展品:99.2

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

以下讨论是管理层对New Found Gold Corp.(“公司”或“NFG”)业绩和财务状况的评估和分析,应与随附的经审计财务报表和相关附注一并阅读。财务数据乃采用符合国际会计准则理事会(“国际会计准则理事会”)颁布之国际财务报告准则(“国际财务报告准则”)之会计政策编制,除非另有说明,否则所有数字均以加元呈报。请参阅本管理层讨论与分析(“MD & A”)中关于前瞻性陈述和信息的警告性说明,以及本公司向加拿大省级证券、监管机构提交的最新年度信息表以及向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的表格40—F中讨论的风险因素。

本MD & A包含前瞻性信息和前瞻性陈述,在1995年美国私人证券诉讼改革法案的含义和适用的加拿大证券立法的含义,(统称为“前瞻性陈述”),涉及许多风险和不确定性。本公司不断寻求尽量减少其业务风险,但由于其业务性质及勘探活动及规模,将始终存在一定风险。这些风险由于其不确定性而不总是可以量化的。如果一个或多个风险和不确定性,包括“风险和不确定性”和“前瞻性陈述的警告性说明”标题下描述的风险和不确定性成为现实,或如果基本假设被证明不正确,则实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果有重大差异。本报告的生效日期为2024年3月21日。

本MD & A中披露的技术内容已由Greg Matheson,P. Geo.审查和批准,首席运营官和国家文书43—101中定义的合格人员。Matheson先生同意NFG出版本MD & A。本MD & A中与金钟道项目有关的科学和技术信息来自,在某些情况下是直接摘录,并基于标题为“2023年1月勘探更新at New Found Gold Corp's Queensway Gold Project in Newfoundland and Labrador,Canada”的报告中规定的假设、资格和程序,该报告生效日期为2023年1月24日。由R. Apex Geoscience的Eccles P. Geo根据国家仪器43—101—矿产项目披露标准("NI 43—101")("金钟道技术报告")。请参阅金钟道技术报告的全文,该报告可在SEDAR+网站www.sedarplus.ca上的公司简介中查阅。

业务说明

该公司于2016年1月6日根据安大略省商业公司法注册成立。于二零二零年六月二十三日,本公司根据不列颠哥伦比亚省商业公司法继续作为不列颠哥伦比亚省公司。该公司的总部位于WeWork c/o New Found Gold Corp.,1600—595 Burrard Street,Vancouver,British Columbia V7X 1L4,其注册办事处位于Suite 3500,The Stack,1133 Melville Street,Vancouver,British Columbia V6 E 4E5。于二零二零年八月十一日,本公司完成首次公开发售,并于多伦多证券交易所创业交易所上市,代号为“NFG”。于2021年9月29日,本公司亦以“NFGC”的代码在纽交所美国证券交易所上市。

本公司是一家从事资源资产收购、勘探和评估的矿产勘探公司,重点是位于加拿大纽芬兰和拉布拉多的黄金资产。该公司的主要目标是勘探和开发位于纽芬兰甘德附近的金钟道项目,并确定其他值得投资和勘探的物业。就NI 43—101而言,金钟道项目是公司唯一的重要财产。

金钟道项目包括96个矿产许可证,包括6,659个索赔,涉及166,475公顷的土地,位于纽芬兰甘德附近。金钟道项目可由主要通路(包括横贯加拿大公路)前往,该公路穿过项目北部,并有高压输电线贯穿项目区域。金钟道项目分为两个区块:金钟道北(“金钟道”)(指定为Gander Lake以北的索赔组别)及金钟道南(“金钟道南”)(位于Gander Lake以南的物业部分)。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

截至本MD & A之日,公司董事会由以下人员组成:Collin Kettell(执行董事长)、Vijay Mehta、Denis Laviolette、Ray Threlkeld和Douglas Hurst。

有关该公司的其他信息可在该公司网站www.newfoundgold.ca查阅。

项目摘要

纽芬兰皇后大道项目

所有权

金钟道项目包括通过以下方式获得的牌照:1)与纽芬兰省政府进行在线地图投注;2)成功完成一系列期权协议(9项期权协议);以及3)作为2022年11月3日公布的现行期权协议的一部分。有些许可证是通过直接购买协议获得的。选定土地亦附带各种冶炼厂特许权使用费净额,详情载于下表。目前的选择协议增加了551个个人索赔,总面积为13,775公顷,并增加了阿普尔顿断层带的6.1公里的走向长度。2022年,NFG进行了额外的地图标桩,增加了4项新索赔。截至2023年第三季度末,NFG将物业组合增加了60项新索偿,将金钟道项目扩展至6,659项索偿,总面积为166,475公顷。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

金钟道项目矿物牌照说明及状况(以相连的牌照/申索区块报告)

A)金钟道北座

    

    

    

    

    

    

    

    

    

每年一次

    

    

    

NSR

最低要求

NSR

回购

不是,共8个

面积

已发布

续订

报告截止日期

费用

费用

版税

规定

许可证号.

标题:持有者

位置

索赔

(公里)²)

状态

日期

日期

日期

到期

截止日期

(%)

(%)

006821M

 

新发现的黄金公司

 

Gander River,Central NL

 

2

 

0.50

 

已发布

 

1999-05-17

 

2023-05-17

 

2023-07-17

$

4,591.50

 

2026-05-17

 

2.5

 

1

007984M

 

新发现的黄金公司

 

Glenwood,Central NL

 

50

 

12.50

 

已发布

 

1998-11-13

 

2023-11-13

 

2025-01-13

 

不适用

 

不适用

 

0.4

 

0

022216M

 

新发现的黄金公司

 

Glenwood,Central NL

 

6

 

1.50

 

已发布

 

2014-06-12

 

2024-06-12

 

2024-08-12

$

6,731.36

 

2032-06-12

 

1.6

 

1

022491M

 

新发现的黄金公司

 

Gander Lake Area,荷兰中部

 

12

 

3.00

 

已发布

 

2014-11-06

 

2024-11-06

 

2025-01-06

$

13,227.96

 

2032-11-06

 

1.6

 

1

023720M

 

新发现的黄金公司

 

Glenwood,Central NL

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2001-12-31

 

2024-01-01

 

2024-02-29

$

7,657.67

 

2026-12-31

 

1

 

0

023721M

 

新发现的黄金公司

 

Glenwood,Central NL

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2001-12-31

 

2024-01-01

 

2024-02-29

$

1,522.60

 

2025-12-31

 

1

 

0

023804M

 

新发现的黄金公司

 

Glenwood,Central NL

 

12

 

3.00

 

已发布

 

2001-02-19

 

2023-02-20

 

2023-04-20

$

12,313.65

 

2026-02-19

 

1.6

 

1

023860M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Brook,Central NL

 

11

 

2.75

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

10,953.23

 

2033-04-07

 

0.6

 

0

023861M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond,Central NL

 

16

 

4.00

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

15,931.97

 

2033-04-07

 

1

 

0

023862M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Brook,Central NL

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

3,982.99

 

2033-04-07

 

0.6

 

0

023863M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Brook,Central NL

 

11

 

2.75

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

10,953.23

 

2033-04-07

 

1

 

0

023864M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Brook,Central NL

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

2,987.24

 

2033-04-07

 

1

 

0

023866M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Brook,Central NL

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

1,966.33

 

2033-04-07

 

1

 

0.5

023874M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Brook,Central NL

 

8

 

2.00

 

已发布

 

2016-04-11

 

2026-04-13

 

2024-06-10

$

7,965.98

 

2033-04-11

 

1.6

 

1

023875M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond,Central NL

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2016-04-12

 

2026-04-13

 

2023-06-12

$

2,700.00

 

2029-04-12

 

1.6

 

1

023881M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Brook,Central NL

 

7

 

1.75

 

已发布

 

2016-04-21

 

2026-04-21

 

2023-06-20

$

6,300.00

 

2029-04-21

 

1.6

 

1

023916M

 

新发现的黄金公司

 

Gander Lake Area,荷兰中部

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2016-05-05

 

2026-05-05

 

2024-07-04

$

3,982.99

 

2033-05-05

 

1.6

 

1

023962M

 

新发现的黄金公司

 

The Outflow,荷兰中部

 

9

 

2.25

 

已发布

 

2016-05-19

 

2026-05-19

 

2024-07-18

$

7,039.56

 

2033-05-19

 

1.6

 

1

023987M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond Area,荷兰中部

 

11

 

2.75

 

已发布

 

2016-06-07

 

2026-06-08

 

2024-08-06

$

5,407.41

 

2033-06-07

 

1.6

 

1

024026M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond Area,荷兰中部

 

6

 

1.50

 

已发布

 

2016-06-30

 

2026-06-30

 

2024-08-29

$

2,949.50

 

2033-06-30

 

1.6

 

1

024031M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond Area,荷兰中部

 

6

 

1.50

 

已发布

 

2016-06-30

 

2026-06-30

 

2023-08-29

$

5,400.00

 

2029-06-30

 

1.6

 

1

024136M

 

新发现的黄金公司

 

甘德河地区

 

25

 

6.25

 

已发布

 

2016-09-13

 

2026-09-14

 

2024-11-12

$

30,000.00

 

2033-09-13

 

0.4

 

0

024138M

 

新发现的黄金公司

 

Gander Lake,Central NL

 

21

 

5.25

 

已发布

 

2016-09-15

 

2026-09-15

 

2024-11-14

$

25,200.00

 

2033-09-15

 

1.6

 

1

024139M

 

新发现的黄金公司

 

Gander Lake,Central NL

 

30

 

7.50

 

已发布

 

2016-09-15

 

2026-09-15

 

2024-11-14

$

36,000.00

 

2033-09-15

 

1.6

 

1

024140M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond,Central NL

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2016-09-15

 

2026-09-15

 

2024-11-14

$

2,400.00

 

2033-09-15

 

1.6

 

1

024141M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond Area,荷兰中部

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2016-09-15

 

2026-09-15

 

2024-11-14

$

2,400.00

 

2033-09-15

 

1.6

 

1

024264M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond Area,荷兰中部

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2024-12-23

$

4,800.00

 

2033-10-24

 

0.4

 

0

024265M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部阿普尔顿

 

12

 

3.00

 

已发布

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2024-12-23

$

14,400.00

 

2033-10-24

 

0.4

 

0

024266M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Pond,Central NL

 

128

 

32.00

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2024-12-23

$

12,677.96

 

2032-10-24

 

0.4

 

0

024268M

 

新发现的黄金公司

 

米勒斯布鲁克,NL中部

 

56

 

14.00

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2024-12-23

$

37,446.05

 

2032-10-24

 

1.6

 

1

024997M

 

新发现的黄金公司

 

格伦伍德地区,NL中部

 

21

 

5.25

 

已发布

 

2017-04-27

 

2027-04-27

 

2024-06-26

$

10,323.24

 

2033-04-27

 

1.6

 

1

025008M

 

新发现的黄金公司

 

Gander Lake,Central NL

 

13

 

3.25

 

已发布

 

2017-05-04

 

2027-05-04

 

2024-07-03

$

12,944.72

 

2033-05-04

 

1

 

0

026074M

 

新发现的黄金公司

 

Joe Batts Brook,Central NL

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2018-05-31

 

2023-05-31

 

2024-07-30

$

2,087.24

 

2033-05-31

 

2.2

 

1

030714M

 

新发现的黄金公司

 

King's Point,甘德湖

 

8

 

2.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

6,710.45

 

2033-05-02

 

1

 

0

035198M

 

Suraj Amarnani

 

第四池塘

 

168

 

42.00

 

已发布

 

2022-10-11

 

2027-10-11

 

2024-01-09

$

33,600.00

 

2023-11-10

 

0

 

0

035681M

新发现的黄金公司

The Outflow,荷兰中部

4

1.00

已发布

2023-03-16

2028-03-16

2024-05-15

$

800.00

2024-03-16

0

0

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

B)金钟道南座

NSR

每年一次

NSR

回购

不是,共8个

面积

报告截止日期

最低要求

开支获得

版税

规定

许可证号.

    

标题:持有者

    

位置

    

索赔

    

(公里)²)

    

状态

    

发布日期:

    

续订日期

    

日期

    

开支获得

    

日期

    

(%)

    

(%)

022236M

新发现的黄金公司

西南甘德河,荷兰中部

5

1.25

已发布

2014-06-12

2024-06-12

2023-08-11

$

508.21

2023-06-12

1

0.5

022260M

新发现的黄金公司

西南甘德河,荷兰中部

1

0.25

已发布

2014-06-13

2024-06-13

2024-08-12

$

436.83

2024-06-13

1

0.5

022342M

新发现的黄金公司

西南甘德河,荷兰中部

1

0.25

已发布

2014-08-25

2024-08-25

2024-10-24

$

828.59

2025-08-25

1

0.5

023239M

 

新发现的黄金公司

 

Pauls Pond,Central NL

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2015-08-12

 

2025-08-12

 

2024-10-11

$

1,187.57

 

2025-08-12

 

1

 

0.5

023495M

 

新发现的黄金公司

 

Northwest Gander River,荷兰中部

 

5

 

1.25

 

已发布

 

2015-11-19

 

2025-11-19

 

2024-01-18

$

2,448.69

 

2023-11-19

 

1

 

0.5

023498M

 

新发现的黄金公司

 

Northwest Gander River,荷兰中部

 

8

 

2.00

 

已发布

 

2015-11-19

 

2025-11-19

 

2024-01-18

$

3,882.09

 

2023-11-19

 

1

 

0.5

024435M

 

新发现的黄金公司

 

Greenwood Pond,Central NL

 

7

 

1.75

 

已发布

 

2016-11-21

 

2026-11-23

 

2024-01-22

$

1,428.47

 

2023-11-21

 

1

 

0.5

024436M

 

新发现的黄金公司

 

Greenwood Pond,Central NL

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2016-11-21

 

2026-11-23

 

2024-01-22

$

1,277.65

 

2024-11-21

 

1

 

0.5

024557M

 

新发现的黄金公司

 

Bear Pond,Central NL

 

250

 

62.50

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

105,663.21

 

2022-12-12

 

1

 

0

024558M

 

新发现的黄金公司

 

Great Gull River,荷兰中部

 

239

 

59.75

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

100,989.75

 

2022-12-12

 

1

 

0

024559M

 

新发现的黄金公司

 

Northwest Gander River,荷兰中部

 

256

 

64.00

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

116,036.32

 

2022-12-12

 

1

 

0

024560M

 

新发现的黄金公司

 

Careless Brook,Central NL

 

121

 

30.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2024-02-12

$

63,185.40

 

2023-12-12

 

1

 

0

024561M

 

新发现的黄金公司

 

East Pond,荷兰中部

 

256

 

64.00

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

69,687.96

 

2022-12-12

 

1

 

0

024562M

 

新发现的黄金公司

 

Hussey Pond,Central NL

 

241

 

60.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

109,210.11

 

2022-12-12

 

1

 

0

024563M

 

新发现的黄金公司

 

East Pond,荷兰中部

 

236

 

59.00

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

99,717.74

 

2022-12-12

 

1

 

0

024565M

 

新发现的黄金公司

 

Gander Lake,Central NL

 

12

 

3.00

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

1,509.68

 

2022-12-12

 

1

 

0

024566M

 

新发现的黄金公司

 

Gander Lake,Central NL

 

125

 

31.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

60,031.83

 

2022-12-12

 

1

 

0

024567M

 

新发现的黄金公司

 

Gander Lake,Central NL

 

106

 

26.50

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

50,830.46

 

2022-12-12

 

1

 

0

024568M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的桦树池

 

254

 

63.50

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

107,360.90

 

2022-12-12

 

1

 

0

024569M

 

新发现的黄金公司

 

西南甘德河,荷兰中部

 

221

 

55.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

106,523.78

 

2022-12-12

 

1

 

0

024570M

 

新发现的黄金公司

 

丹尼斯·布鲁克,中部NL

 

117

 

29.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

49,185.49

 

2022-12-12

 

1

 

0

024571M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的冬季小溪

 

153

 

38.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

15,598.82

 

2022-12-12

 

1

 

0

025766M

 

新发现的黄金公司

 

Pauls Pond,Central NL

 

163

 

40.75

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

68,720.03

 

2022-12-12

 

1

 

0

030710M

 

新发现的黄金公司

 

小死狼池

 

144

 

36.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

33,831.05

 

2024-05-02

 

1

 

0

030716M

 

新发现的黄金公司

 

第三个浆果山塘

 

224

 

56.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

46,121.42

 

2024-05-02

 

0

 

0

030722M

 

新发现的黄金公司

 

亨特池塘

 

149

 

37.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

35,005.74

 

2024-05-02

 

1

 

0

030726M

 

新发现的黄金公司

 

Joe's Feeder Cove

 

5

 

1.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

1,347.81

 

2027-05-02

 

1

 

0

030727M

 

新发现的黄金公司

 

死亡的狼溪

 

195

 

48.75

 

已发布

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

40,150.35

 

2024-05-02

 

1

 

0

030733M

 

新发现的黄金公司

 

落基溪

 

173

 

43.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

35,620.56

 

2024-05-02

 

1

 

0

030737M

 

新发现的黄金公司

 

驯鹿湖

 

247

 

61.75

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

50,857.12

 

2024-05-02

 

1

 

0

030739M

 

新发现的黄金公司

 

大海鸥河

 

224

 

56.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

39,274.23

 

2024-05-02

 

1

 

0

030740M

 

新发现的黄金公司

 

带状池塘

 

1

 

0.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

192.39

 

2024-05-02

 

0

 

0

030741M

 

新发现的黄金公司

 

西南甘德河湾

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

265.12

 

2025-05-02

 

1

 

0

030742M

 

新发现的黄金公司

 

斯蒂尔斯布鲁克

 

32

 

8.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

5,610.61

 

2024-05-02

 

1

 

0

030745M

 

新发现的黄金公司

 

死亡的狼溪

 

101

 

25.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

20,795.83

 

2024-05-02

 

1

 

0

030746M

 

新发现的黄金公司

 

西南群岛景观

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

672.68

 

2026-05-02

 

1

 

0

030747M

 

新发现的黄金公司

 

猫头鹰池塘

 

37

 

9.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

7,618.27

 

2024-05-02

 

1

 

0

030748M

 

新发现的黄金公司

 

西南池

 

140

 

35.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

28,825.88

 

2024-05-02

 

1

 

0

030752M

 

新发现的黄金公司

 

米格尔湖

 

78

 

19.50

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

16,060.14

 

2024-05-02

 

1

 

0

030753M

 

新发现的黄金公司

 

甘德湖

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

37.68

 

2025-05-02

 

1

 

0

030754M

 

新发现的黄金公司

 

小甘德湖

 

172

 

43.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

35,414.66

 

2024-05-02

 

0

 

0

030755M

 

新发现的黄金公司

 

落基溪

 

30

 

7.50

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

6,176.98

 

2024-05-02

 

0

 

0

030756M

 

新发现的黄金公司

 

西南池

 

88

 

22.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

18,119.14

 

2024-05-02

 

1

 

0

030763M

 

新发现的黄金公司

 

落基溪

 

45

 

11.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

9,265.46

 

2024-05-02

 

0

 

0

030765M

 

新发现的黄金公司

 

浆果山溪

 

124

 

31.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

25,531.50

 

2024-05-02

 

0

 

0

030768M

 

新发现的黄金公司

 

甘德湖精品

 

149

 

37.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2023-07-03

$

39,040.07

 

2023-05-02

 

1

 

0

030771M

 

新发现的黄金公司

 

甘德河西北

 

37

 

9.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

7,618.27

 

2024-05-02

 

1

 

0

030783M

 

新发现的黄金公司

 

小死狼小溪

 

41

 

10.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

9,632.45

 

2024-05-02

 

0

 

0

035087M

 

新发现的黄金公司

 

甘德湖精品

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2022-10-13

 

2027-10-13

 

2023-12-12

$

400.00

 

2023-10-13

 

0

 

0

035338M

 

新发现的黄金公司

 

吉林厄姆池塘

 

53

 

13.25

 

已发布

 

2023-01-05

 

2028-01-05

 

2024-03-05

$

10,600.00

 

2024-01-05

 

0

 

0

036670M

艾丽西娅·莫宁

Careless Brook,Central NL

6

1.50

已发布

2023-10-26

2028-10-26

2024-12-25

$

1,200.00

2024-10-26

0

0

C)

双池座

    

    

    

    

    

    

    

    

每年一次

    

    

    

NSR

最低要求

NSR

回购

已发布

续订

报告截止日期

费用

开支获得

版税

规定

许可证号.

    

标题:持有者

    

位置

    

索赔数目

    

面积(公里²)

    

状态

    

日期

    

日期

    

日期

    

到期

    

日期

    

(%)

    

(%)

024270M

 

新发现的黄金公司

 

位於中环的沙洲池塘

 

107

 

26.75

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2023-12-25

$

13,350.26

 

2027-10-24

 

1.6

 

1

024274M

 

新发现的黄金公司

 

双池塘,中南威尔士州

 

77

 

19.25

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2023-12-25

$

7,295.39

 

2027-10-24

 

1.6

 

1

035048M

 

Suraj Amarnani

 

双池塘

 

42

 

10.50

 

已发布

 

2022-09-29

 

2027-09-29

 

2023-11-28

$

8,400.00

 

2023-09-29

 

0

 

0

- 4 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

D)

十英里杜德湖街区

    

    

    

    

    

    

    

    

每年一次

    

    

    

NSR

最低要求

NSR

回购

续订

报告

费用

费用

版税

规定

许可证号.

    

标题:持有者

    

位置

    

索赔数目

    

面积(公里²)

    

状态

    

发布日期:

    

日期

    

截止日期

    

到期

    

截止日期

    

(%)

    

(%)

035047M

 

艾丹·奥尼尔

 

十英里—杜德湖

 

209

 

52.25

 

已发布

 

2022-09-29

 

2027-09-29

 

2023-11-28

$

41,800.00

 

2023-09-29

 

0

 

0

035050M

 

乔什·范恩

 

十里湖

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2022-09-29

 

2027-09-29

 

2023-11-28

$

400.00

 

2023-09-29

 

0

 

0

E)

南塘座

    

    

    

    

    

    

    

每年一次

    

    

NSR

最低要求

NSR

回购

续订

报告

费用

费用

版税

规定

许可证号.

    

标题:持有者

    

位置

    

索赔数目

    

面积(公里²)

    

状态

    

发布日期:

    

日期

    

截止日期

    

到期

    

截止日期

    

(%)

    

(%)

035197M

艾丹·奥尼尔

南池

130

32.50

已发布

2022-10-11

2027-10-11

2024-01-09

$

26,000.00

2023-11-10

0

0

035209M

新发现的黄金公司

南池

2

0.50

已发布

2022-11-10

2027-11-10

2024-01-09

$

400.00

2023-11-10

0

0

F)

Bellman's Pond Block

    

    

    

    

    

    

    

每年一次

    

    

NSR

最低要求

NSR

回购

续订

报告

费用

费用

版税

规定

许可证号.

    

标题:持有者

    

位置

    

索赔数目

    

面积(公里²)

    

状态

    

发布日期:

    

日期

    

截止日期

    

到期

    

截止日期

    

(%)

    

(%)

030775M

新发现的黄金公司

贝尔曼池塘

1

0.25

已发布

2020-05-02

2025-05-02

2024-07-01

$

221.43

2024-05-02

0

0

G)

小岩溪街区

    

    

    

    

    

    

    

    

    

每年一次

    

    

    

NSR

最低要求

NSR

回购

续订

报告

费用

费用

版税

规定

许可证号.

    

标题:持有者

    

位置

    

索赔数目

    

面积(公里²)

    

状态

    

发布日期:

    

日期

    

截止日期

    

到期

    

截止日期

    

(%)

    

(%)

030777M

新发现的黄金公司

小岩石池塘,甘德河

114

28.50

已发布

2020-05-02

2025-05-02

2024-07-01

$

26,782.91

2024-05-02

0

0

- 5 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道工程—索赔组

- 6 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—金钟道北矿物牌照,以及Twin Ponds、Ten Mile—Duder Lake、South Pond、Bellman's Pond和Little Rocky Brook的独立牌照

- 7 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—金钟道南矿物牌照

- 8 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—黄金前景的地点

- 9 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

环境和勘探许可证

NFG负责根据纽芬兰及拉布拉多的法律取得所有许可证,以于金钟道物业进行勘探活动。勘探活动需要得到该省工业、能源和技术部矿产土地司的批准。这些规定具体说明了该地区允许的活动;它们通常有效期为一年,并可以延期。

纽芬兰省和拉布拉多省的不同许可证和执照要求包括:

1.勘探批准:勘探批准许可证使勘探公司能够进行勘探、岩石和土壤地球化学、线切割、挖沟、批量取样、空中和/或地面地球物理测量、燃料储存、ATV使用、金刚石钻探等。
2.用水许可证:需要从地表水道或含水层取水的活动需要用水许可证。这些有效期通常为五年,并可以续期。钻探和挖沟活动不再需要这些许可证。
3.入住许可证:如果营地地点的使用期限超过勘探批准许可证的一部分所允许的期限,则需要。这一许可证由皇家土地省管理局获得。这些有效期通常为五年,并可以延期。
4.第39节:当现场活动发生在受保护的公共供水区(PPWSA)内时,对现场活动的恢复要求和限制将在"第39条许可证"中规定,该许可证通常有效期为一年,并可以延期。
5.第48节:如果勘探活动包括河流穿越和/或涉水,或任何水体及其周围的任何工作,必须联系水资源管理司,以获得第48条改变水体的许可证, 2002年《水资源法》.
6.林业许可证:NFG应联系最近的森林管理区办公室,以获得以下许可证,然后再开始任何活动。
7.在勘探计划开始前,如果必须砍伐树木才能进入皇家土地上的勘探地点,则必须获得商业采伐许可证。
8.如果在森林火灾季节(5月至9月)期间在林地上进行作业,则需提供作业许可证。
9.在森林火灾季节,必须获得燃烧许可证,才能在林地或300米范围内点火。NFG从未需要过这个许可证。
10.开发许可证:任何符合开发定义的活动 城市和农村规划法2000年,在市规划区/边界内,将需要市政府申请和许可证。

下表概述目前已授予NFG的许可证、牌照及批准:

勘探批准(前缀为E)。
用水许可证(前缀为WUL)。
PPWSA第39条许可证(前缀为PRO)。
第49条允许改变水体(前缀为ALT)。
其他环境许可证。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

矿产许可证024557M、024558M、024561M、024563M、024568M和024570M都位于皇后大道南部,由于该地区是纽芬兰驯鹿的春季栖息地,从5月中旬到7月初禁止勘探活动。

位于金钟道北的矿物牌照035198M包括两个已知的考古遗址,涵盖了甘德河的一部分,具有很高的考古潜力。因此,省考古办公室建议沿甘德河修建100米缓冲区,并在两个已知遗址周围修建50米缓冲区。在UTM 21N NAD83区的两个已知的考古遗址是:1)662938米东,5435800.33米北;2)670038.33米东,5439264.60米北。

关于所有权,矿产许可证:035047M和035197M、035048M和035198M以及035050M分别由Aidan O‘Neil、Suraj Amarnani和Josh Vann拥有。因此,NFG对这些许可区的矿业权所有权和可能在其中发生的矿藏发生取决于成功完成单一期权协议的条件。

项目基础设施

主要通道包括穿过阿普尔顿断裂带南段/Joe巴特池断裂带的西北甘德公路,这条公路从格伦伍德以西的公路一直延伸到昆士兰州甘德湖的南部和西部。

碎石林通道最初是为林业而建的,如AFZ通道、JBPFZ通道、JBP道路和横跨西北河流的钢桥以东的道路,以及西南甘德河以东的大桥延伸穿过大部分物业,最难进入的地区位于极端的东南部和西南部。西南部地区最好从360号公路-贝伊德埃斯波尔骇维金属加工-的树林道路进入,TCH在格伦伍德以西约70公里的主教瀑布处离开。

可供运输的机场包括甘德国际机场,该机场有丛林飞机和直升机基地,阿普尔顿的一个直升机基地,通过分别位于西部25公里和70公里的路易斯波特和博特伍德港口以及TCH以北的港口运输,这两个港口都有很好的港口,尽管由于海上和积冰导致冬季航运问题。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

电力来自NL省电网,该电网有三条通过金钟道项目的输电线路,具体如下:

1)一条350千伏的高压直流输电线路,穿过QWS牌照的大约中心;

2)

TCH以北的两条138千伏高压交流输电线路跨越QWN牌照上的AFZ和JBPFZ趋势;

3)

一条69千伏的高压交流输电线路,大致平行于QWN牌照上的AFZ和JBPFZ向北的TCH趋势,并遵循TCH和二级路线。

历史著作

从20世纪80年代中期到2012年,诺兰达、卢比孔和各种运营商在金钟道项目的238个孔中钻探了超过29,200米的岩芯。历史上的岩心钻探主要沿着甘德湖以北的两个主要断裂构造AFZ和JBPFZ进行;勘探钻探分散在各个区域,沿AFZ的5公里钻探针对Lotto、Powerline、Cokes、Keats、Dome、26、Road、Knob、Letha和Grouse区域。JBPFZ的钻探集中在3公里处,目标是袖珍池区和H池区,以及一个钻孔,目标是798区。数量明显减少的钻孔也瞄准了甘德湖以南的区域,包括保罗池塘展示区、阿兹特克和A区延伸区以及鹅区。

从20世纪80年代的S到2000年中期的S,各种作业人员和勘探者都完成了地表化探采样,包括地块、土壤和岩石样品。这相当于大约2,500个TAR样本,超过14,000个土壤样本和6,000个岩石样本分布在这个大型地区项目中,工作集中在金钟道许可组的许多展示周围。这项工作在土壤中发现了许多金,或在TAR异常中发现了金,这些异常导致了地表金的发现,或者还没有用后续勘探来解释。整个项目的几个地点都确定了含有高品位金矿化的地表漂浮样品,其中一些导致了地表金矿的出现,而其他地点则没有得到充分的勘探,无法追踪它们的来源。

在整个金钟道项目中进行了各种历史上的地面地球物理调查,其中大部分工作集中在保税区、JBPFZ或在QWS索赔小组的Paul‘s Pond和Greenwood Pond显示的地区。超过50种不同的地球物理测量,包括甚低频、EM、MAG和IP,覆盖了整个金钟道项目的地面网格。已经发现了各种异常,而且往往进行了有限的后续勘探。

在该项目中进行了大量的地面挖沟,共有330多条壕沟。许多历史上的战壕都以土壤和耕作异常为目标,其中只有一些到达基岩;通常,没有到达基岩的战壕留下了土壤和耕作异常无法解释,并为进一步的解释和探索打开了大门。

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项目地质学

金钟道项目位于洞穴地带的开发分区内,位于甘德河超镁铁质杂岩(“GRUC”)断裂的西侧,该断层是洞穴-甘德地带的分界线。如下图所示:

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金钟道项目—金钟道项目的地质背景1990.

