SharkNinja 公布 2023 年第四季度和全年业绩

 

提供2024财年展望

 

马萨诸塞州尼德姆，2024年2月15日——全球产品设计和技术公司SharkNinja, Inc.（“SharkNinja” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：SN）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和年度的财务业绩。

 

2023年第四季度与2022年第四季度相比的亮点

•净销售额增长了16.5％，达到13.775亿美元，调整后的净销售额增长了19.7％，达到13.775亿美元。

•毛利率和调整后毛利率分别增长了940和970个基点。

•营业收入增长了87.3％，达到1.008亿美元。调整后的营业收入增长了74.6％，达到2.02亿美元。

•净收入增长了5.8％，达到4,930万美元。调整后的净收入增长了75.2％，至1.321亿美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润增长了70.8％，至2.193亿美元，占调整后净销售额的15.9％。

截至2023年与截至2022年的年度相比的亮点

•净销售额增长了14.4％，达到42.537亿美元，调整后的净销售额增长了15.4％，达到41.762亿美元。

•毛利率和调整后毛利率分别增加了700和690个基点。

•营业收入增长了16.2％，达到3.736亿美元。调整后的营业收入增长了40.9％，至6.383亿美元。

•净收入下降了28.1％，至1.671亿美元。调整后的净收入增长了36.0％，至4.493亿美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润增长了38.5％，至7.197亿美元，占调整后净销售额的17.2％。

 

首席执行官马克·巴罗卡斯评论说：“SharkNinja在2023年延续了其卓越的有机增长和盈利记录，并扩大了其创新产品套件。我们正在用性能最高的产品取悦消费者，并在全球范围内扩大创新。进入2024年，我们的品牌势头强劲，我们将继续推出新产品，进入新类别并扩大我们的国际足迹。SharkNinja团队建立了独特的文化和创新引擎，将在来年推动我们的发展。我们相信，我们的战略使我们能够覆盖每个客厅、卧室、厨房和后院，同时为利益相关者带来长期回报。”

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三个月

净销售额增长了16.5％，达到13.775亿美元，而去年同期为11.826亿美元。调整后的净销售额增长了19.7％，至13.775亿美元，而去年同期为11.511亿美元，按固定货币计算增长了17.9％。净销售额和调整后净销售额的增长主要来自烹饪和饮料电器、食品制备用具和其他净销售产品类别的增长，但被清洁用具产品类别的下降部分抵消。

•清洁电器的净销售额下降了3,870万美元，至5.415亿美元，下降了6.7％，而去年同期为5.802亿美元。受北美有线和无线吸尘器市场疲软的推动，清洁用具的调整后净销售额从5.563亿美元下降了1,480万美元，下降了2.7％。新产品创新推动的地毯提取子类别的增长部分抵消了净销售额的下降。

•烹饪和饮料电器的净销售额增长了1.205亿美元，增长了31.5％，达到5.026亿美元，而去年同期为3.82亿美元。调整后的烹饪和饮料用具净销售额从3.790亿美元增加到5.026亿美元，增长了1.236亿美元，增长了32.6％，这得益于欧洲，特别是英国的增长，我们在那里巩固了我们的领先市场地位。

•食品制备设备的净销售额增长了1790万美元，达到1.809亿美元，增长了11.0％，而去年同期为1.630亿美元。调整后的食品制备设备净销售额从1.584亿美元增长了2,260万美元，增长了14.3％，增长了14.3％，这要归因于我们的冰淇淋机和紧凑型搅拌机的强劲销售额，以及我们新的便携式搅拌机的推出。

•其他类别的净销售额和调整后净销售额增长了9,510万美元，至1.525亿美元，增长了165.6％，而去年同期为5,740万美元，这主要是由美容类别护发产品和空气净化器的持续强劲推动的。

毛利增长了47.1％，达到6.229亿美元，占净销售额的45.2％，而2022年第四季度为4.233亿美元，占净销售额的35.8％。调整后的毛利增长了50.4％，至6.527亿美元，占调整后净销售额的47.4％，而2022年第四季度为4.34亿美元，占调整后净销售额的37.7％。毛利率和调整后毛利率分别增长了940和970个基点，这主要是由持续的供应链不利因素、成本优化工作和类别组合推动的。

 

