CMI-20231231000002617212/31/20232023财年千真万确假象假象141,856,847P2YP3YP3YP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenueHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenueHttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfRevenue00000261722023-01-012023-12-3100000261722023-06-30ISO 4217：美元00000261722024-01-31Xbrli：共享ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
委员会文件编号：1-4949
康明斯公司 | | | | | | | | |
| 印第安纳州 | | 35-0257090 |
| (成立为法团的状况) | | (税务局雇主身分证号码) |
杰克逊街500号
方框3005
哥伦布, 印第安纳州47202-3005
(主要执行办公室地址)
电话（812) 377-5000
根据该法第12(B)节登记的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值2.50美元 | | CMI | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：没有。
__________________________________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是 x不是，不是。o
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示是。o 不是 x
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，是否已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x不是，不是。o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x不是，不是。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒*☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☒
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。@是☐--没有☒
非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为#美元。34.72023年6月30日。这一价值包括注册人普通股的所有股份，但库存股除外。
截至2024年1月31日，有141,856,847 流通股$2.50面值普通股。
引用成立为法团的文件
注册人2024年年度股东大会的最终代理声明的部分将在2023年底后的120天内在附表14 A上提交给证券交易委员会，并将通过引用并入本表格10-K的第三部分，以达到提交时所示的程度。
康明斯公司和子公司
目录 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 部分 | | 项目 | | | | 页 |
| | | | 关于前瞻性信息的警示性声明 | | 3 |
I | | 1 | | 业务 | | 5 |
| | | | 概述 | | 5 |
| | | | 运营细分市场 | | 5 |
| | | | 部件分类 | | 6 |
| | | | 发动机段 | | 7 |
| | | | 分销分部 | | 8 |
| | | | 电力系统部门 | | 8 |
| | | | 巴西段 | | 9 |
| | | | 合资企业、联盟和非全资子公司 | | 9 |
| | | | 供给量 | | 11 |
| | | | 专利和商标 | | 11 |
| | | | 季节性 | | 11 |
| | | | 最大的客户 | | 12 |
| | | | 积压 | | 12 |
| | | | 研究与开发 | | 12 |
| | | | 环境可持续性 | | 12 |
| | | | 环境合规性 | | 13 |
| | | | 人力资本资源 | | 14 |
| | | | 可用信息 | | 16 |
| | | | 关于我们的执行官员的信息 | | 17 |
| | 1A | | 风险因素 | | 18 |
| | 1B | | 未解决的员工意见 | | 26 |
| | 1C | | 网络安全 | | 27 |
| | 2 | | 属性 | | 29 |
| | 3 | | 法律诉讼 | | 30 |
| | 4 | | 煤矿安全信息披露 | | 30 |
第二部分： | | 5 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 30 |
| | 6 | | [已保留] | | 32 |
| | 7 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 33 |
| | 7A | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 58 |
| | 8 | | 财务报表和补充数据 | | 61 |
| | | | 财务报表索引 | | 61 |
| | 9 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 123 |
| | 9A | | 控制和程序 | | 123 |
| | 9B | | 其他信息 | | 123 |
| | 9C | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 123 |
(三) | | 10 | | 董事、高管与公司治理 | | 124 |
| | 11 | | 高管薪酬 | | 124 |
| | 12 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 124 |
| | 13 | | 某些关系和关联交易与董事独立性 | | 124 |
| | 14 | | 首席会计费及服务 | | 124 |
IV | | 15 | | 展品和财务报表附表 | | 125 |
| | 16 | | 表格10-K摘要 | | 127 |
| | | | 签名 | | 128 |
康明斯股份有限公司及其合并子公司在下文中有时被称为“康明斯”、“我们”、“我们的”或“我们”。
关于前瞻性信息的警告性声明
本年度报告的某些部分包含前瞻性陈述，旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法》确立的责任避风港资格。前瞻性陈述包括基于当前对我们所在行业的预期、估计和预测以及管理层的信念和假设的陈述。前瞻性陈述通常伴随着以下词语：“预期”、“预期”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“应该”、“可能”或具有类似含义的词语。这些陈述不能保证未来的业绩，涉及某些风险、不确定性和假设。这就是我们所说的“未来因素”，很难预测。因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。下面讨论了可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的一些未来因素，并敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些未来因素。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，因为这些前瞻性陈述仅反映在本新闻稿的日期。可能影响前瞻性陈述结果的未来因素包括：
政府监管
•原则上签订《协定》所产生的任何不利后果，包括所需的额外缓解项目、不利的声誉影响和可能导致的法律行动；
•来自监管机构的更严格的审查，以及世界各地采用、实施和执行排放标准的不可预测性；
•不断发展的环境和气候变化立法和监管举措；
•国际、国家和地区贸易法律、法规和政策的变化；
•税制的变化；
•全球法律和道德合规成本和风险；
•未来禁止或限制使用柴油动力产品；
业务状况/中断
•未能成功整合和/或未能充分实现收购Meritor，Inc.(Meritor)的所有预期收益；
•原材料、运输和劳动力价格波动和供应短缺；
•使我们的产能和生产与我们的需求保持一致；
•本公司不直接控制的合营企业和其他被投资企业的行为及其收入；
•大型卡车制造商和原始设备制造商的客户不再外包发动机供应需求，或遭遇财务困境，或控制权发生变化；
产品和技术
•产品召回；
•材料和商品成本的可变性；
•开发新技术，减少对我们现有产品和服务的需求；
•对新产品或现有产品或服务的接受度低于预期；
•产品责任索赔；
•我们的销售组合产品；
一般信息
•与时间和潜在价值有关的不确定性和风险，（Atmus）和康明斯计划分离Atmus的风险，包括业务、行业和市场风险，以及如果预期分离的完成出现重大延误，涉及预期优惠税收待遇的风险;
•气候变化、全球变暖、更严格的气候变化法规、协定、减缓努力、温室气体法规或旨在应对气候变化的其他立法;
•我们计划通过探索战略收购和剥离以及进入此类交易的相关不确定性来重新定位我们的产品组合;
•提高利率；
•具有挑战性的人才市场以及吸引、培养和留住关键人员的能力;
•暴露于潜在的安全漏洞或对我们的信息技术环境和数据安全的其他破坏;
•来自多个国家/地区业务的政治、经济和其他风险，包括政治、经济和社会的不确定性以及我们业务不断发展的全球化;
•竞争对手活动;
•竞争加剧，包括我们在新兴市场客户之间的全球竞争加剧;
•未能达到环境、社会及管治（ESG）期望或标准，或未能实现我们的ESG目标;
•劳动关系或停工;
•外币汇率变动，
•我们的退休金计划资产的表现及贴现率的波动性;
•能源的价格和供应;
•在支持我们未来业务所需的金额、时间和条款上，持续提供融资、金融工具和财务资源;以及
•第1A项所述的其他风险因素。标题为“危险因素”“
我们敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素，并告诫他们不要过分依赖这些前瞻性陈述。本文所作的前瞻性陈述仅截至本年度报告之日，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息，未来事件或其他原因。
第一部分
第一项：商业银行业务
概述
我们成立于1919年，前身为康明斯发动机公司，是印第安纳州哥伦布市的一家公司，也是首批柴油发动机制造商之一。2001年，我们更名为康明斯公司。我们是设计、制造、分销和服务柴油、天然气、电力和混合动力总成和动力总成相关部件的全球领先者，包括过滤、后处理、涡轮增压器、燃料系统、配气机构技术、控制系统、空气处理系统、自动变速器、车桥、传动系统、刹车、悬挂系统、发电系统、电池、电气化电力系统、氢气生产技术和燃料电池产品。我们向全球原始设备制造商(OEM)、分销商、经销商和其他客户销售我们的产品。我们通过一个服务网络为我们的客户提供服务，该服务网络包括大约450个全资、合资和独立的分销商地点，以及大约190个国家和地区的19,000多个康明斯认证经销商地点。
收购Meritor
2022年8月3日，我们以29亿美元的收购价格完成了对Meritor的收购(包括在收购的同时偿还的债务)。我们的综合业绩和部门业绩包括Meritor自收购之日起的活动。梅里托被拆分为新成立的车桥和刹车业务以及电动总成。车桥和制动器业务的业绩包括在我们的零部件部门，而电力传动系统部分包括在我们的Accelera部门。见附注24，“购置”，合并财务报表以获取更多信息。
运营细分市场
正如之前宣布的，从2023年第一季度开始，我们重新调整了可报告细分市场中的某些业务和地区，以与我们的细分市场经理监控我们细分市场业绩的方式保持一致。我们重组了零部件部门的业务，将电子业务分拆为新成立的软件和电子业务，并将涡轮技术和燃料系统业务合并为新成立的发动机零部件业务。2023年5月26日，随着首次公开募股(IPO)，我们将零部件过滤业务更名为Atmus。我们的零部件部门现在包括以下业务：车桥和刹车、排放解决方案、发动机部件、Atmus、自动变速器以及软件和电子产品。2023年第一季度，由于在俄罗斯的业务无限期暂停，我们重组了分销部门的区域管理结构，并将所有独立国家联合体(独联体)的销售转移到欧洲、非洲和中东地区。独联体前期销售的俄罗斯部分转移到了欧洲地区。2023年3月，我们将新能源部门更名为“Accelera”，以更好地体现我们对零排放技术的承诺。此外，我们将我们的NPROXX合资公司从Accelera部门转移到引擎部门，这一部门调整了前几年来自被投资人的股权、特许权使用费和利息收入(亏损)和EBITDA(定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销和非控制性权益之前的收益或亏损)项目。我们开始报告自2023年1月1日起我们运营部门内的变化结果，并将这些变化反映在所示的历史时期。见附注23，“ATMUS和IPO的组建”合并财务报表有关Atmus首次公开募股的更多信息。
我们有五个互补的运营部门：零部件、发动机、配电、动力系统和Accelera。这些细分市场共享技术、客户、战略合作伙伴、品牌认知度和我们的分销网络，以便在各自的市场上更有效地竞争。在我们的每个经营领域，我们都在全球范围内与生产和销售类似产品的许多其他制造商和分销商竞争。我们的产品主要以性能、价格、总拥有成本、燃油经济性、排放合规性、交付速度、质量和客户支持为基础进行竞争。
我们使用分部EBITDA作为首席运营决策者评估每个可报告运营分部的业绩的基础。我们相信，EBITDA是衡量我们经营业绩的有用指标，因为它帮助投资者和债券持有人在一致的基础上比较我们的业绩，而不考虑融资方法、资本结构、所得税或折旧和摊销方法，这些方法可能因许多因素而有很大差异。见附注25，“运营细分市场”合并财务报表获取更多信息，并将我们的部门信息与我们的合并净利润报表.
部件分类
零部件部门销售额和EBITDA占合并业绩的百分比为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
合并净销售额的百分比(1) | | 32 | % | | 28 | % | | 26 | % |
合并EBITDA的百分比(1) | | 36 | % | | 33 | % | | 33 | % |
| | | | | | |
(1)在段间剔除之前测量 | | | | | | |
| | | | | | |
零部件部门提供补充发动机和动力系统部门的产品，包括用于商业柴油和天然气应用的车桥、传动系、刹车和悬挂系统、后处理系统、涡轮增压、燃料系统、配气机构技术、过滤产品、自动变速器和电子产品。我们开发动力传动系统、后处理系统、涡轮增压器、燃料系统、变速器和电子产品，以满足日益严格的排放和燃油经济性标准。
结合2023年第一季度某些业务的调整，组件部分围绕以下业务组织：
•车轴和刹车-我们设计、制造和供应传动系系统，包括主要用于商用车和工业应用的车桥、传动系、刹车和悬挂系统。我们还营销和销售卡车、拖车、骇维金属加工上下车和其他产品，主要面向OEM经销商和售后服务行业内的其他独立分销商和维修车库。我们主要服务于北美、欧洲、南美、印度、亚太地区和中国等市场。
•排放解决方案-我们是为商用骇维金属加工轻型、中型、重型和大马力发动机市场设计、制造和集成后处理技术和解决方案的全球领先者。后处理是用于将发动机排放的标准污染物，如颗粒物、氮氧化物(NOx)、一氧化碳和未燃烧碳氢化合物转化为无害排放的机制。我们的产品包括定制工程系统和集成控制、氧化催化剂、微粒过滤器、选择性催化还原系统和工程组件(包括加药器)。我们的排放解决方案业务主要服务于北美、欧洲、中国、印度、巴西和亚太地区市场。我们为OEM First Fit和翻新客户提供服务。
•发动机部件-我们为北美、中国、欧洲和印度的轻型、中程、重型和高马力市场设计、制造和销售涡轮增压器、燃料系统和配气机构技术。
•阿莫斯-我们设计、制造和销售过滤器、冷却液和化工产品。我们的业务为首次安装和售后市场应用提供全方位的过滤解决方案，包括空气过滤器、燃油过滤器、燃油水分离器、润滑油过滤器、液压过滤器、冷却液、燃油添加剂和其他过滤系统，供原始设备制造商、经销商/经销商和最终用户使用。我们在不同的市场支持广泛的客户基础，包括骇维金属加工内外的细分市场，如石油和天然气、农业、采矿、建筑、发电和海洋。我们生产和销售全球公认的FleetGuard®品牌产品，包括北美、欧洲、亚太地区、南美、中国、非洲和中东。FleetGuard的产品在世界各地的数千个经销点都有售。
•自动变速器-我们为重型商用车市场开发和供应自动变速器。自动变速器包括自动手动变速器、双离合器变速器和内燃机自动变速器。伊顿·康明斯自动变速器技术公司(ECJV)的合资企业是康明斯公司和伊顿公司各持一半股份的合并合资企业。并服务于北美和中国市场。
•软件和电子产品-我们开发、供应和重新制造控制单元、专用传感器、电力电子、执行器和软件，用于骇维金属加工上、骇维金属加工下和发电应用。我们主要服务于美洲、中国、印度和欧洲市场。
零部件部门的客户一般包括发动机、配电、动力系统和Accelera部门，包括塔塔康明斯有限公司和北京福田康明斯发动机有限公司在内的合资企业，卡车制造商和其他原始设备制造商，其中许多也是发动机部门的客户，如PACCAR Inc.(Paccar)、Traton Group(Traton)、戴姆勒卡车北美公司(Daimler Trucks North America)、北汽福田汽车公司、沃尔沃、Stellantis N.V.(Stellantis)、小松公司(Komatsu Ltd.)和其他在其产品平台上使用我们的组件的制造商。
零部件领域与后处理系统、过滤、涡轮增压、燃料系统、动力传动系统和变速器的其他制造商展开竞争。我们在这些市场的主要竞争对手包括Robert Bosch，GmbH，Donaldson Company，Inc.，Parker-Hannifin Corporation，Mann+Hummel Group，Garrett Motion，Inc.，Borg-Warner Inc.，Teneco Inc.，Eberspacher Holding to GmbH&Co.kg，Denso Corporation，Allison Transport，Aisin Seiki Co.，Ltd.，ZF Friedrichshafen AG和Dana Inc.。
发动机段
发动机部门销售额和EBITDA占合并业绩的百分比为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
合并净销售额的百分比(1) | | 28 | % | | 31 | % | | 33 | % |
合并EBITDA的百分比(1) | | 32 | % | | 38 | % | | 39 | % |
| | | | | | |
(1)在段间剔除之前测量 | | | | | | |
| | | | | | |
发动机部门制造和营销康明斯品牌下的各种柴油和天然气发动机，以及某些客户品牌的发动机，用于重型卡车、中型卡车和客车、轻型汽车和骇维金属加工以外的市场。我们生产各种发动机产品，包括：
•排量介乎2.8至15升、马力介乎48至715及
•新的零部件和服务，以及重新制造的零部件和发动机，主要是通过我们广泛的分销网络。
发动机部分按发动机排量大小进行组织，服务于以下终端用户市场：
•重型卡车-我们生产的柴油和天然气发动机功率从310马力到615马力不等，为全球重型卡车客户提供服务，主要是在北美、中国和澳大利亚。
•中型卡车和公共汽车-我们生产的柴油和天然气发动机功率从130马力到450马力不等，服务于全球中型卡车和公共汽车客户，主要市场包括北美、欧洲、拉丁美洲、中国、澳大利亚和印度。应用包括接送、急救车辆、区域运输和职业卡车以及学校、公共交通和班车。我们还为主要在北美的A级房车(RV)提供柴油发动机。
•轻型汽车(皮卡和轻型商用车)-我们生产105到400马力的柴油发动机，包括为北美的Stellantis皮卡市场和拉丁美洲的LCV市场和中国生产的发动机。
•场外骇维金属加工-我们制造的柴油发动机功率从48马力到715马力，服务于关键的全球市场，包括建筑、采矿、海洋、铁路、石油和天然气、国防和农业，还为世界各地的备用、移动和分布式发电解决方案提供发电业务。
我们重型卡车发动机的主要客户包括PACCAR、Traton和Daimler等卡车制造商。我们中型卡车和客车发动机的主要客户包括戴姆勒、Traton和PACCAR等卡车制造商。我们轻型骇维金属加工发动机的主要客户是安徽江淮汽车集团有限公司、大众Caminhóes eünibus和中国国家重型卡车集团。我们骇维金属加工上的皮卡引擎的主要客户是Stellantis。我们的工业发动机销售给建筑和农业设备制造商，包括现代重工、小松、中联重工科技有限公司、徐州工程机械集团、广西柳工机械有限公司、JLG工业公司和三一集团。
在发动机领域，我们的竞争对手因国家而异，当地制造商通常在每个地区占据主导地位。其他独立发动机制造商包括潍柴动力汽车有限公司和道依茨股份公司。卡车原始设备制造商也可能选择生产自己的发动机，我们必须提供有竞争力的产品才能赢得并保持他们的业务。目前自主生产部分或全部发动机的卡车原始设备制造商包括戴姆勒、PACCAR、特拉顿、沃尔沃动力总成、福特汽车公司、中国第一汽车厂、东风集团股份公司、CNH工业公司和五十铃。
分销分部
分销部门销售额和EBITDA占合并业绩的百分比为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
合并净销售额的百分比(1) | | 25 | % | | 26 | % | | 26 | % |
合并EBITDA的百分比(1) | | 24 | % | | 22 | % | | 20 | % |
| | | | | | |
(1)在段间剔除之前测量 | | | | | | |
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分销部分是我们的主要销售、服务和支持渠道。该部门通过一个由全资、合资和独立分销地点组成的全球网络为我们的客户和认证经销商提供服务。全资拥有的地点经营和服务于下述七个地理区域的市场。合资地点服务于南美、东南亚、印度、中东和非洲市场，而独立经销地点服务于这些地区和其他地区的市场。
分销公司的使命包括销售和支持一系列产品和服务，包括发电系统、高马力发动机、专为骇维金属加工内外使用而设计的重型和中型发动机、应用工程服务、定制装配、零售和批发售后市场零部件以及店内和现场维修服务。我们还为Accelera业务提供精选的销售和售后支持。我们对各种市场应用的熟悉使我们能够量身定做销售、服务和支持，以满足客户的特定需求。
正如之前宣布的，由于在俄罗斯的业务无限期暂停，我们重组了我们分销部门的地区管理结构，并将所有独联体销售转移到欧洲、非洲和中东地区。独联体前期销售的俄罗斯部分转移到了欧洲地区。我们于2023年第一季度开始报告我们新的区域管理结构的结果，并反映了历史时期的这些变化。分销部门按七个地理区域进行组织和管理，包括北美、亚太地区、欧洲、中国、非洲和中东、印度和拉丁美洲。在这些地区，我们的地点与提供类似产品的分销商或经销商竞争。在许多情况下，这些相互竞争的分销商或经销商由被列为零部件、发动机或动力系统部门的竞争对手的公司所有或附属于这些公司。这些竞争对手因地理位置和应用市场而异。
电力系统细分市场
电力系统部门销售额和EBITDA占合并业绩的百分比为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
合并净销售额的百分比(1) | | 14 | % | | 14 | % | | 15 | % |
合并EBITDA的百分比(1) | | 16 | % | | 15 | % | | 14 | % |
| | | | | | |
(1)在段间剔除之前测量 | | | | | | |
| | | | | | |
电力系统部门围绕以下产品线进行组织：
•发电--我们是一家全球OEM，提供从2千瓦到3.5兆瓦的备用和主要发电机，以及控制、并联系统和转换开关，适用于具有消费、商业、工业、数据中心、医疗保健、主要租赁车队和国防应用的客户。我们还为分布式发电和能源管理应用提供交钥匙解决方案，使用天然气、柴油和较新的替代可持续燃料，如经过氢化处理的植物油和可再生天然气。
•工业-我们设计、制造、销售和支持柴油和天然气高速、高马力发动机，功率高达4400马力，适用于世界各地采矿、铁路、国防、石油和天然气以及海洋应用中的各种设备。
•发电机技术-我们设计、制造、销售和支持供内部消费和外部发电机组装配商使用的交流发电机/交流发电机产品。我们的产品以Stamford和AVK品牌销售，输出范围从7.5千伏-安培(KVA)到11,200 kVA。
我们的Power Systems产品客户群高度多样化，客户群根据他们的电力需求而不同。中国、印度、欧洲、亚太地区、拉丁美洲、中东和非洲是我们在北美以外最大的地理市场。
在动力系统部门服务的市场上，我们与各种独立的发动机制造商和发电机组装配商以及在世界各地为自己的产品制造发动机的原始设备制造商展开竞争。我们的主要竞争对手是卡特彼勒公司、MTU(劳斯莱斯电力系统集团)和Kohler/SDMO(Kohler Group)，但我们也与INNIO、Generac、三菱重工和许多地区性发电机组装配商竞争。我们的交流发电机业务在全球范围内与Leroy Somer、马拉松电气和Meccalte等公司展开竞争。
Accelera段
Accelera部门设计、制造、销售和支持氢气生产技术以及具有创新组件和子系统的电气化电力系统，包括电池、燃料电池和电动总成技术。Accelera部门目前正处于这些技术商业化的早期阶段，主要致力于开发我们的制氢电解槽和电气化电力系统以及相关部件和子系统。
我们预计Accelera产品的客户群将高度多样化，代表具有广泛应用要求的多个终端市场。这包括新的市场，如不断增长的绿色氢气市场，我们以领先的氢气生产技术为其服务。我们将继续在市场上建立合作关系，因为他们采用了氢气和电力解决方案。
在Accelera细分市场中，我们与新兴的燃料电池和电池公司、动力总成组件制造商、垂直整合的原始设备制造商以及提供氢气生产解决方案的实体展开竞争。我们的主要竞争对手包括戴姆勒、PACCAR、沃尔沃、特拉顿、比亚迪股份、戴纳公司、博格华纳公司、巴拉德电力系统公司、NEL ASA、ITM电力公司、西门子能源公司、蒂森克虏伯公司和Plug Power公司。
合资企业、联盟和非全资子公司
我们与世界各地的商业伙伴达成了一系列合资协议和联盟。我们的合资企业要么是经销实体，要么是制造实体。我们还拥有非全资制造和分销子公司的控股权。
如果任何一方对某些合资企业和其他战略联盟的控制权发生变化，可能会导致某些后果，包括合资企业的自动终止和清算、未被收购的合作伙伴行使“看跌”或“看涨”所有权、终止或转让未被收购的合作伙伴的技术许可权以及增加被收购的合作伙伴的零部件转让价格。我们将继续评估合资企业和合作伙伴的机会，以渗透新市场，开发新产品，并产生制造和运营效率。
关于我们在合资企业和联盟中的投资的财务信息通过引用从附注4“对股权被投资人的投资”合并到合并财务报表。
我们从这些被投资人那里获得的股权收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 制造实体 | | | | | | | | | | | | |
| 东风康明斯发动机有限公司 | | $ | 65 | | | 19 | % | | $ | 45 | | | 20 | % | | $ | 82 | | | 19 | % |
| 北京福田康明斯发动机有限公司公司 | | 47 | | | 14 | % | | 37 | | | 17 | % | | 112 | | | 26 | % |
| 重庆康明斯发动机有限公司 | | 36 | | | 11 | % | | 32 | | | 14 | % | | 39 | | | 9 | % |
| 塔塔康明斯公司 | | 29 | | | 9 | % | | 27 | | | 12 | % | | 18 | | | 4 | % |
| 所有其他制造商 | | 91 | | | 27 | % | | 28 | | (1) | 12 | % | | 131 | | | 32 | % |
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| 分布实体 | | | | | | | | | | | | |
| 智利小松康明斯公司 | | 55 | | | 16 | % | | 44 | | | 20 | % | | 32 | | | 8 | % |
| 所有其他分销商 | | 16 | | | 4 | % | | 11 | | | 5 | % | | 10 | | | 2 | % |
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康明斯净收入份额 (2) | | $ | 339 | | | 100 | % | | $ | 224 | | | 100 | % | | $ | 424 | | | 100 | % |
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(1) 包括我们与卡玛斯的合资企业的2800万美元减值和300万美元的特许权使用费，作为我们与俄罗斯业务无限期暂停相关的成本的一部分。此外，于2022年2月7日，我们收购了Westport Fuel System Inc.。在康明斯西港公司的股份。（Westport JV）。见本报告附注24“采购”和附注22“俄罗斯的行动”， 合并财务报表以获取更多信息。 |
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(2)该总额代表我们应占股权投资对象的净收入，并不包括来自股权投资对象的特许权使用费及利息收入。为了了解该金额如何与来自被投资方的权益、特许权使用费和利息收入进行调节， 合并净利润报表，请参阅我们的 合并财务报表有关更多信息，请访问. |
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制造实体
我们的制造合资企业一般与客户成立，主要目的是让我们能够提高我们在地理区域的市场渗透率，减少资本支出，简化我们的供应链管理和开发技术。我们最大的制造合资企业位于中国，并包括在下面的列表中。我们的发动机制造合资企业由我们的零部件部门供应，其供应方式与我们全资拥有的发动机部门和动力系统部门制造设施相同。我们的零部件部门合资企业和全资实体为商用柴油和天然气应用提供车轴、传动系、制动器和悬架系统、后处理系统、涡轮增压器、燃油系统、过滤产品、自动变速器和电子产品，这些产品与我们的发动机以及一些竞争对手的产品一起使用。下文讨论的我们拥有50%或以下所有权权益的合资企业（ECJV除外，由于我们拥有多数投票权，因此将其合并）的业绩和投资计入来自被投资方的权益、特许权使用费和利息收入以及与我们的权益法被投资方相关的投资和垫款。 合并净利润报表和合并资产负债表，分别为。
•东风康明斯发动机有限公司-东风康明斯发动机有限公司(东风康明斯发动机有限公司)是与东风汽车有限公司在中国的合资企业，东风汽车有限公司是东风集团股份公司的子公司，也是中国最大的中型和重型卡车制造商之一。DCEC生产3.9升至14.5升柴油发动机，功率范围从80马力至760马力，天然气发动机和自动变速器。骇维金属加工发动机在以中国为主要市场的轻型和中型卡车、特殊用途车、公交车和重型卡车等多种应用中使用。骇维金属加工外的发动机被用于中国的各种建筑、发电、海洋和农业市场。
•北京福田康明斯发动机有限公司-北京福田康明斯发动机有限公司是与商用车制造商北汽福田汽车有限公司在中国的合资企业，拥有两条截然不同的业务--轻型业务和重型业务。轻型业务在北京生产我们的ISF系列2.5升至4.5升高性能轻型柴油发动机。这些发动机用于轻型和中型商用卡车、皮卡、公交车、多用途和运动型多功能车，主要市场在中国和巴西。某些类型的小型建筑设备和工业应用也由这些发动机系列提供服务。重型业务在北京生产8.5升至14.5升高性能重型柴油和天然气发动机。某些类型的建筑设备和工业应用也由这些发动机系列提供服务。
•重庆康明斯发动机有限公司-重庆康明斯发动机有限公司是与重庆机电有限公司在中国的合资企业。这家合资企业生产我们的几种型号的重型和大马力柴油发动机，主要服务于中国的工业和固定电力市场。
•塔塔康明斯有限公司-塔塔·康明斯有限公司是与塔塔汽车有限公司在印度的合资企业，塔塔汽车有限公司是印度最大的汽车公司，也是塔塔集团公司的成员。这家合资企业在印度生产康明斯的3.8至8.9L柴油和天然气发动机，功率范围从75至400马力，用于塔塔汽车制造的卡车和公共汽车，以及康明斯的各种On-骇维金属加工、工业和发电应用。
2023年9月，我们的Accelera业务与戴姆勒卡车和巴士美国控股有限公司(Daimler Truck)、PACCAR Inc.(Paccar)和Eve Energy签署了一项协议，成立了一家合资企业，以加速电池生产和电池供应链的本地化，包括在密西西比州马歇尔县建立一个21千兆瓦时的电池生产设施。合资企业将为电动商用车和工业应用生产电池。Accelera、戴姆勒卡车和PACCAR将分别拥有合资企业30%的股份，而Eve Energy将拥有10%的股份。对于这个21千兆瓦时的设施，合作伙伴的总投资预计在20亿至30亿美元之间。这项交易取决于成交条件以及获得适用的合并控制和监管批准，包括向美国外国投资委员会提交自愿通知。
分配实体
小松康明斯智利有限公司。-小松康明斯智利有限公司。是与小松美国公司的合资企业。该合资企业是一家分销商，向智利和秘鲁的客户和最终用户提供我们的全方位产品和服务。有关我们的分销网络的进一步讨论，请参阅上面的分销部分部分。
非全资附属公司
•Atmus过滤技术公司(Atmus)-我们拥有Atmus的控股权，Atmus是一家在纽约证券交易所(NYSE)上市的公司，于2023年5月26日开始交易。Atmus开发、设计、制造和销售过滤器、冷却剂和化学产品，并向原始设备制造商、经销商/分销商和最终用户提供适用于First Fit和售后市场应用的产品，包括空气过滤器、燃料过滤器、燃料水分离器、润滑油过滤器、液压过滤器、冷却剂、燃料添加剂和其他过滤系统。
•伊顿-康明斯自动变速器技术-由于在合资企业董事会中进行了打破平局的投票，我们在ECJV拥有多数投票权。ECJV为北美和中国的重型商用车市场开发和供应自动变速器。
•康明斯印度有限公司(CIL)-我们拥有康明斯印度有限公司(CIL)的控股权，该公司是印度多家证券交易所的上市公司。CIL为印度和出口市场生产中型、重型和高马力柴油发动机和发电机，并为发电、汽车和工业应用生产天然气火花点火发动机。CIL还拥有配电和发电业务。
供应
端到端供应链的表现，延伸到我们的供应商，是我们满足客户期望和支持长期增长的能力的基础。我们致力于在如何选择和管理我们的供应商方面制定强有力的战略，以实现以市场为中心的供应链。这要求我们在努力确保满足客户需求的同时，根据需要不断评估和升级我们的供应基础。
我们使用主动和被动相结合的方法来增强我们对供应基础风险的理解，从而指导风险监控和采购战略的发展。我们的 品类战略流程支持对我们的长期需求的审查，并指导我们关于内部决策和外部采购的决策。对于外部采购的项目，战略还确定了我们在长期供应协议中应该考虑的供应商，以提供最好的技术、最低的总成本和最高的供应链绩效。我们设计和/或制造我们的战略部件，用于我们的发动机、发电机组和Accelera产品或与其一起使用。主要供应商通过长期供应协议进行管理，以确保产能、交货和质量 并确保在较长时间内满足成本要求。
我们采购战略的其他重要元素包括：
•扩大风险管理范围，将关键部件的次级价值链供应商包括在内；
•在适用的情况下扩大双重和多来源；
•选择和管理供应商以遵守我们的供应商行为准则；以及
•确保我们的供应商遵守我们的禁止和限制材料政策。
2023年，我们在恢复和保持供应链连续性方面取得了重大进展；然而，我们供应链中某些类别的中断风险仍然存在，可能会对我们满足客户需求的能力产生负面影响。我们继续利用早期检测方法监测供应链中断，并辅之以结构化的供应商风险和弹性评估。我们增加了正式和非正式供应商接触的频率，以解决可能产生影响的供应基础限制，并加强合作，以制定具体对策来降低风险。
专利和商标
我们拥有或控制着与我们制造的产品相关的大量专利和商标。这些专利和商标是在一段时间内授予和注册的。虽然这些专利和商标通常被认为对我们的业务有益，但我们不认为任何专利、专利或商标(除我们的领先品牌商标外)对我们的业务具有重要意义。
季节性
虽然个别产品线的生产可能会经历温和的季节性变化，但对我们大多数产品的季度需求没有实质性影响。
最大的客户
我们在世界各地拥有数以千计的客户，并与其中许多客户建立了长期的业务关系。Paccar是我们最大的客户，2023年占我们合并净销售额的16%，2022年占16%，2021年占15%。我们与PACCAR签订了重型和中型发动机和后处理系统的长期供应协议。虽然我们对PACCAR的大量销售是根据长期供应协议进行的，但这些协议规定了特定车型的特定发动机要求，而不是特定数量的发动机或后处理系统。Paccar是我们唯一的客户，占我们2023年净销售额的10%以上。失去这一客户或使用我们发动机的PACCAR汽车的生产水平大幅下降将对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。我们为PACCAR提供发动机已有79年的历史。每个运营部门的主要客户摘要都包含在我们的部门讨论中。
除了我们与PACCAR的协议外，我们还与Traton和Daimler签订了长期的重型和中型发动机和后处理系统供应协议。我们还与Stellantis达成了一项协议，为其皮卡应用提供发动机。总体而言，我们对这四个客户(包括PACCAR)的净销售额在2023年占我们合并净销售额的37%，2022年占36%，2021年占33%。不包括PACCAR，2023年对任何单一客户的净销售额不到我们合并净销售额的9%，2022年不到8%，2021年不到8%。这些协议包含标准的采购和销售协议条款，涵盖发动机、后处理和发动机部件定价、质量和交付承诺，以及工程产品支持义务。我们与OEM客户的协议的基本性质是，它们是长期的价格和运营协议，有助于在各自的协议期限内向每个客户提供我们的产品。与大多数原始设备制造商的协议都包含双边终止条款，赋予任何一方在另一方发生重大违约、控制权变更或破产或破产的情况下终止的权利。
积压
2023年，我们在恢复和保持供应链连续性方面取得了重大进展；然而，我们供应链中某些类别的中断风险仍然存在，可能会对我们满足客户需求的能力产生负面影响。我们与一些卡车和非骇维金属加工设备OEM签订了供应协议，并获得了数据中心和电解槽客户的确定订单，但我们的很大一部分业务是通过开放采购订单进行交易的。这些未平仓订单中的许多过去是按月发布的，可以在合理通知后取消，而不收取取消费用，因此不被视为确定订单。我们继续与我们的供应商和客户密切合作，以满足需求。
研究与开发
2023年，我们继续投资于未来的关键技术和产品。我们将继续投资开发新产品和改进现有技术，以满足未来世界各地的排放标准，提高柴油和天然气发动机及其相关部件的燃油经济性，以及围绕氢发动机解决方案、电池电动、燃料电池电动和氢气生产技术的开发活动。
我们的研发计划专注于为我们的客户改进产品、扩展产品、创新和降低成本。研究和开发支出包括薪金、承包者费用、建筑费用、水电费、测试、技术信息技术费用、行政费用和公司费用的分摊，并在发生时扣除合同补偿净额。我们不时地与客户和政府机构签订协议，为特定项目的部分研究和开发成本提供资金。当与销售合同无关时，我们通常将这些报销入账，以抵消相关的研究和开发支出。扣除合同报销后的研发费用在2023年为14亿美元，2022年为12亿美元，2021年为11亿美元。2023年、2022年和2021年的合同报销金额分别为8100万美元、1.1亿美元和1.04亿美元。
环境可持续性
我们致力于通过推动世界更加繁荣，让人民生活更加美好。这种繁荣包括强大的社区、强大的商业和环境可持续性。
对我们与气候相关的风险和机会的最高问责级别是董事会安全、环境和技术委员会(SET)。环境可持续发展内部行动委员会每月召开会议，至少每年向首席执行官(CEO)和SET委员会报告。
2019年，我们推出了可持续发展战略《2050星球》，重点关注三个优先领域：应对气候变化和空气排放、以最可持续的方式利用自然资源和改善社区。随后的其他承诺包括康明斯自来水厂，这是我们通过可持续供水加强社区和解决全球水危机的计划，以及目标零，这是我们的长期产品脱碳战略。
2050年地球战略包括到2030年要实现的九个具体目标，包括新销售的产品和设施的基于科学的温室气体(GHG)减排目标，以及2050年的雄心勃勃的目标。我们从2022年开始报告这九个目标的进展情况，其中大部分目标的基线年是2018年。2023年的主要行动包括增加计划的资本支出，以实现2030年温室气体排放、水和废物的设施减排目标；改进产品排放的温室气体测量和建模；以及确定技术组合机会，以取得产品温室气体减排的进展。2023年，我们还发布了正式的环境正义与繁荣政策，反映了我们致力于在对地球及其人民影响较小的情况下实现繁荣。
2030年的9个地球2050目标如下：
•将设施和运营的温室气体绝对排放量减少50%。
•将新销售产品的第三阶段绝对温室气体排放量减少25%。
•与客户合作，将现场产品的第三类温室气体排放量减少5500万吨。
•将油漆和涂料作业产生的挥发性有机化合物排放量减少50%。
•为每个零件创建循环生命周期计划，以减少使用、更好地使用、再次使用。
•设施和运营中产生的废物减少25%，占收入的百分比。
•重复使用或负责任地回收100%的包装塑料，并消除餐饮设施、员工便利设施和活动中的一次性塑料。
•将设施和运营中的绝对用水量减少30%。
•产生的净用水效益超过我们所有地区的年用水量。
根据全球报告倡议的标准核心合规指定，最新的可持续发展进度报告、以前的报告和更详细的环境数据数据手册可在我们的网站上获得，网址为www.ummins.com。我们每年向碳披露项目(CDP)提交的关于气候变化和水的报告也可以在网站上找到。气候报告提供了我们针对气候和其他风险的情景规划的信息，以及CDP要求的详细设施排放数据。我们还根据可持续发展会计准则委员会以及与气候有关的财务披露工作队的框架发表了报告。这些报告和数据手册不包含在本表格10-K中作为参考。
我们继续在关键的公共政策问题和广泛的环境问题上阐明我们的立场。我们正在世界各地积极参与，通过与监管机构、行业和其他利益攸关方合作，推动以科学为基础的气候政策，包括加入倡导团体，并在立法者和监管机构面前作证。我们将继续与其他国家合作，倡导在全球范围内制定严格、明确和可执行的法规，以解决空气和温室气体排放问题。
环境合规性
原则上的协议
2023年12月，我们宣布与美国环境保护局(EPA)、加州空气资源委员会(CARB)、美国司法部(DOJ)环境和自然资源司(DOJ)和加州总检察长办公室(CA AG)达成原则协议，以解决有关我们的排放认证和合规程序的某些监管民事索赔，这些民事索赔涉及我们在美国主要用于皮卡应用的某些发动机(统称为原则上的协议)。作为协议的一部分，原则上，我们同意支付民事罚款，完成召回要求，承担缓解项目，提供延长保修，进行某些测试，采取某些企业合规措施，并支付某些款项。原则上不遵守协议的条款和条件将使我们受到进一步规定的惩罚。我们在2023年第四季度记录了20.36亿美元的费用，以解决协议原则上解决的问题，涉及我们在美国的大约100万辆皮卡应用程序。这笔费用不包括之前宣布的2013至2018款RAM2500和3500款卡车以及2016至2019款泰坦卡车召回的5900万美元费用。该协定原则上仍有待最后的监管和司法批准。
我们还一直在与其他非美国监管机构就与我们发动机排放系统相关的问题进行沟通，并可能就这些问题接受额外的监管审查。
在我们宣布原则上签署协议的同时，我们已经受到股东、消费者和第三方关于原则上协议涵盖的事项的诉讼，我们可能会受到额外的
与这些事项有关的诉讼。见附注15，“承付款和或有事项”合并财务报表和“管理层讨论和分析”中的“流动性和资本资源”部分，以获取更多信息。
产品认证和合规性
我们的产品在全球范围内受到广泛的法律和法规要求，这些要求直接或间接地规定了排放和噪音的标准。在过去的几年里，我们增加了我们的全球环境合规存在和专业知识，以了解和满足世界各地正在出现的产品环境法规。我们遵守这些和未来排放标准的能力是保持我们在受监管市场的领导地位的重要因素。
我们努力成为开发和实施技术的领导者，为客户提供最高性能的产品，同时将对环境的影响降至最低，我们与政府和监管机构合作实现这些目标的历史由来已久。我们继续致力于确保我们的产品符合所有当前和未来的排放标准，并为我们的客户提供价值。
产品合规和监管事务团队于2019年底宣布，并于2020年初推出，领导发动机排放认证以及合规和监管事务倡议，并至少每年向董事会SET委员会提供最新情况。该组织由总裁副主任领导--产品合规和监管事务，直接向首席行政官和首席执行官报告产品排放事宜。该组织的重点是加强我们设计伟大产品的能力，帮助我们的客户赢得胜利，同时遵守日益具有挑战性的全球排放法规。该组织还致力于加强我们与制定排放方向和法规的机构的合作，因为我们在规划未来变化的同时，努力满足今天的每一个期望。
其他环境法规和规章
我们在美国的设施的环境控制活动和环境补救项目的支出不是我们年度支出的很大部分，预计到2024年也不会是实质性的。我们相信，我们在所有实质性方面都遵守适用于我们工厂和运营的法律和法规。
在美国，根据在现场环境贡献诉讼中收到的联邦和州机构和/或被告当事人的通知，我们被确定为1980年《综合环境响应、补偿和责任法案》(修订后的或类似的州法律)下的潜在责任方，涉及不到20个制造和废物处理场所。
根据我们在类似地点的经验，我们相信，我们未来的总体补救成本不会很高。我们已经建立了我们认为足以满足我们对这些网站的预期未来责任的应计项目。此外，我们还有其他几个地点，我们正在与政府当局合作开展补救项目。预计这些补救项目的成本不会很高。
人力资本资源
截至2023年12月31日，我们在全球拥有约75,500名员工。根据2024年至2028年到期的集体谈判协议，我们全球约有21,900名员工由各种工会代表。
在我们100多年的历史中，我们始终认识到，人是我们业务的动力，我们有能力有效地为客户服务，并保持我们的竞争地位。我们专注于协调我们对人才的态度，为我们世界各地的员工提供无缝的机会和更好的体验。我们的劳动力战略营造了一种环境，在这种环境中，无论员工类型和位置如何，所有员工都知道对他们的期望是什么，根据业绩获得奖励，并获得差异化的体验、工具和领导培训，以帮助他们发展。这一战略有几个关键的重点领域：创造一个多样化、可接近、公平和包容的工作环境；让员工及其家人参与改善健康；培养有自我意识和有效的领导者，并将我们的人才发展计划扩展到我们各级的劳动力队伍。
领导力与人才开发
开发我们的人力资本资源是公司的重点。自2020年将前薪酬委员会重组为目前的人才管理薪酬委员会以来，董事会继续致力于监督我们的领导团队并为其提供指导。
我们努力创造一种领导文化，从真正的领导者开始，他们通过鼓励所有员工充分发挥他们的潜力来创造一个出色的工作场所。我们鼓励领导者将我们的员工和他们的工作与我们的使命、愿景、价值观、品牌承诺和公司战略联系起来，激励他们并赋予他们更高的使命感。我们为从制造车间和技术人员到中层管理人员和高管的员工设计了领导力和人才发展计划。我们致力于培养学习文化，为员工和他们的经理提供工具和
有资源进行有意义的对话，设想和规划他们的职业生涯，在他们的工作中茁壮成长，并在大型全球性组织中导航。通过我们的人才战略，我们的目标是为所有员工提供平等的机会，获得全球性公司所提供的发展和职业机会。
有竞争力的薪酬和福利
为了吸引和留住最优秀的员工，我们专注于提供累进的、有竞争力的薪酬和福利。我们的计划以市场竞争力和可持续性为目标，同时确保我们尊重我们的核心价值观。我们提供福利计划，目标是改善员工一生的身体、情感、社会和财务健康。一些例子包括基本工资和浮动工资、医疗、带薪休假、退休储蓄计划和员工股票购买计划。
在设计基本工资范围时，我们进行市场分析，以确保我们的范围具有竞争力，我们的员工正在提高他们的收入潜力。我们还进行年度薪酬研究，以评估市场走势、薪酬公平和生活工资。我们在不断努力的同时，在全球范围内审查工资，以确保我们是公平、公平、有竞争力的，并能够吸引和留住最优秀的人才。
我们还提供与我们的价值观一致的多样化福利计划，并根据员工及其家人的独特需求重点支持他们，其中一些计划包括：医疗保健计划，为低工资者提供更低的自付成本和更高的雇主支付的健康储蓄账户缴费；为主要和次要照顾者提供带薪育儿假；旅行福利和先进的医疗服务，以支持复杂的医疗保健需求；与不同提供者合作的全球员工援助计划；以及全球心理健康计划，所有这些计划都旨在满足员工从种族相关创伤、财务规划到变性人过渡支持等各种需求。
员工的安全和健康
康明斯致力于在健康和安全方面成为世界级的企业。我们努力确保一个零事故、无危害的工作场所。我们致力于消除导致人身伤害或职业病的条件，并做出决定并促进保护他人免受伤害风险的行为。我们公开披露可记录的伤害比率、因伤害而损失的工作日比率、人体工程学伤害比率以及潜在严重伤害和死亡率的指标。
自2020年以来，我们在员工安全和健康领域采取了许多措施，包括：
•为必要的现场人员执行可靠的安全协议。
•尽可能为喜欢异地工作的员工提供远程工作环境，包括远程人体工程学评估和支持。
•在全球36个关键地点的现场和附近医疗诊所提供高质量的临床服务，以支持员工的健康和福祉。
