假的2024Q100007075496 月 30 日P1YP2Y336551539000007075492023-06-262023-09-2400007075492023-10-19xbrli: 股票iso421:USD00007075492022-06-272022-09-25iso421:USDxbrli: 股票00007075492023-09-2400007075492023-06-2500007075492022-06-2600007075492022-09-250000707549美国通用会计准则：普通股成员2023-06-250000707549US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-250000707549US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-250000707549US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-250000707549US-GAAP：留存收益会员2023-06-250000707549美国通用会计准则：普通股成员2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：留存收益会员2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-262023-09-240000707549美国通用会计准则：普通股成员2023-09-240000707549US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-240000707549US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-240000707549US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-240000707549US-GAAP：留存收益会员2023-09-240000707549美国通用会计准则：普通股成员2022-06-260000707549US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-260000707549US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-260000707549US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-260000707549US-GAAP：留存收益会员2022-06-260000707549美国通用会计准则：普通股成员2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：留存收益会员2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-272022-09-250000707549美国通用会计准则：普通股成员2022-09-250000707549US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-250000707549US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-250000707549US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-250000707549US-GAAP：留存收益会员2022-09-25lrcx: 分段lrcx: 区域lrcx: 主要市场0000707549LRCX: 系统成员2023-06-262023-09-240000707549LRCX: 系统成员2022-06-272022-09-250000707549LRCX：客户支持和其他会员2023-06-262023-09-240000707549LRCX：客户支持和其他会员2022-06-272022-09-250000707549国家：中国2023-06-262023-09-240000707549国家：中国2022-06-272022-09-250000707549国家：韩国2023-06-262023-09-240000707549国家：韩国2022-06-272022-09-250000707549国家：日本2023-06-262023-09-240000707549国家：日本2022-06-272022-09-250000707549国家：美国2023-06-262023-09-240000707549国家：美国2022-06-272022-09-250000707549国家：台湾2023-06-262023-09-240000707549国家：台湾2022-06-272022-09-250000707549SRT: 欧洲会员2023-06-262023-09-240000707549SRT: 欧洲会员2022-06-272022-09-250000707549LRCX：东南亚成员2023-06-262023-09-240000707549LRCX：东南亚成员2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：产品浓度风险成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入LRCX: 记忆会员2023-06-262023-09-24xbrli: pure0000707549US-GAAP：产品浓度风险成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入LRCX: 记忆会员2022-06-272022-09-250000707549LRCX: 铸造厂会员US-GAAP：产品浓度风险成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入2023-06-262023-09-240000707549LRCX: 铸造厂会员US-GAAP：产品浓度风险成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入2022-06-272022-09-250000707549US-GAAP：产品浓度风险成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入LRCX: 逻辑集成设备制造成员2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：产品浓度风险成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入LRCX: 逻辑集成设备制造成员2022-06-272022-09-2500007075492023-06-262023-06-2500007075492023-09-252023-09-2400007075492024-09-302023-09-2400007075492026-09-282023-09-240000707549LRCX：时效成员的税务审查或失效2023-09-240000707549美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-240000707549美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-240000707549US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-240000707549US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-240000707549US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-240000707549US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-240000707549US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-09-240000707549US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-09-240000707549US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-240000707549US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-240000707549US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-240000707549美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-240000707549美国通用会计准则：Cashmember2023-09-240000707549US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-240000707549US-GAAP：银行定期存款会员2023-09-240000707549美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-250000707549美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-06-250000707549US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-250000707549US-GAAP：共同基金成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-06-250000707549US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-250000707549US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-06-250000707549US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债务证券会员2023-06-250000707549US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债务证券会员2023-06-250000707549US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-250000707549US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-06-250000707549US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-250000707549美国通用会计准则：CashmemberUS-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-250000707549美国通用会计准则：Cashmember2023-06-250000707549US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-250000707549US-GAAP：银行定期存款会员2023-06-250000707549US-GAAP：共同基金成员2023-09-240000707549US-GAAP：公司债务证券会员2023-09-240000707549US-GAAP：客户关系成员2023-09-240000707549US-GAAP：客户关系成员2023-06-250000707549LRCX：现有技术成员2023-09-240000707549LRCX：现有技术成员2023-06-250000707549美国通用会计准则：专利会员2023-09-240000707549美国通用会计准则：专利会员2023-06-250000707549US-GAAP：在研研究与开发成员2023-09-240000707549US-GAAP：在研研究与开发成员2023-06-250000707549美国公认会计准则：国内成员国2023-09-240000707549LRCX：金融租赁现金抵押会员2023-06-250000707549LRCX：弗里蒙特和利弗莫尔释放成员2023-06-250000707549US-GAAP：土地建筑和改善会员2023-06-262023-09-240000707549美国通用会计准则：Landmember2023-06-262023-09-240000707549美国公认会计准则：建筑会员2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：备用信用证成员2023-09-240000707549US-GAAP：其他非流动负债成员2023-09-240000707549LRCX: 股票回购计划会员2022-05-012022-05-310000707549LRCX: 股票回购计划会员2023-06-250000707549LRCX: 股票回购计划会员2023-06-262023-09-240000707549LRCX: 股票回购计划会员2023-09-24lrcx: 员工0000707549US-GAAP：员工离职会员2023-06-250000707549US-GAAP：其他重组成员2023-06-250000707549US-GAAP：员工离职会员2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：其他重组成员2023-06-262023-09-240000707549US-GAAP：员工离职会员2023-09-240000707549US-GAAP：其他重组成员2023-09-240000707549LRCX: Timothy Marcher 会员2023-06-262023-09-240000707549LRCX: Timothy Marcher 会员LRCX：来自期权行使成员的蒂莫西·马彻普通股2023-09-240000707549LRCX: Timothy Marcher 会员LRCX：蒂莫西·马彻普通股成员2023-09-240000707549LRCX：克里斯蒂娜·阿科里亚会员2023-06-262023-09-240000707549LRCX：克里斯蒂娜·阿科里亚会员2023-09-240000707549LRCX: AvamHahn会员2023-06-262023-09-240000707549LRCX：来自期权行使成员的AvamHahn普通股LRCX: AvamHahn会员2023-09-24

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月24日

要么 

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内                    到                     

委员会档案编号 0-12933

___________________________________________________________

LAM 研究公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

___________________________________________________________

特拉华						94-2634797
（公司或组织的州或其他司法管辖区）						（美国国税局雇主识别号）
4650 库欣公园大道, 弗里蒙特, 加利福尼亚						94538
（主要行政办公室地址）						（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： (510) 572-0200

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元			LRCX			纳斯达克股票市场
						（纳斯达克全球精选市场）

__________________________________________________

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。   是的  ☒   没有  ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。  是的  ☒    没有  ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的  ☐    没有  ☒

截至 2023 年 10 月 19 日，注册人已经 131,792已发行的千股普通股。

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LAM 研究公司

目录

 

						页号
			第一部分财务信息
第 1 项。			财务报表（未经审计）：
			截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月的简明合并运营报表			3
			截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月的简明综合收益表			4
			截至 2023 年 9 月 24 日和 2023 年 6 月 25 日的简明合并资产负债表			5
			截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月的简明合并现金流量表			6
			截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月的简明合并股东权益表			7
			简明合并财务报表附注			8
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			17
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			24
第 4 项。			控制和程序			24
			第二部分。其他信息
第 1 项。			法律诉讼			25
第 1A 项。			风险因素			25
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			37
第 3 项。			优先证券违约			37
第 4 项。			矿山安全披露			38
第 5 项。			其他信息			38
第 6 项。			展品			39
签名						40

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目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

LAM 研究公司

简明合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

 

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
收入															$	3,482,062					$	5,074,121
销售商品的成本															1,819,420						2,737,286
重组费用，净销售成本															7,940						—
销售商品的总成本															1,827,360						2,737,286
毛利率															1,654,702						2,336,835
研究和开发															422,629						433,375
销售、一般和管理															207,023						205,620
重组费用，净运营支出															2,021						—
运营费用总额															631,673						638,995
营业收入															1,023,029						1,697,840
其他收入（支出），净额															2,601						(43,095)
所得税前收入															1,025,630						1,654,745
所得税支出															(138,232)						(228,866)
净收入															$	887,398					$	1,425,879
每股净收益：
基本															$	6.69					$	10.42
稀释															$	6.66					$	10.39
每股计算中使用的股票数量：
基本															132,584						136,891
稀释															133,166						137,208

参见简明合并财务报表附注

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 3

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目录

LAM 研究公司

综合收益的简明合并报表

（以千计）

（未经审计）

 

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
净收入															$	887,398					$	1,425,879
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整															(20,678)						(33,609)
现金流套期保值：
该期间未实现的净收益															8,598						18,803
净收益重新归类为净收益															(8,917)						(9,297)
															(319)						9,506
可供出售的投资：
该期间未实现的净收益															182						80
净收益重新归类为净收益															(10)						(53)
															172						27
固定福利计划，未实现部分的净变动															181						293
扣除税款的其他综合亏损															(20,644)						(23,783)
综合收入															$	866,754					$	1,402,096

参见简明合并财务报表附注

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 4

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目录

LAM 研究公司

简明的合并资产负债表

（以千计，每股数据除外）

 

			9月24日 2023						6月25日 2023
			（未经审计）						(1)
资产
现金和现金等价物			$	5,126,150					$	5,337,056
投资			30,557						37,641
应收账款，减去美元备抵金5,255截至 2023 年 9 月 24 日，以及 $5,344截至2023年6月25日			2,810,953						2,823,376
库存			4,747,781						4,816,190
预付费用和其他流动资产			278,121						214,149
流动资产总额			12,993,562						13,228,412
财产和设备，净额			2,110,511						1,856,672
善意			1,626,382						1,622,489
无形资产，净额			157,618						168,454
其他资产			1,650,384						1,905,616
总资产			$	18,538,457					$	18,781,643
负债和股东权益
贸易应付账款			$	528,163					$	470,702
应计费用和其他流动负债			2,120,055						2,010,637
递延利润			1,595,098						1,695,221
长期债务和融资租赁债务的流动部分			3,861						8,358
流动负债总额			4,247,177						4,184,918
长期债务和融资租赁债务，减去流动部分			4,980,460						5,003,183
应缴所得税			780,511						882,084
其他长期负债			482,979						501,286
负债总额			10,491,127						10,571,471
承诺和意外开支（参见附注13）
股东权益：
优先股，面值为美元0.001每股；已授权， 5,000股份， 无杰出的			—						—
普通股，面值为美元0.001每股；已授权， 400,000截至 2023 年 9 月 24 日和 2023 年 6 月 25 日的股份；已发行和流通的股份， 132,072截至 2023 年 9 月 24 日的股票，以及 133,297截至 2023 年 6 月 25 日的股票			132						133
额外的实收资本			7,879,031						7,809,002
库存股票，按成本计算； 162,646截至 2023 年 9 月 24 日的股票，以及 161,380截至 2023 年 6 月 25 日的股票			(22,365,872)						(21,530,353)
累计其他综合亏损			(121,350)						(100,706)
留存收益			22,655,389						22,032,096
股东权益总额			8,047,330						8,210,172
负债和股东权益总额			$	18,538,457					$	18,781,643

(1)源自经审计的财务报表

参见简明合并财务报表附注

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 5

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目录

LAM 研究公司

简明的合并现金流量表

（以千计）（未经审计）

			三个月已结束
			9月24日 2023						9月25日 2022
来自经营活动的现金流：
净收入			$	887,398					$	1,425,879
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			90,479						75,751
递延所得税			(24,238)						(133,616)
基于股权的薪酬支出			67,211						71,110
其他，净额			(150)						(2,751)
经营资产和负债的变化			(69,537)						(246,785)
经营活动提供的净现金			951,163						1,189,588
来自投资活动的现金流：
资本支出和无形资产			(76,992)						(140,063)
可供销售证券到期的收益			7,275						14,695
其他，净额			(4,966)						(2,435)
用于投资活动的净现金			(74,683)						(127,803)
来自融资活动的现金流量:
债务本金支付，包括融资租赁债务			(253,109)						(1,854)
购买国库股			(843,238)						(109,779)
已支付的股息			(230,332)						(205,615)
发行普通股的收益			2,818						6,796
其他，净额			(2,151)						(489)
用于融资活动的净现金			(1,326,012)						(310,941)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(11,031)						(16,925)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）			(460,563)						733,919
期初的现金、现金等价物和限制性现金 (1)			5,587,372						3,773,535
期末现金、现金等价物和限制性现金 (1)			$	5,126,809					$	4,507,454
非现金交易时间表：
股票回购的应计应付账款			$	37,768					$	88
资本支出的应计应付账款			38,668						79,173
应付股息			265,040						235,980
将制成品库存转入财产和设备			18,014						20,798
现金、现金等价物和限制性现金的对账			9月24日 2023						9月25日 2022
现金和现金等价物			$	5,126,150					$	4,256,499
限制性现金及现金等价物 (1)			659						250,955
现金、现金等价物和限制性现金总额			$	5,126,809					$	4,507,454

(1) 限制性现金在简明合并资产负债表中列报在 “其他资产” 中

参见简明合并财务报表附注

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 6

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目录

LAM 研究公司

简明的股东权益合并报表

（以千计）

（未经审计）

			三个月已结束
			2023年9月24日
			常见 股票 股份						常见 股票						额外 付费 资本						财政部 股票						累积的 其他 全面 损失						已保留 收益						总计
截至 2023 年 6 月 25 日的余额			133,297						$	133					$	7,809,002					$	(21,530,353)					$	(100,706)					$	22,032,096					$	8,210,172
普通股的发行			41						—						2,818						—						—						—						2,818
购买库存股票			(1,266)						(1)						—						(835,519)						—						—						(835,520)
基于股权的薪酬支出			—						—						67,211						—						—						—						67,211
净收入			—						—						—						—						—						887,398						887,398
其他综合损失			—						—						—						—						(20,644)						—						(20,644)
申报的现金分红 ($)2.00每股普通股）			—						—						—						—						—						(264,105)						(264,105)
截至 2023 年 9 月 24 日的余额			132,072						$	132					$	7,879,031					$	(22,365,872)					$	(121,350)					$	22,655,389					$	8,047,330
			三个月已结束
			2022年9月25日
			常见 股票 股份						常见 股票						额外 付费 资本						财政部 股票						累积的 其他 全面 损失						已保留 收益						总计
截至2022年6月26日的余额			136,975						$	137					$	7,414,916					$	(19,481,429)					$	(109,982)					$	18,454,724					$	6,278,366
普通股的发行			85						—						6,796						—						—						—						6,796
购买库存股票			(686)						(1)						—						(109,820)						—						—						(109,821)
基于股权的薪酬支出			—						—						71,110						—						—						—						71,110
净收入			—						—						—						—						—						1,425,879						1,425,879
其他综合损失			—						—						—						—						(23,783)						—						(23,783)
申报的现金分红 ($)1.725每股普通股）			—						—						—						—						—						(235,980)						(235,980)
截至2022年9月25日的余额			136,374						$	136					$	7,492,822					$	(19,591,249)					$	(133,765)					$	19,644,623					$	7,412,567

