根据修订后的《1933年证券法》(以下简称《证券法》)，本票据未在美国证券交易委员会或任何州的证券委员会注册，因此，除非根据证券法，或根据有效的证券法豁免，或在公司收到公司可接受的律师的意见，即证券法不要求注册，否则不得提供或出售该票据。本票据及本票据转换后可发行的证券可与由该等证券担保的博纳基金保证金账户质押。本票据的任何受让人 应仔细审阅本票据的条款。根据本票据的条款，本票据所代表的本金金额以及根据本票据转换后可发行的证券的本金金额可能少于本票据票面上的金额。

海豹突击队

高级原始发行2.5%折扣可转换 本票

SEALSQ CORP，一家英属维尔京群岛的公司（“制造商”或“公司”），特此承诺 向L1 Capital Global Opportunities Master Fund Ltd.的订单支付，开曼群岛有限公司或其注册受让人（ "持有人"）根据本优先 原始发行2.5%折扣可转换承兑票据（本"票据"）的条款，向其转让本金额为5，000，000美元（"本金"）。作为在上述 原始发行日交付本票据的交换条件，持有人应向制造商借出4，875，000美元美元（扣除原始发行 125，000美元的折扣）。

除非根据第3条的条款较早转换，否则本票据的到期日应为自本票据原来发行日期起计24个月(上文指明的 )，除非持有人已通知发票人其选择将到期日加快至本票据明确准许的范围(“到期日”)，而本公司可向持有人发出书面通知，将该初始到期日再延长一次 个月。到期日是本金和其他 金额到期和应付的日期，除非提前到期或预付或转换。本票据不得全部或部分偿还，但另有明确规定的除外。

本票据项下或根据 支付的所有款项应以美元即时支付给持有人，支付地点为购买协议(定义见下文)中规定的持有人地址，或持有人不时以书面指定的其他地点，或以电汇至持有人以书面指定的帐户至持有人。

文章 1

1.1 购买协议。本票据已根据日期为2023年7月11日的证券购买协议签署和交付，并根据该协议发行，并经日期为2024年1月9日的证券购买协议第一次修订案和日期为原发行日期的证券购买协议第二次修订案进行修订（“购买协议”），由制造商和持有人以及其他购买人（如购买协议中定义的术语 ，并受购买协议条款的约束，并纳入购买协议条款）之间。

1.2 兴趣

（a） 本票据之利息将于原发行日期开始按年息4厘计息（“利息”）， 应根据360天的年期和四个90天的季度期计算，并应在适用季度期的最后一天 以现金支付给持有人，在每个90天季度期间的季度结束后的三个交易日内 ，而该票据尚未偿还（每个交易日为“预定利息支付日期”）。经持有人书面同意， 本公司可于预定利息支付日期按适用换股价以普通股支付利息。 所有未在预定利息支付日支付的应计和未付利息应在本协议 第1条规定的到期日到期。本票据（全部或部分）转换后，任何应计利息将按90天计算。

（b） 自任何违约事件发生后及持续期间，利息应自动增加 至（i）每年12%或（ii）适用法律允许的最高金额中的较低者（违约事件产生的利息 称为"利息"或"违约利息"），应按月复合，且应于该违约事件持续期间的每个日历月的第一个交易日 到期并支付（"违约利息支付 日期"）。如果该违约事件随后得到纠正，（且当时不存在其他违约事件（包括但不限于，公司未能在适用违约利息支付日期按违约利率支付利息）），上句中提及的调整应在紧接该补救日期 之后的第二天停止生效；条件是，在违约事件持续期间，按增加的利率计算并未支付的利息 应继续适用于违约事件发生后的天数，直至违约事件补救之日 。

1.3 预付款。 如果在原发行日期之后，当本票据尚未发行时，制造商直接或间接收到 任何类型的融资（包括通过发行任何股本证券或债务）的收益并结束，制造商应 在一个交易日内向持有人发出书面通知，持有人在收到该书面通知后的10个交易日内可以 要求预付本金及其任何应计和未付利息（如有）金额最多为制造商在此类融资中收到的总收益的30%（“持有人预付权”）。持有人预付款权不得 于原发行日期起计六个月内由本公司进行的任何股权融资。除非本附注中其他地方另有规定 ，制造商不得预付本金的任何部分。

1.4 非交易日付款。当本票据的任何付款应在非交易日的日期到期时， 该付款可在下一个交易日到期。

1.5 更换.收到持有人就本票据丢失、被盗或销毁而以惯例形式正式签署的损失和赔偿协议确认书后， （或其任何替代品），或在本票据被肢解的情况下， 在该票据交出和取消后，制造商应发行一张相同期限和金额的新票据，以代替该丢失，被盗， 损坏或残缺的笔记。持有人不得被要求张贴保证金或其他证券。

1.6附注的状态。发行人在本票据项下的责任将优先于本公司所有其他现有债务及权益 ，但(I)根据购买协议同时向其他买方发出的其他票据(“其他票据”)及额外的 票据(S)(于发行时)项下欠其他买方的款项除外，及(Ii)准许负债。发票人在本附注项下的义务应平价通行证与(I) 其他票据项下欠其他买方及附加票据项下持有人及其他买方的款项 及(Ii)准许负债。一旦发生任何清算事件(如下文定义)，但在所有情况下均受购买协议的约束， 持有人将有权在对制造商的任何类别股本 股票进行任何分配或付款之前，收到相当于未偿还本金和利息的金额。就本附注而言，“清算事件”是指根据适用法律提出破产呈请或任何其他破产或债务人救济而进行的清算、为债权人利益而进行的转让、或自动或非自愿清算、解散或结束 制造商的事务。

文章 2

2.1违约事件。本附注项下的“违约事件”应指以下情况(除非持有人以书面形式放弃违约事件)：

(A)根据本票据到期须支付的本金、利息或其他款项的任何违约，或到期(不论是在到期日或以加速或其他方式)向持有人发行的任何额外票据的任何拖欠；

(B)除本附注另有许可外，发行人不得遵守或履行本附注或任何交易文件所载的任何其他契诺、条件或协议，包括为免生疑问，包括(I)发行任何债务或对发行人或任何附属公司的任何资产施加留置权，但准许债务或准许留置权除外， 或(Ii)未能根据经修订的《登记权协议》规定的条款及时提交、取得并维持转售登记声明(S)的效力，但如果转售登记声明由于制造商无法控制的因素，包括美国证券交易委员会延迟，在所需的生效日期前未被宣布生效 ，则这种未能在所需的生效日期前完成的情况不应被视为本节2.1项下的违约事件；

(C)制造商或其任何附属公司应(A)拖欠200,000美元或以上债务的任何一笔或多笔本金或利息(如有)，或(B)未能遵守或履行与任何此类债务有关的任何其他协议或条件，或任何证明、担保或与之有关的文书或协议中所载的任何其他协议或条件，或 发生或存在的任何其他事件或条件，即违约或其他事件或条件将导致的后果，或允许该等债务的持有人在必要时发出通知，这种债务将在其规定的到期日之前到期；

(D)发行人向持有人发出的通知，包括在任何时间以公开公告的方式，表示其无法遵守(包括因本协议第3.5(A)节所述的任何原因)或打算不遵守将本票据转换为普通股的适当要求；

(E)在初始转售登记声明生效并符合适用法律的情况下，或如 持有人已根据规则144出售普通股(如可用，但仅限于售出的股份数目)，发行人未能指示其转让代理(定义见下文)在标准结算期内从普通股中删除任何传说，并向持有人发行该等非传奇 普通股。如本文所用，“标准结算期”指 本公司交易市场上有关普通股的标准结算期，以若干交易日为单位 于转换通知交付之日有效，只要持有人已向发行人提供合理保证，表示一旦该等普通股可供出售，或根据证券法可获任何其他适用豁免登记，或如有有效的转售登记声明可供使用，则该等普通股将根据规则144出售。为免生疑问，自原发行日期起，标准结算期为两个交易日；

(F)发行人应不能按照第3.2节的要求及时交付普通股，但条件是，如果该不能及时交付普通股超出了发行人的合理控制范围，包括由于DTC、登记员或转让代理的延误，且发行人已尽其最大努力 及时交付该普通股，则该未能按时交割普通股的行为不应被视为第2.1节规定的违约事件；

(G)在任何时候，发行人将无法获得所需的最低授权、保留和可供发行的普通股，以满足本票据的全部潜在转换(为此，不考虑任何类型的转换限制) ；

(H)庄家在购买协议、本票据或任何其他交易文件中作出的任何陈述或保证，须在作出之日证明 在要项上属虚假或具误导性或被违反；

(I)制造商或其任何附属公司应：(I)申请或同意由其接管人、保管人、受托人或清盘人或其全部或大部分财产或资产的接管人、托管人、受托人或清盘人接管；(Ii)为其债权人的利益作出一般转让；(Iii)根据《美国破产法》(现在或以后生效)或根据任何司法管辖区(外国或国内)的可比法律启动自愿案件；(4)提交请愿书，寻求利用任何一般影响债权人权利执行的破产、破产、暂停、重组或其他类似法律；(5)以书面形式默许根据《美国破产法》(现在或以后生效)或根据任何司法管辖区(外国或国内)的可比法律在非自愿案件中对其提出的任何请愿书；(Vi)发布破产或逐步结束其业务的通知 或就此发布新闻稿；或(Vii)根据任何司法管辖区(外国或国内)的法律采取类似于上述任何一项的任何行动；

