美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
截至2023年6月30日的季度期间
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
委员会 文件号：001-35212
PIONEER 电源解决方案有限公司
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
（州 或其他公司或组织的司法管辖区） |
（I.R.S. 雇主识别号） | |
凯尔比街 400 号 李堡， |
07024 | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(212)
注册人的 电话号码，包括区号
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 个交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 在过去 12 个月内（或者注册人 被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 不是 ☐
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不 ☒
截至2023年8月11日，注册人普通股已发行的 股数量，面值为0.001美元，为10,009,545股。
PIONEER 电源解决方案有限公司
表格 10-Q
对于 截至 2023 年 6 月 30 日的季度期间
目录
| 页面 | |
第一部分财务信息 |
|
| 第 1 项。财务报表 | 1 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的合并运营报表 | 1 |
| 截至2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表 | 2 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的合并现金流量表 | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的合并股东权益表 | 4 |
| 合并财务报表附注 | 5 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
| 第 4 项。控制和程序 | 24 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 25 |
| 第 1A 项。风险因素 | 25 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 25 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 25 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 25 |
| 第 5 项。其他信息 | 25 |
| 第 6 项。展品 | 25 |
第一部分-财务信息
项目 1。财务报表
PIONEER 电源解决方案有限公司
合并的 运营报表
（以 千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022年（修订版） | 2023 | 2022年（修订版） | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他费用，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已发行普通股的加权平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
| 1 |
PIONEER 电源解决方案有限公司
合并 资产负债表
（以 千计，股份金额除外）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 融资租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债，非流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债，非流动部分 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$面值， 授权股份； 发行的 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授权股份； 和 分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
| 2 |
PIONEER 电源解决方案有限公司
合并 现金流量表
（以 千计）
（未经审计）
| 六个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022年（修订版） | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为调节净亏损与经营活动提供的/（用于）的净现金而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 使用权融资租赁的摊销 | ||||||||
| 摊销估算利息 | ( | ) | ||||||
| 使用权经营租赁的摊销 | ||||||||
| 应收储备金的变化 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 流动运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计负债 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供的/（用于）的净现金 | ( | ) | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 行使普通股期权的净收益 | ||||||||
| 融资租赁的本金还款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金，期初 | ||||||||
| 现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 收购使用权资产和租赁负债 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
PIONEER 电源解决方案有限公司
合并 股东权益表
（以 千计，股份金额除外）
（未经审计）
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外 付费 | 其他 compressive | 累积的 | 总计 股东会 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 首都 | 收入 | 赤字 | 公正 | |||||||||||||||||||
| 余额——2022 年 3 月 31 日（修订版） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | | ||||||||||||||||||||||
| 余额——2022年6月30日（修订版） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 余额——2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 余额——2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 累积的 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外付费 | 其他 compressive | 累积的 | 总计 股东会 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 首都 | 收入 | 赤字 | 公正 | |||||||||||||||||||
| 余额——2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | | |||||||||||||||||||||||
| 余额——2022年6月30日（修订版） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 余额——2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额——2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
PIONEER 电源解决方案有限公司
截至2023年6月30日的季度未经审计的合并财务报表附注
（以 千计，股票和每股金额除外）
1。 业务组织、运营性质、风险和不确定性
Pioneer Power Solutions, Inc. 及其全资子公司（以下称为 “公司”、“先锋”、“我们”、 “我们的” 和 “我们”）设计、制造、集成、翻新、服务、分销和销售电力系统、 分布式能源、发电设备和移动电动汽车（“EV”）充电解决方案。我们的产品 和服务销售给公用事业、工业和商业市场的广泛客户。我们的客户包括但不限于 电力、燃气和水务公司、数据中心开发商和所有者、电动汽车充电基础设施开发商和所有者、 和分布式能源开发商。该公司总部位于新泽西州李堡，在美国另外三 (3) 个地点 运营，负责制造、服务和维护、工程、销售和管理。
