附录 99.1
ECARX 公布 2022 年第四季度和全年 财务业绩
● | 2022财年收入同比增长28%,达到5.157亿美元;按固定货币计算,2022年第四季度收入同比增长44%,至2.214亿美元 |
● | 2022财年毛利同比增长21%,至1.436亿美元;按固定货币计算,2022年第四季度毛利同比增长30%,至6,200万美元 |
● | 预计2023财年收入同比增长约38%;调整后的息税折旧摊销前利润到2024财年末实现盈亏平衡 |
伦敦,2023年4月24日——全球出行技术提供商ECARX Holdings, Inc. (纳斯达克股票代码:ECX)(“ECARX”)今天公布了截至2022年12月31日的季度和全年财务业绩。该公司还提供了2023年全年的财务指导,预计将持续强劲增长。
ECARX联合创始人、董事长兼首席执行官申紫玉表示:“我们独特的市场进入战略和研发引擎使我们 能够很好地抓住向更互联化、自动驾驶和电气化 汽车的革命带来的巨大增长机会。”“持续的技术进步正在驱动 OEM 开发下一代软件定义汽车,而我们的垂直集成的全栈汽车计算平台将帮助 以前所未有的方式改造这些车辆。我们在2022年的强劲财务业绩表明了我们稳健的运营执行力、 我们产品组合的实力以及全球客户对我们解决方案不断增长的需求。这种势头以及我们最近在纳斯达克上市 将支持我们交付强大产品线、推进战略伙伴关系和加速 国际增长的计划。”
2022年第四季度财务摘要(按不变 货币计算的增长率):
● | 总收入为2.214亿美元,同比增长44% |
o | 商品销售收入为1.514亿美元,同比增长43%,这主要是由于平均销售价格上涨和新产品推出带来的销量增加 |
o | 软件许可证收入为3580万美元,同比增长263%,这得益于数量的增加和优惠的价格 |
o | 服务收入为3,420万美元,同比下降10%,这主要是由于 COVID-19 疫情对客户运营的影响, 推迟了某些项目 |
● | 毛利为6,200万美元,同比增长30%,这主要是由新产品的推出和良好的产品组合推动的 |
● | 净亏损为1.073亿美元,高于去年同期的3,660万美元,这主要是由于公司继续执行其强劲的产品路线图而增加的研发 和基于股份的薪酬支出 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)亏损3,020万美元,这主要是由我们的OEM和一级客户的强劲需求以及被定价回升所抵消的 通胀不利因素所推动 |
2022年全年财务摘要(按固定货币计算的增长率):
● | 总收入为5.157亿美元,同比增长28% |
o | 商品销售收入为3.529亿美元,同比增长23%,这主要是受平均销售价格上涨以及新产品推出导致的 销量增加的推动 |
o | 软件许可证收入为5,860万美元,同比增长55%,这得益于数量的增加和优惠的价格 |
o | 服务收入为1.042亿美元,同比增长35%,这得益于OEM客户 和一级合作伙伴对技术咨询服务的需求增加 |
● | 毛利为1.436亿美元,同比增长21%,这主要是由新产品的推出以及 服务收入增加所带来的组合改善所推动的 |
1
● | 净亏损为2.235亿美元,高于2021年的1.77亿美元,这主要是由公司继续执行其强劲的产品路线图时基于股份的薪酬支出推动的 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)亏损为9,970万美元,低于2021年的1.22亿美元 |
● | 截至2022年12月31日,ECARX拥有1.128亿美元的现金(包括590万美元的限制性现金),比2021年12月31日减少了1780万美元 ,这主要是由于投资于研发以支持新产品的推出。 |
财务展望
该公司的财务前景如下:
百万美元 | 2023 | 2022 | 同比变化 | |||||||||
总收入 | $700-720 | $515.7 | 36-40% | |||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 到2024年底实现盈亏平衡 |
# # #
电话会议和网络直播详情:
ECARX 将于今天,即2023年4月24日星期一美国东部时间上午8点举办其财报电话会议的网络直播。要观看网络直播, 请访问ECARX投资者关系网站的 “活动与演示” 部分,或访问以下链接— https://edge.media-server.com/mmc/p/e9potpvf。
要通过电话参加财报电话会议,参与者 必须在 https://register.vevent.com/register/BI5ea09a1b8c62418781fdbdc570ff96a2 进行预注册才能接收拨入信息。
活动结束后,将在公司投资者关系网站的演示部分下方 重播网络直播和演示材料。
此外,该公司将于2023年5月9日星期二在纽约市举办首届投资者 日。从美国东部时间上午7点30分开始,该活动将有公司 高管团队的演讲,其中包括董事长兼首席执行官申子宇、首席运营官彼得·奇里诺和首席财务官拉梅什·纳拉西曼等。演讲 的重点将放在ECARX的战略愿景、技术开发和财务目标上。