(J)在未经其申请或同意的情况下，应就该制造商或其任何附属公司在任何具有司法管辖权的法院展开法律程序或案件，以寻求：(I)清算、重组、暂停、解散、清盘或债务重整或重新调整；(Ii)为该制造商或其任何附属公司的全部或任何主要资产委任受托人、接管人、托管人、清盘人或类似人；或(Iii)根据任何规定免除债务人的法律对其进行类似的救济 ，第(I)、(Ii)或(Iii)款所述的法律程序或案件应继续进行而不被驳回，或不被搁置且有效，在根据《美国破产法》(现在或以后生效)或任何司法管辖区的可比法律 (外国或国内)针对制造商或其任何子公司提起的非自愿案件中，或根据任何司法管辖区(外国或国内)法律采取的类似于上述任何一项的诉讼中，应对制造商或其任何子公司采取类似于上述任何一项的诉讼，并应继续不被驳回、 或不中止，有效期限为九十(90)天；

(K)针对一家或多家公司和/或其任何子公司作出一项或多项最终判决或命令，支付总额超过200,000美元(或以相关支付货币计算的等值款项)，且未在 三十(30)天内撤销或搁置；

(L)本公司未能在任何重大方面遵守交易所法令的申报规定(包括但不限于 未能提交交易所法令规定须提交的任何报告，但交易所法令第12B-25条所准许的任何延期除外)或不再遵守交易所法令的申报规定。为免生疑问， 未能及时提交《交易法》报告应被视为在实质性方面未能遵守；

(M)本公司向美国证券交易委员会提交6-K表格或其他报告，披露拟重述其先前向美国证券交易委员会提交的任何财务报表，或重述其先前提交予美国证券交易委员会的任何财务报表，如在首次公开公告或 披露重述将发生重述后，下一交易日的平均收益较前一交易日的平均收益低20%。就第2.1(M)节而言，如果在纽约州纽约市下午4：00之前发布公告，则下一个交易日的时间为 公告日或下一个交易日；

(N)庄家的普通股停止在交易市场上市，或者庄家收到其交易市场的通知，如果在收到通知后六十(60)日内没有纠正，不符合继续上市标准，或者庄家没有将标的股票在交易市场上市 ；

(O)在原发行日期六个月后，任何普通股，包括标的股票在内，不得立即根据规则144转售，不受出售股份数量或出售方式的限制(前提是持有人不被视为制造商的“附属公司”)，除非此类普通股已根据证券法登记转售，并可不受限制地出售；

（p） 制造商完成了一项“私有化”交易，因此其普通股不再根据交易法第12（b）节进行注册；

（q） 应针对任何转售登记声明、SEC或普通股交易 市场暂停交易，或普通股转让代理对普通股的任何限制，限制 此类普通股交易（根据第144条规定的持有期的限制除外，前提是第144条可供作为报告发行人的公司使用）；

（r） 公司通过存管信托公司或另一个已成立的结算公司进行的普通股电子转让不再可用或受到"寒冷"的影响；

（s） 公司更换其转让代理，且公司未指示新的转让代理在此类更换生效 日期之前提供由继任转让代理和公司签署的完全执行的不可撤销的转让代理指示（包括但不限于可撤销地 保留所需最低限额的规定）；以及

（t） 公司或子公司达成可变利率交易。

2.2违约事件时的补救措施。

（a） 如果发生任何违约事件且在（i）三（3）个交易日内未得到补救， 然而，如果第2.1（f）、2.1（i）或2.1（j）条所述违约事件不存在补救期，则制造商应 有义务向持有人支付强制违约金额，强制违约金额应立即到期并支付给 持有人。如果本票据应在发生违约事件且仍在继续且未得到补救的情况下转换，持有人 应有权选择以替代转换价格转换强制性违约金额。为此目的，持有人应 选择权在向制造商发出换股价通知之日确定替代换股价，且该选择权应继续存在，以使持有人可在定价期间继续使用替代换股价。

（b） 发生任何违约事件后，制造商应尽快但无论如何应在发生违约事件后的两个交易日内 通知持有人发生违约事件，描述导致违约事件的事件或事实情况，并具体说明本合同第2.1条的相关小节，其中 这种违约事件已经发生。

（c） 如果制造商未能在本附注允许的时间内（包括 2.2（a）中规定的时间段）纠正违约事件，或者如果违约事件无法纠正，则本附注中提供的补救措施（包括使用 替代换股价）应继续进行，且不受任何补救措施的影响。

（d） 为免生疑问，第3.2（b）和（c）条的规定除本第2.2条规定的补救措施外，还应适用于与转换 股份有关的任何违约事件。

（e） 本公司与持有人的共同协议下的任何违约事件可免除。

文章 3

3.1换算。

（a） 转换.于原发行日期后的任何时间，本票据可兑换（全部或部分）持有人可选择 将其转换为缴足及不应课税普通股数量，该数量由持有人选择转换的（x）未偿还 本金的部分及其任何应计及未付利息划分而确定（“兑换金额”）由 （y）持有人根据第5.1节向发行人交付转换通知（实质上 作为附件A的格式）之日生效的适用转换价格（“转换通知”）。持有人应 在本票据完全转换时，按购买协议指定的地址将本票据交付给制造商。对于 本票据的部分转换，发行人应保留截至该转换日期 （各为"转换日期"）转换的本票据金额的书面记录。

(b) Conversion Price. The “Conversion Price” means the lesser of (i) $5.50 (the “Fixed Conversion Price”) or (ii) 93% of the lowest daily VWAP of the Ordinary Shares during the ten Trading Day period ending on the Trading Day immediately prior to delivery or deemed delivery of the applicable Conversion Notice (the “Variable Conversion Price”) and shall be subject to adjustment as provided herein. Provided, however, that if any Conversion Price under the foregoing definition results in a fractional amount, the fractional amount shall be rounded down to the nearest whole cent. For avoidance of doubt, all references in this Note to the Fixed Conversion Price or any other Conversion Price including the Alternative Conversion Price shall be construed to include adjustments as provided in this Note. Notwithstanding the foregoing, at any time when an Event of Default has occurred and is continuing without cure or the Company shall have failed to meet the Equity Conditions and while such failure is continuing, the Holder may convert this Note at the Alternative Conversion Price. The Fixed Conversion Price shall have a one-time reset at the 6-month anniversary of the Original Issuance Date (the “Reset Date”) to the lower of the Conversion Price (with the Variable Conversion Price determined as if the Conversion Notice was delivered on the Reset Date) and 130% of the daily VWAP of the Ordinary Shares for the Trading Day immediately prior to the Reset Date. The Variable Conversion Price shall have an initial floor price equal to the Floor Price then in effect, subject to adjustment as provided herein. At any time the Company receives a Conversion Notice at a time the Conversion Price (or, as applicable, the Alternative Conversion Price) then in effect (the “Applicable Conversion Price”) (without regard to the Floor Price) is less than the Floor Price then in effect (unless such Floor Price is lowered with the written consent of the Company and the Holder, which may be an e-mail), the Company shall issue a number of Ordinary Shares equal to the Conversion Amount divided by such Floor Price and pay the economic difference between the Applicable Conversion Price (without regard to the Floor Price) and such Floor Price in cash. For further clarification, the economic difference shall be equal to (A) the number of Ordinary Shares that would have been delivered using the Applicable Conversion Price, minus (B) the number of Ordinary Shares delivered using the Floor Price multiplied by (C) the daily VWAP of the Ordinary Shares on the Conversion Date ((A-B)*C).

（c） 自愿调整固定换股价。根据交易市场的规则和法规，本公司 可在本票据有效期内的任何时间，经要求持有人（定义见证券购买协议 ）的事先书面同意，在本公司董事会认为适当的任何时间 内，将当时各票据的固定换股价降低至任何金额和任何时间 。

3.2转换股份的交付。

(a) As soon as practicable after any conversion or payment of any amount due hereunder in the form of Ordinary Shares in accordance with this Note, and in any event within the Standard Settlement Period thereafter (such date, the “Share Delivery Date”), the Maker shall, at its expense, cause to be issued in the name of and delivered to the Holder, or as the Holder may direct the number of fully paid and non-assessable Ordinary Shares to which the Holder shall be entitled on such conversion or payment (the “Conversion Shares”), in the applicable denominations based on the applicable conversion or payment, which Conversion Shares shall be free of restrictive and trading legends (except for any such legends as may be required under the Securities Act). In lieu of delivering the Ordinary Shares issuable upon any conversion of this Note in the name of the Holder, provided the Company’s transfer agent (the “Transfer Agent”) is participating in The Depository Trust Company (“DTC”) DTC Fast Automated Securities Transfer Program (“FAST”) or a similar program, upon request of the Holder, the Company shall cause the Transfer Agent to electronically transmit such Conversion Shares issuable upon conversion of this Note to the Holder (or its designee), by crediting the account of the Holder’s (or such designee’s) broker with DTC through its Deposit Withdrawal At Custodian (DWAC) system (provided that the same time periods herein as for registration of Ordinary Shares shall apply) as instructed by the Holder (or its designee). Failure of a designee of the Holder to accept the delivery of the Conversion Shares via the DWAC system shall not constitute a failure of the Maker to timely deliver Ordinary Shares. The Maker shall use best efforts to cause freely transferable Conversion Shares to be delivered by the Transfer Agent to the Holder’s broker at DTC by DWAC on the same Trading Day as the applicable Conversion Notice is received by the Transfer Agent, provided that (i) the applicable Conversion Notice is delivered to the Transfer Agent prior to 5:00PM NY time and (ii) the DTC FAST program is available.

