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家居产品会员2022-01-302023-01-280000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarUS-GAAP：产品浓度风险成员DLTR: 家居产品会员2022-01-302023-01-280000935703DLTR：Family DollarDLTR: 家居产品会员2021-01-312022-01-290000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarUS-GAAP：产品浓度风险成员DLTR: 家居产品会员2021-01-312022-01-290000935703DLTR：Family DollarDLTR：服装和配饰会员2023-01-292024-02-030000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarDLTR：服装和配饰会员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-01-292024-02-030000935703DLTR：Family DollarDLTR：服装和配饰会员2022-01-302023-01-280000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarDLTR：服装和配饰会员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-01-302023-01-280000935703DLTR：Family DollarDLTR：服装和配饰会员2021-01-312022-01-290000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarDLTR：服装和配饰会员US-GAAP：产品浓度风险成员2021-01-312022-01-290000935703DLTR：Family DollarDLTR：Seasonaland Electronics 会员2023-01-292024-02-030000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarDLTR：Seasonaland Electronics 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-01-292024-02-030000935703DLTR：Family DollarDLTR：Seasonaland Electronics 会员2022-01-302023-01-280000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarDLTR：Seasonaland Electronics 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-01-302023-01-280000935703DLTR：Family DollarDLTR：Seasonaland Electronics 会员2021-01-312022-01-290000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarDLTR：Seasonaland Electronics 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2021-01-312022-01-290000935703DLTR：Family Dollar2023-01-292024-02-030000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarUS-GAAP：产品浓度风险成员2023-01-292024-02-030000935703DLTR：Family Dollar2022-01-302023-01-280000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarUS-GAAP：产品浓度风险成员2022-01-302023-01-280000935703DLTR：Family Dollar2021-01-312022-01-290000935703美国公认会计准则：销售收入分部成员DLTR：Family DollarUS-GAAP：产品浓度风险成员2021-01-312022-01-290000935703DLTR：Family Dollar2018-02-042024-02-030000935703DLTR：Family Dollar2019-02-032020-02-010000935703DLTR：Family Dollar2018-02-042019-02-020000935703DLTR: DollarTree 会员2022-01-290000935703DLTR：Family Dollar2022-01-290000935703DLTR: DollarTree 会员2023-01-280000935703DLTR：Family Dollar2023-01-280000935703DLTR: DollarTree 会员2024-02-030000935703DLTR：Family Dollar2024-02-030000935703DLTR：门店组合优化审核会员DLTR：Family Dollar2023-10-292024-02-030000935703DLTR：Family DollarDLTR：2024 年成员的门店组合优化审查活动2023-10-292024-02-030000935703DLTR：EndofleaSeterm 成员的商店投资组合优化审查活动DLTR：Family Dollar2023-10-292024-02-030000935703DLTR：门店组合优化审核会员DLTR: DollarTree 会员2023-10-292024-02-030000935703DLTR：门店组合优化审核会员DLTR：库存减记会员2024-02-030000935703DLTR：资本化分销成本减值会员DLTR：门店组合优化审核会员2024-02-03 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 2 月 3 日, 2024
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号： 0-25464
DOLLAR TREE, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 弗吉尼亚州 | | 26-2018846 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别号） |
| | | | | | | | | | | |
| 500 沃尔沃公园大道 | | |
| 切萨皮克， | 弗吉尼亚州 | | 23320 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号： (757) 321-5000
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | DLTR | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12（g）条注册的证券：
没有
（班级标题）
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。
根据第 240.10D-1 (b) 节，用复选标记指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关回收期内获得的基于激励的薪酬进行回收分析的重述。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。
2023年7月28日，即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值为美元31,570,609,673，基于该日期注册人普通股的收盘价。在此计算中，所有执行官和董事均被视为关联公司。这种决定不应被视为承认这些执行官和董事实际上是注册人的关联公司。
2024 年 3 月 18 日，有217,983,018注册人已发行普通股的股份。
以引用方式纳入的文档
第三部分第10、11、12、13和14项中要求的信息（在本文未规定的范围内）以引用方式纳入了2024年年度股东大会的最终委托书，该委托书将在注册人截至2024年2月3日的财政年度后的120天内向美国证券交易委员会提交。
DOLLAR TREE, INC.
10-K 表格
截至2024年2月3日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | 第一部分 | |
| | |
| 第 1 项。 | 商业 | 6 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 11 |
| 项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 21 |
| 项目 1C。 | 网络安全 | 22 |
| 第 2 项。 | 属性 | 23 |
| 第 3 项。 | 法律诉讼 | 23 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 24 |
| | |
| | 第二部分 | |
| | |
| 第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 25 |
| 第 6 项。 | 已保留 | 26 |
| 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
| 项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| 第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 39 |
| 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 70 |
| 项目 9A。 | 控制和程序 | 70 |
| 项目 9B。 | 其他信息 | 72 |
| 项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 72 |
| | |
| | 第三部分 | |
| | |
| 第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 72 |
| 项目 11。 | 高管薪酬 | 72 |
| 项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 72 |
| 项目 13。 | 某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 73 |
| 项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 73 |
| | |
| | 第四部分 | |
| | |
| 项目 15。 | 展品和财务报表附表 | 73 |
| 项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 76 |
签名 | | 77 |
关于前瞻性陈述的警示说明
这份10-K表年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中使用的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以用以下事实来识别：它们涉及未来的事件、发展和结果，与历史事实并不严格相关。此处包含的任何不是历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于前面加上 “相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“观点”、“目标” 或 “估计”、“可能”、“将”、“应该”、“预测”、“可能”、“可能”、“潜在”、“继续”、“策略” 等词语的陈述。例如，我们的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
•我们对当前和未来战略举措的计划和预期，以及这些举措和投资的金额、时间和对我们业务和经营业绩的影响的不确定性；
•我们的销售计划和举措及相关影响，包括与产品和品牌分类、可销售空间和门店布局、冷藏室和冰柜扩张、Family Dollar细分市场的自有品牌产品和货架图及类别重置、Dollar Tree细分市场的多价组合以及我们调整定价的能力有关的计划和举措及相关影响；
•我们增加、翻新和改造门店的计划，包括与新兴门店业态相关的计划，例如Family Dollar门店的H2.5、农村和XSB形式，如下所述”第 1 项。商业，” 以及我们对门店标准和运营、效率举措、销售面积和这些形式表现的期望；
•我们的客户对我们的产品供应、价值和购物体验的回应；
•我们对供应链、配送设施、卡车运输车队和运输管理系统以及门店交付和设备（包括新的配送中心）、现有配送中心的扩建以及配送中心网络能力方面的投资的实施情况和影响的预期；
•我们对技术基础设施投资的实施和影响、我们的信息安全和网络安全计划、政策和程序以及围绕技术转型的内部控制的设计和实施的期望；
•根据我们的门店组合优化审查，我们计划关闭、搬迁或重新设置门店；
•总体业务或经济状况对我们业务的潜在影响，包括通货膨胀、劳动力短缺、消费者支出水平和市场失业率的直接和间接影响；
•我们对2024财年成本增加、萎缩和其他影响我们盈利能力的因素的预期；
•我们对工资投资、改善安全和工作条件以及其他劳动力投资和目标的实施和影响的预期，以及工资支出的增加，包括联邦、州和地方提高最低工资以及豁免门店经理最低工资的潜在提高；
•我们的预期净销售额、可比门店净销售额、净销售增长、毛利率、销售成本（包括产品组合）、收缩率、收益和收益增长、库存水平、销售、一般和管理及其他固定成本，以及我们利用这些成本的能力；
•未决或潜在的诉讼、仲裁、其他法律诉讼或政府调查的预期和可能的结果、成本和影响，包括因Family Dollar的阿肯色州西孟菲斯配送中心相关问题引起或与之相关的诉讼、我们有关这些事项的计划以及与此类事项相关的赔偿或保险的可用性；
•我们的现金需求和估计的资本支出，我们对商业票据计划现金和收益的使用情况的预期，以及我们在回购计划下为未来资本支出、营运资金需求、偿还债务和回购普通股提供资金的能力，以及我们对利率可能上升及其对循环信贷额度的影响的预期；
•我们对与扩建新门店和翻新现有门店相关的商品和其他成本上涨、对某些固定装置和设备的供应限制，以及与新门店开业和现有门店翻新相关的检查、许可和承包商延迟的预期；
•我们未来扩张的租赁策略，以及我们在现有门店续订租约的能力；
•我们对竞争、市场和长期增长潜力的期望；
•我们对环境、社会和治理事务的期望；
•管理层对所得税负债、有效税率、递延所得税、不确定的税收状况和股票薪酬确认的估计和预期；以及
•管理层与我们的关键会计估算相关的估计，包括库存估值、自保负债、商誉估值和无限期无形资产减值分析。
前瞻性陈述既不是对未来业绩、事件或情况的预测，也不是对未来情况的保证。您不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本10-K表年度报告发布之日。我们的前瞻性陈述均基于当前可用的运营、财务和业务信息。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受多种因素的影响，包括但不限于下文中讨论的风险和不确定性”第 1A 项。风险因素,” “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及这份 10-K 表格的其他地方。
我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。此外，新的风险和不确定性会不时出现，我们无法预测可能对我们的前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。
我们不承诺在本10-K表格发布之日之后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
投资者还应意识到，尽管我们会不时与证券分析师和其他人沟通，但向他们披露任何重要的、非公开的信息或其他机密的商业信息是违反我们的政策的。因此，无论声明或报告的内容如何，股东都不应假设我们同意任何证券分析师发布的任何声明或报告。此外，我们的政策禁止确认他人发布的预测、预测或意见。因此，如果证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或观点，则此类报告不属于我们的责任。
介绍性说明
除非另有说明，否则提及 “我们”、“我们的” 和 “我们” 通常是指Dollar Tree, Inc.及其合并直接和间接子公司。除非另有特别说明，否则任何提及 “2024财年”、“2023财年”、“2022财年” 和 “2021财年” 的内容均分别涉及截至或截至2025年2月1日、2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的年度。
第一部分
第 1 项。商业
概述
我们是零售折扣店的领先运营商，品牌名为Dollar Tree、Family Dollar和加拿大Dollar Tree。截至2024年2月3日，我们在加拿大48个州和五个省经营了16,774家零售折扣店。从长远来看，我们认为，该市场可以支持美国各地的10,000多家Dollar Tree门店和15,000家Family Dollar门店，以及加拿大的约1,000家Dollar Tree门店。我们相信，我们提供的便利和价值是服务和扩大忠实客户群的关键因素。
我们在两个报告业务领域运营：Dollar Tree和Family Dollar。有关我们报告业务部门的经营业绩的讨论，请参阅”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题为 “细分信息” 和 注意事项 13到我们的合并财务报表。
我们执行双旗战略，旨在以各种门店形式提供我们最好的品牌，为所有类型的地域市场的客户提供服务。Dollar Tree是折扣杂货店的领先运营商，主要以1.25美元的价格提供商品，附加价位的范围越来越大。Dollar Tree商店为郊区收入水平各异的顾客提供服务，不断努力通过一系列引人入胜、有趣和新鲜的商品让顾客 “赞叹不已”，这些商品包括顾客想要和需要的各种东西，所有这些商品在明亮、干净和友好的商店中都物有所值。Family Dollar经营普通商品零售折扣店，在便利的邻里商店为顾客提供一系列价格具有竞争力的商品。Family Dollar主要为城市和农村地区收入低于平均水平的客户提供服务，为日常用品提供物有所值的服务。
我们致力于通过开设新门店、扩大地域、改善产品供应、门店装修和改造、投资员工队伍以及其他旨在实现门店、供应链和分销网络以及技术的现代化和优化举措来发展我们的业务。下文和” 中将进一步讨论这些举措。第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.”
企业文化
在Dollar Tree和Family Dollar，我们的核心价值观推动着我们如何对待客户和彼此，以支持温馨的购物体验和引人入胜的工作环境。在组织的各个层面，我们通过问责制、激发归属感、倡导赋权、卓越运营和诚信行事来建立我们的文化。随着整个组织都有新的高级领导层，我们将工作重点放在开放、频繁的沟通上，并以持续改进的心态对待我们的职位。我们的新沟通工具促进双向对话，为员工提供持续的接触点，让他们了解我们的战略、价值观和工作方式，向高级领导学习我们的业务进展并相互交流。此外，我们的人才计划，以及我们对多元化、公平、包容和归属感的有意义的关注，强化了我们共同的价值观和行为。有关更多信息，请参阅下面的 “我们的员工” 部分。
美元树
截至2024年2月3日，Dollar Tree细分市场包括8,415家以加拿大美元树和美元树品牌运营的门店、位于美国的15个配送中心和加拿大的两个配送中心。我们的门店的销售面积主要在8,000至10,000平方英尺之间。我们将继续以1.25美元的价格扩大我们的品牌种类，为我们的客户提供更大的价值，增加客户流量和商店生产力。我们将继续扩大我们的多价产品种类，最初我们在部分自由选择类别中推出了3美元和5美元的Dollar Tree Plus产品，后来扩展到3美元、4美元和5美元的冷冻和冷藏产品，现在包括各种各样的其他消耗品和非必需品。通过与Instacart的合作，截至2024年2月3日，我们的客户无需前往商店即可在线购物并从超过7,500家Dollar Tree门店获得当日送达服务。
在我们的加拿大美元树商店中，我们通常以1.50美元（加元）或以下的价格出售商品。我们在加拿大的收入和资产并不重要。
我们通过提供我们认为通常在其他地方以更高价格出售的商品，努力超越客户对他们可以购买的产品的种类和质量的期望。直接进口的商品通常占我们总零售价值购买量的41％至43％，其余商品则在国内购买。在我们的外国供应商中，中国是我们绝大多数直接进口的来源，我们认为从国内供应商那里购买的商品中有很大一部分是进口的。我们的国内购买包括基本商品、家居用品、清仓商品和促销商品。我们相信，我们的进口和国产商品组合为买家提供了灵活性，使他们能够持续超越客户的期望。此外，与制造商的直接关系使我们能够从广泛的产品中进行选择，并定制最能满足客户需求的包装、产品尺寸和包装数量。
我们在Dollar Tree商店出售了大约8,000件物品，截至2023财年底，大约有27％的物品是自动补货的。其余物品要么分配给门店，要么由门店直接配送（“DSD”）供应商管理。通过自动补货、门店特定分配和DSD供应商，每家商店都能满足其特定客户群的需求。
我们在传统的杂货店类别中保持均衡的产品选择。我们提供种类繁多的日常基本产品，并辅之以季节性商品、清仓商品和促销商品。我们尝试在商店中持续保留某些基本消耗品，以将我们的商店确立为目的地并增加商店的流量。清仓和促销商品是机会性购买的，占我们购买量的不到10％。
我们 Dollar Tree 商店的商品组合包括：
•消费品，包括生活用纸和化学品、食品、糖果、健康和个人护理产品等日常消耗品，以及大多数商店中的冷冻和冷藏食品；
•全权商品，包括以下内容：
◦各种商品，包括玩具、耐用家居用品、礼品、文具、派对用品、贺卡、纺织品、工艺美术用品和其他物品；以及
◦季节性商品，包括圣诞节、复活节、万圣节和情人节商品等。
有关过去三个财年中上述商品类别贡献的净销售额的金额和百分比的信息，请参阅 注意事项 13到我们的合并财务报表。
家庭美元
截至2024年2月3日，Family Dollar细分市场包括以Family Dollar品牌运营的8,359家门店和十个配送中心。在我们的Family Dollar商店中，我们出售商品的价格通常在1.00美元至10.00美元之间。从历史上看，我们的门店的销售面积主要在6,000至8,000平方英尺之间。我们将继续在Family Dollar实施门店设计计划，这些计划显著改善了商品供应，并最大限度地减少了冷却门的数量。我们采用新兴的形式为当地人口量身定制空间和品种，包括H2.5，我们的主要门店形式，销售平方英尺为6,700-8,700平方英尺，经过优化的布局和扩建的冷冻门和冷藏门；销售面积超过8,700平方英尺的大型乡村门店以及可能包括Dollar Tree产品的各种商品；以及XSB（超小盒子），其销售面积不到6,700平方英尺，并增加了针对小型门店，尤其是城市门店优化的H2.5元素市场。自2024年2月3日起，我们的客户无需前往商店即可通过Instacart在线购物，并从超过7,300家Family Dollar商店获得当日送达服务。
我们的 Family Dollar 商店为顾客提供优质、高价值的基本必需品和季节性商品。我们提供来自领先制造商的具有竞争力的价格的民族品牌，以及同等价值、价格较低的自有品牌。我们将继续在Family Dollar推出新的自有品牌，将控制品牌转换为自有品牌，并在关键类别中调整我们的 “家族” 品牌信息。我们从广泛的供应商那里购买商品，通常在获得足够数量的商品方面没有遇到任何困难。在 2023 财年，我们通过与 McLane Company, Inc. 的合作以零售价值购买了大约 15% 的商品，该公司分销来自多家制造商的消费品。此外，直接进口的商品通常约占我们零售价值购买总额的15％至17％。在我们的外国供应商中，中国是我们绝大多数直接进口的来源，我们认为从国内供应商那里购买的商品中有很大一部分是进口的。
虽然给定商店的物品数量可能会因商店的规模、地理位置、销售计划和其他因素而有所不同，但我们典型的Family Dollar商店通常出售约11,800件商品，截至2023财年末，大约有75％的商品是自动补货的。在Family Dollar的所有格式中，我们正在扩展我们的SKU，继续增加冷却门，增加我们的标准货架轮廓，并实施货架图和类别重置。
我们 Family Dollar 商店的商品组合包括：
•消费类商品，包括食品和饮料、烟草、健康和个人护理产品、家用化学品、纸制品、五金和汽车用品、尿布、电池以及宠物食品和用品；
•全权商品，包括以下内容：
◦家居用品，包括家居用品、家居装饰、礼品和家居用品，包括被子、床单和毛巾；
◦服装和配饰商品，包括服装、时尚配饰和鞋子；以及
◦季节性和电子产品，包括圣诞节、复活节、万圣节和情人节商品、个人电子产品，包括预付费手机和服务、文具和学校用品以及玩具。
有关过去三个财年中上述商品类别贡献的净销售额的金额和百分比的信息，请参阅 注意事项 13到我们的合并财务报表。
在2023财年第四季度，我们宣布启动了一项全面的门店组合优化审查，其中包括根据对当前市场状况和个别门店表现的评估等因素，确定需要关闭、搬迁或重新封锁的门店。根据本次投资组合优化审查，我们计划关闭约970家表现不佳的Family Dollar门店，其中包括将在2024财年上半年关闭的大约600家门店，以及大约370家门店将在每家门店当前租赁期结束时关闭。此外，我们还确定了大约30家表现不佳的Dollar Tree门店需要关闭，并计划在该门店当前租赁期结束时关闭每家门店。参见”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 注释 16查看我们的合并财务报表，了解有关门店投资组合优化审查的更多信息。
营销和零售媒体
我们认为，客户体验对我们业务的成功至关重要。我们的营销工作侧重于通过提升我们的能力和兑现 “帮助您做得更多” 的品牌承诺，为客户提供价值。在2023财年第三季度，我们为Family Dollar推出了一款新的应用程序，目标是通过我们的智能优惠券计划改善产品发现和参与度，并为我们的供应商合作伙伴提供通过我们的应用程序推销其产品的机会。在2023财年第四季度，我们与纳斯卡杯系列赛车队签订了为期多年的赞助协议，该协议将重点介绍Dollar Tree和Family Dollar品牌以及供应商合作伙伴的品牌。
采购
我们相信，我们强大的购买力和灵活的采购决策有助于我们成功的购买策略，其中包括按类别划分的有针对性的商品利润目标。我们利用我们的销售团队来采购可在Dollar Tree和Family Dollar商店出售的产品。我们还认为，我们与供应商合作伙伴谈判的能力使我们能够管理经济压力的利润影响。我们主要按订单购买产品，没有实质性的长期购买合同或其他产品持续供应或产品成本有保障的保证。从历史上看，没有任何商品供应商占公司购买商品总额的10％以上。
分布
强大而高效的分销网络对我们增长和维持低成本运营结构的能力至关重要。我们目前在美国经营25个配送中心，其中15个主要用于为我们的Dollar Tree门店提供服务，十个配送中心为我们的Family Dollar门店提供服务。新的配送地点位于战略位置，以缩短配送中心和门店之间的距离，保持灵活性并提高门店服务区域的效率。在2024财年，我们预计将重新开放阿肯色州西孟菲斯的配送中心，并完成佛罗里达州奥卡拉配送中心的重大扩建，其中包括增强自动化。W我们将继续投资我们的卡车运输车队和运输管理系统以及新的RotaCart交付流程，以简化卡车卸货和商店交付流程。RotaCart 是一种轮式集装箱，可以快速、轻松地在商店内交付由商品系列组装的货物。RotaCarts 是可嵌套的，可以轻松返回配送中心。
我们的Dollar Tree门店约有90％的库存来自我们的配送中心，而我们的Family Dollar商店约有70％的库存来自我们的配送中心。剩余的商店库存，主要是易腐消耗品和其他供应商维护的陈列品，由供应商或第三方分销商直接运送到我们的门店。Family Dollar 商店中大约 15% 的商品由麦克莱恩公司分销。有关我们配送中心网络的更多信息，请参阅”第 2 项。属性.”
加拿大的配送服务由不列颠哥伦比亚省和安大略省设施的第三方提供。
季节性
有关季节性影响的信息，请参阅”第 1A 项。风险因素” 和”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.”
竞争
我们在折扣零售领域开展业务，该行业目前和预计将继续在价格、门店位置、商品质量、产品分类和展示以及客户服务（包括商品交付和结账选项）方面保持极强的竞争力。我们的竞争对手包括美元商店、大众销售商、在线零售商、折扣零售商、药店、便利店、独立经营的折扣店、杂货店和各种其他零售商。这些其他零售公司在我们经营的许多地区经营门店，其中许多人从事广泛的广告和营销工作。我们相信，通过在设计精美、位置便利的商店中提供高价值、高质量、低成本的商品，我们能够从其他零售商中脱颖而出。
政府监管
我们受美国和加拿大境内各种地方、州和联邦法律法规的约束。除其他外，这些法律法规涉及我们设施的运营和产品的销售，包括但不限于产品和食品安全、营销和标签；劳动和就业，包括工资和工时、福利、医疗保健和工作场所安全；定价；反垄断和公平竞争；隐私和信息安全；关税和贸易；能源和环境保护；财务报告和披露；许可；知识产权；税收。这些法律法规可能会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生重大影响，这通常会直接和间接地承担与合规相关的巨额成本。有关更多信息，请参阅”第 1A 项。风险因素.”