关于 ECARX
ECARX(纳斯达克股票代码:ECX)是一家全球 出行技术提供商,与原始设备制造商合作,在行业向全电动未来过渡的过程中重塑汽车格局。 随着原始设备制造商从头开始开发新的车辆平台,ECARX正在开发全栈解决方案——中央计算机、片上系统 (SoC)和软件,以帮助持续改善车内用户体验。该公司的产品已集成到全球超过470万辆汽车中,并且通过快速推进智能出行核心技术 ,它继续塑造人与车辆之间的互动。
ECARX 成立于 2017 年,如今我们有大约 1,500 名团队成员。联合创始人是两位汽车企业家,董事长兼首席执行官沈子玉,以及埃里克·李 (李书福),后者也是浙江吉利控股集团的创始人兼董事长。浙江吉利控股集团是世界上最大的汽车集团之一, 拥有路特斯、领克公司、Polestar、smart和沃尔沃汽车等国际品牌OEM的所有权。
2
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述 的陈述。这些陈述基于管理层的信念 和预期,以及管理层做出的假设和目前可用的数据,出现在本文档的许多地方,包括关于运营业绩、财务状况、流动性、前景、 增长、战略和我们运营所在行业的陈述。使用 “期望”、“打算”、“预期”、 “估计”、“预测”、“相信”、“应该”、“潜在”、“可能”、 “初步”、“预测”、“目标”、“计划” 或 “目标” 等词语以及其他类似的 表达式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩 ,受许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩存在重大差异,包括但不限于 关于我们的意图、信念或当前预期的陈述,这些陈述涉及经营业绩、财务 状况、流动性、前景、增长、战略、未来市场状况或经济表现以及资本 和信贷市场的发展以及预期的未来财务状况业绩和市场我们在其中运营。
有关这些以及可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险和不确定性的讨论,请参阅ECARX向美国 证券交易委员会提交的文件。除非适用法律要求,否则ECARX没有义务更新或修改前瞻性陈述以反映随后的 事件或情况。
将结果翻译成美元
本公告仅为方便读者而将某些人民币 (RMB) 金额 按指定汇率转换为美元 (US$)。除非另有说明,否则人民币兑换 美元的汇率为人民币6.8972元兑1美元,这是联邦储备系统理事会发布的H.10统计 新闻稿中规定的2022年12月30日生效的午盘买入汇率。我们没有就任何人民币或美元金额本来可以或可能按任何特定汇率兑换成美元或人民币(视情况而定)作出任何陈述。
非公认会计准则财务指标
公司使用调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)来评估其经营 业绩以及用于财务和运营决策目的。调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)定义为净亏损,不包括利息 收入、利息支出、所得税支出、财产和设备折旧、无形资产摊销和基于股份的 薪酬支出。公司提供按固定货币计算的收入增长率,其中不包括外币折算的影响 ,以便于将其当前收入表现与过去的收入表现进行比较。
公司之所以提出非公认会计准则财务指标,是因为管理层使用它 来评估公司的经营业绩和制定业务计划。该公司认为,非公认会计准则 指标有助于确定其业务的潜在趋势,否则这些趋势可能会被外币折算 和净亏损中包含的某些支出的影响所扭曲。公司还认为,使用非公认会计准则指标有助于投资者评估其经营业绩 。为了以固定货币计算收入增长率,公司使用本期和前一时期的固定外币汇率,将实际净销售额 从当地货币转换为美元。
不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则),也不得将 解释为净亏损或任何其他业绩衡量标准的替代方案或公司经营业绩的指标。 鼓励投资者将公司的历史调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)与最直接可比的GAAP指标,即 净亏损进行比较。此处列出的调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。其他 公司可能会以不同的方式计算标题相似的衡量标准,这限制了它们作为比较衡量标准的用处,仅限于公司 数据。公司鼓励投资者和其他人全面审查财务信息,不要依赖单一的财务 衡量标准。
3
有关非公认会计准则财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿末尾标题为 “GAAP和非公认会计准则业绩未经审计的对账” 的表格。
投资者联系人:
Adam Kay,+44 (0) 7796 954086,ir@ecarxgroup.com
媒体联系人:
ECARX-Media@teneo.com
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ECARX Holdings Inc.
