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最大成员2021-06-172021-06-170000707549US-GAAP:循环信贷机制成员2021-12-260000707549US-GAAP:商业票据成员2017-11-130000707549US-GAAP:商业票据成员2021-07-310000707549US-GAAP:商业票据成员2021-06-270000707549US-GAAP:商业票据成员2021-12-260000707549LRCX:金融租赁现金抵押会员2021-12-260000707549LRCX:弗里蒙特和利弗莫尔释放成员2021-12-260000707549LRCX:弗里蒙特和利弗莫尔释放成员SRT: 最大成员2021-12-260000707549US-GAAP:备用信用证成员2021-12-260000707549US-GAAP:其他非流动负债成员2021-12-260000707549LRCX: 股票回购计划会员2020-11-012020-11-300000707549LRCX: 股票回购计划会员2021-06-270000707549LRCX: 股票回购计划会员2021-06-282021-09-260000707549LRCX: 股票回购计划会员2021-09-260000707549LRCX: 股票回购计划会员2021-09-272021-12-260000707549LRCX: 股票回购计划会员2021-12-260000707549LRCX:2021 年 8 月加速股票回购协议成员2021-08-31lrcx: 金融机构0000707549LRCX:2021 年 8 月加速股票回购协议成员2021-08-312021-08-310000707549LRCX:2021 年 8 月加速股票回购协议成员US-GAAP:后续活动成员2022-01-012022-01-310000707549US-GAAP:累积翻译调整成员2021-06-270000707549US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-06-270000707549US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2021-06-270000707549US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2021-06-270000707549US-GAAP:累积翻译调整成员2021-06-282021-12-260000707549US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-06-282021-12-260000707549US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2021-06-282021-12-260000707549US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2021-06-282021-12-260000707549US-GAAP:累积翻译调整成员2021-12-260000707549US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-260000707549US-GAAP:累计未实现投资收益损失净额2021-12-260000707549US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2021-12-26 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2021 年 12 月 26 日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号 0-12933
___________________________________________________________
LAM 研究公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
___________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华 | | 94-2634797 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | | | | | | | |
4650 库欣公园大道, | 弗里蒙特, | 加利福尼亚 | | 94538 |
注册人的电话号码,包括区号: (510) 572-0200
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | LRCX | 纳斯达克股票市场 |
| | (纳斯达克全球精选市场) |
__________________________________________________
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2022年1月28日,注册人已经 139,500,143已发行普通股。
LAM 研究公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页号 |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计): | |
| 截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 3 |
| 截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月的简明综合综合收益表 | 4 |
| 截至2021年12月26日和2021年6月27日的简明合并资产负债表 | 5 |
| 截至2021年12月26日和2020年12月27日的六个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| 截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 32 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 32 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 33 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 46 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 46 |
第 5 项。 | 其他信息 | 46 |
第 6 项。 | 展品 | 47 |
签名 | 48 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
LAM 研究公司
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
收入 | $ | 4,226,604 | | | $ | 3,456,237 | | | $ | 8,531,069 | | | $ | 6,633,317 | |
销售商品的成本 | 2,248,688 | | | 1,852,442 | | | 4,576,399 | | | 3,523,343 | |
毛利率 | 1,977,916 | | | 1,603,795 | | | 3,954,670 | | | 3,109,974 | |
研究和开发 | 403,644 | | | 375,172 | | | 785,971 | | | 730,539 | |
销售、一般和管理 | 236,133 | | | 218,899 | | | 458,327 | | | 408,647 | |
运营费用总额 | 639,777 | | | 594,071 | | | 1,244,298 | | | 1,139,186 | |
营业收入 | 1,338,139 | | | 1,009,724 | | | 2,710,372 | | | 1,970,788 | |
其他收入(支出),净额 | 17,999 | | | (29,941) | | | (10,858) | | | (68,733) | |
所得税前收入 | 1,356,138 | | | 979,783 | | | 2,699,514 | | | 1,902,055 | |
所得税支出 | (161,308) | | | (110,554) | | | (324,940) | | | (209,375) | |
净收入 | $ | 1,194,830 | | | $ | 869,229 | | | $ | 2,374,574 | | | $ | 1,692,680 | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 8.50 | | | $ | 6.04 | | | $ | 16.82 | | | $ | 11.71 | |
稀释 | $ | 8.44 | | | $ | 5.96 | | | $ | 16.71 | | | $ | 11.55 | |
每股计算中使用的股票数量: | | | | | | | |
基本 | 140,630 | | | 143,830 | | | 141,187 | | | 144,549 | |
稀释 | 141,530 | | | 145,910 | | | 142,071 | | | 146,579 | |
| | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注
LAM 研究公司
综合收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
净收入 | $ | 1,194,830 | | | $ | 869,229 | | | $ | 2,374,574 | | | $ | 1,692,680 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (9,820) | | | 21,808 | | | (13,852) | | | 33,932 | |
现金流套期保值: | | | | | | | |
该期间未实现的净收益 | 12,792 | | | 4,872 | | | 3,787 | | | 4,522 | |
净(收益)亏损重新归类为净收益 | (7,904) | | | 283 | | | (11,446) | | | 1,050 | |
| 4,888 | | | 5,155 | | | (7,659) | | | 5,572 | |
可供出售的投资: | | | | | | | |
该期间未实现的净亏损 | (785) | | | (644) | | | (3,190) | | | (2,044) | |
净亏损重新归类为净收益 | 345 | | | 163 | | | 1,490 | | | 565 | |
| (440) | | | (481) | | | (1,700) | | | (1,479) | |
固定福利计划,未实现部分的净变动 | (1,006) | | | 64 | | | (807) | | | 60 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | (6,378) | | | 26,546 | | | (24,018) | | | 38,085 | |
综合收入 | $ | 1,188,452 | | | $ | 895,775 | | | $ | 2,350,556 | | | $ | 1,730,765 | |
LAM 研究公司
简明的合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 12月26日, 2021 | | 6月27日 2021 |
| (未经审计) | | (1) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5,086,544 | | | $ | 4,418,263 | |
投资 | 242,590 | | | 1,310,872 | |
应收账款,减去美元备抵金5,379截至 2021 年 12 月 26 日,以及 $5,255截至2021年6月27日 | 3,402,840 | | | 3,026,430 | |
库存 | 3,074,177 | | | 2,689,294 | |
预付费用和其他流动资产 | 296,711 | | | 207,528 | |
流动资产总额 | 12,102,862 | | | 11,652,387 | |
财产和设备,净额 | 1,503,385 | | | 1,303,479 | |
限制性现金和投资 | 250,863 | | | 252,487 | |
善意 | 1,489,678 | | | 1,490,134 | |
无形资产,净额 | 112,077 | | | 132,365 | |
其他资产 | 1,226,563 | | | 1,061,300 | |
总资产 | $ | 16,685,428 | | | $ | 15,892,152 | |
负债和股东权益 | | | |
贸易应付账款 | $ | 952,666 | | | $ | 829,710 | |
应计费用和其他流动负债 | 1,770,406 | | | 1,719,483 | |
递延利润 | 1,133,878 | | | 967,325 | |
长期债务和融资租赁债务的流动部分 | 6,201 | | | 11,349 | |
流动负债总额 | 3,863,151 | | | 3,527,867 | |
长期债务和融资租赁债务,减去流动部分 | 4,988,121 | | | 4,990,333 | |
应缴所得税 | 891,545 | | | 948,037 | |
其他长期负债 | 466,830 | | | 398,727 | |
负债总额 | 10,209,647 | | | 9,864,964 | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值为美元0.001每股;已授权, 5,000股份, 无杰出的 | — | | | — | |
普通股,面值为美元0.001每股;已授权, 400,000截至2021年12月26日和2021年6月27日的股份;已发行和流通的股份, 140,275截至 2021 年 12 月 26 日的股票,以及 142,501截至2021年6月27日的股票 | 140 | | | 143 | |
额外的实收资本 | 7,220,359 | | | 7,052,962 | |
库存股票,按成本计算; 153,091截至 2021 年 12 月 26 日的股票,以及 150,766截至2021年6月27日的股票 | (17,294,255) | | | (15,646,701) | |
累计其他综合亏损 | (88,146) | | | (64,128) | |
留存收益 | 16,637,683 | | | 14,684,912 | |
股东权益总额 | 6,475,781 | | | 6,027,188 | |
负债和股东权益总额 | $ | 16,685,428 | | | $ | 15,892,152 | |
(1) 源自经审计的财务报表
LAM 研究公司
简明的合并现金流量表
(以千计)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | 2,374,574 | | | $ | 1,692,680 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 161,579 | | | 149,301 | |
递延所得税 | (26,573) | | | (4,312) | |
基于股权的薪酬支出 | 120,933 | | | 108,097 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (75,204) | | | 11,029 | |
经营资产和负债的变化 | (657,279) | | | (969,647) | |
经营活动提供的净现金 | 1,898,030 | | | 987,148 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出和无形资产 | (274,920) | | | (154,878) | |
| | | |
购买可供出售证券 | (268,457) | | | (2,452,216) | |
可供销售证券的到期日 | 134,096 | | | 1,289,006 | |
可供出售证券的销售 | 1,197,575 | | | 594,238 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (5,518) | | | (7,876) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 782,776 | | | (731,726) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
债务本金支付 | (8,036) | | | (23,769) | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
购买国库股 | (1,651,568) | | | (1,171,878) | |
已支付的股息 | (396,647) | | | (355,056) | |
重新发行与员工股票购买计划相关的库存股 | 46,380 | | | 41,434 | |
发行普通股的收益 | 4,193 | | | 13,646 | |
| | | |
其他,净额 | (17) | | | (1,179) | |
用于融资活动的净现金 | (2,005,695) | | | (1,496,802) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (8,454) | | | 12,269 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 666,657 | | | (1,229,111) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 4,670,750 | | | 5,169,083 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 5,337,407 | | | $ | 3,939,972 | |
非现金交易时间表: | | | |
股票回购的应计应付账款 | 20,103 | | | 23,046 | |
资本支出的应计应付账款 | 96,425 | | | 72,282 | |
应付股息 | 210,587 | | | 186,611 | |
将制成品库存转入财产和设备 | 55,322 | | | 49,748 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 5,086,544 | | | $ | 3,687,165 | |
限制性现金和现金等价物 | 250,863 | | | 252,807 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 5,337,407 | | | $ | 3,939,972 | |
| | | |
| | | |
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LAM 研究公司
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2021年12月26日 |
| 常见 股票 股份 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 总计 |
2021 年 9 月 26 日的余额 | 140,811 | | | $ | 141 | | | $ | 7,111,803 | | | $ | (16,863,573) | | | $ | (81,768) | | | $ | 15,653,440 | | | $ | 5,820,043 | |
普通股的发行 | 52 | | | — | | | 3,451 | | | — | | | — | | | — | | | 3,451 | |
购买库存股票 | (685) | | | (1) | | | — | | | (434,791) | | | — | | | — | | | (434,792) | |
再发行库存股 | 97 | | | — | | | 42,271 | | | 4,109 | | | — | | | — | | | 46,380 | |
基于股权的薪酬支出 | — | | | — | | | 62,834 | | | — | | | — | | | — | | | 62,834 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,194,830 | | | 1,194,830 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,378) | | | — | | | (6,378) | |
申报的现金分红 ($)1.50每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (210,587) | | | (210,587) | |
2021 年 12 月 26 日的余额 | 140,275 | | | $ | 140 | | | $ | 7,220,359 | | | $ | (17,294,255) | | | $ | (88,146) | | | $ | 16,637,683 | | | $ | 6,475,781 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2021年12月26日 |
| 常见 股票 股份 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 总计 |
截至2021年6月27日的余额 | 142,501 | | | $ | 143 | | | $ | 7,052,962 | | | $ | (15,646,701) | | | $ | (64,128) | | | $ | 14,684,912 | | | $ | 6,027,188 | |
普通股的发行 | 99 | | | — | | | 4,193 | | | — | | | — | | | — | | | 4,193 | |
购买库存股票 | (2,422) | | | (3) | | | — | | | (1,651,663) | | | — | | | — | | | (1,651,666) | |
再发行库存股 | 97 | | | — | | | 42,271 | | | 4,109 | | | — | | | — | | | 46,380 | |
基于股权的薪酬支出 | — | | | — | | | 120,933 | | | — | | | — | | | — | | | 120,933 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,374,574 | | | 2,374,574 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,018) | | | — | | | (24,018) | |
申报的现金分红 ($)3.00每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (421,803) | | | (421,803) | |
2021 年 12 月 26 日的余额 | 140,275 | | | $ | 140 | | | $ | 7,220,359 | | | $ | (17,294,255) | | | $ | (88,146) | | | $ | 16,637,683 | | | $ | 6,475,781 | |
| | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 |
| 2020 年 12 月 27 日 |
| 常见 股票 股份 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 总计 |
截至2020年9月27日的余额 | 144,593 | | | $ | 145 | | | $ | 6,761,545 | | | $ | (13,416,986) | | | $ | (82,672) | | | $ | 12,157,153 | | | $ | 5,419,185 | |
普通股的发行 | 100 | | | — | | | 8,108 | | | — | | | — | | | — | | | 8,108 | |
购买库存股票 | (1,796) | | | (2) | | | — | | | (727,742) | | | — | | | — | | | (727,744) | |
再发行库存股 | 207 | | | — | | | 32,261 | | | 9,173 | | | — | | | — | | | 41,434 | |
基于股权的薪酬支出 | — | | | — | | | 52,109 | | | — | | | — | | | — | | | 52,109 | |
转换可转换票据的影响 | 101 | | | — | | | (134) | | | — | | | — | | | — | | | (134) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