根据2023年4月11日向证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度报告中的定义，我们 有两个应报告的细分市场：输电和配电解决方案（“T&D Solutions”） 和关键电力解决方案（“关键电力”）。
演示
随附的 公司未经审计的中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则编制的， 反映了公司截至2023年6月30日的账目。某些信息和脚注披露通常包含在根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的年度财务 报表中，但根据这些细则和条例 已被精简或省略。我们认为，所做的披露足以使 提供的信息不会误导读者。管理层认为，为公平陈述中期合并财务 报表的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整， 均已包括在内。中期经营业绩不一定代表整个财年的业绩。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的年终资产负债表的所有披露 。
除非另有说明，否则我们未经审计的中期合并财务报表 附注中显示的所有 美元金额（股票和每股数据除外）均以千美元表示。由于四舍五入，金额可能不足。除非满足某些例外情况，否则ASC 740-270要求在过渡期内使用 估计的年度有效税率来计算税收准备金。我们 使用离散周期计算方法来计算截至2023年6月30日的第三财年和六个月期间的税款。 公司预计，截至2023年12月31日的财年，其年有效税率将为0％ 。截至2023年6月30日，公司继续为其递延所得税净资产提供100％ 的估值补贴，因为公司认为其递延所得税 资产很可能无法变现。
这些 未经审计的中期合并财务报表包括先锋及其全资子公司的账目。在合并中，所有重要的 公司间账户和交易均已清除。
这些 未经审计的中期合并财务报表应与 “第 II 部分-第 1A 项” 标题下的风险因素一起阅读。风险因素” 以及公司 及其子公司的风险因素和经审计的合并财务报表及其附注，包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。
流动性
随附的
财务报表是在一个基础上编制的，该基础考虑了在正常业务过程中变现资产和
负债的清偿。如随附的财务报表所示，截至2023年6月30日，该公司的手头现金为9,624美元，流动资本
为 $
| 5 |
我们 通过经营活动和银行借款产生的现金流、股权 交易的完成、出售CleanSpark普通股的收益和购买CleanSpark普通股的认股权证、在自动柜员机计划下出售普通股 、工资保护计划提供资金以及从卖方票据中收取所有未付本金和利息相结合，满足了我们的现金需求。 从历史上看，我们的现金需求通常用于运营活动、债务偿还、资本改善和收购。我们 希望通过营运资金和运营活动产生的现金流来满足我们的现金需求。我们预计我们的现金需求 通常用于运营活动、产品开发和资本改善。该公司预计，其当前的现金余额 足以为未来十二个月的运营提供资金。
2021年12月13日，我们提交了招股说明书补充文件，该补充文件是我们在S-3表格（文件编号333-249569）上注册声明的一部分，
该声明于2020年10月27日被美国证券交易委员会宣布生效，涉及要约和出售总发行金额
为8,600美元可以根据
自动柜员机计划发行和出售的普通股。在截至2023年6月30日的六个月中，我们没有根据自动柜员机计划出售任何普通股。截至 2023 年 6 月 30 日
，$
风险 和不确定性
世界卫生组织确定 COVID-19 不再符合突发公共卫生事件的定义，美国政府 宣布，与 COVID-19 相关的突发公共卫生事件的宣布已于 2023 年 5 月 11 日到期。但是，COVID-19 仍然存在 ，预计将在未来无限期内继续作为严重的地方性威胁，并可能继续对 全球经济产生不利影响。COVID-19 流行病的持续影响，以及利率上升、通货膨胀、外币 汇率变化和地缘政治发展（包括乌克兰战争）已经并可能继续导致全球经济活动放缓 ，这可能会减少对各种商品和服务的需求，包括公司 客户提供的商品和服务，同时也会扰乱供应渠道、销售渠道以及广告和营销活动在一段未知的时间内。 由于当前经济活动的不确定性，公司无法预测 对其收入和经营业绩（如果有）影响的潜在规模和持续时间。这些宏观经济因素对 公司运营和财务业绩的潜在影响程度将取决于多种因素，包括 COVID-19 疫情的持续影响、地缘政治混乱的程度及其对公司客户、合作伙伴、行业和 员工的影响，所有这些因素目前尚不确定，无法准确预测。公司继续监测 这些宏观经济因素的影响，并打算采取认为适当的措施来限制对其业务的影响。在截至2023年6月30日的六个月中，公司得以基本满负荷运营。
2。 重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在 公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表附注2中进行了描述。2023年第二季度，公司 的会计政策没有重大变化。
最近的 会计公告
公司最近尚未通过任何会对公司 财务报表产生重大影响的会计公告。
《会计准则更新》(“ASU”) 2023-03， “财务报表列报（主题205）、损益表——报告综合收益（主题220）、区分 负债与权益（主题480）、股权（主题505）和薪酬——股票薪酬（主题718）：根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第 120 号，美国证券交易委员会在 2022 年 3 月 24 日新兴问题任务上的公告对美国证券交易委员会段落的修订 Force (“EITF”) 会议和员工会计公报主题 6.B，会计系列第 280 版——条例 S 的一般修订X：适用于普通股的收入或亏损。”亚利桑那州立大学2023-03根据美国证券交易委员会第120号工作人员会计公告、2022年3月24日EITF会议上的美国证券交易委员会工作人员公告 以及员工会计公报主题6.B，会计系列第280版——条例 S-X：适用于普通股的收入或亏损的总体修订，对澳大利亚证券交易委员会进行了修订。这些更新立即生效，并未对我们的 财务报表产生重大影响。
| 6 |
应收账款
2023年1月1日，公司采用了修改后的 追溯方法，采用了ASU 2016-13， “金融工具——信用损失（主题326），衡量金融工具的信用损失”。该标准修改了衡量与某些金融工具相关的信用损失的几个方面， 包括用当前的预期信用损失模型取代现有的已发生信用损失模型和其他模型。采用 的累积效应并未导致调整信贷损失准备金，因此调整了公司截至2023年1月1日的累计 赤字。
公司按原始发票金额减去对预期信贷损失的估算值计算的贸易应收账款。公司的 应收账款预期信用损失备抵反映了管理层对此类资产剩余 预期寿命内的信用损失的估计，主要根据历史经验以及影响 报告金额可收回性的当前状况和预测来衡量。没有 截至2023年6月 30日和2022年12月31日的预期信用损失准备金。
3. 收入
我们的产品和服务的性质
我们的 主要产品和服务包括电力系统、分布式能源、发电设备和移动电动汽车 充电解决方案。
产品
我们的 T&D Solutions 业务提供电力系统和分布式能源资源，帮助客户有效和高效地保护、控制、转移、监控和管理他们的电能需求。
我们的 关键电源业务为客户提供我们的移动e-Boost电动汽车充电解决方案和发电 设备套件。
服务
发电 发电系统代表着大量投资，需要适当的维护和保养，才能在 紧急时刻可靠地运行。我们的电力维护计划为客户的 发电系统提供预防性维护、维修和支持服务。
我们的 主要收入来源于产品销售和服务费。我们根据客户安排中指定的对价 来衡量收入，当客户安排中的履约义务得到履行时，即确认收入。 履约义务是合同中向客户转让特定产品或服务的承诺。合同的交易价格 分配给每项不同的履约义务，并在客户获得履约义务的收益 时确认为收入。当产品 失去或控制的风险转移到客户身上时，客户通常会从我们的产品中受益，因为这些风险在执行时也转移到客户身上。根据ASC 606，当客户获得承诺产品或服务的控制权 时，收入即被确认，其金额反映了我们为换取这些产品或 服务而预期获得的对价。
| 7 |
在截至2023年6月30日的三个月中
，随着时间的推移，公司确认了2467美元的收入，产生的成本为美元
服务
收入包括根据合同期限随着时间的推移确认的维护合同和
在交付服务时确认为的维修服务。该公司确认了1,890美元 还有
$
在截至2023年6月30日的六个月中
，随着时间的推移，公司确认了3,128美元的收入，产生的成本为美元
| 8 |
服务
收入包括根据合同期限随着时间的推移确认的维护合同和
在交付服务时确认为的维修服务。该公司确认了3,952美元和美元
在截至2023年6月30日的三个月中
，公司确认了截至2022年12月31日确认为递延收入的收入约为3,285美元，而该收入为美元
在截至2023年6月30日的六个月中
，公司确认了截至2022年12月31日确认为递延收入的收入约为7,794美元，而该收入为美元
公司通过进行信用评估和监控公司 客户的应付金额来管理其应收账款信用风险。公司有某些客户，其个人收入占公司总收入的10％或以上， 或其应收账款余额分别占公司应收账款总额的10％或以上。
截至 2023 年 6 月 30 日，两位客户代表了大约 60 位客户%
和
在截至2023年6月30日的三个月中，一位客户约占公司收入的63％ 。在截至2022年6月30日的三个月中，两个客户约占公司收入的35％ 和11％ 。
在截至2023年6月30日的六个月中
，有两个客户代表了大约 57 个%
和
退货 要求买家获得公司的书面许可。当买家出于自己的原因请求批准退回材料 时，将向买家收取将退回的商品置于可销售状态、补货费用以及 公司支付的任何出入境运费。公司保证产品的所有权，还保证产品 在发货给买方之日符合合同中描述的种类和质量，可销售，并且在做工 和材料上没有缺陷。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，退货和保修微不足道。