•发起了一项全球心理健康运动，以使关于心理健康的讨论去污名化和正常化，促进心理健康，鼓励员工及其家人在需要时寻求帮助，并推广公司提供的资源。
多样性、公平性和包容性
在康明斯，我们利用我们多样化的全球员工队伍的力量来推动创新，为我们的客户和社区提供卓越的解决方案。我们通过致力于培养一种负责任的文化来做到这一点，这种文化倡导我们的愿景，即一支反映我们所服务社区多样性的劳动力队伍。这一承诺从我们董事会的最高层开始，渗透到整个组织，因为每个人都在培育包容性环境中发挥作用，使所有员工都能充分发挥潜力并茁壮成长。董事会和康明斯领导团队的组成就是例证。截至2024年1月31日，12名董事会成员中有5名是女性，3名是种族多元化。在我们女性主席兼首席执行官的指导下，康明斯领导团队的13名成员包括5名女性和3名黑人成员。此外，在我们的五个业务部门中，有四个是由女性领导的。
我们的首席执行官对培育包容性文化的强烈关注，突显了我们的信念，即多样性是保持我们竞争优势的强大资产。所有员工都有责任为我们的多样性、公平性和包容性(DE&I)倡议做出贡献并加以推进。它们得到了我们在世界各地的150多个员工资源小组的支持，这些小组为跨文化学习和专业发展提供机会，以及2023年推出的培训，重点是通过建立对不同生活体验的认识来创造包容性和对团队的归属感。
De&I对于我们作为企业公民的行为方式也是不可或缺的。在我们员工领导的康明斯倡导种族公平的成功基础上，我们宣布在2023年秋季扩大该计划，选择美国的拉丁裔社区。该计划旨在消除制度性种族主义并促进系统性公平。
有关上述主题和我们对人力资本资源的管理的更多信息，请访问可持续发展网站。我们的可持续发展报告和可持续发展网页中的信息并未通过引用纳入本文件。
可用信息
我们以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站，其中包含康明斯以电子方式向美国证券交易委员会提交的年度、季度和当前报告、委托书和信息声明以及其他信息。美国证券交易委员会的网站是www.sec.gov。
我们的网站是www.ummins.com。您可以通过我们的网站访问我们的投资者和媒体网页，方法是将鼠标悬停在“公司”标题上，然后选择“关于我们”部分下的“投资者关系”链接。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交这些材料后，我们将在合理可行的范围内，在或通过我们的投资者和媒体网页免费提供我们的委托书、10-K表年报、10-Q表季报、8-K表当前报告以及根据1934年证券交易法或1933年证券法(修订本)提交或提交的这些报告的任何修正案。
我们还有一个公司治理网页。您可以通过我们的网站www.ummins.com访问我们的治理文件网页，方法是将鼠标悬停在“公司”标题上，然后选择“关于我们”部分下的“投资者关系”链接。接下来，点击标题“Board&ESG”并从下拉菜单中选择“治理文档”。本网站包括《行为准则》、委员会章程和其他治理文件。我们的行为准则适用于所有员工，无论他们的职位或工作所在国家。它也适用于我们拥有或控制的任何实体的员工。我们将在我们的网站上公布美国证券交易委员会或纽约证券交易所规则要求披露的对行为准则的任何修订和任何豁免。我们网站上的信息并未以参考方式纳入本报告。
关于我们的执行官员的信息
以下是我们高管的姓名和年龄，他们在2024年1月31日在我们公司的职位，以及他们的背景和商业经验摘要： | | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名和年龄 | | 介绍康明斯公司的立场和
获委任担任职位的年份 | | 过去五年的主要职位
除康明斯公司外，目前担任的职位 |
| 詹妮弗·拉姆西(50岁) | | 董事长兼首席执行官(2023) | | 总裁和首席执行官(2022年至2023年)
总裁和首席运营官(2021-2022年)
总裁和总裁--组件(2019-2020年)
总裁副秘书长--首席技术官(2015-2019年) |
| 莎伦·R·巴纳(66岁) | | 副总裁--首席行政官(2021年) | | 总裁副秘书长-首席行政官兼企业秘书(2021-2023)
总裁副总法律顾问兼企业秘书(2020年-2021年)
总裁副总法律顾问(2012年至2020年) |
| 马文·博阿凯(50岁) | | 总裁副秘书长--首席人力资源官(2022年) | | 首席人员和多样性官--约翰爸爸国际(2019-2022)
首席人事官--《约翰爸爸国际》(2019)
总裁副人力资源部-安迪亚沃(2017-2019年) |
| 珍妮·M·布什(49岁) | | 副总裁、总裁--电力系统(2022年) | | 总裁副总裁-康明斯北美销售与服务(2017年至2022年) |
| 艾米·R·戴维斯(54岁) | | Vice President & President-Escerera and Components（2023） | | 副总裁兼总裁-Escherera（2020-2023）
副总裁-康明斯过滤（2018-2020） |
| 邦妮·费奇（53） | | 副总裁兼分销业务总裁（2024年） | | 全球供应链和制造副总裁（2022-2023）
DBU供应链服务副总裁（2020-2022）
执行董事，供应链-DBU（2018-2020） |
| Nicole Y.宾馆（57） | | 副总裁-首席法务官兼公司秘书（2023年） | | 副总裁-首席法务官（2022-2023）
副总裁-总法律顾问（2021-2022）
总经理兼华盛顿特区城市领导人-克罗尔（2020-2021）
总经理-Kroll（2016-2020） |
| 布雷特·梅里特（47） | | 副总裁兼发动机业务总裁（2024年） | | 公路发动机业务副总裁兼战略客户关系副总裁（2023年）
公路发动机业务副总裁（2017-2023） |
| Srikanth Padmanabhan（59） | | 执行副总裁兼运营总裁（2024年） | | 副总裁和总裁-发动机业务(2016年-2023年) |
| 利文斯顿·L·萨特斯韦特(63岁) | | 高级副总裁(2022年) | | 高级副总裁和临时总裁-分销业务(2023年)
副主席(2021-2022)
总裁和首席运营官(2019-2021年)
总裁、总裁副主编--分销业务(2015-2019年) |
| 马克·A·史密斯(56岁) | | 总裁副首席财务官(2019年) | | 总裁副局长-财务运营(2016年至2019年) |
| 内森·R·斯通纳(46岁) | | 副总裁-中国ABO(2020年) | | 中国合伙企业及合资企业总经理(2018年-2020年) |
| 杰弗里·T·威尔特劳特(43岁) | | 副总裁-企业战略(2022年) | | 高管董事-企业发展(2021-2022)
董事战略-电力系统业务部门(2018年至2021年) |
| 乔纳森·伍德(53岁) | | 副总裁-首席技术要约(2023年) | | 副总裁--新动力工程(2021-2023)
总裁副秘书长-组件工程(2018年-2021年) |
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我们的董事长和首席执行官每年由董事会选举产生，任期到董事会会议，下一次考虑她的选举。其他高管由董事长和首席执行官任命，由董事会批准，任期由董事长和首席执行官或董事会规定。
第1A项。风险因素
本年度报告Form 10-K中的以下和其他部分列出了一些主要风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致我们的实际业务结果与本报告中包含的任何前瞻性陈述大不相同，并可能单独或合并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。除了我们对本报告中前瞻性陈述的警示意见外，还应考虑这些风险因素，包括与我们产品市场和业务趋势相关的陈述，这些陈述涉及许多风险和不确定因素。除以下陈述外，我们上面的单独章节“关于前瞻性信息的警示陈述”也应予以考虑。
政府监管
虽然我们已原则上与EPA、CARB、美国司法部和CA AG达成协议，以解决有关我们的排放认证和合规程序的某些监管民事索赔，这些索赔主要用于美国皮卡应用中的某些发动机，并在2023年第四季度原则上记录了与该协议相关的20.36亿美元费用，但原则上该协议仍需获得最终监管和司法批准。此外，吾等已招致并可能会招致与协议原则所涵盖事项有关的其他额外索偿、成本及开支，以及与吾等遵守发动机排放标准有关的其他事项，包括与该等事项相关的额外监管行动及附带诉讼。这些及相关费用和声誉损害可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
2023年12月，我们宣布原则上达成了协议，并在2023年第四季度记录了20.36亿美元的费用，以解决协议原则上涉及我们在美国的大约100万辆皮卡应用程序的问题。这笔费用不包括之前宣布的2013至2018年RAM2500和3500辆卡车以及2016至2019年泰坦卡车召回的5900万美元费用。原则上不遵守协议的条款和条件也将使我们受到进一步规定的惩罚。该协定原则上仍有待最终的监管和司法批准，我们不能确定该协定原则上是否会以目前的形式获得批准，或者根本不会获得批准。
我们还一直在与其他非美国监管机构就与我们发动机排放系统相关的问题进行沟通，并可能就这些问题接受额外的监管审查。
由于吾等原则上宣布订立该协议，吾等已就原则上所涵盖的协议事宜受到股东、消费者及第三方诉讼，并可能因该等事宜而遭受额外诉讼。
上述事项的解决所产生的后果是不确定的，相关费用和声誉损害可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。见附注15，“承付款和或有事项”合并财务报表以获取更多信息。
我们的产品受到广泛的法律和法规要求的约束，这可能会显著增加我们的成本，再加上监管机构的更严格审查，以及全球多个司法管辖区采用、实施和执行日益严格和分散的排放标准的不可预测性，可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的发动机受到广泛的排放和噪声法规要求，包括EPA、欧盟、州监管机构(如CARB)和世界各地其他监管机构实施的标准。监管机构正在对排放和噪音标准的认证和合规性进行更严格的审查，并对柴油发动机产品进行越来越严格的审查。此外，原则上不遵守协议的条款和条件将使我们受到规定的惩罚。发现不合规问题可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
开发发动机和部件以满足更严格和不断变化的监管要求，具有不同的实施时间表和排放要求，使为多个市场高效地开发发动机变得复杂，并可能导致在某些市场可能难以收回的大量额外成本。虽然我们已经完成了之前的最后期限，但我们遵守现有和未来法规标准的能力将对我们保持在发动机应用和我们所服务的行业中的竞争地位至关重要。为了遵守新的法规要求而成功开发和推出新的和增强的产品还面临其他风险，例如产品开发的延误、成本超支以及意想不到的技术和制造困难。
除了这些风险外，政府在全球市场实施和执行日益严格的排放标准的性质和时间也是不可预测的，可能会发生变化。实施或执行方面的任何延误都可能
导致我们失去竞争优势，并可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
不断变化的环境和气候变化立法和监管举措可能会对我们的运营产生不利影响，可能会影响我们市场的竞争格局，可能会对我们产品的需求产生负面影响。
在我们开展业务的所有国家，我们的运营都受到越来越严格的环境法律法规的约束，包括关于空气排放、碳含量、向水的排放以及废物的产生、处理、储存、运输、处理和处置的法律法规。例如，2023年10月，环保局公布了一项最终规则，对全氟烷基物质和多氟烷基物质(PFAS)的制造商和进口商提出了报告和记录保存要求。虽然我们相信我们在所有重大方面都遵守了这些环境法律和法规，但不能保证我们不会受到现有或随后收购的业务的成本、负债或索赔的不利影响，无论是现行法律和法规还是未来可能采用或强制实施的法律和法规。我们还受到法律的约束，要求清理受污染的财产。如果在我们现在或以前的任何物业或在垃圾填埋场或我们处置危险材料的其他地方发生危险物质泄漏，我们可能要对污染负责，这种责任的金额可能是材料。我们可能会受到与清理受污染财产有关的额外不断演变的法规的约束，例如美国环保局提议将两种广泛使用的全氟辛烷磺酸指定为危险物质。
对气候变化的担忧已经并可能继续导致旨在减少或减轻温室气体排放影响的新的法律或法规要求。我们可能会受到更多关于气候变化的额外立法、法规或协议的约束，遵守新规则可能会很困难，成本也会很高，包括增加资本支出。我们未能成功遵守任何此类法律、法规或协议也可能影响我们在市场上的竞争能力，并减少对我们产品的需求。
我们在全球范围内经营我们的业务，影响和/或限制国际贸易的国际、国家和地区贸易法律、法规和政策的变化可能会对对我们产品的需求和我们的竞争地位产生不利影响。
我们在全球制造、销售和服务产品，并依靠全球供应链提供我们制造和服务产品所需的原材料、零部件、系统和部件。有关对外贸易和投资的法律、法规和政府政策的变化可能会影响对我们产品和服务的需求，导致非美国客户将偏好转向国内制造或品牌产品，并影响我们产品的竞争地位或阻止我们在某些国家销售产品。我们的业务受益于自由贸易协定，如美国-墨西哥-加拿大协定以及美国与中国、巴西和法国的贸易关系，以及退出或大幅修改此类协定或安排的努力，以及实施更具限制性的贸易政策，例如更详细的检查、更高的关税(包括但不限于，对钢铁或铝的进口征收额外关税，以及对某些国家征收新的或报复性关税，包括基于美国和中国关系的发展)、进出口许可要求和外汇管制或新的进入壁垒。这可能会限制我们利用国际市场当前和未来增长机会的能力，削弱我们通过提供新技术、产品和服务来扩大业务的能力，并可能对我们的生产成本、客户需求以及我们与客户和供应商的关系产生不利影响。这些后果中的任何一个都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
美国和其他国家政府实施的禁运、制裁和出口管制，限制或禁止与某些个人或实体(包括金融机构)到某些国家或地区的交易，或涉及某些产品，限制了我们产品的销售。某些地区的禁运、制裁和出口管制法律正在迅速变化，包括对中国的禁运、制裁和出口管制法律。特别是，美国改变对中国的出口管制和制裁，以及影响中国和中方交易的其他限制，可能会影响我们收回应收账款、获取中国产生的现金、为我们的产品提供售后和保修支持、销售产品以及以其他方式影响我们的声誉和业务的能力，任何这些都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们的实际税率的意外变化、采用新的税法或承担额外的所得税负债可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们在美国和许多国际司法管辖区都要缴纳所得税。我们未来的所得税拨备和现金税项负债可能会受到以下因素的不利影响：采用新税法、法定税率不同国家的收益变化、递延税项资产和负债的估值变化以及在我们的纳税申报单准备过程中发现新信息。主要在美国的递延税项资产的账面价值取决于我们在美国未来产生应税收入的能力。我们还需要接受持续的税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决，并可能具有很强的判断力。税务机关可能不同意我们的某些纳税申报立场，并因此评估对我们的额外税收。我们定期评估这些审计的可能结果，以确定我们的税务拨备是否适当。在解决这些或这些问题时最终支付的金额
随后的税务审计可能与我们以前计入所得税拨备的金额有很大不同，因此可能对我们的税务拨备产生重大影响。
我们的全球业务受到法律法规的约束，这些法律法规会带来巨大的合规成本，并造成声誉和法律风险。
由于我们的业务范围是国际化的，我们在世界各地都受到复杂的商业和贸易法规体系的约束。近年来，有关贸易合规和反腐败的法律的制定和执行有所增加，例如美国《反海外腐败法》和其他国家的类似法律，以及关于数据隐私的新监管要求，如欧盟一般数据保护条例。我们的许多外国子公司、附属公司和合资伙伴受不同于美国的法律、规则和商业惯例的监管。这些实体的活动可能不符合美国的法律或商业惯例或我们的商业行为准则。违反这些法律可能会导致严厉的刑事或民事制裁，可能会扰乱我们的业务，并对我们的声誉、业务和运营结果、财务状况和现金流造成不利影响。我们无法预测未来监管要求的性质、范围或影响，我们的业务可能受到这些要求的约束，也无法预测现有法律可能被管理或解释的方式。
未来对柴油动力车辆或其他应用的使用禁令或限制可能会对我们的业务产生长期的重大不利影响。
为了限制温室气体排放和应对气候变化，多个国家和城市宣布，计划在不久或遥远的将来在其国家或城市实施柴油动力产品的使用禁令。这些国家包括中国、印度和德国。此外，加州政府官员呼吁该州在2035年前逐步停止销售某些柴油动力汽车。如果这些类型的禁令在未来真正在广泛的基础上实施，或者在我们的一个或多个关键市场实施，从长远来看，我们的柴油业务可能会受到实质性的不利影响。
业务状况/中断
我们可能无法成功整合对Meritor的收购和/或无法充分实现所有预期的好处，包括我们收购带来的收入、收益和现金流的增加，这可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
对Meritor的收购涉及到Meritor的业务与我们现有业务的整合，这种整合存在固有的不确定性。我们已经，并将继续被要求投入大量的管理注意力和资源来整合Meritor的业务。我们能否充分实现所有预期收益，包括增加收入、收益和现金流，在很大程度上将取决于我们能否成功地将产品整合到我们的细分市场中，在世界各地推出Meritor产品，以及实现我们的预期销售目标。虽然我们相信我们将最终实现这些目标，但我们有可能无法在预期的时间框架内或在预期的数额内实现其中的部分或全部目标。如果我们不能成功完成Meritor业务的整合或实施我们的Meritor战略，我们可能无法完全实现此次收购的预期收益，包括增加的收入、收益和现金流，或者该等预期收益可能需要比预期更长的时间才能实现。作为与收购相关的购买会计的一部分，重大商誉和无形资产余额被记录在综合资产负债表上。如果收购的现金流低于我们的预期金额，这些资产可能会受到非现金减值费用的影响，对我们的收益产生负面影响。如果不能成功整合Meritor和/或实现预期收益，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们很容易受到原材料、运输和劳动力价格波动以及供应短缺的影响，这些因素影响并可能继续影响我们的运营业绩、财务状况和现金流。
我们正在经历供应链中断和整个供应链的相关挑战。我们单独采购对我们的业务运营至关重要的许多零部件和原材料。供应商交货的任何延误都可能对我们在多个制造地点的运营产生不利影响，迫使我们寻找替代供应来源，以避免严重的中断。延误可能是由影响我们的供应商的因素(包括但不限于原材料供应、产能限制、港口拥堵、劳资纠纷或动乱、劳动力短缺、经济衰退、信贷供应、财务状况受损、制裁/关税、流行病限制、能源通胀/供应、供应商对其他采购商的分配、天气紧急情况、自然灾害、政府行为、战争行为或恐怖主义行为)造成的。气候变化的影响，包括极端天气事件、气温水平的长期变化和水的可获得性，可能会加剧这些风险。在收到关键物资方面的任何长期延误都可能损害我们向客户交付产品的能力，并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
此外，目前的经济环境已经并可能继续导致价格波动和许多原材料、运输和其他成本的通胀水平上升。特别是，通胀水平上升、利率上升和
对潜在经济衰退的担忧可能导致运营成本增加和/或盈利水平下降。此外，熟练制造业的劳动力市场仍然紧张，因此我们的劳动力成本增加了。材料、运输、劳动力和其他成本上涨已经并可能继续影响我们的运营结果、财务状况和现金流。
我们面临着准确地使我们的能力与我们的需求保持一致的挑战。
我们的市场本质上是周期性的，我们面临着需求波动明显高于或低于正常运营水平的时期，包括供应链不一致导致的变异性。准确预测我们的预期产量并适当调整我们的产能是决定我们的运营结果和现金流的重要因素。我们通过调整制造劳动力、资本支出和从供应商采购来管理我们的产能。在需求疲软时期，我们可能面临未充分利用的产能和无法收回的间接成本，而在需求旺盛时期，我们可能会遇到计划外成本，并可能无法满足客户需求。我们不能保证我们将能够充分调整我们的制造能力，以应对客户需求的重大变化，这可能会损害我们的业务。如果我们没有准确地将我们的制造能力与需求相匹配，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们从我们不直接控制的被投资人那里获得了可观的收益，其中超过50%的收益来自我们基于中国的被投资人。
2023年，我们确认了4.83亿美元的股权、特许权使用费和来自被投资人的利息收入，而2022年为3.49亿美元。我们从被投资方获得的股权、特许权使用费和利息收入约有三分之一来自我们在中国拥有50%股权的合资企业中的三家-北京福田康明斯发动机有限公司、东风康明斯发动机有限公司和重庆康明斯发动机有限公司。虽然我们有相当大比例的净收入来自这些未合并的实体，但我们并不单方面控制它们的管理或运营，这使得我们的净收益的很大一部分面临着这些实体的行动或不行动的风险。这些实体对我们净收入的贡献水平大幅下降，可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的卡车制造商和OEM客户停止外包他们的发动机供应需求、经历财务困境或经历我们的大型卡车OEM客户的控制权变更，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们认识到，向一些大型骇维金属加工卡车原始设备制造商客户销售发动机和零部件是我们多年来积极业务业绩不可或缺的一部分。许多是卡车制造商或原始设备制造商，为他们自己的一些车辆制造发动机。尽管这些客户拥有自己的发动机制造能力，但由于我们发动机产品的质量、我们的排放合规能力、我们的系统集成、他们的客户偏好、他们希望降低成本、他们希望消除生产风险以及他们希望保持对公司的关注，这些客户历来选择将某些类型的发动机生产外包给我们。然而，不能保证这些客户未来会继续外包，或者外包尽可能多的发动机生产。此外，OEM垂直整合水平的提高可能是多种因素造成的，例如我们客户业务战略的转变、客户对另一家发动机制造商的收购、第三方供应商无法满足产品规格以及国外出现低成本生产机会。我们的卡车制造商或OEM客户的发动机生产外包水平的任何大幅下降、我们的一个大型卡车OEM客户因控制权变更而出现的财务困境，都可能导致我们的销售量大幅减少、商业纠纷、应收账款问题以及其他负面后果，这些可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
产品和技术
我们的产品会因性能或安全相关问题而被召回。
我们的产品会因性能或安全相关问题而被召回。产品召回使我们面临声誉风险、当前和未来客户的流失、收入减少和产品召回成本。当我们自愿或非自愿地决定因已知或怀疑性能或安全问题而通过正式活动要求退回特定产品时，就会产生产品召回成本。任何重大的产品召回都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。见附注14，“产品保修责任”合并财务报表以获取更多信息。
我们的产品受到材料和商品成本变化的影响。
我们的企业根据合同时间框架与客户建立价格；然而，材料和商品市场价格上涨的时机可能会阻止我们通过及时的定价行动将这些额外成本转嫁给我们的客户。此外，世界各地更高的材料和大宗商品成本以及更高的通胀水平可能会抵消我们的
努力降低我们的成本结构。虽然我们通常与客户签订金融交易和合同价格调整条款，试图应对其中一些风险，但不能保证大宗商品价格波动不会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。虽然使用商品价格对冲工具和合同价格调整可能会为我们提供一些保护，使我们免受商品价格不利波动的影响，但通过利用这些工具，我们可能会放弃价格有利波动可能带来的好处。因此，更高的原材料和大宗商品成本可能导致利润率下降。
新技术的发展可能会大大减少对我们现有产品和服务的需求。
我们正在投资新的产品和技术，包括电气化动力总成、氢气生产和燃料电池，计划引入某些新的和现有的市场。鉴于其中一些新产品和技术的开发还处于早期阶段，我们计划中的产品无法保证未来的市场接受度和投资回报，这些产品将面临来自一系列其他技术和制造商的竞争。*正在进行的能源从化石燃料转向以及某些细分市场越来越多地采用电气化动力总成，可能会导致对当前柴油或天然气发动机和部件的需求降低，随着时间的推移，对相关零部件的需求和来自柴油或天然气动力总成的服务收入将减少。此外，我们可能无法成功开发细分市场领先的电气化或替代燃料动力总成，而我们的一些现有客户可能会选择自行开发，或从其他制造商那里采购，任何这些因素都可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
市场对我们新的或现有的产品或服务的接受度低于预期，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
虽然我们在推出新的或更新的引擎和推出新的服务之前会进行市场调查，但我们控制范围内和之外的许多因素都会影响新的或现有的产品和服务在市场上的成功。提供客户希望和重视的引擎和服务可以缓解竞争加剧和需求下降的风险，但被认为不太可取的产品和服务(无论是在价格、质量、总体价值、燃油效率或其他属性方面)都可能加剧这些风险。随着消费者通过互联网、社交媒体和其他媒体相互联系的增加，仅仅是与质量、安全、燃油效率、企业责任或其他关键属性有关的指控就会对我们的声誉或市场对我们产品或服务的接受度产生负面影响，即使这些指控被证明是不准确或没有根据的。
我们的业务面临潜在的产品责任索赔。
我们面临固有的商业风险，即如果我们的产品未能按规格执行，导致或被指控导致财产损失、人身伤害和/或死亡，我们将面临产品责任索赔。在任何给定的时间，我们都会面临各种各样的产品责任索赔，其中任何一项如果做出对我们不利的决定，都可能对我们在确认我们对任何此类索赔的责任期间报告的经营结果产生重大不利影响。虽然我们对某些产品责任索赔保持保险范围，但我们可能无法在未来以可接受的条款获得此类保险，并且任何此类保险可能无法为产品责任索赔提供足够的保险。此外，产品责任索赔的辩护成本可能很高，并且可能在很长一段时间内转移管理层和其他人员的注意力，无论最终结果如何。此外，即使我们成功地抗辩了与我们产品有关的索赔，这种性质的索赔也可能导致我们的客户对我们的产品和我们失去信心。
一般信息
我们可能没有意识到预期的全部剥离我们在Atmus Filtration Technologies Inc.(Atmus)的权益的预期价值或税收待遇。
与计划剥离Atmus的时机和对我们各自股东的潜在价值相关的不确定性和风险，包括商业、行业和市场风险，以及如果资产剥离发生重大延迟或未能完成，涉及实现剥离的预期税收待遇的风险。未能有效执行资产剥离可能会导致对康明斯、Atmus和我们各自股东的价值降低。
延迟或未能完成资产剥离可能会导致我们的业务面临与此次交易相关的重大挑战，包括但不限于：
•将管理层的注意力从持续的业务关切和对我们业务的影响上转移，这是管理层专注于Atmus资产剥离的战略选择的结果；
•保持员工士气，留住关键管理层和其他员工；
•保留现有的业务和业务关系，包括与客户、供应商、员工和其他交易对手的关系，并吸引新的业务和业务关系；以及
•可预见和不可预见的非协同成本、重组交易的成本(包括税收)和其他重大成本和支出。
这些因素中的任何一个都可能对康明斯和Atmus各自的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，如果剥离完成，新的独立公司将产生持续成本，包括作为独立公司运营的成本，被剥离的业务将不再能够分享这些成本。
我们可能会受到气候变化影响的不利影响，并可能由于新的或更严格的气候变化法规、协议、缓解努力、温室气体法规或其他旨在应对气候变化的立法而增加成本和经历其他影响。
科学共识表明，温室气体的排放继续改变地球大气的组成，正在影响并预计将继续影响全球气候。气候变化对我们的客户、产品供应、运营、设施和供应商的潜在影响正在加速和不确定，因为它们将特定于当地和客户特定的情况。除其他事项外，这些潜在影响可能包括淡水可获得性的长期实物变化、天气事件的频率和严重程度以及客户产品的偏好或监管变化。
对气候变化的关切可能导致更多的国际、国家、区域和地方立法和监管回应、协定和缓解努力。包括立法者和监管者、股东和非政府组织在内的各种利益攸关方正在继续寻找减少温室气体排放的方法，消费者越来越多地要求能够减少温室气体排放的产品和服务。由于无法创新和开发减少温室气体排放的新产品，我们可能面临品牌声誉、投资者信心和市场份额的风险。增加的投入成本，如燃料、公用事业、运输和合规相关成本，可能会增加我们的运营成本，并对客户运营和对我们产品的需求产生负面影响。由于未来任何额外的与气候相关的立法或法规要求对我们全球业务和产品的影响取决于任务或标准的时间、范围和设计，我们目前无法预测其潜在影响，这可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
气候变化可能会加剧自然灾害和不利天气条件的频率和强度，这可能会对我们的运营造成干扰，包括扰乱制造、分销和我们的供应链。
我们计划通过探索战略收购和资产剥离来重新定位我们的产品组合，这可能会使我们面临额外的成本和风险。
我们战略计划的一部分是通过寻求潜在的战略收购和/或资产剥离来探索我们的产品线产品组合的重新定位，以提供未来的战略、财务和运营利益，并提高股东价值，从而提高我们的收入增长、毛利率和收益。不能保证我们能够找到合适的候选人或以有利的条件完成这些交易。任何战略交易的成功确定和完成取决于一些并非我们完全控制的因素，包括是否有合适的候选人，以及我们是否有能力谈判各方都能接受的条款，达成令人满意的协议，并获得所有必要的监管批准。因此，我们可能无法成功谈判和完成特定交易。战略交易的勘探、谈判和完成可能涉及我们的巨额支出，这可能会在发生此类支出时对我们的运营结果产生不利影响，并可能转移管理层对我们现有业务的注意力。战略交易也可能对我们与供应商和客户的现有业务关系产生不利影响。
如果需要，战略收购的融资可能会导致我们的债务增加，稀释我们股东的利益，或者两者兼而有之。任何收购在收购完成后的很长一段时间内可能不会为我们带来增值。此外，我们将任何潜在收购有效地整合到我们现有业务和文化中的能力可能不会成功，这可能会危及合并后业务未来的财务和运营业绩。此外，如果收购导致我们资产负债表上的任何额外商誉或其他无形资产增加，并随后减值，我们将被要求记录非现金减值费用，这可能会对我们的财务状况造成重大不利影响。
同样，对产品线或业务的任何战略性剥离都可能减少我们的收入和收益，降低我们业务的多样性，导致巨额成本和支出，并对我们运营的员工、客户、供应商和社区造成破坏。
我们的业务和运营受到利率风险的影响，利率的变化可能会减少对我们产品的需求，增加借款成本，并导致非现金费用。
利率上升可能会对整体经济活动和/或客户的财务状况产生负面影响，其中之一或两者都可能对客户对我们产品的需求和客户偿还债务的能力产生负面影响。利率上升可能会增加我们的资金成本，这可能会对我们的财务状况和现金产生实质性的不利影响
流动。利率上升也可能影响某些需要非现金减值费用的商誉资产，这可能会对我们的收益产生重大不利影响。
我们在充满挑战的人才市场运营，可能无法吸引、培养和留住关键人才。
我们依赖于关键人员的技能、机构知识、工作关系以及持续的服务和贡献，包括我们的领导团队和公司各级其他人员，作为我们人力资本资源的关键部分。此外，我们实现运营和战略目标的能力取决于我们识别、聘用、培训和留住合格人员的能力。在竞争激烈的劳动力市场上，我们与行业内外的其他公司争夺人才，我们可能会失去关键人员或无法吸引其他人才。任何此类损失或失败都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的信息技术环境和我们的产品面临潜在的安全漏洞或其他中断，这可能会对我们的竞争地位、声誉、运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们在业务活动的各个方面依赖我们的信息技术环境和数据安全基础设施的能力、可靠性和安全性。我们还依赖于我们扩展和不断更新这些技术和相关基础设施的能力，以响应我们不断变化的业务需求。随着我们实施新技术，它们的表现可能不会像预期的那样。我们面临着支持我们的旧技术和实施必要的升级的挑战。此外，其中一些技术由第三方服务提供商管理，不在我们的直接控制之下。如果我们遇到重要技术的问题，包括在技术升级和/或新实施期间，由此产生的中断可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。随着客户采用和依赖我们提供的基于云的数字技术和服务，这些服务的机密性、完整性或可用性的任何破坏都可能对我们的业务和声誉产生不利影响。
我们的技术处理的数据容易受到安全威胁。我们的业务通常涉及接收、存储、处理和传输与我们的业务、客户、经销商、供应商、员工和其他敏感事项有关的敏感信息。因此，我们的信息技术环境面临着信息技术安全威胁，如安全漏洞、计算机恶意软件、勒索软件攻击和其他“网络攻击”，这些攻击的频率和复杂性都在增加，同时还伴随着停电或硬件故障。这些威胁可能导致未经授权公开披露信息，造成财务责任，使我们受到法律或监管制裁，扰乱我们开展业务的能力，导致知识产权损失或损害我们在客户、经销商、供应商和其他利益相关者中的声誉。由于市场状况的变化，我们的大部分受薪员工继续远程全职或兼职工作。这种远程工作环境可能会增加安全漏洞或对我们的信息技术环境造成其他干扰的风险。
此外，我们的产品，包括我们的发动机，包含相互关联和日益复杂的技术，这些技术控制着各种流程，这些技术可能会受到“网络攻击”和破坏。重大信息技术事件对我们的信息技术环境或产品的影响可能会对我们的竞争地位、声誉、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们面临着经营跨国企业所产生的政治、经济和其他风险。更大的政治、经济和社会不确定性以及不断发展的业务全球化可能会显著改变我们的竞争、客户基础和产品供应的动态，并影响我们的全球增长。
我们的业务受到政治、经济和其他风险的影响，这些风险是在许多国家经营时固有的。这些风险包括：
•公共卫生危机，包括传染病的传播，如未来的大流行或流行病、与公共卫生危机有关的隔离或关闭，以及其他灾难性事件；
•经济和政治不稳定，包括国际冲突、战争、恐怖主义行为或其威胁、政治或劳工动乱、内乱、骚乱或叛乱；
•难以通过外国法律制度执行协议和收取应收款；
•贸易保护措施和进出口许可要求；
•对外国收入征税，并在某些外国征收超过美国的税率；
•实施关税、外汇管制或其他限制；
•在人员配备和管理广泛的业务以及适用外国劳工法规方面遇到困难；
•要求遵守各种外国法律和法规；以及
•总体经济和政治条件的变化，包括与美国关系的变化，在我们开展业务的国家，特别是在中国和新兴市场。
随着我们继续在全球运营和发展我们的业务，我们的成功将在一定程度上取决于我们预测和有效管理这些和其他相关风险的能力。不能保证与我们的多国行动有关的这些因素和其他因素的后果不会对我们产生实质性的不利影响。
此外，美国和中国之间的未来关系仍然存在重大不确定性，包括在贸易政策、条约、政府法规和关税方面。任何增加的贸易壁垒或对全球贸易的限制，特别是与中国的贸易，都可能对我们的竞争地位、经营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们在所服务的地区面临着激烈的竞争。
我们经营的市场竞争激烈。我们在全球范围内与生产和销售类似产品的许多其他制造商和分销商竞争。我们主要与柴油发动机和相关的柴油产品竞争；然而，汽油、天然气、氢气、电气化和其他技术的新技术不断开发，我们将继续面临来自这些不断扩大的技术的新竞争。我们的产品主要以性能、价格、总拥有成本、燃油经济性、排放合规性、交付速度、质量和客户支持为基础进行竞争。我们还面临一些新兴地区的竞争对手，他们已经在当地建立了业务，并与这些市场的参与者建立了长期的关系。此外，我们在开发低排放的创新产品方面面临着日益激烈的竞争。我们不能保证我们的产品能够成功地与其他公司的产品以及在其他市场上竞争。
我们客户之间日益激烈的全球竞争可能会影响我们现有的客户关系，并限制我们从一些客户的增长中获益的能力。
随着我们在新兴市场的客户规模和范围不断扩大，他们越来越多地寻求将产品出口到其他国家。这意味着对我们先进发动机技术的更大需求，以帮助这些客户满足发达市场更严格的排放要求，以及对使用我们的分配系统进行设备维修的更大需求。随着这些新兴市场客户进入更发达的市场并开始竞争，他们可能会越来越多地开始在这些市场与我们的现有客户竞争。我们对新兴市场客户的进一步援助可能会对我们与发达市场客户的关系产生不利影响。此外，在竞争与整体需求增长不一致的情况下，我们可能会从新兴市场客户的这种扩张中看到很少或根本没有好处。
未能达到环境、社会和治理(ESG)的期望或标准，或未能实现我们的ESG目标，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
近年来，利益攸关方越来越重视环境可持续发展问题，包括温室气体排放和与气候有关的风险、可再生能源、水管理、废物管理、多样性、公平和包容性、负责任的采购和供应链、人权和社会责任。鉴于我们对某些ESG原则的承诺，我们积极管理这些问题，并已确立并公开宣布了某些目标、承诺和指标，我们未来可能会完善或进一步扩大这些目标、承诺和指标。这些目标、承诺和具体指标反映了我们目前的计划和愿望，并不能保证我们能够实现这些目标。不断变化的利益相关者期望以及我们管理这些问题、报告这些问题和实现我们目标的努力带来了许多运营、监管、声誉、财务、法律和其他风险，任何这些风险都可能产生实质性的不利影响，包括对我们的声誉。
此类风险和不确定因素包括：
•声誉损害，包括损害我们与客户、供应商、投资者、政府或其他利益相关者的关系；
•对我们销售和制造产品的能力产生不利影响；
•我们与第三方合作的成功；
•诉讼、调查或监管执法行动的风险增加；
•不利的ESG评级或投资者情绪；
•控制、评估和报告ESG指标的资源转移和成本增加；
•我们有能力在宣布的时间范围内实现我们的目标、承诺和指标；
•获得资本和增加成本
•对我们的股票价格产生不利影响。
任何未能或被认为未能满足持份者不断变化的期望及行业标准，或未能实现我们的环境、社会及管治目标、承诺及指标，均可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们可能会受到停工和其他劳工问题的不利影响。
于二零二三年十二月三十一日，我们在全球雇用约75，500名员工。我们全球约有21，900名员工根据集体谈判协议由各种工会代表，该协议将于2024年至2028年到期。虽然我们没有理由相信我们将受到停工或其他劳工问题的重大影响，但不能保证未来与工会的问题将得到有利的解决，也不能保证我们未来不会遇到罢工、停工或与工会或员工的其他类型的冲突。任何该等后果均可能对我们产生不利影响，或可能限制我们处理员工问题的灵活性。此外，我们的许多客户和供应商都加入了工会。我们、我们的客户或供应商遭遇停工或停工，可能导致停工或停业，从而对我们的经营业绩、财务状况及现金流造成重大不利影响。
我们须承受外币汇率及其他相关风险。
我们在世界许多地区开展业务，涉及以各种货币计价的交易。倘我们的成本以赚取收入的货币以外的货币计值，则我们须承受外币汇率风险。此外，由于我们的财务报表以美元计值，美元与其他货币之间的外币汇率变化已经并将继续对我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生影响。
我们还面临着外汇管制和货币贬值带来的风险。外汇管制可能会限制我们将外币兑换为美元或汇出我们位于或在实施管制的国家经营的外国子公司或业务的股息和其他付款的能力。货币贬值导致以实行货币贬值的国家的货币计价的资金价值减少。有关更多信息，请参见管理层讨论与分析。
未来金融和股票市场状况的大幅下降可能会降低我们的养老金计划资产表现，并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们赞助注资和非注资的国内和国外界定福利养老金和其他退休计划。我们的退休金成本及退休金计划所需供款直接受计划资产的价值、计划资产的预测及实际回报率以及我们用以计量界定福利退休金计划责任的精算假设（包括将未来预测及累计退休金责任贴现至现值的贴现率）影响。我们的退休金成本可能因多项因素而增加，包括退休金计划资产的投资表现下降、贴现率下降及我们有关计划资产预期回报的假设变动。
当前和未来的金融和股票市场状况大幅下降可能导致我们的养老金计划资产出现重大损失，这可能导致未来几年的养老金成本增加，并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。根据市场下跌的严重程度和持续时间以及政府监管的变化，我们可能有法律义务在美国或其他国家支付养老金，这些贡献可能是重大的。
我们面临能源价格和供应带来的风险。
对我们产品和服务的需求水平受到能源价格和可用性的多方面影响。在我们经营业务的几乎所有国家，高能源成本通常会推动对更好的燃油经济性的更大需求。我们开发的一些发动机产品的主要目的是提高燃油经济性，如果能源成本的下降或增加低于预期，对这些产品的需求也可能会减少。一些新兴市场国家的电力供应相对不足，也影响了对我们发电产品的需求，例如我们的柴油发电机。如果这些国家通过以等于或高于能源需求增长的速度扩大电网来增加能源容量，那么对我们发电产品的需求也可能减少或增加。
项目1B. 未解决的工作人员意见
没有。
项目1C. 网络安全
重大网络安全风险、威胁和事件
迄今为止，网络安全威胁的风险（包括任何先前的网络安全事件造成的风险）尚未对我们造成重大影响，也不太可能对我们造成重大影响，包括我们的业务战略、经营业绩或财务状况。关于我们面临的网络安全风险的其他信息在第一部分第1A项“风险因素”的“一般”标题下讨论，应与上述信息一起阅读。
网络安全治理
我们致力于保护我们的信息技术(IT)资产以及这些资产中存储的数据。这一承诺包括保护与我们的运营、利益相关者数据(包括员工、客户和供应商数据)、知识产权和我们的产品相关的IT资产。
康明斯企业网络安全职能部门负责我们企业网络安全计划的管理，由首席信息安全官领导，他在工业制造行业拥有超过25年的信息技术、IT架构和运营经验。首席信息安全官向我们的首席信息官报告。这些领导人定期向董事会审计委员会提供有关网络安全风险的最新情况。通过这些更新，审计委员会收到一个网络安全仪表盘，说明电子邮件钓鱼、事件记录和数据加密等关键网络安全活动的状况。还提供了有关网络安全培训的信息。
产品网络安全职能部门负责管理我们的产品网络安全计划，由董事-企业产品网络安全和功能安全主管领导，他拥有超过35年的汽车行业和电子控制设计经验。执行董事-企业产品网络安全和功能安全向我们的首席技术官报告。这些领导者定期向董事会的SET委员会提供与产品相关的网络安全风险的最新信息。通过这些更新，SET委员会收到了一份报告，讨论了产品级漏洞管理、产品级事故管理和相关产品网络安全活动的状况。
我们对网络安全风险的监督流程被整合到我们的企业风险管理计划中，该计划由董事全球风险主管领导。为了管理企业风险管理计划，我们设立了一个执行风险委员会，该委员会定期开会，审查和监测我们最重要的企业风险，包括预防、检测和缓解计划，包括与网络安全有关的风险。行政风险委员会由具有跨职能经验和职责的高级领导人组成。
我们的董事会及其委员会致力于监督我们最重大的企业风险，包括网络安全风险。我们指派执行管理团队的一名成员向董事会报告有关这些风险的重要信息。审计委员会与首席信息官合作，对企业网络安全计划进行监督。SET委员会与首席技术官合作，对产品网络安全计划进行监督。
我们的董事会、审计委员会和SET委员会接收我们的高级领导的报告和信息，他们负责缓解企业网络安全和产品网络安全风险。这些领导人定期与委员会会面，每年至少四次，并提供仪表板或报告，汇总网络安全风险和行动计划。
网络安全风险管理与策略
我们有一个企业网络安全管理审查小组(Enterprise CyberSecurity MRG)，其职能是一个指导委员会，为企业网络安全计划提供监督和战略指导。企业网络安全MRG由具有跨职能经验和职责的高级领导组成。该MRG与我们的首席信息安全官定期开会，每年至少四次，以审查网络安全计划和相关风险。MRG接收关键网络安全举措的最新情况，并负责我们对重大网络安全事件的反应。
我们有一个产品网络安全管理审查小组(产品网络安全MRG)，其职能是一个指导委员会，为产品网络安全计划提供监督和战略指导。产品网络安全MRG由具有跨职能经验和职责的高级领导组成。产品网络安全MRG定期与董事-企业产品网络安全和功能安全执行部门举行会议，以审查网络安全计划，包括风险和关键计划的现状。
企业和产品网络安全职能在与公司其他利益相关者协商后管理与网络安全相关的政策。我们有一个第三方风险管理流程，旨在评估和管理第三方带来的网络安全风险。此流程由企业网络安全职能部门管理。
此外，还设立了一个网络安全行动小组，定期监测网络安全事件的环境。我们有事件响应计划来评估和管理网络安全事件。这些计划包括基于事件性质和严重程度的升级程序。最严重的事件对我们来说可能是重大的，被升级到执行管理层和企业网络安全MRG。企业网络安全MRG通过由外部顾问协助的桌面演练来实践事件响应流程。此外，网络保险已经到位，这可能会减轻网络安全事件的影响。
我们在适当的情况下聘请外部专家协助制定和实施网络安全计划，并审查其运作。我们的内部审计部门还对计划的关键过程和控制的设计和操作有效性进行定期评估。我们将继续加强网络安全行动，以应对充满活力的网络安全格局。
项目2.建筑和物业
制造设施
我们按细分市场划分的主要生产设施如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 细分市场 | | 美国的设施 | | 美国以外的设施 |
| 组件 | | 印第安纳州：哥伦布 | | 澳大利亚：基尔赛斯 |
| | 北卡罗来纳州：弗莱彻 | | 巴西：圣保罗 |
| | 南卡罗来纳州：查尔斯顿 | | 中国：上海、武汉、无锡 |
| | 田纳西州：库克维尔 | | 法国：坎佩尔 |
| | 威斯康星州：矿物点 | | 德国：马克泰登菲尔德 |
| | | | 印度：底瓦、法坦、比坦布尔、浦那、鲁德拉布尔 |
| | | | 墨西哥：华雷斯城，蒙特雷，圣路易斯波托西 |
| | | | 韩国：水原 |
| | | | 英国：达林顿，哈德斯菲尔德 |
| | | | |
| 发动机 | | 印第安纳州：哥伦布 | | 巴西：圣保罗 |
| | 纽约：莱克伍德 | | 印度：帕尔坦 |
| | 北卡罗来纳州：惠特克 | | 英国：达灵顿 |
| | | | |
| 电力系统 | | 印第安纳州：埃尔克哈特，西摩 | | 巴西：圣保罗 |
| | 明尼苏达州：弗里德利 | | 中国：无锡武汉 |
| | 新墨西哥州：克洛维斯 | | 印度：艾哈迈德纳加、帕尔坦、普纳、兰扬冈 |
| | | | 墨西哥：圣路易斯波托西 |
| | | | 尼日利亚：拉各斯 |
| | | | 罗马尼亚：克雷奥娃 |
| | | | 英国：戴维特里 |
| | | | |
| 阿塞莱拉 | | 印第安纳州：哥伦布 | | 比利时：Oevel |
| | 明尼苏达州：弗里德利 | | 加拿大：米西索加 |
| | 北卡罗来纳州：阿什维尔，森林城市 | | 中国：上海、天津 |
| | | | 德国：赫腾 |
| | | | |
此外，发动机和发动机部件由合资企业或独立许可方在美国、中国、印度、日本、瑞典、英国和墨西哥的制造厂生产。
配送设施
服务于我们分部的主要分销设施如下：
| | | | | | | | | | |
| | 美国的设施 | | 美国以外的设施 |
| | 亚利桑那州：Avondale | | 澳大利亚：麦凯 |
| | 科罗拉多州：亨德森 | | 加拿大：麦克默里堡 |
| | 新泽西州：Kearny | | 中国：北京 |
| | 德克萨斯州：达拉斯 | | 印度：普纳 |
| | 犹他州：西谷城 | | 南非：约翰内斯堡 |
| | | | 英国：威灵伯勒 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
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| | | | |
供应链设施
为我们细分市场提供服务的主要供应链设施如下：
| | | | | | | | | | |
| | 美国的设施 | | 美国以外的设施 |
| | 佐治亚州：亚特兰大 | | 比利时：拉姆斯特 |
| | 印第安纳州：哥伦布，印第安纳波利斯 | | 中国：北京、上海、武汉 |
| | 肯塔基州：沃尔顿 | | 印度：Phaltan、Pithampur、Pune |
| | 北卡罗来纳州：恩菲尔德 | | 墨西哥：华雷斯，圣路易斯·波托西 |
| | 俄勒冈州：波特兰 | | 英国：达林顿，达芬奇 |
| | 宾夕法尼亚州：哈里斯堡 | | |
| | 南卡罗来纳州：查尔斯顿 | | |
| | 田纳西州：孟菲斯 | | |
| | 德克萨斯州：达拉斯 | | |
| | | | |
其他设施
我们在全球拥有众多的管理、研发、营销和行政设施。
项目3.提起法律诉讼
附注15“承诺和或有事项”中“法律诉讼”项下所述事项合并财务报表在此引用作为参考。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“CMI”。有关我们的普通股和股东权益的其他事项，请参阅附注16，“康明斯公司股东权益”。合并财务报表.