从临时股权改为永久股权 | — | | | — | | | 792 | | | — | | | — | | | — | | | 792 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 869,229 | | | 869,229 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,546 | | | — | | | 26,546 | |
申报的现金分红 ($)1.30每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (186,492) | | | (186,492) | |
截至2020年12月27日的余额 | 143,205 | | | $ | 143 | | | $ | 6,854,681 | | | $ | (14,135,555) | | | $ | (56,126) | | | $ | 12,839,890 | | | $ | 5,503,033 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2020 年 12 月 27 日 |
| 常见 股票 股份 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 总计 |
截至2020年6月28日的余额 | 145,331 | | | $ | 145 | | | $ | 6,695,858 | | | $ | (12,949,889) | | | $ | (94,211) | | | $ | 11,520,591 | | | $ | 5,172,494 | |
普通股的发行 | 205 | | | — | | | 13,646 | | | — | | | — | | | — | | | 13,646 | |
购买库存股票 | (3,156) | | | (3) | | | — | | | (1,194,839) | | | — | | | — | | | (1,194,842) | |
再发行库存股 | 207 | | | — | | | 32,261 | | | 9,173 | | | — | | | — | | | 41,434 | |
基于股权的薪酬支出 | — | | | — | | | 108,097 | | | — | | | — | | | — | | | 108,097 | |
转换可转换票据的影响 | 618 | | | 1 | | | (661) | | | — | | | — | | | — | | | (660) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
从临时股权改为永久股权 | — | | | — | | | 5,480 | | | — | | | — | | | — | | | 5,480 | |
2018-18 年度采用 ASU | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,157 | | | 1,157 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,692,680 | | | 1,692,680 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,085 | | | — | | | 38,085 | |
申报的现金分红 ($)2.60每股普通股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (374,538) | | | (374,538) | |
截至2020年12月27日的余额 | 143,205 | | | $ | 143 | | | $ | 6,854,681 | | | $ | (14,135,555) | | | $ | (56,126) | | | $ | 12,839,890 | | | $ | 5,503,033 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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LAM 研究公司
简明合并财务报表附注
2021 年 12 月 26 日
(未经审计)
注释 1 — 列报基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)和第S-X条例第10条的指示编制的。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)都包括在内。随附的未经审计的简明合并财务报表应与林业研究公司(“林业研究” 或 “公司”)截至2021年6月27日财年的经审计的合并财务报表一起阅读,后者包含在公司截至2021年6月27日止年度的10-K表年度报告(“2021年10-K表格”)中。公司关于10-K表格、10-Q表和8-K表的报告可在互联网上的证券交易委员会网站上在线查阅。该网站的地址是 www.sec.gov。该公司还在其公司网站上发布了10-K表格、10-Q表和8-K表格的报告 http://investor.lamresearch.com。除非明确说明,否则本表格 10-Q 中提及的任何网站上的内容均不属于本 10-Q 表格的一部分或以引用方式纳入本表格。
简明的合并财务报表包括Lam Research及其全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。该公司的报告期为52/53周的财政年度。公司本财年将于2022年6月26日结束,包括52周。截至2021年12月26日(“2021年12月季度”)和2020年12月27日的季度包括13周。
注意事项 2 — 最近的会计公告
最近采用
在2022财年第一季度,公司没有采用任何对公司简明合并财务报表产生重大影响的新会计准则。
更新尚未通过或生效
2021年11月,财务会计准则委员会发布了《2021-10年会计准则更新》,“政府援助(主题832):商业实体对政府援助的披露”,其中要求企业实体每年披露交易的性质和用于核算交易的相关会计政策、重要条款和条件以及受影响的细列项目,这些交易与政府进行类比或补助金核算(包括政府援助)贡献会计模型。该指南对自2021年12月15日起发布的年度财务报表有效,允许提前采用。公司必须在2023财年第一季度对截至2023年6月25日的年度报告期采用该标准。该指南既可以预期地适用于首次适用之日的所有范围内的交易,也可以追溯适用。该公司目前正在评估采用对合并财务报表的影响。
注意事项 3 — 收入
递延收入
收入为 $191.0百万和美元756.7截至2021年6月27日,递延收入中包含的百万美元已在截至2021年12月26日的三个月和六个月内得到确认。
下表汇总了截至2021年12月26日尚未被确认为收入的合约的交易价格,以及公司预计何时将这些金额确认为收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 1 年 | | 1-3 年 | | 3 年以上 | | 总计 |
| (以千计) |
递延收入 | $ | 1,294,628 | | | $ | 163,533 | | (1) | $ | — | | | $ | 1,458,161 | |
(1) 该金额在公司简明合并资产负债表的递延利润中列报,因为客户可以随时要求履行负债。
收入分解
该公司在以下地区运营一应报告的业务板块:晶圆加工半导体制造设备的制造和服务。由于公司的客户群以及经济特征、产品和服务的性质以及采购、制造和分销流程的相似之处,该公司的材料业务部门有资格进行整合。
该公司在以下地区运营七地理区域:美国、中国、欧洲、日本、韩国、东南亚和台湾。对于地理报告,收入归因于客户设施所在的地理位置。本公司服务 三主要市场:存储器、代工和逻辑/集成设备制造。
下表显示了公司按系统及其客户支持相关收入分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计) |
系统收入 | $ | 2,740,173 | | | $ | 2,307,421 | | | $ | 5,665,056 | | | $ | 4,455,662 | |
与客户支持相关的收入及其他 | 1,486,431 | | | 1,148,816 | | | 2,866,013 | | | 2,177,655 | |
| $ | 4,226,604 | | | $ | 3,456,237 | | | $ | 8,531,069 | | | $ | 6,633,317 | |
系统收入包括沉积、蚀刻和清洁市场中新的尖端设备的销售。
与客户支持相关的收入包括公司Reliant产品线中的客户服务、备件、升级和非领先设备的销售。
下表显示了按地理区域分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计) |
中国 | $ | 1,080,973 | | | $ | 1,208,185 | | | $ | 2,688,683 | | | $ | 2,382,854 | |
韩国 | 1,068,220 | | | 712,525 | | | 1,986,357 | | | 1,468,782 | |
台湾 | 773,121 | | | 584,299 | | | 1,411,187 | | | 1,030,390 | |
日本 | 513,936 | | | 344,023 | | | 982,667 | | | 736,549 | |
东南亚 | 364,382 | | | 365,458 | | | 729,630 | | | 568,797 | |
美国 | 244,798 | | | 137,492 | | | 473,009 | | | 275,384 | |
欧洲 | 181,174 | | | 104,255 | | | 259,536 | | | 170,561 | |
| $ | 4,226,604 | | | $ | 3,456,237 | | | $ | 8,531,069 | | | $ | 6,633,317 | |
下表列出了公司所服务的每个主要市场的领先和非领先设备以及升级收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
记忆 | 58 | % | | 68 | % | | 61 | % | | 63 | % |
铸造厂 | 31 | % | | 26 | % | | 28 | % | | 31 | % |
逻辑/集成设备制造 | 11 | % | | 6 | % | | 11 | % | | 6 | % |
注意事项 4 — 基于股权的薪酬计划
经修订的Lam Research Corporation2015年股票激励计划(“2015年计划”)规定,向符合条件的员工和非雇员董事发放公司普通股的非合格股票奖励,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和基于市场的绩效RSU(“基于市场的PRSU”)。期权是以固定价格购买普通股的权利。RSU奖励是指在归属时发行一定数量的普通股的协议。该公司基于市场的PRSU既包含市场状况,也包含服务条件。公司的期权、RSU和基于市场的PRSU奖励通常在一段时间内授予 三年。该公司还有一项员工股票购买计划,允许员工通过工资扣除以折扣价购买普通股。
公司在简明合并运营报表中确认了以下基于股票的薪酬支出(包括与员工股票购买计划相关的费用)和相关的所得税优惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计) |
基于股权的薪酬支出 | $ | 62,834 | | | $ | 52,109 | | | $ | 120,933 | | | $ | 108,097 | |
确认的与股权薪酬支出相关的所得税优惠 | $ | 9,014 | | | $ | 9,911 | | | $ | 17,222 | | | $ | 19,788 | |
注意事项 5 — 其他收入(支出),净额
净额其他收入(支出)的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计) |
利息收入 | $ | 2,372 | | | $ | 4,796 | | | $ | 7,050 | | | $ | 11,755 | |
利息支出 | (46,765) | | | (52,551) | | | (91,821) | | | (104,666) | |
(亏损)递延薪酬计划相关资产的收益,净额 | (56) | | | 24,207 | | | 7,381 | | | 37,134 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外汇收益(亏损),净额 | 731 | | | (3,763) | | | 714 | | | (5,138) | |
其他,净额 | 61,717 | | | (2,630) | | | 65,818 | | | (7,818) | |
| $ | 17,999 | | | $ | (29,941) | | | $ | (10,858) | | | $ | (68,733) | |
其他,净额包括总额为美元的未实现收益46.6百万美元与在截至2021年12月26日的三个月和六个月内公开交易的被投资方有关。有关公司投资的更多信息,请参阅附注8——金融工具。
注意事项 6 — 所得税支出
公司的所得税和有效税率准备如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计,百分比除外) |
所得税支出 | $ | 161,308 | | | $ | 110,554 | | | $ | 324,940 | | | $ | 209,375 | |
有效税率 | 11.9 | % | | 11.3 | % | | 12.0 | % | | 11.0 | % |
21%的美国联邦法定税率与公司截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月的有效税率之间的差异主要是由于较低税收管辖区的收入。
该公司将其国际销售业务从瑞士转移到马来西亚,自2022财年起生效。到2036财年,该公司预计将在马来西亚的各种税收优惠下运营,这些优惠对外国所得收入给予豁免,并以满足某些条件为前提。
美国国税局(“IRS”)正在审查公司截至2018年6月24日的财政年度的美国联邦所得税申报表。截至2021年12月26日,美国国税局尚未提出任何重大调整。公司无法合理估计何时与美国国税局进行现金结算(如果有)。
该公司在全球范围内的所有税务审计都处于不同的审查阶段,很难确定这些审查何时结束。在接下来的12个月中,由于税务审查或时效失效,公司的不确定税收状况可能会增加或减少,这是合理的。由于时效失效而导致的不确定税收状况的变化可能高达 $11.8百万。
注意事项 7 — 每股净收益
每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释性股票期权、限制性股票单位和可转换票据的摊薄后每股净收益使用库存股法计算。 下表将输入与每股净收益的基本计算和摊薄计算结果进行了对比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,194,830 | | | $ | 869,229 | | | $ | 2,374,574 | | | $ | 1,692,680 | |
分母: | | | | | | | |
基本平均已发行股数 | 140,630 | | | 143,830 | | | 141,187 | | | 144,549 | |
潜在稀释性证券的影响: | | | | | | | |
员工股票计划 | 900 | | | 1,293 | | | 884 | | | 1,202 | |
可转换票据 | — | | | 787 | | | — | | | 828 | |
| | | | | | | |
摊薄后的平均已发行股数 | 141,530 | | | 145,910 | | | 142,071 | | | 146,579 | |
每股净收益-基本 | $ | 8.50 | | | $ | 6.04 | | | $ | 16.82 | | | $ | 11.71 | |
每股净收益——摊薄 | $ | 8.44 | | | $ | 5.96 | | | $ | 16.71 | | | $ | 11.55 | |
为了计算摊薄后的每股净收益,加权平均普通股不包括根据库存股法具有反稀释性的潜在稀释性证券。在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月中,包括期权和限制性股票单位在内的潜在稀释性证券的影响并不严重。
注意事项 8 — 金融工具
公司持有各种持股、类型和期限的投资组合。该公司的共同基金与公司在递延薪酬计划下的义务有关,被归类为交易证券。被归类为交易证券的投资根据市场报价按公允价值入账。证券交易成本和公允价值之间的差额被确认为其他收入(支出),在简明合并运营报表中净额。公司的所有债务证券均被归类为可供出售的债券,因此按公允价值记录在简明合并资产负债表中,与市场估值变动相关的未实现收益或亏损,与信用损失无关,作为扣除税款的累计其他综合收益(亏损)的单独组成部分列报;信贷损失(如果有),在简明合并运营报表中确认为其他收入(支出)。
公司定期投资股权证券。对于不容易确定的公允价值的股票投资,公司使用以下两种方法进行记录:1) 衡量权益投资的替代方案,即按成本减去减值(如果有)加上或减去符合条件的可观测价格变动产生的变动来衡量股权投资;或者 2) 权益法
据此,公司每隔一个季度确认其在权益法投资收益或亏损中所占的比例份额。当公司没有能力控制被投资者,但被认为有能力对被投资者的运营或财务政策施加重大影响时,将使用权益法。对于公允价值易于确定的股票投资,公司根据报价定期按公允市场价值进行记录。应用衡量替代方案产生的已实现和未实现收益和亏损、权益法对公司股权投资的影响以及对公允市场价值变动的确认(如适用)被确认为其他收益(支出),在简明合并运营报表中扣除。
公允价值
公司将公允价值定义为在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定要求或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时,公司会考虑其交易的主要市场或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。
公允价值层次结构已经建立,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。层次结构中资产或负债的水平基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。按公允价值记账的资产和负债分为以下三类之一进行分类和披露:
第 1 级:根据活跃市场中具有足够交易量和频率的相同资产或负债的报价进行估值。
级别 2:基于除一级价格以外的可观测输入进行估值,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价,或由模型推导的估值技术,其中所有重要投入均可在市场上观测到,或者可以由资产或负债的整个期限内的可观测市场数据证实。
第 3 级:估值基于对衡量资产或负债公允价值具有重要意义的估值方法中不可观察的输入,基于经纪商提供的不具约束力的报价,可能未得到可观测的市场数据的证实。
该公司与定价供应商合作,为其大多数1级和2级投资提供公允价值。供应商要么在活跃市场中提供报价,要么在不对定价进行重大调整的情况下使用可观察的输入。重要的可观察输入包括在常用间隔内可观察到的利率和收益率曲线、波动率和信用风险。衍生品合约的公允价值是根据可观察到的市场投入(例如外币汇率、远期汇率曲线、货币波动率和利率)确定的,并考虑了公司及其交易对手的非履约风险。
公司的主要金融工具包括现金、现金等价物、投资、限制性现金和投资、长期投资、应收账款、应付账款、长期债务和租赁以及与外币相关的衍生工具。由于到期时间短,现金、应收账款和应付账款的估计公允价值接近其账面价值。租赁债务的估计公允价值接近其账面价值,因为其中大多数债务的利率会定期根据市场利率进行调整。有关公司优先票据公允价值的更多信息,请参阅附注12——长期债务和其他借款。
投资
以非经常性公允价值计量的股票投资
截至2021年12月26日和2021年6月27日,股权投资为美元141.1百万和美元117.3在简明合并资产负债表中的其他资产中分别确认了100万英镑。
除了在截至2021年12月26日的三个月和六个月内公开交易的一家股票被投资方外,在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月中,对公司股权投资采用衡量替代方案所产生的净收益并不重要。有关在截至2021年12月26日的三个月和六个月内公开交易的股票投资者的相关收益的更多信息,请参阅附注5——其他收入(支出),净额。此外,在被投资方上市后,公司开始定期按公允市场价值对公司股票类别的投资进行衡量。
定期按公允价值计量的债务和股权投资
下表列出了截至2021年12月26日和2021年6月27日公司按经常性公允价值计量的现金、现金等价物、投资、限制性现金和投资以及其他按公允价值计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 |
| | | | | | | | | (内部报告) |
| 成本 | | 未实现 获得 | | 未实现 (损失) | | 公允价值 | | 现金和 现金 等价物 | | 投资 | | 受限 现金和 投资 | | 其他 资产 |
| (以千计) |
现金 | $ | 1,064,038 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,064,038 | | | $ | 1,063,202 | | | $ | — | | | $ | 836 | | | $ | — | |
定期存款 | 2,138,568 | | | — | | | — | | | 2,138,568 | | | 1,888,541 | | | — | | | 250,027 | | | — | |
第 1 级: | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 2,071,421 | | | — | | | — | | | 2,071,421 | | | 2,071,421 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
企业股票 | 3,000 | | | 46,633 | | | — | | | 49,633 | | | — | | | — | | | — | | | 49,633 | |
共同基金 | 89,524 | | | 19,236 | | | (126) | | | 108,634 | | | — | | | — | | | — | | | 108,634 | |
第 1 级总计 | 2,163,945 | | | 65,869 | | | (126) | | | 2,229,688 | | | 2,071,421 | | | — | | | — | | | 158,267 | |
第 2 级: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司票据和债券 | 301,790 | | | 13 | | | (126) | | | 301,677 | | | 63,380 | | | 238,297 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券——商业 | 4,294 | | | — | | | (1) | | | 4,293 | | | — | | | 4,293 | | | — | | | — | |
第 2 级总计 | 306,084 | | | 13 | | | (127) | | | 305,970 | | | 63,380 | | | 242,590 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 5,672,635 | | | $ | 65,882 | | | $ | (253) | | | $ | 5,738,264 | | | $ | 5,086,544 | | | $ | 242,590 | | | $ | 250,863 | | | $ | 158,267 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月27日 |
| | | | | | | | | (内部报告) |
| 成本 | | 未实现 获得 | | 未实现 (损失) | | 公允价值 | | 现金和 现金 等价物 | | 投资 | | 受限 现金和 投资 | | 其他 资产 |
| (以千计) |
现金 | $ | 875,738 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 875,738 | | | $ | 873,278 | | | $ | — | | | $ | 2,460 | | | $ | — | |
定期存款 | 1,548,874 | | | — | | | — | | | 1,548,874 | | | 1,298,847 | | | — | | | 250,027 | | | — | |
第 1 级: | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 2,246,138 | | | — | | | — | | | 2,246,138 | | | 2,246,138 | | | — | | | — | | | — | |
美国财政部和机构 | 204,743 | | | 96 | | | (47) | | | 204,792 | | | — | | | 204,792 | | | — | | | — | |
共同基金 | 80,694 | | | 15,510 | | | (33) | | | 96,171 | | | — | | | — | | | — | | | 96,171 | |
第 1 级总计 | 2,531,575 | | | 15,606 | | | (80) | | | 2,547,101 | | | 2,246,138 | | | 204,792 | | | — | | | 96,171 | |
第 2 级: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
