注册人的证券说明

根据《证券及期货条例》第12条注册

1934年《交换法》

截至2024年2月20日，美国塔公司根据1934年证券交易法第12条（经修订）注册了十类证券（“交易法”）：（1）我们的普通股;（2）我们2025年到期的1.375%优先票据（“1.375%票据”）;（3）2026年到期的1.950%优先票据（“1.950%票据”）;（4）2027年到期的0.450%优先票据（“0.450%票据”）;（5）2027年到期的0.400%优先票据（“0.400%票据”）;（6）我们于2027年到期的4.125%优先票据（“4.125%票据”）;（7）2028年到期的0.500%优先票据（“0.500%票据”）;（8）2029年到期的0.875%优先票据（“0.875%票据”）;（9）2030年到期的0.950%优先票据（“0.950%票据”）;（10）我们的4.625%优先票据应付2031年（“4.625%票据”）;（11）2032年到期的1.000%优先票据（“1.000%票据”）;及（12）2033年到期的1.250%优先票据（“1.250%票据”）。

普通股说明

下面的描述总结了我们普通股的一般条款。本节是一个总结，它并没有描述我们普通股的每一个方面。本摘要的全部内容应符合并符合本公司重述的公司注册证书（简称“公司注册证书”）和经修订和重述的公司章程（简称“章程”）的规定，其中每一份章程均作为10-K表格年度报告（简称“10-K表格”）的附件提交，本附件4.32是其中的一部分。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书和章程以及特拉华州一般公司法（“DGCL”）的适用规定，以获取更多信息。本“普通股说明”部分中提及的“我们”、“我们的”和“公司”指的是American Tower Corporation及其前身（如适用），根据上下文要求，单独或共同与其子公司一起使用。

授权股份

截至2024年2月20日，我们被授权以每股1美分（0.01美元）的面值发行最多10亿（1，000，000，000）股普通股。

投票权

对于股东有权表决的所有事项，已发行普通股的持有人有权亲自或通过代理人对股东记录中以该股东名义发行的每股普通股投一票。一般来说，所有需要股东表决的事项必须由亲自出席或由代理人出席的所有普通股有权投票的多数票通过（或在选举董事的情况下，如果提名的候选人人数超过了当选董事的人数，则由多数票通过）。

股息和其他分配

根据适用法律和任何已发行系列优先股或任何类别或系列优先于普通股的股票的持有人在股息和其他分配方面的权利（如有），股息和其他分配可随时按我们董事会确定的金额宣布和支付普通股。我们定期支付股息和其他分配，但任何分配的金额，时间和频率由我们的董事会全权决定。股息及其他分派乃根据各种因素宣布，包括但不限于维持我们作为房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”）的税务资格所需的分派。我们信贷融资的贷款协议载有限制我们支付股息及其他分派的能力的契诺，除非达成若干财务契诺。

清算权

在我们的清算、解散或清盘时，无论是自愿还是非自愿的，普通股持有人有权在向债权人全额支付并向当时尚未偿还的优先股持有人全额支付任何需要支付给他们的金额后，按比例分享所有可供分配的资产。美国铁塔公司与任何其他实体的合并、整合或业务合并，其中我们的股东获得存续实体（或其直接或间接母公司实体）的股本和/或其他证券（包括债务证券），我们也不出售、租赁或转让我们的任何部分业务和资产，

减少我们的股本，应被视为自愿或非自愿清算，解散或清盘。

其他条文

普通股的持有人没有优先购买权、认购权或赎回权，也无权获得任何偿债基金的利益。目前发行在外的普通股是有效发行的、缴足的和不纳税的。

我们不得对普通股的已发行股份进行细分、合并或支付或宣布任何股票股息，除非普通股的所有已发行股份被细分或合并，或普通股持有人获得按比例的股息。

对所有权和转让的限制

为了我们遵守联邦通信法律(在我们的公司注册证书中定义，并包括修订后的1934年通信法)下的最大业务灵活性，以及为了我们根据修订后的1986年国内收入法(“代码”)有资格成为房地产投资信托基金，我们的公司注册证书包含对股票所有权和股票转让的限制。这些所有权和转让限制可能会延迟、推迟或阻止可能涉及普通股溢价或符合股东最佳利益的交易或控制权变更。

联邦通信法的限制。我们的公司证书允许我们限制股票的所有权或建议的所有权，如果该所有权或建议的所有权(I)与或可能不符合或违反联邦通信法(如我们的公司注册证书中所定义的)；(Ii)限制或损害，或可能限制或损害我们的商业活动或联邦通信法下的拟议的商业活动；或(Iii)使我们或可能使我们接受CFIUS审查(定义见我们的注册证书)或联邦通信法的任何条款，包括那些要求我们不受任何审查、授权或批准的条款，而我们只有在没有该所有权或拟议所有权的情况下才会受到这些条款的约束，包括但不限于通信法第310条以及关于外国所有权、多重所有权或交叉所有权的法规(上文第(I)至(Iii)条统称为FCC监管限制)。我们保留要求FCC法规限制适用的任何人及时向我们提供我们可能要求的信息(包括但不限于关于公民身份、其他所有权利益和从属关系的信息)的权利。如果该人未能提供我们要求的所有信息，或者我们得出结论认为该人对我们股票的所有权或建议所有权，或该人行使与我们股票相关的任何股票所有权权利，可能会导致FCC监管限制，我们保留以下权利：

以下程序适用于赎回该人的普通股和/或优先股：

房地产投资信托基金的限制。根据守则，我们的股票必须在12个月的课税年度或较短课税年度的按比例部分内至少有335天由100人或以上的人士实益拥有，才有资格成为REIT。此外，在一个课税年度的后半年度内，五名或以下的“个人”(根据守则的定义，包括特定的免税实体)可直接或间接拥有我们股票流通股价值的不超过50%。为了确保这些所有权要求和其他继续成为REIT资格的要求得到满足，并以其他方式保护我们免受股东所有权集中的后果，我们的公司注册证书包含了限制我们股票所有权或转让的条款。

本公司注册证书的相关条款规定，除下述例外情况及推定所有权规则外，任何人士(如本公司注册证书所界定)不得以实益或推定方式持有超过9.8%的已发行股票总额，或超过9.8%的已发行股票价值或数量(以限制性较高者为准)。我们将这些限制称为“所有权限制”。

《守则》下适用的推定所有权规则很复杂，可能导致一组相关个人或实体实际或推定拥有的股票被视为由一个个人或实体拥有。因此，个人或实体收购任何类别或系列股票的总流通股价值低于9.8%或低于9.8%的流通股(包括实际或建设性地收购拥有任何类别或系列股票的实体的权益)，仍可能导致该个人或实体或其他个人或实体以建设性或实益方式拥有超过9.8%的总流通股价值或9.8%的任何类别或系列股票的流通股价值或数量。

除所有权限制外，我们的公司注册证书禁止任何人实际或建设性地拥有我们的股票，只要这种拥有会导致我们的任何收入，否则将符合守则第856(D)条的目的，符合“不动产租金”的条件。

董事会可全权酌情豁免某人受上述所有权限制及某些其他房地产投资信托基金对本公司股票所有权及转让的限制，并可为该人士订立不同的所有权限制。然而，董事会不得豁免任何违反这些限制而拥有流通股将导致我们无法成为房地产投资信托基金的人。为了获得董事会的豁免或不同的所有权限制，任何人必须作出合理必要的陈述和承诺，以确保该人对我们股票的实益或推定所有权现在或将来不会危及我们作为REIT的资格，并必须同意任何违反或企图违反该等陈述或承诺(或违反上述所有权限制和某些其他REIT对我们股票的所有权和转让限制的其他行动)将导致股票自动转移到如下所述的信托。作为豁免的一项条件，董事会可要求律师的意见或美国国税局(“IRS”)就我们作为房地产投资信托基金的资格作出令其满意的裁决，并可就授予豁免或不同的所有权限制施加其认为适当的其他条件。

于豁免拥有权限额或任何其他时间，董事会可不时提高一名或多名人士的拥有权限额，而降低所有其他人士的拥有权限额；惟新的拥有权限额在生效后及根据吾等公司注册证书所述的若干假设，不得导致吾等被守则第856(H)条所指的“少数人持有”(不论所有权权益是否于课税年度的后半年度持有)。任何人士持有本公司总流通股或某类别或系列股票(视何者适用而定)的持有量百分比超过该等减少后的所有权限额，直至该人士所持股份占本公司总流通股或某类别或系列股票(视何者适用而定)的百分比等于或低于降低后的拥有权限额为止，降低的所有权限额将不适用于该人士，但任何进一步收购本公司股票或某类别或系列股票(视何者适用而定)的股份，超过该等股份或某类别或系列股票的所有权百分比，将违反所有权限额。

我们的注册证书进一步禁止：

倘董事会认为尝试符合或继续符合房地产投资信托基金资格不再符合我们的最佳利益，则上述有关可转让性及所有权的条文将不适用。

任何人如果获得或试图或打算获得我们股票的受益或推定所有权，并且将违反或可能违反所有权限制或任何其他前述可转让性和所有权限制，则必须立即通知我们（或者，在拟议或尝试交易的情况下，交易前至少15天），并向我们提供我们可能要求的其他信息，以确定转让对我们作为房地产投资信托基金资格的影响（如有）。

根据我们的公司注册证书，如果有任何声称转让我们的股票或其他事件或情况变化，如果有效或其他，将违反上述任何限制，那么导致违规的股票数量（四舍五入至最接近的整份）将自动转拨至一个只为指定慈善受益人的利益而设的信托，除非任何转让导致违反有关我们的股票由少于100人实益拥有的限制，