（b） 绝对义务。本公司根据本协议条款在转换本 票据时发行和交付转换股份的义务是绝对和无条件的，无论持有人是否采取任何行动或不采取执行 相同的行动、对本协议任何条款的任何放弃或同意、对任何人的任何判决的收回或 执行相同的行动、或任何抵销、反诉、补偿，限制或终止，或持有人或 任何其他人士违反或指称违反对本公司的任何义务，或持有人或任何其他人士违反或指称违反法律，且 无论是否存在任何其他可能限制本公司就发行该等转换股份对持有人的该等义务的其他情况，不包括一般认为的事件 不可抗力在美国和英属维尔京群岛，造成公司无法控制的换股股份交付的暂时延误；但是， 但是，这种交付不应被视为公司放弃公司可能对持有人采取的任何此类行动。 如果本票据的持有人选择转换本票据的任何或全部未偿还本金及其任何应计和未付利息(如果有)，公司不得基于持有人或与其有关联或关联的任何人从事任何违反法律、协议或任何其他原因的索赔而拒绝转换，除非法院发出禁令，通知 持有人，限制及或禁止转换本票据的全部或部分已寻求及取得，本公司为持有人的利益而提交担保债券，金额为本票据未偿还本金的125%及受禁制令规限的任何应计及未付利息 (如有)，该保证债券将持续有效，直至 相关争议的诉讼完结为止，而所得款项须在持有人取得判决后支付予持有人。如无该等强制令，本公司应于收到换股通知后，发行换股股份或(如适用)现金。

(c)The Company’s Failure to Timely Convert. If the Company shall fail for any reason or for no reason, on or prior to the applicable Share Delivery Date, if the Transfer Agent is not participating in FAST, to issue and deliver to the Holder (or its designee) a number of Conversion Shares to which the Holder is entitled and register such Conversion Shares on the Company’s share register or, if the Transfer Agent is participating in FAST, to credit the balance account of the Holder or the Holder’s designee with DTC for such number of Conversion Shares to which the Holder is entitled upon the Holder’s conversion of this Note (as the case may be) (a “Conversion Failure”), then, in addition to all other remedies available to the Holder, the Holder may by notice to the Company (in lieu of receiving such Conversion Shares subject to such Conversion Failure), require the Company to redeem, in cash, the Conversion Amount in such Conversion Failure at a redemption price equal to the Mandatory Default Amount with respect to such Conversion Amount in such Conversion Failure. In addition to the foregoing, if on or prior to the Share Delivery Date, if the Transfer Agent is not participating in FAST, the Company shall fail to issue and register such Ordinary Shares on the Company’s share register or, if the Transfer Agent is participating in FAST, the Transfer Agent shall fail to credit the balance account of the Holder or the Holder’s designee with DTC for the number of Ordinary Shares to which the Holder is entitled upon the Holder’s conversion hereunder or pursuant to the Company’s obligation pursuant to clause (II) below, and if on or after such Share Delivery Date the Holder acquires (in an open market transaction, stock loan or otherwise) Ordinary Shares corresponding to all or any portion of the number of Ordinary Shares issuable upon such conversion that the Holder is entitled to receive from the Company and has not received from the Company in connection with such Conversion Failure or Notice Failure, as applicable (a “Buy-In”), then, in addition to all other remedies available to the Holder, the Company shall, within two Trading Days after receipt of the Holder’s request and in the Holder’s discretion, either: (I) pay cash to the Holder in an amount equal to the Holder’s total purchase price (including brokerage commissions, stock loan costs and other out-of-pocket expenses, if any) for the Ordinary Shares so acquired (including, without limitation, by any other Person in respect, or on behalf, of the Holder) (the “Buy-In Price”), at which point the Company’s obligation to so issue and deliver such Ordinary Shares or credit the balance account of such Holder or such Holder’s designee, as applicable, with DTC for the number of Ordinary Shares to which the Holder is entitled upon the Holder’s conversion hereunder (as the case may be) (and to issue such Ordinary Shares) shall terminate, or (II) promptly honor its obligation to so issue and deliver to the Holder such Ordinary Shares or credit the balance account of such Holder or such Holder’s designee, as applicable, with DTC for the number of Ordinary Shares to which the Holder is entitled upon the Holder’s conversion hereunder (as the case may be) and pay cash to the Holder in an amount equal to the excess (if any) of the Buy-In Price over the product of (x) such number of Ordinary Shares multiplied by (y) the lowest closing sale price of the Ordinary Shares on any Trading Day during the period commencing on the date of the applicable Conversion Notice and ending on the date of such issuance and payment under this clause (II) (the “Buy-In Payment Amount”). Nothing shall limit the Holder’s right to pursue any other remedies available to it hereunder, at law or in equity, including, without limitation, a decree of specific performance and/or injunctive relief with respect to the Company’s failure to timely deliver Ordinary Shares (or to electronically deliver such Ordinary Shares) upon the conversion of this Note as required pursuant to the terms hereof.

（d） 按比例转换；争议。如果本公司收到持有人、其他票据的任何买方 和/或同一转换日期的期权或其他可换股证券的任何持有人的转换通知，且本公司可以 转换和行使提交 以进行转换和行使的票据、期权或其他可换股证券的部分（但非全部），本公司，在遵守本第3.2（d）条的情况下，应（i）首先按比例对持有人和额外票据（如有）在该日期提交的全部兑换金额进行兑换，及 （ii）其后应使每名选择 的购股权或其他可换股证券持有人行使和转换。购股权或其他可换股证券于该日行使或转换（票据除外）该持有人的 部分购股权或其他可转换证券的比例金额，基于在该 提交行使或转换的所有购股权或其他可转换证券行使或转换后可发行的普通股总数 br}日期（不包括附注和附加附注）。

(E)实益所有权限制。本公司不会对本票据的任何部分进行转换，而持有人 无权根据本票据的条款及条件转换本票据的任何部分，而任何该等转换 将属无效，并视为从未进行，惟在实施该等转换后，持有人连同 其他付款方将会在紧接该等转换生效后，共同实益拥有超过4.99%(“最高百分比”)的已发行普通股。

就前述句子而言，持有人及其他属权方实益拥有的普通股总数应包括持有人及所有其他属权方所持有的普通股数目，加上正就该句子作出决定的本票据转换后可发行的普通股数目，但不包括在(A)转换剩余股份时可发行的普通股。(B)行使或转换本公司任何其他证券(包括但不限于任何可转换票据或可转换优先股或认股权证)的未行使或未转换部分(包括但不限于任何可转换票据或可转换优先股或认股权证)，及(B)行使或转换由持有人或任何其他付款方实益拥有的 本公司任何其他证券(包括但不限于任何可转换票据或可转换优先股或认股权证)，但须受本条3.2(E)(I)节所载有关转换或行使限制的限制所规限。就本第3.2(E)(I)节而言，受益所有权应根据《交易法》第13(D)节计算。为了确定持有人可在本票据转换时获得的已发行普通股数量而不超过最大百分比，持有人可依据(X)本公司最近的20-F年度报告和6-K表格报告或其他提交给美国证券交易委员会的公开文件(视情况而定)中反映的已发行普通股数量，(Y)本公司最近的公告或(Z)本公司或转让代理(如有)的任何其他书面通知，列明已发行普通股的数目(“已呈报的已发行股份数目”)。如本公司在实际已发行普通股数目少于报告的未偿还股份数目 时收到持有人发出的换股通知，本公司应以书面通知持有人当时已发行普通股的数目 ，而倘若该换股通知会导致持有人的实益拥有权(如根据本第3.2(E)(I)节所厘定)超过最高百分比，则持有人必须通知本公司根据该换股通知将购买的普通股数目已减少。在任何时间，如持有人提出书面或口头要求，本公司须于一个交易日内以口头、书面或电子邮件方式向持有人确认当时已发行的普通股数目。在任何情况下，已发行普通股的数目将由持有人及任何其他付款方自报告未偿还股份编号报告之日起，于转换或行使本公司证券(包括本附注)生效后厘定。如果本票据转换后向持有人发行普通股导致持有人和其他出资方被视为实益拥有的股份总数超过已发行普通股数量的最高百分比(根据交易法第13(D)条确定)，则持有人和其他出让方的总实益所有权超过最高 百分比的已发行普通股数量(“超额股份”)应被视为无效并予以注销。从头算，持股人 无权投票或转让多余股份。在向公司发出书面通知后，持有人可不定期增加(此类增加要到第61天才生效^ST通知送达后第二天)或将最高百分比降低至不超过通知中规定的9.99%的任何其他百分比；但条件是：(I) 中的任何此类增加将在第61天之前生效^ST该等增减只适用于持有人及其他付款方，而不适用于并非持有人付款方的任何其他票据持有人。为清楚起见，根据本票据条款可发行的普通股超过最高百分比 ，不得视为持有人就任何目的(包括就交易所法案第(Br)13(D)节而言)实益拥有。先前无法根据第3.2(E)节转换本票据，不应影响本第3.2(E)节的规定在任何随后的可兑换性确定方面的适用性。本款的条款 的解释和实施应严格遵守本第3.2(E)节的条款 ，以纠正任何可能存在缺陷或与本第3.2(E)节中包含的预期受益所有权限制 不一致的条款，或做出必要或适当的更改或补充以适当地实施此类限制。本第3.2(E)节所载的限制不得放弃，并适用于本票据的继任者。

3.3固定折算价格的调整。

(A)在本票据全部支付或全部转换之前，固定转换价格应不时进行调整， 并且底价应仅根据第3.3(A)节进行调整(但在任何一种情况下，除根据股票组合进行调整外，均不得增加)：

