表格 6-K
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
外国私人发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934 年的《证券交易法》
截至2月21日st, 2024
TENARIS, S.A.
(将注册人姓名翻译成英文)
皇家大道 26 号,4 楼
L-2449 卢森堡
(主要行政办公室地址)
用复选标记指明 注册人是否在封面的 20-F 或 40-F 表格下提交年度报告。
表格 20-F Ø 表格 40-F ____
所附材料是根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-16条和6-K表格 向美国证券交易委员会提供的。本报告包含泰纳瑞斯公布2023年第四季度和年度业绩的新闻稿 。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
日期:2024 年 2 月 21 日
泰纳瑞斯,S.A.
作者:/s/ Giovanni Sardagna
乔瓦尼·萨达尼亚
投资者关系官员
Giovanni Sardagna
泰纳瑞斯
1-888-300-5432
www.tenaris.com
泰纳瑞斯公布2023年第四季度及全年业绩
本新闻稿中包含的 财务和运营信息基于以美元列报的经审计的合并财务报表,并根据国际会计准则委员会发布并由欧盟采用的 《国际财务报告准则》、 或 IFRS 会计准则编制。此外,本新闻稿还包括非国际财务报告准则的替代业绩指标,即息税折旧摊销前利润、自由现金 流量、净现金/债务和运营营运资金天数。有关这些替代绩效衡量标准的更多详细信息,请参见附录一。
卢森堡,2024年2月21日。-泰纳瑞斯股份有限公司(纽约证券交易所和墨西哥: TS和意大利EXM:TEN)(“泰纳瑞斯”)今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和年度业绩, 与截至2022年12月31日的第四季度和年度的业绩进行了比较。
2023 年第四季度业绩摘要
4Q 2023 | 3Q 2023 | 4Q 2022 | ||||
净销售额(百万美元) | 3,415 | 3,238 | 5% | 3,620 | (6%) | |
营业收入(百万美元) | 819 | 868 | (6%) | 1,013 | (19%) | |
净收入(百万美元) | 1,146 | 547 | 110% | 803 | 43% | |
股东净收入(百万美元) | 1,129 | 537 | 110% | 807 | 40% | |
每则广告的收益(美元)* | 1.92 | 0.91 | 110% | 1.37 | 40% | |
每股收益(美元)* | 0.96 | 0.46 | 110% | 0.68 | 40% | |
息税折旧摊销前利润(百万美元) | 975 | 1,004 | (3%) | 1,269 | (23%) | |
息税折旧摊销前利润率(占净销售额的百分比) | 28.6% | 31.0% | 35.1% | |||
*在计算每股和每股ADS数据时,我们使用了不包括库存股在内的平均已发行股票数量。
我们在2023年第四季度的销售额连续增长了5%,这得益于 对中东和海上管道项目的高出货量,以及我们新收购的Shawcor 管道涂层业务的加入,这抵消了美洲价格的持续下跌。我们的息税折旧摊销前利润下降了9.75亿美元,这主要是由于美洲的 平均销售价格下降。我们本季度的净收入为11亿美元,受到以下因素的积极影响:i) 非合并公司的业绩增加了1.67亿美元 ;ii) 财务业绩增长了2600万美元,iii) 递延所得税净收益为3.6亿美元。
1
扣除1.67亿美元的资本支出 后,我们本季度的自由现金流为6.69亿美元。此外,在本季度中,我们支付了1.61亿美元(扣除现金),从Mattr收购了Shawcor pipe 涂料业务。在本季度支付了2.35亿美元的股息和2.14亿美元的股票回购支出之后, 截至2023年12月31日,我们的净现金状况增加到34亿美元。
2023 年全年业绩摘要
12M 2023 | 12M 2022 | 增加/(减少) | |
净销售额(百万美元) | 14,869 | 11,763 | 26% |
营业收入(百万美元) | 4,316 | 2,963 | 46% |
净收入(百万美元) | 3,958 | 2,549 | 55% |
股东净收入(百万美元) | 3,918 | 2,553 | 53% |
每则广告的收益(美元)* | 6.65 | 4.33 | 53% |
每股收益(美元)* | 3.32 | 2.16 | 54% |
息税折旧摊销前利润(百万美元) | 4,865 | 3,648 | 33% |
息税折旧摊销前利润率(占净销售额的百分比) | 32.7% | 31.0% |
*在计算每股和每股ADS数据时,我们使用了不包括库存股在内的平均已发行股票数量。