知识产权
我们是多个商标的所有者，包括 “Dollar Tree”、“Dollar Tree” 徽标、“Family Dollar”、“Family Dollar Stores” 以及我们在Dollar Tree和Family Dollar商店出售的某些商品的其他名称和设计。我们的商标通常是有效的，只要它们被使用和/或注册得到适当维护，就可以无限期地续订。
我们的员工
我们的业务成功、客户满意度和员工参与度建立在我们所服务的社区中工作和生活的敬业员工的基础上。我们的目标是提供一个温馨和包容的工作环境，提供有竞争力的薪酬和福利，支持增长和发展，并肯定我们的企业价值观。我们通过助理推荐、当地招聘会和社交媒体以及当地社区服务合作伙伴在所服务的社区进行招聘和招聘，提供兼职和全职工作，这些工作可以成为持久的职业生涯。我们的人力资源团队在董事会及其委员会的监督下，制定和执行薪酬和福利、入职和培训、专业和领导力发展、绩效管理、表彰和继任规划等计划。
我们通过各种人事计划和举措投资于员工的个人福祉和职业发展，以此表达对员工的关爱，包括：
•薪酬、福利和福利。我们致力于为所有职位提供具有市场竞争力的薪酬，我们是一家绩效薪酬组织，几乎在组织的所有层面提供基于绩效的薪酬机会，包括某些小时工资职位。 去年，我们在整个组织中进行了约1.75亿美元的年化工资投资，其中包括法定要求的最低工资增长6,050万美元。我们努力确保从事同等或基本相似工作的员工的性别和种族薪酬平等。符合条件的员工可以参与我们的退休储蓄计划，该计划为员工缴款的前5％提供一美元兑美元的配对，所有员工都可以参与我们的员工股票购买计划。所有全职和兼职员工都有资格获得健康和福利福利，包括医疗、牙科和视力。员工可能有资格获得其他福利，包括教育补助、残疾和人寿保险以及带薪产假和育儿假。还为从自然灾害和个人困难中恢复过来的员工提供经济支持，并为有子女接受高等教育的员工提供奖学金计划。员工可以灵活地预付发薪日收入，以支付个人账单和开支。
•人才培养和留用。我们相信员工的成长和发展，并致力于建立一种学习文化，让员工有机会在职业生涯的各个阶段提高技能。为了支持这一目标，我们提供多种专业和领导力发展经验，包括在线和讲师指导的培训、研究生、本科生、通识教育发展（“GED”）和英语作为第二语言课程的学费报销，以及为我们的员工及其家庭在数百所学院和大学提供学费折扣。留住员工是所有领导者的重点，我们不断努力提高离职率。为了识别高潜力人才，领导层通过结构化的人才审查和继任计划以及定制的发展计划，定期评估门店经理及以上级别的人才。这种对人才的关注使2023财年的晋升超过48,400次。在 2023 财年，我们还开始建造我们的第一个
领导力学院，重点关注我们的外地地区经理，为整个组织的其他领导人群体开展类似的项目奠定基础。
•多元化、公平和包容性（“DEI”）。我们认为，我们的员工应该反映我们高度多样化的客户群和我们所服务的社区，我们的 DEI 努力努力激发公司内部和外部的归属感。我们的目标是在多元化的员工队伍中创造和支持一种包容的文化，在这种文化中，我们的员工和客户的独特技能和观点得到理解、尊重和赞赏。为了进一步实现这一目标，我们继续在由各部门高级领导人组成的DEI执行委员会的基础上再接再厉。DEI 执行委员会就与 DEI 相关的所有事项向我们的首席多元化官（“CDO”）提供战略和战术领导支持。首席财务官负责制定和实施符合我们业务目标的以DEI为中心的战略，促进整个组织的文化变革，并推动高级管理层的问责制，以促进关键DEI目标的进展。此外，我们还提供有关DEI主题的助理培训，并成立了多个助理资源小组（“ARG”），包括：亚裔美国人太平洋岛民联盟、黑人倡导者联盟、女性捍卫者联盟、拉美裔传统网络、Pride和退伍军人共同服役。我们的目标是建立一个平台，鼓励所有员工的专业发展、支持社区宣传、培养指导、吸引多元化人才并促进跨职能团队合作。每个ARG都由一名高级执行发起人（DEI执行委员会成员）、执行领导和人力资源合作伙伴提供支持，以确保工作与业务保持一致。
•工作场所安全。 安全是我们文化的基本组成部分，它植根于我们经营业务的各个方面。我们扩大的资产保护部门包括环境、健康和安全以及工作场所暴力团队，负责领导我们在企业所有领域的全面安全计划。在整个组织中，我们的运营承诺是 “安全第一，永远安全”，我们共同理解安全的工作环境是每位员工的责任。通过培训和技术，我们能够实施保护员工和客户的措施，并利用预测分析来主动识别和支持需要安全援助的门店。此外，预防工作场所暴力事件是我们安全计划的关键方面。我们全面的工作场所暴力预防工作侧重于培训、调查、应对、预防和社区宣传等五个基本领域。
•沟通和参与。 我们相信，我们的员工是我们业务中最关键的部分，支持一种引人入胜的文化，让人们能够尽其所能，是我们领导者的首要任务。在过去的一年中，我们增加了新的渠道来促进双向对话，并确保我们倾听员工的意见并根据他们的反馈采取行动。已经制定了全面的战略沟通计划，以确保我们整个组织的员工定期直接听取执行领导人的意见，以保持与关键优先事项保持一致。而且，我们在2023财年推出的内部沟通和协作工具Workplace让员工有发言权，也让他们了解整个公司的出色工作和进展。我们的年度员工敬业度调查和半年一次的脉搏调查评估并突出对员工重要的重点领域，直接向经理提供来自其团队的定量和定性反馈。我们强大的员工参与度调查流程包括行动计划，以对我们的持续文化演变产生有意义的影响。
截至 2024 年 2 月 3 日，我们雇用了超过 211,800 名员工，具体如下：
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| | 商店和配送中心员工 | | | | |
| | 美元树 | | 家庭美元 | | 商店支持中心员工 | | 总计 |
| 全职员工 | | 29,997 | | | 32,844 | | | 3,053 | | | 65,894 | |
| 兼职助理 | | 101,524 | | | 44,403 | | | 5 | | | 145,932 | |
| 总计 | | 131,521 | | | 77,247 | | | 3,058 | | | 211,826 | |
兼职员工每周平均工作时间少于 30 小时，兼职员工的数量会根据季节性需求而波动。
我们认为我们与员工的关系良好，并且没有因劳资分歧而出现严重的运营中断。
可用信息
在向美国证券交易委员会（“SEC”）以电子方式提交此类报告后，我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及对根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修正案，可在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.dollartree.com上免费提供。
第 1A 项。风险因素
投资我们的普通股涉及高度的风险。任何未能达到市场预期的行为，包括我们的可比门店净销售增长率、每股收益和收益或新门店开业，都可能导致我们股票的市场价格下跌。您应仔细考虑下面列出的具体风险因素，以及本报告和我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件（包括我们的合并财务报表和附注）中包含或纳入的所有其他信息。但是，我们面临的风险和不确定性不仅限于下文所述的风险和不确定性以及我们在美国证券交易委员会文件中列出的风险和不确定性。还可能出现我们目前不知道或我们目前认为非实质性的其他风险和不确定性。在这种情况下，我们的业务、财务状况、经营业绩或前景可能会受到重大不利影响。
盈利能力和运营风险
我们的盈利能力容易受到商品、运输、运费和燃料成本、工资和福利以及其他运营成本增加的影响。
商品成本、工资和福利成本、海运费率、国内运费、燃料和能源成本、关税和关税以及商店占用成本等未来成本的增加将降低我们的盈利能力。在过去的几年中，我们的工资率和劳动力成本以及运费、运费和燃料成本均大幅上涨，我们预计某些成本类别将在2024财年进一步增加。除了劳动力市场紧张的压力外，由于某些州和地方最近提高了最低工资，我们还承担了额外的成本，我们预计各州和地方将在2024财年进一步提高最低工资。此外，联邦最低工资可能会根据国会提出的立法结果而提高，本届政府宣布将考虑提高目前在《公平劳动标准法》下享有豁免地位的员工的最低工资。另外，政府或行业针对气候变化影响的行动，或客户对更可持续产品的偏好转变，或者我们采取的符合相关利益相关者期望的目标或举措，都可能导致我们的商品或运营成本增加。
在Dollar Tree板块中，我们在2021财年将商品的主要价格点提高至1.25美元。我们还继续实施我们的多价计划，为我们的客户提供其他定价的类别，例如3美元、4美元和5美元。尽管我们提高了Dollar Tree门店的价格点，但我们调整产品种类、提高运营效率或增加同类门店净销售额以抵消成本增长的能力对于维持盈利水平至关重要。供应链限制和较高的大宗商品成本可能会使我们更难获得足够数量的某些产品，并可能对我们的产品种类和商品成本产生负面影响。我们无法保证未来我们将能够调整产品种类、提高运营效率或增加同类门店净销售额。尽管与Dollar Tree不同，Family Dollar可以更轻松地提高商品的价格，但如果价格上涨，客户购买的产品可能会减少。请参阅”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 进一步讨论经济因素对我们运营的影响。
更高的成本和分销网络的中断可能会对我们的销售和盈利能力产生不利影响。
我们的成功取决于我们能否将商品进口或运输到我们的配送中心，并以安全、及时和具有成本效益的方式将商品分拣和运送到我们的门店，而且我们依赖于包括新的管理系统在内的多项举措来改善我们的物流执行。除了我们的内部配送网络外，我们还严重依赖第三方，包括海运承运人和卡车司机。已经和可能对我们的分销网络或成本产生不利影响的一些因素是：
•高效的运营和管理。 配送中心和我们配送网络的其他方面非常复杂，难以高效运营。如果我们未能正确执行，我们可能无法按要求的质量、数量和时间交付成功满足客户需求的商品。在吸引和留住足够可靠的员工队伍方面，我们也经历过并将继续面临挑战。尽管我们在某些市场提高了工资以解决配送中心的劳动力短缺问题，但这些措施增加了我们的成本，预计将继续增加我们的成本，这可能会对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。
•运费。 我们之前曾经历过运费的重大变化。由于全球供应链的冲击或中断以及货运合同的终止或续期，海运和其他运费成本可能会增加。我们的运费大幅增加可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。根据运费合同条款的时机，恢复更正常的成本/费率可能会落后于市场费率的下降。我们的多年期合同将于2025年到期，涵盖了我们进口购买量的约54％。
•卡车运输和柴油燃料成本。 近年来，由于卡车司机短缺和其他因素，我们的卡车运输成本大幅增加。卡车司机短缺还要求我们更多地使用更昂贵的增援运输工具来运输我们的商品。 我们还经历了柴油成本的波动，预计2024财年将继续上涨，并且可能会恶化，例如，由于对俄罗斯的贸易限制等国际事件对油价的影响。
•运输中断。 我们经历了全球供应链的中断，包括航运能力问题、港口拥堵以及与疫情相关的港口关闭和船舶改道。此外，我们的供应链可能会因武装冲突、战争、经济制裁或恐怖主义行为等其他国际事件而中断。当前红海的紧张局势和巴拿马运河的交通限制正在导致全球供应链中断，这可能会增加海运成本和运输时间。由于这些或其他因素，我们对进口商品的接收已经并且将来可能会中断或延迟。延误可能会对未来的产品供应、产品组合、整体销售和商品利润率产生重大不利影响，尤其是在Dollar Tree。
•工党的分歧。 劳资分歧、中断或罢工，包括港口、铁路网络、运输公司或我们分销网络的其他部分，可能会由于运输延误或向我们的配送中心或商店交付商品的中断而导致销售损失，并增加我们的成本。
•易受自然或人为灾害（包括气候变化）的影响。 港口或我们的任何配送或商店支持设施发生火灾、爆炸或自然灾害都可能导致商品损失，并削弱我们充足库存的能力。一些设施容易受到地震、飓风、龙卷风或洪水的影响，极端天气事件和模式的严重程度和频率的增加可能会增加我们的运营成本，扰乱生产或供应链，改变客户的购买模式，导致我们的门店或配送和商店支持中心关闭，并阻碍门店的实际进入。
•直接到店配送。 我们依赖数量有限的供应商来提供某些消耗品，包括冷冻和冷藏产品。在供应链中断和更高的成本影响我们的供应商的程度上，我们可能会延迟或减少交付以及更高的商品成本。
出于安全相关或其他问题，我们可能会停止销售或召回某些商品。
由于与安全相关的问题或其他问题，包括产品污染、产品内容、不当的制造或分销流程、不当的测试、产品贴错标签或产品篡改，我们可能会停止销售或召回某些产品，包括我们的自有品牌商品。如果产品、供应商的业务或我们的业务违反了适用的法律或法规，包括食品、药品和化妆品安全法，或者提出了潜在的健康和安全相关问题，包括储存不当、产品处理不当、污染或其他掺假，或者产品或其内容可能导致伤害、疾病或死亡，我们也可能会停止销售或召回产品。任何召回都可能需要管理层的高度关注，我们可能会遭受巨额的损失、销售损失、政府机构的合规或执法行动，这可能会导致罚款或其他处罚，和/或产品责任法律索赔和消费者诉讼。召回还可能使我们受到公众对虚假或欺骗性广告的指控以及其他批评。针对我们的重大产品责任或其他法律判决、监管执法行动或产品召回可能会对我们的声誉、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。此外，任何产品召回都可能导致监管机构加强对我们业务的审查，从而需要管理层的进一步关注以及潜在的律师费和其他费用。
由于对产品质量和安全或品牌标准的担忧，我们的消费者信心和支出可能会下降。
如果我们的客户担心我们销售的产品的质量和安全，我们的消费者信心和支出可能会下降。自有品牌商品的销售是我们销售增长和毛利率提高计划的重要组成部分。这些产品的销售和扩张还使我们面临或增加了某些风险，例如：产品责任索赔和产品召回；原材料和成品供应和分销链中断；供应商劳动和人权问题，以及采购、销售和销售零售独家品牌产品的实体通常遇到的其他风险。未能妥善应对这些风险可能会对我们的自有品牌计划、声誉、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
通货膨胀或其他不利变化或经济状况下滑可能会影响我们的销售或盈利能力。
经济状况的恶化可能会减少消费者支出，或导致客户将支出转移到我们不出售或不盈利的产品上。经济衰退等不利经济状况可能会扰乱消费者支出，显著减少我们的销售额，减少库存周转率，导致降价幅度加大，或者由于利润率降低而降低我们的盈利能力。其他可能导致或加剧不利经济状况的因素包括通货膨胀、失业率上升、消费者债务水平、贸易争端，以及不利的气候或天气状况、不断恶化或新的流行病、恐怖主义或国际紧张局势，包括武装冲突和经济制裁。
此外，可能对消费者可支配收入产生不利影响的因素可能会减少客户在我们销售的利润最高的产品上的支出。在2023财年，我们的消费者购买继续从利润率较高的全权商品向利润率较低的消费品的实质性转变。可能减少客户可支配收入且我们不施加影响的因素包括食品、住房、燃料或其他能源成本的通胀、失业率上升、利率上升、缺乏可用信贷、更高的税率和税法的其他变化、医疗保健成本的增加以及失业和食品援助计划等政府补贴的变化，包括补充营养援助计划（“SNAP”）。如果消费者在我们销售的商品上的支出因此下降，可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
上述许多影响可支配收入以及我们的销售成本和销售、一般和管理费用的因素也会影响我们有效实施公司战略的能力，并可能产生我们无法完全预测或控制的其他不利后果，所有这些都可能对我们的销售或盈利能力产生不利影响。我们控制其中许多因素的能力有限或根本没有。
与商品供应相关的风险可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们依赖我们的供应商，包括直接船运供应商，以优惠的价格及时、高效地提供合适的商品。如果供应商由于财务或其他困难而未能兑现承诺，或者如果我们无法采购更多种类的适当产品来满足我们的销售策略，我们可能会出现商品短缺，如果必须使用其他来源，这可能会导致销售损失或商品成本增加。
我们依赖于以优惠的批发价格及时供应进口商品。直接进口的商品通常占我们Dollar Tree细分市场总零售价值购买量的41％至43％，约占Family Dollar细分市场总零售价值购买量的15％至17％。此外，我们认为，我们从国内供应商那里购买的商品中有很大一部分是进口的。进口商品通常比国内商品便宜，可带来更高的利润率。我们的进口商品流动中断或这些商品成本的增加可能会大大减少我们的利润。与我们依赖进口商品相关的风险可能包括由于以下因素造成的进口商品流动中断或成本上涨：
•关税、关税或其他贸易限制，包括第 301 条关税；
•原材料短缺、停工、政府限制、罢工和政治动荡，包括疫情对供应商或航运造成的任何影响；
•美国或国外的经济危机以及国际争端或冲突，包括军事对抗、封锁、战争和经济制裁；
•货币汇率或政府政策和当地经济条件的变化，包括原产国的通货膨胀（包括能源价格和原材料成本）；
•国际贸易协定的潜在变化或美国未能与其他国家保持正常的贸易关系；以及
•我们进口产品的国家的领导层和政治气候的变化及其与美国的关系。
在我们的外国供应商中，中国是我们绝大多数直接进口的来源。我们从中国进口的商品流动中断或这些商品成本的增加可能会大大减少我们的利润。尽管美国根据2020年与中国达成的协议缩减了对某些中国进口商品征收的301条款惩罚性关税，但政治前景仍然不确定。美国对中国进口商品征收任何新的关税或将来对中国采取其他行动，以及中国的任何回应，都可能损害我们满足客户需求的能力，并可能导致销售损失或商品成本增加，这将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的增长取决于我们增加现有门店销售额和扩大盈利面积的能力。
现有门店销售增长对良好的经营业绩至关重要，并且取决于多种因素，包括商品质量、相关性和可用性、门店运营和客户满意度。此外，竞争加剧可能会对我们的销售产生不利影响。我们已经采取了多项举措来提高销售额和盈利能力，其中一些仍处于初期阶段。同时，该公司最近结束了对其门店组合的全面业绩评估，并宣布关闭约970家Family Dollar门店和30家Dollar Tree门店。有关更多信息，请参阅”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 注释 16到我们的合并财务报表。
扩大我们的平方英尺能否盈利取决于许多不确定性，包括我们在有利的经济条件下及时在合适的地点寻找、租赁、扩建和开设或扩建门店的能力。我们还在已建立的地理市场内开设或扩建门店，在这些市场中，新开或扩建的门店可能会吸引现有门店的销售。获得越来越多的盈利门店是一项日益严峻的挑战。
此外，我们的扩张取决于公司及其第三方开发商购置土地、获得融资以及获得必要许可和批准的能力。由于新门店的扩建和现有门店的翻新，我们经历了更高的商品和其他成本。由于检查、许可和承包商的延误，我们在新门店开业和现有门店的装修方面也遇到了延误。此外，由于某些固定装置和设备的供应限制，我们在新店开业方面遇到了延误。我们预计，在可预见的将来，这些成本增加和延误可能会持续下去，这可能会对我们的销售和盈利能力产生不利影响。此外，我们可能无法有效地管理扩张，未能实现扩张计划可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的盈利能力受我们销售的产品组合的影响。
当我们增加销售高成本商品的比例时，我们的毛利率就会降低。例如，我们的一些消耗品比其他商品的成本更高，因此，随着来自高成本消耗品的销售百分比的增加，我们的毛利率将受到负面影响。进口商品和自有品牌商品的成本通常低于国内商品。我们的产品组合受到商品供应的影响，包括进口商品，并可能受到各种因素的负面影响，包括”更高的成本和分销网络的中断可能会对我们的销售和盈利能力产生不利影响” 在第 11 页上。
在我们的Family Dollar细分市场中，我们的成功还取决于我们是否有能力选择和获得足够数量的相关商品，使我们能够以有利可图和适当的价格出售此类商品。销售价格过高会导致产品对客户的吸引力降低，我们在Family Dollar的销售可能会受到影响。我们将继续完善Family Dollar的定价策略，以提高客户忠诚度，并组建战略定价团队来提高我们的价值并提高盈利能力。我们无法在Family Dollar成功实施定价策略，可能会对我们的业务产生负面影响。
此外，我们的Family Dollar细分市场有大量的自有品牌商品，而且此类商品的数量一直在增加。我们认为，我们能否成功保持自有品牌的广泛市场接受取决于许多因素，包括我们的定价、成本、质量、客户认知以及新产品的及时开发和推出。我们可能无法实现或维持自有品牌的预期销售额，因此，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。此外，自有品牌数量的增加可能会对我们与非自有品牌供应商的现有关系产生负面影响。
我们的业务是季节性的，第四季度的不利事件可能会对我们的全年财务业绩产生重大影响。
我们的销售额最高时段是圣诞节和复活节，在第四季度，我们的净销售额以及营业收入和净收入的比例通常不成比例。不出所料，我们会储备额外的库存，并雇用许多临时员工来准备门店并帮助从我们的配送中心运送产品。季节性产品购买的交货时间更长，如果销售未达到预期，可能会导致库存降价。与一年中其他时间下降相比，这些时期销售额的减少可能会对我们的经营业绩，尤其是营业和净收入产生不利影响，其程度更大。由于收货或配送问题而导致的商品过早延误可能会产生类似的影响。当今年早些时候庆祝复活节时，销售季节会缩短，因此，我们的销售可能会受到不利影响。复活节是在 2023 年 4 月 9 日庆祝的，并将于 2024 年 3 月 31 日庆祝复活节。
未能保护我们的库存或其他资产免遭丢失和盗窃可能会影响我们的财务业绩。
资产丢失或被盗的风险，包括库存萎缩，是零售业务固有的风险，最近已达到历史最高水平。损失可能是由于员工、客户、供应商或其他第三方的错误或不当行为造成的，包括有组织的零售犯罪和职业盗窃，并可能受到包括执法环境在内的宏观经济因素的进一步影响，也可能是自然灾害导致我们的库存损坏或毁坏造成的。我们过去曾遇到过费用，我们无法经济高效地预防和/或最大限度地减少资产损失或被盗，也无法准确预测和累积这些损失的影响，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们存在与设施安全相关的风险，包括客户或员工遭受人身伤害的风险。
我们在存在入室盗窃、盗窃、财产损失和人际暴力等犯罪风险的地点经营商店和其他设施，其中可能包括主动射击或大规模伤亡/伤害事件。尽管我们已经制定了旨在降低这些风险，尤其是工作场所暴力的计划，但没有任何一项安保或安全计划是百分之百有效的，而且它们有可能无法防止此类犯罪或相关伤害的发生。任何此类暴力事件都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、关联关系或客户声誉产生负面影响。
我们面临来自竞争对手的巨大压力，这可能会减少我们的销售和利润。
零售业在价格、客户、门店位置、商品质量、产品分类、服务提供、产品采购、劳动力和市场份额方面竞争激烈。市场高度分散，因为许多不同的零售商利用各种商店形式和销售策略（包括移动和在线购物）来争夺市场份额。为了保持竞争力，我们可能需要更改产品供应或降低价格，但是我们这样做的能力可能会受到限制，结果是我们可能会看到销售下降或盈利能力下降。
我们预计未来竞争将加剧。其他人进入我们的零售业没有重大的经济障碍。我们目前或潜在的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、分销、营销和其他资源。电子商务的大幅增长也鼓励了许多新的竞争对手和新的商业模式的进入，以及来自寻求成功创建在线购物替代品的老牌公司的竞争加剧。我们无法保证我们能够继续成功地与现有或未来的竞争对手竞争，我们认为这样做可能需要大量的资本支出，例如技术支出。我们的有效竞争能力将取决于我们成功制定和执行战略计划的能力。请参阅”第 1 项。商业” 进一步讨论竞争对我们运营的影响。
如果我们未能管理组织人才和能力，包括吸引和留住合格的员工和关键人员，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成长和绩效取决于Dollar Tree和Family Dollar的员工、高管和关键人员的技能、经验和贡献。在我们的门店和配送中心，我们必须招聘、培养、培训和留住相对较多的合格和多元化员工，同时还要努力减少这些职位的流失率。我们在控制成本的同时满足劳动力需求的能力受许多外部因素的影响，包括合格人员的竞争和可用性、失业水平、工资率和工资水平（包括提高联邦、州和/或地方最低工资率/工资水平的可能性增加）、健康和其他保险成本、就业和劳动法或其他工作场所法规的变化（包括与健康保险和带薪休假计划等员工福利计划相关的法规）、劳动活动主义、员工安全问题，关联期望和生产率，以及我们在劳动力市场中的声誉和相关性。如果我们无法吸引、培养和留住足够数量的合格员工，我们的运营、客户服务水平、法律和监管合规性以及支持职能可能会受到影响。此外，如果我们的联系基础中有很大一部分人组建工会或试图组建工会，我们的劳动力和其他相关成本可能会增加。联邦机构可能通过或实施现有劳动法的修改，以促进工会组织，这进一步加剧了工会组织的潜在财务影响。我们目前没有任何雇员由工会代表。我们向客户传递劳动力和其他相关成本的能力受到定价模式的限制，我们可能无法抵消其他业务中成本的上涨。
成功执行我们的计划和战略还取决于关键管理人员的努力。这些高管和其他关键人员的劳动力市场范围遍及全国，竞争激烈。这些人员的流失，或者无法雇用、培训、激励和留住他们，或者无法管理我们的组织结构和能力的变化，至少是暂时的，可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，未能为高级职位制定适当的继任计划可能会降低我们在过渡期间的组织能力和竞争优势。此类职位的流失可能会干扰实施业务战略的进展，导致机构知识的流失，导致剩余团队成员的工作量增加，并将注意力从关键业务领域转移开来，或者以其他方式对公司的增长前景或未来的经营业绩产生负面影响。
我们在业务的许多方面都依赖第三方，这会带来额外的风险。
由于我们业务的规模和范围，我们必须依赖与第三方的关系，包括我们的供应商、分销商、房东、承包商和外部业务合作伙伴。如果我们无法有效管理我们的第三方关系和第三方合作伙伴运营所依据的协议，我们的经营业绩和现金流可能会受到不利影响。此外，这些第三方未能履行对公司的义务或公司与这些第三方之间的关系出现重大中断可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。此外，尽管我们制定了管理这些关系的政策和程序，但它们本质上对业务运营、治理和合规性的控制程度较低，因此可能会增加我们的财务、法律、声誉和运营风险。
在2023财年，我们通过与McLane Company, Inc. 的关系，为我们的Family Dollar细分市场购买和交付了约15％的商品，在较小程度上为我们的Dollar Tree细分市场购买和交付了大约15％的商品，后者分销了来自多家制造商的消费品。我们还依靠第三方将冷冻和冷藏产品以及夏季的巧克力运送到我们的Dollar Tree门店。
与战略计划相关的风险
我们可能无法成功实施或预测重要战略举措的影响，并且由于各种因素，我们实施此类举措的计划可能会被改变或延迟，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们将继续在Dollar Tree和Family Dollar旗帜上执行多项战略举措，以推动生产性销售增长和提高运营效率，其中包括：
•我们将继续以1.25美元的价格扩大我们的Dollar Tree品牌产品种类，并扩大我们的多价产品种类。
•我们在Family Dollar的举措提供了量身定制的商店形式，并显著改善了商品供应。
•我们全面的门店组合优化审查旨在通过确定关闭或重新封禁的候选人来提高盈利能力。
•在这两个旗帜上，我们都有提供有竞争力的薪酬和福利的举措、强化培训和其他支持员工队伍的项目，以及优化和现代化门店的举措。
•我们的供应链举措包括优化我们的运输网络和配送方式。
•我们将继续在整个业务中对我们的技术进行大量投资，包括我们的门店网络和销售点、销售和供应链。
这些复杂战略举措的实施、时间安排和结果受到各种风险和不确定性的影响，这可能要求我们在规划中做出重要的估计和假设。这些举措对我们的会计、财务、信息技术和其他系统以及我们的整体业务提出了巨大要求。我们依赖于我们的管理层有效监督这些举措并成功实施这些举措的能力。如果我们对举措的估计和假设不正确，或者如果我们错误地计算了资源或时间，我们需要完成这些计划或无法有效执行，那么我们推行这些举措可能会增加成本，降低利润率和盈利能力。
为了行之有效，我们的战略已经并将继续需要对跨职能运营和管理重点进行大量投资，并进行支持性投资。如果我们无法吸引和留住员工，或者无法与具备支持我们的工作所需的专业技能的第三方签订合同，及时实施系统改进，我们的竞争能力和运营业绩可能会受到不利影响。此外，如果与我们在Dollar Tree的多价商品、Family Dollar的新门店概念和商品供应以及改善的客户体验相关的举措对我们的客户没有吸引力，或者如果我们无法以具有成本效益的方式持续兑现我们的品牌执行承诺，我们可能会失去客户信心或销售损失，这可能会对我们的声誉和经营业绩产生不利影响。
未能正确执行我们的计划和业务战略、延迟执行我们的计划和业务战略、与执行我们的计划和业务战略相关的成本增加或未能确定替代战略，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
由于商誉减值和其他长期资产，我们蒙受了损失。
根据美国公认的会计原则，每当经济事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们都会对长期资产进行减值审查。包括商誉在内的使用寿命无限期的可识别无形资产不摊销，而是每年进行减值评估。如果事件或情况表明可能发生减损，也将进行评估。
例如，在2023财年第四季度，该公司启动了全面的门店投资组合优化审查，其最近宣布的关闭约970家表现不佳的Family Dollar门店和大约30家表现不佳的Dollar Tree门店的决定导致相关资产的额外减值。Family Dollar的商誉和商品名称占我们商誉和无限期无形资产的很大一部分，管理层在Family Dollar商誉和商品名称减值评估中使用的判断至关重要。请参阅”关键会计估计和假设” 在”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.”
