美国 个州

证券 和交易委员会

华盛顿， 哥伦比亚特区 20549

 

 

表单 10-K

 

（标记一）

根据1934 年 《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的年度报告

 

对于 ，截至 2021 年 6 月 30 日的财政年度

 

或

 

☐ 根据1934 年 《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告

 

对于 的过渡期从 到

 

委员会 文件编号 000-27548

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

（注册人章程中规定的确切 姓名）

 

 

特拉华州		86-0708398
（注册地所在州或其他司法管辖区或 组织）		（美国国税局雇主识别号）
http://www.lightpath.com
2603 挑战者科技球场，100 号套房 奥兰多， 佛罗里达州 32826		(407) 382-4003
（主要行政办公室地址，包括邮政编码 ）		（注册人的电话号码，包括区域 代码）

 

根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：

 

每个课程的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
A 类 常见 股票， 面值 0.01 美元	LPTH	纳斯达克股票市场有限责任公司

 

根据该法第 12 (g) 条注册的证券 ：

 

系列 D 参与优先股购买权

（班级标题 ）

 

按照《证券法》第 405 条 的定义，如果注册人是知名的经验丰富的发行人，请用复选标记注明 。是的 ☐ 没有

 

如果根据该法第 13 条或第 15 (d) 条不需要注册人提交报告 ，请用复选标记注明 。是的 ☐ 没有

用复选标记注明 注册人是否：(1) 在过去 12 个月（或注册人需要提交此类 报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券和 交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告 ，并且 (2) 过去一直受此类申报要求的约束 90 天。是的没有☐

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限 ）（本 章节第 232.405 节）中是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本 章第 232.405 条）要求提交的所有互动数据文件 。 是的没有 ☐

 

用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是 新兴成长型公司。参见《交易法》第 12b-2 条中 “大型 加速申报人”、 “非加速申报人”、“小型申报 公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：

 

新兴成长型公司 ☐

 

 

如果是 新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第 13 (a) 条提供的 提供的任何新的或修订的财务会计准则。

 

用复选标记表明 注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)） 编制或出具 审计报告的注册会计师事务所就其管理层对其财务报告 内部控制的有效性所做的评估提交了报告和 证明。☐

 

用复选标记指示 注册人是否为空壳公司（如《交易法》第 12b-2 条中定义的 ）。是的☐ 没有。

 

截至2020年12月31日，注册人由非关联公司持有 的有表决权股票的 总市值约为76,925,641美元（基于 注册人在纳斯达克资本 市场上的A类普通股的收盘价）。

 

 

截至 2021 年 9 月 7 日，注册人 已发行的 A 类普通股数量为 26,994,534.

 

以引用方式纳入的文档

 

2022财年股东年会委托书的 部分以引用方式纳入第二部分和 第三部分。

 

 

 

LightPath 科技股份有限公司

表格 10-K

 

表 目录

 

第一部分
项目 1.商业	3
项目 1A。风险因素	13
项目 2.属性	21
项目 3.法律 诉讼	21
第二部分
项目 5.注册人普通 股权市场、相关股东事项和发行人购买股权 证券	22
项目 7.管理层对 运营财务状况和业绩的讨论和 分析	22
项目 8.财务报表 和补充数据	34
第 9 项。 会计师在会计和财务 披露方面的变化和分歧	34
项目 9A。控制和 程序	34
项目 9B。其他 信息	34
第三部分
第 10 项。董事、执行 高级管理人员和公司治理	35
项目 11.高管 薪酬	35
第 12 项。某些受益所有人的安全所有权 和 管理层	35
第 13 项。某些关系和相关 交易，以及董事独立性	35
第 14 项。首席会计师 费用和服务	35
第四部分
第 15 项。展品、财务 报表附表	36
第 16 项。表格 10-K 摘要	39
合并财务报表指数	F-1
签名	34

 

 

警告 关于前瞻性陈述的说明

 

本年度报告 10-K 表中的某些陈述和信息可能构成 修正后的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）、经修订的1934年 《证券交易法》第21E条（“交易所 法”）和 {的私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” br} 1995。这些前瞻性陈述包括但不限于有关计划、目标、目标、预测、 战略、未来事件或业绩的 陈述，与 冠状病毒 （“COVID-19”）疫情对我们业务的预期影响相关的陈述，以及基本假设和 其他陈述，这些陈述不是历史事实陈述。在 某些情况下，您可以通过 术语来识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“将”、 “应该”、“期望”、“计划”、 “预测”、“相信”、 “估计”、“预测”、 “潜力” 或 “继续”，或其他 类似术语。这些前瞻性陈述 基于我们当前对未来 发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。尽管管理层 认为这些前瞻性陈述与 一样合理，但无法保证影响我们的未来发展 会像我们预期的那样。前瞻性 陈述涉及已知和未知的风险、不确定性以及 其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或 成就与 前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、 业绩或成就存在重大差异。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。 前瞻性陈述仅代表截至本10-K表年度报告发布之日管理层的信念和 假设。 您应该完整阅读这份 10-K 表年度报告，并且 明白，我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。除非法律要求，否则我们假设 没有义务更新这些前瞻性陈述，或者 更新实际业绩可能与 这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异的原因，即使将来有新的 信息。

 

第一部分

 

项目 1。业务。

 

将军

 

我们的公司

 

LightPath Technologies, Inc.（“LightPath”、 “公司”、“我们” 或 “我们”）于 1992 年根据特拉华州法律注册成立，是 LightPath Technologies 有限合伙企业（1989 年成立的新 墨西哥有限合伙企业）及其前身 成立于新墨西哥州的公司 综合太阳能技术公司 1985。如今，LightPath 是一家跨国公司，在美国、 中华人民共和国和拉脱维亚共和国拥有主要的 工厂。

 

子公司

 

2005 年 11 月，我们成立了 LightPath 光学仪器（上海）有限公司。， Ltd（“LPOI”），一家全资子公司，位于中华人民共和国嘉定 。LPOI 设施（ “上海工厂”）主要用于销售和 支持功能。

 

2013 年 12 月，我们成立了 LightPath 光学仪器 （镇江）有限公司（“LPOIZ”），这是一家位于中华人民共和国江苏 省新城区的全资子公司。LPOIZ 的 制造工厂（“镇江工厂”） 是我们在中国的主要制造工厂，为 大批量光学 元件和组件的生产提供了较低的成本结构。在2019财年末， 将该设施从39,000平方英尺扩大到55,000平方英尺，以增加 抛光能力，以支持我们不断增长的红外业务。

 

2016 年 12 月，我们收购了纽约 公司（“ISP”）ISP Optics Corporation及其全资子公司 ISP Optics Latvia SIA，这是一家根据拉脱维亚共和国法律（“ISP 拉脱维亚”）于1998年成立的有限责任公司。ISP 是一家垂直整合的制造商 提供全方位的红外产品，从定制的红外 光学元件到目录和高性能镜头组件。 历史上，ISP 在纽约欧文顿的工厂（ “欧文顿工厂”）是其全球 运营总部，同时还提供制造 能力、光学涂层、光学和机械设计、 组装和测试。2019 年 6 月，我们完成了将 这家制造工厂搬迁到我们位于佛罗里达州奥兰多、 和拉脱维亚里加的现有工厂的工作。ISP Latvia 是高 精度光学元件的制造商，提供全方位的红外产品， 包括目录和定制红外光学器件。ISP 拉脱维亚的 制造工厂位于拉脱维亚的里加（“里加 工厂”）。

 

 

 

行业

 

我们和我们的客户支持广泛的行业，包括 汽车、电信、国防、 医疗、生物技术、工业、消费品等。 这些行业的共同点是在其产品中使用光子学作为 支持技术。

 

在过去的十年中，我们目睹了 在新应用中采用光子学的关键转变。在 光子学行业的早期，该技术是一项专业，它既昂贵，又需要高度专业化的技术知识， 导致该技术在国防和高端医疗应用以外的 行业中采用率很低。从光纤通信 的商业化开始，以及传感器 和激光器等关键技术成本显著降低的进一步推动 ，该技术在更多行业和 应用中的采用开始迅速增长。根据 《美国国家科学院报告：光学和 光子学：我们国家的基本技术》， 支持光的产品和服务的年价值估计在7万亿美元至10万亿美元之间，占世界经济的11％。

 

随着采用率的加快以及高度多样化的 行业和应用利用越来越多的 光子学技术， 客户和供应链的需求都发生了变化，以支持这些需求。 过去，我们和其他组件供应商主要为专门从事光子学的客户 提供服务。大型原始设备制造商 的需求集中在依赖组件公司作为光学零件和小型制造以及 组件的供应链上。因此，供应链支离破碎， 由大量小公司组成，在制造过程中通常具有特定的 专业技术。OEM 通常自己生产 的设计，在没有任何产品规划或 协作的情况下，依靠供应链来满足 的需求。

 

随着行业的发展，感官、可视化和成像 能力已成为差异化因素，如果不是众多行业中 产品系列不断扩大的必需品，客户的专业 要求已无法得到充分满足。 随着技术的更广泛适应，以及客户 现在在不同技术方面拥有不同的专业知识， 的需求也有所不同，成熟的供应链往往如此。就我们而言，这一变化意味着现在为OEM 客户提供服务，对于这些客户，光子学是他们 嵌入到产品中的几种技术之一。也就是说，有限数量的 OEM 已经从依赖为 物料清单（“BOM”）提供所有组件的 分布式供应链过渡到高度多元化的 和分散的全球客户群，其系统 的光学部分只是集成的多种技术 的一部分。因此，原始 设备和终端市场制造商不断扩大的市场越来越需要围绕他们的 生态系统，以支持他们对领域 知识、设计、组装和光学需求供应的需求。我们 将这个生态系统称为光学工程解决方案。我们 处于独特的地位，可以作为单一的全球解决方案 提供商，拥有领先的工程和制造 能力。这促成了新的 战略和组织协调的制定，如下文所述，我们 已在最近几个月开始实施该战略，取得了显著的初步成功，包括恢复两位数的年收入增长、 多项新产品设计以及赢得主要跨国客户 合同。

 

增长战略

 

从历史上看，我们的经营重点是光学元件 制造，特别是我们作为视觉照明应用精密模制镜片制造商的领导地位。 虽然仍将定位为元器件供应商，但我们在2016年12月收购了红外光学元件制造商 ISP，从而扩大了我们的潜在市场。 总体而言，我们的业务缺乏协同效应，维持了 的高成本结构，也缺乏 利用行业演变和增长机会的明确路径 。

 

2020 年 3 月，我们董事会（“董事会”） 招募了业内资深人士山姆·鲁宾先生担任首席执行官一职，负责制定 并实施未来的新战略，他在通过有机和无机 手段实现高增长方面有着良好的记录。 2020 年秋季，鲁宾先生带领我们的董事会和领导团队进行了 合作讨论，目的是为我们的业务制定新的 综合战略。协作 战略规划流程包括来自整个 组织的领导者、与客户、供应商和 合作伙伴的详细对话，对我们所处环境的深入分析，光子学及其使用方面的 变化和趋势，以及 对我们的能力、优势和劣势的分析。在整个 过程中，我们专注于制定一项战略，为我们的客户创造 独特而持久的价值，并利用我们 独特的能力和差异化因素，包括现有能力 和差异化因素，以及我们收购和 有机发展的新能力。

 

了解市场正在发生的变化，以及 光子学等技术从 专业转变为融入主流行业 和应用时发生的变化，我们重新定义了战略方向，为 广大客户群提供光学领域的专业知识，并成为 他们系统光学引擎的合作伙伴。在我们看来， 随着光子学应用的发展，需求也在变化。 行业正在从拥有许多 组件制造商的分散行业转变为以解决方案为中心的行业， 有可能在解决方案开发和 生产方面建立合作伙伴关系。我们认为，这样的伙伴关系始于我们，作为 供应商。我们在光子学领域拥有内部专业知识， 在最先进的技术和 必要的制造技术方面拥有知识和经验。然后，我们可以进一步发展 这些合作伙伴关系，具体做法是与客户在 的整个设计过程中密切合作，设计根据客户需求量身定制的 光学解决方案，通常使用我们 拥有的独特技术，并向客户提供相应的完整 光学子系统以集成到其产品中。这种 方法建立在我们 目前都拥有的独特增值技术之上，例如光学成型、制造和 系统设计，以及我们可能收购或 未来开发的其他技术，这些技术通常基于专有制造 技术，为 客户创建量身定制的解决方案。

 

在光学设计、制造、生产和测试 技术方面提供领域专业知识和广泛的 “know 方法” 将使我们的客户能够专注于自己的 开发工作，而无需培养光学方面的主题 专业知识。通过提供通往光学 解决方案世界的桥梁，我们与客户长期合作， 为客户创造价值，并通过我们建立的 长期供应关系来获取该价值。

 

 

组织协调

 

除了制定新的战略方向外，我们 还专注于该战略计划的执行。首先， 我们使组织与战略计划保持一致。这种调整 一直在组织的各个层面进行，从 领导层开始，通过聘请彼得·格里夫设立运营副总裁 一职，并在我们的前任官退休 后聘请了新的首席财务官艾伯特·米兰达。我们还任命了 董事会的新董事S. Eric Creviston，他在 无线和移动技术以及半导体行业方面拥有丰富的经验。我们 认为，新任运营副总裁、 建设和扩大制造业务方面的专家，以及在光学行业财务 管理和并购方面具有丰富经验的新任首席财务官， 的加入将使我们现在能够专注于打下与我们的战略计划保持一致的坚实基础，并创建一个为 做好重大举措做好准备的业务生长，包括有机生长和 无机生长。

 

为了执行我们的新战略计划，除其他外，我们还需要一个强大的制造组织以及一个提供光子学领域专业知识的技术 组织，从 设计为 客户需求量身定制的光学工程解决方案，到此类子系统的制造、组装和 测试。鉴于光子学技术 的快速进步，实现可持续的优势 还取决于拥有独特的能力和技术， 使我们的团队能够设计和提供最佳的量身定制 解决方案。为了支持这些目标，我们在全组织范围内开始了几项不同的 工作，从标准化和 优化我们的流程和系统开始，再调整 组织结构，例如将过去一个 联合工程小组分成工程职能，这是 运营的一部分，以及一个新的产品开发小组， 专注于开发使我们 能够更好地设计和交付的能力和技术解决方案。通过组建一个小规模、有针对性的 新产品开发小组，我们能够开发出独特的 技术，使我们能够设计出我们认为比其他可用的解决方案更好 的解决方案。此类独特的技术 包括开发量身定制和优化的光学涂层，以及 先进的制造技术，例如自由曲面光学 组件、其他地方无法获得的定制材料、 和尖端的光学设计 能力。

 

从长远来看，我们已经确定了可能成为重要差异化的能力和 技术，例如，包括 光学探测器和有源光学组件，例如 ，如激光、运动系统等。 许多此类独特技术的集合将使我们能够 使我们的光学解决方案脱颖而出，并为客户提供完全根据其 需求量身定制的 产品。

 

除了我们 正在实施的所有组织协调计划外，我们还对中国子公司进行了领导层移交和 运营改进。正如第 7 项中更详细地讨论的 。管理层的讨论和 对财务状况和经营业绩的分析，我们 解雇了中国 子公司LPOIZ和LPOI的某些管理员工，并过渡到新的管理层 人员。这些事件对中国的国内销售产生了不利影响， 但我们预计这些影响将在2022财年上半年减轻。

 

技术

 

我们相信，要成为满足客户光子学需求 的首选合作伙伴，光子学领域的专业知识是关键要素。 光学和光子学需要多学科技能，包括 物理学、机械工程、材料科学、电气 工程、化学等。这是 使用光子学如此复杂的部分原因，同时也是 我们认为的机会的一部分。 知道可以生产什么和不能生产什么， 设计光学 系统的架构和详细设计，包括电气和机械接口，选择 并执行最佳的制造技术，交付 所需的工程原型以及 长期生产大量商品，都是 领域所需专业知识的一部分。此外，要为客户设计最佳 解决方案，我们不仅需要知道 可以生产什么以及如何进行设计，还必须具有独特的 能力，使我们的解决方案与众不同，使我们能够 设计和生产比 原本可能提供的更有利可图的更好的解决方案。

 

按照这些思路，我们将继续专注于在所有工程 和制造团队中开发新的 创新能力和技术，包括系统设计和测试、 元件的光学制造、材料生产、光学 涂层以及机电设计和 生产。

 

 

我们拥有的制造技术包括：

 

 

新产品开发

 

关于我们的新战略方向，为了利用我们的 主题专业知识并为客户提供可集成到其产品中的光学 子系统，我们在2021财年的开发工作也转向专注于开发产品、 技术和能力，使我们能够提供更好的 解决方案，使用最适合每位客户的技术以及 与客户产品生命周期保持一致。这包括开发 独特的材料、加工技术、光学镀膜产品 等，这使我们能够为 客户设计比它在其他地方或通过 内部/自备能力获得的更好的光学系统。此类开发工作的例子 包括新的和独特的光学涂层、 为设计提供更大灵活性的先进材料、认证我们的材料和 工艺，例如我们最近宣布的开发用于太空的热成像光学器件的 项目，以及 更多。在可能的情况下，我们会为我们 开发的技术申请专利，但在许多情况下，由于需要详细披露流程，专利提供的保护减少了 ，因此 我们仅在我们认为专利可执行 且不损害我们三十年来开发的商业秘密和 知识产权的情况下才申请专利。

 

在 2021年和2020财年，我们在新产品开发方面的支出分别约为220万美元和170万美元。

 

在某些情况下，我们的产品和技术开发由工程服务账单支持 ，例如非经常性的 工程（“NRE”）费用。在其他情况下，我们会获得 外部资金，例如我们最近宣布的 佛罗里达太空基金会的资助。在某些情况下，我们的努力是 自筹资金的。

 

作为我们产品开发和研发 工作的一部分，我们在世界各地的工厂中拥有 50 多名拥有工程和相关 高级学位的员工。 我们在佛罗里达州奥兰多和中国镇江的设施位于 工业技术园区内或附近， 与包括一所主要大学在内的光学行业选区有大量接触。 这使我们和我们的员工能够保持在 行业设计趋势的最前沿，并参与协作 合作。

 

 

产品组和市场

 

概述

 

我们的业务分为三个产品组：PMO、红外 产品和特种产品。这些产品组由我们的主要产品能力支持 ：模制光学器件、热成像 光学元件和定制设计的光学器件。

 

我们的 PMO 产品组由具有不同应用的可见精密模制光学元件 组成。我们的红外产品组包括 红外光学元件（模制和金刚石切削）和热 成像组件。该产品组还包括 常规镜片和数控研磨镜片和抛光镜片。在这两个 产品组中，我们有能力制造从 非常小（直径亚毫米）到超过 300 毫米，焦距从大约 0.4 毫米到超过 2000 毫米的镜头。此外，两个产品 组均提供目录和定制设计的光学元件。

 

我们的特殊产品组由增值产品、 （例如光学子系统、组件和准直器）和 NRE 产品组成，后者由我们根据与客户签订的 产品开发协议开发的产品组成。 通常，客户会联系我们并要求我们为现有产品开发新的 产品或应用程序，以满足他们 的特定需求或规格。任何 此类产品开发的时间和范围都超出了我们的控制范围。

 

产品组

 

从 2019 年底开始，我们实施了产品管理职能，为我们的每项主要产品功能都配备了产品 经理：模制光学器件、 热成像光学元件和定制设计的光学器件。产品 管理主要是一个投资组合管理流程， 在上述 定义的产品能力领域内分析产品。该职能已开始为选择投资 优先事项提供便利，以帮助我们在战略上调整我们的能力，与 战略行业收入机会保持一致。从长远来看， 此功能还有助于确保成功的产品生命周期 管理。下文进一步讨论了我们 提供的各种产品以及我们预计每种此类 产品的某些增长机会。

 

PMO 产品组。非球面 镜片以其最佳性能而闻名。非球面镜片 通过取代几个 传统透镜来简化和缩小光学系统。但是，非球面镜片可能很困难，而且 的加工成本很高。我们的玻璃成型技术允许 生产低批量和大批量的非球面光学元件，同时 仍能以可承受的价格保持最高质量。 成型是生产 非球面的最稳定、最经济的方式，我们已经完善了这种方法，以提供最精确的 模压非球面透镜。

 

红外产品组。 我们的红外 产品组包括使用各种红外玻璃材料的模制和车削红外 镜头和组件。 硫系化物材料 的进步使中波（MWIR）和 长波（LWIR）光学元件的压缩成型成为可能，其工艺类似于精密模制 透镜。我们的模制红外光学技术可实现高 性能、经济实惠的红外非球面透镜， 不依赖传统的金刚石车削或漫长的抛光方法。 使用精密模制非球面光学器件可显著减少 典型热成像系统 所需的镜头数量以及制造这些透镜的成本。成型是传统镜片加工方法的极佳替代方案，尤其是 要求体积和可重复性的 。

 

通过我们的全资子公司ISP，我们还提供锗、 硅或硒化锌非球面透镜和球面透镜，它们是 通过金刚石车削制造的。这种制造技术 使我们能够提供更大的镜片尺寸，并能够使用其他无法有效成型的 光学材料。ISP 提供的 能力使我们能够应对复杂的 光学挑战，这些挑战需要更多不可模制的奇特光学衬底 材料以及更大尺寸的 光学元件。

 

 

临近 2018财年末，我们宣布了由硫系玻璃制成的新红外 镜头系列的全面生产 能力和全球上市。我们开发了这种玻璃， 将其内部熔化以生产我们的黑钻石玻璃，这款 已注册商标，以 BD6 的名义销售。从历史上看， 我们的大多数热成像产品都是基于锗的， 这取决于市场定价和供应情况。BD6 提供了 低成本的锗替代品，我们预计这将有利于 我们当前一些红外产品的成本结构， 使我们能够扩大产品供应，以响应 市场对低成本红外光学 应用日益增长的需求。

 

总体而言，我们预计红外光学将增长，尤其是随着 BD6 继续被应用于新应用和新设计。 红外系统包括热成像摄像机、 温度传感、气体传感设备、光谱仪、夜间 视觉系统、汽车驾驶员感知系统，例如盲点探测、热武器瞄准器和红外对策 系统，是一个快速增长的领域，我们正在销售用于许多此类应用的 产品。随着 红外成像系统的广泛使用，随着组件成本的降低，市场需求 将增加。我们的 非球面成型工艺是利用较小透镜降低成本 和实现红外成像系统 商业化的支持技术，因为我们的镜头 的非球面形状使系统设计人员能够减少系统中的透镜元素， 以较低的成本提供类似的性能。此外， 还有一种趋势，即在这些设备中使用较小尺寸的传感器 ，这些设备需要较小尺寸的镜头，并且非常适合我们的 成型技术。

 

特殊产品组。我们提供一系列定制的特种光学 产品和组件，这些产品和组件充分利用了我们独特的 技术和能力。这些产品包括定制 光学设计、安装透镜、光学组件和准直器 组件。准直器组件，用于涉及光 探测和测距（LIDAR）技术的应用，用于高级驾驶员 辅助系统和自动驾驶车辆，例如叉车和 其他自动仓库设备。这仍然是一个具有长期增长潜力的 新兴市场。我们还预计，医疗项目和商用光学 子组件将实现增长。

 

我们基于我们的专有技术设计、制造光学组件，并将其销售到测试 和测量、医疗器械、军事、工业和 通信市场。我们的许多 光学组件由我们 制造的几种产品组成。

 

结合我们的新战略方向和不断扩大的 产品和服务组合，我们正在评估 如何优化我们的产品 组的财务报告。

 

销售和营销

 

营销。广泛的产品多样性和不同的 产品成熟度是光学行业的特征。产品 垂直领域包括消费类（例如相机、手机、游戏、 和复印机）到工业（例如激光、数据存储和 红外成像），从以镜头为中心 功能的产品（例如望远镜、显微镜和镜头系统）到包含镜头组件（例如 3D 打印、机器 视觉、激光雷达、机器人和机器人）的 产品半导体生产设备）和 通信。因此，我们在各种各样的 客户群体中销售我们的产品，包括激光系统制造商、 激光器原始设备制造商、红外成像系统供应商、工业激光工具 制造商、电信设备制造商、医疗 仪器制造商和工业测量设备 制造商、政府国防机构和全球研究 机构。我们的营销工作包括使用在线广告在全球 统一我们的信息、利用社交媒体的 品牌活动、我们的网站以及 大量的直接营销活动。随着我们的重点从 组件和标准产品的销售转向成为定制解决方案的合作伙伴 ，我们的营销活动也从注重组件的技术方面转向关注最佳 实践用例、我们的解决方案的总体结果和用户 权益。我们的市场信息将着眼于激发兴趣和 参与度。

 

销售模式 和结构。协调组织以更好地服务于我们的新 解决方案战略，以及 对我们的主要企业目标负责，我们进行了多项 次组织变革，旨在确保客户满意度和 运营效率。首先，通过 产品管理职能的创建，我们的组织结构现在使 能够密切协调供需关系，以帮助我们利用 扩展的产品能力，协调我们广泛产品组合的 开发工作。其次，在 2020 年 6 月，我们聘请了一位全球销售和营销副总裁 ，他正在将组织业务部门的方法过渡到统一的全球直销团队，该团队以解决问题 和需求分析销售流程为标准。2020 年秋季，我们的 直销团队接受了桑德勒培训，以改变他们的 心态，增强行动能力并改善沟通技巧。然后， 在 2021 年 1 月，我们调整了销售结构，使其还包括一个 全球业务发展职能，该职能负责 识别和开发新客户、新的市场机会 和协会网络以宣传品牌。2021 年 8 月， 我们增加了技术项目经理，以更好地支持我们的定制客户计划从原型 工程过渡到全面制造 。

贸易展。我们每年在北美、欧洲和 亚洲的许多 贸易展览会上展示我们的标准产品、新的创新 产品和我们的整体能力组合。由于 COVID-19，这些贸易展览会中的大多数 要么被取消，要么改为虚拟在线交易所。在 2021 年，我们参加了几个 “虚拟展览”，包括摄影协会 仪器工程师学会、国防和商业传感和 EPIC Photonics+。2021 年 8 月，作为在佐治亚州亚特兰大举行的 AUVSI XPONENTIAL 的一部分，我们参加了2021年的第一个 “面对面” 活动，该活动侧重于支持自动驾驶汽车、无人驾驶汽车和机器人技术的新兴技术 。2021 年 9 月，我们将在 深圳的中国 国际光电博览会（“CIOE”）上 “面对面” 展出。该参与战略强调了我们的指令 ，即扩大客户群以提供解决方案并参与新兴市场 。这些贸易展即使是虚拟展会（我们预计这将成为2021年剩余时间的常态）也为 我们提供了进一步扩展我们的品牌、网络以增强 业务关系的机会，除了目标行业 方向之外，还可以获得有关技术 趋势的宝贵见解。

 

 

竞赛

 

工程解决方案

 

非自适应光学工程解决方案市场正在兴起。随着像 LightPath 这样的公司开始将其 产品从组件过渡到工程解决方案，我们在 多个方面展开竞争：

 

 

我们的关键差异化因素是我们独特的技术，使我们能够 设计更好的解决方案。

 

PMO 产品组。我们的 PMO 产品可与亚洲 光学有限公司、Anteryon BV、罗切斯特精密光学和 阳光光学科技（集团）有限公司等公司生产的传统镜头 和光学元件竞争。非球面镜头 系统制造商包括松下公司、阿尔卑斯电气 有限公司、Hoya Corporation，以及来自 中国和台湾的其他竞争对手，例如 E-Pin 光学工业有限公司和 Kinik Company。

