截至 06-30-23 年度的 20-F/A 第 3 号表格真的0001681348真的00016813482023-06-302023-06-30

目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

 

（第3号修正案）

 

 

 

或者

 

 

在截至的财政年度 2023年6月30日

 

或者

 

 

或者

 

 

需要这份空壳公司报告的事件日期

 

截至2023年6月30日的财政年度

 

委员会档案编号 1-37974

 

VIVOPOWER 国际有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

 

英格兰和威尔士

（公司或组织的司法管辖权）

 

（主要行政办公室地址）

 

Kevin Chin，首席执行官

电话:+44-203-667-5158

英国伦敦莱姆街 52 号 18 楼 The Scalpel EC3M 7AF

（公司联系人的姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址）

 

根据该法第12（b）条注册或待注册的证券：

 

 

 

根据该法第12（g）条注册或待注册的证券：

 

没有

 

（班级标题）

 

根据该法第15（d）条有申报义务的证券：

 

没有

 

（班级标题）

 

 

 

根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的 ☐ 没有 ☒

 

如果此报告是年度报告或过渡报告，则根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条，用勾号注明注册人是否无需提交报告。是的 ☐ 没有 ☒

 

注意——勾选上面的复选框不会减轻根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交报告的任何注册人根据这些条款承担的义务。

 

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有 ☐

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 没有 ☐

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速申报器 ☐ 加速申报器 ☐ 非加速申报器 ☒ 新兴成长型公司 ☐

 

如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制财务报表，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则†。☐

 

† “新的或修订的财务会计准则” 一词是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

 

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。☐

 

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐

 

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐

 

 

用复选标记指明注册人使用了哪种会计基础来编制本申报文件中包含的财务报表：

 

 

如果在回答前一个问题时勾选了 “其他”，请用复选标记指明注册人选择关注哪个财务报表项目。

第 17 项 ☐ 第 18 项 ☐

 

如果这是年度报告，请用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

 

 

解释性说明

 

VivoPower International PLC（“公司” 或 “我们的”）正在提交截至2023年6月30日止年度的20-F表年度报告的20-F表第3号修正案（本 “修正案”），该年度报告最初于2023年10月2日向美国证券交易委员会提交，并于2023年10月6日经20-F/A表第1号修正案和2月21日20-F/A表第2号修正案修订，2024年（经修订的 “原始文件”），以回应美国证券交易委员会（“SEC”）的意见。

 

根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-15条的要求，公司还提交或提供2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条所要求的证书，作为本修正案的证据。

 

除上述事项外，本修正案未修改或更新原始文件中的披露或附录。

 

目录

 

 

 

 

 

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们经审计的合并财务报表以及本年度报告其他地方包含的相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括但不限于本年度报告中讨论的风险 “第 3 项。关键信息-D. 风险因素”或在本年度报告的其他部分。本年度报告其他地方包含的经审计的合并财务报表是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》编制的，以美元列报。

 

请注意，截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度中公布的业绩已进行了调整，以排除Aevitas的非太阳能业务业绩 太阳能 并在税后利润表中作为单项列出。已终止业务的业绩详情载于财务报表附注22。

 

A. 经营业绩

 

概述

 

 

⁽¹⁾ 调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的财务指标。参见”非国际财务报告准则财务信息” 以下是有关该衡量标准的更多信息以及该衡量标准与根据国际财务报告准则计算的最直接可比财务指标的对账情况。

 

 

管理层将我们的业务分为五个可报告的领域：关键电力服务、电动汽车、可持续能源解决方案、太阳能开发和公司办公室。

 

在截至2023年6月30日的年度中，该集团（包括已终止的业务）总收入为1,510万美元，总亏损为230万美元，营业亏损为1,530万美元，净亏损为2,240万美元。在这些金额中，集团的持续经营创造了1,510万美元的收入，230万美元的总亏损，1,110万美元的营业亏损和1,810万美元的净亏损。截至2022年6月30日的财年，该集团（包括已终止的业务）总收入为3,760万美元，毛利为160万美元，营业亏损为1,510万美元，净亏损为2,210万美元。在这些金额中，集团的持续经营创造了2,240万美元的收入，30万美元的毛利，1,450万美元的营业亏损和2,140万美元的净亏损，其中包括与2023年至2022年一般和管理费用确认时间相关的50万美元上年度调整。

 

截至2023年6月30日的财年，调整后的息税折旧摊销前利润（包括已终止的业务）为亏损990万美元，而上一年的亏损为900万美元。调整后的持续经营业务息税折旧摊销前利润为亏损570万美元，而上一年的亏损为910万美元，其中重报了2023年至2022年50万美元的一般和管理费用。

     

 

截至2023年6月30日的财年业绩反映了该年度完成的Aevitas Solar项目数量的减少，以及严重的一次性天气事件对伊登维尔项目的影响，该项目蒙受了390万美元的损失。

 

受Aevitas Solar开展的太阳能项目数量减少所产生的600万美元影响，关键电力服务（不包括已停止的业务）的收入在全年下降了740万美元，至1,360万美元。由于需求增加，肯肖在新南威尔士州纽卡斯尔增建了一座工厂，按澳元兑美元汇率保持不变，其收入与去年相比持平，发电机服务、电机销售和大修的利润率增加，但由于竞争激烈的市场条件和供应链受限，发电机销售和安装量的减少所抵消。电动汽车全年贡献了150万澳元的收入，主要来自非电动汽车的加固改造，而电动汽车的活动则完全集中在产品开发上。截至2023年6月30日的财年（截至2022年6月30日的财年：无），太阳能开发或可持续能源解决方案没有收入贡献。

 

毛利（包括已终止的业务）减少了380万美元，至亏损230万美元，尽管不包括J.A. Martin除Solar以外的业务，毛利下降了250万美元，至亏损230万美元。按百分比计算，持续经营业务的毛利率从1％下降至（14％），这主要是由一次性极端天气事件对Aevitas太阳能项目（FY2023）的影响所致，其影响比上一年的 COVID-19 封锁和对供应链的影响更为严重。FY2023 的总损失包括 Aevitas Solar Edenvale 项目中非经常发生的极端天气事件的 390 万美元特定成本。去年，由于项目执行阶段的州境关闭，Aevitas Solar还产生了蓝草项目的190万美元非经常性费用。不包括这些非经常性成本，持续经营业务的毛利率从去年的9.2％增长到FY2023 的10.5％，这反映出对肯肖高利润服务收入的关注越来越多。电动汽车的毛利润为零（上一年：零），而太阳能开发贡献的毛利为零（上一年：零）。

 

截至2023年6月30日的财年，太阳能开发项目从持续经营中获得的净收益为零。已终止的业务中包括2022年7月出售摩根大通除太阳能业务的420万美元亏损。与截至2023年6月30日待售资产减去负债的账面价值相比，亏损主要源于应付或有对价的减少，该对价是根据盈出费计算得出的，计算方法是J.A. Martin ex-solar在 FY2023 中出售后收益的倍数。截至2022年6月30日的财年，太阳能开发项目从持续经营中获得的净收益为零，其中包括注销卡雷特非经济项目产生的10万美元成本，被出售关键电力系统有形资产的10万美元收益所抵消。

