附录 99.1
Target Hospitality公布了令人印象深刻的2023年业绩，进一步巩固了财务状况，专注于增值
德克萨斯州伍德兰兹，2024年3月13日（PRNewsWire）——北美最大的垂直集成模块化住宿和增值酒店服务提供商之一塔吉特酒店公司（“塔吉特酒店”、“塔吉特” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：TH）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和年度业绩。
财务和运营要点
| ● | 截至2023年12月31日的年度收入为5.636亿美元，比上年增长12％。 |
| ● | 截至2023年12月31日止年度的净收入为1.737亿美元，而2022年同期为7,390万美元。 |
| ● | 截至2023年12月31日止年度的每股基本收益和摊薄收益分别为1.71美元和1.56美元。 |
| ● | 调整后 EBITDA(1)截至2023年12月31日的年度为3.442亿美元，与2022年同期相比增长了30％。 |
| ● | 强劲的现金产生，运营活动提供的净现金约为1.57亿美元，全权现金流为1.43亿美元(1)截至2023年12月31日止年度的（“DCF”）。 |
| ● | 截至2023年12月31日，财务灵活性高，可用流动性总额约为2.79亿美元，净杠杆率为0.2倍。 |
| ● | 宣布了新的Pecos儿童中心（“PCC”）合同（“新PCC合同”），巩固了PCC作为美国政府持续人道主义援助使命的关键要素的地位，该合同的核心是最低年收入承诺为1.78亿美元。 |
| ● | 新的PCC合同为在2028年之前无缝延续现有服务奠定了基础。 |
| ● | 财务状况的实质性改善为不断增长的潜在增长机会提供了支持，力求在2027年之前分配超过5亿美元的净增长资本。 |
| ● | 截至2024年3月8日，进行了约1780万美元的股票回购，重点是为高回报计划分配资金。 |
行政评论
“我们在2023年取得的强劲业绩说明了我们高效运营平台的好处，在过去几年中，我们在战略上对该平台进行了增强。该平台继续支持我们适当适应客户需求的动态变化，同时持续实现我们的财务目标。” 总裁兼首席执行官布拉德·阿彻说。
“这些成就令人印象深刻，为我们继续追求各种增值增长机会奠定了坚实的基础。我们的资产负债表实力提供了理想的灵活性和充足的流动性，因为我们仍然专注于扩大和多样化我们的服务产品。我们对未来感到兴奋，并相信我们致力于为高回报机会进行耐心资本配置，为持续创造价值奠定了基础，” 阿切尔总结道。
财务业绩
全年摘要要点
有关非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅本财报的附录
在已结束的岁月里 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | | ||
收入 | | $ | 563,608 | | $ | 501,985 |
|
净收入 | | $ | 173,700 | | $ | 73,939 |
|
每股收益 — 基本 | | $ | 1.71 | | $ | 0.76 |
|
每股收益——摊薄后 | | $ | 1.56 | | $ | 0.74 | |
调整后 EBITDA | | $ | 344,217 | | $ | 264,714 |
|
平均床位利用率 | |
| 14,463 | |
| 12,564 |
|
2023 年第四季度财报发布
利用率 | |
| 90 | % |
| 83 | % |
截至2023年12月31日的年度收入为5.636亿美元，而2022年同期的收入为5.020亿美元。这一增长是由公司PCC社区以及公司HFS — South板块持续强劲的客户需求推动了政府板块的显著增长。
截至2023年12月31日止年度的净收入为1.737亿美元，而2022年同期为7,390万美元，增长了135％。
截至2023年12月31日的财年，调整后的息税折旧摊销前利润为3.442亿美元，而2022年同期为2.647亿美元，增长了30％。
第四季度摘要要点
截至三个月（以千美元计，每股金额除外）-（未经审计） | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | ||
收入 | | $ | 126,220 | | $ | 152,438 | |
净收入 | | $ | 37,843 | | $ | 31,572 | |
每股收益 — 基本 | | $ | 0.37 | | $ | 0.32 | |
每股收益——摊薄后 | | $ | 0.29 | | $ | 0.31 | |
调整后 EBITDA(1) | | $ | 67,659 | | $ | 90,825 | |
平均床位利用率 | | | 13,981 | | | 14,207 | |
利用率 | | | 87 | % | | 90 | % |
截至2023年12月31日的三个月，收入为1.262亿美元，而2022年同期为1.524亿美元。下降的主要原因是与公司PCC社区相关的非现金、非经常性基础设施改善收入减少，该收入截至2023年11月已全部摊销。
截至2023年12月31日的三个月，净收入为3,780万美元，而2022年同期为3,160万美元，这归因于权证负债公允价值的变化、利息支出的减少和所得税支出的减少，部分被上述收入减少导致的营业收入减少所抵消。