(I)股票分红、股票分拆和股票合并的调整。如果本公司在本附注尚未发行期间的任何时间： (I)就其普通股或任何其他股本或股本等价物支付股息或以其他方式进行一项或多项分派 普通股应付证券(为免生疑问，不包括本公司在行使本附注时发行的任何普通股)，(Ii)将已发行普通股细分为更多数量的股份，或(Iii)将已发行普通股合并(包括以反向股票拆分的方式)为较少数股份，则在每种情况下，固定换股价格应乘以一个分数，分子为紧接该事件发生前已发行普通股(不包括库存股，如有)的数量，分母为紧接该事件发生后的已发行普通股数量。 根据本第3.3(A)(I)条作出的任何调整将在确定有权获得该股息或分派的股东的记录日期 后立即生效，并在拆分、合并或重新分类的情况下于生效日期后立即生效。如果在原发行日或之后的任何时间， 庄家对已发行普通股采取了上文第(I)至(Iii)款所述的任何行动，而事件市场价(定义如下)低于当时生效的固定转换价格(在实施上述第3.3(A)(I)节的调整之后)，则在紧接该事件之后的第五个交易日，在实施上述第3.3(A)(I)节的调整后，该第五个交易日当时生效的固定兑换价格应下调(但在任何情况下均不会增加) 至事件市场价。为免生疑问，如上一句中的调整将导致本协议项下的固定转换价格增加，则不作任何调整。“事项市场价”指，就任何拆分而言，通过(X)拆分后五个交易日的普通股VWAP总和除以(Y)五个交易日而确定的商数。在此期间，所有此类决定均应针对任何股票分红、股票拆分、股票合并、资本重组或其他类似交易进行适当调整。

(Ii) 后续配股。除根据上文第3.3(A)(I)条进行的任何调整(但不包括其副本)外，如果本公司在任何时间按比例向任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何普通股等价物或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利(“购买权”)，则应对转换价格(及任何其他适用条款)进行 适当修订，以便本票据持有人在转换时，收到一些普通股(除了从票据转换获得的普通股之外)，如果持有人在紧接授予、发行或出售该购买权的记录日期之前转换了本票据(不考虑对其行使的任何限制，包括但不限于受益所有权限制)，或者，如果没有记录，则为授予、发行或出售该购买权的普通股记录持有人将被确定的日期(但，如持有人参与任何该等购买的权利会导致持有人超出实益拥有权限制，则持有人无权参与 该购买权(或因该购买权而拥有该等普通股的实益拥有权) ，而该购买权将由持有人暂时搁置，直至其权利不会导致持有人超过实益拥有权限制为止(如有的话)。

(Iii)按比例分配。在本票据未清偿期间，如本公司以返还资本或其他方式向普通股持有人宣布或作出任何股息 或其资产(或取得其资产的权利)的其他分派， 现金以外的 (包括但不限于以股息方式作出的任何股票或其他证券、财产或期权的分派、 分拆、重新分类、公司重组、安排方案或其他类似交易)(a“分派”)、 在本票据发行后的任何时间，应对转换价格(以及任何其他适用的 条款)进行适当修订，以便在转换时，本票据的持有人在转换时将收到一定数量的普通股(除因票据转换而产生的普通股外)，该数量的普通股与持有人若持有本票据完全转换后可获得的普通股数量(不考虑对行使本票据的任何限制，包括但不限于实益所有权限制)的参与程度相同，或，如果没有记录，普通股的记录持有人将被确定参与该分配的日期 (但是，如果持有人参与任何该等分配的权利会导致该持有人超过受益所有权限制，则该持有人无权参与该范围内的分配(或因该分配而获得任何普通股的实益所有权) ，并且该分配的部分应为持有人的利益而搁置，如有的话)。因为其权利不会导致持有人超过实益所有权限制)。

(4)重新定级、调换或替换的调整。如果普通股在截止日期(但无论是在发行日期之前或之后)在任何时间或不时被更改为任何一个或多个股票或其他财产类别的相同或不同数量的股票或其他证券 ，无论是通过重新分类、交换、替代或其他方式(本章第3.3(A)(I)、(Ii)和(Iii)条规定的事件或交易的方式除外)，则在每一种情况下，应对固定转换价格作出适当修订，并作出拨备(通过调整固定转换价格或其他方式)，以便 持有人此后有权将本票据转换为股票或其他证券的股份或其他财产的种类和金额，由持有数量的普通股的持有人重新分类、交换、替代或其他更改后转换为该票据可能在紧接该等重新分类、交换、替换或其他更改之前转换的 ，所有这些均须受本文规定的进一步调整所规限。

(V)发行其他证券时的权利。

(1) Adjustment of Fixed Conversion Price upon Issuance of Ordinary Shares. If and whenever on or after the Original Issuance Date the Company issues or sells, or in accordance with this Section 3.3(a)(v) is deemed to have issued or sold, any Ordinary Shares (including the issuance or sale of Ordinary Shares owned or held by or for the account of the Company, but excluding any Exempt Issuance (other than clause (c) of the definition of Exempt Issuance in the Purchase Agreement which shall not be deemed to be an Exempt Issuance for purposes of this Section 3.3(a)(v) issued or sold or deemed to have been issued or sold) for a consideration per share (the “Dilutive Issuance Price”) less than a price equal to the Fixed Conversion Price in effect immediately prior to such issuance or sale or deemed issuance or sale (such Fixed Conversion Price then in effect is referred to herein as the “Applicable Price”) (the foregoing a “Dilutive Issuance”), then, immediately after such Dilutive Issuance, the Fixed Conversion Price then in effect shall be reduced to the lower of (i) an amount equal to the Dilutive Issuance Price, or (ii) the VWAP on the Trading Day following the first public disclosure of the Dilutive Issuance (other than clause (c) of the definition of Exempt Issuance in the Purchase Agreement which shall not be deemed to be an Exempt Issuance for purposes of this Section 3.3(a)(v)). For the purposes of this Section 3.3(a)(v), the next Trading Day if an announcement is made before 4:00 p.m. New York, N.Y. time is either the day of the announcement or the following Trading Day. For all purposes of the foregoing (including, without limitation, determining the adjusted Fixed Conversion Price and the Dilutive Issuance Price under this Section 3.3(a)(v)), the following shall be applicable:

(2) Issuance of Options. If the Company in any manner grants or sells any options or rights to acquire Ordinary Shares or Convertible Securities (“Options”) (other than pursuant to any Exempt Issuance) and the lowest price per share for which one share of Ordinary Shares is at any time issuable upon the exercise of any such Option or upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Securities issuable upon exercise of any such Option or otherwise pursuant to the terms thereof is less than the Applicable Price, then such share of Ordinary Shares shall be deemed to be outstanding and to have been issued and sold by the Company at the time of the granting or sale of such Option for such price per share, excluding any transactions involving an Exempt Issuance. For purposes of this Section 3.3(a)(v) the aggregate consideration per share of Ordinary Shares with respect to such Primary Security shall be deemed to be equal to the difference of (1) the lower of (x) the sum of the lowest amounts of consideration (if any) received or receivable by the Company with respect to any one share of Ordinary Shares upon the granting or sale of such Option, upon exercise of such Option and upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Security issuable upon exercise of such Option or otherwise pursuant to the terms thereof and (y) the lowest exercise price set forth in such Option for which one share of Ordinary Shares is issuable (or may become issuable assuming all possible market conditions) upon the exercise of any such Options or upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Securities issuable upon exercise of any such Option or otherwise pursuant to the terms thereof, minus (2) the sum of all amounts paid or payable to the holder of such Option (or any other Person) upon the granting or sale of such Option, upon exercise of such Option and upon conversion, exercise or exchange of any Convertible Security issuable upon exercise of such Option or otherwise pursuant to the terms thereof plus the value of any other consideration received or receivable by, or benefit conferred on, the holder of such Option (or any other Person). Except as contemplated below, no further adjustment of the Fixed Conversion Price shall be made upon the actual issuance of such share of Ordinary Shares or of such Convertible Securities upon the exercise of such Options or otherwise pursuant to the terms thereof or upon the actual issuance of such Ordinary Shares upon conversion, exercise or exchange of such Convertible Securities.

