美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
对于从... 开始的过渡期 到 _______
委员会文件编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
|
|
（州或其他司法管辖区 |
（美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） |
邮政编码 |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
|
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|
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或比注册人提交此类报告的时间短）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
☒ |
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非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
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|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐ 不是
截至 2023 年 10 月 25 日，有
DAVE INC.
目录
|
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页面 |
第一部分 |
财务信息 |
1 |
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|
|
第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
1 |
|
简明合并资产负债表 |
1 |
|
简明合并资产负债表，续 |
2 |
|
简明合并运营报表 |
3 |
|
综合亏损简明合并报表 |
4 |
|
简明合并股东权益表 |
5 |
|
简明合并现金流量表 |
7 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
9 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
34 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
49 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
49 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
51 |
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
51 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
51 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
51 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
51 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
51 |
第 5 项。 |
其他信息 |
51 |
第 6 项。 |
展品 |
51 |
签名 |
|
53 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告（本 “10-Q表” 或本 “报告”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述是前瞻性的，因此不是历史事实。除历史事实陈述外，本10-Q表格中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关我们未来的经营业绩、财务状况、市场规模和机会、我们的业务战略和计划、影响我们业绩的因素、未来运营目标、我们的流动性、借贷能力、我们对现金和现金需求的使用以及新会计声明的预期影响。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可以”、“应该”、“将”、“可以”、“期望”、“项目”、“展望”、“目标”、“计划”、“潜力”、“寻求”、“增长”、“目标”、“如果” 等词语意在于识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营以及目标和财务需求。这些前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设的影响，包括我们于2023年3月13日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“年度报告”）第一部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分中描述的风险、不确定性和假设。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际业绩可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大不利差异。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述涉及许多判断、风险和不确定性，包括但不限于与以下内容相关的风险：
我们提醒您，上述可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的风险和不确定性清单可能不完整。您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就，我们未来的实际业绩、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。
除非法律要求，否则我们不打算在本报告发布之日之后更新任何这些前瞻性陈述，也不打算使这些陈述与实际业绩或修订后的预期保持一致。
该报告包含有关我们的行业、业务和产品市场的估计、预测和其他信息。我们从自己的内部估计和研究以及包括政府机构在内的第三方进行的行业研究、出版物、调查和研究中获得了本报告中列出的行业、市场和类似数据。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上受不确定性影响，实际事件或情况可能与这些信息中假设的事件和情况存在重大差异。虽然我们认为我们使用的第三方数据是可靠的，但我们尚未单独验证这些数据。提醒您不要过分重视任何此类信息、预测和估计。
除非另有说明或上下文另有要求，否则本报告中使用的 “公司”、“戴夫”、“我们”、“我们的” 和类似术语指的是Dave Inc.（f/k/a VPC Impact Acquisition Holdings Holdings III, Inc.（“VPCC”）及其合并子公司。“业务合并” 是指我们在2022年1月5日根据截至2021年6月7日的协议和合并计划在VPCC、Dave Inc.、特拉华州的一家公司和其他实体之间完成的业务合并。
第一部分——最后一部分社交信息
第 1 项。财务状况mens
戴夫公司
简明合并资产负债表
（以千计；共享数据除外）
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截至2023年9月30日 |
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截至12月31日， |
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（未经审计） |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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有价证券 |
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成员预付款，扣除信贷损失备抵金 $ |
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短期投资 |
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预付所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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租赁使用权资产（关联方）美元 |
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无形资产，净额 |
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长期债务融资承诺费 |
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限制性现金 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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$ |
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应计费用 |
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短期（关联方）的租赁负债（美元） |
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应计法律和解金 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期（关联方）的租赁负债（美元） |
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长期债务融资机制 |
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可转换债务，长期 |
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认股权证和收益负债 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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优先股，每股面值美元 |
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A类普通股，每股面值美元 |
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V 类普通股，每股面值美元 |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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$ |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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参见简明合并财务报表的附注。
1
戴夫公司
简明合并余额ce Sheets，续
（以千计）
下表列出了合并可变利息实体（“VIE”）的资产和负债，这些资产和负债包含在上述简明合并资产负债表中。下表中的资产只能用于结算合并后的VIE的债务，并且超过了这些债务。所有公司间账户均已注销。
|
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截至2023年9月30日 |
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截至2022年12月31日 |
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（未经审计） |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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扣除信贷损失备抵后的成员预付款 |
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债务融资承诺费，当期 |
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长期债务融资承诺费 |
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总资产 |
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负债 |
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应付账款 |
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长期债务机制 |
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负债总额 |
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$ |
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$ |
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||
参见简明合并财务报表的附注。
2
戴夫公司
简明合并报表运营支出
（以千计；共享数据除外）
（未经审计）
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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营业收入： |
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基于服务的收入，净额 |
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基于交易的收入，净额 |
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总营业收入，净额 |
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运营费用： |
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信贷损失准备金 |
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处理和服务成本 |
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广告和营销 |
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薪酬和福利 |
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其他运营费用 |
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运营费用总额 |
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其他（收入）支出： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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法律和解和诉讼费用 |
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其他战略融资和交易费用 |
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收益负债公允价值的变化 |
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解除责任后的收益 |
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向股东贷款的衍生资产公允价值的变化 |
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公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
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其他支出（收入）总额，净额 |
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所得税准备金前的净亏损 |
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所得税准备金 |
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净亏损 |
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每股净亏损： |
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基本 |
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稀释 |
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用于计算每股净亏损的加权平均股票 |
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基本 |
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稀释 |
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||||
参见简明合并财务报表的附注。
3
戴夫公司
公司简明合并报表综合损失
（以千计）
（未经审计）
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|
在截至9月30日的三个月中 |
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在截至9月30日的九个月中， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净亏损 |
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其他综合收益（亏损）： |
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可供出售证券的未实现收益（亏损） |
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综合损失 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
参见简明合并财务报表的附注。
4
戴夫公司
简明综合报表股东权益
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
|
普通股 |
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A 级 |
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第五类 |
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额外的实收资本 |
向股东贷款 |
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库存股 |
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累计其他综合亏损 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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2023 年 1 月 1 日的余额 |
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发行与股票计划相关的A类普通股 |
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反向股票拆分后支付部分股份 |
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基于股票的薪酬 |
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可供出售证券的未实现收益 |
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净亏损 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
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$ |
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普通股 |
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A 级 |
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第五类 |
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额外的实收资本 |
向股东贷款 |
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库存股 |
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累计其他综合亏损 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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股份 |
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金额 |
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股份 |
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金额 |
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2022 年 1 月 1 日的余额 |
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发行与股票计划相关的A类普通股 |
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根据PIPE融资发行A类普通股 |
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根据合并协议发行A类普通股 |
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行使扣除结算后的B-1系列优先股认股权证 |
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将2019年可转换票据和应计利息转换为A类普通股 |
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回购 A 类普通股 |
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行使A类普通股的认股权证 |
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股东贷款利息 |
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|
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
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|
- |
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( |
) |
行使衍生资产和偿还股东贷款 |
|
( |
) |
|
- |
|
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|
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|
|
- |
|
|
( |
) |
|
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( |
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责任的消除 |
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基于股票的薪酬 |
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可供出售证券的未实现亏损 |
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( |
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净亏损 |
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|
- |
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( |
) |
|
( |
) |
|
2022 年 9 月 30 日的余额 |
|
|
$ |
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$ |
- |
|
$ |
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$ |
- |
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$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
参见简明合并财务报表的附注。
5
戴夫公司
简明合并股东权益表，续
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||
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A 级 |
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第五类 |
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额外的实收资本 |
累计其他综合亏损 |
|
累计赤字 |
|
股东权益总额 |
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股份 |
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金额 |
|
|
股份 |
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金额 |
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|
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|
|
|
|
||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
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$ |
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|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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发行与股票计划相关的A类普通股 |
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- |
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基于股票的薪酬 |
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可供出售证券的未实现收益 |
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净亏损 |
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- |
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|
- |
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|
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- |
|
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( |
) |
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( |
) |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
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$ |
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||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
A 级 |
|
|
第五类 |
|
额外的实收资本 |
累计其他综合亏损 |
|
累计赤字 |
|
股东权益总额 |
|
||||||||||||||
|
股份 |
|
金额 |
|
|
股份 |
|
金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
|
|
$ |
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|
$ |
- |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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发行与股票计划相关的A类普通股 |
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责任的消除 |
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基于股票的薪酬 |
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可供出售证券的未实现亏损 |
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净亏损 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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$ |
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$ |
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||||||||
参见简明合并财务报表的附注。
6
戴夫公司
的简明合并报表现金流
（以千计）
（未经审计）
|
|
|
在截至9月30日的九个月中， |
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2023 |
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2022 |
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经营活动 |
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净亏损 |
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( |
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$ |
( |
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为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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信贷损失准备金 |
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向股东贷款的衍生资产公允价值的变化 |
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收益负债公允价值的变化 |
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认股权证负债公允价值的变化 |
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解除责任后的收益 |
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基于股票的薪酬 |
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非现金利息 |
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非现金租赁费用 |
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有价证券和短期投资公允价值的变化 |
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运营资产和负债的变化： |
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会员预付款，基于服务的收入 |
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预付所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付账款 |
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应计费用 |
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应计法律和解金 |
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( |
) |
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其他流动负债 |
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其他非流动负债 |
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|
其他非流动资产 |
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由（用于）经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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支付内部开发的软件成本 |
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购买财产和设备 |
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会员预付款的净支出和收款额 |
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购买短期投资 |
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短期投资的出售和到期 |
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购买有价证券 |
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出售有价证券 |
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由（用于）投资活动提供的净现金 |
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筹资活动 |
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PIPE 发行的收益 |
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来自托管账户的收益 |
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支付发行费用 |
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在反向股票拆分时支付部分股份 |
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发行用于行使股票期权的普通股的收益 |
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回购普通股 |
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可转换债务借款的收益 |
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债务和信贷额度借款的收益 |
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融资活动提供的净现金 |
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现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 |
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现金和现金等价物以及限制性现金，期初 |
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现金和现金等价物以及限制性现金，期末 |
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$ |
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7
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非现金投资和融资活动的补充披露： |
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应付账款和应计负债中的财产和设备采购 |
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将可转换优先股转换为与反向资本重组相关的A类普通股 |
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$ |
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资本重组：产生的交易成本、负债 |
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$ |
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$ |
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将与反向资本重组相关的可转换票据和应计利息转换为A类普通股 |
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$ |
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将B-1认股权证转换为与反向资本重组有关的A类普通股 |
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$ |
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$ |
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解除与反向资本重组相关的PIPE期票 |
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$ |
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补充披露已支付（收到）的现金： |
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所得税 |
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利息 |
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下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与简明合并现金流量表中显示的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况 |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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参见未经审计的简明合并财务报表的附注。
8
附注1 组织和性质 of 商业
概述：
Dave Inc.（“Dave” 或 “公司”）是一家位于特拉华州的公司，总部位于加利福尼亚州洛杉矶，是一家金融服务公司。Dave最初于2021年1月14日在特拉华州注册成立，是一家特殊目的收购公司，名为VPC Impact Acquision Holdings III, Inc.（“VPCC”），其成立目的是与一家或多家企业进行合并、资本证券交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。2022年1月5日，公司完成了VPCC、特拉华州的一家公司Dave Inc.（“Legacy Dave”）和其他实体（“业务合并”）之间截至2021年6月7日的某些协议和合并计划所设想的交易。随着业务合并的结束，该公司将其名称从 “VPC Impact Acquision Holdings III, Inc.” 更名为 “Dave Inc.”
