前瞻性陈述

这份10-K表格年度报告，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的信息，以及本年度报告10-K表格中第21A项和其他地方的“风险因素”中包含的关于我们的业务、财务状况、经营结果和招股说明书的“前瞻性陈述”，符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的含义。我们打算让这些前瞻性陈述受到这些条款所创造的避风港的约束。前瞻性陈述通常以未来时态书写，和/或在“将”、“可能”、“应该”、“预测”、“可能”、“预期”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“未来”、“潜在”、“目标”、“寻求”、“继续”、“如果”或其他类似词语之前。

本年度报告中包含的前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，其中许多风险和不确定因素不在我们的控制范围之内。可能导致实际结果与预期结果大不相同的因素包括但不限于：(I)将我们的设计机会转化为收入；(Ii)我们的新产品在商业和技术上的成功，以及我们成功推出采用新兴技术或标准的产品和解决方案；(Iii)我们依赖与第三方的关系来制造我们的产品和解决方案；(Iv)我们对单一供应商制造和组装产品的依赖；(V)支持我们未来运营和资本需求所需的流动性；(Vi)。(Vii)我们对市场和产品趋势的预期；(Viii)我们未来的伙伴关系和合作计划；(Ix)我们总收入的很大一部分依赖于少数客户；(X)我们预测产品需求的能力；(Xi)我们对国际业务运营的依赖；(Xii)我们吸引和留住关键人才的能力；(Xiii)我们在本行业保持竞争力的能力；(Xiv)我们从收购SensiML Corporation获得预期收益的能力；(XV)我们保护知识产权的能力(Xvi)我们防止网络攻击和保护数据的能力；及。(Xvii)我们应对自然灾害和流行病的能力，例如最近爆发的新冠肺炎病毒。尽管我们认为本年度报告中包含的前瞻性陈述的假设是合理的，但任何假设都可能是不准确的，因此不能保证此类陈述将是准确的。上述可能导致我们的结果与该等前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的风险、不确定因素和假设包括但不限于在本新闻稿第I部分第21A项“风险因素”项下讨论的风险、不确定因素和假设，以及在我们不时提交的其他公开文件和公告中讨论的风险、不确定因素和假设。本文中包含的所有前瞻性陈述都是基于截至本文发布之日我们掌握的信息。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示此类陈述中描述的结果或条件或我们的目标和计划将会实现。此外，过去在运营和股价方面的表现并不一定预示着未来的表现。我们没有任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

如本文所使用的，除非上下文另有说明，否则“QuickLogic”、“我们”、“我们”和类似的术语包括QuickLogic公司及其子公司。

第I部分

项目1.业务

一般信息

QuickLogic公司，或称公司，成立于1988年，1999年在特拉华州重新注册。我们的愿景是改变人与设备之间以及周围环境的互动方式。我们的使命是提供创新的芯片和软件平台，使我们的客户能够成功地开发出从根本上改变最终用户体验的产品。具体地说，我们是一家无厂房的半导体公司，为人工智能(AI)、语音和传感器处理开发全栈平台。该平台基于我们的嵌入式FPGA，或eFPGA，知识产权或IP，低功耗，多核半导体片上系统或SoC，以及人工智能软件。我们的客户可以使用我们的eFPGA IP进行硬件加速和预处理，我们的SoC围绕着构建他们的硬件。SensiML公司的分析工具包，或我们的全资子公司SensiML，使用人工智能技术提供具有精确传感器算法的端到端解决方案。全系列的平台、软件工具和eFPGA IP支持在移动、可穿戴、可听、消费类、工业、边缘和端点物联网、航空航天和国防领域实用而高效地采用人工智能、语音和传感器处理。

我们的新产品包括EOS™、QuickAI™、SensiML分析工具包、Arcticlink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和Eclipse II产品(这些产品共同构成了我们的新产品类别)。我们成熟的产品主要包括名为PASIC®3和QuickRAM®的FPGA系列以及编程硬件和设计软件。除了提供我们自己的半导体解决方案外，我们还拥有一项IP业务，授权我们的eFPGA技术用于其他半导体公司的SoC。我们于2017年开始交付我们的eFPGA IP产品Arcticpro™，该产品包含在新产品收入类别中。通过收购SensiML，我们现在拥有了一个AI软件平台，其中包括用于开发的软件即服务(SaaS)订阅、在生产中部署时的单位许可费以及概念验证服务，所有这些都包括在新产品收入类别中。

我们的解决方案通常分为三类：传感器处理、显示和视觉增强以及智能连接。我们的解决方案包括独一无二的硅平台、IP核、软件驱动程序，在某些情况下还包括固件和应用软件。我们所有的硅平台都是标准器件，必须经过编程才能在系统中有效。我们支持始终在线的上下文感知传感器应用的IP包括灵活的Fusion Engine、传感器管理器和通信管理器技术，以及(I)改进多媒体内容的IP，例如我们的视觉增强引擎(VEE)技术和显示功耗优化器(DPO)技术；以及(Ii)实现常用移动系统接口的IP，例如低压差分信令(LVDS)、移动工业处理器接口(MIPI)和安全数字输入输出(SDIO)。

通过在2019年1月收购SensiML，我们的核心IP还包括SensiML分析工具包，使OEM能够为各种资源受限的时间序列传感器端点应用程序开发人工智能软件。这些应用包括广泛的消费和工业传感应用。

我们还与移动处理器制造商、传感器制造商、语音识别、传感器融合和上下文感知算法开发商以及嵌入式系统公司合作开发参考设计。通过采用我们的解决方案的参考设计，我们相信移动处理器制造商、传感器制造商以及传感器和语音算法公司可以扩大各自产品的市场。此外，如果为处理器制造商或传感器和/或传感器算法公司开发的解决方案适用于一组普通的OEM或原始设计制造商或ODM，我们可以摊销我们对这组OEM或ODM的研发或研发投资。在平台提供商认证和/或限定我们的产品供最终客户使用之前，也可能会出现这样的情况：打算使用始终在线语音识别的平台提供商将规定组合软件/硬件解决方案的某些性能要求。

我们已经改变了我们的制造策略，以降低我们的硅解决方案平台的成本，使其能够在大批量、大规模定制产品中使用。我们的EOS S3、EOS S3AI、QuickAI和ArcticLink III硅平台将混合信号物理功能和硬连线逻辑与可编程逻辑相结合。我们的EOS S3、EOS S3AI和ArcticLink III解决方案平台在先进的工艺节点上制造，我们可以从较小的模具尺寸中获益。我们通常在硬连线逻辑中实现复杂的逻辑块和混合信号功能，因为它非常具有成本效益和能源效率。我们使用小型封装，制造成本较低，并且包括较小的引脚数量。管脚数量的减少降低了我们客户的印刷电路板空间和布线成本。此外，我们的SRAM可重编程硅平台可以由我们的客户进行系统内编程，因此我们不会产生编程成本，从而降低了客户的总体拥有成本。我们预计将继续投资于硅解决方案平台和制造技术，使我们在大批量、市场和更广泛的应用中具有成本和功耗效益。

除了直接与我们的客户合作外，我们还与其他在某些技术方面的专家合作，开发额外的IP、参考平台和系统软件，以提供应用解决方案，特别是在AI类型应用的硬件加速领域。我们还与移动处理器和通信半导体设备制造商以及提供传感器、算法和应用的公司合作。对于我们的传感器处理解决方案，我们与传感器制造商合作以确保接口兼容性。我们还与传感器和语音/音频软件公司合作，帮助他们在性能、功耗和用户体验方面优化我们硅平台上的软件技术。

我们的eFPGA IP目前在250 nm、130 nm、130 nm、65 nm、40 nm、28 nm和22 nm工艺节点上开发。可许可的IP由编译器工具生成，该工具使被许可方能够创建eFPGA模块，他们可以将该模块集成到他们的SoC中，而不需要QuickLogic的大量参与。我们相信这一流程为QuickLogic提供了一个可扩展的支持模型。对于我们的eFPGA战略，我们通常在将IP授权给SoC公司之前与半导体制造合作伙伴合作。

为了在目前的水平上增加我们的收入，我们依赖于我们新产品的收入增加，包括现有的新产品平台、eFPGA IP和目前正在开发的平台。我们预计我们的业务增长将主要由我们的硅解决方案、eFPGA IP和SensiML AI Software推动。因此，我们的收入增长需要足够强劲，以使我们能够持续盈利，同时我们继续投资于新解决方案平台、IP和软件的开发、销售和营销。

新冠肺炎-对商业的影响

2020年1月30日，世界卫生组织(简称世卫组织)宣布，由于新冠肺炎大流行，全球进入紧急状态。2020年2月28日，世卫组织将其在全球层面上对该威胁的评估从高上调至非常高。自这一声明以来，新冠肺炎疫情的社会和经济影响继续呈指数级增长。疫情的爆发导致政府为控制新冠肺炎的传播实施了重大措施，其中包括在公司运营所在的世界许多地区限制旅行、商业运营和人员流动，以及实施原地避难或类似限制在家工作的命令，影响到公司的许多办事处和员工，包括那些位于美国的办公室和员工。因此，该公司暂时关闭或大幅限制了其在几个受影响地点的办事处的人员存在，实施了旅行限制，并退出了各种行业活动。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误，包括其访问客户履行和服务站点的能力受到某些限制。

因此，虽然新冠肺炎疫情对公司截至2021年1月3日的12个月的财务业绩产生了影响，但新冠肺炎疫情及其对公司业务的潜在影响仍然动态，对其业务和未来运营业绩的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力，包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施，或其供应商及其全球合同制造商的设施。此外，多个国家已经并可能进一步对业务运营以及人员和产品的流动施加限制，以限制新冠肺炎的传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎传播而出现延误，这可能会推迟或抑制其获得零部件和制成品供应的能力。如果新冠肺炎在公司、其客户或供应商开展业务的地区变得更加普遍，或者公司的运营受到更明显的干扰，公司可能会遇到供应受限或需求减少的情况，这可能会对公司的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。此外，任何可能对全球和地区经济、金融市场以及对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他广泛的健康危机都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。很难准确预测新冠肺炎已经并将对公司未来的运营业绩、财务状况产生的全部影响, 由于许多不确定因素，包括大流行的持续时间和严重程度以及相关的遏制措施，导致流动性和现金流下降。该公司将继续密切监测大流行对业务各个方面的相关影响。

可用的信息

我们的公司总部位于加利福尼亚州圣何塞伦迪大道2220号，邮编95131。我们可以拨打(408)-990-4000联系到我们，我们的网站地址是Www.quicklogic.com。我们网站上的信息不包含在此作为参考，也不是本10-K表格的一部分。我们的普通股在纳斯达克交易，代码是“Quik”。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对此类报告的修订，在我们以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交给美国证券交易委员会(SEC)后，可在合理可行的情况下尽快在我们的网站主页上免费查阅。该公司提交给证券交易委员会的材料的副本也可以在证券交易委员会的网站上获得，网址是：Www.sec.gov。我们的行为和道德准则的副本张贴在您的网站http://www.quicklogic/corprate/about-us/management.上本“行为和道德准则”的任何更改或豁免都将发布在该网站上。

财年

我们的财政年度将在最接近12月31日的周日结束。所指的2020财年、2019年财年和2018财年分别是指截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的财年。

行业背景

消费电子(CE)产品是半导体产品和传感器软件算法的一个强劲增长市场，这个市场的需求带来了一系列独特的要求。这个市场的三个重要趋势是(I)手持或佩戴在身上的移动设备，(Ii)传感器的日益普及，以及(Iii)可无线连接到云的设备。影响移动设备巨大市场的重要行业趋势包括需要高带宽，以实现消费者在个人计算机或PC上习惯的相同用户体验，如互联网浏览、社交网络和流媒体视频、产品小型化以及需要延长电池寿命。移动设备中本地计算能力的增强，再加上更普遍的云无线接入和更低成本的传感器，使得更智能的软件应用程序和消费者使用案例的开发成为可能。这些产品需求中的许多过去和现在都是由OEM与谷歌Android和实时操作系统以及Apple iPhone、Apple iPad、Apple Watch和Apple AirPods联合推出的智能手机、可穿戴设备和可听设备解决方案的创新推动的。

虽然性价比高的云存储和高能效无线技术的进步使消费设备制造商能够增强设备连接，并将部分处理工作转移到云，但功能丰富的移动设备仍然存在电池续航时间较短的趋势。这一挑战给这些移动CE产品的设计者和制造商带来了负担，因为他们试图用有限的工程资源定制多个产品。最后，消费者对这些功能的快速品味变化加剧了向市场推出成功产品的开发挑战和风险。

另一个重要趋势是产品生命周期缩短。这推动了对更快、更低风险的产品开发的需求。这些设备的物料清单(BOM)成本压力很大，包括单位组件成本和非经常性开发成本。随着越来越多的人在家中体验到移动生活方式的优势，他们在职业生活中也需要同样的优势。我们认为，在计算、工业、医疗和军事市场，移动、手持产品具有类似PC和云用户体验、外形小巧并最大限度延长电池续航时间的趋势将是突出的。一个这样的例子是智能手机和平板电脑制造商提供新的、更小的可穿戴设备的趋势。

我们认为，这些行业趋势正在改变不同类别的芯硅的需求。以下是四种主要类别的非存储器核心硅：

ASSP被广泛地提供给市场，这使得系统设计师仅用这些设备来创造差异化的产品是一件具有挑战性的事情。在许多情况下，可用的ASSP可能不能直接实现期望的功能，并且系统设计者需要使用ASSP的组合来实现期望的结果，代价是成本、产品尺寸和功耗增加。随着标准的发展或新标准的开发，ASSP可能无法实现所需的功能。

系统设计人员可以使用可编程逻辑ASIC或MCU定制他们的产品。这些类型的芯硅之间的竞争动态是很好理解的。使用ASIC以极低的单位生产成本生产定制器件时，会产生很高的开发风险、开发成本和机会成本。与ASIC相比，可编程逻辑器件具有较低的开发和市场风险以及开发成本，随着时间的推移，它们已积极降低其产品的单位成本，使可编程逻辑器件成为定制产品的首选解决方案，除非产量非常大。这些降低成本的努力大大增加了ASIC总成本所需的数量。

消费类设备采用复杂、快速变化的技术，需要快速的产品扩散，并且产品生命周期和开发周期较短。因此，大多数移动设计人员从他们选择用于设计的处理器供应商提供给他们的基础平台或参考设计来设计他们的产品。为了使其产品从竞争对手中脱颖而出，OEM和ODM可能需要在硬件或软件级别进行一定程度的定制。设计师只有几个可行的选择来修改基础平台以满足他们的需求。由于移动系统设计者需要非常低的功耗来最大化其应用中的电池寿命，传统FPGA的高功耗与他们的设计目标不相容。这有效地将普通移动系统设计人员限制在ASSP、小型PLD、面向移动的FPGA和MCU，从而在移动系统设计人员之间创造了一个虚拟的公平竞争环境，并使产品扩散和差异化极难实现。ASIC的开发周期长、交付期长、非经常性开发成本高，仅用于非常大批量的主流消费产品。

现有的核心硅很好地服务于传统的军事和工业市场。由于价格、功耗和尺寸不是特别重要的设计考虑因素，这个市场的大部分都使用复杂的ASSP。当在大容量应用中对定制解决方案有强烈需求时，设计人员会求助于ASIC，而在中低容量应用中，他们会使用FPGA。QuickLogic FPGA在这些市场的某些细分市场拥有忠实的追随者，特别是在即时启动、能效、高可靠性或知识产权安全非常重要的情况下。与我们在消费市场的业务预期增长相比，预计这些市场将遵循典型的成熟产品趋势。

