附录 99.1
Rubicon 公布 2023 年第四季度和全年财务业绩
Rubicon在盈利方面取得了重大进展，调整后的息税折旧摊销前利润为正。
纽约州纽约——2024年3月7日——废物、回收和车队运营技术解决方案的领先提供商Rubicon Technologies, Inc.（“Rubicon” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：RBT）今天公布了2023年第四季度和全年的财务和经营业绩。
2023 年第四季度财务摘要
| ● | 收入为1.707亿美元，与2022年第四季度的1.66亿美元相比增长了470万美元，增长了2.8％。 |
| ● | 毛利为1,320万美元，与2022年第四季度的680万美元相比增长了650万美元，增长了95.4％。 |
| ● | 调整后的毛利为1,830万美元，与2022年第四季度的1,340万美元相比增长了490万美元，增长了36.5％。 |
| ● | 毛利率为7.7％，与2022年第四季度的4.1％相比增长了367个基点。 |
| ● | 调整后的毛利率为10.7％，与2022年第四季度的8.1％相比增长了264个基点。 |
| ● | 净亏损为1,510万美元，与2022年第四季度（1,800万美元）相比，增长了290万美元，增长了16.1％。 |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润为40万美元，与2022年第四季度（1,760万美元）相比，增长了1,710万美元，增长了97.5％。 |
2023 年全年财务摘要
| ● | 收入为6.976亿美元，与2022年全年的6.754亿美元相比增长了2,220万美元，增长了3.3％。 |
| ● | 毛利为4,770万美元，与2022年全年的2,500万美元相比增长了2,270万美元，增长了90.6％。 |
| ● | 调整后的毛利为7,220万美元，与2022年全年的5,330万美元相比增长了1,890万美元，增长了35.5％。 |
| ● | 毛利率为6.8％，与2022年全年的3.7％相比增长了313个基点。 |
| ● | 调整后的毛利率为10.4％，与2022年全年的7.9％相比增长了246个基点。 |
| ● | 净亏损为7,760万美元，与2022年全年（2.818亿美元）相比，增长了2.042亿美元，增长了72.5％。 |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润为3,300万美元，与2022年全年（7,430万美元）相比，增长了4,130万美元，增长了55.6％。 |
运营和业务亮点
| ● | RubiconConnect™ 增加了内曼·马库斯和韦尔地产等知名客户，同时延长了与Gap, Inc.、固特异轮胎和Americold的合同。2024年，重点仍然是通过为客户提供更好的环境和财务业绩来加强与现有客户的关系和扩大客户群。 |
| ● | 该公司第二届年度下一次峰会展示了尖端的技术发展。最近的创新包括用于简化发票的计费模块和用于打击非法废物处置、确保运营效率的人工智能驱动功能。第三届年度下一次峰会将于2024年6月在纽约市举行，将船队和商业合作伙伴汇聚一堂，以促进废物、回收和可持续发展专家之间的合作。 |
| ● | Rubicon 通过推出技术咨询服务展示了其对可持续发展的承诺，使客户能够通过量身定制的解决方案和战略合作伙伴关系实现可持续发展目标。 |
2023 年第四季度回顾
收入为1.707亿美元，与2022年第四季度的1.66亿美元相比增长了470万美元，增长了2.8％，这主要是由现有客户的业务扩张所推动的。
毛利为1,320万美元，与2022年第四季度的680万美元相比增长了650万美元，增长了95.4％，这得益于投资组合的优化和利润率的提高。
调整后的毛利为1,830万美元，与2022年第四季度的1,340万美元相比增长了490万美元，增长了36.5％，这得益于与现有客户的额外利润率更高的业务，这也推动了AGP利润率从8.1％增长超过260个基点至10.7％。
净亏损为1,510万美元，与2022年第四季度（1,800万美元）相比，增长了290万美元，增长了16.1％。
调整后的息税折旧摊销前利润为40万美元，与2022年第四季度（1,760万美元）相比，增长了1,710万美元，增长了97.5％。
2023 年全年回顾
收入为6.976亿美元，与2022年全年的6.754亿美元相比增长了2,220万美元，增长了3.3％，这主要是由于服务扩展和RubiconConnect业务的销量增加。
毛利为4,770万美元，与2022年全年的2,500万美元相比增长了2,270万美元，增长了90.6％，这得益于投资组合的优化和利润率的提高。
调整后的毛利为7,220万美元，与2022年全年的5,330万美元相比增长了1,890万美元，增长了35.5％，这得益于与现有客户的利润率额外提高，这也推动了AGP利润率从7.9％增长超过245个基点至10.4％。
净亏损为7,760万美元，与2022年全年（2.818亿美元）相比，增长了2.042亿美元，增长了72.5％。
调整后的息税折旧摊销前利润为3,300万美元，与2022年全年（7,430万美元）相比，增长了4,130万美元，增长了55.6％。
网络直播信息
Rubicon Technologies, Inc.管理团队将于美国东部时间今天下午，即2024年3月7日星期四下午5点举行电话会议，讨论其第四季度和2023年全年财务业绩。可以通过电话拨打（929）203-2112，或拨打免费电话（888）660-6863接听电话，并参考Rubicon Technologies, Inc.。会议的网络直播也将在卢比肯网站（https://investors.rubicon.com/events-presentations/default.aspx）投资者关系部分的活动和演示页面上播出。请在活动开始前至少 10 分钟登录网络直播或拨打电话。