截至2023年12月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为6,770万美元，而2022年同期为9,080万美元，下降的主要原因是与公司PCC社区相关的非现金、非经常性基础设施改善收入减少，截至2023年11月，该收入已全部摊销。
资本管理
截至2023年12月31日的财年，该公司的资本支出约为6,560万美元，其中包括约3,140万美元的精选资产收购和相关的资产增强。资本支出主要集中在使投资组合能力和能力与强劲的客户需求保持一致，以及增强某些资产以支持美国政府的关键人道主义援助使命。
截至2023年12月31日，公司拥有约1.04亿美元的现金及现金等价物，总可用流动性约为2.79亿美元，公司1.75亿美元信贷额度没有未偿借款，净杠杆率为0.2倍。
截至2024年3月8日，该公司以约1,780万美元的价格回购了约190万股普通股。股票回购于2024年1月开始，是根据2022年11月宣布的1亿美元股票回购计划执行的，约占迄今为止执行的股票回购授权总额的17.8％。该回购计划可能会不时暂停，在某些时候修改、延长或终止。回购计划下的购买可以不时地通过公开市场或私下协商的交易进行，并将受市场状况、适用的法律要求、合同义务和其他因素的约束。任何回购的普通股将作为库存股持有。
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业务更新
正如公司先前宣布的那样，新的PCC合同的授予实现了一个重要的里程碑，该合同的生效日期为2023年11月16日。假设美国政府行使所有期权期，新的PCC合同规定了约1.78亿美元的年度最低租赁收入承诺，到2028年，预计5年累计最低收入承诺约为8.92亿美元。此外，新的PCC合同根据活跃的社区人口提供基于占用情况的可变收入。
新的PCC合同巩固了塔吉特的PCC社区作为政府持续人道主义援助使命的关键要素的重要性，并为2028年及以后的预期持续运营奠定了基础，进一步增强了塔吉特的长期收入知名度。
此外，塔吉特一直专注于优化其财务状况，重点是实质性加强其资产负债表，以最大限度地提高财务灵活性。该公司在2023年实现了多个增资目标，包括将公司的信贷额度扩大了5000万美元，这使总可用容量增加到1.75亿美元。此外，塔吉特谨慎地管理了其优先票据到期日状况，该期限现已延长至2025年。
这些成就进一步增强了塔吉特的财务灵活性，再加上可观的现金余额，创造了高效的资本结构。这些要素补充了塔吉特的高收入可见度和持续强劲的现金产生，以支持稳健的流动性状况，提供高度灵活的增长资本。
塔吉特优化的财务状况使公司能够同时寻求以最大化价值创造为重点的多种资本配置机会。重要的是，在塔吉特评估这些机会时，人们仍然将重点放在通过严格的资本部署来维持其强劲的财务状况上。
塔吉特继续积极评估一系列强劲的战略增长机会，包括有机和无机举措，并力求在2027年之前分配超过5亿美元的净增长资本。这些机会包括塔吉特现有的全套酒店解决方案，以及通过现有核心能力的各个要素扩大塔吉特的价值链参与度。
尽管最终结果和时机仍不确定，但这些机会的广泛性和正在进行的评估令公司感到鼓舞。
该公司重申其2024年的初步展望，不包括对以下各项的收购：
| ● | 总收入在4.1亿美元至4.25亿美元之间 |
| ● | 调整后 EBITDA(1) 介于1.95亿美元和2.1亿美元之间 |
| ● | 总资本支出在2500万至3000万美元之间，不包括收购 |
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分部业绩 — 2023 年第四季度
政府
有关非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅本财报的附录
截至三个月（以千美元计）-（未经审计） |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | | ||
收入 | | $ | 87,501 | | $ | 115,281 |
|
调整后的毛利(1) | | $ | 65,655 | | $ | 87,075 |
|
截至2023年12月31日的三个月，收入为8,750万美元，而2022年同期为1.153亿美元。该期间调整后的毛利为6,570万美元，而2022年同期为8,710万美元。
下降是由与公司PCC社区相关的非现金、非经常性基础设施改善收入减少所致，该收入截至2023年11月已全部摊销。
酒店与设施服务-南部
有关非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的定义和对账，请参阅本财报的附录
截至三个月（以千美元计，ADR 除外）-（未经审计） |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
收入 | | $ | 36,225 | | $ | 34,545 |
|
调整后的毛利(1) | | $ | 12,416 | | $ | 13,395 |
|
平均每日汇率 (ADR) | | $ | 76.58 | | $ | 72.86 | |
平均床位利用率 | | | 5,105 | | | 5,051 | |
利用率 | | | 70 | % | | 90 | % |
截至2023年12月31日的三个月，收入为3,620万美元，而2022年同期为3,450万美元。截至2023年12月31日的三个月，平均使用床位数增加到5,105张，ADR为76.58美元。
塔吉特继续受益于不断增长的客户需求，因为该公司庞大的网络在提供世界一流的服务的同时，在劳动力配置方面提供了附加值和卓越的灵活性。
所有其他