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金钟道项目—金钟道北部岩性、剪切带和金矿显示的综合地质图。

它主要包括寒武纪至志留纪的Davidsville群变质沉积岩(Williams等人,1988年;Colman—Sadd等人,1990年;Valverde—Vaquero等人,2006年;van Staal,2007年;O'Reilly等人,2010年)。大卫斯维尔组分为外流组和亨特湾组。甘德湖以南的财产还包括大卫斯维尔和印第安群岛之间的边界。后者主要由志留纪硅质岩组成,由佩顿山侵入岩组侵入。

金钟道项目上及周围有超过100个金矿展示/矿点,但金钟道项目中最著名的矿化带是JBPFZ,其中包括H—池塘、口袋池塘、玻璃、洛根和拉克伦展示,以及AFZ,其中包括圆顶、小、旋钮、莱莎、Lotto、松鸡、Road、Bullet、海沟26、Cokes、Powerline、济慈和Bowater展示。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

在QWS索赔组内也有一些金矿化矿点,包括Greenwood Pond、Hornet、North Pauls Pond、Aztec、Goose、Road辉长岩和LBNL金矿点。

近期探索

金钟道演习计划

2020年8月17日,该公司宣布已在金钟道项目启动100,000米HQ尺寸的钻石钻探计划。本公司于2021年1月6日宣布,已将2020年开始的钻井计划增加至总20万米;该计划于2021年10月15日进一步扩大至40万米,随后于2023年1月3日再次扩大至50万米,并于2024年1月4日扩大至65万米。该计划正在进行中,该公司目前在2024年第一季度有5次演习。

2020年,公司完成了66个钻孔,共计13,400米,扩大了济慈地区,并导致发现Lotto和Golden Joint地区。

2021年,该公司完成了额外391个钻孔,共计117,043米,主要集中在扩大济慈、Golden Joint、Lotto、1744和口袋池塘区。

2022年,共完成了676个钻孔的18770米,导致发现了济慈北、济慈西、洛托北,并进一步扩大了济慈、黄金接头和洛托地区,以及沿AFZ继续进行系统测试。该公司还完成了一个区域钻石钻探计划,旨在测试Twin Ponds和QWS项目的高优先级目标;这两个计划都是该公司完成的钻探的第一阶段。QWS计划的目标是济慈区以南50公里处的一个地区,在AFZ南部延伸区周围有高浓度的金异常。该项目产生了令人鼓舞的结果,27个孔返回了重要的金矿化,10个孔跨越4个含可见金的目标。勘探钻探计划旨在测试保罗池塘、鹅、东方池塘和格林伍德#2勘探区及其周围的各种目标,并导致发现保罗池塘和魔鬼池塘的趋势。 第一阶段的钻探工作也已经完成,测试了早期勘探目标。

2023年,共完成了195,899米的1001个洞,导致多个发现,包括Iceberg,Iceberg East,K2,Monte Carlo,Jackpot和Honeypot。钻探迅速扩大了这些新发现,除了延伸济慈西部,黄金接头和济慈。随着冰山和东冰山的增加,济慈基线断层带的走向长度延长至1.9公里。区域勘探计划包括在新选择的美国之音地面上完成第一遍钻井计划,该计划覆盖了AFZ的北部延伸部分,测试10个目标区,结果有待于该计划。QWS的后续钻探也已完成,包括保罗池塘的趋势,除了测试一些新的目标区域,该计划的结果也待定。2023年其他值得注意的项目包括HiSeis完成3D地震采集,其结果预计将于2024年第一季度末完成,并将用于指导金钟道北AFZ段的更深钻探。济慈地区近地表高品位部分的挖沟工作于2023年10月完成,同时完成了初步测绘,并计划在春季进行详细的采样和测绘计划。

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目前的钻探计划旨在测试沿9.45公里的AFZ和12公里的JBP断层带的多个勘探目标和区域。皇后大道北部的主要重点是扩大已知矿化带,并利用地震数据在深度测试关键发现区,如济慈、冰山、济慈西、K2、Lotto和Jackpot,以及地震解释产生的新目标。 电表已经分配给QWS的区域项目,有可能在美国之音进行后续项目,等待第一次通过项目的结果。区域钻石钻探计划正在测试通过基层勘探活动产生的钻探准备目标,以及之前在QWS和VOA完成的钻探计划的后续计划。

到目前为止,大部分钻探都发生在自贸区沿线,钻探数量从4到15个不等,今年到目前为止,整个项目已在2,284个孔中完成了534,960米的钻探。到目前为止,QWN的钻探米数如下:济慈远景453个钻孔总计129,806米;济慈北部远景143个钻孔总计30,895米;济慈西远景161个钻孔总计30,604米;冰山远景98个钻孔总计24,212米;冰山东部远景钻孔91个总计19,400米;金关节远景钻孔147个总计35,486米;乐托远景钻探98个钻孔总计26,485米;乐托北部远景钻探42个钻孔总计23,903米;蒙特卡洛远景钻探总共108个钻孔总计23,059米;K2远景钻探总计27,059米;埃佛勒斯峰远景钻孔总计73个,共23,396米;珠峰远景共73个Knob/Rocket矿区的80个钻孔总计14,564米,TCH矿区的27个钻孔总计8,609米,其余269个钻孔总计58,057米在AFZ沿线的其他区域/目标完成,包括K2 West、Gambit、Cokes、Little-Powerline、Road、TCW、Dome、Grouse、Gander Outflow、Lonely Mountain和Big Dave。

该公司还完成了沿JBP断层带的后续钻探,迄今为止在798、1744和口袋池塘勘探区完成了99个钻孔,总长度为26,681米。

在区域方面,在QWS,除其他区域目标外,正在针对AFZ的南部延伸进行钻探;迄今在89个钻孔中钻出的米为19,059米。在美国之音选定的地面上,沿着AFZ的北部延伸,2024年初完成了第一阶段的钻探,在27个洞中钻了6,687米。在双池塘,迄今在7个钻孔中钻出的米为1,509米。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

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金钟道计划-Knob至珠穆朗玛峰规划图(2024年2月29日)

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济慈带钻井

到目前为止,该公司主要集中在济慈地区进行重大钻探工作,2019年底在该地区钻探了一个发现井(NFGC-19-01)。2020年8月,作为2019年钻探计划的后续行动,NFGC开始逐步扩大钻探范围,从NFGC-19-01钻探钻石,确定了一条被称为“济慈基线”(KBFZ)的脆性断裂带,该断裂带为东北偏东走向(N55°E),向东南倾斜约60°。这一脆性断裂带位于AFZ以东,与其略有倾斜。KBFZ形成了广泛的破坏带,控制着由脆性、高品位金脉阵列组成的复杂网络的发展,这些金脉阵列具有浅层特征。

在KBFZ托管的多个单独区域内已经遇到了几次重大的金分析截获,包括NFGC-21-204中超过8.05米的21.4g/t Au和12.85米以上的14.9g/t Au(2021年6月15日报告),NFGC-21-464中超过7.20米的21.1g/t Au(2022年4月11日报告),NFGC-20-59中超过17.70米的124.4 g/t Au(2021年5月4日报告),NFGC-22-593(2022年6月6日报告)和NFGC-19-01发现洞(NFGC-19-01)Au超过8.20米9.12克/吨,Au 11.75米以上42.6克/吨(2020年1月28日报告)。KBFZ现在被定义为1.9公里的走向,连接到最近在冰山和冰山东部发现的矿藏,并向下延伸到测试的最大垂直深度450米。

在KBFZ内部和周围遇到了各种断层和矿脉方向,形成了从KBFZ和AFZ分叉出来的高级矿脉展布的复杂网络,并产生了几个沿不同方向俯冲的高级区域。两个矿脉方向占主导地位,其中最突出的方向与KBFZ的方向大致平行。这种结构的例子有本影、半影、至日、日食和421区。值得注意的是,Umbra和Penumbra构造都是南北走向的,可以通过济慈北部的勘探前景进行追踪,并在济慈北部和济慈主区东北端的金矿集中方面发挥了重要作用。

2023年,垂直深度超过400米的勘探测试在很大程度上被推迟,因为预计会有3D地震数据帮助寻找更深的目标,与此同时,重点仍然是近地表的发现,如“421带”。421高品位金矿区于2022年4月首次发现,位于济慈主带南端,由南向西南倾斜的一系列含金构造的交汇处控制,与KBFZ的面积为160米宽。

NFGC-21-421早期钻探得到3.55m以上的4.49g/t Au和7.85g/t Au 4.85m(2022年4月11日报告);NFGC-21-467 2.25m以上的4.31g/t Au和10.40m以上的2.57g/t Au(2022年4月11日报告);NFGC-22-486中超过2.10米的Au超过11.2克/吨(2022年6月6日报告),NFGC 22-733中超过2.30米的Au超过10.5克/吨(2023年1月18日报告),NFGC-22-845中超过14.90米的Au超过4.59克/吨(2023年1月18日报告)。

最近在421,作为后续计划的一部分,NFGC-23-1089中超过2.75米的101克/吨Au(2023年7月24日报告)、NFGC-23-1182中超过8.90米的11.50 g/t Au(2023年7月24日报告)以及NFGC-23-1130中超过8.30米的17.8 g/t Au(2023年9月20日报告)作为后续计划的一部分交叉在一起,目标是NFGC-22-845中先前报告的超过14.90米的4.59 g/t Au的高品位区间。这些区段横跨约90米宽的高品位区域,垂直深度从70米到130米不等,包括一系列更广泛的含金构造,这些构造宽160米,构成了421区。

2023年,该公司还实施了一项计划,重新进入并将最初针对济慈主区的几个钻孔扩大到济慈石墙(“FW”)区域,即KBFZ和AFZ之间的区域。2023年8月2日,该公司报告了该项目的第一批结果,其中包括NFGC-21-393EXT在垂直深度300米处与Keats FW区相交的2.75m上104 g/t Au的高光间隔。这一高档矿域位于自贸区东侧,被称为“悖论”矿脉。该矿脉的其他值得注意的间隔包括NFGC-21-375(2022年4月11日报告)位于上倾190米处的119克/吨Au,NFGC-21-342(2022年4月11日报告)位于东北方向220米上倾和25米处的6.66 g/t Au,以及NFGC-20-73(2021年3月10日报告)2.50米以上的21.9 g/t Au。悖论静脉与自贸区平行,并保持开放。

济慈地区的额外近地表钻探也于2023年利用南赫尔曼斯湖上的一艘驳船完成。规划了大约10,000米,目标是KBFZ的部分路段和陆路无法到达的邻近建筑物。这项计划的结果还在等待中。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

2023年8月16日,NFGC宣布开始一项挖沟计划,旨在在70米宽的区域内暴露近200米的罢工,大致对应于济慈主区的已知地表。2023年8月24日提供的最新消息表明,该沟道目前已完成85%,目前正在进行详细的测绘计划,该计划将提供用于验证当前地质模型的关键地质信息。伴随的详细采样将提供必要的信息,了解济慈矿化控制,以及提供线索济慈带如何形成,这将有助于未来的目标。在济慈海沟之前,济慈带仅在岩芯中观察到,并以3D建模,构成了公司地质模型的基础。正如预期的那样,该海沟揭示了一个广泛的矿脉网络以及相关的济慈基线断层带,初步观测结果与我们的工作模型密切吻合,但增加了细节,包括在以前没有被附近钻探发现的地区存在可见金。

2023年11月17日,公司宣布完成济慈海沟挖掘和第一阶段测绘计划。一个特别值得注意的矿脉被称为东西脉(“东西脉”)发现超过100米长的表面表达,包括一个25米的部分,是宿主大量可见金。通过之前的钻探,东西脉已被拦截,走向长度为300米,垂直深度为150米,形成济慈基线断层带的重要组成部分。第二阶段的沟槽测绘和采样计划将于2024年春季开始,这将进一步验证地质模型,并提供对济慈带成因的关键见解,并协助未来沿阿普尔顿断层带的目标。

2024年,该公司将重点转向济慈的深层钻探,利用地震数据勘探KBFZ的下倾延伸,以及寻找位于KBFZ和AFZ之间的新结构。

2023年检测结果已在2023年1月18日,2023年7月24日,2023年8月2日,2023年8月16日,2023年8月24日,2023年9月20日和2023年11月17日的新闻稿中报告,通过SEDAR+发现。

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截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Keats钻孔的突出显示的分析值和钻孔位置如下表所示:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC—21—393 EXT2

 

450.00

 

452.75

 

2.75

 

104.36

 

济慈FW

包括

 

452.00

 

452.75

 

0.75

 

380.00

 

NFGC—22—7332

 

22.30

 

24.60

 

2.30

 

10.45

 

421

包括

 

22.80

 

23.30

 

0.50

 

46.80

 

NFGC—22—7741

 

364.00

 

366.45

 

2.45

 

25.31

 

包括

 

365.00

 

366.00

 

1.00

 

60.50

 

济慈美因S

 

379.80

 

382.00

 

2.20

 

72.66

 

包括

 

379.80

 

380.35

 

0.55

 

290.00

 

NFGC—22—8453

 

115.00

 

129.90

 

14.90

 

4.59

 

包括

 

120.00

 

121.00

 

1.00

 

26.17

 

421

包括

 

129.00

 

129.90

 

0.90

 

11.50

 

NFGC—22—8724

 

362.55

 

365.00

 

2.45

 

14.44

 

济慈·梅因

包括

 

362.55

 

363.05

 

0.50

 

68.20

 

NFGC—23—10892

 

158.15

 

160.90

 

2.75

 

100.65

 

421

包括

 

158.15

 

158.65

 

0.50

 

549.19

 

NFGC—23—11302

 

102.70

 

111.00

 

8.30

 

17.83

 

包括

 

102.70

 

103.35

 

0.65

 

66.96

 

421

并且包括

 

108.00

 

110.00

 

2.00

 

44.33

 

NFGC—23—11824

 

185.45

 

194.35

 

8.90

 

11.50

 

421

包括

 

187.00

 

188.00

 

1.00

 

80.80

 

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC—21—393

 

299

 

-45.5

 

702

 

658119

 

5427261

济慈

NFGC—22—733

 

354

 

-66

 

485

 

657841

 

5427082

济慈

NFGC—22—774

 

300

 

-45

 

458

 

657770

 

5426683

济慈

NFGC—22—845

 

300

 

-45

 

216

 

657767

 

5426977

济慈

NFGC—22—872

 

116

 

-46

 

417

 

657887

 

5427611

济慈·韦斯特

NFGC—23—1089

 

300

 

-45

 

308

 

657755

 

5426956

济慈

NFGC—23—1130

 

300

 

-45

 

203

 

657778

 

5427033

济慈

NFGC—23—1182

 

332

 

-45

 

322

 

657775

 

5426945

济慈

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

最新钻探成果显示在以下长断面、平面图和横断面上:

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金钟道项目-冰山、济慈主区和TCH区的长段,向西北望(2023年9月20日)

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

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金钟道项目-济慈海沟平面图,显示东西方向强烈可见金矿化的位置(2023年11月17日)。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

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金钟道计划-济慈地区平面图(2023年7月24日)

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

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金钟道项目-济慈横断面(B-B‘),朝东北,+/-12.5米(2022年10月18日)

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金钟道项目-济慈横断面(C-C‘),朝东北,+/-12.5米(2022年10月18日)

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

冰山和冰山东部钻探

2023年3月1日,该公司宣布发现了一个新的区域--冰山。这一带是沿着多产的济慈基线断裂带(KBFZ)发现的,KBFZ是济慈主带的所在地。冰山与济慈大街的走向相似,由大量交错的矿脉组成,集中了高品位的金矿化。冰山的地质特征与Keats Main的地质特征几乎相同,公司目前的解释是,冰山是Keats Main的东部延续,已因断层而移位。

这一新发现迅速扩大,步进式钻探继续沿着向东的走向与高品位金矿相交,这一地区现在被称为冰山东。*冰山-冰山东段现在的走向长度为665米,突显了KBFZ内黄金系统的持续实力,其中包括济慈、冰山和冰山东-一条现在跨越1.9公里走向长度的走廊。高品位金矿化始于地表,目前已延伸至垂直深度170m。在垂直深度200米以下完成了最低限度的勘探工作,完成了迄今最深的钻探,在垂直方向270米处与构造和金矿化相交。

初步钻探在NFGC-22-1084矿化,Au 15.3 g/t超过10.75米,向南25米钻探与NFGC-23-1100超过9.65米Au相交,向北25米钻探与NFGC-23-1109超过5.65米矿化19.7 g/t Au(均于2023年3月1日报告)。所有三个拦截都是浅层的,发生在距离地面不到30米的深度。从这三个发现孔的围栏往下走25m,钻进后在NFGC-23-1120(2021年3月13日报道)钻进了29.85m以上的49.7g/t Au和3.80m以上的14.6g/t Au,随后向下倾斜至80m,亮点间隔为13.90m以上的13.1g/t Au和7.60m以上的12.6g/t Au,10.65m以上的35.6g/t Au。在NFGC-23-1141中,Au超过20.35米6.88克/吨,Au超过6.65米10.5克/吨(均于2023年4月4日报告)。

2023年5月31日,该公司宣布了迄今最大规模的一次进入KBFZ的375米,沿着从冰山东的冰山走向,在NFGC-23-1285中与超过4.45米的21.7g/t Au相交。冰山东部的持续逐步钻探进一步扩大了这一区域100米,在NFGC-23-1307(2023年6月15日报告)截获4.66克/吨Au超过2.70米,使冰山-冰山东段的总走向长度达到目前的665米。在KBFZ内的冰山东部继续浅层钻探发现了额外的高品位近地表矿化,NFGC-23-1274截获超过7.55米的Au 15.5克/吨(报告于2023年9月28日),NFGC-23-1541截获超过10.55米的Au 46.8克/吨,NFGC-23-1570截获超过4.10米的Au 115克/吨(均于9月13日报告)。2023年10月25日报告的NFGC-23-1586和NFGC-23-1599中超过10.10米的6.65克/吨Au和超过2.55米的32.4 g/t Au,位于KBFZ最远的已知范围内。

在冰山,正在进行的逐级钻探继续显示出沿走向和向下倾斜的高品位的良好连续性,第二季度和第三季度报告的几个亮点区间摘要见下表,包括NFGC-23-1210的突出区间超过27.05米,位于冰山地表35米处,沿NFGC-23-1120走向32米,以及NFGC-23-1084的30米向下倾斜。最近在NFGC-23-1210东北方向报道的,NFGC-23-1312(2023年7月5日报告)27.80米以上14.5克/吨Au和5.30米以上34.6 g/t Au,NFGC-23-1088 9.00米以上14.0 g/t Au(2023年10月25日报告),NFGC-23-1380 7.75米以上29.4 g/t Au和NFGC-23-1395 5.30 m以上86.9 g/t Au(均于2023年8月22日报告)。

Iceberg和Iceberg East的钻探在扩大高品位金矿化向下倾斜方面也非常成功,而迄今完成的大部分勘探都集中在垂直顶部150-200米处。深度连续性得到了很好的证明,据报道,NFGC-23-1217的Au超过5.25米,垂直深度为137米,这是当时最深的截距,很快被NFGC-23-1261A超9.45米的26.0克/吨Au相交,将钻探定义的垂直深度从137米延长到160米(2023年9月8日报告),随后NFGC-23-1157的167 g/t Au超过4.70米(2023年8月9日报告),进一步将高品位延伸到170米垂直深度。NFGC-23-1306(2023年7月5日报道)的4.80m以上Au 33.1g/t、4.30m以上39.2 g/t Au、26.25m以上1.26g/t Au和20.25m以上9.72g/t Au的亮点间隔,以及NFGC-23-1120先前发布的29.85m以上49.7g/t Au垂直向下倾斜90-145m和50m,进一步证明了冰山高品位与深度的良好连续性。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

本公司对Iceberg和Iceberg East矿区的持续成功和快速扩张感到高兴;矿化范围的实际宽度为10-40米,收到的区段显示出沿走向和深度的高品位矿化具有良好的连续性,KBFZ仍保持四通八达的开放状态,同时几项测试仍在进行中。勘探将继续进一步界定这些高品位领域,同时还将重点放在沿走向和向深的扩张钻探上。

通过SEDAR+发布的新闻稿日期为2023年3月1日、2023年3月13日、2023年4月4日、2023年5月31日、2023年6月5日、2023年6月8日、2023年6月15日、2023年6月28日、2023年7月5日、2023年8月9日、2023年8月15日、2023年8月22日、2023年9月13日和2023年10月25日。

下表显示了冰山钻探的突出化验值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-22-10841

 

7.70

 

18.45

 

10.75

 

15.27

 

包括

 

12.40

 

13.25

 

0.85

 

128.29

 

冰山

包括

 

14.90

 

15.75

 

0.85

 

20.25

 

包括

 

16.15

 

16.75

 

0.60

 

22.11

 

NFGC—23—10881

 

34.85

 

43.90

 

9.05

 

14.00

 

包括

 

35.20

 

38.75

 

3.55

 

31.56

 

冰山

1

 

49.70

 

51.95

 

2.25

 

1.23

 

NFGC—23—11001

 

36.35

 

46.00

 

9.65

 

72.15

 

包括

 

36.35

 

38.20

 

1.85

 

229.48

 

包括

 

38.95

 

39.95

 

1.00

 

18.63

 