戴夫提供了一系列创新的金融产品，旨在帮助会员改善其财务状况。为了帮助会员避免惩罚性透支费用并获得短期流动性，Dave通过其旗舰的0％利息ExtraCash产品提供现金透支。通过Dave Banking，该公司提供数字支票账户体验以及建立长期财务健康状况的宝贵工具。戴夫还通过Dave的Side Hustle产品和调查帮助会员为支出或紧急情况创造额外收入，戴夫在这些产品和调查中为会员提供补充的工作和收入机会。
ExtraCash
许多美国人往往无法在薪水之间保持正平衡，他们依赖透支、发薪日贷款、汽车产权贷款和其他形式的昂贵信贷来支付生活费用、汽车汽油或支付意外紧急情况。例如，传统银行收取的费用最高可达美元
戴夫·银行：
戴夫通过与Evolve Bank and Trust（“Evolve”）的合作提供全方位服务的数字支票账户。Dave 支出账户没有透支费或最低余额费。
预算：
戴夫的自动财务管理工具利用历史银行账户数据来帮助会员了解经常性费用和常见费用。预算会在有机会透支时通知会员，并允许会员有资格以最高 $ 的价格获得 Dave 的 ExtraCash 产品
Side Hustle：
戴夫寻求通过向会员提供新的工作机会来帮助他们改善财务状况。通过戴夫与主要雇主的合作，会员可以快速提交申请，通过灵活就业来提高收入。
调查：
Dave's Surveys产品提供了额外的收入赚取机会，允许会员随时在Dave移动应用程序中进行付费调查。此功能推动了 Dave 生态系统中的参与度，并深化了公司与其成员财务状况的关系。
9
附注2 重要会计政策
演示基础
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。
2023 年 1 月 4 日，董事会批准了对公司注册证书的修订，以完成
整合原则
未经审计的简明合并财务报表包括公司和可变权益实体（“VIE”）的账目。合并后，所有公司间往来业务和余额均已消除。
根据会计准则编纂（“ASC”）810（合并）的规定，公司合并公司为主要受益人的任何VIE。控股性金融权益所有权的典型条件是持有实体的大部分表决权益；但是，通过不涉及控制表决权益的安排，VIE等实体中也可能存在控股性财务权益。ASC 810要求可变利益持有人合并VIE，前提是该方有权指导VIE的经济业绩影响最大的活动，并且有义务吸收可能对VIE造成重大影响的VIE损失，或者有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益。如果公司不被视为主要受益人，则不会合并其拥有多数股权的VIE。公司持续评估与VIE的关系，以确保公司继续成为主要受益者。 该公司被视为Dave OD Funding I, LLC（“Dave OD”）的主要受益人，因为该公司有权控制对Dave OD经济表现影响最大的活动，并有义务吸收预期损失，并有权根据会计指导获得可能巨额的预期收益。结果，公司合并了Dave OD，所有公司间账户都被取消了。在取消任何公司间交易和余额后，戴夫·奥德资产和负债的账面价值显示在未经审计的简明合并资产负债表中。Dave OD的资产受到限制，其债权人对公司的负债拥有全部追索权。
估算值的使用
这些未经审计的简报的准备工作 合并财务报表要求公司做出估算和假设，这些估算和假设会影响截至未经审计的简明合并财务报表发布之日报告的资产负债金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出。该公司的估计基于其历史经验和 上 公司认为在这种情况下合理的其他各种因素，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。公司的关键会计估计和假设是持续评估的，包括与以下方面相关的估计和假设：
(i) 认股权证负债的公允价值；
(ii) 盈余负债的公允价值；
(iii) 信贷损失备抵金；以及
(iv) 所得税。
在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
10
收入确认
以下是营业收入的详细信息（以千计）：
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基于服务的收入，净额 |
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手续费，净额 |
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小贴士 |
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订阅 |
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其他 |
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基于交易的收入，净额 |
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总计 |
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基于服务的收入，净额
基于服务的净收入，主要包括可选小费、可选手续费和向会员收取的订阅费，减去与预付款相关的处理器成本。根据ASC 310应收账款（“ASC 310”），成员预付款被视为金融应收账款，手续费、净额和小费也根据ASC 310入账。
手续费，净额：
当会员申请加急现金透支时，将收取手续费。在成员选举中，公司会在事先批准后的八小时内加快预付款的拨款，而不是通常的两三个工作日。手续费是不可退还的贷款发放费，在预付款的平均预期合同期限内被确认为收入。
公司为现金透支提供资金而产生的费用被视为直接贷款发放成本。这些直接贷款发放成本是从预付款的平均预期合同期限内的预付款相关收入中扣除的。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，被确认为预付款相关收入减少的直接发放成本约为美元
小贴士：
公司鼓励但并未在合同中要求获得现金预付款的会员留下酌情小费。公司将小费视为预付款收益率的调整，并在预付款的平均预期合同期限内予以确认。
订阅：
公司根据ASC 606 “与客户签订的合同收入”（“ASC 606”）对订阅进行核算。根据ASC 606，公司必须确定与成员签订的合同，确定合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给合同中的履约义务，并在公司履行履约义务时（或在）履行履约义务时确认收入。对于主题606范围内的收入来源，公司完全履行其绩效义务，并在提供服务期间确认收入。交易价格通常是固定的，定期收取或根据活动收取。由于在提供服务且交易价格固定时履行了履约义务，因此适用ASC 606几乎不涉及任何判断，这会严重影响与公司成员签订合同的收入金额和时间的确定。与会员签订的属于ASC 606范围的合同的收入来源包括订阅费、潜在客户开发费和奖励计划费用。
订阅费为 $
11
随着时间的推移而履行的履约义务。当会员在整个合同期内获得和消费平台收益时，公司按比例确认收入。
根据公司与会员签订的合同，向在订阅费到期时资金不足且未收取的会员提供的价格优惠是可变对价的形式。对于价格优惠，作为会计政策，公司选择在报告月底根据授予的实际优惠金额核算当月的价格优惠。
其他基于服务的收入包括公司Side Hustle广告合作伙伴的潜在客户开发费及其调查合作伙伴的收入份额。
基于交易的净收入：
基于交易的收入，净额主要包括来自公司支票产品的交换和自动柜员机收入，扣除某些交换和自动柜员机相关费用、从资金和提款相关交易中获得的费用、某项联合品牌协议的批量支持、在参与商户进行借记卡消费交易的会员获得的与奖励产品相关的费用，以及存款推荐，在履行义务得到履行和可变对价后在交易发生时予以确认不受限制。公司通过会员在Dave品牌借记卡上花费来赚取交换费，而支付给配送合作伙伴的交换相关费用则减少了这些费用。交换收入由商家汇出，代表基础交易价值的百分比e 通过支付网络进行处理。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，会员使用网外自动柜员机扣除相关自动柜员机交易成本后获得的自动柜员机费用为美元
加工和服务成本
处理成本包括为收回预付款、小费、手续费和订阅而支付给第三方处理商的金额。这些费用还包括为将会员的银行账户与公司应用程序关联的服务而支付的费用。除了与预付款相关的手续和服务费用（按收入净额入账）外，所有其他手续和服务费用均在发生时记作支出。
现金和现金等价物
公司将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性工具归类为现金等价物。
限制性现金
限制性现金主要是指金融机构持有的现金，这些现金作为可能透支的特定账户的抵押品。
有价证券
有价证券由货币市场共同基金组成。有价证券的公允价值由活跃市场的报价决定，公允价值的变化记录在未经审计的简明合并运营报表的其他（收入）支出中。
短期投资
短期 投资包括公司债券和票据、资产支持证券和政府证券，被归类为 “可供出售”，因为可能需要在到期前出售此类证券才能实施公司的战略。短期投资的公允价值由活跃市场的报价决定，未实现的损益（信贷相关减值除外）作为其他综合收益的单独组成部分列报。对于未实现亏损（包括任何应计利息）的证券，亏损的任何与信贷相关的部分均计入收益。如果公司很可能无法或不打算持有证券以弥补与信贷无关的未实现损失，则该损失将计入收益。已实现收益和亏损使用特定的识别方法确定，并在未经审计的简报中予以确认
12
合并 综合收益表。累计其他综合收益中记录的任何相关金额都将重新归类为收益（按税前计算）。
会员预付款
会员预付款包括ExtraCash预付款、费用和小费，扣除某些直接发放成本和信用损失备抵额。管理层的意图是将预付款保留到还款日或还款日之前的较早日期。根据ASC 310，会员的现金透支被视为金融应收账款。
向成员预缴的款项不计息。公司按预付款确认这些预付款，由于预付款的短期性质，因此不使用折扣技术来确定预付款的现值。
公司不提供预付款的修改服务，也不收取滞纳金。
信用损失备抵金
截至资产负债表日，会员从与成员签订的合同中预付款按其原始预付款金额入账，其中包括未缴的手续费和小费，并扣除预期信用损失备抵金。公司汇集其会员预付款，全部为短期预付款（平均期限约为
当公司确定会员预付款不可收回时，不可收回的金额将作为补贴和总资产余额的减少额予以注销。随后的追回款项在收到时入账，并作为预期信贷损失备抵金的追回额入账。与特定会员预付款相关的任何情况变化都可能导致在变更发生期间确认预期信用损失的额外备抵金。
内部开发的软件
当初步开发工作成功完成，管理层批准并承诺提供项目资金，项目很可能会完成，软件将按预期使用时，内部开发的软件即被资本化。资本化成本包括员工因花在升级和增强软件功能上所花费的时间而产生的工资和其他薪酬成本，以及向直接参与开发工作的第三方顾问支付的费用。这些资本化成本作为无形资产净额包含在未经审计的简明合并资产负债表中。其他成本按发生时列为支出，并包含在未经审计的简明合并运营报表中的其他运营费用中。截至2023年9月30日的三个月和九个月的资本化成本为美元
当内部开发的软件准备好用于其预期用途时（即在所有实质性测试完成之后），即开始摊销。内部开发的软件将在其估计的使用寿命内摊销
公司的会计政策是对内部开发的资本化软件项目进行年度审查，以确定是否有任何减值指标 是 自12月31日起出现，或在情况变化表明存在减值指标时出现。如果存在任何减值指标，公司将进行可收回性测试，将归属于该资产组的估计未贴现现金流总额与其账面价值进行比较。如果预计资产剩余用途产生的未贴现现金流（即测试可收回性时的现金流）低于该资产组的账面价值，
13
这 公司将确定该资产组的公允价值，并将减值损失确认为该资产组的账面价值超过其公允价值的金额。如果根据可收回性测试的结果，由于剩余的未贴现现金流超过软件资产组的账面价值，则该资产组截至评估日的账面价值被视为完全可以收回。此外，公司还评估每个报告期摊销的无形资产的剩余使用寿命，以确定事件和情况是否需要修改剩余的摊销期。如果对无形资产剩余使用寿命的估计发生变化，则该无形资产的剩余账面价值应在修订后的剩余使用寿命内分期摊销。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧后列报。财产和设备按成本入账，并在估计的使用寿命范围内折旧 到
长期资产减值
每当事件或业务环境变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时，公司就会评估长期资产（主要是财产和设备以及可摊销的无形资产）的减值。如果一项资产的预期未贴现未来现金流总和小于该资产的账面金额，则公司将估算资产的公允价值。公司以账面金额超过其公允价值的金额来衡量亏损，该金额使用估计的未来净现金流的现值计算。
金融工具的公允价值
ASC 820，公允价值测量（“ASC 820”）提供了公允价值的单一定义和衡量公允价值的通用框架，以及未经审计的简明合并财务报表中使用的公允价值衡量标准的披露要求。根据ASC 820，公允价值是根据公司在市场参与者之间的有序交易中出售资产时获得的退出价格或公司为转移负债而支付的退出价格确定的，不包括任何交易成本。公允价值衡量标准由主要市场或最有利的市场决定。主要市场是资产或负债活动水平和交易量最高的市场。在没有本金市场来衡量公允价值的情况下，公司使用最有利的市场，即在考虑交易成本后，公司将获得最高的资产销售价格或支付最低价格结算负债的市场。但是，在使用最有利的市场时，只有在确定哪个市场最有利时才考虑交易成本，然后在应用公允价值计量时将这些成本排除在外。ASC 820创建了一个三级层次结构，对估值技术中使用的输入进行优先排序，以得出公允价值。下文描述了层次结构中每个级别的公允价值衡量基础，第 1 级的优先级最高，第 3 级的优先级最低。
级别 1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第 2 级-除第 1 级报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价、相同或相似资产和负债不活跃的市场的报价，或者在资产或负债的整个期限内可以观察到或可以由可观察的市场数据证实的其他输入。
第 3 级——估值基于无法观察且对资产或负债的整体公允价值衡量具有重要意义的输入。输入反映了管理层对市场参与者在衡量日期将使用什么来对资产或负债进行定价的最佳估计。考虑了估值技术固有的风险和模型输入中固有的风险。
风险集中
可能使公司受到信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金、会员现金透支和短期投资。 该公司的现金和现金等价物以及超过联邦存款保险公司（“FDIC”）保险限额的限制性现金为美元
14
它的 由于持有该资金的证券的质量和性质，有价证券面临任何重大的信用风险。
截至2023年9月30日或2022年12月31日，没有任何会员个人超过公司会员现金透支余额的10％或以上。
租赁
ASC 842，《租赁》（“ASC 842”）要求承租人确认未经审计的简明合并资产负债表上的大多数租赁以及相应的使用权资产。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产和租赁负债在租赁开始之日根据租赁期内固定租赁付款的估计现值进行确认。租赁被归类为融资或运营租赁，这将推动费用确认模式。短期租赁的租赁付款在租赁期内按直线法确认为支出。在放弃租赁时，运营租赁使用权资产将被取消确认，而相应的租赁负债则由公司根据截至租赁放弃之日的任何剩余合同义务进行评估。
公司根据两份单独的租约租赁办公空间，这两份租约均被视为经营租约。延长或终止租赁的期权被视为计算租赁期限的一部分，前提是该期权可以合理地确定会行使。租赁不包括购买租赁财产的期权。资产的折旧寿命和租赁权改善受到预期租赁期限的限制。租约规定的契约包括承租人必须获得的信用证。
增量借款利率（“IBR”）代表公司预计在抵押基础上支付的利率，借款金额等于类似条款下的租赁付款。在可以确定的情况下，公司使用租赁中隐含的费率来确定租赁付款的现值。由于公司的租赁没有提供隐性利率，因此公司根据租赁开始日期的可用信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。
股票薪酬
股票期权奖励：
ASC 718，薪酬股票补偿（“ASC 718”）要求在必要服务期内的运营报表中确认向员工支付的所有股票报酬（包括股票期权的授予）的公允价值的估计。根据ASC 718，员工期权补助金通常在授予日估值，这些估值一旦确定，就不会改变。每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。根据ASC 718的允许，公司对预期波动率的估计基于其同行公司的平均波动率，包括行业、生命周期阶段、规模和财务杠杆。期权合约期限内的无风险利率基于授予估值时有效的美国国债收益率曲线。公司在没收发生时即予以确认。如果修改导致公允价值增加，则随后对未偿还奖励的修改会导致成本增加。
限制性股票单位奖励：
限制性股票单位（“RSU”）在授予之日估值。仅根据服务条件归属的限制性股票单位的公允价值等于授予日公司普通股的估计公允价值。这笔补偿费用在整个裁决的必要服务期内按直线方式确认。对于同时包含市场状况和服务条件的限制性股票，在确定授予日的公允价值时会考虑市场波动和其他因素，相关的薪酬支出在每个单独归属部分的必要服务期内按直线方式确认，无论市场状况是否得到满足，前提是已经提供了必要的服务。这些成本是股票薪酬支出的一部分，在未经审计的简明合并运营报表的薪酬和福利中列报。公司在没收发生时即予以确认。
限制性股票奖励：
限制性股票奖励（“RSA”）按授予日计值。RSA的公允价值等于授予日公司普通股的估计公允价值。该薪酬成本在必要的服务期内被确认为股票薪酬支出的一部分，在未经审计的简明合并运营报表的薪酬和福利中列报。公司在没收行为发生时予以认可。
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向非雇员颁发的 RSA：
公司向顾问发行了限制性股票，用于各种咨询和咨询相关服务。公司在未经审计的简明合并运营报表的薪酬和福利中确认了以已发行股票的估计价值计量的这笔费用，作为股票薪酬支出的一部分。
广告费用
广告使用费用按实际支出记作支出。截至2023年9月30日的三个月和九个月的广告费用为美元
所得税
公司遵循ASC 740 “所得税”（“ASC 740”），该法要求确认递延所得税资产和负债，以应对未经审计的简明合并财务报表或纳税申报表中包含的事件的预期未来税收后果。在这种方法下，递延所得税资产和负债基于未经审计的简明合并财务报表与资产和负债的纳税基础之间的差异，使用预计差异将逆转的当年已颁布的税率。递延所得税资产将减去估值补贴，前提是管理层认为该资产很可能无法变现。
过渡期使用的有效税率是基于当前全年业绩估计值的估计年度有效税率，但与特定离散事件（如果有）相关的税收记录在发生的过渡期内。年度有效税率基于多项重要的估计和判断，包括公司在其运营所在的每个税收司法管辖区的估计年税前收入，以及该年度税收筹划战略的制定。此外，公司的税收支出可能会受到税率或法律变化以及其他无法确定预测的因素的影响。因此，临时税收条款可能会有很大的波动。
ASC 740规定，根据技术依据，当不确定的税收状况很有可能在终审法院维持时，可以确认税收状况不确定所产生的税收优惠。如果更有可能，则确认的金额是大于的最大税收优惠金额
公司的政策是将任何未确认的税收优惠应计的利息支出和罚款作为经营报表中所得税支出的一部分。公司认可ed $
细分信息
公司根据其首席运营决策者如何管理运营、做出运营决策和评估运营绩效来确定其运营部门。公司已确定，首席运营决策者（“CODM”）由首席执行官兼首席财务官共同担任。根据CODM审查财务信息和做出运营决策的方式，并考虑到CODM为了分配资源和评估财务业绩而合并审查财务信息，基于服务和基于交易的业务构成了单一的运营部门和应报告的细分市场。
归属于股东的每股净亏损
截至2023年9月30日，公司有两类参与证券（A类普通股和V类普通股）已发行和流通。
归属于普通股持有人的每股基本净亏损的计算方法是，归属于普通股持有人的净亏损除以已发行股票的加权平均数，不包括与未归属限制性股票奖励相关的发行股票和由无追索权票据资助的既得提前行使期权（有关公司向股东贷款的更多详情，请参阅附注16，关联方交易）。