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截至三个月（以千美元计）-（未经审计） |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
收入 | | $ | 2,494 | | $ | 2,612 |
|
调整后的毛利(1) | | $ | (448) | | $ | (264) | |
该细分市场的业务包括未包含在其他细分市场中的酒店服务收入。截至2023年12月31日的三个月，收入为250万美元，而2022年同期为260万美元。
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电话会议
该公司计划于2024年3月13日中部时间上午8点（美国东部时间上午9点）举行电话会议，讨论第四季度和2023年全年业绩。
电话会议将通过Target Hospitality网站www.targethospitality.com的 “投资者” 栏目进行网络直播，也可以通过以下选项之一通过电话进行连接：
准备好连接后，请使用 “直接电话拨号” 选项立即进入电话会议。
直接电话拨号
（快速连接网址）： | https://emportal.ink/3vRQZBC |
或者下面是传统的操作员辅助拨号。
国内： | 1-888-664-6383 |
请在预定开始时间前大约 15 分钟注册网络直播或拨打电话会议。
塔吉特酒店集团简介
Target Hospitality是北美最大的垂直整合模块化住宿和增值酒店服务提供商之一。Target通过包括优质餐饮服务管理、礼宾服务、洗衣、物流、安保和娱乐设施服务在内的全套增值解决方案，为一系列最终用户建立、拥有和运营定制且不断增长的社区网络。
关于前瞻性陈述的警示声明
本新闻稿中的某些声明（包括此处包含的财务展望）是1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。在本新闻稿中使用时，“估计”、“预测”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“提议” 等词语以及这些词语或类似表述的变体（或此类词语或表达的否定版本）旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩、状况或结果，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多因素是我们无法控制的，可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能影响实际业绩或结果的重要因素包括：运营、经济（包括通货膨胀）、政治和监管风险；我们在专业租赁住宿和酒店服务行业中有效竞争的能力，包括发展HFS——南方和政府部门；有效管理我们的社区；自然灾害和其他业务分布，包括流行病或大流行性疾病的爆发；未来任何公共卫生危机的持续时间、相关的经济影响以及由此对全球经济需求的负面影响；州建筑法规的变化对建筑物销售的影响；一些关键行业终端市场和地理区域的需求变化；终端市场需求要求的变化，包括与政府部门分包合同相关的可变占用率；我们对第三方制造商和供应商的依赖；未能留住关键人员；原材料和劳动力成本的增加；减值费用对我们经营业绩的影响；我们未来的经营业绩波动、未能与业绩相匹配或未达到预期；我们面临的各种可能索赔和保险的潜在不足；我们的纳税义务发生意想不到的变化；我们在各种法律法规下的义务；诉讼、判决、命令、监管或客户破产程序对我们业务的影响；我们成功收购和整合新业务的能力；全球或地方的经济和政治运动，包括拜登政府或任何未来政府的政策变化；联邦政府的预算和拨款；我们有效管理信用风险和收取应收账款的能力；我们履行Target Hospitality上市公司义务的能力；我们的管理信息系统的任何故障；我们以优惠条件为债务再融资并满足还本付息要求和义务的能力；以及与优先票据相关的未清债务的风险。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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| (1) | 非公认会计准则财务指标 |
本新闻稿包含历史非公认会计准则财务指标，包括调整后毛利、全权现金流、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，这些衡量标准未根据美国公认会计原则计算，因为它们是管理层用来评估财务业绩的关键指标。我们的业务是资本密集型的，这些额外指标使管理层能够进一步评估我们的经营业绩。本文包含这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。在要求的范围内，本文件还载有披露这些措施的定义、效用和目的的声明。
本新闻稿还包含一项前瞻性的非公认会计准则财务指标：调整后的息税折旧摊销前利润。如果没有不合理的努力，Target Hospitality就无法将这项前瞻性指标与其最直接可比的GAAP财务指标进行对账。我们无法提供前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与公认会计准则财务指标的对账，因为此类对账所需的某些项目超出了我们的控制范围和/或无法合理预测，例如所得税准备金。准备此类对账需要根据公认会计原则编制的前瞻性资产负债表、损益表和现金流量表，如果不付出不合理的努力，我们就无法获得此类前瞻性财务报表。尽管我们提供了我们认为可以实现的最低调整后息税折旧摊销前利润，但我们无法准确预测调整后息税折旧摊销前利润计算的所有组成部分。Target Hospitality之所以提供调整后的息税折旧摊销前利润展望，是因为我们认为，从我们在GAAP下的业绩来看，该指标提供了有用的信息，原因如下。