自动无效并且没有力量或者效果。自动转移将在声称转移或其他事件或需要转移到信托的情况变化的日期前的营业日的营业结束时生效。我们在下文中提到的人，将拥有股份，如果他们没有被转让给信托作为所谓的受让人。在我们发现股份已自动转让给上述信托之前支付给声称的受让人的任何普通股息必须在要求时偿还给受托人。我们的公司注册证书还规定了对名义受让人和信托之间接收特别股息和其他分配的权利的调整。如果上述信托转让因任何原因不能自动生效，为防止违反公司注册证书中的适用限制，多余股份的转让将自动无效，不具有任何效力或作用。

转让给受托人的我们的股票被视为以每股价格出售给我们或我们的指定人，每股价格等于以下两者中的较低者：（i）导致转让给信托的交易中的每股价格，或者，如果声称的受让人没有就导致股份以信托形式持有的事件（例如，如果是礼品、遗赠或其他类似交易），则为活动当天的市场价格，以及（ii）我们接受或我们的指定人员接受要约之日的市场价格。我们有权接受要约，直到受托人根据下文讨论的条款出售我们在信托中持有的股票。在销售时

对我们来说，慈善受益人在出售的股份中的权益终止，受托人必须将出售的净收益分配给声称的受让人，但是，受托人可以将应付给声称的受让人的金额减少我们在发现股份已转让给信托之前支付给声称的受让人的任何普通股息的金额，并且该金额是声称的受让人所欠的。如上文所述，受托人的受让人。任何净销售收益超过应支付给名义受让人的金额将立即支付给慈善受益人，受托人持有的任何普通股息将支付给慈善受益人。

如果我们不购买股票，受托人必须在合理可行的情况下尽快(如果股票在国家证券交易所上市，在20天内)在收到我们向信托转让股票的通知后，将股票出售给可能拥有股票而不违反上述限制的个人或实体。在出售股份时，受托人必须向据称的受让人分配一笔金额，数额等于(I)声称受让人为股份支付的价格，或(如声称受让人没有就导致股份以信托形式持有的事件(例如，就赠与、设计或其他交易而言)提供股份的价值)与(Ii)受托人就股份所收取的销售收益(扣除佣金和其他销售开支后的净额)之间的较小者。受托人可将应付予看来是受让人的款额，减去我们在发现股份已转让予信托而看来是受让人如上所述欠受托人的任何普通股息之前付给看来是受让人的款额。任何销售收益净额超过应支付给据称的受让人的金额，将立即支付给慈善受益人，连同受托人就该股票持有的任何普通股息。此外，如果在吾等发现股票已转让给信托之前，股票已由据称的受让人出售，则股票将被视为已代表信托出售，如果据称的受让人就股份收到的金额超过如上所述声称的受让人有权获得的金额，则超出的金额将在要求时支付给受托人。所谓的受让人对受托人持有的股份没有任何权利。

受托人将由我们或从出售信托股票的收益中获得赔偿，以补偿其因履行其职责和履行我们的公司注册证书下的义务而合理产生的费用和支出。受托人还将有权就受托人和董事会之间的协议确定的服务获得合理的补偿，补偿可能由我们或信托提供资金。如果我们支付任何此类赔偿或赔偿，我们有权优先(受托人的赔偿和赔偿权利的限制)从信托中获得补偿。如果信托为任何此类赔偿和赔偿提供资金，则可用于支付给据称的受让人(或慈善受益人)的金额将会减少。

受托人将由我们指定，并且必须与我们和任何据称的受让人无关。在通过信托出售任何股份之前，受托人将以信托形式收到我们就股份支付的所有分派，并可以行使关于股份的所有投票权。

在DGCL的规限下，自股份转让给信托之日起生效，受托人将有权全权酌情决定：

然而，如果我们已经采取了公司行动，那么受托人可能不会撤销和重新决定投票。

此外，如果本公司董事会认定建议或声称的转让将违反本公司注册证书中对本公司股票所有权和转让的限制，本公司董事会可采取其认为适当的行动，拒绝生效或阻止该违规行为，包括但不限于，导致我们回购本公司股票、拒绝在我们的账面上生效转让或提起诉讼以禁止转让。

在每个房地产投资信托基金课税年度结束后，持有任何类别或系列股票流通股5%或以上(或根据守则或其颁布的库务规例所规定的较低百分比)的每名拥有人，必须应要求向我们提供书面通知，说明该人的姓名和地址、该人实益拥有的每一类别和系列股票的股份数量以及对该等股票的持有方式的描述。每名该等拥有人亦须向吾等提供吾等可能要求的额外资料，以确定该拥有人的实益拥有权对我们作为REIT的资格的影响(如有)，并确保遵守所有权限制。此外，我们股票的每个实益所有人或推定拥有人，以及为实益所有人或推定拥有人持有我们股票的任何人(包括登记在册的股东)，将被要求在要求时提供我们真诚要求的信息，以确定我们作为房地产投资信托基金的资格，并遵守任何税务机关或政府当局的要求，或确定此类遵守情况。

如上所述，我们普通股持有人的权利、优先权和特权可能会受到优先股持有人的权利、优先权和特权的影响。由于我们的董事会将有权确定每一系列优先股的优先股和权利，因此它可能会向任何系列优先股的股东提供优先股优先股、权力和权利，这些权力和权利优先于我们普通股的持有者的权利，这些权力和权利可能具有推迟、推迟或防止美国铁塔控制权变更的效果。有关我们的优先股的更多信息，请参阅“优先股说明”。

某些反收购条款

特拉华州商业合并条款

我们受制于DGCL第203节的规定。第203条禁止特拉华州上市公司在该人成为有利害关系的股东后的三年内与该“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非该股东成为有利害关系的股东的业务合并或交易以规定的方式获得批准。“企业合并”包括合并、资产出售和为利益相关股东带来经济利益的其他交易。除某些例外情况外，“有利害关系的股东”是指与关联公司和联营公司一起拥有或在过去三年内拥有公司15%或更多有表决权股票的人。

本公司注册证书及附例的若干条文

我们的章程规定了关于股东提议和董事选举候选人提名的预先通知程序，但由董事会或在董事会指示下进行的提名除外。

我们章程中的代理访问条款允许一名股东或最多20名连续持有已发行美国铁塔普通股至少3%(3%)投票权至少三(3)年的股东提名董事，并将其包括在我们的代理材料中，使我们能够提名最多占我们董事会25%的微博被提名人。为了及时，任何代理访问通知必须在上一年年会一周年前不少于120天但不超过150天以书面形式提交给我们的秘书；但如股东周年大会日期较上年度股东周年大会一周年日期提前超过30天或延迟(因延会除外)超过70天，则股东必须在不迟于(A)股东周年大会召开前120天及(B)吾等首次公开披露股东周年大会日期通知的翌日(以较迟者为准)收到股东通知。董事提名的完整代理访问规定在我们的章程中做出了规定。

这些预先通知和代理访问程序可能会妨碍股东向股东会议提出事项或在股东会议上提名董事的能力。

我们的公司注册证书包括在DGCL允许的最大程度上免除我们董事的个人责任以及在DGCL允许的最大程度上保障我们的董事和高级职员的条款。我们公司注册证书中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东对董事违反受托责任提起诉讼。这些规定还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性，即使衍生品诉讼如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿的费用，对我们证券的投资价值可能会受到不利影响。

我们的公司注册证书规定，任何或所有董事可随时以有权投票的已发行股份的多数票罢免，不论是否有理由。这一规定可能会推迟或阻止我们的股东罢免现任董事。

我们的公司注册证书中所载的所有权和转让限制，如上所述，可能具有抑制或阻碍控制权变更的效果。

本公司的公司注册证书及本公司的附例规定，本公司的章程可经以下方式更改、修订、更改或废除：(I)获得一般有权在董事选举中投票的总流通股不少于过半数的批准或同意，或(Ii)整个董事会的过半数。

我们的债务义务的某些条款

我们未偿还票据的契约中的控制权变更和合并、合并和资产出售条款以及我们信贷安排的贷款协议可能会阻止收购企图。这些规定可能会使收购我们变得更加困难。

普通股上市

我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“AMT”。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记人是ComputerShare Inc.，邮政信箱43006，普罗维登斯，RI 02940。

债务证券说明

以下对1.375%的注释、1.950%的注释、0.450%的注释、0.400%的注释、0.500%的注释、0.875%的注释、0.950%的注释、1.000%的注释、1.250%的注释、4.125%的注释及4.625%的注释(合计为“注释”)的描述是一个摘要，并非看来是完整的。1.375%债券及1.950%债券须受本公司与美国银行全国协会(“美国银行”)作为受托人的美国银行信托公司(以下简称“美国银行”)于2013年5月23日所订日期为2013年5月23日(“2013年基础契约”)的契约所规限，并受该契约的整体规限，而在1.375%票据的情况下，则由本公司、美国银行及本公司之间于截至2017年4月6日的第7号补充契约补充。作为作为受托人的美国银行全国协会的利息继承人，作为付款代理的Elevon金融服务DAC英国分行，以及由日期为2018年5月22日的第10号补充契约(与2013年基础契约和第7号补充契约共同发行)发行的1.950%票据，由作为受托人的美国银行作为美国银行全国协会的利息继承人，作为付款代理人的Elevon，它们以引用的方式并入表格10-K作为展示，本展示4.32是该表格的一部分。0.450%的债券、0.400%的债券、0.500%的债券、0.875%的债券、0.950%的债券、1.000%的债券和1.250%的债券均受本公司和美国银行(作为受托人的美国银行协会作为受托人的利息继承人，在0.500%债券和1.000%债券的情况下补充)于2019年6月4日的契约(“2019年基本契约”)的参考下全部受制并具有资格。由作为受托人的美国银行作为美国银行全国协会的利息继承人的美国银行作为受托人，以及作为付款代理人的埃莱文，由日期为2020年9月10日的补充契约第9号发行的第5号补充契约发行的0.450%票据、0.875%债券和1.250%债券，由作为受托人的美国银行作为美国银行全国协会的利息继承人的美国银行和作为付款代理人的埃莱文在本公司之间发行，及0.400厘债券及0.950厘债券(由日期为2021年10月5日的第11号补充契约发行)，由美国银行作为美国银行协会的利息继承人(作为受托人)及Elevon作为付款代理人(与2019年基础契约、第5号补充契约及第9号补充契约，“2019年契约”合称)，并以引用方式并入表格10-K作为证物，本附件4.32是该表格的一部分。4.125%债券及4.625%债券须受日期为2022年6月1日(“2022年基础契约”)、由本公司与作为受托人的美国银行及作为付款代理人的本公司及之间的契约为准，并以截至2023年5月16日本公司作为受托人的第2号补充契约(连同2022年基础契约、“2022年契约”及2013年契约、2019年契约及2022年契约，各为“契约”)为准。和作为付款代理的Elevon，通过引用并入表格10-K作为展品，本展品4.32是该展品的一部分。

