展品99.2

立达半导体有限公司。及附属公司
管理层对财务问题的探讨与分析
作业情况和结果
 
本节中包含的信息应与我们的合并财务报表一并阅读 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日之财务报表及截至该日止年度之相关附注。我们的财务报表乃根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。
 
经营成果
 
下表列出了某些运营报表数据占总数据的百分比 截至2023年及2022年12月31日止年度的收入：
 
细节
  
2023
    
2022
  
收入
    
100
%
    
100
%
收入成本
    
75.2
      
72.2
  
毛利
    
24.8
      
27.8
  
研发费用
    
5.6
      
5.0
  
市场营销费、一般费用和行政费用
    
5.1
      
4.8
  
出售机器和设备的重组收益净额
    
(3.7
)
    
(1.2
)
重组费用
    
1.3
      
0.6
  
合并合同终止费净额
    
(22.0
)
    
--
  
营业利润
    
38.5
      
18.6
  
融资收入（支出）净额
    
2.1
      
(0.8
)
其他收入(费用)，净额
    
0.5
      
(0.4
)
所得税前利润
    
41.1
      
17.4
  
所得税支出，净额
    
(4.6
)
    
(1.5
)
净利润
    
36.5
      
15.9
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(0.1
)
    
(0.1
)
公司应占净利润
    
36.4
%
    
15.8
%
 
下表列出了截至 2023年12月31日和2022年12月31日的年度的某些业务报表数据(以千美元为单位)：
 
细节
  
2023
    
2022
  
收入
  
$
1,422,680
    
$
1,677,614
  
收入成本
    
1,069,161
      
1,211,306
  
毛利
    
353,519
      
466,308
  
研发费用
    
79,808
      
83,911
  
市场营销费、一般费用和行政费用
    
72,454
      
80,282
  
出售机器和设备的重组收益净额
    
(52,168
)
    
(20,243
)
重组费用
    
19,662
      
10,684
  
合并合同终止费净额
    
(313,501
)
    
--
  
营业利润
    
547,264
      
311,674
  
融资收入（支出）净额
    
30,531
      
(12,767
)
其他收入(费用)，净额
    
7,047
      
(6,934
)
所得税前利润
    
584,842
      
291,973
  
所得税支出，净额
    
(65,312
)
    
(25,502
)
净利润
    
519,530
      
266,471
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(1,036
)
    
(1,902
)
公司应占净利润
  
$
518,494
    
$
264,569
  
 

立达半导体有限公司。及附属公司
管理层对财务问题的探讨与分析
作业情况和结果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
 
收入
 
截至2023年12月31日的年度收入为14.227亿美元，而截至2022年12月31日的年度收入为16.776亿美元。收入减少2.549亿美元主要是由于截至2023年12月31日止年度，从我们工厂运往晶圆代工客户的cmos硅片数量较截至2022年12月31日止年度减少，以及我们于2022年重组及重组日本业务，导致Arai工厂于截至2023年12月31日止年度并无收入，如截至2023年12月31日的财务报表附注14B2所述。
 
收入成本
 
截至2023年12月31日的一年的收入成本为10.692亿美元，而截至2022年12月31日的一年的收入成本为12.113亿美元。收入成本减少1.421亿美元，主要是由于如上所述从我们的工厂运往代工客户的晶片数量减少，导致可变成本和 其他成本降低，以及由于Arai工厂在2022年期间停止运营而在截至2023年12月31日的年度没有与其相关的成本，如我们截至2023年12月31日的财务报表附注14B2所述。
 
毛利
 
截至2023年12月31日的年度的毛利为3.535亿美元，而截至2022年12月31日的年度的毛利为4.663亿美元。如上所述，毛利润减少了1.128亿美元，原因是收入减少了2.549亿美元，扣除收入成本减少了1.421亿美元。
 
研究与开发
 
截至2023年12月31日的年度的研发费用为7,980万美元，与截至2022年12月31日的年度的8,390万美元相比，减少了410万美元。
 
市场营销，一般和行政
 
截至2023年12月31日止年度的市场推广、一般及行政开支为7,250万美元，较截至2022年12月31日止年度录得的8,030万美元减少780万美元，两者约占各年度适用收入的5%。
 
出售机器和设备的重组收益，净额
 
截至2023年12月31日止年度及截至2022年12月31日止年度，出售机器及设备所得重组收益净额分别为5,220万美元及2,020万美元，并来自于于截至2023年12月31日止年度财务报表附注14B2所述于2022年对我们的日本业务进行重组及重组后向第三方出售机器及设备所得收益
 
第2页(第5页)

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作业情况和结果
重组费用
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的重组费用为1970万美元， 于二零二二年执行的日本业务重组及重组所产生，如我们截至二零二三年十二月三十一日止年度的财务报表附注14B2所述。
 
合并合同终止费净额
 
截至2023年12月31日止年度的合并合同终止费净额为3.135亿美元，扣除 相关费用，并由英特尔在宣布终止其最终协议后支付给公司，如我们截至2023年12月31日止年度的财务报表附注1所述。
 
营业利润
 
截至2023年12月31日止年度的营业利润为5.473亿美元，相比之下为3.117亿美元 截至2022年12月31日止年度。营业利润增加2.356亿美元主要是由于3.135亿美元的合并合同终止费净额为32.0美元 如上所述，销售机器和设备的重组收益净额增加1.128亿美元；被毛利减少1.128亿美元所抵消 上面描述
 
融资收入（美元），净额
 
截至2023年12月31日止年度的融资收入净额为3050万美元，而为1280万美元。 截至2022年12月31日止年度的融资费用净额。融资收入净额增加4，330万美元，主要是由于银行存款利息收入增加（由于存款金额增加和利率上升 截至2023年12月31日止年度，与去年相比）。
 
