错误2023财年0001773383Http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate201602MemberP3Y1242P3YP2YP3YP3Y00017733832022-04-012023-03-3100017733832022-09-30ISO 4217：美元00017733832023-05-22Xbrli：共享00017733832023-03-3100017733832022-03-31ISO 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

截至本财政年度止3月31日, 2023

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

2004年12月23日 到          

委员会文件编号：001-39010

DyNatrace，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州			47-2386428
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)			(税务局雇主 识别号码)
特拉佩洛路1601号，116号套房 沃尔瑟姆, 体量 (主要执行办公室地址)			02451 (邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号： (781) 530-1000

根据该法第12(B)节登记的证券：

每个班级的标题

交易 符号

注册的每个交易所的名称

普通股，每股票面价值0.001美元

迪特

纽约证券交易所

如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是*☒：不是☐。

如果注册人不需要根据《法案》第13条或第15条（d）款提交报告，则用复选标记进行标记。是的， 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是*☒：不是☐。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说：☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。是☐否☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。是☐否☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第12b-2条所定义)。☐不支持。☒

截至2022年9月30日，也就是最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的普通股总市值为$7.0十亿美元。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属公司。

注册人有290,975,536截至2023年5月22日已发行的普通股。

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以引用方式并入的文件

注册人关于2023年股东年会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。这样的委托书将在注册人截至2023年3月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

除非通过引用明确包含在本10-K表格年度报告中的信息，否则委托书不被视为作为本10-K表格年度报告的一部分提交。

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目录

第一部分
第1项。			业务			6
第1A项。			风险因素			14
项目1B。			未解决的员工意见			38
第二项。			属性			38
第三项。			法律诉讼			38
第四项。			煤矿安全信息披露			38
第II部
第五项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			38
第六项。			[已保留]			40
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			41
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			54
第八项。			财务报表和补充数据			56
第九项。			会计与财务信息披露的变更与分歧			84
第9A项。			控制和程序			84
项目9B。			其他信息			86
项目9C。			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			86
第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			86
第11项。			高管薪酬			86
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			86
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事的独立性			86
第14项。			首席会计费及服务			86
第四部分
第15项。			展品和财务报表附表			87
			展品索引			87
第16项。			表格10-K摘要			88
			签名			89

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目录表

关于前瞻性陈述的特别说明

本年度报告表格10—K（“年度报告”）包括1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的某些“前瞻性陈述”，包括以下方面的陈述：

•我们未来的财务业绩，包括我们对推动未来业绩的关键因素的预期、我们的收入、年度经常性收入、毛利或毛利率、运营费用、产生现金流的能力、账单/收入组合以及我们的定价和许可模式;

•我们驾驭当前宏观经济环境的能力；

•我们业务和我们经营所在市场的预期趋势；

•预测市场需求并成功开发新的和增强的解决方案以满足这些需求的能力；

•影响我们产品、平台和市场的技术演变，包括我们继续发展技术能力的计划；

•我们计划继续投资于研发，推动创新，以满足客户需求，扩大客户群；

•维持和扩大客户群和合作伙伴生态系统的能力；

•我们对不断变化的竞争环境的期望；

•我们计划投资于未来的增长机会，我们预计这些机会将带来长期价值；

•我们的产品销售和国际扩张的能力；

•我们有能力雇用和保留必要的合格员工，以发展我们的业务和扩大我们的业务；以及

•我们有能力充分保护我们的知识产权。

这些前瞻性陈述包括但不限于计划、目标、预期和意图以及本年度报告中所载的其他陈述，这些陈述并非历史事实，以及由诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”或类似含义的词语识别的陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对我们的计划、意图、预期、策略和前景的看法，这些看法是基于我们目前可获得的信息和我们作出的假设。虽然我们相信我们的计划、意图、期望、策略和前景反映在这些前瞻性陈述中或由这些前瞻性陈述建议是合理的，但我们不能保证这些计划、意图、期望或策略将实现或实现。此外，实际结果可能与前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异，并将受到超出我们控制范围的各种风险和因素的影响，包括但不限于下文第1A项概述中所述的风险。标题为“风险因素”在本年度报告和我们的其他SEC文件中。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新本年报所载的任何前瞻性陈述的责任。

与我们的业务相关的重大风险摘要

我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，您在评估我们的业务时应注意。请参见项目1A。本年度报告中题为“风险因素”，以讨论我们认为重大的风险。该等风险及不确定因素包括但不限于以下各项：

•我们在最近期间经历了快速的收入增长，而我们最近的增长率可能并不代表我们未来的增长。

•我们的季度及年度经营业绩可能因各种因素而受到不利影响，这可能使我们的未来业绩难以预测。

•我们提供的解决方案的市场采用相对较新，可能不会像我们预期的那样增长，这可能会损害我们的业务和前景。

•我们的业务依赖于对可观察性和安全解决方案的整体需求，因此减少这些解决方案的支出或整体不利的经济状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

•如果我们未能创新，不能继续开发和有效地营销预测和响应客户需求的解决方案，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。

•如果我们的平台和解决方案不能有效地与客户现有或未来的IT基础设施进行互操作，我们解决方案的安装可能会被推迟或取消，这将损害我们的业务。

4

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目录表

•如果我们无法获得新客户或保留和扩大与现有客户的关系，我们未来的收入和经营业绩将受到损害。

•未能有效扩大我们的销售和营销能力可能会损害我们执行业务计划、增加客户群以及实现更广泛的市场接受我们的应用程序的能力。

•我们面临着激烈的竞争，这可能会对我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力产生不利影响。

•如果我们无法与合作伙伴保持成功的关系，或者合作伙伴未能履行职责，我们营销、销售和分发应用程序和服务的能力将受到限制，我们的业务、经营成果和财务状况可能受到损害。

•安全漏洞、计算机恶意软件、计算机黑客攻击及其他安全事件可能会损害我们的业务、声誉、品牌及经营业绩。

•我们解决方案中的真实或感知错误、失败、缺陷或漏洞可能会对我们的财务业绩和增长前景产生不利影响。

•未能保护和执行我们的专有技术和知识产权可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

•Thoma Bravo对需要股东批准的事项具有重大影响力，这可能会导致延迟或阻止控制权的变更，或限制其他股东批准其认为符合其最佳利益的交易的能力。

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目录表

第一部分财务信息

项目1.业务

概述

Dynatrace提供了一个统一的可观察性和安全平台，其核心是分析和自动化，专为动态、混合、多云环境而设计。我们的全面解决方案帮助全球组织简化云计算的复杂性，加快创新，并在现代云计算中以更少的成本完成更多任务。

我们的使命是从大规模的数据中提供答案和智能自动化。

我们的目的是为了实现完美和安全的数字交互。

我们的愿景是一个软件完美工作的世界。

数字化转型无处不在，软件定义了我们如何进行银行、制造、提供医疗保健、教育、接受政府服务、处理业务以及与同事、朋友和家人沟通。这种转变尤其发生在动态混合、多云环境中，这些环境带来的变化规模和频率比旧数据中心世界呈指数级增长。

开发、操作、监控和保护软件的传统方法并不符合现代云环境的要求。在连接到物理网络的物理服务器上的操作系统上运行的应用程序的分层，曾经是一个很好的理解，现在已经迅速虚拟化为所有级别的软件。应用程序不再是单一的，而是被分割成数千个甚至数百万个微服务，用多种软件语言编写。这些应用程序在可以跨基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）和功能即服务（FaaS）扩展的环境中运行，这些环境通过诸如Amazon Web Services（AWS）、Microsoft Azure（Azure）和Google Cloud Platform（GCP）之类的超大规模供应商解决方案以及诸如大型机环境之类的更传统的数据中心解决方案提供。为了监控和保护其IT环境，企业越来越需要从手动流程、静态仪表板和事后补救转移到提供大幅改进见解、分析、答案和自动化的解决方案。

随着企业和公共部门机构将现代云环境作为其数字化转型的基础，我们相信，这些环境的规模、日益增长的复杂性和动态性质正在迅速形成Dynatrace等解决方案。® 对于许多组织来说，平台是强制性的，而不是可选的。我们的Dynatrace® 该平台结合了唯一一个完全统一的端到端解决方案，用于全面的可观察性和持续的运行时应用程序安全性，以及用于IT运营的先进人工智能（“AI”）（“AIops”），以提供大规模数据的答案和智能自动化。这种方法使IT、开发、安全和业务运营团队能够实现操作的现代化和自动化，更快、更安全地交付软件，并提供更好的数字体验。

Dynatrace平台

我们设计了Dynatrace ®平台，以自动捕获各种高保真应用程序、基础设施、用户体验和大规模开源遥测数据。凭借这一广泛的可观察性数据集，Dynatrace ®平台可动态映射全栈混合多云环境中的所有组件及其依赖性，以实现实时、连续的上下文。我们的专有AI引擎Davis ®实时处理这些可观察性数据，以提供问题、瓶颈、降级等问题的答案。此外，Dynatrace ®平台提供广泛的自动化功能，包括持续发现、主动异常检测和整个软件生命周期的优化。我们相信，这种一体化的方法减少了对各种不同工具的需求，使我们的客户能够提高生产力和决策，同时降低运营成本。

Dynatrace平台具有以下主要优势：

•单代理，全自动配置。强纳屈®安装为单个代理，OneAgent®，它会自动进行自我配置，并不断发现客户整个堆栈的所有组件，以实现大规模的高保真数据捕获。OneAgent®即使在应用程序和环境更新和更改时，也可以以代码级精度动态地分析整个堆栈中所有组件的性能。此外，Dynatrace®整合和丰富来自OpenTelemision等开源方法的数据。

•分布式跟踪和代码级分析技术。purepath®我们获得专利的分布式跟踪和代码级分析技术，自动将高保真分布式跟踪与用户体验数据、开源技术（包括OpenTelemision）的数据和代码级分析相集成。

•拓扑映射和可视化。 作为OneAgent®发现应用程序环境中的所有组件和依赖项，我们专有的Smartscape®技术同时建立了一个交互式地图，显示环境中的一切是如何相互联系的。

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•人工智能驱动、以答案为中心的洞察力。 戴维斯®我们专有的人工智能引擎，动态地确定整个堆栈中所有组件的性能基准，并不断学习，以便在性能偏离预期或期望条件时提供精确的答案。与基于机器学习（ML）的相关引擎依赖于历史数据来学习行为，并可能会用警报压倒IT专业人士，Dynatrace®提供单一问题解决方案和精确的根本原因确定。我们相信戴维斯给出的答案的准确性和精确性®使我们的客户能够从被动补救转变为主动补救，从而在节省时间、资源效率、客户满意度和业务成果方面提供巨大优势。

•任何规模的统一可观察性、安全性和业务数据.圣杯TM采用大规模并行处理（"MPP"）技术的专有数据湖库架构，使客户能够在现代云原生环境中快速、经济高效地分析大量数据，而无需其他解决方案带来的开销、费用和存储分层、重新索引和再水合限制。

•自动化工作流程。 我们的自动化引擎 使客户能够在整个BizDevSecOps周期中自动化工作流流程，使他们能够协调集成并在生产环境中采取行动。这使客户能够更快地采取行动，提高开发和团队效率，降低风险，并以更少的资源完成更多的任务。

•API可以轻松构建客户应用程序。 我们的AppEngine为客户团队提供了无代码/低代码工具集和具有应用程序编程接口（"API"）的可编程性，以便为特定用例构建自定义应用程序。团队可以通过更高的安全性和更智能的BizDevsSecOps解决方案更快地协作和创新。

当结合时，OneAgent®Purepath®，Smartscape®关于GrailTM具有独特的能力，可以为影响客户业绩和业绩的无数问题推导因果AI。OneAgent®发现并自动更新配置，而无需持续手动更新代理或更改应用程序代码。purepath®关于Smartscape®使用完整的拓扑和依赖映射上下文自动丰富数据。圣杯TM几乎所有类型的查询都是近实时的，戴维斯®利用上下文中的所有数据来提供精确的答案和智能自动化。

我们的产品

我们所有的产品都利用Dynatrace®可观察性和安全平台，以提供应用程序和微服务监控、运行时应用程序安全、基础设施监控、日志管理和分析、数字体验监控（DEM）、数字业务分析和云自动化，在易于使用、高度自动化的一体化解决方案中提供应用程序和微服务监控、运行时应用程序安全、基础设施监控、日志管理和分析、数字体验监控（"DEM"）、数字业务分析和云自动化。

应用和微服务监控

我们的应用程序性能监控（APM）方法改变了客户在高度复杂、混合、多云环境中监控应用程序和管理事务的方式。由于现代云是动态的，Dynatrace仪器是自动的。由于云应用程序运行在共享基础设施上并利用共享服务，Dynatrace监控整个堆栈，以提供分布式事务以及底层代码和实体关系和依赖关系的可见性。Dynatrace收集交易数据以外的指标和遥测数据，包括用户体验、日志和事件数据，以及OpenTelemision等最新开源标准的数据。戴维斯®我们的人工智能引擎Smartscape在不断更新的拓扑结构的上下文中分析所有数据，®.这些功能的组合使我们的客户能够轻松管理和优化即使是最复杂的云环境，并持续观察云操作、软件交付管道和业务成果。

基础设施监控

Dynatrace ®基础设施监控提供了跨公有云和私有云以及混合多云环境的客户基础设施层的全面可见性。此覆盖范围扩展到领先的云平台，包括AWS、Azure、GCP、VMWare Tanzu、Red Hat OpenShift和Kubernetes，使用我们的OneAgent®工具和强大的API摄取功能，以提供跨环境的单一分析源。

应用安全

针对云原生应用程序、容器和Kubernetes、Dynatrace进行了优化®应用程序安全在运行时自动并持续地检测应用程序、库和代码中的漏洞。它还提供实时检测和阻止功能，以帮助防范利用关键漏洞（如Log4Shell）的注入攻击。它消除了盲点，帮助开发团队更快地确定漏洞的原因，我们相信这为组织提供了对其应用程序安全性的信心。

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日志管理和分析

Dynatrace将PB级的日志数据输入到我们的数据库，GrailTM.可观察性和安全数据的上下文将自动有效地保留，作为单一的日志管理和分析平台，将IT、安全和业务团队聚集在一起，以满足服务级别目标。基于拓扑的依赖关系映射属性自动连接到日志记录，无需手动标记。Dynatrace查询语言（"DQL"）旨在提供即时的"大海捞针"分析，为我们的客户在具有成本效益的云存储中的统一数据提供精确、实时的答案，无需存储分层、重新索引或重新水合。

数字体验监控

强纳屈®数字体验监控将三种用户体验功能集成到一个解决方案中—真实用户监控（"RUM"）、合成监控和会话回放。Dynatrace®RUM会自动捕捉用户在目标应用程序中的任何设备上的每一次点击、点击和滑动，并自动将这些连接到后端服务，以获得用户旅程的完整画面。Dynatrace®合成监控在内部构建的第三方应用程序（如Salesforce、Zoom、NetSuite和ServiceNow）中模拟跨生产和开发环境的用户体验，以提供对应用程序和API性能和可用性的主动视图，而无需实时用户。Dynatrace®会话重播提供了一个类似电影般的真实用户使用应用程序的体验，包括他们看到和点击了什么，他们如何转换，或他们放弃应用程序的地方。我们相信，这些见解使数字团队能够创造更完美的用户体验。它们还帮助IT、开发人员和业务团队与数字真相的单一视图和来源保持一致。

数字商业分析

强纳屈®Digital Business Analytics利用已通过DyNatrace平台的APM、基础设施监控和DEM模块流动的数据，并利用Davis®AI引擎)提供准确、实时的答案，使团队能够了解其数字服务的性能如何影响关键关键绩效指标(KPI)，如功能采用、转换、订单、版本验证、客户细分和应用商店评级。这些见解使团队能够不断改善用户体验，加快数字创新的交付。

云自动化

强纳屈®云自动化利用DyNatrace平台核心的可观察性和智能，并包括嵌入式控制平面，使开发、DevOps和站点可靠性工程(“SRE”)团队能够自动化持续集成和持续交付(“CI/CD”)、部署和发布流程，以加快发布周期、提高生产可靠性和满足业务需求。通过缩短开发团队和运营团队之间的反馈循环和持续的发布验证，开发运营团队和SRE团队可以专注于以更快的速度和更低的风险交付创新。

DyNatrace部署和运营

《权力的游戏》®Platform利用大数据架构和经企业验证的云技术，专为大型、复杂的混合多云环境而设计。通过基于角色的访问和高级安全功能，我们构建了DyNatrace®供世界上最大的组织在企业范围内采用的平台。

强纳屈®为领先的云平台(如AWS、Azure、GCP、Red Hat OpenShift和SAP)提供开箱即用的配置，并在一个易于使用的智能平台中覆盖传统内部部署系统，包括大型机和单片应用程序。

我们的大多数客户都部署了DyNatrace®作为软件即服务(SaaS)解决方案，以获取最新的DyNatrace®功能和更新，大大减少了管理工作。我们的SaaS解决方案为客户提供了快速扩展和缩减规模的能力，而无需购买、配置和管理其硬件。我们还提供在客户配置的基础设施(我们称为DyNatrace管理的基础设施)的边缘部署我们的平台的选项。此产品使客户能够灵活地控制其数据所在的环境，无论是在云中还是在内部部署中，将SaaS的简单性与遵守自己的数据安全和主权要求的能力相结合。我们的任务控制中心自动升级所有DyNatrace®实例，并为本地群集客户提供适合其特定企业管理流程的自动部署选项。

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顾客

截至2023年3月31日，我们在90多个国家和地区拥有超过3600名客户。我们的客户反映了不同的行业，包括但不限于银行和金融、政府、保险、零售和批发以及软件。在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的财年中，没有任何组织或客户的收入占我们收入的10%以上。

我们的增长战略

扩大我们在技术和市场方面的领先地位。我们打算通过增加研发投入和持续创新，保持我们作为市场领先的统一可观察性和安全平台的地位。我们预计将专注于扩展我们统一的DyNatrace®平台的功能，并投资于应对新市场机遇的功能。我们还计划继续发展我们的因果人工智能能力，通过精确的答案和广泛的自动化来推动差异化。我们相信，这一战略将带来新的增长机会，并使我们能够继续为客户提供差异化的高价值结果。

扩大我们的客户群。 我们打算通过扩大我们的直销队伍来推动新客户的增长，这些直销队伍专注于全球最大的15,000个企业客户，这些客户的年收入通常超过10亿美元。此外，我们计划利用我们的全球合作伙伴生态系统，在我们直接覆盖并与我们的合作伙伴共同工作的地区增加新客户。

提高在现有客户中的渗透率。 我们计划通过在我们的客户组织(特别是开发团队)内建立新的更深层次的关系，并扩大我们平台能力的广度，为持续的交叉销售机会提供持续的交叉销售机会，从而继续提高我们在现有客户中的渗透率。此外，我们相信DyNatrace®的易实施性为我们提供了在现有企业客户中、跨新的客户应用程序以及其他业务部门或部门扩大采用的机会。一旦客户使用DyNatrace®平台，由于我们平台的易用性和强大功能，我们已经看到了以美元为基础的显著净增长。

增强我们的战略合作伙伴生态系统。我们打算继续投资于我们的战略合作伙伴生态系统，特别强调与GSI和超大规模云提供商建立专注于云的合作伙伴关系。这些战略合作伙伴不断与客户合作，帮助他们实现业务数字化转型并降低云复杂性。通过与战略合作伙伴更紧密地合作，我们的目标是在采购周期的早期参与数字化转型项目，并使客户能够从一开始就建立更具弹性的云部署。

研究与开发

我们有一个强大的研发(R&D)组织，负责设计、开发、测试和运营我们产品的所有方面，包括处理新的用例、添加新的创新能力、扩展我们技术的规模和范围，以及在保持高质量的同时拥抱现代云和人工智能技术。

我们利用具有100%测试自动化的敏捷开发流程，每年交付大约25个主要软件版本和数百个次要版本、修复和更新。我们相信，动态多云环境所需的全栈监控需要高效、灵活的流程，以便在客户的各种动态云生态系统中实现高性能软件。

销售和市场营销

我们带着戴纳特丽丝®通过我们的全球直销团队和包括全球系统集成商(“GSI”)、云提供商、经销商和技术联盟合作伙伴在内的合作伙伴网络进行营销。我们的目标是全球最大的15,000个企业客户，这些客户的年收入通常超过10亿美元，我们相信这将从我们的集成全栈平台中看到更多价值。

我们的销售和营销组织致力于推广DyNatrace®品牌，我们的平台能力，并发展合作伙伴关系，以推动收入增长。我们利用各种进入市场的策略，包括搜索引擎优化、在线广告、免费软件试用、活动、在线网络研讨会和广泛的内容营销策略。我们通过持续的教育和培训培养我们现有的客户基础，包括追加销售和交叉销售机会。我们主要通过我们的数字在线渠道做到这一点，例如DyNatrace新闻博客、DyNatrace社区和DyNatrace大学，以及我们的客户活动系列“表演”和“创新”。

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合作伙伴

我们发展和维护合作伙伴关系，帮助我们向世界各地的客户营销和交付我们的产品。我们的目标是汇聚行业专家和实践者，创建世界级的合作伙伴网络。此外，我们的合作伙伴网络还扩大了DyNatrace的销售范围®提供新的销售机会、续订现有订阅以及追加销售和交叉销售机会的平台。我们的合作伙伴网络包括：

•全球系统集成商。我们与包括德勤和DXC在内的10家战略GSI密切合作，帮助客户实现业务数字化转型，降低云复杂性。我们继续看到我们的关键战略GSI进行了强劲的技术准备投资，导致数百人在DyNatrace平台上接受培训或获得认证。此外，我们继续与区域系统集成商网络建立关系，帮助联合客户将我们的产品集成到他们的多云生态系统中。这些合作伙伴扩展了我们的规模和覆盖范围，并与我们的直销团队合作，带来了技术和行业的领域专业知识以及由DyNatrace提供支持的其他产品®.

•云提供商。我们与主要的云提供商合作，提高对我们产品的认知度，并使客户能够轻松访问我们的软件。我们的软件旨在与领先的云提供商(如AWS、Azure和GCP)运行和集成。我们的客户还可以通过AWS、Azure、SAP和Google等领先市场购买我们的软件。

•经销商。我们的经销商在世界各地营销和销售我们的产品，并在我们没有直接业务的国家和地区提供进入市场的渠道，例如在非洲、日本、中东和韩国。

•技术联盟合作伙伴。我们与Atlassian、Red Hat、ServiceNow、Snyk和VMware等领先的创新技术组织合作，开发集成、最佳实践和扩展功能，帮助我们的客户和解决方案合作伙伴在动态多云环境中实现更快的上市时间和更高的价值。

专业服务

我们的DyNatrace服务组织使我们的客户能够创新、自动化和转变他们使用DyNatrace的工作方式®站台。我们的专业知识和云现代化实践涵盖云生态系统集成、自动化事件管理和问题解决、DevOps CI/CD集成、用户体验、商业智能洞察、数字商业分析等。

DyNatrace大学是我们的全球在线自助式教育项目，为客户和合作伙伴提供多个学习选项，以发展他们使用DyNatrace监控、管理、集成和分析多云环境和应用程序工作负载的技能。

客户支持

DyNatrace One是我们的创新入职和支持服务，专注于简化和简化我们的客户对公司和我们的产品的体验。DyNatrace One使用产品内聊天作为客户互动的主要工具，以推动采用和增长，以及处理问题和用户问题。我们使用我们的“任务控制”系统与租户和集群保持类似SaaS的连接，无论是在云中还是在客户配置的基础设施上进行管理，该系统使我们能够简化通信并加快问题的解决。DyNatrace One向所有DyNatrace客户提供，包括自动产品更新和升级、在线访问文档、知识库和讨论论坛以及访问DyNatrace大学。

DyNatrace One Premium是为希望加快采用我们的平台、增加全球全天候支持并延长专家覆盖时间的客户提供的额外级别的成功和支持服务。Dynatrace One Premium通过指定的产品专家和熟悉客户环境、目标和挑战的客户成功经理为客户提供专门的专业知识，以提供定制的计划。

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知识产权

DyNatrace依靠专利、版权、商标、商业外观和商业秘密法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利。截至2023年3月31日，我们拥有115项已颁发专利，其中80项在美国，42项正在申请中，其中25项在美国。我们颁发的专利将在不同的日期到期，截止日期为2041年7月。

我们已将“DyNatrace”和“DyNatrace”徽标注册为我们的名称和产品在美国和其他司法管辖区的商标，以及我们在业务中使用的某些其他单词和短语，包括“One Agents”、“PurePath”、“SmartScape”和“Davis”。我们已经注册了许多与我们的业务相关的互联网域名。我们还从第三方获得软件许可，以便集成到我们的应用程序中，并利用开源软件。

我们与我们的员工、承包商、客户、合作伙伴和其他与我们有业务往来的各方签订协议，以限制访问和披露我们的机密和专有信息。有关知识产权相关风险的讨论，请参阅本年报“风险因素”一节。

竞争

可观察性、分析性和应用程序安全性的市场正在不断发展、复杂，并由不断变化的技术和客户需求所定义。随着我们的平台功能的扩展，我们与更广泛的供应商竞争日益激烈。我们预计，随着企业转向动态多云环境，以及更成熟的供应商希望在我们服务的市场领域提供整体方法，竞争将不断演变。

我们市场的主要竞争因素是：

•人工智能能力；

•自动化；

•产品特性、功能和可靠性；

•部署、使用和维护的简易性和成本；

•部署选项和灵活性；

•客户、技术和平台支持；

•能够轻松地与客户的软件应用程序和IT基础设施环境集成；

•数据收集和相关性的质量；

•互操作性和易于集成；以及

•品牌认知度。

我们直接或间接地与以下各方竞争：

•APM供应商，如Cisco和New Relic；

•基础设施监控供应商，如BMC和Datadog；

•日志管理供应商，如Splunk和Datadog；

•DEM供应商，如Akamai和Catchpoint；

•安全供应商，如Palo Alto Networks和Splunk；

•开源和商业开源供应商，如Elastic和Grafana；

•公共云提供商的点解决方案；以及

•IT运营管理、AIOps和商业智能提供商，其产品涵盖了我们提供的部分功能。

除上述公司外，我们还面临来自邻近市场供应商的潜在竞争，这些供应商可能提供与我们重叠的功能。我们还可能面临来自进入我们市场的公司的竞争，包括大型技术公司，这些公司可能会扩展其平台或收购我们的竞争对手之一。有关竞争风险的讨论，请参阅本年报“风险因素”一节。

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环境、社会和治理(“ESG”)

概述

我们相信，推进和加强我们的ESG策略对我们的成功至关重要，也是我们作为一家全球性公司的责任。我们运用同样的雄心、精准度和问责制，推动我们在日常工作中扩大ESG努力。我们的环境、社会及管治策略专注于可使业务及营运所在社区更公平及可持续发展的范畴。

2022年，我们与外部咨询公司合作进行首次重要性评估（可于Dynatrace网站查阅）。此项工作使我们能够识别业务及持份者最优先考虑的环境、社会及管治风险及机遇。作为此过程的一部分，我们收集来自广泛的内部和外部持份者的详细反馈，这些反馈指导了我们的环境、社会及管治策略。

我们后来在这个基础上建立了基础。自二零二二年ESG重要性更新以来，我们收集了额外持份者的反馈，并根据以下三大主要支柱重新调整ESG措施： 维持我们的环境；人、文化和社区；以及管治和道德。 本财年晚些时候，我们计划发布首份全球影响报告。我们的全球影响力报告将更详细地讨论我们的三大关键ESG支柱。有关我们部分员工、文化及社区重点的信息，请参阅下文“人力资本管理”一节。

人力资本管理

我们公司的活力来自于我们业务所在的30多个国家的员工（我们称之为"Dynatracers"）的才华、热情和创新精神。我们重视所有员工的辛勤工作，我们认为Dynatracers是我们成功的关键。我们投资于我们的员工，并努力利用我们的技能和激情来支持我们的社区。我们全球团队的个性、专业知识和背景与我们工作所在的国家一样多样化。这些不同的观点和他们背后的人提供了独特和宝贵的人才，我们为拥有我们的公司感到自豪。我们能够共同创造创新，为全球客户提供支持。

于2023财年，我们加强并扩大了人力资本的方法。随着Dynatrace扩大其全球足迹并继续专注于长期增长，我们确定并实施了新的更好的方式来改变我们的员工、文化和社区计划。我们的首席执行官、首席人力资源官及其他领导人全年与董事会讨论各种与人力资本相关的议题。

Dynatrace继续被公认为首选雇主，在过去两年中在全球范围内赢得了奖项。在2022年和2023年，Dynatrace赢得了两个Comparably的工作场所大奖—最佳公司前景展望和最佳全球文化. 2022年，我们还被列入可比的 最好的工作地点在Boston并被评为奥地利趋势顶级雇主，我们在那里保持着大量的研发存在。

截至2023年3月31日，我们约有4，180名员工，其中约65%位于美国境外。我们的员工没有工会代表，我们的一些美国以外的员工有工会代表。我们并无因劳资纠纷而停工。我们相信，我们与员工和工会的关系是牢固的。

作为我们人力资本管理策略的一部分，我们优先考虑了多项举措，为所有Dynatracers提供一个能够茁壮成长的环境。这些举措包括：（1）加强我们对多样性、公平、包容和归属感（“DEIB”）的方针；（2）优化Dynatrace的工作经验；以及（3）建立我们的学习和发展计划，帮助为每个Dynatrace提供工具和途径，以促进他们的角色的进步。我们亦相信，我们的员工应能在工作/生活方面取得平衡，能够为未来储蓄，并回馈我们工作和生活的社区。

