第1页新闻稿加利福尼亚州尔湾——2024年3月21日联系人:艾伦·彼得森电子邮件:investorrelations@ahcreit.com 美国医疗保健房地产投资信托基金(“AHR”)公布2023年第四季度和2023年全年业绩;发布2024年全年指南美国医疗保健房地产投资信托基金公司(“公司”)(纽约证券交易所代码:AHR)今天公布了其第四季度和2023年全年业绩。此外,该公司报告了随后至季度末的各种项目。主要亮点:• 截至2023年12月31日的三个月和12个月中,报告的归属于股东的GAAP净亏损为每股基本和摊薄后每股亏损0.42美元和1.08美元。• 在截至2023年12月31日的三个月和12个月中,归属于股东的正常运营资金(“NFFO”)分别为每股基本和摊薄后每股0.38美元和1.40美元。• 总额实现5.2%和7.7% 与2022年同期相比,截至2023年12月31日的三个月和12个月的投资组合同店(“SS”)收入增长主要是由于公司Ridea运营资产的入住率增加。•在截至12月31日的12个月中,投资组合总同店净营业收入(“NOI”)同比增长了8.6%,这突显了我们的SHOP和综合老年人健康园区(“ISHC”)的同店净营收分别增长27.2%和14.0%。•在截至12月31日的12个月中,出售了公司门诊医疗和商店板块约1.95亿美元的非核心房产,2023. • 年底之后,完成了6,440万股普通股的公开发行,定价为每股12.00美元在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市,股票代码为 “AHR”。• 年底之后,使用公开发行净收益偿还了约7.21亿美元的未偿债务,加权平均利率约为7.53%,这有意义地改善了杠杆指标,为公司提供了额外的能力和灵活性。“我们为2023年的经营业绩感到自豪,并在2024年开始时成功发行了普通股,并在纽约证券交易所上市。作为一家上市公司,我们致力于负责任地管理所有股东的资本。美国医疗房地产投资信托基金的整个团队正在努力确保我们整个投资组合的最佳表现。” 美国医疗保健房地产投资信托基金总裁兼首席执行官丹尼·普罗斯基说。展品 99.1
页面 | 2 第四季度和2023年全年业绩 “自疫情爆发以来,我们的投资组合持续复苏,收入增长驱动力的轨迹都朝着正确的方向发展。自2023年底以来,我们的入住率持续增长。公司首席运营官Gabe Willhite表示,我们对综合老年人健康园区的独特投资仍然是我们投资组合中最具吸引力的部分,其运营业绩指标,例如入住率已经超过了疫情前的水平。SS NOI 增长率:截至2023年12月31日的季度相对于截至2022年12月31日的季度指标 2023 财年第四季度实际 ISHC 门诊医疗商店三净租赁投资组合总投资组合 13.9% 2.3% 44.9% 3.5% 9.5% SS NOI 增长率:截至2023年12月31日的年度相对于截至2022年12月31日的年度指标 2023 财年实际 ISHC 门诊医疗商店三净租赁总投资组合 14.0% 3.2% 27.2% 2.0% 在截至2023年12月31日的三个月和年度中,我们Ridea运营资产的同店收入分别增长了6.0%和8.9%2022年同期。我们的SHOP资产的支出增长有所放缓,部分原因是最近的运营商过渡,以及整个投资组合中代理劳动力的使用减少导致薪酬支出正常化。总体而言,由于利润率和入住率继续从大流行时代的低谷中恢复过来,整个投资组合的NOI增长仍远高于历史水平。2024年全年指引公司为截至2024年12月31日的年度制定了以下指导区间:2024财年全年指导指标 2024财年实际区间2024财年中点每股净利润每股净资产净资产组合总净资产净资产收益增长:0.99美元 1.40美元 8.6% 1.13美元至1.19美元至1.24美元 5.0%至7.0%1.16美元 1.21 6.0%公司2024年展望的某些假设可能是见于本财报和公司2023年第四季度补充财务报告附录中的非公认会计准则对账中信息(“补充”)。根据公认会计原则计算的净亏损与NAREIT FFO和NFFO的对账可以在本财报的非公认会计准则对账中找到。本财报中使用的非公认会计准则财务指标和其他术语也在补充文件中进行了定义和进一步解释。在本新闻稿中,我们提供了某些前瞻性的非公认会计准则财务信息,管理层使用这些信息来规划和衡量业绩。如果没有不合理的努力,我们就无法将前瞻性的非公认会计准则指标与报告的指标相协调,因为无法以合理的确定性预测可能影响全年可比性的项目的实际影响或确切时间。