2023年,我们的净销售额、息税折旧摊销前利润和净收入达到了创纪录的水平。 年的特点是上半年,美洲的价格达到了异常水平,阿根廷的管道 出货量很高;下半年,美洲的价格开始恢复到正常水平,而 的整体销售则受到中东和海上管道良好活动和定价水平的支撑。
营业利润率的扩大反映了我们大多数产品的 销售价格上涨,这足以弥补商品销售成本的上涨。
净收入受益于1.94亿美元 的净正递延所得税效应以及2.21亿美元的正财务业绩。
该年度的运营现金流为43.95亿美元(包括 减少的1.82亿美元营运资金)。在资本支出6.19亿美元、业务收购2.66亿美元、股息 支付6.37亿美元和股票回购支出2.14亿美元之后,截至年底,我们的净现金状况增至创纪录的34亿美元。
2
市场背景和展望
在油价保持相对稳定、石油供应 和需求保持平衡以及天然气,尤其是液化天然气的长期前景乐观的环境中,北美的钻探活动趋于稳定,同时中东和海上钻探活动继续增加。在这种情况下,考虑到我们的业务范围扩大, 我们最近收购了Shawcor管道涂层业务,我们预计,在2024年上半年,我们的销售额将与2023年下半年的 持平。
在疫情后的复苏中达到异常水平之后,美洲的管状 价格水平和利润率已恢复到可持续水平,并将在未来几个月内稳定下来。在对海上业务和管道项目的强劲需求的支持下,世界其他地区的价格和利润 应保持在良好的水平。
在拉丁美洲,基本面条件仍然有利于钻探活动和管状需求的持续扩张,但高度的政治和经济波动可能会影响这些前景。
年度股息提案;第二批股票回购计划
2024 年 3 月公司年度账目获得批准后, 董事会打算提议 支付每股 0.60 美元(总金额约为 7 亿美元)的股息,其中包括在 2023 年 11 月支付的每股0.20美元(约合2.35亿美元)的中期股息 ,以供批准将于2024年4月30日举行的年度股息。如果年度股息获得股东批准,则将在2024年5月22日支付每股0.40美元(每份ADS0.80美元)的股息 ,约合4.65亿美元,除息日为2024年5月20日,记录日为2024年5月21日。
该公司先前宣布的 12亿美元股票回购计划的第二笔3亿美元预计将于2024年2月26日星期一开始。
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2023年第四季度业绩分析
管材销售量(千公吨) | 4Q 2023 | 3Q 2023 | 4Q 2022 | ||
无缝 | 760 | 744 | 2% | 809 | (6%) |
已焊接 | 246 | 169 | 45% | 156 | 58% |
总计 | 1,006 | 913 | 10% | 965 | 4% |
试管 | 4Q 2023 | 3Q 2023 | 4Q 2022 | ||
(净销售额-百万美元) | |||||
北美 | 1,501 | 1,700 | (12%) | 2,105 | (29%) |
南美洲 | 590 | 608 | (3%) | 802 | (26%) |
欧洲 | 302 | 231 | 30% | 185 | 63% |
亚太地区、中东和非洲 | 805 | 556 | 45% | 373 | 116% |
总净销售额(百万美元) | 3,198 | 3,095 | 3% | 3,466 | (8%) |
营业收入(百万美元) | 780 | 841 | (7%) | 980 | (20%) |
营业利润率(占销售额的百分比) | 24.4% | 27.2% | 28.3% | ||
管状产品和服务的净销售额环比增长3% ,但同比下降了8%。销量连续增长了10%,但平均销售价格下降了6%。在北美,销售额连续下降了 12%,这反映了价格下跌和美国在岸市场活动的下降。在南美的销售额连续下降了3%, 主要是由于阿根廷的OCTG价格下跌。由于挪威海上管线管 产品的销售增加,欧洲的销售额连续增长了30%。在亚太地区,中东和非洲的销售额增长了45%,这反映了沙特阿拉伯以及卡塔尔和撒哈拉以南非洲海上 管线项目的销售额增加。
2023年第四季度管状产品和服务的营业收入为7.8亿美元 ,而上一季度为8.41亿美元,2022年第四季度为9.8亿美元。在 季度,由于平均销售价格下降了6%, 的平均管道成本下降了4%,但仅部分抵消了营业利润率。
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其他 | 4Q 2023 | 3Q 2023 | 4Q 2022 | ||
净销售额(百万美元) | 217 | 143 | 52% | 154 | 41% |
营业收入(百万美元) | 39 | 27 | 45% | 33 | 19% |
营业利润率(占销售额的百分比) | 18.1% | 19.0% | 21.4% |
其他产品和服务的净销售额按顺序增长 52% ,同比增长 41%。连续增长的主要原因是新收购的 涂料业务在2023年12月合并了销售额,该业务出资7700万美元,主要与墨西哥阿尔塔米拉的一个重大项目有关。