(3)发行可转换证券。如本公司以任何方式发行或出售任何可换股证券(根据任何豁免发行而发行的可换股证券除外)，而于转换、行使或交换时或根据其条款于任何时间可发行一股普通股的每股最低价格低于适用价格，则该普通股 应被视为已发行，并已于该等可换股证券发行或出售时由本公司按该每股价格发行及出售。就第3.3(A)(V)节而言，“一股普通股在转换、行使或交换时或根据其条款在任何时间可发行的最低每股价格 应等于(1)本公司于发行或出售可转换证券及转换时就一股普通股所收取的最低代价(如有)或 应收款额之和，以(X)较低者为准。行使或交换该等可转换证券或根据其条款以其他方式行使或交换，及(Y)该等可转换证券所载的最低转换 价格，即一股普通股于转换、行使或交换或以其他方式根据其条款转换、行使或交换时可予发行(或可变得可发行)，减去(2)在发行或出售该等可转换证券时支付或应付予该等可转换证券持有人(或任何其他人士)的所有 金额加上该等可转换证券所收取或应收的任何其他代价或所获利益的价值，此类可转换证券的持有人(或任何其他人)。除以下预期外，于转换、行使或交换该等可换股证券时或根据有关条款 实际发行该等普通股时，不得进一步调整固定换股价格，而如任何该等可换股证券的发行或出售是在行使任何已经或将会根据本第3.3(A)(V)条其他条文调整固定换股价格的期权时进行的，则除下文预期的 外，不得因该等发行或出售而进一步调整固定换股价。

(4)期权价格或折算率的变化。如果任何期权中规定的购买或行使价格(根据任何豁免发行除外)、任何可转换证券的发行、转换、行使或交换时支付的额外对价(如果有)，或任何可转换证券可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的利率在任何时候都会下降(与上文第3.3(A)(I)节所述事件相关的比例变化除外)，若该等认购权或可换股证券在最初授予、发行或出售时已提供该等认购价、额外对价或降低的转换率(视乎情况而定)，则在该等减值时生效的固定转换价应调整为当时有效的固定转换价。就本条第3.3(A)(V)节而言，如截至发行日期尚未发行的任何购股权或可转换证券的条款 按紧接的 前一句所述方式减少，则该等购股权或可转换证券及其经行使、转换或交换而被视为可发行的普通股应被视为自该减少日期起已发行。如果根据本第3.3(A)(V)条进行的调整将导致当时有效的固定转换价格上升，则不得进行此类调整。

(五)故意遗漏的。

(6)记录日期。如果本公司为使普通股持有人有权(A)收取应以普通股、期权或可转换证券支付的股息或其他分派，或(B)认购或购买普通股、期权或可转换证券 ，则该记录日期将被视为在宣布该等股息或作出该等其他分派或授予该认购权或购买权(视属何情况而定)时视为已发行或出售该普通股的日期；但是，如果公司 应在任何时间设定一个记录日期，以确定普通股持有人有权获得以普通股、期权或可转换证券支付的股息或其他分配，或认购或购买普通股、期权或可转换证券，且(A)股息未足额支付，或如未足额分配，或认购权未完全授予，则在确定的日期，固定转换价格应根据本条款3.3(A)(V)在实际支付该等股息或分派或该认购权生效之时调整，或(B)本公司随后应 撤销或以其他方式取消或决定不作出该等分红或分派或授予该认购权，则根据本条款第3.3(A)(V)条就该记录日期的确定而对固定转换价格所作的任何调整 将被撤销 ，且自本公司公开宣布将撤销或以其他方式取消或决定不作出该股息或分派或授予该认购权之日起不再具有任何效力或效力。

（b） 部分股份。本公司不得于任何转换时发行任何零碎普通股。如果发行 导致发行一部分普通股，则公司应将该部分普通股四舍五入至 最接近的全部普通股。如果根据本第3.3节对固定或可变换股价的任何调整导致金额为小数 ，则小数金额应向下舍入至最接近的整数。

(c) No Impairment. The Maker shall not, by amendment of its Articles or Certificate of Incorporation or through any reorganization, transfer of assets, consolidation, merger, dissolution, issue or sale of securities or any other voluntary action, avoid or seek to avoid the observance or performance of any of the terms to be observed or performed hereunder by the Maker, but will at all times in good faith assist in the carrying out of all the provisions of this Section 3.3 and in the taking of all such action as may be necessary or appropriate in order to protect the conversion rights of the Holder against impairment. In the event the Holder shall elect to convert this Note as provided herein, the Maker cannot refuse conversion based on any claim that the Holder or anyone associated or affiliated with the Holder has been engaged in any violation of law, violation of an agreement to which the Holder is a party or for any reason whatsoever, unless an injunction from a court on prior notice, enjoining conversion of this Note shall have issued and the Maker posts a surety bond for the benefit of the Holder in an amount equal to 150% of the Principal of the Note which the Holder has elected to convert, which bond shall remain in effect until the completion of litigation of the dispute and the proceeds of which shall be payable to the Holder (as liquidated damages) in the event it obtains judgment, provided, however, the Maker can refuse conversion of this Note if such conversion would clearly be in violation of applicable law.

（d） 关于调整的证书。根据本第3.3节，在本票据转换时可发行的固定换股价或普通股数量 的每次调整或重新调整发生时，制造商应自费根据本协议条款迅速计算 此类调整或重新调整，并向持有人提供一份列明此类调整和重新调整的证书，详细说明这种调整或再调整所依据的事实。发行人应在持有人的书面要求 时，随时向持有人提供或安排向持有人提供一份类似的证明书，其中列明该等调整和重新调整、 当时有效的适用固定换股价、普通股数量和转换本票据时将收到的其他证券 或财产的金额（如有）。尽管有上述规定，制造商没有 义务交付证书，除非该证书将反映该调整后金额的至少百分之一的增加或减少。

（e） 发行税。创建人应支付任何及所有发行税及其他税（不包括联邦、州或地方所得税） ，这些税是根据本票据转换时发行或交付普通股所应支付的；但 ，创建人没有义务支付持有人要求的与任何该等转换有关的任何转让所产生的任何转让税。

（f） 保留普通股。在本票据尚未发行的任何时候，制造商应始终保留并保留 其授权但未发行的普通股中的所需最低数量的普通股（为此目的，不考虑 对此类转换的任何和所有限制）。如果在任何时候未发行的授权股份数量不足以履行本第3.3（f）条下的 义务，则创建人应不时增加普通股的授权数量或 采取其他有效行动。

（g） 法规遵从性。如果为转换本票据而保留的任何普通股需要根据任何联邦或 州法律或法规在任何政府机构、国家证券交易所或其他监管机构登记 或上市或批准，或在转换后有效发行或交付之前，本着诚信并尽快确保此类注册、上市或批准（视情况而定）， 在每种情况下均须遵守经修订的《注册权协议》条款。

3.4 基本交易权。

(a) Assumption. The Company shall not enter into or be party to a Fundamental Transaction unless (i) the Person (which may be the Company) formed by, resulting from or surviving any Fundamental Transaction or the Person with which such Fundamental Transaction shall have been entered into (the “Successor Entity”) assumes in writing all of the obligations of the Company under this Note and the other Transaction Documents in accordance with the provisions of this Section 3.4(a) pursuant to written agreements in form and substance satisfactory to the Holder and approved by the Holder prior to such Fundamental Transaction, including agreements to deliver to the Holder in exchange for the Note a security of the Successor Entity evidenced by a written instrument substantially similar in form and substance to the Note, including, without limitation, having Principal and Interest equal to the Principal then outstanding and any accrued and unpaid Interest thereon (if any) of the Note held by the Holder, having similar conversion rights as the Note and having similar ranking and security to the Note, and satisfactory to the Holder and (ii) the Successor Entity (including its parent entity) is a publicly traded corporation whose Ordinary Shares is quoted on or listed for trading on any eligible market, including The Nasdaq Capital Market, the NYSE American LLC, The Nasdaq Global Select Market, The Nasdaq Global Market or The New York Stock Exchange, Inc. Upon the occurrence of any Fundamental Transaction, the Successor Entity shall succeed to, and be substituted for (so that from and after the date of such Fundamental Transaction, the provisions of this Note and the other Transaction Documents referring to the “Company” or the “Maker” shall refer instead to the Successor Entity), and may exercise every right and power of the Company and shall assume all of the obligations of the Company under this Note and the other Transaction Documents with the same effect as if such Successor Entity had been named as the Company herein. Upon consummation of a Fundamental Transaction, the Successor Entity shall deliver to the Holder confirmation that there shall be issued upon conversion or redemption of this Note at any time after the consummation of such Fundamental Transaction, in lieu of the Ordinary Shares issuable upon the conversion or redemption of the Note prior to such Fundamental Transaction, such shares of the publicly traded Ordinary Shares (or their equivalent) of the Successor Entity (including its parent entity) which the Holder would have been entitled to receive upon the happening of such Fundamental Transaction had this Note been converted immediately prior to such Fundamental Transaction (without regard to any limitations on the conversion of this Note), as adjusted in accordance with the provisions of this Note. Notwithstanding the foregoing, the Holder may elect, at its sole option, by delivery of written notice to the Company to waive this Section 3.4(a) to permit the Fundamental Transaction without the assumption of this Note. The provisions of this Section 3.4(a) shall apply similarly and equally to successive Fundamental Transactions and shall be applied without regard to any limitations on the conversion of this Note.

(b) Other Corporate Events. In addition to and not in substitution for any other rights hereunder, prior to the consummation of any Fundamental Transaction pursuant to which holders of Ordinary Shares are entitled to receive securities or other assets with respect to or in exchange for Ordinary Shares (a “Corporate Event”), the Company shall make appropriate provision to ensure that the Holder will thereafter have the right to receive upon a conversion of this Note, at the Holder’s option, (i) in addition to the Ordinary Shares receivable upon such conversion, such securities or other assets to which the Holder would have been entitled with respect to such Ordinary Shares had such Ordinary Shares been held by the Holder upon the consummation of such Corporate Event (without taking into account any limitations or restrictions on the convertibility of this Note) or (ii) in lieu of the Ordinary Shares otherwise receivable upon such conversion, such securities or other assets received by the holders of Ordinary Shares in connection with the consummation of such Corporate Event in such amounts as the Holder would have been entitled to receive had this Note initially been issued with conversion rights for the form of such consideration (as opposed to Ordinary Shares) at a conversion price for such consideration commensurate with the Conversion Price. Provision made pursuant to the preceding sentence shall be in a form and substance satisfactory to the Holder. The provisions of this Section 3.4(b) shall apply similarly and equally to successive Corporate Events and shall be applied without regard to any limitations on the conversion or redemption of this Note.

