附录 99.1
Hepsiburada 公布 2023 年第一季度财务 业绩
伊斯坦布尔，2023年5月25日——土耳其领先的电子商务平台（此处称为 “Hepsiburada” 或 “公司”）D-MARKET Electronic 服务与贸易（d/b/a “Hepsiburada”）（纳斯达克股票代码：HEPS）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
重述 财务信息：根据国际会计准则第29号《超级通货膨胀 经济体的财务报告》（“IAS 29”），本位货币为超级通货膨胀经济体 的实体的财务报表必须根据一般价格指数变化的影响进行调整。根据国际财务报告准则 （“IFRS”）报告的土耳其公司，包括公司，都必须对2022年6月30日及之后截至 的财务报表适用IAS 29。
公司截至2023年3月31日的三个月的合并财务 报表，包括与去年同期相对应的数字， 反映了根据国际会计准则第29条进行的重报。根据国际会计准则第29号，公司的财务报表以截至2023年3月31日的计量 单位列报。财务报表中所有未按截至报告期当日的计量单位 列报的金额均采用一般价格指数重报。 根据土耳其统计局（TurkStat）发布的价格指数计算了通货膨胀调整。用于重述截至2023年3月31日的财务 报表的此类指数如下：
| 日期 | 索引 | 转换系数 | ||||||
| 2023 年 3 月 31 日 | 1,269.8 | 1.00 | ||||||
| 2022 年 12 月 31 日 | 1,128.5 | 1.13 | ||||||
| 2022年3月31日 | 843.6 | 1.51 | ||||||
根据国际会计准则第29号 未经通货膨胀调整的数字，即 “国际会计准则29未经调整”、“未经调整”、“未经通货膨胀调整 ” 或 “未经通货膨胀调整” 的数字，也包含在合并财务 报表的汇总表和 “摘要” 部分以及相关的解释性说明中。新闻稿还包括一些表格， 显示了IAS 29调整对所讨论期间合并财务报表的影响。未根据IAS 29进行调整的数字构成非国际财务报告准则财务指标。我们认为，根据国际会计准则29以及我们的同比增长和盈利指导，它们的纳入有助于理解重报的财务报表 。请参阅本新闻稿的 “财务和 其他信息的列报” 部分，了解此类非国际财务报告准则指标的定义， 其使用限制的讨论，以及非国际财务报告准则指标与最直接可比的国际财务报告准则指标的对账。
1
2023 年第一季度财务和运营 亮点
（除非另有说明，否则所有财务数据均根据国际会计准则第29号 重报）
| ● | 商品总价值（GMV）增长了15.1％，达到151亿土耳其里拉，而2022年第一季度为131亿土耳其里拉。 |
| o | 与 相比，未经调整的 IAS 29-GMV 增长了 78.4%，达到 148 亿土耳其里拉。 |
| ● | 收入增长了15.8％，达到46.295亿土耳其里拉，而2022年第一季度的 为39.974亿土耳其里拉。 |
| ● | 与2022年第一季度的1,500万份订单相比，订单数量增长了60.9％，达到2410万份。 |
| ● | 活跃客户几乎持平，为1190万，而截至2022年3月31日，活跃客户为1,200万。 |
| ● | （订购）频率增长了51.6％，达到7.5％，而截至2022年3月31日的频率为4.9％。 |
| ● | 活跃的商人群增长了21.4％，达到100.7万人 ，而截至2022年3月31日为82.9万人。 |
| ● | 截至 2022 年 3 月 31 日，SKU 的数量增加了 62.6%，达到 1.800 亿，而 为 1.107 亿。 |
| ● | 与2022年第一季度的 65.4% 相比，Marketplace GMV 的份额为 68.2%。 |
| ● | 息税折旧摊销前利润增至正730万土耳其里拉，而2022年第一季度为负10.861亿土耳其里拉。 因此，息税折旧摊销前利润占GMV的百分比处于盈亏平衡（正0.05％），与2022年第一季度相比 继续增长8.3个百分点。 |
| o | IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润提高至正1.759亿土耳其里拉，而2022年第一季度为负3.029亿土耳其里拉 。这是自我们首次公开募股以来的最高水平。IAS 29——与2022年第一季度相比，2023年第一季度未经调整的息税折旧摊销前利润占GMV的百分比提高了4.8个百分点 ，至正1.2％。 |
| ● | 该期间的净亏损为1.928亿土耳其里拉，而 2022年第一季度的净亏损为12.2亿土耳其里拉。 |
| ● | 自由现金流为负1.539亿土耳其里拉，而2022年第一季度为负23.22亿土耳其里拉。 |
Hepsiburada 首席执行官尼尔汉·奥纳尔·格克切特金在评论业绩时说：
“在第一季度，尽管宏观经济条件艰难、影响市场环境的毁灭性地震以及围绕选举的政治 不确定性，但我们的团队还是达到了重要的里程碑。未经通货膨胀调整的息税折旧摊销前利润为1.759亿土耳其里拉，超过了盈亏平衡，创下了自我们首次公开募股以来的最高水平 。我们通过坚定不移地专注于优化客户折扣和运营开支来实现这一目标，再加上我们引人注目的价值主张的交付 ，在未经通货膨胀调整的情况下，实现了78％的GMV同比增长。
在本季度，我们吸引人的服务 和一系列负担得起的解决方案巩固了我们在土耳其电子商务市场净推荐值中的领先地位。自我们的Hepsiburada高级计划启动以来，已有超过一百万的客户注册了该计划，这也证明了这一 的吸引力，这是 的又一个里程碑。此外，我们继续扩大向其他零售商提供的服务和解决方案的范围。在这方面， 我们预计，除了Hepsijet的交付能力外，我们全面的负担能力解决方案，包括先买后付（BNPL）、购物信贷和分期付款， ，将帮助零售商实现增长和优化其价值链。
2
在仍然充满挑战的环境中工作，我们仍然致力于提供卓越的客户体验并促进可持续增长。我们打算在今年取得的强劲开局的基础上再接再厉。”
摘要：关键运营和财务指标
下表概述了截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月根据国际财务报告准则编制的截至2023年3月31日和2022年3月31日的未经审计的关键运营和未经审计的财务数据摘要。除非另有说明，否则所提供表格中的所有财务数据均经过通货膨胀调整后（根据国际会计准则29按照 ）。
| 三个月已结束 3 月 31 日， | ||||||||||||
| （单位：百万土耳其里拉） | 未经审计 | |||||||||||
| 除非另有说明） | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||
| GMV（以十亿土耳其里拉为单位） | 15.1 | 13.1 | 15.1 | % | ||||||||
| 市场 GMV（以十亿土耳其里拉为单位） | 10.3 | 8.6 | 19.8 | % | ||||||||
| 市场 GMV 份额 (%) | 68.2 | % | 65.4 | % | 2.9 | pp | ||||||
| 订单数量（百万） | 24.1 | 15.0 | 60.9 | % | ||||||||
| 活跃客户（百万） | 11.9 | 12.0 | (0.4 | )% | ||||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | 15.8 | % | ||||||||
| 捐款总额 | 1,409.1 | 490.4 | 187.4 | % | ||||||||
| 总贡献率 (%) | 9.3 | % | 3.7 | % | 5.6 | pp | ||||||
| 该期间的净亏损 | (192.8 | ) | (1,220.0 | ) | (84.2 | )% | ||||||
| EBITDA | 7.3 | (1,086.1 | ) | n.m。 | ||||||||
| 息税折旧摊销前利润占GMV的百分比 (%) | 0.0 | % | (8.3 | )% | 8.3 | pp | ||||||
| 经营活动提供/（用于）的净现金 | 60.2 | (2,164.9 | ) | n.m。 | ||||||||
| 自由现金流 | (153.9 | ) | (2,322.0 | ) | n.m。 | |||||||
注意：缩写 “n.m.” 代表 在整个新闻稿中都没有意义。
请注意，总贡献、息税折旧摊销前利润和自由 现金流是非国际财务报告准则的财务指标。有关此类非国际财务报告准则指标的定义、对其使用的限制的讨论以及非国际财务报告准则指标 与最直接可比的国际财务报告准则指标的对账，请参阅本新闻稿的 “财务和其他信息的列报” 部分。在本新闻稿的 “特定定义” 部分中查看GMV、商城GMV、商城GMV份额、 毛利率、息税折旧摊销前利润占GMV的百分比以及订单和活跃客户数量等指标的定义。
3
2023 年第二季度展望
以下前瞻性陈述反映了 Hepsiburada截至2023年5月25日的预期，考虑到年初至今的趋势，这些趋势可能会发生变化，并涉及我们无法控制或预见的 固有风险。财务前景基于管理层当前的观点和对现有市场状况的估计 。但是，存在一些不确定性，包括土耳其 和全球的通货膨胀环境、当地货币波动、消费者信心低下、购买力压力、地区地缘政治阻力、供应 链中断、自然灾害的影响、我们在土耳其活动的新监管环境、不断变化的竞争 格局以及选举后环境的不确定性。管理层的观点和估计如有更改 ，恕不另行通知。另请参阅本新闻稿末尾的 “前瞻性声明” 部分。
在2023年第二季度，我们预计将继续保持积极的 息税折旧摊销前利润表现，并将IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润占GMV的百分比保持在0.5％至1％之间。作为这一业绩的基础， 我们还预计，与2022年第二季度相比，2023年第二季度未经国际会计准则29调整的GMV将增长约95％，考虑到截至2023年4月的12个月通货膨胀率为44％，预计将远高于通货膨胀 。
在整个2023年，我们打算继续专注于 可持续的GMV增长，并以审慎的资本配置方法走上盈利之路。
2023 年第一季度业务和战略亮点
截至2023年3月底， 通货膨胀率呈下降趋势，这主要是由于与同期相比的高基数效应：
| · | 截至2023年3月31日，土耳其统计局公布的年通货膨胀率为50.5％，低于2022年3月31日的61.1％和截至2022年底的64.3％。2023年第一季度的月通货膨胀率在1月、2月和3月分别为7％、3％和2％ 。截至2023年3月31日，消费者信心指数每年上涨近8点至80.1点。 |
2023年第一季度，IAS 29未经调整的GMV与2022年第一季度相比增长了78％，达到148亿土耳其里拉。这比我们70％的GMV增长预期 高出8个百分点。
| · | 经通货膨胀调整后，与2022年第一季度相比，GMV增长了15.1％，达到151亿土耳其里拉。这一业绩 归因于我们的价值主张，这得益于我们的Hepsiburada Premium忠诚度计划、有吸引力的 可负担性解决方案和数据驱动的营销活动对客户的吸引力。 |
| · | 对于Hepsiburada而言，GMV的增长是订单数量和平均订单价值增长的函数。与2022年第一季度相比，我们 在2023年第一季度实现了60.9％的持续订单增长。订单增长来自订单频率的持续上升。 我们的活跃客户群几乎保持不变，截至2023年3月31日下降了0.4％，至1190万人，但是，订单频率从2022年3月31日的4.9％增长了51.6％，达到7.5％。活跃客户群在2023年2月暂时受到地震的影响，原因是月活跃客户逐月下降，然后在3月恢复到1月份的水平。同时， 客户对我们的数字产品的需求强劲（其中主要包括抽奖和游戏化彩票以及 Hepsiburada Premium 会员订阅的首笔月度付款 ) 促成了订单频率的上升。不包括数字产品的订单，截至2023年3月31日， 的订单频率将为5.7％，而截至2022年3月31日为4.9％，相当于增长16.0％。 因此，与2022年第一季度相比，2023年第一季度不包括数字产品的订单增长了8.8％。虽然这些数字产品在 2023 年第一季度产生的 还不到我们 GMV 的 1%，但我们重视它们与参与客户群的重复互动。 |
4
在Hepsiburada，我们的愿景是引领商业的数字化 。我们的使命是成为人们日常生活中可靠、创新和真诚的伴侣，我们社区的每位成员 都在想 “我很高兴有Hepsiburada”。为实现这一目标，我们的目标是推行以下 四个优先事项为基础的战略计划：a) 培养忠诚度；b) 利用可负担性和贷款解决方案的明显差异化优势，以及平台上的高 服务水平和卓越的交付服务；c) 通过专注于核心业务、非电子 类别的增长和运营费用的逐步变化来追求盈利；d) 提供支付、贷款和最后一英里交付向第三方提供的服务。
以下讨论详细阐述了这些 优先事项以及我们在2023年第一季度的相关进展：
a) 培养忠诚度
| · | 我们战略的核心是优先考虑客户忠诚度和留存率。我们的忠诚度计划 Hepsiburada Premium 在实现这一目标方面起着关键作用。同时，注重留存率有助于我们减少和优化我们的营销和广告 支出。 |
| · | Hepsiburada Premium 是一项付费订阅服务，会员可享受各种福利 ，包括免费送货和 3% 的现金返还（视特定条件而定），以及免费使用点播流媒体服务、折扣 服务等。截至2023年3月31日底，月度订阅费为14.9土耳其里拉。 |
| · | 根据FutureBright（一家本地研究公司）进行的市场研究结果，2023年3月，Hepsiburada 高级会员的净推荐值（“NPS”）为87分，比该公司 的总净推荐值高出12个百分点。这表明计划成员的满意度很高。 |
| · | 截至 2023 年第一季度末，我们有 91.5 万名 Hepsiburada Premium 会员，到 2023 年 4 月 30 日， 这个数字达到了 100 万。 |
| · | 与非会员相比，Hepsiburada高级会员的订购频率持续更高。 2023 年第一季度的数据显示，高级会员的月度订单频率是他们加入该计划前 生成频率的 1.5 倍。 |
b) 利用我们明显的差异化优势 ，提供可负担性和贷款解决方案、平台上的高服务水平和卓越的交付服务
| · | 我们专注于利用我们的可持续差异化优势，通过我们的可负担性解决方案（通过Hepsipay）和卓越的交付服务（通过HepsiJet）为客户提供最佳价值 。我们的解决方案体现了我们对客户满意度的承诺，从而使我们在竞争中脱颖而出。 |