在本说明书中使用的某些术语的定义可以在“-某些定义”的副标题下找到。除非本合同另有规定，本合同中使用的大写术语应具有契约和适用的补充契约中赋予它们的含义。除非本合同另有规定，本合同中使用的大写术语应具有契约中赋予它们的含义。在本说明书中，对“American Tower”、“We”、“Us”或“Our”的引用仅指American Tower Corporation(而不是指其任何附属公司，包括以下定义的子公司)。

1.375%的债券最初发行的本金总额为5亿欧元。1.950%的债券最初发行的本金总额为5亿欧元。0.450%的债券最初发行的本金总额为7.5亿欧元。0.400%的债券最初发行的本金总额为5亿欧元。0.500%的债券最初发行的本金总额为7.5亿欧元。0.875%的债券最初发行的本金总额为7.5亿欧元。0.950%的债券最初发行的本金总额为5亿欧元。1.000%的债券最初发行的本金总额为6.5亿欧元。1.250%的债券最初发行的本金总额为5亿欧元。4.125%的债券最初发行的本金总额为6亿欧元。4.625%的债券最初发行的本金总额为5亿欧元。这些票据是优先无担保债务，与我们不时未偿还的其他无担保和无从属债务并列。纸币的最低面额为100,000欧元，此后为1,000欧元的倍数。

1.375%的债券、1.950%的债券、0.450%的债券、0.400%的债券、0.500%的债券、0.875%的债券、0.950%的债券、1.000%的债券、1.250%的债券、4.125%的债券和4.625%的债券分别以“AMT 25A”、“AMT 26B”、“AMT 27C”、“AMT 27D”、“AMT 28A”、“AMT 29B”、“AMT 30C”的代码在纽约证券交易所交易，“AMT 32”、“AMT 33”、“AMT 27F”和“AMT 31B”。我们可不经票据持有人同意，增发与先前发行的票据相同等级、利率、到期日及其他条款的票据。任何具有类似条款的额外票据，连同先前发行的票据，将构成该契据下的单一系列票据。此外，任何额外票据应以单独的CUSIP或ISIN编号发行，除非额外票据是根据原始系列的“合格重新开放”发行的，以其他方式被视为与原始系列相同的“发行”债务工具的一部分，或以不超过原始发行折扣的最低金额发行，每种情况下都是出于美国联邦所得税的目的。

债券面息率为1.375%，将於二零二五年四月四日期满。1.375%债券的应计利息和未付利息将在每年的4月4日以欧元支付，我们将从2018年4月4日开始向1.375%债券在前一年3月15日交易结束时登记在其名下的人支付利息支付日期，我们将这一日期称为“记录日期”。该批1.375厘债券的利息由2017年4月6日起累算。

该批1.950厘债券将於二零二六年五月二十二日期满。1.950%债券的应计利息和未付利息将在每年的5月22日以欧元支付，我们将从2019年5月22日开始向在前一年5月1日交易结束时以其名义登记1.950%债券的人支付利息支付日期，我们将其称为“记录日期”。1.950厘债券的利息已于2018年5月22日起累算。

债券面息率为0.450%，将於二零二七年一月十五日期满。0.450%债券的应计利息和未付利息将在每年的1月15日以欧元支付，我们称之为“付息日”，从2022年1月15日起付给在前一年1月1日交易结束时0.450%债券登记在其名下的人，我们称之为“记录日期”。该批0.450厘债券的利息已由2021年5月21日起计。

该批面息率0.400的债券将於二零二七年二月十五日期满。0.400%债券的应计和未付利息在每年的2月15日以欧元支付，我们称之为“付息日期”，从2022年2月15日开始，支付给在前一年2月1日交易结束时以其名义登记0.400%债券的人，我们称之为“记录日期”。债券的利息由2021年10月5日起计。

债券面息率为0.500%，将於二零二八年一月十五日期满。0.500%债券的应计利息和未付利息将在每年的1月15日以欧元支付，我们称之为“付息日”，从2021年1月15日起付给在前一年1月1日交易结束时0.500%债券登记在其名下的人，我们称之为“记录日期”。该批0.500厘债券的利息已於九月十日起累算。

该批利率为0.875厘的债券将於二零二九年五月二十一日期满。0.875%债券的应计利息和未付利息在每年的5月21日以欧元支付，我们称之为“付息日”，从2021年5月21日开始，支付给在前一年5月6日交易结束时0.875%债券登记在其名下的人，我们称之为“记录日期”。该批0.875厘债券的利息已由2021年5月21日起计。

该批面息率为0.950的债券将於二零三0年十月五日期满。0.950%债券的应计利息和未付利息在每年的10月5日以欧元支付，我们称之为“付息日”，从2022年10月5日开始付给在前一年9月20日交易结束时0.950%债券登记在其名下的人，我们称之为“记录日期”。债券的利息由2021年10月5日起计。

债券面息率为1.000%，将於二零三二年一月十五日期满。1.000%债券的应计利息和未付利息将在每年的1月15日以欧元支付，我们称之为“付息日”，从2021年1月15日起付给在前一年1月1日交易结束时1.000%债券登记在其名下的人，我们称之为“记录日期”。该批0.500厘债券的利息已於九月十日起累算。

债券面息率为1.250%，将於二零三三年五月二十一日期满。1.250%债券的应计利息和未付利息在每年的5月21日以欧元支付，我们称之为“付息日”，从2021年5月21日开始，支付给在前一年5月6日交易结束时1.250%债券登记在其名下的人，我们称之为“记录日期”。该批1.250厘债券的利息已由2021年5月21日起计。

该批4.125厘债券将於二零二七年五月十六日期满。4.125%债券的应计利息和未付利息将在每年的5月16日以欧元支付，我们称之为“付息日”，从2024年5月16日开始，付给在前一年5月1日交易结束时4.125%债券登记在其名下的人，我们称之为“记录日期”。该批4.125厘债券的利息由二零二四年五月十六日起计。

该批4.625厘债券将於二零三一年五月十六日期满。4.625%债券的应计利息和未付利息将在每年的5月16日以欧元支付，我们称之为“付息日”，从2024年5月16日开始，付给在前一年5月16日交易结束时4.625%债券登记在其名下的人，我们称之为“记录日期”。该批4.625厘债券的利息由二零二四年五月十六日起计。

票据的利息将根据计算利息的期间内的实际天数计算，以及从票据上一次支付利息之日起(包括该日)至下一次预定付息日(但不包括该日)的实际天数。按照国际资本市场协会规则手册的定义，这种支付约定称为实际/实际(ICMA)。

任何必须在非营业日的任何一天支付的款项将在下一个营业日支付，如同在付款到期之日一样，并且从最初的付款日到下一个营业日的付款日期间将不会产生利息。

我们将以欧元支付票据的本金、利息、保费(如果有)和额外的金额(如果有)，并在为此目的而设立的办事处或机构支付本金、利息、保费和额外金额(如果有)，该办事处或机构最初将是支付代理人的办公室，地址为英国伦敦EC2N 1AR，Old BRoad Street 125号。我们将登记票据的转让，并在我们为此目的而设立的办公室或机构交换票据，该办公室或机构最初将是受托人的企业信托办公室。我们最初已指定埃莱蒙担任与票据有关的付款代理，并已指定美国银行担任转账代理和登记员。我们可以在不事先通知票据持有人的情况下更换付款代理或转让代理和登记员，我们或我们的任何子公司可以担任付款代理或转让代理和登记员。只要票据是以全球债务证券为代表的，票据的应付利息将通过在每个适用的付息日期电汇立即可用的资金的方式支付给共同保管人的指定人，或作为这种全球债务证券的登记所有人的登记受让人。如果任何票据不再由全球债务证券代表，我们可以选择通过邮寄到有权获得利息的人的地址的支票来支付利息。任何转账或交换票据都不收取手续费，但我们可能要求支付足以支付任何税款或其他政府费用的金额。

票据是我们的优先无担保债务，与我们所有现有和未来的优先无担保债务具有同等的偿还权。就担保债务的资产而言，这些票据实际上低于我们所有有担保的债务。我们的业务是通过我们的子公司进行的，因此，我们依赖子公司的现金流来履行我们的义务，包括票据下的义务。我们的子公司不是票据的担保人。因此，票据实际上从属于我们子公司的所有债务和其他义务。

这些票据不受偿债基金的约束。

票据上的所有付款将以欧元支付；如果在本招股说明书补充日期或之后，由于实施外汇管制或其他我们无法控制的情况，或者如果当时采用欧元作为其货币的欧洲货币联盟成员国不再使用欧元，或者如果公共机构在