 

我们的非球面透镜可与由多个 常规镜片组成的镜头系统竞争。机加工非球面镜片可与我们的 模压玻璃非球面镜片竞争。非球面表面的使用为 光学设计师提供了校正球面 像差和增强最先进光学 产品的性能的强大工具。但是，我们认为，我们的光学设计 专业知识以及以低价提供定制高性能 光学元件的灵活性是我们相对于这些竞争对手的关键竞争优势 。另一个 竞争优势是我们能够在不同大洲的 个不同设施之间切换生产。我们不依赖 一个工厂，能够将生产转移进出中国， 通过保证 供应链的连续性和适应客户的地理 偏好，创造了可观的价值。

 

另一方面， 塑料模制非球面和混合塑料/玻璃非球面 光学元件允许大批量生产，但是 主要限于对性能要求不高 的低成本消费品（例如 一次性或手机相机中的塑料镜头）。模压塑料非球面出现在产品中，这些产品强调成本或重量是衡量成功与否 而不是性能和耐久性的产品。我们的低成本结构使我们能够与这些镜片竞争，因为我们的玻璃镜片具有更高的性能和 的耐用性，而价格却很小。 除非玻璃 替代品是可行的替代品，否则我们不会在塑料镜片市场上竞争。

 

红外产品组。我们的红外光学元件与Janos Technology LLC、Ophir Optronics Solutions Ltd.（MKS Instruments, Inc.的子公司）、Clear Align, II-VI, Inc.以及各种东欧和亚洲 制造商生产的 光学产品竞争。可以使用 多种技术生产红外光学组件。从历史上看，红外光学元件 仅使用传统的制造技术生产，后来 随着金刚石车削（一种用于光学材料的 先进数控技术）的问世， 采用合成硫系化物玻璃，我们开始利用我们在精密成型领域多年 的领导地位和专业知识对红外光学元件进行精密模塑。硫系玻璃，例如我们专有的 BD6 材料，由 合成制成，其成本本质上低于锗等晶体 材料。此外，像我们的 BD6 材料这样的玻璃还具有更多优势，包括 a-热特性、 较轻的重量以及通过精密 成型实现大批量生产的能力，这是传统红外材料无法实现的， 由于其晶体结构。除了将镜片 直接注塑成成品外，我们还开发了一种 工艺并申请了专利，该工艺可将大型光学元件模制成接近净的形状， 为无法直接通过成型生产的 组件节省了大量成本。所有这一切在一定程度上与 我们选择垂直整合和生产我们自己的 硫系玻璃有关，这使我们能够利用和优化我们的 玻璃制造来生产独特的材料和更好的整体 系统性能，从而为客户创造更多的技术 优势。

 

我们认为，市场转向在红外产品中使用合成 材料对我们来说是一个重大机遇 ，我们将继续投资以进一步突破 红外组件成型以及玻璃 制造技术和产品的极限。我们相信，这一过程将 为该行业 细分市场创造显著的差异化和价值，并将进一步改变该行业 细分市场的动态。

 

我们的模制红外光学器件可与 Umicore N.V.（“Umicore”）、罗切斯特精密光学、 以及许多亚洲和欧洲制造商生产的产品竞争。我们认为，与这些竞争对手生产的 产品相比， 在玻璃成型技术方面的领导地位、我们通过生产自己的玻璃实现的垂直整合 、我们对该领域技术开发的持续投资，加上我们多样化的 制造灵活性以及位于亚洲、欧洲和北美的 制造设施，是关键优势。

 

 

制造业

 

设施。我们的制造 主要在我们位于佛罗里达州奥兰多的合计 38,000 平方英尺的 生产设施（“奥兰多 工厂”）、LPOIZ 位于中国镇江的合计 55,000 平方英尺的 生产设施以及位于拉脱维亚 里加的 ISP 拉脱维亚23,000平方英尺的生产设施中进行。LPOI 销售和支持职能部门占地上海 1,900 平方英尺 的工厂。

 

我们的奥兰多工厂和LPOIZ的镇江工厂为制造过程的每个步骤设有 区域，包括涂层 工作区、金刚石车削、预制件制造以及用于精密玻璃成型和集成组装的洁净室 。奥兰多 和镇江设施包括新产品开发 实验室和空间，其中包括开发和计量 设备。奥兰多和镇江工厂拥有 防反射和红外镀膜设备，可在内部对镜片 进行涂层。ISP 拉脱维亚的里加工厂包括完全 垂直整合的制造工艺，用于生产高 精度的红外镜头和红外镜头组件，包括 晶体生长、数控研磨、常规抛光、金刚石 车削、组件和最先进的计量技术。在 2021财年，我们还开始在里加 工厂增加红外涂层能力。

 

我们 定期在奥兰多、 镇江和里加的工厂增加额外的生产设备。在2021财年，我们在里加工厂增加了额外的 空间，还签署了奥兰多工厂额外空间的租赁协议，我们预计将在2022财年末占用 空间。除了在我们的制造工厂增加额外的设备或 空间外，我们还会根据需要增加额外的工作 班次以增加产能并满足预测的需求。 我们打算监控设施的容量，并将 根据需要增加此类空间。我们认为，我们的设施和 计划中的扩建足以满足我们明年 的需求。

 

生产和设备。我们的奥兰多工厂包括 BD6 硫系玻璃的玻璃熔化 能力、我们的 模压玻璃非球体的制造区域、多个抗反射和耐磨 涂层室、金刚石车削机和提供全尺寸金刚石车削透镜 能力的配套计量设备、支持新产品 开发的模具和机械车间、我们机加工 零件的商业生产要求、制造专有的精密玻璃成型 机器和模具设备，以及我们的洁净室成型和 装配工作站及相关的计量 设备。

 

LPOIZ 的镇江工厂设有精密玻璃成型 制造区、洁净室、机械车间、切割区和用于在可见 和红外光学及相关计量设备上进行抗反射涂层的薄 薄膜涂层室。

 

ISP 拉脱维亚的里加工厂包括晶体生长、 研磨、抛光、金刚石车削、质量控制部门 和一个为各部门提供必要的 工具的机械车间。晶体生长部门配备了多个 熔炉，用于生长水溶性晶体。研磨和抛光 部门拥有现代化的数控设备、镜片定心和 常规设备，用于执行主轴、双面和 连续抛光操作。金刚石车削部门拥有 许多金刚石车削机以及最新的 计量工具。在 2021 财年，我们开始在里加工厂增加红外 涂层能力。质量控制 部门包含许多检查站，配有各种 设备，用于对成品 光学器件进行光学测试。

 

奥兰多、镇江和里加的设施已获得 ISO 9001:2015 认证。镇江工厂还通过了 ISO/TS 1649:2009 汽车认证，可制造光学镜片和 配件。奥兰多设施符合《国际武器贸易条例》（“ITAR”），并已在美国国务院 注册。里加工厂签订了 DSP-5 ITAR 许可证和技术援助协议，允许 该设施生产符合 ITAR 要求的物品。

 

有关我们设施的更多信息，请参阅 第 2 项。这份 10-K 表格 年度报告中的 处房产。

 

分包商和战略联盟。我们 认为，低成本制造对我们 的长期 成功至关重要。在这方面，我们通常在 生产流程中使用分包商来完成某些需要 专业能力的处理步骤。例如，我们目前使用许多 合格的分包商在必要时制造、抛光和涂装 某些镜头。我们已采取措施，通过 专利披露和内部商业秘密 控制来保护我们的 专有方法，实现可重复的高质量制造。

 

供应商。 我们在制造模压玻璃非球面和 透镜阵列产品时使用了许多 玻璃成分。这些玻璃或同等产品可从众多供应商处购买，包括CDGM Glass 有限公司、Ohara Corporation和住田光学玻璃有限公司。用于红外玻璃和准直器 产品的基础光学材料由许多光学和 玻璃制造商制造和供应。ISP 利用位于全球各地的主要红外材料供应商 来生产广谱的红外晶体 和玻璃。我们 BD6 玻璃制造能力的发展为红外玻璃提供了低成本的内部来源。我们 认为，尽管在这方面无法保证，但此类生产材料 将继续以合理的价格供应，在某些情况下， 价格会有所上涨。

 

 

我们还依赖当地和区域供应商提供组件材料 和服务，例如外壳、固定装置、化学品和惰性气体、 特种陶瓷、UV 和 AR 涂层以及其他特种 涂层。此外，某些产品需要外部 处理，例如阳极氧化和金属化。迄今为止，我们 不依赖任何制造商，并且已经为这些 材料和服务找到了适当数量的 合格供应商和供应商。

 

我们目前从单一或有限的 来源购买一些关键材料。我们认为，尽管在这方面无法保证，但仍将继续以具有竞争力的价格提供令人满意的生产 材料供应。

 

知识产权

 

我们的政策是通过 专利、商业秘密保护、商标和版权等措施来保护我们的技术。我们 主要依靠商业秘密和未获得专利的 专有技术来保护某些工艺发明、镜头设计和 创新。我们已采取安全措施在 合理的范围内保护我们的贸易 机密和专有技术。

 

我们正在积极为客户提供 新特性、功能或其他优势的新产品申请专利。 在过去的两年中，我们获得了两项新专利。我们 还有三项剩余的专利，这些专利与 我们的某些镜头的融合有关，这些镜头属于我们的特种产品 组。这些专利将在2023年之前的不同时间到期。自 2021 年 1 月以来，我们还提交了三份 发明的新披露。

 

我们保护专有权利的手段可能不充分 ，我们的竞争对手可能会独立开发与我们的相似或与我们的竞争的技术或 产品。 专利、商标和商业秘密法律仅为我们的技术和产品提供有限的 保护。许多 国家的法律在保护我们的所有权的程度上不如美国法律那么大。尽管我们努力保护 我们的所有权，但未经授权的当事方可能会尝试获取 和使用我们认为是专有的信息。第三方 也可能围绕我们的专有权利进行设计，如果围绕着 的设计在市场上获得好评，这可能会降低我们受保护的 技术和产品的价值。此外，如果 我们的任何产品或技术受第三方专利 或其他知识产权的保护，我们可能会受到 各种法律诉讼。我们无法向您保证，我们的技术 平台和产品不会侵犯他人持有的专利或 将来不会侵犯他们持有的专利。 强制执行我们的知识产权、保护我们的贸易 机密、确定他人专有 权利的有效性和范围，或者为侵权、 无效、挪用或其他索赔进行辩护，可能需要提起诉讼。

 

我们拥有多个注册和未注册的服务商标和 商标，用于我们的产品的营销和销售。 下表列出了我们的注册和未注册的 服务商标和商标（如果已注册）、申请 商标的国家以及此类商标的续订日期。

 

标记	类型	已注册	国家	续订 日期
LightPath®	服务标志	是的	美国	2022 年 10 月 22 日
GRADIUM™	商标	是的	美国	2027 年 4 月 29 日
环形灯	商标	没有	-	-
黑钻石	商标	没有	-	-
GelTech	商标	没有	-	-
绿洲	商标	没有	-	-
LightPath®	服务标志	是的	中华人民共和国	2025 年 9 月 13 日
ISP 光学®	商标	是的	美国	2022 年 8 月 12 日

 

 

环境和政府法规

 

目前，我们制造过程中的排放和废弃物 处于非常低的水平，因此不需要特殊的环境许可证或 许可证。将来，我们可能需要获得特殊的 许可才能处置更多的废物副产品。我们使用的玻璃 材料含有一些稳定的 分子形式的有毒元素。但是，高温扩散过程 会导致此类元素以气态形式低水平排放。如果 产量达到一定水平，我们相信我们将能够 有效地回收某些原材料废物，因此 降低处置水平。我们认为，目前 我们遵守了管理我们业务的所有重要联邦、州和地方法规以及 条例，并已获得运营 业务所需的所有实质性 许可证和许可证。

 

我们还在 制造过程中使用某些化学品、溶剂和粘合剂。我们认为我们会保留所有必要的许可证 ，并且完全遵守所有适用的 法规。

 

据我们所知，目前没有美国联邦、州或 地方法规限制我们产品的制造和分销 。某些最终用户申请需要政府 批准完整的光学系统，例如美国食品药品监督管理局批准才能用于内窥镜检查。在这些情况下，我们 通常会参与二级工作，我们的 OEM 客户将负责许可和批准 流程。

 

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》 对产品中使用从刚果民主共和国 及邻国开采的 “冲突矿产” 规定了披露要求，无论这些 产品是否由第三方制造。冲突矿物 包括锡、钽、钨和金及其衍生物。 根据这些要求，我们必须在 SD 表格上报告我们为确定这类 矿物和由这些矿物生产的金属的来源所采用的程序。 与遵守这些披露要求相关的成本， 包括对我们产品中使用的任何冲突 矿物来源的调查费用，以及此类核查活动导致的产品、工艺或 供应来源的 补救和其他变更的费用。 此外，这些规则的实施可能会对我们 产品中使用的材料的采购、供应和定价产生不利影响。我们努力只使用从 无冲突冶炼厂和炼油厂采购的供应商；但是，将来，我们在收集有关供应商 和任何此类冲突矿产来源的信息时可能会遇到困难。

 

 

在 2021 财年，我们对三个客户的销售总额约占我们年收入的 38%，其中一个 客户占我们销售额的 18%，另一个客户占我们销售额的 10%， 和第三个客户占我们销售额的 10%。在 2020 财年，我们向三个客户销售了 ，总计约占我们年收入的 31%，其中一位客户占我们 销售额的 15%，另一位客户占我们销售额的 10%，第三个 客户占我们销售额的 6%。任何这些客户的流失，或 对任何此类客户的销售额大幅减少， 都将对我们的收入和利润产生不利影响。我们将继续实现业务的多元化，以最大限度地降低我们的销售集中度 风险。

 

在 2021 财年，我们 68% 的净收入来自美国以外的销售 ，其中 95% 的国外销售来自欧洲和亚洲的 客户。在 2020 财年，我们 净收入的 66% 来自美国以外的销售，96% 的 国外销售来自欧洲和 亚洲的客户。

 

 

员工

 

截至 2021 年 6 月 30 日，我们有 361 名员工，其中 353 名为 名全职同等员工，其中 122 名在美国，其中 119 名位于佛罗里达州奥兰多，3 名在不同 地点远程办公，101 名位于拉脱维亚里加，138 名位于中国嘉定 和镇江。在我们的 353 名全职同等员工中，我们 有 28 名员工从事管理、行政和 文秘职能，35 名员工从事新产品开发，13 名员工从事销售和营销，277 名员工从事生产 和质量控制职能。未来十二个月的任何新增员工或 离职将取决于2022财年实现的 实际销售水平。我们已经使用并将继续使用兼职帮助，包括实习生、 临时就业机构和外部顾问（在 适当的情况下）来提高潜在员工的资格并根据需要提高 的产量。我们在 中国工作的员工由工会代表。

项目 1A。风险 因素。

 

以下 讨论了可能影响 我们业务的运营和/或财务业绩的主要因素。请参阅 标题为的部分 第 7 项。 管理层对本10-K 年度报告的财务状况 和经营业绩的讨论和分析，以进一步讨论影响我们的运营和/或财务 业绩的这些因素和其他相关因素 。

 

与我们的业务和财务业绩相关的风险

 

我们的业务、经营业绩、财务状况、现金 流量和 A 类普通股的股价可能会受到疫情、流行病或其他公共卫生 紧急情况（例如最近爆发的 COVID-19）的不利影响。我们的 业务、经营业绩、财务状况、现金流、 和 A 类普通股的股价可能会受到疫情、流行病或其他公共卫生 紧急情况（例如最近全球爆发的 COVID-19）的不利影响。 2020 年 3 月，世界卫生组织（“世卫组织”） 宣布 COVID-19 为大流行病。COVID-19 疫情导致世界各地 政府实施了帮助控制 病毒传播的措施，包括 “待在家里” 命令、旅行限制、业务削减、学校关闭和其他措施。这些限制措施对 2020 年美国的经济状况产生了重大影响，一直持续到 2021 年。从 2021 年春季开始，随着疫苗的供应量增加，一些 限制措施已经取消。

 

作为医疗和国防工业的关键 供应商， 我们被视为 “必不可少的企业”。迄今为止，我们 继续按照政府指导方针以及州和地方命令运营我们的制造设施；但是， COVID-19 的爆发以及政府当局采取的任何预防或保护措施 可能会对 我们的运营、供应链、客户和运输 网络产生重大不利影响，包括业务关闭或中断。 COVID-19 可能对我们的业务产生不利影响的程度取决于未来的 发展，这些发展高度不确定和不可预测，取决于 疫情的严重程度和持续时间，以及全球为遏制或减轻其 影响而采取的行动的有效性。目前无法合理估计由此产生的任何财务影响 ，但可能会对我们的 业务、经营业绩、财务状况和现金 流量产生重大不利影响。即使在 COVID-19 疫情消退之后，由于任何 导致的经济衰退或萧条，我们的业务仍可能受到重大不利影响。此外， 对 COVID-19 经济影响的担忧 导致金融和其他资本市场的极端波动 ，这已经并将继续 对我们的股价和我们进入 资本市场的能力产生不利影响。在某种程度上，COVID-19 疫情可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响，它也可能产生 加剧本 10-K 表年度报告中描述的许多其他风险的 效应。

 

我们有亏损的历史。我们报告称，2021财年的净亏损为320万美元，尽管我们报告的2020财年净收入为90万美元，但2019财年的净亏损为270万美元。在2019财年之前，我们报告的2018和2017财年净收入分别为110万美元和770万美元， ，但我们在2016财年之前就有亏损的历史。 截至2021年6月30日，我们的累计赤字约为2.02亿美元。如果我们 没有获得足够的收入来维持盈利能力，或者我们 继续承担异常成本，我们未来可能会蒙受损失。我们预计 通过推广我们的红外 产品和持续降低所有产品 组的成本来创造额外的销售额，从而实现收入增长，但我们无法保证这种改善或 增长。

 

可能对我们未来盈利能力产生不利影响的因素 包括但不限于 单位销售量下降或销售价格下降导致的收入下降，或两者兼而有之，我们 向供应商订购供应的能力，这反过来会影响我们 制造产品的能力，以及客户对 应收账款的付款延迟。

 

任何 未能保持盈利能力都将对我们实施业务计划、业绩 和运营以及财务状况产生重大不利影响，并可能导致我们的A类普通股的 价值下降。

 

 

我们依赖几个关键客户，失去任何关键 客户都可能导致我们的 收入大幅下降。在 2021 财年， 我们向三个客户的销售总额约占我们年收入的38％， 其中一位客户占我们销售额的18％，另一位客户占我们销售额的10％，第三位客户占我们销售额的10％。我们认为 第三位买家输掉了巨额出价，这可能会影响我们在未来两个季度的 销售额。在 2020 财年，我们向 三个客户的销售总额约占我们 年收入的 31%，其中一位客户占我们销售额的 15%，另一位 客户占我们销售额的 10%，第三位客户占我们 销售额的 6%。我们目前的战略是提供光学 设计、制造、生产和测试技术领域的 专业知识和广泛的 “专业知识”，这将使 我们的客户能够专注于自己的开发工作，而 无需 发展光学领域的主题专业知识。通过提供 通往光学解决方案世界的桥梁，我们与 客户长期合作，为客户创造价值， 通过我们 建立的长期供应关系来获取这种价值。但是，任何这些客户的流失，或 对任何此类客户的销售额大幅减少， 都将对我们的收入产生不利影响。

 

由于我们向国际客户销售和/或从国际供应商那里采购材料 ，我们可能会受到政治和其他风险的影响。 在 2021 财年，我们 68% 的净收入 来自美国以外的销售，95% 的国外 销售额来自欧洲和亚洲的客户。在 2020 财年， 我们 66% 的净收入来自美国以外的销售， 96% 的国外销售来自欧洲和 亚洲的客户。如果我们无法与新的 国际分销商建立关系，维持与 现有国际分销商的关系，维持和扩大 的国外业务，扩大国际销售以及与国际服务提供商发展 关系，我们的国际销售将受到限制，甚至可能下降。此外，如果国际 经济疲软， 我们的国际销售可能会受到不利影响。我们面临以下风险，包括 ：

 

● 收取应收账款的难度更大 ，收款期限更长；

● 可能有 不同的定价环境和更长的销售 周期；

● 衰退对美国以外经济体的影响；

● 外国监管要求的意外变化 ；

● 遵守各种外国法律和不同法律 标准的负担；

● 认证 要求；

● 某些国家减少了对知识产权的保护 ；

● 价格管制和 外汇管制；

● 政府 禁运或对外贸易限制；

● 征收 关税和关税以及其他贸易壁垒；

● 进出口 管制；

● 运输 延误和中断；

● 恐怖袭击 和一般安全问题；以及

● 政治、社会、 经济的不稳定和混乱。

 

 

作为一家开展国际业务的美国公司，我们 受《美国反海外腐败法》和其他类似的国外 反腐败法律以及管理我们 业务的其他法律的约束。如果我们不遵守这些法律， 可能会受到民事或刑事处罚、其他补救措施、 和法律费用，这可能会对我们的业务、 财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的业务受反腐败 法律的约束，包括美国《反海外腐败法》 （“FCPA”）以及 适用于我们开展业务的国家/地区的其他 外国反腐败法。FCPA 和其他 法律通常禁止我们以及我们的员工和中介机构 向 政府官员或其他人员提供、承诺、授权或付款，以获得或保留业务 或获得其他商业优势。此外，我们不能 预测我们的国际业务可能遵守的未来监管 要求的性质、范围或影响，也无法预测现行法律的管理或 解释方式。美国境外的业务可能会受到贸易生产法律、政策和措施的变化以及影响贸易和 投资的 其他监管要求的影响。

 

我们还受管理我们 国际业务的其他法律和法规的约束，包括由 美国商务部工业局和 安全局、美国财政部外国 资产控制办公室以及各种非美国政府实体管理的法规，包括 适用的出口管制条例、对 个国家和个人的经济制裁、海关、要求、货币兑换 br} 法规和转让定价法规（统称为 “贸易控制法”）。

 

尽管我们制定了合规计划，但无法保证我们 将完全有效地确保我们遵守所有 适用的反腐败法律，包括 FCPA 或其他法律 要求或贸易控制法。如果我们不遵守 《反海外腐败法》和其他外国反腐败法或贸易 控制法，我们可能会受到刑事和民事处罚、 撤资、其他制裁和补救措施以及法律 费用，这可能会对我们的业务、 财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。同样， 对美国或国外 当局可能违反《反海外腐败法》、其他 反腐败法或贸易控制法的任何调查也可能对我们的声誉、 业务、财务状况和 经营业绩产生不利影响。

 

如果我们控制的 非有形资产（包括 我们中国子公司的公司印章和印章）的托管人或授权用户未能履行职责或 挪用或滥用这些资产，我们的业务和运营 可能会受到重大不利影响。在中国，即使 没有签名，公司印章或印章也是公司对第三方的 法律代表。根据中华人民共和国的法律，公司交易的法律文件， ，包括我们业务所依赖的合同和租赁， 使用 “公司印章” 执行，这些文书 包含签字实体的公章或注册于 并向国家工商行政管理总局 或国家工商行政管理总局提交的法定代表人的 签名。

 

我们的中国子公司LPOI和LPOIZ通常使用公司职权执行法律 文件。除其他外，我们的一个或多个公司资金 可用于执行商业销售或 采购合同、采购合同和办公室租赁、开立 银行账户、开立支票和开具发票。我们已经对排骨的访问和使用采取了控制措施 。但是，我们 无法向您保证，可以防止未经授权访问或使用这些 chops 。持有公司 股权的指定员工可能会滥用权力，例如，违背我们的利益或意图，约束我们签订违背我们利益或意图的 合同，这可能会导致 由于任何合同义务或由此产生的 争议，给他们造成经济损失、运营中断或其他损失。如果与我们签订合同的一方 声称我们在此 情况下没有本着诚意行事，那么我们可能会为取消此类合同承担费用。 此类公司或法律行动可能涉及大量时间和 资源，同时分散管理层对我们运营的注意力。此外， 此外，如果受让人依赖代表的表面权限并本着诚意行事，我们可能无法收回在这类 挪用公款的情况下出售或转移出我们控制范围的公司资产。

 

如果指定员工使用印章试图获得对我们一家或多家中国子公司的控制权 ，我们将需要采取 法律行动，寻求归还适用的印章，向有关当局申请 新印章，或以其他方式为违反其职责的行为寻求 法律补救。 在我们因此类滥用或 挪用而失去对一家 或多家中国子公司的公司活动的有效控制权的任何时期，受影响实体 的业务活动都可能受到干扰，我们可能会失去业务中 方面的经济利益。如果这些排骨被盗或 被未经授权的人员使用或用于未经授权的目的，这些实体的 公司治理可能会受到严重损害， 受到不利影响，这些实体的运营可能会受到 严重的不利影响。

 

国际关税，包括适用于中美之间贸易 的商品的关税，可能会对 我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。近年来，美国政府采取了 某些行动，这些行动导致并可能导致 美国和国际贸易政策的进一步变化，包括对包括中国在内的许多美国 贸易伙伴出口的某些产品征收 关税。全球以及中美之间的贸易关税制度 特别具有对中国的整体经济 状况产生负面影响的风险，这可能会对我们产生负面影响。 此外，征收关税可能会导致我们向中国客户或向中国最终用户销售的其他 客户的产品销售减少，这将直接影响 我们的业务。

 

 

目前尚不清楚在美国新总统 政府的领导下，税收或贸易政策、关税或贸易 关系将如何变化或演变。美国贸易政策的感知或实际变化 可能会引发受影响国家的报复行动， 可能会限制我们在受影响国家或与 受影响国家开展业务的能力，或者禁止、减少或阻止外国客户购买 我们的产品，从而导致含有我们组件的 产品成本增加， 制造我们产品的成本增加，以及 国外产品的价格上涨市场。美国贸易政策的变化和对策 可能会降低我们产品的竞争力，并导致我们的 销售和收入下降，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

 

关税对我们在2019财年晚些时候开始 的销售成本产生了负面影响。结果，我们实施了许多策略 来减轻关税当前乃至未来的影响。 这些策略从2020财年 第二季度开始缓解了关税的影响，一直持续到2021财年。 但是，鉴于 有效和拟议关税的范围和期限的不确定性，以及美国或其他国家在未来 可能采取更多贸易行动， 未来对我们的运营和财务业绩的任何影响都是不确定的，这些影响可能比我们在2020财年经历的 更大。此外，我们无法保证 我们为减轻这类 关税或其他贸易行动的影响而实施的战略将继续取得成功。 如果我们的供应链、成本、销售或盈利能力 受到关税或其他贸易行动的负面影响，我们的 业务、财务状况和经营业绩可能会受到 重大不利影响。

 

我们未来的增长部分取决于我们的市场渗透率 努力。我们未来的增长 部分取决于我们的市场渗透努力， 包括实现销售多元化以及向现有和其他市场提供完整的 光学解决方案，例如组件。 虽然我们相信我们能够提供这样的工程解决方案，但 我们预计需要赢得客户的信任， 提供的不仅仅是光学组件，这个过程 有时可能需要几个月甚至几年的时间。扩大我们的产品线 和向新市场销售将需要对 设备、设施和材料进行大量投资。无法保证 将成功开发任何拟议产品、 表现出理想的光学性能、能够以合理的成本以商业数量生产 或 成功上市。

