10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单

10-Q

（Mark One）

☑

每季度

报告

根据

到

部分

或者

15(d)

的

这个

证券

交换

行动

的

1934

每季度

期限已结束

2024年2月25日

☐

过渡

报告

根据

到

部分

或者

15(d)

的

这个

证券

交换

行动

的

1934

在过渡期内

到

委员会文件编号：

001-01185

________________

通用磨坊公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

41-0274440

（州或其他司法管辖区

（美国国税局雇主

公司或组织）

证件号）

通用磨坊大道一号

明尼阿波利斯

明尼苏达州

55426

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(763)

764-7600

（注册人的电话号码，

（包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

每个交易所的名称

在哪个注册了

普通股，面值0.10美元

地理信息系统

纽约证券交易所

2025 年到期的票据 0.125%

GIS 25A

纽约证券交易所

2026 年到期的票据为 0.450%

GIS 26

纽约证券交易所

1.500% 2027 年到期的票据

GIS 27

纽约证券交易所

3.907% 2029 年到期的票据

GIS 29

纽约证券交易所

________________

表明

通过

检查

标记

是否

这

注册人

(1)

有

已归档

所有

报告

规定的

到

是

已归档

通过

部分

要么

15(d)

的

这

证券

1934 年《交易法》

在过去的 12 年中

月（或更短的时间）

注册人的期限

必须提交这样的文件

报告），

而且 (2) 在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。

是的

☑

没有

☐

表明

通过

检查

标记

是否

这

注册人

有

已提交

电子方式

每个

互动

数据

文件

规定的

到

是

已提交

根据第 405 条

第 S-T 法规 (§

本章第 232.405 段）期间

过去 12 个月（或

在这么短的时间内

这

注册人必须提交此类文件）。

是的

☑

没有

☐

表明

通过

检查

标记

是否

这

注册人

是

大

加速

申报人，

一个

加速

申报人，

非加速

申报人，

更小的

报告

公司，

要么

一个

新兴

增长

公司。

参见

这

定义

的

“大

加速

文件管理器，”

“加速

文件管理器，”

“更小

申报公司”，以及

《交易法》第12b-2条中的 “新兴成长型公司”。

大型加速过滤器

☑

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果

一个

新兴

增长

公司，

表明

通过

检查

标记

如果

这

注册人

有

当选的

不

到

使用

这

扩展的

过渡

期间

为了

遵守所提供的任何新的或经修订的财务会计准则

根据《交易法》第 13 (a) 条。

☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如定义所示）

在《交易法》第12b-2条中）。

是的

☐

没有

☑

数字

的

股份

的

常见

股票

杰出的

如同

的

三月

13,

2024:

564,548,763

（不包括

190,080,991

股份

举行

在

这

财政部）。

通用磨坊公司

页面

部分 I — 财务信息

第 1 项。财务报表

合并的声明收益为了宿舍和九个月期二月结束 25, 2024 和

2023 年 2 月 26 日

合并报表 of 全面的收入宿舍还有九个月期限已结束二月

2024 年 25 日和 2023 年 2 月 26 日

截至 2024 年 2 月 25 日和 2023 年 5 月 28 日的合并资产负债表

合并声明的总计公平为了宿舍和九个月期已结束二月 25, 2024

以及 2023 年 2 月 26 日

合并声明的现金流向这九个月期已结束二月 25, 2024 和二月

26, 2023

第 2 项。管理层的讨论以及财务状况和经营业绩分析

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

第 4 项。控制和程序

部分 II — 其他信息

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

第 5 项。其他信息

第 6 项。展品

签名

部分

财务信息

第 1 项。

财务报表。

合并收益表

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

季度已结束

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

净销售额

5,099.2

5,125.9

15,143.3

15,064.2

销售成本

3,391.8

3,461.1

9,899.5

10,246.6

销售费用、一般费用和管理费用

790.9

946.9

2,460.7

2,632.5

资产剥离收益，净额

(13.7)

(444.6)

重组、减值和其他退出成本

5.8

1.4

130.6

14.1

营业利润

910.7

730.2

2,652.5

2,615.6

福利计划非服务收入

(18.6)

(21.6)

(55.7)

(65.0)

利息，净额

121.7

98.3

356.5

277.5

所得税前收益和税后收益

从

合资企业

807.6

653.5

2,351.7

2,403.1

所得税

149.3

108.3

458.5

471.5

合资企业的税后收益

18.0

12.7

65.7

57.9

净收益，包括归因于

非控制性权益

676.3

557.9

1,958.9

1,989.5

归属于非控股权益的净收益

6.2

4.8

19.8

10.5

归属于通用磨坊的净收益

670.1

553.1

1,939.1

1,979.0

每股收益——基本

1.18

0.94

3.35

3.32

每股收益——摊薄

1.17

0.92

3.33

3.28

见合并财务报表附注。

综合收益综合报表

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计）

季度已结束

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

净收益，包括归因于

非控制性权益

676.3

557.9

1,958.9

1,989.5

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

外币折算

2.4

12.5

(38.0)

(98.7)

其他公允价值变动：

对冲衍生品

(6.9)

(5.7)

(7.3)

(23.2)

重新归类为收入：

外币折算

(7.4)

对冲衍生品

(0.1)

18.9

(2.3)

18.5

亏损和先前服务成本的摊销

9.1

13.9

27.4

42.2

其他综合收益（亏损），扣除税款

4.5

39.6

(20.2)

(68.6)

完全全面

收入

680.8

597.5

1,938.7

1,920.9

归属于非控股的综合收益

利益

6.0

4.9

20.0

9.9

归属于通用磨坊的综合收益

674.8

592.6

1,918.7

1,911.0

见合并财务报表附注。

合并资产负债表

通用磨坊有限公司和子公司

（以百万计，面值除外）

2024 年 2 月 25 日

2023 年 5 月 28 日

（未经审计）

资产

流动资产：

现金和现金等价物

588.6

585.5

应收款

1,771.1

1,683.2

库存

1,828.0

2,172.0

预付费用和其他流动资产

466.8

735.7

总电流

资产

4,654.5

5,176.4

土地、建筑物和设备

3,643.6

3,636.2

善意

14,433.7

14,511.2

其他无形资产

6,957.2

6,967.6

其他资产

1,171.5

1,160.3

总资产

30,860.5

31,451.7

负债和权益

流动负债：

应付账款

3,613.5

4,194.2

长期债务的当前部分

812.2

1,709.1

应付票据

686.7

31.7

其他流动负债

1,949.5

1,600.7

总电流

负债

7,061.9

7,535.7

长期债务

11,015.1

9,965.1

递延所得税

2,023.5

2,110.9

其他负债

1,068.7

1,140.0

负债总额

21,169.2

20,751.7

股东权益：

普通股，

754.6

已发行股票，$

0.10

面值

75.5

额外的实收资本

1,210.3

1,222.4

留存收益

20,416.7

19,838.6

国库中的普通股，

按成本计算，份额为

190.1

和

168.0

(9,968.4)

(8,410.0)

累计其他综合亏损

(2,297.3)

(2,276.9)

股东总数

公正

9,436.8

10,449.6

非控股权益

254.5

250.4

权益总额

9,691.3

10,700.0

负债和权益总额

30,860.5

31,451.7

见合并财务报表附注。

合并总额报表

公平

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

季度已结束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

股份

金额

股份

金额

总权益，

期初余额

9,631.9

10,372.1

普通股，

已授权的十亿股股票，美元

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外的实收资本：

期初余额

1,201.8

1,155.3

股票补偿计划

(11.1)

21.9

与股票单位奖励相关的未得报酬

1.8

(14.8)

获得的补偿

17.8

28.7

期末余额

1,210.3

1,191.1

留存收益：

期初余额

20,080.9

18,991.9

归属于通用磨坊的净收益

670.1

553.1

申报的现金分红 ($)

0.59

和 $

0.54

每股）

(334.3)

(318.5)

期末余额

20,416.7

19,226.5

国库中的普通股：

期初余额

(185.7)

(9,677.4)

(164.4)

(8,023.5)

购买的股票，包括消费税 $

2.8

和

0.4

百万

(4.7)

(303.1)

(2.9)

(251.0)

股票补偿计划

0.3

12.1

1.1

54.4

期末余额

(190.1)

(9,968.4)

(166.2)

(8,220.1)

累计其他综合亏损：

期初余额

(2,302.0)

(2,078.0)

其他综合收入

4.7

39.5

期末余额

(2,297.3)

(2,038.5)

非控股权益：

期初余额

253.1

250.9

综合收入

6.0

4.9

向非控股权益持有人分配

(4.6)

(6.6)

期末余额

254.5

249.2

总权益，

期末余额

9,691.3

10,483.7

见合并财务报表附注。

合并总额报表

公平

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

股份

金额

股份

金额

总权益，

期初余额

10,700.0

10,788.0

普通股，

已授权的十亿股股票，美元

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外的实收资本：

期初余额

1,222.4

1,182.9

股票补偿计划

(10.3)

23.8

与股票单位奖励相关的未得报酬

(78.1)

(100.6)

获得的补偿

76.3

85.0

期末余额

1,210.3

1,191.1

留存收益：

期初余额

19,838.6

18,532.6

归属于通用磨坊的净收益

1,939.1

1,979.0

申报的现金分红 ($)

2.36

和 $

2.16

每股）

(1,361.0)

(1,285.1)

期末余额

20,416.7

19,226.5

国库中的普通股：

期初余额

(168.0)

(8,410.0)

(155.7)

(7,278.1)

购买的股票，包括消费税 $

15.0

和

0.4

百万

(23.5)

(1,616.6)

(15.0)

(1,152.3)

股票补偿计划

1.4

58.2

4.5

210.3

期末余额

(190.1)

(9,968.4)

(166.2)

(8,220.1)

累计其他综合亏损：

期初余额

(2,276.9)

(1,970.5)

其他综合损失

(20.4)

(68.0)

期末余额

(2,297.3)

(2,038.5)

非控股权益：

期初余额

250.4

245.6

综合收入

20.0

9.9

向非控股权益持有人分配

(16.6)

(11.4)

所有权权益的变化

0.7

资产剥离

5.1

期末余额

254.5

249.2

总权益，

期末余额

9,691.3

10,483.7

见合并财务报表附注。

合并现金流量表

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计）

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

现金流量-经营活动

净收益，包括归属于非控股权益的收益

1,958.9

1,989.5

为调节净收益与运营活动提供的净现金而进行的调整：

折旧和摊销

412.2

411.0

合资企业的税后收益

(65.7)

(57.9)

合资企业收益的分配

31.4

36.6

基于股票的薪酬

76.7

86.7

递延所得税

(85.5)

