Ensign集团,Inc.
追回以奖励为基础的错误补偿的政策
(2023年11月2日生效)
1.目的。Ensign Group,Inc.(“本公司”)正在采用这项政策,以规定本公司的标准和程序,以追回某些在某些情况下错误地授予某些高级管理人员或由其赚取或收到的基于奖励的薪酬。
本政策旨在遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第10D条、根据交易法颁布的第10D-1条(“规则10D-1”)以及纳斯达克的企业管治规则(“上市标准”)第5608条,并将其解释为符合2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第954条。除非本政策另有规定,否则大写术语应具有第2节中赋予此类术语的含义。
2.定义。在本保险单中使用的下列大写术语应具有下列含义。
A.“会计重述”是指由于公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求而对公司财务报表进行的会计重述,包括为纠正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误(即“大R”重述)或更正对先前发布的财务报表不重要的错误而要求的任何会计重述(即“大R”重述),但如果错误在本期得到纠正或在本期未予纠正(即“小R”重述),将导致重大错报。
B.“会计重述日期”指以下日期中较早的日期:(I)董事会、董事会委员会或授权采取行动的一名或多名本公司高级管理人员(如董事会并无要求采取行动)、结论或理应得出结论认为本公司须编制会计重述的日期及(Ii)法院、监管机构或其他法定授权机构指示本公司编制会计重述的日期。
C.就任何会计重述而言,“适用期间”指紧接会计重述日期之前的三个完整会计年度,以及该三个完整会计年度内或紧接该三个完整会计年度之后的任何过渡期(因本公司会计年度的变动而产生的过渡期)(但至少九个月的过渡期应计为一个完整会计年度)。
D.“董事会”是指公司的董事会。
E.“法规”是指修订后的1986年美国国税法。对《守则》某一节或其下的条例的任何提及包括该节或条例、根据该节颁布的任何有效的条例或其他官方指导,以及任何未来修订、补充或取代该节或条例的任何未来立法或条例的任何类似规定。
F.“涵盖高管”是指目前或以前担任本公司的主要高管、财务主管、会计主管(如果没有会计主管,则为主计长)、负责本公司的主要业务单位、部门或职能(如销售、管理或财务)的总裁副主管人员、执行(或履行)决策职能的主管人员,或根据S-K条例第401(B)项被确定为本公司高管的任何其他为本公司履行(或履行)类似决策职能的人员。如果公司母公司或子公司的高管为公司履行(或履行)此类决策职能,则该高管被视为“备抵高管”。
G.“错误给予的补偿”是指,在会计重述的情况下,以前收到的基于奖励的补偿的数额,超过了在会计重述中根据重述的数额确定的基于奖励的补偿的数额,并且在计算时必须不考虑相关承保执行干事支付的任何税款;然而,对于以股价或股东总回报为基础的激励性薪酬,如果错误判给的赔偿金额不能直接根据会计重述中的信息进行数学重新计算:(I)错误判给的赔偿金额必须基于对会计重述对股票价格或股东总回报的影响的合理估计,(Ii)公司必须保存该合理估计的确定文件,并将此类文件提供给纳斯达克。
H.“财务报告措施”是指根据编制公司财务报表时使用的会计原则确定和列报的任何措施,以及全部或部分源自该等措施的任何措施。财务报告措施不需要在公司的财务报表中提出,也不需要在提交给美国证券交易委员会的文件中包括,就有资格成为“财务报告措施”。
I.“基于激励的薪酬”是指完全或部分基于实现财务报告措施而授予、赚取或授予的任何薪酬(包括年度现金和股票奖励奖金以及其他短期和长期现金激励)。该公司被认为是基于奖励的薪酬的主要组成部分是年度现金奖金,这主要基于财务报告指标,并利用包括但不限于临床指标在内的其他指标进行了修改。
为免生疑问,就本政策而言,以下形式的补偿不应被视为基于激励的补偿:
·工资;
·仅通过满足主观标准支付奖金;
·仅通过满足战略或业务措施而获得的非股权激励计划奖励;
·完全以时间为基础的股权奖励;或
·酌情支付的、并非完全或部分基于实现财务报告措施的可自由支配的奖金或其他补偿。
就本政策而言,在公司达到基于激励的薪酬奖励中规定的财务报告指标的会计期间,即使此类基于激励的薪酬的支付或发放发生在该期间结束之后,也被视为“已收到”。