 

我们产品的成功商业化在很大程度上依赖于关键的业务和销售关系，如果不开发或维护 ，将对获得 的市场知名度和接受度产生不利影响，并将导致 商业机会的流失。为了获得广泛的市场知名度和 对我们的产品和技术的接受，作为我们 业务战略的一部分，我们将尝试与其他公司建立各种 业务关系，这些公司会将 我们的技术纳入他们的产品和/或基于我们技术的 销售产品。我们 产品和技术的成功商业化将部分取决于我们 履行与产品和 相关的开发要求合同义务的能力。这些业务 关系的失败将限制我们产品和 技术的商业化，这将对我们的业务 发展和创收能力产生不利影响。

 

如果我们不扩大销售和营销组织，我们的 收入可能不会增加。我们的产品的销售需要 针对潜在客户组织 中的几个关键 部门的长期销售和营销工作，通常需要我们的高管、人员以及专业 系统和应用工程师共同努力。目前，我们的 直销和营销组织有些有限。我们 认为，我们需要继续加强我们的销售和 营销组织，以提高市场知名度和 我们产品的销售。 合格人员竞争激烈，我们可能无法雇用我们需要的那种和数量的 销售和营销人员及应用工程师 。如果我们无法继续在全球范围内扩大销售 业务，我们可能无法继续提高 的市场知名度或产品的销量，这将对我们的收入、经营业绩和财务 状况产生不利影响。

 

如果我们无法开发和成功推出满足客户需求的新产品和 增强产品，我们的 业务可能不会成功。 我们未来的成功在一定程度上取决于我们预测客户需求 和开发满足这些需求的产品的能力。推出新 产品和增强产品将要求我们有效地将生产流程从研发转移到 制造，并将我们的努力与 供应商的努力相协调，以快速实现高效的批量生产。如果我们 未能按计划有效地转移生产流程、开发产品 改进或推出满足我们 客户需求的新产品，我们的净收入可能会下降，这将 对我们的经营业绩和财务 状况产生不利影响。

 

如果我们无法有效竞争，我们的业务和经营 业绩可能会受到负面影响。在我们经营的光学市场中，我们面临着激烈的 竞争。我们的许多 竞争对手都是大型上市公司和私营公司，它们的 运营历史比我们更长，财务、技术、 营销和其他资源也要多得多。因此，这些 竞争对手能够将比我们更多的资源投入到 开发、促销、销售和支持他们的产品上。 此外，我们的几个 竞争对手的市值和现金储备比我们的大得多，因此，这些 竞争对手比我们更有能力开拓市场、 开发新技术和收购其他公司以 获得新技术或产品。我们还与传统球面透镜产品和 非球面镜片产品的 制造商、光学质量玻璃生产商、 其他渐变透镜技术开发商以及 电信产品制造商竞争。在光学镜头 和通信市场，我们正在与 知名国际公司竞争，尤其是在亚洲。这些公司中有许多 也是光学和 通信组件的主要客户，因此，他们对我们产品的某些市场拥有重大控制权 。无法保证 现有或新的竞争对手不会开发出比我们现有 和计划中的技术和产品更优于或更具商业可接受性的技术，也无法保证 行业的竞争不会导致我们产品价格的降低。如果我们 无法成功地与现有公司和我们所竞争市场的新 进入者竞争，我们的业务、 经营业绩和财务状况可能会受到不利影响 。

 

 

我们预计，随着时间的推移， 部分产品的平均销售价格将进一步下降，因此，必须增加我们的 销量、降低成本和/或推出更高利润的 产品，以达到并保持稳定的盈利 业绩。在过去的十年中，我们的一些产品的平均 销售价格有所下降， 包括我们的大多数被动元件产品。我们预计 随着光学元件和模块市场 中的某些产品变得更像大宗商品，我们 产品的平均销售价格将因竞争性定价 压力、我们或竞争对手推出的新产品或 其他因素而下降。我们试图通过增加销量和/或 改变我们的产品组合来抵消 平均销售价格的预期下降。如果我们无法通过增加 销量或改变产品组合来抵消预期的 未来平均销售价格的下降，则我们的净收入和 毛利率将下降，从而增加 运营所需的预计现金。为了应对这些定价压力，我们必须 开发和推出新产品和产品增强功能， 将产生更高的利润，继续降低成本，和/或 改变我们的产品组合以产生更高的利润。如果我们 无法维持或提高毛利率，我们的财务 状况和经营业绩可能会受到 损害。

 

由于我们的产品有限，如果不增加 增长，我们创造 额外收入的能力可能会受到限制。我们根据三个产品组来组织我们的 业务：PMO、红外产品、 和特种产品。在2021财年，PMO产品 的销售约占我们净收入的41％， 红外产品的销售约占我们 净收入的55％，特种产品的销售占我们 收入的4％。未来，我们预计我们的PMO和 红外产品组均将增长。这些产品，尤其是我们基于 BD6 的红外产品，持续和扩大市场接受度 对我们未来的成功至关重要。无法保证我们的 当前产品或新产品会以我们预期的 速度获得市场认可，或者根本无法保证这可能会对我们的 经营业绩和财务状况产生不利影响。

 

我们可能需要额外的资金来维持未来 的运营，并可能需要寻求进一步的融资，我们可能无法以可接受的条件或根本无法获得这些融资，这可能会影响 我们实施业务战略的能力。我们 的资本资源有限。从历史上看，我们的运营资金主要来自股权融资的收益，一些 水平的债务融资以及运营产生的现金流。 近年来，我们已经筹集了足够的资金来资助我们的 业务和必要的投资。因此，在未来几年， 我们预计只需要额外的资金来支持 的收购，这将进一步扩大我们的业务和产品线 。当我们 按照我们可接受的条件或根本无法获得额外融资时，我们可能无法获得额外融资。

 

我们 未来的资本需求将取决于许多因素，包括：(i) 盈利能力；(ii) 我们 竞争对手发布的竞争产品；(iii) 我们在研究和 开发方面的投资水平；以及 (iv) 我们的资本支出金额， 包括设备和收购。我们无法向您保证，我们 将来能够获得资金来满足我们的需求。如果 我们无法在需要时筹集资金，我们的业务、财务 状况和经营业绩将受到重大不利影响 ，我们可能被迫减少或终止我们的 业务。

 

诉讼可能会对我们的业务、财务状况、 和经营业绩产生不利影响。在正常的 业务运营过程中，我们可能会不时受到诉讼 ，这可能会导致我们的整个财务报表 承担重大责任，或者如果需要更改我们的业务运营，可能会对我们的经营业绩产生负面影响。为 此类诉讼辩护的费用可能很大，并且受固有的 不确定性的影响。保险 可能根本无法提供或金额不足以支付与这些 或其他事项有关的任何负债。 诉讼也可能出现负面宣传，无论指控是否有效或 我们最终是否被认定负面责任，都可能对买家对我们 业务的看法产生负面影响。任何 此类事项的不利结果都可能对我们的经营业绩或 财务状况产生不利影响。此外，我们 参与的任何诉讼也可能需要我们的高级 管理层的大量参与，并可能将管理层的注意力从我们的 业务和运营上转移开。

 

我们面临货币汇率波动的影响， 可能会对我们的财务业绩和现金 流量产生负面影响。我们以美元执行来自美国的 设施的所有国外销售和公司间交易，以 部分减轻外币波动的影响。 但是，我们的部分国际收入和支出是 以外币计价的。因此，我们面临货币和相应汇率波动的 风险。 在2021和2020财年，我们 确认的 外币交易净亏损分别约为1,000美元和21.4万美元。任何导致汇率下降的 波动都可能对我们的部分收入和支出产生不利影响， 可能会对我们的经营业绩和财务 状况产生负面影响。

 

我们还从美国境外采购某些原材料。其中一些以非美元货币定价的 材料由于美元兑与非美元挂钩的 货币，尤其是欧元和人民币的价值而波动。随着美元 的走强，这增加了我们的利润率，并有助于我们 实现正现金流和盈利能力。如果 美元的强度降低，国外材料的成本 可能会增加，这将对我们的财务 状况和经营业绩产生不利影响。如果欧元或人民币 货币兑美元长期呈不利趋势，那么我们将寻求重新平衡我们的战略 材料采购。

 

 

我们的很大一部分现金是在美国境外产生和持有的。在国外维持大量现金的风险可能会 对我们的现金流和财务业绩产生不利影响。 在2021财年，超过50％的 现金存放在国外。从历史上看，我们通常将在 以外运营的子公司的 未汇款收益视为无限期再投资。在2020财年，我们开始 申报公司间分红，将外国子公司的部分收益 汇给我们。在美国境外 持有的剩余现金主要用于 业务在现金存放地的持续运营。某些 国家（例如中国）的货币法律限制了我们 利用在中国的现金资源在其他 国家开展业务的能力。在汇回任何资金之前，法人实体留存的 收益必须等于其 注册资本的至少 50%。根据截至2020年12月31日（最近法定纳税年度末）的留存收益，LPOIZ 有大约560万美元可供汇回，LPOI 没有任何可供汇回的收益。这种限制 可能会影响我们充分利用现金资源满足美国或其他国家的 需求的能力，并可能对我们的 流动性产生不利影响。此外，由于此类现金的汇回受到 的限制，并且可能需要缴纳巨额税款，因此 我们不能 确定我们能否以 优惠条件或及时汇回此类现金。如果我们蒙受运营亏损 和/或需要在国际账户中持有的现金用于我们在美国的业务，则未能及时和具有成本效益的方式汇回这些 现金可能会对 我们的业务和财务业绩产生不利影响。

 

我们的业务可能会受到财政和 税收政策变更的重大影响。这些政策可能产生的负面或意想不到的税收后果 ，或其潜在 影响的不确定性，可能会对我们的经营业绩和A类普通股的 价格产生不利影响。2017年美国减税和就业法案（ “TCJA”）于2017年12月20日获得美国国会批准，并于2017年12月22日签署成为法律。该立法 对经修订的1986年《美国国税法》（“IRC”）进行了重大修改。此类变化包括 将公司税率从35％降至21％， 限制利息支出和基于绩效的 激励性薪酬的可扣除性，以及实施修改后的 领土税制度，包括要求 公司纳入其 全球 无形低税收入及其对美国应纳税 收入（实际上是非）影响的条款除其他变化外，美国收入超过非美国公司有形资产的认定回报率 。

 

此外，TCJA 要求进行以前美国税法不要求的复杂计算 ，在解释 TCJA 的规定和计算中的重要估算时做出重大 判断，并准备 和分析以前不相关或定期出现 的信息。TCJA的实施要求我们对以前未汇回的某些国外收入和利润 （“外国E&P”）计算 一次性过渡税。在2018财年，我们暂时确定了 国外勘探和生产的纳入情况，并预计由于将美国净 营业亏损（“NOL”）结转收益用于 这些收益，我们不会欠 任何一次性过渡税。在2019财年，我们完成了对 TCJA的分析，尽管我们没有欠任何一次性过渡税，但与NOL结转相关的递延所得税资产减少了约202,000美元。该金额被我们的估值 补贴所抵消，因为我们的所得税 准备金的净影响为零。

 

TCJA 也可能影响我们未来的遣返策略。 外国政府可能会针对TCJA颁布税法， 可能会导致全球税收的进一步变化， 对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。围绕改革对我们的财务 业绩和业务影响的 不确定性也可能削弱投资者 对我们财务状况的信心。反过来，这可能会对我们的A类普通股 的价格产生重大不利影响。

 

2020 年 3 月 27 日，《冠状病毒援助、救济和经济 安全法》（“CARES 法案”）签署成为法律， 除其他外，旨在向符合条件的企业和个人提供紧急 援助。CARES法案 还暂停了对2021年1月1日之前开始的 应纳税年度产生的净利息的扣除限制，允许对2017年12月31日之后和2021年1月1日之前的应纳税年度产生的净利息支出扣除额进行五年 结转，并将净利息支出扣除的 限制修改为应纳税年度 调整后应纳税所得额的50％ 从 2019 年和 2020 年开始。在2020财年，由于CARES法案，公司 得以加快收回与先前缴纳的替代性最低税相关的应收所得税 。截至2020年6月30日，约10.7万美元的应收款 已于2020年7月收到 。此外，公司选择利用《CARES法案》下的 工资税延期，从而节省约32.5万美元的现金 ，自2021年6月30日起累积， 至少延期至2021年12月31日。虽然我们可能会根据 CARES 法案获得更多 的财务、税收或其他救济和其他福利，但目前 无法估计任何此类 减免的可用性、范围或影响。

 

此外，我们的全球业务使我们受到 多个税务机构的管辖。在这些不同的 司法管辖区赚取的收入按不同的基础纳税，包括实际赚取的净收入 、视为所得的净收入和基于收入的预扣税 。我们的所得税负债 的最终确定涉及对每个司法管辖区的地方税法、税收协定和 相关机构的解释，以及对未来经营范围 和取得的成果以及所得收入和 支出的时间和性质使用 估计值和假设。税法和 货币/汇回控制的变化或解释可能会影响我们在一个纳税年度 所得税负债的确定，这反过来又可能对我们的财务状况和 经营业绩产生 重大不利影响。例如，拜登总统提议对美国现行税法进行各种 变革，包括提高 企业所得税税率和提高外国子公司 某些收益的所得税税率，如果颁布， 可能会对我们的业务、经营业绩、 财务状况和现金流产生重大影响。

 

 

我们未来的成功取决于我们的主要执行官以及 吸引、留住和激励合格 人员的能力。我们未来的成功很大程度上取决于我们的主要执行官、管理团队、 和其他工程、销售、营销、制造和支持 人员的持续服务。如果我们的一名或多名关键员工无法或 不愿继续担任他们目前的职位，则我们 可能无法轻易地替换他们（如果有的话）。此外，我们可能会支付 额外费用来招聘和留住新的关键员工。如果我们的任何 名关键员工加入竞争对手或组建竞争对手的 公司，我们可能会失去部分或很大一部分 客户。由于这些因素， 任何关键员工的服务流失都可能对我们的业务、 财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

我们 持续吸引和留住高素质人员的能力 对我们的成功也至关重要，因为我们将需要雇用 并留住更多人员来支持我们的业务战略。 我们预计将继续有选择地招聘制造业、 工程、销售和市场营销以及管理职能，以便 与我们的业务水平保持一致，并进一步推进我们的 业务战略。我们在行业中面临着对熟练 人员的激烈竞争。这种竞争可能会使吸引、雇用和留住合格的 经理和员工变得更加困难和昂贵。由于这些因素，我们可能无法有效管理或发展我们的业务， 可能对我们的财务状况或业务产生不利影响。

 

我们依赖单一或有限来源供应商来提供产品中的一些关键 材料或工艺步骤，这使我们 容易受到供应短缺、性能不佳或价格 波动的影响。我们目前从 单一或有限来源供应商那里购买了几种关键材料， 或让外部供应商执行加工步骤，例如镜片 涂层，这些材料用于我们的产品制造中或制造期间。将来我们可能无法及时获得所需的 材料或服务，或者 可能因为评估和测试潜在替代供应商的 产品或服务而出现延迟。电信设备行业 需求的下降可能 对我们某些 供应商的财务状况产生了不利影响，其中一些供应商的财务资源有限。我们过去有 ，将来可能需要预付 付款，以保护财务有限的 供应商的关键材料。这些供应商 面临的财务或其他困难可能会限制关键部件或材料的供应。以 为例，中国劳动力成本的上涨增加了在中国开展业务的供应商的 破产风险，并导致 我们的制造成本上升，需要寻找 替代供应商。此外，财务困难可能削弱我们收回向这些供应商预付款的能力。任何 中断或延迟供应这些材料或 服务，或者无法在合理的 时间内以可接受的价格从其他来源获得这些材料或服务 ，都将损害我们按计划向客户交付产品 的能力，并可能导致买家取消 订单，从而对我们的业务、财务 状况和经营业绩产生负面影响。

 

我们面临产品责任风险，这可能会对我们的 业务产生不利影响。销售我们的 光学产品涉及他人提出的产品责任 索赔的固有风险。我们目前不维持产品责任 保险。产品责任保险价格昂贵， 受各种承保范围的例外情况限制，如果我们决定在 未来购买此类保险，则可能无法按照我们可接受的条款获得 。此外，如果成功提出产品责任 索赔，任何保险的金额和范围可能不足以保护我们。如果对方提出索赔并成功提起诉讼 ，我们的财务状况 和经营业绩可能会受到不利影响。

 

业务中断可能会对我们的 业务产生不利影响。我们在佛罗里达州奥兰多、拉脱维亚 里加和中国镇江的制造工厂生产 产品。我们的收入取决于 这些设施的持续运营。奥兰多设施 有两份租约，一份将于2022年11月到期， 另一份将于2032年11月到期。里加设施有两份租约， 一份将于2022年12月到期，另一份将于2025年12月到期， 和镇江设施的三份租约将在2021年12月、2022年4月和2022年6月到期 。我们的运营 容易受到火灾、飓风和雨水、 地震、电力中断、电信故障以及 其他我们无法控制的事件的干扰。我们没有详细的设施灾难 恢复计划，除我们的其他设施外，我们没有备用 设施，也没有与任何其他制造商签订的合同 安排，以防任何设施发生人员伤亡或毁坏，或者任何设施 因任何其他原因停止向我们提供。如果我们 被要求重建或搬迁我们的任一制造 设施，则需要在改进和设备 上进行大量投资。我们仅提供有限数量的业务 中断保险，这可能不足以补偿我们 可能发生的损失。

 

由于可用电力短缺， 我们的 设施可能会停电。我们目前没有 备用发电机或备用电源，以防万一 停电。如果停电中断了我们的电力供应， 我们将暂时无法在这样的 设施继续运营。

 

我们因停电、 重建、搬迁或其他业务中断而蒙受的任何 损失或损害都可能导致制造和 生产能力的严重延迟或降低，损害我们的声誉，损害我们 留住现有客户和获得新客户的能力，并可能 导致销售减少、收入损失、成本增加和/或损失 市场份额，其中任何一项都可能严重损害我们的业务 和我们的经营业绩。

 

 

我们未能准确预测材料需求可能 导致我们产生额外成本、库存过剩或 没有足够的材料来制造我们的产品。我们的 材料需求预测基于实际或预期的 产品订单。我们必须准确预测 对我们产品的需求和 获得必要材料所需的交货时间，这一点非常重要。我们 订购的材料的交货时间差异很大，取决于各种因素，例如特定的 供应商要求、订单规模、合同条款以及 在任何给定时间对材料的市场需求。如果我们 高估了我们的材料需求，我们可能会有过剩的 库存，这将增加我们的成本。如果我们低估了 的材料需求，我们的库存可能不足， 可能会中断我们的生产并延迟向客户交付 产品。任何此类事件都会 对我们的经营业绩产生负面影响。此外，为避免材料库存过剩，我们可能会收取与修改 供应商的现有采购订单相关的取消 费用，根据此类取消 费用的高度，这可能会对我们的 业务业绩产生不利影响。

 

如果我们没有达到可接受的制造产量，我们的经营 业绩可能会受到影响。我们的产品 的制造涉及复杂而精确的过程。我们 几种产品的制造成本相对固定，因此，制造 收益对我们的业务成功和运营业绩至关重要。我们的制造流程或 供应商的制造流程的变化可能会大大降低我们的制造产量。 此外，在向我们的 生产线引入新产品后，我们可能会出现制造延迟和 制造产量下降的情况。出现不可接受的制造 收益率或产品收益率可能会对我们的财务 状况和经营业绩产生不利影响。

 

如果我们的客户不符合我们的生产线进行批量出货的资格，我们的经营业绩可能会受到影响。我们的制造 生产线已通过我们的资格标准以及 技术标准。但是，我们的客户可能还要求 我们的生产线通过他们的特定资格认证 标准，并且除了我们的 ISO 9001:2015 认证外，我们还需要根据国际质量 标准进行注册。该客户 认证流程决定了我们的生产线 是否符合客户的质量、性能和可靠性 标准。通常，在 生产线获得批量生产资格之前，客户不会购买我们的产品， 除有限数量的评估单位外。我们可能无法 获得生产线的客户资格，或者 在获得 生产线的客户资格认证方面可能会出现延迟。如果 我们的产品或生产线的资格认证出现延迟，我们的客户可能会将 产品从长期供应计划中删除，这将导致 在每个这样的 客户的供应计划期限内损失大量的收入机会，或者我们的客户可能会从 其他制造商处购买。无法获得我们生产线的客户资格 ，或延迟获得此类 资格，可能会对我们的财务状况和 经营业绩产生不利影响。

 

由于英国 决定终止其欧盟成员资格，我们的业务可能会受到影响。 2020 年 1 月，英国和欧盟签订了 退出协议，根据该协议，英国 于 2020 年 1 月 31 日正式退出欧盟（通常称为 “英国脱欧”）。在撤出 之后，英国进入了过渡期 ，计划于 2020 年 12 月 31 日结束。自2021年5月1日起， 英国和欧盟达成了一项双边贸易和 合作协议，管理 英国与欧盟之间的未来关系。但是，与英国脱欧和英国与欧盟之间的 新关系（ 将继续发展和定义，以及英国脱欧造成的任何 由此产生的政治和经济不稳定，我们的业务仍然存在 的不确定性和风险。英国脱欧的 政治和经济影响已经导致并将继续 造成全球市场的巨大波动， 英国 和欧盟国家之间对进出口的更大限制，货币 汇率的波动以及监管复杂性增加。英国退出的影响 可能会对 英国、欧盟和其他地方的 商业活动、政治稳定和经济状况产生不利影响。这些 事态发展及其最终影响，或认为其中任何 都可能发生的看法，可能会对英国、欧元区或欧盟的经济增长或商业活动产生实质性的不利影响，并可能 导致企业搬迁，导致 业务中断，导致经济衰退或萧条，抑制 欧洲经济的增长，导致我们目前用于交易业务的所有 全球货币波动性更大，并影响稳定性金融市场、 信贷的可得性、政治体系或金融机构以及 金融和货币体系。此类事态发展可能会对我们的业务、财务状况、 流动性和经营业绩产生 重大不利影响。

 

与我们的知识产权相关的风险

 

如果我们无法保护和执行我们的知识产权 权利，我们可能无法有效竞争。我们认为 我们的知识产权对我们的成功和竞争地位至关重要，我们依靠 专利、版权、商标和商业秘密法律以及 披露限制相结合来保护我们的知识产权 权利。尽管我们为 建立和保护我们的知识产权投入了大量资源，但 我们采取的行动可能不足以防止他人模仿或 不当使用我们的产品，也不足以防止他人 声称 我们侵犯了他们的知识产权。

 

此外，我们无法保证将来我们的专利 申请会获得批准，也无法保证任何可能颁发的专利 将保护我们的知识产权，也无法保证第三方不会质疑任何已颁发的专利。其他各方可以围绕可能颁发给我们的任何 专利独立开发类似或竞争性的技术或设计。我们还依赖保密 程序和与员工、 顾问和企业合作伙伴的合同条款来保护我们的专有 权利，但我们无法保证这些方遵守 的保密义务，这可能非常耗时，昂贵且难以执行。

 

可能需要提起诉讼，以执行我们的专利、版权和 其他知识产权，保护我们的商业秘密， 确定 他人所有权的有效性和范围，或者为侵权或无效索赔进行辩护。 此类诉讼可能很耗时，会分散管理层的注意力， 昂贵且难以预测。我们未能保护或 执行我们的知识产权可能会对 我们的业务、财务状况、前景和 经营业绩产生不利影响。

 

 

我们的配方和工艺没有专利保护， 并且失去任何配方和工艺的所有权都将 对我们的业务产生负面影响。我们相信我们的 配方和流程归我们所有。但是，我们没有为我们的所有配方和 工艺寻求专利保护， 也不打算寻求专利保护。相反，我们依赖于我们的公式和 流程、贸易保密法和员工保密 协议的复杂性。但是，我们无法向您保证，其他公司 不会获取我们的机密信息或商业秘密，或者 不会独立开发同等或优越的产品或 技术并获得专利或类似权利。尽管我们认为 我们的配方和工艺是独立开发的 并且没有侵犯他人的专利或权利，但我们流程的各种 组件可能会侵犯现有或未来的 专利，在这种情况下，我们可能需要修改流程 或获得许可。我们无法向您保证我们能够 及时或按照可接受的条款和条件这样做 ，不采取上述任何一项都将对我们的业务、经营业绩、财务状况、 和现金流产生负面影响。

 

我们可能无法在世界各地保护我们的知识产权 。在全球所有 国家/地区申请、起诉和捍卫 专利或建立其他知识产权的成本将高得令人望而却步， 而且我们在美国以外的一些国家的知识产权可能不如美国的知识产权那么广泛或根本不存在。 此外，许多公司在 国外 司法管辖区保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。一些国家的法律制度不赞成 强制执行专利和其他知识产权保护， 这可能使我们难以普遍制止侵犯 我们的专利或侵占我们的知识产权 。在外国司法管辖区强制执行我们的专利和其他知识 产权的诉讼可能会导致 巨额成本，并将我们的精力和注意力从业务的其他 方面转移开来，可能会使我们的专利或知识产权 面临失效或狭义解释的风险，我们的专利申请面临无法签发的风险， 可能会促使第三方对我们提出索赔。我们不能 在我们提起的任何诉讼中占上风，裁定的损害赔偿或其他 补救措施（如果有）可能没有商业意义。我们 认为我们已经为我们的知识产权提供足够的保护；但是，我们无法提供任何 保证此类保护在未来是足够的。 任何侵犯或盗用我们的专利和 知识产权的行为都将对我们的业务、 经营业绩、财务状况和现金 流产生不利影响。

 

我们可能会卷入知识产权纠纷和 诉讼，这可能会对我们的 业务产生不利影响。根据竞争对手的规模和复杂程度以及我们行业快速技术进步的历史 ，我们预计，有几个 竞争对手可能正在美国申请专利，或者在国外 的专利申请如果颁发，可能与与我们的产品相似的 有关。如果要颁发此类专利，专利 持有人或被许可人可以对我们提出侵权索赔，或者 声称我们侵犯了其他知识产权。 这些索赔和由此产生的任何诉讼如果成功， 可能会使我们承担重大损害赔偿责任，并使我们的 所有权失效。无论诉讼的是非曲直如何， 的解决可能既耗时又昂贵，并且会分散 管理层的时间和注意力。任何潜在的知识产权 诉讼也可能迫使我们采取以下一项或多项行动， 其中任何一项都可能损害我们的业务并对我们的 财务状况和经营业绩产生不利影响：

 

● 停止销售、 合并或使用我们使用有争议的 知识产权的产品；

● 重新设计我们使用有争议的知识产权的 产品。

 

项目 2.属性。

 

我们的 物业主要包括租赁的办公和制造 设施。我们的公司总部位于佛罗里达州奥兰多 ，我们的制造工厂主要位于中国镇江和拉脱维亚的里加。我们还在中国上海设有销售、营销、 和行政办公室。以下 时间表显示了截至2021年6月30日我们的办公室和 设施的大致平方英尺：

 

位置	平方英尺	承诺和使用
佛罗里达州奥兰多	65,000	已租用；4 间套房用于公司总部办公室、 制造和研发
里加，拉脱维亚	29,000	已租用；3 间套房用于行政办公室、制造和 晶体种植
中国镇江	55,000	已出租；1 栋建筑物用于制造，1 栋建筑物的 1 层楼用于制造
中国上海	1,900	已租用；1 套办公套件用于销售、营销和管理 办公室

