确定的税务状况。第一步是评估纳税申报单中所采取或预期采取的税务立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,在评估技术优点后,税务立场更有可能在审计中保持不变,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为超过50最终结算时可能变现的百分比(累计基准)。
减税和就业法案(TCJA)要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征税。该公司可以做出会计政策选择,要么将GILTI纳入时应缴的税款视为当期费用,要么将这些金额计入递延税款的计量中。该公司选择将GILTI的所得税影响作为“期间成本”或税收发生当年的所得税支出进行会计处理。
本公司将所得税(包括不确定的税种)的利息和罚款归类为所得税。
与员工相关的福利
增值和留存计划
2019年8月,公司通过了Playtika Holding Corp.留任计划(“2021-2024年留任计划”),以留住关键员工,并奖励他们为公司的成功做出贡献。根据2021-2024年留任计划,符合条件的员工可以获得留任单位,使他们能够获得按比例分配的留职池部分,保留池为$25每一计划年度每年百万美元,还可授予增值单位,允许员工按比例获得按比例计算的每一计划年度保留计划调整后EBITDA的增值部分,如中进一步描述的附注19:增值和保留计划.
2021-2024年保留计划的每个单位的价值正在使用直线法摊销到补偿费用中,这将导致在计入计划计量中使用的基本EBITDA的同一年确认补偿成本。
遣散费
本公司在以色列的雇员在遣散费方面的责任是根据第5723-1963号《遣散费支付法》第14节(“第14节”)计算的。第14条规定,公司的遣散费供款应代替遣散费补偿。在根据第14条向员工交存相关义务后,双方之间不得就遣散费问题承担任何额外义务,公司也不需要向员工支付额外款项。
2023年、2022年和2021年12月31日终了年度根据第14款缴款产生的支出为#美元。7.6百万,$8.5百万美元和美元7.1分别为100万美元。
退出或处置活动
公司根据ASC 420-10对退出或处置成本债务进行会计处理,包括重组活动。退出或处置费用债务,这要求公司只有在发生此类负债时才记录此类活动的负债。在2022年第二季度,该公司宣布关闭其蒙特利尔、洛杉矶、赫尔辛基和伦敦制片厂,以及有限的其他成本削减活动。与这些关闭有关的遣散费被记录为负债,并在这类付款赚取期间确认为费用。
在2022年第四季度,该公司裁员约十百分比。随着部队减少的完成,与减少部队有关的遣散费债务也被记录下来。
在截至2022年12月31日的一年中,关闭站点和裁减兵力的遣散费总额约为#美元16.4100万美元,计入综合全面收益表的业务费用,其中#美元10.1截至2022年12月31日,应计费用和其他流动负债应计100万美元。
本公司的结论是,某些已宣布的活动,包括上述活动,正在触发ASC 360项下的潜在减值事件。物业、厂房和设备,因此对相关资产组进行了减值评估。基于这一评估,公司确定截至2022年12月31日的年度不需要减值。
衍生工具
该公司使用利率互换合同,以减少其对与公司可变利率债务相关的浮动利率的风险敞口,并有效增加公司支付固定利率的债务部分。根据ASC 815,本公司的利率互换协议被指定为现金流对冲,衍生工具和套期保值(“ASC 815”),涉及从交易对手收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率付款,而不交换相关名义金额。这些套期保值在抵消由于公司可变利率债务波动而导致的公司未来预期现金流的变化方面非常有效。
该公司每季度对其套期保值的有效性进行定性和定量的监测。本公司于对冲关系开始时及期末进行回归分析,将掉期交易的公允价值变动与假设利率掉期的公允价值变动作比较,而假设利率掉期的条款与债务的利率支付条款相同。本公司相信,该等对冲工具可望有效抵销因对冲风险而导致的对冲交易的变动。对于未来每个报告期,本公司将继续通过更新对冲关系开始时准备的回归分析,在单一回归分析中对对冲效果进行回顾和预期评估。
该公司使用外币衍生品合约,以减少美元(作为公司的职能货币)与以以色列谢克尔(ILS)、波兰兹罗提(PLN)和罗马尼亚列伊(RON)计价的某些费用额度之间汇率波动的风险。根据ASC 815,该公司的衍生合约被指定为现金流对冲。该公司每季度在质量和数量上监测其套期保值的有效性,并预计这些套期保值在抵消各自到期日的汇率波动方面将保持高度有效。看见附注14,衍生工具,以供进一步讨论。
衍生金融工具的公允价值于每个资产负债表日确认为资产或负债,并在综合全面收益表的其他全面收益中记录公允价值变动,直至未来相关交易发生为止。公允价值与该等合约于有关估值日期结算时本公司将支付或收取的金额大致相同。用于衡量本公司利率互换协议的公允价值的投入被归类为ASC 820建立的公允价值层次结构中的第二级。公允价值计量(“ASC 820”)。用于计量本公司外币衍生合约的公允价值的投入在ASC 820确立的公允价值等级中被归类为第二级。
衍生工具的现金流量被指定为会计套期保值,其列报与相关套期保值项目的现金流量分类一致。
金融工具的公允价值
本公司根据ASC 820会计准则进行公允价值核算。根据ASC 820,公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。根据ASC 820,用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该公司采用三级层次结构,对计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级-1级以外可直接或间接观察到的投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察到的或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的投入。
3级-很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
由于预期支付或收到现金的时间较短,应收账款和应付款项以及公司的现金和现金等价物以及限制现金的账面价值接近公允价值。
普通股股东每股净收益
在本文所述的所有期间,每股基本净收入的计算方法是将净收入除以已发行的加权平均普通股。每股摊薄净收入反映所有潜在摊薄普通股的影响,方法是将净收益除以所有已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均值。业绩存量单位(“PSU”)自实现基本业绩指标的报告期的第一天起被视为潜在摊薄。如果发生亏损,稀释后的股票不会被考虑,因为它们具有反稀释的作用。本公司在逐个授予的基础上使用库存股方法,作为确定期权、RSU和PSU稀释效果的方法。根据这一方法,假设结算时收到的假设收益用于按期内平均市场价格回购普通股。
公司最近采用的会计准则
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805)(“ASU 2021-08”).ASU 2021-08要求收购实体根据ASC 606确认和计量在业务组合中收购的合同资产和合同负债,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),而在收购日期,收购方按照ASC 606对相关收入合同进行会计处理,犹如该等合同是由其发起的。本公司于2023年1月1日采用该准则,并未对本公司的合并财务报表产生影响。
2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06号,参考汇率改革(主题848):推迟主题484的日落日期(“ASU 2022-06”).ASU第2020-06号修正案仅适用于参考LIBOR或其他参考利率的合约、对冲关系和其他交易,这些交易预计将因参考利率改革而停止。本公司于2023年1月1日采用该准则,并未对本公司的合并财务报表产生影响。
最近发布的会计准则尚未被公司采用
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露,它要求公共实体
在中期和年度基础上披露其应报告部门的重大支出和其他部门项目的信息。具有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上应用ASU 2023-07中的披露要求,以及ASC 280中的所有现有分部披露和核对要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之后的财年和2024年12月15日之后的财年内的过渡期内有效,并允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2023-07的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(话题740)。ASU 2023-09要求公共企业实体扩大其与比率调节和已支付所得税相关的年度披露,并在所得税费用和所得税费用或持续经营收益之前提供国内外持续经营收入或亏损的分类列报。本指导意见适用于2024年12月15日以后的年度期间。公司目前正在评估采用ASU 2023-09的影响。
注2.交易记录。企业合并
收购ReWorks Oy
于二零二一年八月三十一日,本公司订立股份买卖协议,根据该协议,本公司(I)收购80根据芬兰法律注册成立的有限责任公司ReWorks Oy所有已发行和登记的股份及期权(“股份资本”)的百分比,以换取现金对价$4001000万美元,视惯例成交调整而定,以及(Ii)将收购剩余股份20用于额外现金对价(“盈利支付”)的股本的百分比,金额将根据2022日历年的某些业绩指标确定。根据合同,溢价付款是根据2022年日历年“公司息税折旧及摊销前利润”(见SPA)的金额超过#美元。10.31000万乘以6.0,不超过$2002000万美元,如SPA中进一步描述的那样。在此情况下,“公司EBITDA”(如SPA中所定义)为$10.31000万或更少,溢价支付将是$1.
收购日期溢价付款的公允价值由管理层在第三方估值专家的协助下,根据多项贴现现金流分析的概率加权公允价值估算。根据ASC 480,该负债于购置日已按公允价值计量,并于随后的每个报告日按公允价值重新计量,直至或有事项解决为止。
截至2021年12月31日止年度,本公司录得有利公允价值调整数美元6.51000万美元,部分抵消1.5于所附综合全面收益表中分别计入一般及行政开支及利息开支的利息开支,以将或有对价调整至估计公允价值。截至2021年12月31日,约为111百万美元被记录为薪酬支出,并在公司综合资产负债表上被归类为与员工相关的流动负债。
2022年上半年,公司确认净支出为#美元5用于将分红付款调整为估计公允价值的一般费用和行政费用中的100万美元。于2022年8月1日,本公司订立综合协议,收购剩余股份及返工期权的所有权,以换取$45向卖方支付100万美元现金,以代替溢价付款。这笔现金支付是在2022年第三季度。因此,在这笔付款之后,公司没有与返工收购相关的溢价义务。
此次收购被视为与该公司合并2021年8月31日完成日期后的返工工作的业务合并。收购的资产及承担的负债已按收购日期的估计公允价值确认,其厘定已于2021年第四季度完成,并无重大调整。商誉一般归因于公司和ReWorks各自的工作室运营和应用程序之间的协同效应,在税收方面是不可扣除的。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:百万):
| | | | | |
考虑事项 | |
总对价 | $ | 438.7 | |
减去:获得的现金 | (10.9) | |
总对价,扣除取得的现金后的净额 | 427.8 | |
减去:购置日期或有对价的公允价值 | (33.7) | |
截至2021年8月31日支付的对价 | $ | 394.1 | |
| |
取得的可确认资产和承担的负债 | |
应收账款 | $ | 9.4 | |
| |
商誉以外的无形资产 | 143.0 | |
商誉 | 312.6 | |
递延税项负债 | (28.6) | |
或有对价 | (33.7) | |
承担的负债 | (8.6) | |
取得的可确认资产和承担的负债总额 | $ | 394.1 | |
上表所列已开发游戏和用户基础无形资产按直线摊销,按其预计使用年限摊销。六年和一年分别与无形资产经济效益的预期实现模式相接近。
该公司因收购ReWorks而产生的交易成本约为$1.0在截至2021年12月31日的年度内,在综合全面收益表中记入一般费用和行政费用。这项收购在2021年8月31日收购日期之后的预计运营结果尚未公布,因为返工产生的增量结果对本文所述的综合全面收益表并不重要。
收购JustPlay.LOL Ltd.