| · | 2023年第一季度，我们的总净资产得分为75分，而2022年第四季度为74分（根据FutureBright代表Hepsiburada进行的 市场研究的结果）。我们的高NPS分数证明了我们在土耳其电子商务市场的领先 地位。我们认为，我们的快速交付服务、广泛的可负担性解决方案以及选择的深度和广度对于赢得客户的赞赏和信任至关重要。 |
5
| i) | Hepsipay |
| · | 我们的钱包和支付网关解决方案 Hepsipay 注册了大约 1180 万个 Hepsipay 钱包 客户（代表已开立钱包账户的用户，向Hepsipay提供所需的同意) 截至 2023 年 3 月 31 日。2023年第一季度，拥有Hepsipay钱包的客户产生了87％的GMV，而2022年第一季度为76％，这证实了将 Hepsiburada客户迁移到Hepsipay方面的强劲表现。 |
| · | 我们仍然是唯一一家拥有支付和消费金融牌照的电子零售商，也是在 市场上第一家推出 “先买后付”（“BNPL”）解决方案的电子零售商。截至 2023 年 3 月 31 日，我们的 BNPL 解决方案已被超过 180,000 名客户使用 。使用BNPL解决方案，客户最多可以分12次付款（按每个分期付款的不同费率收取服务费 ）。他们还可以将BNPL限额与其他付款方式相结合，以提高商品的 可负担性。2023年第一季度，通过我们的非信用卡负担能力解决方案（包括 BNPL和购物贷款）处理了约15.2万份订单，相当于该季度总GMV的5.8％，而2022年第一季度为2.3％。2023年第一季度，GMV 中约有60％来自银行提供的购物贷款。我们努力管理信用风险，同时继续关注增长优化。 |
| · | 2023年5月，Hepsipay推出了Hepsipay借记卡，可通过Hepsipay钱包获得。通过 Hepsiburada 移动应用程序，任何完成所需身份验证步骤的消费者都可以根据要求获得借记卡。 Hepsipay借记卡还与二维码支付功能相关联，允许客户在任何接受二维码付款的线下零售商 使用他们的Hepsipay借记卡（我们希望能够将其扩展到包括客户在Hepsipay 钱包中携带的任何其他信用卡）。此外，Hepsipay借记卡持卡人除了通过银行账户进行汇款外，还可以通过消费贷款（最初来自土耳其的一家领先的 银行）为电子钱包充值。接下来，Hepsipay计划为其他零售商推出一键结账 （使用Hepsipay付款）服务，其中包括购物贷款等负担能力解决方案。 |
| ii) | HepsiJet |
| · | HepsiJet专注于提高其交付速度，这对于提供卓越的客户体验至关重要。在 次日交付表现方面，2023年第一季度，HepsiJet在接下来的 天内交付了我们零售部门（1P）下达的订单的84％，而2022年第一季度的这一比例为81％。 |
| · | HepsiJet 也是我们为商户提供的价值主张的关键组成部分。2023年第一季度，HepsiJet扩大了其在商户群中的覆盖范围，交付了约占我们包裹总数的63％，高于2022年第一季度的58％（我们在2022年6月1日发布的2022年第一季度公告中报告的比例为53％，但此处进行了修订，以包括所有商家，无论其货运协议类型如何）。 |
| · | 随着在土耳其首都安卡拉增设另一个配送中心，HepsiJet通过由八个战略地点组成的网络为 提供服务，总面积约为22万平方米。 |
| · | 根据我们的内部调查结果，在2023年第一季度，HepsiJet的净资产为89.9％，这反映了其高质量的 服务。通过 HepsiJet，我们的客户可享受灵活的配送选项和增值服务，包括次日送达、当日送达 、预定次日送达、从客户地址预定退货取件服务、包裹实时跟踪、货件在途中更改 配送地址、运输期间取消选项以及配送至邻居选项。HepsiJet 在 2023 年第一季度推出了 配送改期选项。 |
6
| · | 我们的HepsiJet的XL产品可提供超大尺寸产品，在2023年第一季度交付了约60％的超大包裹，从而提高了其在商城 的渗透率，高于2022年第一季度的23％。 |
c) 通过专注于核心 业务、非电子业务的增长和运营支出的阶梯变化来追求盈利
| · | 随着我们的发展，我们打算通过优先关注核心商业运营 来追求盈利，同时大幅减少运营支出（“运营支出”）。在我们的核心平台运营中，我们的目标是增加我们在土耳其零售业的钱包份额，特别是通过专注于非电子类别的销售。在 运营支出方面，我们的目标是在包括子公司在内的全公司范围内采取节俭的方式，并且已经启动了对公司所有 成本中心的严格审查。 |
| · | 我们在2023年第一季度达到了一个里程碑，IAS 29未经调整的息税折旧摊销前利润为1.76亿土耳其里拉，为自首次公开募股以来的最高水平。尽管通货膨胀环境持续居高不下，但这主要是通过更强的总投入、优化的广告支出和谨慎的运营支出 策略来实现的。2023年第一季度的息税折旧摊销前利润也为正数，为700万土耳其里拉，而2022年第一季度为负10.86亿土耳其里拉。 |
| · | 我们扩展了我们的商户平台和应用程序（即 Hepsiburada 我的商业伙伴， ）的功能，以支持我们的商家。这种增强的自主权使商家在展示其产品和与买家互动 方面有更大的控制权和灵活性。 |
d) 向第三方提供付款、贷款和最后一英里 配送服务
| · | 我们已经开始向其他零售商提供最后一英里配送服务，并计划为 我们一流的支付服务和贷款解决方案提供同样的服务。我们认为Hepsipay和HepsiJet在利用其资产和 增加对我们公司的收入贡献方面潜力巨大。 |
| · | 随着我们继续提高HepsiJet的服务质量并扩大Hepsipay的解决方案组合， 我们希望通过向其他零售商推广这些高质量的服务和解决方案，在我们的平台上获得新客户。 |
| · | 预计将这些服务外部化将促进规模经济和提高运营效率， 同时在各自业务中建立市场份额，为土耳其商业的数字化做出贡献。 |
| · | 随着最近推出的Hepsipay借记卡和关联的二维码支付服务，现在可以在任何接受二维码付款的线下零售商以及任何接受借记卡付款的在线零售商使用Hepsipay 。 |
| · | 2023 年第一季度，HepsiJet 推出了一项新的服务功能，供其第三方客户在送货时在门口接受付款 。HepsiJet正在分析向其所有客户群提供这项服务的可能性。 2023年第一季度，HepsiJet交付的包裹中约有22.1％是向第三方客户交付的，高于2022年第四季度的19.3％。与 2022 年第一季度相比，第三方在 2023 年第一季度交付的包裹总量 稳步增长了近 40%。 |
7
土耳其发生的两起重大事件影响了 2023年第一季度的运营环境，即土耳其对电子商务行业管理法规 的重大修订，以及土耳其东南部2月6日发生的毁灭性地震：
| · | 正如我们在2023年5月1日提交的截至12月31日的财政年度的20-F表年度报告（“2022年年度报告”）中更详细地披露的那样，2022年，《电子 商业中介服务提供商和电子商务服务提供商监管法（“电子商务法”）的重大修正案获得批准， 一项指导电子商务法实施的电子商务条例（“电子商务条例”））。《电子商务 法》和《电子商务条例》为电子商务中介服务提供商和电子商务 服务提供商（例如Hepsiburada）规定了新的义务。值得注意的是，从2023年起，对2022年净交易量（“NTV”） 超过450亿土耳其里拉，订单数量（不包括取消和退货）超过10万的电子商务中介服务提供商的广告和营销 支出和客户折扣总额实行了限制。目前，我们 在广告和折扣预算方面不受任何限制，因为我们2022年的净收入不超过450亿土耳其里拉。 在2023年第一季度，我们的广告支出占GMV的百分比为1.9％，与2022年同期 相比下降了2.0个百分点，这符合我们追求盈利的战略重点。 |
| · | 正如我们在2022年年度报告中披露的那样，2023年2月6日的毁灭性地震导致 客户对我们平台的总体需求以及收到的订单数量暂时出现实质性下降，尤其是在灾难发生的第一周 期间，与前一周相比，以及去年同期。随着3月中旬整体局势稳定 ，我们平台上的流量几乎恢复到地震前的水平。在我们商城上注册地址在受影响地区的大约6,500名活跃卖家中，有近1,950家的门店仍处于暂时暂停状态。在八个 个交叉停靠点中 (即直接受地震影响的包裹转运中心）都已恢复运营，要么在新租用的地点，要么在2023年3月底之前对现有地点进行更新。 |
ESG 行动
| · | 作为联合国全球契约（UNGC）和联合国妇女 赋权原则的签署方，Hepsiburada的代表总结了UNGC的目标性别平等计划，这是一项针对参与联合国全球契约的公司的性别 平等加速器计划。Hepsiburada有机会通过参与该计划扩大 妇女赋权原则的实施范围。 |
| · | 2023年第一季度，继续努力将可持续发展目标纳入Hepsiburada的业务流程 ，目的是创建并定期监测和报告关键绩效指标。我们的首份 可持续发展报告已于 2023 年 5 月 23 日发布，这标志着土耳其电子商务领域的第一份报告。 |
8
| · | 我们的 “女性企业家技术赋权”（“TEWE”）计划于2017年启动，旨在发展 女性在土耳其数字经济中的作用，在2023年第一季度又惠及了1,856名女性。迄今为止，该计划已为大约 43,300名女性企业家提供了支持。此外，截至2023年3月31日，我们平台上的女性合作社数量已达到214个。该计划继续为参与的女企业家提供一系列激励措施，包括（i）免费的在线培训， （ii）免费工作室拍摄营销材料，以及（iii）在我们的平台上投放数字广告和横幅广告的折扣价格。 |
地震救济工作
| · | 为了尽早向受毁灭性地震影响的地区提供救济，Hepsiburada 与利益相关者和员工一起发起了广泛的举措，并与公共机构和非政府组织 组织合作。 |
| · | 地震发生后，Hepsiburada立即向受灾地区运送了救济物资。此外， 在贸易部发起的地震援助动员范围内，我们在AFAD（土耳其灾难和应急管理）的协调下，将 客户购买的产品分发到该地区。 |
| · | 我们推出了一个国际救灾活动页面，以促进其他国家 的捐款以帮助受灾地区。 |
| · | 我们专门派出了 1,500 名志愿者参与 “地震动员” 活动，以尽可能多的受影响居民 伸出援手。除了运输 100 多卡车的救济物资外，我们 还向该地区分配了一百多辆小型车辆，在 AFAD 的 协调下，直接向地震灾民微量分发救济物资。 |
| · | 我们将HepsiJet Adana仓库变成了配送和协调中心，并与公共机构协调，接管了位于阿达纳和哈塔伊的三个AFAD仓库的管理 ，以分发救济物资。我们利用团队的经验和专业知识建立了一个系统，用于监控救济物资的库存、运输和协调。此 系统也可供其他组织和用户使用。我们将继续通过我们的区域 物流中心与我们的团队和车辆在实地合作。 |
| · | 为了帮助受影响地区的当地生产商，Hepsiburada发起了 “每笔订单都作为 支持” 活动，使他们能够在2023年4月底之前在Hepsiburada平台上销售产品，而无需支付佣金、交易或服务费 费用（直到他们在提供该福利期间达到10万土耳其里拉的销售额）。该活动 已扩展到我们的区域业务合作伙伴，包括受灾影响的生产商、商人和商人。Hepsiburada 还向我们的业务合作伙伴提供免费广告和促销支持，以帮助该地区的商家吸引更多客户。 2 月，我们预付了款项，以援助 11 个受影响省份的商家。 |
Hepsiburada 的 “为地震地区赋予贸易和技术 权力”
| · | 2023年3月6日，Hepsiburada启动了一项为期两年的计划，以支持受地震影响的地区的商人和女性企业家发展电子商务 能力。 |
9
| · | 该计划旨在支持中小企业、商人和家族企业、女企业家和妇女合作社， 提高该地区的电子商务和物流能力，并为儿童和家庭提供教育和社会支持。该计划 包括以下五大支柱： |
| 1. | Hepsiburada发起的支持活动预计将覆盖受影响地区继续开展电子商务活动的 总共10,000个商业伙伴，以及其他希望进入电子商务的商业伙伴。这些特别活动 预计将持续两年。 |
| 2. | Hepsiburada计划在三个城市建立 “电子商务专业化中心”，以促进 该地区电子商务生态系统的增长和发展。 |
| 3. | 作为科技 赋予女性企业家权能计划的一部分，Hepsiburada预计将支持受影响地区的5,000名女企业家。 |
| 4. | Hepsiburada计划继续无缝地向该地区提供所需的产品和材料， 将商人和制造商的销售运送到土耳其各地。Hepsiburada还希望向仓库遭受地震破坏的商业伙伴提供存储服务 。 |
| 5. | Hepsiburada计划为该地区提供社会和教育支持以及体育机会。 |
该计划承诺在未来两年内将该地区的电子商务销售额 增加到100亿土耳其里拉，并为12万人的就业和50万人的生计做出贡献。截至 2023 年 3 月底：
| · | 活跃的女企业家和妇女合作社的数量分别达到1,600和10个。自 地震以来，作为TEWE计划的一部分，已经与非政府组织建立了各种合作关系，为 受影响地区提供可持续的支持。 |
| · | Hepsiburada已采取措施在阿达纳建立第一个 “电子商务专业化中心” ，该中心计划于2023年6月开放。此外，为了提高该地区商家和中小企业 的电子商务能力，除了Hepsiburada 商业伙伴平台和YouTube频道上提供的在线培训视频外，我们还组织了36场实时电子商务培训课程。 |
| · | 在斋月期间和之后，与 公共机构和非政府组织合作，为有需要的人组织了一次食品包捐赠活动。 |
| · | 在4月23日国家主权和儿童节之际，我们为1,000多名受地震影响的儿童组织了 “微笑 就够了” 活动和各种研讨会。 |
后续事件
电子商务监管挑战
土耳其反对党 党于2022年9月就取消《电子商务法》的某些条款向宪法法院提起的诉讼仍在审理中。此外，一家电子商务市场参与者已向 州委员会对贸易部提起诉讼，要求废除《电子商务条例》的某些条款。除非宪法法院作出 取消决定（如果有的话），否则《电子商务法》目前有效。2023 年 5 月 10 日，国务委员会裁定暂停 执行《电子商务条例》的某些条款。据我们了解，贸易部对 国务委员会关于《电子商务条例》的决定提出了上诉。截至本新闻稿发布之日，该案仍在审理中。
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Hepsiburada 财务评论
重述 财务信息：根据国际会计准则第29号，功能货币为 恶性通货膨胀经济体的实体的财务报表按截至财务报表报告日的计量单位进行报告。资产负债表中包含的所有 金额未按截至财务报表之日的当前计量单位列报 均采用一般价格指数重报。总而言之：
| (i) | 非货币项目从购置之日起至报告期结束时重报。 |