参见简明合并财务报表附注

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 7

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目录

LAM 研究公司

简明合并财务报表附注

2023 年 9 月 24 日

（未经审计）

注释 1 — 列报基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）和第S-X条例第10条的指示编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）均已包括在内。随附的未经审计的简明合并财务报表应与林业研究公司（“林业研究” 或 “公司”）截至2023年6月25日财年的经审计的合并财务报表一起阅读，后者包含在公司截至2023年6月25日止年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表格”）中。

简明的合并财务报表包括Lam Research及其全资子公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易均已清除。该公司的报告期为52/53周的财政年度。公司本财年将于2024年6月30日结束，包括53周。截至2023年9月24日（“2023年9月季度”）和2022年9月25日的季度包括13周。

重新分类：2023年6月25日简明合并资产负债表和财务报表附注的某些金额已重新分类，以符合本期列报方式。

注意事项 2 — 最近的会计公告

最近通过或生效

在2024财年第一季度，公司没有采用任何对公司简明合并财务报表产生重大影响的新会计准则。

更新尚未生效

尚未通过或生效的新会计准则预计会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

注意事项 3 — 收入

收入分解

该公司在以下地区运营一应报告的业务板块：晶圆加工半导体制造设备的制造和服务。由于公司的客户群以及经济特征、产品和服务的性质以及采购、制造和分销流程的相似之处，该公司的材料业务部门有资格进行整合。

该公司在以下地区运营七地理区域：美国、中国、欧洲、日本、韩国、东南亚和台湾。对于地理报告，收入归因于客户设施所在的地理位置。本公司服务 三主要市场：存储器、代工和逻辑/集成设备制造。

下表显示了公司按系统及其客户支持相关收入分列的收入：

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千计）
系统收入															$	2,056,655					$	3,181,987
与客户支持相关的收入及其他															1,425,407						1,892,134
															$	3,482,062					$	5,074,121

系统收入包括沉积、蚀刻和清洁市场中新的尖端设备的销售。

与客户支持相关的收入包括公司Reliant产品线中的客户服务、备件、升级和非领先设备的销售。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 8

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目录

下表显示了按地理区域分列的公司收入：

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千计）
中国															$	1,687,311					$	1,530,475
韩国															547,945						855,378
日本															324,520						458,693
美国															282,224						304,977
台湾															242,490						1,120,946
欧洲															238,469						262,588
东南亚															159,103						541,064
															$	3,482,062					$	5,074,121

下表列出了公司所服务的每个主要市场的领先和非领先设备以及升级收入的百分比：

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
记忆															38		%				52		%
铸造厂															36		%				34		%
逻辑/集成设备制造															26		%				14		%

递延收入

收入为 $561.8截至2023年9月24日的三个月中，截至2023年6月25日的递延利润中包含的百万美元已得到确认， 31$的百分比1,837.9截至 2023 年 6 月 25 日，递延收入为百万美元。

下表汇总了截至2023年9月24日尚未被确认为收入的合约的交易价格，以及公司预计何时将这些金额确认为收入：

			少于 1 年						1-3 年						3 年以上						总计
			（以千计）
递延收入			$	1,421,440					$	226,972		(1)			$	42,035		(1)			$	1,690,447

(1)该金额在公司简明合并资产负债表的递延利润中列报，因为客户可以随时要求履行负债。

注意事项 4 — 基于股权的薪酬计划

经修订的Lam Research Corporation2015年股票激励计划规定向符合条件的员工和非雇员董事发放公司普通股的非合格股票奖励，包括股票期权、限制性股票单位（“RSU”）和基于市场的绩效RSU（“基于市场的PRSU”）。期权是以固定价格购买普通股的权利。RSU奖励是指在归属时发行一定数量的普通股的协议。该公司基于市场的PRSU既包含市场状况，也包含服务条件。公司的期权、RSU和基于市场的PRSU奖励通常在一段时间内授予 三年。该公司还有一项员工股票购买计划，允许员工通过工资扣除以折扣价购买普通股。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 9

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目录

公司在简明合并运营报表中确认了以下基于股票的薪酬支出（包括与员工股票购买计划相关的费用）和相关的所得税优惠：

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千计）
基于股权的薪酬支出															$	67,211					$	71,110
确认的与股权薪酬支出相关的所得税优惠															$	9,564					$	11,528

注意事项 5 — 其他收入（支出），净额

净额其他收入（支出）的重要组成部分如下：

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千计）
利息收入															$	56,564					$	15,056
利息支出															(45,331)						(46,052)
递延薪酬计划相关资产的（亏损）收益，净额															(2,901)						(12,726)
外汇收益（亏损），净额															1,269						6,821
其他，净额															(7,000)						(6,194)
															$	2,601					$	(43,095)

注意事项 6 — 所得税支出

公司的所得税和有效税率准备如下：

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千计，百分比除外）
所得税支出															$	138,232					$	228,866
有效税率															13.5		%				13.8		%

截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月，21％的美国联邦法定税率与公司的有效税率之间的差异主要是由于较低税收管辖区的收入。

2022年8月16日，《减少通货膨胀法》（“IRA”）签署成为法律。总的来说，IRA的条款从公司2024财年开始生效，但有某些例外情况。IRA包括新的15％企业最低税。该公司已经评估了IRA的潜在影响，预计它不会对有效税率产生实质性影响。但是，该公司预计财政部将提供未来指导，并将进一步分析该指导方针的发布时间。

美国国税局（“IRS”）正在审查公司截至2019年6月30日和2020年6月28日的财政年度的美国联邦所得税申报表。迄今为止，美国国税局尚未提出任何重大调整。公司无法合理估计何时与美国国税局进行现金结算（如果有）。

该公司在全球范围内的所有税务审计都处于不同的审查阶段，很难确定这些审查何时结束。在接下来的12个月中，由于税务审查或时效失效，公司的不确定税收状况可能会增加或减少，这是合理的。由于时效失效而导致的不确定税收状况的变化可能高达 $9.8百万。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 10

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目录

注意事项 7 — 每股净收益

每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释性股票期权、限制性股票单位和可转换票据的摊薄后每股净收益使用库存股法计算。 下表将输入与每股净收益的基本计算和摊薄计算结果进行了对比。

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千计，每股数据除外）
分子：
净收入															$	887,398					$	1,425,879
分母：
基本平均已发行股数															132,584						136,891
潜在稀释性证券的影响：
员工股票计划															582						317
摊薄后的平均已发行股数															133,166						137,208
每股净收益-基本															$	6.69					$	10.42
每股净收益——摊薄															$	6.66					$	10.39

为了计算摊薄后的每股净收益，加权平均普通股不包括根据库存股法具有反稀释性的潜在稀释性证券。在截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月中，包括期权和限制性股票单位在内的潜在稀释性证券的影响并不严重。

注意事项 8 — 金融工具

公司的投资策略以及投资和公允价值政策与2023年10-K表第二部分第8项中合并财务报表附注9 “金融工具” 中披露的政策没有变化。截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月，债务和股权投资对简明合并运营报表的财务报表影响并不大。

定期按公允价值计量的债务和股权投资

下表列出了截至2023年9月24日和2023年6月25日公司定期按公允价值计量的现金、现金等价物、投资和其他资产：

			2023年9月24日
																											（内部报告）
			成本						未实现 获得						未实现 （损失）						公允价值						现金和 现金 等价物						投资												其他 资产
			（以千计）
第 1 级：
货币市场基金			$	1,657,890					$	—					$	—					$	1,657,890					$	1,657,890					$	—											$	—
共同基金			100,113						16,826						(1,973)						114,966						—						—												114,966
第 1 级总计			1,758,003						16,826						(1,973)						1,772,856						1,657,890						—												114,966
第 2 级：
公司票据和债券			30,727						2						(172)						30,557						—						30,557												—
第 2 级总计			30,727						2						(172)						30,557						—						30,557												—
总额受公允价值等级制约			$	1,788,730					$	16,828					$	(2,145)					$	1,803,413
现金																					$	1,772,866					$	1,772,207					$	—											$	659
定期存款																					1,696,053						1,696,053						—												—
总计																					$	5,272,332					$	5,126,150					$	30,557											$	115,625

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 11

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目录

			2023年6月25日
																											（内部报告）
			成本						未实现 获得						未实现 （损失）						公允价值						现金和 现金 等价物						投资												其他 资产
			（以千计）
第 1 级：
货币市场基金			$	2,223,642					$	—					$	—					$	2,223,642					$	2,223,642					$	—											$	—
共同基金			96,646						12,092						(2,069)						106,669						—						—												106,669
第 1 级总计			2,320,288						12,092						(2,069)						2,330,311						2,223,642						—												106,669
第 2 级：
公司票据和债券			38,033						—						(392)						37,641						—						37,641												—
第 2 级总计			38,033						—						(392)						37,641						—						37,641												—
总额受公允价值等级制约			$	2,358,321					$	12,092					$	(2,461)					$	2,367,952
现金																					$	2,132,811					$	2,132,522					$	—											$	289
定期存款																					1,230,919						980,892						—												250,027
总计																					$	5,731,682					$	5,337,056					$	37,641											$	356,985

以下是对公司未实现亏损头寸投资的分析：

			2023年9月24日
			未实现的损失 少于 12 个月												未实现的损失 12 个月或更长时间												总计
			公允价值						格罗斯 未实现 损失						公允价值						格罗斯 未实现 损失						公允价值						格罗斯 未实现 损失
			（以千计）
共同基金			$	599					$	(6)					$	21,788					$	(1,967)					$	22,387					$	(1,973)
公司票据和债券			5,378						(1)						17,834						(171)						23,212						(172)
			$	5,977					$	(7)					$	39,622					$	(2,138)					$	45,599					$	(2,145)

截至2023年9月24日合同到期的现金等价物、投资和限制性投资的摊销成本和公允价值如下：

			成本						公平 价值
			（以千计）
在一年或更短的时间内到期			$	3,384,670					$	3,384,500
一年到五年后到期			—						—
			$	3,384,670					$	3,384,500

如有必要，公司有能力清算其投资，以满足公司未来12个月的流动性需求。因此，在随附的简明合并资产负债表中，合同到期日超过12个月的投资仍被归类为短期投资。

衍生工具和套期保值

公司的套期保值策略和政策与2023年10-K表第二部分第8项中合并财务报表附注9 “金融工具” 中披露的策略和政策没有变化。截至2023年9月24日和2023年6月25日，未偿现金流和资产负债表套期保值的公允价值并不重要。截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月，衍生工具和套期保值活动对简明合并运营报表的财务报表影响并不大。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 12

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目录

信用风险的集中度

可能使公司受到信用风险集中的金融工具和公司的缓解策略与2023年10-K表第二部分第8项中合并财务报表附注9 “金融工具” 中披露的金融工具没有变化。

注意事项 9 — 库存

库存以成本或可变现净值的较低者列报，使用标准成本，即以先入先出的方式近似实际成本。向日本客户发放的所有权直到客户接受后才转移的系统发货被归类为成品库存，在所有权转让之前按成本结算。库存包括以下内容：

			9月24日 2023						6月25日 2023
			（以千计）
原材料			$	3,202,468					$	3,196,988
在处理中工作			300,408						325,611
成品			1,244,905						1,293,591
			$	4,747,781					$	4,816,190

注释 10 — 商誉和无形资产

善意

商誉余额约为 $1.6截至 2023 年 9 月 24 日和 2023 年 6 月 25 日，已达十亿。截至 2023 年 9 月 24 日和 2023 年 6 月 25 日，美元65.4由于购买会计和适用的外国法律，商誉余额中的百万美元可抵税，其余余额不可抵税。

无形资产

下表提供了公司除商誉以外的无形资产：

			2023年9月24日																		2023年6月25日
			格罗斯						累积的 摊销						网						格罗斯						累积的 摊销						网
			（以千计）
客户关系			$	644,103					$	(632,279)					$	11,824					$	644,138					$	(631,420)					$	12,718
现有技术			734,885						(677,619)						57,266						717,331						(674,549)						42,782
专利和其他无形资产			201,215						(125,134)						76,081						199,532						(116,659)						82,873
需要摊销的无形资产			1,580,203						(1,435,032)						145,171						1,561,001						(1,422,628)						138,373
在研和开发			12,447						—						12,447						30,081						—						30,081
无形资产总额			$	1,592,650					$	(1,435,032)					$	157,618					$	1,591,082					$	(1,422,628)					$	168,454

公司认可了 $14.0百万和美元11.6在截至2023年9月24日和2022年9月25日的三个月中，无形资产摊销费用分别为百万美元。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 13

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目录

截至2023年9月24日，无形资产的未来摊销费用估计值反映在下表中。该表不包括 $18.8尚未投入使用的无形资产的百万资本化成本。

财政年度			金额
			（以千计）
2024 年（剩下 9 个月）			$	32,556
2025			30,544
2026			20,100
2027			15,360
2028			11,842
此后			15,928
			$	126,330

注释 11 — 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容：

			9月24日 2023						6月25日 2023
			（以千计）
应计补偿			$	485,419					$	481,354
保修储备			240,550						256,781
所得税和其他应付税款 (1)			587,410						460,630
应付股息			265,040						231,267
重组			3,095						8,014
其他			538,541						572,591
			$	2,120,055					$	2,010,637

(1) 所得税和其他应付税款余额包括应计美元180.0百万美元与联邦预估税有关，根据美国国税局对加利福尼亚灾区纳税人的联邦税收减免，其付款将延期至截至2023年12月24日的季度。