市场与产品技术

我们的解决方案主要面向消费和工业设备原始设备制造商(OEM)和原始设备制造商(OEM)。我们拥有完整的解决方案，融合了我们的硅平台、IP、软件驱动程序、SensiML分析工具包和我们的系统架构专业知识。解决方案可以基于我们的可编程技术，从而实现定制设计、低功耗、灵活性、快速上市时间、更长的上市时间和更低的总拥有成本。我们有能力提供完整的解决方案，因为我们在开发实现特定功能所需的低功耗IP和软件以及针对我们的架构优化的传感器软件算法方面进行了投资。在某些情况下，我们自己开发IP以及软件或固件，在其他情况下，我们利用第三方来开发混合信号物理层、逻辑和/或软件。

我们向提供差异化移动产品的原始设备制造商(OEM)和原始设计制造商(OEM)、希望扩大其现有服务市场的处理器供应商以及希望扩大其生态系统的传感器制造商和传感器处理软件公司推销我们的解决方案。我们的目标移动市场包括平板电脑、可穿戴设备、可听设备、智能手机、消费电子产品和消费/工业物联网。我们的解决方案通常分为三类：传感器处理、显示和视觉增强或智能连接。

通过使用我们的硅平台、IP、软件和深入的架构知识，我们可以提供将传统ASSP的优势与可编程逻辑的灵活性、产品增殖、差异化和低总拥有成本优势相结合的高能效定制解决方案。

我们的产品技术由五大要素组成：

首先，我们的可编程逻辑允许我们硬件定制我们的平台。“我们有两种截然不同的可编程逻辑。我们拥有SRAM可重编程逻辑架构，采用标准CMOS逻辑工艺来满足移动设备传感器和I/O子系统的特定需求：非常低的待机功耗、低动态功耗和系统内可重编程技术。我们的SRAM可重编程逻辑是我们的ArcticPro eFPGA IP许可计划的基础，也是我们的EOS S3、EOS S3 LV和EOS S3AI产品中使用的逻辑。

我们还有我们的ViaLink可编程逻辑，它使用专有和专利技术来满足特定的智能连接需求，当需要非易失性和即时开启、非常低的待机功耗、低动态功耗、小外形尺寸、电源循环轻松快速的单芯片解决方案时，硬件定制使我们的设备能够以比软件实施更快的速度和更低的功耗执行关键操作。

其次，我们的ArcticLink和EOS S3、EOS S3 LV和EOS S3AI平台在一个设备上结合了混合信号物理功能、硬连线逻辑和可编程逻辑。混合信号能力支持移动应用中串行连接的趋势，在移动应用中，设计者受益于较低的引脚数、简化的印刷电路板(PCB)、布局、简化的PCB互连和降低的信号噪声。添加硬连线IP使我们能够以更低的成本和更低的功耗提供更多的逻辑，而可编程逻辑使我们能够提供可以快速定制的解决方案，以区分产品、增加功能和降低系统开发成本。混合信号、硬连线逻辑和可编程逻辑的结合使我们能够提供低成本、小尺寸的解决方案，这些解决方案可以根据特定客户或市场需求进行定制，同时降低总拥有成本。

第三，我们开发和集成用于移动产品的创新IP核、智能数据处理IP核或标准接口。除了基于标准的IP，我们还提供专有IP，例如：

第四，我们开发和优化了与我们的传感器处理硅平台配合使用的软件框架。

第五，通过SensiML，我们开发和优化了一个端到端的软件套件，为开发人员提供了使用人工智能开发物联网传感器算法的实用手段。该软件套件的每个组件处理从使用原型硬件的初始原始传感器数据收集到优化的固件代码生成、验证和测试，以及发货后算法更新和持续学习增强的具体步骤。SensiML Data Capture Lab是一个功能齐全的客户端工具，可实现自定义应用程序数据集的快速、高效和协作的多用户数据收集、清理、标记和元数据注释。SensiML Analytics Studio是一个云服务组件，它使用带标签的数据集为选定的端点产品提供设备优化的固件。SensiML测试App用于快速高效地验证最终设备固件，并在实际终端硬件上对算法的正确行为、准确性和性能进行经验测试。最后，SensiML应用程序员界面(API)是一个简化的界面，用于扩展SensiML算法并管理高级功能，如边缘模型调整和云的持续学习更新。

市场营销、销售和客户

我们通过硅销售、eFPGA IP许可和SensiML Analytics Toolkit订阅以及每单位版税将我们的技术收入货币化。我们专门致力于提升尖端移动设备和产品的用户体验。对于我们的客户，我们能够快速、经济、低功耗地实现硬件和传感器算法差异化。对于我们的合作伙伴，我们将他们的触角伸向新的细分市场和新的使用案例，从而扩大其现有设备的可用服务市场。

我们的愿景是改变人与设备之间以及周围环境的互动方式。我们的使命是提供创新的平台，成功地使我们的客户能够开发出从根本上改变最终用户体验的产品。具体地说，我们开发了低功耗SoC、FPGA、嵌入式FPGA知识产权和用于AI软件的SensiML分析工具包。QuickLogic的产品使智能手机、可穿戴设备、可听设备、平板电脑、消费电子产品和消费/工业物联网设备原始设备制造商能够为客户提供高度差异化、身临其境的用户体验和更长的电池续航时间。

我们的多核传感器处理产品(如ArcticLink 3 S1、ArcticLink 3 S2、EOS 3、EOS S3 LV和EOS S3AI)通过通用和目标内核实现了这一结果，为独立于云的实时多模式(视觉、运动、语音、位置、生物特征和环境)传感器处理提供了极其高效的方法。我们的嵌入式FPGA技术使面向物联网端点应用的SoC开发人员可以灵活地在生产后进行设计更改，同时保持低功耗。此外，我们的SensiML Analytics Toolkit是一款尖端软件，可使实施人工智能的超低功耗物联网端点将原始传感器数据转换为对设备本身有意义的洞察。该工具包还提供了一个涵盖数据收集、标记、算法和固件自动生成以及测试的端到端开发平台。

市场领先的公司需要快速、经济高效地交付新产品。我们相信，我们的可编程技术使我们能够提供低功耗和高IP安全性的可定制解决方案，同时满足系统性能和BOM成本要求。我们相信，我们的解决方案使原始设备制造商和原始设备制造商能够迅速、经济高效地将新的差异化产品推向市场。我们的解决方案能够在设计平台上实现节能和低成本的解决方案，从设计平台可以推出一系列产品。

我们认识到我们的市场需要一系列解决方案，我们打算与市场领先的公司合作，将硅解决方案平台、封装技术、传感器软件算法、软件驱动程序和固件结合在一起，以满足移动设备制造商对产品激增、高带宽、上市时间、上市时间和外形规格的要求。我们期望解决方案的范围从包括混合信号和视觉增强功能的设备到提供从主机处理器卸载引擎以节省电力和延长系统电池寿命的设备。我们打算继续为我们的目标客户和合作伙伴定义和实施令人信服的解决方案。

我们的商业模式旨在确保我们的产品在广阔的电子市场上易于使用，特别是那些专注于使用人工智能解决方案支持其产品的市场。这种推向市场的策略侧重于更广泛的销售和营销方法。AI解决方案的物联网市场由数百(如果不是数千)个人客户组成。我们已经确定了可以使我们的渠道销售合作伙伴向这些客户销售的参考设计、评估系统和评估软件套件。我们相信，我们的解决方案正在引起目标客户的共鸣，他们看重通过使用我们的解决方案可获得的差异化用户体验、更低的功耗、平台设计能力、快速的上市时间、更长的上市时间和较低的总拥有成本。

我们通过北美、欧洲和亚洲的销售经理网络销售我们的产品。除了在加利福尼亚州圣何塞的公司总部外，我们在中国、日本、台湾、韩国和英国都有国际销售业务。我们的销售人员和独立销售代表负责特定地区的销售和应用支持，重点关注主要战略客户，并管理我们的渠道销售伙伴(如分销商)。

我们的客户通常通过我们的分销商订购我们的产品。目前，我们在北美有两家分销商，在欧洲和亚洲有16家分销商和销售代表组成的网络，以支持我们的国际业务。

我们还拥有军事、工业和移动产品客户群，购买我们成熟的硅产品。我们希望继续向这些客户提供硅器件。

在截至2021年1月3日的年度中，三个客户分别占我们总收入的19%、16%和10%，在截至2019年12月29日的年度中，两个客户分别占13%和10%。此外，我们很大一部分收入来自对美国以外客户的销售。有关我们按地理位置、细分市场和主要客户划分的收入信息，请参阅合并财务报表附注14。

过去，我们的业务没有一个可预测的季节性模式。然而，由于全球经济状况、半导体行业的整体波动性以及移动和消费市场固有的季节性，我们未来可能会经历季节性模式。

积压

我们不认为截至任何特定日期的积压情况预示着未来的结果。我们大部分的季度出货量通常都是在这个季度预订的。我们的销售主要是根据OEM客户和分销商发出的标准采购订单进行的。

竞争

许多公司提供的产品可与我们的一个或多个半导体产品和解决方案竞争。我们的半导体竞争对手包括：(I)DSP Group等ASSP的供应商；(Ii)移动和/或应用处理器的供应商；(Iii)ASIC的供应商；(Iv)Lattice等面向移动的FPGA的供应商；以及(V)中科微电子和恩智浦等低功耗微控制器的供应商。我们现有的传统FPGA的竞争对手包括低功耗CPLD和FPGA的供应商，如Lattice、Xilinx、英特尔和MicroSemi(微芯片技术的子公司)。

ASSP提供了经过验证的功能，可以减少开发时间、风险和成本，但使用标准设备很难提供差异化的产品，而且满足系统设计目标的ASSP并不总是可用的。传统的可编程逻辑可用于创建提供产品差异化或弥补可用ASSP中的不足的定制功能。PLD需要更多的设计者输入，因为设计者必须开发和集成IP，并且可能必须开发驱动IP的软件。PLD比ASSP或ASIC更昂贵，功耗更高，但它们的上市时间更快，而且通常是可重编程的。OEM已经在移动产品市场采用了面向移动的FPGA，但在硬逻辑模块方面提供的产品很少，这可能会降低OEM的功耗或销售价格。ASIC的开发成本和风险较大，上市时间较长。因此，ASIC通常只用于体积非常大的单个设计。MCU提供广泛的软件灵活性，但通常不提供传感器软件算法、最低功耗或任何硬件灵活性。我们的解决方案支持定制功能和系统设计，具有更快的上市时间和更长的上市时间，因为它们是由我们使用包含可编程逻辑的解决方案平台定制的。此外，由于它们是完整的解决方案，因此降低了系统开发成本和风险。

由于人工智能软件市场还处于萌芽阶段，特别是对于边缘和端点应用程序，目前SensiML分析软件平台还没有直接竞争对手。

我们eFPGA IP许可产品的竞争对手包括一些初创公司。

研究与开发

我们专注于开发我们的解决方案和平台。我们的解决方案将我们的硅平台与我们的IP、软件驱动程序和其他系统软件结合在一起，并可能包括用于人工智能应用的SensiML软件。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们快速开发、增强和推出我们的平台解决方案的能力，这些解决方案符合新兴的行业标准，并满足不断变化的客户需求。我们已经并预计将继续在研究和开发方面进行大量投资。我们截至2021年1月3日、2019年12月29日和2018年12月30日的研发费用分别为750万美元(占收入的87%)、1240万美元(占收入的120%)和990万美元(占收入的79%)。我们截至2021年1月3日和2019年12月29日的研发费用包括我们最近收购的SensiML Corporation的费用。

截至2021年1月3日，我们的研发人员由分布在加利福尼亚州、印度和俄勒冈州的18名员工组成。

制造业

我们与第三方制造商在晶圆制造、封装组装和测试要求方面有着密切的合作关系，以帮助我们确保产品供应的稳定性，并使我们能够将内部努力集中在产品和解决方案的设计和销售上。

我们目前将晶圆制造业务外包给GLOBALFOUNDRIES和台积电(TSMC)。我们主要将产品包装外包给Amkor Technology，Inc.和STATS-ChipPAC。GlobalFoundries采用40 nm CMOS工艺制造EOS S3、EOS S3 LV和EOS S3AI传感器平台，采用65 nm CMOS工艺制造PolarPro 3e、ArcticLink III VX和BX以及ArcticLink 3 S2传感器集线器。台积电使用0.35微米的互补金属氧化物半导体(CMOS)工艺生产我们的Pasic 3、QuickRAM和某些QuickPCI产品。台积电还在0.25微米CMOS工艺上生产Eclipse产品，以及在12英寸晶圆上使用65 nm CMOS工艺生产其他成熟产品。我们从GLOBALFOUNDRIES和台积电订购产品。

外包晶片制造使我们能够利用这些供应商提供的大量规模经济。当这样的安排在经济上或技术上变得有用时，我们可能会建立更多的铸造关系。

员工与人力资本

截至2021年1月3日，我们在全球拥有48名员工。我们相信，我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引、聘用和留住合格人才的能力。我们没有一个员工是由工会代表的，我们相信我们的员工关系是有利的。我们认识到，为了推动创新和卓越的运营，我们必须吸引、发展、激励和留住高素质的人才。员工的福祉是一个关键的优先事项，包括一个充满活力和热情的工作场所，它促进包容性多样性，促进协作，鼓励员工将他们最好的想法带到每天的工作中，并促进工作与生活的平衡。我们的股权和现金激励计划的主要目的是通过授予基于股票和现金的薪酬奖励来吸引、留住和奖励员工，从而通过激励这些员工尽其所能并实现我们的目标来增加股东价值和公司的成功。

知识产权

我们认为，保持庞大的专利组合对于保护我们的创新是很重要的。我们目前拥有19项有效的美国专利，还有两项正在申请更多美国专利。我们的专利涵盖可编程集成电路、可编程互连结构和可编程金属设备的各个方面。在欧洲和亚洲，我们已经获得了9项专利，还有4项正在申请中。我们颁发的专利将在2021年至2037年之间到期。

在大多数情况下，收入将因对我们成熟产品的需求减少而下降，而这一下降的时间远在与此类产品的基础技术相关的未决或已颁发专利到期之前很久。停止维护专利的决定是基于专利在我们当前或未来提供的产品中的重要性而做出的。

我们有七个商标在美国专利商标局注册。

有关我们的高级管理人员和董事的信息

我们的高管由董事会任命，并由董事会酌情决定。我们的董事和高级职员之间没有家族关系。

下表列出了截至2021年3月15日有关我们现任高管和董事的某些信息：

布莱恩·C·费斯他于1996年6月加入QuickLogic。费思先生在2008年至2016年期间担任全球营销副总裁和全球销售与营销副总裁后，自2016年6月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。费思先生在过去21年中在工程、产品线管理、市场营销和销售方面担任过各种管理和行政领导职位。费思先生还担任过全球半导体联盟(GSA)的董事会成员、CE-ATA组织营销委员会主席。他拥有圣克拉拉大学计算机工程学士学位，并担任圣克拉拉大学可编程逻辑课程兼职讲师。

安东尼·康托斯他于2021年1月加入QuickLogic，最初担任本公司的公司总监。在张苏博士于2021年1月28日收到辞职通知后，他被任命为QuickLogic的临时首席会计官，从2021年1月28日起生效，自2021年2月17日起生效。Contos先生在许多上市公司拥有30多年的会计和财务管理经验。在加入QuickLogic之前，Contos先生曾担任位于加利福尼亚州圣卡洛斯的生物制药公司Natera，Inc.的临时公司总监。此前，Contos先生曾担任DASAN zhone Solutions副总裁兼公司总监、Extreme Networks外部报告和报告临时总监以及Optoma Technology首席财务官，并担任过其他高级职位，包括Asante Technologies的首席财务官Contos先生拥有加州大学圣巴巴拉分校的数学科学-运筹学学士学位和商业经济学学士学位，重点是会计学。