2022年3月21日,公司收购了JustPlay.LOL有限公司(“JustPlay”)的所有已发行和流通股,这符合公司增加其娱乐流派的广度和利用公司的Boost平台来增强游戏运营的战略。收购协议的条款包括初始现金对价#美元。301000万美元,外加基于收购业务表现的分红,最高总对价为$1201000万美元,视惯例调整而定。这笔收购被视为一项业务合并。
在随附的合并财务报表中,管理层根据管理层对本次收购的财务模型以及以前收购的类似分配,记录了对收购中收购的资产和承担的负债的最终估计,以及应支付或有对价的公允价值估计。本公司已聘请第三方估值专家协助本公司,该等估值已于2022年第三季度完成。
商誉一般归因于公司和JustPlay各自的工作室业务和游戏之间的协同效应,在税收方面是不可扣除的。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:百万):
| | | | | |
考虑事项 | |
总对价 | $ | 42.0 | |
减去:获得的现金 | (0.7) | |
总对价,扣除取得的现金后的净额 | 41.3 | |
减去:购置日期或有对价的公允价值 | (11.4) | |
截至2022年3月23日支付的对价 | $ | 29.9 | |
| |
取得的可确认资产和承担的负债 | |
应收账款 | $ | 1.0 | |
财产和设备 | 0.1 | |
商誉以外的无形资产 | 12.3 | |
商誉 | 29.7 | |
或有对价 | (11.4) | |
递延税项负债 | (1.5) | |
承担的负债 | (0.3) | |
取得的可确认资产和承担的负债总额 | $ | 29.9 | |
上表中所列的已开发游戏资产在其估计使用年限内按直线摊销六年,这与无形资产的经济效益预期实现的模式接近。
该公司因收购JustPlay而产生的交易成本约为$0.5在截至2022年12月31日的年度内,在综合全面收益表中记入一般费用和行政费用。这项收购在2022年3月23日收购日期之后的预计运营结果尚未公布,因为JustPlay的增量结果对本文所述的综合全面收益表并不重要。
收购完成后,公司减少了预期支付的或有对价金额。截至2023年12月31日和2022年12月31日,本公司没有反映在本财务报表中的剩余负债。
收购友达游戏
2023年8月28日,公司完成了对阿塞拜疆集团N.V.友达游戏(“友达游戏”)产品组合的收购,这符合公司增加娱乐流派的广度和利用公司的技术平台和现场运营的战略。收购协议的条款包括初始现金对价欧元81.31000万欧元,外加基于收购业务表现的派息,最高总对价为欧元1501000万美元,视惯例调整而定。这笔收购被视为一项业务合并。
在随附的合并财务报表中,管理层根据管理层对本次收购的财务模型以及以前收购的类似分配,记录了收购中收购的资产和承担的负债,以及其对或有对价的公允价值估计。本公司已聘请第三方估值专家协助本公司估计收购日期所收购无形资产的公允价值及应付或有代价。这一估值是在2023年第四季度敲定的,没有对公司的初始估计进行重大调整。
商誉可扣税,一般归因于公司和友达游戏各自的工作室业务和游戏之间的协同效应。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:百万):
| | | | | |
考虑事项 | |
总对价 | $ | 89.9 | |
| |
| |
减去:购置日期或有对价的公允价值 | (2.4) | |
截至2023年8月28日支付的对价 | $ | 87.5 | |
| |
取得的可确认资产和承担的负债 | |
| |
| |
商誉以外的无形资产 | $ | 45.3 | |
商誉 | 44.6 | |
或有对价 | (2.4) | |
| |
| |
| |
取得的可确认资产和承担的负债总额 | $ | 87.5 | |
上表中所列的已开发游戏资产在其估计使用年限内按直线摊销八年,这与无形资产的经济效益预期实现的模式接近。
该公司因收购友达游戏而产生的交易成本约为$1.6在截至2023年12月31日的年度内,已在综合全面收益表中记入一般费用和行政费用。本次收购在2023年8月28日收购日期之后的预计运营结果尚未公布,因为友达游戏的增量结果对本文所示的综合全面收益表并不重要。
收购G.S InnPlay Labs Ltd.
于2023年9月14日,本公司订立股份购买协议(“购买协议”),据此,本公司同意收购G.S InnPlay Labs Ltd.(“InnPlay”)的全部已发行及已发行股本,总购买价相等于(I)$802000万美元,取决于惯例的结账调整;(2)最高可达#美元的分期付款2202000万美元,其中的金额将基于InnPlay在两年在交易结束后。此次收购符合该公司的战略,即增加其娱乐类型的广度,并利用该公司的技术平台和现场运营专业知识来增强游戏运营。收购交易于2023年9月28日完成,并作为业务合并入账。
在随附的合并财务报表中,管理层根据管理层对本次收购的财务模型以及以前收购的类似分配,记录了收购中收购的资产和承担的负债,以及应付或有对价的公允价值估计。本公司已聘请第三方估值专家协助本公司估计收购日期所收购无形资产的公允价值及应付或有代价。这一估值是在2023年第四季度敲定的。
根据最终估值程序,收购日的或有对价估计公允价值比公司最初估计减少#美元。121000万美元,商誉相应减少。正式估值还使本公司得以确定并记录所收购的商誉以外的无形资产的价值#美元。14.81000万美元,商誉相应减少。除上述两项计价期间调整外,在计价期间内完成估值程序后,初始采购价格分配并无其他重大变动。
商誉一般归因于公司和InnPlay各自的工作室业务和游戏之间的协同效应,在税收方面是不可扣除的。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:百万):
| | | | | |
考虑事项 | |
总对价 | $ | 140.5 | |
减去:获得的现金 | (0.8) | |
总对价,扣除取得的现金后的净额 | 139.7 | |
减去:递延对价 | (3.7) | |
减去:购置日期或有对价的公允价值 | (63.0) | |
截至2023年9月28日支付的对价 | $ | 73.0 | |
| |
取得的可确认资产和承担的负债 | |
应收账款 | $ | 3.9 | |
其他流动资产 | 0.3 | |
财产和设备 | 0.2 | |
商誉以外的无形资产 | 14.8 | |
商誉 | 127.6 | |
递延税项资产 | 3.4 | |
递延对价 | (3.7) | |
或有对价 | (63.0) | |
递延税项负债 | (3.4) | |
承担的负债 | (7.1) | |
| |
取得的可确认资产和承担的负债总额 | $ | 73.0 | |
该公司因收购InnPlay而产生的交易成本约为$1.3在截至2023年12月31日的年度内,已在综合全面收益表中计入一般和行政费用。本次收购在2023年9月28日收购日期之后的预计运营结果尚未公布,因为InnPlay的增量结果,无论是单独的,还是与友达预计运营结果合计时的增量结果,对本文所述的综合全面收益表并不重要。
其他开发交易
在2021年、2022年和2023年期间,公司对早期高增长潜力游戏开发商进行了少量少数股权投资,这些投资都计入了对未合并关联公司的投资。
注3.交易记录。现金等价物
2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的现金等价物如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
货币市场基金 | $ | 524.4 | | | $ | 294.8 | |
定期存款 | 290.3 | | | 243.3 | |
商业票据 | 104.8 | | | 79.9 | |
现金等价物合计 | $ | 919.5 | | | $ | 618.0 | |
注4.交易记录。预付费用和其他流动资产
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的预付费用和其他流动资产如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
政府当局 | $ | 86.8 | | | $ | 57.0 | |
衍生工具.利率互换 | 25.3 | | | 19.5 | |
预付费用 | 15.4 | | | 16.0 | |
递延费用 | 12.5 | | | 10.8 | |
其他 | 7.9 | | | 10.1 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 147.9 | | | $ | 113.4 | |
注5.交易记录。财产和设备,净额
截至2022年12月31日、2023年和2022年的财产和设备净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
计算机和外围设备 | $ | 228.2 | | | $ | 205.7 | |
办公家具和设备 | 19.2 | | | 17.1 | |
车辆和飞机 | 9.0 | | | 8.1 | |
租赁权改进 | 59.2 | | | 53.0 | |
财产和设备总额(毛额) | 315.6 | | | 283.9 | |
累计折旧 | (195.7) | | | (158.2) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 119.9 | | | $ | 125.7 | |
折旧费用为$45.7百万,$45.9百万美元和美元42.5在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,分别为100万。
注6.交易记录。商誉
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的商誉变动情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 811.2 | | | $ | 788.1 | |
年内取得的商誉 | 172.2 | | | 29.7 | |
外币折算调整 | 3.8 | | | (6.6) | |
期末余额 | $ | 987.2 | | | $ | 811.2 | |
截至每年10月1日,该公司对其报告部门进行了定性评估,并得出结论,定性评估不会导致更有可能出现减值迹象,因此不需要进一步的减值测试。因此,在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,不是已确认减值费用。
注7.交易记录。商誉以外之无形资产
收购的商誉以外的无形资产于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的账面金额和累计摊销费用(单位:百万),包括外币兑换折算的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | |
| 加权平均剩余有用 寿命(以年为单位) | | 天平 | | 2022年12月31日 |
历史成本基础: | | | | | |
开发游戏并获得技术 | 2.7 | | $ | 661.4 | | | $ | 599.2 | |
商标和用户群 | 1.0 | | 37.1 | | | 31.0 | |
内部使用软件 | 2.3 | | 166.7 | | | 126.2 | |
| | | 865.2 | | | 756.4 | |
累计摊销 | | | | | |
开发游戏并获得技术 | | | (433.6) | | | (315.4) | |
商标和用户群 | | | (32.5) | | | (31.0) | |
内部使用软件 | | | (87.9) | | | (56.0) | |
| | | (554.0) | | | (402.4) | |
商誉以外的无形资产,净额 | | | $ | 311.2 | | | $ | 354.0 | |
该公司已将直接归因于创收活动的已收购无形资产的摊销计入收入成本。该公司已将非直接归因于创收活动的已收购无形资产的摊销计入运营费用。
于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,本公司录得摊销费用为$112.3百万,$116.1百万美元和美元103.0分别为100万美元。
在2023年第二季度,本公司记录了无形资产减值#美元9.71000万美元与JustPlay.LOL有限公司的游戏标题相关。
于2023年第三季度,本公司计入减值费用#美元41.6由于Redecor游戏标题的表现低于预期,该游戏的表现与该游戏相关。该公司最近发布了对游戏操作和机制的某些更改,以努力提高这款游戏的表现。鉴于最近游戏更新的性质,现在确定这样的变化是否会对游戏产生积极影响还为时过早。在游戏最近的这些变化不能提振Redecor游戏的表现的程度上,Redecor游戏标题的剩余余额约为$41在未来一段时间内,可能会有1.8亿美元减值。
曾经有过不是截至2022年和2021年12月31日止年度的无形资产减值。
截至2023年12月31日,与无形资产相关的预期未来摊销总额如下(单位:百万):
| | | | | |
2024 | $ | 104.2 | |
2025 | 86.4 | |
2026 | 71.1 | |
2027 | 25.0 | |
此后 | 24.5 | |
总计 | $ | 311.2 | |
注8.调查结果。其他非流动资产
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的其他非流动资产如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
长期纳税资产 | $ | 133.4 | | | $ | 123.5 | |
未确认的利率掉期收益 | 15.2 | | | 29.3 | |
存款 | 2.7 | | | 3.2 | |
其他 | 0.3 | | | 0.7 | |
其他非流动资产合计 | $ | 151.6 | | | $ | 156.7 | |
注9.调查结果。应计费用和其他流动负债
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的应计费用和其他流动负债情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
雇员及相关开支 | $ | 162.5 | | | $ | 170.3 | |
应计费用 | 93.9 | | | 110.1 | |
媒体购买 | 54.5 | | | 41.3 | |
递延收入 | 46.0 | | | 38.6 | |
或有对价 | 46.0 | | | — | |