加强我们的DEIB方法 - 致力于改善DEIB工作的人员、文化和社区倡议帮助我们建立更具包容性和支持性的文化。我们相信，这些措施亦有助我们投资于员工的发展，并对我们持续创新的能力至关重要，因为独特的视角和个人生活经验可促进创造力和敏捷性。在Dynatrace，我们尊重和重视我们所有不同的背景，身份和观点。DEIB对我们的使命至关重要，我们致力于维护一种文化，让每个Dynatracer都感到尊重、安全、包容和重视。截至2023年3月31日，女性占我们全球员工人数的25%，美国员工中有26%来自不同的种族和族裔背景。

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优化Dynatrace工作场所体验— 在2023财年，我们进行了详细的发现计划，以更好地了解全球员工的体验。我们举行了面对面和虚拟焦点小组，并进行了广泛的员工调查。我们还采访了高管团队和我们扩展管理团队的更广泛的团队。这些评估的结果突出了一些优点，并为今后的改进提供了重点领域。 我们设计了Dynatrace工作模式（具有混合和远程选项），以支持增加连接和协作，推动文化活力并支持创新，同时实现灵活的工作方式。我们鼓励Dynatracers找到最适合他们和团队的解决方案。

建立我们的学习和发展 计划 - 在Dynatrace，我们拥抱持续学习的文化。我们为员工提供全面、全球化和可扩展的学习解决方案，包括针对每个职位和级别的数千个在线课程。员工还可以使用Dynatrace University来培养监控、管理和分析Dynatrace客户环境的技能。我们要求Dynatracers每年完成一套强制性培训课程。我们还为员工报销某些教育费用，包括学费、会议、培训和书籍。

健康度– 我们重视员工的健康和福祉。除了Dynatrace工作模式（如上所述）之外，作为我们在这一领域关注的一部分，我们为员工提供季度的公司指定的健康日，以切断工作和充电。我们的心理健康资源包括员工援助计划（“EAP”），我们还为员工提供财务健康工具。

为未来储蓄：补偿和福利 - 我们的薪酬计划旨在吸引、奖励和留住具备支持我们业务所需技能的人才，为我们的战略目标做出贡献，并为我们的股东创造长期价值。我们为员工提供具有行业竞争力的薪酬和福利，包括退休储蓄计划、通过员工股票购买计划（“ESPP”）以折扣价投资Dynatrace的机会，以及医疗、牙科、视力以及生命和残疾计划。我们的福利因当地国家的法规和文化偏好而异。

社区服务和志愿服务 - 我们以回馈我们工作和生活的社区为荣。我们渴望分享我们的技能、激情和资源，以帮助他人受益，无论他们是社会的弱势成员还是技术领域中代表性不足的社区。通过我们的志愿者计划，Dynatracers可以参与带薪休假，为他们热衷的慈善组织做志愿者。

企业信息

我们的主要执行办公室位于马萨诸塞州沃尔瑟姆116室特拉佩洛路1601号，邮编：02451，电话号码是(7815301000)。我们的网站是www.dynatrace.com，我们的投资者关系网站是https://ir.dynatrace.com.我们网站上包含的或可通过我们的网站访问的信息不会以引用的方式并入本年度报告，也不应被视为本年度报告的一部分，本年度报告中包含的我们的网站地址仅为非主动的文本参考。

本年度报告中出现的Dynatrace设计徽标和我们的其他注册或普通法商标、服务标记或商号均为Dynatrace LLC的财产。本年度报告包括我们的商标和商号，包括但不限于DyNatrace®、OneAgent®、SmartScape®，PurePath®, 戴维斯® 关于GrailTM它们是我们的财产，受适用的知识产权法保护。本年度报告中提及的其他商标和商号均为其各自所有者的财产。

可用信息

我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告，包括根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)和15(D)条提交或提交的这些报告的修正案和证物，在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供此类材料后，在合理可行的情况下尽快可在我们网站https://ir.dynatrace.com的投资者关系栏目免费获取。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站，其中包含我们的美国证券交易委员会备案文件和其他有关我们和其他以电子方式向美国证券交易委员会备案的公司的信息。

投资者和其他人应该注意到，我们通过投资者关系网站、新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播向投资者发布重要的财务信息。我们还使用这些渠道披露有关公司的信息、我们计划的财务和其他公告、出席即将举行的投资者和行业会议，以及遵守FD法规下的披露义务。我们通过这些渠道发布的信息可能被认为是重要的。因此，我们鼓励投资者审查我们通过这些渠道提供的信息。

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第1A项。风险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及我们的精简合并财务报表和相关说明。下面描述的风险和不确定性可能并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果任何风险实际发生，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失你的全部或部分投资。

与我们的商业和工业有关的风险

我们最近经历了快速的收入增长，这可能并不意味着我们未来的增长。

我们经历了快速的最近几个时期的收入增长。我们的年收入增长了25%、32%和29%在截至2023年、2022年和2021年3月31日的年度中，分别与上一年相比。这一收入增长可能不能预示我们未来的收入增长，我们可能无法保持与近期历史一致的收入增长，或者根本不能。我们相信，我们继续增加收入的能力取决于几个因素，包括但不限于：

•我们有能力吸引新客户，并保持和增加对现有客户的销售；

•我们有能力继续扩大客户对我们的DyNatrace的采用和使用®平台；

•我们有能力开发我们现有的平台，推出新的解决方案，并在我们的平台上增强和改进现有的解决方案；

•基于云的服务和解决方案持续增长；

•我们能够继续开发我们的客户比我们的竞争对手更喜欢的产品和解决方案；

•我们有能力聘用和保留足够数量的销售和营销、研发以及一般和行政人员；以及

•我们有能力扩展到新的地理位置和市场，包括商业智能、数据分析和应用安全市场，并扩大我们的全球业务。

如果我们无法实现这些目标中的任何一个，我们的收入增长可能会受到不利影响。

我们的季度及年度经营业绩可能因各种因素而受到不利影响，这可能使我们的未来业绩难以预测。

我们的年度和季度收入和经营业绩过去波动很大，未来可能会因为各种因素而发生重大变化，其中许多因素是我们无法控制的。我们在任何一个季度的财务业绩可能没有意义，不应被视为未来业绩的指标。如果我们的收入、收益或经营业绩低于投资者或证券分析师在特定季度的预期，或低于我们可能提供的任何指导，我们普通股的价格可能会下降。我们可能无法准确预测我们未来的账单、收入、收益或经营业绩。可能导致我们的经营业绩在每个季度或每年波动的一些重要因素包括：

•对我们解决方案的需求波动、客户购买的时间以及销售周期的长度，特别是对于较大的采购；

•客户管理其业务需求的云使用率波动，或企业系统向云迁移的速度放缓；

•全球经济或我们所在国家经济中的衰退压力或不确定性对我们客户的购买决策和我们的销售周期长度的影响：

•我们吸引新客户和留住现有客户的能力；

•我们有能力扩展到新的地理位置和市场，包括商业智能、数据分析和应用安全市场；

•客户的预算周期和内部采购优先顺序；

•客户续约率、流失率的变化，以及我们向现有客户交叉销售额外解决方案的能力，以及向现有客户追加销售之前购买的产品的能力；

•客户的季节性购买模式；

•与我们的产品销售相关的付款条款和合同期限及其对我们的账单和自由现金流的影响；

•客户要求或市场需求的变化；

•出现重大隐私、数据保护、系统和应用程序安全性或适用于使用企业系统或基于云的系统的其他威胁、法规或要求，而这些威胁、法规或要求我们尚未准备好应对或需要我们额外投资；

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•可观察性、应用安全性和分析解决方案市场需求和增长率的变化；

•我们预测或应对竞争环境变化的能力，或竞争解决方案功能的改进降低或消除我们的一个或多个竞争优势；

•及时开发、引进新解决方案和产品改进并获得市场认可的能力；

•我们能够不断和及时地调整和更新我们的产品和解决方案，以保持与我们的产品旨在监控的不断变化和不断扩大的各种软件和系统的兼容性和有效性；

•我们有能力维持和扩大我们与战略技术合作伙伴的关系，这些合作伙伴拥有、运营和提供应用程序运行的主要平台，我们必须与这些平台进行互操作并保持兼容，我们必须从这些平台获得认证和认可，以保持市场的信誉和势头；

•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；

•我们有能力有效地完成和整合我们将来可能进行的任何收购或业务合并；

•国内和国外市场的总体经济、工业和市场状况，包括区域或地缘政治冲突或其他商业中断；

•新技术或市场趋势的出现，或趋势的变化，这些变化对我们的战略和我们的平台在市场中的价值至关重要；

•外币汇率波动；

•我们客户交易的收入确认时间，以及订阅和服务组合对收入确认时间的影响；

•特别费用，例如诉讼或其他与争议有关的解决付款；以及

•未来的会计声明或我们会计政策的变化。

上述任何一个因素或上述部分因素的累积影响可能导致我们的经营业绩低于我们的预期、证券分析师和投资者的预期以及我们可能提供的任何指导，或可能导致季度和年度经营业绩出现重大波动，包括我们的主要业绩指标的波动。这种可变性和不可预测性可能导致我们无法在任何时期内满足我们的业务计划或证券分析师或投资者的期望。此外，我们很大一部分的经营开支在短期内是固定性质，并基于预测的收入趋势。因此，倘出现收入短缺，我们一般无法在短期内减轻对利润率的负面影响。

我们提供的解决方案的市场采用相对较新，可能不会像我们预期的那样增长，这可能会损害我们的业务和前景。

使用我们在Dynatrace上提供的解决方案® 平台相对较新。我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于对以分析和自动化为核心的可观察性和安全解决方案的需求的增长（如果有的话），特别是对企业级解决方案的需求，以及我们提供满足不断变化需求的解决方案的能力。我们目前的目标市场包括可观察性、APM、应用程序安全性、基础设施监控、日志管理和分析、DEM、数字业务分析和自动化。很难预测客户对我们新的和现有解决方案的需求、采用率、流失率和续订率、现有客户扩大使用我们解决方案的速度以及我们解决方案的市场规模和增长率。我们在可寻址市场的扩张取决于多个因素，包括企业对软件应用程序管理和驱动关键业务功能和客户交互的持续和日益增长的依赖，微服务和容器的使用增加，以及移动应用程序、大数据集、云计算和物联网的持续扩散。如果我们的解决方案未能获得广泛应用，我们无法开发满足客户需求的新解决方案，或对可观察性和安全性解决方案的需求普遍减少，这可能导致客户购买减少、续订率降低和收入减少，其中任何一项都会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。

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我们的业务依赖于对可观察性和安全性解决方案的总体需求，因此减少了这些解决方案的支出，或总体不利 经济状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成负面影响。

我们的业务取决于对可观察性和安全解决方案的总体需求，特别是全球大中型客户的需求，此类组织购买我们的解决方案通常是自行决定的。近几个月来，我们观察到美国和海外的经济持续不确定性，销售周期延长。在经济低迷或经济或政治不稳定时期，我们认为我们的客户或潜在客户可能会减少运营或IT预算，这可能导致他们推迟或放弃购买可观察性和安全解决方案，包括我们的解决方案。客户可能会推迟或取消IT项目，或通过重新谈判供应商合同或续约来寻求降低成本。如果现有客户和潜在客户认为可观察性和安全解决方案的购买是可自行决定的，我们的收入可能会受到延迟或一般IT支出减少的不成比例的影响。全球经济状况疲弱或动荡，或可观察性和安全支出的减少，即使总体经济状况不受影响，也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，包括销售周期延长、解决方案价格降低、订阅续订减少和收入减少。此外，美国或其他主要市场的政治环境和国际关系变化以及由此导致的监管或税务政策变化所导致的任何负面经济影响或不稳定，都可能对我们的业务和财务业绩造成不利影响。

由于可观察性和安全解决方案的市场是新的，并在不断发展，支出的趋势仍然不可预测，并会因不断变化的技术环境和客户需求以及未来的不确定性而减少。

如果我们未能创新，不能继续开发和有效地营销预测和响应客户需求的解决方案，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。

可观察性和安全解决方案市场的特点是不断变化和创新，我们预计它们将继续快速发展。此外，我们的许多客户所处的行业是技术和业务模式不断变化，这要求他们开发和管理日益复杂的软件应用程序和IT基础设施环境。我们未来的成功（如果有的话）将取决于我们能够始终如一地为客户提供统一、实时的软件应用程序和IT基础设施性能视图、提供降级和故障通知和优先级排序、执行性能问题的根本原因分析以及分析最终用户体验的质量及其对业务和品牌的影响。如果我们不通过开发和提供能够及时满足不断变化的客户需求的新解决方案和解决方案改进来应对客户快速变化的需求，我们的竞争地位和业务前景将受到损害，我们的收入增长和利润率可能会下降。

此外，开发新技术的过程复杂且不确定，如果我们不能准确预测客户不断变化的需求和新兴的技术趋势，我们的业务可能会受到损害。我们相信，我们必须继续投入大量资源于我们的研发工作，包括大量资源用于开发新的解决方案和改进方案，然后才知道市场是否会接受。例如，我们在新的应用程序安全产品和开发圣杯方面进行了大量投资，TM核心技术、AutomationEngine和AppEngine。我们的新解决方案和解决方案增强功能可能无法获得足够的市场认可，原因包括：

•延迟开发和发布新的解决方案或增强产品到市场；

•延迟或未能向客户提供更新，以保持Dynatrace之间的兼容性®以及在客户的应用程序和多云环境中使用的各种应用程序和平台；

•未能准确预测市场或客户需求、优先级和实践，包括客户在其环境中使用的其他技术以及他们更愿意与之合作的合作伙伴；

•现有和新兴竞争对手推出或预期推出竞争产品；

•我们的销售和营销团队或我们的合作伙伴无法为新市场和产品类别销售解决方案；

•我们的新解决方案或解决方案增强的设计或性能中的缺陷、错误或故障；

•关于我们解决方案的性能或有效性的负面宣传；以及

•我们的解决方案或改进相对于其成本的感知价值。

除了使用内部资源开发新的解决方案或增强功能外，我们还可能从第三方获取技术，或收购其他公司。任何此类收购都可能因各种原因而失败，需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩造成不利影响。有关与潜在收购有关的部分风险的描述，请参阅下文标题为“风险我们将来可能会收购其他业务、产品或技术，这些业务、产品或技术可能需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务或导致经营困难，稀释股东价值，并对我们的经营业绩造成不利影响.”

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如果我们无法继续执行我们的业务模式，及时有效地开发或收购及市场应用程序，以应对这些挑战并获得市场认可，我们的业务、经营业绩及财务状况将受到不利影响。

此外，我们可能会对我们的解决方案做出客户不重视或不认为有用的更改。我们也可能停止某些功能，开始对某些目前免费的功能收费，或增加我们的任何功能或使用我们的解决方案的费用。如果我们的新解决方案、改进或定价策略未能获得市场的充分认可，我们的竞争地位将受到损害，我们的收入可能下降或增长比预期慢，对我们的经营业绩的负面影响可能特别严重，我们在前期研发、销售和市场营销方面的投资可能无法获得回报，以及我们因新解决方案或解决方案增强而产生的其他费用。

如果我们的平台和解决方案不能有效地与客户现有或未来的IT基础设施进行互操作，我们解决方案的安装可能会被推迟或取消，这将损害我们的业务。

我们的成功取决于我们的平台和解决方案与第三方操作系统、应用程序、云平台、数据和设备的互操作性，这些设备不是我们开发的，也不是我们控制的。任何降低我们平台或解决方案功能或给予竞争软件优惠待遇的第三方更改都可能对我们平台的采用和使用产生不利影响。我们可能无法成功地调整我们的平台或解决方案，以有效地与这些系统、应用程序、云平台、数据或设备一起运行。如果我们的客户难以访问和使用我们的平台或解决方案，或者如果我们的平台或解决方案无法连接更广泛的应用程序、数据和设备，那么我们的客户增长和保留可能会受到损害，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

多云部署利用多个第三方平台和技术，这些技术以快速的速度更新到新版本。因此，我们经常更新我们的解决方案，以保持兼容性和支持客户不断变化的技术环境，并确保我们的解决方案能够继续监控客户的应用程序。如果我们的解决方案无法与任何一项或多项这些技术或应用程序兼容，或者如果我们的客户未能安装我们提供的解决方案的最新更新和版本，我们的解决方案将无法持续监控客户的关键业务应用程序。

确保我们的解决方案是最新的，并与客户使用的技术和多云平台兼容，对我们的成功至关重要。我们与许多技术和云平台提供商结成联盟，为我们的解决方案提供更新，以保持兼容性。我们与技术和云平台提供商合作，了解并调整其产品路线图的更新，并参与抢先体验和其他计划，以确保我们的解决方案与技术供应商的通用版本兼容。如果我们与技术合作伙伴的关系恶化或停止，我们可能无法提供这些更新，或者如果我们的客户未能安装我们提供的解决方案的最新更新和版本，那么客户从我们的解决方案中受益的能力可能会显著下降，在某些情况下，由于我们的解决方案与客户的应用程序不兼容，可能要求客户卸载我们的解决方案。

如果我们无法获得新客户或保留和扩大与现有客户的关系，我们未来的收入和经营业绩将受到损害。

为了继续发展我们的业务，我们需要吸引新客户，增加现有客户对我们解决方案的部署、使用和消费。我们成功吸引新客户并扩大与现有客户的关系取决于多个因素，包括我们的能力：

•提供一个引人注目的、统一的可观察性和安全平台，以及先进的AIOps，以大规模的数据提供答案和智能自动化；

•执行我们的销售和营销策略；

•在我们追求的市场中有效地识别、吸引、引进、培训、开发、激励和留住新的销售、营销、专业服务和支持人员；

•发展或扩大与技术合作伙伴、系统集成商、经销商、在线市场和其他合作伙伴的关系，包括与GSI（包括德勤和DXC）以及AWS、GCP、Azure、IBM Red Hat等超大规模商（其中一些也可能与我们竞争）的战略联盟和以云为重点的合作伙伴关系；

•扩展到新的地区和市场，包括商业智能和数据分析市场；

•为新客户部署我们的平台和解决方案；以及

•提供优质的客户支持和专业的服务。

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我们的客户没有义务续签他们的协议，我们的客户可以决定不以类似的合同期、相同的价格和条款或相同或更多的许可证续签这些协议。尽管我们的客户保留率历史上一直很高，但我们的一些客户选择不与我们续签协议，因此很难准确预测长期客户保留率、流失率和扩张率。我们的客户留存率和扩张率可能会因多种因素而下降或波动，包括客户对我们的解决方案平台的满意度、我们的客户支持和专业服务、我们的价格和定价计划、其他软件产品和服务的竞争力、客户支出水平的降低、客户对宏观经济趋势的担忧、用户对我们解决方案的采用、部署成功、客户的使用率、新产品的发布和产品供应的变化。如果我们的客户不续签协议，或以不太优惠的条款续签，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们增加对现有客户销售的能力取决于几个因素，包括他们实施和使用我们的平台和他们已经实施的现有解决方案的经验，他们将我们的解决方案与现有技术集成的能力，以及我们的定价模式。如果不能增加对现有客户的销售，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

未能有效扩大我们的销售和营销能力可能会损害我们执行业务计划、增加客户群以及实现更广泛的市场接受我们的应用程序的能力。

我们能否扩大客户基础并使市场更广泛地接受我们的解决方案，在很大程度上将取决于我们的销售和营销组织能否通力合作，推动我们的销售渠道，并培养客户和合作伙伴关系，以推动收入增长。我们已经投资并计划继续扩大我们在美国和国际上的销售和营销组织。我们还计划将大量资源用于销售和营销计划，包括潜在客户活动和品牌宣传活动，如我们的行业活动、网络研讨会和用户活动，并增加对数字或在线活动的投资。如果我们不能有效地识别、招聘、入职、培训、发展、激励和留住有才华的销售人员或营销人员，或者如果我们的新销售人员或营销人员或在线投资无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，我们扩大客户基础并获得更广泛的市场接受我们产品的能力可能会受到损害。

我们面临着激烈的竞争，这可能会对我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力产生不利影响。

我们竞争的市场竞争激烈、分散、不断发展、复杂，由快速变化的技术和客户需求定义，我们预计未来竞争将继续加剧。许多公司已经或正在开发目前或未来可能与我们的部分或全部解决方案竞争的产品和服务，其中一些公司比我们更大，拥有更多的资源。我们还一直在扩大我们的解决方案的范围，以包括新的产品，我们越来越多地在新的和邻近的市场与其他公司竞争。竞争可能导致定价压力增加、利润率下降、销售和营销费用增加以及我们未能增加或失去市场份额，任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们直接或间接地与APM供应商、基础设施监控供应商、日志管理供应商、DEM供应商、安全供应商、开源和商业开源供应商、公共云提供商的单点解决方案以及IT运营管理、AIOP和商业智能提供商竞争，所提供的产品覆盖了我们提供的部分功能。此外，如果我们的竞争对手之一与一个或多个软件应用程序性能监控、数据分析、合规性或网络可见性供应商建立或加强合作关系，可能会对我们的竞争能力产生不利影响。我们还可能面临来自进入我们市场的公司的竞争，在某些细分市场，进入门槛相对较低，包括可能扩大平台或收购我们的竞争对手的大型科技公司。许多现有的和潜在的竞争对手享有巨大的竞争优势，例如：

•更高的品牌认知度和更长的经营历史；

•与现有和潜在客户建立更长期和更广泛的关系，并接触更大的客户群，这往往提供在职优势；

•更广泛的全球分布和存在；

•更大的销售和营销预算和资源；

•能够将竞争产品与其他产品、产品和服务整合或捆绑在一起；

•降低劳动力和开发成本；

•有更多的资源进行收购；

•更大、更成熟的知识产权组合；以及

•大大增加财政、技术、管理和其他资源。

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此外，在某些情况下，特别是在拥有复杂和大型软件应用程序和IT基础设施环境的大型技术公司中，客户可能会选择构建内部解决方案来满足其可观察性和安全需求。任何这样的内部解决方案都可以利用开放源码软件，因此通常以很少的成本或免费提供。

我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致客户减少、降价、订单减少、收入和毛利润减少，以及市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

如果 这个 价格 我们 装药 为 我们的 解决方案 和 服务 是 不可接受 至 我们的 客户， 我们的 运营中 结果将受到损害。

随着我们解决方案市场的成熟，或者随着新的或现有的竞争对手推出与我们竞争的新产品、产品或服务，我们可能会面临定价压力，无法以与我们当前的定价模式和运营预算一致的价格续签现有客户的协议或吸引新客户。如果发生这种情况，我们可能不得不改变定价模式或降低价格，这可能会损害我们的收入、毛利率和经营业绩。定价决策还可能影响我们的许可和订阅模式之间的采用组合，并对我们的整体收入产生负面影响。此外，我们预计未来全球大客户将占我们业务的很大一部分，这可能需要大幅的价格让步。如果出于任何原因，我们被要求降价，我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流可能会受到不利影响。

我们预计我们的账单和收入组合将随着时间的推移而变化，这可能会损害我们的毛利率、现金流和运营业绩。

由于多种因素，我们的账单和收入组合可能会随着时间的推移而变化，包括订阅和服务的组合以及我们客户协议的合同期限。我们的毛利率、现金流和经营业绩也可能受到账单、收入组合和成本的进一步变化以及许多其他因素的影响，包括进入新的低利润率市场或低利润率市场的增长、进入不同定价和成本结构的市场、定价折扣、价格竞争加剧以及对宏观经济状况的反应。这些因素中的任何一个或这些因素中的某些因素的累积影响可能会导致我们的收入、账单、毛利率和经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足内部预期或证券分析师或投资者对特定时期的预期。如果我们因为这些或任何其他原因而未能达到或超过这样的预期，我们普通股的市场价格可能会下跌。

如果我们无法与合作伙伴保持成功的关系，或者合作伙伴未能履行职责，我们营销、销售和分发应用程序和服务的能力将受到限制，我们的业务、经营成果和财务状况可能受到损害。

除了我们的销售队伍，我们还依赖合作伙伴，包括我们的战略合作伙伴，来增加我们的软件和服务的销售和分销。我们还拥有独立的软件供应商合作伙伴，他们的集成可能会增加我们的解决方案可以在其中运行的生态系统的广度，以及我们的解决方案可以满足的市场规模。我们还与GSI建立了合作伙伴关系，包括德勤和DXC，以及AWS、GCP、Azure、IBM Red Hat等超级Scalers，我们的许多客户都依赖这些合作伙伴，通过这些合作伙伴，我们的客户可能能够采购和部署我们的解决方案。我们依赖这些合作伙伴关系来促进我们的销售增长。我们预计，我们未来的增长将越来越依赖于我们合作伙伴的成功和我们的合作伙伴关系，如果这些合作伙伴关系不能提供这些好处，我们发展业务的能力将受到损害。如果我们无法有效扩展我们的合作伙伴关系，或者如果我们的合作伙伴无法有效地为我们的客户提供服务，我们可能需要扩大我们的服务组织，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们与我们合作伙伴的协议通常是非排他性的，这意味着我们的合作伙伴可能会向他们的客户提供几家不同公司的产品，或者他们的产品或技术也可以与其他公司的产品和技术进行互操作，包括与我们的产品竞争的产品。此外，我们的一些合作伙伴还与我们竞争，如果我们的合作伙伴不有效地营销和销售我们的产品，选择更努力地营销和销售他们自己或竞争对手的产品，或者无法满足我们客户的需求，我们发展业务和销售我们产品的能力将受到损害。我们的许多客户也是AWS、GCP、Azure或IBM Red Hat等超缩放器的客户。 如果我们的解决方案无法与HyperScaler的产品进行有效的互操作，或者如果我们与这些HyperScalers中的一个或多个的合作关系不成功或被终止，我们向这些客户销售其他产品或产品的能力以及我们发展业务的能力将受到损害。此外，我们的合作伙伴可能会在发出有限通知或不通知的情况下停止营销我们的产品，并且几乎不会受到处罚，而新合作伙伴可能需要大量培训，可能需要几个月或更长时间才能实现生产效率。我们失去了大量的合作伙伴，我们可能无法取代他们，或者我们无法招募更多的合作伙伴，这可能会损害我们的业务成果。我们的合作伙伴结构还可能使我们面临诉讼或声誉损害，例如，如果合作伙伴向客户歪曲我们产品的功能或违反适用的法律或我们的公司政策。

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我们相信达纳提斯人®品牌是我们未来成功不可或缺的一部分，如果我们不能以经济高效的方式维护和提升我们的品牌，我们的业务和竞争地位可能会受到损害。

我们相信，维护和加强强势®我们公司和解决方案的品牌和市场认知度的提高，对于让市场广泛接受我们现有和未来的解决方案至关重要，也是吸引和留住客户、合作伙伴和员工的重要因素，特别是在我们继续进行国际扩张和推出新功能和增强功能的情况下。此外，独立的行业分析师，如Gartner和Forrester，经常提供对我们的解决方案以及我们竞争对手的解决方案的评论，这些评论可能会极大地影响市场对我们解决方案的看法。我们无法控制这些或其他行业分析师报告的内容，而且由于行业分析师可能会影响现有和潜在客户，如果他们不对我们的解决方案进行积极评价或将我们视为市场领先者，我们的品牌可能会受到损害。

戴纳崔斯的成功推广®我们的品牌和市场对我们的解决方案和平台的认知度将在很大程度上取决于我们继续提供企业级可观察性和安全解决方案的能力，我们成为应用智能领域思想领导者的能力，我们的营销努力，以及我们成功将我们的解决方案与竞争对手的解决方案区分开来的能力。我们已经并预计将继续投入大量资源，在美国和国际上推广和维护我们的品牌并创造销售线索，但不能保证我们的品牌发展战略将提高我们品牌的认知度或带来更高的销售额。如果我们推广和维护我们品牌的努力不具成本效益或不成功，我们的经营业绩以及我们吸引和留住客户、合作伙伴和员工的能力可能会受到不利影响。此外，即使我们的品牌认知度和客户忠诚度提高，这也可能不会增加我们解决方案的销售额或更高的收入。

我们的销售周期可能很长，不可预测，而且会随季节变化，这可能会导致在特定季度完成的交易数量和规模有很大差异。

我们的许多客户都是大型企业，他们的采购决策、预算周期和约束以及评估过程都是不可预测的，不受我们的控制。在经济衰退时期，或者当全球经济或我们所在国家的经济出现波动或不确定性时，我们的销售周期可能会延长，我们客户的购买决定可能会推迟或取消。 我们的销售周期，从初步评估到支付订阅费，可以从数月到超过一年不等，而且可能因客户而异。我们的销售工作涉及在现场销售、合作伙伴发展、市场营销以及教育客户了解我们平台和服务的使用、技术能力和好处方面的大量资源投入。客户通常会进行一个漫长的评估过程，这往往不仅涉及我们的平台，而且涉及其他公司的平台，或考虑内部开发的替代品，包括使用开源软件的替代品。我们的一些客户最初只在有限的基础上部署我们的平台，但不能保证他们会在整个组织中部署我们的平台，以证明我们的大量售前投资是合理的。因此，很难准确预测何时（甚至是否）我们将向潜在客户销售，或我们是否可以增加对现有客户的销售。

我们经历了交易的季节性和季度末集中，以及在特定季度完成的交易数量和规模的变化，这影响了我们长期增长收入的能力，以及计划和管理现金流以及我们业务和成本结构的其他方面。我们的交易按季度而异，第三个财政季度通常是我们最大的。此外，在每个季度，我们的交易中有很大一部分发生在该季度的最后两周。大规模的个人销售也可能发生在我们预期的季度之后，这可能使我们难以预测预期的销售周期。倘对我们业务之预期不准确，则我们之收入增长可能会随时间而受到不利影响，且我们可能无法及时调整成本结构，现金流及经营业绩亦可能受到影响。