我们的地区销售人员在家中设有办公室 ，为其地理区域提供服务。

有关我们设施的更多信息，请参阅 第 1 项。 本年度报告中的业务 表格 10-K。有关租赁的更多信息， 请参阅本10-K表年度报告合并财务 报表附注附注13，租赁 承诺。

 

第 3 项。法律 诉讼。

 

我们不时参与 正常业务过程中产生的各种法律诉讼。我们目前没有重大法律 诉讼当事方或我们的财产 受其约束，据我们所知，预计或威胁不会出现任何重大不利的 法律活动。

 

 

第二部分

 

第 5 项。 注册人的普通股、相关股东事项和 发行人购买股权证券的市场。

 

市场信息

 

我们的 A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “LPTH”。

 

持有者

 

截至 2021 年 8 月 31 日，我们估计我们的 类普通股大约有 199 名登记持有人 ，大约有 17,951 名街名持有者。

 

股息

 

我们 从未申报或支付过我们的A类普通股 股的任何现金分红，也不打算在 可预见的将来支付任何现金分红。我们目前打算保留所有未来的 收入，为我们 业务的运营和扩张提供资金。 此外，将来 的股息（如果有）的支付将取决于我们的 收益、资本要求、财务状况和其他 相关因素。

 

商品 7.管理层对 运营财务状况和业绩的讨论和 分析。

 

您应阅读我们的 管理层对 财务状况和经营业绩的以下讨论和分析，以及我们的合并财务报表和 附注。

 

以下讨论包含 涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如我们的计划、 目标、预期和意图的陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性 陈述中讨论的结果存在重大差异。另请参阅本10-K表年度报告开头 中关于 前瞻性陈述的警示性措辞。

 

以下讨论还包括非公认会计准则术语 “毛利率” 的使用，以及在 “非公认会计准则 财务指标” 标题下详细讨论的其他非公认会计准则指标 。毛利率由 通过从营业收入中扣除销售成本来确定。 销售成本包括制造业的直接和间接劳动力、材料、 服务、租金、公用事业和折旧的固定成本以及 可变间接费用。不应将毛利率视为营业收入或净收入的 替代方案，两者都是根据公认会计原则确定的 。我们认为，毛利率 虽然是非公认会计准则的财务指标，但作为投资决策的基础，对 投资者来说是有用和有意义的。它为 投资者提供了证明我们成本结构的信息， 为我们的总成本和支出提供资金。我们使用 毛利率来衡量我们的业务业绩， 过去曾公开分析和报告毛利率信息 。其他公司可能以不同的 方式计算毛利率。

 

COVID-19 的潜在影响

 

2020 年 3 月，基于全球暴露量的迅速增加，世卫组织宣布 COVID-19 疫情为大流行 。COVID-19 已在包括美国在内的世界各地传播，并随着其他变种的出现继续 传播。由于 COVID-19 疫情，我们在中国、拉脱维亚和 美国的工厂的员工在 2021 财年的一部分时间内受到居家令的约束，自 表格 10-K 年度报告发布之日起，这些限制已取消。除居家令外， 许多司法管辖区还实施了社交距离和其他 限制和措施，以减缓 COVID-19 的传播。这些 限制在2020年对美国 的经济状况产生了重大影响，一直持续到2021年。从 2021 年春季开始，随着疫苗的供应量增加， 我们已经看到一些限制取消。尽管在我们运营的地区实施了这些居家令和其他措施以及 限制，但作为医疗和国防工业的重要供应商，我们 被视为一项必不可少的企业；因此，不管 的居家令如何，我们的员工都被允许在 设施工作，我们的业务总体上继续照常运营。尽管如此，尽管取消了这些 的居家办公订单，出于对员工的担忧，我们在美国 和拉脱维亚的非制造业员工在一定程度上继续远程工作 。对于我们在美国、中国和拉脱维亚 的制造员工，我们错开轮班以 尽可能减少轮班内和不同班次之间的接触，并最大限度地减少在同一建筑物内工作的员工之间的互动和物理距离 。迄今为止，我们 尚未看到 COVID-19 对我们的业务产生任何重大的直接财务影响。但是，COVID-19 疫情继续影响 经济状况，这可能会影响我们客户的短期和 长期需求，因此 有可能对我们的经营业绩、现金 流量和未来的财务状况产生负面影响。管理层正在积极监控这种情况以及对我们的财务 状况、流动性和经营业绩的任何影响。但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的对策 ，我们目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2022 财年或 以后未来经营、财务或流动性业绩的影响。

 

 

我们中国 子公司发生的某些事件的影响

 

2021 年 4 月，我们解雇了中国 子公司LPOIZ和LPOI的几名员工，包括总经理、 销售经理和工程经理，此前我们确定 参与了不当行为和不利于我们 利益的行为，包括企图盗用我们的某些 专有技术，将销售转移给拥有或 的实体由这些前雇员和其他涉嫌的 欺诈、盗窃和挪用公款行为控制。与这类 解雇有关，我们的中国子公司已与被解雇的员工提起了某些法律 诉讼。

 

我们 在 员工解雇之前和之后以及相关的法律诉讼中承担了与 这些事项的调查相关的各种费用。在截至2021年6月30日的年度中，这些费用 包括法律、咨询和其他过渡性管理 费用，总额为71.8万美元。在随附的合并 综合收益（亏损）表中，这类 支出被记录为 “销售、一般和 管理费用”。

知道 员工在国际子公司的过渡可能会导致 漫长的法律诉讼，从而中断子公司 的运营能力，再加上由于 COVID-19 施加的 旅行限制，我们的高管 无法前往中国监督过渡，我们选择在 解雇时与某些员工签订 遣散协议。根据遣散费协议，LPOIZ和LPOI 同意向此类员工支付总额约48.5万美元的遣散费，分六个月支付。 执行遣散协议后，我们发现被解雇的员工还有其他 不当行为。因此，LPOIZ和LPOI 尚未支付遣散费，并对 员工获得此类补助金的权利提出了异议。但是，根据 中国法院裁定我们的 子公司最终有义务支付这些款项的可能性，我们 从 2021 年 6 月 30 日起累计了这些款项，并且这类 费用在随附的合并 综合收益（损失）表中被记录为 “销售、一般和 管理” 费用。

我们 已将 LPOI 和 LPOIZ 的管理过渡到新的管理 团队，没有对他们的运营能力产生任何重大不利影响。我们预计 过渡不会对LPOI或LPOIZ的 业务运营造成任何重大不利影响。

 

随着我们继续寻求法律选择和 补救措施，我们 预计未来会产生额外的律师费和咨询费用；但是，此类未来费用预计将低于迄今为止产生的 水平。

 

尽管 我们已采取措施尽量减少 解雇当地管理人员和过渡到新的 管理人员对业务造成的影响，但在截至2021年6月30日的三个月期间，LPOIZ和LPOI在中国的国内销售 以及截至2021年6月30日的三个月期间的经营业绩受到一些短期的不利影响，我们预计这种影响可能会持续到接下来的一到两年 宿舍。对于LPOIZ或LPOI的生产 以及为LightPath的 客户向LightPath提供的产品供应而言，我们没有经历过任何 的重大不利影响，我们预计也不会受到任何 的重大不利影响。

 

操作结果

 

截至2021年6月30日的财政年度的经营业绩与 截至2020年6月30日的财年相比：

 

收入：

2021财年的收入 约为3,850万美元，与2020财年的3500万美元相比，增长了 10％。 2021财年 红外产品产生的收入约为2,100万美元，与上一财年相比增长了16％。 收入的增长归因于向 工业市场客户的 模制和金刚石加工红外产品的销售增加，其中包括签订年度供应 协议的主要客户，该协议在2021财年续订了更高的美元价值 。工业应用、消防摄像机、 和其他公共安全应用仍然是红外产品（包括 热成像组件）需求增长的主要 驱动力。最近，我们看到 对医疗和温度传感应用的需求增加，例如 发烧检测。COVID-19 加速了对温度传感应用的需求，尽管需求自最初的激增以来已趋于平稳，但仍然居高不下。

 

 

2021财年 由PMO产品产生的收入 约为1,590万美元，与上一财年相比，增长了8％。收入的增长主要归因于 目录和分销 渠道的销售额大幅增长，由于 COVID-19 对学院和 大学的影响，这些渠道在 财年下半年受到负面影响。这一增长被电信市场客户的 销售下降部分抵消， 的订单在2021财年下半年开始放缓。我们 认为这种放缓是暂时的；但是，随着客户将其 库存水平与下一阶段的5G 部署保持一致，我们预计 将持续至少两个季度。

 

2021财年 由特殊产品产生的收入 约为160万美元，与2020财年相比，下降了约29％。这种下降主要是由于NRE项目收入以及 某些传统特种产品在2020财年的销售不在2021财年经常出现 。NRE 收入基于项目，任何此类项目的 时间完全取决于我们的客户 及其项目活动。

 

销售成本和毛利率：

2021财年的毛利 约为1,340万美元，与2020财年的约1,380万美元相比，下降了3％。 2021财年 的总销售成本约为2500万美元，而2020财年的总销售成本为2,110万美元，增长了 18％。 2021财年的毛利率占收入的百分比为35％，而上一财年的毛利率为40％。PMO 产品的利润率总体上保持强劲，尽管与2020财年第四季度 季度相比，2021财年第四季度的销售额 有所下降，由于 产能未得到充分利用，导致效率低下。但是，我们的红外产品 的利润率一直低于我们的目标水平。在 2021 财年，我们开始 大批量交付多个关键的红外 OEM 项目，其中 订单包括采用我们的模压和 金刚石切削的 BD6 材料的产品。与将新产品 扩大到批量生产的典型情况一样，我们遇到了许多技术 挑战，既与组件的制造有关，也与一些增值活动有关，例如涂层和 组装。尽管此类早期问题很常见，但我们预计 能够解决问题，提高产量并将 产品提高到其目标毛利率水平。

 

销售、一般和管理销售：

2021财年，销售、一般和管理 （“SG&A”）成本约为1,200万美元，与上一财年相比， 增加了约300万美元，增长了34％。2021财年的销售和收购包括以下 非经常性支出：（i）与之前描述的在中国 子公司发生的事件相关的120万美元支出，包括遣散费、法律和咨询费，（ii） 向我们的前 首席执行官提供约40万美元的额外薪酬，如先前在2020年11月18日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的当前 报告中披露的那样，以及 (iii) 大约15万美元的额外股票补偿 记为退休时归属于的某些限制性股票单位由两位 董事组成。剩余的130万美元增长是由于我们 执行领导团队变动导致的招聘成本增加，以及与运营 改善相关的项目的外部 咨询服务的增加，以及与填补关键职位相关的 相关的人事相关成本增加。

 

新产品开发：

2021财年 新产品的开发成本约为220万美元，与上一财年的 约170万美元相比，增长了约26％。这种增长 主要是由于增加了工程员工和 外部服务，以支持对光学 设计的需求。

 

其他费用：

2021财年的 利息 支出约为21.5万美元，而上一财年的 约为33.9万美元。 利息支出的减少是由于利率降低，以及截至2021年6月30日，与上一财年末相比，我们的总债务（包括融资租赁债务）和 不包括经营租赁负债减少了17％ 。

 

2021财年的其他 支出净额约为19.4万美元， 而2020财年的净支出约为17.5万美元。2021财年 外汇交易的净亏损有所降低，但是 2021财年还包括我们应计的21万美元支出， 尚待进一步调查，这些支出与之前描述的在中国子公司发生的 事件有关。我们以美元执行来自美国设施的所有 对外销售和公司间 交易，这在一定程度上缓解了 外币波动的影响。以非美国货币（主要是人民币和 欧元）计价的 资产和负债按资产负债表 日的现行汇率折算，收入和支出按当年平均 汇率折算。在2021财年，我们产生的 外币交易净亏损约为1,000美元， ，而2020财年的净亏损为21.4万美元。

 

所得税：

在 2021财年，我们记录的所得税支出约为934,000美元，而2020财年的所得税支出约为76.4万美元， 主要与我们在中国业务的所得税有关。 2021和2020财年的所得税还包括中国 预扣税，分别为50万美元和20万美元， 与LPOIZ申报的公司间分红相关的预扣税， 应付给作为母公司的我们。尽管这种汇回交易 导致了中国额外的预扣税，但LPOIZ 目前有资格享受降低的中国所得税税率； 因此，这些收入的总税率仍低于 正常所得税税率。2021财年的剩余所得税准备金 源于我们美国递延所得税资产的估值 补贴的增加。请参阅注释 9， 所得税，请参见 表10-K的本年度报告中的合并财务报表附注 ，以获取与我们的每个税务 司法管辖区相关的更多信息。

 

 

净收益（亏损）：

2021财年的净 亏损约为320万美元，合每股基本亏损0.12美元，摊薄后每股亏损为0.12美元，而2020财年 的净收益约为867,000美元，基本和摊薄后每股收益0.03美元。与 2020财年相比，2021财年的净收入下降主要归因于毛利率下降导致营业收入减少了400万美元 ，以及 运营支出的增加，包括上述200万美元的 销售和收购以及与前述在 发生的事件有关的 支出相关的其他费用，向 支付额外薪酬我们的前首席执行官以及因退休而产生的额外股票 薪酬我们的两位董事的。 非经营项目包括约213,000美元的国外 汇兑损益的有利差额，以及所得税准备金 中约17万美元的 不利差额。

 

2021财年基本股和 摊薄后的加权平均已发行普通股均为26,314,025股，而2020财年基本普通股和摊薄后的已发行普通股分别为25,853,419股和27,469,845股。 加权平均基本普通股的增加是由于根据2014年ESP发行了 股A类普通股（i），（ii）在 行使股票期权后发行，以及（iii）标的既得限制性股票单位。 潜在的摊薄普通股等价物不包括在2021财年摊薄后股票的 计算范围内，因为由于 期间出现净亏损，其影响 本来是反稀释的。

 

流动性和资本资源

 

截至2021年6月30日，我们的营运资金约为1,230万美元，现金和现金等价物总额约为680万美元。超过50％的现金及现金等价物 由我们在中国和拉脱维亚的外国子公司持有。我们在中国和 拉脱维亚的外国子公司持有的现金和 现金等价物是由国外收入在国内产生的。 从历史上看，我们将国外 子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是，在 2020财年，我们开始申报公司间分红，将外国子公司的部分 收益汇给我们，即美国 母公司。我们仍然打算将外国子公司产生的很大一部分 收益进行再投资，但是 我们还计划将其 收益的一部分汇回本国。

 

在中国，在汇回任何资金之前，法人实体留存的 收益必须等于 注册资本的至少 50%。在2021年和2020财年，我们分别从LPOIZ汇回了约400万美元和200万美元的 。 根据截至2020年12月31日，即 上一个法定纳税年度结束时的留存收益，LPOIZ还有560万澳元的可用资金 ，而LPOI没有任何可用于 汇回的收益。根据我们先前的意图，我们历来没有 为相关 收益规定未来的中国预扣税。但是，在2020财年，我们开始对打算汇回的收入部分累计这些 税。

 

截至2021年6月30日应付的贷款 包括 原始本金约为580万美元的定期贷款（ “BankUnited 定期贷款”）， N.A.（“BankUnited”），以及向第三方 方发放的设备贷款。贷款详情如下：

 

BankUnited Loans

 

2019 年 2 月 26 日，我们与 BankUnited 签订了 BankUnited 定期贷款的贷款协议（ “贷款协议”）、最高金额为 的循环信贷额度（“BankUnited 循环额度”）、 和最高金额为1000万美元的非循环指导信贷额度（“br} 指导线” 以及 BankUnited 循环贷款和BankUnited定期贷款，即 “BankUnited 贷款”）。2019年5月6日，我们与BankUnited签订了 该贷款协议的某些第一修正案，该修正案于2019年2月26日生效（“修正案” 和 连同贷款协议的 “经修订的贷款 协议”）。 2021 年 9 月 9 日，我们与 BankUnited 签订了信函协议（ “信函协议”）。信函协议：(i) 将截至2021年9月30日 的季度的 固定费用覆盖率降至1.0， 将截至2021年12月31日的季度的 固定费用覆盖率降至1.1；(ii) 修改了固定费用 保险比率和总杠杆比率的计算，以规定与LPOI和LPOIZ的 事件相关的费用相关的 调整费用必须得到 bankUnited 的批准；(iii) 终止指导线；以及 (iv) 在我们能够提款 之前，需要 BankUnited 的 批准循环贷款，视我们是否遵守截至2021年9月30日的季度和 2021年12月31日的季度的固定费用 承保率而定。信函协议还允许我们豁免在信函协议签署之前因我们未遵守 2021 年 6 月 30 日测得的固定费用覆盖率而发生的 违约。根据豁免，我们不再违反 经修订的贷款协议。最后，根据信函 协议，我们向BankUnited支付了相当于 10,000美元的费用。

 

根据GelTech、互联网服务提供商和我们为BankUnited授予的证券 协议，我们在经修订的贷款协议下的 义务由 我们所有资产以及我们的美国子公司GelTech、 Inc.（“GelTech”）和互联网服务提供商的资产 中的第一优先担保权益（视允许的留置权而定）进行抵押。 我们在国外 子公司的股权和资产不包括在担保 权益中。

 

BankUnited 循环线

 

根据BankUnited循环贷款借入的金额 可以在2022年2月26日之前的任何时候偿还和 再借款，届时 所有金额将立即到期并支付。 根据信函协议 ，来自BankUnited Revolving 额度的预付款需要贷款机构的特别批准，如果不遵守经修订的所有适用契约 ，则不予批准 。BankUnited 循环额度下的预付款按未清每日余额计息，年利率等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。 利息应在每个月的第一天到期并拖欠支付。截至2021年6月30日 ，BankUnited循环信贷额度下没有未清款项 。

 

 

BankUnited 定期贷款

 

根据经修订的贷款协议 ，BankUnited预付了5,813,500美元，给 全额偿还了拖欠我们前贷款机构的与收购互联网服务提供商有关的 融资的款项，并支付与关闭BankUnited 贷款相关的费用 和费用。BankUnited定期贷款的期限为5年，但如果 BankUnited循环贷款在2022年2月22日之后没有续订， 将与BankUnited循环贷款同期到期。 管理层预计，BankUnited循环线将续订。 BankUnited定期贷款的年利率等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％的 2.75％。 48,445.83美元的等额每月本金付款，外加应计利息，应在学期内每个月的第一天到期，拖欠支付 。到期后，所有 本金和利息应立即到期并支付。截至 2021年6月30日，适用利率为2.84％，BankUnited定期贷款的 未清余额约为 450万美元。

 

指导线

 

在 签署信函协议之前，经修订的贷款协议规定， BankUnited可以自行决定根据指导线向我们预付贷款 ，最高未偿还本金总额不超过1,000万美元，这笔款项可以 用于资本支出和批准的业务 收购。此类预付款的收购最低金额为1,000,000美元，资本支出的最低金额为50万美元，并且将限于成本的80％或由BankUnited另行确定的 。在 指导线下借入的款项无法再借入。 指导线下的预付款将按每日 未清余额计息，年利率等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。 利息将在每个月的第一天 到期并按时支付。在经修订的 贷款协议的每个周年纪念日，将按月支付本金， 按十年期摊销。截至2021年6月30日，指导线下没有未缴款项 。 根据书面协议， 指导线于 2021 财年末在 终止。

 

一般条款

 

经修订的贷款协议包含习惯契约，包括但不限于某些财务契约。通常，我们 必须将固定费用覆盖率维持在1.25比1.00之间， 的总杠杆比率维持在4.00比1.00。 信函 协议允许我们豁免在 信函协议签订之前因我们未能遵守2021年6月30日测得的固定费用 承保率而产生的违约。根据豁免，我们 不再违约经修订的贷款 协议。截至2021年6月30日，我们遵守了 所有其他契约。

 

设备贷款

 

2020 年 12 月，拉脱维亚互联网服务提供商与 第三方签订了设备贷款（“设备贷款”），该第三方也是 的重要客户。设备贷款隶属于 BankUnited 贷款，由某些设备抵押。设备贷款下的 初始预付款为225,000欧元（或 27.5万美元），在60个月内分期等额支付， 所得款项用于向供应商预付将来交付的 设备。设备贷款 的利息固定利率为3.3％。当设备供应商支付的最终款项为 时，预计将额外提取225,000欧元 （或27.5万美元）。

 

有关 BankUnited 贷款和 设备贷款的 更多信息，请参阅附注 17， 应付贷款 ，适用于本10-K表年度报告的合并财务 报表附注。

 

我们相信我们有足够的财政资源来维持来年的 当前业务。我们已经设定了 个里程碑，将对其进行跟踪，以确保在 支出资金时，我们能够在 投入额外资金之前取得成果。我们预计未来几年的销售增长， 主要来自我们计划重点关注的工程解决方案。

 

在可用的范围内，我们通常依靠运营以及股权和债务 发行的现金来满足我们的流动性需求 并保持我们偿还BankUnited定期贷款和 设备贷款的能力。有许多因素可能导致 需要筹集额外资金，包括收入下降或缺乏预期的销售增长、材料成本增加、 劳动力成本增加、计划生产效率提高 无法实现、财产、意外伤害险、福利和 责任保险保费的增加以及其他成本的增加。在我们寻求 恢复销售增长的过程中， 我们还将继续努力控制成本。我们的努力旨在创造 正现金流和盈利能力。如果这些努力不成功 ，我们可能需要筹集额外资金。如果我们无法以合理的条件获得资本 ，除了成本控制措施和 持续努力增加销售外，可能还需要采取其他行动 。这些行动可能包括探索 出售公司的战略选择、出售某些 产品线、建立合资企业或战略 联盟以便我们在其中寻求商机、 制定与我们的技术、 或其他替代方案相关的许可安排。

 

现金流——运营：

2021财年，运营部门提供的现金流约为470万美元，而2020财年 的现金流约为370万美元。尽管销售额与上一财年相比有所增加，但运营现金流的增加主要是由于 应收账款和库存管理的改善。此外，与2020财年相比，2021财年的应付账款和应计 负债有所增加， 主要是由于我们中国子公司发生的上述事件， 的某些费用已经发生但尚未支付。

 

我们预计，未来几年由 业务提供的现金流将继续改善，因为我们将继续专注于管理 应收账款、应付账款和库存，同时继续增长 销售额和毛利率， 一般、行政、销售和营销以及新产品 开发成本将适度增加。

 

 

现金流——投资：

在2021财年，我们在资本设备上的支出约为320万美元，而2020财年 的支出约为240万美元。我们在2021财年的资本支出 主要与我们的红外 涂层产能的持续扩大以及增加我们的镜片压制和切割 产能以满足当前和预测的需求有关。在2020财年，我们的资本支出 主要与持续扩大我们的红外玻璃 产能、增加涂层产能和产能以及增加 压机产能有关。

 

现金流——融资：

2021财年用于融资活动的净现金约为84.3万美元，而2020财年为62.2万美元。2021财年 融资活动中使用的现金反映了我们贷款和融资租赁的本金支付额约130万美元， 被设备 贷款的约27.5万美元收益以及行使 股票期权和根据2014年ESPP出售A类普通股所得的约17.3万美元收益所抵消。2020财年用于融资活动的现金反映了我们 贷款和融资租赁的本金约110万美元，由来自BankUnited循环贷款的约40万美元收益以及根据2014年ESPP行使股票期权和 出售A类普通股所得的约47,000美元收益所抵消。

 

我们预计 2022财年的资本支出将达到类似水平；但是，支出总额将取决于销售 增长机会和其他情况。

 

我们的运作方式：

 

我们 有两种基本类型的持续销售：通过临时购买 订单进行销售，主要是标准产品配置（我们的 “周转” 业务），以及客户产品 开发这一更具挑战性和 可能更具回报的业务。在后一种业务中，我们与 客户合作，帮助他们确定光学规格，甚至 为他们创建特定的光学设计，包括复杂的 多组件设计，我们称之为 “工程化 解决方案”。随后对少量 产品 “抽样”，以供客户测试和 评估。此后，如果客户得出结论，我们的 规格或设计是满足其产品需求的最佳解决方案； 我们将谈判并 “赢得” 一份合同（有时称为 “设计胜出”），无论是 “一揽子 采购订单” 类型还是供应协议。与周转业务相比， 的策略是 创造一个能充分利用我们的 生产能力的年金收入来源，后者 不可预测且不均衡。这种年金收入来源还可以 产生低成本、大批量的订单。一个关键的业务 目标是尽可能将我们的业务转化为设计胜利 和年金模式。 在这样做时我们面临着几个挑战：

 

 

 

 

尽管 在赢得更多 “年金” 业务方面面临种种挑战，但我们 仍然相信，我们可以成功收购这项 业务，因为我们在商业市场上提供了独特的光学设计 工程能力，而我们认为该市场 在这一服务提供领域的服务不足。 此外，我们认为，如果某些客户不愿承诺 从外国商家 生产来源购买关键组件，我们将向他们提供价值，作为美国的 供应来源。有关与我们的各种收入来源相关的收入确认 的信息，请参阅 本10-K表年度报告中的关键会计政策和 估计。

 

 

我们的主要绩效指标：

 

通常 管理层每周审查几项绩效 指标。其中一些指标是定性的，其他指标是 定量的。随着业务中 机遇和挑战的变化，这些指标会不时变化。它们主要是非财务指标，例如按产品线划分的可出货产量单位 、按主要产品线划分的产量收益率，以及 来自支持成品 可发运产品生产的重要中介 制造过程的产出和收益数据。这些指标可用于计算诸如 等其他相关指标，例如每班的完全产出单位产量 ，这些指标因产品和我们在任何给定时间该产品生产的自动化状态 而异。更高的每班产量 意味着更低的单位成本，因此， 在必要的情况下， 可以提高利润率或提高竞争能力， 对于价格敏感的客户应用程序。来自这些 报告的数据用于确定战术作战行动和 变化。我们认为，我们的非金融生产指标， ，如上所述，是专有信息。

 

通常同时审查的金融 指标包括微观层面商业周期的 主要要素：

 

 

 

 

 

 

这些 指标同样用于确定战术作战 的行动和变化，将在下文进行更详细的讨论。 管理层将在我们过渡到 新战略计划时评估这些关键指标，以确定是否有必要对我们的关键指标进行任何修改或更新 。

 

销售待办事项：

我们 相信我们的销售增长一直是并将继续是我们衡量成功的最佳 指标。我们对销售 工作成效的最佳看法是我们的 “订单簿”。我们的订单簿 等同于销售 “待办事项”。它具有定量和 定性两个方面：从数量上讲，是我们的待办事项的预期 美元价值，从质量上讲， 的待办事项百分比是客户计划在特定日期交付的。过去， 我们以 12 个月为单位评估待处理的订单，检查了买家要求在一年内交付的订单 。为更好地与我们对长期客户 订单和关系的战略重点保持一致，从 2021 财年开始，管理层 开始评估我们的待办事项总量，其中包括客户请求的所有已确认订单 ，这些订单被合理地认为仍在 积压中并转化为收入。这包括客户 的采购订单，如果 符合上述标准，则可能包括供应合同下的金额。通常， 待办事项总数越高对我们越好。

 

我们的 积压订单总量与上一财年 年度的水平基本持平，同时与上一财年 相比，我们的销售额也增长了10％，保持了强劲的预订业绩。截至 2021 年 6 月 30 日，我们的 积压总量约为 2,130 万美元， ，而截至 2020 年 6 月 30 日为 2190 万美元。2021财年和2020财年的积压增长率 如下：

