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最大成员US-GAAP：员工股权会员2023-09-302023-12-290001308547SRT: 最低成员DLB：六月二千八名成员授予的期权US-GAAP：员工股权会员2023-09-302023-12-290001308547DLB：基于绩效的股票期权会员2023-09-302023-12-290001308547SRT: 最低成员DLB：基于绩效的股票期权会员2023-09-302023-12-290001308547DLB：基于绩效的股票期权会员SRT: 最大成员2023-09-302023-12-290001308547DLB：基于绩效的股票期权会员2023-12-290001308547DLB：两千五股票计划会员US-GAAP：普通阶级成员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员DLB：员工兼高级职员2023-09-302023-12-290001308547DLB：2010 年 11 月之前授予的奖项会员SRT: 董事会成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2010-11-012014-03-280001308547DLB：2010 年 11 月之后颁发的奖励会员会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-302023-12-290001308547DLB：基于绩效的限制库存单位成员2023-09-302023-12-290001308547SRT: 最低成员DLB：基于绩效的限制库存单位成员2023-09-302023-12-290001308547SRT: 最大成员DLB：基于绩效的限制库存单位成员2023-09-302023-12-290001308547SRT: 执行官成员DLB：基于绩效的限制库存单位成员2021-12-152021-12-150001308547SRT: 执行官成员DLB：基于绩效的限制库存单位成员2022-12-152022-12-150001308547SRT: 执行官成员DLB：基于绩效的限制库存单位成员2023-12-152023-12-150001308547US-GAAP：绩效股成员SRT: 执行官成员2019-12-162019-12-160001308547US-GAAP：绩效股成员SRT: 执行官成员2022-12-012022-12-300001308547US-GAAP：绩效股成员SRT: 执行官成员2020-12-152020-12-150001308547US-GAAP：绩效股成员SRT: 执行官成员2023-12-012023-12-290001308547SRT: 执行官成员DLB：基于绩效的限制库存单位成员2023-12-290001308547DLB：持有目标奖励金额的200股会员SRT: 执行官成员DLB：基于绩效的限制库存单位成员2023-12-290001308547SRT: 执行官成员DLB：基于绩效的限制库存单位成员2023-09-302023-12-290001308547DLB：员工股票购买计划会员2023-09-302023-12-290001308547DLB：员工股票购买计划会员US-GAAP：普通阶级成员2023-09-302023-12-290001308547DLB：员工股票购买计划会员US-GAAP：普通阶级成员2023-12-290001308547美国公认会计准则：股票期权会员2023-09-302023-12-290001308547美国公认会计准则：股票期权会员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-10-012022-12-300001308547DLB：员工股票购买计划会员2023-09-302023-12-290001308547DLB：员工股票购买计划会员2022-10-012022-12-300001308547美国公认会计准则：销售成员成本2023-09-302023-12-290001308547美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：研发费用会员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：研发费用会员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：销售和营销费用会员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：销售和营销费用会员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：一般和管理费用会员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：一般和管理费用会员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：员工股权会员2023-12-290001308547US-GAAP：员工股权会员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-2900013085472009-11-300001308547DLB：其他股票批准会员2010-07-310001308547DLB：其他股票批准会员2011-07-310001308547DLB：其他股票批准会员2012-02-290001308547DLB：其他股票批准会员2014-10-310001308547DLB：其他股票批准会员2017-01-250001308547DLB：其他股票批准会员2018-07-250001308547DLB：其他股票批准会员2019-07-310001308547DLB：其他股票批准会员2021-07-290001308547DLB：其他股票批准会员2022-02-280001308547DLB：其他股票批准会员2022-08-310001308547DLB：股票回购计划会员2023-09-302023-12-290001308547DLB：股票回购计划会员2023-12-290001308547US-GAAP：后续活动成员2024-02-012024-02-010001308547US-GAAP：后续活动成员2024-02-222024-02-220001308547US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-09-290001308547US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-09-290001308547US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-290001308547US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-12-290001308547US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-290001308547US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-290001308547US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-09-300001308547US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-09-300001308547US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300001308547US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：累积翻译调整成员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-12-300001308547US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-300001308547US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-300001308547US-GAAP：员工股权会员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：员工股权会员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：员工股票会员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：员工股票会员2022-10-012022-12-300001308547US-GAAP：员工离职会员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：员工离职会员2022-09-300001308547US-GAAP：设施关闭成员2022-09-300001308547US-GAAP：员工离职会员2022-10-012023-09-290001308547US-GAAP：设施关闭成员2022-10-012023-09-2900013085472022-10-012023-09-290001308547US-GAAP：员工离职会员2023-09-290001308547US-GAAP：设施关闭成员2023-09-290001308547US-GAAP：设施关闭成员2023-09-302023-12-290001308547US-GAAP：员工离职会员2023-12-290001308547US-GAAP：设施关闭成员2023-12-290001308547DLB: 命名权利成员2023-09-302023-12-290001308547DLB：捐赠承诺成员2023-09-302023-12-29
目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2023年12月29日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号： 001-32431
dlb_corp-newlogo.jpg
杜比实验室有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华90-0199783
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
市场街 1275 号旧金山加利福尼亚94103-1410
（主要行政办公室地址）（邮政编码）

(415) 558-0200
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.001美元DLB纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 是的 ☐    没有 ☒
2024 年 1 月 26 日，注册人有 59,493,054A类普通股，每股面值0.001美元，以及 36,085,779B类普通股，面值每股0.001美元，已流通。

目录

杜比实验室有限公司
表格 10-Q
截至2023年12月29日的财政季度
目录
 
第一部分 — 财务信息
第 1 项。
未经审计的中期简明合并财务报表
4
未经审计的中期简明合并资产负债表
4
未经审计的中期简明合并运营报表
5
未经审计的中期简明综合收益表
6
未经审计的中期简明合并股东权益报表
7
未经审计的中期简明合并现金流量表
8
未经审计的中期简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
32
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第 4 项。
控制和程序
50
第二部分 — 其他信息 
第 1 项。
法律诉讼
51
第 1A 项。
风险因素
51
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
67
第 5 项。
其他信息
67
第 6 项。
展品
68
签名

2
目录

术语表
下表汇总了本报告正文中可能使用的某些术语和缩略语：
缩写任期
AAC高级音频编码
AFS可供出售（证券）
AOCI累计其他综合收益（亏损）
API应用程序编程接口
APIC额外实收资本
ASC会计准则编纂
ASP平均销售价格
ASU会计准则更新
ATSC高级电视系统委员会
AVC高级视频编码
AVR音频/视频接收器
CE消费类电子产品
CODM首席运营决策者
COSO赞助组织委员会（特雷德韦委员会）
DD杜比数字®
DD+杜比数字 Plus™
DMA数字媒体适配器
DTV数字电视
DVB数字视频广播
DVD数字多功能光盘
EPS每股收益
特别是预计售价
特别是员工股票购买计划
FASB财务会计准则委员会
FCPA《反海外腐败法》
G&A一般和行政
高清高清晰度
HDR高动态范围
高清电视高清晰度电视
HE-AAC高效率高级音频编码
HEVC高效视频编码
我知道了集成电路
IBR增量借款利率
IP知识产权
唱片有限合伙人/合伙企业
没有净营业亏损
经合组织经济合作与发展组织
OEM原始设备制造商
OTT过分了
PC个人电脑
PCS合同后支持
PP&E财产、厂房和设备
PSO基于绩效的股票期权
PSU基于绩效的限制性股票单位
研发研究和开发
ROU使用权
RSU限制性股票单位
S&M销售和营销
秒美国证券交易委员会
SERP行政人员补充退休计划
STB机顶盒
TSR股东总回报
超高清超高清晰度
美国公认会计原则美国公认的会计原则
VVC多功能视频编码

3
目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项。未经审计的中期简明合并财务报表

杜比实验室有限公司
中期简明合并资产负债表
(以千计，股票和每股金额除外)
（未经审计）
12月29日
2023		9月29日，
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$656,816 $745,364 
限制性现金51,842 72,602 
短期投资140,823 139,148 
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元7,428和 $9,683
293,228 262,245 
合同资产，扣除信贷损失备抵后的净额为美元108和 $138
217,559 182,130 
库存，净额37,568 35,623 
预付费用和其他流动资产53,519 50,692 
流动资产总额1,451,355 1,487,804 
长期投资92,876 97,812 
不动产、厂房和设备，净额479,321 481,581 
经营租赁使用权资产38,001 40,199 
无形资产，净额159,894 167,427 
善意410,435 408,409 
递延税206,667 201,860 
其他非流动资产96,980 94,674 
总资产$2,935,529 $2,979,766 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$14,395 $20,925 
应计负债327,186 351,399 
应缴所得税6,189 4,769 
合同负债 33,404 31,505 
经营租赁负债12,922 13,628 
流动负债总额394,096 422,226 
非流动合同负债36,994 39,997 
非流动经营租赁负债34,319 37,020 
其他非流动负债107,810 108,339 
负债总额573,219 607,582 
股东权益：
A 类，$0.001面值， 一每股投票， 500,000,000授权股份： 59,765,4652023 年 12 月 29 日已发行和流通的股票，以及 59,673,633于 2023 年 9 月 29 日
53 53 
B 类，$0.001面值， 十每股投票数， 500,000,000授权股份： 36,085,7792023 年 12 月 29 日已发行和流通的股票，以及 36,085,779于 2023 年 9 月 29 日
41 41 
留存收益2,367,182 2,391,990 
累计其他综合亏损(21,428)(36,984)
股东权益总额-杜比实验室公司2,345,848 2,355,100 
非控股权益16,462 17,084 
股东权益总额2,362,310 2,372,184 
负债和股东权益总额$2,935,529 $2,979,766 
见未经审计的中期简明合并财务报表附注
4
目录

杜比实验室有限公司
中期简明合并运营报表
(以千计，每股金额除外)
（未经审计）
 
财政季度已结束
12月29日
2023		12月30日，
2022
收入：
许可$293,767 $308,011 
产品和服务21,807 26,910 
总收入315,574 334,921 
收入成本：
许可成本15,736 13,359 
产品和服务成本16,324 21,091 
总收入成本32,060 34,450 
毛利283,514 300,471 
运营费用：
研究和开发67,033 64,450 
销售和营销79,003 82,205 
一般和行政65,166 59,972 
重组费用/（积分）6,091 (244)
运营费用总额217,293 206,383 
营业收入66,221 94,088 
其他收入/（支出）：
利息收入/（支出），净额9,187 4,797 
其他收入，净额5,425 1,097 
其他收入总额14,612 5,894 
所得税前收入80,833 99,982 
所得税准备金(13,252)(20,534)
包括非控制性权益在内的净收益67,581 79,448 
减去：归属于非控股权益的净收益(600)(73)
归属于杜比实验室公司的净收益$66,981 $79,375 
每股净收益：
基本$0.70 $0.83 
稀释$0.69 $0.82 
加权平均已发行股数：
基本95,376 95,905 
稀释97,439 97,047 
关联方租金费用：
包含在归属于非控股权益的净收益中$71 $71 
每股普通股申报的现金分红$0.30 $0.27 
每股普通股支付的现金分红$0.30 $0.27 
见未经审计的中期简明合并财务报表附注
5
目录

杜比实验室有限公司
中期简明综合收益报表
(以千计）
（未经审计）

 财政季度已结束
 12月29日
2023		12月30日，
2022
包括非控制性权益在内的净收益$67,581 $79,448 
其他综合收入：
货币折算调整收益，扣除税收优惠/（支出）美元0和 $0
11,649 14,381 
扣除税收优惠后的未实现投资收益12和 $37
1,956 1,356 
扣除税收优惠/（支出）（美元）后的现金流套期保值的未实现收益684) 和 $156
2,091 4,332 
扣除税款的其他综合收益总额15,696 20,069 
综合收入总额83,277 99,517 
减去：归属于非控股权益的综合收益(740)(376)
归属于杜比实验室公司的综合收益$82,537 $99,141 
见未经审计的中期简明合并财务报表附注
6
目录

杜比实验室有限公司
中期简明合并股东权益报表
(以千计)
（未经审计）

 杜比实验室公司  
 常见
股票		额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		股东权益总额-杜比
实验室，
公司		非控制性
利息		股东权益总额
截至2023年9月29日的余额$94 $— $2,391,990 $(36,984)$2,355,100 $17,084 $2,372,184 
净收入— — 66,981 — 66,981 600 67,581 
其他综合收益，扣除税款— — — 15,556 15,556 140 15,696 
对非控股权益的分配— — — — — (1,047)(1,047)
股票薪酬支出— 31,894 — — 31,894 — 31,894 
资本化股票薪酬支出— 95 — — 95 — 95 
回购普通股(1)(16,087)(63,914)— (80,002)— (80,002)
普通股申报和支付的现金分红— — (28,552)— (28,552)— (28,552)
根据员工股票计划发行的普通股1 18,300 — — 18,301 — 18,301 
限制性股票归属的预扣税— (34,562)— — (34,562)— (34,562)
分拆子公司— — 677 — 677 (677)— 
因业务合并而发行的股权— 360 — — 360 362 722 
2023 年 12 月 29 日的余额$94 $— $2,367,182 $(21,428)$2,345,848 $16,462 $2,362,310 

 杜比实验室公司  
 常见
股票		额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		股东权益总额-杜比
实验室，
公司		非控制性
利息		股东权益总额
2022 年 9 月 30 日的余额$94 $— $2,297,730 $(51,641)$2,246,183 $4,837 $2,251,020 
净收入— — 79,375 — 79,375 73 79,448 
其他综合收益，扣除税款— — — 19,766 19,766 303 20,069 
对非控股权益的分配— — — — — (266)(266)
股票薪酬支出— 31,240 — — 31,240 — 31,240 
资本化股票薪酬支出— 341 — — 341 — 341 
回购普通股(1)(17,533)(31,878)— (49,412)— (49,412)
普通股申报和支付的现金分红— — (25,869)— (25,869)— (25,869)
根据员工股票计划发行的普通股2 10,952 — — 10,954 — 10,954 
限制性股票归属的预扣税— (25,000)— — (25,000)— (25,000)
截至2022年12月30日的余额$95 $— $2,319,358 $(31,875)$2,287,578 $4,947 $2,292,525 

见未经审计的中期简明合并财务报表附注
7
目录

杜比实验室有限公司
临时简明合并现金流量表
(以千计)
（未经审计）
 财政季度已结束
 12月29日
2023		12月30日，
2022
经营活动：
包括非控制性权益在内的净收益$67,581 $79,448 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销17,872 19,155 
基于股票的薪酬31,894 31,240 
经营租赁使用权资产的摊销3,088 3,207 
投资溢价的摊销(895)81 
受益于信用损失(2,101)(1,030)
递延所得税(5,397)(8,255)
影响净收入的其他非现金项目(1,745)(3,467)
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额(28,935)(45,153)
合同资产，净额(35,400)(39,843)
库存(9,297)(501)
经营租赁使用权资产570 1,690 
预付费用和其他资产5,866 2,168 
应付账款和应计负债(31,993)5,765 
所得税，净额6,184 15,292 
合同负债(1,116)3,277 
经营租赁负债(4,264)(5,430)
其他非流动负债(3,503)(1,249)
经营活动提供的净现金8,409 56,395 
投资活动：
购买有价证券(35,753)(72,790)
出售有价证券的收益1,226 51,782 
有价证券到期的收益41,259 56,525 
购买不动产、厂房和设备(6,099)(7,217)
投资活动提供的净现金633 28,300 
筹资活动：
发行普通股的收益18,301 10,954 
回购普通股(80,002)(49,412)
支付现金分红(28,552)(25,869)
向非控股权益分配(1,047)(266)
因归属限制性股票而回购股票以预扣税款(34,562)(25,000)
因业务合并而发行的股权722 — 
支付先前业务合并的延期对价— (500)
用于融资活动的净现金(125,140)(90,093)
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响6,790 8,504 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加/（减少）(109,308)3,106 
期初的现金、现金等价物和限制性现金817,966 628,371 
期末现金、现金等价物和限制性现金$708,658 $631,477 
补充披露：
为所得税支付的现金，扣除收到的退款$11,759 $12,626 
非现金投资活动和融资活动：
购置的不动产、厂房和设备变动，期末未付款$1,073 $499 
见未经审计的中期简明合并财务报表附注
8
目录

杜比实验室有限公司
未经审计的中期简明合并财务报表附注

1. 演示基础
未经审计的中期简明合并财务报表
我们根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会的规章制度编制了随附的未经审计的中期简明合并财务报表，这些规章允许对通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露进行简要或省略。我们认为，这些未经审计的中期简明合并财务报表是在与截至2023年9月29日的财年经审计的合并财务报表相同的基础上编制的，包括公允列报所需的所有调整。随附的未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2023年9月29日的财年的合并财务报表一起阅读，后者包含在我们向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。
截至2023年12月29日的财政季度的业绩不一定表示任何后续季度或年度财务期（包括截至2024年9月27日的财年）的预期业绩。
整合原则
未经审计的中期简明合并财务报表包括杜比实验室公司以及我们的全资和控股子公司的账目。此外，我们还合并了我们的主要股东或其他实体拥有非控股权益的合资关联公司的财务业绩。我们在未经审计的中期简明合并运营报表中将这些非控股权益列为归属于非控股权益的净收益，在未经审计的中期简明合并资产负债表中将这些非控股权益列为非控股权益。合并后，我们会清除所有公司间账户和交易。
运营部门
由于我们作为单一的可报告分部运营，因此所有必需的财务细分市场信息都包含在未经审计的中期简明合并财务报表中。这反映了这样一个事实，即我们的首席执行官CODM会评估我们的财务信息和资源，并综合评估这些资源的表现。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响我们未经审计的中期简明合并财务报表和附注中报告和披露的金额。
受此类估算和假设约束的重要项目包括我们的被许可人的预计出货量，我们应为此支付基于销售的特许权使用费。这些估算涉及使用历史数据和对几个关键属性的判断，包括行业对预期出货量的估计、使用我们技术的市场百分比以及平均销售价格。我们对基于特许权使用费的收入的估算还考虑了全球事件的宏观经济影响，这些事件可能影响我们的被许可人的供应链活动以及运输需求。
受此类估计和假设约束的其他重要项目包括收入安排中用于履行义务的ESP；应收账款信贷损失备抵金；库存和某些PP&E、商誉和无形资产的账面价值；投资的公允价值；包括未确认的税收优惠、递延所得税资产和负债以及或有负债在内的应计负债；以及股票薪酬。实际结果可能与我们的估计有所不同。
财政年度
我们的财政年度为52或53周，于9月的最后一个星期五结束。此处列出的财政期包括截至2023年12月29日和2022年12月30日的13周期间。我们截至2024年9月27日（2024财年）和2023年9月29日（2023财年）的财政年度各包括52周。
9
目录


2. 重要会计政策摘要
信用风险的集中度
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、投资、应收账款和合同资产。我们与多家金融机构保持现金、现金等价物和投资，这些机构的信用状况良好，我们认为这些机构财务状况良好，信用风险敞口最小，尽管有时我们的余额可能会超过适用的保险承保限额。我们持续监控和管理我们对个别金融机构的现金余额的总体交易对手信用风险敞口。我们的投资组合包括投资级证券，分散于证券类型、行业和发行人。我们所有的证券都由大型国家金融机构保管。我们的投资政策将除美国财政部以外的任何一家发行人的信贷敞口额限制在总投资组合的5％以内，我们认为这些投资不存在重大的集中风险。我们还通过与信贷质量高的金融机构签订衍生合约来降低交易对手风险。一家或多家金融机构的实际或潜在违约可能会影响我们的经营业绩或财务状况，并使寻找其他合格交易对手变得困难。
我们的大部分许可收入来自美国（“美国”）以外的客户。我们通过定期评估许可客户的信誉来管理非美国客户构成的信用风险，并根据美国公认会计原则确认收入。
最近发布的会计准则
标准尚未生效
分部报告。 2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题280）：对可报告的分部披露的改进， 它要求披露定期向CODM提供并包含在每项报告的分部损益衡量标准中的重大分部支出，从而加强了运营部门所需的披露，以及其他扩大的披露。该准则将在2024年9月28日开始的年度期间和2025年9月27日开始的过渡期内生效，允许提前采用，并将追溯适用于财务报表中列报的所有时期。我们目前正在评估该准则的采用对我们未经审计的中期简明合并财务报表的影响。
所得税。 2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）：所得税披露的改进, 这需要进一步加强所得税的披露, 主要是通过标准化和分解税率对账类别和司法管辖区缴纳的所得税.该标准从 2025 年 9 月 27 日起对杜比有望生效，但允许提前采用。我们目前正在评估该准则的采用对我们未经审计的中期简明合并财务报表的影响。


3. 收入确认
我们与客户签订收入安排，以许可声音和成像解决方案的技术、商标和专利，并销售产品和服务。当我们通过转移对许可证和产品使用的控制权来履行履约义务时，我们会确认收入,或为客户提供服务。
A.与客户签订的一份或多份合同的识别
我们通常在执行协议时并在考虑可收款性后确定与客户签订合同，这可能包括评估客户的付款记录、客户金融机构与我们的金融机构之间是否存在备用信用证、公共财务信息以及其他因素。在合同开始时，我们还会评估是否应将与客户签订的两份或更多非标准协议合并为一份合同。
B.合同中履约义务的确定
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目录