关于 Rubicon
Rubicon 开发基于人工智能的技术产品，并为垃圾产生者、车队运营商和材料加工商提供专业的可持续发展解决方案，以帮助他们理解、管理和减少浪费。作为一家以使命为导向的公司，Rubicon 帮助其客户提高运营效率、释放经济价值并提供更好的环境成果。要了解更多信息，请访问 rubicon.com。
2
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包含 “非公认会计准则财务指标”，包括调整后的毛利、调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润，这些是补充财务指标，不是根据公认会计原则（GAAP）计算或列报的。不应将此类非公认会计准则财务指标视为优于、替代或替代本新闻稿中提出的GAAP财务指标，应将其与之结合考虑。本新闻稿中的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似标题的指标有所不同。这些非公认会计准则财务指标的定义，包括对卢比肯管理层使用这些非公认会计准则指标评估其业务的方式的解释、卢比肯管理层认为这些非公认会计准则指标为投资者提供有用信息的实质性原因以及与使用这些非公认会计准则指标相关的限制，均列在下表后的 “非公认会计准则财务指标的使用” 下。此外，这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账包含在下表后面的 “非公认会计准则财务指标对账” 下。
前瞻性陈述
本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的当前或历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿中使用时，“可以”、“应该”、“将”、“可能”、“相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“期望”、“项目” 等词语，这些术语的否定词和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于当前的预期、估计、预测和假设，尽管卢比肯及其管理层认为这些预期、估计、预测和假设是合理的，但本质上是不确定的；可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于：1) 业务合并完成后可能对Rubicon或其他公司提起的任何法律诉讼的结果；2) Rubicon继续在纽约证券交易所上市的能力遵循的标准业务合并的完成；3) 认识到业务合并的预期收益的能力，这可能受合并后的公司盈利增长和管理增长、维持与客户和供应商的关系以及留住其管理层和关键员工的能力等因素的影响；4) 与业务合并相关的持续成本；5) 适用法律或法规的变化；6) Rubicon可能受到其他经济、业务和/或不利影响的可能性竞争因素，包括COVID-19 疫情的持续影响、地缘政治冲突，例如以色列与哈马斯或俄罗斯和乌克兰之间的冲突、通货膨胀和潜在衰退条件的影响；7) Rubicon 执行预期的运营效率举措、成本削减措施和融资安排；8) 公司 10-K 表年度报告注册声明中 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示说明” 部分中规定的其他风险和不确定性经修订的S-1表格，向美国证券交易委员会（“SEC”）提交，以及Rubicon向美国证券交易委员会提交的其他文件。尽管Rubicon认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人对本新闻稿中提出的前瞻性陈述将实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述。可能还有其他风险是卢比肯目前不知道的，或者卢比肯目前认为这些风险并不重要，这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同，其中许多前瞻性陈述是卢比肯无法控制的。您不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用法律另有要求，否则Rubicon不承担也明确表示不承担更新这些前瞻性陈述的任何责任。
投资者
联系人：亚历山德拉·克拉克
财务与投资者关系总监
alexandra.clark@rubicon.com
媒体联系人：本杰明·斯波尔
企业传播高级经理
benjamin.spall@rubicon.com
3
RUBICON 科技公司及其子公司
简明的 合并运营报表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
| 三个月已结束 | 年终了 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 服务 | $ | 158,511 | $ | 152,054 | $ | 644,636 | $ | 589,810 | ||||||||
| 可回收商品 | 12,152 | 13,938 | 52,946 | 85,578 | ||||||||||||
| 总收入 | 170,663 | 165,992 | 697,582 | 675,388 | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 收入成本（不包括摊销和折旧）： | ||||||||||||||||