下表显示了我们按收入纪律分列的收入：
收入分类表
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修订） | 2023 | 2022（已修订） | |||||||||||||
| 产品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务 | | | ||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
请参阅 “注释10-业务领域和地理信息”。
| 9 |
4。 上期财务报表的修订
在编制截至2022年9月30日的季度合并中期财务报表时，我们完成了对ASC 606下的一份客户合同的分析，因此，我们确定随着时间的推移，履约义务已得到履行
。参见本季度报告
第一部分的 “附注3 — 合并财务报表附注中的收入” 10-Q。分析的结果是，我们确定需要确认的额外收入为574美元和 $
下表将截至2022年6月30日的三个月和六个月 个月之前在10-Q表季度报告中报告的余额与修订后的余额进行对账：
上一期财务报表附表
| 对于 《结束的三个月》 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 简明的 合并运营报表（未经审计） | 正如 报道的那样 | 调整 | 正如 修订版 | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 销售商品的成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 每股亏损——基本亏损和 摊薄 | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已发行普通股 加权平均值——基本和摊薄后 | ||||||||||||
| 对于 结束的六个月 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 简明的 合并运营报表（未经审计） | 正如 报道的那样 | 调整 | 正如 修订版 | |||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 销售商品的成本 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 每股亏损——基本亏损和 摊薄 | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已发行普通股 加权平均值——基本和摊薄后 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 简明的 合并资产负债表（未经审计） | 正如 报道的那样 | 调整 | 正如 修订版 | |||||||||
| 当前 资产总数 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 总资产 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 流动负债总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 负债总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 股东 权益总额 | $ | $ | | $ | ||||||||
| 对于 结束的六个月 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金 流量（未经审计） | 正如 报道的那样 | 调整 | 正如 修订版 | |||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 当前运营资产和负债的变化： | ||||||||||||
| 库存 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 递延 收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 用于经营 活动的净现金 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 对于 结束的六个月 | ||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | ||||||||||||
| 合并 股东权益表（未经审计） | 正如 报道的那样 | 调整 | 正如 修订版 | |||||||||
| 累计赤字 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 股东 权益总额 | $ | $ | | $ | ||||||||
根据美国证券交易委员会第108号工作人员会计公报，我们根据对定量和定性 因素的分析对截至2022年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表是否重要，以及 是否需要修改先前向美国证券交易委员会提交的财务报表，对这一修订进行了评估。我们确定，调整在定量上既不是实质性的 ，也不是定性的，因此，修订不会对截至2022年6月30日的三个月和六个月或之前其他时期的合并运营报表 产生重大影响。
| 10 |
5。 库存
清单的 组成部分汇总如下：
库存附表
| 6 月 30， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 正在工作 | ||||||||
| 库存总量 | $ | $ | ||||||
库存 以成本或根据加权平均法确定的可变现净值列报，以较低者为准。
6。 财产和设备，净额
财产 和设备概述如下：
财产和设备附表
| 6 月 30， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 机械、车辆 和设备 | $ | $ | ||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 计算机硬件和软件 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 施工 进行中 | ||||||||
| 减去： 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备总计，净额 | $ | $ | ||||||
折旧
费用为 97 美元 和 $
折旧
费用为 227 美元 和 $
| 11 |
7。 应付账款和应计负债
应付账款和应计负债的 组成部分汇总如下：
应付账款和应计负债附表
| 6 月 30， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计 负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债总额 | $ | $ | ||||||
应计
负债主要包括应计销售佣金、应计薪酬和福利、应计销售税和使用税以及应计
保险。截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计销售佣金为250美元和 $
2023 年 6 月 30 日
，一家供应商代表了大约 15 家公司应付账款的%
。截至2022年12月31日，公司所有供应商的代表量均不超过
| 12 |
基于股票的 薪酬
股票期权活动时间表
股票 选项 | 加权 平均值 练习 价格 | 加权 平均剩余 合同 条款 | 聚合 内在 值 | |||||||||||||
| 截至2023年1月1日的未缴款项 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日 30日未付 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自 2023 年 6 月 30 日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
限制性股票活动摘要
| 单位数 | 每股加权平均 授予日公允价值 | 加权平均值 授予日期 公允价值 | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日的未归属限制性股票单位 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予的单位 | ||||||||||||
| 已归属单位 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 没收的单位 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日，未归属的限制性股票 单位 | $ | $ | ||||||||||
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，记录在股票的 薪酬支出约为819美元和 $，分别是 。截至2022年6月30日的三个月和六个月中，记录的股票薪酬支出约为659美元和 $，分别是 。截至 2023 年 6 月 30 日，有 719 美元在加权平均剩余期限内，将在合并运营报表中确认的剩余股票薪酬支出 年份。
普通股的基本 和摊薄后每股亏损是根据该期间已发行的既得股票的加权平均数计算得出的。 如果影响是反稀释的，则公司的员工和董事股权奖励以及行使认股权证时可发行的增量股票在计算中不被考虑 。
截至2023年6月30日和2022年6月30日，摊薄后的每股亏损不包括与713,167股相关的潜在摊薄普通股和 股票标的股票期权分别为 和 125,000和 分别为非归属限制性股票股票 ，因为它们的作用是反稀释的。
