附件2.4

证券说明

根据交易所法案第12条注册

截至2023年12月31日,SEALSQ Corp(“SEALSQ”、“我们”、“我们”和“我们的”)根据《交易法》第12(b)节注册了以下系列证券:

每个班级的标题 交易符号 注册的每家交易所的名称
普通股,每股面值0.01美元 laes 纳斯达克股市有限责任公司

我们是一家英属维尔京群岛商业公司(公司编号2095496),我们的事务受公司章程大纲和章程(以下简称“章程”)、英属维尔京群岛法和普通法管辖。根据章程细则,我们获授权发行最多210,000,000股股份,分为以下两类:

(a) 200,000,000股每股面值0.01美元的普通股;及

(b) 10,000,000股F类股份,每股面值0.05美元。

以下摘要 受我们的条款和BVI法律法规的约束,并受其限制。本文并非本条款或英属维尔京群岛法律法规中所有重要条款的摘要,且并非完整。此处使用但未定义的大写术语具有 SEALSQ截至2023年12月31日的财政年度20—F表格年度报告中赋予它们的含义。

普通股

项目9.一般情况

9.A.3 优先购买权

我们的普通股股东并无转换、优先购买或其他 认购权,亦无适用于普通股的偿债基金或赎回条文。

9.A.5证券的类型及类别

股份权利

每股普通股赋予股东:

(a)出席股东大会的权利;

(b)每股普通股有权对股东针对其他普通股的任何决议投一票,但作为一个类别, 普通股应保留公司50.01%的投票权;

(c)有权获得本公司就每股其他普通股支付的任何股息中的相等份额,该股息应为本公司就每股F类股份支付的任何 金额的五分之一,但不得优先于任何其他股份;

(d)在公司剩余资产的分配中获得同等份额的权利,普通股应为公司就每股F类股份支付的任何金额的五分之一,但不得优先于任何其他股份;以及

(e)章程规定的其他权利和权利。

每股F类股份赋予股东:

(a)出席股东大会的权利;

(b)在提交股东表决的任何事项上,每股F类股份的投票数,这将导致 所有F类股份的总投票权等于所有股份投票权的49.99%(或,如果适用的投票标准是“亲自出席或由受委代表出席并有权就该事项投票的股份的多数”,则为 亲自出席或由受委代表出席并有权就该事项投票的股份的投票权的49.999999%);

(c)在本公司相对于其他F类股支付的任何股息中获得同等份额的权利,该股息应比本公司相对于每股普通股支付的任何金额大五倍,但不得优先于任何其他股份;以及

(d)在分配本公司剩余资产时获得与其他F类股份同等份额的权利,且 应比本公司按每股普通股支付的任何金额大五倍,但不得优先于 任何其他股份。

项目9.A.6.限制或资格

F类股份的所有权受以下限制:

(a)如果控制权发生变化,(任何个人或实体单独或共同收购任何F类股东(法人实体)50%以上的投票权),由SEALSQ董事会决定,该F类股东拥有的F类股份 将由SEALSQ强制自动赎回,以换取发行新的 按每赎回一(1)股F类股份可获五(5)股普通股之比例换取普通股;

(b)F类股份不得转让;以及

(c)F类股份持有人受F类股东协议条款约束。

F类股东协议规定,F类股票的持有者:

(a)将按照F类股票持有人的多数意见(按持有的股份数量)对他们持有的F类股票进行表决;以及

(b)受章程细则所载赎回条文约束,并须采取一切必要行动遵守该等条文。

项目9.A.7.其他权利

不适用。

项目10.B组织备忘录和章程

我们的目标和宗旨 在我们的组织备忘录第4条中有描述,一般是从事 英属维尔京群岛法律不禁止的任何行为或活动。

我们的条款规定, 公司有权发行两类股票,即面值为0.01美元的普通股和面值为0.05美元的F类股票,这两类股票应仅作为注册股票发行。

普通股 股

每股普通股赋予股东 以下权利:出席任何股东会议的权利;每股普通股对 任何股东决议案有一票表决权,但作为一个类别,普通股 应保留公司50.01%的投票权;在本公司 向其他普通股支付的任何股息中获得同等份额的权利,该股息应为本公司向每股F类股份支付的任何金额的五分之一,但不得 优先于或从属于任何其他股份;在分配 公司剩余资产时对其他普通股享有同等份额的权利,该份额应为公司对每股F类股份支付的任何金额的五分之一,但 不得优先于任何其他股份;以及细则中可能规定的其他权利和权利。