销售、一般和管理费用(SG&A)总额为4.71亿美元(占净销售额的13.8%),而上一季度为4.33亿美元(13.4%),2022年第四季度为4.54亿美元(12.6%)。销售和收购的增加主要与劳动力成本的上涨以及新收购的涂料业务员工人数 的整合和摊销有关。
其他经营业绩为2023年第四季度亏损500万美元 ,而上一季度的收益为3,600万美元,2022年第四季度的亏损为1200万美元。上一季度 收益主要与3200万美元的非经常性收益有关,该收益与公司 委内瑞拉国有化资产相关的法院裁决的移交。
2023年第四季度的财务业绩为9,300万美元 ,而上一季度的收益为6700万美元,2022年第四季度的收益为3,600万美元。本季度的业绩 主要来自1.44亿美元的净外汇收益,主要与阿根廷比索贬值 对该货币净空头敞口的积极影响有关。 以美元计价的阿根廷债券在国外发行和处置时公允价值的变化造成的9500万美元亏损部分抵消了这一积极的外汇业绩。此外,我们的净现金 头寸在本季度带来了4400万美元的净利息收益。
非合并公司的权益收益在2023年第四季度创造了5700万美元的收益,而上一季度的亏损为1.1亿美元,2022年同期 的收益为1,300万美元。上一季度的业绩包括我们对Usiminas的投资造成的1.44亿美元的非现金损失。
2023年第四季度的所得税业绩为1.77亿美元,而上一季度的收益为2.78亿美元,2022年第四季度的收益为2.58亿美元。本季度的收益 主要由以下原因解释:i) 确认了5.5亿美元的递延所得税资产,这要归因于子公司开展的具有税收损失结转的业务活动, ;ii) 由于与固定 资产和库存相关的财务价值下降,确认的1.9亿美元递延所得税负债主要与阿根廷的 外汇贬值有关。
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2023年第四季度的现金流和流动性
2023年第四季度运营部门提供的净现金为8.36亿美元,而上一季度为12.97亿美元,2022年第四季度为5.24亿美元。 季度的营运资金增加了6600万美元,这主要是由于贸易应收账款的增加,但是运营营运资金天数从上一季度末的138天降至年底的134天。
2023年第四季度的资本支出为1.67亿美元(上一季度为1.7亿美元,2022年第四季度为1.08亿美元),在该季度,我们的自由现金流为6.69亿美元。此外,在本季度中,我们支付了1.61亿美元(扣除现金)收购了Mattr的管道涂料 业务部门。
继本季度派发2.35亿美元的股息和2.14亿美元的股票回购之后,截至2023年12月31日,我们的正净现金状况增至34亿美元。
2023年全年业绩分析
净销售额(百万美元) | 12M 2023 | 12M 2022 | 增加/(减少) | ||
试管 | 14,185 | 95% | 11,133 | 95% | 27% |
其他 | 684 | 5% | 630 | 5% | 9% |
总计 | 14,869 | 11,763 | 26% |
管材销售量(千公吨) | 12M 2023 | 12M 2022 | 增加/(减少) |
无缝 | 3,189 | 3,146 | 1% |
已焊接 | 953 | 387 | 146% |
总计 | 4,141 | 3,533 | 17% |
试管 | 12M 2023 | 12M 2022 | 增加/(减少) |
(净销售额-百万美元) | |||
北美 | 7,572 | 6,796 | 11% |
南美洲 | 3,067 | 2,213 | 39% |
欧洲 | 1,055 | 867 | 22% |
亚太地区、中东和非洲 | 2,491 | 1,257 | 98% |
总净销售额(百万美元) | 14,185 | 11,133 | 27% |
营业收入(百万美元) | 4,183 | 2,867 | 46% |
营业利润率(占销售额的百分比) | 29.5% | 25.8% |
管状产品和服务的净销售额2023年增长了27%,达到141.85亿美元,而2022年为111.33亿美元,反映了销量增长了17%,平均销售价格增长了9%。 随着活动增加,AMEA地区的销量增长主要集中在AMEA地区,而南美的销量增长主要是由于阿根廷天然气管道的焊接 管道的交付。所有地区的价格均有所上涨。
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管状产品和服务的经营业绩,2023年 的收益为41.83亿美元,而2022年的收益为28.67亿美元(扣除6,300万美元的减值费用)。 经营业绩的改善是由出货量和价格的回升推动的,这有助于补偿 成本的增加。
其他 | 12M 2023 | 12M 2022 | 增加/(减少) |
净销售额(百万美元) | 684 | 630 | 9% |
营业收入(百万美元) | 133 | 96 | 39% |
营业利润率(占销售额的百分比) | 19.5% | 15.2% |