国际银行界，那么所有与纸币有关的付款都将以美元支付，直到我们再次可以使用欧元或使用欧元为止。在任何日期以欧元支付的金额将按照彭博社在相关付款日期前第二个营业日收盘时报告的汇率转换为美元，或者如果彭博社没有报告转换率，则根据美国联邦储备委员会在相关付款日期前第二个工作日或之前规定的最新美元/欧元汇率，或者如果美国联邦储备委员会没有规定该汇率，汇率由我们根据最新的欧元市场汇率自行决定。就该等票据以美元支付的任何款项，不会构成该等票据或契约项下的违约事件。受托人或付款代理人均无责任取得汇率、进行兑换或以其他方式处理与前述有关的重新面值。投资者在支付纸币时将面临外汇风险，这可能会对他们产生重要的经济后果。

转让和交换

持票人可以按照票据转让或者交换票据。登记官和受托人可以要求持票人提供与票据转让有关的适当背书和转让文件。持有人将被要求支付转让时应缴纳的所有税款。本公司毋须转让或交换任何选择赎回或投标购回的票据。此外，在首次邮寄赎回票据通知前15天（4.125%票据及4.625%票据为10天）内，吾等毋须转让或交换任何票据。

可选的赎回

本公司可随时及不时选择赎回全部或部分票据。

如果我们在2025年1月4日之前（到期日前三个月）赎回1.375%的票据，我们将支付相当于以下两者中较高者的赎回价：

另加（如属上述任何一种情况）将予赎回的1.375%票据截至赎回日期的应计及未付利息。

倘我们于2025年1月4日或之后（到期日前三个月）赎回1.375%票据，我们将支付相等于将予赎回的1.375%票据本金额的100%的赎回价，另加至赎回日期的应计利息。

如果我们在2026年2月22日之前（到期日前三个月）赎回1.950%票据，我们将支付相当于以下两者中较高者的赎回价：

另加（如属上述任何一种情况）将予赎回的1.950%票据截至赎回日期的应计及未付利息。

倘我们于2026年2月22日或之后（到期日前三个月）赎回1.950%票据，我们将支付相等于将予赎回的1.950%票据本金额的100%的赎回价另加至赎回日期的应计利息。

如果我们在2026年11月15日之前（到期日前两个月）赎回0.450%票据，我们将支付相当于以下两者中较高者的赎回价：

另加（如属上述任何一种情况）将予赎回的0.450%票据截至赎回日期的应计及未付利息。

倘我们于2026年11月15日或之后（到期日前两个月）赎回0.450%票据，我们将支付相等于将予赎回的0.450%票据本金额的100%的赎回价另加至赎回日期的应计利息。

如果我们在2026年12月15日之前（到期日前两个月）赎回0.400%票据，我们将支付相当于以下两者中较高者的赎回价：

另加（如属上述任何一种情况）将予赎回的0.400%票据截至赎回日期的应计及未付利息。

倘我们于2026年12月15日或之后（到期日前两个月）赎回0.400%票据，我们将支付相等于将予赎回的0.400%票据本金额的100%的赎回价，另加至赎回日期的应计利息。

如果我们在2027年10月15日之前（到期日前三个月）赎回0.500%票据，我们将支付相当于以下两者中较高者的赎回价：

另加（如属上述任何一种情况）将予赎回的0.500%票据截至赎回日期的应计及未付利息。

倘我们于2027年10月15日或之后（到期日前三个月）赎回0. 500%票据，我们将支付相当于将予赎回的0. 500%票据本金额的100%另加至赎回日期的应计利息的赎回价。

如果我们在2029年2月29日之前（到期日前三个月）赎回0.875%的票据，我们将支付相当于以下两者中较高者的赎回价：

另加（如属上述任何一种情况）将予赎回的0.875%票据截至赎回日期的应计及未付利息。

倘我们于2029年2月29日或之后（到期日前三个月）赎回0. 875%票据，我们将支付相等于将予赎回的0. 875%票据本金额的100%的赎回价另加至赎回日期的应计利息。

如果我们在2030年7月5日之前（到期日前三个月）赎回0.950%的票据，我们将支付相当于以下两者中较高者的赎回价格：

另加（如属上述任何一种情况）将予赎回的0.950%票据截至赎回日期的应计及未付利息。

如果我们在2030年7月5日或之后（到期日前三个月）赎回0.950%票据，我们将支付相当于将被赎回的0.950%票据本金额的100%的赎回价，另加至赎回日的应计利息。

如果我们在2031年10月15日之前（到期日前三个月）赎回1.000%票据，我们将支付相当于以下两者中较高者的赎回价：

此外，在上述任何一种情况下，将赎回的1.000厘债券的应计利息及截至赎回日的未付利息。

如我们在2031年10月15日或之后(即债券到期日前3个月)赎回该批1.000厘债券，我们将支付相等于将赎回的1.000厘债券本金的100%加赎回日的应计利息的赎回价格。

若我们于2033年2月21日(即债券到期日前三个月)前赎回该批1.250厘债券，我们将支付相等于以下金额较大者的赎回价格：

此外，在上述任何一种情况下，将赎回的1.250厘债券的应计利息及截至赎回日的未付利息。

如我们在2033年2月21日或之后(即债券到期日前3个月)赎回该批1.250厘债券，我们将支付相等于将赎回的1.250厘债券本金的100%加赎回日的应计利息的赎回价格。

如果我们在2027年3月16日(即债券到期日前两个月)之前赎回该批4.125厘债券，我们将支付相当于以下金额较大者的赎回价格：

此外，在上述任何一种情况下，将赎回的4.125厘债券的应计利息及截至赎回日的未付利息。

如我们在2027年3月16日或之后(即债券到期日前两个月)赎回该批4.125厘债券，我们将支付相等于将赎回的4.125厘债券本金的100%加赎回日的应计利息的赎回价格。

如果我们在2031年2月16日(即债券到期日前三个月)前赎回该批4.625厘债券，我们将支付相等于以下较大者的赎回价格：

此外，在上述任何一种情况下，将赎回的4.625厘债券的应计利息及截至赎回日的未付利息。

如我们在2031年2月16日或之后(即债券到期日前3个月)赎回该批4.625厘债券，我们将支付相等于将赎回的4.625厘债券本金的100%加赎回日的应计利息的赎回价格。

如可选择的赎回日期为利息纪录日期或之后及相关利息支付日期或之前，应累算及未付利息(如有的话)将支付予在该记录日期收市时以其名义登记票据的人。

本行将于赎回日期前最少15天(如属1.375%债券及1.950%债券)最少15天但不超过60天，将赎回通知邮寄或安排邮寄至每名债券持有人的注册地址，惟如赎回通知是与票据失效或债券清偿及解除有关而发出的，则赎回通知可于赎回日期前60天以上邮寄。赎回通知可能不是有条件的。

除非本公司未能支付赎回价，否则于赎回日期及之后，被要求赎回的票据或其部分将停止计息。要求赎回的票据于指定赎回日期到期。

倘赎回的票据少于全部，受托人将按以下方式选择赎回票据：

然而，本金额为100，000欧元或以下的票据不得部分赎回。倘任何票据仅赎回部分，则有关该票据之赎回通知将列明将予赎回之本金额部分。于注销原有票据时，将以持有人名义发行本金额相等于未赎回部分的新票据。

在控制权变更触发事件时回购票据

如果票据发生控制权变更触发事件，票据持有人将有权要求我们回购全部或部分票据（相当于100，000欧元或1，000欧元的整数倍），前提是票据的任何未购买部分将相当于100，000欧元或1，000欧元的整数倍。根据控制权变更要约，按照指示中规定的条款。在控制权变更要约中，我们将以现金提出控制权变更付款，金额相当于所回购票据本金总额的101%，另加截至但不包括回购日期票据的应计及未付利息。在任何控制权变更触发事件发生后的30天内，如果我们在控制权变更触发事件发生前没有就所有票据发送与发行人允许的可选赎回有关的赎回通知，我们将向每个登记持有人邮寄或安排邮寄通知，简要描述构成控制权变更触发事件的交易，并提出回购根据背书人规定的程序及该通知所述，于该通知指定的日期（“控制权变更付款日期”），该日期将不早于自该通知寄出之日起15日（就1.375%票据及1.950%票据而言为30日）及不迟于60日。

我们将遵守《交易法》第14 e-1条的要求以及任何其他证券法律法规，只要这些法律法规适用于任何控制权变更要约。到

如果任何证券法律或法规的规定与上述契约相关的契约规定相冲突，我们将遵守适用的证券法律和法规，并且不会因该等冲突而被视为违反我们在上述契约相关的契约规定下的义务。

在变更控制付款日，我们将在合法范围内：

(1)接受根据控制权变更要约适当提交的所有票据或其部分的付款;

(2)向付款代理人存入一笔金额，该金额相当于所有适当提供的票据或其部分的控制权变更付款;以及

(3)向受托人交付或安排交付如此承兑的票据以及一份高级职员证书，该证书说明我们购买的票据或其部分的本金总额。

付款代理人将立即向每一位已提交该等票据的登记持有人邮寄该等票据的控制权变更付款，而受托人将立即认证并邮寄或安排以账面分录方式转让一张新票据给每一位持有人，该新票据的本金额与所交回票据的任何未购买部分（如有）相等;条件是每张新票据的本金额为100，000欧元或其后1，000欧元的整数倍。任何被接受付款的票据将于控制付款日期变更当日及之后停止计息。

除上述规定外，无论本协议的任何其他规定是否适用，上述规定均适用。除控制权变更触发事件外，该指示不包含允许票据持有人在发生收购、资本重组或类似交易时要求我们回购或赎回票据的规定。

如果发生非控制权变更的收购、资本重组、杠杆收购或类似交易，持有人无权要求我们购买其票据。尽管如此，我们可能会因此类交易而产生重大的额外债务。

为免生疑问，如果我们仅为了在美国塔当前或美国境内的其他司法管辖区重新合并美国塔而与关联公司合并，则不应视为发生了控制权变更。

在某些情况下，持有人可能无法要求我们购买他们的票据，这些情况涉及我们董事会组成的重大变化，包括代理权争夺，我们的董事会不认可持不同政见的董事名单，但批准他们为持续董事。在这方面，特拉华州的一项决定