应计税额 | 35.4 | | | 24.9 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 438.3 | | | $ | 385.2 | |
注10.调查结果。其他长期负债,包括与雇员有关的福利
其他长期负债,包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的员工相关福利如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
长期税收准备金 | $ | 312.9 | | | $ | 248.6 | |
未确认的利率掉期损失 | 4.4 | | | — | |
其他 | 1.4 | | | 3.5 | |
其他长期负债总额,包括与雇员有关的福利 | $ | 318.7 | | | $ | 252.1 | |
注11.交易记录。租契
该公司的租约包括其全球设施的写字楼和数据中心租约,这些租约均被归类为运营租约,到期日期各不相同,最近的一次是2035年12月。某些租赁协议包括根据消费者物价指数(“CPI”)定期调整的租金支付。该公司的净资产和租赁负债是使用初始消费物价指数计算的,随后将不会进行调整。某些租约包括合理确定将被行使的续期选择权。
以下是该公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 6.8 | | 7.8 |
加权平均贴现率 | 4.3 | % | | 4.1 | % |
经营租赁费用总额为$23.3百万,$25.5百万美元和美元21.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。18.4百万,$24.5百万美元和美元21.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
租赁负债的到期日如下(单位:百万):
| | | | | |
2024 | $ | 24.2 | |
2025 | 21.7 | |
2026 | 19.1 | |
2027 | 14.4 | |
2028 | 10.3 | |
此后 | 32.7 | |
未贴现现金流合计 | 122.4 | |
减去:推定利息 | (14.7) | |
租赁负债现值 | $ | 107.7 | |
附注12.调查结果。债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(单位:百万,不包括利率) | 成熟性 | | 利率(S) | | 账面价值 | | 面值 | | 账面价值 |
定期贷款 | 2028 | | 8.220% | | $ | 1,822.8 | | | $ | 1,852.5 | | | $ | 1,831.2 | |
高级附注 | 2029 | | 4.250% | | 593.6 | | | 600.0 | | | 592.4 | |
循环信贷安排 | 2026 | | 不适用 | | — | | | — | | | — | |
债务总额 | | | | | 2,416.4 | | | 2,452.5 | | | 2,423.6 | |
减去:长期债务的当前部分 | | | | | (16.8) | | | (23.8) | | | (12.4) | |
长期债务 | | | | | $ | 2,399.6 | | | $ | 2,428.7 | | | $ | 2,411.2 | |
上表中债务的账面价值是扣除递延发行成本和原始发行折价#美元后的净值。36.1百万美元和美元43.2分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
信贷协议
2019年12月10日,本公司签订了2,7501亿美元的高级担保信贷安排(“信贷安排”),包括1美元2501亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”)和1美元2,500第一留置权定期贷款(“旧定期贷款”)。信贷安排是根据日期为2019年12月10日的信贷协议(“信贷协议”)由贷款方Playtika与瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理(以该身份为“行政代理”)及抵押品代理(以该身份为“抵押品代理”)之间提供的。于截止日期根据信贷安排借入的款项用于偿还本公司先前债务安排的未偿还余额。2020年6月15日,公司增加了循环信贷能力
设施费用增加到$3501000万美元。2021年1月15日,公司将循环信贷贷款的借款能力从1美元提高到1美元。3502000万美元至2000万美元5501000万美元。
于2021年3月11日,本公司根据第三号递增假设协议及信贷协议第二修正案(“第二修正案”)修订信贷协议。第二修正案,除其他事项外,用新的美元对旧定期贷款进行了再融资1.930亿优先担保第一留置权定期贷款(“新定期贷款”),将循环信贷安排增加至#美元。6009亿美元,并将循环信贷安排的到期日延长至2026年3月11日。新定期贷款将于2028年3月11日到期,要求按计划每季度支付一次本金,金额为0.25新期限贷款原本金总额的%,余额在到期时到期。
信贷协议允许本公司申请一项或多项增量定期贷款融资、增量循环信贷融资和/或增加新定期贷款或循环信贷融资,总金额最高为(X)(1)$8001000万美元和(2)1.00乘以EBITDA(定义见信贷协议)加(Y)若干债务自愿预付款额加(Z)该等额外金额,只要:(I)如属以信贷协议抵押品上的留置权作抵押的额外信贷安排下的贷款,本公司按预计基准计算的总有担保杠杆率净额不会超过3.50至1.00(或如属为若干投资及收购提供资金的增量融资安排,则为紧接该等贷款发生前的净担保总杠杆率)及(Iii)如属额外信贷安排项下的任何其他贷款,本公司按备考基准计算的固定收费覆盖比率将不低于2.00至1.00(或在为某些投资和收购提供资金的递增融资的情况下,指紧接发生这种情况之前的固定费用覆盖率),在某些条件和现有或更多金融机构或机构贷款人接受承诺的情况下。
除某些例外情况外,信贷协议下的所有未来借款均须符合惯常条件,包括无违约及陈述和担保的准确性。
利息和费用
信贷协议项下借款的利息利率为:(A)伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)参考与借款有关的利息期间的欧洲美元存款资金成本而厘定,经若干额外成本调整后,下限为0%或(B)参考(I)联邦基金利率加最高者确定的基本利率0.50%,(Ii)由行政代理确定的最优惠利率和(Iii)一个月调整后的LIBOR利率加1.00%,在每种情况下加一个适用的保证金。该适用保证金是(X)关于新的定期贷款,2.75如属任何伦敦银行同业拆息贷款或1.75任何基本利率贷款的年利率,但须受一0.25%-基于公司的信用评级和(Y)在循环信贷安排的情况下,范围为2.25%至3.00如属任何伦敦银行同业拆息贷款,年利率为1.25%至2.00如属任何基本利率贷款,则按本公司的净优先担保杠杆率计算,年利率为%。
于2023年6月19日,本公司根据信贷协议第三修正案(“第三修正案”)修订信贷协议。第三修正案修订了信贷协议,自2023年第三季度开始,以美元计价的利息或招致费用及其他金额将基于调整后期限担保隔夜融资利率(SOFR)加上适用的利差调整,而不是先前允许的调整后欧洲货币利率。该修订对本公司的综合财务报表或本公司利率互换协议的有效性并无影响。
此外,本公司须就循环信贷安排下任何未使用的承诺额,按季度向循环信贷安排下的每名贷款人支付承诺费,款额为0.50贷款人每日未使用的承诺额本金的百分比,但须逐步降至0.375%和0.25%基于本公司的高级担保杠杆率。公司还被要求支付惯例代理费以及未付信用证的参与信用证费用。
信贷协议允许自愿提前还款,并要求在某些情况下强制提前还款,50%(受降级至25%和0%基于公司的净总担保杠杆率)公司的超额现金流超过$103.8亿,某些非普通现金净收益
资产出售交易(受再投资权的约束),以及100发行任何债务的净收益的百分比(信贷协议允许发生的债务除外)。本公司不需要根据其2023年的担保杠杆率支付超额现金流。
抵押品及担保人
信贷协议项下的借款由本公司若干重大、全资拥有的受限制附属公司担保,并以本公司及担保人(除例外情况除外)的几乎所有现有及未来财产及资产的质押作抵押,包括质押本公司及境内担保人持有的境内附属公司的股本。65%(或100(就某些担保人而言)本公司及境内担保人所持有的第一级境外附属公司的股本(%),两者均受例外情况所规限。
信贷协议要求本公司和担保人(A)至少80.0本公司及其受限制附属公司在每个财政季度结束前最近四个财政季度的EBITDA的百分比,以及(B)拥有所有“重大知识产权”(定义为存在于任何游戏名称或标识中的任何知识产权,而该等知识产权产生的收益超过5本公司及其受限制附属公司最近截至四个财政季度的EBITDA的百分比)在每个财政季度结束前的四个财政季度的最后一天。如果本公司和担保人不满足该要求,则本公司必须促使足够多的其他子公司(受某些限制,可能包括位于美国、英格兰和威尔士以及以色列以外司法管辖区的担保人)成为担保人,以满足该要求。于截至2021年12月31日止年度内,本公司自愿指定位于德国、奥地利及芬兰的若干附属公司为额外担保人。截至2023年12月31日,公司符合这些要求。
限制性契约
循环信贷安排包括最高优先净优先担保杠杆率财务维持契约6.25至1.00,计算方法为第一留置权优先担保净债务总额除以信用调整后的EBITDA。于2023年12月31日,本公司的优先净高级担保杠杆率为0.99至1.00,基于信贷调整后的EBITDA为$832.21000万美元和净债务(定义见信贷协议)#823.31000万美元。
此外,信贷协议包括负面契诺,除某些例外情况外,限制或限制本公司的能力及其受限制附属公司的能力,除其他事项外:(I)进行非正常过程资产处置;(Ii)进行若干合并及收购;(Iii)完成股息及股票回购及可选择赎回(及可选择预付)次级债务;(Iv)避免负债;(V)作出若干贷款及投资;(Vi)产生留置权及若干固定收费;(Vii)与联属公司进行交易;(Viii)更改本公司及其受限制附属公司的业务;(Ix)进行出售/回租交易;(X)允许限制负质押及受限制附属公司派发股息或分派的能力;(Xi)更改财政年度及(Xii)修改次级债务文件。根据信贷协议,本公司可能须符合指定的杠杆比率或固定收费覆盖比率,才可采取若干行动,例如招致若干债务或留置权或作出若干投资。
截至2023年12月31日,公司遵守了信贷协议下的财务和其他契诺。
与债务变更有关的费用
本公司根据适用于问题债务重组、债务修改和债务清偿的会计准则对其债务协议的重组进行会计处理。根据适用的会计准则,本公司确定2021年3月的融资交易有资格进行会计修改。因此,该公司支出了#美元。14.5与债务修改有关的600万美元,注销了$22.9以前递延的融资成本,与修改与公司旧期限贷款有关的债务有关,并结转#34.9新定期贷款的递延融资成本为1.5亿欧元。
提供4.2502029年到期的优先债券百分比
压痕
2021年3月11日,公司发行了美元600.02,000,000美元的本金总额4.250%根据日期为2021年3月11日的契约(“契约”)于2029年到期的优先票据(“票据”)由本公司、附属担保方及作为受托人(“受托人”)的全国协会Wilmington Trust(“受托人”)订立。
到期和利息
该批债券将於二零二九年三月十五日期满。债券的利息将按下列利率计算:4.250年利率。债券每半年派息一次,分别於每年3月15日及9月15日派息一次,利息由2021年9月15日开始计算。
担保
票据由为信贷协议项下责任提供担保的本公司现有及未来受限制附属公司(“附属担保人”)按优先无抵押基准提供全面及无条件担保。
排名
票据及票据担保对本公司及附属担保人的所有现有及未来优先债务具有同等的偿付权,对本公司及附属担保人的所有未来次级债务具有优先偿付权。票据及票据担保实际上从属于本公司及附属担保人的任何现有及未来有担保债务,但以担保该等债务(包括信贷协议下的未偿还债务)的资产价值为限。此外,票据及票据担保在结构上从属于本公司非担保人附属公司的现有及未来负债。
救赎
本公司可于2024年3月15日前随时赎回全部或部分票据,赎回价相当于 100应计本金额的%,另加计至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息(如有),另加全数补价。
本公司可于二零二四年三月十五日或之后随时赎回全部或部分票据,赎回价相等于(i) 102.125倘有关赎回于二零二五年三月十五日之前发生,则为本金额的%,(ii) 101.063倘有关赎回于二零二六年三月十五日之前发生,则为本金额的%,及(iii) 100.000倘有关赎回于二零二六年三月十五日或之后发生,则须支付本金额之%,在各情况下另加至赎回日期(但不包括赎回日期)之应计及未付利息(如有)。
此外,在2024年3月15日之前的任何时间,本公司可赎回最多 40以若干股本发售所得现金净额发行之所有票据原本金总额之%,赎回价为 104.250赎回本金额的%,另加计至赎回日期(但不包括赎回日期)的应计及未付利息(如有),只要最少 50于紧接有关赎回发生后,票据本金总额的%仍未偿还,而赎回日期为 90完成任何此类股票发行的天数。
圣约
契约包含限制公司能力的惯例契约,在某些情况下,限制公司子公司的能力,借款,资产留置权,分配和支付股息或赎回或回购股票,进行某些类型的投资,出售某些子公司的股票,签订限制子公司股息或其他付款的协议,与关联公司进行交易,发行债务担保,以及
出售资产或与其他公司合并。这些限制受到契约中规定的一些重要例外和限制。
控制权的变更
倘控制权发生变动,本公司必须按相等于以下金额之购回价提出购回票据: 101%,另加计至购回日期(但不包括该日)的应计及未付利息(如有)。
违约事件
契约项下的违约事件包括(其中包括)以下有关票据的违约事件: 30支付票据利息的天数;拖欠票据的本金或溢价(如有的话);没有遵守契约中的某些契诺60天数(或120与提供财务报告有关的公约的天数)在收到受托人或至少25债券本金总额的百分比;本公司或其若干附属公司的债务加速或拖欠超过指定数额,而该等债务在适用的宽限期后仍未清偿;对本公司或其若干附属公司不利的最终判决超过指明数额而仍未偿还45天数;以及与公司或其某些子公司有关的某些破产或无力偿债事件。如本公司或其若干附属公司因某些破产或无力偿债事件而发生违约事件,所有当时未偿还的票据将立即到期及应付,无须采取进一步行动或发出通知。如果债券发生任何其他违约事件,受托人或至少25债券的本金总额可宣布所有当时未偿还的债券即时到期及应付。
长期债务的预定本金支付
计划支付的长期债务本金如下(单位:百万):
| | | | | |
2024 | $ | 23.8 | |
2025 | 19.0 | |
2026 | 19.0 | |