我们的收入主要来自以下来源，这些来源代表了我们与客户签订的合同中的履约义务：
•许可。我们对我们的技术进行许可,包括专利,面向一系列客户，这些客户将其整合到他们的产品中，以增强广播、移动、CE、PC、游戏和其他市场的音频和图像功能。
•产品销售。我们为电影、电视、广播和娱乐行业设计和提供音频和成像产品。
•服务。我们提供各种服务，支持电影展览、广播和家庭娱乐的戏剧和电视制作，包括设备培训,混音室校准、均衡以及音频、颜色和灯光图像校准。我们还通过我们的平台 Dolby.co 为打造实时数字体验的公司提供解决方案，以提高受众参与度。我们的解决方案提供了以超低延迟传输高质量视听内容的功能，从而减少了动作和观看者之间的延迟。
•个。我们为销售的产品和租赁的设备提供个人计算机，并支持在被许可人的产品中实施我们的许可技术。
•设备租赁。 我们与知名影院参展商合作，通过租赁设备和许可我们的知识产权，为电影观众提供杜比影院，这是一款为电影观众提供的品牌优质影院。
•许可管理费。 我们通过子公司Via Licensing Alliance LLC（“Via LA”）代表第三方专利所有者收取管理专利池的管理费。
我们的一些收入安排包括多项履约义务，例如硬件、软件、支持和维护以及延长保修服务。我们会评估承诺的产品和服务是否是不同的履约义务。
我们涉及多项履约义务的大多数安排都与我们的数字影院服务器和处理器的销售有关，其中包括以下不同的履约义务，我们根据其独立销售价格分配部分交易价格：
•数字影院服务器硬件和嵌入式软件，它们依赖于硬件并与之相互关联。因此，硬件和嵌入式软件代表单一的履约义务。
•购买数字影院服务器硬件时包含的支持和维护权是一项明确的履行义务。
•在出售杜比全景声 (Dolby Atmos) 影院处理器时，获得调试服务的权利是一项明确的履行义务。这些服务包括审查场地设计，指定建议的扬声器布局，以及为已安装的扬声器提供的校准服务，以确保最佳播放效果。
C.确定合同中履约义务的交易价格
在确定了不同的履约义务后，我们根据标的已执行合同的条款确定交易价格，其中可能包括折扣、回扣、退款、回报权和激励措施等可变对价。如有必要，我们会评估和更新我们在每个报告期内有权获得的可变对价金额。在每个报告期结束时，我们根据包括过去的回报历史在内的多种因素估算并累计退货和调整负债，作为收入减少。
除了基于销售的特许权使用费外，当我们在客户付款之前确认收入时，我们会评估是否存在重要的融资部分。例如，我们的一些许可安排包括从我们将知识产权控制权转让给被许可人以及收到该知识产权的最终付款之日起一年以上的付款期限。如果存在重要的融资部分，我们将交易价格的一部分归类为利息收入，而不是将所有交易价格视为收入。如果在合同开始时，我们不会根据融资的影响调整交易价格,从控制权移交给客户到最后付款之间的期限预计为一年或更短。
D.将交易价格分配给合同中不同的履约义务
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目录

对于我们基于销售的特许权使用费 许可证是与特许权使用费有关的主要项目，我们将所有收入列为许可。
对于包含多项绩效义务的收入安排，我们会根据向客户提供的实际销售价格确定每项不同绩效义务的独立销售价格。如果履约义务未单独出售，我们将估算独立销售价格。为此，我们会考虑竞争对手的定价策略、客户特定信息和行业技术生命周期等市场条件、成本和定价惯例等内部条件，或者在商品（通常是许可证）的销售价格高度变化或不确定时采用剩余方法法。
交易价格（包括任何可变对价）确定后，我们将交易价格分配给合同中确定的履约义务，并在每项不同的履约义务的控制权转让时确认收入。
E.控制权移交给客户时确认收入
我们通过将我们的技术和专利许可给各种类型的被许可方，例如芯片制造商（“实施许可证持有人”）、消费品制造商、软件供应商和通信服务提供商来获得许可收入。我们针对每项安排的收入确认政策总结如下。
实施许可证持有人的初始费用。实施许可证持有者将我们的技术整合到他们的芯片组中，这些芯片组一旦获得杜比批准，便可供原始设备制造商购买，用于最终用户产品。实施许可证持有人只需在合同执行时向我们支付象征性的初始费用，以此作为我们为协助其实施过程而提供的持续服务的对价。这些初始费用的收入在合同期限内按比例确认为许可收入的一部分。
基于销售的许可费。在我们与原始设备制造商签订的含特许权使用费的许可协议中，控制权在合同执行或合同生效之日以较晚者为准。 我们适用特许权使用费例外情况，这要求我们在根据估计进行销售时确认基于销售的特许权使用费。这些估算涉及使用历史数据和对多个关键属性的判断，包括行业对预期出货量的估计、使用我们技术的市场百分比和平均销售价格。通常，我们的估计值代表当期的出货量，我们预计我们的被许可方将在接下来的两个季度内向其提交特许权使用费报表。在收到被许可人的特许权使用费报表以及我们先前估算的基于销售的特许权使用费的实际报告后，我们会根据预计销售额和实际销售额之间的差异（如果有）记录有利或不利的调整。在2024财年第一季度，我们进行了约美元的有利调整1百万，主要与出货量有关 这发生在前两个季度。
固定和有保障的许可费。 在某些情况下，我们的安排要求被许可人支付固定、不可退还的费用。在这些情况下，控制权被移交，费用将在较晚的合同执行日期或生效日期予以确认。此外，除了实施许可证持有人的初始费用外，我们的基于销售和使用量的许可协议还包括象征性费用，这笔费用在知识产权控制权转让时也予以确认。这些安排的收入列为许可收入的一部分。
回收率。通过合规工作，我们发现了与非当期相关的错误报告的许可活动。通常在通过同意调查结果与被许可人达成协议后，或在收到被许可人的更正声明后，我们可能会根据这些合规工作的调查结果进行有利或不利的收入调整。这些安排的收入列为许可收入的一部分。
我们开展的活动旨在识别潜在的未经授权使用我们技术的行为，这些活动成功后，收入将得到确认。追回款项来自第三方，他们同意根据过去对我们技术的使用情况向我们汇款。在这些情况下，使用我们的技术时不存在具有法律约束力的合同，因此，我们在执行协议时确认收入回收额，因为那是合同存在和控制权转让的时间点。该收入被归类为许可收入。
总的来说，我们在未经审计的中期简明合并运营报表中将与旨在识别可能未经授权使用我们的技术、审计现有被许可方以及有时提起诉讼的活动相关的法律费用归类为S&M。
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目录

我们确认许可收入总额为预扣税，我们的被许可人将其直接汇给当地税务机关，并在所得税条款中获得部分外国税收抵免。
除了我们的许可安排外，我们还签订了交付产品和服务的安排。
产品销售。当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，产品销售收入即被确认，通常是在发货时。通常在销售后 90 天内付款。
服务。我们提供各种服务，例如与电影配乐印刷母版制作、设备培训和维护、混音室校准、均衡和图像校准相关的工程服务，我们按固定费用、时间和材料收费。这些服务大多数期限较短，被认为是对履约义务的控制权，也就是履行相关服务的时间。
云服务。 我们通过我们的开发者平台以及云编码服务提供对音频和视频 API 的访问权限，通常以消费或订阅为基础。与以消费为基础提供的云服务相关的收入在客户使用服务时根据消费的服务数量予以确认。与以订阅方式提供的云服务相关的收入在合同期限内按比例确认，因为客户获得和消费云服务的好处。
合作安排。我们与知名影院参展商合作，为电影观众提供杜比影院，这是一款为电影观众提供的优质品牌影院。在这种合作下，杜比和参展商都是积极的参与者，并共同承担与业务相关的风险和回报。因此，这些合作受收益共享安排的管辖，根据该安排，杜比根据参展商合作伙伴每月或每季度向杜比报告的票房收入、我们的专有设计和商标以及参展商场地使用我们的设备而获得收入。我们的产品解决方案的使用符合租赁的定义，对于杜比收入份额的相关部分，我们采用ASC 842， 租赁，并根据参展商的月度票房报告确认收入。在未经审计的中期简明合并运营报表中，我们的收入份额被确认为许可收入。
此外，我们还签订了混合协议，其中一部分收入分成涉及担保付款，在某些情况下，这会导致该安排被归类为销售型租赁。在此类安排中，我们认为控制权将在我们安装和测试设备的时间点转移，此时我们将此类担保付款记作产品收入。
许可管理费。 我们通过子公司Via LA代表第三方专利所有者管理专利池产生管理费。作为专利池中许可人的代理人，Via LA获得专利池许可人从被许可人那里获得的销售特许权使用费的一部分。因此，我们适用基于销售的特许权使用费例外情况，因为所提供的服务与专利池许可人提供知识产权直接相关，这会根据对被许可方使用专利池专利的季度出货量的估计得出认可。除了基于销售的特许权使用费外，Via LA还签订了固定费用的合同。Via LA根据固定费用合同从许可方那里获得的收入份额将在我们提供与固定费用合同相关的服务的期限内予以确认。我们将扣除支付给专利池中专利许可人的对价后的管理费确认为许可收入。
递延收入是合同负债的一部分，表示最终预计将确认为收入的金额，但我们尚未履行其履约义务。截至 2023 年 12 月 29 日，我们有 $70.4剩余的数百万笔履约义务， 39我们预计将在2024财年将其中百分比列为收入， 232025 财年的百分比，余额为 382025 年以后的财政年度的百分比。
F.收入分解
下表汇总了我们在所有列报期间的收入构成（以千计，百分比金额除外）：
财政季度已结束
收入2023年12月29日2022年12月30日
许可$293,767 93 %$308,011 92 %
产品和服务21,807 7 %26,910 8 %
总收入$315,574 100 %$334,921 100 %
下表显示了我们列出的所有时期的许可收入构成（以千计，百分比金额除外）：
13
目录

财政季度已结束
市场2023年12月29日2022年12月30日
广播$112,416 38 %$117,334 38 %
手机35,287 12 %64,286 21 %
CE53,220 18 %55,083 18 %
PC29,679 10 %24,286 8 %
其他63,165 22 %47,022 15 %
许可总收入$293,767 100 %$308,011 100 %
我们的技术许可期限约为 70国家，我们的被许可方在世界各地分销采用我们技术的产品。我们的大部分收入来自美国以外的地理数据，因为我们的许可收入基于被许可人总部的位置，产品收入基于我们运送产品的目的地，服务收入基于提供服务的地点。下表按地理位置显示了我们在所有列报期间的收入构成（以千计，百分比金额除外）：
财政季度已结束
地理位置2023年12月29日2022年12月30日
美国$115,185 37 %$100,262 30 %
国际200,389 63 %234,659 70 %
总收入$315,574 100 %$334,921 100 %
G.合约余额
我们的合同资产是指在没有收到被许可人的实际特许权使用费报表的情况下，我们在给定时期内估算的被许可人就使用我们的知识产权向被许可人收取报价的权利。这些估算值反映了我们当时的最佳判断，是根据多种输入得出的，包括历史数据、预期出货量的行业估计、预期的销售价格和业绩，以及支持使用我们技术的市场百分比的第三方数据.如果我们的估算值与实际报告的金额不同，我们将在收到特许权使用费报表的季度（通常是我们估计后的季度）进行调整。报告的实际金额通常在发货季度结束后的 60 天内支付。合同资产账户变化的主要驱动因素是季度估计值的差异，在较小程度上，还有实际特许权使用费报表的收到时间。
我们的合同负债包括预付款和履约前的账单以及通常在一年内结清的递延收入。合同负债的非流动部分在我们未经审计的中期简明合并资产负债表中单独披露。当我们拥有单个合约的合约资产和合约负债时，我们列报净合约资产或负债。我们认出了 $12.22024财年第一季度来自上一财年递延收入的百万美元。
下表汇总了所有列报期间记录与收入相关的合同资产和负债的余额（以千计，百分比金额除外）：
2023年12月29日2023年9月29日变化 ($)变化 (%)
应收账款，净额$293,228 $262,245 $30,983 12 %
合同资产，净额217,559 182,130 35,429 19 %
合同负债——当前33,404 31,505 1,899 6 %
合同负债-非当期36,994 39,997 (3,003)(8)%
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4. 某些财务报表标题的构成
下表显示了截至2023年12月29日和2023年9月29日我们未经审计的中期简明合并资产负债表的详细信息（以千计）。
应收账款和合同资产
12月29日
2023		9月29日，
2023
贸易应收账款$111,027 $137,820 
专利管理计划被许可人的应收账款189,629 134,108 
合同资产217,667 182,268 
应收账款和合同资产，毛额518,323 454,196 
减去：应收账款和合同资产的信贷损失备抵金(7,536)(9,821)
应收账款和合同资产总额，净额$510,787 $444,375 
截至2023年12月29日和2023年9月29日的应收账款分别包括未开票的应收账款余额132.9百万和美元150.4百万，与合同所欠金额有关。未计费余额代表我们在履行或部分履行履约义务后有权获得与固定费用合同相关的无条件对价权，以及Via LA对其专利管理计划相关的无条件对价权。
信用损失备抵金期初余额费用/（积分）
到 S&M 和 G&A		附加/（扣除额）期末余额
截至本财年迄今为止：
2023年9月29日$14,405 $(793)$(2,643)$10,969 
2023年12月29日10,969 (2,101)(233)8,635 
信贷损失备抵金包括我们的销售类租赁的估计信贷损失准备金，截至2023年12月29日和2023年9月29日，这笔准备金并不重要。
库存
12月29日
2023		9月29日，
2023
原材料$4,375 $6,203 
工作正在进行中5,321 3,972 
成品27,872 25,448 
库存总额$37,568 $35,623 
存货按成本和可变现净值两者中较低者列报。消费期预计将超过十二个月的库存计入我们未经审计的中期简明合并资产负债表中的其他非流动资产。我们已经包括了 $13.8百万 和 $8.1截至2023年12月29日和2023年9月29日，非流动资产中分别有百万的库存。根据预期的库存消耗率，除了因库存过剩而产生的现有减记外，我们认为在最终销售之前不存在过时的实质性风险。
预付费用和其他流动资产
12月29日
2023		9月29日，
2023
预付费用$27,699 $24,435 
其他流动资产25,820 26,257 
预付费用和其他流动资产总额$53,519 $50,692 
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应计负债
12月29日
2023		9月29日，
2023
应付给专利管理计划合作伙伴的金额$171,639 $150,509 
应计薪酬和福利79,384 118,728 
应计的专业费用17,131 18,632 
未付房产、厂房和设备增建费18,116 18,002 
应计买家退款3,479 3,878 
应计市场开发基金4,436 5,010 
其他应计负债33,001 36,640 
应计负债总额$327,186 $351,399 
其他非流动负债
12月29日
2023		9月29日，
2023
补充退休计划债务$4,385 $4,302 
非当期纳税负债 (1)
77,165 74,482 
其他负债26,260 29,555 
其他非流动负债总额$107,810 $108,339 
(1) 请参阅注释 12”所得税“以获取与我们的纳税义务有关的更多信息。

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5. 投资和公允价值衡量
我们使用持有的现金购买不同证券类型、行业和发行人的投资级证券。我们对债务证券的所有投资均按公允价值计量，并记入未经审计的中期简明合并资产负债表中的现金等价物以及短期和长期投资。除了我们在SERP中持有的被归类为交易证券的共同基金投资和其他长期投资外，我们所有的投资都被归类为AFS证券。衍生合约用于对冲货币风险，这些合约按公允价值记账，归类为其他资产和其他负债。
我们在债务证券方面的投资包括公司债券、政府债券、市政债务证券、商业票据和美国机构证券。此外，我们的现金和现金等价物还包括高流动性的货币市场基金和政府债券。根据我们的投资政策，我们的市政债务投资均不受信用证或备用购买协议的支持。我们的现金和投资组合包括以下内容（以千计）：
2023年12月29日
成本未实现估计公允价值
收益损失总计第 1 级第 2 级第 3 级
现金和现金等价物：
现金$643,276 $— $— $643,276 $643,276 $— $— 
现金等价物：
货币市场基金3,557 — — 3,557 3,557 — — 
政府债券9,979 4 — 9,983 9,983 — — 
现金和现金等价物656,812 4 — 656,816 656,816 — — 
短期投资：
美国机构证券3,892 1 — 3,893 — 3,893 — 
政府债券43,998 19 (503)43,514 40,904 2,610 — 
商业票据9,513 5 — 9,518 — 9,518 — 
公司债券68,503 30 (276)68,257 — 68,257 — 
市政债务证券15,749 2 (110)15,641 — 15,641 — 
短期投资141,655 57 (889)140,823 40,904 99,919 — 
长期投资：
政府债券31,168 82 (194)31,056 31,056 — — 
公司债券38,068 212 (196)38,084 — 38,084 — 
市政债务证券11,792 62 (40)11,814 — 11,814 — 
其他投资 (1)
11,922 — — 11,922 — — — 
长期投资92,950 356 (430)92,876 31,056 49,898 — 
现金、现金等价物和投资总额$891,417 $417 $(1,319)$890,515 $728,776 $149,817 $— 
在补充退休计划中持有的投资：
资产$4,483 $— $— $4,483 $4,483 $— $— 
包含在预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中
负债$4,483 $— $— $4,483 $4,483 $— $— 
包含在应计负债和其他非流动负债中
作为对冲工具的货币衍生品：
资产：包含在其他流动资产中$— $2,829 $— $2,829 $— $2,829 $— 
(1)截至2023年12月29日，其他投资主要包括美元的权益法投资6.5百万美元和不容易确定的公允价值的股权证券，价值为 $5.0百万。权益法投资按成本减去减值（如果有）来衡量，并根据我们在被投资方净收益或亏损中所占的比例进行调整。我们在权益法被投资者的净收益或亏损中所占的份额包含在其他收入/（支出）中，扣除未经审计的中期简明合并运营报表。我们在权益法被投资者的净收入中所占份额为美元3.32024财年第一季度为百万美元，当时是 不2023财年第一季度的材料。
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2023年9月29日
成本未实现估计公允价值
收益损失总计第 1 级第 2 级第 3 级
现金和现金等价物：
现金$602,288 $— $— $602,288 $602,288 $— $— 
现金等价物：
商业票据1,514 — — 1,514 — 1,514 — 
货币市场基金139,831 — — 139,831 139,831 — — 
政府债券1,731 — — 1,731 1,731 — — 
现金和现金等价物745,364 — — 745,364 743,850 1,514 — 
短期投资：
存款证530 — — 530 — 530 — 
美国机构证券5,956 1 (7)5,950 — 5,950 — 
政府债券50,220 3 (384)49,839 46,246 3,593 — 
商业票据5,843 — (3)5,840 — 5,840 — 
公司债券61,803 — (431)61,372 — 61,372 — 
市政债务证券15,801 — (184)15,617 — 15,617 — 
短期投资140,153 4 (1,009)139,148 46,246 92,902 — 
长期投资：
政府债券33,227 — (1,046)32,181 32,181 — — 
公司债券39,057 6 (589)38,474 — 38,474 — 
市政债务证券16,137 — (224)15,913 — 15,913 — 
其他投资 (1)
11,244 — — 11,244 — — — 
长期投资99,665 6 (1,859)97,812 32,181 54,387 — 
现金、现金等价物和投资总额$985,182 $10 $(2,868)$982,324 $822,277 $148,803 $— 
在补充退休计划中持有的投资：
资产$4,400 $— $— $4,400 $4,400 $— $— 
包含在预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中
负债$4,400 $— $— $4,400 $4,400 $— $— 
包含在应计负债和其他非流动负债中
作为对冲工具的货币衍生品：
资产：包含在其他流动资产中$— $144 $— $144 $— $144 $— 
资产：包含在其他非流动资产中— 2 — 2 — 2 — 
负债：包含在其他应计负债中— — (618)(618)— (618)— 
负债：包含在其他非流动负债中— — (24)(24)— (24)— 
(1)截至2023年9月29日，其他投资包括股权法投资，金额为美元5.9百万美元和不容易确定的公允价值的股权证券，价值为 $5.0百万.
公允价值层次结构。公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要市场或最有利的市场上为转移负债而获得或支付的交易价格。在确定公允价值时，我们会尽量减少不可观察的投入的使用，并使用可观察的市场数据（如果有）。我们使用以下三级层次结构对输入进行分类以衡量公允价值：
第一级：相同资产和负债在计量日活跃市场的报价。我们使用相同工具的报价来确定在活跃市场上交易的一级金融工具的公允价值。
第 2 级：价格可能基于活跃市场的报价或未在活跃市场上报价但得到市场数据证实的投入品。我们从专业的定价服务机构获得二级金融工具的公允价值，该定价服务可能使用相同或可比工具的报价，也可以使用可观察的市场数据或由可观察的市场数据证实的输入进行模型驱动的估值。为了验证我们的主要定价服务提供的公允价值确定，我们对收到的价值进行质量控制，包括将定价服务提供商对投资证券公允价值的评估与从其他独立来源获得的投资证券的公允价值进行比较，审查整体市场趋势背景下的定价走势，以及审查投资经理提供的交易信息。此外，我们
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评估用于确定公允价值的投入和方法，以确定公允价值层次结构中证券的分类。货币衍生品的公允价值是根据期末的市场即期利率、远期利率、利率和信用评级计算得出的。
第 3 级：当市场数据很少或根本没有时，会使用不可观察的输入，这些输入反映了管理层对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的估计。
处于未实现亏损总额的证券。  我们会通过将每种投资证券的公允价值与成本基础进行比较，定期评估我们的投资是否存在减值。我们的AFS证券的未实现亏损主要是首次购买这些证券后利率的不利变化造成的。 下表列出了截至2023年12月29日和2023年9月29日处于未实现亏损状况不到十二个月且超过十二个月的AFS证券的未实现亏损总额和公允价值（以千计）：
2023年12月29日2023年9月29日
少于 12 个月大于 12 个月少于 12 个月大于 12 个月
投资类型公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额
美国机构证券$— $— $— $— $853 $(7)$— $— 
政府债券12,250 (67)30,457 (629)26,756 (247)40,235 (1,183)
商业票据— — — — 5,840 (3)— — 
公司债券36,002 (137)19,546 (335)79,846 (461)14,634 (558)
市政债务证券8,222 (52)6,246 (98)23,365 (203)8,166 (206)
总计$56,474 $(256)$56,249 $(1,062)$136,660 $(921)$63,035 $(1,947)
尽管截至2023年12月29日和2023年9月29日，我们的某些证券处于未实现亏损状态，但我们预计将收回这些证券的全部账面价值。
投资到期日。   下表根据截至2023年12月29日和2023年9月29日的规定到期日汇总了我们投资组合中AFS证券的摊销成本和估计公允价值，这些证券记录在未经审计的中期简明合并资产负债表中的现金等价物以及短期和长期投资中（以千计）：
2023年12月29日2023年9月29日
到期范围摊销成本公允价值摊销成本公允价值
1 年内到期$171,054 $170,477 $283,229 $282,225 
1 到 2 年后到期45,231 44,735 67,679 66,075 
2 到 5 年后到期19,933 20,105 20,743 20,493 
总计$236,218 $235,317 $371,651 $368,793 