拉吉夫·贾恩会合 QuickLogic于1992年8月发布。贾恩先生自2014年4月以来一直担任我们全球运营副总裁。在此之前，Jain先生于2011年至2014年担任QuickLogic运营与开发工程高级总监，于2009年至2011年担任系统解决方案与过程技术高级总监，于1997年至2009年担任过程技术总监，并于1992年至1997年担任高级过程技术师。在加入QuickLogic之前，Jain先生于1991至1992年间担任美国国家半导体公司的高级良率工程师，专注于BiCMOS产品良率改进，并于1985至1988年间担任单片存储器公司的高级良率工程师，专注于双极产品良率和工程晶片分类改进。贾恩先生拥有加州大学伯克利分校的化学工程硕士学位和伊利诺伊大学香槟/厄巴纳分校的化学工程学士学位。

Timothy Saxe(博士)2001年5月加入QuickLogic。Saxe博士自2016年8月以来一直担任我们的高级工程副总裁兼首席技术官，并自2008年11月以来担任高级副总裁兼首席技术官。在此之前，Saxe博士曾在QuickLogic担任过多个行政领导职位，包括工程副总裁和软件工程副总裁。2000年11月至2001年2月，萨克斯博士在半导体制造公司Actel Corporation担任闪存工程副总裁。萨克斯博士于1983年6月加入盖特菲尔德公司(Gatefield Corporation)，该公司前身为Zycad，是一家设计验证工具和服务公司，1993年成为其半导体制造部门的创始人。萨克斯博士于1999年2月成为盖特菲尔德公司的首席执行官，在2000年11月Actel公司收购盖特菲尔德公司之前一直担任这一职务。萨克斯博士拥有北卡罗来纳州立大学的工商管理硕士学位，斯坦福大学的工商管理硕士学位和电气工程博士学位。

2021年1月28日，张秀珍博士辞去本公司首席财务官职务，自2021年2月17日起生效。

有关我们董事背景的信息通过引用纳入我们与2021年股东年会有关的最终委托书中，该委托书预计将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交。

项目1A。危险因素

除了本年度报告Form 10-K和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中的其他信息外，在评估我们的业务时应仔细考虑以下风险因素，因为它们可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景都可能受到重大不利影响。由于以下因素以及影响我们经营业绩的其他变量，过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标，投资者不应利用历史趋势来预测未来的业绩或趋势。

汇总风险因素

可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性不利影响的一些因素，但不限于以下因素：

与我们的商业、工业和全球经济状况相关的风险

与我们的产品相关的风险

与我们的客户和合作伙伴相关的风险

与我们的商业、工业和全球经济状况相关的风险

自二零一一年以来，我们在过去数年已出现亏损，预计至少在未来两至三年内，我们将继续亏损，我们可能无法产生足够的收入或筹集额外的融资来弥补未来的亏损，我们可能无法维持足够的流动性来继续作为持续经营的企业运营。

我们在过去几年经历了净亏损，预计随着我们继续开发新产品、应用和技术，亏损至少将持续到2021财年。由于我们瞄准的市场以及与这些应用相关的更大订单数量，我们目前正在开发的新产品和产品产生的毛利率占收入的百分比一直低于我们成熟的产品。我们能否达到足以支持我们运营的现金流水平无法准确预测，我们的投资组合受到一定程度的利率和流动性风险的影响。除非达到这样的现金流水平，否则除了我们在2019年6月和2020年6月从出售股权证券中获得的收益、2020年5月从Paycheck Protection Program贷款或PPP贷款中获得的收益，以及我们可能能够从传统商业银行提取的信贷额度之外，我们可能还需要通过战略资产剥离获得额外的资金，或者出售债务或股权证券，或两者的某种组合，以为我们的运营提供资金。这样的额外资金可能不会以商业上合理的条款获得，或者根本就不会。

如果我们无法从其新产品中获得足够的销售额，或者在需要时没有足够的资金可用，我们的流动性、财务状况和经营业绩将受到重大和不利的影响，如果我们的运营没有重大变化，我们可能无法运营我们的业务，甚至根本无法运营。

新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、现金流和运营业绩产生实质性的不利影响。

2020年1月30日，世界卫生组织(简称世卫组织)宣布，由于新冠肺炎大流行，全球进入紧急状态。2020年2月28日，世卫组织将其在全球范围内对该威胁的评估从高上调至极高。疫情的爆发导致政府正在实施重大措施来控制新冠肺炎的传播，其中包括在该公司经营业务的世界许多地区限制旅行、商业运营和人员流动，以及实施原地避难或类似限制的在家工作命令，影响到该公司的许多办事处和员工，包括那些位于美国的办公室和员工。“

因此，该公司暂时关闭或大幅限制了其在几个受影响地点的办事处的人员存在，实施了旅行限制，并退出了各种行业活动。该公司为保护其全球员工而实施的在家工作政策的影响导致了某些业务流程的延误，包括其例行的季度财务报表结算流程。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误，包括其访问客户履行和服务站点的能力受到某些限制。该公司认为，这些情况对2020财年前12个月的收入和经营结果产生了不利影响，并预计这些情况将在下一财年的未来几个季度继续产生不利影响。

新冠肺炎疫情及其对该公司2021财年业务的潜在影响仍然具有动态性，对其业务和运营结果的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力，包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施，或其供应商及其全球合同制造商的设施。此外，多个国家已经并可能进一步对业务运营以及人员和产品的流动施加限制，以限制新冠肺炎的传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎传播而出现延误，这可能会推迟或抑制其获得零部件和制成品供应的能力。如果新冠肺炎在公司、其客户或供应商开展业务的地区变得更加普遍，或者公司的运营受到更明显的干扰，公司可能会遇到供应受限或需求减少的情况，这可能会对公司的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。此外，任何可能对全球和地区经济、金融市场以及对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他广泛的健康危机都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。

我们可能无法准确估计季度收入，这可能会对我们股票的交易价格产生不利影响。

由于我们相对较长的产品交付周期，以及我们在快速发展的终端市场中的客户无法及时确认产品需求，我们可能对任何给定季度的产品需求或估计收入的可见性较低。如果我们的客户不能向我们提供准确的交货期，我们可能无法及时向客户交付产品。此外，我们应对不断增加的需求的能力仅限于手头或订单上的库存、我们合同制造商的可用产能以及我们根据客户规格对产品进行编程的能力。如果我们未能准确估计客户需求，或者我们的可用产能低于满足客户需求所需的能力，我们可能无法准确估计我们的季度收入，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响，我们的股票价格可能会因此大幅波动。

我们未来的经营业绩可能会波动，因此可能达不到预期，这可能会导致我们的股价下跌。 

我们过去的经营业绩差异很大，未来也可能如此。此外，我们过去的经营业绩可能不是未来经营业绩的指标。

可能导致我们经营业绩波动的因素包括但不限于：(I)我们的产品和解决方案的成功开发和市场接受度；(Ii)我们准确预测产品数量和组合以及响应客户需求快速变化的能力；(Iii)影响毛利润的销售量或预期销售量、产品组合、平均售价或生产差异的变化；(Iv)报废计划的影响；(V)对我们最大客户的销售额或应收账款的重大变化。(Vi)提高我们应对经济和竞争压力调整产品功能、制造能力和成本的能力；(Vii)我们在产品产能、产量和质量方面对分包制造商的依赖；(Viii)我们竞争对手的产品组合和产品定价政策；(Ix)及时实施高效的制造技术；(X)会计和公司治理规则的应用或变更；(Xi)发放股权补偿奖励或改变我们的股票计划或员工股票购买计划的条款；(Xii)合并或收购；(Xiii)进出口法律和法规的影响；。(Xiv)半导体行业的周期性和我们销售产品的国家的一般经济、市场、政治和社会条件，以及对我们的客户、分销商和供应商的相关影响；及。(Xv)我们以商业合理的条件获得资本、债务融资和保险的能力。. 虽然这些因素中有一些是我们无法立即控制的，但除非我们能够预料到并准备好应对这些因素的应急计划，否则我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响，这可能会导致我们的股票价格大幅波动或下跌。

特别是，由于我们于2020年派生，并预计我们收入的很大一部分将继续来自中国，我们的业务发展计划、运营业绩和财务状况可能会受到中国重大政治、社会和经济发展的重大不利影响。中国经济增长放缓，例如由于新冠肺炎病毒的爆发，可能会对我们在中国的客户、潜在客户、供应商、分销商和合作伙伴产生不利影响，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。不能保证中国的经济衰退，无论是实际的还是预期的，经济增长率的进一步下降或不确定的经济前景在未来不会发生或持续，不能保证它们不会持续很长时间，也不能保证政府会做出足够的反应来控制和扭转这种情况，任何这些情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。

我们还可能遇到全行业半导体供过于求的时期，导致定价压力，以及供应不足，导致我们可能无法满足客户要求的风险。从历史上看，半导体行业的特点是其产品的需求和供应波动很大。这些波动导致了半导体供需严重失衡的情况。整个行业的半导体供应过剩可能会导致来自客户的严重定价下行压力。在一个制造能力供不应求的市场上，我们将不得不与规模更大的铸造和组装客户争夺有限的制造资源。在这样的环境下，我们可能无法以产生足够毛利或足够数量的成本及时生产我们的产品。由于我们将所有制造业务外包出去，而且我们的产品通常只有一个晶圆供应、测试、组装和编程来源，因此我们特别容易受到这种供应短缺和产能限制的影响。因此，我们可能无法完成订单，并可能失去客户。因此，未来整个行业的任何半导体供应过剩或供应不足都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。“

如果我们不能有效地与他人竞争，吸引和留住我们的高管和其他关键的管理或技术人员，我们可能无法成功地发展我们的业务。

我们相信，我们未来的成功取决于我们吸引和留住高素质人才的能力。我们的员工是随心所欲的，不受雇佣合同的约束。由于各种因素，包括但不限于死亡、丧失能力、服兵役、个人问题、退休、辞职或与雇主竞争，我们随时可能失去我们任何高级管理人员的服务。这样的损失可能会对我们执行当前计划的能力造成不利影响。我们可能无法吸引和留住继续成功经营我们业务所需的合格的技术、销售、营销和管理人员。拥有我们业务所需专业知识的人员稀缺，而对具有适当技能的人员的竞争也很激烈。

此外，新员工通常需要经过大量培训才能达到预期的工作效率水平。此外，人员流失可能是由于收购、退休和残疾等方面的变化造成的。我们可能不能留住现有的关键技术、销售、营销和管理人员，也不能成功地吸引、培养或留住其他高素质的技术、销售、营销和管理人才，特别是在未来我们可能需要填补关键职位的时候。如果我们不能继续培养和留住现有的高管或其他关键员工，或者不能成功吸引新的高素质员工，我们的财务状况、现金流和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们在吸引和留住合格的外部董事会成员方面可能会遇到越来越大的困难。

上市公司的董事和管理层越来越担心他们个人面临的诉讼和股东索赔的程度，以及与他们在上市公司的职位有关的政府和债权人可能对他们提出的索赔的程度。外部董事越来越担心能否获得董事和高级管理人员的责任保险，以便及时支付为股东索赔辩护所产生的费用。董事和高级管理人员的责任保险价格昂贵，而且很难获得。美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)也对上市公司的董事实施了更高的独立性标准和某些特殊要求。因此，吸引和留住合格的外部董事进入我们的董事会可能会变得越来越困难。

我们公司’S的全球业务受到风险和不确定性的影响。

我们的大部分产品都是在美国以外的亚洲和南亚供应商运营的制造设施中生产的。

我们总收入的很大一部分来自对美国以外客户的销售。我们预计，在未来一段时间内，对美国以外的客户的销售额将继续占我们总收入的很大一部分。此外，我们的大多数国内客户将其产品销往北美以外的地区，从而间接地使我们面临与外国商业和经济不稳定相关的风险。除了海外销售办事处，我们在印度还有重要的研发活动。

国际业务在美国境外开展业务会受到某些固有风险的影响，如货币汇率、税法、价格和货币兑换管制、进出口限制、环境法规、知识产权保护、国有化、征收和其他政府行动的变化。因此，我们的业务和收入受到一些与外贸有关的风险的影响，包括：(I)外国办事处的人员配备和管理；(Ii)外国分销商的管理；(Iii)应收金额；(Iv)政治和经济不稳定；(V)外汇汇率波动；(Vi)税法、进出口条例、关税和运费的变化；(Vii)出口许可证的时间和可用性；(Viii)供应符合当地环境法规的产品；(Ix)知识产权保护不足。此外，我们在国外产生的成本可能很难迅速降低，因为这些国家与员工相关的法律和做法。我们的全球行动也可能受到政治事件以及国内或国际恐怖主义事件和敌对行动的不利影响。当前的事件，包括2019年12月在中国首次发现的新冠肺炎病毒爆发可能造成的破坏，英国退出欧盟，移民政策的潜在变化和税制改革提案，给跨国公司带来了一定程度的不确定性。随着美国公司继续在全球扩张，由于重新谈判贸易协议、修订国际税法条约的可能性，情况变得更加复杂, 以及对美国公司税法的修改。这些不确定性可能会对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。随着我们继续在全球拓展业务，我们的成功在一定程度上将取决于我们预测和有效管理这些风险和其他风险的能力。

半导体业务面临价格下行压力。

我们产品的市场一直以销售价格下降为特征，我们预计我们的平均销售价格在未来一段时间内将会下降，尽管这些下降的时间和数量还不能确切地预测。过去几年半导体行业的定价压力是由许多因素造成的，其中许多因素很难预见，例如货币危机、整个行业的过剩产能、经济增长疲软、“网络”崩盘后资本支出放缓、电信公司和卫星公司减少资本支出，以及2001年9月11日以来恐怖主义的影响。与过去几年一样，最近不利的经济状况导致信贷市场收紧。如果全球经济好转的迹象没有像预期的那样取得进展，全球经济状况恶化，我们的平均售价可能会下降。此外，我们的竞争对手过去曾为增加市场占有率而降低价格，将来亦可能再次如此。行业持续的价格下行压力可能会损害我们的竞争地位，并对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们可能无法实现预期的协同效应和业务收购带来的好处，包括我们对SensiML公司的收购。

我们业务战略的一部分是收购我们认为可以在财务和战略上补充我们现有业务活动的业务。收购，包括对SensiML的收购，涉及许多复杂性，包括但不限于：与被收购业务过去活动相关的风险、整合人员和人力资源计划的困难、整合公司控制下的技术系统和其他基础设施的困难、意想不到的费用和负债，以及对我们内部控制和遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”监管要求的影响。不能保证我们的收购会增加公司的盈利能力和现金流，我们的努力可能会导致不可预见的复杂性和额外的现金流出，包括财务损失。因此，预期的协同效应或收购收益的实现可能会推迟或大幅减少。

诉讼可能会对我们的综合财务状况产生不利影响。

我们已经并可能在未来参与正常业务过程中出现的各种诉讼事宜，包括但不限于与雇佣事务、商业交易、知识产权事务、合同、环境事务以及与遵守政府法规有关的事务。诉讼本质上是不确定和不可预测的。潜在的风险和不明朗因素包括但不限于诉讼费用和开支，以及管理层处理诉讼所需的时间和注意力等因素。任何特定法律索赔或诉讼的不利解决，和/或与法律索赔或诉讼相关的成本和支出，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们可能无法充分保护我们的知识产权，并可能因未来的诉讼而面临巨额费用。