2027 | 19.0 | |
2028年及其后 | 2,371.7 | |
总计 | $ | 2,452.5 | |
注13.调查结果。股权交易和股权激励计划
普通股
以下是公司普通股的权利和特权:
分红-公司普通股的流通股持有者有权在公司董事会决定的时间和数额内从合法可用资金中获得股息。
投票权-公司普通股持有人有权一按股投票。
清算-在公司清算、解散或清盘时,可合法分配给公司股东的资产将按比例在公司普通股持有人之间分配。
优先购买权或类似权利-该公司的任何普通股都无权优先购买权或被赎回。
股票激励计划概述
2020年5月26日,公司董事会批准了Playtika Holding Corp.2020年度激励奖励计划(以下简称《计划》)。该计划授权发行股票期权、限制性股票、RSU、股息等价物、股票增值权、业绩红利奖励和其他激励奖励。该计划授权向公司的雇员、非雇员董事和顾问授予奖励。
截至2023年12月31日,共有56,232,228公司普通股的股票已分配给根据该计划授予的奖励,5,779,753股票仍可用于未来的授予。
股权交易
2020年5月26日,公司董事会通过了《公司注册证书修正案》(《股票拆分》),将公司普通股的法定股数从10股增加到10股(10)股份增至100万股(1,000,000)股份,将公司普通股每股面值从$1.00每股减至$0.01每股,并将紧接股票拆分前发行和发行的每股普通股重新分类为94,500普通股。
2021年1月5日,公司董事会批准了修订后重述的公司成立证书,生效日期为400-公司已发行普通股和已发行普通股的1股拆分,以及将我们的普通股和优先股的授权股份增加到1,600 万股和 100分别为2.5亿股和2.5亿股。拆分和增加公司普通股的授权股份于2021年1月6日生效,每股面值没有任何变化。
本文中与公司普通股和股票奖励相关的所有信息均已追溯调整,以使2020年5月26日的股票分割和2021年1月5日的股票分割生效。
于二零二一年一月,紧随本公司首次公开招股定价后,Playtika Holding Corp.2020年激励奖励计划(“计划”)项下可供发行的股份数目增加了 14,335,499普通股,代表 3.5首次公开募股完成后立即发行在外的股份总数的%。如果截至2030年1月的每年1月1日,可供授予的股份数量少于 3.5本公司已发行普通股股份总数的%,则可供授出的股份数目将增加至相等于以下两者中的较低者: 3.5(二)董事会决议的表决权和执行董事人数; 2024年1月1日、2022年1月1日,本计划发行股份数量分别增加 7.2百万美元和14.0百万,分别。2023年1月1日, 不是增加根据该计划可供发行的股份数量。
就其2021年1月15日首次公开募股而言,本公司授予 7,985,297股票期权和4,299,077受限制股份单位向其若干雇员。股票期权和受限制股份单位一般归属于 25于授出日期的第一个周年日, 75%的购股权及受限制股份单位于 三年在授予日期的第一个周年之后。
期权重新定价
2022年2月7日,本公司董事会薪酬委员会批准了对《公司章程》的修订, 5,303,242于二零二一年授出并计划于授出日期起计一周年后归属之购股权(“经调整部分”)。经调整部分经修订以将该经调整部分之每股行使价减至$18.71。该公司将重新定价计入修改,并记录了大约#美元的递增补偿费用8.8从重新定价之时到剩余的归属期间。根据1934年证券交易法第16条的规定,此次重新定价不包括对任何被点名的高管或其他被定义为内部人士的高管的奖励。
投标报价
2022年8月29日,该公司宣布了一项收购至多51,813,472其已发行和已发行普通股的股份,面值$0.01每股(每股,“股份”,统称为“股份”)或经适当投标但没有适当撤回的较少数目的股份,价格为$11.58每股(“投标要约”)。2022年10月10日,公司宣布接受采购51,813,472股票,总成本为$600600万美元,不包括与投标报价相关的费用和支出。公司在投标要约中接受购买的股份数量约为12.6占截至2022年9月30日已发行股票总数的百分比。列报了公司的流通股和库存股,并计算了基本每股收益和稀释后每股收益,好像整个51,813,472在投标要约中接受的股票是在投标要约截止日期购买的。
期权交易所
2022年11月14日,公司启动了一项自愿的一次性股票期权交换计划(“期权交易所”),根据该计划,符合条件的服务提供商(包括符合条件的员工)可以用未偿还的股票期权换取较少数额的根据该计划发行的新的RSU。董事会没有成员持有未偿还股票期权,因此没有参与期权交易所。选择参与期权交换的服务提供商每获得一个RSU2.5符合条件的期权所涉及的Playtika普通股的股票已经放弃。这一“兑换率”(2.5-for-1)是在逐笔赠款的基础上实施的。
2022年12月15日,10,886,748期权被交换为4,353,438RSU。该公司将期权交换作为一项修改入账,并记录了大约#美元的递增补偿费用10.1自期权交换之日起至剩余归属期间止的1,500,000,000美元。
股票期权
下表汇总了公司的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 库存 | | 加权 | | 加权 | | |
| 选项 | | 平均值 | | 平均值 | | 固有的 |
| 杰出的 | | 剩余 | | 锻炼 | | 价值 |
| (单位:百万) | | 期限(年) | | 价格 | | (单位:百万) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | 3.4 | | | 8.2 | | $ | 19.08 | | | |
授与 | 0.1 | | | | | $ | 10.29 | | | |
已锻炼 | — | | | | | | | |
取消 | (1.8) | | | | | $ | 20.14 | | | |
过期 | — | | | | | $ | — | | | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 1.7 | | | 7.6 | | $ | 17.72 | | | $ | — | |
可于2023年12月31日行使 | 0.9 | | | 7.4 | | $ | 19.80 | | | $ | — | |
有几个不是在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的年度内行使的股票期权。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度内授予的股票期权的加权平均授出日公允价值为$10.29每股及$6.43分别为每股。
公司将在行使股票期权时发行新的普通股。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计与员工股票期权相关的公允价值和薪酬成本,这受到以下关于复杂和主观变量的假设的影响。这些假设的任何变化都可能对基于股票的奖励的估计公允价值产生重大影响。
–普通股公允价值-公司使用其普通股在纳斯达克股票市场的公开交易价格来确定其普通股的公允价值。
–无风险利率-无风险利率是根据授予时有效的美国国债收益率曲线估计的,其到期日与相应股票期权奖励的预期期限一致。
–预期股息率-2024年2月之前授予的期权的公允价值是基于我们不会为普通股股票支付现金股息的假设而确定的。
–预期期限-本公司根据归属日期至到期日之间的平均时间估计预期期限。十年在授予日期之后,相应的股权期权奖励。
–预期波动率-在本公司于2021年1月首次公开招股之前,由于本公司在估值时是一家私人公司,本公司根据可比上市公司和本公司资本结构所表现的波动性估计波动性,并利用一组授予条款基本相似的期权的同行公司的可观察数据来帮助制定其波动率假设。在公司首次公开招股后,公司继续以同样的方式估计波动性,因为它还没有建立足够的历史来估计自己的波动性。
下表汇总了在每个期间授予的期权以及2022年第一季度重新定价的期权所使用的假设:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
无风险利率 | 3.34% - 3.79% | | 0.67% - 3.88% |
预期股息收益率 | — | | — |
预期期限(以年为单位) | 6.1 | | 6.1 |
预期波动率 | 52.13% - 52.79% | | 40.96% - 52.82% |
对于选项, 25%的购股权一般于授出日期起计满一周年时归属,而余下的购股权则于授出日期起计满一周年时归属。 75%的购股权于年内按季度分期等额归属。 三年在授予日期的第一个周年之后。股票期权的合同期限为 十年.除本公司与雇员订立的购股权协议所规定者外,倘雇员被终止(自愿或非自愿),则于终止日期任何未归属的奖励将被没收。
RSU
RSU通常归属于 25于授出日期的第一个周年日, 75受限制股份单位的百分比于 三年在授予日期的第一个周年之后。授予本公司董事会的受限制股份单位即时归属。于二零二三年十二月授出的若干受限制股份单位归属 12.5% 18个月在授予日期后,然后在以下期间按季度分期支付 3.5因期权交换而于2022年授出的受限制股份单位一般于2023年及2024年按季度等额归属, 三年。除本公司与员工之间的奖励协议另有规定外,如果员工被解雇(自愿或非自愿),截至解雇之日的任何未归属奖励将被没收。RSU在归属时接受公司普通股的流通股。
下表汇总了公司的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权 | | 总公平 |
| | | 平均值 | | 的价值 |
| 股票 | | 授予日期 | | 已归属股份 |
| (单位:百万) | | 公允价值 | | (单位:百万) |
在2021年1月1日未偿还 | 5.9 | | | $ | 21.04 | | | |
授与 | 7.5 | | | $ | 28.23 | | | |
既得 | (1.5) | | | $ | 21.17 | | | $ | 26.6 | |
取消 | (0.5) | | | $ | 30.62 | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 11.4 | | | $ | 25.29 | | | |
授与(1) | 11.0 | | | $ | 15.43 | | | |
既得 | (4.5) | | | $ | 24.92 | | | $ | 55.1 | |
取消 | (3.0) | | | $ | 22.30 | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 14.9 | | | $ | 18.69 | | | |
授与 | 13.8 | | | $ | 8.81 | | | |
既得 | (6.4) | | | $ | 19.00 | | | $ | 61.6 | |
取消 | (1.0) | | | $ | 17.67 | | | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 21.3 | | | $ | 12.24 | | | |
__________
(1)**授予的RSU数量包括期权交易所产生的RSU数量。
PSU
2022年2月7日,公司董事会薪酬委员会根据该计划批准向某些员工发放PSU。对于由2022年至2025年日历年组成的每个年度业绩期间,最高可达25%的PSU将有资格根据公司在适用业绩期间相对于门槛、目标和最大成就水平的年收入增长率来授予。
如果公司在一个业绩期间的年收入增长率介于两个业绩水平之间,则业绩百分比将由适用的业绩水平之间的线性插值法确定。尽管有上述规定,在任何情况下,不得低于25在每一次表演期间,以色列参赛者都会获得PSU。
下表总结了该公司的PSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权 | | 总公平 |
| | | 平均值 | | 的价值 |
| 股票(1) | | 授予日期 | | 已归属股份 |
| (单位:百万) | | 公允价值 | | (单位:百万) |
在2022年1月1日未偿还 | — | | | $ | — | | | |
授与 | 3.5 | | | $ | 9.72 | | | |
既得 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
取消 | (0.3) | | | $ | 9.72 | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 3.2 | | | $ | 9.72 | | | |
授与 | — | | | $ | — | | | |
既得 | (0.4) | | | $ | 9.72 | | | $ | 4.2 | |
取消 | (0.6) | | | $ | 9.72 | | | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 2.2 | | | $ | 9.72 | | | |
__________
(1) 被列为已授予的PSU的股份数量表示,如果公司达到其在适用期间的最高指定业绩目标,则向有资格归属的每个接收者授予的PSU的总数。
2022年11月10日,公司董事会薪酬委员会批准了对绩效股票单位协议的修订,从而修改了PSU奖励和基于股票的薪酬支出。
截至2023年12月31日,本公司相信修订后的奖励协议中概述的2024年和2025年业绩目标很可能实现75%和50分别达到定义的收入增长成就百分比。因此,75%和五十分别与2024年和2025年付款有关的潜在支出的百分比已在或将在各自付款的适用履约期内确认。
2023年2月9日,公司董事会批准了公司2022年收入年增长率,批准了50.9有资格在2022年业绩期间授予的PSU奖励的百分比。2024年2月7日,公司董事会批准了公司2023年收入年增长率。有资格授予2023年绩效指标的PSU奖项均未获得批准授予。
基于股票的薪酬
下表按奖励类型汇总了基于股票的报酬成本(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期权 | $ | 3.4 | | | $ | 24.2 | | | $ | 35.2 | |
RSU | 106.7 | | | 96.1 | | | 67.9 | |
PSU | 2.9 | | | 5.2 | | | — | |
基于股票的薪酬总成本 | $ | 113.0 | | | $ | 125.5 | | | $ | 103.1 | |
下表汇总了公司综合全面收益表中报告的扣除资本化金额后的基于股票的薪酬成本(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