衡平法院(不涉及我们或我们的证券)考虑了管理公开交易债务证券的契约的控制权变更赎回条款，该条款与“控制权变更”定义第(3)款中描述的控制权变更事件基本相似。法院在裁决中指出，董事会可以仅为这种契约的目的“批准”持不同政见者股东的提名，前提是董事会真诚地确定，选举持不同政见者被提名人不会对公司或其股东的利益造成实质性不利(在作出这一决定时不考虑债务证券持有人的利益)。见“风险因素-我们可能无法在到期时偿还票据，或在我们被要求回购票据时，持有人在某些情况下可能无法要求我们回购其票据。”

吾等将不会被要求在控制权变更触发事件发生时作出控制权变更要约，前提是第三方按照适用于吾等提出的控制权变更要约的契约所载要求的方式、时间及其他方式作出控制权变更要约，并购买根据控制权变更要约适当投标及未撤回的所有票据。

控制权变更要约可在控制权变更触发事件之前作出，并以该控制权变更触发事件的发生为条件，前提是在作出控制权变更要约时已就控制权变更触发事件达成最终协议。

不能保证我们在任何控制权变更触发事件发生时将有足够的资金可用，并以以下购买价格完成所有未偿还票据的控制权变更要约：

其本金额之101%，另加至控制权付款日期之应计及未付利息。我们其他未偿还债务的契约亦规定于控制权变动及（在某些情况下）若干其他事件发生时按不同条款购回权利。因此，我们其他债务的持有人可能有能力要求我们在据此发售的票据的持有人拥有该等购回权利之前购回其债务证券。此外，控制权变动（如本文所述）及若干其他控制权变动事件可能构成二零二一年多币种信贷融资、二零二一年信贷融资及若干其他未偿还债务项下的违约事件。因此，在未取得2021年多币种信贷融资、2021年信贷融资及若干其他未偿还债务项下的贷款人同意下，我们可能无法就票据作出任何所需付款或购回票据。

额外款额的支付

所有与票据有关的本金和利息的支付将不受美国或美国的任何政治分区或税务机关要求扣除或预扣的任何现有或未来税收、关税、评估或其他任何性质的政府收费的影响，也不因这些税收、关税、评估或其他任何性质的政府收费而扣除或预扣，除非法律或其官方解释或管理要求此类预扣或扣除。

如果美国或其任何政治分区或税务当局要求扣除或预扣任何与票据有关的付款，以支付或支付任何当前或未来的税收、评估或其他政府收费，我们将在票据上支付额外的金额，以使每个票据持有人收到非美国人的票据。（定义见下文）该等金额（在所有该等预扣或扣除后，包括任何额外金额），该等金额为该持有人在无需该等预扣或扣除的情况下本应收到的金额。但是，我们将不会被要求支付任何额外的金额或由于：

(a)如果没有（1）存在任何现有或以前的联系，本不会征收的任何税收、评估或其他政府费用（纯粹因该等票据的拥有权或就该等票据收取付款而产生的联系除外）（或持有人持有该票据的受益所有人）之间，或受托人、财产授予人、受益人、成员或股东之间，或权力拥有人之间，该持有人或受益所有人（如果该持有人或受益所有人是不动产、信托、合伙企业或公司）和美国，包括该持有人或受益所有人，或该受托人、财产授予人、受益人、成员、股东或占有人，是或曾经是美国公民或居民，或被视为美国居民，或正在或曾经从事贸易或业务，或目前在美国，或曾经在美国有过

在美国的常设机构，或（2）在付款到期和应付之日与正式规定付款之日（以较晚者为准）后30天以上提交付款通知;

(b)任何遗产税、继承税、赠与税、销售税、转让税、资本收益税、消费税、个人财产税、财富税或类似税、评估税或其他政府收费;

(c)由于持有人或受益所有人过去或现在作为被动外国投资公司、受控外国公司、外国免税组织或个人控股公司（就美国而言）或作为积累收益以避免美国联邦所得税的公司而征收的任何税收、评估或其他政府费用;

(d)任何税项、评税或其他政府收费，而该等税项、评税或其他政府收费并非借预扣或扣除该等票据的本金或溢价（如有的话）或利息而支付者;

(e)任何付款代理人从任何票据的本金和溢价（如有）或利息的支付中预扣的任何税款、评估或其他政府费用，如果该支付可以在没有至少一个其他付款代理人预扣的情况下进行;

(f)如果不是受益所有人或任何票据持有人未能遵守要求，满足关于受益所有人或任何票据持有人的国籍、居住地、身份或与美国的联系的证明、信息、文件或其他报告要求，本不会征收的任何税收、评估或其他政府费用（包括但不限于提供国税局表格W-8BEN、W-8BEN-E、W-8 ECI或其任何后续版本或后续版本的要求，以及包括但不限于适用所得税条约下的任何文件要求），只要该受益所有人或持有人在法律上能够遵守，并且遵守是免除该税收、评估或其他政府费用的先决条件;

(G)对本公司、(2)本守则第864(D)(4)条所指的受控外国公司或(3)本守则第881(C)(3)(A)条所述利息的银行收取的利息征收的任何税项、评税或其他政府收费。如无本款(G)第(1)至(3)款所述的持有人或实益所有人的地位，则不会征收该等税项、评税或其他政府收费；

(H)根据《守则》第1471至1474条(或实质上具有可比性的该等条文的任何修订或后续版本)而须予扣缴或扣除的任何税项、评税或其他政府收费(“FATCA”)、根据该条订立的任何规例或其他指引，或与此有关而订立的任何协定(包括任何政府间协定)；或在实施FATCA或就FATCA订立的政府间协定的任何司法管辖区制定的任何法律、规例或其他官方指引；或

(I)(A)、(B)、(C)、(D)、(E)、(F)、(G)及(H)项的任何组合；

吾等亦不会向并非该等票据的唯一实益拥有人、或该等票据的一部分、或信托、合伙或有限责任公司的任何持有人支付任何额外款项，只要该受托人、该合伙或有限责任公司的成员或其实益拥有人在该受益人、财产授予人、成员或实益拥有人是该等票据的持有人的情况下将无权获得支付该等额外款项。

票据在任何情况下均受适用于票据的任何税收、财政或其他法律或法规或行政或司法解释的约束。除本标题“-支付额外金额”特别规定外，我们将不需要为任何政府或任何政府或政治分区或任何政府或政治分区的税务机关或在任何政府或政治分区内征收的任何税收、评估或其他政府费用支付任何费用。

如在本标题“-支付额外金额”和“-因税务原因而赎回”标题下使用的，术语“美利坚合众国”是指美利坚合众国、美利坚合众国各州和哥伦比亚特区，术语“美国人”指为美国联邦所得税目的是美国公民或居民的任何个人、在美国法律中或根据美国法律设立或组织的公司、合伙企业或其他实体，美国任何州或哥伦比亚特区(根据任何适用的美国财政部法规不被视为美国人的合伙企业除外)，或其收入应缴纳美国联邦所得税的任何遗产或信托基金，无论其来源如何。

在票据条款中，凡提及与票据有关的任何数额时，应视为也提及根据本规定可能应支付的任何额外数额。

因税务原因而赎回

如果由于美国法律(或根据法律颁布的任何法规或裁决)(或美国任何政治分支机构或税务机关)的任何更改或修订，或关于该等法律、法规或裁决的适用或解释的官方立场的任何更改或修订，而这些更改或修订是在本招股说明书附录日期或之后宣布或生效的，则吾等成为或根据吾等选择的独立律师的书面意见，很有可能成为，如本公司有义务就票据支付标题“-支付额外金额”所述的额外金额，则吾等可随时选择在不少于30天但不超过60天的提前通知下赎回全部但不能部分的票据，赎回价格相等于其本金的100%，连同票据的应计和未付利息至(但不包括)指定的赎回日期。

圣约

对留置权的限制

根据该契约，吾等将不会，亦不会允许我们的任何附属公司对吾等或吾等附属公司的任何财产或资产(包括股本)进行任何保证债务的留置权(准许留置权除外)，除非留置权将票据与该留置权所担保的任何其他债务同等地按比例担保，或在该等其他债务如此担保的情况下如此担保。

尽管有上述规定，吾等及吾等任何附属公司如在实施该等留置权后，以吾等及吾等附属公司的财产或资产(包括股本)的留置权(准许留置权除外)所担保的债务总额不得超过该等留置权产生时的准许金额(须理解为为spectraSite ABS融资提供担保的留置权应视为根据本段产生)，则吾等可并可准许任何附属公司在不平等及按比例担保票据的情况下产生该等留置权。

受托人

票据的受托人是美国银行，我们已初步指定受托人为票据的转让代理和登记员。除非在违约事件持续期间，受托人将只履行契约中明确规定的职责。在失责事件发生期间，受托人将行使该契据赋予受托人的权利和权力，并在行使该契据时所使用的谨慎程度和技巧，一如审慎人士在有关情况下处理该人本身的事务时所使用的一样。当时未偿还票据本金占多数的持有人有权指示进行任何法律程序的时间、方法和地点，以行使受托人可获得的任何补救措施，但某些例外情况除外。除本条文另有规定外，受托人并无义务应任何票据持有人的要求而行使其在契据下的任何权利或权力，除非该持有人已就任何损失、法律责任或开支向受托人提出令其满意的保证及弥偿。

根据信托契约法，受托人将被允许与我们从事其他交易；但是，如果受托人获得任何冲突的利益(定义见信托契约法)，它将被要求在90天内消除此类冲突，向美国证券交易委员会申请允许继续担任受托人或辞职。受托人也是与我们的证券化交易相关的信托和服务协议的受托人。