任何未能提供高质量客户支持及专业服务的行为均可能对我们与客户的关系及财务业绩造成不利影响。

我们通常将客户支持与我们的解决方案安排捆绑在一起，并提供专业的实施和培训服务。在部署和使用我们的平台和解决方案时，我们的客户可能需要我们的服务团队的协助，以解决复杂的技术和运营问题。客户对支持的需求增加，而没有相应的收入，可能会增加成本并对我们的经营业绩造成不利影响。我们也可能无法快速响应，以满足客户对支持的短期增长需求。如果我们未能履行与服务质量或响应时间有关的承诺，或者如果我们的解决方案长期无法使用，我们可能有合同义务向这些客户提供服务积分，或者我们可能面临合同终止，并被要求退还预付的未使用费用。我们的销售高度依赖于我们的声誉和现有客户的积极建议。任何未能维持高质量的客户支持和专业服务，或市场认为我们没有维持高质量的产品支持或服务，都可能对我们的声誉以及我们向现有和新客户销售解决方案的能力造成不利影响。

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我们的成功能力取决于我们高级管理团队的经验和专业知识。如果我们无法吸引、留住和激励我们的领导团队，我们的业务、经营成果和前景可能会受到损害。

我们的成功能力在很大程度上取决于我们高级管理团队的经验和专业知识。我们的高级管理团队可能不时因行政人员的聘用或离职而发生变动。在过去两年中，我们聘请了新的首席执行官、首席财务官、总法律顾问和首席人力资源官，以及其他领导层变动。

我们的高级管理团队的所有成员都是自愿聘用的，这意味着他们没有合同上的义务继续受雇于我们，并可以随时终止他们与我们的雇佣关系（受任何适用的通知期的限制）。因此，尽管我们努力挽留高级管理团队，但他们随时可能终止与我们的雇佣关系，这可能会扰乱我们的运营，并对员工士气和我们的文化造成负面影响。终止后，该等人士可于任何适用的禁止竞争期届满后前往我们的其中一名竞争对手工作，而禁止竞争的限制在任何情况下可能会因情况而难以执行。高级管理团队成员的流失，尤其是如果紧密组合，可能会扰乱我们的运营，对员工士气及文化造成负面影响，并对我们制定及执行业务计划的能力造成不利影响，因此，我们的业务、经营业绩及前景可能受到不利影响。倘我们未能为高级管理团队制定有效的继任计划，以及识别、招聘、入职、培训及整合策略性员工，我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到不利影响。

我们依赖高技能的人才，如果我们无法吸引、留住或激励大量合格人才，或扩大和培训我们的销售队伍，我们可能无法有效增长。

我们的成功在很大程度上取决于关键技术、销售和营销员工的才能和努力，而我们未来的成功取决于我们持续有效地识别、雇用、入职、培训、发展、激励和留住组织所有领域的高技能人才的能力。我们的行业竞争激烈，经常导致薪酬和其他人事成本大幅增加。此外，对拥有我们行业经验的员工的竞争可能非常激烈，特别是在欧洲，我们的研发业务集中在那里，其他技术公司也在争夺管理和工程人才。我们持续竞争及有效增长的能力取决于我们吸引大量合资格新雇员的能力，以及挽留及激励现有雇员的能力。

我们相信，我们的企业文化对我们的成功作出了贡献，如果我们不能在成长过程中成功地保持我们的文化，我们可能会失去我们文化所培养的创新、创造力和团队精神。

我们相信，我们成功的一个关键因素是专注于维持创业和创新的企业文化。我们相信，我们的文化对我们创新和开发新技术的能力，以及吸引和留住员工的能力作出了重大贡献。我们已投入大量时间及资源建设团队，同时维持此企业文化。在过去两个财政年度，我们的员工总数增加了约51%，我们还扩大了我们的国际员工。来自不同地区不同业务背景的大量员工迅速涌入，以及大量以混合或远程方式工作的员工，可能使我们难以维持我们的企业文化。如果我们的文化受到负面影响，我们支持增长和创新的能力可能会减弱。

我们的信贷融资包含影响我们业务的限制，并使我们面临可能对我们的流动资金和财务状况造成不利影响的风险。

于2022年12月，我们订立总额为400. 0百万元的高级有抵押循环信贷融资。截至2023年3月31日，we具有 3.845亿美元在信贷机制下，有1 550万美元的信用证尚未结清。 我们的偿债付款的实际金额因未偿还债务金额、适用的利息应计期间以及适用的利率和费用差而有所不同，而这些利率和费用差则根据规定的公式而有所不同。信贷融资包含多项常规契约（包括要求遵守最高杠杆比率的财务契约），只要我们的信贷融资尚未偿还，该等契约即有效。

倘吾等未能产生足够现金流或以其他方式取得根据信贷融资作出所需付款所需款项所需资金，或倘吾等未能遵守信贷融资所载各项契诺及其他要求，吾等可能会根据信贷融资违约。我们的信贷融资亦包含在控制权变动时触发还款责任或违约事件的条文，以及倘违反，可能导致违约事件的各种陈述及保证。任何未能补救或豁免的违约行为可能导致我们信贷融资项下当时未偿还债务加速、信贷融资项下适用利率上升、以及要求为我们信贷融资提供担保的附属公司全额支付债务，并允许贷款人就为我们信贷融资提供担保的所有抵押品行使补救措施，包括我们及附属担保人的绝大部分资产。吾等无法确定吾等未来经营业绩将足以确保遵守吾等信贷融资之契诺或补救吾等信贷融资项下之任何违约行为。如果发生任何违约和相关加速，我们可能没有或无法获得足够的资金，

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加速付款。任何该等违约均可能对我们的流动资金、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

与信息技术、知识产权、数据安全和隐私相关的风险

安全漏洞、计算机恶意软件、计算机黑客攻击和其他安全事件可能会损害我们的业务、声誉、品牌和经营成果。

我们过去一直是，将来可能成为网络安全攻击的目标和受害者，包括电子邮件网络钓鱼和其他类型的攻击。一般而言，安全事故的复杂性不断提高，在各个行业中变得越来越普遍，可能发生在我们的系统上，或发生在我们用于托管我们的解决方案或我们在业务运营中使用的SaaS解决方案的第三方系统上，或发生在我们客户托管其系统的第三方托管平台上。这些安全事件可能由以下原因引起或导致，但不限于，安全漏洞，计算机恶意软件或恶意软件，勒索软件，网络钓鱼攻击，计算机黑客攻击，拒绝服务攻击，我们自己的系统或来自我们或我们的客户使用的供应商的安全系统控制故障，软件漏洞，社交工程，破坏，恶意下载，以及我们自己或我们客户或供应商员工的错误或渎职行为。虽然我们已经采取了重大措施来检测、有效补救和防止未来的网络钓鱼和其他攻击和安全威胁，但我们不能确定我们的努力是否能够有效地预防和补救所有攻击和安全威胁。因此，未经授权访问、安全漏洞或针对我们平台的拒绝服务攻击可能导致未经授权访问、使用和/或丢失此类数据，以及知识产权、客户数据、员工数据、商业秘密或其他机密或专有信息的丢失。特别是，由于我们使用多租户平台，任何安全漏洞都可能影响我们的大量客户。

如果客户选择将我们的平台配置为收集和存储机密、个人、敏感或专有信息，则安全事故的后果可能更为严重。我们的客户通过他们的配置确定Dynatrace处理的客户数据的性质，以及他们向数据主体提供的通知的内容，以及他们获得的同意（如果他们确实获得了同意）。因此，我们的风险也会受到客户如何获得同意或向客户提供数据给Dynatrace的个人提供透明度的影响。如果我们的客户未能遵守适用法律或未能提供充分通知或取得同意，我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险，以及可能的责任（部分或全部可能不在保险范围内），我们的业务经营能力可能受到损害。

我们和我们的某些服务提供商已经经历过并且可能在将来遇到由于服务攻击、未经授权的访问或其他影响个人信息的安全相关事件而导致的内部系统中断、中断和其他性能问题。任何由黑客攻击引起的安全漏洞或系统控制丧失，其中涉及试图未经授权访问信息或系统，或造成故意故障或数据、软件、硬件或其他计算机设备的丢失、修改或损坏，以及计算机恶意软件的无意传输可能会损害我们的业务、经营成果和财务状况。并使我们面临因丢失或未经授权披露机密或个人信息或数据以及相关违反我们与客户或其他人的合同或隐私或数据安全法而引起的索赔。如果发生实际或感知到的安全事故，市场对我们安全控制有效性的看法可能会受到损害，我们的品牌和声誉可能会受损，我们可能会失去客户，我们可能会因此类事件或与补救措施、调查成本、监管罚款有关的财务风险，包括根据《欧洲通用数据保护条例》（“GDPR”）或其他隐私法评估的罚款、私人诉讼和安全控制、系统架构和系统保护措施的变更。

我们有行政、技术和物理安全措施，以及政策和程序，以合同方式要求我们传输数据的第三方实施和维护适当的安全措施。我们还主动在系统的不同层面采用多种方法，以防御入侵和攻击，并保护我们的数据。然而，由于用于获得未经授权的访问或危害或破坏系统的技术经常发生变化，并且通常在针对目标发射或甚至穿透目标之前才被识别出来，我们可能无法预测这些技术或实施足以应对所有当前和新兴技术威胁的适当预防措施。因此，我们可能会遇到安全漏洞，这些漏洞可能会在很长一段时间内未被发现。供应商或供应商的软件或系统可能容易受到漏洞和攻击，这可能会危及我们的系统。例如，2020年12月，有广泛报道称，一家信息技术公司SolarWinds于2019年9月早些时候受到网络攻击，其中SUNBURST恶意代码被注入其Orion软件平台的构建，从而为使用Orion的客户造成安全漏洞。我们使用了SolarWinds Orion软件，并在获悉该事件后，采取了建议的措施来检测任何未经授权的访问，并缓解受损的系统。最近，SolarWinds提供了一个更新，从其调查的恶意工具部署到其构建环境。虽然我们目前并不认为SolarWinds事件对我们的系统或运营造成重大影响，但如果新的或不同的信息曝光，证实入侵比现在已知的范围更广，它可能会对我们的系统和运营产生更广泛的影响，我们可能会在应对此类入侵时产生巨大的成本。如果SolarWinds对我们的供应链产生影响，

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供应商的方式还不为人所知。供应商或其他与供应链相关的漏洞可能会蔓延到我们自己的系统，或者以我们尚未预料到的实质性方式影响我们的运营或金融系统。

我们的大多数员工都有能力部分或完全异地工作。家庭或其他远程工作场所中的某些安全系统可能不如我们办公室中使用的安全系统安全，这可能会使我们面临更高的安全风险，包括与网络安全相关的事件，并使我们面临数据或财务损失的风险以及我们业务运营的相关中断。我们还可能面临与远程工作人员所在地相关的风险，包括暴露在受损的互联网基础设施中。如果我们不能有效地管理远程工作的网络安全和其他风险，我们的业务可能会受到损害或以其他方式产生负面影响。

由于数据安全是我们行业中的关键竞争因素，我们在隐私政策、在线产品文档和营销材料中发表声明，描述我们平台的安全，包括对我们采用的某些安全措施或我们产品中嵌入的安全功能的描述。此外，我们的客户合同还包括与安全措施和数据保护相关的承诺。如果这些陈述中的任何一项不真实、不真实或被认为不真实，即使在我们无法合理控制的情况下，或者如果这些安全措施或功能被证明无效或被认为无效，我们可能会面临美国联邦贸易委员会、州、地方或外国监管机构(例如，欧盟的数据保护机构)或私人诉讼当事人提起的不公平或欺骗性贸易做法或违反GDPR等法规的索赔，以及违约。

虽然我们相信我们有足够的保险金额来承保某些与数据安全相关的风险和事件，但我们的保险覆盖范围可能并不总是涵盖所有成本或损失。此外，我们不能确定将来是否会继续以商业上可接受的条件向我们提供足够的保险。任何超出我们保险范围的大额、成功的索赔或保险可获得性和要求的任何变化都可能对我们的财务状况和声誉产生重大不利影响。

我们的SaaS解决方案或我们运营所依赖的第三方基于云的系统的交付中断或中断，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的业务和持续增长取决于我们的客户是否有能力在可接受的时间内随时访问我们的平台和解决方案，特别是基于云的解决方案。此外，我们访问某些第三方SaaS解决方案的能力对我们的运营、客户支持和专业服务的交付以及我们的销售运营都很重要。

在交付我们的SaaS解决方案和我们使用的第三方SaaS解决方案时，由于各种因素，包括基础设施更改、恶意行为者(包括心怀不满的员工)、人为或软件错误或容量限制，我们已经并可能在未来经历服务中断、中断和其他性能问题。我们过去经历过中断、停机或性能问题，导致我们的一些服务在有限的时间内不可用。虽然这些事件对我们的业务都没有实质性影响，但未来的事件可能会产生更大的影响。我们采用多租户结构，这意味着我们的客户通常托管在一个共享平台上。因此，任何服务中断都可能影响到我们的大量客户。在某些情况下，我们或我们的第三方服务提供商可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。随着SaaS解决方案变得越来越复杂，维护和提高其性能可能会变得越来越困难。如果我们的SaaS解决方案不可用或降级，或者我们的客户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的SaaS解决方案的功能，我们的业务将受到不利影响。此外，如果我们使用的任何第三方SaaS解决方案遭遇重大或长期停机或安全漏洞，我们的业务可能会受到不利影响。

我们目前主办了我们的DyNatrace®云基础设施超大规模提供商的解决方案，如AWS、Azure和GCP。我们的强势女神®解决方案驻留在由这些提供商操作的硬件上。我们的运营依赖于通过维护超大规模商托管的虚拟云基础设施的配置、架构、功能和互连规范以及存储在这些虚拟数据中心和第三方互联网服务提供商传输的信息来保护其。虽然我们有灾难恢复计划，包括使用多个超大规模运营商地点，但任何影响超大规模运营商基础设施的事件可能由火灾、洪水、严重风暴、地震或其他自然灾害、实际或威胁的突发公共卫生事件、网络攻击、恐怖分子或其他攻击引起，以及其他超出我们控制范围的类似事件可能会对我们的平台和我们向客户提供解决方案的能力产生负面影响。由于上述任何原因而影响我们的SaaS平台的长期超大规模服务中断将对我们为客户服务的能力产生负面影响，并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户，或以其他方式损害我们的业务。我们还可能会因使用替代设备或采取其他行动而产生重大成本，以应对损害我们使用的超大规模服务的事件。

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超级用户有权在事先书面通知后终止我们与他们的协议。如果我们的任何超大规模服务协议被终止，或服务中断，我们将遇到访问我们平台的中断，以及安排新设施和服务及╱或重新设计我们的解决方案以部署在不同云基础设施上的重大延误和额外开支，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。

我们解决方案中的真实或感知错误、失败、缺陷或漏洞可能会对我们的财务业绩和增长前景产生不利影响。

我们的解决方案和底层平台非常复杂，过去，我们或我们的客户在我们的解决方案发布后（包括发布新版本或更新后）发现了软件错误、故障、缺陷和漏洞。我们的解决方案和平台经常部署和使用不同的操作系统、系统管理软件和设备以及网络配置的大规模计算环境，这些在过去和将来可能导致我们的解决方案或部署它们的计算环境的其他方面的错误或故障。此外，在复杂的大规模计算环境中部署我们的解决方案过去暴露了，将来可能暴露出我们的解决方案中未检测到的错误、故障、缺陷或漏洞。尽管我们进行了测试，但在向客户发布之前或之后，我们的解决方案中可能不会发现错误、故障、缺陷或漏洞。解决方案中的真实或感知错误、失败、缺陷或漏洞（特别是，我们的应用程序安全产品未能按保证的方式运行）可能导致（除其他外）负面宣传和损害我们的声誉、较低的续订率、失去或延迟市场接受我们的解决方案、失去竞争地位，或客户就其遭受的损失提出索赔，或使我们面临违约索赔、监管罚款和相关责任。如果我们解决方案中的漏洞被对手利用，我们的客户可能会遭受损害或损失，我们的客户会要求我们承担责任。如果我们的解决方案中存在实际或感知到的错误、故障、缺陷或漏洞，导致客户索赔，我们可能会被要求，或可能会选择，出于监管、合同、客户关系或其他原因，花费额外的资源来帮助解决问题。

第三方声称我们侵犯或其他侵犯其知识产权的行为，或对我们提起的其他诉讼，可能会导致重大成本，并对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。

专利和其他知识产权纠纷在我们竞争的市场中很常见。我们竞争的市场中的一些公司，包括我们的一些竞争对手，拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密，他们可能会利用这些专利、版权、商标和商业秘密对我们、我们的合作伙伴、我们的技术合作伙伴或我们的客户提出侵权、盗用或其他侵犯知识产权的索赔。随着我们市场上专利和竞争对手数量的增加，侵权、盗用和其他侵犯知识产权的指控也可能增加。我们广泛的解决方案组合和市场的竞争进一步加剧了未来针对我们的第三方知识产权索赔的风险。任何关于第三方侵犯、盗用或其他侵犯知识产权的指控，即使是没有根据的指控，都可能导致我们承担大量的成本和资源，可能分散我们管理层对业务的注意力，并可能在我们的客户或潜在客户中造成不确定性，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。我们不能向您保证我们没有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知识产权。

此外，对我们提出指控的公司可能有能力投入更多的资源来执行其知识产权，并对可能对他们提出的类似指控进行辩护。我们已经收到并可能在未来收到指控我们盗用、滥用或侵犯其他方知识产权的通知，包括竞争对手提出的指控，并且，在我们获得更大的市场知名度的程度上，我们面临着更高的知识产权侵权指控的风险。还有一个获取第三方知识产权的市场，竞争者或其他实体可以获取第三方知识产权，并根据所获取的知识产权提出类似的主张。他们也可能对我们的客户或合作伙伴作出此类断言。

争议的不利结果可能要求我们采取若干不利措施，例如支付实质性损害赔偿，包括潜在的三倍损害赔偿，如果我们被发现故意侵犯第三方的专利或版权；停止制造、使用、销售、许可、进口或以其他方式商业化涉嫌侵犯或盗用他人知识产权的解决方案；花费额外的开发资源试图重新设计我们的解决方案或以其他方式开发非侵权技术，但这些可能不会成功；为获得使用必要技术或知识产权的权利，或承担由法院；或赔偿我们的客户、合作伙伴和其他第三方。我们可能受到的任何损害或版税义务，任何禁止我们将我们的解决方案商业化的不利结果可能会损害我们的业务和经营成果。

此外，我们与客户和合作伙伴的协议包括赔偿条款，根据该条款，我们同意赔偿他们因知识产权侵权指控而遭受或招致的损失，以及在某些情况下，我们对财产或人员造成的损害或其他第三方指控。此外，我们同意在某些情况下为我们的合作伙伴辩护，使其免受声称侵犯某些知识产权的第三方索赔，其中可能包括专利，版权，

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商标或商业秘密，并支付对此类断言的判决。巨额赔偿金可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

未能保护和执行我们的专有技术和知识产权可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们业务的成功取决于我们在全球范围内保护和执行我们所有权的能力，包括我们的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权。我们试图根据专利法、商标法、版权法和商业秘密法，并通过保密程序、合同条款和其他方法来保护我们的知识产权，所有这些都只提供有限的保护。然而，我们为保护我们的知识产权所采取的措施可能并不充分。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施，未经授权的第三方可能会复制我们的技术，并使用我们视为专有的信息来创建与我们竞争的产品、产品和服务。在过去，我们已经意识到我们源代码的部分公开发布。发布的源代码可能会泄露我们的一些商业秘密，并影响我们的竞争优势。根据某些司法管辖区和外国国家的法律，某些保护我们技术免受未经授权的使用、复制、转让、逆向工程和披露的许可条款可能无法执行。此外，某些国家的法律并不像美国法律那样保护所有权，在某些国家，我们可能没有及时或根本没有足够的法律程序，使我们能够有效地保护我们的知识产权。在扩大我们的国际活动时，我们可能会增加未经授权复制和使用我们的技术和专有信息的风险。

截至2023年3月31日，我们有115项已发布专利，其中80项在美国，还有42项待审申请，其中25项在美国。我们已颁发的专利将于2041年7月之前的不同日期到期。 这是获得专利保护的过程既昂贵又耗时，我们可能无法以合理成本或及时的方式起诉所有必要或可取的专利申请。我们可能选择不为某些创新寻求专利保护，也可能选择不在某些司法管辖区寻求专利保护。此外，我们的专利申请可能不会导致已颁发专利，我们已颁发专利中的权利要求范围将不充分或没有最初寻求的覆盖范围，我们已颁发专利不会为我们提供任何竞争优势，我们已颁发专利和其他知识产权可能受到他人质疑或通过行政程序或诉讼而无效。此外，专利的颁发并不保证我们拥有实施我们专利技术的绝对权利，或者我们有权排除他人实施我们专利技术的权利。因此，我们可能无法获得足够的专利保护或有效执行我们已发布的专利。

除了专利技术外，我们还依赖于我们的非专利专有技术和商业秘密。尽管我们努力保护我们的专有技术和商业秘密，未经授权的方可能试图盗用、逆向工程或以其他方式获取和使用它们。我们与员工、顾问、合作伙伴、供应商和客户签订的合同条款可能无法防止未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密，并且可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密的情况下提供充分的补救措施。

此外，监管未经授权使用我们的技术、解决方案和知识产权是困难、昂贵和耗时的，特别是在外国，那里的法律可能不像美国那样保护知识产权，而且知识产权执法机制可能薄弱。我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯我们的解决方案、技术或知识产权的程度。

我们可能需要不时采取法律行动来执行我们的专利和其他知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人知识产权的有效性和范围，或防御侵权或无效的指控。该等诉讼可能导致重大成本及资源转移，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况及现金流量造成负面影响。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的业务、经营成果和财务状况将受到损害。

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我们使用开源技术可能会限制我们将解决方案和平台商业化的能力。

我们在我们的解决方案和平台中使用开源软件，并期望在未来继续使用开源软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用，以避免将我们的解决方案和平台置于我们无意的条件之下，但我们可能会面临其他人的指控，指控我们拥有开源许可证，或试图强制执行开源许可证的条款，包括要求发布开源软件、衍生作品或使用此类软件开发的我们的专有源代码。这些指控还可能导致诉讼。许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释。因此，这些许可证有可能被解读为对我们的解决方案商业化能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能被要求向第三方寻求许可证，以继续提供我们的解决方案，使我们的专有代码以源代码的形式普遍可用，重新设计我们的解决方案，或者如果无法及时完成重新设计，则停止销售我们的解决方案，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

在某些情况下，我们参与开源活动可能会限制我们执行知识产权的能力。

作为我们拓宽目标市场和加速采用我们产品的战略的一部分，我们为某些由微软、谷歌和云本地计算基金会等组织管理的开源项目贡献软件程序代码。我们还承担了自己的开源计划，以促进“开放创新”和“企业开放”，这意味着我们在开源许可下提供技术，目标是与社区中的其他专家交流见解和经验，扩大我们的客户对我们平台的采用，并为我们的合作伙伴提供通过DyNatrace利用他们自己的技术的能力®站台。在某些情况下，我们接受来自社区、客户和合作伙伴的代码贡献。

当我们为第三方管理的开源项目做出贡献时，我们为这些项目贡献的技术(包括软件程序代码)中的版权、专利权和其他所有权通常被许可给项目经理和所有其他贡献方，对进一步使用或分发没有实质性限制。如果我们贡献的任何技术，无论是单独或与其他人贡献的技术相结合，实践根据我们的专利或专利申请要求的任何发明，那么我们可能无法强制执行这些权利要求或阻止其他人实践这些发明，无论这些其他人是否也为开源项目做出了贡献(即使我们得出结论，使用这些技术侵犯了我们的专利)，除非任何此类第三方对我们主张其专利权。这种对我们主张专利权的能力的限制可能会损害我们的业务和竞争能力。此外，如果我们试图强制执行我们的专利权，我们在客户和开源社区中的声誉可能会受到损害。

如果我们实际或被认为未能遵守一个或多个司法管辖区严格和不断变化的隐私法或法规要求、隐私和信息安全政策和/或合同义务，可能会导致针对我们的诉讼、诉讼或处罚。

我们受美国联邦、州和国际法律、法规和标准的约束，这些法律、法规和标准涉及到个人数据的收集、使用、披露、保留、安全、传输和其他处理。全球隐私、数据保护和安全问题的法律和监管框架正在迅速演变，因此，在可预见的未来，实施标准、潜在罚款、执法做法和诉讼风险可能仍然不确定。

•在美国，州立法机构继续提出并通过全面的隐私立法。例如，加州于二零二零年十一月颁布了《加州消费者隐私法》（“CCPA”），该法案经投票动议修订，即《加州隐私权法》（“CPRA”）。新修订的CCPA于2023年1月1日生效。除其他事项外，CCPA赋予加州居民访问和删除其个人信息的权利，选择退出某些个人信息共享，并获得有关如何使用其个人信息的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露行为的私人诉讼权，预计这将增加数据泄露诉讼。目前尚不清楚最近修订的《公民和刑事责任法》将如何解释。最近修订的CCPA的影响可能是重大的，可能要求我们修改我们的数据收集或处理惯例和政策，并产生大量成本和开支以遵守和增加我们在监管执法和/或诉讼中的潜在风险。某些其他州的法律规定了类似的隐私义务，我们也预计更多的州将越来越多地颁布类似于CCPA的立法。CCPA已经推动了许多新的联邦和州一级隐私立法的提案，在一些州，通过全面的隐私法的努力已经取得了成功。美国不同州的全面隐私法如果颁布，将增加额外的复杂性、要求、限制和潜在的法律风险，需要在合规计划、影响策略和以前有用的数据的可用性方面投入额外的资源，并导致并将导致合规成本的增加和/或商业惯例和政策的变化。

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•在美国以外，我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和/或数据安全法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架，包括但不限于欧洲联盟(“欧盟”)。

◦在欧盟，数据保护法律非常严格，而且还在不断发展，这可能会导致内部合规的巨额运营成本，并给我们的业务带来风险。欧盟通过了GDPR，对涵盖的公司施加了强有力的义务，包括提高通知和同意要求，增加数据主体的权利(例如，“被遗忘权”)，提高欧盟消费者的数据便携性，增加数据泄露通知和数据安全要求，要求聘用第三方处理器，以及增加对违规行为的罚款。严重违反GDPR(以及英国类似的数据保护法规)可能会导致高达全球年收入4%的罚款，其他违规行为可能会被处以高达全球年收入2%的罚款。除GDPR外，欧盟亦正考虑制定《私隐及电子通讯规例》(下称《电子私隐规例》)，以取代现行的《电子私隐指令》。《电子隐私条例》侧重于关于电子通信服务和电子通信服务处理的数据的隐私。电子隐私条例可能会要求我们进一步修改我们的一些数据做法，而合规可能会给我们的公司带来额外的成本。此外，拟议的欧盟数字服务法案(DSA)和数字市场法案(DMA)将进一步增加复杂性，并加强消费者保护和技术监管。

◦我们目前直接或通过经销商开展业务并可能在未来寻求扩大业务的欧洲以外的许多司法管辖区也在考虑和/或已经颁布了全面的数据保护和/或网络安全立法。这些国家包括澳大利亚、巴西、中国、日本、墨西哥和新加坡。

•我们必须遵守与我们将数据从一个国家转移到另一个国家的能力相关的各种数据转移规则。这可能会限制我们传输某些数据的能力，或者要求我们在将数据从一个国家传输到另一个国家时保证一定程度的保护。

•我们还受制于某些国家的数据本地化法律，例如，可能要求仅在该国境内收集、存储和修改公民的个人信息。这些法规和类似法规可能会干扰我们预期的业务活动，抑制我们向这些市场扩张的能力，要求我们修改产品或服务，或禁止我们在没有重大额外成本的情况下继续在这些市场提供服务。

•当前或未来与使用人工智能技术和ML相关的法律、法规和伦理考虑可能会影响我们从数据提供见解并使用某些数据开发产品的能力。这些因素还可能对我们以创新方式利用数据的能力施加负担和代价高昂的要求。

美国和国际上管理某些信息，特别是金融和其他个人信息的收集、处理、存储、使用和共享的监管框架正在迅速演变，可能会继续受到不确定性和不同解释的影响。这些法律的解释和应用可能与其他司法管辖区的法律不一致，或者不符合我们现有的数据管理做法或我们的服务和平台能力的特点。因此，我们还不能完全确定这些或未来的法律、规则、法规和行业标准可能对我们的业务或运营产生的影响。

我们与客户的合同包括关于保护个人身份和其他专有信息的机密性和允许使用的具体义务。我们还公开发布有关我们收集、处理、使用和披露数据的做法的文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策和文档，但我们有时可能无法遵守或被指控未能遵守。我们或与我们有业务往来的任何第三方未能或被认为未能遵守我们张贴的隐私政策和产品文档、不断变化的消费者预期、不断变化的法律、规则和法规、行业标准或我们或该等第三方正在或可能受到的合同义务，可能会导致政府实体或私人行为者对我们采取行动或提出其他索赔，花费大量成本、时间和其他资源，或征收巨额罚款、罚款或其他债务，这些可能单独或总体上对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大或不利影响。此外，任何此类行动，特别是在我们被发现犯有违规行为或以其他方式承担损害赔偿责任的情况下，都将损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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此外，我们的客户可能会受到不同的隐私法律、规则和立法的约束，这可能意味着他们要求我们受适用于某些其他司法管辖区的不同合同要求的约束。遵守此类合同要求可能会影响我们收集、使用、处理、存储、共享和披露各种类型的信息，包括财务信息和其他个人信息，并可能意味着我们受与这些事项相关的自律或其他行业标准的约束，或自愿遵守这些标准，这些标准可能会随着法律、规则和法规的发展而进一步变化。遵守这些要求并改变我们的政策和做法可能是繁重和昂贵的，我们可能无法快速或有效地响应监管，立法和其他发展。这些变化反过来又可能削弱我们提供现有或计划的功能、产品和服务的能力，和/或增加我们的业务成本。随着我们扩大客户群，这些要求可能因客户而异，进一步增加了合规和开展业务的成本。

与法律、监管、会计和税务事项相关的风险

税务事宜，包括税法、规则、法规及条约的变动，可能会影响我们的实际税率及经营业绩。

我们在全球30多个国家开展业务，作为一家跨国公司，我们在美国和多个非美国司法管辖区均须缴纳所得税和非所得税，包括工资税、销售税、使用税、增值税、净值税、财产税以及商品和服务税。