定义：
Target Hospitality将调整后的毛利定义为毛利加上专业租赁资产的折旧、减值损失和某些遣散费。
Target Hospitality将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出和债务清偿损失、所得税支出（收益）、专业租赁资产折旧以及其他折旧和摊销前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润反映了对息税折旧摊销前利润的以下进一步调整，以排除某些非现金项目以及管理层认为与其核心业务运营无关的交易或事件的影响：
| ● | 其他（收入）支出，净额：其他（收入）支出，净额包括杂项现金收入、处置财产、厂房和设备的损益、COVID-19 相关费用以及其他非物质支出和非现金项目。 |
| ● | 交易费用：Target Hospitality在2022年和2023年产生了某些交易成本，包括法律费、咨询费和承销费，这些费用与2023年债务相关交易活动和其他业务发展项目相关的交易活动以及2022年其他非实质性项目有关。 |
| ● | 股票薪酬：与股票薪酬支出相关的费用，在可预见的将来，股票薪酬支出一直是我们业务中重要的经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。 |
| ● | 认股权证负债公允价值的变动：权证负债估计公允价值的非现金变化。 |
| ● | 其他调整：系统实施成本，主要包括资本化系统实施成本的非现金摊销、业务发展、会计准则实施成本和某些遣散费。 |
Target Hospitality将全权现金流定义为运营现金流减去专业租赁资产的维护资本支出。
用途和用途：
息税折旧摊销前利润反映净收益（亏损），不包括利息支出和亏损对债务清偿、所得税准备金、折旧和摊销的影响。我们认为，息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的有意义的指标，因为我们用它来衡量我们偿还债务、为资本支出提供资金和扩大业务的能力。与分析师、贷款人、投资者和其他人一样，我们还使用息税折旧摊销前利润来评估公司，因为它不包括某些在不同行业或同一行业的公司之间可能有很大差异的项目。例如，利息支出可能取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。因此，利息支出对收益的影响可能因公司而异。公司的税收状况也可能有所不同，因为它们利用税收优惠的能力不同，也因为它们运营所在司法管辖区的税收政策。因此，公司之间的有效税率和所得税准备金可能有很大差异。
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息税折旧摊销前利润还不包括折旧和摊销费用，因为公司使用不同年龄的生产性资产，并使用不同的方法收购和折旧生产性资产。这些差异可能导致公司之间生产性资产的相对成本以及折旧和摊销费用的巨大差异。
塔吉特酒店还认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的有意义的指标。我们的调整后息税折旧摊销前利润反映了调整，以排除未反映塔吉特酒店持续经营业绩的其他项目（包括某些项目）的影响。此外，为了得出调整后的息税折旧摊销前利润，我们不包括出售和处置折旧资产的损益和减值损失，因为将其纳入息税折旧摊销前利润与报告剩余资产的持续表现不一致。此外，出售和处置折旧资产的损益和减值损失代表前期的加速折旧或超额折旧，折旧不包括在息税折旧摊销前利润中。
Target Hospitality还提供全权现金流，因为我们认为它提供了有关我们业务的有用信息，详情见下文。全权现金流表示专业租赁资产的维护资本支出后的可用现金金额，其中包括对我们现有业务的投资。
调整后的毛利、全权现金流、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是衡量Target Hospitality在GAAP下的财务业绩的指标，不应被视为毛利、净收入或根据公认会计原则得出的其他绩效衡量标准的替代方案，或作为衡量塔吉特酒店流动性的经营活动现金流的替代方案。调整后的毛利、全权现金流、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为Target Hospitality可用于再投资于我们业务增长的全权现金，也不得视为衡量其可用于履行我们义务的现金的指标。此外，这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。塔吉特酒店管理层认为，调整后的毛利、全权现金流、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关塔吉特酒店及其财务状况和经营业绩的有用信息：（i）它们是塔吉特酒店管理团队用来评估其经营业绩的指标之一；（ii）它们是塔吉特酒店管理团队用来做出日常运营决策的指标之一，（iii）它们经常被证券使用分析师、投资者和将其他利益相关方作为比较塔吉特酒店行业各公司业绩的常用绩效衡量标准。
投资者联系人：
马克·舒克
(832) 702 – 8009
ir@targethospitality.com
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附录 1