Page | 3 “我们认为,2024年应该是我们商店细分市场入住率增长的又一年,这将支持NOI的增长和利润率的扩大。从我们的ISHC细分市场来看,我们预计全年入住率将保持在或高于疫情前的水平。总体而言,我们的指导方针估计,我们整个多元化医疗投资组合的NOI将再有一年达到中等个位数的增长,” 普罗斯基说。交易活动2023年全年,公司完成了对ISHC板块的校园收购和三次租赁收购,总对价约为4,390万美元,外加交易成本。我们预计这些收购将产生约9.0%的成本收益率。2023 年,公司出售了 16 个非核心门诊医疗设施和六个非核心商店设施,总收益约为 1.95 亿美元。季度末之后,该公司继续机会性地处置非核心资产,并出售了位于佐治亚州玛丽埃塔的一座门诊医疗大楼和位于加利福尼亚州门洛帕克的SHOP设施,总收益约为1,100万美元。此外,正如先前宣布的那样,该公司于2024年2月1日完成了对俄勒冈州老年住房投资组合的收购,该投资组合包括12个设施的856张床位。总对价包括9,450万美元的假定债务加上交易成本,反映出每张床位的价格约为11万美元。假定债务的固定利率为4.54%,将于2028年1月1日到期。该投资组合将由Compass Senior Living通过RIDEA结构进行管理。作为我们三网租赁领域的租户,该公司与Compass Senior Living有着长期的合作关系,并认可了该运营商在 COVID-19 疫情期间的实力。该管理协议将是公司与Compass Senior Living签订的第一份管理协议,该协议将扩大公司高质量的运营商关系。资本市场和资产负债表活动2023年12月21日,公司签订了与ISHC投资组合债务相关的2亿美元互换协议,将其浮动利率债务的SOFR换成了4.40%的固定利率。该协议自2024年1月5日起生效。该公司现在签订了7.5亿美元的利率互换协议,将SOFR的加权平均利率定为4.16%。季度末之后,该公司完成了6,440万股普通股的公开发行,筹集了7.728亿美元的总收益,并在纽约证券交易所上市了普通股,股票代码为 “AHR”。这是自2018年以来美国最大的房地产投资信托基金发行和上市活动。净发行收益用于偿还约7.21亿美元的未偿债务,加权平均利率为7.53%。正如先前宣布的那样,截至2024年2月16日,该公司的信贷额度和定期贷款的未偿余额为7.47亿美元,加权平均利率为5.91%(考虑到掉期工具的影响),其信贷额度和定期贷款下的未动用能力为8.03亿美元。根据自2000年以来的可用数据,未偿债务的大幅减少显著降低了短期到期日和1Per NAREIT的高利息,从而提高了公司的杠杆率,这些数据可在以下网址找到:https://www.reit.com/data-research/reit-market-data/reit-资本发行
页面 | 4 浮动利率债务。总的来说,按年计算,还款将节省约5400万美元的利息支出。“在用2024年1月公开募股的净收益偿还了约7.21亿美元的债务之后,我们估计,截至2024年3月31日,我们将处于净债务占调整后息税折旧摊销前利润的6倍低区间。展望未来,我们将保持保守的杠杆率方针,同时对外部增长机会保持选择性。该公司首席财务官布莱恩·皮伊说,此次发行和债务偿还对我们的资本结构产生了变革性影响,我们相信,SHOP和ISHC板块的内在增长将使我们的杠杆率状况继续改善。分配正如先前宣布的那样,公司董事会宣布,在截至2024年3月31日的季度中,其普通股、T类普通股和I类普通股的季度定期现金分配为每股0.25美元。分红将于2024年4月19日左右支付给截至2024年3月28日营业结束时的登记股东。补充信息公司已经披露了截至2023年12月31日的投资组合、财务状况和经营业绩以及截至该日止的季度和年度的补充信息,以及某些其他信息,这些信息可在公司网站 https://ir.americanhealthcarereit.com 上查阅。电话会议和网络直播信息公司将于美国东部时间2023年3月22日下午 1:00 举办网络直播和电话会议。在电话会议上,公司高管将审查2023年第四季度和全年业绩,讨论最近发生的事件,并进行问答环节。要通过网络直播加入,投资者可以使用以下链接:https://events.q4inc.com/attendee/923600160。或者,要通过电话加入,请使用会议 ID 66737 通过以下链接进行预注册。电话会议结束后不久,我们的网站 https://ir.americanhealthcarereit.com 将提供电话会议的数字重播。前瞻性陈述根据经修订的1933年《证券法》第27A条和第21E条的规定,本新闻稿中包含的某些陈述,包括与公司对其投资组合增长、利息支出储蓄、资产负债表、每股净收益或亏损、每股净收益或亏损、投资组合总投资组合同店净资产增长、占用率、净资产负债表增长和利润增长的预期有关的陈述,可被视为前瞻性陈述经修订的 1934 年《证券交易法》。公司打算将所有此类前瞻性陈述纳入这些法案中包含的前瞻性陈述的适用安全港条款的涵盖范围。此类前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “可能”、“可以”、“期望”、“打算”、“预测”、“估计”、“相信”、“继续”、“可能”、“举措”、“专注”、“寻求”、“目标”、“战略”、“计划”、“潜力”、“可能地”、“准备”,“准备”,“准备”,