我们的实际税率过去波动，未来可能波动。我们的实际税率受收入及开支分配至不同司法权区以及确认收入及开支的时间影响。此外，在我们的日常全球业务过程中，有许多公司间交易及计算，其最终税项厘定并不确定。

我们支付的税款数额取决于我们对我们申报所在司法管辖区适用税法的解释以及税法的变更。在厘定全球所得税及其他税项负债拨备，以及厘定海外税项抵免及其他国内递延税项资产等税项属性的可变现性时，须作出重大判断。在日常业务过程中，我们不时接受定期税务审计、检查和审查。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，且我们已遵守所有适用的所得税法，但不能保证管辖税务机关不会有不同的诠释并要求我们支付额外税项。如果我们最终向税务机关支付的任何金额与我们先前记录的金额有重大差异，则可能会对我们在发行期间和持续的财务业绩和运营产生负面影响。

我们不会在我们有销售的所有司法管辖区收取销售和使用税、增值税和类似税，因为我们相信这些税不适用于某些司法管辖区。销售和使用、增值和类似税法和税率因管辖区而异。我们不收取此类税款的某些司法管辖区可能会声称此类税款适用，这可能导致税务评估、罚款和利息，我们可能会在未来被要求收取此类税款。该等税务评估、罚款及利息或未来要求可能对我们的经营业绩造成不利影响。

税法、规则和条例不断受到参与立法进程的人员和税务当局的审查。税法的变更（可能具有追溯效力）可能会对我们或我们普通股持有人造成不利影响。例如，税法、规则、法规、条约、税率的变化、现有法律或法规的解释的变化、股权补偿会计的影响、企业合并会计的影响、我们的国际组织的变化以及税前收入总体水平的变化，都可能影响我们的纳税义务。近年来，适用税法已作出许多变动，未来可能会继续发生变动。

于二零一九年分拆Compuware及SIGOS对我们而言属应课税交易，而我们须就该等交易承担税项负债。

2019年，作为企业重组的一部分，Compuware和SIGOS从我们的企业结构中剥离出来。根据《国内税收法》第355条或其他条款，这两项分拆都不符合免税分拆的资格。公司层面的美国联邦、州和地方税由我们支付，与Compuware分拆相关，Compuware根据结构协议分配给美国2.65亿美元。该等税项一般按已分派电脑软件资产之公平市价与该等资产之经调整税基之差额计算之收益计算。我们与Compuware分拆有关的实际税务负债金额包括在提交的纳税申报表中为2.318亿美元。我们没有足够的亏损来完全抵消由于Compuware分拆而实现的收益。吾等相信吾等并无就SIGOS分拆产生任何重大税项负债，原因为SIGOS资产之估计公平市值与该等资产之经调整税基重大相似。

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如果美国国税局或其他税务机关在审计或其他税务争议中成功质疑与Compuware或SIGOS分拆相关的欠税额，我们可能会承担额外税款，包括利息和罚款。我们将负责任何此类额外金额，以及应对此类质疑的费用，Compuware不会向我们偿还。虽然我们已经获得了一份保险单，如果美国国税局或其他税务机关声称与Compuware分拆相关的额外税款，该保单将提供覆盖范围，但该保单受某些限制和除外条款的约束，并且我们不能提供任何保证，该保单将完全覆盖我们所欠的任何额外税款。我们没有获得有关SIGOS分拆的税务保险单。我们因审计后分拆或其他税务纠纷而厘定须承担的任何税务责任，可能会对我们的经营业绩造成不利影响。

联邦和州欺诈性转让法可能允许法院宣布Compuware向我们的分销无效，以部分支付我们从Compuware分拆产生的估计税务责任。

诚如上文风险因素所述，Compuware于二零一九年向我们分派265，000，000美元，以部分或全部偿还我们就分拆Compuware而产生的估计税务负债。这种分配可能会受到联邦和州欺诈性运输法的质疑，即使分配完成。根据适用法律，倘（其中包括）转让人因转让而获得低于合理相等价值或公平代价的回报，且无力偿债或因转让而致无力偿债，则该分派可作为欺诈性转让或转让而无效。

我们不能确定法院会采用什么标准来裁定Compuware在有关时间是否无力偿债。然而，一般而言，法院将审查与所涉实体有关的各种事实和情况，包括评估㈠其债务总额，包括或有债务和未清偿债务，是否大于其所有资产的公平市场价值；（ii）其资产的现时公平市值低于支付其现有债项的可能负债所需的款额，包括或然负债，当该等负债变为绝对负债及到期时；或（iii）该等负债可于到期时偿还。

如果法院认定分配是欺诈性转让或转让，法院可以宣布分配无效。此外，如果法院裁定该分配不属于适用公司法下的合法分配或股息，则该分配也可能被宣告无效。由此产生的复杂性、成本和开支可能会对我们的财务状况和运营结果造成重大不利影响。

我们面临与全球销售和运营相关的多项风险。

截至二零二三年三月三十一日止财政年度，来自美国境外客户的收入占我们总收入的44%。截至2023年3月31日，我们约65%的员工位于美国境外。因此，我们的全球销售及营运面临多项风险及额外成本，包括以下各项：

•与国际销售和运营相关的费用增加，包括为我们的国际运营建立和维护办公空间和设备；

•我们开展业务的市场货币之间的汇率波动，包括最近的美元升值，以及其他可能限制我们汇回现金能力的控制、法规和命令；

•全球经济或我们经营所在国家经济的波动性、不确定性和衰退压力；

•由于现有的竞争或当地对Dynatrace缺乏认可，®品牌；

•与贸易限制和其他法律要求相关的风险，包括我们在许多运营所在国家/地区所需的技术或源代码的出口；

•监管规则、法规和惯例、关税和税法及条约发生意外变化的风险更大；

•遵守美国和外国进出口管制和经济制裁法律法规，包括美国商务部工业和安全局执行的《出口管理条例》以及美国财政部外国资产管制办公室执行的行政命令和法律；

•遵守反贿赂法律，包括美国《反海外腐败法》（FCPA）和英国《反贿赂法》。反贿赂法，以及某些地区出现不公平或腐败商业行为的风险增加，以及可能影响财务业绩并导致财务报表重述或不合规定的不当或欺诈性销售安排的风险增加；

•遵守许多国家和司法管辖区的隐私、数据保护和数据安全法律，包括欧盟的GDPR和CCPA；

•一些国家对知识产权的保护有限或不确定，以及在国外监测和执行知识产权的风险和成本；

•在某些法域执行合同和管理收款的难度更大，收款期也更长；

•文化和地域分散造成的管理、沟通和整合问题；

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•难以雇用当地员工，不同的雇主/雇员关系，以及对特定国家的福利、计划和系统的潜在需求；

•社会、经济和政治不稳定、流行病和流行病、恐怖袭击、战争、地缘政治冲突、争端和总体安全关切；

•潜在的不利税收后果。

这些因素和其他因素可能会损害我们未来创造全球收入的能力，从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。

美国和全球经济的持续不确定性，特别是欧洲的不确定性，以及不确定的地缘政治状况，可能会对我们产品和服务的销售产生负面影响，并可能损害我们的经营业绩。

随着我们业务的增长，我们越来越多地受到国内和全球经济不利变化所带来的风险的影响。宏观经济环境和相关全球经济条件的不确定性，以及地缘政治动荡，可能导致信贷、股票和外汇市场的极端波动。这些情况，包括通胀压力的变化、利率上升、消费者信心下降或支出不均衡或减少、动荡的资本市场、金融和信贷市场波动、政治动荡、自然灾害、流行病、战争，包括乌克兰持续的战争以及对美国或其他地方的恐怖袭击，也可能对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响，包括交易规模和销售周期的长度，这将对我们的整体渠道以及我们的收入增长预期产生不利影响。例如，我们最近看到销售周期延长，这可能会影响我们未来的收入和运营结果。此外，美国和国外经济不确定性的增加可能会导致一段时期的经济放缓或衰退、持续的通胀和更高的利率，而这些事件的发生，或者公众认为这些事件中的任何一种都可能发生，可能会导致技术支出的普遍减少或其他商业中断。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是一般情况下还是在科技行业内。如果宏观经济或地缘政治状况恶化，或者如果复苏步伐放缓或不均衡，我们的整体行动结果可能会受到不利影响。

我们将继续投资于我们的国际业务。海外投资存在重大风险，我们在这些地区的增长前景不确定。波动性的增加、欧洲信贷、股票和外汇市场的进一步下跌或地缘政治干扰，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，可能会导致订单延迟或取消，或对我们在欧洲(我们大量研发活动集中的地方)和世界其他地区的业务运营产生其他负面影响。如果美国、北约成员国和俄罗斯之间的紧张局势继续升级，并造成全球安全担忧，可能会导致对地区和全球经济的不利影响增加，并增加网络攻击的可能性。我们开展业务所在国家的经济或地缘政治状况恶化也可能导致应收账款收款放缓或受损。此外，如果我们的全球经销商客户在最终用户市场遇到疲软，我们可能会遇到付款义务的延误，这将增加我们的信用风险敞口，并损害我们的财务状况。

2022年3月，我们宣布暂停在俄罗斯和白俄罗斯的所有业务。尽管我们在乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯没有实质性的业务，但该地区的地缘政治不稳定、新的制裁和加强的出口管制可能会影响我们在乌克兰、俄罗斯、白俄罗斯和周边国家销售或出口我们平台的能力。虽然我们认为总体影响不会对我们的业务结果产生实质性影响，但如果冲突和制裁范围进一步扩大或持续很长一段时间，我们的业务可能会受到损害。

由于我们在订阅或许可期限内确认来自SaaS订阅和定期许可的收入，因此新销售和续订的低迷或好转可能不会立即反映在我们的运营业绩中，可能很难识别。

对于购买Dynatrace平台订阅的客户，无论他们购买的是SaaS订阅还是长期许可证，我们通常在其订阅期限内按比例确认收入。对于购买永久许可证的客户，我们一般在三年内按比例确认许可证收入。因此，我们每个季度从Dynatrace平台报告的绝大部分收入（占截至2023年3月31日止季度报告的总收入的90%以上）均来自于确认与前几个季度订立的合同有关的收入。因此，任何一个季度新的或续约的客户合同的下降可能会对我们该季度的收入产生较小的影响。然而，这种下降将对我们未来季度的收入产生负面影响。因此，销售额和市场对我们解决方案的接受度的显著下降，以及我们续租率的潜在变化，在未来期间可能不会完全反映在我们的经营业绩中。此外，我们的绝大部分成本在发生时支销，而收入则在与客户的协议有效期内确认。因此，我们的客户数量增长可能继续导致我们在协议条款的早期确认的成本高于收益。

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目录表

我们的收入确认政策及其他因素可能会扭曲我们在任何特定期间的财务业绩，令其难以预测。

根据会计准则更新第2014-09号(主题606)，与客户签订合同的收入（“ASC 606”），当客户取得货品或服务控制权时，我们确认收入，金额反映我们预期就交换该等货品或服务而收取的代价。我们的订阅收入包括（i）SaaS协议，（ii）Dynatrace ®平台的基于期限的许可证，（iii）Dynatrace ®永久许可证收入，（iii）按比例或在预期可选维护续期的期限内（一般为三年）确认，以及（iv）维护和支持协议。我们任何一个季度的认购合同的大幅增加或下降可能不会完全反映在该季度的业绩中，但将影响我们未来季度的收入。

此外，呈列财务业绩要求我们作出可能影响收入确认的估计及假设。在某些情况下，我们可合理使用不同的估计及假设，而估计变动可能会于不同期间发生。请参阅本年报第二部分第7项“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析—关键会计政策及估计—收入确认”一节。

鉴于上述因素，我们的实际业绩可能与我们的估计有重大差异，将我们的收入及经营业绩按期比较未必有意义，而我们的过往业绩未必能反映我们的未来表现。

现行财务会计准则或惯例的变动可能会损害我们的经营业绩。

现有会计规则或惯例的变更、新会计公告或现行会计公告或惯例的不同诠释可能会损害我们的经营业绩或导致我们经营业务的方式发生变化。此外，该等变动可能会影响我们对在该等变动生效前已完成及报告的交易的报告。

美国公认会计原则（“GAAP”）受财务会计准则委员会（“FASB”）、证券交易委员会（“证券交易委员会”）以及为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构的解释。该等原则的变动或该等诠释的变动可能对我们呈报的财务业绩产生重大影响，并可能影响于公布变动前完成的交易的报告。例如，FASB的新兴问题特别工作组已经着手处理了某些主题，这些主题可能会导致我们需要在相关会计政策中考虑的进一步指导。

我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。

我们已进行外币交易，并预期未来将进行外币交易。此外，我们维持以全球实体功能经营货币以外的货币计值的资产及负债。因此，外币相对于美元的价值变化将影响我们的收入和经营业绩，因为交易和转换重新计量反映在我们的盈利中。由于该等外币汇率波动（于近期普遍存在），可能更难以察觉业务及经营业绩的潜在趋势。此外，如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们或我们投资者的期望不同，我们的普通股的交易价格可能会受到不利影响。我们目前并无维持对冲外币交易风险的计划。然而，未来我们可能会使用衍生工具（如外汇远期及期权合约）对冲外汇汇率波动的若干风险。使用该等对冲活动不得抵销任何或超过部分外汇汇率不利变动于对冲实施的有限时间内产生的不利财务影响。此外，倘我们无法以对冲工具构建有效对冲，则使用对冲工具可能会带来额外风险。

我们向政府实体的销售面临多项挑战和风险。

我们通常通过我们的经销商向美国联邦、州和外国政府机构的客户销售我们的解决方案，并且我们将来可能会增加对政府实体的销售。向政府实体销售产品面临诸多挑战和风险，包括预算流程的限制，包括特定政府的政策和优先事项的变化、持续的决议、遵守政府审计和认证要求、债务上限中断、赤字削减立法以及特定政府的任何关闭或违约。向政府实体销售可能是高度竞争、昂贵和耗时的，往往需要大量的前期时间和费用，而没有任何保证这些努力将产生销售。与政府机构客户签订的合同及分包合同须遵守与授予、管理及履行该等合同有关的采购法律及法规。政府对我们解决方案的需求和支付受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟对公共部门对我们解决方案的需求产生不利影响。我们可能会接受与我们向政府实体销售有关的审计或调查，任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚以及行政制裁，包括终止合同、退还所收费用、没收利润、暂停付款、罚款以及暂停或禁止未来政府业务（包括与全国各地政府机构的业务）。政府实体可以有法定的、合同的，

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目录表

其他合法权利终止与我们的经销商和经销商的合同，以方便，非占用，或由于违约。与我们向政府实体销售有关的任何该等风险均可能对我们未来的销售及经营业绩造成不利影响。

我们可能会在未来收购其他业务、产品或技术，这些业务、产品或技术可能需要管理层高度关注，扰乱我们的业务或导致经营困难，稀释股东价值，并对我们的经营业绩造成不利影响。

我们的增长取决于我们加强现有产品的能力以及我们及时推出新产品的能力。我们打算通过内部研发以及收购其他公司、产品线、技术和人员，继续满足开发新产品和增强现有产品的需求。我们预计将继续考虑和评估广泛的潜在收购，作为我们整体业务策略的一部分，包括但不限于收购某些业务、技术、服务、产品和其他资产和收入来源。在任何特定时间，我们可能就一项或多项收购进行讨论或磋商，其中任何收购可能单独或整体对我们的财务状况和经营业绩构成重大。我们无法保证我们将成功识别、谈判和完善有利的收购机会，并且我们可能无法以有利的条件完成此类收购。如果我们完成收购，我们可能无法最终加强我们的竞争地位或实现我们的目标，我们完成的任何收购都可能被我们的客户、证券分析师和投资者视为负面，并可能破坏我们的运营。

收购可能涉及其他重大挑战、不确定性和风险，包括但不限于：

•与整合新员工、系统、技术和商业文化相关的挑战、困难或成本增加；

•收购未能推进我们的业务战略，未能实现收购的预期利益或协同效应；

•干扰我们的持续运营，转移我们管理层的注意力，以及与寻求收购机会相关的成本和开支增加；

•数据安全、网络安全以及运营和信息技术合规性和复原力不足；

•未能识别或低估与所收购业务或资产相关的承诺、负债、缺陷和其他风险；

•我们公司与被收购公司的业务模式不一致，以及潜在的风险暴露于新的或增加的监管监督以及不确定或不断变化的法律、监管和合规要求；

•所收购业务的关键管理层、其他员工或客户的潜在损失；

•与涉及新的或发展中的业务或市场的公司进行交易或投资，可能会受到不确定或不断变化的法律、监管和合规要求的影响；

•商誉或其他与收购有关的无形资产的潜在减值；及

•收购可能导致发行股本证券或重大额外债务。

收购业务的整合过程可能需要大量时间和资源，而我们可能无法成功管理该过程。我们可能无法成功评估或利用所收购的技术或人员，或准确预测所收购业务的财务影响，包括会计费用。我们可能不得不支付现金、承担债务或发行股本证券来支付任何此类收购，其中每一项都可能对我们的财务状况或普通股价值产生不利影响。出售股权或发行债务以资助任何该等收购可能导致股东摊薄。负债的产生将导致固定债务增加，亦可能包括合约或其他限制，从而妨碍我们管理营运的能力。

收购也可能增加本“风险因素”一节所述的许多风险。收购本身就具有风险，可能不会成功，并可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

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目录表

我们的业务受广泛法律及法规的约束，而我们未能遵守该等法律及法规可能会损害我们的业务、经营业绩及财务状况。

我们的业务受多个美国联邦、州、地方和外国政府机构的监管，包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、隐私、网络安全和数据保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦收购法规和指南、联邦证券法、税收法律法规。在某些外国司法管辖区，这些监管要求可能比美国更严格。该等法律及法规会随时间而变动，我们必须继续监察及投入资源，以确保持续合规。不遵守适用的法规或要求可能使我们面临诉讼、调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、没收利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。倘实施任何政府制裁，或倘吾等未能在任何可能的民事或刑事诉讼中胜诉，吾等的业务、经营业绩及财务状况可能会受到重大不利影响。此外，对任何行动作出反应都有可能导致管理层的注意力和资源大量转移，并增加专业人员的费用。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们受到政府的出口、进口和制裁控制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，并使我们承担责任，如果我们不遵守适用的法律。

我们的解决方案受出口管制和经济制裁法律法规的约束，包括由美国商务部工业和安全局管理的《美国出口管理条例》和由美国财政部外国资产管制办公室管理的经济和贸易制裁条例。我们的软件和服务的出口、再出口和转让必须遵守这些法律和法规。获得必要的授权，包括特定销售所需的任何许可证，可能耗时，无法保证，并可能导致销售机会的延迟或损失。

各国对加密技术的进口进行了规范。我们解决方案中包含的加密或其他技术或适用的进出口法律法规的变更可能会延迟我们的解决方案在国际市场的引入和销售，阻止客户部署我们的解决方案，或在某些情况下，阻止我们的解决方案出口或进口到某些国家、地区、政府或个人。

制裁、出口或进口法律法规、现行法律法规的执行或范围、或此类法律法规针对的国家、地区、政府、人员或技术的变更，也可能导致我们解决方案的使用减少，或我们在某些国家/地区销售解决方案的能力下降。

即使我们采取预防措施防止我们的解决方案被提供给受限制的国家或人员，我们的解决方案可能会被我们的经销商或客户提供给这些目标，而我们的客户可能会选择使用受限制人员的托管供应商托管他们的系统，包括Dynatrace平台。我们解决方案的使用减少或我们出口或销售解决方案的能力受到限制可能会对我们的业务造成不利影响，而违反这些进出口管制和经济制裁法律法规的行为可能会对我们和我们的人员造成负面影响，包括政府调查、行政罚款、民事和刑事处罚、拒绝出口特权、监禁和名誉损害。

由于我们业务的全球性质，我们可能会因违反反贿赂、反洗钱及其他司法权区的类似法律而受到不利影响。

我们受《反海外腐败法》，英国。《反贿赂法》和其他司法管辖区的其他反腐败和反洗钱法律。这些法律一般禁止公司及其雇员及其中间人向政府官员和私营部门其他人支付或提供不正当的款项或其他好处。

随着我们在美国以外地区的销售和运营增加，并增加使用第三方，如合作伙伴、经销商、代理商和其他中介机构，我们在这些法律下的风险也随之增加。虽然我们采取措施通过采纳政策和进行培训来确保合规，但我们不能保证我们的员工、合作伙伴、经销商、代理商或其他中介机构不会从事可能导致我们根据这些法律承担责任的违禁行为。不遵守这些法律可能会使我们遭受调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、没收利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或禁止与特定人员签订合同、失去出口特权、名誉损害、负面媒体报道以及其他附带后果。任何调查、行动和/或制裁都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。

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目录表

与我们普通股相关的风险

我们普通股的交易价格一直且可能继续波动，您可能会失去全部或部分投资。

科技股历史上经历了高度波动。我们普通股的交易价格大幅波动，并可能继续波动，从2019年首次公开募股到2023年5月22日之间的盘中低点17.05美元到盘中高点80.13美元。可能导致我们普通股交易价格波动的因素包括：

•宣布我们或我们的竞争对手的新产品、产品或技术、商业关系、收购或其他活动；

•客户对我们平台优势的看法发生了变化；

•每季度SaaS订阅、许可证和服务的账单和收入组合发生变化；

•首席执行官、首席财务官、其他高管、高级管理人员或其他关键人员的离职；

•整体股市的价格和成交量不时出现波动；

•我们的股票交易量或我们的公众持股量的波动;

•大量出售我们的普通股，包括Thoma Bravo基金；

•经营业绩的实际或预期变化或波动；

•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期；

•投资者或证券分析师实际或未来预期的变化；

•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼、数据泄露或安全事件；

•美国、外国或两者的监管发展；

•一般经济状况和趋势；以及

•国内外市场发生重大灾难性事件。

此外，如果科技股市场或整个股票市场经历投资者信心的丧失，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌，即使这些事件不会直接影响我们。在过去，在一家公司的证券交易价格出现波动之后，经常会对该公司提起证券集体诉讼。

如果我们对财务报告的内部控制 或我们的披露控制和程序不有效，我们可能无法准确报告我们的财务业绩，防止欺诈或及时提交我们的定期报告，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并可能导致我们的股价下跌。

作为一家上市公司，我们必须对财务报告和披露控制和程序保持内部控制。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性，并提供一份关于我们对财务报告的内部控制的管理报告。我们的测试，或我们独立注册会计师事务所随后的测试，可能会揭示我们在财务报告方面的内部控制缺陷，这些缺陷被认为是实质性的弱点。如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，或者如果我们或我们的会计师事务所发现我们的财务报告内部控制存在被认为是实质性弱点的缺陷，我们的股票很可能会下跌，我们可能会受到诉讼、制裁或监管机构的调查，包括美国证券交易委员会执法行动，并且我们可能被要求重报我们的财务业绩，任何这些都将需要额外的财务和管理资源。

如果我们的财务报告内部控制在未来被发现或发生重大缺陷，我们的合并财务报表可能包含重大错报，我们可能被要求重述我们的财务结果，这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响，限制我们进入资本市场的能力，要求我们花费大量资源来纠正重大弱点，使我们受到罚款、处罚或判决，损害我们的声誉，或以其他方式导致投资者信心下降。

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目录表

在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这种出售可能发生，可能会降低我们普通股的市场价格。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。例如，我们最大的股东Thoma Bravo基金在2023年2月出售了大约1480万股我们的普通股。截至2023年5月22日，Thoma Bravo基金实益拥有我们约23.9%的普通股。根据适用的联邦证券法，Thoma Bravo基金可以在我们事先不知情或没有参与的情况下在公开市场上出售额外的股票。如果Thoma Bravo在公开市场上出售我们很大一部分股票，无论是在一次交易还是一系列交易中，这可能会降低我们普通股的交易价格。此外，任何此类出售，或这些出售可能发生的可能性，都可能使我们未来在公开市场上出售我们普通股的股份变得更加困难。

我们发行与融资、收购、投资、股票激励计划或其他方面相关的额外股本，将稀释所有其他股东的权益。

我们可能会在未来发行额外的股本，这将导致对所有其他股东的稀释。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资于互补的公司、产品、产品或技术，并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益显著稀释，我们普通股的每股价值下降。

Thoma Bravo对需要股东批准的事项具有重大影响力，这可能会导致延迟或阻止控制权的变更，或限制其他股东批准其认为符合其最佳利益的交易的能力。

Thoma Bravo作为Thoma Bravo基金的最终普通合伙人，截至2023年5月22日实益拥有我们已发行和已发行普通股的23.9%。因此，Thoma Bravo将继续对我们的运营和业务战略以及需要股东批准的事项施加重大影响。这些事项可能包括：

•董事会的组成，有权指导我们的业务，任免我们的高级职员；

•批准或者拒绝合并、合并或者其他企业合并；

•筹集未来资本；以及

•修改我们的章程和章程，这些章程和章程管理着我们普通股附带的权利。

此外，只要Thoma Bravo实益拥有我们已发行普通股的至少20%(但低于30%)，Thoma Bravo将有权提名相当于董事总数30%的最低整数的董事进入我们的董事会(但在任何情况下不得少于两名董事)；(Ii)占我们已发行普通股的10%(但低于20%)，Thoma Bravo将有权提名一定数量的董事进入我们的董事会，该数量等于超过董事总数20%(但在任何情况下不得少于一名董事)的最低整数；和(Iii)至少占我们已发行普通股的5%(但低于10%)，Thoma Bravo将有权提名一名董事进入我们的董事会。

我们普通股的这种集中所有权可能会推迟或阻止对我们普通股的代理竞争、合并、收购要约、公开市场购买计划或其他购买，否则可能会导致股东有机会实现比当时我们普通股的市场价格更高的溢价。这种所有权的集中也可能对我们的股价产生不利影响。

Thoma Bravo可能会寻求独立于我们的公司机会，这些机会可能会与我们和我们股东的利益发生冲突。

Thoma Bravo从事对公司进行投资或提供投资建议的业务，并持有(并可能在未来不时获得)可能直接或间接与我们的业务竞争或成为我们的供应商或客户的业务的权益或向这些业务提供建议。Thoma Bravo还可能寻求与我们的业务互补的收购，因此，我们可能无法获得这些收购机会。

我们的章程规定，我们的高级管理人员或董事，同时也是董事的高级管理人员、雇员、合作伙伴、管理董事、主要、独立承包商或其他附属公司，不会因为任何此等个人为自己或股东的账户追求或获取公司机会而违反任何受信责任而对我们或我们的股东负责。

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目录表

关联方(如果适用)代替我们将公司机会转给任何其他人，而不是我们，或者不向我们传达有关公司机会的信息。

我们不打算为我们的普通股支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股的价格升值。

我们从未宣布或支付过我们普通股的任何股息。我们打算保留任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。因此，只有当我们普通股的市场价格上升时，您在我们普通股上的投资才能获得回报。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。

我们的章程和章程包含反收购条款，这些条款可能会推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。

我们的章程和细则包含可能延迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以选举非由董事会现任成员提名的董事，或采取其他公司行动，包括改变我们的管理层。这些规定包括：

•具有三年交错任期的分类董事会，这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力；

•董事只有在有原因的情况下，并在当时有权在为此目的召开的股东大会上投票表决的66.2/3%或以上的已发行股本的持有人的赞成票下，方可被罢免；

•我们的董事会有能力发行优先股，并决定这些股票的价格和其他条款，包括优先股和投票权，无需股东批准，这可能被用来显著稀释敌意收购方的所有权；

•只允许我们的董事会填补董事会的空缺，这使股东无法填补董事会的空缺；

•禁止股东通过书面同意采取行动，迫使股东在年度会议或股东特别会议上采取行动；

•要求股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席、首席执行官或总裁（在首席执行官缺席的情况下）召开，这可能会延迟我们的股东强制考虑提案或采取行动，包括罢免董事的能力；

•要求持有当时所有有表决权股票的所有流通股的表决权的66 2/3%的持有人投赞成票，作为一个单一类别共同投票，以修改我们的章程中有关我们业务管理的条款（包括我们的分类董事会结构）或我们章程的某些规定，可能会抑制收购人为促进非邀约收购企图而实施该等修订的能力；

•我们董事会有能力修订章程，这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购，并抑制收购方修改章程以促进主动收购企图的能力；

•股东必须遵守的事先通知程序，以提名董事会候选人或提议在股东大会上采取行动的事项，这可能会阻止或阻止潜在收购方为选举收购方自己的董事名单或以其他方式试图获得对我们的控制权；以及

•禁止在董事会选举中进行累积投票，否则将允许少于多数股东选举董事候选人。

我们的章程还包含一项条款，为我们提供类似于特拉华州普通公司法第203条的保护，并防止我们与感兴趣的股东（即，收购本公司至少15%有投票权股份的个人或团体），自该人成为有兴趣股东之日起三年内，除非（除某些例外）该人成为有兴趣股东的业务合并或交易以规定方式获得批准。然而，我们的章程还规定，与Thoma Bravo，包括Thoma Bravo基金，以及任何Thoma Bravo基金出售其普通股的任何人的交易，将被视为已获得我们的董事会批准。

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我们可能会发行优先股，其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。

我们的章程授权我们在未经股东批准的情况下，发行一个或多个类别或系列的优先股，这些优先股具有这些名称、优先权、限制和相关权利，包括对我们普通股的优先权，由我们的董事会决定。一个或多个类别或系列优先股的条款可能对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可能授予优先股持有人在所有事件或特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权也可能影响我们普通股的剩余价值。