F类股份

每股F类股份赋予股东 以下权利:出席任何股东大会的权利;对于提交股东投票的任何 事项,每股F类股份的投票数将导致所有F类股份的总投票数等于所有股份投票权的49.99% (或者,如果适用的投票标准是"亲自出席或由代理人代表出席并有权就该事项投票的股份的多数",49.999999999%的股份投票权,亲自出席或由代理人代表出席并有权就该事项投票);有权就本公司对其他F类股份所派付的任何股息享有同等份额, 应是本公司就每股普通股支付的任何金额的五倍,但不得优先于任何其他 分享;以及在分配本公司剩余资产时对每股其他F类股份享有同等份额的权利, 应是本公司就每股普通股支付的任何金额的五倍,但不得优先于 任何其他股份。

如果控制权发生变化,F类股份将 强制性和自动赎回(指任何个人或实体单独或联合 收购任何F类股东(属法人实体)50%以上的投票权),由SEALSQ 董事会决定,以换取按每赎回一(1)股F类股份获发五(5)股普通股的比率发行新普通股。

F类股份不可转让。

授权股份

本公司获授权 发行最多210,000,000股股份,分为以下两类:最多200,000,000股面值为0.01美元的普通股(普通股);最多10,000,000股面值为0.05美元的F类股份(F类股份)。

股东名册

本公司的股份 登记册由我们的过户代理Computershare Inc.维护。公司注册号为2095496。当股东的姓名被载入股东名册时,股份被视为 已发行。

董事

董事将在股东周年大会上通过股东决议选举 ,任期至下届股东周年大会中较早者为止, 董事去世、辞职或免职(以较早者为准)除外。每位在职董事应在每次股东周年大会上辞职 ,自年度股东大会结束时起生效。董事可随时 任命任何人士担任董事,以填补空缺或增加现有董事。如董事会委任 一名人士为董事以填补空缺,任期不得超过已停止担任董事的人士停止任职时剩余的任期。我们的章程规定,我们的董事会由最少 三(3)名,最多十二(12)名董事组成。我们目前有8名董事会成员。

本公司的业务及事务应由董事管理,或在董事的指示或监督下管理。董事拥有管理及指导及监督本公司业务及事务所需的一切权力 。各董事应出于正当目的行使其权力,不得采取或同意本公司违反本备忘录、章程细则或公司法的方式行事。 各董事在行使其权力或履行其职责时,应本着董事认为 为本公司最大利益的原则诚实行事。

董事在知悉其于本公司已进行或将会进行的交易中拥有权益后,应立即向所有其他董事披露有关权益。

委员会

董事应设立 并维持审计委员会(“审计委员会”)作为董事委员会。审计委员会应负责 公司审计师的任命、薪酬、保留和监督。

董事可通过董事决议指定一个或多个其他委员会,每个委员会由一名或多名董事组成,并授权他们的一项或多项权力。

告示

本公司向股东发出的任何通知、资料或 书面声明应以书面形式发出,并可以专人送达、邮寄、速递、 电邮或传真至股东名册所示股东地址或股东不时以书面通知本公司的该股东电邮地址或传真号码发出。

股息和其他分配

我们从未宣布或 向我们的股东支付现金股息,我们也不打算在可预见的未来支付现金股息。

如董事基于合理理由信纳紧接分派后本公司的资产价值将超过其负债,且本公司 将有能力偿还到期债务,则董事可通过董事决议 授权以每次派息的方式分派其认为合适的金额。红利可以用货币、股票或其他财产支付。

股东权利对比

英属维尔京群岛公司受英属维尔京群岛法管辖。英属维尔京群岛法案是以英格兰和威尔士的法律为蓝本的,但没有遵循最近的成文法, 并且不同于适用于美国公司及其股东的法律。

以下是特拉华州和英属维尔京群岛公司法精选条款的比较,显示了每个司法管辖区管辖股东权利的默认立场 。

特拉华州公司法 英属维尔京群岛公司法
特拉华州公司的股东通常可以提起集体诉讼和派生诉讼,原因包括违反受托责任、公司浪费和未根据适用法律采取的行动。在此类诉讼中,法院有权允许胜诉方追回与此类诉讼有关的律师费。