 

季度	待办事项总计 ($000)	与去年年底相比更改	与上一季度末相比更改
Q1 2020	$16,567	-9%	-9%
Q2 2020	$22,559	24%	36%
Q3 2020	$22,772	26%	1%
Q4 2020	$21,908	21%	-4%
Q1 2021	$20,866	-5%	-5%
Q2 2021	$23,835	9%	14%
Q3 2021	$19,498	-11%	-18%
Q4 2021	$21,329	-3%	9%

 

 

从2021财年和2020财年的第一季度到第二季度 ， 我们的待办事项总量都有所增加，这主要是由于在 相应财年的第二季度续订了一份大型年度合同，我们在相应财年的 第三季度开始发货。此 续订的时间与上一财年类似。其他 年度和多年期合同续订的时间可能会有所不同， 可能会大幅增加 收到订单时的积压量，随后 根据这些订单发货 ，积压量将逐渐减少。

 

 

我们 对工业、国防和急救领域使用的 红外产品的需求继续增长。对使用我们的新 BD6 材料制成 镜头的兴趣继续推动了对 红外产品的需求。我们预计，通过继续多元化并提供 具有成本竞争结构的新应用程序， 我们可见的PMO产品组将保持温和增长；但是，我们 认为，我们 中国子公司LPOIZ和LPOI的某些员工的解雇以及向新的 管理人员过渡，可能会对这些子公司未来在中国的销售产生不利影响两个季度， 这将影响我们同期 的PMO镜头业务的潜在增长。我们的前员工，包括管理人员， 与我们在中国的某些客户保持着关系， 我们预计，除非我们的新员工与这些客户建立 关系（这种关系无法保证），中国国内 的销售可能会受到不利影响。

 

按产品组划分的收入美元和单位：

 

下表按我们的三个 产品组列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和十二个月的收入美元和单位：

 

	（未经审计）
	三个月 截至6月30日，		截至六月的年度 30,
					季度	年初至今
	2021	2020	2021	2020	% 更改	% 更改
收入
PMO	$2,941,270	$3,893,162	$15,882,189	$14,639,687	-24%	8%
红外 产品	4,975,947	4,793,246	20,971,080	18,052,856	4%	16%
专业 产品	415,099	420,732	1,611,552	2,275,420	-1%	-29%
总收入	$8,332,316	$9,107,140	$38,464,821	$34,967,963	-9%	10%

个单位
PMO	323,404	1,050,668	3,139,774	3,198,672	-69%	-2%
红外 产品	122,127	150,194	579,563	384,344	-19%	51%
专业 产品	8,901	7,876	32,980	41,443	13%	-20%
单位总计	454,432	1,208,738	3,752,317	3,624,459	-62%	4%

 

 

截至2021年6月30日的三个月，而截至2020年6月30日 的三个月

我们的 收入在2021财年第四季度下降了9％， 与上一财年同期相比下降了9％，这主要是由于 是由于对PMO产品的需求减少所致，而红外产品销售的轻微增长部分抵消了 。

 

2021财年第四季度来自PMO产品组的收入 为290万美元，与上一财年同期 季度相比下降了24％。收入的下降主要归因于 电信市场对客户的销售减少，但部分被我们的目录和分销渠道销售的增长 所抵消。 目录和分销销售额的增长反映了从 COVID-19 对高校的最初 影响中恢复过来。与去年同期相比，PMO单位 的销售额下降了69％，但是， 的平均销售价格增长了145％。 平均销售价格的上涨是由于 电信产品的单位销售额大幅下降，这些产品的 销量通常较高，平均销售价格较低。由于订单放缓， 电信产品的单位销量与上年同期相比下降了约93％， 我们认为，随着 客户将其库存水平与下一阶段的 5G部署保持一致，这种情况将持续至少两个季度。

 

2021财年第四季度红外产品组产生的收入 为500万美元，与上一财年同期 相比，增长了4％。 收入的增长主要是由钻石转化红外产品的销售推动的，而 基于 BD6 的模制红外产品的销售下降了。 钻石转化成红外线产品的销售额增长主要是由于 与大批量年度 合同相比，订单发货的时机有所降低，上一财年 第四季度的出货量有所下降。对基于 BD6 的红外产品的需求已趋于平稳，尤其是对温度传感应用的需求， 此前，COVID-19 加速了对温度传感应用的需求。对 工业应用、消防和其他公共安全 应用的需求仍然强劲。模制红外产品比 金刚石加工红外线产品的数量更高，平均销售价格更低。由于2021财年第四季度销售的模制 红外线产品的组合减少， 红外装置的销售额与上一财年相比下降了19％，平均销售价格上涨了28％。

 

我们的 特种产品收入与上一财年同期 相比下降了1％，占2021财年第四季度和 2020财年第四季度 总收入的5％。

 

 

截至2021年6月30日的年度与截至2020年6月30日的年度对比

与2020财年相比，我们 2021财年的 收入增加了约350万美元，增长了10％，其中红外 和PMO产品的销售均有所增长。

 

2021财年来自PMO产品组的收入 增长为1,590万美元，与2020财年相比增长了8％。 收入的增长主要归因于 通过目录和分销渠道实现的销售额大幅增长，由于 COVID-19 对高校的影响， 在 2020 财年下半年销售额有所下降。 电信市场对客户的销售下降部分抵消了这一增长， 电信市场的订单在2021财年下半年开始放缓。我们认为这种放缓是暂时的 ，但我们预计这种放缓将持续至少两个季度，因为客户将库存水平调整到下一阶段 5G 推出 阶段。与上一财年相比，PMO单位的销售额下降了2％， 但是，由于电信产品 销售的下降，平均销售价格 增长了11％，而电信产品 的销量通常更高，平均销售价格也更低。与上一财年相比，电信产品 的单位销量下降了4％。

 

红外产品组在2021财年产生的收入 为2,100万美元，与上一财年相比，增长了约16％。收入的增加归因于向工业市场 客户销售的模制和金刚石切削红外产品的 销售量增加，其中包括一个关键客户，其年度供应协议在 2021 财年续订了更高金额 。在2021财年，红外装置 的销售额与上年同期相比增长了51％， 的平均销售价格下降了23％。单位的增加和 平均销售价格的下降是由模制 红外线产品的销售增长推动的，其中包括使用我们的新 BD6 材料制造的产品，这些产品的数量更高，价格也比 金刚石加工的红外线产品更高，价格也更低。工业应用、 消防摄像机和其他公共安全应用仍然是包括热成像组件在内的红外 产品需求增长的主要驱动力。在 2021 财年， 我们看到对医疗和温度传感 应用的需求增加，例如发烧检测。COVID-19 加速了对温度 传感应用的需求，尽管 需求自最初的峰值以来已趋于平稳，但仍在 上升。

 

在 2021财年，我们的特种产品收入与上一财年相比下降了66.4万美元， 下降了29％，这主要是由于NRE 项目收入以及2020财年某些传统特种 产品的销售在2021财年不会重复出现。NRE 收入 以项目为基础，任何此类项目的时间都完全 取决于我们的客户及其项目活动。

 

库存水平：

我们管理库存水平以最大限度地减少对营运资本的投资，但仍然可以灵活地在 合理的程度上满足客户需求。我们每季度都会审查库存中是否有过时商品 。虽然库存组合是一个重要因素， 包括充足的长期交货期材料安全库存， 生产各阶段库存的一个重要综合衡量标准是以该季度销售成本的 天数表示的季度末库存， 也称为 “库存销售天数” 或 “DCSI”。计算方法是： 季度的期末库存除以该季度 商品的销售成本，乘以 365 除以 4。通常，较低的 DCSI 指标等同于减少库存投资，因此， 可以更有效地使用资本。下表显示了我们在前八个财年 季度的 DCSI：

  

财政 季度		已结束	DCSI（天）
Q4-2021		6/30/2021	126
Q3-2021		3/31/2021	119
Q2-2021		12/31/2020	142
Q1-2021		9/30/2020	154
2021 财年平均值			135
Q4-2020		6/30/2020	146
Q3-2020		3/31/2020	160
Q2-2020		12/31/2019	121
Q1-2020		9/30/2019	142
2020 财年平均值			142

 

我们2021财年的平均DCSI为135，而 2020财年的平均DCSI为142。由于 越来越关注库存管理， 销售额的增加和库存水平的下降推动了DCSI的下降。在上一财年，库存水平 有所增加，部分原因是战略性购买了某些原料 材料，以缩短交货时间并满足对 红外玻璃不断增长的需求。2020 年下半年， 库存的增加还受到 COVID-19 导致的客户订单活动 的转变所推动，当时我们收到了推迟某些产品的 发货并加快其他产品的制造和 发货的短暂通知。随着我们继续看到对红外和PMO产品的需求 不断增加，我们预计DCSI将恢复到110至120之间的 区间。

 

 

应收账款级别和质量：

同样， 我们管理应收账款以最大限度地减少对营运 资本的投资。我们衡量应收账款质量的依据是 通常为 30 天的 期限以不同增量到期的应收账款总额的比例。最重要的应收账款汇总衡量标准是 季度的期末净应收账款余额， 表示为该季度净 收入的天数，也称为 “未偿销售天数” 或 “DSO”。计算方法是将该季度的期末应收账款净额除以该季度的净收入， 乘以 365 除以 4。通常，较低的 DSO 衡量标准 等同于减少对应收账款的投资，因此， 可以提高资本的使用效率。 下表显示了我们在前八个 财政季度的DSO：

 

财政 季度		已结束	DSO（天数）
Q4-2021		6/30/2021	51
Q3-2021		3/31/2021	53
Q2-2021		12/31/2020	63
Q1-2021		9/30/2020	60
2021 财年平均值			57
Q4-2020		6/30/2020	62
Q3-2020		3/31/2020	66
Q2-2020		12/31/2019	70
Q1-2020		9/30/2019	67
2020 财年平均值			66

 

我们2021财年的平均DSO为57个，而2020财年 的平均DSO为66个。2021财年的改善反映了我们对收款的更多关注 ，以及付款条件政策的收紧。2021财年下半年的 下降也反映了向付款期限较短的客户提供的 销售组合的增加。我们努力使 的 DSO 不高于 60。

 

其他关键指标：

其他 关键指标包括各种运营指标，其中一些是 定性指标，另一些是定量指标。随着 业务中机遇和挑战的变化，这些指标不时变化 。它们大多是非财务指标，例如 准时交货趋势、按主要产品 生产线划分的可出货产量单位、按主要产品线划分的产量收益率，以及支持可装运 成品生产的重要中间制造 流程的产量 和产量数据。这些指标可用于计算其他 相关指标，例如每班的全收益单位产量， ，这些指标因特定产品以及我们在任何给定时间该产品生产的自动化状态 而异。提高每班单位产量 意味着更低的单位成本，因此， 提高利润率或提高竞争能力，以适合 价格敏感的客户应用程序。来自这些报告的数据 用于确定战术作战行动和变化。 管理层还评估业务绩效，并使用某些非公认会计准则衡量标准就我们的运营做出业务 决策。 下方 “非公认会计准则财务指标” 标题下对这些非公认会计准则指标进行了更详细的描述。

 

非公认会计准则财务指标

 

我们 根据公认会计原则报告历史业绩；但是，我们的 管理层还会评估业务业绩，并使用某些非公认会计准则财务 指标对我们的运营做出业务 决策。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了 有用的信息， 补充了我们根据公认会计原则计算的财务状况和经营业绩 ；但是，我们承认我们的 非公认会计准则财务指标存在许多局限性。因此， 您不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的业绩的替代品 ，它们不一定 可与其他公司 使用的非公认会计准则财务指标相提并论。

 

息税折旧摊销前利润：

息税折旧摊销前利润是管理层、 贷款人和某些投资者在 评估公司财务状况 和核心经营业绩的某些方面时使用的非公认会计准则财务指标。投资者有时将息税折旧摊销前利润用作 ，通过消除折旧和 摊销的影响，可以使资本结构和 资本密集度不同的企业之间的盈利趋势 具有一定程度的可比性。息税折旧摊销前利润也不包括主要营运 资本项目的变化，例如应收账款、库存和应付账款， 这也可能表明对现金的巨大需求或来源。由于 有关资本投资和融资的决策以及 营运资本组成部分的变化可能会对现金 流量产生重大影响，因此息税折旧摊销前利润并不是衡量企业现金流的良好指标。我们 使用息税折旧摊销前利润来评估 核心业务的相对基本业绩并用于规划目的。我们通过调整净收入来计算息税折旧摊销前利润 ，不包括净利息支出、所得税 支出或收益、折旧和摊销，因此使用 “扣除利息、税项、折旧和 摊销前的收益” 和缩写 “息税折旧摊销前利润”。

 

 

下表将截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和 十二个月的净收入调整为息税折旧摊销前利润：

 

	（未经审计）
	截至6月的季度 30,		截至六月的年度 30,
	2021	2020	2021	2020
净收益 （亏损）	$(2,913,210)	$656,952	$(3,185,251)	$866,929
折旧和 摊销	900,964	837,123	3,509,436	3,424,438
所得税 条款	(49,671)	90,442	933,915	763,998
利息 支出	48,863	66,184	215,354	339,446
EBITDA	$(2,013,054)	$1,650,701	$1,473,454	$5,394,811
收入的百分比	-24%	18%	4%	15%

 

截至2021年6月30日的季度我们的息税折旧摊销前利润亏损约200万美元，而截至2020年6月30日的季度收益为170万美元 。2021财年第四季度息税折旧摊销前利润下降 主要归因于毛利率下降以及销售和收购 及其他支出的增加，包括与前述 在我们中国子公司发生的事件相关的约130万美元的 费用，以及在上述 所述期间发生的某些董事 和人事事务，以及新产品的增加开发成本。此外， 的外汇损益差异约为 11.2万美元。

 

我们2021财年的息税折旧摊销前利润约为150万美元，而2020财年的 约为540万美元。2021财年息税折旧摊销前利润的下降主要归因于销售和收购及其他支出的增加， 包括与上述中国 子公司发生的事件有关的大约200万美元支出，以及上述期间发生的某些高管、董事和人事 事项，以及 新产品开发成本的增加。 这些增加的成本被大约 213,000美元的外汇损益差额部分抵消。

 

资产负债表外安排

 

我们不参与任何涉及可变利益 实体或资产负债表外安排的活动。

 

关键会计政策与估计

 

按照美利坚合众国普遍接受的 会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设， 会影响报告的资产和负债金额， 披露在 财务报表发布之日的或有资产和负债以及在所列报告期内报告的收入和支出金额 。我们的关键估计 包括贸易应收账款备抵额，该备抵金由 坏账备抵金、过期库存备抵金、股票奖励薪酬支出估值和 所得税会计组成。尽管我们认为这些 估计值是合理的，但鉴于持续适用 的条件或假设发生了变化，实际结果可能与那些 估计值有所不同。我们还有其他政策 考虑为关键会计政策，例如我们的收入 确认政策，但是，这些政策的应用不要求我们作出 困难或主观的重大估计或判断。

 

管理层已与董事会讨论了关键会计 政策和估算的选择，董事会审查了 我们在本表10-K年度报告中披露的与关键会计政策和 估算相关的信息。管理层使用的关键 会计政策以及其 估算和假设的方法如下：

 

应收账款备抵金的计算方法是，对于美国和拉脱维亚账户，从到期日起超过90天的 发票总额的 100% 和从 到期日起 60 天以上的发票总额的 10%，对于没有商定 付款计划的中国账户 逾期 120 天以上的发票的 100%。应收账款是客户在正常贸易条件下应付的债务。我们对客户的财务状况进行持续的 信用评估。 收回先前注销的坏账金额 作为收取 款项期间坏账支出的减少额入账。如果我们的实际收款体验发生变化， 可能需要修改我们的限额。在尝试 收取应收款失败后，应收款将从备抵中注销 。迄今为止，我们的实际结果与我们的估计结果基本一致，我们预计这种 估计在未来 将继续保持实质性一致。

 

 

库存报废补贴的计算方法是为 两年未售出或 两年内未购买的商品预留 100%。经确认，这些物品的允许使用率为 100%，因为 ，允许在过去十二个月内被视为缓慢移动 的其他物品使用 50%，允许被视为 在过去六个月内材料使用量较低的物品获得 25% 的使用率。我们 的供应量超过两年的物品也按使用率保留 25% 至 100% 的价格。根据最近的订单和报价活动对确定的零件进行了调整 ，以确定最终的 库存余量。迄今为止，我们的实际结果与我们的估计结果基本一致，我们预计这种 估计在未来 将继续保持实质性一致。

 

收入通常是在向客户转让产品或服务的控制权时确认的，包括 所有权的风险和回报，其金额 反映了我们为换取 这些产品或服务而预期获得的对价。 销售光学元件和组件的履行义务已在 个时间点得到履行。我们通常承担所有 费用、损失或损坏风险，并保留商品的所有权，直至 将产品控制权移交给买家为止。运费 和手续费包含在所售商品的成本中。产品开发协议的收入 被确认为履行 义务，是根据协议 的条款以及将产品、报告或设计的控制权移交给 客户时履行的。产品开发协议本质上通常是短期的 ，收入在满足 履约义务和转让商定 交付项的控制权后予以确认。与销售相关的 增值税（“增值税”）的开具发票金额会在 资产负债表中过账，不包含在 收入中。

 

股票薪酬是根据奖励的公允价值计算的 在授予之日计量， 被确认为员工必要 服务期内的支出。我们使用Black-Scholes-Merton定价模型，将每种股票期权的公允价值估计为授予之日的 。 我们的董事、高级管理人员和关键员工通过经修订和重述的综合激励 计划（“综合计划”），在 2018 年 10 月 之前以及之后的 2018 年股票和激励薪酬 计划（“SICP”）获得了基于股票的 薪酬。在 综合计划和SICP下授予的大多数期权按比例授予的期权超过两到四年， 的合同期限通常为十年。波动率为 基于普通股收盘价的四年历史趋势 ，预期期限主要根据先前未平仓期权的历史 经验确定。使用的利率 是固定到期日的美国国债利率。 每个季度都会评估实现以 业绩为基础的期权授予目标的可能性。如果确定 有可能实现目标，则补偿费用 将在剩余的归属 期内摊销。

 

在企业 组合中收购的商誉和无形资产使用适用于无形资产类型的普遍接受的 估值方法按公允价值进行确认， 与商誉分开报告。除商誉以外购买的无形资产 将在其使用寿命内摊销，除非 这些寿命被确定为无限期。购买的无形 资产按成本减去累计摊销额进行记账。 摊销是根据 相应资产的估计使用寿命计算的，通常为两到十五年。当事件或 情况表明使用寿命与先前的估计相比发生了重大变化时，我们会定期 重新评估无形资产的使用寿命。永久存在的无形资产 主要包括客户关系、专有技术/商业秘密 和商标。它们通常按使用风险调整后折现率预计从 资产中产生的估计现金流的当前 价值进行估值。在确定 我们无形资产的公允价值时，使用了对未来预期收入和剩余使用寿命的估计和假设 。 每年 对商誉和无形资产进行减值测试，如果事件 或情况变化表明 商誉的账面价值可能无法收回，则在年度测试之间进行减值测试。

 

我们 评估定性因素，以确定其申报单位的公允价值低于账面金额的可能性是否更大 ，以此作为确定 是否有必要进行商誉减值分析的依据。如果我们 确定其公允价值很可能小于账面金额 ，则进行商誉减值测试。将申报单位的公允价值与其 账面金额进行比较，如果账面金额超过其公允价值， 则将根据账面金额超过申报单位公允价值 的金额确认减值费用，但不超过分配给该 申报单位的商誉总额。

 

所得税会计需要估算和判断 才能确定用于财务报表目的的所得税支出。 这些估计和判断发生在计算税收 抵免、福利和扣除额以及 某些税收资产和负债的计算中，这些资产和负债源于 为税收和 财务报表目的确认收入和支出的时间上的差异。我们评估了 变现递延所得税资产的可能性，并得出结论，由于某些司法管辖区应纳税所得额的时间和金额的不确定性，需要估值 补贴来储备可能无法变现的递延税 资产的金额。在 得出结论时，我们评估了某些相关标准， 包括经非经常性项目调整后的当前 和前两年产生的税前收入金额、 可用于变现 递延所得税资产的递延所得税负债的存在、 受影响司法管辖区内可用于吸收净营业 亏损的应纳税所得额以及未来几年的应纳税收入。由于未来的市场状况、 美国或国际税法的变化以及其他因素，我们对 未来盈利能力的判断可能会发生变化。这些 变动（如果有）可能需要对这些递延的 税收资产进行实质性调整，从而导致在做出此类决定的期间净收入减少或净亏损增加 ，这反过来又可能导致我们在后续时期的税收准备 增加或减少。

 

在 全球业务的正常过程中，有许多交易和 计算的最终税收结果尚不确定。 其中一些 不确定性是由于相关实体之间的成本报销 和特许权使用费安排而产生的，这可能会影响 我们在我们运营的每个司法管辖区的收入或损失。 尽管我们认为我们的估计是合理的，但是 无法保证 这些问题的最终纳税结果不会与我们的历史所得税 准备金和应计金中所反映的结果不同。如果我们的假设不正确 ，则差异可能会对我们的 所得税准备金和 做出此类决定期间的经营业绩产生重大影响。除了上述 描述的因素外，我们当前和预期的有效税率还基于 当时的税法。 颁布的税法在这一年中的重大变化可能会影响这些估计。

 

本年度报告 10-K表附注的附注2 “重要会计政策摘要 ” 描述了最近发布的 最近发布但我们 尚未实施的会计声明的影响，该附注描述了这些 公告预计将对我们的财务状况产生的潜在影响， 业绩运营和现金流。

 

 

项目 8.财务 报表和补充数据。

 

本项目所需的 信息是通过 参考合并财务报表和 中列出的补充数据纳入此处的 第 15 项。附录， 10-K表格的本年度报告第四部分的财务报表 附表。

 

第 9 项。 的变更以及与会计师在会计和财务 披露方面的分歧。

 

无。

 

项目 9A。控件 和程序。

 

对披露控制和程序的评估

 

截至2021年6月30日的财政年度末 ，我们在包括首席执行官 （“首席执行官”）和首席财务官 （“首席财务官”）在内的 管理层成员的监督和参与下，对我们根据 设计和 运作的有效性进行了 的评估《交易法》第13a-15 (b) 条。我们的首席执行官和首席财务官 根据他们的评估得出结论，截至 2021 年 6 月 30 日，我们的披露控制和程序已在本财年结束时生效，以合理保证 要求我们在根据《交易法》向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的 信息将在期限内记录、处理、汇总和报告 br} 在 SEC 的规则和表格中规定，经过累积和 告知我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，视情况而定 允许就所需的 披露及时做出决定。

 

管理层关于财务 报告内部控制的年度报告

 

我们的 管理层负责建立和维持对财务报告的充足的 内部控制（定义见《交易法》第 13a-15 (f) 条）。 财务报告的内部控制是一个过程，包括政策和 程序，旨在为财务报告的 可靠性以及根据美国 普遍接受的会计原则编制用于外部报告目的的财务 报表提供合理的保证。我们的管理层根据 评估了我们对财务报告的内部控制内部控制——特雷德韦委员会 （“COSO”）的 赞助组织委员会发布的综合 框架（2013 年框架）。根据本次评估的结果，我们的 管理层得出结论，根据这种 标准，我们对财务 报告的内部控制自2021年6月30日起生效。

 

一个 控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能提供合理而非绝对的保证，保证控制系统的 目标在所有潜在的 条件下都能得到满足，并且可能无法防止或检测 所有错误和所有欺诈。由于 所有控制系统固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证 LightPath 内的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被预防或发现。我们对财务报告的内部 控制旨在为财务报告的可靠性以及 按照公认的会计 原则按照 为外部目的编制财务报表提供合理的 保证。

 

审计师关于财务 报告内部控制的报告

 

本 年度报告不包括我们 独立注册会计师事务所关于内部 财务报告控制的认证报告。根据美国证券交易所 委员会（“SEC”）的规定，管理层的报告不受 我们独立注册的公共 会计师事务所的认证，该规定允许我们在本年度报告中仅提供 管理层的报告。

 

财务报告内部控制的变化

 

作为《萨班斯-奥克斯利法案》第 404 条实施工作的一部分，我们持续监控和维护 控制程序， 与此相关，我们将继续审查、 测试和提高内部控制的有效性。 针对我们中国 子公司发生的事件，我们采取了其他旨在改善内部控制的政策和程序 ，包括在没有 限制的情况下修改外国 财务董事的报告结构、采用适用于我们 子公司驻外员工的行为准则、采用内部 权限批准矩阵以及为我们的 会计雇用更多员工除其他外，LPOI和LPOIZ的部门将改善 职责的分离。除了这些修改外， 在第四季度和截至2021年6月30日的年度以来， 我们对财务报告的内部 控制（该术语定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何重大变化， 对 的内部控制受到重大影响或合理可能对我们的内部控制产生重大影响财务报告。

 

项目 9B。其他信息。

 

签订实质性最终协议

注册人在 资产负债表外安排下设立直接财务义务或债务

 

2021 年 9 月 9 日 ，我们签订了信函协议。信函 协议：（i）将截至2021年9月30日的季度 的固定费用覆盖率降至1.0，将截至2021年12月31日的季度 的固定费用覆盖率降至1.1；（ii）修改了 固定费用覆盖率和总杠杆比率的计算，为与LPOI和LPOIZ的 事件相关的费用调整提供 ，费用必须得到 bankUnited 的批准；(iii) 终止指导线；以及 (iv) 在我们能够提款 之前需要 bankUnited 的 批准循环贷款，视我们是否遵守截至2021年9月30日的季度和 2021年12月31日的季度的固定费用 承保率而定。信函协议还允许我们豁免在信函协议签署之前因我们 遵守2021年6月30日测得的固定费用覆盖率而产生的 违约。根据豁免，我们不再违反 经修订的贷款协议。最后，根据信函 协议，我们向BankUnited支付了相当于1万美元的费用。

 

上述 对信函协议的描述仅为摘要， 参照作为附录 10.21 提交的信函协议的完整文本，对 进行了全面限定。

 

 

 

第三部分

 

商品 10.董事、执行官和 公司治理。

 

本项目所要求的信息是通过引用 我们在2021财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交的2022财年年度 股东大会的委托书纳入此处。

 

商品 11.高管薪酬。

 

本项目所要求的信息是通过引用 我们在2021财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交的2022财年年度 股东大会的委托书纳入此处。

 

第 12 项。安全 某些受益所有人和管理层的所有权。

 

本项目所要求的信息是通过引用 我们在2021财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交的2022财年年度 股东大会的委托书纳入此处，但下面列出的 项除外。

 

根据股权补偿 计划获准发行的证券

 

下表列出了有关薪酬 计划的信息，根据该计划，截至2021财年底，我们的股票证券获准发行 ：

 

套餐类别	在行使未偿还的 期权、认股权证和权利时将发行的证券数量	未平仓期权、 认股权证和权益的加权平均行使价和授予价格	可供未来发行的剩余证券数量
证券持有人批准的股权 薪酬计划	2,194,812	$1.78	829,786
股权 薪酬计划未经证券持有人批准	—	—	—

 

 

 

第 13 项。某些关系和 相关交易，以及董事独立性。

 

本项目所要求的信息是通过引用 我们在2021财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交的2022财年年度 股东大会的委托书纳入此处。

 