Page | 5 “预测”、“未来”、“长期”、“一次”、“应该”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“不确定性” 或其他类似词语。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。任何此类前瞻性陈述均基于当前对公司运营行业和市场的预期、估计和预测以及公司管理层的信念和假设,涉及已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与其中所表达或暗示的结果存在重大差异,包括但不限于公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中披露的风险。除非法律要求,否则公司不承担任何义务更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述。American Healthcare REIT, Inc. American Healthcare REIT, Inc. 是一家自我管理的房地产投资信托基金,收购、拥有和运营多元化的临床医疗房地产投资组合,主要关注门诊医疗建筑、养老住房、熟练护理设施和其他医疗保健相关设施。其物业分布在36个州、英国和马恩岛。欲了解更多信息,请访问 www.AmericanHealthcarereit.com。
页面 | 6 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表(以千计,股票和每股金额除外)(未经审计)2023年12月31日资产房地产投资,净额3,425,438美元 3,581,609美元债务证券投资,净额86,935 83,000现金及现金等价物 43,445 65,052 限制性现金 47,337 46,854 账目和其他应收账款,净额 185,379 139 7,501 已确定的无形资产,净额 180,470 236,283 商誉 234,942 231,611 经营租赁使用权资产,净额 227,846 276,342 其他资产,净额 146,141 128,446 总资产 4,577,933 美元,786,698 负债、可赎回非控股权益和权益负债:应付抵押贷款,净额 1,302,396 美元 1,229,847 信贷额度和定期贷款,净额 1,223,967 1,281,794 应付账款和应计负债 242,905 243,831 已确定的无形负债,净额 6,095 10,837 融资债务 41,756 48,406 经营租赁负债 225,502 3,075 保证金、预付租金和其他负债 76,134 49,545 负债总额 3,118,755 3,137,335 可赎回的非控股权益 33,843 81,598 权益:股东权益:优先股,每股面值0.01美元;已授权2亿股;未发行和流通 — — T类普通股,每股面值0.01美元;2亿股已授权;截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的19,552,856股和19,535,095股,分别为194194股一类普通股,每股面值0.01美元;授权800,000股;46,673,320股和46,67320股和46,67320股截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的675,367股分别为467 467股额外实收资本 2,548,307 2,540,424 累计赤字 (1,276,222) (1,138,304) 累计其他综合亏损 (2,425) (2,690) 股东权益总额 1,270,321 1,400,091 非控股权益 155,014 167,674 总权益 1,425,335 1,567,765 总负债、可赎回非控股权益和权益 4,577,933 美元 4,786,698 美元
页面 | 7 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并运营和综合亏损报表(以千计,股份和每股金额除外)(未经审计)截至2023年12月31日的年度 2021年收入和补助金收入:居民费和服务1,668,742美元 1,412,156美元 1,123,935美元房地产收入 190,401 205,344 141,368 补助金收入总额 7,475 25,675 16,951 和补助金收入 1,866,618 1,643,175 1,282,254 支出:物业运营费用 1,502,310 1,281,526 1,030,193 租金支出 57,475 59,684 38,725 一般和行政费用 47,510 43,418 43,199 业务收购费用 5,795 4,388 13,022 折旧和摊销 182,604 167,957 133,191 总费用 1,795,694 1,556,973 1,258,330 其他收入(支出):利息支出:利息支出(包括递延融资成本的摊销、债务折扣/溢价和债务清偿损失)(163,191) (103,191) (108,330) 5,956) (80,937)(亏损)衍生金融工具公允价值收益(926)500 8,200 处置房地产投资的收益(亏损),净额 32,472 5,481(100)房地产减值投资 (13,899) (54,579) (3,335) 无形资产和商誉减值 (10,520) (23,277) —(亏损)来自未合并实体的收入(1,718)1,407(1,355)调整先前持有的股权的收益 726 19,567 — 外币收益(亏损)2,307 (5,206) (564) 其他收入 7,601 3,067 1,854 其他支出净额总额 (147,148) (158,999) (76,237) 所得税前亏损 (76,224) (72,797) (52,313) 