(71.2)

养老金和其他退休后福利计划缴款

(20.0)

(20.2)

养老金和其他退休后福利计划费用

(20.2)

资产剥离收益，净额

(444.6)

重组、减值和其他退出成本

119.7

(14.6)

流动资产和负债的变化，不包括以下因素的影响

收购和资产剥离

(9.6)

21.3

其他，净额

41.0

110.6

经营活动提供的净现金

2,438.9

2,027.0

现金流-投资活动

购买土地、建筑物和设备

(485.6)

(351.3)

收购，扣除获得的现金

(25.5)

(251.5)

资产剥离收益，扣除剥离的现金

633.1

对关联公司的投资，净额

(1.5)

(30.8)

处置土地、建筑物和设备的收益

0.2

0.8

其他，净额

4.8

(6.4)

投资活动使用的净现金

(507.6)

(6.1)

现金流-融资活动

应付票据的变动

654.5

159.2

发行长期债务

1,000.0

501.8

偿还长期债务

(900.0)

(600.0)

以已行使期权发行的普通股的收益

11.1

168.0

购买普通股作为国库

(1,601.6)

(1,152.3)

已支付的股息

(1,028.0)

(967.4)

向非控股权益持有人分配

(16.6)

(11.4)

其他，净额

(47.0)

(53.5)

融资活动使用的净现金

(1,927.6)

(1,955.6)

汇率变动对现金和现金等价物的影响

(0.6)

(16.0)

现金和现金等价物的增加

3.1

49.3

现金及现金等价物-年初

585.5

569.4

现金及现金等价物-期末

588.6

618.7

来自流动资产和负债变动的现金流，不包括影响

的

收购和资产剥离：

应收款

(83.8)

(132.4)

库存

347.8

(237.0)

预付费用和其他流动资产

269.4

151.5

应付账款

(543.7)

(41.6)

其他流动负债

0.7

280.8

流动资产和负债的变化

(9.6)

21.3

见合并财务报表附注。

通用磨坊有限公司和子公司

合并附注

财务报表

（未经审计）

(1) 背景

随行的

合并财务

的声明

通用磨坊，

Inc.（我们，

我们，我们的，

通用磨坊，

或公司）

已经去过

准备好了

依照

会计原则

普遍接受

在

美国

(GAAP)

临时财务

信息

并与

规则

和法规

用于举报

在表单上

10-Q。因此，

他们确实如此

不包括

某些信息

和披露

规定的

为了

综合的

金融的

声明。

在

这

意见

的

管理，

所有

调整

经仔细考虑的

必要的

为了

公平的

演示文稿有

已包括在内

而且是

of a

正常反复

自然，包括

淘汰

在所有人中

公司间交易

和

任何

非控制性

兴趣'

的

那些

交易。

正在运营

结果

为了

这

财政

25美分硬币

已结束

二月

25,

2024,

是

不

必然表明了截至财政年度的预期业绩

2024年5月26日。

这些

声明

应该

是

读

在

连词

和

这

合并

金融

声明

和

脚注

包括在内

在

我们的

每年

表单报告

本财年为 10-K

截至五月的年份

2023 年 28 日。那个

使用的会计政策

在准备这些时

合并财务

报表与合并财务附注2中描述的报表相同

该表格 10-K 中的陈述除外

2024财年第一季度通过的新要求。

在第一季度

在2024财年，我们

采用了可选会计指南

减轻负担

在会计中作为参考

利率改革。

新的

标准提供

临时权宜之计

和例外

改为现有

会计要求

用于合同

修改

和

对冲会计

与过渡有关

从已停产开始

参考汇率。

这导致

修改合同，

必要时，

到

应用新的参考汇率，

主要是 SOFR。采用

这份会计指南没有

对我们的业绩产生重大影响

的

运营或财务状况。

在

第一季度

的财政

2024 年，我们采用了

新要求

用于增强

相关的

到

重组

行动

以前

宣布了。

我们

记录

2.1

百万

的

重组

费用

在

这

第三季度

的财政

2023

和 $

16.0

百万的

重组费用

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

与

此前宣布的重组行动。

我们预计这些行动将

将在2026财年末之前完成。

在第三个中

财政季度

2024 年，我们减少了

的估计

重组费用

这是我们所期望的

招致相关信息

到我们以前的样子

宣布了

行动

以增强

这

效率

我们的

全球性的

供应

链

结构。

我们

期望

招致

大约

百万

的

重组费用和与项目相关的成本

到这些操作，其中大约 $

百万将是现金。这些指控

是

预期

到

组成

的

大约

百万

的

遣散

和

百万

的

其他

成本，

主要地

百万

的

资产

减值和美元

数百万的资产注销。我们

预计这些行动将在2025财年末之前完成。

我们

已支付

网

27.9

百万

的现金

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

相关的

到

重组

行动。

我们

已支付

网

30.6

2023财年同期有百万现金。

在第二场比赛中

财政季度

2024 年，我们录制了

a $

117.1

百万非现金商誉

减值费用

与我们的拉丁语有关

美国

报告单位。有关其他信息，请参阅注释 4。

重组和减值费用及项目相关费用

成本在我们的合并收益表中记录如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

重组、减值和其他退出成本

5.8

1.4

130.6

14.1

销售成本

0.1

0.7

17.0

1.9

全面重组

和减值费用

5.9

2.1

147.6

16.0

按销售成本分类的项目相关成本

0.5

1.6

我们的重组和其他退出成本储备金的结转包括

在其他流动负债中，如下：

以百万计

总计

截至2023年5月28日的储备余额

47.7

2024财年的净回收率，包括外币折算

(0.1)

已在 2024 财年使用

(27.7)

截至 2024 年 2 月 25 日的储备金余额

19.9

储备金余额主要包括预期的遣散费

与重组行动有关。

这些指控

认可于

向前滚动

我们的储备金

用于重组

和其他出口

成本不是

包含物品

带电

直接地

用于支出

（例如，资产

减值费用，

加速贬值，

收益

或者损失

在

的出售

重组资产，

和

写-

关闭

的

备件）

和其他

定期性的

退出成本

是

认可的

如所发生的那样，

像那些

物品是

未反映

在我们的

重组

和

我们合并资产负债表上的其他退出成本储备。

(4) 商誉和其他无形资产

商誉和其他无形资产的组成部分如下：

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 5 月 28 日

善意

14,433.7

14,511.2

其他无形资产：

不需摊销的无形资产：

品牌和其他无限期的无形资产

6,715.7

6,712.4

需要摊销的无形资产：

客户关系和其他寿命有限的无形资产

387.0

386.3

减去累计摊销

(145.5)

(131.1)

需要摊销的无形资产，净额

241.5

255.2

其他无形资产

6,957.2

6,967.6

总计

21,390.9

21,478.8

基于

的账面价值

寿命有限的无形资产

截至二月

2024 年 25 日，年度摊销额

每项的费用

下一次

五个财政年度估计约为 $

百万。

九个月期间商誉账面金额的变化

截至 2024 年 2 月 25 日，情况如下：

以百万计

北美

零售

宠物

北美

餐饮服务

国际

企业和

合资企业

总计

截至 2023 年 5 月 28 日的余额

6,542.4

6,062.8

805.6

708.4

392.0

14,511.2

收购

26.9

减值费

(117.1)

其他活动，主要是

外币折算

1.0

(0.1)

8.3

3.5

12.7

截至 2024 年 2 月 25 日的余额

6,543.4

6,062.8

805.5

599.6

422.4

14,433.7

九个月内其他无形资产账面金额的变化

截至 2024 年 2 月 25 日的期间如下：

以百万计

总计

截至 2023 年 5 月 28 日的余额

6,967.6

摊销，扣除外币折算

(10.4)

截至 2024 年 2 月 25 日的余额

6,957.2

我们的

每年

善意

和

无限期的

无形的

资产

减值

test

是

已表演

上

这

第一

天

的

这

第二

25美分硬币

的

2024 财年。作为

未来盈利能力下降的结果

对我们拉丁语的预测

美国报告单位，我们

确定博览会

价值

的申报单位是

低于其账面价值而且

录制了一个 $

117.1

百万美元非现金商誉减值

负责重组，

减值，

和

其他

退出

成本

在

我们的

合并

声明

的

收益。

我们的

估计

的

公平的

价值

为了

善意

减值

测试是根据折扣现金流模型确定的，

公允价值是公允价值层次结构中的第三级资产。

所有其他无形的

资产公允价值

基本上是

超过了

携带

值，除了

这

真咀嚼片

和

托比叔叔的

品牌无形

资产。在

另外，而

有重要意义

覆盖范围为

我们的

2024 财年

评估日期，

这

Progresso

轻推

顶部

咀嚼

和

史诗

品牌

无形的

资产

有

风险

的

减少

覆盖范围。

我们

将

继续

到

显示器

这些

商业

为了

潜在的减值。

(5) 库存

库存的组成部分如下：

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 5 月 28 日

成品

1,772.1

2,066.9

原材料和包装

501.2

572.2

谷物

103.3

133.8

先出先出超过后进先出成本

(548.6)

(600.9)

总计

1,828.0

2,172.0

(6) 风险管理活动

我们有很多大宗商品

在

生产和分销

我们的产品

暴露于

市场价格风险。

我们

利用衍生品

为我们的委托人管理价格风险

原料和能源成本，包括

谷物（燕麦、小麦和玉米）、油

（主要是大豆），

天然乳制品

汽油和柴油。

我们的主要目标

进入时

这些衍生合约

就是要实现

确定性

和

关注

到

这

将来

价格

的

商品

已购买

为了

使用

在

我们的

供应

链。

我们

管理

我们的

暴露

通过

长期采购订单组合

与供应商签订的合同，交易所交易

期货和期权，以及场外交易

选项

和交换。

我们

抵消

我们的曝光率

基于

当前和

预计市场

条件和

通常会寻找

获取

输入

就像

尽可能接近或低于我们的计划成本。

我们

使用衍生品

来管理

我们的曝光率

改动

在大宗商品中

价格。我们

不要

执行

需要评估

为了实现

对冲

会计

为了

商品

衍生物

职位。

因此，

这

更改

在

这

价值

的

这些

衍生品

是

记录

目前在我们的合并收益表中列为销售成本。

虽然我们确实如此

不符合

的标准

现金流对冲

会计，我们相信

这些乐器

是有效的

在实现我们的

提供确定性的目标

将来购买的商品的价格

用于我们的供应链。

因此，对于

的目的

测量

段

操作的

性能，

这些

收益

和

损失

是

报道的

在

未分配

企业

项目

外面

的

段

经营业绩

直到那样的时候

那就是曝光度

我们正在管理

影响收益。

当时，

我们重新分类

收益或

损失来自

未分配

企业

项目

到

段

操作的

利润，

允许

我们的

操作的

段

到

意识到

这

经济的

效果

的

这

衍生品，不会出现任何由此产生的按市值计价的波动，

仍属于未分配的公司项目。

已结束的季度和九个月期间的未分配公司项目

2024 年 2 月 25 日和 2023 年 2 月 26 日，包括：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