如果我们遇到商业挑战或重大的负面行业或总体经济趋势，我们可以确认我们的商誉、无形资产和其他长期资产会出现额外减值。我们会监控减值分析中使用的关键假设和其他因素，如果业务或其他市场状况的发展与我们目前的预期存在重大差异，我们将进行额外的减值评估。资产的任何减少或减值都将导致从收益中扣除，这可能会对我们报告的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在2023财年第四季度，我们记录了10.690亿美元的非现金商誉减值费用、9.5亿美元的非现金商品名称减值费用和5.039亿美元的非现金门店资产减值费用。有关近期减值的更多信息，请参阅 注释 15和 注释 16到我们的合并财务报表。
网络安全和技术风险
我们在运营中依赖计算机和技术系统，这些系统的任何重大故障、不足、中断或安全故障，包括网络攻击造成的故障，都可能损害我们有效运营和发展业务的能力，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们广泛依赖我们的计算机和技术系统，在某些情况下，还依赖第三方服务提供商的计算机和技术系统来支持我们业务中的几乎所有关键功能，包括管理库存、运营门店、处理信用卡和客户交易以及汇总结果。我们有效管理业务和协调商品分销和销售的能力在很大程度上取决于这些系统的能力、机密性、完整性和可用性，也取决于我们根据需要成功收购和整合升级或替换系统以支持我们的业务需求和战略计划的能力。我们还依赖第三方提供商和平台来提供其中许多计算机和技术系统及支持。
尽管我们已经制定了运营保障措施，但它们可能无法有效防止这些系统或平台无法有效运行并可供我们使用。这可能是由于不良行为者故意破坏这些系统或平台的安全性所致，包括通过恶意软件、勒索软件和其他网络攻击，这些攻击可能来自国家行为者，在国际紧张时期可能会增加。故障也可能由各种其他因素引起，包括停电、灾难性事件、物理失窃、计算机和网络故障、冗余不足或无效、供应商支持过时或失败、第三方软件或服务缺陷、我们的员工或第三方服务提供商的错误或不当使用。
为了支持我们的业务增长，我们正在对我们的信息技术系统进行大量投资。过渡到这些新的或升级的流程和系统需要大量的资本投资和人力资源。实施还高度依赖于众多合作伙伴、承包商以及软件和系统提供商的协调。尽管这些努力改善了我们的操作系统，但我们预计将继续为系统实施额外的改进和升级而产生费用。这些支出中有许多已经而且可能继续发生在为我们的业务带来任何直接利益之前。我们无法保证我们将成功地改善我们的运营系统，也无法保证我们的努力会给我们带来预期的好处。我们还可能在实施或运营新的或升级后的运营或IT系统时遇到困难，包括但不限于运营效率低下或效率低下、重大系统故障、系统中断、实施延迟和系统可用性损失，这可能导致实施和/或运营成本增加、数据丢失或损坏、延迟发货、库存过剩和运营中断，从而导致销售和/或利润损失。如果我们的信息技术系统、升级和相关的变更管理不足以支持我们的业务和战略计划，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响，我们的业务竞争力可能会降低。
潜在的未经授权访问我们的系统可能会中断运营或导致数据被盗，这可能违反隐私法，并可能损害我们的商业声誉，使我们遭受负面宣传、诉讼和费用，并对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们的许多信息技术系统，例如我们用于销售点、网络和移动平台（包括在线和移动支付系统）以及用于管理职能（包括人力资源、薪资、会计以及内部和外部通信）的系统，都包含客户和员工委托给我们的个人、财务或其他机密信息，以及与我们的业务和供应商相关的专有信息和其他机密信息。
随着针对零售商和企业网络的网络攻击数量的增加，以及来自世界各地的未遂攻击、入侵和威胁的数量、强度和复杂性每天都在增加，我们面临着来自网络安全威胁的持续而重大的风险。我们和我们的供应商都经历过数据安全事件；但是，到目前为止，这些事件对我们的运营业绩并不重要。我们和/或我们的第三方合作伙伴制定的安全措施无法提供绝对的安全保障，无法防止损坏我们的系统或保护客户的个人信息（包括借记卡和信用卡信息）、我们员工的私人数据、供应商的数据以及我们的业务记录和知识产权以及其他敏感信息。
网络犯罪分子可能包括资金充足的国家行为者或有组织犯罪集团，他们正在迅速发展其网络攻击技术和战术，这些技术和战术变得越来越复杂，难以侦查。我们和/或我们的第三方供应商可能容易受到网络安全攻击，也无法预测、检测和适当应对网络安全攻击，包括数据安全漏洞和数据丢失。
我们还受我们运营所在的各个司法管辖区有关隐私、数据保护和数据安全的法律法规的约束，包括与客户、员工或其他人的个人数据的收集、存储、处理、使用、披露、传输和安全相关的法律法规。这些法律允许监管机构评估对违反数据隐私的行为可能处以巨额罚款，并可能规定个人有权提起集体诉讼，要求对违规行为进行赔偿。我们为遵守消费者隐私法和其他类似的隐私和数据保护法律所做的努力可能会带来巨大的成本和挑战，这些成本和挑战可能会随着时间的推移而增加，并且我们可能会受到重大的处罚或因违反现有或未来的数据隐私法律法规而受到诉讼。
同样，我们受支付卡行业数据安全标准（“PCI-DSS”）的约束，该标准由信用卡品牌强制执行，由支付卡行业安全标准委员会管理。作为一级商家，我们每年都要接受PCI-DSS合规性评估和认证。未能满足和保持对PCI-DSS要求的合规性可能导致我们无法继续接受信用卡作为付款方式，这将对我们销售产品的能力产生重大影响。此外，我们在商界和客户中的信誉和声誉可能会受到影响，这可能导致我们的客户停止在我们的商店使用借记卡或信用卡，或者完全不在我们的商店购物。不遵守PCI-DSS要求也可能会使我们经常受到累积的罚款，直到达到合规性为止。如果我们被认为不合规，也可能需要进行大量投资来加强我们的信息安全。我们目前符合 PCI-DSS 标准。
此外，还可能需要大量的额外资本投资和其他支出，以继续加强我们的整体网络安全态势并防止未来的安全漏洞，包括为数据泄露者提供额外的安全技术、人员、专家和服务（例如信用监控服务）的相关费用。这些成本可能是巨大的，可能会对我们在发生期间的经营业绩产生不利影响，并且可能不会有意义地限制未来企图破坏我们信息技术系统的成功。
由于任何原因，我们所依赖的信息技术系统不可用，或者这些系统或软件无法按要求运行，以支持我们的业务需求，以及无法应对此类事件或从此类事件中恢复过来，都可能中断我们的业务，降低绩效，增加管理成本。如果我们、我们的供应商或与我们有业务往来的其他第三方遇到重大数据安全事件，或者未能发现和适当应对重大事件，我们可能会受到负面宣传、昂贵的政府执法行动或私人诉讼以及成本增加。此外，我们的客户可能会对我们保护他们的信息、停止使用我们的忠诚度计划或完全停止在我们这里购物的能力失去信心。这些因素中的任何一个都可能对我们的声誉、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
法律、监管和环境、社会和治理（“ESG”）风险
法律诉讼可能会对我们的声誉、业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们的业务面临通过私人诉讼、集体诉讼、衍生诉讼、政府调查、行政程序、监管诉讼、仲裁或其他类似诉讼涉及员工、消费者、供应商、竞争对手、股东、政府机构或其他人的诉讼和其他诉讼的风险。
此外，我们的业务和/或我们销售的产品受到美国食品药品监督管理局（“FDA”）、美国农业部、职业安全与健康管理局、各州检察长以及其他联邦、州、地方和适用的外国政府机构的监管监督。如果这些机构认为我们未能遵守适用的法规和/或程序，他们可能需要立即采取纠正措施和/或直接采取其他形式的执法行动，包括施加运营限制，包括停止一个或多个设施的运营、禁止和限制某些与产品有关的适用法律的行为、没收产品、评估民事或刑事制裁或处罚，以及要求加强我们的合规计划或报告要求。任何不利的监管行动，视其规模而定，都可能限制我们有效销售产品，并可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
例如，我们最近解决了美国司法部（“DOJ”）先前披露的一项调查，该调查涉及Family Dollar位于阿肯色州西孟菲斯的配送中心（“DC 202”）的历史鼠类问题（“DC 202”）以及受美国食品和药物管理局监管的产品的相关掺假行为。根据该决议，Family Dollar的一家子公司承认一项违反《美国法典》第21章第331（k）、333（a）（1）条的轻罪，罪名是导致受美国食品药品管理局监管的产品掺假，并向美国支付了20万美元的罚款和41,475,000美元的没收金判决。有关该决议其他影响的讨论，另见 “我们未能遵守适用法律，或未能充分应对此类法律的变化，可能会增加我们的开支，使我们面临法律风险或以其他方式对我们产生不利影响”下面。
我们的产品还可能导致疾病或受伤，损害我们的声誉，并使我们面临诉讼。我们可能会就产品掺假、产品篡改、贴错标签、召回和其他安全问题，向我们提出产品责任、人身伤害或其他索赔，这些问题与我们销售的产品或我们对此类产品的处理或储存有关。最近的此类事件导致监管机构加强了对我们业务的审查，需要管理层进一步关注，并需要支付潜在的律师费和其他费用。重大产品责任、消费者欺诈或其他针对我们的法律判决、相关的监管合规或执法行动或产品召回可能会对我们的声誉、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。此外，即使产品责任、消费者欺诈或其他索赔不成功、没有法律依据或未被追究，围绕针对我们销售产品的指控的负面宣传也可能对我们的声誉产生重大不利影响。我们寻求但可能无法成功地从供应商那里获得合同赔偿或保险，如果我们没有足够的合同赔偿或保险，此类索赔可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生不利影响。我们对供应商执行合同赔偿义务的能力可能会阻碍我们从供应商那里获得合同赔偿的好处，例如因为供应商在海外或缺乏财务资源。我们的诉讼相关费用也可能增加，即使索赔不成功或未得到充分处理，这也可能对我们的财务状况和/或经营业绩产生重大负面影响。
此类事项的结果往往难以评估或量化。此类诉讼或诉讼中的原告可能要求追回非常大或不确定的金额，潜在损失的规模可能在很长一段时间内仍未知。此外，其中某些事项如果对我们作出不利的决定或由我们解决，可能会导致对我们整个合并财务报表至关重要的支出，或者如果需要调整我们的业务运营，可能会对我们的经营业绩产生负面影响。如果我们因这些问题遭受重大损失，我们也可能成为股东衍生诉讼和证券诉讼的对象。为当前和未来的诉讼或程序（包括仲裁）进行辩护的费用可能很大。还可能出现与诉讼相关的负面宣传，包括与产品或食品安全、客户信息以及环境或安全要求相关的诉讼，无论指控是否有效或我们最终是否负有责任，这都可能对客户对我们业务的看法产生负面影响。
有关当前法律事务的讨论，请参阅”第 3 项。法律诉讼” 和 注意事项 5转到我们的合并财务报表，标题为 “意外开支”。
我们未能遵守适用法律或未能充分应对此类法律的变化，可能会增加我们的开支，使我们面临法律风险或以其他方式对我们产生不利影响。
我们在一个监管日益严格的环境中运营，覆盖范围广泛而多样化，我们投入了大量资源来确保有效遵守众多且经常变化的法律法规。由于额外的法律和监管要求、我们的业务扩大以及监管审查和执法工作的加强，这种监管环境的复杂性和相关的合规成本继续增加。新的或修订的法律、法规、命令、政策及相关的解释和执法惯例，包括产品和食品安全、营销、标签或定价；信息安全和隐私；人工智能；劳动和就业；员工工资和福利；健康和工作场所安全（包括职业安全与健康管理局规则）；进口和海关；税收；贿赂；气候变化；以及环境合规，可能会显著增加我们的开支或需要进行广泛的系统和运营变革，而这些变革可能会实质性地增加我们的开支或需要进行广泛的系统和运营变革增加我们的经商成本。
如果我们的计划无法充分预测监管预期或要求，或者我们未能适当地设计和维护有效的企业合规计划和控制系统以防止和发现违规行为，包括实施和传达强大的合规文化，则任何不遵守适用法律和法规的行为都可能使我们面临更大的法律风险和不利后果。违反适用的法律法规或不及时或不完整地执行所需的产品召回可能会导致重大处罚（包括许可证丢失、有资格接受某些政府福利，例如SNAP或巨额罚款）、集体诉讼或其他诉讼、政府调查或诉讼以及声誉损害。作为我们最近对美国司法部有关DC 202的调查的决议的一部分，我们同意实施改进的内部控制、合规守则、政策和程序，其中许多已经在进行或完成，并定期向司法部提交为期三年的报告。未能妥善管理我们的整体合规计划和充分履行我们的义务可能会对我们的业务能力产生不利影响，导致巨额罚款和其他处罚，损害我们的品牌和声誉，并对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
新的法律法规可能会对我们的业务产生不利影响。例如，各个市政当局已开始监管我们商店的布局或距离，或者可能对劳资关系或我们销售的产品类型提出要求。此外，与气候变化有关的新环境法律法规的通过以及向低碳经济的过渡的提议，包括为监管或征税温室气体排放而颁布的任何联邦或州法律，可能会显著增加我们的运营或商品成本或减少对我们产品的需求。这些法律法规可能包括但不限于与危险废物、回收利用、一次性塑料、扩大生产者责任、制冷剂的使用、碳定价或碳税、产品能效标准和产品标签相关的要求。
此外，影响我们与员工关系的法律或法规的重大变化，例如提高最低工资、医疗保健、劳资关系法或工作场所安全，可能会增加我们的开支并对我们的运营产生不利影响。联邦公司税率的提高也可能对我们的盈利能力产生不利影响。其他监管领域的变化，例如消费者信贷、隐私和信息安全、产品和食品安全、能源或环境保护，以及关税和其他贸易限制等，可能会导致我们的支出增加或导致产品召回。
我们的业务受环境、社会和治理事务方面不断变化的披露要求和期望的约束，这可能会使我们面临许多风险。
我们的业务面临与社会责任、气候变化和其他ESG实践相关的越来越多的公众审查。如果我们未能在员工安全和福利、多元化和包容性、环境管理、对当地社区的支持以及公司治理和透明度等多个领域采取负责任的行动，我们就有可能损害我们的品牌和声誉，包括我们的盈利增长计划面临风险。不利事件可能会影响我们品牌的价值、运营成本以及与员工、客户或投资者的关系，所有这些都可能对我们的业务和业绩产生不利影响。
此外，越来越多的监管机构、客户、投资者、员工和其他利益相关者将注意力集中在ESG事务和相关披露上。这些不断变化的规则、规章制度和利益相关者的期望已经导致并将继续导致一般和管理费用增加，并增加管理层在遵守或满足此类法规和期望上的时间和精力。例如，在ESG范围内制定和实施举措，以及收集、衡量和报告ESG相关信息和指标可能成本高昂、困难且耗时，并且受不断变化的报告标准的约束，包括美国证券交易委员会提议的气候相关报告要求。我们还可能在我们的 SEC 文件或其他公开披露中传达有关环境问题、多元化、负责任采购和社会投资以及其他 ESG 相关事项的某些举措和目标。ESG范围内的这些举措和目标可能难以实施且成本高昂，实施这些举措和目标所需的技术可能不具成本效益，也可能无法以足够的速度发展，我们可能会因披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。此外，关于我们与ESG相关的举措和目标以及实现这些目标的进展的陈述可能基于衡量仍在发展的进展的标准、持续成熟的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。如果我们无法实现与ESG相关的目标或不断变化的利益相关者期望和行业标准，如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确，或者如果我们被认为没有对日益增长的ESG问题做出适当的回应，消费者可能会选择停止购买我们的产品或从竞争对手那里购买产品，我们的声誉、业务或财务状况可能会受到不利影响。
与债务和我们的普通股相关的风险
我们无法获得信贷或资本市场、降低信用评级和/或提高利率可能会对我们的融资成本、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们依靠信贷额度和商业票据计划下的内部资金和借款来为现有和新门店、分销网络计划和其他资本项目的季节性营运资金需求提供资金。此外，截至2024年2月3日，我们还有34.5亿美元的未偿优先票据。
我们持续进入金融市场取决于多种因素，包括市场状况、经营业绩和信用评级。信贷和资本市场的变化，包括金融市场混乱、利率上升、银行倒闭或其他宏观经济状况造成的变化，可能会增加融资成本或限制我们获得这些潜在未来流动性来源的机会。此外，我们的信用评级会影响未来借款的成本和可用性，从而影响我们的融资成本。我们的评级反映了评级机构对我们的财务实力、经营业绩和履行债务能力的看法。降低我们的信用评级可能会限制我们进入信贷和资本市场的机会，限制愿意向我们提供信贷额度的机构，导致债务协议中的财务和其他契约更加严格，并可能大大增加我们的总体融资成本并对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们无法在需要时以优惠条件或根本无法进入金融市场，无论是在到期日或之前为现有债务再融资，还是为运营现金流无法满足的资本支出或营运资金需求提供资金，我们的经营业绩或财务状况都可能受到重大不利影响。
此外，根据循环信贷额度和根据商业票据计划发行的浮动利率，我们有未来利率敞口，只要我们在资本市场筹集额外债务以偿还到期债务或其他债务。市场利率的大幅持续提高可能会大大增加我们的融资成本，并对我们公布的业绩产生负面影响。
由于股东的行动，我们的业务或普通股的价值可能会受到负面影响。
我们重视投资者的建设性意见，并定期与股东就战略和业绩进行对话。董事会和管理团队致力于为所有股东的最大利益行事。无法保证董事会和管理层为保持与股东的建设性互动而采取的行动会取得成功。不同意我们的战略或管理方式的股东可能会通过各种策略在未来寻求变革，这些策略可能包括私人参与、宣传活动、代理竞赛和诉讼。应对这些行动可能既昂贵又耗时，会干扰我们的运营，转移董事会、管理层和员工的注意力，并影响我们与投资者、供应商和其他第三方的关系。股东参与还可能导致我们的业务计划、运营、战略、举措、治理、管理和风险因素发生变化。股东的这些行为给我们的未来方向带来的不确定性也可能影响我们普通股的市场价格和波动性。
我们的普通股价格受市场和其他条件的影响，可能会波动。
由于多种因素，我们普通股的市场价格可能会大幅波动。这些因素，其中一些可能超出我们的控制范围，包括我们业务的预期前景和实际业绩；分析师、投资者或我们对经营业绩估计的变化；大股东的交易活动；复杂算法的交易活动（高频交易）；我们相对于估计或预期的实际经营业绩；我们或竞争对手的行动或公告；诉讼和司法决定；立法或监管行动或变化；以及总体经济的变化，其中一些因素可能超出我们的控制范围或市场状况。此外，总体而言，股票市场不时经历极端的价格和交易量波动。由于与我们的经营业绩无关的原因，这些市场波动可能会降低我们普通股的市场价格。
我们的公司章程和章程中的某些条款可能会延迟或阻碍可能符合股东最大利益的控制权变更交易。
我们的公司章程和章程包含可能延迟或阻止股东出于其最大利益考虑的收购尝试的条款。除其他外，这些条款规定，只有董事会、董事会主席或副主席、首席执行官或拥有我们普通股15％或以上的已发行股份的股东可以召集股东特别会议；为提名董事候选人和股东提案制定某些预先通知程序，供股东大会审议；允许董事会在股东不采取进一步行动的情况下发行和修正条款优先股，其权益可能优先于普通股。但是，我们认为，这些条款允许我们董事会在尝试进行收购时谈判更高的价格，这将符合股东的最大利益。
第 1B 项。未解决的员工评论
没有。
第 1C 项网络安全
风险管理和战略
我们了解网络安全在维护我们系统和数据的机密性、完整性和可用性方面的重要性。我们的业务运营利用信息技术基础设施以及第三方供应商和系统，这使我们容易受到各种网络威胁的影响。我们已经实施了全面的网络安全风险管理计划，以减轻这些风险并保护我们的资产。
我们已采取措施预防、检测和管理因未经授权访问我们的电子信息系统而产生的重大风险。其中包括各种控制措施、技术和流程，用于保护我们在业务运营中收集、处理、存储和传输的机密、专有、业务和个人信息。
我们还会在企业风险管理框架内考虑网络安全以及其他业务风险。我们对网络安全和数据隐私风险的评估、识别和管理是定期企业风险评估、安全审计和风险管理计划的一部分进行报告的。此外，我们还利用公认的咨询公司每年进行应用程序安全和渗透测试评估。我们还要求有权访问信息系统的员工，包括所有公司员工，每年参加网络安全培训和合规计划。
我们的网络安全计划利用美国国家标准与技术研究所的框架以及基于风险的分析和判断，来选择最有效的安全控制措施来应对潜在风险。我们会考虑各种因素，例如风险的可能性和严重性、风险发生时对我们组织和其他人的影响、控制的可行性和成本，以及控制措施对我们的运营和其他方面的影响。
由于我们的许多计算机和技术系统及支持依赖第三方提供商和平台，因此我们使用各种流程和工具来应对与使用第三方技术和服务相关的网络安全威胁，包括收购前调查、合同义务的施加和绩效监控。作为监控的一部分，我们会定期获取关键第三方财务系统的系统组织和控制报告（SOC 报告）。
作为我们总体战略计划的一部分，我们在内部和外部资源上进行了大量投资，以支持和增强未来几年的技术基础设施。作为技术转型的一部分，我们计划继续发展我们的信息安全团队，加强我们的网络响应计划和数据隐私政策，并围绕第三方风险管理完善我们的程序。
2023财年未发生重大网络安全事件，但无法预测未来的事件。此外，在”第 1A 项。风险因素” 在 “网络安全和技术风险” 标题下，讨论了可能对我们的业务产生重大影响的前瞻性网络安全威胁。第 1A 项的这些部分应与本项目 1C 一起阅读。
尽管我们已经制定了运营保障措施，但随着针对零售商和企业网络的网络攻击数量的增加，以及来自世界各地的未遂攻击、入侵和威胁的数量、强度和复杂性每天都在增加，我们仍然面临着来自网络安全威胁的重大风险。我们（以及我们所依赖的第三方）可能无法按预期全面、持续、有效地实施安全控制。如上所述，我们采用基于风险的方法，重点是主动预防安全风险，然后及时发现和控制已发现的风险。无论设计或实施得多么周密，安全控制措施都只能缓解风险，而不能完全消除风险。此外，当安全工具或第三方检测到事件时，可能并不总是能立即理解或采取行动。如果我们的技术系统、网络或信息受到恶意软件、勒索软件或其他网络攻击的侵害，我们可能会丢失客户、供应商或员工的关键数据或机密信息，分发和销售商品以及管理库存的能力受到干扰，产生巨额的补救费用和/或受到负面宣传、昂贵的政府行动或诉讼。
尽管我们对网络安全采取了深思熟虑的方法，但我们可能无法成功地预防或缓解可能对我们产生重大不利影响的网络安全事件。虽然我们维持网络安全保险，但与网络安全威胁或中断相关的费用可能无法获得全额保险。
治理
我们的审计委员会包括一名具有网络安全经验的成员，负责监督我们对与信息安全和数据隐私相关的风险管理。审计委员会至少每半年负责与管理层审查和讨论我们与信息安全和数据隐私相关的风险敞口。这些管理更新旨在向审计委员会通报与信息安全或数据隐私相关的任何潜在风险以及正在实施的任何相关缓解或补救策略。此外，作为我们定期企业风险管理评估的一部分，网络安全风险由企业风险委员会报告和评估，该委员会由关键业务职能部门的高级领导组成。
为了更有效地预防、检测和应对信息安全威胁，我们有专门的首席信息安全官（“CISO”），其团队负责我们的整体信息安全、网络风险和业务连续性。首席信息安全官在信息技术和信息安全领域拥有超过25年的丰富经验，是网络或数据相关事件响应活动的指定执行负责人。我们的首席信息安全官的经验包括为财富100强公司提供领先的网络安全计划。
除首席信息安全官外，首席信息官和首席法务官还负责监督与网络安全和数据隐私相关的风险。我们的首席信息官的经验包括领导各家财富100强公司的所有信息技术战略和运营以及IT系统监督超过25年，我们的法律部门拥有专门研究数据隐私和网络安全的人员，他们协助我们的团队评估和管理网络安全风险。
我们的网络安全事件响应计划已整合到我们的危机管理计划中。该计划提供了评估和应对网络安全事件的协议，包括事件披露和报告、通知高级管理层和相关委员会以及履行外部报告义务。我们的首席信息安全官兼首席法务官定期审查和更新该计划，以确保其持续有效。我们最近进行了桌面练习，对网络事件情况进行了演练，以测试我们的应对计划。我们计划今后继续定期进行测试。
第 2 项。属性
截至2024年2月3日，我们在美国本土和哥伦比亚特区经营了16,526家门店，并在加拿大五个省份经营了248家门店。
Dollar Tree细分市场包括以Dollar Tree和加拿大Dollar Tree品牌运营的8,415家门店，门店的销售面积主要在8,000至10,000平方英尺之间。Family Dollar细分市场包括以Family Dollar品牌运营的8,359家门店，门店的销售面积主要在6,000至8,000平方英尺之间。有关截至2024年2月3日和2023年1月28日止年度的门店数量和按细分市场划分的平方英尺的更多信息，请参阅”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题为 “概述”。
我们租赁了绝大多数门店，并预计随着我们的扩张将租赁大部分新门店。我们的租约通常提供较短的初始租赁期，通常在五到十年之间，并可以选择延期；在某些情况下，我们的初始租赁期最长为十五年。我们认为，这种租赁策略增强了我们的灵活性，使我们能够在不断变化的市场条件下寻求各种扩张机会。随着当前租约的到期，我们相信，如果需要，我们将能够续订现有门店位置的租约，或者在同一区域内获得同等或更好的地点的租约。
我们的分销中心网络战略性地分布在美国各地，为我们的门店提供支持。截至2024年2月3日，我们在美国运营了25个配送中心，总占地2320万平方英尺，其中15个主要用于为我们的Dollar Tree门店提供服务，10个为我们的Family Dollar门店提供服务。除了我们在加利福尼亚州圣贝纳迪诺的40万平方英尺的配送中心和场外设施的短期租赁外，我们所有的配送中心容量均为自有。
我们的每个配送中心都使用先进的物料搬运设备、仓库管理系统和无线电频率来跟踪我们的库存并确保高效运营。除了我们的三个设施外，我们在美国的每个配送中心还包含自动输送机和分拣系统。正在进行大量投资，以改善我们配送中心的气候控制条件。
加拿大的配送服务由不列颠哥伦比亚省和安大略省设施的第三方提供。
我们在弗吉尼亚州切萨皮克的门店支持中心位于我们拥有的约50万平方英尺的办公大楼内。
有关我们新建、扩建和翻新的门店以及配送中心融资的更多信息，请参阅”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题为 “资金需求”。
第 3 项。法律诉讼
我们不时参与诉讼和其他诉讼，包括与商业纠纷有关的事项，以及与我们的业务相关的贸易、监管和其他索赔。有关我们参与的法律诉讼的信息，请参阅 注意事项 5转到我们的合并财务报表，标题为 “意外开支”。有关其中某些问题及其影响的进一步描述，请参见”第 1A 项。风险因素”: “法律诉讼可能会对我们的声誉、业务、经营业绩或财务状况产生不利影响”在第 18 页和”我们未能遵守适用法律，或未能充分应对此类法律的变化，可能会增加我们的开支，使我们面临法律风险或以其他方式对我们产生不利影响。”在第 19 页上。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
我们的普通股交易于 纳斯达克全球精选市场® 在 “DLTR” 符号下。截至2024年3月18日，我们有2,045名登记在册的股东。
发行人购买股票证券
我们会根据董事会批准的股票回购计划定期回购普通股。根据现有的董事会回购授权，我们可以在公开市场或与金融机构私下谈判的交易中回购高达25亿美元的普通股。回购授权没有到期日期。
我们在2023财年、2022财年和2021财年分别以5.043亿美元、6.475亿美元和9.5亿美元的价格在公开市场上回购了3,905,599股、4,613,696股和9,156,898股普通股。2023财年的股票回购发生在第四季度之前，所产生的成本包括适用的消费税。截至2024年2月3日，根据我们现有的25亿美元董事会回购授权，我们还剩下13.5亿美元。
股东事务
我们预计，在可预见的将来，我们几乎所有的运营现金流都将保留用于发展和扩大业务、偿还债务以及根据董事会的授权回购股票。我们预计不会在2024财年为普通股支付现金分红。
股票表现图
下图列出了截至2024年2月3日的五个财政年度中，我们普通股的累计股东总回报率与标普500指数和标普500指数的累计总回报率相比的年度百分比变化。比较假设在截至2019年2月2日的财年最后一个交易日收盘时，100美元投资于我们的普通股和上述每个指数，并且股息进行了再投资。图表中显示的股价表现不一定代表未来的价格表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终了 |
| 2019年2月2日 | 2020年2月1日 | 2021年1月30日 | 2022年1月29日 | 2023年1月28日 | 2024年2月3日 |
| Dollar Tree, Inc. | $ | 100.00 | | $ | 90.05 | | $ | 105.14 | | $ | 132.89 | | $ | 155.52 | | $ | 143.46 | |
| 标准普尔500指数 | 100.00 | | 121.68 | | 142.67 | | 175.90 | | 161.45 | | 195.06 | |
标普500指数非必需消费品分配
和零售指数 | 100.00 | | 117.54 | | 166.19 | | 180.56 | | 147.66 | | 190.67 | |
第 6 项。已保留
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
10-K表格的这一部分通常讨论2023财年和2022财年的事件和业绩，以及2023财年和2022财年之间的逐年比较。有关本10-K表中未包含的2021财年项目以及2022财年与2021财年之间的逐年比较的讨论可以在我们截至2023年1月28日财年的10-K表年度报告第二部分第7项的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中找到。
在管理层的讨论与分析中，我们解释了公司的总体财务状况和经营业绩，包括影响我们业务的因素、对合并财务报表中某些细列项目的年度变化的分析、我们每个运营部门的业绩、资本项目产生的支出以及未来支出的资金来源。在阅读管理层的讨论和分析时，请参阅我们的合并财务报表和相关附注，包含在”第 8 项。财务报表和补充数据” 是这份 10-K 表格。
概述
我们是拥有超过16,700家零售折扣店的领先运营商，我们通过两个报告部门开展业务。我们的Dollar Tree细分市场是折扣杂货店的领先运营商，主要以1.25美元的开盘价提供商品，其他商品的价格分别为3美元、4美元和5美元。我们的Family Dollar部门经营普通商品零售折扣店，在便利的社区商店为消费者提供一系列价格具有竞争力的商品。
我们的净销售额来自商品的销售。两个主要因素往往会影响我们的净销售趋势。首先是我们在开设新店方面的成功。其次是门店开业后的业绩，这可能会受到多种因素的影响，包括运营业绩、竞争、通货膨胀以及产品种类、定价或质量的变化。我们现有门店的销售额从一年到下一年都有所不同。我们将此称为可比门店净销售额的变化，因为我们仅包括在两个比较期内（从运营的头十五个月开始营业）都营业的门店。我们在计算可比门店净销售额时将年内扩建、搬迁或改造的门店的销售额包括在内，这实际上增加了我们的可比门店净销售额。重新分摊的门店（即Family Dollar门店改为Dollar Tree门店，反之亦然）被视为新门店，直到新品牌运营的前十五个月后才包括在可比门店净销售变动的计算中。未计入可比门店净销售额的销售额称为不可比门店销售额，包括开业十五个月或更短的新门店以及永久关闭或预计关闭超过90天的门店的销售额。
年度业绩
与截至2023年1月28日的财年相比，截至2024年2月3日的财年的财务亮点包括：
•净销售额增长了8.0％，达到305.816亿美元，这要归因于全企业可比门店净销售额增长了4.6％，非同类门店的净销售额为11.845亿美元。这53第三方2023财年的一周占总净销售额增长的5.593亿美元。
•由于我们的门店净增长和第53周，毛利增长了4.3％，达到93.096亿美元。毛利占净销售额的百分比下降了110个基点至30.4％，这主要是由于收缩、分销和降价成本的增加，但运费成本和占用成本的降低部分抵消了这一点。不包括与门店组合优化审查相关的8,620万美元的分销和降价成本，毛利占净销售额的百分比下降了80个基点。
•销售、一般和管理费用增加了35.145亿美元，增长了52.5％，这主要是由于10.690亿美元的非现金商誉减值费用、9.5亿美元的非现金商品名称减值费用、5.039亿美元的非现金商店资产减值费用以及5,670万美元的DC 202相关诉讼费用。销售、一般和管理费用占总收入的百分比增加了980个基点，达到33.4％。不包括上述减值和诉讼费用，销售、一般和管理费用占总收入的百分比增加了125个基点，这主要是由于门店工资支出增加、一般责任索赔发展不利以及维修和维护费用增加。
•营业收入（亏损）为（8.818亿美元），占总收入的百分比下降了1,080个基点至（2.9）％，这主要是由于上述本年度的减值和诉讼费用。不包括减值和诉讼费用，营业收入（亏损）占总收入的百分比下降了210个基点。
•与去年同期的23.5％相比，有效税率降至（1.0）％，这主要是由于本年度的商誉减值费用不可抵税。