16
归属于普通股持有者的摊薄后每股净亏损调整了归属于股东的基本每股净亏损和加权平均已发行股票数量，以应对使用库存股法的股票期权、认股权证和限制性股票的潜在摊薄影响，使用即时转换法进行可转换优先股。
下表列出了公司归属于普通股持有人的基本和摊薄后每股净亏损的计算方法（以千计，股票数据除外）：
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子 |
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净亏损 |
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减去：向可转换优先股股东发放的非累积股息 |
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减去：参与证券的未分配收益 |
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归因于普通股股东的净亏损——基本 |
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( |
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) |
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( |
) |
增加：未分配收益重新分配给普通股股东 |
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归因于普通股股东的净亏损——摊薄 |
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( |
) |
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( |
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分母 |
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普通股的加权平均股——基本 |
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可转换优先股的摊薄效应 |
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股权激励奖励的稀释作用 |
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普通股的加权平均股——摊薄 |
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每股净亏损 |
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基本 |
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稀释 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
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在本报告所述期间，以下可能具有摊薄作用的股票被排除在摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为将它们包括在内会产生反摊薄作用：
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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股权激励奖励 |
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可转换债务 |
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总计 |
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最近的会计公告
管理层认为，任何最近发布但尚未生效的会计声明，如果目前获得通过，都不会对公司的财务报表产生重大影响。
最近通过的会计公告：
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2016-13年度会计准则更新（“ASU”）， 金融工具——信贷损失（主题 326）：衡量金融工具的信贷损失（“ASU 2016-13”）。亚利桑那州立大学2016-13年度引入了一种新的信用损失方法，即当前预期信用损失（“CECL”）方法，该方法要求提前确认信用损失，同时还提高了信用风险的透明度。CECL方法使用终身 “预期信用损失” 计量目标来确认贷款、持有至到期债务证券、贸易应收账款和其他应收账款的信用损失，这些应收账款在产生或收购金融资产时以摊销成本计量。在发布2016-13年度ASU之后，FASB又发布了几份ASU，以明确实施指导方针，提供狭义的范围
17
改进并提供额外的披露指导。公司于2023年1月1日采用了该亚利桑那州立大学，并确定亚利桑那州立大学2016-13年度对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2020年3月，财务会计准则委员会发布了第2020-04号亚利桑那州立大学， 参考利率改革（主题 848）：促进参考利率改革对财务报告的影响，如果满足某些标准，它为合同、套期保值关系和受参考利率改革影响的其他交易的会计提供了可选指导。2022年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2022-06号 “参考利率改革（主题848），推迟主题848的日落日期”。本更新中的修正案将主题848的终止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，之后实体将不再被允许在主题848中申请救济。公司已经评估了更新后的准则对其内部流程、未经审计的简明合并财务报表和相关披露的影响，并确定该准则的采用并未对其未经审计的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
附注3 有价证券
以下是有价证券的详细信息（以千计）：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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有价证券 |
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总计 |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的有价证券包括对股票代码为SSPXX的公开交易货币市场共同基金的投资。标的货币市场工具主要由存款证和金融公司资产支持商业票据组成。截至2023年9月30日，该投资组合的加权平均到期日为f
附注4 短期投资
以下是短期投资摘要，截至目前，短期投资按公允价值计量 2023 年 9 月 30 日（以千计）：
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成本 |
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未实现收益总额 |
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未实现亏损总额 |
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公允价值 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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政府证券 |
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总计 |
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以下是截至2022年12月31日按公允价值计量的短期投资摘要（以千计）：
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成本 |
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未实现收益总额 |
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未实现亏损总额 |
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公允价值 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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政府证券 |
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总计 |
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处于未实现亏损头寸的可供出售投资证券的未实现亏损总额和公允价值如下（以千计）：
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少于 12 个月 |
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12 个月或更长时间 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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2023年9月30日 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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政府证券 |
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总计 |
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少于 12 个月 |
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12 个月或更长时间 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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2022年12月31日 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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政府证券 |
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总计 |
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截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与短期投资投资相关的收益为美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售投资证券的未实现亏损主要是利率上升的结果，因为很大一部分投资是在美联储于2022年开始加息之前购买的。在收回摊销成本基础之前，公司不打算出售，也不预计需要出售这些投资。因此，未实现亏损被确定与信贷损失无关，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司没有记录任何可供出售投资证券的信用相关减值损失。
截至2023年9月30日，可供出售投资证券的合同到期日如下（以千计）：
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摊销成本 |
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公允价值 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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一年到五年后到期 |
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总计 |
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附注5 会员现金透支，净额
以下是截至截止日期的会员现金透支净额的详细信息 2023年9月30日 （以千计）：
自起源之日起 |
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会员预付款总额 |
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信用损失备抵金 |
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会员预付款，净额 |
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1-10 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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11-30 |
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( |
) |
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31-60 |
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( |
) |
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61-90 |
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( |
) |
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91-120 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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以下是截至2022年12月31日的会员现金透支净额（以千计）的详细信息：
自起源之日起 |
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会员预付款总额 |
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信用损失备抵金 |
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会员预付款，净额 |
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1-10 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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11-30 |
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( |
) |
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31-60 |
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( |
) |
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61-90 |
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( |
) |
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91-120 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
会员预付款，净额，是指未付的预付款、小费和手续费，扣除直接发起成本，减去信用损失备抵金。
信贷损失备抵额的向前滚动情况如下（以千计）：
2023 年 1 月 1 日的期初补贴余额 |
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$ |
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|
加：信贷损失准备金 |
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另外：追回的金额 |
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减去：注销的金额 |
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( |
) |
2023 年 9 月 30 日的期末津贴余额 |
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$ |
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截至2022年1月1日的期初补贴余额 |
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|
$ |
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|
加：信贷损失准备金 |
|
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|
|
|
另外：追回的金额 |
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|
|
|
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|
减去：注销的金额 |
|
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( |
) |
截至 2022 年 9 月 30 日的期末津贴余额 |
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|
|
$ |
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|
附注6 无形资产，净额
该公司的净无形资产包括以下内容（以千计）：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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加权平均使用寿命 |