6. 财产、厂房和设备
PP&E 按成本入账，折旧费用包含在我们未经审计的中期简明合并运营报表中的许可成本、产品和服务成本、研发、S&M 以及并购费用中。
截至2023年12月29日和2023年9月29日，PP&E包括以下内容（以千计）：
财产、厂房和设备12月29日
2023		9月29日，
2023
土地$41,959 $41,902 
建筑物和建筑物改进288,199 287,799 
租赁权改进81,985 79,988 
机械和设备153,976 152,675 
计算机设备和软件235,778 233,224 
家具和固定装置33,046 32,629 
根据运营租赁提供的设备216,592 211,910 
在建工程19,804 18,327 
不动产、厂房和设备，毛额1,071,339 1,058,454 
减去：累计折旧(592,018)(576,873)
不动产、厂房和设备，净额$479,321 $481,581 
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7. 租赁
作为承租人
作为承租人，我们签订了访问和使用办公空间的合同，包括应付给主要股东的合同以及归属于合并子公司非控股权益的部分。 下表显示了租赁负债的到期分析（以千计）：
2023年12月29日
经营租赁
2024 财年的剩余时间$13,226 
2025 财年12,861 
2026 财年8,253 
2027 财年6,229 
2028 财年5,991 
此后11,358 
未贴现的租赁付款总额57,918 
减去：估算利息(10,677)
租赁负债总额$47,241 
作为出租人
作为出租人，我们将杜比影院产品解决方案租赁给参展商。这些租赁的条款通常是 10年份。租赁部分包括固定付款和/或基于合同收入百分比的可变租赁付款。通常，租赁不授予承租人在租赁期结束时购买标的资产的任何权利。杜比影院（Dolby Cinema）的租赁安排可以选择在到期时延长租赁期限，增量范围为 1到 5年份。
根据经营租赁提供的资产按成本计入不动产、厂房和设备，扣除未经审计的中期简明合并资产负债表，并使用直线法在资产的使用寿命内进行折旧。固定经营租赁付款在租赁期内按直线方式确认为收入。根据我们的杜比影院（Dolby Cinema）运营租约收到的可变租赁付款按承租人票房收入的份额计算，并计入票房销售期间的收入。我们向承租人支付的租赁激励金作为租赁期内收入的减少进行摊销。 租赁收入的组成部分如下（以千计）：
财政季度已结束
2023年12月29日2022年12月30日
营业租赁收入
可变运营租赁收入$6,315 $6,328 
固定经营租赁收入812 747 
如果租赁被归类为销售型租赁，则从不动产、厂房和设备中扣除该资产的账面金额净额，并记录租赁中的净投资。租赁净投资在开始之日以应收租赁款和设备估计剩余价值之和来衡量。设备的无保障剩余价值按资产按直线折旧后在租赁期结束时的估计账面价值来确定。销售类租赁的无保障剩余价值为 $1.0百万和美元1.0截至 2023 年 12 月 29 日和 2023 年 9 月 29 日，分别为 100 万。销售类租赁产生的销售利润或亏损在租赁开始时记录，并按总额列报。在租赁期内，我们确认租赁净投资的利息收入以及不包含在租赁净投资中的可变租赁付款。可变租赁付款并不重要。
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下表显示了杜比应付的固定租赁付款的到期日分析（以千计）：
2023年12月29日
经营租赁销售类型租赁
2024 财年的剩余时间$990 $620 
2025 财年1,110 620 
2026 财年931 220 
2027 财年— 220 
2028 财年— 220 
未贴现现金流总额$3,031 1,900 
减去：租赁应收账款的账面价值(621)
区别$1,279 

8. 商誉和无形资产
善意
下表概述了商誉账面金额的变化（以千计）：
 善意
截至2023年9月29日的余额$408,409 
翻译调整2,026 
2023 年 12 月 29 日的余额$410,435 
无形资产
无形资产按其原始成本减去累计摊销额列报，主要包括获得的专利、技术、客户关系和合同以及商标。 需要摊销的无形资产包括以下内容（以千计）：
 2023年12月29日2023年9月29日
无形资产，净额成本累积的
摊销		网成本累积的
摊销		网
获得的专利和技术$351,096 $(276,316)$74,780 $350,406 $(270,750)$79,656 
客户关系148,817 (63,723)85,094 148,794 (61,049)87,745 
其他无形资产22,811 (22,791)20 22,781 (22,755)26 
总计$522,724 $(362,830)$159,894 $521,981 $(354,554)$167,427 
在2024财年第一季度和2023财年第一季度没有购买无形资产。
在未经审计的中期简明合并运营报表中，我们无形资产的摊销费用包含在许可成本、产品和服务成本、研发、S&M以及并购费用中。摊销费用为 $7.5百万和美元6.32024财年和2023财年第一季度分别为百万美元。 截至2023年12月29日，我们未来财政期无形资产的预期摊销费用如下（以千计）：
财政年度摊销费用
2024 年的剩余时间$22,569 
202515,812 
202615,293 
202714,773 
202814,614 
此后76,833 
总计$159,894 
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9. 股东权益和股票薪酬
我们提供股票奖励，作为对员工、高级职员和董事的一种薪酬。我们根据股权激励计划以股票期权和限制性股票单位的形式发行股票奖励，并根据我们的ESPP发行股票。
普通股-A 类和 B 类
我们的董事会已经批准了两类普通股，即A类和B类普通股。截至2023年12月29日，我们已经批准了 500,000,000A 类股票和 500,000,000B类股票。截至 2023 年 12 月 29 日，我们有 59,765,465A 类普通股的股票以及 36,085,779已发行和流通的B类普通股股票。我们的A类和B类普通股的持有人拥有相同的权利，唯一的不同是我们的A类普通股的持有人有权 一每股投票，我们的B类普通股的持有人有权 十每股选票。股东可以随时选择将B类普通股转换为A类普通股，并在出售或转让时自动转换，但我们修订和重述的公司注册证书中规定的某些转让除外。
股票激励计划
我们的 2020 年股票计划最初于 2005 年由我们的董事会和股东通过（当时 2020 年股票计划被称为 2005 年股票计划）。我们的股东上次在2023年年度股东大会上批准了2020年股票计划的修正案。我们的2020年股票计划经修订和重述，规定了授予激励性股票期权、非合格股票期权、限制性股票、RSU、股票增值权、递延股票单位、绩效单位、绩效奖励和绩效股票的能力。总共有 64.0自2020年股票计划启动以来，我们的A类普通股总共已获准发行100万股。任何受奖励且每股价格低于授予之日我们A类普通股的公允市场价值的股票以及任何获得未偿还的RSU奖励的股票都将计入授权储备股中 1.6每获得一股受奖励的股份，如果退回2020年股票计划，则此类股票将计为 1.6每返还一股股份。
股票期权。股票期权在授予之日按公允市场价值授予。期权通常是背心的 四年，和 25可行使的期权百分比 一年授予之日的周年纪念日以及按月等额分期归属的股份余额 36月。这些期权在较早的时候到期 十年在授予之日之后或 三个月服务终止后。授予的所有期权在必要的服务期内归属，在行使股票期权后，我们将根据2020年股票计划发行新的A类普通股。我们的2020年股票计划还允许我们根据特定绩效标准的满意度发放股票奖励。
基于业绩的股票期权。从2016财年到2019财年，我们向持有此类期权基础的A类普通股的某些高管授予了PSO。PSO 的合同期限为 七年，归属取决于基于市场的业绩状况，这意味着在年底实现了指定的杜比年化总股东总回报率目标 三年授予之日后的计量期。随处可见 0% 至 125受PSO约束的股份的百分比根据年底业绩条件的实现情况归属 三年表演期。
在对公认的薪酬成本的PSO进行估值时，我们使用了蒙特卡罗估值模型。除了使用与较短合同期限相称的预期期限外，蒙特卡罗估值模型中使用的估值投入的性质与我们在2020年股票计划下授予的基于非业绩的期权进行估值时使用的估值投入的性质一致。补偿费用将在必要的服务期内按直线分期摊销。
截至 2023 年 12 月 29 日，总计 249,228PSO的股份是可以行使和流通的。
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目录

下表汇总了根据我们的2020年股票计划发行的股票期权（包括PSO）的信息：
股份加权平均值
行使价格		加权平均值
剩余的
合同寿命
聚合
固有的
价值 (1)
 （以千计） （以年为单位）（以千计）
截至2023年9月29日未偿还的期权3,720 $66.13 
补助金271 87.49 
练习(203)52.25 
没收和取消(1)53.72 
截至 2023 年 12 月 29 日的未偿还期权3,787 68.45 5.29$70,079 
期权已归属，预计将于 2023 年 12 月 29 日归属3,625 68.11 5.2069,672 
截至 2023 年 12 月 29 日可行使的期权2,913 $64.43 4.4465,763 
(1)总内在价值基于2023年12月29日我们的A类普通股的收盘价为美元86.18并排除了非货币期权的影响。
限制性股票单位。在2008财年，我们开始向某些董事、高级管理人员和员工发放限制性股票单位。发放给雇员和高级职员的 RSU 奖励通常会归属 四年，带有悬崖背心。授予在职非雇员董事的奖励通常约为 一年。自2014财年起，向新的非雇员董事发放的奖励将在奖励授予之日一周年之内或在奖励授予之日之后举行的下一次年度股东大会之日的前一天归属，以较早者为准。在每个归属日，奖励的持有人是我们的A类普通股的已发行股份。这些奖励的薪酬支出等于我们在授予之日调整后的A类普通股的公允市场价值，经过折扣以反映归属期内放弃的股息，并在必要的服务期内按直线方式确认。某些补助金可能具有董事会薪酬委员会批准的其他归属条件或其他奖励条款。我们的2020年股票计划还允许我们根据特定绩效标准的满意度授予限制性股票单位。
基于绩效的限制性股票单位。在2020财年，我们开始向某些高管授予PSU，这些股权以我们的A类普通股作为此类奖励的基础。2020财年第一季度通过的《PSU协议》的条款规定，向某些官员发放PSU，前提是杜比是否实现了按比较指数衡量的年化TSR目标 三年拨款之日后的绩效期。从任何地方 0% 至 200符合条件的限制性股票单位的百分比可以根据年底业绩条件的实现情况进行归属 三年演出期。PSU的价值被确认为补偿成本，是使用蒙特卡罗估值模型计算的。补偿费用将在必要的服务期内按直线分期摊销。某些补助金可能有其他归属条件或经董事会薪酬委员会批准的其他奖励条款。
下表汇总了截至2023年12月29日向我们的官员授予尚未归属的PSU的信息：
授予的总份额归属日的潜在股份（占目标股价的200％）
2021年12月15日60,301 120,602 
2022年12月15日90,613 181,226 
2023年12月15日77,283 154,566 
2019 年 12 月 16 日，我们向执行官授予了 PSU，总额为 62,000股票，该股于2022年12月归属于 81目标奖励金额的百分比。2020 年 12 月 15 日，我们向执行官授予了 PSU，总额为 66,138股票，该股票于 2023 年 12 月归属于 80目标奖励金额的百分比。截至2023年12月29日，PSU的归属总额为 228,197目标奖励金额的股份 (456,394股价位于 200目标奖励金额的百分比）尚未支付。

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下表汇总了根据我们的2020年股票计划发行的限制性股票单位（包括PSU）的信息：
股份加权平均值
授予日期
公允价值
 （以千计）
截至 2023 年 9 月 29 日为非既得的3,747 $78.62 
已授予1,590 84.24 
既得(1,120)78.58 
没收(190)81.37 
截至 2023 年 12 月 29 日尚未归属4,027 $80.72 
员工股票购买计划。我们的 ESPP 最初于 2005 年被我们的董事会和股东采用。我们的股东上次在2023年年度股东大会上批准了ESPP的修正案。ESPP 允许符合条件的员工最多拥有 10扣留并用于购买A类普通股的合格薪酬的百分比，最高金额为美元25,000在一个日历年内购买的股票价值或不超过 1,000发行期内的股票，以较短者为准。发行期包括连续的 六个月购买期，并在交易开始时对我们的股价进行回顾 一年发行期。该计划提供的折扣等于 15我们在纽约证券交易所A类普通股在发行期第一天和收购期最后一天收盘价中较低者的百分比。该计划还包括自动重置功能，该功能规定，如果新发售期的发行价格低于前一个发行期的价格，则可以重置发售期，然后重新开始使用价格较低的新产品。总共是 5.5自该计划启动以来，我们的A类普通股中有100万股已获准根据ESPP发行.
股票期权估值假设
我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定授予当日员工股票期权的估计公允价值。Black-Scholes模型包含的输入要求我们对奖励的预期期限、未来的无风险利率以及股价在预期奖励期限内的波动性做出某些估计和假设。
预期期限。奖励的预期期限代表授予的期权仍未兑现的预计期限，是从授予之日到期权行使或取消之日计算的。我们对预期期限的确定包括对历史术语和其他因素的评估，例如持有收购我们A类普通股期权的员工的行使和解雇模式，并且基于对未来行使和解雇行为的某些假设。
无风险利率。无风险利率基于授予之日有效的美国国债工具的收益率曲线。在确定无风险利率的估算值时，我们使用基于这些工具固定到期日的平均利率，其期限与我们的奖励的预期期限相近并相对应。
预期的股价波动。预期波动率代表我们在大约预期奖励期限的一段时间内A类普通股价格的估计波动率。预期波动率历来是使用历史波动率和隐含波动率的混合组合来确定的，但目前仅使用历史波动率来确定。历史波动率代表了我们在衡量日之前的时段内与预期期限相称的时段内股价的历史趋势。隐含波动率基于我们A类普通股的外部交易期权合约。
股息收益率。股息收益率基于我们在期权奖励的预期期限内的预期股息支出。股息申报以及未来记录和付款日期的确定取决于董事会继续确定股息政策符合股东的最大利益。董事会可以随时自行决定更改或取消股息政策。
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在确定我们的股票期权公允价值时使用的加权平均假设如下：
 财政季度已结束
 12月29日
2023		12月30日，
2022
预期期限（以年为单位）4.864.82
无风险利率3.9 %3.6 %
预期的股价波动29.4 %29.4 %
股息收益率1.4 %1.6 %
股票薪酬支出
发放给员工的股权奖励的股票薪酬支出是通过估算发放之日的公允价值来确定的，并将该价值视为员工获得奖励的必要服务期内的直线支出。与这些股权奖励相关的薪酬支出在扣除预计没收后予以确认，这减少了未经审计的中期简明合并运营报表中记录的支出。适用的估计没收率的选择是基于对我们历史没收数据趋势的评估，同时考虑了其他潜在的驱动因素。如果后续时期的实际没收量与我们的初步估计有很大差异，我们将相应地修订此类估计。
以下两张表格分别列出了我们未经审计的中期简明合并运营报表中按奖励类型和分类分列的股票薪酬支出（以千计）：
费用-按奖励类型分类
 财政季度已结束
 12月29日
2023		12月30日，
2022
补偿费用
股票期权$2,125 $2,405 
限制性库存单位 (1) (2)
29,016 27,552 
员工股票购买计划753 1,283 
股票薪酬总额31,894 31,240 
所得税的估计收益(4,999)(4,702)
扣除税后的股票薪酬总额$26,895 $26,538 
(1)限制性股票单位产生的股票补偿费用包括来自PSU的费用。
(2)不包括10万美元和美元0.3在2024财年第一季度和2023财年第一季度，分别有数百万美元与内部使用软件相关的资本化股票薪酬。
费用-按损益表明细项目分类
 财政季度已结束
 12月29日
2023		12月30日，
2022
补偿费用
产品和服务成本$410 $503 
研究和开发10,106 10,676 
销售和营销10,481 10,727 
一般和行政10,897 9,334 
股票薪酬总额31,894 31,240 
所得税的估计收益(4,999)(4,702)
扣除税后的股票薪酬总额$26,895 $26,538 
上表不包括我们在ESPP下发行的股票中确认的税收优惠。在2024财年和2023财年的第一季度，确认的税收优惠并不重要。
未确认的补偿费用。截至2023年12月29日，与预计赋予员工股票期权相关的未确认薪酬支出总额约为美元15.1百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.9年份。截至 2023 年 12 月 29 日，全部未被识别
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与预计归属的限制性股票单位相关的薪酬支出约为 $263.7百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.9年份。
普通股回购计划
2009年11月，我们宣布了一项股票回购计划，规定回购我们的A类普通股。 下表汇总了截至2023年12月29日我们董事会批准的初始授权回购金额以及额外回购金额（以千计）：
授权日期授权金额
2010 财年：2009 年 11 月$250,000 
2010 财年：2010 年 7 月300,000 
2011 财年：2011 年 7 月250,000 
2012 财年：2012 年 2 月100,000 
2015 财年：2014 年 10 月200,000 
2017 财年：2017 年 1 月200,000 
2018 财年：2018 年 7 月350,000 
2019 财年：2019 年 7 月350,000 
2021 财年：2021 年 7 月350,000 
2022 财年：2022 年 2 月250,000 
2022 财年：2022 年 8 月350,000 
总计$2,950,000 
该计划下的股票回购可以通过公开市场交易、协议购买或其他方式进行，时间和金额视我们认为适当的时间和金额而定。回购的时机和回购的股票数量取决于多种因素，包括价格、监管要求、我们的股权补偿计划的稀释率以及其他市场状况。该计划没有规定的到期日期，我们可以随时自行决定限制、暂停或终止该计划，恕不另行通知。根据该计划回购的股票将恢复为已授权但未发行的A类普通股的状态。截至2023年12月29日，购买额外股票的剩余授权为美元131.6百万。
下表提供了有关2024财年该计划下的股票回购活动的信息：
季度回购活动股份
已回购
成本 (1)
每股支付的平均价格 (2)
（以千计）
第一季度——截至 2023 年 12 月 29 日的季度967,789 $80,002 $82.66 
总计967,789 $80,002 
(1)股票回购成本包括每股支付的价格，不包括佣金成本。
(2)每股支付的平均价格不包括佣金成本。
分红计划
下表汇总了2024财年根据该计划申报的股息：
财政期公告日期记录日期付款日期每股普通股现金分红股息支付
第一季度——截至 2023 年 12 月 29 日的季度2024年2月1日2024年2月13日2024年2月22日$0.30 $28.8百万
(1)
(1)2024财年第一季度宣布的股息支付金额是根据我们估计截至记录之日流通的A类和B类普通股数量估算的。
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10. 累计其他综合亏损
其他综合收益/亏损由三个部分组成：我们的AFS有价投资证券的未实现收益或亏损、现金流对冲关系中尚未计入收益的衍生品的损益，以及以非美元本位货币计价的资产和负债折算的损益。在实现并作为净收益的一部分报告之前，这些综合收益项目会累积并包含在累计的其他综合亏损中，这是我们未经审计的中期简明合并资产负债表中股东权益的一个小部分。我们的投资证券的未实现收益和亏损在出售时从AOCI重新分类为收益，并根据所售证券的具体识别来确定。在确认套期保值运营费用时，我们的现金流套期保值的未实现收益和亏损将从AOCI重新归类为收益，也是收益和亏损变现时。
下表汇总了该期间累计余额的变化，并包括有关从AOCI重新归类为收益如何影响我们未经审计的中期简明合并运营报表（以千计）的方式的信息：
财政季度已结束
2023年12月29日
投资证券现金流套期保值货币折算调整总计
期初余额$(2,858)$(197)$(33,929)$(36,984)
重新分类前的其他综合收入：
未实现的收益2,011 2,587 — 4,598 
外币折算收益 (1)
— — 11,509 11,509 
所得税影响-支出— (648)— (648)
扣除税款2,011 1,939 11,509 15,459 
从AOCI重新归类为收入的金额：
已实现收益/（亏损） (2)
(67)188 — 121 
所得税影响-福利/（支出） (3)
12 (36)— (24)
扣除税款(55)152 — 97 
本期其他综合收益净额1,956 2,091 11,509 15,556 
期末余额$(902)$1,894 $(22,420)$(21,428)
财政季度已结束
2022年12月30日
投资证券现金流套期保值货币折算调整总计
期初余额$(5,986)$(4,483)$(41,172)$(51,641)
重新分类前的其他综合收入：
未实现的收益1,532 5,180 — 6,712 
外币折算收益 (1)
— — 14,078 14,078 
扣除税款1,532 5,180 14,078 20,790 
从AOCI重新归类为收入的金额：
已实现的亏损 (2)
(213)(1,004)— (1,217)
所得税影响-福利 (3)
37 156 — 193 
扣除税款(176)(848)— (1,024)
本期其他综合收益净额1,356 4,332 14,078 19,766 
期末余额$(4,630)$(151)$(27,094)$(31,875)
(1)2024财年第一季度和2023财年第一季度的外币折算增长主要是由于其他外币相对于美元走强。
(2)出售我们的AFS投资证券或外币折算调整产生的已实现收益或亏损（如果有）包含在未经审计的中期简明合并运营报表中的其他收入/（支出）中。在未经审计的中期简明合并运营报表中，指定为现金流套期保值的外币合约的已实现收益或亏损包含在运营费用中。
(3)在我们未经审计的中期简明合并运营报表中，所得税优惠或支出包含在所得税准备金中。