冰山

包括

41.25

42.10

0.85

13.15

包括

43.45

45.40

1.95

119.63

NFGC—23—11091

17.60

23.25

5.65

19.65

冰山

包括

19.00

21.00

2.00

50.52

NFGC—23—11201

53.55

57.35

3.80

14.60

包括

55.75

56.70

0.95

54.50

1

63.20

93.05

29.85

49.65

包括

63.70

64.75

1.05

56.11

包括

65.75

66.95

1.20

19.63

包括

67.55

68.55

1.00

31.90

冰山

包括3

73.10

77.45

4.35

183.28

包括3

78.85

80.35

1.50

31.13

包括3

83.75

84.55

0.80

14.65

包括3

85.55

86.40

0.85

25.50

包括3

90.10

93.05

2.95

158.00

- 26 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

NFGC-23-11282

61.60

69.20

7.60

12.62

包括

67.55

68.50

0.95

91.30

1

82.10

96.00

13.90

13.09

冰山

包括

86.00

88.00

2.00

67.00

包括

88.95

89.60

0.65

44.50

NFGC—23—11412

109.25

129.60

20.35

6.88

包括

117.00

117.60

0.60

10.65

包括

121.40

121.80

0.40

73.10

包括

126.10

126.55

0.45

25.70

包括

128.60

129.60

1.00

66.30

2

138.85

149.50

10.65

35.58

冰山

包括

138.85

140.35

1.50

232.40

包括

143.35

144.10

0.75

20.20

3

205.35

212.00

6.65

10.47

包括

206.00

206.70

0.70

32.00

包括

209.50

211.10

1.60

24.55

NFGC-23-11542

33.60

38.80

5.20

40.86

冰山

包括

35.35

37.80

2.45

83.20

NFGC-23-11571

250.60

255.30

4.70

166.79

包括

251.60

253.35

1.75

440.74

冰山

并且包括

251.60

252.35

0.75

1,010.00

NFGC-23-12011

102.15

109.00

6.85

20.67

包括

102.15

102.75

0.60

193.00

冰山

包括

108.40

109.00

0.60

25.70

NFGC-23-12101

59.75

86.80

27.05

105.32

包括

59.75

60.60

0.85

59.00

包括

61.80

62.25

0.45

22.82

包括

63.20

66.35

3.15

38.92

冰山

包括3

69.65

70.70

1.05

159.61

包括3

71.20

78.50

7.30

234.69

包括3

80.35

81.35

1.00

756.96

- 27 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

NFGC-23-12171

206.15

211.40

5.25

19.63

冰山

包括

206.15

207.05

0.90

107.50

NFGC-23-12221

98.60

105.20

6.60

12.36

包括

98.60

99.00

0.40

42.80

冰山

包括

103.85

104.70

0.85

63.05

NFGC-23-1261A2

237.55

247.00

9.45

25.98

包括

237.55

238.50

0.95

10.11

冰山

包括

239.80

240.40

0.60

372.37

NFGC-23-12641

20.00

26.70

6.70

33.28

包括

20.00

21.90

1.90

85.35

冰山

包括

22.65

23.30

0.65

80.80

NFGC—23—12741

80.70

88.25

7.55

15.45

包括

81.35

84.20

2.85

28.00

东冰山

包括

87.30

88.25

0.95

29.60

NFGC—23—12732

128.00

138.60

10.60

1.13

冰山

NFGC—23—12791

87.20

95.15

7.95

30.79

包括

87.95

89.10

1.15

14.33

包括

90.55

91.35

0.80

243.55

冰山

包括

92.10

92.90

0.80

12.92

包括

93.50

94.20

0.70

20.60

NFGC—23—12851

78.00

82.45

4.45

21.70

东冰山

包括

79.45

80.25

0.80

115.95

NFGC—23—12861

77.60

86.30

8.70

40.55

包括

79.55

81.40

1.85

176.00

冰山

包括

83.50

84.20

0.70

15.45

NFGC-23-12932

79.05

85.05

6.00

4.49

东冰山

包括

79.05

79.70

0.65

30.49

NFGC-23-12941

101.10

112.15

11.05

3.09

包括

108.90

109.45

0.55

13.10

冰山

117.05

125.25

8.20

5.14

包括

117.05

117.80

0.75

45.86

NFGC-23-13062

141.95

146.75

4.80

33.07

包括

141.95

142.90

0.95

160.50

1

153.15

157.45

4.30

39.23

包括

153.15

154.05

0.90

175.00

冰山

2

162.00

188.25

26.25

1.26

包括

187.60

188.25

0.65

11.50

2

204.15

224.40

20.25

9.72

包括

204.15

205.50

1.35

130.48

- 28 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

NFGC-23-13121

94.75

122.55

27.80

14.54

包括

99.80

101.05

1.25

214.40

包括

104.95

105.95

1.00

66.00

冰山

包括

120.10

120.50

0.40

36.20

1

127.30

132.60

5.30

34.59

包括

127.85

128.95

1.10

161.14

NFGC-23-13312

136.40

180.50

44.10

1.34

包括1

137.10

137.70

0.60

25.96

冰山

1

214.00

216.30

2.30

19.47

包括

214.30

215.15

0.85

51.52

NFGC-23-1380

45.80

53.55

7.75

29.36

包括

47.00

48.65

1.65

111.48

冰山

包括

49.30

50.35

1.05

23.97

NFGC-23-1395

95.00

100.30

5.30

86.86

冰山

包括

95.00

96.00

1.00

456.00

NFGC-23-14021

99.30

109.75

10.45

12.51

包括

107.00

107.65

0.65

156.00

冰山

包括

109.10

109.75

0.65

14.15

NFGC-23-14663

43.00

58.70

15.70

3.68

东冰山

包括

54.80

55.60

0.80

14.60

NFGC-23-14753

62.00

92.55

30.55

4.28

包括

66.00

66.45

0.45

15.85

东冰山

包括

67.10

67.80

0.70

19.00

包括

70.10

71.05

0.95

76.46

NFGC-23-14913

15.90

28.70

12.80

4.51

包括

15.90

16.75

0.85

35.08

东冰山

包括

20.00

20.70

0.70

12.90

NFGC-23-15172

42.55

53.25

10.70

1.14

1

74.00

79.55

5.55

7.95

东冰山

包括

74.75

75.10

0.35

50.50

包括

78.15

78.95

0.80

21.40

NFGC—23—15411

85.85

96.40

10.55

46.81

包括

88.55

89.20

0.65

20.13

东冰山

包括

90.45

94.85

4.40

104.01

NFGC—23—15701

67.00

71.10

4.10

114.52

东冰山

包括

68.00

69.75

1.75

265.32

NFGC—23—15862

43.50

53.60

10.10

6.65

东冰山

包括

46.50

47.00

0.50

94.18

NFGC—23—15991

50.55

53.10

2.55

32.37

东冰山

包括

52.60

53.10

0.50

162.00

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

- 29 -


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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-22-1084

 

300

 

-45

 

62

 

658429

 

5427833

 

冰山

NFGC—23—1088

 

300

 

-45

 

251

 

658450

 

5427820

 

冰山

NFGC—23—1100

300

-45

140

658423

5427806

冰山

NFGC—23—1109

300

-45

116

658466

5427840

冰山

NFGC—23—1120

300

-45

191

658443

5427794

冰山

NFGC-23-1128

299

-45

236

658463

5427784

冰山

NFGC—23—1141

300

-45

297

658488

5427769

冰山

NFGC-23-1154

300

-45

158

658407

5427787

冰山

NFGC-23-1157

300

-45

350

658459

5427671

冰山

NFGC-23-1201

300

-45

215

658451

5427762

冰山

NFGC-23-1210

300

-45

236

658473

5427807

冰山

NFGC-23-1217

299

-45.5

335

658437

5427683

冰山

NFGC-23-1222

299

-45.5

269

658494

5427796

冰山

NFGC-23-1261A

297

-45.5

395

658447

5427649

冰山

NFGC-23-1264

299

-45.5

203

658488

5427856

冰山

NFGC—23—1273

300

-45

377

658472

5427749

冰山

NFGC—23—1274

300

-45

407

658750

5428022

东冰山

NFGC—23—1279

300

-45

302

658555

5427845

冰山

NFGC—23—1285

299

-45.5

326

658798

5428053

东冰山

NFGC—23—1286

300

-45

302

658531

5427831

冰山

NFGC-23-1293

299

-45.5

318

658844

5428084

东冰山

NFGC-23-1294

300

-45

305

658553

5427818

冰山

NFGC-23-1306

300

-45

290

658505

5427759

冰山

NFGC-23-1312

300

-45

260

658527

5427805

冰山

NFGC-23-1331

300

-45

323

658536

5427769

冰山

NFGC-23-1380

335

-45

167

658548

5427879

冰山

NFGC-23-1395

323

-45.5

188

658555

5427846

冰山

NFGC-23-1402

346

-45.5

131

658556

5427846

冰山

NFGC-23-1466

56

-78

171

658606

5427990

东冰山

NFGC-23-1475

220

-67

180

658681

5428034

东冰山

NFGC-23-1491

0

-90

180

658681

5428034

东冰山

NFGC-23-1517

300

-65

129

658707

5428022

东冰山

NFGC—23—1541

300

-62

150

658615

5427931

东冰山

NFGC—23—1570

299

-45.5

108

658730

5428034

东冰山

NFGC—23—1586

300

-60

99

658743

5428055

东冰山

NFGC—23—1599

 

299

 

-45.5

 

96

 

658776

 

5428065

 

东冰山

- 30 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

冰山最新钻探成果见平面图、长剖面图和剖面图:

Graphic

金钟道项目—冰山区平面图(2023年10月25日)

- 31 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—济慈主、Iceberg和Iceberg东区的长段,向西北看(2023年10月25日)

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Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—冰山横截面视图,+/—12.5米,向西北看(2023年8月9日)

济慈西部钻探

勘探钻探和定向钻探相结合,寻找悬挂墙中的Penumbra矿脉向AFZ的潜在延伸(西侧)导致发现济慈西区与NFGC—22—533中的重要矿化相交,报告金8.70克/吨,超过6.75米(2022年5月4日报告),其次是NFGC—22—681中的17.9克/吨Au超过420万,NFGC—22—686中的10.4克/吨Au超过1050万(2022年9月27日报告)。

在济慈西部正在进行的勘探钻探发现了一个重要的构造,被解释为一个逆冲断层,该断层平缓地向西南偏南倾斜,并在相当大的厚度上承载低品位和高品位金矿化,累积宽度为10—50米。该断裂带位于AFZ的西侧,由黑色粉砂岩、粉砂岩和杂砂岩互层序列组成,由一系列包含金矿化的叠层脉组成,代表了公司的一项重要新发现。

成矿风格为浅缘型,是沿AFZ这一段发现的其他金矿区的典型特征。钻探迅速扩大了这个系统,现在在一个宽315米× 305米长的区域内具有显著的矿化作用,矿化开始于地表。迄今为止,所有拦截都发生在130米以上的垂直深度。2023年7月19日发布的结果显示,该区域沿走向向西扩展了65米,在NFGC—22—1027中,在11.70米处的拦截量为5.05 g/t Au。如NFGC—22—833所示,在Keast West也遇到了宽段的金矿化,厚度达80米,总结果为1.94 g/t Au,超过79.75米(2023年3月21日报告)。该区域累积平均厚度为30米。

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Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

正在进行的台阶和加密钻探继续显示出宿主构造内低品位和高品位矿化的良好连续性。这在2023年12月6日的释放中得到了很好的证明,NFGC—22—1028的间隔为2.47 g/t Au超过27.85米,1.39 g/t Au超过21.30米,66.0 g/t Au超过2.70米,NFGC—22—784的间隔为275米,6.68 g/t Au超过24.00米(2023年1月24日报告)和85米沿走向17.2克/吨Au超过22.90米和12.0克/吨Au超过18.40米(2023年4月25日报告)。这一系列的间隔定义了一个厚的金矿化盘,宽超过50米,代表了济慈西断层的抬升盘。

迄今为止,已收到几个重要的亮点区间,包括NFGC—22—945中22.50米以上的10.1克/吨Au(2023年3月21日报告)在NFGC—22—773中发生了3.05米的之前报告的18.6克/吨Au的下倾,超过15.95米(2022年11月23日报告),以及之前报告的NFGC—22—960中的42.6克/吨Au超过32.00米(2022年11月28日报告)。

收到的其他重点结果包括NFGC—22—911中31.55米的4.27 g/t Au,NFGC—23—1149中30.05米的5.81 g/t Au(2023年8月17日报告),NFGC—23—1129中3.29克/吨Au超过4235米(2023年9月27日报告),NFGC—22—1040中22.90米以上17.2克/吨Au和12.0克/吨Au,NFGC—23—1155中34.75米以上1.53克/吨Au(2023年4月25日报道),NFGC—23—1171中金超过2865米,5.16克/吨(2023年5月17日报告),NFGC—22—931中11.35m以上Au 17.1 g/t,40.00m以上Au 1.82 g/t(2023年10月4日报道),NFGC—22—1010中4.43克/吨Au超过4340米(2023年7月19日报告),NFGC—22—990中的Au超过11.60米,(2023年12月6日报道),填补了济慈西部结构,并为该系统中金矿化的稳健性和一致性提供了进一步的信心。

继续钻探济慈西区的最西端,在NFGC—23—1765中拦截了23.20米以上3.49 g/t Au的亮点层段,在NFGC—23—1745中拦截了3.30米以上12.8 g/t Au的亮点层段,在NFGC—23—1755中拦截了2.15米以上16.9 g/t Au的亮点层段。所有三个钻孔均于2024年2月22日报告,并在垂直深度2米至35米之间浅地击中该构造,表明济慈西部在315米走向长度上高品位金矿化具有强的近地表连续性。

计划在济慈西部进行额外的加密钻探,以更好地确定品位的连续性和对主断层内金矿化的控制,以及利用地震数据进行更深的钻探。

2023年和2024年检测结果已在2023年1月24日、2023年3月21日、2023年4月18日、2023年4月25日、2023年5月17日、2023年6月14日、2023年7月19日、2023年8月17日、2023年9月27日、2023年10月4日的新闻稿中报告,2023年12月6日和2024年2月22日,通过SEDAR+发现。

- 34 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Keats West钻探的突出显示的化验值和钻孔位置如下表所示:

孔编号

    

起(m)

    

至(m)

    

间隔(m)

    

金(克/吨)

NFGC—22—6601

 

9.00

 

12.00

 

3.00

 

1.97

1

 

22.20

 

26.30

 

4.10

 

2.22

1

 

36.45

 

40.90

 

4.45

 

1.27

1

 

43.90

 

46.05

 

2.15

 

1.67

1

52.25

68.10

15.85

2.01

包括

67.45

68.10

0.65

11.30

NFGC-22-7591

66.80

80.05

13.25

1.82

NFGC—22—7841

13.40

37.40

24.00

6.68

包括

18.95

20.45

1.50

37.43

包括

 

20.85

 

21.55

 

0.70

 

14.90

包括

 

26.00

 

27.50

 

1.50

 

24.70

包括

 

36.45

 

37.40

 

0.95

 

12.75

NFGC-22-8082

 

44.00

 

49.00

 

5.00

 

13.90

包括

 

44.00

 

45.80

 

1.80

 

23.40

包括

 

46.95

 

47.35

 

0.40

 

20.10

包括

 

47.70

 

48.35

 

0.65

 

12.05

2

 

55.00

 

62.00

 

7.00

 

2.01

NFGC—22—8332

 

11.00

 

22.40

 

11.40

 

3.25

2

 

30.00

 

65.00

 

35.00

 

2.41

2

 

74.00

 

91.35

 

17.35

 

1.61

集料2*

 

11.00

 

91.35

 

79.75

 

1.94

NFGC—22—8431

 

31.40

 

38.30

 

6.90

 

7.71

包括1

 

31.80

 

32.40

 

0.60

 

77.10

NFGC-22-8652

 

101.10

 

104.65

 

3.55

 

61.76

包括

 

102.70

 

103.40

 

0.70

 

301.09

NFGC—22—8681

 

78.20

 

94.45

 

16.25

 

2.12

NFGC-22-8751

 

59.00

 

74.00

 

15.00

 

2.09

NFGC-22-8941

 

65.00

 

82.75

 

17.75

 

1.41

NFGC-22-9112

 

56.00

 

87.55

 

31.55

 

4.27

包括

 

60.70

 

62.10

 

1.40

 

14.66

包括

 

86.00

 

87.55

 

1.55

 

31.06

NFGC—22—9221

 

52.00

 

54.00

 

2.00

 

8.13

包括

 

53.00

 

54.00

 

1.00

 

14.30

1

 

63.40

 

80.00

 

16.60

 

3.26

包括

 

73.30

 

74.25

 

0.95

 

25.23

1

 

128.70

 

150.00

 

21.30

 

4.32

包括

 

133.45

 

134.20

 

0.75

 

14.40

包括

 

139.55

 

140.50

 

0.95

 

10.25

包括

 

143.55

 

144.25

 

0.70

 

23.90

NFGC—22—9352

 

105.90

 

123.50

 

17.60

 

2.07

包括

 

114.45

 

114.85

 

0.40

 

10.60

NFGC—22—9451

 

78.10

 

100.60

 

22.50

 

10.05

包括

 

88.15

 

88.80

 

0.65

 

12.55

包括

 

90.00

 

91.00

 

1.00

 

12.95

包括

 

93.70

 

94.85

 

1.15

 

14.24

包括

 

95.65

 

96.00

 

0.35

 

16.10

包括

 

99.95

 

100.60

 

0.65

 

221.00

- 35 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

NFGC—22—9601

    

25.35

    

35.25

    

9.90

    

2.08

2

 

39.60

 

44.20

 

4.60

 

1.18

1

 

49.90

 

55.15

 

5.25

 

2.14

3

 

145.00

 

177.00

 

32.00

 

42.64

包括

 

151.35

 

152.30

 

0.95

 

14.05

并且包括

 

156.65

 

157.55

 

0.90

 

86.60

并且包括

 

159.40

 

161.30

 

1.90

 

24.06

并且包括

 

162.05

 

162.95

 

0.90

 

29.68

并且包括

 

163.75

 

164.35

 

0.60

 

24.50

并且包括

165.70

167.00

1.30

16.26

并且包括

170.50

177.00

6.50

171.55

并且包括

170.50

173.10

2.60

121.57

并且包括

173.70

177.00

3.30

241.54

NFGC—22—9891

9.70

39.10

29.40

2.53

包括

30.00

30.35

0.35

46.90

包括

38.75

39.10

0.35

84.00

NFGC—22—9902

 

137.60

 

149.70

 

12.10

 

1.85

4

 

155.30

 

164.50

 

9.20

 

2.86

包括

 

162.00

 

162.85

 

0.85

 

10.02

4

 

173.00

 

184.60

 

11.60

 

42.75

包括

 

174.35

 

174.70

 

0.35

 

20.50

并且包括

 

175.70

 

180.95

 

5.25

 

93.05

NFGC—22—9921

 

17.50

 

24.15

 

6.65

 

2.85

1

 

27.00

 

29.00

 

2.00

 

1.44

1

 

32.00

 

39.20

 

7.20

 

1.98

NFGC—22—9961

 

39.40

 

64.00

 

24.60

 

1.28

NFGC—22—10013

 

89.30

 

102.70

 

13.40

 

1.61

NFGC—22—10041

 

36.10

 

51.50

 

15.40

 

2.38

包括

 

41.00

 

41.65

 

0.65

 

13.42

NFGC—22—10102

 

46.00

 

56.25

 

10.25

 

1.54

包括

 

55.75

 

56.25

 

0.50

 

10.70

2

 

96.85

 

140.25

 

43.40

 

4.43

包括

 

96.85

 

98.00

 

1.15

 

25.83

包括

 

102.80

 

103.75

 

0.95

 

16.40

包括

 

111.00

 

111.50

 

0.50

 

10.50

包括

 

126.55

 

127.55

 

1.00

 

69.30

NFGC—22—10202

 

81.90

 

97.10

 

15.20

 

1.58

1

 

111.80

 

124.45

 

12.65

 

1.91

NFGC—22—10271

 

6.70

 

18.40

 

11.70

 

5.05

包括

 

15.80

 

17.05

 

1.25

 

13.79

NFGC—22—10281

 

53.60

 

81.45

 

27.85

 

2.47

包括

 

64.05

 

65.65

 

1.60

 

15.84

1

 

86.00

 

107.30

 

21.30

 

1.39

1

 

166.80

 

169.50

 

2.70

 

66.00

包括

 

167.85

 

168.50

 

0.65

 

271.01

NFGC—22—10401

 

40.40

 

63.30

 

22.90

 

17.23

- 36 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

包括

    

45.85

    

47.45

    

1.60

    

162.12

包括

 

49.45

 

49.95

 

0.50

 

18.82

包括

 

58.50

 

59.00

 

0.50

 

161.66

包括

 

61.95

 

62.65

 

0.70

 

14.18

1

 

69.65

 

88.05

 

18.40

 

12.00

包括

71.25

72.10

0.85

12.00

包括

 

72.55

 

73.30

 

0.75

 

57.67

包括

 

80.10

 

80.50

 

0.40

 

93.75

包括

 

82.50

 

82.85

 

0.35

 

53.36

包括

 

85.75

 

87.30

 

1.55

 

47.87

NFGC—22—10431

7.20

26.60

19.40

2.49

NFGC-22-1049A2

66.40

77.35

10.95

1.40

3

95.00

107.20

12.20

1.10

NFGC—23—10912

23.50

60.80

37.30

2.19

98.00

122.00

24.00

1.73

NFGC—23—11081

94.00

98.65

4.65

8.42

包括

95.00

96.45

1.45

12.47

包括

 

98.00

 

98.65

 

0.65

 

12.60

NFGC—23—11102

 

19.65

 

31.00

 

11.35

 

3.23

NFGC—23—11291

 

14.95

 

57.30

 

42.35

 

3.29

包括

 

31.15

 

32.00

 

0.85

 

11.35

包括

 

34.00

 

35.00

 

1.00

 

11.10

NFGC—23—11441

 

53.65

 

69.90

 

16.25

 

4.28

包括

 

53.65

 

54.35

 

0.70

 

11.16

包括

 

55.05

 

55.80

 

0.75

 

12.94

包括

 

61.85

 

62.85

 

1.00

 

15.90

包括

 

63.90

 

64.75

 

0.85

 

10.22

1

 

74.05

 

83.05

 

9.00

 

2.97

NFGC—23—11491

 

31.25

 

43.30

 

12.05

 

1.06

1

 

56.10

 

86.15

 

30.05

 

5.81

包括

 

56.10

 

56.85

 

0.75

 

23.94

包括

 

57.90

 

58.25

 

0.35

 

102.04

包括

 

61.80

 

63.30

 

1.50

 

19.29

包括

 

80.70

 

81.65

 

0.95

 

31.58

NFGC—23—11553

 

55.55

 

90.30

 

34.75

 

1.53

NFGC—23—11581

 

53.25

 

63.40

 

10.15

 

2.71

1

 

70.80

 

83.65

 

12.85

 

1.71

NFGC—23—11621

 

88.75

 

105.80

 

17.05

 

2.55

包括

 

102.05

 

103.00

 

0.95

 

11.50

NFGC—23—11642

 

60.00

 

71.35

 

11.35

 

1.15

NFGC—23—11711

 

29.00

 

57.65

 

28.65

 

5.16

包括

 

37.20

 

38.45

 

1.25

 

11.43

包括

 

40.35

 

43.25

 

2.90

 

15.73

NFGC—23—11801

 

61.95

 

75.05

 

13.10

 

1.58

NFGC—23—11841

 

44.40

 

54.85

 

10.45

 

7.01

包括

 

46.00

 

48.20

 

2.20

 

14.85

包括

 

49.85

 

50.95

 

1.10

 

19.16

- 37 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

NFGC—23—11891

    

68.00

    

82.65

    

14.65

    

4.02

包括

 

72.00

 

72.60

 

0.60

 

14.55

包括

 

82.10

 

82.65

 

0.55

 

38.82

NFGC—23—11931

 

78.30

 

91.25

 

12.95

 

2.03

NFGC—23—11971

 

67.70

 

84.00

 

16.30

 

5.57

包括

74.75

75.35

0.60

11.10

包括

 

77.40

 

78.65

 

1.25

 

25.70

包括

 

79.90

 

80.55

 

0.65

 

12.35

NFGC—23—12001

 

51.95

 

65.90

 

13.95

 

3.39

包括

 

62.80

 

63.70

 

0.90

 

12.10

NFGC—23—1209A1

63.15

82.10

18.95

1.36

NFGC—23—12111

29.00

44.05

15.05

3.27

1

73.45

90.95

17.50

1.61

NFGC—23—17081

5.70

49.50

43.80

3.20

包括

12.70

13.50

0.80

12.25

包括

34.00

35.20

1.20

34.47

包括

37.50

38.05

0.55

12.10

包括

 

49.15

 

49.50

 

0.35

 

25.40

NFGC—23—17131

 

26.00

 

49.00

 

23.00

 

2.97

包括

 

45.80

 

47.15

 

1.35

 

23.99

NFGC—23—17181

 

9.85

 

14.15

 

4.30

 

4.75

 

21.00

 

23.70

 

2.70

 

1.56

 

27.40

 

31.45

 

4.05

 

1.69

 

45.75

 

48.00

 

2.25

 

1.03

 

51.00

 

53.50

 

2.50

 

1.22

NFGC-23-17281

 

69.65

 

81.10

 

11.45

 

2.16

NFGC-23-17411

 

9.00

 

22.00

 

13.00

 

10.27

包括

 

16.10

 

17.20

 

1.10

 

98.15

1

 

34.70

 

40.00

 

5.30

 

8.52

包括

 

36.75

 

37.55

 

0.80

 

47.30

1

 

49.10

 

72.60

 

23.50

 

3.22

包括

 

71.75

 

72.60

 

0.85

 

57.10

NFGC-23-17451

31.30

34.60

3.30

12.79

包括

 

32.30

 

32.70

 

0.40

 

90.10

NFGC-23-17551

 

50.85

 

53.00

 

2.15

 

16.84

包括

 

51.55

 

52.10

 

0.55

 

62.20

NFGC-23-17651

 

3.30

 

26.50

 

23.20

 

3.49

包括

 

12.90

 

13.35

 

0.45

 

10.50

包括

 

14.30

 

15.00

 

0.70

 

15.95

请注意,主体结构被解释为缓缓倾斜,真实宽度通常估计为170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度目前还不得而知。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,所报告的复合层段的最小加权平均值为1克/吨,在最小岩心长度2米内稀释,垂直深度以上时最大连续稀释4米,垂直深度以下时最大连续稀释2米。在此日期之前,所有复合材料都允许连续稀释2M次。所包括的高品位截获被报告为等级大于10g/t Au的任何连续间隔。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。*整个矿化包层的集合体。

- 38 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

NFGC-22-533

 

-45

 

120

 

320

 

657952

 

5427747

NFGC-22-643A

 

-53

 

51

 

302

 

658101

 

5427994

NFGC—22—660

 

-45

 

57

 

281

 

658101

 

5427993

NFGC—22—667A

 

-53

 

45

 

293

 

658101

 

5427994

NFGC—22—681

 

-63

 

120

 

131

 

658053

 

5427905

NFGC—22—686

-60

70

206

658053

5427905

NFGC-22-759

-45

76

146

658092

5427940

NFGC—22—773

-45

62

218

658098

5428052

NFGC—22—784

-46

75

230

658098

5428052

NFGC-22-808

-45

120

149

658058

5428076

NFGC—22—833

120

-45.5

221

658033

5428032

NFGC—22—843

65

-52

200

658032

5428032

NFGC-22-865

127

-66

185

658046

5427939

NFGC—22—868

-46

67

326

658048

5427939

NFGC-22-875

39

-52

335

658092

5427942

NFGC-22-894

35

-45

308

658074

5427952

NFGC-22-911

120

-45

352

657991

5428056

NFGC—22—922

37

-56

258

658003

5427818

NFGC—22—935

120

-45

302

657962

5428016

NFGC—22—945

58

-47

237

657949

5427794

NFGC—22—960

-45

120

378

657980

5427948

NFGC—22—989

35

-45

84

658126

5428023

NFGC—22—990

122

-49

200

657979

5427947

NFGC—22—992

-45

35

117

658138

5428009

NFGC—22—996

35

-45

93

658124

5427976

NFGC—22—1001

120

-45

351

657990

5427884

NFGC—22—1004

35

-45

105

658075

5428004

NFGC—22—1010

115

-45

309

657920

5428041

NFGC—22—1020

65

-60

203

657989

5427885

NFGC—22—1027

115

-45

210

657876

5428065

NFGC—22—1028

49

-53

227

657992

5427768

NFGC—22—1040

56

-53

206

657952

5427847

NFGC—22—1043

15

-65

84

657871

5428010

NFGC-22-1049A

114

-45

315

657909

5427989

NFGC—23—1091

120

-45

296

658005

5427991

NFGC—23—1108

55

-47

233

657906

5427818

NFGC—23—1110

120

-45

176

657873

5428009

NFGC—23—1129

357

-45

170

657989

5427885

NFGC—23—1144

58

-52

143

658006

5427991

NFGC—23—1149

27

-65

115

658004

5427991

NFGC—23—1155

203

-61

179

658124

5427975

NFGC—23—1158

 

0

 

-56

 

122

 

658003

 

5427993

NFGC—23—1162

 

32

 

-54

 

137

 

657981

 

5427949

- 39 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

NFGC—23—1164

    

10

    

-45

    

119

    

658034

    

5428034

NFGC—23—1171

 

16

 

-61

 

155

 

657952

 

5427848

NFGC—23—1180

 

3

 

-42

 

155

 

657951

 

5427848

NFGC—23—1184

 

31

 

-45

 

173

 

657952

 

5427849

NFGC—23—1189

324

-60

197

658002

5427820

NFGC—23—1193

42

-50

350

658048

5427940

NFGC—23—1197

0

-60

113

658003

5427818

NFGC—23—1200

80

-69.5

106

657994

5427819

NFGC—23—1209A

49

-46.5

302

658074

5427953

NFGC—23—1211

 

325

 

-57

 

131

 

658051

 

5427965

NFGC-23-1728

 

320

 

-67

 

338

 

658075

 

5427954

NFGC—23—1708

 

55

 

-55

 

86

 

658098

 

5428023

NFGC—23—1713

 

352

 

-50

 

92

 

658080

 

5428016

NFGC—23—1718

 

5

 

-45

 

95

 

658063

 

