橡树专业贷款公司
追回政策
一、改革的目的
橡树专业贷款公司董事会(以下简称“董事会”)是一家位于特拉华州的公司(以下简称“公司”),董事会认为,营造和维护一种强调诚信和责任的文化,符合公司及其股东的最佳利益。因此,董事会采纳了这项政策,规定如果本公司因重大不遵守联邦证券法规定的任何财务报告要求而需要编制会计重述,则补偿某些高管薪酬(本“政策”)。本政策旨在遵守经修订的1934年证券交易法(下称“交易法”)第10D节、据此颁布的规则以及纳斯达克股票市场有限责任公司的上市标准。
二、《华尔街日报》涵盖高管
本政策适用于本公司现任及前任行政人员(由董事会根据交易所法令第10D节、据此颁布的规则及纳斯达克上市标准厘定)及董事会不时认为受本政策约束的其他高级行政人员/雇员(“承保行政人员”)。
三、赔偿损失。
如果公司因重大不遵守《证券法》(定义见第10D节)的任何财务报告要求而被要求编制财务报表的会计重述,包括为更正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误而要求进行的任何会计重述,或者如果该错误在当期得到纠正或在本期未予纠正将导致重大错报的(每一项均为会计重述),董事会将要求退还或没收任何承保行政人员在紧接本公司须编制会计重述日期之前的三个已完成财政年度及该三个已完成财政年度内或紧接该三个已完成财政年度之后的任何过渡期(因本公司财政年度的变动而产生)期间从本公司收取的多付款项(定义见下文)。
“基于激励的薪酬”是指完全或部分基于财务报告指标的实现而授予、赚取或接受的涵盖高管的任何薪酬,包括:(1)完全或部分通过实现财务报告指标业绩目标而赚取的非股权激励计划奖励;(2)从奖金池中支付的奖金,其中奖金池的大小完全或部分通过满足财务报告指标业绩目标来确定;(3)基于财务报告指标业绩目标的满足情况的其他现金奖励;(4)完全或部分为实现财务报告指标业绩目标而授予或授予的限制性股票、限制性股票单位、股票期权、股票增值权和业绩股单位;及(5)出售
通过激励计划获得的股票,完全或部分是为了实现财务报告衡量的业绩目标而授予或授予的。不被视为基于奖励的薪酬包括:(A)薪金;(B)仅在满足主观标准时支付的奖金;(C)仅因满足战略或业务措施而获得的非股权激励计划奖励;(D)完全基于时间的股权奖励;以及(E)不是从通过满足财务报告计量业绩目标而确定的奖金池中支付的酌情奖金或其他薪酬。
财务报告计量是:(I)根据编制财务报表时使用的会计原则确定和列报的任何计量,或完全或部分源自此类计量的任何计量,如收入、利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)或净收益,以及(Ii)股票价格和股东总回报。财务报告指标包括:净资产或每股净资产值;收入;净收益;营业收入;一个或多个可报告部门的盈利能力;财务比率;EBITDA;运营资金和调整后的运营资金;流动性指标;回报指标;收益指标;相对于同行集团的任何此类财务报告指标,其中公司的财务报告指标须进行会计重述;以及基于纳税基础的收入。
应收回的金额将等于从本公司收到的奖励补偿金额,该金额将超过本公司在基于重述财务报表确定奖励补偿的情况下本应从本公司收到的奖励补偿金额,并且必须在不考虑已支付的任何税款的情况下计算(“多付”)。即使奖励薪酬的支付或发放发生在该期间结束之后,也被视为在公司达到激励薪酬奖励中规定的财务报告措施的会计期间收到了激励薪酬。
对于以股票价格或股东总回报为基础的激励性薪酬,如果错误判给的赔偿金额不是直接根据会计重述中的信息进行数学重新计算,则该数额必须基于对会计重述对获得激励薪酬所依据的股票价格或股东总回报影响的合理估计;公司必须保存该合理估计的确定文件,并将此类文件提供给纳斯达克股票市场有限责任公司。
董事会将自行决定追回多付款项的方法,其中可包括但不限于:
·要求偿还以前支付的现金激励补偿;
·寻求收回因任何股权奖励的归属、行使、结算、出售、转让或其他处置而实现的任何收益;
·从本公司对所涉行政人员的任何补偿中抵消已收回的金额;
·取消尚未归属或未归属的股权奖励;和/或
·采取法律允许的任何其他补救和恢复行动,由董事会决定。
收回的权利将仅限于在公司被要求编制会计重述之日之前的三年内支付或分配的超额付款,以及在这三个完整的财政年度内或紧随其后的任何过渡期(因公司财政年度的变化而产生的过渡期)。在任何情况下,如果重述或准确的财务业绩会导致更高的激励性薪酬,则公司不得被要求向任何所涵盖的高管支付任何额外款项。
董事会应根据本政策收回任何多付款项,除非董事会认为收回多付款项不可行,因为:
(I)为协助执行本政策而向第三方支付的直接费用将超过应收回的金额;
(2)追回将违反在2022年11月28日之前通过的母国法律;或
(Iii)追回可能会导致符合税务条件的退休计划未能符合《美国法典》第26篇第401(A)(13)条或第26篇《美国法典》第411(A)条及其规定的要求,而根据该计划,本公司雇员可获得广泛的福利。
四. 其他赔偿权利
董事会打算在法律允许的最大范围内实施本政策。董事会可要求在生效日期当日或之后签订的任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议,作为授予其项下任何利益的条件,要求所涉高管同意遵守本政策的条款。本政策项下的任何追偿权是对本公司根据任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议中的任何类似政策的条款以及本公司可获得的任何其他法律补救措施而获得的任何其他补救措施或追偿权的补充,而非替代。
诉 管理
本政策由董事会管理。委员会作出的任何决定均为最终决定,对所有受影响的个人具有约束力。 本政策自2023年10月2日(“生效日期”)起生效,并适用于基于奖励的薪酬(包括根据生效日期之前的安排,已授予但截至生效日期尚未收到的基于奖励的薪酬)。
董事会有权解释和修改本政策,并作出所有必要的,适当的,或建议的决定,以管理本政策。本政策的解释应符合《交易法》第10D条的要求以及美国证券交易委员会或纳斯达克股票市场有限责任公司采用的适用规则或标准。
六. 无赔偿
公司不应就任何错误授予的激励性薪酬的损失对任何相关高管进行赔偿。
七. 修正案;取消
董事会可不时酌情修订本政策,并应修订本政策,以反映纳斯达克股票市场有限责任公司采纳的最终规则或附加标准。董事会可随时终止本政策。
八. 接班人
本政策对所有承保高管及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。