研发费用增长了23.8％，达到6,900万美元，占净销售额的5.0％，而去年同期为5,570万美元，占净销售额的4.7％。这一增长主要是由人事相关支出增加的1,090万美元推动的，这是由于员工人数增加以支持新产品类别和新市场扩张，其中340万美元归因于基于股份的薪酬的增加。

 

销售和营销费用增长了52.1％，达到3.296亿美元，占净销售额的23.9％，而2022年第四季度为2.166亿美元，占净销售额的18.3％。这一增长主要归因于广告相关支出增加了6,280万美元，以支持我们进入新市场和新子类别；人事相关支出增加了1170万美元，这要归因于支持整体增长的人员增加，2023年12月支付了820万澳元的关联方奖金，以及基于股份的薪酬增加了250万美元；受销量增加的推动，尤其是我们的交付和分销成本增加了1,830万美元直接面向消费者（“DTC”）的业务；以及增长530万美元的咨询费。

 

一般和管理费用增长了27.2％，达到1.236亿美元，占净销售额的9.0％，而去年同期为9,720万美元，占净销售额的8.2％。这一增长主要是由与JS Global分离和分配以及二次发行相关的310万美元成本增加所推动的；为支持整体增长而增加的员工人事相关支出增加了1170万美元，包括基于股份的薪酬增加1,650万美元，但被全权和关联方奖金减少的1,000万美元所抵消；以及律师费增加320万美元。

 

营业收入增长了87.3％，达到1.008亿美元，占净销售额的7.3％，而去年同期为5,380万美元，占净销售额的4.5％。调整后的营业收入增长了74.6％，至2.02亿美元，占调整后净销售额的14.5％，而2022年为1.147亿美元，占调整后净销售额的10.0％。

 

净收入增长了5.8％，达到4,930万美元，占净销售额的3.6％，而去年同期为4,660万美元，占净销售额的3.9％。摊薄后每股净收益增长了4.8％，至0.35美元，而去年同期为0.34美元。

 

调整后净收入增长了75.2％，至1.321亿美元，占调整后净销售额的9.6％，而去年同期为7,540万美元，占调整后净销售额的6.6％。调整后的摊薄后每股净收益增长了73.6％，至0.94美元，而去年同期为0.54美元。

 

调整后的息税折旧摊销前利润增长了70.8％，至2.193亿美元，占调整后净销售额的15.9％，而去年同期为1.284亿美元，占调整后净销售额的11.2％。

截至2023年12月31日的年度

 

净销售额增长了14.4％，达到42.537亿美元，而去年同期为37.174亿美元。调整后的净销售额增长了15.4％，至41.762亿美元，而去年同期为36.199亿美元，按固定货币计算增长了15.0％。净销售额的增长主要来自烹饪和饮料电器、食品制备用具和其他净销售产品类别的增长，但被清洁用具产品类别的下降部分抵消。

•清洁电器的净销售额下降了1.123亿美元，至18.195亿美元，下降了5.8％，而去年同期为19.317亿美元。受北美有线和无线吸尘器市场疲软的推动，清洁用具的调整后净销售额从18.575亿美元下降了8,750万美元，下降了4.7％，降幅为17.701亿美元。新产品创新推动的地毯提取子类别的增长部分抵消了净销售额的下降。

•烹饪和饮料电器的净销售额增长了3.630亿美元，达到14.416亿美元，增长了33.7％，而去年同期为10.786亿美元。调整后的烹饪和饮料用具净销售额增长了3.658亿美元，从10.697亿美元增至14.355亿美元，增长了34.2％，这得益于欧洲，特别是英国的增长，我们在那里巩固了我们的领先市场地位。我们的户外烧烤炉于2022年下半年推出，全年销售进一步支撑了我们的全球增长，该烧烤架在美国和欧洲市场继续表现良好。

•食品制备设备的净销售额增长了6,320万美元，达到6.536亿美元，增长了10.7％，而去年同期为5.904亿美元。调整后的食品制备设备净销售额从5.761亿美元增长了6,920万美元，增长了12.0％，增长了12.0％，这得益于我们的冰淇淋机和紧凑型搅拌机的强劲销售，以及我们推出的新型便携式搅拌机。

•其他净销售额增长了2.224亿美元，达到3.390亿美元，增长了190.8％，而去年同期为1.166亿美元。其他类别的调整后净销售额从1.166亿美元增长了2.087亿美元，增长了179.0％，增长了179.0％，这主要是由美容类别护发产品和空气净化器的持续强劲推动的。