研发费用 | $ | 37.4 | | | $ | 43.4 | | | $ | 27.7 | |
销售和市场营销费用 | 9.1 | | | 10.6 | | | 8.3 | |
一般和行政费用 | 63.5 | | | 69.5 | | | 64.4 | |
基于股票的薪酬成本总额,扣除资本化金额 | $ | 110.0 | | | $ | 123.5 | | | $ | 100.4 | |
在截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,公司资本为3.01000万,$2.01000万美元和300万美元2.7以股票为基础的薪酬成本分别为1.8亿欧元。
截至2023年12月31日,公司与股票期权、RSU和PSU相关的未确认股票薪酬支出约为$5.81000万,$247.01000万美元和300万美元4.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。与股票期权、RSU和PSU有关的费用预计将在以下加权平均期内确认1.7几年来,3.0年和1.5分别是几年。
注14.调查结果。衍生工具
利率互换协议
2021年3月,本公司签订了二利率互换协议,每份名义价值为#美元2501000万美元。这些互换协议中的每一项都与不同的金融机构作为交易对手,以降低公司的交易对手风险。每一次掉期都需要公司支付固定利率0.9275%,以换取一个月期LIBOR。利率互换协议于2021年4月开始按月结算,至2026年4月30日终止。本公司利率互换协议的估计公允价值是根据贴现现金流分析得出的。2023年6月,这些二利率互换协议被修改,从2023年7月31日起,
公司将支付固定利率为0.85%作为接收按月期限SOFR的交换。修正案没有影响套期保值的有效性。
2023年1月,本公司签订了二利率互换协议,每份名义价值为#美元2501000万美元。这些掉期协议中的每一项都是与不同的金融机构达成的,每一次掉期都要求公司支付3.435%,以换取一个月LIBOR, 六个月一个月后,利率掉期协议自2023年2月起至其终止日期2028年2月28日止每月结算。本公司利率掉期协议的估计公允价值来自贴现现金流分析。
该公司的利率掉期协议的总公允价值为资产美元36.1截至2023年12月31日止,本集团的应收账款为人民币100,000,000元,并根据相关预期现金流量的时间在随附的综合资产负债表中计入预付费用与其他流动资产、其他非流动资产及其他长期负债。该公司的利率掉期协议的总公允价值为资产美元48.8截至2022年12月31日止,本集团的应收账款为人民币100,000,000元,并根据相关预期现金流量的时间在随附的综合资产负债表中计入预付费用与其他流动资产及其他非流动资产。
外汇对冲协议
于2023年12月31日,本公司拥有于未来日期购买若干外币(包括ILS、RON及PLN)的未到期衍生工具合约。本公司已对冲之未来薪金开支金额约为$208.6万美元,预计所有合同将在即将到来的 12个月本公司衍生工具合约的总公平值为净资产$3.4截至2023年12月31日止,本集团的流动资产为人民币100,000,000元,并于随附的综合资产负债表中计入预付费用及其他流动资产以及应计费用及其他流动负债。本公司衍生工具合约的总公平值为净负债$5.3截至2022年12月31日止,本集团的流动资产为人民币100,000,000元,并于随附的综合资产负债表中计入预付费用及其他流动资产以及应计费用及其他流动负债。2022年第二季度,在宣布关闭加拿大业务的同时,公司终止了购买加元的衍生品合约,从而产生了非实质性收益。
注15.交易记录。公允价值计量
公司对商誉和其他无形资产的减值评估包括使用各种第2级(贴现率)和第3级(预测现金流)输入进行评估。
下表汇总了本公司长期债务的公允价值计量(单位:百万元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 面值 | | 公允价值 | | 公允价值层次结构 |
定期贷款 | $ | 1,852.5 | | | $ | 1,847.9 | | | 2级 |
高级附注 | 600.0 | | | 525.8 | | | 2级 |
债务总额 | $ | 2,452.5 | | | $ | 2,373.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 面值 | | 公允价值 | | 公允价值层次结构 |
定期贷款 | $ | 1,866.8 | | | $ | 1,794.5 | | | 2级 |
高级附注 | 600.0 | | | 468.0 | | | 2级 |
债务总额 | $ | 2,466.8 | | | $ | 2,262.5 | | | |
本公司定期贷款的估计公允价值是根据本公司债务在紧接资产负债表日期前几天的交易价格计算的。由于公司债务的交易量相对于整体债务较低
尽管如此,本公司并不相信相关交易代表活跃的市场,因此,这项价值显示代表第二级公允价值投入。
下表列出了公司综合资产负债表中按公允价值经常性计量的资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值在 |
| 定价 类别 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
现金等价物 | | | | | |
货币市场基金 | 1级 | | $ | 524.4 | | | $ | 294.8 | |
定期存款 | 1级 | | 290.3 | | | 243.3 | |
商业票据 | 2级 | | 104.8 | | | 79.9 | |
| | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | |
衍生工具.利率互换 | 2级 | | $ | 25.3 | | | $ | 19.5 | |
衍生工具.外币衍生合约 | 2级 | | 4.3 | | | 2.2 | |
| | | | | |
其他非流动资产: | | | | | |
衍生工具.利率互换 | 2级 | | $ | 15.2 | | | $ | 29.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
应计费用和其他流动负债: | | | | | |
衍生工具.外币衍生合约 | 2级 | | $ | 0.9 | | | $ | 7.5 | |
| | | | | |
其他长期负债,包括与雇员有关的福利 | | | | | |
衍生工具.利率互换 | 2级 | | $ | 4.4 | | | $ | — | |
| | | | | |
由于这些金融工具的存续期较短,本公司现金等价物的账面价值接近公允价值。
本公司根据市场收益率曲线,通过对固定利率和浮动利率支付的未来现金流进行贴现来估计利率掉期合同的公允价值。用于计量本公司利率掉期合约的公允价值的投入在ASC 820确立的公允价值等级中被归类为第二级。
公司外币合同的公允价值接近于如果这些合同在各自的估值日期结算时公司将支付或收到的金额。用于计量公司外币合同公允价值的投入在ASC 820建立的公允价值等级中被归类为第二级。
应付或有对价的公允价值变化使用重大的不可观察的投入(第3级)进行估值,包括在公司综合全面收益表的一般和行政费用中,并包括以下内容(以百万计):
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 28.7 | |
与收购交易有关的记录 | 11.4 | |
根据后续结算协议进行调整(1) | (28.7) | |
基于收购后业绩的公允价值调整 | (11.4) | |
截至2022年12月31日的余额 | — | |
与收购交易有关的记录(2) | 65.4 | |
| |
基于收购后业绩的公允价值调整 | 1.4 | |
截至2023年12月31日的余额(3) | $ | 66.8 | |
_______
(1) 看见附注2,企业合并,收购Reworks Oy,以供进一步讨论。
(2)这笔钱包括美元。63.01000万美元和300万美元2.4分别用于InnPlay和友达的收购。
(3)这笔钱包括美元。64.41000万美元和300万美元2.4分别用于InnPlay和友达的收购。
本公司使用概率加权贴现现金流分析估计其或有对价负债的公允价值。这些公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表ASC 820中定义的3级计量。实际结果与概率加权分析中所作假设的差异程度将导致在未来期间对这一负债进行调整。
截至2022年12月31日,该公司没有按公允价值计量的金融资产或负债。
本公司尚未根据美国公认会计原则为其任何符合该标准选项的资产或负债选择可用的公允价值计量选项。
注16.交易记录。承付款和或有事项
2013年11月,该公司的子公司Playtika,Ltd.向捷克共和国的游戏开发商Enigmatus s.r.O.发出了一封初步要求函,要求其停止使用Slotopoly商标。Enigmatus s.r.O.拥有与该公司的Sloto形成商标名称相似的各种美国商标注册。作为回应,Enigmatus s.r.o。声称自己是Sloto-Form商标的所有者,并否认其游戏名称侵犯了公司的商标。英格马托斯·S·r.O.申请在英国和欧盟注册该公司的一个商标,该公司成功地拒绝了其申请。2016年12月,Enigmatus s.r.O.提起商标侵权诉讼,Enigmatus s.r.O.诉Playtika Ltd和Caesars Interactive Entertainment,Inc.在加拿大联邦法院起诉Playtika,Ltd.和Caesars Interactive Entertainment LLC,声称该公司使用斯洛托马症商标侵犯了其专有权和商标权。原告寻求禁制令救济和金钱赔偿。双方已经交换了诉状,并完成了纪录片披露。2023年6月27日至29日举行了简易程序审判听证会。该公司已积极为此案辩护,并会继续这样做。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。
2021年11月23日,在纽约东区美国地区法院提起的一项可能的集体诉讼(Bar-Asher诉Playtika Holding Corp.等)中,公司、其董事和某些高级管理人员被点名。据称,这起诉讼是代表在2021年1月15日至2021年11月2日期间购买该公司证券的一类买家提出的,并指控被告在所谓的类别期间因据称的错误陈述或遗漏而违反了联邦证券法。2022年3月10日,法院指定LBMotion Ltd为主要原告,原告于2022年5月6日提出修改后的起诉书。修改后的起诉书声称违反了1933年证券法第11条和第15条,并要求代表假定的类别要求损害赔偿、律师费和费用等。修改后的起诉书还增加了作为该公司IPO承销商的公司作为诉讼被告。2022年9月15日,根据法院当地规则,本公司和案件中的其他被告提交了一封信函,通知法院被告已向原告送达了驳回原告经修改的申诉的动议通知和支持被告驳回经修订的申诉的动议的法律备忘录。2022年11月30日,公司向法院提出解散动议。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。该公司已积极为此案辩护,并会继续这样做。
2022年11月4日,在美国纽约东区地区法院提起的衍生诉讼(Bushansky诉Antokol等)中,公司及其某些董事被点名。这起诉讼是由一名假定的股东代表公司提出的,指控被点名的董事在监督公司委托书的准备过程中玩忽职守,涉嫌违反联邦证券法,并且这些董事在相关指控中违反了受托责任。起诉书还主张对捐款和赔偿以及协助和教唆的索赔。起诉书要求的内容包括损害赔偿、董事被告的赔偿和归还,以及律师费和费用。根据原告、本公司和其他被告的协议,2023年2月13日,法院搁置了这起诉讼,直到驳回集体诉讼的动议得到解决
Bar-Asher诉Playtika Holding Corp.案件由于案件仍处于初步阶段,该公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。该公司打算对此案进行有力的辩护。
2022年5月17日,盖伊·David·本·优素福代表Playtika Group以色列有限公司的所有客户,在特拉维夫-雅法以色列地区法院提出动议,要求批准针对Playtika Group以色列有限公司的集体诉讼,这些客户在以色列购买游戏代币,作为PGI在七年了在提交动议之前,以及在索赔解决之前购买代币的所有此类游戏的后续客户。动议声称,该公司的某些老虎机、扑克和纸牌主题游戏,包括《懒汉狂》、《凯撒老虎机》、《纸牌大丰收》、《欢乐屋》和扑克热度构成非法赌博,是以色列法律禁止的,根据以色列消费者保护法是误导性的,并指控不当得利。动议主张NIS的损害501000万美元。2023年1月12日,PGI提交了对动议的回应以供批准。2023年3月5日,申请人提交了对PGI回应的答复。2023年5月4日举行了预审听证会。双方同意任命一名调解人试图解决争端。第一次调解会于2023年8月16日举行,第二次调解会于2024年1月7日举行。双方正在积极努力达成和解协议,以回应这一问题,预期的损失范围对公司整体财务报表并不重要。如果不能达成调解解决方案,公司将继续积极为此案辩护。
2023年4月10日,公司控股股东Playtika Holding UK II Limited和公司某些高管被起诉(Kormos诉Playtika Holding UK II Limited等)。在特拉华州衡平法院。诉讼总体上声称,被告违反了就控股股东表示有兴趣出售其部分或全部股份以及由此产生的战略审查程序和自我投标要约而对公司及其股东承担的受托责任。2023年8月18日,被告向法院提出动议,要求驳回索赔。驳回动议的听证会于2023年11月21日举行。2024年1月18日,法院在口头裁决中驳回了Playtika Holding UK II Limited提出的驳回动议,但保留了驳回针对公司高管提出的书面意见的动议的决定。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。
2023年11月13日,原告吉娜诉伯特在田纳西州咖啡县巡回法院对该公司及其子公司Playtika Ltd.提起诉讼,指控该公司的社交赌场主题游戏根据田纳西州法律是非法赌博。诉讼寻求追回田纳西州居民在开始期间支付给该公司的与其游戏有关的所有金额一年在提起诉讼之前,直到案件解决,但不包括任何花费$75,000或更多在该时间段。在该公司将案件转移到美国田纳西州东区地区法院后,原告提出动议,将案件发回科菲县巡回法院。公司提交了驳回动议和强制仲裁动议,并打算反对原告的还押动议。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。该公司打算对此案进行有力的辩护。