| 13 |
10。 业务领域和地理信息
公司遵循ASC 280-分部报告来确定其应报告的细分市场。该公司考虑了其管理团队（最著名的是其首席运营决策者）做出运营决策和评估绩效的方式，并考虑了公司企业的哪些组成部分有离散的财务信息。当公司使用制成品 与分布式产品和服务组的重点进行决策时，其分析得出了两个可报告的细分市场：T&D Solutions和Critical Power。 应报告的关键功率板块是公司的泰坦能源系统公司业务部门。T&D Solutions可申报的 板块是该公司的先锋定制电气产品公司的业务部门。
T&D Solutions部门参与电路保护和控制设备的设计、制造和销售，主要供大型工业和商业运营机构使用 来管理其配电需求。Critical Power 部门提供 移动式大容量充电设备、发电设备和售后现场服务，以帮助客户在没有固定充电基础设施的情况下保障 快速充电，此外还确保在紧急情况下顺畅、不间断地为运营供电 。
下表显示了有关分部收益和亏损的信息：
分部收益和亏损附表
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 （已修订） | 2023 | 2022 （已修订） | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | ||||||||||||||||
| 电源 系统 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||
| 关键 电源解决方案 | ||||||||||||||||
| 装备 | ||||||||||||||||
| 服务 | ||||||||||||||||
| 合并 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 关键 电源解决方案 | ||||||||||||||||
| 未分配的 公司管理费用 | ||||||||||||||||
| 合并 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修订） | 2023 | 2022 （已修订） | |||||||||||||
| 营业收入（亏损） | ||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 关键 电源解决方案 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未分配的 公司管理费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合并 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
根据公司客户所在地，收入 可归因于各个国家：
附表 的收入归因于各个国家，视地点而定
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 （已修订） | 2023 | 2022 （已修订） | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 美国 个州 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 14 |
商品 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析的 应与本10-Q表季度报告中其他地方随附的 合并中期财务报表和2023年4月11日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度 报告一起阅读。
除非 上下文另有要求，否则本10-Q表季度报告中提及的 “公司”、“先锋”、 “我们”、“我们的” 和 “我们” 是指先锋动力解决方案公司及其子公司。
除股票和每股金额外， 美元以千美元列报。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份 表10-Q季度报告包含 “前瞻性陈述”，其中包括与未来事件、 未来财务业绩、财务预测、战略、预期、竞争环境和监管相关的信息。诸如 “可能”、“应该”、“可能”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、 “期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、 “估计” 等词语以及未来时态陈述均可识别前瞻性陈述。前瞻性 陈述不应被视为对未来业绩或业绩的保证，也可能无法准确表明何时实现此类业绩 或业绩。前瞻性陈述基于我们在发表这些陈述时掌握的信息或管理层当时对未来事件的真诚信念，并且存在风险和不确定性，可能导致实际表现 或结果与前瞻性陈述中表达或建议的业绩存在重大差异。 可能导致此类差异的重要因素包括但不限于：
| ● | 一般 经济状况及其对电气设备需求的影响，尤其是在商业建筑市场，但是 也适用于发电、工业生产、数据中心、石油和天然气、海洋和基础设施行业。 | |
| ● | 销售波动对我们的业务、收入、支出、净收益（亏损）、每股收益（亏损）、利润率和盈利能力的影响。 | |
| ● | 我们的许多 竞争对手比较成熟，拥有更多的资源，可能会用其他产品和服务来补贴他们的竞争产品 ，这可能会使我们难以吸引和留住客户。 | |
| ● | 关键人员可能流失或离职，包括我们的董事长、总裁兼首席执行官内森·马祖雷克。 | |
| ● | 我们 有能力促进内部增长，保持市场对现有产品的认可，并获得对新产品的认可。 | |
| ● | 原材料价格意外上涨或供应中断可能会增加生产成本并对我们的盈利能力产生不利影响。 | |
| ● | 我们 实现待办事项中报告的收入的能力。 | |
| ● | 竞争性定价和运营效率导致的运营 利润风险、供应链风险、材料、劳动力或管理费用增加、 利率风险和大宗商品风险。 | |
| ● | 与员工的罢工 或劳资纠纷可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。 | |
| ● | 地缘政治活动对经济的影响、所得税、气候控制举措等政府监管的变化、 我们市场经济复苏的时机或力度以及我们进入资本市场的能力。 | |
| ● | 内部控制存在重大 缺陷。 | |
| ● | 未来 出售大量普通股可能会对我们的股价产生不利影响。 | |
| ● | 我们普通股的 流动性和交易量。 | |
| ● | 我们的 业务可能会受到疾病、流行病或大流行的爆发（例如全球冠状病毒大流行）或 类似的公共威胁或对此类事件的恐惧的不利影响。 | |
| ● | 与诉讼和索赔相关的风险 ，这可能会影响我们的财务业绩和状况。 |
| 15 |
上述 并不代表此处包含的前瞻性 陈述可能涵盖的事项或我们面临的风险因素的详尽清单，这些因素可能导致我们的实际 业绩与前瞻性陈述中的预期有所不同。此外，新的 风险经常出现，我们无法预测或阐明我们面临的所有风险 ，也无法评估所有风险对我们业务的影响，也无法评估任何风险或风险组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同 。除非适用的法律或规则要求， 我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是 是由于新信息、未来事件还是其他原因。您应仔细查看 “第二部分——第 1A 项” 标题下描述的 风险和不确定性。风险因素” 在本10-Q表季度报告中和 “第一部分——第1A项”。风险因素” 在 我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论 上述内容以及与我们的业务和投资普通股 股票有关的其他风险。
商业 概述
我们 设计、制造、集成、翻新、服务、分销和销售电力系统、分布式能源、发电 设备和移动电动汽车（“EV”）充电解决方案。我们的产品和服务销售给公用事业、工业和商业市场的广泛客户 。我们的客户包括但不限于电力、燃气和水务公司、 数据中心开发商和所有者、电动汽车充电基础设施开发商和所有者以及分布式能源开发商。我们的总部 位于新泽西州李堡，并在美国另外三 (3) 个地点开展业务，负责制造、服务和维护、工程、 以及销售和管理。
业务板块描述
我们 有两个可报告的细分市场：输电和配电解决方案（“输电解决方案”）和关键电力解决方案 （“关键电力”）。
| ● | 我们的 T&D Solutions 业务提供设备解决方案，帮助客户有效和高效地保护、控制、转移、 监控和管理他们的电能需求。这些解决方案主要通过我们的先锋定制电气 产品公司（“PCEP”）品牌进行销售。 | |
| ● | 我们的 Critical Power业务为客户提供我们的移动e-boost©电动汽车充电解决方案套件、发电设备 以及客户发电设备的所有形式的服务和维护。这些产品和服务由总部位于明尼苏达州的业务部门销售 ，目前以泰坦能源系统公司（“泰坦”） 和 Pioneer Critical Power 品牌开展业务。 |
关键 会计政策和估计
我们的 财务报表是根据美国公认会计原则编制的。财务报表的编制要求我们做出 的估计和假设，以影响财务报表中的金额和披露。我们的估计基于我们的历史 经验、对时事和未来可能采取的行动的了解，以及我们认为在这种情况下合理的其他各种因素。2023年4月11日向美国证券交易委员会提交的10-K 表年度报告中的 “管理层讨论 和财务状况和经营业绩分析——关键会计政策” 中描述了我们的关键会计政策和估计。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的会计政策没有发生重大变化。
| 16 |
操作结果
三个月和六个月业绩概述
下文汇总了最近报告期内我们应报告业务板块的精选 财务和运营数据。在阅读下文 我们对经营业绩的讨论和分析时，应参考这些信息， 以及 “附注10——业务板块和地理信息”、未经审计的 合并财务报表和本10-Q表季度报告中包含的相关附注中提供的选定财务数据。