毛利增长了35.3％，达到19.079亿美元，占净销售额的44.9％，而2022年为14.102亿美元，占净销售额的37.9％。调整后的毛利增长了35.3％，至19.586亿美元，占调整后净销售额的46.9％，而2022年为14.476亿美元，占调整后净销售额的40.0％。毛利率和调整后毛利率分别增长700和690个基点，这主要是由持续的供应链不利因素和成本优化努力推动的。我们还通过利润率更高的DTC渠道推动了强劲的销售，特别是在美容领域。

 

研发费用增长了15.6％，达到2.494亿美元，占净销售额的5.9％，而去年同期为2.157亿美元，占净销售额的5.8％。这一增长主要归因于员工人数增加以支持新产品类别和新市场扩张，人事相关支出增加了2630万美元，其中包括以股份为基础的薪酬增加600万美元。总体增长还受到差旅费增加330万美元和专业服务费用增加320万美元的推动。

 

销售和营销费用增长了44.3％，达到8.976亿美元，占净销售额的21.1％，而2022年为6.22亿美元，占净销售额的16.7％。这一增长主要归因于广告相关支出增加了1.453亿美元；由于销量增加，尤其是我们的DTC业务，交付和分销成本增加了5,350万美元；用于支持新产品发布和向新市场扩张的人事相关支出为4,510万美元，其中包括2023年12月支付的820万美元关联方奖金，以及增加450万美元的股份薪酬；以及增加1,070万美元咨询费。

一般和管理费用增长了54.2％，达到3.873亿美元，占净销售额的9.1％，而去年同期为2.512亿美元，占净销售额的6.8％。这一增长主要是由与JS Global分离和分配以及二次发行相关的成本增加了7,940万美元；人员相关支出增加了2,010万美元，以支持整体增长，包括基于股份的薪酬增加3,100万美元，但被全权和关联方奖金减少1,000万美元所抵消；律师费增加1,020万美元；以及增加 910万美元的技术支持费用。

 

营业收入增长了16.2％，达到3.736亿美元，占净销售额的8.8％，而去年同期为3.214亿美元，占净销售额的8.6％。调整后的营业收入增长了40.9％，至6.383亿美元，占调整后净销售额的15.3％，而2022年为4.531亿美元，占调整后净销售额的12.5％。

 

净收入下降了28.1％，至1.671亿美元，占净销售额的3.9％，而去年同期为2.324亿美元，占净销售额的6.3％。摊薄后每股净收益下降了28.3％，至1.20美元，而去年同期为1.67美元。

 

调整后净收入增长了36.0％，至4.493亿美元，占调整后净销售额的10.8％，而去年同期为3.304亿美元，占调整后净销售额的9.1％。调整后的摊薄后每股净收益增长了35.6％，至3.22美元，而去年同期为2.38美元。

 

调整后的息税折旧摊销前利润增长了38.5％，至7.197亿美元，占调整后净销售额的17.2％，而去年同期为5.196亿美元，占调整后净销售额的14.4％。

 

资产负债表和现金流要点

 

现金及现金等价物从截至2022年12月31日的1.929亿美元降至1.541亿美元。

 

库存增长了27.6％，至6.997亿美元，而截至2022年12月31日的库存为5.486亿美元。

总负债（不包括未摊销的递延融资成本）为8.049亿美元，而截至2022年12月31日为4.375亿美元。债务的增加反映了与JS Global分离时签订的新信贷额度，JS Global提供8.1亿美元的定期贷款和5亿美元的循环信贷额度。

2024 财年展望

 

对于2024财年，SharkNinja预计：

 

•与去年相比，净销售额增长5.0％至7.0％，调整后的净销售额将增长7.0％至9.0％。

•调整后的摊薄后每股净收益在3.45美元至3.61美元之间，与去年相比增长了7％至12％。

•调整后的息税折旧摊销前利润在8亿美元至8.3亿美元之间，与去年相比增长了11％至15％。

•GAAP的有效税率约为24％至25％。

•摊薄后的加权平均已发行股票约为1.41亿股。

•1.2亿至1.4亿美元的资本支出主要用于支持对新产品发布和技术的投资。

 

电话会议详情

 

计划于今天，即2024年2月15日美国东部时间上午8点30分举行电话会议，讨论2023年财务业绩和2024财年展望。电话会议的网络直播将在网上直播，网址为 http://ir.sharkninja.com。欢迎有兴趣参与直播的投资者和分析师拨打1-877-407-4018或1-201-689-8471。网络直播将存档并可供重播。

 

关于 SharkNinja, Inc.