•净收益（亏损）为（9.984亿美元），摊薄后每股收益（亏损4.55美元），而摊薄后每股收益为16.154亿美元，摊薄每股收益7.21美元。
2024 年 2 月 3 日，我们在48个州和哥伦比亚特区经营门店，并在加拿大五个省份经营门店。2023财年开业的门店的平均销售面积约为9,300平方英尺，Family Dollar板块的平均销售面积约为9,360平方英尺。截至2024年2月3日和2023年1月28日的年度按细分市场划分的门店数量和平方英尺明细如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终了 |
| 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| 美元树 | | 家庭美元 | | 总计 | | 美元树 | | 家庭美元 | | 总计 |
| 商店数量： | | | | | | | | | | | |
| 开始 | 8,134 | | | 8,206 | | | 16,340 | | | 8,061 | | | 8,016 | | | 16,077 | |
| 新门店 | 333 | | | 308 | | | 641 | | | 131 | | | 333 | | | 464 | |
| 被重新封禁的门店 | 15 | | | (15) | | | — | | | (5) | | | 9 | | | 4 | |
| 闭幕 | (67) | | | (140) | | | (207) | | | (53) | | | (152) | | | (205) | |
| 结局 | 8,415 | | | 8,359 | | | 16,774 | | | 8,134 | | | 8,206 | | | 16,340 | |
| 搬迁 | 31 | | | 89 | | | 120 | | | 28 | | | 92 | | | 120 | |
| | | | | | | | | | | |
| 销售平方英尺（单位：百万）： | | | | | | | | | | | |
| 开始 | 70.5 | | | 61.6 | | | 132.1 | | | 69.7 | | | 59.2 | | | 128.9 | |
| 新门店 | 3.1 | | | 2.9 | | | 6.0 | | | 1.1 | | | 3.1 | | | 4.2 | |
| 被重新封禁的门店 | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 闭幕 | (0.6) | | | (1.0) | | | (1.6) | | | (0.4) | | | (1.1) | | | (1.5) | |
| 搬迁 | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
| 结局 | 73.1 | | | 63.7 | | | 136.8 | | | 70.5 | | | 61.6 | | | 132.1 | |
商店在关闭或开业时分别以重新横幅形式列出。在2023财年第四季度，我们启动了全面的门店组合优化审查，包括将门店确定为关闭、重新封锁或搬迁的候选门店。请参阅下面的 “战略举措和最新发展” 部分，以及 注释 16请查看我们的合并财务报表以获取更多细节。
2023财年于2024年2月3日结束，包括53周，与零售日历相称。这53第三方2023财年的一周销售额增加了约5.593亿美元。分别于2023年1月28日和2022年1月29日结束的2022财年和2021财年各包括52周。
根据两年的53周比较，截至2024年2月3日的财年的可比门店净销售额与上一年度相比的百分比变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年2月3日的年度 |
| | 销售增长 | | 客户流量的变化 | | 平均票的变化 |
| 合并 | | 4.6 | % | | 5.4 | % | | (0.8) | % |
| 美元树片段 | | 5.8 | % | | 7.4 | % | | (1.5) | % |
| 家庭美元板块 | | 3.2 | % | | 2.5 | % | | 0.7 | % |
我们的扩建、搬迁和改造门店（我们将其纳入计算）会对可比门店净销售额产生积极影响，当我们在现有门店附近开设新门店、重新设置门店旗帜或扩建门店时，也会受到负面影响。
每销售平方英尺的净销售额是根据截至报告期末的前 12 个月的总净销售额除以该期间的平均销售平方英尺计算得出的。销售平方英尺不包括存储、接收和办公空间，这些空间通常占我们商店总平方英尺的20％左右。我们认为，每销售平方英尺的净销售额更准确地描述了我们门店的生产力和运营业绩，因为它反映了我们占地面积中专门用于销售商品的部分。截至2024年2月3日的53周以及截至2023年1月28日和2022年1月29日的52周内，每销售平方英尺的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已结束 53 周 | | 52 周已结束 |
| | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| | 美元
树 | | 家庭
美元 | | 总计 | | 美元
树 | | 家庭
美元 | | 总计 | | 美元
树 | | 家庭
美元 | | 总计 |
| 每销售平方英尺净销售额 | | $234 | | $220 | | $227 | | $220 | | $214 | | $217 | | $203 | | $212 | | $207 |
那个 53第三方2023财年的一周为每销售平方英尺的总净销售额贡献了4美元。有关推动我们可比门店净销售增长和每销售平方英尺净销售额增长的举措的更多信息，请参阅下面的 “战略举措和最新动态”。
战略举措和近期发展
我们将继续在Dollar Tree和Family Dollar旗帜上执行多项战略举措，以推动生产性销售增长，提高运营效率，投资技术，并扩大我们对员工的服务文化。除其他外，这些举措包括以下内容：
Dollar Tree 销售。 我们将继续以1.25美元的价格扩大我们的品牌种类，为我们的客户提供更大的价值，增加客户流量和商店生产力。我们将继续扩大我们的多价产品种类，最初在部分自由选择类别中推出3美元和5美元的Dollar Tree Plus产品，后来扩展到3美元、4美元和5美元的冷冻和冷藏产品，现在包括各种各样的其他消耗品和非必需品。我们目前正在采取行动提高运营效率，为门店内扩大多价位产品做准备，包括提高货架高度、提高空间生产率和调整产品种类。
Family Dollar 销售和门店投资组合优化审查。我们在Family Dollar的门店设计计划显著改善了商品供应，并最大限度地减少了冷却门的数量。我们采用新兴的形式为当地人口量身定制空间和品种，包括H2.5，我们的主要门店形式采用了优化布局并扩展了冷冻和冷藏门；大型乡村门店，其产品可能包括Dollar Tree产品；以及XSB（超小盒子），它为我们的小型门店，尤其是城市市场增加了H2.5优化的元素。截至2024年2月3日，我们拥有超过1,890家门店，涵盖这三种形式。
在Family Dollar的所有格式中，我们正在扩展我们的SKU，继续增加冷却门，增加我们的标准货架轮廓，并实施货架图和类别重置。我们将继续在Family Dollar推出新的自有品牌，将控制品牌转换为自有品牌，并在关键类别中调整我们的 “家族” 品牌信息。
此外，在2023财年第四季度，我们宣布启动了一项全面的门店组合优化审查，其中包括根据对当前市场状况和个别门店业绩的评估等因素，确定需要关闭、搬迁或重新标语的门店。根据本次投资组合优化审查，我们计划关闭约970家表现不佳的Family Dollar门店，其中包括将在2024财年上半年关闭的大约600家门店，以及大约370家门店将在每家门店当前租赁期结束时关闭。此外，我们还确定了大约30家表现不佳的Dollar Tree门店需要关闭，并计划在该门店当前租赁期结束时关闭每家门店。
在门店投资组合优化审查中，我们产生了5.039亿美元的非现金减值费用，这些费用包含在随附的合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中，包括1.522亿美元的不动产、厂房和设备减值费用以及3.517亿美元的经营租赁使用权资产减值费用。此外，在随附的预计将于2024财年上半年关闭的门店的合并运营报表中，我们在 “销售成本” 项下记录了8,060万美元的库存降价和560万美元的资本化分销成本减值。我们还承担了与投资组合优化审查相关的430万美元第三方咨询费用，这些费用包含在随附的合并运营报表的 “销售、一般和管理费用” 中。参见 注释 16查看我们的合并财务报表以获取更多信息。
我们的员工队伍和工作场所。我们在这两个旗帜上都投资于我们的人才，包括提供有竞争力的薪酬和福利、加强培训和有吸引力的职业机会的举措，以改善员工体验，减少人员流动，提高我们的门店标准和效率，最终改善客户体验。其他举措包括优化和现代化门店的项目，重点是改善门店外观、为所有门店提供一致的体验以及推动积极的销售趋势。
供应链优化。我们的供应链举措包括加强我们的配送和运输网络，包括投资我们的卡车运输车队、运输管理系统、通过增强自动化来提高效率的新配送中心以及旨在简化卡车卸货和商店交付流程的新RotaCart交付流程。我们还在进行大量投资，以改善我们配送中心的气候控制条件。
科技投资。 我们将继续执行多年计划，在整个业务中对我们的技术进行大量投资，包括我们的门店网络和销售点、销售和供应链。我们认为，这些改进可以提高运营效率并提供更好的客户体验。
运营结果
下一节将讨论我们的经营业绩和同比变化。请注意，毛利率的计算方法是毛利（即净销售额减去销售成本）除以净销售额。销售、一般和管理费用率、营业收入（亏损）利润率和净收益（亏损）利润率的计算方法是将适用金额除以总收入。如下所述，基点是毛利中支出类别净销售额的百分比，是所有其他支出类别总收入的百分比。上涨100个基点等于1.00％，增长1个基点等于0.01％。
下表包含截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日止年度的经营业绩数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 |
（以百万计，百分比除外） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 收入 | | | | | | |
| 净销售额 | | $ | 30,581.6 | | | $ | 28,318.2 | | | $ | 26,309.8 | |
| 其他收入 | | 22.2 | | | 13.5 | | | 11.4 | |
| 总收入 | | 30,603.8 | | | 28,331.7 | | | 26,321.2 | |
| 开支 | | | | | | |
| 销售成本 | | 21,272.0 | | | 19,396.3 | | | 18,583.9 | |
销售、一般和管理费用，不包括
商誉减值 | | 9,144.6 | | | 6,699.1 | | | 5,925.9 | |
| 商誉减值 | | 1,069.0 | | | — | | | — | |
| 销售、一般和管理费用 | | 10,213.6 | | | 6,699.1 | | | 5,925.9 | |
| 营业收入（亏损） | | (881.8) | | | 2,236.3 | | | 1,811.4 | |
| 利息支出，净额 | | 106.8 | | | 125.3 | | | 178.9 | |
其他费用，净额 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.3 | |
| 所得税前收入（亏损） | | (988.7) | | | 2,110.6 | | | 1,632.2 | |
| 所得税准备金 | | 9.7 | | | 495.2 | | | 304.3 | |
| 净收益（亏损） | | $ | (998.4) | | | $ | 1,615.4 | | | $ | 1,327.9 | |
| | | | | | |
毛利率 | | 30.4 | % | | 31.5 | % | | 29.4 | % |
销售、一般和管理费用率 | | 33.4 | % | | 23.6 | % | | 22.5 | % |
营业收入（亏损）利润率 | | (2.9) | % | | 7.9 | % | | 6.9 | % |
利息支出占总收入的百分比 | | 0.3 | % | | 0.4 | % | | 0.7 | % |
| 所得税前收入（亏损）占总收入的百分比 | | (3.2) | % | | 7.4 | % | | 6.2 | % |
有效税率 | | (1.0) | % | | 23.5 | % | | 18.6 | % |
| 净收益（亏损）利润率 | | (3.3) | % | | 5.7 | % | | 5.0 | % |
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 | | 百分比变化 |
| （以百万美元计） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2023财年对比2022财年 |
| 净销售额 | | $ | 30,581.6 | | | $ | 28,318.2 | | | $ | 26,309.8 | | | 8.0 | % |
| 可比门店净销售额变化 | | 4.6 | % | | 5.9 | % | | 1.1 | % | | |
从2022财年到2023财年的净销售额增长是由于Dollar Tree和Family Dollar板块的可比门店净销售额增长以及净销售额为美元的结果1,184.5数百万在无与伦比的门店。这53第三方2023财年的一周占总净销售额增长的5.593亿美元。
由于客户流量增长了5.4％，企业可比门店净销售额在2023财年增长了4.6％，但平均门票下降0.8％部分抵消了这一增长。这一增长是基于两个时期的53周比较得出的。Dollar Tree板块的可比门店净销售额增长了5.8％，Family Dollar板块的净销售额增长了3.2％。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 | | 百分比变化 |
| （以百万美元计） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2023财年对比2022财年 |
| 毛利 | | $ | 9,309.6 | | | $ | 8,921.9 | | | $ | 7,725.9 | | | 4.3 | % |
| 毛利率 | | 30.4 | % | | 31.5 | % | | 29.4 | % | | (1.1) | % |
从2022财年到2023财年的毛利率下降是以下因素造成的：
•收缩成本增加了大约 55 个基点，这主要是由于不利的实物库存结果。
•分销成本增加了约40个基点，这主要是由于该期间Dollar Tree和Family Dollar细分市场的库存水平增加，以及本年度Dollar Tree细分市场确认的配送中心薪资成本增加，从而增加了前一年的资本化成本。
•包括运费在内的商品成本增加了约30个基点，这主要是由于Dollar Tree在去年过渡到1.25美元的价格点后，本年度对价值产品类别进行了再投资，以及通货膨胀导致的成本增加；以及利润率较低的消费品销售增加，但运费成本的降低部分抵消了这一增长。
•降价增加了约15个基点，这主要是由于门店组合优化审查预计将于2024财年上半年关闭的大约600家Family Dollar门店的库存储备为8,060万美元。这一增长被Family Dollar板块降价补贴的增加以及去年Dollar Tree板块向更高价值产品过渡到1.25美元价位的更高价值产品相关的较高清仓降价幅度的增加部分抵消了这一增长。
•占用成本下降了约30个基点，这主要是由于同类门店净销售额增长的杠杆率以及53个基点的杠杆率第三方本年度的销售周数。
我们预计，由于短期内不利的萎缩结果，毛利率将持续面临压力。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 | | 百分比变化 |
| （以百万美元计） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2023财年对比2022财年 |
销售、一般和管理
开支 | | $ | 10,213.6 | | | $ | 6,699.1 | | | $ | 5,925.9 | | | 52.5 | % |
销售、一般和管理
支出率 | | 33.4 | % | | 23.6 | % | | 22.5 | % | | 9.8 | % |
从2022财年到2023财年，销售、一般和管理费用率的提高主要是由于2023财年记录的10.690亿美元非现金商誉减值费用、9.5亿美元的非现金商品名称减值费用以及2023财年记录的5.039亿美元非现金门店资产减值费用，详情见 注释 15和 注释 16到我们的合并财务报表。除Dollar Tree报告部门的1,080万美元门店资产减值费用外，所有减值费用均属于Family Dollar报告部门。此外，在2023财年，Family Dollar申报部门还有与DC 202相关的诉讼费用为5,670万美元。不包括商誉、商品名称和门店资产减值费用以及上述与DC 202相关的诉讼费用，2023财年的销售、一般和管理费用率提高了125个基点，原因如下：
•工资支出增加了约70个基点，这主要是由于工资投资和门店工资最低工资的增加，但部分被可比门店净销售额增长的杠杆率所抵消。
•其他销售、一般和管理费用增加了约40个基点，这主要是由于一般责任索赔的不利发展、专业费用的增加以及信息技术系统成本的上涨，但部分被Family Dollars去年的长期资产减值所抵消。在2023财年，一般责任索赔开始发展，支付金额大大高于预期。结果，我们增加了精算确定的一般负债应计额，这使我们的一般负债支出增加了约25个基点。请参阅”关键会计估计和假设“稍后再说”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”，了解有关我们自保负债计算的更多信息。
•门店设施成本增加了约10个基点，这主要是由于我们专注于客户和员工的门店状况，维修和维护费用增加，但部分被同类门店净销售额增长的杠杆作用所抵消。
•折旧和摊销费用增加了约5个基点，这主要是由于与门店翻新和改善相关的资本支出，但部分被可比门店净销售额增长的杠杆率和53个基点的杠杆率所抵消第三方本年度的销售周数。
营业收入（亏损）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 | | 百分比变化 |
| （以百万美元计） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2023财年对比2022财年 |
| 营业收入（亏损） | | $ | (881.8) | | | $ | 2,236.3 | | | $ | 1,811.4 | | | (139.4) | % |
营业收入（亏损）利润率 | | (2.9) | % | | 7.9 | % | | 6.9 | % | | (10.8) | % |
如上所述，由于毛利率下降以及销售、一般和管理费用率的提高，2023财年的营业收入（亏损）利润率从2022财年的7.9％下降至2023财年的2.9％。不包括商誉、商品名称和门店资产减值费用以及与华盛顿特区202相关的诉讼费用，2023财年的营业收入利润率与2022财年相比下降了210个基点。
利息支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 | | 百分比变化 |
| （以百万美元计） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2023财年对比2022财年 |
| 利息支出，净额 | | $ | 106.8 | | | $ | 125.3 | | | $ | 178.9 | | | (14.8) | % |
| | | | | | | | |
由于投资利息收入增加，2023财年的利息支出净额与上年相比减少了1,850万美元。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 | | 百分比变化 |
| （以百万美元计） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2023财年对比2022财年 |
| 所得税准备金 | | $ | 9.7 | | | $ | 495.2 | | | $ | 304.3 | | | (98.0) | % |
| 有效税率 | | (1.0) | % | | 23.5 | % | | 18.6 | % | | (24.5) | % |
2023财年的有效税率为（1.0）％，而2022财年的有效税率为23.5％，这主要是由于本年度的商誉减值费用不可抵税。
细分信息
我们在加拿大48个州和五个省经营超过16,700家零售折扣店。我们的业务分为两个报告业务板块：Dollar Tree和Family Dollar。我们将细分市场定义为我们的首席运营决策者（“CODM”）定期审查其业绩以分析业绩和分配资源的业务。
除其他衡量标准外，我们使用每个细分市场的净销售额、毛利润和营业收入（亏损）来衡量细分市场的业绩。CODM 会审查我们每个报告细分市场的这些指标。根据CODM定期审查的信息，我们可能会修改每个细分市场的营业收入（亏损）的衡量标准。如果分部的衡量标准发生变化，则上一期金额和余额将重新分类，使其与本期的列报方式相似。企业、支持和其他费用主要包括门店支持中心成本和我们在弗吉尼亚州切萨皮克的Summit Pointe物业的运营业绩，这些被视为共享服务，因此这些销售、一般和管理成本不包括在我们的两个报告业务领域中。Family Dollar分部的营业收入（亏损）包括广告收入，广告收入是随附的合并运营报表中 “其他收入” 的一部分。
美元树
下表汇总了Dollar Tree分部的经营业绩：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 | | 百分比变化 |
| （以百万美元计） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2023财年对比2022财年 |
| 净销售额 | | $ | 16,770.3 | | | $ | 15,405.7 | | | $ | 13,922.1 | | | 8.9 | % |
| 毛利 | | 6,008.9 | | | 5,775.5 | | | 4,603.6 | | | 4.0 | % |
| 毛利率 | | 35.8 | % | | 37.5 | % | | 33.1 | % | | (1.7) | % |
| 营业收入 | | $ | 2,278.8 | | | $ | 2,536.0 | | | $ | 1,607.0 | | | (10.1) | % |
| 营业收入利润率 | | 13.6 | % | | 16.5 | % | | 11.5 | % | | (2.9) | % |
与2022财年相比，美元树板块的净销售额在2023财年增长了13.646亿美元，增长了8.9％，这要归因于同类门店净销售额增长了5.8％，非同类门店的净销售额增长了4.671亿美元。这53第三方2023财年的一周占总净销售额增长的3.070亿美元。根据两个时期的53周比较，2023财年的客户流量增长了7.4％，平均门票下降了1.5％。
美元树板块的毛利率从2022财年的37.5％降至2023财年的35.8％。减少的原因是减去以下因素：
•包括运费在内的商品成本增加了约85个基点，这主要是由于在去年过渡到1.25美元的价格点后，本年度对价值产品类别进行了再投资，以及通货膨胀导致的成本增加；以及利润率较低的消耗品的销售增加，但部分被较低的运费成本所抵消。
•分销成本增加了约65个基点，这主要是由于该期间库存水平的增加导致上一年度的资本化成本增加，以及本年度确认的配送中心工资成本增加。
•收缩成本增加了大约 55 个基点，这主要是由于不利的实物库存结果。
•降价下降了约5个基点，这主要是由于去年清仓降价幅度有所增加，这与向更高价值的产品过渡到1.25美元的价格点有关。
•占用成本下降了约30个基点，这主要是由于同类门店净销售额增长的杠杆率以及53个基点的杠杆率第三方本年度的销售周数。
由于上述毛利率下降以及销售、一般和管理费用率的提高，Dollar Tree板块的营业收入利润率从2022财年的16.5％降至2023财年的13.6％。销售、一般和管理费用率从2022财年的21.0％提高到2023财年的22.2％，这是由于以下原因：
•工资支出增加了约65个基点，这主要是由于工资投资和门店工资最低工资的增加，但部分被可比门店净销售额增长的杠杆率所抵消。
•其他销售、一般和管理费用增加了约30个基点，这主要是由于一般责任索赔的发展不利。 在2023财年，一般责任索赔开始发展，支付金额大大高于预期。结果，我们增加了精算确定的一般负债应计额，这使我们的一般负债支出增加了约25个基点。请参阅”关键会计估计和假设“稍后再说”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”，了解有关我们自保负债计算的更多信息。
•门店设施成本增加了约25个基点，这主要是由于我们专注于客户和员工的门店状况，维修和维护费用增加，但部分被同类门店净销售额增长的杠杆作用所抵消。
•折旧和摊销费用占总收入的百分比保持不变，因为与门店装修和改善相关的资本支出被可比门店净销售额增长的杠杆率和53％的杠杆率所抵消第三方本年度的销售周数。
家庭美元
下表汇总了Family Dollar分部的经营业绩：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 | | 百分比变化 |
| （以百万美元计） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | | 2023财年对比2022财年 |
| 净销售额 | | $ | 13,811.3 | | | $ | 12,912.5 | | | $ | 12,387.7 | | | 7.0 | % |
| 毛利 | | 3,300.7 | | | 3,146.4 | | | 3,122.3 | | | 4.9 | % |
| 毛利率 | | 23.9 | % | | 24.4 | % | | 25.2 | % | | (0.5) | % |
| 营业收入（亏损） | | $ | (2,663.5) | | | $ | 127.5 | | | $ | 543.1 | | | (2,189.0) | % |
营业收入（亏损）利润率 | | (19.3) | % | | 1.0 | % | | 4.4 | % | | (20.3) | % |
与2022财年相比，Family Dollar板块的净销售额在2023财年增长了8.988亿美元，增长了7.0％，这是由于同类门店的净销售额增长了3.2％，非同类门店的净销售额为7.175亿美元。这53第三方2023财年的一周占总净销售额增长的2.523亿美元。根据两个时期的53周比较，2023财年的客户流量增长了2.5％，平均门票增长了0.7％。
Family Dollar板块的毛利率在2023财年下降至23.9％，而2022财年的毛利率为24.4％。减少的原因是减去以下因素：
•收缩成本增加了约60个基点，这主要是由于不利的实地库存结果。
•降价增加了约35个基点，这主要是由于门店组合优化审查预计将于2024财年上半年关闭的大约600家Family Dollar门店的库存储备为8,060万美元。降价补贴的增加部分抵消了这一增长。
•分销成本增加了约10个基点，这主要是由于该期间库存水平的增加导致上一年度的资本化成本增加。
•占用成本下降了约25个基点，这主要是由于同类门店净销售额增长的杠杆率以及53个基点的杠杆率第三方本年度的销售周数。
•包括运费在内的商品成本下降了约30个基点，这主要是由于运费成本的降低，但部分被成本增加和利润率较低的消费品销售的增加所抵消。
由于上述毛利率下降以及销售、一般和管理费用率的提高，Family Dollar板块的营业收入（亏损）利润率从2022财年的1.0％降至2023财年的（19.3％）。销售、一般和管理费用率从2022财年的23.4％提高到2023财年的43.2％，这主要是由于2023财年记录的10.690亿美元非现金商誉减值费用、9.5亿美元的非现金商品名称减值费用和4.931亿美元的非现金门店资产减值费用，详见中进一步讨论 注释 15和 注释 16到我们的合并财务报表。此外，在2023财年，Family Dollar申报部门还有与DC 202相关的诉讼费用为5,670万美元。不包括商誉、商品名称和门店资产减值费用以及上述与DC 202相关的诉讼费用，2023财年的销售、一般和管理费用率提高了120个基点，原因如下：
•工资支出增加了约75个基点，这主要是由于工资投资和商店工资最低工资的增加。
•门店设施成本增加了约30个基点，这主要是由于我们专注于客户和员工的门店条件，维修和维护费用增加，但去年与DC 202问题相关的产品召回相关的成本上涨部分抵消了这一点。
•其他销售、一般和管理费用增加了约10个基点，这主要是由于一般责任索赔的发展不利，被上一年的长期资产减值部分抵消。在2023财年，一般责任索赔开始发展，其支付金额大大高于预期。结果，我们增加了精算确定的一般负债应计额，这使我们的一般负债支出增加了约20个基点。请参阅”关键会计估计和假设“稍后再说”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”，了解有关我们自保负债计算的更多信息。
•折旧和摊销费用增加了约5个基点，这主要是由于与门店翻新和改善相关的资本支出，但部分被可比门店净销售额增长的杠杆率和53个基点的杠杆率所抵消第三方本年度的销售周数。
流动性和资本资源
我们投入资金建造和开设新门店，扩建和翻新现有门店，增强和发展我们的分销网络，运营现有门店，维护和升级我们的技术，并支持我们的其他战略举措。我们对现有门店的营运资金需求本质上是季节性的，通常在9月和10月达到峰值。我们已经满足了现有和新门店的季节性营运资金需求，并通过信贷额度和商业票据计划下的内部资金和借款为我们的分销网络计划和其他资本项目提供了资金。
下表比较了截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日止年度的现金流相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 提供的净现金（用于）： | | | | | | |
| 经营活动 | | $ | 2,684.5 | | | $ | 1,614.8 | | | $ | 1,431.5 | |
| 投资活动 | | (2,107.6) | | | (1,253.8) | | | (1,019.9) | |
| 筹资活动 | | (530.0) | | | (686.8) | | | (836.5) | |
运营活动
与2022财年相比，经营活动提供的净现金在2023财年增加了10.697亿美元，这主要是由于库存水平的改善，但扣除非现金项目的本年度收益下降部分抵消了这一点。2023财年的库存减少了3.356亿美元，而2022财年的库存增加了10.854亿美元。
投资活动
由于本年度的资本支出增加，2023财年用于投资活动的净现金与2022财年相比增加了8.538亿美元。
融资活动
与2022财年相比，2023财年用于融资活动的净现金减少了1.568亿美元，这主要是由于本年度的股票回购付款减少。
有关我们的长期和短期借款及其他承诺的详细信息，请参阅下文 “资金需求” 的讨论，以及 注意事项 5和 注意事项 6到我们的合并财务报表。
股票回购
我们在2023财年、2022财年和2021财年分别以5.043亿美元、6.475亿美元和9.5亿美元的价格在公开市场上回购了3,905,599股、4,613,696股和9,156,898股普通股。截至2024年2月3日，根据我们现有的25亿美元董事会回购授权，我们还剩下13.5亿美元。
资金需求
我们预计，我们在2024财年开设新门店和扩建现有门店的现金需求总额约为6.5亿美元至6.75亿美元，其中包括资本支出、初始库存和开业前成本。据估计，2024财年的资本支出总额约为21亿至23亿美元，其中包括新建和扩建门店、门店装修、供应链和信息技术投资以及其他房地产改善的计划支出。我们认为，我们可以利用运营、商业票据计划和信贷额度下的借款提供的净现金，为可预见的将来的营运资金需求和计划资本支出提供充足的资金。
我们的重要合同义务包括长期和短期借款以及相关的利息支付和经营租赁义务。此外，我们还有与海运合同、软件许可和支持协议、电信服务和商店技术资产以及门店维护相关的承诺。其他承诺包括进口商品的信用证、用作我们大额免赔额保险计划抵押品的备用信用证以及作为门店公用事业付款抵押品的担保债券和自保保险计划。有关这些债务的更多信息，包括截至 2024 年 2 月 3 日的未缴款项，请参阅 注意事项 5, 注意事项 6和 注意事项 7到我们的合并财务报表。
关键会计估计和假设