简明资产负债表
截至12月31日(未经审计) | ||||||||||||
数百万,另有说明 | 2021 | 2022 | 2022 | |||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产 | ||||||||||||
现金 | 878.0 | 737.4 | 106.9 | |||||||||
限制性现金 | 23.0 | 41.0 | 5.9 | |||||||||
应收账款 — 第三方,净额 | 184.6 | 418.3 | 60.6 | |||||||||
应收账款 — 关联方,净额 | 768.7 | 483.0 | 70.0 | |||||||||
应收票据 | 137.7 | 145.4 | 21.1 | |||||||||
库存 | 223.3 | 131.6 | 19.1 | |||||||||
关联方应付的款项 | 41.3 | 911.6 | 132.2 | |||||||||
预付款和其他流动资产 | 200.1 | 412.9 | 59.9 | |||||||||
流动资产总额 | 2,456.7 | 3,281.2 | 475.7 | |||||||||
非流动资产 | ||||||||||||
长期投资 | 1,354.0 | 489.8 | 71.0 | |||||||||
财产和设备,净额 | 103.2 | 118.4 | 17.2 | |||||||||
无形资产,净额 | 31.0 | 36.7 | 5.3 | |||||||||
经营租赁使用权资产 | - | 85.3 | 12.4 | |||||||||
其他非流动资产-第三方 | 19.9 | 26.0 | 3.8 | |||||||||
其他非流动资产——关联方 | 1.9 | 213.7 | 31.0 | |||||||||
非流动资产总额 | 1,510.0 | 969.9 | 140.7 | |||||||||
总资产 | 3,966.7 | 4,251.1 | 616.4 | |||||||||
负债 | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||
短期借款 | 932.0 | 870.0 | 126.1 | |||||||||
应付账款-第三方 | 650.0 | 1,024.2 | 148.5 | |||||||||
应付账款-关联方 | 111.5 | 239.9 | 34.8 | |||||||||
应付票据 | 127.3 | 168.4 | 24.4 | |||||||||
应付给关联方的款项 | 376.9 | 191.2 | 27.7 | |||||||||
合约负债,当前-第三方 | 2.7 | 4.7 | 0.7 | |||||||||
合同负债,流动关联方 | 363.3 | 316.7 | 45.9 | |||||||||
经营租赁负债,当前 | - | 24.2 | 3.5 | |||||||||
应计费用和其他流动负债 | 459.0 | 738.6 | 107.1 | |||||||||
应缴所得税 | - | 21.6 | 3.1 | |||||||||
流动负债总额 | 3,022.7 | 3,599.5 | 521.8 | |||||||||
非流动负债 | ||||||||||||
合同负债,非流动-第三方 | 0.3 | 0.1 | 0.0 | |||||||||
合同负债,非流动关联方 | 472.7 | 282.1 | 40.9 | |||||||||
可转换票据应付款 | - | 439.9 | 63.8 | |||||||||
经营租赁负债,非流动 | - | 59.5 | 8.6 | |||||||||
认股权证负债,非流动 | - | 16.5 | 2.4 | |||||||||
其他非流动负债 | 16.3 | 30.7 | 4.5 | |||||||||
非流动负债总额 | 489.3 | 828.8 | 120.2 | |||||||||
负债总额 | 3,512.0 | 4,428.3 | 642.0 | |||||||||
承付款和意外开支 | - | - | - |
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ECARX Holdings Inc.
简明资产负债表(续)
截至12月31日 (未经审计) | ||||||||||||
数百万,另有说明 | 2021 | 2022 | 2022 | |||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
夹层股权 | ||||||||||||
系列天使可赎回可转换优先股 | 283.6 | - | - | |||||||||
A 系列可赎回可转换优先股 | 1,429.3 | - | - | |||||||||
A+ 系列可赎回可转换优先股 | 1,386.7 | - | - | |||||||||
A++ 系列可赎回可转换优先股 | 475.4 | - | - | |||||||||
B 系列可赎回可转换优先股 | 1,117.3 | - | - | |||||||||
应收来自B系列可赎回可转换优先股股东的认购 | (159.4 | ) | - | - | ||||||||
可赎回的非控制性权益 | 30.5 | - | - | |||||||||
夹层资产总额 | 4,563.4 | - | - | |||||||||
股东赤字 | ||||||||||||
普通股 | - | - | - | |||||||||
A 类普通股 | - | - | - | |||||||||
B 类普通股 | - | - | - | |||||||||
库存股,按成本计算 | - | - | - | |||||||||
额外的实收资本 | - | 5,919.7 | 858.3 | |||||||||
累计赤字 | (4,109.0 | ) | (5,711.0 | ) | (828.0 | ) | ||||||
累计其他综合收益/(亏损) | 6.0 | (385.9 | ) | (56.0 | ) | |||||||
归属于普通股股东的赤字总额 | (4,103.0 | ) | (177.2 | ) | (25.6 | ) | ||||||
不可赎回的非控股权益 | (5.7 | ) | - | - | ||||||||
股东赤字总额 | (4,108.7 | ) | (177.2 | ) | (25.6 | ) | ||||||
负债、夹层权益和股东赤字 | 3,966.7 | 4,251.1 | 616.4 | |||||||||
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ECARX Holdings Inc.