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11. 每股收益
基本每股收益的计算方法是将归属于杜比实验室公司的净收益除以该期间已发行的A类和B类普通股的加权平均股数量。通过应用库存股法，摊薄后的每股收益以相同的方式计算，唯一的不同是该期间员工激励计划中可能具有摊薄性的股票数量增加了加权平均已发行股票的数量。
每个财政季度和年初至今的基本每股收益和摊薄后每股收益是独立计算的，其中包括使用与季度和年度相关的不同加权平均股数数据。因此，将四舍五入至最接近的每股收益的影响考虑在内，所有四个季度迄今为止的每股收益数字之和可能不等于年初至今的每股收益。
潜在稀释性股票代表假设行使已发行股票期权（既得和未归属）和归属已发行限制股权单位后可发行的增量股票的假设数量。摊薄已发行股份的计算不包括会对每股收益产生反稀释影响的证券。
下表列出了归属于杜比实验室公司的基本和摊薄后每股收益的计算方法（以千计，每股金额除外）：
 财政季度已结束
 12月29日
2023		12月30日，
2022
分子：
归属于杜比实验室公司的净收益$66,981 $79,375 
分母：
加权平均流通股——基本95,376 95,905 
通过购买普通股的期权获得的潜在普通股755 533 
限制性股票单位的潜在普通股1,289 566 
员工股票购买计划中的潜在普通股19 43 
加权平均流通股——摊薄97,439 97,047 
归属于杜比实验室公司的每股净收益：
基本$0.70 $0.83 
稀释$0.69 $0.82 
不包括在计算中的反稀释奖励：
股票期权1,042 1,509 
限制性库存单位36 350 
员工股票购买计划95 10 

12. 所得税
我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠反映了管理层对当前和未来估计负债的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区需要缴纳所得税。在确定合并所得税支出时，需要做出重大判断和估计。
未认可的税收优惠
截至2023年12月29日，未确认的税收优惠总额为美元78.3百万，其中 $49.0百万美元，如果得到承认，将降低我们的有效税率。截至2023年9月29日，未确认的税收优惠总额为美元76.3百万，其中 $47.2百万美元，如果得到承认，将降低我们的有效税率。2024财年第一季度的增长主要归因于本年度的转让定价和应计利息储备。在未经审计的中期简明合并资产负债表中，我们对未确认的税收优惠的负债被归类为其他非流动负债。
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有效税率
每个时期，多种不同因素的组合都会影响我们的有效税率。这些因素既包括经常性项目，例如税率和在外国司法管辖区获得的相对收入金额，也包括可能发生在不同时期但不一定一致的离散项目。
我们在2024财年第一季度的有效税率为 16.4% 或 $ 的税收支出13.3百万，我们在2023财年第一季度的有效税率为 20.5% 或 $ 的税收支出20.5百万。我们的有效税率下降主要是由于与股票奖励结算相关的税收优惠，以及有利于税率较低的司法管辖区的收益混合。
2023年12月11日，美国国税局在一份通知中宣布，纳税人可以暂时适用2022年之前生效的与美国联邦外国税收抵免相关的法规。该减免适用于我们在2024财年缴纳或应计的外国税款。
与联邦法定税率相比 21％，我们在2024财年第一季度的有效税率较低，这主要是由于有利于司法管辖区的收益与较低的税率以及与股票奖励结算相关的税收优惠混合在一起。

13. 重组
我们未经审计的中期简明合并运营报表中记录的重组费用是指与在不同财政期内实施的单独个人重组计划相关的成本。这些行动产生的成本，包括各财政期之间相关余额的波动，是根据各项计划下活动的性质确定的。
2023 财年的重组活动。2023 年 9 月，我们启动了一项重组计划，目的是将资源集中在最高战略优先事项上。为了继续执行该计划，我们记录的支出为 $7.42024财年第一季度向大约70名受影响的员工提供了100万美元的遣散费和其他相关福利。遣散费和其他解雇补助金的现金支付预计将在2024财年下半年完成。
T下表汇总了我们的重组应计金额的变化（以千计）：
遣散费租赁设施退出成本及其他费用和调整总计
2022 年 9 月 30 日的余额$5,781 $— $5,781 
重组费用23,943 23,118 47,061 
现金付款和调整(9,372)(16,225)(25,597)
租赁设施退出成本的非现金调整— (6,893)(6,893)
截至2023年9月29日的余额$20,352 $— $20,352 
重组费用7,376 (1,285)6,091 
现金付款和调整(9,625)1,285 (8,340)
2023 年 12 月 29 日的余额$18,103 $— $18,103 
2023财年的活动主要与我们的2023财年重组计划有关，目的是将我们的资源集中在最高战略优先事项上，并通过改善全球基础设施的利用来降低成本结构。
上述重组计划产生的重组费用/（贷项）的应计费用包含在我们未经审计的中期简明合并资产负债表中的应计负债中，而重组费用则包含在未经审计的中期简明合并运营报表中的重组费用中。

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14. 法律事务
我们参与了正常业务过程中偶尔出现的各种法律诉讼。这些索赔可能包括涉嫌侵犯知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。我们认为，这些诉讼的解决预计不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。根据美国公认会计原则，我们会根据已知的事实和情况每季度评估潜在损失或损失范围是否被视为可能的和合理估算的。当损失既有可能发生，又可以合理估计损失金额时，我们会记录与这些法律诉讼相关的责任条款。与这些法律诉讼相关的法律费用按发生时列为支出。
鉴于法律诉讼的不可预测性，一项或多项此类诉讼的不利解决可能会对我们在特定时期的未来经营业绩或财务状况产生重大影响，包括需要修改我们的许可条款、罚款和其他潜在后果。但是，根据截至本申报之日我们所知的信息以及适用于编制未经审计的中期简明合并财务报表的规章制度，任何此类金额要么不重要，要么不太可能发生潜在损失，或者无法合理估计损失金额。

15. 承付款和或有开支
在正常业务过程中，我们与第三方签订合同协议，其中包括不可取消的付款义务，我们将在未来承担责任。如果我们出于协议所述的违约事件以外的任何原因终止协议，则这些安排可能包括约束我们支付最低付款和/或罚款的条款。 下表汇总了我们截至2023年12月29日的合同义务和承诺（以千计）：
 按会计期分列的到期付款
财政剩余部分
2024		财政
2025		财政
2026		财政
2027		财政
2028		此后总计
命名权$8,684 $13,126 $13,472 $8,534 $8,642 $35,674 $88,132 
购买义务22,890 4,916 1,196 — — — 29,002 
捐款承诺1,009 116 116 86 86 404 1,817 
总计$32,583 $18,158 $14,784 $8,620 $8,728 $36,078 $118,951 
命名权。 我们是某些设施的命名权协议的当事方，最重要的是奥斯卡金像奖颁奖典礼所在地加利福尼亚好莱坞杜比剧院的命名权和相关权益。本协议的期限是 20数年，在此期间，我们将每半年付款一次，直到2032财年。我们持续的年度付款义务在一定程度上取决于在杜比剧院举行和播出的奥斯卡金像奖。在某些情况下，包括杜比剧院的长期关闭，我们的付款义务可能会被暂停或减少。我们还拥有内华达州拉斯维加斯米高梅公园杜比直播的命名权。杜比直播是一个完全集成的表演场地，提供杜比全景声的现场音乐会。
购买义务。 购买义务主要包括我们在协议中作出的购买与杜比影院相关的商品和服务的承诺，其目的包括信息技术和电信、营销和专业服务以及制造和其他研发活动。购买义务中还包括对合同制造商的不可取消的承诺，包括根据我们向合同制造商提供的需求预测与库存相关的潜在可变债务。
捐款承诺。 我们的捐赠承诺与不可取消的义务有关，包括维护服务以及安装成像和音频产品，以换取各种营销、品牌和宣传方面的好处。这些捐赠协议要么将我们的音频和图像产品的所有权转让给受赠人，要么通过租赁安排在指定时间内免费使用这些产品。这些捐款的接受者参与或推广电影和娱乐业，我们的承诺期限各不相同，持续至 15年份。
赔偿条款。 在有限的基础上，我们的合同协议包含一项条款，根据该条款，我们同意向交易对手提供赔偿，最常见的是就包括我们的知识产权在内的许可安排向被许可人提供赔偿。我们还与我们的高管、董事和某些员工签订了赔偿协议，我们的公司注册证书和章程也包含类似的赔偿义务。此外，尽管不是合同要求，但我们有时会选择保护我们的被许可人免受第三方侵害
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当事人知识产权侵权索赔。由于我们的合同赔偿条款的条款和条件没有明确规定我们的义务，因此我们无法合理估计我们可能承担的最大潜在风险。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与我们未经审计的中期简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方的相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前受风险和不确定性影响的预期，包括但不限于以下方面的陈述：经营业绩和基本指标；对我们技术和产品的需求和接受度；宏观经济和地缘政治条件对我们业务的影响；市场增长机会和趋势；新产品、功能和平台的开发和推出；我们维持关键合作伙伴关系的能力；我们的计划、战略和预期机会；未来的竞争；我们的股票回购计划；以及我们的股息政策。使用诸如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“打算”、“可能”、“会”、“目标”、“展望”、“项目”、“考虑”、“未来” 或其中的否定词语与我们的预期、战略、计划或意图有关的词语或其他类似术语或表述表示前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于管理层合理和当前的假设和预期，但此类陈述本质上涉及重大风险和不确定性。由于多种因素，包括但不限于第二部分第1A项 “风险因素” 中规定的风险以及第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提出的关键挑战，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。除非法律要求，否则我们没有义务在本10-Q表季度报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述，以使我们先前的陈述与实际业绩保持一致。
投资者和其他人应注意，我们通过各种渠道向公众传播有关我们公司、我们的产品、服务和其他事项的信息，包括我们的网站（www.dolby.com）、我们的投资者关系网站（http://investor.dolby.com）、美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播，以实现向公众广泛、非排他性地分发信息。我们鼓励投资者和其他人查看我们通过这些渠道公开的信息，因为此类信息可能被视为重要信息。
概述
杜比实验室开发音频和成像技术，改变电影、电视、音乐内容播放的娱乐方式, 游戏和用户生成的内容。我们的优势源于模拟和数字信号处理以及数字压缩技术方面的专业知识，这些技术改变了艺术家通过录制媒体向观众传达娱乐体验的能力。这些技术促使我们开发了用于模拟录音带的降噪系统，此后已发展成为多种产品，可为影院、数字电视传输和设备、移动设备、OTT 视频和音乐服务、家庭娱乐设备和汽车提供更身临其境的声音。

