附录 4.1
 
根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 12 条注册的 注册人证券的描述
 
以下是特拉华州的一家公司 LightPath Technologies, Inc.（“LightPath”、“公司”、 “我们”、“我们” 或 “我们的”）的 股本的所有重要特征的摘要 ，如经修订的公司注册证书（ “公司注册证书”）和经修订的 重申了经进一步修订的章程（“章程”），以及根据经修订的 1934 年 《证券交易法》（“交易法”）第 12 条注册的 。该摘要 声称并不完整，并以 提及我们的公司注册证书和章程为其进行了全面限定，其中的每个 均以引用方式纳入 10-K 表年度 报告的附件，本附录 4.1 是其中的一部分，也参考了《特拉华州一般公司法》（ “DGCL”）的 条款。我们鼓励您查看 我们的公司注册证书和章程以及 DGCL 适用的 条款的完整副本，以获取更多信息。
 
常规
 
我们的 授权股本由5500万股股票组成，将 分成5000万股普通股，面值每股0.01美元（“普通股”），以及面值每股0.01美元的5,000,000股优先股 股（“优先股”）。 根据我们的公司注册证书，我们董事会（我们 “董事会”）有权发行一个或多个类别或系列的 普通股和优先股， 具有这样的投票权、名称、偏好和亲属、 参与权、可选权或其他特殊权利（如果有），以及这类 的资格、限制或限制（如果有），如 应在我们的 董事会通过并作为指定提交的一项或多项决议中作出规定。
 
A 类普通股
 
在我们的 公司注册证书中批准的 5000万股普通股中，我们的董事会已将44,500,000股指定为 A类普通股，面值每股0.01美元（“A类 普通股”）。截至2021年9月7日，我们的A类普通股有26,994,534股 已流通。剩余的5,500,000股授权普通股被指定为E-1类普通股、E-2类普通股或E-3类普通股， 所有先前已发行的股票已被 赎回或转换为我们的A类普通股 股。
 
我们 A 类普通股的持有人 有权就所有提交给股东投票的事项进行记录的每股 获得一票， ，并且有权在董事会宣布的合法可用资金中获得 股息，因此可以分配给股东的合法资金 ，并按比例分配 合法分配给 的资产} LightPath进行清算或解散时的股东， 无论是自愿还是非自愿的。我们没有支付 任何股息，预计在可预见的将来也不会为我们的 A类普通股支付任何股息。我们目前的 政策是保留收益（如果有），用于发展 我们的业务。我们的A类普通股股东在董事选举中没有 累积投票权，也没有 优先权、认购权或转换权。我们的 A 类普通 股票无需我们兑换。
 
截至2021年9月7日 ，我们已预留发行1,761,885股标的A类普通股 股 股，432,927股A类普通股用于在 行使已发行股票期权时发行，根据2018年股票和 激励补偿计划发行的829,786股A类普通股，以及根据我们的2014年员工股票购买 计划，将发行298,455股A类 普通股。
 
 
 
 
我们 A 类普通股的 过户代理人和注册机构是北卡罗来纳州 Computershare 信托公司。
 
优先股
 
在批准的 500万股优先股中，我们的董事会先前已指定 ：
 
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250股 股优先股作为A系列优先股，所有此前 股已发行的股票之前已被赎回或 转换为我们的A类普通股，不得重新发行 ；
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300股 股优先股作为B系列优先股，所有先前 股已发行的股票先前已被赎回或 转换为我们的A类普通股，不得重新发行 ；
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500 股 股优先股作为 C 系列优先股，所有此前 股已发行的股票先前已被赎回或 转换为我们的 A 类普通股，不得重新发行 ；
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50万股 优先股作为D系列优先股，均未发行 ；但是，在1998年，我们的董事会宣布分派股息 ，作为在 发生某些事件时，每股A类普通股已发行股份购买一股D系列优先股 股的权利。版权已于 2021 年 2 月 28 日 到期；以及
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我们的 500 股 优先股作为 F 系列优先股，所有之前 股已发行的股票先前已被赎回或 转换为我们的 A 类普通股，不得重新发行 。
 
在 的5,000,000股优先股中，我们的 优先股中有4,498,450股仍可供董事会指定。 因此，未经股东批准，我们的董事会有权发行优先股，附带股息、清算、转换、 投票权或其他可能对普通股持有人的投票权 或其他权利产生不利影响的优先股。 优先股的发行可能会产生限制 A类普通股的分红、稀释A类 普通股的投票权、损害A类 普通股的清算权、推迟或阻止我们控制权的变动， 所有这些都无需我们的股东采取进一步行动。