商品 14.首席会计师费和 服务。

 

本项目所要求的信息是通过引用 我们在2021财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交的2022财年年度 股东大会的委托书纳入此处。

 

 

 

第四部分

 

商品 15.展品，财务报表 附表。

 

(a) 以下文件 是作为本 10-K 表年度报告的一部分提交的：

 

(1) 财务报表 — 参见本报告第 F-1 页上的索引

 

(b) 以下证物 作为本报告的一部分在此提交

  

展品编号		描述
3.1.1		LightPath Technologies, Inc. 注册证书 ，于 1992 年 6 月 15 日向特拉华州国务卿提交，该证书作为 我们 10-K 表年度报告（文件编号 3.1.1）附录 3.1.1 提交 000-25748) 于 2020 年 9 月 10 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
3.1.2		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正案于 1995 年 10 月 2 日向 特拉华州州长提交，该证书作为附录3.1.2 提交给证券 和交易委员会的 2020 年 9 月 10 日向证券 和交易委员会提交的 10-K 表年度 报告（文件编号 000-25748）
3.1.3		LightPath Technologies, Inc. 的A类普通股和E-1类普通股、 E-2类普通股和E-3类普通股的指定证书 于1995年11月9日向特拉华州州长提交，该证书作为我们向证券公司提交的10-K表年度 报告（文件编号000-25748）附录3.1.3提交 br} 和交易委员会于 2020 年 9 月 10 日生效，并以引用方式并入此
3.1.4		LightPath Technologies, Inc. 的A系列优先股指定证书 于 1997 年 7 月 9 日向特拉华州国务卿 提交，该证书作为我们 1997 年 9 月 11 日向美国证券交易委员会提交的 表年度报告的附录 3.4 提交，并以引用 的形式纳入此处。10-KSB40
3.1.5		LightPath Technologies, Inc. B 系列股票指定证书 于 1997 年 10 月 2 日向特拉华州国务卿提交， 该证书作为我们 1997 年 11 月 14 日向美国证券交易所 委员会提交的 10-QSB（文件编号 000-27548）季度报告的附录3.2提交，并以 的引用纳入此处。
3.1.6		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正案于 1997 年 11 月 12 日向 特拉华州州长提交，该证书作为 1997 年 11 月 14 日向 证券交易委员会提交的 10-QSB 季度报告（文件编号 000-27548）的附录3.1提交， 在此提交。
3.1.7		LightPath Technologies, Inc. 的C系列优先股指定证书 于1998年2月6日向特拉华州国务卿提交，该证书作为附录3.2提交给美国证券交易委员会 的S-3表格（文件编号333-47905）， 在此提交。
3.1.8		LightPath Technologies, Inc. D 系列参与方 优先股的指定、优惠和权利证书 于 1998 年 4 月 29 日向特拉华州国务卿提交，该证书作为 附录 1 提交给我们 8-A 表注册声明（文件编号 000-27548) 于 1998 年 4 月 28 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。

 

3.1.9		LightPath Technologies, Inc. 的 F 系列优先股指定证书 于 1999 年 11 月 2 日向 特拉华州州长提交，该证书作为 2000 年 1 月 10 日向 美国证券交易委员会提交的 表格（文件编号：333-94303）的附录 3.2 提交， 。
3.1.10		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正案于 2003 年 2 月 28 日向 特拉华州州长提交，该证书作为我们于 2003 年 1 月 24 日向证券和 交易委员会提交的代理声明（文件编号 000-27548）的附录 A 提交，并以引用方式纳入此 。
3.1.11		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正案证书 ，于2016年3月1日向特拉华州国务卿 提交，该证书作为附录3.1.11提交给证券 和交易委员会于2016年11月14日提交给证券 和交易委员会的10-Q表季度报告（文件编号：000-27548），并以引用方式纳入其中 。
3.1.12		LightPath Technologies, Inc.公司注册证书修正案的 证书 于2017年10月30日提交给特拉华州国务卿 ，该证书作为附件3.1提交给证券 和交易委员会的当前 表格（文件编号：000-27548），并以引用方式在此处成立 。
3.1.13		LightPath Technologies, Inc. 的 A 类普通股 和 E-1 类普通股、E-2 类普通股和 E-3 类普通股指定证书修正证书 于 2017 年 10 月 30 日向特拉华州国务卿提交，该证书作为 我们当前的 8-K 表报告（文件编号：000-27548）附录 3.2 提交 2017 年 10 月 31 日向美国证券交易委员会提交，并以引用方式纳入此处。

 

 

 

3.1.14		LightPath Technologies, Inc. D 系列参与优先股的指定、优先权和权利证书修正案 于2018年1月30日提交给特拉华州州长 ，该证书作为我们于2018年2月1日向证券 和交易委员会提交的当前 表格（文件编号：000-27548）的附录3.1提交并以引用方式纳入此处 。
3.2.1		第二份 修订和重述的 LightPath Technologies, Inc. 章程 作为附录3.1提交给美国证券交易委员会 的 表格（文件编号：000-27548），并以引用 的形式纳入此处。
4.1		根据经修订的1934年《证券 交易法》第12条注册的证券的描述 。*
10.1		于2002年10月15日修订的 和重述综合激励计划，经修订后的 ，该计划于2017年10月31日作为我们向证券和 交易委员会提交的 8-K表格（文件编号：000-27548）的当前报告的附录10.1提交，并以引用方式纳入此处 。
10.2		LightPath Technologies, Inc. 员工股票购买计划于 2015 年 1 月 30 日生效，该计划于 2014 年 12 月 19 日作为附表 14A 的最终 委托声明（文件编号：000-27548）附录A提交， 在此提交。
10.3		LightPath Technologies, Inc. 和 Challenger Discovery LLC 于 2014 年 7 月 2 日签订的第六份租赁修正案，该修正案作为 附录 10.1 提交给我们当前的 8-K 表报告（文件编号: 000-27548) 于 2014 年 7 月 8 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
10.4		2018 年 2 月 8 日修订和重述的 LightPath Technologies, Inc. 综合激励计划第 8 号修正案，该修正案作为我们 10-Q 表季度报告（文件编号: 000-27548) 于 2018 年 2 月 13 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
10.5		LightPath Technologies, Inc. 和 CIO University Tech, LLC 于 2018 年 4 月 20 日作为附录 10.1 提交 我们于 2018 年 4 月 26 日向 证券交易委员会提交的 8-K 表格（文件编号：000-27548），并以此作为附录10.1提交。
10.6		LightPath Technologies, Inc. 和 CIO University Tech, LLC 于 2019 年 1 月 9 日签订的第一份 租赁修正案，作为 附录 10.3 提交给我们 10-Q 表季度报告（文件编号: 000-27548) 于 2019 年 2 月 7 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
10.7		贷款 协议于2019年2月26日由LightPath Technologies, Inc.与北卡罗来纳州BankUnited签订，该协议是我们于2019年3月1日向美国证券交易委员会提交的 表格最新报告（文件编号：000-27548）的附录 10.1作为附录 10.1提交。
10.8		LightPath Technologies, Inc. 于2019年2月26日出具的 期限 贷款票据，该票据作为 我们于2019年3月1日向 证券交易委员会提交的当前8-K表报告（文件编号：000-27548）的附录10.2提交， 在此提交。
10.9		LightPath Technologies, Inc. 于2019年2月26日出具的支持北卡罗来纳州BankUnited的循环 信用票据，该票据作为 我们于2019年3月1日向证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号：000-27548）的附录10.3提交， 在此提交。
10.10		LightPath Technologies, Inc. 于2019年2月26日发布的支持北卡罗来纳州BankUnited的 指南 我们于2019年3月21日向 证券交易委员会提交的当前8-K表报告（文件编号：000-27548）作为附录10.4提交，

 

 

10.11		安全 于2019年2月26日由LightPath Technologies, Inc. 签订了支持北卡罗来纳州BankUnited的协议，GelTech, Inc.和ISP Optics Corporation于2019年2月26日作为附录10.5提交给证券 和交易委员会的8-K表格（文件编号：000-27548），并注册成立 在此以引用为准。
10.12		担保 协议（定期贷款）于2019年2月26日由GelTech Inc.、ISP 光学公司、LightPath 光学仪器（上海） 有限公司、LightPath 光学仪器（镇江）有限公司、 和SIA拉脱维亚ISP Optics签订，向北美银行联合提交，该协议 作为我们当前附录10.6提交表格8-K报告（文件编号: 000-27548) 于 2019 年 3 月 1 日向美国证券交易委员会提交，并通过引用 纳入此处。
10.13		担保 协议（循环信贷）于2019年2月26日由GelTech Inc.、ISP Optics Corporation、LightPath 光学仪器 （上海）有限公司、LightPath 光学仪器（镇江） 有限公司和SIA拉脱维亚ISP Optics签订的 协议（循环信贷），以北卡罗来纳州BankUnited的形式提交 ，后者作为附录10.7提交给我们 2019年3月1日向美国证券交易所 委员会提交的关于8-K 表格（文件编号：000-27548）的最新报告，并以 的引用纳入此处。
10.14		GelTech Inc.、 ISP 光学公司、LightPath 光学仪器 （上海）有限公司、LightPath 光学仪器（镇江） 有限公司和拉脱维亚ISP Optics（SIA）于 2019 年 2 月 26 日签订的 担保 协议（指导线），转而支持作为我们当前附录10.8提交的北美银行联合银行 2019年3月1日向美国证券交易所 委员会提交的关于8-K 表格（文件编号：000-27548）的报告，并以 的引用纳入此处。
10.15		LightPath Technologies, Inc. 和 BankUnited 之间于2019年5月6日发布的第一份 贷款协议修正案，于2019年5月9日作为附录10.10提交给证券 和交易委员会的10-Q表格（文件编号：000-27548），于2019年2月26日生效，并入此处 以此为参考。
10.16		LightPath Technologies, Inc. 2018 年股票和激励薪酬计划， 作为附录10.1提交给美国证券交易所 委员会的2018年股票和激励补偿计划，并以 的引用方式纳入本报告。
10.17		LightPath Technologies, Inc. 与山姆·鲁宾先生之间的 就业 协议， 是我们于2020年2月28日向美国证券交易所 委员会提交的当前8-K表格 （文件编号：000-27548）的附录10.1作为附录10.1提交，并以 的引文纳入此处。
10.18		公司与 J. James Gaynor 于 2020 年 11 月 13 日签订的 信函协议作为我们于 2021 年 2 月 3 日向美国证券交易委员会提交 的 10-Q 表季度报告（文件编号：000-27548）附录10.1提交，并以引用方式纳入此处。
10.19		LightPath Technologies, Inc. 与艾伯特 米兰达先生之间的 就业 表格 （文件编号：000-27548）于2021年4月22日作为附录10.1提交给美国证券交易委员会的 表格（文件编号：000-27548），并以引用方式纳入此处 。
10.20		LightPath Technologies, Inc. 与Challenger-Discovery, LLC之间的租赁协议第八次 修正案已作为 附录99.1提交，并于 2021 年 5 月 17 日向 证券交易委员会提交的 表格最新报告（文件编号：000-27548），并以引用方式纳入此处。
10.21		LightPath Technologies, Inc. 和 BankUnited, N.A. 于 2021 年 9 月 9 日签订的信函 协议*
14.1		《商业行为与道德准则》，于2016年5月3日作为我们向美国证券交易委员会提交的 表格最新报告（文件编号：000-27548）作为附录 14.1提交， 以引用方式纳入此处。
14.2		《高级财务官商业行为与道德守则》， 于2016年5月3日作为附件14.2提交给美国证券交易所 委员会的8-K （文件编号：000-27548），并以引用 的形式纳入此处。

 

 

21.1		注册人的子公司*
23.1		MSL 的同意，P.A.*
24		委托书*
31.1		根据1934年 《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官的认证 *
31.2		根据1934年 《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官的认证 *
32.1		根据《美国法典》第 18 条 条文对首席执行官的 认证 《美国法典》第 18 编第 63 章第 1350 条*
32.2		根据《美国法典》第 18 节 获得首席财务官认证 《美国法典》第 18 编第 63 章第 1350 条*

 

101.INS XBRL 实例文档*

101.SCH XBRL 分类扩展架构文档*

101.CAL XBRL 分类扩展计算链接库文档*

101.DEF XBRL 分类扩展定义链接库文档*

101.LAB XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档*

101.PRE XBRL 分类法演示文稿链接库文档*

 

 

*在此提交

 

第 16 项。10-K 表格摘要。

 

无。

 

 

LightPath 科技股份有限公司

 

合并财务报表指数

 

独立注册会计师事务所报告 — MSL， P.A.		F-2
合并 财务报表：
截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并 资产负债表		F-3
截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度的合并 综合收益（亏损）表		F-4
截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度 的合并 股东权益变动表		F-5
截至2021年6月30日和 2020年止年度的合并 现金流量表		F-6
合并财务报表附注		F-7

 

 

 

 

 

 

 

独立注册会计师事务所的报告

 

 

 

致于 董事会和股东

的 LightPath Technologies, Inc.

 

 

关于合并财务报表的意见

 

我们 审计了截至2021年6月30日和2020年6月30日的LightPath Technologies, Inc.（“公司”）随附的合并资产负债表，以及截至2021年6月30日和 2020年各年度的 综合收益（亏损）、股东权益变动、 和现金流的相关合并报表以及相关附注（统称为 合并财务报表）。我们认为， 合并财务报表按照 美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面 公允列报了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的每年的经营业绩和现金流量 。

 

意见依据

 

这些 合并财务报表由 公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表 表达 的意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会 （美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所 ，根据美国 联邦证券法以及 美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们必须 对公司保持独立性。

 

我们 根据 PCAOB 的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行 审计，以合理保证合并的 财务报表是否存在重大误报，无论是错误还是欺诈所致。公司无需对其对 财务报告的内部控制进行审计，我们也没有聘请 进行审计。作为审计的一部分， 我们必须 了解财务 报告的内部控制，但不是为了就公司对 财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的 观点。

 

我们的 审计包括执行程序以评估合并财务报表 重大错报的风险， 是否由于错误或欺诈所致，以及执行 应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查 有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计 还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要 估计，以及评估合并财务报表的整体 列报方式。我们 认为，我们的审计为我们的 意见提供了合理的依据。

 

关键审计事项

 

下文传达的 关键审计事项源于 本期对合并财务报表 的审计，该审计已告知或要求告知审计 委员会，且：(1) 与合并财务报表具有重要意义的 账目或披露有关，(2) 涉及 我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。 关键审计事项的沟通不会以任何方式改变 我们对合并财务报表的看法（整个 ），而且我们不会通过通报以下关键审计事项 来就关键审计事项提供单独意见，也没有就与之相关的账目或披露提供单独意见 。

 

库存补贴

 

正如 在公司 合并财务报表附注2中披露的那样，公司记录了估计的 库存备抵额，以表明公司的库存按成本或可变现净值的较低值计算 。除其他因素外，公司依靠过去的使用情况、销售经验、最近的订单和报价 活动、未来的销售预测及其战略业务计划 来制定估算值。根据管理层的 评估，截至2021年6月30日，公司记录的 库存补贴约为120万美元。

 

审计 管理层对库存配额的估计涉及 的主观评估和审计师的高度判断，这是由于 在估算未来库存 营业额和销售额时涉及重大假设。

 

处理 此事涉及执行程序和评估审计 证据，以形成我们对 合并财务报表的总体意见。我们达成了谅解， 评估了内部控制的设计，这些设计旨在解决与以较低的成本或可实现净值的 记录库存有关的 重大错报风险。我们测试了计算 库存配额时使用的基础数据的准确性和 完整性，包括对库存 使用交易样本的测试，并重新计算了配额计算。我们 还通过将 历史备抵金额与实际库存 注销历史进行比较，评估了公司准确估算用于估算值的 假设的能力。此外，我们还审查了管理层的业务 计划和对未来销售的预测。

 

我们 自 2017 年起一直担任公司的审计师。

 

/s/ MSL，P.A.

 

奥兰多， 佛罗里达州

2021 年 9 月 13 日

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司
合并资产负债表
	6 月 30，	6 月 30，
资产	2021	2020
当前 资产：
现金和现金 等价物	$6,774,694	$5,387,388
交易账户 应收账款，扣除45,643美元和9,917美元的备抵金	4,656,354	6,188,726
库存， net	8,659,587	8,984,482
其他 应收账款	137,103	132,051
预付费用 和其他资产	475,364	565,181
当前 资产总额	20,703,102	21,257,828
财产和 设备，净额	13,279,867	11,799,061
经营租赁 使用权资产	9,015,498	1,220,430
无形资产， 净额	5,582,881	6,707,964
善意	5,854,905	5,854,905
递延税 资产，净额	147,000	659,000
其他 资产	27,737	75,730
资产总数	$54,610,990	$47,574,918
负债 和股东权益
当前 负债：
应付账款	$2,924,333	$2,558,638
应计 负债	1,067,265	992,221
应计工资和 福利	2,810,043	1,827,740
经营租赁 负债，流动	799,507	765,422
应付贷款， 流动部分	634,846	981,350
融资租赁 债务，流动部分	212,212	278,040
当前 负债总额	8,448,206	7,403,411
融资租赁 债务，减去流动部分	66,801	279,435
经营租赁 负债，非流动	8,461,133	887,766
应付贷款，减去 流动部分	4,057,365	4,437,365
负债总额	21,033,505	13,007,977
承诺和 意外情况
股东 权益：
优先股： D 系列，面值0.01美元，有投票权；
已授权 500,000 股 股；未发行和流通	—	—
普通股： A 类，面值0.01美元，有投票权；
44,500,000 股 已授权；26,985,913 股和 25,891,885 股
已发行和 已发行股份	269,859	258,919
额外的实收资本	231,438,651	230,634,056
累计的其他 综合收益	2,116,152	735,892
累计 赤字	(200,247,177)	(197,061,926)
股东权益总额	33,577,485	34,566,941
负债总额 和股东权益	$54,610,990	$47,574,918
附注是这些合并 财务报表的组成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司
综合收益（亏损）合并报表
	年份 已结束
	6 月 30，
	2021	2020
收入， 净收入	$38,464,821	$34,967,963
销售成本	25,017,051	21,125,464
毛利	13,447,770	13,842,499
运营 费用：
销售、一般 和管理	11,989,597	8,961,150
新产品 开发	2,165,951	1,714,077
无形资产的摊销	1,125,083	1,129,341
处置财产和设备的损失（收益）	8,951	(107,280)
总运营 费用	15,289,582	11,697,288
营业收入 （亏损）	(1,841,812)	2,145,211
其他 费用：
利息支出， 净额	(215,354)	(339,446)
其他费用， 净额	(194,170)	(174,838)
其他 支出总额，净额	(409,524)	(514,284)
所得税前的收入（亏损）	(2,251,336)	1,630,927
所得税 条款	933,915	763,998
净收益 （亏损）	$(3,185,251)	$866,929
外币 折算调整	1,380,260	(72,626)
全面 收入（亏损）	$(1,804,991)	$794,303
每股 股普通股收益（亏损）（基本）	$(0.12)	$0.03
每股计算中使用的股票数量 （基本）	26,314,025	25,853,419
每股 股普通股收益（亏损）（摊薄）	$(0.12)	$0.03
每股计算中使用的股票数量 （摊薄）	26,314,025	27,469,845
附注是这些合并 财务报表的组成部分。

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司
股东 权益变动合并报表
				累积的
	A 级		额外	其他		总计
	普通股票		付费	全面	累积的	股东
	股份	金额	资本	收入	赤字	公平
截至 2019 年 6 月 30 日的余额	25,813,895	$258,139	$230,321,324	$808,518	$(197,928,855)	$33,459,126
发行普通 股，用于：
员工股票 购买计划	30,537	305	24,307	—	—	24,612
行使股票 期权和限制性股票单位，净额	42,453	425	21,838	—	—	22,263
作为补偿发行的股票	5,000	50	6,100	—	—	6,150
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	260,487	—	—	260,487
外币 折算调整	—	—	—	(72,626)	—	(72,626)
净收入	—	—	—	—	866,929	866,929
截至 2020 年 6 月 30 日的余额	25,891,885	$258,919	$230,634,056	$735,892	$(197,061,926)	$34,566,941
发行普通 股，用于：
员工股票 购买计划	8,145	81	29,897	—	—	29,978
行使股票 期权和限制性股票单位，净额	1,085,883	10,859	131,833	—	—	142,692
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 补偿	—	—	642,865	—	—	642,865
外币 折算调整	—	—	—	1,380,260	—	1,380,260
净亏损	—	—	—	—	(3,185,251)	(3,185,251)
2021 年 6 月 30 日的余额	26,985,913	$269,859	$231,438,651	$2,116,152	$(200,247,177)	$33,577,485
附注是这些合并 财务报表的组成部分。

 

 

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司
合并现金流量表
	截至六月的年度 30,
	2021	2020
来自 经营活动的现金流：
净（亏损） 收入	$(3,185,251)	$866,929
对 的调整将净（亏损）收入与经营 活动提供的净现金进行对账：
折旧和 摊销	3,509,436	3,424,438
摊销债务成本产生的利息	18,572	18,572
处置财产和设备的损失（收益）	8,951	(107,280)
股票期权和限制性股票单位的基于股票的 薪酬，净额	642,865	250,737
可疑应收账款准备金	(35,799)	18,826
经营 租赁负债的变化	(187,616)	(157,757)
库存注销 余额	157,399	127,872
递延税 支出（福利）	512,000	(7,000)
运营资产和负债的变化：
交易账户 应收账款	1,568,171	3,279
其他 应收账款	(5,052)	221,644
库存	167,496	(1,427,827)
预付 费用和其他资产	137,810	403,220
应付账款和应计负债	1,423,042	97,160
经营活动提供的净 现金	4,732,024	3,732,813
来自 投资活动的现金流：
购买 财产和设备	(3,158,784)	(2,442,779)
出售设备的收益	—	186,986
用于投资活动的净 现金	(3,158,784)	(2,255,793)
来自 融资活动的现金流：
行使股票期权的收益	142,692	22,263
出售员工股票购买计划普通股的收益	29,978	24,612
应付贷款的借款	275,377	400,000
应付贷款	(1,013,014)	(581,350)
偿还 融资租赁债务	(278,462)	(487,233)
用于融资活动的净 现金	(843,429)	(621,708)
兑换 汇率对现金和现金等价物的影响	657,495	(72,625)
现金和 现金等价物的变化	1,387,306	782,687
现金和现金 等价物，期初	5,387,388	4,604,701
现金和现金 等价物，期末	$6,774,694	$5,387,388
现金流信息的补充 披露：
以现金支付的利息	$199,524	$330,910
已缴所得税	$1,054,232	$526,225
附注是这些合并 财务报表的组成部分。

 

LIGHTPATH 科技股份有限公司

合并财务 报表附注

 

 

 

 

LightPath Technologies, Inc.（“LightPath”、 “公司”、“我们” 或 “我们的”）于 1992 年在特拉华州注册成立。它是1989年成立的 LightPath Technologies有限合伙企业的 继任者，其前身综合太阳能技术 公司成立于1985年。该公司在1996财年完成了首次公开发行 。2000 年 4 月 14 日，该公司 收购了 Horizon Photonics, Inc.（“Horizon”）。 2000 年 9 月 20 日，该公司收购了 Geltech, Inc. （“Geltech”）。2005 年 11 月，我们成立了 LightPath 光学仪器（上海）有限公司（“LPOI”），这是一家位于中国人民共和国嘉定的 全资子公司。2013 年 12 月，我们成立了 LightPath Optical 仪器仪表（镇江）有限公司（“LPOIZ”），这是一家位于中华人民共和国江苏省镇江市的 全资子公司。2016年12月，我们收购了纽约公司（“ISP”）ISP Optics Corporation及其全资子公司ISP Optics Latvia SIA，这是一家根据拉脱维亚共和国 （“ISP Latvia”）法律于1998年成立的有限 责任公司。

 

LightPath 是光学元件和更高级别的 组件的制造商，包括精密模压玻璃非球面光学元件、 模制和金刚石切削的红外非球面透镜以及其他用于生产操纵光线的产品的 光学组件。 LightPath 利用先进的光学制造 工艺设计、开发、制造和分销光学 组件和组件。许多行业的客户将 LightPath 产品整合到各种 应用中，包括国防 产品、医疗设备、激光辅助工业工具、汽车 安全应用、条形码扫描器、光学数据存储、混合 光纤同轴电缆数据通信、电信、机器视觉和传感器， 等。

 

在本文中 所用，“LightPath”、 “公司”、“我们” 或 “我们的” 等术语单独指的是 LightPath，或者，按照 上下文的要求，与 的子公司合并。

 

 

合并财务报表包括公司及其 全资子公司的账目。在 合并中，所有重要的公司间余额 和交易均已清除。

 

管理层的估计。管理层在 编制公司合并财务 报表期间做出了估算和假设，这些估算和假设会影响合并 财务报表和附注中报告的金额。随着更多 可用信息，此类估计和 假设在未来可能会发生变化，这反过来可能会影响此处报告的金额和 披露的金额。

 

现金和现金等价物包括银行存款和购买时到期日为 90 天或更短的现金等价物 。公司 在各种机构开设现金账户，通常具有 高的信用评级。公司的国内现金账户由一家金融机构保管，余额有时可能超过 联邦保险限额。公司的外国现金 账户没有保险。截至2021年6月30日或2020年6月30日，公司没有任何限制性的 现金。

 

应收账款备抵金的计算方法是：美国和拉脱维亚账户自到期日起超过 90 天的 发票总额的 100% 和自 到期日起 60 天以上的发票总额的 10% 以及中国账户逾期 120 天以上的发票 的 100%。 应收账款是根据正常贸易 条款应付的客户债务。公司对其 客户的财务状况进行持续的信用评估。如果公司的实际 收款体验发生变化，则可能需要 修改其津贴。在所有收取应收款的尝试均失败后， 应收款将从 备抵中注销。

 

 

库存主要由原材料、模具、在制和成品 镜头、准直器和组件组成，按先入先出原则，按成本 或净可实现价值的较低者列报。库存 成本包括材料、人工和制造管理费用。 从我们的供应商处购买商品会增加购买负担 ，以支付海关、运费和手续费。与过剩制造能力有关的 的固定成本在发生时计为支出。 公司考虑以下零件标准，以考虑 的库存补贴：(i) 两年 年未售出的物品以及 (ii) 两年 年未购买的物品。经确认，允许这些物品达到 100%，允许在过去十二个月内被视为缓慢移动 的其他物品达到 50%，对于在过去六个月内被认为材料使用量较低的物品 ，允许使用 25% 的价格。我们供应量超过两年的物品 也将按25％至100％的比例保留 ，具体取决于使用率。根据最近的订单和报价活动 对确定的零件进行了调整，以确定最终的 库存余量。

 

财产和设备按 按成本列报，并使用直线法在 相关资产的估计使用寿命为一 到十年之间进行折旧。租赁权益改善使用直线法在较短的 租赁期或相关 资产的估计使用寿命内摊销。在建工程 表示尚未投入使用 服务的资产的累计成本，主要与制造 设备有关。

 

每当事件或 情况变化表明 资产的账面金额可能无法收回时， 的长期资产，例如 不动产、厂房和设备以及受 摊销的购买的无形资产，都会进行减值审查。持有 和使用的资产的可收回性是通过将 资产的账面金额与该资产预计产生的未贴现未来现金流进行比较来衡量的。如果资产 的账面金额超过其预计的未来现金流量，则减值费用按 资产账面金额超过资产公允价值的金额进行确认。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度中，公司没有记录任何 长期资产减值。待处置的资产将在合并资产负债表中单独列报 ，并按账面金额或公允价值减去出售成本后的 进行报告，并且 将不再折旧。归类为待售的 已处置集团的资产和负债将在 合并资产负债表的相应资产负债部分中单独列报 。