塔吉特酒店公司
综合收益综合报表
（千美元，每股金额除外）
| | 三个月已结束 | | 在截至今年的年份 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 2022 | ||||
| | | （未经审计） | | | （未经审计） | | | （未经审计） | | | |
收入： | | | | | | | | | | | | |
服务收入 | | $ | 84,730 | | $ | 97,661 | | $ | 365,627 | | $ | 333,702 |
专业租金收入 | | | 41,490 | | | 54,777 | | | 197,981 | | | 168,283 |
总收入 | | | 126,220 | | | 152,438 | | | 563,608 | | | 501,985 |
成本： | | | | | | | | | | | | |
服务 | | | 42,105 | | | 42,595 | | | 151,574 | | | 174,200 |
专业租赁 | | | 6,492 | | | 9,637 | | | 30,084 | | | 27,824 |
专业租赁资产的折旧 | | | 15,384 | | | 16,308 | | | 68,626 | | | 52,833 |
毛利 | | | 62,239 | | | 83,898 | | | 313,324 | |
| 247,128 |
销售、一般和管理 | | | 12,197 | | | 15,879 | | | 56,126 | | | 57,893 |
其他折旧和摊销 | | | 3,869 | | | 3,696 | | | 15,351 | | | 14,832 |
其他支出（收入），净额 | | | (3) | | | 110 | | | 1,241 | | | 36 |
营业收入 | |
| 46,176 | |
| 64,213 | |
| 240,606 | |
| 174,367 |
债务消灭造成的损失 | | | 151 | | | — | | | 2,279 | | | — |
利息支出，净额 | | | 4,913 | | | 8,197 | | | 22,639 | | | 36,323 |
认股权证负债公允价值的变化 | | | (7,253) | | | 11,361 | | | (9,062) | | | 31,735 |
所得税前收入 | |
| 48,365 | |
| 44,655 | |
| 224,750 | |
| 106,309 |
所得税支出 | | | 10,522 | | | 13,083 | | | 51,050 | | | 32,370 |
净收入 | |
| 37,843 | |
| 31,572 | |
| 173,700 | |
| 73,939 |
认股权证负债公允价值的变化 | | | (7,253) | | | — | | | (9,062) | | | — |
归属于普通股股东的净收益——摊薄后 | | | 30,590 | | | 31,572 | | | 164,638 | | | 73,939 |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | | | (17) | | | (10) | | | (64) | | | (112) |
综合收入 | | $ | 37,826 | | $ | 31,562 | | $ | 173,636 | | $ | 73,827 |
| | | | | | | | | | | | |
已发行股票的加权平均数——基本 | | | 101,660,601 | | | 97,589,200 | | | 101,350,910 | | | 97,213,166 |
已发行股票的加权平均数——摊薄 | | | 104,538,888 | | | 101,873,928 | | | 105,319,405 | | | 100,057,748 |
| | | | | | | | | | | | |
每股净收益-基本 | | $ | 0.37 | | $ | 0.32 | | $ | 1.71 | | $ | 0.76 |
每股净收益——摊薄 | | $ | 0.29 | | $ | 0.31 | | $ | 1.56 | | $ | 0.74 |
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第 2 号附录
塔吉特酒店公司
简明的合并资产负债表数据
（以千美元计）
（未经审计）
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2023 | | 2022 | ||
资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 103,929 | | $ | 181,673 |
应收账款，减去信用损失备抵金 | | | 67,092 | | | 42,153 |
其他流动资产 | | | 9,479 | | | 12,553 |
流动资产总额 | | $ | 180,500 | | $ | 236,379 |
| | | | | | |
专业租赁资产，净额 | | | 349,064 | | | 357,129 |
商誉和其他无形资产，净额 | | | 107,320 | | | 116,220 |