5428036

NFGC-23-1741

 

45

 

-47.5

 

104

 

658067

 

5427983

NFGC-23-1745

 

65

 

-67

 

71

 

657905

 

5428067

NFGC-23-1755

 

65

 

-50

 

87

 

657861

 

5428087

NFGC-23-1765

 

65

 

-67

 

68

 

657879

 

5428036

- 40 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

济慈西部的最新钻探结果如下图所示:

Graphic

金钟道项目—济慈西区平面图(2024年2月22日)

- 41 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—济慈西倾斜三维视图,仅绘制主脉,向南看(2024年2月22日)

Graphic

金钟道项目—济慈西横截面(+/—25米,东南方向)。(2023年12月6日)

- 42 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

可乐

在位于济慈西部西南300米的自贸区西侧的历史性展览焦炭,该公司于2021年完成了第一次通过计划,在NFGC-21-157中恢复了超过23.70米的2.40克/吨的亮点间隔。最近完成的后续钻探通过格网和定向钻探相结合的方式成功扩大了矿化带。

该方案确定了一个与附近济慈西带方向非常相似的低角度南倾金矿成矿构造。其中NFGC-23-1891含Au 4.33 g/t,含Au 11.80 m;NFGC-23-1609含Au 2.75 g/t,含Au 13.50 m;含Au 3.64 g/t,含Au 7.90 m;含Au 2.54 g/t,含Au 8.55 m;

要了解这一地区的成矿控制并扩大这一新发现,还需要进行额外的钻探。

2024年化验结果已在日期为2024年2月22日的新闻稿中报告,这是通过SEDAR+发现的。

下表显示了焦炭钻探的突出化验值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-23-15212

 

38.60

 

51.05

 

12.45

 

2.21

 

可乐

NFGC-23-16093

 

39.90

 

53.40

 

13.50

 

2.75

 

可乐

NFGC-23-18521

 

17.10

 

30.60

 

13.50

 

1.94

 

可乐

NFGC-23-18704

 

15.45

 

26.55

 

11.10

 

1.76

 

4

 

36.60

 

45.15

 

8.55

 

2.54

 

可乐

1

 

49.20

 

57.10

 

7.90

 

3.64

 

NFGC—23—18911

 

35.60

 

47.40

 

11.80

 

4.33

 

可乐

请注意,宿主构造被解释为中度倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-23-1521

 

75

 

-45

 

251

 

657706

 

5427645

 

可乐

NFGC-23-1609

 

120

 

-49

 

200

 

657706

 

5427643

 

可乐

NFGC-23-1852

 

335

 

-45

 

87

 

657734

 

5427674

 

可乐

NFGC—23—1858

 

45

 

-45

 

75

 

657776

 

5427695

 

可乐

NFGC—23—1860

 

335

 

-45

 

87

 

657757

 

5427708

 

可乐

NFGC—23—1864

 

335

 

-45

 

69

 

657701

 

5427697

 

可乐

NFGC-23-1870

 

334

 

-45

 

95

 

657792

 

5427603

 

可乐

NFGC—23—1891

 

37

 

-69

 

143

 

657772

 

5427571

 

可乐

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Lotto Zone Drilling

该公司报告了Lotto区的几个重要的金矿分析层段,首先是其第一个钻孔NFGC—20—17报告了16.3 g/t Au超过2.20米,41.2 g/t Au超过4.75米,第三个钻孔25.4 g/t Au超过5.15米(2020年10月2日报告)。根据这一结果,Lotto主矿脉已在NFGC—21—100中通过2.45m以上的225 g/t Au的后续突出拦截进行了系统测试和扩展(2021年2月23日报道),NFGC—21—109中金超过320万块,51.3克/吨(2021年3月23日报告),NFGC—21—115中的Au含量为53.3克/吨,超过310万(2021年3月23日报告),NFGC—21—201中的Au含量为150克/吨,超过1150万(2021年6月23日报告)。

扩大Lotto主矿脉的持续勘探钻探使含高品位金矿化的区域增加到垂直深度225米,NFGC—21—367A报告24.3 g/t Au,超过2.20米(2022年3月24日报道),并将打击长度延长至220米以上,拦截量为16.1克/吨Au,超过3.60米(2022年9月13日)。这条矿脉在垂直深度达325米处被开采。加密钻井目标为“滚动”,即Lotto主矿脉方位发生剧烈变化的区域,NFGC—22—673中3.85米处的Au为152 g/t,NFGC—22—684中14.95米处的Au为13.0 g/t(2022年9月13日报告)。

Lotto带由位于AFZ以东约200米处的南北走向、急剧东倾的矿脉(“Lotto Main矿脉”)组成,迄今为止,在Lotto Main矿脉上的钻探已证实高品位透镜体具有良好的连续性,该透镜体被解释为向东北方向倾斜,并界定了矿脉内含有的高品位金的新通道。

2024年,利用地震数据,勘探将继续测试Lotto构造的下倾延伸。

2023年检测结果已在2023年1月10日的新闻稿中报告,通过SEDAR+找到。

下表显示了Lotto钻孔的突出显示的分析值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC—22—7534

 

204.35

 

207.65

 

3.30

 

11.38

 

乐透美茵

包括

 

204.35

 

205.15

 

0.80

 

45.40

 

  

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

NFGC—22—753

 

263

 

-55

 

396

 

659046

 

5429140

- 44 -


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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

乐透和乐透北区的最新结果显示在长部分和平面图中,乐透仅在下面的横截面中:

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金钟道项目—圆顶至蜜罐地区平面图(2024年1月10日)

- 45 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—乐都—乐都北区长段,向西北看(2023年5月10日)

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—Lotto横断面,+/—12.5米,东北方向(2022年9月13日)

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

乐透北牌

Lotto North前景毗邻(北)QWN的Lotto前景在AFZ的东侧。2022年11月,沿Lotto以北AFZ东侧的系统网格钻探测试确定了这一新的含金构造带,首次报告了NFGC—22—661中超过2.35米的33.8 g/t Au,NFGC—22—690中超过2.10米的37.4 g/t Au,NFGC—22—717中超过2.20米的22.2 g/t Au。

在Lotto North的持续勘探钻探已经确定了一系列典型的AFZ浅缘型含金矿脉,这些矿脉包含在Lotto勘探区北部的南北走向的脆性断裂带内。2023年1月10日报告的其他亮点区间包括NFGC—22—788中超过5.30米的16.1克/吨Au,NFGC—22—758中超过2.95米的14.6克/吨Au,NFGC—22—818中超过2.30米的11.1克/吨Au,NFGC—22—646中8.50m以上的4.72g/t Au和NFGC—22—895中7.20g/t以上的4.55m以上的4.20g/t Au使Lotto North金矿化和容矿构造向340m走向扩展。2023年5月10日,结果公布矿化延伸至垂直深度200米,矿化至近地表,NFGC—22—940中Au含量为11.1 g/t,NFGC—22—953中Au含量为21.1 g/t,超过2.15米。Lotto North构造在所有方向上都保持开放,很可能是承载Lotto Main矿脉的同一构造,但已被该地区的晚期断层偏移。

这些高品位含金构造与Lotto主带结合后,已在总走向长度为630米的范围内进行钻探界定。勘探目前暂停在Lotto North,2024年将首先集中在Lotto North南部,然后继续在Lotto North的深度扩展,因为它仍然开放。

2023年检测结果已在2023年1月10日和2023年5月10日的新闻稿中报告,通过SEDAR+找到。

下表显示了Lotto North钻探的突出显示的分析值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-22-6462

 

71.80

 

80.30

 

8.50

 

4.72

 

乐透N

包括

 

71.80

 

72.55

 

0.75

 

38.50

 

  

NFGC—22—7582

 

155.65

 

158.60

 

2.95

 

14.58

 

乐透N

包括

 

157.85

 

158.60

 

0.75

 

53.70

 

  

NFGC—22—7882

 

120.70

 

126.00

 

5.30

 

16.12

 

乐透N

包括

 

122.00

 

123.55

 

1.55

 

49.63

 

  

NFGC—22—8182

 

50.45

 

52.75

 

2.30

 

11.05

 

乐透N

包括

 

52.40

 

52.75

 

0.35

 

72.10

 

  

NFGC-22-8951

 

174.65

 

179.20

 

4.55

 

7.20

 

乐透N

包括

 

178.60

 

179.20

 

0.60

 

32.56

 

  

NFGC—22—9401

 

80.25

 

83.80

 

3.55

 

11.13

 

乐透N

包括

 

82.15

 

82.80

 

0.65

 

51.70

 

  

NFGC-22-9531

 

77.85

 

80.00

 

2.15

 

21.11

 

乐透N

包括

 

78.25

 

78.75

 

0.50

 

86.70

 

  

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

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Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-22-646

 

300

 

-45

 

429

 

659079

 

5429391

 

乐透N

NFGC—22—661

 

285

 

-45

 

396

 

659079

 

5429391

 

乐透N

NFGC—22—690

 

270

 

-42

 

264

 

659083

 

5429446

 

乐透N

NFGC-22-717

 

300

 

-45

 

213

 

659089

 

5429559

 

乐透N

NFGC—22—758

 

270

 

-45

 

234

 

659123

 

5429422

 

乐透N

NFGC—22—788

 

240

 

-45

 

261

 

659068

 

5429628

 

乐透N

NFGC—22—818

 

300

 

-45

 

219

 

658982

 

5429272

 

乐透N

NFGC-22-895

 

70

 

-45

 

243

 

658848

 

5429213

 

乐透N

NFGC—22—940

90

-45

135

658986

5429330

乐透N

NFGC-22-953

 

90

 

-45

 

213

 

658943

 

5429355

 

乐透N

头奖

2023年6月22日,本公司宣布在乐透北部600米、自贸区以东280米处发现了一个新的区域,即NFGC-23-1292中垂直深度为20米的3.25米以上的95.7克/吨Au。这个洞是作为测试乐透北部和珠穆朗玛峰之间的感兴趣区域的有针对性计划的一部分而钻的。

为有效确定矿脉继续扩张的方向而设计的后续钻井在NFGC-23-1425截获了超过4.10米的Au 119 g/t,在NFGC-23-1423截获了超过2.70米的Au 147 g/t(均于2023年9月5日报告),并分别位于先前报告的NFGC-23-1292的下倾20米和走向15米处。这三个层段的垂直深度都在20-40米之间。

持续的扩张钻探确定了Jackpot是一个东西走向的、向南倾斜的高等级结构,具有与邻近的乐透地区相似的特征。收到的其他结果表明,高品位连续性很强,NFGC-23-1447的Au超过2.85m,NFGC-23-1574的Au超过2.50m,NFGC-23-1505的Au超过3.00m,NFGC-23-1415的Au超过4.70m,NFGC-23-1458的Au超过2.75m,NFGC-23-1464的Au超过6.10m,(均在10月18日报道,2023年)和18.2g/t Au超过6.75m的NFGC-23-1523(2023年11月14日报告)。

后续计划已经完成,以扩大这一新发现,几项测试正在进行中。来自地震计划的数据将指导未来更深的钻探计划,而最新结果已圈定矿化走向长度为345米,目前深度范围为235米,仍是全方位开放的。

2023年化验结果已在通过SEDAR+发现的日期为2023年6月22日、2023年9月5日、2023年10月18日和2023年11月14日的新闻稿中公布。

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Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

下表中显示了突出显示的大奖钻探测定值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-23-12921

 

27.45

 

30.70

 

3.25

 

95.71

 

包括

 

27.45

 

28.30

 

0.85

 

352.58

 

头奖

包括

 

29.80

 

30.70

 

0.90

 

12.37

 

2

 

202.55

 

212.55

 

10.00

 

1.88

 

NFGC—23—14151

 

28.00

 

32.70

 

4.70

 

10.98

 

头奖

包括

 

28.00

 

29.30

 

1.30

 

38.41

 

NFGC—23—14231

 

20.40

 

23.10

 

2.70

 

146.67

 

包括

 

20.40

 

22.50

 

2.10

 

188.10

 

头奖

包括

 

21.40

 

21.80

 

0.40

 

699.00

 

并且包括

 

22.10

 

22.50

 

0.40

 

241.00

 

NFGC—23—14252

 

36.90

 

41.00

 

4.10

 

118.73

 

头奖

包括

 

36.90

 

39.00

 

2.10

 

229.71

 

NFGC—23—14471

 

59.20

 

62.05

 

2.85

 

51.93

 

头奖

包括

 

59.20

 

61.10

 

1.90

 

77.82

 

NFGC—23—14581

 

75.00

 

77.75

 

2.75

 

13.83

 

头奖

包括

 

76.60

 

77.30

 

0.70

 

49.31

 

NFGC—23—14641

 

83.00

 

89.10

 

6.10

 

4.63

 

头奖

包括

 

83.35

 

83.95

 

0.60

 

38.87

 

NFGC—23—14882

 

108.20

 

117.65

 

9.45

 

3.01

 

头奖

包括

 

110.00

 

110.70

 

0.70

 

25.70

 

NFGC—23—15051

 

76.75

 

79.75

 

3.00

 

18.93

 

头奖

包括

 

78.90

 

79.75

 

0.85

 

61.78

 

NFGC—23—15231

 

79.25

 

86.00

 

6.75

 

18.23

 

头奖

包括

 

79.25

 

80.80

 

1.55

 

73.76

 

NFGC—23—15741

 

30.50

 

33.00

 

2.50

 

31.50

 

头奖

包括

 

31.30

 

32.15

 

0.85

 

90.40

 

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%至95%的报告间隔。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-23-1292

 

300

 

-45

 

249

 

659422

 

542986

 

头奖

NFGC—23—1415

 

293

 

-57.5

 

96

 

659422

 

5429885

 

头奖

NFGC—23—1423

 

0

 

-71

 

72

 

659418

 

5429888

 

头奖

NFGC—23—1425

 

270

 

-72

 

74

 

659417

 

5429884

 

头奖

NFGC—23—1447

 

340

 

-62

 

99

 

659393

 

5429840

 

头奖

NFGC—23—1458

 

6

 

-55

 

114

 

659414

 

5429830

 

头奖

NFGC—23—1464

 

325

 

-62

 

123

 

659412

 

5429830

 

头奖

NFGC—23—1488

 

14

 

-60

 

177

 

659394

 

5429803

 

头奖

NFGC—23—1505

 

355

 

-48

 

111

 

659372

 

5429801

 

头奖

NFGC—23—1523

 

12

 

-65

 

138

 

659413

 

5429830

 

头奖

NFGC—23—1574

 

5

 

-45

 

60

 

659436

 

5429875

 

头奖

- 50 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Jackpot Zone的最新结果显示在下面的长部分:

Graphic

金钟道项目—头奖长段,北看(2023年11月14日)

蜜罐

2024年1月10日,公司宣布发现一个新的区域“蜜罐”,位于Jackpot以北230米处,Lotto以北1.3公里处。这一发现是由于后续钻探计划测试了最初通过网格钻探确定的矿化断层的结果。近地表脆性断裂构造表现出与沿该段出现的其他浅缘高品位含金断裂相似的特征。蜜罐有一个类似的东北偏东走向和陡峭倾斜的方向邻近的大奖区。在蜜罐发现的金矿位于一个主要断层内,该断层已被钻探确定,走向长度为280米,深度为190米。高品位畴显示出良好的连续性,并在深度处似乎加强。

- 51 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

初步结果显示,NFGC—23—1810在7.65米处有26.4克/吨Au,在91米处有23.1克/吨Au,在NFGC—23—1931在5.25米处有23.1克/吨Au,位于进一步下倾100米处(2024年1月10日报告)。到目前为止,该地区已完成有限的钻探,正在进行的钻探旨在沿走向和深度扩张。蜜罐将是2024年演习活动的重点领域。

2024年检测结果已在2024年1月10日的新闻稿中报告,通过SEDAR+找到。

下表显示了蜜罐钻孔中突出显示的检测值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-23-18101

 

122.85

 

130.50

 

7.65

 

26.35

 

包括

 

123.60

 

125.40

 

1.80

 

101.72

 

蜜罐

包括

 

126.30

 

126.75

 

0.45

 

24.06

 

NFGC-23-18281

 

168.00

 

182.70

 

14.70

 

2.05

 

蜜罐

NFGC-23-19002

 

133.80

 

140.00

 

6.20

 

6.70

 

包括

 

133.80

 

134.30

 

0.50

 

16.93

 

蜜罐

包括

 

134.90

 

136.00

 

1.10

 

17.24

 

2

 

146.00

 

148.00

 

2.00

 

1.54

 

NFGC-23-19312

 

208.00

 

213.25

 

5.25

 

23.05

 

包括

 

208.75

 

209.20

 

0.45

 

71.42

 

蜜罐

包括

 

210.10

 

211.10

 

1.00

 

67.99

 

包括

 

211.80

 

212.80

 

1.00

 

11.39

 

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-23-1810

 

297

 

-50

 

170

 

659521

 

5430060

 

蜜罐

NFGC-23-1828

 

299

 

-45.5

 

230

 

659565

 

5430035

 

蜜罐

NFGC-23-1900

 

303

 

-66

 

180

 

659522

 

5430060

 

蜜罐

NFGC-23-1931

 

301

 

-63.5

 

240

 

659567

 

5430033

 

蜜罐

- 52 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

蜜罐的结果显示在下面的长部分:

Graphic

金钟道项目—蜜罐长段,北看(2024年1月10日)

- 53 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

K2

2023年1月10日,该公司报告了在Lotto North向北的系统钻探过程中,AFZ以西和紧邻36区勘探区的广泛金矿化交叉点,该区间在NFGC—22—816中的9.50米以上的Au品位为3.63 g/t。鉴于最近在济慈西部的发现,这是AFZ以西的第一个重大发现,勘探钻探已经转移到了一项线形研究中确定的两个结构,这些结构的方向与KBFZ相似。这项工作导致了2023年5月10日宣布的K2和蒙特卡洛的发现。

在K2处,NFGC—22—902中2.00 m以上的初始亮点间隔为28.6 g/t Au,NFGC—22—959中11.2 g/t Au,NFGC—22—827中4.70 m以上的初始亮点间隔为8.91 g/t Au,NFGC—22—898中11.00 m以上的初始亮点间隔为3.00 g/t Au,NFGC—22—892和NFGC—22—986的18.80m的1.44g/t的1.88g/t的18.80m的1.44g/t的18.80m的1.44g/t的K2断层控制,该断层位于邻近36区的AFZ西侧Lotto以北725m处(均于2023年5月10日报告)。

K2正在进行的勘探已确定一个与济慈西断层相似的重要构造带,包括类似的走向和倾角,与一个复杂的网状含金石英脉网络有关,这些脉网络出现在一个广泛的脆性断层区域内,现在跨越了490米长x395米宽的矿化足迹,11月29日报道了沿下倾方向增加80米,2023. K2构造被解释为主构造,而先前讨论的"36区"是一个在附近出现的相关矿脉,最初在挖沟中暴露。

K2金矿的大部分发现于“K2主”构造,这是一个低角度含金断裂带,从地表开始,向南倾斜40 °,与济慈西相似。K2 Main由复杂的相关构造网络组成,形成平均厚度为65米的矿化破坏带。

更大K2构造的一个这样的矿脉成分是"辉锑铁矿"矿脉,它已经返回了几个重要的层段,包括在NFGC—23—1303中超过12.95米的4.50 g/t Au,在NFGC—23—1387中超过5.05米的6.51 g/t Au,在NFGC—23—1391中超过3.90米的13.7 g/t Au(均于2023年8月28日报告)。辉长岩是一种近地表高品位矿脉,目前走向长度为105米。该矿脉含有大量辉辉铜矿,这是一种含锑硫化物矿物,NFGC—23—1303中锑含量为0.95%,NFGC—23—1391中锑含量为0.04%,超过3.90m。这是第一次在金钟道北部观察到这种矿物组合。

K2主构造的多个突出层段充分证明了这一点,其中NFGC—23—1733在距地表仅29m的12.35m以上的Au为5.58g/t,17.65m以上的Au为3.23g/t,NFGC—23—1552位于进一步下倾220米处的17.25米和10.45米处的1.45 g/t Au,NFGC—23—1626位于走向230米处的10.75米处的5.28 g/t Au(均于2023年11月8日报告)。

K2的初步结果也表明高品位潜力,如NFGC—22—952中2.00 m以上的198 g/t Au(2023年8月28日报告),NFGC—23—1868中的40.0克/吨Au超过245米,NFGC—23—1635中的29.0克/吨Au超过285米(均于2023年11月8日报告)和NFGC—23—1729中超过700米的27.5克/吨Au(2024年1月31日报告)只是几个例子。这些高品位含金构造对于集中金矿化非常重要,它们与主要K2主构造相互作用,公司正在积极测试这种关系。

正在进行的扩展和界定钻探的其他近地表结果包括:NFGC—23—1783中25.30米以上3.48 g/t Au,NFGC—23—1709中9.85米以上6.18 g/t Au,NFGC—23—1904中18.45米以上3.14 g/t Au,NFGC—23—1993中2.70米以上19.41 g/t Au(2024年1月31日报道)。所有层段均产于浅部,垂直深度超过65m,显示出K2构造上金矿化的强连续性。

勘探将继续集中在扩大K2,该井已被钻井定义为最大垂直深度250米,在那里它仍然开放和未经测试。

2023年和2024年检测结果已在2023年5月10日、2023年8月28日、2023年11月29日和2024年1月31日的新闻稿中报告,通过SEDAR+找到。

- 54 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

下表显示了K2钻孔中突出显示的测定值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

Sb(%)

    

分带

NFGC—22—8162

 

271.70

 

281.20

 

9.50

 

3.63

 

 

K2

包括

 

277.30

 

277.80

 

0.50

 

17.15

 

 

NFGC—22—8272

 

269.00

 

273.70

 

4.70

 

8.91

 

 

K2

包括

 

269.00

 

271.30

 

2.30

 

13.80

 

 

NFGC-22-8921

 

135.25

 

150.00

 

14.75

 

1.88

 

 

K2

NFGC—22—8982

 

176.00

 

187.00

 

11.00

 

3.00

 

 

K2

包括

 

182.20

 

183.00

 

0.80

 

14.80

 

 

NFGC—22—9022

 

59.00

 

61.00

 

2.00

 

28.58

 

 

K2

包括

 

59.00

 

60.00

 

1.00

 

48.80

 

 

NFGC—22—9282

 

16.40

 

38.35

 

21.95

 

2.22

 

 

包括

 

27.50

 

28.50

 

1.00

 

19.71

 

 

K2

1

 

46.45

 

58.00

 

11.55

 

1.92

 

 

NFGC-22-9381

 

45.20

 

57.10

 

11.90

 

1.94

 

 

4

 

93.30

 

100.60

 

7.30

 

2.01

 

 

K2

2

 

107.60

 

118.50

 

10.90

 

1.23

 

 

NFGC-22-9522

 

187.00

 

189.00

 

2.00

 

197.78

 

 

K2

包括

 

188.20

 

188.60

 

0.40

 

988.70

 

 

NFGC—22—9592

 

131.00

 

135.25

 

4.25

 

11.23

 

 

包括

 

131.00

 

132.50

 

1.50

 

12.93

 

 

K2

包括

 

133.20

 

134.80

 

1.60

 

13.45

 

 

4

 

206.95

 

215.00

 

8.05

 

1.09

 

 

NFGC—22—9863

 

43.70

 

62.50

 

18.80

 

1.44

 

 

K2

1

 

90.85

 

100.40

 

9.55

 

1.72

 

 

NFGC—22—10021

 

132.30

 

143.90

 

11.60

 

1.62

 

 

K2

- 55 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

NFGC-22-10131

    

202.95

    

209.00

    

6.05

    

6.47

    

    

K2

包括

 

204.50

 

205.20

 

0.70

 

27.50

 

 

  

NFGC—23—13031

 

22.35

 

35.30

 

12.95

 

4.50

 

0.95

 

包括

 

23.20

 

24.35

 

1.15

 

21.12

 

1.12

 

K2

包括

 

25.00

 

25.45

 

0.45

 

12.05

 

10.45

 

  

NFGC—23—13101

 

30.00

 

42.55

 

12.55

 

2.32

 

 

K2

包括

 

40.85

 

41.60

 

0.75

 

10.10

 

 

  

NFGC—23—13151

 

22.00

 

35.00

 

13.00

 

2.38

 

 

K2

包括

 

34.30

 

35.00

 

0.70

 

10.75

 

 

  

NFGC—23—13871

 

19.90

 

24.95

 

5.05

 

6.51

 

0.02

 

K2

包括

 

22.85

 

23.55

 

0.70

 

27.70

 

0.05

 

  

NFGC—23—13911

 

6.00

 

9.90

 

3.90

 

13.72

 

0.04

 

包括

 

7.50

 

8.00

 

0.50

 

20.60

 

0.21

 

K2

包括

 

8.50

 

9.90

 

1.40

 

26.93

 

0.02

 

包括

 

105.40

 

105.90

 

0.50

 

131.50

 

  

 

  

NFGC—23—14261

 

29.05

 

51.00

 

21.95

 

1.77

 

 

K2

NFGC—23—15522

 

222.20

 

239.85

 

17.65

 

3.23

 

 

包括

 

227.55

 

228.30

 

0.75

 

25.20

 

 

  

2

 

246.10

 

256.55

 

10.45

 

1.60

 

 

K2

3

 

266.05

 

283.30

 

17.25

 

1.45

 

 

  

3

 

288.15

 

295.60

 

7.45

 

1.55

 

 

  

NFGC—23—16261

 

28.30

 

39.05

 

10.75

 

5.28

 

 

K2

- 56 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

包括

    

37.65

    

39.05

    

1.40

    

30.88

    

    

  

NFGC—23—16282

 

190.55

 

200.75

 

10.20

 

1.86

 

K2

NFGC—23—16301

 

58.20

 

66.10

 

7.90

 

4.92

 

包括

 

58.20

 

58.55

 

0.35

 

26.50

 

K2

包括

 

58.90

 

59.70

 

0.80

 

22.10

 

  

 

129.75

 

153.20

 

23.45

 

1.82

 

  

NFGC—23—16331

 

24.55

 

31.35

 

6.80

 

2.91

 

K2

包括

 

30.00

 

30.65

 

0.65

 

14.75

 

  

NFGC—23—16351

 

46.50

 

49.35

 

2.85

 

28.99

 

K2

包括

 

47.85

 

48.40

 

0.55

 

138.68

 

  

NFGC—23—16361

 

264.60

 

281.00

 

16.40

 

2.79

 

K2

包括

 

265.25

 

266.00

 

0.75

 

10.28

 

  

包括

 

270.70

 

271.50

 

0.80

 

10.18

 

  

NFGC—23—16581

 

43.35

 

51.00

 

7.65

 

4.16

 

包括

 

45.00

 

45.50

 

0.50

 

19.90

 

K2

 

71.60

 

74.05

 

2.45

 

2.90

 

  

NFGC—23—16631

 

53.50

 

63.65

 

10.15

 

1.77

 

1

 

98.60

 

101.00

 

2.40

 

22.24

 

K2

包括

 

99.35

 

100.00

 

0.65

 

81.88

 

  

NFGC—23—16672

 

162.90

 

173.60

 

10.70

 

1.65

 

NFGC—23—16691

 

75.30

 

93.15

 

17.85

 

2.08

 

  

包括

 

79.45

 

80.00

 

0.55

 

41.70

 

K2

2

 

163.40

 

173.00

 

9.60

 

2.49

 

  

包括

 

168.80

 

169.40

 

0.60

 

11.35

 

  

NFGC—23—17092

 

19.40

 

27.75

 

8.35

 

3.01

 