（c） 控制权变更后的预付款。不迟于本公司签署 控制权变更协议后的15天内，但无论如何在该控制权变更的公开公告之前，制造商应向持有人提交书面通知 ，说明签署该协议（“控制权变更通知”）。在收到 控制权变更通知后30天内，持有人可要求制造商预付一笔金额，该金额等于（x）本票据未偿还本金和（y）及其任何应计和未付 利息（如有）之和的120%，自该 控制权变更完成前生效。（“COC偿还价格”），通过向制造商交付书面通知（“控制权变更时持有人选择的预付通知”）。

（d） 支付COC还款价格。在发行人收到持有人控制权变更时持有人选择提前付款通知后，发行人应在控制权变更完成前立即向持有人交付COC偿还价格；前提是持有人的原始票据已如此交付给发行人。

3.5 无法完全转换。

（a） 如果Maker无法完全转换，持有人的选项。如果，在制造商收到转换通知或本附注项下的其他要求 ，包括本附注项下允许的普通股本金及任何应计及未付利息（如有）的偿还，制造商不得发行普通股，原因包括但不限于，由于 制造商（x）没有足够数量的授权和可用的普通股，或（y）到期股票被 适用法律或任何国家证券交易所的规则或条例禁止，交易商间报价系统或对制造商或其任何证券具有管辖权的其他自律 组织发行根据本说明将发行给持有人的所有普通股 ，然后制造商应发行其能够发行的普通股，对于本票据未转换部分或未按照本票据及时发行的任何普通股，持有人（仅根据持有人的选择）可选择：

（i） 要求制造商预付本票据中制造商无法发行普通股或未及时发行普通股的部分 （“强制性预付款”）的价格等于制造商无法发行的普通股数量乘以（A）固定换股价，（B）可变换股价，及（C）截至转换通知日期的VWAP （“强制性预付价格”）；

（二） 使其转换通知无效，并保留或退回（视具体情况而定）根据转换通知而转换的本票据（前提是持有人将转换通知无效不影响制造商在该通知日期之前支付任何应计款项的义务）；或

(iii)推迟发行适用的转换股份，直至制造商能够合法发行该等股份为止；前提是， 该等转换股份的本金及其相关的任何应计及未付利息（如有）应在 该等转换股份交付之前仍未偿还；此外，, 如持有人选择延迟发行换股股份，其可于换股股份发行前两个交易日向发行人发出通知后，随时行使上文第(I)或(Ii)项下的权利。

（b） 实现持有人选举的机制。在收到持有人发出的转换通知（如上文第3.5（a）节所述）后，制作人应立即向持有人发送一份关于制作人无法 完全满足转换通知的通知（"无法完全转换通知"）。该等无法完全转换通知 应指明（i）出票人无法完全满足持有人的转换通知的原因；及（ii）本 票据无法转换的金额。持有人应根据上述第3.5（a）条向制作人发送书面 通知制作人其选择（"针对无法转换的通知"）。

（c） 支付强制性预付价款。如果持有人选择根据上述第3.5（a）（i） 节预付票据，则制造商应在制造商收到持有人 回应无法兑换的通知后五个交易日内向持有人支付强制性预付价款；在制作人收到持有人回应通知之前， “不，不。导致强制性预付款的事件 或条件已得到纠正，且所有可发行给持有人的转换股份可以且将被交付 根据本附注的条款向持有人提供。如果制造商未能在制造商收到持有人就无法转换而发出的通知后两个交易日内向 持有人支付适用的强制性预付价款，则除持有人根据本票据和购买协议可能享有的任何补救措施外，该等未付款项须按每月2%的利率计息 （部分月份按比例计息），直至全数付清为止。在向持有人全额支付全部强制性预付价款之前，持有人可（i）就尚未支付全部强制性预付价款的部分票据取消强制性预付价款，以及（ii）收回该票据。

（d） 没有作为股东的权利。本票据中的任何内容均不得解释为授予持有人， 转换本票据之前，就任何股东大会选举创建人董事或任何其他事项，投票或接受股息或同意或接受通知的权利 作为本公司股东 ，或作为创建人股东的任何其他权利。

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4.1 可卡因。只要本票据和附加票据的任何本金尚未到期，除非持有人另行 事先书面同意，否则本公司应受以下契约约束：

（a） 等级。本票据项下的所有应付款项应优先于公司及其子公司的所有其他债务， 除外（i）发行时的额外票据和（ii）允许债务。

(b)债务的发生。本公司不得且本公司应促使其各子公司不得直接或间接产生、担保或承担任何债务（i）本票据及发行时的附加票据，以及（ii） 允许债务除外）。

（c） 留置权的存在。公司不得且公司应促使其各子公司不得直接或间接 允许或容忍在公司或其任何子公司（统称为“留置权”） 拥有的任何财产 或资产（包括账户和合同权利）上或中存在任何抵押、留置权、质押、押记、担保权益、信托契约或其他担保，但允许留置权除外。

（d） 限制付款。除本附注或其他交易文件另有规定外，公司 且公司应促使其各子公司不直接或间接通过支付现金或现金等价物的方式预付、冲销、回购、偿还或支付任何 （全部或部分，无论是通过公开市场购买、投标、私人交易或其他方式），任何债务的全部或部分（票据及附加票据除外）不论 以支付本金的方式支付（或保费，如有）或该等债项的利息，如果在该等付款到期时 或以其他方式作出，或在该等付款生效后，（i）构成违约事件的事件已经发生并正在继续 或（ii）随着时间的推移而不被纠正将构成违约事件的事件已经发生并正在继续。

（e） 对预付款和现金股息的限制。在本附注项下存在违约事件并持续存在的任何时间， 公司不得且公司应促使其各子公司不得直接或间接预付、回购或宣布 或支付任何现金股息或其任何股本的其他分配，但不包括（i）任何公司间转让给制造商和（ii） 向公司母公司的付款。

(F)限制转移资产。除 (I)公司及其子公司在正常业务过程中按照其过去的惯例出售、租赁、许可、转让、剥离、转让、转让、分拆、转让、转让、分拆、转让或以其他方式处置在单一交易或一系列相关交易中拥有或收购的 公司或任何子公司的任何资产或权利外，公司不得、也不得促使各子公司直接或间接地出售、租赁、许可、转让或以其他方式处置该等资产或权利。(Ii)在正常业务过程中出售库存和产品，(Iii)出售不需要或陈旧的资产，及(Iv)按公司董事会真诚厘定的公平市价出售。

(G)保存存在等本公司须维持及保留，并促使其各附属公司维持其存在、权利及特权，以及成为或继续，并促使其各附属公司在其所拥有或租赁的物业的性质或其业务的交易 需要具备该等资格的每个司法管辖区内，成为或保持符合资格及信誉良好，但如本公司或其任何附属公司与本公司或其任何附属公司合并，则属例外。

(H)物业等的保养除正常损耗外，本公司应维护及保存，并促使其各附属公司维持及保存其对正常经营业务所必需或有用的所有财产，并遵守及促使其各附属公司时刻遵守其作为承租人或其占用财产的所有租约的规定，以防止该等租约或租约项下的任何损失或没收，但4.1(F)(I)-(Iv)节准许的 除外。

(一)维护知识产权。本公司将，并将促使其每一家子公司采取一切必要或可取的行动，以维持使用所有商标、商号、服务标志、服务标志注册、服务名称、原创作品、专利、专利权、版权、发明、许可、批准、政府授权、商业秘密和其他知识产权以及公司和/或其任何子公司的所有申请和注册的所有权利或许可，在每一种情况下，这些权利或许可对公司和/或其任何子公司的业务的全面开展是必要的或重要的。但个别损失或合计损失尚未或合理地预期不会产生重大不利影响的情况除外。

(J)保险的维持。本公司应就其财产(包括其租赁或拥有的所有不动产)和业务向负责任和信誉良好的保险公司或协会 和信誉良好的保险公司或协会(包括但不限于全面的一般责任、危险、租金和业务中断保险)保有保险，保额为 ，承保金额为对其拥有管辖权的任何政府当局所要求的风险，或承保类似业务中的公司一般承保的风险。本公司实际上拥有一份金额至少等于5,000,000美元的 董事和高级管理人员责任保险单，并应始终保持该保险单。

(K)与关联公司的交易。本公司不得，也不得允许其任何子公司与任何关联公司订立、续订、扩展或参与任何交易或一系列相关交易(包括但不限于购买、出售、租赁、转让或交换任何类型的财产或资产或提供任何类型的服务)，但在正常业务过程中以符合过去惯例且为其业务的审慎运营所必需或适宜的方式和程度除外。以公平的对价和对其或其子公司有利的条款，与与非其关联方的人进行类似的公平交易相比，不能获得任何优惠。

(L)分红。本公司不应、也不允许其任何子公司支付股息和其他分派，但向发行人的公司间转账和向本公司的母公司支付除外。

(M)收益的使用。出票人应使用购买协议中规定的本票据的收益。

(N)业务运作。本公司应按照过去的惯例在正常过程中开展业务。

（o） 遵守交易文件。制造商应并应促使其子公司遵守其在本附注和其他交易文件下的义务 。

（p） 支付税款等。制造商应并应促使其各子公司及时支付和清偿，或促使 支付和清偿，到期应付时，所有合法的税款、评估和政府收费或征收的制造商和子公司的收入、利润、财产或业务，但未能单独或合计支付， 没有且不会合理预期产生重大不利影响；前提是, 然而，如果任何该等税项、评税、收费或征费的有效性目前应由适当的程序真诚地提出质疑，且有关制造商或该等附属公司已在其账面上就该等税项、评税、收费或征费拨备足够的储备金，且该制造商及该等附属公司须于程序开始时立即支付所有该等税项、评税、收费或征费，以取消任何可能已作为其担保的留置权。