治国理政法

该契约和票据将受纽约州法律管辖并根据纽约州法律进行解释。

记账、交付和表格

我们已从我们认为可靠的来源获得了本节中有关Clearstream和EuroClear及其记账系统和程序的信息。我们对此信息的准确描述不承担任何责任。此外，本节对清算系统的描述反映了我们对Clearstream和EuroClear目前有效的规则和程序的理解。这些系统可以随时改变它们的规则和程序。

这些纸币最初将由一张或多张完全注册的全球纸币代表。每张此类全球票据将交存或代表共同托管机构登记，并以共同托管机构的代名人的名义登记，登记的对象是Clearstream和EuroClear持有的权益。除下文所述外，全球票据可以全部而不是部分地转让给Clearstream或EuroClear或其各自的被提名人。您可以通过Clearstream或EuroClear持有您在欧洲全球票据中的权益，无论是作为此类系统的参与者，还是通过此类系统的参与者组织间接持有。Clearstream和EuroClear将代表各自的参与组织或客户，通过客户在Clearstream或EuroClear名下的证券账户，在各自的托管机构的账簿上持有全球票据的权益。票据的记账权益以及与票据有关的所有转移将反映在Clearstream和EuroClear的记账记录中。

票据的分销将通过Clearstream和EuroClear进行清算。这些票据的入账权益的任何二级市场交易将通过Clearstream和EuroClear参与者进行，并将以当天的基金结算。票据记账权益的所有人将收到与其票据有关的欧元付款，但标题“-以欧元发行；票据付款”中描述的除外。

Clearstream和Euroclear已直接或通过保管人和保管人，在它们之间和其他机构之间建立了电子证券和付款转移、处理、保管和保管联系。这些联系使票据能够在结算系统之间发行、持有和转让，而无需实际转让证书。在这些结算系统中，为在二级市场进行证券跨境交易，建立了便利结算和交收的特别程序。

Clearstream及Euroclear的政策将规管与投资者所持票据权益有关的付款、转账、交换及其他事宜。我们对Clearstream或Euroclear或其任何直接或间接参与者保存的记录的任何方面概不负责。我们也不以任何方式监督这些系统。

Clearstream和Euroclear及其参与者根据彼此或与客户达成的协议履行这些清算和结算职能。您应该知道，他们没有义务执行或继续执行这些程序，并可随时修改或停止这些程序。

除下文规定外，票据的实益权益拥有人将无权将票据登记于其名下，将不会或有权接收以最终形式交付的票据，且将不会被视为票据的拥有人或持有人，包括就接收吾等或受托人根据票据交付的任何报告而言。因此，在票据中拥有实益权益的每个人必须依赖共同保管人的程序，如果该人不是参与者，则依赖该人拥有其权益的参与者的程序，以行使票据持有人的任何权利。

已认证的附注

如已登记全球票据所代表的任何票据的共同托管人在任何时间不愿意或不能继续作为共同托管人，而本公司在90天内仍未委任继任的共同托管人，本公司将以最终形式发行已登记的票据，以换取本公司持有的已登记全球票据。

共同寄存人。任何以最终形式发行以换取已登记全球票据的票据，将以共同保管人提供给受托人或受托人的其他相关代理人的一个或多个名称进行登记。预期共同保管人的指示将以共同保管人从参与者收到的关于共同保管人持有的已登记全球票据中实益权益的所有权的指示为基础。此外，吾等可随时决定该等纸币将不再由全球纸币代表，并将根据上述程序以最终形式发行挂号纸币以换取该全球纸币。

报道

2013年基础契约规定，吾等将在吾等被要求向美国证券交易委员会提交年度和季度报告、信息、文件和其他报告后15天内，向受托人提供吾等的年度报告以及根据1934年证券交易法第13或15(D)节(我们称为交易法)必须向美国证券交易委员会提交的信息、文件和其他报告的副本。我们还将遵守经修订的1939年《信托契约法》第314(A)节的其他规定，我们称之为信托契约法。

2019年基础契约和2022年基础契约规定，吾等将在吾等被要求向美国证券交易委员会提交年度和季度报告、信息、文件和其他报告后30个历日内，向受托人提供吾等的年度报告以及根据交易所法案第13或15(D)节我们必须向美国证券交易委员会提交的信息、文件和其他报告的副本。吾等还将遵守1939年《信托契约法》第314(A)节(经修订)的其他规定，我们将其称为信托契约法。

资产的合并、合并和出售

契约规定，我们不得合并或合并，或出售或转让我们在任何一次交易或一系列相关交易中的全部或基本上所有资产给另一人，除非：

就本条款而言，“违约”一词是指任何违约事件，或随着时间的推移或发出通知，或两者兼而有之，将成为违约事件。

除租赁吾等全部或实质上全部资产的情况外，继承人将取代吾等于契据内，其效力犹如其为该契据的原定一方一样。此后，继承人可以行使我们在契约下的权利和权力。

违约事件、通知和弃权

在契约中，关于任何系列(包括票据)的债务证券的“违约事件”一词指下列任何一种：

就我们2013年基础契约中的这一条款而言，术语“重要附属公司”是指我们的任何附属公司，它将是修订后的1933年证券法S-X法规第1-02(W)条所界定的“重要附属公司”，我们称之为证券法。

如果违约事件(与我们的破产或破产或违反我们的报告义务的某些事件有关)已经发生并仍在继续，受托人或该系列债务证券本金总额不低于25%的持有人可宣布受影响系列所有债务证券的全部本金立即到期和支付。

如果与我们的某些破产或无力偿债事件有关的违约事件发生并仍在继续，则所有未偿还债务证券的本金金额及其任何应计利息将自动到期并立即支付，而无需受托人或任何持有人的任何声明或其他行为。

持有任何系列债务证券本金总额不少於多数的持有人，在符合条件后，可撤销和废止上述涉及该系列债务证券的任何声明及后果，但如受影响系列的债务证券的本金或利息或溢价(如有的话)的支付持续失责或失责，则属例外。

该契约对任何系列债务证券持有人对我们提起的诉讼施加了限制。除因支付逾期本金或利息而提起的诉讼外，任何系列债务担保的持有人不得根据该契约对我们提起任何诉讼，除非：

我们将被要求每年向受托人提交一份由我们公司的两名高级管理人员签署的证书，说明这些高级管理人员是否知道我们在履行、遵守或履行任何条件或契诺方面存在任何过失。

尽管有上述规定，如果我们违反本公司根据《信托契约法》第314(A)(1)条(或本契约要求的其他条款)提交或提供报告或其他财务信息的义务，唯一的补救办法应是支付违约金，且持有人将无权因任何此类违反行为而根据本契约加快受影响系列债务证券的到期日。

根据2013年基础契约，如果任何此类违约在按照契约发出通知后90天内持续，我们将向该系列债务证券的所有持有人支付违约金，年利率等于(I)从发出通知后的第90天至通知后的第180天(或与本款所指的报告义务有关的违约事件应已治愈或免除的较早日期)之间的该系列债务证券本金的年利率0.25%。

及(Ii)由发出通知后的第180天起至发出通知后的第365天(或与本段所指的报告义务有关的失责事件须予补救或宽免的较早日期起计)该系列债务证券本金的年息0.50%。在该第365天(或之前，如与本段所指的报告责任有关的失责事件在该365天前已获补救或豁免)，该等额外利息将停止产生，而如该失责事件持续，该系列的债务证券将按上述规定加速发行。

根据《2019年基础契约》及《2022年基础契约》，如任何违约行为在按照契约发出通知后90天内持续，本公司应向该系列债务证券的所有持有人支付违约金，年利率相当于受影响系列债务证券本金的年利率0.25%，自发出通知后的第90天起至(但不包括)与本段所指报告义务有关的违约事件得到补救或豁免之日。

上述各款所述的2013年基础债券、2019年基础债券和2022年基础债券的规定，在发生任何其他违约事件时，不影响任何系列债务证券持有人的权利。

修改及豁免

除以上两段所述外，该契约规定，吾等及其受托人经持有当时未偿还的任何系列债务证券本金总额不少于多数的持有人同意，包括票据(包括但不限于就购买该系列债务证券或就该系列债务证券的投标要约或交换要约而取得的同意)，可作为一个类别投票、对该系列债务证券的条款加入任何规定或以任何方式更改、取消或以任何方式修改该系列债务证券持有人的权利。

吾等及受托人可在未经任何持有人同意的情况下修订或补充任何系列(包括票据)的契约或债务证券：

未经受影响的每一未偿债务担保的持有人同意，我们和受托人不得：

失败

该契约规定，在向适用的受托人以信托方式存入资金和/或美国政府债务后，我们将解除与任何系列债务证券有关的任何和所有义务(登记债务证券的转让或交换、替换被盗、丢失或残缺的债务证券、维持付款机构和持有用于信托付款的款项以及支付这些债务证券的本金和利息(如果有)的某些义务除外)，根据其条款，通过支付美国政府债务的利息和本金，将提供足够的资金，足以在该系列的债务证券规定的到期日，按照该系列的债券和债务证券的条款，支付该系列债务证券的任何分期付款的本金和溢价(如有)和利息(如有)。此外，此类信托的建立将以我们向受托人提交合理地令受托人满意的律师意见为条件，该意见大意是，根据适用的美国联邦所得税法或美国国税局或美国国税局公布的裁决，此类失败和解除不会被视为或导致对持有人的应税事件。为了避免怀疑，这样的意见将需要修改美国现行税法。

我们也可以不遵守任何特定债务证券系列的限制性契诺(如果有的话)，但我们支付与该系列相关的到期和欠款的契约除外。任何此类遗漏将不会成为该系列债务证券的违约事件，只要将资金和/或美国政府债务以信托形式存入适用的受托人，根据该系列债券和债务证券的条款，通过支付美国政府债务的利息和本金，资金将足以支付该系列债务证券在规定到期日的本金和溢价分期付款(如果有的话)和利息(如果有的话)。我们根据契约和该系列债务证券承担的义务，除与这些契约有关的义务外，将保持完全效力和作用。此外，设立此类信托的条件是，我们必须向受托人提交一份大律师的意见，大意是这样的失败和解除不会被视为或导致对持有人而言的应税事件。