截至2023年12月31日，有2,371名康明斯股份有限公司(Cummins Corp.Inc.)持有S面值2.5美元的普通股。
根据S-K法规第703项，提供以下信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 发行人购买股票证券 |
| 期间 | | 总计
数量
股票
购得 | | 平均值
支付的价格
每股 | | 总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
宣布
计划或计划 | | 近似值 股票的美元价值 这可能还是可能的 根据以下条款购买 计划或计划 (单位：百万)(1) |
| 10月1日-10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 2,218 | |
| 11月1日-11月30日 | | — | | | — | | | — | | | 2,218 | |
| 12月1日-12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 2,218 | |
| 总计 | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | |
|
(1)根据我们的关键员工股票投资计划回购的股票只有在参与者违约的情况下才会发生，而违约是无法预测的，因此不在本专栏中。 |
|
2021年12月，董事会授权在2019年批准的20亿美元回购计划完成后，收购至多20亿美元的额外普通股。在截至2023年12月31日的三个月内，我们没有进行任何普通股回购。截至2023年12月31日，根据2019年12月31日的计划，未来可供购买的美元价值为2.18亿美元。
我们的关键员工股票投资计划允许除高级管理人员以外的某些员工以分期付款的方式购买普通股，最高可达既定的信用额度。我们持有参与者的股票作为贷款的担保，实际上，只有在参与者违约偿还贷款的情况下，我们才会回购股票。与参与者出售相关的股票通过第三方经纪商作为公开市场交易出售。
绩效图表(未经审计)
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不应通过引用方式将此类信息纳入我们根据1933年证券法或1934年证券交易法(均经修订)提交的任何未来文件中，除非我们特别通过引用将其纳入此类文件中。
下图将过去五年我们普通股的累计总股东回报与我们选择的S指数和同行公司指数的累计总回报进行了比较。2023年，我们重新评估了董事会以之为基准的同行群体，并选择包括参与类似终端市场和拥有类似业务的公司。加入戴纳公司是为了提供对类似产品的敞口，包括e轴、传动系统部件和变速器以及电动和混合动力产品，而唐纳森公司因Atmus(以前的过滤业务)首次公开募股而被删除，成为一家独立的上市公司。我们修订后的同行集团包括BorgWarner Inc.、卡特彼勒公司、戴姆勒卡车控股公司、Deere公司、Dana公司、伊顿公司、艾默生电气公司、Fortive公司、W.W.Grainger公司、霍尼韦尔国际公司、伊利诺伊工具厂公司、PACCAR、Parker-Hannifin Corporation、德事隆公司和沃尔沃AB。由于公司拆分和2021年12月的公开申请，戴姆勒卡车控股股份公司被排除在下图中的同行指数之外。累计总回报的每一项衡量标准都假设股息进行再投资。此表中的比较是美国证券交易委员会需要的，并不是为了预测或指示我们的股票未来可能的表现。
五年累计总回报比较
在康明斯公司中，S指数和定制同行集团
假设2018年12月31日投资100美元
假设股息再投资
截至2023年12月31日的财年
项目6.合作伙伴关系[已保留]
项目7.财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
信息的组织
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)旨在通过管理层的视角为读者提供对我们业务的看法和观点，并应与我们的合并财务报表以及这些财务报表的附注。我们的MD&A包括以下几个部分：
•执行摘要和财务要点
•行动的结果
•运营部门业绩
•2024年展望
•流动资金和资本资源
•关键会计估计的应用
•最近采用和最近发布的会计声明
以下是对2023财年与2022财年财务状况和运营结果变化的讨论和分析。关于2021财政年度的讨论和分析，以及与2021财政年度相比，2022财政年度的财务状况和经营成果的变化，这些都不包括在本10-K表中，可在我们的表格10-K的年报截至2022年12月31日的财年，于2023年2月14日提交给美国证券交易委员会(Sequoia Capital)。
执行摘要和财务要点
概述
我们是设计、制造、分销和服务柴油、天然气、电动和混合动力总成及动力总成相关部件的全球领先者，这些部件包括过滤、后处理、涡轮增压器、燃料系统、配气机构技术、控制系统、空气处理系统、自动变速器、车桥、传动系统、刹车、悬挂系统、发电系统、电池、电气化电力系统、氢气生产技术和燃料电池产品。我们与我们服务的市场中的许多领先制造商保持着长期的合作关系，包括PACCAR Inc.、Traton Group、戴姆勒卡车北美公司和Stellantis N.V.。我们通过大约450个全资、合资和独立分销商以及大约190个国家和地区的19,000多个康明斯认证经销商地点的服务网络为我们的客户提供服务。
正如之前宣布的，从2023年第一季度开始，我们重新调整了可报告细分市场中的某些业务和地区，以与我们的细分市场经理监控我们细分市场业绩的方式保持一致。我们重组了零部件部门的业务，将电子业务分拆为新成立的软件和电子业务，并将涡轮技术和燃料系统业务合并为新成立的发动机零部件业务。2023年5月26日，随着Atmus Filtration Technologies Inc.(Atmus)的首次公开募股(IPO)，我们将我们的组件过滤业务更名为Atmus。我们的零部件部门现在包括以下业务：车桥和刹车、排放解决方案、发动机部件、Atmus、自动变速器以及软件和电子产品。2023年第一季度，由于在俄罗斯的业务无限期暂停，我们重组了分销部门的区域管理结构，并将所有独立国家联合体(独联体)的销售转移到欧洲、非洲和中东地区。独联体前期销售的俄罗斯部分转移到了欧洲地区。2023年3月，我们将新能源部门更名为“Accelera”，以更好地体现我们对零排放技术的承诺。此外，我们将我们的NPROXX合资公司从Accelera部门转移到引擎部门，这一部门调整了前几年来自被投资人的股权、特许权使用费和利息收入(亏损)和EBITDA(定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销和非控制性权益之前的收益或亏损)项目。我们开始报告自2023年1月1日起我们运营部门内的变化结果，并将这些变化反映在所示的历史时期。见附注23，“ATMUS和IPO的组建”合并财务报表有关Atmus首次公开募股的更多信息。
我们可报告的运营部门包括零部件、发动机、配电、动力系统和Accelera。这种报告结构是根据每个细分市场所服务的产品和市场进行组织的。零部件部门销售车桥、传动系、刹车和悬挂系统，用于商业柴油和天然气应用、后处理系统、涡轮增压、燃料系统、配气机构技术、过滤产品、自动变速器和电子产品。发动机部门生产发动机(15升及以下)及相关零部件，在骇维金属加工上和各种骇维金属加工外市场销售给客户。我们的发动机用于各种大小的卡车、公交车和休闲车，以及各种工业应用，包括建筑、农业、发电系统和其他骇维金属加工外应用。经销部门包括全资和部分拥有的经销机构，从事发动机、发电机组和服务部件的批发，以及对我们的产品进行服务和维修活动，并与世界各地的各种OEM保持关系。电力系统部门是一家综合电力供应商，设计、制造和销售用于工业应用(包括采矿、石油和天然气、船舶和铁路)的发动机(16升及以上)、备用和主要发电机组、交流发电机和其他动力部件。Accelera部门设计、制造、销售和支持氢气生产技术以及具有创新组件和子系统的电气化电力系统，包括电池、燃料电池和电动总成技术。Accelera部门目前正处于这些技术商业化的早期阶段，主要致力于开发我们的制氢电解槽和电气化电力系统以及相关部件和子系统。我们继续为所有采用电气化和替代电力技术的市场提供服务，满足我们的OEM合作伙伴和最终客户的需求。
我们的财务表现在很大程度上取决于我们服务的市场的不同状况，特别是骇维金属加工、建筑业和一般工业市场。这些市场的需求往往会随着整体经济状况的变化而波动。我们的销售也可能受到代工库存水平、生产计划、停工和供应链挑战的影响。我们服务的市场的经济低迷通常会导致我们产品的销售减少，并可能导致某些产品和/或市场的价格下降。作为一家全球性企业，我们的业务也受到地缘政治风险、货币波动、政治和经济不确定性、公共卫生危机(流行病或流行病)以及我们服务国家的监管事项的影响，包括采用和执行环境和排放标准。作为我们增长战略的一部分，我们在某些国家投资这些风险水平较高的企业，如中国、巴西、印度、墨西哥以及中东和非洲国家。我们的地理多样性和广泛的产品和服务产品有助于限制任何一个行业、地区、任何一个国家或客户的经济需求下降对我们综合业绩的影响。
原则上的协议
2023年12月，我们宣布与美国环境保护局(EPA)、加州空气资源委员会(CARB)、美国司法部(DOJ)环境和自然资源司(DOJ)和加州总检察长办公室(CA AG)达成原则协议，以解决有关我们的排放认证和合规程序的某些监管民事索赔，这些民事索赔涉及我们在美国主要用于皮卡应用的某些发动机(统称为原则上的协议)。作为协议的一部分，原则上，我们同意支付民事罚款，完成召回要求，承担缓解项目，提供延长保修，进行某些测试，采取某些企业合规措施，并支付某些款项。原则上不遵守协议的条款和条件将使我们受到进一步规定的惩罚。我们在2023年第四季度记录了20.36亿美元的费用，以解决协议原则上解决的问题，涉及我们在美国的大约100万辆皮卡应用程序。这笔费用不包括之前宣布的2013至2018款RAM2500和3500款卡车以及2016至2019款泰坦卡车召回的5900万美元费用。在这笔款项中，19.38亿美元涉及预计将在2024年支付的款项。见附注2，“原则上的协议”合并财务报表以获取更多信息。
2023结果
我们的研究结果摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， | | | | |
| 以百万美元计，每股金额除外 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | $ | 34,065 | | $ | 28,074 | | $ | 24,021 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| 归属于康明斯公司的净利润 | | 735 | | 2,151 | | 2,131 | | | | |
| 归属于康明斯公司的普通股每股收益 | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 5.19 | | $ | 15.20 | | $ | 14.74 | | | | |
| 稀释 | | 5.15 | | 15.12 | | 14.61 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
与2022年相比，2023年的全球收入增长了21%，这是由于2022年8月3日收购Meritor后零部件部门的车轴和制动器销售额增加了29亿美元，以及所有运营部门和大多数地理区域的需求增加，部分被俄罗斯销售额的下降所抵消，因为我们的俄罗斯业务在2022年3月无限期暂停。美国和加拿大的净销售额增长了22%，主要是由于车轴和制动器的销售额增加，
所有分销产品线的需求增加，重型和中型卡车市场的需求强劲，这对大多数零部件业务产生了积极影响。国际需求（不包括美国和加拿大）增长了20%，大部分地区的销售额都有所增加，部分被俄罗斯销售额的下降所抵消，原因是我们的业务在2022年3月无限期暂停。国际销售额的增长主要是由于西欧，拉丁美洲，亚太地区和印度的车轴和制动器销售额增加以及发电设备需求增加。不利的外汇波动影响了1%的国际销售额（主要是人民币和印度卢比，部分被欧元抵消）。
下表载列截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度按经营分部划分的销售额及EBITDA。见《指南》注25“操作部分” 合并财务报表获取更多信息，并将我们的部门信息与我们的合并净利润报表.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 运营细分市场 |
| | | 2023 | | 2022 | | 百分比变化 |
| | | | | 百分比
占总数的 | | | | | | 百分比
占总数的 | | | | 2023年与2022年 |
| 以百万计 | | 销售额 | | EBITDA | | 销售额 | | EBITDA | | 销售额 | | EBITDA |
| 组件 | | $ | 13,409 | | | 39 | % | | $ | 1,840 | | | $ | 9,736 | | | 34 | % | | $ | 1,346 | | | 38 | % | | 37 | % |
| 发动机 | | 11,684 | | | 34 | % | | 1,630 | | | 10,945 | | | 39 | % | | 1,535 | | | 7 | % | | 6 | % |
| 分布 | | 10,249 | | | 30 | % | | 1,209 | | | 8,929 | | | 32 | % | | 888 | | | 15 | % | | 36 | % |
| 电力系统 | | 5,673 | | | 17 | % | | 836 | | | 5,033 | | | 18 | % | | 596 | | | 13 | % | | 40 | % |
| 阿塞莱拉 | | 354 | | | 1 | % | | (443) | | | 198 | | | 1 | % | | (334) | | | 79 | % | | (33) | % |
| 部门间抵销 | | (7,304) | | | (21) | % | | (2,055) | | | (6,767) | | | (24) | % | | (232) | | | 8 | % | | NM |
| 总计 | | $ | 34,065 | | | 100 | % | | $ | 3,017 | | (1) | $ | 28,074 | | | 100 | % | | $ | 3,799 | | (2) | 21 | % | | (21) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(1)EBITDA包括原则上与该协议相关的20亿美元，以及与Atmus首次公开募股和分离相关的1亿美元成本。见附注2，“原则上的协议”合并财务报表以获取更多信息。 |
(2)EBITDA包括与无限期暂停我们的俄罗斯业务相关的1.11亿美元成本，与收购和整合Meritor相关的8300万美元成本，以及与计划中的Atmus分离相关的8100万美元成本。见附注22，“俄罗斯的行动”合并财务报表以获取更多信息。 |
康明斯公司2023年的净收入为7.35亿美元，销售额为341亿美元，或每股稀释后收益5.15美元，而2022年康明斯公司的净收入为22亿美元，或每股稀释后收益15.12美元，销售额为281亿美元。可归因于康明斯公司的净收入和稀释后每股收益的下降是由于原则上与该协议有关的20亿美元费用和薪酬支出的增加，但净销售额的增加和毛利率的改善部分抵消了这一下降。毛利率的增长主要是由于有利的定价和更高的销量(包括收购Meritor的车轴和刹车)，但部分被更高的薪酬费用所抵消。
我们在2023年产生了40亿美元的运营现金流，而2022年为20亿美元。见标题为“”的部分现金流在“流动性和资本资源”一节中，讨论影响现金流的项目。
截至2023年12月31日，我们的债务与资本比率(总资本定义为债务加股权)为40.3%，而2022年12月31日为44.1%。减少的主要原因是债务减少。截至2023年12月31日，我们手头有27亿美元的现金和有价证券，如有必要，我们还可以获得40亿美元的信贷安排(扣除未偿还商业票据)，以满足收购、营运资金、投资和资金需求。
2023年10月2日，我们用手头的现金和额外的商业票据借款偿还了2023年到期的5亿美元优先票据。
2023年10月2日，我们以2.1亿美元从Forvia Group手中收购了佛吉亚美国和欧洲商用车尾气业务的全部股权，这取决于最终的营运资金和其他调整。见附注24，“购置”，合并财务报表以获取更多信息。
2023年7月，董事会批准将我们的季度股息从每股1.57美元增加到1.68美元，增幅约为7%。
2023年6月29日，我们与氢化物公司的少数股东签署了一项股份购买协议，根据该协议，我们同意向少数股东支付3.35亿美元，以换取他们19%的股权，包括了结4800万美元的股东贷款。作为股份购买协议的一部分，氢化物公司签订了三张无息本票，于2023年7月31日支付了1.75亿美元，其余1.6亿美元在2025年之前分三次到期。见附注24，“购置”，合并财务报表以获取更多信息。
2023年6月5日，我们达成了一项修订并重述的364天信贷协议，允许我们在2024年6月3日之前的任何时候借入最多20亿美元的无担保资金。该信贷协议修改和重申了原定于2023年8月16日到期的15亿美元364天信贷安排。关于2023年6月5日生效的364天信贷协议，我们终止了2022年8月17日的5亿美元增量364天信贷协议。
2023年5月23日，关于Atmus的IPO，康明斯与某些贷款人发行了约3.5亿美元的商业票据。2023年5月26日，Atmus的股票开始在纽约证券交易所交易，代码为“ATMU”。此次IPO于2023年5月30日完成，康明斯以每股19.50美元的价格交换了其在Atmus持有的19.5%(约1600万股)的股份，以注销2.99亿美元的商业票据，作为通过非现金交易发行的收益。由于我们仍拥有Atmus 80.5%的股份，因此它仍包括在我们的合并财务报表。见附注23，“ATMUS和IPO的组建”合并财务报表以获取更多信息。
2023年4月3日，我们以约1.43亿美元的价格从Stellantis N.V.手中收购了Teksid Hierro de墨西哥公司、S.A.de C.V.(Teksid MX)和Teksid，Inc.的全部股权，但须遵守协议中规定的某些调整。见附注24，“购置”，合并财务报表以获取更多信息。
2023年，我们的美国养老金信托基金的投资收益为6.81%，而我们的英国养老金信托基金的亏损为4.37%。截至2023年12月31日，我们的全球养老金计划，包括我们的无基金计划和非限定计划，获得了113%的资金。截至2023年12月31日，我们的美国固定收益计划(合格和非合格)，占全球养老金义务的约69%，获得了113%的资金，我们的英国固定福利计划获得了113%的资金。我们预计2024年将为我们的全球养老金计划贡献约6700万美元的现金。此外，我们预计2024年的定期养老金净成本约为3300万美元。见MD&A中关键会计估计的应用和附注11，“退休金和其他退休后福利”合并财务报表，获取有关我们的养老金和其他退休后福利计划的更多信息。
截至本文件提交日期，我们来自穆迪投资者服务公司的信用评级保持不变，前景保持稳定，而标准普尔评级服务将我们的长期评级下调至A，而我们的短期评级保持在A1，我们的前景保持稳定.
行动的结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 单位：百万(每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 净销售额 | | $ | 34,065 | | | $ | 28,074 | | | $ | 24,021 | | | $ | 5,991 | | | 21 | % | | $ | 4,053 | | | 17 | % |
| 销售成本 | | 25,816 | | | 21,355 | | | 18,326 | | | (4,461) | | | (21) | % | | (3,029) | | | (17) | % |
| 毛利率 | | 8,249 | | | 6,719 | | | 5,695 | | | 1,530 | | | 23 | % | | 1,024 | | | 18 | % |
| 营业费用和收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | 3,333 | | | 2,687 | | | 2,374 | | | (646) | | | (24) | % | | (313) | | | (13) | % |
| 研究、开发和工程费用 | | 1,500 | | | 1,278 | | | 1,090 | | | (222) | | | (17) | % | | (188) | | | (17) | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 483 | | | 349 | | | 506 | | | 134 | | | 38 | % | | (157) | | | (31) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他营业费用(净额) | | 2,138 | | | 174 | | | 31 | | | (1,964) | | | NM | | (143) | | | NM |
| 营业收入 | | 1,761 | | | 2,929 | | | 2,706 | | | (1,168) | | | (40) | % | | 223 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | 375 | | | 199 | | | 111 | | | (176) | | | (88) | % | | (88) | | | (79) | % |
| 其他收入，净额 | | 240 | | | 89 | | | 156 | | | 151 | | | NM | | (67) | | | (43) | % |
| 所得税前收入 | | 1,626 | | | 2,819 | | | 2,751 | | | (1,193) | | | (42) | % | | 68 | | | 2 | % |
| 所得税费用 | | 786 | | | 636 | | | 587 | | | (150) | | | (24) | % | | (49) | | | (8) | % |
| 合并净收入 | | 840 | | | 2,183 | | | 2,164 | | | (1,343) | | | (62) | % | | 19 | | | 1 | % |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 105 | | | 32 | | | 33 | | | (73) | | | NM | | 1 | | | 3 | % |
康明斯公司的净收入. | | $ | 735 | | | $ | 2,151 | | | $ | 2,131 | | | $ | (1,416) | | | (66) | % | | $ | 20 | | | 1 | % |
| 康明斯公司普通股稀释后每股收益。 | | $ | 5.15 | | | $ | 15.12 | | | $ | 14.61 | | | $ | (9.97) | | | (66) | % | | $ | 0.51 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利)百分点 |
| 销售额的百分比 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 毛利率 | | 24.2 | % | | 23.9 | % | | 23.7 | % | | 0.3 | | | 0.2 | |
| 销售、一般和行政费用 | | 9.8 | % | | 9.6 | % | | 9.9 | % | | (0.2) | | | 0.3 | |
| 研究、开发和工程费用 | | 4.4 | % | | 4.6 | % | | 4.5 | % | | 0.2 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | |
2023年与2022年
净销售额
净销售额增加60亿美元，主要受以下因素推动：
•零部件部门的销售额增长了38%，这主要是由于收购Meritor后的车桥和刹车销售。
•由于所有产品线的需求增加，分销部门的销售额增长了15%，特别是在北美。
•发动机部门的销售额增长了7%，主要是因为北美重型和中型卡车的需求更加强劲。
•电力系统部门的销售额增长了13%，主要是因为发电市场的需求增加。
这些增长部分被占总销售额1%的不利外汇波动所抵消，主要是人民币和印度卢比，部分被欧元抵消。
根据客户所在地，2023年对国际市场(不包括美国和加拿大)的销售额占总净销售额的39%，而2022年占总净销售额的40%。更详细的销售分类讨论将在“经营分类业绩”一节中介绍。
销售成本
包括在销售成本中的费用类型如下：零件和材料消耗，包括直接和间接材料；薪酬和相关费用，包括可变薪酬、薪金和福利；折旧
生产设备和设施以及技术无形资产的摊销；保修计划和活动的估计成本；生产公用事业；与生产相关的采购；仓储，包括接收和检验；运费；工程支持成本；维修和维护；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；俄罗斯库存减记费用和其他生产间接费用。
毛利率
毛利率增加了15亿美元，占销售额的百分比增加了0.3个百分点。毛利率和毛利率占销售额的百分比的增加主要是由于有利的定价和更高的销量(包括收购Meritor的车轴和刹车)，但部分被更高的薪酬费用所抵消。2023年和2022年，基本保修拨备占销售额的比例分别为1.8%和1.8%。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增加6.46亿美元，主要是由于薪酬费用和咨询费用增加。薪酬和相关费用包括可变薪酬、薪金和附带福利。总体而言，销售、一般和管理费用占销售额的百分比从2022年的9.6%上升到2023年的9.8%，因为销售、一般和管理费用的增长速度快于净销售额。
研究、开发和工程费用
研究、开发和工程费用增加了2.22亿美元，主要是由于薪酬成本上升。薪酬和相关费用包括可变薪酬、薪金和附带福利。总体而言，由于研发和工程费用的增长速度慢于净销售额，研发和工程费用占销售额的比例从2022年的4.6%下降到2023年的4.4%。
研究活动继续侧重于开发新产品和改进现有技术，以满足世界各地未来的排放标准，改善柴油和天然气发动机及其相关部件的燃油经济性，以及围绕氢发动机解决方案、电池电动、燃料电池电动和氢气生产技术的开发活动。
被投资方的权益、特许权使用费和利息收入
来自被投资方的股权、特许权使用费和利息收入增加了1.34亿美元，这主要是因为我们与KAMAZ的俄罗斯合资企业没有计入2800万美元的减值，东风康明斯发动机有限公司、小松康明斯智利有限公司的收益更高。和北京福田康明斯发动机有限公司，来自被投资方的更高的特许权使用费和利息收入，以及从收购Meritor获得的合资企业收益增加。见附注4，“对股权被投资人的投资”和附注22，“俄罗斯业务”。合并财务报表以获取更多信息。
其他营业费用(净额)
其他营业(费用)收入净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | |
原则上的协议(1) | | $ | (2,036) | | | $ | — | | |
| 无形资产摊销 | | (133) | | | (70) | | |
| 资产核销损失 | | (9) | | | (7) | | |
| | | | | |
俄罗斯停职成本 (2) | | — | | | (63) | | |
| 资产减值及其他费用 | | — | | | (36) | | |
| 特许权使用费收入，净额 | | 29 | | | 7 | | |
| 其他，净额 | | 11 | | | (5) | | |
| 其他运营费用合计(净额) | | $ | (2,138) | | | $ | (174) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 见附注2，“原则上的协议”合并财务报表以获取更多信息。 | |
(2) 见附注22，“俄罗斯的行动”合并财务报表以获取更多信息。 | |
| |
利息支出
利息支出增加1.76亿美元，主要是由于加权平均定期贷款借款增加和利率上升。
其他收入，净额
其他收入(支出)净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | |
| 非服务养恤金和OPEB收入 | | $ | 125 | | | $ | 140 | | |
| 利息收入 | | 95 | | | 49 | | |
| 法人自有人寿保险损益 | | 26 | | | (102) | | |
| 有价证券收益(亏损)净额 | | 15 | | | (7) | | |
| 净外币损失 | | (30) | | | (8) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，净额 | | 9 | | | 17 | | |
| 其他收入合计，净额 | | $ | 240 | | | $ | 89 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| |
| | | | | |
所得税费用
我们2023年的有效税率为48.3%，而2022年为22.6%。
截至2023年12月31日的年度，包含3.97亿美元的不利净离散项目，主要是由于第四季度与原则上来自协议的20亿美元费用有关的3.98亿美元，不确定税收状况的不利调整2200万美元，以及300万美元的其他不利离散项目净额，被2100万美元的有利拨备调整和500万美元的基于股份的有利补偿税收优惠部分抵消。
截至2022年12月31日的一年，包含净额为零的离散税项，主要是由于应计预提税额的3100万美元的有利变化、税收准备金的2900万美元的有利变化、1500万美元的有利估值津贴调整和900万美元的其他净离散项目，被与Atmus计划分离前的内部重组相关的6900万美元的不利税收成本和与2021年提交的纳税申报单相关的1500万美元的不利拨备调整所抵消。
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比，有效税率的变化主要是由于原则上的协议，其中17.32亿美元(主要与罚款有关)在税收、税前收入的司法组合以及实际和计划将收入汇回美国的情况下是不可扣除的。合并财务报表以获取更多信息。
我们2024年的有效税率预计约为24.0%，不包括可能产生的任何离散税目。
可归因于非控股权益的净收入
非控股权益消除了我们合并实体中非康明斯所有权权益的收入或亏损。合并子公司收入中的非控股权益增加了7300万美元，这主要是由于康明斯印度有限公司和伊顿·康明斯合资企业的收益增加，以及被剥离的Atmus非控股权益带来的收益。
2022年与2021年
有关与2021年的前一年运营结果的比较，请参阅我们2022年Form 10-K的运营结果部分.
全面收益-外币折算调整
外币换算调整后，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别净收益9200万美元和净亏损3.84亿美元。详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 以百万计 | | 翻译调整 | | 主要货币驱动因素对美元 | | 翻译调整 | | 主要货币驱动因素对美元 | | | | |
| 全资子公司 | | $ | 118 | | | 英镑和巴西雷亚尔，部分被人民币抵消 | | $ | (250) | | | 人民币和印度卢比 | | | | |
| 权益法投资 | | (23) | | | 人民币，部分被巴西雷亚尔抵消 | | (94) | | | 人民币 | | | | |
| 拥有非控股权益的合并子公司 | | (3) | | | 人民币 | | (40) | | | 印度卢比 | | | | |
| 总计 | | $ | 92 | | | | | $ | (384) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年与2021年
有关与2021年的上一年外币换算调整比较，请参阅 我们2022年Form 10-K的运营结果部分.
运营部门业绩
诚如先前所宣布，自二零二三年第一季度开始，我们重新调整可呈报分部内的若干业务及地区，以配合分部经理监察分部表现的方式。我们重组了零部件分部内的业务，将电子业务分拆为新成立的软件及电子业务，并将涡轮增压技术及燃油系统业务合并为新成立的发动机零部件业务。2023年5月26日，随着首次公开募股，我们将组件过滤业务的名称更改为Atmus。我们的零部件部门现在包括以下业务：车轴和制动器，排放解决方案，发动机零部件，Atmus，自动变速器以及软件和电子产品。2023年第一季度，由于俄罗斯的业务无限期暂停，我们重组了分销部门的区域管理结构，并将所有独立国家联合体（独联体）的销售转移到欧洲和非洲以及中东地区。上一期间独联体销售的俄罗斯部分转移到欧洲地区。于2023年3月，我们将新能源分部重新命名为“新时代”，以更好地体现我们对零排放技术的承诺。此外，我们将我们的NPROXX合资企业从发动机部门转移到发动机部门，这调整了本年度和上一年度来自被投资方的股权、特许权使用费和利息收入以及部门EBITDA项目。自2023年1月1日起，我们开始报告经营分部变动的业绩，并在所呈列的历史期间反映这些变动。见本报告注23，“气氛的形成和首次公开募股”， 合并财务报表有关Atmus首次公开募股的更多信息。
我们的可报告经营分部包括零部件、发动机、配电、动力系统和发电机分部。该报告结构根据每个分部所服务的产品和市场进行组织。我们使用分部EBITDA作为主要经营决策者评估各可报告经营分部表现的基准。我们相信EBITDA是衡量我们经营业绩的一个有用指标，因为它有助于投资者和债务持有人在一致的基础上比较我们的业绩，而不考虑融资方法，资本结构，所得税或折旧和摊销方法，这些方法可能会因许多因素而显着变化。分部金额不包括若干不可明确识别为分部的开支。见《指南》注25“操作部分” 合并财务报表获取更多信息，并将我们的部门信息与我们的合并净利润报表.
以下为我们各经营分部之业绩讨论。
有关所有上一年度分部业绩与2021年的比较，请参阅 我们2022年Form 10-K的运营结果部分.
元器件细分市场业绩
元器件分部的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 11,531 | | $ | 7,847 | | $ | 5,932 | | $ | 3,684 | | | 47 | % | | $ | 1,915 | | | 32 | % |
| 细分市场销售 | | 1,878 | | 1,889 | | 1,733 | | (11) | | | (1) | % | | 156 | | | 9 | % |
| 总销售额 | | 13,409 | | 9,736 | | 7,665 | | 3,673 | | | 38 | % | | 2,071 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 387 | | 309 | | 307 | | (78) | | | (25) | % | | (2) | | | (1) | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 97 | | 71 | | 50 | | 26 | | | 37 | % | | 21 | | | 42 | % |
| 利息收入 | | 31 | | 12 | | 5 | | 19 | | | NM | | 7 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
俄罗斯停职成本(1) | | — | | 5 | | — | | 5 | | | 100 | % | | (5) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 1,840 | (2) | 1,346 | (3) | 1,180 | | 494 | | | 37 | % | | 166 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA占总销售额的百分比 | | 13.7 | % | | 13.8 | % | | 15.4 | % | | | | (0.1) | | | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
(1)见附注22，“俄罗斯的行动”合并财务报表以获取更多信息。 |
(2) 包括与首次公开募股和分离Atmus相关的成本7800万美元。 |
(3) 包括与收购和整合Meritor相关的8,300万美元成本，以及与分离Atmus相关的2,800万美元成本。 |
如上所述，这两项新业务的描述如下：
•发动机部件-我们为北美、中国、欧洲和印度的轻型、中程、重型和高马力市场设计、制造和销售涡轮增压器、燃料系统和配气机构技术。
•软件和电子产品-我们开发、供应和重新制造控制单元、专用传感器、电力电子、执行器和软件，用于骇维金属加工上、骇维金属加工下和发电应用。我们主要服务于美洲、中国、印度和欧洲市场。
我们零部件部门按业务划分的销售额，包括根据上述变化调整后的上一年余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 车轴和刹车 | | $ | 4,822 | | | $ | 1,879 | | | $ | — | | | $ | 2,943 | | | NM | | $ | 1,879 | | | NM |
| 排放解决方案 | | 3,835 | | | 3,494 | | | 3,499 | | | 341 | | | 10 | % | | (5) | | | — | % |
| 发动机部件 | | 2,189 | | | 2,007 | | | 2,009 | | | 182 | | | 9 | % | | (2) | | | — | % |
| 阿特穆斯 | | 1,629 | | | 1,557 | | | 1,438 | | | 72 | | | 5 | % | | 119 | | | 8 | % |
| 自动变速箱 | | 714 | | | 593 | | | 478 | | | 121 | | | 20 | % | | 115 | | | 24 | % |
| 软件和电子产品 | | 220 | | | 206 | | | 241 | | | 14 | | | 7 | % | | (35) | | | (15) | % |
| 总销售额 | | $ | 13,409 | | | $ | 9,736 | | | $ | 7,665 | | | $ | 3,673 | | | 38 | % | | $ | 2,071 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| “NM”--没有意义的信息 | | | | | | | | | | | | | | |
|
2023年与2022年
销售额
所有业务的零部件部门销售额增加了37亿美元。以下是按业务划分的主要驱动因素：
•车轴和制动器销售额增加了29亿美元，主要是由于2022年8月3日收购Meritor。
•排放解决方案销售额增长3.41亿美元，主要是由于北美和中国的需求强劲。
•发动机部件销售额增长1.82亿美元，主要是由于中国需求增加。
部门EBITDA
零部件部门的EBITDA增加了4.94亿美元，主要是由于销量增加（包括收购Meritor的车轴和制动器的销售），有利的定价，没有Meritor收购和整合成本以及运费降低，部分被较高的补偿费用所抵消。
发动机细分市场业绩
发动机部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 8,874 | | $ | 8,199 | | $ | 7,589 | | $ | 675 | | | 8 | % | | $ | 610 | | | 8 | % |
| 细分市场销售 | | 2,810 | | 2,746 | | 2,365 | | 64 | | | 2 | % | | 381 | | | 16 | % |
| 总销售额 | | 11,684 | | 10,945 | | 9,954 | | 739 | | | 7 | % | | 991 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 614 | | 506 | | 399 | | (108) | | | (21) | % | | (107) | | | (27) | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 251 | | 160 | (1) | 335 | | 91 | | | 57 | % | | (175) | | | (52) | % |
| 利息收入 | | 19 | | 14 | | 8 | | 5 | | | 36 | % | | 6 | | | 75 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
俄罗斯停职成本(2) | | — | | 33 | (3) | — | | 33 | | | 100 | % | | (33) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 1,630 | | 1,535 | | 1,406 | | 95 | | | 6 | % | | 129 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA占总销售额的百分比 | | 14.0 | % | | 14.0 | % | | 14.1 | % | | | | — | | | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
(1) 包括我们与KAMAZ合资企业2800万美元的减值和300万美元的特许权使用费，这是我们与无限期暂停俄罗斯业务相关的成本的一部分。见附注22，“俄罗斯的行动”合并财务报表以获取更多信息。 |
(2)见附注22，“俄罗斯的行动”合并财务报表以获取更多信息。 |
(3) 包括3100万美元的俄罗斯暂停成本，反映在上面一行被投资人的股权、特许权使用费和利息收入中。 |
我们发动机部门按市场划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 重型卡车 | | $ | 4,399 | | $ | 3,847 | | $ | 3,328 | | $ | 552 | | | 14 | % | | $ | 519 | | | 16 | % |
| 中型货车和公共汽车 | | 3,670 | | 3,460 | | 2,777 | | 210 | | | 6 | % | | 683 | | | 25 | % |
| 轻型汽车 | | 1,762 | | 1,738 | | 1,912 | | 24 | | | 1 | % | | (174) | | | (9) | % |
| 骇维金属加工上的总金额 | | 9,831 | | 9,045 | | 8,017 | | 786 | | | 9 | % | | 1,028 | | | 13 | % |
| 场外骇维金属加工 | | 1,853 | | 1,900 | | 1,937 | | (47) | | | (2) | % | | (37) | | | (2) | % |
| 总销售额 | | $ | 11,684 | | $ | 10,945 | | $ | 9,954 | | $ | 739 | | | 7 | % | | $ | 991 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| 骇维金属加工上销售额占总销售额的百分比 | | 84 | % | | 83 | % | | 81 | % | | | | 1 | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按发动机分类分列的单位发货量(包括对电力系统公司的单位发货量和包括在各自分类中的非骇维金属加工发动机单位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 重型 | | 141,900 | | | 120,700 | | | 117,600 | | | 21,200 | | | 18 | % | | 3,100 | | | 3 | % |
| 中型车 | | 294,100 | | | 283,600 | | | 273,800 | | | 10,500 | | | 4 | % | | 9,800 | | | 4 | % |
| 轻便的 | | 211,500 | | | 227,600 | | | 273,300 | | | (16,100) | | | (7) | % | | (45,700) | | | (17) | % |
| 总单位出货量 | | 647,500 | | | 631,900 | | | 664,700 | | | 15,600 | | | 2 | % | | (32,800) | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
2023年与2022年
销售额
发动机部门的销售额在大多数市场增加了7.39亿美元。以下是按市场划分的主要驱动因素：
•重型卡车销售额增加了5.52亿美元，主要是由于需求增加，特别是北美(出货量增长12%)和中国。
•中型卡车和客车的销售额增加了2.1亿美元，主要是由于需求增加，特别是在北美，中型卡车发动机出货量增长了11%。
这些增长被骇维金属加工下销售额下降4700万美元部分抵消，这主要是由于全球农业市场需求下降。
部门EBITDA
发动机部门EBITDA增加了9500万美元，主要是由于有利的定价，但部分被更高的薪酬费用和不利的组合所抵消。
分销细分市场结果
分销部门的财务数据如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 10,199 | | $ | 8,901 | | $ | 7,742 | | $ | 1,298 | | | 15 | % | | $ | 1,159 | | | 15 | % |
| 细分市场销售 | | 50 | | 28 | | 30 | | 22 | | | 79 | % | | (2) | | | (7) | % |
| 总销售额 | | 10,249 | | 8,929 | | 7,772 | | 1,320 | | | 15 | % | | 1,157 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 57 | | 52 | | 48 | | (5) | | | (10) | % | | (4) | | | (8) | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 97 | | 77 | | 63 | | 20 | | | 26 | % | | 14 | | | 22 | % |
| 利息收入 | | 34 | | 16 | | 7 | | 18 | | | NM | | 9 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
俄罗斯停职成本(1) | | — | | 54 | | — | | 54 | | | 100 | % | | (54) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 1,209 | | 888 | | 731 | | 321 | | | 36 | % | | 157 | | | 21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA占总销售额的百分比 | | 11.8 | % | | 9.9 | % | | 9.4 | % | | | | 1.9 | | | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
(1)见附注22，“俄罗斯的行动”合并财务报表以获取更多信息。 |
我们按地区划分的分销部门的销售额，包括上述变化调整后的上一年余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 北美 | | $ | 7,081 | | | $ | 5,948 | | | $ | 4,912 | | | $ | 1,133 | | | 19 | % | | $ | 1,036 | | | 21 | % |
| 亚太地区 | | 1,096 | | | 1,016 | | | 906 | | | 80 | | | 8 | % | | 110 | | | 12 | % |
| 欧洲 | | 853 | | | 929 | | | 966 | | | (76) | | | (8) | % | | (37) | | | (4) | % |
| 中国 | | 430 | | | 355 | | | 330 | | | 75 | | | 21 | % | | 25 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 非洲和中东 | | 294 | | | 251 | | | 278 | | | 43 | | | 17 | % | | (27) | | | (10) | % |
| 印度 | | 270 | | | 220 | | | 198 | | | 50 | | | 23 | % | | 22 | | | 11 | % |
| 拉丁美洲 | | 225 | | | 210 | | | 182 | | | 15 | | | 7 | % | | 28 | | | 15 | % |
| 总销售额 | | $ | 10,249 | | | $ | 8,929 | | | $ | 7,772 | | | $ | 1,320 | | | 15 | % | | $ | 1,157 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
我们经销部门按产品线划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 零件 | | $ | 4,071 | | | $ | 3,818 | | | $ | 3,145 | | | $ | 253 | | | 7 | % | | $ | 673 | | | 21 | % |
| 发电 | | 2,509 | | | 1,774 | | | 1,762 | | | 735 | | | 41 | % | | 12 | | | 1 | % |
| 发动机 | | 1,997 | | | 1,776 | | | 1,499 | | | 221 | | | 12 | % | | 277 | | | 18 | % |
| 服务 | | 1,672 | | | 1,561 | | | 1,366 | | | 111 | | | 7 | % | | 195 | | | 14 | % |
| 总销售额 | | $ | 10,249 | | | $ | 8,929 | | | $ | 7,772 | | | $ | 1,320 | | | 15 | % | | $ | 1,157 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
2023年与2022年
销售额
分销部门的销售额增加了13亿美元。主要驱动因素是北美销售额增加11亿美元，原因是所有产品线的需求增加，特别是商业和数据中心需求导致发电市场的需求增加。这一增长部分被不利的外币波动所抵消，主要是澳元、加元、人民币和南非兰特。
部门EBITDA
分销部门EBITDA增加了3.21亿美元，主要是由于销量的增加和有利的组合，但部分被更高的薪酬支出所抵消。
电力系统细分市场业绩
电力系统部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 3,125 | | $ | 2,951 | | $ | 2,650 | | $ | 174 | | | 6 | % | | $ | 301 | | | 11 | % |
| 细分市场销售 | | 2,548 | | 2,082 | | 1,765 | | 466 | | | 22 | % | | 317 | | | 18 | % |
| 总销售额 | | 5,673 | | 5,033 | | 4,415 | | 640 | | | 13 | % | | 618 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 237 | | 240 | | 234 | | 3 | | | 1 | % | | (6) | | | (3) | % |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 53 | | 43 | | 56 | | 10 | | | 23 | % | | (13) | | | (23) | % |
| 利息收入 | | 9 | | 7 | | 5 | | 2 | | | 29 | % | | 2 | | | 40 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
俄罗斯停职成本(1) | | — | | 19 | | — | | 19 | | | 100 | % | | (19) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | 836 | | 596 | | 496 | | 240 | | | 40 | % | | 100 | | | 20 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 百分点 | | 百分点 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分部EBITDA占总销售额的百分比 | | 14.7 | % | | 11.8 | % | | 11.2 | % | | | | 2.9 | | | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
(1) 见附注22，“俄罗斯的行动”合并财务报表以获取更多信息。 |
我们电力系统部门按产品线划分的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 有利/(不利) |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 发电 | | $ | 3,340 | | | $ | 2,790 | | | $ | 2,515 | | | $ | 550 | | | 20 | % | | $ | 275 | | | 11 | % |
| 工业 | | 1,854 | | | 1,772 | | | 1,534 | | | 82 | | | 5 | % | | 238 | | | 16 | % |
| 发电机技术 | | 479 | | | 471 | | | 366 | | | 8 | | | 2 | % | | 105 | | | 29 | % |
| 总销售额 | | $ | 5,673 | | | $ | 5,033 | | | $ | 4,415 | | | $ | 640 | | | 13 | % | | $ | 618 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
2023年与2022年
销售额
电力系统部门在所有产品线上的销售额增加了6.4亿美元。以下是按产品线划分的主要驱动因素：
•发电销售额增加5.5亿美元，主要是由于北美、印度、亚太地区和中东的需求增加。
•工业销售额增加8200万美元，主要是由于整体商品销售增加，但部分被零部件销售下降所抵消，特别是在全球采矿市场。
部门EBITDA
电力系统部门的EBITDA增加了2.4亿美元，主要是由于有利的定价和更高的销量，但部分被更高的薪酬费用所抵消。
Accelera细分市场结果
Accelera部门的财务数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 有利/(不利) | | 有利/(不利) |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 对外销售 | | $ | 336 | | $ | 176 | | $ | 108 | | $ | 160 | | | 91 | % | | $ | 68 | | | 63 | % |
| 细分市场销售 | | 18 | | 22 | | 8 | | (4) | | | (18) | % | | 14 | | | NM |
| 总销售额 | | 354 | | 198 | | 116 | | 156 | | | 79 | % | | 82 | | | 71 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 203 | | 171 | | 102 | | (32) | | | (19) | % | | (69) | | | (68) | % |
| 被投资人的权益、特许权使用费和利息(损失)收入 | | (15) | | (2) | | 2 | | (13) | | | NM | | (4) | | | NM |
| 利息收入 | | 2 | | — | | — | | 2 | | | NM | | — | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 部门EBITDA | | (443) | | (334) | | (218) | | (109) | | | (33) | % | | (116) | | | (53) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
“NM”--没有意义的信息 |
Accelera部门销售额增长79%，主要原因是自收购西门子商用车推进业务和Meritor电动总成业务以来，中央驱动系统、e轴和附件系统的销售增加，以及电气化部件销售的改善。
2024年展望
我们的前景反映了我们业务面临的以下积极趋势和挑战，这些趋势和挑战可能会影响我们2024年的收入和盈利潜力。
积极的趋势
•我们预计北美对中型卡车的需求将保持强劲。
•我们相信，印度市场对卡车的需求将继续强劲。
•我们预计电力系统业务的需求将保持强劲，包括发电、采矿和船舶市场。
•我们预计售后市场业务的需求将继续强劲，主要是受到发动机业务和动力系统业务强劲需求的推动。我们预期主要是通过二零二三年下半年整个行业的库存管理工作和去库存。
•我们预计中国卡车需求将在2024年保持稳定或有所改善。
挑战
•我们预计北美对重型卡车的需求将温和减弱，特别是在2024年下半年。
•材料和劳动力成本的持续上涨以及其他通胀压力可能会对收益产生负面影响。
•我们的原则协议所产生的财务影响将对我们2024年的流动性产生负面影响，并将导致用于为民事罚款提供资金的债务的利息支出增加。
•我们预计，将我们的过滤业务Atmus分离为一家独立公司将继续导致费用增加。
流动资金和资本资源
主要营运资本和资产负债表数据
我们的营运资金来自营运现金及短期借款，包括必要时的商业票据。包括短期债务在内的各种资产和负债可能会因短期流动性需求而逐月大幅波动。因此，营运资本是管理层关注的主要焦点。营运资金及资产负债表计量如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 百万美元 | | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
营运资本(1) | | $ | 2,295 | | | $ | 3,030 | |
| 电流比 | | 1.18 | | | 1.27 | |
| 应收账款和票据，净额 | | $ | 5,583 | | | $ | 5,202 | |
| 应收账款日销售额 | | 58 | | | 60 | |
| 盘存 | | $ | 5,677 | | | $ | 5,603 | |
| 库存周转率 | | 4.5 | | | 4.2 | |
| 应付帐款(主要是贸易) | | $ | 4,260 | | | $ | 4,252 | |
| 未付天数 | | 62 | | | 60 | |
| 债务总额 | | $ | 6,696 | | | $ | 7,855 | |
| 总债务占总资本的百分比 | | 40.3 | % | | 44.1 | % |
| | | | |
(1) 营运资本包括现金和现金等价物。 | | | | |
| | | | |
现金流
现金和现金等价物的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 变化 |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年与2022年 | | 2022年与2021年 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 3,966 | | | $ | 1,962 | | | $ | 2,256 | | | $ | 2,004 | | | $ | (294) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (1,643) | | | (4,172) | | | (873) | | | 2,529 | | | (3,299) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (2,177) | | | 1,669 | | | (2,227) | | | (3,846) | | | 3,896 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (68) | | | 50 | | | 35 | | | (118) | | | 15 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | | $ | 78 | | | $ | (491) | | | $ | (809) | | | $ | 569 | | | $ | 318 | |
| | | | | | | | | | |
2023年与2022年
经营活动提供的净现金增加了20亿美元，主要是因为营运资金需求减少了34亿美元，但净收益减少了13亿美元，部分抵消了这一影响。周转资金需求减少导致现金流入24亿美元，而2022年同期现金流出10亿美元，主要原因是应计费用增加(原则上是由于《协定》和更高的可变薪酬应计项目所致)以及库存和应收账款的有利变化，但应付账款的不利变化部分抵消了这一影响。
用于投资活动的现金净额减少25亿美元，主要是由于收购活动减少29亿美元，但资本支出增加2.97亿美元部分抵消了这一影响。
用于融资活动的现金净额增加了38亿美元，主要是因为商业票据的净付款增加了30亿美元，借款收益减少了12亿美元，但被4.14亿美元的借款和融资租赁债务付款减少以及3.74亿美元的普通股没有回购所部分抵消。
汇率变动对现金和现金等价物的影响减少了1.18亿美元，主要是由于英镑的不利波动，部分被人民币所抵消。
2022年与2021年
有关前一年的流动性比较，请参阅我们的2022 Form 10-K中的流动性和资本资源部分.