 

截至2023年6月30日的财年业绩还显示，与持续经营相关的一般和管理费用重报减少了620万美元，至760万美元。减少包括营销费用减少110万美元，非现金股权薪酬减少170万美元，以及Tembo和Aevitas执行管理层和行政团队裁员导致的工资和其他管理费用减少360万美元。

 

截至2023年6月30日的财年的经营业绩包括210万美元的重组和其他非经常性费用，这主要是与先前应收账款的财政退款有关的准备金，公司正在对此进行辩护。

 

截至2023年6月30日的财年，持续经营业务的净财务成本为620万美元，包括380万美元的关联方贷款利息、160万美元的净外汇亏损以及来自Aevitas优先股股息、租赁利息和其他债务利息的80万美元总和。

 

截至2023年6月30日，集团的流动资产为1,030万美元（截至2022年6月30日：重报2,170万美元；2021年6月30日：重报2,450万美元），较2022年6月30日有所减少，主要是由于在7月向ARA出售业务后处置了与摩根大通除太阳能板块（截至2022年6月30日：820万美元）相关的待售资产 2022年。流动资产包括60万澳元的现金及现金等价物（截至2022年6月30日：130万美元；2021年6月30日：860万美元）、60万澳元的限制性现金（截至2022年6月30日：120万美元；2021年6月30日：110万美元；）以及700万美元的贸易和其他应收账款（截至2022年6月30日：910万美元；2021年6月30日：2021年6月30日：110万美元：1,280万美元）和210万美元的库存（截至2022年6月30日：190万美元；2021年6月30日：200万美元）。对2022年6月30日和2021年6月30日的流动资产进行了重报，将50万美元从无形资产重新归类为存款。

 

截至2023年6月30日，流动负债为1,890万美元（截至2022年6月30日，重报2330万美元；2021年6月30日：1,340万美元）。与上年相比的减少反映了股东贷款和应计利息的谈判，以及2022年7月向ARA出售J.A. Martin ex-solar后持有的待售负债（截至2022年6月30日，150万美元）的处置。2022年6月30日的流动负债按与2022年相关的50万美元应计支出进行了重报，但发生在2023年。

 

截至2023年6月30日，流动资产负债比率为0. 54:1（截至2022年6月30日，重报：0. 93:1；2021年6月30日重报：1. 82:1）。

 

 

截至2023年6月30日，该公司的净资产为370万美元（截至2022年6月30日重报，2,160万美元；2021年6月30日：4,040万美元），其中包括4,220万美元的无形资产（截至2022年6月30日重报：3,960万美元；2021年6月30日重报：4,600万美元）。截至2023年6月30日，不动产、厂房和设备仍为370万美元（截至2022年6月30日，370万美元），主要反映了60万美元的厂房和设备资本支出，肯肖的额外租赁物业被折旧费用所抵消。2022年6月30日和2021年6月30日进行了重报，将50万美元从无形资产重新归类为存款。

 

截至2023年6月30日的财年的现金流出量为70万美元，这源于经营活动的现金流出860万澳元和用于投资活动的现金190万美元，部分被融资活动980万澳元的现金流入所抵消。截至2023年6月30日，该公司的现金储备为60万美元（2022年6月30日：130万美元），负债为3,240万美元（2022年6月30日：2,860万美元），净负债状况为3,180万美元（2022年6月30日：2730万美元）。

 

本年度投资活动净现金流出190万美元，包括100万美元不动产、厂房和设备的净购买量以及390万美元投资于与腾博 EUV23 开发项目相关的额外无形资产，被出售J.A Martin的290万美元收益所抵消。

 

截至2023年6月30日的财年，来自融资活动的现金流入为980万美元，包括2022年7月纳斯达克上架筹集的510万美元净收益和来自关联方AWN的360万美元过渡性贷款，130万美元的额外债务人融资，减去关联方的90万美元还款和其他已支付的借款。

 

 

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非国际财务报告准则的财务指标，我们按扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、资产减值、商誉减值、其他财务收入和支出、包括重组费用和非现金股权薪酬在内的一次性非经常性成本进行计算。调整后的息税折旧摊销前利润将在本年度报告的其他地方披露，以向投资者提供有关我们经营业绩的更多信息。我们列报了持续业务、已终止业务和集团整体调整后的息税折旧摊销前利润，以供比较（有关已终止业务业绩的更多信息，请参阅财务报表附注22）。

 

我们在本年度报告中纳入了调整后的息税折旧摊销前利润，因为这是我们管理层和董事会用来评估运营业绩、制定未来运营计划和做出有关资本配置的战略决策的关键指标。特别是，在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除某些支出，可消除非现金支出、营业外收入/（支出）和重大非经常性项目的影响，从而促进各报告期的经营业绩可比性。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者以与管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。

 

我们认为，将折旧和摊销以及基于股份的薪酬支出等非现金费用排除在调整后的息税折旧摊销前利润中是有用的，因为任何特定时期的此类支出金额可能与我们业务运营的基本业绩不直接相关。我们认为，排除所得税优惠/（支出）和净财务支出很有用，因为这些项目不是我们核心业务运营的组成部分。我们认为，将重要的非经常性项目排除在外是有用的，这并不代表我们未来的表现。调整后的息税折旧摊销前利润作为财务指标存在局限性，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润作为利润衡量标准或对我们根据国际财务报告准则公布的业绩的其他分析，也不应将其作为该期间损益的替代品。其中一些限制是：

 

• 尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换或新资本支出的资本支出要求；

 

• 调整后的息税折旧摊销前利润不反映基于股份的薪酬，在可预见的将来，股票薪酬一直是我们业务的经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分；

 

• 尽管基于股份的薪酬支出是非现金支出，但我们无法保证我们不会进行回购或其他导致现金流出的类似交易；

 

• 虽然损失是由重大非经常性事件造成的，但无法保证此类损失或类似损失将来不会再次发生；以及

 

• 其他公司，包括我们行业的公司，调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能会有所不同，这降低了其作为比较衡量标准的用处。

 

由于这些限制，您应将调整后的息税折旧摊销前利润与其他财务业绩指标一起考虑，包括各种现金流指标、营业利润/亏损、该期间的损益以及我们的其他国际财务报告准则业绩。

 

 

下表显示了该期间的亏损与上述每个时期的调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

 

 

⁽¹⁾ 2023 年的金额包括 390 万澳元的非经常性费用，这些费用是由于 FY2023 中西澳大利亚州前所未有的高降雨量（无论是频率还是数量与历史平均水平相比）导致的 Aevitas Solar 的 Edenvale 项目的成本增加和延误。降雨损坏了在长达6公里的互联工程中挖出的许多战壕，这导致该项目的完成严重延迟，并且需要额外的人力和材料成本来修复然后在项目截止日期之前完成项目。

 