保护知识产权对我们的业务至关重要，因为这是我们防止他人复制我们的创新和第三方的创新的方式，这些创新对我们现有和未来的产品至关重要。我们不时会收到指控专利侵权或邀请我们许可其他方专利的信件。我们在个案的基础上评估这些请求。如果我们拒绝获得许可证的提议，这些情况可能会导致诉讼。

过去，我们曾卷入与我们涉嫌侵犯第三方专利或其他知识产权有关的诉讼。这类诉讼费用高昂，并耗费大量管理时间和精力。

由于继续防止竞争对手抄袭我们的创新对我们的成功至关重要，我们打算继续为我们的产品寻求专利和商业秘密保护。寻求专利保护的过程可能是漫长和昂贵的，我们不能确定任何目前悬而未决的申请或未来的申请是否真的会导致专利获批，或者即使专利获批，它们也会有足够的范围或实力为我们提供有意义的保护或任何商业优势。此外，其他人可能会围绕我们拥有的专利开发类似或优于我们的技术或设计的技术。我们的技术还依赖于商业秘密保护，这在一定程度上是通过与我们的员工、顾问和其他第三方签订保密协议来实现的。然而，这些当事人可能会违反这些协议，而我们可能没有足够的补救措施来补救任何违反协议的行为。无论如何，其他人可能会通过各种方式了解或确定我们的商业秘密。此外，我们开发、制造或销售产品的某些地区的法律可能不会像美国法律那样保护我们的知识产权。

我们普通股的市场价格可能会大幅波动，并可能导致证券诉讼。

科技和新兴成长型行业的许多公司的股价都经历了大幅波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关。过去，证券公司经常在其证券市场价格波动后对其提起集体诉讼。将来，我们可能会成为类似诉讼的对象。证券诉讼可能导致巨额费用，并转移管理层的注意力。

如果我们不遵守纳斯达克资本市场的上市要求，我们的普通股可能会被摘牌，这可能会降低我们普通股的价格和我们股东可获得的流动性水平。

我们的普通股最初在纳斯达克全球市场上市，并于2019年7月22日转移到纳斯达克资本市场(简称纳斯达克)。为了维持上市，我们必须满足最低财务和其他持续上市的要求和标准，包括有关董事独立性和独立委员会要求、最低股东权益、最低股价和某些公司治理要求的要求。

2019年1月18日，我们接到纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)的书面通知，我们普通股的平均收盘价低于纳斯达克全球市场继续上市标准的标准，因为我们普通股的平均每股收盘价在连续30个交易日内低于1.00美元。为了重新获得合规，我们采取措施获得股东批准和董事会批准，以14股1股的比例对我们已发行的普通股进行反向股票拆分。反向股票拆分于2019年12月23日生效。2020年1月9日，本公司收到纳斯达克的一封信，信中称本公司已重新遵守投标价格规则，并认为此事已了结。

不能保证我们将能够保持遵守纳斯达克适用的上市标准。如果我们的普通股从纳斯达克退市，并且没有资格在另一个市场或交易所报价，我们普通股的交易可以在场外交易市场进行，或者在为非上市证券设立的电子公告板上进行，例如粉单或场外交易市场(OTC Markets)。在这种情况下，出售我们的普通股或获得准确的普通股报价可能会变得更加困难，证券分析师和新闻媒体对我们的报道也可能会减少，这可能会导致我们的普通股价格进一步下跌。此外，如果我们不在大型交易所上市，我们可能很难筹集额外的资本。

我们的业务受到政治、经济和健康风险、自然灾害和其他灾难性事件的影响，这些事件可能会对我们的业务运营产生实质性的不利影响。

我们的运营和我们供应商的运营很容易受到火灾、地震、断电、洪水、恐怖行为和其他我们无法控制的灾难性事件的干扰。特别值得一提的是，我们的总部位于旧金山湾区的地震断层线附近。此外，我们依赖某些供应商来生产我们的产品，并且在几个季度内无法获得我们产品的替代供应商的资格。我们的供应商经常持有大量的库存，一旦发生灾难，这些库存可能会被销毁。如果发生地震或其他灾难性事件，甚至在我们的总部、我们的客户设施、我们的经销商设施或我们的供应商设施附近，我们的业务都可能受到严重损害。

此外，任何灾难性事件，如最近在中国首次发现的新冠肺炎病毒爆发，我们的计算机系统或网络故障，包括计算机病毒、安全漏洞、战争或恐怖主义行为，都可能严重扰乱我们的运营。具体地说，任何长期的全球健康威胁都可能对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，导致经济低迷，可能影响我们的经营业绩。任何这些事件的发生也可能影响我们的客户、分销商和供应商，并对他们的业务产生类似的破坏性影响，这可能会影响我们的销售，并导致我们的收入下降。

我们没有维持足够的业务中断和其他保险单来赔偿可能发生的所有损失。我们因灾难性事件或任何其他重大的未投保损失而遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

可能存在一些系统中断或数据安全漏洞的潜在影响，这可能会对我们的运营、财务业绩或声誉产生不利影响。

我们面临着电力或电信中断、计算机黑客攻击或其他一般性系统故障的风险。我们在很大程度上依赖我们的内部信息和通信系统以及来自第三方的系统或支持服务来高效和有效地管理我们的运营。其中任何一项都会失败。影响我们信息处理的全系统或局部故障可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，系统故障或数据安全漏洞还可能导致无意中泄露有关我们、我们的客户或我们的员工的机密信息，这可能会导致我们产生补救或预防措施的成本，损害我们在客户中的声誉，并减少对我们产品和服务的需求。此外，保险承保范围通常不会针对可能影响系统性能的正常损耗提供保护。任何适用于事故的保险范围都可能被证明是不够的。承保范围可能不适用于当时流行的任何风险，也可能变得不可用或不适用于当时流行的任何风险。

通过安全漏洞进行的网络攻击可能导致业务中断、收入减少、成本增加、责任索赔或损害我们的声誉或竞争地位。

安全漏洞可能源于我们的硬件、软件、员工、承包商或我们部署的策略，这可能会导致外部方访问我们的网络、数据中心、云数据中心、公司计算机、制造系统和/或访问我们在供应商、供应商和客户处的帐户。他们可能会访问我们的数据或我们用户或客户的数据，或者攻击网络导致拒绝服务或试图扣留我们的数据或系统。*该漏洞可能是由于帐户安全措施不足造成的，例如在终止时未能及时删除员工访问权限。为了缓解这些安全问题，我们在整个组织范围内实施了措施，包括防火墙、备份、加密、员工信息技术策略和用户帐户策略。然而，不能保证这些措施足以避免网络攻击。如果发生任何类型的安全漏洞，而我们无法保护敏感数据，我们与业务合作伙伴和客户的关系可能会受到严重损害，我们的声誉可能会受到实质性损害，我们可能面临诉讼风险和可能的重大责任。

此外，如果我们不能充分维护我们的基础设施，我们可能会出现停机和数据丢失。过度停机可能会影响我们及时高效地向客户交付产品或开发新产品和解决方案的能力。此类中断和数据丢失可能会对我们履行订单、为我们的知识产权申请专利或保护我们的源代码以及中断其他流程的能力造成不利影响。这些中断导致的销售延迟或客户流失可能会对我们的财务业绩、股票价格和声誉造成不利影响。

自2018年5月25日起，欧盟实施了一般数据保护条例(GDPR)，这是一个广泛的数据保护框架，将当前欧盟数据保护法的范围扩大到处理或控制欧盟主体个人信息处理的非欧盟实体。GDPR允许对不当使用或披露欧盟主体个人信息的实体处以罚款和纠正行动，包括通过数据安全漏洞。加利福尼亚州颁布了《2018年加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act of 2018，简称CCPA)，于2020年1月1日生效，其中包含与GDPR类似的要求，要求从2020年1月1日开始处理加州居民的个人信息。我们正在不断考虑额外的安全立法和法规，如果我们无法遵守或合规需要时间和资源来实施，任何此类法律的颁布都可能对我们的业务产生不利影响。

我们和我们的合作者和承包商未能完全遵守GDPR、CCPA和其他法律可能会导致巨额罚款，并要求采取繁重的纠正措施。此外，我们、我们的合作者或承包商遇到的数据安全漏洞可能导致商业秘密或其他知识产权的丢失、敏感商业数据的公开披露以及我们的员工、客户、合作者和其他人的个人身份信息(包括敏感个人信息)的泄露。

未经授权使用或披露或访问由我们或代表我们维护的任何个人信息，无论是通过违反我们的系统、未经授权的一方破坏我们的供应商或供应商的系统，还是通过员工或承包商的错误、盗窃或误用或其他方式，都可能损害我们的业务。如果发生任何此类未经授权使用、披露或访问此类个人信息的情况，我们的运营可能会受到严重干扰，我们可能会受到私人方面的要求、索赔和诉讼，以及监管机构的调查、相关行动和处罚。此外，我们可能会在通知受影响的个人和实体以及以其他方式遵守与未经授权访问、使用或披露个人信息有关的众多外国、联邦、州和地方法律法规时产生巨额成本。最后，任何感知或实际未经授权访问、使用或披露此类信息都可能损害我们的声誉，极大地削弱我们吸引和留住客户的能力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的公司注册证书、章程和特拉华州的法律包含了一些条款，这些条款可能会阻止对股东有利的收购。

我们的公司注册证书、我们的章程和特拉华州法律的条款可能会起到阻止某些股东可能认为符合他们利益的收购企图的效果。这些反收购条款可能会使我们成为收购、出价或合并的吸引力较低的目标，可能会剥夺股东因收购、出价或合并而以高于当前市场价格的溢价出售普通股的机会。

现有会计声明或税收规则或惯例的变化可能会导致不利的收入波动，影响我们报告的财务结果或我们开展业务的方式。

美国公认的会计原则，或GAAP，由财务会计准则委员会(FASB)和美国证券交易委员会(SEC)颁布，并受其解释。新的会计声明或税收规则以及对会计声明或税收实践的不同解释已经发生，并可能在未来发生。未来会计声明、税务规则或惯例的任何变化都可能对我们报告业绩的方式产生重大影响，甚至可能影响我们对变化生效前完成的交易的报告。此外，对现有或以前的会计做法的审查可能会导致以前报告的金额发生变化。对现有规则的改变、未来的改变(如果有的话)或对当前做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩、我们继续在纳斯达克上市的能力或我们的业务方式产生不利影响，并使我们受到监管机构的调查或诉讼。

如果在未来，我们得出结论，我们对财务报告的内部控制是无效的，投资者可能会对我们财务报表的可靠性失去信心，这可能会导致我们普通股的价值缩水。

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的指示，美国证券交易委员会通过了一些规则，要求上市公司在其10-K表格的年度报告中包括一份关于公司财务报告内部控制的管理层报告，包括管理层对提交申请的公司财务报告内部控制有效性的评估。此外，独立注册会计师事务所审计上市公司财务报表，必须证明公司财务报告内部控制的有效性。未来我们可能会发现内部控制缺陷，表明我们的控制不再有效，这是有风险的。这可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不利反应，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌，并使我们更难为我们的业务融资。

与我们的产品相关的风险

如果我们不能成功开发、推出和销售新产品、eFPGA IP产品、SensiML软件订阅/许可和其他新解决方案，或者如果我们的设计机会不能产生我们预期的收入，我们未来可能无法有效竞争，我们未来的毛利率和经营业绩将会降低。

差异化消费设备市场竞争激烈，充满活力，终端市场产品生命周期短，现有产品迅速淘汰。为了在竞争中取胜，我们必须获得先进的制造能力，并投入大量资源来指定、设计、开发、制造和销售新的或增强型解决方案，为我们的客户提供越来越高的性能、低功耗、新功能、满足当前和新兴的行业标准、可靠性和/或成本节约。由于这些设备的产品生命周期较短，我们的收入在短时间内会出现波动，我们发展业务的能力取决于加快我们的设计制胜活动。我们经常在解决方案、传感器算法软件和硅平台的开发、销售和营销方面进行大量投资，远远不会从我们的努力中获得收入(如果有的话)。与我们的传统业务相比，我们的目标市场通常具有更高的销量和更大的价格压力。此外，我们在预期未来成本降低的情况下提供机会，并可能积极为产品定价以赢得市场份额。为了迅速对机遇做出反应或获得优惠的晶圆价格，我们在获得客户的坚定承诺之前，对购买库存和资本设备做出了重大投资和承诺。

我们预计我们的业务增长将受到新产品的推动，这些新产品目前包括EOS™、Quick AI、SensiML、Arcticlink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro、Eclipse II产品。我们还启动了一项业务，授权我们的现场可编程门阵列技术用于其他半导体公司的SoC，并于2017年交付了我们的第一款eFPGA IP产品Arcticpro™。我们的新产品和eFPGA IP产品的新产品收入增长需要足够强劲才能实现盈利。与我们的新产品相关的毛利率通常低于我们成熟产品的毛利率，这主要是因为我们正在通过新产品和eFPGA IP产品追求更高数量的移动消费机会的价格敏感性。因为移动产品的产品生命周期很短，我们必须用来自新设计机会的销售来取代产品生命周期结束时的收入。虽然我们预计新产品和eFPGA IP产品的收入和毛利润增长将抵消我们成熟产品收入和毛利润预期的下降，但不能保证这是否或何时会发生。为了在目前水平上增加我们的收入，我们依赖于现有新产品的收入增加，特别是基于我们的EOS S3、ArcticLink和PolarPro解决方案平台的解决方案、eFPGA IP产品以及其他新产品和解决方案的开发。

如果(I)我们无法设计、生产和销售新产品、eFPGA IP、SensiML等符合设计规范、满足客户要求并产生足够收入和毛利的产品和解决方案；(Ii)市场对我们的新产品、eFPGA IP产品和其他产品的需求无法实现；(Iii)我们无法及时获得足够的制造能力；(Iv)我们无法及时开发新的硅平台或解决方案；或(V)如果我们的客户没有成功推出采用我们设备的产品，或选择竞争产品，我们的新产品和eFPGA IP产品的收入和毛利率将受到实质性损害，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生总体不利和潜在的不成比例的影响。

我们的两种产品瞄准了新的未经证实的市场，如果这些市场不开发，或者如果我们的产品不能满足他们的需求，订单的损失或减少可能会对我们的收入产生不利影响，并损害我们的业务财务状况、经营业绩和现金流。

EFPGA：我们有开发、销售和支持FPGA产品的历史和经验，并将我们开发的FPGA IP整合到我们的平台解决方案中。电子现场可编程门阵列(EFPGA)市场是一个发展中的市场，有着未知的需求和需求。我们目前的FPGA架构及其性能可能不能很好地适应eFPGA市场。EFPGA IP是为特定的代工/工艺节点组合而设计的，我们选择的目标可能与客户的需求不同。我们为eFPGA开发的软件可能会延迟或不能满足eFPGA市场的需要。客户整合eFPGA所需的支持可能远远高于预期，这可能会推迟新的项目或导致高昂的成本。合并的eFPGA IP可能会在客户的芯片中产生意想不到的结果，从而导致赔偿要求。我们预计为eFPGA收取的预期NRE和特许权使用费可能没有竞争力，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