简明合并运营报表
年终了 12 月 31 日 (未经审计) |
三个月已结束 12 月 31 日 (未经审计) |
|||||||||||||||||||||||
数百万,另有说明 | 2021 | 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2022 | ||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||
商品销售收入 | 1,983.8 | 2,434.2 | 352.9 | 730.1 | 1,043.9 | 151.4 | ||||||||||||||||||
软件许可收入 | 261.3 | 404.5 | 58.6 | 67.9 | 246.6 | 35.8 | ||||||||||||||||||
服务收入 | 534.0 | 718.4 | 104.2 | 261.9 | 236.2 | 34.2 | ||||||||||||||||||
总收入 | 2,779.1 | 3,557.1 | 515.7 | 1,059.9 | 1,526.7 | 221.4 | ||||||||||||||||||
销售商品的成本 | (1,749.2 | ) | (1,971.1 | ) | (285.7 | ) | (668.3 | ) | (873.8 | ) | (126.7 | ) | ||||||||||||
软件许可证成本 | (32.2 | ) | (126.8 | ) | (18.4 | ) | (10.8 | ) | (63.1 | ) | (9.1 | ) | ||||||||||||
服务成本 | (180.5 | ) | (468.7 | ) | (68.0 | ) | (53.1 | ) | (162.3 | ) | (23.5 | ) | ||||||||||||
总收入成本 | (1,961.9 | ) | (2,566.6 | ) | (372.1 | ) | (732.2 | ) | (1,099.2 | ) | (159.4 | ) | ||||||||||||
毛利 | 817.2 | 990.5 | 143.6 | 327.6 | 427.6 | 62.0 | ||||||||||||||||||
研究和开发费用 | (1,209.4 | ) | (1,210.9 | ) | (175.6 | ) | (372.3 | ) | (464.3 | ) | (67.3 | ) | ||||||||||||
销售和营销费用 | (82.8 | ) | (86.6 | ) | (12.6 | ) | (30.2 | ) | (33.5 | ) | (4.9 | ) | ||||||||||||
一般和管理费用 | (506.9 | ) | (1,180.2 | ) | (171.1 | ) | (171.5 | ) | (613.4 | ) | (88.9 | ) | ||||||||||||
其他收入——关联方 | - | 22.8 | 3.3 | - | 22.8 | 3.3 | ||||||||||||||||||
其他,净额 | 0.2 | (1.9 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (0.0 | ) | |||||||||||||
运营费用总额 | (1,798.9 | ) | (2,456.8 | ) | (356.2 | ) | (574.2 | ) | (1,088.5 | ) | (157.8 | ) | ||||||||||||
操作损失 | (981.7 | ) | (1,466.3 | ) | (212.6 | ) | (246.5 | ) | (660.9 | ) | (95.8 | ) | ||||||||||||
利息收入 | 11.8 | 12.4 | 1.8 | 2.6 | 4.6 | 0.7 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (131.7 | ) | (51.1 | ) | (7.4 | ) | (1.2 | ) | (17.5 | ) | (2.5 | ) | ||||||||||||
权益法投资的亏损 | (2.5 | ) | (137.4 | ) | (19.9 | ) | (5.1 | ) | (52.7 | ) | (7.6 | ) | ||||||||||||
股权证券公允价值的变化 | - | (16.8 | ) | (2.4 | ) | - | (52.6 | ) | (7.6 | ) | ||||||||||||||
出售股票证券的收益 | - | 59.7 | 8.7 | - | 59.7 | 8.7 | ||||||||||||||||||
子公司去合并的收益 | 10.6 | 72.0 | 10.4 | - | - | - | ||||||||||||||||||
认股权证负债公允价值的变化 | (111.3 | ) | (3.2 | ) | (0.5 | ) | - | (3.2 | ) | (0.5 | ) | |||||||||||||
政府补助 | 4.5 | 29.3 | 4.2 | 0.0 | 1.1 | 0.2 | ||||||||||||||||||
未实现的交易所 {收益} /损失 | 18.3 | (18.2 | ) | (2.6 | ) | 5.2 | 1.7 | 0.2 | ||||||||||||||||
所得税前亏损 | (1,182.0 | ) | (1,519.6 | ) | (220.3 | ) | (244.8 | ) | (719.8 | ) | (104.4 | ) | ||||||||||||
所得税支出 | (3.4 | ) | (21.6 | ) | (3.1 | ) | (0.1 | ) | (20.0 | ) | (2.9 | ) | ||||||||||||