我们的章程指定某些特定法院作为我们与股东之间某些纠纷的唯一和专属法院，这可能会限制我们的股东获得有利的司法法院与我们或我们的董事、高级职员或员工的纠纷的能力。

根据我们的章程，除非我们书面同意选择替代法院，特拉华州法院将是唯一和专属的法院，以州法律索赔（1）代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼；（2）就我们的任何董事、高级管理人员或其他雇员违反对我们或我们的股东负有的信托责任提出索赔或基于该等索赔的任何诉讼；（3）根据特拉华州普通公司法、我们的注册证书或我们的章程的任何条款提出索赔的任何诉讼；（4）解释、应用、执行或确定我们的注册证书或章程的有效性的任何诉讼；或（5）主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼（统称为“特拉华州论坛条款”）。特拉华州论坛条款不适用于根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法引起的任何诉讼原因。我们的章程进一步规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是解决根据《证券法》（“联邦法院条款”）提出诉讼原因的任何投诉的唯一和专属法院。此外，我们的章程规定，任何人或实体购买或以其他方式获得我们普通股股份的任何权益，被视为已通知并同意上述规定；但股东不能也不会被视为放弃我们遵守联邦证券法及其规则和法规。

特拉华论坛条款和联邦论坛条款可能会使股东在追索上述索赔时承担额外的诉讼费用。此外，我们章程中的特拉华论坛条款和联邦论坛条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出它认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止对我们和我们的董事、高管和员工提起诉讼，即使诉讼如果成功，可能会使我们的股东受益。此外，虽然特拉华州最高法院和其他州法院支持联邦法院选择条款的有效性，这些条款声称要求根据证券法提出的索赔必须提交联邦法院，但其他州的法院是否会执行我们的联邦论坛条款仍存在不确定性。如果发现联邦论坛的规定在诉讼中不可执行，我们可能会产生与解决此类诉讼相关的额外费用。联邦论坛的条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用。特拉华州衡平法院或美国联邦地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果，包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院，此类判决可能或多或少对我们的股东有利。

一般风险因素

大流行、流行病或传染病的爆发，如新冠肺炎大流行，可能会对我们和我们客户的业务运营方式和我们的财务业绩产生重大影响。

我们面临着与新冠肺炎大流行等公共卫生危机相关的风险。新冠肺炎大流行以及各国政府为应对新冠肺炎大流行而实施的政策和法规--其中大部分已被取消--直接和间接地对全球商业和商业产生了重大影响，而劳动力短缺和供应链限制等间接影响继续影响着经济的各个领域。未来的全球健康担忧还可能导致我们或与我们接触的第三方所在国家的社会、经济和劳动力不稳定。

未来任何流行病或健康流行病对我们业务的影响取决于多种无法准确预测的因素，例如其持续时间和范围、遏制行动的程度和有效性、此类行动造成的破坏以及疫苗的效力和比率。未来的流行病或健康流行病可能会对我们的业务以及我们的客户和潜在客户的业务产生严重影响，例如，对他们购买软件平台或购买我们产品的时机、能力或意愿产生不利影响。流行病、健康流行病或传染病爆发对我们的客户或潜在客户的负面影响可能会导致定价折扣或延长付款期限，缩短客户订阅合同或定期许可证的金额或期限，或增加客户流失率。上述任何一项都可能对我们的生产率、员工士气、未来的销售、经营业绩和整体财务表现产生不利影响。大流行，

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目录表

卫生流行病或传染病的暴发也可能会增加本“风险因素”部分所述的许多其他风险。

气候变化可能会对我们的业务产生长期的负面影响。

气候变化对全球经济，尤其是科技行业的长期影响尚不清楚。然而，存在与气候相关的固有风险，如自然灾害、洪水、火灾、基础设施中断和地缘政治不稳定，这些风险可能会扰乱和影响我们的业务和与我们开展业务的第三方。

此外，联邦和州关于气候变化的立法和法规的变化可能会导致为遵守这些新法律而增加的资本支出。为了规范气候变化，已经颁布或提出了许多条约、法律和法规，包括旨在限制温室气体排放和实施“绿色”建筑法规的法规。这些法律法规可能会导致我们供应链各个层面的运营成本增加，这可能会导致我们增加成本，以满足对客户的服务义务。我们还可能产生与增加法规或投资者要求增加环境和社会披露和报告相关的成本，包括关于我们业务环境影响的报告要求和标准或预期。遵守或不遵守此类法律法规的成本可能会导致合规成本增加，任何不及时或不准确的披露都可能对我们的声誉、业务或财务业绩造成不利影响。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目2.财产

我们的公司总部位于马萨诸塞州沃尔瑟姆，租约将于2027年9月到期，占地约60,000平方英尺。除了我们的总部，我们还在密歇根州底特律租赁了约4.7万平方英尺的空间，在英格兰梅登黑德租赁了约2.8万平方英尺的空间，在科罗拉多州丹佛市租赁了约2.6万平方英尺的空间用于销售和客户支持。我们的主要研发设施分别位于奥地利林茨、奥地利维也纳、波兰格但斯克和西班牙巴塞罗那，分别占地约96,000、67,000、57,000和36,000平方英尺。我们还在美国和国际上租赁其他设施。我们相信，我们的设施足以满足我们在不久的将来的需求，我们将能够获得更多的空间来容纳我们业务的扩大。

项目3.法律程序

我们不时参与法律诉讼，并在正常业务过程中受到索赔的影响。虽然法律程序和索赔的结果不能确切地预测，但我们目前相信，任何此类问题的解决不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，法律诉讼和索赔可能会对我们产生不利影响。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第二部分--其他资料

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

普通股市场信息

我们的普通股自2019年8月1日起在纽约证券交易所挂牌上市，代码为“DT”。在此之前，我们的普通股没有公开交易市场。

纪录持有人

截至2023年5月22日，我们普通股的登记股东有53人。我们认为，更多的实益所有者通过经纪商、银行或其他被提名者持有股份。

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目录表

股利政策

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，用于我们的业务运营，并预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。未来宣布派息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并取决于适用的法律，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们的信贷安排限制了我们的子公司向我们支付现金股息或进行分配的能力。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

表格10-K第5项所要求的有关我们股权补偿计划的信息通过引用本年度报告第12项“某些实益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项”纳入本报告。

性能图表

以下内容不应被视为根据《交易法》第18条的规定进行了“备案”，也不应以引用方式并入我们根据《交易法》或《证券法》提交的任何其他文件中。

下面的业绩图表将我们普通股的股东累计总回报与S指数和S信息技术指数的累计总回报进行了比较。该图假设在2019年8月1日，也就是我们最初的交易日期收盘时，我们的普通股投资了100美元。S指数和S信息技术指数的数据假设股息进行了再投资。

以下图表中的比较是基于历史数据，并不指示也不打算预测我们普通股的未来表现。

			基期
			8/1/2019						3/31/2020						3/31/2021						3/31/2022						3/31/2023
DyNatrace，Inc.			$	100.00					$	99.96					$	202.26					$	197.48					$	177.36
标准普尔500指数			$	100.00					$	87.51					$	134.51					$	153.39					$	139.13
标准普尔500指数信息技术公司			$	100.00					$	100.32					$	165.35					$	198.19					$	187.19

39

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目录表

股权证券的未登记销售

没有。

收益的使用

没有。

发行人购买股票证券

没有。

项目6.保留

不适用。

40

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目录表

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，应与本年报表格10—K其他地方的综合财务报表及相关附注一并阅读。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在审阅以下讨论时，您应牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是，我们鼓励您审阅第一部分第1A项下标题为“风险因素”一节所述的风险和不确定性。在10—K表格的年度报告中这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告所载前瞻性陈述所预测的或过去结果和趋势所暗示的结果有重大差异。我们的财政年度将于3月31日结束。我们的历史业绩未必代表未来任何期间可能预期的业绩。

概述

Dynatrace提供了一个统一的可观察性和安全平台，其核心是分析和自动化，专为动态、混合、多云环境而设计。我们的全面解决方案帮助全球组织简化云计算的复杂性，加快创新，并在现代云计算中以更少的成本完成更多任务。

随着企业和公共部门机构将现代云环境作为其数字化转型的基础，我们相信，这些环境的规模、日益增长的复杂性和动态性质正在迅速使Dynatrace ®平台等解决方案成为许多组织的强制性而非可选性。我们的Dynatrace ®平台结合了唯一一个完全统一的端到端解决方案，以实现全面的可观察性和持续的运行时应用程序安全性，以及先进的AIOps，以大规模的数据提供答案和智能自动化。这种方法使IT、开发、安全和业务运营团队能够实现操作的现代化和自动化，更快、更安全地交付软件，并提供更好的数字体验。

我们通过全球直销团队和合作伙伴网络（包括全球系统集成商、云提供商（如AWS、Azure和GCP）、经销商和技术联盟合作伙伴）的组合，将Dynatrace ®推向市场。我们的目标是全球最大的15，000个企业客户，这些客户的年收入通常超过10亿美元，我们相信我们的集成式全栈平台将带来更多价值。

我们的所有产品都利用Dynatrace ®可观察性和安全平台，在一个易于使用、高度自动化的一体化解决方案中提供APM、运行时应用程序安全性、基础设施监控、日志管理和分析、DEM、数字业务分析和云自动化。

我们主要通过销售订阅来产生收入，我们将其定义为SaaS协议、Dynatrace ®基于条款的许可证、Dynatrace ®永久许可证以及维护和支持协议。

我们的大多数客户将Dynatrace ®作为SaaS解决方案部署，以获得最新的Dynatrace ®功能和更新，大大减少了管理工作。我们的SaaS解决方案为客户提供了快速扩展和缩小规模的能力，而无需购买、配置和管理他们的硬件。我们还提供了在客户配置的基础设施的边缘部署平台的选项，我们称之为Dynatrace托管。该产品使客户能够灵活地保持对数据所在环境的控制，无论是在云中还是本地，将SaaS的简单性与遵守自己的数据安全性和主权要求的能力相结合。我们的任务控制中心自动升级所有Dynatrace ®实例，并为本地群集客户提供适合其特定企业管理流程的自动部署选项。

Dynatrace ®平台自2016年以来已经上市，是我们销售的主要产品。

2023财年财务要点

我们在充满活力的宏观经济环境下取得了强劲的二零二三财年财务业绩，证明了我们业务模式的持久性。

•截至2023年3月31日，我们的年度经常性收入（“ARR”）为12.47亿美元，同比增长25%；

•截至2023年3月31日止全年，我们再次实现盈利，并实现稳健的营业收入；

•截至2023年3月31日，我们拥有约5.55亿美元的现金和现金等价物，没有长期债务；

•截至2023年3月31日，DyNatrace®的客户从截至2022年3月31日的约3,300人增加到3,600多人。

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目录表

我们相信以一种纪律严明和平衡的方式来运营我们的业务。我们计划继续推动创新，以满足客户的需求并扩大我们的客户基础。我们还计划投资于未来的增长机会，我们预计这些机会将推动长期价值，同时利用我们的全球合作伙伴生态系统，优化成本，提高效率和盈利能力。

我们相信，在我们驾驭快速变化和不确定的宏观经济环境之际，这种方法更加重要，这些环境可能包括地缘政治因素、信贷、股票和外汇市场的波动、通胀、利率、消费者信心和支出的变化，以及其他可能影响我们客户和潜在客户的购买模式的因素，包括交易规模和销售周期的长短。虽然我们继续完成交易，但客户在支出方面继续谨慎，预算审查更加严格。我们预计，我们在2023财年下半年经历的销售周期延长将持续整个2024财年。尽管宏观经济的不确定性依然存在，但我们仍然相信自己有能力在这种环境下执行任务。关于宏观经济状况对我们业务的可能影响的进一步讨论，请参阅第一部分第1A项下题为“风险因素”的章节。

影响我们业绩的关键因素

我们过去的财务业绩一直是，我们预计未来的财务业绩将是由我们的能力推动的：

•扩大我们在技术和市场方面的领先地位。我们打算通过增加研发投入和持续创新，保持我们作为市场领先的统一可观察性和安全平台的地位。我们预计将专注于扩展我们统一的DyNatrace的功能®并投资于应对新市场机遇的能力。我们还计划继续发展我们的因果人工智能能力，通过精确的答案和广泛的自动化来推动差异化。我们相信，这一战略将带来新的增长机会，并使我们能够继续为客户提供差异化的高价值结果。

•扩大我们的客户群。我们打算通过扩大我们的直销队伍来推动新客户的增长，这些直销队伍专注于全球最大的15,000个企业客户，这些客户的年收入通常超过10亿美元。此外，我们计划利用我们的全球合作伙伴生态系统，在我们直接覆盖并与我们的合作伙伴共同工作的地区增加新客户。

•增加在现有客户中的渗透率。我们计划通过在我们的客户组织(特别是开发团队)内建立新的更深层次的关系，并扩大我们平台能力的广度，为持续的交叉销售机会提供持续的交叉销售机会，从而继续提高我们在现有客户中的渗透率。此外，我们相信DyNatrace®的易实施性为我们提供了在现有企业客户中、跨新的客户应用程序以及其他业务部门或部门扩大采用的机会。一旦客户使用DyNatrace®平台，由于我们平台的易用性和强大功能，我们已经看到以美元为基础的净保留率显著增长。

•增强我们的战略合作伙伴生态系统。我们打算继续投资于我们的战略合作伙伴生态系统，特别强调与GSI和超大规模云提供商建立专注于云的合作伙伴关系。这些战略合作伙伴不断与客户合作，帮助他们实现业务数字化转型并降低云复杂性。通过与战略合作伙伴更紧密地合作，我们的目标是在采购周期的早期参与数字化转型项目，并使客户能够从一开始就建立更具弹性的云部署。

关键指标

除了我们的美国公认会计准则财务信息外，我们还监测以下关键指标，以帮助我们衡量和评估我们业务的有效性：

			自.起
			3/31/2023						12/31/2022						9/30/2022						6/30/2022						3/31/2022						12/31/2021						9/30/2021						6/30/2021
总ARR(千)			$	1,246,681					$	1,162,591					$	1,064,951					$	1,031,284					$	995,121					$	929,906					$	863,863					$	823,222
按美元计算的净留存率			119		%				119		%				120%+						120%+						120%+						120%+						120%+						120%+

年度经常性收入： 我们将ARR定义为截至报告期最后一天积极产生收益的所有认购协议的每日收益乘以365。我们在计算应收账款时，不包括任何来自月度协议及╱或产品使用超额账单的收入，即客户根据产品使用情况而被拖欠账单。截至2023年3月31日，总ARR为12.47亿美元。在过去的一年里，ARR总额增长了2.52亿美元，即25%。

基于美元的净留存率：我们将基于美元的净留存率定义为Dynatrace®Dynatrace队列报告期结束时的ARR®计算日期前一年的账目，除以朝代®同一队列计算日期前一年的ARR。我们以美元为基础的净留存率反映了客户续订、扩张、收缩和流失，并不包括因Classic产品转换为Dynatrace ®平台而带来的Dynatrace ® ARR收益。从2023财年开始，我们开始排除与Dynatrace永久许可证相关的不利因素，

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目录表

考虑到永久许可证ARR的影响正在减弱。我们相信，消除永久性许可证逆风将导致基于美元的净留存率指标，更好地反映Dynatrace扩大现有客户关系的能力。按美元计算的净留存率按不变货币列报。

运营结果的关键组成部分

收入

收入包括订阅和服务（以及先前包括的许可证，如下所述）。

订阅。 我们的订阅收入包括（i）SaaS协议，（ii）Dynatrace®在合同期限内按比例确认的基于期限的许可证，（iii）Dynatrace®在预期的可选维护续期期限内按比例确认的永久许可证，一般为三年，以及（iv）维护和支持协议。我们通常每年提前开具SaaS订阅费及定期许可证发票，并于适用协议的年期内按比例确认订阅收入，前提是所有其他收入确认标准均已获满足。我们Dynatrace的费用®永久许可证一般都是预先收费的。有关详情，请参阅“关键会计政策及估计—收入确认”一节。

于2023财年第四季度，我们将截至2022年及2021年3月31日止年度的授权收入（从销售我们的Classic产品的永久性及基于期限的授权确认）分别从“授权”重新分类至“订阅”收入。截至二零二三年三月三十一日止年度，概无来自Classic产品的收益。我们的Classic产品已于二零二一年四月一日到期，其后仅售予现有客户。过往期间已予修订，以符合本期列报方式。有关呈列方式变动的描述，请参阅本年报所载的经审核综合财务报表附注2“主要会计政策”。

服务。服务收入包括帮助客户在高度复杂的运营环境中部署我们的软件以及培训员工的收入。我们在提供服务或提供培训时按时间及物料基准确认与该等专业服务相关的收入。我们一般在提供服务期间确认与我们服务相关的收入，前提是合理保证收回相关应收款项。

收入成本

订阅费.订阅收入成本包括交付和支持订阅产品的所有直接成本，包括工资、福利、基于股份的薪酬和相关支出，如雇主税、与我们云服务相关的第三方托管费、设施分配的间接费用、IT以及内部开发的资本化软件技术的摊销。我们在产生时确认该等费用。

服务成本.服务收入成本包括薪金、福利、股份薪酬及相关开支，如我们服务机构的雇主税、设备、设施及资讯科技折旧的分配间接费用。

已获得技术的摊销. Thoma Bravo Funds于2014年收购本公司及业务合并中收购的技术摊销费用。在未来重大收购完成的情况下，我们预计我们对收购技术的摊销可能会增加，原因是与所收购无形资产摊销相关的额外非现金费用。

毛利和毛利率

毛利指收入减收入成本，而毛利率指毛利占收入的百分比。毛利一直并将继续受到各种因素的影响，包括我们的订阅和服务以及其他收入的组合、与我们基于云的订阅的第三方基于云的托管服务相关的成本，以及我们扩大客户支持和服务组织的程度。我们预期，毛利率将随期间波动，视乎该等不同因素的相互作用而定。

运营费用

员工成本（包括薪金、福利、花红、股份薪酬及销售及市场推广开支）为我们经营开支的最重要组成部分。我们亦产生其他非人事成本，例如分配一般间接费用。

于2023财年第四季度，我们改进了用于分配若干物业及设备折旧费用的方法，以更好地将费用与物业及设备的相关用途保持一致。这已追溯适用于

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目录表

从2022年4月1日开始。有关重新分类的描述，请参阅本年报所载的经审核综合财务报表附注2“主要会计政策”。

研发.研究和开发费用主要包括方案编制人员的费用。我们专注于开发新的解决方案、核心技术，并进一步提升现有解决方案的功能、可靠性、性能和灵活性。我们相信，我们的软件开发团队和核心技术代表了我们的重大竞争优势，我们预计，随着我们投资于研发人员以进一步加强和提升我们的解决方案，我们的研发费用将继续以绝对美元计增长。

销售和市场营销。 销售及市场推广开支主要包括销售、市场推广及业务发展人员的人员、销售人员赚取的佣金以及市场推广及业务发展计划的成本。我们预计，随着我们继续聘用额外的销售和市场营销人员并投资于市场营销计划，销售和市场营销费用将继续增加。

一般的和行政的。一般及行政开支主要包括行政、财务、法律、人力资源及行政人员的人事及设施相关开支，以及其他企业开支，包括与我们持续的公开报告责任有关的开支。我们预计将继续产生额外开支，因为我们继续投资于我们的业务增长，以及产生主要与其他交易活动和作为上市公司的合规性相关的持续成本。

其他无形资产摊销。 其他无形资产摊销主要包括摊销客户关系及资本化软件及商品名。

重组及其他。 重组及其他开支主要包括我们为达成策略及财务目标而进行的各项重组活动。重组活动包括但不限于产品供应、相关员工的取消和终止、办公室搬迁、结构调整的行政费用以及资源整合。

其他费用，净额

其他开支净额主要包括利息开支及与以外币计值的交易的影响有关的外币已实现及未实现损益，包括附属公司之间的结余。利息开支（扣除利息收入）主要包括我们以前定期贷款融资的利息、我们循环信贷融资的费用、债务清偿亏损及债务发行成本摊销。

所得税费用

我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税务利益负债反映了管理层对估计当期和未来应支付税款的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区均须缴纳所得税。于厘定综合所得税开支时须作出重大判断及估计。

我们的所得税税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于（1）本公司对实现某些税收优惠的评估发生了变化，该等税收优惠以前在美国享有估值免税额，(2)美国海外税收抵免的产生，以及（3）海外衍生无形资产扣除，部分被（4）海外预扣税，以及（5）不确定税收状况的增加所抵消。我们预期所得税率的波动及其对我们经营业绩的潜在影响将持续下去。

国内税收法典第174条

对于2022年1月1日或之后开始的纳税年度，2017年减税和就业法案取消了目前扣除研发费用的选项，并要求纳税人根据IRC第174节将其资本化并摊销在美国境内进行的研究活动的五年内，在美国境外进行的研究活动的十五年内。这项法律的修改将增加我们的联邦和州现金税，并减少2024财年和未来几年的现金流。

基于股份的薪酬

以股份为基础的薪酬会计处理的税务影响可能会对我们各期间的实际税率产生重大影响。倘本集团股价与该期间归属或行使的股份奖励的授出价不同，则本集团将确认会影响本集团实际税率的额外税务优惠或不足。所发出的股份薪酬金额及价值相对于我们于特定期间的盈利，亦会影响股份薪酬对我们实际税率的影响程度。该等税务影响取决于我们的股价，而我们并不控制该等股价，而我们的股价下跌可能会大幅增加我们的实际税率，并对我们的财务业绩造成不利影响。

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目录表

经营成果

下表列出了我们在所列期间的业务成果：

			截至3月31日的财年，
			2023												2022												2021
			金额						百分比						金额						百分比						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
收入：
订阅			$	1,083,330					94		%				$	870,439					94		%				$	656,626					93		%
服务			75,200						6		%				59,006						6		%				46,883						7		%
总收入			1,158,530						100		%				929,445						100		%				703,509						100		%
收入成本：
订阅费			144,445						12		%				111,646						12		%				77,488						11		%
服务成本			62,882						6		%				45,717						5		%				34,903						5		%
已获得技术的摊销			15,564						1		%				15,513						2		%				15,317						2		%
收入总成本(1)			222,891						19		%				172,876						19		%				127,708						18		%
毛利			935,639						81		%				756,569						81		%				575,801						82		%
运营费用：
研发(1)			218,349						19		%				156,342						17		%				111,415						16		%
销售和市场营销(1)			448,015						39		%				362,116						39		%				245,487						35		%
一般和行政 (1)			150,031						13		%				126,622						14		%				92,219						13		%
其他无形资产的摊销			26,292						2		%				30,157						3		%				34,744						5		%
重组和其他			141												25												40
总运营费用			842,828												675,262												483,905
营业收入			92,811												81,307												91,896
其他费用，净额			(2,844)												(9,648)												(14,043)
所得税前收入			89,967												71,659												77,853
所得税优惠(费用)			17,992												(19,208)												(2,139)
净收入			$	107,959											$	52,451											$	75,714

_________________

(1)包括以股份为基础的薪酬费用如下：

			截至3月31日的财年，
			2023												2022												2021
			(单位：千)
收入成本			$	18,383											$	12,863											$	7,307
研发			41,406												21,316												11,684
销售和市场营销			51,147												35,957												24,153
一般和行政			35,938												29,400												14,640
基于股份的薪酬总支出			$	146,874											$	99,536											$	57,784

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目录表

截至2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度

收入

			截至3月31日的财年，												变化
			2023						2022						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
订阅			$	1,083,330					$	870,439					$	212,891					24		%
服务			75,200						59,006						16,194						27		%
总收入			$	1,158,530					$	929,445					$	229,085					25		%

订阅

截至2023年3月31日止年度的订阅收入较截至2022年3月31日止年度增加212. 9百万美元或24%，主要由于Dynatrace的采用日益增加。® 新客户与现有客户结合，扩大他们对我们解决方案的使用。外币汇率的变动对我们的收入造成了4190万美元的负面影响。截至2023年3月31日及2022年3月31日止年度，我们的订阅收入维持在总收入的94%。

服务

截至2023年3月31日止年度，服务收入较截至2022年3月31日止年度增加16. 2百万元或27%。我们一般在提供服务时确认与专业服务相关的收入。这一增长与Dynatrace的日益采用一致，® 新客户与现有客户结合，扩大他们对我们解决方案的使用。

收入成本

			截至3月31日的财年，												变化
			2023						2022						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
订阅费			$	144,445					$	111,646					$	32,799					29		%
服务成本			62,882						45,717						17,165						38		%
已获得技术的摊销			15,564						15,513						51						—		%
收入总成本			$	222,891					$	172,876					$	50,015					29		%

订阅费

截至二零二三年三月三十一日止年度的认购成本较截至二零二二年三月三十一日止年度增加32，800，000元或29%。增长主要是由于人力成本增加，以支持我们基于云的订阅产品增长1710万美元，以及基于云的托管成本和订阅620万美元。增加的原因还包括460万美元的股份薪酬支出和320万美元的分配间接费用增加。

服务成本

截至二零二三年三月三十一日止年度的服务成本较截至二零二二年三月三十一日止年度增加17. 2百万元或38%。增加的主要原因是人事和资源费用增加1 230万美元。广告成本增加130万美元，分配间接费用增加120万美元，以及基于股份的薪酬增加90万美元。

已获得技术的摊销

截至2023年及2022年3月31日止年度，收购技术的摊销主要与Thoma Bravo于2014年收购本公司所收购技术的摊销费用有关。

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目录表

毛利和毛利率

			截至3月31日的财年，												变化
			2023						2022						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
毛利：
订阅			$	938,885					$	758,793					$	180,092					24		%
服务			12,318						13,289						(971)						(7		%)
已获得技术的摊销			(15,564)						(15,513)						(51)						—		%
毛利总额			$	935,639					$	756,569					$	179,070					24		%
毛利率：
订阅			87		%				87		%
服务			16		%				23		%
已获得技术的摊销			(100		%)				(100		%)
总毛利率			81		%				81		%

订阅

截至2023年3月31日止年度，认购毛利较截至2022年3月31日止年度增加180. 1百万元或24%。截至二零二三年三月三十一日及二零二二年三月三十一日止年度，认购毛利率维持在总毛利率的87%。毛利增加主要由于Dynatrace的增长所致。® 新客户与现有客户结合，扩大他们对我们解决方案的使用。

服务

截至二零二三年三月三十一日止年度，服务毛利较截至二零二二年三月三十一日止年度减少1，000，000元或7%。截至二零二三年三月三十一日止年度，服务毛利率占总毛利率之23%较截至二零二二年三月三十一日止年度减少至16%。毛利及毛利率减少主要由于人员及股份薪酬成本增加所致。

运营费用

			截至3月31日的财年，												变化
			2023						2022						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
运营费用：
研发			$	218,349					$	156,342					$	62,007					40		%
销售和市场营销			448,015						362,116						85,899						24		%
一般和行政			150,031						126,622						23,409						18		%
其他无形资产的摊销			26,292						30,157						(3,865)						(13		%)
重组和其他			141						25						116						464		%
总运营费用			$	842,828					$	675,262					$	167,566					25		%

研发

截至2023年3月31日止年度的研发开支较截至2022年3月31日止年度增加62，000，000元或40%。这一增长主要是由于员工和其他成本增加，以扩大我们的产品范围2920万美元，以及更高的基于股份的薪酬2010万美元。增加的原因还包括分配的间接费用增加了980万美元，差旅费用增加了160万美元，基于云的托管费用增加了150万美元。

销售和市场营销

截至2023年3月31日止年度，销售及市场推广开支较截至2022年3月31日止年度增加85，900，000元或24%，主要由于人事成本增加51，700，000元及以股份为基础的薪酬增加15，200，000元。增加的原因还包括差旅费增加900万美元、佣金增加880万美元以及分配的间接费用增加700万美元。

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目录表

一般和行政

截至2023年3月31日止年度，一般及行政开支较截至2022年3月31日止年度增加23，400，000元或18%，主要由于人事成本增加19，900，000元及以股份为基础的薪酬增加6，500，000元。增加的另一个原因是专业费用增加560万美元，以及与新办公室和扩建有关的信息技术和设施费用增加410万美元。部分抵消了增加的部分是公司拨款的增加，部分原因是折旧和摊销的分配。

其他无形资产的摊销

截至二零二三年三月三十一日止年度，其他无形资产摊销较截至二零二二年三月三十一日止年度减少3，900，000元或13%。减少的主要原因是若干无形资产的摊销额减少，这些无形资产的摊销额按系统方式摊销，反映了估计实现无形资产经济利益的模式，以及若干无形资产的摊销完成。

其他费用，净额

截至二零二三年三月三十一日止年度的其他开支净额较截至二零二二年三月三十一日止年度减少6，800，000元或71%。减少主要是由于债务减少导致利息开支减少所致。债务清偿之亏损亦被利息收入轻微抵销。

所得税优惠(费用)

所得税开支减少37，200，000元，导致截至2023年3月31日止年度的收益为18，000，000元，而截至2022年3月31日止年度的开支为19，200，000元。此减少主要是由于全球递延税项资产的估值拨备净减少3，260万美元。

截至2022年和2021年3月31日的财政年度

收入

			截至3月31日的财年，												变化
			2022						2021						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
订阅			$	870,439					$	656,626					$	213,813					33		%
服务			59,006						46,883						12,123						26		%
总收入			$	929,445					$	703,509					$	225,936					32		%

订阅

在截至2022年3月31日的一年中，订阅收入比截至2021年3月31日的一年增加了2.138亿美元，增幅为33%，这主要是由于DyNatrace越来越多地被采用®该平台由新客户与现有客户相结合，扩大了他们对我们解决方案的使用。截至2022年3月31日的一年，我们的订阅收入占总收入的94%，而截至2021年3月31日的一年，订阅收入占总收入的93%。

服务

与截至2021年3月31日的年度相比，截至2022年3月31日的年度服务收入增加了1210万美元，增幅为26%。我们在提供服务时确认与专业服务相关的收入。

48

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目录表

收入成本

			截至3月31日的财年，												变化
			2022						2021						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
订阅费			$	111,646					$	77,488					$	34,158					44		%
服务成本			45,717						34,903						10,814						31		%
已获得技术的摊销			15,513						15,317						196						1		%
收入总成本			$	172,876					$	127,708					$	45,168					35		%