SensiML：主流AI运行在强大的处理器和大型FPGA上。SensiML的人工智能解决方案以使用低功耗处理器的终端解决方案为目标。终端人工智能市场是一个发展中的市场，有着未知的要求和需求。目前的SensiML解决方案可能不能很好地适应终端AI市场不断发展的需求。客户评估和实施所需的支持可能高于预期，这可能会推迟项目并导致更高的成本。我们预期为SensiML解决方案收取的预期SaaS许可费和特许权使用费可能没有竞争力，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

如果我们的人工智能产品不是低接触的，解决支离破碎的人工智能市场的成本将很高，这将推迟市场渗透，导致收入减少或需要增加费用，任何这一切都可能对我们的收入产生不利影响，并损害我们的业务财务状况、运营业绩和现金流。

终端人工智能市场由许多不同的用例组成，每个单独的用例都有适度的数量，即使总量很大。这与移动消费市场有很大的不同，移动消费市场由几个大客户和用例组成。为了在支离破碎的人工智能终端市场中扩大规模，我们的产品必须具有极低的触感，这样支持成本才会低，并且可以在许多客户之间进行扩展。当前的EOS S3AI解决方案和SensiML解决方案可能不足以以经济高效的方式或在所需的数量上满足这一市场的需求。高于预期的成本或低于预期的产量可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的产品销售周期很长，在我们花费大量时间和资源设计他们的产品后，我们的客户可能会取消或改变他们的产品计划。

我们的客户在将我们的产品设计到他们的系统中之前，通常会对我们的产品进行6个月或更长时间的评估，而且他们可能还需要6到12个月才能开始批量发货(如果有的话)。在这漫长的销售周期中，我们的潜在客户可能会取消或改变他们的产品计划。客户也可以随时停止生产包含我们设备的产品，或者选择用成本更低的半导体替换我们的产品。此外，我们正在与目标市场的领先客户合作，以确定我们未来的产品。如果客户取消、减少或推迟我们的产品订单，或者在我们花费大量时间和资源开发产品或协助客户进行产品设计之后，选择不发布包含我们设备的产品，我们的收入水平可能会低于预期，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。

如果我们不能充分预测对我们产品的需求，我们可能会出现产品短缺或产品库存过剩。

我们与某些供应商的协议要求我们提供预期生产订单的预测，并在收到客户的采购订单之前做出有约束力的生产承诺。根据这样的协议，我们增加或减少预测的能力是有限的。其他制造商以订购单的形式向我们供应产品。产能的分配完全由我们的供应商决定，我们对供应商没有直接控制权。此外，我们可能会在客户订单之前向我们的供应商下订单，以使我们能够快速响应不断变化的客户需求或获得有利的产品成本。此外，我们还向供应商提供用于根据客户规格对我们的产品进行编程的设备。编程设备是按照我们的规格制造的，订单交货期很长。这些因素可能导致产品短缺或产品库存过剩。在产品、编程设备或产能短缺的情况下获得额外的供应可能是昂贵的，或者是不可能的，特别是在短期内，因为我们的大多数产品和编程设备都是由一家供应商供应的。如果我们不能充分预测对我们产品的需求，我们的业务、我们与客户的关系、我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

我们的产品中未被发现的错误或缺陷可能会对我们的业务造成不利影响。

在复杂的半导体制造过程中遇到的困难可能导致相当大比例的半导体器件无法工作。新的制造技术或制造过程中的波动可能会改变我们产品的性能、分布和产量。在过去，我们经历过的生产运行中，包含大量减少的或没有正常运行的设备，或者生产的设备性能低于正常特性。我们对第三方供应商的依赖可能会延长分析和纠正这些问题所需的时间。一旦更正，我们的客户可能会被要求重新设计或重新鉴定他们的产品。因此，我们可能会招致更高的制造成本、库存短缺或客户需求减少。

产量波动经常与新推出的产品的制造、产品架构的改变、新设施的制造、新的制造工艺或新的后端制造工艺有关。新推出的解决方案和产品往往更复杂、更难生产，增加了制造相关缺陷的风险。新的制造设施或流程往往更加复杂，需要一段时间才能达到预期的质量水平和制造效率。虽然我们测试我们的产品，包括我们的软件开发工具，但它们可能仍然包含我们开始商业生产后发现的错误或缺陷。未检测到的错误或缺陷也可能是由于新的制造工艺或在我们的产品中加入了新的知识产权。如果我们的产品或软件开发工具包含未发现或未解决的缺陷，我们可能会失去市场份额、延迟或失去市场接受度、保留或报废库存或被要求发布产品召回。此外，如果我们的产品中发现缺陷，我们将面临产品责任诉讼的风险。虽然我们试图通过特殊、后果性和间接损害的免责声明以及类似条款来限制我们对最终用户的责任，但我们不能向您保证此类责任限制将在法律上强制执行。

如果我们不能预见基于新兴技术和标准的产品机会，或者不能及时开发包含这些技术和标准的产品和解决方案，我们将无法有效竞争。

我们花费大量资源设计和开发硅解决方案平台、IP和软件以及参考设计，并采用新兴技术。我们打算在未来开发更多的产品和解决方案，并采用新技术。如果系统制造商采用替代标准或技术，如果我们瞄准的行业标准或新兴技术不能获得广泛的市场接受，如果客户选择我们竞争对手提供的低功耗产品，或者如果我们不能以及时和经济高效的方式将技术或解决方案推向市场，我们可能无法从我们的研发努力中获得可观的收入。因此，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响，我们可能需要注销相关库存和长期资产。

对国际关税的担忧与日俱增，包括对美国和中国之间贸易商品征收的关税， 以及潜在的出口限制，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

监管活动，如执行美国出口管制和制裁法律，以及征收关税和出口法规，过去已经并可能实质性地限制我们向中国客户销售产品的能力，这可能会损害我们的运营结果和财务状况。自2018年初以来，美国对中国商品征收了几轮关税，分别于2018年和2019年生效，其中一些关税引发了中国对美国商品征收报复性关税。截至2021年1月3日的年度收入约为56,000美元，占我们总收入的1%；截至2019年12月29日的年度收入约为110万美元，占我们总收入的11%，其中包括向中国的OEM和OEM销售我们的EOS S3和FPGA产品。

无论是在全球范围内，还是在美国和中国之间实施贸易关税，都特别有可能对中国的整体经济状况产生负面影响，这可能会对我们产生负面影响，因为我们从中国获得并预计将继续从中国获得大量收入。美国与中国或我们开展业务的其他国家之间的贸易冲突进一步升级，可能会对我们的毛利率产生实质性的不利影响。

除了最近的贸易关税外，如果美国扩大出口管制，对我们的产品或部分产品的出口施加新的限制，这种控制可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外，担心美国公司可能不是可靠的供应商，可能会导致我们的一些客户在未来更换我们的产品，转而使用其他供应商的产品。

征收关税或持续的出口限制可能导致我们的产品销售给中国客户或其他销售给中国最终用户的客户减少，这将直接影响我们的业务和经营业绩。此外，美国贸易政策的变化可能会引发受影响国家的报复性行动，这可能会限制我们在受影响国家或与受影响国家开展业务的能力，或者禁止、减少或不鼓励外国客户购买我们的产品，从而导致含有我们组件的产品成本增加，我们产品的制造成本增加，我们产品在国外市场的价格上涨。美国贸易政策的变化和应对可能会降低我们产品的竞争力，导致我们的销售额和收入下降，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

汇率波动可能会对我们公司产生不利影响。’的经营业绩和财务状况。

我们向国外销售的产品全部以美元计价。因此，美元相对于外国当地货币的任何价值增加都会提高我们产品在那个国家的价格，从而使我们的产品对以当地货币计算的客户来说变得相对更贵，这可能会导致我们产品在那个国家的销售额下降。如果我们在外国开展业务的当地货币对美元走强，我们的工资和其他当地费用将会更高，而且由于销售是用美元交易的，任何收入的增加都不会抵消这一点。一旦任何此类风险成为现实，我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到重大不利影响。

我们实施了进出口管制程序，以符合美国的规定，但我们仍然面临进出口活动的潜在风险。

我们的产品、解决方案、技术和软件受进出口管制法律法规的约束，在某些情况下，这些法律法规可能会对业务活动施加限制，或者需要获得美国国务院、美国商务部和美国财政部等机构的许可证或其他授权。这些限制可能会影响对客户的交付，或者限制开发和制造替代方案。我们制定了进出口许可和合规程序，以符合美国和适用的国际法和法规开展业务，我们定期审查这些程序，以保持符合与进出口法规相关的要求。如果我们不能继续遵守进出口法规，我们可能会受到监管部门的调查、制裁或处罚。此类处罚可包括民事、刑事或行政补救措施，如丧失出口特权。我们不能确定评估、调查、调查或其他行动的结果或这些项目对我们运营的影响。任何此类行动都可能对我们的财务业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。

与我们的客户和合作伙伴相关的风险

我们目前依赖于数量有限的重要客户，我们很大一部分收入来自这些重要客户，失去或减少来自这些重要客户的订单可能会对我们的收入产生不利影响，并损害我们的业务财务状况、经营业绩和现金流。

在截至2021年1月3日的财年中，少数终端客户占我们总收入的很大一部分。在截至2021年1月3日的财年中，三家客户分别占我们总收入的19%、16%和10%。我们希望在继续向领先的大容量移动应用制造商推销我们的解决方案时，保持如此高的客户集中度。与过去一样，这些客户未来的需求可能会在每个季度大幅波动。这些客户通常订购要求交货期较短的产品，并且不承诺在采购订单涵盖的期限之后购买产品，采购订单可能会重新安排或取消。此外，我们的制造交货期比这些客户要求的交货期要长，而且我们在预期未来需求的情况下大量采购库存和资本支出。如果来自任何重要客户的收入大幅下降，我们可能无法通过增加其他客户的收入和毛利率来抵消这种下降，我们可能会购买多余的库存。这些因素可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们可能会根据历史和预期的需求，对长期资产进行重大投资，以生产我们的产品。如果对我们产品的需求或产品产生的毛利不符合我们的预期，或者如果我们无法从重要客户那里收取到期金额，我们可能会被要求注销库存、计提坏账准备或对长期资产产生费用，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们依赖与其他公司的合作，为我们的平台提供语音、动作和其他解决方案。

除了直接与我们的客户合作外，我们还与其他在某些技术方面具有专家的公司合作，以创建更完整的解决方案。这些关系的深度因合作伙伴和目标终端市场的动态而异，但这些关系通常是一种合作营销关系，包括联合客户拜访、促销活动和/或工程协作和开发。这些合作伙伴提供的适当代码可能是我们向客户提供的解决方案不可或缺的一部分。如果我们无法获得有竞争力的定价(NRE、版税)并迅速获得我们的质量支持此外，如果我们合作伙伴的解决方案的质量不符合客户的要求，可能会延迟或阻止客户将我们的产品纳入我们的产品。在改进或更新合作伙伴的解决方案以满足当前市场需求时，也可能会出现延误和额外费用。如果我们不能与合作伙伴保持密切的工作关系，将阻碍我们在未来继续有效地开发和引入领先的解决方案的能力，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们依赖与第三方的关系来生产我们的新产品。

我们依靠GLOBALFOUNDRIES、台积电、AMKOR和STAT-ChipPAC生产我们的新产品。如果这些公司中的任何一家因为任何原因都不能继续生产我们的新产品，我们就需要确定和鉴定一家新的铸造厂来生产我们的新产品。这将是耗时、困难的，并会导致无法预见的操作问题。可能没有替代铸造厂来制造我们的新产品，或者如果有的话，可能不愿意或不能以可接受的条款提供服务，我们运营业务或向客户交付产品的能力可能会受到严重损害。

我们依赖第三方提供硅IP、详细的注册转移级别或RTL、设计、物理设计、验证和组装我们的硅平台，如果不能及时满足我们的要求，可能会对我们的上市时间和收入产生不利影响。

我们转向可变成本或外包工程开发模式，使我们能够获得开发新硅平台的最佳设计资源。这包括获得尖端的硅IP以及RTL设计和物理设计专业知识。然而，外包复杂硅平台的设计通常涉及多个地点的多家公司，这可能会增加代价高昂的设计错误的风险。我们新的硅平台设计中的任何延误或错误都可能显著增加开发成本，并对我们的上市时间产生不利影响，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们依赖于与其他公司合作开发IP、参考平台、算法和系统软件。

除了直接与我们的客户合作外，我们还与其他在某些技术方面具有专长的公司合作，开发额外的知识产权、参考平台、算法和系统软件，以提供应用解决方案。我们还与移动处理器制造商和为嵌入式系统提供传感器、存储、网络或图形组件的公司合作。这些关系的深度因合作伙伴和目标终端市场的动态而异，但通常是一种合作营销关系，包括联合客户拜访、促销活动和/或工程协作和开发(如参考设计)。如果我们不能授权新技术，不能与我们的合作伙伴保持密切的工作关系，不能继续开发和引进领先的技术，或者如果这些技术不能产生我们预期的收入，我们未来可能无法有效竞争，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们依赖第三方来制造、组装、测试和编程我们的产品，并提供物流服务。这些第三方的任何问题都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。

我们与第三方签订合同，以制造、组装、测试和编程我们的设备，并与供应商签订物流合同。一般来说，我们的每台设备都是由一家供应商制造、组装和编程的，失去一家供应商、将生产转移到新的地点、供应协议到期或我们的供应商无法生产我们的产品以满足产量、性能、质量和成本目标，都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们与供应商的关系可能会因为合并或收购而改变。如果由于任何原因，这些供应商或任何其他供应商不能或不愿意继续以可接受的成本和时间提供质量可接受的服务，我们运营业务或向客户交付产品的能力可能会受到严重损害。我们将不得不确定和鉴定替代供应商，这可能会耗时、困难，并导致不可预见的操作问题，或者我们可以宣布这些产品的停产计划。替代供应商可能无法制造、组装、测试和编程我们的设备，或者(如果有)可能不愿意或无法以可接受的条款提供服务。此外，如果晶圆制造能力的竞争加剧，如果我们需要迁移到更先进的晶圆制造技术，或者如果组装服务的竞争加剧，我们可能需要支付或投资大量资金来确保获得这些产能。提供这些服务的公司数量有限，其中一些公司的运营历史和财务资源有限。如果我们现有的供应商拒绝或无法继续向我们提供这些服务，或者我们无法以商业合理的条款从现有供应商那里获得足够的运力, 我们可能无法及时从替代供应商那里采购服务(如果有的话)。此外，我们对数量有限的供应商的依赖使我们减少了对交货时间表、质量保证和成本的控制。这种控制的缺失可能会导致不可预见的产品短缺，或者可能会增加我们生产和测试产品的成本。

我们利用第三方物流服务，包括运输、仓库和航运服务。这些服务提供商会受到影响其为我们提供服务的能力的中断的影响，包括运输服务的可用性、与停工相关的中断、燃料价格的波动以及制造、运输或接收点或运输路线沿线的安全事件或自然事件。

如果我们的任何第三方供应商或供应商遇到财务、运营、生产或质量保证方面的困难，导致我们的供应减少或中断或向我们提供服务，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。

我们与某些第三方建立了非正式伙伴关系，以制定解决方案。如果这种非正式合作关系不能像我们预期的那样发展，我们的业务可能会受到不利影响。

我们为潜在客户开发解决方案的方法包括为应用处理器、传感器和闪存供应商开发解决方案并与之保持一致。我们已经与其他各方建立了非正式伙伴关系，涉及开发与其设备或标准相连接的解决方案。这些非正式的伙伴关系还可能包括联合营销活动和销售电话。如果非正式合作关系没有如预期那样增长，或者如果通过收购或其他方式大幅减少或终止，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响，我们可能需要注销相关库存和长期资产。