政府赞助的企业 | 3,498 | | | 7 | | | — | | | 3,505 | | | — | | | 3,505 | | | — | | | — | |
外国政府债券 | 32,995 | | | 21 | | | (4) | | | 33,012 | | | — | | | 33,012 | | | — | | | — | |
公司票据和债券 | 1,043,308 | | | 2,247 | | | (457) | | | 1,045,098 | | | — | | | 1,045,098 | | | — | | | — | |
抵押贷款支持证券——住宅 | 5,623 | | | 54 | | | — | | | 5,677 | | | — | | | 5,677 | | | — | | | — | |
抵押贷款支持证券——商业 | 18,830 | | | 17 | | | (59) | | | 18,788 | | | — | | | 18,788 | | | — | | | — | |
第 2 级总计 | 1,104,254 | | | 2,346 | | | (520) | | | 1,106,080 | | | — | | | 1,106,080 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 6,060,441 | | | $ | 17,952 | | | $ | (600) | | | $ | 6,077,793 | | | $ | 4,418,263 | | | $ | 1,310,872 | | | $ | 252,487 | | | $ | 96,171 | |
公司按公允价值核算其投资组合。具体确定了投资销售的已实现收益(亏损)。管理层通过考虑利率及其对投资现金流现值的影响,评估未活跃交易的债务证券投资的公允价值。
公司评估其公允价值低于摊销成本的投资时,首先考虑公司是否有意出售证券,或者是否更有可能要求公司在收回摊销成本基础之前出售证券。无论哪种情况,公允价值和摊销成本之间的差额在损益表中均被确认为亏损。在不太可能发生此类销售的情况下,公司会考虑部分损失是否是信用损失造成的。如果此类损失是信贷损失造成的,则在损益表中确认这些金额。公允价值和摊销成本之间的所有其他差异均在其他综合收益中确认。在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月中,损益表没有确认此类损失。
在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月中,投资销售的已实现收益/(亏损)总额微不足道。
以下是对公司现金、现金等价物、投资以及限制性现金和未实现亏损头寸投资的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 |
| 未实现的损失 少于 12 个月 | | 未实现的损失 12 个月或更长时间 | | 总计 |
| 公允价值 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公允价值 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公允价值 | | 格罗斯 未实现 损失 |
| (以千计) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
共同基金 | 7,408 | | | (55) | | | 1,998 | | | (71) | | | 9,406 | | | (126) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司票据和债券 | 180,892 | | | (126) | | | — | | | — | | | 180,892 | | | (126) | |
| | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券——商业 | 2,997 | | | (1) | | | — | | | — | | | 2,997 | | | (1) | |
| $ | 191,297 | | | $ | (182) | | | $ | 1,998 | | | $ | (71) | | | $ | 193,295 | | | $ | (253) | |
截至2021年12月26日,现金等价物、投资和合同到期的限制性投资的摊销成本和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 公平 价值 |
| (以千计) |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 4,383,362 | | | $ | 4,383,338 | |
一年到五年后到期 | 118,352 | | | 118,267 | |
五年多后到期 | 14,359 | | | 14,354 | |
| $ | 4,516,073 | | | $ | 4,515,959 | |
如有必要,公司有能力清算其投资,以满足公司未来12个月的流动性需求。因此,在随附的简明合并资产负债表中,合同到期日超过12个月的投资仍被归类为短期投资。
衍生工具和套期保值
该公司按公允价值在其简明合并资产负债表上持有衍生金融工具(“衍生品”)。公司与金融机构签订外币远期合约和外币期权,其主要目标是减少与外币汇率波动相关的收益和现金流的波动性。此外,公司签订利率互换安排以管理利率风险。这些衍生品的交易对手是公司认为具有信誉的大型全球金融机构,因此,它不认为交易对手不履行义务的风险是重大的。
根据与公司衍生合约相应交易对手签订的主净额结算协议,在遵守适用的要求的前提下,允许公司使用一方向另一方支付的单一净金额对相同货币的交易进行净结算。但是,该公司选择在其资产负债表上按总额列报衍生资产和衍生负债。截至2021年12月26日和2021年6月27日,与上述外汇和利率合约相关的抵消权的潜在影响对简明合并资产负债表无关紧要。
现金流套期保值
公司的财务状况经常受到与非美元交易或现金流的外币汇率波动相关的市场风险的影响。公司的政策是通过外币现金流套期保值计划,使用远期合约和通常到期的外币期权,减轻这些非美元计价交易或现金流价值波动所产生的外汇风险 12几个月且不迟于 24月。这些套期保值合约被指定为现金流套期保值,按公允价值记入公司的资产负债表,合约收益或亏损的有效部分包含在累计的其他综合收益(亏损)中,随后在套期保值项目影响收益的同一时期记入收入/支出。
此外,公司还签订了利率互换协议,以对冲固定利率债务某些基准利率变化导致的现金流变动。这些工具一开始就被指定为现金流套期保值,并与债务发行一起结算。合约收益或亏损的有效部分包含在累计的其他综合收益(亏损)中,并在套期保值项目影响收益时摊销为收益。
在开始时和每个季度末,都使用回归分析对冲进行前瞻性和回顾性测试,以确定其有效性。由于时间价值的变化而导致的外汇合约公允价值的变化包含在有效性评估中。要获得套期保值会计的资格,对冲关系必须满足与衍生工具和对冲项目相关的标准。这些标准包括对冲工具、对冲项目、对冲风险的性质以及如何衡量套期保值工具在抵消被套期保值项目公允价值或现金流变化风险敞口方面的有效性。
要获得对冲会计处理,所有套期保值关系在对冲开始时都要正式记录在案,并且必须对套期保值进行测试,以证明对冲交易的未来现金流提供高效的抵消变化的预期。当衍生工具被指定为有效现金流套期保值时,公司将在累计其他综合收益(亏损)中确认套期保值工具公允价值的有效变化,直到套期保值敞口实现为止。因此,公司的经营业绩不会因衍生工具公允价值的变化而波动。如果套期保值效果不高,或者如果公司认为标的套期保值预测交易不会发生,则公司可能无法考虑其衍生品
作为现金流套期保值的工具。如果发生这种情况,公司衍生工具公允价值的未来变化将计入收益。此外,先前记录在其他综合收益中的相关金额将立即重新归类为收益。
截至2021年12月26日和2021年6月27日,未偿现金流套期保值的公允价值并不大。此外,截至2021年12月26日,该公司在扣除税款的其他综合收益中累计的非实质性净收益或亏损与外汇现金流套期保值和利率合约有关,预计这些收益将在未来12个月内从其他综合收益重新归类为收益。
下表提供了截至目前未偿还的现金流对冲工具的总名义价值 2021 年 12 月 26 日:
| | | | | |
| 12月26日, 2021 |
| (以千计) |
买入合约 | $ | 415,277 | |
卖出合约 | 410,812 | |
指定为现金流套期保值的衍生工具对公司简明合并运营报表(包括累计其他综合收益(“AOCI”)的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2021年12月26日 | | 2021年12月26日 |
| 的地点 收益或(亏损) 在净收入中确认或重新归类为净收益 | 收益(损失) 已认可 在 AOCI | | 收益(损失) 重新分类 来自 AOCI 转化为净收益 | | 收益(亏损) 已认可 在 AOCI | | 收益(损失) 重新分类 来自 AOCI 转化为净收益 |
现金流对冲关系中的衍生品 | (以千计) |
外汇合约 | 收入 | $ | 20,377 | | | $ | 11,105 | | | $ | 14,441 | | | $ | 16,368 | |
外汇合约 | 销售商品的成本 | (6,373) | | | (2,225) | | | (10,134) | | | (2,868) | |
外汇合约 | 研究和开发 | 2 | | | — | | | (1,247) | | | — | |
外汇合约 | 销售、一般和管理 | (2,097) | | | (521) | | | (3,411) | | | (547) | |
利率合约 | 其他收入(支出),净额 | — | | | (1,057) | | | — | | | (2,108) | |
| | $ | 11,909 | | | $ | 7,302 | | | $ | (351) | | | $ | 10,845 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2020 年 12 月 27 日 | | 2020 年 12 月 27 日 |
| 的地点 收益或(亏损) 在收入中确认或重新归类为收入 | (亏损)收益 已认可 在 AOCI | | (亏损)收益 重新分类 来自 AOCI 转化为净收益 | | (亏损)收益 已认可 在 AOCI | | (亏损)收益 重新分类 来自 AOCI 转化为净收益 |
现金流对冲关系中的衍生品 | (以千计) |
外汇合约 | 收入 | $ | (5,056) | | | $ | (1,440) | | | $ | (8,337) | | | $ | (2,275) | |
外汇合约 | 销售商品的成本 | 5,809 | | | 1,158 | | | 6,902 | | | 1,718 | |
外汇合约 | 研究和开发 | 1,875 | | | — | | | 2,269 | | | — | |
外汇合约 | 销售、一般和管理 | 4,157 | | | 1,018 | | | 5,797 | | | 1,323 | |
利率合约 | 其他收入(支出),净额 | — | | | (957) | | | — | | | (1,909) | |
| | $ | 6,785 | | | $ | (221) | | | $ | 6,631 | | | $ | (1,143) | |
资产负债表套期保值
公司还签订外币远期合约,以对冲与外币计价的货币资产和负债相关的波动,主要是现金、第三方应收账款、应付账款以及公司间应收账款和应付账款。这些远期合约不适用于对冲会计处理。因此,这些衍生品账面价值的变化作为其他收入(支出)的组成部分入账,净额并抵消了与调整相关的外币计价资产和负债的公允价值变化,这些资产和负债也记入其他收入(支出)净额。截至2021年12月26日和2021年6月27日,未偿资产负债表套期保值的公允价值并不大。
下表提供了截至目前未偿还的资产负债表对冲工具的总名义价值 2021 年 12 月 26 日:
| | | | | |
| 12月26日, 2021 |
| (以千计) |
买入合约 | $ | 250,827 | |
卖出合约 | 308,228 | |
公司资产负债表对冲衍生工具对公司简明合并运营报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
未指定为套期保值工具的衍生品: | 地点 已确认的增益 在收入中 | 获得 已认可 在净收入中 | | 获得 已认可 在净收入中 | | 获得 已认可 在净收入中 | | 获得 已认可 在净收入中 |
| | (以千计) |
外汇合约 | 其他收入(支出),净额 | $ | 3,417 | | | $ | 1,156 | | | $ | 9,937 | | | $ | 3,903 | |
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、投资、限制性现金和投资、贸易应收账款以及用于套期保值活动的衍生金融工具。现金存放在大型全球金融机构。此类存款可能超过保险限额。管理层认为,持有公司现金的金融机构信誉良好,因此,这些余额的信用风险微乎其微。
根据标准普尔、惠誉评级或穆迪投资者服务公司的评级,公司的可供出售证券整体投资组合必须保持平均最低评级 “AA-” 或 “Aa3”。为了确保多元化并最大限度地减少集中度,公司的政策限制了任何一家金融机构或商业发行人的信贷敞口。
如果交易对手不履行用于减轻汇率和利率波动影响的外币和利率对冲合约以及与结构化股票回购安排相关的合同,公司将面临信贷损失。这些交易对手是大型全球金融机构,迄今为止,没有任何此类交易对手未能履行其对公司的财务义务。
信用风险评估,包括交易参考、银行推荐和邓白氏评级,对所有新客户进行评估,公司监控其客户的财务状况和支付业绩。通常,公司不需要销售抵押品。
注意事项 9 — 库存
库存以成本(先入先出法)或可变现净值的较低者列报。向日本客户发放的所有权直到客户接受后才转移的系统发货被归类为成品库存,在所有权转让之前按成本结算。库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月26日, 2021 | | 6月27日 2021 |
| (以千计) |
原材料 | $ | 1,847,498 | | | $ | 1,519,456 | |
在处理中工作 | 385,042 | | | 391,686 | |
成品 | 841,637 | | | 778,152 | |
| $ | 3,074,177 | | | $ | 2,689,294 | |
注释 10 — 商誉和无形资产
善意
商誉余额约为 $1.5截至 2021 年 12 月 26 日和 2021 年 6 月 27 日,已达十亿。截至 2021 年 12 月 26 日和 2021 年 6 月 27 日,美元61.1由于购买会计和适用的外国法律,商誉余额中的百万美元可抵税,其余余额不可抵税。
无形资产
下表提供了公司除商誉以外的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 | | 2021年6月27日 |
| 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 网 |
| (以千计) |
客户关系 | $ | 630,222 | | | $ | (605,575) | | | $ | 24,647 | | | $ | 630,303 | | | $ | (581,406) | | | $ | 48,897 | |
现有技术 | 669,179 | | | (661,902) | | | 7,277 | | | 669,359 | | | (659,898) | | | 9,461 | |
专利和其他无形资产 | 151,029 | | | (70,876) | | | 80,153 | | | 132,774 | | | (58,767) | | | 74,007 | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | $ | 1,450,430 | | | $ | (1,338,353) | | | $ | 112,077 | | | $ | 1,432,436 | | | $ | (1,300,071) | | | $ | 132,365 | |
公司认可了 $19.5百万和美元17.6在截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月中,无形资产摊销费用分别为百万美元。公司认可了 $38.6百万和美元34.5在截至2021年12月26日和2020年12月27日的六个月中,无形资产摊销费用分别为百万美元。
截至2021年12月26日,无形资产的未来摊销费用估计值反映在下表中。该表不包括 $17.5尚未投入使用的内部使用软件的资本化成本为百万美元。
| | | | | |
财政年度 | 金额 |
| (以千计) |
2022(剩下 6 个月) | $ | 36,198 | |
2023 | 28,653 | |
2024 | 17,510 | |
2025 | 8,588 | |
2026 | 2,755 | |
此后 | 857 | |
| $ | 94,561 | |
注释 11 — 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月26日, 2021 | | 6月27日 2021 |
| (以千计) |
应计补偿 | $ | 677,946 | | | $ | 552,925 | |
保修储备 | 209,594 | | | 176,030 | |
所得税和其他应付税款 | 147,779 | | | 348,206 | |
应付股息 | 210,587 | | | 185,431 | |
其他 | 524,500 | | | 456,891 | |
| $ | 1,770,406 | | | $ | 1,719,483 | |
注释 12 — 长期债务和其他借款
截至2021年12月26日和2021年6月27日,公司的未偿债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月26日 | | 2021年6月27日 | |
| 金额 (以千计) | | 有效利率 | | 金额 (以千计) | | 有效利率 | |
固定利率 3.802025年3月15日到期的优先票据百分比(“2025年票据”) | 500,000 | | | 3.87 | % | | 500,000 | | | 3.87 | % | |
固定利率 3.752026年3月15日到期的优先票据百分比(“2026年票据”) | 750,000 | | | 3.86 | % | | 750,000 | | | 3.86 | % | |
固定利率 4.002029年3月15日到期的优先票据百分比(“2029年票据”) | 1,000,000 | | | 4.09 | % | | 1,000,000 | | | 4.09 | % | |
固定利率 1.902030年6月15日到期的优先票据百分比(“2030年票据”) | 750,000 | | | 2.01 | % | | 750,000 | | | 2.01 | % | |
固定利率 4.8752049年3月15日到期的优先票据百分比(“2049年票据”) | 750,000 | | | 4.93 | % | | 750,000 | | | 4.93 | % | |
固定利率 2.8752050年6月15日到期的优先票据百分比(“2050年票据”) | 750,000 | | | 2.93 | % | | 750,000 | | | 2.93 | % | |
固定利率 3.1252060年6月15日到期的优先票据百分比(“2060年票据”) | 500,000 | | | 3.18 | % | | 500,000 | | | 3.18 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按面值计算的未偿债务总额 | 5,000,000 | | | | | 5,000,000 | | | | |
未摊销的折扣 | (36,945) | | | | | (38,243) | | | | |
公允价值调整——利率合约 | 5,728 | | (1) | | | 6,621 | | (1) | | |
未摊销的债券发行成本 | (7,138) | | | | | (7,443) | | | | |
按账面价值计算的未偿债务总额 | $ | 4,961,645 | | | | | $ | 4,960,935 | | | | |
报告为: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
长期债务 | $ | 4,961,645 | | | | | $ | 4,960,935 | | | | |
| | | | | | | | |
____________________________
(1) 该金额代表已终止的套期保值关系的累计公允价值收益,扣除截至报告所述期间的非实质性摊销金额。
高级票据
2020 年 5 月 5 日,公司完成了 $ 的公开募股750公司于2030年6月15日到期的优先票据(“2030年票据”)的本金总额为百万美元,美元750公司于2050年6月15日到期的优先票据(“2050年票据”)的本金总额为百万美元,以及美元500公司于2060年6月15日到期的优先票据(“2060年票据”)的本金总额为百万美元。公司按年利率支付利息 1.90%, 2.875%,以及 3.125百分比,分别按每年的6月15日和12月15日每半年计算一次的2030年、2050年和2060年票据。
2019 年 3 月 4 日,公司完成了 $ 的公开募股7502026年3月15日到期的公司优先票据(“2026年票据”)的本金总额为百万美元1.02029年3月15日到期的公司优先票据(“2029年票据”)的本金总额为10亿美元,美元750公司2049年3月15日到期的优先票据(“2049年票据”)的本金总额为百万美元。公司按年利率支付利息 3.75%, 4.00%,以及 4.875%,分别为2026年、2029年和2049年票据,每半年一次为每年的3月15日和9月15日。
2015 年 3 月 12 日,公司完成了 $ 的公开募股5002025年3月15日到期的公司优先票据(“2025年票据”)的本金总额为百万美元。公司按年利率支付利息 3.80每半年在每年的3月15日和9月15日按2025年票据计算的百分比。
公司可以赎回2025、2026、2029、2030、2049、2050和2060年票据(统称 “优先票据”),赎回价格等于 100此类系列本金的百分比(“面值”),加上契约中描述的优先票据的 “整数” 溢价和2025年票据在2024年12月15日之前的应计和未付利息,2026年的票据在2026年1月15日之前,2029年的票据在2028年12月15日之前,2030年票据的2030年3月15日之前,2049年的票据在2048年9月15日之前,2050年票据在2049年12月15日之前,2060年票据在2059年12月15日之前。公司可以在2024年12月24日当天或之后随时按面值兑换2025年票据的优先票据外加应计利息和未付利息,2026年1月15日当天或之后赎回2026年票据,在2030年3月15日当天或之后兑换2030年票据,在2048年9月15日当天或之后赎回2049票据,在2049年12月15日当天或之后赎回2049票据 2050年票据,2060年票据的日期为2059年12月15日当天或之后。此外,如契约中所述,在某些事件发生时,公司将被要求提出以等于的价格回购优先票据的提议 101相应票据本金的百分比,加上应计和未付利息。
截至2021年12月26日,有关未偿还优先票据的部分其他信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 剩余摊还期 | | 票据的公允价值(第 2 级) |
| (年) | | (以千计) |
2025 年笔记 | 3.2 | | $ | 537,095 | |
2026 年注意事项 | 4.2 | | $ | 817,688 | |
2029 注意事项 | 7.2 | | $ | 1,122,620 | |
2030 笔记 | 8.5 | | $ | 738,278 | |
2049 笔记 | 27.2 | | $ | 1,020,758 | |
2050 年笔记 | 28.5 | | $ | 749,880 | |
2060 笔记 | 38.5 | | $ | 512,775 | |
循环信贷额度
2014年3月12日,公司签订了无抵押信贷协议。本协议于2015年11月10日(“经修订和重述的信贷协议”)、2017年10月13日(“第二修正案”)、2019年2月25日(“第三修正案”)和2021年6月17日(“第二修正案和重述的信贷协议”)进行了修订。第二份经修订和重述的信贷协议规定了 $1.50向贷款人辛迪加发放的十亿美元循环信贷额度,以及扩张选项,允许公司在符合某些要求的前提下要求将贷款额度增加至多一美元600.0百万,可能的承付总额为美元2.10十亿。该设施将于 2026 年 6 月 17 日到期。
根据公司选择,根据信贷额度借款额的利息基于(1)基准利率,定义为(a)最优惠利率,(b)联邦基金利率加上最大值 0.5%,或 (c) 一个月伦敦银行同业拆借利率+ 1.0%,加上点差 0.00% 至 0.30%,或 (2) 伦敦银行同业拆借利率乘以法定利率,再加上利差 0.805% 至 1.30百分比,每种情况均加上融资费,此类利差和融资费是根据公司非信贷增强型优先无抵押长期债务的评级确定的。如第二经修订和重述的信贷协议中所述,此类利差和此类设施费用将进一步受到可持续发展调整的影响,每种调整均基于公司在某些节能和健康与安全标准指标方面的表现。本金和任何应计和未付利息应在到期时支付。此外,公司将向贷款人支付季度承诺费,该费用因公司的信用评级而异。经修订和重述的第二份信贷协议包含了在某些情况下(包括何时或是否停止提供此类参考利率)以替代参考利率取代伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的规定。第二份经修订和重述的信贷协议包含肯定性承诺、否定承诺、财务承诺和违约事件。截至2021年12月26日,该公司有 不信贷额度下的未偿借款符合所有财务契约.