2

 

34.60

 

44.45

 

9.85

 

6.18

 

K2

包括

 

39.45

 

39.95

 

0.50

 

47.10

 

  

包括

 

40.55

 

41.40

 

0.85

 

24.58

 

  

NFGC—23—17151

 

107.85

 

119.60

 

11.75

 

3.08

 

K2

包括

 

111.70

 

112.45

 

0.75

 

19.76

 

  

NFGC—23—17211

 

32.60

 

43.15

 

10.55

 

1.23

 

K2

- 57 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

NFGC—23—17291

    

26.75

    

36.35

    

9.60

    

3.39

    

    

1

 

55.20

 

62.20

 

7.00

 

27.49

 

K2

包括

 

55.20

 

55.70

 

0.50

 

370.00

 

  

NFGC—23—17331

 

35.30

 

47.65

 

12.35

 

5.58

 

包括

 

35.30

 

36.20

 

0.90

 

19.95

 

K2

包括

 

40.70

 

41.45

 

0.75

 

13.86

 

  

包括

 

46.75

 

47.65

 

0.90

 

29.47

 

  

NFGC—23—17381

 

87.00

 

90.00

 

3.00

 

19.19

 

包括

 

88.25

 

90.00

 

1.75

 

30.92

 

K2

1

 

95.80

 

107.00

 

11.20

 

1.89

 

  

NFGC—23—17441

 

30.30

 

50.10

 

19.80

 

1.41

 

K2

NFGC—23—17722

 

25.00

 

43.65

 

18.65

 

1.55

 

K2

NFGC—23—17781

 

17.50

 

19.50

 

2.00

 

12.69

 

包括

 

17.50

 

18.45

 

0.95

 

25.90

 

K2

1

 

26.50

 

41.40

 

14.90

 

2.92

 

  

包括

 

36.05

 

36.60

 

0.55

 

34.70

 

  

NFGC—23—17791

 

15.95

 

23.00

 

7.05

 

4.51

 

K2

包括

 

22.00

 

23.00

 

1.00

 

12.15

 

  

NFGC—23—17832

 

10.40

 

35.70

 

25.30

 

3.48

 

包括

 

10.40

 

11.00

 

0.60

 

12.50

 

K2

包括

 

12.90

 

13.20

 

0.30

 

42.30

 

  

1

 

54.00

 

58.15

 

2.40

 

21.96

 

  

NFGC—23—17861

 

58.20

 

58.55

 

0.35

 

26.50

 

包括

 

58.90

 

59.70

 

0.80

 

22.10

 

K2

包括

 

129.75

 

153.20

 

23.45

 

1.82

 

  

包括

 

24.55

 

31.35

 

6.80

 

2.91

 

  

NFGC—23—18612

 

30.00

 

30.65

 

0.65

 

14.75

 

K2

NFGC—23—18683

 

16.35

 

18.80

 

2.45

 

40.02

 

K2

包括

 

17.00

 

17.75

 

0.75

 

127.83

 

  

NFGC—23—19043

 

43.35

 

51.00

 

7.65

 

4.16

 

包括

 

45.00

 

45.50

 

0.50

 

19.90

 

K2

4

 

71.60

 

74.05

 

2.45

 

2.90

 

  

NFGC—23—19932

 

162.90

 

173.60

 

10.70

 

1.65

 

K2

包括

 

75.30

 

93.15

 

17.85

 

2.08

 

  

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。所报告的复合层段的最小加权平均值为1克/吨金,在最小岩芯长度2米时稀释,最大连续稀释4米,在垂直深度200米以上时连续稀释2米,在垂直深度200米以下时连续稀释2米。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

- 58 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC—22—816

 

300

 

-45

 

291

 

659185

 

5429676

 

K2

NFGC—22—827

 

300

 

-45

 

390

 

659188

 

5429731

 

K2

NFGC-22-892

 

300

 

-45

 

242

 

658967

 

5429766

 

K2

NFGC—22—898

 

260

 

-44

 

230

 

658965

 

5429766

 

K2

NFGC—22—902

 

120

 

-45

 

218

 

658970

 

5429767

 

K2

NFGC—22—928

 

300

 

-45

 

206

 

659051

 

5429922

 

K2

NFGC-22-938

 

359

 

-47

 

158

 

659051

 

5429922

 

K2

NFGC-22-952

 

300

 

-45

 

360

 

659249

 

5429986

 

K2

NFGC—22—959

 

35

 

-66

 

293

 

658934

 

5429699

 

K2

NFGC—22—986

 

330

 

-45

 

308

 

658965

 

5429767

 

K2

NFGC—22—1002

 

320

 

-60

 

194

 

658974

 

5429719

 

K2

NFGC-22-1013

 

320

 

-60

 

317

 

659000

 

5429765

 

K2

NFGC—23—1303

 

345

 

-60

 

227

 

658956

 

5430041

 

K2

NFGC—23—1310

 

25

 

-45

 

65

 

658957

 

5430041

 

K2

NFGC—23—1315

 

270

 

-60

 

53

 

658956

 

5430041

 

K2

NFGC—23—1387

 

345

 

-45

 

50

 

658939

 

5430042

 

K2

NFGC—23—1391

 

345

 

-45

 

53

 

658907

 

5430027

 

K2

NFGC—23—1426

 

345

 

-45

 

98

 

659082

 

5430012

 

K2

NFGC—23—1552

 

300

 

-45

 

338

 

659160

 

5429773

 

K2

NFGC—23—1626

 

345

 

-45

 

130

 

658893

 

5429932

 

K2

NFGC—23—1628

 

300

 

-45

 

257

 

659139

 

5429668

 

K2

NFGC—23—1630

 

345

 

-64

 

176

 

659018

 

5429881

 

K2

NFGC—23—1633

 

345

 

-45

 

135

 

658880

 

5429889

 

K2

NFGC—23—1635

 

40

 

-45

 

221

 

659019

 

5429882

 

K2

NFGC—23—1636

 

300

 

-47

 

296

 

659139

 

5429668

 

K2

NFGC—23—1658

 

345

 

-45

 

129

 

658985

 

5429906

 

K2

NFGC—23—1663

 

2

 

-45

 

150

 

659018

 

5429882

 

K2

NFGC—23—1667

 

299

 

-45.5

 

248

 

659148

 

5429834

 

K2

NFGC—23—1669

 

1

 

-45

 

218

 

659029

 

5429847

 

K2

NFGC—23—1709

 

110

 

-60

 

95

 

659049

 

5429903

 

K2

NFGC—23—1715

 

0

 

-45

 

143

 

659042

 

5429945

 

K2

NFGC—23—1721

 

0

 

-45

 

119

 

659059

 

5429944

 

K2

NFGC—23—1729

 

0

 

-45

 

110

 

659064

 

5429990

 

K2

NFGC—23—1733

 

0

 

-45

 

110

 

659104

 

5429987

 

K2

NFGC—23—1738

 

0

 

-45

 

149

 

659071

 

5429933

 

K2

NFGC—23—1744

 

0

 

-45

 

99

 

659091

 

5430009

 

K2

NFGC—23—1772

 

345

 

-45

 

68

 

659015

 

5430046

 

K2

NFGC—23—1778

 

345

 

-45

 

65

 

658995

 

5430046

 

K2

NFGC—23—1779

 

345

 

-45

 

59

 

658978

 

5430069

 

K2

NFGC—23—1783

 

20

 

-50

 

95

 

659052

 

5430044

 

K2

NFGC—23—1786

 

75

 

-45

 

131

 

659091

 

5430008

 

K2

NFGC—23—1861

 

65

 

-65

 

59

 

658975

 

5429719

 

K2

NFGC—23—1868

 

116

 

-66

 

110

 

658975

 

5429718

 

K2

NFGC—23—1904

 

17

 

-58

 

206

 

658913

 

5429819

 

K2

NFGC—23—1993

 

70

 

-53

 

203

 

658868

 

5429773

 

K2

- 59 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—K2倾斜三维视图,向东南看(2023年11月29日)

- 60 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—K2三维横截面,+/—25米,东南方向(2024年1月31日)

- 61 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目—K2长段,北望(2024年1月31日)

- 62 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

蒙特卡洛、电力线和维加斯

2023年5月10日,该公司宣布在K2以南850米处的AFZ西侧发现另一项新发现,该区域现命名为“蒙特卡洛”。在NFGC—23—1151和NFGC—23—1145中分别发现了12.3g/t和13.0g/t、4.75m以上的高品位Au,发现了一条东西走向的脆性断裂带。

有针对性的后续钻井已发现多个高品位金矿层段,其中NFGC—23—1690 2.00m以上Au 91.9g/t,NFGC—23—1683 2.05m以上Au 23.5g/t,2.70m以上Au 18.9g/t,(均于2023年10月11日报告),NFGC—22—1064中25.8 g/t Au超过2.00米,NFGC—23—1666中10.6 g/t Au超过3.25米,NFGC—23—1673中6.87 g/t Au超过7.25米(均于2024年2月19日报道)将走向长度扩大到520米,深度范围扩大到160米垂直,而高等级段跨越185米走向。

蒙特卡洛的勘探工作重点是扩大断层的最高品位段,钻探目前暂停,可能会在2024年晚些时候恢复,利用地震数据来指导更深的钻探。

2024年2月29日,公司发现了一个新的区域,现名为“Vegas”,位于AFZ西侧的蒙特卡洛和K2区域之间。 在NFGC—23—1848中,来自Vegas的高品位亮点截距为35.2 g/t Au,超过16.85 m,包括一个在0.30 m处运行1910 g/t Au的升高高品位样品,该样品在3 cm长度上显示出显著可见金。维加斯是通过侦察网格钻探发现的,随后的后续钻探已经确定了这个中等东北倾断层的一个高等级段,似乎连接着蒙特卡洛和K2构造。计划在这一新确定的高品位领域进行更多钻探。

此外,该公司于2024年2月29日宣布,通过在蒙特卡洛以南800米处的AFZ西侧的侦察网格钻探(West Grid)发现了“电力线”区。钻探遇到了一个宽的金矿化浅东北倾剪切带,其特征与邻近的济慈西区相似。电力线首先被网格钻探拦截,在NFGC—23—1321中返回了7.00米以上的3.32克/吨Au和6.30米以上的1.85米以上的最高层段。有针对性的后续钻探在NFGC—23—1884中的10.55米处拦截了1.80克/吨Au,沿最初发现的走向50米处发现。在电力线的当前走向长度为350米的范围内,已经确定了高度异常和低品位矿化,测试只在浅层进行。

2023年检测结果已在2023年5月10日、2023年10月11日和2024年2月29日的新闻稿中报告,可通过SEDAR+找到。

- 63 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

下表显示了Monte Carlo、Powerline和Vegas的突出显示的检测值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC—22—10252

 

10.95

 

21.05

 

10.10

 

2.67

 

蒙特卡洛

3

 

50.90

 

59.85

 

8.95

 

2.25

 

  

NFGC—22—10452

 

32.35

 

35.15

 

2.80

 

14.91

 

蒙特卡洛

包括

 

32.35

 

34.30

 

1.95

 

19.13

 

  

NFGC—22—10592

 

68.75

 

77.75

 

9.00

 

1.93

 

蒙特卡洛

NFGC-22-10641

 

86.55

 

88.55

 

2.00

 

25.77

 

蒙特卡洛

包括

 

87.40

 

87.90

 

0.50

 

92.51

 

  

NFGC-22-10703

 

13.00

 

28.25

 

15.25

 

1.66

 

蒙特卡洛

NFGC-23-11351

 

49.30

 

55.55

 

6.25

 

7.49

 

包括

 

49.30

 

49.65

 

0.35

 

40.00

 

蒙特卡洛

包括

 

54.30

 

55.05

 

0.75

 

33.00

 

  

NFGC—23—11451

 

61.80

 

66.55

 

4.75

 

13.04

 

包括

 

61.80

 

62.35

 

0.55

 

79.90

 

蒙特卡洛

包括

 

64.15

 

64.55

 

0.40

 

20.10

 

  

NFGC—23—11511

 

63.25

 

71.30

 

8.05

 

12.28

 

包括

 

65.00

 

65.60

 

0.60

 

51.30

 

蒙特卡洛

包括

 

67.70

 

68.10

 

0.40

 

111.00

 

  

NFGC—23—16562

 

62.00

 

76.75

 

14.75

 

1.23

 

蒙特卡洛

NFGC—23—16661

 

62.75

 

66.00

 

3.25

 

10.57

 

蒙特卡洛

包括

 

64.55

 

65.30

 

0.75

 

36.56

 

  

NFGC—23—16732

 

59.45

 

66.70

 

7.25

 

6.87

 

蒙特卡洛

包括

 

61.00

 

62.25

 

1.25

 

27.76

 

  

NFGC—23—16831

 

36.20

 

38.25

 

2.05

 

23.52

 

包括

 

36.20

 

36.75

 

0.55

 

80.95

 

蒙特卡洛

1

 

51.55

 

54.25

 

2.70

 

18.85

 

  

包括

 

52.00

 

52.35

 

0.35

 

131.10

 

  

NFGC—23—16871

 

103.70

 

105.85

 

2.15

 

18.95

 

蒙特卡洛

包括

 

104.90

 

105.40

 

0.50

 

77.73

 

  

NFGC—23—16902

 

166.75

 

168.75

 

2.00

 

91.86

 

蒙特卡洛

包括

 

166.75

 

167.85

 

1.10

 

166.89

 

  

NFGC—23—17361

 

140.00

 

149.25

 

9.25

 

1.99

 

蒙特卡洛

NFGC—23—18481

 

89.70

 

106.55

 

16.85

 

35.24

 

Vegas

包括

 

97.40

 

97.70

 

0.30

 

1910.00

 

  

NFGC—23—13212

 

46.00

 

53.00

 

7.00

 

3.32

 

电力线/西部电网

2

 

58.70

 

65.00

 

6.30

 

1.85

 

  

NFGC—23—18842

 

43.00

 

53.55

 

10.55

 

1.80

 

电力线

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

- 64 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC—22—1025

 

315

 

-45

 

182

 

658278

 

5429116

 

蒙特卡洛

NFGC—22—1045

 

120

 

-45

 

242

 

658658

 

5429190

 

蒙特卡洛

NFGC—22—1059

 

315

 

-80

 

131

 

658659

 

5429190

 

蒙特卡洛

NFGC-22-1064

 

330

 

-50

 

137

 

658589

 

5429172

 

蒙特卡洛

NFGC-22-1070

 

280

 

-45

 

230

 

658588

 

5429172

 

蒙特卡洛

NFGC-23-1135

 

332

 

-45

 

185

 

658657

 

5429192

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1145

 

5

 

-42

 

173

 

658659

 

5429192

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1151

 

300

 

-45

 

164

 

658657

 

5429196

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1321

 

75

 

-45

 

251

 

658152

 

5428428

 

电力线

NFGC—23—1656

 

41

 

-45

 

113

 

658692

 

5429201

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1666

 

0

 

-45

 

101

 

658679

 

5429209

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1673

 

0

 

-70

 

110

 

658680

 

5429208

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1683

 

0

 

-45

 

80

 

658625

 

5429206

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1687

 

325

 

-42

 

146

 

658632

 

5429149

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1690

 

25

 

-45

 

219

 

658618

 

5429078

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1736

 

30

 

-54

 

186

 

658584

 

5429103

 

蒙特卡洛

NFGC—23—1884

 

30

 

-55

 

75

 

658212

 

5428391

 

电力线

- 65 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

蒙特卡洛、电力线和拉斯维加斯地区的最新结果如下图所示:

Graphic

金钟道工程-电力线至K2平面图(2024年2月29日)

- 66 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-蒙特卡洛长段,朝西北(2024年2月29日)

Graphic

金钟道项目-AFZ西的3D横断面(朝东,+/-35米)(2024年2月29日)

- 67 -


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

黄金关节钻探

2021年6月30日,公司宣布在济慈以北约1公里处的自贸区下盘发现了一个新的高品位带,命名为“黄金关节”,初始亮点间隔为NFGC-21-171中4.85米以上的10.4克/吨Au和NFGC-21-241中5.25米以上的430 g/t Au。2021年9月28日公布了进一步的分析结果,在NFGC-21-386中有一个值得注意的交叉点,金的产量为70.7克/吨,超过5.25米。2022年1月19日,报告的结果显示,黄金联合主带垂直深度扩大到约305m,NFGC-21-401钻孔与98.1g/t Au相交超过3.85m,矿脉限定走向长度约为250m。2022年3月24日报告的加密钻探结果发现,NFGC-21-462中有一个显著高品位的领域,在14.15米以上返回69.2克/吨金。

迄今为止,位于黄金联合主区东面的黄金联合悬墙(“HW”)区的钻探已将该区延伸至185米的走向长度,垂直深度为150米。亮点区间包括2021年9月30日报告的NFGC—21—225中64.9克/吨Au超过2.10米,17.4克/吨Au超过2.45米,2022年1月6日报告的NFGC—21—274中33.1克/吨Au超过2.10米,1月6日报告的NFGC—21—187中4.96克/吨Au超过6.20米,2022年和2022年3月24日最新报告的结果显示,NFGC—21—264中的Au含量超过210米。

Golden Joint探矿区由两个次平行矿脉系统(主区和HW区)组成,位于济慈区和Lotto区之间。黄金联合主带由一条大致南北走向、陡西倾的石英脉和在AFZ下盘的相关脆性断层组成,而HW带则形成了一个网状脉网,其主要局限于厚层的杂砂岩中,并且距离AFZ更远。黄金联合主脉带高品位金矿化,垂深305米,走向250米。该矿脉在深度达385米处被开采,并保持向下倾开放。

最近完成了一个利用驳船钻机在黄金接头的钻探计划,该计划旨在测试从陆地无法到达的黄金接头区的上部100米。该项目成功地将黄金接合带扩展到地表,初步结果表明高品位金向地表的连续性强,NFGC—23—1482的亮点层段分别为66.2g/t Au和2.10m Au,NFGC—23—1482的亮点层段1535年发生在地表以下65米处(所有报告均于2023年10月23日)。

浅层充填项目已完成,Golden Joint目前正在从地表向下钻探至385米的垂直深度,未来勘探将集中于利用地震数据将矿化扩展至深度,在该深度仍处于开放状态。

2023年检测结果已在2023年10月23日的新闻稿中报告,通过SEDAR+找到。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Golden Joint钻孔的突出显示的分析值和钻孔位置如下表所示:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC—23—11232

 

150.55

 

152.70

 

2.15

 

26.55

 

主要

包括

150.55

150.85

0.30

190.24

NFGC—23—14821

 

15.90

 

18.00

 

2.10

 

24.01

 

包括

17.00

17.35

0.35

140.00

主要

1

44.70

47.35

2.65

66.16

包括

45.95

46.80

0.85

194.00

NFGC—23—15282

 

86.70

 

98.70

 

12.00

 

2.46

 

主要

包括

 

86.70

 

87.60

 

0.90

 

23.90

 

NFGC—23—15353

116.50

123.90

7.40

16.54

包括

116.50

117.10

0.60

165.13

主要

包括

 

122.15

 

122.75

 

0.60

 

13.09

 

包括

 

123.50

 

123.90

 

0.40

 

29.08

 

  

NFGC—23—15492

41.85

50.00

8.15

3.98

主要

包括

 

45.00

 

46.15

 

1.15

 

17.10

 

NFGC—23—15853

 

85.95

 

88.60

 

2.65

 

67.48

 

主要

包括

 

85.95

 

87.60

 

1.65

 

107.98

 

NFGC—23—15972

 

170.05

 

172.20

 

2.15

 

21.85

 

主要

包括

 

170.05

 

171.70

 

1.65

 

28.37

 

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC—23—1123

 

32

 

-45

 

240

 

658352

 

5428137

 

金关节

NFGC—23—1482

 

150

 

-66

 

92

 

658404

 

5428351

 

金关节

NFGC—23—1528

 

122

 

-51

 

107

 

658364

 

5428357

 

金关节

NFGC—23—1535

88

-60

149

658361

5428358

金关节

NFGC—23—1549

84

-45

62

658396

5428325

金关节

NFGC—23—1585

 

355

 

-44

 

189

 

658504

 

5428381

 

金关节

NFGC—23—1597

 

280

 

-48

 

225

 

658504

 

5428381

 

金关节

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Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

下面的长节、平面图和横断面显示了黄金关节勘探的最新成果:

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金钟道计划-黄金联合-乐透北规划图(2023年10月23日)

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-黄金联合-乐透北长路段,朝西北(2023年10月23日)

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-黄金关节横截面,+/-12.5米,朝东北(2023年2月16日)

TCH、Knob(火箭静脉)和松鸡

跨加拿大骇维金属加工(TCH)的潜在客户位于可口可乐和诺博之间。

2023年1月18日,公司公布了在TCH勘探区块的钻探结果,该勘探区沿自贸区东侧在跨加拿大骇维金属加工以南进行的系统侦察网格钻探发现了一个新的含金带,名为“TCH(横贯加拿大骇维金属加工)”,在NFGC-22-863截获2.00米以上的含金量为79.6克/吨,在NFGC-22-642勘探区段截获2.45米以上的Au 10.5克/吨,以及在NFGC-22-703勘探区段截留10.2克/吨Au 10.70米以上。该结构位于自贸区的下盘,走向长度为190米,垂直深度为300米。

在TCH远景中,已在AFZ的上盘(TCW)和下盘(TCH)的构造中发现了矿化。粉砂岩中的细脉与明显的脆性断裂和硅化作用有关。计划在该地区进行后续勘探钻探,以寻找保税区以西类似济慈西的结构。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

2023年1月18日,还宣布了在Knob勘探区有针对性的钻探结果,该钻探结果确定了位于东北100米处的一条新矿脉,现在被称为“火箭”。NFGC—22—704中4.45m以上的12.6g/t Au的亮点区间在65m处出现。随后的后续钻探在该发现上扩大,在NFGC—22—704沿走向48米的2.30米处交叉49.5克/吨Au(2023年6月20日报道)。

再往北,在Knob采石场进行的勘探,针对一系列与KBFZ方向相似的东西走向的构造,发现了大量金矿化存在于灰砂岩及其周围,灰砂岩是一种较粗的沉积岩,出现在金钟道,与页岩互层并邻近AFZ,亮点区间NFGC—22—906返回20.2克/吨Au,超过3.35米(2023年6月20日报道)。该区间距离地面150米,AFZ以东250米。

Knob带是一个历史发现,矿化位于一个东西走向的构造内,主要局限于杂砂岩,其走向长度为160米,现代钻探最少。由于进入问题和其他钻探优先事项,Knob探矿区的有限钻探已经完成。目前没有安排立即开展后续工作,正在等待适当的访问。

2023年9月20日,该公司宣布了位于济慈以南2公里处的松鸡区的第一次穿越计划的结果,这是一个历史性的显示,通过挖沟发现并在2000年代初进行了有限的钻探测试。该初始项目确定了类似于旋钮带的重要金矿化,由位于AFZ以东300米处的东西向断裂带所承载的厚层砂砾岩内部和周围发育的块状至网状石英脉组成。该项目的亮点区间包括NFGC—22—1005中4.90 m以上的3.56 g/t Au,NFGC—22—1047中9.70 m以上的1.34 g/t Au,NFGC—22—1053中5.55 m以上的2.32 g/t Au,以及可见金的存在和几个额外的显著区间。已确定沿走向100米的区域有矿化作用,从近地表开始,深度达80米。

松鸡区现在是金钟道北部钻探的最南端的金矿区。从松鸡向北到珠穆朗玛峰地带的测量跨越了6.1km的走向,通过近地表钻探已经确定了高品位金矿化,这表明AFZ的金矿化足迹在济慈以南2.7km处继续存在。

2023年检测结果已在2023年1月18日和2023年9月20日的新闻稿中报道,通过SEDAR+发现。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

下表显示了TCH和Rocket(旋钮)钻孔的突出显示的测定值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(m)

    

间隔(m)

    

金(克/吨)

    

分带

NFGC-22-6422

 

303.45

 

305.90

 

2.45

 

10.45

 

包括

 

303.80

 

304.35

 

0.55

 

14.46

 

TCH

包括

 

305.40

 

305.90

 

0.50

 

32.43

 

  

NFGC—22—7034

183.00

193.70

10.70

1.02

TCH

NFGC-22-8634

427.10

429.10

2.00

79.62

TCH

包括

427.10

427.80

0.70

226.46

NFGC—22—7041

86.60

91.05

4.45

12.63

旋钮

包括

88.00

88.45

0.45

118.50

(火箭静脉)

NFGC—22—9064

192.95

196.30

3.35

20.15

采石场

包括

192.95

193.25

0.30

215.00

NFGC-22-9501

23.50

25.80

2.30

49.45

旋钮

包括

24.90

25.40

0.50

227.00

(火箭静脉)

NFGC—22—10051

16.60

21.50

4.90

3.56

包括

18.25

18.80

0.55

17.41

3

43.85

45.85

2.00

8.51

松鸡

包括

43.85

44.85

1.00

17.01

3

50.40

52.60

2.20

6.77

包括

 

51.20

 

51.75

 

0.55

 

19.14

 

NFGC-22-10473

 

61.35

 

71.05

 

9.70

 

1.34

 

松鸡

NFGC-22-10534

 

74.60

 

76.90

 

2.30

 

2.74

 

  

1

 

89.20

 

94.75

 

5.55

 

2.32

 

松鸡

4

 

136.10

 

138.10

 

2.00

 

2.67

 

  

请注意,宿主构造被解释为陡峭倾斜,真实宽度通常估计为 170%到95%, 240%至70%, 3报告间隔的10%至40%。 4真正的宽度在这个时候是未知的。在岩芯中经常观察到具有多个方向的次级结构中的充填脉状,这可能导致真实宽度的额外不确定性。截至2023年3月1日,报告的复合层段在2米的最小岩芯长度上稀释的最小加权平均值为1克/吨Au,当深度超过200米时,最大连续稀释为4米,当深度低于200米时,最大连续稀释为2米。在此之前,所有复合材料允许连续稀释2m。包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-22-642

 

300

 

-45

 

500

 

657636

 

5426511

 

TCH

NFGC—22—703

 

300

 

-45

 

284

 

657594

 

5426495

 

TCH

NFGC—22—704

100

-50

107

657192

5425868

火箭

NFGC-22-863

300

-45

472

657573

5426335

TCH

NFGC—22—906

165

-45

335

657285

5425980

旋钮

NFGC-22-950

120

-45

185

657218

5425818

旋钮

NFGC—22—1005

200

-45

128

656814

5425185

松鸡

NFGC-22-1047

 

204

 

-42

 

125

 

656836

 

5425243

 

松鸡

NFGC-22-1053

 

230

 

-45

 

143

 

656835

 

5425243

 

松鸡

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

来自TCH,旋钮(火箭静脉)和松鸡的最新结果显示在下面的计划地图:

Graphic

金钟道项目—旋钮—济慈Main South平面图(2023年9月20日)

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Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

金钟道北—三维地震计划

2023年3月7日,该公司宣布由澳大利亚三维地震技术领导者HiSeis开始进行三维地震勘测,该公司负责在全球采矿业的多个项目中进行类似勘测,包括Agnico Eagle的Fosterville矿。这是纽芬兰岛上首次进行的此类调查,也是北美首次进行的调查之一。它的实施不仅有助于对皇后大道项目的地质理解,而且有助于对整个纽芬兰中部金矿带的地质理解。

该勘探计划覆盖沿AFZ和JBPFZ宽5.8公里、走向长度8公里的区域,包括已知的重要矿化带,如济慈、济慈西、冰山、黄金接头和Lotto,以及尚未钻探的大片区域。该技术提供了地表以下3公里的高分辨率穿透,深度为8公里的粗分辨率。