注释 12 — 租赁

在截至2023年9月24日的三个月内，公司选择行使融资租赁下可用的购买期权，购买位于加利福尼亚州弗里蒙特和利弗莫尔的某些改善物业（“加州设施租赁”）。结果，公司发行了总额约为美元的现金抵押品250.0公司简明合并资产负债表中其他资产中报告的限制性现金为百万美元。此外，向出租人保证每处房产都有一定的最低剩余价值，总额为 $298.4随着加州设施租赁的取消，截至2023年6月25日，总共取消了100万套。由于购买了改善后的房产，$250.5在公司主要由土地组成的简明合并资产负债表中，净增了100万笔不动产和设备（美元）40.5百万）以及建筑物和装修（美元）210.0百万）。

注释 13 — 承付款和意外开支

担保

根据其某些协议，公司已向出租人发放了某些税款和一般责任赔偿。该公司已签订保险合同，旨在限制其获得此类赔偿的风险。截至2023年9月24日，该公司尚未在其简明合并财务报表中记录与这些赔偿有关的任何负债，因为它认为不太可能在这些担保下支付任何重大款项。

通常，在预先确定的条件和限制下，公司会赔偿客户因公司的产品或服务侵犯第三方知识产权而遭受损失。公司力求将其此类赔偿责任限制在不超过受其赔偿义务约束的产品或服务的销售价格的范围内。公司认为，根据这些担保，不太可能支付任何实质性款项。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 14

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目录

公司根据正常业务过程中发起的某些交易的要求向某些当事方提供担保和备用信用证。截至2023年9月24日，根据这些安排和信用证，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额为美元197.9百万。根据历史经验和目前可用的信息，公司认为不可能需要支付任何实质性款项。

此外，公司已与其董事、高级管理人员和某些其他员工签订了符合其章程和公司注册证书的赔偿协议；根据当地法律，公司可能需要为员工在雇用范围内的行为提供赔偿。尽管公司签订的保险合同涵盖了与这些赔偿协议相关的部分潜在责任，但无法保证所有这些负债都将得到保障。根据历史经验和目前可用的信息，公司认为，根据此类赔偿协议或法定义务，不可能需要支付任何实质性款项。

担保

该公司为其系统提供标准保修。负债金额基于按系统类型、客户和地理区域划分的实际历史保修支出活动，并根据任何已知差异（例如系统可靠性改进的影响）进行了修改。截至 2023 年 9 月 24 日，保修准备金总额为 $24.8百万美元列报为其他长期负债，其余部分包含在公司简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中。

公司产品保修储备金的变化如下：

									三个月已结束
															9月24日 2023						9月25日 2022
															（以千计）
期初余额															$	286,663					$	256,258
在此期间签发的担保															44,519						88,213
在此期间达成的和解协议															(52,236)						(64,896)
在此期间签发的保修责任的变化															(50)						(1,269)
对先前存在的担保的责任变更															(13,522)						5,208
期末余额															$	265,374					$	283,514

法律诉讼

尽管公司目前不是其认为重要的任何法律诉讼的当事方，但公司是正常业务过程中不时出现的各种诉讼（包括知识产权索赔）的被告或原告。当既有可能发生负债又可以合理估计损失金额时，公司应计负债。在确定概率和确定损失是否可以合理估计时，都需要作出重大判断。根据目前的信息，公司认为不可能因已知事项造成重大损失，因此没有记录任何与现有法律诉讼相关的诉讼或其他突发事件的应计金额。

注意 14 — 股票回购计划

2022年5月，董事会授权公司最多额外回购美元5.0十亿股普通股；该授权补充了任何先前授权的剩余余额。这些回购可以在公开市场上进行，也可以以私人购买的形式进行，可能包括使用与大型金融机构签订的衍生合约，在所有情况下都要遵守适用法律。该回购计划没有终止日期，可以随时暂停或终止。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 15

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目录

在规定的期限内，回购计划下的回购情况如下：

时期			的总数 股份 已回购						的总成本 回购 (2)						平均价格 按次付费 分享 (1,2)						金额 可在下方找到 回购 程式
			（以千计，每股数据除外）
截至 2023 年 6 月 25 日的可用余额																					$	3,537,217
截至 2023 年 9 月 24 日的季度			1,257						$	829,874					$	660.01					$	2,707,343

(1) 每股支付的平均价格不包括加速股票回购活动的影响。

（2）根据《通货膨胀减少法》，公司的净股票回购需缴纳1％的消费税。产生的消费税会减少回购计划下的可用金额（如适用），并包含在简明合并股东权益表中回购的股票成本和每股支付的平均价格的计算中。

除了根据上述董事会批准的回购计划回购的股票外，在截至2023年9月24日的三个月中，公司还收购了 9千股，总成本为美元5.5百万美元，公司通过净结算预扣了这笔款项，以支付根据公司股权补偿计划授予的限制性股票单位奖励归属后的最低预扣税义务。公司通过这些净股结算保留的股份不是董事会批准的回购计划的一部分，而是根据公司的股权薪酬计划获得批准的。

注释 15 — 重组费用，净额

公司根据ASC 420 “离职或处置成本义务” 或ASC 712 “薪酬——非退休离职后福利”（如适用）的相关指导方针，记录符合认可要求的员工遣散费和离职费用。对于未根据持续福利安排条款提供的非自愿解雇补助金，与管理层批准的重组计划相关的预期未来成本的当前公允价值的负债将在计划传达给员工的时期内确认，该计划预计不会发生重大变化。对于包括法定要求在内的持续福利安排，当现有情况或一系列情况表明已发生债务、很可能会支付福利金且金额可以合理估计时，应计雇员解雇费用。当员工不可撤销地接受提议并且可以合理估计金额时，与选择自愿解雇的员工相关的解雇补助金将记录在案。如果适用，公司将在离职员工未来服务期超过任何最低或法律要求的保留期限内将此类成本记入运营费用。已产生但尚未支付的大多数重组费用都记录在简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中。

在截至2023年6月25日的财年中，公司启动了一项重组计划，旨在使公司的成本结构与其经济环境和商业机会展望更好地保持一致。根据该计划，公司大约终止了业务 1,650员工，承担与员工遣散费和离职费用相关的费用。员工遣散费和离职费用主要与遣散费、非现金遣散费有关，包括股权奖励补偿费用、养老金和其他解雇补助金。此外，公司还做出了一项战略决策，将某些制造活动转移到原有设施，并产生了转移库存和设备以及退出选定供应商安排的费用。

在截至2023年9月24日的三个月中，净重组成本为美元7.9百万和美元2.0在简明合并运营报表中，重组费用（净销售成本）和重组费用（净运营支出）分别记录了百万美元。 没有重组费用在截至2022年9月25日的三个月内得到确认。

截至2023年9月24日，重组计划的累计成本为美元130.3百万。该公司预计，重组计划将在2023年12月24日之前基本完成，并估计增量重组费用总额约为美元7在截至2023年12月24日的财政季度中，将产生百万美元。

下表汇总了与重组计划相关的活动：

			遣散费和福利						其他						总计
			（以千计）
截至2023年6月25日的重组负债			$	7,989					$	246					$	8,235
重组费用			5,474						4,487						9,961
现金支付			(10,525)						(4,262)						(14,787)
非现金活动			54						16						70
截至2023年9月24日的重组负债			$	2,992					$	487					$	3,479

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 16

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

关于前瞻性陈述的警示性声明

除历史事实外，本讨论中包含的陈述均为前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法》制定的安全港条款的约束。通过使用诸如 “相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“计划”、“目标”、“可能”、“可能”、“将”、“继续” 等短语和词语以及其他面向未来的术语，本报告中的某些（但不是全部）前瞻性陈述被明确认定为前瞻性陈述。将某些陈述确定为 “前瞻性” 并不意味着其他未明确标明的陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述包括但不限于与以下内容相关的陈述：全球经济环境的趋势和机遇；半导体行业的趋势和机遇，包括半导体终端市场和应用以及设备复杂性的趋势和机遇；该行业和晶圆制造设备市场和支出的增长或下降；利润率、市场份额、可用市场、资本支出、研发支出、国际的预期水平和变化率销售、收入（实际和/或递延）、运营费用和总体收益；管理层对我们当前和未来运营和业务重点的计划和目标；重组活动；业务流程的改进和举措；我们季度业绩的波动性；客户群的构成；客户和最终用户的要求以及我们满足这些要求的能力；客户支出和对我们产品和服务的需求，以及客户支出和需求变化指标的可靠性；我们的可变性的影响客户的商业计划或对我们产品和服务的需求；我们的竞争以及我们捍卫市场份额和获得新市场份额的能力；与客户、供应商或其他方共同开发和合作关系的成功；外包活动；我们的供应链和供应商在我们业务中的作用，包括供应链限制和材料成本的影响；我们的领导力和能力以及我们促进创新的能力；我们的研发计划；我们创造可持续的能力差异化；该行业的技术变化以及我们识别这些变化并投资研发计划以应对这些变化的能力；我们提供多产品解决方案的能力；为遵守不断变化的标准所投入的资源以及此类努力的影响；州、联邦和国际税法的变化、我们的估计年税率和影响税率的因素；法律和监管合规性；我们做出的估算以及我们记录的应计收入，以便执行我们的关键会计政策（包括但不限于先前纳税额、未来税收优惠或负债的充足性以及与之相关的应计额的充足性）；对冲交易；债务或融资安排；我们的投资组合；我们的资本市场准入；利率波动的使用、支付和利率波动对债务的影响；我们支付季度股息及其金额（如果有）；我们回购股票的能力和意图；信用风险；和程序；费用的确认或摊销；我们的管理能力并增加我们的现金状况；我们与客户的战略相关性；我们扩大业务规模以应对业务变化的能力；我们专利的价值；法律诉讼产生的潜在损失的实质性；根据我们的担保付款的可能性；COVID-19 疫情的影响；以及我们支持未来业务活动的充足财务资源或流动性（包括但不限于运营、投资、还本付息要求、股息和资本支出）。此类陈述基于当前预期，受风险、不确定性以及状况、重要性、价值和影响变化的影响，包括但不限于下文第二部分第1A项 “风险因素” 标题下讨论的声明以及本报告其他地方以及我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件，例如我们截至2023年6月25日的10-K表年度报告（我们的 “2023年10-K表格”）”），以及我们目前关于8-K表的报告。此类风险、不确定性以及条件、重要性、价值和效果的变化可能导致我们的实际结果与本报告所表达的结果存在重大差异，而且其程度不容易预见。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日，并且基于我们目前合理了解的信息。我们不承担任何义务公布对这些前瞻性陈述的任何修订的结果，这些修订可能是为了反映本报告发布之日之后发生的事件或情况，或者反映预期或意外事件的发生或影响。

与管理层讨论和分析财务状况和经营业绩相关的需要审查的文件

要全面了解我们截至2023年9月24日的三个月的财务状况和经营业绩，以及下文相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，您还应阅读本10-Q表中列出的简明合并财务报表和附注以及我们的2023年10-K表中的财务报表和附注。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 17

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目录

执行摘要

Lam Research Corporation是为半导体行业提供创新晶圆制造设备和服务的全球供应商。我们已经建立了强大的全球影响力，在纳米级应用支持、化学、等离子体和流体、高级系统工程和广泛的操作学科等领域拥有核心竞争力。我们的产品和服务旨在帮助我们的客户制造更小、性能更好的设备，这些设备用于各种电子产品，包括手机、个人计算机、服务器、可穿戴设备、汽车和数据存储设备。

我们的客户群包括领先的半导体存储器、晶圆厂和集成设备制造商，他们生产非易失性存储器、动态随机存取存储器和逻辑器件等产品。他们的持续成功是我们致力于推动定义下一代的半导体突破的一部分。我们的核心技术能力是整合硬件、工艺、材料、软件和过程控制，从而在晶圆上取得成果。

半导体制造是我们客户的业务，涉及在晶圆上完成多个芯片或集成电路的制造。这涉及一组核心流程的重复，可能需要数百个单独的步骤。制造这些设备需要高度复杂的工艺技术，才能将越来越多的新材料与原子尺度的精确控制相结合。除了满足技术要求外，晶圆加工设备还必须提供高生产率和具有成本效益。

来自云计算、5G、物联网和其他市场的需求推动了对越来越强大、更具成本效益的半导体的需求。同时，传统的二维缩放面临越来越多的技术挑战。这些趋势正在推动半导体制造业的重大变革，例如垂直扩展策略（例如三维架构）以及支持收缩的多图案化越来越重要。

我们相信，凭借我们在沉积、蚀刻和清洁领域的领导地位和专业知识，我们处于有利地位，可以促进半导体器件制造领域一些最重要的创新。我们的客户支持业务组提供产品和服务，以最大限度地提高已安装设备的性能、可预测性和运营效率。有几个因素为我们创造了可持续的差异化机会：（i）我们专注于研发，正在进行多项与持续工程、产品和工艺开发以及概念和可行性相关的项目；（ii）我们有效利用从广泛的客户群中学习周期的能力；（iii）我们与半生态系统合作伙伴的合作重点；（iv）我们识别和投资产品组合的广度以应对技术变化的能力；以及（v）我们专注于提供我们的多产品解决方案目标是提高 Lam 解决方案对客户的价值。

由于晶圆制造设备支出减少，2023日历年的总体客户需求减弱，这主要是存储器市场疲软造成的。此外，美国政府限制在中国销售特定技术和客户的设备、零件和服务，进一步影响了该年度的设备需求。由于2023年日历年业务水平下降，我们在截至2023年3月26日的季度启动了一项重组计划，旨在更好地使公司的成本结构与我们的前景保持一致。我们在2023财年下半年为与重组计划相关的劳动力行动支付了约1.071亿美元的费用，在2023年9月季度产生了550万美元的费用。我们将继续努力改进多项业务流程和举措，预计将产生2.5亿美元左右的支出，包括重组活动。与贸易限制和半导体需求环境相关的风险和不确定性可能会继续对我们的收入和营业利润率产生负面影响。从长远来看，我们认为，对半导体的长期需求，加上我们行业的技术变化，包括三维设备扩展、多重图案、工艺流程和先进封装芯片集成，将推动可持续增长，并导致我们在沉积、蚀刻和清洁业务中的产品和服务的可用市场增加。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 18

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下表汇总了下述期间的某些关键财务信息：

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023
			（以千计，每股数据和百分比除外）
收入			$	3,482,062					$	3,207,257
毛利率			$	1,654,702					$	1,458,129
毛利率占总收入的百分比			47.5		%				45.5		%
运营费用总额			$	631,673					$	603,524
净收入			$	887,398					$	802,537
摊薄后的每股净收益			$	6.66					$	5.97