商业票据计划
2017年11月13日,公司制定了一项商业票据计划(“CP计划”),根据该计划,公司可以在私募的基础上发行无担保商业票据票据,最高本金总额为美元1.25十亿。2021年7月,公司将CP计划规模修改为任何时候未偿还的最大总额为$1.50十亿。CP计划的净收益将用于一般公司用途,包括根据公司的股票回购计划不时回购公司的普通股。CP计划下的可用金额可以重新借用。CP计划得到公司循环信贷安排的支持。截至2021年12月26日和2021年6月27日,该公司有 不CP计划下的未偿还借款。
利息成本
下表列出了截至2021年12月26日和2020年12月27日的三个月和六个月期间,与优先票据、可转换票据和循环信贷额度的债务折扣、发行成本和利率合约的有效部分的合同利息息票据和摊销相关的已确认利息成本金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计) |
合同利息券 | $ | 43,782 | | | $ | 49,515 | | | $ | 87,564 | | | $ | 99,086 | |
利息折扣的摊销 | 690 | | | 1,001 | | | 1,373 | | | 2,013 | |
发行成本摊销 | 336 | | | 413 | | | 671 | | | 824 | |
利率合约的影响,净额 | 611 | | | 511 | | | 1,216 | | | 1,017 | |
确认的利息成本总额 | $ | 45,419 | | | $ | 51,440 | | | $ | 90,824 | | | $ | 102,940 | |
注释 13 — 租赁
公司租赁某些办公空间、制造和仓库空间、设备和车辆。虽然公司的大部分租赁安排是经营租赁,但公司的某些租赁符合融资租赁资格。
精选租赁和相关担保
该公司以不可取消的租约租赁其大部分行政、研发和制造设施、区域销售/服务办公室和某些设备。该公司为位于加利福尼亚州弗里蒙特总部、俄勒冈州图拉丁校区内的建筑物提供的某些设施租赁以及某些其他设施租赁为公司提供了延长租约期限或购买设施的选择。该公司的某些设施租赁规定根据总体通货膨胀率定期增加租金。
公司为加利福尼亚州弗里蒙特和利弗莫尔的某些改良物业签订了融资租约(“加州设施租赁”)。公司必须维持总额约为美元的现金抵押品250.0百万美元存入单独的计息账户,作为公司债务的担保。截至2021年12月26日,这些金额与其他限制性现金和投资一起记录在公司的简明合并资产负债表中。
在 七年加州设施租赁的期限,当加州设施租赁的条款到期时,受加州设施租赁约束的财产可以再销售。公司已向出租人保证,每处房产将具有一定的最低剩余价值。公司根据加州设施租赁提供的最高担保总额为美元298.4百万。
注意 14 — 承付款和意外开支
有关选定租约担保的详细信息,请参阅附注13——租赁。
其他担保
根据其某些协议,公司已向出租人发放了某些税款和一般责任赔偿。该公司已签订保险合同,旨在限制其获得此类赔偿的风险。截至2021年12月26日,该公司尚未在其简明合并财务报表中记录与这些赔偿有关的任何负债,因为它认为不太可能在这些担保下支付任何重大款项。
通常,在预先确定的条件和限制下,公司会赔偿客户因公司的产品或服务侵犯第三方知识产权而遭受损失。公司力求将其此类赔偿责任限制在不超过受其赔偿义务约束的产品或服务的销售价格的范围内。公司认为,根据这些担保,不太可能支付任何实质性款项。
公司根据正常业务过程中发起的某些交易的要求向某些当事方提供担保和备用信用证。截至2021年12月26日,根据这些安排和信用证,公司未来可能需要支付的最大可能付款金额为美元82.2百万。该公司没有
根据历史经验和目前获得的信息,认为很可能需要支付任何实质性款项。
此外,公司已与其董事、高级管理人员和某些其他员工签订了符合其章程和公司注册证书的赔偿协议;根据当地法律,公司可能需要为员工在雇用范围内的行为提供赔偿。尽管公司签订的保险合同涵盖了与这些赔偿协议相关的部分潜在责任,但无法保证所有这些负债都将得到保障。根据历史经验和目前可用的信息,公司认为,根据此类赔偿协议或法定义务,不可能需要支付任何实质性款项。
担保
该公司为其系统提供标准保修。负债金额基于按系统类型、客户和地理区域划分的实际历史保修支出活动,并根据任何已知差异(例如系统可靠性改进的影响)进行了修改。截至2021年12月26日,保修准备金总额为美元18.8百万美元在其他长期负债中确认,其余部分包含在公司简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中。
公司产品保修准备金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计) |
期初余额 | $ | 214,244 | | | $ | 136,860 | | | $ | 191,758 | | | $ | 129,197 | |
在此期间签发的担保 | 71,437 | | | 57,602 | | | 142,109 | | | 103,646 | |
在此期间达成的和解协议 | (68,126) | | | (41,539) | | | (128,418) | | | (77,670) | |
对先前存在的担保的责任变更 | 10,833 | | | 291 | | | 22,939 | | | (1,959) | |
期末余额 | $ | 228,388 | | | $ | 153,214 | | | $ | 228,388 | | | $ | 153,214 | |
法律诉讼
尽管公司目前不是其认为重要的任何法律诉讼的当事方,但公司是正常业务过程中不时出现的各种诉讼(包括知识产权索赔)的被告或原告。当既有可能发生负债又可以合理估计损失金额时,公司应计负债。在确定概率和确定损失是否可以合理估计时,都需要作出重大判断。根据目前的信息,公司认为不可能因已知事项造成重大损失,因此没有记录任何与现有法律诉讼相关的诉讼或其他突发事件的应计金额。
注释 15 — 股票回购计划
2020 年 11 月,董事会授权公司最多额外回购 $5.0十亿股普通股;该授权补充了任何先前授权的剩余余额。这些回购可以在公开市场上进行,也可以以私人购买的形式进行,可能包括使用与大型金融机构签订的衍生合约,在所有情况下都要遵守适用法律。该回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。
在规定的期限内,回购计划下的回购情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 的总数 股份 已回购 | | 的总成本 回购 | | 平均价格 每股支付 (1) | | 金额 可在下方找到 回购 程式 |
| (以千计,每股数据除外) |
截至 2021 年 6 月 27 日的可用余额 | | | | | | | $ | 4,222,220 | |
截至2021年9月26日的季度 | 1,725 | | | $ | 1,209,744 | | | $ | 608.98 | | | $ | 3,012,476 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月26日的季度 | 677 | | | $ | 429,983 | | | $ | 634.74 | | | $ | 2,582,493 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 每股支付的平均价格不包括加速股票回购活动的影响。请参阅下文有关公司在截至2021年12月26日的六个月内加速股票回购活动的更多披露。
除了根据上述董事会批准的回购计划回购的股票外,在截至2021年12月26日的三个月和六个月中,公司还收购了 8千股,总成本为美元4.8百万和 20千股,总成本为美元11.9分别为百万美元,公司通过净结算预扣了这笔款项,以支付根据公司股权补偿计划授予的限制性股票单位奖励归属后的最低预扣税义务。公司通过这些净股结算保留的股份不是董事会批准的回购计划的一部分,而是根据公司的股权薪酬计划获得批准的。
加速股票回购协议
2021 年 8 月 31 日,公司与... 签订了加速股票回购协议(“2021 年 8 月 ASR”) 二金融机构将回购总额为美元650百万普通股。该公司最初的交付量约为 806千股,这代表了 75预付款金额的百分比除以公司2021年8月31日的收盘价。根据2021年8月ASR获得的股票总数基于回购期内公司普通股的平均每日成交量加权平均价格减去商定的折扣。2021 年 8 月 ASR 的最终结算发生在公司 2021 年 12 月 26 日财季结束后的2022年1月,结果收到了大约 265另外一千股,得出的加权平均股价为美元606.71在交易期内。
注 16 — 累计其他综合亏损
截至2021年12月26日的扣除税款的累计其他综合亏损的组成部分以及截至2021年12月26日的六个月的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计外币折算调整 | | 累积的 未实现 收益或亏损 现金流套期保值 | | 累积的 未实现 持有 收益或亏损 可供出售的投资 | | 累积的 未实现 组件 已定义的 福利计划 | | 总计 |
| (以千计) |
截至2021年6月27日的余额 | $ | (31,413) | | | $ | (14,125) | | | $ | 1,611 | | | $ | (20,201) | | | $ | (64,128) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (13,852) | | | 3,787 | | | (3,190) | | | (807) | | | (14,062) | |
(收益)亏损从累计其他综合亏损重新归类为净收益 (1) | — | | | (11,446) | |
| 1,490 | | | — | | | (9,956) | |
本期其他综合亏损净额 | (13,852) | | | (7,659) | | | (1,700) | | | (807) | | | (24,018) | |
2021 年 12 月 26 日的余额 | $ | (45,265) | | | $ | (21,784) | | | $ | (89) | | | $ | (21,008) | | | $ | (88,146) | |
(1) 从AOCI重新归类为净收益的税后收益金额总体上并不重要,在我们的简明合并运营报表中对任何个别地点也不重要。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示性声明
除历史事实外,本讨论中包含的陈述均为前瞻性陈述,受1995年《私人证券诉讼改革法》制定的安全港条款的约束。通过使用诸如 “相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“计划”、“目标”、“可能”、“可能”、“将”、“继续” 等短语和词语以及其他面向未来的术语,本报告中的某些(但不是全部)前瞻性陈述被明确认定为前瞻性陈述。将某些陈述确定为 “前瞻性” 并不意味着其他未明确标明的陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述包括但不限于与以下内容相关的陈述:全球经济环境的趋势和机遇;半导体行业的趋势和机遇,包括半导体终端市场和应用以及设备复杂性的趋势和机遇;该行业和晶圆制造设备市场和支出的增长或下降;利润率、市场份额、所服务的潜在市场、资本支出、研发支出、国际销售额、收入(实际和/或递延)、运营费用和总体收益;管理层对我们当前和未来运营和业务重点的计划和目标;我们季度业绩的波动性;客户群的构成;客户和最终用户的要求以及我们满足这些要求的能力;客户对我们产品和服务的支出和需求,以及客户支出和需求变化指标的可靠性;客户业务计划或对我们产品需求的可变性的影响服务;我们的竞争,以及我们捍卫市场份额和获得新市场份额的能力;与客户、供应商或其他方共同开发和合作关系的成功;外包活动;我们的供应链和供应商在我们业务中的作用,包括供应链限制和材料成本的影响;我们的领导力和能力以及促进创新的能力;我们的研发计划;我们创造可持续差异化的能力;行业的技术变革和我们的能力确定这些变化并投资于研发计划以应对这些变化;我们提供多产品解决方案的能力;为遵守不断变化的标准所投入的资源以及这些努力的影响;州、联邦和国际税法的变化、我们的估计年税率和影响我们税率的因素;法律和监管合规性;我们为实施关键会计政策(包括但不限于先前纳税的充足性,未来税收优惠或负债,以及与之相关的应计额的充足性);对冲交易;债务或融资安排;我们的投资组合;我们的资本市场准入;利率波动的使用、支付和对债务的影响;我们支付季度股息的意图及其金额(如果有);我们回购股票的能力和意图;信用风险;控制和程序;费用的确认或摊销;我们的管理能力并提高我们的现金状况;我们与客户的战略相关性;我们扩大业务规模以应对业务变化的能力;我们专利的价值;法律诉讼造成的潜在损失的实质性;在我们的担保下付款的可能性;COVID-19 疫情的影响;以及我们支持未来业务活动(包括但不限于运营、投资、还本付息要求、股息和资本支出)的充足财务资源或流动性。此类陈述基于当前预期,受风险、不确定性以及状况、重要性、价值和影响变化的影响,包括但不限于下文第二部分第1A项 “风险因素” 标题下讨论的声明以及本报告其他地方以及我们不时向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件,例如我们截至2021年6月27日的10-K表年度报告(我们的 “2021年10-K表格”)”),我们截至2021年9月26日的财季10-Q表季度报告,以及我们目前在 8-K 表格上的报告。此类风险、不确定性以及条件、重要性、价值和效果的变化可能导致我们的实际结果与本报告所表达的结果存在重大差异,而且其程度不容易预见。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日,并且基于我们目前合理了解的信息。我们不承担任何义务公布对这些前瞻性陈述的任何修订的结果,这些修订可能是为了反映本报告发布之日之后发生的事件或情况,或者反映预期或意外事件的发生或影响。
与管理层讨论和分析财务状况和经营业绩相关的需要审查的文件
要全面了解我们截至2021年12月26日的三个月和六个月的财务状况和经营业绩,以及下文相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,您还应阅读本10-Q表中列出的简明合并财务报表和附注以及2021年10-K表中的财务报表和附注。
执行摘要
Lam Research Corporation是为半导体行业提供创新晶圆制造设备和服务的全球供应商。我们已经建立了强大的全球影响力,在纳米级应用支持、化学、等离子体和流体、高级系统工程和广泛的操作学科等领域拥有核心竞争力。我们的产品和服务旨在帮助我们的客户制造更小、性能更好的设备,这些设备用于各种电子产品,包括手机、个人计算机、服务器、可穿戴设备、汽车和数据存储设备。
我们的客户群包括领先的半导体存储器、晶圆厂和集成设备制造商,他们生产非易失性存储器、动态随机存取存储器和逻辑器件等产品。他们的持续成功是我们致力于推动定义下一代的半导体突破的一部分。我们的核心技术能力是整合硬件、工艺、材料、软件和过程控制,从而在晶圆上取得成果。
半导体制造是我们客户的业务,涉及在晶圆上完成多个芯片或集成电路的制造。这涉及一组核心流程的重复,可能需要数百个单独的步骤。制造这些设备需要高度复杂的工艺技术,才能将越来越多的新材料与原子尺度的精确控制相结合。除了满足技术要求外,晶圆加工设备还必须提供高生产率和具有成本效益。
来自云计算、物联网和其他市场的需求推动了对越来越强大、更具成本效益的半导体的需求。同时,传统的二维缩放面临越来越多的技术挑战。这些趋势正在推动半导体制造业的重大变革,例如垂直扩展策略(例如三维架构)以及支持收缩的多图案化越来越重要。
我们相信,凭借我们在沉积、蚀刻和清洁领域的领导地位和能力,我们处于有利地位,可以促进半导体器件制造领域一些最重要的创新。我们的客户支持业务组提供产品和服务,以最大限度地提高已安装设备的性能、可预测性和运营效率。有几个因素为我们创造了可持续的差异化机会:(i)我们专注于研发,正在进行多项与持续工程、产品和工艺开发以及概念和可行性相关的项目;(ii)我们有效利用从广泛的客户群中学习周期的能力;(iii)我们与半生态系统合作伙伴的合作重点;(iv)我们识别和投资产品组合的广度以应对技术变化的能力;以及(v)我们识别和投资产品组合的广度以应对技术变化的能力;以及(v)) 我们专注于交付我们的多产品解决方案,目标是提高 Lam 解决方案对客户的价值。