流动资金来源
我们产生了大量的持续运营现金流。运营提供的现金是我们的主要流动性来源，2023年提供了40亿美元。截至2023年12月31日，我们的流动性来源包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 以百万计 | | 总计 | | 美国 | | 国际 | | 国际收支的主要地点 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,179 | | | $ | 971 | | | $ | 1,208 | | | 澳大利亚、比利时、中国、新加坡、加拿大、墨西哥 |
| | | | | | | | |
有价证券(1) | | 562 | | | 84 | | | 478 | | | 印度 |
| 总计 | | $ | 2,741 | | | $ | 1,055 | | | $ | 1,686 | | | |
| 可用信贷能力 | | | | | | | | |
循环信贷安排(2) | | $ | 2,504 | | | | | | | |
Atmus循环信贷安排 (3) | | $ | 400 | | | | | | | |
| 国际和其他未承诺的国内信贷安排 | | $ | 393 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)大多数有价证券可以在几天内变现。 |
(2)20亿美元的五年期信贷融资和20亿美元的364天信贷融资分别于2026年8月和2024年6月到期，主要是为我们的商业票据借款和一般企业用途提供备用流动资金。截至2023年12月31日，我们有14.96亿美元的未偿还商业票据，这实际上将我们在循环信贷安排下的可用能力降至25.04亿美元。 |
(3) 于2023年2月，Atmus订立4亿元循环信贷融资，于2023年12月31日，该融资项下并无未偿还借款。 |
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现金、现金等价物和有价证券
我们的现金流中有很大一部分是在美国境外产生的。我们管理全球现金需求时，会考虑到我们开展业务的许多子公司的可用资金以及获得这些资金的成本效益。因此，我们预期不会有任何本地流动资金限制，妨碍我们以本地资源为营运需求提供资金。
如果我们将海外现金余额分配给美国或其他海外子公司，我们可能需要计提和支付预扣税，例如，如果我们将某些海外子公司的现金汇回国内，我们声称这些子公司的收益全部或部分永久再投资。我们声称在美国境外永久再投资的外国收益主要包括我们在中国、印度、加拿大（包括基础子公司）和荷兰的子公司的收益。目前，我们认为没有必要将我们主张永久再投资的任何收益汇回国内。然而，为了帮助美国或其他国际子公司在出现现金需求时提供资金，我们从某些外国子公司汇回可用现金，这些子公司的盈利不会在符合成本效益的情况下进行永久再投资。
Atmus的IPO
2023年5月23日，与Atmus IPO有关，康明斯与某些贷款人发行了约3.5亿美元的商业票据。2023年5月26日，Atmus股票开始在纽约证券交易所交易，代码为“ATMU”。“首次公开募股于2023年5月30日完成，康明斯以每股19.50美元的价格交换了其在Atmus的19.5%（约1600万股）所有权，通过非现金交易将2.99亿美元的商业票据作为发行收益。为了换取过滤业务，Atmus还向康明斯转让了约6.5亿美元的对价。通过IPO发行和收回的商业票据，加上收到的6.5亿美元，用于偿还我们的历史债务和支付股息。见《2000年世界银行报告》注23，“大气的形成和首次公开募股”。 合并财务报表以获取更多信息。
债务融资和其他流动性来源
2023年6月5日，我们签订了一份经修订和重述的364天信贷协议，允许我们在2024年6月3日之前的任何时间借入最多20亿美元的无抵押资金。该信贷协议修订并重述了原定于2023年8月16日到期的15亿美元364天信贷融资。关于自2023年6月5日起生效的364天信贷协议，我们终止了日期为2022年8月17日的5亿美元增量364天信贷协议。
我们承诺的信贷安排提供高达40亿美元的贷款，包括20亿美元的364天贷款，将于2024年6月3日到期，以及20亿美元的五年期贷款，将于2026年8月18日到期。维持该等循环信贷融资主要为我们的商业票据借款及一般企业用途提供后备流动资金。我们打算维持信贷便利
在到期日或到期前更新或更换这些贷款，以当前或更高的总金额。信贷协议包括多项财务契诺，其中包括维持不超过0. 65至1. 0的净债务资本比率。在 于二零二三年十二月三十一日，我们的净杠杆比率为0. 26至1. 0。于二零二三年十二月三十一日，该等融资项下并无未偿还借款。
我们承诺的信贷安排提供高达 根据董事会授权的商业票据计划，发行40亿美元的无担保短期期票(商业票据)。这些计划促进了通过第三方经纪商私下配售无担保短期债务。我们打算将商业票据借款的净收益用于收购和一般公司用途。循环信贷安排和商业票据计划的总借款能力不应超过40亿美元。截至2023年12月31日，我们有15亿美元的未偿还商业票据，这实际上将我们循环信贷安排下的可用能力减少到25亿美元。见附注13，“债务”合并财务报表有关更多信息，请访问.
2023年9月，我们达成了一系列利率互换协议，总名义价值为5亿美元，目的是将部分浮动利率转换为2025年到期的定期贷款的固定利率。利率互换的到期日为2025年8月1日。我们将掉期指定为现金流对冲。这些衍生工具的收益和损失最初在其他全面收益中记录，并重新分类为收益作为利息支出合并财务报表因为每一笔利息支付都是应计的。
2021年，我们进行了一系列利率互换，有效地将2025年到期的5亿美元优先票据从0.75%的固定利率转换为等于三个月期伦敦银行同业拆借利率加利差的浮动利率。我们还进行了一系列利率互换，有效地将2030年到期的8.5亿美元优先票据中的7.65亿美元，从1.50%的固定利率转换为等于三个月期伦敦银行同业拆借利率加利差的浮动利率。我们衍生品协议中的备用协议允许在2023年从LIBOR过渡到有担保的隔夜融资利率(SOFR)。这些掉期被指定为公允价值对冲，并被计入其中。2023年3月，我们结算了2021年利率互换的一部分，名义金额为1亿美元。和解时的700万美元损失将在相关债务的剩余期限内摊销。
2019年，我们签订了3.5亿美元的利率锁定协议，2020年，我们又签订了1.5亿美元的锁定协议，以降低最初预计将于2023年发行的5亿美元固定利率债券的利息支付现金流的变异性，以替换到期的优先票据。2022年，我们达成了某些利率锁定协议，名义金额总计1.5亿美元，换取了4900万美元现金。2023年，我们解决了所有剩余的利率锁定协议，名义金额总计3.5亿美元，而不是1.01亿美元。和解的1.5亿美元收益中的大部分将留在其他全面收入中，并将在预计将于2024年初发行的债务期限内摊销。
2023年2月15日，我们的某些子公司签订了10亿美元信贷协议(信贷协议)的修正案，其中包括4亿美元的循环信贷安排和6亿美元的定期贷款安排，以预期我们的过滤业务将分离，将信贷协议的终止日期从2023年3月30日延长至2023年6月30日。2023年5月26日，Atmus动用了全部6亿美元的定期贷款安排，并根据循环信贷安排借入了5000万美元，作为过滤业务的部分对价。信贷协议项下的借款将于2027年9月到期(定期贷款的季度付款将于2024年9月开始)，并按不同的利率计息，具体取决于贷款类型以及在某些情况下的指定基准利率和适用借款人的选择。一般来说，以美元计价的贷款在调整后的期限SOFR(包括对期限SOFR的0.10%的信用利差调整)的适用利率外加1.125%至1.75%的利率下计息。信贷协议载有违约及财务及其他契约的惯常事件，包括维持4.0至1.0的净杠杆率及3.0至1.0的最低利息覆盖率。截至2023年12月31日，循环信贷安排下没有未偿还借款，定期贷款安排下没有6亿美元的未偿还借款。
作为知名的经验丰富的发行人，我们于2022年2月8日向美国证券交易委员会备案了数额不详的债权类和股权类证券的自动搁置登记。根据这种搁置登记，我们可以不时地提供债务证券、普通股、优先股和优先股、存托股份、认股权证、股票购买合同和股票购买单位。
供应链融资
我们目前与金融中介机构有供应链融资计划，为某些供应商提供了金融中介机构在适用发票上的到期日之前付款的选项。当供应商使用该程序并收到金融中介的提前付款时，他们会对发票进行折扣。然后，我们会向金融中介支付原始到期日发票的票面金额，这通常有60至90天的付款期限。根据该计划，截至2023年12月31日，我们可以偿还的最高金额是5.12亿美元。我们不会补偿供应商因参与计划而产生的任何费用，他们的参与完全是自愿的，并且没有任何资产作为担保或其他形式的担保提供给融资提供商或中介机构。因此，所有欠金融中介机构的款项都在我们的合并资产负债表。应支付给金融机构的金额
截至2023年12月31日的应付账款中反映的中介机构为1.99亿美元。见附注1，“重要会计政策摘要”到我们的合并财务报表以获取更多信息。
现金的用途
原则上的协议
2023年12月，我们宣布与EPA、CARB、DOJ和CA AG达成原则协议，以解决有关我们的排放认证和合规程序的某些监管民事索赔，这些民事索赔主要用于美国的皮卡应用。作为协议的一部分，我们原则上同意支付民事罚款、完成召回要求、实施缓解项目、提供延长保修、进行某些测试、采取某些企业合规措施并支付某些款项。原则上不遵守协议的条款和条件将使我们受到进一步规定的惩罚。我们在2023年第四季度记录了20.36亿美元的费用，以解决协议原则上解决的问题，涉及我们在美国的大约100万辆皮卡应用程序。这笔费用不包括之前宣布的2013至2018款RAM2500和3500款卡车以及2016至2019款泰坦卡车召回的5900万美元费用。在这笔款项中，19.38亿美元涉及预计将在2024年支付的款项。见附注2，“原则上的协议”合并财务报表以获取更多信息。
分红
2023年、2022年和2021年向普通股股东支付的股息总额分别为9.21亿美元、8.55亿美元和8.09亿美元。未来股息的宣布和支付取决于我们的收入和流动资金状况以及其他因素，并受董事会宣布的影响，董事会每季度召开会议考虑我们的股息支付。我们预计将用运营现金为股息支付提供资金。
2023年7月，董事会批准将我们的季度股息从每股1.57美元增加到1.68美元，增幅约为7%。过去三年支付给普通股股东和董事会批准增加的每股现金股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度股息 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 第一季度 | | $ | 1.57 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.35 | |
| 第二季度 | | 1.57 | | | 1.45 | | | 1.35 | |
| 第三季度 | | 1.68 | | | 1.57 | | | 1.45 | |
| 第四季度 | | 1.68 | | | 1.57 | | | 1.45 | |
| 总计 | | $ | 6.50 | | | $ | 6.04 | | | $ | 5.60 | |
| | | | | | |
资本支出
2023年、2022年和2021年的资本支出分别为12亿美元、9.16亿美元和7.34亿美元。我们继续投资于新的产品线和有针对性的产能扩张。我们计划在2024年在资本支出上花费约12亿至13亿美元，其中65%以上的支出预计将投资于北美。
收购
截至2023年12月31日的年度收购情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购实体(百万美元) | | 收购日期 | | 获得的额外百分比权益 | | 支付给前业主的款项 | | 与收购相关的债务报销 | | 购买总对价 | | | | | | | | | | | |
| 康明斯法国公司 | | 10/31/23 | | 100% | | $ | 25 | | | $ | 5 | | | $ | 30 | | | | | | | | | | | | |
| 佛吉亚 | | 10/02/23 | | 100% | | 210 | | | — | | | 210 | | (1) | | | | | | | | | | |
| 氢化物公司(Hygenics Corporation) | | 06/29/23 | | 19% | | 287 | | | 48 | | | 335 | | (2) | | | | | | | | | | |
| 墨西哥Teksid Ererro de C.V.(Teksid MX) | | 04/03/23 | | 100% | | 143 | | — | | | 143 | (3) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)收购对价总额包括3,000万美元，用于结算被视为经营性现金流出的应付账款。 |
(2)氢能公司签订了三张无息本票，其中1.75亿美元于2023年7月31日支付，其余1.6亿美元在2025年之前分三次到期。 | |
(3)购买对价总额包括3200万美元，用于结算被视为经营性现金流出的应付账款。 | |
见附注24，“收购”合并财务报表以获取更多信息。
短期和长期债务的当前到期日
截至2023年12月31日，我们有15亿美元的未偿还商业票据，不到一年就到期。我们现有长期债务的到期日要求在2025年我们的定期贷款和0.75%优先票据到期时出现大量现金流出。未来五年，要求每年支付的长期债务本金从6700万美元到18亿美元不等。我们打算保持我们强大的投资信用评级。见附注13，“债务”合并财务报表以获取更多信息。
养老金
截至2023年12月31日，我们的全球养老金计划，包括我们的无基金计划和非限定计划，获得了113%的资金。截至2023年12月31日，我们的美国固定收益计划(合格和非合格)，占全球养老金义务的约69%，获得了113%的资金，我们的英国固定福利计划获得了113%的资金。我们的养老金计划的资金状况取决于各种变量和假设，包括投资资产的回报、市场利率和对计划的自愿缴费水平。2023年，我们的美国养老金信托基金的投资收益为6.81%，而我们的英国养老金信托基金的亏损为4.37%。为了更好地对冲债务，我们的英国养老金计划以折扣价出售了相当大一部分私人市场资产，这削弱了投资业绩。
我们发起有资金和无资金的国内外固定收益养老金计划。对美国和英国计划的贡献如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| 固定收益养恤金缴费 | | | | | | $ | 115 | | | $ | 53 | | | $ | 78 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 固定缴款养老金计划 | | | | | | 130 | | | 110 | | | 92 | |
| | | | | | | | | | |
我们预计在2024年为我们的全球固定收益养老金计划做出总计约6700万美元的贡献。我们的固定收益养老金计划在2024年的预期缴费将达到或超过当前的资金要求。
股票回购
2021年12月，董事会授权在2019年批准的20亿美元回购计划完成后，收购至多20亿美元的额外普通股。在截至2023年12月31日的一年中，我们没有进行任何普通股回购。截至2023年12月31日，根据2019年12月31日的计划，未来可供购买的美元价值为2.18亿美元。
我们打算不时回购流通股，以提升股东价值。
现金的未来用途
截至2023年12月31日，我们的合同义务和其他商业承诺摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同现金义务 | | 按期间到期的付款 | | |
| 以百万计 | | 当前 | | 长期的 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
长期债务和融资租赁义务(1) | | $ | 326 | | | $ | 6,715 | | | | | | | | | |
经营租约(1) | | 155 | | | 421 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | 562 | | | — | | | | | | | | | |
| 库存的采购承诺 | | 1,190 | | | 4 | | | | | | | | | |
| 其他采购承诺 | | 620 | | | 299 | | | | | | | | | |
| 过渡性纳税义务 | | 82 | | | 103 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 | | 20 | | | 123 | | | | | | | | | |
| 国际和其他国内信用证 | | 76 | | | 48 | | | | | | | | | |
| 业绩和消费税债券 | | 40 | | | 138 | | | | | | | | | |
| 担保和其他承诺 | | 29 | | | 27 | | | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 3,100 | | | $ | 7,878 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 包括根据债务条款支付的本金和预期利息。 |
| | | | | | | | | | | | |
上面报告的合同义务不包括我们截至2023年12月31日的3.3亿美元的未确认税收优惠，其中包括1.7亿美元的流动税收负债和1.6亿美元的长期递延税收负债。我们无法合理地估计与不确定的或有税收有关的现金流出可能发生的时期。见附注5，“所得税”合并财务报表以获取更多信息。
信用评级
截至申请之日，我们对各信用评级机构的评级和展望如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 长期的 | | | | 短期 | | | | |
信用评级机构(1) | | 优先债务评级 | | | | 债务评级 | | | | 展望 |
| 标准普尔评级服务 | | A | | | | A1 | | | | 稳定 |
| | | | | | | | | | |
| 穆迪投资者服务公司。 | | A2 | | | | P1 | | | | 稳定 |
| | | | | | | | | | |
(1) 信用评级不是购买建议，可能会发生变化，每个评级都应该独立于任何其他评级进行评估。此外，我们没有义务更新有关我们信用评级的披露，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。 |
| | | | | | | | | | |
管理层对流动性的评估
我们的财务状况和流动性依然强劲。我们稳健的资产负债表和信用评级使我们能够随时获得信贷和资本市场。我们根据我们产生足够现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们相信，我们进入资本市场的机会、我们现有的现金和有价证券、运营现金流和循环信贷安排为我们提供了所需的财务灵活性，以支付协议原则上要求的款项、定向资本支出、股息支付、偿债义务、预计养老金义务、普通股回购和到2024年及以后的基金收购。如上所述，我们继续从运营中产生大量现金，并保持对循环信贷安排和商业票据计划的访问。
我们预计在2024年期间，通过利用我们现有的流动性和进入债务市场，原则上支付该协议所需的1.938美元。
关键会计估计的应用
我们的重要会计政策摘要包含在我们的注释1《重要会计政策摘要》中。合并财务报表其中讨论了我们从可接受的替代方案中选择的会计政策。
我们的合并财务报表根据美国公认的会计原则编制，该原则通常要求管理层对影响财务报表中列报和披露的报告金额的不确定性作出判断、估计和假设。管理层根据过往经验、业务状况变化及他们认为在当时情况下合理的其他相关因素审阅该等估计及假设。在任何特定的报告期内，我们的实际结果可能与准备我们的合并财务报表。
关键会计估计的定义如下：估计要求管理层对作出估计时高度不确定的事项作出假设；合理地使用不同的估计；或如果估计在不同时期合理地可能发生变化并且该变化将对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。我们的高级管理层已与董事会审计委员会讨论了我们会计政策的制定和选择、相关的会计估计和下文所述的披露。我们认为，我们的关键会计估计包括估计保修计划的负债、无形资产的公允价值、评估商誉减值、所得税和养老金福利的会计。
保修计划
我们在产品销售时估计并记录基本保修计划的责任。我们的估计是基于历史经验，并反映了管理层对保修期内发生的成本的最佳估计。当实际成本或预计成本不同时，可能需要对负债进行调整。部件故障率、维修成本和产品生命周期内故障点的变化是影响我们定期重新评估保修责任的关键驱动因素。与这些因素相关的未来事件和情况可能会极大地改变我们的估计，并需要对我们的负债进行调整。在获得历史经验之前，新产品发布需要在制定评估时更多地使用判断力。我们通常使用一种方法来估计新产品的保修应计费用，该方法包括先前产品的保修历史，以及根据先前产品发布经验和新产品评估得出的乘数，直到有足够的新产品数据可用于保修评估。然后，我们在随后的几个季度中使用实际的新产品体验和之前的产品历史经验，以及之后的新产品特定体验。特定于产品的体验通常在产品发布后五到六个季度提供，明显的体验趋势在产品发布后八个季度明显。由于围绕产品召回计划的性质和频率的不确定性，当管理层承诺召回行动或召回变得可能和可评估时，将记录此类计划的责任。附注14，“产品保修责任”给我们的合并财务报表包含我们2023年、2022年和2021年保修责任账户的活动摘要，包括对先前存在的保修的调整。
无形资产公允价值
我们进行可能对我们的综合经营业绩或财务状况产生重大影响的战略收购。我们将所收购业务的购买价按其估计公平值分配至交易中所收购的资产及所承担的负债。无形资产的公允价值（在我们的许多收购中占购买价的很大一部分）的确定可能很复杂，需要对（i）公允价值及（ii）无形资产摊销的期限和方法作出重大判断。我们使用所得资料厘定公平值，并于必要时委聘独立估值专家协助厘定所收购重大无形资产的公平值。我们估计收购相关无形资产的公平值主要基于对所收购业务的可识别无形资产将产生的现金流量的预测，包括对贴现率、收益增长率、EBITDA、特许权使用费率、客户流失率、客户续约率及技术淘汰率的估计。预计现金流量乃贴现以厘定资产于收购日期之现值。尽管我们相信所作出的预测、假设及估计属合理及适当，但该等估计需要管理层作出重大判断，且存在内在不确定性，并须加以修订。于计量期间（可能自收购日期起计最多一年），我们可能会记录所收购资产及所承担负债的调整，并相应抵销商誉。计量期后的任何调整均计入我们的综合收益表。 见附注24，“收购”合并财务报表有关更多信息，请访问我们最近的业务合并
商誉减值
在评估是否发生商誉减值事件时，我们需要作出若干主观及复杂的判断，包括用于厘定报告单位公平值的假设及估计。我们在报告单位层面进行商誉减值测试，而我们的报告单位为经营分部或经营分部的组成部分，而该等经营分部或经营分部的组成部分构成可获得独立财务资料的业务，并由管理层定期审阅。
我们可选择首先评估定性因素，以厘定报告单位的公平值是否较可能低于其账面值，作为厘定是否需要进行年度量化商誉减值测试的基准。我们在某些报告单位上选择了此选项。于评估报告单位之公平值是否很可能低于其账面值时，会考虑以下事件及情况：
•宏观经济状况，如总体经济状况恶化、外汇汇率波动和/或股票和信贷市场的其他动态;
•行业和市场因素，如实体经营环境恶化、市场份额重大损失和产品价格大幅下降;
•成本因素，如原材料、人工或其他成本的增加;
•总体财务业绩，如现金流量为负或下降，或实际或预测收入下降;
•其他相关实体的具体事件，如管理层或关键人员的重大变动，
•影响报告单位的事件，例如其净资产的组成或账面值的变化，包括收购和出售。
上文所述的例子并非无所不包，我们在决定是否进行量化商誉减值测试时会考虑影响报告单位公平值的其他相关事件及情况。
我们的商誉可收回性评估是基于我们的年度战略规划流程。此过程包括广泛审阅对业务长期增长的预期及预测未来现金流量。为厘定报告单位的估值，我们采用市场法或使用贴现现金流量模型的收入法。我们的收入法采用贴现现金流量模式，其中若干期间的预期现金流量加上该时间范围结束时的最终价值，使用适当的回报率贴现至其现值。我们的估计是基于我们的历史经验，我们目前的知识，从我们的商业关系和现有的外部信息对未来的趋势。
贴现现金流模型要求我们对报告单位在多年期间的收入、毛利率、运营费用、营运资本投资和固定资产增加进行预测。此外，管理层必须估计每个报告单位的加权平均资本成本，这反映了市场汇率，以用作贴现率。贴现现金流量与报告单位的账面价值进行比较，如果低于账面价值，则差额计入商誉减值损失。此外，我们还进行敏感性分析，以确定在报告单位的公允价值低于其账面价值之前，我们的预测可以波动多大。在我们的商誉减值测试中使用的判断、假设和估计的未来变化，包括贴现率或未来经营业绩和相关现金流预测，可能会导致未来对公允价值的估计有很大不同。折现率的增加、预计现金流的减少或两者的结合都可能导致估计公允价值的减少，这可能导致减值费用，从而可能在任何给定年度对我们的财务报表产生重大影响。我们在第三财季末进行商誉减值评估。
虽然我们没有任何报告单位于2023年记录商誉减值，但我们有两个报告单位有重大商誉结余，估计公允价值并未显著超过账面价值，这两个单位均属于我们的组成部分。我们的自动变速器报告部门(仅由我们与伊顿的合资企业组成)的估计公允价值比其11亿美元的账面价值高出约7%。截至2023年12月31日，本报告单位的商誉总额为5.44亿美元。我们使用基于预期未来现金流的收益法对该报告单位进行估值。估值中考虑的关键假设是对业务收入和毛利率的预测，以及用来呈现这些未来现金流价值的贴现率。贴现率提高50个基点将导致报告单位的公允价值下降5%。我们的车轴和刹车报告部门由2022年8月从Meritor收购的遗留业务组成，估计公允价值比其42亿美元的账面价值高出约12%。截至2023年12月31日，本报告单位的商誉总额为7.64亿美元。我们使用基于未来现金流的收益法对该报告单位进行估值。估值中考虑的关键假设是对业务收入和毛利率的预测，以及用来呈现这些未来现金流价值的贴现率。贴现率提高50个基点将导致报告单位的公允价值下降5%。
所得税会计
我们使用资产负债法来确定所得税费用。根据这一方法，递延税项资产和负债根据现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的计税基础之间的暂时性差异的未来税务影响进行确认。净营业亏损和信用结转的未来税收优惠也被确认为递延税项资产。我们每季度通过评估未来盈利的可能性和可以实施以实现我们的递延税项净资产的税务筹划策略来评估递延税项资产的可回收性。于2023年12月31日，我们录得递延税项净资产5.52亿美元。递延税项净资产包括净营业亏损和信贷结转价值8.81亿美元。计入7.89亿美元的估值拨备，以将税务资产减至管理层认为更有可能变现的净值。如果我们的经营业绩恶化，未来的评估可能会得出结论，需要更大的估值拨备来进一步减少递延税项资产。
此外，我们在多个税务管辖区经营，并在这些司法管辖区接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决。我们应计入税务机关对不确定的税收状况提出争议可能导致的估计额外税款和利息。我们相信，根据可获得的最新信息，我们为应接受审计的所有年度计提了足够的所得税拨备。关于我们的所得税以及净营业亏损和信贷结转的未来收益的更完整的描述在附注5“所得税”中披露给我们的合并财务报表.
养老金福利
我们在全球范围内赞助多项退休金计划，大部分资产位于美国和英国。在美国和英国，我们有独立供资的主要界定福利计划。我们根据雇主对界定福利退休金计划的会计处理对退休金计划进行会计处理，该会计处理要求在财务报表中确认的金额使用精算基准确定。因此，我们的养老金福利计划是基于一系列统计和判断性假设，这些假设试图预测未来事件，并用于计算每年12月31日与我们的计划相关的费用和负债。这些假设包括用于对负债进行估值的贴现率、计划资产的假设回报率、未来报酬增加、通货膨胀、雇员更替率、与退休年龄有关的精算假设、死亡率和参与人退出。由于经济状况、参与人寿命和退出率的变化，我们使用的精算假设可能与实际结果有很大差异。该等差异可能会对本集团将记录于本年度之定期退休金成本净额产生重大影响。 合并财务报表在未来。
计划资产的预期长期回报用于计算定期退休金成本净额。我们在制定计划资产的预期回报率时考虑了几个因素。长期回报率考虑了当前和预计资产分配的历史回报和预期回报。预计回报主要基于广泛的、公开交易的被动固定收益和股票指数以及对主动投资管理增值的前瞻性估计。截至2023年12月31日，根据我们的目标资产配置，预计我们的美国投资政策将在30年预测期内产生等于或超过7%的平均年回报，包括积极投资管理预期的额外正回报。
我们美国计划的一年回报率在2023年增长了6.81%。我们的美国计划资产在过去十年的平均年化回报率为6.50%，并导致同期累计其他综合损失（AOCL）的精算损失约为2.23亿美元。基于资本市场的历史回报和前瞻性回报预期，随着计划资产继续去风险化，与我们的投资政策一致，我们相信我们对美国养老金资产2024年7.25%的投资回报率的假设是合理的，也是可以实现的。
在英国，用于确定养老金计划资产回报率的方法是：其基础是，确定一个相对于根据目标资产配置调整后的当前长期债券收益率的股票风险溢价。于二零二三年十二月三十一日，根据我们的目标资产分配，预期我们的英国资产将于二零二一年十二月三十一日到期。投资政策将在20年预测期内产生等于或超过5%的平均年回报率。我们英国的一年回报率2023年计划亏损4.37%。我们在十年内产生的平均年化回报率为1.25%，导致AOCL的精算损失约为5.32亿美元。我们对退休金计划资产的投资策略是以长期前景进行投资。基于历史回报及前瞻性回报预期，我们认为英国及中国于二零二四年的投资回报假设为5. 00%。养老金资产是合理的、可获得的。
我们于2023年及2022年12月31日的2024年目标分配及退休金计划资产分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美国计划 | | 英国计划 |
| | | 目标分配 | | 截至12月31日的计划资产百分比， | | 目标分配 | | 截至12月31日的计划资产百分比， |
| 投资说明 | | 2024 | | 2023 | | 2022 (1) | | 2024 | 2023 | | 2022 (1) |
| 负债匹配 | | 71.0 | % | | 71.0 | % | | 70.0 | % | | 80.0 | % | | 80.8 | % | | 48.0 | % |
| 寻求风险 | | 29.0 | % | | 29.0 | % | | 30.0 | % | | 20.0 | % | | 19.2 | % | | 52.0 | % |
| 总计 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 2022年养老金计划资产分配不包括Meritor。截至2022年12月31日，Meritor美国计划的资产配置是100%寻求风险的。截至2022年12月31日，Meritor UK计划的资产配置为70%的负债匹配和30%的风险寻求。见附注24，“购置”，合并财务报表以获取更多信息。 |
计划资产的实际收益与预期的长期收益之间的差异在资产价值中确认
用于计算五年内的净定期成本。下表列出了我们2024年的预期回报率和预期收益率
用于制定2021-2023年期间养老金成本的回报假设.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 长期预期回报假设 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国的计划 | | 7.25 | % | | 7.00 | % | | 6.50 | % | | 6.25 | % |
| 英国的计划 | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 4.01 | % | | 4.00 | % |
| | | | | | | | |
养恤金会计提供了各种可接受的替代办法，以说明精算估值中使用的估计数与实际结果之间最终出现的差异。推迟或立即认识到这些差异是可以接受的。根据延迟确认备选办法，养恤金债务的变化(包括因修订计划而产生的变化)和为履行这些债务而预留的资产价值的变化在发生时不在定期养恤金净成本中确认，但最初在海外集团确认，随后在未来期间系统和逐步摊销为定期养恤金净成本的组成部分。除了这种方法外，我们还可以采用立即确认精算损益的方法。立即确认会给财务业绩带来波动性。我们选择推迟确认，并在未来期间摊销精算差额。如果我们采用立即确认的方法，我们将从美国和英国养老金计划的累计精算净亏损中记录11亿美元(税后8亿美元)的损失。
计划资产的预期回报和实际回报之间的差额在我们的经营业绩中递延确认，在某些情况下，例如当差额超过计划资产市值或预计福利债务的10%时，差额将在未来几年的服务年限中摊销。精算假设的变化也是如此。在延迟确认备选方案下，精算损益在AOCL确认和记录。由于我们与美国和英国养老金计划相关的损失超过了它们各自计划资产的10%，超出的部分将在参与员工的平均剩余服务年限内摊销。净精算亏损使我们的股东权益减少了3.29亿美元 2023年税后。亏损主要是由于不利的资产回报，但部分被较高的贴现率所抵消。
下表列出了截至12月31日的年度的定期养老金净成本和我们对2024年的预期成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 定期养老金净成本 | | $ | 33 | | | $ | 1 | | | $ | 19 | | | $ | 78 | |
| | | | | | | | |
我们预计，与2023年相比，2024年的定期养老金净成本将增加，这主要是因为英国的资产回报不佳，美国和英国的贴现率较低，以及最近的收购增加了员工人数。与2022年相比，2023年净定期养老金成本的下降主要是由于收购期间增加的Meritor养老金计划的全年收益以及美国和英国较高的估计资产回报率。与2021年相比，2022年净定期养老金成本的下降是由于美国和英国较高的贴现率以及美国良好的精算经验，但被英国较低的预期回报率部分抵消。
用于计算我们的定期养老金净成本的加权平均贴现率如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 贴现率 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国的计划 | | 5.15 | % | | 5.55 | % | | 3.31 | % | | 2.62 | % |
| 英国的计划 | | 4.72 | % | | 4.99 | % | | 2.26 | % | | 1.50 | % |
| | | | | | | | |
贴现率使我们能够将预期的未来福利现金支付作为衡量日期的现值。设定这一利率的指导方针建议使用高质量的公司债券利率。我们使用了穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司提供的债券信息。截至2023年12月31日，用于开发我们在美国和英国的假设投资组合的所有债券都被至少一家债券评级机构视为高质量、不可赎回债券(AA或更好)。
我们的模型要求美国和英国的预计支付直到接近灭绝。对于这两个国家，我们的模型将该计划预计福利支付的现值与理论上的和解债券投资组合的市场价值相匹配。确定单一等值贴现率，以使所需现金流的现值与债券投资组合的价值保持一致。由此产生的贴现率既反映了当前的利率环境，也反映了该计划的独特负债特征。
下表列出了贴现率和计划资产预期回报率的变化对我们2024年定期养老金净成本的估计影响。
| | | | | | | | |
| 以百万计 | | 对养老金成本增加/(减少)的影响 |
| 用于评估负债的贴现率 | | |
| 增长0.25% | | $ | (6) | |
| 下降0.25% | | 7 | |
| 预期资产收益率 | | |
| 增长1% | | (61) | |
| 下降1% | | 61 | |
| | |
上述敏感性反映了一次改变一个假设的影响。较高的贴现率减少了计划债务，并减少了我们的净定期养老金成本。较低的贴现率增加了计划义务，并增加了我们的净定期养老金成本。应该指出的是，经济因素和条件往往同时影响多个假设，关键假设变化的影响不一定是线性的。附注11，“退休金及其他退休后福利”合并财务报表提供我们的养老金福利计划活动的摘要、我们计划的资金状况以及在我们的合并财务报表.
最近采用和最近发布的会计声明
见附注1，“重要会计政策摘要”到我们的合并财务报表以获取更多信息。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
我们面临外汇汇率、利率和大宗商品价格波动导致的金融风险。通过使用实物远期合约(不被视为衍生品)和金融衍生品工具，包括外币远期合约、大宗商品掉期合约和利率掉期和锁定，我们密切监测和管理这种风险。金融衍生品明确用于对冲目的，在任何情况下都不用于投机目的。当具有重大意义时，我们调整我们的衍生品合约的估计公允价值，以应对交易对手或我们的信用风险。我们的衍生品工具都不受抵押品要求的约束。我们几乎所有的衍生工具合约均须遵守总净额结算安排，该安排为我们提供选择，当某些合约于同日以相同货币结算时，我们可选择以净额结算。此外，该等安排规定，在安排因违约或终止事件而终止的情况下，与指定交易对手订立的所有合约均可进行净额结算。
我们还与某些供应商签订实物远期合同，在不同时期以合同规定的价格购买最低数量的商品。这些安排，如下文进一步描述的，使我们能够确定我们正常购买的这些大宗商品的部分价格，否则这些价格将受到市场波动的影响。
以下描述了我们的风险敞口，并提供了在2023年12月31日进行的敏感性分析的结果。敏感性分析假设了外币汇率和大宗商品价格的即时、平行变动。见附注21，“衍生品”合并财务报表以获取更多信息。
外币汇率风险
由于我们的国际业务存在，我们面临外币汇率风险。我们以外币进行业务交易，因此，我们的收入经历了与外币汇率变动相关的一些波动。o为了帮助管理我们对汇率波动的敞口，我们定期使用外币远期合约来对冲以非功能性货币计价的公司间和第三方预测的买卖。我们的外币现金流对冲通常在两年内到期。这些外币远期合约被指定为外币现金流对冲。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，没有任何情况导致外币现金流对冲中断。
为了最大限度地减少因重新计量货币净资产和以功能货币以外的货币计价的应付款项而引起的收入波动，我们签订了外币远期合约，这被认为是经济套期保值。其目标是用远期合约的公平市场估值的收益或损失来抵消重新计量的损益。这些衍生工具不被指定为套期保值。
由于标的实体的功能货币不是我们的美元报告货币，我们的许多子公司都受到波动的影响，因此我们进一步暴露于外币兑换风险。为了最大限度地减少某些投资的波动，我们在2022年开始进入被指定为净投资对冲的外汇远期。根据我们的远期外汇条款，我们与第三方达成协议，在合同到期时以指定的汇率出售英镑以换取美元货币。这些远期外汇被用来对冲我们以英镑计价的净投资部分，以应对汇率波动对外币余额兑换成美元的影响。与即期与远期汇率差异相关的公允价值变动计入其他收入(支出)，公允价值的所有其他变动递延并作为AOCL的组成部分报告。未实现损益归类为外国子公司出售或实质清算时同期的收入。
截至2023年12月31日，假设我们的未偿还外币合同的货币波动为10%，我们的未偿还外币合同的公允价值的潜在损益约为2900万美元。对外币汇率变动影响的敏感性分析假设名义价值在未来12个月内保持不变。该分析忽略了外汇变动对我们的竞争地位和销售水平的潜在变化的影响。合同价值的任何变化，无论是实际的还是假设的，都将被基础套期保值项目价值的反向变化大大抵消。
利率风险
我们面临利率波动的市场风险。我们透过使用利率掉期管理利率波动风险。掉期的目的是更有效地平衡我们的借贷成本和利率风险。指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手收取可变金额，以换取我们在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。指定为公允价值对冲的利率掉期涉及从交易对手收取固定利率金额，以换取我们在协议有效期内以浮动利率付款，而不交换相关名义金额。我们还可能对冲预期发行的固定利率债务，这些合同被指定为现金流对冲。
在任何时候，利率的变化都可能对我们投资组合的公允价值产生不利影响。假设利率反向变动一个百分点，根据截至2023年12月31日的计算，我们的利率衍生品投资组合的合计价值将减少300万美元。然而，在使用公允价值对冲时，这并未考虑相关对冲项目的抵销。虽然这些是我们对指定利率情景影响的最佳估计，但实际结果可能与预期的不同。本文的敏感度分析假设利率变化是瞬时的，收益率曲线有平行的变化。
商品价格风险
由于与零部件供应商签订了合同协议，我们受到大宗商品价格波动的影响。为了保护自己不受未来价格波动和毛利率波动的影响，我们定期与指定银行和其他交易对手签订商品互换和远期合同，以确定某些原材料采购的成本，以期将市场价格波动导致的库存成本变化降至最低。这些商品掉期被指定为现金流对冲。截至2023年12月31日，与这些套期保值相关的已实现和未实现损益对我们的财务报表并不重要。我们还签订了实物远期合约，这些合约符合正常购买范围的例外情况，并被视为购买承诺。
我们还通过签订采购安排来确定预计将用于我们产品的某些数量的铂、钯和铱的价格，从而限制我们对大宗商品价格风险的敞口。我们与铂金、钯和铱的供应商签订实物远期合同，以合同规定的价格在不同时期购买部分商品，通常不到两年。这些安排使我们能够固定我们购买的这些商品的一部分的价格，否则这些商品将受到市场波动的影响。关于实物远期的更多信息载于附注15，“承付款和或有事项”。
项目8.合并财务报表和补充数据
财务报表索引
•管理层向股东提交的报告
•独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)
•合并净利润报表 截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
•综合全面收益表 截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
•合并资产负债表 在2023年12月31日和2022年12月31日
•合并现金流量表 截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
•可赎回非控股权益和股权的合并变动表 截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
•合并财务报表附注 | | | | | | | | | | | | | | |
| 注 | | 1 | | 重要会计政策摘要 |
| 注 | | 2 | | 原则上的协议 |
| 注 | | 3 | | 与客户签订合同的收入 |
| 注 | | 4 | | 对股权被投资人的投资 |
| | | | |
| 注 | | 5 | | 所得税 |
| 注 | | 6 | | 有价证券 |
| 注 | | 7 | | 库存 |
| 注 | | 8 | | 财产、厂房和设备 |
| 注 | | 9 | | 租契 |
| 注 | | 10 | | 商誉和其他无形资产 |
| 注 | | 11 | | 养老金和其他退休后福利 |
| 注 | | 12 | | 补充资产负债表数据 |
| 注 | | 13 | | 债务 |
| 注 | | 14 | | 产品保修责任 |
| 注 | | 15 | | 承付款和或有事项 |
| | | | |
| 注 | | 16 | | 康明斯公司股东权益 |
| 注 | | 17 | | 累计其他综合损失 |
| 注 | | 18 | | 非控制性权益 |
| 注 | | 19 | | 股票激励和股票期权计划 |
| 注 | | 20 | | 每股普通股收益归属于Rummins Inc. |
| 注 | | 21 | | 衍生品 |
| 注 | | 22 | | 俄罗斯业务 |
| 注 | | 23 | | 氛围的形成与IPO |
| 注 | | 24 | | 收购 |
| | | | |
| 注 | | 25 | | 运营细分市场 |
| | | | |
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致股东的管理层报告
管理层关于财务报表和做法的报告
所附 合并财务报表关于Cummins Inc.由管理层编制，管理层对其完整性和客观性负责。这些报表是根据公认会计原则编制的，所列数额是根据管理层的最佳判断和估计。本年度报告所载的其他财务资料与财务报表所载的资料一致。
管理层亦认识到其有责任根据个人及企业行为的最高标准处理我们的事务。这一责任体现在不时发布的关键政策声明中，其中涉及在我们运营所在国的法律范围内、在《反海外腐败法》范围内以及在其员工的潜在利益冲突范围内开展业务活动。我们有一个系统的程序来评估这些政策的遵守情况。
为了遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，我们设计并实施了一个结构化的全面合规流程，以评估我们对整个企业财务报告的内部控制。
管理层关于财务报告内部控制的报告
康明斯公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程，合并财务报表为外部目的，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则。
管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性，并得出结论，它截至2023年12月31日是有效的。在进行评估时，管理层采用了特雷德韦委员会内部控制--综合框架赞助组织委员会(2013年)规定的标准。
截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本文所述。
高级船员证书
关于2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节所要求的认证，请参阅本报告所附的附件31(A)和31(B)。
| | | | | | | | |
| /S/詹妮弗·拉姆齐 | | /S/马克·A·史密斯 |
| 董事长兼首席执行官 | | 总裁副总兼首席财务官 |
独立注册会计师事务所报告
致康明斯公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计康明斯公司及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的合并资产负债表，以及截至2023年12月31日止三个年度内各年度的净收益、全面收益、可赎回非控制权益及权益及现金流量的相关综合报表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。 我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的财务状况 和2022年，以及其结果 运营及其智能交通系统 截至2023年12月31日止三年内每年的现金流 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。此外，我们认为，本公司于2023年12月31日在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架 (2013) 由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评价的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。.