在 2023 年 9 月的季度中，revenue 增加了 9% 与 2023 年 6 月的季度相比， 这主要是由于对DRAM领域的投资增加以及我们的中国客户在成熟节点设备上的支出增加。截至2023年9月季度末，递延收入余额为16.904亿美元，比2023年6月季度末的18.379亿美元余额有所减少，这主要是由于预付存款的减少。我们的目标是在客户的需求与资源的可用性以及运营和财务目标的绩效之间取得平衡。因此，我们会不时对产品的制造和交付的时间和优先顺序行使自由裁量权和判断力，这已经影响了此类产品的收入确认时机，并将来可能会影响这些产品的收入确认时机。

与2023年6月季度相比，2023年9月季度的毛利率占收入的百分比增长主要是由于良好的客户组合，但不利的工厂吸收成本部分抵消了这一增长。与2023年6月季度相比，2023年9月季度的运营支出增加主要是由员工相关成本、供应支出和外部服务支出的增加所推动的，但部分被递延薪酬计划相关成本的减少所抵消。

我们的现金和现金等价物、投资以及限制性现金和投资余额在2023年9月季度末降至52亿美元，而2023年6月季度末为56亿美元。下降的主要原因是8.432亿美元的股票回购，包括员工股票薪酬的净股份结算；2.531亿美元的债务偿还，主要与融资租赁下购买某些房产有关；以及向股东支付的2.303亿美元股息，部分被经营活动产生的9.512亿美元现金所抵消。截至 2023 年 9 月 24 日，员工人数约为 17,200 人。

操作结果

收入

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
收入（单位：百万）			$	3,482					$	3,207					$	5,074
中国			48		%				26		%				30		%
韩国			16		%				24		%				17		%
日本			9		%				10		%				9		%
美国			8		%				8		%				6		%
台湾			7		%				20		%				22		%
欧洲			7		%				8		%				5		%
东南亚			5		%				4		%				11		%

2023年9月季度的收入较2023年6月季度增长了9％，这主要是由于对DRAM领域的投资增加以及我们的中国客户在成熟节点设备上的支出增加。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 19

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下表显示了按系统和客户支持相关收入分列的收入：

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千计）
系统收入			$	2,056,655					$	1,710,359					$	3,181,987
与客户支持相关的收入及其他			1,425,407						1,496,898						1,892,134
			$	3,482,062					$	3,207,257					$	5,074,121

有关收入分列的两个类别构成的更多信息，请参阅本10-Q表简明合并财务报表附注3 “收入”。

我们所服务的每个市场的领先和非领先设备及升级收入的百分比如下：

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
记忆			38		%				27		%				52		%
铸造厂			36		%				47		%				34		%
逻辑/集成设备制造			26		%				26		%				14		%

与2022年同期相比，截至2023年9月24日的三个月，存储器市场的下降主要是由于我们的客户在此期间的NAND支出减少。

毛利率

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千计，百分比除外）
毛利率			$	1,654,702					$	1,458,129					$	2,336,835
收入百分比			47.5		%				45.5		%				46.1		%

与 2023 年 6 月季度相比，2023 年 9 月季度的毛利率占收入的百分比主要有所提高 由于良好的客户组合 被不利的工厂吸收成本部分抵消。

这个 增加总计 m截至三个月的利润率占收入的百分比与去年同期相比，2023年9月24日的主要原因是良好的客户组合以及材料成本、运费和物流支出的减少，但工厂利用率不佳部分抵消了这一点。

研究和开发

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千计，百分比除外）
研究与开发（“研发”）			$	422,629					$	401,951					$	433,375
收入百分比			12.1		%				12.5		%				8.5		%

我们合作在2023年9月的季度继续进行大量研发投资，重点是尖端的沉积、蚀刻、清洁和其他半导体制造响铃进程。与2023年6月季度相比，2023年9月季度研发支出的增加主要是由供应和员工相关成本的增加所推动的，但部分被递延薪酬计划相关成本的减少所抵消。

在截至的三个月中，研发费用有所下降 2023年9月24日与去年同期相比，主要是由外部服务支出减少和员工相关成本降低所推动的。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 20

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销售、一般和管理

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千计，百分比除外）
销售、一般和管理（“SG&A”）			$	207,023					$	199,831					$	205,620
收入百分比			5.9		%				6.2		%				4.1		%

2023 年 9 月的销售和收购费用与 2023 年 6 月的同期相比，rter 有所增加rter，主要是由员工相关成本的增加所推动的。

截至2023年9月24日的三个月中，销售和收购支出与去年同期持平。

重组费用，净额

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千计，百分比除外）
重组费用，净额			$	9,961					$	13,188					$	—
收入百分比			0.3		%				0.4		%				—		%

在2023财年，我们启动了一项重组计划，旨在更好地使我们的成本结构与经济环境和商业机会的前景保持一致。根据该计划，我们解雇了大约1,650名员工，产生了与员工遣散费和离职费用相关的费用。员工遣散费和离职费用主要与遣散费、非现金遣散费有关，包括股权奖励补偿费用、养老金和其他解雇补助金。此外，我们做出了将某些制造活动迁至原有设施的战略决策。

由于员工离职活动的时间安排，2023年9月季度的重组费用与2023年6月季度相比有所下降。在截至2022年9月25日的三个月中，没有确认任何重组费用。

在截至2023年9月24日的三个月中，我们的简明合并财务报表中分别记录了790万美元和200万美元的净重组成本，即净销售成本和重组费用，净运营费用，包括本10-Q表第一部分。有关更多信息，请参阅本10-Q表第一部分中包含的简明合并财务报表附注15 “净重组费用”。

其他收入（支出），净额

其他收入（支出），净额包括以下内容：

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千计）
利息收入			$	56,564					$	55,829					$	15,056
利息支出			(45,331)						(46,532)						(46,052)
递延薪酬计划相关资产的（亏损）收益，净额			(2,901)						16,598						(12,726)
外汇收益（亏损），净额			1,269						1,734						6,821
其他，净额			(7,000)						(18,619)						(6,194)
			$	2,601					$	9,010					$	(43,095)

与2023年6月季度相比，2023年9月季度的利息收入有所增加，这主要是由于较高的平均收益率被较低的平均现金余额部分抵消。由于平均收益率提高和平均现金余额增加，截至2023年9月24日的三个月的利息收入与2022年同期相比有所增加。

列报的所有期限的利息支出保持一致。

递延薪酬计划相关资产的净收益和亏损是由所有报告期内标的基金公允市场价值的波动推动的。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 21

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目录

外汇波动主要是由于货币对我们所有期内部分未套期资产负债表敞口的波动所致。

与2023年6月季度相比，2023年9月季度的其他净亏损有所降低，这主要是由股票投资公允市场价值的波动所致。截至2023年9月24日的三个月，其他方面的净亏损与2022年同期相比持平。

所得税支出

我们在所述期间的所得税和有效税率规定如下：

			三个月已结束
			9月24日 2023						6月25日 2023						9月25日 2022
			（以千计，百分比除外）
所得税支出			$	138,232					$	61,078					$	228,866
有效税率			13.5		%				7.1		%				13.8		%

与2023年6月季度相比，2023年9月季度的有效税率提高主要是由于较高和较低税收管辖区的收入水平和比例的变化，以及确认了2023年6月季度因时效失效而未确认的税收优惠。

与去年同期相比，2023年9月季度的有效税率保持稳定。

国际收入占我们总收入的很大一部分，因此我们的税前收入的很大一部分是在美国境外赚取和征税的。国际税前收入在美国应纳税，其有效税率低于联邦法定税率。有关更多信息，请参阅2023年10-K表第二部分第8项中的合并财务报表附注7 “所得税”。

2022年8月16日，爱尔兰共和军签署成为法律。总的来说，IRA的条款从我们的2024财年开始生效，但有某些例外情况。IRA包括新的15％企业最低税。我们已经评估了IRA的潜在影响，预计它不会对我们的有效税率产生实质性影响。但是，我们预计财政部将提供未来指导，并将进一步分析该指导方针的发布时间。

我们每季度重新评估不确定的税收状况。该评估基于的因素包括但不限于事实或情况的变化、税法的变化、有效解决的审计问题以及新的审计活动。确认或衡量标准的任何变化都将导致税收优惠的确认或对税收条款收取额外费用。

关键会计政策和估计

关键会计政策的定义是既对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响，又要求我们做出困难、复杂和/或主观的判断，这通常是由于需要对本质上不确定的事项做出估计。根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层做出某些判断、估计和假设，这些判断、估计和假设可能会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计和假设基于历史经验以及我们认为适用的其他各种假设，并对其进行持续评估，以确保它们在当前条件下保持合理。实际业绩可能与这些估计有很大差异，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。我们的关键会计估算包括：

•对影响收入的具有多重履约义务的安排的收入的确认和估值；

•库存估值，这会影响毛利率；

•当期和递延所得税的确认和计量，包括衡量不确定的税收状况，这会影响我们的所得税支出准备金；以及

•长期资产的估值和可收回性，当我们记录资产减值或加速其折旧或摊销时，这会影响毛利率和运营费用。

有关上述关键会计估算的讨论，请参阅我们2023年10-K表格第二部分第7项中包含的 “关键会计政策和估计”。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 22

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最近的会计公告

参见本10-Q表第1部分中包含的简明合并财务报表附注2-最近的会计公告。

流动性和资本资源

截至2023年9月24日，总现金、现金等价物、投资以及限制性现金和投资余额为52亿美元，而截至2023年6月25日为56亿美元。下降的主要原因是8.432亿美元的股票回购，包括员工股票薪酬的净股票结算；2.531亿美元的债务偿还，主要与融资租赁下购买某些房产相关的债务；以及支付的2.303亿美元的股息；部分被经营活动产生的9.512亿美元现金所抵消。

在截至2023年9月24日的三个月中，经营活动提供的净现金为9.512亿美元，包括（以千计）：

净收入			$	887,398
非现金费用：
折旧和摊销			90,479
基于股权的薪酬支出			67,211
递延所得税			(24,238)
运营资产和负债账户的变动			(69,537)
其他			(150)
			$	951,163

扣除外汇影响后，运营资产和负债账户的重大变化包括以下现金用途：递延利润减少1.001亿美元，应计费用和其他负债减少3,980万美元，预付费用和其他流动资产增加4,380万美元。现金的使用被以下现金来源所抵消：应付账款增加5,350万美元，库存减少5,170万美元，应收账款减少900万美元。

来自投资活动的现金流

在截至2023年9月24日的三个月中，用于投资活动的净现金为7,470万美元，主要包括7,700万美元的资本支出，部分被730万美元的可供出售证券到期收益所抵消。

来自融资活动的现金流

在截至2023年9月24日的三个月中，用于融资活动的净现金为13亿美元，主要包括8.432亿美元的库存股回购，包括员工股票薪酬的净股结算，2.531亿美元的债务偿还（主要与通过融资租赁购买某些房产有关）以及支付的2.303亿美元的股息。

流动性

鉴于半导体行业竞争激烈，并且历来需求快速变化，我们认为保持足够的流动性储备对于支持研发和资本基础设施的持续投资水平非常重要。根据我们当前的业务展望，预期的运营现金流，加上截至2023年9月24日的现金、现金等价物和短期投资水平，预计将足以支持我们至少在未来十二个月内的预期运营、投资、还本付息要求、资本支出、资本再分配和分红水平。但是，我们无法控制的因素，包括全球经济和半导体行业的不确定性以及信贷市场的中断，在过去、现在和将来都会影响客户对我们产品的需求，以及我们管理与客户、供应商和债权人正常商业关系的能力。

从长远来看，流动性将在很大程度上取决于我们的未来收入以及我们根据对产品和服务的需求适当管理成本的能力。尽管我们有大量现金余额，但我们可能需要额外的资金，并且需要或选择通过借款或公开或私下出售债务或股权证券来筹集所需的资金。我们认为，如有必要，我们将能够以足以实现我们目标的条件和金额进入资本市场。但是，国内和全球宏观经济和政治条件可能会扰乱资本市场，并以其他方式使任何融资更具挑战性，而且无法保证我们能够以商业上合理的条件或根本获得此类融资。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

有关与利率、有价证券价格和外币汇率变动相关的金融市场风险，请参阅我们的2023年表格10-K中的第二部分第7A项，“有关市场风险的定量和定性披露”。自2023年6月25日以来，我们与市场风险相关的风险敞口没有重大变化。

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序的设计以及财务报告的内部控制

我们维持披露控制和程序以及对财务报告的内部控制，这些措施旨在遵守《交易法》第13a-15条。在设计和评估与每项控制措施和程序相关的控制措施和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，而且控制措施的有效性不可能是绝对的，因为为识别错误或降低错误发生风险而设计和实施控制的成本不应超过控制部门可能检测到的错误所造成的潜在损失。此外，我们认为，不能保证控制系统始终100％有效。因此，控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。

披露控制和程序

根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，自2023年9月24日起，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对第13a-15（e）条中规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

我们打算持续审查和评估我们的披露控制和程序的设计和有效性，并纠正我们可能发现的任何重大缺陷。我们的目标是确保我们的高级管理层能够及时获得可能影响我们业务的重要信息。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。

控制的有效性

尽管我们认为目前的披露控制和程序设计以及对财务报告的内部控制是有效的，但影响我们业务的未来事件可能会导致我们修改披露控制和程序或对财务报告的内部控制。

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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

请参阅其中题为 “法律诉讼” 的小节 附注13 “承付款和意外开支”参见本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表。

第 1A 项。风险因素

除了本10-Q表中的其他信息外，在评估我们和我们的业务时还应仔细考虑以下风险因素，因为这些因素可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。由于这些风险因素，以及我们在其他美国证券交易委员会文件中讨论的其他风险，我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中的预测存在重大差异。风险因素出现的顺序不设定优先顺序或重要性，也不应予以重视。

行业和客户风险

半导体资本设备行业受波动和快速增长或衰退时期的影响；因此，我们面临着与战略资源配置决策相关的风险

半导体资本设备行业历来以需求快速变化为特征。客户业务计划的变化可能会导致对我们设备和服务的需求发生变化，这可能会对我们的业绩产生负面影响。在任何特定时期，我们客户投资的可变性都取决于多个因素，包括但不限于电子需求、经济状况（包括总体经济状况以及半导体和电子行业）、行业供需、半导体价格以及我们的客户开发和制造越来越复杂和昂贵的半导体器件的能力。需求的变化可能要求我们的管理层调整分配给运营活动的支出和其他资源。