所得税支出 (663) (586) (956) 净亏损 (76,887) (73,269) 归属于非控股权益的净亏损(收益)5,418 (919)5,475 归属于控股权益的净亏损美元 (71,469) 美元 (81,302) 美元 (47,794) 每股T类和I类普通股的净亏损——基本和摊薄后美元 (1.08) 美元 (1.24) 美元 (0.95) 加权平均已发行的T类和I类普通股数量——基本和摊薄后的66,047,114 65,807,868 50,081,14 40 净亏损 $ (76,887) $ (73,383) $ (53,269) 其他综合收益(亏损):外币折算调整 265 (724) (65) 其他综合收益(亏损)265 (724) (65) 265 (724) (65) 综合亏损 (76,622) (74,107) (53,334) 归属于非控股权益的综合亏损(收益)5,418(7,919)5,582 归属于控股权益的综合亏损美元(71,204)美元(82,026)美元(47,752)美元
页面 | 8 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的FFO和正常FFO对账(以千计,股份和每股金额除外)(未经审计)截至2023年12月31日的年度2021年净亏损美元(76,887美元)(73,383美元)(53,269)与房地产相关的折旧和摊销——合并物业 182,452 167,860 133,191 美元折旧和摊销房地产 — 未合并实体 401 1,102 3,116 房地产投资减值 — 合并物业 13,899 54,579 3,335 处置房地产的损失(收益)投资,净额 — 合并房产 (32,472) (5,481) 100 归属于非控股权益的净亏损(收益)5,418(7,919)5,475 调整先前持有的股权的收益 (726) (19,567) — 折旧、摊销、减值、处置净损益和重新计量收益——非控股权益 (26,518) (22,614) (22,270) 归属于控股权益的NAREIT FFO 65,567美元 94,577 美元 69,678 美元业务收购费用 5,795 美元 4,388 美元 13,022 美元高于和低于市场价格的租赁摊销 9,744 2,596 953收盘成本摊销——债务证券投资 278 237 201 递延租金变动 1,149 (3,355) (20) 股票工具变动的非现金影响 5,621 3,909 1,008 资本化利息 (163) (150) (628) 债务清偿损失 345 5,166 2,655 衍生金融工具公允价值亏损(收益)926 (500) (8,200) 外币(收益)亏损 (2,307) 5,206 564 无形资产和商誉减值 10,520 23,277 — 未合并实体的调整 (321) 113 573 非控股权益调整 (4,786) (3,530) (1,653)归属于控股权益的正常化FFO 92,368美元 131,934 美元 78,153 加权平均已发行的T类和I类普通股——基本和摊薄后的66,047,114 65,807,868 50,081,140股归属于控股权的T类和I类普通股净亏损——基本和摊薄后的每股净亏损(1.08)美元(1.24)美元(0.95)每类NAREIT FFO 归属于控股权的T类和I类普通股——基本和摊薄后0.99美元 1.44美元 1.39美元 1.39美元归属于控股权的T类和I类普通股的正常化FFO——基本和摊薄后1.40美元2.00 美元 1.56
页面 | 9 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月(以千计,股票和每股金额除外)(未经审计)截至2023年12月31日的三个月,净亏损美元(30,959)美元(49,300)与房地产相关的折旧和摊销——合并物业 43,922 45,220 与房地产相关的折旧和摊销——未合并实体 147 59 房地产投资减值——合并地产 1,389 15,388 处置房地产投资的收益,净额——合并房产(2,695)(2,685) 归属于非控股权益的净亏损 3,534 1,769 折旧、摊销、减值、处置净收益 — 非控股权益 (6,846) (7,704) 归属于控股权益的NAREIT FFO 8,492美元 2,747 美元业务收购费用 3,551 美元 2,227 美元市上和低于市场租赁的摊销 (2,489) 692 收盘摊销成本 — 债务证券投资 74 63 递延租金的变化 (89) (22) 股票工具变动的非现金影响 1,377 1,250 资本化利息 (36) (28) 债务清偿损失 —128 衍生金融工具公允价值亏损 9,126 — 外币收益 (1,935) (3,483) 无形资产和商誉减值 10,520 23,277 未合并实体的调整 38 (49) 非控股权益调整 (3,810) (1,452) 归属于控股权益的正常化FFO美元 25,350美元加权平均已发行的T类和I类普通股——基本股和摊薄后的66,350美元 079,343 66,023,570 归属于控股权的每股T类和I类普通股净亏损——基本和摊薄后美元(0.42)美元(0.72)美元归属于控股权的每股T类和I类普通股的NAREIT FFO——基本和摊薄后0.13美元 0.04美元 0.04美元归属于控股权的T类和I类普通股的正常化FFO——基本和摊薄后0.38美元 0.38美元