根据英属维尔京群岛法律,股东一般不能提起集体诉讼和衍生诉讼。

然而,英属维尔京群岛法院通常会允许股东以公司的名义提起诉讼,以补救被投诉的行为被指控超出公司的公司权力或非法,或将导致违反公司的章程大纲和公司章程的不当行为。此外,英属维尔京群岛法院将考虑被指控构成针对少数股东的欺诈的行为,例如,如果一项行为需要公司 股东的批准比例高于实际批准的百分比。

当一家公司的事务以压迫或损害部分股东利益的方式进行时,一个或多个股东可以向英属维尔京群岛高等法院提出申请,该法院可以作出它认为合适的命令,包括规范公司未来事务的行为的命令,或者命令其他股东或公司购买任何股东的股票。

根据《特拉华州公司法》,董事会有权确定董事的薪酬,除非公司注册证书或章程另有限制。 这些条款规定,董事会有权决定董事的报酬。

除非董事是经书面同意选出以代替年度会议,否则董事在股东周年大会上于章程指定的日期及时间或按章程规定的方式选出。连任是有可能的。

分类广告牌是允许的。

章程细则规定,董事应于本公司股东周年大会上委任,任期至下届股东周年大会或其较早去世、辞职或免任为止。连任是不可能的。

公司董事可以在出现空缺的情况下任命董事。

特拉华州公司法 英属维尔京群岛公司法

特拉华州一般公司法规定,公司注册证书可包含免除或限制公司董事(但不是其他控制人) 因违反董事受托责任而承担的个人赔偿责任的条款,但公司注册证书中的任何条款均不得免除或限制董事对以下事项的责任:

·任何违反董事对公司或其股东忠诚义务的行为;

·非善意的行为或不作为,或涉及故意不当行为或明知违法的行为;

·非法支付股息或非法购买或赎回股票的法定责任;或

·董事从任何交易中获得不正当的个人利益。

如果董事或高级职员本着善意行事,并以合理地相信符合或不反对公司最佳利益的方式行事,则特拉华州公司可因该人 是或曾经是董事或高级职员而成为任何诉讼(由公司或其代表提起的诉讼除外)的一方或被威胁成为任何诉讼(由公司或其代表提起的诉讼除外)的一方或被威胁成为诉讼一方的任何人,就与该程序有关的法律责任向其作出赔偿;且董事或人员就任何刑事诉讼或法律程序而言,没有合理理由相信其行为是非法的。

除非法院下令,否则任何上述赔偿应以董事或官员是否符合适用的行为标准为条件:

·获得非诉讼当事方董事的多数票,即使不到法定人数;

·由 由合格董事的多数票指定的董事委员会,即使不到法定人数;

·如果没有合资格的董事,或合资格的董事有此指示,则由 独立法律顾问在书面意见中提出;或

·由 股东。

此外,特拉华州公司不得在与董事或高级职员被判决对公司负有责任的任何诉讼相关的诉讼中对该董事或高级职员进行赔偿,除非且 只有在法院裁定尽管责任被裁决但考虑到案件的所有情况后,董事或高级职员有权公平和合理地获得赔偿的情况下,该董事或高级职员有权获得法院认为适当的费用赔偿。

英属维尔京群岛法案第132条和条款规定,在某些限制的情况下,海豹突击队应赔偿其董事和高级管理人员的所有费用,包括法律费用,以及为和解而支付的所有判决、罚款和与法律、行政或调查程序有关的合理费用。 仅当此人出于公司的最佳利益而诚实和善意行事,并且在刑事诉讼中,此人没有合理理由相信他们的行为是非法的。

英属维尔京群岛法案第133条允许公司为任何高级职员或董事购买和维护保险,以保障他们因任何疏忽、违约、失职或违反信托而蒙受的任何损失或责任,无论我们是否可以以其他方式赔偿该高级职员或董事。

特拉华州公司法 英属维尔京群岛公司法

特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这项职责有两个组成部分:

·注意义务;以及

·忠诚的责任。

英属维尔京群岛法案对英国维尔京群岛公司的董事和高级管理人员施加了以下责任:

·在董事行使其作为董事的权力时, 诚实守信,本着董事认为最符合公司利益的方式行事;

· 在考虑到但不限于以下因素的情况下,合理地谨慎、勤奋和熟练地使用合理的董事:i.公司的性质;ii.决定的性质;及董事的地位和职责性质;