某些人按市值计价估值的净亏损

大宗商品头寸

(24.5)

(30.2)

(34.3)

(123.4)

大宗商品头寸的净亏损（收益）重新分类自

未分配的公司项目计入分部营业利润

11.7

(21.5)

29.5

(85.0)

某些谷物库存按市值计价的净重估

(12.9)

(14.9)

(1.1)

(58.0)

某些商品的按市值计价的净估值

在未分配的公司项目中确认的职位

(25.7)

(66.6)

(5.9)

(266.4)

作为

的

二月

25,

2024,

这

网

猜测的

价值

的

商品

衍生品

是

306.3

百万，

的

其中

124.2

百万

相关的

到

能源投入和美元

182.1

百万与农业投入有关。这些合同通常与投入有关

将在内部使用

下一个

月。

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2024,

在

提前

的

我们的

500.0

百万

债务

发行，

我们

已输入

进入

和

解决

250.0

百万

的

国库锁定，导致收益为美元

0.3

百万。

我们

也有网

投资于

外国子公司

计价的

以欧元为单位。如

二月的

2024 年 25 日，我们

对冲了一部分

的

这些投资用欧元

2,967.5

百万欧元计价的债券。

这个

公平的

价值

的

这

衍生物

位置

用过的

在

我们的

风险

管理

活动

和

其他

资产

记录

在

公平的

价值

是

不

截至 2024 年 2 月 25 日的材料，

而且是 1 级或 2 级资产而且

公允价值层次结构中的负债。

我们做到了

不显著

将我们的估值技术与以前的时期相比有所不同。

我们

报价

肯定的

供应商们

访问

到

第三方

服务

那个

允许

他们

到

观点

我们的

计划的

付款

线上。

这个

第三方

服务也是

允许供应商

来融资

前进

我们预定的

付款于

唯一的

的自由裁量权

供应商

还有第三个

派对。

我们

没有

经济利益

在这些中

融资安排

而且不是

直接关系

和

供应商，

第三方，

或者任何

金融机构

关于这些

服务，包括

不提供

任何形式

的保障

而且不是

质押资产

作为安全保障

到

第三

派对或

金融机构。

所有的

我们的账户

应付余款

作为义务

到我们的

供应商作为

中陈述

我们的供应商

协议。截至二月

25, 2024, $

1,348.9

我们的账户总数中的一百万个

应付账款应付给

使用这些第三者的供应商

派对服务。

截至截至

5月28日

2023, $

1,430.1

百万的

我们的总计

应付账款

是应付的

致供应商

谁在使用

这第三-

派对服务。

(7) 债务

应付票据的组成部分如下：

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 5 月 28 日

美国商业票据

683.3

金融机构

3.4

31.7

总计

686.7

31.7

为了确保可用性

在资金方面，我们维持银行信贷额度并有商业票据计划

我们在美国可用

和欧洲。

下表详细说明了已付费用的承诺额度和未承诺的抵免额

截至 2024 年 2 月 25 日我们可用的线路：

以十亿计

设施

金额

借了

金额

承诺的信贷额度将于 2026 年 4 月到期

2.7

未承诺的信贷额度

0.6

承诺总数

以及未承诺的信贷额度

3.3

这个

信贷

设施

包含

契约，

包括

要求

到

保持

固定

收费

覆盖范围

比率

的

在

最少

2.5

次。

我们

截至2024年2月25日，已遵守所有信贷额度契约。

长期

债务

公允价值

并携带

长期金额

债务，包括

当前部分，

是 $

11,112.5

百万和美元

11,827.3

百万，

分别地，

截至

二月

25,

2024.

这个

公允价值

长期的

债务

据估计

使用

市场报价

和

打折

现金

基于流量

在我们的

当前增量

借款利率

对于类似的

的种类

乐器。长

-定期债务

是一个

第 2 级

中的责任

这

公允价值层次结构。

在

这

第三

四分之一

财政

2024,

我们

发行的

500.0

百万

的

4.7

百分之

固定利率

到期票据

2027年1月30日

。我们

用过的

这

网

用于偿还的款项

500.0

百万的

3.65

到期的固定利率票据百分比

2024年2月15日

在第二场比赛中

2024财年的季度，

我们发行了 €

250.0

百万浮动利率

到期票据

2024年11月8日

。我们

使用了净收益

用于偿还欧元

250.0

数百万张浮动利率票据到期

2023年11月10日

在

第二季度

的财政

2024 年，我们

已发行 $

500.0

百万的

5.5

固定利率百分比

到期票据

2028年10月17日

。我们

使用了

网

用于偿还的款项

400.0

数百万张浮动利率票据到期

2023年10月17日

，以及用于一般公司用途。

在第一个

财政季度

2024 年，我们发行了

€

500.0

百万浮动利率

到期票据

2024年11月8日

。我们

使用了净收益

到

偿还 €

500.0

数百万张浮动利率票据到期

2023年7月27日

在第四季度

在 2023 财年中，我们

已发行 €

250.0

数百万张浮动利率票据

到期

2023年11月10日

。我们

使用了净收益

用于偿还欧元

250.0

数百万张浮动利率票据到期

2023年5月16日

在

第四季度

的财政

2023 年，我们

已发行 €

750.0

百万的

3.907

固定利率百分比

到期票据

2029年4月13日

。我们

使用了

网

用于偿还欧元的款项

500.0

百万的

1.0

到期的固定利率票据百分比

2023年4月27日

，和 €

250.0

数百万张浮动利率票据到期

五月

16, 2023

在第四个阶段

财政季度

2023 年，我们

已发行 $

1,000.0

百万的

4.95

固定利率百分比

到期票据

2033年3月29日

。我们

用了网络

所得款项用于偿还我们未偿还的商业票据和一般票据

企业用途。

在2023财年第二季度，我们发行了美元

500.0

百万的

5.241

到期的固定利率票据百分比

2025年11月18日

。我们使用了

净收益用于偿还部分未偿还商业票据和普通票据

企业用途。

在2023财年第二季度，我们发行了欧元

250.0

数百万张浮动利率票据到期

2023年5月16日

。我们使用了净收益

到

偿还 €

250.0

百万的

0.0

到期的固定利率票据百分比

2022年11月11日

在2023财年第二季度，我们偿还了美元

500.0

百万的

2.6

到期的固定利率票据百分比

2022年10月12日

，使用所得款项

来自商业票据的发行。

可以肯定

我们的长期

债务协议

包含限制性

契约。

截至 2024 年 2 月 25 日，我们遵守了所有

这些盟约。

(8) 非控股权益

这个

第三方

持有人

的

这

普通的

米尔斯

谷物，

有限责任公司

(GMC)

A 级

兴趣爱好

接收

季度

偏爱的

分布

从

可用网络

以收入为基础

在应用程序上

of a

首选浮动

回报率

到

持有人的资本

账户余额

成立于

相关的

到

非既得

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

绩效份额单位为 $

130.7

百万。这笔费用将予以确认

平均几个月。

行使股票期权的净现金收益

减去用于预扣税款的股份和内在资产

已行使期权的价值

如下：

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

净现金收益

11.1

168.0

已行使期权的内在价值

3.4

81.8

我们使用Black-Scholes期权定价模型估算每个股票期权在授予日的公允价值。Black-Scholes 选项-

定价模型要求我们对未来的股价波动、员工的运动行为和行为做出预测性假设

股息收益率。我们使用期权预期期限内的历史波动率来估算未来的股价波动率，

不包括波动时段，我们认为市场参与者在估算我们的股价波动时会排除在外。我们

在我们的估计中也考虑了但没有使用隐含波动率，因为我们股票期权的交易活动，尤其是

期限超过6个月的期限不足以可靠地衡量预期的波动率。我们的选择方法

我们的年度报告中包含的合并财务报表附注12解释了其他估值假设

截至2023年5月28日的财政年度的10-K表格。

这个

估计的

公平的

价值

的

股票

选项

授予了

和

这

假设

用过的

为了

这

布莱克-斯科尔斯

期权定价

模型

是

如同

如下：

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

授予的股票期权的估计公允价值

17.47

14.16

假设：

无风险利率

4.0

3.3

预期期限

8.5

年份

8.5

年份

预期波动率

21.5

20.9

股息收益率

2.8

3.1

在此期间归属的限制性股票单位奖励的总授予日公允价值

期限如下:

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

总拨款日期公平

价值

91.1

105.4

(11) 每股收益

基本和摊薄后的每股收益（EPS）使用以下公式计算：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计，每股数据除外

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

归属于通用磨坊的净收益

670.1

553.1

1,939.1

1,979.0

平均数字

普通股——基本每股收益

569.5

592.5

578.6

596.2

增量份额效应来自：(a)

股票期权

1.3

3.7

1.8

3.6

限制性股票单位和绩效股票单位

2.0

2.8

2.1

2.6

平均数字

普通股——摊薄后的每股收益

572.8

599.0

582.5

602.4

每股收益——基本

1.18

0.94

3.35

3.32

每股收益——摊薄

1.17

0.92

3.33

3.28

(a)

增量

股份

从

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

表演

单位

是

计算的

通过

这

国库

股票

方法。

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

表演

单位

排除在外的

从

我们的

计算

的

稀释

EPS

因为

他们

不是稀释性的，如下所示

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

反稀释股票期权、限制性股票单位和

绩效份额单位

4.2

0.8

2.6

0.9

(12) 股票回购

股票回购情况如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

普通股

4.7

2.9

23.5

15.0

总购买价格

303.1

251.0

1,616.6

1,152.3

(13) 现金流量表

我们的合并现金流量表包括以下内容：

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

净现金利息支付

294.6

225.6

净所得税缴纳额

462.3

538.4

(14) 退休和离职后福利

净定期福利支出（收入）的组成部分如下：

固定福利

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

季度已结束

以百万计

2月25日

2024

2月26日

2023

2月25日

2024

2月26日

2023

2月25日

2024

2月26日

2023

服务成本

14.5

17.6

1.1

1.4

1.8

2.1

利息成本

74.1

64.6

5.3

4.5

1.0

0.7

计划资产的预期回报率

(104.5)

(105.0)

(8.6)