在2021日历年,由于器件制造复杂性的增加以及包括人工智能、5G网络、高性能计算和物联网在内的多个市场对半导体的强劲长期需求,对晶圆制造设备支出的投资有所增加。在截至2021年12月26日的季度中,客户需求保持强劲,h但是,我们遇到了供应链的限制,我们预计这些限制将在短期内持续下去。与 COVID-19 疫情相关的风险和不确定性仍然存在,这可能会继续对我们的收入和毛利率产生负面影响。Ov呃,从长远来看,我们认为,对半导体的长期需求将继续推动我们产品和服务的可持续增长,而我们行业的技术变化,包括三维设备扩展、多重图案、工艺流程和先进封装芯片集成,将导致我们在沉积、蚀刻和清洁业务中产品和服务的潜在市场增加。
下表汇总了下述期间的某些关键财务信息:
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | |
(以千计,每股数据和百分比除外) |
收入 | $ | 4,226,604 | | | $ | 4,304,465 | | | |
毛利率 | $ | 1,977,916 | | | $ | 1,976,754 | | | |
毛利率占总收入的百分比 | 46.8 | % | | 45.9 | % | | |
运营费用总额 | $ | 639,777 | | | $ | 604,521 | | | |
净收入 | $ | 1,194,830 | | | $ | 1,179,744 | | | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 8.44 | | | $ | 8.27 | | | |
在2021年12月的季度中,收入与2021年9月的季度相比下降了2%,这主要是由于该行业存在广泛的供应链问题导致的关键零件延迟,但部分被客户支持相关业务收入的增加所抵消。2021年12月季度毛利率占收入百分比的增长
与 2021 年 9 月相比 季度主要是由客户和产品组合改善、制造相关支出减少以及工厂吸收率和现场利用率提高所推动的n,由增加的可变补偿部分抵消。该与2021年9月季度相比,2021年12月季度的运营支出增长主要是由员工相关支出、租金支出和供应支出的增加所推动的,但部分被外部服务的减少所抵消。
我们的现金和现金等价物、投资以及限制性现金和投资余额在2021年12月季度末增至56亿美元,而2021年9月季度末为49亿美元。这一增长主要是经营活动产生的14亿美元现金的结果,部分被4.148亿美元的股票回购所抵消,其中包括员工股票薪酬的净股票结算;向股东支付的2.112亿美元股息;以及1.385亿美元的资本支出。截至 2021 年 12 月 26 日,员工人数约为 16,300 人。
操作结果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
收入(单位:百万) | $ | 4,227 | | | $ | 4,304 | | | | | $ | 8,531 | | | $ | 6,633 | |
中国 | 26 | % | | 37 | % | | | | 31 | % | | 36 | % |
韩国 | 25 | % | | 21 | % | | | | 23 | % | | 22 | % |
台湾 | 18 | % | | 15 | % | | | | 17 | % | | 16 | % |
日本 | 12 | % | | 11 | % | | | | 11 | % | | 11 | % |
东南亚 | 9 | % | | 8 | % | | | | 9 | % | | 8 | % |
美国 | 6 | % | | 6 | % | | | | 6 | % | | 4 | % |
欧洲 | 4 | % | | 2 | % | | | | 3 | % | | 3 | % |
2021 年 12 月季度的收入与2021年9月的季度相比下降了2%,这是由于该行业广泛的供应链问题导致的关键零件延迟,但部分被客户支持相关业务收入的增加所抵消。
下表显示了按系统和客户支持相关收入分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
| (以千计) |
系统收入 | $ | 2,740,173 | | | $ | 2,924,883 | | | | | $ | 5,665,056 | | | $ | 4,455,662 | |
与客户支持相关的收入及其他 | 1,486,431 | | | 1,379,582 | | | | | 2,866,013 | | | 2,177,655 | |
| $ | 4,226,604 | | | $ | 4,304,465 | | | | | $ | 8,531,069 | | | $ | 6,633,317 | |
有关收入分列的两个类别构成的更多信息,请参阅本10-Q表简明合并财务报表附注3 “收入”。
下表列出了我们服务的每个主要市场的领先和非领先设备以及升级收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
记忆 | 58 | % | | 64 | % | | | | 61 | % | | 63 | % |
铸造厂 | 31 | % | | 25 | % | | | | 28 | % | | 31 | % |
逻辑/集成设备制造 | 11 | % | | 11 | % | | | | 11 | % | | 6 | % |
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千计,百分比除外) |
毛利率 | $ | 1,977,916 | | | $ | 1,976,754 | | | | | $ | 3,954,670 | | | $ | 3,109,974 | |
收入百分比 | 46.8 | % | | 45.9 | % | | | | 46.4 | % | | 46.9 | % |
毛利率占收入的百分比为 更高 在 2021 年 12 月的季度中,与 2021 年 9 月的季度主要是结果改善了客户和产品组合,减少了与制造相关的支出,提高了工厂吸收率和现场利用率n,可变补偿的增加部分抵消。
毛利率占收入百分比的下降 六个月已结束与去年同期相比,2021年12月主要是由制造业相关支出增加和油田利用率下降推动的,并增加了与员工相关的开支。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千计,百分比除外) |
研究与开发(“研发”) | $ | 403,644 | | | $ | 382,327 | | | | | $ | 785,971 | | | $ | 730,539 | |
收入百分比 | 9.6 | % | | 8.9 | % | | | | 9.2 | % | | 11.0 | % |
我们合作在2021年12月的季度继续进行大量研发投资,重点是尖端的沉积、蚀刻、清洁和其他半导体制造工艺。与2021年9月季度相比,2021年12月季度研发支出增加的主要原因是员工相关支出增加了1300万美元,这主要是由于员工人数增加和可变薪酬造成的。
截至2021年12月的六个月中,与去年同期相比,研发费用增加的主要原因是员工相关费用增加了6,100万美元,这主要是由于员工人数的增加,但递延薪酬计划相关成本减少的1300万美元略有抵消。
销售、一般和管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千计,百分比除外) |
销售、一般和管理(“SG&A”) | $ | 236,133 | | | $ | 222,194 | | | | | $ | 458,327 | | | $ | 408,647 | |
收入百分比 | 5.6 | % | | 5.2 | % | | | | 5.4 | % | | 6.2 | % |
2021 年 12 月季度销售和收购支出呃,与2021年9月的季度相比有所增加,这主要是由于员工人数增加和可变薪酬造成的,这主要是由于员工人数增加和可变薪酬所致。
截至2021年12月的六个月中,销售和收购支出与去年同期相比有所增加,这主要是由员工相关支出增加3200万澳元所致,部分原因是员工人数增加和1300万美元的外部服务支出。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千计) |
利息收入 | $ | 2,372 | | | $ | 4,678 | | | | | $ | 7,050 | | | $ | 11,755 | |
利息支出 | (46,765) | | | (45,056) | | | | | (91,821) | | | (104,666) | |
(亏损)递延薪酬计划相关资产的收益,净额 | (56) | | | 7,437 | | | | | 7,381 | | | 37,134 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外汇收益(亏损),净额 | 731 | | | (17) | | | | | 714 | | | (5,138) | |
其他,净额 | 61,717 | | | 4,101 | | | | | 65,818 | | | (7,818) | |
| $ | 17,999 | | | $ | (28,857) | | | | | $ | (10,858) | | | $ | (68,733) | |
与2021年9月季度相比,2021年12月季度的利息收入有所下降,这主要是由于我们的投资组合变化导致利率降低。截至2021年12月的六个月中,利息收入与去年同期相比有所下降,这是由于现金余额和利率下降所致。
由于我们的债务余额保持平稳,2021年12月季度的利息支出与2021年9月的季度相比保持相对平稳。由于2021年优先票据的偿还,截至2021年12月的六个月中,利息支出与去年同期相比有所下降。
2021年12月和2021年9月季度的递延薪酬计划相关资产的收益和亏损是由标的基金公允市场价值的波动推动的。
外汇波动主要是由于货币对我们部分未套期保值资产负债表风险敞口的变动所致。
其他,2021年12月和2021年9月季度的净收入主要归因于我们的股权投资收益;2021年12月季度包括一项此类股权投资的个人可观收益。有关更多信息,请参阅本10-Q表第1部分中包含的简明合并财务报表附注5 “其他收入(支出),净额”。
所得税支出
我们在所述期间的所得税和有效税率规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
12月26日, 2021 | | 9月26日 2021 | | | | 12月26日, 2021 | | 12月27日 2020 |
(以千计,百分比除外) |
所得税支出 | $ | 161,308 | | | $ | 163,632 | | | | | $ | 324,940 | | | $ | 209,375 | |
有效税率 | 11.9 | % | | 12.2 | % | | | | 12.0 | % | | 11.0 | % |
与2021年9月季度相比,2021年12月季度的有效税率保持稳定。
截至2021年12月的六个月中,与去年同期相比,有效税率的提高主要是由于较高和较低税收管辖区的收入水平和比例的变化。
我们将国际销售业务从瑞士转移到马来西亚,自2022财年起生效。到2036财年,我们预计将在马来西亚的各种税收优惠下运营,这些优惠对外国收入提供豁免,并视满足某些条件而定。
国际收入占我们总收入的很大一部分,因此我们的税前收入的很大一部分是在美国境外赚取和征税的。国际税前收入在美国应纳税,其有效税率低于联邦法定税率。有关更多信息,请参阅2021年10-K表格第二部分第8项中的合并财务报表附注7 “所得税”。
我们每季度重新评估不确定的税收状况。该评估基于的因素包括但不限于事实或情况的变化、税法的变化、有效解决的审计问题以及新的审计活动。确认或衡量标准的任何变化都将导致税收优惠的确认或对税收条款收取额外费用。
关键会计政策和估计
有关我们的关键会计政策和估算的讨论,请参阅我们2021年10-K表格第二部分第7项中包含的 “关键会计政策和估计”。
最近的会计公告
有关近期会计公告的描述,包括预计采用日期和对我们简明合并财务报表的估计影响(如果有),请参阅本10-Q表格第1部分中包含的简明合并财务报表附注2-最近的会计公告。
流动性和资本资源
截至2021年12月26日,总现金、现金等价物、投资以及限制性现金和投资余额为56亿美元,而截至2021年6月27日为60亿美元。这一下降主要是由17亿美元的股票回购推动的,包括员工股票薪酬的净股票结算、3.966亿美元的股息和2.749亿美元的资本支出,部分被经营活动产生的19亿美元现金所抵消。
经营活动产生的现金流
在截至2021年12月26日的六个月中,经营活动提供的净现金为19亿美元,包括(以千计):
| | | | | |
净收入 | $ | 2,374,574 | |
非现金费用: | |
折旧和摊销 | 161,579 | |
基于股权的薪酬支出 | 120,933 | |
| |
递延所得税 | (26,573) | |
| |
| |
运营资产和负债账户的变动 | (657,279) | |
其他 | (75,204) | |
| $ | 1,898,030 | |
扣除外汇影响后,运营资产和负债账户的重大变化包括现金的以下用途:库存增加4.403亿美元,应收账款增加3.775亿美元,预付费用和其他资产减少2490万美元,应计费用和其他负债减少7,690万美元。现金的使用被以下现金来源所抵消:递延利润增加1.666亿美元,贸易应付账款增加9,580万美元。
来自投资活动的现金流
在截至2021年12月26日的六个月中,投资活动提供的净现金为7.828亿美元,主要包括出售11亿美元的可供出售证券的净收益,部分被2.749亿美元的资本支出所抵消。
来自融资活动的现金流
在截至2021年12月26日的六个月中,用于融资活动的净现金为20亿美元,主要包括17亿美元的库存股回购,包括员工股票薪酬的净股结算、3.966亿美元的股息和用于偿还债务的800万美元现金,部分被普通股发行和重新发行国库股的5,060万美元总收益所抵消。
流动性
鉴于半导体行业竞争激烈,并且历来需求快速变化,我们认为保持足够的流动性储备对于支持研发和资本基础设施的持续投资水平非常重要。根据我们当前的业务展望,预计运营产生的现金流,加上截至2021年12月26日的现金、现金等价物和短期投资水平,将足以支持我们至少在未来十二个月内的预期运营、投资、还本付息要求、资本支出、资本再分配和分红水平。但是,全球经济和半导体行业的不确定性以及信贷市场的中断在过去和将来都可能影响客户对我们产品的需求,以及我们管理与客户、供应商和债权人正常商业关系的能力。
从长远来看,流动性将在很大程度上取决于我们的未来收入以及我们根据对产品和服务的需求适当管理成本的能力。尽管我们有大量现金余额,但我们可能需要额外的资金,并且需要或选择通过借款或公开或私下出售债务或股权证券来筹集所需的资金。我们认为,如有必要,我们将能够以足以实现我们的目标的条件和金额进入资本市场。但是,持续的 COVID-19 疫情过去曾对资本市场造成过混乱,如果将来也发生同样的情况,这可能会使任何融资变得更具挑战性,而且无法保证我们能够以商业上合理的条件或根本无法获得此类融资。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
有关与利率、有价证券价格和外币汇率变动相关的金融市场风险,请参阅我们的2021年表格10-K中的第二部分第7A项,“有关市场风险的定量和定性披露”。除下文所述外,自2021年6月27日以来,我们与市场风险相关的风险敞口没有重大变化。下文提及的所有潜在变化均基于对我们截至2021年12月26日的财务状况进行的敏感度分析。实际结果可能存在重大差异。
固定收益证券
我们对各种利息收益证券的投资会带来一定程度的利率变动的市场风险。在任何时候,利率的急剧上升都可能对我们的固定收益投资组合的公允价值产生重大不利影响。相反,利率下降可能会对我们投资组合的利息收入产生重大不利影响。我们的目标是维持保守的投资政策,该政策侧重于通过限制违约风险、市场风险、再投资风险和集中风险来保护我们的资本。
下表列出了固定收益证券的假设公允价值,该公允价值将由选定的潜在利率下降和上升所产生。市场变化反映了收益率曲线的即时假设平行变化,即正负50个基点(“基点”)、100个基点和150个基点,最低利率为零基点。截至2021年12月26日,假设的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 证券估值 给定利率 减少 X 个基点 | | 公允价值 截至当时 2021年12月26日 | | 证券估值 给定利率 增加 X 个基点 |
| (150 个基点) | | (100 个基点) | | (50 个基点) | | 0.00% | | 50 个基点 | | 100 个基点 | | 150 个基点 |