我们的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。为了编制这些财务报表，我们必须做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的估计和假设。我们的估计通常基于复杂的判断、概率和假设，管理层认为这些判断是合理的，但本质上是不确定和不可预测的。其他专业人员也有可能对相同的事实和情况作出合理的判断，制定和支持一系列替代估计数额。实际结果可能与这些估计值有很大不同。以下是对我们认为至关重要的估计值的讨论。
库存估值
如中所述 注意事项 2在我们标题为 “商品库存” 的合并财务报表中，配送中心的库存按成本或可变现净值中较低者列报，成本按加权平均值确定。使用零售库存方法按加权平均值为商店库存分配成本。在零售库存法下，按成本计算的库存估值和由此产生的毛利率是通过将计算出的成本零售比率应用于库存的零售价值来计算的。零售库存法是一种在零售业中广泛使用的平均方法，当降价被视为及时降低库存零售价值时，可以按较低的成本或市场对库存进行估值。
库存估值方法需要管理层的某些估计和判断，包括对未来商品降价和收缩的估计，这会严重影响期末库存成本估值以及由此产生的毛利率。在某些情况下，应用零售库存法所需的平均值以及缩减和降价的估计值可能会导致成本无法在适当的时期内记录。
我们根据各种因素估算降价储备，包括但不限于手头缓慢流通或季节性结转商品的数量、历史降价统计数据和未来的销售计划。我们估算的准确性可能会受到许多因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括经济状况和消费者购买趋势的变化。从历史上看，我们的降价准备金与实际业绩相比没有显著差异。
我们的应计萎缩额基于我们最新的实物库存的收缩结果，必要时根据当前的经济状况和业务趋势进行了调整。在进行实地库存盘点并与总分类账核对后，将这些估计值与实际结果进行比较。我们的实物库存盘点通常在每年的1月至10月之间进行；因此，2024年2月3日记录的缩减应计量基于2023财年大部分时间（包括第四季度）的预计萎缩。我们会定期调整我们的萎缩估计，以反映我们基于所描述因素的最佳估计，从历史上看，这些调整并不重要。
我们的管理层认为，我们应用零售库存方法可以得出合理近似成本的库存估值，从而使每年以较低的成本或市场价格持续持有库存。
自保负债
与我们的工伤补偿、一般责任和汽车自保计划相关的负债是需要判断和使用假设的估计值。我们每半年获得第三方精算估值，以帮助对这些负债进行估值并确定该年度的应计金额。这些精算估值是根据我们本期和前期的索赔经验、风险敞口和严重程度因素、历史损失发展因素以及其他精算假设得出的估计，相关应计费用会随着管理层估计的变化而进行调整。
鉴于难以预测未来事件，管理层对自保负债的估计可能与最终损失有所不同；但是，从历史上看，这些差异的净总额并未对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。我们与工伤补偿、一般责任和汽车相关的自保负债记录在合并资产负债表中的 “其他流动负债” 和 “其他负债” 中，截至2024年2月3日和2023年1月28日，分别为3.635亿美元和3.182亿美元。增加的主要原因是一般负债索赔开始增加，支付金额大大高于预期，导致精算确定的应计数额增加。
商誉和无限期无形资产
商誉和无限期无形资产最初按其公允价值入账。这些资产不进行摊销，而是每年进行减值评估。如果事件或情况表明可能发生损害，则应更频繁地进行评估。此类事件或情况可能包括但不限于严重的负面行业或经济趋势、竞争环境意想不到的变化以及我们股票的市场价格持续大幅下跌。
就我们的商誉减值评估而言，报告单位是Family Dollar、Dollar Tree和加拿大Dollar Tree。根据先前与品牌相关的业务合并，已将商誉分配给申报单位。我们可以选择首先进行定性评估，以确定公允价值是否更有可能低于账面金额。或者，我们可以绕过定性评估，直接进行定量减值测试。关于2023财年的年度减值评估，管理层的定性评估表明，Family Dollar报告单位的公允价值很可能低于其账面价值。没有迹象表明加拿大Dollar Tree或Dollar Tree申报单位的公允价值低于其账面价值。因此，管理层对Family Dollar的商誉和商品名称进行了量化评估。
我们使用市值倍数法和贴现现金流法的组合来估算公允价值。在市场倍数方法下，我们根据可比公司的未计利息、税项、折旧和摊销前的收入和收益（“息税折旧摊销前利润”）的市场倍数估算公允价值，并根据控制权溢价进行调整。在贴现现金流法下，我们使用加权平均资本成本分析对未来的现金流进行贴现，该分析反映了当前的市场状况，并根据特定报告单位的风险（主要是实现预计运营现金流的不确定性）进行了调整，得出了申报单位的公允价值。如果申报单位的账面金额超过其估计的公允价值，则减值损失的确认为等于该超出部分的金额。
Family Dollar商誉和商品名称占我们商誉和无限期无形资产的很大一部分，管理层在Family Dollar商誉和商品名减值评估中使用的判断至关重要。计算要求管理层做出估计和假设，实际结果可能会有很大差异，尤其是在运营环境发生重大不利变化的情况下。用作 Family Dollar 商誉定量评估一部分的关键假设包括：
•申报单位的潜在未来收入、息税折旧摊销前利润和现金流。 这些预测使用了管理层对预计期内经济和市场状况的假设，以及我们对未来业绩和报告单位收入、毛利率、支出和其他因素的估计。由此产生的收入、息税折旧摊销前利润和现金流估算基于我们最新的业务运营计划，并假设当前业务计划期之后的几年将出现各种增长率。这些运营计划包括对员工工资的预期投资、改善门店执行力、改善安全和工作条件、提高供应链效率、有竞争力的定价以及增强我们的技术基础设施。 我们认为，我们在2023财年减值评估中使用的假设、估计值和利率是合理的；但是，假设、估计和利率的变化可能会导致对公允价值的估算存在显著差异。
•选择合适的贴现率。 计算未来现金流的现值需要选择适当的贴现率，该折现率基于加权平均资本成本分析。贴现率受短期利率和长期收益率变化以及市场参与者典型资本结构差异的影响。鉴于当前的经济状况，贴现率可能会在短期内波动。 我们聘请了第三方专家来协助确定用于折扣Family Dollar报告单位现金流的加权平均资本成本。在我们评估中，用于折现现金流的加权平均资本成本为10.5%用于我们的 2023 财年分析。
我们对商誉的评估导致2023财年与Family Dollar报告单位相关的减值费用为10.690亿美元。我们对商誉的评估并未导致2022财年或2021财年计入减值费用。2023财年的商誉减值主要是由Family Dollar报告部门低于计划的业绩、管理层的门店投资组合优化审查以及我们对影响各细分市场长期增长率的转型战略的持续完善所致。
无限期的无形资产，例如Family Dollar的商品名称，无需摊销，但至少每年进行一次减值审查。无限期无形资产减值评估是通过将无限期无形资产的公允价值与其账面价值进行比较来进行的。我们使用特许权使用费减免法，根据收益法估算我们的商品名无形资产的公允价值。这种方法取决于许多因素，包括对未来增长和趋势的估计、特许权使用费率、贴现率和其他变量。我们的公允价值估算基于我们认为合理的假设，但这些假设本质上是不确定的。贴现率包括与用于Family Dollar商誉减值评估的贴现率相比的溢价，这是因为与整体报告单位相比，无形资产的风险状况本质上更高。
我们对Family Dollar商品名称的评估导致2023财年的减值费用为9.5亿美元。我们对Family Dollar商品名称的评估并未导致在2022财年或2021财年记录减值费用。2023财年的商品名称减值主要是由基于较低的未来增长率和Family Dollar报告单位营业收入利润率假设的特许权使用费率降低所致。
有关商誉和无限期无形资产的更多信息，包括相关的减值评估，请参阅 注意事项 2查看标题为 “商誉和非摊销无形资产” 的合并财务报表，以及 注释 15。有关与关键假设相关的不确定性以及任何可能对关键假设产生负面影响的潜在事件和/或情况有关的其他信息，请参阅”第 1A 项。风险因素” 以及此 “第 7 项” 中的其他地方。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”如果我们的假设和相关估计将来发生变化，我们可能需要在未来时期记录收益的减值费用。我们将来可能收取的任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
重要会计政策摘要
请参阅 注意事项 2到我们的合并财务报表中查看我们的重要会计政策的摘要以及我们对最近发布的会计准则的评估。
第 7A 项。有关市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们面临各种类型的市场风险，包括利率变动、柴油成本变化和通货膨胀的影响。我们可能会进行利率或柴油互换，以管理利率和柴油价格变动的风险。除了现金流对冲外，我们不会出于任何目的订立衍生工具，也不会持有用于交易目的的衍生工具。
利率风险
我们的利率风险敞口与我们的循环信贷额度和商业票据计划下的借款有关。截至2024年2月3日，循环信贷额度或商业票据计划下没有未偿还的借款。
通货膨胀风险
影响我们业务的主要通货膨胀因素包括商品成本、运输（包括柴油燃料成本）和劳动力成本的变化。如果这些通货膨胀压力变得很大，我们可能无法通过在Family Dollar旗帜上涨价格，或者通过调整我们的产品种类、提高运营效率或增加我们在Dollar Tree旗帜上的可比门店净销售额来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第 8 项。财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
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独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID： 185) | 40 |
合并运营报表 | 42 |
综合收益（亏损）合并报表 | 43 |
合并资产负债表 | 44 |
股东权益综合报表 | 45 |
合并现金流量表 | 46 |
合并财务报表附注 | 47 |
附注1-业务描述和列报依据 | 47 |
附注2-重要会计政策摘要 | 47 |
附注3-资产负债表补充信息 | 52 |
附注 4-所得税 | 52 |
附注5-承付款和意外开支 | 55 |
附注6-短期借款和长期债务 | 57 |
附注 7-租赁 | 59 |
附注 8-公允价值测量 | 60 |
附注9——股东权益 | 61 |
附注10-基于股票的薪酬计划 | 62 |
附注11——每股净收益（亏损） | 65 |
附注12-员工福利计划 | 65 |
附注13——分部和分类收入 | 65 |
附注14-供应链融资计划 | 67 |
附注15——商誉和非摊销无形资产 | 68 |
注释16-门店组合优化审查 | 68 |
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
Dollar Tree, Inc.：
对合并财务报表的意见
我们审计了随附的截至2024年2月3日和2023年1月28日的Dollar Tree, Inc.及其子公司（“公司”）的合并资产负债表、截至2024年2月3日的三年期内每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流以及相关附注（统称为合并财务报表）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2024年2月3日和2023年1月28日的财务状况，以及截至2024年2月3日的三年期内每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据中制定的标准，对公司截至2024年2月3日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布，我们于2024年3月20日发布的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定合并财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计中产生的事项，这些问题已传达或需要传达给审计委员会，并且：(1) 与对合并财务报表至关重要的账目或披露有关，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，我们也不会通过在下文中传达关键审计事项就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
对估计的自保负债的评估
正如合并财务报表附注2所述，公司在估算其自保负债时会考虑精算假设。截至2024年2月3日，该公司的估计负债为3.635亿美元。
我们将对估计的自保负债的评估确定为一项关键的审计事项。估算过程涉及审计师的判断和精算专业知识，以评估用于估算未来索赔付款的精算方法和假设。具体而言，评估包括与损失发展因素和预期损失率相关的假设，这些假设主要由已支付和发生的历史索赔数据驱动。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了公司自保负债估算流程中某些内部控制措施的运营有效性。这包括与 (1) 精算方法的选择、用于计算负债的损失发展系数和预期损失率的制定，以及 (2) 已支付和发生的历史索赔数据的完整性和准确性有关的控制措施。我们通过测试公司精算师使用的一系列数据（包括索赔数据），将这些数据与相关文件进行比较，从而评估了公司的负债估计。我们聘请了具有专业技能和知识的精算专业人员，他们协助了：
•通过将公司的精算方法与普遍接受的精算方法进行比较来评估这些方法；以及
•评估公司与亏损发展因素和预期亏损率相关的精算估计和假设，将其与普遍接受的精算方法以及公司的历史数据和趋势进行比较。
商品名称、无形资产和商誉减值
如合并财务报表附注2和15所述，公司每年进行商品名无形资产和商誉减值测试，当事件和情况变化表明这些资产可能出现减值时。为了估算Family Dollar商品名称无形资产（Family Dollar商品名称）的公允价值，公司使用特许权使用费减免法。为了估算Family Dollar报告单位的商誉减值测试（Family Dollar商誉）的公允价值，该公司结合了市值倍数法和贴现现金流法。截至2024年2月3日的财年，Family Dollar商品名称的减值费用为9.5亿美元，Family Dollar商誉的减值费用为10.690亿美元。
我们将对公司对Family Dollar商品名称和商誉的减值测试的评估确定为关键的审计事项。评估用于估算Family Dollar商品名称公允价值的关键假设，特别是收入增长率、贴现率和公司特定特许权使用费率，以及Family Dollar报告单位的公允价值，特别是收入增长率和贴现率，需要审计师的主观判断以及专业技能和知识。对这些假设稍作修改可能会对确定的公允价值以及由此对Family Dollar商品名称和商誉账面价值的评估产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了商誉和无形资产减值流程中某些内部控制措施的设计并测试了其运营有效性，包括与确定和制定已确定假设相关的控制措施。我们通过将公司的历史预测与实际业绩进行比较来评估公司的预测能力。我们通过将收入增长率与历史结果进行比较并进行灵敏度分析来评估收入增长率。我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员，他们协助了：
•通过将收入增长率与可比公司的公开市场数据进行比较来评估收入增长率
•通过将贴现率与使用可比公司的公开市场数据制定的一系列贴现率进行比较来评估贴现率
•通过将其与可比许可协议的公开市场数据进行比较来评估公司特定的特许权使用费率。
/s/ KPMG LLP
自1987年以来，我们一直担任公司的审计师。
弗吉尼亚海滩，弗吉尼亚州
2024 年 3 月 20 日
DOLLAR TREE, INC.
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （以百万计，每股数据除外） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 净销售额 | | $ | 30,581.6 | | | $ | 28,318.2 | | | $ | 26,309.8 | |
| 其他收入 | | 22.2 | | | 13.5 | | | 11.4 | |
| 总收入 | | 30,603.8 | | | 28,331.7 | | | 26,321.2 | |
| 销售成本 | | 21,272.0 | | | 19,396.3 | | | 18,583.9 | |
销售、一般和管理费用，
不包括商誉减值 | | 9,144.6 | | | 6,699.1 | | | 5,925.9 | |
| 商誉减值 | | 1,069.0 | | | — | | | — | |
| 销售、一般和管理费用 | | 10,213.6 | | | 6,699.1 | | | 5,925.9 | |
| 营业收入（亏损） | | (881.8) | | | 2,236.3 | | | 1,811.4 | |
| 利息支出，净额 | | 106.8 | | | 125.3 | | | 178.9 | |
| 其他费用，净额 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.3 | |
| 所得税前收入（亏损） | | (988.7) | | | 2,110.6 | | | 1,632.2 | |
| 所得税准备金 | | 9.7 | | | 495.2 | | | 304.3 | |
| 净收益（亏损） | | $ | (998.4) | | | $ | 1,615.4 | | | $ | 1,327.9 | |
| 普通股每股基本净收益（亏损） | | $ | (4.55) | | | $ | 7.24 | | | $ | 5.83 | |
| 摊薄后每股普通股净收益（亏损） | | $ | (4.55) | | | $ | 7.21 | | | $ | 5.80 | |
| | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值： | | | | | | |
| 基本 | | 219.5 | | 223.2 | | 227.9 |
| 稀释 | | 219.5 | | 224.1 | | 229.0 |
参见随附的合并财务报表附注
DOLLAR TREE, INC.
综合收益（亏损）合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 净收益（亏损） | | $ | (998.4) | | | $ | 1,615.4 | | | $ | 1,327.9 | |
| | | | | | |
| 外币折算调整 | | (2.4) | | | (6.0) | | | — | |
| | | | | | |
| 综合收益总额（亏损） | | $ | (1,000.8) | | | $ | 1,609.4 | | | $ | 1,327.9 | |
参见随附的合并财务报表附注
DOLLAR TREE, INC.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计，股票和每股数据除外） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 684.9 | | | $ | 642.8 | |
| 商品库存 | | 5,112.8 | | | 5,449.3 | |
| 其他流动资产 | | 335.0 | | | 275.0 | |
| 流动资产总额 | | 6,132.7 | | | 6,367.1 | |
| 限制性现金 | | 72.3 | | | 68.5 | |
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $6,631.4和 $6,025.4, 分别地 | | 6,144.1 | | | 4,972.2 | |
| 经营租赁使用权资产 | | 6,488.3 | | | 6,458.0 | |
| 善意 | | 913.8 | | | 1,983.1 | |
| 商品名称无形资产 | | 2,150.0 | | | 3,100.0 | |
| 递延所得税资产 | | 9.0 | | | 15.0 | |
| 其他资产 | | 113.3 | | | 58.2 | |
| 总资产 | | $ | 22,023.5 | | | $ | 23,022.1 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| | | | |
| 经营租赁负债的流动部分 | | $ | 1,513.0 | | | $ | 1,449.6 | |
| 应付账款 | | 2,063.8 | | | 1,899.8 | |
| 应缴所得税 | | 52.7 | | | 58.1 | |
| 其他流动负债 | | 1,067.2 | | | 817.7 | |
| 流动负债总额 | | 4,696.7 | | | 4,225.2 | |
| 长期债务，净额 | | 3,426.3 | | | 3,421.6 | |
| 长期经营租赁负债 | | 5,447.6 | | | 5,255.3 | |
| 递延所得税，净额 | | 841.1 | | | 1,105.7 | |
| 应缴所得税，长期 | | 22.0 | | | 17.4 | |
| 其他负债 | | 276.7 | | | 245.4 | |
| 负债总额 | | 14,710.4 | | | 14,270.6 | |
| 承付款和或有开支（注5） | | | | |
| 股东权益： | | | | |
普通股，面值 $0.01; 600,000,000授权股份， 217,907,206和 221,222,9842024 年 2 月 3 日和 2023 年 1 月 28 日已发行和流通的股票， 分别地 | | 2.2 | | | 2.2 | |
| 额外的实收资本 | | 229.9 | | | 667.5 | |
| 累计其他综合亏损 | | (43.6) | | | (41.2) | |
| 留存收益 | | 7,124.6 | | | 8,123.0 | |
| 股东权益总额 | | 7,313.1 | | | 8,751.5 | |
| 负债和股东权益总额 | | $ | 22,023.5 | | | $ | 23,022.1 | |
参见随附的合并财务报表附注
DOLLAR TREE, INC.
股东权益综合报表
截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 常见
股票
股份 | | 常见
股票 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 已保留
收益 | | 股东
公平 |
截至 2021 年 1 月 30 日的余额 | | 233.4 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2,138.5 | | | $ | (35.2) | | | $ | 5,179.7 | | | $ | 7,285.3 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,327.9 | | | 1,327.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
在员工股票项下发行股票
购买计划 | | 0.1 | | | — | | | 10.4 | | | — | | | — | | | 10.4 | |
| 行使股票期权 | | 0.1 | | | — | | | 7.4 | | | — | | | — | | | 7.4 | |
| 股票薪酬，净额 | | 0.7 | | | — | | | 37.5 | | | — | | | — | | | 37.5 | |
| 回购股票 | | (9.2) | | | (0.1) | | | (949.9) | | | — | | | — | | | (950.0) | |
2022年1月29日的余额 | | 225.1 | | | 2.2 | | | 1,243.9 | | | (35.2) | | | 6,507.6 | | | 7,718.5 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,615.4 | | | 1,615.4 | |
| 其他综合损失总额 | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | (6.0) | |
在员工股票项下发行股票
购买计划 | | 0.1 | | | — | | | 9.3 | | | — | | | — | | | 9.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬，净额 | | 0.6 | | | — | | | 61.8 | | | — | | | — | | | 61.8 | |
| 回购股票 | | (4.6) | | | — | | | (647.5) | | | — | | | — | | | (647.5) | |
2023 年 1 月 28 日的余额 | | 221.2 | | | 2.2 | | | 667.5 | | | (41.2) | | | 8,123.0 | | | 8,751.5 | |
| 净收益（亏损） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (998.4) | | | (998.4) | |
| 其他综合损失总额 | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
在员工股票项下发行股票
购买计划 | | — | | | — | | | 9.9 | | | — | | | — | | | 9.9 | |
| 行使股票期权 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 股票薪酬，净额 | | 0.6 | | | — | | | 56.7 | | | — | | | — | | | 56.7 | |
| 回购股票 | | (3.9) | | | — | | | (500.0) | | | — | | | — | | | (500.0) | |
| 股票回购的消费税 | | — | | | — | | | (4.3) | | | — | | | — | | | (4.3) | |
2024 年 2 月 3 日的余额 | | 217.9 | | | $ | 2.2 | | | $ | 229.9 | | | $ | (43.6) | | | $ | 7,124.6 | | | $ | 7,313.1 | |
参见随附的合并财务报表附注
DOLLAR TREE, INC.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | (998.4) | | | $ | 1,615.4 | | | $ | 1,327.9 | |
| 为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | | | | | | |
| 商誉减值 | | 1,069.0 | | | — | | | — | |
| 折旧和摊销 | | 841.0 | | | 767.9 | | | 716.0 | |
| 递延所得税准备金 | | (258.6) | | | 123.0 | | | (23.2) | |
| 股票薪酬支出 | | 96.7 | | | 110.4 | | | 79.9 | |
| | | | | | |
| 减值，不包括商誉 | | 1,461.5 | | | 40.0 | | | 4.4 | |
| 对净收益（亏损）的其他非现金调整 | | 20.7 | | | 23.7 | | | 15.7 | |
| 债务清偿损失 | | — | | | — | | | 43.8 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | | |
| 商品库存 | | 335.6 | | | (1,085.4) | | | (940.4) | |
| | | | | | |
| 其他流动资产 | | (60.1) | | | (17.9) | | | (49.9) | |
| 其他资产 | | (55.7) | | | (6.8) | | | (2.6) | |
| 应付账款 | | 164.4 | | | 16.8 | | | 403.8 | |
| 应缴所得税 | | (5.5) | | | (24.5) | | | (3.7) | |
| 其他流动负债 | | 193.0 | | | (2.2) | | | (36.5) | |
| 其他负债 | | 35.9 | | | (14.4) | | | (98.2) | |
| 经营租赁使用权资产和负债，净额 | | (155.0) | | | 68.8 | | | (5.5) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 2,684.5 | | | 1,614.8 | | | 1,431.5 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | | | |
| 资本支出 | | (2,101.3) | | | (1,248.8) | | | (1,021.2) | |
| 政府补助的收益 | | — | | | — | | | 2.9 | |
| 固定资产处置的付款 | | (6.3) | | | (5.0) | | | (1.6) | |
| 用于投资活动的净现金 | | (2,107.6) | | | (1,253.8) | | | (1,019.9) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | | | |
| 扣除折扣后的长期债务收益 | | — | | | — | | | 1,197.4 | |
| 长期债务的本金支付 | | — | | | — | | | (1,000.0) | |
| 债务发行和债务清偿成本 | | — | | | — | | | (59.3) | |
| 循环信贷额度的收益 | | — | | | 555.0 | | | — | |
| 循环信贷额度的还款 | | — | | | (555.0) | | | — | |
| 商业票据的收益 | | 1,067.9 | | | — | | | — | |
| 商业票据的还款 | | (1,067.9) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 根据股票薪酬计划发行的股票的收益 | | 10.0 | | | 9.3 | | | 17.8 | |
| 为行使/归属股票薪酬的税款而支付的现金 | | (40.0) | | | (48.6) | | | (42.4) | |
| 回购股票的付款 | | (500.0) | | | (647.5) | | | (950.0) | |
| 用于融资活动的净现金 | | (530.0) | | | (686.8) | | | (836.5) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (1.0) | | | (1.2) | | | (0.4) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | | 45.9 | | | (327.0) | | | (425.3) | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | 711.3 | | | 1,038.3 | | | 1,463.6 | |
| 年底现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 757.2 | | | $ | 711.3 | | | $ | 1,038.3 | |
| 现金流信息的补充披露： | | | | | | |
| 已支付的现金用于： | | | | | | |
| 扣除资本化金额的利息 | | $ | 131.4 | | | $ | 132.2 | | | $ | 176.1 | |
| 所得税 | | $ | 274.0 | | | $ | 401.3 | | | $ | 363.4 | |
| 非现金交易： | | | | | | |
| 为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | $ | 1,893.1 | | | $ | 1,538.3 | | | $ | 1,495.3 | |
| 应计资本支出 | | $ | 138.8 | | | $ | 86.6 | | | $ | 68.3 | |
参见随附的合并财务报表附注
DOLLAR TREE, INC.