| (ii) | 在报告期末 已经以当前货币单位表示的货币项目不予重报。 |
| (iii) | 比较期以报告期末的计量单位表示。 |
| (iv) | 综合亏损表中的所有项目均采用相关的（每月）换算系数，以截至财务报表日期 的计量单位列报。 |
| (v) | 净货币头寸的收益或亏损包含在综合亏损表中，并单独披露 。 |
注意： 除非另有说明，否则所提供表格中的所有财务数据均以 2023 年 3 月 31 日土耳其里拉的购买力（根据 IAS 29）表示。
| 三个月已结束 3 月 31 日， | ||||||||||||
| （单位：百万土耳其里拉） | 未经审计 | |||||||||||
| 除非另有说明） | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||
| GMV（以十亿土耳其里拉为单位） | 15.1 | 13.1 | 15.1 | % | ||||||||
| 市场 GMV（以十亿土耳其里拉为单位） | 10.3 | 8.6 | 19.8 | % | ||||||||
| 市场 GMV 份额 (%) | 68.2 | % | 65.4 | % | 2.9 | pp | ||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | 15.8 | % | ||||||||
| 捐款总额 | 1,409.1 | 490.4 | 187.4 | % | ||||||||
| 总贡献率 (%) | 9.3 | % | 3.7 | % | 5.6 | pp | ||||||
| 该期间的净亏损 | (192.8 | ) | (1,220.0 | ) | (84.2 | )% | ||||||
| EBITDA | 7.3 | (1,086.1 | ) | n.m。 | ||||||||
| 息税折旧摊销前利润占GMV的百分比 (%) | 0.0 | % | (8.3 | )% | 8.3 | pp | ||||||
| 经营活动提供/（用于）的净现金 | 60.2 | (2,164.9 | ) | n.m。 | ||||||||
| 自由现金流 | (153.9 | ) | (2,322.0 | ) | n.m。 | |||||||
注意： 除非另有说明，否则本节提供的所有讨论和分析均基于经通胀调整后的国际财务报告准则数据 和非国际财务报告准则指标。
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收入
| 三个月已结束 3月31日 | ||||||||||||
| （单位：百万土耳其里拉，未经审计） | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||
| 销售 的商品1 (1P) | 3,368.9 | 3,217.3 | 4.7 | % | ||||||||
| 商城 收入2 (3P) | 663.1 | 385.4 | 72.1 | % | ||||||||
| 配送服务收入 | 487.8 | 352.9 | 38.2 | % | ||||||||
| 其他 | 109.7 | 41.8 | 163.1 | % | ||||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | 15.8 | % | ||||||||
1: 在1P直销模式中，我们充当委托人，最初在向客户交付商品时按总额 确认商品销售收入。
2: 在3P商城模型中，收入按净额记录，主要包括市场佣金、交易费和向卖家收取的其他 合同费用。
我们的收入在2023年第一季度增长了15.8％，达到46.295亿土耳其里拉，而2022年第一季度为39.974亿土耳其里拉。这主要是由于商城收入（3P）增长了72.1％，占总收入的14.3％，以及我们的配送服务收入增长了38.2％，占总收入的10.5％。我们的1P收入（直接 销售）占总收入的72.8％，与2022年第一季度相比增长了4.7％。同时，主要包括Hepsiad （我们的广告平台）、HepsiloJistik（我们的配送服务提供商）和Hepsiburada高级订阅收入来源的其他收入与2022年第一季度相比增长了163.1％。
虽然与2022年第一季度相比，2023年第一季度的GMV增长了15.1％，但同期的1P和3P收入增长了11.9％。增长率的差异主要是由于GMV组合向3便士的转移 2.9个百分点（pp），尽管与2022年第一季度相比，2023年第一季度我们的3P业务 的客户折扣下降部分抵消了这一点。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的退货和取消率略有增加是 另一个因素。
与2022年第一季度相比，配送服务收入 增长了38.2％，这主要是由于i）单位配送服务费的年度增长，ii）来自Hepsijet 平台外客户的配送服务收入增加，iii）交付的包裹数量略有增加，iv）GMV组合向3P转移2.9个百分点，与我们的1P业务相比，我们的送货服务收入更高。
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总捐款
| 三个月已结束 3月31日 | ||||||||||||
| （除非 另有说明，否则以百万土耳其里拉为单位，未经审计） | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | 15.8 | % | ||||||||
| 售出库存的成本 | (3,220.4 | ) | (3,507.0 | ) | (8.2 | )% | ||||||
| 总捐款 | 1,409.1 | 490.4 | 187.4 | % | ||||||||
| 总贡献率（占GMV的百分比） | 9.3 | % | 3.7 | % | 5.6 | pp | ||||||
2023年第一季度的毛利率提高了5.6个百分点至 9.3％，而2022年第一季度为3.7％。这主要归因于i) 削减客户折扣 使3便士的利润率增长了1.5个百分点，以及ii) 1便士利润率增长了3.2个百分点，这主要是由于季度通货膨胀对库存销售成本的影响 （2023年第一季度的季度通货膨胀率为12.5％，而2022年第一季度的季度通货膨胀率为22.8％），更好的库存管理导致库存周转率降低 天数，以及客户折扣降低在 1P 中GMV组合向非电子类别转移了1.6个百分点，在2023年第一季度达到43％，送货服务 收入增长了0.5个百分点，也推动了毛利率的上升。
下表显示了2023年和2022年的月通货膨胀率 。
| 消费者
通货膨胀 每月 (2003=100) | 一月 | 二月 | 破坏 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 7 | % | 3 | % | 2 | % | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 11 | % | 5 | % | 5 | % | 7 | % | 3 | % | 5 | % | 2 | % | 1 | % | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||
来源：TurkStat公布的数据
运营费用
下表显示了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 的运营支出，以绝对值和占GMV的百分比表示：
三个月已结束 3月31日 | ||||||||||||
| （除非另有说明，否则以百万土耳其里拉为单位，未经审计） | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||
| 售出库存的成本 | (3,220.4 | ) | (3,507.0 | ) | (8.2 | )% | ||||||
| GMV 的百分比 | (21.3 | )% | (26.7 | )% | 5.4 | pp | ||||||
| 运费和包装费 | (441.2 | ) | (468.6 | ) | (5.8 | )% | ||||||
| GMV 的百分比 | (2.9 | )% | (3.6 | )% | 0.7 | pp | ||||||
| 工资和外包员工开支 | (489.1 | ) | (443.2 | ) | 10.4 | % | ||||||
| GMV 的百分比 | (3.2 | )% | (3.4 | )% | 0.1 | pp | ||||||
| 广告费用 | (283.0 | ) | (514.6 | ) | (45.0 | )% | ||||||
| GMV 的百分比 | (1.9 | )% | (3.9 | )% | 2.0 | pp | ||||||
| 技术费用 | (59.9 | ) | (48.3 | ) | 24.0 | % | ||||||
| GMV 的百分比 | (0.4 | )% | (0.4 | )% | 0.0 | pp | ||||||
| 折旧和摊销 | (177.9 | ) | (123.9 | ) | 43.6 | % | ||||||
| GMV 的百分比 | (1.2 | )% | (0.9 | )% | (0.2 | ) pp | ||||||
| 其他运营费用，净额 | (128.7 | ) | (101.8 | ) | 26.4 | % | ||||||
| GMV 的百分比 | (0.9 | )% | (0.8 | )% | (0.1 | ) pp | ||||||
| 净运营费用 | (4,800.2 | ) | (5,207.4 | ) | (7.8 | )% | ||||||
| 净运营支出占GMV的百分比 | (31.8 | )% | (39.7 | )% | 7.9 | pp | ||||||
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2023年第一季度的净运营支出下降了7.8％，至48亿土耳其里拉 ，而2022年第一季度为52.074亿土耳其里拉。按占GMV的百分比计算，我们的净运营支出下降了7.9个百分点 ，这主要是由于库存销售成本下降了5.4个百分点，广告费用下降了2.0个百分点，运输和包装 支出减少了0.7个百分点，工资和外包人员支出占GMV的百分比下降了0.1个百分点。其他运营费用（净额）增长0.1个百分点，折旧和摊销占GMV的百分比增长0.2个百分点，部分抵消了这一点。
库存销售成本下降了5.4个百分点 主要是由于GMV组合向3便士转移了2.9个百分点，以及季度通货膨胀对库存销售成本的影响降低。
广告支出占GMV的 百分比下降了2.0个百分点，这要归因于我们持续的营销效率努力。我们基于细分市场的收购策略，通过进一步投资社交商务等具有成本效益的渠道来优化营销渠道 ，以及针对特定类别的优化 ，提高了整体营销支出的效率。
财务收入
三个月已结束 3月31日 | ||||||||||||
| （单位：百万土耳其里拉， 未经审计） | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||
| 外币兑换收益 | 64.7 | 637.8 | (89.9 | )% | ||||||||
| 定期存款的利息收入 | 45.7 | 18.2 | 151.1 | % | ||||||||
| 信贷销售的利息收入 | 37.7 | 23.1 | 63.2 | % | ||||||||
| 按公允价值计算的金融资产的公允价值净收益 | 0.9 | 22.1 | (95.9 | )% | ||||||||
| 其他 | 12.6 | 0.6 | 2,420.0 | % | ||||||||
| 财务收入 | 161.6 | 701.8 | (77.0 | )% | ||||||||
2023年第一季度，我们的财务收入下降了77.0％，即5.402亿土耳其里拉，至1.616亿土耳其里拉，而2022年第一季度为7.018亿土耳其里拉。这主要是由于 2023 年第一季度与 2022 年第一季度相比稳定的 美元/土耳其里拉汇率稳定，我们的美元计价银行存款和金融投资的外币汇兑收益减少了 5.731 亿土耳其里拉 。外汇收益的减少也是由于以美元 计价的银行存款和金融投资余额的下降。
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财务费用
| 三个月已结束 3月31日 | ||||||||||||
| （单位：百万土耳其里拉，未经审计） | 2023 | 2022 | y/y% | |||||||||
| 由于提前收取信用卡应收账款而产生的佣金支出 | (190.6 | ) | (199.3 | ) | (4.4 | )% | ||||||
| 外币汇兑损失 | (52.0 | ) | (185.1 | ) | (71.9 | )% | ||||||
| 银行借款 和租赁负债的利息支出 | (36.6 | ) | (38.3 | ) | (4.4 | )% | ||||||
| 购买的利息支出 | (32.4 | ) | (66.8 | ) | (51.5 | )% | ||||||
| 其他 | (0.4 | ) | (0.4 | ) | 0.0 | % | ||||||
| 财务 支出 | (312.0 | ) | (489.9 | ) | (36.3 | )% | ||||||
与2022年第一季度的4.899亿土耳其里拉相比，我们的财务支出下降了36.3％，即 1.779亿土耳其里拉，降幅为1.779亿土耳其里拉，这主要归因于我们的免费信贷 卡分期付款优惠的变化以及BNPL解决方案的使用增加，提前收取了信用卡应收账款，从而减少了870万土耳其里拉 。同时，由于2023年第一季度与2022年第一季度相比 的美元/土耳其里拉汇率稳定，我们的美元计价贸易应付账款的外币 汇兑损失减少了1.331亿土耳其里拉。
该期间的净亏损
该期间的净亏损为2023年第一季度的1.928亿土耳其里拉 ，低于2022年第一季度的净亏损12.2亿土耳其里拉。10.272亿土耳其里拉的改善归因于上述 因素以及2023年第一季度净财务支出（扣除财务收入后）的1.504亿土耳其里拉和1.282亿土耳其里拉的货币收益。
EBITDA
2023年第一季度的息税折旧摊销前利润为730万土耳其里拉，而2022年第一季度息税折旧摊销前利润为负10.861亿土耳其里拉，相当于2023年第一季度息税折旧摊销前利润占GMV的0.05％。与2022年第一季度相比，2023年第一季度息税折旧摊销前利润占GMV的百分比增长了8.3个百分点 。这一强劲改善是由毛额 缴款利润率增长5.6个百分点、广告费用下降2.0个百分点、运费和包装费用下降0.7个百分点以及 工资和外包人员支出占GMV的百分比下降0.1个百分点被其他运营支出增长0.1个百分点（扣除GMV的 百分比）部分抵消。