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总账面价值 |
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累计摊销 |
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账面净值 |
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总账面价值 |
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累计摊销 |
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账面净值 |
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内部开发的软件 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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域名 |
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) |
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无形资产，净额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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20
截至2023年9月30日，未来估计的摊销费用如下（以千计）：
2023（剩余） |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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未来摊销总额 |
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$ |
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截至2023年9月30日的三个月和九个月的摊销费用为美元
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与某种固定寿命的无形资产使用寿命变动相关的摊销费用为美元
附注7 应计费用和其他流动负债
应计费用
该公司的应计费用包括以下内容（千美元）：
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|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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应计慈善捐款 |
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$ |
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$ |
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应计补偿 |
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应缴销售税 |
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应计的专业和项目费用 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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||
应计慈善捐款包括公司认捐的与慈善膳食捐赠相关的款项。公司使用收到的一部分小费向第三方进行慈善现金捐款，第三方使用这笔资金为有需要的人提供膳食。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司认捐了大约 $
其他流动负债
该公司的其他流动负债包括以下内容（千美元）：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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递延交易成本 |
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$ |
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|
$ |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
|
||
其他流动负债包括美元
附注8 可转换应付票据
2022年3月21日，公司与美国FTX（“FTX”）的所有者FTX Ventures Ltd.（“买方”）签订了可转换票据购买协议（“购买协议”），规定购买和出售初始本金为美元的可转换票据
21
每半年一次 每年6月30日和12月31日拖欠款项。利息可以以实物或现金支付，由公司选择。
在本票据的期限内，在一次或多次向公司发出书面通知后，选择转换票据或票据未偿还本金的任何部分后，该票据将可转换为公司A类普通股，由买方选择。该票据的初始转换价格为 $
如果普通股的收盘价等于或超过，则从发行日24个月周年纪念日开始，直到到期日
在到期日之前的任何时候，公司可自行决定在向选择预付票据的买方发出书面通知后，通过向买方付款来预付票据而无需支付罚款
截至2023年9月30日的实际利率为
附注9 认股权证负债
截至 2023 年 9 月 30 日，有
公司提交了一份注册声明，涵盖了行使公共认股权证和私募认股权证时可发行的A类普通股。如果公司的A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的认股权证时符合《证券法》第18 (b) (1) 条对 “承保证券” 的定义，则公司可以选择要求行使认股权证的公共认股权证持有人根据《证券法》第3 (a) (9) 条在 “无现金基础上” 这样做而且，如果公司选择这样做，则无需提交或保存有效的注册声明，而且公司不这样选择，在没有豁免的情况下，它将尽最大努力根据适用的蓝天法对股票进行注册或获得资格。
公共认股权证和私人认股权证的行使价为 $
当A类普通股的每股价格等于或超过美元时赎回公共认股权证
一旦公共认股权证可以行使，公司可以将未偿还的公共认股权证兑换成现金：
全部而不是部分；
22
价格为 $
至少
除非《证券法》规定的涵盖行使认股权证时可发行的A类普通股的有效注册声明生效，并且与这些A类普通股有关的当前招股说明书在30天的赎回期内可用，否则公司不会如上所述赎回公共认股权证。
当A类普通股的每股价格等于或超过美元时赎回公开认股权证
一旦公共认股权证可以行使，公司可以赎回未偿还的公共认股权证：
全部而不是部分；
在 $
当且仅当A类普通股的收盘价等于或超过美元时
如果公司要求赎回公共认股权证，管理层可以选择要求所有希望行使公共认股权证的持有人在认股权证协议中所述的 “无现金基础” 进行兑换。在某些情况下，包括股票分红或资本重组、重组、合并或合并，可以调整行使认股权证时可发行的A类普通股的行使价和数量。但是，不会针对以低于其行使价的价格发行A类普通股对公共认股权证进行调整。此外，在任何情况下都不会要求公司以净现金结算公共认股权证。
私募认股权证与公开认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证只要由VPC Impact Acquisition Holdings Sponsor III, LLC持有，该公司在业务合并之前是VPCC的赞助商，也是VPCC某些高管和董事的关联公司（“保荐人”）或其允许的受让人持有。如果私人认股权证由保荐人或其允许的受让人以外的人持有，则私人认股权证将由公司赎回，并可由此类持有人在与公共认股权证相同的基础上行使。
在执行债务融资的同时，公司向贷款人发行了认股权证，作为进入债务融资机制的对价，相当于贷款承诺费。认股权证归属并可根据公司在债务融资中的累计提款额（增量美元）进行行使
在业务合并结束之前，所有 要么
23
附注10 债务机制
2021年1月，Dave OD Funding I, LLC（“借款人”）与胜利公园管理有限责任公司（“代理人”）签订了延迟提款优先担保贷款额度（“债务额度”），并允许借款人提取高达美元的款项
2023年9月13日，公司与现有贷款人执行了债务安排第三修正案。第三修正案除其他外：（i）将担保贷款额度承诺金额增加美元
贷款提款的付款应在以下日期到期：（i）在借款人收到任何超过美元的任何净现金收益之日起的五个工作日内
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司已提取美元
第三修正案被视为债务修改，因此，公司资本化了美元
24
附注11 承付款和意外开支
公司不时受到正常业务过程中出现的各种法律诉讼和索赔，无论是主张的还是未提出的。
尽管无法确定地预测各种法律诉讼和索赔的结果，但管理层认为这些诉讼或索赔不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
1。马丁塞克诉戴夫公司案（已提交）
2020年1月，该公司的一名前雇员向加利福尼亚州洛杉矶县高等法院对公司和公司首席执行官提起诉讼，指控包括违反合同、违反信托义务、转换以及违反默示的善意和公平交易契约。该公司于2023年1月以约美元的价格和解了此事
2。Stoffers诉戴夫公司案（已提交）
据称这是一起与2020年7月数据泄露有关的集体诉讼。该公司正在解决此事，预计和解金额约为 $
公司已记录了估计的法律和解费用，金额为 $
附注12 租约
2018年12月，公司与由公司创始人（包括公司现任首席执行官）控制的PCJW Properties LLC（“PCJW”）签订了转租协议，在加利福尼亚州洛杉矶的另一处租赁物业隔壁提供一般办公空间，详情如下。租赁期限为
2019年1月，该公司与PCJW签订了位于加利福尼亚州洛杉矶的办公空间租赁协议。租赁期限为
所有租赁均被归类为运营租赁费用，在未经审计的简明合并运营报表中列报在 “其他运营费用” 中。公司没有任何以公司为转租人的融资租赁或转租安排。
|
|
在结束的九个月里 |
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9/30/2023 |
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9/30/2022 |
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运营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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短期租赁成本 |
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总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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在结束的九个月里 |
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9/30/2023 |
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9/30/2022 |
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其他信息： |
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为经营租赁支付的现金 |
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$ |
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$ |
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加权平均剩余租赁期限-经营租赁 |
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加权平均折扣率-经营租赁 |
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% |
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% |
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25
未来的最低租赁付款额为2023 年 9 月 30 日，情况如下（以千计）：
年 |
|
关联方承诺 |
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2023（剩余） |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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- |
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最低租赁付款总额 |
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$ |
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减去：估算利息 |
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( |
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租赁负债总额 |
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$ |
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附注13 金融工具的公允价值
以下是截至目前按公允价值计量的经常性资产和负债的主要类别 2023年9月30日和2022年12月31日，使用活跃市场的相同资产（1级）、重要的其他可观测投入（2级）和重要的不可观测投入（3级）（以千计）的报价：
2023年9月30日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产 |
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有价证券 |
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短期投资 |
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总资产 |
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$ |
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负债 |
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认股权证负债——公共认股证 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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认股权证负债——私人认股证 |
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- |
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— |
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收益负债 |
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- |
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— |
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负债总额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产 |
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有价证券 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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短期投资 |
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— |
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— |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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负债 |
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认股权证负债——公共认股证 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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||
认股权证负债——私人认股证 |
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- |
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— |
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收益负债 |
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- |
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— |
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负债总额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
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|||
该公司有
该公司还有以下未按公允价值计量的金融工具。公司已经评估了现金（1级）、限制性现金（1级）、会员预付款（2级）、应付账款（2级）和应计费用（2级），并认为由于这些余额的短期性质，账面价值接近公允价值。债务工具（2级）和可转换应付票据（2级）的公允价值近似于其账面价值。
有价证券：
该公司评估了活跃市场的有价证券的报价并将其证券归类为1级。公司对有价证券的投资面临价格波动的影响。证券的公允价值计量基于活跃市场上类似物品的报价乘以拥有的证券数量。
26
短期投资：