在产品和服务需求快速增长或下降的时期，我们在维持足够的财务和业务控制、管理流程、信息系统和培训、吸收和管理员工队伍的程序，以及及时适当调整我们的供应链基础设施和设施、劳动力和其他业务组成部分方面面临重大挑战。如果我们在需求增加或下降的时期未能充分应对这些挑战，我们的毛利率和收益可能会受到负面影响。

我们不断重新评估我们的战略资源配置选择，以应对不断变化的商业环境。如果我们不能充分适应不断变化的业务环境，我们可能缺乏基础设施和资源来扩大业务规模，以满足客户的期望并在增长时期成功竞争，或者我们可能过快地扩展我们的能力和资源，和/或超出适合实际需求环境的范围，从而导致固定成本过高。

特别是在过渡时期，资源分配决策可能会对我们的未来业绩产生重大影响，尤其是在我们没有准确预测行业变化的情况下。我们的成功将在很大程度上取决于我们的执行官和其他高级管理层成员有效识别和应对这些挑战的能力。

半导体行业未来的下滑及其严重依赖的整体世界经济状况可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响

我们的业务取决于半导体制造商的资本设备支出，而资本设备支出反过来又取决于集成电路当前和预期的市场需求。随着行业内客户的整合，半导体资本设备市场可能会经历需求的快速变化，这既是由市场总体变化推动的，也是由特定客户的计划和要求推动的。在全国、全球或我们任何主要销售区域发生的经济、监管、政治和商业状况通常是不可预测的，它们历来影响了客户对我们产品的需求以及与客户、供应商和债权人的正常商业关系。此外，在经济不确定时期，我们的客户购买我们产品的预算或他们获得信贷购买产品的能力可能会受到不利影响。这将限制他们购买我们的产品和服务的能力。因此，不断变化的经济、监管、政治或商业状况可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利变化，包括但不限于：

•对我们产品或服务的需求下降；

•由于客户无法向我们付款，应收账款储备金增加；

•由于我们无法出售此类库存，库存过剩或过时，库存余额储备增加；

•递延所得税资产的估值补贴；

•重组费用；

•资产减值，包括商誉和其他无形资产的潜在减值；

•我们的投资价值下降；

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•我们的供应商可能提出索赔，要求他们支付订购的库存货款，这些库存是预期客户的购买未实现的；以及

•维持可靠和不间断的供应来源面临挑战。

半导体制造商投资水平的波动可能会对我们的总出货量、收入、经营业绩和收益产生重大影响。在适当的情况下，我们将尝试通过成本管理计划来应对这些波动，这些计划旨在使我们的支出与预期的收入来源保持一致，这有时会导致重组费用。即使在收入减少的时期，我们也必须继续投资于研发，保持广泛的持续全球客户服务和支持能力，以保持竞争力，这可能会暂时损害我们的盈利能力和其他财务业绩。

我们的主要客户数量有限

向有限数量的大客户销售占我们总收入、出货量、现金流、收款和盈利能力的很大一部分。因此，即使是一个客户的行为也可能使我们在这些难以预测的领域受到变化的影响。此外，大客户可能能够就要求进行协商，这些要求会导致我们的价格降低、成本增加和/或利润率降低，并限制了我们与他人共享技术的能力。同样，在任何给定时间，我们的很大一部分信用风险都可能集中在有限数量的客户身上，因此，即使其中一个关键客户不向我们偿还债务，也可能对我们的财务业绩产生重大影响。

我们面临着充满挑战和复杂的竞争环境

我们面临着来自多个竞争对手的激烈竞争，我们的竞争对手可能能够开发出与我们提供的产品相当或更优的产品，或者可以更快地适应新技术或不断变化的客户需求。特别是，尽管我们继续开发我们认为将满足未来客户需求的产品增强功能，但我们可能无法及时确定这些未来的客户需求，未能投入适当的资源开发产品以满足这些需求，也无法成功完成这些其他产品增强的开发或推出，或者这些产品增强可能无法获得市场接受或具有竞争力。因此，竞争可能会加剧，我们可能无法继续在市场上成功竞争，这可能会对我们的收入、经营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。

随着我们行业整合工作的加强，以及新的区域竞争对手的出现和加强，我们可能面临越来越大的竞争压力。其他公司继续开发系统和/或收购对我们具有竞争力的业务和产品，并可能推出新产品和产品功能，这可能会影响我们销售和支持现有产品的能力。如果我们的竞争对手与领先的半导体制造商建立战略关系，涵盖与我们销售或可能开发的产品相似的产品，我们将面临更大的风险，因为这可能会对我们向这些制造商销售产品的能力产生不利影响。

我们认为，为了保持竞争力，我们必须投入大量财政资源来提供满足客户需求的产品，维持全球客户服务和支持中心，并投资产品和工艺研发。技术变革和技术开发已经要求并将继续要求新的昂贵投资。我们的某些竞争对手，包括那些由外国政府创建并提供财政支持的竞争对手，比我们拥有更多的财务资源和更广泛的工程、制造、营销以及客户服务和支持资源，因此有可能为客户提供更全面的产品和/或产品能力，从而在半导体设备行业取得更多的相对成功。这些竞争对手可能会大幅打折或赠送与我们销售的产品相似的产品，挑战甚至超过我们提供类似优惠的能力，并威胁到我们销售这些产品的能力。我们还面临着来自我们自己的客户的竞争，在某些情况下，他们建立了生产与我们的设备相似的附属实体。此外，我们面临着来自比我们更有利的法律或监管环境的公司的竞争，这些公司能够向适用的出口管制禁止向某些客户销售某些应用的产品，从而允许我们以我们可能无法比拟的方式自由采取行动。在许多情况下，解决问题的速度是提高客户满意度的必要条件，而我们的竞争对手可能更有能力实现这些目标。出于这些原因，我们可能无法继续在全球范围内成功竞争。

一旦半导体制造商承诺购买竞争对手的半导体制造设备，制造商通常会继续购买竞争对手的设备，这使得我们更难向该客户出售设备

半导体制造商必须进行大量投资，以认证晶圆加工设备并将其集成到半导体生产线中。我们认为，一旦半导体制造商选择了特定供应商的加工设备，制造商通常会在很长一段时间内依赖该设备来实现特定的生产线应用，尤其是对于更注重工具重复利用的客户而言。因此，我们预计，如果某一客户最初为同一产品线应用选择竞争对手的设备，则向该客户销售我们的产品将变得更加困难。

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我们依靠创造新产品和流程以及改进现有产品和流程来取得成功；因此，我们面临与快速技术变革相关的风险

半导体制造工艺的快速技术变革使我们面临更大的压力，要求我们开发支持这些工艺的技术进步。我们认为，我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和提供具有更高能力的新产品以及继续增强现有产品的能力。如果新产品或现有产品存在可靠性、质量、设计或安全问题，我们的绩效可能会受到订单减少、制造成本上涨、新产品验收和付款延迟以及额外服务和保修费用的影响。我们可能无法成功开发和制造产品，或者我们推出的产品可能在市场上失败。25年来，半导体行业技术进步的主要驱动力一直是缩小在半导体芯片上打印电路设计的光刻技术。这一驱动因素可能已接近其技术极限，导致半导体制造商研究多种技术中更复杂的变化，以继续进行技术开发。此外，“大数据” 和利用大型数据集可用性的机器学习和人工智能等新工具的出现促使半导体制造商和设备制造商寻求利用这些工具推进技术开发的新产品和方法。面对哪些技术解决方案能否成功的不确定性，我们将需要将精力集中在开发技术变革上，这些变革最终能够成功地支持客户的需求。我们未能及时开发和提供正确的技术解决方案，提供高效且具有成本效益的产品，可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们未能及时将新产品商业化可能会导致市场份额损失、意想不到的成本和库存过时，这将对我们的财务业绩产生不利影响。

为了开发新产品和工艺并改进现有产品和工艺，我们预计将继续在研发方面进行大量投资，调查新产品和技术的收购，投资或收购此类业务或技术，并寻求与客户、供应商或行业其他成员的联合开发关系。我们的投资和收购可能不会像我们预期的那样成功，尤其是在我们投资或收购对我们来说是新的产品线和技术的情况下。我们可能会发现，出于监管或其他原因，我们无法进行收购，因此，我们必须将自己局限于合作和合资企业发展活动，这些活动与收购没有同样的好处。通过协作和/或联合开发活动而不是通过收购来实现发展对管理层构成了重大挑战，包括与调整业务目标；共享机密信息、知识产权和数据；与第三方共享价值；以及实现收购中可能存在但通过联合开发项目无法实现的协同效应相关的挑战。我们必须成功地管理产品过渡和联合开发关系，因为新产品的推出可能会对我们现有产品的销售产生不利影响，而且某些共同开发的技术可能会受到限制，限制我们与其他客户共享该技术的能力，这可能会限制我们对采用这些技术的产品的市场。未来的技术、工艺或产品开发可能会使我们当前的产品过时，从而给我们留下没有竞争力的产品、过时的库存或两者兼而有之。此外，客户可以采用新技术或新工艺来应对与下一代设备相关的复杂挑战。这种转变可能导致我们的潜在市场规模缩小，或者可能增加我们没有竞争或市场份额相对较低的市场的相对规模。

战略联盟和客户整合可能会对我们的业务产生负面影响

半导体制造公司不时结成战略联盟或相互整合，以加快工艺和其他制造技术的开发和/或实现规模经济。这种联盟的结果可能是为特定功能定义特定的工具集和/或使用一组特定制造设备的一系列流程步骤的标准化，而整合的结果可能导致半导体制造设备市场的总体缩小，因为客户的业务在较高的销量基础上实现规模经济和/或提高购买力。在某些情况下，如果竞争对手的工具或设备成为此类功能或过程的标准设备，这可能会对我们不利。此类整合的其他结果可能包括我们的客户重新评估他们未来的供应商关系，以考虑竞争对手的产品，和/或获得对产品定价和知识产权或数据控制的更多影响力。

同样，我们的客户可以与教育或研究机构合作或效仿这些机构的领导，这些机构建立了完成各种任务或制造步骤的流程。如果这些机构在建立这些流程时使用竞争对手的设备，则客户很可能会倾向于使用相同的设备来建立自己的生产线。即使他们选择了我们的设备，效仿他们的机构和客户也可能会对接受该设备施加条件，例如遵守标准和要求或限制我们许可专有权利的方式，这会增加我们的成本或要求我们承担更大的风险。这些行动可能会对我们的市场份额和财务业绩产生不利影响。

业务和运营风险

我们的收入和经营业绩是可变的

由于多种因素，我们的收入和经营业绩可能会在每个季度或逐年之间大幅波动，但并非所有因素都在我们的控制范围内。我们管理支出水平的部分依据是我们对未来收入的预期。由于我们的运营费用部分基于预期的未来收入，而且其中一定金额的支出相对固定，因此收入确认时间和/或少量交易的毛利水平的变化可能会不利

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影响特定季度或年度的经营业绩。可能导致我们的财务业绩出现不可预测的波动的因素包括但不限于：

•法律、税务、会计或监管变化（包括但不限于进出口法规和关税的变化，例如美国政府实施的限制对华出口的法规）或对现有要求的解释或执行的变化；

•宏观经济、行业和市场状况，包括由俄罗斯入侵乌克兰、中东冲突、银行倒闭和地缘政治问题造成的状况；

•平均销售价格、客户组合和产品组合的变化；

•外币汇率波动；

•电子和半导体行业的总体经济状况，特别是半导体设备行业的经济状况；

•客户下单的规模和时间；

•我们的递延收入余额的变化，包括批量购买协议、多年服务合同、延期订单和采购首付等因素引起的变化；

•整合客户群，这可能导致一个客户或市场的投资决策对我们产品或服务的需求产生重大影响；

•采购短缺；

•我们的供应商或外包提供商未能以符合我们预期的方式履行其义务；

•制造困难；

•客户取消或延迟发货、安装、客户付款和/或客户验收；

•客户在其业务中继续购买和使用我们的产品和服务的程度；

•我们的客户重复使用现有和已安装的产品，但以此类重复使用减少了他们购买新产品或服务的需求为限；

•我们及时开发、推出和销售新的、增强的和有竞争力的产品的能力；

•我们的竞争对手推出新产品；

•我们的产品和技术面临的法律或技术挑战；

•基于我们无法控制的因素导致的运输、通信、需求、信息技术或供应中断，例如罢工、天灾、战争、恐怖活动、疾病的广泛爆发、自然或人为灾害或气候变化；

•供应链风险管理；

•通货膨胀率或利率上升；以及

•我们估计的有效税率的变化。

我们未来的成功在很大程度上取决于国际销售和全球运营管理

非美国销售额，如第一部分第 2 项所示。在截至2023年9月24日的三个月以及2023和2022财年中，本10-Q表季度报告的运营业绩分别约占总收入的92％、91％和92％。我们预计，未来几年，国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。

我们面临着与国际销售和全球运营管理相关的各种挑战，包括但不限于：

•国内和国际贸易法规、政策、惯例、关系、争端和问题；

•国内和国际关税、出口管制和其他壁垒；

•发展客户和/或供应商，他们获得资本资源的机会可能有限；

•全球或国家经济和政治状况；

•货币管制的变化；

•不同司法管辖区在知识产权和合同权的执行方面的差异；

•我们有能力响应客户和外国政府对本地采购系统、备件和服务的需求，并与当地供应商建立必要的关系；

•影响外国业务的美国和国际法律法规的变化和遵守情况，包括美国和国际贸易限制和制裁、反贿赂、反腐败、反抵制、环境、税收和劳动法；

•利息和外币汇率的波动；

•不同地点对技术支持资源的需求；以及

•我们有能力在所有必要的地点保护和留住合格的人员，并有效地管理人员，以实现业务的成功运营。

基于中国、日本、韩国、台湾和美国之间的复杂关系，政治、外交和国家安全影响可能导致贸易争端、影响和/或中断，尤其是影响半导体行业的贸易争端、影响和/或中断，存在固有的风险。这可能会对我们与中国、日本、韩国和/或台湾的业务以及整个亚太地区或全球经济产生不利影响。在我们开展业务的任何领域发生重大贸易争端、影响和/或中断都可能对我们未来的收入和利润产生重大不利影响。