迄今为止,该公司完成的钻探主要集中在距地面的前200米以及AFZ两侧200米窗口内。通过收集已知区域的地震数据,该公司将能够有效地训练3D数据集,目标是在这个狭窄窗口之外和深度识别外观相似的潜在区域。

2023年8月21日,该公司报告称,地震程序采集阶段已经完成,该程序将进入数据清理、编译和解释的最后阶段。这项工作预计将在2024年第一季度提供交付成果。该勘测利用了沿260公里震源线间隔12.5米的约20,000个能量源点,以及约25,000个地震检波器接收站,生成了跨越47公里的三维地震数据,2网格源线间距为100m,垂直接收线间距为100m,接收线间距为100m,以优化分辨率为200—1000m,穿透深度为3000m。

该公司现在拥有2024年3月4日宣布的最终数据产品,目前正在处理这些数据。初步的地震解释成功地勾勒出了深度为2.5公里的构造和地质特征,这些构造和地质特征与更接近地表的已知含金构造对齐,并指出了可能代表新的和未经测试的构造的其他线形构造。HiSeis目前正在进行更详细的解释,其中将包括确定优先目标,预定完成日期为2024年4月。从那里开始,正在进行的解释和目标定位将在整个项目的整个生命周期内继续进行,因为从钻探中获得的新数据被用于不断完善和验证三维地震解释,以提高目标定位的有效性。

根据地震调查的初步结果,该公司已开始进行深钻,旨在收集地质信息,以确认地震数据中识别的结构的存在,并进一步培训和理解数据集。

地震计划的细节已在2023年3月7日、2023年6月26日、2023年8月21日和2024年3月4日的新闻稿中报道,通过SEDAR+找到。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道工程计划—地震勘测所涵盖的地区

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金钟道项目—三维立方体和二维地震线的范围。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-济慈3-D立方体横截面(前SDM和伪浮雕,朝北),顶部:有解释,底部:没有解释。

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Graphic

管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

总区探险-金钟道南

从2020年6月开始,该公司在QWS矿产许可证内启动了实地勘察计划。该项目的目标是进行地质填图、构造分析、找矿和采集C层直到进行金粒分析的样品。这项工作将每个田间季节持续到2023年,并已演变为包括土壤采样和挖沟。这些现场计划的目标一直是帮助制定钻探目标,以便在2022年开始的首届钻石钻探计划中进行测试。

这些现场活动的主要成果包括2020年8月27日报告的2020年现场计划详细的TIL调查结果,公司宣布在当前QWN钻探目标以南45公里处发现了一个新的富饶金矿区域。

East Pond靶区由两个区域组成,最近的耕作结果显示总金粒计数高度异常,包括高百分比的原始金粒,并产生了几个亚作物样品,最高可达15.0g/t Au。

一个收银机样本产生了216个金粒,其中163个(75%)被归类为原始金粒。第二批样品产生了多达155个金粒,其中127个(82%)被归类为原始金粒。这些颗粒的原始形态表明,它们并没有远离它们的基岩来源。

到目前为止,东部池塘的目标是在大约4公里的走向长度上通过分作物和直到样本结果来定义的。到目前为止,在QWS内还发现了另外五个TAR黄金异常,需要进行后续勘探,其中包括Pauls Pond。

在位于Keats带以南约50公里的Pauls Pond地区,继续勘探、耕作和土壤采样及挖沟,在AFZ解释延伸的两侧发现了一个金异常高度集中的地区。

2022年8月,一台钻石钻机被调集到Pauls Pond地区,以测试根据以前的现场计划生成的可钻探目标,这是NFGC实施的第一个钻探计划。该计划包括在阿兹特克、伯纳德池塘、魔鬼壕沟、东塘、鹅、绿林和保罗池塘等7个目标区的33个孔中钻出7255米。

在最初的钻探计划中,33个钻孔中有27个达到了显著的金矿化,而在最初的钻探计划中,有10个钻孔在四个目标区发现了可见的黄金。在一条18.5公里长的走廊上发现了几个新发现,由于在地表环境中发现了大量的黄金,因此优先考虑这些新发现;测试的特定目标出现在AFZ的两侧,并显示出一系列有利特征,包括抓取金量、耕作和土壤样本。

在Pauls Pond,完成了17个钻孔,导致了三个新的发现:“宇航员”、“新星”和“星云”,以及历史上的“鹅”带的扩大。宇航员和新星是位于AFZ以西的平行结构,分别被追踪到超过1600米和250米的走向长度。在宇航员和Nova,9个钻孔中有8个含有可见的黄金,其中NFGC-QS-22-20的亮点间隔为19.0克/吨Au,超过3.15米。本公司相信,这两个地段与Goose地段相连,如果得到证实,将把这条矿化走廊的走向长度扩大到2.5公里。

星云是Pauls Pond地区的第三个发现,位于AFZ的东侧,钻探测试了一个显著的土壤Au异常,其中两个孔发现了与近地表剪切带有关的显著矿化,NFGC-QS-22-25的初步亮点结果为4.30m以上的3.70g/t Au。

在AFZ钻探的东侧,对两个挖沟的Au-In土壤和TIL异常进行了测试,导致了两个新的发现,“魔鬼池”和“魔鬼池南”。这些区域相距12公里,两个目标区的所有钻孔都与广泛的高异常金域相交,包括8.00m以上的NFGC-QS-22-15和8.80m以上的NFGC-QS-22-15的0.47g/t Au和8.80m以上的NFGC-QS-22-30的0.37g/t Au的突出显示间隔。

2023年7月26日,该公司宣布启动约10,000米的第二阶段钻石钻探计划,以跟进其2022年的首个计划的结果,并在QWS的18.5公里长的AFZ沿线测试新的目标。2023年计划的结果尚待公布。

2023年化验结果已在2023年5月25日和2023年7月26日的新闻稿中公布,这是通过SEDAR+发现的。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

下表显示了金钟道南钻井的突出化验值和钻孔位置:

孔编号

    

起(m)

    

至(M)

    

间隔(M)

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC—QS—22—18

 

183.00

 

190.10

 

7.10

 

2.13

 

航天员

包括*

 

186.00

 

189.70

 

3.70

 

3.85

 

  

NFGC-QS-22-19

 

197.00

 

207.00

 

10.00

 

1.03

 

包括*

 

199.90

 

201.95

 

2.05

 

4.29

 

航天员

包括^

 

199.90

 

200.55

 

0.65

 

11.47

 

  

NFGC—QS—22—20

 

227.45

 

232.30

 

4.85

 

12.35

 

航天员

包括*

 

227.45

 

230.60

 

3.15

 

18.95

 

  

包括^

 

229.10

 

229.85

 

0.75

 

72.60

 

  

NFGC—QS—22—21

 

37.00

 

52.20

 

15.20

 

0.81

 

诺瓦

包括*

 

37.00

 

46.50

 

9.50

 

1.09

 

  

NFGC—QS—22—22

 

206.15

 

209.70

 

3.55

 

5.17

 

包括*

 

207.30

 

209.30

 

2.00

 

8.88

 

航天员

包括^

 

208.30

 

209.30

 

1.00

 

14.69

 

  

NFGC—QS—22—25 *

 

18.55

 

22.85

 

4.30

 

3.70

 

包括

 

18.55

 

21.60

 

3.05

 

4.92

 

星云

包括

 

22.25

 

22.85

 

0.60

 

1.29

 

  

NFGC—QS—22—30

 

70.00

 

78.80

 

8.80

 

1.01

 

魔鬼池南

包括*

 

72.00

 

78.80

 

6.80

 

1.17

 

  

在金钟道南部,主构造被解释为陡倾斜,目前的真实宽度未知,需要额外钻探来评估脉状构造的真实宽度。报告的复合层段的最小加权平均值为0.25克/吨金,最小岩芯长度为2米,连续稀释最多为4米。包括的高品位拦截物报告为品位大于1 g/t Au的任何连续间隔。 *报告的复合层段的最小加权平均值为1克/吨金,最小岩芯长度为2米,连续稀释最多为4米。 ^包括的高品位拦截物报告为品位大于10 g/t Au的任何连续间隔。在平均值中没有限制等级,间隔报告为钻孔厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC—QS—22—18

 

125

 

-45

 

335

 

636772

 

5391456

 

保罗池塘

NFGC-QS-22-19

 

125

 

-45

 

290

 

636528

 

5391234

 

保罗池塘

NFGC—QS—22—20

 

125

 

-45

 

383

 

636731

 

5391485

 

保罗池塘

NFGC—QS—22—21

 

125

 

-45

 

275

 

636434

 

5391138

 

保罗池塘

NFGC—QS—22—22

 

125

 

-45

 

272

 

636333

 

5391070

 

保罗池塘

NFGC-QS-22-25

 

135

 

-45

 

218

 

638312

 

5392358

 

保罗池塘

NFGC—QS—22—30

 

115

 

-45

 

101

 

634043

 

5385020

 

魔鬼池南

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

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金钟道项目:岩石和地砖中金的赋存状态和主要前景

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

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QWS的区域演习目标

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

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鹅-星云平面图

区域探索-美国之音选项

2022年11月,本公司签订了一项期权协议,在AFZ获得了约6.1公里的罢工。从2023年初开始,启动了一项区域勘探方案,涉及第一次通过土壤采样、测绘和勘探,目的是确定钻探目标,以便在2023年第三季度进行测试。钻探的第一阶段于2024年初完成,包括在27个孔中6,687米的钻探,测试10个不同的目标区,该计划的结果尚待公布。

取样、二次取样和实验室

所有钻探都回收了总部岩心。使用金刚石锯或液压劈裂器将钻芯劈成两半,用于罕见的不合格岩芯的交叉口。

地质学家检查钻芯,并标出要取样的间隔和切割线。样品长度大多为1.0米,并进行了调整,以尊重岩性和/或矿物学接触,并隔离狭窄(

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

技术人员沿着确定的切割线看到了岩芯。岩芯的一半作为证人样本保留,另一半提交分析。单独的样品袋被密封并放入手提箱,密封并标有内容物。

NFG自2022年6月起向ALS Canada Ltd.(“ALS”)和MSALABS(“MSA”)分别提交火试金法和光子测金法的样品。ALS和MSA根据与New Found的商业合同运营。

钻井岩心样品被运往安大略省萨德伯里、安大略省桑德贝或新不伦瑞克蒙克顿的ALS进行样品准备。肌萎缩侧索硬化症是一家获得ISO-17025认证的火灾检测方法实验室。

钻探岩心样本也被提交给魁北克省Val-d‘Or的MSA。MSA在世界各地运营着众多实验室,并保持着对许多金属测定方法的ISO-17025认证。MSA是一家获得国际标准化组织-17025认证的光子分析方法实验室。

在肌萎缩侧索硬化症时,整个样品被粉碎到大约70%,超过2 mm。*3000克的裂口被粉碎。这些“常规”样品没有发现可见的金(VG),也不在矿化带内。常规样品用30克火试金,电感耦合等离子体光谱分析(ICP)完成。如果最初的30克火试金结果超过1克/吨,则3,000克裂解的剩余部分将在106微米处进行筛查,以进行筛查的金属化验。对于筛选的金属分析,对整个粗组分(尺寸大于106微米)进行火测试,并对细组分(小于106微米)的两个裂片进行火测试。这三种分析是在加权平均的基础上结合起来的。已确定VG或落在矿化间隔内的样品将自动提交进行金的筛选金属化验。

在MSA,整个样品被粉碎到大约70%,经过2 mm。对于没有确认VG且不在矿化带内的“常规”样品,样品被拆分以填充两个450克的玻璃瓶进行光子分析。从两个罐子报告的化验是在加权平均的基础上合并的。如果其中一个罐子的化验结果大于1克/吨,则剩余的粉碎材料被称重到多个罐子中,并提交进行光子分析。

对于识别出VG的样品或位于矿化带内的样品,整个粉碎样品被称重到多个瓶子中,并提交进行光子分析。所有罐子中的化验都是在加权平均的基础上合并的。

在ALS或MSA制备的所有样品也被分析用于温哥华ALS的多元素电感耦合等离子体组件(ALS方法代码ME-ICP61)。

钻探程序设计、质量保证/质量控制和结果解释由符合行业最佳实践的严格质量保证/质量控制计划的合格人员执行。除了实验室的内部质量保证计划外,标准和空白至少占样本的10%。

在从实验室收到质控数据后,对不合格进行评价。 如果标准品和空白品的含量测定结果超出允许公差范围,则采取适当措施。所有结果均通过了New Found的质量控制方案。

New Found的质量控制计划还包括提交约2%的钻探层段的岩芯的后半部分。 此外,约1%的矿化样品样品浆被提交给第二个ISO认证的实验室进行重新分析,以进行检查分析。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

本公司不承认任何可能对所披露的化验数据的准确性或可靠性产生重大影响的钻探、取样或回收因素。

本新闻稿中披露的检测数据已由公司的质量代表根据原始检测证书进行验证。

本公司注意到,其尚未完成其金钟道项目的任何经济评估,而金钟道项目并无任何资源或储备。

Lucky Strike Project

于2023年5月25日,本公司出售其于安大略省Kirkland Lake附近Lucky Strike项目的100%权益,面积为11,684公顷予Kirkland Lake Discovery Corp.(TSXV:KLDC),总非现金代价包括28,612,500股普通股及矿物开采权未来生产的1. 0%冶炼厂净回报使用费。该投资占Kirkland Lake Discovery Corp.已发行和流通普通股的32.29%。NFG行使其权利,提名两名额外董事进入Kirkland Lake Discovery Corp.董事会,公司共有一名董事和高级管理人员,即董事兼总裁Denis Laviolette。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

下表概述本公司于二零二三年及二零二二年十二月三十一日继续勘探的各项勘探及评估资产迄今产生的收购及勘探成本的账面成本:

    

纽芬兰

    

  

    

  

金钟道

其他

安大略省

总计

截至2023年12月31日的年度

$

$

$

$

勘探和评估资产

 

  

 

  

 

  

 

  

截至2022年12月31日的结余

 

8,616,693

 

47,916

 

272,000

 

8,936,609

加法

 

 

 

 

采购成本

 

381,220

 

30,793

 

 

412,013

索赔赌注和许可证续期费用

 

16,565

 

 

 

16,565

处置

勘探和评估资产的处置

 

 

 

(264,000)

 

(264,000)

勘探和评估资产减值

 

 

 

(8,000)

 

(8,000)

截至2023年12月31日的结余

 

9,014,478

 

78,709

 

 

9,093,187

勘探和评价支出

 

 

 

 

累计勘探费用—2022年12月31日

 

121,302,318

 

539,998

 

3,428,034

 

125,270,350

化验

 

16,102,874

 

14,515

 

 

16,117,389

钻探

 

41,121,168

 

 

 

41,121,168

环境研究

 

1,280,147

 

 

 

1,280,147

地球化学

857,555

857,555

地球物理

 

814,877

 

 

 

814,877

图像和测绘

 

644,205

 

9,932

 

 

654,137

冶金学

 

950,855

 

 

 

950,855

办公室和总司令

 

855,902

 

 

144

 

856,046

其他

 

590,575

 

 

 

590,575

允许

 

225,162

 

 

 

225,162

财产税、采矿租赁和租金

 

143,010

 

 

5,915

 

148,925

复垦

 

2,122,598

 

 

 

2,122,598

薪金和咨询

 

13,243,577

 

10,103

 

13,850

 

13,267,530

地震勘测

8,118,668

8,118,668

用品和设备

4,438,579

480

4,439,059

技术报告

55,025

55,025

旅行和住宿

 

1,481,399

 

309

 

155

 

1,481,863

挖沟

 

982,148

 

 

 

982,148

勘探成本回收

 

(45,450)

 

 

 

(45,450)

 

93,982,874

 

34,859

 

20,544

 

94,038,277

累计勘探费用—2023年12月31日

 

215,285,192

 

574,857

 

3,448,578

 

219,308,627

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

    

纽芬兰

    

  

    

  

金钟道

其他

安大略省

总计

截至2022年12月31日的年度

$

$

$

$

勘探和评估资产

 

  

 

  

 

  

 

  

截至2021年12月31日的结余

 

8,236,181

 

17,700

 

271,600

 

8,525,481

加法

 

  

 

  

 

  

 

  

采购成本

 

364,738

 

30,096

 

 

394,834

索赔赌注和许可证续期费用

 

15,774

 

120

 

400

 

16,294

截至2022年12月31日的结余

 

8,616,693

 

47,916

 

272,000

 

8,936,609

勘探和评价支出

 

  

 

  

 

  

 

  

累计勘探费用—2021年12月31日

 

51,439,957

 

59,646

 

2,350,201

 

53,849,804

化验

 

9,741,609

 

12,545

 

233,314

 

9,987,468

钻探

 

36,118,624

 

352,056

 

449,063

 

36,919,743

环境研究

 

537,234

 

 

 

537,234

地球化学

 

48,116

 

 

 

48,116

地球物理

 

1,894,010

 

 

177,916

 

2,071,926

图像和测绘

 

95,893

 

 

 

95,893

冶金学

 

65,644

 

 

 

65,644

办公室和总司令

 

672,019

 

50

 

4,811

 

676,880

财产税、采矿租赁和租金

 

103,750

 

 

3,205

 

106,955

岩石学

 

9,372

 

 

 

9,372

复垦

 

2,464,985

 

 

 

2,464,985

薪金和咨询

 

11,166,116

 

43,866

 

155,729

 

11,365,711

用品和设备

 

5,204,988

 

71,187

 

35,182

 

5,311,357

技术报告

 

458,439

 

 

9,567

 

468,006

旅行和住宿

 

1,341,562

 

648

 

9,046

 

1,351,256

勘探成本回收

 

(60,000)

 

 

 

(60,000)

 

69,862,361

 

480,352

 

1,077,833

 

71,420,546

累计勘探费用—2022年12月31日

 

121,302,318

 

539,998

 

3,428,034

 

125,270,350

总体业绩和业务成果

总资产从2022年12月31日的110,687,512美元减少至2023年12月31日的84,579,493美元,主要是由于现金减少28,280,464美元和投资减少3,904,563美元,部分被柯克兰湖发现公司的投资增加2,861美元所抵消,250美元,担保票据增加2 454 300美元,财产和设备增加371 594美元。截至2023年12月31日,最重要的资产是现金53,884,809美元(2022年12月31日:82,165,273美元),投资3,596,592美元(2022年12月31日:7,501,155美元),勘探和评估资产9,093,187美元(2022年12月31日:8,936,609美元),投资Kirkland Lake Discovery Corp. 2,861,250美元(二零二二年十二月三十一日:零元)、物业及设备7,638,608元(二零二二年十二月三十一日:7,267,014元)及有抵押票据2,454,300元(二零二二年十二月三十一日:零元)。现金于截至2023年12月31日止年度减少28,280,464美元,主要原因是经营活动所用现金99,274,312美元以及购买担保票据2,464,000美元以及物业和设备1,487,150美元,部分被公司招股说明书发行普通股所得款项总额78,986,588美元扣除股份发行成本3,517,377美元后所抵销。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

截至2023年和2022年12月31日的年度

截至二零二三年十二月三十一日止年度,经营活动亏损增加14,750,677元至103,467,570元,而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为88,716,893元。经营活动亏损增加主要由于:

-

勘探和评价支出增加22 617 731美元。截至二零二三年十二月三十一日止年度的勘探及评估开支为94,038,277元,而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为71,420,546元。该公司继续其金钟道项目的钻探计划,并完成了约195,899米的钻探1,006个孔,3D地震勘探计划,济慈主区的挖沟计划,以检查基岩表面地质,并产生了更高的成本,与公司增加的勘探活动在其金钟道项目在截至12月31日的年度,截至二零二二年十二月三十一日止年度完成约187,782米钻探。

经营活动亏损增加部分被下列各项所抵销:

-

以股份为基础的薪酬减少7,078,824美元。截至2023年12月31日止年度,股份补偿为1,410,563元,而截至2022年12月31日止年度则为8,489,387元。该减少乃由于截至2023年12月31日止年度并无授出购股权及先前授出的价值为1,410,563元的购股权继续归属,而合共授出2,647,500份购股权(其中2,021,000份购股权已归属)及先前授出的购股权继续归属,截至2022年12月31日止年度,总价值为8,489,387美元。

其他项目

截至2023年12月31日止年度,其他收入为23,576,807元,而截至2022年12月31日止年度的其他支出为1,272,766元。24 849 573美元的变动主要是由于:

-

增加5,766,682美元,以结算流通股份溢价。截至2023年12月31日止年度,清偿流通股份溢价为22,932,528元,而截至2022年12月31日止年度则为17,165,846元。截至2023年12月31日止年度,本公司于合资格CEE产生81,699,542美元,并终止确认其流通保费负债22,932,528美元。

-

出售勘探和评估资产收益增加4 205 774美元。截至2023年12月31日止年度,出售勘探及评估资产的收益为4,217,935美元,而截至2022年12月31日止年度则为12,161美元。增加乃由于以总非现金代价出售Lucky Strike项目,总价值为4,657,482美元,包括Kirkland Lake Discovery Corp.的28,612,500股普通股,以及矿物索赔未来生产的1.0%净冶炼厂回报使用费。截至2023年12月31日止年度,本公司确认与该交易有关的专业费用175,547美元,并终止确认Lucky Strike项目的账面值为264,000美元。

- 88 -


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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

-

利息收入增加1 570 969美元。截至二零二三年十二月三十一日止年度的利息收入为2,791,248元,而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为1,220,279元。该增加是由于截至2023年12月31日止年度就本公司计息现金结余支付的利率及本公司有担保票据赚取的利息较高,而截至2022年12月31日止年度就本公司计息现金结余支付的利率较低。

-

截至2023年12月31日止年度的未实现投资亏损为4,079,063美元,而截至2022年12月31日止年度的未实现投资亏损为14,938,953美元。减少乃由于于二零二三年十二月三十一日持有之投资之公平值变动所致。

-

已实现投资损失减少4 675 084美元。截至2023年12月31日止年度,已实现投资亏损为零元,而截至2022年12月31日止年度则为4,675,084元。截至2022年12月31日止年度,本公司出售若干投资,所得款项为4,827,266美元,并确认有关出售4,675,084美元的亏损。截至2023年12月31日止年度,概无出售投资。

其他收入的增加部分被下列各项所抵销:

-

股权投资损失增加795 995美元。截至二零二三年十二月三十一日止年度,股权投资亏损为795,995元,而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为零元。该增加是由于本公司作为Kirkland Lake Discovery Corp.的32.29%股权拥有人应占2023年5月25日至2023年12月31日期间的全面亏损。

-

股权投资减值增加1,000,237美元。截至二零二三年十二月三十一日止年度,股本投资减值为1,000,237元,而截至二零二二年十二月三十一日止年度则为零元。截至2023年12月31日止年度,本公司就其于Kirkland Lake Discovery Corp.的32.39%股权确认减值1,000,237美元。

截至二零二三年十二月三十一日止年度,本公司录得亏损及全面亏损79,890,763元或每股基本及摊薄亏损0. 45元(二零二二年十二月三十一日:89,989,659元或每股基本及摊薄亏损0. 54元)。

精选年度信息

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的经审核财务报表的选定年度资料载于下表。以下财务数据是根据《国际财务报告准则》编制的,以加元报告。

    

2023年12月31日

    

2022年12月31日

    

2021年12月31日

精选年度财务信息

$

$

$

总资产

84,579,493

110,687,512

148,057,847

运营费用(1)

 

(8,018,730)

 

(8,806,960)

 

(6,778,541)

基于股份的薪酬

 

(1,410,563)

 

(8,489,387)

 

(7,612,214)

勘探和评价支出

 

(94,038,277)

 

(71,420,546)

 

(42,271,457)

勘探和评估资产减值

(8,000)

(28,604)

股权投资损失

(795,995)

股权投资减值准备

 

(1,000,237)

 

 

处置投资的已实现收益(损失)

 

 

(4,675,084)

 

192,114

投资未实现(亏损)

 

(4,079,063)

 

(14,938,953)

 

(1,376,192)

支付直通保费负债

 

22,932,528

 

17,165,846

 

6,617,730

勘探和评估资产出售收益

 

4,217,935

 

12,161

 

499,415

净损失

 

(79,890,763)

 

(89,989,659)

 

(50,640,075)

每股亏损--基本亏损和摊薄亏损

 

(0.45)

 

(0.54)

 

(0.33)

(1)

运营费用包括企业发展和投资者关系、折旧、办公室和办公室、专业费用、薪金和咨询、转让代理和监管费用以及差旅费。

- 89 -


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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三个月

截至2023年12月31日止三个月,经营活动亏损减少8,292,618元至22,395,463元,而截至2022年12月31日止三个月则为30,688,081元。经营活动亏损减少主要由于:

-

勘探和评价支出减少672 382美元。截至2023年12月31日止三个月的勘探及评估开支为20,485,139美元,而截至2022年12月31日止三个月则为21,157,521美元。截至2023年12月31日止三个月,该公司在金钟道项目的211个钻孔中完成了约34,304米的钻探,并产生了与该公司的3D地震勘探计划和济慈主区挖沟计划有关的成本,以检查基岩表面地质,相比之下,完成了约46,截至2022年12月31日止三个月,其金钟道项目的207个钻孔钻了849米。

-

以股份为基础的薪酬减少6,838,114美元。截至2023年12月31日止三个月的股份补偿为206,606元,而截至2022年12月31日止三个月则为7,044,720元。减少的原因是截至2023年12月31日止三个月,并无授出股票期权,且先前授出的股票期权继续归属,价值为206,606美元,而合共授出2,257,000份股票期权,其中1,834,500份已归属,且先前授出的股票期权继续归属,总值为7美元,截至2022年12月31日止三个月的净利润为044,720。

- 90 -


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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

其他项目

截至二零二三年十二月三十一日止三个月,其他收入为1,851,166元,而截至二零二二年十二月三十一日止三个月则为6,029,123元。4,177,957美元的变动主要是由于:

-

清偿流通股份溢价减少1,391,781美元。截至2023年12月31日止三个月的流通股溢价结算为3,287,829元,而截至2022年12月31日止三个月则为4,679,610元。截至2023年12月31日止三个月,本公司产生了11,949,451美元的合资格加拿大勘探费用,并终止确认了3,287,829美元的流通股溢价负债。

-

截至2023年12月31日止三个月的未实现投资亏损为56,455美元,而截至2022年12月31日止三个月的未实现投资收益为813,305美元。减少乃由于于二零二三年十二月三十一日持有之股本投资之公平值变动所致。

-

股权投资损失增加335 547美元。截至2023年12月31日止三个月的股权投资亏损为335,547元,而截至2022年12月31日止三个月则为零元。该增加乃由于本公司作为Kirkland Lake Discovery Corp. 32. 29%股权拥有人应占截至2023年12月31日止三个月的全面亏损所致。

-

股权投资减值增加1,000,237美元。截至2023年12月31日止三个月,股本投资减值为1,000,237元,而截至2022年12月31日止三个月则为零元。截至2023年12月31日止三个月,本公司就其于Kirkland Lake Discovery Corp的32. 39%股权确认减值1,000,237美元。

-

增加584 120美元的第十二.6部分税。截至2023年12月31日止三个月的第XII.6部分税项为584,120元,而截至2022年12月31日止三个月则为零元。截至2023年12月31日止三个月,根据加拿大所得税法,本公司就第一年根据回顾规则放弃的未动用流通所得款项在第XII.6部分中产生584,120美元税项。

截至2023年12月31日止三个月,本公司录得亏损及全面亏损20,544,297元或每股基本及摊薄亏损0. 11元(2022年12月31日:24,658,958元或每股基本及摊薄亏损0. 14元)。

季度业绩摘要

2023

2022

31日

9月30日

6月30日

3月31

31日

9月30日

6月30日

3月31

$

$

$

$

$

$

$

$

收入

    

 

 

 

 

 

 

 

期内亏损及全面亏损

(20,544,297)

(2)

(23,357,516)

(3)

(15,936,607)

(4)

(20,052,343)

(5)

(24,658,958)

(6)

(18,627,388)

(7)

(24,294,494)

(8)

(22,408,819)

每股普通股亏损(1)

(0.11)

 

(0.13)

 

(0.09)

 

(0.11)

 

(0.14)

 

(0.11)

 

(0.15)

 

(0.14)

每股普通股亏损(1)

(0.11)

 

(0.13)

 

(0.09)

 

(0.11)

 

(0.14)

 

(0.11)

 

(0.15)

 

(0.14)

(1)

每股金额四舍五入至最接近的百分比,因此季度合计金额可能无法与年初至今的每股金额对账。

(2)

亏损及全面亏损较上一季度减少,主要是由于勘探及评估开支减少6,460,073美元及投资未实现亏损减少1,525,529美元,部分被流通股溢价结算减少3,968,911美元及股权投资减值增加1,000,237美元所抵销。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

(3)

亏损和全面亏损较上一季度增加,主要原因是勘探和评估支出增加1,984,071美元,薪金和咨询增加382,246美元,投资未实现亏损增加1,052,805美元,部分被出售勘探和评估资产收益减少4,217,935美元所抵消。

(4)

亏损和全面亏损较上一季度减少,主要是由于出售勘探和评估资产收益增加4,217,935美元,结清流通股溢价增加1,478,775美元,未实现投资亏损减少1,382,266美元,专业费用减少382,614美元,勘探和评价支出增加3 314 356美元,部分抵消。

(5)

亏损和全面亏损较上一季度减少,主要原因是基于股份的薪酬减少6,514,473美元和流通股溢价结算增加774,982美元,部分被投资未实现亏损增加2,724,750美元以及勘探和评估支出增加489,264美元所抵消。

(6)

亏损和全面亏损较上一季度增加,主要原因是勘探和评估支出增加1,438,747美元,股份补偿增加6,148,741美元,部分被出售投资的已实现亏损减少1,037,858美元和未实现投资收益增加1,104,121美元所抵消。

(7)

亏损和全面亏损较上一季度减少,主要原因是处置投资的已实现净亏损减少2 599 368美元,投资未实现亏损减少4 916 027美元,但勘探和评估支出增加2 438 298美元部分抵消了减少额。

(8)

亏损和全面亏损较上一季度增加,主要原因是处置投资的已实现净亏损增加3 637 226美元,勘探和评估支出增加4 016 701美元,部分被流通股溢价结算增加1 024 289美元和投资未实现亏损减少5美元所抵消,047,756.