 

SharkNinja, Inc.（纽约证券交易所代码：SN）是一家全球产品设计和技术公司，拥有多元化的五星级生活方式解决方案组合，对世界各地人们的家庭生活产生积极影响。该公司由两个值得信赖的全球品牌Shark和Ninja提供支持，在将颠覆性创新推向市场方面有着良好的记录，开发一个又一个的消费品使SharkNinja得以进入多个产品类别，推动了显著的增长和市场份额的增长。该公司总部位于马萨诸塞州尼德姆，拥有2,800多名员工，其产品通过线上和线下的主要零售商以及世界各地的分销商销售。欲了解更多信息，请访问 Sharkninja.com 并关注 @SharkNinja。

 

前瞻性陈述

 

本新闻稿包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来事件以及我们未来的业务、财务状况、经营业绩和前景以及2024财年展望的看法。这些陈述通常但并非总是通过使用诸如 “可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能的结果”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将” 和 “展望” 等词语或短语作出这些单词或短语的否定版本，或具有未来或前瞻性的其他类似词语或短语。这些前瞻性陈述不是历史事实陈述，而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测以及管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，是我们无法控制的。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，您应考虑并仔细阅读这些风险、不确定性和假设，包括但不限于：

•我们维持和加强品牌以产生和维持对我们产品的持续需求的能力；

•我们有能力将源源不断的新产品和生产线延伸商业化，从而创造需求；

•我们有效管理未来增长的能力；

•总体经济状况和全权消费支出水平；

•我们向其他消费市场扩张的能力；

•我们以可接受的成本保持产品质量和产品性能的能力；

•我们在市场上与现有和新竞争对手竞争的能力；

•我们的供应链或供应商出现问题或损失，或无法获得原材料；

•与在全球开展业务相关的风险；

•通货膨胀、原材料、能源、运输和其他必要供应和服务的成本或可用性的变化；

•我们雇用、整合和留住高技能人员的能力；

•我们维护、保护和增强知识产权的能力；

•我们安全维护消费者和其他第三方数据的能力；

•我们遵守监管要求的能力；

•与上市公司相关的支出增加；

•根据纽约证券交易所规则，我们作为 “受控公司” 的地位；

•我们有能力实现脱离JS Global的部分或全部预期收益；以及

•支付任何已申报的股息。

不应将该因素清单解释为详尽无遗，应与本新闻稿中包含的其他警示声明一起阅读。我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本新闻稿中讨论的未来事件和趋势以及我们未来的活动和业绩水平可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大和不利的差异。因此，您不应将这些前瞻性陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证，也不得过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

此外，包含 “我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。我们根据本新闻稿中包含的警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。

 

联系人

投资者关系：

Arvind Bhatia，特许金融分析师

投资者关系高级副总裁

IR@sharkninja.com

 

安娜·凯特·海勒

ICR

SharkNinja@icrinc.com

 

媒体关系：

莎拉·麦金尼

企业传播副总裁

PR@sharkninja.com

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 我们产品类别的净销售额如下：

 

 

 

(2) 基于客户账单地址的按地区划分的净销售额如下：

 

(a) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，来自美国的净销售额分别占总净销售额的65.1％和71.1％，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，净销售额分别占总净销售额的65.4％和72.8％。

(b) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，英国（“英国”）的净销售额分别占总净销售额的21.0％和17.7％，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，分别占总净销售额的19.7％和14.3％。

现金流

 

下表汇总了我们在所述期间的现金流量：

非公认会计准则财务指标

 

除了合并财务报表中列出的指标外，我们还定期审查其他财务指标，即美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定趋势，准备财务预测并做出战略决策。

 