2022年的金额包括与Aevitas Solar蓝草项目执行阶段产生的190万澳元非经常性费用有关，这是由于澳大利亚在 COVID-19 疫情期间的边境关闭，导致领导层和项目管理团队在三个月内无法前往和管理该项目。在这三个月中，公司未能找到合适的当地项目管理团队，这导致该项目的管理无法令公司满意。结果，该公司不得不承担大量的额外劳动力和材料成本，以纠正现有工作，并在边境重新开放后弥补项目延迟完成的情况。

 

⁽²⁾ 2023年的金额包括210万美元的非经常性非运营成本，包括180万美元的一次性英国退税准备金，用于支付公司在2020年至2022年期间缴纳的可收回的英国税款，但此后一直存在争议，正在由英国财政部门收回，以及20万美元的重组活动。

 

2022年的金额包括40万澳元的非经常性非运营成本，这些费用与电动汽车业务领域所需的一次性补救工作有关，包括在收购后该平台停产后进行补救、测试或将传动系统转换为72kWh。

 

2021年的金额包括与康伯格索赔相关的220万美元法律费用和支付的和解款项，以及2020年11月收购腾博e-LV所产生的60万美元费用。

 

有关这些非经常性、非运营费用的更多信息，请参阅标题为” 的部分重组和其他非经常性费用” 下面。

 

 

 

 

 

 

 

来自持续经营业务的损益表

 

 

截至2023年6月30日止年度的持续经营业务收入从截至2022年6月30日的2,240万美元下降了740万美元，下降了33％，至1,510万美元。截至2022年6月30日止年度的持续经营业务收入从截至2021年6月30日的2,400万美元下降了150万美元，下降了6％，至2,240万美元。

 

按产品和服务划分的持续经营收入如下：

 

 

电气产品、相关服务和解决方案的销售来自我们位于澳大利亚的关键电力服务业务，专注于电力和控制系统的设计、供应、安装和维护。通过两种方式确认这些业务产生的收入。对于较小的项目，收入在项目完成时予以确认，并在此时开具发票。对于较大的项目，收入是根据每个项目中定义的特定里程碑的实现情况来确认的。当达到里程碑和绩效义务时，将向客户开具发票，然后确认收入。

 

截至2023年6月30日的财年，来自电气产品、相关服务和解决方案的持续经营业务收入为1,360万美元，与截至2022年6月30日的2,100万美元相比，减少了740万美元。这主要是由于Aevitas Solar的太阳能项目收入减少了600万美元，这是因为（i）与前一时期有两个主要活跃项目Hillston和Bluegrass相比，Edenvale太阳能项目是本期唯一的活跃项目；（ii）电气和建筑与施工行业持续的技能短缺导致项目资源难以满足需求。收入也受到肯肖收入净减少90万美元的影响，尽管按澳元兑美元的固定汇率计算，肯肖的收入与去年持平。这包括发电机销售和安装量减少300万美元，被发电机服务、电机销售和大修销售利润率提高的220万美元所抵消。

 

电动汽车、相关产品、服务和解决方案的收入来自我们在荷兰的电动汽车业务：Tembo 4x4和FD 4x4中心，主要生产电动汽车改装套件和汽车加固产品。这些业务产生的收入将在产品交付给客户时予以确认。截至2023年6月30日的财年，电动汽车及相关产品和服务的收入为150万美元，而截至2022年6月30日的年度为150万美元。在 EUV23 开发项目进入生产阶段的同时，EUV 转换套件的开发并未确认任何可观的收入。非电动汽车加固改造的车辆改装收入受益于 FY2023 与爱尔兰博利登矿签订的 15 辆汽车的重大加固合同。应该注意的是，以 FY2023 收到的 EUV23 转换套件的订单已计入资产负债表的递延收入。

 

按地理位置划分的持续经营收入如下：

 

 

截至2023年6月30日的财年，澳大利亚收入为1,360万澳元，其中仅包括肯肖和艾维塔斯太阳能提供的关键电力服务的1,360万澳元收入。相比之下，截至2022年6月30日的年度为2,100万美元，截至2021年6月30日的年度为2,260万美元。截至2023年6月30日的财年，澳大利亚收入与上年相比有所下降，这主要是由于（i）Edenvale太阳能项目是本期唯一活跃的重大项目，而前一时期有两个主要活跃项目，即希尔斯顿和蓝草，以及（ii）电气和建筑与建筑行业持续的技能短缺导致项目资源难以满足需求。

 

截至2023年6月30日的财年，荷兰收入为150万美元，截至2022年6月30日的年度收入为150万美元，这是电动汽车业务部门的贡献，特别是受 FY2023 中Boliden加固化合同的推动。该业务仍然主要专注于开发其核心 EUV23 转换套件解决方案，该解决方案已收到订单。应该注意的是，在 FY2023 中收到的 EUV23 转换套件订单的现金首付已计入资产负债表的递延收入。

 

该集团有一位客户占截至2023年6月30日的财年收入的10％以上（截至2022年6月30日的财年：一家）。该客户约占公司总收入的260万美元，在截至2023年6月30日的年度中，该客户在关键电力服务板块中列报。

 

 

 

按产品或服务分列的持续经营业务的销售成本如下：

 

 

截至2023年6月30日的财年，持续经营业务的总销售成本为1,730万美元，而截至2022年6月30日的年度为2,220万美元，截至2021年6月30日的年度为1,960万美元。

 

与电气产品和相关服务相关的销售成本包括材料采购和直接人工成本、机动车辆费用以及任何可归因于制造、服务或其他销售成本的直接相关成本。截至2023年6月30日的财年，电气产品及相关服务的销售成本包括390万澳元的非经常性成本，这是由于FY2023，西澳大利亚州降雨量前所未有的高水平（无论是频率还是数量与历史平均水平）导致的Aevitas Solar的Edenvale项目的成本增加和延误。降雨损坏了在长达6公里的互联工程中挖出的许多战壕，这导致该项目的完成严重延迟，并且需要额外的人力和材料成本来修复然后在项目截止日期之前完成项目。去年包括Aevitas Solar蓝草项目执行阶段的190万澳元非经常性费用，原因是澳大利亚在 COVID-19 疫情期间的边境关闭，导致领导层和项目管理团队在三个月内无法前往和管理该项目。在这三个月中，公司找不到合适的当地项目管理团队，导致该项目的管理无法令公司满意。结果，该公司不得不承担大量的额外劳动力和材料成本，以纠正现有工作，并在边境重新开放后弥补项目延迟完成的情况。由于前所未有的性质，预计上述事件都不会重演，因此公司将此类相关成本归类为非经常性费用。截至2023年6月30日的财年，与电气产品及相关服务相关的其他销售成本为1190万美元，而截至2022年6月30日的年度为1,880万美元，截至2021年6月30日的年度为1,830万美元。销售成本的下降主要是由Aevitas Solar太阳能项目减少和肯肖发电机装置减少的影响所致。

 

与电动汽车及相关产品相关的销售成本包括材料采购和直接人工成本以及直接归因于组装的任何其他成本。截至2023年6月30日的财年，与电动汽车及相关产品相关的销售成本为160万美元，截至2022年6月30日的年度为150万美元。

 

毛利

 

按产品和服务划分的持续经营业务的毛利润如下：

 