| (以千计) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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公司票据和债券 | $ | 302,750 | | | $ | 302,682 | | | $ | 302,345 | | | $ | 301,677 | | | $ | 300,944 | | | $ | 300,212 | | | $ | 299,479 | |
| | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券-商业 | 4,341 | | | 4,330 | | | 4,313 | | | 4,293 | | | 4,574 | | | 4,255 | | | 4,236 | |
总计 | $ | 307,091 | | | $ | 307,012 | | | $ | 306,658 | | | $ | 305,970 | | | $ | 305,518 | | | $ | 304,467 | | | $ | 303,715 | |
我们通过投资高信用质量的证券,并对我们的投资组合进行适当调整,以应对任何投资发行人或担保人信用评级的大幅下降,从而降低违约风险。投资组合仅包括具有活跃的二级市场或转售市场的有价证券,以实现投资组合的流动性并保持谨慎的多元化。
股票价格风险
我们在公开交易证券中的投资价值受市场价格风险影响,包括与我们在递延薪酬计划下的义务相关的共同基金。下表列出了我们公开交易证券的假设公允价值,该公允价值将由投资组合中每种证券的价格可能下跌和上涨所产生。投资组合中每种证券价格的潜在波动幅度为正负10%、15%或25%,是根据这些证券价格的潜在短期变化选择的。截至2021年12月26日,假设的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 证券估值 假设 X 减小 在股价中 | | 公允价值 截至当时 2021年12月26日 | | 证券估值 假设增加 X 在股价中 |
| (25)% | | (15)% | | (10)% | | 0.00% | | 10% | | 15% | | 25% |
| (以千计) |
企业股票 | $ | 37,225 | | | $ | 42,188 | | | $ | 44,670 | | | $ | 49,633 | | | $ | 54,596 | | | $ | 57,078 | | | $ | 62,041 | |
共同基金 | 81,476 | | | $ | 92,339 | | | $ | 97,771 | | | 108,634 | | | $ | 119,497 | | | $ | 124,929 | | | $ | 135,793 | |
总计 | $ | 118,701 | | | $ | 134,527 | | | $ | 142,441 | | | $ | 158,267 | | | $ | 174,093 | | | $ | 182,007 | | | $ | 197,834 | |
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序的设计以及财务报告的内部控制
我们维持披露控制和程序以及对最终报告的内部控制,旨在遵守《交易法》第13a-15条。在设计和评估与每项控制措施和程序相关的控制措施和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而且控制措施的有效性不可能是绝对的,因为为识别错误或降低错误发生风险而设计和实施控制的成本不应超过控制部门可能检测到的错误所造成的潜在损失。此外,我们认为不能保证控制系统始终100%有效。因此,控制系统,无论设计和操作多么精良,只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。
披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,自2021年12月26日起,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对第13a-15(e)条中规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
我们打算持续审查和评估我们的披露控制和程序的设计和有效性,并纠正我们可能发现的任何重大缺陷。我们的目标是确保我们的高级管理层能够及时获得可能影响我们业务的重要信息。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
控制的有效性
尽管我们认为目前的披露控制和程序设计以及对财务报告的内部控制是有效的,但影响我们业务的未来事件可能会导致我们修改披露控制和程序或对财务报告的内部控制。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
请参阅其中题为 “法律诉讼” 的小节 附注14 “承付款和意外开支,” 参见我们在本10-Q表季度报告中提供的简明合并财务报表。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表中的其他信息外,在评估我们和我们的业务时还应仔细考虑以下风险因素,因为这些因素可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。COVID-19 疫情以及由此导致的全球商业和经济环境的恶化已经加剧了以下许多风险因素,并且可能会进一步加剧。由于这些风险因素以及我们在其他美国证券交易委员会文件中讨论的其他风险,我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中的预测存在重大差异。风险因素出现的顺序不设定优先顺序或重要性,也不应予以重视。
行业和客户风险
半导体资本设备行业受波动和快速增长或衰退时期的影响;因此,我们面临着与战略资源配置决策相关的风险
半导体资本设备行业历来以需求快速变化为特征。行业环境已变得更加以细分市场和客户之间的差异为特征,行业内部的整合突显了这一点。客户业务计划的变化可能会导致对我们设备和服务的需求发生变化,这可能会对我们的业绩产生负面影响。在任何特定时期,我们客户投资的可变性都取决于多个因素,包括但不限于电子需求、经济状况(包括总体经济状况以及半导体和电子行业)、行业供需、半导体价格以及我们的客户开发和制造越来越复杂和昂贵的半导体器件的能力。需求的变化可能要求我们的管理层调整分配给运营活动的支出和其他资源。
在产品和服务需求快速增长或下降的时期,我们在维持足够的财务和业务控制、管理流程、信息系统和培训、吸收和管理员工队伍的程序,以及及时适当调整我们的供应链基础设施和设施、劳动力和其他业务组成部分方面面临重大挑战。如果我们在需求增加或下降的时期未能充分应对这些挑战,我们的毛利率和收益可能会受到负面影响。例如,由于隔离、就地避难或 “待在家里” 的命令、设施关闭、劳动力挑战以及与疫情相关的旅行和物流限制等生产、采购、物流和其他挑战,COVID-19 疫情已经影响并可能进一步影响我们满足产品需求的能力。
我们不断重新评估我们的战略资源配置选择,以应对不断变化的商业环境。如果我们不能充分适应不断变化的业务环境,我们可能缺乏基础设施和资源来扩大业务规模,以满足客户的期望并在增长时期成功竞争,或者我们可能过快地扩展我们的能力和资源,和/或超出适合实际需求环境的范围,从而导致固定成本过高。
特别是在过渡时期,资源分配决策可能会对我们的未来业绩产生重大影响,尤其是在我们没有准确预测行业变化的情况下。我们的成功将在很大程度上取决于我们的执行官和其他高级管理层成员有效识别和应对这些挑战的能力。
半导体行业未来的下滑及其严重依赖的整体世界经济状况可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响
我们的业务取决于半导体制造商的资本设备支出,而资本设备支出反过来又取决于集成电路当前和预期的市场需求。随着行业内客户的整合,半导体资本设备市场可能会经历需求的快速变化,这既是由市场总体变化推动的,也是由特定客户的计划和要求推动的。全国、全球或我们任何主要销售地区的经济、政治和商业状况通常是不可预测的,它们历来影响了客户对我们产品的需求以及与客户、供应商和债权人的正常商业关系。此外,在经济不确定时期,我们的客户购买我们产品的预算或他们获得信贷购买产品的能力可能会受到不利影响。这将限制他们购买我们的产品和服务的能力。因此,不断变化的经济、政治或商业状况可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利变化,包括但不限于:
•对我们产品或服务的需求下降;
•由于客户无法向我们付款,应收账款储备金增加;
•由于我们无法出售此类库存,库存过剩或过时,库存余额储备增加;
•递延所得税资产的估值补贴;
•重组费用;
•资产减值,包括商誉和其他无形资产的潜在减值;
•我们的投资价值下降;
•我们的供应商就因预计客户购买的商品未实现而订购的库存货款提出索赔;
•我们租赁的某些设施的价值下降至低于我们向出租人提供的剩余价值担保;以及
•维持可靠和不间断的供应来源面临挑战。
半导体制造商投资水平的波动可能会对我们的总出货量、收入、经营业绩和收益产生重大影响。在适当的情况下,我们将尝试通过成本管理计划来应对这些波动,这些计划旨在使我们的支出与预期的收入来源保持一致,这有时会导致重组费用。即使在收入减少的时期,我们也必须继续投资于研发,保持广泛的持续全球客户服务和支持能力,以保持竞争力,这可能会暂时损害我们的盈利能力和其他财务业绩。
我们的主要客户数量有限
向有限数量的大客户销售占我们总收入、出货量、现金流、收款和盈利能力的很大一部分。因此,即使是一个客户的行为也可能使我们在这些难以预测的领域受到变化的影响。此外,大客户可能能够就要求进行协商,这些要求会导致我们的价格降低、成本增加和/或利润率降低;遵守特定的环境、社会和公司治理标准;限制我们与他人共享技术的能力。同样,在任何给定时间,我们的很大一部分信用风险都可能集中在有限数量的客户身上,因此,即使其中一个关键客户不向我们偿还债务,也可能对我们的财务业绩产生重大影响。
我们面临着充满挑战和复杂的竞争环境
我们面临着来自多个竞争对手的激烈竞争,随着我们行业整合力度的加大以及新的区域竞争对手的出现和加强,我们可能面临越来越大的竞争压力。其他公司继续开发系统和/或收购对我们具有竞争力的业务和产品,并可能推出新的产品和产品能力,这可能会影响我们销售和支持现有产品的能力。如果我们的竞争对手与领先的半导体制造商建立战略关系,涵盖与我们销售或可能开发的产品相似的产品,我们将面临更大的风险,因为这可能会对我们向这些制造商销售产品的能力产生不利影响。
我们认为,为了保持竞争力,我们必须投入大量财政资源来提供满足客户需求的产品,维持全球客户服务和支持中心,并投资产品和工艺研发。技术变革和技术开发已经要求并将继续要求新的昂贵投资。我们的某些竞争对手,包括那些由外国政府创建并提供财政支持的竞争对手,比我们拥有更多的财务资源和更广泛的工程、制造、营销以及客户服务和支持资源,因此有可能为客户提供更全面的产品和/或产品能力,从而在半导体设备行业取得更多的相对成功。这些竞争对手可能会大幅打折或赠送与我们销售的产品相似的产品,挑战甚至超过我们提供类似优惠的能力,并威胁到我们销售这些产品的能力。我们还面临着来自我们自己的客户的竞争,在某些情况下,他们建立了生产与我们的设备相似的附属实体。此外,我们面临着来自比我们更有利的法律或监管环境的公司的竞争,他们允许以我们可能无法比拟的方式自由行动。在许多情况下,解决问题的速度是提高客户满意度的必要条件,而我们的竞争对手可能更有能力实现这些目标。出于这些原因,我们可能无法继续在全球范围内成功竞争。
此外,我们的竞争对手可能能够开发出与我们提供的产品相当或优越的产品,或者可以更快地适应新技术或不断变化的客户需求。特别是,尽管我们继续开发我们认为可以满足未来客户需求的产品增强功能,但我们可能无法及时成功完成这些附加产品增强功能的开发或引入,或者这些产品增强可能无法获得市场认可或没有竞争力。因此,竞争可能会加剧,我们可能无法继续在市场上成功竞争,这可能会对我们的收入、经营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
一旦半导体制造商承诺购买竞争对手的半导体制造设备,制造商通常会继续购买竞争对手的设备,这使得我们更难向该客户出售设备
半导体制造商必须进行大量投资,以认证晶圆加工设备并将其集成到半导体生产线中。我们认为,一旦半导体制造商选择了特定供应商的加工设备,制造商通常会在很长一段时间内依赖该设备来实现特定的生产线应用,尤其是对于更注重工具重复利用的客户而言。因此,我们预计,如果某一客户最初为同一产品线应用选择竞争对手的设备,则向该客户销售我们的产品将变得更加困难。
我们依靠创造新产品和流程以及改进现有产品和流程来取得成功;因此,我们面临与快速技术变革相关的风险
半导体制造工艺的快速技术变革使我们面临更大的压力,要求我们开发支持这些工艺的技术进步。我们认为,我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和提供具有更高能力的新产品以及继续增强现有产品的能力。如果新产品或现有产品存在可靠性、质量、设计或安全问题,我们的绩效可能会受到订单减少、制造成本上涨、新产品验收和付款延迟以及额外服务和保修费用的影响。我们可能无法成功开发和制造产品,或者我们推出的产品可能在市场上失败。25年来,半导体行业技术进步的主要驱动力一直是缩小在半导体芯片上打印电路设计的光刻技术。这一驱动因素可能已接近其技术极限,导致半导体制造商研究多种技术中更复杂的变化,以继续进行技术开发。此外,“大数据” 和利用大型数据集可用性的机器学习和人工智能等新工具的出现促使半导体制造商和设备制造商寻求利用这些工具推进技术开发的新产品和方法。面对哪些技术解决方案能否成功的不确定性,我们将需要将精力集中在开发技术变革上,这些变革最终会成功地支持我们的客户需求。我们未能及时开发和提供正确的技术解决方案,提供高效且具有成本效益的产品,可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们未能及时将新产品商业化可能会导致市场份额损失、意想不到的成本和库存过时,这将对我们的财务业绩产生不利影响。
为了开发新产品和工艺并改进现有产品和工艺,我们预计将继续在研发方面进行大量投资,调查新产品和技术的收购,投资或收购此类业务或技术,并寻求与客户、供应商或行业其他成员的联合开发关系。我们的投资和收购可能不会像我们预期的那样成功,尤其是在我们投资或收购对我们来说是新的产品线和技术的情况下。我们可能会发现,出于监管或其他原因,我们无法进行收购,因此,我们必须将自己局限于合作和合资企业发展活动,这些活动与收购没有同样的好处。通过协作和/或联合开发活动而不是通过收购来实现发展对管理层构成了重大挑战,包括与调整业务目标;共享机密信息、知识产权和数据;与第三方共享价值;以及实现收购中可能存在但通过联合开发项目无法实现的协同效应相关的挑战。我们必须成功地管理产品过渡和联合开发关系,因为新产品的推出可能会对我们现有产品的销售产生不利影响,而且某些共同开发的技术可能会受到限制,限制我们与其他客户共享该技术的能力,这可能会限制我们对采用这些技术的产品的市场。未来的技术、工艺或产品开发可能会使我们当前的产品过时,从而给我们留下没有竞争力的产品、过时的库存或两者兼而有之。此外,客户可以采用新技术或新工艺来应对与下一代设备相关的复杂挑战。这种转变可能导致我们的潜在市场规模缩小,或者可能增加我们没有竞争或市场份额相对较低的市场的相对规模。
战略联盟和客户整合可能会对我们的业务产生负面影响
越来越多的半导体制造公司建立战略联盟或相互整合,以加快工艺和其他制造技术的开发和/或实现规模经济。这种联盟的结果可能是为特定功能定义特定的工具集和/或使用一组特定制造设备的一系列流程步骤的标准化,而整合的结果可能导致半导体制造设备市场的总体缩小,因为客户的业务在较高的销量基础上实现规模经济和/或提高购买力。在某些情况下,如果竞争对手的工具或设备成为此类功能或过程的标准设备,这可能会对我们不利。这样的其他结果
整合可能包括我们的客户重新评估他们未来的供应商关系,以考虑竞争对手的产品,和/或对产品定价和知识产权或数据控制施加额外的影响力。
同样,我们的客户可以与教育或研究机构合作或效仿这些机构的领导,这些机构建立了完成各种任务或制造步骤的流程。如果这些机构在建立这些流程时使用竞争对手的设备,则客户很可能会倾向于使用相同的设备来建立自己的生产线。即使他们选择了我们的设备,效仿他们的机构和客户也可能会对接受该设备施加条件,例如遵守标准和要求或限制我们许可专有权利的方式,这会增加我们的成本或要求我们承担更大的风险。这些行动可能会对我们的市场份额和财务业绩产生不利影响。
业务和运营风险
COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩产生了不利影响,并可能继续对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响