净营运资金
截至2023年3月31日，净营运资金为负43.091亿土耳其里拉 ，而截至2022年12月31日，净营运资金为负50.418亿土耳其里拉。7.327亿土耳其里拉 净营运资金的变动主要是由贸易应付账款和应付商户应付账款减少8.273亿土耳其里拉、贸易应收账款减少2.052亿土耳其里拉 土耳其里拉以及员工福利义务减少1.093亿土耳其里拉所推动的。应付给商家的贸易应付账款和应付账款 的减少主要是由于 2023 年第一季度实现的付款，这是由于 i) 库存采购量增加以及 ii) 2022年第四季度广告和运费等 服务应付账款增加。贸易应收账款的减少主要是由于公司 销售应收账款减少。雇员福利债务减少的主要原因是与人事奖金有关的规定。
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经营活动产生的现金流
我们 2023 年第一季度经营活动 提供的净现金包括1.928亿土耳其里拉的净亏损（2022年第一季度：净亏损12.2亿土耳其里拉）、净营运资金的负7.246亿土耳其里拉（2022年第一季度：负23.371亿土耳其里拉）以及其他项目的变动（包括准备金和折旧费用等非现金项目以及非营业费用）财务收入和支出以及非经营性 货币收益和亏损等项目（2022年第一季度：13.923亿土耳其里拉）。2023年第一季度，经营活动提供的净现金增加了22.251亿土耳其里拉 ，达到正6,020万土耳其里拉，而2022年第一季度经营活动使用的净现金为21.649亿土耳其里拉（负）。
经营活动提供的净现金 增加了22.251亿土耳其里拉，主要是由于贸易应付账款和应付商户应付账款变动减少了13.873亿土耳其里拉， 贸易应收账款变动增加了2.693亿土耳其里拉。
自由现金流
2023年第一季度，我们的自由现金流为负1.539亿土耳其里拉 ，高于2022年第一季度的负23.22亿土耳其里拉。这种改善主要是由于运营 活动提供的现金增加，这是营运资本管理改善和息税折旧摊销前利润显著改善的综合结果。
现金和金融投资总额
截至2023年3月31日，现金及现金等价物总额为49.718亿土耳其里拉，而截至2022年12月31日为59.254亿土耳其里拉。9.536亿土耳其里拉减少的主要原因是 库存付款和低于通货膨胀率的美元/土耳其里拉升值（2022年12月31日至2023年3月31日期间，美元/土耳其里拉升值约4％，通货膨胀率约为12.5％ ），截至2023年3月31日 ，我们持有约61％的现金和现金等价物（截至2022年12月31日为54％）。
银行借款
我们的短期银行借款用于 促进供应商和商户融资，以及满足我们在正常运营过程中的短期流动性需求。截至2023年3月31日，我们的 短期借款从截至2022年12月31日的1,470万土耳其里拉增加到2630万土耳其里拉。截至2023年3月31日，供应商和商户融资贷款相当于600万土耳其里拉的短期银行借款，而截至2022年12月31日， 为90万土耳其里拉。我们的长期借款从截至2023年12月31日的1,230万土耳其里拉减少到2023年3月31日的780万土耳其里拉。
我们所有的 银行借款均以土耳其里拉计价。截至2023年3月31日，与截至2022年12月31日 相比，银行 借款（不包括无息贷款）的平均年有效利率保持在21.3％左右的水平。
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电话会议详情
公司管理层将于今天，即2023年5月25日星期四伊斯坦布尔 时间16点/伦敦14点/纽约时间上午9点主持分析师 和投资者电话会议和网络直播，讨论其未经审计的财务业绩。
网络直播可通过 https://87399.themediaframe.eu/links/hepsiburada230525.html 观看
电话参与拨打详情：
| · | 土耳其： | + 90 212 900 3719 | |
| · | 英国和 国际： | + 44 (0) 203 059 5872 | |
| · | 美国： | + 1 516 447 5632 |
如果参与者想提问，可以选择上述任何数字 参加。
公司的业绩报告将于2023年5月25日在Hepsiburada投资者关系网站 https://investors.hepsiburada.com on 上公布。
重播
电话会议结束后，Hepsiburada 投资者关系网站将提供重播 https://investors.hepsiburada.com
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D-MARKET 电子服务与交易
合并资产负债表
（除非另有说明，否则金额以截至2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算，以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。）
2023 年 3 月 31 日 （未经审计） | 2022 年 12 月 31 日 （已审计） | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | 4,971,751 | 5,925,396 | ||||||
| 限制性现金 | 103,095 | 120,879 | ||||||
| 金融投资 | - | 19,755 | ||||||
| 贸易应收账款 | 542,147 | 747,392 | ||||||
| 应向关联方收取的款项 | 2,123 | 1,933 | ||||||
| 应收贷款 | 2,207 | 3,954 | ||||||
| 库存 | 1,963,037 | 2,012,164 | ||||||
| 合同资产 | 21,094 | 17,270 | ||||||
| 其他流动资产 | 520,528 | 578,485 | ||||||
| 流动资产总额 | 8,125,982 | 9,427,228 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 财产和设备 | 359,522 | 380,312 | ||||||
| 无形资产 | 1,069,945 | 951,723 | ||||||
| 使用权资产 | 472,097 | 493,455 | ||||||
| 应收贷款 | 2,524 | 4,341 | ||||||
| 其他非流动资产 | 24,800 | 70,909 | ||||||
| 非流动资产总额 | 1,928,888 | 1,900,740 | ||||||
| 总资产 | 10,054,870 | 11,327,968 | ||||||
负债 和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 银行借款 | 26,303 | 14,683 | ||||||
| 租赁负债 | 153,830 | 177,124 | ||||||
| 钱包存款 | 108,016 | 127,705 | ||||||
| 向商家交易应付账款和应付账款 | 5,796,296 | 6,623,627 | ||||||
| 应付关联方款项 | 12,677 | 6,277 | ||||||
| 规定 | 401,572 | 444,489 | ||||||
| 员工福利义务 | 66,282 | 175,611 | ||||||
| 合同负债和商户预付款 | 632,388 | 718,513 | ||||||
| 其他流动负债 | 446,035 | 427,615 | ||||||
| 流动负债总额 | 7,643,399 | 8,715,644 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 银行借款 | 7,798 | 12,292 | ||||||
| 租赁负债 | 106,487 | 118,095 | ||||||
| 员工福利义务 | 23,290 | 18,518 | ||||||
| 其他非流动负债 | 157,667 | 164,953 | ||||||
| 非流动负债总额 | 295,242 | 313,858 | ||||||
股权： | ||||||||
| 股本 | 340,530 | 340,530 | ||||||
| 其他资本储备 | 385,753 | 362,844 | ||||||
| 股票溢价 | 9,890,532 | 9,890,532 | ||||||
| 累计赤字 | (8,500,586 | ) | (8,295,440 | ) | ||||
| 权益总额 | 2,116,229 | 2,298,466 | ||||||
| 权益和负债总额 | 10,054,870 | 11,327,968 | ||||||
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D-MARKET 电子服务与交易
综合损失合并报表
（除非另有说明，否则按2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算，金额以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。未经审计。）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023 年 3 月 31 日 | 2022年3月31日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 收入 | 4,629,486 | 3,997,425 | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 售出库存的成本 | (3,220,379 | ) | (3,506,973 | ) | ||||
| 运费和包装费 | (441,163 | ) | (468,604 | ) | ||||
| 工资和外包员工开支 | (489,059 | ) | (443,175 | ) | ||||
| 广告费用 | (282,966 | ) | (514,554 | ) | ||||
| 技术费用 | (59,928 | ) | (48,350 | ) | ||||
| 折旧和摊销 | (177,884 | ) | (123,875 | ) | ||||
| 其他运营费用 | (154,883 | ) | (123,361 | ) | ||||
| 其他营业收入 | 26,149 | 21,532 | ||||||
| 营业亏损 | (170,627 | ) | (1,209,935 | ) | ||||
| 财务收入 | 161,600 | 701,792 | ||||||
| 财务费用 | (311,980 | ) | (489,903 | ) | ||||
| 金钱收益/（损失） | 128,172 | (221,995 | ) | |||||
| 所得税前亏损 | (192,835 | ) | (1,220,041 | ) | ||||
| 所得税 | - | - | ||||||
| 该期间的损失 | (192,835 | ) | (1,220,041 | ) | ||||
| 每股基本亏损和摊薄后亏损 | (0.59 | ) | (3.74 | ) | ||||
其他综合损失： | ||||||||
| 在后续时段内不会被重新归类为损益 的项目： | ||||||||
| 因调整离职后福利而产生的精算损失 | (13,983 | ) | (3,302 | ) | ||||
| 将在后续时期重新归类为损益的项目： | ||||||||
| 按公允价值计入其他综合收益的债务工具公允价值的变化 | - | - | ||||||
| 该期间的综合亏损总额 | (206,818 | ) | (1,223,343 | ) | ||||
19
D-MARKET 电子服务与交易
合并现金流量表
（除非另有说明，否则按2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算，金额以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。未经审计。）
| 2023 年 1 月 1 日至 3 月 31 日 | 1 月 1 日 — 2022年3月31日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 所得税前亏损 | (192,835 | ) | (1,220,041 | ) | ||||
| 对所得税前亏损与经营活动现金流进行对账的调整： | 977,621 | 1,392,281 | ||||||
| 利息和佣金支出 | 295,003 | 304,304 | ||||||
| 折旧和摊销 | 177,884 | 123,875 | ||||||
| 定期存款的利息收入 | (45,679 | ) | (18,216 | ) | ||||
| 信贷销售的利息收入 | (37,737 | ) | (23,095 | ) | ||||
| 未用休假负债准备金 | (1,916 | ) | 13,989 | |||||
| 提供人事奖金 | 34,201 | 24,562 | ||||||
| 为法律案件提供经费 | 1,451 | 190 | ||||||
| 可疑应收账款准备金 | 7,456 | 2,083 | ||||||
| 贸易货物减值准备金，净额 | 11,152 | (17,995 | ) | |||||
| 提供离职后福利 | 1,939 | 1,345 | ||||||
| 提供基于股份的付款 | 22,909 | 45,181 | ||||||
| 金融投资减值损失调整 | (901 | ) | (22,114 | ) | ||||
| 非现金费用 | - | (1,325 | ) | |||||
| 净外汇差额 | (65,716 | ) | (492,271 | ) | ||||
| 通货膨胀导致的准备金变化 | (75,317 | ) | (72,797 | ) | ||||
| 对非经营活动的货币影响 | 652,892 | 1,524,565 | ||||||
| 净营运资金的变化 | ||||||||