(7.7)

亏损（收益）摊销

21.6

28.3

(5.1)

(4.9)

0.1

先前服务成本（积分）的摊销

0.4

(5.5)

(5.9)

0.1

其他调整

2.6

3.2

净支出（收入）

6.1

5.9

(12.8)

(12.6)

5.5

6.2

固定福利

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

九个月

期限已结束

九个月

期限已结束

九个月

期限已结束

以百万计

2月25日

2024

2月26日

2023

2月25日

2024

2月26日

2023

2月25日

2024

2月26日

2023

服务成本

43.1

52.7

3.5

4.0

5.5

6.3

利息成本

222.4

193.8

16.0

13.5

3.0

2.3

计划资产的预期回报率

(313.4)

(315.0)

(26.0)

(23.3)

亏损（收益）摊销

64.6

85.0

(15.3)

(14.6)

(0.1)

0.2

先前服务成本（积分）的摊销

1.3

1.1

(16.4)

(17.4)

0.4

0.3

其他调整

7.8

9.1

削减收益

(3.4)

净支出（收入）

14.6

17.6

(38.2)

(37.8)

16.6

18.2

(15) 所得税

在

第二季度

的财政

2024 年，我们

收到了

的通知

提议的调整

来自

国内收入

关联服务

有资本损失

从2019财年开始。

我们

相信我们

有值得称道的防御

反对这种评估

并且会大力

捍卫

我们的

位置。我们

做

不

期望

这

决议

的

这

提出的

调整

到

有

资料

影响

上

我们的

金融的

位置

要么

流动性。

期间

这

第一

25美分硬币

的

财政

2023,

这

通胀

减少

法案

（伊拉）

是

已签署

进入

法律。

这个

伊拉

介绍

企业

替代性最低税

从我们的 2024 财年开始

并征收消费税

回购企业

一月份以后开始上市

2023.

这个

伊拉

确实

不

有

资料

影响

上

我们的

金融的

结果，

包括

我们的

每年

估计的

有效

税

比率

和

流动性。

(16) 突发事件

期间

财政

2020,

我们

收到的

注意

从

这

税

的当局

这

的状态

Sao

保罗，

巴西

关于

我们的

合规

和

它的

州销售税要求。

结果，我们

已被额外评估

州营业税、利息

和处罚。我们

相信我们

有

值得称赞的

防御

反对

这个

要求

和

将

大力

捍卫

我们的

位置。

作为

的

二月

25,

2024,

我们

是

无法

到

估计任何可能的损失，并且没有记录任何应急损失

这件事。

(17) 业务板块和地理信息

我们

操作

在

这

包装

食物

工业。

我们的

操作的

段

是

如同

如下：

北方

美国

零售，

国际，

宠物，

和

北美餐饮服务。

我们的北美零售店

运营部门反映了业务

种类繁多

杂货店、大宗商品店、会员

商店，

自然

食物

链条，

药物，

美元

和

折扣

链条，

方便

商店，

和

电子商务

杂货店

提供商。

我们的

产品

类别

在

这个

商业

段

包括

即食的

谷物，

冷藏的

酸奶，

汤，

膳食

套件，

冷藏的

和

冷冻的

面团

产品，

甜点

和

烘烤

混合，

冷冻的

披萨

和

披萨

零食，

零食

酒吧，

水果

零食，

美味

零食，

和

宽

品种

的

有机产品，包括即食麦片、冷冻麦片

以及可保质的蔬菜、餐包、水果零食和小吃棒。

我们的

国际

操作的

段

组成

的

零售的

和

餐饮服务

商业

外面

的

这

联合的

国家

和

加拿大。

我们的

产品类别包括超高级

冰淇淋和冷冻甜点，餐包，咸味零食，

小吃店、甜点和烘焙混合物，

可存放的

蔬菜，

和

宠物

食物

产品。

我们

也

卖

超级高级

冰

奶油

和

冷冻的

甜点

直接地

到

消费者们

通过拥有

零售商店。我们的

国际部分

还包括产品

制造于

美国

主要用于出口

到

加勒比和拉丁美洲市场，以及我们的产品

生产出售给我们的国际合资企业。收入

从

出口活动是在最终客户所在的地区或国家报告的

位于。

我们的宠物运营部门包括

宠物食品产品主要在

美国和加拿大在全国范围内

宠物连锁超市，

电子商务零售商，

杂货店，

地区宠物

连锁店，

大众推销员，

和兽医

诊所和

医院。我们的

产品

类别包括狗粮和猫粮（干粮）

食物、湿粮和零食）由

全肉、水果、蔬菜等

高品质

自然

食材。

我们的

量身定制

宠物

产品

给予

地址

具体的

饮食，

生活方式，

和

人生阶段

需求

和

跨度

不同的

产品类型、饮食类型、狗的品种大小、生命阶段、口味、产品

函数，

还有湿食物的质地和切口。

我们的

北方

美国

餐饮服务

段

组成

的

餐饮服务

商业

在

这

联合的

国家

和

加拿大。

我们的

重大的

产品

类别

在

我们的

北方

美国

餐饮服务

操作的

段

是

即食的

谷物，

零食，

冷藏的

酸奶，

冷冻的

膳食，

未烘烤而且

完全烤好了

冷冻面团产品，

烘焙混合物，

还有面包店

面粉。

我们有很多产品

卖出是有品牌标的

致消费者

而且差不多

都是

品牌标注为

我们的客户。

我们

卖给

分销商和

中的运算符

很多客户

渠道包括

餐饮服务，

自动售货机和超市面包店。

营业利润

为了这些

区段不包括

未分配的公司

物品，收益

或者损失

关于资产剥离，

和重组，

减值，

和其他

退出成本。

结果来自

某些企业

管理者

我们的黄金

奖牌创投公司

实体是

包含在内

企业和

其他网络

销售和

未分配的公司

里面的物品

操作的

利润。未分配

公司物品

还包括

公司管理费用

费用，

差异

到

计划的

北方

美国的

雇员

好处

和

激励措施，

肯定的

慈善

捐款，

重组

倡议

与项目相关

成本，

收益

和

损失

上

企业

投资，

和

其他

项目

那个

是

不

部分

的

我们的

测量

的

细分市场的经营业绩。

其中包括收益和

由此产生的损失

某些谷物的重新估值

库存和收益

和

损失

从

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

直到

通过了

背部

到

我们的

操作的

段。

这些

项目

有影响的

操作的

利润

是

中央

管理

在

这

企业

级别

和

是

排除在外的

从

这

措施

的

段

盈利能力

审查

由高管撰写

管理。

在我们之下

供应链

组织，

我们的制造，

仓库，

和分发

活动

是

基本上

一体化

横过

我们的

运营

在

订购

到

最大化

效率

和

生产力。

作为

结果，

固定

资产

和

折旧和摊销费用既未维持，也不可用

按运营部门划分。

我们的运营部门业绩如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

净销售额：

北美零售

3,242.1

3,232.0

9,620.1

9,593.9

国际

680.1

700.6

2,079.0

2,024.8

宠物

624.5

645.5

1,773.7

1,818.3

北美餐饮服务

551.7

547.8

1,669.7

1,627.2

分部总净额

销售

5,098.4

5,125.9

15,142.5

15,064.2

企业和其他

0.8

净销售总额

5,099.2

5,125.9

15,143.3

15,064.2

营业利润：

北美零售

752.2

786.9

2,410.3

2,401.8

国际

18.2

42.4

102.8

95.0

宠物

128.3

102.6

342.0

312.3

北美餐饮服务

81.7

82.4

236.3

217.5

分部运营总额

利润

980.4

1,014.3

3,091.4

3,026.6

未分配的公司项目

63.9

296.4

308.3

841.5

资产剥离收益，净额

(13.7)

(444.6)

重组、减值和其他退出成本

5.8

1.4

130.6

14.1

营业利润

910.7

730.2

2,652.5

2,615.6

我们的北美零售业务部门的净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

美国餐食和烘焙解决方案

1,168.5

1,185.3

3,453.7

3,456.2

美国早间食品

940.7

918.6

2,725.4

2,731.1

美国零食

869.2

883.5

2,660.0

2,663.6

加拿大

263.7

244.6

781.0

743.0

总计

3,242.1

3,232.0

9,620.1

9,593.9

按同类产品类别分列的净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

2024 年 2 月 25 日

2023 年 2 月 26 日

零食

1,052.4

1,065.5

3,226.4

3,236.7

麦片

843.4

801.9

2,438.2

2,427.5

便捷的膳食

840.2

815.6

2,290.8

2,281.2

面团

605.1

644.8

1,915.1

1,855.2

宠物

627.6

646.2

1,779.8

1,820.7

烘焙混合物和配料

507.5

517.7

1,536.3

1,554.9

酸奶

367.0

378.0

1,100.3

1,081.5

超优质冰淇淋

142.0

148.2

534.3

496.6

其他

114.0

108.0

322.1

309.9

总计

5,099.2

5,125.9

15,143.3

15,064.2

第 2 项。

管理层的讨论与分析

财务状况和经营业绩。

导言

这个

管理层的

讨论

和

分析

的

金融

状况

和

结果

的

运营

(MD&A)

应该

是

读

在

连词

和

这

MD&A

包括在内

在

我们的

每年

报告

上

表单

10-K

为了

这

财政

年

已结束

五月

28,

2023,

为了

重要的

背景

关于，

除其他外

东西，我们的

关键业务

司机。

意义重大

商标和

服务标志

用于

我们的业务

载于

斜体

在这里。本报告中使用的某些术语定义在

下面是 “词汇表” 部分。

我们

预计会是最大的

影响我们绩效的因素

在 2024 财年

将是经济

消费者的健康，

审核率

的

输入

成本

通货膨胀，

和

这

增加

稳定性

的

这

供应

链

环境。

我们

预测

输入

成本

通货膨胀

的

大约

百分之

在

财政

2024

和

期望

到

生成

更高

水平

的

全面

利润

管理

（嗯）

成本

储蓄

与 2023 财年相比。

合并

结果

的运营

第三季度业绩

在2024财年的第三季度，

净销售额和有机净销售额下降

与同期相比为 1%

去年。运营

利润

增加的

百分之

到

$911

百万，

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

减少

在

肯定的

补偿

和

好处

费用，

有利的

改变

在

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物

库存，

和

网

回收率

从

这

财政

2023

自愿的

召回

上

肯定的

国际

Haagen-Dazs

冰

奶油

产品，

部分

抵消

通过

更高

输入

成本

和

减少

在

贡献

从

卷

增长。

正在运营

利润

保证金

的

17.9

百分之

增加的

370

基础

积分。

调整后

操作的

利润

的

$914

百万

增加的

百分之

上

恒定货币

基础，

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合

和

减少

在

肯定的

补偿

和

好处

费用，

部分

抵消

通过

更高的投入成本和

捐款减少

来自销量增长。

调整后的营业利润率

增加了 220 个基点至

17.9％。摊薄后的每股收益

1.17美元的份额增长了27％

在本财年第三季度

2024。调整后的摊薄后每股收益

的份额

增加了1.17美元

22%

在 a 上

恒定货币

基础比较

到

第三季度

的财政

2023.