·为正当目的并根据英属维尔京群岛法以及公司的组织章程大纲和章程行使职责; 和

· 披露他们在公司进行或将进行的交易中拥有的任何权益。

英属维尔京群岛法案规定的董事的法定义务由(几个世纪以来)判例法确立的普通法义务进一步补充。普通法和英属维尔京群岛法之间有相当大的重叠,在大多数情况下,没有必要将两者分开考虑。

此外,《英属维尔京群岛法》规定,公司董事和高级管理人员在公司经营管理的某些事项上负有各种责任。

注意义务要求董事本着善意行事, 一个通常谨慎的人在类似情况下会表现出的谨慎。根据这一义务,董事必须告知自己,并向股东披露与重大交易有关的所有合理可用的重要信息。忠诚义务 要求董事以他合理地认为最符合公司利益的方式行事。他不得利用公司职位谋取私利或谋取利益。这一义务禁止董事进行自我交易,并规定公司及其股东的最佳利益优先于董事、高管或控股股东拥有的、一般不由 股东分享的任何利益。一般来说,董事的行为被推定为在知情的基础上,本着真诚和诚实的信念,认为所采取的行动符合公司的最佳利益。然而,这一推定可能会被证据推翻 违反其中一项受托责任。

如果董事就交易提交此类证据,董事必须证明交易的程序公平,并且交易对公司具有公允价值。

英属维尔京群岛法还规定英属维尔京群岛公司的董事和高级管理人员有义务:

·诚实和真诚地行事,以期实现公司的最大利益;以及

·行使 一个合理的董事或官员在相同情况下会行使的谨慎、勤奋和技能。

此外,《英属维尔京群岛法》规定,公司董事和高级管理人员在公司经营管理的某些事项上负有各种责任。

特拉华州的公司可以在其公司注册证书中取消股东通过书面同意采取行动的权利。 英属维尔京群岛法案规定,股东可以书面同意采取行动。根据章程细则,书面决议案经海通股东签署后即获通过,而于决议案发出通知之日,该股东代表有权就该决议案投票的股份的过半数投票权。
特拉华州公司的股东有权将任何提案提交年度股东大会,前提是该提案符合管理文件中的通知条款。董事会或管理文件中授权召开特别会议的任何其他人可召开特别会议,但股东不得召开特别会议。 根据章程细则,就要求召开会议的事项,有权行使30%或以上投票权的股东,可要求董事召开股东大会。

特拉华州公司法 英属维尔京群岛公司法
根据特拉华州公司法,除非公司的公司注册证书有规定,否则不允许对董事选举进行累积投票。

根据英属维尔京群岛法律,股东的投票权 受公司的组织章程大纲和章程以及在某些情况下受英属维尔京群岛法监管。

这些条款没有规定累积投票。

有分类董事会的特拉华州公司只有在有权投票的大多数流通股批准的情况下才能被免职,除非公司注册证书另有规定。

根据这些条款,董事可能会被移除:

· 无论是否有任何原因,通过在为罢免董事而召开的股东大会上通过的股东决议,或通过 为包括罢免董事而召开的股东大会上通过的股东决议,或通过至少有表决权的股份的75%的票数通过的书面决议;或

· 有原因,由所有董事通过的董事决议,但在为罢免董事或包括罢免董事在内的目的而召开的董事会议上被罢免的董事除外。

特拉华州一般公司法一般禁止特拉华州公司在“有利害关系的股东”成为有利害关系的股东之日起三年内与该公司进行某些商业合并。感兴趣的股东通常是指在过去三年内拥有或拥有公司15.0%或以上已发行有表决权股票的个人或团体。 英属维尔京群岛没有类似的法律。
除非特拉华州公司的董事会批准解散的提议,否则解散必须得到持有公司总投票权100.0%的股东的批准。只有由董事会发起解散,才能获得公司流通股的简单多数批准。特拉华州的法律允许特拉华州的公司在其公司注册证书中包括与董事会发起的解散有关的绝对多数投票要求。

根据《英属维尔京群岛法案》和我们的条款允许,我们可以自愿 根据《英属维尔京群岛法》第XII部分通过董事决议或股东决议进行清算,如果我们没有负债或我们是 有能力偿还到期债务,且资产价值等于或超过负债。