3.行政管理。这项政策应由董事会的薪酬委员会(“薪酬委员会”)执行。薪酬委员会获授权解释及解释本政策,并在上市准则许可的范围内及遵守(或根据豁免适用)守则第409A条的情况下,就本政策的执行作出一切必要、适当或适宜的决定。薪酬委员会根据本政策的规定作出的所有决定和决定应是最终的、决定性的,并对所有人,包括本公司、其关联公司、其股东和涵盖的高管具有约束力,不需要对本政策涵盖的每个人保持一致。
在执行这项政策时,薪酬委员会获授权及指示就其他委员会职责及权力范围内的事宜,征询董事会全体成员或董事会其他委员会可能需要或适当的意见。在适用法律的任何限制下,薪酬委员会可授权及授权本公司任何高级职员或雇员采取任何必需或适当的行动,以达致本保单的目的及意图(涉及该高级职员或雇员的本保单下的任何追讨除外)。薪酬委员会根据本政策对承保行政人员采取的任何行动或不采取的任何行动,绝不限制薪酬委员会根据本政策或任何类似的政策、协议或安排对任何其他承保行政人员采取行动或不采取行动的决定,任何此类行动或不采取行动也不得视为放弃本公司对任何承保行政人员可能拥有的任何权利,但本政策规定的权利除外。
4.本政策的适用范围。这项政策适用于个人收到的所有基于激励的薪酬:(A)在开始担任代管高管后;(B)在业绩期间的任何时间担任代收高管以获得基于激励的薪酬;(C)当公司在国家证券交易所上市时;以及(D)在适用期间。为免生疑问,同时受财务报告措施归属条件及服务归属条件约束的基于激励的薪酬应在相关财务报告措施实现时被视为已收到,即使基于激励的薪酬继续受基于服务的归属条件的约束。
5.追回错误地判给赔偿。如果发生会计重述,公司必须按照本政策确定的金额,合理迅速地追回错误判给的赔偿金。该公司追回错误判给的赔偿的义务不依赖于提交重述的财务报表。根据本政策对代保执行干事的赔偿不应要求发现该代保执行干事或该代保执行干事对导致会计重述的会计错误负有责任。在会计重述的情况下,补偿委员会应在上市准则允许的范围内,根据守则第409A条(或根据准则第409A条的豁免),以其唯一及绝对酌情决定权决定收回错误判给赔偿的方法。
追回可包括但不限于:(I)补偿任何奖励补偿奖励的全部或部分,(Ii)取消奖励补偿奖励,以及(Iii)适用法律或合同授权的任何其他方法。
根据本政策,本公司被授权和指示按照本政策追回错误判给的赔偿,除非赔偿委员会已确定追回不可行,仅出于以下有限的原因,并受下列程序和披露要求的约束:
A.为协助执行本政策而向第三方支付的直接费用将超过应收回的金额。在得出这样的结论之前,赔偿委员会必须作出合理的努力,追回错误判给的赔偿金,记录这种合理的追偿努力(S),并向纳斯达克提供该文件;
B.回收将违反2022年11月28日之前通过的母国法律。在得出这样的结论之前,赔偿委员会必须征求纳斯达克可以接受的母国法律顾问的意见,即追回将导致这种侵权行为,并且必须向纳斯达克提供这种意见;或
C.回收可能会导致其他符合税务条件的退休计划无法满足守则第401(A)(13)节或第411(A)节的要求,根据该计划,公司员工可广泛获得福利。
6.禁止弥偿和保险报销。本公司不得就任何错误判给的赔偿损失向任何承保行政人员作出赔偿。此外,公司不得向承保高管支付或偿还购买保险以弥补任何此类损失的费用。此外,本公司亦不得订立任何协议或安排,以致本政策不适用于或不会对承保行政人员执行。
7.要求与政策相关的披露和备案。公司应根据联邦证券法的要求提交与本政策有关的所有披露,包括美国证券交易委员会备案文件所要求的披露。本政策及其任何修正案的副本应张贴在公司网站上,并以10-K表格的形式作为公司年度报告的证物存档。
8.修订;终止。董事会可全权及绝对酌情不时修订本政策,并按其认为必需修订本政策,以反映上市准则或遵守(或维持豁免)守则第409A条。董事会可随时终止本政策,前提是终止本政策不会导致公司违反任何联邦证券法、美国证券交易委员会颁布的规则或上市标准。
9.其他追回义务;一般权利。董事会打算根据适用的法律并在最大程度上适用这一政策。在本政策的应用将规定追回本公司已根据萨班斯-奥克斯利法案第304条追回的基于奖励的薪酬或其他追回义务的范围内,从承保高管那里追回的任何此类金额将计入本政策要求对该承保高管进行的任何追回。
10.生效日期。本政策自2023年11月2日起施行。本政策的条款适用于承保高管在2023年10月2日或之后收到的任何基于激励的薪酬,即使此类基于激励的薪酬是在该日期之前批准、授予或授予的。
本政策不应限制本公司在上市准则许可的范围内,以及在遵守(或根据豁免适用)守则第409A条的情况下,在个别情况下及根据适用法律采取本公司认为适当的任何其他行动或寻求其他补救措施的权利。
这项政策对所有承保行政人员及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。