其他产品和服务的净销售额从 2022 年的 6.3 亿美元增加到 2023 年的 6.84 亿美元,增长了 9%,其中包括从 2023 年 11 月 30 日从 Mattr 收购的管道涂料业务部门的 7700 万美元。此外,2023年,我们在阿根廷的油田服务业务、抽油杆和连续管道服务的销售额有所增加, 这抵消了意大利用于管道应用的过剩原材料、能源和管道销售的下降。
其他产品和服务的经营业绩, 在 2023 年实现了 1.33 亿美元的收益,而 2022 年为 9,600 万美元。业绩主要来自我们的吸油杆业务和我们在阿根廷的 油田服务业务。
销售、一般和管理费用(SG&A)总额为19.19亿美元(占净销售额的12.9%),而2022年为16.35亿美元(13.9%)。2023年销售和收购的增长主要是由于 劳动力成本和物流成本(运费和税收)的增加,而它们占销售额的百分比有所下降。
2023年的财务业绩共计收益2.21亿美元,而 2022年的亏损为600万美元。
2023年的业绩主要来自2.09亿美元的净外汇收益,主要与阿根廷比索贬值对该货币净空头敞口的积极影响有关。以美元计价的阿根廷 债券在国外发行和处置时公允价值变动造成的9500万美元亏损部分抵消了这些 的积极外汇业绩。此外,我们的净现金状况全年净利息收益为1.07亿美元。
非合并 公司的权益收益在2023年创造了9500万美元的收益,而2022年为2.09亿美元。这些业绩主要来自我们对Ternium(纽约证券交易所代码:TX)的股权投资。2023年的业绩包括我们对Usiminas 的投资产生的1.44亿美元非现金损失(2600万美元来自我们对Usiminas的直接投资,1.18亿美元来自通过Ternium对Usiminas的间接投资), 与股票的公允价值计量以及将Ternium的负累计货币折算储备 回收到损益表的结果有关。2022年,其中包括我们参与与Severstal 的合资企业(1,500万美元)和Usiminas(1900万美元)的合资企业的3,400万美元减值费用。
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2023年的所得税费用为6.75亿美元,而2022年为 6.17亿美元,这反映了几家子公司业绩的改善和1.94亿美元的递延所得税净正效应。
2023 年的现金流和流动性
2023年运营提供的净现金为43.95亿美元(包括 减少的1.82亿美元营运资金),而2022年为11.67亿美元(扣除用于营运资金的21.31亿美元)。
资本支出为6.19亿美元,2023年我们的正自由现金 流为37.76亿美元,而2022年为7.89亿美元。此外,在2023年,我们投资2.66亿美元收购 Mattr的管道涂层业务部门以及其他收购。
继2023年支付6.37亿美元的股息和2.14亿美元的股票回购之后,截至2023年12月31日,我们的正净现金状况从2022年12月31日的9.21亿美元增至34亿美元。
电话会议
泰纳瑞斯将于 2024 年 2 月 22 日上午 9:30(美国东部时间)举行电话会议,讨论上述公布的业绩。在简要总结之后,电话会议将开放提问。
要收听会议,请通过以下选项之一加入:
ir.tenaris.com/活动和演示或
https://edge.media-server.com/mmc/p/384xrvok
如果您想参加问答环节,请通过以下链接注册:
https://register.vevent.com/register/BIdf892e810d2749faba59c1f70a41aba7
请在预定开始时间前 10 分钟连接。
电话会议的重播也将在我们的网页上公布,网址为:
ir.tenaris.com/活动和演讲
本新闻稿中包含的某些陈述 是 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于管理层当前 的观点和假设,涉及已知和未知的风险,这些风险可能导致实际业绩、业绩或事件与这些陈述所表达或暗示的结果存在重大差异 。这些风险包括但不限于由 未来石油和天然气价格的不确定性及其对石油和天然气公司投资计划的影响而产生的风险。
8
合并损益表
(所有金额均以千美元计) | 三个月的期限 已于 12 月 31 日结束, |
十二个月的期限 已于 12 月 31 日结束, | ||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
净销售额 | 3,414,930 | 3,620,210 | 14,868,860 | 11,762,526 |
销售成本 | (2,120,591) | (2,063,969) | (8,668,915) | (7,087,739) |
毛利 | 1,294,339 | 1,556,241 | 6,199,945 | 4,674,787 |
销售、一般和管理费用 | (470,542) | (454,478) | (1,919,307) | (1,634,575) |
减值费用 | - | (76,725) | - | (76,725) |
其他营业收入(支出),净额 | (4,834) | (11,987) | 35,770 | (212) |