其他收入(费用)，净额
 
截至2023年12月31日止年度的其他收入净额为700万美元，而其他支出净额则为 截至2022年12月31日止年度的690万美元。其他收入（开支）净额主要包括非经常性项目，截至2023年12月31日止年度，主要包括投资于一间私人控股公司的收益。
 
所得税支出，净额
 
截至2023年12月31日止年度的所得税支出净额为6530万美元，相比之下， 截至2022年12月31日止年度的所得税支出净额。所得税支出净额增加3980万美元，主要是由于截至2023年12月31日止年度税前利润比2023年12月31日止年度增加2.928亿美元。 截至2022年12月31日止年度，主要由于经营溢利增加（主要由于上文所述合并合同终止费净额）以及上文所述融资及其他收入净额增加所致。
 
第3页，共5页

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作业情况和结果
净利润
 
净利润 截至2023年12月31日止年度的净利润为5.195亿美元，而截至2022年12月31日止年度的净利润为2.665亿美元。净利润增加2.53亿美元，主要是由于营业额增加 上述溢利及融资及其他收入增加净额，但被上述税项开支增加净额所抵销。
 
可归因于非控股权益的净收入
 
截至2023年12月31日止年度归属于非控股权益的净收入为1. 0美元 截至2022年12月31日止年度为190万美元，原因是TPSCo的净利润减少。
 
归属净利润
 
截至2023年12月31日止年度，公司应占净利润为5.185亿美元， 相比之下，截至2022年12月31日止年度为2.646亿美元。本公司应占纯利增加2. 539亿元，主要由于上述纯利增加2. 530亿元所致。
 
货币波动的影响
 
该公司目前在三个不同的地区开展业务：美国、日本和以色列。此外， 公司在意大利的初始活动涉及意大利阿格拉特的ST设施。本公司在美国、以色列和意大利的实体的功能货币为美元（“美元”）。公司的本位币 在日本的业务是日元（“JPY”）。我们的费用和成本主要以美元、日元和新以色列谢克尔（“新谢克尔”）计值，收入主要以美元和日元计值，我们的现金来自运营、投资和融资 活动主要以美元、日元和新谢克尔计价。因此，本公司面临以色列及日本货币汇率波动的风险。当意大利工厂的坡道开始时，公司可能会进一步暴露 就任何以欧元计值的成本而言，欧元汇率相对于美元的波动。
 
公司在以色列运营的美元成本受美元兑新谢克尔汇率变化的影响， 以新谢克尔计值的费用。截至2023年12月31日止年度，美元兑新谢克尔升值了3.1%，相比之下为13.2% 截至2022年12月31日止年度的升值。
 
美元对新谢克尔的波动可能会影响公司的经营业绩，因为它与 以色列的实体。新谢克尔的升值可能会增加以新谢克尔计价的以色列设施和公用事业成本以及劳动力成本（以美元计算），这可能导致利润率的侵蚀。公司使用外国 货币圆筒和远期交易，对冲部分货币风险，将其控制在预定义的固定范围内。
 
TPSCo的大部分收入以日元计值，TPSCo的大部分支出以日元计值， 限制TPSCo经营业绩所受美元/日元汇率波动的风险。为了减轻部分美元/日元汇率净风险，公司进行了气缸套保交易，以遏制 货币在预定义的固定范围内波动。
 
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立达半导体有限公司。及附属公司
管理层对财务问题的探讨与分析
作业情况和结果
截至2023年12月31日止年度，美元兑日元升值7.2%，相比之下为14.6% 截至2022年12月31日止年度的升值。美元兑日元升值对TPSCo以日元计值的资产和负债的净影响在累积换算调整（“CTA”）中呈列，作为其他 资产负债表中的全面收益（“OCI”）。
 
流动性与资本资源
 
截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额为2.607亿美元， 相比之下，截至2022年12月31日为3.408亿美元。截至2023年12月31日止年度的主要现金项目如下：经营活动提供的现金净额为6.766亿美元；投资于物业和设备的净额为4.322亿美元； 2.887亿美元投资于短期存款、有价证券和其他资产，净额；偿还债务，净额3 230万美元。
 
截至2023年12月31日，资产负债表中列报的短期和长期债务共计5900万美元 其中包括贷款、经营租赁和资本租赁。于2023年3月31日，本公司全额赎回G系列债券（本金和利息），截至 2023年12月31日
 
最新发展动态
 
2023年10月7日，在加沙地带的恐怖组织哈马斯对以色列的野蛮袭击后， 加沙地带渗透到以色列南部边境，并对平民和军事目标进行了一系列袭击，以色列安全内阁宣布战争（“战争”）。战争爆发后，敌对行动也加剧了， 以色列和黎巴嫩境内的恐怖组织真主党。这可能在未来升级为更大的区域冲突。

战争导致以色列商业活动减少，但对 公司，撤离位于以色列北部和南部边境的住宅，大量调用军事储备和劳动力可用性降低。这些后果影响了该国的经济活动，但并没有 对公司截至2023年12月31日的财务报表或状况有任何重大影响。

截至本报告日期，战争对公司的业务和运营没有产生重大影响，因为 该公司不位于任何直接受影响的地区，且其劳动力在军事后备役方面没有受到重大影响。公司正在尽最大努力确保其业务和运营 但不能保证战争的未来发展不会因其无法控制的原因而产生任何影响，例如战争扩大到其他地区。公司业务稳健 本公司将继续跟踪发展，评估对公司业务、财务和运营的潜在影响（如有）。
 
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