以下内容描述了公司用来衡量截至2023年9月30日和2022年12月31日持有的短期投资的公允价值的估值技术。
美国政府证券
美国政府证券的公允价值由独立定价服务机构估算，这些机构使用计算机化的估值公式来计算当前价值。美国政府证券被归类为公允价值层次结构的第 2 级。
公司债券和票据
公司债券和票据的公允价值由独立定价服务机构估算，他们使用计算机化的估值公式来计算当前价值。这些证券通常被归类为公允价值层次结构的第二级，或者在市场交易活动不可用且使用大量不可观察的投入时归类为第三级。
资产支持证券
这些资产支持证券的公允价值由独立定价服务机构估算，他们使用计算机化的估值公式来计算当前价值。这些证券通常被归入公允价值层次结构的第二级，如果无法进行基于市场的交易活动且使用了大量不可观察的投入，则归入第三级。
公开认股权证：
正如附注9 “认股权证负债” 中进一步讨论的那样，2022年1月，业务合并完成后，公开认股权证自动转换为认股权证，用于购买公司的普通股。这些公开认股权证符合ASC 815对衍生品的定义，根据认股权证的条款，必须进行负债分类。该认股权证负债最初按公允价值记为负债，抵消分录作为非现金支出记录在运营报表中。随后，衍生负债在每个报告期均按公允价值入账，公允价值的变化反映在收益中。截至2023年9月30日的三个月和九个月内，与公开认股权证负债公允价值变动相关的收益均为美元
1级公共认股权证负债的展期如下（千美元）：
2023 年 1 月 1 日的开盘价 |
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$ |
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该期间公允价值的变化 |
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( |
) |
2023 年 9 月 30 日的期末价值 |
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$ |
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私人认股权证：
正如附注9 “认股权证负债” 中进一步讨论的那样，2022年1月，业务合并完成后，私人认股权证自动转换为认股权证，用于购买公司的A类普通股。这些私人认股权证符合ASC 815中衍生品的定义，根据认股权证的条款，必须进行负债分类。该认股权证负债最初按公允价值记为负债，在未经审计的简明合并运营报表中，抵消分录为非现金支出。随后，衍生负债在每个报告期均按公允价值入账，公允价值的变化反映在收益中。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与私人认股权证负债公允价值变动相关的收益为s $
三级私人认股权证负债的展期如下（千美元）：
2023 年 1 月 1 日的开盘价 |
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$ |
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|
该期间公允价值的变化 |
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( |
) |
2023 年 9 月 30 日的期末价值 |
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$ |
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27
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定私人认股权证负债的公允价值。
行使价格 |
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预期波动率 |
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无风险利率 |
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剩余期限 |
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股息收益率 |
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% |
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盈利股份负债：
作为反面的一部分 资本重组，
三级创始人持有者Earnout Shares负债的展期情况如下（千美元）：
2023 年 1 月 1 日的开盘价 |
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$ |
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该期间公允价值的变化 |
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( |
) |
2023 年 9 月 30 日的期末价值 |
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$ |
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该公司使用蒙特卡罗模拟方法来确定创始持有人Earnout Shares负债的公允价值。
行使价格 |
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预期波动率 |
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无风险利率 |
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% |
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剩余期限 |
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股息收益率 |
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% |
|
有
附注14 股东权益
截至九月 30, 2023,
根据公司经修订和重述的公司注册证书的条款，优先股可以不时地分成一个或多个系列发行。公司董事会有权确定适用于各系列优先股股份的投票权（如果有）、名称、权力和偏好、相对权利、参与权、可选权或其他特殊权利，以及任何相关资格、限制和限制。公司董事会可以在未经股东批准的情况下发行具有表决权和其他权利的优先股，这可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，并可能产生反收购效应。公司董事会在未经股东批准的情况下发行优先股可能会推迟、推迟或阻止控制权变更或现有管理层的罢免。
A 类和 V 类普通股：
公司董事会已批准了两类普通股，即A类普通股和V类普通股。该公司拥有权限ed
28
分别地。 的股份
附注15 股票薪酬
2017 年，公司董事会通过了戴夫公司的 2017 年股票计划（“2017 年计划”）。2017年计划授权授予股票期权、限制性股票和限制性股票单位。2022年1月4日，公司股东批准了2021年股权激励计划（“2021年计划”）。2021年计划此前已于2022年1月4日获得公司董事会的批准，但须经股东批准。与VPCC的业务合并完成后，2017年计划终止，取而代之的是2021年计划。根据2021年计划授予的股票期权的最长期限为
2022年1月4日，公司股东批准了2021年股权激励计划（“2021年计划”）。2021年计划此前已于2022年1月4日获得公司董事会的批准，但须经股东批准。2021年计划在业务合并完成后立即生效。
公司大约认可 $
股票期权重新定价：
2023 年 4 月，公司董事会批准了对符合条件的员工持有的先前授予但仍未兑现的某些既得和未归属股票期权奖励的重新定价，该奖励于 2023 年 6 月 9 日获得股东批准。结果，这些奖励的行使价降至美元
2023 年 6 月 9 日的重新定价导致以股票为基础的薪酬支出增加了 $
2023年9月，公司董事会批准了对先前授予但仍未兑现的某些既得和未归属股票期权奖励的重新定价，这些奖励由剩余的八名合格员工持有，不包括在上述6月9日的重新定价范围内。结果，这些奖励的行使价降至美元
2023 年 9 月 13 日的重新定价导致股票薪酬支出增加了 $
29
股票期权：
管理层在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型对股票期权进行了估值。标的股票的公允价值是使用多种输入来估算的，包括最近涉及出售公司普通股的独立交易。
预期期限—预期期限代表期权的预期未偿还期限。由于公司没有足够的历史行使行为，它使用简化的方法来确定预期寿命假设，即期权合同期限及其归属期的平均值。
无风险利率—无风险利率基于美国国债的隐含收益率，等效期限约为期权的预期寿命，具体取决于授予日期和期权的预期寿命。
预期股息收益率—公司假设预期的股息收益率是基于其从未支付过现金分红，目前也无意支付现金分红。
预期波动率—由于公司的运营历史有限，且缺乏公司特定的历史波动率或隐含波动率，预期波动率假设基于股价公开的同类公司的历史波动率。该公司确定了一组同行公司，并考虑了它们的历史股价。在确定同行公司时，公司考虑了这些其他实体的行业、生命周期阶段、规模和财务杠杆作用。
股票期权方面的活动总结如下：
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股份 |
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加权平均值 |
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加权- |
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聚合 |
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未偿还期权，2023 年 1 月 1 日 |
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已授予 |
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已锻炼 |
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$ |
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被没收 |
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已过期 |
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( |
) |
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未偿期权，2023年9月30日 |
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$ |
|
||||
非既得期权，2023 年 9 月 30 日 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
既得归属且可行使，2023 年 9 月 30 日 |
|
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|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
截至2023年9月30日，与该日期之前未归属股票期权相关的未确认的股票薪酬成本总额约为美元
该公司允许某些股票期权持有人行使未归属期权购买普通股。如果期权持有人解雇，则从此类早期行使中获得的股票可以按原始发行价格回购，直到期权完全归属为止。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，
2021年3月3日，公司授予首席执行官股票期权，最多可购买
30
下表列出了用于估值拨款日授予首席执行官的期权的关键输入和假设：
剩余期限 |
|
|
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无风险利率 |
|
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% |
|
预期股息收益率 |
|
|
% |
|
预期波动率 |
|
|
% |
|
限制性库存单位：
有关限制性单位的活动概述如下：
|
|
股份 |
|
|
加权平均值 |
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||
截至2023年1月1日的非既得股份 |
|
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|
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$ |
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||
已授予 |
|
|
|
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$ |
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||
既得 |
|
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( |
) |
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$ |
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的非归属股份 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至2023年9月30日，与非归属限制性股票单位相关的未确认的股票薪酬成本总额约为美元
在截至2023年3月31日的季度中，公司授予了
下表列出了用于估值RSU的关键输入和假设，这些限制性单位包含拨款日期的服务和市场状况：
剩余期限 |
|
|
||
无风险利率 |
|
|
% |
|
预期波动率 |
|
|
% |
|
31
附注16 关联方交易
租赁安排：
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司支付了美元
以下是根据公司与PCJW签署的位于加利福尼亚州洛杉矶的房产的转租协议，截至2023年9月30日的未来最低租金付款时间表（以千计）：
年 |
|
关联方承诺 |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
- |
|
最低租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
减去：估算利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
租赁使用权资产、租赁负债、短期和长期租赁负债的关联方组成部分作为使用权资产和租赁负债的一部分列在未经审计的简明合并资产负债表上。
债务便利
Victory Park Capital Advisors, LLC是债务融资提供商胜利公园管理有限责任公司的子公司，其高级合伙人在业务合并完成后加入了公司董事会。有关债务工具的更多信息，请参阅附注10，债务工具。
32
附注 17 401 (k) 储蓄计划
公司维持401（k）储蓄计划，以造福员工。员工最多可以推迟到
附注 18 后续事件
后续事件是指在未经审计的简明合并资产负债表日期之后，但在未经审计的简明合并财务报表可供发布之前发生的事件或交易。公司在未经审计的简明合并财务报表中承认了所有后续事件的影响，这些事件为未经审计的简明合并资产负债表编制之日存在的情况提供了更多证据，包括编制未经审计的简明合并财务报表过程中固有的估计。公司未经审计的简明合并财务报表不确认后续事件，这些事件提供了证据，证明在未经审计的简明合并资产负债表发布之日不存在，但在未经审计的简明合并资产负债表日期之后和未经审计的简明合并财务报表发布之前出现的情况。
33
第 2 项。管理层的讨论和d 财务状况和经营业绩分析。
以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及相关附注一起阅读。下述讨论和分析中包含的某些信息包括前瞻性陈述。由于许多因素，包括 “前瞻性陈述警示说明” “第1A项” 中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。风险因素” 以及我们的10-K表年度报告中的其他内容。
概述
在 David vs Goliath 的故事中，小弱者能够智胜他更大的对手。这就是 “戴夫” 这个名字背后的精神。我们已经建立了一个集成的完全数字化的金融服务平台，与传统银行、信用合作社和独立金融公司等传统金融服务现有企业相比，该平台以低廉的成本为数百万美国人无缝访问各种直观的金融产品，而且透明度更高，价值实现速度也更快。我们的使命是打造创造公平金融竞争环境的产品。我们的短期战略侧重于为任何靠薪水生活的人提供卓越的银行体验。
根据我们对成员数据的观察和分析，传统金融机构对个人银行和其他金融服务产品收取高额费用，这给数千万负担不起的美国人带来了沉重的负担。我们目睹了这种动态在我们的会员身上，我们认为他们平均每年向现有银行支付300-400美元的透支费、维护费和其他费用，用于基本支票服务。
此外，我们看到了解决更广泛的短期信贷市场的重大机会。根据金融健康网络（“FHN”）的一份报告，传统金融机构每年收取约300亿美元的费用。FHN估计，财务 “应付” 和 “弱势” 人群每年为获得短期信贷支付超过1600亿美元的费用和利息。我们的潜在会员机会也很重要。我们估计，我们的总潜在市场由1.6亿至1.8亿美国人组成，他们需要金融稳定，传统金融机构要么得不到服务，要么服务不足。
戴夫提供了一系列创新的金融产品，旨在帮助我们的会员改善其财务状况。为了帮助会员避免惩罚性透支费用并获得短期流动性，Dave通过其旗舰的0％利息ExtraCash产品提供现金透支。通过戴夫银行，我们提供数字支票账户体验，与ExtraCash预付款无缝集成，没有任何隐性费用。使用Dave Banking账户，会员可以使用宝贵的工具来建立长期的财务状况，例如Goals储蓄账户和可自定义的借记支出交易自动汇总储蓄。我们还通过以下方式帮助会员为支出或紧急情况创造额外收入：i) 我们在储蓄账户和活期存款账户上为会员支付的年收益率（“APY”）；ii）我们的Side Hustle产品，我们为会员提供额外的工作机会；以及iii）我们的调查产品，会员可以通过参与调查获得补充收入。我们的预算工具可帮助会员管理即将到来的账单，以避免超支。
我们才刚刚开始解决金融服务中的许多不平等问题，但我们迄今为止的进展表明，需要戴夫为普通人重塑金融体系。截至本报告发布之日，已有近一千万会员在Dave应用程序上开设账户，我们相信我们有很大的机会继续扩大我们的会员基础。我们坚信，由于我们对会员的数据驱动视角，我们平台方法的价值主张将继续加速发展，这使我们能够推出应对他们不断变化的生活环境的产品和服务。
财务信息的可比性
由于业务合并的完成，我们未来的运营业绩和财务状况可能无法与历史业绩相提并论。
影响经营业绩的关键因素
我们未来的经营业绩和现金流取决于许多机遇、挑战和其他因素，包括会员增长和活动、产品扩张、竞争、行业趋势和总体经济状况。
会员成长与活动