COVID-19 疫情以及全球国家、州和地方政府为控制其传播所做的努力导致了旨在遏制该疾病的广泛措施,例如隔离、旅行禁令、关闭、就地避难或 “待在家里” 的命令,这些措施共同严重限制了人员和货物的流动以及企业的运营能力。这些限制和措施、我们员工内部或供应商或其他业务合作伙伴的确诊或疑似感染事件,以及我们为员工、客户和供应商的最大利益行事的努力,已经并正在影响我们的业务和运营,包括导致设施关闭、生产延迟和产能限制;中断供应链中的生产;中断从我们的供应链到我们以及从我们到客户的货物运输;对我们的修改业务流程;要求实施业务连续性计划;要求开发和认证替代供应来源;要求实施需要改变现有制造流程的社交距离措施;中断商务旅行;中断我们为现场制造和研发设施配备人员的能力;推迟资本扩张项目;以及要求我们的很大一部分员工进行远程办公。这些影响已经造成并将继续导致产品发货和产品开发延迟,成本增加,收入、盈利能力和运营现金减少,这些影响已经造成并预计将对我们的经营业绩造成重大不利影响。疫情对全球经济和业务的潜在持续时间和影响难以预测,也无法肯定地估计,但疫情导致了全球金融市场的重大干扰,失业率上升和经济不确定性,对我们的业务产生了不利影响,并可能继续如此,并可能对客户支出、产品需求、客户支付能力、财务状况和财务状况造成重大负面影响财务状况我们的供应商,以及我们获得外部融资以资助我们的运营和资本支出的渠道。
我们的收入和经营业绩是可变的
由于多种因素,我们的收入和经营业绩可能会在每个季度之间或逐年大幅波动,但并非所有因素都在我们的控制范围内。我们管理支出水平的部分依据是我们对未来收入的预期。由于我们的运营费用部分基于预期的未来收入,而且其中一定金额的支出相对固定,因此收入确认时间和/或少量交易的毛利水平的变化可能会对特定季度或年度的经营业绩产生不利影响。可能导致我们的财务业绩出现不可预测的波动的因素包括但不限于:
•电子和半导体行业的总体经济状况,特别是半导体设备行业的经济状况;
•客户下单的规模和时间;
•我们的递延收入余额的变化,包括批量购买协议、多年服务合同、延期订单和采购首付等因素引起的变化;
•整合客户群,这可能导致一个客户或市场的投资决策对我们产品或服务的需求产生重大影响;
•采购短缺;
•我们的供应商或外包提供商未能以符合我们预期的方式履行其义务;
•制造困难;
•客户取消或延迟发货、安装、客户付款和/或客户验收;
•客户在其业务中继续购买和使用我们的产品和服务的程度;
•我们的客户重复使用现有和已安装的产品,但以此类重复使用减少了他们购买新产品或服务的需求为限;
•平均销售价格、客户组合和产品组合的变化;
•我们及时开发、推出和销售新的、增强的和有竞争力的产品的能力;
•我们的竞争对手推出新产品;
•我们的产品和技术面临的法律或技术挑战;
•基于我们无法控制的因素导致的运输、通信、需求、信息技术或供应中断,例如罢工、天灾、战争、恐怖活动、疾病的广泛爆发、自然或人为灾害或气候变化;
•法律、税务、会计或监管变化(包括但不限于进出口法规和关税的变化)或现有要求解释或执行的变化;
•我们估计的有效税率的变化;以及
•外币汇率波动。
例如,由于隔离、就地避难或 “待在家里” 的命令、设施关闭、劳动力挑战以及与疫情相关的旅行和物流限制等生产、采购、物流和其他挑战,COVID-19 疫情已经影响并可能进一步影响我们满足产品需求的能力。
我们依赖数量有限的关键供应商和外包提供商,我们冒着他们的表现可能无法达到我们的预期的风险
外包提供商和组件供应商已经并将继续在我们的产品开发、制造运营、现场安装和支持以及许多交易和管理职能(例如信息技术、设施管理和财务组织的某些部门)中发挥着关键作用。这些提供商和供应商可能会遭受财务挫折,被第三方收购,受排他性安排的约束,无法与我们开展进一步的业务,或者由于其独立的业务决策而无法满足我们的要求或期望,或 不可抗力可能中断或损害他们持续发挥我们预期能力的事件。
尽管我们尝试选择信誉良好的提供商和供应商,并努力确保他们按照书面合同中的条款履行义务,但这些提供商或供应商中的一个或多个可能无法按我们的预期履行,或者未能保护或保护知识产权,此类失败可能会对我们的业务产生不利影响。在某些情况下,我们的业务要求是从单一供应商或有限的供应商那里获得产品中包含的某些组件和子组件。在可行的情况下,我们会努力建立替代来源,以降低任何单一供应商或供应商的倒闭对我们的业务产生不利影响的风险,但这并非在所有情况下都可行。因此,长期无法获得某些组件或安全的关键服务可能会损害我们管理运营、运送产品和创造收入的能力,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响并损害我们的客户关系。例如,由于隔离、“待在家里” 的订单、设施关闭、劳动力挑战以及与疫情相关的旅行和物流限制等生产、采购、物流和其他挑战,COVID—19疫情已经影响并可能进一步影响我们的制造业务、供应链和客户支持。
我们的业务依赖于易受网络安全和其他威胁或事件影响的技术、数据、知识产权和其他敏感信息
我们的业务依赖于技术、数据、知识产权和其他敏感信息的使用和保护,这些信息可能归我们或第三方(例如我们的客户和供应商)所有或许可给他们。我们维护并依赖某些关键信息系统来创建、传输、使用和存储其中许多信息,并促进我们业务的有效运营。这些信息系统包括但不限于电信、互联网、我们的公司内联网、各种计算机硬件和软件应用程序(其中一些可能集成到我们销售的产品中或需要这些应用程序来提供我们提供的服务)、网络通信和电子邮件。这些信息系统可能由我们、我们的外包提供商或第三方(例如供应商、承包商、客户和云提供商)拥有和维护。此外,我们将软件即服务 (SaaS) 产品用于某些重要的业务功能,这些功能由第三方提供,托管在他们自己的网络和服务器或第三方网络和服务器上,所有这些功能都依赖网络、电子邮件和/或互联网来实现。
我们寻求保护的技术、数据、知识产权和其他敏感信息可能会丢失、发布、盗用或滥用,而包含或传输此类技术、数据、知识产权和其他敏感信息的信息系统在每种情况下都可能由于各种可能的原因而受到干扰、泄露或故障。此类原因可能包括我们的员工或承包商的错误或未经授权的行为、网络钓鱼计划和其他第三方攻击,以及由于病毒、恶意软件、拒绝服务攻击、破坏性或代码不足、电源故障或计算机、硬盘、通信线路或网络设备物理损坏而导致的服务质量下降或数据访问中断。此类原因还可能包括使用经常变化或可能被掩盖或难以检测的技术,或旨在在触发事件发生之前保持休眠状态的技术,或者可能在很长一段时间内未被发现的技术。
我们过去曾经历过网络安全和其他威胁和事件。尽管过去的威胁和事件没有造成重大不利影响,但我们将来可能会遭受与网络安全和其他威胁或事件相关的物质损失。如果我们受到网络安全或其他事件的影响,可能会对我们的业务产生重大不利影响。此类不利影响可能包括:
•丢失(或无法访问,例如通过勒索软件访问)存储在这些关键信息系统上或从这些系统传输到或从这些系统传输的机密和/或敏感信息;
•我们的产品、服务和/或运营的正常功能受到干扰;
•我们或我们客户的制造过程失败;
•我们的工作或客户工作的输出错误;
•我们的员工、客户或其他方的个人或其他机密信息的丢失或公开泄露;
•公开发布客户财务和业务计划、客户订单和运营业绩;
•可能会受到此类事件不利影响的员工或第三方提出索赔;
•盗用或盗窃我们或客户、供应商或其他方的资产或资源,包括技术数据、知识产权或其他敏感信息以及与之相关的费用;
•声誉损害;
•我们在研究、开发和工程方面的投资价值下降;或
•我们未能履行或违反监管或其他法律义务,例如及时公布或提交财务报表、税务信息和其他必要的通信。
尽管我们已经实施了符合ISO 27001标准的安全程序和病毒防护软件、入侵防御系统、身份和访问控制以及紧急恢复流程,并且我们精心选择了第三方信息系统提供商,以降低我们所依赖的信息系统以及我们寻求保护的技术、数据、知识产权和其他敏感信息面临的风险,但无法保证这些安全程序以及缓解和保护系统是万无一失的,我们可能仍会遭受网络安全威胁和其他事件。雇用和留住具有丰富网络安全意识的员工一直很困难,而且可能仍然很困难。此外,我们的政策和程序在使我们无法及时或根本无法有效识别风险、威胁和事件,或无法在事故发生时迅速、适当、有效地应对和修复此类事件造成的任何损失,此类事件可能会对我们的业务产生重大不利影响,此类事件可能对我们的业务产生重大不利影响,而且这种情况可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于国际销售和全球运营管理
非美国销售额,如第一部分第 2 项所示。在截至2021年12月26日的六个月以及2021年和2020财年中,这份10-Q表季度报告的运营业绩分别约占总收入的94%、94%和92%。我们预计,未来几年,国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。
我们面临着与国际销售和全球运营管理相关的各种挑战,包括但不限于:
•国内和国际贸易法规、政策、惯例、关系、争端和问题;
•国内和国际关税、出口管制和其他壁垒;
•发展客户和/或供应商,他们获得资本资源的机会可能有限;
•全球或国家经济和政治状况;
•货币管制的变化;
•不同司法管辖区在知识产权和合同权的执行方面的差异;
•我们有能力响应客户和外国政府对本地采购系统、备件和服务的需求,并与当地供应商建立必要的关系;
•影响外国业务的美国和国际法律法规的变化和遵守情况,包括美国和国际贸易限制和制裁、反贿赂、反腐败、反抵制、环境、税收和劳动法;
•利息和外币汇率的波动;
•不同地点对技术支持资源的需求;以及
•我们有能力在所有必要的地点保护和留住合格的人员,并有效地管理人员,以实现业务的成功运营。
例如,由于隔离、“待在家里” 的订单、设施关闭、劳动力挑战以及与疫情相关的旅行和物流限制等生产、采购、物流和其他挑战,COVID—19疫情已经影响并可能进一步影响我们的制造业务、供应链和客户支持。
基于中国、日本、韩国、台湾和美国之间的复杂关系,存在固有的风险,即政治、外交和国家安全影响可能导致贸易争端、影响和/或中断,尤其是影响半导体行业的争端、影响和/或中断。这将对我们与中国、日本、韩国和/或台湾的业务以及整个亚太地区或全球经济产生不利影响。在我们开展业务的任何领域发生重大贸易争端、影响和/或中断都可能对我们未来的收入和利润产生重大不利影响。
关税、出口管制、额外税收、贸易壁垒、制裁或终止或修改贸易协议、贸易区和其他关税减免举措可能会增加我们的制造成本、降低利润、降低我们产品的竞争力,或抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力,这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。我们的某些国际销售取决于我们从美国或外国政府获得出口许可证的能力,而我们无法获得此类许可证,或者扩大需要出口许可证的销售数量或种类,可能会限制我们产品的市场并对我们的收入产生不利影响。正如下文 “我们在中国这个对我们越来越重要的地区,向客户的销售可能会受到出口许可证要求和其他监管变化或中美贸易关系过程中的其他政府行动的实质性和不利影响” 标题下讨论的那样,美国政府最近扩大了影响与中国贸易的出口许可证要求。此外,美国政府正在评估根据2018年《出口管制改革法》,哪些 “新兴和基础” 技术可能受到新的或额外的出口管制,如果实施此类管制,可能会对我们在美国境外销售产品的能力产生不利影响。此外,存在外国政府可能坚持使用当地供应商等风险;迫使公司与当地公司合作进行设计并在当地提供设备,要求知识产权和/或当地制造业的转让;利用他们对司法系统的影响力来应对知识产权纠纷或问题;为政府支持的当地客户提供特别激励措施,让他们从当地竞争对手那里购买商品,即使他们的产品不如我们的产品;所有这些都可能对我们的收入和利润产生不利影响。
我们面临外币汇率的潜在不利变动。我们的大部分销售和支出均以美元计价。但是,我们面临的外币汇率波动主要与以日元计价的收入以及以欧元、韩元、马来西亚林吉特和印度卢比计价的支出有关。目前,我们对冲某些预期的外币现金流,主要是以日元计价的预期收入和以欧元、韩元、马来西亚令吉和印度卢比为主的支出。此外,我们签订外币对冲合约,以最大限度地减少外币汇率波动对某些外币计价的货币资产和负债的短期影响,主要是第三方应收账款、应付账款以及公司间应收账款和应付账款。我们认为这些是我们受汇率波动影响的主要风险。出于上述目的,我们预计在可预见的将来将继续进行套期保值交易。但是,这些套期保值交易可能无法达到预期的效果,因为标的风险敞口的实际时间与我们对这些风险敞口的预测之间的差异可能会使我们对任何给定交易的套期保值过高或不足。此外,通过对冲这些以外币计价的收入、支出、货币资产和负债,我们可能会错过有利的货币走势,如果没有套期保值,这种趋势本来会对我们有利。此外,我们面临非美元计价的货币资产和负债(前面讨论的货币风险敞口除外)的短期外币汇率波动的影响,目前我们不针对这些风险敞口签订外币对冲合约。因此,当我们以这些货币进行业务(包括公司间交易)时,我们会受到潜在的不利外币汇率波动的影响。
我们海外业务的规模也影响我们的现金产生地。现金的某些用途,例如股票回购、支付股息或偿还票据,通常只能使用在岸现金余额进行。由于我们的大部分现金是在美国境外产生的,因此这可能会影响某些业务决策和结果。
我们面临与主要制造和研发设施中断相关的风险
在我们维持业务连续性计划的同时,我们的制造和研发设施集中在有限的地点。这些地点因各种原因而受到干扰,例如自然或人为灾害,范围广泛
疾病爆发、恐怖活动、政治或政府动乱或不稳定、我们的信息技术资源中断、公用事业中断、气候变化的影响或其他我们无法控制的事件。此类中断可能会导致我们产品的开发或交付、与客户合作开发新产品应用程序或为客户提供支持方面的延迟,这可能会导致业务或客户信任的丧失,从而对我们的业务和经营业绩产生不利影响。例如,由于隔离、“待在家里” 的订单、设施关闭、劳动力挑战以及与疫情相关的旅行和物流限制所带来的生产、采购、物流和其他挑战,COVID-19 疫情已经影响并可能进一步影响我们的制造业务、供应链、研发和客户支持。
我们面临与产品集中和缺乏产品收入多元化相关的风险
我们的收入中有很大一部分来自有限数量的产品。我们的产品定价高达每个系统的数千万英镑。因此,即使是少数几个系统也无法确认收入,这可能会对我们在给定季度的收入造成重大不利影响,从长远来看,这些产品的持续市场接受对我们未来的成功至关重要。因此,我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到以下因素的不利影响:
•即使是有限数量的产品,需求也有所下降;
•我们的关键产品未能获得持续的市场认可;
•出口限制或其他监管或立法行动,这些行动可能会限制我们在某些市场向主要客户或客户出售这些产品的能力;
•竞争对手在我们参与的市场中提供的产品的改进版本;
•来自提供更广泛产品线的竞争对手的压力增加;
•来自区域竞争对手的压力增加;
•我们无法通过产品解决的技术变化;或
•未能及时发布我们产品的新版本或增强版本。
此外,我们提供的产品线有限这一事实带来了这样的风险,即我们的客户可能认为我们对他们的业务不那么重要,后者提供额外产品和/或产品能力,包括利用 “大数据” 或其他新技术(例如机器学习和人工智能)的新产品。这可能会影响我们维持或扩大与某些客户的业务的能力。这种产品浓度还可能使我们面临与技术变更相关的额外风险。我们的业务受到客户在晶圆制造过程的某些步骤中使用我们产品的影响。如果技术发生变化,从而使用我们的产品生产半导体所需的步骤更少,那么对我们业务的影响可能大于对集中度较低的竞争对手的业务的影响。
我们可能无法保护我们的关键专有技术权利,这可能会影响我们的业务
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术以及我们通过专利、版权、商业秘密和其他形式的保护来保护该技术的关键组成部分的能力。保护我们的关键专有技术有助于我们实现以下目标:开发技术专长和新产品及系统,为我们带来竞争优势;提高市场渗透率和客户群增长;为客户提供全面的支持和服务。作为我们保护技术战略的一部分,我们目前持有许多美国和外国专利以及待处理的专利申请,并且我们会对某些信息、流程和技术保密和/或作为商业秘密保密。但是,其他各方可能会质疑或试图宣布美国或外国政府颁发给我们的任何专利无效或规避这些专利;这些政府可能无法为待处理的申请颁发专利;或者由于我们或第三方的故意或无意的行为或不作为,我们可能会因我们或第三方的故意或无意行为或不作为甚至我们自己的员工的行为或不作为而失去对有价值信息的商业秘密保护。此外,知识产权诉讼可能既昂贵又耗时,即使颁发了专利或遵循了商业秘密程序,我们开展业务的某些国家的法律制度也可能无法像美国那样严格或有效地执行专利和其他知识产权,或者可能有利于当地实体的知识产权执法。根据我们的任何专利、待处理的专利申请或商业秘密授予或预期的权利可能比我们预期的要狭窄,或者实际上不提供任何竞争优势。此外,由于我们有选择地在不同的司法管辖区申请专利保护,因此根据此类申请决定,我们可能无法在所有司法管辖区获得足够的保护。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务产生重大不利影响.