2023年3月8日,原告盖拉·汉密尔顿·米尔斯向阿拉巴马州富兰克林县巡回法院提起诉讼,指控该公司及其子公司Playtika Ltd.根据阿拉巴马州的法律,该公司的社交赌场主题游戏是非法赌博。诉讼寻求追回阿拉巴马州居民在开始期间支付给该公司的与其游戏有关的所有金额一年在提起诉讼之前,直到案件解决。在该公司将案件转移到美国阿拉巴马州北区地区法院后,原告驳回了申诉,并于2023年8月25日向阿拉巴马州富兰克林县巡回法院提出了非常类似的新申诉。新的起诉书声称了相同的诉讼理由和救济依据,但将要求的追回仅限于那些花费不到美元的阿拉巴马州居民支付给公司的与游戏相关的金额75,000在此期间一年在提起诉讼之前,直到案件解决。2023年9月28日,该公司及时将新的申诉提交给同一美国地区法院。2023年10月20日,原告提出动议,将案件发回富兰克林县巡回法院,并就还押动议交换了诉状。由于案件处于初步阶段,公司无法估计诉讼可能对其运营结果、财务状况或现金流产生什么影响(如果有的话)。该公司打算对此案进行有力的辩护。
2023年2月27日,该公司收到本古里安机场海关关于购买私人飞机的赤字通知。赤字公告称,该公司购买这架飞机是对以色列的进口,
因此,它不得不为这笔收购支付购置税和增值税。该公司否认有任何税款或增值税被拖欠。2023年7月26日,收到海关的最终答复,赤字通知仍然完好无损。目前的赤字通知索赔金额约为#美元。3.61000万美元。该公司支付了被抗议的赤字通知,并于2023年12月12日向地区法院提出索赔。该公司打算积极追查这起案件。
该公司收到了七2022年底和2023年初要求仲裁,声称根据适用的州法律,其游戏构成非法赌博。这些要求通常试图通过国家博彩损失追偿法规追回第三方在该公司游戏上花费的金额。所有这些要求要么被驳回,要么在个人基础上以非实质性的价值得到解决。
注17.交易记录。与客户签订合同的收入
下表提供了按公司玩家的地理位置和平台类型分类的收入信息(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
地理位置 | | | | | |
美国 | $ | 1,777.5 | | | $ | 1,843.0 | | | $ | 1,816.7 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 431.9 | | | 390.1 | | | 383.8 | |
APAC | 180.9 | | | 201.5 | | | 206.9 | |
其他 | 176.7 | | | 180.9 | | | 175.6 | |
总计 | $ | 2,567.0 | | | $ | 2,615.5 | | | $ | 2,583.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
通过第三方平台和公司自己的直接面向消费者平台的收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
第三方平台 | $ | 1,927.6 | | | $ | 2,008.6 | | | $ | 2,054.0 | |
直接面向消费者平台 | 639.4 | | | 606.9 | | | 529.0 | |
总计 | $ | 2,567.0 | | | $ | 2,615.5 | | | $ | 2,583.0 | |
合同余额
玩家对虚拟物品的付款由平台提供商或支付处理商收取,并通常在以下时间内汇给公司(扣除平台或清算费用)45在球员交易的几天后。本公司收取平台供应商或支付处理商收取的款项的权利被记录为应收账款,因为收取款项的权利是无条件的。递延收入是一项合同负债,主要是指在资产负债表日尚未消耗的虚拟项目的未确认费用。支付给平台提供商或支付处理商的与递延收入相关的平台费用是一项合同资产。
本公司合同资产和负债余额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
应收账款 | $ | 171.5 | | | $ | 141.1 | |
合同资产(1) | 12.5 | | | 10.8 | |
合同责任(2) | 46.0 | | | 38.6 | |
_______
(1) 合同资产在公司的综合资产负债表中作为“递延费用”计入预付费用和其他流动资产。
(2) 合同负债计入应计费用和其他流动负债,作为公司综合资产负债表中的“递延收入”。
在截至2023年12月31日的年度内,公司确认了截至2022年12月31日的所有合同负债余额。
未履行的履约义务
该公司几乎所有未履行的履约义务都与最初预期期限为一年或更短的合同有关。
注18.中国政府。细分市场信息
公司的业务运营方式为一运营部门和一可报告的部分。
公司的长期资产净值,按注册国分列如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
以色列 | $ | 94.0 | | | $ | 100.9 | |
美国 | 64.8 | | | 62.0 | |
乌克兰 | 21.8 | | | 26.1 | |
其他 | 39.6 | | | 40.9 | |
长期资产总额,净额 | $ | 220.2 | | | $ | 229.9 | |
注19. 增值和保留计划
2019年8月,董事会批准了2021-2024年保留计划。根据2021-2024年留任计划,符合条件的员工可获得留任奖励,使他们能够获得按比例分配的留任池中的$25在每个计划年度,每年可获得1000万欧元,还可获得增值单位,允许员工在每个计划年度按比例获得按比例计算的保留计划调整后EBITDA的增值部分,确定如下:
2021年,(A)14该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
2022年,(A)14.5该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
2023年和2024年,(A)15.0该日历年2021-2024年保留计划调整后EBITDA的百分比,减去(B)美元25,000,000.
2019年8月,根据《2021-2024年保留计划》给予了初步奖励,随后由管理人酌情给予在该日期之后聘用或保留的雇员或顾问奖励。有关这一计划和高管薪酬的其他披露可在公司的委托书中找到。
对于某些参与者,如果参与者无故或因正当理由辞职而被解雇,或因死亡或残疾而被终止,他或她将有资格获得一笔现金付款,金额相当于他或她在2021-2024年保留计划终止之日剩余期限内未支付的保留池中他或她的比例份额(基于截至该日期的未完成和有资格支付的保留单位的数量),该金额应在60终止日期后的几天内。在此类终止的情况下,此类参与者仍有资格在终止日期之前尚未发生的所有归属日期内获得有关其增值单位的付款,这些付款将在向其他增值单位持有人支付此类款项时支付。
对于所有其他参与者,如果在2021年1月1日或之后但在2024年12月31日之前因死亡或残疾而被终止,参与者将收到关于其在2021-2024年保留计划终止日期剩余时间内总保留池中未支付部分的比例份额(基于截至该日期的未完成保留单位数和有资格支付的保留单位数),按比例在终止前已过去的2021年1月1日至2024年12月31日期间按比例支付60终止后的天数。此外,参与者将保留就终止日期之前尚未发生的所有归属日期按比例收取其增值单位部分的付款的权利,这些付款将在向其他增值单位持有人支付此类款项时支付。
由雇佣或服务终止引发的所有付款将以执行以公司为受益人的全面索赔为前提。如果参与者因上述以外的任何原因终止服务,参与者将立即丧失与其未归属的保留单位和增值单位相关的所有未赚取的福利。
2020年10月,43,000根据2021-2024年保留计划举办的欣赏单位被取消。根据2020年10月通过的《2021-2024年保留计划》修正案,就该计划而言,这些被取消的增值单位被视为“退役单位”,将被视为未清偿单位,仅为确定应支付给参与者的每单位价值而有资格付款,但不是将支付与此类退役单位有关的金额。
保留计划调整后的EBITDA代表信用调整后的EBITDA进一步调整,以反映基于现金的薪酬的某些元素,包括2021-2024年计划下的保留单位奖励和增值单位奖励,以及对被收购公司的关键个人的保留奖励。
公司在2021-2024年计划下确认了与留用奖金和增值单位奖励有关的补偿费用#美元111.9百万,$106.2百万美元和美元112.7在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内分别为100万美元。
该公司还向与被收购公司有关联的关键个人授予留任奖励,以鼓励长期留住这些个人。该公司确认了与这些与开发有关的保留付款相关的补偿费用#美元0.3百万,$7.7百万美元和美元21.3截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
附注20.交易记录。利息支出和其他,净额
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的利息支出和其他净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息支出 | $ | 153.0 | | | $ | 117.5 | | | $ | 149.2 | |
利息收入 | (42.7) | | | (14.1) | | | (0.8) | |
外币折算差额,净额 | (1.3) | | | 7.0 | | | 5.7 | |
其他 | 0.5 | | | 0.2 | | | (0.3) | |
利息支出和其他净额共计 | $ | 109.5 | | | $ | 110.6 | | | $ | 153.8 | |
注21. 所得税
递延税项资产和负债
递延税项反映就财务报告而言资产及负债账面值与就税务而言入账之金额之间暂时差额之税务影响净额。 本公司递延税项资产及负债的主要组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产 | | | |
营业净亏损结转 | $ | 32.6 | | | $ | 29.3 | |
应计雇员费用 | 8.7 | | | 8.3 | |
研发费用 | 57.7 | | | 41.8 | |
经营租赁负债 | 20.9 | | | 21.4 | |
基于股票的薪酬 | 19.7 | | | 12.4 | |
利息支出 | 17.9 | | | 4.8 | |
国外税收抵免结转 | 37.2 | | | 37.2 | |
其他 | 13.4 | | | 11.7 | |
递延税项资产 | 208.1 | | | 166.9 | |
估值免税额 | (45.0) | | | (39.4) | |
递延税项净资产 | 163.1 | | | 127.5 | |
递延税项负债 | | | |
无形资产 | (36.4) | | | (54.6) | |
未分配外汇收入 | (11.0) | | | — | |
发债成本 | (5.1) | | | (6.1) | |
财产和设备 | (8.1) | | | (9.0) | |
衍生工具 | (8.4) | | | (11.3) | |
经营性租赁使用权资产 | (20.3) | | | (20.6) | |
其他 | (4.1) | | | (4.2) | |
递延税项负债 | (93.4) | | | (105.8) | |
递延税项净资产(负债) | $ | 69.7 | | | $ | 21.7 | |
递延税金在随附的综合资产负债表中报告如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产,净额 | $ | 99.3 | | | $ | 68.3 | |
递延税项负债,净额 | (29.6) | | | (46.6) | |
递延税金(负债)净资产 | $ | 69.7 | | | $ | 21.7 | |
根据现有的证据,管理层认为不太可能有那么多美元45.0100万美国和以色列递延税项资产将完全变现。因此,在该等司法管辖区,本公司已就该等资产计提估值拨备。本公司根据所有可得的正面及负面证据,定期审核递延税项资产的可回收性,重点放在过往应课税收入、预计未来应课税收入、现有应课税暂时性差异的预期逆转时间及司法管辖区的税务筹划策略。
截至2021年12月31日止年度,本公司冲销先前应计的未分配外汇收益递延税项负债,并确认#美元46.2700万美元的税收优惠。截至2023年12月31日,该公司已重新评估其说法,并认为其非美国子公司的部分未分配收益可能在不久的将来汇回国内。因此,该公司应计了#美元。11.0估计的预扣税负债为1.6亿美元。该公司将其非美国子公司的所有剩余未分配收益视为无限期再投资,但某些子公司可以免税汇回国内的除外。由于假设计算的复杂性,确定这些收益的任何递延收入或预扣税负债的金额是不可行的。
营业净亏损结转
该公司在某些司法管辖区有净营业亏损结转,包括以色列、芬兰和美国。126.71000万,$33.82000万美元,和美元8.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。以色列和美国的净运营亏损将无限期结转。芬兰的净营业亏损将于2031年至2033年到期。
该公司的所得税申报单受到联邦、州和非美国税务机关的审查。2020至2022年的美国联邦所得税申报目前是开放的纳税年度,可供美国国税局审查。美国各州税收管辖区的诉讼时效法规一般从三至五年,本公司最早的开放纳税年度为2018年。以色列是除美国以外的主要司法管辖区,2017年至2022年仍可供税务当局审查的年份。以色列税务当局目前正在审查2017至2021年的纳税年度。
所得税前收入构成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
国内(美国) | $ | 97.2 | | | $ | 127.0 | | | $ | 52.9 | |
外国 | 294.9 | | | 233.8 | | | 355.5 | |
所得税税前收入 | $ | 392.1 | | | $ | 360.8 | | | $ | 408.4 | |
有效所得税税率调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
国外税率差异 | 3.3 | % | | 2.9 | % | | 2.6 | % |
“首选科技企业”地位的作用 | (4.6) | % | | (3.8) | % | | (6.4) | % |
不可扣除的股票薪酬 | 1.5 | % | | 2.4 | % | | 2.0 | % |
162(M)限制 | 1.0 | % | | 0.9 | % | | 1.1 | % |
GILTI与对外调整 | 4.3 | % | | 4.3 | % | | 6.3 | % |
| | | | | |