我们在平台上进行了大量投资，我们的业务取决于会员的持续增长，以及我们提供新产品和服务以及使用此类额外产品和服务从现有会员那里获得额外收入的能力。会员的增长和活动对于我们扩大规模、占领市场份额以及从技术、产品和营销投资中获得诱人的回报的能力至关重要。会员和会员活动的增长将在很大程度上取决于我们的
34
继续提供有吸引力的产品和服务的能力，以及我们的会员获取、保留和重新激活工作的成功。
产品扩展
我们的目标是开发和提供一流的金融服务平台，提供综合产品和服务，改善会员的财务状况。我们已经并将继续对金融产品的开发、改进和营销进行大量投资，并专注于我们提供的供会员使用的产品数量的持续增长。
竞争
我们面临着来自多家以金融服务为导向的机构的竞争。在我们的应申报细分市场以及潜在的新业务领域，我们可能会与更成熟的机构竞争，其中一些机构拥有更多的财务资源。我们在多个层面上竞争，包括ExtraCash业务中其他金融机构和贷款机构之间的竞争，传统银行和数字银行产品对Dave Banking产品的存款和借记卡支出的竞争，以及对我们个人理财工具订阅者的竞争。我们的一些竞争对手有时可能会通过削弱该市场普遍存在的定价条款来增加其市场份额，这可能会对我们任何产品和服务的市场份额产生不利影响，或者要求我们承担更高的会员收购成本。
运营报表的关键组成部分
演示基础
目前，我们通过一个运营部门开展业务，该业务构成一个单一的应申报细分市场。有关我们的列报依据的更多信息，请参阅本报告所附的戴夫未经审计的简明合并财务报表中的附注2。
基于服务的收入，净额
基于服务的收入，净额主要包括可选小费、可选快递手续费和向会员收取的订阅费，减去与预付款相关的处理器相关费用。基于服务的收入，净收入还包括来自我们的Side Hustle广告合作伙伴的潜在客户开发费用和来自调查合作伙伴的收入份额。
基于交易的收入，净额
基于交易的收入，净额主要包括来自我们的支票产品的交换和自动柜员机收入，扣除交换和自动柜员机相关费用、从资金和提款相关交易中获得的费用、来自某个联合品牌协议的批量支持、在参与商户进行借记卡消费交易的会员获得的与奖励产品相关的费用以及存款推荐费，这些费用在履行义务得到履行且可变对价未得到满足时得到确认受限。
运营费用
我们将运营费用分为以下五类：
信贷损失准备金
信贷损失准备金主要包括预期信贷损失备抵金，其水平估计足以吸收未清应收预付款中固有的信贷损失，包括未付的手续费和小费以及超过120天或根据我们在该期间获得的信息无法收回的未付金额。我们目前根据历史损失和收款经验，以及投资组合的性质和数量、经济状况以及其他因素，例如收款趋势和资产负债表日期之后收到的现金收款（如果相关）来估算所需的备抵余额。备抵的变化直接影响了未经审计的简明合并运营报表中的信贷损失准备金。根据我们现有的信息，我们将时效超过 120 天或无法收回的预付款视为已损失。所有减值预付款均被视为无法收取，随后予以注销，直接扣除信贷损失备抵金。随后收回的注销成员预付款（如果有）记为会员预付款的减少，从而减少了收取的未经审计的简明合并运营报表中的信贷损失准备金，相应减少了信贷损失准备金。
35
加工和服务成本
处理和服务费包括向我们的处理合作伙伴支付的收回预付款的费用、可选小费、可选的快递处理费和订阅费。这些费用还包括为将会员的银行账户连接到我们的应用程序而支付的服务费用。除了与预付款相关的手续费和服务费（按收入净额入账）外，所有其他处理和服务费用在发生时记为支出。
广告和营销
广告和营销费用主要包括我们向广告和营销平台合作伙伴支付的费用。我们为在线、社交媒体和电视广告以及合作伙伴和促销广告承担广告、营销和制作相关费用。广告和营销费用在发生时记为支出，尽管它们通常会在很长一段时间内带来收益。
薪酬和福利
薪酬和福利支出代表我们向员工提供的薪酬，包括股票薪酬和福利，以及我们向第三方承包商支付的款项。虽然我们有内部客户服务职能，但我们雇用第三方承包商来开展呼叫中心运营并处理常规的客户服务查询和支持。
其他运营费用
其他运营费用主要包括技术和基础设施（第三方软件即服务或 “SaaS”）、慈善承诺、基于交易的成本（计划支出、协会费、处理费、会员争议交易损失、银行卡费用和欺诈相关成本）、财产和设备及无形资产的折旧和摊销、一般和经常性律师费、租金、某些销售税相关费用、办公相关费用、公共关系费用、专业服务费、差旅费和娱乐，以及保险。与技术和基础设施、不动产和设备以及无形资产的租金、折旧和摊销、专业服务费、差旅和娱乐、公用事业、办公相关费用、一般和经常性律师费、公共关系成本和保险相关的成本因我们在基础设施、业务发展、风险管理和内部控制方面的投资而异，通常与我们的营业收入或其他交易指标无关。
其他（收入）支出
其他（收入）支出包括利息收入、利息支出、其他战略融资和交易支出、收益负债公允价值调整、衍生资产公允价值调整以及认股权证负债公允价值的变化。
所得税准备金
所得税准备金包括根据销售我们的服务所得收入应计的联邦和州企业所得税。
运营结果
截至2023年9月30日的三个月与2022年9月30日的比较
营业收入
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
基于服务的收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
手续费，净额 |
|
$ |
39,166 |
|
|
$ |
29,793 |
|
|
$ |
9,373 |
|
|
|
31 |
% |
小贴士 |
|
|
14,548 |
|
|
|
17,497 |
|
|
|
(2,949 |
) |
|
|
-17 |
% |
订阅 |
|
|
5,119 |
|
|
|
5,191 |
|
|
|
(72 |
) |
|
|
-1 |
% |
其他 |
|
|
346 |
|
|
|
314 |
|
|
|
32 |
|
|
|
10 |
% |
基于交易的收入，净额 |
|
|
6,632 |
|
|
|
4,012 |
|
|
|
2,620 |
|
|
|
65 |
% |
总计 |
|
$ |
65,811 |
|
|
$ |
56,807 |
|
|
$ |
9,004 |
|
|
|
16 |
% |
36
基于服务的收入，净—
手续费，净额
截至2023年9月30日的三个月，扣除与预付款相关的处理器成本后，手续费为3,920万美元，较截至2022年9月30日的三个月的2980万美元增加了940万美元，增长了31％。增长主要归因于月度交易成员的增加以及预付款总额同期从约7.57亿美元增加到约9.32亿美元，以及截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月，个人平均预付款额分别从131美元增加到147美元。手续费往往会随着预付款量的增加而增加，但由于手续费会根据预付款的总金额而有所不同，因此可能并不总是呈现出相应的趋势。与截至2022年9月30日的三个月相比，在截至2023年9月30日的三个月中，为加速预付款支付手续费的会员比例略有下降。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，会员为加快这些预付款而支付的平均手续费略有增加。
小贴士
截至2023年9月30日的三个月，小费为1,460万美元，较截至2022年9月30日的三个月的1,750万美元减少了290万美元，下降了17％。下降的主要原因是会员的小费参与度降低，但被会员平均小费金额的增加所抵消。小费金额可能并不总是与预付款额成比例趋势，因为小费通常会根据预付款总额和会员的小费参与程度而有所不同。
订阅
截至2023年9月30日的三个月，订阅量为510万美元，较截至2022年9月30日的三个月的520万美元减少了10万美元，下降了1％。下降的主要原因是会员在我们平台上的参与度略有下降。
基于交易的收入，净额—截至2023年9月30日的三个月，基于交易的收入净额为660万美元，较截至2022年9月30日的三个月的400万美元增长了260万美元，增长了65％。增长主要归因于截至2023年9月30日的三个月中，参与我们的支票产品的会员和信用卡支出增长了3.41亿美元，较截至2022年9月30日的三个月的1.97亿美元增长了73％。
运营费用
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
信贷损失准备金 |
|
$ |
15,983 |
|
|
$ |
18,353 |
|
|
$ |
(2,370 |
) |
|
|
-13 |
% |
处理和服务成本 |
|
|
7,064 |
|
|
|
9,494 |
|
|
|
(2,430 |
) |
|
|
-26 |
% |
广告和营销 |
|
|
13,914 |
|
|
|
24,090 |
|
|
|
(10,176 |
) |
|
|
-42 |
% |
薪酬和福利 |
|
|
23,081 |
|
|
|
24,294 |
|
|
|
(1,213 |
) |
|
|
-5 |
% |
其他运营费用 |
|
|
16,343 |
|
|
|
18,498 |
|
|
|
(2,155 |
) |
|
|
-12 |
% |
总计 |
|
$ |
76,385 |
|
|
$ |
94,729 |
|
|
$ |
(18,344 |
) |
|
|
-19 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
信贷损失准备金—截至2023年9月30日的三个月，信贷损失准备金总额为1,600万美元，而截至2022年9月30日的三个月，信贷损失准备金为1,840万美元。减少240万美元，降幅13％，主要是由于与期限超过120天的会员预付款以及根据我们掌握的信息无法收回的预付款相关的准备支出增加了60万美元，但与期限在120天及以下的会员预付款相关的300万美元准备金减少所抵消。
与期限超过120天的会员预付款以及根据我们掌握的信息无法收回的预付款相关的60万美元准备金支出同期增加，这主要是由预付款总额从2022年第三季度的7.57亿美元增加到2023年第三季度的9.32亿美元，其中包括截至2023年9月30日账龄超过120天的预付款。所有被视为无法收回的减值预付款随后将被注销，直接减少信贷损失备抵额。
37
与期限在120天及以下的会员预付款相关的准备金支出减少的主要原因是，与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的收款业绩有所改善，以及与公司2022年广告活动相关的预付款量增加相关的未清预付款。我们预计每个时期未清的会员预付款都会出现波动，因为它们与该期间会员预付款的支付和收款的时间和数量直接相关。
在截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，会员预付款的总体亏损和收款情况有所改善。计算信贷损失备抵额时使用的历史损失率在一段时期内保持相对稳定。我们历史损失和收款经验的任何变化都会直接影响计算信贷损失备抵额时使用的历史损失率。信贷损失备抵额的逐期变化直接影响信贷损失开支准备金。
有关会员预付款账龄和信贷损失备抵额向前滚动的信息，请参阅本报告所附未经审计的简明合并财务报表中附注5成员现金垫款，净额中的表格。
处理和服务成本—截至2023年9月30日的三个月，处理和服务成本总额为710万美元，而截至2022年9月30日的三个月为950万美元。减少240万美元，下降26％，主要归因于某些付款流程优化以及与我们的处理器降价相关的成本节约。
广告和营销—截至2023年9月30日的三个月，广告和营销费用总额为1,390万美元，而截至2022年9月30日的三个月，广告和营销费用总额为2410万美元。减少1,020万美元，下降42％，主要是由于优化了广告工作以及各种社交媒体平台和电视上的广告、营销、制作和促销支出减少。
薪酬和福利—截至2023年9月30日的三个月，薪酬和福利支出总额为2310万美元，而截至2022年9月30日的三个月，薪酬和福利支出总额为2430万美元。减少120万美元，下降5％，主要归因于以下原因：
其他运营费用—截至2023年9月30日的三个月，其他运营支出总额为1,630万美元，而截至2022年9月30日的三个月为1,850万美元。减少220万美元，下降12％，主要归因于以下原因：
38
其他（收入）支出
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
(1,332 |
) |
|
$ |
(1,171 |
) |
|
$ |
(161 |
) |
|
|
14 |
% |
利息支出 |
|
|
3,057 |
|
|
|
2,403 |
|
|
|
654 |
|
|
|
27 |
% |
法律和解和诉讼费用 |
|
|
- |
|
|
|
6,845 |
|
|
|
(6,845 |
) |
|
|
-100 |
% |
其他战略融资和交易费用 |
|
|
- |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
(2,209 |
) |
|
|
-100 |
% |
收益负债公允价值的变化 |
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
-89 |
% |
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
(257 |
) |
|
|
(748 |
) |
|
|
491 |
|
|
|
-66 |
% |
总计 |
|
$ |
1,470 |
|
|
$ |
9,556 |
|
|
$ |
(8,086 |
) |
|
|
-85 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入— 截至2023年9月30日的三个月，利息收入总额为130万美元，而截至2022年9月30日的三个月为120万美元。增长20万美元，增幅14％，主要归因于截至2023年9月30日的季度中，截至2023年9月30日的季度中购买的短期投资和有价证券的收益率为整整一个季度的利息，而截至2022年9月30日的季度为部分季度。
利息支出— 截至2023年9月30日的三个月，利息支出总额为310万美元，而截至2022年9月30日的三个月，利息支出总额为240万美元。增加70万美元，增幅27％，主要归因于Dave OD Funding I, LLC（“Dave OD”）于2021年1月签订的延迟提取优先担保贷款额度（“债务额度”）中增加的利率和利息。
法律和解和诉讼费用— 截至2023年9月30日的三个月，法律和解和诉讼费用总额为0美元，而截至2022年9月30日的三个月为680万美元。减少680万美元，下降100％，主要归因于马丁塞克诉戴夫公司案（“Martinsek”）的和解以及在截至2022年9月30日的三个月中发生的Whalerock诉戴夫公司案（“Whalerock”）的终止。
其他战略融资和交易费用—截至2023年9月30日的三个月，其他战略融资和交易费用总额为0美元，而其他战略融资和交易费用为2.2美元 截至2022年9月30日的三个月中为百万美元。 220万美元的减少与某些一次性战略机会有关，此外还有在截至2022年9月30日的三个月中发生的与业务合并相关的某些一次性收盘后支出。
认股权证负债公允价值的变化—截至2023年9月30日的三个月，认股权证负债公允价值的变动总计为30万美元，而截至2022年9月30日的三个月的收益为70万美元。减少50万美元，下降66％，主要归因于与某些公共和私人认股权证负债相关的公允价值调整，这是由于我们的标的A类普通股价格在过去12个月中下跌所致。
所得税准备金
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
所得税准备金 |
|
|
9 |
|
|
|
26 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
-65 |
% |
总计 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
26 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
|
-65 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的所得税准备金减少了约2万美元，下降了67％。这种下降主要是由于德克萨斯州最高法院对州来源服务收入的确定作出了有利的裁决，包括州毛利率税在内的州税有所减少。
39
运营结果
截至2023年9月30日的九个月与2022年9月30日的比较
营业收入
|
|
在结束的九个月里 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
基于服务的收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
手续费，净额 |
|
$ |
108,153 |
|
|
$ |
74,624 |
|
|
$ |
33,529 |
|
|
|
45 |
% |
小贴士 |
|
|
41,447 |
|
|
|
45,991 |
|
|
|
(4,544 |
) |
|
|
-10 |
% |
订阅 |
|
|
16,150 |
|
|
|
13,691 |
|
|
|
2,459 |
|
|
|
18 |
% |
其他 |
|
|
990 |
|
|
|
748 |
|
|
|
242 |
|
|
|
32 |
% |
基于交易的收入，净额 |
|
|
19,234 |
|
|
|
10,109 |
|
|
|
9,125 |
|
|
|
90 |
% |
总计 |
|
$ |
185,974 |
|
|
$ |
145,163 |
|
|
$ |
40,811 |
|
|
|
28 |
% |
基于服务的收入，净—
手续费，净额
截至2023年9月30日的九个月中，扣除与预付款相关的处理器成本后，手续费为1.081亿美元，较截至2022年9月30日的九个月的7,460万美元增加了3,350万美元，增长了45％。增长主要归因于月度交易成员的增加以及预付款总额同期从约19.08亿美元增加到约25.97亿美元，以及截至2022年9月30日和2023年9月30日的九个月中，个人平均预付款金额分别从130美元增加到152美元。手续费往往会随着预付款量的增加而增加，但由于手续费会根据预付款的总金额而有所不同，因此可能并不总是呈现出相应的趋势。与截至2022年9月30日的九个月相比，在截至2023年9月30日的九个月中，为加速预付款支付手续费的会员比例略有下降。与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，会员为加快这些预付款而支付的平均手续费略有增加。
小贴士
截至2023年9月30日的九个月中，小费为4,140万美元，较截至2022年9月30日的九个月的4,600万美元减少了450万美元，下降了10％。下降的主要原因是会员的小费参与度降低，但被会员平均小费金额的增加所抵消。小费金额可能并不总是与预付款额成比例趋势，因为小费通常会根据预付款总额和会员的小费参与程度而有所不同。
订阅
截至2023年9月30日的九个月中，订阅量为1,620万美元，较截至2022年9月30日的九个月的1,370万美元增加了250万美元，增长了18％。增长主要归因于会员对我们平台的参与度增加。
基于交易的收入，净额
截至2023年9月30日的九个月中，基于交易的收入净额为1,920万美元，较截至2022年9月30日的九个月的1,010万美元增加了910万美元，增长了90％。增长主要归因于截至2023年9月30日的九个月中，参与我们的支票产品的会员和信用卡支出增长所获得的交换收入为9.4亿美元，较截至2022年9月30日的九个月的5.5亿美元增长了71％。
40
运营费用
|
|
在结束的九个月里 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
信贷损失准备金 |
|
$ |
43,861 |
|
|
$ |
45,995 |
|
|
$ |
(2,134 |
) |
|
|
-5 |
% |
处理和服务成本 |
|
|
21,414 |
|
|
|
23,627 |
|
|
|
(2,213 |
) |
|
|
-9 |
% |
广告和营销 |
|
|
38,370 |
|
|
|
57,087 |
|
|
|