 

 

公司的持续经营业务总额（亏损）/利润等于收入减去销售成本，截至2023年6月30日的年度总亏损为230万美元，截至2022年6月30日的年度利润为30万美元，截至2021年6月30日的年度利润为440万美元。不包括 FY2023 Edenvale 项目一次性的 390 万美元极端 COVID-19 干扰成本和去年 Blue Grass 项目的 190 万美元，毛利从去年的220万美元下降到 FY2023 的170万美元。按百分比计算，FY2023 的毛利率从去年的1.2％下降到（15.9％），但不包括一次性的极端天气和 COVID-19 干扰成本，从去年的9.5％增加到FY2023 的11.2％。

 

截至2023年6月30日的财年，电气产品及相关服务（关键电力服务业务）的总额（亏损）/利润为亏损（220）万美元，而去年同期的利润为30万美元。不包括 FY2023 Edenvale 项目一次性的 390 万美元极端 COVID-19 干扰成本和去年 Blue Grass 项目的 190 万美元极端干扰成本，FY2023 的毛利从220万美元下降到170万美元。按百分比计算，FY2023 的毛利率从去年的1.2％下降至（15.9％），但不包括一次性极端天气和 COVID-19 干扰成本，FY2023 的毛利率从10.3％上升至12.5％。

 

在截至2023年6月30日的年度中，电动汽车业务产生了总亏损10万美元（2022年6月30日，零英镑），这反映了小批量产品开发阶段的定制测试套件组件和组装。

 

 

 

 

截至2023年6月30日的财年，来自持续经营业务的一般和管理费用减少了620万美元，至760万美元，而重述的截至2022年6月30日的年度为1,380万美元。这些支出主要包括运营支出，例如与员工工资和福利、专业费用、保险、差旅、IT、营销、办公和其他费用相关的开支，以及根据国际财务报告准则2基于股份的支付，在授予日将先前根据公司综合激励计划授予的股票奖励的非现金股权激励成本的股权激励成本的股权激励成本的股权归属。

 

截至2023年6月30日止年度的薪金和福利为330万美元（重报截至2022年6月30日的年度，870万美元），占一般和管理费用总额的44％（截至2022年6月30日的年度，63％）。非现金股权激励成本为工资和福利支出贡献了10万美元（截至2022年6月30日的财年：190万美元）。320万澳元的基础现金薪酬和福利在年内减少了360万美元，下降了53％，这反映了团队对产品开发项目活动的调整，资本化无形成本的相应增加，以及出售J.A. Martin除太阳能业务后Aevitas人员减少。2022年6月30日重报了2023年6月30日期间支付的10万美元薪资成本，但与截至2022年6月30日期间提供的服务有关。

 

截至2023年6月30日的年度专业费用为230万美元，占一般和管理费用总额的31％（重报截至2022年6月30日的年度，220万美元），包括审计和会计费、支持业务发展的咨询费和律师费。2022年6月30日重报了最初在截至2023年6月30日期间在Caret资本化的30万美元法律费用，但应在截至2022年6月30日期间支出。

 

截至2023年6月30日的年度保险支出为60万美元，略高于截至2022年6月30日的年度的50万美元，这反映了保险范围的改善。

 

IT 许可和支持费用代表会计、运营、电子邮件和办公、文件存储以及安全软件产品和许可证的成本。截至2023年6月30日的财年，IT支出增加了20万美元，达到70万美元，其中包括公司办公领域的20万美元，这是由于支持增长活动和使用可扩展软件实现流程自动化的活动增加。

 

营销费用包括促销广告和展览。截至2023年6月30日的年度营销成本为20万美元，与上年相比大幅下降，这比付费营销安排更有效地依赖销售团队驱动的合作伙伴关系和客户演示。

 

办公和其他费用包括办公和会议空间租金、通信、银行费用和一般办公室管理费用。截至2023年6月30日止年度的办公和其他支出为30万美元，同比减少了30万美元，这要归因于出售J.A. Martin ex-solar后Aevitas节省了开支。

 

 

截至2023年6月30日的财年，持续经营的太阳能开发项目收益为零。相比之下，截至2022年6月30日的财年没有收益，其中包括注销了10万美元在卡雷特非经济项目上产生的成本，被出售关键电力系统有形资产的10万美元收益所抵消。在截至2021年6月30日的财年中，实现了80万澳元的收益，其中包括收购Caret剩余50％权益后的90万澳元讨价还价收益，被澳大利亚VivoPower私人有限公司太阳能开发项目的20万美元亏损所抵消。

 

其他收入

 

截至2023年6月30日的财年的其他收入为10万美元，而截至2022年6月30日的年度为70万美元，主要与澳大利亚关键电力服务的 COVID-19 补助金和补贴有关。

 

 

 

折旧按直线计算不动产、厂房和设备的折旧，并在增加的当月计费。我们会根据以下类别资产的估计使用寿命以不同的利率折旧。截至2023年6月30日，持有的资产的账面净值为370万美元（2022年6月30日：370万美元）。

 

 

摊销成本与收购以下资产所产生的无形资产的摊销有关：

 

 

上文确定的无形资产及其估计使用寿命见下表：

 

 

根据国际财务报告准则，无形资产和商誉须接受年度减值审查。截至2023年6月30日的减值审查后，该年度未记录任何减值费用。

 

减值审查测试产生无形资产或商誉的现金产生单位的可收回金额，以确定任何减值损失的存在或程度。可收回金额是公允价值减去销售成本和集团使用价值中较高者。在账面价值超过可收回金额的范围内确认减值损失。在确定现金产生单位或资产的使用价值时，使用税前折现率将估计的未来现金流折现为其现值，该折现率反映了当前市场对货币时间价值的评估，以及尚未包含在未来现金流估计中的现金产生单位或资产的特定风险。所有减值损失均在综合收益表中确认。

 

集团每年对商誉账面价值进行减值测试，如果有迹象表明商誉可能受到减值，则更频繁地进行减值测试。分配商誉的现金产生单位（“CGU”）的可收回金额根据使用价值计算确定。计算中的关键假设是适用的贴现率、预期的营业利润率水平和长期增长率。管理层估算的贴现率反映了当前的市场评估，而利润率和增长率则基于批准的预算和相关预测。

 

该集团使用下一财年的批准预算和未来两年的管理预测来编制现金流预测。由于管理层认为该投资是长期持有的，因此预计未来几年的现金流也将出现。这些预算和预测反映了管理层对预期市场状况的看法以及CGU产品和服务在这些市场中的地位。

 

据评估，由Aevitas O Holdings Limited（即关键电力服务公司）代表的CGU的价值超过其账面价值，因此认为没有必要对商誉进行额外调整。减值评估中使用的关键假设是基于12％的加权平均资本成本（2022年6月30日：11％；2021年6月30日：10％）的贴现率和每年3％的年增长率。

 