 

在企业 组合中收购的商誉和无形资产使用适用于无形资产类型的普遍接受的 估值方法按公允价值进行确认， 与商誉分开报告。除商誉以外购买的无形资产 将在其使用寿命内摊销，除非 这些寿命被确定为无限期。购买的无形 资产按成本减去累计摊销额进行记账。 摊销是根据 相应资产的估计使用寿命计算的，通常为两到十五年。当事件或情况表明 的使用寿命与先前的估计相比有显著变化时，公司 会定期重新评估其无形资产 的使用寿命。永久存在的 无形资产主要由客户关系、 专有技术/商业秘密和商标组成。通常 的估值是使用风险调整后的折现率预计由资产产生的 的估计现金流的现值。 在确定我们无形资产的公允价值时，使用了对未来预期收入和剩余使用寿命的估计 和假设。如果事件或情况变化表明商誉的 账面价值可能无法收回，则每年和每年 测试之间的期间，都会对商誉和无形资产进行减值测试。

 

公司将评估定性因素，以确定 其申报单位 的公允价值是否更有可能低于其账面金额，以此作为确定 是否有必要进行商誉减值分析的基础。如果 公司确定其公允价值 很可能低于账面金额，则进行商誉 减值测试。第一步是确定 潜在减值，将申报单位 的公允价值与其账面金额进行比较。如果账面金额超过其公允的 价值，则需要执行第二步；否则，无需采取进一步的 步骤。第二步是衡量 减值损失，将商誉 的隐含公允价值与商誉的账面金额进行比较。 商誉账面金额超过隐含公允价值的任何部分均被确认为 减值损失，商誉的账面价值按 减记为公允价值。在截至2021年6月30日或 2020的财政年度中，公司没有记录任何商誉 减值。

 

租赁。在2020财年第一季度，公司 采用了亚利桑那州立大学第2016-02号，即租赁 （主题842）（“ASC主题842”）。该指南 要求实体确认资产负债表上所有租赁的租赁负债和 使用权资产， 披露有关该实体租赁 安排的关键信息。公司自2019年7月1日起采用该标准， 使用修改后的追溯过渡方法，将 新标准应用于首次申请 之日存在的所有租约，而不是重申比较期限。公司 选择了 过渡指导方针允许的一揽子实际权宜措施，这使公司能够延续 的历史租赁分类，而不必重新评估 (i) 合同是否存在或包含租约，以及 (ii) 2019年7月1日之前存在的任何租赁的初始直接成本 。公司 还选择合并租赁和非租赁部分，不在 合并资产负债表上记录初始期限为 12 个月或更短的 租约。由于于2019年7月1日采用了ASC Topic 842，公司确认了170万美元的经营租赁 使用权资产和相应的230万美元经营 租赁负债， 公司合并资产负债表上的现有租赁负债为230万美元。更多细节见附注13 “租赁”。 采用ASC主题842对公司的 合并综合收益（亏损）表或 合并现金流量表没有影响。

 

 

所得税按资产负债法计算 。递延所得税资产 和负债是根据 财务报表与资产和负债的纳税基础 之间的差异计算的，根据颁布的税法和适用于 预计差异会影响应纳税所得额的时期的税率，计算出未来的应纳税或可扣除金额 。 估值补贴的设立是为了将递延税 资产减少到预期的变现金额。

 

公司尚未确认对不确定的税收 头寸的负债。由于 没有未确认的福利或罚款，因此尚未提供 未确认的税收优惠或罚款的期初和期末金额的对账表。如果存在 未确认的税收优惠或罚款，公司将确认与未确认的税收优惠相关的应计利息 利息和运营费用罚款。

 

公司向美国（“美国”）提交文件联邦所得 纳税申报表，以及各州和国外 司法管辖区的纳税申报表。须经 国税局审查的开放纳税年度通常从 申报之日起三年内保持开放。须经州 司法管辖区审查的纳税年度通常从 申报之日起最多四年内保持开放。在拉脱维亚，需要审查的纳税年度自申报之日起最多五年内保持开放，在中国，需要审查的纳税 年度从 申报之日起最多十年内保持开放。

 

截至2021年6月30日 ，我们的现金、现金等价物总额约为680万美元。其中，超过50％由我们在中国和拉脱维亚的外国子公司持有。这些外国资金 是通过国外收入在中国和拉脱维亚产生的。 从历史上看，我们将国外 子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是，在 2020财年，我们开始申报公司间分红，将外国子公司的部分 收益汇给美国母公司 公司。我们仍然打算将外国子公司产生的很大一部分 收益进行再投资，但是我们也 计划将他们的部分收益汇回本国。

 

对于我们在中国 的外国子公司产生的资金， 法人实体的留存收益必须等于注册资本 的至少 50%，然后才能汇回任何资金。在2021年和2020财年， 我们分别从LPOIZ汇回了约400万美元和200万美元。根据截至2020年12月31日（最近法定纳税年度末）的留存收益，LPOIZ 还有560万美元的可用资金，LPOI没有任何 资金可供汇回。根据我们先前的意图，我们 历来没有为相关收益规定未来的中国预扣税 。但是，在2020财年，我们开始 对打算汇回的收入部分累计这些税款。截至2021年6月30日，已累计与未来股息相关的10万美元预扣税 。

 

从2019财年开始，根据美国 所得税规则，公司 非美国子公司的收益将纳入全球无形的 低税收收入（“GILTI”）。有关其他 信息，请参阅这些合并 财务报表附注 9 “所得 税”。

 

收入确认 — 更多信息，请参阅本合并财务报表的 附注 3 “收入”。

 

增值税是根据公司在 中华人民共和国和拉脱维亚销售的所有产品的总销售价格计算得出的。增值税税率 最高可达 21%，具体取决于所售产品的类型。增值税 可以由公司为原材料和其他 材料支付的增值税抵消，这些增值税包含在生产或收购其 成品的成本中。公司在随附的合并财务 报表中记录了扣除 应付账款后的应收增值税。

 

新产品开发成本 在发生时记作支出。

 

 

股票薪酬是根据奖励的公允价值计算的 在授予之日计量， 被确认为员工必要 服务期内的支出。我们使用 Black-Scholes-Merton 定价模型估算截至授予之日每个限制性 股票单位或股票期权的公允价值。我们的董事、高级管理人员和 关键员工通过经修订的 修正和重述综合激励计划（ “综合计划”）获得股票薪酬，该计划有效期至2018年10月，在 日期之后，即2018年股票和激励薪酬计划（ “SICP”）。综合计划 和SICP授予的大多数期权按比例归属 两到四年，合同期通常为四到十年 年限。波动率基于普通股收盘价的历史趋势 ，预期期限主要根据先前未获奖项的历史经验确定 。使用的利率是美国财政部 固定到期日利率。每个季度都会评估实现基于绩效的期权授予目标的可能性 。如果确定有可能实现目标 ，则薪酬费用将在 剩余归属期内摊销。

 

金融工具的公允价值。公司根据财务会计准则委员会的 （“FASB”）会计准则编纂主题820， “公允价值衡量和披露”（“ASC 820”）对 中的金融工具进行核算，该主题为衡量公允价值 提供了框架，并扩大了 资产和负债公允价值衡量的必要披露。ASC 820将公允价值定义为在计量之日市场参与者之间的有序 交易中，在资产或负债的本金市场或最有利的市场 中将收到的资产或支付给 转移负债（退出价格）的 交易所价格。 ASC 820 还建立了公允价值层次结构，该层次结构要求 实体在衡量公允价值时最大限度地利用可观测输入，并最大限度地减少 不可观察输入的使用。标准 描述了可用于衡量公平 价值的三个输入级别：

 

第 1 级-相同资产或 负债在活跃市场的报价。

 

第 2 级-第 1 级中包含的报价以外的其他可直接或间接观测的投入。

 

第 3 级-几乎没有 市场活动支持的不可观察的输入，因此要求实体对市场参与者在定价中使用的假设制定自己的 假设。

 

此处讨论的公允价值估算基于某些市场 假设和 管理层可获得的相关信息。

 

某些资产负债表上金融 工具的相应账面价值近似于其公允价值。这些 金融工具包括应收账款、应付账款 和应计负债。假设这些金融工具的公允价值为 近似账面价值，因为 它们本质上是短期的，账面金额 近似于公允价值，或者是按 需求应收或应付的。根据我们目前可用的利率，公司融资租赁 债务和应付贷款的公允价值接近其账面价值 。有关更多信息，请参阅这些合并 财务报表附注17 “应付贷款”。管理层 将这些公允价值估算值视为二级公允价值 衡量标准。

 

公司没有任何其他可归类为 1 级、 2 级或 3 级工具的金融或非金融 资产或负债。

 

债务发行成本记录为相关应付票据账面价值减少相同金额 ，并在相关 票据的期限内按比例摊销。

 

综合收益的定义是 在一段时间内，商业企业 的权益（净资产）因交易和其他事件以及 来自非所有者来源的情况而发生的变化。它包括一段时间内的所有 股权变动，但所有者 的投资和向 所有者的分配所产生的变动除外。综合收益有两个组成部分，净 收入和其他综合收益，包含在 合并综合收益表中。我们的其他 综合收益包括为财务报告 目的而进行的外币折算 调整。

 

业务板块。由于 公司主要经营一个业务领域，因此不需要 额外报告。

 

 

最近的会计声明。财务会计准则委员会发布的 新会计公告尚未对公司截至2021年6月30日止年度 生效。

 

2019年12月，财务会计准则委员会发布了2019-12年度会计准则更新 （“ASU”），“所得税（主题740）： 简化所得税会计”。此更新中的修正案 删除了主题 740 中一般原则的某些例外情况，从而简化了所得税的核算。 修正案还通过澄清和修订 现有指南，改善了美国 GAAP 在主题 740 其他领域的统一适用和简化。对于公共企业实体， 本更新中的修正案对2020年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期 生效。该 ASU 将于 财年第一季度对公司生效。允许提前收养。公司 目前正在评估采用此更新对其 合并财务报表的影响。

 

否 最近发布或新生效的 其他新会计公告已经或预计将对 合并财务报表产生重大影响。

 

 

产品收入

公司生产光学元件和更高级别的 组件，包括精密模压玻璃非球面光学元件、 模制和金刚石切削的红外非球面透镜以及其他用于生产操纵光线的产品的 光学组件。 公司利用先进的光学 制造工艺设计、开发、制造和分销 光学元件和组件。该公司还为广泛的光学 市场进行光学解决方案的研究和 开发。收入主要来自光学 组件和组件的销售。

 

收入确认

收入 通常在向 客户转让产品或服务的控制权（包括 风险和所有权回报）时予以确认，金额应反映公司 为换取这些产品或服务而预期获得的对价。 公司通常承担所有成本、损失风险或损坏， 保留商品的所有权，直到产品控制权 移交给客户为止。运费和手续费 包含在销售商品的成本中。列报的收入不含销售税 和任何类似的评估。

 

惯例 付款条件是根据信用 评估向客户授予的。公司没有任何确认收入 的合同，但客户付款视未来的 事件而定。递延收入在公司业绩之前收到 现金付款或到期时入账。截至2021年6月30日和 2020年，递延的 收入并不大。

 

产品的性质

销售光学元件和组件的收入 在向客户转让控制权（包括 所有权的风险和回报）时予以确认。 销售光学元件和组件的履约义务已在 时刻得到满足。产品开发协议通常是 性质的短期协议，收入在履行 履约义务后确认，并转让商定的 交付项的控制权。该公司将其产品分为三组 组：精密模制光学（“PMO”）、红外和 特种产品。来自产品开发协议 的收入包含在特种产品中。截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度，公司按 产品组划分的收入如下 ：

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
PMO	$15,882,189	$14,639,687
红外 产品	20,971,080	18,052,856
专业 产品	1,611,552	2,275,420
总收入	$38,464,821	$34,967,963

 

 

 

库存的 组成部分包括以下内容：

 

	2021 年 6 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
原始 材料	$3,908,630	$3,876,955
在 流程中工作	2,473,070	2,989,070
成品	3,467,105	3,134,800
过时留出余地	(1,189,218)	(1,016,343)
	$8,659,587	$8,984,482

 

在 财年和2020财年，公司对所有允许的物品进行了评估， 分别处置了约15.7万美元和12.8万美元的 库存零件，并将其从 报废备金中注销。

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日，扣除相关的报废补贴 后，原材料模具的价值分别约为200万美元和230万美元 。

 

 

财产 和设备包括以下内容：

 

	估计的	6 月 30，	6 月 30，
	寿命 （年）	2021	2020
制造 设备	5 - 10	$21,465,402	$18,444,448
计算机设备 和软件	3 - 5	918,679	801,625
家具和 固定装置	5	362,944	321,418
租赁地产 改进	5 - 7	2,944,543	2,171,388
正在施工		1,529,452	1,274,880
财产和 设备总数		27,221,020	23,013,759
减去累计 折旧和摊销		(13,941,153)	(11,214,698)
财产和 设备总额，净额		$13,279,867	$11,799,061

 

 

在 2015财年，公司延长了奥兰多的租约期限， 从房东那里获得了420,014美元 的租户改善补贴。在2019财年，公司从房东那里获得了与奥兰多设施新部分 相关的租户 改善补贴，金额为309,450美元。这些补贴 用于建造改善设施，最初记录为 租赁权益改善和递延租金负债。截至2021年6月30日和2020年6月30日，余额 将在相应的租赁条款中摊销， 已包含在租赁权益改善和运营租赁负债 中。

 

 

6。商誉和无形资产

 

在 与2016年12月收购互联网服务提供商有关的 中，公司 确定了无形资产，这些资产按公允价值入账， 将在其使用寿命期间按直线摊销。超出所有 已确定资产和负债公允价值的超额购买价格记作商誉， 主要归因于预期的协同效应和互联网服务提供商 员工队伍的集结。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度中， 商誉的净账面价值没有变化，也没有发生任何表明 商誉账面价值可能无法收回的事件或情况变化。

 

可识别的 无形资产包括：

 

	有用 寿命（年）	2021 年 6 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
客户 关系	15	$3,590,000	$3,590,000
交易 机密	8	3,272,000	3,272,000
商标	8	3,814,000	3,814,000
无形资产总额		10,676,000	10,676,000
减去 累计摊销额		(5,093,119)	(3,968,036)
无形资产总额，净额		$5,582,881	$6,707,964

 

可识别无形资产的未来 摊销如下 ：

 

财年 年末：
2022年6月 30	1,125,083
2023 年 6 月 30 日	1,125,083
2024 年 6 月 30 日	1,125,083
2025 年 6 月 30 日	658,398
2025 年 6 月 30 日之后	1,549,234
	$5,582,881

 

7。应付账款

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的 应付账款余额分别包括大约 99,500美元和91,000美元的 已赚但未付的董事会费用。

 

 

8。股东权益

 

公司的法定股本由5500万股股票组成，包括5000万股普通股，面值 每股0.01美元，以及500万股优先股，面值 0.01美元。

 

在批准的 500万股优先股中， 董事会此前已指定：

 

 

在授权的 5000万股普通股中， 董事会此前已将44,500,000股授权为 A类普通股。A类普通股的股东每持有一股 有权获得一票。剩余的5,500,000股授权普通股被指定为E-1类普通股、E-2类普通股或E-3类普通股， 所有先前已发行的股票已被 赎回或转换为A类普通股 股。

 

 

就 财务报告而言，所得税前收入包括 以下组成部分：

 

	年度 已于 6 月 30 日结束，
	2021	2020
税前收入（亏损）：
美国 个州	$(5,265,803)	$(3,739,527)
国外	3,014,467	5,370,454
所得税前收入 （亏损）	$(2,251,336)	$1,630,927

 

 

所得税准备金的 组成部分如下 ：

 

	年度 已于 6 月 30 日结束，
	2021	2020
当前：
联邦 税	$-	$-
州	18,563	3,047
国外	403,352	767,951
当前总计	421,915	770,998
已延期：
联邦 税	510,069	4,931
州	1,931	(11,931)
国外	-	-
推迟总计	512,000	(7,000)
所得税准备金总额	$933,915	$763,998

 

 

按照美国联邦法定 税率计算的所得税与总所得税准备金的 对账如下：

 

	年度 已于 6 月 30 日结束，
	2021	2020
美国 联邦法定税率	21.0%	21.0%
所得税准备金对账：
按法定税率征税 ：	$(472,782)	$342,495
净外国收入需缴纳较低的税率	(169,276)	(497,959)
州 所得税，扣除联邦补助金	(196,719)	(75,415)
估值 津贴	(1,400,450)	344,793
NOL 到期和调整	3,516,695	(206,807)
GILTI	310,431	835,101
联邦 研发和其他信贷	(74,288)	(71,962)
基于股票的 薪酬	(265,485)	-
其他 永久差异	(67,893)	(183,367)
其他， net	(246,318)	277,119
	$933,915	$763,998

 

2020 年 3 月 27 日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES 法案”）签署成为法律，该法案除其他外，旨在向 符合条件的企业和个人提供紧急援助。CARES法案还暂停了2021年1月1日之前开始的应纳税年度 对净利息扣除的限制，允许将2017年12月31日之后的应纳税年度和2021年1月1日之前产生的 净利息支出扣除的限制修改为应纳税年度调整后应纳税 收入的50％ 从 2019 年和 2020 年开始。在 2020财年，由于CARES法案，公司得以加快收回与先前缴纳的替代性最低税有关的 应收所得税。截至2020年6月30日， 的应收款金额约为10.7万美元，已于2020年7月收到 。此外，公司选择使用《CARES法案》规定的工资税 延期，从而节省了约32.5万美元的现金，自2021年6月30日起累计， 至少推迟到2021年12月31日。

 

中华人民共和国所得税法

公司的中国子公司LPOI和LPOIZ受 关于私人经营和外商投资企业的《中华人民共和国所得税法》的管辖， 这些企业在 适当的税收调整后，通常按法定财务报表中报告的 收入按25％的法定税率纳税。根据科技公司的 激励计划，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的两个年度中，LPOIZ的税率均为15％。中国没有记录任何递延税 条款，因为其影响被视为最低限度。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度中，公司宣布将LPOIZ的 公司间股息分别为400万美元和200万美元 ，作为其母公司支付给公司。 因此，公司在2021财年和2020财年分别应计并缴纳了与股息相关的40万美元和20万美元的中国预扣税 。除了这些预扣税外， 这种公司间分红对合并 财务报表没有影响。截至2021年6月30日，公司已累积了与未来 股息相关的10万美元预扣税。

 

从历史上看，公司将 其外国子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是， 在2020财年，公司开始申报公司间 股息，以将其 外国子公司的部分历史收益汇给美国母公司。 公司仍打算将其外国子公司最近产生的 收益的很大一部分进行再投资，但是 公司还计划汇回其子公司历史 收益的一部分。根据其先前的意图， 公司历来没有为相关收益规定未来的中国 预扣税。但是，在 2020财年，公司开始按其打算汇回的 历史收益部分累计这些税款。

 

 

拉脱维亚企业所得税法

公司的拉脱维亚子公司拉脱维亚分公司受拉脱维亚 企业所得税法管辖。在2017年12月31日之前，拉脱维亚互联网服务提供商 的法定所得税税率为15％。自2018年1月1日起，拉脱维亚共和国颁布了税收改革， 的关键条款如下：（i）公司不再需要缴纳 所得税，而是需要对 分配利润（或定义为分配额）缴纳分配税，并且（ii） 税率改为20％；但是，分配金额首先除以0.8得出税额应计利润金额， 导致有效税率为 25%。作为一项过渡性的 衡量标准，如果 在2019年12月31日之前申报，则在2018年1月1日之前的收益中分配的 在2019年12月31日之前分配的 无需纳税。拉脱维亚互联网服务提供商已宣布向其美国母公司ISP 支付 公司间股息 ，以支付2018年1月1日之前累计的全部收益。该股息的分配将来自2018年1月1日之前 的收益，因此无需纳税。 公司目前不打算分配2018年1月1日之后产生的当前 收益。如果 公司将来改变这种意图，则分配税（如果有）将随着利润的产生而累计。

 

导致递延所得税资产和递延所得税负债中大部分 的临时差异的税收 影响如下 截至6月30日：

 

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
递延税 资产：
净营业亏损 结转额	$13,585,000	$16,039,000
基于股票的 薪酬	563,000	868,000
研发和其他 积分	2,177,000	2,108,000
资本化研发 费用	564,000	487,000
库存	253,000	218,000
应计费用 和其他	347,000	99,000
递延所得税总额 资产	17,489,000	19,819,000
递延所得税资产的估值补贴	(15,644,000)	(17,044,000)
递延税 资产总额	1,845,000	2,775,000
递延税 负债：
折旧和 其他	(255,000)	(390,000)
无形资产	(1,443,000)	(1,726,000)
递延所得税 负债总额	(1,698,000)	(2,116,000)
递延所得税净额 资产	$147,000	$659,000

 

截至2019年6月30日 ，公司还记录了21.4万美元的非流动收入 应收税款，该应收税款与先前缴纳的替代性 最低税有关，根据TCJA的某些条款，预计将在未来五年 年内收回。在 2020财年，这笔应收账款中约有10.7万美元已收到， 余额被重新归类为其他应收账款，即往来应收款， 随后于2020年7月收取。截至 2021 年 6 月 30 日 30，没有余额。

 

 

在 评估递延所得税资产的未来可能确认时， 管理层会考虑部分 部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。 递延所得税资产的最终实现取决于在 这些临时差额可以扣除的时期内 的未来应纳税所得额的产生。管理层在进行这一 评估时考虑了递延所得税负债的预定冲销、预计的 未来应纳税收入和税收筹划策略。为了充分实现递延所得税资产， 公司需要在2022年至2034年NOL 结转额到期之前产生约6100万美元的 未来应纳税所得额。根据 历史应纳税所得额水平，管理层已规定对截至2021年6月30日 30日的15,644,000美元的递延所得税资产进行估值 调整，与2020年6月30日 相比，减少了约140万美元。与去年相比，递延 税收资产的估值补贴的增加主要是 本年度递延项目的各种变动的结果。净额 递延所得税资产为147,000美元，来自无限期结转期的联邦和州税收抵免 。 上述 有效税率对账中披露的州所得税支出包括由全额估值 补贴抵消的州递延 税。

 

截至2021年6月30日 ，除了净营业亏损结转外， 公司的研发和其他信贷结余 远期还款约为2,177,000美元，将于2022年至2041年到期。一部分NOL结转金可能受到《美国国税法》第382条和 383条的 某些限制的约束，这将限制未来时期的年度使用量 ，这主要是由于之前 时期所有权的变化。

 

10。补偿性股权激励计划和 其他股权激励

 

 

基于股份的付款安排——公司的 董事、高级管理人员和主要员工通过综合计划获得截至2018年10月的股票薪酬，并在该日之后通过SICP获得 薪酬。奖励包括激励性股票 期权、非合格股票期权和限制性股票单位 （“RSU”）奖励。股票薪酬根据奖励的公允价值在 发放日计量，并被确认为 为员工必要服务期内的支出。 公司使用Black-Scholes-Merton定价模型估算截至授予之日每种股票期权的公允价值。根据综合计划和SICP授予的大多数 期权按比例归属 ，期限为两到四年，合同期限通常为十年。 波动率基于 普通股收盘价的四年历史趋势，预期期限主要根据先前未平仓的 期权的历史经验确定。使用的利率是固定到期日的美国国债利率 。每隔 季度都会评估实现基于绩效的 期权授予目标的可能性。如果确定有可能实现目标， 则薪酬费用将在剩余的 归属期内摊销。

 

LightPath Technologies, Inc. 员工股票购买计划 （“2014 ESPP”）于2014年10月30日获得公司董事会 通过，并于2015年1月29日获得 公司股东的批准。2014年ESPP 允许员工在指定日期（6月30日和 12月31日）以不低于 A类普通股市值的85％的价格通过工资 扣除额购买A类普通股，扣除额不得超过员工 薪酬的15％。在任何情况下，任何参与者都不能在任何 日历年内购买价值超过25,000美元的 A类普通股，并且员工在12个月的发行期内的任何购买日期购买的股票不得超过8,000股 ，在 六个月的发行期内在任何购买日期购买4,000股股票。 2021财年和2020财年分别约3,000美元和2,500美元的折扣包含在随附的合并 报表综合收益（亏损）中的销售、 一般和管理费用中，该折扣代表根据2014年ESPP 购买股票的员工获得的10％折扣的价值 。

 

这些 计划总结如下：

 

股权 薪酬安排	奖励股份 已授权	截至 2021 年 6 月 30 日 30 日未还清	2021 年 6 月 30 日可发行
SICP（或综合 计划）	5,115,625	2,194,812	829,786
2014 特别是	400,000	—	298,455
	5,515,625	2,194,812	1,128,241

 

 

授予日公允价值和基本假设；合同 条款—公司估算每个 股票期权截至授予之日的公允价值。该公司使用 Black-Scholes-Merton 定价模型。2014 年 ESPP 公允价值是员工在 购买交易之日获得的折扣的 金额。

 

对于在截至2021年6月30日和 2020年止年度授予的 股票期权和限制性股票单位，公司使用以下假设将每种股票奖励的公允价值估计为授予之日的 ：

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
加权平均值 预期波动率	72.0%	65.9%
股息 收益率	0%	0%
加权平均 无风险利率	0.74%	1.47%
加权平均值 预期期限，以年为单位	7.49	7.49

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的每年，用于计算具有业绩和 服务条件的 期权和限制性股票单位补助的公允价值的 假设没收率为20％。波动率和预期期限基于 A 类普通股收盘价 和实际没收的七年历史趋势。使用的利率是美国财政部 固定到期日利率。

 

有关当前基于股份的支付奖励的信息 — 截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中基于股份的支付 奖励的活动摘要如下 ：

 

	股票 期权			受限 个股单位 (RSU)
		加权-	加权-		加权-
		平均值	平均值		平均值
		运动	剩余的		剩余的
	股份	价格	合同	股份	合同
2019 年 6 月 30 日	979,925	$1.80	5.5	1,864,526	0.9
已授予	314,817	$1.60	9.6	484,000	2.4
已锻炼	(29,356)	$1.35		(17,204)
已取消/已没收	(322,811)	$2.08		(3,019)
2020 年 6 月 30 日	942,575	$1.65	6.5	2,328,303	0.9
已授予	121,933	$2.97	9.7	296,386	2.3
已锻炼	(225,137)	$1.50		(862,804)
已取消/已没收	(406,444)	$1.75		-
2021 年 6 月 30 日	432,927	$2.01	8.8	1,761,885	0.9
奖励 可行使/
归类为 of
2021 年 6 月 30 日	110,943	$1.55	7.9	1,163,298	—
奖励 不可行使/
未归属于 的
2021 年 6 月 30 日	321,984	$2.17	9.1	598,587	0.9
	432,927			1,761,885

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度 行使的股票期权的总内在价值分别约为344,000美元和 35,000美元。

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日，已发行和可行使的股票期权的 总内在价值分别约为28.5万美元和120万美元。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，归属股票期权的 总公允价值分别约为14.2万美元和94,000美元， 。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，行使的限制性股票单位的 总内在价值分别约为280万美元和12,000美元， 。