我们的解决方案面临来自ASSP供应商、集成应用处理器供应商、低功耗FPGA、低功耗MCU、ASIC供应商、eFPGA IP供应商以及传感器算法软件供应商(其软件在竞争对手的设备上运行)的竞争。

我们面临着来自提供ASSP的公司的竞争。虽然很难通过使用ASSP提供独特的解决方案，但ASSP通常是成本效益高、交付期短的标准产品。在某些设计机会中，可以组合ASSP来实现系统设计目标。集成应用处理器制造商在推出新产品时通常会集成新功能。系统设计人员可以选择使用包含我们解决方案中提供的功能的集成处理器，和/或可以将我们解决方案中广泛接受的功能集成到竞争对手的ASSP中。一些供应商提供可供移动设备采用的低功耗FPGA，以实现与我们基于可编程逻辑的解决方案在功能、物理尺寸、功耗和价格方面相似的硬件差异化。我们还面临着来自低功耗MCU公司的竞争。虽然MCU不能在硬件级别进行定制以实现产品差异化，但它们确实能够运行用标准C代码编写的定制软件算法，这可能会产生与我们的产品所能提供的功能类似的功能。与我们的产品相比，供应ASIC的公司通常具有更大的逻辑容量、更多的功能和更高的性能，可以以更低的价格购买更多的ASIC。此外，我们还面临着来自提供传感器算法软件的公司的竞争，这些软件可能直接由OEM授权，也可能通过MCU公司授权使用。如果我们不能在以下任何领域与提供ASSP、低功耗FPGA、MCU、ASIC、eFPGA IP或传感器算法软件的公司竞争成功，我们的业务、经营结果和财务状况将受到重大不利影响：(I)新产品的开发, 本新闻稿提及的其他问题包括：(I)解决方案和先进制造技术的可行性；(Ii)提供设备、编程硬件和软件开发工具的质量、电源特性、性能特性、价格和可用性；(Iii)与提供协同产品和服务的公司合作的能力，包括可能在配置时预装到我们的设备中的算法；(Iv)在我们的产品和解决方案中纳入行业标准的能力；(V)供客户使用的产品的多样性；以及(Vi)设计、开发、制造和营销工作的质量和成本效益。

我们可能参与制造、分销或技术协议，这些协议涉及许多风险，包括使用现金、因特许权使用费义务或收入分享而侵蚀利润率以及转移资源。

我们已经并打算在未来达成涉及许多风险的协议，包括大量现金的使用；特许权使用费义务或收入分享；从其他开发项目或市场机会中转移资源；我们收取这些合同到期金额的能力；以及市场对相关产品和解决方案的接受程度。如果我们不能从相关产品产生的现金流中收回这些或其他资产的成本，我们的资产将会减值，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

我们的客户和我们都受到法律、法规和类似要求的约束，这些要求的变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的客户和我们都要遵守影响我们的业务、经营结果和财务状况的法律、法规和类似要求，包括但不限于商业、进出口管制、财务披露、知识产权、所得税和其他税收、反垄断、反腐败、劳工、环境、健康和安全等领域。我们在这些领域的遵守可能代价高昂，特别是在我们运营的各个司法管辖区之间存在不一致的领域。虽然我们已经实施了遵守法律法规的政策和程序，但不能保证我们的员工、承包商、供应商或代理不会违反这些法律法规或我们的政策。任何此类违规或被指控的违规行为都可能对我们的业务、财务状况、现金流和运营结果产生实质性的不利影响。法律、法规或类似要求的任何变化或潜在变化，或我们应对这些变化的能力，都可能显著增加我们维持合规的成本，或导致我们决定限制我们经营的业务、产品或司法管辖区，其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。联邦和州监管机构，包括美国联邦通信委员会和各个州公用事业委员会和公共服务委员会，管理着我们大部分的国内电信客户。类似的政府监管也存在于国际市场。虽然我们可能不会直接受到这项立法的影响，但对我们客户的这种监管可能会对我们的业务产生负面影响。例如, 我们产品的销售可能会受到向我们的某些客户征收共同运营商资费和电信服务税的影响。各政府机构不断审查和修改这些规定。美国或其他地方现行或未来法律或法规的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法“包括关于某些矿物和金属的条款，这些矿物和金属被称为冲突矿物，从刚果民主共和国和邻国开采。这些规定要求公司进行尽职调查程序，并报告其产品(包括第三方制造的产品)中冲突矿物的使用情况。遵守这些规定已经并将继续导致我们产生成本来确定我们的供应链是否没有冲突，如果我们的供应商不愿意或无法核实其材料来源，我们可能会面临困难。我们获取这些矿物和金属的能力也可能受到不利影响。此外，我们的客户可能要求我们向他们提供认证，而我们无法做到这一点可能会取消我们作为供应商的资格。

我们已经并将继续与第三方建立战略许可和协作伙伴关系。这些伙伴关系和关系的预期收益可能永远不会实现，相反，这些伙伴关系和关系可能会扰乱我们的业务，损害我们的财务状况。

我们已经与第三方建立了战略许可和合作伙伴关系，并将继续建立这种伙伴关系和关系，以期及时获得或获得新的和创新的半导体产品和技术，以及其他可用于增加我们新兴产品差异化的技术。根据这些安排进行谈判和履行需要大量的时间和费用，我们不能向您保证这些安排的预期效益是否会实现，所涉及的产品或技术是否会商业化，或者我们不会因此减记部分或全部投资。与某些第三方的安排包含条件和或有条件(例如筹集一定数量资本的条件)，我们不能保证我们将满足这些安排下的所有条件。我们最终可能会对与这些安排有关的第三方承担各种义务和承诺。这样的安排可能会放大我们面临的几个风险，包括失去对正在与第三方合作开发的产品的开发和开发时间表的控制。因此，我们面临着更大的风险，即开发活动可能导致产品在商业上不成功或不能及时获得。此外，与我们签订开发、产品合作或技术许可安排的任何第三方可能无法向项目投入足够的资源。, 更改其政策或优先事项，并放弃或未能履行与协作相关的义务。由于上述和其他任何挑战而未能通过我们的开发项目或战略投资活动及时开发出商业上成功的产品，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。使用战略合作伙伴关系带来的其他挑战和风险包括由独立的第三方收购与我们有战略关系的合作伙伴，这会推迟或危及合作关系或投资的初衷。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

第2项：属性

我们的主要行政、销售、营销、研发和最终测试设施位于加利福尼亚州圣何塞市伦迪大道2220号，占地约24,164平方英尺，为期五年，从2019年4月15日起生效。截至2019年4月14日，该公司的主要行政、销售、市场营销、研发和最终测试设施位于加利福尼亚州森尼维尔市奥尔良路1277号，邮编94089。本公司于2019年7月退出森尼维尔房产租赁。

2018年10月，本公司租赁了位于加利福尼亚州圣地亚哥的研发设施，租约于2020年7月底到期。该公司没有续签租赁协议，并关闭了圣地亚哥办事处。2019年2月28日，我们新收购的子公司SensiML Corporation签订了一项协议，租赁俄勒冈州比弗顿约925平方英尺的设施空间，该协议将于2021年3月到期。该公司目前正在考虑几个选择，包括与其位于俄勒冈州的房东就延期进行谈判。此外，我们在印度班加罗尔租赁了9400平方英尺的设施用于软件开发，租期至2021年6月。2020年7月10日，本公司的印度子公司租用了1,100平方英尺的较小写字楼，租期为11个月，以适应我们在2020年重组后减少的员工人数。随后，我们认为9,400平方英尺的位置将被放弃，并于2020年12月在重组费用中确认了该设施的租金支出。我们还在中国上海、英国伦敦、台湾台北和韩国城南市租赁办公场所。我们相信，我们现有的设施足以满足我们目前的需要。

项目3.法律诉讼

我们不时涉及正常业务过程中出现的法律诉讼，包括但不限于知识产权侵权和收款事宜。我们不能绝对保证，第三方主张将在没有代价高昂的诉讼的情况下以不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流不利的方式解决，或者不需要未来支付专利费或其他款项，这可能会对毛利造成不利影响。我们目前不是任何重大待决法律程序的当事人。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第II部

第五项登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

普通股信息

我们的普通股目前在纳斯达克资本市场交易，代码为Quik。从1999年10月15日我们首次公开募股之日到2019年7月21日，我们的普通股在纳斯达克全球市场以相同的代码交易。

2021年3月15日，我们普通股在纳斯达克的收盘价为每股8.41美元。截至2021年3月15日，120名股东持有的已发行普通股有11,270,290股。实际股东人数多于登记在册的股东人数，因为这一数字不包括其股份由其他实体以信托形式持有的股东。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们的股本的任何股息。我们目前预计将保留未来的收益(如果有的话)，用于我们业务的运营和扩展，在可预见的未来不会支付任何现金股息。

股权薪酬计划信息

本项目所要求的有关股权薪酬计划的信息在我们的委托书中“股权薪酬计划摘要”的标题下陈述，该信息在此引用作为参考。

股票表现图表

下图将2016年1月3日至2021年1月3日我们普通股股东的累计总回报与(I)标准普尔500指数和(Ii)标准普尔半导体指数期间的累计总回报进行了比较。该图假设在2016年1月3日向QuickLogic的普通股和其他两个指数的每一个投资了100美元，并对截至2021年1月3日的所有股息(如果有的话)进行了再投资

绩效图表中包含的信息不应被视为“征集材料”，也不应被视为向证券交易委员会“备案”，也不得通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订版)提交的任何未来申报文件，除非QuickLogic通过引用明确将其纳入任何此类申报文件中。该图表是根据SEC的要求绘制的。告诫股东不要从其中包含的数据中得出任何结论，因为过去的结果并不一定预示着未来的业绩。

此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

第六项：精选财务数据

____________________

项目七、财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论分析

以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与本年度报告中包含的财务报表和相关附注一起阅读(Form 10-K)。本讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些预期涉及风险和不确定性，包括第一部分第1a项“风险因素”中讨论的那些风险和不确定性。这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。

概述

我们开发用于人工智能、语音和传感器处理的低功耗、多核半导体平台和IP。这些解决方案包括用于硬件加速和预处理的eFPGA，以及将eFPGA与其他处理器和外围设备集成在一起的异构多核SoC。SensiML分析工具包来自我们最近收购的全资子公司SensiML，它使用人工智能技术用精确的传感器算法完成了“全栈”端到端解决方案。全系列的平台、软件工具和eFPGA IP使人们能够在移动、可穿戴、可听、消费、工业、边缘和终结物联网应用中实用而高效地采用人工智能、语音和传感器处理。

我们的新产品包括EOS™、QuickAI™、SensiML Analytics Studio、ArcticLink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和Eclipse II产品(这些产品共同构成了我们的新产品类别)。我们成熟的产品主要包括名为PASIC®3和QuickRAM®的FPGA系列以及编程硬件和设计软件。除了提供我们自己的半导体解决方案外，我们还拥有一项IP业务，授权我们的eFPGA技术用于其他半导体公司的SoC。我们于2017年开始交付我们的eFPGA IP产品Arcticpro™，该产品包含在新产品收入类别中。通过收购SensiML，我们现在拥有了一个物联网AI软件平台，其中包括用于开发的SaaS订阅、在生产中部署时的单位许可费以及概念验证服务-所有这些都包括在新产品收入类别中。

我们的半导体解决方案通常分为三类：传感器处理、显示和视觉增强以及智能连接。我们的解决方案包括独一无二的硅平台、IP核、软件驱动程序，在某些情况下还包括固件和应用软件。我们所有的硅平台都是标准器件，必须经过编程才能在系统中有效。我们支持始终在线的上下文感知传感器应用的IP包括灵活的Fusion Engine、传感器管理器和通信管理器技术，以及(I)改进多媒体内容的IP，例如我们的视觉增强引擎(VEE)技术和显示功耗优化器(DPO)技术；以及(Ii)实现常用移动系统接口的IP，例如低压差分信令(LVDS)、移动工业处理器接口(MIPI)和安全数字输入输出(SDIO)。

通过收购SensiML，我们的核心IP还包括SensiML AI Toolkit，使OEM能够为各种资源受限的时间序列传感器端点应用程序开发AI软件。这些应用包括广泛的消费和工业传感应用。

我们还与移动处理器制造商、传感器制造商以及语音识别、传感器融合和上下文感知算法开发商合作开发参考设计。通过采用我们的解决方案的参考设计，我们相信移动处理器制造商、传感器制造商以及传感器和语音算法公司可以扩大各自产品的市场。此外，如果为处理器制造商或传感器和/或传感器算法公司开发的解决方案适用于一组普通的OEM或原始设计制造商(ODM)，我们可以摊销我们对这组OEM或ODM的研发或研发投资。在平台提供商认证和/或限定我们的产品供最终客户使用之前，也可能会出现这样的情况：打算使用始终在线语音识别的平台提供商将规定组合软件/硬件解决方案的某些性能要求。

除了直接与我们的客户合作外，我们还与其他在某些技术方面的专家合作，开发额外的IP、参考平台和系统软件，以提供应用解决方案，特别是在AI类型应用的硬件加速领域。我们还与移动处理器和通信半导体设备制造商以及提供传感器、算法和应用的公司合作。对于我们的传感器处理解决方案，我们与传感器制造商合作以确保接口兼容性。我们还与传感器和语音/音频软件公司合作，帮助他们在性能、功耗和用户体验方面优化我们硅平台上的软件技术。

我们的ArcticPro eFPGA IP目前在65 nm、40 nm和22 nm工艺节点上开发。可许可的IP由编译器工具生成，该工具使被许可方能够创建eFPGA模块，他们可以将该模块集成到他们的SoC中，而不需要QuickLogic的大量参与。我们相信这一流程为QuickLogic提供了一个可扩展的支持模型。对于我们的eFPGA战略，我们与半导体制造合作伙伴合作，确保我们的eFPGA IP在授权给SoC公司之前，能够在给定的代工和工艺节点上得到验证。

为了在目前的水平上增加我们的收入，我们依赖于我们新产品的收入增加，包括现有的新产品平台、eFPGA IP和目前正在开发的平台。我们预计我们的业务增长将主要由我们的硅解决方案、eFPGA IP和SensiML AI Software推动。因此，我们的收入增长需要足够强劲，以使我们能够持续盈利，同时我们继续投资于新解决方案平台、IP和软件的开发、销售和营销。我们预计2021财年来自EOS S3、SensiML AI SaaS和eFPGA IP许可的收入将会增长。

我们继续寻求扩大我们的收入，包括通过提供包含IP或行业标准接口的解决方案，在我们的目标市场细分市场寻求大量销售机会。我们行业的特点是价格竞争激烈，随着订货量的增加，利润率较低。虽然赢得大量销售机会将增加我们的收入，但我们认为这些机会可能会降低我们的毛利润占收入的比例。

在2020财年，我们创造了860万美元的总收入，比2019财年的1030万美元下降了16%。我们2020财年的新产品收入为280万美元，比2019财年下降了11%，而我们的成熟产品收入在2020财年为590万美元，比2019年下降了19%。我们将新产品发运到我们的四个目标移动细分市场：智能手机、可穿戴设备、移动企业、平板电脑，以及从2019年6月开始来自新的人工智能或AI市场的SaaS收入。总体而言，随着我们的重组活动在降低运营费用方面取得的改善，部分被2020财年初开始的新冠肺炎大流行的影响所抵消，我们报告2020/2020财年净亏损1,120万美元，而2019年上半年净亏损1,540万美元