我们 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩摘要如下：
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修订） | 2023 | 2022（已修订） | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | $ | 9,224 | $ | 2,543 | $ | 14,985 | $ | 6,266 | ||||||||
| 关键 电源解决方案 | 2,906 | 2,320 | 5,653 | 4,959 | ||||||||||||
| 合并 | 12,130 | 4,863 | 20,638 | 11,225 | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | 6,999 | 2,722 | 11,238 | 6,021 | ||||||||||||
| 关键 电源解决方案 | 2,420 | 2,078 | 4,476 | 4,218 | ||||||||||||
| 合并 | 9,419 | 4,800 | 15,714 | 10,239 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,711 | 63 | 4,924 | 986 | ||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | 3,059 | 2,557 | 5,090 | 4,277 | ||||||||||||
| 折旧 和摊销费用 | 30 | 28 | 156 | 54 | ||||||||||||
| 运营费用总计 | 3,089 | 2,585 | 5,246 | 4,331 | ||||||||||||
| 持续经营造成的营业亏损 | (378 | ) | (2,522 | ) | (322 | ) | (3,345 | ) | ||||||||
| 利息 收入 | (79 | ) | (104 | ) | (132 | ) | (206 | ) | ||||||||
| 其他 费用 | 20 | 117 | 7 | 129 | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | (319 | ) | (2,535 | ) | (197 | ) | (3,268 | ) | ||||||||
| 收入 税收支出 | - | - | - | 7 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (319 | ) | $ | (2,535 | ) | $ | (197 | ) | $ | (3,275 | ) | ||||
待办事项
我们的 积压是基于客户预计在未来交付的确切订单，其中大部分预计将在 未来十二个月内完成。由于客户承诺的时间不同，每个报告期的积压可能会有很大差异。 Backlogs 反映了我们预计在客户订单发货后实现的收入，这些订单尚未完成 或工作尚未开始。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的 E-Bloc 电力系统解决方案的积压量约为 15,300 美元，占积压总额的 46%。
下表按报告细分显示了截至过去五个季度末我们的待办事项的进展情况：
6 月 30， 2023 | 3 月 31， 2023 | 十二月 31, 2022 | 九月 30, 2022 | 6 月 30， 2022 （已修订） | ||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | $ | 26,425 | $ | 29,198 | $ | 30,871 | $ | 22,689 | $ | 19,118 | ||||||||||
| 关键 电源解决方案 | 7,146 | 7,845 | 6,284 | 5,207 | 5,141 | |||||||||||||||
| 个订单积压总数 | $ | 33,571 | $ | 37,043 | $ | 37,155 | $ | 27,896 | $ | 24,259 | ||||||||||
| 17 |
收入
下表按报告细分市场和主要产品类别显示了我们在指定时期内的收入（以千计， 百分比除外）：
三个 个月已结束 6 月 30， | 已结束六个月 个月 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修订） | 方差 | % | 2023 | 2022（已修订） | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 电源 系统 | $ | 9,224 | $ | 2,543 | $ | 6,681 | 262.7 | $ | 14,985 | $ | 6,256 | $ | 8,729 | 139.5 | ||||||||||||||||||
| 服务 | - | - | - | - | - | 10 | (10 | ) | (100.0 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 9,224 | 2,543 | 6,681 | 262.7 | 14,985 | 6,266 | 8,719 | 139.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 装备 | 1,016 | 463 | 553 | 119.4 | 1,701 | 1,578 | 123 | 7.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 1,890 | 1,857 | 33 | 1.8 | 3,952 | 3,381 | 571 | 16.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 2,906 | 2,320 | 586 | 25.2 | 5,653 | 4,959 | 694 | 14.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 12,130 | $ | 4,863 | $ | 7,267 | 149.4 | $ | 20,638 | $ | 11,225 | $ | 9,413 | 83.9 | ||||||||||||||||||
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的合并收入从截至2022年6月30日的 三个月的4,863美元增长了7,267美元，增长了149.4％，达到12,130美元，这主要是由于我们的T&D Solutions部门电力系统的销售额增加以及关键电源解决方案领域设备的销售额增加 。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的合并收入从截至2022年6月30日的三个 个月的11,225美元增长了9,413美元，增长了83.9％，达到20,638美元，这主要是由于我们的T&D Solutions部门电力系统的销售额增加以及关键电源解决方案领域的服务销售额增加 。
T&D 解决方案。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的电力系统产品线收入与截至2022年6月30日的三个月相比增长了6,681美元，增长了262.7％， ，这主要是由于我们的E-Bloc电力系统和自动转移 开关的销售增加，以及我们的中低压电力系统的销售增长。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们电力系统产品线的收入与截至2022年6月30日的六个 个月相比增长了8,719美元，增长了139.1％，这主要是由于我们的E-Bloc电力系统和自动转换开关的销售增加，以及 我们的中低压电力系统的销售额增加。
关键 力量。在截至2023年6月30日的三个月中，与截至2022年6月30日的三个月相比，我们的关键电力板块的收入增长了586美元，增长了25.2％，这主要是由于我们的新一代和翻新一代设备的销售增加。
在截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月 相比，我们的关键电力板块的收入增长了694美元，增长了14.0％，这主要是由于我们的新发电设备和翻新发电设备的销售增加以及 预防性维护计划的周期性。
| 18 |
总利润（亏损）和毛利
下表显示了我们在指定时期内按报告分部划分的毛利（以千计，百分比除外）：
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修订） | 方差 | % | 2023 | 2022（已修订） | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总利润（亏损） | $ | 2,225 | $ | (179 | ) | $ | 2,404 | (1,343.0 | ) | $ | 3,747 | $ | 245 | $ | 3,502 | 1,429.4 | ||||||||||||||||