请参阅

“非公认会计准则

下文 “措施” 部分描述了我们对未定义措施的使用

按公认会计原则。

我们第三季度的合并财务业绩摘要

2024财年如下：

截至2024年2月25日的季度

以百万计

每股除外

季度已结束

2024 年 2 月 25 日对比

2023 年 2 月 26 日

百分比

净额

销售

常数-

货币

增长 (a)

净销售额

5,099.2

(1)

营业利润

910.7

17.9

归属于通用磨坊的净收益

670.1

摊薄后的每股收益

1.17

有机净销售增长率 (a)

(1)

调整后的营业利润 (a)

914.5

17.9

调整后的摊薄后每股收益 (a)

1.17

(a)

有关我们使用未定义的指标的信息，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分

空洞的。

合并

净销售额

如下：

季度已结束

2024 年 2 月 25 日

2024 年 2 月 25 日对比

2023 年 2 月 26 日

净销售额（单位：百万）

5,099.2

(1)

5,125.9

销量增长的贡献 (a)

(2)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

扁平

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

净销售额

在

第三季度

的财政

2024 年下降了

相比于

相同

时期内

2023 财年，

由

减少

在

来自销量增长的贡献，部分抵消了销量

有利的净价格实现和组合。

有机净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2024年2月25日的季度对比

截至 2023 年 2 月 26 日的季度

有机销量增长的贡献 (a)

(2)

pts

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

(1)

外币兑换

扁平

收购和剥离

扁平

净销售增长

(1)

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

有机

网

销售

下降

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2024

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2023,

驱动

通过

有机产量增长的贡献减少，

部分被有利的有机净价格变动所抵消

然后混合。

的成本

销售

减少了6900万美元

到 3,392 美元

百万英镑

第三

四分之一

2024 财年

相比于

相同

时期内

2023 财年。

这个

减少

主要是

驱动

通过

a $74

百万

下降

可归因

到

更低

音量，

部分

抵消

通过

$46

百万

增加

归因于产品

评分和混合。我们

创下了2600万美元

成本净增加

与之相关的销售额

按市值计价的估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物

库存

在

第三

四分之一

财政

2024,

比较

到

a $67

百万

净增长

在

这

2023 财年第三季度。

资产剥离净收益

2023财年第三季度总额为1400万美元。

销售，一般，

和行政

(SG&A)

开支

下降

1.56 亿美元

至 7.91 亿美元

在

第三季度

的财政

2024,

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2023,

主要地

驱动

通过

减少

在

肯定的

补偿

和

好处

费用，

网

从中恢复

2023 财年

自愿召回

某些国际的

Haagen-Dazs

冰淇淋产品

和有利的网络

企业

投资活动。

销售和收购费用

作为

的百分比

的净销售额

第三

四分之一

2024 财年

减少了 300

基点

比较

到2023财年第三季度。

重组、减值、

和其他出口

成本

总计 600 万美元

在第三季度

在2024财年中，

相比之下，为100万美元

在

相同的

期间

最后的

年。

在

财政

2024,

我们

已批准

重组

行动

到

提高

这

进入市场

战略

和

关联

有组织的

结构

的

我们的

宠物细分市场，

和

作为

结果，

我们

记录

800 万美元

的

重组

费用

在

这

第三

四分之一

2024 财年。

此外，

我们录制了

a $3

净赚一百万

的恢复

重组费用

在

第三季度

的财政

2024

相关的

到

行动

以前

宣布了

（拜托

参考

到

注意

到

这

合并

金融

声明

在

部分

物品

的

这个

报告）。

福利计划

非服务收入

总计 1900 万美元

在

第三季度

的财政

2024,

相比于

2200 万美元

相同

期间

去年，主要反映出走高

利息成本，部分被较低的损失摊销额所抵消。

利息，

网

对于

第三季度

的财政

总计 2024

1.22 亿美元，增加

2,300 万美元来自

第三

四分之一

2023 财年，

主要地

受更高的利率和更高的平均长期债务水平的推动。

这个

有效

税

评分

为了

第三

25美分硬币

的财政

2024

是 18.5

百分之

比较

到 16.6

百分之

为了

这

第三

25美分硬币

财政的

2023.

这个

1.9

百分比

点

增加

是

主要地

到期

到

肯定的

有利的

税

组件

相关的

到

这

剥夺

在

财政

2023 年，部分

抵消

某些非经常性的

离散税

中的好处

第三

四分之一

2024 财年。

我们的有效

税率

不包括

某些有影响的物品

可比性为 18.4

第三个百分点

2024财年的季度，

与 21.6 相比

百分比相同

期间

最后的

年

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

下面

为了

描述

的

我们的

使用

的

措施

不

被定义

通过

GAAP）。

这个

3.2

百分点下降主要是由于某些非经常性离散的

2024财年第三季度的税收优惠。

税后收益

从

合资企业

对于

第三季度

的财政

2024

增加到

相比之下，1800万美元

到 1300 万美元

在

相同的

期间

在

财政

2023,

主要地

到期

到

更高

网

销售

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合

在

麦片

合作伙伴

世界各地

(CPW) 和

离散税

CPW 上的物品，

部分偏移

再高一点

投入成本

在 CPW 和

日本哈根达斯，

公司 (HDJ)。

开启

恒定货币

基础，

税后

收入

从

联合

企业

增加的

百分之

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

下文描述了我们使用未由GAAP定义的衡量标准）。

我们的合资企业净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2024年2月25日的季度对比

截至 2023 年 2 月 26 日的季度

CPW

HDJ

总计

销量增长的贡献 (a)

(4)

pts

(9)

pts

净价格变现和组合

pts

以固定货币计算的净销售增长

pts

(2)

pts

外币兑换

(4)

pts

(10)

pts

(5)

pts

净销售增长

pts

(12)

pts

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

平均值

稀释

股份

杰出的

下降

通过

百万

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2024

从

这

相同的

期间

年

以前

主要是由于股票回购，部分被期权抵消

练习。

九个月业绩

在

九个月期

二月结束

25, 2024,

净销售额

和有机

净销售额

增加了 1

比较百分比

到

同期

最后的

年。

正在运营

利润

增加的

百分之

到

$2,652

百万，

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

有利的

改变

在

这

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物

库存，

减少

在

肯定的

补偿

和

好处

开支，

有利的

网

企业

投资

活动，

和

网

回收率

从

这

财政

2023

自愿的

可以回想一下

国际

Haagen-Dazs

冰淇淋产品

相比于

与召回相关的费用

在 2023 财年，

部分偏移

由 a

网

获得

上

剥夺

在

财政

2023,

更高

输入

成本，

减少

在

贡献

从

卷

增长，

更高

减值

和

重组

收费，

和更高

媒体和

广告费用。

正在运营

利润率

为 17.5

百分比增加

10 个基础

点

相比于

相同

最后一段时间

年。

调整后的操作

的利润

28.03 亿美元

增加了 9

百分比开启

恒定货币

基础，

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合

和

减少

在

肯定的

补偿

和

好处

费用，

部分

被较高的输入所抵消

成本和降低

销量增长的贡献。

调整后的营业利润率

增加了 150 个基准

积分为 18.5

百分比。摊薄后的收益

每股3.33美元

增长了2％

九个月的期限

2024 年 2 月 25 日结束，

和

调整后摊薄

人均收益

的份额

增加了3.51美元

11%

在 a 上

恒定货币基础

相比于

相同

最后一段时间

年

（有关我们用途的描述，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分

GAAP 未定义的衡量标准）。

我们九个月期间的合并财务业绩摘要

截止日期为 2024 年 2 月 25 日，如下：

截至 2024 年 2 月 25 日的九个月期间

以百万计

每股除外

九个月

期限已结束

2024 年 2 月 25 日对比

2023 年 2 月 26 日

净值百分比

销售

常数-

货币

增长 (a)

净销售额

15,143.3

营业利润

2,652.5

17.5

归属于通用磨坊的净收益

1,939.1

(2)

摊薄后的每股收益

3.33

有机净销售增长率 (a)

调整后的营业利润 (a)

2,802.9

18.5

调整后的摊薄后每股收益 (a)

3.51

(a)

有关我们使用非公认会计准则定义的指标的信息，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分。

合并

净销售额

如下：

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

2024 年 2 月 25 日对比

2023 年 2 月 26 日

净销售额（单位：百万）

15,143.3

15,064.2

销量增长的贡献 (a)

(3)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

扁平

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

这个 1

增长百分比

在网中

的销售额

这九个月

期限已结束

2月25日

2024 年，原为

驱动

受好评

净价

实现

和混合，但部分被捐款减少所抵消

来自销量增长。

有机净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2024年2月25日的九个月期间 vs.

截至 2023 年 2 月 26 日的九个月期间

有机销量增长的贡献 (a)

(3)

pts

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

外币兑换

扁平

收购和剥离

扁平

净销售增长

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

有机

网

销售

增加的

百分之

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

驱动

通过

有利的

有机

网

价格

实现和混合，部分被减少所抵消

有机销量增长的贡献。

成本

的

销售

下降

3.47 亿美元

到

$9,900

百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2023.