其他非流动资产 | | | 57,469 | | | 61,999 |
总资产 | | $ | 694,353 | | $ | 771,727 |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
应付账款 | | $ | 20,926 | | $ | 17,563 |
递延收入和客户存款 | | | 1,794 | | | 120,040 |
当前认股权证负债 | | | 675 | | | — |
其他流动负债 | | | 46,935 | | | 53,293 |
流动负债总额 | | | 70,330 | | | 190,896 |
| | | | | | |
长期债务，净额 | | | 178,093 | | | 328,848 |
认股证负债 | | | — | | | 9,737 |
其他非流动负债 | | | 68,623 | | | 41,399 |
负债总额 | | | 317,046 | | | 570,880 |
| | | | | | |
股东权益 | | | | | | |
普通股和其他股东权益 | | | 116,192 | | | 113,164 |
累计收益 | | | 261,115 | | | 87,683 |
股东权益总额 | | | 377,307 | | | 200,847 |
负债和股东权益总额 | | $ | 694,353 | | $ | 771,727 |
2023 年第四季度财报发布 | 第 9 页，总共 13 页 |
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附录 3
塔吉特酒店公司
简明的合并现金流数据
（以千美元计）
（未经审计）
|
| 在截至今年的年份 | ||||
| | 十二月三十一日 | ||||
|
| 2023 | | 2022 | ||
| | | | | | |
现金及现金等价物-年初 | | $ | 181,673 | | $ | 23,406 |
| | | | | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | | 173,700 | | | 73,939 |
调整： | | | | | | |
折旧 | | | 70,530 | | | 54,363 |
无形资产的摊销 | | | 13,447 | | | 13,302 |
其他非现金物品 | | 64,579 | | | 97,515 | |
经营资产和负债的变化 | | | (165,455) | | | 66,493 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 156,801 | | $ | 305,612 |
| | | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | |
购买专业租赁资产 | | | (60,808) | | | (120,287) |
其他投资活动 | | | (7,372) | | | (19,941) |
用于投资活动的净现金 | | $ | (68,180) | | $ | (140,228) |
| | | | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | | | |
其他筹资活动 | | | (166,369) | | | (7,098) |
用于融资活动的净现金 | | $ | (166,369) | | $ | (7,098) |
| | | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | | 4 | | | (19) |
| | | | | | |
现金和现金等价物的变化 | | | (77,744) | | | 158,267 |
| | | | | | |
现金及现金等价物-年底 | | $ | 103,929 | | $ | 181,673 |
2023 年第四季度财报发布 | 第 10 页，总共 13 页 |
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第 4 号附录
塔吉特酒店公司
毛利与调整后毛利的对账
（以千美元计）
（未经审计）
| 在已结束的三个月中 | | 在截至今年的年份 | ||||||||
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 62,239 | | $ | 83,898 | | $ | 313,324 | | $ | 247,128 |
| | | | | | | | | | | |
调整： | | | | | | | | | | | |
专业租赁资产的折旧 | | 15,384 | | | 16,308 | | | 68,626 | | | 52,833 |
调整后的毛利 | $ | 77,623 | | $ | 100,206 | | $ | 381,950 | | $ | 299,961 |
2023 年第四季度财报发布 | 第 11 页，总共 13 页 |
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第 5 号附录
塔吉特酒店公司
净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以千美元计）
（未经审计）
| 在已结束的三个月中 | | 在截至今年的年份 | ||||||||