据评估，以VivoPower Pty Ltd商誉为代表的CGU的太阳能部分的价值超过其账面价值，因此认为没有必要对商誉进行额外调整。减值评估中使用的关键假设是加权平均资本成本为11.3％（2022年6月30日：11.3％；2021年6月30日：10.7％），在业务快速增长阶段，2-5年的平均年增长率为60％，公司销售的车队规模超过50辆的电动轻型汽车中，平均有50％将与额外的可持续能源解决方案一起出售。

 

据评估，由腾博e-LV及其子公司代表的CGU的价值超过其账面价值。减值评估中使用的关键假设是基于12％的加权平均资本成本的贴现率和2-5年中每年33％的平均年增长率。增长率反映了随着当前变体的产品开发项目已经完成，计划在5年内开始批量生产，以满足客户与包括Acces、Bodiz、GHH、ETC、Ulti-Mech、Petrosea和Fourche Maline在内的国际分销合作伙伴签订的超过15,000套的销售协议的需求。由于公司预计不会出现可预见的会导致商誉减值的假设变化，因此未提供敏感度分析。

 

据评估，以卡雷特太阳能项目为代表的CGU的价值超过其账面价值，因此认为没有必要调整资本化开发成本。减值评估中使用的关键假设是加权平均资本成本为12.9％，1-4年来自项目销售的400万美元自由现金流，来自power-to-x合作伙伴的1,440万美元开发费。

 

 

 

重组成本本质上是一次性的，因此，我们认为不会影响我们业务的财务业绩。为了使未来时期具有可比性，成本将在我们的综合收益表正文中单独披露。

 

 

在截至2023年6月30日的年度中，公司发生的非经常性费用主要与英国上一年度应收账款退税有关的一次性准备金有关，这些应收账款是公司在2020年至2022年期间收到或将要收到的英国应收税款，但此后一直存在争议，正在被英国财政部门收回，因此不能反映2023年的经营业绩，一旦结算也不会重复，因此被归类为非经常性。此外，这还包括20万美元的重组活动以及存货报废和40万美元坏账注销准备金，由发放的40万美元补救准备金抵消。在截至2022年6月30日的财年中，公司承担了与重组活动相关的非经常性费用和40万美元的一次性补救费用，被与康伯格索赔相关的10万美元未使用准备金所抵消。在截至2021年6月30日的年度中，公司承担了非经常性律师费以及与Comberg索赔相关的法律费用和和解金的诉讼准备金，分别为20万美元和200万美元（见 “第8项”）。财务信息 — A. 合并报表和其他财务信息——法律程序”）。

 

 

截至2023年6月30日以及2022年和2021年的财务收入分别为120万美元、20万美元和220万美元，构成该年度的外汇收益。

 

截至2023年6月30日的年度740万美元的财务支出主要包括与AWN为380万美元的未偿关联方贷款的应付利息相关的利息支出和270万美元的外汇亏损。在截至2022年6月30日的年度中，公司产生了860万澳元的财务成本，包括340万澳元的AWN贷款利息、20万澳元的Aevitas优先股利息、10万美元的租赁负债利息和470万美元的净外汇亏损。在截至2021年6月30日的财年中，公司产生了250万美元的财务成本，包括母公司贷款的200万美元、Aevitas可转换优先股、贷款票据和不可转换优先股的利息、120万美元的Critical Power Services债务人发票融资的利息和费用以及10万美元的租赁负债利息被免除的100万美元股息和可转换优先股和贷款票据的利息所抵消。

 

来自持续经营的净财务支出的组成部分如下：

 

 

外汇收益/亏损主要包括与短期公司间账户相关的外汇波动以及与我们的每家子公司以本位币以外货币计价的交易相关的外币汇兑损益。我们预计，随着外币汇率的变化，我们的外币汇兑收益和损失将在未来继续波动。集团对海外子公司的投资不进行套期保值，因为这些货币头寸要么以美元计价，要么被视为长期头寸。3,240万美元的AWN贷款主要以美元计价，其外汇风险微乎其微。

 

 

 

在截至2023年6月30日的财年，我们需要缴纳所得税，英国、美国、澳大利亚、阿拉伯联合酋长国和荷兰的税率分别为19％至25％、21％、26％至30％、9％和15％至25.8％。我们使用估算值来确定所得税准备金。我们根据国际财务报告准则国际会计准则国际会计准则第12号所得税进行核算，采用资产负债方法，要求确认递延所得税资产和负债，以应对因财务报告目的的资产和负债账面金额与其各自纳税基础之间的差异而产生的预期未来税收后果，以及净营业亏损和税收抵免。

 

影响我们绩效的关键因素

 

我们认为，我们的业务增长和未来的成功取决于许多关键因素，包括：

 

市场对我们产品和服务的需求。我们的业务和收入取决于对我们产品和服务的需求。电动汽车、关键电力服务、可持续能源解决方案和太阳能开发项目的市场需求在很大程度上受到一系列因素的影响，其中包括美国、澳大利亚、欧洲、英国和世界其他地区的国家和州两级政府的经济、财政和政治政策，以及影响可再生能源和其他能源成本、可用性和可取性的全球经济和政治因素。其他外部因素，例如 COVID-19 疫情和乌克兰的地缘政治紧张局势，也可能影响对我们产品和服务的需求。

 

我们产品和服务的竞争力. 我们的产品和服务需要在价格和质量方面具有竞争力，每个市场都有竞争力。腾博尤其在一个相对较新、快速发展的市场中运营，其特点是技术瞬息万变、竞争对手不断变化、政府监管和行业标准不断变化、新车发布频繁发布以及消费者需求和行为不断变化。为了保持竞争力和相关性，它需要不断创新，并投资于产品开发和新技术。我们的关键电力服务业务在竞争激烈的市场中面临定价压力，必须不断提高成本效率。

 

扩大电动汽车装配和交付能力的运营规模。 作为一家电池电动加固型和越野车制造商，腾博面临着运营风险，正着手将其装配和交付能力呈指数级增长。增长取决于确保适当的场所和设备、实现设计和制造过程目标、遵守安全法规和标准、招聘和留住合格的人员、克服任何延误以及解决任何供应链短缺问题，以便能够交付满足客户承诺所需的数量和质量的产品。

 

向客户提供电动汽车产品和服务’要求和监管标准。 收购腾博后，我们与全球多家合作伙伴签署了分销协议，出售腾博 EUV 转换套件。满足客户和合作伙伴的技术规范、质量和安全标准是确保腾博品牌、声誉、收入和未来前景的关键驱动力。产品在服务中的故障可能会使我们面临未来的保修索赔。未能满足我们所服务的市场所需的法规和标准可能需要召回产品并处以罚款和处罚。

 

开发和扩大SES解决方案业务。 尽管我们在开发、融资、建造和运营太阳能发电系统和分布式发电太阳能系统方面拥有丰富的经验，但在结合这些经验开发和提供包含微电网、电池回收和再利用的完整SES解决方案方面，我们的经验和往绩记录有限，团队的能力仍在建设中。开发和/或获得这些能力是扩大我们的SES解决方案业务的关键因素。

 

供应链执行。 由于外部事件和因素，例如 COVID-19、半导体短缺和乌克兰冲突，供应商的材料交付面临中断的风险。克服具有挑战性的供应链问题是我们的企业能够根据客户要求向其提供商品和服务并实现收入增长目标的关键因素。