这个

减少

是

主要地

驱动

通过

$281

百万

下降

到期

到

更低

音量，

部分

抵消

通过

增加2.02亿美元

可归因于

产品费率

然后混合。我们

录制了

净赚600万美元

增加

的成本

与销售相关

到

标记-

进入市场

估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物

库存

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

与 a 相比

净增2.66亿美元

在九个月内

期限截至二月

2023 年 26 日。在

九个月的期限

二月结束

26, 2023,

我们录制了

一个 2500 万美元

与收费相关

自愿的

回想起

某些国际

哈根达斯

冰淇淋

产品。

在

另外，

我们

记录

$17

百万

的

重组

费用

和

百万

的

重组

倡议

与项目相关

成本在

成本

的

的销售额

九个月期

二月结束

相比之下，2024 年 25 日

到 2 万美元

的重组费用

在同一个地方

去年的时期

（请参阅《综合财务报表》第一部分第1项的附注3

这份报告）。

销售和收购费用

减少了 171 美元

百万到

其中 24.61 亿美元

九个月期

二月结束

相比之下，2024 年 25 日

改成同样的样子

期间

在

财政

2023,

主要地

驱动

通过

减少

在

肯定的

补偿

和

好处

费用，

有利的

网

企业

投资活动，

和净回收率

来自财政

2023 年自愿

回想起

某些国际

Haagen-Dazs

冰淇淋产品

在 2024 财年，部分抵消

由上级媒体和广告撰写

开支。销售和收购费用百分比

的净销售额下降了130个基点

截至2024年2月25日的九个月期间的点数，相比之下

2023 财年期间。

资产剥离

收益，

网

总计

$445

百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

主要地

相关的

到

这笔销售

的

我们的

辅助主餐

突然间有沙拉

配菜业务（请

请参阅注释 2

转至合并财务

部分陈述

本报告第1项）。

重组、减值、

和其他出口

成本

总计 131 亿美元

九个月的期限

2月25日结束

与 2024 年相比

同期增至1,400万美元

去年。在

2024 财年，我们录得了 117 美元

百万美元非现金商誉减值

与之相关的费用

我们的

拉丁语

美国

报告

单元。

在

财政

2024,

我们

已批准

重组

行动

到

提高

这

进入市场

和

关联

组织

结构

的

我们的

宠物

段，

和

如同

结果，

我们

记录

$13

百万

的

费用

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024.

在

另外，

我们

也

记录

百万

的

费用

相关的

到

行动

以前

宣布了

在

这

九个月

截至2024年2月25日的期间（请参阅合并报告附注3）

财务报表载于本报告第一部分第1项）。

福利计划非服务

收入

总计 5600 万美元

在九个月内

期限截至二月

相比之下，2024 年 25 日

到 6500 万美元

在

去年同期，主要反映

较高的利息成本，部分被较低的摊销额所抵消

损失。

利息，净额

在这九个月里

期限截至二月

25, 2024,

增加了7900万美元

到 3.56 亿美元

相比于

同期

2023 财年，主要是由更高的利率和更高的推动

平均长期债务水平。

这个

有效

税率

为了

这九个月

期限已结束

二月

25,

2024 年，原为

19.5

比较百分比

到 19.6

百分比

相同

期间

最后的

年。

这个

0.1

百分比

点

减少

是

主要地

到期

到

肯定的

非经常性的

分离的

税

好处

在

财政

2024,

部分偏移

可以肯定的是

优惠的税收

组件相关

到

资产剥离

2023 财年。

我们的有效

税率

不包括某些

有影响的物品

可比性

是 20.1

百分之

在

九个月

期限已结束

2月25日

2024,

相比于

20.8%

在

同一时期

去年（见

“非公认会计准则指标”

下面的部分

如需描述

我们的用途

的措施不是

由 GAAP 定义）。

0.7个百分点的下降主要是由于某些非经常性离散的

2024财年的税收优惠。

税后

收入来自

合资企业

增加的

到 6600 万美元

对于

九个月

期限已结束

2月25日

与 2024 年相比

到

5800 万美元

在

同一时期

在财政方面

2023,

主要地

由于

更高

净销售额

由

有利的

净价

实现和

mix at

CPW，

部分

抵消

通过

更高

输入

成本

在

CPW

和

HDJ。

开启

恒定货币

基础，

税后

收入

从

联合

企业

增加了 25

百分比（参见

“非公认会计准则

“措施” 部分

下面是

一段描述

我们的

的使用

措施不是

定义为

GAAP）。

我们的合资企业净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2024年2月25日的九个月期间 vs.

截至 2023 年 2 月 26 日的九个月期间

CPW

HDJ

总计

销量增长的贡献 (a)

(7)

pts

(5)

pts

净价格变现和组合

pts

以固定货币计算的净销售增长

pts

外币兑换

(1)

(6)

pts

(2)

pts

净销售增长

pts

(4)

pts

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

平均值

稀释

股份

杰出的

下降

通过

2000 万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

从

这

相同的

一年前这段时间主要是由于股票回购，

部分被期权行使所抵消。

分部运营

结果

我们的业务是

组织成

四个运营部门：

北美零售，

国际，

宠物，和北方

美国餐饮服务。

请

参考

到

注意

的

这

合并

金融

声明

在

部分

物品

的

这个

报告

为了

描述

的

我们的

操作

分段。

北美零售板块业绩

北美零售净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

2月25日

2024

2024 年 2 月 25 日对阵

2023 年 2 月 26 日

2月26日

2023

2月25日

2024

2024 年 2 月 25 日对阵

2023 年 2 月 26 日

2月26日

2023

净销售额（单位：百万）

3,242.1

扁平

3,232.0

9,620.1

扁平

9,593.9

销量增长的贡献 (a)

(2)

pts

(4)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

扁平

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

北美零售净销售额

在第三季度

2024 财年和已结束的九个月期间

2024 年 2 月 25 日，基本匹配

同样的时期

在 2023 财年。

北美零售有机网的组成部分

销售增长如下表所示：

季度已结束

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

有机销量增长的贡献 (a)

(2)

pts

(4)

pts

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

扁平

外币兑换

扁平

资产剥离 (b)

扁平

净销售增长

扁平

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a) 根据我们产品出货的规定重量以吨为单位。

(b) 剥离我们的 Helper 主餐和 Surdany Salad 配菜业务

2023 财年。请参阅《注释 2》

本报告第一部分第1项中的合并财务报表。

北美第三季度零售有机净销售额

2024财年基本与2023财年的同期相当。

北美

有机零售

净销售额增加

在九年中

-月期

二月结束

25, 2024,

相比于

相同的

期间

在财政方面

2023,

由

有利的

有机

净价

实现

和

部分混合

抵消

由 a

减少

贡献

从

有机体积增长。

显示了按运营单位划分的北美零售净销售额百分比变化

在下表中：

季度已结束

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

加拿大 (a)

美国餐食和烘焙解决方案

(1)

扁平

美国零食

(2)

扁平

美国早间食品

扁平

总计

扁平

(a)

在 a 上

恒定货币

基地，加拿大

净销售额

增加了 8

百分比

第三

四分之一

2024 财年

并增加了

在

九个

-月期

二月结束

25, 2024,

相比于

相同

中的时期

2023 财年。

请参阅

“非公认会计准则指标

”

以下部分介绍了我们对这项衡量标准的使用，该衡量标准未由 GAAP 定义。

分部营业利润下降

4％至7.52亿美元

在第三季度

2024 财年，

相比之下，这一数字为7.87亿美元

相同的

时期内

2023 财年，

主要驱动

再高一点

投入成本

还有一个

减少

来自的捐款

销量增长，

部分偏移

通过

有利的净价格

实现和混合。

分部营业利润

下降了 4%

使用固定货币

基础在

第三季度

在2024财年中，

相比于

在同一时期

2023 财年（见

“非公认会计准则

下面 “措施” 部分

供我们使用

这项措施的

未由 GAAP 定义）。

分部营业利润

在24.1亿美元中

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

基本上是一样的

时期内

财政

2023

如同

有利的

网

价格

实现

和

混合

是

部分

抵消

通过

更高

输入

成本，

减少

在

贡献

从

销量增长，

还有一个

增加

销售和收购费用。

分部运营

从中获利

恒定货币

依据

这九个月

期间

二月结束

25, 2024,

基本匹配

相同

时期内

2023 财年

（请参阅

“非公认会计准则指标”

下面的部分

为了我们的

使用此衡量标准（GAAP 未定义）。

国际板块业绩

国际净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

2月25日

2024

2024 年 2 月 25 日对阵

2023 年 2 月 26 日

2月26日

2023

2月25日

2024

2024 年 2 月 25 日对阵

2023 年 2 月 26 日

2月26日

2023

净销售额（单位：百万）

680.1

(3)

700.6

2,079.0

2,024.8

销量增长的贡献 (a)

(4)

pts

(4)

pts

净价格变现和组合

扁平

pts

外币兑换

扁平

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

国际网络

销售额下降了 3%

中的百分比

的第三季度

与 2024 财年相比

改成同样的样子

时期内

2023 财年，驱动

由 a

销量增长导致的捐款减少。

国际

净销售额

增加了 3

百分比

这九个月

期限已结束

2月25日

与 2024 年相比

到

同一时期

在财政上

2023 年，其中包括

对某些国际组织的自愿召回

哈根达斯

冰淇淋产品，由有利因素驱动

网

部分价格变现和组合以及有利的外币兑换

被数量增长导致的捐款减少所抵消。

国际有机净销售增长的组成部分

如下表所示：

季度已结束

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

有机销量增长的贡献 (a)

(4)

pts

(4)

pts

有机净价实现和组合

扁平

pts

有机净销售增长

(3)

pts

外币兑换

扁平

净销售增长

(3)

pts

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a) 根据我们产品出货的规定重量以吨为单位。

国际

有机

网

销售

下降

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2024,

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2023,

受有机体积贡献减少的推动

增长。

国际有机

净销售额增加

进去了 2%

九个月的期限

2月25日结束

2024 年，相比之下

同一时期

在

财政

2023

那个

包括在内

这

影响

的

这

自愿的

召回

上

肯定的

国际

哈根达斯

冰

奶油

产品，

驱动

通过

有利的有机净价格实现和组合，部分抵消了这一点

由于有机产量增长的贡献减少。

分部运营

利润下降了57％

百分比到

其中 1800 万美元

第三季度

在2024财年中，

相比之下，为42美元

百万个

相同的

时期内

2023 财年，

主要驱动

再高一点

投入成本

还有一个

减少

来自的捐款

销量增长。

分部运营

利润下降了53％

在固定货币的基础上

在第三季度

2024 财年，

与同期相比

在 2023 财年

（有关我们对该衡量标准的使用，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分

未由 GAAP 定义）。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分之

到

$103

百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

比较

到

9500 万美元

在

这

相同的

期间

在

财政

2023,

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

这

自愿的

召回

上

肯定的

国际

哈根达斯

冰

奶油

产品

在

财政

2023,

和

减少

在

SG&A

费用，

部分

抵消

通过

更高

投入成本和减少

来自销量增长的贡献。

分部营业利润增加

按固定货币计算为 14%

九中之基

-月期已结束

2024 年 2 月 25 日

相比于

财政同期

2023（参见

“非公认会计准则指标”

以下是我们使用此衡量标准的部分（未由 GAAP 定义）。

宠物分组结果

宠物净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

2月25日

2024

2024 年 2 月 25 日对阵

2023 年 2 月 26 日

2月26日

2023

2月25日

2024

2024 年 2 月 25 日对阵

2023 年 2 月 26 日

2月26日

2023

净销售额（单位：百万）

624.5

(3)