近年来，我们经历了净亏损，预计随着我们继续开发新产品、应用和技术，亏损至少将持续到2021年的财年。我们能否达到足以支持我们运营的现金流水平还无法准确预测。除非在我们最近出售股权证券的收益之外达到这样的现金流水平，否则我们可能需要借入额外的资金或出售债务或股权证券，或两者的某种组合，为我们的运营提供资金，而这些额外的资金可能无法以商业合理的条款获得，或者根本无法获得。

2019年12月6日，公司董事会批准对公司已发行普通股进行14股换1股的反向股票拆分，自2019年12月23日起生效，并在2019年11月26日召开的公司股东特别大会上通过。在反向股票拆分生效时，公司每14股已发行和已发行普通股自动合并为一股已发行和已发行普通股，每股面值不变。由于反向股票拆分，原本有权获得普通股零碎股份的股东获得了现金支付，而不是获得零碎股票。本10-K表格和随附的合并财务报表中包含的所有股票、股权奖励和每股金额都已进行调整，以反映之前所有期间的反向股票拆分。

新冠肺炎回应

新冠肺炎疫情及其对公司2020财年业务的影响，以及对2021财年及以后的潜在影响仍不确定。由于2020年冬季和2021财年新冠肺炎案件激增，政府当局采取了进一步的限制措施。这些限制和新冠肺炎的其他影响可能会对公司采购、制造或分销其产品的能力造成进一步的干扰或限制，包括其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施或其供应商及其全球合同制造商的设施的临时中断。此外，多个国家已经并可能进一步对业务运营以及人员和产品的流动施加限制，以限制新冠肺炎的传播。这可能会导致属于该公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付出现严重延误。如果新冠肺炎案件激增，公司的运营受到更明显的干扰，公司可能会遇到供应受限或需求减少的情况，这可能会对其业务和运营结果产生实质性的不利影响。

新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和蔓延，对旅行、运输和其他遏制措施的限制，最近疫苗的成功和可获得性，我们对这些措施的遵守情况，以及对我们的员工、客户、承包商和供应链的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。

重组 

2020年1月，公司实施了降低年度运营费用的重组计划。重组方案于2020年1月24日获得公司董事会批准。根据重组计划，公司在2020财年的12个月内记录了753,000美元的重组费用，主要包括员工遣散费相关成本和设施成本。详情见简明合并财务报表附注1。

我们的员工和客户

在持续的新冠肺炎疫情期间，我们的首要任务仍然是我们员工及其家人以及我们客户的健康和安全。随着全球政府对商业运营实施限制，我们正在努力确保我们的合规性，同时也保持运营的业务连续性。

我们的大多数人员继续在家工作，除了少数人员，他们需要进行最低限度的手术。根据有关保持物理距离、使用改进的清洁规程和使用个人防护设备的最佳实践指南，我们只允许对设施运营至关重要的员工进入我们的设施。

我们致力于为我们的客户提供他们需要的支持，以继续提供重要的服务和工具。我们的全球办事处仍在运作，以满足客户在疫情期间的需求，遵守我们每个地点的地方当局施加的订单和限制，我们正在与客户合作，以满足他们的特定发货需求。虽然大流行造成了我们合作伙伴和我们自己设施的入境供应链的延误，以及入境和出境物流方面的挑战，但我们已经能够找到替代解决方案，因此这些问题都没有对我们满足需求的能力产生实质性影响。

关键会计政策和估算

我们在应用最关键的会计政策时使用的方法、估计和判断对我们在合并财务报表中报告的结果有重大影响。SEC将关键会计政策定义为对描绘我们的财务状况和运营结果最重要的政策，并要求我们做出最困难和最主观的判断，这往往是因为我们需要对本质上不确定的事项进行估计。根据这一定义，我们的关键政策包括收入确认(包括确定每个不同业绩义务的独立销售价格或SSP)、销售退货和津贴、存货估值(包括确定过剩数量和产品陈旧)、坏账拨备、长期资产估值、基于股票的薪酬计量和所得税会计。我们认为，我们以一致的方式应用判断和估计，这种一致的应用导致合并财务报表和附注公平地代表所有列报的期间。然而，这些判断和估计中的任何事实错误或错误都可能对我们的财务报表产生重大影响。

收入确认

我们提供的标准产品必须先编程，然后才能在应用程序中使用。我们的产品可以由我们、分销商、最终客户或第三方编程。

我们根据ASC第606号主题和相关ASU确认收入，这些主题提供了补充指导和澄清。尽管前几年的比较信息没有重述，并继续根据这些时期有效的会计准则和政策报告，但2018年1月1日之后开始的报告期的结果是按照新准则列报的。根据新标准，收入确认如下：

收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了我们预期用这些产品或服务换取的对价。

我们通过以下步骤确定收入确认：

作为评估每份合同的一部分，公司评估某些因素，包括客户的支付能力或信用风险。对于每一份合同，公司将转让产品的承诺视为已确定的履约义务，其中每一项都是不同的。在确定交易价格时，采购订单上的价格通常是固定的，代表公司预期有权获得的净对价，因此不存在可变对价。由于本公司的标准付款期限不到一年，本公司作为实际权宜之计，选择不评估合同是否有重要的融资部分。该公司根据其相对独立销售价格将交易价格分配给每种不同的产品。采购订单上指定的产品价格被认为是独立的销售价格，因为它是一个可观察的来源，它描述的价格就像在类似情况下卖给了类似的客户一样。

产品收入

我们的大部分收入来自提供标准硬件产品，这些产品必须经过编程才能在应用程序中使用。我们与客户的合同一般只针对产品，不包括其他履行义务，如服务、延长保修或其他物质权利。

我们在产品控制权移交给客户时确认硬件产品收入，在履行我们的履行义务时确认硬件产品收入，这通常发生在从我们的制造地点或总部发货时。

知识产权和软件许可收入

我们还从授权IP、软件工具和授权我们的技术的版税中获得收入。

我们在IP或软件许可控制权转让时确认IP和软件许可收入。

与客户签订的某些知识产权和软件许可合同包含多项履行义务。对于这些合同，如果它们是不同的，我们将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。我们根据我们的总体定价目标确定独立销售价格，同时考虑市场状况和其他因素，包括合同价值、客户类型、客户层级、使用的技术类型、客户人口统计数据、地理位置和其他因素。

软件即服务收入，或SaaS收入

向有权在合同期内使用托管软件而不占用托管软件的客户提供的软件产品按订阅计费。按订阅量计费的收入在合同期内按费率确认。

维修收入

我们在基础维护合同期限内按比例确认维护收入。维护合同的续签产生了新的履约义务，这些义务在期限内得到满足，并在期限内按比例确认收入。

专营权使用费收入

当发生以下较后一种情况时，我们确认特许权使用费收入：a)随后发生的销售或使用；b)部分或全部基于销售的特许权使用费分配给的履约义务已经履行。

递延收入

应收账款在我们发货时确认。发票金额的付款条款以与每个客户的合同条款为基础。在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前，当我们收到对价或无条件到期对价时，我们会记录递延收入，这是一项合同负债。一旦商品和/或服务的控制权转移到客户手中，并且所有收入确认标准和任何限制都得到解决，我们就将递延收入确认为净销售额。我们推迟产品成本，直到确认相关收入。

从与客户签订合同的成本中确认的资产

如果我们预计与客户签订合同的收益超过一年，我们就会将这些成本确认为资产。我们得出的结论是，我们为获得和满足我们的FASB会计准则编纂(ASC，606)合同而产生的成本都不符合资本化标准，因此，在2021年1月3日的综合资产负债表上没有递延和确认为资产的成本。

实践中的权宜之计和豁免。

我们记录销售退货的折扣。截至2021年1月3日和2019年12月29日的一年，记录的销售退货金额分别为3万美元和6万美元。

收入成本

我们在收入成本中记录了与其产品销售相关的所有成本。这些成本包括材料成本、合同制造费用、运输成本和质量保证。收入成本还包括间接成本，如保修、超额和陈旧库存费用、一般管理费用和折旧。

存货计价

存货按标准成本或可变现净值中较低者列报。标准成本是在先进先出的基础上近似实际成本。我们根据目前的市场状况和市场趋势，定期评估库存的数量和价值，并记录数量过剩和产品陈旧的储备。评估可能会考虑历史使用情况、预期需求、预期销售价格、客户产品生命周期中的阶段、新产品开发时间表、新产品可能对现有产品销售产生的影响、产品过时、客户设计活动、客户集中度、产品适销性以及其他因素。市场状况可能会发生变化。库存的实际消耗量可能与预测需求不同，这种差异可能会对我们的毛利率和库存余额产生实质性影响，这是基于额外的过剩或陈旧库存拨备或之前减记的库存带来的好处。我们亦定期对照估计市值审核存货成本，并就成本超过估计市值的存货记录较低的成本或市场储备，这可能会因额外减记可变现净值或从先前减记的存货获益而对我们的毛利率及存货结存产生重大影响。

从历史上看，我们的半导体产品具有异常长的产品生命周期，过时并不是库存估值的重要因素。然而，随着我们在移动市场寻找机会并继续开发新产品，我们相信我们的新产品生命周期将会缩短，这可能会增加过时的可能性。需求大幅减少可能导致手头过剩库存增加。虽然我们尽一切努力确保我们对未来产品需求预测的准确性，但需求的任何重大意外变化或频繁的新产品开发都可能对我们的库存价值和我们的运营结果产生重大影响。

租契

我们根据美国会计准则协会第2016-02号规定对经营性和融资性租赁进行会计核算。租赁(主题842)或ASC 842，租赁。根据主题842，所有重要的租赁安排一般在租赁开始时确认。经营租赁使用权(ROU)、资产和租赁负债在开始之日确认。初始租期为12个月或以下的租赁(短期租赁)不会记录ROU资产和相应的租赁负债，本公司将这些租赁的租赁费用确认为在租赁期内发生的费用。

ROU资产代表本公司在合理确定的租赁条款内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。本公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权，前提是我们有理由确定我们将行使该选择权。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司主要使用基于开业日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括与初始直接成本和预付款相关的任何租赁付款，不包括租赁奖励。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。该公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，通常单独核算。

采用ASU No.2016-02后，截至2019年3月31日，公司在公司的综合资产负债表上确认了约975,000美元的使用权资产和约939,000美元的租赁负债，对其综合运营报表没有实质性影响。

业务合并 

本公司确认收购日收购的资产(包括商誉和可识别的无形资产)和按公允价值承担的负债。该等收购资产及承担负债的公允价值随后的变动，在计量期满后不超过自收购日期起计12个月的期间内在收益中确认。与收购相关的费用和与收购相关的重组成本在发生期间的收益中确认。

商誉与无形资产

商誉是指转移到企业合并中取得的净资产公允价值之上的超额公允价值对价。商誉和无限期活期无形资产的账面价值不会摊销，但每年都会进行减值测试，如果有减值指标，则会更频繁地进行测试。

使用年限有限的无形资产在受益期间按直线摊销。当发生表明资产或资产组的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，本公司将审查其长期资产的可回收性。对可能减值的评估是基于本公司从相关业务的预期未来税前现金流(未贴现且不计利息)中收回资产或资产组的账面价值的能力。如果该等现金流量低于该等资产的账面价值，则会就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值亏损。减值的计量要求管理层估计未来现金流和长期资产的公允价值。

长期资产的估值

我们每年评估可识别的长期资产(包括财产和设备)的价值是否已经减值，以及当事件或情况变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时。我们对可能减值的评估是基于我们从相关业务的预期未来税前现金流(未贴现和不计利息)中收回资产或资产组的账面价值的能力。如果这些现金流量低于该资产或资产组的账面价值，我们就估计公允价值和账面价值之间的差额确认减值损失，相关资产的账面价值将减去这一差额。减值的计量要求管理层估计未来现金流和长期资产的公允价值。基于这一分析，我们的长期资产没有重大减值。

基于股票的薪酬计量研究

我们根据修订后的权威指引和相关解释的规定对股票薪酬进行核算，这些规定要求计量和确认与股票薪酬奖励的公允价值相关的费用。基于股票的补偿奖励的公允价值在授予日计量，并在适当的修改后重新计量。确定合适的公允价值模型，并在授予之日计算股票奖励的公允价值需要判断。

我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计我们的2019年股票计划、2009年股票计划和2009年员工股票购买计划(ESPP)下员工股票期权和股票购买权的公允价值，这与修订后的权威指南的规定一致。这一公允价值是在奖励的必要服务期内按直线计算的。使用Black-Scholes定价模型需要我们开发高度主观的假设，包括奖励的预期期限、股票的预期波动性、预期无风险利率和奖励期限内的预期股息率。我们预计的获奖期主要是基于我们在类似赠款方面的历史经验。我们对股票期权和ESPP股票的预期股价波动都是基于我们股票的历史波动性，使用开盘价和收盘价的日平均值，并使用适合预期期限的历史数据来衡量。无风险利率假设接近于财政部固定期限债券的无风险利率，其到期日大致等于股票期权或ESPP股票的预期期限。

除了Black-Scholes定价模型中使用的假设外，修订后的权威指导要求我们只确认最终预期归属的奖励的补偿费用；因此，我们需要对历史上的剥离前没收经验进行估计，并将其应用于所有基于股票的奖励。限制性股票奖励(RSA)和限制性股票单位(RSU)的公允价值是基于我们普通股在授予之日的收盘价。授予服务的RSA和RSU奖励在必要的服务期内支付费用。预计将根据业绩目标的实现情况授予的RSA和RSU奖励将在估计的归属期间支出。我们定期审查用于计算股票奖励公允价值的假设，并适当修改我们的假设。如果用于计算基于股票的奖励的公允价值的假设后来被确定为不准确，或者如果我们在未来期间大幅改变我们的假设，基于股票的薪酬支出和我们的运营结果可能会受到重大影响。见合并财务报表附注13。

所得税会计核算

作为编制财务报表过程的一部分，我们需要估计我们所在的每个司法管辖区的所得税。这一过程包括估计我们当前的实际税收敞口，以及评估因对递延收入、坏账准备、股权奖励的影响、折旧和摊销以及与员工相关的应计项目进行不同的税收和会计处理而产生的临时差额，这些项目包括递延收入、坏账准备、股权奖励的影响、折旧和摊销以及与员工相关的应计项目。这些差异导致了递延税金资产和负债，这些资产和负债计入了我们的资产负债表。然后，我们必须评估从未来应纳税所得额中收回递延税项资产的可能性。在我们认为复苏不太可能的程度上，我们必须建立估值津贴。只要我们在一段时间内建立估值免税额或增加这一免税额，我们就必须在营业报表的税收拨备中计入一项费用。

在确定我们的所得税、递延税项资产、负债和根据我们的递延税项净资产记录的任何估值津贴时，需要有重大的管理层判断力。截至2020年底，我们的递延税项资产扣除与ROU资产50万美元相关的递延税项负债，主要包括净营业亏损结转、折旧和摊销，实际税额约为6100万美元。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预测未来应税收入的不确定性以及最近经营的结果。截至2021年1月3日，我们的联邦和州所得税净营业亏损(NOL)分别约为1.811亿美元和8090万美元，将在2020年至2038年的不同日期到期。2018年上半年及以后产生的3920万美元的联邦净营业亏损可以无限期结转。截至2021年1月3日，我们有大约410万美元的研究信贷结转用于联邦税收，460万美元用于州所得税目的。如果不使用，联邦结转将从2021年起在不同的日期到期。加州的信贷可以无限期结转。我们认为，从这些联邦和州NOL和信贷结转中获得的递延税金资产和收益更有可能得不到实现。认识到这一风险，截至2020年底，我们已经记录了6050万美元的估值津贴，这是受税收影响的，原因是我们在美国递延税项资产到期前利用这些资产的能力存在不确定性。