订阅费

与截至2021年3月31日的年度相比，截至2022年3月31日的一年，订阅收入成本增加了3420万美元，增幅为44%。这一增长主要是由于支持我们基于云的订阅产品增长的人员成本增加了1,950万美元，基于云的托管成本和订阅增加了1,070万美元，以及基于股票的薪酬增加了3万美元。部分抵消了这一增长的是，由于某些内部开发的资本化软件技术的摊销完成，摊销减少了130万美元。

服务成本

与截至2021年3月31日的年度相比，截至2022年3月31日的年度服务成本收入增加了1080万美元，增幅为31%。这一增长主要是由于人员成本增加了680万美元，基于股份的薪酬增加了260万美元，以及认购费用增加了100万美元。

已获得技术的摊销

截至2022年和2021年3月31日止年度，已收购技术的摊销主要与2014年Thoma Bravo收购我们公司相关的技术摊销费用有关。

毛利和毛利率

			截至3月31日的财年，												变化
			2022						2021						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
毛利：
订阅			$	758,793					$	579,138					$	179,655					31		%
服务			13,289						11,980						1,309						11		%
已获得技术的摊销			(15,513)						(15,317)						(196)						1		%
毛利总额			$	756,569					$	575,801					$	180,768					31		%
毛利率：
订阅			87		%				88		%
服务			23		%				26		%
已获得技术的摊销			(100)		%				(100		%)
总毛利率			81		%				82		%

订阅

在截至2022年3月31日的一年中，订阅毛利润比截至2021年3月31日的年度增加了1.797亿美元，增幅为31%。毛利的增加主要是由于迪纳特里家族的增长。®该平台由新客户与现有客户相结合，扩大了他们对我们解决方案的使用。与截至2021年3月31日的年度相比，在截至2022年3月31日的一年中，订阅毛利率从88%降至87%，这主要是由于支持我们的订阅云服务增长的人员和基于股票的薪酬成本上升所致。

服务

在截至2022年3月31日的一年中，服务毛利润比截至2021年3月31日的一年增加了130万美元，增幅为11%。与截至2022年3月31日的年度相比，截至2022年3月31日的年度服务毛利率从26%降至23%。

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目录表

2021年。毛利增加的主要原因是服务收入增加，这是由于人员利用率增加。毛利率下降的主要原因是人员和基于股份的薪酬成本增加。

运营费用

			截至3月31日的财年，												变化
			2022						2021						金额						百分比
			(除百分比外，以千为单位)
运营费用：
研发			$	156,342					$	111,415					$	44,927					40		%
销售和市场营销			362,116						245,487						116,629						48		%
一般和行政			126,622						92,219						34,403						37		%
其他无形资产的摊销			30,157						34,744						(4,587)						(13		%)
重组和其他			25						40						(15)						(38		%)
总运营费用			$	675,262					$	483,905					$	191,357					40		%

研发

截至2022年3月31日止年度，研发开支较截至2021年3月31日止年度增加44，900，000元或40%。这一增长主要是由于增加了人员和其他成本，以扩大我们的产品范围2640万美元，以及增加了960万美元的股份薪酬。增加的原因还包括云托管费用增加410万美元，为支持业务和相关基础设施的增长而增加的分配间接费用250万美元，以及随着全球旅行限制开始减少和旅行恢复，差旅费用增加80万美元。

销售和市场营销

截至2022年3月31日止年度，销售及市场推广开支较截至2021年3月31日止年度增加116，600，000元或48%，原因是人事成本增加54，400，000元、相关股份薪酬增加11，800，000元及其他与薪酬相关的开支增加5，300，000元。造成这一增长的原因还包括广告和营销费用增加2 900万美元，专业人员费用增加420万美元，与取消全球限制有关的差旅费增加400万美元，信息技术费用增加240万美元，以及为支持业务和相关基础设施的增长而分配的间接费用增加150万美元。

一般和行政

截至二零二二年三月三十一日止年度，一般及行政开支较截至二零二一年三月三十一日止年度增加34，400，000元或37%，主要由于人事成本增加14，100，000元、相关股份薪酬14，800，000元及其他薪酬相关开支190，000元所致。增加的原因还有专业人员费用增加110万美元，以及与取消全球限制有关的差旅费增加80万美元。

其他无形资产的摊销

截至二零二二年三月三十一日止年度，其他无形资产摊销较截至二零二一年三月三十一日止年度减少4，600，000元或13%。减少的主要原因是若干无形资产的摊销额减少，这些无形资产的摊销额按系统方式摊销，反映了估计实现无形资产经济利益的模式，以及若干无形资产的摊销完成。

其他费用，净额

截至二零二二年三月三十一日止年度，其他开支净额较截至二零二一年三月三十一日止年度减少4，400，000元或31%。该下降主要是由于我们的未偿还本金较上一财政年度减少，故我们以前定期贷款的利息开支减少所致。

所得税费用

所得税开支增加17，100，000元，导致截至二零二二年三月三十一日止年度的开支为19，200，000元，而截至二零二一年三月三十一日止年度的开支为2，100，000元。此增加主要由于二零二一财政年度重组交易税估计变动导致报税表拨备调整福利的一次性影响。

50

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目录表

流动性与资本资源

截至2023年3月31日，我们拥有5.553亿美元的现金及现金等价物，以及3.845亿美元的循环信贷额度。

我们过往主要透过客户就使用我们的产品及相关服务而支付的款项，以及（在较低程度上）我们从出售股本证券所收到的所得款项净额，为我们的营运提供资金。

在过去三年中，来自客户收款的现金流有所增加。然而，随着我们投资于业务增长，运营费用也有所增加。随着我们继续投资于公司的战略增长，未来我们的经营现金需求可能会增加。

我们的账单和收入组合可能会因多个因素而随时间变化，包括订阅和服务的组合以及我们客户协议的合同期限。 我们的账单时间和金额的这种可变性可能会影响我们不同时期的现金收取时间。

我们对已知合约及其他责任的重大现金需求包括根据经营租赁协议所需的租金支付以及云托管支持的不可撤销购买责任。截至2023年3月31日，合同承诺总额为2.444亿美元，其中7880万美元将在未来12个月内承诺。有关合约承担的进一步资料，请参阅本年报所载经审核综合财务报表附注11“承担及或然事项”。

经营所得现金可能受到各种风险及不确定因素的影响，包括但不限于第一部分第1A项“风险因素”一节详述的风险。然而，我们相信，我们现有的现金、现金等价物、循环信贷额度下可用的资金以及运营产生的现金，将足以满足我们至少未来12个月的现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持研发工作的支出时间和范围、销售和营销活动的持续扩大、推出新产品和增强产品、我们计费活动的季节性、支持增长策略的支出时间和范围，以及我们产品的持续市场接受度。如需从外部来源获得额外融资，我们可能无法按我们可接受的条款或根本无法筹集该等融资。倘我们未能按需要筹集额外资金，我们的业务、经营业绩及财务状况将受到不利影响。

我们的信贷安排

于二零二二年十二月，我们订立总额为400. 0百万元的高级有抵押循环信贷融资（“信贷融资”）。截至2023年3月31日，we具有 3.845亿美元在信贷机制下，有1 550万美元未偿信用证。 于二零二三年三月三十一日，我们遵守有关信贷融资的所有适用契诺。有关信贷融资的进一步讨论见本年报所载经审核综合财务报表附注9“长期债务”。

现金流量摘要

						截至3月31日的财年，
						2023						2022						2021
						(单位：千)
经营活动提供的净现金(1)						$	354,885					$	250,917					$	220,436
用于投资活动的现金净额						(21,540)						(30,890)						(13,879)
用于融资活动的现金净额						(232,344)						(80,664)						(97,802)
汇率变动对现金及现金等价物的影响						(8,620)						(1,358)						3,037
现金及现金等价物净增加情况						$	92,381					$	138,005					$	111,792

_________________

(1) 经营活动提供的现金净额包括支付利息及税项的现金如下：

						截至3月31日的财年，
						2023						2022						2021
						(单位：千)
支付利息的现金						$	7,109					$	8,375					$	12,475
已付税款的现金（收款）净额						$	(14,311)					$	24,247					$	(7,337)

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目录表

经营活动

截至2023年3月31日止年度，经营活动提供的现金为354. 9百万美元，乃由于净收入108. 0百万美元，并经非现金支出148. 9百万美元及经营资产及负债变动92. 1百万美元作出调整。非现金费用主要包括1.469亿美元的股份报酬和5 460万美元的折旧和摊销，部分被5 350万美元的递延所得税抵消。我们的净经营资产和负债的变化主要是由于销售周期的季节性，递延收入增加了1.455亿美元，这是在我们财政年度的第三和第四季度较高，应付账款和应计费用增加了5870万美元，预付费用和其他资产减少2680万美元，原因是所得税退还的时间和未来服务前付款的时间。由于收到客户付款的时间，应收账款增加9 490万美元，以及因新预订支付佣金而增加4 520万美元的递延佣金，部分抵消了上述变动。

截至2022年3月31日止年度，经营活动提供的现金为250. 9百万美元，乃由于净收入52. 5百万美元，并经非现金支出145. 5百万美元及经营资产及负债变动53. 0百万美元作出调整。非现金费用主要包括9 950万美元的股份报酬和5 690万美元的折旧和摊销。我们的净经营资产和负债的变化主要是由于我们销售周期的季节性，递延收入增加了1.622亿美元，这在我们财政年度的第三和第四季度是较高的，以及支付时间驱动的应付账款和应计费用增加了3590万美元。这些变动被部分抵消：应收账款增加1.088亿美元，原因是收取客户付款的时间，递延佣金增加2950万美元，以及预付费用和其他资产增加8.1美元，原因是未来服务提前付款的时间。

截至2021年3月31日止年度，经营活动提供的现金为220. 4百万元，乃由于净收入75. 7百万元，并经非现金支出113. 6百万元及经营资产及负债变动31. 2百万元作出调整。非现金费用主要包括折旧和摊销6 100万美元和股份补偿5 780万美元。我们的净经营资产和负债的变化主要是由于销售周期的季节性增加了9650万美元的递延收入，这是在我们财政年度的第三和第四季度较高，应付账款和应计费用增加了2660万美元的支付时间驱动，预付费用和其他资产减少570万美元，原因是提前支付未来服务。这些变动被部分抵消，原因是客户付款的时间增加了8200万美元，以及因新预订支付佣金而增加了1630万美元的递延佣金。

投资活动

截至2023年3月31日止年度，投资活动所用现金为2，150万美元，乃由于购买物业及设备所致。

截至2022年3月31日止年度，投资活动所用现金为3090万美元，原因是购买物业及设备1770万美元，以及2022财年上半年进行的两项收购1320万美元。

截至2021年3月31日止年度，投资活动所用现金为1390万美元，原因是购买物业及设备1410万美元，以及资本化软件增加30万美元，即取消确认软件成本毛额50万美元。

融资活动

截至2023年3月31日止年度，融资活动所用现金为232. 3百万美元，主要由于偿还定期贷款281. 1百万美元，部分被行使购股权所得款项32. 9百万美元及雇员购股计划所得款项17. 8百万美元所抵销。

截至2022年3月31日止年度，融资活动所用现金为80，700，000美元，主要由于偿还定期贷款120，000，000美元，部分被行使购股权所得款项25，500，000美元及雇员购股计划所得款项13，900，000美元所抵销。

截至二零二一年三月三十一日止年度，融资活动所用现金为97. 8百万元，主要由于偿还定期贷款120. 0百万元，部分被行使购股权所得款项13. 1百万元及雇员购股计划所得款项9. 2百万元所抵销。

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目录表

关键会计政策和估算

我们根据美国公认会计原则编制综合财务报表。编制综合财务报表亦要求吾等作出影响资产、负债、收益、成本及开支之呈报金额及相关披露之估计及假设。我们的估计乃基于过往经验及我们认为在有关情况下合理的多项其他假设。实际结果可能与管理层作出的估计有重大差异。倘我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来财务报表的呈列方式、财务状况、经营业绩及现金流量将受到影响。

我们相信，与收入确认、所得税及业务合并有关的假设及估计对我们的综合财务报表具有最大的潜在影响。因此，吾等认为该等乃吾等之关键会计政策及估计。因此，我们相信这些是充分了解和评估我们的财务状况和经营业绩最关键的。

收入确认

我们使用合并财务报表附注2中所述的五步法确认与客户签订的合同收入，该附注包括在本年度报告的其他部分。在合同开始时，我们评估是否应该合并两个或更多的合同并将其作为一个单独的合同，以及合并或单独的合同是否包括一个以上的履行义务。我们合并与同一客户在同一时间或几乎同时签订的合同，条件是：(I)如果我们确定合同作为具有单一商业目标的一揽子合同进行谈判，(Ii)一份合同中支付的对价金额取决于另一份合同的价格或履行情况，或(Iii)合同中承诺的服务是单一履行义务。

确定我们的履约义务包括审查和考虑合同条款、我们客户的隐含权利(如果有)、产品演示以及发布的网站和营销材料。我们的履约义务包括(I)订阅和支持服务以及(Ii)专业和其他服务。包含多个履约义务的合同需要根据其相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。我们使用可观察的输入，如独立销售和历史合同定价，为我们的所有履约义务确定SSP。SSP与我们的整体定价目标一致，考虑了订阅服务的类型以及专业和其他服务。SSP还反映了如果单独销售，我们将为履行义务收取的金额，以及在类似情况下我们向类似客户出售的价格。我们已经确定，我们对软件许可证和订阅服务的定价变化很大，因此我们使用残差法将交易价格分配给这些履约义务。

一般来说，随着时间的推移，我们在将承诺的服务转移给客户时，会履行我们的大部分绩效义务。我们审查合同条款和条件，以评估(I)收入确认的时间和金额，(Ii)相关的合同余额，以及(Iii)我们的剩余履约义务。我们还根据预期小时数方法估计了预计发生的小时数，该方法根据客户的类型和规模考虑了类似项目的历史时间。这些评估需要重要的判断，这可能会影响确认收入的时间和金额。

所得税

我们根据资产负债法核算所得税，该方法要求就已列入财务报表的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和计税基准之间的差异以及净营业亏损和贷记结转之间的差异来确定的，该差异预计会冲销该年度的现行税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。我们有能力将任何收益永久再投资于我们的海外子公司，因此不会在我们对子公司的投资中记录任何外部差额的递延税项负债。

我们记录递延税项净资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。该等递延税项资产须定期评估其可回收性，若确定收益更有可能无法兑现，则计入将会减少递延税项资产的估值减值准备。在作出此等决定时，吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括现有应课税暂时性差异的未来逆转、预测未来应课税收入、税务筹划策略及最近的财务运作。

我们根据纳税申报单中已采取或预计将采取的立场来核算不确定的税收头寸。我们确定可用的支持金额是否表明，税务状况更有可能在审计中得到维持，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。然后，我们将税收优惠衡量为和解后可能实现的最大金额，超过50%。由于事实和情况的变化，我们为不确定的税收状况调整准备金。在某种程度上，

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目录表

这些事项的最终结果与记录的金额不同，这种差异将影响我们在作出此类决定的期间综合经营报表中的税务拨备。与不确定所得税头寸相关的利息和罚款包括在所得税条款中。

企业合并

我们使用我们的最佳估计及假设，根据所收购有形及无形资产及所承担负债的估计公平值分配购买代价的公平值。购买代价之公平值超出该等可识别资产及负债之公平值之差额入账列作商誉。吾等于厘定所收购无形资产之公平值时应用重大判断，其中涉及使用有关未来预期现金流量、预期资产年期、贴现率、收益增长率及专利权使用率之重大估计及假设。虽然我们使用我们的最佳估计及判断，但我们的估计本身就不确定性，并须予细化。于计量期间（可能由收购日期起计最长一年），吾等可能记录对该等收购有形及无形资产及所承担负债公平值的调整，并相应抵销商誉。吾等继续收集资料及按季度重新评估该等估计及假设，并记录对商誉初步估计的任何调整，惟吾等仍在计量期内。于最终厘定计量期间所收购资产或所承担负债之公平值后，任何其后调整均计入我们的综合经营报表。

近期会计公告

有关最近发布的会计公告的描述，请参阅本年报所附经审核综合财务报表附注2“主要会计政策概要”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。

外币兑换风险

我们的国际业务已提供并预期将继续提供我们以美元报告的大部分综合收入和支出。我们不认为美元兑其他货币的相对价值立即增加或减少10%会对我们的经营业绩或现金流量造成重大影响，且迄今为止，我们并无就外币交易采取任何对冲策略。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理汇率波动风险的方法，未来我们可能会选择从事外汇交易的对冲。

翻译曝光

我们的报告货币为美元，而我们各附属公司的功能货币为当地货币或美元，视乎情况而定。因此，我们的综合收入及开支受到并将继续受美元兑主要外币（尤其是欧元）变动的影响。外币波动会影响我们就海外子公司呈报的总资产、负债、盈利及现金流量金额，并于换算为美元时会影响该等金额。特别是，美元走强一般将减少我们换算为美元并在综合财务报表中报告的外币现金及现金等价物的报告金额、总收入和总支出。 该等收益或亏损于股东权益内列作累计其他全面亏损的一部分。

交易风险敞口

我们用多种货币进行交易。因此，我们的经营业绩和现金流会受到以子公司功能货币以外的货币计价的交易的外币汇率变化的影响。这些收益或损失记录在我们的综合经营报表中的“其他收入，净额”内。

利率风险

截至2023年3月31日和2022年3月31日，我们的现金和现金等价物分别为5.553亿美元和4.63亿美元，包括银行存款、商业票据和货币市场基金。这些赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。到目前为止，我们的利息收入波动并不大。我们不为交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。假设利率在上述任何期间发生10%的变动，都不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。

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目录表

截至2023年3月31日，我们还建立了信贷安排，可用资金为3.845亿美元。信贷安排按(I)有担保隔夜融资利率加0.10%、(Ii)经调整欧元银行同业拆息、(Iii)加元拆息、(Iv)信贷安排所界定的基本利率或(V)英镑隔夜指数平均水平加适用保证金(定义见信贷协议)计算利息。假设利率在上述任何期间发生10%的变动，都不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。

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目录表

项目8.财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告

致DyNatrace，Inc.股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们审计了DyNatrace，Inc.(本公司)截至2023年3月31日的综合资产负债表、截至2023年3月31日的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年3月31日的财务状况，以及截至2023年3月31日的年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年3月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2023年5月25日发布的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

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目录表

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见.

			收入确认.确定不同的履约义务
有关事项的描述			诚如综合财务报表附注2所述，本公司与客户订立合约，其中可能包括承诺转让软件许可证、订阅服务、软件许可证的维护及支持以及专业服务。 鉴于公司产品和服务的性质，确定软件许可证和服务是否被视为应单独或一起核算的履约义务存在复杂性。审计公司确定与其各种产品和服务产品相关的明确履约责任涉及高度判断。具体而言，在评估公司维护协议和相关软件许可证中包含的更新（何时和如果可用）是否应作为单独的履约责任或作为综合履约责任的输入入账时，需要作出重大的审计师判断。
我们是如何在审计中解决这个问题的			我们了解、评估设计并测试了公司流程内部控制的运作有效性，因为它们与确定与客户合同中的明确履约义务有关。 除其他审核程序外，吾等选取合约样本，并评估管理层是否适当识别及考虑合约是否有（1）构成独立履约责任的多项承诺产品或服务，或（2）由合并产品及╱或服务组成的单一履约责任。为了评估管理层的结论，即公司维护协议中包含的更新何时以及如果可用，对相关软件许可证的持续使用至关重要，因此应将其作为综合履约义务的输入一起入账，我们了解了更新的性质和重要性，评估了更新的影响和频率，并审查了公司网站和营销材料中包含的更新信息。

/S/安永律师事务所

自2022年以来，我们一直担任公司的审计师。

密歇根州底特律

2023年5月25日

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目录表

独立注册会计师事务所报告

股东和董事会

DyNatrace，Inc.

马萨诸塞州沃尔瑟姆

对合并财务报表的几点看法

吾等已审核随附Dynatrace，Inc.之综合资产负债表。(the本公司已审阅截至二零二二年三月三十一日止两个年度各年之相关综合经营报表、全面收益表、股东权益表及现金流量表及相关附注（统称“综合财务报表”）。我们认为，综合财务报表在所有重大方面均符合美利坚合众国公认会计原则，公允列报贵公司于二零二二年三月三十一日的财务状况，以及贵公司截至二零二二年三月三十一日止两个年度各年的经营业绩及现金流量。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/BDO USA，LLP

我们于2015年至2022年担任本公司的核数师。

特洛伊，密歇根州

2022年5月26日

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目录表

Dynatracce，INC.

合并资产负债表

(单位：千，共享数据除外)

			3月31日，
			2023						2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	555,348					$	462,967
应收账款净额			442,518						350,666
递延佣金，当期			83,029						62,601
预付费用和其他流动资产			37,289						72,188
流动资产总额			1,118,184						948,422
财产和设备，净额			53,576						45,271
经营性租赁使用权资产净额			68,074						58,849
商誉			1,281,812						1,281,876
其他无形资产，净额			63,599						105,736
递延税项资产，净额			79,822						28,106
递延佣金，非流动			86,232						63,435
其他资产			14,048						9,615
总资产			$	2,765,347					$	2,541,310
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			$	21,953					$	22,715
应计费用，当期			188,380						141,556
递延收入，当期			811,058						688,554
经营租赁负债，流动			15,652						12,774
流动负债总额			1,037,043						865,599
递延收入，非流动			34,423						25,783
应计费用，非流动			29,212						19,409
非流动经营租赁负债			59,520						52,070
递延税项负债			280						85
长期债务，净额			—						273,918
总负债			1,160,478						1,236,864
承付款和或有事项(附注11)
股东权益：
普通股，$0.001面值，600,000,000授权股份，290,411,108和286,053,276分别于2023年3月31日及2022年3月31日发行及发行的股份			290						286
额外实收资本			1,989,797						1,792,197
累计赤字			(353,389)						(461,348)
累计其他综合损失			(31,829)						(26,689)
股东权益总额			1,604,869						1,304,446
总负债和股东权益			$	2,765,347					$	2,541,310

见合并财务报表附注

59

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目录表

Dynatracce，INC.

合并业务报表

(单位为千，每股数据除外)

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
收入：
订阅			$	1,083,330					$	870,439					$	656,626
服务			75,200						59,006						46,883
总收入			1,158,530						929,445						703,509
收入成本：
订阅费			144,445						111,646						77,488
服务成本			62,882						45,717						34,903
已获得技术的摊销			15,564						15,513						15,317
收入总成本			222,891						172,876						127,708
毛利			935,639						756,569						575,801
运营费用：
研发			218,349						156,342						111,415
销售和市场营销			448,015						362,116						245,487
一般和行政			150,031						126,622						92,219
其他无形资产的摊销			26,292						30,157						34,744
重组和其他			141						25						40
总运营费用			842,828						675,262						483,905
营业收入			92,811						81,307						91,896
利息支出，净额			(3,409)						(10,192)						(14,205)
其他收入，净额			565						544						162
所得税前收入			89,967						71,659						77,853
所得税优惠(费用)			17,992						(19,208)						(2,139)
净收入			$	107,959					$	52,451					$	75,714
每股净收益：
基本信息			$	0.38					$	0.18					$	0.27
稀释			$	0.37					$	0.18					$	0.26
加权平均流通股：
基本信息			287,700						284,161						280,469
稀释			291,617						290,903						286,509

见合并财务报表附注

60

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目录表

Dynatracce，INC.

综合全面收益表

(单位：千)

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
净收入			$	107,959					$	52,451					$	75,714
其他综合损失
外币折算调整			(5,140)						(478)						(8,106)
其他综合损失合计			(5,140)						(478)						(8,106)
综合收益			$	102,819					$	51,973					$	67,608

见合并财务报表附注

61

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目录表

Dynatracce，INC.

合并股东权益报表

(单位：千)

			普通股												其他内容 实收资本						累计 赤字						累计 其他 全面 损失						股东权益
			股票						金额
平衡，2020年3月31日			280,853						$	281					$	1,573,347					$	(589,819)					$	(18,105)					$	965,704
外币折算																											(8,106)						(8,106)
归属的限制性股票单位			1,256						1																								1
限制性股票奖励被没收			(110)						—																								—
发行与员工购股计划相关的普通股			331						—						9,195																		9,195
股票期权的行使			800						1						13,051																		13,052
基于股份的薪酬															57,784																		57,784
股权回购															(49)																		(49)
2016-02年度采用ASU的累积效果调整																					306												306
净收入																					75,714												75,714
平衡，2021年3月31日			283,130						$	283					$	1,653,328					$	(513,799)					$	(26,211)					$	1,113,601
外币折算																											(478)						(478)
归属的限制性股票单位			1,305						1						(1)																		—
限制性股票奖励被没收			(20)						—																								—
发行与员工购股计划相关的普通股			372						1						13,912																		13,913
股票期权的行使			1,266						1						25,488																		25,489
基于股份的薪酬															99,536																		99,536
股权回购															(66)																		(66)
净收入																					52,451												52,451
平衡，2022年3月31日			286,053						$	286					$	1,792,197					$	(461,348)					$	(26,689)					$	1,304,446
外币折算																											(5,140)						(5,140)
归属的限制性股票单位			2,139						2						(2)																		—
限制性股票奖励被没收			(15)						—																								—
发行与员工购股计划相关的普通股			553						—						17,806																		17,806
股票期权的行使			1,681						2						32,937																		32,939
基于股份的薪酬															146,874																		146,874
股权回购															(15)																		(15)
净收入																					107,959												107,959
平衡，2023年3月31日			290,411						$	290					$	1,989,797					$	(353,389)					$	(31,829)					$	1,604,869

见合并财务报表附注

62

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目录表

Dynatracce，INC.

合并现金流量表

(单位：千)

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
经营活动的现金流：
净收入			$	107,959					$	52,451					$	75,714
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整：
折旧			12,541						10,638						9,022
摊销			42,070						46,238						51,942
基于股份的薪酬			146,874						99,536						57,784
债务清偿损失			5,925						—						—
递延所得税			(53,534)						(12,401)						(7,036)
其他			988						1,486						1,845
营业资产和负债净变化：
应收账款			(94,910)						(108,848)						(81,992)
递延佣金			(45,191)						(29,533)						(16,323)
预付费用和其他资产			26,753						(8,108)						5,669
应付账款和应计费用			58,680						35,946						26,592
经营租赁，净额			1,186						1,353						731
递延收入			145,544						162,159						96,488
经营活动提供的净现金			354,885						250,917						220,436
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备			(21,540)						(17,695)						(14,076)
资本化的软件成本			—						—						197
收购业务，扣除收购现金后的净额			—						(13,195)						—
用于投资活动的现金净额			(21,540)						(30,890)						(13,879)
融资活动的现金流：
偿还定期贷款			(281,125)						(120,000)						(120,000)
发债成本			(1,949)						—						—
员工购股计划的收益			17,806						13,913						9,195
行使股票期权所得收益			32,939						25,489						13,052
股权回购			(15)						(66)						(49)
用于融资活动的现金净额			(232,344)						(80,664)						(97,802)
汇率对现金及现金等价物的影响			(8,620)						(1,358)						3,037
现金及现金等价物净增加情况			92,381						138,005						111,792
现金和现金等价物，年初			462,967						324,962						213,170
现金和现金等价物，年终			$	555,348					$	462,967					$	324,962
补充现金流数据：
支付利息的现金			$	7,109					$	8,375					$	12,475
已付税款的现金（收款）净额			$	(14,311)					$	24,247					$	(7,337)

见合并财务报表附注

63

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目录表

Dynatracce，INC.