| 贸易应付账款和应付给商家的应付账款的变化 | (827,331 | ) | (2,214,657 | ) | ||||
| 库存变化 | 37,975 | 144,500 | ||||||
| 贸易应收账款的变化 | 201,180 | (68,099 | ) | |||||
| 合同负债和商户预付款的变化 | (86,125 | ) | (22,186 | ) | ||||
| 合约资产的变化 | (3,824 | ) | 578 | |||||
| 其他负债的变化 | (48,038 | ) | (78,464 | ) | ||||
| 其他资产和应收账款的变动 | 125,413 | (2,623 | ) | |||||
| 关联方应缴的变更 | (190 | ) | (704 | ) | ||||
| 因关联方而发生的变动 | 6,400 | (9,422 | ) | |||||
| 已支付的离职后补助金 | (7,516 | ) | (855 | ) | ||||
| 已结诉讼的付款 | (1,233 | ) | (106 | ) | ||||
| 人事奖金的支付 | (119,982 | ) | (84,173 | ) | ||||
| 未使用休假负债的付款 | (1,301 | ) | (901 | ) | ||||
| 经营活动提供/（用于）的净现金 | 60,214 | (2,164,872 | ) | |||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购买不动产、设备和无形资产 | (215,102 | ) | (157,125 | ) | ||||
| 出售财产和设备的收益 | 979 | 63 | ||||||
| 购买金融投资 | - | (240,381 | ) | |||||
| 出售金融投资的收益 | 18,431 | 222,215 | ||||||
| 信贷销售所得利息 | 50,428 | 16,233 | ||||||
| 定期存款收到的利息 | 37,737 | 23,095 | ||||||
| 收购业务的付款，扣除获得的现金 | - | (5,175 | ) | |||||
| 用于投资活动的净现金 | (107,527 | ) | (141,075 | ) | ||||
| 筹资活动： | ||||||||
| 借款收益 | 16,352 | 513,657 | ||||||
| 偿还借款 | (7,177 | ) | (539,811 | ) | ||||
| 已支付的利息和佣金 | (279,206 | ) | (280,965 | ) | ||||
| 租赁付款 | (51,922 | ) | (54,301 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (321,953 | ) | (361,420 | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净减少 | (369,266 | ) | (2,667,367 | ) | ||||
| 1月1日的现金及现金等价物 | 5,918,412 | 7,047,172 | ||||||
| 通货膨胀对现金和现金等价物的影响 | (651,845 | ) | (1,189,573 | ) | ||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 72,215 | 311,073 | ||||||
| 截至3月31日的现金及现金等价物 | 4,969,516 | 3,501,305 | ||||||
20
财务和其他信息的列报
非国际财务报告准则财务指标的使用
本新闻稿的某些部分包含非国际财务报告准则 财务指标，这些指标是未经审计的补充指标，不是《国际财务报告准则》或任何 其他公认会计原则所要求或列报的。这些衡量标准是《国际会计准则》29——未经调整的收入、IAS 29——未经调整的总缴款、IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、总缴款、自由现金流和净营运资金。我们定义：
| · | IAS 29——未经调整的收入，即未经通货膨胀调整的收入； |
| · | IAS 29——未经调整的总缴款额，按未经通货膨胀调整后列报的总缴款 ； |
| · | IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润，即未经通货膨胀调整的息税折旧摊销前利润； |
| · | 息税折旧摊销前利润为当期损益加上所得税减去财务收入加上财务 支出，加上折旧和摊销，再加上货币收益/（亏损）； |
| · | 总出资额为收入减去库存销售成本； |
| · | 自由现金流是指经营活动提供的净现金减去资本支出加上出售财产和设备所得收益 ；以及 |
| · | 净营运资金作为流动资产（不包括现金、现金等价物和金融投资） 减去流动负债（不包括流动银行借款和流动租赁负债）。 |
您不应将其视为：(a) 根据国际财务报告准则或其他公认会计原则确定的营业利润或净利润的替代方案 ，或作为经营业绩衡量标准 ；(b) 根据 国际财务报告准则或其他公认会计原则确定的经营、投资或融资活动现金流的替代方案，或作为衡量我们满足流动性需求能力的指标；或 (c) 国际财务报告准则或其他公认会计准则下任何其他业绩衡量标准的替代方案 原则。
我们的管理层使用这些衡量标准来监控 业务和运营的基本业绩。但是，并非所有公司都以相同的方式计算这些衡量标准 ，因此，我们的列报方式可能无法与其他公司使用的类似衡量标准进行比较。因此，潜在投资者 不应过分依赖这些数据。
本节包括将这些非国际财务报告准则指标中的某些 指标与最接近的国际财务报告准则指标的对账。
息税折旧摊销前利润是一项补充性的非国际财务报告准则财务指标 ，不是《国际财务报告准则》要求或按照国际财务报告准则列报的。我们在本新闻稿中纳入了息税折旧摊销前利润，因为它是我们管理层和董事会用来评估运营业绩、制定未来运营计划和做出 有关资本配置的战略决策的关键 衡量标准。特别是，在计算息税折旧摊销前利润时，不包括某些支出以及自国际会计准则第29号 适用之日起相关的货币收益/（亏损），通过消除非现金支出（包括货币收益/（亏损））和非营业费用/（收入）的影响，可以促进报告期的经营业绩可比性 。《国际会计准则》29的目标之一 是核算报告期内持有货币资产或负债所产生的财务收益或损失 (即金钱收益/（损失））。因此，为了正确比较 公司的经营业绩，货币收益/（亏损）不包括在息税折旧摊销前利润中。因此，我们认为，息税折旧摊销前利润为投资者以与管理层和董事会相同的方式理解 和评估经营业绩提供了有用的信息。
21
管理层使用息税折旧摊销前利润：
| · | 作为经营业绩的衡量标准，因为它可以帮助我们持续比较我们的经营业绩 ，因为它消除了非现金和非经营项目的影响； |
| · | 用于规划目的，包括编制我们的内部年度运营预算和财务 预测；以及 |
| · | 评估我们战略举措的绩效和有效性。 |
作为财务指标，息税折旧摊销前利润有局限性， 包括其他公司可能以不同的方式计算息税折旧摊销前利润，这降低了其作为比较衡量标准的有用性，您不应孤立地考虑或将其作为该期间利润/（亏损）的替代品，也不要将其作为利润衡量标准或对我们根据国际财务报告准则报告的业绩 的其他分析。
下表显示了所列期间内 息税折旧摊销前利润与净收入/（亏损）的对账情况。
金额以百万土耳其里拉 （土耳其里拉）表示，截至2023年3月31日土耳其里拉的购买力。未经审计。
| 三个月
已结束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 该期间的净亏损 | (192.8 | ) | (1,220.0 | ) | ||||
| 所得税 | - | - | ||||||
| 财务收入 | 161.6 | 701.8 | ||||||
| 财务费用 | (312.0 | ) | (489.9 | ) | ||||
| 折旧和摊销 | (177.9 | ) | (123.9 | ) | ||||
| 金钱收益/（损失） | 128.2 | (221.9 | ) | |||||
| EBITDA | 7.3 | (1,086.1 | ) | |||||
缴款总额是一项补充性的非国际财务报告准则财务指标，不是《国际财务报告准则》要求或按照国际财务报告准则列报的。我们 在本新闻稿中纳入了总捐款，因为这是我们管理层和董事会用来评估 我们运营盈利能力的关键指标，因为它反映了向买家出售产品的直接成本。因此，我们认为，总捐款 为投资者提供了有用的信息，使他们能够以与管理层和 董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。
总贡献作为财务 衡量标准有局限性，包括其他公司可能以不同的方式计算总贡献，这降低了其作为比较衡量标准 的有用性，您不应将其孤立地考虑，也不应将其作为该期间的利润/（亏损）的替代品，作为利润衡量标准或对我们根据国际财务报告准则报告的业绩的其他分析 。
22
下表显示了所列期间 总缴款与收入的对账情况。
以截至2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算的金额，以百万土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。未经审计。
| 三个月
已结束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | ||||||
| 售出库存的成本 | (3,220.4 | ) | (3,507.0 | ) | ||||
| 总捐款 | 1,409.1 | 490.4 | ||||||
IAS 29——未经调整的收入、IAS 29——未经调整的 总缴款和IAS 29——未调整的息税折旧摊销前利润是补充性的非国际财务报告准则财务指标，未按《国际财务报告准则》的要求或在 中列报。我们在本新闻稿中纳入了IAS 29——未经调整的收入、IAS 29——未经调整的总缴款和IAS 29——未经调整的 息税折旧摊销前利润，因为我们认为它们的纳入有助于理解根据IAS 29以及我们的同比GMV增长和盈利指导重述的收入、总贡献和息税折旧摊销前利润 。
IAS 29——未调整收入、IAS 29——未经调整的 总缴款和IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润作为财务指标存在局限性，包括其他公司可能以不同的方式计算IAS 29——未调整的总缴款和IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润，这降低了它们作为比较衡量标准的有用性，你不应孤立地考虑它们或将其作为收入或利润的替代品/ (本期亏损）， 作为收入或利润的衡量标准或对根据国际财务报告准则报告的业绩的其他分析。
下表显示了列报期内 IAS 29-未经调整的收入与收入的对账情况。
以截至2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算的金额，以百万土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。未经审计。
| 三个月
已结束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | ||||||
| 撤销国际会计准则29的调整 | 96.0 | 1,469.5 | ||||||
| IAS 29-未经调整的收入 | 4,533.5 | 2,527.9 | ||||||
23
下表显示了所列期间 IAS 29——未经调整的总缴款与收入的对账情况。
以百万土耳其里拉 （土耳其里拉）表示的金额；根据2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算的国际财务报告准则数据（根据国际会计准则第29条进行调整）。未经审计。
| 三个月 已结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 31 三月 2023 | 的逆转
IAS 29 调整 | 是 29- 未调整 2023 年 3 月 31 日 | 31 三月 2022 | 的逆转
IAS 29 调整 | 是 29- 未调整 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||
| 收入 | 4,629.5 | 96.0 | 4,533.5 | 3,997.4 | 1,469.5 | 2,527.9 | ||||||||||||||||||
| 售出库存的成本 | (3,220.4 | ) | (238.5 | ) | (2,981.9 | ) | (3,507.0 | ) | (1,667.4 | ) | (1,839.6 | ) | ||||||||||||
| IAS 29-未经调整的总缴款 | 1,551.6 | 688.3 | ||||||||||||||||||||||
下表显示了 IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润与所列期间净亏损的对账情况。
以百万土耳其里拉 （土耳其里拉）表示的金额；根据2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算的国际财务报告准则数据（根据国际会计准则第29条进行调整）。未经审计。
| 三个月 已结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 31 三月 2023 | 的逆转
IAS 29 调整 | 是 29- 未调整 2023 年 3 月 31 日 | 31 三月 2022 | 的逆转
IAS 29 调整 | 是 29- 未调整 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||
| 该期间的净亏损 | (192.8 | ) | (112.7 | ) | (80.1 | ) | (1,220.0 | ) | (980.3 | ) | (239.7 | ) | ||||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 财务收入 | 161.6 | 2.8 | 158.8 | 701.8 | 268.7 | 433.1 | ||||||||||||||||||