如今，我们的大部分收入来自于对音频技术的许可。我们还通过与参展商合作许可我们的消费类成像技术以及用于优质影院产品的音频和成像技术来获得收入。除了许可业务外，我们还为电影和广播市场的各种应用提供产品和服务，并为构建实时数字体验以提高观众参与度的公司提供解决方案。
我们的战略
我们战略的关键要素包括：
推进视觉与声音科学。 我们运用对人类感官、音频和成像工程的理解，开发旨在改善人们体验娱乐内容并与之互动的技术。
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提供创造性的解决方案。 我们促进使用我们的解决方案作为创作工具，并向电影制作人、音乐艺术家、混音师以及其他内容创作者和提供商提供我们的产品、服务和技术。我们的工具有助于展示他们的努力和意图的质量和影响，这反过来又可能产生市场需求。
提供卓越的体验。 我们的技术和解决方案可以优化播放，使用户可以享受更丰富、更清晰、更身临其境的声音和视觉体验。
扩大我们技术的覆盖范围。我们寻找新的创新方法，将我们的技术覆盖范围扩展到新的内容、媒体、设备和受众。例如，我们正在通过为公司提供解决方案，建立实时数字体验以提高受众参与度，从而扩大我们的潜在市场，以扩大内容范围。我们的解决方案能够以超低延迟传输高质量的视听内容，从而减少动作和观看者之间的延迟。每个人同时体验动作都提供了与内容互动的方式。
创收
我们从大约 400 家产品 OEM 和软件开发商那里获得收入。截至2023年12月29日，我们已颁发了大约19,900项与技术相关的专利，这些专利已许可给第三方，占我们许可收入的很大一部分。我们在全球注册了大约 1,700 个关于各种文字标记、徽标和口号的商标。这些商标是我们技术许可计划不可分割的一部分，因为被许可人通常将其放在采用我们技术的产品上，以告知消费者他们符合我们的质量规范。
许可
我们将我们的技术许可给一系列客户，这些客户将我们的技术整合到他们的产品中，以增强音频和图像功能，用于电影、电视、音乐、游戏和其他应用中的内容播放。下表总结了我们的关键技术。由于涉及AAC、HE-AAC、扩展的HE-AAC、AVC和HEVC，我们拥有的专利构成了这些标准化技术的一部分，并且我们参与的专利许可计划将我们的专利与其他专利所有者的专利相结合，并将其作为单一解决方案提供。
科技描述
AAC、HE-AAC 和扩展型 HE-AAC具有高带宽效率的高级数字音频编解码器解决方案，用于各种媒体应用。
AVC一种具有高带宽效率的数字视频编解码器，用于各种媒体设备。
杜比 AC-4下一代数字音频编码技术，可提高传输效率，同时为各种播放设备提供包括杜比全景声 (Dolby Atmos) 在内的全新音频体验。
杜比全景声一种面向对象的音频技术，适用于电影院和各种媒体设备，允许声音在聆听环境中的任何位置精确放置和移动，包括头顶尺寸。杜比全景声（Dolby Atmos）提供沉浸式体验，可通过多种杜比音频编码技术提供。
DD一种数字音频编码技术，可为各种媒体应用提供多声道声音。
DD+
一种先进的数字音频编码技术，可为各种媒体应用和设备提供更高效的音频传输。
杜比 TrueHD一种数字音频编码技术，为优质媒体应用提供无损编码。
杜比视界一种结合高动态范围和动态元数据的成像技术，可为电影院和各种媒体设备提供超鲜艳的色彩、更清晰的对比度和更丰富的细节。
HEVC一种具有高带宽效率的数字视频编解码器，可为各种媒体设备提供超高清体验。
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下表显示了所有期限内我们的许可业务收入构成：
财政季度已结束
市场12月29日
2023		12月30日，
2022		每个类别的主要组成部分
广播38%38%电视机和机顶盒
手机12%21%智能手机和平板电脑
CE18%18%DMA、蓝光光盘设备、AVR、条形音箱和 DVD
PC10%8%Windows 和 macOS 操作系统和设备
其他22%15%杜比影院、游戏机、汽车和专利池管理服务
总计100%100%
我们有多种许可模式：两级模式、集成许可模式、专利许可模式、追回和协作安排。
两层许可模式。我们通过两级许可模式对我们的技术进行许可，即我们的解码技术（包含在参考软件和固件代码中）首先根据许可提供给半导体制造商，我们称之为 "实施许可证持有人。"实施许可证持有者将我们的技术整合到集成电路中，然后出售给消费娱乐产品的原始设备制造商，我们称之为 “系统许可证持有者”。系统许可证持有者单独从我们这里获得许可，允许他们使用采用我们技术的集成电路制造和销售最终用户产品。
实施许可证持有者将我们的技术整合到他们的芯片组中，这些芯片组一旦获得杜比批准，OEM 便可从实施许可证持有者处购买，用于最终用户产品。实施许可证持有人只需在合同执行时向我们支付象征性的初始费用，以此作为我们为协助其实施过程而提供的持续服务的对价。这些初始费用的收入在合同期限内按比例确认为许可收入的一部分。
系统许可证持有者向我们提供产品原型或采用我们技术的产品的自检结果。在我们确认我们的技术已得到最佳且一致的整合后，系统被许可方可以根据相同杜比技术的许可从我们的实施许可证持有者网络购买集成电路，并可能进一步向零售商、分销商和消费者销售经批准的产品。为了使用我们的技术，我们的系统被许可人支付初始许可费和特许权使用费，这占从这些安排中确认的收入的大部分。我们对特定产品收取的特许权使用费金额取决于多个因素，包括实施的性质、所用杜比技术的组合以及系统许可证持有者交付的使用我们的技术的产品数量。
集成许可模型。我们将我们的技术许可给软件操作系统供应商以及作为综合实施和系统许可证持有者的某些其他 OEM。这些被许可方将我们的技术纳入其在个人电脑上使用的软件、移动应用程序或他们制造并集成到产品中的集成电路中。与两级许可模式一样，合并后的实施和系统被许可方除了向我们支付特许权使用费外，还要向我们支付特许权使用费，具体取决于所使用的杜比技术的组合、实施的性质以及使用我们技术的产品交付量，并接受相同的质量控制评估流程。
专利许可模式。我们通过专利池许可我们的专利，专利池是多个专利所有者之间的安排，共同向在其产品中使用我们的知识产权的被许可人提供和许可集合专利。通过汇总和提供集合专利，这些安排提高了效率，降低了知识产权所有者和被许可人的交易成本。专利池使产品制造商能够高效、透明地获得协作开发技术的专利许可。我们通过专利池和直接向原始设备制造商许可相结合，提供与 AAC、HE-AAC、扩展的 HE-AAC、AVC、HEVC、VVC 和其他标准化技术相关的专利。我们还将我们的专利直接许可给在其产品中使用我们知识产权的制造商。最后，Via LA为代表第三方专利所有者管理专利池产生专利许可管理费。
回收率。在任何给定时期内确认的许可收入可能包括来自被许可方的收入和/或与第三方的和解，前一时期曾使用过我们的技术。在第一部分第 2 项的运营结果部分中”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，“归因于前几个时期的使用（包括结算）的收入统称为 “回收”。这种复苏已成为我们业务中反复出现的因素，尤其容易受到波动和不可预测性的影响。
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合作安排
杜比影院：我们与参展商合作，在新建和现有场馆提供采用杜比视界和杜比全景声的优质影院产品。我们在杜比影院网站通过票房收入的一部分获得收入，该收入被确认为许可收入。
产品
我们为电影、电视、广播和娱乐行业设计和制造音频和成像硬件和软件产品。分布在大约 90 在各个国家，这些产品用于内容创作、分发和播放，以提高图像和声音质量，改善传输和播放。此外，我们的一些杜比影院安排被归类为销售类租赁，因此包含在产品销售中。
下表汇总了我们产生产品收入的关键产品：
产品描述
电影院电影成像产品数字影院服务器用于加载、存储、解密、解码、加水印和播放数字电影文件以便在数字电影放映机上放映，以及用于加密、编码和打包数字媒体文件以供分发的软件
影院音频产品影院处理器、放大器和扬声器用于解码、渲染和以最佳方式播放数字电影配乐，包括使用杜比全景声的音轨
其他其他产品三维眼镜和套件、广播硬件和软件，用于编码、传输和解码用于数字电视和 HDTV 分发的多通道高质量音频、监视器以及为听力和视力受损消费者提供的无障碍解决方案
服务
我们为公司提供基于云的软件解决方案，以构建实时数字体验，从而提高受众参与度。随着时间的推移，我们预计将扩大可以通过我们的技术和能力增强内容的数量和类型。
此外，我们还提供各种服务，以支持电影展览、广播和家庭娱乐的戏剧和电视制作，包括设备培训和维护、混音室校准、均衡以及音频、色彩和灯光图像校准。我们还为参展商合作伙伴运营的杜比影院上销售的产品和安装的设备提供个人计算机，并支持将我们的技术应用到被许可方制造的产品中。
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宏观经济状况
当前的宏观经济环境对我们的许多被许可方产生了负面影响，直接影响了我们的财务业绩。我们的收入受到宏观经济状况的影响，包括但不限于通货膨胀、利率上升、与 COVID-19 相关的限制和经济影响、供应链限制、运费增加、国际冲突、全权消费者支出减少以及利率上升和需求减少导致客户对新产品投资的减少。宏观经济状况也给我们的运营环境带来了巨大的不确定性，这给我们的业务带来了额外的挑战。这些因素和相关的不确定性可能会导致合作伙伴和被许可方延迟或减少在新产品中采用或实施我们的技术。这些条件可能会影响消费者对设备和服务的需求以及我们的合作伙伴制造设备的能力。此外，由于明显的宏观经济状况和相关的不确定性，交易周期延迟和我们的复苏努力可能会对我们产生负面影响。这些宏观经济状况对我们业务、经营业绩和整体财务状况的未来影响仍不确定。我们将继续监测不断变化的宏观经济环境及其对我们业务的影响。关于这些宏观经济影响对我们业务的潜在影响的进一步讨论可以在第二部分第1A项中找到。”风险因素."
扩大我们在音频和成像体验方面的领导地位
我们致力于通过增加人们可以享受的杜比体验来扩大我们在优质娱乐内容音频和成像解决方案领域的领导地位，这将推动我们所服务的市场的收入增长。我们可以通过将杜比技术扩展到新类型的内容（例如音乐、游戏、体育直播和用户生成内容）来提高我们的价值主张并创造机会。我们越来越多地通过 Dolby.io 为优质娱乐以外的内容提供音频和成像技术，从而创造新的创收机会。我们还寻求扩大我们技术的覆盖范围，将其纳入行业标准，并通过专利池与我们的合作伙伴一起为涵盖该技术的专利提供许可。以下是对我们所关注的关键市场以及为这些市场服务的各种杜比技术和解决方案的讨论。
许可
我们的大部分许可收入来自用于娱乐播放的音频和图像技术的许可。我们的品牌技术主要由用于音频的 DD+、杜比全景声和 AC-4 以及用于成像的杜比视界组成。我们通过专利池共同提供的音频技术已纳入AAC、HE-AAC、XHE-AAC、MPEG H和Opus音频标准，以及AVC、HEVC、VVC和AV1成像标准。许可收入主要是由设备上采用我们的技术、被许可人出货的设备数量以及采用我们技术的被许可方数量的增加所推动的。DD+、AC-4 以及我们的 AAC 和 HE-AAC 音频专利（统称为 “基础音频技术”）已广泛渗透到各种设备和终端市场。我们从这些技术中获得的收入主要是由被许可方的设备出货量推动的，因此受到消费者支出的影响。将来，我们预计基础音频技术的收入将普遍反映设备出货量的市场趋势。我们许可收入的其余部分来自杜比视界、杜比全景声、我们的影像专利和杜比影院等产品。杜比视界和杜比全景声（Dolby Atmos）的上市时间不如我们的基础音频技术那么长，因此收入增长主要是由采用率的提高和新许可方的增加所推动的。通过我们的专利许可模式获得许可的技术的收入主要是由我们在专利池中的特许权使用费份额、被许可方渗透率、设备出货量以及新的标准化技术和专利计划的引入所推动的。全球供应限制或设备生命周期等因素也可能普遍影响许可收入。此外，在某些国家，我们在执行合同和知识产权方面面临困难，包括我们的被许可人未能准确报告使用我们的技术的产品发货情况。
杜比格式内容的可用性是创建生态系统的重要组成部分，生态系统推动我们的技术在各种设备中得到采用。通过被内容创作者和流媒体服务所采用，我们的音频和成像技术在电影和剧集内容中占有重要地位。这些平台上内容的可用性推动了电视、机顶盒和扬声器设备等设备的广泛采用。我们的音频和成像技术还通过多种分发形式广泛使用，包括广播电视、流媒体和光盘播放。
Netflix、迪士尼+、苹果电视+、亚马逊、Max、派拉蒙+等主要流媒体合作伙伴和服务以及其他国际流媒体合作伙伴和服务，继续增强杜比视界和杜比全景声中的内容。例如，在印度，印度OTT服务ZEE5宣布其平台将支持杜比视界，此外
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到目前支持杜比全景声。这些流媒体服务在国际上以杜比格式发布本地内容。随着我们看到新的本地内容的增加，我们增加了在所有细分市场的设备上采用杜比视界和杜比全景声的价值主张。
我们与行业领导者合作，通过使用我们的技术来增强这些形式的内容，为在手机和平板电脑、PC、游戏机和汽车等设备中采用杜比创造额外价值。我们增强了广泛的内容，例如音乐、游戏、体育直播和用户生成的内容。
以下是我们2024财年第一季度的亮点以及按市场划分的与音频和图像许可相关的主要挑战。关于这些关键挑战对我们业务的潜在影响的进一步讨论可以在第二部分第1A项中找到”风险因素."
广播
亮点：我们在广播服务和设备中的 DD+ 和 HE-AAC 音频技术方面已建立了良好的全球影响力。我们通过杜比全景声和AC-4、杜比视界等技术，以及我们通过专利池许可的AVC和HEVC成像技术，扩大了我们在广播市场的产品范围。我们与许多电视 OEM 和战略合作伙伴合作，在其电视产品阵容中启用和推广杜比视界和杜比全景声体验。许多此类合作伙伴继续扩大对杜比视界和杜比全景声综合体验的支持。在2024年1月的CES上，海信宣布其最新电视机型号将支持杜比全景声FlexConnect。联发科最近还宣布，其Pentonic智能电视平台将支持杜比全景声FlexConnect。杜比全景声 FlexConnect 将配件无线扬声器与电视音响系统配对，优化了任何房间布局和扬声器设置的杜比全景声体验。
主要挑战：我们对新被许可人的追求以及现有被许可人进一步采用我们的技术可能会受到多种因素的影响。我们必须继续为消费者提出要求我们的音频和成像技术的令人信服的理由，包括确保以我们的格式提供大量可用内容，并且此类内容得到广泛分发。如果原始设备制造商未将我们的技术纳入当前和未来的产品中，或者我们的技术未包含在未来的广播行业标准中，我们的收入可能会受到负面影响。视频内容分发和消费方式的变化趋势可能会影响我们的业务和广播市场的未来增长，例如从基于订阅的有线和卫星电视提供商转向流媒体服务的趋势。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可要求。
手机
亮点： 我们将继续专注于在包括苹果和安卓在内的主要移动生态系统中采用我们的技术。HE-AAC 和 HEVC 是移动设备上广泛采用的音频和视频技术，我们通过专利许可计划提供这些技术。我们还继续专注于扩大我们的 DD+、AC-4、杜比全景声和杜比视界技术在移动市场的采用。在全球范围内，支持杜比技术的移动设备的广度持续增加。
主要挑战：这个市场的增长取决于几个因素。由于产品生命周期短，移动设备原始设备制造商可以轻松地在其设备中添加或删除我们的某些技术。我们的成功取决于我们应对移动设备快速变化的能力，我们必须与移动设备原始设备制造商持续合作以整合我们的技术。移动市场高度集中，因此我们依赖与该市场主要参与者的少数合作伙伴关系。如果我们无法维持这些关键关系，则采用我们技术的移动设备可能会减少。如果原始设备制造商未将我们的技术纳入当前和未来的产品中，或者我们的技术未包含在未来的移动行业标准中，我们的收入可能会受到影响。我们还必须继续支持通过各种生态系统开发和发行支持杜比的内容。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可要求。
消费类电子产品
亮点：通过采用我们的 DD+ 技术，以及越来越多地加入杜比全景声和杜比视界，我们在家庭娱乐市场上建立了稳固的影响力，包括条形音箱、DMA、无线和智能扬声器、AVR 和蓝光播放器等设备。AAC 和 HE-AAC 技术
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我们的专利许可计划也被广泛采用。我们将继续专注于将杜比技术的可用性扩展到新设备。
主要挑战: 我们必须继续提出令人信服的理由，让消费者无论在哪里享受娱乐内容都需要我们的技术，同时以我们的格式促进内容的创作和广泛可用。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入当前和未来的产品，我们的收入可能会受到影响。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可要求。
个人电脑
亮点: DD+ 继续增强 Mac 和 Windows 操作系统的音频播放，包括各自的 Safari 和 Microsoft Edge 浏览器的原生支持。杜比在这些浏览器中的存在使我们能够通过各种类型的内容（包括流媒体视频娱乐）吸引更多用户。苹果、联想、戴尔、三星和华硕等合作伙伴的许多电脑也支持杜比视界和/或杜比全景声，并通过音乐、流媒体和游戏不断扩展应用程序。在2024年1月的CES上，Alienware和华硕宣布推出首款支持杜比视界的游戏电脑显示器，戴尔宣布其最新的XPS笔记本电脑将提供杜比视界和杜比全景声的组合体验。
主要挑战：个人电脑需求最近一直在下降，目前尚不确定个人电脑需求何时、是否以及在多大程度上恢复到历史水平。我们必须持续合作并保持与个人电脑制造商的关键合作伙伴关系，以整合我们的技术，并且我们必须继续支持通过各种生态系统开发和分发杜比内容。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可要求。
其他市场
亮点: DD+ 已集成在 PlayStation 和 Xbox 游戏机中，支持游戏内容以及电影和电视内容的直播。PlayStation 5支持带有最新PS5系统的兼容杜比全景声起居室设备。Xbox Series X 和 Series S 游戏机支持杜比视界和杜比全景声播放流媒体和游戏内容。此外，我们的技术继续被各家 OEM 整合到最新的耳机中。
我们还通过采用杜比全景声（Dolby Atmos Music）、光盘播放设备以及娱乐系统的其他元素，从汽车行业获得收入。最近，苹果宣布在CarPlay上支持杜比全景声。此外，在2024财年第一季度，中国高端电动汽车品牌Zeeker推出了支持杜比全景声的极客007。在2024年1月的CES上，梅赛德斯-奔驰、Audible和亚马逊音乐已合作在梅赛德斯-奔驰汽车上提供Audible和亚马逊音乐的杜比全景声内容目录。同样在消费电子展上，路特斯宣布其新款Eletre Hyper-SUV将支持杜比全景声。
主要挑战：游戏行业消费者对设备的需求受到游戏机更新周期预期的影响，这可能会导致我们的收入波动。此外，游戏机市场还有来自移动设备和游戏电脑的竞争，这些设备和电脑的刷新周期更快，吸引了更广泛的消费者群。具有光盘播放功能的汽车比例下降对汽车收入产生了负面影响。某些半导体元件的短缺可能导致汽车制造商降低我们的技术在汽车中的实施率。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入其最新产品中，我们的收入增长将受到影响，而在汽车行业等开发周期较长的行业中，这种情况可能更为突出。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可要求。
其他市场中还包括通过杜比影院创建杜比体验的音频和成像技术的许可收入。
杜比影院
亮点： 我们将继续扩大杜比影院的全球影响力，并在美国和国际上设有分支机构。杜比影院的电影广度持续增长，截至2024财年第一季度末，所有主要制片厂已经宣布或发行了杜比视界和杜比全景声的550多部影片。
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主要挑战： 尽管电影行业的优质大幅面市场一直在增长，但杜比影院仍在与其他现有产品竞争。我们的成功取决于我们的合作伙伴及其成功，以及我们差异化产品、部署新网站以及吸引和留住全球观众的能力。此外，我们的杜比影院产品的成功通常与全球票房表现息息相关。COVID-19 对戏剧展览产生了重大影响，这可能会影响我们主要合作伙伴的财务可行性。尽管消费者对电影院的需求一直在改善，但对 COVID-19 的反应对我们的电影相关收入和消费者需求产生了负面影响。目前尚不确定消费者对电影院的需求是否会恢复到以前的水平。此外，美国作家协会和电影演员协会——美国电视和广播艺术家联合会（“SAG-AFTRA”）最近结束的罢工实际上使某些电影的制作、发行和宣传在很长一段时间内停止了。这些停工造成的影响已经导致票房收入和电影相关收入在短期内下降，并可能继续导致这种下降。
产品和服务
我们的大部分产品和服务收入来自电影、电视、广播、通信和娱乐行业的音频和成像产品的销售。Dolby.io 的收入也包含在产品和服务中。
电影产品和服务
亮点： 为了帮助实现杜比格式内容的播放，我们向全球电影放映商提供了一系列服务器，包括 IMS3000（带有杜比全景声的集成成像和音频服务器）和音频处理器，如 CP950。杜比全景声（Dolby Atmos）已被工作室、内容创作者、后期制作机构和参展商广泛采用。截至2024财年第一季度末，已安装或承诺使用7,500多块杜比全景声屏幕，并宣布或发行了2,900多部杜比全景声影院影片。
我们还提供各种其他影院产品，例如杜比多声道放大器和我们的高功率灵活扬声器系列。这些产品使我们能够为参展商提供更完整的杜比全景声（Dolby Atmos）解决方案，该解决方案通常比其他市售选项更具成本效益。
主要挑战： 对我们影院产品的需求取决于我们的合作伙伴及其在市场、行业和经济周期中的成功、票房表现，以及我们开发和引入新技术、深化与内容创作者的关系以及推广新的电影音频和图像体验的能力。我们增长机会的很大一部分来自国际市场，这些市场受到地缘政治风险的影响。此外，由于通货膨胀、衰退、疫情或其他经济状况恶化导致的总体经济状况疲软，由于消费者可自由支配支出减少，可能会对我们的电影相关收入产生负面影响。我们还可能面临定价压力或竞争技术，这将影响我们的收入。我们还经历了供应链短缺和运输成本上涨的情况，这给维持电影产品的充足供应以满足市场需求带来了挑战。此外，供应链限制可能会影响我们向客户提供电影产品和服务的能力。COVID-19 还对我们的电影客户和合作伙伴的财务状况产生了负面影响。此外，美国作家协会和SAG-AFTRA最近结束的罢工实际上在很长一段时间内停止了某些电影的制作、发行和宣传。这些停产所产生的影响已经导致，并可能继续导致短期内票房收入下降，这可能会影响参展商投资我们电影产品的意愿和能力。
Dolby.io
亮点： 我们致力于将杜比数十年的视听技术引入更广泛的媒体内容和数字体验。我们正在通过为公司提供解决方案，构建实时数字体验以提高受众参与度，从而扩大我们的潜在市场，以扩大内容范围。我们的解决方案提供了以超低延迟传输高质量视听内容的功能，从而减少了动作和观看者之间的延迟。
内容几乎没有延迟地交付，使我们的客户能够在其应用程序和服务中创建实时互动。这种逼真的互动对于公司，尤其是体育和娱乐领域正在创造的体验至关重要。
随着时间的推移，我们相信这种交付和参与内容的方式将得到更广泛的使用。
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主要挑战： 杜比.io是一家处于早期阶段的业务，尚不确定它何时或是否会成为实质性的收入驱动力。我们在这个市场上的成功将取决于公司的采用，这些公司能否建立实时数字体验，从而提高受众参与度、服务使用量和我们通过服务获利的能力。此外，提供可靠且可扩展的平台所需的开发和维护可能要求我们在内部为现有员工培养新技能或雇用外部专业人才。尽管实时体验市场一直在增长，但杜比.io仍与其他产品竞争。
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关键会计政策和估计
根据管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——其中包含的关键会计政策和估计，与我们向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告中包含的政策相比，关键会计政策没有实质性变化。
操作结果
对于下文描述和分析的未经审计的中期简明合并运营报表中包含的每个细列项目，被确定为导致整体波动的主要驱动力的重要因素按其对整体变化的影响降序列出（从绝对价值的角度来看）。本讨论和分析重点介绍了截至2023年12月29日和2022年12月30日的季度未经审计的中期简明合并财务报表重大变化的比较。请注意，与被许可人误报的基于销售的特许权使用费以及未经许可的结算活动相关的调整统称为 “回收”。显示的金额（百分比除外）均以千为单位。
收入和毛利率
许可
许可收入包括向客户许可我们的技术所产生的费用，这些客户将这些技术整合到他们的产品和服务中以启用和增强音频和成像功能。我们许可的技术要么是内部开发、获得的，要么是从第三方获得许可的。我们还通过我们的子公司Via LA为代表第三方专利所有者管理专利池收取管理费。我们的许可收入中有很大一部分与客户发货特许权使用费有关，我们根据对被许可人出货量的估算确认这些特许权使用费。如果被许可方报告的装运数据与我们做出和记录的估计不同，我们确认在收到报告的装运数据期间对收入的调整，以弥补此类差异。
我们的许可成本主要包括某些购买的无形资产和通过业务合并获得的无形资产的摊销、折旧、第三方特许权使用费义务和专利池费用。
 财政季度已结束改变
许可12月29日
2023		12月30日，
2022		$%
收入$293,767$308,011$(14,244)(5)%
占总收入的百分比93%92%
许可成本15,73613,3592,37718%
毛利率278,031294,652(16,621)(6)%
毛利百分比95%96%
财政季度已结束
按市场划分的许可收入2023年12月29日2022年12月30日
广播$112,416 38 %$117,334 38 %
手机35,287 12 %64,286 21 %
CE53,220 18 %55,083 18 %
PC29,679 10 %24,286 8 %
其他63,165 22 %47,022 15 %
许可总收入$293,767 100 %$308,011 100 %

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2024 年第一季度对比 2023 年第一季度
因子许可收入毛利率
手机â由于作出最低批量承诺的时机而产生的收入减少以及影响基础音频技术的回收率降低，但部分被我们的成像专利计划收入增加所抵消ßà没有明显的波动
其他á由于杜比全景声（Dolby Atmos）采用率的提高，影像专利池管理费收入增加，汽车收入增加
PCá
我们的影像专利计划带来更高的收入
广播â去年调整导致的收入减少以及回收率下降主要影响基础音频技术，但部分抵消了在最低数量承诺的推动下，我们的成像专利计划的增加
CEâ
DMA 单位出货量减少推动的收入减少，主要影响基础音频技术，但成像专利计划回收率的增加和收入的增加部分抵消了收入的减少
产品和服务
产品收入来自电影、电视、广播和娱乐行业的音频和成像硬件和软件产品的销售。产品收入中还包括与某些杜比影院安排相关的款项，这些款项被视为涉及固定或最低费用的销售型租赁。产品成本包括材料、人工、制造费用、某些无形资产的摊销以及某些第三方特许权使用费义务。
服务收入包括为支持电影展览、广播和家庭娱乐的戏剧和电视制作而收取的费用，包括设备培训和维护、混音室校准、均衡以及音频、色彩和灯光图像校准。服务收入还包括参展商合作伙伴运营的杜比影院所售产品的个人电脑和安装在杜比影院的设备，以及对将我们的技术应用到被许可方制造的产品中的支持。服务收入中还包括通过 Dolby.io 产生的金额。服务成本包括提供我们的专业服务的人事和人事相关成本、软件维护和支持、外部承包商以及代表客户产生的其他直接费用。
 财政季度已结束改变
产品和服务12月29日
2023		12月30日，
2022		$%
收入$21,807$26,910$(5,103)(19)%
占总收入的百分比7%8%
产品和服务成本16,32421,091(4,767)(23)%
毛利率5,4835,819(336)(6)%
毛利百分比25%22%

2024 年第一季度对比 2023 年第一季度
因子产品和服务收入毛利率
产品â
与去年相比，电影产品收入有所下降
á由于本季度保修费用降低、特许权使用费支出减少和运费成本降低，毛利率上升
服务ßà没有明显的波动ßà没有明显的波动
运营费用
研究和开发
研发费用主要包括员工薪酬和福利支出、股票薪酬、外部承包商成本、折旧和摊销、设施成本、外部材料成本和信息
42
目录

技术费用。
 财政季度已结束改变
 12月29日
2023		12月30日，
2022		$%
研究和开发$67,033$64,450$2,5834%
占总收入的百分比21%19%
2024 年第一季度与 2023 年第一季度对比
类别关键驱动因素
研究和开发ßà没有明显的波动
销售和营销
S&M费用主要包括员工薪酬和福利支出、股票薪酬、贸易展览和会议等活动的营销和促销费用、营销活动、差旅相关费用、承包商费用、设施成本、折旧和摊销、信息技术费用以及与保护我们的知识产权相关的法律费用。
 财政季度已结束改变
 12月29日
2023		12月30日，
2022		$%
销售和营销$79,003$82,205$(3,202)(4)%
占总收入的百分比25%25%
Q1 2024 对比 2023 年第一季度
类别关键驱动因素
营销计划á320万美元的成本增加主要是由于本期增长计划和品牌活动的营销工作时机
法律、专业人士和承包商â成本降低了120万美元，主要是由于承包商的全权支出减少
一般和行政
并购费用主要包括员工薪酬和福利支出、股票薪酬、折旧和摊销、设施和信息技术成本，以及专业费用和其他与外部承包商相关的成本。
 财政季度已结束改变
 12月29日
2023		12月30日，
2022		$%
一般和行政$65,166$59,972$5,1949%
占总收入的百分比21%18%
Q1 2024 对比 2023 年第一季度
类别关键驱动因素
股票薪酬á160万美元的成本增加主要是由于限制性股票单位的公允价值增加，以及我们在2023财年收购MPEG LA, L.C.（“MPEG LA”）导致的工资支出增加。
重组费用
在我们未经审计的中期简明合并运营报表中记录为运营支出的重组费用是指与在不同财政期内实施的单独个人重组计划相关的成本。我们因这些行动而产生的成本范围，包括相关成本的波动
43
目录

财政期之间的余额，以各项计划下活动的性质为依据。
财政季度已结束改变
12月29日
2023		12月30日，
2022		$%
重组费用$6,091$(244)$6,335(2,596)%
占总收入的百分比2%—%
2023 年 9 月，我们启动了一项重组计划，目的是将资源集中在最高战略优先事项上。我们在2024财年第一季度记录了向大约70名受影响员工提供的遣散费和其他相关福利的支出为740万美元。有关我们重组计划的更多信息，请参阅附注13”重组“转到我们未经审计的中期简明合并财务报表。
其他收入/支出
其他收入/支出主要包括现金和投资所得的利息收入、外币交易、衍生工具的净收益或亏损、我们在权益法投资净收益或亏损中所占的比例份额，以及投资组合中出售有价证券的收益和亏损.
 财政季度已结束改变
12月29日
2023		12月30日，
2022		$%
其他收入$14,612$5,894$8,718148%
占总收入的百分比5%2%
Q1 2024 对比 2023 年第一季度
类别关键驱动因素
利息收入á由于利率上升，我们本年度的投资余额收益率更高
其他收入á本年度我们的权益法投资带来更高的收入
所得税
我们的有效税率基于我们的年度财年业绩，每个期末都受到多个因素的影响。这些因素包括我们预计财年业绩的变化、经常性项目，例如税率和在外国司法管辖区获得的相对收入，以及一些离散项目，例如我们未确认的税收优惠的变化，这些变化可能发生在不同时期之间，但不一定一致。有关有效税率的更多信息，请参阅附注12”所得税”适用于我们未经审计的中期简明合并财务报表。
 财政季度已结束
 12月29日
2023		12月30日，
2022
所得税准备金$(13,252)$(20,534)
有效税率16.4%20.5%
Q1 2024 对比 2023 年第一季度
因子对有效税率的影响
国外业务â
在税收较低的司法管辖区从所得收入中获得更高的收益
股票薪酬â与股票奖励结算相关的更高福利

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目录

流动性、资本资源和财务状况
我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和投资，以及运营现金流。我们认为，这些来源将足以满足我们目前预期的至少未来十二个月的现金需求。
截至2023年12月29日，我们的现金及现金等价物为6.568亿美元，其中包括现金和高流动性的货币市场基金和政府债券。此外，我们的短期和长期投资为2.337亿美元，主要包括公司债券、政府债券、市政债务证券、商业票据和美国机构证券。
下表显示了截至2023年12月29日和2023年9月29日的部分财务信息（以千计）：
12月29日
2023		9月29日，
2023
现金和现金等价物$656,816 $745,364 
短期投资140,823 139,148 
长期投资92,876 97,812 
应收账款，净额293,228 262,245 
应付账款和应计负债341,581 372,324 
营运资金1,057,259 1,065,578 
资本支出和资本用途
我们的资本支出包括购买土地、建筑物、建筑固定装置、实验室设备、办公设备、计算机硬件和软件、租赁权益改善以及生产和测试设备。此外，资本支出中还包括与杜比影院所在地相关的金额。我们继续投资S&M和研发，以促进业务和技术创新的整体增长。
我们保留了足够的现金来支持我们的运营，我们还购买了证券类型、行业和发行人之间多样化的投资级证券。除了正在进行的业务外，我们还使用运营产生的现金为与业务相关的各种活动提供资金，包括业务扩张和增长、收购和回购我们的A类普通股。历史上，我们从运营中产生了大量现金。但是，如第二部分第1A项所述，这些现金流和我们投资组合的价值可能会受到各种风险和不确定性的影响。”风险因素."
股东回报
根据2010财年启动的回购计划和2015财年启动的季度分红计划，我们通过回购A类普通股向股东返还了现金。请参阅注释 9”股东权益和股票薪酬“转到我们未经审计的中期简明合并财务报表，其中包含2024财年根据该计划支付的股息的摘要以及有关我们股票回购计划的更多信息。
股票回购计划。 我们的股票回购计划在2010财年获得批准，此后我们已经根据该计划完成了约28亿美元的股票回购。
《降低通货膨胀法》和《CHIPS与科学法》于2022年8月签署成为法律。《通货膨胀降低法》对2022年12月31日之后进行的某些上市公司股票回购征收百分之一的不可扣除的消费税。我们目前预计消费税不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响，其持续影响将取决于我们未来净股票回购活动的范围。
季度分红计划。 在2015财年，我们启动了针对股东的定期季度现金分红计划。在2024财年第一季度，我们的A类和B类普通股向符合条件的登记股东支付了每股0.30美元的季度股息。
45
目录