我们考虑的关键非公认会计准则财务指标是调整后的净销售额、调整后的毛利率、调整后的毛利率、调整后的营业收入、调整后的净收益、调整后的每股净收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率以及按固定货币计算的调整后净销售增长。管理层和董事会都使用这些非公认会计准则财务指标以及可比的GAAP信息来评估我们当前的业绩和规划未来的业务活动。这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们在非公认会计准则基础上的经营业绩的补充信息，其中不包括某些非现金性质或相对较少发生的收益、损失和/或管理层认为与核心业务无关的收益、亏损和费用，不包括我们前日本子公司SharkNinja有限公司（“SNJP”）的财务业绩以及我们在亚太地区和大中华地区（“亚太地区”）的分销情况渠道，两者均已移交给JS环球生活有限公司（“JS Global”）与分离（“资产剥离”）同时发生，以及（i）由于某些产品采购职能从JS Global的子公司移交给SharkNinja而取消的库存加价的销售成本，以及（ii）与JS Global签订的与分离相关的过渡性采购服务协议（统称为 “产品采购调整”）相关的成本。管理层认为，跟踪和提交这些非公认会计准则财务指标可以让管理层和投资界对我们持续的核心业务、产生现金的能力以及影响我们业绩的潜在业务趋势获得宝贵的见解。我们认为，这些非公认会计准则指标与我们的GAAP财务信息结合使用时，还可以使投资者更好地评估我们与其他时期和行业中其他公司相比的财务业绩，并更好地了解和解释分离和分配后持续业务的业绩。不应将这些非公认会计准则财务指标视为我们根据公认会计原则计算的财务业绩的替代品，并提醒您，其他公司可能会以不同的方式定义这些非公认会计准则财务指标。

 

SharkNinja不提供前瞻性调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润与GAAP净收益的对账情况，因为如果没有不合理的努力就无法进行此类对账。这是由于难以合理确定地预测此类对账所需的某些金额，特别包括在其他支出项下报告的已实现和未实现的外币收益或损失。出于同样的原因，我们无法合理确定地预测目前提供前瞻性GAAP净收入所需的所有扣除和增加额。这些扣除和增加的金额可能很大，因此可能导致前瞻性GAAP净收益与前瞻性调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润存在重大差异或小于前瞻性调整后息税折旧摊销前利润。参见上面的 “前瞻性陈述”。

 

我们将调整后净销售额定义为调整后的净销售额，以排除我们认为不代表分离后持续经营业绩的某些项目，包括资产剥离后的净销售额。我们认为，调整后的净销售额是衡量我们业绩的适当指标，因为它消除了与业务持续业绩无关的资产剥离的影响。

  

下表对报告期内调整后的净销售额与最具可比性的GAAP指标，即净销售额进行了对比：

 

(1) 对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的SNJP和亚太分销渠道的净销售额进行了调整，就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。

(2) 下表对所列期间的调整后净销售额与每个产品类别的净销售额进行了对账：

(a) 对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的SNJP和亚太分销渠道的净销售额进行了调整，就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。

我们将调整后毛利定义为调整后的毛利，不包括我们认为不代表分离后持续经营业绩的某些项目，包括资产剥离产生的净销售额和销售成本以及产品采购调整中的销售成本。我们将调整后的毛利率定义为调整后毛利除以调整后的净销售额。我们认为，调整后的毛利润率和调整后的毛利率是衡量我们经营业绩的适当指标，因为两者都消除了我们的资产剥离和某些与业务持续业绩无关的其他调整的影响。

 

下表将本报告所述期间的调整后毛利润和调整后毛利率分别与最具可比性的GAAP指标，即毛利润和毛利率进行了对账：

  

			截至12月31日的三个月												截至12月31日的财年
（以千美元计，% 除外）			2023						2022						2023						2022
净销售额			$	1,377,499					$	1,182,646					$	4,253,710					$	3,717,366
销售成本			(754,604)						(759,329)						(2,345,858)						(2,307,172)
毛利			622,895						423,317						1,907,852						1,410,194
毛利率%			45.2		%				35.8		%				44.9		%				37.9		%
剥离子公司净销售额调整 (1)			—						(31,561)						(77,544)						(97,434)
剥离的子公司销售成本调整 (2)			—						23,183						45,116						64,506
产品采购调整 (3)			29,793						19,064						83,162						70,295
调整后的毛利			$	652,688					$	434,003					$	1,958,586					$	1,447,561
调整后的净销售额			$	1,377,499					$	1,151,085					$	4,176,166					$	3,619,932
调整后的毛利率			47.4		%				37.7		%				46.9		%				40.0		%

(1) 对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的SNJP和亚太分销渠道的净销售额进行了调整，就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。