合并财务报表附注
注意事项 1- 业务描述和陈述基础
业务描述
除非另有说明，否则本10-K表年度报告中提及的 “我们”、“我们” 和 “我们的” 是指Dollar Tree, Inc.及其直接和间接子公司的合并数据。
我们是美国和加拿大折扣零售商店的领先运营商。
演示基础
随附的合并财务报表包括Dollar Tree, Inc. 及其全资子公司的财务报表，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。此处列出的所有金额均以美元为单位。
财政年度
我们的财政年度为期52周或53周，于最接近1月31日的星期六结束。提及的 “2023财年” 涉及截至2024年2月3日的为期53周的财年。提及的 “2025财年”、“2024财年”、“2022财年” 和 “2021财年” 分别涉及截至2026年1月31日、2025年2月1日、2023年1月28日和2022年1月29日的52周财年。
注意事项 2- 重要会计政策摘要
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
现金和现金等价物
2024 年 2 月 3 日和 2023 年 1 月 28 日的现金及现金等价物包括美元304.2百万和美元317.2分别有100万笔投资主要投资于货币市场证券，这些证券按成本估值，接近公允价值。根据会计准则编纂（“ASC”）主题305 “现金和现金等价物”，我们将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性债务工具视为现金等价物。金融机构为结算借记卡和信用卡交易而支付的大部分款项将在三个工作日内处理，因此被归类为现金和现金等价物。
商品库存
根据ASC Topic 330 “库存”，我们配送中心的商品库存按成本或可变现净值中较低者列报，并根据加权平均成本确定。使用零售库存法以加权平均值为基础将成本分配给商店库存。在零售库存法下，按成本计算库存的估值和由此产生的毛利率是通过将计算出的成本零售比率应用于库存的零售价值来计算的。
与仓储和配送直接相关的成本作为商品库存资本化。计入库存的仓储和配送成本总额为美元299.8百万和美元298.62024 年 2 月 3 日和 2023 年 1 月 28 日分别为百万人。
不动产、厂房和设备
根据ASC主题360 “不动产、厂房和设备”，不动产、厂房和设备按成本列报，并在相应资产的估计使用寿命上使用直线法折旧，如下所示：
| | | | | |
| 建筑物 | 39到 40年份 |
| 建筑物改进 | 20年份 |
| 家具、固定装置和设备、软件 | 3到 15年份 |
| 租赁权改进 | 剩余租期或相关资产寿命中较短者 |
折旧包含在随附的合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中，但与我们的销售和分销相关资产相关的折旧除外，这些折旧包含在随附的合并运营报表的 “销售成本” 中。
资本化利息
我们根据项目进行期间的加权平均借款利率，将某些不动产和设备建造期间借入资金的利息资本化。我们把美元资本化5.9百万，美元3.8百万和美元1.1在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的年度中，利息成本分别为百万美元。
保险储备金和限制性现金
我们结合使用保险和自保计划，包括全资专属自保实体，为某些风险的潜在责任提供保障，包括工伤赔偿、一般责任和汽车。我们保留的与风险相关的负债不予折扣，部分是通过考虑索赔经验、风险敞口和严重程度因素、历史损失发展因素和其他精算假设来估算的。我们与工伤补偿、一般责任和汽车相关的自保负债记录在随附的合并资产负债表中的 “其他流动负债” 和 “其他负债” 中，总额为美元363.5百万和美元318.22024 年 2 月 3 日和 2023 年 1 月 28 日分别为百万人。
Dollar Tree Insurance, Inc. 是我们总部位于南卡罗来纳州的全资专属保险子公司，它向运营子公司收取保费，为留存的工伤补偿、一般责任和汽车风险敞口投保。根据南卡罗来纳州的保险法规，Dollar Tree Insurance, Inc.维持与其自保风险敞口相关的一定水平的现金和现金等价物。
我们还保留与我们的保险计划相关的某些现金余额，这些现金余额以信托形式持有，仅限于提款或使用。这些金额反映在随附的合并资产负债表中的 “限制性现金” 中，总额为 $72.3百万和美元68.52024 年 2 月 3 日和 2023 年 1 月 28 日分别为百万人。
租赁会计
我们的租赁组合主要包括零售商店所在地、车辆和拖车以及配送中心空间和设备的租赁。根据ASC主题842 “租赁”，我们通过评估该安排是否传达了使用已确定资产的权利，以及我们是否从中获得几乎所有的经济利益并有能力指导该资产的使用，来确定该安排是否为租赁。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在合并资产负债表中。我们在租赁期内以直线方式确认这些租赁的费用。对于初始期限超过12个月的租赁，我们将在租赁开始之日及之后的修改后确定使用权（“ROU”）资产和租赁负债的初始分类和衡量标准。ROU 资产代表我们在合同期限内控制租赁标的资产的权利。ROU资产和租赁负债根据租赁期内未来最低租赁付款的现值在合并资产负债表中确认。
由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率，因此我们使用递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。计算增量借款利率的输入包括我们未偿还的优先票据的估值和收益率及其与美国国债可比利率的信用利差，这些利差通过估算一个评级分类上调将导致的信用利差改善来进行抵押调整。大多数租赁都包含一个或多个续订选项，续订选项的行使由我们自行决定。除非我们认为续约是合理确定的，否则我们在确定租赁期限时不包括续订选项。尚未支付的租赁付款的运营租赁费用在租赁期内按直线方式确认。租赁激励措施减少了经营租赁ROU资产，其效果是降低了运营租赁支出。定期对经营租赁ROU资产进行减值损失审查。我们使用ASC Subtopic 360-10 “财产、厂房和设备——总体情况” 中的长期资产减值指导来确定投资回报率资产是否减值，如果是，则需要确认的减值损失金额。
我们的房地产租赁通常包括与非租赁部分相关的付款，例如公共区域维护，以及不被视为租赁组成部分的房地产税和保险的付款。这些付款通常是可变的，基于出租人产生的实际成本。这些成本在发生时作为可变租赁成本记作支出，在计算ROU资产和租赁负债时不包括在内。较少数量的房地产租赁包含公共区域维护的固定付款、房地产税和保险。这些固定付款被视为租赁付款的一部分，并包含在ROU资产和租赁负债中。此外，我们的某些租赁协议包括根据零售销售额占合同水平的百分比支付租金，而另一些则包括定期根据通货膨胀调整的租金。这些款项在发生时作为可变租赁成本记作支出。我们的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性财务契约。
待处置的长期资产和长期资产的减值
根据ASC Topic 360，每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，我们会审查我们的长期资产和某些可识别的无形资产是否存在减值。通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量持有和使用的资产的可收回性。如果此类资产被视为减值，则根据贴现现金流或其他现成公允价值证据（如果有），应确认的减值按资产账面金额超过资产公允价值的金额来衡量。待处置的资产按账面金额或公允价值减去出售成本的较低值列报。
在2023财年、2022财年和2021财年，我们记录的费用为美元511.5百万，美元39.9百万和美元4.4分别用于减记某些资产，包括美元358.7百万，美元20.1百万和美元3.9在2023财年、2022财年和2021财年分别拨款100万英镑，用于减记经营租赁ROU资产。2023 财年的减值费用包括 $152.2百万美元的门店资产减值费用和美元351.7记录的与门店投资组合优化审查相关的运营租赁 ROU 资产减值费用为百万美元，详见 注释 16。2022财年包括美元14.0百万美元用于西孟菲斯配送中心资产减值。这些费用作为” 的组成部分入账销售、一般和管理费用” 在随附的合并运营报表中。
商誉和非摊销无形资产
商誉和非摊销无形资产，包括Family Dollar的商品名称，不进行摊销，而是至少每年进行一次减值测试。此外，如果事件或情况表明很有可能发生减值损失，则对商誉和非摊销无形资产进行临时测试。对于商誉和非摊销无形资产，我们可以选择首先进行定性评估，以确定是否更有可能出现减值。或者，我们可以在任何给定年份绕过定性评估，直接进行定量减值测试。我们在每年第四季度对商誉和非摊销无形资产进行年度减值测试。我们的申报单位是根据ASC主题350 “无形资产——商誉及其他” 的规定确定的。
当对Family Dollar商品名称进行量化减值测试时，我们会根据使用特许权使用费减免法的收入方法将公允价值与其账面价值进行比较。如果资产的账面价值超过其估计的公允价值，则减值损失按等于该超出部分的金额予以确认。
在对Family Dollar商品名称进行减值评估之后，我们对Family Dollar的商誉进行了减值评估。进行定量测试时，我们使用市值倍数法和贴现现金流法的组合来估算申报单位的公允价值。我们确认商誉减值的金额是指申报单位账面金额超过其估计公允价值的金额，但不超过分配给申报单位的商誉账面总额。
在2023财年第四季度，我们记录的非现金商誉减值费用为美元1,069.0百万美元和非现金商品名称减值费用 $950.0百万，均与Family Dollar报告单位有关。请参阅 注释 15了解有关商品名称和商誉减值测试结果的更多信息。
收入确认
我们根据ASC主题606 “与客户签订合同的收入” 确认收入。净销售额包括我们商店中商品的净销售额。与商品销售相关的收入交易包括一项单一的履约义务，其中包括向客户销售产品。当我们通过将承诺产品的控制权移交给客户来履行我们的履约义务时，收入即被确认，这种情况发生在某个时间点。对我们的产品销售收入征收的销售税在随附的合并运营报表中按净额列报。我们向客户发放的礼品卡在兑换之前均记为合同负债，此时将确认收入。我们会记录折扣和预计客户退货的收入减少。从历史上看，我们的客户退货并不多。
销售成本
我们在销售成本中包括商品成本、仓储和配送成本以及某些占用成本。
供应商津贴
我们通过各种报销（例如购买折扣、合作广告、降价、扫码和批量返利）以现金支付或津贴的形式获得供应商支持。我们与供应商签订了协议，规定了每笔津贴或付款的具体条件。根据ASC Subtopic 705-20 “供应商对价的会计处理”，我们要么将补贴视为当前成本的降低，要么将付款推迟到相关商品的销售期间。如果付款是对所产生费用的补偿，则将其与这些相关费用相抵消；否则，它将被视为商品成本的减少。
开业前费用
在项目可能发生之后，并且只有当成本直接归因于门店相关资产准备用于预期用途时，我们才会将与新建、扩建、翻新、搬迁和重新封锁的门店相关的某些内部劳动力成本资本化。我们将与门店和配送中心相关的所有其他开业前费用按实际支出支出。
广告费用
我们将广告费用按实际支出支出，并包含在随附的合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中。扣除供应商的合作广告回收款后，广告成本为 $109.6百万，美元99.5百万和美元93.92023财年、2022财年和2021财年分别为百万美元。
所得税
根据ASC主题740 “所得税”，所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债是根据财务报表现有资产和负债账面金额与其各自税基之间的差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括此类变更颁布之日在内的期间内在收入中确认。必要时通过估值补贴减少递延所得税资产。评估递延所得税资产是否可变现需要大量判断。我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括历史经营业绩和对未来经营业绩的预期。递延所得税资产的最终实现通常取决于未来的应纳税所得额，因此可能不确定。就我们认为全部或部分资产无法变现的可能性而言，估值补贴是针对我们的递延所得税资产设立的，这会增加做出此类决定期间的所得税支出。所得税包括针对不确定的税收状况的最大数额的税收优惠，根据税收状况的技术优点进行审计，这种优惠很可能得不到维持。与税务机关的和解、特定税收状况的时效到期或获取有关特定税收状况的新信息可能会导致有效税率的变化。
我们已做出保单选择，将与全球无形低税收收入（“GILTI”）相关的任何负债记录在发生期内。
我们在所得税支出和应缴所得税准备金中包括利息和罚款。除非认为可能进行评估，否则我们不规定与税收突发事件相关的任何罚款。
股票薪酬
我们根据ASC主题718 “薪酬——股票薪酬” 对股票薪酬进行核算，该主题要求所有基于股票的薪酬奖励均按公允价值计量，并在服务期内的财务报表中确认为支出。此外，该指导方针要求将与股票薪酬奖励相关的超额税收优惠反映为运营现金流。我们使用Black-Scholes期权定价模型来估算股票期权奖励的公允市场价值和限制性股票单位的授予日公允价值。在会计指导的允许下，我们使用 “简化方法” 来估算期权的预期寿命。“简化方法” 计算股票期权的预期寿命等于从授予到归属日期和合同期限之间的中点的时间，同时考虑所有归属部分。无风险利率基于美国国库券的收益率，其到期日等于股票期权的预期寿命。预期的波动率基于我们的历史平均水平。补偿支出在总归属期内，即隐含的必要服务期，或根据受赠方退休资格的较短期限，按直线确认扣除没收后的净额。当认为有可能实现绩效目标时，基于绩效的奖励的薪酬支出将在隐含的必要服务期内入账。我们在行使股票期权和限制性股票单位的归属时发行新股。
2023财年、2022财年和2021财年的股票薪酬支出总额为美元96.7百万，美元110.4百万和美元79.9分别为百万。请参阅 注意事项 10了解有关股票薪酬的更多详细信息。
每股净收益（亏损）
根据ASC主题260 “每股收益”，每股基本净收益（亏损）是通过净收益（亏损）除以已发行股票的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净收益（亏损）反映了假设包含摊薄潜在股票可能发生的潜在稀释，计算方法是净收益（亏损）除以已发行股票和摊薄潜在股票的加权平均数。摊薄潜在股票包括所有已发行股票期权和应用库存股法后未归属的限制性股票单位。
外币
我们某些国际子公司的本位币是子公司所在国家的当地货币。根据ASC主题830 “外币问题”，以外币计价的资产和负债使用合并资产负债表日的有效汇率折算成美元。经营业绩和现金流使用整个期间的平均汇率进行折算。资本账户按历史外币汇率折算。汇率波动对资产负债折算的影响作为股东权益的一部分纳入累计其他综合亏损。交易外币汇率变动产生的调整主要由公司间交易驱动，以本位币以外的货币计价，包含在随附的合并运营报表的 “其他支出净额” 中。这些调整在历史上并不显著。
最近通过的会计公告
2022年9月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2022-04年会计准则更新（“ASU”）“负债——供应商融资计划（副主题405-50）”（“ASU 2022-04”），要求各实体披露与购买商品和服务相关的供应商融资计划的关键条款，以及有关其在这些计划下的义务的信息，包括这些义务的展期。我们在追溯的基础上通过了亚利桑那州立大学2022-04财年，但与展期要求相关的修正案除外，这些修正案必须在预期的基础上在2024财年通过。此次通过并未对我们的合并财务报表产生重大影响。请参阅 注意 14讨论我们的供应链融资计划。
最近发布的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年 “分部报告（主题280）：对可报告的分部披露的改进”（“亚利桑那州立大学2023-07”），要求按年度和中期披露增量分部信息，包括定期向首席运营决策者（“CODM”）提供并包含在每项报告的分部损益衡量标准中的重要分部支出的强化披露。亚利桑那州立大学2023-07学年还要求各实体披露CODM的所有权和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估业绩和分配资源。此外，它要求在过渡期内提供主题280目前要求的有关应申报板块损益和资产的所有年度披露。亚利桑那州立大学2023-07对从2024财年开始的年度和从2025财年开始的过渡期具有追溯效力。我们目前正在评估该准则对我们合并财务报表的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”），要求各实体在有效的税率对账中披露特定类别和进一步细分的信息，并按司法管辖区分类披露已缴纳的所得税、税前收入和所得税支出。该标准还删除了主题740下目前存在的某些披露要求。亚利桑那州立大学2023-09年度从2025财年开始的年度预期生效，允许追溯性应用。我们目前正在评估该准则对我们合并财务报表的影响。
注意事项 3- 补充资产负债表信息
不动产、厂房和设备，净额
截至2024年2月3日和2023年1月28日的财产、厂房和设备净额包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| 土地 | | $ | 247.9 | | | $ | 242.6 | |
| 建筑物 | | 1,796.7 | | | 1,631.6 | |
| 租赁权改进 | | 3,646.9 | | | 3,227.9 | |
| 家具、固定装置和设备 | | 5,899.2 | | | 5,261.7 | |
| 在建工程 | | 1,184.8 | | | 633.8 | |
| 不动产、厂房和设备共计 | | 12,775.5 | | | 10,997.6 | |
| 减去：累计折旧 | | 6,631.4 | | | 6,025.4 | |
| 不动产、厂房和设备总额，净额 | | $ | 6,144.1 | | | $ | 4,972.2 | |
折旧费用为 $819.1百万，美元737.4百万，以及 $672.0截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的年度分别为百万美元。
其他流动负债
截至2024年2月3日和2023年1月28日的其他流动负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| 税收（所得税除外） | | $ | 292.3 | | | $ | 253.7 | |
| 薪酬和福利 | | 247.3 | | | 143.9 | |
| 保险 | | 143.4 | | | 131.1 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | 384.2 | | | 289.0 | |
| 其他流动负债总额 | | $ | 1,067.2 | | | $ | 817.7 | |
注意事项 4- 所得税
所得税准备金包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 当前税收： | | | | | | |
| 联邦 | | $ | 222.2 | | | $ | 322.0 | | | $ | 271.1 | |
| 州 | | 46.1 | | | 50.2 | | | 56.3 | |
| 国外 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 当期税收总额 | | 268.3 | | | 372.3 | | | 327.5 | |
| 递延税： | | | | | | |
| 联邦 | | (225.3) | | | 88.1 | | | 50.3 | |
| 州 | | (39.2) | | | 30.3 | | | (76.5) | |
| 国外 | | 5.9 | | | 4.5 | | | 3.0 | |
| 递延所得税总额 | | (258.6) | | | 122.9 | | | (23.2) | |
| 所得税准备金 | | $ | 9.7 | | | $ | 495.2 | | | $ | 304.3 | |
2022年8月16日，《2022年通货膨胀削减法》（“2022年税收法”）颁布为法律。2022年《税法》的一项关键条款是对调整后的财务报表收入征收15％的最低税。我们预计，2022年《税法》下新的15％最低税率不会对我们的有效税率产生任何影响。
以下是美国联邦法定所得税税率和有效税率的对账表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 法定的美国联邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 的影响： | | | | | | |
| 商誉减值 | | (22.7) | | | — | | | — | |
| 州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠 | | (1.0) | | | 3.7 | | | 3.7 | |
| 不可扣除的费用 | | (1.0) | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 工作机会税收抵免 | | 3.0 | | | (1.4) | | | (1.8) | |
| 递延所得税率变动 | | — | | | 0.7 | | | (3.8) | |
| | | | | | |
| 其他，净额 | | (0.3) | | | (0.6) | | | (0.6) | |
| 有效税率 | | (1.0) | % | | 23.5 | % | | 18.6 | % |
商誉减值
在2023财年第四季度，我们记录的商誉减值费用为美元1,069.0百万美元与Family Dollar商誉有关，详见中 注释 15。收购Family Dollar是股票收购，结转基础适用于税收目的。出于联邦或州税收目的，商誉减值费用不可扣除，因此不存在与减值相关的税收优惠。
对未汇出的收益进行再投资
实际上，我们本年度所有超过营运资金和战略投资所需现金的外国现金收益都不打算无限期地再投资到海外。因此，随附的合并运营报表中已经规定了适用的州税和此类现金收益的国外预扣税汇回的税收影响。我们有意也有能力无限期地将非美国子公司的几乎所有非现金未汇出的收益进行再投资。因此，在随附的合并运营报表中，没有为这些未汇出的收入记录州税或外国预扣税准备金。
递延所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响。
我们递延所得税净资产（负债）的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 2月3日
2024 | | 1月28日
2023 |
| 递延所得税资产： | | | | |
| 经营租赁负债 | | $ | 1,800.4 | | | $ | 1,703.5 | |
| 净营业亏损、利息支出和信贷结转 | | 72.8 | | | 69.3 | |
| 应计费用 | | 35.7 | | | 31.0 | |
| 应计薪酬费用 | | 39.3 | | | 33.9 | |
| | | | |
| 州税选举 | | 13.1 | | | 14.3 | |
| 其他 | | 4.7 | | | 2.5 | |
| 递延所得税资产总额 | | 1,966.0 | | | 1,854.5 | |
| 估值补贴 | | (17.3) | | | (4.0) | |
| 递延所得税资产，净额 | | 1,948.7 | | | 1,850.5 | |
| 递延所得税负债： | | | | |
| 经营租赁 ROU 资产 | | (1,639.7) | | | (1,630.9) | |
| 其他无形资产 | | (529.1) | | | (760.4) | |
| 财产和设备 | | (571.8) | | | (509.2) | |
| 预付款 | | (35.8) | | | (25.9) | |
| 库存 | | (4.4) | | | (14.8) | |
| | | | |
| 递延所得税负债总额 | | (2,780.8) | | | (2,941.2) | |
| 递延所得税，净额 | | $ | (832.1) | | | $ | (1,090.7) | |
截至2024年2月3日，我们的某些州税收抵免结转额、净营业亏损结转额和资本损失结转额总额为美元72.8百万。如果不使用，其中一些结转将从财政年度开始到期 2024通过财政 2043.
估值补贴为 $17.3扣除联邦税收优惠后的百万美元主要用于某些州信贷结转和净营业亏损结转。在评估递延所得税资产的可变现性时，我们会考虑部分或全部递延税是否更有可能无法兑现。根据未来免赔额的抵扣额的可用性以及我们对递延所得税资产可扣除期内未来应纳税所得额的预测，我们认为，在可抵扣或产生净应纳税所得额的时期，剩余的现有可扣除额临时差额很可能会逆转。
不确定的税收状况
我们正在参与2023财年的美国国税局合规保证计划（“CAP”），我们已被2024财年的该计划录取。该计划加快了对关键交易的审查，目的是在提交纳税申报表之前解决任何问题。我们的联邦纳税申报表已经过审查，所有问题都已在2021财年内得到解决。在2020财年，我们参与了美国国税局过渡年度计划下的CAP计划，因此，美国国税局目前不会完成对2020财年纳税申报表的审计。一些州在2023财年完成了考试。总的来说，2020财年及以后的财年在州税收时效范围内。某些州的诉讼时效在2020财年之前仍然开放。
截至2024年2月3日，未确认的税收优惠余额为美元22.0百万。截至2024年2月3日，如果确认将影响有效税率的未确认税收优惠总额为美元17.4百万（扣除联邦税收优惠）。
以下是我们未确认的税收优惠总额的对账表：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| 期初余额 | | $ | 17.4 | | | $ | 20.9 | |
| 前几年的税收状况的增加 | | 5.6 | | | 2.3 | |
| 根据与本年度相关的税收状况计算的增加 | | 2.3 | | | 4.0 | |
| 定居点 | | (0.3) | | | (0.1) | |
| 时效失效 | | (3.0) | | | (9.7) | |
| 期末余额 | | $ | 22.0 | | | $ | 17.4 | |
在未来12个月内，审计结算和法规到期的税收储备可能会减少。目前，无法估计与这些审计解决方案相关的范围。我们预计任何变化都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
截至2024年2月3日，我们记录的潜在利息和罚款负债为美元2.5百万。
注意事项 5 — 承付款和或有开支
购买义务
截至 2024 年 2 月 3 日，我们的承诺总额为 $190.9到2025财年，与海运合同和美元承诺相关的百万美元364.2到2034财年，百万美元与软件许可和支持、电信服务和门店技术资产以及门店维护协议有关。
信用证
我们有 $425.0与各种金融机构签订了百万份贸易信用证，其中 $133.2截至2024年2月3日，这些为常规购买进口商品而签发的信用证承诺了数百万美元。
担保债券
我们已经发行了各种担保债券，这些债券主要用作商店的公用事业付款和自保保险计划的抵押品。这些债券总计 $159.1百万美元，承诺在2029财年之前的不同日期。
突发事件
在与我们的业务相关的普通例行诉讼或诉讼中，我们是被告，包括与雇佣有关的事务；侵犯知识产权；人身伤害/非法死亡索赔；房地产事务；环境和安全问题；以及产品安全问题。法律诉讼还可能包括集体诉讼、集体诉讼、代表性案件和大型案件及仲裁，包括下文所述的案件。我们将在这些问题上大力为自己辩护。我们认为，这些问题中的任何一个单独或总体上都不会对我们的业务、财务状况或流动性产生重大影响。但是，我们无法保证其中一个或多个问题不会对我们保留或解决这些问题的季度或年度的经营业绩产生实质性影响。
我们每月评估我们的法律诉讼，如果可能发生损失，我们会确定储备金，并且可以合理估计此类损失的金额。我们的许多（如果不是几乎全部）法律诉讼都存在很大的不确定性，因此，确定损失的可能性和任何损失的衡量可能很复杂，有待判断。关于下述我们已确定损失是合理可能但不可能发生的事项，由于预测法律诉讼结果固有的困难和不确定性，我们目前无法合理估计可能的损失的金额或范围。我们的评估基于管理层认为合理的估计和假设，但这些估计和假设可能不完整或不准确，并且可能会发生意想不到的事件和情况，可能导致我们改变这些估计和假设。由于未来的决定或发现目前未知的事实，管理层对法律诉讼的评估可能会发生变化。因此，解决这些诉讼程序的最终费用可能大大高于或低于目前的估计。
活跃事项
DC 202 相关事项
2022年2月11日，美国食品药品监督管理局（“FDA”）发布了483号表格的观察结果，主要涉及Family Dollar位于阿肯色州西孟菲斯的配送中心（“DC 202”）的啮齿动物侵扰和掺假产品的相关分发，以及其他需要补救的流程和程序。与此相关的是，我们启动了对2021年1月1日至2022年2月18日期间储存和发货的美国食品药品管理局和美国农业部监管产品的零售层面产品召回（以下简称 “召回”），暂时关闭了DC 202以进行大规模清洁，暂时关闭了受召回影响的门店以允许移除和销毁受召回的相关库存，停止从华盛顿特区202直接运送受美国食品药品管理局监管的产品，并启动了纠正措施。2022年6月，我们停止从华盛顿特区202向商店发货，此后处置了该设施中的所有标的库存。
从 2022 年 2 月开始， 14对我们提起的假定集体诉讼主要与上述DC 202相关的问题有关。这些诉讼正在田纳西州联邦法院提起诉讼，使用联邦法院的多地区诉讼程序，寻求集体诉讼地位，并指控违反密西西比州、阿肯色州、路易斯安那州、田纳西州、阿拉巴马州和密苏里州的消费者保护法，违反保证、疏忽、虚假陈述、欺骗和不当致富，这些产品与在华盛顿特区202出售涉嫌受到啮齿动物侵扰和其他不卫生条件污染的产品有关。原告要求赔偿、律师费和费用、惩罚性赔偿、替换或退还为购买相关产品而支付的款项，以及为其索赔提供的任何其他法律救济（每种情况均未指明金额），包括公平救济和禁令救济。根据2023年4月的调解，双方达成了索赔和解协议，根据该协议，每个家庭一名集体成员可以获得一美元25Family Dollar 礼券。2023年10月27日，法院初步批准了和解协议。和解及如何提交索赔的通知已于 2023 年 11 月 10 日发出。提出索赔、选择退出和解协议或对和解提出异议的期限于2024年1月9日结束。和解的最终批准听证会定于2024年4月5日举行。
2022年3月1日，阿肯色州东区向我们发出了联邦大陪审团传票，要求我们提供有关害虫、卫生设施以及有关我们某些程序和产品的法律遵守情况的信息、文件和记录。就此事而言，我们调查了从华盛顿特区202发货的受美国食品药品管理局监管的产品的状况及相关事宜，并与美国司法部（“DOJ”）的调查进行了充分合作，包括出示文件和提供更多信息。正如该公司先前在2024年2月26日提交的8-K表最新报告中报告的那样，该公司的全资子公司Family Dollar Stores, LLC（“Family Dollar”）已就司法部的调查签订了认罪协议（“认罪协议”）。根据认罪协议的条款和条件，Family Dollar对一项违反《食品、药品和化妆品法》的轻罪表示认罪，该罪名是在华盛顿特区202存放此类物品时导致受美国食品药品管理局监管的产品掺假。根据认罪协议，Family Dollar同意支付 $200,000罚款和没收金额的判决，金额为美元41,475,000，这与在DC 202中持有的受美国食品药品管理局监管的掺假产品的价值有关。
认罪协议在2024年2月26日的听证会上获得美国阿肯色州东区地方法院的批准，并解决了联邦政府对Family Dollar的刑事调查。在Family Dollar遵守认罪协议条款和条件的前提下，美国阿肯色州东区检察官和司法部已同意不就认罪协议所涵盖事件引起的任何行为或行为对Family Dollar提起进一步的刑事指控。没有就此事对Dollar Tree提起任何刑事指控。作为认罪协议的一部分，Dollar Tree和Family Dollar同意通过一项新的合规计划或修改其现有的合规计划，因为该计划涉及食品、药品、设备和化妆品商店的仓储和配送。此外，该公司已同意在三年期内就其合规计划向司法部提交某些报告。
2022年4月28日，阿肯色州总检察长向州法院提起诉讼，指控违反了《阿肯色州欺骗性贸易行为法》、重大过失和过失、侵权行为严格责任、不当致富和民事阴谋，这些产品可能因啮齿动物出没和其他不卫生条件而受到污染的DC 202出售。阿肯色州正在寻求禁令救济、赔偿、清偿、赔偿、民事处罚、惩罚性赔偿，以及暂停或撤销我们在阿肯色州开展业务的许可。我们提出了驳回该州索赔的动议，现在确定此事可能的结果还为时过早。
如前所述，我们记录了美元的费用30.02023财年第一季度与华盛顿特区202相关的事宜为百万美元，其中包括一项拟议的和解协议 14假定的消费者集体诉讼和司法部调查的潜在解决方案。由于Family Dollar签订了认罪协议, 我们记录了额外的费用 $26.72023财年第四季度为百万美元，使应计金额达到美元56.7百万。目前，我们无法估计剩余问题最终解决时可能产生的额外增量损失金额（如果有）。但是，我们认为阿肯色州投诉的解决或与DC 202相关的私人民事诉讼的最终和解不会对我们的业务、财务状况或流动性产生重大不利影响。
滑石粉产品很重要
伊利诺伊州、纽约州、德克萨斯州和新泽西州法院正在审理针对Dollar Tree、Family Dollar或两者的多起人身伤害诉讼，指控我们出售的某些滑石粉产品导致了癌症。原告要求赔偿性、惩罚性和惩戒性赔偿、财团损失赔偿金以及律师费和费用。尽管我们能够在没有物质损失的情况下解决先前针对我们的滑石粉诉讼，但鉴于诉讼固有的不确定性，无法保证未决或未来案件的结果。这些案件的未来诉讼费用尚不清楚，但可能是巨大的，而且不确定我们的费用是否会由保险承担。此外，尽管我们在其中几起案件中拥有对供应商的赔偿权，但尚不确定供应商是否有经济能力履行对我们的义务。
对乙酰氨基酚很重要
自 2022 年 8 月以来，超过 50联邦法院已代表未成年人对Dollar Tree、Family Dollar或两者都提起人身伤害诉讼，指控他们的母亲在怀孕期间服用了对乙酰氨基酚，对乙酰氨基酚干扰了胎儿发育，导致原告出生时患有自闭症和/或注意力缺陷多动障碍，我们知道或应该知道这种危险，有责任发出警告，没有在产品标签上注明适当的警告。原告要求补偿性、惩罚性和/或惩戒性赔偿、赔偿和撤资、经济赔偿以及律师费和费用。这些案件起源于阿拉巴马州、加利福尼亚州、佛罗里达州、乔治亚州、路易斯安那州、明尼苏达州、密苏里州、北卡罗来纳州、肯塔基州、田纳西州和德克萨斯州，以及针对许多其他被告的其他案件，已合并为纽约南区的多地区法院诉讼。最近，法院取消了所有原告专家的资格，并据此驳回了该裁决时提起的所有案件，包括目前对我们提起的所有案件。