现金流分析
在对未经审计的中期简明合并现金流量表各部分进行的以下比较分析中，被确定为导致波动的主要驱动力的重要因素按其对整体变化的影响降序排列（以千计）。
运营活动
财政季度已结束
12月29日
2023		12月30日，
2022
经营活动提供的净现金$8,409 $56,395 
与截至2022年12月30日的财季相比，截至2023年12月29日的财季中，经营活动提供的净现金减少了4,800万美元，这主要是由于以下原因：
因子对现金流的影响
运营资产和负债â由于合同资产增加、应付账款和应计负债减少以及应收账款增加，流入量减少
投资活动
财政季度已结束
12月29日
2023		12月30日，
2022
投资活动提供的净现金$633 $28,300 
与截至2022年12月30日的财季相比，截至2023年12月29日的财季投资活动提供的净现金减少了2770万美元，这主要是由于以下原因：
因子对现金流的影响
投资收益â有价投资证券的销售和到期流入量减少
购买投资á减少购买有价投资证券和其他投资的流出量
融资活动
财政季度已结束
12月29日
2023		12月30日，
2022
用于融资活动的净现金$(125,140)$(90,093)
与截至2022年12月30日的财政季度相比，截至2023年12月29日的财季中用于融资活动的净现金增加了3,500万美元，这主要是由于以下原因：
因子对现金流的影响
股票回购â由于本年度普通股回购量增加，流出量增加
为预扣税回购的股票â由于较高的 RSU 公允价值，流出量增加
普通股发行á员工股票期权行使的流入量增加
合同义务和承诺
自截至2023年9月29日的财政年度结束以来，我们的资产负债表外融资安排或正常业务范围之外的合同义务均未发生实质性变化。有关我们合同义务的更多详情，请参阅附注 7 “租赁” 还有 Note 15 “承诺和突发事件”适用于我们未经审计的中期简明合并财务报表。
在2024财年第一季度，我们没有签订任何预计会对杜比的流动性或资本资源可用性产生重大影响的资产负债表外安排.
赔偿条款
我们是某些合同协议的当事方，根据这些协议，我们同意向另一方提供与我们的许可知识产权有关的不同范围和期限的赔偿。由于赔偿条款的条款和条件没有明确规定我们的义务，因此我们无法合理估计最高限额
46
目录

我们可能要承担责任的潜在风险。此外，我们还与我们的高管、董事和某些员工签订了赔偿协议，我们的公司注册证书和章程也包含类似的赔偿义务。有关我们合同协议中赔偿条款的更多详情，请参阅附注 15”承付款和或有开支” 适用于我们未经审计的中期简明合并财务报表。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至2023年12月29日，我们的现金及现金等价物为6.568亿美元，其中包括现金和高流动性的货币市场基金和政府债券。此外，我们的短期和长期投资均为2.337亿美元，包括公司债券、政府债券、市政债务证券、商业票据和美国机构证券。我们的投资政策侧重于保护资本和支持我们的流动性需求。根据该政策，我们投资于最低信用评级为A-的高评级证券，同时限制对除美国政府以外的任何一家发行人的信用敞口金额。截至2023年12月29日，我们投资组合的加权平均信贷质量为AA-，加权平均到期日约为十个月。我们不以交易或投机为目的投资金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们聘请遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。
我们的固定收益投资组合中的投资会受到利率波动的影响，这可能会影响我们的财务状况，并在较小程度上影响经营业绩。根据我们截至2023年12月29日的投资组合余额，假设的利率变动为1％和0.5％，将分别对我们投资组合的账面价值产生约170万美元和80万美元的影响。
外币兑换风险
我们在国外维持业务运营，最主要的是澳大利亚、中国、德国、爱尔兰、波兰和英国（“英国”）。此外，我们的部分业务是通过使用美元以外的本位币的子公司在美国境外开展的，最值得注意的是：
•澳元
•英镑
•中国元
•欧元
•波兰兹罗提
因此，我们面临着汇率不利变动的风险，因为我们的国际业务的财务业绩在整合后会从当地货币折算成美元。我们从国际市场获得的大部分收入以美元计价，而我们的外国子公司的运营费用主要以当地货币计价。因此，当美元兑当地货币贬值时，我们的运营费用将增加，而当美元兑当地货币走强时，我们的运营费用将减少。此外，以本位币以外货币计价的交易的外汇汇率波动会导致收益或亏损，这些收益或损失反映在我们未经审计的中期简明合并运营报表中。我们的国外业务面临在国际上开展业务时面临的相同风险，包括但不限于经济状况和地缘政治气候的变化、不同的税收结构、外汇汇率波动以及其他监管和限制。
我们还签订了专门指定为现金流套期保值的远期货币合约，其到期日为十三个月或更短，以减少货币波动对美元运营支出的影响。现金流套期保值有效部分的收益和亏损作为AOCI的组成部分按公允价值入账，直到套期保值项目随后被重新归类为对冲交易影响收益的同期收益以及相应的套期保值项目。在未经审计的中期简明合并运营报表中，重新分类的金额与对冲交易的影响与套期保值成本同时记录在同一细列项目中。
在2024财年第一季度，AOCI确认的现金流套期保值的有效部分的税前收益为260万美元，为520万美元财政的第一季度 2023.
重新归类为未经审计的中期简明合并运营报表的税前有效部分在2024财年第一季度并不重要，2023财年第一季度亏损为100万美元。
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目录

我们还签订外币远期合约，以对冲我们有外币汇率敞口和部分预期支出的资产和负债。套期保值应收账款和应付账款的合同按公允价值入账，公允价值的变动计入我们未经审计的中期简明合并运营报表中的其他收入/（支出）净额。在未经审计的中期简明合并运营报表中报告套期保值费用之前，套期保值合约按公允价值记账，将公允价值的变动计入其他综合收益。
截至2023年12月29日和2023年9月29日，未偿还的衍生工具的到期日等于或小于12个月，未偿还合约的名义总额分别为1.374亿美元和1.348亿美元。
截至2023年12月29日，我们对所有外币远期合约进行了敏感度分析。这种灵敏度分析基于一种建模技术，该建模技术衡量汇率相对于美元的价值变动10％所产生的假设市场价值。对于这些远期合约，使用期限建模，对货币的即期汇率进行了假设变化。美元价值增长10％将导致我们的金融工具的公允价值减少480万美元。相反，美元价值下降10％将导致这些金融工具的公允价值增加480万美元。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维护 “披露控制和程序”，如经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的那样，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出决策关于所需的披露。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，披露控制和程序，无论构思和运作多好，都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用其判断力，评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
在遵守上述限制的前提下，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖的财政期末披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序是有效的，可以实现设计目标，并在合理的保证水平上运作。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月29日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
此外，正如我们在向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告中披露的那样，该公司在2023财年收购了MPEG LA。我们正在将MPEG LA整合到公司的财务报告整体内部控制框架中。




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第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼
我们参与了正常商业活动过程中偶尔出现的各种法律诉讼，包括涉嫌侵犯知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。我们认为，这些诉讼的解决预计不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。鉴于法律诉讼的不可预测性，一项或多项此类诉讼的不利解决可能会对我们在特定时期内的未来经营业绩或财务状况产生重大影响；但是，根据截至本申报之日我们所知的信息以及适用于编制未经审计的中期简明合并财务报表的规章制度，任何此类金额要么不重要，要么不太可能造成潜在损失或者损失金额不可能是合理估计。

第 1A 项。 风险因素
应仔细考虑本10-Q表季度报告中包含的以下风险因素和其他信息。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营或财务业绩。如果实际发生以下任何风险，我们的股价、业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

创收    
我们瞄准的市场
内容分发和消费趋势的变化可能会对我们的业务产生负面影响。内容分发和消费方式的变化趋势可能会影响我们现有的业务和未来的增长机会。其中一种趋势是某些市场的消费者从订阅型有线和卫星电视提供商转向流媒体服务，通常被称为 “断线”。虽然有线和卫星电视通常需要机顶盒，但如今，消费者还可以通过智能电视或DMA设备访问流媒体。随着消费者倾向于取消对这些传统有线和卫星提供商的订阅并转向流媒体，我们预计某些地区对机顶盒的需求将继续下降。如果我们无法从智能电视和 DMA 市场获得额外收入来弥补我们机顶盒相关收入的减少，我们的财务业绩可能会受到负面影响。内容分发和消费方式的其他变化可能会以类似的方式影响我们的许可和其他业务，我们可能无法有效预测和应对未来的此类变化。
移动设备市场比较集中，容易受到竞争和快速变化的影响，这可能会对我们在该市场的渗透率和定价产生负面影响。成功渗透移动设备市场对我们未来的增长很重要。移动设备市场，尤其是智能手机和平板电脑，以快速变化的市场条件、频繁的产品推出以及基于功能和价格的激烈竞争为特征。我们的技术通常未被强制作为移动设备的行业标准。我们必须不断说服移动设备制造商和移动设备的最终用户相信我们技术的价值。由于产品生命周期较短，移动设备原始设备制造商比电视 OEM 和其他硬件 OEM 更容易在移动设备中添加或删除我们的技术。此外，由于移动行业集中，我们依赖于与移动市场主要参与者的少量合作伙伴关系。如果我们无法维持这些关键关系，那么采用我们技术的移动设备可能会减少。
为了提高我们的技术在移动市场的价值，增加原始设备制造商和软件供应商对我们解码技术的需求，我们与在线和移动媒体内容服务提供商合作，使用我们的技术对他们的内容进行编码。但是，在线和移动媒体内容服务市场的特点还包括激烈的竞争、不断变化的行业标准以及业务和分销模式、颠覆性的软硬件技术发展、频繁的产品和服务推出和较短的生命周期以及消费者的价格敏感性，所有这些都可能导致定价下行压力或这些提供商取消我们的技术，并可能导致我们移动市场的收入减少。此外，通货膨胀、地缘政治不稳定、全球健康风险和其他因素等宏观经济状况可能会对我们的合作伙伴制造和分销移动设备的能力以及消费者对移动设备的需求产生不利影响。
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我们从个人电脑市场获得的收入依赖于关键的合作伙伴关系，容易受到宏观经济风险的影响。我们在个人电脑市场的收入取决于多个因素，包括基础电脑单元的出货量、我们的技术在多大程度上包含在计算机上（包括通过操作系统和各种子系统），以及我们收到的任何特许权使用费或其他付款的条款。此外，我们依赖与个人电脑市场主要参与者的少量合作伙伴关系。如果我们无法维持这些关键关系，采用我们技术的电脑数量可能会减少。此外，对个人电脑的需求最近一直在下降，目前尚不确定何时、是否以及在多大程度上将恢复到历史水平。宏观经济状况还可能对个人电脑制造、供应链和分销、合作伙伴和被许可方在产品中采用我们的技术的时机以及新产品的发布时间产生不利影响。
杜比影院和电影产品销售的成功受许多我们无法控制的因素的影响，例如杜比格式的电影制作和更广泛的电影行业状况。杜比影院和电影产品销售的收入取决于我们开发和实施新技术的能力、屏幕建造或升级的步伐、参展商的财务稳定性、新技术或竞争技术的出现以及电影制片厂是否愿意以我们的杜比全景声和杜比视界格式制作电影。尽管我们已经投入了大量时间和资源开发杜比影院，并预计将继续投资和建立与杜比影院开业相关的合作伙伴关系，但在不久的将来，我们可能不会继续从这些努力中获得可观的收入。此外，我们与包括亚洲、欧洲和中东在内的国外市场的多家参展商合作，在这些市场和其他新的国际市场扩展杜比影院时，我们可能会面临许多风险。我们从杜比影院参展商那里获得的收入基于已安装影院的部分票房收入，此类影院装置的时间取决于许多我们无法控制的因素。此外，我们的杜比影院产品的成功将与杜比影院所在地上映的电影的制作流程和成功息息相关。杜比影院和影院产品的成功在很大程度上取决于我们能否使我们的产品脱颖而出，根据计划部署新的场地和设施，提供引人入胜的体验，以及吸引和留住观众。我们成功开发和推出新电影产品和服务的能力下降可能会影响消费类技术的许可，因为我们的品牌实力以及我们利用专业产品开发引入新消费技术的能力可能会受到负面影响。如果我们在这些领域没有取得进展，或者面临定价压力或竞争技术，我们的收入可能会受到不利影响。
我们的收入和对杜比影院和电影产品的相关需求受到电影行业和宏观经济状况的影响，这些状况受到的风险包括消费者趋势和总体票房表现、电影上映的延迟、电影上映的季节性和相关的观影人数，以及电影行业的其他事件或状况。在 COVID-19 之后，电影院的上座率和收入有所减少，目前尚不确定电影院的上座率何时、是否以及在多大程度上将恢复到疫情前的水平。此外，美国作家协会和电影演员协会——美国电视和广播艺术家联合会（“SAG-AFTRA”）最近结束的罢工实际上使某些电影的制作、发行和宣传在很长一段时间内停止了。这些停产所产生的影响已经导致，并可能继续导致短期内票房收入下降，这直接影响了杜比影院产生的收入，并可能影响参展商投资杜比影院产品的意愿和能力。此外，我们的一部分机会在于中国市场，该市场受到独特的经济和地缘政治风险的影响。此外，我们的影院产品供应的未来增长还取决于新的影院建设和设备更换周期，即升级或更换先前购买的影院产品。由于此类电影行业和宏观经济挑战限制了我们的杜比影院和电影产品的增长，我们的收入可能会受到不利影响。
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客户和分销商
我们的许可业务取决于将我们的技术纳入产品以及此类产品的销售，这在很大程度上不在我们的控制范围内。我们的许可业务依赖于原始设备制造商和其他被许可方将我们的技术整合到他们的产品中。我们的许可协议通常没有最低购买承诺，通常是非排他性的，并且通常不要求合并或使用我们的技术。如果我们的被许可人选择不将我们的技术整合到他们的产品中，或者他们减少销售采用我们技术的产品，我们的收入就会下降。
密钥被许可人或客户的流失可能会对我们的收入产生重大影响. 我们的少数被许可人或其他客户可能占我们的许可、产品或服务收入的很大一部分。随着我们许多市场的快速发展，客户对我们技术和产品的需求可能会迅速变化。在消费电子设备市场，我们的技术不是强制性的，并且会受到激烈的竞争，因此，大型消费电子设备被许可方有可能减少或取消对我们技术的使用。
我们的许可业务在一定程度上取决于半导体制造商和半导体元件的可用性. 我们从 OEM 系统许可证持有者那里获得的许可收入在很大程度上取决于采用我们技术的集成电路的可用性。集成电路制造商将我们的技术整合到这些集成电路中，然后将其整合到消费娱乐产品中。我们不制造这些集成电路，而是依靠集成电路制造商开发、生产，然后根据协议将其出售给系统许可证持有者。我们不控制集成电路制造商关于是否将我们的技术纳入其集成电路的决定，我们也不控制他们的产品开发或商业化工作。此外，需求水平可能导致半导体元件和其他关键材料短缺，这可能会对我们的实施和系统许可证持有者以及其他客户及时满足产品需求的能力产生不利影响。
消费者支出疲软可能会总体上影响我们的被许可人和许可收入. 通货膨胀、利率上升、消费者信心下降、潜在衰退、疫情或其他不利经济状况导致的总体经济状况疲软，可能会抑制我们市场的消费者需求和看电影的消费者。采用我们技术的许多产品都是可自由支配的产品，例如个人电脑、电视、机顶盒、蓝光光盘播放器、视频游戏机、AVR、移动设备、车载娱乐系统和家庭影院系统，这使得此类技术产生的收入容易受到消费者支出疲软的影响。消费者支出疲软还可能导致被许可人和其他客户拖欠对我们的义务或无法付款，从而导致更高的注销水平。消费者支出疲软还可能增加我们的被许可方对特许权使用费收入的少报和不申报，并增加未经授权使用我们技术的现象。
我们对分销商的依赖可能会影响某些产品的销售并带来合规风险。 我们在很大程度上依赖全球独立的区域分销商网络来营销和分销我们的电影产品。我们的分销商安排是非排他性的，我们的分销商没有义务购买我们的产品，可以代表竞争产品。因此，他们可能不愿意或无法投入必要的资源来推广我们的产品组合。我们的分销商可能会保持超过未来预期销售额的产品渠道库存水平，这可能会影响我们未来对这些分销商的销售。此外，我们的分销商未能遵守我们旨在促进遵守全球反腐败法、出口管制和当地法律的政策，可能会使我们受到刑事或民事处罚以及股东诉讼。
市场营销和品牌推广
如果我们未能推广和维护杜比品牌，我们的业务将受到影响。 维护和加强杜比品牌对于维持和扩大我们的许可、产品和服务业务以及我们为新市场提供技术（包括杜比影院、杜比视界和其他面向消费市场的影像产品）的能力至关重要， Dolby.io，等等。我们的持续成功取决于我们在广泛的娱乐市场（包括消费电子产品、个人电脑、广播和游戏市场）提供高质量技术、产品和服务方面的声誉。如果我们未能在许可、产品或服务方面成功推广和维护杜比品牌，我们的业务将受到影响。此外，我们认为，我们品牌的实力可能会影响我们的技术在各个市场和各种应用中被用作行业标准的可能性。我们维持和加强品牌的能力将在很大程度上取决于我们为娱乐业开发创新技术、成功进入新市场以及在这些新市场提供高质量产品和服务的能力。此外，我们与环境、社会和治理（ESG）问题相关的做法和公开披露可能会影响我们的品牌和声誉。如果我们的ESG实践不符合不断变化的投资者或其他利益相关者的期望以及社会和监管标准，或者我们是
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目录

如果无法在这一领域取得进展或实现我们的宗旨和目标，那么我们的声誉、我们吸引或留住员工的能力以及我们作为投资或业务合作伙伴的吸引力可能会受到负面影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
行业标准
我们业务的某些部分取决于将我们的技术纳入行业标准，而行业标准的采用和开发并不完全在我们的控制范围内。 标准制定组织制定了用于各种产品和解决方案的技术标准。娱乐业历来尤其依赖行业标准来确保交付平台和各种消费娱乐产品之间的兼容性和互操作性。我们在设计产品和技术方面做出了巨大努力，以解决能力、质量和成本方面的考虑，使它们符合或更重要的是，在我们参与的广泛娱乐行业市场以及我们计划在未来竞争的市场中被采纳为行业标准。我们还积极参与标准制定，许多贡献成员共同努力，共同制定媒体、娱乐和通信技术领域的下一代技术标准。尽管如此，要将我们的技术和产品作为行业标准采用可能很困难。 为此，我们必须说服世界各地的各类标准制定组织，以及作为此类组织成员的主要客户和被许可人采用这些标准。多家公司，包括那些通常相互竞争的公司，都参与了用于消费品的新技术标准的开发。此外，一些标准制定组织选择采用一套可选标准或强制性和可选标准的组合；在这种情况下，我们的技术可能仅作为可选标准而非强制性标准采用。标准也可能以不利于杜比的方式发生变化。
特别是广播技术的市场传统上在很大程度上以行业标准为基础，在某些情况下，政府要求从替代标准中进行选择，我们预计将来这种情况将继续如此。OTT媒体交付和消费的持续发展正在改变广播标准的格局，并影响将我们的技术纳入某些广播标准的重要性，我们无法预测这是否以及在多大程度上会影响我们的收入。
参与者可以在标准范围内选择替代技术. 即使标准制定组织将我们的技术纳入特定市场或地理区域的行业标准，我们的技术也可能不是该市场采用的唯一技术。此外，在单一市场或地区内以及不同的市场和地区可能采用不同的标准。我们的经营业绩取决于该市场的参与者选择采用我们的技术，而不是根据此类标准也可能是可以接受的竞争技术。例如，我们在广播市场收入的持续增长将取决于全球范围内数字电视的持续采用，包括在新兴市场，也取决于选择在作为几种公认的行业标准之一的情况下使用我们的技术。
成为标准的一部分可能会限制我们的许可惯例。当标准制定组织强制使用我们的技术时，我们通常必须同意在公平、合理和非歧视的基础上许可此类技术，这可能会限制我们对这些技术使用的控制。在这种情况下，我们必须经常限制对这些技术收取的特许权使用费率，而且我们可能无法限制向谁许可此类技术，也无法限制许可的许多条款。我们过去和将来都可能被声称我们的行业标准技术许可可能不符合标准制定组织的要求。诸如此类的指控可以在寻求金钱赔偿和禁令救济的私人诉讼中提出，也可以在监管行动中提出。在这种情况下，索赔人可能会寻求限制或更改我们的许可惯例或我们对我们的技术进行许可的能力。此外，当我们的技术纳入标准时，我们的许可做法可能会受到其他监管要求的约束。例如，欧盟（EU）立法机构正在考虑制定法规，对欧盟的标准必要专利（SEP）许可做法施加一些要求。此类法规如果生效，可能会给我们的SEP许可业务带来额外的成本和披露要求，并有可能减少相关收入。
特许权使用费报告