| 服务 | 145,727 | 146,368 | 600,940 | 569,750 | ||||||||||||
| 可回收商品 | 11,264 | 12,227 | 46,691 | 78,083 | ||||||||||||
| 总收入成本（不包括摊销和折旧） | 156,991 | 158,595 | 647,631 | 647,833 | ||||||||||||
| 销售和营销 | 2,805 | 2,841 | 11,729 | 16,177 | ||||||||||||
| 产品开发 | 6,020 | 9,114 | 29,645 | 37,450 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 7,068 | 8,973 | 52,950 | 221,493 | ||||||||||||
| 激励性薪酬结算收益 | (420 | ) | - | (19,042 | ) | - | ||||||||||
| 摊销和折旧 | 1,204 | 1,392 | 5,186 | 5,723 | ||||||||||||
| 总成本和支出 | 173,668 | 180,915 | 728,099 | 928,676 | ||||||||||||
| 运营损失 | (3,005 | ) | (14,923 | ) | (30,517 | ) | (253,288 | ) | ||||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||||||
| 赚取的利息 | 46 | 1 | 57 | 2 | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动所得（亏损）收益 | (864 | ) | (1,340 | ) | 2,021 | (1,777 | ) | |||||||||
| 盈出负债公允价值变动的收益 | 18 | 1,400 | 5,458 | 68,500 | ||||||||||||
| 衍生品公允价值变动所得（亏损）收益 | (519 | ) | 4,279 | (4,297 | ) | (72,641 | ) | |||||||||
| 公允价值超过SAFE收到的对价 | - | - | - | (800 | ) | |||||||||||
| 公允价值超过预先注资认股权证的对价 | - | (14,000 | ) | - | (14,000 | ) | ||||||||||
| 与合并相关的服务费结算收益 | - | 12,126 | 6,996 | 12,126 | ||||||||||||
| 债务清偿造成的损失 | - | - | (18,234 | ) | - | |||||||||||
| 利息支出 | (9,758 | ) | (4,600 | ) | (34,232 | ) | (16,863 | ) | ||||||||
| 关联方利息支出 | (508 | ) | - | (2,215 | ) | - | ||||||||||
| 其他费用 | (600 | ) | (960 | ) | (2,619 | ) | (2,954 | ) | ||||||||
| 其他收入总额（支出） | (12,185 | ) | (3,094 | ) | (47,065 | ) | (28,407 | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | (15,190 | ) | (18,017 | ) | (77,582 | ) | (281,695 | ) | ||||||||
| 所得税（福利）支出 | (52 | ) | 16 | (3 | ) | 76 | ||||||||||
| 净亏损 | (15,138 | ) | (18,033 | ) | (77,579 | ) | (281,771 | ) | ||||||||
| 合并前归属于Holdings LLC单位持有人的净亏损 | - | - | - | (228,997 | ) | |||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | (2,179 | ) | (5,688 | ) | (20,635 | ) | (22,621 | ) | ||||||||
| 归属于A类普通股股东的净亏损 | $ | (12,959 | ) | $ | (12,345 | ) | $ | (56,944 | ) | $ | (30,153 | ) | ||||
| 每股A类普通股的净亏损——基本和摊薄后 | $ | (0.34 | ) | $ | (1.98 | ) | $ | (2.50 | ) | $ | (4.84 | ) | ||||
| 加权平均已发行股票——基本和摊薄后 | 37,667,417 | 6,235,675 | 22,797,555 | 6,235,675 | ||||||||||||
4
RUBICON 科技股份有限公司和子公司
简化 合并资产负债表（未经审计）
（以千计）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 18,695 | $ | 10,079 | ||||
| 应收账款，净额 | 66,977 | 65,923 | ||||||
| 合同资产，净额 | 76,621 | 55,184 | ||||||
| 预付费用 | 13,305 | 10,466 | ||||||
| 其他流动资产 | 3,790 | 2,109 | ||||||
| 关联方应收票据 | - | 7,020 | ||||||