（q） 可变利率交易。公司不得进行任何可变利率交易，除非采购协议另有允许 。

4.2 持有人的选择。关于本 注释第3.1（b）和3.3（a）（i）节中提到的交易日数，持有人应有权选择增加购买协议中规定的临时“冷”生效的交易日数 。本第4.2条及持有人的任何选择不得被视为修改违约事件。

文章 5

5.1 通知。根据本协议要求或允许提供的任何及所有通知或其他通信或交付均应 以书面形式提交，并应被视为在（a）传输日期（以最早者为准）发出并生效，如果该等通知或通信 是在下午5：30之前（纽约州纽约市）通过电子邮件发送至本第5.1节中指定的电子邮件地址。（b） 发送日期后的下一个交易日，如果该通知或通信是在非交易日的一天或晚于下午5：30（纽约州纽约市）通过电子邮件发送至本第5.1节中指定的电子邮件地址 。时间）在任何日期，并早于晚上11点59分（纽约，纽约，（c）交付给承运人之日后的交易日，如果下一个交易日交付的是美国国家认可的 隔夜快递服务，或（d）在被要求收到该通知的一方实际收到时。 通知地址应在采购协议中规定。

5.2 适用法律。本附注应受采购协议的约束并按照采购协议解释。本说明不得 以任何不利于起草本说明的一方的推定来解释或解释。

5.3 headings.本说明中的条款和章节标题仅为便于参考， 不应构成本说明的一部分，用于任何其他目的。

5.4 Remedies, Characterizations, Other Obligations, Breaches and Injunctive Relief. The remedies provided in this Note shall be cumulative and in addition to all other remedies available under this Note, at law or in equity (including, without limitation, a decree of specific performance and/or other injunctive relief), no remedy contained herein shall be deemed a waiver of compliance with the provisions giving rise to such remedy and nothing herein shall limit the Holder’s right to pursue actual damages for any failure by the Maker to comply with the terms of this Note. Amounts set forth or provided for herein with respect to payments, conversion and the like (and the computation thereof) shall be the amounts to be received by the Holder and shall not, except as expressly provided herein, be subject to any other obligation of the Maker (or the performance thereof). The Maker acknowledges that a breach by it of its obligations hereunder will cause irreparable and material harm to the Holder and that the remedy at law for any such breach would be inadequate. Therefore, the Maker agrees that, in the event of any such breach or threatened breach, the Holder shall be entitled, in addition to all other available rights and remedies, at law or in equity, to seek equitable relief, including but not limited to an injunction restraining any such breach or threatened breach, without the necessity of pleading and proving irreparable harm or lack of an adequate remedy at law and without any bond or other security being required.

5.5 执行费用。制造商同意支付持有人在执行或行使本说明项下权利时的所有合理（鉴于当时存在的情况）成本和开支，包括合理的律师费和开支以及费用。

5.6 约束效果。本协议规定的制造商的义务对其继承人和受让人具有约束力，无论 这些继承人或受让人是否受本协议条款的允许。

5.7 修改；放弃。除第3.2（e）条（本公司或持有人不得修改、修改或放弃，除非其中明确规定）外，除 公司和持有人签署的书面文件外，不得放弃或修改本说明的任何条款。对本票据任何条款、条件或要求的任何违约的放弃不应被视为 在未来的持续放弃或对任何后续违约的放弃或对本票据任何其他条款、条件或要求的放弃，持有人以任何方式行使本票据项下任何权利的任何延迟或遗漏均不应损害任何该等权利的行使。

5.8遵守证券法。本票据的持有人承认，本票据仅为持有人自己的账户而购买，而不是作为任何其他方的代名人或用于投资，并且持有人不得违反适用的证券法提供、出售或以其他方式处置本票据。本附注及为取代或取代本附注而发出的任何附注，须以与本附注正面的图例大致相同的形式加盖图例或加盖图例。

5.9专属管辖权；地点。因本协议引起或以任何方式与本协议有关的任何诉讼、诉讼或索赔 应按照采购协议的规定提起并强制执行。

5.10失败或纵容不能放弃。持有者在行使本协议项下的任何权力、权利或特权时的失败或延误不应视为放弃该等权力、权利或特权，任何该等权力、权利或特权的任何单一或部分行使亦不得妨碍其他 或进一步行使或任何其他权利、权力或特权。

5.11制造商豁免。除本附注另有明确规定外，出票人及可能对本附注所证明的全部或任何部分义务负责的所有其他人，特此放弃提示、要求、拒付通知、拒付通知和所有其他与交付、承兑、履行和执行本附注有关的通知，并在此同意任何数量的延期或付款延期，并同意任何此类延期或延期无需通知任何此类人员，且不影响他们在此的责任，并进一步同意免除对此负有责任的任何人。在不影响对本票据付款负有责任的其他个人、公司或制造商的责任的情况下，特此放弃接受陪审团审判的权利。

5.12定义。此处使用的未定义的大写术语应具有《采购协议》中规定的含义。 就本协议而言，下列术语应具有以下含义。

(A)“额外附注(S)”指制造商须向买方发出的票据(S) 经买方同意并经买方同意借给买方额外资金，金额反映在买方于购买协议的签署页上，并受其条件所规限。

(B)“调整权”指就任何普通股的发行或出售(或被视为根据第3条发行或出售)而发行的任何证券(第3.5(D)节所述的 类型的权利除外)而授予的任何权利，而该等权利可能导致本公司就与 或就该等证券(包括但不限于任何现金结算权、现金调整或其他类似权利)有关而收取的代价净额减少。

（c） "关联公司"是指，就任何人而言，直接或间接控制该人、受该人控制或与该人共同控制的任何其他人，就本定义而言， 个人的"控制权"是指直接或间接地以10%或以上的普通投票权股票投票选举 或通过合同或其他方式指导或促使指导该人的管理层和政策。

（d） "替代换股价"指（i）经调整的换股价或（ii）紧接适用换股价之前10个交易日 最低每日VWAP的80%两者中较低者，但如果 本定义下的任何替代换股价导致小数金额，则小数金额应向下舍入至 最接近的整数。

（e） “适用换股价”具有第3.1（b）节所载的含义。

（f） "适用价格"的含义见第3.3（a）（v）节。

（g） "归属方"统称为下列个人和实体：（i）持有人的投资经理或其任何关联公司或委托人直接或间接管理或建议的任何投资工具，包括 任何基金、支线基金或管理账户，（ii）持有人的任何直接或间接关联公司 或任何前述，（iii）与持有人 或上述任何人士一起作为集团行事或可视为作为集团行事的任何人士，以及（iv）对本公司实益拥有权的任何其他人士，根据交易法第13（d）条，其普通股将或可以 与持有人和其他归属方合并。为明确起见， 上述规定的目的是使持有人和所有其他归属方共同遵守最大百分比。

（h） "买入"具有第3.2（c）节所载的含义

（i） "买入价"具有第3.2（c）节所载的含义

（j） “购买付款金额”具有第3.2（c）节中所载的含义

（k） "控制权变更"是指任何基本交易，但不包括（i）公司、 公司母公司或其任何直接或间接全资子公司与上述任何人士的任何合并，（ii）在紧接 重组之前公司投票权持有人的普通股的任何重组、 资本重组或重新分类，资本重组或重新分类后，继续进行资本重组，资本重组或重新分类， 持有公开交易证券，并直接或间接，在所有重大方面，尚存 实体的投票权持有人（或有权或投票权选举该实体或多个实体的董事会成员（如果不是公司，则其等同机构））。资本重组或重新分类，或（iii）根据完全为改变公司或其任何子公司注册成立的司法管辖权而实施的迁移合并。

（l） “COC还款价格”具有第3.4（c）节中所载的含义。

（m） “普通股”应具有购买协议中所定义的含义，并且就本 注释而言，还应指转换股份，除非上下文另有说明。

（n） “公司”具有本附注第1页所载的涵义。

（o） “兑换金额”具有第3.1（a）节所载的含义。

（p） “转换日期”具有第3.1（a）节所载的含义。

（q） "转换失败"具有第3.2（c）节所载的含义。

（r） “转换通知”具有第3.1（a）条所载的含义。

（s） “转换价格”具有第3.1（b）节所载的含义。

（t） “转换股份”具有第3.2（a）条所载的含义。在本附注中，普通股的使用 也指转换股份，除非上下文另有明显说明。

（u） “可转换证券”是指在任何时间和 任何情况下，可直接或间接转换为、可行使或交换任何普通股，或以其他方式使其持有人 获得任何普通股的任何股票或其他证券（期权除外）。

（五） “公司事件”具有第3.4（b）条所载的含义。

（w） “违约利息”具有第1.2节所载的含义

（十） “违约利息支付日期”具有第1.2节中所载的含义。

（y） "稀释发行"具有第3.3（a）（v）节所载的含义。

（z） “稀释发行价格”具有第3.3（a）（v）节所载的含义。

（aa） "DTC"具有第3.2（a）节所载的含义。

(bb)“股权条件”应具有购买协议所定义的含义。

（cc） "事件市价"具有第3.3（a）（i）节中所包含的含义。

(dd)“违约事件”具有第2.1节所载的含义。

（ee） “超额股份”具有第3.2（e）条所载的含义

（ff） “交易法”是指经修订的1934年证券交易法及其规定和条例。

(gg)“豁免发行”具有购买协议中规定的含义。

(hh)"FAST"具有第3.2（a）节所载的含义。

（二） “固定换股价”具有第3.1（b）条所载的含义

（jj） “最低价”指0.55美元；但本公司可在 书面通知持有人后随时降低最低价；此外，任何此类降低仅在任何特定日期生效，如果 此类降低通知已在该特定日期纽约时间上午9：30之前由本公司向持有人送达（以及在纽约时间上午9：30之后送达的任何此类通知应在该给定日期9：紧接该特定日期后的交易日纽约时间上午30点（除非持有人和公司另有书面协议，可能是电子邮件）。

