展览 10.21
2021 年 9 月 9 日,
LightPath
Technologies, Inc. 2603 挑战者科技法庭套件
100
佛罗里达州奥兰多
32826
注意:总裁兼首席执行官 Sam
Rubin
回复:
LightPath Technologies, Inc.
等人于2019年2月26日与北卡罗来纳州BankUnited签订的经修订的贷款协议
(“贷款
协议”)
违约和豁免通知
亲爱的
鲁宾先生:
根据参考贷款协议 LightPath Technologies 的
条款,
Inc.(“借款人”)必须将最低
固定费用覆盖率(定义在贷款协议中)维持在1.25至1.00之间,以进行季度测试。截至 2021 年 6 月 30 日,您未遵守该契约(“契约
违约”)。
北卡罗来纳州BankUnited
(“贷款人”)将免除2021年6月30日的契约
违规行为。
我们将
修改到期前的固定费用覆盖率协议
(接下来的两个季度测试),以(a)允许特定且经批准的
中国/欺诈相关补助,以及(b)将2021年9月30日
的比率降至1.0倍,将2021年12月31日的比率降至1.10倍。现有
协议的最大总杠杆比率为4.00至1.00,每季度对
进行测试,也将允许进行上述加仓。
本
豁免和修改的条件是:
2.
循环信贷额度下的资金需要贷款人的特别批准,
如果不遵守经修订的2021年9月30日的
和2021年12月31日的固定费用
承保比率契约,则不予批准。
3.
向北卡罗来纳州 BankUnited 支付了 10,000 美元的默认
和豁免费
LightPath
科技股份有限公司
违约和豁免通知
页面 2
2021 年 9 月 9 日
上述
豁免不影响贷款协议和相关贷款
文件(“贷款文件”)中针对任何其他违规行为赋予贷款人的所有权利和
救济措施,特此明确保留所有这些权利和补救措施。
此处描述的
契约违约不一定构成
贷款文件下当前可能存在的所有违约或违约事件,对
契约违约的具体提法无意也不应是豁免或
默示放弃。
在任何
事件和任何情况下,本信函或贷款人先前或
将来收取的任何本金、利息或费用均不被解释为:(i) 纠正任何契约违约或任何其他违约或
违约事件(无论此处是否有描述或提及,还是
以其他方式),(ii) 放弃、限制、偏见、条件或其他不利影响
贷款人根据贷款文件或适用法律享有的任何权利、补救措施、特权或权力(包括,
但不限于贷款人取消任何抵押品赎回权的权利和
所有抵押品)受贷款文件保护),所有文件均为
特此明确保留,(iii) 修改或修改贷款文件
,除非此处明确规定,(iv)
修改、更改、减少、推迟或解除贷款
文件下的任何
借款人义务或责任或借款人可能必须承担的任何其他责任,或
(v) 限制贷款人有权要求任何和所有金额
或此后可能根据贷款文件或
到期应付的款项,包括但不限于收款费用和
br} 律师费。
这封信
无意确定借款人和贷款人之间的惯例或交易过程
。贷款人交付本信函
不构成或设定贷款
文件未另行要求的
未来任何
场合的通知权或要求权。
签署本违约和豁免通知即表示您授权 BankUnited,
N.A. 从您的运营账户中扣除处理豁免所产生的10,000.00美元费用和
合理的律师费。
您还将负责向我们偿还
可能产生的任何其他
合理的外部律师法律费用。
非常
真的是你的,
/s/
Joseph M. Disanti
约瑟夫
M. Disanti
高级
副总裁
Baker Hostetler
SunTrust 中心
LightPath
科技股份有限公司
违约和豁免通知
页面 3
2021 年 9 月 9 日
同意:
LightPath
科技股份有限公司
来自:
山姆·鲁宾,总裁兼首席执行官
(印刷名称)