| 流动资产总额 | 179,388 | 150,781 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 1,425 | 2,644 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 567 | 2,827 | ||||||
| 其他非流动资产 | 2,114 | 4,764 | ||||||
| 善意 | 32,132 | 32,132 | ||||||
| 无形资产，净额 | 7,661 | 10,881 | ||||||
| 总资产 | $ | 223,287 | $ | 204,029 | ||||
| 负债和股东（赤字）权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 65,465 | $ | 75,113 | ||||
| 信用额度 | 71,121 | 51,823 | ||||||
| 应计费用 | 77,001 | 108,002 | ||||||
| 合同负债 | 7,359 | 5,888 | ||||||
| 经营租赁负债，当前 | 725 | 1,880 | ||||||
| 认股证负债 | 26,493 | 20,890 | ||||||
| 衍生负债 | 9,375 | - | ||||||
| 债务负债，扣除递延债务费用 | - | 3,771 | ||||||
| 流动负债总额 | $ | 257,539 | $ | 267,367 | ||||
| 长期负债： | ||||||||
| 递延所得税 | 197 | 217 | ||||||
| 经营租赁负债，非流动 | - | 1,826 | ||||||
| 债务负债，扣除递延债务费用 | 81,001 | 69,458 | ||||||
| 关联方债务负债，扣除递延债务费用 | 16,302 | 10,597 | ||||||
| 衍生负债 | 3,683 | 826 | ||||||
| 盈利负债 | 142 | 5,600 | ||||||
| 其他长期负债 | 3,395 | 2,590 | ||||||
| 长期负债总额 | 104,720 | 91,114 | ||||||
| 负债总额 | 362,259 | 358,481 | ||||||
| 承付款项和或有开支（注19） | ||||||||
| 股东（赤字）权益： | ||||||||
| 普通股 — 截至2023年12月31日和2022年12月31日，A类，每股面值0.0001美元，已授权69,000,000股，39,643,584股和6,985,869股和6,985,869股 | 4 | 1 | ||||||
| 普通股——截至2023年12月31日和2022年12月31日，V类，每股面值0.0001美元，已授权275,000,000股，已发行和流通4,425,388股和14,432,992股股票 | - | 1 | ||||||
| 优先股——截至2023年12月31日和2022年12月31日，每股面值0.0001美元，已授权1,000,000股，已发行和流通的股票为0股 | - | - | ||||||
| 额外的实收资本 | 127,716 | 34,659 | ||||||
| 累计赤字 | (394,804 | ) | (337,860 | ) | ||||
| 归属于 Rubicon Technologies, Inc. 的股东总赤字 | (267,084 | ) | (303,199 | ) | ||||
| 非控股权益 | 128,112 | 148,747 | ||||||
| 股东赤字总额 | (138,972 | ) | (154,452 | ) | ||||
| 负债总额和股东（赤字）权益 | $ | 223,287 | $ | 204,029 | ||||
5
RUBICON 科技公司及其子公司
简化 合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (77,579 | ) | $ | (281,771 | ) | ||
| 为协调净亏损与经营活动产生的净现金流而进行的调整： | ||||||||
| 处置财产和设备损失 | 805 | 44 | ||||||
| 修订租赁协议的收益 | (220 | ) | - | |||||
| 摊销和折旧 | 5,186 | 5,723 | ||||||
| 递延债务费用的摊销 | 9,722 | 3,490 | ||||||
| 关联方递延债务费用的摊销 | 708 | - | ||||||
| 实物实收利息资本化为债务本金 | 7,692 | - | ||||||
| 资本化为关联方债务本金的实物实收利息 | 1,396 | 30 | ||||||
| 坏账储备 | 2,250 | (2,631 | ) | |||||
| 认股权证负债公允价值变动所致（收益）亏损 | (2,021 | ) | 1,777 | |||||
| 衍生品公允价值变动造成的损失 | 4,297 | 72,641 | ||||||
| 盈出负债公允价值变动的收益 | (5,458 | ) | (68,500 | ) | ||||
| 债务清偿造成的损失 | 18,234 | - | ||||||
| 公允价值超过SAFE收到的对价 | - | 800 | ||||||
| 公允价值超过预先注资认股权证的对价 | - | 14,000 | ||||||
| SEPA承诺费亏损以A类普通股结算 | - | 892 | ||||||
| 基于股权的薪酬 | 15,023 | 94,204 | ||||||