 

通货膨胀。 经济波动最初归因于 COVID-19，然后归因于俄罗斯入侵乌克兰，这是全球通货膨胀上升趋势的一部分，并促成了这种趋势，这可能会对经济活动和我们的业务产生重大不利影响。

 

能够以有吸引力的利率和条件获得资本。我们的业务是资本密集型的，需要对运营支出和资本支出进行大量投资，以实现我们的电动汽车、关键电力服务、可持续能源解决方案和太阳能开发业务的增长潜力。此外，我们还需要支付运营和发展上市公司所需的巨额和持续的管理和相关费用。这些项目共同带来了巨大的法律和财务合规成本。因此，我们预计需要一些额外的融资选项来执行我们的战略并满足运营和发展业务所需的运营现金流需求。

 

货币波动。我们在美国、澳大利亚、阿拉伯联合酋长国、荷兰和英国开展业务。因此，我们面临与货币汇率波动相关的风险，尤其是美元、英镑、欧元和澳元之间的汇率波动。

 

吸引和留住人才的能力。面对激烈的人才竞争和较短的时间框架，我们希望迅速实现业务的超大规模发展。为了实现我们的运营目标，我们需要快速吸引高素质的人才。

 

 

B. 流动性和资本资源

 

截至2023年6月30日的财年，我们的主要流动性来源是来自AWN贷款的360万美元，来自融资的净收益510万美元，出售J.A. Martin的290万美元收益和来自债务人融资的130万美元。我们的现金主要用途是经营活动流出860万美元，包括电动汽车、太阳能开发、可持续能源解决方案和企业板块的1720万美元以增长为重点的运营成本，减去包括贸易和其他应收账款和应付账款流动在内的860万美元营运资金减少，100万美元购买不动产、厂房和设备，包括腾博和肯肖的资本化租赁设施，390万美元的Tembo和Caret开发资本支出。

 

截至2022年6月30日的财年，我们的主要流动性来源是来自AWN短期贷款的420万美元和来自筹资的30万美元净收益。我们的现金主要用途是经营活动流出510万美元，包括电动汽车、太阳能开发、可持续能源解决方案和企业板块的1,470万美元以增长为重点的运营成本，减去包括贸易和其他应收账款和应付账款流动在内的960万美元营运资金减少，60万美元的AWN贷款利息支付，120万美元购买不动产、厂房和设备，包括Tembo和Kenshaw的资本租赁设施，43美元 Tembo 的百万开发资本支出还有 Caret。

 

截至2021年6月30日的财年，我们的主要流动性来源是3,200万美元的融资净收益和40万美元的太阳能项目出售收益。我们现金的主要用途是经营活动流出500万美元，包括关键电力服务的净流入被电动汽车、太阳能开发、可持续能源解决方案和企业板块的运营成本增长所抵消；营运资金增加1,040万美元，主要包括贸易和其他应付账款的减少；收购腾博e-LV的210万美元净现金流出，包括710万美元对价减去490万美元收购的现金；220万美元偿还AWN关联方贷款本金，5.3美元为AWN贷款、Aevitas混合动力车和其他借款支付了100万美元的利息，包括追缴关联方拖欠的款项，90万美元的房产、厂房和设备购买以及J.A. Martin和Kenshaw的50万美元可变短期债务人融资机制的净还款。

 

下表显示了截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日止年度经营活动提供的净现金、用于投资活动的净现金以及融资活动提供的净现金（用于）：

 

 

如果我们继续遭受亏损，并且我们无法筹集额外融资来提供资金来增加公司的收入来源以实现盈利，或者通过出售资产产生现金，那么我们可能没有足够的流动性来维持运营和继续经营下去，因此，存在重大不确定性，可能会使人们对集团的持续经营性质产生重大怀疑。我们的合并财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。参见第 2.1 节 “准备基础”。

 

 

截至2023年6月30日的财年，我们的经营活动净现金流出量为860万美元。这归因于营运资金流动净流入860万美元，运营税后净现金流出1,720万美元。860万美元的营运资金流动包括贸易和其他应付账款增加230万美元、贸易和其他应收账款减少590万美元、库存增加20万美元和准备金增加70万美元。1720万美元的运营税后流出包括2,440万美元的亏损、其他非现金和非经营收益部分，包括490万美元的净财务支出、160万美元的折旧和摊销、10万美元的股份支付和60万美元的税款。

 

截至2022年6月30日的财年，我们的经营活动净现金流出为510万美元。这归因于营运资金流动净流入960万美元，运营税后净现金流出1,470万美元。960万美元的营运资金流动包括贸易和其他应付账款增加660万美元、贸易和其他应收账款减少340万美元、库存减少10万美元和准备金减少60万美元。1470万美元的运营税后流出量包括2,210万美元的亏损、收益的其他非现金和非经营部分，包括530万美元的净财务支出、190万美元的折旧和摊销、200万美元的股份支付，减去190万美元的税收抵免。

 

截至2021年6月30日的财年，我们的经营活动净现金流出为1,540万美元。这归因于营运资金流动净流出1,040万美元，运营税后净现金流出610万美元。1 030万美元的营运资金流动包括贸易和其他应付账款减少950万美元，库存增加80万美元，准备金减少10万美元。610万美元的运营税后流出量包括800万美元的亏损、收益的其他非现金和非经营部分，包括110万美元的股票支付、40万美元的净财务支出、80万美元的太阳能开发收益以及230万美元的折旧和摊销。

 

 

 

截至2023年6月30日的财年，投资活动的净现金流出为190万美元，其中包括对房地产、厂房和设备的100万美元投资，尤其是腾博和肯肖的新租赁物业，以及归因于对Tembo和Caret资本项目的额外投资的390万美元净现金流出。出售马丁公司业务的290万美元收益抵消了这一点。

 

截至2022年6月30日的财年，投资活动的净现金流出为530万美元，其中包括对房地产、厂房和设备的110万美元投资，尤其是腾博和肯肖的新租赁物业，以及归因于对Tembo和Caret资本项目的额外投资的430万美元净现金流出。

 

截至2021年6月30日的财年，投资活动的净现金流出为270万美元，其中包括出售澳大利亚太阳能项目资产的40万澳元收益，被90万澳元的不动产、厂房和设备投资所抵消，以及因收购Tembo e-LV而产生的210万澳元净现金流出。净收购流出量包括710万美元的现金对价，减去收购的490万美元现金。

 

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度中，集团没有收购任何公司。在截至2021年6月30日的年度中，完成了两次收购。其中包括Tembo e-LV B.V. 及其子公司，现金对价为710万美元，扣除收购的现金后为220万美元；以及现金对价为1美元的Caret，扣除收购的现金后也为l美元。

 

 

截至2023年6月30日的财年，融资活动产生的现金为980万美元。这包括360万澳元的AWN贷款、130万澳元的债务人融资和扣除资金筹集成本后的510万澳元融资，部分被90万美元的其他融资成本偿还所抵消。

 