| 毛利 毛利百分比 | 24.1 | (7.0 | ) | 31.1 | 25.0 | 3.9 | 21.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总利润 | 486 | 242 | 244 | 100.8 | 1,177 | 741 | 436 | 58.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 毛利百分比 | 16.7 | 10.4 | 6.3 | 20.8 | 14.9 | 5.9 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并 毛利 | $ | 2,711 | $ | 63 | $ | 2,648 | 4,203.2 | $ | 4,924 | $ | 986 | $ | 3,938 | 399.4 | ||||||||||||||||||
| 合并毛利率 % | 22.3 | 1.3 | 21.0 | 23.9 | 8.8 | 15.1 | ||||||||||||||||||||||||||
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的合并毛利率提高到收入的22.3％，而截至2022年6月30日的三个月中，我们的合并毛利率为1.3％。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的合并毛利率提高到收入的23.9％，而截至2022年6月30日的三个月中，我们的合并毛利率为8.8％。
T&D 解决方案。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的毛利率增长了31.1％，从（7.0）％增加到24.1％，而截至2022年6月30日的三个月 。增长的主要原因是我们的E-Bloc解决方案和 中低压电力系统的销量大幅增长，销售组合良好，以及我们制造工厂生产率的提高。
在截至2023年6月30日的六个月中， 的六个月中，我们的毛利率百分比增长了21.1％，从3.9％增加到25.0％，而截至2022年6月30日的六个月 。增长的主要原因还包括我们的E-Bloc解决方案和中低压 电压电力系统的销量大幅增加，销售组合良好，以及我们制造工厂生产率的提高。
关键 电源解决方案。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的毛利率从截至2022年6月30日的三个月 的10.4％增长了6.3％，达到16.7％。增长主要是由于有利的销售组合以及我们的 客户对价格上涨的接受。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的毛利率从截至2022年6月30日的六个月的14.9％增长了5.9％，至20.8％。 增长也主要是由于有利的销售组合以及客户对价格上涨的接受。
| 19 |
运营 费用
下表显示了我们在指定时期内按可申报分部划分的运营支出（以千计，百分比除外）：
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修订） | 方差 | % | 2023 | 2022（已修订） | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | $ | 408 | $ | 261 | $ | 147 | 56.3 | $ | 680 | $ | 595 | $ | 85 | 14.3 | ||||||||||||||||||
| 折旧 和摊销费用 | 9 | 2 | 7 | 350.0 | 17 | 3 | 14 | 466.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 细分市场 运营费用 | $ | 417 | $ | 263 | $ | 154 | 58.6 | $ | 697 | $ | 598 | $ | 99 | 16.6 | ||||||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | $ | 973 | $ | 980 | $ | (7 | ) | (0.7 | ) | $ | 1,985 | $ | 1,615 | $ | 370 | 22.9 | ||||||||||||||||
| 折旧 和摊销费用 | 19 | 19 | - | - | 135 | 37 | 98 | 264.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 细分市场 运营费用 | $ | 992 | $ | 999 | $ | (7 | ) | (0.7 | ) | $ | 2,120 | $ | 1,652 | $ | 468 | 28.3 | ||||||||||||||||
| 未分配的公司管理费用 费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | $ | 1,678 | $ | 1,316 | $ | 362 | 27.5 | $ | 2,425 | $ | 2,067 | $ | 358 | 17.3 | ||||||||||||||||||
| 折旧 和摊销费用 | 2 | 7 | (5 | ) | (71.4 | ) | 4 | 14 | (10 | ) | (71.4 | ) | ||||||||||||||||||||
| 细分市场 运营费用 | $ | 1,680 | $ | 1,323 | $ | 357 | 27.0 | $ | 2,429 | $ | 2,081 | $ | 348 | 16.7 | ||||||||||||||||||
| 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | $ | 3,059 | $ | 2,557 | $ | 502 | 19.6 | $ | 5,090 | $ | 4,277 | $ | 813 | 19.0 | ||||||||||||||||||
| 折旧 和摊销费用 | 30 | 28 | 2 | 7.1 | 156 | 54 | 102 | 188.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 合并 运营支出 | $ | 3,089 | $ | 2,585 | $ | 504 | 19.5 | $ | 5,246 | $ | 4,331 | $ | 915 | 21.1 | ||||||||||||||||||
销售、 一般和管理费用。在截至2023年6月30日的三个月中，折旧和摊销前的合并销售、一般和管理费用 增加了约502美元，达到3,059美元，达到3,059美元，这要归因于薪资相关成本 的增加，包括与我们的e-Boost计划相关的股票薪酬、专业费用和产品开发成本，而截至2022年6月30日的三个月中 为2,557美元。在截至2023年6月30日的三个月中，折旧和摊销前的销售、一般和管理费用 占合并收入的百分比降至25.2％，而截至2022年6月30日的三个月中， 的这一比例为52.6％。
在截至2023年6月30日的六个月中， 在截至2023年6月30日的六个月中，折旧和摊销前的合并销售、一般和管理费用增加了约813美元，合19.0％，达到5,090美元，这是由于与我们的e-Boost计划相关的股票薪酬、专业 费用和产品开发成本在内的薪资相关成本增加，而截至2022年6月30日的六个月中为4,277美元。 在截至2023年6月30日的六个月中，折旧和摊销前的销售、一般和管理费用占合并收入的百分比下降了 至24.7％，而截至2022年6月30日的六个月中，这一比例为38.1％。
折旧 和摊销费用。折旧和摊销费用主要包括固定资产的折旧和与我们的融资租赁相关的使用权资产的摊销 ，不包括销售成本中包含的金额。在截至2023年6月30日的三个月中，合并折旧和摊销费用与截至2022年6月30日的三个月相比，合并折旧和摊销费用增加了2美元，增长了7.1％。
在截至2023年6月30日的六个月中， 的合并折旧和摊销费用与截至2022年6月30日的六个月相比增加了102美元，增长了188.9％，这主要是由于某些e-Boost资产投入使用导致折旧增加。
| 20 |
操作造成的损失
下表显示了我们在指定期间内按应申报分部划分的营业收入（亏损）（以千计，百分比除外）：
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修订） | 方差 | % | 2023 | 2022（已修订） | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解决方案 | $ | 1,808 | $ | (442 | ) | $ | 2,250 | 509.0 | $ | 3,050 | $ | (353 | ) | $ | 3,403 | 964.0 | ||||||||||||||||
| 关键电源解决方案 | (506 | ) | (757 | ) | 251 | 33.2 | (943 | ) | (911 | ) | (32 | ) | (3.5 | ) | ||||||||||||||||||
| 未分配的 公司管理费用 | (1,680 | ) | (1,323 | ) | (357 | ) | (27.0 | ) | (2,429 | ) | (2,081 | ) | (348 | ) | (16.7 | ) | ||||||||||||||||
| 运营造成的损失 | $ | (378 | ) | $ | (2,522 | ) | $ | 2,144 | (85.0 | ) | $ | (322 | ) | $ | (3,345 | ) | $ | 3,023 | 90.4 | |||||||||||||