| 幻影单位开支 | - | 6,783 | ||||||
| 应计激励薪酬的结算 | (27,246 | ) | - | |||||
| 以普通股结算的服务费 | 10,613 | - | ||||||
| 与合并相关的服务费结算收益 | (6,996 | ) | (12,126 | ) | ||||
| 递延所得税 | (20 | ) | 39 | |||||
| 经营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | (3,304 | ) | (20,632 | ) | ||||
| 合同资产 | (21,437 | ) | 1,800 | |||||
| 预付费用 | (611 | ) | (4,421 | ) | ||||
| 其他流动资产 | (1,765 | ) | (472 | ) | ||||
| 运营使用权资产 | 1,094 | 1,093 | ||||||
| 其他非流动资产 | (64 | ) | (180 | ) | ||||
| 应付账款 | (9,649 | ) | 27,582 | |||||
| 应计费用 | 10,366 | 29,030 | ||||||
| 合同负债 | 1,471 | 1,285 | ||||||
| 经营租赁负债 | (1,595 | ) | (1,739 | ) | ||||
| 其他负债 | 2,219 | 223 | ||||||
| 来自经营活动的净现金流量 | (66,889 | ) | (131,036 | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (816 | ) | (1,406 | ) | ||||
| 远期购买期权衍生品购买 | - | (68,715 | ) | |||||
| 远期购买期权衍生品的结算 | - | (6,000 | ) | |||||
| 来自投资活动的净现金流量 | (816 | ) | (76,121 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 循环信贷额度的净（还款额）借款 | (51,823 | ) | 21,907 | |||||
| 2023 年 6 月循环信贷额度的净借款 | 71,121 | - | ||||||
| 债务收益 | 86,226 | 7,000 | ||||||
| 偿还债务 | (53,500 | ) | (6,000 | ) | ||||
| 关联方债务的收益 | 14,520 | 3,510 | ||||||
| 已支付的融资费用 | (13,891 | ) | (4,021 | ) | ||||
| 发行普通股的收益 | 24,767 | - | ||||||
| SAFE 的收益 | - | 8,000 | ||||||
| 预先注资认股权证的收益 | - | 6,000 | ||||||
| 贷款承诺资产的付款 | - | (1,447 | ) | |||||
| 合并的收益 | - | 196,778 | ||||||
| 已支付的股票发行成本 | (32 | ) | (25,108 | ) | ||||
| 为纳税而预扣的 RSU | (1,067 | ) | - | |||||
| 来自融资活动的净现金流量 | 76,321 | 206,619 | ||||||
| 现金和现金等价物的净变化 | 8,616 | (538 | ) | |||||
| 现金，年初 | 10,079 | 10,617 | ||||||
| 现金，年底 | $ | 18,695 | $ | 10,079 | ||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 14,645 | $ | 12,234 | ||||
| 非现金投资和融资活动的补充披露： | ||||||||
| 将认股权证负债换成普通股 | $ | 4,585 | $ | 3,311 | ||||
| 将 SAFE 转换为 B 类单位 | $ | - | $ | 8,000 | ||||
| 盈出负债的设立 | $ | - | $ | 74,100 | ||||
| 股票发行成本应计但未支付 | $ | - | $ | 13,433 | ||||
| 股票发行成本以普通股结算 | $ | 7,069 | $ | 17,000 | ||||
| 免除股票发行成本 | $ | 6,364 | $ | - | ||||
| 作为递延债务费用发行的认股权证的公允价值 | $ | 1,682 | $ | 430 | ||||
| 作为递延债务费用发行的衍生品的公允价值 | $ | 12,739 | $ | - | ||||
| 作为贷款承诺资产发行的认股权证的公允价值 | $ | - | $ | 615 | ||||
| 将债务转换为普通股 | $ | 17,000 | $ | - | ||||
| 将关联方债务转换为普通股 | $ | 3,080 | $ | - | ||||
| 贷款承诺资产重新归类为递延债务费用 | $ | 2,062 | $ | - | ||||
6
非公认会计准则财务指标的使用
调整后的毛利和调整后的毛利率