我们吸引、留住和激励关键员工的能力对我们的成功至关重要
我们的成功竞争能力在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励具有适当技能、经验和能力的关键员工的能力。由于对顶尖人才的激烈竞争、行业或商业经济状况的波动以及地域扩张的加快,这是一项持续的挑战,这些因素结合起来可能会导致招聘活动和员工裁员。我们的招聘成功取决于多种因素,包括我们的薪酬和福利计划的吸引力、全球经济或政治和行业状况、我们的组织结构、全球人才竞争和合格员工的可用性,
职业发展机会的可用性, 工人获得必要授权以在本国以外提供服务的能力, 以及我们提供具有挑战性和回报的工作环境的能力.我们会定期评估我们的整体薪酬和福利计划,并酌情进行调整以保持或增强其竞争力。如果我们无法成功吸引、留住和激励关键员工,我们可能无法利用市场机会,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
如果我们选择收购或出售业务、产品线和技术,我们可能会遇到不可预见的成本和困难,这可能会损害我们的财务业绩
我们管理战略的一个重要内容是审查收购前景,这将补充我们现有的产品,扩大我们的市场覆盖范围和分销能力,增强我们的技术能力或实现其他战略目标。因此,我们可能会寻求收购互补的公司、产品或技术,或者我们可能会减少或处置某些不再符合我们长期战略的产品线或技术。出于监管或其他原因,我们收购或处置企业、产品或技术的尝试可能无法成功,从而导致巨额财务成本,减少或失去机会,并转移管理层的注意力。管理收购的业务、处置产品技术或裁减人员会带来许多运营和财务风险,包括难以吸收收购的业务和新人员或分离现有业务或产品组、管理层将注意力从其他业务问题上转移开、收购的无形资产的摊销、客户对我们停止支持某项产品的决定作出的不利反应,以及收购或处置业务的关键员工或客户可能流失。无法保证我们能够成功实现和管理任何此类潜在收购、处置产品线或技术、裁减人员,也无法保证我们的管理、人员或系统足以支持持续运营。任何此类不足或不足都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
此外,任何收购都可能导致变动,例如股权证券的潜在稀释性发行、债务和或有负债的产生、相关无形资产的摊销以及商誉减值费用,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和/或普通股价格产生重大不利影响。
法律、监管和税收风险
出口许可证要求和其他监管变化或中美贸易关系过程中的其他政府行动可能会对我们在中国的客户的销售产生重大和不利的影响
对于半导体设备行业来说,中国是一个庞大而快速发展的市场,因此对我们的业务很重要。在截至2021年12月26日的六个月以及2021和2020财年中,中国的收入,包括全球客户和在中国拥有制造设施的中国国内客户,分别约占我们总收入的31%、35%和31%。美国和中国历来有着复杂的关系,其中包括影响两国贸易的行动。最近,这些行动包括扩大美国政府实施的出口许可证要求,这限制了我们产品的市场,对我们的收入产生了不利影响,增加了我们在外国竞争中的敞口,而且将来还可能在更大程度上造成这种影响。例如,在2020日历年中,美国商务部颁布了一项新规定,扩大了对美国公司向在中国被指定为军事最终用户或其业务可能支持军事终端用途的公司和其他最终用户出售某些物品的出口许可证要求,在其限制实体清单(包括半导体制造国际公司或中芯国际及相关实体)中增加了更多中国公司,并扩大了现有规则(称为外国直接投资)产品规则)这可能会导致外国制造的晶圆、芯片组和使用我们的许多产品生产的某些相关物品受到华为技术有限公司的美国许可要求的约束Ltd(“华为”)或其关联公司是涉及这些物品的交易的当事方。这些规则已经要求并可能要求我们申请并获得额外的出口许可证,以便向中国的特定客户供应我们的某些产品,例如中芯国际(否则这些产品不需要向中国出口许可证),并且无法保证我们会及时或根本没有获得申请的许可证。此外,我们的客户(包括但不限于中国客户)可能需要美国出口许可证才能使用我们的产品,以便为其客户(即华为及其关联公司)生产受扩大外国直接产品规则约束的产品,包括半导体晶圆和集成电路,这可能会对我们产品的需求产生不利影响。将来,美国商务部可能会在其受限实体清单中增加更多中国公司,或采取其他可能扩大许可要求或以其他方式影响我们产品市场和收入的行动。这些规则以及美国政府采取的其他监管行动的实施、解释和对我们业务的影响是不确定和不断变化的,这些规则、其他监管行动或变更以及美国或中国政府已经发生和将来可能发生的其他行动可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们面临监管环境中的各种风险
我们面临与以下方面相关的各种风险:(1)我们运营所在国家的立法或行政机构和/或监管机构可能颁布的新的、不同的、不一致的,甚至相互冲突的法律、法规和法规;(2)与国际贸易有关的分歧或争议;(3)法律、规章和法规的解释和适用。作为一家在全球开展业务的上市公司,我们受多个司法管辖区的法律和各管理机构的规章制度的约束,包括与出口管制、财务和其他披露、公司治理、隐私、反腐败相关的规章制度,例如《反海外腐败法》和其他禁止向政府官员支付腐败款项的地方法律、反抵制合规、冲突矿产或其他社会责任立法、移民或旅行法规、反垄断法规以及法律或法规与碳排放有关的法律或法规以及为应对气候变化问题而制定的其他法律或法规等.这些法律、规章和法规都给我们的业务带来了成本,包括财务成本和与合规相关的管理层注意力的潜在转移,并可能给我们的业务带来风险,包括可能的罚款、行动限制以及如果我们不完全遵守,则声誉受损。
为了保持较高的公司治理和公开披露标准,我们打算投入适当的资源以遵守不断变化的标准。法律、法规和标准的变化或含糊的解释可能会在合规问题上造成不确定性。为遵守新的和不断变化的法规所做的努力已经导致营业收入减少,并将管理层的时间和精力从创收活动转移到合规活动上,并将这种情况继续导致。如果法院或监管机构认定我们不遵守法律法规,我们的业务、财务状况和/或经营业绩可能会受到不利影响。
针对我们的知识产权、赔偿和其他索赔可能代价高昂,我们可能会失去持续业务和盈利所必需的重大权利
第三方可能会对我们提出侵权、挪用、不正当竞争、产品责任、违约或其他索赔。其他人不时向我们发送通知,指控我们的产品侵犯或盗用其专利或其他知识产权。此外,执法机关可以提起与知识产权或其他问题有关的刑事指控。我们还面临商业和其他关系引起的索赔风险。此外,我们的章程和其他赔偿义务规定,我们将赔偿高级职员和董事会成员因为我们服务而在法律诉讼中可能蒙受的损失。在正常业务过程中,我们会不时就某些事项向与我们签订合同关系的第三方(包括客户和供应商)进行赔偿。我们已同意在某些条件下使这些第三方免受特定损失的损失,例如因违反陈述或契约而导致的损失、第三方声称我们的产品在用于其预期目的时侵犯了该等第三方知识产权的其他索赔或针对某些方提出的其他索赔。在这种情况下,我们的政策是为索赔进行辩护或根据商业上合理的条件谈判许可或其他和解。但是,我们将来可能无法以商业上合理的条款谈判必要的许可或就其他和解达成协议,或者根本无法就其他和解达成协议,其他各方的这些索赔引起的任何诉讼都可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响,我们可能会受到巨额损害赔偿和处罚。此外,尽管我们有保险来保护我们免受某些索赔和某些财产损失,但此类保险可能无法为我们承保任何损失的全部金额或根本无法承保,并且可能存在大量的例外情况和免赔额。
我们的财务业绩可能会受到高于预期的税率或额外纳税义务敞口的不利影响
我们在美国和各个外国司法管辖区缴纳所得税、交易税和其他税,并且需要做出重大判断才能确定全球纳税义务。我们缴纳的税款金额需要接受各个司法管辖区的持续审计,管理税务机关的实质性评估可能会影响我们的盈利能力。作为一家跨国公司,我们的有效税率在很大程度上取决于全球收入的地理构成和管理每个地区的税收法规。我们的有效税率可能会受到法定税率不同国家之间收益分配的变化、递延所得税资产的估值补贴、税法、重大审计评估或与税务机关协议的变化或到期的不利影响。这些因素可能会影响我们的盈利能力。特别是,递延所得税资产(主要在美国境内)的账面价值取决于我们在美国创造未来应纳税所得额的能力。
经济合作与发展组织税基侵蚀和利润转移项目提出的建议有可能导致许多国家的税法发生变化。此外,约瑟夫·拜登总统提出了几项企业所得税提案,包括大幅提高美国企业所得税税率和修改非美国收入的税收。如果颁布,此类变更可能会对我们的有效税率产生重大影响。
不遵守环境法规可能会对我们的经营业绩产生不利影响
我们受与处理、排放和处置有毒、挥发性或其他危险化学品相关的各种国内和国际政府法规的约束。不遵守当前或未来的环境法规可能会导致我们被处以罚款,要求我们开展补救活动、暂停生产和/或停止运营,或导致我们的客户不接受我们的产品。这些法规可能要求我们改变目前的业务,购置大量额外设备,为遵守环境法规承担大量其他费用,或采取其他行动。任何不遵守有关使用、处理、销售、运输或处置危险物质的法规的行为都可能使我们未来承担责任,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和业务运营能力产生不利影响。
我们的章程指定特拉华州财政法院为公司与其股东之间某些法律诉讼的唯一和专属司法论坛,这可能会阻止有关此类索赔的诉讼
我们的章程规定,除非我们另有同意,否则特拉华州财政法院将是针对某些股东索赔(包括以衍生利益为由提出的索赔)提起诉讼的唯一专属论坛,例如针对董事和高级管理人员违反信托义务的索赔、根据特拉华州通用公司法或我们的公司注册证书或章程的任何条款提出的索赔,或受内部事务管辖的索赔教义。这是章程条款的一般摘要;有关详细信息,您应参考章程的语言。尽管法院条款通常不适用于根据1934年《证券交易法》或1933年《证券法》提出的直接索赔,但正如最近的法院裁决所裁定的那样,根据这些法规提出法律索赔的衍生诉讼可能属于该条款的范围。
作为特拉华州的一家公司,特拉华州法律控制着我们的内部事务问题,包括我们的董事、高级职员、员工和其他人对公司及其股东应承担的责任。我们认为,我们的专属法庭条款允许相对迅速地解决与我们的内部事务有关的诉讼,促进特拉华州法律在这些诉讼中的一致适用,并减少重复的、昂贵的多司法管辖区诉讼的可能性,从而使我们和我们的股东受益。但是,法院条款限制了股东向其认为可能比特拉华州更有利的司法论坛提出索赔的能力,这可能会阻碍提起此类诉讼。
金融、会计和资本市场风险
我们的普通股市场波动不定,这可能会影响我们筹集资金或进行收购的能力,也可能使我们的业务承受额外成本
我们普通股的市场价格波动不定,在过去几年中波动很大。我们的普通股的交易价格可能会继续保持高度波动,并且会因各种因素而大幅波动,其中许多因素不在我们的控制或影响范围内。这些因素包括但不限于以下因素:
•一般市场、半导体或半导体设备行业状况;
•在全国、全球或我们的任何主要销售地区发生的经济或政治事件、趋势和意想不到的事态发展;
•我们的季度经营业绩和财务状况的变化,包括我们的流动性;
•我们的收入、收益或其他业务和财务指标与我们或证券分析师的预测或我们行业中其他公司的预测之间的差异;
•宣布重组、裁员、关键员工离职和/或合并业务;
•涉及我们普通股的保证金交易、卖空、对冲和衍生品交易;
•政府法规;
•专利或其他所有权的发展或与之相关的索赔;
•我们或竞争对手的技术创新和新产品的推出;
•我们的新产品和现有产品的商业成功或失败;或
•与主要客户或供应商的关系中断。
此外,股票市场的价格和交易量波动很大。从历史上看,我们目睹了普通股价格的巨大波动,部分原因是半导体的价格和市场。无论我们的实际经营业绩如何,这些因素和其他因素都对我们的普通股价格产生了不利影响,并可能再次对我们的普通股价格产生不利影响。过去,在股票价格波动之后,许多公司成为证券集体诉讼的对象。如果我们在证券集体诉讼中被起诉,我们可能会承担巨额费用,而且可能会转移注意力
管理层的注意力和资源,并对我们的财务业绩和普通股价格产生不利影响。
我们可能会对商誉或长期资产造成减值
我们每年或每当事件或情况变化表明这些资产的账面金额可能超过公允价值时,都会对企业合并中确定的商誉进行减值审查。每当事件或情况变化表明所有其他长期资产(包括有限寿命的无形资产)可能无法收回时,我们都会对这些资产进行审查。评估商誉和其他长期资产的潜在减值过程需要大量判断。负面的行业或经济趋势,包括普通股市场价格下跌、对未来现金流的估计降低、业务中断、增长率放缓或相关业务部门缺乏增长,可能会导致我们的长期资产(包括商誉和其他无形资产)出现减值费用。
在评估商誉时,如果我们得出结论,认为申报单位的公允价值很可能低于其账面金额,则将进行量化减值测试,我们可能需要在该期间记录减值费用,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在评估其他长期资产时,如果我们得出结论,认为归属于这些资产的估计未贴现现金流低于其账面价值,我们将根据资产账面金额超过相应公允价值的部分来确认减值损失,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们评估减值的估值方法要求管理层根据历史经验做出判断和假设,并严重依赖对未来经营业绩的预测。我们在竞争激烈的环境中运营,对未来经营业绩和现金流的预测可能与实际业绩有很大差异。此外,如果我们的分析显示潜在减值,我们可能需要在财务报表中记录额外的收益费用,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的杠杆和还本付息义务可能会对我们的财务状况、经营业绩和每股收益产生不利影响
我们未偿还的优先无抵押票据本金总额为50亿美元。此外,根据我们的15亿美元商业票据计划和15亿美元的循环信贷额度,我们有资金可供我们使用,这为我们的商业票据计划提供了支持。我们的循环信贷额度还包括将金额增加至最多6亿美元的选项,潜在的承诺总额为21亿美元。将来,我们可能会决定签订额外的债务安排。
此外,我们已经进入衍生工具安排,并将来可能会签订衍生工具安排,以对冲由于固定利率债务基准利率变化而导致的现金流波动。如果我们的衍生工具的交易对手不履行,我们可能会蒙受损失。
我们的债务可能会产生不利后果,包括:
•与替代参考利率改革(例如伦敦银行同业拆借利率过渡)相关的风险;
•与无法履行我们的义务相关的风险;
•我们的部分现金流可能必须专门用于支付利息和本金,可能无法用于运营、营运资金、资本支出、扩张、收购或一般公司或其他用途;以及
•削弱了我们未来获得额外融资的能力。
我们履行支出和债务义务的能力将取决于我们未来的表现,这将受到金融、商业、经济、监管和其他因素的影响。此外,我们的业务可能无法产生足够的现金流,使我们无法支付费用和偿还债务。因此,我们可能需要订立新的融资安排以获得必要的资金。如果我们确定出于任何原因需要寻求额外资金,我们可能无法获得此类资金,或者,如果有资金,则无法以可接受的条件获得资金。如果我们未能偿还债务,我们可能会拖欠此类债务,而这种违约可能导致我们拖欠其他未偿债务。
我们的信贷协议包含契约限制,可能会限制我们经营业务的能力
我们可能无法应对商业和经济状况的变化,无法进行本来可能对我们有利的交易,也无法获得额外的融资,因为我们的债务协议包含契约限制,而且我们未来的任何其他类似协议都可能包含契约限制,这些限制了我们的能力,除其他外:
•承担额外债务、承担与信用证有关的义务或发放担保;
•创建留置权;
•与我们的关联公司进行交易;
•出售某些资产;以及
•与任何人合并或合并。
我们遵守这些契约的能力取决于我们未来的表现,这将受到许多因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括当前的经济状况。此外,我们未能遵守这些契约可能导致优先票据、可转换票据或其他债务的违约,这可能会使持有人加速偿还此类债务。如果我们的任何债务加速偿还,我们可能没有足够的资金来偿还此类债务,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大和负面影响。
无法保证我们会继续申报现金分红或以全部或任何特定金额回购我们的股票
自 2014 年 4 月以来,我们的董事会已宣布季度分红。我们继续支付季度股息和回购股票的意图取决于资本可用性以及董事会的定期决定,即现金分红和股票回购符合股东的最大利益,也符合适用于申报和支付现金分红或回购股票的所有法律和协议。除其他因素外,未来的分红和股票回购还可能受到以下因素的影响:我们对收购和研发资金的潜在未来资本要求的看法;法律风险;联邦、州和国际税法或公司法的变化;合同限制,例如债务安排中的财务或运营契约;在岸现金流的可用性;以及商业模式的变化。我们的股息支付和股票回购可能会不时发生变化,我们无法保证我们会继续申报分红或按全部或任何特定金额回购股票。减少或暂停我们的股息支付或股票回购可能会对我们的普通股价格产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
回购公司股票
2020 年 11 月,董事会授权管理层再回购多达 50 亿美元的普通股;该授权补充了任何事先授权的剩余余额。这些回购可以在公开市场上进行,也可以以私人购买的形式进行,可能包括使用与大型金融机构签订的衍生合约,在所有情况下都要遵守适用法律。该回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。
股票回购,包括回购计划下的股票回购,如下所示:
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| 总数 的股份 已回购 (1) | | 平均价格 每股支付 (2) | | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划或 程式 | | 金额 可用 在下面 回购 程式 |
| (以千计,每股数据除外) |
截至 2021 年 6 月 27 日的可用余额 | | | | | | | $ | 4,222,220 | |
截至2021年9月26日的季度 | 1,737 | | | $ | 608.89 | | | 1,725 | | | 3,012,479 | |
| | | | | | | |
2021 年 9 月 27 日-2021 年 10 月 24 日 | 3 | | | $ | 565.64 | | | — | | | 3,012,476 | |
2021 年 10 月 25 日-2021 年 11 月 21 日 | 356 | | | $ | 594.95 | | | 353 | | | 2,802,483 | |
2021 年 11 月 22 日-2021 年 12 月 26 日 | 326 | | | $ | 678.34 | | | 324 | | | 2,582,493 | |
截至2021年12月26日的季度 | 685 | | | $ | 634.51 | | | 677 | | | $ | 2,582,493 | |
(1) 在截至2021年12月26日的三个月和六个月中,我们分别收购了8,000股股票,总成本为480万澳元和2万股,我们通过净股结算预扣了这笔股票,以支付根据我们的股权补偿计划授予的限制性股票单位奖励归属后的最低预扣税义务。我们通过这些净股份结算保留的股份不是董事会批准的回购计划的一部分,而是根据我们的股权薪酬计划获得授权的。
(2) 每股支付的平均价格不包括加速股票回购活动的影响。请参阅下文有关截至2021年12月26日的六个月内我们加速股票回购活动的更多披露。
加速股票回购协议
2021年8月31日,我们与两家金融机构签订了加速股票回购协议(“2021年8月ASR”),以回购总额为6.5亿美元的普通股。我们首次交付了约80.6万股股票,相当于预付款金额除以公司2021年8月31日收盘股价的75%。根据2021年8月ASR获得的股票总数基于回购期内我们普通股的平均每日成交量加权平均价格减去商定的折扣。2021年8月的ASR的最终结算是在2022年1月,也就是我们2021年12月26日财季结束之后,又收到了约26.5万股股票,交易期间的加权平均股价为606.71美元。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
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展览 数字 | 描述 |
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10.1* | 非雇员董事薪酬计划 |
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31.1 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证(首席执行官) |
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31.2 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证(首席财务官) |
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32.1 | 第 1350 节认证(首席执行官) |
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32.2 | 第 1350 节认证(首席财务官) |
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101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
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| *表示管理合同或补偿计划或安排。 |
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LAM 研究公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2022年2月1日 | LAM 研究公司 (注册人) |
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| /s/ 道格拉斯 R. 贝廷格 |
道格拉斯·R·贝廷格 |
执行副总裁、首席财务官(首席财务官兼首席会计) 警官) |