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关税、出口管制、额外税收、贸易壁垒、制裁、终止或修改贸易协议、贸易区和其他关税减免举措以及任何对等报复行动，都可能增加我们的制造成本、降低利润、降低我们产品的竞争力、扰乱我们的供应链运营，或抑制我们销售产品或提供服务的能力，这已经和将来都可能对我们的业务、经营业绩或财务产生重大不利影响条件。我们的某些国际销售取决于我们从美国或外国政府获得出口许可证的能力，而我们无法获得此类许可证，或者扩大需要出口许可证的销售数量或种类，这限制了并将来可能会进一步限制我们产品的市场，已经而且可能对我们的收入产生不利影响。正如下文 “我们在中国这个重要地区向客户的销售已受到影响，并可能受到出口许可证要求和其他监管变化或中美贸易关系过程中的其他政府行动” 的实质性和不利影响” 标题下讨论的那样，美国政府最近实施了新的管制措施，包括扩大出口许可证要求，这将对与中国的贸易产生重大影响。此外，美国政府正在评估可能受到新的或额外的出口管制的技术，如果实施此类额外管制，可能会进一步对我们在美国境外销售产品的能力产生不利影响。美国政府实施的广泛出口管制（例如最近限制对中国出口的管制）可能会导致从事国际业务的客户重新考虑他们对我们产品的使用和依赖，这可能对我们未来的收入和利润产生不利影响。此外，外国政府可能采取报复行动；坚持使用当地供应商；迫使公司与当地公司合作，在当地基础上设计和供应设备，要求转让知识产权和/或本地制造；利用其对司法系统的影响力来应对知识产权争端或问题；为政府支持的当地客户提供特别激励措施，让他们从当地竞争对手那里购买产品，即使他们的产品不如我们的；所有这些都可能对我们的收入和利润率产生不利影响。

我们面临外币汇率的潜在不利变动。我们的大部分销售和支出均以美元计价。但是，我们面临的外币汇率波动主要与以日元计价的收入以及以欧元、韩元、马来西亚林吉特和印度卢比计价的支出有关。此外，在美元相对于国际客户的当地货币坚挺的时期，这可能会减少对我们产品的需求，这可能会加剧外汇折算对我们收入的不利影响。目前，我们对冲某些预期的外币现金流，主要是以日元计价的预期收入以及以欧元、韩元、马来西亚林吉特和印度卢比计价的支出。此外，我们签订外币对冲合约，以最大限度地减少外币汇率波动对某些外币计价的货币资产和负债的短期影响，主要是第三方应收账款、应付账款以及公司间应收账款和应付账款。我们认为这些是我们受汇率波动影响的主要风险。出于上述目的，我们预计在可预见的将来将继续进行套期保值交易。但是，这些套期保值交易可能无法达到预期的效果，因为标的风险敞口的实际时间与我们对这些风险敞口的预测之间的差异可能会使我们对任何给定交易的套期保值过高或不足。此外，通过对冲这些以外币计价的收入、支出、货币资产和负债，我们可能会错过有利的货币走势，如果没有套期保值，这种趋势本来会对我们有利。此外，我们面临非美元计价的货币资产和负债（前面讨论的货币风险敞口除外）的短期外币汇率波动的影响，目前我们不针对这些风险敞口签订外币对冲合约。此外，我们的货币套期保值不一定能减轻美元坚挺对我们产品需求的潜在负面影响。因此，当我们以这些货币进行业务（包括公司间交易）时，我们会受到潜在的不利外币汇率波动的影响。

我们海外业务的规模也影响我们的现金产生地。现金的某些用途，例如股票回购、支付股息或偿还票据，通常只能使用在岸现金余额进行。由于我们的大部分现金是在美国境外产生的，因此这可能会影响某些业务决策和结果。

我们的业务依赖于易受网络安全和其他威胁或事件影响的技术、数据、知识产权和其他敏感信息

我们的业务依赖于技术、数据、知识产权和其他敏感信息的使用和保护，这些信息可能归我们或第三方（例如我们的客户和供应商）所有或许可给他们。我们维护并依赖某些关键信息系统来创建、传输、使用和存储其中许多信息，并促进我们业务的有效运营。这些信息系统包括但不限于电信、互联网、我们的公司内联网、各种计算机硬件和软件应用程序（其中一些可能集成到我们销售的产品中或需要这些应用程序来提供我们提供的服务）、网络通信和电子邮件。这些信息系统可能由我们、我们的外包提供商或第三方（例如供应商、承包商、客户和云提供商）拥有和维护。此外，我们将软件即服务 (SaaS) 产品用于某些重要的业务功能，这些功能由第三方提供，托管在他们自己的网络和服务器或第三方网络和服务器上，所有这些功能都依赖网络、电子邮件和/或互联网来实现。

我们寻求保护的技术、数据、知识产权和其他敏感信息可能会丢失、泄露、被盗用或滥用，而包含或传输此类技术、数据、知识产权和其他敏感信息的信息系统都可能因各种可能的原因而受到干扰、泄露或故障。此类原因可能包括我们的员工或承包商的错误或未经授权的行为、网络钓鱼计划和其他第三方攻击，以及由于病毒、恶意软件、拒绝服务攻击、破坏性或代码不足、电源故障或计算机、硬盘、通信线路或网络设备物理损坏而导致的服务或数据访问质量下降或中断。这样

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原因还可能包括使用的技术经常变化，或者可能被伪装或难以发现，或者设计成在触发事件发生之前保持休眠状态，或者可能在很长一段时间内未被发现。此外，随着人工智能能力的提高和越来越多地被采用，它们可用于识别漏洞和实施越来越复杂的网络安全攻击。此外，我们、我们的客户、供应商和第三方提供商等对人工智能的使用也可能带来独特的漏洞。

我们过去曾经历过网络安全和其他威胁和事件。尽管过去的威胁和事件没有造成重大不利影响，但我们将来可能会遭受与网络安全和其他威胁或事件相关的物质损失。如果我们受到网络安全或其他事件的影响，可能会对我们的业务产生重大不利影响。此类不利影响可能包括：

•丢失（或无法访问，例如通过勒索软件访问）存储在这些关键信息系统上或从这些系统传输到或从这些系统传输的机密和/或敏感信息；

•我们的产品、服务和/或运营的正常功能受到干扰；

•我们或我们客户的制造过程失败；

•我们的工作或客户工作的输出错误；

•我们的员工、客户或其他方的个人或其他机密信息的丢失或公开泄露；

•公开发布客户财务和业务计划、客户订单和运营业绩；

•可能会受到此类事件不利影响的员工或第三方提出索赔；

•盗用或盗窃我们或客户、供应商或其他方的资产或资源，包括技术数据、知识产权或其他敏感信息以及与之相关的费用；

•声誉损害；

•我们在研究、开发和工程方面的投资价值下降；或

•我们未能履行或违反监管或其他法律义务，例如及时公布或提交财务报表、税务信息和其他必要的通信。

尽管我们已经实施了符合ISO 27001标准的安全程序和病毒防护软件、入侵防御系统、身份和访问控制以及紧急恢复流程，并且我们精心选择了第三方信息系统提供商，以降低我们所依赖的信息系统以及我们寻求保护的技术、数据、知识产权和其他敏感信息面临的风险，但无法保证这些安全程序以及缓解和保护系统是万无一失的，我们可能仍会遭受网络安全威胁和其他事件。雇用和留住具有丰富网络安全意识的员工一直很困难，而且可能仍然很困难。此外，我们的政策和程序在使我们无法及时或根本无法有效识别风险、威胁和事件，或无法在事故发生时迅速、适当、有效地应对和修复此类事件造成的任何损失，此类事件可能会对我们的业务产生重大不利影响，此类事件可能对我们的业务产生重大不利影响，而且这种情况可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们可能无法实现重组计划和业务转型计划的预期收益，这些努力可能会对我们的业务、运营、财务状况、经营业绩和竞争地位产生重大不利影响

2023年1月，我们宣布正在实施一项包括裁员在内的重组计划，我们预计将采取额外的业务重组、调整和转型举措，并将来可能会采取额外的业务重组、调整和转型举措。我们预计将产生与这些计划和举措相关的材料成本和费用。尽管重组计划旨在使我们的成本结构更好地适应当前的经济环境和未来的商机，而我们预期的转型计划的目标是加强运营和提高运营效率，但无法保证我们在这些计划和举措中会取得成功。这些计划和举措的实施可能会代价高昂并对我们的业务造成干扰，我们可能无法按预期的成本或时间框架完成这些计划和举措，而且我们可能无法在预计的时间内或根本无法获得预期的收益。重组和转型可能会对我们的内部计划以及我们招聘和留住熟练和积极进取的人员的能力产生不利影响，在过渡期间可能导致连续性丧失、积累的知识损失和/或效率低下，可能需要管理层和其他员工花费大量的时间和精力，并可能分散员工和管理层的注意力，这可能会将注意力从业务运营和发展上转移开来。此外，员工队伍的裁员可能会导致我们的生产能力降低，这可能会影响我们在互惠互利的时间表内制造或向客户运送产品的能力。如果我们未能实现部分或全部预期收益，可能会对我们的业务、运营、财务状况、经营业绩和竞争地位产生重大不利影响。有关我们重组计划的更多信息，请参阅第一部分中简明合并财务报表附注15

我们的供应链和外包提供商的中断可能会影响我们满足需求的能力，增加我们的成本，并对我们的收入和经营业绩产生不利影响

我们的供应链已经并将继续在我们的产品开发、制造运营、现场安装和支持中发挥关键作用。我们的业务依赖于我们及时提供产品和服务，以满足客户的需求，这在很大程度上取决于我们的直接供应商及时向我们以及其他公司向我们的直接供应商及时交付零件、材料和服务，包括组件和子组件。此外，外包提供商已经并将继续在上述制造和以客户为中心的业务以及许多业务中发挥关键作用

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我们的交易和管理职能，例如信息技术、设施管理和财务组织的某些组成部分。这些提供商和供应商可能会遭受财务挫折，被第三方收购，受排他性安排的约束，无法与我们开展进一步的业务，或者由于其独立的业务决策或不可抗力事件而无法满足我们的要求或期望，这些事件可能会中断或损害他们继续按我们预期的表现的能力。由于以下原因，我们的制造业务也可能严重中断，交付或安装产品或提供服务或确认收入的能力延迟，成本增加或客户订单被取消：

•未能或无法准确预测需求并在具有成本效益的基础上获得足够数量的优质零件；

•零件、材料或服务的供应和成本的波动，包括由于通货膨胀或利率上升或其他市场条件而导致的成本增加；

•在获得所需的进出口批准方面遇到困难或延迟；

•由于运输中断、运力限制或燃料短缺导致的装运延误和运输成本增加；

•需求增加导致半导体或其他组件或材料短缺；

•信息技术或基础设施故障，包括第三方供应商或服务提供商的故障；以及

•基于我们无法控制的因素导致的运输或供应中断，例如罢工、天灾、战争、恐怖活动、疾病的广泛爆发、自然或人为灾害或气候变化。

对电子产品的需求和其他因素，例如 COVID-19 疫情，已经导致、并将来可能导致生产、交付和安装我们产品所需的零件、材料和服务短缺，以及由于运输中断而导致的发货延迟和不可预测性。这种短缺、延误和不可预测性对我们的供应商满足需求的能力产生了不利影响，并可能在将来产生影响。难以获得充足和及时的零件、材料或服务供应，以及由于运输中断而导致的发货延误和不可预测性，对我们的制造业务和满足客户需求的能力产生了不利影响，并可能在将来产生不利影响。此外，难以获得交付或安装产品或提供服务所需的零件、材料或服务，对我们的收入确认能力、确认收入的毛利率以及其他经营业绩产生了不利影响，并将来可能会产生不利影响。尽管我们正在努力将成本增加的部分影响转嫁给客户，以抵消对毛利率和其他经营业绩的不利影响，但此类措施可能不成功，或者可能产生减少需求的效果，这将对我们的收入产生不利影响。

此外，对广泛用于大量产品（包括我们产品的零件和材料）的一类称为全氟烷基和多氟烷基物质（“PFAS”）的化学品实施更多限制，可能会对我们的供应链产生负面影响，因为含全氟辛烷磺酸产品的供应可能减少或不可用。正在考虑的拟议法规可能要求我们停止使用含PFAS的产品，这可能会对我们的业务、运营、收入、成本和竞争地位产生不利影响。无法保证含全氟辛烷磺酸的零件和材料的合适替代品能够以类似的成本提供，甚至根本无法保证。

尽管我们尝试选择信誉良好的提供商和供应商，并努力确保他们按照书面合同中的条款履行义务，但这些提供商或供应商中的一个或多个可能无法按我们的预期履行，或者未能保护或保护知识产权，此类失败可能会对我们的业务产生不利影响。在某些情况下，我们的业务要求是从单一供应商或有限的供应商那里获得产品中包含的某些组件和子组件。在可行的情况下，我们会努力建立替代来源，以降低任何单一供应商或供应商的倒闭对我们的业务产生不利影响的风险，但这并非在所有情况下都可行。一些关键零件的交货周期较长，或者只能从单一供应商或有限的供应商组中获得，而一些采购或分装则由位于我们制造所在国家以外的其他国家的供应商提供。因此，长期无法获得某些组件或安全的关键服务可能会损害我们管理运营、运送产品和创造收入的能力，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响并损害我们的客户关系。

我们面临与主要制造和研发设施中断相关的风险

在我们维持业务连续性计划的同时，我们的制造和研发设施集中在有限的地点。这些地点受到各种原因的干扰，例如自然或人为灾害、疾病的广泛爆发、战争、恐怖活动、政治或政府动乱或不稳定、我们的信息技术资源中断、公用事业中断、气候变化的影响或其他我们无法控制的事件。此类中断可能会导致我们产品的开发或交付、与客户合作开发新产品应用程序或为客户提供支持方面的延迟，这可能会导致业务或客户信任的丧失，从而对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩产生了不利影响，将来可能会产生不利影响