根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，调整后的毛利率和调整后的毛利率被视为非公认会计准则财务指标，因为它们分别不包括根据公认会计原则计算的毛利和毛利率中包含的某些金额。具体而言，公司通过将创收活动和平台支持成本的摊销和折旧与GAAP毛利（最具可比性的GAAP衡量标准）相加来计算调整后毛利。调整后的毛利率的计算方法是调整后的毛利除以GAAP总收入。Rubicon认为，列报调整后的毛利润率和调整后的毛利率对投资者很有用，因为它们通过量化Rubicon向客户收取的加价和利润，显示了在扩大Rubicon数字平台方面取得的进展，这些加价和利润是其市场供应商成本的增量。这些措施表明了这一进展，因为这些措施的变化主要是由Rubicon为客户优化服务、提高运输和回收合作伙伴效率以及在市场两端实现规模经济的能力所推动的。Rubicon的管理团队使用这些非公认会计准则指标作为评估Rubicon客户账户盈利能力的手段之一，不包括某些通常是固定的成本，并评估Rubicon在实现其定价策略方面的成功程度。但是，值得注意的是，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算和使用这些衡量标准，或者根本不这样做，这可能会降低其作为比较衡量标准的用处。此外，不应将这些衡量标准与我们根据公认会计原则编制的业绩分开或不参考。
调整后 EBITDA
根据美国证券交易委员会的规定，调整后的息税折旧摊销前利润被视为非公认会计准则财务指标，因为它不包括根据公认会计原则计算的净亏损中包含的某些金额。具体而言，公司按公认会计准则净亏损计算调整后的息税折旧摊销前利润，经调整后不包括利息支出和收入、所得税支出和收益、摊销和折旧、债务清偿损益、股权补偿、幻影单位支出、权证负债公允价值变动的损益、衍生品公允价值变动的损益、高管遣散费、收益或管理层展期奖金、超额公允价值的结算亏损在收到的SAFE对价的基础上，超出预先注资认股权证的对价的公允价值，与合并相关的服务费结算的损益，其他营业外收入和支出以及独特的非经常性收入和支出。
该公司之所以纳入调整后的息税折旧摊销前利润，是因为它是Rubicon管理团队用来评估其经营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策（包括与运营费用相关的决策）的关键指标。此外，该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于突出Rubicon经营业绩的趋势，因为它排除了非运营性质或管理层无法控制的损益，以及可能因资本结构、Rubicon运营所在税务管辖区和资本投资的长期战略决策而存在显著差异的项目，从而可以更一致地比较不同时期的财务业绩。分析师、投资者和其他利益相关方也经常使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估和比较Rubicon的业绩，并将其与业内其他公司的业绩进行比较。因此，公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供有用的信息，帮助他们以与Rubicon管理团队和董事会相同的方式理解和评估其经营业绩。
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的净亏损或其他业绩分析的替代品。其中一些限制是：
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司的现金支出、资本支出未来要求或合同承诺； |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司的税收支出或纳税的现金需求； | |
| ● | 尽管摊销和折旧是非现金费用，但摊销和折旧的资产将来通常必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换的任何现金需求； | |
| ● | 不应将调整后的息税折旧摊销前利润解释为推断公司的未来业绩不会受到公司可能在历史时期进行调整的异常或非经常性项目的影响；以及 | |
| ● | 业内其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能与公司不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。 |
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非公认会计准则财务指标的对账
调整后的毛利和调整后的毛利率
下表显示了每个时期调整后毛利润和调整后毛利率与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
| 三个月已结束 | 年终了 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 170,663 | $ | 165,992 | $ | 697,582 | $ | 675,388 | ||||||||
| 减去：总收入成本（不包括摊销和折旧） | 156,991 | 158,595 | 647,631 | 647,833 | ||||||||||||
| 减去：创收活动的摊销和折旧 | 452 | 631 | 2,246 | 2,520 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 13,220 | $ | 6,766 | $ | 47,705 | $ | 25,035 | ||||||||
| 毛利率 | 7.7 | % | 4.1 | % | 6.8 | % | 3.7 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 13,220 | $ | 6,766 | $ | 47,705 | $ | 25,035 | ||||||||
| 添加：创收活动的摊销和折旧 | 452 | 631 | 2,246 | 2,520 | ||||||||||||
| 添加：平台支持成本(1) | 4,620 | 6,005 | 22,281 | 25,766 | ||||||||||||