公司也可以在法院认为公正的情况下进行清盘, 根据《英属维尔京群岛破产法》的条款,在他们破产的情况下,这样做是公平的。

除公司注册证书另有规定外,特拉华州公司可在获得该类别流通股的多数批准的情况下变更该类别股票的权利。 根据章程细则,任何类别股份持有人所获赋予的权利,只可在该类别已发行股份的过半数持有人书面同意下,或在该类别股份的会议上,由出席会议并已投票的该类别股份的过半数票赞成通过的决议案下,方可予以更改。
除公司注册证书另有规定外,特拉华州公司的管理文件可在有权投票的流通股的多数批准下进行修改。 英属维尔京群岛公司的公司章程大纲和章程细则可根据英属维尔京群岛法以及章程大纲和章程细则,通过董事会和股东的决议予以修订。

特拉华州公司法 英属维尔京群岛公司法
特拉华州公司的股东在经宣誓提出书面要求并说明其目的后,有权在正常营业时间内为任何正当目的进行检查,并获得公司及其附属公司的股东名单(S)的副本以及公司及其附属公司的其他簿册和记录(如果有),只要公司可以获得这些附属公司的簿册和记录。

根据《英属维尔京群岛法》,公众在支付 象征性收费,可以在BVI注册处获得公司公共记录副本,其中包括 公司的注册证书、其组织章程大纲和章程细则(有任何修订)、当前 董事和迄今为止支付的许可费记录,还将披露任何解散条款、合并条款和登记册 如果公司已选择提交此类登记册,则收取费用。

公司股东有权发出书面通知 到公司,检查:

· 备忘录和条款;

· 会员登记册;

· 董事登记册;及

· 成员及其所属类别成员的会议记录和决议;以及复制或摘录上述文件和记录。

在组织章程大纲和章程细则的规限下,如果董事 认为允许一名成员查阅上述任何文件或文件的一部分将违反公司利益,可拒绝允许该成员查阅该文件或限制对该文件的查阅,包括 限制复制副本或从记录中摘录。

如果公司未能或拒绝允许成员视察 文件或允许成员检查受限制的文件,该成员可向英属维尔京群岛法院申请 命令他们应被允许查阅文件或无限制地查阅文件。

董事会可以批准股息,而没有股东 批准在遵守公司注册证书中包含的任何限制的情况下,董事会可在 其股本股份:

· 的盈余,或

· 如果 没有该盈余,则从其宣布股息的财政年度和/或上一个财政年度的净利润中扣除。

在 中授权股本需要股东批准 超过宪章规定的。董事可在未经股东批准的情况下发行授权股份。

根据英属维尔京群岛法律,董事会可以在没有股东批准的情况下宣布股息,但如果有合理理由相信 ,公司不得宣布或支付股息:

· 该公司在支付款项后无法偿还到期债务;或

· 公司资产的价值将低于其负债。

所有股份的设立都要求董事会根据公司公司注册证书的规定明确赋予董事会的权力,通过一项或多项决议。

英属维尔京群岛公司被授权发行的股票数量列于公司章程大纲和章程细则中。

《章程》规定,公司有权按下列两类发行2.1亿股:

· 200,000,000股普通股;及

· 10,000,000股F类股份。

特拉华州公司法 英属维尔京群岛公司法
根据特拉华州一般公司法,除某些例外情况外,公司所有或几乎所有资产的合并、合并、出售、租赁或转让必须得到董事会和有权投票的大多数流通股的批准。在某些情况下,参与某些重大公司交易的特拉华州公司的股东有权获得评估权,根据该权利,该股东可获得现金,金额为该股东所持股份的公允价值(由法院裁定),以代替该股东在交易中将获得的对价。特拉华州一般公司法还规定,母公司可通过董事会决议与任何子公司合并,母公司拥有每类股本的至少90.0%,而无需该子公司的股东投票。在任何此类合并后,子公司的持不同意见的股东将拥有评估权。

英属维尔京群岛公司的合并或合并 与另一家公司或公司(某些附属公司除外)进行合并或合并,需要得到 公司董事会及其股东。除非公司的章程大纲和章程规定 否则,需要在股东大会上投票的多数股东批准,才能批准合并 或合并协议。

根据英属维尔京群岛法律,如果一家英属维尔京群岛公司与另一家公司或公司合并或合并,英属维尔京群岛公司的股东如果没有投票赞成合并或合并,并且不满意该股东的 股份的公允价值,可以根据英属维尔京群岛法案第179条为该等股份寻求公允价值。

项目12.其他证券

第12.A、12.B、12.C和12.D项下的披露不适用 。