营业收入 | 818,963 | 1,013,051 | 4,316,408 | 2,963,275 |
财务收入 | 63,621 | 37,756 | 213,474 | 80,020 |
财务成本 | (19,759) | (20,237) | (106,862) | (45,940) |
其他财务业绩 | 49,249 | 18,127 | 114,365 | (40,120) |
非合并公司收益中的权益前收入和所得税 | 912,074 | 1,048,697 | 4,537,385 | 2,957,235 |
非合并公司收益中的权益 | 56,859 | 12,701 | 95,404 | 208,702 |
所得税前收入 | 968,933 | 1,061,398 | 4,632,789 | 3,165,937 |
所得税 | 176,848 | (258,226) | (674,956) | (617,236) |
该期间的收入 | 1,145,781 | 803,172 | 3,957,833 | 2,548,701 |
可归因于: | ||||
股东权益 | 1,129,098 | 807,318 | 3,918,065 | 2,553,280 |
非控股权益 | 16,683 | (4,146) | 39,768 | (4,579) |
1,145,781 | 803,172 | 3,957,833 | 2,548,701 |
9
合并财务状况表
(所有金额均以千美元计) | 2023 年 12 月 31 日 | 截至2022年12月31日 | ||||
资产 | ||||||
非流动资产 | ||||||
财产、厂房和设备,净额 | 6,078,179 | 5,556,263 | ||||
无形资产,净额 | 1,377,110 | 1,332,508 | ||||
使用权资产,净额 | 132,138 | 111,741 | ||||
对非合并公司的投资 | 1,608,804 | 1,540,646 | ||||
其他投资 | 405,631 | 119,902 | ||||
递延所得税资产 | 789,615 | 208,870 | ||||
应收账款,净额 | 185,959 | 10,577,436 | 211,720 | 9,081,650 | ||
流动资产 | ||||||
库存,净额 | 3,921,097 | 3,986,929 | ||||
应收账款和预付款,净额 | 228,819 | 183,811 | ||||
流动税收资产 | 256,401 | 243,136 | ||||
贸易应收账款,净额 | 2,480,889 | 2,493,940 | ||||
衍生金融工具 | 9,801 | 30,805 | ||||
其他投资 | 1,969,631 | 438,448 | ||||
现金和现金等价物 | 1,637,821 | 10,504,459 | 1,091,527 | 8,468,596 | ||
总资产 | 21,081,895 | 17,550,246 | ||||
公平 | ||||||
股东权益 | 16,842,972 | 13,905,709 | ||||
非控股权益 | 187,465 | 128,728 | ||||
权益总额 | 17,030,437 | 14,034,437 | ||||
负债 | ||||||
非流动负债 | ||||||
借款 | 48,304 | 46,433 | ||||
租赁负债 | 96,598 | 83,616 | ||||
衍生金融工具 | 255 | - | ||||
递延所得税负债 | 631,605 | 269,069 | ||||
其他负债 | 271,268 | 230,142 | ||||
规定 | 101,453 | 1,149,483 | 98,126 | 727,386 | ||
流动负债 | ||||||
借款 | 535,133 | 682,329 | ||||
租赁负债 | 37,835 | 28,561 | ||||
衍生金融工具 | 10,895 | 7,127 | ||||
当前的纳税负债 | 488,277 | 376,240 | ||||
其他负债 | 422,645 | 260,614 | ||||
规定 | 35,959 | 11,185 | ||||
客户预付款 | 263,664 | 242,910 | ||||
贸易应付账款 | 1,107,567 | 2,901,975 | 1,179,457 | 2,788,423 | ||
负债总额 | 4,051,458 | 3,515,809 | ||||
权益和负债总额 | 21,081,895 | 17,550,246 |
10
合并现金流量表
三个月的期限 已于 12 月 31 日结束, |
十二个月的期限 已于 12 月 31 日结束, | |||
(所有金额均以千美元计) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