注意事项 6- 短期借款和长期债务
2024年2月3日和2023年1月28日的短期借款和长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | | | 2023年1月28日 | | |
| 短期借款： | | | | | | | | |
| 无抵押商业票据 | | $ | — | | | | | $ | — | | | |
$1.5十亿美元循环信贷额度 | | — | | | | | — | | | |
| 短期借款总额 | | $ | — | | | | | $ | — | | | |
| 长期债务： | | | | | | | | |
4.002025年到期的优先票据百分比 | | $ | 1,000.0 | | | | | $ | 1,000.0 | | | |
4.20% 2028年到期的优先票据 | | 1,250.0 | | | | | 1,250.0 | | | |
2.65优先票据百分比，2031年到期 | | 800.0 | | | | | 800.0 | | | |
3.3752051年到期的优先票据百分比 | | 400.0 | | | | | 400.0 | | | |
| 债务折扣和发行成本 | | (23.7) | | | | | (28.4) | | | |
| 长期债务总额 | | $ | 3,426.3 | | | | | $ | 3,421.6 | | | |
| 减去：当前部分 | | $ | — | | | | | $ | — | | | |
| 长期债务的非流动部分 | | $ | 3,426.3 | | | | | $ | 3,421.6 | | | |
长期债务的到期日如下（以百万计）：
| | | | | | | | |
财政年度 | | （单位：百万） |
| 2024 | | $ | — | |
| 2025 | | 1,000.0 | |
| 2026 | | — | |
| 2027 | | — | |
| 2028 | | 1,250.0 | |
| 此后 | | 1,200.0 | |
| 总计 | | $ | 3,450.0 | |
商业票据计划
2023 年 7 月，我们建立了商业票据计划，发行到期日不超过期限的无抵押商业票据 397自发行之日起的天数，不超过任何时候未偿还面额或本金的最大总额为美元1.5十亿。我们预计将票据发行的净收益用于一般公司用途。我们的循环信贷额度将作为偿还该计划下未偿还票据的流动性支持。这些票据与我们所有其他无抵押和无次级债务的排名相当。我们发行了美元1,070.52023财年票据本金为百万美元，产生的利息支出为美元2.6百万与这些票据有关。截至2024年2月3日， 不该计划下的票据尚未兑现。
循环信贷额度
2021 年 12 月 8 日，我们与北卡罗来纳州摩根大通银行签订了一份信贷协议（“信贷协议”），其中规定了美元1.5十亿美元循环信贷额度（“循环信贷额度”），其中不超过美元350.0百万美元可用于信用证。截至2024年2月3日和2023年1月28日，我们在循环信贷额度下有未偿还的信用证4.1百万和美元4.4分别为百万。循环信贷额度将于2026年12月8日到期，但须视信贷协议允许的延期而定。
循环信贷额度下的贷款按调整后的定期SOFR利率（定义见信贷协议）加上利息 1.125％，将根据（i）我们的公共债务评级和（ii）我们的杠杆率进行调整。2024年2月3日，循环信贷额度的利息为 6.55%。我们支付与循环信贷额度相关的某些承诺费。循环信贷额度允许随时自愿偿还未偿还的贷款，而无需支付溢价或罚款，但担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款的惯常的 “破产” 成本除外。循环信贷额度下无需摊销。
循环信贷额度包含许多肯定和负面契约，除其他外，这些契约限制了我们承担子公司债务、产生留置权、出售全部或基本全部（包括子公司）资产以及完成某些根本性变革的能力，但有某些重要的一揽子协议和例外情况。循环信贷额度还包含最大杠杆比率契约和最低固定费用覆盖率契约。信贷协议规定了某些违约事件，如果发生这些事件，则允许或要求宣布循环信贷额度下的贷款到期应付，并终止与之相关的承诺。
在签订信贷协议方面，我们终止了所有承诺，并履行了2018年4月19日现有信贷协议下的所有义务。
高级票据
2018 财年发行
2018 年 4 月 19 日，我们完成了美元的注册发行1.0本金总额为十亿 3.702023年到期的优先票据（“2023年票据”）百分比，美元1.0本金总额为十亿 4.002025年到期优先票据（“2025年票据”）百分比和美元1.25本金总额为十亿 4.202028年到期的优先票据百分比（“2028年票据”，与2023年票据和2025年票据一起统称为 “票据”）。
这些票据是根据我们与作为受托人的美国银行全国协会签订的截至2018年4月2日的契约（“契约”）发行的，并辅之以截至2018年4月19日的第一份补充契约（“第一份补充契约”）。
这些票据是我们的无抵押、无次级债务，其受付权等同于我们所有现有和未来的债务以及根据其条款不在受付权上明确从属于票据的其他债务。
2023年票据原定于2023年5月15日到期，利率为 3.70每年百分比。我们在2021年第四季度赎回了2023年票据，详见下文 “长期债务的偿还”。2025年票据将于2025年5月15日到期，利率为 4.00% 每年。2028年票据将于2028年5月15日到期，其利率为 4.20每年百分比。我们需要每半年在每年的5月15日和11月15日向前5月1日和11月1日的登记持有人支付拖欠票据的利息。
对于2025年票据，我们可以在2025年3月15日之前随时随地按第一补充契约中描述的 “整数” 价格全部或部分赎回每个系列的票据，对于2028年的票据（每个此类系列的日期，“适用的面值看涨日期”），在任何情况下，我们都可以在2028年2月15日之前不时赎回每个系列的票据（每个此类系列的日期，“适用的面值看涨日期”）截至赎回之日但不包括的未付利息。此外，在适用的面值看涨日当天或之后，我们可以随时全部或不时部分赎回适用系列的票据，兑换价格等于 100其本金的百分比。
如果发生契约中定义的任何系列的控制权变更触发事件，则该系列票据的持有人可以要求我们以等于以下价格购买该系列票据的全部或部分以现金形式购买其全部或部分票据 101此类票据本金的百分比，加上截至但不包括回购之日的应计和未付利息（如果有）。契约限制了我们和子公司承担某些担保债务的能力，但有大量债券和例外情况除外。第一份补充契约还规定了违约事件，如果发生违约，则允许或要求票据的本金和应计利息成为或宣布到期应付。
2021 财年发行
2021 年 12 月 1 日，我们完成了美元的注册发行800.0百万本金总额为 2.652031年到期优先票据（“2031年票据”）百分比和美元400.0百万本金总额为 3.3752051年到期的优先票据百分比（“2051年票据”，以及与2031年票据一起的 “新票据”）。
新票据是根据契约发行的，并由截至2021年12月1日的第二份补充契约（“第二份补充契约”）作为补充。
新票据是我们的无抵押、非次级债务，对于我们所有现有和未来的债务以及其他根据其条款不明确从属于新票据的受付权的债务，其受付权与新票据的受付权相同。
2031年的票据将于2031年12月1日到期，其利率为 2.650% 每年。2051年票据将于2051年12月1日到期，其利率为 3.375每年百分比。我们需要每半年在每年的6月1日和12月1日向前5月15日和11月15日的登记持有人支付拖欠的新票据的利息。
我们可以在 (i) 2031年9月1日的2031年票据和 (ii) 2051年票据之前，不时全部或部分赎回每个系列的新票据，在2051年6月1日（每个此类系列的日期，“适用的面值赎回日期”）之前，每种情况下均按第二份中描述的 “整体” 价格赎回补充契约加上截至但不包括赎回之日的应计和未付利息。此外，在适用的票面赎回日当天或之后，我们可以随时全部或不时部分赎回适用系列的新票据，赎回价格等于 100占其本金的百分比。
如果任何系列发生控制权变更触发事件（定义见第二份补充契约），则该系列新票据的持有人可以要求我们以现金购买该系列新票据的全部或一部分，购买价格等于 101此类新票据本金的百分比，加上截至但不包括回购之日的应计和未付利息（如果有）。契约限制了我们和子公司承担某些担保债务的能力，但有大量债券和例外情况除外。契约还规定了违约事件，如果发生违约，则允许或要求新票据的本金和应计利息成为或宣布到期应付（如适用）。
偿还长期债务
在2021财年第四季度，我们使用上述新票据发行的收益来赎回美元1.02023 年十亿张票据。我们产生的赎回溢价为 $43.8百万美元用于提前赎回2023年票据，并加快了美元的支出2.7百万美元可摊销的非现金递延融资和原始发行折扣成本，反映在随附的截至2022年1月29日的年度合并运营报表中的 “净利息支出” 中。
债务契约
截至2024年2月3日，我们遵守了短期借款和长期债务的债务契约。
注意事项 7- 租赁
我们的租赁组合主要包括零售商店所在地、车辆和拖车以及配送中心空间和设备的租赁。
随附的合并运营报表中确认的经营租赁的租赁成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 运营租赁成本 | | $ | 1,713.0 | | | $ | 1,652.8 | | | $ | 1,602.8 | |
| 可变租赁成本 | | 450.3 | | | 428.8 | | | 417.8 | |
| 短期租赁成本 | | 20.0 | | | 10.8 | | | 5.6 | |
| 总租赁成本* | | $ | 2,183.3 | | | $ | 2,092.4 | | | $ | 2,026.2 | |
| | | | | | |
| *不包括转租收入，这并不重要 | | | | |
不存在剩余价值保障，也没有租赁规定的限制或契约。
截至2024年2月3日，租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | |
财政年度 | | （单位：百万） |
| 2024 | | $ | 1,622.3 | |
| 2025 | | 1,572.2 | |
| 2026 | | 1,336.3 | |
| 2027 | | 1,074.3 | |
| 2028 | | 786.4 | |
| 此后 | | 1,499.5 | |
| 未贴现的租赁付款总额 | | 7,891.0 | |
| 减少利息 | | 930.4 | |
| 租赁负债的现值 | | $ | 6,960.6 | |
上面的未来租赁付款不包括美元415.7截至2024年2月3日，已签署但尚未开始的具有法律约束力的最低租赁付款额为100万英镑。
有关加权平均剩余租赁期限和经营租赁的加权平均贴现率的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | | 5.7 | | 5.7 | | 5.9 |
| 加权平均折扣率 | | 4.1 | % | | 3.6 | % | | 3.4 | % |
以下是与我们的经营租赁安排有关的补充信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | | | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 1,852.1 | | | $ | 1,559.7 | | | $ | 1,579.8 | |
注意事项 8- 公允价值测量
公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的金额或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，已经建立了公允价值等级制度，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。该等级制度最优先考虑活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价（1级衡量），最低优先考虑不可观察的投入（3级衡量标准）。公允价值层次结构的三个层次如下：
第一级-相同资产或负债在活跃市场上的报价；
第 2 级-活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及
第三级-无法观察的投入，其中很少或根本没有市场数据，需要报告实体自行制定假设。
金融资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平完全按公允价值层次结构进行分类。我们对公允价值衡量特定投入的重要性的评估需要判断，可能会影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的地位。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
某些资产和负债是在非经常性基础上按公允价值计量的；也就是说，资产和负债不是持续按公允价值计量，而是在某些情况下（例如，当有减值证据时）需要进行公允价值调整。我们会审查某些门店资产以寻找减值证据。公允价值是根据收益法确定的，在这种方法中，我们利用标的租赁协议期限内的内部现金流预测，根据风险调整后的利率进行贴现。这些公允价值衡量标准和相关投入被视为公允价值层次结构下的第三级方法。请参阅 注意事项 2在 “待处置的长期资产减值和长期资产” 的标题下，以及 注释 16了解有关2023财年、2022财年和2021财年记录的减值费用的更多信息。
我们的无限期无形资产按账面价值入账，如果减值，则使用三级投入调整为公允价值。请参阅 注意事项 2在 “商誉和非摊销无形资产” 的标题下，以及 注释 15了解有关确定这些资产公允价值的过程以及2023财年、2022财年和2021财年记录的减值费用的更多信息。
金融工具的公允价值
随附的合并资产负债表中报告的 “现金及现金等价物”、“限制性现金” 和 “应付账款” 的账面金额由于其短期到期日而接近公允价值。我们的循环信贷额度和商业票据计划下的借款的账面价值接近其公允价值。
我们长期借款的总公允价值和账面价值如下：
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| | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| （单位：百万） | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 |
| 第 1 级 | | | | | | | | |
| 高级票据 | | $ | 3,140.0 | | | $ | 3,430.1 | | | $ | 3,162.8 | | | $ | 3,426.7 | |
我们的优先票据的公允价值是使用第一级输入确定的，因为活跃市场上相同资产或负债的报价是可用的。
注意事项 9- 股东权益
优先股
我们有权发行 10,000,000优先股股票，美元0.01每股面值。 没有优先股将于2024年2月3日和2023年1月28日发行和流通。
股票回购计划
我们会根据董事会批准的股票回购计划定期回购普通股。根据现有的董事会回购授权，我们最多可以回购 $2.5我们在公开市场或与金融机构私下谈判的交易中有数十亿股普通股。回购授权没有到期日期。
我们回购了 3,905,599, 4,613,696和 9,156,8982023财年、2022财年和2021财年在公开市场上的普通股价格分别为美元504.3百万，美元647.5百万和美元950.0分别为百万。2024 年 2 月 3 日，我们有 $1.35在我们现有的美元下还剩10亿美元2.5十亿美元的董事会回购授权。
注 10-股票薪酬计划
基于股票的固定薪酬计划
2011 年综合激励计划允许我们向员工、顾问和董事发放高达 4.0我们的普通股的百万股加上先前获得股东批准的先前计划下的任何可用股份。该计划允许我们以激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、基于服务的限制性股票单位（“RSU”）、绩效奖励、基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）、非雇员董事股票期权和其他股票相关奖励的形式授予股权奖励。自2021年3月17日起，该计划不再适用于新的奖励补助，但2021年3月17日之前根据该计划发放的所有未偿奖励继续受该计划条款和条件以及适用的奖励协议的约束。自2021年6月10日起，2011年综合激励计划被2021年综合激励计划（“综合激励计划”）所取代并取代。综合计划允许我们最多拨款 6.5向员工、顾问和董事赠送百万股普通股。综合计划下批准的股权奖励形式与前一计划允许的股权奖励形式基本相同。
授予的任何限制性股票、限制性股票单位或PSU均受某些一般限制的约束。在根据综合计划的规定对股份或单位的限制失效或取消之前，不得出售、转让、质押或处置限制性股票或单位。此外，如果限制性股票或单位的持有人停止受雇于我们，则限制尚未失效的任何股份或单位将被没收。
在2023年7月1日之前，2013年董事递延薪酬计划允许我们的董事将董事会或董事会委员会的全部或部分服务费用推迟到将来的某个日期，届时可以现金或普通股支付这些费用，也可以通过非法定股票期权获得全部或部分此类费用。以现金支付的递延费用将按30年期国债利率赚取利息。以普通股支付的递延金额是通过递延费用金额除以延期之日普通股的收盘市场价格来确定的。向董事发行的期权数量将等于递延费金额除以 33占我们普通股价格的百分比。行使价将等于我们普通股在期权发行之日的公允市场价值。期权在发行时已全部归属，期限为 10年份。2013 年的计划于 2023 年 6 月 30 日到期。董事在2023年6月30日当天或之前根据2013年计划条款延期的所有款项将继续根据2013年计划和适用的延期选择的条款进行管理。
从2023年7月1日起，根据我们的非雇员董事递延薪酬计划，我们的非雇员董事可以推迟其担任董事所赚取的全部或部分费用，该计划与综合计划共同运作，并受其授权。根据该计划，现金费用可以递延到现金账户或幻影股票账户，担任董事的年度股权奖励可以延期到董事的幻影股票账户。以现金支付的递延费用将按30年期国债利率赚取利息。以普通股支付的递延金额是通过递延费用金额除以延期之日普通股的收盘市场价格来确定的。
股票薪酬支出总额记录在随附的合并运营报表中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 销售成本 | | $ | 22.4 | | | $ | 19.7 | | | $ | 18.3 | |
| 销售、一般和管理费用 | | 74.3 | | | 90.7 | | | 61.6 | |
| 股票薪酬支出总额 | | $ | 96.7 | | | $ | 110.4 | | | $ | 79.9 | |
股票薪酬的超额税收优惠已确认 在所得税的准备中 | | $ | 3.9 | | | $ | 9.8 | | | $ | 8.5 | |
限制性股票
我们向员工和高级职员发放限制性股票单位，并向我们的某些官员发放PSU。我们根据在必要服务期内授予的限制性股票单位或PSU的估计公允价值来确认支出，通常是 三年, 按直线计算或根据受赠方的退休资格缩短期限.对于PSU，将在每个报告期重新评估记录的薪酬支出，并在必要时根据达到绩效标准的可能性进行调整。
RSU
限制性股票单位的公允价值是根据我们在授予日的收盘股价确定的。 下表汇总了截至2024年2月3日的限制性股票的状况以及截至该年度的变化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU 数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2023 年 1 月 28 日未归属 | | 868,720 | | | $ | 123.99 | |
| 已授予 | | 550,132 | | | 141.70 | |
| 既得 | | (486,439) | | | 110.56 | |
| 被没收 | | (93,227) | | | 141.20 | |
2024 年 2 月 3 日未归属 | | 839,186 | | | $ | 141.45 | |
在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的年度中，归属的限制性股票单位的总公允价值为美元53.8百万，美元51.5百万和美元56.8分别为百万。2023财年、2022财年和2021财年授予的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为美元141.70, $158.05和 $109.01，分别地。截至 2024 年 2 月 3 日，有 $65.9与未偿还的限制性股票单位相关的未确认薪酬支出总额的百万美元，预计将在加权平均期内予以确认 1.4年份。
PSU
从历史上看，我们授予的PSU具有服务和性能条件。这些奖励的公允价值是根据我们在授予日的收盘股价确定的。在 2023 财年，我们在 2023 财年末授予了 PSU 那件悬崖背心 三年并且除了具有服务和性能条件外，还包含市场条件修改器。市场状况修改器可以根据业绩期内我们的股东总回报率与指定同行群体的总回报率的比较来调整授予该奖励的股票数量。 这些奖项的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟模型和以下加权平均假设估算出的：
| | | | | | | | |
| | 2023 财年 |
| 预期期限（以年为单位） | | 2.8 |
| 预期的股价波动 | | 34.5 | % |
| 股息收益率 | | — | % |
| 无风险利率 | | 3.82 | % |
预期的股价波动率基于我们普通股在一段时间内与授予奖励的预期期限相匹配的历史和隐含波动率。股息收益率反映出我们从未支付过现金分红。无风险利率代表授予美国国债零息证券时有效的收益率曲线，这些证券的到期日约为预期的奖励期限。
下表汇总了截至2024年2月3日的PSU状况以及截至该年度的变化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | PSU 数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
2023 年 1 月 28 日未归属 | | 154,823 | | | $ | 125.84 | |
| 已授予 | | 122,419 | | | 129.24 | |
| 既得 | | (96,508) | | | 89.81 | |
| 被没收 | | (30,584) | | | 129.29 | |
2024 年 2 月 3 日未归属 | | 150,150 | | | $ | 147.29 | |
在截至2024年2月3日、2023年1月28日和2022年1月29日的年度中，归属的PSU的总公允价值为美元8.7百万，美元44.5百万和美元17.3分别为百万。2023财年、2022财年和2021财年授予的PSU的加权平均授予日公允价值为美元129.24, $159.57和 $95.04，分别地。截至 2024 年 2 月 3 日，有 $3.7与这些PSU相关的未确认薪酬支出总额为百万美元，预计将在加权平均期内予以确认 1.1年份。我们在每个报告期结束时评估实现剩余绩效目标的可能性，在此评估的基础上，累积调整数可能会记录在未来各期。
股票期权
从历史上看，我们没有广泛使用股票期权作为薪酬策略的一部分。在2023财年，我们开始向某些主要高管发行股票期权。这些奖项通常有 十年期限，每期分期同等分期付款 三授予日的周年纪念日，视员工在每个归属日期之前继续在公司工作而定。2023财年授予的股票期权的公允价值为美元4.9百万。
此外，在2022财年，我们授予了一次性购买期权奖励 2,252,587我们普通股的公允价值为美元135.6向董事会执行主席捐款100万英镑，他还被任命为公司首席执行官，自2023年1月29日起生效。期权的授予受以下条款和条件的约束 五年行政协议。期权奖励有 十年学期，并计划分期向第一期每期分期付款 五授予日的周年纪念日，视执行主席在每个归属日期之前继续在公司工作而定。
2021财年授予的期权并不重要。
股票期权使用Black-Scholes期权定价模型进行估值，并在必要的服务期内以直线方式确认薪酬支出。
2023财年授予的高管股票期权的Black-Scholes期权定价模型中使用的加权平均假设以及授予执行主席的2022财年奖励所使用的假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 财年 | | 2022 财年 |
| 预期期限（以年为单位） | | 6.0 | | 6.5 |
| 预期的股价波动 | | 36.3 | % | | 34.1 | % |
| 股息收益率 | | — | % | | — | % |
| 无风险利率 | | 3.81 | % | | 2.15 | % |
由于我们缺乏历史期权行使经验，而且期权奖励具有 “普通的” 特征，因此使用了简化的方法来估算期权的预期期限。简化的方法得出的预期期限等于期权的加权平均归属时间和合约期限的平均值。预期的股价波动率基于我们普通股在一段时间内与授予期权的预期期限相匹配的历史波动率。股息收益率反映出我们从未支付过现金分红。无风险利率代表授予期权预期期限的美国国债零息证券时有效的收益率曲线。
在2023年7月1日之前，我们的某些董事选择将薪酬推迟到2013年董事递延薪酬计划下的股票期权。这些期权立即归属，并在授予之日支出。
下表汇总了有关截至2024年2月3日的未偿期权以及截至该年度的变动的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票数量 | | 加权平均每股行使价 | | 加权平均剩余期限（年） | | 聚合内在价值
（单位：百万） |
截至2023年1月28日未平息 | | 2,276,937 | | | $ | 156.46 | | | | | |
| 已授予 | | 85,447 | | | 137.93 | | | | | |
| 已锻炼 | | (1,207) | | | 77.59 | | | | | |
| 被没收 | | (1,075) | | | 143.55 | | | | | |
截至 2024 年 2 月 3 日未缴清 | | 2,360,102 | | | $ | 155.84 | | | 8.1 | | $ | 1.5 | |
可于 2024 年 2 月 3 日行使 | | 475,810 | | | $ | 153.92 | | | 7.9 | | $ | 1.1 | |
在2023财年、2022财年和2021财年行使的期权的内在价值为美元0.1百万，小于 $0.1百万和美元5.6分别为百万。截至 2024 年 2 月 3 日，有 $87.5与这些期权相关的未确认薪酬支出总额为百万美元，预计将在加权平均期限内予以确认 3.1年份。
注意事项 11 — 每股净收益（亏损）
下表列出了每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （以百万计，每股数据除外） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 每股基本净收益（亏损）： | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | (998.4) | | | $ | 1,615.4 | | | $ | 1,327.9 | |
| 已发行股票的加权平均数 | | 219.5 | | | 223.2 | | | 227.9 | |
| 每股基本净收益（亏损） | | $ | (4.55) | | | $ | 7.24 | | | $ | 5.83 | |
| 摊薄后的每股净收益（亏损）： | | | | | | |
| 净收益（亏损） | | $ | (998.4) | | | $ | 1,615.4 | | | $ | 1,327.9 | |
| 已发行股票的加权平均数 | | 219.5 | | | 223.2 | | | 227.9 | |
基于股份的奖励的稀释影响（通过应用
国库股票法） | | — | | | 0.9 | | | 1.1 | |
加权平均股票数量和稀释性潜在股份
杰出的 | | 219.5 | | | 224.1 | | | 229.0 | |
| 摊薄后的每股净收益（亏损） | | $ | (4.55) | | | $ | 7.21 | | | $ | 5.80 | |
在截至2024年2月3日和2023年1月28日的年度中，基于股票的奖励 2.9百万股和 3.0分别有100万股股票被排除在摊薄后的每股净收益（亏损）的计算范围之外，因为它们将具有反稀释作用。在截至2022年1月29日的财年中，几乎所有已发行的股票奖励都包含在已发行股票的加权平均数和摊薄潜在股票的计算中。
注意事项 12 — 员工福利计划
美元树退休储蓄计划
我们维持401（k）计划，该计划适用于所有至少满足以下条件的美国全职员工 18年龄。符合条件的员工可以选择延迟工资。我们在第一场比赛中以美元兑美元匹配的形式进行捐款 五员工向已缴纳的符合条件的员工缴款的百分比 一年他们至少从事过的服务 1,000小时。
我们对该计划的缴款和费用报销已记录在随附的合并运营报表中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 销售成本 | | $ | 9.9 | | | $ | 8.6 | | | $ | 8.2 | |
| 销售、一般和管理费用 | | 26.0 | | | 23.1 | | | 20.6 | |
| 总计 | | $ | 35.9 | | | $ | 31.7 | | | $ | 28.8 | |
根据401（k）计划，所有符合条件的员工将立即获得任何公司对等缴款。
注意事项 13 — 细分市场和分类收入
我们的经营范围不止于 16,700的零售折扣店 48州和 五加拿大各省。我们的业务开展于 二报告业务部门：Dollar Tree和Family Dolla我们将细分市场定义为CODM定期审查其结果以分析绩效和分配资源的业务。
除其他衡量标准外，我们使用每个细分市场的净销售额、毛利润和营业收入（亏损）来衡量细分市场的业绩。CODM 会审查我们每个报告细分市场的这些指标。根据CODM定期审查的信息，我们可能会修改每个细分市场的营业收入（亏损）的衡量标准。如果分部的衡量标准发生变化，则上一期金额和余额将重新分类，使其与本期的列报方式相似。企业、支持和其他费用主要包括门店支持中心成本和我们在弗吉尼亚州切萨皮克的Summit Pointe物业的运营业绩，这些被视为共享服务，因此这些销售、一般和管理成本不包括在我们的范围内 二报告业务板块。Family Dollar分部的营业收入（亏损）包括广告收入，广告收入是随附的合并运营报表中 “其他收入” 的一部分。
我们的细分市场以及企业、支持和其他方面的信息，包括所得税前收入（亏损）对账情况，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
| 合并运营报表数据： | | | | | | |
| 净销售额： | | | | | | |
| 美元树 | | $ | 16,770.3 | | | $ | 15,405.7 | | | $ | 13,922.1 | |
| 家庭美元 | | 13,811.3 | | | 12,912.5 | | | 12,387.7 | |
| 合并净销售额 | | $ | 30,581.6 | | | $ | 28,318.2 | | | $ | 26,309.8 | |
| | | | | | |
| 毛利： | | | | | | |
| 美元树 | | $ | 6,008.9 | | | $ | 5,775.5 | | | $ | 4,603.6 | |
| 家庭美元 | | 3,300.7 | | | 3,146.4 | | | 3,122.3 | |
| 合并毛利 | | $ | 9,309.6 | | | $ | 8,921.9 | | | $ | 7,725.9 | |
| | | | | | |
| 营业收入（亏损）： | | | | | | |
| 美元树 | | $ | 2,278.8 | | | $ | 2,536.0 | | | $ | 1,607.0 | |
| 家庭美元 | | (2,663.5) | | | 127.5 | | | 543.1 | |
| 企业、支持及其他 | | (497.1) | | | (427.2) | | | (338.7) | |
| 合并营业收入（亏损） | | (881.8) | | | 2,236.3 | | | 1,811.4 | |
| 利息支出，净额 | | 106.8 | | | 125.3 | | | 178.9 | |
| 其他费用，净额 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.3 | |
| 所得税前收入（亏损） | | $ | (988.7) | | | $ | 2,110.6 | | | $ | 1,632.2 | |
| | | | | | |
| 折旧和摊销费用： | | | | | | |
| 美元树 | | $ | 370.5 | | | $ | 338.8 | | | $ | 316.0 | |
| 家庭美元 | | 440.4 | | | 402.4 | | | 369.8 | |
| 企业、支持及其他 | | 30.4 | | | 26.8 | | | 30.2 | |
| 合并折旧和摊销费用 | | $ | 841.3 | | | $ | 768.0 | | | $ | 716.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至截至 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 |
| 合并资产负债表数据： | | | | |
| 善意： | | | | |
| 美元树 | | $ | 423.3 | | | $ | 423.6 | |
| 家庭美元 | | 490.5 | | | 1,559.5 | |
| 合并商誉 | | $ | 913.8 | | | $ | 1,983.1 | |
| | | | |
| 总资产： | | | | |
| 美元树 | | $ | 10,315.9 | | | $ | 9,914.6 | |
| 家庭美元 | | 11,037.0 | | | 12,562.2 | |
| 企业、支持及其他 | | 670.6 | | | 545.3 | |
| 合并总资产 | | $ | 22,023.5 | | | $ | 23,022.1 | |
| | | | |
| 不动产、厂房和设备的增建： | | | | |
| 美元树 | | $ | 993.5 | | | $ | 548.7 | |