| 财务费用 | (312.0 | ) | (1.5 | ) | (310.5 | ) | (489.9 | ) | (182.3 | ) | (307.6 | ) | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | (177.9 | ) | (73.7 | ) | (104.2 | ) | (123.9 | ) | (61.6 | ) | (62.3 | ) | ||||||||||||
| 金钱收益/（损失） | 128.2 | 128.2 | - | (221.9 | ) | (221.9 | ) | - | ||||||||||||||||
| IAS 29——未经调整的 息税折旧摊销前利润 | 175.9 | (302.9 | ) | |||||||||||||||||||||
自由现金流是一项补充性的非国际财务报告准则财务 指标，不是《国际财务报告准则》要求或按照国际财务报告准则列报的。我们在本新闻稿中纳入了自由现金流，因为 它是衡量我们流动性的重要指标，因为它衡量了我们产生/（使用）的现金量，并为我们在为运营和资本支出提供资金后是否有足够的现金提供了额外的视角 。因此，我们认为，自由现金流 为投资者提供有用的信息，帮助他们以与管理层和 董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩。
24
自由现金流作为财务 衡量标准存在局限性，您不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为经营活动中用于衡量我们流动性 的净现金或对国际财务报告准则所报告业绩的其他分析。使用非国际财务报告准则财务指标存在局限性，包括其他 公司可能以不同的方式计算自由现金流。由于这些限制，您应将自由现金流与其他财务 绩效指标一起考虑，包括用于经营活动的净现金、资本支出和我们的其他国际财务报告准则业绩。
下表显示了 自由现金流与所列期间经营活动中提供的/使用的净现金的对账情况。
金额以百万土耳其里拉 （土耳其里拉）表示，截至2023年3月31日土耳其里拉的购买力。未经审计。
| 三个月
已结束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| /（用于）经营活动提供的净现金 | 60.2 | (2,164.9 | ) | |||||
| 资本支出 | (215.1 | ) | (157.1 | ) | ||||
| 出售财产和设备的收益 | 1.0 | 0.1 | ||||||
| 自由现金 流量 | (153.9 | ) | (2,322.0 | ) | ||||
净营运资金是一项补充性的非国际财务报告准则 财务指标，不是《国际财务报告准则》要求或按照《国际财务报告准则》列报的。从2021年第四季度开始，我们修订了净营运资金的定义 ，将截至2021年12月31日的资产负债表上的 “金融投资” 余额包括在内。 由于我们认为金融投资本质上是类似现金的项目，因此我们从流动资产中扣除了现金和现金等价物。
我们在本新闻稿中纳入了净营运资金，因为它用于衡量企业的短期流动性，也可用于对公司管理层有效利用资产的 能力大致了解 。净营运资金至关重要，因为它用于保持我们的业务 的平稳运营并在短期内履行我们的所有财务义务。因此，我们认为，净营运资金为投资者提供了 有用的信息，帮助他们了解和评估我们如何管理短期负债。
下表显示截至所示日期 净营运资金与流动资产和流动负债的对账情况：
以截至2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算的金额，以百万土耳其里拉 （土耳其里拉）表示。
| 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| 流动资产 | 8,126.0 | 9,427.2 | ||||||
| 现金和现金等价物 | (4,971.8 | ) | (5,925.4 | ) | ||||
| 金融投资 | 0.0 | (19.8 | ) | |||||
| 流动负债 | (7,643.4 | ) | (8,715.6 | ) | ||||
| 银行借款，流动 | 26.3 | 14.7 | ||||||
| 租赁负债，当前 | 153.8 | 177.1 | ||||||
| 净营运资金 | (4,309.1 | ) | (5,041.8 | ) | ||||
25
按通货膨胀率重列的比较数字细目
合并资产负债表
（金额以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示；根据2023年3月31日土耳其里拉的购买力调整后的数字。未经审计。）
重申 | 未经审计 2023 年 3 月 31 日 | 是 29 调整 | 未经审计 2023 年 3 月 31 日 | 未经审计 2022 年 12 月 31 日 | 是 29 调整 | 已审计 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 1 | 4,971,751 | - | 4,971,751 | 5,266,008 | 659,388 | 5,925,396 | |||||||||||||||||||||
| 限制性现金 | 1 | 103,095 | - | 103,095 | 107,427 | 13,452 | 120,879 | |||||||||||||||||||||
| 金融投资 | 1 | - | - | - | 17,557 | 2,198 | 19,755 | |||||||||||||||||||||
| 贸易应收账款 | 1 | 542,147 | - | 542,147 | 664,221 | 83,171 | 747,392 | |||||||||||||||||||||
| 应向关联方收取的款项 | 1 | 2,123 | - | 2,123 | 1,718 | 215 | 1,933 | |||||||||||||||||||||
| 应收贷款 | 1 | 2,207 | - | 2,207 | 3,514 | 440 | 3,954 | |||||||||||||||||||||
| 库存 | 2 | 1,889,622 | 73,415 | 1,963,037 | 1,724,330 | 287,834 | 2,012,164 | |||||||||||||||||||||
| 合同资产 | 1 | 21,094 | - | 21,094 | 15,348 | 1,922 | 17,270 | |||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 | 3 | 508,461 | 12,067 | 520,528 | 506,890 | 71,595 | 578,485 | |||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 8,040,500 | 85,482 | 8,125,982 | 8,307,013 | 1,120,215 | 9,427,228 | ||||||||||||||||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财产和设备 | 2 | 215,400 | 144,122 | 359,522 | 221,626 | 158,686 | 380,312 | |||||||||||||||||||||
| 无形资产 | 2 | 793,209 | 276,736 | 1,069,945 | 655,891 | 295,832 | 951,723 | |||||||||||||||||||||
| 使用权资产 | 2 | 262,200 | 209,897 | 472,097 | 261,091 | 232,364 | 493,455 | |||||||||||||||||||||
| 应收贷款 | 1 | 2,524 | - | 2,524 | 3,858 | 483 | 4,341 | |||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | 3 | 24,374 | 426 | 24,800 | 62,700 | 8,209 | 70,909 | |||||||||||||||||||||
| 非流动资产总额 | 1,297,707 | 631,181 | 1,928,888 | 1,205,166 | 695,574 | 1,900,740 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 9,338,207 | 716,663 | 10,054,870 | 9,512,179 | 1,815,789 | 11,327,968 | ||||||||||||||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 银行借款 | 1 | 26,303 | - | 26,303 | 13,049 | 1,634 | 14,683 | |||||||||||||||||||||
| 租赁负债 | 1 | 153,830 | - | 153,830 | 157,414 | 19,710 | 177,124 | |||||||||||||||||||||
| 钱包存款 | 1 | 108,016 | - | 108,016 | 113,493 | 14,212 | 127,705 | |||||||||||||||||||||
| 向商家交易应付账款和应付账款 | 1 | 5,796,296 | - | 5,796,296 | 5,886,538 | 737,089 | 6,623,627 | |||||||||||||||||||||
| 应付关联方款项 | 1 | 12,677 | - | 12,677 | 5,579 | 698 | 6,277 | |||||||||||||||||||||
| 规定 | 1 | 401,572 | - | 401,572 | 395,025 | 49,464 | 444,489 | |||||||||||||||||||||
| 员工福利义务 | 1 | 66,282 | - | 66,282 | 156,069 | 19,542 | 175,611 | |||||||||||||||||||||
| 合同负债和商户预付款 | 1 | 632,388 | - | 632,388 | 638,556 | 79,957 | 718,513 | |||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 | 3 | 429,426 | 16,609 | 446,035 | 367,091 | 60,524 | 427,615 | |||||||||||||||||||||
| 流动负债总额 | 7,626,790 | 16,609 | 7,643,399 | 7,732,814 | 982,830 | 8,715,644 | ||||||||||||||||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 银行借款 | 1 | 7,798 | - | 7,798 | 10,924 | 1,368 | 12,292 | |||||||||||||||||||||
| 租赁负债 | 1 | 106,487 | - | 106,487 | 104,953 | 13,142 | 118,095 | |||||||||||||||||||||
| 员工福利义务 | 1 | 23,290 | - | 23,290 | 16,457 | 2,061 | 18,518 | |||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 | 2 | 74,197 | 83,470 | 157,667 | 77,076 | 87,877 | 164,953 | |||||||||||||||||||||
| 非流动负债总额 | 211,772 | 83,470 | 295,242 | 209,410 | 104,448 | 313,858 | ||||||||||||||||||||||
| 股权： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 4 | 65,200 | 275,330 | 340,530 | 65,200 | 275,330 | 340,530 | |||||||||||||||||||||
| 其他资本储备 | 4 | 237,279 | 148,474 | 385,753 | 215,245 | 147,599 | 362,844 | |||||||||||||||||||||
| 股票溢价 | 4 | 4,260,737 | 5,629,795 | 9,890,532 | 4,260,737 | 5,629,795 | 9,890,532 | |||||||||||||||||||||
| 累计赤字 | 5 | (3,063,571 | ) | (5,437,015 | ) | (8,500,586 | ) | (2,971,227 | ) | (5,324,213 | ) | (8,295,440 | ) | |||||||||||||||
| 权益总额 | 1,499,645 | 616,584 | 2,116,229 | 1,569,955 | 728,511 | 2,298,466 | ||||||||||||||||||||||
| 权益和负债总额 | 9,338,207 | 716,663 | 10,054,870 | 9,512,179 | 1,815,789 | 11,327,968 | ||||||||||||||||||||||
26
综合损失合并报表
（金额以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示；根据2023年3月31日土耳其里拉的购买力调整后的数字。未经审计。）
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
重申 | 未经审计 3 月 31 日 | 是 29 调整 | 未经审计 3 月 31 日 | 未经审计 3 月 31 日 | 是 29 调整 | 未经审计 3 月 31 日 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 销售商品 (1P) | 6 | 3,302,687 | 66,183 | 3,368,870 | 2,031,537 | 1,185,813 | 3,217,350 | |||||||||||||||||||||