来自经营活动的现金流 | ||||
本年度收入 | 1,145,781 | 803,172 | 3,957,833 | 2,548,701 |
对以下各项的调整: | ||||
折旧和摊销 | 156,347 | 179,135 | 548,510 | 607,723 |
减值费用 | - | 76,725 | - | 76,725 |
应计所得税减去付款 | (277,559) | 139,061 | (143,391) | 257,651 |
非合并公司收益中的权益 | (56,859) | (12,701) | (95,404) | (208,702) |
应计利息减去付款,净额 | (8,554) | (3,672) | (53,480) | 1,480 |
条款的变化 | (651) | 7,164 | 21,284 | 16,433 |
货币折算调整储备金的重新分类 | (878) | - | (878) | (71,252) |
营运资金的变化 | (65,697) | (682,115) | 182,428 | (2,131,245) |
其他,包括净汇兑差额 | (56,195) | 17,173 | (21,829) | 69,703 |
经营活动提供的净现金 | 835,735 | 523,942 | 4,395,073 | 1,167,217 |
来自投资活动的现金流 | ||||
资本支出 | (166,820) | (107,646) | (619,445) | (378,446) |
不动产、厂房和设备供应商的预先变更 | 834 | (13,108) | 1,736 | (18,901) |
收购子公司,扣除收购的现金 | (161,238) | - | (265,657) | (4,082) |
按成本法投资公司 | (1,126) | - | (1,126) | - |
联营公司的增编 | - | - | (22,661) | - |
向合资企业贷款 | (1,092) | - | (3,754) | - |
处置不动产、厂房和设备及无形资产所得收益 | 3,858 | 1,690 | 12,881 | 48,458 |
从非合并公司获得的股息 | 25,268 | 20,674 | 68,781 | 66,162 |
证券投资的变化 | 740,153 | 38,079 | (1,857,272) | 123,254 |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 439,837 | (60,311) | (2,686,517) | (163,555) |
来自融资活动的现金流 | ||||
已支付的股息 | (235,128) | (200,658) | (636,511) | (531,242) |
支付给子公司非控股权益的股息 | - | - | (18,967) | (10,432) |
非控股权益的变动 | - | 2,099 | 3,772 | (1,407) |
收购库存股 | (213,739) | - | (213,739) | - |
租赁负债的支付 | (15,524) | (13,560) | (51,492) | (52,396) |
借款收益 | 365,455 | 161,785 | 1,723,677 | 1,511,503 |
偿还借款 | (406,774) | (300,783) | (1,931,747) | (1,094,370) |
用于融资活动的净现金 | (505,711) | (351,117) | (1,125,007) | (178,344) |
现金和现金等价物的增加 | 769,861 | 112,514 | 583,549 | 825,318 |
现金及现金等价物的变动 | ||||
在今年年初 | 864,012 | 990,803 | 1,091,433 | 318,067 |
汇率变动的影响 | (17,276) | (11,883) | (58,385) | (51,952) |
现金和现金等价物的增加 | 769,861 | 112,514 | 583,549 | 825,318 |
截至12月31日, | 1,616,597 | 1,091,434 | 1,616,597 | 1,091,433 |
11
附录 I — 替代绩效衡量标准
除了根据《国际财务报告准则》编制的其他财务业绩衡量标准外,应考虑替代业绩衡量标准,而不是 替代或优于其他业绩衡量标准。
息税折旧摊销前利润,扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。
息税折旧摊销前利润分析了经营业绩,不包括折旧 以及摊销和减值,因为它们是经常性的非现金变量,根据 会计政策和资产的会计价值,公司之间可能存在很大差异。息税折旧摊销前利润是税前运营现金流的近似值,反映了营运资本变动之前的 现金产生。投资者在评估企业(倍数估值)时广泛使用息税折旧摊销前利润, ,评级机构和债权人也广泛使用息税折旧摊销前利润来评估债务水平,将息税折旧摊销前利润与净负债进行比较。