(18,717 |
) |
|
|
-33 |
% |
薪酬和福利 |
|
|
71,380 |
|
|
|
81,326 |
|
|
|
(9,946 |
) |
|
|
-12 |
% |
其他运营费用 |
|
|
54,922 |
|
|
|
50,738 |
|
|
|
4,184 |
|
|
|
8 |
% |
总计 |
|
$ |
229,947 |
|
|
$ |
258,773 |
|
|
$ |
(28,826 |
) |
|
|
-11 |
% |
信贷损失准备金—截至2023年9月3日的九个月中，信贷损失准备金总额为4,390万美元，而截至2022年9月30日的九个月为4,600万美元。减少210万美元，降幅5％，主要是由于与账龄超过120天的会员预付款以及根据我们掌握的信息无法收回的预付款相关的准备支出增加了1,270万美元，但与120天及以下的会员预付款相关的1,490万美元准备金减少了1,490万美元。
与期限超过120天的会员预付款以及根据我们掌握的信息无法收回的预付款相关的1,270万美元准备金支出同期增加，这主要是由预付款总额从截至2022年9月30日的九个月的19.08亿美元增加到截至2023年9月30日的九个月的25.97亿美元所致。所有被视为无法收回的减值预付款随后将被注销，直接减少信贷损失备抵额。
与期限在120天及以下的会员预付款相关的准备金支出减少的主要原因是截至2023年9月30日的九个月中收款表现强劲。强劲的收款业绩在很大程度上是由于2023年前四个月退税对我们的会员产生了积极的季节性影响，以及承保流程的改进，在截至2023年9月30日的九个月中改善了收款情况。这导致截至2023年9月30日的未缴会员预付款与2022年12月31日相比有所减少，并由于截至2023年9月30日的九个月收款业绩有所改善，该期间的准备金支出有所减少。在截至2022年9月30日的九个月中，我们注意到相反的动态，截至2021年12月31日，未偿还的会员预付款超过了未偿还的会员预付款，这主要是由于与2022年夏季广告活动相关的预付款量增加。这导致截至2022年9月30日的九个月的准备金支出增加。我们预计每个时期未清的会员预付款都会出现波动，因为它们与该期间会员预付款的支付和收款的时间和数量直接相关。
在截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，会员预付款的损失和收款情况有所改善。计算信贷损失备抵额时使用的历史损失率在一段时期内保持相对稳定。我们历史损失和收款经验的任何变化都会直接影响计算信贷损失备抵额时使用的历史损失率。信贷损失备抵额的逐期变化直接影响信贷损失开支准备金。
有关会员预付款账龄和信贷损失备抵额向前滚动的信息，请参阅本报告所附未经审计的简明合并财务报表中附注5成员现金垫款，净额中的表格。
处理和服务成本—截至2023年9月30日的九个月中，处理和服务成本总额为2140万美元，而截至2022年9月30日的九个月为2360万美元。减少220万美元，下降9％，主要是由于预付款量从截至2022年9月30日的九个月的19.08亿美元增加到截至2023年9月30日的九个月中的25.97亿美元，但被某些付款流程优化和与处理器降价相关的成本节省所抵消。
广告和营销—截至2023年9月30日的九个月中，广告和营销费用总额为3,840万美元，而截至2022年9月30日的九个月为5,710万美元。减少1,870万美元，下降33％，主要是由于优化了广告工作以及各种社交媒体平台和电视上的广告、营销、制作和促销支出减少。
41
薪酬和福利—截至2023年9月30日的九个月中，薪酬和福利支出总额为7,140万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，薪酬和福利支出总额为8,130万美元。减少1,010万美元，下降12％，主要归因于以下原因：
其他运营费用—截至2023年9月30日的九个月中，其他运营支出总额为5,490万美元，而截至2022年9月30日的九个月为5,070万美元。增加420万美元，增长8％，主要归因于以下方面：
其他（收入）支出
|
|
在结束的九个月里 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
(4,009 |
) |
|
$ |
(1,831 |
) |
|
$ |
(2,178 |
) |
|
|
119 |
% |
利息支出 |
|
|
8,982 |
|
|
|
6,246 |
|
|
|
2,736 |
|
|
|
44 |
% |
法律和解和诉讼费用 |
|
|
- |
|
|
|
6,845 |
|
|
|
(6,845 |
) |
|
|
-100 |
% |
其他战略融资和交易费用 |
|
|
- |
|
|
|
5,040 |
|
|
|
(5,040 |
) |
|
|
-100 |
% |
收益负债公允价值的变化 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(9,616 |
) |
|
|
9,581 |
|
|
|
-100 |
% |
解除责任后的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(4,290 |
) |
|
|
4,290 |
|
|
|
-100 |
% |
向股东贷款的衍生资产公允价值的变化 |
|
|
- |
|
|
|
5,572 |
|
|
|
(5,572 |
) |
|
|
-100 |
% |
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
(239 |
) |
|
|
(14,232 |
) |
|
|
13,993 |
|
|
|
-98 |
% |
总计 |
|
$ |
4,699 |
|
|
$ |
(6,266 |
) |
|
$ |
10,965 |
|
|
|
-175 |
% |
利息收入— 截至2023年9月30日的九个月中，利息收入总额为400万美元，而截至2022年9月30日的九个月为180万美元。增长220万美元，增幅119％，主要归因于截至2023年9月30日的九个月中，短期投资收益率获得了整整九个月的利息，而截至2022年9月30日的九个月中，由于我们的短期投资是在截至2022年6月30日的季度中购买的，因此利息收入月份减少了。
42
利息支出— 截至2023年9月30日的九个月中，利息支出总额为900万美元，而截至2022年9月30日的九个月为620万美元。增加270万美元，增幅44％，主要归因于提高利率和债务融资机制下增加的借款的利息，以及与FTX Ventures票据相关的利息
法律和解和诉讼费用—截至2023年9月30日的九个月中，法律和解和诉讼费用总额为0美元，而截至2022年9月30日的九个月为620万美元。减少620万美元，下降100％，主要归因于马丁塞克和解协议以及Whalerock的终止，这些协议发生在截至2022年9月30日的九个月中。
其他战略融资和交易费用—截至2023年9月30日的九个月中，其他战略融资和交易费用总额为0美元，而截至2022年9月30日的九个月为500万美元。 500万美元的减少与某些一次性战略机会有关，此外还有在截至2022年9月30日的九个月中发生的与业务合并相关的某些一次性收盘后支出。
盈余负债公允价值的变化—截至2023年9月30日的九个月中，收益负债公允价值的变动总计为3万美元，而截至2022年9月30日的九个月为960万美元。减少960万美元，跌幅100％，主要归因于与某些盈利股票负债相关的公允价值调整，这是由于我们的标的A类普通股价格在过去12个月中下跌所致。
解除责任后的收益—截至2023年9月30日的九个月中，清偿负债的收益总额为0美元，而截至2022年9月30日的九个月为430万美元。减少430万美元，下降100％，主要是由于在2022年取消了750万美元的负债，以换取我们的A类普通股股份。
向股东贷款的衍生资产公允价值的变化—截至2023年9月30日的九个月中，向股东贷款的衍生资产的公允价值变动总额为0美元，而截至2022年9月30日的九个月的支出约为560万美元。减少约560万美元，跌幅100％，主要是由于截至2022年初衍生资产结算日我们的A类普通股的基础公允价值下降导致与股东贷款相关的期权的公允价值进行了公允价值调整。
认股权证负债公允价值的变化—截至2023年9月30日的九个月中，认股权证负债公允价值的变动总计为20万美元，而截至2022年9月30日的九个月的收益为1,420万美元。减少1,400万美元，下降98％，主要归因于与某些公共和私人认股权证负债相关的公允价值调整，这是由于我们的标的A类普通股价格在过去12个月中下跌所致。
所得税准备金
|
|
在结束的九个月里 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
9月30日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023/2022 |
|
|
2023/2022 |
|
||||
所得税准备金 |
|
|
24 |
|
|
|
70 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
-66 |
% |
总计 |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
(46 |
) |
|
|
-66 |
% |
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的所得税准备金减少了约5万美元，下降了65％。这种下降主要是由于德克萨斯州最高法院对州来源服务收入的确定作出了有利的裁决，包括州毛利率税在内的州税有所减少。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们认为以下非公认会计准则指标有助于评估我们的运营业绩。我们使用以下非公认会计准则指标来评估我们的持续运营并用于内部规划和预测目的。我们认为，非公认会计准则财务信息可能有助于评估我们的经营业绩，并有助于在各财政期之间进行替代比较。非公认会计准则财务指标不是也不应被视为公认会计准则报告指标的替代品。
调整后 EBITDA
“调整后息税折旧摊销前利润” 定义为经利息支出、净额、所得税准备金、折旧和摊销、股票薪酬和管理层确定的其他全权项目调整后的净亏损。调整后的息税折旧摊销前利润预计为
43
衡量我们业绩的补充指标，既不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将我们的财务指标与同类公司的财务指标进行比较，后者可能会向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。但是，您应注意，在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，我们可能产生的未来支出与计算这些指标时排除的费用类似。此外，不应将我们提出的这些衡量标准解释为推断我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为所有公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能不一样。
由于这些限制，不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不能将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。我们主要依靠我们的公认会计原则业绩并在补充基础上使用调整后的息税折旧摊销前利润来弥补这些限制。应审查下文净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，不应依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
下表分别对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
（以千计） |
|
9月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
(12,053 |
) |
|
$ |
(47,504 |
) |
利息支出，净额 |
|
|
1,725 |
|
|
|
1,232 |
|
所得税准备金 |
|
|
9 |
|
|
|
26 |
|
折旧和摊销 |
|
|
1,364 |
|
|
|
2,381 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
6,740 |
|
|
|
8,026 |
|
法律和解和诉讼费用 |
|
|
- |
|
|
|
6,845 |
|
其他战略融资和交易费用 |
|
|
- |
|
|
|
2,209 |
|
收益负债公允价值的变化 |
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
(257 |
) |
|
|
(748 |
) |
调整后 EBITDA |
|
$ |
(2,470 |
) |
|
$ |
(27,515 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
下表分别对截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
|
|
在结束的九个月里 |
|
|||||
（以千计） |
|
9月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
(48,696 |
) |
|
$ |
(107,414 |
) |
利息支出，净额 |
|
|
4,973 |
|
|
|
4,415 |
|
所得税准备金 |
|
|
24 |
|
|
|
70 |
|
折旧和摊销 |
|
|
3,750 |
|
|
|
5,146 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
20,145 |
|
|
|
34,074 |
|
法律和解和诉讼费用 |
|
|
- |
|
|
|
6,845 |
|
其他战略融资和交易费用 |
|
|
- |
|
|
|
5,040 |
|
收益负债公允价值的变化 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(9,616 |
) |
解除责任后的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(4,290 |
) |
向股东贷款的衍生资产公允价值的变化 |
|
|
- |
|
|
|
5,572 |
|
公共和私人认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
(239 |
) |
|
|
(14,232 |
) |
调整后 EBITDA |
|
$ |
(20,078 |
) |
|
$ |
(74,390 |
) |
流动性和资本资源
过去，我们的运营资金主要来自优先股的发行、可转换票据的发行、债务融资机制下的借款资金以及业务合并获得的资金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物、有价证券和短期投资余额分别约为1.698亿美元和1.920亿美元。
44
作为一家早期公司，我们自成立以来产生的费用与我们的资本配置战略和方法一致。随着我们继续扩大和改善金融平台，根据我们的运营计划，我们预计将出现净亏损。
我们在需要时获得资本的能力得不到保证，如果我们无法在所需时间和金额内获得资金，我们可能会被要求推迟、缩减或放弃部分或全部开发计划和其他业务，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。
我们认为，自本报告发布之日起，我们的手头现金应足以满足我们的营运资金和资本支出需求，并为我们的运营提供至少12个月的资金。我们可能会通过私募或公开股权或债务融资筹集额外资金。我们未来资金需求的金额和时间（如果有）将取决于许多因素，包括我们产品开发工作的速度和结果。如果有的话，我们无法保证将以我们可接受的条件提供额外资金。如果我们无法筹集额外资金，我们可能会大幅削减业务，修改现有战略计划和/或处置某些业务或资产。
物质现金需求
在正常业务过程中，我们与供应商签订了各种协议，这些协议可能会要求我们遵守最低年度要求。尽管我们的合同承诺将影响我们未来的流动性，但我们相信我们将能够通过运营产生的现金和现有现金余额充分履行这些义务。根据美国证券交易委员会的规定，戴夫没有任何 “资产负债表外安排”。
尽管我们已经在美国全面实施了远程员工队伍战略，但我们尚未关闭租赁的办公地点。在运营租约正式终止或到期之前，我们需要继续支付合同款项。我们剩余的租约剩余期限为一个月至27个月，但有不同条款的续订选项。截至2023年9月30日，我们的租赁负债总额为70万美元。有关我们截至2023年9月30日的租赁负债的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注中的附注12 “租赁”。
在短期内，我们预计将继续根据需要主要依靠我们的资产负债表现金和债务工具来发放ExtraCash。债务机制下的定期贷款借款的利息必须按月支付。截至2023年9月30日，债务融资机制下的7,500万美元定期贷款尚未偿还。参见本报告未经审计的简明合并财务报表附注中的附注11 “债务额度”。此外，对于我们根据与FTX Ventures签订的可转换票据购买协议（“购买协议”）发行和出售的1亿美元票据所欠利息，我们还有一定的合同支付义务。与票据有关的利息必须每半年支付一次或添加到未偿本金中。截至2023年9月30日，在未偿本金中增加了470万美元的利息。有关与FTX Ventures的购买协议的更多信息，请参阅附注8，可转换应付票据。
我们可能会使用现金收购业务和技术。但是，这些交易的性质使得很难预测此类现金需求的数额和时间。
现金流摘要
（以千计） |
|
在结束的九个月里 |
|
|||||
提供的现金总额（用于）： |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
||
经营活动 |
|
$ |
18,121 |
|
|
$ |
(40,944 |
) |
投资活动 |
|
|
2,997 |
|
|
|
(263,928 |
) |
筹资活动 |
|
|
4 |
|
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311,760 |
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现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少） |
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$ |
21,122 |
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$ |
6,888 |
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来自经营活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中，由于营业收入的增加，经营活动提供的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加，但主要被支持业务增长的薪酬和其他运营支出的增加所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金包括4,860万美元的净亏损，不包括非现金影响，包括应付账款减少210万美元，a
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应计法律和解减少140万美元, 其他流动负债减少60万美元.这些变化主要被应计支出增加280万美元、预付费用和其他流动资产减少40万美元以及其他非流动资产减少10万美元所抵消。