截至2022年6月30日的财年，融资活动产生的现金为360万美元。这包括420万澳元的AWN短期贷款和扣除资金筹集成本后的20万澳元融资。向AWN支付的60万美元股东贷款利息和其他融资成本部分抵消了这一点。

 

截至2021年6月30日的财年，融资活动产生的现金为2350万美元。这包括扣除280万美元筹资成本后的3,260万美元融资收益，减去关键电力服务业务的40万美元租赁还款，220万澳元的AWN关联方贷款本金偿还，50万美元关键电力服务业务债务人融资机制的净还款额，以及530万美元的AWN贷款和Aevitas混合利息，包括前期应计金额的补偿。

 

期末未偿还的借款债务如下：

 

 

 

Tembo、Aevitas Solar和Kenshaw已经制定了租赁安排，为商业地产和机动车队提供资金。在截至2023年6月30日的年度中，租赁负债减少了20万美元至230万美元，这主要是由于该年度的摊销。设施下未来最低租赁付款的义务如下：

 

 

2021年6月30日，公司同意与AWN对其现有的2,110万美元股东贷款进行再融资，从2023年1月1日起，分六十个月分期偿还本金，金额为35万美元，直至2027年12月31日贷款到期。利率和额度费分别商定为8％和0.8％，但在企业流动性事件发生之前无需结算利息或额度费用。此外，公司同意在2022年6月30日和2022年12月31日分两批支付34万美元的再融资费。授予AWN的担保包括以Aevitas资产为基础的特定担保契约（“特定担保契约”）和公司资产的一般担保（“一般证券”）。

 

2022年6月30日，与AWN商定了对贷款的进一步修正案：

 

2023 年 1 月 11 日，与 AWN 商定了对贷款的进一步修改：

 

2023 年 6 月 30 日，与 AWN 商定了对贷款的进一步修改：

(i) 将利息支付从2024年10月1日推迟至2025年4月1日，并将VivoPower完成至少2500万美元的债务或股权融资后偿还应计利息的有条件要求取代有条件的要求，即在合格流动性事件发生后偿还利息和/或本金以满足下文第 (ii) 和 (iii) 节所述的强制性还款时间表。

(ii) 在VivoPower International PLC完成至少500万美元的合格流动性事件后，Aevitas O Holdings Pty Limited必须按照以下时间表强制向AWN预付本金和利息：

a) 收益500万至750万美元——支付筹款额的25％；

b) 收益750万至1,250万美元——支付187.5万美元外加筹款额的45％；

c) 收益1,250万美元及以上——支付412.5万美元外加筹款额的50％。

(iii) 就强制性预付款要求而言，“合格流动性事件” 不包括对VivoPower子公司Tembo的直接投资以及通过营运资本融资机制筹集的债务，但包括：

a) 股权或债务筹集；

b) 标的子公司或业务部门（包括例如Aevitas和Caret）的贸易出售；以及

c) Tembo 向 VivoPower 偿还贷款。

(iv) 作为与AWN达成的特许权的对价，VivoPower International PLC承诺向AWN发行50万份认股权证，期限为12个月，行使价为每股0.90美元。

 

 

2021年12月，AWN向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了110万澳元（合150万澳元）的短期贷款，利率为10.0％，从2022年1月1日起增加到12.5％。该贷款定于2025年4月1日到期（最初定为2022年4月30日，然后于2022年6月30日延长至2023年10月1日，然后于2023年1月11日延长至2025年4月1日）。2023年6月30日，取消了在VivoPower International PLC完成至少2500万美元的债务或股权融资后贷款到期的要求。分别与两次延期相关的29,000美元（40,000澳元）和43,500美元（合60,000澳元）的贷款延期费将在到期时支付。

 

2022年2月22日，AWN向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了300万澳元的短期贷款，年利率为10.00％，在到期时按本金支付。该贷款定于2025年4月1日到期（最初定为2022年5月13日，然后于2022年6月30日延长至2023年10月1日，然后于2023年1月11日延长至2025年4月1日）。2023年6月30日，取消了在VivoPower完成至少2500万美元的债务或股权融资后贷款到期的要求。与两次延期相关的贷款延期费分别为85,000美元和110,000美元。

 

2022年12月22日，AWN向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了300万澳元的短期贷款，利率为BBSY投标浮动利率（从成立到2023年6月30日期间平均为3.60％），外加每年15.0％的固定利率，在到期时按本金支付。初始贷款提取时扣除了1％的贷款设立费30,000美元，到期时还需支付3％的退出费，即90,000美元。该贷款定于2025年4月1日到期（最初定为2023年10月1日，然后于2023年1月11日延长至2025年4月1日）。贷款在VivoPower完成至少2500万美元的债务或股权融资后到期的要求于2023年1月11日商定，然后于2023年6月30日撤销。到期时需支付11.5万美元的贷款延期费。

 

2023年2月和3月，AWN和Aevitas O Holdings Pty Limited又发放了50万澳元和25万澳元的短期贷款，这些贷款是在2023年2月至5月期间提取的。这些贷款的利率为BBSY投标浮动利率加上每年15.0％的固定保证金，在到期时按本金支付，到期日为2023年6月30日。贷款提取时扣除了总额为7,500澳元的1％的融资设立费，到期时还需支付总额为22,500澳元的3％的退出费。2023年6月30日，贷款的到期日修订为2023年8月31日。

 

继2022年7月1日出售前太阳能摩根大通的业务后，摩根大通的债务融资机制被取消，但肯肖开设了一个限额为250万澳元、浮动利率（初始利率为7.75％）的新融资，以及50万美元的贸易融资机制。截至2023年6月30日，债务人融资额度已部分提取，未清余额为130万美元（200万澳元），这是由于经营活动时间的原因（2022年6月30日：零）。

 

 

截至2023年6月30日，60万美元的现金储备是非限制性的，居住地如下：

 

 

我们的财政政策是保持足够的现金储备，这些现金储备以短期营运资金所需的货币计价，以最大限度地降低货币波动的风险。每天对现金储备进行监控，以最大限度地提高资本效率。高级管理层每周都会审查我们的现金状况，以确保分配最能满足业务的未来需求。

 

SES业务依赖于特定项目的完成和/或出售的流动性。由于这些项目依赖于与外部各方的谈判，因此销售过程的延误可能会对我们的流动性产生不利影响。

 

电动汽车业务依赖于来自资产和营运资本融资、股权资本筹集以及随着业务规模不断增长的收入来源的融资，流动性依赖于不断增长的收入来源。

 

我们会持续审查预测的现金流，以确保在必要时从内部产生的现金流和融资活动收益的组合中获得足够的资本，以便为我们的营运资本和资本支出需求提供资金，并在短期债务和其他负债和承诺到期时兑现。

 

如果我们继续遭受亏损，并且我们无法筹集额外融资来提供资金来增加公司的收入来源以实现盈利，或者通过出售资产产生现金，那么我们可能没有足够的流动性来维持运营和继续经营下去，因此，存在重大不确定性，可能会使人们对集团的持续经营性质产生重大怀疑。我们的合并财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。参见第 2.1 节 “准备基础”。

 

 