(2) 根据截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的SNJP和亚太分销渠道的销售成本进行了调整，就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。

(3) 代表与产品采购调整相关的销售成本。由于分离，我们从我们的子公司SharkNinja（香港）有限公司（“SNHK”）购买了100％的库存，并且不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此，在合并时完全取消了分离后购买的所有库存品的加价。分离后，我们向JS Global支付一笔采购服务费，以便根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。

 

我们将调整后营业收入定义为营业收入，不包括（i）基于股份的薪酬，（ii）某些诉讼成本，（iii）某些收购的无形资产的摊销，（iv）某些交易相关成本，（v）全权奖金，（vi）股东资助的高管奖金以及（vii）我们认为不代表我们分离后持续经营业绩的某些项目，包括资产剥离的营业收入和产品的销售成本采购调整。

 

下表将本报告所述期间的调整后营业收入与最具可比性的GAAP指标，即营业收入进行了对账：

 

(1) 代表与JS Global和SharkNinja股权激励计划发行的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。

(2) 代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。

(3) 代表收购的无形资产的摊销，我们不将其视为正常的经常性运营支出，因为这些无形资产与JS Global收购我们的业务有关。我们在计算调整后营业收入时不包括这些与收购相关的无形资产的摊销费用，尽管收入部分是由这些无形资产产生的，以消除这些非现金费用的影响，这些费用受到JS Global收购我们业务的时机和估值以及收购价格分配固有的主观性质的重大影响。

(4) 代表与JS Global分离和分销以及二次发行交易相关的某些成本。

(5) 代表一次性全权奖金。

(6) 代表董事会主席兼公司控股股东王旭宁先生向某些高管支付的现金奖励，对公司的整体现金流没有影响。

(7) 代表与产品采购调整相关的销售成本。由于分离，我们从我们的子公司SNHK购买了100％的库存，并且不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此，在合并时完全取消了分离后购买的所有库存品的加价。分离后，我们向JS Global支付一笔采购服务费，以便根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。

(8) 对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的SNJP和亚太分销渠道的营业收入进行了调整，就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。

 

我们将调整后净收益定义为净收益，不包括（i）基于股份的薪酬，（ii）某些诉讼成本，（iii）外币收益和亏损，净额，（iv）某些收购的无形资产的摊销，（v）某些交易相关成本，（vii）全权奖金，（vii）股东资助的高管奖金，（viii）我们认为不代表分离后持续经营业绩的某些项目，包括来自以下方面的净收益我们的产品采购调整产生的资产剥离和销售成本，（ix）税收影响调整后的项目和 (x) 某些预扣税。

 

调整后每股净收益定义为调整后净收益除以摊薄后的普通股加权平均数。

 

下表将调整后净收益和调整后每股净收益与最具可比性的GAAP指标（分别摊薄后的净收益和每股净收益）进行了对账：

 

  

(1) 代表与JS Global和SharkNinja股权激励计划发行的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。

(2) 代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。

(3) 代表通过调整非当地本位币计价的交易而确认的外币交易损益，包括与未指定为套期保值工具的外币衍生品相关的损益。

(4) 代表收购的无形资产的摊销，我们不将其视为正常的经常性运营支出，因为这些无形资产与JS Global收购我们的业务有关。尽管收入部分是由这些无形资产产生的，但我们在计算调整后净收益时不包括这些与收购相关的无形资产的摊销费用，以消除这些非现金费用的影响，这些费用受到JS Global收购我们业务的时机和估值以及收购价格分配固有的主观性质的重大影响。

(5) 代表与JS Global分离和分销以及二次发行交易相关的某些成本。

(6) 代表一次性全权奖金。

(7) 代表董事会主席兼公司控股股东王旭宁先生向某些高管支付的现金奖励，对公司的整体现金流没有影响。

(8) 代表与产品采购调整相关的销售成本。由于分离，我们从我们的子公司SNHK购买了100％的库存，并且不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此，在合并时完全取消了分离后购买的所有库存品的加价。分离后，我们向JS Global支付一笔采购服务费，以便根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。

(9) 代表净收入与调整后净收益对账中包含的调整对账所产生的所得税影响，该税率使用22％的税率确定，该税率近似于我们的有效税率，不包括（i）脚注（9）中描述的预扣税调整，（ii）脚注（10）中描述的剥离子公司净收益调整，以及（iii）某些不可减税的基于股份的薪酬成本以及离职和分配相关成本。