| 市场收入 (3P) | 6 | 647,127 | 15,943 | 663,070 | 244,517 | 140,925 | 385,442 | |||||||||||||||||||||
| 配送服务收入 | 6 | 476,113 | 11,698 | 487,811 | 222,962 | 129,945 | 352,907 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 6 | 107,609 | 2,126 | 109,735 | 28,869 | 12,857 | 41,726 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | 4,533,536 | 95,950 | 4,629,486 | 2,527,885 | 1,469,540 | 3,997,425 | ||||||||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 售出库存的成本 | 7 | (2,981,920 | ) | (238,459 | ) | (3,220,379 | ) | (1,839,638 | ) | (1,667,335 | ) | (3,506,973 | ) | |||||||||||||||
| 运费和包装费 | 6 | (431,267 | ) | (9,896 | ) | (441,163 | ) | (298,285 | ) | (170,319 | ) | (468,604 | ) | |||||||||||||||
| 工资和外包员工开支 | 6 | (480,039 | ) | (9,020 | ) | (489,059 | ) | (279,366 | ) | (163,809 | ) | (443,175 | ) | |||||||||||||||
| 广告费用 | 6 | (277,292 | ) | (5,674 | ) | (282,966 | ) | (326,165 | ) | (188,389 | ) | (514,554 | ) | |||||||||||||||
| 技术费用 | 9 | (58,442 | ) | (1,486 | ) | (59,928 | ) | (29,279 | ) | (19,071 | ) | (48,350 | ) | |||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 8 | (104,225 | ) | (73,659 | ) | (177,884 | ) | (62,321 | ) | (61,554 | ) | (123,875 | ) | |||||||||||||||
| 其他运营费用 | 9 | (150,605 | ) | (4,278 | ) | (154,883 | ) | (70,148 | ) | (53,213 | ) | (123,361 | ) | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 9 | 21,893 | 4,256 | 26,149 | 12,140 | 9,392 | 21,532 | |||||||||||||||||||||
| 营业亏损 | 71,639 | (242,266 | ) | (170,627 | ) | (365,177 | ) | (844,758 | ) | (1,209,935 | ) | |||||||||||||||||
| 财务收入 | 6 | 158,780 | 2,820 | 161,600 | 433,080 | 268,712 | 701,792 | |||||||||||||||||||||
| 财务费用 | 6 | (310,494 | ) | (1,486 | ) | (311,980 | ) | (307,615 | ) | (182,288 | ) | (489,903 | ) | |||||||||||||||
| 金钱收益/（损失） | 10 | - | 128,172 | 128,172 | - | (221,995 | ) | (221,995 | ) | |||||||||||||||||||
| （亏损）/所得税前收入 | (80,075 | ) | (112,760 | ) | (192,835 | ) | (239,712 | ) | (980,329 | ) | (1,220,041 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 该期间（亏损）/收入 | (80,075 | ) | (112,760 | ) | (192,835 | ) | (239,712 | ) | (980,329 | ) | (1,220,041 | ) | ||||||||||||||||
27
合并现金流量表
（金额以千土耳其里拉 （土耳其里拉）表示；根据2023年3月31日土耳其里拉的购买力调整后的数字。未经审计。）
未经审计 1 月 1 日至 31 日 | IAS 29 调整 | 未经审计 1 月 1 日至 31 日 | 未经审计 1 月 1 日至 31 日 | IAS 29 调整 | 未经审计 1 月 1 日至 31 日 | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (80,075 | ) | (112,760 | ) | (192,835 | ) | (239,713 | ) | (980,328 | ) | (1,220,041 | ) | ||||||||||||
| 调整 以调节所得税前亏损与经营活动产生的现金流 | 300,830 | 676,791 | 977,621 | 68,550 | 1,323,731 | 1,392,281 | ||||||||||||||||||
| 利息和佣金支出 | 288,340 | 6,663 | 295,003 | 190,335 | 113,969 | 304,304 | ||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 104,225 | 73,659 | 177,884 | 62,321 | 61,554 | 123,875 | ||||||||||||||||||
| 定期存款的利息收入 | (44,609 | ) | (1,070 | ) | (45,679 | ) | (11,699 | ) | (6,517 | ) | (18,216 | ) | ||||||||||||
| 信贷销售的利息收入 | (36,898 | ) | (839 | ) | (37,737 | ) | (14,662 | ) | (8,433 | ) | (23,095 | ) | ||||||||||||
| 未用假期准备金 责任 | (1,868 | ) | (48 | ) | (1,916 | ) | 8,816 | 5,173 | 13,989 | |||||||||||||||
| 提供人事奖金 | 33,335 | 866 | 34,201 | 15,493 | 9,069 | 24,562 | ||||||||||||||||||
| 为法律案件提供经费 | 1,414 | 37 | 1,451 | 120 | 70 | 190 | ||||||||||||||||||
| 可疑应收账款准备金 | 7,267 | 189 | 7,456 | 1,314 | 769 | 2,083 | ||||||||||||||||||
| 贸易 商品减值准备金，净额 | (8,603 | ) | 19,755 | 11,152 | 440 | (18,435 | ) | (17,995 | ) | |||||||||||||||
| 提供离职后福利 | 1,890 | 49 | 1,939 | 834 | 511 | 1,345 | ||||||||||||||||||
| 提供基于股份的付款 | 22,034 | 875 | 22,909 | 28,500 | 16,681 | 45,181 | ||||||||||||||||||
| 金融投资减值损失调整 | (875 | ) | (26 | ) | (901 | ) | (13,683 | ) | (8,431 | ) | (22,114 | ) | ||||||||||||
| 非现金费用 | - | - | - | (881 | ) | (444 | ) | (1,325 | ) | |||||||||||||||
| 净外汇差额 | (64,822 | ) | (894 | ) | (65,716 | ) | (198,698 | ) | (293,573 | ) | (492,271 | ) | ||||||||||||
| 通货膨胀导致的准备金变化 | - | (75,317 | ) | (75,317 | ) | - | (72,797 | ) | (72,797 | ) | ||||||||||||||
| 对非营业 活动的货币影响 | - | 652,892 | 652,892 | - | 1,524,565 | 1,524,565 | ||||||||||||||||||
| 净营运资金的变化 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付给商家的贸易应付账款和 应付账款的变动 | (90,242 | ) | (737,089 | ) | (827,331 | ) | (544,893 | ) | (1,669,764 | ) | (2,214,657 | ) | ||||||||||||
| 库存变化 | (156,688 | ) | 194,663 | 37,975 | (299,145 | ) | 443,645 | 144,500 | ||||||||||||||||
| 贸易应收账款的变化 | 114,807 | 86,373 | 201,180 | (98,589 | ) | 30,490 | (68,099 | ) | ||||||||||||||||
| 合同负债 和卖家预付款的变化 | (6,167 | ) | (79,958 | ) | (86,125 | ) | 35,267 | (57,453 | ) | (22,186 | ) | |||||||||||||
| 合约资产的变化 | (5,746 | ) | 1,922 | (3,824 | ) | (1,293 | ) | 1,871 | 578 | |||||||||||||||
| 其他负债的变化 | 54,058 | (102,096 | ) | (48,038 | ) | 17,771 | (96,235 | ) | (78,464 | ) | ||||||||||||||
| 其他资产和应收账款的变动 | 43,727 | 81,686 | 125,413 | (121,112 | ) | 118,489 | (2,623 | ) | ||||||||||||||||
| 关联方应缴的变更 | (405 | ) | 215 | (190 | ) | (966 | ) | 262 | (704 | ) | ||||||||||||||
| 因关联方而发生的变动 | 7,098 | (698 | ) | 6,400 | (4,196 | ) | (5,226 | ) | (9,422 | ) | ||||||||||||||
| 已支付的离职后补助金 | (7,326 | ) | (190 | ) | (7,516 | ) | (539 | ) | (316 | ) | (855 | ) | ||||||||||||
| 已结诉讼的付款 | (1,202 | ) | (31 | ) | (1,233 | ) | (67 | ) | (39 | ) | (106 | ) | ||||||||||||
| 人事奖金的支付 | (119,982 | ) | - | (119,982 | ) | (53,028 | ) | (31,145 | ) | (84,173 | ) | |||||||||||||
| 未使用休假负债的付款 | (1,272 | ) | (29 | ) | (1,301 | ) | (571 | ) | (330 | ) | (901 | ) | ||||||||||||
| 由（用于）经营活动提供的 净现金 | 51,415 | 8,799 | 60,214 | (1,242,524 | ) | (922,348 | ) | (2,164,872 | ) | |||||||||||||||
| 投资活动： | ||||||||||||||||||||||||
| 购买财产和设备 和无形资产 | (202,620 | ) | (12,482 | ) | (215,102 | ) | (119,431 | ) | (37,694 | ) | (157,125 | ) | ||||||||||||
| 出售财产 和设备的收益 | 423 | 556 | 979 | 20 | 43 | 63 | ||||||||||||||||||
| 购买金融投资 | - | - | - | (151,456 | ) | (88,925 | ) | (240,381 | ) | |||||||||||||||
| 信贷销售所得利息 | 18,431 | - | 18,431 | 147,643 | 74,572 | 222,215 | ||||||||||||||||||
| 定期存款收到的利息 | 48,580 | 1,848 | 50,428 | 10,195 | 6,038 | 16,233 | ||||||||||||||||||
| 出售金融 投资的收益 | 36,898 | 839 | 37,737 | 14,662 | 8,433 | 23,095 | ||||||||||||||||||
| 收购企业的付款 ，扣除收购的现金 | - | - | - | (3,439 | ) | (1,736 | ) | (5,175 | ) | |||||||||||||||
| 用于投资活动的净额 现金 | (98,288 | ) | (9,239 | ) | (107,527 | ) | (101,806 | ) | (39,269 | ) | (141,075 | ) | ||||||||||||