C. 研究与开发、专利和许可证等

 

研发支出包括腾博坚固耐用电动汽车的产品开发项目，包括用于开发车辆规格和生产流程的预量产支出，这些车辆规格和生产流程适用于包括采矿场在内的恶劣越野环境。资本化成本主要包括内部工资成本、外部专家顾问、设备和技术硬件和软件。此外，还对用于越野和恶劣环境的车辆电气化的其他要素进行了额外的研究和开发，包括特种电池、充电设备、电线束、遥测、数据采集和分析以及软件工具。

 

美国太阳能项目的开发支出包括确保土地权、完成可行性研究、谈判电力购买协议，以及为准备项目销售《继续施工通知书》而产生的其他费用，进而将项目作为一件准备就绪的项目出售给合作伙伴。

 

公司希望获得足够的技术、财务和其他资源来完成项目，管理层认为，未来可归因于开发支出的经济利益很可能会流向该实体；并且可以可靠地衡量资产成本。因此，根据国际会计准则第38号（无形资产）将开发支出确认为无形资产。

 

D. 趋势信息

 

除了本年度报告其他地方披露的内容外，我们没有发现任何合理可能对我们的净收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大不利影响的趋势、不确定性、需求、承诺或事件。

 

E. 关键会计估计

 

在编制合并财务报表时，董事必须在适用集团会计政策、对未来进行估算和假设时做出判断。这些估计可能存在导致未来财政期间资产和负债账面价值发生实质性调整的重大风险。下文讨论了在计算合并财务报表中确认的金额时作出的关键判断。

 

与客户签订合同的收入——确定服务满意度的时机

 

正如财务报表附注2.15所披露的那样，该集团得出结论，随着客户同时获得和消费所提供的收益，太阳能开发收入和其他长期项目的收入将在一段时间内予以确认。该集团认为，完成百分比是衡量进展的最佳方法，因为集团的努力与向客户转移服务之间存在直接关系。在适用完成百分比时使用的判断会影响合同收入的金额和时间。

 

非金融资产减值

 

只有在事件表明账面价值可能减值时，才会对不动产、厂房和设备、投资和商誉以外的无形资产的账面价值进行减值审查。每年对商誉进行减值测试，或者在事件或情况变化表明商誉可能受到减值时进行商誉测试。

 

减值评估需要使用估计值和假设。为了评估减值，使用税前折现率将估计的未来现金流折现为其现值，该折现率反映了当前市场对货币时间价值和相关现金产生单位特定风险的评估。如附注14进一步披露的那样，在对未来现金流进行估算和假设时进行了判断，包括适用的折扣率和经营业绩（包括产量和销售量）的适当性。这些估计和假设受风险和不确定性的影响。因此，情况的变化有可能影响这些预测，这可能会影响资产和/或CGU的可收回金额。

 

营业利润/（亏损）

 

在编制集团合并财务报表时，对合并综合收益表中列报的包含在营业利润/（亏损）中的项目进行了判断。那些被确定为与企业持续经营活动特别相关的收入和支出包含在营业利润/（亏损）中。与经营活动无关的支出或收益费用是经确定不代表企业正常交易活动的一次性成本，或因资产重估而产生的一次性成本，在营业利润/（亏损）下方列报。

 

 

诉讼条款

 

截至2023年6月30日，没有记录任何诉讼条款。管理层根据法律顾问的建议对索赔可能的结果作出判决，估算了与2021年6月30日记录的康伯格先生诉讼相关的50万美元有争议的法律成功费用。其中40万美元在截至2022年6月30日的年度中使用，其余部分已释放。

 

产品开发成本的资本化

 

该集团将电动汽车领域产品开发项目的成本资本化。成本资本化的依据是管理层的判断，即技术和经济可行性已得到证实，并且可以证明IAS 38中的所有其他认可标准。在确定资本化金额时，管理层对预期的未来现金产生、适用的贴现率和预期的福利期做出假设。截至2023年6月30日，资本化开发成本的账面金额为790万美元（2022年6月30日：380万美元）。

 

处置时附带考虑

 

截至2023年6月30日，与出售J.A. Martin除太阳能业务相关的待售资产的减值目的可收回价值评估中包括对销售协议中包含的或有对价的估计。出售后12个月的应收或有对价基于企业扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益的倍数。或有对价的公允价值为60万美元，按合同约定倍数计算，第一年预计息税折旧摊销前利润为80万美元，减去已支付的收购价格。或有对价的最终结算已于2023年8月支付，并相应调整了应收款金额和处置损失。

 

所得税

 

在确认所得税资产和负债时，管理层对税务机关对税收目的处理不确定的交易和事件的决策可能产生的结果进行估计。如果此类事项的结果与管理层先前的评估不同或预计有所不同，则所得税资产和负债账面价值的变化将记录在作出此类决定的期限内。所得税资产和负债的账面价值在合并财务状况表中单独披露。

 

递延所得税资产

 

截至2023年6月30日，总额为430万美元（2022年6月30日：410万美元；2021年6月30日：190万美元）的递延所得税资产的确认，前提是有可能有足够的应纳税利润可用来抵消亏损。管理层需要做出判断，以根据可能的未来应纳税利润的时间和水平来确定可以确认的递延所得税资产的金额。由于未来的现金流和应纳税所得额与估计存在显著差异，因此公司实现报告日记录的递延所得税资产的能力可能会受到影响。

 

可交换优先股、可交换票据和Aevitas优先股

 

作为首次公开募股上市过程的一部分，VivoPower收购了Aevitas。先前由Aevitas发行的工具经过重组，可以兑换为公司的普通股。该公司在确定可交换票据的会计处理时考虑了国际会计准则第32条第16段。公司已确定根据 “固定换固定” 规则将这些工具视为股权，这意味着收到/应收的对价金额和待发行的股票工具数量都必须固定才能将该工具归类为股权。这两个要素在仪器中都得到满足。

 

尽管大多数Aevitas优先股和可交换票据已于2021年7月转换为VivoPower的普通股，但这些工具的少数投资者选择接受新的Aevitas优先股。公司在确定会计处理时考虑了国际会计准则第32条第16段，并决定新的Aevitas优先股工具应被视为股权。

 

公允价值计量

 

财务状况表中记录的金融资产和负债的公允价值是使用包括贴现现金流（“DCF”）模型在内的估值技术来衡量的。这些模型的输入尽可能来自可观察的市场，但如果这不可行，则需要一定程度的判断才能确定公允价值。有关这些因素的假设变化可能会影响报告的公允价值。当需要确定非金融资产/CGU的公允价值时，例如在企业合并中和出于减值测试的目的，将使用包括DCF模型在内的估值技术进行衡量。

 

 

第三部分

 

第 19 项。展品

 

 

 

第 19 项。展品继续

 

 

 

* 此前曾在原始申报单中提交。

 

+ 随函提交或提供（视情况而定）。

 

     

 

签名

 

注册人特此证明其符合提交20-F/A表格的所有要求，并且已正式促成并授权下列签署人代表其签署本年度报告。

 

 

 

日期：2024 年 3 月 20 日