T&D 解决方案。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的T&D Solutions板块的营业收入与截至2022年6月30日的三个月相比增长了2,250美元，增长了509.0％，这主要是由于在截至2023年6月30日的 三个月中，我们的E-Bloc解决方案 和中低压电力系统的销售额大幅增长，销售组合良好，制造工厂的生产率提高。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的T&D Solutions板块的营业收入 与截至2022年6月30日的六个月相比，增长了3,403美元，增长了964.0％，这主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中，我们的电力系统设备销售增加，销售组合良好，以及制造工厂生产率的提高。
关键 电源解决方案。在截至2023年6月30日的三个月中，Critical Power板块的营业亏损减少了251美元，下降了33.2％，这主要是由于销售组合良好，以及在截至2023年6月30日的三个月中，我们的客户接受了价格上涨。
在截至2023年6月30日的六个月中，Critical Power板块的营运亏损 与截至2022年6月30日的六个月相比，增加了32美元，增幅为3.5％，这主要是由于与我们的e-Boost计划相关的专业费用和折旧费用 外，工资相关成本也有所增加。
一般 公司费用。我们的一般公司费用主要包括执行管理、公司会计和人力资源 人员、公司办公费用、融资和企业发展活动、薪资和福利管理、财务、 税收合规、法律、股票薪酬、公开报告成本和未特别分配给应申报业务部门的成本。
在截至2023年6月30日的三个月中，与截至2022年6月30日的三个 个月相比，我们的未分配公司管理费用增加了357美元，增长了27.0％，这主要是由于薪资相关成本（包括股票薪酬和专业 费用）的增加。
在截至2023年6月30日的三个六个月中，我们的未分配公司管理费用与截至2022年6月30日的六个月 相比增加了348美元，增长了16.7％，这主要是由于薪资相关成本（包括股票薪酬和专业费用）的增加。
| 21 |
非营业 （收入）支出
利息 收入。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的利息收入分别约为79美元和132美元，而截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们的利息收入分别约为104美元和206美元。我们的大部分利息收入来自手头现金。在截至2022年6月30日的六个月中，我们 的大部分利息收入来自出售变压器业务部门获得的卖方票据和手头现金。
其他 费用。合并运营报表中的其他支出报告了与我们的核心运营没有直接关系的活动相关的某些损益。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 的其他营业外支出分别为20美元和7美元，而在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，其他营业外支出 分别为117美元和129美元。
所得税准备金 。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，我们的有效所得税税率为0.0％。
我们的 准备金反映了截至2023年6月30日的六个月中，税前收入的有效税率为0.0％，而截至2022年6月30日的六个月中，税前收入的有效税率为 (0.2)% ，如下所示：
| 三个 个月已结束 | 六 个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
| 6 月 30， | 6 月 30， | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022（已修订） | 方差 | 2023 | 2022（已修订） | 方差 | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | (319 | ) | $ | (2,535 | ) | $ | 2,216 | $ | (197 | ) | $ | (3,268 | ) | $ | 3,071 | ||||||||
| 所得税支出 | - | - | - | - | 7 | (7 | ) | |||||||||||||||||
| 有效所得税税率 % | - | - | - | - | (0.2 | ) | 0.2 | |||||||||||||||||
每股净亏损
在截至2023年6月30日的三个月中，我们 的净亏损为319美元，而在截至2022年6月30日的三个月中，净亏损为2535美元。
截至2023年6月30日的三个月，我们 每股基本和摊薄后的净亏损为0.03美元，而截至2022年6月30日的三个月，每股基本和摊薄后 股的净亏损为0.26美元。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们 的净亏损为197美元，而在截至2022年6月30日的六个月中，净亏损为3,268美元。
截至2023年6月30日的六个月中，我们 每股基本和摊薄后的净亏损为0.02美元，而截至2022年6月30日的六个月中，每股基本和摊薄后 股的净亏损为0.34美元。
流动性 和资本资源
将军。 2020年10月20日，我们与H.C. Wainwright & Co., LLC（“Wainwright”）签订了市场销售协议， 根据该协议，我们可以不时通过Wainwright作为销售代理或负责人（“自动柜员机计划”）发行和出售不超过25,000美元的普通股、优先股、认股权证和/或单位。截至2023年6月30日，我们手头有9,624美元的 现金，主要来自截至2021年12月31日的年度根据自动柜员机计划出售普通股、支付截至2022年12月31日止年度卖方票据中所有未付本金和利息以及经营活动产生的现金流。 我们通过经营活动和银行借款的现金流、出售 CleanSpark普通股的收益和购买CleanSpark普通股的认股权证、在自动柜员机计划下出售普通股、从工资保护计划中获得资金 以及从卖方票据中收取所有未付本金和利息相结合，满足了现金需求。从历史上看，我们的现金需求 通常用于运营活动、资本改善和收购。
2021年12月13日，我们提交了招股说明书补充文件，该补充文件是我们在S-3表格（文件编号333-249569）上注册声明的一部分， 该声明于2020年10月27日被美国证券交易委员会宣布生效，涉及要约和出售根据自动柜员机计划发行和出售的总发行金额 的普通股。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们没有根据ATM 计划出售任何普通股。截至2023年6月30日，根据自动柜员机计划，仍有8,600美元的普通股可供发行 。
世界卫生组织确定 COVID-19 不再符合突发公共卫生事件的定义，美国政府 宣布，与 COVID-19 相关的突发公共卫生事件的宣布已于 2023 年 5 月 11 日到期。但是，COVID-19 仍然存在 ，预计将在未来无限期内继续作为严重的地方性威胁，并可能继续对 全球经济产生不利影响。COVID-19 流行病的持续影响，以及利率上升、通货膨胀、外币 汇率变化和地缘政治发展（包括乌克兰战争）已经并可能继续导致全球经济活动放缓 ，这可能会减少对各种商品和服务的需求，包括公司 客户提供的商品和服务，同时也会扰乱供应渠道、销售渠道以及广告和营销活动在一段未知的时间内。 由于当前经济活动的不确定性，公司无法预测 对其收入和经营业绩（如果有）影响的潜在规模和持续时间。这些宏观经济因素对 公司运营和财务业绩的潜在影响程度将取决于多种因素，包括 COVID-19 疫情的持续影响、地缘政治混乱的程度及其对公司客户、合作伙伴、行业和 员工的影响，所有这些因素目前尚不确定，无法准确预测。公司继续监测 这些宏观经济因素的影响，并打算采取认为适当的措施来限制对其业务的影响。在截至2023年6月30日的六个月中，公司得以基本满负荷运营。
| 22 |
无法保证预防措施，无论是公司采取的还是其他人实施的，都会有效，并且此类措施 可能会对其销售、营销和客户服务工作产生负面影响，延迟和延长其销售周期，降低员工、 客户或合作伙伴的生产力，或造成运营或其他挑战，这些挑战都可能损害其业务和 的经营业绩。
现金 由/（用于）经营活动提供。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的经营活动提供的现金为366美元，而在截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的现金为1,621美元。经营活动提供的现金增加 主要是由于我们的净亏损减少和营运资金波动。
用于投资活动的现金 。在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金为810美元，而截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金为174美元。在截至2023年6月30日的六个月中，财产和设备增加额为810美元， ，而在截至2022年6月30日的六个月中，新增的财产和设备为174美元。
用于融资活动的现金 。在截至2023年6月30日的六个月中，我们在融资活动中使用的现金为228美元，而在截至2022年6月30日的六个月中 为119美元。截至6月30日、 2023年和2022年6月30日的六个月中，融资活动中现金的主要用途是偿还融资租赁。
营运资金 。截至2023年6月30日，我们的营运资金为14,363美元，其中包括9,624美元的手头现金，而营运资金为14,074美元，其中包括截至2022年12月31日的10,296美元的手头现金。
流动性评估 。截至2023年6月30日，我们的手头现金为9,624美元，主要来自截至2021年12月31日止年度根据自动柜员机计划 出售普通股，支付截至2022年12月31日的年度卖方票据中所有未付的本金和利息以及经营活动产生的现金流。我们通过经营活动 和银行借款产生的现金流、出售CleanSpark普通股的收益和购买CleanSpark普通股的认股权证、在自动柜员机计划下出售 普通股、工资保护计划提供资金以及从 卖方票据中收取所有未付本金和利息相结合，满足了我们的现金需求。从历史上看，我们的现金需求通常用于运营活动、资本改善和收购。