| 家庭美元 | | 995.2 | | | 605.2 | |
| 企业、支持及其他 | | 112.6 | | | 94.9 | |
| 不动产、厂房和设备的合并增建 | | $ | 2,101.3 | | | $ | 1,248.8 | |
分类收入
下表汇总了我们细分市场按商品类别划分的净销售额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| （单位：百万） | | 2024年2月3日 | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
Dollar Tree 板块的净销售额
商品类别： | | | | | | | | | | | | |
| 消耗品 | | $ | 7,915.6 | | | 47.2 | % | | $ | 6,978.8 | | | 45.3 | % | | $ | 6,334.5 | | | 45.5 | % |
| 品种 | | 7,781.4 | | | 46.4 | % | | 7,456.3 | | | 48.4 | % | | 6,794.0 | | | 48.8 | % |
| 季节性 | | 1,073.3 | | | 6.4 | % | | 970.6 | | | 6.3 | % | | 793.6 | | | 5.7 | % |
| Dollar Tree 板块总净销售额 | | $ | 16,770.3 | | | 100.0 | % | | $ | 15,405.7 | | | 100.0 | % | | $ | 13,922.1 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
Family Dollar 板块净销售额
商品类别： | | | | | | | | | | | | |
| 消耗品 | | $ | 11,086.1 | | | 80.3 | % | | $ | 10,036.2 | | | 77.7 | % | | $ | 9,446.5 | | | 76.3 | % |
| 家居产品 | | 930.0 | | | 6.7 | % | | 982.5 | | | 7.6 | % | | 1,033.9 | | | 8.3 | % |
| 服装和配饰 | | 673.4 | | | 4.9 | % | | 732.2 | | | 5.7 | % | | 781.5 | | | 6.3 | % |
| 季节性和电子产品 | | 1,121.8 | | | 8.1 | % | | 1,161.6 | | | 9.0 | % | | 1,125.8 | | | 9.1 | % |
| 家庭美元板块总销售额 | | $ | 13,811.3 | | | 100.0 | % | | $ | 12,912.5 | | | 100.0 | % | | $ | 12,387.7 | | | 100.0 | % |
注意事项 14 — 供应链金融计划
在2023财年第三季度，我们实施了一项供应链融资计划，该计划由一家金融机构管理，为参与的供应商提供了为我们应付的款项融资。参与的供应商可以自行决定选择在预定到期日之前以折扣价格向金融机构提供我们的一张或多张发票融资。
我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据这些安排融资的决定的影响。因此，我们的供应链融资计划下的未偿还款义务包含在”应付账款” 在随附的合并资产负债表中以及随附的合并现金流量表中的 “经营活动产生的现金流量” 中。
截至2024年2月3日，我们在该计划下的未偿还款项为美元11.8百万。
注十五 — 商誉和非摊销无形资产
损伤
关于我们在第四季度对商誉和非摊销无形资产进行的年度减值测试，以及由于中描述的预计门店关闭 注释 16，我们确定Family Dollar的商誉和商品名称很有可能出现减值损失，并开始对这两项资产进行量化减值测试。我们在第三方专家的协助下，根据使用特许权使用费减免法的收入方法估算了Family Dollar商品名称的公允价值。特许权使用费减免法中使用的重要估算值是三级输入，包括公司特定的特许权使用费率、根据公司特定风险溢价调整后的加权平均资本成本和商品名溢价。Family Dollar商品名称的估值日期为2023年11月25日。减值测试的结果显示，Family Dollar商品名称的账面价值超过了其估计的公允价值，因此确认了1美元950.02023财年第四季度减值费用为百万美元，在随附的合并运营报表中作为 “销售、一般和管理费用” 的一部分入账。
在Family Dollar的商品名称和长期资产减值测试之后，我们在第三方专家的协助下，使用市值倍数法和贴现现金流法相结合的方式估算了Family Dollar报告单位的公允价值。贴现现金流法中使用的重要估算值是三级输入，包括我们按公司特定风险溢价调整的加权平均资本成本、Family Dollar报告单位的长期增长率和盈利率、营运资本影响以及市场状况的变化、消费者趋势和战略。市场倍数法利用可比的上市公司收入和盈利倍数来估算Family Dollar报告单位的公允价值。Family Dollar报告单位的估值日期为2023年11月25日。2023年的年度商誉减值评估显示，Family Dollar报告单位的公允价值低于其账面价值，因此确认了1美元1,069.02023财年第四季度减值费用为百万美元。
2022财年和2021财年的年度商誉和非摊销无形资产减值评估未导致减值。
我们记录的累计商誉减值费用总额为 $4,109.0百万，全部与Family Dollar申报单位有关，记录在2023财年第四季度（美元）1,069.0百万），2019 财年（美元313.0百万）和2018财年（美元）2,727.0百万）。
善意
截至2024年2月3日和2023年1月28日的年度中，分配给我们应申报板块的商誉以及商誉净账面金额的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （单位：百万） | | 美元树 | | 家庭美元 | | 总计 |
2022年1月29日的余额 | | $ | 424.9 | | | $ | 1,559.5 | | | $ | 1,984.4 | |
| 外币折算调整 | | (1.3) | | | — | | | (1.3) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023 年 1 月 28 日的余额 | | 423.6 | | | 1,559.5 | | | 1,983.1 | |
| 外币折算调整 | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | |
| 商誉减值 | | — | | | (1,069.0) | | | (1,069.0) | |
2024 年 2 月 3 日的余额 | | $ | 423.3 | | | $ | 490.5 | | | $ | 913.8 | |
注意事项 16 — 门店投资组合优化审查
在2023财年第四季度，我们宣布启动了一项全面的门店组合优化审查，其中包括根据对当前市场状况和个别门店业绩的评估等因素，确定需要关闭、搬迁或重新封锁的门店。根据本次投资组合优化审查，我们计划关闭大约 970Family Dollar 门店表现不佳，包括大约 600门店将在2024财年上半年关闭，大约 370商店将在每家商店的当前租赁期结束时关闭。此外，我们确定了大约 30Dollar Tree门店因关闭而表现不佳，并计划在该商店当前租赁期结束时关闭每家门店。
我们对每家门店的资产组进行了未贴现的现金流分析，并确定某些门店资产组的净账面价值超过了其估计的未贴现未来现金流。因此，我们根据贴现现金流法估算了资产组的公允价值。对于将在2024财年上半年关闭的门店，考虑到我们在租赁期结束前产生转租收入或租赁终止收益的能力，我们估算了资产组的剩余公允价值。贴现现金流方法中使用的重要估算值基于第三级输入，包括我们对未来运营的预期和预计的现金流。估算这些门店长期资产公允价值的估值日期为2023年11月25日。
根据对长期资产的减值测试，我们产生了美元503.9百万美元非现金减值费用，包含在随附的合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中，包括美元152.2百万不动产、厂房和设备减值费用以及美元351.7百万的经营租赁 ROU 资产减值费用。经营租赁ROU资产减值并不能减免我们在租约下的每月现金支付义务。我们将在可行的情况下寻求终止租约或转租。此外，我们记录了 $80.6百万的库存降价和美元5.6在随附的合并运营报表中，预计将于2024财年上半年关闭的门店在 “销售成本” 中减值了数百万美元的资本化分销成本。我们还产生了美元4.3百万美元与投资组合优化审查相关的第三方咨询费用，这些费用包含在随附的合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告1934年《证券交易法》（“交易法”）要求在报告中披露的信息，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，我们认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用我们的判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
截至本报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，对《交易法》第13a-15（e）条所定义的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年2月3日，我们的披露控制和程序的设计和运作是为了合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，(ii) 积累并传达给包括首席执行官在内的管理层酌情为执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15 (f) 条的定义，我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们的管理层根据Treadway委员会赞助组织委员会在2006年建立的框架，对我们对财务报告的内部控制进行了评估 内部控制-综合框架 (2013)。根据这项评估，我们的管理层得出结论，自2024年2月3日起，我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了我们的合并财务报表，并发布了关于我们内部控制财务报告的有效性的认证报告。他们的报告如下所示。
内部控制的变化
我们正在进行为期多年的技术转型，其中包括更新我们的核心商品、仓库管理、销售点和人力资本管理系统。这些更新预计将在未来几年内持续下去，随着转型的继续，管理层将继续评估财务报告内部控制的设计和实施情况。在截至2024年2月3日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
Dollar Tree, Inc.：
关于财务报告内部控制的意见
根据中制定的标准，我们对截至2024年2月3日的Dollar Tree, Inc.及其子公司（以下简称 “公司”）对财务报告的内部控制进行了审计内部控制 — 综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，根据中制定的标准，截至2024年2月3日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由 Treadway 委员会赞助组织委员会发布。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2024年2月3日和2023年1月28日的合并资产负债表、截至2024年2月3日的三年期内每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流以及相关附注（统称为合并财务报表），而我们于2024年3月20日发布的报告对这些问题表达了无保留的意见合并财务报表。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，该评估包含在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//毕马威会计师事务所
弗吉尼亚海滩，弗吉尼亚州
2024 年 3 月 20 日
项目 9B。其他信息
规则 10b5-1 计划和非规则 10b5-1 交易安排的采用、终止和修改
在截至2024年2月3日的财政季度中， 无我们的董事或高级职员（定义见1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）采用或终止了第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排（这些术语的定义见S-K法规第408（a）项）。
项目 9C。有关阻止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目要求的有关我们董事和执行官的信息参考了Dollar Tree, Inc.与2024年年会有关的委托声明（“委托声明”），标题是 “董事候选人简历” 和 “有关我们执行官的信息”。
如果我们根据1934年《证券交易法》第16（a）条披露任何拖欠报告，则此类披露将在我们的委托书中 “违约第16（a）条报告” 标题下列出，该委托书以引用方式纳入此处。
本项目要求的有关我们的审计委员会和审计委员会财务专家的信息参考委托书纳入此处，标题为 “公司治理和我们的董事会”。
本项目要求的有关我们道德准则的信息参照委托书纳入其中，标题为 “公司治理和我们的董事会——商业行为准则”。
项目 11。高管薪酬
委托书中以 “薪酬委员会高管薪酬报告”、“薪酬讨论与分析”、“执行官年度薪酬”、“薪酬比率披露” 和 “董事薪酬” 为标题的信息以引用方式纳入此处。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
股权补偿计划
下表汇总了截至2024年2月3日根据我们的股权薪酬计划可发行的股票的信息，包括受期权约束的普通股数量、限制性股票单位、递延股和授予员工和董事会成员的其他权利；已发行期权的加权平均行使价；以及这些计划下可供未来奖励发放的股票数量。有关我们的股权薪酬计划的更多信息，请参见 注意事项 10到我们的合并财务报表。
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| 股权薪酬计划类别 | | (a)
行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 | | (b)
未平仓期权、认股权证和权利的加权平均行使价 | | (c)
根据股权补偿计划仍可供未来发行的证券数量（不包括 (a) 栏中反映的证券） |
证券持有人批准的计划1 | | 1,130,635 | | | $ | 134.52 | | | 7,478,960 | |
未获证券持有人批准的计划2 | | 2,252,587 | | | $ | 157.17 | | | — | |
______________
(a)金额代表截至2024年2月3日的未偿还期权、限制性股票单位和递延（“幻影”）股票。
(b)计算加权平均行使价时不包括（i）999,563股限制性股票单位和（ii）35,925股董事递延股份。
(c)根据证券持有人批准的股票计划，可供未来发行的7,478,960股股票包括2021年综合激励计划下剩余的5,065,680股股票和2015年员工股票购买计划下剩余的2,413,280股股票。
1股东批准的股权计划包括：2015年员工股票购买计划（取代了以前的计划）和2021年综合激励计划（取代了2011年综合激励计划）。自2021年3月17日起，2011年综合激励计划不再适用于新的奖励补助，但2021年3月17日之前根据该计划发放的所有未偿奖励继续受该计划条款和条件以及适用的奖励协议的约束。自2023年6月30日起，2013年董事递延薪酬计划到期。董事在2023年6月30日当天或之前根据该计划延期的所有款项将继续根据计划条款和适用的延期选择进行管理。自 2023 年 7 月 1 日起，我们允许董事延期根据非雇员董事递延薪酬计划推迟其担任董事所赚取的全部或部分费用，该计划与 2021 年综合激励计划同时运作，并受其授权。
2关于我们在2022年3月聘请理查德·德雷林担任董事会执行主席，根据纳斯达克上市规则第5635 (c) (4) 条的规定，德雷林先生获得了一次性购买2,252,587股公司普通股的期权作为就业激励补助金。表中显示的金额不包括在行使期权时发行的12,368股股票，加权平均行使价为77.01美元，这些期权是根据Family Dollar激励计划授予的，由我们在与Family Dollar合并时承担的。
委托书中标题为 “普通股所有权” 的关于某些受益所有人和管理层的证券所有权的信息以引用方式纳入此处。
第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性
委托书中标题为 “某些关系和相关交易” 的信息以引用方式纳入此处。
本项目所要求的有关董事独立性的信息参照标题为 “董事会治理——独立性” 的委托书纳入其中。
项目 14。首席会计师费用和服务
委托书中标题为 “批准任命独立审计师” 的信息以引用方式纳入此处。
第四部分
第 15 项。展览和财务报表附表
1.作为本报告一部分提交的文件:
1.财务报表。参见第二部分所列的合并财务报表索引, 第 8 项此表格 10-K。
2。财务报表附表证券交易委员会适用的会计条例中规定的所有附表都不是相关指示所要求的，也不适用，或者有关信息已包含在合并财务报表及其附注中，因此被省略。
3.展品。以下证物作为本报告的一部分提交，或以引用方式纳入本报告。
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| | | | 以引用方式纳入 | | |
| 展览 | | 展品描述 | | 表单 | | 展览 | | 申报日期 | | 随函提交 |
| 3.1 | | 经修订和重述的Dollar Tree, Inc.公司章程，自2022年10月14日起生效 | | 10-Q | | 3.1 | | 11/22/2022 | | |
| 3.2 | | 经修订和重述的 Dollar Tree, Inc. 章程于 2023 年 9 月 19 日生效 | | 8-K | | 3.1 | | 9/20/2023 | | |
| 4.1 | | 普通股证书表格 | | 8-K | | 4.1 | | 3/13/2008 | | |
| 4.2.1 | | 发行人Dollar Tree, Inc. 与受托人美国银行全国协会签订的契约，日期为2018年4月2日 | | S-3 ASR | | 4.1 | | 4/2/2018 | | |
| 4.2.2 | | Dollar Tree, Inc. 与作为受托人的美国银行全国协会签订的第一份补充契约，日期为2018年4月19日 | | 8-K | | 4.1 | | 4/20/2018 | | |
| 4.2.3 | | Dollar Tree, Inc. 与作为受托人的美国银行全国协会签订的第二份补充契约，日期为2021年12月1日 | | 8-K | | 4.1 | | 12/1/2021 | | |
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| | | | 以引用方式纳入 | | |
| 展览 | | 展品描述 | | 表单 | | 展览 | | 申报日期 | | 随函提交 |
| 4.3 | | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券的描述 | | 10-K | | 4.3 | | 3/10/2023 | | |
| 10.1 | * | 董事薪酬条款（如 “董事薪酬” 标题中所述） | | DEF 14A | | 不适用 | | 5/18/2022 | | |
| 10.2.1 | * | Dollar Tree, Inc. 与首席财务官凯文·旺普勒之间的控制权保留协议变更 | | 8-K | | 10.1 | | 12/5/2008 | | |
| 10.2.2 | * | Dollar Tree, Inc. 与首席财务官凯文·旺普勒之间的控制权变更保留协议修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 10/11/2011 | | |
| 10.3 | * | Dollar Tree, Inc. 管理层激励薪酬计划的描述，该计划在截至2022年1月29日的财年及之后生效 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/27/2021 | | |
| 10.4.1 | * | 2011 年综合激励计划自 2011 年 3 月 17 日起生效 | | 8-K | | 10.1 | | 6/22/2011 | | |
| 10.4.2 | * | 2016 年 6 月 16 日发布的 2011 年综合激励计划的第一修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 9/2/2016 | | |
| 10.4.3 | * | 2011 年综合激励计划，经修订和重述，于 2019 年 6 月 12 日生效 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/29/2019 | | |
| 10.5 | * | 2011 年综合激励计划下的非雇员董事期权协议表格 | | 8-K | | 10.4 | | 6/22/2011 | | |
| 10.6.1 | * | 2011年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格 | | 8-K | | 10.2 | | 3/21/2012 | | |
| 10.6.2 | * | 2011年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格 | | 10-K | | 10.34 | | 3/27/2019 | | |
| 10.7 | * | 2011年综合激励计划下执行官非法定股票期权协议表格 | | 10-K | | 10.54 | | 3/28/2017 | | |
| 10.8 | * | 2011年综合激励计划下的长期绩效计划奖励协议表格 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/28/2020 | | |
| 10.9 | * | 2011年综合激励计划下的绩效股票单位协议表格 | | 10-K | | 10.33 | | 3/27/2019 | | |
| 10.10 | * | Dollar Tree, Inc. 2015 年员工股票购买计划，2015 年 9 月 1 日生效 | | S-8 | | 4.0 | | 10/28/2015 | | |
| 10.11 | * | Dollar Tree 和 Family Dollar 补充递延 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/24/2017 | | |
| 10.12.1 | * | 2013 年董事递延薪酬计划，经修订和重述，自 2016 年 12 月 31 日起生效 | | 10-K | | 10.35 | | 3/16/2018 | | |
| 10.12.2 | * | 2013 年董事递延薪酬计划，经修订和重述，自 2021 年 6 月 10 日起生效 | | 8-K | | 10.6 | | 6/11/2021 | | |
| 10.12.3 | * | Dollar Tree, Inc. 2013 年董事递延薪酬计划的修正案，于 2023 年 3 月 8 日生效 | | 10-K | | 10.12.3 | | 3/10/2023 | | |
| 10.13 | * | 执行官控制权变更保留协议表格（根据保密处理请求，部分附录已被省略） | | 10-Q | | 10.1 | | 11/29/2018 | | |
| 10.14.1 | * | 行政协议的表格（根据保密处理的请求，部分附录已被省略） | | 10-Q | | 10.2 | | 11/29/2018 | | |
| 10.14.2 | * | 修订首长级执行官执行协议（EVP）的信函协议表格 | | 8-K | | 10.1 | | 3/7/2022 | | |
| 10.14.3 | * | 经修订的首席执行官执行协议表格（EVP）（根据S-K条例第601（b）（10）（iv）项，部分证物已被省略） | | 10-Q | | 10.1 | | 8/25/2022 | | |
| 10.15.1 | * | Dollar Tree, Inc. 2021 年综合激励计划 | | 8-K | | 10.1 | | 6/11/2021 | | |
| 10.15.2 | * | 美元树公司2021年综合激励计划的第一修正案，于2022年11月29日生效 | | 10-K | | 10.15.2 | | 3/10/2023 | | |
| 10.16 | * | 2021年综合激励计划下基于业绩的限制性股票单位协议表格 | | 8-K | | 10.2 | | 6/11/2021 | | |
| 10.17 | * | 2021年综合激励计划下的长期绩效计划奖励协议表格 | | 8-K | | 10.3 | | 6/11/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | |
| 展览 | | 展品描述 | | 表单 | | 展览 | | 申报日期 | | 随函提交 |
| 10.18 | * | 2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议（标准）表格 | | 8-K | | 10.4 | | 6/11/2021 | | |
| 10.19 | * | 2021 年综合激励计划下的非雇员董事非法定股票期权协议表格 | | 8-K | | 10.5 | | 6/11/2021 | | |
| 10.20 | | 截至2021年12月8日，Dollar Tree, Inc.、北卡罗来纳州摩根大通银行作为代理人与贷款人和其他相关方签订的信贷协议 | | 8-K | | 10.1 | | 12/9/2021 | | |
| 10.21 | * | 2022年3月1日Dollar Tree, Inc.与迈克尔·维廷斯基签署的行政协议附录 | | 8-K | | 10.2 | | 3/7/2022 | | |
| 10.22 | * | Dollar Tree, Inc.和Bob Sasser之间的退休后福利协议，日期为2022年3月2日 | | 8-K | | 10.3 | | 3/7/2022 | | |
| 10.23 | * | 董事和执行官赔偿协议表格 | | 8-K | | 10.1 | | 3/7/2022 | | |
| 10.24 | | 管理框架协议，由Dollar Tree, Inc.和MR Cobalt Advisor LLC代表其本人及其关联公司和关联公司签订，日期为2022年3月8日 | | 8-K | | 10.1 | | 3/8/2022 | | |
| 10.25.1 | * | 由理查德·德雷林和Dollar Tree, Inc. 签订的行政协议，自2022年3月19日起生效（根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，部分附件已被省略） | | 8-K | | 10.1 | | 3/21/2022 | | |
| 10.25.2 | * | 公司和 Richard W. Dreiling 于 2023 年 1 月 25 日对执行协议的修订 | | 8-K/A | | 10.1 | | 1/27/2023 | | |
| 10.26 | * | 理查德·德雷林和Dollar Tree, Inc.签订的非法定股票期权协议，自2022年3月19日起生效 | | 8-K | | 10.2 | | 3/21/2022 | | |
| 10.27 | * | Dollar Tree Distribution, Inc.与约翰·弗拉尼根之间的雇佣协议，自2022年5月9日起生效（根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项，部分附件已被省略） | | 10-Q | | 10.2 | | 8/25/2022 | | |
| 10.28 | * | 修订 Dollar Tree, Inc. 与 Kevin Wampler 之间执行协议的信函协议 | | 10-Q | | 10.1 | | 11/22/2022 | | |
| 10.29 | * | 2021年综合激励计划下基于绩效的限制性股票单位协议的表格（根据S-K法规第601（b）（10）（iv）项，部分附件已被省略） | | 10-Q | | 10.1 | | 5/25/2023 | | |
| 10.30 | * | 2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议（标准）表格（根据S-K法规第601（b）（10）（iv）项，部分附件已被省略） | | 10-Q | | 10.2 | | 5/25/2023 | | |
| 10.31 | * | 2021年综合激励计划下的非法定股票期权协议表格（根据S-K法规第601（b）（10）（iv）项，部分附件已被省略） | | 10-Q | | 10.3 | | 5/25/2023 | | |
| 10.32 | * | 非员工董事递延薪酬计划，2023 年 7 月 1 日生效 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/24/2023 | | |
| 10.33 | | 作为发行人的Dollar Tree, Inc. 与其适用的交易方之间的商业票据交易商协议的形式 | | 8-K | | 10.1 | | 7/7/2023 | | |
| 21.1 | | 注册人的子公司 | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | X |
| 24.1 | | 委托书（包含在此签名页上） | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | X |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | X |
| 97.1 | | Dollar Tree, Inc. 的回扣政策 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | |
| 展览 | | 展品描述 | | 表单 | | 展览 | | 申报日期 | | 随函提交 |
| 101 | | 截至2024年2月3日的财政年度的10-K表中的以下财务报表，格式为Inline XBRL：（i）合并运营报表，（ii）综合收益（亏损），（iii）合并资产负债表，（iv）合并股东权益表，（v）合并现金流量表和（vi）合并财务报表附注 | | | | | | | | X |
| 104 | | 我们截至2024年2月3日的财年10-K表的封面页面，格式为行内XBRL，包含在附录101中 | | | | | | | | X |
| *管理合同或补偿计划或安排 |
项目 16。10-K 表格摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | | DOLLAR TREE, INC. |
| | （注册人） |
| | |
| 2024年3月20日 | | 作者：/s/ 理查德·德雷林 |
| 日期 | | 理查德·W·德雷林 |
| | | 董事长兼首席执行官 |
| | （首席执行官） |
| | |
| 2024年3月20日 | | 作者：/s/ 杰弗里 A. 戴维斯 |
| 日期 | | 杰弗里·戴维斯 |
| | 首席财务官 |
| | （首席财务官） |
| | |
| 2024年3月20日 | | 作者：/s/ 阿迪亚·马赫什瓦里 |
| 日期 | | 阿迪亚·马赫什瓦里 |
| | 高级副总裁-首席会计官 |
| | （首席会计官） |
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员以注册人的身份和日期在下文中签署了本报告。签名如下所示的注册人的每位董事特此任命杰弗里·戴维斯、阿迪亚·马赫什瓦里和乔纳森·莱肯为事实上的律师，以下述任何和所有身份代表其姓名签名，并向美国证券交易委员会提交本报告的任何和所有修正案，酌情对本报告进行一般性修改以董事和/或高级管理人员的身份代表他们做所有这些事情，以使注册人能够遵守规定符合1934年 “证券交易法” 的规定以及证券交易委员会的所有要求.
| | | | | | | | |
| //理查德·W·德雷林 | 董事长兼首席执行官 | 2024年3月20日 |
| 理查德·W·德雷林 | （首席执行官） | 日期 |
| | |
| /s/ Paul C. Hilal | 副主席 | 2024年3月20日 |
| 保罗·C·希拉尔 | | 日期 |
| | | |
| /s/ 爱德华 ·J· 凯利，三世 | 首席独立董事 | 2024年3月20日 |
| 爱德华 ·J· 凯利，三世 | | 日期 |
| | | |
| /s/ Cheryl W. Grisé | 董事 | 2024年3月20日 |
| 谢丽尔·W·格里塞 | | 日期 |
| | | |
| /s/ 丹尼尔·海因里希 | 董事 | 2024年3月20日 |
| 丹尼尔·海因里希 | | 日期 |
| | |
| /s/ 玛丽 A. 拉辛格 | 董事 | 2024年3月20日 |
| 玛丽 A. 拉辛格 | | 日期 |
| | |
| //Jeffrey G. Naylor | 董事 | 2024年3月20日 |
| 杰弗里·G·内勒 | | 日期 |
| | |
| /s/ Winnie Y. Park | 董事 | 2024年3月20日 |
| Winnie Y. Park | | 日期 |
| | |
| /s/ 黛安·伦道夫 | 董事 | 2024年3月20日 |
| 黛安·伦道夫 | | 日期 |
| | |
| /s/ 伯特拉姆 ·L.Scott | 董事 | 2024年3月20日 |
| 伯特拉姆·L·斯科特 | | 日期 |
| | |
| //Stephanie P. Stahl | 董事 | 2024年3月20日 |
| 斯蒂芬妮·P·斯塔尔 | | 日期 |