(10) 代表与支付给JS Global的与分离和相关再融资相关的现金股息相关的预扣税。

(11) 对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的SNJP和亚太分销渠道的净收益（亏损）进行了调整，就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。

(12) 在计算每股净收益和调整后每股净收益时，我们使用了2023年7月31日分离和分配完成之前所有期间在分离和分配中转让的股份数量作为分母。

 

我们将息税折旧摊销前利润定义为净收益，不包括：（i）利息支出，净额，（ii）所得税准备金以及（iii）折旧和摊销。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括（i）基于股份的薪酬成本，（ii）某些诉讼成本，（iii）外币损益，（iv）某些交易相关成本，（v）全权奖金，（vii）股东资助的高管奖金以及（vii）我们认为不代表我们分离后持续经营业绩的某些项目，包括资产剥离后的调整后息税折旧摊销前利润和成本来自我们的《产品采购调整》的销售额。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以调整后的净销售额。我们认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率是适当的衡量标准，因为它们有助于我们对不同时期的经营业绩进行持续比较，与根据公认会计原则得出的业绩相结合，我们认为，与单独的GAAP指标相比，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。

 

下表将本报告所述期间的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与最具可比性的公认会计原则指标（净收益）进行了对账：

 

			截至12月31日的三个月												截至12月31日的财年
（以千美元计，% 除外）			2023						2022						2023						2022
净收入			$	49,324					$	46,639					$	167,078					$	232,354
利息支出，净额			16,386						8,460						44,909						27,021
所得税准备金			40,932						15,179						126,150						69,630
折旧和摊销			26,427						25,148						103,821						86,708
EBITDA			133,069						95,426						441,958						415,713
基于股份的薪酬 (1)			22,464						94						46,966						5,509
诉讼费用 (2)			4,373						489						8,973						4,513
外币（收益）亏损，净额（3）			(8,300)						(21,058)						35,179						(9,275)
交易相关费用 (4)			5,728						2,621						82,277						2,896
全权高管奖金 (5)			—						34,000						—						34,000
股东资助的高管奖金 (6)			32,200						—						32,200						—
产品采购调整 (7)			29,793						19,064						83,162						70,295
已剥离的子公司调整后的息税折旧摊销前利润调整 (8)			—						(2,237)						(11,020)						(4,037)
调整后 EBITDA			$	219,327					$	128,399					$	719,695					$	519,614
调整后的净销售额			$	1,377,499					$	1,151,085					$	4,176,166					$	3,619,932
调整后的息税折旧摊销前利润率			15.9		%				11.2		%				17.2		%				14.4		%

 

(1) 代表与JS Global和SharkNinja股权激励计划发行的限制性股票单位奖励相关的非现金支出。

(2) 代表针对我们的某些专利侵权索赔和虚假广告索赔所产生的诉讼费用。

(3) 代表通过调整非当地本位币计价的交易而确认的外币交易损益，包括与未指定为套期保值工具的外币衍生品相关的损益。

(4) 代表与JS Global分离和分销以及二次发行交易相关的某些成本。

(5) 代表一次性全权奖金。

(6) 代表董事会主席兼公司控股股东王旭宁先生向某些高管支付的现金奖励，对公司的整体现金流没有影响。

(7) 代表与产品采购调整相关的销售成本。由于分离，我们从我们的子公司SNHK购买了100％的库存，并且不再从JS Global全资拥有的采购办公室购买库存。因此，在合并时完全取消了分离后购买的所有库存品的加价。分离后，我们向JS Global支付一笔采购服务费，以便根据采购服务协议在过渡基础上提供增值采购服务。

(8) 对截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度的SNJP和亚太分销渠道调整后的息税折旧摊销前利润进行了调整，就好像此类剥离发生在2022年1月1日一样。被剥离的子公司调整后的息税折旧摊销前利润调整是指我们资产剥离的净（亏损）收入，不包括利息支出、所得税支出、折旧和摊销费用以及子公司一级记录的外币损益。

 

我们指的是按固定货币计算的调整后净销售额的增长率，这样就可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看结果。这些金额是通过按上一年度的平均汇率折算本年度业绩来计算的。我们认为，消除外币折算影响为理解和评估我们的经营业绩趋势提供了有用的信息。