更改估值免税额 | 1.1 | % | | (4.0) | % | | 0.9 | % |
预提税金 | 0.1 | % | | 1.3 | % | | 0.1 | % |
扣除联邦福利后的州税 | 2.0 | % | | 1.4 | % | | 0.3 | % |
不确定税收状况的变化 | 8.9 | % | | 0.6 | % | | 5.8 | % |
将未分配股息汇回国内 | 2.8 | % | | — | % | | (11.3) | % |
返回拨备调整 | (1.2) | % | | (4.7) | % | | 1.7 | % |
其他 | (0.1) | % | | 1.4 | % | | 0.4 | % |
实际税率 | 40.1 | % | | 23.7 | % | | 24.5 | % |
本公司相信,根据以色列投资法(第5719-1959号)(“投资法”),其若干以色列附属公司符合优先科技企业的资格,并根据以色列投资法(“投资法”)的规定,自2017个课税年度起,对其优先科技收入享有12%的减税公司税率。优先技术企业成为特别优先技术企业,当其全球收入达到每年100亿ILS时,其优先技术收入有权享受6%的降低公司税率。本公司预计,本年度符合优先技术企业资格的以色列子公司将继续符合优先技术企业资格,或在随后的纳税年度成为特别优先技术企业。从2018年开始,不符合优先技术企业福利条件的收入将按23%的常规公司税率征税。非以色列子公司根据其各自居住国的税法征税。在2022年第四季度,本公司收到以色列税务当局的评估,声称本公司2017年的收益中,符合优先科技企业制度下降低税率的比例低于本公司在其纳税申报单上所声称的比例。将同样的断言应用于2017至2023年的所有未结纳税年度,评估的结果是总风险敞口约为#美元。133.3所得税比公司已在2017年至2022年的先前纳税申报单中包括的,或预计将在即将到来的2023年纳税申报单中包括的所得税多出100万美元。2023年第一季度,本公司就2017年的评估提出上诉,并认为根据现有信息,其相关储备是充足的。然而,与此纳税评估相关的任何最终应付金额都有可能超过公司目前的准备金。
所得税准备金如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前 | $ | 214.0 | | | $ | 134.2 | | | $ | 172.3 | |
延期 | (56.9) | | | (48.7) | | | (72.4) | |
总计 | $ | 157.1 | | | $ | 85.5 | | | $ | 99.9 | |
| | | | | |
国内(美国) | $ | 42.4 | | | $ | (27.2) | | | $ | (19.6) | |
外国 | 114.7 | | | 112.7 | | | 119.5 | |
总计 | $ | 157.1 | | | $ | 85.5 | | | $ | 99.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国联邦政府 | | | | | |
当前 | $ | 63.1 | | | $ | (32.4) | | | $ | 24.9 | |
延期 | (30.8) | | | (1.3) | | | (48.5) | |
总计 | $ | 32.3 | | | $ | (33.7) | | | $ | (23.6) | |
美国各州 | | | | | |
当前 | $ | 9.9 | | | $ | 9.2 | | | $ | 3.5 | |
延期 | 0.2 | | | (2.7) | | | 0.5 | |
总计 | $ | 10.1 | | | $ | 6.5 | | | $ | 4.0 | |
外国 | | | | | |
当前 | $ | 141.0 | | | $ | 157.5 | | | $ | 143.9 | |
延期 | (26.3) | | | (44.8) | | | (24.4) | |
总计 | $ | 114.7 | | | $ | 112.7 | | | $ | 119.5 | |
不确定的税收状况
未确认税收优惠总额的期初和期末余额对账如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
截至1月1日的余额 | $ | 231.4 | | | $ | 114.2 | |
与本年度有关的税务状况增加 | 56.7 | | | 44.5 | |
与前几年有关的税收头寸增加 | 0.9 | | | 87.0 | |
| | | |
与当局达成和解的减幅 | (4.3) | | | (1.2) | |
| | | |
与往年有关的税收减少额 | (0.2) | | | (9.4) | |
汇率波动减少额 | (23.5) | | | (3.7) | |
截至12月31日的余额 | $ | 261.0 | | | $ | 231.4 | |
于2023年12月31日,未确认税项利益总额结余中包括$95.6如果确认,将影响公司的实际税率。截至2023年12月31日,与利息和罚款有关的应计余额为$19.8万公司认为,由于以色列对截至2017年至2021年的纳税年度进行了公开审查,未确认的税收优惠总额可能在报告日期后12个月内发生重大变化。这种不确定性的性质主要与某些收入流的有利税率的适用性有关。然而,目前无法对可能发生的变化范围作出合理估计。
截至2023年12月31日,本公司有未确认的税收优惠负债净额$47.6 与潜在的转让定价调整相关的百万美元。适用的指导原则禁止抵销未确认的税收优惠负债和未确认的税收优惠资产金额,因此,本公司在资产负债表中以总额为基础列报这些金额。
第二支柱
2021年10月,经济合作与发展组织敲定了税基侵蚀和利润转移项目的主要组成部分,这是一项关于全球税制改革的两大支柱计划。第二支柱要求全球年营业额超过7.5亿欧元的跨国企业缴纳15%的全球最低税率。第二支柱法例已于英国及本公司经营所在的欧盟若干司法管辖区颁布或实质颁布,自二零二四年起生效。此外,该公司预计以色列将在可预见的未来颁布立法。的
公司已根据现有信息对第二支柱所得税的潜在风险进行了初步评估,目前预计不会对其财务报表产生重大影响。
注22. 累计其他综合收益
下表列示各期间累计其他全面收益(亏损)(扣除税项)之变动概要(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | 利率互换 | | 外币衍生工具合约 | | 总计 |
截至2022年1月1日的余额 | $ | (1.9) | | | $ | 4.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.2 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (13.7) | | | 36.4 | | | (13.0) | | | 9.7 | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | — | | | (2.9) | | | 7.6 | | | 4.7 | |
截至2022年12月31日的余额 | (15.6) | | | 37.7 | | | (4.5) | | | 17.6 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 5.6 | | | 12.3 | | | (1.7) | | | 16.2 | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | — | | | (22.2) | | | 9.0 | | | (13.2) | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | (10.0) | | | $ | 27.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 20.6 | |
以上累计其他综合收益(亏损)表变动汇总表中的金额扣除税费/(福利)的净额如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
利率互换 | $ | (3.0) | | | $ | 10.0 | | | $ | 1.3 | |
外币衍生合约 | 1.4 | | | (1.0) | | | — | |
在截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的综合全面收益表中,利率掉期和外币衍生合约从累积的其他全面收益中重新分类的金额分别重新分类为利息费用和运营费用。
注23.调查结果。普通股股东应占净收益
下表列出了普通股股东应占基本和稀释后每股净收入的计算方法(单位:百万,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
净收入 | $ | 235.0 | | | $ | 275.3 | | | $ | 308.5 | |
分母: | | | | | |
用于计算普通股股东每股净收益的加权平均股份,基本 | 366.3 | | | 401.0 | | | 408.9 | |
用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均数,稀释后 | 366.8 | | | 401.6 | | | 411.0 | |
基本每股净收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.75 | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.75 | |
本公司在逐个授予的基础上使用库存股方法,作为确定期权、RSU和PSU稀释效果的方法。根据这一方法,假设结算时收到的假设收益用于按期内平均市场价格回购普通股。以下未清偿员工股权奖励未计入每股摊薄净收益的计算范围,因为它们的影响在本报告所述期间是反摊薄的(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期权 | 2.2 | | | 15.8 | | | 7.8 | |
RSU | 10.9 | | | 13.0 | | | 4.5 | |
总计 | 13.1 | | | 28.8 | | | 12.3 | |
被视为反摊薄并在期权交易所修改的期权奖励包括在期权交易所之前的2022年未偿还期间的上表。此外,2.2由于尚未达到最低业绩衡量标准,100万PSU被排除在截至2023年12月31日的年度稀释后每股净收入的计算之外。
注24.交易记录。后续事件
2024年2月25日,公司董事会宣布派发现金股息$0.10每股公司已发行普通股,于2024年4月5日支付给截至2024年3月22日交易结束时登记在册的股东,未来的股息取决于市场状况和董事会的批准。
截至综合财务报表发布之日,公司管理层对后续事件进行评估。除以下披露的股息公告及与股权有关的项目外附注13,股权交易和股权激励计划,截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度,在该期间内并无其他后续事件需要在综合财务报表中作出调整或披露。
项目9.报告会计和会计方面的变更和分歧
财务披露
没有。
第9A项。管理控制和程序。
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,以实现以下目标:我们的交易所法案报告中的信息在指定的时间段内并根据美国证券交易委员会规则和表格的要求进行记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并在适当时传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
根据美国证券交易委员会规则13a-15(B)的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下,对截至2023年12月31日,即本Form 10-K年度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制程序和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册会计师事务所安永全球的成员Kost Forer Gabbay&Kasierer进行审计,他们的报告在本年度报告的第二部分Form 10-K第8项中有所说明。
项目9B。*和其他信息
没有。
项目9C。*拒绝披露有关阻止检查的外国司法管辖区
不适用。
项目10.包括董事、高管和公司治理
本项目所要求的有关我们的董事会和审计委员会成员,包括我们的审计委员会财务专家的信息,将包括在我们提交给美国证券交易委员会的与我们的2024年年度股东大会有关的最终委托书中(“委托书”),标题为“公司治理”、“高管”、“董事选举”和“证券所有权”,并通过引用并入本文。
我们已经通过了适用于我们所有员工(包括首席执行官、首席财务官和首席会计官)的道德准则。道德守则旨在阻止不法行为,促进诚实和道德的行为以及遵守适用的法律和法规。我们的道德准则全文刊登在我们网站的“投资者-治理”部分,网址是:https://investors.playtika.com/corporate-governance/documents-and-charters.。
项目11.增加高管薪酬
本条款所要求的信息将包含在委托书的“董事薪酬”和“高管薪酬”两个标题下,并以引用的方式并入本文。
项目12.保护某些实益所有人和管理层的担保所有权,并
相关股东事项
本条款所要求的与某些受益所有人的担保所有权有关的信息将包括在委托书的“证券所有权”标题下,并以引用的方式并入本文。
第十三项:建立某些关系和关联交易,以及董事
独立
本条款所要求的信息将包括在委托书的“某些关系和相关交易”和“公司治理”标题下,并以引用的方式并入本文。
项目14. 主要会计费用和服务
本项目所要求的信息将包括在委托书“独立注册会计师事务所”的标题下,并以引用的方式并入本文。
项目15.清单、展品和财务报表附表
(A)(1)本报告第二部分第8项提交的Playtika Holding Corp.合并财务报表(包括合并财务报表相关附注)如下:
独立注册会计师事务所报告
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益(亏损)合并报表
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表
合并财务报表附注
(a)(2) 附表二-估值及合资格账目
所有其他时间表已被省略,因为它们不适用或以其他方式包括了所需的信息。
Playtika Holding Corp.