 
 
 
 
选项
 
截至 2021年9月8日，我们已发行432,927股A类普通股 股标的股票期权， 的加权平均行使价约为每股 2.01美元。
 
我们的公司注册证书、章程、 和 DGCL 的某些条款
 
我们的公司注册证书和章程中的某些 条款以及 DGCL 的某些条款 可能被视为具有 反收购效力，可能会延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最大利益的招标 要约或收购尝试，包括可能导致在股票市场价格上支付 溢价的企图由 股东持有。我们的 公司注册证书和章程中包含的这些条款包括以下 描述的项目。
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机密委员会。我们的 公司注册证书规定，我们的董事会应分为三类 类，人数尽可能相等， 每类董事的任期为三年。此类规定可能 用于延迟或阻止对我们的收购或我们的 董事和高级管理人员变动。
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没有书面同意。我们的 公司注册证书和章程规定，所有股东行动必须 在正式召开的股东大会上进行，而不是 的书面同意。
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股东特别会议。我们的 章程规定，股东的特别会议只能由董事会主席、总裁或董事会多数成员 召开。
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股东预先通知程序。 我们的章程规定，寻求在股东大会之前提交提案 或在股东大会上提名 董事候选人的股东必须及时以书面形式发出 通知，并对股东通知的 形式和内容规定要求。这些条款 可能会推迟或阻止股东在 股东会议上提出问题或在股东大会上提名 董事，这可能会推迟或阻止 次收购尝试或管理层变动。
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没有累积投票。我们的公司注册证书 不包括董事累积投票权的规定 。在累积投票下，持有足够比例的某类股份的少数股东 可以 确保选举一名或多名董事。
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独家论坛。我们的章程规定 ，除非我们书面同意选择 替代法庭，否则在适用法律允许的最大范围内，特拉华州的法院是处理任何索赔的唯一和排他性的 论坛，包括股东 (i) 因现任或前任董事违反 义务而提出的公司权利 索赔以 的身份或 (ii) DGCL授予特拉华州财政法院管辖权 的董事或高级管理人员或股东。
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未指定的优先股。由于 我们的董事会有权确定 任何其他系列优先股的股票的优先权和权利，因此 可能 赋予任何优先股优先权、权力和 权利，包括投票权和股息权，优先于 A 类普通股持有人的权利 ，这可能会对我们 A 类普通股的持有人产生不利影响，并可能阻碍 a 即使改变对LightPath的控制权将有利于股东的利益，也要收购我们。
 
我们的公司注册证书 和章程中包含的这些 和其他条款预计将阻止强制性收购行为 和收购要约不足。这些条款还旨在 鼓励寻求获得我们控制权的人首先 与我们的董事会进行谈判。但是，这些条款可能会推迟或 阻止涉及我们 控制权实际或潜在变更的交易，包括股东可能获得高于当前 价格的股票溢价的交易。此类条款还可能限制 股东罢免现任管理层或批准股东可能认为符合其 最大利益的交易 的能力。
 
 
 
 
此外， 我们还受 DGCL 第 203 节的规定约束。DGCL 第 203 条禁止特拉华州上市公司 在成为感兴趣的股东后的三 年内与 “感兴趣的股东” 进行 “业务合并” ，除非：
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公司 董事会批准了该人在企业合并或其他 交易之日之前成为感兴趣的 股东的业务合并或 其他交易；
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在交易完成 导致该人成为 利益股东的交易后，该人拥有交易开始时公司至少85％的有表决权的 股票，不包括为确定已发行股份的数量、董事和 同时也是公司高管拥有的股份以及 员工参与者没有权利的已发行股份秘密确定 受计划约束的股份是否将在招标中投标 或交换报价；或
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在该人成为感兴趣的股东之日或之后，公司 董事会批准了业务合并， 公司股东在年度或特别股东会议上以 的赞成票批准了该公司的未发行有表决权的 股东所拥有的至少 66-2/ 3% 的已发行有表决权 股票。
 
A “业务合并” 包括合并、资产出售、 和其他为 感兴趣的股东带来经济利益的交易。除某些例外情况外， “感兴趣的股东” 是指与 关联公司和关联公司一起拥有或在过去三年内 确实拥有公司 15% 或更多有表决权的股票的人。
 
Section 203 of the DGCL could depress our stock price and delay, discourage, or prohibit transactions not approved in advance by our Board, such as takeover attempts that might otherwise involve the payment to our stockholders of a premium over the market price of our Class A Common Stock.