645.5

1,773.7

(2)

1,818.3

销量增长的贡献 (a)

(5)

pts

(7)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

扁平

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

宠物网

销售额下降

在

的第三季度

2024 财年，

相比于

同一时期

在 2023 财年，

由

减少

来自销量增长的贡献，部分抵消了由以下因素所抵消

有利的净价格实现和组合。

宠物

网

销售

下降

百分之

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2023,

受销量增长捐款减少的推动，但部分抵消了这一点

通过有利的净价格实现和混合。

宠物有机净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

季度已结束

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

有机销量增长的贡献 (a)

(5)

pts

(7)

pts

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

(3)

pts

(2)

pts

外币兑换

扁平

净销售增长

(3)

pts

(2)

pts

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a) 根据我们产品出货的规定重量以吨为单位。

有机宠物

净销售额

减少了 3

百分比

第三

四分之一

2024 财年，

相比于

相同

时期内

2023 财年，

由

有机产量增长的贡献减少，

部分被有利的有机净价格所抵消

实现和混合。

有机宠物

净销售额

减少了 2

百分比

这九个月

期间

二月结束

25, 2024,

相比于

相同

时期内

财政

2023,

受捐款减少的推动

来自有机产量的增长，

部分被有利因素所抵消

有机净价格实现和

混合。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分之

到

$128

百万

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2024,

比较

到

1.03 亿美元

在

这

相同的

期间

在

财政

2023,

主要地

驱动

通过

更低

输入

成本

和

有利的

网

价格

实现

和

混合，

部分

抵消

通过

的捐款减少了

销量增长和增加

在销售和收购费用中。

分部营业利润增加

一个 25%

2024财年第三季度的固定货币基础，

与2023财年同期相比（见 “非公认会计准则指标”）

以下是我们使用此衡量标准的部分（未由 GAAP 定义）。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分之

到

3.42 亿美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

比较

到

3.12 亿美元

在

这

相同的

期间

在

财政

2023,

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合

和

更低

输入

成本，

部分

抵消

通过

减少

在

贡献

从

卷

增长

和

一个

增加

在

SG&A

费用。

细分市场

操作的

利润

增加了 10

a 上的百分比

恒定货币基础

九个月的期限

2月25日结束

与 2024 年相比

改成同样的样子

时期内

2023 财年（参见下文 “非公认会计准则指标” 部分，了解我们对这项衡量标准的使用

未由 GAAP 定义）。

北美餐饮服务板块业绩

北美餐饮服务净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

2月25日

2024

2024 年 2 月 25 日对阵

2023 年 2 月 26 日

2月26日

2023

2月25日

2024

2024 年 2 月 25 日对阵

2023 年 2 月 26 日

2月26日

2023

净销售额（单位：百万）

551.7

547.8

1,669.7

1,627.2

销量增长的贡献 (a)

扁平

pts

净价格变现和组合

扁平

外币兑换

扁平

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

北方

美国

餐饮服务

网

销售

增加的

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2024,

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2023,

受净价格变动和组合略有优惠以及捐款略有增加的推动

来自销量增长。

北方

美国

餐饮服务网

销量增加

在

九个月

期限已结束

2月25日

2024,

相比于

相同

2023财年期间，受销量增长贡献增加的推动

以及有利的净价格变现和组合。

北美有机食品服务的成分

净销售增长如下表所示：

季度已结束

九个月期限已结束

2024 年 2 月 25 日

有机销量增长的贡献 (a)

扁平

有机净价实现和组合

扁平

有机净销售增长

外币兑换

扁平

收购 (b)

扁平

净销售增长

pts

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a) 根据我们产品出货的规定重量以吨为单位。

(b) 在2023财年收购TNT Crust。请参阅合并财务报表附注2

在本报告第一部分第1项中。

北美

有机餐饮服务

净销售额

增加了 1

百分比

第三

四分之一

2024 财年，

相比于

相同

时期内

财政

2023,

驱动

通过

稍微

有利的

有机

网

价格

实现

和

混合

和

轻微

增加

在

贡献

从

有机

销量增长。

北美餐饮服务

有机网

销售额增长了 1

中的百分比

九个月期

2月25日结束

与 2024 年相比

到

2023财年同期，受有机捐款增加的推动

销量增长。

分部运营

利润下降

到 82 美元

百万英镑

第三

四分之一

2024 财年，

相比于

8200万美元

相同

财政时期

2023 年，主要由

更高的投入成本和

销售和收购的增加

费用，部分抵消

按有利的净价格计算

实现

和

混合。

细分市场

操作的

利润

下降

百分之

上

恒定货币

基础

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2024,

相比于

在同一时期

2023 财年（见

“非公认会计准则指标”

以下章节为

我们对的使用

这个措施不是

定义为

GAAP）。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分之

到

$236

百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

比较

到

2.18 亿美元

相同

时期内

2023 财年，

主要驱动

受好评

净价

实现和

部分混合

抵消

更高

投入成本和

销售和收购的增加

费用。

分部营业利润

增长了9％

使用固定货币

以九为基础

截至 2024 年 2 月 25 日的月期间，

与财政同期相比

2023 年（见 “非公认会计准则指标” 部分）

下面是

我们对这一衡量标准的使用（GAAP 未定义）。

未分配

企业

物品

未分配的公司费用

总计 6400 万美元

第三季度

与 2024 财年相比

达到2.96亿美元

在同一时期

财政

2023.

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2024,

肯定的

补偿

和

好处

开支

和

慈善

贡献

下降

相比于

去年同期。

在第三个中

2024 财年季度

我们录得了2600万美元

支出净增加

与

按市值计价的估值

某些大宗商品

仓位和谷物库存

相比之下，为6700万美元

支出净增加

在同一时期

去年。

我们

创下了 300 万美元

相关的

到

这

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物

库存

在

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

比较

到

$266

百万

网

支出同比增加

去年的时期。

在截至二月的九个月期间

2024 年 25 日，一定的补偿和

好处

费用和

慈善捐款

相比有所降低

改成同样的样子

去年的时期。

我们

录得的 25 美元

百万净额

损失相关

对某些资产进行估值调整

九个月的企业投资

期限于 2024 年 2 月 25 日结束，

相比之下，为8200万美元

的网

损失相关

到估值

调整和

这笔销售

肯定的

企业投资

在

同一时期

去年。

在

九-

月期已结束

2024 年 2 月 25 日

我们记录了3,100万美元

与净回收相关的百分比

转为自愿召回

在某些国际上

Haagen-Dazs

冰

奶油

产品

在

财政

2023,

比较

到

$26

百万

收费

在

这

相同的

期间

最后的

年。

我们

记录

$17

百万次重组

费用和 2 美元

百万次重组

与计划项目相关的成本

的销售成本

九个月的期限

2月25日结束

2024 年，相比之下

200万美元的重组

成本收费

的销售额

去年同期。

此外，我们

记录了 500 万美元

整合成本主要相关

到我们对TNT的收购

地壳和200万美元的

主要是交易成本

相关的

到

的出售

我们的

帮手

主餐

突然间

沙拉

配菜

商业

在

九个月

期限已结束

二月

26,

2023.

流动性

和资本

资源

在

九个月期

二月结束

25, 2024,

提供的现金

按操作划分

为 24.39 亿美元

相比于

20.27 亿美元

在

同一时期

去年。

412 美元

增加百万美元

主要是

由

a $414

增加百万美元

在网中

收益，不包括

这

2023财年的净资产剥离收益为4.45亿美元。

使用的现金

期间的投资活动

九个月的期限

2月25日结束

2024 年，原价 508 美元

相比之下，百万

使用的现金

投资活动

600万美元

对于

同一时期

在财政方面

2023。期间

第一个

四分之一

2023 财年，

我们完成了

这笔销售

的

助手主要

吃饭然后突然间

沙拉配菜

业务用于

6.07 亿美元

现金。在

第一季度

的财政

2023 年，我们

获得的

TNT

地壳

为了

$252

百万

现金，

网

的

现金

获得的。

在

另外，

我们

花费了

$486

百万

上

购买

的

土地，

建筑物，

和

相比之下，截至2024年2月25日的九个月中的设备

去年同期达到3.51亿美元。

现金

用过的

通过

融资

活动

期间

这

九个月

期间

已结束

二月

25,

2024,

是

$1,928

百万

比较

到

19.56 亿美元的现金

用于融资活动

在同一时期

在 2023 财年。我们

支付了10.28亿美元

九年期的分红

月期

2月25日结束

与 2024 年相比

增至9.67亿美元

同一时期

去年。

我们

支付了16.02亿美元

用于购买

很常见

股票用于

国库在

这九个月

期限已结束

2月25日

与 2024 年相比

到 1,152 美元

百万英镑

相同

时期内

2023 财年。

此外，

我们有

7.54 亿美元

的网

债务发行

在

九个月期

二月结束

25, 2024,

相比于

去年同期净债务发行量为6,100万美元。

作为

的

二月

25,

2024,

我们

有

5.11 亿美元

的

现金

和

现金

等价物

在

国外

司法管辖区。在

期待

的

遣返

资金来自

外国司法管辖区，

我们录制

当地国家

预扣税

在我们的

国际收入，

视情况而定。

此外，

我们

可能

调回本国

我们的

现金

和

现金

等价物

举行

通过

我们的

国外

子公司

没有

这样

资金

存在

主题

到

更远的

美国

所得税负债。

在2018财年之前，我们的外国子公司的收益将永久保留

在这些司法管辖区进行再投资。

下表详细说明了已付费用的承诺额度和未承诺的抵免额

截至 2024 年 2 月 25 日我们可用的线路：

以十亿计

设施

金额

借了

金额

承诺的信贷额度将于 2026 年 4 月到期

2.7

未承诺的信贷额度

0.6

承诺总数

以及未承诺的信贷额度

3.3

这个

第三方

持有人

的

这

普通的

米尔斯

谷物，

有限责任公司

(GMC)

A 级

兴趣爱好

接收

季度

偏爱的

分布

从

可用网络

以收入为基础

在应用程序上

of a

首选浮动

回报率

到

持有人的资本

账户余额

成立于

最多

相关的

到

我们的

拉丁语

美国

报告

单元

在

财政

2024.