| 筹资活动： | ||||||||||||||||||||||||
| 借款收益 | 15,938 | 414 | 16,352 | 324,002 | 189,655 | 513,657 | ||||||||||||||||||
| 偿还借款 | (6,995 | ) | (182 | ) | (7,177 | ) | (340,499 | ) | (199,312 | ) | (539,811 | ) | ||||||||||||
| 已支付的利息和佣金 | (272,906 | ) | (6,300 | ) | (279,206 | ) | (175,614 | ) | (105,351 | ) | (280,965 | ) | ||||||||||||
| 租赁付款 | (50,607 | ) | (1,315 | ) | (51,922 | ) | (34,251 | ) | (20,050 | ) | (54,301 | ) | ||||||||||||
| 用于融资活动的 净现金 | (314,570 | ) | (7,383 | ) | (321,953 | ) | (226,362 | ) | (135,058 | ) | (361,420 | ) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物的净减少 | (361,443 | ) | (7,823 | ) | (369,266 | ) | (1,570,692 | ) | (1,096,675 | ) | (2,667,367 | ) | ||||||||||||
| 1 月 1 日的现金 及现金等价物 | 5,259,801 | 658,611 | 5,918,412 | 3,812,605 | 3,234,567 | 7,047,172 | ||||||||||||||||||
| 通货膨胀对现金和 现金等价物的影响 | - | (651,845 | ) | (651,845 | ) | - | (1,189,573 | ) | (1,189,573 | ) | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 71,158 | 1,057 | 72,215 | 84,404 | 226,669 | 311,073 | ||||||||||||||||||
| 截至3月31日的现金 及现金等价物 | 4,969,516 | - | 4,969,516 | 2,326,317 | 1,174,988 | 3,501,305 | ||||||||||||||||||
28
合并资产负债表的重报方法
(1) 货币物品无需重报， 因为它们代表持有、待收或待付款的款项。因此，货币物品已在报告日以当前的购买力 表示。
(2) 非货币资产和负债按报告期末的计量单位重报 。我们使用了从首次确认交易之日起 到报告期结束时一般价格指数的涨幅。
(3) 其他流动资产和其他当前 负债由货币和非货币项目组成。
(4) 股东 权益的组成部分，不包括留存收益，通过采用自项目出资 或以其他方式产生之日起的总体价格指数进行重报。
(5) 根据重报的期初资产负债表中其他金额得出的 余额重报留存收益。
综合亏损合并报表 的重报方法
(6) 除库存销售成本、 折旧和摊销费用以及当前 年度合并综合亏损表中的货币收益或亏损外，所有项目均通过应用自收入和支出项目最初记录之日起的一般价格指数变动进行重报。
(7) 使用重报的库存余额重报库存销售成本。
(8) 折旧和摊销费用 使用重报的财产和设备、无形资产和使用权资产余额重报。
(9) 技术支出、其他运营 支出和收入包括预付费用和递延收入，这些费用和递延收入被视为非货币项目，并使用这些项目的重报 余额进行重报。
(10) 货币收益或亏损按历史成本金额与合并综合亏损表中重报非货币项目、股东权益、 项结果之间的差额计算。金钱收益或亏损在重报的合并 综合亏损表中作为单独项目报告。
现金流量合并报表 的重报方法
现金 流量合并报表中的所有项目均以资产负债表日的计量单位表示；因此，通过应用自交易起始之日起的相关换算 系数来重报这些项目。
税前净收入根据该期间的货币 收益或亏损进行调整。
现金和现金等价物的金钱损失 单独列报。
单独列报了通货膨胀对非经营活动的影响。它是根据重报的现金和现金等价物、 借款和金融投资的期初余额和期末余额之间的差额计算得出的。
29
通货膨胀对经营活动的影响单独列报 。它是根据重报的准备金期初余额和期末余额之间的差额计算的，在现金流量表中被视为对账项目 ，因为这是一个非现金项目，未显示为营运资金的变化。
某些定义
我们提供了许多关键的运营绩效 指标，供我们的管理层使用，也经常被我们行业的竞争对手使用。我们将本新闻稿中使用的某些术语定义为 如下：
| · | GMV 指商品总价值，指在给定时间段内通过我们的平台销售的订单/产品的总价值（包括不扣除退货和取消的增值税（“VAT”））， 包括货运收入（与通过我们的平台销售的产品相关的运费），不包括向我们的卖家收取的其他服务收入和交易 费用； |
| · | IAS 29——未经调整的GMV，即在未经通货膨胀调整的基础上列报的GMV； |
| · | 商城 GMV 指在给定时间段内通过我们的商城销售的订单/产品的总价值（包括不扣除退货和取消的增值税），包括货运收入（与通过我们的平台出售 的产品相关的运费），不包括向卖家收取的其他服务收入和交易费用； |
| · | 商城GMV占通过我们的商城销售的GMV的比例占总GMV的百分比 表示； |
| · | IAS 29——未经调整的收入即在未经通货膨胀调整的基础上列报的收入； |
| · | IAS 29——未经调整的总缴款额，按未经通货膨胀调整后列报的总缴款 ； |
| · | 总供款利润率占GMV的百分比； |
| · | IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润，即未经通货膨胀调整的息税折旧摊销前利润； |
| · | 息税折旧摊销前利润占GMV的百分比作为息税折旧摊销前利润占GMV的百分比； |
| · | IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润占GMV的百分比作为IAS 29——未经调整的息税折旧摊销前利润占国际会计准则29未经调整的GMV的百分比 表示； |
| · | 订单数量指我们通过平台收到的订单数量，包括退货和 取消； |
| · | 频率：在相关日期之前 的 12 个月内，每位活跃客户的平均订单数； |
| · | 活跃卖家是指在 相关日期之前的 12 个月内至少售出一件商品的卖家，包括退货和取消；以及 |
| · | 活跃客户是指在相关日期之前的 12 个月内购买了我们平台上架的至少一件 件商品（包括退货和取消）的用户（包括未注册的用户和会员）。 |
| · | 数字产品是我们平台上的非现金游戏，例如抽奖和游戏化彩票 以及 Hepsiburada Premium 会员订阅的第一个月度付款。 |
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免责声明：由于四舍五入， 在本新闻稿中提供的数字加起来可能与所提供的总数不完全一致，百分比可能无法精确反映绝对数字。
关于 Hepsiburada
Hepsiburada是土耳其领先的电子商务技术 平台，将超过5700万名会员与30多个产品 类别的约1.8亿个库存单位连接起来。Hepsiburada通过其混合模式提供商品和服务，该模式结合了第一方直销（1P模式）和拥有超过10万名商户的第三方 市场（3P模式）。
Hepsiburada的愿景是引领商业的数字化 ，是消费者日常生活中可靠、创新和以目标为导向的伴侣。Hepsiburada的 电子商务平台为商家和消费者提供了广泛的功能生态系统，包括：最后一英里配送和配送 服务、广告服务、按需杂货配送服务，以及通过Hepsiburada的 支付伙伴和BNPL解决方案提供商Hepsipay提供的支付解决方案。HepsiGlobal通过其入境分支机构提供国际商家的精选服务，而 出境业务旨在使土耳其的商家能够进行跨境销售。
自2000年成立以来，Hepsiburada一直以 为目标，利用其数字能力发展女性在土耳其经济中的作用。Hepsiburada于2017年启动了 “为女性企业家提供技术 赋权” 计划，该计划已支持土耳其各地超过43,000名女性企业家通过其产品吸引数百万客户。
投资者关系联系人
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前瞻性陈述
本新闻稿、电话会议网络直播、 演示和相关通信包括经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《美国私人 证券诉讼改革法》的安全港条款所指的前瞻性陈述，涵盖了这些 通信中包含的历史事实陈述以外的所有声明，包括但是不限于有关 (a) 我们未来财务业绩的陈述，包括我们的收入、运营 支出以及我们实现和维持盈利能力的能力；(b) 我们对当前和未来GMV和EBITDA的预期； (c)（i）疫情或自然灾害可能导致的运营和供应链中断；（ii）全球 供应挑战；（iii）乌克兰持续的冲突；（iv）该行业竞争格局的变化，其中 公司运营；（v）不断上升的通货膨胀环境和/或（vi）货币贬值；（d）预计推出新的 举措、业务或任何其他战略项目；(e) 我们对短期和长期战略的预期和计划， 包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力； (f) 我们应对所经营行业不断变化的竞争格局的能力；(g) 我们的流动性、 巨额债务和获得额外融资的能力；(h) 我们的战略目标和计划，包括我们与现有客户的关系 ，供应商、商家和合作伙伴，以及我们实现和维护这些目标的能力；(i) 我们改进 我们的技术平台、客户体验和产品供应以吸引和留住商家和客户的能力；(j) 诉讼结果，包括拟议集体诉讼和解的最终批准和最终集体诉讼和解协议的执行；(k) 我们扩大Hepsiburada高级会员基础和成长的能力并将我们的战略 资产的服务外部化；(l) 电子商务法的监管变化以及 (m) 土耳其的选举后环境.这些前瞻性 陈述可以通过诸如 “可能”、“可能”、“将”、“寻求”、“期望”、 “预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、 “估计”、“目标”、“可能” 和类似陈述等术语来识别。除其他外，本公告中管理层 的引文以及我们的展望和指导、战略和运营计划均包含前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述基于 管理层当前的预期。但是，我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估 所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致 实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。这些陈述既不是承诺也不是担保 ，但涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素和情况，这些因素和情况可能导致 Hepsiburada的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的预期存在重大差异，包括美国资本市场状况、负面的全球经济状况、 疫情或自然灾害导致的潜在负面发展、Hepsiburada的其他负面发展 的业务或不利的立法或监管发展。因此，我们提醒您不要依赖这些前瞻性 陈述，我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。有关可能影响此类前瞻性陈述结果的其他 因素的讨论，请参阅我们在 20-F 表格（文件编号 001-40553）上向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告，特别是 “风险因素” 部分，以及公司不时向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的其他 文件。这些文件的副本可从美国证券交易委员会在线获得，网址为 www.sec.gov，也可以在我们的投资者关系网站的美国证券交易委员会申报部分获得，网址为 https://investors.hepsiburada.com。这些和其他 重要因素可能导致实际业绩与本新闻稿 中前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。 不应依赖这些前瞻性陈述来代表本新闻稿发布之日起 之后的任何日期的公司观点。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于 公司目前获得的信息，公司及其授权代表没有义务根据 新信息或未来事件更新这些前瞻性陈述。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
非国际财务报告准则财务指标
本新闻稿包括某些非国际财务报告准则财务 指标，包括但不限于总贡献、息税折旧摊销前利润、IAS 29-未经调整的收入、IAS 29-未经调整的总贡献、IAS 29-未经调整的息税折旧摊销前利润、自由现金流和净营运资金。这些财务指标不是根据国际财务报告准则 衡量财务业绩的指标，可能不包括对理解和评估我们的财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准 ，也不应将其作为该期间的盈利/损失或其他盈利能力、流动性或业绩衡量标准 的替代方案。您应注意，公司对这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准 进行比较，后者的定义和计算方式可能有所不同。有关某些非国际财务报告准则指标与最直接可比的国际财务报告准则指标的对账情况，请参阅本新闻稿中的 “财务和其他信息的列报” 。
关于未经审计的财务信息的声明
本新闻稿包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月以及截至2022年12月31日止年度的未经审计的季度 财务信息。公司审计师未对季度信息进行审计或审查。未经审计的合并财务 报表包括公司及其子公司的账目。所有列报期均按照 国际财务报告准则和美国证券交易委员会的规定进行核算。
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