COVID-19 疫情以及全球国家、州和地方政府为控制其传播所做的努力促成了旨在遏制该疾病的措施，例如隔离、旅行禁令、关闭、就地避难或 “待在家里” 的命令，这些措施共同严重限制了人员和货物的流动以及企业的运营能力。尽管与 COVID-19 相关的特殊挑战已基本消退，但这些限制和措施、我们员工内部或供应商或其他业务合作伙伴的确诊或疑似感染事件，以及我们为员工、客户和供应商的最大利益而采取的行动（以前和将来）的努力可能会通过以下方式影响我们的业务和运营：

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 31

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导致设施关闭、生产延误和产能限制；中断供应链的生产；中断从我们的供应链到我们以及从我们到客户的货物运输；需要修改我们的业务流程；要求实施业务连续性计划；要求开发和认证替代供应来源；要求实施阻碍制造过程的社交距离措施；中断商务旅行；扰乱我们在现场配备人员的能力制造和研发设施；推迟资本扩张项目；以及需要我们的部分员工进行远程办公。这些影响造成和将来都可能导致产品发货和产品开发延迟，成本增加，收入、盈利能力和运营现金减少，这导致并可能将来对我们的经营业绩造成重大不利影响。疫情在不同时期导致全球金融市场严重混乱，失业率上升和经济不确定性，这对我们的业务产生了不利影响，并且可能在未来造成负面影响，并可能对客户支出、产品需求、客户的支付能力、我们的财务状况和供应商的财务状况以及我们为运营和资本支出提供资金的外部融资渠道产生重大的负面影响。

我们面临与产品集中和缺乏产品收入多元化相关的风险

我们的收入中有很大一部分来自有限数量的产品。我们的产品每个系统的定价高达数千万美元。因此，即使是少数几个系统也无法确认收入，这可能会对我们在给定季度的收入造成重大不利影响，从长远来看，这些产品的持续市场接受对我们未来的成功至关重要。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到以下因素的不利影响：

•即使是有限数量的产品，需求也有所下降；

•我们的关键产品未能获得持续的市场认可；

•出口限制或其他监管或立法行动，这些行动可能会限制我们在某些市场向主要客户或客户出售这些产品的能力；

•竞争对手在我们参与的市场中提供的产品的改进版本；

•来自提供更广泛产品线的竞争对手的压力增加；

•来自区域竞争对手的压力增加；

•我们无法通过产品解决的技术变化；或

•未能及时发布我们产品的新版本或增强版本。

此外，我们提供的产品线有限这一事实带来了这样的风险，即我们的客户可能认为我们对他们的业务不那么重要，后者提供额外产品和/或产品能力，包括利用 “大数据” 或其他新技术（例如机器学习和人工智能）的新产品。这可能会影响我们维持或扩大与某些客户的业务的能力。这种产品浓度还可能使我们面临与技术变更相关的额外风险。我们的业务受到客户在晶圆制造过程的某些步骤中使用我们产品的影响。如果技术发生变化，从而使用我们的产品生产半导体所需的步骤更少，那么对我们业务的影响可能大于对集中度较低的竞争对手的业务的影响。

我们可能无法保护我们的关键专有技术权利，这可能会影响我们的业务

我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术以及我们通过专利、版权、商业秘密和其他形式的保护来保护该技术的关键组成部分的能力。保护我们的关键专有技术有助于我们实现以下目标：开发技术专长和新产品及系统，为我们带来竞争优势；提高市场渗透率和客户群增长；为客户提供全面的支持和服务。作为我们保护技术战略的一部分，我们目前持有许多美国和外国专利以及待处理的专利申请，并且我们会对某些信息、流程和技术保密和/或作为商业秘密保密。但是，其他各方可能会质疑或试图宣布美国或外国政府颁发给我们的任何专利无效或规避这些专利；这些政府可能无法为待处理的申请颁发专利；或者由于我们或第三方的故意或无意的行为或不作为，我们可能会因我们或第三方的故意或无意行为或不作为甚至我们自己的员工的行为或不作为而失去对有价值信息的商业秘密保护。此外，知识产权诉讼可能既昂贵又耗时，即使颁发了专利或遵循了商业秘密程序，我们开展业务的某些国家的法律制度也可能无法像美国那样严格或有效地执行专利和其他知识产权，或者可能有利于当地实体的知识产权执法。根据我们的任何专利、待处理的专利申请或商业秘密授予或预期的权利可能比我们预期的要狭窄，或者实际上不提供任何竞争优势。此外，由于我们有选择地在不同的司法管辖区申请专利保护，因此根据此类申请决定，我们可能无法在所有司法管辖区获得足够的保护。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务产生重大不利影响.

我们吸引、留住和激励关键员工的能力对我们的成功至关重要

我们的成功竞争能力在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励具有适当技能、经验和能力的关键员工的能力。这是一项持续的挑战，这是由于对顶尖人才的激烈竞争、行业或商业经济状况的波动以及地域扩张的加快，这些因素结合起来可能会导致招聘活动和员工裁员。我们的招聘成功取决于多种因素，包括我们的薪酬和福利计划的吸引力、全球经济或政治和行业状况、我们的组织结构、全球人才竞争和合格员工的可用性、职业发展机会的可用性、员工在本国以外提供服务获得必要授权的能力，以及我们提供具有挑战性的和具有挑战性的职位的能力

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 32

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奖励丰厚的工作环境。我们会定期评估我们的整体薪酬和福利计划，并酌情进行调整以保持或增强其竞争力。如果我们无法成功吸引、留住和激励关键员工，我们可能无法利用市场机会，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。

如果我们选择收购或出售业务、产品线和技术，我们可能会遇到不可预见的成本和困难，这可能会损害我们的财务业绩

我们管理战略的一个重要内容是审查收购前景，这将补充我们现有的产品，扩大我们的市场覆盖范围和分销能力，增强我们的技术能力或实现其他战略目标。因此，我们可能会寻求收购互补的公司、产品或技术，或者我们可能会减少或处置某些不再符合我们长期战略的产品线或技术。出于监管或其他原因，我们收购或处置企业、产品或技术的尝试可能无法成功，从而导致巨额财务成本，减少或失去机会，并转移管理层的注意力。管理收购的业务、处置产品技术或裁减人员会带来许多运营和财务风险，包括难以吸收收购的业务和新人员或分离现有业务或产品组、管理层将注意力从其他业务问题上转移开、收购的无形资产的摊销、客户对我们停止支持某项产品的决定作出的不利反应，以及收购或处置业务的关键员工或客户可能流失。无法保证我们能够成功实现和管理任何此类潜在收购、处置产品线或技术、裁减人员，也无法保证我们的管理、人员或系统足以支持持续运营。任何此类不足或不足都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。

此外，任何收购都可能导致变动，例如股权证券的潜在稀释性发行、债务和或有负债的产生、相关无形资产的摊销以及商誉减值费用，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和/或普通股价格产生重大不利影响。

法律、监管和税收风险

我们在中国（对我们来说是一个重要地区）的客户的销售已受到影响，并可能受到出口许可证要求和其他监管变化或中美贸易关系中其他政府行动的重大和不利影响

中国是半导体设备行业庞大而快速发展的市场，因此对我们的业务很重要。在截至2023年9月24日的三个月以及2023和2022财年中，中国的收入，包括全球客户和在中国拥有制造设施的中国国内客户，分别约占我们总收入的48％、26％和31％。美国和中国历来有着复杂的关系，其中包括影响两国贸易的行动。最近，这些行动包括扩大美国政府实施的出口许可证要求，这限制了我们产品的市场，对我们的收入产生了不利影响，增加了我们在外国竞争中的敞口，而且将来可能在更大程度上如此。最近，美国政府颁布了旨在限制中国制造先进半导体能力的新规定，其中包括在未获得美国当局适当授权的情况下，限制向中国从事某些技术最终用途的客户设施出口、再出口或转让，或运输、传输、转让或便利此类转移或在这些设施提供服务。此外，美国商务部颁布了新规定，扩大了对美国公司的出口许可证要求，允许其向在中国被指定为军事最终用户或开展可能支持军事最终用途的业务的公司和其他最终用户出售某些物品；因涉嫌军民融合、支持俄罗斯或其他与国家安全问题范围扩大相关的因素（包括半导体制造），在其限制实体清单和未经核实的清单中增加了更多中国公司国际公司（SMIC）及相关实体、长江存储技术有限公司（YMTC）和相关实体）；并扩大了现有规则（称为外国直接产品规则），可能导致外国制造的晶圆、芯片组和使用我们许多产品生产的某些相关物品受到华为技术有限公司的美国许可要求的约束。Ltd（“华为”）或其关联公司是涉及这些物品的交易的当事方。这些规则要求并可能要求我们申请和获得额外的出口许可证，以便向中国客户（例如中芯国际、长信存储技术和长信存储技术有限公司）供应我们的某些产品，而且无法保证我们会及时或根本获得申请的许可证。此外，我们的客户（包括但不限于中国客户）可能需要美国出口许可证才能使用我们的产品，以便为其客户（即华为及其关联公司）生产受扩大外国直接产品规则约束的产品，包括半导体晶圆和集成电路，这可能会对我们产品的需求产生不利影响。美国商务部将来可能会在其限制实体清单或未经核实的清单中增加更多中国公司，或者采取其他可能扩大许可要求或以其他方式影响我们产品市场和收入的行动。这些规则和美国政府采取的其他监管行动的实施、解释和对我们业务的影响是不确定和不断变化的，这些规则、其他监管行动或变更以及美国或中国政府已经发生和将来可能发生的其他行动可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 33

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我们面临监管环境中的各种风险

我们面临与以下方面相关的各种风险：（1）我们运营所在国家的立法或行政机构和/或监管机构可能颁布的新的、不同的、不一致的，甚至相互冲突的法律、法规和法规；（2）与国际贸易有关的分歧或争议；（3）法律、规章和法规的解释和适用。作为一家在全球开展业务的上市公司，我们受多个司法管辖区的法律和各管理机构的规章制度的约束，包括与出口管制、财务和其他披露、公司治理、隐私、反腐败相关的规章制度，例如《反海外腐败法》和其他禁止向政府官员支付腐败款项的地方法律、反抵制合规、冲突矿产或其他社会责任立法、移民或旅行法规、反垄断法规以及法律或法规与碳排放有关的法律或法规以及为应对气候变化问题而制定的其他法律或法规等.这些法律、规章和法规都给我们的业务带来了成本，包括财务成本和与合规相关的管理层注意力的潜在转移，并可能给我们的业务带来风险，包括可能的罚款、行动限制以及如果我们不完全遵守，则声誉受损。

为了保持较高的公司治理和公开披露标准，我们打算投入适当的资源以遵守不断变化的标准。法律、法规和标准的变化或含糊的解释可能会在合规问题上造成不确定性。为遵守新的和不断变化的法规所做的努力已经导致营业收入减少，并将管理层的时间和精力从创收活动转移到合规活动上，并将这种情况继续导致。如果法院或监管机构认定我们不遵守法律法规，我们的业务、财务状况和/或经营业绩可能会受到不利影响。

针对我们的知识产权、赔偿和其他索赔可能代价高昂，我们可能会失去持续业务和盈利所必需的重大权利

第三方可能会对我们提出侵权、挪用、不正当竞争、产品责任、违约或其他索赔。其他人不时向我们发送通知，指控我们的产品侵犯或盗用其专利或其他知识产权。此外，执法机关可以提起与知识产权或其他问题有关的刑事指控。我们还面临商业和其他关系引起的索赔风险。此外，我们的章程和其他赔偿义务规定，我们将赔偿高级职员和董事会成员因为我们服务而在法律诉讼中可能蒙受的损失。在正常业务过程中，我们会不时就某些事项向与我们签订合同关系的第三方（包括客户和供应商）进行赔偿。我们已同意在某些条件下使这些第三方免受特定损失的损失，例如因违反陈述或契约而导致的损失、第三方声称我们的产品在用于其预期目的时侵犯了该等第三方知识产权的其他索赔或针对某些方提出的其他索赔。在这种情况下，我们的政策是为索赔进行辩护或根据商业上合理的条件谈判许可或其他和解。但是，我们将来可能无法以商业上合理的条款谈判必要的许可或就其他和解达成协议，或者根本无法就其他和解达成协议，其他各方的这些索赔引起的任何诉讼都可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响，我们可能会受到巨额损害赔偿和处罚。此外，尽管我们有保险来保护我们免受某些索赔和某些财产损失，但此类保险可能无法为我们承保任何损失的全部金额或根本无法承保，并且可能存在大量的例外情况和免赔额。

我们的财务业绩可能会受到高于预期的税率或额外纳税义务敞口的不利影响

我们在美国和各个外国司法管辖区缴纳所得税、交易税和其他税，并且需要做出重大判断才能确定全球纳税义务。我们缴纳的税款金额需要接受各个司法管辖区的持续审计，管理税务机关的实质性评估可能会影响我们的盈利能力。作为一家跨国公司，我们的有效税率在很大程度上取决于全球收入的地理构成和管理每个地区的税收法规。法定税率不同的国家之间的收益分配、递延所得税资产的估值补贴、税法、重大审计评估或与税务机关协议到期的变化可能会对我们的有效税率产生不利影响。特别是，递延所得税资产（主要在美国境内）的账面价值取决于我们在美国创造未来应纳税所得额的能力。

2022年8月16日，爱尔兰共和军签署成为法律。总的来说，IRA的条款从我们的2024财年开始生效，但有某些例外情况。IRA包括新的15％企业最低税。我们已经评估了IRA的潜在影响，预计它不会对我们的有效税率产生实质性影响。但是，我们预计财政部将提供未来指导，并将进一步分析该指导方针的发布时间。

经济合作与发展组织税基侵蚀和利润转移2.0（“BEPS 2.0”）项目提出的建议有可能导致许多国家的税法发生变化，包括实施全球最低税。根据这些建议，世界上有几个国家已经颁布或提议修改其现行税法。由于我们开展业务的每个国家都在评估其与建议的一致性，因此任何此类变化对我们的有效税率产生的时间和最终影响仍不确定。全面颁布后，此类变更可能会对我们的有效税率产生重大影响。我们将继续监测 BEPS 2.0 的实施进展。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 34

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此外，美国还提出了几项企业所得税提案，包括修改非美国收入的税收。如果颁布，此类变更可能会对我们的有效税率产生重大影响。