请

看到

注意

到

这

本报告第一部分第1项中的合并财务报表。

产品召回，净值

与2023财年自愿召回某些国际公司相关的成本

哈根达斯

冰淇淋产品，扣除回收额。

重组费用和项目相关成本

重组

费用

和

与项目相关

成本

相关的

到

战略

重组

行动

和

以前

宣布了

重组行动

记录在

2024 财年。

重组费用

以前

宣布重组

记录的动作

在财政上

2023。请参阅第一部分第1项中的合并财务报表附注3

这份报告的。

投资活动，净额

估价

的调整

某家公司

投资于

2024 财年。估价

调整和

销售损失

某些公司的

2023财年的投资。

按市值计价的影响

网

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

认可的

在

未分配

企业

物品。

请

看到

注意

到

这

本报告第一部分第1项中的合并财务报表。

交易成本

无关紧要

交易

成本

引起的

在

财政

2024.

交易

成本

主要地

相关的

到

这

销售

的

我们的

帮手

主要的

膳食

和

突然间沙拉配菜

2023 财年的业务。请

参见注释 2

部分合并财务报表

我，第 1 项

这个

报告。

收购整合成本

整合

成本

主要地

造成

从

这

收购

的

TNT

地壳

在

财政

2024

和

财政

2023.

请

看到

注意

到

这

本报告第一部分第1项中的合并财务报表。

资产剥离收益，净额

净资产剥离

主要获得

与

这笔销售

我们的

主助手

膳食和

突然间沙拉

配菜

生意在

2023 财年。

请参阅本报告第一部分第1项中的合并财务报表附注2。

有机净销售增长率

我们

提供有机食品

净销售额

增长率

为了我们的

合并后的净额

销售和

分段网

销售。这个

测量是

用于

报告给

我们的

板

的

导演

和

行政的

管理

和

如同

组件

的

这

测量

的

我们的

表演

为了

激励

补偿目的。

我们

相信这个

有机网

销售增长

费率提供

有用的信息

致投资者

因为他们

提供

透明度

到

隐含的

表演

在

我们的

网

销售

通过

不包括

这

效果

那个

国外

货币

交换

评分

波动，

收购、资产剥离

还有 53

第三方

周，如果适用，

具有逐年可比性。

的和解

这些措施以

举报的网络

销售增长

费率，

相关的

向前

-看上去的信息

出于 “安全” 的目的

“港口” 私人规定

证券诉讼

1995 年的改革法案

这份报告

包含或

由以下人员合并

参考

前瞻的

里面的陈述

意思

的

私人证券

诉讼

《改革法》

1995 年的

那是

基于

我们的当前

期望和

假设。我们

也可能

写出来

或口服

前瞻性

声明，

包括

声明

包含了

在

我们的

存档

和

这

证券

和

交换

佣金

和

在

我们的

报告

到

股东。

这句话或

短语 “很可能

结果，” “是预料之中的

到，” “将继续下去，”

“预期”，“估计”，

“计划”、“项目” 或

类似的

表达式识别

“前瞻性陈述”

在

的意思

私人

证券诉讼

《改革法》

1995 年的。

这样

陈述是

视乎而定

某些风险

和不确定性

那可以

原因是实际的

结果变为

不同

物质上来自

历史结果

和

目前预期或预计的。我们

提醒您不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。

连接中

用 “安全

港口” 条款

私人的

证券诉讼

《改革法》

1995 年，我们是

识别重要的

因素

那可以

影响

我们的财务

表演

而且可以

因为我们的

实际结果

将来

期

有所不同

物质上

来自任何

当前的观点或陈述。

我们的

将来

结果

可以

是

受影响

通过

品种

的

因素，

这样

如：

中断

要么

效率低下

在

这

供应

链;

竞争的

消费食品的动态

行业和市场

我们的产品，包括新产品

简介，广告活动，

定价行动和促销

我们竞争对手的活动；

经济状况，包括

通货膨胀率的变化，

利率，

税

费率，

要么

这

可用性

的

资本；

产品

发展

和

创新；

消费者

接受

的

新的

产品

和

产品

改进；

消费者

反应

到

定价

行动

和

更改

在

晋升

等级；

收购

要么

处置

的

商业

要么

资产；资本结构的变化；

法律和监管的变化

环境，包括税收立法、标签

和广告

法规和诉讼；携带损伤

商誉、其他无形资产或其他多头资产的价值

-活体资产或变动

在

有用的生命

其他

无形资产；

的变化

会计准则

还有影响

非常关键

会计估计；

产品

质量

和

安全

问题，

包括

召回

和

产品

责任；

更改

在

消费者

要求

为了

我们的

产品；

有效性

的

广告，

营销，

和

促销

节目；

更改

在

消费者

行为，

趋势，

和

首选项，

包括

重量

损失

趋势；消费者认知

与健康有关的问题，

包括肥胖；巩固

在零售环境中；

购买变化

和

库存

水平

的

显著

客户；

波动

在

这

成本

和

可用性

的

供应

链

资源，

包括

原始的

材料，

包装，

能源，

和

运输；

有效性

的

重组

和

成本

保存

倡议；

挥发性

在

这

市场

的价值

衍生品用于

管理价格

肯定有风险

商品；福利

计划到期费用

改动

计划内资产

价值观和

用于确定计划负债的贴现率；失败或

破坏我们的信息技术系统；国外

经济状况，

包括汇率波动和国外市场的政治动荡

以及恐怖主义或战争造成的经济不确定性。

你

还应该

考虑一下风险

我们的因素

在物品中识别

第 1A 部分

我们的 I

关于的年度报告

10-K 表格

财政年度

已于 2023 年 5 月 28 日结束，这也可能影响我们未来的业绩。

我们承诺

没有义务公开修改任何前瞻性

反映事件或情况的陈述

在这些日期之后

陈述或反映预期或意外事件的发生情况.

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露。

这个

估计的

最大限度

潜力

风险价值

升起

从

一天

损失

在

公平的

价值

为了

我们的

利息

率，

国外

交换，

大宗商品和股权

截至2024年2月25日未偿还的市场风险敏感工具，

如下所示：

以百万计

一日风险

损失的

期间更改

九个月

期限已结束

2024 年 2 月 25 日

变更分析

利率工具

(11)

降低利率波动性

外币工具

(11)

投资组合的净价格稳定性

大宗商品工具

(3)

大宗商品价格下跌

股票工具

(1)

非物质

有关更多信息，请参阅我们 10-K 表年度报告第二部分第 7A 项

截至2023年5月28日的财政年度。

第 4 项。

控制和程序。

我们，

在下面

监督和

和

的参与

我们的管理层，

包括我们的

首席执行官

军官和

首席财务官

警官，

有

评估

这

有效性

的

的设计

和

手术

的

我们的

披露

控制

和

程序

（如

被定义

在

规则

13a-15 (e)

下

这

证券

交换

法案

的

1934).

基于

上

我们的

评估，

我们的

首席

行政管理人员

警官

和

首席

金融

官员得出结论

那个，截至二月

2024 年 25 日，我们的披露

控制和程序是

有效确保

那个信息

必须

被披露

由我们创作

在报告中

我们归档的那个

或者提交

在下面

证券交易所

的行为

1934 是 (1)

录制、处理、

总结，

和

报道的

之内

这

时间

期

指定的

在

证券

和

交换

佣金

规则

和

表格，

和

(2)

积累和

传达给

我们的管理层，

包括我们的

首席执行官

军官和

首席财务官

警官，

在一个

方式

这样可以及时就所需的披露做出决定。

我们的内部没有变化

对财务报告的控制（如定义）

在《证券交易所》第 13a-15 (f) 条中

法案

1934 年）在本季度

已于 2024 年 2 月 25 日结束

受到重大影响，或者受到

相当有可能发生实质性的

影响我们的内心

控制财务报告。

部分

II。

其他信息

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

这个

以下

桌子

出发

信息

和

尊重

到

股份

的

我们的

常见的

股票

那我们

已购买

期间

季度

已结束

2024 年 2 月 25 日：

时期

总计

数字

的股份

已购买 (a)

平均值

已支付的价格

每股

总计

股票数量

作为公开发行的一部分购买

宣布的计划 (b)

最大股票数量

可能还会被购买

根据该计划 (b)

2023 年 11 月 27 日-

2023年12月31日

2,167,357

65.65

2,167,357

63,863,833

2024 年 1 月 1 日-

2024 年 1 月 28 日

1,794,160

64.76

1,794,160

62,069,673

2024 年 1 月 29 日-

2024年2月25日

685,856

65.03

685,856

61,383,817

总计

4,647,373

65.21

4,647,373

61,383,817

(a)

总数

购买的股票百分比

包括的股份

预扣的普通股

用于付款

的预扣税

在分发时

的

延期期权单位。

(b)

在六月

27, 2022,

我们的董事会

的董事获得批准

授权

对于

回购

最多

100,000,000 股

我们的普通股

和

终止了

事先授权。

购买可以

被制作

在

公开市场

或者在

私下谈判

交易，包括

的用途

随叫随到

选项

和

其他

衍生物

乐器，

规则

10b5-1

交易

计划，

和

加速

回购

节目。

这个

板

做到了

不

具体说明

一个

授权的到期日期。

第 5 项。

其他信息。

期间

这

财政

25美分硬币

已结束

二月

25,

2024,

不

董事

要么

官

的

这

公司

采用

要么

终止

“规则

10b5-1

交易安排” 或”

非规则

10b5-1

交易安排”，因为每个术语的定义见S-K条例第408（a）项。

部分

二。其他信息

第 6 项。

展品。

3.1

的章程该公司（并入此处通过引用参展 3 到该公司的当前报告在表单上

8-K 于 2024 年 1 月 30 日提交）。

31.1

根据第 302 条对首席执行官进行认证 2002 年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

31.2

根据第 302 条对首席财务官进行认证 2002 年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

32.1

根据第 906 条对首席执行官进行认证 2002 年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

32.2

根据第 906 条对首席财务官进行认证 2002 年的《萨班斯-奥克斯利法案》。

101

财务报表

来自

季度报告

在表单上

10-Q of

该公司

对于

季度末

二月 25,

2024,

格式化

在

内联

可扩展

商业

报告

语言:

(i)

合并

声明

的

收入；

(ii)

合并

声明

的

全面

收入，

(iii)

合并

平衡

床单；

(iv)

合并

的声明

总计

股权；(v)

合并报表

的现金

流量；以及

(vi) 注意事项

改为合并

金融

声明。

104

封面，采用行内可扩展业务报告语言格式

并包含在附录101中。

签名

依照

到

这

要求

的

这

证券

交换

法案

的

1934,

这

注册人

有

适时地

造成的

这个

报告

到

是

已签署

上

它的

由下列签字人代表获得正式授权。

通用磨坊公司

（注册人）

日期：2024 年 3 月 20 日

/s/ Mark A. Pallot

Mark A. Pallot

副总裁，首席会计

警官

（首席会计官并获得正式授权

军官）