页面 | 10 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的现金NOI对账表(以千计)(未经审计)截至2023年12月31日的三个月,截至2023年12月31日的年度2022年净亏损美元(30,959)美元(49,300)美元(76,887)美元(73,383)一般和管理费用 11,341 11,745 47,510 43,418 业务收购费用 3,551 2,227 5,795 4,388 折旧和摊销 43,960 45,253 182,604 167,957 利息支出 41,185 34,762 163,191 105,956 衍生金融工具公允价值亏损(收益)9,126 — 926 (500) 处置收益房地产投资 (2,695) (2,685) (32,472) (5,481) 房地产投资减值 1,389 15,388 13,899 54,579 无形资产和商誉减值 10,520 23,277 10,520 10,520 23,277 来自未合并实体的亏损(收益)794 273 1,718 (1,407) 调整先前持有的股权的收益 — — (726)) (19,567) 外币(收益)亏损 (1,935) (3,483) (2,307) 5,206 其他收入 (1,649) (665) (7,601) (3,064) 所得税(福利)支出 (112) 87 663 586 总净利润 84,516 美元 76,879 美元 306,965 美元 301,965 美元补助金收入 (30) (2,965) (2,965) 959) (7,475) (25),675) 总NOI(不包括补助金收入)84,486美元 73,920 美元 299,358 美元 276,290 美元直线租金 (584) (1,110) (3,481) (6,522) 设施租赁费用 8,774 9,248 37,025 25,155 其他非现金调整 (2,397) 714 9,946 3,052 COVID补贴— — (171) — 合并现金NOI 90,279 美元 82,772 美元 342,677 美元 297,975 美元归属于非控股权益的现金 NOI (1) (13,439) (11,804) (48,724) (39,084) 按比例分配的现金净投资额 76,840 美元 70,968 美元 293,953 美元 258,891 美元 ___________ (1) 所有季度均基于本季度的所有权百分比。
页面 | 11 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止三个月和截至年度的同店NOI对账(以千计)(未经审计)截至2023年12月31日的三个月,截至2023年12月31日的年度 2023 ISHC现金净投资37,431美元 32,859美元 135,598美元 108,376美元新收购/处置/过渡(12,385)(10,872) (46,204) (29,943) (29,943)) 同店净收入 25,046 美元 21,987 美元 89,394 美元 78,433 美元门诊医疗现金 NOI 美元 20,813 美元 22,558 美元 87,993 美元 89,807 美元 89,807 美元新收购/处置/过渡 (1) (4,643) (9,028) 其他正常化调整 — — (39) 同店NOI 20,812 美元 20,353 美元 83,350 美元 80,740 美元 SHOP Cash NOI 美元 6,461 美元 2,684 美元 20,045 美元 9,358 新收购/处置/过渡 (2,336) 184 (3,793) 3,760 非核心地产 115 176 242 831 其他标准化调整 171 — 758 (387) 同店净资产4,411 美元 3,044 美元 17,252 美元 13,562 美元三净租赁物业现金净投资额 12,135 美元 12,867 美元 50,317 美元 51,350 美元债务证券投资 (2,011) (1,944) (8,040) (7,818) 新收购/处置/过渡 (545) (1,668) (4,541) (6,542) 同店净资产净投资9,579美元 255$ 37,736$ 36,990 总现金 NOI $76,840$ 70,968293,953 美元 258,891 美元债务证券投资 (2,011) (1,944) (8,040) (7,818) 新收购/处置/过渡 (15,267) (14,561) (59,181) (41,753) 非核心地产 115 176 242 831 新收购/处置/过渡 171 — 758 (426) 同店净资产净值 59,853 美元 48 美元 54,639 美元 227,732 美元 209,725 美元