报告做法和不确定性可能导致我们的特许权使用费收入逐期波动。
我们的经营业绩会根据本节中列出的风险以及其他因素而波动：
•特许权使用费报告，包括正面或负面的修正调整；
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•涵盖较长时间的追溯特许权使用费；以及
•根据许可协议和其他合同安排确认收入的时机，包括确认任何给定季度中异常大量的收入。
我们根据对预计被许可人提交特许权使用费报表的出货量的估计，确认许可收入的很大一部分。在收到我们先前估算的基于销售的特许权使用费的实际报告后，我们会根据估计销售额和实际销售额之间的差异（如果有）记录有利或不利的调整。此外，我们的经营业绩可能会受到影响，以至于根据某些安排我们需要加快收入确认，这可能会导致我们确认的收入金额因季度而异。尽管我们的报告做法不会改变我们最终从与客户签订的合同中获得的现金流或总收入，但它们可能会导致我们报告的收入和收入时间发生变化，这反过来又可能导致我们的A类普通股价格波动。
我们的被许可人的特许权使用费报告可能不准确或被低估. 我们的许可收入主要来自授权我们的技术并将这些技术整合到其产品中的原始设备制造商。我们的许可协议通常要求我们的被许可人为他们运送的每件采用我们技术的产品向我们支付特定的特许权使用费，而且我们依赖被许可人准确地报告他们的发货情况。但是，要独立确定我们的被许可方是否准确地报告了发货情况本质上是困难的，特别是在采用我们技术的软件方面，因为此类软件的未经授权的副本相对容易制作。第三方可能不同意我们对许可协议条款的解释，或者由于审计，第三方可能会质疑我们计算的准确性。我们定期参与与第三方技术许可持有者关于许可条款的讨论。我们的大多数许可协议都允许我们审计被许可人的记录，我们通常使用独立的第三方审计师来行使这些权利。此类审计通常既昂贵又耗时，并且可能不利于我们与被许可方的持续业务关系。过去，被许可人低估或未报告他们运送的采用我们技术的产品数量，我们也无法收集和确认我们有权获得的收入。我们预计，我们的被许可人将继续轻报和不申报特许权使用费。我们已经能够从被许可人那里获得某些追回款项（以拖欠款项或结算的形式），此类追回已成为我们业务中经常出现的内容；但是，我们无法确定地预测未来可能收回的收入，也无法确定我们继续获得此类回收的能力。
我们欠他人的特许权使用费金额可能存在争议. 在某些情况下，我们销售的产品和许可的技术包括我们从第三方获得许可的知识产权。我们与这些第三方的协议通常要求我们向他们支付该用途的特许权使用费，并授权第三方审计我们对这些特许权使用费的计算。第三方可能不同意我们对许可协议条款的解释，或者由于审计，第三方可能会质疑我们计算的准确性。第三方成功提出质疑可能导致许可协议终止或我们必须向第三方支付的特许权使用费金额增加。

技术趋势和发展
开发新的和增强的技术本质上是困难的，如果我们的努力不成功，我们的收入增长可能会受到影响. 我们的收入增长将取决于我们在数字广播、移动设备、在线和移动媒体发行、电影、消费者成像和通信等新兴和现有市场中的成功。我们的技术和产品市场受以下因素的影响： 
•快速的技术变革；
•新的和改进的技术以及频繁的产品介绍；
•消费者和许可证持有者需求的变化；
•不断演变的行业标准；以及
•技术和产品过时。
我们未来的成功取决于我们增强技术和产品以及开发及时满足市场需求的新技术和产品的能力，包括开发结合快速发展的机器学习和其他人工智能技术（“AI/ML”）的技术和产品。技术开发是一个复杂、不确定的过程，需要高水平的创新和高技能
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工程和开发人员，以及对技术和市场趋势的准确预测。我们可能无法及时识别、开发、收购、营销或支持新的或增强的技术或产品（如果有的话）。如果我们无法开发技术标准所接受的技术和相关知识产权，或者无法以与其他技术开发商相同的速度开发，那么我们在参与的专利池中的特许权使用费份额可能会下降。
我们向新市场扩张的努力可能不会成功. 我们未来的增长将在一定程度上取决于我们对音频许可业务以外的领域的持续扩张。当我们进入新市场时，我们将面临新的竞争来源、新的商业模式和新的客户关系。为了在这些市场取得成功，我们需要建立新的行业关系并加强现有关系，以将我们的产品、服务和技术推向市场。我们在新市场上的有限经验可能会限制我们成功执行增长战略的能力。
我们现有产品和新计划的成功取决于在产品和内容中使用杜比格式以及在商业上的成功. 我们的许多新举措（例如杜比全景声、杜比视界和杜比影院）的成功取决于（i）采用杜比格式的产品和（ii）以杜比格式制作的内容的可用性和成功。但是，无法保证设备制造商会继续将杜比格式纳入其产品中，无法保证内容创作者将继续以杜比格式发布内容，也无法保证这些产品或内容将在商业上取得成功。
例如，为了扩大杜比视界和杜比全景声的采用范围，我们将需要继续扩大采用杜比全景声和杜比视界的产品和消费设备的范围，扩大内容创作者提供的杜比全景声和杜比视界内容的渠道，并鼓励消费者在面对竞争产品和技术时采用。同样，杜比影院的成功取决于我们与电影院参展商合作推出新的杜比影院网站和按计划部署新场地的能力，也取决于通过杜比影院发行的杜比视界和杜比全景声格式的新电影的持续上映和票房成功。
此外，采用杜比格式的产品、以杜比格式发行的内容以及整个杜比影院的商业成功取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于消费者偏好、好评、发行时机、第三方的营销努力以及总体市场状况。此外，此类产品和内容的发行和发行可能会受到制作延迟或发行时间表变化的影响，这可能会对以杜比格式发行并在杜比影院上映的此类产品和内容的数量、时间和质量产生负面影响。
知识产权
我们的业务依赖于保护我们的知识产权。 我们的业务依赖于保护我们的专利、商标、商业秘密、版权和其他知识产权，这些权利的丢失或到期可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。但是，根据我们以及我们的被许可方产品和服务分销的每个国家的法律，可能无法提供有效的知识产权保护。我们为保护所有权所做的努力可能不够或不有效。我们还寻求将特定知识产权保留为商业秘密，第三方或我们的员工可能会故意或意外泄露我们作为商业秘密保留的知识产权。此外，保护我们的知识产权既昂贵又耗时。我们过去曾采取措施强制执行我们的知识产权，预计将来也会这样做。但是，我们全面执行知识产权可能不切实际，也不具成本效益，尤其是在某些国家，或者提出索赔可能会损害我们的业务关系。
我们通常为我们的创新寻求专利保护。但是，我们的专利计划面临许多挑战，包括：
•创新可能无法得到保护；
•未能保护后来被证明是重要的创新；
•专利保护不足，无法阻止第三方围绕我们的专利主张进行设计；
•我们的待处理专利申请可能未获批准；以及
•以后可能会发现已颁发的专利无效或不可执行。
如果我们无法维持我们技术的专利覆盖范围，我们的收入可能会下降。我们向系统被许可人许可的许多技术都受专利保护，而我们的许可收入也包括在内
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获得这些许可证在很大程度上取决于此类专利的有效期。通常，我们与被许可人的协议要求他们仅在生产和销售适用产品的国家没有专利，或者在某些情况下，没有涵盖该技术的专利申请之前，他们才需要向我们支付有关该技术的全额特许权使用费。截至 2023 年 12 月 29 日，我们拥有大约 19,900 项已颁发的专利，此外在全球 100 多个司法管辖区还有大约 4,600 份待处理的专利申请。我们目前颁发的专利将在不同的时间到期，直到 2046 年 12 月。如果我们无法通过新的专利发明来更新我们的技术或扩大我们的专利组合，我们的收入可能会下降。除了涵盖我们直接许可的技术的专利外，如果我们通过专利池安排许可的专利到期，或者我们无法维持我们在专利池特许权使用费中的份额，那么我们的收入可能会受到影响。 此外，如果此类专利池的被许可人认为通过专利池安排许可的专利没有价值，则他们不得续订许可证，这可能会影响我们的收入。
我们力求通过多种方式降低这种风险。我们定期寻找机会，通过有机开发和收购扩大我们的专利组合。我们开发的技术，将即将到期的专利所涵盖的技术的许可收入替换为剩余寿命更长的专利支持的许可收入。而且，我们以旨在促进我们技术的持续使用和许可的方式开发和许可我们的知识产权。这些风险缓解策略的持续成功无法保证，包括此类技术无法获得广泛采用或无法以足以取代即将到期的专利所涵盖技术的许可收入的速度获得许可的风险。
就我们与 DD 相关的专利覆盖范围而言，我们的一些相关专利已经过期，但其他一些仍在继续适用。DD 是我们的解决方案，它包括实施AC-3所需的技术，因为AC-3已随着时间的推移而更新。我们一直在创新和开发知识产权，以支持该标准及其实施。我们的客户使用我们的 DD 实现来提高质量、可靠性和性能，即使在我们没有适用专利覆盖的地方也是如此。过去，我们的许可收入中有很大一部分来自我们的 DD 技术，但情况已不再如此，因为归因于 DD 技术的收入已经下降并且预计将继续下降。
我们的许多合作伙伴都采用了我们的新一代产品，例如 DD+，并且包含 DD 解决方案的产品范围现在仅限于 DVD 播放器（但不包括蓝光播放器）以及某些电视、机顶盒和条形音箱。为了继续在音频许可业务中取得成功，我们必须不断将我们的 DD 许可证持有者过渡到我们的新技术，包括我们的 DD+ 和杜比 AC-4 技术。
已经发生未经授权使用我们知识产权的行为，并且很可能会继续发生. 我们经常遇到非许可原始设备制造商和软件供应商的问题，特别是在中国和某些新兴经济体，他们在未经我们授权和不向我们支付任何许可费的情况下将我们的技术和商标集成到他们的产品中，预计还会继续遇到这些问题。包含我们技术的 IC 制造商偶尔会将这些 IC 出售给不是我们系统许可证持有者的第三方。这些销售以及此类制造商未能报告销售情况，为未经授权使用我们的知识产权提供了便利。随着新兴经济体从模拟内容向数字内容过渡，例如从模拟广播过渡到数字广播，我们预计这种形式的盗版问题将越来越多。
我们的业务可能会受到知识产权诉讼的负面影响. 科技和娱乐行业的公司经常以侵权或其他侵犯知识产权的指控为由提起诉讼。我们过去曾面临过这样的索赔，我们预计将来也会面临类似的索赔。任何知识产权索赔，无论有无法律依据，都可能非常耗时，诉讼或和解成本高昂，并可能转移管理资源和注意力。过去，我们已经解决了与侵权指控有关的索赔，并同意就此类和解支付款项。任何知识产权索赔中的不利裁决都可能要求我们支付损害赔偿金或停止使用被认定侵犯第三方权利的技术，并可能阻止我们向他人提供产品和服务。为了避免这些限制，我们可能不得不为该技术寻求许可，但该许可可能无法按合理的条件提供，也可能根本无法获得。许可方还可能要求我们支付巨额特许权使用费。 因此，我们可能需要开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的精力和费用。如果我们无法为业务中发现侵权的任何方面提供许可或开发技术，我们可能被迫限制我们的产品和服务供应，并可能无法有效竞争。
在某些情况下，我们已通过合同同意向被许可人提供与我们的知识产权有关的赔偿。此外，我们有时会选择为我们的被许可人辩护，使其免受第三方知识产权侵权索赔，即使合同中没有这样的抗辩要求，而且我们可能会选择在将来进行这样的辩护。
涉及我们知识产权许可的争议可能会对我们的业务产生负面影响. 有时，我们会卷入有关知识产权许可的争议，包括与我们的特许权使用费率有关的事项，无论是否
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产品包含特许权使用费，我们的许可安排的其他条款。这些类型的争议可以由我们的客户或潜在客户或其他第三方在与我们的谈判中提出，也可以在寻求金钱损害赔偿或禁令救济的私人诉讼中提出，也可以在监管行动中提出。过去，被许可人曾威胁要根据潜在的反垄断索赔或我们的许可特许权使用费率做法对我们提起诉讼。此类索赔中提出的损害赔偿和禁令救济请求可能巨大，并可能对我们的业务造成干扰。
维护和执行我们在美国和国外的知识产权对我们的业务构成了挑战. 我们的许可业务在一定程度上取决于美国和国外对专利权的统一和一致的待遇。专利的变更 和知识产权 美国和国外的法律法规，包括上面提到的有关欧盟标准专利许可的法规，可能会限制我们获得、许可和行使我们的权利的能力。此外，法院和行政裁决可能会以损害我们获得、许可和执行专利能力的方式解释现行专利法律和法规。我们在外国司法管辖区保护我们的知识产权面临挑战，包括我们执行合同和知识产权的能力，尤其是在那些不像美国、日本、韩国和欧洲国家那样承认和执行知识产权的国家，这增加了未经授权使用我们技术的风险。此外，由于许多国家法律制度的限制，我们在许多国家获得和执行专利的能力尚不确定，我们必须加强和发展与全球娱乐业参与者的关系，以提高我们在不完全依赖我们经营所在国的法律制度的情况下执行知识产权和合同权利的能力。
运营
对关键供应商的依赖会给我们的业务带来某些风险，其中许多风险是我们无法控制的。我们在制造产品时使用的某些关键材料和组件依赖供应商会带来风险，包括对这些部件的价格、及时交货和质量的控制有限，以及军事冲突（包括俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和哈马斯之间的冲突）造成的延误，以及供应链的其他潜在中断。由于我们购买的用于制造的组件数量相对较少，因此我们主要通过分销商购买此类组件。因此，我们对此类零部件供应商的影响力相对有限，例如，为了确保供应的连续性。尽管我们已经为大多数关键材料和部件找到了替代供应商，但供应商的任何必要变更都可能导致我们的运营延误并增加我们的生产成本。此外，我们的供应商可能无法满足我们在数量、质量或时效方面的生产需求。
此外，我们依赖独家供应商来购买我们用于制造产品的某些组件，包括特定的带电耦合器件、发光二极管和数字信号处理器。这些独家供应商可能无法或不愿以可接受的成本或根本不愿向我们交付这些组件，这可能会迫使我们重新设计这些特定产品。我们无法及时交付质量可接受的关键组件，组件价格的任何大幅上涨或产品的重新设计都可能导致生产延迟、成本增加和产品出货量减少。
确保我们的产品和采用我们技术的产品的质量本质上是困难的，而且产品质量失败可能代价高昂. 我们的产品以及采用我们技术的产品非常复杂，有时会包含在测试过程中未发现的软件或硬件错误，尤其是在首次推出或发布新版本时。此外，我们对合同制造商的制造控制有限，这可能会导致质量问题。此外，我们的产品和技术有时会与其他供应商的产品结合或整合到其他供应商的产品中，有时很难确定问题的根源，或者在某些情况下，我们的实施质量在一定程度上取决于此类其他供应商产品的质量。与这些产品问题有关的任何负面宣传或影响都可能影响对我们品牌的看法以及市场对我们产品或技术的接受度。这些错误可能导致我们产品的市场接受度下降或延迟，或者导致产品交付和满足客户需求的延迟，所有这些错误都可能减少我们的收入并引发重大的客户关系问题。此外，如果我们的产品或技术包含错误，我们可能会被要求对其进行更换或重新设计，或者依赖已将我们的技术集成到其产品中的各方来实施更新以解决此类问题，这可能会导致延迟或增加我们的成本。此外，如果任何此类错误造成意想不到的后果，我们可能会在辩护和解决产品责任索赔方面承担大量费用。尽管我们通常会尝试通过合同限制我们的责任，但如果这些合同条款没有得到执行，或者由于任何原因无法执行，或者如果出现的责任没有得到有效限制，我们可能会在辩护和解决产品责任索赔方面产生巨额费用。

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我们产品的生产过程存在中断、延迟和其他风险. 生产困难或效率低下会中断生产，导致我们无法按时或以具有成本效益的方式交付产品，这可能会损害我们的竞争地位。我们依赖合同制造商来制造我们的产品，这种依赖涉及风险，包括对此类产品的及时交付和质量的控制有限。如果我们的产品生产中断，我们可能无法及时生产产品。我们产品的制造能力短缺可能会对我们的经营业绩产生负面影响并损害我们的客户关系。我们可能无法快速调整制造能力以适应快速变化的市场条件，例如客户需求的波动。供应链中断以及半导体和电气元件的交货时间延长，可能会限制产品的可用性，并导致难以满足需求。
我们的信息系统的保密性、完整性和可用性面临威胁，这可能导致敏感信息被盗用、业务中断、声誉受损、法律风险和财务损失。我们在开展业务时依赖信息技术系统，包括由第三方设计和管理的系统。其中许多系统包含敏感和机密信息，包括我们的商业秘密和专有商业信息、个人数据，以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴拥有或与之相关的内容和信息。保护这些信息对我们的运营和业务战略至关重要。越来越多的公司的网络和系统持续遭受各种各样的攻击。我们的信息技术系统、应用程序和基础设施可能容易受到恶意行为者的攻击，包括但不限于民族国家和网络罪犯、恶意软件、软件缺陷或其他技术故障、勒索软件攻击或其他中断。这些敏感、机密或专有信息可能会被第三方服务提供商或其他可能不当访问或泄露第三方服务提供商系统中的信息的其他人盗用。
在过去几年中，公司经历的网络攻击和中断的数量和复杂性有所增加，包括计算机病毒、恶意软件、勒索软件、网络勒索、社会工程、拒绝服务、供应链攻击以及其他类似的攻击和中断。由于地缘政治冲突，这些风险可能会增加。我们为保护我们的信息系统而采取的措施可能无法成功地阻止或击退恶意行为者。由于恶意行为者（其中许多人非常复杂，资金充足）用于访问或破坏网络和计算机系统的技术经常变化，而且往往要等到使用后才能被识别，因此我们可能无法预测或立即发现这些技术。这可能会延迟我们的发现和回应，或阻碍我们的应对措施的有效性、运营以及限制我们面临第三方索赔和其他潜在责任的能力。过去曾发生过对我们系统的攻击，将来可能会发生并取得成功。我们的第三方服务提供商和其他人也面临此类风险，这构成了对我们系统的恶意攻击的另一个载体。
由于包括我们的员工或服务提供商在内的故意或无意的泄露或其他妥协，我们还可能遭受数据安全漏洞，以及未经授权的访问、滥用或获取个人数据或其他敏感和机密信息。任何数据安全漏洞或其他事件，无论是外部还是内部事件，都可能危害我们的网络和系统，造成系统中断或减速，并利用我们产品的安全漏洞。任何此类泄露或其他事件都可能导致存储在我们的网络和系统或供应商网络和系统上的信息被不当访问或获取、公开披露、丢失、被盗、修改、不可用或在未经授权的情况下以其他方式处理，任何此类违规或其他事件，或认为已发生任何事件，都可能使我们受到要求、诉讼和对客户、供应商、业务合作伙伴和其他人的责任，以及监管调查和其他方面的责任诉讼、罚款、处罚及其他责任以及品牌和声誉损失。我们会努力发现和调查此类企图和事件，并在可行的情况下通过更改我们的内部流程和工具来防止其再次发生，但在某些情况下，预防和补救措施可能不够或不成功。由于中断、安全漏洞或其他原因导致我们的信息技术系统中断，也可能对我们的业务造成严重后果，包括财务损失和声誉损害。
我们必须遵守各种数据隐私法规。遵守此类法规可能代价高昂，不遵守可能会影响我们的运营、财务业绩和业务。 各种省、州、国家和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、传输和其他处理。这些法律法规在不断演变，包括与人工智能/机器学习技术的开发和使用有关的法律法规，并可能导致义务和监管及公众监督不断增加，执法和制裁水平不断升级。例如，《加州隐私权法》（CPRA）以及其他最近颁布和即将颁布的隐私法（包括其他州的隐私法）规定的义务，可能要求我们进一步修改我们的某些信息惯例，并可能使我们承担额外的合规成本和开支。我们实际或认为未能充分遵守与以下有关的适用法律法规
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隐私和数据保护（包括经 CPRA 修订和补充的《加利福尼亚消费者隐私法》等制度，以及欧盟、英国和美国数据隐私框架的持续发展）可能导致监管罚款、调查和其他诉讼、处罚和其他责任、受影响个人的损害索赔以及我们的声誉损失，所有这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生重大不利影响。我们的商业和网络安全保险单可能不足以保障我们免受这些风险的影响，而这些保单下未来保费和免赔额的上涨可能会使它们变得不经济。
竞争
我们的技术市场竞争激烈。我们的技术市场竞争激烈，我们在市场中面临竞争威胁和定价压力。消费者可能会认为，我们的某些竞争对手的技术所产生的视觉和音频体验的质量等同或优于我们的技术所产生的视觉和声音体验。我们当前或未来的某些竞争对手可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源，或者在他们竞争的市场中可能拥有更多的经验或优势。这些竞争对手还可以免版税或以低于我们的技术（包括音频、图像和其他技术）更低的价格在娱乐技术市场上提供集成系统，这可能会降低我们开发的竞争技术的吸引力。这些竞争对手还可能开发和销售新技术，从而降低我们现有或未来的产品的竞争力。例如，人工智能/机器学习等颠覆性技术可能会以不可预测的方式显著改变我们产品的市场，并减少客户需求。
我们的产品和采用我们技术的产品的许多市场都具有价格敏感性。采用我们技术的消费娱乐产品市场竞争激烈且价格敏感。随着我们寻求在在线内容和便携式设备（例如平板电脑和智能手机）中更多地采用我们的技术，我们预计我们的技术将面临越来越大的特许权使用费定价压力。通货膨胀率升高可能会加剧这种定价压力，这可能会导致设备制造商采取额外措施来限制成本。包括我们的音频技术（例如家庭影院系统）的消费娱乐产品的零售价格已大幅下降，我们预计在可预见的将来价格将下降。作为回应，OEM试图降低其产品成本，这可能会给我们收取的许可费带来额外的下行压力。此外，杜比.io面临着来自其他平台的定价压力，这些平台提供类似的解决方案，这些解决方案可能能够以较低的价格提供竞争服务。
在客户也是当前或潜在竞争对手的情况下，我们面临竞争风险. 在客户也是当前或潜在竞争对手的情况下，我们面临竞争风险。例如，三星是一个重要的客户，但它的一些技术与我们的一些消费和影院技术相比具有竞争力。我们的客户可能会选择使用他们开发或感兴趣的竞争技术，而不是使用我们的技术。重要客户关系的存在可能会影响我们追求哪些战略机会，因为为了维护关键的客户关系，我们可能会放弃一些机会。
我们面临着来自其他音频格式、成像解决方案和集成系统产品的竞争. 我们认为，我们的音频和成像技术许可取得成功，部分归功于我们的技术提供的高质量解决方案以及我们品牌的实力。但是，免费和专有的声音和成像技术都变得越来越普遍，我们预计竞争对手将继续通过其他产品进入这些领域。此外，如果客户认为竞争对手的产品以较低或可比的价格提供了与我们的技术相同或相似的优势，则这些客户就有可能将声音和视频编码技术视为商品，从而导致我们的技术地位丧失，其使用量下降以及巨大的定价压力。例如，我们在HDR成像技术杜比视界方面面临竞争，无法保证在不久的将来会有更多的消费者采用杜比视界，也无法保证我们会保留现有客户。
此外，我们目前或潜在的一些竞争对手可能能够在某些市场为娱乐技术（包括音频和成像）提供集成系统，这可能会使我们开发或收购的竞争技术过时。通过提供集成系统解决方案，这些潜在的竞争对手还可能能够以比我们更低的价格提供竞争技术，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
战略活动
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我们业务的成功取决于牢固的行业关系. 为了取得成功，我们必须保持和发展与众多行业参与者的关系，包括：
•内容创作者，例如电影导演、工作室、移动和在线内容制作人以及音乐制作人；
•内容发行商，例如制片厂、电影参展商、广播公司、运营商、流媒体提供商、OTT 视频服务提供商和视频游戏发行商；
•公司构建实时数字体验以提高受众参与度；以及
•设备制造商。
行业关系历来在我们所服务的市场中发挥着重要作用，尤其是在娱乐市场。例如，我们的产品和服务的销售特别取决于我们与主要电影制片厂和广播公司的关系，而我们的技术许可尤其取决于我们与系统被许可方和集成电路制造商的关系。行业关系在我们所服务的其他市场中也起着重要作用；例如，我们与建立实时数字体验的公司的关系支持杜比.io解决方案的采用。如果我们未能维持和加强我们的行业关系，则行业参与者可能不太可能购买和使用我们的技术、产品和服务，也不太可能使用我们的技术创作内容。