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
年度商誉减损测试-自动变速器、车桥和刹车报告单元
如综合财务报表附注1及附注10所述，本公司于2023年12月31日的综合商誉余额为24.99亿美元，而管理层披露，与自动变速器报告单元及车轴及刹车报告单元(统称为“报告单元”)有关的商誉分别为5.44亿美元及7.64亿美元。管理层于第三财季末进行商誉减值测试，或在可能显示减值的某些情况下临时进行商誉减值测试。管理层通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行年度或中期商誉减值测试。在估计每个报告单位的公允价值时，管理层采用了使用贴现现金流模型的收益法。贴现现金流模型要求对报告单位在多年期间的收入、毛利、运营费用、营运资本投资和固定资产增加进行预测，并根据加权平均资本成本计算贴现率。
吾等确定与报告单位年度商誉减值测试有关的执行程序为重要审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在编制报告单位的公允价值估计时所作的重大判断；(Ii)核数师在执行程序及评估管理层有关报告单位的收入及毛利率及报告车轴及刹车单位的贴现率的重大假设时所作的高度判断、主观性及努力；及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值测试有关的控制措施的有效性，包括对报告单位估值的控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定报告单位公允价值估计的程序；(Ii)评估管理层使用的贴现现金流量模型的适当性；(Iii)测试贴现现金流量模型中使用的基础数据的完整性和准确性；以及(Iv)评估管理层使用的与报告单位的收入和毛利率预测以及车轴和刹车报告单位的贴现率相关的重大假设的合理性。评估管理层与收入及毛利预测有关的假设，包括评估管理层所使用的假设是否合理，并考虑(I)报告单位现时及过往的表现；(Ii)与外部市场及行业数据的一致性；及(Iii)假设是否与审计其他领域取得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估(I)贴现现金流模型的适当性和(Ii)车轴和刹车报告单位折现率假设的合理性。
/s/普华永道会计师事务所
印第安纳州印第安纳波利斯
2024年2月12日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
康明斯公司和子公司
合并净收入报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万美元计，除每股收益外，其余均为 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 （注1及3） | | $ | 34,065 | | | $ | 28,074 | | | $ | 24,021 | |
| 销售成本 | | 25,816 | | | 21,355 | | | 18,326 | |
| 毛利率 | | 8,249 | | | 6,719 | | | 5,695 | |
| | | | | | |
| 营业费用和收入 | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | 3,333 | | | 2,687 | | | 2,374 | |
| 研究、开发和工程费用 | | 1,500 | | | 1,278 | | | 1,090 | |
| 来自被投资公司的权益、特许权使用费及利息收入（附注4） | | 483 | | | 349 | | | 506 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他经营开支净额（附注2） | | 2,138 | | | 174 | | | 31 | |
| 营业收入 | | 1,761 | | | 2,929 | | | 2,706 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 利息支出 | | 375 | | | 199 | | | 111 | |
| 其他收入，净额 | | 240 | | | 89 | | | 156 | |
| 所得税前收入 | | 1,626 | | | 2,819 | | | 2,751 | |
| | | | | | |
| 所得税支出(附注5) | | 786 | | | 636 | | | 587 | |
| 合并净收入 | | 840 | | | 2,183 | | | 2,164 | |
| | | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 105 | | | 32 | | | 33 | |
| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | $ | 735 | | | $ | 2,151 | | | $ | 2,131 | |
| | | | | | |
| 可归因于康明斯公司的每股普通股收益。(注20) | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 5.19 | | | $ | 15.20 | | | $ | 14.74 | |
| 稀释 | | $ | 5.15 | | | $ | 15.12 | | | $ | 14.61 | |
| | | | | | |
|
| | | | | | |
综合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 合并净收入 | | $ | 840 | | | $ | 2,183 | | | $ | 2,164 | |
| 其他综合(亏损)收入，税后净额(附注17) | | | | | | |
| 养恤金和其他退休后固定福利计划的变化 | | (421) | | | (81) | | | 389 | |
| 外币折算调整 | | 92 | | | (384) | | | (9) | |
| | | | | | |
| 衍生品未实现收益 | | 10 | | | 106 | | | 26 | |
| 扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | | (319) | | | (359) | | | 406 | |
| 综合收益 | | 521 | | | 1,824 | | | 2,570 | |
| 减去：可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | | 102 | | | (8) | | | 28 | |
| 康明斯公司的全面收入。 | | $ | 419 | | | $ | 1,832 | | | $ | 2,542 | |
附注是我们综合财务报表不可分割的一部分。
康明斯公司及附属公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| 除面值外，以百万为单位 | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,179 | | | $ | 2,101 | |
| 有价证券(附注6) | | 562 | | | 472 | |
| 现金、现金等价物和有价证券总额 | | 2,741 | | | 2,573 | |
| 应收账款和票据，净额 | | 5,583 | | | 5,202 | |
| | | | |
| | | | |
| 库存(附注7) | | 5,677 | | | 5,603 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 1,197 | | | 1,073 | |
| 流动资产总额 | | 15,198 | | | 14,451 | |
| 长期资产 | | | | |
| 财产、厂房和设备，净额(附注8) | | 6,249 | | | 5,521 | |
| 与权益法被投资人有关的投资和垫款(附注4) | | 1,800 | | | 1,759 | |
| 商誉(附注10) | | 2,499 | | | 2,343 | |
| 其他无形资产，净额（附注10） | | 2,519 | | | 2,687 | |
| | | | |
| 养恤金资产（附注11） | | 1,197 | | | 1,398 | |
| 其他资产(附注12) | | 2,543 | | | 2,140 | |
| 总资产 | | $ | 32,005 | | | $ | 30,299 | |
| | | | |
| 负债 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付账款（主要是贸易） | | $ | 4,260 | | | $ | 4,252 | |
| 应付贷款（附注13） | | 280 | | | 210 | |
| 商业票据（附注13） | | 1,496 | | | 2,574 | |
| 长期债务的当前到期日（附注13） | | 118 | | | 573 | |
| 应计报酬、福利和退休费用 | | 1,108 | | | 617 | |
| 应计产品保修的当期部分（附注14） | | 667 | | | 726 | |
| 递延收入的即期部分（附注3） | | 1,220 | | | 1,004 | |
| | | | |
| 其他应计费用（附注12） | | 3,754 | | | 1,465 | |
| 流动负债总额 | | 12,903 | | | 11,421 | |
| 长期负债 | | | | |
| 长期债务(附注13) | | 4,802 | | | 4,498 | |
| | | | |
| | | | |
| 递延收入(附注3) | | 966 | | | 844 | |
| 其他负债(附注12) | | 3,430 | | | 3,311 | |
| 总负债 | | $ | 22,101 | | | $ | 20,074 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注15) | | | | |
| | | | |
| 可赎回的非控股权益(附注24) | | $ | — | | | $ | 258 | |
| | | | |
| 股权 | | | | |
| 康明斯公司股东权益(附注16) | | | | |
普通股，$2.50面值，500授权股份，222.5和222.5已发行股份 | | $ | 2,564 | | | $ | 2,243 | |
| 留存收益 | | 17,851 | | | 18,037 | |
国库股，按成本价计算，80.7和81.2股票 | | (9,359) | | | (9,415) | |
| | | | |
| 累计其他综合亏损(附注17) | | (2,206) | | | (1,890) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 康明斯公司股东权益总额 | | 8,850 | | | 8,975 | |
| 非控股权益(附注18) | | 1,054 | | | 992 | |
| 总股本 | | $ | 9,904 | | | $ | 9,967 | |
| 总负债、可赎回的非控股权益和权益 | | $ | 32,005 | | | $ | 30,299 | |
附注是我们综合财务报表不可分割的一部分。
康明斯公司和子公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 合并净收入 | | $ | 840 | | | $ | 2,183 | | | $ | 2,164 | |
| 将合并净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | | | | | |
| | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 1,024 | | | 784 | | | 662 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 递延所得税(附注5) | | (457) | | | (274) | | | 7 | |
| 被投资人收益中扣除股息后的权益 | | (81) | | | 64 | | | (83) | |
| 养老金和其他支出(附注11) | | 8 | | | 24 | | | 83 | |
| | | | | | |
| 退休金供款及海外雇员补偿计划付款(附注11) | | (134) | | | (85) | | | (102) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 扣除回收后的俄罗斯停产费用(附注22) | | — | | | 111 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 扣除收购后的流动资产和负债变动 | | | | | | |
| 应收账款和票据 | | (330) | | | (697) | | | (174) | |
| 盘存 | | — | | | (567) | | | (945) | |
| 其他流动资产 | | (120) | | | (109) | | | 2 | |
| 应付帐款 | | (66) | | | 538 | | | 217 | |
| 应计费用(附注2) | | 2,934 | | | (170) | | | 541 | |
| | | | | | |
| 其他，净额 | | 348 | | | 160 | | | (116) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 3,966 | | | 1,962 | | | 2,256 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 资本支出 | | (1,213) | | | (916) | | | (734) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额(附注24) | | (292) | | | (3,191) | | | — | |
| | | | | | |
| 有价证券投资--收购 | | (1,409) | | | (1,073) | | | (806) | |
| 有价证券投资--清盘(附注6) | | 1,334 | | | 1,151 | | | 673 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他，净额 | | (63) | | | (143) | | | (6) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (1,643) | | | (4,172) | | | (873) | |
| | | | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 借款收益 | | 861 | | | 2,103 | | | 79 | |
| 商业票据(付款)借款净额 | | (779) | | | 2,261 | | | (10) | |
| 支付借款和融资租赁债务 | | (1,136) | | | (1,550) | | | (73) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股股息支付(附注16) | | (921) | | | (855) | | | (809) | |
| 普通股回购(附注16) | | — | | | (374) | | | (1,402) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 购买可赎回非控制权益的付款(附注24) | | (175) | | | — | | | — | |
| 其他，净额 | | (27) | | | 84 | | | (12) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (2,177) | | | 1,669 | | | (2,227) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (68) | | | 50 | | | 35 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | | 78 | | | (491) | | | (809) | |
| 年初现金及现金等价物 | | 2,101 | | | 2,592 | | | 3,401 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 2,179 | | | $ | 2,101 | | | $ | 2,592 | |
附注是我们综合财务报表不可分割的一部分。
康明斯公司和子公司
可赎回非控股权益和股权的合并变动表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 可赎回的非控股权益 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 财务处
库存 | | | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
康明斯汽车公司。
股东的
权益 | | 非控制性
利益 | | 总计
权益 |
| 2020年12月31日余额 | | $ | 282 | | | $ | 556 | | | $ | 1,617 | | | $ | 15,419 | | | $ | (7,779) | | | | | $ | (1,982) | | | $ | 7,831 | | | $ | 876 | | | $ | 8,707 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | (13) | | | | | | | 2,131 | | | | | | | | | 2,131 | | | 46 | | | 2,177 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额(附注17) | | | | | | | | | | | | | | 411 | | | 411 | | | (5) | | | 406 | |
| 普通股发行 | | | | | | 1 | | | | | | | | | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回购(附注16) | | | | | | | | | | (1,402) | | | | | | | (1,402) | | | — | | | (1,402) | |
| 普通股现金股利(附注16) | | | | | | | | (809) | | | | | | | | | (809) | | | — | | | (809) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (28) | | | (28) | |
| 基于股份的奖励 | | | | | | 1 | | | | | 55 | | | | | | | 56 | | | — | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回非控股权益的公允价值调整 | | 97 | | | | | (97) | | | | | | | | | | | (97) | | | — | | | (97) | |
| 其他股东交易 | | | | | | 21 | | | | | 3 | | | | | | | 24 | | | — | | | 24 | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 366 | | | $ | 556 | | | $ | 1,543 | | | $ | 16,741 | | | $ | (9,123) | | | | | $ | (1,571) | | | $ | 8,146 | | | $ | 889 | | | $ | 9,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | (24) | | | | | | | 2,151 | | | | | | | | | 2,151 | | | 56 | | | 2,207 | |
| 其他综合亏损，税后净额(附注17) | | | | | | | | | | | | | | (319) | | | (319) | | | (40) | | | (359) | |
| 普通股发行 | | | | | | 8 | | | | | | | | | | | 8 | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回购(附注16) | | | | | | | | | | (374) | | | | | | | (374) | | | — | | | (374) | |
| 普通股现金股利(附注16) | | | | | | | | (855) | | | | | | | | | (855) | | | — | | | (855) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (38) | | | (38) | |
| 基于股份的奖励 | | | | | | 3 | | | | | 77 | | | | | | | 80 | | | — | | | 80 | |
| 收购业务(附注24) | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 111 | | | 111 | |
| 可赎回非控股权益的公允价值调整 | | (104) | | | | | 104 | | | | | | | | | | | 104 | | | — | | | 104 | |
| 其他股东交易 | | 20 | | | | | 29 | | | | | 5 | | | | | | | 34 | | | 14 | | | 48 | |
| 2022年12月31日的余额 | | $ | 258 | | | $ | 556 | | | $ | 1,687 | | | $ | 18,037 | | | $ | (9,415) | | | | | $ | (1,890) | | | $ | 8,975 | | | $ | 992 | | | $ | 9,967 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | (20) | | | | | | | 735 | | | | | | | | | 735 | | | 125 | | | 860 | |
| 其他综合亏损，税后净额(附注17) | | | | | | | | | | | | | | (316) | | | (316) | | | (3) | | | (319) | |
| 普通股发行 | | | | | | 3 | | | | | | | | | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股现金股利(附注16) | | | | | | | | (921) | | | | | | | | | (921) | | | — | | | (921) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (57) | | | (57) | |
| 基于股份的奖励 | | | | | | (4) | | | | | 52 | | | | | | | 48 | | | — | | | 48 | |
| 可赎回非控股权益的公允价值调整 | | 33 | | | | | (33) | | | | | | | | | | | (33) | | | — | | | (33) | |
| 收购可赎回的非控股权益(附注24) | | (271) | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 出售Atmus股票(附注23) | | | | | | 285 | | | | | | | | | | | 285 | | | (3) | | | 282 | |
| 其他股东交易 | | | | | | 70 | | | | | 4 | | | | | | | 74 | | | — | | | 74 | |
| 2023年12月31日余额 | | $ | — | | | $ | 556 | | | $ | 2,008 | | | $ | 17,851 | | | $ | (9,359) | | | | | $ | (2,206) | | | $ | 8,850 | | | $ | 1,054 | | | $ | 9,904 | |
附注是我们综合财务报表不可分割的一部分。
附注1.主要会计政策摘要
运营的性质
我们成立于1919年，前身为康明斯发动机公司，是印第安纳州哥伦布市的一家公司，也是首批柴油发动机制造商之一。2001年，我们更名为康明斯公司。我们是设计、制造、分销和服务柴油、天然气、电力和混合动力总成和动力总成相关部件的全球领先者，包括过滤、后处理、涡轮增压器、燃料系统、配气机构技术、控制系统、空气处理系统、自动变速器、车桥、传动系统、刹车、悬挂系统、发电系统、电池、电气化电力系统、氢气生产技术和燃料电池产品。我们向全球原始设备制造商(OEM)、分销商、经销商和其他客户销售我们的产品。我们通过服务网络为客户提供约450全资、合资和独立经销商地点以及超过19,000康明斯认证经销商在大约190国家和地区。
收购Meritor
2022年8月3日，我们完成了对Meritor的收购，收购价为1美元2.910亿欧元(包括在收购的同时偿还的债务)。我们的综合业绩和部门业绩包括Meritor自收购之日起的活动。梅里托被拆分为新成立的车桥和刹车业务以及电动总成。车桥和制动器业务的业绩包括在我们的零部件部门，而电力传动系统部分包括在我们的Accelera部门。见附注24，“购置” 以获取更多信息。
合并原则
我们的合并财务报表根据美国公认会计原则(GAAP)编制。 所有公司间余额和交易在合并中被冲销。
我们包括所有全资和控股的国内外子公司的账户，我们的持股比例超过50%的未偿还股权，但被视为可变利益实体(VIE)的多数股权子公司除外，我们不被视为拥有控股权。此外，我们还整合我们被认为拥有控股权的VIE或合资企业，无论我们的持股比例如何。我们在几项业务中有不同的权益，这是按照权益会计法核算的。
对于我们的所有权权益低于100%的合并实体，非控股所有权权益在我们的合并资产负债表。我们收入中的非控制性所有权权益，扣除税收后，被归类为可归因于我们公司非控制性权益的净收入.合并净利润报表.
重新分类
2022年和2021年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
对股权被投资人的投资
我们使用权益法来核算我们在我们有能力施加重大影响的合资企业、关联公司和联盟中的投资，通常表现为至少拥有股权或合伙企业股权。20百分比，但不超过50百分比。一般而言，根据权益法，对这些实体的原始投资按成本入账，然后在收购日期后按我们在收益或亏损中的权益份额进行调整。超过我们在被投资人净资产中所占份额的投资额将在相关资产的使用年限内摊销，这造成了超出部分，但商誉不摊销。每一被投资人的权益收益或亏损是根据我们的所有权水平记录的；如果亏损累积，我们将记录我们的亏损份额，直到我们的投资完全耗尽。如果我们的投资已经完全耗尽，我们只有在我们是主要资金来源的情况下才会确认额外的损失。我们消除(在我们的所有权百分比范围内)我们的合并财务报表我们的权益法投资对象持有的尚未出售给第三方的库存利润。从权益法投资人收到的股息减少了我们收到的投资额，不会影响我们的收益。我们的投资被归类为与权益法有关的投资和预付款合并资产负债表。我们从合资企业、关联公司和联盟中分享的结果在我们的合并净利润报表作为被投资方的股权、特许权使用费和利息收入，并在扣除所有适用所得税后报告。
我们从外国股权投资中分得的收益是扣除适用的外国所得税合并净利润报表。我们剩余的美国股权被投资人是合伙企业(免税)，因此，由于被投资人不纳税，所以在纳税申报总额或净额之间没有区别。关于更多信息，见附注4，“对股权被投资人的投资”。
在编制财务报表时使用估计数
编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在我们的合并财务报表。其中的重要估计和假设合并财务报表需要进行判断，用于但不限于对未来现金流的估计和与无形资产估值、商誉和长期资产减值测试、折旧和摊销的可用年限、保修计划、养老金和其他退休后福利义务(OPEB)和相关成本、所得税、递延税项估值准备、或有和坏账准备相关的其他假设的估计。由于作出估计所涉及的固有不确定性，未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。
与客户签订合同的收入
产品销售收入确认
我们通过长期协议或独立的采购订单向客户销售。我们的长期安排一般不包括承诺量，直到基础采购订单发出。我们的性能义务因合同而异，但可能包括柴油、天然气、电动和混合动力总成以及与动力总成相关的部件，包括过滤、后处理、涡轮增压、燃料系统、控制系统、空气处理系统、自动变速器、车桥、传动系统、刹车、配气机构、悬架系统、发电系统和建筑相关项目、电池、电气化电力系统、电力总成、氢气生产技术、燃料电池产品、零部件、维护服务和延长保修范围。
通常，我们在某个时间点确认我们销售的产品的收入，通常是根据运输条款，这反映了控制权转移给客户。由于施工项目的控制权随着工作的进行转移到客户手中，因此这些项目的收入是根据迄今产生的投入与预期投入总成本的百分比确认的，这反映了转移给客户的价值。收入根据长期维护和其他服务协议在协议期限内确认，因为基本服务是根据迄今提供的服务成本与根据合同预计提供的服务总成本的百分比确定的。扩大保险的销售是根据延长保险期间的预期成本模式确认的，或者，如果这种模式未知，则根据保险期间的直线基础确认，因为客户被认为受益于我们在保险期间的随时准备义务。在所有情况下，我们认为发生的成本是迄今为止对某一特定合同所提供服务程度的最具代表性的描述。
我们的安排可能包括在履行与产品相关的义务后将产品发货给客户的行为。我们已选择将装运和搬运作为履行货物转移承诺的活动来核算，并未将收入分配给装运活动。所有相关的运输和搬运费用在履行相关履约义务时应计。
我们的销售安排可能包括征收销售税和其他类似的税，然后汇给相关的税务机关。我们选择将这些税收的收入额扣除相关税费后列报，而不是将其作为额外收入列报。
我们根据传统做法和竞争条件向客户提供信用额度和条款。典型的条款因市场而异，但我们的大部分产品和服务销售通常在90天或更短的时间内付款，而建筑、电解槽和某些发电合同的付款可能是分期付款。
对于从收取现金到履行合同之间的时间不到一年的合同，我们选择使用实际的权宜之计，使我们能够忽略合同中可能存在的重要融资部分。对于这一期限超过一年的合同，时间差异通常是出于融资以外的业务考虑。我们收取或推算利息的客户融资金额是有限的，但这样的金额对我们的合并净利润报表。
销售激励措施
我们为我们的分销网络和OEM客户提供各种销售激励措施。这些计划旨在促进我们的产品在渠道中的销售或鼓励OEM客户使用我们的产品。当围绕这些销售激励措施存在不确定性时，我们可能会限制我们根据合同确认的收入金额，直到不确定性得到解决。销售激励主要分为三类：
•批量返利；
•市场份额回扣；以及
•售后回扣。
就数量回扣而言，我们为若干客户提供于特定季度或年度内达到指定数量的回扣机会。在确定整体交易价格时，我们会考虑原始销售时这些回扣的预期金额。我们会根据我们对客户在测量期内将达到的数量水平的最佳估计，每季度更新我们对将获得的回扣金额的评估。对于市场份额折扣，我们根据客户使用我们产品的生产比例向其提供折扣机会。这些回扣通常按季度或按年度计量，我们至少每季度对其进行评估，以确定我们目前对预期赚取金额的估计。在根据当前市场份额厘定最初销售时的交易价格时，会考虑该等估计，并随水平变动作出调整。对于售后市场回扣，我们提供激励措施，以促进对某些经销商和终端市场的销售。这些回扣通常按季度或更频繁地支付。于销售时，我们在厘定整体交易价格时会考虑该等回扣的预期金额。估计数在每个季度末根据尚未支付的数额进行调整。这些估计是基于特定程序的历史经验。
销售退货
交易价格的初始确定也可能受到预期产品回报的影响。除质量问题外，我们的大多数销售不存在退货权。我们确实在售后市场业务中提供了一定的退货权，其中一些售后市场客户被允许每年退回少量零件和过滤器，以及我们的发电业务，向零售客户销售便携式发电机。未来回报的估计于销售时入账为根据历史回报率计算的整体合约交易价格的减少。
多项履约责任
我们的销售安排可能包括多项履约义务。我们识别该等安排中的各项重大履约责任，并根据其相关售价将总交易价分配至各项履约责任。在大多数情况下，个别履约责任亦会单独出售，而我们使用该价格作为将收益分配至所包含履约责任的基准。当一项安排包括多项履约责任，而向客户开具的发票与交易价格的分配部分不匹配时，未开票收入或递延收入将反映该差额入账。未开票及递延收入于下文详述。
长期合同
我们的长期维护协议通常包括交易价格的可变部分。根据该等安排，我们一般按每小时使用成本获得补偿。我们通常可以估计合同有效期内的预期使用量，但每个季度都会重新评估交易价格，并相应地调整我们的已确认收入。某些维修协议适用于用于提供备用电力的发电机，这些发电机的使用预期有限。这些协议可能包括每月最低付款，为总交易价格提供一定的确定性。就该等与备用电力有关的特定合约而言，我们将迄今确认的收入限制为相当于迄今根据合约赚取的最低总金额加上任何超出最低金额的累计账单。我们按季度重新评估进度及交易价格的估计。就主要电力安排而言，收入不受该限制所限，一般相等于按完工百分比基准计算的现时估计乘以合约项下的预期总收入。
递延收入
我们的结算时间并不总是与我们的收入确认时间相匹配。当我们有权在我们被允许确认收入之前向客户开具账单时，我们记录递延收入。递延收入可能产生于建筑及其他发电系统及电解槽合约，其中账单可能于履约前或根据特定里程碑发生。递延收入也可能出现在长期维护合同中，其中账单通常基于基础设备的使用情况，这通常遵循可预测的模式，这通常会导致在我们履行相关维护服务之前积累收款。最后，递延收入存在于我们的扩展覆盖合同中，其中现金在覆盖期开始前收取。递延收入包括在我们的 合并资产负债表预期将在一年以内的期间内确认为收入的金额作为流动负债的组成部分，预期将在一年以上的期间内确认为收入的金额作为长期负债的组成部分。递延收入于相关产品、项目或服务的控制权根据相关合约转移至客户时确认为收入。
未发单收入
当收入已经赚取但尚未开票时，我们确认未开票收入。未开票收入包括在我们的 合并资产负债表预期在一年内收回的，作为流动资产的组成部分;预期在一年以上收回的，作为长期资产的组成部分。未开票收入与我们根据合同就已完成履约收取代价的权利有关。未开票收入通常来自合同规定，
发电机组交付的账单，直到调试完成。当账单落后于建筑和长期维护合同中提供的服务时，也可能产生未开账单的收入。我们的未开单收入在最初记录金额时被评估为收款风险。这一预期损失估计数反映了预计将在未开单金额的合同期限内至收款期间发生的损失。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们的未开单收入没有记录任何减值损失。
合同费用
我们需要为获得与客户的合同的增量成本和履行合同的其他成本记录资产，否则当我们希望收回这些成本时，不需要立即支出这些成本。我们产生的唯一物质增量成本是佣金费用，这通常与基本收入发生在同一时期。履行合同的成本通常限于不符合研发费用定义的特定于客户的工程费用。作为一种实际的权宜之计，我们选择在相关合同期少于一年的情况下，将这些获得合同的成本确认为费用。当期限超过一年时，这项资产将在合同有效期内摊销。截至2023年12月31日或2022年12月31日，我们没有任何实质性的资本化余额。
延长保修
我们的大部分发动机和某些部件都有延长保修期。在下列任何情况下，我们都认为保修范围可以扩大：
•当保修单独销售或可选(例如，扩大覆盖范围的合同)或
•当保修提供额外服务时。
收取的对价最初是递延的，并按合同期内提供服务预计产生的成本按比例确认为收入。我们每季度将剩余的递延收入余额与延长保修计划下未来索赔的估计金额进行比较，并在递延收入余额低于预期的未来成本时提供额外的应计项目。
外币交易及折算
我们按月末汇率将外国实体的资产和负债换算成美元，其中当地货币是职能货币。我们使用加权平均汇率将收入和支出换算成美元。我们将因换算而产生的调整计入累计其他全面亏损(AOCL)的单独组成部分，并包括仅在出售、失去控股权或相关外国投资清算时的净收入调整。
外币交易损益计入当期净收益。对于以美元为功能货币的外国实体，包括那些在高通胀经济体运营的实体(如果适用)，我们使用历史汇率重新衡量非货币余额和相关的损益表金额。我们将由此产生的收益和损失，包括衍生品的影响计入我们的合并净利润报表，加上交易损益，净亏损为#美元。30百万美元和美元8百万美元，净收益为$2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
公允价值计量
公允价值计量采用基于可观察和不可观察输入的三级估值层次结构。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了基于现有最佳证据的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：
•级别1-报价完全相同活跃市场中的工具；
•级别2-报价相似的活跃市场中的工具，非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及其重要投入可观察到的基于模型的估值；以及
•级别3-仪器的重要输入为看不见.
衍生工具
我们在外汇、商品价格和利率对冲计划中使用衍生品工具。目前使用的衍生品包括外币远期合约、大宗商品掉期以及利率掉期和锁定。这些合约严格用于对冲，而非投机目的。
由于我们的国际业务存在，我们面临着外汇兑换风险。我们以外币进行交易，并在以外币计价的子公司中拥有资产、负债和投资。因此，我们的收入经历了一些与外币汇率变动相关的波动。为了从全球多元化中获益，并在考虑自然抵消货币头寸后，我们签订外币远期合约，以最大限度地减少我们现有的风险敞口(已确认的资产和负债)，并对冲预期交易。外币远期合约被指定为外币现金流套期保值。远期合约的未实现收益或亏损被递延，并作为AOCL的组成部分报告。当套期预测交易(出售或购买)发生时，未实现的收益或亏损被重新分类为与套期交易相关的同一行项目中的收入，在套期交易影响收入的同一个或多个期间内。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，与这些对冲相关的已实现和未实现损益对我们的财务报表并不重要。
为了最大限度地减少因重新计量货币净资产和以功能货币以外的货币计价的应付款项而引起的收入波动，我们签订了外币远期合约，这被认为是经济套期保值。其目标是用远期合约的公平市场估值的收益或损失来抵消重新计量的损益。这些衍生工具不被指定为套期保值。收益或亏损直接记录到合并净利润报表。
由于标的实体的功能货币不是我们的美元报告货币，我们的许多子公司都受到波动的影响，因此我们进一步暴露于外币兑换风险。为了最大限度地减少某些投资的波动，我们在2022年开始进入被指定为净投资对冲的外汇远期。这些远期外汇被用来对冲我们净投资的一部分，以防范汇率波动对外币余额兑换成美元的影响。与即期与远期汇率差异相关的公允价值变动计入其他收入(支出)，公允价值的所有其他变动递延并作为AOCL的组成部分报告。未实现损益归类为外国子公司出售或实质清算时同期的收入。
由于与零部件供应商签订了合同协议，我们受到大宗商品价格波动的影响。为了保护自己不受未来价格波动和毛利率波动的影响，我们定期与指定银行和其他交易对手签订商品互换和远期合同，以确定某些原材料采购的成本，以期将市场价格波动导致的库存成本变化降至最低。这些商品掉期被指定为现金流对冲。截至2023年12月31日，与这些套期保值相关的已实现和未实现损益对我们的财务报表并不重要。我们还签订了实物远期合约，这些合约符合正常购买范围的例外情况，并被视为购买承诺。关于实物远期的更多信息载于附注15，“承付款和或有事项”。
我们面临利率波动的市场风险。我们通过使用利率掉期和锁定来管理我们对利率波动的敞口。目标是更有效地平衡我们当前和未来敞口的借贷成本和利率风险。掉期收益或亏损以及对冲项目的抵销收益或亏损在当期收益中确认为利息支出。锁上的收益或损失是递延的，并作为AOCL的一个组成部分报告。有关利率互换的更多细节，请参阅附注21，“衍生品”。
我们在财务报表中按公允价值记录所有衍生品。与被指定为套期保值的衍生品相关的现金流量的分类方式与被套期保值的项目相同，而与未被指定为套期保值的衍生品相关的现金流量则包括在合并现金流量表.
我们几乎所有的衍生工具合约都须遵守总净额结算安排，这项安排为我们提供选择，当某些合约于同日以相同货币结算时，我们可选择以净额结算。此外，这些安排规定，在安排因违约或终止事件的发生而终止的情况下，对与某一特定交易对手的所有合同进行净结算。当发生重大事件时，我们会根据交易对手或我们的信用风险调整衍生品合约的价值。我们的衍生品工具都不受抵押品要求的约束。
所得税会计
我们使用资产负债法来确定所得税费用。根据这一方法，递延税项资产和负债根据现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的计税基础之间的暂时性差异的未来税务影响进行确认。净营业亏损和信用结转的未来税收优惠也被确认为递延税项资产。我们每季度通过评估未来盈利的可能性和可以实施以实现我们的递延税项净资产的税务筹划策略来评估递延税项资产的可回收性。计入估值减值准备，以将税务资产减至管理层认为更有可能变现的净值。如果我们的经营业绩恶化，未来的评估可能会得出结论，需要更大的估值拨备来进一步减少递延税项资产。此外，我们在多个税务管辖区经营，并在这些司法管辖区接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决。我们为这笔钱累计
估计因税务机关对不确定的税务状况提出争议而可能产生的额外税款和利息。我们相信，根据可获得的最新信息，我们为应接受审计的所有年度计提了足够的所得税拨备。关于我们的所得税以及净营业亏损和信贷结转的未来收益的更完整的描述在附注5“所得税”中披露。
现金和现金等价物
现金等价物被定义为购买时原始到期日为90天或更短的短期、高流动性投资。账面金额反映在我们的合并资产负债表对于现金和现金等价物，由于这些投资的短期到期日，其公允价值大致相同。
所得税和利息的现金支付情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| 现金支付所得税，扣除退款后的净额 | | $ | 1,181 | | | $ | 903 | | | $ | 521 | |
| 现金支付利息，扣除资本化利息 | | 374 | | | 184 | | | 111 | |
| | | | | | |
有价证券
债务证券分为“持有至到期”、“可供出售”或“交易”。我们在购买时确定债务证券的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估此类分类。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们的所有债务证券都被归类为可供出售。债务证券和股权证券按公允价值列账，未实现收益或亏损(扣除税项)分别在其他全面收益和其他收益中列报。对于债务证券，被认为是“非临时性”的未实现损失目前在其他收入中确认。出售证券的成本是根据具体的识别方法确定的。大多数投资证券的公允价值是由当前市场价格决定的。如果没有报价的市场价格，我们使用在市场上交易的类似类型证券的市场价格来估计公允价值。有关我们对有价证券投资的详细说明，请参阅附注6“有价证券”。
应收账款与坏账准备
应收贸易账款是指向客户开具帐单但尚未收回的金额或已赚取的金额，但在经过一段时间后才会开具帐单，并在对价权变得无条件时入账。应收贸易账款按发票金额入账，接近可变现净值，一般不计息。坏账准备是我们对现有应收账款中预期信用损失金额的最佳估计。我们根据我们的历史收集经验并根据当前的经济环境对我们的应收账款进行分析，从而确定拨备。这一预期损失估计数反映了预计在应收款合同期限内发生的损失。我们定期审查我们的坏账准备。此外，在必要时，我们为被视为无法收回的特定账款的全部金额提供拨备。在我们确定应收账款很可能无法收回的期间，账户余额从备用金中注销。坏账准备余额为#美元。75百万美元和美元78分别在2023年12月31日和2022年12月31日，坏账注销不是实质性的。
盘存
我们的存货以成本或可变现净值中较低者为准。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，大约12百分比和14我们的合并库存(主要是重型和高马力发动机和零部件)的百分比使用后进先出(LIFO)成本法进行了估值。其他存货的成本一般采用先进先出(FIFO)成本法进行估值。我们在中期和年终报告日期的库存包括与年度实物库存结果相关的调整估计数和后进先出成本法下的库存成本变化估计数。由于部分制造的零部件在制造工厂之间的大量流动，我们没有在内部衡量，我们的会计制度也没有提供原材料和在制品之间有意义的分离。关于更多信息，见附注7，“库存”。
物业、厂房及设备
我们按成本记录财产、厂房和设备，包括融资租赁项下的资产。我们使用直线折旧法对我们的大部分财产、厂房和设备的成本进行折旧，折旧寿命范围为20至40建筑和建筑的年限3至15机器、设备和固定装置的使用年数。融资租赁资产摊销计入折旧费用。我们承担正常的维护和维修费用。折旧费用总额为$691百万，$557百万美元和美元514截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。更多信息见附注8，“不动产、厂房和设备”和附注9，“租赁”。
长期资产减值准备
当事件或情况显示一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时，我们就审查我们的长期资产可能出现的减值。我们在可确认现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平评估长期资产的账面价值的可回收性。当长期资产或资产组估计产生的预期未来税前现金流量(未贴现且不计利息)低于其账面价值时，该资产或资产组计入减值。若该等现金流量低于该等资产或资产组的账面价值，则减值亏损按该资产或资产组的估计公允价值与账面值之间的差额计量。评估减值时用来估计现金流量的假设和估计，以及用来确定减值的公允价值，都会受到一定程度的判断和复杂性的影响。假设和估计因实际结果或市场状况的变化而导致的任何变化，可能会影响长期资产的账面价值，并可能导致未来的减值费用。
租契
我们在合同开始时确定一项安排是否包含全部或部分租赁。使用权(ROU)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。所有超过12个月的租赁导致在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认ROU资产和负债。由于我们的大部分租约没有提供确定隐含利率所需的信息，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。这一利率是在考虑租赁期限、我们的信用状况和租赁地的经济环境等因素后确定的。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。
我们的租赁条款包括所有不可取消的期限，并可能包括延长(或不终止)租约的选项，当我们合理地确定我们将行使该选项时。于开始日期的租期为12个月或以下的租约，按租赁期按直线计算，不会导致确认资产或负债。
经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。融资租赁的租赁费用通常是前期负担的，因为融资租赁的ROU资产是按直线折旧的，但负债的利息支出是利用利息方法确认的，这导致在租赁的最初几年产生更多费用。我们与租赁和非租赁组件签订了租赁协议，主要涉及房地产、车辆和信息技术(IT)资产。对于车辆和房地产租赁，我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。对于IT租赁，我们根据每个组件的相对价值在租赁和非租赁组件之间分配付款。关于更多信息，见附注9，“租赁”。
商誉
我们可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值，作为决定是否需要进行年度量化商誉减值测试的基础。我们在某些报告单位上选择了这一选项。只有当一家实体通过这项定性分析确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值时，才需要进行量化减值测试。此外，商誉的账面价值必须在某些可能显示减值的情况下进行临时减值测试。我们通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行年度或中期商誉减值测试。*账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。
当我们被要求或选择进行量化减值测试时，各报告单位的公允价值将采用市场法或收益法进行估计。我们的收益法使用贴现现金流模型，在该模型中，几个时期的预期现金流量加上该时间期限结束时的最终价值，使用适当的回报率贴现至其现值。我们的报告单位通常被定义为比运营部门低一级。然而，在四种情况下，我们将两个或两个以上具有相似经济特征的报告单位汇总在一起，以供测试之用。下面将对这四种情况进行进一步描述：
•在我们的零部件部门中，我们的排放解决方案和Atmus业务被聚合到一个报告单元中，
•在我们的Accelera部门中，我们的燃料电池和电解槽业务被合并到一个报告单元中，我们的动力总成和牵引系统业务被合并到一个报告单元中并且
•我们的分销部门被认为是一个单一的报告单位，因为它是按地理位置管理的，所有地区都有类似的经济特征，并提供类似的产品和服务。
贴现现金流模型要求我们对报告单位在多年期间的收入、毛利率、运营费用、营运资本投资和固定资产增加进行预测。此外，管理层必须估计每个报告单位的加权平均资本成本，这反映了市场汇率，以用作贴现率。贴现现金流量与报告单位的账面价值进行比较，如果低于账面价值，则差额计入商誉减值损失。此外，我们还进行敏感性分析，以确定在报告单位的公允价值低于其账面价值之前，我们的预测可以波动多大。在我们的商誉减值测试中使用的判断、假设和估计的未来变化，包括贴现率或未来经营业绩和相关现金流预测，可能会导致未来对公允价值的估计有很大不同。折现率的增加、预计现金流的减少或两者的结合都可能导致估计公允价值的减少，这可能导致减值费用，从而可能在任何给定年度对我们的财务报表产生重大影响。我们在第三财季末进行商誉减值评估。
截至2023年12月31日，我们记录的商誉为$2.5亿美元，其中约31%的人居住在车轴和刹车报告单元，22在自动变速器报告股中的百分比和19在综合排放解决方案和过滤报告单位中的百分比。虽然没有任何报告单位于2023年录得商誉减值，但其中两个报告单位的估计公允价值并未显著超过我们年度减值测试中的账面价值。我们的自动变速器报告单元的估计公允价值比账面价值高出约7%，我们的车轴和刹车报告单元的估计公允价值比账面价值高出约12百分比。我们预测或估计的变化、我们经营业绩的恶化以及相关的现金流影响或贴现率的大幅增加可能会减少我们报告单位的估计公允价值，并导致未来的商誉减值。关于更多信息，见附注10，“商誉和其他无形资产”。
其他无形资产
我们利用单独或与一组其他资产一起收购的其他无形资产，如商标、专利和客户关系。这些无形资产在其估计使用年限内以直线方式摊销，一般范围为3至25好几年了。当事件或情况显示无形资产的账面价值在资产的剩余寿命内可能无法收回时，将对无形资产进行减值审查。关于更多信息，见附注10，“商誉和其他无形资产”。
软件
我们利用为内部使用而开发或获得的软件。软件成本在估计的使用年限内以直线方式摊销，一般范围为2至今为止12好几年了。当事件或情况显示软件资产的账面价值在资产的剩余寿命内可能无法收回时，将对软件资产进行减值审查。如果升级和增强导致重大修改，使软件能够执行以前无法执行的任务，则这些升级和增强将被资本化。软件维护、培训、数据转换和业务流程重组费用在发生这些费用的期间支出。关于更多信息，见附注10，“商誉和其他无形资产”。
保修
我们在产品销售时估计并记录基本保修计划的责任。我们的估计基于历史经验，反映了管理层在销售产品时对预期成本的最佳估计，以及随后在实际成本不同时对这些预期成本的调整。在制定这些估计时考虑的因素包括部件故障率、维修成本和产品生命周期内的故障点。由于围绕产品活动的性质和频率的不确定性，此类活动的责任在我们承诺召回行动或召回变得可能和可评估时记录下来，这通常发生在宣布召回时。这些活动的责任反映在产品活动的规定中。我们每季度审查和评估这些计划的责任。我们还评估我们从供应商那里收回某些成本的能力，并在我们认为有可能收回时记录应收账款。除了保修和产品活动产生的成本外，我们还不时为保修范围外的项目产生与客户满意计划相关的成本。当与特定客户达成协议时，我们应计这些成本。这些成本不包括在保修条款中，但包括在销售成本中。此外，我们的大多数发动机都有延长保修期。看见延长保修以上政策讨论和备注14，“产品保修责任”，以了解更多信息。
或有负债
当金额可能和可估算时，我们记录或有负债的应计项目。由于与我们的大部分或有负债相关的现金流无法合理预测，我们以未贴现的基础记录我们的估计负债。此外，我们的应计费用不包括估计的法律辩护费用，因为这些费用是在发生费用的期间支出的。
研究与开发
我们的研发计划专注于为我们的客户改进产品、扩展产品、创新和降低成本。研究和开发支出包括薪金、承包者费用、建筑费用、水电费、测试、技术信息技术费用、行政费用和公司费用的分摊，并在发生时扣除合同补偿净额。我们不时地与客户和政府机构签订协议，为特定项目的部分研究和开发成本提供资金。当与销售合同无关时，我们通常将这些报销入账，以抵消相关的研究和开发支出。扣除合同偿还后的研究和开发费用为#美元。1.4亿，美元1.210亿美元1.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为10亿美元。合同报销金额为$81百万，$110百万美元和美元104截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
关联方交易
根据各种合资协议的规定，我们可以从我们的合资企业购买产品和零部件，向我们的合资企业销售产品和零部件，我们的合资企业可以向无关的各方销售产品和零部件。合资企业转让价格可能与正常销售价格不同。有些合资协议是按成本价转让产品，有些是按成本加成转让产品，有些是按市价转让产品。
以下是向非合并股权投资人出售和从非合并股权投资人购买的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 对非合并股权投资者的销售 | | $ | 1,548 | | | $ | 1,197 | | | $ | 1,713 | |
| 从非合并股权投资人手中购买 | | 2,628 | | | 1,838 | | | 1,796 | |
| | | | | | |
以下是非合并股权投资人的应收账款和应付账款摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | 资产负债表位置 |
| 应收未合并权益投资单位账款 | | $ | 530 | | | $ | 376 | | | 应收账款和票据，净额 |
| 应付未合并权益投资对象账款 | | 324 | | | 292 | | | 应付帐款(主要是贸易) |
| | | | | | |
供应链融资
我们目前与金融中介机构合作开展供应链融资计划，为某些供应商提供了在适用发票上的到期日之前由金融中介机构付款的选择。当供应商利用该计划并从金融中介机构收到早期付款时，他们会在发票上打折扣。然后，我们在原始到期日向金融中介支付发票的票面金额， 60至90日付款条件。根据该计划，我们可以拥有的最大未偿金额为1000美元。512于2023年12月31日止。我们不向供应商报销他们因参与该计划而产生的任何费用，他们的参与完全是自愿的，并且没有任何资产抵押作为担保或其他形式的担保，用于向融资提供者或中介机构提供承诺付款。因此，所有欠付金融中介机构的款项均于本集团的 合并资产负债表.于2023年及2022年12月31日的应付账款中反映的应付金融中介机构款项为$199百万美元和美元331分别为100万美元。
下表概述截至2023年12月31日止年度应付账款中反映的应付金融中介机构款项变动：
| | | | | | | | |
| 以百万计 | | |
| 2022年12月31日的余额 | | $ | 331 | |
| 提交其他发票以供付款 | | 1,141 | |
| 向金融中介机构付款 | | (1,274) | |
| 外币折算调整及其他 | | 1 | |
| 2023年12月31日的余额 | | $ | 199 | |
政府援助
我们不时从政府机构获得援助，主要涉及两个方面：(1)研究和发展项目的费用补偿和现金资助；(2)主要与新设施或现有设施的投资有关的激励措施。赠款和相关项目的期限从1至6好几年了。一般来说，当我们达到特定的里程碑或交付成果时，研究的奖励金就会支付给我们。某些赠款奖励要经过审计，不遵守规定可能会导致向政府机构退款。与支持设施的投资有关的赠款通常以偿还资本资产或费用的形式提供，例如在这些设施培训雇员。
当我们达到特定的里程碑或可交付成果时，我们确认与研究和开发相关的赠款奖励是对相关研发支出的抵消。我们承认偿还资本的赠款奖励是相关固定资产价值的减少。我们确认用于偿还培训或其他费用的赠款是对相关费用的抵消。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，政府赠款对我们的整体财务报表没有实质性影响，我们也没有单独的实质性赠款奖励。
最近采用和最近发布的会计声明
最近采用的会计公告
2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布了一项关于披露有关供应商财务计划使用的额外信息的准则。根据新的标准，实体必须披露(1)方案的关键条款，(2)截至期末仍未偿还的金额，包括在资产负债表中记录的金额，以及(3)这些债务的年度前滚，包括确认的债务金额和随后支付的债务金额。我们于2023年1月1日采用了新准则，但不采用前滚，而是在追溯的基础上采用，从2023年年度财务报表开始，我们是在前瞻性的基础上采用的。这一采用并未对我们的财务报表产生实质性影响。有关更多信息，请参阅上面的“供应链融资”部分。
已发布但尚未生效的会计公告
2023年11月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2023-07，“分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进”，以加强根据ASC 280报告分部信息的所有公共实体的重大分部费用的披露。该标准没有改变分部的定义、确定分部的方法或将运营分部合并为可报告分部的标准。修正案适用于2023年12月15日之后的财政年度，以及2024年12月15日之后财政年度内的过渡期。财务报表中列报的以前所有期间都需要追溯采用。我们计划从2024年的Form 10-K开始采用该标准。这一采用预计不会对我们的财务报表或披露产生实质性影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740)：所得税披露的改进》，以提高所得税披露的透明度和决策有用性。这项修正案要求上市公司在费率调节中披露特定类别，并为符合量化门槛的调节项目提供额外信息。此外，根据修正案，各实体必须披露按联邦、州和外国税收以及按具体个别司法管辖区分列的已缴纳所得税数额。最后，修正案要求各实体在按国内和国外分类的所得税支出和按联邦、州和国外分类的持续经营所得税支出前披露持续经营收入。新规定在2024年12月15日之后的年度期间生效。我们将在标准允许的情况下，在预期的基础上采用该标准。本标准的采用预计不会对我们的合并财务报表。
附注2.原则上的协议
2023年12月，我们宣布与美国环境保护局(EPA)、加州空气资源委员会(CARB)、美国司法部(DoJ)环境和自然资源司(DOJ)以及加州总检察长办公室(CA AG)达成原则协议，以解决有关我们在美国主要用于皮卡应用的某些发动机的排放认证和合规过程的某些监管民事索赔(统称为原则上的协议)。作为协议的一部分，原则上，我们同意支付民事罚款，完成召回要求，承担缓解项目，提供延长保修，进行某些测试，采取某些企业合规措施，并支付某些款项。原则上不遵守协议的条款和条件将使我们受到进一步规定的惩罚。我们记录了一笔$的费用。2.0362023年第四季度，以解决协议所解决的问题，原则上涉及我们在美国的大约100万辆皮卡应用。这笔费用包括在我们的合并净利润报表。进一步资料见附注15，“承付款和或有事项”。
预计大部分款项将在获得最终监管和司法批准后于2024年支付。因此，美元。1.93830亿美元包括在我们的其他流动负债中合并资产负债表其余的包括在其他长期-
定期负债。在总费用中，$1.732200亿美元(主要与罚款有关)将不能在美国联邦所得税中扣除。剩余金额与减排项目和付款、延长保修和其他相关合规费用有关，可在美国联邦所得税中扣除。
注3.与客户签订合同的收入
长期合同
我们有某些安排，主要是长期维护协议、建筑合同、相关履行义务超过一年的产品销售、交货期超过一年的产品销售不可取消或客户因取消合同而招致处罚的产品销售，以及超过一年的延长保修范围安排。截至2023年12月31日，这些合同的交易价格总额为$，不包括延长保修范围安排。2.11000亿美元。我们预计将确认相关收入$1.0在接下来的几年里12月和美元1.130亿美元，最多10好几年了。有关延长保修范围安排的其他披露，请参阅附注14，“产品保修责任”。我们的其他合同通常期限不到一年，包括与向我们的客户提供商品和服务时发生的成本的时间相对应的付款条款，或代表基于销售的版税。
递延和未开单收入
以下是我们的未开单和递延收入及相关活动的摘要：
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| | 12月31日， | | |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | |
| 未开账单的收入 | | $ | 303 | | | $ | 257 | | | |
| 递延收入 | | 2,186 | | | 1,848 | | | |
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我们确认的收入为$733百万美元和美元6392023年和2022年分别为100万美元，在每年年初计入递延收入余额。在2023年或2022年期间，我们的未开单收入没有记录任何减值损失。
收入的分类
下表显示了我们按地理区域划分的综合销售额。归因于地理区域的净销售额是基于客户的位置。
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| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
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美国(1) | | $ | 19,302 | | | $ | 15,833 | | | $ | 12,489 | | | | | |
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| 中国 | | 3,115 | | | 2,390 | | | 3,169 | | | | | |
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| 印度 | | 1,678 | | | 1,392 | | | 1,133 | | | | | |
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其他国际组织(1) | | 9,970 | | | 8,459 | | | 7,230 | | | | | |
| 总净销售额 | | $ | 34,065 | | | $ | 28,074 | | | $ | 24,021 | | | | | |
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(1) 我们修订了$281在截至2022年12月31日的一年中，从其他国际组织向美国转移了1.6亿美元。 |
细分市场收入
正如之前宣布的，我们的零部件部门重组了报告结构，将电子业务分拆为新成立的软件和电子业务，并将涡轮增压技术和燃料系统业务合并为新成立的发动机零部件业务。我们于2023年第一季度开始报告重组后业务的业绩，并反映了之前几个时期的这些变化。2023年5月26日，随着Atmus Filtration Technologies Inc.(Atmus)的首次公开募股(IPO)，我们将我们的组件过滤业务更名为Atmus。更多信息见附注23，“ATMUS和IPO的组建”。
按业务划分的零部件分部对外销售额如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 车轴和刹车 | | $ | 4,822 | | | $ | 1,879 | | | $ | — | |
| 排放解决方案 | | 3,425 | | | 3,086 | | | 3,142 | |
| 阿特穆斯 | | 1,345 | | | 1,259 | | | 1,171 | |
| 发动机部件 | | 1,119 | | | 946 | | | 1,019 | |
| 自动变速箱 | | 714 | | | 593 | | | 481 | |
| 软件和电子产品 | | 106 | | | 84 | | | 119 | |
| 总销售额 | | $ | 11,531 | | | $ | 7,847 | | | $ | 5,932 | |
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按市场划分的发动机部门外部销售额如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 重型卡车 | | $ | 3,391 | | | $ | 2,995 | | | $ | 2,511 | |
| 中型货车和公共汽车 | | 2,622 | | | 2,412 | | | 1,978 | |
| 轻型汽车 | | 1,748 | | | 1,704 | | | 1,845 | |
| 骇维金属加工上的总金额 | | 7,761 | | | 7,111 | | | 6,334 | |
| 场外骇维金属加工 | | 1,113 | | | 1,088 | | | 1,255 | |
| 总销售额 | | $ | 8,874 | | | $ | 8,199 | | | $ | 7,589 | |
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正如之前宣布的，由于在俄罗斯的业务无限期暂停，我们重组了我们分销部门的区域管理结构，并将所有独立国家联合体(独联体)的销售转移到欧洲、非洲和中东地区。独联体前期销售的俄罗斯部分转移到了欧洲地区。我们于2023年第一季度开始报告我们新的区域管理结构的结果，并反映了历史时期的这些变化。
按地区划分的分销部门对外销售额如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 北美 | | $ | 7,054 | | | $ | 5,948 | | | $ | 4,902 | |
| 亚太地区 | | 1,091 | | | 1,011 | | | 901 | |
| 欧洲 | | 848 | | | 914 | | | 962 | |
| 中国 | | 424 | | | 351 | | | 323 | |
| 非洲和中东 | | 294 | | | 250 | | | 278 | |
| | | | | | |
| 印度 | | 264 | | | 217 | | | 194 | |
| 拉丁美洲 | | 224 | | | 210 | | | 182 | |
| 总销售额 | | $ | 10,199 | | | $ | 8,901 | | | $ | 7,742 | |
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按产品线划分的分销部门外部销售额如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 零件 | | $ | 4,052 | | | $ | 3,809 | | | $ | 3,136 | |
| 发电 | | 2,496 | | | 1,767 | | | 1,754 | |
| 发动机 | | 1,987 | | | 1,770 | | | 1,493 | |
| 服务 | | 1,664 | | | 1,555 | | | 1,359 | |
| 总销售额 | | $ | 10,199 | | | $ | 8,901 | | | $ | 7,742 | |
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按产品线划分的电力系统分部对外销售如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 发电 | | $ | 1,698 | | | $ | 1,658 | | | $ | 1,481 | |
| 工业 | | 970 | | | 843 | | | 820 | |
| 发电机技术 | | 457 | | | 450 | | | 349 | |
| 总销售额 | | $ | 3,125 | | | $ | 2,951 | | | $ | 2,650 | |
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说明4. 投资于股票投资者
与权益法被投资方有关的投资及垫款及我们的拥有权百分比如下：
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| | | 所有权 | | 12月31日， |
| 百万美元 | | 百分比 | | 2023 | | 2022 |
| 小松同盟 | | 20-50% | | $ | 331 | | | $ | 295 | |
| 北京福田康明斯发动机有限公司公司 | | 50% | | 194 | | | 189 | |
| Sisamex | | 50% | | 149 | | | 144 | |
| 东风康明斯发动机有限公司 | | 50% | | 128 | | | 106 | |
| 汽车车桥有限公司 | | 36% | | 125 | | | 125 | |
| 重庆康明斯发动机有限公司 | | 50% | | 110 | | | 118 | |
| 塔塔康明斯公司 | | 50% | | 89 | | | 92 | |
| 康明斯-斯堪尼亚XPI制造有限责任公司 | | 50% | | 85 | | | 130 | |
| 弗赖奥斯·马斯特 | | 49% | | 84 | | | 86 | |
| 其他 | | 五花八门 | | 505 | | | 474 | |
| 与权益法被投资人有关的投资和预付款 | | | | $ | 1,800 | | | $ | 1,759 | |
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我们大约有$936截至2023年12月31日，我们的投资账户中有100万美元，这代表了我们股权投资中累计的未分配收入。从我们的未合并股权投资中收到的股息为#美元。257百万，$318百万美元和美元3362023年、2022年和2021年分别为100万。
被投资人的权益、特许权使用费和利息收入，扣除适用税后如下：
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| | | 截至2013年12月31日的年度， | | |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 制造实体 | | | | | | | | |
| 东风康明斯发动机有限公司 | | $ | 65 | | | $ | 45 | | | $ | 82 | | | |
| 北京福田康明斯发动机有限公司公司 | | 47 | | | 37 | | | 112 | | | |
| 重庆康明斯发动机有限公司 | | 36 | | | 32 | | | 39 | | | |
| 塔塔康明斯公司 | | 29 | | | 27 | | | 18 | | | |
| 所有其他制造商 | | 91 | | | 28 | | (1) | 131 | | | |
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| | | | | | | | |
| 分布实体 | | | | | | | | |
| 智利小松康明斯公司 | | 55 | | | 44 | | | 32 | | | |
| 所有其他分销商 | | 16 | | | 11 | | | 10 | | | |
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| | | | | | | | |
| 康明斯在净收入中的份额 | | 339 | | | 224 | | | 424 | | | |
| 特许权使用费和利息收入 | | 144 | | | 125 | | | 82 | | | |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | $ | 483 | | | $ | 349 | | | $ | 506 | | | |
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(1) 包括$28我们与KAMAZ的合资企业减值100万美元和3数百万的特许权使用费，作为我们与无限期暂停在俄罗斯的业务相关的成本的一部分。此外，在2022年2月7日，我们购买了Westport Fuel System Inc.在Westport JV的S股份。有关更多信息，请参阅附注24“收购”和附注22“俄罗斯业务”。 | |
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制造实体
我们的制造合资企业通常是与客户组建的，主要目的是使我们能够提高我们在地理区域的市场渗透率，减少资本支出，简化我们的供应链管理，并开发技术。我们最大的制造合资企业设在中国，列在下面的名单中。我们的发动机制造合资企业由我们的零部件部门提供，其方式与我们全资拥有的发动机部门和动力系统部门的制造设施提供的方式相同。我们的零部件部门合资企业和全资实体为商用柴油和天然气应用、后处理系统、涡轮增压、燃油系统、过滤产品、自动变速器和电子产品提供车桥、传动系、刹车和悬挂系统，这些产品用于我们的发动机和一些竞争对手的产品。我们在合资企业中的结果和投资50百分比或更少的所有权权益(伊顿·康明斯自动变速器技术合资企业除外，由于我们的多数表决权权益而被合并)包括在被投资人的股权、特许权使用费和利息收入中，以及与权益法被投资人有关的投资和预付款合并净利润报表和合并资产负债表，分别为。
•东风康明斯发动机有限公司-东风康明斯发动机有限公司(东风康明斯发动机有限公司)是与东风汽车有限公司在中国的合资企业，东风汽车有限公司是东风集团股份公司的子公司，也是中国最大的中型和重型卡车制造商之一。DCEC产品3.9升至14.5公升柴油发动机，功率范围为80至760马力、天然气发动机和自动变速器。骇维金属加工发动机在以中国为主要市场的轻型和中型卡车、特殊用途车、公交车和重型卡车等多种应用中使用。骇维金属加工外的发动机被用于中国的各种建筑、发电、海洋和农业市场。
•北京福田康明斯发动机有限公司-北京福田康明斯发动机有限公司是与商用车制造商北汽福田汽车有限公司在中国的合资企业，拥有两条截然不同的业务--轻型业务和重型业务。轻型企业产生了我们的ISF家庭2.5升至4.5北京的升高性能轻型柴油发动机。这些发动机用于轻型和中型商用卡车、皮卡、公交车、多用途和运动型多功能车，主要市场在中国和巴西。某些类型的小型建筑设备和工业应用也由这些发动机系列提供服务。重型企业生产8.5升至14.5北京的升高性能重型柴油和天然气发动机。某些类型的建筑设备和工业应用也由这些发动机系列提供服务。
•重庆康明斯发动机有限公司-重庆康明斯发动机有限公司是与重庆机电有限公司在中国的合资企业。这家合资企业生产我们的几种型号的重型和大马力柴油发动机，主要服务于中国的工业和固定电力市场。
•塔塔康明斯有限公司-塔塔·康明斯有限公司是与塔塔汽车有限公司在印度的合资企业，塔塔汽车有限公司是印度最大的汽车公司，也是塔塔集团公司的成员。这家合资企业生产康明斯的3.8至8.9印度的公升柴油和天然气发动机，功率范围为75至400用于塔塔汽车制造的卡车和公共汽车的马力，以及康明斯的各种骇维金属加工、工业和发电应用。
2023年9月，我们的Accelera业务与戴姆勒卡车和巴士美国控股有限公司(Daimler Truck)、PACCAR Inc.(Paccar)和Eve Energy签署了一项协议，成立了一家合资企业，以加速电池生产和电池供应链的本地化，包括在密西西比州马歇尔县建立一个21千兆瓦时的电池生产设施。合资企业将为电动商用车和工业应用生产电池。Accelera、戴姆勒卡车和PACCAR将各自拥有30合资企业的1%股份，而Eve Energy将拥有10百分比。合作伙伴的总投资额预计在#美元左右。230亿美元至50亿美元320亿美元用于这个21千兆瓦时的设施。这项交易取决于成交条件以及获得适用的合并控制和监管批准，包括向美国外国投资委员会提交自愿通知。
分配实体
我们拥有广泛的全球分销商和经销商网络，我们通过这些网络销售和分销我们的产品和服务。一般来说，我们的经销商是按地理区域划分的，我们的一些经销商是康明斯全资拥有的，一些是部分拥有的，一些是独立拥有的。我们合并所有全资分销商和部分拥有分销商，其中我们是主要受益人，并使用权益会计方法对其他部分拥有分销商进行会计核算。
小松康明斯智利有限公司。-小松康明斯智利有限公司。是与小松美国公司的合资企业。该合资企业是一家分销商，向智利和秘鲁的客户和最终用户提供我们的全方位产品和服务。
在我们拥有分销商部分权益的某些情况下，如果发生某些事件(例如分销商负责人的死亡或辞职或康明斯公司控制权的变更)，我们可能有义务购买其他股权持有人的权益。股权的购买对价可以根据分销商资产的公允价值确定。回购义务和做法因地理区域而异。
所有部分拥有的总代理商都被视为我们的合并财务报表.