合并财务报表附注

1.    业务描述

业务

Dynatrace公司Dynatrace（“Dynatrace”，或“公司”）设计了以分析和自动化为核心的统一可观察性和安全平台，以应对随着技术和数字业务团队进一步拥抱云以实现数字化转型而面临的日益增长的复杂性。人工智能和持续自动化可以提供关于应用程序性能和安全性、底层基础设施以及客户用户体验的精确答案，使企业能够更快地创新、更高效地运营并改善用户体验，从而实现始终如一的更好的业务成果。

财政年度

公司的财政年度将于3月31日结束。例如，提及2023财年，指截至2023年3月31日的财年。

2.    重大会计政策

列报和合并的基础

综合财务报表乃根据美利坚合众国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。所有公司间结余及交易已于随附综合财务报表内对销。

概无近期颁布之新会计公告预期会对综合财务报表及相关附注造成重大影响。

更改演示文稿

自2023财年第四季度起，“许可证”收入不再于综合经营报表呈列，并计入“认购”收入。许可证收入乃自销售本公司经典产品的永久及基于期限的许可证确认，该等许可证已于2021年4月1日到期。许可证仅在过渡到Dynatrace软件时出售给现有客户。有 不是截至2023年3月31日止年度的Classic产品收益。来自Classic产品的剩余收入为美元。0.12000万美元，和美元1.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度，许可证收入分别微不足道，因此，公司决定不再在综合经营报表中作为一个单独的类别列报“许可证”收入。以前的期间已经进行了修订，以符合本期的列报，这对公司的总收入或净收入没有影响。

重新分类

在2023财年第四季度，该公司改进了为某些财产和设备分配折旧费用的方法，以更好地使费用与财产和设备的相关使用保持一致。这一折旧费用分配的变化已追溯到2022年4月1日，对公司的运营收入和净收入没有影响。由于影响不大，上期数额没有重新分类，以符合本期列报。

下表介绍了重新分类的影响及其对公司综合业务报表的影响(单位：千)：

			截至2023年3月31日的财年
			以前的方法						现行方法						更改的效果
研发			$	213,971					$	218,349					$	4,378
销售和市场营销			445,173						448,015						2,842
一般和行政			157,251						150,031						(7,220)
净收入			107,959						107,959						—

64

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目录表

下表介绍了重新分类的影响以及对已发布的2023财年10季度报表(未经审计-以千计)中公司简明综合经营报表的影响：

			截至2022年12月31日的三个月
			以前的方法						现行方法						更改的效果
研发			$	53,411					$	54,531					$	1,120
销售和市场营销			111,524						112,292						768
一般和行政			36,242						34,354						(1,888)
净收入			15,026						15,026						—

			截至2022年9月30日的三个月
			以前的方法						现行方法						更改的效果
研发			$	51,907					$	52,905					$	998
销售和市场营销			104,669						105,348						679
一般和行政			40,074						38,397						(1,677)
净收入			10,526						10,526						—

			截至2022年6月30日的三个月
			以前的方法						现行方法						更改的效果
研发			$	48,482					$	49,411					$	929
销售和市场营销			105,015						105,673						658
一般和行政			36,321						34,734						(1,587)
净收入			2,114						2,114						—

外币折算

本公司之报告货币为美元（“美元”）。本公司主要海外附属公司的功能货币为各实体经营所在国家的货币。因此，综合资产负债表内之资产及负债乃按结算日之汇率换算，而收入及开支乃按交易发生期间之平均汇率换算。汇兑调整已从经营业绩中剔除，并于综合股东权益表内呈报为累计其他全面亏损。

外币汇率变动对以适用实体功能货币不同货币计值之已记录资产及负债之影响所产生之交易收益及亏损，于综合经营报表内计入“其他收入净额”。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至综合财务报表日期的资产、负债的呈报金额、或然资产和负债的披露，以及报告期内收入和开支的呈报金额。管理层定期评估该等估计及假设是否持续合理。具体而言，本公司对具有多项履约责任的客户合同中每项单独履约责任的独立售价、信用损失准备、所收购有形及无形资产的公允价值、长期资产的估值、递延佣金及重大权利的受益期、所得税、权益补偿费用、以及厘定经营租赁负债所用的增量借款利率等。所用估计之适当调整（如有）乃根据有关定期评估作出前瞻性调整。实际结果可能与该等估计不同。

65

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目录表

细分市场信息

该公司的运营方式为一运营部门。本公司之主要营运决策者为其首席执行官，其审阅按综合基准呈列之财务资料，以作出营运决策、评估财务表现及分配资源。

企业合并

当本公司收购一项业务时，管理层将收购价分配至所收购的有形及可识别无形资产净值。任何剩余购买价均记录为商誉。分配购买价要求管理层在厘定所收购资产及所承担负债（尤其是无形资产）之公平值时作出重大估计。该等估计可包括但不限于资产预期未来产生之现金流量、适当之加权平均资本成本及预期因收购资产而产生之成本节约。于计量期间（可能由收购日期起计最长一年），本公司可记录所收购资产及所承担负债公平值之调整，并相应抵销商誉。

于2022财年，本公司完成收购实体，总现金代价（扣除收购现金）为美元。13.2万因此，本公司确认商誉为美元。11.0百万美元和无形资产2.6 估计使用寿命为 九年.收购所产生之商誉乃由于预期将收购之已开发技术整合至Dynatrace而产生之协同效应增加所致，®平台，不扣除税务目的。被收购实体之经营业绩自收购日期起已计入本公司之综合经营报表。该等收购事项对综合财务报表而言并不重大。收购的分配购买价已于二零二三财政年度确定。本公司于二零二三年及二零二一年财政年度并无完成任何收购。

收入确认

本公司与客户（包括最终客户和渠道合作伙伴）签订合同，销售订阅、软件许可证、维护和支持以及专业服务。本公司的软件许可协议为客户提供了永久使用软件的权利或在规定的期限内使用软件。根据适用会计原则的规定，本公司承诺转让予客户的货品及服务如彼此有别，则会单独入账。不明确的承诺项目被捆绑为合并履约责任。交易价格根据履约责任的相对估计独立售价分配至履约责任。

公司通过以下步骤确定收入确认：

1.与客户的一份或多份合同的标识

在确定合同时，公司会考虑合同的条款和条件。当合同获得批准时，公司确定与客户的合同存在，可以确定每一方关于要转让的服务的权利，可以确定服务的支付条件，已经确定客户有能力和意图支付，合同具有商业实质。在合同开始时，公司将评估是否应将两份或两份以上的合同合并并计入一份合同，以及合并合同或单一合同是否包括一项以上的履约义务。公司根据各种因素来确定客户的支付能力和意愿，包括客户的历史支付经验，或者，如果是新客户，则基于与该客户有关的信用和财务信息。

2.合同中履行义务的确定

合同中承诺的履约义务是根据将转移给客户的服务和产品确定的，这些服务和产品都能够不同，从而客户可以单独或与第三方或公司随时可用的其他资源一起从服务中受益，并且在合同上下文中是不同的，因此，服务和产品的转移可以与合同中的其他承诺分开识别。在确定履约义务时，公司审查合同条款，考虑是否存在任何默示权利，并评估已公布的产品和营销信息。公司的履约义务包括(I)订阅服务，(Ii)软件许可，(Iii)软件许可的维护和支持，以及(Iv)专业服务。

3.成交价格的确定

交易价格是根据公司预期有权获得的对价来确定的，以换取将服务转移给客户。如果根据公司的判断，合同下的累积收入很可能不会在未来发生重大逆转，可变对价将包括在交易价格中。该公司的合同不包含重要的融资部分。

66

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目录表

4.合同中履约义务的交易价格分配

如果合同包含单一履行义务，则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据不包括软件许可或订阅服务的安排的相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。该公司已确定其软件许可证和订阅服务的定价具有很大的变数，因此使用余额法将交易价格分配给这些履约义务。

5.在履行义务时或作为履约义务确认收入

收入在通过将承诺服务的控制权转移给客户而履行相关履约义务时确认。收入在服务控制权转移到客户手中时确认，金额反映了公司预期从这些服务中获得的对价。

订阅

订阅收入与绩效义务有关，随着产品或服务的控制权转移到客户手中，公司将随着时间的推移确认其收入。订阅收入包括允许客户访问和使用以SaaS为基础交付的公司托管软件的安排、公司DyNatrace软件的基于期限的和永久的许可以及维护。Dynatrace软件的何时可用更新是维护协议的一部分，对于DyNatrace软件的持续使用至关重要；因此，公司已确定Dynatrace软件和相关的可用时更新是一项合并的性能义务。因此，当DyNatrace软件在基于期限的许可下销售时，与这种综合履行义务相关的收入在许可期限内按比例确认，因为在许可期限内包括维护。本公司已确定，DyNatrace Software的永久许可为客户提供了获得额外商品或服务的实质性权利，因为维护服务的续订选项允许客户延长Dynatrace软件的使用范围，而无需再次支付永久软件许可费。相关材料权利在预期的可选维护续期期间按比例递延和确认。

订阅收入还包括与公司的Classic产品相关的维护服务，因为这些收入是随着时间的推移而确认的，因为该义务是一项随时可用的义务，即提供客户支持和Classic软件的何时可用更新，以及某些其他可随时可用的义务。

服务

该公司为公司的软件解决方案和SaaS产品提供实施、咨询和培训服务。服务费一般是按小时收费的。服务收入在提供服务期间确认，前提是有关应收账款得到合理保证。

递延佣金

公司销售人员赚取的递延销售佣金被认为是与客户签订合同的递增和可收回的成本。新合同的销售佣金被递延，然后在公司估计的受益期内按直线摊销三年.受益期的确定考虑了客户合同的期限、技术的使用寿命、维修的更新和其他因素。续约合同的销售佣金递延，然后在本公司估计的受益期内以直线法摊销， 三年.摊销开支计入综合经营报表“销售及市场推广”开支。

本公司定期审阅该等递延成本，以确定是否发生事件或情况变化，可能影响该等递延佣金的受益期。有 不是列报期间录得的减值损失。

递延收入

递延收益主要包括与于报告日期生效的认购及维护协议的未来服务期有关的已账单认购及维护费用。递延许可证亦计入递延收入，以随时间确认的已付账单安排。短期递延收益指自资产负债表日起计十二个月内产生的未实现收益；长期递延收益指自资产负债表日起计十二个月后产生的未实现收益。

付款条件

付款条款和条件因合同类型而异，尽管公司的条款通常包括在以下条件下付款的要求： 30至60天在收入确认时间与付款时间不同的情况下，本公司已

67

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目录表

确定其合同不包括重大融资部分。发票条款的主要目的是为客户提供简化和可预测的购买产品和服务的方式，而不是从客户获得融资或向客户提供融资。

合同修改

本集团会评估合约修订，以厘定（i）额外货品及服务是否有别于原安排中的货品及服务；及（ii）额外货品及服务的预期代价金额是否反映该等货品及服务的独立售价，并就合约特定情况作出调整。本公司提供的其他商品和服务在历史上是不同的。符合这两项标准的合同修改作为单独合同入账。 不符合两项标准的合同修改被视为对原合同的变更，本公司在未来的基础上将其视为终止现有合同和创建新合同。

收入成本

订阅费

订阅收入成本包括交付公司订阅产品的所有直接成本，包括工资、福利、基于股份的薪酬和相关费用，如雇主税、与公司云服务相关的第三方托管费、设施、IT和内部开发的资本化软件技术的摊销。本公司于产生时确认该等开支。

服务成本

服务收入成本包括工资、福利、股份报酬和相关费用，如公司服务机构的雇主税、设备、设施和IT折旧分配的间接费用。公司在发生时确认与其服务机构相关的费用。

已获得技术的摊销

所收购技术的摊销包括Thoma Bravo Funds于2014年收购本公司和业务合并中所收购技术的摊销费用。

研发

研发（“研发”）成本主要包括编程人员成本，包括股份薪酬。与公司软件解决方案相关的研发成本在综合经营报表中列为“研发”。

广告

广告成本于产生时支销，并计入综合经营报表“销售及市场推广”开支。广告费是$36.2百万，$49.9百万美元，以及$26.4于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度，本集团的财务状况分别为百万美元。

租契

租赁产生于合约责任，该合约责任转让在一段时间内控制已识别物业、厂房或设备的使用以换取代价。于合约开始时，本公司根据是否存在可识别资产及本公司是否控制可识别资产的使用而厘定安排是否包含租赁。本公司亦于租赁开始日期厘定该租赁在融资与经营之间的分类。本公司将租赁及非租赁组成部分作为单一租赁组成部分入账及分配代价。

使用权资产指本公司使用相关资产的权利，租赁负债指本公司在租赁期内付款的义务。使用权资产于租赁负债金额开始时入账并确认，并就所产生的初始直接成本及已收到的租赁优惠作出调整。租赁负债按租赁期开始时的未来租赁付款现值入账。用于厘定现值的贴现率为增量借款利率，除非租赁隐含的利率易于厘定。由于经营租赁的隐含利率一般不可厘定，本公司使用增量借款利率作为租赁开始日期的贴现率，以厘定租赁付款的现值。本公司会考虑多个因素，例如信贷评级、具有可比信贷评级的实体的类似债务工具的利率、司法权区及租期等，厘定租赁的贴现率。

68

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目录表

公司的经营租赁通常包括非租赁部分，如公共区域维护成本、水电费和其他维护成本。本公司已选择将非租赁部分与租赁付款包括在内，以计算租赁使用权资产及负债（以固定为限）。非固定的非租赁部分于产生时支销为可变租赁付款。

本公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权。本公司于确认租赁资产及负债时一般使用不可注销的基准租赁期，除非合理确定本公司将行使该等选择权。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。

本公司之使用权资产计入综合资产负债表之“经营租赁使用权资产净额”，而租赁负债之流动及非流动部分分别计入综合资产负债表之“经营租赁负债，流动”及“经营租赁负债，非流动”。本公司并无于综合资产负债表记录租期为12个月或以下之租赁。租赁开支于预期租赁期内以直线法确认。

信用风险集中

可能使本公司承受集中信贷风险的金融工具包括现金及现金等价物以及应收账款。该公司在银行存款账户中保留现金，有时可能超过联邦保险限额。由于于二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日，概无个别实体占应收账款结余超过10%或截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度收入超过10%，故目前并无客户集中信贷风险。

现金和现金等价物

所有购买时到期日为三个月或以下的高流动性投资均视为现金及现金等价物。

应收账款净额

应收贸易账款按发票金额入账。应收账款按发票金额入账，扣除信贷亏损拨备。本公司根据多项因素定期检讨信贷亏损拨备的充足性。在确定任何所需拨备时，管理层会考虑历史亏损，并就当前市况、本公司客户的财务状况、争议中的任何应收款项金额、当前应收款项账龄、当前付款条款以及对前瞻性亏损估计的预期作出调整。信贷损失准备金为#美元。3.8百万美元和美元3.2于二零二三年三月三十一日及二零二二年三月三十一日之综合资产负债表中分别分类为“应收账款净额”。

财产和设备，净额

本公司按购置成本减累计折旧列报物业及设备净额。折旧乃按相关资产之估计可使用年期以直线法入账。租赁物业装修按资产或相关租赁之可使用年期（以较短者为准）折旧。 下表呈列本公司物业及设备的估计可使用年期：

计算机设备和软件			3 - 5年份
家具和固定装置			5 - 10年份
租赁权改进			较短的10年限或租期

当有事件或情况显示物业及设备账面值可能无法收回时，会检讨其减值。当出现该等事件或情况时，资产或适当资产组合产生的未来未贴现现金流量之估计与资产账面值作比较，以厘定是否存在减值。倘资产被厘定为减值，则减值亏损按其账面值超出其公平值之差额计量。待出售资产按账面值或可变现净值两者中的较低者呈报。曾经有过不是截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日止年度的财产和设备减值。

商誉和其他无形资产

商誉是指被收购企业的收购价格超过基础有形和无形资产净值的公允价值。商誉在本公司会计年度第四季度每年进行减值评估，只要发生的事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回。可能表明减值的触发事件包括但不限于，客户需求或商业环境的重大不利变化，可能影响商誉价值或预期现金流大幅下降。本公司已选择首先评估质量因素，以确定标的资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如本公司认为标的资产的公允价值极有可能少于其于

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目录表

在进行定性分析后，将通过比较资产的公允价值与其账面价值进行商誉减值测试。

无形资产主要由客户关系、发达的技术、商号和商标组成，所有这些都有有限的使用寿命，以及商誉。无形资产根据无形资产的经济利益估计实现的模式或直线基础摊销，直线基础近似无形资产的经济利益将被消耗的方式。

曾经有过不是截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度的商誉及其他无形资产减值。

大写软件

公司资本化的软件包括内部开发的软件技术和通过收购购买的软件技术的成本。内部开发的软件技术包括与待销售的软件产品(“软件产品”)相关的开发成本和与托管软件相关的内部使用软件。

与软件技术开发相关的成本在确定技术可行性之前计入费用，之后资本化，直至相关软件技术可供客户全面使用为止。当管理层已授权并承诺为项目提供资金，并且该项目有可能完成，并且软件将用于执行预期的功能时，即可确定技术可行性。对于内部使用的软件，资本化从应用程序开发阶段开始。内部开发的软件技术在合并资产负债表中记入“其他无形资产净额”。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度内，公司做到了不充分利用内部开发的软件技术的任何成本。该公司资本化了$0.3 2000万美元，0.5在截至2021年3月31日的一年中，取消确认的软件成本为1.8亿美元。

资本化软件技术的摊销是在逐个项目的基础上计算的。年度摊销是使用(A)当前毛收入与软件技术当前和预期未来收入总额之比或(B)软件技术剩余估计经济寿命(包括所报告期间)的直线法计算的数额中的较大者。当软件技术可以向客户全面发布时，摊销开始。资本化软件的摊销期限一般为三至五年.内部开发的资本化软件技术摊销为美元0.2百万，$0.6百万美元，以及$1.9于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度，本集团已于综合经营报表“认购成本”内入账。

长期资产减值准备

倘有事件或情况变动显示资产账面值可能无法收回，则会检讨长期资产是否减值。倘情况需要对长期资产进行可能减值测试，本公司首先将预期资产产生的未贴现现金流量与该资产的账面值进行比较。倘长期资产之账面值无法按未贴现现金流量基准收回，则以账面值超过其公平值为限确认减值。本公司使用贴现现金流量及其他市场相关估值模式（包括盈利倍数及可比资产市值）估计公平值。如果情况发生变化或事件表明公司的公允市场价值低于账面价值，公司将比较长期资产（包括商誉）的估计公允价值与其账面价值。倘账面价值超过估计公允价值，本公司将差额于综合经营报表中确认为减值损失。该公司拥有不是截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度，并无产生任何减值亏损。

所得税

本公司根据资产及负债法入账所得税，要求就已列入财务报表之事件之预期未来税务后果确认递延税项资产及负债。根据该方法，递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债之税基之间的差异以及经营亏损净额及信贷结转，采用预期将拨回该等差异之年度生效之已颁布税率厘定。税率变动对递延税项资产及负债之影响于包括颁布日期之期间确认。本公司有能力将任何盈利永久再投资于其海外附属公司，因此不会确认因其于附属公司的投资之外部基准差异而产生的任何递延税项负债。

本公司记录递延税项资产净额，以其认为这些资产更有可能实现。该等递延税项资产须定期评估其可收回性，倘厘定该等利益较有可能无法实现，则会记录可减少递延税项资产之估值拨备。在作出有关决定时，本公司考虑所有可用的正面及负面证据，包括现有应课税暂时性差异的未来拨回、预计未来应课税收入、税务规划策略及近期财务运作。

70

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目录表

本公司根据报税表中已采取或预期将采取的不确定税务状况入账。本公司确定可用支持的数额是否表明税务状况在审计中得到维持，包括解决任何相关上诉或诉讼程序。本公司随后将税务优惠作为结算时可能实现的最大金额计算为超过50%。本公司因事实及情况变动而调整不确定税务状况之储备。倘该等事项之最终结果与记录金额不同，则该等差异将影响该公司于作出该等厘定期间之综合经营报表中之税项拨备。与不确定所得税状况有关的利息及罚款计入所得税拨备。

本公司将全球无形低税收入（“GILTI”）视为期间成本。

资产和负债的公允价值

于财务报表按公平值入账之资产及负债乃根据与计量其公平值所用输入数据相关之判断等级分类。与该等资产或负债估值输入数据相关之主观性直接相关之层级如下：

•第1级：反映活跃市场上相同资产或负债报价的可观察输入数据；

•第二层：可观察输入数据（第一级价格除外），例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或可观察或可由资产或负债大部分整个年期的可观察市场数据证实的其他输入数据；及

•第三层：反映本公司自身假设的不可观察输入数据，用于确定公允价值的估值技术。该等假设须与合理可得之市场参与者假设一致。

本公司的金融工具（包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款和其他流动负债）的账面值与其公允价值相若，由于其到期日较短。本公司的前定期贷款信贷融资于2023年3月31日已悉数支付，由于其浮动利率，其账面值与公允值接近，这被视为第2级计量。

基于股份的薪酬

本公司根据奖励于授出日期之估计公平值，计量雇员服务以换取奖励股本工具（包括购股权、受限制股票、以时间为基准及以表现为基准的受限制股票单位（“受限制股票单位”）及雇员购股权计划（“购股权计划”）下之购买权）之雇员服务成本。本公司采用柏力克—舒尔斯期权定价模式计算特别计划项下购股权及购买权的公平值。这需要输入假设，包括公司基础普通股的公允价值、股票期权和购买权的预期期限、公司普通股价格的预期波动性、无风险利率和公司普通股的预期股息收益率。受限制股票和受限制股票单位的公允价值由纽约证券交易所报告的本公司普通股授予日的收盘价确定。

本公司于购股权、受限制股票及受限制股份单位之全部奖励所需服务期内，及于根据特别计划发行之购买权之发售期内，采用直线归属法确认公平值为股份补偿开支。就基于持续服务及达成若干表现条件而归属的以表现为基础的受限制股份单位而言，倘表现条件很可能会获达成，则以股份为基础的补偿开支按加速归属法于所需服务期内确认。会定期评估达成的可能性，以厘定表现条件是否仍然可能存在。当实现的可能性发生变化时，所需服务期变动的任何累计影响于变动期间确认，而变动将于相应归属期内摊销。没收于奖励被没收期间入账。

归属受限制股份单位及已行使购股权之超额税务利益于收益表确认为所得税利益，并于现金流量表之经营活动中反映。已计入持续经营业务收入的以股份为基础的薪酬成本为2000美元146.9百万，$99.5百万美元，以及$57.8截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度，分别为百万美元。于综合经营报表中确认的以股份为基础的薪酬安排的所得税利益总额为美元，38.1百万，$43.12000万美元，和美元21.3截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度，分别为百万美元。这包括与行使股票期权有关的确认税务优惠，8.71000万，$14.92000万美元，和美元8.4 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度，分别为百万美元。

每股净收益

每股基本净收益乃按本期净收益除以本期已发行普通股加权平均数计算，不考虑潜在摊薄证券。每股摊薄净收益包括：

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目录表

普通股等价物的摊薄影响，并使用报告期内普通股和普通股等价物的加权平均数计算。反摊薄影响指因转换、行使或或有发行若干证券而导致每股净收入增加或每股净亏损减少。

3.    收入确认

收入的分解

下表为本公司按地理区域划分的总收入摘要（以千计，百分比除外）：

						截至3月31日的财年，
						2023												2022												2021
						金额						%						金额						%						金额						%
北美						$	690,899					60		%				$	512,946					56		%				$	388,188					55		%
欧洲、中东和非洲						292,176						25		%				278,902						30		%				216,647						31		%
亚太地区						111,339						10		%				96,454						10		%				78,295						11		%
拉丁美洲						64,116						5		%				41,143						4		%				20,379						3		%
总收入						$	1,158,530											$	929,445											$	703,509

截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日止年度，美国是唯一一个在任何期间占公司收入超过10%的国家，构成美元。652.0百万美元和56%, $477.2百万美元和51%和$362.1百万美元和51分别占总收入的%。

递延佣金

下表为公司递延佣金的结转（千）：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
期初余额			$	126,036					$	97,624					$	78,245
递延佣金的增加			119,233						89,899						63,627
递延佣金摊销			(76,008)						(61,487)						(44,248)
期末余额			$	169,261					$	126,036					$	97,624
递延佣金，当期			83,029						62,601						48,986
递延佣金，非流动			86,232						63,435						48,638
递延佣金总额			$	169,261					$	126,036					$	97,624

递延收入

截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度确认的收入，包括在各相关期间开始时的递延收入结余中，670.1百万，$502.4百万美元，以及$381.6百万美元。

剩余履约义务

截至2023年3月31日，分配至剩余履约责任的交易价格总额为美元，1,966.5百万美元，其中包括两项金额为#的账单对价845.5百万美元，未开单代价为$1,121.0本公司预计将确认为订阅和服务收入。本公司希望确认 58该金额的%作为截至2024年3月31日止年度的收入，其余部分则在其后。

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目录表

4.    预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：

			3月31日，
			2023						2022
预付费用			$	30,014					$	24,791
可退还的所得税			3,546						40,723
其他			3,729						6,674
预付费用和其他流动资产			$	37,289					$	72,188

5.    财产和设备，净额

下表按主要分类汇总了财产和设备的组成部分（千）：

			3月31日，
			2023						2022
计算机设备和软件			$	32,807					$	30,387
家具和固定装置			13,971						10,729
租赁权改进			41,496						29,927
其他			6,469						7,663
总资产和设备			94,743						78,706
减去：累计折旧和摊销			(41,167)						(33,435)
财产和设备，净额			$	53,576					$	45,271

财产和设备折旧和摊销共计美元12.5百万，$10.6百万美元，以及$9.0截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的年度分别为100万美元。

6.    商誉和其他无形资产，净额

2023财政年度综合商誉账面金额的变动情况如下(以千计)：

			2023年3月31日
年初余额			$	1,281,876
外币影响			(64)
年终余额			$	1,281,812

其他无形资产，不包括商誉的净额，包括以下各项(以千计)：

			加权 平均有用 生命 (三个月内)						3月31日，
									2023						2022
大写软件			107						$	191,863					$	191,900
客户关系			120						351,555						351,555
商标和商号			120						55,003						55,003
无形资产总额									598,421						598,458
减去：累计摊销									(534,822)						(492,722)
其他无形资产总额，净额									$	63,599					$	105,736

其他无形资产摊销总额为#美元。42.1百万，$46.2百万美元，以及$51.9截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的年度分别为100万美元。

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目录表

截至2023年3月31日，上表中公司其他无形资产预计未来摊销费用如下（单位：千）：

			截至3月31日的财年，
			2024						2025						2026						2027						2028						此后
大写软件			$	15,495					$	10,900					$	268					$	268					$	268					$	623
客户关系			17,534						10,473						—						—						—						—
商标和商号			4,753						3,017						—						—						—						—
全额摊销			$	37,782					$	24,390					$	268					$	268					$	268					$	623

7.    所得税

所得税拨备

所得税前收入（亏损）包括以下（千）：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
国内			$	63,869					$	(2,977)					$	37,368
外国			26,098						74,636						40,485
总计			$	89,967					$	71,659					$	77,853

所得税拨备包括以下各项（单位：千）：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
当前税务状况：
联邦制			$	11,947					$	8,290					$	(3,835)
状态			8,071						2,257						(2,071)
外国			15,335						21,406						15,110
当前税务状况合计			35,353						31,953						9,204
递延税项准备：
联邦制			(50,345)						(1,341)						(3,027)
状态			(1,689)						—						(615)
外国			(1,311)						(11,404)						(3,423)
递延税金准备总额			(53,345)						(12,745)						(7,065)
所得税(福利)费用总额			(17,992)						19,208						2,139

公司所得税优惠为美元18.0截至2023年3月31日止年度， 21%，主要由于美国递延税项资产的估值拨备减少、产生美国外国税收抵免以及外国衍生无形收入扣除带来的利益。该等福利部分被外国预扣税及不确定税务状况的增加所抵销。

公司所得税费用为美元19.2截至2022年3月31日止年度， 21%，主要由于外国盈利按高于美国法定税率的税率征税，外国预扣税，以及无法在美国实现若干税务优惠，但须在美国进行估值拨备。以及2022年产生的美国海外税收抵免的利用情况。

公司所得税费用为美元2.1截至2021年3月31日止年度的亏损额，与按美国联邦所得税税率计算的税前亏损额不同， 21%主要由于重组交易税估计变动导致报税表对拨备调整的影响及对不确定税务状况的相应影响。此外，该差异乃由于归属产生超额税务优惠的股份补偿、来自海外的无形收入扣除、使用于二零二一年产生的美国海外税收抵免以及过往年度的结转。

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目录表

税率对账如下（千）：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
按美国联邦法定所得税率计算的所得税支出			$	18,893					$	15,048					$	16,349
州和地方税支出(优惠)			1,421						(3,065)						(580)
国外税率差异			1,770						3,181						1,939
美国海外分支机构收入的影响			1,519						11,016						4,830
不可扣除的费用			1,216						898						2,264
税收抵免			(26,457)						(27,983)						(11,146)
GILTI纳入和FDII扣除			(10,938)						(2,708)						(2,944)
员工薪酬			5,528						(17,180)						(5,230)
上一年度报税表以备抵			(295)						(178)						(11,464)
不确定税收状况的变化			10,978						501						(1,102)
估值免税额的变动			(32,629)						32,026						2,091
外国预提税金			12,598						9,312						6,992
税法变更的影响			382						(859)						—
通货膨胀调整			(1,518)						(592)						—
其他调整			(460)						(209)						140
所得税(福利)费用总额			$	(17,992)					$	19,208					$	2,139

递延税项资产和负债

本公司按季度评估其递延税项资产的变现能力。于完成此评估时，本公司考虑所有可用证据，以根据证据的权重，厘定是否需要就其递延税项资产作出估值拨备。该等证据包括现有应课税暂时性差异的未来拨回、预计未来应课税收入、税务规划策略及近期财务运作。如果根据证据的权重，本公司的全部或部分递延所得税资产很可能无法实现，则记录估值备抵。

当有重大的负面证据，例如近年来的累计损失，这是客观和可核实的，很难得出不需要估价备抵的结论。该公司利用滚动12个季度的税前账面业绩调整为永久账面与税收差异作为衡量近年来累计业绩的措施。在美国，该公司近年来一直处于累计亏损状态。然而，截至2023年3月31日止年度，该变动为三年累计收入状况。这一立场，连同管理层对截至2023年3月31日所有其他可用证据的分析，得出的结论是，美国的递延税项资产净额，除某些美国联邦税务属性和州递延税项资产外，其他资产更有可能被利用。因此，先前就该等递延税项资产净额入账的估值拨备已相应拨回，所得税净额收益为美元。33.61000万美元。 已就若干非美国司法管辖区之递延税项资产作出额外估值拨备，1.01000万美元。

截至2023年3月31日，本公司继续维持估值拨备$20.32000万美元的美国联邦和州递延税项资产，由于其性质，不太可能实现。此外，本公司继续维持估值拨备为美元。3.3 就若干国际司法管辖区的递延税项资产，

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目录表

产生重大部分递延税项资产及负债之暂时差额及结转如下（千）：

			3月31日，
			2023						2022
递延税项资产：
递延收入			$	22,639					$	23,686
资本化的研发成本			51,933						13,374
应计费用			12,714						10,361
基于股份的薪酬			28,831						23,484
租赁负债			15,286						12,835
净营业亏损结转			4,216						6,591
其他税收结转，主要是外国税收抵免			21,853						30,692
其他			7,726						2,403
递延税项资产总额			165,198						123,426
估值免税额			(23,608)						(56,323)
递延税项资产总额，净估值备抵			141,590						67,103
递延税项负债：
无形资产			17,953						23,878
使用权资产			13,466						11,183
递延费用			28,039						1,666
其他			2,590						2,355
递延税项负债总额			62,048						39,082
递延税项净资产			$	79,542					$	28,021