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 37,843 | | $ | 31,572 | | $ | 173,700 | | $ | 73,939 |
所得税支出 | | 10,522 | | | 13,083 | | | 51,050 | | | 32,370 |
利息支出，净额 | | 4,913 | | | 8,197 | | | 22,639 | | | 36,323 |
债务消灭造成的损失 | | 151 | | | — | | | 2,279 | | | — |
其他折旧和摊销 | | 3,869 | | | 3,696 | | | 15,351 | | | 14,832 |
专业租赁资产的折旧 | | 15,384 | | | 16,308 | | | 68,626 | | | 52,833 |
EBITDA | $ | 72,682 | | $ | 72,856 | | $ | 333,645 | | $ | 210,297 |
| | | | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | | | |
其他支出（收入），净额 | | (3) | | | 110 | | | 1,241 | | | 36 |
交易费用 | | 4,282 | | | 192 | | | 4,875 | | | 283 |
基于股票的薪酬 | | (2,774) | | | 5,573 | | | 11,174 | | | 19,121 |
认股权证负债公允价值的变化 | | (7,253) | | | 11,361 | | | (9,062) | | | 31,735 |
其他调整 | | 725 | | | 733 | | | 2,344 | | | 3,242 |
调整后 EBITDA | $ | 67,659 | | $ | 90,825 | | $ | 344,217 | | $ | 264,714 |
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附录 6
塔吉特酒店公司
经营活动提供的净现金与全权现金流的对账
（以千美元计）
（未经审计）
| | 在这三个月里 | | 这些年来 | ||||||||
| | 已结束 | | 已结束 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | | | | | | | | | |||
经营活动提供的净现金 | | $ | 38,289 | | $ | 47,789 | | $ | 156,801 | | $ | 305,612 |
减去：专业租赁资产的维护资本支出 | | | (3,493) | | | (2,362) | | | (14,218) | | | (12,314) |
全权现金流 | | $ | 34,796 | | $ | 45,427 | | $ | 142,583 | | $ | 293,298 |
| | | | | | | | | | | | |
购买专业租赁资产 | | | (7,146) | | | (36,043) | | | (60,808) | | | (120,287) |
购买不动产、厂房和设备 | | | (125) | | | (528) | | | (3,066) | | | (20,556) |
收购的无形资产 | | | — | | | — | | | (4,547) | | | — |
出售专业租赁资产和其他不动产、厂房和设备的收益 | | | — | | | — | | | 241 | | | 615 |
用于投资活动的净现金 | | $ | (7,271) | | $ | (36,571) | | $ | (68,180) | | $ | (140,228) |
| | | | | | | | | | | | |
融资和融资租赁债务的本金支付 | | | (367) | | | (566) | | | (1,404) | | | (1,008) |
从ABL融资机制借款的本金支付 | | | — | | | — | | | — | | | (70,000) |
ABL 融资机制的借款收益 | | | — | | | — | | | — | | | 70,000 |
偿还优先票据 | | | (28,054) | | | (5,500) | | | (153,054) | | | (5,500) |
通过权证交易所支付发行费用 | | | — | | | (774) | | | (1,504) | | | (774) |
通过行使认股权证发行普通股的收益 | | | — | | | 80 | | | 209 | | | 80 |
行使股票期权所得普通股发行收益 | | | — | | | 225 | | | 1,396 | | | 225 |
递延融资费用的支付 | | | (3,771) | | | — | | | (5,194) | | | — |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | | — | | | — | | | (6,818) | | | (121) |
用于融资活动的净现金 | | $ | (32,192) | | $ | (6,535) | | $ | (166,369) | | $ | (7,098) |
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