页面 | 12 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2023年12月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度的同店收入对账(以千计)(未经审计)截至2023年12月31日的三个月,截至2023年12月31日的年度 2022年ISHC公认会计原则收入和补助金收入384,993美元 360,279美元 1,489,355美元1,279,485美元1,279,485美元补助金收入 (30) (2,959) (7,475) (24,820) 归属现金收入非控股权益 (1) (99,846) (92,675) (384,347) (325,416) 现金收入 285,117 264,645 1,097,533 929,249 归属于非同店房产的收入 (135,193) (123,135) (516,746) (400,298) 相同-门店收入 149,924 美元 141,510 美元 580,787 美元 528,951 美元门诊医疗 GAAP 收入 36,257 美元 36,919 美元 146,718 美元 148,717 美元直线租金 (291) (382) (1,320) (3,292) (3,292) (3,292) 其他非现金调整 (2,995) (113) (3,349) (469) 归属于非控股权的现金收入利息 (1) (156) (139) (592) (535) 现金收入 32,815 36,285 140,807 144,421 归属于非同店物业的收入 (32) (3,914) (8,201) (15,886) 其他正常收入调整 — — (104) 同店收入 32,783 美元 32,371 美元 132,606 美元 128,481 美元 SHOP GAAP 收入和补助金收入 48,321 美元 41,331 美元 186,862 美元 158,346 美元补助金收入 — — — (855) 归属于非控股权益的现金收入 (1) (271) (409) (1,287) (1,612) 现金收入 48,050 40,922 185,575 155,879 归属于非同店房产的收入 (14,059) (9,212) (53,212) (53,212) (53,912) (53,912) (53,912) (53,912) (30,983) 归属于非核心地产的收入 (539) (285) (1,923) (934) 其他正常收入调整 — (30) 66 同店收入 33,452 美元 31,425 美元 31,425 美元 129,998 美元 124,028 美元三网租赁地产 GAAP 收入 13,010 美元 14,054 美元 44,333 美元 56,627 美元线路租赁 (293) (728) (2,161) (3,230) 其他非现金调整 206 460 11,833 1,820 归属于非控股权益的现金收入 (1) (186) (181) (738) (720) 现金收入 12,737 13,605 53,267 53,267 54,497 债务证券投资 (2,011) (1,944) (8,040) (7,818) 归属于非门店物业的收入 (572)) (1,891) (5,113) (7,251) 其他正常收入调整 — — — (178) 同店收入 10,154 美元 9,770 美元 40,114 美元 39,250 美元
页面 | 13 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2023年12月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度的同店收入对账表(以千计)(未经审计)截至2023年12月31日的三个月,截至2023年12月31日的年度 2022,2023 年 GAAP 收入和补助金收入总额 482,581 美元 452,583 美元 1,866,618 美元 1,643,175 美元直线租金 (584) (1,110) (3,481) (6,522) 其他非现金调整 (2,789) 347 8,484 1,351 1,351 补助金收入 (30) (2,959) (7,475) (25,675) 归属于非控股权益的现金收入 (1) (100,459) (93,404) (386,964) (328,283) 现金收入 378,719 355,457 1,477,182 1,284,046 债务证券投资 (2,011) (1,944) (8,040) (7,818) 归属于非同店房产的收入 (149,856) (138,152) (583,684) (454,418) 归属于非核心地产的收入 (539) (285) (1,923) (934) 其他正常化收入调整 — — (30) (216) 门店收入 226,313 美元 215,076 美元 883,505 美元 820,660 美元 _____________ (1) 所有季度均基于本季度的所有权百分比。