截至2022年9月30日的九个月中，经营活动中使用的净现金包括1.074亿美元（经非现金项目调整后的净亏损为550万美元，折旧和摊销），4,600万美元用于不可收回的预付款，560万美元用于衍生资产公允价值的减少，3,410万美元的股票薪酬支出和150万美元的非现金利息，主要被收益公允价值的下降所抵消负债为960万美元，认股权证负债的公允价值减少了1,420万美元，430万美元负债的清偿收益以及有价证券和短期投资公允价值变动的80万美元.运营现金流的进一步变化包括与成员预付款收入相关的应收账款增加540万美元，预付费用和其他流动资产增加530万美元。这些变化主要被预付所得税减少70万美元、应付账款增加360万美元、应计支出增加310万美元以及应计法律和解金增加640万美元所抵消。
来自投资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中，投资活动提供的净现金为300万美元。这包括1.372亿美元的短期投资的出售和到期以及出售3 300万美元的有价证券，由购买的9 200万美元的短期投资、3 430万美元的成员预付款净付款和收款、590万美元与内部开发软件费用有关的付款以及购买的3 440万美元的有价证券所抵消。
在截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为2.639亿美元。这包括支付内部开发的软件费用640万美元、购买财产和设备的50万美元、净支付和收款7 760万美元的会员预付款、购买1.978亿美元的短期投资以及购买3.006亿美元的有价证券，由出售3.088亿美元的有价证券和1,030万美元的短期投资的出售和到期所抵消。
来自融资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为0.04万美元，主要包括对反向股票拆分产生的部分股票的支付。
在截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为3.118亿美元，其中包括与业务合并相关的PIPE融资的1.95亿美元收益、扣除赎回后的2970万美元业务合并收益、160万美元的股票期权行使收益、1亿美元与FTX Ventures购买协议相关的借款收益以及与债务融资借款相关的1,000万美元, 部分被用于支付发行费用的2,300万美元所抵消与业务合并有关，160万美元与回购A类普通股有关。有关与 FTX Ventures 的业务合并和收购协议的更多信息，分别请参阅 “— 业务合并和上市公司成本” 和 “——近期发展”。
关键会计估计
我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至未经审计的简明合并财务报表发布之日的资产负债和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出。我们的估算基于我们的历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。我们的关键会计估计和假设是持续评估的，包括与以下内容相关的估算和假设：
(i) 认股权证负债的公允价值；
(ii) 盈余负债的公允价值；
(iii) 信贷损失备抵金；以及
(iv) 所得税。
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在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。我们认为，下文讨论的会计估算对于了解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些估计涉及管理层的判断和估计的更重要领域。请参阅本10-Q表报告中包含的截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明合并财务报表中的附注2。
尽管未经审计的简明合并财务报表附注中描述了我们的重要会计估算，但我们认为以下会计估算需要更高的判断力和复杂性，对于了解我们的财务状况以及历史和未来的经营业绩最为关键。
用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察的投入，最大限度地减少对不可观察投入的使用。
认股证负债
我们记录了与业务合并相关的公共和私人认股权证的认股权证负债。认股权证负债作为按公允价值估算的长期负债记入我们未经审计的简明合并资产负债表。认股权证负债估计公允价值的变化是由我们的A类普通股基础价值的变化推动的，并在随附的未经审计的简明合并运营报表中列为亏损（收益）。我们使用Black-Scholes模型来计算公允价值，并对业务合并时和每个未经审计的简明合并资产负债表日期的私募权证负债的公允价值进行市场标记。公开认股权证是使用Black-Scholes模型和认股权证的公开交易价格（如果有）进行估值的。Black-Scholes模型考虑了一系列假设，例如股票价格、行使价、波动率、到期时间、股息收益率和无风险利率。Black-Scholes的定价模型包括主观投入假设，这些假设可能会对公允价值估计产生重大影响。
盈利负债
我们记录了与业务合并相关的收益负债。收益负债作为按公允价值估算的长期负债记入我们未经审计的简明合并资产负债表上。收益负债估计公允价值的变化在随附的未经审计的简明合并运营报表中列为亏损（收益）。我们使用蒙特卡罗模拟方法计算公允价值，并在每个未经审计的简明合并资产负债表日期将收益负债的公允价值标记为市场。蒙特卡罗模拟方法考虑了一系列假设，例如股票价格、波动率和无风险利率。蒙特卡罗仿真方法包括主观输入假设，这些假设可能会对公允价值估计值产生重大影响。
信用损失备抵金
截至资产负债表日期，成员与成员签订合同的预付款按其原始预付款金额入账，减去预期信贷损失备抵额。我们汇集会员预付款，所有这些预付款本质上都是短期的，源于与会员签订的合同，基于共同的风险特征，以评估他们的损失风险，即使风险很小。我们使用账龄法和历史亏损率作为估算将导致信贷损失的当期和拖欠会员预付款余额的百分比的基础。我们会考虑测量日期的情况以及对未来状况的合理和可支持的预测是否值得调整我们的历史损失经历。在评估此类调整时，我们主要评估当前的经济状况、对短期经济趋势的预期以及客户付款条件和收款趋势的变化。就本文提供的衡量日期而言，考虑到我们的资金筹集方法，而且我们还没有观察到客户的付款行为发生了有意义的变化，因此它确定我们的历史损失率仍然最能说明我们的终身预期损失。在预付款发放后，我们会立即确认对预期信贷损失的备抵金。每期因终身预期信用损失估计值的变化而对备抵额的调整在运营费用中确认，即未经审计的简明合并运营报表中的信贷损失准备金。
当我们确定会员预付款不可收回时，不可收回的金额将作为补贴和总资产余额的减额予以注销。随后的追回款项在收到时入账，并作为预期信贷损失备抵金的追回款入账。与特定会员预付款相关的任何情况变化都可能导致在变更发生期间确认预期信用损失的额外备抵额。
所得税
公司遵循ASC 740所得税（“ASC 740”），该标准要求确认递延所得税资产和负债，以应对未经审计的简明合并财务报表中包含的事件的预期未来税收后果，或
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纳税申报表。在这种方法下，递延所得税资产和负债以未经审计的简明合并财务报表与资产负债的税基之间的差异为基础，使用预计差异将逆转的年份的现行税率。递延所得税资产会被估值补贴减少，以至于管理层得出结论，该资产很可能无法变现。
过渡期使用的有效税率是基于当前全年业绩估计值的估计年度有效税率，但与特定离散事件（如果有）相关的税收记录在发生的过渡期内。年度有效税率基于多项重要的估计和判断，包括公司在其运营所在的每个税收司法管辖区的估计年税前收入，以及该年度税收筹划战略的制定。此外，公司的税收支出可能会受到税率或法律变化以及其他无法确定预测的因素的影响。因此，临时税收条款可能会有很大的波动。
ASC 740规定，根据技术依据，当不确定的税收状况很有可能在终审法院维持时，可以确认税收状况不确定所产生的税收优惠。如果更有可能的话，确认的金额是通过审查（包括折衷和解）实现的可能性超过50％的最大税收优惠金额。对于未达到可能性大于不等的门槛的税收状况，不记录任何税收优惠。该公司估计，截至2023年9月30日和2022年12月31日，与州所得税以及联邦和州研究税收抵免相关的不确定税收状况分别为110万美元和90万美元。
公司的政策是将任何未确认的税收优惠应计的利息支出和罚款作为经营报表中所得税支出的一部分。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司分别确认了0.04万美元和0.03万美元的利息支出和罚款作为所得税支出的组成部分。
新兴成长型公司地位
根据经修订的1933年《证券法》第2（a）条的定义，我们是一家 “新兴成长型公司”，并选择利用延长过渡期的好处来制定新的或修订的财务会计准则。我们预计将继续是一家新兴成长型公司，并将继续利用延长过渡期的好处，尽管我们可能会决定在此类准则允许的范围内提前采用此类新会计准则或修订后的会计准则。我们预计将利用这一延长的过渡期来遵守上市公司和非上市公司生效日期不同的新会计准则或修订后的会计准则，直至我们 (i) 不再是新兴成长型公司或 (ii) 肯定且不可撤销地选择退出《乔布斯法》中规定的延期过渡期之日之前。这可能使我们很难或不可能将我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较，该公司的财务业绩要么不是新兴成长型公司，要么是由于所使用的会计准则可能存在差异而选择不利用延长的过渡期豁免。有关截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间最近通过的会计公告以及最近尚未通过的会计声明，请参阅本报告中包含的随附未经审计的简明合并财务报表附注2。
此外，我们打算依赖《就业法案》为新兴成长型公司提供的其他豁免和减少的报告要求。在《乔布斯法案》规定的某些条件的前提下，如果我们打算依赖此类豁免，则除其他外，我们不需要：（a）根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）条提供关于我们的财务报告内部控制系统的审计师认证报告；（b）提供多德-弗兰克华尔街改革可能要求非新兴成长型上市公司进行的所有薪酬披露和《消费者保护法》；（c）遵守上市公司会计可能采用的任何要求监督委员会关于强制性审计公司轮换或提供有关未经审计的简明合并财务报表额外信息的审计报告补编（审计师讨论和分析）；以及（d）披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与绩效之间的相关性以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
根据乔布斯法案，我们将继续是一家新兴成长型公司，直到（1）2026年3月4日之后的财年的最后一天（a），（b）我们的年总收入至少为10.7亿美元，（c）根据美国证券交易委员会的规定，我们被视为 “大型加速申报者”，这意味着我们由非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元截至上一财年第二财季末；以及（2）我们发行超过10亿美元不可兑换债务的日期过去三年的证券。
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最近发布的会计准则
有关最近会计声明影响的讨论，请参阅本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注2 “重要会计政策”。
第 3 项。定量和定性 Di关于市场风险的披露。
对于小型申报公司来说不是必需的。
第 4 项Contr油和程序。
评估披露控制和程序
披露控制和程序旨在确保我们在交易法案报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。
根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条的要求，截至2023年9月30日，我们的首席执行官兼首席财务官对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序无效。因此，我们在必要时进行了额外的分析，以确保我们的财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。因此，管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们在报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
先前发现的重大弱点
正如我们年度报告第二部分第9A项所讨论的那样，我们发现了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度财务报告的内部控制存在弱点，原因是：
补救计划和状态
戴夫正在实施一项计划，以修复上述重大弱点。这些补救措施正在进行中，包括 (i) 雇用更多的会计和信息技术人员，以增强其财务报告、技术和交易会计及信息技术能力；(ii) 设计和实施控制措施，以正式确定角色和审查责任，设计和实施职责分离的正式控制措施；(iii) 设计和实施支持戴夫财务结算流程的正式流程、会计政策、程序和控制措施，包括创建标准资产负债表对账模板和日记账录入控制；（iv）设计和实施信息技术一般控制措施，包括控制变更管理、审查和更新用户访问权限和特权以及计算机操作控制；以及（v）围绕信用损失备抵重新设计其内部控制措施，以发现和防止未来的错误。
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财务报告内部控制的变化
除上述外，在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），没有发生任何对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分——其他在形成
第 1 项。腿所有诉讼程序。
有关我们悬而未决的重大法律诉讼的描述，请参阅本报告其他部分所含未经审计的简明合并财务报表附注11 “承诺和意外开支”。
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼。我们目前不是任何此类诉讼或法律诉讼的当事方，我们的管理层认为这些诉讼或法律诉讼可能会对我们的业务产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源分流、负面宣传和声誉损害以及其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。Risk 因子。
截至本10-Q表发布之日，我们在2023年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的年度报告中披露的风险因素没有重大变化。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大或重大不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营业绩。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中披露此类风险因素的变化或不时披露其他风险因素。
第 2 项。的未注册销售 股权证券和收益的使用。
没有
第 3 项。默认为高级证券。
没有
第 4 项我的安全披露。
没有
第 5 项。其他信息
没有
第 6 项。Exh比特人
展览 |
描述 |
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2.1 |
VPC Impact Acquisition Holdings III, Inc.、Bear Merger Company I Inc.、Bear Merger Company II LLC 和 Dave Inc. 之间签订的截至2021年6月7日的协议和合并计划（参照公司于2021年6月7日向委员会提交的8-K表最新报告附录2.1纳入） |
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3.1 |
Dave Inc. 第二份经修订和重述的公司注册证书（参照公司于 2022 年 1 月 11 日向委员会提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入） |
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3.2 |
经修订和重述的 Dave Inc. 章程（参照公司于 2022 年 1 月 11 日向委员会提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入其中） |
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31.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
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31.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
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32.1* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 节对首席执行官和首席财务官进行认证 |
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101.INS |
行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
51
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101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 家具未归档。
52
标志特征
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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日期：2023 年 11 月 7 日 |
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戴夫公司 |
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来自： |
//杰森威尔克 |
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杰森威尔克 |
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职务：首席执行官 |
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日期：2023 年 11 月 7 日 |
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DAVE INC. |
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来自： |
/s/ 凯尔·贝尔曼 |
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凯尔·贝尔曼 |
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职务：首席财务官 |
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