我们的并购活动面临某些风险，包括与整合收购业务相关的风险. 我们评估了各种可能的战略交易，包括收购。除其他外，我们将这些类型的交易与我们加强音频和电影业务以及扩展到音频技术以外的努力有关。尽管我们无法预测未来是否会完成任何此类收购或其他交易，但这些交易中的任何一项都可能对我们的市值、财务状况或经营业绩产生重大影响。整合被收购的公司、业务或技术的过程可能会造成不可预见的困难和支出。除上述风险外，外国收购还涉及独特的风险，包括与不同地域、文化和语言的业务整合相关的风险；货币风险；以及与特定国家的经济、政治和监管环境相关的风险。未来的收购可能导致我们的股权证券的发行具有潜在的稀释性，产生债务、或有负债、摊销费用和商誉注销。未来的收购还可能要求我们获得额外的股权或债务融资，而这些融资可能无法以优惠的条件或根本无法提供，尤其是在市场波动、利率上升和总体经济不稳定的时期。此外，我们收购的预期收益可能无法实现。
我们在整合收购的业务时面临各种风险，包括：
•将管理时间和重点从运营业务转移到收购整合挑战上；
•与收购企业的员工融入我们的组织相关的文化和后勤挑战；
•从我们收购的企业中留住员工、供应商和客户；
•在收购前可能缺乏有效控制、程序和政策的企业中，需要实施或改善适用于上市公司的内部控制、程序和政策；
•收购可能产生的注销或减值费用；
•与收购业务相关的意外或未知负债；以及
•需要整合收购企业的会计、管理信息、制造、人力资源和其他管理系统，以实现有效的管理。
法律和监管合规
在国际上开展业务会给我们的业务带来许多风险，包括贸易限制以及我们经营所在司法管辖区不断变化、不可预测和/或不一致的法律。 我们的总收入中有很大一部分依赖国际销售。在截至2023年12月29日和2022年12月30日的财政季度中，我们分别约有63％和70％的收入来自美国以外的地区。我们面临许多与开展国际业务相关的风险，包括： 
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•美国和外国政府的贸易限制或制裁，包括可能对产品、设备、材料、软件、技术、服务的进出口、技术转让、收取或收取款项和分配特许权使用费施加限制的限制或制裁，以及对此类限制或制裁的任何政治或经济对策或对策，包括与全球军事冲突或美国与中国有关的出口管制变化有关的任何此类限制、制裁、回应或反措施和其他国家;
•贸易关系的变化，包括美国或其他国家实施的新关税、贸易保护措施、进出口许可要求、贸易禁运和其他贸易壁垒；
•遵守适用的国际法律和法规，包括反垄断和其他竞争法律以及与环境、社会和治理事务相关的法律和法规，这些法律和法规可能会发生意外变化、不同或与我们开展业务的其他国家的法律相冲突，或者以其他方式相互不统一；
•外国政府的税收、法规和许可要求，包括我们可能无法抵消在美国向我们征收的税款的外国税收以及其他限制我们向美国汇回资金的能力的法律；
•我们开展业务的地区（包括欧洲、俄罗斯、亚洲、中东、北非、拉丁美洲和其他新兴市场）或政府之间外交关系的政治、社会和/或经济稳定或内部冲突的潜在不利变化，包括因选举或其他领导层更迭而导致的政策变化、动荡或中断；
•在建立、配备和管理外国业务方面遇到的困难，包括但不限于对获得或保留运营所需许可证的能力的限制、与当地工会和劳资委员会的关系、投资限制和/或要求以及对子公司外国所有权的限制；
•外币汇率和利率的不利波动，包括与我们进行的任何利率互换或其他套期保值活动相关的风险；
•对知识产权的认可和执法不力；
•执行合同权利方面的困难；
•多司法辖区数据保护和隐私法，包括欧盟的《通用数据保护条例》和对在司法管辖区之外传输个人数据的限制，以及欧盟正在考虑的《人工智能法》等潜在立法，可能会影响我们开发包含人工智能/机器学习的产品或在业务中使用人工智能/机器学习工具；以及
•全球宏观经济环境以及我们所服务的关键市场的潜在放缓。
其中任何或所有这些因素都可能影响我们在国外的运营能力，以及我们的技术和产品以及采用我们技术的客户产品的开发能力、需求和盈利能力。
某些外国政府，特别是中国，根据竞争法提出了对知识产权特许权使用费施加向下压力的论点。这些司法管辖区的监管执法活动可能是不可预测的，在某些情况下，因为这些司法管辖区直到最近才实施竞争法。这些司法管辖区的行业团体和/或监管机构不时要求我们提供信息、进行市场行为审查、询问或调查。例如，韩国公平贸易委员会曾多次要求提供与我们在韩国的商业行为有关的信息，并最初得出有关单一客户审计的结果。2023 年 7 月，该裁决被韩国民事法院推翻，因此此事得到全面解决，有利于杜比。如果我们卷入重大争议或受到监管机构的正式诉讼，我们的结果可能会受到负面影响，我们可能会面临昂贵而耗时的法律诉讼。
在许多外国，尤其是在发展中经济体国家，从事适用于我们的美国法规（例如FCPA和美国出口管制）所禁止的商业行为是很常见的。尽管我们实施旨在确保遵守《反海外腐败法》和美国出口管制的政策和程序，但无法保证我们的所有员工、分销商、经销商和代理商不会采取违反我们的政策或这些法规的行动。
环境法律法规可能会对我们的产品造成额外成本并以其他方式影响我们的产品和
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运营. 我们的产品和运营可能受管理环境的联邦、州、地方和国际法律的监管，包括有关向空气和水中排放污染物、危险物质和废物的管理、处置和标签、实现某些能源性能标准以及清理受污染场所的法律。此外，未来的环境法律和法规有可能影响我们的运营，增加我们的成本，减少我们的收入，或者改变我们设计或制造产品的方式。随着我们适应与产品材料成分相关的要求，我们的产品设计面临着越来越复杂的问题。在某些产品中，使用或避免使用含有受管制危险物质的特定组件可能更困难或更昂贵，额外的重新设计工作可能会导致生产延迟。如果我们违反环境法或根据环境法承担责任，我们可能会承担费用、罚款、民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔，或者可能被要求承担大量的调查或补救费用。
我们受与 “冲突矿产” 相关的法规的约束，遵守或不遵守此类法规可能会付出高昂的代价。美国证券交易委员会的规定要求披露来自刚果民主共和国及周边国家的钽、锡、钨和金（通常称为 “冲突矿产”）的用途。其中某些矿物用于我们产品使用的电气元件的制造过程。我们产品中使用的材料中可能包含冲突矿物可能会影响此类材料的采购、可用性和定价，以及我们用来制造产品的公司。在来自刚果民主共和国或周边国家的冲突矿产来源未经证实为无冲突矿产的情况下，我们可能会采取行动更改材料、设计或制造商，以减少我们生产含有冲突矿产的产品的合同为该地区当地武装团体提供资金或使其受益的可能性。由于可能只有有限数量的供应商能够证明他们提供的是 “无冲突” 冲突矿产，因此我们无法确定我们的零部件供应商是否能够以足够数量或有竞争力的价格从这些供应商那里获得必要的冲突矿物。这些行动还可能增加与我们的产品制造相关的工程和其他成本。如果我们的产品中使用的冲突矿物被确定为武装冲突提供资金，即使我们不知道这种状况，披露此类状况也可能会影响公众和投资者对杜比及其产品的看法。
我们可能无法充分验证我们组件中使用的矿物质的来源。如果我们确定我们的成分中含有未确定为无冲突的冲突矿物，或者如果我们无法充分验证成分中使用的所有冲突矿物的来源，我们的声誉可能会受到损害。此外，一些客户可能要求我们的所有产品都经过认证以保证无冲突，如果我们无法满足这些客户的需求，他们可能会选择竞争对手的产品。
我们受到复杂且不断变化的税法的约束，这可能会影响我们的财务业绩。我们是一家美国跨国公司，在美国和外国多个司法管辖区都要纳税。我们必须运用判断力来确定我们的全球税收规定。我们在美国境外赚取了很大一部分收入，并从这些国外销售额中获得税收优惠。这些福利的可实现性取决于美国和我们运营所在国家的现行税收法律和法规。以下内容可能会对我们的有效税率产生重大影响：
•收入地域结构的变化，在税率较低的国家，收入低于预期，而在税率较高的国家，收入高于预期；
•我们的递延所得税资产和负债估值的变化；
•转让定价安排的变化；
•税务审计的结果；
•会计原则的变化；
•我们开展业务的国家/地区的税法和法规的变化，包括税率的提高或收入或支出项目处理方式的不利变化；或
•我们有能力有效实施公司结构变更，以应对我们运营所在国家/地区的适用税法和法规的变化。
美国税法的变化，包括《减税和就业法》（“税法”）和《通货膨胀减少法》，可能会影响我们的业务。这些条款、其解释以及其他拟议的法律修改可能会进一步影响我们的公司交易结构，并对未来几年的税率和现金流产生不利影响。
此外，由包括美国在内的许多国家组成的国际协会经济合作与发展组织（“经合组织”）对许多长期存在的转让定价和跨境定价进行了修改
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影响我们运营的税收规则。经合组织引入了一个实施15％的全球最低公司税的框架，称为支柱2或最低税收指令。欧盟已通过最低税收指令，供其成员国在国家立法中实施，并可能被包括美国在内的其他司法管辖区采用。此外，经合组织、欧盟委员会、欧盟成员国和其他个别国家已经就跨国公司在各自国家或地区的所欠收入税提出并可能提出额外的竞争性管辖权主张。如果这些行动发生在我们运营的国家/地区，这些法律变更和努力可能会增加不确定性，并对我们的有效税率或业务产生不利影响。
税务机关会定期审查我们的所得税申报表。我们会定期评估这些审查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税准备金是否充足，并考虑可能采取的应对措施，但是税务机关超出储备金的不利决定可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

股票相关问题
杜比家族之所以控制股东的决策，是因为他们及其关联公司控制了我们已发行普通股的大多数投票权. 截至2023年12月29日，杜比家族及其关联公司拥有我们的311,672股A类普通股和36,012,733股B类普通股。截至2023年12月29日，杜比家族及其关联公司的投票权为我们已发行的B类普通股的99.8％，加上他们在A类普通股中的股份，占我们已发行的A类和B类普通股合并投票权的85.7％。根据我们的公司注册证书，B类普通股的持有人有权获得每股十张选票，而A类普通股的持有人有权获得每股一票。通常，B类普通股在转让此类B类普通股时自动转换为A类普通股，但转让给某些特定个人和实体（包括雷·杜比的配偶和后代以及此类后代的配偶和家庭伴侣）除外。
由于这种双重阶层结构，杜比家族及其附属公司将在可预见的将来对我们的管理和事务产生重大影响，并将能够控制几乎所有需要股东批准的事项，包括董事选举和重大公司交易，例如合并或以其他方式出售我们公司或资产，即使他们拥有的A类和B类普通股已发行股份总数远低于50％。如上所述，如果B类普通股的转让会触发自动转换，则没有门槛或截止日期可以将B类普通股自动转换为A类普通股。
此外，杜比家族及其关联公司可能会出于自己的利益采取我们其他股东认为无益的行动。
在公开市场上出售大量的A类普通股可能会降低我们的A类普通股的价格. 如果我们的大股东、高级职员、董事或员工在公开市场上出售或表示打算出售大量的A类普通股，包括转换B类普通股后可发行的A类普通股，则我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。
我们的股票回购计划存在风险。我们的股票回购计划可能会减少每天可供交易的股票的公开流量。此类购买可能随时受到限制、暂停或终止，恕不另行通知。无法保证我们会根据股票回购计划购买额外的A类普通股，也无法保证未来的任何回购都会对我们的股价或每股收益产生积极影响。可能导致我们停止或减少股票回购的重要因素包括不利的市场条件、A类普通股的市场价格、向我们提供的其他投资或战略机会的性质、股权薪酬计划的稀释率、我们就何时、如何以及是否根据股票回购计划购买股票做出适当、及时和有益决策的能力、任何回购的税收后果（包括1％的消费税对以下方面的潜在影响某些股票回购），以及继续购买股票所需的资金可用性。如果我们缩减回购计划，我们的股价可能会受到负面影响。
我们的股息计划存在风险. 我们无法保证我们会继续增加股息支付和/或支付股息。我们没有义务为A类和B类普通股支付股息。2014 年 10 月，我们宣布了由董事会启动的股东季度现金分红计划。尽管我们预计在可预见的时间内定期支付季度股息
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未来、股息申报以及未来记录和付款日期的确定取决于董事会继续确定股息政策符合股东的最大利益。董事会可以随时自行决定更改或取消股息政策。如果我们不支付股息，我们的A类普通股的市场价格必须升值，投资者才能实现投资收益。这种升值可能不会发生，我们的A类普通股实际上可能会贬值。
一般风险因素
宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、供应链限制以及 COVID-19 的持久影响，已经并将继续影响我们所服务的市场以及我们的业务和经营业绩。 我们的收入、运营和我们所服务的市场已经并将继续受到宏观经济状况的影响，包括但不限于通货膨胀、利率上升、与COVID-19相关的经济影响、供应链限制、运输成本增加、国际冲突、全权消费者支出减少以及利率上升和需求减少导致客户对新产品投资的减少。当前的宏观经济环境已经对我们的许多被许可方产生了负面影响，并可能继续对我们的财务业绩产生负面影响，并可能继续影响我们的财务业绩。当前宏观经济环境对我们合作伙伴的影响已经导致并可能继续造成消费品供应链中断、某些半导体元件短缺以及发货、产品开发和产品发布延迟。宏观经济状况也给我们的运营环境带来了巨大的不确定性，这给我们的业务带来了额外的挑战。这些因素和相关的不确定性可能会导致合作伙伴和被许可方延迟或减少在新产品中采用或实施我们的技术。这些条件可能会影响消费者对设备和服务的需求以及我们的合作伙伴制造设备的能力。 此外，由于显著的宏观经济状况和相关的不确定性，交易周期延迟和我们的复苏努力可能会对我们产生负面影响。这些宏观经济状况对我们的业务、我们服务的市场、经营业绩和整体财务状况的未来影响仍不确定。
COVID-19，包括SARS-CoV-2变种的传播， 继续影响我们的几个合作伙伴，目前尚不清楚对包括我们技术的消费品的需求在应对和疫情之后会发生怎样的变化。COVID-19 对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，这是无法确定预测的，包括但不限于疫情的持续时间和范围、政府、企业和消费者为应对疫情而采取的额外行动、后续的更多疫情和变异菌株，以及经济和运营条件在多大程度上可以恢复到疫情前的状态。 即使在 COVID-19 消退之后，如果有的话，我们的业务仍可能因其全球经济影响而继续受到不利影响，包括任何持续的经济影响和可能发生的任何衰退。
我们的业绩可能会受到外币汇率波动的影响。我们使用除美元以外的几种货币在国外赚取收入、支付费用、拥有资产和承担负债。因此，我们面临着汇率不利变动的风险，因为我们的国际业务的财务业绩在整合后会从当地货币折算成美元。我们从国际市场获得的大部分收入以美元计价，而我们的外国子公司的运营费用主要以当地货币计价。因此，当美元兑当地货币贬值时，我们的运营费用将增加，而当美元兑当地货币走强时，我们的运营费用将减少。此外，以本位币以外货币计价的交易的外汇汇率波动会导致收益或亏损，这些收益或损失反映在我们未经审计的中期简明合并运营报表中。此外，我们的套期保值计划可能无法有效抵消货币汇率变动的任何或部分不利影响。第一部分第3项的外币兑换风险部分描述了与外币汇率波动相关的其他风险”关于市场风险的定量和定性披露。"
自然灾害和其他我们无法控制的事件造成的业务中断可能会对我们的业务产生不利影响. 尽管我们维持危机管理计划，但我们的业务运营可能会因我们无法控制的自然灾害和灾难性事件而中断，包括但不限于地震、飓风、台风、热带风暴、洪水、海啸、火灾、干旱、龙卷风、公共卫生问题和流行病、气候的严重变化、战争、恐怖主义以及地缘政治动荡和不确定性。此外，流行性疾病的爆发或对此类事件的恐惧可能会激起（就COVID-19 而言，已经激起了应对措施），包括政府实施的旅行限制和对娱乐场所的准入限制。这些应对措施可能会对消费者需求和我们的业务产生负面影响，尤其是在国际市场上。战争，包括军队
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俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和哈马斯之间的冲突，以及各种全球行为者的任何相关的政治或经济对策和反击，或对全球经济和供应链的总体影响，也可能影响我们的业务。例如，我们在东欧拥有研发设施和大量员工，俄罗斯-乌克兰冲突造成的任何业务中断或其他溢出效应都可能对我们的业务产生不利影响。
此外，我们的几个办事处，包括我们在旧金山的公司总部，都位于地震活跃的地区。由于我们不为地震相关损失购买地震保险，并且恢复运营可能需要很长的恢复时间，因此如果发生重大地震或灾难性事件，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们面临着激烈的员工竞争. 为了取得成功，我们必须吸引、培养和留住员工，包括员工参与我们的增长计划，而我们的现有员工可能缺乏我们所追求的商业模式和市场的经验。在我们的市场中，对经验丰富的员工的竞争可能非常激烈。为了吸引和留住员工，我们必须提供有竞争力的薪酬待遇，包括现金和股权薪酬。我们的股票奖励包括股票期权、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。这些奖项的未来价值尚不确定，取决于我们一段时间内的股价表现。为了使我们的薪酬待遇具有竞争力，潜在员工必须将我们的股权奖励视为一项宝贵的福利。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
出售未注册证券
没有。
发行人及关联买家购买股权证券
我们的董事会于 2009 年 11 月 3 日宣布了一项2.5亿美元的股票回购计划。该计划没有到期日，批准回购我们的A类普通股，每股面值0.001美元。随后，根据2010年7月29日、2011年8月4日、2012年2月8日、2014年10月23日、2017年1月25日、2018年7月25日、8月1日公布，授权最高限额增加了3亿美元、2.5亿美元、1亿美元、1亿美元、2亿美元、3.5亿美元、3.5亿美元、2.5亿美元、2.5亿美元和3.5亿美元分别为2019年、2021年7月29日、2022年2月3日和2022年8月9日。本计划下的股票回购可以通过公开市场交易、协议购买或其他方式进行，时间和金额视我们认为适当的时间和金额而定。
下表提供了有关我们在2024财年第一季度根据该计划进行的股票回购的信息：
回购活动回购的股份总数
平均价格
每股支付 (1)
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数
剩余的授权股票回购 (2)
2023 年 9 月 30 日-2023 年 10 月 27 日506,979$80.46506,9791.708 亿美元
2023 年 10 月 28 日-2023 年 11 月 24 日326,879$84.28326,8791.432 亿美元
2023 年 11 月 25 日-2023 年 12 月 29 日133,931$87.02133,9311.316 亿美元
总计967,789967,789
(1)每股支付的平均价格不包括佣金成本。
(2)金额代表截至适用期结束时根据股票回购计划可能购买的最大剩余股票的近似美元价值，不包括佣金成本。

第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2023年12月29日的财政季度中，根据第16a-1（f）条的定义，没有董事或高级职员， 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每种安排的定义见法规 S-K 第 408 项。
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第 6 项。展品
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数字		描述此处以引用方式纳入
表单文件号日期随函提供
10.1*
2024 年杜比行政奖励计划
8-K 表格001-324312023年11月14日
31.1
根据根据萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
X
31.2
根据根据萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
X
32.1+
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官的认证
X
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中X
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档X
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档X
101.DEFXBRL 扩展名定义X
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档X
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档X
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）X
* 表示管理合同或补偿计划或安排。
+ 随函提供。




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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2024 年 2 月 1 日
 
杜比实验室有限公司
来自：/S/ 罗伯特·帕克
罗伯特·帕克
高级副总裁兼首席财务官
（首席财务官）

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