页面 | 14 美国医疗房地产投资信托基金有限公司截至2024年12月31日止年度的收益展望对账表(以百万计,每股金额除外)(未经审计)归属于普通股股东的低净额(亏损)收益美元(4.15)3.19美元折旧和摊销(1)147.26 147.26 归属于普通股股东的NAREIT FFO 143.11美元 150.45美元摊销其他无形资产(1)1.66 美元 1.66 美元递延租金变动 (1)) (0.42) (0.42) 股权计划变更对非现金的影响 (1) 6.04 6.04 其他调整 (0.80) (0.80) 归属于普通股股东的正常化 FFO 149.58 美元 156.92 美元 NAREIT普通股每股FFO1.13美元 1.19美元普通股标准化FFO1.18美元 1.24美元总投资组合同店净收益增长5.00% 7.00%(1)扣除非控股权益份额和AHR在未合并实体中的份额后的列报金额。公司没有为总收入和物业运营和维护费用的最具可比性的GAAP财务指标提供指导。此外,如果不做出不合理的努力,就无法将同店净资产净值增长的前瞻性非公认会计准则财务指标与可比的GAAP财务指标进行对账,因为公司无法合理预测GAAP指标中包含的某些项目,包括不代表公司持续经营的非经常性和不经常性项目。这些项目包括但不限于折旧房地产资产减值、先前折旧房地产资产的净额(收益)/亏损、股票补偿、意外损失、非同店收入和非同店运营费用。这些项目不确定,取决于各种因素,可能会对公司在指导期内的GAAP业绩产生重大影响。
页面 | 15种定义调整后的息税折旧摊销前利润:调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润,不包括股票薪酬支出、收购和追求成本、房地产销售收益(亏损)、未实现外币收益(亏损)、金融工具公允价值变动、房地产资产减值、租赁终止收入、非经常性项目的影响,以及经非控股权益调整。附属机构:指截至指定日期,至少一个医疗保健系统占用其平方英尺的25.0%或以上的OM(定义见下一页)。AL:指辅助生活单元。年化调整后息税折旧摊销前利润:本期(按季度显示)息税折旧摊销前利润乘以4。年化基本租金或 ABR:适用期限最后一个月的合同基本租金乘以 12。Cash NOI:Cash NOI定义为NOI,但不包括以下项目的影响:(1)非现金项目,例如直线租金和租赁无形资产摊销,(2)第三方设施租金支付,以及(3)此处包含的现金NOI对账中列出的其他项目的影响。Cash NOI 和同店 NOI 都包括所有权和其他调整。息税折旧摊销前利润:息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。息税折旧摊销前利润:扣除利息、税项、折旧、摊销和设施租金前的收益。我们使用仅由租户提供的未经审计的定期财务信息来计算息税折旧摊销前利润,并且没有独立验证这些信息。息税折旧摊销前利润覆盖范围:代表息税折旧摊销前利润与租赁合同租金或贷款利息和本金支付的比率。息税折旧摊销前利润覆盖率是衡量房产产生足够现金流以供运营商/借款人支付租金和履行其他义务的能力的指标。息税折旧摊销前利润:扣除利息、税项、折旧、摊销、租金和管理费前的收益。我们使用仅由租户提供的未经审计的定期财务信息来计算息税折旧摊销前利润,并且没有独立验证这些信息。息税折旧摊销前利润覆盖范围:代表息税折旧摊销前利润与租赁合同租金或贷款利息和本金支付的比率。息税折旧摊销前利润覆盖率是衡量房产在未支付管理费的情况下是否有能力为运营商/借款人支付租金和履行其他义务提供足够的现金流。GAAP 收入:根据公认会计原则(“GAAP”)确认的收入,其中包括直线租金和其他非现金调整。GLA:总可租赁面积。补助收入:通过各种联邦和州政府计划(例如CARES法案)向我们发放的刺激资金,该计划是为符合条件的医疗保健提供者设立的,旨在保持流动性,以应对与 COVID-19 疫情相关的收入损失和/或医疗费用增加;此类补助金不是贷款,因此无需偿还,但须遵守某些条件。
Page | 16 医院:医院物业通常包括急诊医院、长期急诊医院、专科医院和康复医院,通常将根据三网租赁结构出租给单一租户或运营商。IL:指独立生活单元。综合老年人健康园区或ISHC:综合老年人健康园区包括一系列老年人护理,包括独立生活、辅助生活、记忆护理、熟练护理服务和某些辅助业务。综合老年人健康园区主要使用RIDEA结构运营。维护资本支出:AHR投资的资本支出,无论是常规的还是非常规的(包括第二代租户激励措施和租赁佣金),这些支出可以延长房产的使用寿命,但预计不会为公司带来增量收入。MC:指记忆保护单元。NAREIT FFO或FFO:归属于控股权的运营资金是一项非公认会计准则财务指标,符合NAREIT理事会批准的FFO白皮书(“白皮书”)制定的标准。该白皮书将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益(亏损),不包括某些房地产资产的销售收益或亏损、合并先前持有的股权后的收益或亏损、某些房地产资产和投资的减值减记,加上与房地产相关的折旧和摊销,以及未合并的合伙企业和合资企业调整后的损益。尽管如上所述,减值费用不包括在FFO的计算中,但请投资者注意,减值是基于预计的未来未贴现现金流。计算未合并合伙企业和合资企业的调整以反映FFO。NAV:净资产价值。净负债:长期债务总额,不包括经营租赁负债,减去现金和现金等价物以及与债务相关的限制性现金。