经营成果

下表列出了我们的营业报表中某些项目在指定期间的收入百分比：

在2020年、2019年和2018年，通胀和产品价格变化对我们的收入和收入的影响是微不足道的。

2020和2019年财政年度比较

收入。下表列出了截至2021年1月3日的财年与截至2019年12月29日的财年相比的收入变化(单位：千，百分比数据除外)：

2020年新产品收入下降11%，主要是由于Display Bridge解决方案、eFPGA许可和连接产品的销售额下降，AI SaaS收入的增长部分抵消了这一影响。2020年，成熟产品收入占总收入的68%，而前一年为70%。与2019年相比，成熟产品收入下降了19%。成熟产品收入的减少主要是由于大多数成熟产品类别的减少，但被QuickPCI产品订单所抵消。

毛利。*下表列出了截至2021年1月3日的财年毛利润与截至2019年12月29日的财年相比的变化(除百分比数据外，以千为单位)：

毛利和毛利百分比下降主要是由于(I)产品和客户组合，(Ii)旧产品库存减记增加，以及(Ii)收入减少，部分原因是2020年全球新冠肺炎疫情造成的影响和不确定性。2020年和2019年，之前被注销的库存销售额分别为6.5万美元和12.1万美元。2020年减记的库存约为199,000美元，而2019年为94,000美元。

我们的半导体产品历来具有较长的产品生命周期，过时并不是库存估值的重要因素。然而，随着我们在移动市场寻找机会并继续开发新的CSSP和产品，我们相信我们的产品生命周期将会缩短，这将增加淘汰的可能性。一般来说，我们的标准制造交付期比我们从客户那里得到的有约束力的预测要长。

运营费用。*下表列出了截至2021年1月3日的财年与截至2019年12月29日的财年相比的运营费用变化(除百分比数据外，以千为单位)：

研发费用。在我们的研发或研发中，费用主要包括与片上系统(SoC)和软件开发、可编程逻辑设计、人工智能和eFPGA开发相关的人员、管理费用和其他成本。2020年和2019年的研发费用分别为750万美元和1240万美元，分别占这两个时期收入的87%和120%。与2019年相比，2020年研发费用减少480万美元，主要是由于薪酬成本降低，包括2020年1月实施的重组计划导致的基于股票的薪酬，以及由于新冠肺炎导致的外部服务成本降低和差旅费用减少也是导致研发费用减少的原因。2020年，该公司将与内部使用软件相关的成本资本化了801,000美元。

销售、一般和行政费用。我们的销售、一般和行政费用或SG&A费用主要包括销售、营销、财务、行政、人力资源和一般管理方面的人事和相关管理费用。2020和2019年的SG&A费用分别为680万美元和890万美元，分别占这两个时期收入的79%和86%。与2019年相比，2020年SG&A费用减少210万美元，主要原因是由于2020年1月实施的重组计划，薪酬成本(包括基于股票的薪酬)降低。由于降低成本措施而导致的较低的外部服务成本和较低的设施成本，以及由于新冠肺炎而导致的较低的差旅成本也有助于SG&A费用的减少。

重组。2020年1月，公司实施了降低年度运营费用的重组计划。重组方案于2020年1月24日获得公司董事会批准。根据重组计划，公司在2020财年记录了75.3万美元的重组费用，主要包括员工遣散费相关成本和设施成本。详情见简明合并财务报表附注1。

利息支出和利息收入以及其他费用，净额。下表列出了截至2021年1月3日的财年与截至2019年12月29日的财年相比，利息支出和利息收入以及其他费用(净额)的变化(单位为千，百分比数据除外)：

利息支出主要与我们的信用额度安排和我们的PPP贷款有关。利息收入和其他费用，净额，与我们的货币市场账户赚取的利息和记录的外汇收益或损失有关。

所得税拨备。下表列出了截至2021年1月3日的财年与截至2019年12月29日的财年相比，所得税拨备的变化(单位为千，百分比数据除外)：

2020年的所得税优惠主要涉及对我们的外国实体(主要是印度和英国)的外国所得税规定。2019年的所得税支出主要涉及因收购SensiML而获得的无形资产产生的递延税项负债，这抵消并释放了收购会计以外的公司估值津贴的一部分。

截至2020年底，我们在未来期间利用我们的美国递延税项资产的能力尚不确定，因此，我们已针对相关的美国递延税项资产记录了全额估值津贴。我们将继续评估未来期间递延税项资产的变现能力。

2019财政年度与2018财政年度比较

有关2019财年的运营结果和财务状况与2018财年相比的变化的讨论，请参阅我们最初于2020年3月13日提交给SEC的2019财年Form 10-K中的“Part II，Item 7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。

流动性与资本资源

我们通过出售普通股、资本和运营租赁(一种循环信贷额度和运营现金流)为我们的运营亏损和资本投资提供资金。截至2021年1月3日，公司的主要流动资金来源包括现金、现金等价物和限制性现金2270万美元，其中包括从传统商业银行或传统银行的循环信贷额度或循环贷款中提取的1500万美元。

信贷协议

2018年9月28日，我们与遗产银行签署了贷款与担保协议，即贷款协议。贷款协定规定，除其他事项外，循环融资，总承诺额为900万美元。

2018年12月21日，我们与遗产银行签订了修订和重新签署的贷款和担保协议，或修订和重新签署的贷款协议，以全面取代贷款协议。修订及重订贷款协议将循环融资由900万美元增至1,500万美元。修订及重订贷款协议要求本公司在遗产银行维持至少300万美元的无限制现金。

2019年11月6日，我们公司与遗产银行签订了经修订和重新签署的贷款协议第一修正案，将循环贷款的到期日延长一年，至2021年9月28日。根据这项修订，循环贷款垫款的每日未偿还余额应计入利息，年利率等于(I)比最优惠利率高出0.5个百分点(0.50%)或(Ii)5.5个百分点(5.50%)中的较大者。

2020年12月11日，我们与遗产银行签订了修订和重新签署的贷款协议的第二修正案，即第二修正案。第二修正案将贷款到期日延长一年至2022年9月28日，并将利率修订为年利率比最优惠利率高出0.5个百分点(0.50%)。

截至2021年1月3日和2019年12月29日，我们有1500万美元的未偿还循环债务，年利率分别为3.75%和5.50%。

于本报告期末，吾等遵守经修订及重订贷款协议项下的所有贷款契约。

普通股发行

2019年6月21日，我们完成了130万股普通股的承销公开发行，每股面值0.001美元，每股价格7美元，其中包括因承销商充分行使超额配售选择权而发行的171,429股普通股。扣除承销商佣金和其他发售费用后，该公司从发售中获得的净收益约为800万美元。详情见合并财务报表附注11。

2020年6月22日，我们完成了250万股普通股的包销公开发行，每股面值0.001美元，每股价格3.5美元，其中包括根据承销商行使超额配售选择权而增加的141,733股。扣除承销商佣金和其他发行费用后，我们从此次发行中获得了大约810万美元的净收益。详情见合并财务报表附注11。

工资保障计划

2020年5月6日，我们与传统银行达成了一项贷款协议，根据2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)，我们根据Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)或PPP Loan(PPP贷款计划)签订了120万美元的贷款协议。2020年6月5日，美国总统签署了Paycheck Protection Flexible Act(PPPFA)使之成为法律，以解决小企业界对Paycheck Protection表达的许多关切。截至2020年9月27日，我们按照PPPFA的指导方针充分利用了贷款收益。我们在2020年第四季度申请了第一次全额贷款减免。2021年1月26日，在我们的财政年度结束后，我们收到了传统银行的通知，PPP贷款项目下的金额已经免除。详情见合并财务报表附注16。

现金流

截至2021年1月3日，我们的大部分现金和现金等价物都投资于传统银行货币市场账户。截至2021年1月3日，我们的有息债务包括融资租赁项下的67万美元未偿债务，与PPP贷款相关的120万美元，这笔贷款随后于2021年1月26日被免除，以及我们循环贷款项下的1500万美元未偿债务。详情见合并财务报表附注7。

截至2021年1月3日和2019年12月29日，我们海外子公司的现金余额分别约为342,000美元和548,000美元。我们海外子公司的收益目前被视为无限期再投资。我们预计此类再投资不会影响我们的流动性和资本资源，作为我们整体资本部署战略的一部分，我们将不断评估我们的流动性需求和满足全球现金需求的能力。影响我们的流动性、资本资源和全球资本部署战略的因素包括预期的现金流、以高效纳税的方式将现金汇回国内的能力、运营和投资活动的资金需求、收购和资产剥离以及资本市场状况。

总而言之，我们的现金流如下(以千计)：

经营活动净现金

2020年，用于经营活动的现金净额为670万美元，主要原因是经280万美元的非现金费用调整后净亏损1120万美元。非现金费用主要包括170万美元的基于股票的薪酬支出以及80万美元的长期资产和某些固定期限无形资产的折旧和摊销。此外，周转资金账户的变化提供了160万美元的现金，原因是应收账款减少了30万美元，存货减少了40万美元，其他资产减少了50万美元，应付账款和应计负债增加了30万美元，但部分被递延收入减少10万美元带来的现金流入所抵消。

2019年，用于经营活动的现金净额为1160万美元，主要原因是经430万美元的非现金费用调整后净亏损1540万美元。非现金费用主要包括310万美元的基于股票的薪酬支出以及120万美元的长期资产和某些固定期限无形资产的折旧和摊销。此外，周转资金账户的变化使用现金392000美元，原因是应付账款和应计负债减少150万美元，但因存货减少483 000美元、应收账款减少218 000美元、其他资产减少229 000美元和递延收入增加158 000美元而产生的现金流入部分抵消。

投资活动净现金

2020年用于投资活动的现金净额约为110万美元，主要原因是内部使用软件资本化801 000美元和主要与计算机设备有关的资本支出253 000美元。

2019年上半年用于投资活动的现金净额为921,000美元，主要原因是新办公房地的租赁改善和计算机设备为576,000美元，内部使用软件的资本化为365,000美元。

融资活动的现金净额

2020年，融资活动提供的现金净额为900万美元，主要原因是2020年6月发行250万股普通股和2020年7月向承销商超额配售141,733股的净收益810万美元，以及PPP贷款收入120万美元，但被计划偿还融资租赁义务和与股票奖励净结算相关的税收支付的30万美元部分抵消。

2019年，融资活动提供的现金净额为760万美元，主要归因于2019年6月发行130万股普通股的净收益。这些资金流入被预定偿还的融资租赁债务和与股票奖励净结算相关的税款部分抵消。

我们需要大量现金来资助我们的业务。然而，我们相信，我们现有的现金和现金等价物，加上循环贷款的可用财务资源，将足以满足我们未来12个月的运营和资本支出。我们的循环贷款将于2022年9月到期。此外，任何违反债务契约的行为可能会限制我们从循环信用额度中提取任何额外的现金，并可能要求我们立即偿还未偿还的债务金额。在接下来的12个月里，我们的现金需求将取决于许多因素，包括我们的收入和毛利润水平，我们现有和新产品的市场接受度，我们保持库存和应收账款的水平，确保获得足够制造能力的成本，新产品开发努力，资本支出以及我们的运营费用水平。为了满足我们的长期流动性要求，我们可能需要筹集额外的股本或债务融资。不能保证融资将以商业上可接受的条件提供，或者根本不能保证。

合同义务和商业承诺

下表汇总了截至2020年底我们不可撤销的合同义务和商业承诺，以及这些义务和承诺预计将对我们未来财年的流动性和现金流产生的影响(以千为单位)：

供应商集中度

我们依赖数量有限的合同制造商、分包商和供应商来制造、组装、编程和测试我们的设备，并提供编程设备。这些服务通常由一家供应商为我们的每台设备提供。我们通常通过标准采购订单购买这些单一或有限来源的服务。因为我们依赖独立的分包商来执行这些服务，所以我们不能直接控制产品交付时间表、成本或质量水平。我们未来的成功还取决于我们独立分包商的财务可行性。这些分包制造商为其他公司生产产品，我们必须在预期交货前下订单。因此，我们对产品需求波动的反应能力有限，这可能导致我们特定产品的库存过剩或短缺，我们对需求变化的反应能力也受到这些供应商向产品提供我们所需的数量、质量、成本和及时性的能力的限制。决定不向我们提供这些服务或无法向我们提供这些服务，例如在发生自然灾害或金融灾难的情况下，将对我们的业务产生重大影响。来自其他公司的需求增加可能会导致这些分包制造商将可用产能分配给规模更大或已签订长期供应合同的客户，而我们可能无法以可接受的价格获得足够的代工和其他产能，或者我们可能会遇到供应延误或中断的情况。此外，经济、市场的波动性, 这些供应商所在国家的社会和政治条件可能不可预测，可能导致产品收入减少或增加我们的收入成本，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

表外安排

我们不与未合并实体或其他实体(通常称为结构性融资或特殊目的实体)维持任何表外伙伴关系、安排或其他关系，这些实体是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。

最近发布的会计公告

有关最近会计声明的完整描述，包括预期采用日期以及对财务状况和经营结果的估计影响，请参阅合并财务报表附注2，在此并入作为参考。

项目7A。关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

项目8.财务报表和补充数据

合并财务报表索引

独立注册会计师事务所报告书

致本公司股东及董事会

QuickLogic公司

对财务报表的意见

我们审计了所附QuickLogic Corporation(“公司”)截至2021年1月3日和2019年12月29日的合并资产负债表、截至2021年1月3日的三年内每年的相关合并经营报表、股东权益和现金流量，以及相关的附注和附表(统称为“合并财务报表”)。

我们认为，上述综合财务报表在所有重大方面均公平地反映了本公司截至2021年1月3日和2019年12月29日的综合财务状况，以及截至2021年1月3日的三个年度的综合经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。

存货计价

如综合财务报表附注2和附注4所述，截至2021年1月3日，公司的库存余额为270万美元，公司对其库存的估值低于标准成本或可变现净值。标准成本是在先进先出的基础上近似实际成本。公司减记已过时的库存、成本基础超过预期可变现净值的库存以及超出预期需求的库存。对过剩数量的估计是主观的，主要取决于对特定产品未来需求的估计。正如管理层披露的那样，如果对未来需求的估计过高，公司可能不得不增加该产品的超额库存准备金，并计入收入成本。

存货的估价要求管理层对存货的未来可销售性以及陈旧和滞销存货的价值作出重要的假设和复杂的判断。这些假设包括对市场状况和趋势的评估、销售预测、历史使用量、预期需求、预期销售价格、客户产品生命周期的阶段、新产品开发时间表、新产品可能对现有产品销售的影响、产品过时、客户设计活动、客户集中度、产品适销性以及其他因素。

由于管理层为量化和记录储备(包括确定预期需求)所作的重大估计和假设，我们将库存过剩和陈旧的评估确定为一项重要的审计事项。这需要审计师高度的判断，并在执行审计程序时加大努力程度，以评估包括预期需求在内的假设的方法和合理性。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

/s/Moss Adams LLP

加州旧金山

2021年3月23日

自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。

QUICKLOGIC公司

综合资产负债表

(单位为千，面值除外)

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

QUICKLOGIC公司

合并业务报表

(单位为千，每股除外)

注：净亏损等于所有列报年度的综合亏损。

⁽¹⁾每股净亏损和加权平均股票(基本和稀释后)进行调整，以反映2019年12月23日生效的14股1股反向股票拆分。

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

QUICKLOGIC公司

合并现金流量表

(单位：千)

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

QUICKLOGIC公司

合并股东权益报表

(单位：千)