股权被投资人财务摘要
我们股权投资者的财务信息摘要如下：
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| | | 年终，截至12月31日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净销售额 | | $ | 9,998 | | | $ | 7,501 | | | $ | 8,934 | |
| 毛利率 | | 1,597 | | | 1,211 | | | 1,574 | |
| 净收入 | | 677 | | | 475 | | | 802 | |
| | | | | | |
| 康明斯在净收入中的份额 | | $ | 339 | | | $ | 224 | | | $ | 424 | |
| 特许权使用费和利息收入 | | 144 | | | 125 | | | 82 | |
| 被投资方的总股本、特许权使用费和利息 | | $ | 483 | | | $ | 349 | | | $ | 506 | |
| | | | | | |
| 流动资产 | | $ | 4,922 | | | $ | 4,252 | | | |
| 长期资产 | | 2,021 | | | 1,935 | | | |
| 流动负债 | | (3,812) | | | (3,224) | | | |
| 长期负债 | | (432) | | | (399) | | | |
| 净资产 | | $ | 2,699 | | | $ | 2,564 | | | |
| | | | | | |
| 康明斯占净资产份额 | | $ | 1,786 | | | $ | 1,715 | | | |
注5.所得税
下表汇总了所得税前收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 美国(亏损)收入 | | $ | (541) | | | $ | 1,336 | | | $ | 1,251 | |
| 外国收入 | | 2,167 | | | 1,483 | | | 1,500 | |
| 所得税前收入 | | $ | 1,626 | | | $ | 2,819 | | | $ | 2,751 | |
| | | | | | |
所得税支出(福利)由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前 | | | | | | |
| 美国联邦和州政府 | | $ | 611 | | | $ | 425 | | | $ | 261 | |
| 外国 | | 632 | | | 485 | | | 319 | |
| | | | | | |
| 当期所得税支出总额 | | 1,243 | | | 910 | | | 580 | |
| 延期 | | | | | | |
| 美国联邦和州政府 | | (468) | | | (229) | | | (12) | |
| 外国 | | 11 | | | (45) | | | 19 | |
| | | | | | |
| 递延所得税(福利)费用总额 | | (457) | | | (274) | | | 7 | |
| 所得税费用 | | $ | 786 | | | $ | 636 | | | $ | 587 | |
| | | | | | |
美国法定联邦所得税税率与有效税率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| 美国法定联邦所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | | | | | |
| 州所得税，扣除联邦影响后的净额 | | (0.4) | | | 1.3 | | | 1.1 | | | | | | | |
外国子公司和合资企业的税率和应税差异(1) | | 11.9 | | | 3.1 | | | 0.1 | | | | | | | |
| 研究税收抵免 | | (4.7) | | | (1.8) | | | (0.6) | | | | | | | |
| 国外取得的无形收入 | | (4.2) | | | (2.0) | | | (1.0) | | | | | | | |
原则上的协议，联邦的影响(2) | | 22.4 | | | — | | | — | | | | | | | |
原则上的协议，国家的影响(2) | | 2.1 | | | — | | | — | | | | | | | |
| 其他，净额 | | 0.2 | | | 1.0 | | | 0.7 | | | | | | | |
| 实际税率 | | 48.3 | % | | 22.6 | % | | 21.3 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)包括税前收入的司法组合以及实际和计划将收入汇回美国的影响。 | | | | | | |
(2) 有关补充资料，见附注2，“原则上的协议”。 | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度包含不利净离散项目#美元3973.8亿美元，主要是由于398第四季度与美元相关的2.0原则上从协议中收取20亿美元的费用22因不确定的税收状况而进行的不利调整3净不利的其他离散税目，部分抵消#美元211.5亿美元的有利回报，用于拨备调整和53.8亿股优惠的基于股份的薪酬税收优惠。有关补充资料，见附注2，“原则上的协议”。
截至2022年12月31日的年度，包含净额为零的离散税目，主要原因是美元31应计预提税额的有利变化，$291000万美元的有利税收储备变化，$152000万美元的有利估值津贴调整和91亿美元的有利其他净离散项目，由1美元抵消69在计划中的Atmus和美元分离之前，与内部重组相关的不利税收成本为数百万美元15与2021年提交的纳税申报单相关的不利拨备调整返还百万美元。
截至2021年12月31日的年度包含美元9700万个不利的净离散税目，主要是由于#美元12用于退还与2020年提交的纳税申报单相关的调整的不利拨备，部分被#美元抵销3700万个优惠的其他离散税目。
在2023年12月31日，$6.01,000亿美元的非美国收益被认为是无限期再投资于美国以外的业务，没有为这些业务提供递延税款。由于与假设计算相关的复杂性，确定相关递延税项负债(如果有的话)是不可行的。
产生递延税项资产（负债）净额的结转税项优惠及财务及税务报告之间暂时性差异的税务影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产 | | | | |
| 美国和州结转福利 | | $ | 272 | | | $ | 272 | |
| 国外结转福利 | | 609 | | | 527 | |
| 员工福利计划 | | 347 | | | 258 | |
| 保修费用 | | 483 | | | 458 | |
| 租赁负债 | | 125 | | | 110 | |
| 资本化的研究和开发支出 | | 591 | | | 238 | |
| 应计费用 | | 253 | | | 174 | |
| 其他 | | 78 | | | 126 | |
| 递延税项总资产 | | 2,758 | | | 2,163 | |
| 估值免税额 | | (789) | | | (704) | |
| 递延税项资产总额 | | 1,969 | | | 1,459 | |
| 递延税项负债 | | | | |
| 财产、厂房和设备 | | (367) | | | (369) | |
| 外国子公司和合资企业的未汇出收入 | | (179) | | | (210) | |
| 员工福利计划 | | (278) | | | (311) | |
| 租赁资产 | | (123) | | | (108) | |
| 无形资产 | | (406) | | | (435) | |
| 其他 | | (64) | | | (50) | |
| 递延税项负债总额 | | (1,417) | | | (1,483) | |
| 递延税金(负债)净资产 | | $ | 552 | | | $ | (24) | |
| | | | |
我们2023年在美国的结转福利包括272数百万的国家信贷和净运营亏损结转了2024年开始到期的福利。我们的海外结转福利包括$6092024年开始到期的百万净营业亏损结转。计入估值减值准备，以将递延税项总资产减少至我们认为较有可能变现的数额。估值免税额为$789100万美元，并在2023年净增加$85百万美元。估值减值主要是由于部分美国州和外国净营业亏损和税收抵免结转福利的实现存在不确定性。
我们的合并资产负债表包含下列与税收有关的事项：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
| 预付费用和其他流动资产 | | | | |
| | | | |
| 可退还的所得税 | | $ | 81 | | | $ | 83 | |
| 其他资产 | | | | |
| 递延所得税资产 | | 1,082 | | | 625 | |
| 长期可退还的所得税 | | 27 | | | 14 | |
| 其他应计费用 | | | | |
| 应付所得税 | | 242 | | | 173 | |
| 其他负债 | | | | |
| 长期所得税 | | 111 | | | 192 | |
| 递延所得税负债 | | 530 | | | 649 | |
| | | | |
2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的未确认税收优惠对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | | $ | 283 | | | $ | 89 | | | $ | 122 | |
| 因收购而增加的税务头寸 | | 8 | | | 189 | | | — | |
| 对本年度纳税状况的补充 | | 21 | | | 17 | | | 11 | |
| 对前几年税收状况的补充 | | 19 | | | 17 | | | 16 | |
| 减少前几年的纳税状况 | | (1) | | | (1) | | | (28) | |
| 因与税务机关达成和解而减少的税收头寸 | | — | | | (28) | | | (32) | |
| | | | | | |
| 年终余额 | | $ | 330 | | | $ | 283 | | | $ | 89 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
包括在2023年12月31日、2022年12月和2021年12月的余额为#美元。314百万，$270百万美元和美元85分别与税收头寸有关的税收头寸，如果确认，将有利地影响未来期间的实际税率。我们还应计了与未确认的税收优惠相关的利息支出#美元。33百万，$18百万美元和美元15分别截至2023年、2022年和2021年12月31日。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的潜在应计利息和罚款。
审计结果和审计结算的时间受到重大不确定性的影响。虽然我们相信这些问题已有足够的拨备，但这些问题的最终解决可能会对我们的收益产生不利影响。相反，如果这些问题在未来得到有利的解决，相关拨备将会减少，从而对收益产生积极影响。
作为我们全球业务的结果，我们在不同的司法管辖区提交所得税申报单，包括美国联邦、州和外国司法管辖区。我们经常受到世界各地税务当局的审查，包括澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、印度、墨西哥、英国和美国。除了少数例外，我们的美国联邦、主要州和外国司法管辖区在2018年前的几年内不再接受所得税评估。
附注6.有价证券
以下是全部归类为现货的有价证券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 以百万美元计 | | 成本 | | 未实现收益/(亏损)总额(1) | | 估计数
公允价值 | | 成本 | | 未实现收益/(亏损)总额(1) | | 估计数
公允价值 |
| 股权证券 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 债务共同基金 | | $ | 272 | | | $ | — | | | $ | 272 | | | $ | 238 | | | $ | (5) | | | $ | 233 | |
| 存单 | | 246 | | | — | | | 246 | | | 209 | | | — | | | 209 | |
| 股票共同基金 | | 22 | | | 6 | | | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 28 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 债务证券 | | 16 | | | — | | | 16 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 有价证券 | | $ | 556 | | | $ | 6 | | | $ | 562 | | | $ | 474 | | | $ | (2) | | | $ | 472 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)债务证券的未实现收益和亏损在其他全面收益中记录，而股权证券的未实现收益和损失在我们的合并净利润报表. |
| | | | | | | | | | | | |
所有债务证券都被归类为可供出售。所有提交的有价证券均采用第2级公允价值计量。第2级证券的公允价值是根据经纪商对类似工具的活跃报价和可观察到的投入(包括市场交易和第三方定价服务)或提供给投资者的资产净值来估计的。我们目前没有任何3级证券，2023年或2022年期间也没有2级或3级之间的转移。
以下是我们第2级公允价值计量所使用的估值技术和投入的说明：
•债务共同基金-这些投资中绝大多数的公允价值衡量标准是在受监管的政府网站上公布的每日资产净值。每日新闻的报价可从发行经纪公司获得，并在测试基础上用于证实这一二级投入衡量标准。
•存单-这些投资为我们提供了合同回报率，到期时间通常在三个月至五年这些投资的交易对手是信誉良好的金融机构，具有投资级信用评级。由于这些工具不可交易，必须由我们直接与相应的金融机构结算，我们的公允价值衡量标准是该金融机构的月末报表。
•股票共同基金-这些投资的公允价值计量是发行券商公布的资产净值。每日报价可从信誉良好的第三方定价服务获得，并在测试基础上用于证实这一第二级投入措施。
•债务证券-这些证券的公允价值衡量标准是从信誉良好的公司收到的经纪商报价。这些证券在国家交易所很少进行交易，这些价值在测试基础上用于证实我们的第二级投入衡量标准。
有价证券的销售收益和到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 出售有价证券所得收益 | | $ | 1,075 | | | $ | 750 | | | $ | 494 | |
| 有价证券到期日收益 | | 259 | | | 401 | | | 179 | |
| 有价证券投资--清算 | | $ | 1,334 | | | $ | 1,151 | | | $ | 673 | |
| | | | | | |
注7.库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
| 成品 | | $ | 2,770 | | | $ | 2,917 | |
| 在制品和原材料 | | 3,156 | | | 2,926 | |
| 按先进先出成本计算的库存 | | 5,926 | | | 5,843 | |
| FIFO超过LIFO | | (249) | | | (240) | |
| 盘存 | | $ | 5,677 | | | $ | 5,603 | |
附注8.财产、厂房和设备
我们的财产、厂房和设备余额详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
| 土地和建筑物 | | $ | 3,039 | | | $ | 2,908 | |
| 机器、设备及固定装置 | | 7,245 | | | 6,598 | |
| 在建工程 | | 1,390 | | | 1,001 | |
| | | | |
| 财产、厂房和设备，毛额 | | 11,674 | | | 10,507 | |
| 减去：累计折旧 | | (5,425) | | | (4,986) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 6,249 | | | $ | 5,521 | |
注9.租约
我们的租赁组合主要包括房地产和设备租赁。我们的房地产租赁主要包括土地、办公、配送、仓储和制造设施。这些租约的期限通常在2至50年，并可能包含续订选项，期限最长可达10根据我们的自由裁量权。我们的设备租赁组合主要包括车辆(包括服务车辆)、叉车和IT设备。这些租约的期限通常在二至三年并且可以包含续订选项。我们的租赁一般不包含可变租赁付款，但(1)某些外国房地产租赁的付款与通胀挂钩，以及(2)某些房地产执行成本(如税收、保险和维护)根据出租人在该年度发生的实际费用支付。我们的租赁一般不包括除我们的服务车队以外的剩余价值担保，我们的服务车队根据原始成本在租赁期内下降的百分比提供剩余担保。
我们租赁成本的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营租赁成本 | | $ | 165 | | | $ | 160 | | | $ | 172 | |
| 融资租赁成本 | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | 20 | | | 19 | | | 16 | |
| 利息支出 | | 4 | | | 4 | | | 4 | |
| 短期租赁成本 | | 24 | | | 23 | | | 18 | |
| 可变租赁成本 | | 14 | | | 12 | | | 11 | |
| 总租赁成本 | | $ | 227 | | | $ | 218 | | | $ | 221 | |
| | | | | | |
与租赁有关的补充资产负债表信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 资产负债表的位置 |
| 资产 | | | | | | |
| 经营性租赁资产 | | $ | 501 | | | $ | 492 | | | 其他资产 |
融资租赁资产(1) | | 115 | | | 117 | | | 财产、厂房和设备、净值 |
| 租赁资产总额 | | $ | 616 | | | $ | 609 | | | |
| | | | | | |
| 负债 | | | | | | |
| 当前 | | | | | | |
| 经营租赁负债 | | $ | 138 | | | $ | 132 | | | 其他应计费用 |
| 融资租赁负债 | | 17 | | | 32 | | | 长期债务当期到期日 |
| 长期的 | | | | | | |
| 经营租赁负债 | | 374 | | | 368 | | | 其他负债 |
| 融资租赁负债 | | 94 | | | 81 | | | 长期债务 |
| 租赁总负债 | | $ | 623 | | | $ | 613 | | | |
| | | | | | |
(1) 融资租赁资产记入累计摊销净额#美元。77百万美元和美元78截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，为100万人。 |
| | | | | | |
与租赁有关的补充现金流和其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 148 | | | $ | 151 | | | $ | 159 | | | |
| 融资租赁的营运现金流 | | 4 | | | 4 | | | 4 | | | |
| 融资租赁产生的现金流 | | 35 | | | 16 | | | 14 | | | |
| | | | | | | | |
| 以租赁义务换取的使用权资产 | | | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 153 | | | $ | 148 | | | $ | 160 | | | |
| 融资租赁 | | 12 | | | 29 | | | 13 | | | |
| | | | | | | | |
与租赁相关的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | | | | | |
| 经营租约 | | 5.2 | | 5.4 | | |
| 融资租赁 | | 8.6 | | 7.9 | | |
| | | | | | |
| 加权平均贴现率 | | | | | | |
| 经营租约 | | 4.2 | % | | 3.7 | % | | |
| 融资租赁 | | 5.0 | % | | 4.7 | % | | |
| | | | | | |
以下为截至2023年12月31日与期限超过一年的融资和经营性租赁相关的未来最低租赁支付金额摘要，以及最低支付金额的净现值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 融资租赁 | | 经营租约 |
| 2024 | | $ | 23 | | | $ | 155 | |
| 2025 | | 19 | | | 126 | |
| 2026 | | 15 | | | 92 | |
| 2027 | | 13 | | | 68 | |
| 2028 | | 12 | | | 45 | |
| 2028年后 | | 56 | | | 90 | |
| 最低租赁付款总额 | | 138 | | | 576 | |
| 利息 | | (27) | | | (64) | |
| 最低租赁付款净额现值 | | $ | 111 | | | $ | 512 | |
| | | | |
附注10.商誉和其他无形资产
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度商誉账面金额变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 组件 | | 阿塞莱拉 | | 分布 | | 电力系统 | | 发动机 | | | | | | 总计 |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 934 | | | $ | 257 | | | $ | 79 | | | $ | 11 | | | $ | 6 | | | | | | | $ | 1,287 | |
| 收购 | | 835 | | | 237 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 1,072 | |
| 外币折算及其他 | | (17) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (16) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的余额 | | 1,752 | | | 495 | | | 79 | | | 11 | | | 6 | | | | | | | 2,343 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购 | | 122 | | | — | | | 4 | | | — | | | 18 | | | | | | | 144 | |
| 外币折算及其他 | | 10 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | | | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | | $ | 1,884 | | | $ | 496 | | | $ | 83 | | | $ | 11 | | | $ | 25 | | | | | | | $ | 2,499 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
使用年限有限的无形资产在其预计使用年限内摊销。下表汇总了我们的其他使用寿命有限的无形资产，这些资产需要摊销：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
| 软件 | | $ | 622 | | | $ | 679 | |
| 减去：累计摊销 | | (323) | | | (410) | |
| 软件，网络 | | 299 | | | 269 | |
| | | | |
| 商标、专利、客户关系和其他 | | 2,886 | | | 2,858 | |
| 减去：累计摊销 | | (666) | | | (440) | |
| 商标、专利、客户关系和其他 | | 2,220 | | | 2,418 | |
| 其他无形资产，净额 | | $ | 2,519 | | | $ | 2,687 | |
| | | | |
软件和其他无形资产的摊销费用总计为$324百万，$223百万美元和美元144截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。假设没有进一步的收购或处置，我们无形资产的预计摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
| 预计摊销费用 | | $ | 323 | | | $ | 299 | | | $ | 281 | | | $ | 260 | | | $ | 233 | |
注11.养恤金和其他退休后福利
养老金计划
我们发起了几个基本覆盖所有员工的养老金计划。一般来说，受薪雇员的养老金福利是作为雇员补偿的函数来确定的。大多数小时工的养恤金福利以类似方式确定，并作为雇员补偿的一项功能，但有一小部分小时工例外，他们的养恤金福利是根据与其工会代表达成的协议取消的，并以他们在在职期间的服务年限和报酬为基础。不同计划的福利水平和归属条款可能有所不同，并根据适用法律提供。养老金计划资产由受托人管理，主要投资于固定收益证券和股权证券。我们的政策是根据法定和合同资金要求向我们的各种合格计划提供捐款，我们确定的任何额外捐款都是适当的。
债务、资产和供资状况
下面显示的福利债务余额反映了我们的养老金计划的预计福利债务(PBO)。福利义务、各种计划资产、计划的资金状况和在我们的合并资产负债表截至12月31日，我们的重要养老金计划如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 | |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 | |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
| 福利义务的变更 | | | | | | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 3,171 | | | $ | 3,012 | | | $ | 1,398 | | | $ | 1,887 | | |
| 服务成本 | | 117 | | | 137 | | | 17 | | | 30 | | |
| 利息成本 | | 168 | | | 101 | | | 70 | | | 39 | | |
| 精算损失(收益) | | 172 | | | (643) | | | 47 | | | (702) | | |
| 由基金支付的福利 | | (223) | | | (200) | | | (87) | | | (70) | | |
| 由雇主直接支付的福利 | | (25) | | | (25) | | | — | | | — | | |
| 图则修订 | | 1 | | | 3 | | | — | | | — | | |
| 兼并人利益义务的承担 | | — | | | 786 | | | — | | | 418 | | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | 80 | | | (204) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 年终福利义务 | | $ | 3,381 | | | $ | 3,171 | | | $ | 1,525 | | | $ | 1,398 | | |
| 计划资产变动 | | | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | | $ | 3,828 | | | $ | 3,548 | | | $ | 1,670 | | | $ | 2,390 | | |
| 计划资产的实际回报率 | | 221 | | | (244) | | | (51) | | | (960) | | |
| 雇主供款 | | — | | | 25 | | | 90 | | | 3 | | |
| 由基金支付的福利 | | (223) | | | (200) | | | (87) | | | (70) | | |
| 梅里托计划资产的承担 | | — | | | 699 | | | — | | | 565 | | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | 98 | | | (258) | | |
| 计划资产年终公允价值 | | $ | 3,826 | | | $ | 3,828 | | | $ | 1,720 | | | $ | 1,670 | | |
| 年终资金状况(包括无资金支持的计划) | | $ | 445 | | | $ | 657 | | | $ | 195 | | | $ | 272 | | |
| 在合并资产负债表中确认的金额 | | | | | | | | | |
| 养老金资产 | | $ | 1,002 | | | $ | 1,126 | | | $ | 195 | | | $ | 272 | | |
| 应计报酬、福利和退休费用 | | (27) | | | (24) | | | — | | | — | | |
| 其他负债 | | (530) | | | (445) | | | — | | | — | | |
| 确认净额 | | $ | 445 | | | $ | 657 | | | $ | 195 | | | $ | 272 | | |
| 在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | | | | | | |
| 净精算损失 | | $ | 493 | | | $ | 273 | | | $ | 606 | | | $ | 402 | | |
| 前期服务成本 | | 8 | | | 8 | | | 8 | | | 10 | | |
| 确认净额 | | $ | 501 | | | $ | 281 | | | $ | 614 | | | $ | 412 | | |
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | |
除了上表中的养老金计划外，我们还在#年维持不太重要的固定收益养老金计划。15美国和英国以外的其他国家和地区，包括大约5百分比和6截至2023年12月31日，分别占我们养老金计划资产和福利义务的百分比。这些计划反映在我们的其他负债中合并资产负债表。在2023年和2022年，我们赚了16百万美元和美元12分别为这些计划提供了数百万美元的捐款。
下表汇总了累计福利负债总额(ABO)、ABO超过计划资产的固定收益养老金计划的ABO以及PBO超过计划资产的固定收益养老金计划的PBO：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 总ABO | | $ | 3,334 | | | $ | 3,138 | | | $ | 1,504 | | | $ | 1,376 | |
| ABO超出计划资产的计划 | | | | | | | | |
| 阿波 | | 1,067 | | | 1,044 | | | — | | | — | |
| PBO超过计划资产的计划 | | | | | | | | |
| PBO | | 1,116 | | | 1,078 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
定期养恤金净成本的构成部分(收入)
下表列出了我们计划下截至12月31日的年度的定期养恤金净成本(收入)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| | | 美国的投资计划 | | 英国的新计划 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服务成本 | | $ | 117 | | | $ | 137 | | | $ | 139 | | | $ | 17 | | | $ | 30 | | | $ | 33 | |
| 利息成本 | | 168 | | | 101 | | | 79 | | | 70 | | | 39 | | | 30 | |
| 计划资产的预期回报 | | (277) | | | (229) | | | (199) | | | (105) | | | (87) | | | (85) | |
| 摊销先前服务费用 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| 确认精算损失净额 | | 8 | | | 23 | | | 47 | | | — | | | 3 | | | 31 | |
| 定期养老金净成本(收入) | | $ | 18 | | | $ | 33 | | | $ | 67 | | | $ | (17) | | | $ | (14) | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | | | | | |
在截至12月31日的年度的其他全面亏损(收入)中确认的福利债务和计划资产的其他变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 摊销先前服务费用 | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | (3) | |
| 确认精算损失净额 | | (8) | | | (26) | | | (78) | |
| 已发生的前期服务成本 | | 1 | | | 3 | | | — | |
| 已发生的精算损失(收益) | | 432 | | | 173 | | | (368) | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | 5 | |
| 在其他综合损失(收入)中确认的合计 | | $ | 422 | | | $ | 148 | | | $ | (444) | |
| | | | | | |
| 在定期养老金净成本和其他综合损失(收入)中确认的总额 | | $ | 423 | | | $ | 167 | | | $ | (366) | |
| | | | | | |
假设
下表列出了在确定每年的PBO时使用的各种假设，并反映了各种计划的加权平均百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 贴现率 | | 5.15 | % | | 5.55 | % | | 4.72 | % | | 4.99 | % |
| 现金余额贷记率 | | 4.55 | % | | 4.56 | % | | — | | | — | |
| 薪酬上升率 | | 5.34 | % | | 5.35 | % | | 3.75 | % | | 3.75 | % |
| | | | | | | | |
下表列出了确定定期养恤金净费用时使用的各种假设，并反映了各种计划的加权平均百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| | | 美国的计划 | | 英国的计划 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 贴现率 | | 5.55 | % | | 3.31 | % | | 2.62 | % | | 4.99 | % | | 2.26 | % | | 1.50 | % |
| 计划资产的预期回报 | | 7.00 | % | | 6.50 | % | | 6.25 | % | | 5.00 | % | | 4.01 | % | | 4.00 | % |
| 薪酬上升率 | | 5.35 | % | | 2.71 | % | | 2.72 | % | | 3.75 | % | | 3.75 | % | | 3.75 | % |
| | | | | | | | | | | | |
计划资产
我们在美国和英国的投资政策规定了资产的再平衡，以维持我们的长期战略资产配置。我们致力于这一长期战略，不试图为市场计时。鉴于经验证据表明，资产配置至关重要，资产再平衡已经并将继续发生，保持适当的资产权重，以实现预期的总投资组合回报。我们相信，我们的投资组合高度多元化，不存在任何重大的集中风险敞口。我们的固定收益养老金计划的计划资产不包括我们的任何普通股或公司债券。
美国计划资产
对于美国合格养老金计划，我们对预期回报的假设在很大程度上受到我们的目标--资产与负债匹配--以及债券收益率上升的影响。预期回报主要基于广泛的、公开交易的股票和固定收益指数，以及对积极投资组合和投资管理的前瞻性估计。我们预计这一积极的投资管理将带来额外的正回报。基于历史收益和前瞻性收益预期，我们选择了一个假设7.252024年的百分比。
为了实现这些目标，我们制定了以下目标：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产类别 | | 计划目标 | | | | | | |
| 美国股市 | | 8 | % | | | | | | |
| 非美国股票 | | 3 | % | | | | | | |
| 全球股市 | | 5 | % | | | | | | |
| 总股本 | | 16 | % | | | | | | |
| 实物资产 | | 5 | % | | | | | | |
| 私募股权/风险资本 | | 5 | % | | | | | | |
| 机会主义信贷 | | 3 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 固定收益 | | 71 | % | | | | | | |
| 总计 | | 100 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
该计划的固定收益部分的结构代表了一个定制债券基准，该基准将密切对冲我们负债价值的变化。该组件的结构使其基准涵盖了大约100计划对贴现率(AA公司债券收益率)变化的敞口的百分比。为了达到套期保值超过目标值71我们的福利政策委员会(BPC)允许固定收益管理人、其他管理人或托管人/受托人使用衍生证券，作为负债驱动投资策略的一部分，以进一步降低计划利率变化的风险。然而，除非得到BPC的批准，否则所有受聘为该信托管理资产的经理都被禁止使用杠杆。
英国计划资产
在英国，用于确定养老金计划资产回报率的方法是，根据目标资产配置确定股票风险相对于当前长期债券收益率的溢价。对于我们对这些资产的投资，我们的战略是投资于寻求回报的资产(如股票、房地产)和负债匹配资产(如团体年金保险合同和期限匹配债券)的适当组合。因此，我们的英国资产组合的风险和回报余额应该反映出长期的视野。为了实现这些目标，我们制定了以下目标：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产类别 | | 计划目标 | | | | | | |
| 股票 | | 1 | % | | | | | | |
| 财产/安全收入资产 | | 8 | % | | | | | | |
| 信贷/银行贷款 | | 5 | % | | | | | | |
| 多元化战略 | | 1 | % | | | | | | |
| 私募股权 | | 5 | % | | | | | | |
| 固定收益/保险年金 | | 78 | % | | | | | | |
| 现金 | | 2 | % | | | | | | |
| 总计 | | 100 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
作为我们在英国战略的一部分，我们没有禁止使用任何金融工具，包括衍生品。与美国的计划一样，衍生品可能被用来更好地匹配责任期限，而不是以投机性的方式使用。我们投资组合中的固定收益部分大约79计划的利率和风险敞口的百分比79计划面临通胀风险的百分比。基于以上讨论，我们选择了一个假设5.002024年的百分比。
美国计划资产的公允价值
按资产类别划分的美国养老金计划资产的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日的公允价值计量 |
| 以百万计 | | 活动中的报价
相同资产的市场
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
不可观测的输入
(3级) | | 总计 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73 | |
| 非美国 | | 36 | | | — | | | — | | | 36 | |
| 固定收益 | | | | | | | | |
| 政府债务 | | | | 157 | | | — | | | 157 | |
| 公司债务 | | | | | | | | |
| 美国 | | — | | | 603 | | | — | | | 603 | |
| 非美国 | | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
| 资产/抵押担保证券 | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
现金等价物净额 (1) | | 467 | | | — | | | — | | | 467 | |
| | | | | | | | |
私人市场和实物资产 (2) | | — | | | — | | | 604 | | | 604 | |
| 计划资产净额须予平准 | | $ | 576 | | | $ | 817 | | | $ | 604 | | | $ | 1,997 | |
| 待交易/采购/销售 | | | | | | | | (16) | |
应计项目(3) | | | | | | | | 10 | |
| 按资产净值计量的投资 | | | | | | | | 1,835 | |
| 净计划资产 | | | | | | | | $ | 3,826 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日的公允价值计量 |
| 以百万计 | | 活动中的报价
相同资产的市场
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
不可观测的输入
(3级) | | 总计 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 118 | |
| 非美国 | | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
| 固定收益 | | | | | | | | |
| 政府债务 | | — | | | 188 | | | — | | | 188 | |
| 公司债务 | | | | | | | | |
| 美国 | | — | | | 423 | | | — | | | 423 | |
| 非美国 | | 12 | | | 41 | | | — | | | 53 | |
| 资产/抵押担保证券 | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
现金等价物净额 (1) | | 499 | | | 9 | | | — | | | 508 | |
| 多元化战略 | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
私人市场和实物资产 (2) | | — | | | — | | | 641 | | | 641 | |
| 计划资产净额须予平准 | | $ | 681 | | | $ | 661 | | | $ | 641 | | | $ | 1,983 | |
| | | | | | | | |
应计项目(3) | | | | | | | | 7 | |
| 按资产净值计量的投资 | | | | | | | | 1,838 | |
| 净计划资产 | | | | | | | | $ | 3,828 | |
| | | | | | | | |
(1) 现金等价物包括商业票据、短期政府/机构、抵押贷款和信贷工具。 |
(2)私人市场的工具及实物资产，如无法取得其市场报价，则按适用的投资经理或基金的经审核财务报表厘定的估计公允价值估值。私人市场包括股权、风险资本以及私人信贷工具和基金。房地产资产包括房地产和基础设施。 |
(3)应计项目包括截至12月31日未结清的利息或股息。 |
| | | | | | | | |
由于缺乏现成的市场价格，我们的某些资产根据各自的资产净值(NAV)(或其等价物)进行估值，作为估计公允价值的替代方案。每一类投资类别的公允价值如下：
•美国和非美国公司债务($915百万美元和美元938分别为2023年12月31日和2022年12月31日的100万美元)-这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•美国和非美国股市($222百万美元和美元224分别为2023年、2023年和2022年12月31日的百万美元) -这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•政府债务($257百万美元和美元227分别为2023年12月31日和2022年12月31日的100万美元)-这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•房地产($134百万美元和美元154(分别为2023年12月31日和2022年12月31日)-这一资产类型代表不同类型的房地产，包括开发物业、工业物业、个人抵押贷款、写字楼物业、房地产投资公司和零售物业。这些基金使用资产净值进行估值，并允许每季度或更频繁地赎回。
•资产/抵押支持证券($307百万美元和美元277分别为2023年12月31日和2022年12月31日的百万美元)-这一资产类型代表对固定利率和浮动利率贷款的投资。这些基金使用资产净值进行估值，并允许每季度或更频繁地赎回。
•多元化战略 ($0百万及$18(分别为2023年12月31日和2022年12月31日)-这些混合基金投资于大宗商品、固定收益和股票证券。它们向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
3级资产的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量
使用重要的不可观察的输入(级别3) |
| 以百万计 | | 私人市场 | | 实物资产 | | 总计 |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 471 | | | $ | 80 | | | $ | 551 | |
| 计划资产的实际回报率 | | | | | | |
| 截至报告日期仍持有的资产的未实现收益 | | 6 | | | 19 | | | 25 | |
| 购进、销售和结算，净额 | | (12) | | | (17) | | | (29) | |
| 梅里托计划资产的承担 | | 94 | | | — | | | 94 | |
| 2022年12月31日的余额 | | 559 | | | 82 | | | 641 | |
| 计划资产的实际回报率 | | | | | | |
| 截至报告日期仍持有的资产的未实现收益 | | 6 | | | (13) | | | (7) | |
| 购进、销售和结算，净额 | | (28) | | | (2) | | | (30) | |
| | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | | $ | 537 | | | $ | 67 | | | $ | 604 | |
| | | | | | |
英国计划资产的公允价值
按资产类别划分的英国养老金计划资产的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日的公允价值计量 |
| 以百万计 | | 活动中的报价
相同资产的市场
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
不可观测的输入
(3级) | | 总计 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | |
| 非美国 | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| 固定收益 | | | | | | | | |
| 政府债务 | | — | | | 232 | | | — | | | 232 | |
| 公司债务 | | | | | | | | |
| 美国 | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 非美国 | | — | | | 95 | | | — | | | 95 | |
现金等价物净额 (1) | | 17 | | | 18 | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 保险年金 | | — | | | — | | | 436 | | | 436 | |
私人市场和实物资产 (2) | | — | | | — | | | 103 | | | 103 | |
| 计划资产净额须予平准 | | $ | 37 | | | $ | 375 | | | $ | 539 | | | $ | 951 | |
| 待交易/采购/销售 | | | | | | | | 1 | |
应计项目(3) | | | | | | | | 2 | |
| 按资产净值计量的投资 | | | | | | | | 766 | |
| 净计划资产 | | | | | | | | $ | 1,720 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日的公允价值计量 |
| 以百万计 | | 活动中的报价
相同资产的市场
(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
不可观测的输入
(3级) | | 总计 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | |
| 非美国 | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
| 固定收益 | | | | | | | | |
| 政府债务 | | — | | | 222 | | | — | | | 222 | |
| 公司债务 | | | | | | | | |
| 美国 | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
| 非美国 | | — | | | 80 | | | — | | | 80 | |
现金等价物净额 (1) | | 27 | | | 11 | | | — | | | 38 | |
| 保险年金 | | — | | | — | | | 428 | | | 428 | |
私人市场和实物资产 (2) | | — | | | — | | | 390 | | | 390 | |
| 计划资产净额须予平准 | | $ | 49 | | | $ | 337 | | | $ | 818 | | | $ | 1,204 | |
| 待交易/采购/销售 | | | | | | | | 141 | |
应计项目(3) | | | | | | | | 2 | |
| 按资产净值计量的投资 | | | | | | | | 323 | |
| 净计划资产 | | | | | | | | $ | 1,670 | |
| | | | | | | | |
(1) 现金等价物包括商业票据、短期政府/机构、抵押贷款和信贷工具。 |
|
(2)私人市场的工具及实物资产，如无法取得其市场报价，则按适用的投资经理或基金的经审核财务报表厘定的估计公允价值估值。私人市场包括股权、风险资本以及私人信贷工具和基金。房地产资产包括房地产和基础设施。 |
(3)应计项目包括截至12月31日未结清的利息或股息。 |
| | | | | | | | |
特首由于缺乏现成的市场价格，我们的部分资产根据各自的资产净值(或其等价物)进行估值，作为估计公允价值的替代方案。每一类投资类别的公允价值如下：
•美国和非美国公司债务($71百万美元和美元77分别为2023年12月31日和2022年12月31日的100万美元)-这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•政府债务($572百万美元和美元64(分别为2023年12月31日和2022年12月31日)-这些混合基金向投资者提供了可观察到的资产净值，并立即或在几天内提供流动性。
•资产/抵押支持证券($117百万美元和美元128分别为2023年12月31日和2022年12月31日的百万美元)-这一资产类型代表对固定利率和浮动利率贷款的投资。这些基金使用资产净值进行估值，并允许每季度或更频繁地赎回。
•再保险($6百万美元和美元54分别为2023年12月31日和2022年12月31日的百万美元)-这只混合基金的资产净值是按月确定的，投资可能会以该价值出售。
3级资产的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量
使用重要的不可观察的输入(级别3) |
| 以百万计 | | 保险年金 | | 实物资产 | | 私人市场 | | 总计 |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 514 | | | $ | 33 | | | $ | 356 | | | $ | 903 | |
| 计划资产的实际回报率 | | | | | | | | |
| 截至报告日期仍持有的资产的未实现(亏损)收益 | | (178) | | | (2) | | | 39 | | | (141) | |
| 购进、销售和结算，净额 | | — | | | (23) | | | (13) | | | (36) | |
| 梅里托计划资产的承担 | | 92 | | | — | | | — | | | 92 | |
| 2022年12月31日的余额 | | 428 | | | 8 | | | 382 | | | 818 | |
| 计划资产的实际回报率 | | | | | | | | |
| 截至报告日期仍持有的资产的未实现(亏损)收益 | | 8 | | | — | | | (35) | | | (27) | |
| 购进、销售和结算，净额 | | — | | | (1) | | | (251) | | | (252) | |
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | | $ | 436 | | | $ | 7 | | | $ | 96 | | | $ | 539 | |
| | | | | | | | |
第3级资产
保险年金合约、风险投资、私募股权及房地产的投资，如无市场报价，则按适用的投资经理或基金的季度财务报表所厘定的估计公允价值估值。这些财务报表至少每年审计一次。我们与我们的投资顾问和精算师一起，监测保险公司定期报告的保险合同的公允价值及其交易对手风险。合伙企业持有的所有房地产的公允价值每年至少由一家独立的专业房地产评估公司进行一次评估。公允价值一般是指基金在基本合伙企业的普通合伙人报告的投资合伙企业净资产中所占的比例份额。部分缺乏现成市场的证券最初按成本价估值，并利用独立专业估值公司进行市场比较，然后对价值作出调整，以反映私人市场上有意义的第三方交易的基础，或相关投资合伙企业的一般合伙人认为适当的公允价值。在这种情况下，还会考虑发行人的财务状况和经营业绩、投资合伙企业在出售证券时可合理预期的变现金额以及任何其他被视为相关的因素。估计公允价值会受到不确定性的影响，因此可能与存在现成的此类投资市场时所使用的价值不同，这种差异可能是重大的。
估计的未来缴款和福利支付
我们计划贡献大约$67到2024年，我们的固定收益养老金计划将达到100万美元。下表列出了我们养老金计划下的预期未来福利支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合格和不合格的养老金计划 |
| 以百万计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 - 2033 |
| 预期福利付款 | | $ | 360 | | | $ | 358 | | | $ | 361 | | | $ | 364 | | | $ | 370 | | | $ | 1,872 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他养恤金计划
我们还为某些小时工和工薪族提供固定缴费计划。我们对这些计划的贡献是$130百万，$110百万美元和美元92截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度为100万美元。
其他退休后福利
我们的OPEB计划为退休并满足一定年龄和服务要求的符合条件的员工及其家属提供各种医疗保健和人寿保险福利。这些计划是缴费的，并包含成本分担功能，如上限、免赔额、共同保险和配偶缴费。雇主缴费受每个计划中的公式限制。退休人员的医疗福利缴费每年都会进行调整，我们保留更改这些计划所涵盖的福利的权利。OPEB计划没有计划资产，因为我们的政策是在发生索赔和保费时为这些计划的福利和费用提供资金。
债务和供资状况
下面显示的福利义务余额反映了我们的OPEB计划的累计退休后福利义务。福利义务的变化、计划的资金状况以及在我们的合并资产负债表对于我们重要的OPEB计划如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
| 福利义务的变更 | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 162 | | | $ | 192 | |
| 利息成本 | | 9 | | | 5 | |
| 计划参与者的缴费 | | 18 | | | 4 | |
| | | | |
| 精算收益 | | (2) | | | (25) | |
| 由雇主直接支付的福利 | | (37) | | | (36) | |
| 兼并人利益义务的承担 | | — | | | 22 | |
| 年终福利义务 | | $ | 150 | | | $ | 162 | |
| | | | |
| 年终资金状况 | | $ | (150) | | | $ | (162) | |
| | | | |
| 在合并资产负债表中确认的金额 | | | | |
| 应计报酬、福利和退休费用 | | $ | (19) | | | $ | (21) | |
| 其他负债 | | (131) | | | (141) | |
| 确认净额 | | $ | (150) | | | $ | (162) | |
| | | | |
| 在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | |
| 净精算收益 | | $ | (44) | | | $ | (44) | |
| 以前的服务积分 | | (3) | | | (3) | |
| 确认净额 | | $ | (47) | | | $ | (47) | |
| | | | |
除了上表中的OPEB计划外，我们还在#年保留了不太重要的OPEB计划五美国以外的其他国家和地区，包括大约16百分比和14分别占我们在2023年和2022年12月31日的OPEB债务的百分比。这些计划反映在我们的其他负债中合并资产负债表.