净亏损 | (1,185.4 | ) | (1,541.2 | ) | (223.5 | ) | (244.9 | ) | (739.8 | ) | (107.3 | ) | ||||||||||||
其他综合损失: | ||||||||||||||||||||||||
扣除零所得税后的外币折算调整 | 4.6 | (391.9 | ) | (56.8 | ) | 33.7 | 97.2 | 14.1 | ||||||||||||||||
综合损失 | (1,180.8 | ) | (1,933.1 | ) | (280.3 | ) | (211.2 | ) | (642.6 | ) | (93.2 | ) | ||||||||||||
减去:归属于非控股权益的全面亏损 | 5.0 | 1.4 | 0.2 | 4.4 | - | - | ||||||||||||||||||
减去:归因于可赎回的非控股权益的综合亏损 | 0.8 | 0.5 | 0.1 | 0.8 | - | - | ||||||||||||||||||
归属于ECARX Holdings Inc.的综合亏损 | (1,175.0 | ) | (1,931.2 | ) | (280.0 | ) | (206.0 | ) | (642.6 | ) | (93.2 | ) |
7
ECARX Holdings Inc.
简明合并运营报表 (续)
截至12月31日的财年 (未经审计) |
三个月已结束 12 月 31 日 (未经审计) |
|||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | |||||||||||||||||||
普通股每股亏损 | ||||||||||||||||||||||||
— 普通股每股基本和摊薄亏损 | (6.02 | ) | (7.92 | ) | (1.15 | ) | - | (1.86 | ) | (0.27 | ) | |||||||||||||
用于计算每股普通股亏损的加权平均普通股数量 | ||||||||||||||||||||||||
— 普通股的加权平均数 | 236,691,093 | 239,296,386 | 239,296,386 | - | 248,341,808 | 248,341,808 |
8
ECARX Holdings Inc.
未经审计的 GAAP 和非 GAAP 业绩对账
调整后 EBITDA
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的经营业绩,并用于 财务和运营决策目的。调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损,不包括利息收入、利息支出、 所得税支出、财产和设备折旧、无形资产摊销和基于股份的薪酬支出。
不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不得将 解释为净亏损或任何其他业绩衡量标准的替代方案,也不得解释为我们经营业绩的指标。鼓励 将我们的历史调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标,即净亏损进行比较。此处列出的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。其他公司可能会以不同的方式计算标题相似的衡量标准, 限制了它们作为比较指标对我们数据的有用性。我们鼓励投资者和其他人完整地查看 的财务信息,而不是依赖单一的财务指标。
截至12月31日的财年 (未经审计) | 三个月已结束 (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
数百万,另有说明 | 2021 | 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ | 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||||||||||||
净亏损 | (1,185.4 | ) | (1,541.2 | ) | (223.5 | ) | (244.9 | ) | (739.8 | ) | (107.3 | ) | |||||||||||||
利息收入 | (11.8 | ) | (12.4 | ) | (1.8 | ) | (2.5 | ) | (4.5 | ) | 0.7 | ||||||||||||||
利息支出 | 131.7 | 51.1 | 7.4 | 1.2 | 17.5 | 2.5 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 3.4 | 21.6 | 3.1 | 0.1 | 20.0 | 2.9 | |||||||||||||||||||
财产和设备的折旧 | 43.1 | 45.1 | 6.5 | 10.9 | 16.0 | 2.3 | |||||||||||||||||||
无形资产的摊销 | 21.9 | 22.6 | 3.3 | 5.9 | 4.0 | 0.6 | |||||||||||||||||||
EBITDA | (997.1 | ) | (1,413.3 | ) | (204.9 | ) | (229.3 | ) | (686.9 | ) | (99.6 | ) | |||||||||||||
基于股份的薪酬支出 | 179.9 | 725.7 | 105.2 | 78.3 | 478.5 | 69.4 | |||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | (817.2 | ) | (687.6 | ) | (99.7 | ) | (151.0 | ) | (208.4 | ) | (30.2 | ) |
来源 ECARX Holdings, Inc.
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