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日 已发行和可行使的限制性股票单位的总内在价值分别约为300万美元和550万美元。

 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，归属的限制性股票单位的 总公允价值分别约为110万美元和44.3万美元， 。

 

截至 2021年6月30日，截至2018年10月以及在 之日之后，未确认的薪酬成本总额约为110万美元，与基于非既得股份的 薪酬安排有关，包括根据综合计划授予的股票期权和限制性股票单位（ ）。需要确认的预期薪酬成本为 ，如下所示：

 

财年 年末：	股票 期权	RSU	总计
2022 年 6 月 30 日	$110,128	$312,766	$422,894
2023 年 6 月 30 日	116,986	258,592	375,578
2024 年 6 月 30 日	94,516	132,045	226,561
2025 年 6 月 30 日	33,885	34,707	68,592
	$355,515	$738,110	$1,093,625

 

上面的 表不包括公司2014年ESPP下的股票，该公司的收购结算日期为第二和第四个财政季度 财政季度。

 

RSU 奖励立即归属，或自授予之日起最多四年。

 

公司在行使 股票期权时发行A类普通股的新股。下表汇总了使用 Black-Scholes-Merton定价模型估算的公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的 不可行使/未归属奖励的数量 和加权平均授予日公允价值，以及截至该日止的两年中 的变化：

 

不可行使/未归属 奖励	股票期权 股票	RSU 股票	股总数	加权平均值 授予日期公允价值 （每 股）
2019 年 6 月 30 日	110,695	400,144	510,839	$2.09
已授予	314,817	484,000	798,817	$0.79
既得	(99,151)	(203,147)	(302,298)	$1.78
已取消/已没收	(60,079)	(11,471)	(71,550)	$2.70
2020 年 6 月 30 日	266,282	669,526	935,808	$1.10
已授予	121,933	296,386	418,319	$2.48
既得	(64,636)	(367,325)	(431,961)	$1.39
已取消/已没收	(1,595)	-	(1,595)	$2.85
2021 年 6 月 30 日	321,984	598,587	920,571	$1.59

 

 

加速归属 — 公司 通常不加速任何股票期权或限制性股票单位的归属， 但是，如果退休，董事会可以 加快归属。

 

财务报表的影响和列报 — 下表显示了截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度 的股票薪酬支出总额，该费用包含在随附的 综合收益表 （亏损）中的 销售、一般和管理费用中：

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
股票 期权	$76,616	$(59,019)
RSU	566,249	309,757
总计	$642,865	$250,738

 

在截至2020年6月30日的 年度中，由于几位 高管离职，大量补助金 在未投入的情况下被没收。

 

11。每股收益（亏损）

 

每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益 （亏损）除以每个报告期内A类普通 股票的加权平均数。摊薄后每股收益 （亏损）的计算方法与每股 股基本收益（亏损）类似，唯一的不同是它反映了如果行使稀释性证券或其他发行A类普通股的债务 或将其转换为 A类普通股股票，则可能发生的稀释。以下 表描述了每股基本收益和摊薄后 收益（亏损）的计算：

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
净收益 （亏损）	$(3,185,251)	$866,929
已发行普通股的加权平均值：
基本 股数	26,314,025	25,853,419
稀释性 证券的影响：
购买 普通股的期权	-	7,026
RSU	-	1,609,400
摊薄后的 股数	26,314,025	27,469,845
普通股每股收益 （亏损）：
基本	$(0.12)	$0.03
稀释	$(0.12)	$0.03

 

 

以下 的潜在摊薄股票不包括在摊薄后每股收益的计算中， ，因为它们的 效应是反稀释的：

 

	截至六月的年度 30,
	2021	2020
购买 普通股的期权	490,703	918,951
RSU	2,220,710	518,610
	2,711,413	1,437,561

 

 

公司通过固定缴款退休计划向其在美国的员工 提供退休金。这些福利 根据Insperity 401（k）计划（“Insperity 计划”）提供。Insperity计划是一项401（k）固定缴款 计划，所有年满21岁的员工在工作三个月后都有资格参加 。根据 Insperity计划，公司对前 2% 的 员工缴款的100％进行匹配。截至2021年6月30日，共有70名员工注册了该计划。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度中，公司分别缴纳了约11.1万美元和97,000美元的相应捐款。

 

 

公司的制造和办公 空间有运营租约。截至2021年6月30日，该公司为其位于佛罗里达州奥兰多 的公司总部和制造设施签订了两份租赁协议 。第一份租约（“奥兰多租约”） 已修订，于 2021 年 4 月 30 日生效，将空间从大约 26,000 平方英尺扩大到大约 52,000 平方英尺。租赁期限从2022年4月30日延长至 的特定日期，即 房东在 租赁场所完成某些工作之日起的一百二十七 (127) 个月。预计开始日期为2022年5月1日。 根据约百分之三（3%）的年增长率确定了延长期限的最低租金。 此外，公司还可行使一项五年延期权 。此类额外 延期权的最低租金将在 行使期权时确定，并将以 “公平市场租金 费率” 为基础，该费率是根据经修订的 奥兰多租约确定的。第二份租约于2018年4月签订，占地12,378平方英尺，位于佛罗里达州奥兰多（“奥兰多租约 II”），在公司总部附近提供额外的制造和办公 空间。奥兰多第二期租约的 生效日期为2018年12月1日， 它的原始期限为四年，有 额外五年期限的续订选项。该租约将于2022年11月到期，不会续订，因为该制造和办公空间 将搬迁到经修订的奥兰多 租约中包含的扩建空间。

 

截至 2021年6月30日，该公司通过其全资子公司 LPOI签订了位于中国上海 办公设施的租赁协议（“上海租约”），租金为1,900平方英尺。 上海租约于 2015 年 10 月开始。在2020财年， 上海租约又续订了三年， 现已于2022年10月到期。

 

截至 2021 年 6 月 30 日，该公司通过其全资子公司 LPOIZ 签订了三份位于中国镇江的制造和办公 设施租赁协议，总面积为 55,000 平方英尺。最初的租约（“镇江第一期租约”）为 ，租金约为26,000平方英尺，最初的 期限为五年，有续订选项。在2019财年，公司续订了 镇江第一期租约，该租约现已于2022年6月到期。在 2018财年，又签订了另一份租约，在同一设施中增加13,000平方英尺 （“镇江租约二期”）。 镇江二期租约的期限为54个月，将于2021年12月到期。在2019财年，LPOIZ签订了第三份租赁 协议，在现有工厂附近使用制造空间， 再增加16,000平方英尺（“镇江租约 III”）。镇江三期租约的期限为三年， 将于2022年4月到期。

 

 

2021 年 6 月 30 日，该公司通过互联网服务提供商的全资子公司 ISP 拉脱维亚签订了两份位于拉脱维亚里加的制造和办公 工厂的租赁协议，总面积为 29,000 平方英尺。 第一份租约（“里加租约 I”）于 2020 年 8 月修订，将空间扩大到大约 24,000 平方英尺。 的租赁期限从 2022 年 12 月 31 日延长至 2025 年 12 月 31 日。第二份租约（“里加二期租约”）的面积约为5,000平方英尺，最初的租期为五年，有 续订选项，定于2019年12月到期。在 财年期间，里加第二期租约已续订，现已于 2022年12月到期。

 

在 2020年8月31日之前，该公司通过其全资子公司 互联网服务提供商签订了位于纽约欧文顿的制造和办公设施 的租赁协议（“互联网服务提供商租赁”），租金为13,000平方英尺。互联网服务提供商租约的原始期限为五年 ，并有续订选项，已于2020年8月到期。截至2019年6月30日， 以前设在该设施 的业务的搬迁工作已经完成，我们已停止使用该设施。参见注释 18， 重组，转到这些 合并财务报表以获取更多 信息。

 

正如 这些 合并财务报表附注2（重要会计政策）中所讨论的那样，公司采用了自2019年7月1日起生效的ASC主题 842。该公司的设施租赁被归类为运营租赁，该公司还有与佛罗里达州奥兰多的某些设备相关的融资 租约。 设施的运营租约不可取消， 将于 2022 年到期。在 合理确定公司将行使该期权时，公司在租赁期限中包括续订（或终止） 的期权，并作为使用权 （“ROU”）资产和租赁负债的一部分。 公司目前根据在2018和2019财年签订的四份融资租赁 协议承担债务， 期限从三到五年不等。租约适用于计算机 和制造设备。

 

公司的经营租赁 ROU 资产和相关的租赁 负债最初按租赁期内未来 租赁付款的现值计量。我们的两份经营租赁 包括续订选项，这些选项未包含在经营租赁 ROU 资产和相关租赁负债的衡量 中。由于 公司的大多数租赁都不提供隐含利率， 公司根据 开始之日获得的信息使用了抵押增量借款利率 来确定未来付款的现值。目前，公司的租约中没有 包含 依赖于指数或利率的可变租赁付款。公司负责 支付其某些租赁的某些房地产税、保险和其他费用 。这些金额通常被视为 是可变的，不包括在ROU 资产和租赁负债的衡量中。公司通常将 非租赁组件（例如维护）与租赁 组件分开计算。公司的租赁协议不包含任何 重大剩余价值担保或重大限制 契约。期限为 12 个月或更短的租赁不在合并资产负债表中记录 ；公司在租期 期限内按直线方式确认这些租赁的租赁 费用。

 

公司获得了奥兰多 租约和奥兰多租约二期的租户改善补贴。这些补贴用于 建造改善设施，并包含在租赁权益改善 和经营租赁负债中。余额将按相应的租赁条款摊销 。

 

租赁费用的 组成部分如下：

 

	年度 已于 6 月 30 日结束，
	2021	2020
经营 租赁成本	$682,980	$646,845
财务 租赁成本：
租赁资产的折旧	207,931	324,058
租赁负债利息	44,248	77,540
融资租赁总成本	252,179	401,598
总租赁成本	$935,159	$1,048,443

 

与租赁相关的补充 资产负债表信息如下 ：

 

	分类	2021 年 6 月 30 日	2020 年 6 月 30 日
资产：
经营 租赁资产	经营 租赁资产	$9,015,498	$1,220,430
融资 租赁资产	财产和设备，净额 (1)	477,102	666,519
租赁资产总额		$9,492,600	$1,886,949
负债：
当前：
经营 租约	经营 租赁负债，流动	$799,507	$765,422
短期 租赁	应计负债 (2)	-	97,665
融资 租赁	融资 租赁负债，流动	212,212	278,040
非当前：
经营 租约	经营 租赁负债，减去流动部分	8,461,133	887,766
融资 租赁	融资 租赁负债，减去流动部分	66,801	279,435
租赁负债总额		$9,539,653	$2,308,328

 

 

 

 

租赁 与租赁相关的期限和折扣率信息如下 ：

 

租赁 期限和折扣率	2021 年 6 月 30 日
加权 平均剩余租赁期限（以年为单位）
经营 租约	10.9
融资 租赁	1.4
加权 平均折扣率
经营 租约	3.0%
融资 租赁	7.8%

 

补充 现金流信息：

	年度 已于 6 月 30 日结束，
	2021	2020
为租赁 负债计量中包含的金额支付的现金：
用于经营租赁的经营 现金	$869,668	$790,199
用于融资租赁的经营 现金	$44,247	$77,553
为用于融资租赁的 现金融资	$278,462	$487,233

 

截至2021年6月30日 ， 租赁负债的未来 到期日如下：

 

财年 年末：	财务 租赁	经营 租约
2022 年 6 月 30 日	231,783	832,120
2023 年 6 月 30 日	59,647	1,039,572
2024 年 6 月 30 日	11,811	943,624
2025 年 6 月 30 日	—	968,324
2026 年 6 月 30 日，	—	874,256
此后	—	6,219,941
未来 最低付款总额	303,241	10,877,837
减去 的估算利息	(24,228)	(1,617,197)
租赁负债的现值	$279,013	$9,260,640

 

 

 

公司不时参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼 。管理层在 与法律顾问一起审查了所有这些诉讼和程序后， 认为总损失（如果有）不会对公司的财务状况 或经营业绩产生 重大不利影响。

 

2021 年 4 月，公司解雇了其中国 子公司LPOIZ和LPOI的几名员工，包括总经理、 销售经理和工程经理，此前该公司确定 参与了不当行为和不利于我们 利益的行为，包括企图盗用我们的某些 专有技术，将销售转移给拥有或 的实体} 由这些前雇员和其他涉嫌的 欺诈、盗窃和挪用公款行为控制。与这类 解雇有关，公司的中国子公司已聘请 与被解雇的 员工提起某些法律诉讼。

 

在 员工解雇和相关法律诉讼之前和之后， 公司已经承担了与 调查这些事项相关的各种费用。 截至2021年6月30日的年度中，这些支出包括法律、咨询和其他业务 管理费，总额为71.8万美元。在随附的合并 综合收益（亏损）表中，此类费用被记录为 “销售、一般和 管理费用”。

 

公司还确定了金额为 210,000 美元的额外负债，这笔债务将来可能由于 这些员工的行为而产生。该金额自2021年6月30日起累计， 有待进一步调查，并包含在随附的 综合收益（亏损）合并报表中的 “其他 支出，净额” 中。

 

知道 员工在国际子公司的过渡可能会导致 漫长的法律诉讼，从而中断子公司 的运营能力，再加上由于 COVID-19 施加的 旅行限制，我们的高管 无法前往中国监督过渡，公司选择在 解雇时与某些员工签订遣散协议。根据遣散费协议，LPOIZ和 LPOI同意向此类员工支付总额约48.5万美元的遣散费，将在六个月的 期内支付。在执行遣散费协议后，我们 发现了被解雇的员工还有其他不当行为。 因此，LPOIZ和LPOI尚未支付遣散费 ，并对员工获得此类 付款的权利提出了异议。但是，根据法院 将裁定公司的子公司 最终有义务支付这些款项的可能性，我们已从 2021 年 6 月 30 日开始累计 这些款项。 在随附的 综合收益（亏损）合并报表中， 将此类支出记录为 “销售、一般和管理” 费用。

 

公司已将LPOI和LPOIZ的管理移交给新的 管理团队，没有对这些子公司的 运营能力产生任何重大不利影响。管理层 预计过渡不会对 LPOI或LPOIZ的业务运营产生任何重大不利影响。

 

由于采取了所有法律选择和补救措施， 公司预计在未来时期会产生额外的律师费和咨询 费用；但是，此类未来费用预计将低于迄今为止产生的 水平。

 

尽管 公司已采取措施最大限度地降低 解雇管理人员和过渡到新的 管理人员所产生的业务影响，但公司在截至2021年6月30日 的三个月期间对LPOIZ和LPOI在中国的国内销售以及截至2021年6月30日的三个月期间的经营业绩都经历了一些短期 的不利影响，管理层预计 下一个月的经营业绩可能会持续下去到四分之二。对于LPOIZ的 或LPOI向其其他 子公司为其客户生产和供应产品，公司没有受到任何重大不利影响， 管理层也没有预料到任何重大不利影响。

 

公司的业务、经营业绩、财务 状况、现金流和其 A 类普通 股票的股价可能会受到疫情、流行病或其他 突发公共卫生事件的不利影响，例如最近爆发的 冠状病毒（“COVID-19”），该病毒已从中国 传播到包括美国 在内的全球许多其他国家 } 各州。2020 年 3 月，世界卫生组织（ “世卫组织”）宣布 COVID-19 为大流行病。COVID-19 疫情导致世界各国政府实施越来越严格的 措施，以帮助控制 病毒的传播，包括 “待在家里” 命令、旅行 限制、业务削减、学校关闭和其他 措施。

 

 

截至 迄今为止，公司尚未经历过 COVID-19 对其业务的任何重大的直接 财务影响。但是，COVID-19 疫情继续影响经济状况，这可能会 影响客户的短期和长期需求，因此， 有可能对 公司未来的经营业绩、现金流和财务 状况产生负面影响。管理层正在积极监控这种 情况以及对我们的财务状况、流动性和 经营业绩的任何影响。但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球为遏制其传播所采取的对策，我们 目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2022 财年或以后的未来经营业绩、财务或 流动性的影响。

 

 

以非美国货币计价的资产 和负债按资产负债表日的现行汇率折算 ， 收入和支出按该期间的平均汇率 折算。非美国业务的财务 报表折算的收益或亏损（其中本位货币 不是美元）反映为单独的 股权组成部分，截至2021年6月30日和2020年6月30日，累计收益分别约为210万美元和73.6万美元， 。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，我们 还确认了分别约1,000美元和21.4万美元的 合并综合收益（亏损）行中标题为 “其他收入（支出）， 净额” 的项目中的净外币交易亏损。

 

在国外的资产 和净资产如下：

 

		中国				拉脱维亚
		2021 年 6 月 30 日		2020 年 6 月 30 日		2021 年 6 月 30 日		2020 年 6 月 30 日
资产		2,010 万美元		1,900 万美元		1130 万美元		980 万美元
净 资产		1,660 万美元		1,620 万美元		900 万美元		820 万美元

 

 

 

公司使用多种玻璃成分制造 其模制玻璃非球面体和透镜阵列产品。这些眼镜或 等价物可从许多供应商处购买， 包括 CDGM Glass Company Ltd.、 Ohara Corporation 和 Sumita Optical Glass, Inc. Base 光学材料由多家光学和 玻璃制造商制造和供应，这些材料用于公司的某些特种 产品。该公司还利用遍布全球的主要红外 材料供应商提供广谱的 红外晶体和玻璃。该公司认为， 将继续以合理的价格提供 令人满意的此类生产材料供应，在某些情况下， 价格上涨，尽管在这方面无法保证。

 

在 2021财年，公司向三个客户进行了销售， 共占其年收入的38％， 和2021年6月30日应收账款的31％。向这些 客户的销售占我们 2021 财年收入的百分比包括一位 客户（18%）、另一位客户（10%）和第三位客户（占 10%）。截至2021年6月30日，其中一个客户占应收账款的21％， 第二个客户占应收账款的10％，另一个 客户没有应收账款余额。在 2020财年，公司向三个客户进行了销售， 共占其年收入的31％， 和应收账款的30％。对这些客户的销售占我们 2020 财年收入的 百分比包括一位客户（15％）、 另一位客户（占10％）和第三位客户（占6％）。截至2020年6月30日，这些 客户中的一个占应收账款的18％，另外两个 客户均不到应收账款的10％。这些客户中的任何一个的流失，或对任何此类客户的销售额大幅减少，都将对 公司的收入产生不利影响。

 

在 2021财年，公司净收入的68％ 来自美国以外的销售，95％的国外销售来自欧洲和亚洲的客户。在2020财年， 公司净收入的66％来自美国以外的销售，96％的国外销售来自欧洲 和亚洲的客户。

 

 

 

BankUnited Loans

 

2019年2月26日 ，公司与BankUnited签订了贷款协议（ “贷款协议”），以（i）最高金额为200万美元的 循环信贷额度（ “BankUnited 循环额度”），（ii）金额不超过5,813,500美元的定期贷款（“BankUnited定期贷款”）、 和 (iii) 非循环指导信贷额度，最高金额为1,000万美元（“指导额度” 以及 连同BankUnited循环额度和BankUnited定期贷款 ，即 “BankUnited贷款”）。BankUnited 的每笔贷款都以支持BankUnited的期票（ “BankUnited Notes”）为证。

 

2019年5月 6日，公司与BankUnited签订了特定的 贷款协议第一修正案，该修正案于2019年2月26日生效（ “修正案”，连同贷款协议， “经修订的贷款协议”）。该修正案修改了固定费用覆盖率的 定义，以更准确地 反映双方在执行贷款 协议时的谅解。 2021 年 9 月 9 日，公司与 BankUnited 签订了信函协议（“信函协议”）。信函协议：（i） 将截至2021年9月30日的季度 的固定费用覆盖率降至1.0，将截至2021年12月 31日的季度固定费用覆盖率降至1.1；（ii）修改了固定费用 承保比率和总杠杆比率的计算，以规定与LPOI和LPOIZ的 事件相关的费用进行调整，费用必须得到 bankUnited 的批准；(iii) 终止指导线；以及 (iv) 在我们能够提款 之前，需要 BankUnited 的 批准循环贷款，视我们是否遵守截至2021年9月30日的季度和 2021年12月31日的季度的固定费用 承保率而定。信函协议还授予公司 豁免在信函协议签署之前因其 未能遵守2021年6月30日 测得的固定费用覆盖率而产生的违约。根据豁免，公司不再违反 经修订的贷款协议。最后，在 信函协议中，公司向BankUnited支付了相当于 10,000美元的费用。

 

BankUnited 循环线

 

根据经修订的贷款协议 ，BankUnited将根据BankUnited循环额度向公司预付贷款 ，最高未偿还本金总额不超过2,000,000美元， 所得款项将用于营运资金和一般 公司用途。 根据 信函协议，来自BankUnited循环贷款的预付款将 需要贷款人的特别批准，在 未遵守经修订的所有适用契约的情况下，将不予批准。在BankUnited 循环额度下借入的款项可以在2022年2月26日 之前的任何时间偿还和再借款，届时所有金额将立即 到期并支付。BankUnited Revolving 额度下的预付款对未偿还的每日余额计息，每年 利率等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。利息 应在每个 月的第一天到期并拖欠支付。截至2021年6月30日，适用的利率为2.84％ ，BankUnited 循环额度下没有未偿还款项。

 

BankUnited 定期贷款

 

根据经修订的贷款协议 ，BankUnited向公司预付了5,813,500美元，以全额偿还欠Avidbank的款项， 支付与关闭 BankUnited贷款相关的费用和开支。BankUnited定期贷款的期限为5年 ，但如果 BankUnited循环贷款在2022年2月26日之后没有续订，则与BankUnited循环贷款的期限相同。 管理层预计，BankUnited循环线将续订。 BankUnited定期贷款的年利率等于比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％的 2.75％。 48,445.83美元的等额每月本金付款，外加应计利息，应在学期内每个月的第一天到期，拖欠支付 。到期后，所有 本金和利息应立即到期并支付。截至 2021年6月30日，适用利率为2.84％，BankUnited定期贷款的 未清余额约为 450万美元。

 

指导线

 

在 签订信函协议之前，经修订的贷款协议规定， BankUnited可自行决定根据指导额度向 公司预付贷款，最高未偿还本金总额不超过1,000万美元，所得款项 可用于资本支出和批准的业务 收购。此类预付款的收购最低金额为1,000,000美元，资本支出的最低金额为50万美元，并且将限于成本的80％或BankUnited确定的以其他方式 确定。根据指导热线 借入的金额无法再借入。指导线 下的预付款将按每年 利率对未清的每日余额计息，比30天伦敦银行同业拆借利率高出2.75％。利息 应在每月 的第一天到期并按时支付。在经修订的贷款协议的每个周年纪念日， 每月的本金都将按照 十年期限进行摊销。截至2021年6月30日， 指导线下没有未缴款项。 根据 信函协议，指导热线 在2021财年末后终止。

 

 

安全与保障

 

根据GelTech、互联网服务提供商和公司 为BankUnited授予的 安全协议， 公司在经修订的贷款协议下的义务由 所有资产以及 公司美国子公司GelTech和互联网服务提供商的资产中的第一优先担保权益（受 允许的留置权的约束）作为抵押。公司在其外国子公司的股权和 资产不包括 担保权益。此外，根据公司及其子公司为 为BankUnited签订的 担保协议，公司所有 子公司都为公司在 修订后的贷款协议及相关文件下的义务提供了担保。

 

一般条款

 

修正后的贷款协议包含习惯契约，包括但不限于：(i) 对财产处置的限制； (ii) 对变更公司业务的限制或 允许控制权变更；(iii) 对额外 债务或抵押的限制；(iv) 对分配的限制； 和 (v) 对某些资产的限制投资。经修订的贷款 协议还包含某些财务契约，包括 保持固定费用覆盖率为1.25比 1.00 和总杠杆率为4.00比1.00的义务。 信函 协议允许公司豁免在 订立信函协议之前因未能遵守2021年6月30日测得的固定 费用承保率而产生的违约。根据 豁免，公司不再违约经修订的贷款 协议。截至2021年6月30日，公司遵守了所有其他契约。

   

我们可以 随时在 预付任何或全部BankUnited贷款，不收取罚款或溢价。逾期付款需支付 的滞纳金，相当于未付金额的百分之五（5%）。违约事件期间的未偿金额 应计利息，利率比违约事件发生前不久适用 的30天伦敦银行同业拆借利率 高出百分之五 (5%)。 经修订的贷款协议包含与违约事件、费用 报销和保密有关的其他惯例 条款。

 

与BankUnited贷款相关的融资 成本被记录为债务折扣 ，将在期限内摊销。截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年度的利息支出中包含约19,000美元的 摊销。

 

2020 年 12 月，拉脱维亚互联网服务提供商与 第三方签订了设备贷款（“设备贷款”），该第三方也是 重要客户，设备贷款从 隶属于BankUnited贷款，由某些设备抵押。 设备贷款下的初始预付款为225,000欧元（或 27.5万美元），在60个月内分期等额支付， 的收益用于向供应商预付将来交付的 设备。设备贷款 的利息固定利率为3.3％。当设备供应商支付的最终款项为 时，预计将额外提取225,000欧元 （或27.5万美元）。

 

应付贷款的未来 到期日如下：

 

	BankUnited 定期贷款	设备 贷款	未摊销的债务 成本	总计
财年 年末：
2022 年 6 月 30 日	$581,350	$55,075	(18,572)	$617,853
2023 年 6 月 30 日	581,350	55,075	(18,572)	617,853
2024 年 6 月 30 日	3,342,763	55,075	(12,382)	3,385,456
2025 年 6 月 30 日		55,075	-	55,075
2025 年 6 月 30 日之后		15,974	-	15,974
付款总额	$4,505,463	$236,274	$(49,526)	4,692,211
减少当前 部分				(634,846)
非当前 部分				$4,057,365

 

 

合并财务报表的结尾

 

 

签名

 

根据 1934 年《证券 交易法》第 13 条或第 15 (d) 条的要求，注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告，因此 获得正式授权。

 

 

	LIGHTPATH 科技股份有限公司
日期：2021 年 9 月 13 日	来自：	/s/ 什穆尔·鲁宾
		shmuel 鲁宾
		总裁兼 首席执行官

 

根据 1934 年《证券交易法》的要求，本 报告由以下人员代表 注册人，以 所示的身份和日期签署如下。

 

 

 

/s/ SHMUEL RUBIN			/s/ 艾伯特·米兰达
Shmuel 鲁宾 总裁 兼首席执行官（首席执行官 官）		2021 年 9 月 13 日，		艾伯特 米兰达 主管 财务官 （主要 财务官）		2021 年 9 月 13 日
/s/ LOUIS LEEBURG			/s/ SOHAIL KHAN
路易 利堡 董事 （董事会主席）		2021 年 9 月 8 日，		Sohail Khan 董事		2021 年 9 月 9 日
/s/ M. 斯科特·法里斯			/s/ JOSEPH MENAKER
M. 斯科特·法里斯 董事		2021 年 9 月 10 日，		约瑟夫 梅纳克 董事		2021 年 9 月 8 日
/s/ 克雷格·邓纳姆			/s/ DARCIE PECK
克雷格 邓纳姆 董事		2021 年 9 月 8 日，		Darcie Peck 董事		2021 年 9 月 8 日
/s/ S. ERIC CREVISTON

S. 埃里克·克雷维斯顿 董事

2021 年 9 月 9 日，