净定期OPEB成本的构成
下表显示了我们计划下的定期OPEB净成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息成本 | | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| | | | | | |
| 确认精算净收益 | | (2) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 定期OPEB净成本 | | $ | 7 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| | | | | | |
在截至12月31日的年度的其他全面亏损(收入)中确认的福利债务的其他变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 确认精算净收益 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 已发生的精算收益 | | (2) | | | (25) | | | (8) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 在其他综合损失(收入)中确认的合计 | | $ | — | | | $ | (25) | | | $ | (8) | |
| | | | | | |
| 在定期OPEB成本和其他综合损失(收入)净额中确认的总额 | | $ | 7 | | | $ | (20) | | | $ | (3) | |
| | | | | | |
假设
下表列出了在确定每年的OPEB债务时使用的假设，并反映了我们的其他OPEB计划的加权平均百分比如下：
下表列出了在确定定期业务费用净额时使用的假设，并反映了各种计划的加权平均百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 贴现率 | | 5.59 | % | | 2.93 | % | | 2.30 | % |
| | | | | | |
我们的综合OPEB义务是根据医疗保健和人寿保险计划的条款以及相关的精算假设和医疗保健成本趋势率来确定的。出于测量目的，a6.75假设2023年覆盖的医疗福利的人均费用年增长率为1%。假设该比率在线性基础上递减到5.0到2032年，并保持在这一水平。
估计的福利付款
下表列出了我们的OPEB计划下的预期福利支付：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 - 2033 |
| 预期福利付款 | | $ | 20 | | | $ | 18 | | | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | 58 | |
| | | | | | | | | | | | |
附注12.补充资产负债表数据
其他资产包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 12月31日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
| 递延所得税 | | $ | 1,082 | | | $ | 625 | |
| 经营性租赁资产 | | 501 | | | 492 | |
| 人寿保险公司 | | 417 | | | 390 | |
| 其他 | | 543 | | | 633 | |
| 其他资产 | | $ | 2,543 | | | $ | 2,140 | |
| | | | | |
其他应计费用包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
原则上的协议(1) | | $ | 1,938 | | | $ | — | |
| 营销应计项目 | | 399 | | | 316 | |
| 其他应缴税金 | | 296 | | | 224 | |
| 应付所得税 | | 242 | | | 173 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | | 138 | | | 132 | |
| 其他 | | 741 | | | 620 | |
| 其他应计费用 | | $ | 3,754 | | | $ | 1,465 | |
| | | | |
(1) 有关更多信息，请参见注2“原则上的一致”。 |
其他负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 应计产品保修 | | $ | 777 | | | $ | 744 | |
| 养老金 | | 530 | | | 445 | |
| 递延所得税 | | 530 | | | 649 | |
| 经营租赁负债 | | 374 | | | 368 | |
| 应计补偿 | | 213 | | | 184 | |
| 其他退休后福利 | | 131 | | | 141 | |
| 利率衍生品按市值计价 | | 117 | | | 151 | |
| 长期所得税 | | 111 | | | 192 | |
| 其他长期负债 | | 647 | | | 437 | |
| 其他负债 | | $ | 3,430 | | | $ | 3,311 | |
| | | | |
|
注13.债务
应付贷款
2023年12月31日和2022年12月31日应付的贷款为$280百万美元和美元210分别为100万美元，主要由应付给金融机构的票据组成。截至12月31日的应付票据、银行透支和本期长债加权平均利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 加权平均利率 | | 3.31 | % | | 4.02 | % | | |
| | | | | | |
商业票据
我们承诺的信贷安排提供最高可达$4.0亿元无担保短期本票(商业票据)根据董事会(董事会)授权的商业票据计划。这些计划促进了通过第三方经纪商私下配售无担保短期债务。我们打算将商业票据借款的净收益用于收购和一般公司用途。我们有一块钱1.49610亿美元2.574截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们商业票据计划下的未偿还借款分别为1000亿美元。12月31日的商业票据加权平均利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 加权平均利率 | | 5.43 | % | | 4.27 | % | | |
| | | | | | |
|
|
| | | | | | |
循环信贷安排
2023年6月5日，我们签订了一份修订和重述的364-天期信贷协议，允许我们借入最多$2.02024年6月3日之前的任何时候都有10亿美元的无担保资金。本信贷协议修改并重述了之前的$1.5十亿364-天期信贷安排，原定于2023年8月16日到期。关于364天期信贷协议，2023年6月5日生效，我们终止了我们的美元5002022年8月17日签署的364天增量信贷协议。
2021年8月18日，我们签订了一份修订和重述的5-一年期循环信贷协议，允许我们借入高达$22026年8月18日之前的任何时候都有10亿美元的无担保资金。关于新的信贷协议，2022年8月17日，我们对我们的美元2.010亿美元的五年期贷款，用有担保的隔夜融资利率(SOFR)取代LIBOR作为利率基准，并对利率决定进行其他符合要求的变化。根据我们的循环信贷安排应支付的金额与我们所有的无担保、无从属债务按比例排列。最高可达$300根据这一信贷安排，有100万美元可用于Swingline贷款。根据我们目前的长期债务评级，SOFR利率贷款的适用保证金为0.85每年的百分比。该贷款项下的预付款可预付，不含保险费或违约金，但须支付惯例的损毁费用。
我们承诺的信贷安排提供最高可达$4.0十亿美元，包括我们的2.02024年6月3日到期的10亿364天贷款，以及我们的2.02026年8月18日到期的10亿美元五年期贷款。我们打算通过在到期或到期前续订或更换这些贷款来将信贷安排维持在当前或更高的总金额。这些循环信贷安排主要是为我们的商业票据借款和一般企业目的提供后备流动性。我们的信贷协议包括各种契约，其中包括维持净债务与总资本的比率不超过0.65设置为1.0。截至2023年12月31日，我们遵守了金融债务契约。截至2023年12月31日和2022年12月31日，这些安排下没有未偿还的借款。
循环信贷安排和商业计划下的总借款能力不应超过#美元。4.0十亿美元。在2023年12月31日，我们的美元1.530亿美元的未偿还商业票据有效地减少了4.0我们循环信贷安排下的可用容量达到10亿美元2.5十亿美元。
截至2023年12月31日，我们还额外获得了393在我们的国际和其他国内信贷安排下，可供借款的资金为100万美元。
截至2023年12月31日，Atmus的美元以下没有未偿借款400百万循环信贷安排。有关更多详细信息，请参阅下面的“Atmus信贷协议”部分。
长期债务
长期债务摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 12月31日， |
| 以百万美元计 | | 利率 | | 2023 | | 2022 |
| 长期债务 | | | | | | |
| 高级票据，2023年到期 | | 3.65% | | $ | — | | | $ | 500 | |
2024年和2025年到期的氢气本票(1) | | —% | | 160 | | | — | |
定期贷款，2025年到期(2)(3) | | 变量 | | 1,150 | | | 1,550 | |
高级票据，2025年到期(4) | | 0.75% | | 500 | | | 500 | |
| | | | | | |
Atmus定期贷款，2027年到期(5) | | 变量 | | 600 | | | — | |
| 2027年到期的债券 | | 6.75% | | 58 | | | 58 | |
| 2028年到期的债券 | | 7.125% | | 250 | | | 250 | |
高级票据，2030年到期(4) | | 1.50% | | 850 | | | 850 | |
| 高级票据，2043年到期 | | 4.875% | | 500 | | | 500 | |
| 高级票据，2050年到期 | | 2.60% | | 650 | | | 650 | |
2098年到期的债券(6) | | 5.65% | | 165 | | | 165 | |
| | | | | | |
| 其他债务 | | | | 94 | | | 121 | |
| | | | | | |
| 未摊销折价和递延发行成本 | | | | (72) | | | (64) | |
| 因负债对冲而进行的公允价值调整 | | | | (96) | | | (122) | |
| 融资租赁 | | | | 111 | | | 113 | |
| 长期债务总额 | | | | 4,920 | | | 5,071 | |
| 减去：长期债务的当前到期日 | | | | 118 | | | 573 | |
| 长期债务 | | | | $ | 4,802 | | | $ | 4,498 | |
| | | | | | |
|
(1)关于更多信息，见附注24，“购置”。 |
(2) 在2023年期间，我们支付了400一百万的定期贷款。 |
(3)2023年9月，我们签订了一系列利率互换协议，将部分浮动利率交易为固定利率。更多信息见附注21“衍生品”中的“利率风险”。 |
(4)2021年，我们签订了一系列利率互换协议，有效地从固定利率转换为浮动利率。更多信息见附注21“衍生品”中的“利率风险”。 |
(5)有关更多信息，请参阅下面的“Atmus信用协议”部分。 |
(6)实际利率为7.48百分比。 |
| | | | | | |
未来五年长期债务所需支付的本金如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
| 本金支付 | | $ | 118 | | | $ | 1,797 | | | $ | 67 | | | $ | 614 | | | $ | 266 | |
| | | | | | | | | | |
|
2022年7月13日，我们签订了一项贷款协议，根据该协议，我们可以获得最高可达#美元的延期取款贷款。2.02022年10月13日之前的总额为10亿美元。我们取走了全部的美元。2.02022年8月2日的10亿美元余额，以帮助为收购Meritor提供资金。利率以一个月期SOFR加相关利差为基准。这笔贷款将于2025年8月1日到期。截至2023年12月31日，我们偿还了$850这笔定期贷款的百万美元。该协议包含违约的惯例事件以及金融和其他契约，包括维持净债务与资本比率不超过0.65设置为1.0。
这一美元250百万7.125债权证百分比及$165百万5.65百分之百的债券是无担保的，不受任何偿债基金要求的约束。我们可以在到期之前的任何时间赎回这些债券，赎回金额以面值加应计利息或旨在确保债券持有人不会因提前赎回而受到惩罚的金额较大。
我们的债务协议包含几个限制性契约。这些契约中最具限制性的适用于我们的循环信贷安排，该安排在违约时将限制我们产生额外债务或发行优先股、达成售后回租交易、出售或设立我们资产的留置权、进行投资以及与任何其他实体合并或合并的能力。截至2023年12月31日，我们遵守了我们借款协议下的所有金融债务契约。
货架登记
作为知名的经验丰富的发行人，我们于2022年2月8日向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了数额不详的债务和股权证券的自动搁置登记。根据这种搁置登记，我们可以不时地提供债务证券、普通股、优先股和优先股、存托股份、认股权证、股票购买合同和股票购买单位。我们目前的货架计划在2025年2月到期。
利息支出
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，产生的利息总额为$383百万，$204百万美元和美元113百万美元，利息资本化为$8百万，$5百万美元和美元2分别为100万美元。
债务公允价值
考虑到我们的风险溢价，基于我们目前可用于类似期限和平均期限的银行贷款的借款利率，包括当前期限在内的总债务的公允价值和账面价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 |
总债务的公允价值(1) | | $ | 6,375 | | | $ | 7,400 | |
| 总债务的账面价值 | | 6,696 | | | 7,855 | |
| | | | |
(1)债务的公允价值是从第二级投入措施中得出的。 | | | | |
| | | | |
Atmus信贷协议
2023年2月15日，我们的某些子公司对美元1.0十亿美元的信贷协议(信贷协议)，包括美元400百万美元的循环信贷安排和一笔600百万定期贷款安排，以应对Atmus的分离，将信贷协议终止日期从2023年3月30日延长至2023年6月30日。2023年5月26日，Atmus提取了全部美元600百万定期贷款安排和借入的美元50在循环信贷安排下的100万美元。信贷协议项下的借款将于2027年9月到期(定期贷款的季度付款将于2024年9月开始)，并按不同的利率计息，具体取决于贷款类型以及在某些情况下的指定基准利率和适用借款人的选择。一般来说，以美元计价的贷款在调整后的期限内计息(SOFR)(其中包括一个0.10信用利差调整至期限SOFR的百分比)，适用的利息期外加以下利率1.125百分比至1.75百分比。信贷协议载有违约和金融及其他契约的惯例事件，包括将净杠杆率维持在4.0至1.0，最低利息覆盖率为3.0设置为1.0。截至2023年12月31日，循环信贷安排下没有未偿还借款和#美元。600在定期贷款安排下未偿还的百万美元。更多信息见附注23，“ATMUS和IPO的组建”.
注14.产品保修责任
产品保修责任(包括与延长保修范围和应计产品活动相关的递延收入)的对账表格如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | | $ | 2,477 | | | $ | 2,425 | | | $ | 2,307 | |
| 已签发的基本保修准备金 | | 602 | | | 515 | | | 503 | |
| 销售延长保修合同的递延收入 | | 350 | | | 287 | | | 288 | |
| 发布了关于产品活动的规定 | | 28 | | | 141 | | | 346 | |
| 期间内支付的款项 | | (705) | | | (596) | | | (530) | |
| 延期保修合同递延收入摊销 | | (300) | | | (298) | | | (260) | |
| 更改对现有产品保修和活动的估计 | | 37 | | | (128) | | | (228) | |
收购(1) | | — | | | 147 | | | — | |
| 外币折算调整及其他 | | 8 | | | (16) | | | (1) | |
| 年终余额 | | $ | 2,497 | | | $ | 2,477 | | | $ | 2,425 | |
| | | | | | |
(1)关于更多信息，见附注24，“购置”。 | | |
| | | | | | |
我们确认供应商的回收金额为$36百万，$39百万美元和美元170截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
与保修相关的递延收入和保修负债合并资产负债表具体情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， | | |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 资产负债表的位置 |
| 与扩大覆盖范围计划相关的递延收入 | | | | | | |
| 当前部分 | | $ | 279 | | | $ | 290 | | | 递延收入的当期部分 |
| 长期部分 | | 774 | | | 717 | | | 递延收入 |
| 总计 | | $ | 1,053 | | | $ | 1,007 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 产品保修 | | | | | | |
| 当前部分 | | $ | 667 | | | $ | 726 | | | 应计产品保修的当前部分 |
| 长期部分 | | 777 | | | 744 | | | 其他负债 |
| 总计 | | $ | 1,444 | | | $ | 1,470 | | | |
| | | | | | |
| 保修应计总额 | | $ | 2,497 | | | $ | 2,477 | | | |
| | | | | | |
附注15.承付款和或有事项
法律诉讼
我们在日常业务过程中会遇到许多诉讼和索赔，包括与产品责任、人身伤害、产品的使用和性能、保修事宜、产品召回、专利、商标或其他知识产权侵权行为、合同责任、业务行为、外国司法管辖区的纳税申报、经销商终止、工作场所安全、环境问题和石棉索赔有关的诉讼。根据美国联邦和相关的州环境法规，我们还被确定为多个废物处置地点的潜在责任方，并可能对与这些地点相关的任何调查和补救费用承担连带责任。我们否认对其中许多诉讼、索赔和诉讼承担责任，并正在积极为此类诉讼、索赔和诉讼辩护。我们承保各种形式的商业、财产和伤亡、产品责任和其他形式的保险；然而，此类保险可能不适用于或不足以支付与我们就这些诉讼、索赔和诉讼做出的判决相关的费用。我们不相信这些诉讼是个别或整体的重大诉讼。虽然我们相信，我们也已就未决诉讼、索赔和法律程序为我们的预期未来负债建立了足够的应计项目，但不能保证任何现有或未来的诉讼、索赔或诉讼的最终解决方案不会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
我们在巴西开展的重要业务受巴西联邦、州和地方劳工、社会保障、税收和海关法律的约束。尽管我们相信我们遵守了这些法律，但它们很复杂，受到不同解释的影响，我们经常就这些法律在特定情况下的应用提起诉讼。
2022年6月28日，KAMAZ上市公司(KAMAZ)被美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)指定为特别指定国民和被封锁者名单。根据美国和其他适用法律，我们提交了相关资产的封存财产报告，并寻求相关授权，以摆脱我们与KAMAZ及其子公司的关系，包括我们与KAMAZ未合并的合资企业。我们于2023年5月26日获得OFAC授权，并于2023年9月15日获得英国金融制裁执行办公室的授权，这使我们得以最终确定退出我们与KAMAZ的未合并合资企业。
2019年4月29日，我们宣布，在与EPA和CARB就2019年RAM 2500和3500卡车车型的发动机认证进行对话后，我们正在对我们的排放认证流程和我们皮卡应用的排放标准合规性进行正式的内部审查。此次审查是与外部顾问一起进行的，我们将继续努力确保我们所有皮卡应用的认证和合规流程与我们的内部政策、工程标准和适用法律保持一致。
2023年12月，我们宣布与美国环保局、CARB、美国司法部环境与自然资源司和CA AG达成原则协议，以解决与我们的排放认证和合规程序有关的某些民事监管索赔，这些民事索赔主要用于美国的皮卡应用。作为协议的一部分，我们原则上同意支付民事罚款、完成召回要求、实施缓解项目、提供延长保修、进行某些测试、采取某些企业合规措施并支付其他款项。原则上不遵守协议将使我们受到进一步规定的惩罚。我们记录了一笔$的费用。2.0362023年第四季度以解决协议原则上涉及的问题，涉及我们在美国的大约100万辆皮卡应用程序。这笔费用不包括之前宣布的$592013至2018款RAM2500和3500款卡车以及2016至2019款泰坦卡车召回100万辆。该协定原则上仍有待最终的监管和司法批准，我们不能确定该协定原则上是否会以目前的形式获得批准，或者根本不会获得批准。见附注2，“原则上的协议” 以获取更多信息。
我们还一直在与其他非美国监管机构就与我们发动机排放系统相关的问题进行沟通，并可能就这些问题接受额外的监管审查。
由于吾等原则上宣布订立该协议，吾等已就原则上所涵盖的协议事宜受到股东、消费者及第三方诉讼，并可能因该等事宜而遭受额外诉讼。
上述事项的解决所产生的后果是不确定的，相关费用和声誉损害可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
担保和承诺
我们定期达成担保安排，包括对非美国分销商融资的担保，对经营租赁设备的剩余价值担保，以及对合资企业或第三方债务的其他杂项担保。截至2023年12月31日，与这些担保相关的最大潜在损失为#美元41百万美元。
我们与某些供应商有协议，要求我们购买最小数量的产品，否则将受到罚款。在2023年12月31日，如果我们停止从这些供应商中的每一家采购，罚款总额约为$393百万美元。这些安排使我们能够确保关键部件和IT服务的供应。我们目前预计不会根据这些合同支付任何罚款。
我们与铂金、钯和铱的供应商签订实物远期合同，在不同时期以合同规定的价格购买一定数量的商品，这些价格通常在两年。截至2023年12月31日，这些合同下的承付款总额为#美元104百万美元。这些安排使我们能够保证这些商品的价格，否则这些商品就会受到市场波动的影响。
我们与某些客户有保证，要求我们令人满意地履行合同或监管义务，或赔偿与不履行义务有关的金钱损失。这些履约保证金和其他与履约有关的担保是$1782023年12月31日为100万人。
弥偿
我们定期签订各种合同安排，同意就某些类型的损失赔偿第三方。常见的赔偿类型包括：
•产品责任和许可、专利或商标赔偿；
•资产出售协议，其中我们同意就未来与出售资产相关的环境风险向购买者提供赔偿；以及
•任何合同协议，其中我们同意赔偿对方因合同中的失实陈述而遭受的损失。
我们定期评估不得不产生与这些赔偿相关的成本的可能性，以及可能发生的预期损失。由于赔偿与特定的已知负债无关，并且由于其不确定性，我们无法估计与这些赔偿相关的潜在损失的最大金额。
注16.康明斯公司。股东权益
优先股和优先股
我们被授权发行一百万面值为零的优先股和一百万优先股优先于优先股的优先股。我们可以确定每个系列的股份数量，以及每个系列的权利、优先和限制。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，没有未偿还的优先股或优先股。
普通股
员工福利计划的普通股、库存股和信托持有的普通股的股份变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 普普通通
库存 | | 财务处
库存 | | |
| 2020年12月31日余额 | | 222.4 | | | 74.8 | | | |
| 取得的股份 | | — | | | 5.7 | | | |
| 已发行股份 | | 0.1 | | | (0.5) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | 222.5 | | | 80.0 | | | |
| 取得的股份 | | — | | | 1.9 | | | |
| 已发行股份 | | — | | | (0.7) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2022年12月31日的余额 | | 222.5 | | | 81.2 | | | |
| | | | | | |
| 已发行股份 | | — | | | (0.5) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | | 222.5 | | | 80.7 | | | |
| | | | | | |
库存股
本公司回购的普通股按成本计入库存股，导致本公司股东权益减少。合并资产负债表。作为我们基于股票的薪酬计划的一部分，国库股可能会重新发行。当股票重新发行时，我们使用加权平均成本法来确定成本。股票成本和发行价之间的收益被计入额外的实收资本。损失从额外的实收资本中扣除，减去收益的部分。此后，亏损从留存收益中扣除。截至2023年12月31日的三年期间的库存股活动，包括已发行和回购的股份，载于我们的可赎回非控股权益和股权的合并变动表.
2021年12月，董事会授权收购最高可达#美元的2.03亿美元完成后的额外普通股2.02019年批准的1000亿回购计划。截至2023年12月31日，根据2019年计划，未来可供购买的美元价值为218百万美元。
在2023年期间，我们没有进行任何普通股回购。我们回购了$374百万美元和美元1,402截至2022年及2021年12月31日止年度，我们的普通股分别为100万股。
分红
2023年、2022年和2021年向普通股股东支付的股息总额为$921百万，$855百万美元和美元809百万，分别。未来宣派及派付股息取决于我们的收入及流动资金状况（其中包括其他因素），并须经董事会宣派，董事会每季度举行会议以考虑我们的股息派付。我们预计将用运营现金支付股息。
2023年7月，董事会批准将季度股息提高至 7.0从$ %1.57每股减至$1.68每股2022年7月，董事会授权 8.3我们普通股的季度现金股息从2010年的1000美元增加到2011年的1000美元，1.45每股减至$1.57每股2021年7月，董事会批准了一项 7.4我们普通股的季度股息从2010年的1000美元增加到2011年的1000美元，1.35每股减至$1.45每股。最近三年向普通股股东支付的每股现金股利如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度股息 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 第一季度 | | $ | 1.57 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.35 | |
| 第二季度 | | 1.57 | | | 1.45 | | | 1.35 | |
| 第三季度 | | 1.68 | | | 1.57 | | | 1.45 | |
| 第四季度 | | 1.68 | | | 1.57 | | | 1.45 | |
| 总计 | | $ | 6.50 | | | $ | 6.04 | | | $ | 5.60 | |
| | | | | | |
说明17. 累计其他综合损失
以下为按组成部分划分之累计其他全面（亏损）收益变动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 养恤金的变化
及其他
退休后
界定福利计划 | | 外国
货币
翻译
调整，调整 | | | | 未实现收益
(亏损)继续
衍生物 | | | 总计
归因于
康明斯汽车公司。 | | 非控制性
利益 | | 总计 |
| 2020年12月31日余额 | | $ | (735) | | | $ | (1,204) | | | | | $ | (43) | | | | $ | (1,982) | | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | 425 | | | (5) | | | | | 38 | | | | 458 | | | $ | (5) | | | $ | 453 | |
| 税收(费用)优惠 | | (103) | | | 1 | | | | | (12) | | | | (114) | | | — | | | (114) | |
| 税后金额 | | 322 | | | (4) | | | | | 26 | | | | 344 | | | (5) | | | 339 | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1) | | 67 | | | — | | | | | — | | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | | 389 | | | (4) | | | | | 26 | | | | 411 | | | $ | (5) | | | $ | 406 | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | (346) | | | $ | (1,208) | | | | | $ | (17) | | | | $ | (1,571) | | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | (123) | | | (350) | | | | | 136 | | | | (337) | | | $ | (40) | | | $ | (377) | |
| 税收优惠(费用) | | 19 | | | 6 | | | | | (32) | | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| 税后金额 | | (104) | | | (344) | | | | | 104 | | | | (344) | | | (40) | | | (384) | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1) | | 23 | | | — | | | | | 2 | | | | 25 | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 本期净其他综合收益(亏损) | | (81) | | | (344) | | | | | 106 | | | | (319) | | | $ | (40) | | | $ | (359) | |
| 2022年12月31日的余额 | | $ | (427) | | | $ | (1,552) | | | | | $ | 89 | | | | $ | (1,890) | | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前金额 | | (541) | | | 96 | | | | | 35 | | | | (410) | | | $ | (3) | | | $ | (413) | |
| 税收优惠(费用) | | 113 | | | (1) | | | | | (7) | | | | 105 | | | — | | | 105 | |
| 税后金额 | | (428) | | | 95 | | | | | 28 | | | | (305) | | | (3) | | | (308) | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1) | | 7 | | | — | | | | | (18) | | | | (11) | | | — | | | (11) | |
| 本期其他综合(亏损)收入净额 | | (421) | | | 95 | | | | | 10 | | | | (316) | | | $ | (3) | | | $ | (319) | |
| 2023年12月31日的余额 | | $ | (848) | | | $ | (1,457) | | | | | $ | 99 | | | | $ | (2,206) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)金额是扣除税后的净额。从累积的其他全面收益(亏损)中重新分类以及相关的税务影响对于单独披露并不重要。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
附注18.非控股权益
合并子公司股权中的非控股权益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， | |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | |
| 伊顿-康明斯自动变速器技术 | | $ | 534 | | | $ | 525 | | |
| 康明斯印度有限公司 | | 388 | | | 342 | | |
| | | | | |
| 其他 | | 132 | | | 125 | | |
| 非控制性权益 | | $ | 1,054 | | | $ | 992 | | |
| | | | | |
| |
| | | | | |
注19.股票激励和股票期权计划
我们的股票激励计划(本计划)允许授予最多8.5向高管、员工和非员工董事发放的股权奖励总额为100万股。根据该计划可授予的奖励包括但不限于股票期权、股票增值权、绩效股票和其他股票奖励。根据该计划发行的股票可以是新发行的股票，也可以是重新发行的库藏股。
股票期权的执行价格通常等于股票在授予之日的公平市值，有效期为10三年了。授予的股票期权具有三-年归属期限。执行价可能高于授予当日股票的公允价值，但不能低于。补偿费用在授权日开始的授权期内以直线方式记录。补偿费用是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型授予的每个期权的公允价值计算的。根据我们的退休计划，授予有资格退休的员工的期权在授予之日已全部用完。
股票期权也通过关键员工股票投资计划(KESIP)授予，该计划允许除高级管理人员以外的某些员工以分期付款的方式购买普通股，最高可达既定的信用额度。对于每一块100员工购买的KESIP股票50授予股票期权。通过KESIP计划授予的期权被视为该计划下的奖励，并立即授予。通过KESIP计划授予的股票期权的补偿费用是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型授予的每个期权的公允价值来记录的。
业绩股票被授予作为目标奖励，并根据我们经营业绩的某些衡量标准赚取。已经建立了一个支付系数，范围从0至200目标奖励的百分比，基于我们在三-年度业绩期间。奖励的公允价值等于授予日我们股票的平均市场价格，该价格根据归属期间的股息现值进行了调整。薪酬开支于授出日起直至股份不受限制为止的期间按比例入账，并以根据计划公式预期可赚取的奖励金额为基础，而计划公式是根据当前资料调整的每个报告期。
限制性股票和限制性股票单位不时授予某些员工免费。限制在规定的期限内限制股份的出售或转让。大多数奖项在授予之前无权获得现金股息和投票权。通常情况下，股票的归属和不受限制的比例超过三-年服务期，前提是参与者仍为员工。奖励的公允价值通常等于授予日我们股票的平均市场价格，根据归属期间的股息现值进行调整。薪酬支出在授予之日确定，并在限制期内以直线方式确认。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，与我们基于股份的计划相关的员工薪酬支出(扣除估计没收)约为$79百万，$33百万美元和美元36分别为100万美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，与我们的员工股份计划相关的超额税收优惠为$7百万，$8百万美元和美元9百万，分别。与我们的员工股份计划的非归属奖励相关的未确认补偿费用总额（扣除估计没收）约为美元95于2023年12月31日，本集团预计将于约200万美元的加权平均期间内确认 两年.