满足感和解脱

在下列情况下，根据我们的选择，我们可以满足和解除与任何系列债务证券有关的契约(受托人和我们的特定义务除外，包括运用以信托形式持有的资金的义务)：

某些定义

“调整后EBITDA”是指，在计算日期之前的12个月期间，根据美国公认会计原则，对我们和我们的子公司来说，(A)净收益，加上(B)在确定净收益时扣除的部分，(I)利息支出，(Ii)所得税支出，包括但不限于，根据收入、利润或资本支付或应计的税款，包括国家税、特许经营税和类似税以及外国预扣税，(Iii)折旧和摊销(包括但不限于商誉和其他无形资产的摊销)的总和。(4)非常亏损和非经常性非现金费用和支出，(5)所有其他非现金费用、费用和利息(包括但不限于商品协议、货币协议或利率协议的任何非现金损失、非现金减值费用、授予股票期权或授予限制性股票奖励的非现金估值费用或任何其他非现金补偿费用，以及因提前清偿债务而造成的损失)和(6)非经常性费用和开支、重组费用、交易费用(包括但不限于与任何合并或收购有关的交易费用)和承销商的费用或折扣。以及与任何合并或收购有关的遣散费和留置费，在每一种情况下，该期间的非常收益和现金支付(在确定净收入时未以其他方式扣除)与先前期间增加的非现金费用有关；然而，(I)就在该期间成为附属公司或与吾等或任何附属公司合并或合并的任何人士而言，或就吾等或吾等或任何附属公司在该期间对任何人士的资产的任何收购而言，“经调整EBITDA”将根据吾等就上述任何或全部事宜的选择权，亦包括该人士在该期间的经调整EBITDA或可归属于该等资产(视何者适用而定)，犹如该项收购、合并或合并发生在该期间的第一天，及(Ii)就在该期间内已不再是附属公司的任何人士而言，或吾等或吾等或任何附属公司在该期间出售或以其他方式处置的任何重大资产，则“经调整EBITDA”不包括该人士在该期间的经调整EBITDA或可归属于该等资产(视何者适用而定)，犹如该等附属公司或该等资产的出售或处置发生在该期间的第一天一样。

“实益拥有人”具有《交易法》规则13d-3和规则13d-5中赋予该术语的含义，但在计算《交易法》第13(D)(3)节中使用的任何特定“个人”的实益所有权时，该“个人”将被视为对该“个人”有权通过转换或行使其他证券而获得的所有证券拥有实益所有权，无论这种权利目前是可行使的，还是只有在发生后续条件时才能行使。

“董事会”是指我们的董事会或该董事会正式授权代表我们行事的任何委员会。

“董事会决议”是指董事会正式通过或同意并具有全部效力的一项或多项决议。

“营业日”指除星期六或星期日外的任何一天，(1)不是法律、法规或行政命令授权或要求纽约市或伦敦市的银行机构关闭的日子，以及(2)跨欧洲自动实时支付结算快速转账系统(TARGET2系统)或其任何后续系统运行的日子。

“资本租赁债务”是指在作出任何决定时，与资本租赁有关的负债金额，该负债在当时需要根据公认会计准则在资产负债表上资本化。

“股本”是指：

(1)如属公司，则为公司股票；

(二)社团、企业法人的股份、权益、参股、权利或其他等价物(不论其名称如何)；

(3)如属合伙或有限责任公司，合伙或成员权益(不论是一般权益或有限权益)；及

(4)使任何人有权收取发行人的损益份额或资产分派的任何其他权益或参与。

“控制变更”是指发生下列情况之一：

(1)通过与本公司清算或解散有关的计划；

(2)“交易法”第13(D)(3)节中使用的任何“人”，直接或间接成为我们有表决权股票超过50%投票权的实益拥有人；但在以下情况下，吾等成为另一人的附属公司的交易并不构成控制权的改变：(A)在紧接该交易之前，吾等的股东直接或通过一个或多个中间人，实益拥有紧接该交易后吾等为其附属公司的该另一人的未偿还有表决权股份的50%或以上投票权；及(B)紧接该项交易后，除该其他人士外，并无任何人士(定义见上文)直接或间接实益拥有吾等有表决权股份超过50%的投票权；或

(3)董事会多数成员不是留任董事的第一天。

“控制权变更触发事件”是指控制权变更和评级下降的同时发生。

任何人的“商品协议”是指该人为当事一方的任何商品远期合同、商品互换协议、商品期权协议或其他类似的协议或安排。

“可比政府债券”指，就任何可比政府债券利率计算而言，其到期日最接近票据到期日的德国政府债券(Bundesanleihe)，或如本公司酌情选定的独立投资银行决定不发行该类似债券，则由该独立投资银行挑选的另一德国政府债券在征询该独立投资银行家所选德国政府债券的三名经纪及/或市场庄家的意见后，可决定适合厘定可比政府债券利率。

“可比政府债券利率”指就任何赎回日期而言，以百分率(四舍五入至小数点后三位，0.0005向上四舍五入)表示的赎回价格。

若债券于指定赎回日期前第三个营业日以该价格购入，则该等债券的收益率将相等于可比政府债券于该营业日的总赎回收益率，以上午11时正的可比政府债券的中间市价计算。(伦敦时间)在由本公司选定的独立投资银行决定的营业日。

“延续董事”是指，截至任何确定日期，本公司董事会的任何成员：

(1)在发行日是该董事会的成员；或

(2)经在提名或选举时身为该董事会成员的大多数留任董事的批准，获提名参选或当选为该董事会成员。

“企业信托办公室”是指受托人指定的在任何时候管理其企业信托业务的办公室，该办公室于本文件发布之日位于One Federal Street，3 Floor，ex-MA-Fed，Boston，MA 02110，收件人：David W.杜塞特，副总裁，或受托人不时向票据持有人和我们发出通知而指定的其他地址，或

继任受托人(或该继任受托人不时借通知票据持有人及我们而指定的其他地址)。

任何人的“货币协议”是指该人为当事一方的任何外汇合同、货币互换协议或其他类似的协议或安排。

“不合格股”指根据其条款(或根据其可转换为或可交换的任何证券的条款，在每种情况下可由股本持有人选择)，或在任何事件发生时，根据偿债基金债务或其他规定到期或强制赎回的任何股本，或根据股本持有人于所述到期日或之前全部或部分可选择赎回的任何股本。

“公平市价”指就任何资产而言，按董事会真诚厘定的价格(在计入与该资产有关的任何负债后)在知情及自愿的卖方与知情及自愿的买方之间的公平交易中支付的价格，该价格由董事会真诚厘定，如董事会决议所证明，该价格即为最终决定。

“首次面值催缴日期”，就1.375%债券而言，指2025年1月4日，就1.950%债券而言，指2026年2月22日；就0.450%债券而言，指2026年11月15日；就0.400%债券而言，指2026年12月15日；就0.875%债券而言，指2027年10月15日；就0.875%债券而言，指2029年2月21日；就1.000%债券而言，指2030年7月5日；如属1.250厘债券，则为2031年2月21日；如属4.125厘债券，则为2027年3月16日；而如属4.625厘债券，则为2031年2月16日。

“惠誉”指惠誉公司或其评级机构业务的任何继承者。

“外国子公司”对于任何人来说，是指(A)该人的任何子公司，该子公司不是根据美国、其任何州、哥伦比亚特区或其任何领土(仅就本定义而言，为“美国”)根据美国、其任何州、哥伦比亚特区或其任何领土的法律组织或存在的，其主要业务在美国以外开展，或(B)该人根据美国法律组织或存在的、其唯一的物质资产是符合本定义第(A)款的外国子公司股本的任何子公司。

“公认会计原则”是指在美国财务会计准则委员会的准则、报表和公告中，或在美国会计界相当一部分人可能批准的其他实体的其他报表中提出的、在发行之日生效的公认会计原则，但在0.500%和1.000%票据的情况下，租赁的分类和会计处理应继续在与公司截至2018年12月31日的财政年度的财务报表中反映的基础一致的基础上进行，无论与此相关的公认会计原则有何变化。包括关于会计准则编码842。

“担保”系指以任何方式(包括但不限于资产质押或通过信用证或偿还协议)对所有或任何部分债务进行的直接或间接担保(在正常业务过程中背书托收的可转让票据除外)。作为动词使用的“保证”一词也有相应的含义。

“负债”一词，就任何人而言，指该人的任何债务，不论是否或有：

(一)借款；

(二)债券、票据、债权证或者类似的票据、信用证(或者其偿付协议)；

(3)银行承兑汇票；

(四)代表资本租赁义务；

(5)指任何财产购买价款的递延和未付余额，但构成应计费用或应付贸易的余额除外；

(六)代表任何利率协议、商品协议和货币协议下的义务，但为确定、对冲或掉期利率、商品价格或外汇兑换风险而订立的义务除外；

(7)该人发行的所有不合格股票，其所代表的债务数额等于其自愿或非自愿清算优先权和最高固定回购价格中的较大者，但不包括应计股息；但(A)如果被取消资格的股票没有固定的回购价格，该最高固定回购价格应按照被取消资格的股票的条款计算，犹如被取消资格的股票是在任何需要根据契约确定债务的日期购买的，以及(B)如果最高固定回购价格是以被取消资格的股本的公允市值为基础或以其公允市值衡量的，则公允市值应为其公允市值；

如上述任何项目(信用证及利率协议、商品协议及货币协议下的债务除外)会在该人士根据公认会计原则编制的资产负债表上显示为负债，且在该等项目的范围内是如此。此外，“负债”一词包括以留置权担保的其他人对该人的任何资产的所有债务，而不论该人是否承担该等债务(该等债务在任何日期被视为低于该财产或资产在该日期的公平市价，或该另一人所担保的该等债务的本金)，以及该人对任何其他人的任何债务的担保，但在其他情况下并不包括在内。