(KK)“基本交易”是指(A)本公司应直接或间接地(包括通过子公司、关联公司或其他方式)在一项或多项相关交易中(I)与另一人合并或合并(不论本公司是否尚存的公司)，或(Ii)将本公司或其任何“重要附属公司”(如S-X规则1-02所界定)的全部或实质所有财产或资产出售、转让或以其他方式处置给 一人或多人，或(Iii)提出或允许一名或多名人士提出购买、收购或交换要约，或允许本公司受制于或让本公司的普通股 受制于或成为一名或多名提出购买、收购或交换要约的人士的一方，而购买、收购、收购或交换要约至少 持有人接受(X)50%的已发行普通股、(Y)50%的已发行普通股，其计算方式犹如作出或参与或参与该购买、收购或交换的任何人士或团体所持有的任何普通股 并非已发行的普通股；或(Z)该数目的普通股，以致作出该等收购、要约或交换要约或参与该等收购、要约或交换要约的所有人士或与该等人士有关连的所有人士共同成为至少50%的已发行普通股的实益拥有人(定义见《交易法》第13d-3条)，或(Iv)与一名或多名人士达成股票或股份购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、分拆或安排计划)，而所有该等人士藉以个别或合计收购、(X)至少50%的已发行普通股，(Y)至少50%的已发行普通股，计算时视为该股票购买协议或其他业务合并的所有订立人或当事人所持有的任何普通股或与其有关联的任何人持有的普通股不是已发行普通股； 或(Z)使有关人士共同成为至少50%已发行普通股的实益拥有人(定义见《交易法》第13d-3条)的普通股数量，或(V)重组、资本重组或重新分类其普通股， (B)在一项或多项相关交易中，本公司应直接或间接，包括通过子公司、关联公司或其他方式， 允许任何个别人士或全体人士成为或成为“实益拥有人”(定义见《交易法》第13d-3条)，直接或间接，无论是通过收购、购买、转让、转让、投标、要约转让、交换、减持已发行普通股、合并、合并、企业合并、重组、资本重组、分拆、安排方案、重组、资本重组或重新分类或其他任何方式，(X)已发行和已发行普通股所代表的总普通股投票权总额的至少50%。(Y)由截至本附注日期并非由所有该等人士持有的已发行及已发行普通股所代表的普通投票权总和的至少50% 计算 犹如所有该等人士所持有的任何普通股并非已发行普通股，或(Z)由已发行及已发行普通股或本公司其他股权证券所代表的普通投票权总额的一个百分比，足以让该等人士进行法定的 简短合并或其他交易，要求本公司其他股东在未经本公司股东批准的情况下交出其普通股，或(C)直接或间接，包括通过子公司、关联公司或其他方式，在一项或多项 相关交易中，以规避或规避本定义意图的方式发行或签订任何其他文书或交易，在这种情况下，本定义的解释和实施方式应与本定义的条款严格一致，以纠正本定义或本 定义的任何部分可能存在缺陷或与预期的此类票据或交易的处理不一致的程度。

(Ll)“政府当局”是指美国政府或其任何政治区，无论是州政府还是地方政府，以及行使政府的或与政府有关的立法、司法、税务、监管或行政权力或职能的任何机构、当局、机构、监管机构、法院、中央银行或其他实体。

(Mm)“集团”系指“集团”，该术语在《交易法》第13(D)节中使用，并在其下的规则13d-5中定义。

(Nn)“持有人”具有本附注第1页所载的涵义。

(Oo)“无法完全转换通知”具有第3.5(B)节所载的含义。

（pp） "债务"是指：指（x）借款或欠款超过$200，000的任何负债（ 在正常业务过程中产生的贸易应付账款除外），（y）所有债务、背书和其他或有债务 ，无论是否反映在或应该反映在公司的综合资产负债表中 （或其票据），但在正常业务过程中通过背书的存款或收款或类似交易的担保；及（z）根据根据公认会计原则要求资本化的租赁到期的超过200，000美元的任何租赁付款的现值。为免生疑问， 公司及其关联公司之间的短期集团内部垫款、发票和应计负债以及在公司日常业务过程中产生的，就任何交易文件而言，不应属于"负债" 。

（qq） “利息”具有第1.2节所载的含义。

（RR） “留置权”具有第4.1（c）条所载的含义。

（ss） “清算事件”具有第1.6节所载的含义

（tt） "制造商"具有本说明第1页所载的含义。

（uu） "强制违约金额"是指等于（x）本 票据在第一次违约事件发生之日的未偿还本金和（y）任何应计未付利息（如有）之和的120%的金额。

（vv） “强制性预付款”和“强制性预付款价格”具有第 3.5（a）（i）节中所包含的含义。

（WW） “到期日”具有本附注第1页所载之涵义。

（二十） "最大百分比"具有第3.2（e）节所载的含义。

（yy） “注释”具有本注释第1页所载的含义。

（zz） “针对无法转换的通知”具有第3.5（b）条所载的含义。

（） “控制权变更通知”具有第3.4（a）条所载的含义。

(bbb)“控制权变更时按持有人的选择提前付款通知”具有第3.4（c）条所载的含义。

（ccc） “其他注释”具有第1.6节所载的含义。

(ddd)"允许债务"是指（i）本票据、其他票据和发行时的附加票据证明的债务，（ii）应付思科系统公司的最多2，000，000.00美元的债务，特拉华州公司；及（iii）制造商与其附属公司之间的公司间贷款高达8，000，000.00美元，条件是，尽管此处有任何相反的规定，在任何情况下， 不得允许债务（不包括本定义第（i）条）超过本公司 已发行和发行普通股平均市值的15%，（根据章程文件规定的五股F股兑一股普通股赎回比率，按交易市场在紧接前10个交易日报告的未发行F股数量进行调整）。

（） "允许留置权"是指（i）交易文件项下的留置权，（ii）尚未到期或拖欠的税款的任何留置权 ，或通过适当程序善意地提出争议，并已根据公认会计原则建立了足够的准备金， （iii）在正常业务过程中，通过法律操作产生的与尚未到期或拖欠的债务有关的任何法定留置权，（iv）在正常业务过程中因法律的实施而产生的任何留置权，如材料人留置权、技工留置权和其他类似 留置权，其涉及尚未到期或拖欠或正在通过适当程序善意地进行争议 的责任，（iv）因判决而产生的留置权，在不构成 本说明项下违约事件的情况下的法令或附加物，（v）担保允许债务的留置权，以及（vi）与延期有关的留置权， 以上述第（v）款所述类型的留置权担保的债务的续期或再融资，但任何延长、续期 或替换留置权应限于现有留置权担保的财产和被延期的债务本金额，更新或再融资不会增加。

（法国法郎） "定价 期间"指本附注允许的违约事件纠正后的10个交易日。

(GGG)“初级安全”具有第3.3(A)(V)(5)节所载的含义。

(Hhh)“委托人”具有本附注第1页所载的涵义。

(Iii) “采购协议”具有第1.1节所载的含义。

（jjj） “购买权”具有第3.5（d）节所载的含义。

(KKK)“买方”具有第1.1节所载的含义。

(11) “申报发行在外股份编号”具有第3.2（e）条所载的含义。

(MMM)“所需最低限度”应具有采购协议中包含的含义。

(Nnn)“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会或其后继机构。

(Ooo)“次级证券”具有第3.3(A)(V)(5)节所载的含义。

(购买力平价)“证券法”系指修订后的1933年证券法及其下的规则和条例。

(QQQ)“安全协议”具有第一页第三段所含含义。

（RR） “股份交付日期”具有第3.2（a）条所载的含义。

（sss） “标准结算期”具有第2.1（f）节所载的含义。

（ttt） “子公司”应具有购买协议中所载的含义。

（uuu） “继承实体”具有第3.4（a）节所载的含义。

（vvvv） “交易日”指普通股在交易市场交易至少4.5小时的一天。

(WWW)“交易市场”具有购买协议中包含的含义。

（三十） “交易文件”具有购买协议中包含的含义。

（yyy） "转让代理人"具有第3.2（a）节所载的含义。

（zzz） “相关股份”具有购买协议所载的含义。

(AAAA) “可变折算价格”具有3.1(B)节中包含的含义。

(Bbbb)“可变利率交易”具有采购协议中所载的含义。

(CCCC)“VWAP”具有购买协议中包含的含义。

[签名页如下]

兹证明发票人 已安排由其正式授权的人员在上述日期正式签立本票据。

签名页至L1注释

附件A

改装通知书的格式

(由持有人签立以转换票据 )

以下签署人不可撤销地 选择转换附注第号本金的$_。_根据上述附注所载的条款及条件，于下列日期转换为海豹突击公司(“制造商”)的普通股。

转换日期：

折算金额：

适用的转换价格：

股东于转换日期实益拥有或视为实益拥有的普通股数目：

拟发行普通股数量：

可自由转让普通股的发行基础：

__规则144销售（要求持有人提交意见 ）

转售登记声明（发行人确认F—1有效性 ）