流动性与资本资源

于2023年12月31日,本公司有现金53,884,809元以清偿流动负债19,007,634元。截至2023年12月31日,本公司还必须在2024年12月31日前支出45,500,423美元的合资格CEE,以满足其剩余的流动负债12,426,322美元。

本公司目前并无经常性收入来源,且以往经营活动产生负现金流量。于2023年12月31日,本公司的营运资金盈余(按流动资产减流动负债计算)为43,367,892美元,主要包括现金,截至2023年12月31日止年度的经营活动产生的负现金流量为99,274,312美元。

公司的勘探和评估资产目前没有探明或可能储量,根据迄今为止的信息,尚未确定这些财产是否包含经济上可开采的资源。勘探及评估资产所示金额的可收回性取决于是否存在经济可收回储量、本公司取得必要融资以完成该等储量开发的能力以及未来的盈利生产。

虽然本公司目前有足够的财政资源来支付其现有的债务和运营成本,但本公司预计将需要进一步的资金,以资助其明年的计划。管理层正积极通过与金融、勘探和采矿实体的联盟,或其他业务和金融交易,以确保公司的业务和勘探计划的继续进行,来寻找额外的融资来源。为使本公司在到期时偿还其负债并继续其经营,本公司完全取决于其产生该等融资的能力。该等项目令人对本公司持续经营的能力产生重大疑问。

本公司目前可用于收购及勘探项目的资金来源完全来自股权融资。于本报告日期,本公司并无银行债务或银行信贷融资。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

于2023年12月31日,本公司有以下合约义务:

合同义务

    

总计$

    

1年$

    

1-3年$

    

4-5年$

    

5年后$

应付账款和应计负债

6,492,354

6,492,354

租赁义务

 

354,636

 

107,928

 

23,898

 

25,251

 

197,559

合同债务总额

 

6,846,990

 

6,600,282

 

23,898

 

25,251

 

197,559

财产选择权协议

于2022年11月2日,本公司订立最终物业期权协议,收购位于纽芬兰甘德附近的五个矿产许可证的100%权益。根据这项协议的条款,公司可以通过在公司资本中发行总计487,078股普通股和向期权人支付总计2,350,000美元的现金来行使期权,具体如下:

·

200,000美元(已支付)和39,762股普通股(已发行),以(I)期权协议定义的签字确认日期和(Ii)收到多伦多证券交易所-创业板交易所批准的较晚者为准;

·

2023年11月2日或之前发行的20万美元(已支付)和39,762股普通股(已发行);

·

2024年11月2日或之前的250,000美元和69,583股普通股;

·

在2025年11月2日或该日前发行的300,000美元及89,463股普通股;

·

在2026年11月2日或该日前发行的普通股$600,000及129,224股;及

·

800,000美元和119,284股普通股在2027年11月2日或之前。

市场分销(“ATM”)计划

于2022年8月,本公司提交了其简明基础架子招股说明书的招股说明书补充资料,据此,本公司可酌情及不时出售本公司普通股,总收益总额最高可达100,000,000美元。普通股的出售将直接在多伦多证券交易所风险交易所和纽约证券交易所美国证券交易所通过“加拿大证券管理人国家工具44-102货架分配”(“ATM”)进行。

假设于招股说明书于2024年8月22日届满当日或之前的最高净收益为100,000,000美元(减去佣金),本公司拟使用是次发行所得款项净额如下:

    

打算使用这些收益的一部分。

(估计)

资金用途:

$

金钟道项目勘探钻探及矿产资源评估委托

 

5100万美元至8500万美元

一般、公司和行政费用

 

1000万美元至1500万美元

总用途

 

100,000,000美元(扣除佣金)

虽然本公司打算使用上述发售所得款项净额,但根据集资额、集资所得款项的时间段以及与本公司项目及不可预见事件有关的未来发展,净收益的实际分配可能与上文所述的分配有所不同。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

在截至2023年12月31日的一年中,公司根据自动取款机计划以每股6.47美元的平均价格出售了3,552,224股公司普通股,总收益为22,980,338美元,净收益为22,440,215美元,并支付了总计540,123美元的佣金。

截至2023年12月31日,公司完成了25,530,015美元的自动取款机计划,其中8,271,484美元用于一般、公司和行政费用,9,371,815美元用于其金钟道项目工作计划。截至本报告之日,公司已经完成了35,792,251美元的自动取款机计划。

优先融资

2023年11月6日融资-净收益53,028,996美元

2023年11月6日,该公司完成了一份购买交易招股说明书,以每股7.25美元的价格发售7725,000股流通式普通股,总收益为56,006,250美元。公司以现金支付了2,977,254美元的股票发行费用,其中2,357,908美元支付给了承销商。已发行的流通股的溢价确定为15,295,500美元。

    

预期用途

    

    

上方/(下方)-

收益

实际使用

支出为

(估计)

收益

2023年12月31日

资金用途:

$

$

$

金钟道工程计划工作计划

 

56,006,250

 

10,505,827

 

(45,500,423)

总用途

 

56,006,250

 

10,505,827

 

(45,500,423)

2022年12月14日融资—净收益47,282,373美元

于2022年12月14日,本公司完成一份收购招股说明书,以每股普通股8. 00美元的价格发售6,250,000股流通普通股,所得款项总额为50,000,000美元。本公司以现金支付股份发行成本2,717,627元,其中2,104,250元已支付予承销商。已发行流通股份收取之溢价厘定为14,500,000元。

    

预期用途

    

    

上方/(下方)-

收益

实际使用

支出为

(估计)

收益

2023年12月31日

资金用途:

$

$

$

金钟道工程计划工作计划

 

50,000,000

 

50,000,000

 

总用途

 

50,000,000

 

50,000,000

 

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

流通股数据

于2023年11月6日,本公司完成了以每股普通股7. 25美元的价格发行7,725,000股流通普通股的收购招股说明书,所得款项总额为56,006,250美元。本公司以现金支付股份发行成本2,977,254元,其中2,357,908元已支付予承销商。已发行流通股份收取之溢价厘定为15,295,500元。

于2023年11月2日,本公司根据若干物业期权协议的条款,根据收购勘探及评估资产发行了价值203,979美元的39,762股普通股。

截至2023年12月31日止年度,该公司根据ATM计划以平均价格6.47美元出售了3,552,224股公司普通股,所得款项总额为22,980,338美元。

截至2023年12月31日止年度,178,500份购股权按加权平均行使价每股0. 74元行使,所得款项总额为131,630元。

2023年12月31日之后,公司根据ATM计划以每股4.63美元的平均价格出售了2,217,353股公司普通股,所得款项总额为10,262,236美元或所得款项净额为10,021,027美元,并支付了241,209美元的总佣金。

于2023年12月31日后,6,375份行使价为每股6. 79元的购股权及5,000份行使价为每股5. 68元的购股权到期。

于2023年12月31日,已发行及发行在外的普通股为186,873,012股。于本报告日期,已发行及发行在外的普通股为189,090,365股。

于2023年12月31日,共有12,279,125份购股权及无尚未行使的认股权证。于本报告日期,共有12,467,750份购股权及无尚未行使之认股权证。

关联方交易

所有与关连人士的交易均于正常经营过程中进行,其条款及条件与与非关连人士的交易相似,并按已付或已收代价金额计量。本公司与拥有类似董事及高级管理人员的公司进行的关联方交易概要如下:

    

Year ended December 31,

2023

2022

$

$

支付给EarthLabs Inc.的款项(i)用于勘探和评估

18,000

266,737

支付给DigiGeoData Inc.的金额(i)公司发展和投资者关系

 

 

1,800

支付给Notz Capital Corp.(ii)用于公司发展和投资者关系的款项

 

104,637

 

(i)

EarthLabs Inc.是一个关联实体,拥有以下共同董事和管理人员与公司:Denis Laviolette,董事兼总裁。DigiGeoData Inc.是EarthLabs Inc.的子公司。

(Ii)

Notz Capital Corp.为执行主席兼首席执行官的关联实体。

与关连人士的该等交易并无产生持续合约承担。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

关键管理人员薪酬

主要管理人员包括有权及负责规划、指导及控制本公司整体活动的人士。本公司已确定关键管理人员包括本公司董事会的执行和非执行成员以及公司管理人员。

    

薪金和

    

以股份为基础的公司

    

    

    

截至2013年底的一年。

咨询

赔偿金:

奖金:

2023年12月31日

 $

 $

$

$

执行主席兼首席执行官

 

388,800

 

 

129,600

 

518,400

总裁

 

272,160

 

 

90,720

 

362,880

首席财务官

 

116,640

 

 

38,880

 

155,520

首席运营官

 

252,720

 

 

84,240

 

336,960

首席发展官

 

336,960

 

235,560

 

112,320

 

684,840

非执行董事

 

216,000

 

 

 

216,000

总计

 

1,583,280

 

235,560

 

455,760

 

2,274,600

    

薪金和

    

以股份为基础的公司

    

    

截至2010年底的一年。

咨询行业:

薪酬调整:

奖金:

2022年12月31日

$

$

$

$

执行主席兼首席执行官

360,000

1,844,584

180,000

2,384,584

前首席执行官

105,000

105,000

总裁

252,000

1,291,209

126,000

1,669,209

首席财务官

 

108,000

 

507,261

 

54,000

 

669,261

首席运营官

 

234,000

 

461,146

 

117,000

 

812,146

首席发展官

 

182,000

 

391,207

 

78,000

 

651,207

非执行董事

 

113,110

 

1,390,778

 

 

1,503,888

总计

 

1,354,110

 

5,886,185

 

555,000

 

7,795,295

于2023年12月31日,应付账款及应计负债中的主要管理人员薪酬及开支偿还款项应付主要管理人员18,888美元(2022年12月31日:276,016美元)。该等款项为无抵押、免息及无固定还款期。

根据彼等之管理协议条款,倘彼等之协议无故终止,本公司若干高级职员有权获发18个月之基本薪酬。

风险和不确定性

管理层认为本节所述的风险和不确定性在公司业务范围内是最重要的。以下风险及不确定因素并不包括本公司可能面临的所有风险及不确定因素以及可能存在的其他风险。本公司从事收购、勘探和评估黄金资产的业务。它面临许多风险和不确定性,这是其他金矿公司常见的。该行业在各个阶段都是资本密集型的,并受商品价格、市场情绪、通货膨胀和其他风险的影响。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

勘探舞台公司

本公司为勘探阶段公司,不能保证本公司目前或可能(透过潜在未来合营协议或收购)拥有权益的任何物业上存在商业上可行的矿床或“储备”。是否存在一个储量取决于适当和充分的勘探工作以及对法律、经济和环境因素的评估。倘本公司未能就其任何物业找到商业上可行的存款,其财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。

无矿产资源

目前,本公司拥有权益的任何物业均无矿产资源(定义见NI 43—101),本公司无法保证将识别任何矿产资源。倘本公司未能识别其任何物业之任何矿产资源,其财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。

历史信息的可靠性

本公司一直依赖金钟道技术报告的披露,部分以参与金钟道项目的过往各方所编制的历史数据为依据。如果任何该等历史数据不准确或不完整,公司的勘探计划可能会受到不利影响。

矿产勘查开发

资源勘探和开发是一项投机性的业务,其特点是存在若干重大风险,其中包括,除其他外,由于未能发现矿藏,而且由于发现矿藏虽然存在,但在数量和质量上都不足以从生产中获得利润而造成的无利可图的努力。本公司收购或发现的矿物的适销性可能受本公司无法控制且无法准确预测的多种因素影响,例如市场波动、磨矿设施的接近程度和产能、矿产市场和加工设备以及其他因素,例如政府法规,包括与特许权使用费、允许产量、矿产进出口和环境保护,这些因素合在一起可能导致公司得不到足够的投资资本回报。

无法保证公司的矿产勘探和任何开发活动将导致任何商业矿石的发现。该公司业务的长期盈利能力部分将与其勘探计划的成本和成功直接相关,这可能会受到许多因素的影响。通过钻探建立储量,并在任何选定的采矿地点开发采矿和加工设施和基础设施,都需要大量开支。通过勘探及钻探建立矿石储量、开发冶金工艺以从矿石中提取金属,以及(如属新物业)在任何选定采矿地点开发采矿及加工设施及基础设施,均需要大量开支。虽然发现一个主要的矿化矿床可能会带来很大的好处,但不能保证发现的矿物数量和品位足以证明商业活动是合理的,也不能保证能够及时获得开发所需的资金。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

储量、矿藏和生产成本的估计也可能受到环境许可条例和要求、天气、环境因素、无法预见的技术困难、异常或意外的地质构造和工作中断等因素的影响。此外,最终开采的矿石品位可能与钻探结果所显示的品位不同。与储量有关的短期因素,例如需要有序开发矿体或加工新品位或不同品位,也可能对采矿作业和作业结果产生不利影响。矿石储量、品位、剥离率或回收率的重大变化可能会影响任何项目的经济可行性。

竞争与矿产勘探

矿产勘探行业在其所有阶段都竞争激烈,本公司必须在其运营的所有方面与大量具有更大流动性、更大获得信贷和其他财务资源、更新或更有效的设备、更低的成本结构、更有效的风险管理政策和程序及╱或更强承受损失的能力的大型成熟矿业公司竞争。

与本公司相比,本公司的竞争对手可能能够更快地应对新的法律法规或新兴技术,或投入更多的资源来扩展其业务。此外,现有和潜在的竞争对手可能会进行战略性收购,或彼此之间或与第三方建立合作关系。竞争可能会对本公司获取合适新矿产资源或未来勘探前景的能力产生不利影响。竞争也可能影响公司筹集资金以资助勘探和开发其财产或雇用合格人员的能力。本公司可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争,任何未能做到这一点可能会对本公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

额外资金

勘探和开发公司的矿产资源将需要大量额外的资金。当需要该等额外资本时,本公司将需要进行各种融资交易或安排,包括项目合资、债务融资、股权融资或其他方式。额外融资可能无法于需要时获得,或(如有)该等融资条款可能不利于本公司,并可能涉及对现有股东的重大摊薄作用。本公司可能无法在规定的时间内或根本无法找到合适的融资交易。未能在需要时筹集资金将对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。未来任何为筹集所需资本而发行的证券,都可能对现有股东造成摊薄影响。此外,债务及其他债务融资可能涉及资产抵押,并可能优先于权益持有人的权益。本公司在追求未来资本需求时可能会产生大量成本,包括投资银行费用、法律费用、会计费用、证券法合规费用、印刷及分销费用及其他成本。

获得所需融资的能力可能会受到以下因素的影响:资本市场(一般而言,尤其是黄金和铜行业)、公司作为历史有限的新企业的地位、公司矿产资源的位置、商品价格和/或关键管理人员的流失。

许可证和政府监管

本公司未来的营运可能需要多个联邦、州、省及地方政府机关的许可证,并将受有关勘探、开发、采矿、生产、出口、税务、劳工标准、职业健康、废物处置、土地使用、环境保护、矿山安全及其他事宜的法律及法规规管。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

虽然加拿大有一个有利的勘探和采矿法律和财政制度,包括一个相对简单的矿产所有权获取制度和相对较低的税收负担,但未来可能的政府立法、政策和控制措施涉及勘探、开发、生产、环境保护、采矿税和劳工标准,可能会造成额外的费用、资本支出,公司活动的限制和延误,其程度无法预测。

在开发和生产任何物业之前,本公司必须获得监管和环境批准。概不保证可及时或根本获得该等批准。随着政府法规的变化,合规成本有可能降低业务的盈利能力。本公司目前遵守适用于其勘探活动的所有重大法规。

有限的运营历史记录

本公司的经营历史有限,其矿物属性为勘探阶段属性。因此,本公司将面临与任何新企业相关的所有业务风险和不确定性,包括资本不足、现金短缺、人员、财务和其他资源限制以及缺乏收入。本公司矿产资源的现状需要大量额外支出,才能产生任何现金流。尽管本公司拥有经验丰富的管理团队,但无法保证本公司将成功取得股东投资回报,且本公司成功的可能性必须考虑成立任何业务时经常遇到的问题、开支、困难、复杂性及延误。无法保证本公司能产生收入、盈利经营或提供投资回报,或能成功实施其计划。

投资于本公司证券具有高度风险,应被买方视为投机行为。我们无法保证我们将成功取得股东投资回报,我们成功的可能性必须根据我们的早期营运阶段加以考虑。阁下应考虑所有公司在企业发展初期经常遇到的风险、费用和问题,以考虑购买本公司的证券。

标题风险

虽然本公司已或将收到其拥有重大权益之任何物业之业权意见,但概不保证该等物业之业权不会受到质疑或质疑。本公司尚未就其拥有直接或间接权益的所有索偿进行调查。本公司的财产可能会受到事先未注册的协议或转让的约束,或者原住民土地主张和所有权可能会受到未识别或未知缺陷的影响。矿物财产一般不提供所有权保险,公司确保其获得对个别矿物财产或采矿特许权的可靠索赔的能力可能受到限制。

成功质疑公司对财产的所有权或财产的确切区域和位置可能导致公司的勘探、开发或经营活动的延误或停止,而不向公司偿还。任何此类延误或停工可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

法律法规

该公司的勘探活动受广泛的联邦、省和地方法律法规的约束,这些法律法规涉及勘探、开发、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康与安全、矿山安全和所有业务管辖区的其他事项。这些法律和条例可能会发生变化,可能会变得更加严格,因此遵守法律的成本会更高。本公司运用其管理层、顾问、雇员和承包商的专业知识,以确保遵守现行法律。

未保险和保险不足的风险

本公司面临并将面临与采矿勘探及其管理和行政有关的各种风险。其中一些风险是不可保险的;有些风险可能是保险的主题,这在商业上是不可行的。购买的这些保险将有排除和免赔额,可能消除或限制在损失的情况下恢复。在某些情况下,购买的保险金额可能在金额或限额上不够。

本公司将对可保风险进行间歇性评估,以帮助确保在合理范围内将未保/未保损失的影响降至最低。在此间歇期内,风险可能会不时变化,原因是运营条件、法律或气候等方面的变化,这些变化可能会使公司面临额外的未投保风险。

如果风险不可投保,本公司可根据合理和唯一的酌情决定,努力实施适用和/或可行的政策和程序,以降低相关损失的风险。

全球经济风险

过去几年来,全球资本市场的波动性普遍使通过股本或债务融资筹集资本更加困难。本公司未来可能依赖资本市场筹集额外融资。因此,在无法维持足够现金状况或无法获得适当融资的情况下,本公司在满足经营开支要求及未来开发成本要求方面面临流动资金风险。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

该等因素可能影响日后按有利于本公司及其管理层之条款筹集股本或取得贷款及其他信贷融资之能力。

我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到俄罗斯对乌克兰的军事行动以及针对该行动而实施的制裁的经济和其他后果的负面影响。

2022年2月下旬,俄罗斯对乌克兰发动大规模军事打击。这次入侵大大加剧了俄罗斯、乌克兰、欧洲、北约和包括加拿大在内的西方之间已经存在的地缘政治紧张局势。针对俄罗斯的军事行动,包括加拿大、美国、英国和欧盟在内的多个国家对俄罗斯实施了广泛的经济制裁。这些制裁措施除其他外包括禁止与某些俄罗斯公司、大型金融机构、官员和寡头做生意;某些国家和欧洲联盟承诺将选定的俄罗斯银行从全球银行间金融电信协会(SWIFT)中除名;禁止从俄罗斯进口石油到美国;以及限制性措施,以防止俄罗斯中央银行破坏制裁的影响。今后可能会实施更多制裁。

对俄罗斯的此类制裁(以及未来的任何制裁)和其他行动可能对俄罗斯经济和各经济部门产生不利影响,包括但不限于金融、能源、金属和采矿、工程和国防以及与国防相关的材料部门;导致俄罗斯证券的价值和流动性下降;导致对俄罗斯政府、公司和某些个人的抵制、关税和购买和融资限制;削弱卢布的价值;下调该国的信用评级;冻结投资于被禁止资产的俄罗斯证券和/或资金,并削弱俄罗斯证券和/或其他资产的交易能力;并对俄罗斯政府、经济、企业和地区造成其他不利后果。此外,几家大公司和美国各州已经宣布了剥离权益或以其他方式减少与某些俄罗斯企业的商业往来的计划。

敌对行动和制裁的后果可能不仅限于俄罗斯、乌克兰以及俄罗斯和乌克兰公司,还可能蔓延到其他地区和全球经济市场,并对它们产生负面影响。(包括欧洲、加拿大和美国),其他国家的公司(特别是与俄罗斯和乌克兰有业务往来的国家),以及全球证券和商品的各个部门、行业和市场,例如石油和天然气。因此,上述行动和更广泛冲突的可能性可能会加剧金融市场的波动,并对区域和全球经济市场、行业和公司造成严重的负面影响。

此外,俄罗斯可能会采取报复行动和其他反制措施,包括针对全球其他国家和公司的网络攻击和间谍活动,这可能会对这些国家和公司造成负面影响。

军事行动或这种敌对行动今后升级的程度和持续时间、现有和未来制裁的程度和影响、市场混乱和动荡以及任何外交谈判的结果都无法预测。

虽然我们预期对我们业务的任何直接影响有限,但对经济、采矿业和其他行业的间接影响可能对我们的业务造成负面影响,并可能使我们更难筹集股本或债务融资。

此外,目前其他宏观经济因素对我们业务的影响(可能因乌克兰战争而加剧)尚不确定,包括通胀、供应链限制及地缘政治事件。如果这些波动水平持续下去,或者如果经济进一步放缓,公司的运营,公司的融资能力可能会受到不利影响。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

环境风险

公司的活动受到广泛的环境保护法律法规的约束。该公司亦须遵守多项与填海工程有关的条件。尽管本公司密切关注并相信其运营符合所有适用的环境法规,但不能保证未来的所有要求都将以合理的条款获得。不遵守可能会导致执法行动,导致业务停止或缩减,并可能包括要求资本支出的纠正措施。非政府组织对环境问题的激烈游说已导致一些政府取消或限制采矿项目的开发。目前公众对气候变化的担忧可能会导致征收碳税、要求购买碳抵消产品或制定新的法规。目前无法估计该等潜在问题对公司造成的成本或可能性。

规管该领域的法律框架不断发展,因此本公司无法完全确定因实施任何新法律或法规而可能产生的任何未来责任,尽管该等法律及法规通常严格并可能施加严厉处罚(财务或其他)。本公司拟进行的活动,与任何勘探一样,可能对环境造成影响,可能导致预算外的延误、损害、损失及其他成本及责任,包括但不限于修复及╱或赔偿。公司的经营和财务状况也可能受到环境团体或反对公司活动的任何其他团体或个人的行动的不利影响,特别是公司在纽芬兰省和拉布拉多省的拟议勘探和采矿。

社会与环境激进主义

公众日益关注采矿对自然景观、社区和环境的影响。某些反对资源开发的非政府组织、公共利益团体和报告组织可能是采矿业的公开批评者。此外,当地社区团体多次反对资源开采活动,导致相关作业中断和延误。虽然本公司寻求以对社会负责的方式经营,并相信其与其经营所在地区的当地社区有良好的关系,但由于政治因素,非政府组织或当地社区组织可能对本公司一个或多个物业进行负面宣传和/或扰乱本公司的经营,无论本公司是否成功遵守社会和环境最佳实践,不相关的第三方在本公司拥有权益的土地上的活动或本公司的具体业务。任何该等行动及由此产生的媒体报道可能对本公司的声誉及财务状况或其与其经营所在社区的关系产生不利影响,从而可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景产生重大不利影响。

对管理层和关键人员的依赖

本公司的成功目前主要取决于其董事及高级职员的表现。这些人士的服务的损失可能对公司的业务和前景产生重大不利影响。概不保证本公司可维持其董事、高级职员或经营其业务所需的其他合资格人员的服务。随着公司业务活动的增长,公司将需要额外的关键财务、行政和采矿人员以及额外的运营人员。由于对具备这些技能的人员的竞争加剧,无法保证这些努力能够成功地吸引、培训和留住合格人员。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

倘本公司未能成功吸引、培训及挽留合资格人才,其营运效率可能会受损,对本公司的营运及财务状况可能造成不利影响。

原住民土地主张

该公司的某些矿产财产现在或将来可能成为原住民土地权利要求的主题。第一民族土地要求的法律性质是一个相当复杂的问题。任何此类索赔对公司在公司矿产资源中的重大利益和/或未来在公司矿产资源中的潜在所有权利益的影响,无法以任何程度的确定性预测,也无法保证通过谈判解决方案或司法判决,广泛承认公司矿产资源所在地区的原住民权利,不会对公司的活动产生不利影响。

即使在没有这种承认的情况下,公司可能在某个时候被要求与第一民族利益持有人谈判并寻求其批准,以促进公司矿产资源的勘探和开发工作,没有保证公司将能够建立实际的工作关系与原住民在该地区将使其最终发展公司,的矿物性质。