于2023年3月31日，本公司的非美国净经营亏损结转为美元，15.5 亿美元，非美国税收抵免结转美元0.7 100万美元，所有这些都可以无限期结转。该公司有美国联邦、州和地方净经营亏损结转和税收抵免结转美元，22.81000万美元，其中21.8 如果不使用，100万美元将在2041年之前到期，其余余额为美元1.0 亿元可以无限期地结转。该公司拥有美国联邦税收抵免结转美元24.0 1000万美元，将于2044年到期。递延税项资产17.4 截至2023年3月31日，与美国州净经营亏损和联邦税收抵免结转相关的1000万美元将接受估值备抵。

本公司并无就财务报告金额超出海外附属公司投资之税基之部分计提税项拨备，原因为本公司坚称其有意无限期再投资。一般而言，这些收益将被视为一次性过渡税或GILTI的先前征税收入，或将与100%股息扣除额抵销。适用于将这些收入汇回国内的所得税不容易确定。

不确定的税收状况

未确认税收优惠总额为美元29.1百万美元和美元15.0截至2023年3月31日和2022年3月31日，所有这些都将对公司的实际税率产生有利影响，如果在未来期间确认。

以下为截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度未确认税务优惠总额的表格对账（单位：千）：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
年初未确认税收优惠总额			$	15,017					$	15,075					$	16,648
以往各期税务状况增加毛额			16,471						222						1,222
以往各期税务状况减少毛额			(808)						—						(2,780)
聚落			(625)						—						(10)
诉讼时效的失效			(832)						(313)						(132)
外币折算			$	(113)					$	33					$	127
未确认的税收优惠总额，年终			$	29,110					$	15,017					$	15,075

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目录表

于二零二三年及二零二二年三月三十一日，与不确定税务状况有关的应付利息及罚款净额为美元，2.5百万美元和美元1.5百万，分别。截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度，本公司确认与利息及罚款有关的开支为美元，1.0百万，$0.6百万美元，以及$0.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

本公司在美国联邦、州和外国司法管辖区提交纳税申报表，纳税申报表须接受多个国内和国际税务机关的审查。截至2023年3月31日，美国国税局已完成对该公司截至2018财年的联邦所得税申报表的审查。该公司在某些重要的联邦、州和外国司法管辖区有开放年可追溯到2012年。该等开放年度所载事项因收入及开支的金额、时间或包括在内而可能对适用税务法例及规例作出不同诠释。合理的可能性是，大约$14.0由于诉讼时效的失效，美国和外国的某些UTB可能会在未来12个月内得到承认。

8.    应计费用

应计费用，当期由下列各项组成(以千计)：

			3月31日，
			2023						2022
应计员工相关费用			$	105,990					$	76,283
应计税项负债			29,122						22,531
应付所得税			18,603						14,291
其他			34,665						28,451
应计费用合计，当期			$	188,380					$	141,556

9.    长期债务

于2022年12月2日，本公司就一项总金额为$的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)订立信贷协议。400.0百万美元。信贷安排对最高可达$的周转额度贷款有再限制30.0100万美元，并签发面额最高为#美元的备用信用证45.0百万美元。该信贷安排将于2027年12月2日到期。截至2023年3月31日，有不是信贷安排下的未偿还金额为#美元15.5开具了3.8亿份信用证。该公司有$384.5截至2023年3月31日，信贷安排下的可用资金为1.2亿欧元。

信贷安排下的借款有美元、欧元、英镑和加元，最高限额为#美元。100.0100万美元用于非美元计价的借款。信贷协议项下的借款目前按(I)有担保隔夜融资利率加0.10%、（ii）经调整的欧元银行同业拆息、（iii）加元拆息、（iv）基本利率（定义见信贷协议）或（v）英镑隔夜指数平均值，在每种情况下加上信贷协议定义的适用保证金。根据信贷协议的条款，利息按季度支付，或更频繁地支付。

本公司就信贷融资产生费用，包括（i）承诺费，范围为： 0.175%至0.35年利率%，取决于本公司的杠杆比率，如信贷协议所定义，信贷融资项下未使用承诺， 0.125每份信用证面值的年利率%；（iii）相当于适用保证金的参与费（定义见信贷协议），适用于信用证的日平均面值，以及（iv）惯例管理费。

债务发行成本为#美元1.9与信贷融资有关的款项。债务发行成本计入综合资产负债表内的“其他资产”，并于信贷融资的合约期内摊销为利息开支。截至2023年3月31日，有$1.8 100万元未摊销债务发行成本。

根据信贷协议，信贷融资项下所欠债务以DynatraceLLC（本公司之全资附属公司）绝大部分资产之第一优先权抵押权益（包括若干附属公司之股本及其他股权之质押）作抵押。在某些情况下，担保可在不经信贷机构行政代理人采取行动或同意的情况下解除。信贷协议包含常规肯定及否定契约，包括要求本公司维持特定财务比率的财务契约。于二零二三年三月三十一日，本公司已遵守所有适用契诺。

77

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目录表

第一留置权信贷

该公司的前第一留置权信贷协议（经修订）规定了一笔定期贷款融资（“第一留置权定期贷款”），本金总额为美元，950.0100万美元及一项总额为美元的高级有抵押循环信贷融资（“循环融资”）60.0万循环融资机制包括$25.0百万信用证子设施。第一笔留置权定期贷款及循环融资项下的借款按（i）信贷协议所界定的替代基本利率，加上 1.25%，或（ii）LIBOR加 2.25每年%。第一笔留置权定期贷款及循环融资的到期日分别为2025年8月23日及2023年8月23日，并于到期日悉数到期。利息按季度支付，或根据信贷协议的条款更频繁地支付。

债务发行成本及原发行折扣乃与首份留置权信贷协议有关。该等债务发行成本及原发行折扣于综合资产负债表内列作债务余额之减少，并于贷款年期内摊销为利息开支。本公司确认美元1.4百万，$2.0百万美元，以及$1.9截至二零二三年、二零二二年及二零二一年三月三十一日止年度的债务发行成本摊销及原始发行折扣，分别计入随附综合经营报表。

截至二零二三年三月三十一日止年度，本公司终止第一份留置权信贷协议，并偿还所有未偿还借贷（包括应计利息）。本公司确认债务清偿亏损为美元5.9 于截至二零二三年三月三十一日止年度之综合经营报表内之“利息开支净额”内。

于二零二二年三月三十一日，本公司之未偿还本金总额为美元。281.1第一笔留置权定期贷款，利息为 2.7%，有$7.2本公司合并资产负债表上记录的债务余额减少额的原发行折扣为1000万美元的未摊销债务发行成本和原发行折扣。截至2022年3月31日， 不是循环融资机制下的未偿款项，e $15.6发行了百万张信用证。公司简介d $44.4截至2022年3月31日，循环融资机制下的可用性为百万美元。

10.    租契

本公司根据不可撤销经营租约租赁办公室，该租约于不同日期届满，m财年2023至2033。一2023年3月31日，加权平均剩余租赁期wAS6.0 年，加权平均贴现率为4.5%. 本公司并无任何融资租赁。

该公司有一个前办公室的转租，将于2025财年到期。经营租赁的分租收入记录为租金支出减少， 是$2.3百万，$2.5百万及$3.9截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的年度分别为100万美元。

下表呈列综合经营报表内有关租赁之资料（以千计）：

						截至3月31日的财年，
						2023						2022						2021
经营租赁费用(1)						$	12,908					$	10,899					$	10,436
短期租赁费用						$	1,847					$	1,009					$	752
可变租赁费用						$	891					$	793					$	674

_________________

(1) 列报分租收入毛额。

下表提供了有关该公司租赁的补充现金流信息(单位：千)：

						截至3月31日的财年，
						2023						2022						2021
为计入租赁负债的金额支付的现金						$	16,098					$	13,466					$	13,478
为换取新经营租赁负债而取得的经营租赁资产 (1)						$	24,323					$	29,112					$	5,260

_________________

(1) 包括新租约以及重新计量及修订现有租约的影响。

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目录表

于二零二三年三月三十一日，租赁负债的剩余到期日如下（千）：

截至3月31日的财年，						金额
2024						$	18,400
2025						16,052
2026						12,949
2027						11,784
2028						7,556
此后						17,416
经营租赁支付总额(1)						84,157
减去：推定利息						(8,985)
经营租赁负债总额						$	75,172

_________________

(1) 列报分租收入毛额。

截至2023年3月31日，公司承诺共$87.5尚未开始的经营租赁，因此不计入使用权资产或经营租赁负债。这些营运租约预计在截至2024年3月31日至2026年3月31日的财政年度开始，租期为9至10好几年了。

11.    承付款和或有事项

法律事务

本公司不时参与法律程序，并在正常业务过程中受到索偿。虽然法律程序和索赔的结果无法确切预测，但公司目前相信，任何此类问题的解决不会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，法律诉讼和索赔可能会对公司产生不利影响。

合同承诺

下表汇总了该公司截至2023年3月31日的合同承诺(单位：千)：

			总计
经营租赁付款 (1)			$	84,157
其他承诺			160,241
合同承诺总额			$	244,398

_________________

(1) 列报分租收入毛额。

12.    基于股份的薪酬

修订和重新制定2019年股权激励计划

于二零一九年七月，本公司董事会（“董事会”）根据董事会薪酬委员会的建议，采纳了经修订及重列的二零一九年股权激励计划（“二零一九年计划”），该计划随后获得本公司股东批准，并于二零二一年一月由董事会修订及重列。

该公司最初保留52,000,000根据2019年计划发放奖励的普通股股份或初始限额。2019年计划规定，自2020年4月1日起，根据该计划保留和可供发行的股份数量每年4月1日自动增加， 4在紧接之前的3月31日，公司普通股的流通股数量的%或由薪酬委员会确定的较小数量。该数字可在股票分割、股票股息或本公司资本化的其他变化时进行调整。截至2023年3月31日， 13,818,360根据2019年计划，普通股可供未来发行。

79

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目录表

根据二零一九年计划授出之奖励年期各不相同，惟一般于 三-或四年制在满足服务归属条件后， 33.3%和25归属百分比一年在授出日期后，剩余的归属按季度按比例分配， 二和三年为三-年份和四年制赠款，分别。本公司亦不时向某些主要员工颁发基于表现的奖励，这些员工通常在 三-或四年制公司董事会为每个会计年度制定并批准的公司财务业绩目标完成后的期间。

股票期权

下表概述截至二零二三年三月三十一日止期间的购股权活动：

			选项的数量：						加权平均 行权价格						加权平均剩余合同期限						聚合内在价值
			(单位：千)						(每股)						(年)						(单位：千)
平衡，2022年3月31日			6,968						$	21.87					7.6						$	176,839
已锻炼			(1,681)						19.60
没收或过期			(651)						25.05
平衡，2023年3月31日			4,636						$	22.25					6.5						$	94,565
已归属和预计将于2023年3月31日归属的期权			4,636						$	22.25					6.5						$	94,565
在2023年3月31日归属并可行使的期权			3,453						$	20.96					6.4						$	74,430

2022年和2021年财政期间授予期权的加权平均授予日公允价值为#美元。20.90及$13.08，分别为。有几个不是于截至2023年3月31日止年度内授出的期权。2023财年、2022财年和2021财年行使的期权的内在价值合计为$37.9百万，$52.6百万美元，以及$23.7分别为100万美元。

截至2023年3月31日，与非既得股票期权相关的未确认薪酬支出总额为$10.3百万美元，预计将在加权平均期间内确认0.8好几年了。该公司确认了$17.1百万，$18.9百万美元和美元16.8截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的年度，与股票期权相关的股票薪酬支出分别为100万美元。

公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度内授予的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型采用以下假设：

			截至3月31日的财年，
			2022						2021
预期股息收益率			—						—
预期波动率			39.5% - 39.8%						39.3% - 39.8%
预期期限(年)			6.1						6.1
无风险利率			0.9% - 1.1%						0.4% - 1.1%

该公司尚未支付股息，也不预期支付股息。因此，该公司使用的预期股息收益率为零。预期波动率的计算是基于一组上市同行公司的历史波动率进行的计算。该公司预计将继续这样做，直到它掌握了关于公司交易股票价格波动的足够历史数据。预期期限的计算是基于股票期权预计保持未偿还状态的平均期间，通常计算为股票期权剩余归属期限和合同到期日的中点，因为公司没有足够的历史信息来制定对未来行使模式和归属后雇佣终止行为的合理预期。无风险利率基于授予时在奖励预期期限内有效的美国国债收益率曲线。

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目录表

限售股和限售股

下表汇总了截至2023年3月31日的年度限制性股票奖励(RSA)和限制性股票奖励单位(RSU)数量的变化：

			注册会计师的数目：						加权平均 授予日期公允价值						RSU数量						加权平均 授予日期公允价值
			(单位：千)						(每股)						(单位：千)						(每股)
平衡，2022年3月31日			202						$	16.00					5,180						$	42.43
授与			—						—						6,840						40.42
既得			(183)						16.00						(2,139)						38.48
被没收			(15)						16.00						(1,045)						42.32
平衡，2023年3月31日			4						$	16.00					8,836						$	41.76

截至2023年3月31日的未偿还受限制单位包括： 7.91000万个RSU，只有服务条件， 0.9100万个具有服务和性能条件的RSU（“PSU”）。

截至二零二三年三月三十一日止年度，本公司向若干主要雇员授出一般归属 33% 一年在授出日期之后， 67按季度按比例归属于下列各项的百分比 两年(the“年度PSU”）。根据年度PSU可能赚取的股份数量是基于与本公司截至2023年3月31日的财政年度相关的特定公司指标。如果未达到特定指标的适用“阈值”百分比，则不会就任何指标赚取年度PSU，且可能赚取的股份总数不得超过 150%的目标奖。一旦获得年度PSU，则它们也受基于时间的归属， 33于授出日期第一周年归属的赚取年度PSU的百分比，以及剩余的 67归属百分比 八按季度分期付款， 两年，并假设关键员工在适用的归属日期之前仍受雇于公司。

2023财年、2022财年和2021财年授予的RSU的加权平均授予日期公允价值为#美元。40.42, $50.19、和$34.69，分别为。有几个不是在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的年度内批准的RSA。

2023财年、2022财年和2021财年归属的RSA的公允价值合计为$6.8百万，$27.7百万美元，以及$42.1分别为100万美元。2023财年、2022财年和2021财年授予的RSU的公允价值总额为82.1百万，$72.2百万美元，以及$50.1分别为100万美元。

截至2023年3月31日，与未归属限制性股票奖励相关的未确认补偿支出总额为非物质的并预计将在加权平均期间内被确认0.1好几年了。截至2023年3月31日，与未归属RSU相关的未确认补偿支出总额为$281.7百万美元，预计将在加权平均期间内确认2.3好几年了。该公司确认了$122.6百万，$75.6百万美元，以及$37.3截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度，与受限制股份及基金单位有关的以股份为基础的补偿开支分别为百万美元。

员工购股计划

2019年7月，董事会通过并获得股东批准了2019年员工购股计划。本公司根据本EPP不时根据各种因素和条件发售、出售和发行普通股股份，尽管本公司没有义务出售本EPP任何股份。ESPP规定，根据该计划保留和可供发行的股份数量将自2020年4月1日起每年4月1日自动增加，增幅以（i）的较小者为准。 1（ii）公司的普通股的流通股数的百分比， 3,500,000普通股股份，或（iii）薪酬委员会确定的较小数目。ESPP规定， 六个月发售期和每个发售期包括 六个月购买期。在每个购买日期，符合条件的员工购买公司普通股的股票，每股价格等于， 85（1）本公司普通股在发行日的公平市场价值或（2）本公司普通股在购买日的公平市场价值中较小者的%。截至二零二三年三月三十一日止年度， 553,188根据ESPP购买了普通股。截至2023年3月31日， 13,410,844普通股可供未来根据EPP发行。

截至2023年3月31日，大约有1.3本集团于2000年12月12日宣布，与ESPP有关的未确认股份报酬，预计将在当前发售期的剩余期限内确认。本公司确认美元7.2百万，$5.0百万，$3.7 截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度，与EPP有关的股份报酬开支分别为百万美元。

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目录表

本公司采用柏力克—舒尔斯期权定价模式估计EPP购买权之公平值，并假设如下：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
预期股息收益率			—						—						—
预期波动率			35.4% - 64.3%						35.4% - 40.6%						35.9% - 55.5%
预期期限(年)			0.5						0.5						0.5
无风险利率			0.1% - 4.7%						0.04% - 0.1%						0.1% - 1.6%

该公司尚未支付股息，也不预期支付股息。因此，该公司使用的预期股息收益率为零.从2022年5月开始，预期波动率基于公司普通股的历史波动率。于二零二二年五月之前，预期波幅乃根据使用一组公开交易的同业公司的历史波幅计算。预期期限的计算乃根据发售期间， 六个月.无风险利率是基于与授出时预期期限相对应的美国国债收益率曲线。

基于股份的薪酬

下表概述各呈列期间综合经营报表所包括的股份报酬开支总额的组成部分（千）：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
收入成本			$	18,383					$	12,863					$	7,307
研发			41,406						21,316						11,684
销售和市场营销			51,147						35,957						24,153
一般和行政			35,938						29,400						14,640
基于股份的薪酬总支出			$	146,874					$	99,536					$	57,784

13.    每股净收益

下表载列每股基本及摊薄净收益（以千计，每股数据除外）的计算：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
分子：
净收入			$	107,959					$	52,451					$	75,714
分母：
加权平均流通股，基本股			287,700						284,161						280,469
股票奖励的稀释效应			3,917						6,742						6,040
加权平均流通股，稀释后			291,617						290,903						286,509
基本每股净收益			$	0.38					$	0.18					$	0.27
稀释后每股净收益			$	0.37					$	0.18					$	0.26

若干普通股等价物的影响在计算截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度已发行在外加权平均摊薄股份时不包括在内，原因是计入该等普通股等价物将导致反摊薄。 该等加权平均反摊薄普通股等价物概要载于下表（千）：

			截至3月31日的财年，
			2023						2022						2021
股票期权			952						170						1,901
未归属的登记册系统管理人和登记册单位			776						119						11

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目录表

14.    员工福利计划

本公司已设立401（k）递延税项储蓄计划（“401（k）计划”），该计划允许参与者根据《国内税收法典》第401（k）条以薪金扣减方式作出供款。本公司负责401（k）计划的行政费用，并可酌情向401（k）计划作出相应供款。此外，本公司向美国以外的若干国家的雇员提供界定供款计划。截至2023年、2022年及2021年3月31日止年度，本公司作出的供款为美元。6.3百万，$4.6百万美元和美元3.6分别为美国401(K)计划提供100万美元。

15.    地理信息

收入

按地域划分的收入是基于法律管辖权的。有关按地理区域分列的收入情况，请参阅附注3，收入确认。

财产和设备，净额

下表按地理区域列出了所列期间的财产和设备(以千计)：

			3月31日，
			2023						2022
北美			$	22,124					$	15,462
欧洲、中东和非洲			29,142						28,195
亚太地区			2,194						1,429
拉丁美洲			116						185
财产和设备合计(净额)			$	53,576					$	45,271

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目录表

项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经评估了截至本年度报告涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的，并提供了合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并在适当时传达给管理层，以便及时做出有关必要披露的决定。

管理层财务报告内部控制年度报告

我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。该系统旨在根据美国公认会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理保证。

于二零二三年三月三十一日，我们的管理层使用Treadway委员会发起组织委员会发布的“内部监控—综合框架（二零一三年）”中讨论的标准，对我们对财务报告的内部监控的有效性进行评估。该评估的目的是确定我们对财务报告的内部控制是否于2023年3月31日生效。根据管理层的评估，我们的结论是，我们对财务报告的内部控制已于2023年3月31日生效。

截至2023年3月31日，我们对财务报告的内部监控的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所（特殊合伙）审核，详情载于本文。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a—15（f）条和第15d—15（f）条）没有发生重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层（包括首席执行官及首席财务官）并不期望我们的披露控制及程序或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误及所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和操作多么好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以满足控制系统的目标。此外，控制系统的设计必须反映资源限制的事实，而且必须考虑控制的效益与控制成本的关系。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都被发现。这些固有的局限性包括决策过程中的判断可能是错误的，以及由于一个简单的错误或错误而可能发生故障。此外，某些人的个人行为、两个或多个人的勾结或管理层对控制的超越，都可能规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因条件的变化而变得不足，或遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益高的控制制度固有的局限性，可能会发生因错误或欺诈而导致的错报，而未被发现。

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目录表

独立注册会计师事务所报告

致DyNatrace，Inc.股东和董事会。

财务报告内部控制之我见

我们已经审计了Dynatrace，Inc.截至2023年3月31日，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）（COSO标准）中确立的标准，对财务报告进行内部控制。在我们看来，Dynatrace，Inc. (the于二零二三年三月三十一日，本公司（本公司）根据COSO准则，于所有重大方面维持财务报告之有效内部监控。

我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计，（美国）（PCAOB），本公司截至2023年3月31日的合并资产负债表，截至2023年3月31日止年度的相关合并经营报表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注和我们日期为5月25日的报告，2023对此发表无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/S/安永律师事务所

密歇根州底特律

2023年5月25日

85

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目录表

项目9B。其他信息

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

没有。

第三部分

项目10.董事、高管和公司治理

我们的董事会已采纳适用于所有员工、高级职员及董事（包括首席执行官、首席财务官及其他行政人员及高级职员）的商业行为及道德守则。我们的商业行为及道德守则全文载于我们网站www. example.com“投资者关系”一栏“管治—管治文件”。我们将根据适用法律或纽交所上市标准的要求，在我们的网站上或根据《交易法》提交的文件中披露对我们商业行为和道德准则的任何修订，或授予我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或履行类似职能的人员的要求的豁免。

本项目要求的其余信息将在我们2023年股东年会的最终委托声明中列出，该声明将在截至2023年3月31日的财政年度120天内提交给SEC，并通过引用并入本文。

项目11.高管薪酬

本项目要求的信息将在我们2023年股东年会的最终委托声明中列出，该声明将在截至2023年3月31日的财政年度120天内提交给SEC，并通过引用并入本文。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目要求的信息将在我们2023年股东年会的最终委托声明中列出，该声明将在截至2023年3月31日的财政年度120天内提交给SEC，并通过引用并入本文。

第13项：某些关系和关联方交易，以及董事独立性

本项目要求的信息将在我们2023年股东年会的最终委托声明中列出，该声明将在截至2023年3月31日的财政年度120天内提交给SEC，并通过引用并入本文。

项目14.主要会计费和服务

本项目要求的信息将在我们2023年股东年会的最终委托声明中列出，该声明将在截至2023年3月31日的财政年度120天内提交给SEC，并通过引用并入本文。

我们的独立会计师事务所是安永律师事务所, 密歇根州底特律，PCAOB审核员ID #42. BDO USA，LLP, Troy，MI，PCAOB审核员ID #243，担任我们的独立会计师事务所至2022年5月31日。

86

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目录表

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

(a)文件清单

1.财务报表

以下财务报表包括在本表格10-K第二部分第8项中：

独立注册会计师事务所报告

合并资产负债表

合并业务报表

综合全面收益表

合并股东权益报表

合并现金流量表

2.财务报表明细表

所有其他计划都被省略，因为它们不是必需的、不适用的，或者以其他方式包括了所需的信息。

3.陈列品

本报告附件索引中列出的文件均以引用方式并入或与本报告一起存档，在每种情况下如本报告所示（根据法规S—K第601项编号）。

展品索引

展品 数						描述
3.1						修订和重述的公司注册证书（通过引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A表格注册声明的附件3.3）。
3.2						第二次修订和重述的公司章程（通过引用本公司于2023年4月21日向SEC提交的表格8—K当前报告的附件3.1）。
4.1						普通股证书样本（通过引用2019年7月22日向SEC提交的公司S—1/A注册声明的附件4.1）。
4.2						注册权协议（通过引用本公司于2019年7月22日向SEC提交的S—1/A表格注册声明的附件4.2）。
4.3*						本公司证券的描述。
10.1#						2019年股权激励计划，经修订（通过引用本公司于2021年5月28日提交的10—K表格年度报告的附件10.1纳入）。
10.2#						2019年股权激励计划下的奖励协议形式（通过引用公司于2019年7月30日向SEC提交的S—1/A表格注册声明的附件10.1纳入）。
10.3#						2019年员工股票购买计划（通过引用本公司于2019年7月22日向SEC提交的表格S—1/A注册声明的附件10.2）。
10.4*						非员工董事薪酬政策。
10.5#						注册人与其每一位董事和执行官之间的赔偿协议的形式（通过引用2019年7月25日向SEC提交的公司S—1/A注册声明的附件10.5）。
10.6#*						公司与Rick McConnell之间的经修订及重订雇佣协议，日期为2023年3月23日。
10.7#						本公司与James Benson之间的执行官雇佣协议（通过引用本公司于2022年11月21日向SEC提交的8—K表格当前报告的附件10.1）。
10.8#						本公司与Bernd Greifeneder之间的执行官雇佣协议（通过引用本公司于2021年10月27日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.17）。
10.9#*						执行干事修订并重新签署了公司与Stephen Pace之间的雇佣协议，日期为2023年3月23日。
10.10#						公司与Matthias Dollentz-Scharer的首席执行官聘用协议(通过参考2022年11月2日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件10.19而成立)。
10.11#						公司与凯文·伯恩斯的高管聘用协议(通过参考2022年5月26日提交给美国证券交易委员会的公司10-K表格年度报告的附件10.8而合并)。
10.12#						公司与凯文·伯恩斯之间的过渡协议(通过参考2022年11月21日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格的附件10.2而并入)。

87

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目录表

10.13						DyNatrace LLC、Dynatrace Intermediate LLC、BMO Harris Bank，N.A.和某些贷款方之间的信贷协议，日期为2022年12月2日(通过参考2022年12月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。
10.14						于二零一七年七月六日由英国石油公司及戴纳特斯有限公司签订的办公室租约，以及于二零一七年十一月十五日由英国石油公司及戴纳特斯有限公司签署并于该日生效的声明(于二零一零年七月五日提交予美国证券交易委员会的本公司注册说明书S-1表格中的附件10.12并入本公司)。
10.15*						2019年7月23日对办公室租赁的第一修正案，日期为2017年7月6日，由英国石油公司水库场所有限责任公司和DyNatrace LLC公司之间的。
10.16*						2021年7月16日对办公室租赁的第二次修订，日期为2017年7月6日，由英国石油公司水库场所有限责任公司和DyNatrace LLC公司之间的。
10.17						租赁协议的英译本，日期为2017年3月28日，由Neunteufel GmbH和DyNatrace奥地利有限公司签订(通过参考2019年7月5日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-1表的附件10.13合并)。
10.18*						Neunteufel GmbH和Dynatrace奥地利有限公司于2017年3月28日签订的、日期为2023年3月29日的补充协议的英文译本。
10.19						戴纳特斯控股有限责任公司与康博软件集团有限公司订立的税务事项协议表格(合并于本公司于2019年7月25日提交予美国证券交易委员会的S-1/A表格注册说明书附件10.13)。
10.20						由DyNatrace Holdings，LLC，Compuware Software Group，LLC和其中提到的其他各方签订的主结构协议表(通过引用2019年7月25日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-1/A表10.14并入)。
16.1						BDO USA，LLP日期为2022年6月3日的信函(通过引用本公司2022年6月3日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件16.1而并入)。
21.1						注册人的子公司(通过参考2019年7月22日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书S-1/A表格附件21.1注册成立)。
23.1*						安永律师事务所同意。
23.2*						BDO USA，LLP同意。
24.1						授权书(包括在签名页上)。
31.1*						依据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对主要行政人员的证明
31.2*						根据经修订的1934年《证券交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席财务官。
32.1**						根据《萨班斯—奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官和首席财务官证书。
101.INS						XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH						内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL						内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF						内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB						内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE						内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104						封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

_________________

# 表示管理合同或任何补偿计划、合同或安排。

*在此提交的文件。

* * 本协议附件32.1中提供的证明应视为随附10—K表格的本年度报告，且不应视为根据经修订的1934年证券交易法第18条之目的"提交"，除非注册人以引用方式特别纳入该文件。此类认证将不被视为通过引用纳入根据《1933年证券法》（经修订）或《1934年证券交易法》（经修订）提交的任何文件中，除非注册人以引用方式特别纳入该文件。

项目16.表格10-K摘要

不适用。

88

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

Dynatracce，INC.

日期：

2023年5月25日

发信人：

/s/Rick McConnell

里克·麦康奈尔

首席执行官

(首席行政主任)

授权委托书

通过这些陈述了解所有人，以下签名的每个人特此构成并任命Rick McConnell、James Benson和Nicole Fitzpatrick，以及他们中的每一个人，作为他们的真实合法的代理人和代理人，具有完全的替代权，以任何和所有身份签署本年度报告表格10—K的任何和所有修订，并将其存档，与证券交易委员会（SEC）一起，授予上述实际律师、委托人和代理人充分的权力和授权，以尽可能充分地实现所有意图和目的，特此批准并确认上述代理人、委托人和代理人或其替代者根据本协议可合法地进行或安排进行的所有事项。

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。

签名

标题

日期

/s/Rick McConnell

首席执行官兼首席执行官董事 (首席行政主任)

2023年5月25日

里克·麦康奈尔

/s/James Benson

首席财务官兼财务主管 首席财务官(首席财务官)

2023年5月25日

詹姆斯·本森

/s/Alicia Allen

首席会计官 首席会计官(首席会计官)

2023年5月25日

艾丽西娅·艾伦

/S/吉尔·沃德

董事会主席

2023年5月25日

吉尔·沃德

/s/Seth Boro

董事

2023年5月25日

塞思·博罗

/s/Michael Capone

董事

2023年5月25日

迈克尔·卡彭

/S/安比卡·卡普尔

董事

2023年5月25日

安比卡·卡普尔

撰稿S/斯蒂芬·利夫沙茨

董事

2023年5月25日

斯蒂芬·利夫沙茨

/S/史蒂夫·罗兰

董事

2023年5月25日

史蒂夫·罗兰

/发稿S/肯尼思·维尼希

董事

2023年5月25日

肯尼斯·维尼格

撰稿S/柯尔斯滕·沃尔伯格

董事

2023年5月25日

柯尔斯滕·沃尔伯格

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