附表二-估值及合资格账目
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 增加 | | 减少量 | | 期末余额 |
递延所得税估值免税额: | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 39.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | (0.2) | | | $ | 45.0 | |
截至2022年12月31日的年度 | 53.8 | | | — | | | (14.4) | | | 39.4 | |
截至2021年12月31日的年度 | 49.9 | | | 6.5 | | | (2.6) | | | 53.8 | |
(一)(三)以下展品:
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展品编号 | | 展品说明 | | | | | | | | | | 随信存档或提供 |
2.1 | | Playtika Ltd.、G.S.InnPlay Labs Ltd.和InnPlay Labs Ltd.股东之间的股份购买协议,日期为2023年9月14日(合并于此,参考2023年9月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件2.1) | | | | | | | | | | |
3.1 | | 修订和重新签署的公司注册证书(合并于此,参考2021年1月20日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件3.1) | | | | | | | | | | |
3.2 | | 2024年2月7日通过的Playtika Holding Corp第二次修订和重新制定的章程(通过参考2024年2月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件3.1并入本文) | | | | | | | | | | |
4.1 | | 普通股证书表格(参考2020年12月18日美国证券交易委员会备案的公司登记说明书S-1表附件4.1并入本文) | | | | | | | | | | |
4.2 | | Playtika Holding Corp.与其某些股东之间的股权计划股东协议,日期为2020年6月26日(本文通过参考2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记说明书附件4.2并入本文) | | | | | | | | | | |
4.3 | | Playtika Holding Corp.、其某些股东及其关联方之间于2021年1月20日签署的《股权计划股东协议》的第1号修正案(合并于此,参考2021年1月20日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件4.1) | | | | | | | | | | |
4.4 | | 证券说明(参考2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的公司10-K年报附件4.4并入本文) | | | | | | | | | | |
4.5 | | 第一补充契约和附属担保,日期为2021年8月26日,由Playtika Holding Corp.、Playtika ST Holding GmbH、Serious Digital Entertainment Oy、SuperTreate GmbH、Wooga GmbH、Wooga Parentco DE GmbH和全国协会Wilmington Trust作为受托人(本文通过参考2021年11月4日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件4.1并入本文) | | | | | | | | | | |
4.6 | | Playtika Holding Corp.和Joffre Palace Holdings Limited于2022年7月11日签署的股东协议(在此合并,参考2022年7月11日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件4.1) | | | | | | | | | | |
10.1 | | Playtika Holding Corp.与其董事和高级职员之间的赔偿协议格式(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明附件10.1并入本文) | | | | | | | | | | |
10.2# | | Playtika Holding Corp. 2021-2024保留计划(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明附件10.9并入本文) | | | | | | | | | | |
10.3# | | Playtika Holding Corp. 2021-2024保留计划的第1号修正案(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明附件10.10纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.4# | | 2021-2024年Playtika控股公司保留计划下的高管保留奖励协议格式(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明附件10.11纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.5# | | 根据2021-2024 Playtika Holding Corp.保留计划的非执行保留奖励协议格式(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明附件10.12纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.6# | | 根据2021-2024 Playtika Holding Corp.保留计划(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明的附件10.13并入本文) | | | | | | | | | | |
10.7# | | 根据2021-2024 Playtika Holding Corp.保留计划的非执行赞赏单位奖励协议格式(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明的附件10.14并入本文) | | | | | | | | | | |
10.8# | | 2020年6月26日与美国高管签订的Playtika Holding Corp. 2021-2024保留计划协议修订表(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明附件10.15并入本文) | | | | | | | | | | |
10.9# | | 根据Playtika Holding Corp.和Robert Antokol之间的2021-2024年Playtika Holding Corp.保留计划,对增值单位奖励协议的修正案(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的公司S-1表格注册声明的附件10.16纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.10# | | 2020年激励奖励计划,包括以色列参与者子计划(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明附件10.17纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.11# | | Playtika Holding Corp. 2020年激励奖励计划第1号修正案(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格上的公司注册声明附件10.18纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.12# | | 2020年激励奖励计划下的限制性股票单位协议格式(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的公司S-1表格注册声明的附件10.19纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.13# | | 2020年激励奖励计划下以色列参与者的限制性股票单位协议格式(通过引用并入2020年12月18日向SEC提交的公司S-1表格注册声明的附件10.20) | | | | | | | | | | |
10.14# | | 2020年激励奖励计划下的股票期权协议格式(通过参考2020年12月18日提交给SEC的公司S-1表格注册声明的附件10.21纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.15# | | 2020年激励奖励计划下以色列参与者的股票期权协议格式(通过引用于2020年12月18日向SEC提交的公司S-1表格注册声明的附件10.22纳入本文) | | | | | | | | | | |
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10.16# | | 员工股票购买计划(通过参考2021年1月7日提交给SEC的公司S-1表格注册声明1号修正案的附件10.23纳入本文) | | | | | | | | | | |
10.17 | | 信贷协议,日期为2019年12月10日,Playtika控股公司,本协议的贷款方和Credit Suisse AG,Cayman Islands Branch(作为行政代理和抵押品代理)以及本协议的其他方(通过引用本公司于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格注册声明附件10.24纳入本协议) | | | | | | | | | | |
10.18 | | Playtika Holding Corp.之间于2020年6月15日签订的1号增量承担协议,本协议的贷款方和Credit Suisse AG,Cayman Islands Branch(作为行政代理和抵押品代理)以及本协议的其他方(通过引用本公司于2020年12月18日向SEC提交的S-1表格注册声明附件10.25纳入本协议) | | | | | | | | | | |
10.19 | | Playtika Holding Corp.之间于2020年10月23日签署的信贷协议第一次修订,本协议的贷款方和Credit Suisse AG,Cayman Islands Branch(作为行政代理人和抵押品代理人)以及本协议的其他各方(通过引用于2021年1月7日向SEC提交的公司S-1表格注册声明1号修正案附件10.26纳入本协议) | | | | | | | | | | |
10.20 | | 截至2021年1月14日,Playtika Holding Corp.,本协议的贷款方和Credit Suisse AG,Cayman Islands Branch(作为行政代理和抵押品代理)以及本协议的其他方(通过引用本公司于2021年1月20日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件10.1纳入本协议) | | | | | | | | | | |
10.21# | | Playtika Ltd.和Robert Antokol之间的雇佣协议,日期为2011年12月20日(通过参考2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-1表的附件10.27并入本文) | | | | | | | | | | |
10.21.1# | | Playtika Ltd.和Robert Antokol之间的雇佣协议修正案,日期为2022年12月12日(本文通过引用2023年2月28日提交给美国证券交易委员会的公司10-K表格年度报告的附件10.21.1并入本文) | | | | | | | | | | |
10.22# | | Playtika Ltd.和Nir Korczak之间的雇佣协议,日期为2017年3月15日(通过参考2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-1表的附件10.29并入本文) | | | | | | | | | | |
10.23# | | Playtika Ltd.和Yael Yehudai之间的雇佣协议,日期为2018年4月2日(通过参考2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-1表的附件10.30并入本文) | | | | | | | | | | |
10.24# | | Playtika Ltd.和Shlomi Aizenberg之间的雇佣协议,日期为2011年12月4日(通过参考2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.31并入本文) | | | | | | | | | | |
10.25# | | Playtika Ltd.和Ofer Kinberg之间的雇佣协议,日期为2011年5月25日(通过参考2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的公司S-1表格注册声明的附件10.32并入本文) | | | | | | | | | | |
10.25.1# | | Playtika Ltd.和Ofer Kinberg之间的雇佣协议修正案,日期为2014年12月15日(通过参考2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的公司注册声明表S-1的附件10.32.1并入本文) | | | | | | | | | | |
10.26# | | Playtika Ltd.和Erez Rachmil之间的雇佣协议,日期为2016年8月17日(本文通过参考2021年11月4日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1#并入本文) | | | | | | | | | | |
10.27# | | 2020年激励奖励计划下的绩效股票单位协议表(结合于此,参考2022年2月11日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件10.1) | | | | | | | | | | |
10.28# | | 2020年激励奖励计划下以色列参与者的绩效股票单位协议表(结合于此,参考2022年2月11日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告的8-K表的附件10.1) | | | | | | | | | | |
10.29# | | Playtika Ltd.和Eric Rapps之间的雇佣协议,日期为2016年12月6日(本文通过参考2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的公司10-K表格年度报告的附件4.4并入本文) | | | | | | | | | | |
10.30# | | 绩效股票单位协议修订表(结合于此,参考2022年11月14日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件10.1) | | | | | | | | | | |
10.31# | | Playtika Ltd.和Gili Brudno之间的雇佣协议,日期为2022年11月30日(本文通过参考2023年5月4日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q表格季度报告的附件10.1并入本文) | | | | | | | | | | |
10.32 | | Playtika Holding Corp.、贷款人一方、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷集团开曼群岛分行以及其他当事人之间的信贷协议第三修正案,日期为2023年6月19日(本文通过参考2023年8月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.1并入本文) | | | | | | | | | | |
21.1 | | 注册人的重要子公司名单 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | X |
97.1 | | Playtika Holding Corp.收回错误赔偿的政策 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL内联实例文档 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL内联分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL内联分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL内联分类扩展计算定义文档 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL内联分类扩展标签链接库文档 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL内联分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
__________
#B表示管理合同或补偿计划。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| Playtika Holding Corp. |
| 注册人 |
| |
发信人: | /S/罗伯特·安托科尔 |
| 罗伯特·安托科尔 |
| 首席执行官兼董事会主席 |
日期:2024年2月26日 | |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2024年2月26日所示的身份签署。
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名字 | | 标题 |
/S/罗伯特·安托科尔 | | 首席执行官(首席行政官)和 |
罗伯特·安托科尔 | | 董事会主席 |
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/S/克雷格·亚伯拉罕 | | 总裁和首席财务官 |
克雷格·亚伯拉罕 | | (首席财务官) |
| | |
/S/特洛伊·J·万科 | | 首席会计官(首席会计官) |
特洛伊·J.万科 | | |
| | |
/发稿S/马克·贝林森 | | 董事 |
马克·贝林森 | | |
| | |
发稿S/袁冰冰 | | 董事 |
冰原 | | |
| | |
发稿S/田林 | | 董事 |
田林 | | |
| | |
/S/达娜·格罗斯 | | 董事 |
达娜·格罗斯 | | |
| | |
发稿S/洪都 | | 董事 |
洪都 | | |