息税折旧摊销前利润按以下方式计算:
息税折旧摊销前利润 = 当期净收益 + 所得税费用 +/-非合并公司的收益权益 (亏损)+/-财务业绩 + 折旧和摊销 +/-减值费用/(逆转)
息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的另类业绩衡量标准。
(所有金额均以千美元计) | 三个月期限已结束 12 月 31 日, |
十二个月期限已结束 12 月 31 日, | ||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
该期间的收入 | 1,145,781 | 803,172 | 3,957,833 | 2,548,701 |
所得税费用/(抵免额) | (176,848) | 258,226 | 674,956 | 617,236 |
非合并公司收益中的权益 | (56,859) | (12,701) | (95,404) | (208,702) |
财务业绩 | (93,111) | (35,646) | (220,977) | 6,040 |
折旧和摊销 | 156,347 | 179,135 | 548,510 | 607,723 |
减值费用 | - | 76,725 | - | 76,725 |
EBITDA | 975,310 | 1,268,911 | 4,864,918 | 3,647,723 |
自由现金流
自由现金流是衡量财务业绩的指标,计算方法是运营现金流减去 资本支出。FCF 代表公司在花费维持或扩大 资产基础所需的资金后能够产生的现金。
自由现金流按以下方式计算:
自由现金流 = 经营活动提供的净现金(用于)-资本支出。
自由现金流是非国际财务报告准则的替代业绩衡量标准。
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(所有金额均以千美元计) | 三个月期限已结束 12 月 31 日, |
十二个月期限已结束 12 月 31 日, | ||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
经营活动提供的净现金 | 835,735 | 523,942 | 4,395,073 | 1,167,217 |
资本支出 | (166,820) | (107,646) | (619,445) | (378,446) |
自由现金流 | 668,915 | 416,296 | 3,775,628 | 788,771 |
净现金/(债务)
这是现金和现金等价物、其他流动投资 和持有至到期的固定收益投资的净余额减去借款总额。它概述了公司 的财务偿付能力和流动性。投资者、评级机构和债权人广泛使用净现金/(债务)来评估公司的杠杆率、财务 实力、灵活性和风险。
净现金/负债按以下方式计算:
净现金 = 现金和现金等价物 + 其他投资(流动和非流动)+/-衍生品 套期保值借款和投资-借款(流动和非流动)。
净现金/负债是非国际财务报告准则的替代业绩衡量标准。
(所有金额均以千美元计) | 截至12月31日的年度 | |
2023 | 2022 | |
现金和现金等价物 | 1,637,821 | 1,091,527 |
其他当前投资 | 1,969,631 | 438,448 |
非流动投资 | 398,220 | 113,574 |
衍生品对冲借款和投资 | - | 6,480 |
当期借款 | (535,133) | (682,329) |
非当期借款 | (48,304) | (46,433) |
净现金/(债务) | 3,422,235 | 921,267 |
运营营运资金天数
运营资金是流动资产的主要运营 部分与流动负债之间的差额。运营资金是衡量公司运营效率、 和短期财务状况的指标。
运营营运资金天数按以下方式计算:
运营营运资金天数 = [(库存 + 贸易应收账款 — 贸易应付账款 — 客户预付款)/年化季度销售额 ] x 365
运营营运资金天数是非国际财务报告准则的替代业绩衡量标准。
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(所有金额均以千美元计) | 截至12月31日的三个月期间, | |
2023 | 2022 | |
库存 | 3,921,097 | 3,986,929 |
贸易应收账款 | 2,480,889 | 2,493,940 |
客户预付款 | (263,664) | (242,910) |
贸易应付账款 | (1,107,567) | (1,179,457) |
运营营运资金 | 5,030,755 | 5,058,502 |
年化季度销售额 | 13,659,720 | 14,480,840 |
运营营运资金天数 | 134 | 128 |
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