索赔和法律诉讼

公司和/或其董事和高级管理人员可能会受到各种民事或其他法律程序的影响,无论是否有正当理由。在其正常业务过程中,公司可能不时卷入各种法律程序,包括商业、雇佣和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。这样的事情可能会耗费时间,分散管理层的注意力和资源,并导致公司产生巨额费用。此外,由于诉讼本质上是不可预测的,任何此类行动的结果都可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

2019年11月15日,ThreeD Capital Inc.(“ThreeD”)和1313366 Ontario Inc.(“131”,“原告”)分别与Palisade Goldcorp Ltd.(“Palisade”)签订了股份购买协议(“股份购买协议”),根据该协议,Palisade同意以每股0.08美元的价格收购ThreeD拥有的13,500,000股普通股和131拥有的4,000,000股普通股。这些交易于2019年11月20日完成。作为一家对其普通股转让有限制的私人公司,本公司必须批准建议的转让,并通过董事会的同意决议。

2020年3月10日,ThreeD和131向安大略省高等法院提交了一份针对Collin Kettell、Palisade和本公司的索赔声明(以下简称ThreeD索赔)。根据ThreeD的索赔,原告正在质疑2019年11月20日原告向Palisade出售17,500,000股普通股的有效性。

ThreeD和131声称,在谈判和执行购股协议时,Palisade和Kettell先生知道公司2019年钻探计划取得了积极的钻探结果,但没有向ThreeD和131披露对他们不利的结果。帕利塞德斯和凯特尔强烈否认了三德和S的指控。董事和131已就以下事项提出具体索赔:(A)基于压迫或不公平损害而撤销股份购买协议;(B)或(B)因被指控的不当行为而损害赔偿21,000,000美元;(C)声明作为公司股东或董事和/或高级管理人员的Palisade和Collin Kettell的行为方式具有欺压性、不公平地损害或不公平地无视其利益;(D)声明Palisade和Collin Kettell从事违反《公司条例》第138条的内幕交易。证券法(E)不当得利和(F)利益和费用。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

帕利塞德斯和凯特尔反驳了原告提出的每一项具体主张。

本公司于二零二零年六月十二日提交答辩书,据此(其中包括)本公司否认其为三D申索的适当一方及其中针对其的指控,包括由于三D申索的第1段并无向本公司申索济助。

这一行动现已通过出示文件和为发现阶段进行口试而取得进展。2022年初,原告正式修改了他们的索赔声明,将索赔金额增加到2.29,000,000美元,并提出了对公司压迫行为的直接索赔。在继续否认对原告的任何和所有责任的同时,该公司修改了其答辩书,具体否认了对其压迫行为的新指控。双方于2023年1月完成了另一轮证据开示审查,之后原告将诉讼登记在案进行审判。当事人于2023年10月3日举行了调解会议,但未能了结此案。审判日期定在2025年1月。

这项索赔的结果目前无法确定,因此在2023年12月31日终了年度的财务报表中没有应计数额。

利益冲突

公司的大多数董事和高级管理人员都没有全身心地投入到公司的事务中。本公司的所有董事和部分高级管理人员也是其他自然资源公司或上市公司的董事、高级管理人员和股东,因此,他们可能会发现自己对另一家公司的责任与他们对公司的责任相冲突。*虽然本公司有处理该等潜在冲突的政策,而OBCA亦有条文规管董事在发生该等冲突时的情况,但本公司的恒常文件或其任何其他协议均无任何条文规定解决该等利益冲突的程序。不能保证任何此类冲突将以有利于本公司的方式得到解决。*如果任何此类冲突不能以有利于本公司的方式解决,本公司可能会受到不利影响。

黄金和金属价格

如果公司的矿产资产从勘探资产发展为全面生产资产,我们的大部分收入将来自黄金销售。因此,该公司未来的盈利能力将取决于其正在勘探的黄金的世界市场价格。*黄金及其他金属的价格受许多本公司无法控制的因素影响,包括供求水平、全球或地区消费模式、政府持有人的销售、生产商及其他人士维持的金属库存水平、新矿开发及采矿及生产方法改善而导致的产量增加、与金属销售有关的投机活动、金属替代品的供应及成本。此外,黄金价格还受到宏观经济因素的影响,如对通胀、利率和全球和区域黄金需求和供应的预期,以及全球总体经济状况。这些因素可能会对公司的勘探、开发和生产活动以及为这些活动提供资金的能力产生不利影响。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

经营活动负现金流量

本公司并无盈利记录,自成立以来经营活动产生负现金流量。本公司的矿产资源处于勘探阶段,没有已知的矿产资源或储量,本公司矿产资源的拟议勘探计划属勘探性质。公司现有项目的商业化生产将需要大量资本投资。无法保证本公司的任何矿产资产将在未来产生收益、盈利或提供投资回报。因此,本公司将须取得额外融资以应付其未来现金承担。

持续经营风险

本公司的财务报表是假设本公司将继续在持续经营的基础上编制的,并且不包括在本公司无法继续经营时可能需要的资产和负债的金额和分类调整。本公司持续经营的能力取决于其发展盈利业务的能力及继续筹集足够资金的能力。 管理层正积极通过与金融、勘探和采矿实体的联盟,或其他业务和金融交易,以确保公司的业务和勘探计划的继续进行,来寻找额外的融资来源。为使本公司在到期时偿还其负债并继续其经营,本公司完全取决于其产生该等融资的能力。该等项目产生重大不确定性,令人对本公司持续经营的能力产生重大疑问。

与收购相关的风险

如果合适的机会出现,公司可能会收购矿产权、其他矿产权的重大权益以及公司认为具有战略意义的公司。除本MD & A中所述外,本公司目前没有关于任何重大收购的谅解、承诺或协议,目前也没有寻求其他重大收购。无法保证本公司将能够成功识别、磋商或融资未来收购,或将该等收购与其现有业务整合。将被收购公司或矿产权整合到公司的过程可能会导致无法预见的经营困难和支出,并可能会吸收管理层的大量注意力,否则这些注意力将用于公司业务的持续发展。未来的收购可能导致发行潜在的股权证券、产生债务、或有负债和/或与商誉和其他无形资产有关的摊销费用,这可能对公司的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

不可抗力

本公司的项目现在或将来可能受到本公司无法控制的风险的不利影响,包括世界市场上的黄金价格、劳工骚乱、内乱、战争、颠覆活动或破坏、火灾、洪水、爆炸或其他灾难、流行病、流行病或检疫限制。

基础设施

勘探、开发和加工活动在某种程度上取决于适当的基础设施。可靠的道路、桥梁、电源和供水是基础设施的重要组成部分,影响到交通、资本和运营成本。缺乏以可接受的条件供应或延迟供应任何一个或多个这些项目可能会阻止或延迟勘探或开发公司的矿产资源。如果不能及时提供足够的基础设施,则不能保证公司矿产资源的勘探或开发将及时开始或完成(如果有的话)。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

此外,异常或罕见的天气现象、破坏、政府或其他对维护或提供必要基础设施的干预可能会对我们的业务产生不利影响。

勘探作业依赖于充足的基础设施。特别是,可靠的电源、供水、运输和地面设施是勘探和开发矿产项目所必需的。未能充分满足这些基础设施要求或这些要求的成本变化可能会影响公司进行勘探和未来开发业务的能力,并可能对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景产生重大不利影响。

气候变化风险

本公司认识到气候变化是国际及社会关注的问题,并支持及赞同各项自愿行动的倡议,以符合国际气候变化倡议。然而,除自愿行动外,各国政府正在国际、国家、州/省和地方各级采取行动,引入气候变化立法和条约。在已有立法的地方,有关排放水平和能源效率的规章正变得更加严格。与减少排放有关的一些成本可以通过提高能源效率和技术创新来抵消。然而,如果目前的监管趋势持续下去,本公司预计这可能导致未来部分业务的成本增加。

公司和采矿业正面临持续的岩土工程挑战,这可能会对公司的生产和盈利能力产生不利影响。今后可能会发生意外的不利地质和水文条件,如滑坡、洪水、地震活动、干旱和坑壁损坏,而这些事件可能无法事先发现。岩土工程不稳定性和不利气候条件可能难以预测,并且经常受到公司控制之外的风险和危害的影响,例如恶劣天气和大量降雨。岩土工程故障可能会导致有限或受限地进入矿场、暂停运营、政府调查、增加监测成本、补救成本、矿石损失和其他影响,这可能会导致公司的一个或多个项目的利润低于目前预期,并可能会对公司的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

信息系统与网络安全

公司的运营依赖于信息技术(“IT”)系统。这些信息技术系统可能会受到各种来源造成的网络中断的影响,包括计算机病毒、安全漏洞和网络攻击,以及电缆切断、物理设备损坏、自然灾害、恐怖主义、火灾、停电、破坏和盗窃等事件造成的中断。 公司的运营还依赖于网络、设备、IT系统和软件的及时维护、升级和更换,以及降低故障风险的先发制人费用。任何这些和其他事件都可能导致信息系统故障、延误和/或资本开支增加。信息系统或信息系统组件的故障可能会对公司的声誉和运营结果产生不利影响,具体取决于任何此类故障的性质。虽然迄今为止,公司尚未经历任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失,但无法保证公司将来不会遭受此类损失。

由于(除其他外)这些威胁的不断变化的性质,公司的风险和暴露无法完全减轻。因此,网络安全以及持续发展和加强旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和做法仍然是一个优先事项。随着网络威胁的不断发展,本公司可能需要花费额外资源,以继续修改或加强保护措施,或调查和补救任何安全漏洞。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

关键会计政策和估算

本公司采用与国际会计准则理事会(“国际会计准则理事会”)颁布的国际财务报告准则一致的会计政策编制财务报表。

编制财务报表要求管理层作出若干估计、判断及假设,而该等估计、判断及假设会影响于财务报表日期之资产及负债呈报金额及报告期内之开支呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。

财务报表包括因其性质而不确定的估计。这类估计数的影响在整个财务报表中普遍存在,可能需要根据未来发生的情况进行会计调整。会计估计之修订于修订估计之期间及未来期间(倘修订影响当期及未来期间)确认。 该等估计乃根据过往经验、现时及未来经济状况及其他因素(包括在有关情况下相信为合理之未来事件之预期)作出。

管理层于期末作出的有关未来的重大假设及其他估计不确定性来源(倘实际结果与所作假设不同),可能导致对资产及负债账面值作出重大调整)与以下各项有关:

(i)关键会计估计数

有抵押票据的估值

有抵押票据于发行日期及期末之公平值乃使用FINCAD可赎回╱普通债券模型中之利率不确定性Hull—White模型厘定。该模式涉及多个输入数据以厘定有抵押票据之公平值,包括票面利率、信贷息差、平均回归、利率波动、无风险利率及赎回价。若干输入数据为涉及相当大判断的估计,且正在或可能受本公司无法控制的重大因素影响。该等估计影响期内财务状况表内确认的有担保票据价值及亏损及全面亏损表内确认的重估调整。

授出购股权及已发行认股权证之估值

已授出普通股购买期权及已发行认股权证之公平值于发行日期采用柏力克—舒尔斯期权定价模式厘定。柏力克—舒尔斯模式涉及六项主要输入数据以厘定购股权公平值,即无风险利率、行使价、授出日期的市价、预期股息率、预期年期及预期波幅。若干输入数据为涉及相当大判断的估计,并受到或可能受到本公司无法控制的重大因素影响。本公司亦须于计算以股份为基础之付款开支时根据过往资料估计未来购股权之没收率。这些估计会影响以股票为基础的薪酬支出、股本和储备的价值。

金融衍生工具的公允价值

并非在认可证券交易所买卖的认股权证投资并无现成的市场价值。当有足够及可靠的市场输入数据时,采用柏力克—舒尔斯期权定价模式。柏力克—舒尔斯模式涉及六项主要输入数据以厘定认股权证之公平值,包括无风险利率、行使价、授出日期之市价、预期股息率、预期年期及预期波幅。若干输入数据为涉及相当大判断的估计,并受到或可能受到本公司无法控制的重大因素影响。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

所得税的计算

厘定期内税项开支及递延税项资产及负债涉及管理层重大估计及判断。于厘定该等金额时,管理层解释多个司法权区的税务法例,并估计递延税项资产及负债的预期拨回时间。管理层亦会对未来盈利作出估计,影响潜在未来税务利益的使用程度。

本公司须接受税务机关的评估,税务机关可能会对法例作出不同的诠释。这些差异可能会影响最终金额或支付税款的时间。吾等根据吾等对该等事项可能产生之结果之最佳估计,于已知情况下就该等差异作出拨备。

为收购勘探和评估资产而发行的股份

本公司在收购勘探及评估资产过程中不时发行普通股。当股份发行时无现金代价,交易按所收资产的公允价值确认。倘资产之公平值无法可靠厘定,本公司将按已发行股份之公平值确认交易。该等估计影响股本及勘探及评估资产的价值。

流转保费的估值

流转溢价的估值的厘定须受重大判断及估计的影响。直通溢价的估值为投资者为直通功能支付的估计溢价,即超出没有直通功能的股票市值的部分。

填海工程条文

任何填海工程拨款的估值,均须作出重大判断和估计。根据当前的经济环境作出假设,以估计未来的负债。这些估计数考虑到管理层定期审查时假设发生的任何重大变化,并基于当前的法规要求。对贴现率、污染、修复标准和技术的估计发生重大变化,将导致拨备在不同时期发生变化。实际的填海及封闭工程费用最终将视乎日后的市场价格而定,而市场价格将反映实际开支发生时的市场情况。目前确认的填海拨备的最终费用可能高于或低于目前拨备的费用。

(二)批判性会计判断

勘探和评估资产减值准备

管理层须评估有关本公司矿产产权权益的减值。触发事件在国际财务报告准则第6号中有定义。在进行评估时,管理层需要对每个项目的状况和未来寻找商业储量的计划作出判断。每项勘探及评估资产的账面价值均会定期检讨,以确定是否有可能出现减值的情况。这项审查需要重要的判断。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

评估资产减值时考虑的因素包括但不限于:可能影响物业价值的法律、法规、可获得性、业权、环境或政治因素是否发生重大不利变化;累积成本是否大大超过物业收购、开发或持有成本的最初预期金额;勘探活动是否产生令人失望的结果,以致在可预见的未来不再计划更多工作。如果确定存在减值,则对可收回金额进行正式估计,并在账面金额超过可收回金额的范围内确认减值损失。

管理层已确定于2023年6月30日有减值指标,并已减值8,000美元(2022年12月31日-零美元)的勘探和评估资产。截至2023年12月31日,没有注意到其他减值指标。

确定公司是否对被投资方有重大影响

如果公司拥有20%至50%的投票权,则推定存在重大影响,但如果公司有权参与影响实体的财务和运营政策决策,也可能在公司拥有低于20%的投票权时产生重大影响。要确定本公司是否对被投资方具有重大影响力,需要评估被投资方对被投资方回报有重大影响的活动,包括战略、运营和融资决策、关键管理人员的任命、薪酬和终止,以及与这些活动相关的决策何时可能受到公司的影响。

基于对相关事实和情况的评估,主要是对公司的所有权权益、董事会代表以及影响运营、战略和融资决策的能力的评估,公司得出结论,它对Kirkland Lake Discovery Corp.具有重大影响。

联营公司投资的减值评估

于每个资产负债表日,管理层会考虑是否有联营公司减值的客观证据,包括一项或多项亏损事件,证明对联营公司的投资的公平价值大幅或持续下降至账面价值以下。如有客观证据显示于初步确认投资净额后发生的一项或多项事件导致减值,而亏损事件对可可靠估计的投资净额对估计未来现金流量产生负面影响,则于联营公司的投资净额计提减值及减值亏损。如果有这样的证据,管理层决定要记录的与联营公司有关的减值金额(如果有)。

在2023年5月25日至2023年12月31日期间,该公司对Kirkland Lake Disfinies Corp.产生了重大影响,因此在此期间将其计入对Associate的投资。管理层已确定,截至2023年12月31日,存在减值指标,并已减记其在柯克兰湖发现公司的投资1,000,237美元。

财务报表的列报是一项持续经营的业务

将财务报表作为持续经营企业列报,假设本公司将在可预见的未来继续经营,根据需要获得额外融资,并将能够在正常运营过程中变现其资产并在到期时清偿负债,这涉及管理层的重大判断。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

财务风险管理

本公司在不同程度上面临各种金融工具相关风险。董事会批准及监察风险管理程序。

信用风险

信用风险是指金融工具的一方当事人无法履行义务并导致另一方遭受经济损失的风险。该公司通过投资海运担保票据而受到信贷的影响,在这种情况下,信用风险的最大敞口为截至2023年12月31日的担保票据的全额价值2,454,300美元。可收回的销售税来自加拿大税务局,而本公司将现金存放于信用评级较高的金融机构,因此,管理层判断,与可收回销售税和现金相关的信贷风险较低。

自2022年12月31日以来,管理层管理信用风险的方法没有任何变化。

流动性风险

流动资金风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司有一个规划和预算程序,以帮助确定所需的资金,以确保公司有适当的流动资金来实现其运营和增长目标。该公司历史上一直依赖发行股票为勘探项目提供资金,未来可能需要再次这样做。截至2023年12月31日,该公司的总负债为19,076,473美元,可用于偿还这些负债的现金为53,884,809美元(2022年12月31日--总负债27,213,612美元,现金82,165,273美元)。截至2023年12月31日,公司必须在2024年12月31日之前再支出45,500,423美元的合格CEE,以偿还其剩余的12,426,322美元的流动负债。

自2022年12月31日以来,管理层管理流动性风险的方法没有任何变化。

市场风险

市场风险是指市场价格的变化,如商品价格、利率和汇率的变化将影响公司的净收益或金融工具的价值的风险。本公司的目标是在可接受的限度内管理和降低市场风险敞口,同时最大化回报。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

(一)货币风险

因汇率波动而影响公司净收益或其他全面收益的金融工具包括现金账户、担保票据、应收利息、以美元计价的投资和应付账款以及应计负债。2023年12月31日,公司的净亏损对美元和加元之间的汇率变化的敏感性将使公司的净亏损因汇率变化10%而增加334,274美元。

(Ii)

利率风险

利率风险是指金融工具的未来现金流的公允价值将因市场利率变化而波动的风险。由于本公司以最低利率将现金存入活期账户,因此利率风险并不大。有担保票据的应收利息受利率波动的影响,利率风险不大。

(Iii)

商品价格风险

商品价格风险是指商品价格变动和波动对收益和经济价值造成的潜在不利影响。该公司的财产对主要是黄金的敞口。大宗商品价格,特别是黄金价格,极大地影响了公司的价值及其财产和投资的潜在价值。

(Iv)

股权价格风险

股权价格风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流量将因市场价格变化而大幅波动的风险。本公司在不利的市场条件下交易其投资时面临市场风险,这可能导致以低于有利的价格处置投资。此外,公司在每个报告期结束时将其投资调整为公允价值。这一过程可能导致公司在一个或多个报告期内的投资减记,特别是在整体市场不稳定时期。公司在2023年12月31日的净亏损对市场价格变化的敏感性将使公司的净亏损增加359,659美元,这是由于其投资的市场价格变化了10%。

自2022年12月31日以来,管理层管理市场风险的方法没有任何变化。

资本管理

公司在管理资本时的目标是:

确保我们有能力继续作为一个持续经营的企业来开发和运营我们目前的项目;
推行战略增长举措;以及
保持灵活的资本结构,降低资本成本。

在评估我们的资本结构时,我们在评估中包括由普通股、股票期权和认股权证组成的股本部分,以及截至2023年12月31日总计65,503,020美元的赤字(2022年12月31日-83,473,900美元)。为了方便资本需求的管理,公司编制年度支出预算,并持续监测和审查实际和预测的现金流。年度预算和最新预算由董事会监督和批准。为维持或调整资本结构,本公司可不时发行新股、发行新债、偿还债务或处置非核心资产。公司目前的资本资源足以执行我们的勘探计划,并在当前运营期内支持运营。

本公司不受监管机构施加的任何资本要求的约束。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

在截至2023年12月31日的年度内,公司的资本管理方法没有变化。

管理层关于财务报告内部控制的报告

披露控制和程序

公司管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,评估了公司披露控制和程序的有效性。根据评估结果,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,公司的披露控制和程序有效,可提供合理保证,确保公司在其提交的报告中要求披露的信息在适当的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告的内部控制

公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下,负责根据美国证券交易委员会和加拿大证券管理人的规则,建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:

保存准确、公平、合理详细地反映公司资产交易和处置情况的记录;
提供合理保证,根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则编制财务报表所必需的交易记录;
合理保证公司的收入和支出仅根据管理层和公司董事的授权进行;以及
提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司资产,这可能对公司的财务报表产生重大影响。

公司对财务报告的内部控制由于固有的局限性,可能无法防止或发现所有错误陈述。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测,都有可能由于条件的变化或对公司政策和程序的遵守程度的恶化而变得不充分的风险。

本公司管理层已确定,截至2023年12月31日止年度,本公司对财务报告的内部控制并无重大变化,而该等变化对本公司对财务报告的内部控制造成重大影响或合理可能造成重大影响。

本公司管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制—综合框架》(2013年)中规定的标准,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据管理层的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司对财务报告的内部控制于2023年12月31日生效。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

控制和程序的局限性

本公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,认为任何披露控制和程序或财务报告的内部控制,无论设计和运作如何良好,可能无法防止或发现所有错误陈述,因为固有的局限性。此外,控制系统的设计必须反映资源限制的事实,而且必须考虑控制的效益与控制成本的关系。由于所有监控系统的固有局限性,他们不能绝对保证公司内部的所有监控问题和欺诈事件(如有)已被预防或发现。这些固有的局限性包括决策过程中的判断可能是错误的,以及由于简单的错误或错误而导致的崩溃。此外,某些人的个人行为、两个或多个人的勾结、或未经授权推翻控制,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,并且不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。因此,由于成本效益高的控制系统的固有局限性,可能会发生因错误或欺诈而导致的错报,而未被发现。

有关前瞻性陈述的注意事项

本MD & A包含前瞻性陈述,反映了管理层对公司未来增长的期望,(包括但不限于,关于公司的机会、战略、竞争、公司执行其业务计划时的预期活动和支出的陈述、公司可用现金资源的充足性以及关于未来事件或结果的其他陈述),业绩(包括运营和财务)和业务前景,未来业务计划和机会。在可能的情况下,"预期"、"计划"、"预期"、"相信"、"解释"、"打算"、"估计"、"项目"、"目标"、"建议"、"出现"、"指示"、"经常"、"目标"、"可能"、"可能"、"前景"、"目标"、"预期"、"可能"、"初步"、以及关于某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”或“将”被采取、发生或实现的类似表述或陈述,或其负面或语法变化或其其他变化,或类似术语已用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性声明包括,其中包括:有关金钟道项目和公司计划和未来对金钟道项目及其其他矿产资源的勘探和未来勘探的声明;公司的勘探和潜在开发项目的目标;公司的未来业务计划;对进一步筹集资金的能力的预期;黄金的市场价格;对可能影响计划或未来勘探和开发计划的任何环境问题的预期,以及遵守现有和拟议的环境法律和法规的潜在影响;保留和/或维持勘探或开发其矿产资源所需的任何许可证、执照或其他必要批准的能力;政府对纽芬兰和拉布拉多省矿产勘探和开发业务的监管;公司的薪酬政策和做法;公司对关键管理人员、顾问和顾问的预期依赖;乌克兰冲突的影响。

前瞻性陈述并不是未来业绩的保证,而是基于管理层根据管理层的经验和对趋势、当前条件和预期发展的看法以及管理层认为在当时情况下相关和合理的其他因素作出的一系列估计和假设。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

截至本MD & A日期,但不限于以下假设:以合理条款筹集任何必要的额外资本以推进公司矿产资源的勘探和开发的能力;黄金和其他金属价格的未来价格;勘探和钻探计划的时机和结果;黄金的需求和价格;一般业务及经济状况不会出现重大不利变化;公司有能力及时采购足够数量的设备及操作用品;金钟道技术报告所述金钟道工程的地质情况;预算勘探和开发成本和支出的准确性;未来的货币汇率和利率;有利的经营条件,使公司能够以安全、高效和有效的方式经营;公司吸引和留住技术人才的能力;政治和监管的稳定性;以优惠的条件获得政府、监管和第三方的批准、许可证和许可证;以优惠条件获得现有批准、执照和许可证所需的续期;适用法律的要求;持续的劳动力稳定;金融和资本货物市场的稳定;设备的可用性。

此外,这些前瞻性信息涉及各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致公司的实际计划、意图、活动、结果、绩效或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来计划、意图、活动、结果、绩效或成就有重大差异。这些风险包括但不限于:公司可能无法在其任何矿产资源中找到商业上可行的矿床;公司拥有权益的任何矿产资源或矿产储量;公司依赖与其矿产资源有关的先前各方编制的历史数据可能会对公司的计划产生不利影响;矿产勘探及开发本身具有风险;矿产勘探行业竞争激烈;本公司可能无法在需要时获得额外融资,或(如有)该等融资条款可能不利于本公司;黄金需求波动;公司可能无法成功识别、谈判或融资任何未来收购,或将此类收购与其当前业务整合;公司的勘探活动取决于授予适当的许可证、特许权、租约、许可证和监管同意,这些许可证可能被撤回或不被授予;公司的运营可能受到未来可能的政府法规、政策和控制措施或适用法律法规的变化的不利影响;不保证公司拥有重大权益的物业的所有权不会受到质疑或质疑;本公司面临与采矿勘探相关的各种风险,这些风险不可投保,或可能是对本公司不具商业可行性的保险标的;过去几年全球资本市场的波动性通常使筹集资金更加困难;遵守环境法规可能成本高昂;社会和环境活动可能对勘探、开发和采矿活动产生负面影响;公司的成功在很大程度上取决于其董事和管理人员的表现;公司的运营可能受到第一民族土地主张的不利影响;公司和/或其董事和高级管理人员可能会受到各种法律诉讼,其结果可能对公司的业务产生重大不利影响;如果涉及其董事和高级管理人员的潜在利益冲突未能以有利于公司的方式解决,公司可能受到不利影响;公司未来的盈利能力可能取决于世界市场黄金价格;未来股权融资的稀释可能对公司证券持有人产生负面影响;未能充分满足基础设施要求可能对公司业务产生重大不利影响;公司现在或将来的项目可能受到公司控制范围以外的风险的不利影响;公司面临与气候变化相关的各种风险;在"风险和不确定性”.

虽然本公司已试图识别可能导致实际行动、事件、条件、结果、业绩或成就与前瞻性陈述中描述的重大差异的重要因素,但可能有其他因素导致行动、事件、条件、结果、业绩或成就与预期、估计或预期不同。

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管理层的讨论与分析

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

本公司谨提醒,上述重要假设及因素并非详尽无遗。其他事件或情况可能导致实际结果与本报告所载前瞻性陈述中所表达或暗示的估计或预测结果有重大差异。无法保证前瞻性陈述将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与这些信息中的预期有重大差异。因此,读者不应过分依赖前瞻性陈述。

本文中包含的前瞻性陈述是在本MD & A之日作出的,公司不承担更新或修订任何前瞻性陈述的任何义务,无论是由于新信息、未来事件或结果或其他原因,除非适用证券法要求。

表外安排

本公司不采用资产负债表外安排。

建议的交易

于本报告日期,概无建议交易。

附加信息

有关该公司的其他信息可在SEDAR+上查阅,网址是www.sedarplus.ca。

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