截至任何日期的任何未清偿债务的数额为：

(一)按原发行贴现发行的债务的增值价值；

(2)债务的本金，如属其他债务，则连同逾期30天以上的债务利息。

“独立投资银行”指由本行委任的参考政府债券交易商之一。

“利息开支”是指在任何期间内，根据该等债务的条款，在综合基础上与本公司的任何债务及本公司附属公司的债务有关的所有现金利息开支(包括资本租赁债务及承诺费的推算利息)。

《利率协议》是指任何人的利率保护协议、利率期货协议、利率期权协议、利率互换协议、利率上限协议、利率

领口协议、利率套期保值协议、期权或期货合同或该人为当事人的其他类似协议或安排。

“投资级评级”指在任何新的评级体系下等于或大于BBB-的S和惠誉的评级以及穆迪或其同等评级体系下的Baa3评级，如果任何此类机构的评级体系在发行日期后被修改，或同等评级或我们根据评级机构的定义所选择的任何其他评级机构。

“发行日期”就1.375%债券而言，指2017年4月6日(如属1.950%债券)，则指2018年5月22日(如属0.500%债券及1.000%债券)，则指2020年9月10日(如属0.450%债券、0.875%债券及1.250%债券)，则指2021年5月21日(如属0.400%债券及0.950%债券)，及如属4.125厘债券及4.615厘债券，

“许可证”统称为任何电话、微波、无线电传输、个人通信或其他许可证、授权、合规证书、特许经营权、批准或许可证，由联邦通信委员会(或执行1934年通信法或任何类似或后续联邦法规的联邦政府的其他类似或后续机构)授予或颁发并由我们或我们的任何子公司持有的任何通信塔设施的建造、所有权或运营。

就任何财产或资产(包括股本)而言，“留置权”指与该等资产有关的任何按揭、留置权、质押、押记、担保权益或产权负担，不论是否根据适用法律提交、记录或以其他方式完善(包括任何有条件出售或其他所有权保留协议、任何性质的租赁、出售或给予担保权益的任何选择权或其他协议，以及根据任何司法管辖区的统一商法典(或同等法规)提交或作出任何融资声明的任何提交或协议)。

“穆迪”指穆迪投资者服务公司或其评级机构业务的任何继承者。

“净收益”是指在任何确定期间，我们和我们的子公司在综合基础上的净收益(亏损)，根据公认会计准则确定。

“新设立的附属公司”是指我们在发行日期后成立或组织的新设立的直接或间接附属公司；但只要新设立的附属公司仍被指定为非限制性附属公司，吾等或我们的任何附属公司均不会或可能在未来向该新设立的附属公司转让任何资产(现金或现金等价物除外)。

“高级职员证书”就任何人士而言，指由本公司董事会主席、行政总裁、总裁、首席运营官、首席财务官或总裁副董事，以及由财务主管、任何助理财务主管、财务总监、秘书或该等人士的任何助理秘书按照契据适用条文签署的证书。

“允许金额”是指在任何日期，相当于调整后EBITDA的3.5倍的金额，该金额是在该日期之前我们的财务报表可供内部使用的最近一个会计季度的。

“允许留置权”是指：

(1)以我们或我们的子公司为受益人的留置权；

(2)发行日已存在的留置权(为spectraSite ABS融资提供担保的留置权除外)及其续期和更换；

(3)尚未拖欠的税款、评税或政府收费或索赔的留置权，或正在通过迅速提起并努力进行的适当程序真诚地提出异议的留置权；但应已为此计提符合公认会计准则要求的任何准备金或其他适当准备金；

(四)承运人、仓库管理人、机械师、商贩(仅限于法律规定的范围)、劳工和物料工在正常业务过程中发生的尚未到期或正在努力出于善意争取的款项的留置权，但已为此留置准备金或适当准备金；

(五)在正常经营过程中因工伤保险、失业保险、社会保障义务、摊派或者政府性收费未逾期60天而产生的留置权；

(6)对转让我们或我们的任何子公司的许可证或资产施加的限制，这些限制是由在发布日期生效的任何许可证或1934年《通信法》、任何类似或后续的联邦法规或联邦通信委员会(或管理该法案或后续法规的联邦政府的其他类似或后续机构)的规则和条例施加的，所有这些都可能不时有效；

(7)因法律的施行而产生的与出售资产有关的有利于买受人的留置权；但此种留置权仅对所出售的财产构成阻碍；

(八)保证履行法定义务、担保或上诉保证金、履约保证金、投标或投标的留置权；

(9)判决留置权；

(十)与取得资产有关的托管保证金或保证金的留置权；

(11)自发行之日起以资本租赁债务、按揭融资或购货款债务为代表的保证债务的留置权，在每一种情况下，为本公司或本公司任何附属公司的任何业务中使用的物业、厂房或设备的全部或任何部分的购买价格或建造或改善成本提供融资的本金总额，包括为退款、再融资或替换本条第(11)款所述类型的任何其他债务而产生的所有债务，在任何时候对本公司和我们的任何附属公司的未偿还债务不得超过5.0亿美元；

(12)保证利率协议、商品协议和货币协议下的义务不是出于投机目的的留置权；

(13)对不动产使用的地役权、通行权、分区限制、许可证或限制以及其他类似的产权负担：

(A)并非与借入金钱或取得垫款或信贷(在正常业务过程中的商业信贷除外)有关而招致的；及

(B)总体上不会对该财产的价值造成重大减损，或对本公司及其附属公司在业务运作中的使用造成重大损害；

(14)在吾等或吾等任何附属公司取得财产时对吾等或吾等的任何附属公司的财产的留置权，包括透过与吾等或任何附属公司合并或合并而取得的财产，或收购资产及其任何替代的留置权，但该等留置权并非与该项收购有关或并非在考虑该项收购时设立、招致或承担，且该等留置权不得延伸至吾等或吾等的任何附属公司拥有的任何其他财产；

(15)在日常业务运作中(为免生疑问，不包括售卖及回租交易)不会对业务的正常运作造成重大影响的不动产(如属0.500%债券、1.000%债券、0.450%债券、0.875%债券、1.250%债券、0.400%债券、0.950%债券、4.125%债券及4.625%债券)物业的租赁及分租；及

(16)银行留置权、抵销权或与存管机构开立的存款账户或其他资金相类似的权利和救济；但：

(A)该存款账户不是专用现金抵押品账户，并且不受超过联邦储备委员会颁布的规例或其他适用法律所规定的取用限制；及

(B)这种存款账户的目的不是向该托管机构提供抵押品。

“个人”是指任何个人、公司、有限责任公司、合伙企业、合资企业、协会、股份公司、信托、房地产、非法人组织或政府或其任何机构或分支机构或任何其他实体。

“评级机构”是指(1)S、穆迪和惠誉；以及(2)如果S、穆迪和惠誉中的任何一家停止对票据进行评级或停止对票据进行公开评级，注册为“国家认可的统计评级机构”的实体(根据交易法第17G-1条注册为国家认可统计评级机构)然后对我们选择的(由高级官员证书认证的)公开可用的票据进行评级，并根据具体情况取代S&P、穆迪或惠誉。

“评级下降”指本公司或任何第三方发出控制权变更公告之日起90天内或之后90天内发生下列情况，或本公司或任何第三方有意实施控制权变更的情况(只要债券的评级被任何评级机构公开宣布考虑在超过90天的情况下可能下调评级，则该期限应延长)：(1)如果债券获得所有三家评级机构的投资级评级，则该债券不再具有三家评级机构中的两家的投资级评级；(2)如果只有两个评级机构对票据进行投资级评级，则票据不再具有投资级评级；或(3)如果票据没有投资级评级，则由三个评级机构中的两个对票据进行评级

评级机构(或者，如果对票据进行评级的机构少于三家，则为每个评级机构的评级)降低一个或多个级别(包括评级类别内和评级类别之间的级别)或被撤回。

“参考政府债券交易商”指任何主要的欧洲政府证券交易商。

“S”系指S全球评级公司，S全球公司的一个部门，或其评级机构业务的任何继承者。

“spectraSite ABS贷款”是指在日期为2023年3月8日的发售备忘录中更全面地描述的某些抵押贷款，该备忘录涉及2018-1A系列和2023-1A系列的18.0亿美元担保塔楼收入证券。

“约定到期日”是指：(1)就任何债务证券而言，指在该债务证券中指明的作为该债务证券本金最后一期到期和应付的固定日期；(2)就任何债务证券的任何预定的本金分期付款或利息而言，指在该债务证券中指明的该等分期付款到期和应付的固定日期。

“附属公司”就任何人士而言，指(1)任何公司、有限责任公司、协会或其他商业实体，而该公司、有限责任公司、协会或其他商业实体的已发行投票权超过50%直接或间接由该人士及其一间或多间其他附属公司拥有，或(2)任何合伙企业(A)唯一普通合伙人或执行普通合伙人为该人士或该人士的附属公司，或(B)唯一普通合伙人为该人士或该人士的一间或多间附属公司(或其任何组合)。就我们而言，“附属公司”一词不应包括任何非限制性附属公司。

“非限制性附属公司”指(A)董事会指定为非限制性附属公司的任何外国附属公司或新成立的附属公司，直至董事会将其指定为附属公司为止，前提是在指定之后不会发生违约或违约事件，以及(B)非限制性附属公司的任何附属公司。董事会的任何此类指定，应向受托人提交董事会决议，以证明该指定的生效。当一家非限制性子公司被指定为子公司时，该子公司应被视为产生了未偿债务并授予任何现有留置权。

任何人在任何日期的“有表决权股票”是指通常有权在该人的董事会、经理或受托人选举中投票的该人的股本。