我们 希望通过营运资金和运营活动产生的现金流来满足我们的现金需求。我们预计，我们的现金需求 通常用于运营活动、资本改善和产品开发。我们预计，与我们的新计划相关的产品开发和促销 活动将在不久的将来继续进行，我们预计将继续承担与此类活动相关的成本。 我们预计我们的现金余额足以为未来十二个月的运营提供资金。
截至2023年6月30日 ，我们与未合并的实体或其他人 没有资产负债表外交易、安排、债务（包括或有债务）或其他关系 ，这些关系对我们的财务状况、财务状况变化 、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。
资本 支出
在截至2023年6月30日的六个月中， 公司的财产和设备增加了810美元，而在截至2022年6月30日的六个月中， 的财产和设备增加了174美元。
已知的 趋势、事件、不确定性和可能影响未来运营的因素
我们 认为，基于各种因素，我们未来的经营业绩将继续受到季度变化的影响，包括 电气设备行业的周期性质以及我们的产品和服务市场。我们的经营业绩也可能受到不断变化的客户需求以及铜、钢 和铝等重要原材料价格波动的影响。我们有各种保险单，包括网络安全，其承保金额足以保障风险。除这些措施外 外，我们还试图通过提高制造效率和在竞争可行的情况下提高价格 来弥补其他成本增加。最后，我们无法预见的其他经济状况可能会影响客户需求。COVID-19 流行病的持续影响 目前尚无法确定，已经影响并将继续影响全球经济。此外， 俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的后果，包括相关的制裁和对策，以及全球通货膨胀上升的影响 ，难以预测，可能会对地缘政治和宏观经济状况、全球 经济产生不利影响，并导致市场波动加剧，这反过来又可能对我们的业务和运营产生不利影响。我们主要向工业生产和商业建筑市场的客户销售 。因此，我们任何 客户状况的变化可能比在不同终端市场之间更均匀地分配销售额时产生更大的影响。有关可能影响未来经营业绩的因素的进一步讨论 ，请参阅本10-Q表季度报告中标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “第一部分——第1A项” 的部分。风险因素” 见我们的 10-K 表年度报告。
| 23 |
商品 3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
商品 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的 管理层在首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）的参与下， 评估了截至2023年6月30日修订的1934年《证券 交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息会被收集并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的 披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。 根据此次评估，由于下文所述的重大弱点，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们的披露 控制和程序尚未生效。根据这一决定，我们的管理层进行了额外的 分析、对账和其他收盘后程序，并得出结论，尽管我们对财务报告的内部 控制存在重大弱点，但本10-Q表季度报告中包含的 所涵盖期间的未经审计的中期简明合并财务报表在所有重大方面都公平地陈述了我们的财务状况、经营业绩和现金 流量按照美国公认会计原则列报。
材料 弱点
截至2022年12月31日 ，我们发现财务报告的内部控制存在重大弱点，这是因为根据ASC 606 “与客户签订合同的收入 ”，对非例行和复杂收入交易的收入确认流程没有适当的 控制，该流程截至2023年6月30日仍然存在。
为了弥补这一重大缺陷，管理层扩大并改进了我们审查客户合同和收入 确认输入的流程，包括聘请具有评估客户合同 专业知识的第三方会计专业人员，以获取有关大型和/或独特合同的指导，以确保准确应用和记录ASC 606。
尽管 我们从2022年底开始实施上述增强措施，并一直持续到2023年6月 30日，但在适用的控制措施运行足够长的时间 并且管理层得出结论，这些控制措施正在有效运作之前，实质性弱点才会被视为已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上述 外，在截至2023年6月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
| 24 |
第 II 部分 — 其他信息
商品 1.法律诉讼
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的诉讼、调查和索赔。
2023 年 6 月 15 日，两人（“原告”）向美国内布拉斯加特区地方法院提起诉讼，将 公司、其全资子公司泰坦能源系统公司和一名以 公司雇员身份行事的个人共同列为被告。原告于2023年7月7日提出修正申诉，指控2019年9月9日发生了一起涉及原告 和个人的车祸，疏忽驾驶、疏忽委托、 以及疏忽招聘、培训和监督。根据修正后的申诉，原告正在寻求与原告 所受伤害有关的特别赔偿。2023年7月27日，被告提交了对原告修正申诉的答复。初步披露将于2023年9月1日到期，调解已定于2023年10月4日进行 。
截至本文发布之日 ，我们不知道我们或我们的任何子公司参与的任何其他法律诉讼或我们的任何财产受其约束的 ，我们也不知道有任何我们认为可能对我们的业务、财务状况 或经营业绩产生重大不利影响的此类诉讼或政府当局正在考虑的任何此类诉讼。
我们 无法保证未来提起的任何其他诉讼或索赔不会对我们的财务状况、 流动性或经营业绩产生不利影响。
我们 不知道在任何重大诉讼中，我们的任何董事、高级管理人员或关联公司或持有超过5％的普通股的注册或受益股东 是敌对方或拥有不利于我们利益的重大利益。
商品 1A。风险因素
对与我们的业务、财务状况和经营业绩相关的风险的描述载于 “第 1A 项。2023年4月11日向美国证券交易所 委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 风险因素”，并附有以下修订后的风险系数：
我们 面临与诉讼和索赔相关的风险，这可能会影响我们的财务业绩和状况。
我们的 业务、经营业绩和财务状况可能会受到对我们不利的重大诉讼或索赔的影响。 潜在诉讼案件的类型包括产品责任、合同、雇佣相关、劳资关系、人身伤害或财产损失、 知识产权、商业秘密或不正当竞争索赔、股东索赔以及因我们的业务中使用、生成或处置的危险物质对 个人、财产或环境造成的任何伤害或损害而产生的索赔。我们 目前正在参与一项法律诉讼，在该诉讼中，原告指控过失索赔，并要求对人身 伤害进行特殊赔偿。见 “第二部分。第1项—法律诉讼。”
商品 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
商品 3.优先证券违约
没有。
商品 4.矿山安全披露
不适用。
商品 5.其他信息
没有。
商品 6.展品
有关本 报告中提交或提供的证物清单，请参阅本 10-Q 表季度报告签名页后面的 附录索引，该附录索引以引用方式纳入此处。
| 25 |
附录 索引
展览 没有。 |
描述 | |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 。 | |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 。 | |
| 32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 。 | |
| 32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 。 | |
101.INS* |
内联 XBRL 实例文档。 | |
101.SCH* |
Inline XBRL 分类扩展架构文档。 | |
101.CAL* |
Inline XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档。 | |
101.DEF* |
Inline XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档。 | |
101.LAB* |
Inline XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档。 | |
101.PRE* |
Inline XBRL 分类扩展演示文稿 Linkbase 文档。 | |
| 104* | 封面 页面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。 |
* 随函提交。
** 随函提供
| 26 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告 ，并获得正式授权。
| PIONEER 电力解决方案有限公司 | ||
| 日期： 2023 年 8 月 14 日 | 来自： | /s/ Nathan J. Mazurek |
| 姓名： | Nathan J. Mazurek | |
| 标题： | 主管
执行官
（首席执行官正式授权代表注册人签字） | |
| 日期： 2023 年 8 月 14 日 | /s/ 沃尔特·米哈莱克 | |
| 姓名： | Walter Michalec | |
| 标题： | 主管 财务官 （经正式授权的首席财务官代表注册人签字） |
| 27 |