NOI:净营业收入是一项非公认会计准则财务指标,其定义为根据公认会计原则计算的净收益(亏损),来自扣除一般和管理费用的房产、业务收购费用、折旧和摊销、利息支出、处置损益、房地产投资减值、未合并实体的收入或亏损、调整先前持有的股权的收益、外币收益或亏损、其他收入,以及所得税优惠或支出。非核心物业:被认为对我们的日常运营产生未来经济效益或价值无关紧要和/或计划关闭或出售的资产。归属于控股权或NFFO的正常化FFO:归属于控股权的正常化FFO定义为对确定GAAP净收益(亏损)时包含的以下项目进行了进一步调整的FFO:支出性收购费用和成本,我们称之为业务收购费用;与递延租金变动以及上述和低于市场租赁的摊销相关的金额(调整以反映应计公认会计原则中的此类付款)基准);我们的股票工具变动对非现金的影响;非现金或非现金影响经常性收入或支出;所得税优惠或支出的非现金效应;资本化利息;减值
Page | 17 商誉;债务投资收盘成本的摊销;净收益(亏损)中包含的按市值计价的调整;清偿或出售债务、套期保值、外汇、衍生品或证券持有的净收益(亏损)中包含的收益或亏损,而此类持股的交易不是商业计划的基本属性;对合并和未合并的合伙企业和合资企业进行调整后,此类调整的计算反映了正常的FFO 同样的基础。入住率:OM 占用率表示截至报告之日租赁和占用总可出租平方英尺的百分比,包括按月租约。根据最新一季度的可用数据,所有其他房产类型的入住率代表平均季度营业入住率。该公司使用仅由租户提供的未经审计的定期财务信息来计算入住率,并且尚未独立验证这些信息。入住率指标反映在我们的比例份额上。OM:门诊医疗大楼。OP单位:运营合伙企业中的有限合伙权益单位,可按一对一兑换现金或在我们选择时以一对一的方式兑换普通股,但须进行某些调整。运营伙伴关系:指特拉华州有限合伙企业美国医疗房地产投资信托基金控股有限合伙企业,我们通过该合伙企业开展几乎所有的业务,特拉华州有限责任公司Continental Merger Sub, LLC是该合伙企业的唯一普通合伙人。Pro-Rata:截至2023年12月31日,我们通过拥有74.1%所有权权益的实体拥有和/或运营我们的125个综合老年人健康园区,并通过实体拥有其他10座建筑物,这些实体拥有86.0%至98.0%的所有权权益。由于我们在这些实体中拥有控股权,因此这些实体和这些实体拥有的财产将根据公认会计原则合并到我们的财务报表中。但是,尽管此类房产是在我们的财务报表中合并列报的,但我们只能按比例获得此类房产产生的净现金流中所占的份额。因此,我们在本补充陈述中提供了某些财产信息,其依据是截至适用日期我们在这些实体中包含的房产的按比例拥有的所有权权益,而不是合并的。在这种情况下,信息被认为是在 “按比例分配” 的基础上提供的。RevPor:每个占用房间的收入。RevPor 的计算方法是占用房间产生的总收入除以占用的房间数。RIDEA:用于描述投资组合中使用 “RIDEA结构” 中所述的RIDEA结构的房产。RIDEA结构:2007年房地产投资信托基金投资多元化和赋权法案允许的一种结构,根据该结构,我们将某些医疗保健房地产物业租赁给全资应纳税房地产投资信托基金子公司(TRS),后者又与符合条件的独立承包商(EIK)签订合同,以收费运营此类房产。在这种结构下,EIK收取管理费,TRS从医疗保健房地产的运营中获得收入,并将支付运营该物业所需的费用(包括向我们支付的公司间租金和TRS级别的任何税款)后的任何剩余收入作为利润保留。通过 RIDEA 结构,除了
Page | 18 我们从TRS获得租金收入,保留医疗房地产运营中的任何税后利润,受益于运营业绩的改善,同时承担物业经营业绩下降的风险。同店或 SS:在两个比较期内均拥有和合并的房产,未以其他方式排除在外。如果房产是:(1)已售出、归类为待售房产或根据公认会计原则将其运营归类为已停止运营的房产;(2)长期受到洪水或火灾等重大破坏性事件的影响;或(3)以及计划进行重大扩张/翻新、商业模式过渡或在前一比较期开始后过渡商业模式的房产,则不包括在同店范围内。同店净收入或 SS NOI:定义为我们同店物业的 NOI 现金。同店净资产净值用于评估我们物业的经营业绩,使用一致的人口来控制我们投资组合构成的变化。Cash NOI 和同店 NOI 都包括所有权和其他调整。老年人住房租赁:老年人住房设施根据老年人口的个人需求满足其不同群体,包括辅助生活、记忆护理和独立生活。辅助生活设施的住户通常需要有限的医疗服务,在进食、洗澡、穿衣和/或药物管理方面需要帮助,这些服务可以由设施的工作人员提供。此类设施提供的居民计划可能包括交通、社交活动以及运动和健身计划。我们的高级住房租赁物业是三网租赁的。商店:高级住房经营物业。SNF:熟练的护理机构。SOFR:有担保隔夜融资利率(SOFR)是衡量国债隔夜借入现金成本的广泛指标。与公司相关的SOFR被用作其浮动利率债务的基准利率。平方英尺或平方米英尺:根据建筑物所有者和经理人协会的测量标准计算的净可出租平方英尺。债务总额:公司合并财务报表中报告的公司循环信贷额度、定期贷款和有担保债务的本金余额。三部曲:Trilogy Investors, LLC,我们的合并合资企业之一,截至2023年12月31日,我们间接持有该合资企业74.1%的权益。三网租赁:租户负责支付租金、维护租赁物业以及缴纳财产税和其他费用的租约。成本收益率:年化到位现金净值或息税折旧摊销前利润除以总投资成本和所承担的任何债务。