| 调整后的毛利 | $ | 18,292 | $ | 13,402 | $ | 72,232 | $ | 53,321 | ||||||||
| 调整后的毛利率 | 10.7 | % | 8.1 | % | 10.4 | % | 7.9 | % | ||||||||
| 创收活动的摊销和折旧 | $ | 452 | $ | 631 | $ | 2,246 | $ | 2,520 | ||||||||
| 销售、营销、一般和管理活动的摊销和折旧 | 752 | 761 | 2,940 | 3,203 | ||||||||||||
| 摊销和折旧总额 | $ | 1,204 | $ | 1,392 | $ | 5,186 | $ | 5,723 | ||||||||
| 平台支持成本(1) | $ | 4,620 | $ | 6,005 | $ | 22,281 | $ | 25,766 | ||||||||
| 市场供应商成本(2) | 152,371 | 152,590 | 625,350 | 622,067 | ||||||||||||
| 总收入成本（不包括摊销和折旧） | $ | 156,991 | $ | 158,595 | $ | 647,631 | $ | 647,833 | ||||||||
| (1) | 平台 支持成本定义为运营公司创收平台的成本，这些成本与通过Rubicon的数字市场采购的销售交易量 没有直接关系。此类成本包括员工成本、数据成本、平台托管 成本和其他管理费用。 |
| (2) | Marketplace 供应商成本定义为公司的运输和回收合作伙伴对通过 Rubicon 的数字市场采购的服务收取的直接成本。 |
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调整后 EBITDA
下表显示了每个时期调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
| 三个月已结束 | 年终了 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (15,138 | ) | $ | (18,033 | ) | $ | (77,579 | ) | $ | (281,771 | ) | ||||
| 调整： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 9,758 | 4,600 | 34,232 | 16,863 | ||||||||||||
| 关联方利息支出 | 508 | - | 2,215 | - | ||||||||||||
| 赚取的利息 | (46 | ) | (1 | ) | (57 | ) | (2 | ) | ||||||||
| 所得税（福利）支出 | (52 | ) | 16 | (3 | ) | 76 | ||||||||||
| 摊销和折旧 | 1,204 | 1,392 | 5,186 | 5,723 | ||||||||||||
| 债务清偿造成的损失 | - | - | 18,234 | - | ||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | 1,784 | 5,659 | 15,023 | 94,204 | ||||||||||||
| 幻影单位开支 | - | - | - | 6,783 | ||||||||||||
| 递延补偿费用 | - | (1,250 | ) | - | - | |||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动造成的亏损（收益） | 864 | 1,340 | (2,021 | ) | 1,777 | |||||||||||
| 盈出负债公允价值变动的收益 | (18 | ) | (1,400 | ) | (5,458 | ) | (68,500 | ) | ||||||||
| 衍生品公允价值变动的亏损（收益） | 519 | (4,279 | ) | 4,297 | 72,641 | |||||||||||
| 行政人员遣散费 | - | 1,952 | 4,553 | 1,952 | ||||||||||||
| 管理层展期奖金结算收益 | (420 | ) | (10,415 | ) | (27,246 | ) | (10,415 | ) | ||||||||
| 公允价值超过SAFE收到的对价 | - | - | - | 800 | ||||||||||||
| 公允价值超过预先注资认股权证的对价 | - | 14,000 | - | 14,000 | ||||||||||||
| 与合并相关的服务费结算收益 | - | (12,126 | ) | (6,996 | ) | (12,126 | ) | |||||||||
| 非经常性合并交易费用(3) | - | - | - | 80,712 | ||||||||||||
| 其他开支(4) | 600 | 960 | 2,619 | 2,954 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (437 | ) | $ | (17,585 | ) | $ | (33,001 | ) | $ | (74,329 | ) | ||||
| (3) | 非经常性合并交易费用主要包括管理层奖金和与合并相关的应计费用。 |
| (4) | 其他支出主要包括外币汇兑损益、税款、罚款、某些融资安排的费用以及出售财产和设备的损益。 |
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