不断增加和演变的环境法规可能会对我们的经营业绩产生不利影响

我们在处理、排放、销售和处置有毒、挥发性或其他危险或潜在危险物质方面受到各种国内和国际政府法规的约束，监管环境是动态的。不遵守当前或未来的环境法规（例如未来对使用或销售全氟辛烷磺酸或含PFAS的产品实施的法规）可能会导致对我们处以罚款，要求我们进行补救活动，暂停生产和/或停止运营，或导致我们的客户不接受我们的产品。这些法规可能要求我们改变或停止目前在某些司法管辖区的业务，购置大量额外设备，为遵守环境法规承担大量其他费用，或采取其他行动。合规义务以及任何不遵守有关危险或潜在危险物质（包括但不限于全氟辛烷磺酸）使用、处理、销售、运输或处置的现行或未来法规的行为，都可能使我们承担未来的成本和责任，这些成本和责任可能会对我们的经营业绩、财务状况和业务运营能力产生不利影响。

我们的章程指定特拉华州财政法院为公司与其股东之间某些法律诉讼的唯一和专属司法论坛，这可能会阻止有关此类索赔的诉讼

我们的章程规定，除非我们另有同意，否则特拉华州财政法院将是针对某些股东索赔（包括以衍生利益为由提出的索赔）提起诉讼的唯一专属论坛，例如针对董事和高级管理人员违反信托义务的索赔、根据特拉华州通用公司法或我们的公司注册证书或章程的任何条款提出的索赔，或受内部事务管辖的索赔教义。这是章程条款的一般摘要；有关详细信息，您应参考章程的语言。尽管法院条款通常不适用于根据1934年《证券交易法》或1933年《证券法》提出的直接索赔，但正如最近的法院裁决所裁定的那样，根据这些法规提出法律索赔的衍生诉讼可能属于该条款的范围。

作为特拉华州的一家公司，特拉华州法律控制着我们的内部事务问题，包括我们的董事、高级职员、员工和其他人对公司及其股东应承担的责任。我们认为，我们的专属法庭条款允许相对迅速地解决与我们的内部事务有关的诉讼，促进特拉华州法律在这些诉讼中的一致适用，并减少重复的、昂贵的多司法管辖区诉讼的可能性，从而使我们和我们的股东受益。但是，法院条款限制了股东向其认为可能比特拉华州更有利的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻碍提起此类诉讼。

金融、会计和资本市场风险

我们的普通股市场波动不定，这可能会影响我们筹集资金或进行收购的能力，也可能使我们的业务承受额外成本

我们普通股的市场价格波动不定，在过去几年中波动很大。我们的普通股的交易价格可能会继续保持高度波动，并且会因各种因素而大幅波动，其中许多因素不在我们的控制或影响范围内。这些因素包括但不限于以下因素：

•一般市场、半导体或半导体设备行业状况；

•在全国、全球或我们的任何主要销售地区发生的经济或政治事件、趋势和意想不到的事态发展；

•宏观经济、行业和市场状况，包括由俄罗斯入侵乌克兰、中东冲突或银行倒闭造成的状况；以及地缘政治问题；

•我们的季度经营业绩和财务状况的变化，包括我们的流动性；

•我们的收入、收益或其他业务和财务指标与我们或证券分析师的预测或我们行业中其他公司的预测之间的差异；

•宣布重组、裁员、关键员工离职和/或合并业务；

•涉及我们普通股的保证金交易、卖空、对冲和衍生品交易；

•政府法规；

•专利或其他所有权的发展或与之相关的索赔；

•我们或竞争对手的技术创新和新产品的推出；

•我们的新产品和现有产品的商业成功或失败；或

•与主要客户或供应商的关系中断。

此外，股票市场的价格和交易量波动很大。从历史上看，我们目睹了普通股价格的巨大波动，部分原因是半导体的价格和市场。无论我们的实际经营业绩如何，这些因素和其他因素都对我们的普通股价格产生了不利影响，并可能再次对我们的普通股价格产生不利影响。过去，在股票价格波动之后，许多公司成为证券集体诉讼的对象。如果我们在证券集体诉讼中被起诉，我们可能会承担巨额费用，这可能会转移管理层的注意力和资源，对我们的财务业绩和普通股价格产生不利影响。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 35

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我们可能会对商誉或长期资产造成减值

我们每年或每当事件或情况变化表明这些资产的账面金额可能超过公允价值时，都会对企业合并中确定的商誉进行减值审查。每当事件或情况变化表明所有其他长期资产（包括有限寿命的无形资产）可能无法收回时，我们都会对这些资产进行审查。评估商誉和其他长期资产的潜在减值过程需要大量判断。负面的行业或经济趋势，包括普通股市场价格下跌、对未来现金流的估计降低、业务中断、增长率放缓或相关业务部门缺乏增长，可能会导致我们的长期资产（包括商誉和其他无形资产）出现减值费用。

在评估商誉时，如果我们得出结论，认为申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，则将进行量化减值测试，我们可能需要在该期间记录减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

在评估其他长期资产时，如果我们得出结论，认为归属于这些资产的估计未贴现现金流低于其账面价值，我们将根据资产账面金额超过相应公允价值的部分来确认减值损失，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们评估减值的估值方法要求管理层根据历史经验做出判断和假设，并严重依赖对未来经营业绩的预测。我们在竞争激烈的环境中运营，对未来经营业绩和现金流的预测可能与实际业绩有很大差异。此外，如果我们的分析显示潜在减值，我们可能需要在财务报表中记录额外的收益费用，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的杠杆和还本付息义务可能会对我们的财务状况、经营业绩和每股收益产生不利影响

我们未偿还的优先无抵押票据本金总额为50亿美元。此外，根据我们的15亿美元商业票据计划和15亿美元的循环信贷额度，我们有资金可供我们使用，这为我们的商业票据计划提供了支持。我们的循环信贷额度还包括将金额增加至最多6亿美元的选项，潜在的承诺总额为21亿美元。将来，我们可能会决定签订额外的债务安排。

此外，我们已经进入衍生工具安排，并将来可能会签订衍生工具安排，以对冲由于固定利率债务基准利率变化而导致的现金流波动。如果我们的衍生工具的交易对手不履行，我们可能会蒙受损失。

我们的债务可能会产生不利后果，包括：

•与无法履行我们的义务相关的风险；

•我们的部分现金流可能必须专门用于支付利息和本金，可能无法用于运营、营运资金、资本支出、扩张、收购或一般公司或其他用途；以及

•削弱了我们未来获得额外融资的能力。

我们履行支出和债务义务的能力将取决于我们未来的表现，这将受到金融、商业、经济、监管和其他因素的影响。此外，我们的业务可能无法产生足够的现金流，使我们无法支付费用和偿还债务。因此，我们可能需要订立新的融资安排以获得必要的资金。如果我们确定出于任何原因需要寻求额外资金，我们可能无法获得此类资金，或者，如果有资金，则无法以可接受的条件获得资金。如果我们未能偿还债务，我们可能会拖欠此类债务，而这种违约可能导致我们拖欠其他未偿债务。

我们的信贷协议包含契约限制，可能会限制我们经营业务的能力

我们可能无法应对商业和经济状况的变化，无法进行本来可能对我们有利的交易，也无法获得额外的融资，因为我们的债务协议包含契约限制，而且我们未来的任何其他类似协议都可能包含契约限制，这些限制了我们的能力，除其他外：

•承担额外债务、承担与信用证有关的义务或发放担保；

•创建留置权；

•与我们的关联公司进行交易；

•出售某些资产；以及

•与任何人合并或合并。

我们遵守这些契约的能力取决于我们未来的表现，这将受到许多因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括当前的经济状况。此外，我们未能遵守这些契约可能导致优先票据或其他债务的违约，这可能会使持有人加速偿还此类债务。如果我们的任何债务加速偿还，我们可能没有足够的资金来偿还此类债务，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大和负面影响。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 36

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无法保证我们会继续申报现金分红或以全部或任何特定金额回购我们的股票

自 2014 年 4 月以来，我们的董事会已宣布季度分红。我们继续支付季度股息和回购股票的意图取决于资本可用性以及董事会的定期决定，即现金分红和股票回购符合股东的最大利益，也符合适用于申报和支付现金分红或回购股票的所有法律和协议。除其他因素外，未来的分红和股票回购还可能受到以下因素的影响：我们对收购和研发资金的潜在未来资本要求的看法；法律风险；联邦、州和国际税法或公司法的变化；合同限制，例如债务安排中的财务或运营契约；在岸现金流的可用性；以及商业模式的变化。我们的股息支付和股票回购可能会不时发生变化，我们无法保证我们会继续申报分红或按全部或任何特定金额回购股票。减少或暂停我们的股息支付或股票回购可能会对我们的普通股价格产生负面影响。

如果我们的一个或多个交易对手金融机构违约或不履行对我们的义务，我们可能会蒙受重大损失

作为对冲活动的一部分，我们与各种金融机构进行涉及衍生金融工具的交易，其中可能包括远期合约、期权合约、项圈和互换。此外，我们在美国境内外的银行或其他金融机构的存款或账户中有大量现金、现金等价物和其他投资。因此，我们面临交易对手金融机构违约或倒闭的风险，在经济低迷和金融市场不确定时期，这种风险可能会加剧。如果我们的一个交易对手破产或申请破产，我们收回因违约而蒙受损失的能力或我们在该对手账户中存入或持有的资产的能力可能会受到该交易对手的流动性或管辖破产或破产程序的适用法律的限制。如果我们的一个或多个交易对手违约或倒闭，我们可能会蒙受重大损失，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

回购公司股票

2022年5月，董事会授权管理层再回购最多50亿美元的普通股；该授权补充了任何事先授权的剩余余额。这些回购可以在公开市场上进行，也可以以私人购买的形式进行，可能包括使用与大型金融机构签订的衍生合约，在所有情况下都要遵守适用法律。该回购计划没有终止日期，可以随时暂停或终止。

股票回购，包括回购计划下的股票回购，如下所示：

时期			总数 的股份 已回购 (1)						平均价格 按每人支付 分享 (2)						的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划或 程式						金额 可用 在下面 回购 程式 (2)
			（以千计，每股数据除外）
截至 2023 年 6 月 25 日的可用余额																					$	3,537,217
2023 年 6 月 26 日-2023 年 7 月 23 日			541						$	640.02					539						3,191,998
2023 年 7 月 24 日-2023 年 8 月 20 日			358						$	682.21					355						2,949,670
2023 年 8 月 21 日-2023 年 9 月 24 日			367						$	667.39					363						2,707,343
截至 2023 年 9 月 24 日的季度			1,266						$	659.88		(3)			1,257						$	2,707,343

(1) 在截至2023年9月24日的三个月中，我们收购了9,000股股票，总成本为550万美元，我们通过净股结算预扣了这笔股票，以支付根据我们的股权补偿计划授予的限制性股票单位奖励归属后的最低预扣税义务。我们通过这些净股份结算保留的股份不是董事会批准的回购计划的一部分，而是根据我们的股权薪酬计划获得授权的。

（2）根据《通货膨胀减少法》，我们的净股票回购需要缴纳1％的消费税。产生的消费税会减少回购计划下的可用金额（如适用），并包含在简明合并股东权益表中回购的股票成本和每股支付的平均价格的计算中。

(3) 每股平均支付价格为截至2023年9月24日的季度。

第 3 项。优先证券违约

没有。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 37

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第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

规则 10b5-1 和非规则 10b5-1 交易安排

在截至2023年9月24日的公司财政季度中，除以下安排外，公司的董事或高级管理人员均未加入 采用、已修改或 终止旨在满足第10b5-1（c）条（“规则10b5-1交易安排”）或非规则10b5-1交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）的肯定抗辩条件的购买或出售公司普通股的交易安排：

•开启 2023年8月10日, 蒂莫西·M·阿切尔， 总裁兼首席执行官公司的， 采用a《规则》第10b5-1条交易安排。阿切尔先生的第10b5-1条交易安排规定：（i）可能行使将于2025年3月1日到期的10,524份股票期权，以及相关的出售不超过2025年3月1日的股票 10,524此类行使产生的公司普通股股份；以及 (ii) 可能出售的股票不超过 8,500公司普通股股份；每种情况均根据第10b5-1条交易安排的条款。阿切尔先生的第10b5-1条交易安排的终止日期为2024年8月9日。

•开启 2023年8月4日, 克里斯蒂娜·C·科雷亚， 公司副总裁兼首席会计官公司的， 采用a《规则》第10b5-1条交易安排。科雷亚女士的第10b5-1条交易安排规定，可能出售的商品不超过 2,588根据第10b5-1条交易安排的条款，公司普通股的股份。科雷亚女士的第10b5-1条交易安排的终止日期为2024年12月31日。

•开启 2023年9月6日, 艾娃·哈恩， 高级副总裁、首席法务官兼秘书公司的， 采用a《规则》第10b5-1条交易安排。哈恩女士的第10b5-1条交易安排规定：（i）可能行使将于2027年3月2日到期的2,342份股票期权，以及相关的出售不超过2027年3月2日 1,171通过此类行使产生的公司普通股股份；（ii）因归属1,226个服务类限制性股票单位（净股份扣除预扣税）而可能出售的公司普通股净股；（iii）视业绩条件而定，可能出售因归属2,044个基于市场的绩效限制性股票单位（代表最大数量为可能发行的股票；最终可以赚取的股票数量为 0% 至 150占目标数字1,363的百分比）；每种情况均根据第10b5-1条交易安排的条款。哈恩女士的第10b5-1条交易安排的终止日期为2024年9月30日。

《规则》第10b5-1条交易安排包含定价条件，禁止或限制股票的出售低于预定的最低价格。《规则》第10b5-1条的每项交易安排将在以下日期中较早者终止：（a）上述各自的终止日期；（b）根据第10b5-1交易安排执行所有交易或与此类交易有关的所有订单的到期；或（c）《规则》第10b5-1交易安排根据其条款以其他方式终止的日期，以其他方式终止。

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 38

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目录

第 6 项。展品

展品编号			描述
31.1			规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证（首席执行官）
31.2			规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证（首席财务官）
32.1			第 1350 节认证（首席执行官）
32.2			第 1350 节认证（首席财务官）
101.INS			行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH			内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL			内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF			内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB			内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE			内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104			封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 39

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目录

LAM 研究公司

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

日期：			2023年10月23日						LAM 研究公司 （注册人）
									/s/ 道格拉斯 R. 贝廷格
									道格拉斯·R·贝廷格
									执行副总裁兼首席财务官
									（首席财务官）

Lam 研究公司 2024 年第一季度 10-Q 40