下表汇总了计划中基于员工股份的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 | | 加权平均
行权价格 | | 加权平均
剩余
合同期限
(单位：年) | | 集料
内在价值
(单位：百万) |
| 2020年12月31日余额 | | 3,175,530 | | | $ | 142.63 | | | | | |
| 授与 | | 16,550 | | | 232.44 | | | | | |
| 已锻炼 | | (400,154) | | | 138.93 | | | | | |
| 被没收 | | (48,828) | | | 153.72 | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | 2,743,098 | | | 143.51 | | | | | |
| 授与 | | 18,900 | | | 207.79 | | | | | |
| 已锻炼 | | (586,990) | | | 137.83 | | | | | |
| 被没收 | | (29,045) | | | 148.08 | | | | | |
| 2022年12月31日的余额 | | 2,145,963 | | | 145.57 | | | | | |
| 授与 | | 17,500 | | | 225.39 | | | | | |
| 已锻炼 | | (345,250) | | | 142.69 | | | | | |
| 被没收 | | (3,793) | | | 144.16 | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | | 1,814,420 | | | $ | 146.89 | | | 4.2 | | $ | 169 | |
| | | | | | | | |
| 可行使，2021年12月31日 | | 1,629,588 | | | $ | 136.74 | | | 4.4 | | $ | 133 | |
| 可行使，2022年12月31日 | | 1,655,298 | | | $ | 146.37 | | | 4.6 | | $ | 159 | |
| 可行使，2023年12月31日 | | 1,814,420 | | | $ | 146.89 | | | 4.2 | | $ | 169 | |
| | | | | | | | |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度所授期权的加权平均授出日期公允价值为#美元。57.01, $45.74及$46.03，分别为。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度行使的期权总内在价值约为#美元。35百万，$53百万美元和美元41分别为100万美元。
以股份为基础的活动和加权平均授予日业绩和限制性股票的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 业绩股 | | 限售股 |
| 非既得利益 | | 股票 | | 加权平均
公允价值 | | 股票 | | 加权平均
公允价值 |
| 2020年12月31日余额 | | 376,954 | | | $ | 140.85 | | | 3,704 | | | $ | 165.04 | |
| 授与 | | 217,684 | | | 234.22 | | | 26,224 | | | 265.41 | |
| 既得 | | (131,744) | | | 146.55 | | | — | | | — | |
| 被没收 | | (22,745) | | | 171.91 | | | — | | | — | |
| 2021年12月31日的余额 | | 440,149 | | | 183.72 | | | 29,928 | | | 252.99 | |
| 授与 | | 230,535 | | | 184.92 | | | 215,260 | | | 209.08 | |
| 既得 | | (122,188) | | | 148.99 | | | (5,513) | | | 249.79 | |
| 被没收 | | (63,197) | | | 182.68 | | | (3,262) | | | 211.37 | |
| 2022年12月31日的余额 | | 485,299 | | | 193.17 | | | 236,413 | | | 213.66 | |
| 授与 | | 170,205 | | | 222.86 | | | 176,128 | | | 223.92 | |
| 既得 | | (99,425) | | | 126.38 | | | (74,270) | | | 215.38 | |
| 被没收 | | (68,566) | | | 199.69 | | | (27,931) | | | 217.01 | |
| 2023年12月31日的余额 | | 487,513 | | | $ | 216.24 | | | 310,340 | | | $ | 218.77 | |
| | | | | | | | |
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内归属的业绩股份的总归属日期公允价值为$25百万，$24百万美元和美元35分别为100万美元。归属的限制性股份的总公允价值为$17百万，$1百万美元和美元0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
每项期权授予的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估计的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 预期寿命(年) | | 6 | | 6 | | 6 |
| 无风险利率 | | 3.91 | % | | 2.32 | % | | 1.15 | % |
| 预期波动率 | | 28.73 | % | | 28.40 | % | | 28.68 | % |
| 股息率 | | 2.81 | % | | 2.85 | % | | 2.95 | % |
| | | | | | |
预期寿命-根据我们的历史数据，员工股票期权的预期寿命代表股票期权预计将保持未偿还状态的加权平均期间。
无风险利率-无风险利率假设是基于观察到的适用于我们员工股票期权预期寿命的美国财政部证券利率。
预期波动率-预期波动率假设是基于我们的普通股在最近一段时间内的加权平均历史每日价格变化，相当于授予的预期期权寿命，并根据预计未来不会发生的活动进行调整。
股息率-股息收益率假设是基于我们的历史和对股息支付的预期。
注20.康明斯公司普通股每股收益。
我们计算普通股每股基本收益(EPS)的方法是，将可归因于康明斯公司的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。摊薄每股收益的计算假设发行所有潜在摊薄的已发行股份等价物的普通股，这是使用基于股份奖励的库存股方法计算的。以下是基本每股收益和稀释后每股收益的计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万美元计，每股金额除外 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 可归因于康明斯公司的净收入。 | | $ | 735 | | | $ | 2,151 | | | $ | 2,131 | |
| | | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | | |
| 基本信息 | | 141.7 | | | 141.5 | | | 144.6 | |
| 股票补偿奖励的稀释效应 | | 1.0 | | | 0.8 | | | 1.3 | |
| 稀释 | | 142.7 | | | 142.3 | | | 145.9 | |
| 可归因于康明斯公司的每股普通股收益。 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 5.19 | | | $ | 15.20 | | | $ | 14.74 | |
| 稀释 | | 5.15 | | | 15.12 | | | 14.61 | |
| | | | | | |
已发行的加权平均稀释普通股不包括某些股票期权的反稀释效果。不包括在稀释后每股收益中的期权如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 排除的选项 | | 10,587 | | | 20,595 | | | 6,463 | |
| | | | | | |
注21.衍生品
我们面临外汇汇率、利率和大宗商品价格波动导致的金融风险。通过使用实物远期合约(不被视为衍生品)和金融衍生品工具，包括外币远期合约、大宗商品掉期合约和利率掉期和锁定，我们密切监测和管理这种风险。金融衍生品明确用于对冲目的，在任何情况下都不用于投机目的。当具有重大意义时，我们调整我们的衍生品合约的估计公允价值，以应对交易对手或我们的信用风险。我们的衍生品工具都不受抵押品要求的约束。我们几乎所有的衍生工具合约均须遵守总净额结算安排，该安排为我们提供选择，当某些合约于同日以相同货币结算时，我们可选择以净额结算。此外，该等安排规定，在安排因违约或终止事件而终止的情况下，与指定交易对手订立的所有合约均可进行净额结算。
外币汇率风险
我们有名义金额为#美元的外币远期合同。4.52023年12月31日为10亿美元，以下货币包括85未平仓外币远期合约的百分比：英镑、人民币、加元、澳元和瑞典克朗。我们有名义金额为#美元的外币远期合同。3.62022年12月31日为10亿美元，以下货币包括88未平仓外币远期合约的百分比：人民币、英镑、加元、澳元和欧元。
由于标的实体的功能货币不是我们的美元报告货币，我们的许多子公司都受到波动的影响，因此我们进一步暴露于外币兑换风险。为了帮助将某些投资的波动降至最低，2022年第三季度，我们开始进入外汇远期，指定为我们某些投资的净投资对冲。根据我们目前的远期外汇条款，我们与第三方达成协议，在合同到期时以指定的汇率出售英镑以换取美元货币。截至2023年12月31日，这些对冲的名义金额为1美元。808百万美元。
下表总结了AOCL的净投资对冲活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | |
| 衍生工具的类型 | | 得(损)利
在AOCL中被认可 | | | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为收益 | | 得(损)利
在AOCL中被认可 | | | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为收益 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇远期 | | $ | (30) | | | | | $ | — | | | $ | (22) | | | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率风险
2023年9月，我们签订了一系列利率互换协议，总名义价值为500100万美元，以便将2025年到期的定期贷款的部分浮动利率转换为固定利率。利率互换的到期日为2025年8月1日。利率互换的加权平均利率为5.72百分比。我们将掉期指定为现金流对冲。这些衍生工具的收益和损失最初在其他全面收益中记录，并重新分类为收益作为利息支出合并财务报表因为每一笔利息支付都是应计的。
下表总结了AOCL的利率互换活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | |
| 以百万计 | | 2023 | | | | | | |
| 互换类型 | | 得(损)利
在AOCL中被认可 | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为利息支出 | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | $ | (4) | | | $ | — | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年，我们达成了一系列利率互换协议，有效地将我们的美元5002025年到期的百万优先票据，固定利率为0.75%调整为浮动利率，相当于三个月伦敦银行同业拆借利率外加价差。我们还签订了一系列利率掉期协议，有效地将美元765我们的百万美元8502030年到期的百万优先票据，固定利率为1.50%调整为浮动利率，相当于三个月伦敦银行同业拆借利率外加价差。我们衍生品协议中的备用协议允许在2023年第三季度从LIBOR过渡到SOFR。我们将这些掉期指定为公允价值对冲。这些衍生工具的收益或亏损，以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销收益或亏损，在当期收益中确认。
作为利息支出。每期应计的掉期净结算额也在合并财务报表作为利息支出。2023年3月，我们结算了2021年利率互换的一部分，名义金额为1美元100百万美元。这一美元7百万美元的和解损失将在相关债务的剩余期限内摊销。
下表汇总了得失：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | | | 2022 | | 2021 |
| 互换类型 | | 继续得(损)利
掉期 | | 继续得(损)利
借款 | | | | | | 继续得(损)利
掉期 | | 继续得(损)利
借款 | | 继续得(损)利
掉期 | | 继续得(损)利
借款 |
利率互换(1) | | $ | 31 | | | $ | (32) | | | | | | | $ | (148) | | | $ | 145 | | | $ | (3) | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)掉期及借贷收益（亏损）之间的差额代表对冲无效。 |
2019年，我们进入了$3502020年，我们又签订了一份利率锁定协议，150万美元的锁定协议，以减少利息支付的现金流的可变性，共$500原预计将于2023年发行的定息债券，以取代到期的优先票据。利率锁定的条款反映了预期固定利率债务发行的时间段和该债务的预期利息支付时间。该等衍生工具的收益及亏损初步于其他全面收益入账，并将于未来期间拨入盈利的利息开支，以反映（1）于对冲开始时经济上锁定的固定利率及（2）债务工具于发行时确立的实际固定利率的差额。于2022年，我们结算若干名义金额合共$的利率锁定协议。150百万美元49百万现金。2023年，我们结算了所有剩余的利率锁定协议，名义金额共计$3501000万美元101 万大部分的$150结算收益将保留在其他综合收益中，并将在预计于2024年初发行的债务期限内摊销。 下表总结了AOCL的利率锁定活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 互换类型 | | 得(损)利
在AOCL中被认可 | | | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为利息支出 | | 得(损)利
在AOCL中被认可 | | | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为利息支出 | | 得(损)利
在AOCL中被认可 | | | | 收益(亏损)从AOCL重新分类为利息支出 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率锁定 | | $ | 14 | | | | | $ | 2 | | | $ | 112 | | | | | $ | — | | | $ | 19 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量套期保值
下表汇总了对我们的合并净利润报表对于被归类为现金流量对冲的衍生工具。该表不包括与无效有关的数额，因为它在本报告所述期间内并不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收益(亏损)从AOCL重新分类为收入-净销售额(1) | | $ | 17 | | | $ | (4) | | | $ | (4) | |
收益从AOCL重新分类为销售收入-成本(1)(2) | | 3 | | | 1 | | | 6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|
(1) 包括外币远期合约。 |
(2)包括商品互换合约。 |
| | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具
下表汇总了对我们的合并净利润报表对于未被指定为对冲工具的衍生工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(亏损)在收入-销售成本中确认的收益(1) | | $ | (3) | | | $ | 2 | | | $ | — | |
(损失)在收入中确认的收益--其他收入，净额(1) | | (21) | | | (5) | | | 45 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)包括外币远期合约。 |
| | | | | | |
衍生工具的公允价值金额和位置
下表汇总了衍生工具的位置和公允价值合并资产负债表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 指定为对冲工具的衍生工具 | | 未被指定为对冲工具的衍生工具 |
| | | 12月31日， | | 12月31日， |
| 以百万美元计 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 名义金额 | | $ | 2,997 | | | $ | 3,051 | | | $ | 3,610 | | | $ | 2,900 | |
| | | | | | | | |
| 衍生资产 | | | | | | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | | $ | 14 | | | $ | 18 | | | $ | 16 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | |
| 其他资产 | | — | | | 80 | | | — | | | — | |
衍生工具资产共计 (1) | | $ | 14 | | | $ | 98 | | | $ | 16 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | |
| 衍生负债 | | | | | | | | |
| 其他应计费用 | | $ | 43 | | | $ | 19 | | | $ | 14 | | | $ | 3 | |
| 其他负债 | | 117 | | | 151 | | | — | | | — | |
衍生负债共计 (1) | | $ | 160 | | | $ | 170 | | | $ | 14 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
(1) 上述所有衍生工具资产及负债之公平值估计乃来自第二级输入数据，该等输入数据乃使用经纪就类似工具之活跃报价及可观察输入数据（如有）（包括市场交易及第三方定价服务或向投资者提供之资产净值）估计。我们现时并无任何第三级输入计量，且于二零二三年或二零二二年并无转入或转出第二级或第三级。 |
| | | | | | | | |
我们选择在我们的财务报表中以总额为基础列报衍生工具合约。 合并资产负债表.如果我们选择以净额为基础，我们的衍生品净资产头寸为美元。4百万美元和美元52及衍生工具的净负债状况为美元148百万美元和美元100于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为百万美元。
注22. 俄罗斯业务
于二零二二年三月十七日，董事会因乌克兰持续冲突而无限期暂停我们于俄罗斯的业务。于暂停时，我们的俄罗斯业务包括一家俄罗斯全资分销商、与卡玛斯（一家俄罗斯卡车制造商）的未合并合资企业，以及我们其他业务分部向俄罗斯的直接销售。由于无限期暂停经营，我们评估了俄罗斯资产的可收回性，并评估了其他潜在负债。 以下概述了与暂停我们在俄罗斯的业务有关的费用， 合并净利润报表：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至的年度 | | |
| 以百万美元计 | | | | 十二月三十一日，
2022 | | 净收入所在地报表 |
| 库存减记 | | | | $ | 17 | | | 销售成本 |
| 应收账款准备金 | | | | 41 | | | 其他营业费用(净额) |
| 减值和其他合资企业成本 | | | | 31 | | | 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 |
| | | | | | |
| 其他 | | | | 22 | | | 其他营业费用(净额) |
| 俄罗斯停产成本，扣除回收后的净成本 | | | | $ | 111 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日止年度，并无重大额外成本。
注23.ATMUS和IPO的组建
2023年5月23日，关于Atmus首次公开募股，康明斯发行了约美元350向某些贷款人发行了数百万张商业票据。2023年5月26日，Atmus的股票开始在纽约证券交易所交易，代码为“ATMU”。此次IPO于2023年5月30日完成，康明斯在此期间交换了19.5百分比(约为16(3,000万股)其在Atmus的所有权，价格为$19.50每股，报废$2992000万美元的商业票据作为通过非现金交易发行的收益。
随着IPO的完成，通过一系列的资产和股权出资，我们将过滤业务转让给了Atmus。作为交换，阿特穆斯转移了#美元的对价。6502000万美元给康明斯，主要由Atmus在2023年5月执行的定期贷款安排和左轮手枪的净收益组成。通过IPO募集资金发行和注销的商业票据，加上美元650收到的100万美元用于偿还我们的历史债务和支付股息。从首次公开招股中注销的商业票据、其他与首次公开招股相关的费用与我们剥离权益的账面净值之间的差额为$2851000万美元，并被记录为对额外实收资本的抵消。截至2023年12月31日，我们的合并现金和现金等价物166百万美元由Atmus保留用于营运资本用途。看见 注13, "债务," 以获取更多信息。
只要我们保持控制权，我们将继续巩固Atmus的财务状况和业绩。截至2023年12月31日止年度，被剥离的非控股权益应占收益为$17百万美元。于2023年12月31日，与Atmus相关的非控股权益反映在我们的合并资产负债表。
根据市场情况，我们打算对Atmus进行免税拆分，据此，康明斯将向其股东提供选择权，以交换要约将其持有的康明斯普通股股份交换为Atmus普通股股份。
注24.收购
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收购情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购实体(百万美元) | | 收购日期 | | 获得的额外百分比权益 | | 支付给前业主的款项 | | 与收购相关的债务报销 | | 购买总对价 | | 收购类型(1) | | | | 获得的商誉 | | 确认的无形资产(2) | | | |
| 2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 康明斯法国公司 | | 10/31/23 | | 100 | % | | $ | 25 | | | $ | 5 | | | $ | 30 | | | 梳子 | | | | $ | 4 | | | $ | — | | | | |
| 佛吉亚 | | 10/02/23 | | 100 | % | | 210 | | | — | | | 210 | | (3) | 梳子 | | | | 90 | | | — | | | | |
| 氢化物公司(Hygenics Corporation) | | 06/29/23 | | 19 | % | | 287 | | | 48 | | | 335 | | (4) | 股权 | | | | — | | | — | | | | |
| 墨西哥Teksid Ererro de C.V.(Teksid MX) | | 04/03/23 | | 100 | % | | 143 | | | — | | | 143 | | (5) | 梳子 | | | | 18 | | | — | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 西门子商用车推进系统(Siemens CVP) | | 11/30/22 | | 100 | % | | $ | 187 | | | $ | — | | | $ | 187 | | | 梳子 | | | | $ | 70 | | | $ | 106 | | | | |
| 梅里托股份有限公司(Meritor) | | 08/03/22 | | 100 | % | | 2,613 | | | 248 | | | 2,861 | | | 梳子 | | | | 926 | | | 1,610 | | | | |
| 雅各布斯车辆系统公司(Jacobs) | | 04/08/22 | | 100 | % | | 345 | | | — | | | 345 | | | 梳子 | | | | 108 | | | 164 | | | | |
| 康明斯西港公司(Cummins Westport，Inc.) | | 02/07/22 | | 50 | % | | 42 | | | — | | | 42 | | | 梳子 | | | | — | | | 20 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 收购实体的所有结果都包括在收购日期之后的分部结果中。以前合并的实体作为股权交易(股权)入账。新合并的实体被记为业务合并(COMB)。 | |
(2)在业务合并中获得的无形资产主要与客户、技术和商号有关。 | |
(3)购买总对价包括$30用于结算被视为经营性现金流出的应付账款。 |
(4)氢能公司签订了三张无息本票，金额为#美元。175在2023年7月31日支付了100万美元，其余的美元160到2025年，将分三次到期。 | |
(5)购买总对价包括$32用于结算被视为经营性现金流出的应付账款。 |
| |
佛吉亚
2023年10月2日，我们从Forvia Group手中以#美元的价格收购了佛吉亚美国和欧洲商用车尾气业务的全部股权210百万欧元，须经若干营运资金及其他惯常调整，并不包含任何或有对价。此次收购为主要用于骇维金属加工应用的全排气系统提供罐装和组装业务，确保后处理部件的长期供应，将供应中断的机会降至最低，增加大量技术和制造资源，并增强我们现有的产品组合。分配给收购的个人资产和承担的负债的价值是根据管理层目前的最佳估计初步确定的，随着某些事项的最后确定，可能会发生变化。仍然开放的主要领域与或有负债和递延税款有关。
初步购进价格分配如下：
| | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 8 | |
应收账款和票据，净额(1) | | 52 | |
| 盘存 | | 32 | |
| 财产、厂房和设备 | | 93 | |
| 商誉 | | 90 | |
| 其他流动和长期资产 | | 46 | |
| 应付帐款(主要是贸易) | | (62) | |
| | |
| 其他流动和长期负债 | | (49) | |
| 购买总价 | | $ | 210 | |
| | |
(1) 包括$30在康明斯其他实体冲销的康明斯应收账款。 |
商誉是根据转让的对价公允价值与分配给有形资产和负债的价值之间的剩余差额确定的。所有商誉预计都可以在纳税时扣除。在导致确认商誉的收购价格因素中，包括获得的劳动力和其他经济利益，这些因素预计将从业务与康明斯合并后的运营协同效应中产生。
这项业务的结果在我们排放解决方案业务的零部件部门中报告。由于我们是这项业务的主要客户，此次收购预计不会为我们的业务带来实质性的销售增长。由于收购对我们的影响不大，因此没有提供收购的形式财务信息合并财务报表。
氢化物公司--可赎回的非控股权益
2023年6月29日，一项股份购买协议与19我们其中一家企业--氢化物公司的少数股东，因此我们同意向少数股东支付$335百万美元用于其19百分比所有权，包括清偿#美元的股东贷款48百万美元。作为股份购买协议的一部分，氢能公司签订了三张无息本票，金额为#美元。175在2023年7月31日支付了100万美元，其余的美元160到2025年，将分三次到期。我们将无息本票按现值计入本票。合并财务报表。扣除未摊销债务贴现后的债务数额为#美元。148并反映在截至2023年12月31日的长期债务和长期债务的当前到期日。
于执行此项交易前，少数股东拥有于2022年9月至2026年9月期间可行使的权利(其中包括权利及相关义务及限制性契诺)，以要求吾等(1)按公平市价(根据股东协议概述的程序计算)购买该等股东股份(认沽期权)及(2)以高达电解槽业务的公平市价(根据股东协议概述的程序计算)的金额向该股东出售氢化物的电解槽业务。认沽期权的估计公允价值记录为可赎回的非控制权益合并财务报表抵销额外的实收资本，截至2022年12月31日，余额为#美元258百万美元。可赎回非控股权益余额降至零自收购之日起。
墨西哥特克西德·耶罗，S.A.de C.V.
2023年4月3日，我们以约1美元的价格从Stellantis N.V.手中收购了墨西哥Teksid耶罗公司、S.A.de C.V.(Teksid MX)和Teksid，Inc.的全部股权。1432000万美元(包括$32(用于结算应付账款)，但须作出协议中规定的某些调整。Teksid MX在墨西哥蒙克洛瓦经营着一家铸铁铸造厂，主要生产用于我们和其他制造商发动机的缸体和缸盖。Teksid，Inc.促进Teksid MX产品在北美的商业化。由于我们是铸造厂的主要客户，此次收购预计不会为我们的业务带来实质性的销售增长。大约$90购买价格中的1.8亿美元分配给了房地产、厂房和设备。其余部分主要分配给营运资本、资产和负债(包括约#美元)。16现金和现金等价物)，并产生了大约#美元181000万美元的商誉，其中没有一项是出于税收目的而可以扣除的。在第三季度，我们完成了采购会计，并进行了某些其他调整，结果产生了#美元。7商誉减少了100万美元。这项业务的结果在我们的发动机部门报告。由于收购对我们的影响不大，因此没有提供收购的形式财务信息合并财务报表.
西门子CVP
2022年11月30日，我们以大约美元的价格收购了西门子的商用车推进业务187根据周转资金和其他惯例调整，净额为100万美元，主要分配给无形资产、商誉和库存。该业务为商用车市场开发、设计和生产电力驱动系统，包括电动马达、逆变器、软件和相关服务。这笔收购包括在我们的Accelera部门。此次收购增加了直接驱动和变速箱远程安装电机、逆变器、软件和相关服务的关键功能，这些都是下一代电动总成的关键要素，这将加快我们为全球客户提供跨商用车应用的更广泛电气化产品解决方案的能力。最终购进会计调整并未对商誉产生重大影响。
梅里托股份有限公司
2022年8月3日，我们完成了对Meritor的收购，支付了$36.50作为商用车和工业市场传动系、机动性、刹车、售后服务和电动总成解决方案的全球领先者，Meritor的每股流通股。总成交价为1美元。2.9亿美元，包括在结算日注销的债务#美元248百万美元。此外，我们假设$1.010亿美元的额外债务，其中0.910亿美元在2022年第三季度末之前退休。此次收购的资金组合为美元。2.030亿美元的新债务(详情见附注13，“债务”)、手头现金和额外的商业票据借款。在对脱碳解决方案的需求持续加速之际，Meritor的人员、技术和能力的整合使我们成为少数几家能够在燃烧和电力应用中提供集成动力总成解决方案的公司之一。这项业务的大部分都包括在我们的零部件部门，除了电力总成业务，这是包括在我们的Accelera部门。
最终采购价格分配已更新如下：
| | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 98 | |
| 应收账款和票据，净额 | | 640 | |
| 盘存 | | 750 | |
| 财产、厂房和设备 | | 841 | |
| 无形资产 | | 1,610 | |
| | |
| | |
| | |
| 与权益法被投资人有关的投资和预付款 | | 382 | |
| 商誉 | | 926 | |
| 养老金资产 | | 147 | |
| 其他流动和长期资产 | | 322 | |
| 应付帐款(主要是贸易) | | (711) | |
| 递延税金净额 | | (277) | |
| 其他负债(养恤金和其他退休后福利) | | (129) | |
| 长期债务 | | (962) | |
| 其他流动和长期负债 | | (665) | |
| 非控制性权益 | | (111) | |
| 购买总价 | | $ | 2,861 | |
| | |
在2023年期间，我们完成了对Meritor，Inc.收购的会计处理。这一变化的主要组成部分是或有负债增加#美元。701000万美元被最后确定的递延税款和储备金抵销，商誉净增#美元321000万美元。没有影响到合并净利润报表对任何改变都是如此。
收购的可识别无形资产的估计公允价值(均被视为第三级计量)、其加权平均使用寿命、相关的估值方法和主要假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值(单位：百万) | | 加权平均使用寿命(年) | | 估值方法论 | | 关键假设 |
| 客户关系 | | $ | 960 | | | 12 | | 多期超额收益 | | 收入，EBITDA(1)、折扣率、客户续约率、客户流失率 |
| 技术 | | 345 | | | 8 | | 免收特许权使用费 | | 特许权使用费、折扣率、过时系数 |
| 商号 | | 305 | | | 21 | | 免收特许权使用费 | | 特许权使用费、贴现率 |
| | | | | | | | |
(1)未计利息费用、所得税、折旧及摊销及非控股权益前的收益或亏损。 |
未来五年无形资产的年度摊销预计约为#美元。142每年百万美元。
商誉是根据转让对价的公允价值与分配给有形和无形资产及负债的价值之间的剩余差额确定的。商誉已分配给构成部分(#美元759百万美元)和Accelera细分市场($167根据这些业务相对于分配给它们的资产和负债的相对价值计算。我们预计，任何商誉都不能在纳税时扣除。导致商誉确认的收购价格因素包括Meritor预期的未来客户、新版本的技术、获得的劳动力、预计未来产品销售将产生的其他经济利益，以及将业务与康明斯合并产生的运营协同效应。
在截至2022年12月31日的年度业绩中，我们的收入为1.910亿美元，净亏损10亿美元43与这项业务相关的百万美元。此外，在2022年，我们产生了与收购相关的成本$30在我们的销售、一般和管理费用中包括百万美元合并净利润报表.
下表显示了本公司截至2022年12月和2021年12月的补充综合业绩，在未经审计的备考基础上，就好像收购已于2021年1月1日完成一样。预计结果中反映的主要调整涉及(1)用于为收购提供资金的债务的利息支出增加，(2)从2022年(并包括在2021年)起取消与收购相关的成本，以及(3)与采购会计有关的变化，主要与无形资产、固定资产和合资企业的摊销有关。下文所载未经审核的备考财务资料并不代表康明斯和美驰于所述期间内合并后将会取得的实际营运结果，亦无意预测合并后的公司在收购后可能取得的未来营运成果。未经审核的备考财务资料并未反映任何潜在的成本节省、营运效率、长期债务偿还估计、财务协同效应或其他因收购或为取得该等利益而产生的重组成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 以百万计 | | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 净销售额 | | | | | | $ | 30,841 | | | $ | 27,949 | | | | | |
| 净收入 | | | | | | 2,196 | | | 2,058 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
对Meritor的收购使零部件部门的净资产增加了美元3.830亿美元和Accelera细分市场0.32022年将达到10亿美元。
雅各布斯车辆系统
2022年4月8日，我们完成了从Altra Industrial Motion Corp.收购雅各布斯车辆系统业务(雅各布斯)的交易，收购价格为美元。345百万美元现金，不包含任何或有对价。雅各布斯是发动机制动、气缸停用和启动和停止热管理技术(气门传动技术)的供应商。此次收购进一步推动了我们对关键技术和能力的投资，以推动增长，同时确保我们的供应基础。
最终购进价格分配如下：
| | | | | | | | |
| 以百万美元计 | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 18 | |
| 应收账款和票据，净额 | | 24 | |
| 盘存 | | 15 | |
| 财产、厂房和设备 | | 70 | |
| 无形资产 | | 164 | |
| | |
| | |
| | |
| 商誉 | | 108 | |
| 应付帐款(主要是贸易) | | (21) | |
| 递延税金净额 | | (27) | |
| 其他，净额 | | (6) | |
| 购买总价 | | $ | 345 | |
| | |
收购的可识别无形资产的估计公允价值(均被视为第三级计量)、其加权平均使用寿命、相关的估值方法和主要假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值(单位：百万) | | 加权平均使用寿命(年) | | 估值方法论 | | 关键假设 | | | | | |
| 客户关系 | | $ | 108 | | | 9 | | 多期超额收益 | | 折扣率、客户续约率 | | | | | | | | | |
| 技术 | | 31 | | | 7 | | 免收特许权使用费 | | 特许权使用费、回报率、过时系数 | | | | | | | | | |
| 商号 | | 25 | | | 14 | | 免收特许权使用费 | | 特许权使用费、折扣 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未来五年无形资产的年度摊销预计约为#美元。18每年百万美元。
商誉是根据转让对价的公允价值与分配给有形和无形资产及负债的价值之间的剩余差额确定的。大约$9商誉中的100万美元可在纳税时扣除。在导致确认商誉的收购价格因素中，雅各布斯预期的未来客户、新版本的技术、获得的劳动力和其他经济利益预计将从未来的产品销售中产生，以及通过将业务与康明斯合并而产生的运营协同效应。
在截至2022年12月31日的年度业绩中，我们的收入为118百万美元和损失$1与这项业务相关的百万美元。这项业务的结果在我们的零部件部门中报告。由于收购对我们的影响不大，因此没有提供收购的形式财务信息合并财务报表。
韦斯特波特合资公司
2022年2月7日，我们购买了Westport Fuel System Inc.持有的Westport JV的S股份。我们将继续作为唯一所有者经营该业务。收购价格为$422000万美元，主要分配给与扩大覆盖范围合同有关的现金、保修和递延收入。这项业务的结果在我们的发动机部门报告。由于收购对我们的影响不大，因此没有提供收购的形式财务信息合并财务报表。
注25。运营细分市场
公认会计准则下的经营部门被定义为企业的组成部分，其单独的财务信息可由首席运营决策者(CODM)或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。我们的CODM是首席执行官。
我们可报告的运营部门包括零部件、发动机、配电、动力系统和Accelera。这种报告结构是根据每个细分市场所服务的产品和市场进行组织的。零部件部门销售车桥、传动系、刹车和悬挂系统，用于商业柴油和天然气应用、后处理系统、涡轮增压、燃料系统、配气机构技术、过滤产品、自动变速器和电子产品。发动机部门生产发动机(15升及以下)及相关零部件，在骇维金属加工上和各种骇维金属加工外市场销售给客户。我们的发动机用于各种大小的卡车、公交车和休闲车，以及各种工业应用，包括建筑、农业、发电系统和其他骇维金属加工外应用。分销部门包括全资和部分拥有
我们的经销商从事批发发动机、发电机组和服务部件，并对我们的产品进行服务和维修活动，并与世界各地的各种原始设备制造商保持关系。电力系统部门是一家综合电力供应商，设计、制造和销售用于工业应用(包括采矿、石油和天然气、船舶和铁路)的发动机(16升及以上)、备用和主要发电机组、交流发电机和其他动力部件。Accelera部门设计、制造、销售和支持氢气生产技术以及具有创新组件和子系统的电气化电力系统，包括电池、燃料电池和电动总成技术。Accelera部门目前正处于这些技术商业化的早期阶段，主要致力于开发我们的制氢电解槽和电气化电力系统以及相关部件和子系统。我们继续为所有采用电气化和替代电力技术的市场提供服务，满足我们的OEM合作伙伴和最终客户的需求。
我们使用扣除利息支出、所得税、折旧和摊销及非控制权益前的部门收益或亏损(EBITDA)作为CODM评估每个可报告经营部门的业绩的基础。我们相信，EBITDA是衡量我们经营业绩的有用指标，因为它帮助投资者和债券持有人在一致的基础上比较我们的业绩，而不考虑融资方法、资本结构、所得税或折旧和摊销方法，这些方法可能因许多因素而有很大差异。分部金额不包括某些分部无法明确识别的费用。
我们经营部门的会计政策与我们的合并财务报表。我们编制经营部门的财务业绩的基础与我们内部分解财务信息以帮助制定内部运营决策的方式一致。我们在部门之间分配某些共同成本和费用，主要是公司职能，与我们根据公认会计准则编制的独立财务信息的分配方式不同。这些包括共享服务的某些成本和费用，如信息技术、人力资源、法律、财务和供应链管理。我们不会将企业拥有的人寿保险的损益和某些Atmus分离成本分配给个别细分市场。*EBITDA可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
正如之前宣布的，在2023年3月，我们将我们的新能源部门更名为“Accelera”，以更好地代表我们对零排放技术的承诺。此外，我们将我们的NPROXX合资企业从Accelera部门转移到发动机部门，这一部门调整了本年度和上一年来自被投资人和部门EBITDA项目的股权、特许权使用费和利息收入。我们开始报告自2023年1月1日起我们运营部门内的变化结果，并将这些变化反映在所示的历史时期。
下表显示了截至12月31日我们可报告运营部门的汇总财务信息：
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| 以百万计 | | 组件 | | 发动机 | | 分布 | | | | 电力系统 | | 阿塞莱拉 | | 总细分市场 | | | | |
| 2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 11,531 | | | $ | 8,874 | | | $ | 10,199 | | | | | $ | 3,125 | | | $ | 336 | | | $ | 34,065 | | | | | |
| 细分市场销售 | | 1,878 | | | 2,810 | | | 50 | | | | | 2,548 | | | 18 | | | 7,304 | | | | | |
| 总销售额 | | 13,409 | | | 11,684 | | | 10,249 | | | | | 5,673 | | | 354 | | | 41,369 | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 387 | | | 614 | | | 57 | | | | | 237 | | | 203 | | | 1,498 | | | | | |
| 被投资方的权益、特许权使用费和利息收入(亏损) | | 97 | | | 251 | | | 97 | | | | | 53 | | | (15) | | | 483 | | | | | |
| 利息收入 | | 31 | | | 19 | | | 34 | | | | | 9 | | | 2 | | | 95 | | | | | |
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| 部门EBITDA | | 1,840 | | (1) | 1,630 | | | 1,209 | | | | | 836 | | | (443) | | | 5,072 | | | | | |
折旧及摊销(2) | | 491 | | | 225 | | | 115 | | | | | 122 | | | 63 | | | 1,016 | | | | | |
| 净资产 | | 6,965 | | | 930 | | | 2,348 | | | | | 1,938 | | | 1,159 | | | 13,340 | | | | | |
| 对股权被投资人的投资和垫款 | | 582 | | | 660 | | | 396 | | | | | 132 | | | 25 | | | 1,795 | | | | | |
| 资本支出 | | 373 | | | 538 | | | 103 | | | | | 115 | | | 84 | | | 1,213 | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 7,847 | | | $ | 8,199 | | | $ | 8,901 | | | | | $ | 2,951 | | | $ | 176 | | | $ | 28,074 | | | | | |
| 细分市场销售 | | 1,889 | | | 2,746 | | | 28 | | | | | 2,082 | | | 22 | | | 6,767 | | | | | |
| 总销售额 | | 9,736 | | | 10,945 | | | 8,929 | | | | | 5,033 | | | 198 | | | 34,841 | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 309 | | | 506 | | | 52 | | | | | 240 | | | 171 | | | 1,278 | | | | | |
| 被投资方的权益、特许权使用费和利息收入(亏损) | | 71 | | | 160 | | (3) | 77 | | | | | 43 | | | (2) | | | 349 | | | | | |
| 利息收入 | | 12 | | | 14 | | | 16 | | | | | 7 | | | — | | | 49 | | | | | |
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俄罗斯停职成本(4) | | 5 | | | 33 | | (5) | 54 | | | | | 19 | | | — | | | 111 | | | | | |
| 部门EBITDA | | 1,346 | | (6) | 1,535 | | | 888 | | | | | 596 | | | (334) | | | 4,031 | | | | | |
折旧及摊销(2) | | 304 | | | 205 | | | 114 | | | | | 120 | | | 38 | | | 781 | | | | | |
| 净资产 | | 7,306 | | | 1,451 | | | 2,698 | | | | | 2,382 | | | 1,158 | | | 14,995 | | | | | |
| 对股权被投资人的投资和垫款 | | 617 | | | 617 | | | 352 | | | | | 138 | | | 33 | | | 1,757 | | | | | |
| 资本支出 | | 264 | | | 368 | | | 114 | | | | | 96 | | | 74 | | | 916 | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对外销售 | | $ | 5,932 | | | $ | 7,589 | | | $ | 7,742 | | | | | $ | 2,650 | | | $ | 108 | | | $ | 24,021 | | | | | |
| 细分市场销售 | | 1,733 | | | 2,365 | | | 30 | | | | | 1,765 | | | 8 | | | 5,901 | | | | | |
| 总销售额 | | 7,665 | | | 9,954 | | | 7,772 | | | | | 4,415 | | | 116 | | | 29,922 | | | | | |
| 研究、开发和工程费用 | | 307 | | | 399 | | | 48 | | | | | 234 | | | 102 | | | 1,090 | | | | | |
| 被投资方的股权、特许权使用费和利息收入 | | 50 | | | 335 | | | 63 | | | | | 56 | | | 2 | | | 506 | | | | | |
| 利息收入 | | 5 | | | 8 | | | 7 | | | | | 5 | | | — | | | 25 | | | | | |
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| 部门EBITDA | | 1,180 | | | 1,406 | | | 731 | | | | | 496 | | | (218) | | | 3,595 | | | | | |
折旧及摊销(2) | | 183 | | | 205 | | | 116 | | | | | 131 | | | 24 | | | 659 | | | | | |
| 净资产 | | 2,938 | | | 1,554 | | | 2,294 | | | | | 2,251 | | | 602 | | | 9,639 | | | | | |
| 对股权被投资人的投资和垫款 | | 254 | | | 771 | | | 329 | | | | | 164 | | | 20 | | | 1,538 | | | | | |
| 资本支出 | | 184 | | | 341 | | | 92 | | | | | 80 | | | 37 | | | 734 | | | | | |
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(1)包括$78截至2023年12月31日的年度，与Atmus首次公开募股和分离相关的成本为1.6亿欧元。 | | | | |
(2)按分部列示的折旧和摊销不包括债务贴现和递延成本的摊销合并净利润报表作为利息支出。债务贴现和递延费用摊销为#美元。8百万，$3百万美元和美元3截至2023年、2022年和2021年的年度分别为100万美元。折旧费用的一部分计入研究、开发和工程费用。 |
(3)包括$28我们与KAMAZ的合资企业减值100万美元和3数百万的特许权使用费，作为我们与无限期暂停在俄罗斯的业务相关的成本的一部分。更多信息见附注22，“俄罗斯的行动”。 | | | | |
(4) 更多信息见附注22，“俄罗斯的行动”。 | | | | |
(5)包括$31被投资方的股权、特许权使用费和利息收入(亏损)中反映的俄罗斯暂停成本的100万美元。 | | | | |
(6) 包括$831亿美元与收购和整合Meritor相关的成本和1美元28 与Atmus分离相关的费用为100万美元。 | | | | |
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我们的分部资料与 合并净利润报表如下表所示：
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| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部EBITDA合计 | | $ | 5,072 | | | $ | 4,031 | | | $ | 3,595 | |
分部间冲销和其他 (1) | | (2,055) | | | (232) | | | (74) | |
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| 更少： | | | | | | |
| 利息支出 | | 375 | | | 199 | | | 111 | |
| 折旧及摊销 | | 1,016 | | | 781 | | | 659 | |
| 所得税前收入 | | $ | 1,626 | | | $ | 2,819 | | | $ | 2,751 | |
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(1) 分部间冲销和其他包括的款项2.0与原则协议有关的10亿美元，22与首次公开募股和分离Atmus相关的成本为100万美元，21截至2023年12月31日止年度的自愿退休及自愿离职费用。截至二零二二年十二月三十一日止年度，53与计划中的Atmus分离相关的费用为2000万美元。有关更多信息，请参见注2“原则上的一致”。 |
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我们的分部资产净值与 合并资产负债表如下表所示：
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| | | 12月31日， | |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | | |
| 经营部门的净资产 | | $ | 13,340 | | | $ | 14,995 | | | | |
| 现金、现金等价物和有价证券 | | 2,741 | | | 2,573 | | | | |
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在到达分部净资产时扣除的净负债(1) | | 14,531 | | | 11,270 | | | | |
| 养恤金和OPEB调整不包括在分部净资产中 | | 307 | | | 832 | | | | |
| 未分配给分部的递延税项资产 | | 1,082 | | | 625 | | | | |
| 未分配给分部的递延债务成本 | | 4 | | | 4 | | | | |
| 总资产 | | $ | 32,005 | | | $ | 30,299 | | | | |
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(1)在到达分部净资产时扣除的负债包括某些应付账款、应计费用、长期负债和其他项目。 | |
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按地理区域细分的净销售额，见附注3，“与客户的合同收入”。
长期资产包括物业、厂房和设备，扣除折旧、投资和对股权投资的垫款以及其他资产，不包括递延税项资产、可退还税款和递延债务支出。按地理区域划分的长期细分资产如下：
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| | 十二月三十一日， |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | |
| 美国 | | $ | 5,013 | | | $ | 4,714 | | | |
| 中国 | | 1,030 | | | 1,052 | | | |
| 印度 | | 681 | | | 665 | | | |
| 墨西哥 | | 583 | | | 429 | | | |
| 英国 | | 489 | | | 431 | | | |
| 荷兰 | | 437 | | | 334 | | | |
| 巴西 | | 261 | | | 256 | | | |
| 加拿大 | | 171 | | | 168 | | | |
| 其他国际国家 | | 819 | | | 731 | | | |
| 长期资产总额 | | $ | 9,484 | | | $ | 8,780 | | | |
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我们最大的客户是PACCAR Inc.。面向该客户的全球销售额约为5.5亿，美元4.510亿美元3.6截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的16百分比,16百分比和15分别占我们合并净销售额的百分比。没有其他客户占合并净销售额的10%以上。
第九项会计准则与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
项目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性，这些控制和程序定义在交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，或者有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
关于注册会计师事务所管理层财务报告内部控制年度报告和认证报告的第9A项所要求的信息，在此并入，分别参考第48项下“管理层财务报告内部控制报告”和“独立注册会计师事务所报告”标题下的信息。
项目9B.报告和其他资料
(A)2024年2月12日，公司董事会人才管理与薪酬委员会(TMCC)通过了2024年存托股份计划(2024年计划)，根据该计划，指定参与者，包括公司某些被点名的高管，如果在2024年计划的指定范围内承诺新收购的公司普通股，并同意持有该等新收购的股票四年，将有资格获得限制性股票单位的等额赠与。2024年计划取代了之前披露的存款份额计划，该计划于2023年通过，但尚未实施。
在2024计划中，在指定范围内新收购的股票数量将基于TMCC批准的参与者基本工资的百分比除以20个交易日期间公司普通股的每股平均收盘价。这些股票可以在公开市场购买或在某些股权补偿奖励下获得。如果参与者继续受雇并满足对新获得的股票的持有要求，则限制性股票单位的匹配授予将在参与截止日期四周年时悬崖授予。
2024年计划的目的包括鼓励长期保留以及与公司股东的利益的连续性和一致性。有资格参加2024年计划的被提名的高管包括董事长兼首席执行官詹妮弗·W·拉姆西和副总裁兼首席财务官马克·史密斯，新收购的股票和匹配的限制性股票单位的指定范围分别为基本工资的100%-200%和75%-150%。
前述描述仅为摘要，其全部内容由2024计划限定，该计划作为本年度报告的10-K表格的附件10(Y)提交，并通过引用并入本文。
(B)在2023年第四季度，我们的董事或高管通过或已终止任何“规则10b5-1交易安排“或”非规则10b5-1交易安排“(因为每个术语在S-K法规第408(A)项中定义)。
项目9C：关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本公司于2024年提交的委托书将于2023年底后120天内提交，第(10)项所要求的资料将于本公司于2024年提交的委托书中以“公司管治”及“董事选举”的相关资料作为参考。有关我们高管的信息可在本年度报告的第1部分“关于我们的高管的信息”的标题下找到。除非另有特别引用，我们的委托书不被视为作为本年度报告的一部分提交。
项目11.增加高管薪酬
本公司于2024年提交的委托书将于2023年底后120天内提交，第(11)项所要求的资料以相关资料为参考并入本公司2024年委托书的“高管薪酬”项下。
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
关于我们在2023年12月31日的股权薪酬计划的信息如下：
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| 计划类别 | | 须提供的证券数目 在行使以下权力时发出 未完成的选项， 认股权证及权利(1) | | 加权平均 行权价格 未完成的选项， 认股权证及权利(2) | | 剩余证券数量
可供未来发行
在股权薪酬下
计划(不包括证券
反映在第一栏中) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 2,612,273 | | | $ | 146.89 | | | 4,010,884 | |
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(1) 这一数字包括1,814,420份股票期权，487,513股履约股票和310,340股限制性股票。见附注19，“股票激励和股票期权计划”合并财务报表有关期权和股票如何授予的说明，请参阅。 |
(2) 加权平均行权价仅与1,814,420份股票期权有关。业绩和限制性股票没有行权价格，因此不包括在此计算中。 |
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我们没有未经证券持有人批准的股权补偿计划。
本公司将于2023年底后120天内提交委托书，第(12)项所需的其余资料将于本公司于2024年提交的委托书中以“董事、管理层及其他人士的股权”的相关资料作为参考。
第十三项：建立某些关系、关联交易和董事独立性
本公司2024年委托书将于2023年底后120天内提交委托书，第(13)项所要求的信息通过参考相关信息并入我们的2024年委托书中。
项目14.总会计费和服务费
我们的2024年委托书将在2023年底后120天内提交委托书，第(14)项所要求的信息通过参考相关信息并入我们的2024年委托书中。
第四部分
项目15.清单、展品和财务报表附表
(a)以下是合并财务报表作为本报告一部分提交的附表见项目8“财务报表和补充数据”：
•管理层向股东提交的报告
•独立注册会计师事务所报告
•合并净利润报表 截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
•综合全面收益表 截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
•合并资产负债表 在2023年12月31日和2022年12月31日
•合并现金流量表 截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
•可赎回非控股权益和股权的合并变动表 截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
•合并财务报表附注
(b)财务报表明细表
单独的财务报表附表被省略，因为这些信息不适用或包含在上述财务报表或附注中。
(c)下列展品索引中列出的展品作为本年度报告的一部分以10-K表格的形式提交。
康明斯汽车公司。
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| 证物编号： | | 展品说明 |
2 | (a) | | Meritor，Inc.、Cummins Inc.和Rose NewCo Inc.之间的合并协议和计划，日期为2022年2月21日(通过引用附件2.1并入2022年2月24日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件第001-04949号))。 |
3
| (a) | | 经修订和重述的重述公司章程，自2018年5月8日起生效(参考2018年5月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2(第001-04949号文件)). |
3
| (b) | | 经修订和重述的章程，自2019年2月12日起生效(通过引用附件3.2纳入康明斯公司于2019年2月13日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
4 | (a) | | 契约，日期为2013年9月16日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过参考2013年9月16日提交给美国证券交易委员会的S-3表格注册声明(注册声明第333-191189号)附件4.3合并)。 |
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4 | (b) | | 第二补充契约，日期为2013年9月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用康明斯公司于2013年9月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告附件4.2(文件编号001-04949)合并)。 |
4 | (c) | | 第三补充契约，日期为2020年8月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用附件4.2并入康明斯公司于2020年8月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949)中)。 |
4 | (d) | | 第四补充契约，日期为2020年8月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用康明斯公司于2020年8月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949)的附件4.3并入)。 |
4 | (e) | | 第五补充契约，日期为2020年8月24日，由康明斯公司和美国银行全国协会(通过引用附件4.4并入康明斯公司于2020年8月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949)中)。 |
4 | (f) | | 股本说明(通过引用附件4(D)并入康明斯股份有限公司的S截至2019年12月31日止年度的10-K年度报告(文件编号001-04949))。 |
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10 | (a)# | | 目标奖金计划(参照附件10(B)并入康明斯股份有限公司‘S截至2009年12月31日止年度的10-K表格年报(文件编号001-04949))。 |
10 | (b)# | | 康明斯公司递延薪酬计划修正案(通过引用附件10(C)并入康明斯公司S截至2018年12月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-04949))。 |
10 | (c)# | | 递延薪酬计划，经修订并于2021年2月15日重述(通过引用附件10(A)并入康明斯公司的S截至2021年4月4日的季度10-Q表季度报告(文件编号001-04949))。 |
10 | (d)# | | 补充人寿保险和递延收入计划，自2018年12月10日起生效(通过引用附件10(D)并入康明斯公司截至2018年12月31日的S年报10-K表(文件第001-04949号))。 |
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10 | (e)# | | 非雇员董事递延薪酬计划，经修订并于2021年2月15日重述(引用附件10(B)并入康明斯公司的S截至2021年4月4日的10-Q表格季度报告(文件编号001-04949))。 |
10 | (f)# | | 经修订的超额福利退休计划(通过引用附件910(G)并入康明斯股份有限公司的S截至2014年9月28日的季度报告FORM 10-Q(文件编号001-04949))。 |
10 | (g)# | | 经修订的康明斯公司员工股票购买计划(通过参考公司于2023年3月27日提交给美国证券交易委员会的最终委托书的附件B(文件编号001-04949))。 |
10 | (h)# | | 较长期业绩计划(通过引用附件10(I)并入康明斯股份有限公司的S截至2009年12月31日止年度的10-K表格年报(文件编号001-04949))。 |
10 | (i)# | | 经修订的2006年高管留任计划(通过引用附件10(J)并入康明斯股份有限公司的S截至2011年12月31日止年度的10-K表格年报(档案编号001-04949))。 |
10 | (j)# | | 高级管理人员目标奖金计划(通过引用附件10(K)并入康明斯股份有限公司的S截至2009年12月31日的年度报告10-K表(文件第001-04949号))。 |
10 | (k)# | | 高级管理人员长期业绩计划(通过引用附件10(L)并入康明斯股份有限公司S截至2009年12月31日止年度的10-K表格年报(文件第001-04949号))。 |
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10 | (l)# | | 二零一二年综合奖励计划下的长期资助通知书表格(随函存档)。 |
10 | (m)# | | 经修订和重述的2012年综合激励计划(通过引用康明斯股份有限公司S截至2018年7月1日的季度10-Q表格季度报告(文件编号：0001-04949)并入附件10)。 |
10 | (n)# | | 2012年综合激励计划下的股票期权协议表格(参考附件10(Q)并入康明斯公司的S截至2020年12月31日的年度10-K表格年报(文件第001-04949号))。 |
10 | (o)# | | 2012年综合激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(兹提交)。 |
10 | (p)# | | 关键员工股票投资计划(通过引用附件10并入康明斯公司的S截至2023年9月30日的季度10-Q季度报告(文件编号001-04949))。 |
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10
| (q) | | 第五次修订和重新签署了日期为2023年6月5日的364天信贷协议，该协议由康明斯公司、其中提到的附属借款人、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行之间进行的(通过引用附件10.1并入康明斯公司2023年6月7日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
10 | (r)
| | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年8月18日，由康明斯公司、其中所指的附属借款人、贷款人和代理方以及作为行政代理的摩根大通银行之间签署。(通过引用附件10.2并入康明斯公司2021年8月18日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
10 | (s) | | 修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案，日期为2022年8月17日，由康明斯公司、其中所指的附属借款人、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行之间签署。(通过引用附件10.3并入康明斯公司2022年8月19日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
10
| (t)# | | 补充人寿保险和递延收入计划修正案1，自2020年7月14日起生效(引用康明斯公司S截至2020年9月27日的季度10-Q表季度报告(文件第001-04949号)附件10.1)。 |
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10
| (u) | | 贷款协议，日期为2022年7月13日，由Cummins Inc.(不时作为贷款人)和Wells Fargo Bank National Association作为行政代理签订(通过引用Cummins Inc.于2022年7月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1(文件号001-04949))。 |
10 | (v) | | 信贷协议，日期为2022年9月30日，由Filt Red，Inc.、Cummins Filtration Inc.(贷款人)和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理签订。(通过引用附件10.1并入康明斯公司于2022年9月30日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
10
| (w) | | 截至2023年2月15日，Atmus Filtration Technologies Inc.、Cummins Filtration Inc.、贷款方康明斯过滤器公司和作为行政代理的美国银行之间的信贷协议修正案1(通过引用Cummins Inc.于2023年2月15日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1(文件号001-04949))。 |
10
| (x) | | 担保，日期为2022年9月30日，由康明斯公司授予美国银行作为信贷协议贷款方的行政代理。(通过引用附件10.2并入康明斯公司于2022年9月30日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-04949))。 |
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10 | (y)# | | 康明斯公司存款股份计划，日期为2024年2月12日(兹提交)。 |
21 | | | 注册人的子公司(随函存档)。 |
23 | | | 普华永道有限责任公司同意书(随函存档)。 |
24 | | | 授权书(随函存档)。 |
31 | (a) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节进行的认证(随函提交)。 |
31 | (b) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节进行的认证(随函提交)。 |
32 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的证书(特此提交)。 |
97 | | | 康明斯公司补偿追回政策(兹提交)。 |
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| 101 | .INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101 | .SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101 | .CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101 | .DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101 | .LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101 | .PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| | | |
_______________________________________________
#管理合同或补偿计划或安排。
*本年度报告以Form 10-K格式存档，格式如下：(I)截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的综合净收益表，(Ii)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的综合全面收益表，(Iii)截至2023年、2023年和2022年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2023年、2023年和2021年12月31日的综合现金流量表，(V)截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的可赎回非控制权益及权益综合变动表，(Vi)综合财务报表附注及(Vii)第二部分第9B(B)项所载资料。
项目16.表格10-K摘要(可选)
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 康明斯汽车公司。 |
| 发信人： | | /S/马克·A·史密斯 | | 发信人： | | /S/路德·E·彼得斯 |
| | 马克·A·史密斯 总裁副总兼首席财务官 (首席财务官) | | | | 路德·彼得斯 总裁副董事长--企业主计长 (首席会计主任) |
| | | | | | |
日期： | | 2024年2月12日 | | | | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| /S/詹妮弗·拉姆齐 | | 董事长兼首席执行官
(首席行政主任) | | 2024年2月12日 |
| 詹妮弗·拉姆西 | | |
| /S/马克·A·史密斯 | | 总裁副总兼首席财务官
(首席财务官) | | 2024年2月12日 |
| 马克·A·史密斯 | | |
| /S/路德·E·彼得斯 | | 总裁副董事长--企业主计长
(首席会计主任) | | 2024年2月12日 |
| 路德·彼得斯 | | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 加里·L·贝尔斯克 | | 董事 | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 罗伯特·J·伯恩哈德 | | 董事 | |
| | | | |
| | | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 布鲁诺·V·迪利奥·艾伦 | | 董事 | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 史蒂芬·B·多布斯 | | 董事 | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| Daniel·费舍尔 | | 董事 | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 卡拉·A·哈里斯 | | 董事 | |
| | | | |
| | | |
| | | | |
| | | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 托马斯·J·林奇 | | 董事 | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 威廉·I·米勒 | | 董事 | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 乔治亚·R·纳尔逊 | | 董事 | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 金伯利·A·纳尔逊 | | 董事 | |
| * | | | | 2024年2月12日 |
| 卡伦·H·昆托斯 | | 董事 | |
| | | | | |
| *由： | /S/马克·A·史密斯 |
| 马克·A·史密斯 事实律师 |
